PT TOKO GUNUNG AGUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN...

PT TOKO GUNUNG AGUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi 31 Maret 2011 dan 2010 serta untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut

- 6 -

1. Umum a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Toko Gunung Agung Tbk (“Perusahaan” atau “Induk Perusahaan”) didirikan dengan nama CV Ayumas Jakarta pada tahun 1973 dan diubah menjadi perseroan terbatas (PT) berdasarkan akta No. 30 tanggal 6 Juni 1980 dari Darsono Purnomosidi, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/83/20 tanggal 30 Januari 1981 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 6 Juni 1980, Tambahan No. 2092. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 19 tanggal 13 Agustus 2008 dari Sjaaf De Carya Siregar, S.H., notaris di Jakarta, mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan terhadap Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-87047.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 18 November 2008, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 103 tanggal 23 Desember 2008, Tambahan No.28913. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang perdagangan eceran buku-buku, alat tulis dan alat kantor serta usaha sejenis lainnya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Juni 1980. Perusahaan berdomisili di Jakarta. Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan mempunyai 30 cabang yang tersebar di 8 kota di Indonesia. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Jalan Kwitang 6, Jakarta. Pada tahun 2011, Perusahaan membuka satu cabang di Surabaya.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 6 Januari 1992, Perusahaan memperoleh surat pernyataan efektif No.S-16/PM/1992 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam dan LK untuk melakukan penawaran umum atas 1.000.000 saham dengan harga Rp.5.000 per saham dan pencatatan 25.000.000 saham Perusahaan di Bursa Efek Indonesia.. Sesuai dengan Akta No.27 tanggal 15 September 1997 dari P.S.A. Tampubolon, S.H.,notaris di Jakarta, Perusahaan mengubah nilai nominal saham Perusahaan dari Rp.1.000 menjadi Rp.500 per saham, sehingga meningkatkan jumlah saham dari 26.000.000 menjadi 52.000.000 saham.

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 52.000.000 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

c. Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan

Perusahaan mempunyai bagian kepemilikan lebih dari 50% pada anak perusahaan berikut ini:

TahunOperasi

Domisili Bidang Usaha Komersial 2011 2010 2011 2010% % Rp Rp

PT Ayu Masagung Jakarta Perdagangan valuta asing 1976 99.99 99.99 10,075,837,534 8,328,867,298

PT Perdana Makmur Perdagangan buku danAgung Jakarta peralatan 2004 90.00 90.00 12,558,241,319 8,902,266,972

PT Timpani Agung Jakarta Percetakan dan Penerbitan 2006 99.00 99.00 846,516,398 707,203,818

Anak PerusahaanKepemilikanPersentase

(Sebelum Eliminasi)Total Aktiva


- 7 -

1. Umum (Lanjutan) d. Karyawan, Komisaris dan Direktur

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana didokumentasikan masing-masing dalam Akta No. 13 tanggal 18 Juni 2010 dan No. 12 tanggal 12 Juni 2009, keduanya dari Sjaaf De Carya Siregar, S.H., notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : Putra Masagung Putra MasagungKomisaris : Angela Meilany Basiroen Angela Meilany Basiroen

Komisaris Independen : Choo Warren Winarto

Presiden Direktur : Ryan Pascal Masagung Ryan Pascal MasagungDirektur : Franky Montung Setjoadinata Franky Montung Setjoadinata

2011 2010

Sebagai perusahaan publik, Perusahaan telah memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit sebagaimana diwajibkan oleh Bapepam dan LK. Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Ketua : Choo Warren WinartoAnggota : Gunawan Adjie Gunawan Adjie

Jhon Henry Gultom Jhon Henry Gultom

2011 2010

Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan dan anak perusahaan (tidak diaudit) adalah 1.274 karyawan tahun 2011 dan 1.669 karyawan tahun 2010 (Induk Perusahaan: 1.243 karyawan tahun 2011 dan 1.611 karyawan tahun 2010). Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayar atau diakru kepada komisaris dan direksi masing-masing sebesar Rp 516.776.067 tahun 2011 dan Rp 440.902.974 tahun 2010.

Direksi telah menyelesaikan laporan keuangan konsolidasi PT Toko Gunung Agung Tbk dan anak perusahaan pada tanggal 28 April 2011, serta bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasi tersebut.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yakni Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. VIII.G.7 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan surat edaran No. SE-02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Perdagangan.

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasi ini adalah konsep biaya perolehan


- 8 -

(historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasi ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan) a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan)

Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp).

b. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Revisi

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK revisi berikut: 1. PSAK 50 (Revisi 2006),”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, yang

berisi persyaratan pengungkapan instrument keuangan dan criteria informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan diterapkan berdasarkan klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, deviden, keuntungan dan kerugian yang terkait; dan situasi tertentu dimana saling hapus aset dan kewajiban keuangan diizinkan. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan atas, antara lain, informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan kebijakan akuntansi atas instrumen keuangan. Standar ini menggantikan PSAK 50 “ Akuntansi Investasi Efek Tertentu”.

2. PSAK 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang

menetapkan dasar-dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak-kontrak pembelian atau penjualan instrumen non-keuangan. PSAK ini menjelaskan di antaranya definisi derivative, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai, dan penentuan criteria lindung nilai. Standar ini menggantikan PSAK 55 (Revisi 1999) “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Lindung Nilai”. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi pada tanggal 1 Januari 2010 yang disusun berdasarkan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006), tidak terdapat penyesuaian transisi atas jumlah-jumlah yang sebelumnya telah dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi tanggal 31 Desember 2009.

3. PSAK 26 (Revisi 2008), “Biaya Pinjaman”’ yang berisi perlakuan akuntansi untuk biaya pinjaman dan mengharuskan entitas untuk mengkapitalisasi biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Standar ini juga mengharuskan entitas untuk mengakui biaya pinjaman lainnya sebagai beban. Standar ini menggantikan PSAK 26 (1997) “Biaya Pinjaman”. Penerapan standar ini tidak memiliki dampak terhadap laporan keuangan konsolidasi Perusahaan dan anak perusahaan.

c. Prinsip Konsolidasi dan Penggabungan Usaha

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan yang dikendalikannya, dimana Perusahaan memiliki lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, hak suara di anak perusahaan dan dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari anak perusahaan untuk memperoleh keuntungan dari aktivitas anak perusahaan tersebut. Sebuah anak perusahaan tidak dikonsolidasikan


- 9 -

apabila sifat pengendaliannya adalah sementara karena anak perusahaan tersebut diperoleh dengan tujuan akan dijual kembali dalam waktu dekat, atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan anak perusahaan untuk memindahkan dananya ke Induk Perusahaan.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan)

c Prinsip Konsolidasi dan Penggabungan Usaha (Lanjutan)

Dalam hal pengendalian terhadap anak perusahaan dimulai atau diakhiri suatu periode tertentu, maka hasil usaha anak perusahaan yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh hingga saat pengendalian atas anak perusahaan itu berakhir. Saldo dan transaksi termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila anak perusahaan menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan tersebut. Hak minoritas atas laba bersih dan ekuitas anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba bersih dan ekuitas anak perusahaan tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas pada anak perusahaan tersebut. Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang saham minoritas pada suatu anak perusahaan dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor. Kelebihan tersebut dan kerugian lebih lanjut yang menjadi bagian pemegang saham minoritas, harus dibebankan kepada pemegang saham mayoritas, kecuali terdapat kewajiban yang mengikat pemegang saham minoritas untuk menutupi kerugian tersebut dan pemegang saham minoritas mampu memenuhi kewajibannya. Apabila pada periode selanjutnya, anak perusahaan melaporkan laba, maka laba tersebut harus terlebih dahulu dialokasikan kepada pemegang saham mayoritas sampai seluruh bagian kerugian pemegang saham minoritas yang dibebankan pada pemegang saham mayoritas dapat ditutup.

d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah.Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Keuntungan atau kerugian selisih kurs atas aset dan kewajiban moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam rupiah pada awal tahun yang disesuaikan dengan bunga efektif dan pembayaran selama tahun berjalan, dengan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada akhir tahun.


- 10 -

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (Lanjutan) d Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (Lanjutan)

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, kurs mata uang asing yang digunakan adalah sebagai berikut:

2011 2010Rp. Rp.

1 HKD 1,118.44 1,174.06 1 USD 8,709.00 9,115.00 1 JPY 10,513.68 9,770.62 1 SGD 6,905.89 - 1 CNY 1,328.32 1,335.28 1 THB 287.29 281.50 1 EUR 12,316.71 12,216.39 1 AUD 9,000.76 8,344.34 1 SAR 2,345.00 2,470.50

e. Transaksi Hubungan Istimewa

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah :

1. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan

oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries, dan fellow subsidiaries) ;

2. Perusahaan asosiasi; 3. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu

kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh seacra signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor) ;

4. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab

untuk merencanakan, memimpin, dan mengendalikan kegiatan Perusahaan yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota dekat orang-orang tersebut ; dan

5. Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara

langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) dan (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.


