pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan - IBS Repository

PENGARUH KECUKUPAN MODAL, LIKUIDITAS DAN

EFISIENSI TERHADAP PROFITABILITAS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

Oleh:

RISKAYANI SUKARDI

20131112002

SKRIPSI

Diajukan Untuk Melengkapi Sebagian Syarat

Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi Akuntansi

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI

INDONESIA BANKING SCHOOL

JAKARTA

2017

Pengaruh Kecukupan Modal..., Riskayani Sukardi, Ak.-IBS, 2017

ii


iii


iv


v


vi

KATA PENGANTAR

Assalamualaikum Wr.Wb

Segala puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas segala

berkah, rahmat dan karunia – Nya yang melimpah serta shalawat dan salam

penulis hanturkan kepada Nabi Muhammad SAW, beserta para keluarga, sahabat

dan kita selaku umat – Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini

yang berjudul “Pengaruh Kecukupan Modal, Likuiditas dan Efisiensi Terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia”.

Penulisan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat

untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Program Studdi Akuntansi pada STIE

Indonesia Banking School. Penulis menyadari bahwa tidaklah mudah untuk

menyusun dan menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, penulis mengucapkan

terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Subarjo Joyosumarto selaku Ketua STIE Indonesia Banking

School.

2. Wakil Ketua I Bidang Akademik dan dosen pembimbing Bapak Dr.

Sparta,ME.Ak.,CA yang telah menyediakan waktu, tenaga dan pikiran

untuk mengarahkan penulis dalam penyusunan skripsi ini.

3. Wakil Ketua II Bidang Administrasi dan Umum Bapak Khairil

Anwar,SE,MSM.

4. Wakil Ketua III Bidang Kemahasiswaan dan Pemasaran Bapak Mahirsyah

E. Akbar, Ir.,MBA.

5. Kepala Program Studi Akuntansi Dr.M. Yusuf,SE.,Ak.,MM.,CA.

6. Bapak Drs. Komar Darya, Ak.,MM,CA dan Bapak Ramzi A. Zuhdi,

SE.Ak.,MSc selaku dosen penguji yang telah memberikan ilmu dan saran

yang sangat berguna dalam penulisan skripsi ini.

7. Seluruh dosen dan karyawan STIE Indonesia Banking School atas ilmu

yang diberikan selama ini.


vii

8. Kedua orang tua penulis Sukardi dan Suryani, yang telah memberikan

bantuan dukungan material dan moral mulai awal kuliah hingga skripsi ini

terselesaikan dengan baik.

9. Ikhya, Kak Ilham, Melani, Melia, Mytha dan Sarah yang telah

memberikan doa dan semangat sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini.

10. Teman – teman terbaikku Ricma, Ilsa, Caca, Hana, Vira, Shufa, Hawa dan

Peggy yang selalu memberikan semangat, doa dan bantuan kepada penulis.

11. Teman – teman seperjuangan Intan, Bella, Marsya, serta teman – teman

STIE Indonesia Banking School Angkatan 2013. Terimakasih atas seluruh

pengalaman dan pembelajaran yang sangat berharga.

12. Seluruh pihak lainnya yang telah memberikan bantuan , doa dan semangat

kepada penulis.

Penulis menyadari bahwa penelitian ini masih terdapat banyak kekurangan

dan sangat jauh dari sempurna. Namun, penulis mengharapkan semoga penelitian

ini dapat memberikan manfaat bagi berbagai pihak. Dengan segala kerendahan

hati, penulis mengharapkan kritik dan saran agar penelitian ini dapat menjadi

lebih baik lagi.

Wassalamualaikum Wr.Wb

Jakarta, Juli 2017

Penulis

(Riskayani Sukardi)


viii

DAFTAR ISI

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ............................................. ii

PERSETUJUAN PENGUJI KOMPREHENSIF ......................................................... iii

LEMBAR PERNYATAAN KARYA SENDIRI ......................................................... iv

LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH ..................................... v

KATA PENGANTAR ................................................................................................. vi

DAFTAR ISI .............................................................................................................. viii

DAFTAR TABEL ........................................................................................................ xi

DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. xii

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................................. xiii

ABSTRAK ................................................................................................................. xiv

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................................. 1

1.1 Latar Belakang................................................................................................ 1

1.2 Perumusan Masalah ........................................................................................ 6

1.3 Pembatasan Masalah ...................................................................................... 6

1.4 Tujuan Penelitian ............................................................................................ 7

1.5 Manfaat Penelitian .......................................................................................... 8

1.6 Sistematika Penulisan ..................................................................................... 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................................. 11

2.1 Landasan Teori ............................................................................................. 11

2.1.1 Teori Sinyal (Signalling Theory) .......................................................... 11

2.1.2 Perbankan Syariah ................................................................................. 13

2.1.2.1 Pengertian Bank Syariah ....................................................................... 13

2.1.2.1 Asas Tujuan dan Fungsi Bank Syariah ................................................. 14


ix

2.1.2.3 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ................................ 16

2.1.3 Profitabilitas .......................................................................................... 17

2.1.4 Kecukupan Modal ................................................................................. 19

2.1.5 Likuiditas............................................................................................... 20

2.1.6 Efisiensi ................................................................................................. 23

2.2 Penelitian Terdahulu ..................................................................................... 24

2.3 Kerangka Pemikiran ..................................................................................... 31

2.4 Pengembangan Hipotesis.............................................................................. 32

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.................................................................... 36

3.1 Objek Penelitian ........................................................................................... 36

3.2 Desain Penelitian .......................................................................................... 36

3.3 Metode Pengambilan Sampel ....................................................................... 37

3.3.1 Jenis Data .............................................................................................. 37

3.3.2 Teknik Penghimpunan Data .................................................................. 37

3.3.3 Sampel Penelitian .................................................................................. 38

3.4 Variabel dan Operasional Variabel .............................................................. 39

3.4.1 Variabel Dependen ................................................................................ 39

3.4.2 Variabel Independen ............................................................................. 40

3.5 Teknik Pengolahan dan Analisis Data .......................................................... 43

3.5.1 Analisis Deskriptif ................................................................................ 44

3.5.2 Analisis Regresi Data Panel .................................................................. 44

3.5.3 Uji Asumsi Klasik ................................................................................. 46

3.6 Teknik Pengujian Hipotesis .......................................................................... 49

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN .............................................................. 50

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian.............................................................. 50


x

4.2 Analisis dan Pembahasan Hasil Penelitian ................................................... 52

4.2.1 Statistik Deskriptif ................................................................................ 52

4.2.2 Pengujian Model Regresi Data Panel .................................................... 55

4.2.2.1 Uji Chow ............................................................................................... 55

4.2.2.2 Uji Hausman.......................................................................................... 56

4.2.3 Uji Asumsi Klasik ................................................................................. 56

4.2.3.1 Uji Normalitas ....................................................................................... 56

4.2.3.2 Uji Multikolinieritas .............................................................................. 58

4.2.3.3 Uji Heteroskedastisitas .......................................................................... 59

4.2.3.4 Uji Autokorelasi .................................................................................... 60

4.2.4 Hasil Persamaan Regresi Berganda ...................................................... 61

4.2.5 Uji Hipotesis.......................................................................................... 63

4.2.6 Analisis Hasil Penelitian ....................................................................... 64

4.2.6.1 Analisis Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas .............. 64

4.2.6.2 Analisis Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas ............................ 65

4.2.6.3 Analisis Pengaruh Efisiensi terhadap Profitabilitas .............................. 67

4.3 Implikasi Manajerial ..................................................................................... 68

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ........................................................................... 71

5.1 Simpulan ....................................................................................................... 71

5.2 Keterbatasan Penelitian ................................................................................ 72

5.3 Saran ............................................................................................................. 73

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................. 74

LAMPIRAN ................................................................................................................ 78

RIWAYAT HIDUP PENYUSUN SKRIPSI .............................................................. 85


xi

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011-2016 .................... 3

Tabel 2.1 Perbandingan Bank Syariah dan Bank Konvensional................................. 16

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ................................................................................... 29

Tabel 3.1 Definisi Operasionalisasi Variabel.............................................................. 42

Tabel 4.1 Penentuan Sampel ....................................................................................... 50

Tabel 4.2 Daftar BUS Sebagai Sampel Penelitian ...................................................... 51

Tabel 4.3 Statistik Deskriptif ...................................................................................... 52

Tabel 4.4 Hasil Uji Chow............................................................................................ 55

Tabel 4.5 Hasil Uji Hausman ...................................................................................... 56

Tabel 4.6 Daftar Outlier Penelitian ............................................................................. 58

Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinearitas.......................................................................... 58

Tabel 4.8 Hasil Uji Heteroskedastisitas ...................................................................... 59

Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi ................................................................................ 60

Tabel 4.10 Hasil Regresi Persamaan Penelitian Data Panel ....................................... 61


xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................................ 31

Gambar 3.1 Statistik Pengambilan Keputusan Durbin – Watson ............................... 49

Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas................................................................................ 57


xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran I Data penelitian.......................................................................................... 78

Lampiran II Hasil Uji Penelitian ................................................................................. 80


xiv Indonesia Banking School

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel kecukupan

modal, likuditas dan efisiensi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia periode 2012 – 2016. Variabel independen yang digunakan dalam

penelitian ini adalah kecukupan modal yang diukur dengan capital adequacy

ratio, likuiditas diukur dengan financing to deposit ratio dan efisiensi diukur

dengan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Sedangkan untuk

variabel dependen menggunakan pengukuran return on asset. Pemilihan sampel

menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian

ini adalah data sekunde yang diperoleh dari Laporan Tahunan Publikasi Bank

Umum Syariah periode 2012 – 2016. Teknik analisis yang digunakan dalam

penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda.

Hasil penelitian menujukkan bahwa kecukupan modal tidak berpengaruh

terhadap profitabilitas, likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas dan

efisiensi berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas. Dengan begitu

para investor dapat melihat efisiensi dalam melakukan investasi.

Kata kunci: Profitabilitas, Kecukupan modal, Likuditas, Efisiensi


xv

Indonesia Banking School

ABSTRACT

The purpose of this research is to determine the effect of variable capital

adequacy, liquidity and efficiency on profitability of Sharia Bank’s in Indonesia

period 2012 – 2016. The independent variables used in this study is capital

adequacy measured by the capital adequacy ratio, liquidity measured by

financing to deposit ratio and the efficiency is measured by operation efficiency

ratio. As for the dependent variable using a measurement of return on asset. The

sample selection using purposive sampling method. The data used in this research

is secondary data obtained from the annual report the publication of Sharia

Banks for the period 2012 – 2016. The analysis technique used in this research is

multiple linear regression analysis.

The results showed that capital adequacy has no effect on profitability,

liquidity has no effect on profitability and efficiency has a significant negative

effect on profitability. So investors can see the efficiency to investing.

Keywords: Profitability, Capital Adequacy, Liquidity, Efficiency


1 Indonesia Banking School

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Perbankan memiliki peranan penting dalam meningkatkan dan memajukan

perekonomian suatu negara. Menurut Ghozali (dalam Romdhoni, 2015) industri

perbankan merupakan industri yang rentan terhadap risiko, terutama karena

melibatkan pengelolaan uang masyarakat dan diputar dalam berbagai bentuk

investasi, seperti pemberian kredit, pembelian surat berharga dan penanaman dana

lainnya. Saat ini, perbankan Indonesia telah berkembang dengan menggunakan

dual banking system yaitu sistem perbankan ganda yang mengizinkan bank

konvensional dan bank syariah beroperasi berdampingan (Syukron,2013). Bank

dengan prinsip syariah menerapkan bagi hasil untuk menghindari praktik riba

(bunga).

Industri perbankan di Indonesia nyatanya semakin mengalami

perkembangan yang cukup signifikan,tentu saja hal ini memicu adanya persaingan

antar bank. Keadaan tersebut menuntut perbankan syariah untuk lebih

meningkatkan kinerjanya dengan baik agar dapat bersaing dalam pasar perbankan

nasional Indonesia. Menurut Defri (2012) profitabilitas merupakan indikator tepat

untuk mengukur kinerja suatu perusahaan. Semakin tinggi profitabilitas yang


2


dimiliki bank maka semakin baik pula kinerja keuangan bank tersebut. Rasio yang

biasa digunakan untuk mengukur kinerja profitabilitas perbankan yaitu Return On

Asset dan Return On Equity (Kuncoro dan Suhardjono,2011:506). Menurut

Sulistyawati (2015) Return On Asset menunjukkan kemampuan manajemen bank

dalam menghasilkan income dari pengelolaan asset yang dimiliki sementara

Return on Equity menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola

modal yang tersedia untuk mendapatkan net income.

Pada penelitian ini rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilitas

adalah ROA. Alasan dipilih ROA dalam penelitian ini karena penulis ingin

mengukur efektifitas bank dalam mendapatkan keuntungan dengan memanfaatkan

aktiva yang dimilikinya. Menurut Lestari dan Widyawati (2014) semakin besar

ROA yang dimiliki bank, maka semakin besar tingkat keuntungan yang dicapai

bank tersebut serta semakin baik pula posisi bank dari segi penggunaan asset.

Dalam penelitian ini penulis menggunakan tiga variabel independen untuk

memprediksi pengaruh naik atau turunnya nilai profitabilitas suatu bank syariah

yaitu kecukupan modal yang diukur dengan capital adequacy ratio (CAR),

likuiditas yang diukur dengan financing to deposit ratio (FDR) dan efisiensi yang

diukur dengan beban operasional pendapatan operasional (BOPO). Alasan

digunakannya variabel tersebut dalam penelitian ini karena hasil penelitian

terdahulu terdapat beberapa variabel yang berpengaruh terhadap profitabilitas

namun hasilnya tidak konsisten.


3


Tabel 1.1

Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2011-2016

Tahun ROA CAR FDR BOPO

2011 1,79% 16,63% 88,94% 78,41%

2012 2,14% 14,13% 100,00% 74,97%

2013 2,00% 14,42% 100,32% 78,21%

2014 0,41% 15,74% 86,66% 96,97%

2015 0,49% 15,02% 88,03% 97,01%

2016 0,63% 15,95% 85,99% 96,23%

Sumber:Statistik Perbankan Syariah (2016), OJK

Berdasarkan tabel 1.1 diatas menunjukkan bahwa Return On Asset bank

umum syariah di Indonesia mengalami fluktuasi. Pada tahun 2011 ROA mencapai

1,79% dan pada tahun 2012 sebesar 2,14%. Pada tahun 2013 dan 2014 ROA

mengalami penurunan. Kemudian pada tahun 2015 nilai ROA mengalami

kenaikan dengan nilai 0,49% begitu juga pada tahun 2016 nilai ROA mengalami

kenaikan.

Kecukupan modal yang dilihat dari capital adequacy ratio mengalami

fluktuasi dari tahun ke tahun. Pada tahun 2011 CAR mencapai 16,63% dan

mengalami penurunan di tahun 2012. Pada tahun 2013 menuju tahun 2014

mengalami kenaikan kembali dengan nilai CAR tahun 2014 sebesar 15,74% dan

pada tahun 2016 CAR mengalami kenaikan sebesar 15,95%.

