RMK EKuitas ,R.dedi Darma Pramana

8/18/2019 RMK EKuitas ,R.dedi Darma Pramana

1/11

AKUNTANSI MANAJERIAL

RINGKASAN MATERIKULIAH

Rngkuman Akuntansi Keuangan II bab 15

EKUITAS PEMEGANG SAHAM

OLEH:

R.EI ARMA PRAMANA

Program Pasca Sarjana

Magiste! Akuntansi

UNIVERSITAS MATARAM

Intermediate Accounting Keiso, Wevgandt and Warfeld


2/11

Rngkuman Akuntansi Keuangan II bab 1

EKUITAS PEME!AN! SA"AM

#ENTUK PERSER$AN

Karakter khusus dari bentuk perseroan yang mempengaruhi akuntansi adalah :

1. Pengaruh hukum perseroan Negara bagian2. Penggunaan modal saham atau sistem saham

3. Pengembangan berbagai kepentingan kepemilikan

"ukum Perseroan Negara #agian

Siapapun yang ingin mendirikan perusahaan harus menyerahkan anggaran

dasar perusahaan (articles of incorporation) pada Negara bagian tempat perusahaan

itu didirikan.

Mo%a& Sa'am atau Sistem Sa'am

Ekuitas pemegang saham dalam satu perusahaan umumnya terdiri dari

sejumlah besar unit atau lembar saham. Setiap saham memiliki hak dan

keistimewaaan tertentu yang hanya dapat dibatasi oleh kontrak khusus pada saat

saham diterbitkan. Seseorang harus meneliti anggaran dasar perusahaan serti!ikat

saham dan ketentuan hukum Negara bagian untuk meyakinkan pembatasan atas atau

"ariasi dari hak dan keitimewaan standar. #ika tidak ada ketentuan yang membatasi

maka setiap saham memiliki hk$hak berikut :

1. %ntuk membagi laba dan rugi se&ara proporsional

2. %ntuk ikut serta dalam manajemen 'hak untuk memilih direktur( se&ara

proporsional3. %ntuk membagi akti"a perusahaan apabila terjadi likuidasi se&ara roporsional

). %ntuk ikut serta se&ara proporsional dalam setiap penerbitan saham baru dari

kelompok

yang sama disebut hak istimewa.

*ak +stimewa untuk melindungi seorang pemegang saham dari kehilangan

kepentingan kepemilikan di luar kemauannya. ,anpa hak ini pemegang saham yang



3/11

memiliki persentase kepentingan tertentu akan merasa dirugikan akibat penerbitan

saham tambahan tanpa sepengetahuannya pada tingkat harga yang tidak

menguntungkan mereka. Namun banyak perseroan yang menghapus hak istimewa ini.

-engapa karena hak istimewa ini melekat pada saham yang akan membuat

perusahaan tidak dapat menerbitkan lebih banyak saham tambahan seperti yang

sering dilakukan ketika mengakuisisi perusahaan lain.

#erbagai Ke(entingan Ke(emi&ikan

/alam setiap perseroan ada kelompok saham yang mewakili kepemilikan

dasar yaitu saham biasa dan saham pre!eren. Saham 0iasa adalah hak residu

perseroan yang menanggung ririko besar bila terjadi kerugian dan menerima man!aat

bila terjadi keuntungan. Pegeang saham ini tidak dijamin akan menerima di"identetapi mereka ikut dalam manajemen perusahaan. Sedangkan shama pre!eren adalah

sebagai pengganti atas setiap pre!erensi khusus pemegang saham pre!eren menjadi

prioritas untuk mengklaim laba. -ereka dijaminkan untuk memperoleh laba dan

biasanya pada tingkat yang telah ditetapkan dan didahuukan pembayarannya daripada

pemegang saham biasa namun mereka tidak memilik hak suara dalam manajemen

perusahaan.