- 11 -

Semua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.


f. Penggunaan Estimasi

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang digunakan tersebut ditelaah kembali secara terus-menerus. Revisi atas estimasi akuntansi diakui dalam periode yang sama pada saat terjadinya revisi estimasi atau pada periode masa depan yang terkena dampak. Infomasi mengenai ketidakpastian yang melekat pada estimasi dan pertimbangan yang mendasari dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan, dijelaskan pada Catatan 3 atas laporan keuangan.

g. Kas dan Setara Kas

Kas terdiri dari kas dan bank, termasuk kas yang merupakan persediaan mata uang asing, yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

h. Instrumen Keuangan

Kebijakan Akuntansi Efektif Tanggal 1 Januari 2010

Sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2b, Perusahaan dan anak perusahaan telah menerapkan kebijakan akuntansi berikut berdasarkan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) yang berlaku efektif 1 Januari 2010; Perusahaan dan anak perusahaan mengakui aset keuangan atau kewajiban keuangan pada neraca konsolidasi. Jika dan hanya jika, Perusahaan dan anak perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrument tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrument keuangan diakui pada tanggal penyelesaian. Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal kewajiban keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrument sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hamper sama. Pengukuran awal instrument keuangan,


- 12 -

kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, termasuk biaya transaksi. Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau kewajiban keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.


h. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Kebijakan Akuntansi Efektif Tanggal 1 Januari 2010 (Lanjutan) Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau kewajiban keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perusahaan dan anak perusahaan mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit dimasa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau kewajiban keuangan adalah jumlah aset keuangan atau kewajiban keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih. Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrument tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Perusahaan dan anak perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan kewajiban lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang diisyaratkan. Penentuan Nilai Wajar Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal neraca adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, kecuali investasi pada instrument ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrument sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi 9options pricing models), dan model penilaian lainnya. Laba/Rugi Hari ke-1


- 13 -

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Perusahaan dan anak perusahaan mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi, kecuali jika selisih tersebut memenuhi criteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara


h. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Kebijakan Akuntansi Efektif Tanggal 1 Januari 2010 (Lanjutan) harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai. Aset Keuangan 1) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapka untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat. Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal jika memenuhi criteria sebagai berikut: a. Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan

ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau

b. Aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, kewajiban keuangan,atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau

c. Instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas,atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada neraca konsolidasi pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga , sedangkan pendapatan deviden dicatat sebagai bagian dari pendapatan lain-lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas deviden tersebut telah ditetapkan. Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan dan anak perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi dipasar aktif. Aset


- 14 -

keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset tersedia untuk dijual. Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi konsolidasi. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai


h. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Kebijakan Akuntansi Efektif Tanggal 1 Januari 2010 (Lanjutan)

2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (Lanjutan)

diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang disajikan sebagai aset lancar jika akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal neraca konsolidasi, jika tidak, maka disajikan sebagai aset tidak lancar. Pada tanggal 31 Maret 2011, kategori ini meliputi kas dan setara kas, piutang usaha, dan piutang lain-lain yang dimiliki oleh Perusahaan dan anak perusahaan.

3) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dan manajemen Perusahaan dan anak perusahaan memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Apabila Perusahaan dan anak perusahaan menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo, maka seluruh aset keuangan dalam kategori tersebut terkena aturan pembatasan (tainting rule) dan harus direklasifikasi ke kelompok tersedia untuk dijual. Setelah pengukuran awal, investasi ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, setelah dikurangi penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi pada saat penghentian pengakuan dan penurunan nilai dan melalui proses amortisasi menggunakan metode bunga efektif. Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan dan anak perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam bentuk investasi dimiliki hingga jatuh tempo.

4) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi ekonomi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar. Komponen hasil (yield) efektif dari surat berharga hutang tersedia untuk dijual serta


- 15 -

dampak penjabaran mata uang asing (untuk surat berharga hutang dalam mata uang asing) diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Laba atau rugi yang belum direalisasi yang timbul dari penilaian pada nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual tidak diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi, melainkan dilaporkan sebagai laba atau rugi bersih yang belum direalisasi pada bagian ekuitas dalam neraca dan laporan perubahan ekuitas konsolidasi. Aset keuangan tersedia untuk dijual disajikan sebagai aset lancar jika akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal neraca konsolidasi, jika tidak, maka disajikan sebagai aset tidak lancar. Apabila aset keuangan dilepaskan, atau dihentikan pengakuannya, maka laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasi langsung diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Jika Perusahaan dan anak perusahaan



4) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual (Lanjutan)

memiliki lebih dari satu jenis surat berharga yang sama, maka diterapkan dasar masuk pertama keluar pertama (first-in, first out basis). Bunga yang diperoleh dari aset keuangan tersedia untuk dijual diakui sebagai pendapatan bunga yang dihitung berdasarkan metode suku bunga efektif. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai aset keuangan juga diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan dan anak perusahaan tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

Kewajiban Keuangan

1) Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Kewajiban keuangan diklasifikasikan dalam kategori ini apabila kewajiban tersebut merupakan hasil dari aktifitas perdagangan atau transaksi derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Perusahaan dan anak perusahaan memilih untuk menetapkan kewajiban keuangan tersebut dalam kategori ini. Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Pada tanggal 31 Maret 201, Perusahaan dan anak perusahaan tidak memiliki kewajiban keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

2) Kewajiban Keuangan Lain-lain Kategori ini merupakan kewajiban keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan lain-lain, jika subtansi perjanjian kontraktual mengharuskan Perusahaan dan anak perusahaan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau


- 16 -

jika kewajiban tersebut diselesaikam tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan. Kewajiban keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Kewajiban keuangan lain-lain disajikan sebagai kewajiban lancar jika akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal neraca konsolidasi, jika tidak, maka disajikan sebagai kewajiban tidak lancar. Pada tanggal 31 Maret 2011, kategori ini meliputi hutang bank, hutang usaha, biaya yang masih harus dibayar, hutang deviden, surat hutang jangka menengah, sewa pembiayaan dan hutang lain-lain dimiliki Perusahaan dan anak perusahaan.



Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam neraca jika, dan hanya jika, Perusahaan dan anak perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan. Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada saat tanggal neraca, manajemen Perusahaan dan anak perusahaan menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. 1) Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan laba rugi konsolidasi.


- 17 -

Jika pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

2) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa.



Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan)

3) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi konsolidasi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi (harus diakui melalui ekuitas). Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas. Dalam hal instrumen hutang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan criteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi konsolidasi. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar instrumen hutang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui laporan laba rugi konsolidasi.

Penghentian Pengakuan Aset dan Kewajiban Keuangan

1) Aset Keuangan Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika: a. Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; b. Perusahaan dan/atau anak perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas

dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang dierima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau


- 18 -

c. Perusahaan dan/atau anak perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namaun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

Ketika Perusahaan dan/atau anak perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan dan/atau anak perusahaan.



Penghentian Pengakuan Aset dan Kewajiban Keuangan (Lanjutan)

2) Kewajiban Keuangan

Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya jika kewajiban keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Jika kewajiban keuangan tertentu digantikan dengan kewajiban keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan kewajiban keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan kewajiban keuangan awal. Pengakuan timbulnya kewajiban keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi.

Kebijakan Akuntansi Instrumen Keuangan sebelum tanggal 1 januari 2010 Piutang Piutang dinyatakan sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu. Piutang yang tidak dapat ditagih dihapuskan. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk berdasarkan penelaahan manajemen terhadap masing-masing akun piutang akhir tahun.

i. Persediaan

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah (the lower of cost and net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode eceran (retail method) melalui pendekatan metode rata-rata, yang disesuaikan dengan penurunan nilai di bawah harga jual normal (marked down), potongan dan retur pembelian serta barang hilang.


- 19 -

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

j. Investasi dalam Saham Perusahaan Asosiasi

Investasi dalam bentuk saham dimana Perusahaan mempunyai kepemilikan saham minimal 20% dan tidak lebih dari 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, dimana biaya perolehan dari penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian Perusahaan atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan sebesar persentase pemilikan serta dikurangi dengan pendapatan deviden. Keuntungan yang belum direalisasi yang berasal dari transaksi dengan perusahaan asosiasi dieliminasi dari nilai investasi sebesar presentase kepemilikan pada perusahaan asosiasi. Bagian kepemilikan atas laba atau rugi bersih disesuaikan dengan amortisasi goodwill berdasarkan metode garis lurus selama jangka waktu lima (5) tahun.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.


j. Investasi dalam Saham Perusahaan Asosiasi (Lanjutan)

Apabila bagian kepemilikan Perusahaan atas rugi bersih perusahaan asosiasi sama dengan atau melebihi nilai tercatat investasi, maka Perusahaan mengakui tambahan kerugian tersebut apabila telah timbul kewajiban atau melakukan pembayaran kewajiban perusahaan asosiasi yang dijaminnya. Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan atau Perusahaan Asosiasi Perubahan nilai investasi yang disebabkan oleh terjadinya perubahan nilai ekuitas anak perusahaan yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan anak perusahaan diakui sebagai bagian dari ekuitas dam akun “Selisih Transaksi Perubahan Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”. Pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan, selisih perubahan ekuitas anak perusahaan atau perusahaan asosiasi tersebut diakui sebagai pendapatan atau beban pada periode yang sama dengan pengakuan keuntungan atau kerugian pelepasan investasi.

k. Biaya Dibayar Dimuka dan Sewa Dibayar Dimuka

Biaya dibayar dimuka dan sewa dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

l. Aset Tetap

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi konsolidasi tahun berjalan pada saat terjadinya.