Pada tabel 1.1 menunjukkan bahwa financing to deposit ratio (FDR) pada

bank umum syariah di Indonesia cenderung mengalami peningkatan dari tahun

2011 sampai dengan tahun 2013. Pada tahun 2014 mengalami penurunan


4


mencapai nilai 86,66%. Tahun 2015 FDR mengalami peningkatan kembali

dengan mencapai nilai sebesar 88,03% dan terus mengalami penurunan sebesar

85,99% di tahun 2016.

Efisiensi yang dilihat dari BOPO cenderung mengalami fluktuasi dari

tahun ke tahun. Pada tahun 2011 BOPO mencapai 78,41% dan mengalami

penurunan sebesar 74,97% di tahun 2012. Setelah itu tahun 2013, 2014 dan 2015

BOPO mengalami peningkatan dimana tahun 2015 mencapai nilai 97,01% dan

kembali turun sebesar 96,23% di tahun 2016.

Kecukupan modal dalam penelitian ini diproksikan dengan Capital

Adequacy Ratio yaitu gambaran mengenai kemampuan bank syariah memenuhi

kecukupan modalnya (Muhamad, 2015:257). Dalam beberapa penelitian tentang

pengaruh CAR terhadap ROA terdapat hasil penelitian yang berbeda-beda seperti

CAR yang diteliti oleh Deden (2016) dan Rahmi & Anggraini (2013)

menunjukkan adanya pengaruh positif signifikan terhadap ROA, tetapi dalam

penelitian Widyaningrum & Septiarini (2015) dan Lestari & Widyawati (2014)

menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap ROA.

Likuiditas dalam penelitian ini diproksikan dengan financing to deposit

ratio (FDR). Hakiim & Haqiqi (2016) dan Muliawati & Khoiruddin (2015)

menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap

profitabilitas. Hasil berbeda dalam penelitian Defri (2012) dan Lestari &

Widyawati (2014) menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan tidak

signifikan terhadap profitabilitas.


5


Efisiensi dalam penelitian ini diproksikan dengan biaya operasional

terhadap pendapatan operasional (BOPO). BOPO yang diteliti oleh Susanto &

Nur (2016) memperlihatkan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan tidak

signifikan terhadap ROA. Sedangkan penelitian yang dilakukan Erni (2014), Defri

(2012) dan Sulistyawati (2015) menunjukkan hasil yang sebaliknya, yaitu BOPO

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

Penelitian ini merupakan replikasi atas penelitian yang dilakukan oleh

Putri (2015). Persamaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu adanya

variabel capital adequacy ratio dan financing to deposit ratio sebagai variabel

independen. Sementara itu, perbedaan penelitian ini dengan penelitian

sebelumnya yaitu (1) Menambahkan variabel efisiensi yang diproksikan dengan

BOPO sebagai variabel independen, (2) Objek penelitian sebelumnya yaitu Bank

Umum Swasta Nasional, sedangkan objek dalam penelitian ini Bank Umum

Syariah, (3) Periode penelitian.

Dari uraian tersebut terdapat perbedaan dari hasil penelitian. Hal ini

menunjukkan perlunya dilakukan penelitian kembali terhadap faktor-faktor yang

mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Oleh karena itu,

penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh Kecukupan

Modal, Likuiditas dan Efisiensi terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah

di Indonesia”.


6


1.2 Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan

sebelumnya,maka rumusan masalah penelitian ini adalah :

1. Apakah kecukupan modal (capital adequacy ratio) berpengaruh

terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah Indonesia periode

2012 – 2016?

2. Apakah likuiditas (financing to deposit ratio) berpengaruh terhadap

profitabilitas pada Bank Umum Syariah Indonesia periode 2012 –

2016?

3. Apakah efisiensi (biaya operasional terhadap pendapatan

operasional) berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum

Syariah Indonesia periode 2012 – 2016?

1.3 Pembatasan Masalah

Dari uraian latar belakang di atas, agar pembahasan masalah tidak

menyimpang maka penulis melakukan pembatasan masalah. Adapun batasan

masalah tersebut yaitu :

1. Penelitian ini menggunakan objek penelitian Bank Umum Syariah di

Indonesia.

2. Variabel yang diuji dalam penelitian ini dibatasi pada return on

asset, capital adequacy ratio, financing to deposit ratio dan biaya

operasional terhadap pendapatan operasional.


7


3. Bank Umum Syariah yang akan diteliti menyediakan laporan

keuangan yang dipublikasikan selama periode penelitian dari 2012

sampai dengan 2016.

1.4 Tujuan Penelitian

Berdasarkan perumusan masalah diatas, maka tujuan yang ingin dicapai

dari penelitian ini adalah :

1. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh kecukupan modal

(capital adequacy ratio) terhadap profitabilitas pada Bank Umum

Syariah Indonesia periode 2012 – 2016.

2. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh likuiditas (financing

to deposit ratio) terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah

Indonesia periode 2012 – 2016.

3. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh efisiensi (biaya

operasional terhadap pendapatan operasional) terhadap profitabilitas

pada Bank Umum Syariah Indonesia periode 2012 – 2016.


8


1.5 Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi berbagai pihak

yang tertarik dengan pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi terhadap

profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Adapun manfaat dari

penelitian ini, yaitu :

1. Bagi Pengembangan Ilmu Pengetahuan

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi

terhadap pengembangan ilmu pengetahuan khususnya mengenai

pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi terhadap

profitabilitas serta diharapkan dapat dijadikan referensi dalam

penelitian-penelitian selanjutnya untuk menambah wawasan dan

ilmu pengetahuan.

2. Bagi Perbankan Syariah

Hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai bahan

pertimbangan untuk mengambil keputusan terhadap peningkatan

profitabilitas perbankan syariah.

3. Bagi Investor

Hasil penelitian ini dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan

untuk pengambilan keputusan berinvestasi di perbankan dengan

melihat pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi terhadap

profitabilitas.


9


1.6 Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan dibuat untuk memudahkan pemahaman kepada

pembaca mengenai penelitian yang diuraikan oleh penulis. Adapun sistematika

penulisan dalam penelitian ini ialah sebagai berikut :

BAB I PENDAHULUAN

Bab ini terdiri dari uraian mengenai latar belakang ditulisnya

penelitian ini, rumusan masalah, batasan masalah, tujuan dan

manfaat penelitian, serta sistematika penulisan skripsi.

BAB II LANDASAN TEORI

Bab ini berisi tentang tinjauan pustaka yang memuat landasan dan

kerangka teori yang berkaitan dengan pengaruh kecukupan modal,

likuiditas dan efisiensi terhadap profitabilitas, hasil penelitian

terdahulu, kerangka pemikiran yang digunakan dalam skripsi ini

dan hipotesa yang akan diteliti.

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

Bab ini berisi penjelasan mengenai apa saja variabel yang

digunakan dalam penelitian serta definisi operasionalnya, jenis dan

sumber data yang diteliti, metode pengumpulan data serta metode

analisis data yang digunakan.


10


BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Bab ini berisi analisis dan pembahasan mengenai pengaruh

kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi terhadap profitabilitas

pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012-2016.

BAB V SIMPULAN DAN SARAN

Bab ini menjelaskan simpulan dari hasil analisis yang telah

dilakukan, keterbatasan penelitian dan saran penelitian.



BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori

2.1.1 Teori Sinyal (Signalling Theory)

Teori Sinyal (Signalling Theory) mengemukakan tentang bagaimana

seharusnya sebuah perusahaan memberikan sinyal kepada pengguna laporan

keuangan (Jama’an dikutip dalam Permata, 2016). Terdapat dua jenis sinyal yaitu

sinyal bad news dan good news, dimana sinyal bad news memberikan informasi

berupa kinerja yang buruk atau mengalami penurunan, sedangkan good news

memberikan informasi berupa kinerja yang baik atau mengalami peningkatan

(Godfrey et al., 2010).

Informasi yang ada dalam laporan keuangan merupakan sinyal perusahaan

kepada pihak yang berkepentingan dalam pengambilan keputusan. Pemberian

informasi ini dapat membuat pihak eksternal menjadi lebih yakin dengan

profitabilitas yang disajikan oleh perusahaan dalam laporan keuangannya adalah

murni berupa hasil kinerja perusahaan bukan merupakan rekayasa oleh pihak

perusahaan demi memberikan sinyal positif bagi pihak eksternal (Lokollo &

Syafruddin , 2013).


12


Kecukupan modal dan likuiditas yang sesuai dengan ketentuan regulator

akan memberikan sinyal yang baik (good news) kepada pihak eksternal karena

menggambarkan kinerja keuangan bank yang cukup baik. Kecukupan modal yang

tinggi menunjukkan kemampuan bank dapat menutupi kemungkinan risiko

kerugian dari aktivitas yang dilakukannya (Idroes dikutip dalam Haryanto,2016).

Menurut IBI (2016:48) bank yang memiliki likuiditas memadai dapat membayar

kewajiban pada kreditur yang sudah jatuh tempo serta dapat membayar apabila

tiba – tiba terjadi penarikan dana nasabah dalam jumlah besar. Maka dari itu,

apabila kecukupan modal dan tingkat likuiditas suatu bank sesuai dengan

ketentuan regulator dapat dijadikan sinyal bagi para investor untuk melakukan

investasi pada perusahaan yang memiliki prospek cerah di masa depan.

Semakin tinggi efisiensi yang dimiliki bank menujukkan kurangnya

kemampuan bank dalam menekan biaya operasional serta meningkatkan

pendapatan operasional, yang dapat menimbukan kerugian bagi bank karena

kurang efisien dalam mengelola usahanya sehingga mengakibatkan menurunnya

profitabilitas perbankan (Defri, 2012). Dalam penelitian ini efisiensi diproksikan

dengan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO). Oleh karena

itu, tingkat kesehatan bank yang ditunjukkan dengan penurunan rasio BOPO

dapat menjadi good news bagi pihak investor sebagai dasar dari pengambilan

keputusan investasi.

Implikasi teori sinyal dalam penelitian ini yaitu penting bagi bank

memberikan informasi laporan keuangan kepada pihak eksternal dimana dapat

menjadi bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan serta menganalisis


13


informasi tersebut sebagai sinyal yang baik (good news) atau sinyal buruk (bad

news). Oleh karena itu, profitabilitas yang tinggi menjadi good news bagi pihak

eksternal karena menunjukkan pihak bank dapat mengelola aktiva yang

dimilikinya secara efisien.

2.1.2 Perbankan Syariah

2.1.2.1 Pengertian Bank Syariah

Bank Syariah merupakan lembaga perbankan yang dijalankan berdasarkan

prinsip syariah. Dalam Undang – Undang Nomor 10 tahun 1998 bank syariah

adalah bank yang melaksanakan kegiatan usahannya berdasarkan prinsip syariah

yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Sedangkan menurut ketentuan Undang – Undang Nomor 21 Tahun 2008

bank syariah yaitu bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip

syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah.

Menurut Muhamad (2015:2) bank syariah adalah bank yang beroperasi

dengan tidak mengandalkan pada bunga.

Lo dan Leow (2014) menyatakan “Islamic banking is defined as a banking

system that is based on the Shariah law with the main principles to conduct

business in accordance to the sharing of profit and loss and the prohibition of

interest earnings”.


14


Berdasarkan uraian mengenai pengertian bank syariah, maka dapat

disimpulkan bank syariah merupakan lembaga keuangan yang berdasarkan prinsip

syariah atau hukum islam dan dalam kegiatannya menghindari sistem riba yang

lazim digunakan bank konvensional.

2.1.2.2 Asas, Tujuan dan Fungsi Bank Syariah

Menurut Undang – Undang RI Nomor 21 Tahun 2008 Perbankan Syariah

dalam melakukan kegiatan usahanya berasaskan prinsip syariah, demokrasi

ekonomi, dan prinsip kehati – hatian.

Sudarsono (2012:45) menyatakan bank syariah mempunyai beberapa

tujuan yaitu (1) Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk bermuamalat secara

Islam, khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan agar terhindar

dari praktek – praktek riba atau jenis usaha lainnya yang mengandung unsur

gharar (tipuan), (2) Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan

jalan meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi

kesenjangan yang amat besar antara pemilik modal dengan pihak yang yang

membutuhkan dana, (3) Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan

membuka peluang berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang

diarahkan kepada kegiatan usaha yang produktif menuju terciptanya kemandirian

usaha, (4) Untuk menanggulangi masalah kemiskinan, yang pada umumnya

merupakan program utama dari negara – negara yang sedang berkembang, (5)

Untuk menjaga kestabilan ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank syariah


15


akan mampu menghindari pemanasan ekonomi diakibatkan adanya inflasi dan

menghindari persaingan yang tidak sehat antara lembaga keuangan, (6) Untuk

menyelamatkan ketergantungan umat Islam terhadap bank Non- Syariah.

Adapun fungsi bank syariah menurut Harahap et al., (2010) yaitu : (1)

Bank Syariah merupakan manager investasi dari pemilik dana (shahibul maal)

dari dana yang dihimpun dengan prinsip mudharabah (dalam perbankan lazim

disebut deposan atau penabung), karena besar-kecilnya imbalan (bagi hasil) yang

diterima oleh pemilik dana, sangat tergantung pada hasil usaha yang diperoleh

oleh bank syariah dalam mengelola dana (khususnya dana mudharabah), (2)

Dalam penyaluran dana, baik dalam prinsip bagi hasil (mudharabah dan

musyarakah), prinsip Ujroh (Ijarah) dan prinsip jual beli (murabahah, salam dan

istishna), bank syariah berfungsi sebagai investor (sebagai pemilik dana), (3)

Bank Syariah tidak jauh berbeda dengan bank non syariah dalam menjalankan

jasa perbankan, hanya saja yang sangat diperhatikan adalah prinsip – prinsip

syariah yang tidak boleh dilanggar dan (4) Perbankan Syariah mengharuskan bank

– bank syariah memberikan pelayanan sosial.


16


2.1.2.3 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional

Perbankan di Indonesia telah berkembang dengan menggunakan dual

banking system yaitu sistem perbankan ganda yang mengizinkan bank

konvensional dan bank syariah beroperasi berdampingan (Syukron,2013). Secara

garis besar perbandingan bank syariah dengan bank konvensional dapat dilihat

pada tabel 2.1

Tabel 2.1

Perbandingan Bank Syariah dan Bank Konvensional

BANK SYARIAH BANK KONVENSIONAL

1. Akad didasarkan pada prinsip

syariah sesuai dengan ajaran Islam.

Perjanjian yang dibuat dalam

setiap transaksi tidak berdasarkan

syariah Islam.

2. Melakukan investasi – investasi

yang halal saja.

Investasi yang halal dan haram.

3. Prinsip bagi hasil, jual beli dan

sewa.

Memakai perangkat bunga.

4. Profit dan falah oriented. Profit oriented.

5. Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk hubungan kemitraan.

Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk hubungan kreditur –

debitur.