M$)AL PERSER$AN

,iga kategori ini biasanya mun&ul sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham :

1. -odal Saham2. ,ambahan -odal /isetor

3. aba /itahan

PENER#ITAN SA"AM

-asalah akuntansi yang ada pada penerbitan saham akan dibahas dalam topi&

berikut :

1. kuntansi untuk saham dengan nilai pari2. kuntansi untuk saham tanpa nilai pari

3. kuntansi untuk penerbitan saham yang digabungkan dengan sekuritas lainnya

'penjualan lump sum(). kuntansi untuk saham yang diterbitkan dalam transaksi non kas



4/11

. kuntansi untuk biaya penerbitan saham

Sa'am %engan Ni&ai Pari

%ntuk memperlihatkan in!ormasi tentang penerbitan saham dengan nilai pari akun

harus dipertahankan untuk masing$masing kelompok saham berikut :

1. Saham Pre!eren atau Saham 0iasa. Kedua akun ini men&erminkan nilai pari

saham perseroan yang diterbitkan. kun ini dikredit ketika saham pertama kali

diterbitkan. ,idak ada ayat jurnal tambahan pada akun ini ke&uali saham tambahan

yangditerbitkan atau saham yang ditarik

2. -odal /isetor yang -elebihi Nilai Pari atau ,ambahan -odal 'dditional

Paid$in 4apital(. -enunjukkan setiap nilai pari yang disetor oleh pemegang saham

sebagai pengganti saham yang diterbitkan untuk mereka

Sa'am Tan(a Ni&ai Pari

0anyak Negara bagian mengi5inkan penerbitan modal saham tanpa nilai pari.

#ika saham tidak memiliki nilai pari maka perlakuan yang dapat dipertanyakan dalam

menggunakan nilai pari sebagai dasar untuk nilai wajar tidak akan mun&ul. Situasi ini

memiliki keunggulan tertentu jika saham yang diterbitkan untuk pos$pos property

seperti akti"a tetap berwujud atau tidak berwujud.

Kelemahan utama dari saham tanpa nilai pari adalah bahwa beberapa Negara

bagian mengenakan pajak yang tinggi atas penerbitan ini dan totalnya akan

dimasukkan sebagai modal dasar yang akan mengurangi !leksibilitas dalam

pembayaran di"iden.

Sa'am *ang )iterbitkan %engan Sekuritas Lainn*a +Penjua&an Lum( Sum,

-asalah akuntansi dalam penjualan lump sum adalah mengalokasikan hasil di

antara beberapa kelompok sekuritas. Perusahaan menggunakan dua metode alokasi

yang tersedia yaitu : '1( metode proporsional '2( metode inkremental

Metode Proporsional adalah jika nilai pasar wajar atau dasar lainnya yang baik untuk

menentukan nilai relati"e setiap kelompok sekuritas tersedia maka nilai lump sum



5/11

yang diterima dialokasikan antara kelompok$kelompok sekuritas atas dasar

proporsional.

Metode Inkremental adalah jika nilai pasar wajar semua kelompok sekuritas tidak

dapat ditentukan maka metode in&remental dapat digunakam. Nilai pasar sekuritas

itu digunakan sebagai dasar untuk kelompok$kelompok yang telah diketahui dan sisa

dari nilai lump sum dialokasikan ke kelompok di mana nilai pasar tidak diketahui.

Sa'am *ang )iterbitkan %a&am Transaksi Nonkas

kuntansi untuk penerbitan saham atas priperti atau jasa kadang$kadang

menimbulkan maslaah dalam penilaian. turan umumnya adalah 6 Saham yang

diterbitkan untuk jasa atau property selain kas harus di&atat baik pada nilai pasar wajar saham yang diterbitkan maupun pada nilai pasar wajar pertimbangan non kas

yang dterima tergantung mana yang dapat ditentukan se&ara jelas. #ika keduanya

telah dapat ditentukan dan transaksi itu merupaan hasil pertukaran jarak jauh maka

kemungkinan terjadinya perbedaan nilai pasar wajar sangatlah ke&il. /alam kasus

seperti itu tidak menjadi masalah mana yang akan digunakan sebagai dasar untuk

penilaian pertukaran.

