Sewa guna usaha

Manajemen Sewa Guna Usaha

Bank dan Lembaga Keuangan

Khairunnisa for Telkom University


Sejarah Leasing di Indonesia

• Leasing secara formal diperkenalkan pada tahun 1974, saat Indonesia sedang giat membangun sektor pertanian

• Diterbitkan peraturan yang mengatur tentang tata cara perizinan dan kegiatan usaha leasing di Indonesia

• Diterbitkan peraturan tentang penegasan pajak terhadap transaksi leasing

• Pakdes 88, diperkenalkan suatu lembaga pembiayaan yang salah satu usahanya adalah leasing


Faktor yang Menyebabkan Perusahaan Leasing Tumbuh Pesat

• Terbatasnya kemampuan bank dalam memberikan kredit

• Keputusan terhadap permohonan kredit dirasa relatif lama

• Kebutuhan nasabah tidak dapat dipenuhi 100% sesuai kebutuhan

• Perusahaan harus melakukan efisiensi, efektivitas dan produktivitas yang tinggi


Keuntungan Leasing

• Sewa guna usaha menawarkan penghematan• Sewa guna usaha menyediakan sumber modal

alternatif• Sewa guna usaha melindungi kredit yang sudah ada• Sewa guna usaha menyediakan pembiayaan yang

cepat dan fleksibel• Sewa guna usaha mengurangi risiko keusangan• Sewa guna usaha memberikan pembiayaan penuh• Fleksibel terhadap kondisi keuangan lessee


Masalah yang Dihadapi Perusahaan Leasing

• Status kelembagaan yang belum jelas • Pendanaan, sumber pendanaan yang dimiliki umumnya

bersifat jangka pendek dan harus dijual untuk jangka panjang

• Perlu penyempurnaan:– Dengan status yang jelas, perusahaan leasing dapat menjalankan

usaha dengan lebih efektif dan efisien serta antar perusahaan leasing dapat bertukar informasi tentang nasabah baik

– Kelonggaran pemerintah agar leasing dapat memperoleh sumber pendanaan

– Panduan operasional


Definisi Leasing

• KMK No.448/KMK.017/2000 tentang perusahaan pembiayaan, Sewa Guna Usaha adalah: kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal baik secara sewa guna usaha dengan hak opsi (financial lease) maupun sewa guna usaha tanpa hak opsi (operating lease) untuk digunakan oleh Penyewa Guna Usaha (Lessee) selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara berkala


Pelaku dan Pihak yang Terlibat dalam Transaksi Leasing

• LessorPerusahaan pembiayaan yang memiliki hak kepemilikan atas barang (pihak yang menyewakan barang)

• LesseePerusahaan atau perorangan yang menggunakan barang modal dengan pembiayaan lessor (pihak yang menikmati barang)

• SupplierProdusen atau pedagang yang menyediakan barang

• AsuransiPerusahaan yang menanggung risiko perjanjian leasing

• Bank (kreditor)Tidak terlibat langsung dalam perjanjian leasing, bank hanya berperan sebagai pihak yang menyediakan dana bagi lessor


Penggolongan Perusahaan Leasing

• Independent Leasing Company• Captive Lessor• Lease Broker/Packager


Independent Leasing Company

Lessee

Kontrak Leasing Angsuran


Captive Lessor

Lessee


Lease Broker/Packager


Proses Mekanisme Transaksi Leasing


Jenis Pembiayaan Leasing

• Operating Lease– Lessor membeli barang dan menyewakannya kepada

lessee– Lessee membayar rental yang besarnya secara

keseluruhan tidak meliputi harga barang serta biaya lain yang telah dikeluarkan oleh lessor

– Lessee hanya menikmati jasa lease saja sampai kontrak lease berakhir sedangkan aktiva lease adalah milik lessor

– Pengharapan lessor pada akhir masa lease, harga barang tersebut masih tinggi


Jenis pembiayaan leasing

• Financial Leasing– Lessee yang membutuhkan barang modal menentukan

sendiri jenis, spesifikasi serta melakukan negosiasi langsung dengan supplier tentang harga, syarat, perawatan dan lain-lain

– Lessor melakukan pembayaran kepada supplier dan menyerahkan barangnya kepada lessee

– Sebagai imbalan atas jasa penggunaan barang, lessee membayar secara berkala dengan total keseluruhan meliputi harga barang, bunga dan keuntungan pihak lessor


Jenis pembiayaan leasing (lanjutan)

– Pembiayaan dilakukan secara penuh oleh lessor dan selama kontrak, hak atas barang tetap di tangan lessor dan lessee bertanggung jawab atas pemeliharaan barang (economic owner)

– Lessee bertanggung jawab atas risiko barang lease dan lessor menjadi legal owner dari barang lease

– Lessee kan menjadi legal owner setelah menggunakan hak opsi untuk membeli pada akhir kontrak lease dengan nilai sisa yang disepakati bersama


Ciri Operating Lease

• Kontrak lease biasanya relatif pendek dari masa pakai ekonomis dari barang yang bersangkutan

• Lessor tetap memegang hak kepemilikannya• Lessor bertanggung jawab atas semua risiko yang

timbul serta masih bertanggung jawab atas biaya asuransi, pajak dan pemeliharaannya

• Lessee tidak mempunyai hak pilih (opsi) untuk membeli


Jenis Financial lease

• Direct Financial Lease• Sale and Lease Back• Leverage Lease• Syndicated Lease• Cross Border Lease• Vendor Program/Vendor Lease


Direct Financial Lease


Sale and lease back


perbedaan


Pembayaran leasing fee

• Facility fee• Commitment fee• Arrangement fee


Metode pembayaran leasing

• Payment in Advance• Payment in ArrearsContoh soal :Diketahui nilai barang modal Rp 200 juta, nilaisisa Rp 20 juta, simpanan jaminan 10% dari nilaibarang modal, tingkat suku bunga 24% pertahun, hitunglah payment in advance danpayment in arrears!


Sumber pendanaan lessor

• Sumber dana internal– Net worth– Subordinated loan– Right issue– Collection dari customer– IPO

• Sumber dana eksternal– On share loan– Off shore loan– Obligasi


Penerapan prinsip mengenal nasabah

• KMK RI No.45/KMK.06/2003 setiap lembaga keuangan non bank termasuk leasing wajib menerapkan prinsip mengenal nasabah

• Menggunakan rasio keuangan:– Debt to equity ratio– Debt to total assets– Return on equity– Return on Asset– Net profit margin– Interest coverage

Sewa guna usaha

Economy & Finance

Transcript of Sewa guna usaha