i

SKRIPSI

ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK DEWAN KOMISARIS TERHADAP

KINERJA KEUANGAN BANK

(Studi pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)

Disusun oleh:

HARYO P ADI F0210068

PROGRAM STUDI STRATA 1 MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

2017

ii

ABSTRAK ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK DEWAN KOMISARIS TERHADAP KINERJA

KEUANGAN BANK STUDI PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

TAHUN 2011-2015

HARYO P ADI F0210068

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh board size, board

meetings, independent director, dan female director terhadap kinerja keuangan bank yang diukur melalui ROA, ROE, dan rasio BOPO bank terkait. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini melingkupi seluruh bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015 yang berjumlah 30 bank. Pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan metode tersebut, diperoleh 22 bank yang memenuhi kriteria untuk dijadikan sampel dalam penelitian. Dengan menggunakan penggabungan data secara time series, diperoleh data pengamatan sebanyak 110 data.

Penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi linier berganda yang diolah

menggunakan program SPSS (Statistical Product and Service Solution) versi 16 untuk Windows. Hasil penelitian menunjukkan bahwa board size, board meetings, independent director, dan female director terbukti secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank yang diukur melalui ROA, ROE, dan rasio BOPO bank.

Berdasarkan hasil pengujian variabel secara parsial yang telah dilakukan,

menunjukkan bahwa: 1. Board size secara signifikan berpengaruh positif terhadap ROA dan ROE bank, serta

secara signifikan berpengaruh negatif terhadap rasio BOPO bank terkait. 2. Board meetings tidak turut mempengaruhi ROA bank, tapi di lain pihak, board

meetings secara signifikan berpengaruh positif terhadap ROE serta secara signifikan berpengaruh negatif terhadap rasio BOPO bank terkait.

3. Independent director tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA, ROE, dan rasio BOPO suatu bank.

4. Female director secara signifikan berpengaruh negatif terhadap ROA dan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROE suatu bank. Selain itu, female director secara signifikan berpengaruh positif terhadap rasio BOPO bank terkait.

Kata kunci: ROA, ROE, BOPO, board size, board meetings, independent director, dan female director

iii

ABSTRACT AN ANALYSIS OF BOARD OF COMMISSIONERS CHARACTERISTICS ON BANK

FINANCIAL PERFORMANCE STUDY ON BANK WHICH LISTED IN THE BURSA EFEK INDONESIA

2011-2015

HARYO P ADI F0210068

The purpose of this study is to examine the effect of board size, board meetings,

independent director, and female director on the bank financial performance as measured through ROA, ROE, and BOPO ratio of related banks. The population that used in this study covers all banks listed in the Bursa Efek Indonesia 2011-2015. This research using purposive sampling method. Pursuant to that method, researcher obtained 22 banks that meet the criteria to be sampled in research. By using the time series data combination, observed data obtained as much as 110 data.

This study uses multiple linear regression analysis technique that is processed

using SPSS program (Statistical Product and Service Solution) version 16 for Windows. The results show that board size, board meetings, independent directors, and female directors have a significant effect on bank financial performance as measured by ROA, ROE, and BOPO ratio.

Based on the results of partial test, we can show that:

1. Board size has a positive significantly effect on bank ROA and ROE, and has a negative significantly effect on BOPO ratio of related bank.

2. Board meetings do not affect bank ROA. On the other hand, board meetings have positive significantly effect on ROE and negative significantly effect on BOPO ratio of related banks.

3. Independent director has no significant effect on ROA, ROE, and BOPO ratio of a bank.

4. Female director has a negative significantly effect on the ROA and has no significantly effect on the ROE of a bank. In addition, female director has positive significantly effect on the BOPO ratio of related bank.

Keywords: ROA, ROE, BOPO, board size, board meetings, independent director, and female director

iv

v

vi

vii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan bangga, karya skripsi ini saya persembahkan untuk

Tuhan Yesus Kristus

Bapak, Ibu, Dik Sekar, dan Dik Adip

Keluarga besar saya

Saudara sepelayanan saya

Sahabat-sahabat saya

Semoga dapat memberikan manfaat bagi orang lain

viii

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis persembahkan kepada Tuhan Yesus Kristus oleh karena berkat

dan rencana-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS

PENGARUH KARAKTERISTIK DEWAN KOMISARIS TERHADAP KINERJA

KEUANGAN BANK (Studi pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun

2011-2015)”.