#ia*a Penerbitan Sa'am

Ketika sebuah perusahaan menerbitkan saham maka seharusnya melaporkan

biaya yang dikeluarkan untuk menjual saham seperti biaya penjaminanbiaya

akuntansi dan hukum biaya per&etakan dan pajak sebagai pengurang jumlah yang

disetor. 7leh karena itu biaya penerbitan didebet ke ,ambahan -odal /isetor karena

biaya tersebut tidak berhubungan dengan operasi perusahaan. 8aji manajemen dan

biaya tidak langsung lainnya yang berhubungan dengan penerbitan saham harus

dibebankan pada saat dikeluarkan karena sulit untuk menetapkan hubungan antara

biaya$biaya tersebut yang diterima dari hasil penjualan.

REAKUISISI SA"AM



6/11

lasan perusahaan membeli kembali sahamnya yang beredar &ukup

ber"ariasi. 0eberapa alasan utamanya adalah :

1. Untuk memenuhi distribusi pajak yang efisien dari kelebihan kas kepada

pemegang saham. ,ingkat keuntungan modal kas atas penjualan saham kepada

perusahaan oleh pemegang saham diperkirakan sekitar setengah tari! pajak biasa.

Keuntungan ini agak terkurangi karena baru$baru ini terjadi perubahan mengenai

hukum pajak yang berkenaan dengan di"iden

2. Untuk meningkatkan laba per saham dan pegembalian atas ekuitas (ROE) .

/engan mengurangi jumlah saham yang beredar dan mengurangi ekuitas pemegang

saham rasio kinerja tertentu sering kali meningkat.3. Untuk memenuhi saham dalam kontrak kompensasi saham karyaan atau

memenuhi kebutuhan merger yang potensial . *oneywell +n&. melaporkan bahwa

sebagian dari pembeliannya atas satu juta lembar saham biasa igunakan untuk kontrak

opsi saham karyawan

!" Untuk mengurangi upaya pengambilalihan atau mengurangi jumlah pemegang

saham" /engan mengurangi jumlah saham yang dipegang publi& pemilik sekarang

dan manajemen dapat menghindari pihak luar untuk mengendalikan perusahaan atau

pengaruh yang signi!ikan.

#" Membentuk pasar bagi saham" /engan membeli saham di pasar modal

di&iptakan suatu permintaan yang dapat menstabilan harga saham atau dalam

kenyataannya meningkatkan harga saham itu.

Pembe&ian Sa'am Treasuri

da dua metode yang umum digunakan :

1. Meto%e #ia*a. -enghasilkan pendebetan akun Saham ,reasuri untuk biaya

reakusisi serta dalam pelaporan akun ini sebagai suatu pengurangan dari total modal

dsetor dan laba ditahan di nera&a

2. Moto%e Ni&ai Pari atau Ni&ai )iteta(kan. -en&atat semua transaksi saham

treasuri pada nilai parinya dan melaporkan saham treasuri hanya sebagai pengurang

atas modal saham.

Penjua&an Sa'am Treasuri



7/11

da dua metode yang digunakan yaitu :

1. Penjualan Saham ,raesuri di tas *arga Pokoknya. pabila harga jual saham

treasuri lebih besar dari harga pokonya maka perbedaan ini dikredit ke -odal

/isetor dari Saham ,reasuri2. Penjualan Saham ,reasuri di 0awah *arga Pokok. apabila saham treasuri dijual

dibawah harga pokok maka kelebihan harga pokok atas harga jual didebet ke -odal

/isetr dari Saham ,reasuri.

Penarikan Sa'am Treasuri

/ewan direksi dapat menyetujui penarikan saham terasuri. Penarikan saham

treasuri mempunyai status sebagai saham yang diotorisasi dan saham yang belum

diterbitkan. Pengaruh akuntansinya adalah sama dengan penjualan saham treasuri

ke&uali bahwa debet dilakukan ke akun modal disetor yang dapat diaplikasikan ke

penarikan saham bukan ke kas.