- 20 -

Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan dan prasarana 20 Perlengkapan toko dan kantor 4 - 5 Perbaikan bangunan sewa 5 Kendaraan 4 - 8 Instalasi listrik 5

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.


l. Aset Tetap (Lanjutan)

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun terjadinya penghentian pengakuan. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan serta terdiri dari biaya konstruksi dan biaya langsung lainnya yang tidak disusutkan sampai dengan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat selesai dan siap digunakan.

m. Sewa

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut. Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi: 1) Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan

tersebut hanya memperbarui atau memperpanjang perjanjian yang ada.


- 21 -

2) Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya yang telah termasuk dalam masa sewa;

3) Terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

4) Terdapat perubahan subtansial atas aset yang disewa. Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada scenario (1), (3) atau (4) dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada scenario (2). Perusahaan dan anak perusahaan sebagai lesse. Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Perusahaan/anak perusahaan, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewajiban sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodic yang konstan atas saldo kewajiban. Beban keuangan dibebankan ke laba rugi konsolidasi tahun berjalan.


m. Sewa (Lanjutan) Aset sewaan disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan dan/atau anak perusahaan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Pembiayaan sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi konsolidasi dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa. Perusahaan/anak perusahaan sebagai lessor. Sewa dimana Perusahaan/anak perusahaan tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat diatribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui ke laba rugi konsolidasi tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

n. Biaya Tangguhan Hak Atas Tanah

Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atas tanah karena umur hokum hak atas tanah lebih pendek dari umur ekonomisnya

o. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Manajemen menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset pada tanggal neraca dan kemungkinan penyesuaian ke nilai wajar apabila terdapat keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali.

Kerugian penurunan nilai diakui jika nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Nilai aset yang dapat diperoleh kembali dihitung berdasarkan nilai pakai atau harga jual neto, mana yang lebih tinggi. Di lain pihak, pemulihan penurunan nilai diakui apabila terdapat indikasi bahwa penurunan nilai tersebut tidak lagi terjadi.


- 22 -

Penurunan (pemulihan) nilai aset diakui sebagai beban (pendapatan) pada laba rugi konsolidasi tahun berjalan.

p. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang dan jasa kepada pelanggan. Pendapatan sewa ruangan diakui selama masa sewa berdasarkan metode garis lurus. Efektif tanggal 1 Januari 2010, pendapatan bunga dan beban bunga diakui secara akrual dalam laporan laba rugi konsolidasi menggunakan metode suku bunga efektif. Sebelum 1 Januari 2010, pendapatan bunga dan beban bunga diakui berdasarkan metode akrual berdasarkan suku bunga kontraktual. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis)


q. Imbalan Kerja

Imbalan Kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji, dan iuran jaminan social. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto, sebagai kewajiban pada neraca konsolidasi setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar, dan sebagai beban pada laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Imbalan pasca-kerja Imbalan pasca-kerja merupakan manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini cadangan imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Beban jasa kini, beban bunga dan beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan diakui pada laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial bagi karyawan yang masih aktif bekerja diamortisasikan selama jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan.

r. Pajak Penghasilan

1. Pajak Penghasilan Final Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau kewajiban pajak tangguhan.


- 23 -

Apabila nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan.

Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terhutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi konsolidasi diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau pajak yang masih harus dibayar.


r. Pajak Penghasilan (Lanjutan)

2. Pajak Penghasilan Tidak Final Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa dating. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini, kecuali aset dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda. Tambahan kewajiban pajak diakui pada saat hasil pemeriksaan diterima, atau jika Perusahaan dan anak perusahaan mengajukan banding, ketika hasil banding tersebut telah ditetapkan.

s. Laba (rugi) per Saham

Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan


- 24 -

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen atas Instrumen Keuangan

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasi. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2010, prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi dan pertimbangan akuntansi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti obyektif yang apat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda. Nilai wajar aset keuangan dan kewajiban keuangan diungkapkan pada catatan

3 Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen atas Instrumen Keuangan (Lanjutan)

Penyisihan penurunan Nilai Piutang Penyisihan penurunan nilai piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang. Efektif tanggal 1 Januari 2010, pada setiap tanggal neraca Perusahaan dan anak perusahaan secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih). Jumlah penyisihan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.


- 25 -

4. Kas dan Setara Kas


- 26 -

2011 2010Rp Rp

KasRupiah 4,265,247,411 3,726,672,807

Valuta asing Dollar Hongkong 1,240,904,652 110,509,713 Dolar Amerika Serikat 1,009,712,751 1,188,696,265 Yen Jepang 763,608,517 370,980,865 Dolar Singapura 384,927,349 - Yuan Chinese 152,280,262 55,527,760 Baht Thailand 143,358,936 137,258,228 Euro Eropa 43,231,650 234,196,708 Dolar Australia 21,106,784 190,761,728 Riyal Saudi Arabia 4,223,342 668,508,957 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta) 265,404,249 293,666,249 Jumlah 4,028,758,492 3,250,106,473

Jumlah 8,294,005,903 6,976,779,280

BankRupiah

PT Bank Mega Tbk 391,582,621 962,021,728 PT Bank Central Asia Tbk 4,689,479,257 928,740,443 PT Bank Permata Tbk 237,723,809 157,031,692 PT Bank CIMB Niaga 653,601,118 163,046,482 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 236,679,741 88,516,070 PT Bank Mandiri Tbk 1,846,246,537 62,333,892 PT Bank OCBC NISP Tbk 949,426,039 369,833,818 Lain-lain (masing-masingdibawah Rp.50 juta) - 1,025,737 Jumlah 9,004,739,122 2,732,549,862

Mata uang asingDolar Amerika Serikat

PT Bank CIMB Niaga Tbk 7,381,923 8,841,732 The HSBC Ltd.,cabang Jakarta - - Bank UOB Indonesia - - Jumlah 7,381,923 8,841,732

Dolar SingapuraThe HSBC Ltd.,cabang Jakarta - -

Jumlah - - Jumlah 9,012,121,045 2,741,391,594

Deposito berjangkaRupiah

PT Bank Rabobank InternasionalIndonesia 8,090,285,941 7,638,645,376

PT Bank OCBC NISP Tbk 1,829,375,150 2,876,837,539 PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,162,564,871 1,096,651,087

Jumlah 11,082,225,962 11,612,134,002

Jumlah 28,388,352,910 21,330,304,876

Suku bunga per tahun deposito berjangkaRupiah 6.25 - 7.25% 6.25 - 7.00%

4. Kas dan Setara Kas (Lanjutan)


- 27 -

Kas dalam mata uang asing masing-masing sebesar Rp 4.036.140.415 tahun 2011 dan Rp 3.258.948.205 tahun 2010 (Catatan 34), termasuk persediaan mata uang asing milik anak perusahaan, PT Ayu Masagung sebesar Rp.4.036140.415 tahun 2011 dan Rp.3.258.948.205 tahun 2010 (Catatan 26).

Per 31 Maret 2011 dan 2010, kas dan kas dalam perjalanan diasuransikan kepada PT Asuransi Asoka Mas, pihak ketiga, terhadap risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 14,18 miliar (Induk Perusahaan: Rp.3,48 miliar) Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

5. Piutang Usaha

2011 2010Rp Rp

a. Berdasarkan Pelanggan

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa ( Catatan 33 )Hotel Nikko 37,450,250 22,991,318 PT Wisma Nusantara Indonesia 3,469,139 - Jumlah 40,919,389 22,991,318

Pihak ketigaKartu kredit 202,365,193 170,772,148 PT Asuransi Asoka Mas 32,312,480 36,732,160 PT Perusahaan Gas Negara 12,678,900 4,175,800 KKPB Bintaro 14,376,800 - Lain-lain (masing-masing

kurang dari Rp.5 juta) 331,517,729 68,352,861 Jumlah 593,251,102 280,032,969

Jumlah 634,170,491 303,024,287

b. Berdasarkan Umur (hari)

Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut :

Kurang dari 1 bulan 558,381,305 275,643,427 1-3 bulan 70,415,821 23,128,639 3-6 bulan 5,373,365 4,252,221

Jumlah 634,170,491 303,024,287

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, semua piutang usaha dalam mata uang Rupiah. Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena berdasarkan penelaahan masing-masing akun piutang, manajemen berpendapat seluruh piutang dapat tertagih. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang dari pihak ketiga. Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila dilaksanakan dengan pihak ketiga.


- 28 -

6. Piutang Lain-lain

2011 2010Rp Rp

Pihak ketiga 1,815,465,350 2,203,778,547Dikurangi penyisihan piutang

ragu-ragu (1,473,754,848) (1,473,754,848)Jumlah 341,710,502 730,023,699

Jumlah - Bersih 341,710,502 730,023,699

Piutang lain-lain- pihak ketiga merupakan piuatng dari Sihite Agency, piutang sewa ruangan usaha dan piutang biaya pemeliharaan dari PT Biru Fast Food (restoran A&W). Mutasi penyisihan piutang Induk Perusahaan adalah sebagai berikut:

2011 2010Rp Rp

Saldo awal tahun 1,473,754,848 1,473,754,848 Penambahan - -

Saldo 1,473,754,848 1,473,754,848

Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang dari pihak ketiga pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang tersebut. Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila dilaksanakan dengan pihak ketiga.