6. Nilai rupiah imbal hasil tidak

ditentukan dimuka tetapi

ditentukan satu bulan berikutnya.

Nilai rupiah bunga yang akan

dibayar atau akan diterima dapat

dipastikan nilainya dimuka (awal

periode).

7. Penghimpunan dan penyaluran

dana harus sesuai dengan Fatwa

Dewan Pengawas Syariah.

Tidak terdapat dewan sejenis.

Sumber : Sparta (2008) dan Antonio dalam Thamrin et al. (2011)


17


2.1.3 Profitabilitas

Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk dalam

menghasilkan laba selama periode tertentu (Yunita, 2014). Profitabilitas

merupakan faktor yang seharusnya menjadi perhatian penting karena untuk dapat

melangsungkan hidupnya, suatu perusahaan harus berada dalam keadaan yang

menguntungkan atau profitable (Ikhwal, 2016). Dari beberapa pendapat diatas

maka dapat disimpulkan profitabilitas merupakan salah satu rasio keuangan yang

menggambarkan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba selama

periode tertentu.

Menurut Fajirin dan Laily (2016) pengukuran yang digunakan dalam rasio

profitabilitas yaitu:

1. Net Profit Margin adalah rasio yang digunakan untuk menghitung sejauh

mana kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih pada

tingkat penjualan tertentu. Rumus yang digunakan untuk mengukur NPM

yaitu:

2. Return On Asset adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan pada

tingkat asset tertentu. Rumus yang digunakan untuk mengukur return on

asset yaitu:


18


3. Return On Equity adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan

modal. Rumus yang digunakan untuk mengukur return on equity yaitu:

4. Gross Profit Margin adalah rasio yang menunjukkan kemampuan

perusahaan dalam menghasilkan laba yang akan menutupi biaya – biaya

tetap atau biaya operasi lainnya. Rumus yang digunakan untuk mengukur

net profit margin yaitu:

Dalam penelitian ini profitabilitas diproksikan dengan Return On Asset

(ROA). Ikhwal (2016) mendefinisikan Return On Asset adalah salah satu rasio

profitabilitas yang digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam

menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total asset yang dimilikinya.

Dilanjutkan oleh Ikhwal (2016) semakin besar Return On Asset menunjukkan

kinerja keuangan yang semakin baik karena tingkat pengembalian (return) yang

lebih besar.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang tercantum dalam Surat Edaran BI

Nomor 3/30/DPNP Return On Asset dirumuskan sebagai berikut:


19


2.1.4 Kecukupan Modal

Menurut Muhamad (2015: 134) modal merupakan faktor yang amat

penting bagi perkembangan dan kemajuan bank sekaligus menjaga kepercayaan

masyarakat. Modal bank berfungsi agar para deposan yang menyimpan uang di

bank merasa tenang bahwa uang yang disimpan akan terjamin dapat dikembalikan

pada waktunya (IBI, 2016:157). Apabila bank memiliki modal yang cukup maka

operasional bank dapat berjalan dengan lancar sehingga pada saat kritis bank tetap

berada pada posisi aman dengan adanya cadangan modal (Mauliza dan Daud,

2016).

Pengukuran yang digunakan dalam rasio kecukupan modal menurut Muhamad

(2015:141) yaitu:

1. Membandingkan modal dengan dana – dana pihak ketiga.

Dilihat dari sudut perlindungan kepentingan para deposan, perbandingan

antara modal dengan dana pihak ketiga merupakan petunjuk tentang

tingkat keamanan simpanan masyarakat pada bank. Perhitungannya

sebagai berikut:

2. Membandingkan modal dengan aktiva berisiko.

Capital Adequacy Ratio yaitu rasio minimum yang mendasarkan kepada

perbandingan antara modal dengan aktiva berisiko. CAR dihitung dengan

rumus:


20


Dalam penelitian ini, kecukupan modal diproksikan dengan Capital

Adequacy Ratio yaitu gambaran mengenai kemampuan bank syariah memenuhi

kecukupan modalnya (Muhamad, 2015:257). Menurut Lisa dan Suryani (dalam

Yunita, 2014) capital adequacy ratio yang tinggi artinya bank tersebut mampu

membiayai operasi bank,keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan

memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas bank. Capital

adequacy ratio mencerminkan kemampuan bank untuk menutup risiko kerugian

dari aktivitas yang dilakukannya dan kemampuan bank dalam mendanai kegiatan

operasionalnya (Idroes dikutip dalam Haryanto,2016). Rendahnya capital

adequacy ratio dikarenakan peningkatan aktiva berisiko yang tidak diimbangi

dengan penambahan modal akan menurunkan kepercayaan masyarakat kepada

bank sehingga berpengaruh pada profitabilitas perbanakan (Dewi, 2014). Oleh

karena itu, semakin tinggi capital adequacy ratio maka semakin baik kondisi

sebuah bank.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang tercantum dalam Surat

Edaran BI Nomor 3/30/DPNP Capital Adequacy Ratio dirumuskan sebagai

berikut:

2.1.5 Likuiditas

Wardiah (2013:181) menyatakan bahwa likuiditas bank adalah

kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutama kewajiban dana


21


jangka pendek. Bank yang memiliki likuiditas memadai dapat membayar

kewajiban pada kreditur yang sudah jatuh tempo serta dapat membayar apabila

tiba – tiba terjadi penarikan dana nasabah dalam jumlah besar (IBI, 2016:48).

Pengelolaan likuiditas yang baik akan berdampak pada kepercayaan masyarakat

untuk menyimpan dananya karena mereka yakin bahwa bank tersebut mampu

menjamin dananya apabila sewaktu – waktu atau pada saat jatuh tempo dapat

menarik kembali dananya (Wahyu, 2016).

Pengukuran yang digunakan dalam rasio likuiditas menurut Muhamad

(2015:253) yaitu:

1. Current Ratio yaitu kemampuan bank untuk membayar utang dengan

menggunakan aktiva lancar yang dimiliki. Rasio ini dihitung dengan

rumus:

2. Quick (Acid Test) Ratio adalah ukuran untuk mengetahui kemampuan

bank dalam membayar utang jangka pendeknya dengan aktiva lancar yang

lebih likuid. Rasio ini dihitung dengan rumus:

3. Loan to Deposit Ratio adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang

diberikan bank dengan dana diterima oleh bank. LDR dihitung dengan

rumus:


22


Dalam perbankan syariah istilah kredit tidak digunakan karena adanya riba

yang menyimpang dari ajaran Islam, sehingga istilah yang digunakan yaitu

pembiayaan (financing). Oleh karena itu, dalam perbankan syariah LDR disebut

sebagai FDR. Dalam penelitian ini likuiditas diproksikan dengan Financing to

Deposit Ratio (FDR). Menurut Suryani (2011) Financing to Deposit Ratio (FDR)

merupakan rasio untuk melihat seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar

kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit

atau pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.

Rasio FDR yang tinggi menandakan likuiditas bank yang rendah karena

jumlah dana yang diperlukan untuk pembiyaaan atau pemberian kredit semakin

besar (Nugraheni dan Alam, 2014). Semakin banyak dana yang disalurkan kepada

nasabah dalam bentuk pembiayaan, maka jumlah dana yang menganggur akan

berkurang dan penghasilan yang diperoleh akan meningkat sehingga rasio FDR

meningkat dan berdampak pada naiknya profitabilitas bank (Indrayani et

al.,2016). Standar yang digunakan Bank Indonesia untuk Financing to Deposit

Ratio (FDR) adalah 80% hingga 110% (Suryani, 2011).

Menurut ketentuan Bank Indonesia Financing to Deposit Ratio (FDR)

dapat dirumuskan sebagai berikut:


23


2.1.6 Efisiensi

Menurut Muhamad (2015:262) efisiensi adalah kata yang menunjukkan

keberhasilan seseorang atau organisasi atas usaha yang dijalankan yang diukur

dari segi besarnya sumber yang digunakan untuk mencapai hasil kegiatan yang

dijalankan. Dilanjutkan oleh Muhamad (2015:262) jika dikaitkan dengan teori,

maka efisiensi merupakan perbandingan perbandingan antara output dan input.

Menurut Muharam dan Pusvitasari (dalam Wahab, 2015) ada tiga

pendekatan pengukuran efisiensi khususnya perbankan yaitu:

1. Pendekatan rasio yaitu pengukuran efisiensi dengan cara menghitung

perbandingan output dan input yang digunakan. Rumus yang digunakan

untuk mengukur efisinesi dengan pendekatan rasio yaitu:

2. Pendekatan regresi ialah pengukuran efisiensi menggunakan sebuah model

dari tingkat output tertentu sebagai fungsi dari berbagai tingkat input

tertentu.

3. Pendekatan frontier merupakan pengukuran efisiensi dengan dua jenis

pendekatan yaitu frontier parametric dan non parametric.

Dalam penelitian ini efisiensi diproksikan dengan biaya operasional terhadap

pendapatan operasional (BOPO) yaitu perbandingan antara biaya operasional

dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat efisiensi kinerja

operasional bank (Muhamad,2015:254). Semakin tinggi rasio biaya operasional


24


dengan pendapatan operasional berarti kurangnya kemampuan bank dalam

menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya, yang

dapat menimbulkan kerugian bagi bank karena kurang kurang efisien dalam

mengelola usahanya sehingga mengakibatkan menurunnya profitabilitas

perbankan (Defri, 2012).

Hal ini juga didukung oleh Wibowo dan Syaichu (2013) semakin kecil

rasio biaya operasional dengan pendapatan operasional menunjukkan semakin

efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya karena bank yang

bersangkutan dapat menutup biaya operasional dengan pendapatan

operasionalnya. Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO

adalah dibawah 90% , karena jika rasio BOPO melebihi 90% hingga mendekati

angka 100% maka berarti bank tersebut dapat dikategorikan tidak efisien dalam

menjalankan operasinya (Wahab, 2015).

2.2 Penelitian Terdahulu

Penelitian yang dilakukan Shama Sadaqat, Muhammad Farhan Akhtar,

Khizer Ali (2011) melakukan penelitian dengan judul “Factors Influencing the

Profitability of Conventional Banks of Pakistan” menggunakan sampel 28 bank

konvensional di Pakistan selama periode 2006-2009. Metode ini mengunkan

multivariate regression. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah ROA dan

ROE. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Bank Size, Gearing Ratio,

NPL, Asset Management, Operating Efficiency dan CAR. Hasil dari penelitian


25


menunjukkan bahwa Gearing Ratio, Asset Management dan CAR mempunyai

hubungan yang positif terhadap ROA dan ROE. Sementara NPL dan Bank Size

mempunyai hubungan negatif terhadap ROA dan ROE.

Penelitian yang dilakukan oleh Edhi Satriyo dan Muhammad Syaichu

(2013) melakukan penelitian dengan judul “Analisis Pengaruh Suku Bunga,

Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah”. Penelitian ini

menggunakan sampel 3 Bank Umum Syariah. Model dalam penelitian ini adalah

regresi linier berganda. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah ROA.

Variabel independen dalam penelitian ini yaitu CAR, BOPO, NPF, Suku Bunga

dan Inflasi. Hasil dalam penelitian ini yaitu BOPO berpengaruh signifikan negatif

terhadap ROA sedangkan variabel CAR, NPF, Inflasi dan Suku Bunga tidak

berpengaruh.

Erni Masdupi (2014) melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh

Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas Sektor Perbankan”. Sampel dalam

penelitian ini 96 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI dalam periode 2007-

2010. Metode yang digunakan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi berganda.

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Return On Asset. Variabel

independen dalam penelitian ini yaitu CAR, BOPO, LDR dan NPL. Dalam

penelitian ini menunjukkan hasil bahwa CAR dan LDR berpengaruh positif

terhadap ROA sementara BOPO dan NPL berpengaruh negatif terhadap ROA.

Penelitian yang dilakukan Dhanuskodi Rengasamy (2014) yang berjudul

“Impact of Loan Deposit Ratio (LDR) on profitability” menggunakan sampel 8


26


bank umum di Malaysia periode 2009 – 2013. Variabel dependen dalam

penelitian ini yaitu Return On Asset. Sementara variabel independen yang

digunakan dalam penelitian ini yaitu Loan Deposit Ratio. Metode yang digunakan

dalam penelitian ini yaitu Ordinary Least Squares Regression. Dalam penelitian

ini menunjukkan hasil bahwa ada lima bank menujukkan Loan Deposit Ratio

berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Return On Asset. Selanjutnya ada 2

bank yang memiliki pengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset dan 1

bank yang memiliki pengaruh negatif tidak signifikan terhadap Return On Asset.

Dwi Agung Prasetyo dan Ni Putu Ayu Darmayanti (2015) melakukan

penelitian dengan judul “Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal

dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada PT BPD Bali”. Sampel

dalam penelitian ini yaitu PT Bank Pembangunan Daerah Bali periode 2009 –

2013. Metode yang dilakukan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi linear

berganda. Variabel dependen dalam penelitian ini yaitu Return On Asset .

Variabel independen dalam penelitian ini yaitu risiko kredit, likuiditas, kecukupan

modal dan efisiensi operasional. Dalam penelitian ini menunjukkan hasil bahwa

risiko kredit, kecukupan modal dan efisiensi operasional berpengaruh negatif

terhadap ROA sementara likuiditas berpengaruh positif terhadap ROA.

Penelitian yang dilakukan oleh Rahaman dan Akhter (2015) yang berjudul

“Bank – Specific Factors Influencing Profitability of Islamic Banks in

Bangladesh” menggunakan sampel 8 bank syariah yang beroperasi di Bangladesh

selama periode 2009 – 2013. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah

multiple regression analysis. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah


27


Return On Asset. Sementara variabel independen dalam penelitian ini yaitu Size of

Banks,Capital Adequacy, Loan,Deposit, dan Expense Management. Hasil dalam

penelitian ini menunjukkan Size of Banks dan Deposit mempunyai hubungan

negatif signifikan terhadap Return On Asset. Sementara itu Capital Adequacy

berhubungan positif signifikan sedangkan Expense Management dan Loan

berhubungan negatif tidak signifikan terhadap Return On Asset.

Lina Warrad, Munther Al Nimer dan Rania Al Omari (2015) melakukan

penelitian dengan judul “The Impact of Liquidity on Jordanian Banks Profitability

through Return On Asset”. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu 15

bank Jordanian yang tercatat di Amman Stock Exchange (ASE). Metode yang

digunakan dalam penelitian ini yaitu simple regressions. Variabel dependen dalam

penelitian ini adalah Return on Asset. Variabel independen dalam penelitian ini

yaitu Quick Ratio. Hasil dalam penelitian ini menunjukkan bahwa Quick ratio

berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset.

Deden (2016) melakukan penelitian dengan judul “ Pengaruh CAR dan

LDR terhadap Return On Asset”. Sampel dari penelitian ini adalah Bank BJB

yang terdaftar di BEI periode 2009 – 2015. Metode yang digunakan adalah regresi

linier berganda. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah ROA. Variabel

independen dalam penelitian ini adalah CAR dan LDR. Dalam penelitian ini

menunjukkan hasil bahwa CAR berpengaruh positif terhadap ROA sementara

LDR berpengaruh negatif terhadap ROA.