SA"AM PRE-EREN

Saham dengan kelas khusus yang memiliki kelebihan atau !itur yang tidak

dimiliki saham biasa. Karakteristik saham pre!eren :

1. Pre!erensi ats di"iden

2. Pre!erensi atas akti"a pada saat likuidasi

3. /apat dikon"ersi menjadi saham biasa). /apat ditebus pada opsi perseron

. ,idak mempunyai hak suara

Karakteristik Sa'am Pre.eren

1. Saham Pre!eren Kumulati! /inyatakan bahwa jika perseroan gagal membayar di"iden dalam satu tahun maka

harus dibayarkan dalam tahun berikutnya sebelum laba dapat dbagikan kepada

pemegang saham biasa2. Saham Pre!eren Partisipasi

Pemegang saham ini membagi rata dengan pemegang saham biasa setiap pembagian

laba di luar tingkat yang ditentukan.

3. Saham Pre!eren Kon"ertibel



8/11

-engi5inkan pemegang saham menurut opsinya menukar saham pre!eren menjadi

saham biasa pada rasio yang telah ditentukan sebelumnya.

). Saham Pre!eren yang /apat /itarik

-engi5inkan perusahaan penerbit saham untuk menarik atau menebus pada opsinya

saham pre!eren yang beredar pada tanggal tertentu di masa depan dan pada harga

yang telah ditentukan.. Saham Pre!eren yang /apat /itebus

,erbitan saham pre!eren yang mempunyai karakter yang membuat sekuritas itu

bersi!at seperti hutang 'mempunyai kewajiban hukum untuk membayar( dan bukan

seperti instrument ekuitas. -isalnya pada saham pre!eren yang dapat ditebus ini

mempunyai periode penebusan wajib atau karakter penebusan yang tidak dapat

dikontrol oleh perusahaan penerbit saham.

Akuntansi %an Pe&a(oran Sa'am Pre.eren

kuntansi saham pre!eren pada saat penerbitannya sama dengan akuntansi

saham biasa. Perusahaan mengalokasikan pro&eeds antara nilai pari saham pre!eren

dan tambahan modal disetor. 0erkebalikan dengan obligasi kon"ertibel 'di&atat

sebagai kewajiban saat tanggal penerbitan( perusahaan memasukkan saham pre!eren

kon"ertibel sebagai ekuitas pemegang saham. /i samping itu ketika menerbitkan

saham pre!eren kon"ertibel tidak ada justi!ikasi teoritis untuk mengakui keuntungan

atau kerugian. Perusahaan tidak mengakui keuntungan atau kerugian ketika berurusan

dengan pemegang saham dalam kapasitas mereka sebagai pemilik perusahaan.

Namun perusahaan memakai metode nilai buku : mendebit saham pre!eren dan

tambahan modal disetor yang terkait dan mengkredit saham biasa dan tambahan

modal disetor 'apabila ada kelebihan(

KE#IJAKAN )IVI)EN

Sangat sedikit perusahaan yang membayar di"iden dalam jumlah yang sama

dengan laba ditahan yang tersedia se&ara legal. lasan utamanya adalah Sebagai

berikut :



9/11

1. Persetujuan 'kontrak obligasi( dengan kreditor tertentu untuk menahan semua

atau sebagian laba dalam bentuk akti"a guna membentuk proteksi tambahan

terhadap kemungkinan kerugian

2. 0eberapa hukum perseroan Negara bagian mensyaratkan bahwa laba yangekui"alen dengan biaya saham treasuri yang dibeli dilarang untuk diumumkan

sebagai di"iden3. Kerugian untuk menahan akti"a yang tidak dibayarkan sebagai di"iden guna

membiayai pertumbuhan atau ekspansi

). Keinginan untuk memperlan&ar pembayaran di"iden dari tahun ke tahun dengan

mengakumulasi laba dalam tahun$tahun yang menghasilkan laba dan

menggunakan akumulasi itu sebagai dasar untuk membayar di"iden tahun$

tahun yang buruk . Keinginan untuk membentuk perlindungan atau penyangga terhadap

kemungkinan kerugian atau kesalahan dalam kalkulasi laba.