7. Persediaan

2011 2010Rp Rp

Peralatan (Stationery) 32,963,809,464 24,995,971,929 Buku 5,908,683,976 13,158,194,042

Jumlah 38,872,493,440 38,154,165,971

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 , persediaan Perusahaan telah diasuransikan pada PT Kurnia Insurance Indonesia, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp.65 miliar (Induk Perusahaan: Rp.65 miliar)


- 29 -

7. Persediaan (Lanjutan)

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan tidak melampaui nilai realisasi bersihnya pada tanggal neraca dan manajemen berpendapat bahwa seluruh persediaan dapat terjual dengan harga wajar.

8. Pajak Dibayar Dimuka

2011 2010Rp Rp

Pajak PenghasilanPasal 21 2,056,000 - Pasal 22 142,777,690 2,188,500 Pasal 23 88,449,283 - Pasal 25 270,163,788 - Pasal 28A 15,008,888 304,047,386 PPh Ps.4 ayat 2 final 20,722,500 -

Fiskal Luar Negeri - - Pajak Pertambahan Nilai - Net 3,548,923,502 3,662,381,937

Jumlah 4,088,101,651 3,968,617,823

9. Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka

2011 2010Rp Rp

Biaya dibayar dimuka 933,853,419 775,617,829 Uang Muka 1,416,214,875 586,370,993

Jumlah 2,350,068,294 1,361,988,822


- 30 -

10. Sewa Dibayar Dimuka

Akun ini merupakan pembayaran sewa yang belum diamortisasi atas ruang pertokoan untuk cabang Perusahaan dan berada di kota-kota sebagai berikut:

2011 2010Rp Rp

Jatuh tempo dalam waktu satu tahunJakarta 2,043,152,433 1,754,877,891Bandung 359,991,601 496,790,030Surabaya 427,675,434 773,352,707Banten 104,549,043 35,692,594 Denpasar 79,515,204 13,476,679 Semarang 77,742,581 -

Jumlah 3,092,626,296 3,074,189,901

Jatuh tempo lebih dari satu tahunJakarta 3,254,602,014 4,085,842,206Bogor - 1,539,723,553Bandung 10,506,861 1,615,753,883Surabaya 567,643,716 328,839,615Banten 538,236,699 678,159,294Denpasar 203,073,354 256,056,900Semarang 351,464,516 -

Jumlah 4,925,527,160 8,504,375,451

Jumlah 8,018,153,456 11,578,565,352 Pada tanggal 31 Desember 2009, sewa dibayar dimuka cabang Bogor sebesar Rp.1.539.723.553 telah direklasifikasi ke Aset Lain-lain.Perusahaan menuntut pengembalian dana dari pengelola gedung sehubungan dengan penutupan gedung. Pada tanggal laporan audit, tuntutan ini masih dalam proses. Namun demikian, Perusahaan telah mencadangkan penyisihan penurunan nilai atas piutang tersebut (Catatan 14).

11. Investasi dalam Saham Perusahaan Asosiasi

Investasi Perusahaan dan anak perusahaan dalam saham pada perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

Penambahan Persentase (Pengurangan) Bagian Laba PenerimaanKepemilikan 01 Januari 2011 Penyertaan (rugi) Bersih Dividen 31 Maret 2011

Rp Rp Rp Rp Rp

PT Pantja Indohitech Komputer 49.0% 304,625,955 - - - 304,625,955 PT Komputa Agung 42.5% 118,979,068 - - - 118,979,068

Jumlah 423,605,023 - - - 423,605,023Penyisihan penurunan nilai (423,605,023) (423,605,023)

Jumlah-Bersih - -

Perusahaan Asosiasi

Perubahan selama tahun 2011 dan 2010

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Pantja Indohitech Komputer (PIK) tanggal 15 Juni 2006, para pemegang saham menyetujui untuk menon-aktifkan


- 31 -

(membekukan) segala kegiatan usaha PIK, sejak tanggal tersebut. Sehubungan dengan hal

11. Investasi Pada Perusahaan Asosiasi (Lanjutan) tersebut, Perusahaan membentuk penyisihan penurunan nilai atas investasi pada perusahaan asosiasi tersebut sebesar nilai tercatatnya. Berdasarkan keputusan Rapat Umum pemegang Saham Luar Biasa PT Komputa Agung (KA) tanggal 7 Januari 2002, para pemegang saham menyetujui untuk menon-aktifkan (membekukan) segala kegiatan usaha KA, sejak tanggal tersebut. Sehubungan dengan hal tersebut, Perusahaan membentuk penyisihan penurunan nilai atas investasi pada perusahaan asosiasi tesebut sebesar nilai tercatatnya sejak tahun 2002.

Investasi Induk Perusahaan dalam saham anak perusahaan dan perusahaan asosiasi yang dihitung dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut :

Penambahan Persentase (Pengurangan) Bagian Laba Kepemilikan 1 Januari 2011 Penyertaan (rugi) Bersih 31-Mar-11

Rp Rp Rp Rp

PT Pantja Indohitech Komputer 49.00% 304,625,955 - - 304,625,955 PT Komputa Agung 42.50% 118,979,068 - - 118,979,068 PT Ayu Masagung 99.99% 8,027,788,308 - 654,836,328 8,682,624,636 PT Timpani Agung 99.00% (890,899,793) - (52,468,380) (943,368,173) PT Perdana Makmur Agung 90.00% (27,156,623) - 29,111,876 1,955,253

Jumlah 7,533,336,915 - 631,479,824 8,164,816,739 Penyisihan penurunan nilai (423,605,023) (423,605,023)

Jumlah-Bersih 7,109,731,892 7,741,211,716

Perusahaan Asosiasi

Perubahan selama tahun 2011

Penambahan Persentase (Pengurangan) Bagian Laba Kepemilikan 1 Januari 2010 Penyertaan (rugi) Bersih 31-Mar-10

PT Pantja Indohitech Komput 49.00% 304,625,955 - - 304,625,955 PT Komputa Agung 42.50% 118,979,068 - - 118,979,068 PT Ayu Masagung 99.99% 6,394,518,585 - 690,075,115 7,084,593,700PT Timpni Agung 99.00% (762,864,794) - (59,128,245) (821,993,039)PT Perdana Makmur Agung 90.00% 304,185,286 - 28,184,384 332,369,670

Jumlah 6,359,444,100 - 659,131,254 7,018,575,354 Penyisihan penurunan nilai (423,605,023) (423,605,023)

Jumlah-Bersih 5,935,839,077 6,594,970,331

Perusahaan Asosiasi



- 32 -

12. Aset Tetap

Konsolidasi

1-Jan-11 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31-Mar-11Rp Rp Rp Rp Rp

Biaya perolehan:Tanah 9,768,482,721 - - - 9,768,482,721Bangunan dan prasarana 10,184,720,048 - - - 10,184,720,048Perlengkapan toko dan kantor 32,924,424,642 411,699,521 (259,334,199) (8,047,303) 33,068,742,661Perbaikan bangunan sewa 17,098,605,404 288,981,850 - 478,692,599 17,866,279,853Kendaraan 5,717,211,367 - (139,258,646) - 5,577,952,721Instalasi listrik 8,948,983,476 443,110,725 - 333,607,225 9,725,701,426Aset sewa pembiayaan Kendaraan 2,548,450,000 0 - - 2,548,450,000Aset dalam penyelesaian 205,372,460 658,516,413 (10,536,350) (804,252,521) 49,100,002 Nilai Buku 87,396,250,118 1,802,308,509 (409,129,195) - 88,789,429,432 Akumulasi penyusutan:Bangunan dan prasarana 9,018,356,380 65,624,835 - - 9,083,981,215Perlengkapan toko dan kantor 28,880,641,835 413,294,292 (258,363,483) (443,170,000) 28,592,402,644Perbaikan bangunan sewa 13,782,644,050 352,438,579 - 443,170,000 14,578,252,629Kendaraan 5,444,930,411 19,428,406 (139,200,000) - 5,325,158,817Instalasi listrik 7,545,283,540 141,485,562 - - 7,686,769,102Aset sewa pembiayaan -

Kendaraan 762,684,166 127,422,501 - - 890,106,667.00 Jumlah 65,434,540,382 1,119,694,175 (397,563,483) - 66,156,671,074