28


Fredrick Ogilo (2016) melakukan penelitian dengan judul “Effects of

Financial Instruments on Performance of Islamic Banks in Kenya”. Sampel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah 2 bank syariah yaitu Gulf African Bank dan

First Community Bank selama periode 2011 – 2015. Metode yang digunakan

dalam penelitian ini adalah multiple regression analysis. Variabel dependen dalam

penelitian ini adalah Return On Asset. Sementara variabel independen dalam

penelitian ini yaitu Musharakah, Mudaraba, Murabaha, Ijara dan Asset Quality.

Hasil dalam penelitian ini yaitu Musharakah dan Murabaha berpengaruh positif

signifikan terhadap Return On Asset sementara Mudaraba, Ijara dan Asset Quality

berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap Return On Asset.


29


Tabel 2.2

Penelitian Terdahulu

No Pengarang

(Tahun)

Var

DEP

Var

INDEP

Metode Hasil

1 Shama

Sadaqat,

Muhammad

Farhan

Akhtar dan

Khizer Ali

(2011)

Return On

Asset dan

Return On

Equity

Bank Size,

Gearing Ratio,

NPL, Asset

Management,

Operating

Efficiency dan

CAR

Multivariate

regression

GR, AM dan CAR

berpengaruh positif terhadap

ROA dan ROE. Sementara

NPL dan Bank Size

berpengaruh negatif

terhadap ROA dan ROE

2 Edhi Satriyo

dan

Muhammad

Syaichu

(2013)

Return On

Asset

CAR, BOPO,

NPF, Suku

Bunga dan

Inflasi

Analisis

regresi

berganda

BOPO berpengaruh

signifikan negatif terhadap

ROA sedangkan variabel

CAR, NPF, Inflasi dan Suku

Bunga tidak berpengaruh

3 Erni

Masdupi

(2014)

Return On

Asset

CAR, BOPO,

LDR dan NPL

Analisis

regresi

berganda

CAR dan LDR berpengaruh

positif terhadap ROA

sementara BOPO dan NPL

berpengaruh negatif

terhadap ROA

4 Dhanuskodi

Rengasamy

(2014)

Return On

Asset

Loan Deposit

Ratio

Ordinary

Least

Squares

Regression

Ada lima bank menujukkan

Loan Deposit Ratio

berpengaruh positif tidak

signifikan terhadap Return

On Asset. Selanjutnya ada 2

bank yang memiliki

pengaruh positif signifikan

terhadap Return On Asset

dan 1 bank yang memiliki

pengaruh negatif tidak


On Asset.

5

Dwi Agung

Prasetyo dan

Ni Putu Ayu

Darmayanti

(2015)

Return On

Asset

risiko kredit,

likuiditas,

kecukupan

modal dan

efisiensi

operasional

Analisis

regresi

berganda

risiko kredit, kecukupan

modal dan efisiensi

operasional berpengaruh

negatif terhadap ROA

sementara likuiditas


ROA.


30


Tabel 2.2

Penelitian Terdahulu (Lanjutan)

No Pengarang

(Tahun)

Var

DEP

Var

INDEP

Metode Hasil

6

Rahaman

dan Akhter

(2015)

Return On

Asset

Size of Banks,

Capital

Adequacy,

Loan,Deposit

dan Expense

Management

Multiple

regression

analysis

Size of Banks dan Deposit

mempunyai hubungan

negatif signifikan terhadap

Return On Asset. Sementara

itu Capital Adequacy

berhubungan positif

signifikan sedangkan

Expense Management dan

Loan berhubungan negatif

tidak signifikan terhadap

Return On Asset

7 Lina

Warrad,

Munther Al

Nimer dan

Rania Al

Omari

(2015)

Return On

Asset

Quick Ratio

Simple

regressions

Hasil dalam penelitian ini

menunjukkan bahwa Quick

ratio berpengaruh positif


On Asset

8 Deden

(2016)

Return On

Asset

CAR dan LDR Analisis

regresi

berganda

CAR berpengaruh positif

terhadap ROA sementara

LDR berpengaruh negatif

terhadap ROA

9 Fredrick

Ogilo (2016)

Return On

Asset

Musharakah,

Mudaraba,

Murabaha,

Ijara dan Asset

Quality

Multiple

regression

analysis

Musharakah dan Murabaha


ROA sementara Mudaraba,

Ijara dan AQ berpengaruh

positif

Sumber: Data diolah penulis (2017)


31


2.3 Kerangka Pemikiran

Pada penelitian ini menguji antara variabel independen yaitu

kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi dengan variabel dependen yaitu

profitabilitas. Dalam penelitian ini kecukupan modal diproksikan dengan

capital adequacy ratio, likuiditas yang diproksikan dengan financing to

deposit ratio serta efisiensi yang diproksikan dengan biaya operasional

terhadap pendapatan operasional. Berdasarkan uraian diatas, model

penelitian ini adalah sebagai berikut:

Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran

Sumber: Data diolah penulis (2017)

Variabel Dependen

H1

H2

H3

Variabel Independen

Kecukupan Modal

Profitabilitas Likuiditas

Efisiensi

Variabel Dependen


32


2.4 Pengembangan Hipotesis

2.4.1 Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas

Modal bank berfungsi agar para deposan yang menyimpan uang di bank

merasa tenang bahwa uang yang disimpan akan terjamin dapat dikembalikan pada

waktunya (IBI, 2016:157). Menurut Mauliza dan Daud (2016) apabila bank

memiliki modal yang cukup maka operasional bank dapat berjalan dengan lancar

sehingga pada saat kritis bank tetap berada pada posisi aman dengan adanya

cadangan modal. Dalam penelitian ini, kecukupan modal diproksikan dengan

Capital Adequacy Ratio yaitu gambaran mengenai kemampuan bank syariah

memenuhi kecukupan modalnya (Muhamad, 2015:257). Menurut Lisa dan

Suryani (dalam Yunita, 2014) capital adequacy ratio yang tinggi artinya bank

tersebut mampu membiayai operasi bank,keadaan yang menguntungkan bank

tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas bank.

Bank yang memiliki kecukupan modal tinggi memungkinkan bank tersebut

mengalami peningkatan profitabilitas. Rendahnya capital adequacy ratio

dikarenakan peningkatan aktiva berisiko yang tidak diimbangi dengan

penambahan modal akan menurunkan kepercayaan masyarakat kepada bank

sehingga berpengaruh pada profitabilitas perbanakan (Dewi, 2014). Oleh karena

itu, meningkatnya kecukupan modal minimum dapat menjadi good news bagi para

investor untuk melakukan investasi.

Defri (2012), Putri (2015) dan Erni (2014) menunjukkan adanya pengaruh

yang positif Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset. Hal ini dapat

diartikan bahwa peningkatan modal dapat meningkatkan kepercayaan nasabah


33


terhadap bank sehingga dapat meningkatkan profitabilitas bank. Berbeda dengan

penelitian yang dilakukan oleh Lestari & Widyawati (2014) dan Sulistyawati

(2015) menyatakan capital adequacy ratio berpengaruh negatif terhadap Return

On Asset. Hal ini dapat disebabkan karena dengan modal yang besar apabila tidak

dikelola secara efektif maka tidak akan mampu memberikan kontribusi bagi

profifitabilitas perbankan. Berdasarkan uraian tersebut, maka hipotesis pertama

dalam penelitian ini adalah:

: Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas.

2.4.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Bank yang memiliki likuiditas memadai dapat membayar kewajiban pada

kreditur yang sudah jatuh tempo serta dapat membayar apabila tiba – tiba terjadi

penarikan dana nasabah dalam jumlah besar (IBI, 2016:48). Pengelolaan likuiditas

yang baik akan berdampak pada kepercayaan masyarakat untuk menyimpan

dananya karena mereka yakin bahwa bank tersebut mampu menjamin dananya

apabila sewaktu – waktu atau pada saat jatuh tempo dapat menarik kembali

dananya (Wahyu, 2016). Dalam penelitian ini likuiditas diproksikan dengan

Financing to Deposit Ratio (FDR). Menurut Suryani (2011) Financing to Deposit

Ratio (FDR) merupakan rasio untuk melihat seberapa jauh kemampuan bank

dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan

mengandalkan kredit atau pembiayaan yang diberikan sebagai sumber

likuiditasnya. Rasio FDR yang tinggi menandakan likuiditas bank yang rendah


34


karena jumlah dana yang diperlukan untuk pembiyaaan atau pemberian kredit

semakin besar (Nugraheni dan Alam, 2014). Semakin banyak dana yang

disalurkan kepada nasabah dalam bentuk pembiayaan, maka jumlah dana yang

menganggur akan berkurang dan penghasilan yang diperoleh akan meningkat

sehingga rasio FDR meningkat dan berdampak pada naiknya profitabilitas bank

(Indrayani et al.,2016). Maka bank harus menjaga FDR sesuai ketentuan regulator

guna menutupi kebutuhan likuiditas dan meningkatkan pendapatan. Oleh karena

itu, apabila financing to deposit ratio sesuai dengan ketentuan dapat dijadikan

sinyal bagi para investor untuk melakukan investasi pada perusahaan tersebut.

Defri (2012) dan Putri (2015) menunjukkan adanya pengaruh yang positif

Financing to Deposit Ratio terhadap Return On Asset. Hal ini dapat diartikan

semakin tinggi rasio ini mencerminkan bahwa Bank Umum Syariah semakin

efektif dalam menyalurkan pembiayaannya sehingga profitabilitas yang diperoleh

bank juga meningkat, dengan asumsi Financing to Deposit Ratio berada dalam

batas yang ditetapkan Bank Indonesia. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan

oleh Hakiim & Haqiqi (2016) memperlihatkan bahwa Financing to Deposit Ratio

berpengaruh negatif terhadap Return On Asset. Hal ini disebabkan karena bank

belum optimal dalam menyalurkan pembiayaan.

Berdasarkan uraian tersebut, maka hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah:

: Likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas.


35


2.4.3 Pengaruh Efisiensi Terhadap Profitabilitas

Wahab (2015) menyatakan tingkat efisiensi bank dapat mencerminkan

sejauh mana perusahaan mengelola sumberdaya untuk dimanfaatkan secara

optimal. Dalam penelitian ini efisiensi diproksikan dengan biaya operasional

terhadap pendapatan operasional (BOPO). Menurut Wibowo dan Syaichu (2013)

semakin kecil rasio BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan

aktivitas usahanya karena bank yang bersangkutan dapat menutup biaya

operasional dengan pendapatan operasionalnya. Biaya yang lebih besar

dibandingkan dengan pendapatannya akan mengurangi laba yang diperoleh

(Rahmi dan Anggraini, 2013). Maka dari itu, tingkat kesehatan bank yang

ditunjukkan dengan penurunan rasio BOPO dapat menjadi good news bagi pihak

investor sebagai dasar dari pengambilan keputusan investasi.

Erni (2014), Defri (2012) dan Sulistyawati (2015) menunjukkan hasil

biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) berpengaruh negatif

dan signifikan terhadap Return On Asset. Hal ini dapat diartikan bahwa

menurunnya risiko operasional yang dialami bank menyebabkan kemampuan

bank dalam memperoleh laba akan meningkat. Berbeda dengan penelitian yang

dilakukan oleh Susanto & Nur (2016) memperlihatkan bahwa Biaya Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan tidak

signifikan terhadap Return On Asset. Berdasarkan uraian tersebut, maka hipotesis

ketiga dalam penelitian ini adalah :

: Efisiensi berpengaruh terhadap profitabilitas.



BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3.1 Objek Penelitian

Objek penelitian ini yaitu menguji pengaruh kecukupan modal, likuiditas

dan efisiensi terhadap profitabilitas. Penelitian ini dilakukan pada bank umum

syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan. Periode data yang digunakan

adalah 2012 - 2016.

3.2 Desain Penelitian

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Menurut Sugiyono

(2012) penelitian kuantitatif adalah metode penelitian yang berlandaskan pada

filsafat positivisme, digunakan untuk meneliti pada populasi atau sampel tertentu,

pengumpulan data menggunakan instrument penelitian, analisis data bersifat

kuantitatif atau statatistik, dengan tujuan menguji hipotesis yang telah ditetapkan.

Jenis penelitian ini yaitu penelitian pengujian hipotesis (hypothesis testing).

Penelitian ini ditujukan untuk menguji hipotesis tertentu dan menjelaskan

hubungan antara variabel – variabel penelitian (Suryani dan Hendryadi,

2015:109).


37


3.3 Metode Pengambilan Sampel

3.3.1 Jenis Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder. Menurut

Soentoro (2015:17) data sekunder adalah data yang diambil oleh peneliti tidak

mengukur secara langsung dari obyek yang diteliti, tetapi peneliti menggunakan

data dari hasil penelitian orang lain atau dari suatu institusi dimana data tersebut

sudah dipublikasikan. Dalam penelitian ini data diperoleh dari laporan keuangan

yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan dan website

bank sampel itu sendiri.

3.3.2 Teknik Penghimpunan Data

Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu:

1. Dokumentasi

Menurut Noor (2011:141) dokumen tak terbatas pada ruang dan

waktu sehingga member peluang kepada peneliti untuk mengetahui

hal – hal yang pernah ter jadi di waktu silam. Penelitian ini

dilakukan dengan cara mengkopi dan menggunakan data – data

sekunder selama periode 2012 – 2016.

2. Penelitian Kepustakaan

Penelitian ini dilakukan dengan cara mempelajari buku – buku

referensi, jurnal penelitian dan media lainnya yang berkaitan

dengan penelitian.


38


3.3.3 Sampel Penelitian

Menurut Nar dan Gantini (2015:3) populasi adalah sekumpulan individu

atau objek yang kakarteristiknya sedang diteliti. Populasi dalam penelitian ini

perusahaan perbankan khususnya bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2012 – 2016.

Sampel merupakan sebagian anggota yang diambil dari populasi (Nar dan

Gantini, 2015:4). Dalam penelitian ini sampel penelitian diambil secara purposive

sampling. Menurut Soentoro (2015:70) purposive sampling merupakan metode

pengambilan sampel dimana tidak semua elemen populasi dapat digunakan

sebagai sampel, karena sampel yang dipilih harus memenuhi kriteria – kriteria

tertentu.

Kriteria yang ditetapkan untuk memperoleh sampel yaitu:

1. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan.

2. Bank Umum Syariah yang menerbitkan laporan keuangan tahunan pada

periode 31 Desember 2012 sampai 31 Desember 2016.

3. Bank Umum Syariah yang memiliki kelengkapan data Return On Asset,

Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio dan Biaya

Operasional terhadap Pendapatan Operasional selama periode 2012 sampai

2016.