Kon%isi Keuangan %an Pembagian )i/i%en

Eksistensi kewajiban lan&ar sangat kuat menyatakan bahwa sebagian dari kas

diperlukan untuk membayar kewajiban lan&ar ketika jatuh tempo. Selain itu

kebutuhan akan uang tunai sehari$hari untuk penggajian dan pengeluaran lainnya

yang tidak dimasukkan dalam kewajiban lan&ar juga memerlukan kas.

#adi sebelum di"iden diumumkan manajemen harus mempertimbangkan

ketersediaan dana untuk membayar di"iden. Suatu di"iden sebaiknya tidak

dibayarkan ke&uali baik posisi keuangan sekarang ataupun yang akan datang tampak

menjamin pembagian di"iden.

Jenis0Jenis )i/i%en

1. /i"iden ,unai

Pengumuman di"iden tunai merupakan kewajiban dan karena pembayaran biasanya

harus harus dilakukan dengan segera dan biasanya disebut sebagai kewajiban lan&ar 2. /i"iden Properti

*utang di"iden dalam bentuk akti"a perusahaan selain kas dapat berupa barang

dagang real estate atau in"estasi yang diran&ang oleh dewan direksi. Ketika di"iden



10/11

property diumumkan maka perusahaan harus menetapkan kembali nilai wajar

property yang akan dibagikan dengan mengakui setiap keuntungan atau kerugian

sebagai perbedaan nilai wajar dengan nilai buku pada tanggal pengumuman.

3. /i"iden ikuidasi/i"iden yang tidak didasarkan pada laba ditahan yang menyiratkan bahwa di"iden

ini merupakan pengembalian dari in"estasi pemegang saham dan bukan dari laba.

/engan kata lain setiap di"iden yang tidak didasarkan pada laba merupakan

pengurangan modal disetor prusahaan dan sejauh itu merupakan di"iden likuidasi

). /i"iden SahamPenerbitan oleh suatu perseroan atas saham miliknya sendiri kepada pemegang saham

atas dasar prorata.

Pemeca'an Sa'am

-anajemen dari banyak perusahaan merasa yakin bahwa untuk menjalin

hubungan dengan masyarakat yang lebih baik kepemilikan yang lebih luas sangat

diperlukan. Karena itu mereka ingin memiliki harga pasar yang &ukup rendah

sehingga berada dalam batas kemampuan mayoritas &alon in"estor. %ntuk

mengurangi nilai pasar saham &ara yang biasa dilakukan adalah dengan melakukan

peme&ahan saham.

/ari sudu pandang akuntansi tidak ada ayat jurnal untuk men&atat peme&ahan

saham. Namun suatu &atatn memorandum dibuat untuk menunjukkan bahwa nilai pari

saham telah berubah dan jumlah saham telah bertambah.

Perbe%aan Pemeca'an Sa'am %an )i/i%en Sa'am

Peme&ahan saham menghasilkan kenaikan jumlah saham yang beredar dan

penurunan nilai pari atau nilai ditetapkan per saham. Sementara di"iden saham

meskipun menghasilkan kenaikan jumlah saham yang beredar namun tidak

mengurangi nilai pari jadi di"iden itu menambah total nilai pari saham yang beredar.

Ketika tambahan saham diterbtikan dengan tujuan mengurangi harga pasar per

unit maka pembagian itu lebih merupakan peme&ahan saham daripada di"iden



11/11

saham. Pembagian ini biasanya timbul jika jumlah saham yang diterbitkan lebih besar

dari 29$2 jumlah saham yang beredar sebelumnya.

Selain itu karena nilai pari saham yang beredar juga tidak berubah maka

trans!er dari laba ditahan hanya dilakukan jumllah yang disyaratkan menurut akta.

0iasanya hal ini merupakan trans!er laba ditahan ke modal saham sebesar nilai pari

saham yang diterbitkan yang berlawanan dengan trans!er nilai pasar sham yang

diterbitkan.

ANALISIS

,iga rasio yang digunakan yaitu :

1. ,ingkat Pengembalian atas ekuitas saham biasa2. ;asio pembayaran

3. Nilai buku per saham


RMK EKuitas ,R.dedi Darma Pramana

Documents

Transcript of RMK EKuitas ,R.dedi Darma Pramana