Nilai Buku 21,961,709,736 22,632,758,358


1-Jan-10 Penambahan Pengurangan Reklasifikasi 31-Mar-10Rp Rp Rp Rp Rp

Biaya perolehan:Tanah 9,768,482,721 - - - 9,768,482,721Bangunan dan prasarana 10,184,720,048 - - - 10,184,720,048Perlengkapan toko dan kantor 31,156,557,715 468,438,239 (250,147,156) (243,719,875) 31,131,128,923Perbaikan bangunan sewa 15,237,274,929 267,941,250 - 642,571,250 16,147,787,429Kendaraan 5,719,411,367 - (2,200,000) - 5,717,211,367Instalasi listrik 8,058,222,028 139,450,650 (74,590,600) 224,589,350 8,347,671,428Aset sewa pembiayaan Kendaraan 2,075,000,000 473,450,000 - - 2,548,450,000Aset dalam penyelesaian 910,040,601 320,083,354 - (623,440,725) 606,683,230 Nilai Buku 83,109,709,409 1,669,363,493 (326,937,756) - 84,452,135,146 Akumulasi penyusutan:Bangunan dan prasarana 8,611,927,324 127,308,999 - - 8,739,236,323Perlengkapan toko dan kantor 28,413,546,299 418,787,423 (249,342,239) (443,170,000) 28,139,821,483Perbaikan bangunan sewa 12,517,282,953 323,412,617 - 443,170,000 13,283,865,570Kendaraan 5,310,063,232 57,396,038 (1,650,000) - 5,365,809,270Instalasi listrik 7,091,349,233 146,476,480 (74,590,600) - 7,163,235,113Aset sewa pembiayaan -

Kendaraan 276,666,664 103,749,999 - - 380,416,663.00 Jumlah 62,220,835,705 1,177,131,556 (325,582,839) - 63,072,384,422

Nilai Buku 20,888,873,704 21,379,750,724



- 33 -

12. Aset Tetap (Lanjutan)

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut (Catatan 28):

2011 2010Rp Rp

Beban penjualan 816,652,620 827,103,979Beban umum dan administrasi 303,070,916 350,027,577

Jumlah 1,119,723,536 1,177,131,556

Aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 merupakan pekerjaan bangunan dan partisi yang diperkirakan selesai masing-masing pada bulan Juni 2011 dan Juni 2010.

Pengurangan aset tetap selama tahun 2011 dan 2010 merupakan penjualan aset tetap dengan perincian sebagai berikut :

2011 2010Rp Rp

Harga Jual 125,000,000 45,775,000Nilai Buku - 1,354,917

Keuntungan (kerugian) penjualan 125,000,000 44,420,083

Konsolidasi

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jalan Kwitang 6, Jalan Kwitang 38 dan Jalan Kramat Buntu 12 Jakarta dengan Hak Guna Bangunan berjangka waktu selama 20 tahun sampai dengan 2013, 2014 dan 2027. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat masalah atas perpanjangan hak atas tanah tersebut karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan dokumen legal yang memadai. Aset tetap tanah yang terletak di Jalan Kwitang 6 dan Jl. Kwitang 38, Jakarta, dengan HGB No. 487/Kwitang, No. 702/Kwitang, No. 853/Kwitang dan No. 935/Kwitang digunakan sebagai jaminan hutang bank (Catatan 15) dan surat hutang jangka menengah (Catatan 19) pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 . Aset sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan kewajiban sewa pembiayaan (Catatan 20). Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 , aset tetap , kecuali tanah, telah diasuransikan pada PT Kurnia Insurance Indonesia, PT Asuransi Asoka Mas, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Central Asia dan PT Tugu Insurance, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 42,43 miliar. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010


- 34 -

13. Biaya Tangguhan Hak atas Tanah Merupakan biaya legal perolehan hak guna bangunan atas tanah dan bangunan Induk Perusahan yang berlokasi di Jl. Kwitang No.6 dan Jl. Kwitang No.38, Jakarta Pusat. Biaya tangguhan ini di amortisasi selama 20 tahun.

2011 2010Rp Rp

Biaya tangguhan hak atas tanah 328,023,341 328,023,341Akumulasi amortisasi (158,596,319) (143,747,795)

Jumlah 169,427,022 184,275,546

Konsolidasi

Jumlah beban amortisasi masing-masing sebesar Rp.3.712.131 tahun 2011 dan 2010, dan dibukukan sebagai bagian dari “Beban usaha – umum dan administrasi” dalam laporan laba rugi konsolidasi (Catatan 28).

14. Aset Lain-lain

2011 2010Rp Rp

Uang JaminanSewa 3,272,277,646 3,090,120,775 Jasa pelayanan 1,365,928,996 1,642,335,621 Listrik 312,886,400 312,886,400 Telepon 202,718,200 211,293,200Lainnya 45,629,887 66,574,096

Lain-lain (catatan 24) 9,311,721 4,660,937 0 0

Jumlah 5,208,752,850 5,327,871,029

Konsolidasi

Aset lain-lain termasuk piutang dari pengelola gedung Pangrango di Bogor sebesar Rp.1.539.723.553 yang sudah dibentuk cadangan penurunan nilai.

15. Hutang Bank

2011 2009Rp Rp

PT Bank Rabobank InternationalIndonesia*) (Rabobank)Fasilitas I 9,582,460,637 4,905,357,176 Fasilitas II 4,736,767,479 4,306,129,860

Jumlah 14,319,228,116 9,211,487,036


- 35 -

15. Hutang Bank (Lanjutan) Pada tahun 2006, Induk Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman rekening Koran II dari Rabobank sejumlah maksimum Rp.6.000.000.000. Jangka waktu fasilitas pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir sampai dengan 23 September 2011.Pinjaman ini dijamin dengan HGB No.487/Kwitang (Catatan 12). Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,75% per tahun. Pada tahun 2005, Induk perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman rekening Koran I dari Rabobank sejumlah maksimum Rp 13.000.000.000. Jangka waktu fasilitas pinjaman ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir sampai dengan 23 September 2011. Pinjaman ini dijamin dengan HGB No. 487/Kwitang. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 8,75 % pertahun pada tahun 2011 dan 12% per tahun pada tahun 2010. Fasilitas II tersebut digunakan oleh Induk Perusahaan untuk memenuhi kebutuhan modal kerja anak perusahaan dan beban bunga atas fasilitas II tersebut dibayar oleh anak perusahaan. Beban bunga konsolidasi yang dibayar adalah sebesar Rp.161.714.182 pada tahun 2011 dan sebesar Rp.32.050.353 pada tahun 2010.

16. Hutang Usaha

a. Berdasarkan Pemasok :

2011 2010Rp Rp

PT ECS Indo Jaya 3,271,454,267 3,987,922,628 PT Freshindo Marketama 2,441,300,370 2,995,522,358 PT Elexmedia Komputindo 1,154,942,342 1,607,204,558 PT Agromedia Pustaka 318,240,955 406,595,716PT Citra Sarana Kreasi 1,248,377,177 1,017,029,632PT Asaba 1,331,411,905 1,585,001,836PT Prima Niaga 1,437,391,322 1,105,091,782PT Gramedia Pustaka Utama 1,341,067,695 1,474,484,151 PT Maharupa Gatra 559,428,921 814,605,627CV Gema Insani Press 400,257,014 480,970,017 PT Transmedia Pustaka - 220,615,350 PT Erafone Artha Retailindo - 85,339,404PT Samafitro 569,459,372 426,153,863PT Dasary Jaya Karya 621,807,449 484,922,376 NV Bambi 782,753,060 394,237,619 PT Erlangga - 302,467,180 PT Niaga Swadaya - 14,128,540 PT Pasifik Internusa 1,700,709,371 - PT Antara 1,144,125,920 - PT Bumi Makmur 701,143,305 - PT Datascrip 629,200,586 - PT Faber Castel 975,624,774 - PT Surya Mas 414,416,780 - PT Sumber Karunia Anugrah 532,714,546 - PT offistarindo Adhiprima 555,986,960 - PD Salim 600,778,369 - PT Tas Center Cemerlang 515,576,809 - Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 300 juta) 43,062,082,206 38,383,051,108

66,310,251,475 55,785,343,745


- 36 -

16. Hutang Usaha (Lanjutan)

b. Berdasarkan Umur

Analisa umur hutang usaha dihitung dari tanggal faktur adalah sebagai berikut :

2011 2010Rp Rp

Kurang dari 15 hari 6,084,089,230 6,507,747,06915 - 30 hari 6,870,622,596 5,020,443,23131 - 60 hari 9,237,059,715 7,123,583,37161 - 90 hari 9,756,897,155 6,411,793,65791 - 120 hari 6,154,462,379 5,895,841,458121 - 150 hari 4,951,892,304 5,635,802,004Lebih dari 150 hari 23,255,228,096 19,190,132,955

Jumlah 66,310,251,475 55,785,343,745

17. Hutang Pajak

2011 2010Rp Rp

Pajak PenghasilanPasal 21 104,808,410 77,261,103Pasal 23 341,386,007 271,888,214Pasal 25 238,444,894Pasal 29 68,111,160 84,253,682Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 1,390,209,180 535,597,262

Jumlah 1,904,514,757 1,207,445,155

Besarnya pajak yang terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh Perusahaan dan anak perusahaan yang bersangkutan (self assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.