39


3.4 Variabel dan Operasional Variabel

Variabel merupakan kegiatan menguji hipotesis yaitu menguji kecocokan

antara teori dan fakta empiris di dunia nyata (Noor, 2011:47). Dalam penelitian ini

terdiri dari dua variabel yaitu variabel dependen (Y) sebagai variabel terikat dan

variabel independen (X) sebagai variabel bebas.

3.4.1 Variabel Dependen

Variabel dependen merupakan variabel yang dipengaruhi atau yang

menjadi akibat karena adanya variabel independen (bebas) (Sugiyono,2012).

Dalam penelitian ini variabel dependen yaitu profitabilitas. Menurut Defri (2012)

profitabilitas merupakan indikator paling penting untuk mengukur kinerja suatu

bank. Semakin tinggi profitabilitas yang dimiliki bank maka semakin baik pula

kinerja keuangan bank tersebut. Profitabilitas dalam penelitian ini diproksikan

dengan Return On Asset merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih berdasarkan pada tingkat

asset tertentu (Fajirin dan Laily, 2016).


Edaran BI Nomor 3/30/DPNP Return On Asset dirumuskan sebagai berikut:


40


3.4.2 Variabel Independen

Variabel independen merupakan variabel yang mempengaruhi atau yang

menjadi sebab perubahan atau timbulnya variabel dependen (Sugiyono, 2012:59).

Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu:

1. Kecukupan Modal

Kecukupan modal dalam penelitian ini diproksikan dengan Capital

Adequacy Ratio yaitu gambaran mengenai kemampuan bank syariah

memenuhi kecukupan modalnya (Muhamad, 2015:257). Semakin tinggi

capital adequacy ratio maka semakin baik kondisi sebuah bank.


Edaran BI Nomor 3/30/DPNP Capital Adequacy Ratio dirumuskan

sebagai berikut:

2. Likuiditas

Dalam penelitian ini likuiditas diproksikan dengan Financing to Deposit

Ratio (FDR). Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan perbandingan

antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga

yang dihimpun oleh bank syariah (Wahyu,2012). Menurut ketentuan Bank

Indonesia Financing to Deposit Ratio (FDR) dapat dirumuskan sebagai

berikut:


41


3. Efisiensi

Efisiensi dalam penelitian ini diproksikan dengan biaya operasional

terhadap pendapatan operasional (BOPO) yaitu perbandingan antara biaya

operasional dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat

efisiensi kinerja operasional bank (Muhamad,2015:254). Berdasarkan

ketentuan Bank Indonesia yang tercantum dalam Surat Edaran BI Nomor

3/30/DPNP Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

dirumuskan sebagai berikut:


42


Tabel 3.1

Definisi Operasionalisasi Variabel

Variabel Nama

Variabel

Definisi Pengukuran Skala

Dependen Profitabilitas

(ROA)

ROA adalah rasio

profitabilitas yang

digunakan untuk

mengukur

efektifitas

perusahaan dalam

menghasilkan

keuntungan dengan

memanfaatkan total

asset yang

dimilikinya

(Ikhwal, 2016)

Rasio

Independen Kecukupan

Modal

(CAR)

CAR yaitu

gambaran mengenai

kemampuan bank

syariah memenuhi

kecukupan

modalnya

(Muhamad,

2015:257).

Rasio

Independen Likuiditas

(FDR)

FDR yaitu rasio

untuk melihat

kemampuan bank

membayar kembali

penarikan dana

yang dilakukan

deposan dengan

mengandalkan

pembiayaan yang

diberikan sebagai

sumber

likuiditasnya

(Suryani,2011)

Rasio

Independen Efisiensi

(BOPO)

BOPO yaitu

perbandingan antara

biaya operasional

dengan pendapatan

operasional dalam

mengukur tingkat

efisiensi kinerja

operasional bank

(Muhamad,2015:25

4).

Rasio

Sumber : Data diolah penulis (2017)


43


3.5 Teknik Pengolahan dan Analisis Data

Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi

linear berganda yaitu alat yang dapat digunakan untuk memprediksi permintaan di

masa yang akan datang berdasarkan data masa lalu atau untuk mengetahui

pengaruh satu atau lebih variabel bebas (independent) terhadap variabel tak bebas

(dependent) (Siregar, 2013:301). Pengolahan data pada penelitian ini

menggunakan software EViews versi 9.

Model regresi linear berganda yang digunakan dalam penelitian ini dapat

dirumuskan sebagai berikut:

α

Keterangan:

Pi t = Return On Asset pada perusahaan i periode t

α = Intercept atau konstanta

1,

2 dan

3 = Koefisien variabel independen

KMi t = Capital Adequacy Ratio pada perusahaan i periode t

LIKi t = Financing to Deposit Ratio pada perusahaan i periode t

EFIi t = Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional pada

perusahaan i periode t

= error pada perusahaan i periode t


44


3.5.1 Analisis Deskriptif

Winarno (2011:3.9) menyatakan analisis deskriptif memberikan gambaran

atau deskripsi suatu data yang dilihat dari nilai rata – rata (mean), median, standar

deviasi, maksimum, minimum, skewness dan kurtosis.

3.5.2 Analisis Regresi Data Panel

Menurut Winarno (2015:10.2) data panel adalah data yang terdiri atas

beberapa variabel seperti pada data seksi silang, namun juga memiliki unsur

waktu seperti pada data runtut waktu. Analisis regresi data panel memiliki tiga

teknik yang bisa digunakan yaitu model dengan metode (1) Common Effect

Model, (2) Fixed Effect Model dan (3) Random Effect Model (Winarno, 2011).

Terdapat pengujian yang digunakan untuk menentukan model estimasi yang tepat

yaitu uji Chow dan uji Hausman (Widarjono, 2010).

3.5.2.1 Uji Chow

Chow Test (Uji Chow) digunakan untuk memilih kedua model diantara

common effect model dan fixed effect model (Winarno, 2011). Menurut Widarjono

(2010) hipotesis yang dibentuk dalam Uji Chow yaitu:

Ho = Menggunakan model Common Effect

Ha = Menggunakan model Fixed Effect


45


Ho diterima apabila nilai probabilitas pada cross section Chi Square ≥

0,05 dan Ha diterima apabila nilai probabilitas pada cross section Chi Square <

0,05. Jadi apabila Ho ditolak maka fixed effect model lebih baik dibanding

common effect model.

3.5.2.2 Uji Hausman

Uji Hausman dilakukan untuk mengetahui perubahan struktural dalam

pendekatan jenis apa model regresi peneliti, yaitu pendekatan jenis fixed effect

model atau random effect model (Widarjono,2010). Hipotesis yang digunakan

oleh Widarjono (2010) yaitu:

Ho = Menggunakan model Random Effect

Ha = Menggunakan model Fixed Effect

Ho diterima apabila nilai probabilitas pada cross section random ≥ 0,05

dan Ha diterima apabila nilai probabilitas pada cross section random < 0,05. Jadi

apabila Ho ditolak maka model fixed effect model lebih baik disbanding random

effect model.


46


3.5.3 Uji Asumsi Klasik

Winarno (2015: 5.1) menyatakan tidak jarang peneliti menghadapi

beberapa permasalah dalam modelnya. Berbagai masalah yang sering dijumpai

dalam analisis regresi yaitu (1) Normalitas (normality), (2) Multikolinieritas

(multicolinearity), (3) Heteroskedastitas (heteroscedasticity) dan (4) Otokorelasi

(autocorrelation) (Winarno 2015: 5.1)

3.5.2.1 Uji Normalitas

Dalam melakukan pengujian normalitas ini diperlukan alat analisis dengan

menggunakan salah satu cara yaitu uji Jarque – Bera. Menurut Winarno (2015:

5.41) Jarque – Bera adalah uji statistik untuk mengetahui apakah data berdistribusi

normal. Hipotesis yang digunakan oleh Winarno (2011) yaitu:

Ho = Residual data terdistribusi normal

Ha = Residual data tidak terdistribusi normal

Dengan kriteria pengujian, Ho diterima apabila nilai probabilitas pada

hasil pengujian ≥ 0,05 dan Ha diterima apabila nilai probabilitas pada hasil

pengujian < 0,05.


47


3.5.2.2 Uji Multikolinieritas

Menurut Winarno (2015:5.1) multikolinieritas adalah kondisi adanya

hubungan linier antar variabel independen, karena melibatkan beberapa variabel

independen, maka multikolinieritas tidak akan terjadi pada persamaan regresi

sederhana (terdiri atas satu variabel dependen dan satu variabel independen).

Model regresi yang baik seharusnya tidak mengandung multikolinieritas.

Jika nilai F hitung > F kritis pada dan derajat kebebasan tertentu maka model

mengandung unsure multikolinieritas. Pada pengujian ini F kritis dilihat melalui

correlation matrix yang ditetapkan sebesar 0.85 (Gujarati, 2010).

3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas

Menurut Basuki dan Prawoto (2016:63) heteroskedastisitas adalah adanya

ketidaksamaan varian dari residual untuk semua pengamatan pada model regresi.

Apabila varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap maka

disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas (Gujarati,

2010). Uji heteroskedastisitas perlu dilakukan untuk mengetahui adanya

penyimpangan dari syarat – syarat asumsi klasik pada model regresi, di mana

dalam model regresi harus dipenuh syarat tidak adanya heteroskedastisitas

(Basuki dan Prawoto, 2016:63).

Ada beberapa uji yang dapat dilakukan untuk mengetahui ada atau

tidaknya heteroskedastisitas, salah satunya dengan menggunakan Uji Park dengan


48


melihat probabilitas koefisien masing – masing variabel independen (Gujarati,

2010). Hipotesis yang digunakan yaitu:

Ho = Tidak terdapat masalah heteroskedastisitas di dalam model

Ha = Terdapat masalah heteroskedastisitas di dalam model

Dengan kriteria pengujian, Ho diterima apabila nilai probabilitas lebih

besar dari α = 5% dan Ha diterima apabila nilai probabilitas lebih kecil dari α =

5%.

3.5.2.4 Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi adalah uji untuk mengetahui ada atau tidaknya

penyimpangan asumsi klasik autokorelasi yaitu korelasi yang terjadi antara

residual pada satu pengamatan dengan pengamatan lain pada model regresi

(Basuki dan Prawoto, 2016:60). Hasil regresi persamaan yang baik menandakan

tidak terdapat masalah autokorelasi. Penelitian ini menggunakan uji Durbin –

Watson untuk mengetahui ada tidaknya autokorelasi.


49


Tabel 3.1

Statistik Pengambilan Keputusan Durbin – Watson

Tolak

berarti ada

otokorelasi

positif

Tidak dapat

diputuskan

Tidak menolak

berarti tidak

ada otokorelasi

Tidak dapat

diputuskan

Tolak

berarti ada

otokorelasi

negatif

0 2 4- 4- 4

1,10 1,54 2,46 2,90

Sumber: Winarno (2015 : 5.31)

Apabila d berada di antara 1,54 dan 2,46 maka tidak ada otokorelasi dan

bila nilai d ada di antara 0 hingga 1,10 dapat disimpulkan bahwa data

mengandung otokorelasi positif (Winarno, 2015 : 5.31).

3.6 Teknik Pengujian Hipotesis

Dalam penelitian ini menguji hipotesis menggunakan uji parsial (t test).

Uji parsial (t test) dilakukan untuk menguji signifikansi pengaruh variabel –

variabel independen secara individual terhadap variabel dependen (Ghozali,

2013). Menurut Sugiyono (2012) apabila (1) probability ≤ (α) maka berpengaruh

signifikan, (2) probability > (α) maka tidak berpengaruh signifikan (3) Coefficient

negatif maka memiliki pengaruh negatif, (4) Coefficient positif maka memiliki

pengaruh positif.



BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian

Objek yang digunakan dalam penelitian ini yaitu perusahaan perbankan

khususnya bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode

2012-2016. Dari seluruh bank yang menjadi populasi dalam penelitian ini,

kemudian dipilih kembali dengan menggunakan metode purposive sampling

sehingga sampel terpilih digunakan sebagai model penelitian. Kriteria yang

digunakan sebagai sampel penelitian antara lain sebagai berikut:

Tabel 4.1

Penentuan Sampel

No. Kriteria Sampel Jumlah

1 Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK 13

2

Bank Umum Syariah yang tidak memiliki

laporan keuangan tahunan periode 31

Desember 2012 sampai 31 Desember 2016

(2)

Jumlah sampel akhir 11

Periode Pengamatan (2012-2016) 5

Jumlah Pengamatan 55



51


Berdasarkan tabel 4.1 dijelaskan bahwa terdapat 11 sampel perusahaan

perbankan yang dijadikan penelitian. Berikut ini adalah nama – nama bank yang

digunakan sebagai sampel:

Tabel 4.2

Daftar BUS Sebagai Sampel Penelitian

No. Nama Bank Umum Syariah Tahun Didirikan

1 Bank Muamalat Indonesia 1991

2 Bank Syariah Mandiri 1999

3 Bank Mega Syariah Indonesia 2004

4 Bank BRI Syariah 2008

5 Bank Syariah Bukopin 2008

6 Bank Panin Syariah 2009

7 Bank Victoria Syariah 2010

8 Bank BCA Syariah 2010

9 Bank Jabar dan Banten Syariah 2010

10 Bank BNI Syariah 2010

11 Maybank Syariah Indonesia 2010



52


4.2 Analisis dan Pembahasan Hasil Penelitian

4.2.1 Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif menunjukkan informasi terkait dengan nilai rata – rata

(mean), nilai tengah (median), nilai maksimum (max), nilai minimum (min), serta

nilai standar deviasi dari masing – masing variabel. Berikut adalah tabel yang

menampilkan statistik deskriptif dalam penelitian ini:

Tabel 4.3

Statistik Deskriptif

ROA CAR FDR BOPO

Mean 0.004747 0.211139 0.967082 0.917651

Median 0.009100 0.170000 0.928900 0.914000

Maximum 0.038100 0.638900 1.977000 1.926000

Minimum -0.201300 0.111000 0.737700 0.476000

Std. Dev. 0.034052 0.116290 0.203724 0.199376

Observations 51 51 51 51

Sumber: data diolah penulis menggunakan EViews 9 (2017)

Hasil tabel statistik deskriptif di atas menunjukkan bahwa dari 51

observasi sampel, nilai rata – rata (mean) pada variabel Return On Asset dari

seluruh sampel perusahaan perbankan khususnya Bank Umum Syariah yang

terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode 2012 – 2016 adalah sebesar 0.004747

dengan standar deviasi sebesar 0.034052. Return On Asset tertinggi dicapai oleh

Bank Mega Syariah Indonesia pada tahun 2012 sebesar 0.038100. Return On

Asset terendah dimiliki oleh Maybank Syariah Indonesia pada tahun 2015 sebesar

-0.201300. Nilai standar deviasi lebih besar dibandingkan dengan nilai mean. Hal

ini mengindikasi bahwa beberapa bank memiliki nilai Return On Asset di atas atau


53


dibawah nilai rata rata dan memiliki data yang kurang baik karena memiliki

sebaran data yang besar atau data tidak terdistribusi dengan baik penyebarannya.

Median dari variabel Return On Asset menunjukkan nilai sebesar 0.009100.

