TEORI POSITIF KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PENGUNGKAPANTEORI KONTRAK Teori kontrakting mencirikan perusahaan sebagai hubungan hukum (koneksi) dari hubungan kontrak antara pemasok dan konsumen faktor produksi. Perusahaan ada karena biaya kurang bagi individu untuk bertransaksi (atau kontrak) melalui organisasi pusat daripada melakukannya secara individual. Dalam arti yang lebih umum, daripada semua pemasok individu dari faktor-faktor produksi (tanah, tenaga kerja dan modal) secara kontrak individual dengan konsumen untuk output mereka, kontrak dilanda oleh 'perusahaan' antara kelas pemasok dan faktor konsumen. Terdapat, misalnya, kontrak:1. mendokumentasikan syarat dan kondisi kerja manajer oleh pemegang saham2. mendokumentasikan syarat dan kondisi di mana pemberi pinjaman menyediakan sumber daya keuangan3. kerja untuk pabrik dan pekerja lainnya4. untuk penyediaan barang5. untuk penjualan dan pengiriman barang dan jasaTEORI KEAGENAN Perusahaan adalah bentuk yang paling efisien dari kontrak dan awalnya baik dimiliki dan dikelola oleh individu atau keluarga. Namun, selama 100 tahun terakhir telah terjadi penyimpangan keagenan antara pemilik (pemegang saham dan penyedia utang) dan manajer sebagai perusahaan berkembang menjadi perusahaan besar yang kita kenal sekarang membutuhkan manajemen yang profesional. Masalah keagenan ini, pada gilirannya, menimbulkan biaya agensi. Pada tingkat yang paling umum, biaya agensi yang setara dolar dari penurunan kesejahteraan yang dialami oleh prinsipal karena perbedaan dari pelaku dan kepentingan agen. Jensen dan Meckling lembaga membagi biaya agensi menjadi:1. Biaya pemantauan.2. Biaya ikatan.3. Kerugian residual. Daya tarik teori keagenan terletak pada kenyataan bahwa atribut peran akuntansi sebagai bagian dari ikatan dan mekanisme pemantauan yang berkaitan erat dengan peran kepengurusan tradisional akuntansi. Perhatian kita sekarang diarahkan ke hubungan badan tertentu, terutama yang telah dianggap secara rutin oleh teori akuntansi positif. Referensi juga dibuat untuk penggunaan angka akuntansi dalam kontrak antara pihak kontraktor. PERLINDUNGAN HARGA DAN MASALAH PEMEGANG SAHAM/MANAGER AGENCY Masalah agensi termasuk masalah penghindaran risiko, masalah retensi dividen, dan masalah cakrawala. Pemegang saham dapat melindungi harga dengan mengikat remunerasi manajer untuk berbagi harga atau angka akuntansi atau kombinasinya. Misalnya seorang manajer dekat dengan kontrak penutupan atau pensiun akan dikaitkan dengan harga saham sebagai cerminan nilai jangka panjang, daripada memiliki rencana bonus terkait dengan jumlah dividen yang dibayarkan atau progresif terkait dengan penghasilan berdasarkan pra-disepakati formula akuntansi. MASALAH PEMEGANG SAHAM-AGEN PEMEGANG UTANG Ketika kita membahas peran kontrak utang dalam konteks lembaga, kita mengasumsikan bahwa manajer adalah salah satunya pemilik perusahaan, atau memiliki kepentingan yang benar-benar selaras dengan kepentingan pemilik. Artinya, yang terpenting dalam hal ini adalah pemegang utang, atau pemberi pinjaman; agen adalah manajer yang bertindak atas nama pemegang saham atau pemilik lain. Mengingat bahwa nilai perusahaan terdiri dari nilai utang ditambah nilai ekuitas, salah satu cara untuk meningkatkan nilai ekuitas adalah untuk meningkatkan nilai perusahaan; yang lainnya adalah untuk mentransfer kekayaan dari pemegang utang. Smith dan Warner mengakui bahwa masalah keagenan dari utang dapat menimbulkan empat metode utama mentransfer kekayaan dari pemegang utang kepada pemegang saham:1. Pembayaran dividen yang berlebihan. Masalah pembayaran dividen yang berlebihan muncul ketika utang dipinjamkan kepada perusahaan pada asumsi tingkat tertentu pembayaran dividen.2. Substitusi aset. Substitusi aset didasarkan pada alasan bahwa pemberi pinjaman menghindari risiko.3. Kurangnya investasi. Kurangnya investasi terjadi ketika pemilik memiliki insentif untuk tidak melaksanakan proyek-proyek NPV positif karena untuk melakukannya akan meningkatkan dana yang tersedia untuk pemegang utang, tetapi tidak untuk pemilik.4. Pencairan klaim. Pencairan klaimterjadi ketika isu-isu perusahaan utang prioritas yang lebih tinggi daripada utang sudah di masalah.EX POST OPPORTUNISM VERSUS EX ANTE EFFICIENT CONTRACTING Ex post oportunisme terjadi ketika, setelah kontrak di tempat, agen mengambil tindakan yang mentransfer kekayaan dari prinsipal untuk diri mereka sendiri. Sebaliknya, kontrak yang efisien terjadi ketika agen mengambil tindakan yang memaksimalkan jumlah kekayaan yang tersedia untuk mendistribusikan antara prinsipal dan agen, dan perspektif informasi hanya berpendapat bahwa manajer memberikan informasi kepada investor yang ada dan potensial dengan tujuan memberikan informasi yang terbaik untuk membantu pengambilan