TATA KELOLA INDUSTRI KELAPA SAWIT DAN PEMBIAYAAN:Kasus Indonesia v.s. Malaysia
WIKO SAPUTRAPeneliti Kebijakan Ekonomi – Perkumpulan Prakarsa
Diskusi OMS ICW, Bakoel Coffe 17 Januari 2014
DISKUSI HARI INI
1 Latar Belakang
2 Summary – Perbandingan Industri Kelapa Sawit Indonesia - Malaysia
3 Tata Kelola dan Struktur Industri Kelapa Sawit di Indonesia
4 Tata Kelola dan Struktur Industri Kelapa Sawit di Malaysia
5 Model Pembiayaan dan Investasi Kelapa Sawit di Indonesia
6 Model Pembiayaan dan Investasi Kelapa Sawit di Malaysia
7 Rekomendasi Kebijakan Tata Kelola dan Pembiayaan Investasi
PENDAHULUAN
1. Pesatnya perkembangan industry kelapa sawit di Indonesia dan Malaysia
2. Industri kelapa sawit di Indonesia mengalami perkembangan yang pesatdan mampu mengalahkan industry kelapa sawit Malaysia, APA BENAR ADANYA?
3. Upstream Industri versus Downstream Industri – Regulasi Tata KelolaIndustri Kelapa Sawit – INDONESIA v.s MALAYSIA
4. Ekspansi besar – besaran perusahaan kelapa sawit di Malaysia, ADA APA SEBENARNYA?
5. Regulasi dan Tata Kelola berkaitan dengan ASPEK PEMBIAYAAN
6. Kenapa Perbankan di Indonesia mendukung PEMBIAYAAN untuk Upstream Industri di Indonesia, KENAPA DENGAN DOWNSTREAM INDUSTRI?
7. Kemana ARAH ADVOKASI OSM DIARAHKAN?
• Tidak ada Roadmap Industri sejak awal.
• Pengembangan industry di dorong ke Upstream Industri; nilai tambah rendah.
• UU Perkebunan menciptakan penguasaan korporasibesar dalam industry.
• Industri bersifat oligopli – Kartel Usaha.
• Tidak kompetetifnya industry di sector Downstream.
• MP3EI dan arah industry kelapa sawit (Biofuel).
• Isu Lingkungan RSPO v.s. ISPO
ISU REGULASI DAN TATA KELOLA INDUSTRI
STRUKTUR INDUSTRI KELAPA SAWIT DI INDONESIA
Luas Area Perkebunan Kelapa Sawit di Indonesia
Pengelolaan Perkebunan Kelapa Sawit di Indonesia
Sumber: Dirjen Perkebunan & Sawit Watch (diolah)
Perusahaan
Status Perusahaan
(Pemilik)
Luas Lahan
(Ha)
Astra Agro Lestari Indonesia 272,994
Sinar Mas Group Indonesia 278,400
IndoAgri Indonesia 230,919
Wilmar Group Singapura 186,623
PP London Sumatera Plantation Indonesia 106,407
PTPN III BUMN – Indonesia 105,290
PTPN IV BUMN – Indonesia 136,737
PTPN V BUMN – Indonesia 77,064
Bakrie Sumatera Plantation Indonesia 103,288
Sampoerna Agro Indonesia 114,827
Bumitama Agri Singapura 113,383
Guthrie Berhad Malaysia 221,685
Sime Darby Malaysia 289,422
Tabung Haji Plantation Malaysia 82,147
Kuala Lumpur Kepong Malaysia 98,792
Golden Hope Plantation Malaysia 12,883
Total 2,430,861
BIGGEST COMPANY
Sumber: Prakarsa(diolah)
PALM OIL PRODUCTION
YEARS CPO
(000 MT)
2009 19.324
2010 19.632
2011 21.101
2012 23,917
2013 27,130
2014F 29,941
2015F 33,067
YEARS COOKING OIL
(BASED PALM OIL)
MARGARINE &
SHORTENING
OLEOCHEMICHAL
FATTY
ACID
FATTY
ALCOHOL
GLYCEROL
2012 6,742 2,474 809 303 120
2013 6,861 2,598 822 318 133
2014F 6,983 2,728 834 334 148
2015F 7,107 2,864 846 351 164
2016F 7,234 3,008 876 368 175
Sumber: MPOC (diolah)
PALM OIL EXPORTS
YEARS UPSTREAM
PRODUCT
(000 MT)
DOWNSTREAM PRODUCT
(000 MT)
TOTAL
(000
MT)