Berdasarkan tabel 4.3 di atas, diketahui bahwa dari 51 observasi sampel,

nilai rata – rata (mean) pada variabel Capital Adequacy Ratio dari seluruh sampel

perusahaan perbankan khususnya Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2012 – 2016 adalah sebesar 0.211139 dengan standar

deviasi sebesar 0.116290. Median dari variabel Capital Adequacy Ratio

menunjukkan nilai sebesar 0.170000. Capital Adequacy Ratio tertinggi dicapai

oleh Maybank Syariah Indonesia pada tahun 2012 sebesar 0.638900. Capital

Adequacy Ratio terendah dimiliki oleh Bank Syariah Bukopin pada tahun 2013

sebesar 0.111000. Nilai standar deviasi lebih kecil dibandingkan nilai mean yang

menunjukkan bahwa data di dalam variabel ini terdistribusi dengan baik

penyebarannya.

Pada tabel 4.3 menunjukkan bahwa dari 51 observasi sampel, nilai rata –

rata (mean) pada variabel Financing to Deposit Ratio dari seluruh sampel

perusahaan perbankan khususnya Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2012 – 2016 adalah sebesar 0.967082 dengan standar

deviasi sebesar 0.203724. Median dari variabel Financing to Deposit Ratio

menunjukkan nilai sebesar 0.928900. Financing to Deposit Ratio tertinggi dicapai

oleh Maybank Syariah Indonesia pada tahun 2012 sebesar 1.977000. Financing to

Deposit Ratio terendah dimiliki oleh Bank Victoria Syariah pada tahun 2012



54



penyebarannya.

Hasil tabel statistik deskriptif di atas menunjukkan bahwa dari 51

observasi sampel, nilai rata – rata (mean) pada variabel biaya operasional terhadap

pendapatan operasional (BOPO) dari seluruh sampel perusahaan perbankan

khususnya Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode

2012 – 2016 adalah sebesar 0.917651 dengan standar deviasi sebesar 0.199376.

BOPO tertinggi dicapai oleh Maybank Syariah Indonesia pada tahun 2015 sebesar

1.926000. BOPO terendah dimiliki oleh Bank Panin Syariah pada tahun 2012



penyebarannya.


55


4.2.2 Pengujian Model Regresi Data Panel

Penentuan model estimasi regresi data panel antara model common effect,

fixed effect dan random effect dilakukan dengan melakukan uji Chow dan uji

Hausman.

4.2.2.1 Uji Chow

Uji Chow dilakukan untuk mengetahui apakah model penelitian

menggunakan Common Effect atau Fixed Effect. Hasil dari uji Chow adalah

sebagai berikut:

Tabel 4.4

Hasil Uji Chow

Persamaan Model Regresi

Effect Test Statistic d.f. Prob

Cross-section F 2.273656 (10,37) 0.0342

Cross-section Chi –

square

24.430340 10 0.0065


Berdasarkan tabel 4.4 diatas menunjukkan bahwa nilai probabilitas Cross-

section Chi – square adalah sebesar 0.0065. Nilai tersebut lebih rendah dari nilai

kritis Chi – square 0.05. Oleh karena itu, dinyatakan diterima sehingga dapat

dikatakan hasil regresi model dalam penelitian ini menggunakan model fixed

effect dan dilanjutkan ke uji Hausman.


56


4.2.2.2 Uji Hausman

Uji Hausman dilakukan untuk mengetahui apakah model penelitian

menggunakan Fixed Effect atau Random Effect. Hasil dari uji Hausman adalah

sebagai berikut:

Tabel 4.5

Hasil Uji Hausman

Persamaan Model Regresi

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi - Sq. d.f Prob.

Cross-section random 8.861768 3 0.0312


Berdasarkan tabel 4.5 diatas menunjukkan bahwa nilai probabilitas Cross-

section random adalah 0.0312. Nilai tersebut lebih kecil dari tingkat signifikansi

0.05. Oleh karena itu, dinyatakan diterima sehingga dapat dikatakan bahwa

hasil regresi model dalam penelitian ini menggunakan model fixed effect.

4.2.3 Uji Asumsi Klasik

4.2.3.1 Uji Normalitas

Uji normalitas ditujukan agar dapat melihat apakah residual data yang

diperoleh pada penelitian ini memiliki distribusi normal atau tidak normal karena

residual data yang berdistribusi normal merupakan salah satu syarat untuk

melakukan teknik analisis regresi berganda (Winarno, 2011). Uji normalitas


57


dalam penelitian ini didasarkan pada uji Jarque – Bera. Hasil uji normalitas

disajikan dalam gambar 4.1 berikut ini:

Gambar 4.1

Hasil Uji Normalitas

0

2

4

6

8

10

12

-0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02

Series: Standardized ResidualsSample 2012 2016Observations 51

Mean 0.000000Median 0.001114Maximum 0.021048Minimum -0.027168Std. Dev. 0.009761Skewness -0.405666Kurtosis 4.012400

Jarque-Bera 3.576826Probability 0.167225


Data yang menunjukkan terdistribusi normal apabila memiliki nilai

probabilitas > 5%. Berdasarkan hasil pengolahan data menggunakan Eviews versi

9 dapat diketahui bahwa nilai probabilitas sebesar 0.167225 yang artinya bahwa

nilai ini lebih besar dari 5%, sehingga dapat disimpulkan bahwa dapat diterima

yang berarti residual data terdistribusi secara normal dengan jumlah observasi

sebanyak 51.

Hasil uji normalitas awalnya tidak terdistribusi dengan normal saat total

observasi sebanyak 55 yang disebabkan oleh beberapa observasi memiliki nilai

ekstrim yang menyebabkan ketimpangan pada data. Namun, peneliti melakukan

outlier sebanyak 4 (empat) sehingga mendapatkan residual data yang telah


58


terdistribusi normal. Berikut adalah daftar observasi yang dijadikan outlier dalam

penelitian ini:

Tabel 4.6

Daftar Outlier Penelitian

No Nama Bank Umum Syariah Tahun Observasi

1 Bank Syariah Mandiri 2014

2 Bank Victoria Syariah 2014

3 Bank Jabar dan Banten Syariah 2012

4 Maybank Syariah Indonesia 2016


4.2.3.2 Uji Multikolinieritas

Uji Multikolinieritas digunakan untuk menguji apakah terdapat korelasi

linier antar variabel independen. Salah satu syarat di dalam uji asumsi klasik

adalah bahwa data yang diperoleh tidak boleh ada unsur multikolonieritas. Cara

untuk melihat masalah di dalam multikolinieritas adalah dengan menggunakan

correlation matrix. Berikut ini merupakan hasil uji multikolinieritas:

Tabel 4.7

Hasil Uji Multikolinearitas

CAR FDR BOPO

CAR 1.000000 0.761615 -0.195801

FDR 0.761615 1.000000 -0.245770

BOPO -0.195801 -0.245770 1.000000



59


Jika nilai setiap variabel < 0.85 maka tidak adanya masalah

multikolinieritas dalam model. Pada tabel 4.7 menunjukkan bahwa nilai tersebut

tidak ada yang melebihi 0.85 sehingga dapat disimpulkan bahwa antar variabel

independen di dalam penelitian ini tidak ada unsur multikolinieritas.

4.2.3.3 Uji Heteroskedastisitas

Penelitian ini menggunakan uji Park untuk mengetahui ada tidaknya

heteroskedastisitas dalam hasil persamaan model regresi.

Tabel 4.8

Hasil Uji Heteroskedastisitas

Heteroskedasticity Test : Park

Variabel Coefficient t – Statistic Prob.

CAR 0.248679 0.027165 0.9785

FDR 0.591989 0.172891 0.8637

BOPO 0.224109 0.096044 0.9240


Hasil uji Park pada tabel di atas menunjukkan bahwa probabilitas

kecukupan modal yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio sebesar

0.9785 > 0.05 menunjukkan tidak ada masalah heteroskedastisitas. Probabilitas

likuditas yang diproksikan dengan financing to deposit ratio sebesar 0.8637 >

0.05 menunjukkan tidak ada masalah heteroskedastisitas dan probabilitas efisiensi

yang diproksikan dengan biaya operasional terhadap pendapatan operasional

sebesar 0.9240 > 0.05 menunjukkan tidak ada masalah heteroskedastisitas. Maka


60


dari itu, dapat disimpulkan bahwa penelitian ini terbebas dari masalah

heteroskedastisitas.

4.2.3.4 Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi adalah uji untuk mengetahui ada atau tidaknya

penyimpangan asumsi klasik autokorelasi yaitu korelasi yang terjadi antara

residual pada satu pengamatan dengan pengamatan lain pada model regresi

(Basuki dan Prawoto, 2016:60). Hasil regresi persamaan yang baik menandakan

tidak terdapat masalah autokorelasi. Dalam penelitian ini menggunakan uji Durbin

– Watson untuk mengetahui ada tidaknya autokorelasi. Hasil uji autokorelasi

disajikan dalam tabel 4.9 berikut ini:

Tabel 4.9

Hasil Uji Autokorelasi

Durbin – Watson Statistic

Durbin – Watson stat 1.842917


Apabila d berada di antara 1.54 dan 2.46 maka tidak ada autokorelasi

(Winarno, 2015:5.31). Pada tabel 4.9 menunjukkan bahwa nilai Durbin – Watson

stat sebesar 1.842917 artinya nilai Durbin – Watson stat berada pada kondisi 1.54

< 1.842917 < 2.46 yang menunjukkan bahwa tidak ditemukan adanya masalah

autokorelasi. Maka dari itu, model penelitian ini bebas dari masalah autokorelasi.


61


4.2.4 Hasil Persamaan Regresi Berganda

Dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda, dengan

terdiri dari 11 Bank Umum Syariah dan jumlah sampel selama lima tahun

sehingga sampel keseluruhan sebanyak 55, dengan persamaan sebagai berikut:

α

Berdasarkan hasil regresi metode fixed effect, diperoleh hasil regresi yang

disajikan dalam Tabel 4.10 sebagai berikut:

Tabel 4.10

Hasil Regresi Persamaan Penelitian Data Panel Menggunakan Fixed Effect

Variable Coefficient t – statistic Prob.

CAR -0.056845 -1.131482 0.2651

FDR 0.009071 0.482697 0.6322

BOPO -0.166685 -13.01629 0.0000

C 0.160936 5.481622 0.0000

R – squared 0.917827

Adj R – squared 0.888956

F-statistic 31.79000

Prob (F-statistic) 0.000000



62


Berdasarkan hasil regresi model penelitian di atas, dapat disimpulkan

persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:

0.160936

Apabila kecukupan modal (KM), likuiditas (LIK) dan efisiensi (EFI)

diasumsikan konstan pada perusahaan sampel periode 2012 – 2016, maka

peningkatan profitabilitas (P) akan meningkat sebesar 0.160936.

Koefisien regresi kecukupan modal (KM) sebesar -0.056845 menunjukkan

bahwa peningkatan profitabilitas (P) pada perusahaan sampel periode 2012 – 2016

akan mengalami penurunan sebesar 0.056845 untuk setiap kenaikan 1 satuan pada

nilai kecukupan modal (KM) dengan asumsi variabel lainnya konstan.

Koefisien regresi likuiditas (LIK) sebesar 0.009071 menunjukkan bahwa

peningkatan profitabilitas (P) pada perusahaan sampel periode 2012 – 2016 akan

mengalami peningkatan sebesar 0.009071 untuk setiap kenaikan 1 satuan pada

nilai likuiditas (LIK) dengan asumsi variabel lainnya konstan.

Koefisien regresi efisiensi (EFI) sebesar -0.166685 menunjukkan bahwa

peningkatan profitabilitas (P) pada perusahaan sampel periode 2012 – 2016 akan

mengalami penurunan sebesar 0.166685 setiap kenaikan 1 satuan pada nilai

efisiensi (EFI) dengan asumsi variabel lainnya konstan.


63


4.2.5 Uji Hipotesis

Dalam penelitian ini menguji hipotesis menggunakan uji parsial (t test).

Uji parsial (t test) dilakukan untuk menguji signifikansi pengaruh variabel –

variabel independen secara individual terhadap variabel dependen (Ghozali,

2013). Kesimpulan yang dapat diambil dari uji t sebagai berikut:

Hipotesis 1 ( ) dalam penelitian ini yaitu kecukupan modal berpengaruh

terhadap profitabilitas. Berdasarkan hasil regresi pada Tabel 4.10, nilai

probabilitas kecukupan modal sebesar 0.2651 atau lebih besar dari nilai

signifikansi 0.05 dan koefisien regresi dari variabel kecukupan modal

menunjukkan nilai -0.056845. Hal tersebut menunjukkan bahwa kecukupan modal

tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank, sehingga bisa dinyatakan bahwa

dalam penelitian ini tidak terbukti.

Hipotesis 2 ( ) dalam penelitian ini yaitu likuiditas berpengaruh terhadap

profitabilitas. Berdasarkan hasil regresi pada Tabel 4.10, nilai probabilitas

likuiditas sebesar 0.6322 atau lebih besar dari nilai signifikansi 0.05 dan koefisien

regresi dari variabel likuiditas menunjukkan nilai 0.009071. Hal tersebut

menunjukkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank,

sehingga bisa dinyatakan bahwa dalam penelitian ini tidak terbukti.

Hipotesis 3 ( ) dalam penelitian ini yaitu efisiensi berpengaruh terhadap

profitabilitas. Berdasarkan hasil regresi pada Tabel 4.10, nilai probabilitas

efisiensi sebesar 0.0000 atau lebih kecil dari nilai signifikansi 0.05 dan koefisien

regresi dari efisiensi menunjukkan nilai -0.166685. Hal tersebut menunjukkan


64


bahwa efisiensi berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas bank,

dengan kata lain efisiensi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Hal

tersebut menyatakan bahwa dalam penelitian ini terbukti.

4.2.6 Analisis Hasil Penelitian

4.2.6.1 Analisis Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas

Kecukupan modal yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio

menunjukkan hasil berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah. Hal tersebut sesuai dengan hasil koefisien regresi sebesar -

0.056845 dan probabilitas sebesar 0.2651 yang lebih besar dari tingkat

signifikansi sebesar 0.05. Koefisien yang bertanda negatif menujukkan bahwa

semakin besar kecukupan modal maka akan menurunkan profitabilitas Bank

Umum Syariah, begitu juga sebaliknya yaitu jika semakin kecil kecukupan modal

maka menaikan profitabilitas.

Kecukupan modal tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas,

menunjukkan kemungkinan bahwa bank terus menerus menambah modal untuk

mengatasi risiko yang ditimbulkan dari usaha sehingga berdampak pada banyak

dana yang menganggur. Dengan banyak dana yang menganggur, maka

profitabilitas juga tidak maximal. Oleh karena itu, bank yang memiliki kecukupan

modal yang tinggi namun tidak sepenuhnya mengoptimalkan modal yang tersedia

untuk menghasilkan laba, maka modal tidak akan berpengaruh terhadap


65


profitabilitas Bank umum Syariah. Selain itu, walaupun tingkat kecukupan modal

tinggi , tetapi kepercayaan masyarakat terhadap Bank Umum Syariah masih

rendah. Hal ini tidak akan berdampak pada profitabilitas Bank Umum Syariah.

Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian sebelumnya yaitu

Sulistyawati (2015), dan Lestari & Widyawati (2014) menunjukkan bahwa

pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas bank umum syariah yaitu

negatif tidak signifikan.

4.2.6.2 Analisis Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas

Likuiditas yang diproksikan dengan Financing to Deposit Ratio

menunjukkan hasil berpengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah. Hal tersebut sesuai dengan hasil koefisien regresi sebesar

0.009071 dan probabilitas sebesar 0.6322 yang lebih besar dari tingkat

signifikansi sebesar 0.05. Koefisien yang bertanda positif menujukkan bahwa

semakin besar likuiditas maka akan menaikan profitabilitas Bank Umum Syariah,

begitu juga sebaliknya yaitu jika semakin kecil likuiditas maka menurunkan

profitabilitas.

Likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas,

menunjukkan kemungkinan bahwa besarnya pemberian pembiayaan (financing)

tidak didukung dengan kualitas pembiyaan itu sendiri. Selain itu, masih adanya

rasio Financing to Deposit Ratio yang dimiliki Bank Umum Syariah tidak sesuai

dengan ketentuan Bank Indonesia. Jika dilihat dari hasil pengamatan, nilai


66


minimum Financing to Deposit Ratio yaitu 0.737700 atau 73.77% sementara nilai

maximum Financing to Deposit Ratio mencapai 1.977000 atau 197.70%. Hal ini

menunjukkan nilai Financing to Deposit Ratio ada yang berada di atas standar

Bank Indonesia dan ada yang berada dibawah standar Bank Indonesia.

Peningkatan rasio Financing to Deposit Ratio mencerminkan ada

kecenderungan membaiknya fungsi intermediasi yang semakin tinggi rasio ini

kemungkinan untuk memperoleh laba dari ekspansi pembiayaan akan semakin

besar, meskipun dengan risiko yang lebih besar (Putri, 2015). Demikian juga

semakin rendah Financing to Deposit Ratio mengindikasi kurangnya kemampuan

bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan oleh deposan,

sehingga dapat menimbulkan kerugian yang berdampak pada turunnya

profitabilitas Bank Umum Syariah (Taswan dikutip dalam Putri, 2015). Dalam

penelitian ini, likuiditas tidak menentukan tinggi atau rendahnya profitabilitas

Bank Umum Syariah.

Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian sebelumnya yaitu Defri

(2012), Deden (2016) dan Erni (2014) bahwa pengaruh likuiditas terhadap

profitabilitas bank umum syariah yaitu positif tidak signifikan.


67


4.2.6.3 Analisis Pengaruh Efisiensi terhadap Profitabilitas

Efisiensi yang diproksikan dengan biaya operasional terhadap pendapatan

operasional menunjukkan hasil berpengaruh negatif signifikan terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah. Hal tersebut sesuai dengan hasil koefisien

regresi sebesar -0.166685 dan probabilitas sebesar 0.000 yang lebih kecil dari

tingkat signifikansi sebesar 0.05. Koefisien yang bertanda negatif menujukkan

bahwa semakin besar efisiensi maka akan menurunkan profitabilitas Bank Umum

Syariah, begitu juga sebaliknya yaitu jika semakin kecil efisiensi maka menaikan

profitabilitas.

Efisiensi berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas,

menunjukkan bahwa semakin tinggi BOPO artinya bank belum mampu

melakukan kegiatan operasional secara efisien sehingga akan berakibat pada

menurunnya profitabilitas. Sebaliknya, semakin kecil rasio BOPO artinya semakin

efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank. Oleh karena itu, apabila kegiatan

operasional dilakukan dengan efisien, maka pendapatan yang dihasilkan oleh bank

akan semakin besar. Dalam pengertian lain, semakin efisien kinerja operasional

suatu bank maka keuntungan yang diperoleh bank semakin besar.

Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian sebelumnya yaitu Erni

(2014), Defri (2012) dan Satriyo & Muhammad Syaichu (2013) bahwa pengaruh

efisiensi terhadap profitabilitas bank umum syariah yaitu negatif signifikan.


68


4.3 Implikasi Manajerial

Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan mengenai pengaruh kecukupan

modal, likuiditas dan efisiensi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah

terdapat beberapa hal yang bisa dijadikan pertimbangan dan bisa dimanfaatkan

bagi perbankan syariah, investor dan pihak – pihak yang berkepentingan untuk

mengetahui pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan efisiensi terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2012 – 2016.


berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.

Hal ini menunjukkan bahwa peningkatan atau penurunan kecukupan modal tidak

akan mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah. Akan tetapi, sebaiknya

Bank Umum Syariah juga tetap menjaga Capital Adequacy Ratio dengan nilai

yang tidak terlalu besar namun sesuai dengan ketentuan regulator. Hal ini

dimaksudkan agar tidak banyak dana yang menganggur sehingga profitabilitas

dapat maximal. Selain itu, menjaga Capital Adequacy Ratio sesuai dengan

ketentuan regulator juga dapat menutupi kemungkinan terjadinya risiko kerugian.

Hasil penelitian ini menunjukkan kemungkinan kecukupan modal bukan

merupakan salah satu faktor penting bagi investor dalam memilih investasi,

karena tingkat tinggi atau rendahnya kecukupan modal tidak mempengaruhi

profitabilitas Bank Umum Syariah.

Likuiditas yang diproksikan dengan financing to deposit ratio berpengaruh

positif tidak signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Hasil


69


penelitian ini menunjukkan kemungkinan likuiditas bukan merupakan salah satu

faktor penting bagi investor dalam memilih investasi, karena tingkat tinggi atau

rendahnya likuiditas tidak mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah.

Penting bagi manajemen bank untuk meningkatkan financing to deposit ratio agar

dapat meningkatkan profitabilitas Bank Umum Syariah, namun harus tetap

mengacu pada batas tingkat financing to deposit ratio yang telah di tetapkan

regulator. Selain itu, Bank Umum Syariah juga harus mengelola likuditas dengan

baik. Pengelolaan likuiditas yang baik akan berdampak pada kepercayaan

masyarakat untuk menyimpan dananya karena mereka yakin bahwa bank tersebut

mampu menjamin dananya apabila sewaktu – waktu atau pada saat jatuh tempo

dapat menarik kembali dananya (Wahyu,2016). Oleh karena itu, manajemen bank

harus menjaga rasio financing to deposit ratio sesuai dengan ketentuan regulator

agar dapat meningkatkan profitabilitas dan menutupi kebutuhan likuiditas.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa efisiensi berpengaruh negatif

signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Pengaruh ini menjelaskan

semakin tinggi rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO)

artinya bank belum mampu melakukan kegiatan operasional secara efisien

sehingga akan berakibat pada menurunnya profitabilitas Bank Umum Syariah.

Sebaliknya, semakin kecil rasio biaya operasional terhadap pendapatan

operasional (BOPO) artinya semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan

bank. Maka dari itu, apabila kegiatan operasional dilakukan dengan efisien, maka

pendapatan yang dihasilkan oleh bank juga akan semakin besar.


70


Untuk itu diharapkan manajemen bank dapat melakukan pengelolaan

aktivitas operasional secara efisien dengan memperkecil biaya operasional bank

yang mempengaruhi tingkat keuntungan bank dan mengontrol rasio biaya

operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) agar berada dalam batas

ketentuan yang ditetapkan regulator guna menghasilkan laba yang maximal.

Selain itu, bagi investor dapat dijadikan bahan pertimbangan dalam pengambilan

keputusan berinvestasi karena peningkatan atau penurunan rasio biaya operasional

terhadap pendapatan operasional (BOPO) mempengaruhi profitabilitas Bank

Umum Syariah



BAB V

SIMPULAN DAN SARAN

5.1 Simpulan

Simpulan yang bisa diambil dari hasil penelitian yang dibahas pada bab

sebelumnya yaitu:


(CAR) tidak berpengaruh, dan memiliki segi arah negatif terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA).

Hubungan negatif menujukkan bahwa semakin besar kecukupan modal maka akan

menurunkan profitabilitas Bank Umum Syariah, begitu juga sebaliknya yaitu jika

semakin kecil kecukupan modal maka menaikan profitabilitas.

Likuditas yang diproksikan dengan Financing to Deposit Ratio (FDR)

tidak berpengaruh, dan memiliki segi arah positif terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA). Hubungan

positif menujukkan bahwa semakin besar likuiditas maka akan menaikan

profitabilitas Bank Umum Syariah, begitu juga sebaliknya yaitu jika semakin

kecil likuiditas maka menurunkan profitabilitas.

Efisiensi yang diproksikan dengan biaya operasional terhadap pendapatan

operasional berpengaruh signifikan dan memiliki segi arah negatif terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah yang diproksikan dengan Return On Asset


72


(ROA). Hubungan negatif menujukkan bahwa semakin besar efisiensi maka akan

menurunkan profitabilitas Bank Umum Syariah, begitu juga sebaliknya yaitu jika

semakin kecil efisiensi maka menaikan profitabilitas.

5.2 Keterbatasan Penelitian

Adapun dalam menyusun penelitian ini masih sangat banyak keterbatasan

yang dialami peneliti. Keterbatasan dalam penelitian ini yaitu (1) Jumlah sampel

dalam penelitian ini hanya mencakup 11 Bank Umum Syariah yang terdaftar di

Otoritas Jasa Keuangan periode 2012 – 2016, dengan total 55 observasi, (2)

Dalam penelitian ini hanya digunakan tiga variabel independen yaitu kecukupan

modal yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR), likuditas yang

diproksikan dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) dan efisiensi yang

diproksikan dengan biaya operasional terhadap pendapatan operasional dan (3)

Adanya outlier dalam penelitian ini sehingga hasil yang dicapai kurang maximal

dari yang diharapkan peneliti.


73


5.3 Saran

Dari kesimpulan dan keterbatasan dalam penelitian ini, maka saran yang

diberikan kepada penelitian selanjutnya yaitu:

Bagi investor dan calon investor, sebaiknya memperhatikan efisiensi yang

diproksikan dengan biaya operasional terhadap pendapatan operasional sebagai

bahan informasi dan tolak ukur dalam pengambilan keputusan berinvestasi,

karena dalam penelitian ini terbukti bahwa tingkat efisiensi berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah periode 2012 – 2016.

Berdasarkan hasil penelitian ini, manajemen bank sebaiknya tetap menjaga

Capital Adequacy Ratio dengan nilai yang tidak terlalu besar namun sesuai

dengan ketentuan regulator. Hal ini dimaksudkan agar tidak banyak dana yang

menganggur sehingga profitabilitas dapat maximal. Selain itu, menjaga rasio

financing to deposit ratio sesuai dengan ketentuan regulator agar dapat

meningkatkan profitabilitas dan menutupi kebutuhan likuiditas dan melakukan

pengelolaan aktivitas operasional secara efisien dengan memperkecil biaya

operasional bank.

Penulis menyadari bahwa penelitian ini masih jauh dari kesempurnaan.

Oleh karena itu, penulis menyarankan untuk peneliti selanjutnya dapat menambah

periode waktu penelitian serta menambah variabel independen yang diduga dapat

mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah sehingga didapat hasil yang

lebih baik.



DAFTAR PUSTAKA

Basuki,A .T dan Prawoto,N. (2016). Analisis Regresi dalam Penelitian Ekonomi

dan Bisnis. Jakarta : PT Rajagrafindo Persada.

Defri. (2012). “Pengaruh CAR, Likuiditas dan Efisiensi Operasional terhadap

Profitabilitas Perbankan yang terdaftar di BEI. Jurnal Manajemen, 01, 1-18.

Deden. (2016). “Pengaruh CAR dan LDR terhadap Return On Asset”. Vol IV ,

232-241.

Dewi,S.P. (2014). “Pengaruh CAR, NPL, LDR dan Efisiensi Operasional

terhadap Profitabilitas Perbankan yang Terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi,

XVIII.

Fajrin,P.H dan Laily,N. (2016). “Analisis Profitabilitas dan Likuiditas terhadap

Kinerja Keuangan PT Indofood”. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen,5, 1-18.

Ghozali, I. (2013). SPSS 21 Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.

Semarang: BP Universitas Diponegoro.

Godfrey, J., Hodgson, A., Tarca, A., Hamilton,J., & Holmes,S. (2010).

Accounting Theory. (7 th ed). Wiley

Gujarati, D.N. (2010). Dasar – dasar Ekonometrika. Jakarta : Salemba Empat.

Hakiim,N dan Haqiqi,R. (2016). “Pengaruh CAR, FDR, BOPO dalam

Peningkatan Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia”. Jurnal Aplikasi

Manajemen, 161-168.

Harahap,Sofyan.S., Wiroso dan Muhammad,Yusuf. (2010). Akuntansi Perbankan

Syariah. (edisi cetakan keempat). Jakarta : LPFE Usakti.

Haryanto,S.(2016) “Determinan Permodalan Bank melalui

Profitabilitas,Risiko,Ukuran Perusahaan,Efisiensi dan Struktur Aktiva.

Jurnal Ekonomi dan Bisnis, XIX,117-138.

Herrhyanto, Nar dan Gantini, T. (2015). Analisis Data Kuantitatif dengan Statistik

Deskriptif. Bandung: Yrama Widya.

Indrayani,P.A.,et al.(2016). “Pengaruh NPL,LDR dan NIM terhadap ROA pada

Bank Umum yang Terdaftar di BEI”. Journal bisma universitas pendidikan

ganesha, 4.

Ikatan Bankir Indonesia. (2016). Manajemen Kesehatan Bank Berbasis Risiko.

(edisi pertama). Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama.



Ikhwal,N. (2016). “Analisis ROA dan ROE terhadap Profitabilitas Bank di BEI”.

Jurnal Lembaga Keuangan dan Perbankan, 1.

Kuncoro,M dan Suhardjono. (2011). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi.

(edisi kedua). Yogyakarta: BPFE.

Lestari,S.M. dan Widyawati,N. (2014). “Faktor-Faktor yang mempengaruhi

Return On Asset Perusahaan Perbankan di BEI.Jurnal Ilmu&Riset

Manajemen,3,1-16.

Lo, C.W dan Leow, C.S. (2014). “Islamic Banking in Malaysia”. International

Journal of Trade,Economics and Finance, 5, 526 – 529.

Lokollo, A dan Syafruddin,M. (2013). “Pengaruh Manajemen Modal Kerja dan

Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas pada Industri Manufaktur yang

Terdaftar di BEI Tahun 2011. Diponegoro Journal of Accounting, 2, 1-13.

Mauliza,D dan Daud,R.M. (2016). “Pengaruh Kecukupan Modal dan Kompetisi

terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa

Ekonomi Akuntansi, 1, 13-19.

Masdupi, Erni. (2014). “Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas

Sektor Perbankan”. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 3.