keputusan. Teori signalling berhubungan dengan masing-masing perspektif dengan memprediksi bahwa manajer akan memberikan informasi yang membentuk dasar untuk harapan yang tercermin dalam hal kontrak atau keputusan investasi. SIGNALLING THEORY Informasi hipotesis sejalan dengan teori, dimana manajer menggunakan accounts untuk harapan sinyal dan tujuan mengenai masa depan. Menurut teori sinyal, manajer mengharapkan tingkat pertumbuhan yang tinggi di masa depan oleh perusahaan, mereka akan mencoba untuk memberi sinyal kepada investor melalui rekening. Manajer perusahaan lain yang berkinerja baik akan memiliki insentif yang sama, dan manajer dari perusahaan dengan berita netral akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan berita buruk akan memiliki insentif untuk tidak melaporkan. Namun, mereka juga akan memiliki insentif untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di mana saham mereka diperdagangkan.PROSES POLITIK Teori akuntansi positif juga model proses politik yang melibatkan hubungan antara perusahaan dan pihak-pihak lain yang tertarik pada perusahaan, seperti pemerintah, serikat buruh dan kelompok masyarakat. Seperti dalam konteks utang dan kompensasi manajemen kontrak, akuntansi penting dalam proses politik sebagai salah satu sumber informasi tentang perusahaan. Seringkali, perusahaan mencoba untuk menghindari perhatian publik yang 'mahal' kepada mereka, baik secara finansial maupun dari segi persepsi publik dan reputasi. Salah satu cara untuk melakukannya adalah untuk mengurangi laba yang dilaporkan atau mengurangi volatilitas laba yang dilaporkan mereka sehingga mereka tidak menjadi target perhatian publik.KONSERVATISME, STANDAR AKUNTANSI DAN BIAYA AGENSI Kebijaksanaan praktik tradisional menunjukkan bias oleh akuntan dalam mengenali biaya atas pendapatan. Penekanan ditempatkan pada pemastian dan menggunakan nilai historis dalam pengukuran. Konservatisme bersyarat yang berpendapat muncul dari permintaan di pasar untuk teknik akuntansi yang lebih menekankan pada pengakuan tepat waktu kerugian dibandingkan dengan keuntungan. Hal ini disebabkan oleh permintaan untuk manajemen dan kontrak utang, pemegang saham litigasi dan perpajakan. Argumen regulator akuntansi untuk netralitas dan penolakan atau konservatisme gagal untuk mengenali peran konservatisme yang bermain dalam mengurangi manajemen laba dan membatasi kompensasi dan pembayaran dividen.UJI EMPIRIS TAMBAHAN ATAS TEORIPengujian biaya oportunistik dan politik Memiliki model mapan untuk tertular di perusahaan dan dalam proses politik, hipotesis umumnya dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan transfer kekayaan dari prinsipal. Watts dan Zimmerman menyarankan tiga perbaikan lebih lanjut:a. Rincian kontrak yang relevan dapat digunakan.b. Ukuran hipotesis dapat disempurnakan sejak ukuran perusahaan dapat mengukur berbagai faktor.c. Hipotesis dapat berasal dari kontrak lainnya sudah di tempat dalam perusahaan.Pengujian hipotesis kontrak yang efisien Sepanjang literatur penelitian menyelidiki pemilihan akuntansi, telah ada beberapa penelitian yang signifikan yang menyelidiki perspektif kontrak efisien. Literatur ini berkonsentrasi terutama pada pemilihan 'efisien' prosedur akuntansi, yaitu keputusan akuntansi yang dibuat di depan (ex ante) oleh manajemen dan pemegang klaim pada perusahaan untuk mengurangi biaya agensi tertular. EVALUASI TEORI Teori akuntansi positif telah dikritik atas dasar kegunaan mereka, kekakuan metodologis dan statistik mereka, dan filsafat mereka. Sebagai tanggapan, peneliti akuntansi positif berpendapat mereka mengembangkan teori yang memiliki peran informasi; yaitu, manajer, auditor, pemberi pinjaman dan lain-lain menuntut teori-teori yang membantu mereka untuk memprediksi dampak pilihan akuntansi terhadap kesejahteraan mereka dan mendirikan kontrak efisien. Selain itu, melalui kontribusinya terhadap penjelasan dan prediksi, teori positif membantu pihak seperti pembuat standar untuk memahami konsekuensi dari tindakan mereka dalam menghilangkan bias konservatif praktik akuntansi.ISU UNTUK AUDITOR Auditor memiliki ikatan dan pemantauan peran dalam teori keagenan. Auditing sekarang menjadi persyaratan hukum tetapi ini adalah bukti bahwa audit yang dilakukan secara sukarela di masa lalu. Penelitian juga menunjukkan bahwa auditor berkualitas tinggi dituntut dalam situasi di mana klien ingin memberi sinyal bahwa account mereka memiliki kualitas yang lebih tinggi atau di mana ada konflik lembaga parah atau mekanisme kontrol yang lemah. Auditor spesialis industri dapat menuntut biaya audit yang lebih tinggi, dan penelitian permintaan klien dan spesialis auditor kontrak pembangunan ketika perusahaan memiliki pengeluaran yang sangat diskresioner pada opsi pertumbuhan penelitian dan pengembangan.1