Skripsi ini dapat diselesaikan juga atas segala doa, bantuan, dan dukungan dari

berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak

yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini:

1. Dr. Hunik Sri Runing S.E., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Sebelas Maret Surakarta.

2. Reza Rahardian S.E., M.Si selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Drs. Sunarjanto M.M selaku dosen pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu,

pikiran, bantuan, serta kesabarannya dalam membimbing saya menyelesaikan skripsi

ini.

4. Prof. Dr. Dra. Asri Laksmi Riani M.S selaku pembimbing akademik selama saya

menempuh studi.

5. Segenap dosen dan staff pengajar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas

Maret Surakarta yang telah banyak memberikan ilmu pengetahuan dan pengalaman

kepada saya.

ix

6. Bapak, Ibu, Dik Sekar, Dik Adip, dan keluarga besar saya yang telah memberikan doa,

waktu, pikiran, perhatian, nasihat, serta kesabaran kepada saya selama ini.

7. Saudara sepelayanan saya di GKJ Mojosongo, PMK FEB UNS, GKJ Jebres, dan

Klasis Sala. Terima kasih ya atas doa, waktu, pikiran, perhatian, serta nasihatnya.

8. Amin Yulianto yang telah sering meluangakan waktu, pikiran, dan nasihat kepada saya

saat saya bingung mengenai penyelesaian skripsi saya.

9. Teman-teman S1 manajemen angkatan 2010, terutama anggota keluarga kos.

Peneliti menyadari penulisan skripsi ini tak luput dari kesalahan. Oleh karena itu,

penulis sangat mengharapkan saran dan kritik untuk membangun kesempurnaan skripsi

ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak

Surakarta, 19 Mei 2017

Penulis

x

DAFTAR ISI

ABSTRAK…………………………………………………………………………………….ii

ABSTRACT…………………………………………………………………………………..iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING……………………………………………...iv

HALAMAN PERSETUJUAN PENGUJI…………………………………………………...v

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN……………………………………………………vi

HALAMAN PERSEMBAHAN……………………………………………………………….vii

KATA PENGANTAR…………………………………………………………………………viii

DAFTAR ISI……………………………………………………………………………….…..x

DAFTAR TABEL……………………………………………………………………….……..xiv

DAFTAR GAMBAR…………………………………………………………………………..xvi

BAB I PENDAHULUAN……………………………………………..……………………...1

A. Latar Belakang Masalah…………………………………………………………1

B. Rumusan Masalah…………………………………...…………………………..5

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian……………………...………………………….7

D. Ruang Lingkup Penelitian……………………………………………………….11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA…………..…………………………………………..……...12

A. Landasan Teori………………………………………………………….……......12

1. Corporate Governance………………………………………………………..12

2. Dewan Komisaris………………………………………………………………15

3. Jumlah Dewan Komisaris (Board Size)……………...……………………...16

xi

4. Jumlah Rapat yang Dilakukan Dewan Komisaris

(Board Meetings)……………………………………………….…………........17

5. Persentase Komisaris Independen di Dalam Dewan Komisaris

(Independent Director)……………………………………………….…..........17

6. Persentase Komisaris Wanita di Dalam Dewan Komisaris

(Female Director)……………………………………………………..…..........18

7. Kinerja Keuangan Bank…………………………………………………….….18

a. Return On Assets (ROA)………………………………….………………..19

b. Return On Equity (ROE)………………………….…………...............…..19

c. Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO)……………………………………………………….……….…...…19