Muhamad. (2015). Manajemen Dana Bank Syariah. Jakarta:PT RajaGrafindo

Persada

Muliawati,S dan Khoiruddin. (2015). “Faktor-Faktor Penentu Profitabiltas Bank

Syariah di Indonesia”. Management Analysis Journal, 39-49.

Noor, Juliansyah. (2011). Metodologi Penelitian:Skripsi,Tesis,Disertasi dan

Karya Ilmiah. (edisi pertama). Jakarta: Prenadamedia Group.

Nugraheni,P dan Alam,W.F.I.(2014).“Pengaruh Risiko Likuiditas terhadap

Profitabilitas pada Bank Syariah dan Konvensional”. Jurnal Akuntansi,15.

Ogilo,F. (2016). “Effects of Financial Instruments on Performance of Islamic

Banks in Kenya. Journal of Business and Management , 4 , 40-45.

Permata,R.M. (2016). “Pengaruh Manajemen Risiko terhadap Permodalan dan

Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen,4,

1-9.

Prasetyo,D.A dan Darmayanti,N. (2015). “Pengaruh Risiko Kredit,Likuiditas

,Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada

PT BPD Bali”. E-Jurnal Manajemen , 4, 2590-2617.

Putri, C.C. (2015). “Pengaruh NPL,LDR,CAR terhadap Profitabilitas Bank

Umum Swasta Nasional Devisa”. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 4.



Rahaman,M and Akhter,S. (2015). “Bank-Specific Factors Influencing

Profitability of Islamic Banks in Bangladesh”.Journal of Business and

Technology, 21-36.

Rahmi,N dan Anggraini,R.(2013) “Pengaruh CAR,BOPO,NPF dan CSR terhadap

profitabilitas bank syariah”.Jurnal Ilmiah Wahana Akuntansi,8,171-187.

Rengasamy, D. (2014). “Impact of Loan Deposit Ratio on Profitability.

Proceedings of the third international conference on global business, 1-12.

Republik Indonesia.1998. Undang-Undang No.10 Tahun 1998 Tentang

Perbankan, Lembaran Negara RI Tahun 1998 Nomor 182.

Republik Indonesia.2008.Undang-Undang No.21 Tahun 2008 Tentang Perbankan

Syariah, Lembaran Negara RI Tahun 2008 Nomor 94.

Romdhoni,A.H. (2015). “Analisis Rentabilitas Berbasis Laporan Keuangan BRI

Syariah Tahun 2013-2015”. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 01, 1-10.

Sadaqat,S.,Khizer,A and M,F. A. (2011). “Factors Influencing the Profitability of

Conventional Banks of Pakistan. Journal of Finance and Economics.

Siregar, S. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif. (edisi pertama). Jakarta:

Kencana.

Soentoro, Ali Idris. (2015). Cara Mudah Belajar Metodologi Penelitian dengan

Aplikasi Statistika. (edisi pertama). Depok: PT Taramedia Bakti Persada.

Sparta. (2008).“Mengenal Keunggulan Praktek Perbankan Syariah di Indonesia”.

Jurnal Ekonomi, hal 347-357.

Sudarsono,H. (2012). Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Yogyakarta:

Ekonisia.

Sugiyono. (2012). Metodologi Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D.

Bandung : Alfabeta.

Suryani. (2011). “Analisis Pengaruh FDR terhadap Profitabilitas Perbankan

Syariah di Indonesia”. Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan, 19, 47-74.

Sulistyawati, Desy. (2015). “Pengaruh CAR,BOPO,NPF dan Corporate Social

Responsibility Disclosure terhadap Profitabilitas”. Jurnal Akuntansi dan

Sistem Teknologi Informasi,11, 367-374.

Suryani dan Hendryadi. (2015). Metode Riset Kuantitatif . (edisi pertama).

Jakarta: Prenadamedia Group.

Susanto,H dan Nur. (2016). “Analisis Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas

pada Perbankan Indonesia”. Jurnal EBBANK, 7, 11-22.



Syukron,A.(2013). “ Dinamika Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia”.

Jurnal Ekonomi dan Hukum Islam, 3, 28-53.

Thamrin,M.,Liviawati dan Rita,W. (2011). “Analisis Perbandingan Kinerja

Keuangan BUS dan BUK serta pengaruhnya terhadap keputusan investasi.

Pekbis Jurnal,3

Wahab. (2015). “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Efisiensi BUS di

Indonesia dengan Pendekatan SFA”. Jurnal Ekonomi, VI, 57-76.

Wahyu,D.R.(2016). “FDR Sebagai Salah Satu Penilaian Keseshatan Bank Umum

Syariah”. Jurnal Ekonomi Keuangan dan Bisnis Islam, 7, 19-36.

Warrad,L.,Munther,A and Rania,O.(2015). “The Impact of Liquidity on Jordanian

Banks Profitability through ROA”.Journal of Finance and Accounting,6,26-

30.

Wardiah, Mia.L. (2013). Dasar – Dasar Perbankan. (edisi pertama). Bandung: Cv

Pustaka Setia.

Wibowo,E.S dan Syaichu,M. (2013).“Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi,

CAR, BOPO,NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal

Manajemen, 2, 1-10.

Widarjono,A.(2010). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya.Yogyakarta: UPP

STIM YKPN.

Widyaningrum, L dan Septiarini, D.F.(2015). “Pengaruh CAR,NPF,FDR dan

OER terhadap ROA pada BPRS di Indonesia”. 2, 970 – 985.

Winarno, Wing Wahyu. (2011). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan

EViews. (edisi 3). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Winarno, Wing Wahyu. (2015). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan

EViews. (edisi 4). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Yunita,R. (2014). “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Profitabilitas

Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi, 3, 143-160.



LAMPIRAN I

DATA PENELITIAN

No. Nama Bank Periode ROA CAR FDR BOPO

1

Bank Muamalat Indonesia 2012 0.0154 0.1157 0.9415 0.8447





2

Bank Syariah Mandiri 2012 0.0225 0.1382 0.944 0.73


Bank Syariah Mandiri 2014 -0.0004 0.1412 0.8213 0.9849



3

Bank Mega Syariah Indonesia 2012 0.0381 0.1351 0.8888 0.7728





4

Bank BRI Syariah 2012 0.0119 0.1135 1.0307 0.8663

Bank BRI Syariah 2013 0.0115 0.1449 1.027 0.9042

Bank BRI Syariah 2014 0.0008 0.1289 0.939 0.9947

Bank BRI Syariah 2015 0.0076 0.1394 0.8416 0.9379

Bank BRI Syariah 2016 0.0095 0.2063 0.8142 0.9133

5

Bank Syariah Bukopin 2012 0.0055 0.1278 0.9198 0.9159





6

Bank Panin Syariah 2012 0.0348 0.322 1.0566 0.476






79


LAMPIRAN I

DATA PENELITIAN (LANJUTAN)

No. Nama Bank Periode ROA CAR FDR BOPO

7

Bank Victoria Syariah 2012 0.0143 0.2808 0.7377 0.879

Bank Victoria Syariah 2013 0.005 0.184 0.8465 0.9195

Bank Victoria Syariah 2014 -0.0187 0.1527 0.9591 1.4331



8

Bank BCA Syariah 2012 0.008 0.315 0.799 0.914

Bank BCA Syariah 2013 0.01 0.224 0.835 0.902

Bank BCA Syariah 2014 0.008 0.296 0.912 0.929

Bank BCA Syariah 2015 0.01 0.343 0.914 0.925

Bank BCA Syariah 2016 0.011 0.367 0.901 0.922

9

Bank Jabar dan Banten Syariah 2012 -0.0059 0.2109 0.8799 1.1034

Bank Jabar dan Banten Syariah 2013 0.0091 0.1799 0.974 0.8576



Bank Jabar dan Banten Syariah 2016 -0.0809 0.1825 0.9873 1.2277

10

Bank BNI Syariah 2012 0.0148 0.1907 0.8499 0.8539

Bank BNI Syariah 2013 0.0137 0.1623 0.9786 0.8394

Bank BNI Syariah 2014 0.0127 0.1842 0.9258 0.8503

Bank BNI Syariah 2015 0.0143 0.1548 0.9194 0.8963

Bank BNI Syariah 2016 0.0144 0.1492 0.8457 0.8767

11

Maybank Syariah Indonesia 2012 0.0288 0.6389 1.977 0.5377



Maybank Syariah Indonesia 2015 -0.2013 0.384 1.1054 1.926

Maybank Syariah Indonesia 2016 -0.0951 0.5506 1.3473 1.6028



LAMPIRAN II

HASIL UJI PENELITIAN

1. STATISTIK DESKRIPTIF

ROA CAR FDR BOPO

Mean 0.004747 0.211139 0.967082 0.917651

Median 0.009100 0.170000 0.928900 0.914000

Maximum 0.038100 0.638900 1.977000 1.926000

Minimum -0.201300 0.111000 0.737700 0.476000

Std. Dev. 0.034052 0.116290 0.203724 0.199376

Skewness -4.737191 2.163815 3.329025 2.417601

Kurtosis 28.24532 7.498377 15.23841 14.75498

Jarque-Bera 1545.066 82.79805 412.4803 343.3122

Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000

Sum 0.242100 10.76810 49.32120 46.80020

Sum Sq. Dev. 0.057978 0.676168 2.075176 1.987545

Observations 51 51 51 51

2. Uji Chow

Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 2.273656 (10,37) 0.0342

Cross-section Chi-square 24.430340 10 0.0065

Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/15/17 Time: 13:30 Sample: 2012 2016 Periods included: 5 Cross-sections included: 11 Total panel (unbalanced) observations: 51

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CAR -0.042786 0.024010 -1.782038 0.0812

FDR -0.013440 0.013865 -0.969332 0.3373


81


BOPO -0.163295 0.009362 -17.44198 0.0000 C 0.176627 0.014721 11.99840 0.0000 R-squared 0.867332 Mean dependent var 0.004747

Adjusted R-squared 0.858863 S.D. dependent var 0.034052 S.E. of regression 0.012793 Akaike info criterion -5.804680 Sum squared resid 0.007692 Schwarz criterion -5.653164 Log likelihood 152.0193 Hannan-Quinn criter. -5.746781 F-statistic 102.4223 Durbin-Watson stat 1.247842 Prob(F-statistic) 0.000000

3. Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 8.861768 3 0.0312

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. CAR -0.056845 -0.048146 0.001947 0.8437

FDR 0.009071 -0.009403 0.000171 0.1579 BOPO -0.166685 -0.165474 0.000089 0.8981

Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/15/17 Time: 13:31 Sample: 2012 2016 Periods included: 5 Cross-sections included: 11 Total panel (unbalanced) observations: 51

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.160936 0.029359 5.481622 0.0000

CAR -0.056845 0.050239 -1.131482 0.2651 FDR 0.009071 0.018791 0.482697 0.6322

BOPO -0.166685 0.012806 -13.01629 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.917827 Mean dependent var 0.004747

Adjusted R-squared 0.888956 S.D. dependent var 0.034052


82


S.E. of regression 0.011347 Akaike info criterion -5.891550 Sum squared resid 0.004764 Schwarz criterion -5.361244 Log likelihood 164.2345 Hannan-Quinn criter. -5.688904 F-statistic 31.79000 Durbin-Watson stat 1.842917 Prob(F-statistic) 0.000000

4. ANALISIS REGRESI BERGANDA

Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/15/17 Time: 13:33 Sample: 2012 2016 Periods included: 5 Cross-sections included: 11 Total panel (unbalanced) observations: 51

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CAR -0.056845 0.050239 -1.131482 0.2651

FDR 0.009071 0.018791 0.482697 0.6322 BOPO -0.166685 0.012806 -13.01629 0.0000

C 0.160936 0.029359 5.481622 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.917827 Mean dependent var 0.004747


5. UJI NORMALITAS

0

2

4

6

8

10

12

-0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02

Series: Standardized ResidualsSample 2012 2016Observations 51

Mean 0.000000Median 0.001114Maximum 0.021048Minimum -0.027168Std. Dev. 0.009761Skewness -0.405666Kurtosis 4.012400

Jarque-Bera 3.576826Probability 0.167225


83


6. UJI MULTIKOLINIERITAS

CAR FDR BOPO CAR 1.000000 0.761615 -0.195801 FDR 0.761615 1.000000 -0.245770

BOPO -0.195801 -0.245770 1.000000

7. UJI HETEROSKEDASTISITAS

Dependent Variable: LOG(RESID2) Method: Panel Least Squares Date: 07/15/17 Time: 13:59 Sample: 2012 2016 Periods included: 5 Cross-sections included: 11 Total panel (unbalanced) observations: 51

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CAR 0.248679 9.154289 0.027165 0.9785

FDR 0.591989 3.424053 0.172891 0.8637 BOPO 0.224109 2.333408 0.096044 0.9240

C -11.80385 5.349647 -2.206472 0.0336 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.317804 Mean dependent var -10.97319

Adjusted R-squared 0.078114 S.D. dependent var 2.153466 S.E. of regression 2.067649 Akaike info criterion 4.518813 Sum squared resid 158.1813 Schwarz criterion 5.049118 Log likelihood -101.2297 Hannan-Quinn criter. 4.721458 F-statistic 1.325896 Durbin-Watson stat 2.546943 Prob(F-statistic) 0.242469

8. UJI AUTOKORELASI

Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/15/17 Time: 13:33 Sample: 2012 2016 Periods included: 5 Cross-sections included: 11 Total panel (unbalanced) observations: 51

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.


84


CAR -0.056845 0.050239 -1.131482 0.2651 FDR 0.009071 0.018791 0.482697 0.6322

BOPO -0.166685 0.012806 -13.01629 0.0000 C 0.160936 0.029359 5.481622 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.917827 Mean dependent var 0.004747




RIWAYAT HIDUP PENYUSUN SKRIPSI

Nama : Riskayani Sukardi

Tempat, Tgl Lahir : Makassar, 3 Januari 1996

Jenis Kelamin : Perempuan

Agama : Islam

Kewarganegaraan : Indonesia

Status : Belum Kawin

Alamat Sekarang : Jalan KH Mas Mansyur ,Gang Bahaswan no:32

: RT = 004 RW =07 Tanah Abang Jakarta Pusat

Telephone : 081219638356

Email : [email protected]

2001-2007: SDN GONDANGDIA 01 2011 Paskibra, Divisi Acara

2007-2010: SMP N 280 JAKARTA 2014 Shisha, Divisi Pendataan

2010-2013: SMA N 25 JAKARTA

2013-Sekarang: Indonesia Banking School

Bank Indonesia (2016)

Bank BRI (2016)

Kemampuan Komputer Ikatan Akuntan Indonesia (2017)

(MS Word, Excel dan Power Point)

Eviews dan Zahir

Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris

DATA PRIBADI

RIWAYAT PENDIDIKAN

KEMAMPUAN

PENGALAMAN MAGANG

PENGALAMAN ORGANISASI


pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan - IBS Repository

Documents

Transcript of pengaruh kecukupan modal, likuiditas dan - IBS Repository