- 37 -

18. Biaya yang Masih Harus Dibayar

Akun ini terdiri atas :

2011 2010Rp Rp

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 33)Bunga atas surat hutang jangka menengah 853,784,953 331,053,506

Pihak ketigaKaryawan 1,677,159,209 3,260,069,781Listrik 433,052,767 400,600,858Jasa Profesional 233,460,400 242,664,400 Sewa gedung 340,112,566 251,141,882Telepon 208,727,314 116,723,656Promosi 41,996,515 504,346,129Lain-lain (masing-masing dibawah

Rp.50 juta) 2,180,253,952 1,067,033,5155,114,762,723 5,842,580,221

Jumlah 5,968,547,676 6,173,633,727

19. Surat Hutang Jangka Menengah

Terdiri dari: 2011 2010Rp Rp

MTN I 10,000,000,000 10,000,000,000 MTN II 5,000,000,000 5,000,000,000 Jumlah 15,000,000,000 15,000,000,000

Penerbitan Surat Hutang Jangka Menengah/Medium Term Notes (MTN) sampai dengan sejumlah Rp 40.000.000.000 telah disetujui oleh RUPSLB tanggal 10 Juni 2005, yang didokumentasikan dengan Akta No. 11 dari Sjaaf De Carya Siregar,S.H., notaris di Jakarta. Pada tahun 2005, Induk Perusahaan menerbitkan MTN sejumlah Rp. 15.000.000.000, yang dibagi dalam dua sertifikat masing-masing MTN I sebesar Rp. 10.000.000.000 dan MTN II sebesar Rp. 5.000.000.000, keduanya diterbitkan kepada salah satu pemegang saham. Sesuai perjanjian, fasilitas MTN dengan Akta No. 52 dan No. 9 masing-masing bertanggal 22 Juni 2005 dan 6 September 2005 dari Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., notaris di Jakarta, dikenakan bunga sebesar 15% per tahun untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun yang berakhir masing-masing pada tanggal 22 Juni 2008 dan 6 September 2008. Berdasarkan Akta No. 5 dan No. 4 tanggal 11 September 2009 dari Sjaaf De Carya Siregar, S.H., notaris di Jakarta, fasilitas tersebut masing-masing diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2011 dan 5 Agustus 2011. Fasilitas tersebut dijamin dengan HGB No. 702/Kwitang, No. 853/Kwitang dan No. 935/Kwitang atas nama Perusahaan.


- 38 -

Beban bunga atas hutang MTN adalah sebesar Rp.684.960.988 pada tahun 2011 dan 2010 (Catatan 18,29 dan 33)

20. Kewajiban Sewa Pembiayaan Berikut adalah pembayaran sewa pembiayaan minimum masa yang akan datang (future minimum lease payment) berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan antara Perusahaan dengan PT Bank Jasa Jakarta :

2011 2010Rp Rp

Jatuh tempo :2010 - 558,091,800 2011 249,965,992 744,122,400 2012 590,059,800 281,933,992 2013 21,280,620 21,280,620

Jumlah pembayaran sewa pembiayaan minimum 861,306,412 1,605,428,812 Bunga (71,139,634) (225,825,191)

Nilai sekarang pembayaran sewa pembiayaanminimum 790,166,778 1,379,603,621

Bagian yang akan jatuh tempo dalam satutahun 499,958,275 433,770,666

Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktulebih dari satu tahun 290,208,503 945,832,955

Kewajiban sewa pembiayaan berjangka waktu antara 3 tahun dengan suku bunga tetap 5,25 – 8% per tahun dan dibayar pada jumlah tetap setiap bulan. Kewajiban sewa pembiayaan dijamin dengan aset yang disewa (Catatan 12).


- 39 -

21. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan kewajiban keuangan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011:

Nilai Tercatat Estimasi Nilai WajarRp Rp

Aset Keuangan LancarKas dan setara kas 28,388,352,910 28,388,352,910 Piutang usaha 634,170,491 634,170,491 Piutang lain-lain - bersih 249,542,131 249,542,131

Jumlah 29,272,065,532 29,272,065,532

Kewajiban Keuangan LancarHutang bank 14,319,228,116 14,319,228,116 Hutang usaha 66,310,251,475 66,310,251,475 Hutang lain-lain 2,182,405,724 2,182,405,724 Biaya yang masih harus dibayar 5,968,547,676 5,968,547,676 Hutang dividen 378,605,491 378,605,491 Surat hutang jangka menengah 15,000,000,000 14,084,507,042 Sewa pembiayaan - jatuh tempo

dalam waktu satu tahun 499,958,275 499,958,275

Jumlah 104,658,996,757 103,743,503,799

Kewajiban Keuangan Tidak LancarSewa pembiayaan - setelah dikurangi

bagian yang akan jatuh tempodalam waktu satu tahun 290,208,503 272,496,247

Jumlah 104,949,205,260 104,016,000,046

Konsolidasi


- 40 -

22. Modal Saham

Susunan kepemilikan saham Perusahaan berdasarkan registrasi yang dibuat oleh PT Edi Indonesia, Biro Administrasi Efek Perusahaan dan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

2011Jumlah Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Modal Saham

Rp

Putra Masagung 10,901,000 20.96% 5,450,500,000 Deutsche Bank AG 9,880,000 19.00% 4,940,000,000 CS AG Hongkong TR AC 9,860,000 18.96% 4,930,000,000 PT Macro Target 8,602,000 16.54% 4,301,000,000 Ryan Pascal Masagung 5,114,500 9.84% 2,557,250,000 CB Hongkong S/A 4,600,000 8.85% 2,300,000,000 Masyarakat lainnya (Kepemilikan

masing-masing dibawah 5%) 3,042,500 5.85% 1,521,250,000

Jumlah 52,000,000 100.00% 26,000,000,000

Nama Pemegang Saham

2010Jumlah Persentase Jumlah Saham Kepemilikan Modal Saham

Rp

Putra Masagung 10,901,000 20.96% 5,450,500,000 Deutsche Bank AG 9,880,000 19.00% 4,940,000,000 GSI-Episode Holding INC 9,360,000 18.00% 4,680,000,000 PT Macro Target 8,602,000 16.54% 4,301,000,000 PT Ciptadana Sekuritas 4,678,000 9.00% 2,339,000,000 CB Hongkong S/A 4,600,000 8.85% 2,300,000,000 Masyarakat lainnya (Kepemilikan

masing-masing dibawah 5%) 3,979,000 7.65% 1,989,500,000

Jumlah 52,000,000 100.00% 26,000,000,000

Nama Pemegang Saham

23. Tambahan Modal Disetor

Merupakan selisih antara jumlah nilai nominal saham dengan hasil yang diterima sesuai harga pasar saham yang berlaku pada saat penawaran saham perdana kepada masyarakat, yaitu penawaran saham perdana sebanyak 1.000.000 lembar dengan harga Rp.5.000 per saham dari nilai nominal sebesar Rp.1.000 per saham.


- 41 -

24. Hak Minoritas

Hak Monoritas atas Aset Bersih Anak Perusahaan Merupakan bagian kepemilikan minoritas atas aset bersih anak perusahaan dengan rincian sebagai berikut:

2011PT Perdana PT Timpani

Makmur Agung Agung JumlahRp Rp Rp

Modal saham 50,000,000 2,000,000 52,000,000 Saldo laba (defisit) (49,782,750) (11,528,972) (61,311,722)

Jumlah 217,250 (9,528,972) (9,311,722)

2010PT Perdana PT Timpani

Makmur Agung Agung JumlahRp Rp Rp

Modal saham 50,000,000 2,000,000 52,000,000 Saldo laba (defisit) (13,070,037) (10,302,960) (23,372,997)

Jumlah 36,929,963 (8,302,960) 28,627,003

Hak Minoritas atas Laba (rugi) Bersih Anak Perusahaan Merupakan bagian kepemilikan minoritas atas laba (rugi) bersih anak perusahaan dengan rincian sebagai berikut:

2011 2010Rp Rp

PT Perdana Makmur Agung 3,234,653 3,131,598PT Timpani Agung (529,984) (597,255)

Jumlah 2,704,669 2,534,343


- 42 -

25. Penjualan Bersih

2011 2010Rp Rp

Penjualan buku dan perlengkapan 57,719,507,439 54,242,332,586Potongan penjualan (94,542,436) (119,189,926)

Jumlah - bersih 57,624,965,003 54,123,142,660Penjualan mata uang asing 429,679,120,675 283,767,412,230

Penjualan - bersih 487,304,085,678 337,890,554,890

Pada tahun 2011 dan 2010, tidak terdapat penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih.

26. Beban Pokok Penjualan

Rincian dari beban pokok penjualan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

2011 2010Rp Rp

Beban pokok penjualan buku dan perlengkapanPersediaan awal 36,233,567,273 34,665,119,525Pembelian 43,391,347,243 40,752,345,641

Persediaan tersedia untuk dijual 79,624,914,516 75,417,465,166Persediaan akhir tahun (38,872,493,440) (38,154,165,971)

Jumlah 40,752,421,076 37,263,299,195

Beban pokok penjualan mata uang asingSaldo awal mata uang asing 5,073,028,523 4,116,296,638 Pembelian mata uang asing 427,137,155,030 281,437,077,818 Saldo akhir mata uang asing (Catatan 3) (4,036,140,415) (3,258,948,205) Pemakaian sendiri (3,356,355) (1,001,301)

Jumlah 428,170,686,783 282,293,424,950

Beban pokok penjualan buku, perlengkapan dan mata uang asing 468,923,107,859 319,556,724,145

Pada tahun 2011 dan 2010, tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang melebihi 10% dari jumlah pembelian.