CPO CPKO COOKING
OIL (Based
Palm Oil)
MARGARINE &
SHORTENING
OLEOCHEMICAL
FATTY
ACIDS
FATTY
ALCOHOL
GLYCEROL
2009 14.870 2.027 3.274 585 580 180 71 21.591
2010 15.183 2.070 3.312 673 589 184 80 22.095
2011 15.885 2.119 3.379 707 598 188 90 22.969
2012 18,334 2,005 3.446 742 607 192 101 25.427
2013 18,591 2,168 3.515 779 616 196 113 25.978
2014F 19,262 2,373 3.585 818 625 199 126 26.988
2015F 20,060 2,619 3.657 859 635 202 141 28.173
2016F 21,493 2,893 3.730 902 658 211 150 30.037
Sumber: MPOC (diolah)
SUPPLY CHAIN (SMALL COMPANY)
Plantation
Palm Oil Mill
Basic Product
CPO
CPKO
Plant Location :
Nucleas : Desa Adowia, Tapuwatu,
Laronanga, Wangkudu (Kab.
Konawe )
Plasma : Paka Indah, Kota Maju,
Langgikima (Kab. Konawe)
Planted Area
Inti : 5.000 Ha
Plasma : 2.000 Ha
Palm Age:
Inti
1 years : 918 Ha
2 years : 647 Ha
3 years : 1.198 Ha
Plasma
1 years :1.005 Ha
2 years : 995 Ha
Total Capacity :
60-80 MT FFB (Reconstruction
– Finnish December 2012)
Sumber: MPOC (diolah)
• Wawasan Malaysia 2020 dan Visi Pengembangan IndustriKelapa Sawit di Malaysia.
• Tahun, 2010 Pemerintah Malaysia membatasi pembukaan lahanperkebunan baru.
• Opersional dengan makanisme pasar (korporasi) tapi control negara kuat sebagai pemegang saham pengendali.
• Private Estate, Smallholder dan Government Agencies• Fokus pada Downstream Industri – di dukung oleh regulasi yang
integrasi dan efisien.• MPOA, MPOB, MPOC – Integraty Supply Chain Management• Isu lingkunagn dan RSPO – Diterimanya Product Palm Oil
Malaysia di Eropa dan Amerika Serikat.• Support Pembiayaan di Sektor Downstream Industri.
ISU REGULASI DAN TATA KELOLA INDUSTRI
LUAS AREA PERKEBUNAN KELAPA SAWIT
2.546.760
1.431.762
1.021.587
2.558.103
1.442.588
1.076.238
P. MALAYSIA SABAH SARAWAK
2011 2012
2.185.963
1.292.757
874.152
372.140 149.831 202.086
P. MALAYSIA SABAH SARAWAK
Mature ImmatureSumber: MPOC & MPOB (diolah)
PENGUASAAN LAHAN PERKEBUNAN KELAPA SAWIT
62%14%
3%1%
6%14%
Private Estates
FELDA
FELCRA
RISDA
State Agencies
Independent Smallholder
Sumber: MPOC & MPOB (diolah)
Palm Oil Products 2012 2013
Upstream Products
Crude Palm Oil 18,785,030 19,214,794
Palm Kernel 4,705,900 4,859,020
Crude Palm Kernel Oil 2,164,024 2,269,822
Palm Kernel Cake 2,399,204 2,516,664
Downstream Products
CP Stearin 49,753 86,733
CP Olein 207,828 274,469
RBD Palm Oil 13,255,277 14,817,770
RBD Palm Olein 9,538,403 10,577,107
RBD Palm Stearin 2,540,904 2,830,126
PFAD 659,083 734,269
Cooking Oil 566,352 644,396
MALAYSIA PALM OIL PRODUCTION
Sumber: MPOC & MPOB (diolah)
MALAYSIA PALM OIL EXSPORT
Export of Oil Palm Products
2013(MT)
• CPO 3,975,910
• PPO 14,146,224
• Palm Oil 18,122,134
• CPKO 245,173
• PPKO 925,659
• PKO 1,170,831
• Palm Kernel Cake 2,665,083
• Oleochemicals 2,725,755
• Finished Products 365,637
• Biodiesel 175,032
• Others 436,804 Sumber: MPOC & MPOB (diolah)
PEMBIAYAAN INVESTASI DI INDONESIA
1. Prospek pembiayaan di sector Upstream Industri lebih menjanjikandibandingkan pembiayaan investasi di sector Downstream (NPV, IRR, Payback Period).
2. Kendala di Downstream karena tidak ada regulasi yang terintegrated– Pembiayaan, Insentif Fiskal, Perizinan, Infrastruktur dan SDM
3. Tata kelola industry berbasis mekanisme pasar sehingga korporasicenderung bergerak mengikuti value chain yang lebih tinggi –Prinsip Bisnis
4. Desain program revitalisasi yang membuka peluang perbankanuntuk meningkatkan pembiayaan di sector perkebunan
5. Aturan kepemilikan asing dalam perbankan nasionalmenguntungkan perbankan Malaysia (CIMB Niaga dan BII Maybank)
FINANCIAL ANALYSIS UPSTREAM INDUSTRI
FINANCIAL ANALYSIS VALUE
Based Rate 5,50
Inflation 6,00
Discounted Factor (DF) 11,50
Net Present Value (NPV) IDR. 1.042.759.615.059
Internal Rate of Return (IRR) 18,95 %
Payback Period 5,1 years*
Sumber: Saputra, 2012 (diolah)
FINANCIAL ANALYSIS VALUE
Based Rate 5,50
Inflation 6,00
Discounted Factor (DF) 11,50
Net Present Value (NPV) IDR. 42.621.015.059
Internal Rate of Return (IRR) 12,4 %
Payback Period 16 years*
FINANCIAL ANALYSIS DOWNSTREAM INDUSTRI
Sumber: Saputra, 2012 (diolah)
PEMBIAYAAN INVESTASI DI MALAYSIA
1. Pemberlakuan larangan pembukaan lahan baru berdampakterhadap larangan ekspansi perbankan di sector Upstream
2. Industri strategis nasional dikontrol oleh negara
3. Sistem yang terintegrasi antara industry kelapa sawit dan perbankan
4. Insentif terhadap ekspor refinery products yang berimplikasiterhadap daya saing di sector Downstream
5. Penguatan isu lingkungan (Green Banking) di aspek pembiayaanperbankan pada sector industry kelapa sawit.
6. Mendorong ekspansi perbankan Malaysia (CIMB Niaga, BII Maybank) di Indonesia untuk memperkuat support pembiayaanterhadap perusahaan kelapa sawit Malaysia
STRUKTUR YANG TERINTEGRASI
AMANAH RAYA BERHAD
KGB CIMB
MPOC (KONSULTAN PEMERINTAH)
KEMENTERIAN KEUANGAN & PESURUH JAYA TANAH PERSEKUTUAN
PEMBIAYAAN
PRAKTEKNYA DI INDONESIA
AMANAH RAYA BERHAD
KGB CIMB
MPOC (KONSULTAN PEMERINTAH)
KEMENTERIAN KEUANGAN & PESURUH JAYA TANAH PERSEKUTUAN
PEMBIAYAAN
CIMB - NIAGAPT. X (RIAU)
REKOMENDASI TERHADAP KEBIJAKAN DAN
STRATEGI ADVOKASI
1. Perlu regulasi perubahan tata kelola industry kelapa sawit berbasispeningkatan nilai tambah (value added) menuju penguatanDownstream industry. Peluang ada dalam RPJMN 2015 – 2019.
2. Mendorong OJK untuk mengeluarkan aturan mengenai Green Banking.
3. Memperkuat peranan negara dengan cara menjadi pemegangsaham kendali (minimal 30%) di perusahaan kelapa sawit (Biggest Company), mendorong Holding Company di BUMN.
4. OMS mengarahkan basis advokasi pada aspek pembiayaan dan isu –isu tax avoidance dan tax evasion di industry kelapa sawit.
5. Bila Biofuel menjadi target jangka panjang, orientasinya harusdiperjelas bukan taat terhadap aturan.
Top Related