B. Penelitian Terdahulu…………………………………………….……….……….20

C. Pengaruh antara Variabel Independen dan Dependen…….……….………..27

D, Perumusan Hipotesis dan Kerangka Pemikiran Teoritis’…….….…………...29

BAB III METODE PENELITIAN….………………………………….……...…………......34

A. Variabel Penelitian…………………………………………….….………………34

B. Definisi Operasional………………………………………………………………34

C. Populasi Data............................................................................................…36

D. Analisis Deskriptif…………………………………………………………………38

E. Metode Analisis…………………………………………………………………...38

F. Pengujian Asumsi Klasik………………………………………………………....39

F. Pengujian Hipotesis…………………………………………………………….....41

xii

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN…………………………………………..43

A. Rancangan Penelitian…………………………………………...…....................44

B. Penentuan Sampel Data……………………………………..............................44

C. Teknik Analisis Data………………………………………………………….…...45

D. Analisis Deskriptif…………………………………………………………….……45

E. Uji Regresi Berganda………………………………………………………….…..49

1. Return On Assets (ROA)……………………………………………………....49

2. Return On Equity (ROE)…………………………………………………….….51

3. Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

(BOPO)…………………………………………………………………………...52

F. Uji Asumsi Klasik…………………………………………………………………..53

1. Uji Normalitas…………………………………………………………………...53

2. Uji Multikolinieritas……………………………………………………………...55

3. Uji Autokorelasi...........................................................................................57

4. Uji Heteroskedastisitas…………………………………………………………57

G. Uji Hipotesis………………………………………………………………….….....59

1. Uji Statistik F…………………………………………………………………….60

2. Uji Statistik T…………………………………………………………………….62

3. Koefisien Determinasi (R2)……………………………………………………..70

H. Pembahasan Olah Data…………………………………………….….….……...72

1. Board Size dan Kinerja Keuangan Bank...................................................72

xiii

2. Board Meetings dan Kinerja Keuangan Bank..............................................73

3. Independent Director dan Kinerja Keuangan Bank.....................................74

4. Female Director dan Kinerja Keuangan Bank……….………….……………75

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN……………………………………….…………….......77

A, Kesimpulan………………………………………………………………………......77

B. Keterbatasan Penelitian…………………………………………………………….78

C. Saran…………………………………………………………………………...........79

DAFTAR PUSTAKA…………………………………………………………………………….81

LAMPIRAN………………………………………………………………………………………85

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel II.1 Penelitian Terdahulu…………………………………………….……....20

Tabel III.1 Daftar Populasi Bank yang Diambil…………………………….……...37

Tabel IV.1 Sampel Penelitian………………………………………………….…….45

Tabel IV.2 Analisis Deskriptif……………………………………………….…….…46

Tabel IV.3 Regresi Berganda (ROA)……………………………………….……....49

Tabel IV.4 Regresi Berganda (ROE)……………………………………….……....51

Tabel IV.5 Regresi Berganda (BOPO)……………………………………..……….52

Tabel IV.6 Uji Normalitas…………..……………………………………….……..…54

Tabel IV.7 Uji Multikolinieritas ROA……………………………………….……..…55

Tabel IV.8 Uji Multikolinieritas ROE……………………………………,…….….…56

Tabel IV.9 Uji Multikolinieritas BOPO…………………………………………..…..56

Tabel IV.10 Uji Autokorelasi……………………………………………..…………....57

Tabel IV.11 Uji Statistik F (ROA)…………………………………………….……….60

Tabel IV.12 Uji Statistik F (ROE)………………………………………..….…….…..60

Tabel IV.13 Uji Statistik F (BOPO)……………………………………………….......61

Tabel IV.14 Uji Statistik T (ROA)……………………………………………………..62

Tabel IV.15 Uji Statistik T (ROE)………………………………………………..……63

Tabel IV.16 Uji Statistik T (BOPO)……………………………………………..…….63

xv

Tabel IV.17 Koefisien Determinasi (ROA)……………..………………………...70

Tabel IV.18 Koefisien Determinasi (ROE)……………………..………………...70

Tabel IV.19 Koefisien Determinasi (BOPO)………………..……………………71

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar II.1 Kerangka Pemikiran Teoritis…………………………………….…….32

Gambar IV.1 Uji Heteroskedastisitas ROA……………………….………………….58

Gambar IV.2 Uji Heteroskedastisitas ROE……………………….………………….58

Gambar IV.3 Uji Heteroskedastisitas BOPO………………………………………...59