- 43 -

27. Pendapatan Usaha Bersama

Merupakan pendapatan komisi dari penjualan barang dagangan milik pihak ketiga sesuai kerjasama usaha (Joint business) dengan Perusahaan (Catatan 35). Rincian dari pendapatan usaha bersama adalah sebagai berikut:

2011 2010Rp. Rp.

Alat dan buku 1,491,688,413 1,351,472,349 Perlengkapan komputer - 254,249,093 Majalah 602,731,423 499,125,790 Peralatan kantor - 19,221,309 Kalkulator - 6,694,976 Kartu ucapan 55,481,388 52,307,125 Lainnya 1,944,936 - Jumlah 2,151,846,160 2,183,070,642

28. Beban Usaha

2011 2010Rp Rp

a. PenjualanSewa 6,564,623,264 6,217,885,353Gaji dan tunjangan karyawan 5,917,337,219 5,701,487,099Penyusutan 816,652,620 827,103,979Listrik, air dan telepon 1,075,993,918 926,647,425Iklan dan promosi 214,848,505 84,936,811Pengangkutan 303,587,965 374,881,237Perbaikan dan pemeliharaan 26,628,867 23,273,336Alat pembungkus 154,624,555 119,800,862Alat kantor 74,610,233 84,197,289Asuransi 43,177,795 48,537,229Perjalanan dinas 166,059,423 16,864,255Lain-lain 476,380,558 459,559,339

Jumlah 15,834,524,922 14,885,174,214


- 44 -

29. Beban Usaha (Lanjutan)

2011 2010

b. Umum dan administrasiGaji dan tunjangan karyawan 4,125,994,771 3,773,384,168Imbalan pasti pasca-kerja (Cat.30) 750,000,000 501,000,000 Penyusutan 303,070,916 350,027,577Listrik, telepon dan faksimifi 256,402,275 248,736,746Perjalanan 205,818,691 51,098,784Perbaikan dan pemeliharaan 81,986,827 60,286,874Pengangkutan 29,570,656 43,284,165Jasa profesional 72,660,000 183,493,250Asuransi 75,273,500 25,081,761Alat tulis 36,610,107 70,196,094Amortisasi hak atas tanah (Cat.13) 6,288,006 6,288,006 Representasi dan sumbangan - - Lain-lain 685,235,860 735,158,293

Jumlah 6,628,911,609 6,048,035,718

Jumlah 22,463,436,531 20,933,209,932

30. Beban Bunga dan Keuangan Lainnya

2011 2010Rp Rp

Bunga atas :Surat hutang jangka menengah 684,960,988 562,500,000Hutang bank 161,714,182 32,050,353Kewajiban sewa pembiayaan 30,364,423 41,953,938

Jumlah 877,039,593 636,504,291

31. Imbalan Pasca Kerja Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca-kerja tersebut Perhitungan aktuaria terakhir atas cadangan imbalan pasti pasca-kerja dilakukan oleh PT Bestama Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 2 Maret 2011.. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut sebanyak 602 karyawan tahun 2010 dan 673 karyawan tahun 2009 (Induk Perusahaan : 557 karyawan tahun 2010 dan 621 karyawan tahun 2009).


- 45 -

Beban imbalan pasti pasca-kerja tahun berjalan disajikan sebagai bagian dari “Beban usaha-umum dan administrasi” dalam laporan laba rugi konsolidasi (catatan 28).

32. Pajak Penghasilan a. Beban pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari :

2011 2010Rp Rp

Pajak kiniTidak final 163,709,000 230,740,256Final 20,722,500 20,729,700

Jumlah 184,431,500 251,469,956

b. Pajak kini Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak Induk Perusahaan menurut laporan laba rugi Induk Perusahaan dan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

2011 2010Rp Rp

Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugiInduk Perusahaan (2,345,194,947) (726,166,637)

Perbedaan temporer :Imbalan pasti pasca-kerja - bersih 614,104,014 409,702,722Amortisasi hak atas tanah 2,187,715 2,187,714Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal 130,743,727 (41,443,263)Sewa pembiayaan 35,855,162 (19,014,663)

Jumlah 782,890,618 351,432,510

Perbedaan tetap :Kesejahteraan karyawan 1,385,311,902 1,471,598,449Bagian laba bersih anak perusahaan/perusahaan asosiasi (631,479,824) (659,131,254)Pendapatan sewa yang dikenakan pajak final (207,225,000) (207,297,000)Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final (159,675,286) (167,542,622)Rugi penutupan toko 42,355,250 37,000,000Beban pajak (1,734,798) - Lain-lain 300,000,000 2,787,800

727,552,244 477,415,373

Laba kena pajak (rugi fiskal) Induk Perusahaan (834,752,085) 102,681,246


- 46 -

31. Pajak Penghasilan (Lanjutan) Perhitungan beban pajak dan hutang pajak kini (lebih bayar) perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut :

2011 2010Rp Rp

Beban pajak kini - Final (Induk Perusahaan) 20,722,500 20,729,700

Beban pajak kini - Tidak FinalInduk Perusahaan

28 % x 0 - 28,750,749

Jumlah - 28,750,749

Anak PerusahaanPT Ayu Masagung 163,709,000 193,221,032PT Perdana Makmur Agung - 8,768,475

Jumlah - beban pajak tidak final 163,709,000 230,740,256

Jumlah pajak kini 184,431,500 251,469,956

Dikurangi pembayaran pajak dimukaInduk Perusahaan

Pajak Penghasilan Pasal 22 2,286,699 1,236,833 Pasal 23 87,966,126 16,673,429 Pasal 25 265,186,708 24,536,031 Fiskal luar negeri - - Jumlah 355,439,533 42,446,293

Anak perusahaanPT Ayu Masagung 97,868,340 118,512,000PT Perdana Makmur Agung 15,008,888 299,120,317

468,316,761 460,078,610

Hutang (lebih bayar) pajak kini (304,607,761) (229,338,354)

Terdiri dariInduk Perusahaan (355,439,533) (13,695,544)Anak Perusahaan

PT Perdana Makmur Agung (15,008,888) (290,351,842) PT Ayu Masagung 65,840,660 74,709,032

Jumlah (304,607,761) (229,338,354)

33. Laba (Rugi) Per Saham Dasar Perhitungan laba (rugi) bersih per saham dasar dari Perusahaan berdasarkan pada informasi berikut:


- 47 -

2011 2010Rp Rp

Laba (rugi) bersih tahun berjalan (2,508,903,947) (977,636,593)

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untukperhitungan laba per saham dasar 52,000,000 52,000,000

Laba (Rugi) bersih per saham dasar (48) (19)

34. Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa

Sifat Hubungan Istimewa a. Perusahaan yang sebagian pemegang saham dan pengurus atau manajemennya sama

dengan Perusahaan, yaitu PT Wisma Nusantara Indonesia dan Hotel Nikko. b. PT Pantja Indohitech Komputer dan PT Komputa Agung merupakan perusahaan asosiasi.

c. PT Ayu Masagung, PT Perdana Makmur Agung dan PT Timpani Agung merupakan anak

perusahaan. Transaksi Hubungan Istimewa

a. Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, rincian transaksi dengan pihak yang mempunyai

hubungan istimewa Induk Perusahaan adalah sebagai berikut (Catatan 5, 6, 16, 18 dan 19):

2011 2010Rp Rp

AsetPiutang Usaha

Hotel Nikko 37,450,250 22,991,318 Wisma Nusantara 3,469,139 -

Jumlah 40,919,389 22,991,318

Piutang lain-lainPT Perdana Makmur Agung 5,111,339,995 4,354,333,918 PT Timpani Agung 1,621,541,441 1,311,846,703 PT Ayu Masagung 31,747,252 28,676,800

Jumlah 6,764,628,688 5,694,857,421

Hutang usahaPT Perdana Makmur Agung 1,768,740,738 2,919,987,335 PT Timpani Agung 18,750,450 33,577,350

Jumlah 1,787,491,188 2,953,564,685

Biaya yang masih harus dibayarBunga atas surat hutangjangka menengah 853,784,953 331,053,506

Surat hutang jangka menengah 15,000,000,000 15,000,000,000

b. Hutang bank jangka pendek Induk Perusahaan dijamin dengan deposito berjangka atas

nama Pengurus Perusahaan (Catatan 15). c. Induk Perusahaan menerbitkan MTN sebesar Rp 15.000.000.000 kepada salah satu

pemegang saham Perusahaan (Catatan 19). Beban bunga atas hutang MTN adalah sebesar Rp 684.960.988 pada tahun 2011 dan sebesar Rp.562.500.000 pada tahun 2010.


- 48 -

d. Perusahaan memberikan gaji dan tunjangan kepada komisaris dan direksi perusahaan sebesar Rp 516.776.067 tahun 2011 dan Rp.440.902.974 tahun 2010.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila dilaksanakan dengan pihak ketiga. Tidak terdapat transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Perusahaan dan anak perusahaan, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK No. IX.E.1 “Benturan Kepentingan”.

35. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan dan anak perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Perusahaan dan anak perusahaan dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan. Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perusahaan dan anak perusahaan yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan hutang bank dan surat hutang jangka menengah. Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan dan anak perusahaan mengelola beban bunga dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan hutang. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan kewajiban keuangan Perusahaan yang terkait risiko suku bunga:

Jumlah

AsetSuku bunga tetapKas dan setara kas 24,359,594,418

KewajibanSuku bunga tetapHutang bank 14,319,228,116 Surat hutang jangka menengah 15,000,000,000 Sewa pembiayaan 790,166,778

-

- - - 290,208,503

-

- - 15,00 15,000,000,000

5,25 - 8,00 499,958,275

6,25 - 7,25 24,359,594,418

8,75 - 12,75 14,319,228,116

Jatuh Tempo pada Tahun ke-2

Rp

Jatuh Tempo pada Tahun ke-3

Rp

Rata-rataSuku Bunga Efektif

%

Jatuh Tempodalam Satu Tahun

Rp

Risiko Nilai Tukar Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari instrumen keuangan akan mempengaruhi akibat perubahan nilai tukar. Transaksi umum yang dilakukan Perusahaan dan anak perusahaan, seperti penjualan, pembelian, dan beban usaha, sebagian besar menggunakan mata uang Rupiah. Manajemen melakukan review berkala atas eksposur mata uang asing. Eksposur dalam mata uang asing Perusahaan dan anak perusahaan tersebut jumlahnya tidak material.


- 49 -

Berikut adalah posisi aset dan kewajiban Perusahaan dan anak perusahaan dalam mata uang asing: Risiko Nilai Tukar (Lanjutan)

Mata Uang Ekuivalen Mata Uang EkuivalenAsing Rp Asing Rp

Aktiva

Aktiva lancarKas dan setara kas

Dolar Hongkong HKD 1,109,496 1,240,904,652 94,126 110,509,713 Dolar Amerika Serikat USD 115,939 1,009,712,751 130,411 1,188,696,265Yen Jepang JPY 72,630 763,608,517 37,969 370,980,865 Dolar Singapura SGD 55,739 384,927,349 - - Yuan Chinese CNY 114,641 152,280,262 41,585 55,527,760 Baht Thailand THB 499,004 143,358,936 487,596 137,258,228Euro Eropa EUR 3,510 43,231,650 19,171 234,196,708Dolar Australia AUD 2,345 21,106,784 22,861 190,761,728Riyal Saudi Arabia SAR 1,801 4,223,342 270,597 668,508,957 Lain-lain (masing-masing

dibawah Rp 100 juta) 265,404,249 293,666,249

Jumlah Aktiva - Bersih 4,028,758,492 3,250,106,473

2011 2010

Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan diungkapkan pada catatan 2d mengenai kebijakan akuntansi. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan dan anak perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Manajemen melakukan evaluasi atas kondisi keuangan pelanggan dalam hal pemenuhan kewajiban pelanggan kepada Perusahaan dan anak perusahaan. Berdasarkan evaluasi tersebut pihak manajemen Perusahaan dan anak perusahaan akan menentukan perkiraan jumlah yang tidak dapat ditagih atas aset keuangan tersebut. Berikut adalah eksposur neraca konsolidasi yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Maret 2011:


- 50 -

Jumlah Bruto Jumlah NetoRp Rp

AsetKas dan setara kas 24,359,594,418 24,359,594,418 Piutang usaha 634,170,491 634,170,491 Piutang lain-lain - bersih 1,815,465,350 341,710,502

Jumlah 26,809,230,259 25,335,475,411

Konsolidasi

Risiko Likuiditas Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan dan anak perusahaan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya. Dalam pengelolaan risiko likuidaitas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan anak perusahaan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo hutang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal. Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan konsolidasi berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Maret 2011

< 1 tahun 1 - 2 tahun 3 - 5 tahun Nilai TercatatRp Rp Rp Rp

AsetKas dan setara kas 28,388,352,910 - - 28,388,352,910 Piutang usaha 634,170,491 - - 634,170,491 Piutang lain-lain - bersih 341,710,502 - - 341,710,502 Jumlah aset 29,364,233,903 - - 29,364,233,903

KewajibanHutang bank 14,319,228,116 - - 14,319,228,116 Hutang usaha 66,310,251,475 - - 66,310,251,475 Hutang lain-lain 2,182,405,724 - - 2,182,405,724 Biaya yang masih harus dibayar 5,968,547,676 - - 5,968,547,676 Hutang deviden 378,605,491 - - 378,605,491 Surat hutang jangka menengah 15,000,000,000 - - 15,000,000,000 Sewa pembiayaan 499,958,275 290,208,503 - 790,166,778 Jumlah kewajiban 104,658,996,757 290,208,503 - 104,949,205,260


- 51 -

36. Perjanjian

a. Perjanjian kerja sama

Induk perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama usaha (Joint business) dengan pihak ketiga, antara lain dengan PT Maharupa Gatra, Toko Bag's Station, PT Instan Print Pratama dan PT Bayuniaga Primamandiri, dimana Induk Perusahaan memperoleh pendapatan komisi penjualan berdasarkan persentase tertentu dari hasil penjualan barang dagangan pihak ketiga (Catatan 27).

b. Perjanjian sewa

Induk Perusahaan mengadakan perjanjian sewa menyewa ruangan took milik pihak ketiga yang berjangka waktu antara 2 sampai 5 tahun, dengan nilai kontrak antara Rp.234.720.000 sampai dengan Rp.1.459.005.600 per tahun.

36. Kelangsungan Usaha

Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan dan anak perusahaan akan melanjutkan operasinya sebagai entitas yang berkemampuan untuk melangsungkan usahanya. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai ekuitas negative (defisiensi modal) sebesar Rp.5.180.543.646 per 31 Maret 2011. Disamping itu, Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kewajiban lancar yang melebihi aset lancar, sehingga modal kerja menjadi negative pada tanggal 31 Maret 2011 Hal-hal tersebut menimbulkan ketidakpastian signifikan tentang kemampuan Perusahaan dan anak perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya.

Sehubungan dengan kondisi tersebut, rencana dan tindakan manajemen Perusahaan dan anak perusahaan adalah berupaya melakukan pembiayaan kembali (refinancing) hutang dan berusaha mengefisiensikan manajemen persediaan melalui system konsinyasi untuk mengurangi hutang dagang kepada pemasok, memperluas jaringan pemasaran dengan membuka toko baru setiap tahun dan menjual barang-barang merek terbaru, meningkatkan penjualan buku-buku impor untuk memperoleh keuntungan (marjin) lebih tinggi serta mengembangkan usaha distributor untuk barang-barang impor, dan manajemen juga mempertimbangkan untuk menutup toko-toko yang tidak efisien atau memperkecil luas ruangan untuk pembukaan toko baru yang potensial

Pemegang saham Perusahaan telah memberikan pernyataan dukungan keuangan kepada Perusahaan dan anak perusahaan.Pihak manajemen berkeyakinan bahwa rencana di atas dapat dicapai dan memungkinkan Perusahaan dan anak perusahaan memenuhi kewajiban dan merealisasikan asetnya.

37. Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK). Standar-standar akuntansi keuangan tersebut akan berlaku efektif sebagai berikut: Periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011 PSAK


- 52 -

1. PSAK 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan 2. PSAK 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas 3. PSAK 3 (Revisi 2010), Laporan Keuangan Interim 4. PSAK 4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri 5. PSAK 5 (Revisi 2009), Segmen Operasi 6. PSAK 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak-Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa 7. PSAK 8 (Revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 8. PSAK 12 (Revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama 9. PSAK 15 (Revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi 10. PSAK 19 (Revisi 2010), Aset Tidak Berwujud 11. PSAK 22 (Revisi 2010), Kombinasi Bisnis 12. PSAK 23 (Revisi 2010), Pendapatan 13. PSAK 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan

Kesalahan 14. PSAK 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset 15. PSAK 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi 16. PSAK 58 (Revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang

Dihentikan 37. Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru (Lanjutan)

ISAK 1. ISAK 7 (Revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus 2. ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Purna Operasi, Liabilitas Restorasi, dan Liabilitas Serupa 3. ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan 4. ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik 5. ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer 6. ISAK 14 (2010), Biaya Situs Web 7. ISAK 17 (2010), Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai Periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012 PSAK 1. PSAK 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing 2. PSAK 18 (Revisi 2010), Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya 3. PSAK 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja 4. PSAK 46 (Revisi 2010), Akuntansi Pajak Penghasilan 5. PSAK 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian 6. PSAK 60 Instrumen Keuangan: Pengungkapan ISAK 1. ISAK 13 (2010), Lindung Nilai Investasi Neto dalam kegiatan Usaha Luar Negeri 2. ISAK 15, ISAK 24 Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan

Interaksinya 3. ISAK 20, Pajak Penghasilan Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau para Pemegang

saham Perusahaan dan anak perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK diatas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasi dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

*********


- 53 -

PT TOKO GUNUNG AGUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN...

Documents

Transcript of PT TOKO GUNUNG AGUNG Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN...