RUU Energi Baru dan Terbarukan

Tanggapan Aspek Investasi danPembiayaan Proyek

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

September 2020

BPJS / Asuransi Syariah

Pasar Modal Syariah(Sukuk, Hedging

Syariah)

Dana Haji & Syirkah

Sovereign Wealth Fund

Sektor Infrastruktur

Ketenaga-listrikan

JalanTransportasi

Kawasan

PemasyarakatanKesehatan

Pariwisata

Telekomunikasi

SDA & Irigasi

Minyak & Gas Bumi

Air Limbah

Rolling Stock Kereta Api

Infrastruktur Sosial

Air Minum

EfisiensiEnergi

FasilitasPendidikan

Sumber Pendanaan

Konvensional

IMBT= Ijarah Muntahia Bittamlik

MMQ= Musyarakah Mutanaqisah

MMOB= Mudharabah Muqayyadah on Balance Sheet

PEMBIAYAAN & INVESTASI

Pembiayaan Komersial& Berkelanjutan

Pembiayaan SektorPublik*

Financial Advisory

Investment Advisory

Financing Arranger

Investment Advisory &

Financial Advisory(Syariah)

Pengembangan Proyek KPBU

Pengelolaan Dana Pengembangan

Infrastruktur Sektor Panas Bumi

Pengembangan Proyek Energi

Terbarukan & Efisiensi Energi

Penyelenggaraan Penyiapan Proyek

Pembiayaan Pemda

JASA KONSULTASI

PENGEMBANGAN PROYEK

Capacity Building dan Pendampingan

Pembiayaan Syariah

• IMBT/ Lease with Option to Own

• Murabahah/Installment Sale with Deferred Payment

• MMQ/DiminishingPartnership

• Musyarakah/JointPartnership

• IMFZ/Indent Lease with Option To Own

Pilar Bisnis PT SMI

Pilar #1 Pilar #2 Pilar #3

• Senior loan • Junior Loan• Mezzanine • Cash Deficiency Support• Dana Talangan• Penyertaan Modal• Jasa Arranger&Underwriter• Credit Enhancement• Standby Financing

IMFZ= Ijarah Mausufah Fiz Zimmah

Penyertaan Modal Negara (PMN)

Pasar Modal (Obligasi, Surat Utang,

Sekuritisasi, Green Bond)

Pinjaman dan Hibah

Syariah

Perkotaan

Informatika

Sarana & Prasarana Olahraga

Sarana & Prasarana Kesenian

PerumahanRakyat

*) Sebelumnya Pembiayaan Pemerintah Daerah

Pengairan

Sistem Pengelolaan Persampahan

Energi Terbarukan&Konservasi Energi

Business Model PT SMI

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 2

Blended finance platform

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 3

Portofolio Pembiayaan Proyek EBT PT SMI

No Remarks No Remarks

1 PLTBm Deli Serdang 9.9 MW 7 PLTBm Merauke 3.50 MW

2 PLTM Sako, Pesisir Sel 6.0 MW 8 PLTM Padang Guci 2 – 2x3.5 MW

3 PLTM Lb. Gadang, Solok 8.0 MW 9 PLTA Air Putih – 21 MW

4 PLTA Kerinci 350 MW 10 PLTBm Situbondo dan Lumajang

5 PLTM Tunggang, Bengkulu 9.9 MW 11 PLTB Sidrap – 75 MW

6 PLTP Dieng Small-scale 10.0 MW

Portofolio signing 2019

PT SMI berkomitmen dalam pengembangan energi terbarukan melalui pembiayaan terhadap sekurangnya 11 proyek dengankapasitas terpasang lebih dari ~475 MW (mencapai 5 financial close ET pada tahun 2019); total komitmen pembiayaan lebih

dari Rp 2 Triliun; memobilisasi pembiayaan guna berkontribusi terhadap mitigasi perubahan iklim

1

23

4

5

67

8 9

10

11

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 4*Skema SOE Drilling maupun GREM masih dalam proses penyiapan dan pengembangan

Pinjaman Langsung

1

PLTP Dieng

Small-Scale

PT Geo Dipa Energi

Dieng, Jawa Tengah

Berbagai Dukungan Pengembangan Sektor Panas Bumi

Pengeboran Eksplorasi

oleh Pemerintah

(GEUDP)

2

Proyek Penugasan

Waesano

Manggarai Barat,

NTT

Mitigasi Risiko Sumber

Panas Bumi/GREM

(Pengeboran BUMN) *

3

Fasilitas Pinjaman

dengan porsi

de-risking

untuk SOE

Mitigasi Risiko Sumber

Panas Bumi/GREM

(Pengeboran Swasta) *

4

100% PISP atau

GREM

Fasilitas Pinjaman

dengan porsi

de-risking

Dari donor

Dukungan Pemerintah dan PT SMI Dalam PengembanganSektor Panas Bumi

PengembangPT Geo Dipa Energi

(Persero) (BUMN)

ProyekPLTP Dieng Small-

scale

Kapasitas 10 MW

Komitmen

PembiayaanUSD 17.5 juta

Skema

PembiayaanCorporate Finance

Area Geotermal Wae Sano

Provinsi Nusa Tenggara Timur

Potensi 30 MW

Biaya Exploration Drilling USD 30.3 juta

Deskripsi

Proyek

Proyek eksplorasi energi panas bumi

untuk meningkatkan rasio elektrifikasi

Provinsi Nusa Tenggara Timur

Program

Donors

Skema Kerjasama

Penerima

Manfaat

Grant Agreement

ProcurementBankable FS, Monitoring & Reporting

Reporting

Bankable FS, Monitoring & Reporting

Cooperation Agreement

Reporting

Technical Assistance agreement

Manajer

Program

A

B

Technology Provider/Airport Operator

Jumlah Hibah

USD 323.778

Periode Program

1 April 2020 – 31 March 2021

Keluaran

Kajian kelayakan solar roof top di

Bandara

Feasibility Study (FS)

Dukungan Technical Assistance (TA)Kajian Kelayakan Solar Rooftop di Bandara

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 5

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 6

Isu dan Risiko Utama dalam Pembiayaan EBT

Profil Risiko dalam Pengembangan Proyek

Energi Terbarukan

Perencanaan

Kapasitas Sponsor

Evaluasi Konsultan Independen

Evaluasi terhadap Operator

Profil Area dan Bentang Alam Proyek

Jarak ke Titik Interkoneksi

Kegagalan Konstruksi

Dampak Sosial dan Lingkungan

Bencana Alam

Akses Infrastruktur

Perubahan RegulasiEvaluasi terhadap EPC

Pembebasan Lahan

Biaya Transportasi dan Logistik

Biaya-biaya tidak terduga dalam O&M

Isu dengan Offtaker

Perubahan Tarif (Adjustment) (jika terjadi)

Pemutusan Kontrak

Kualitas Standar O&M

Keadaan sumberdaya(misal: air, biomasa)

Kegagalan Operasional

Keterlambatan Konstruksi; Cost-overrun

Regulasi terhadap Energi Terbarukan

Diperlukan pembagian risiko (risk

allocation) yang optimal – prinsipnya

bahwa setiap risiko harus dialokasikan

kepada pihak yang tepat untuk

mengelolanya

Diperlukan regulasi yang kondusif

untuk mendorong investasi

Perhatian dalam Pembiayaan

Kekuatan/Kapasitas Sponsor proyek

Kapabilitas dan track record EPC

Cashflow yang stabil dari proyek

Struktur pembiayaan yang tepat

(gearing ratio, drawdown portion, dsb.)

Pihak-pihak terkait kompeten dan

professional

Konstruksi Operasional

Kesiapan Teknologi

Struktur Komersial

ptsmi.co.id

infralib.ptsmi.co.id

@ptsmi

ptsmi_id

PT Sarana Multi Infrastruktur(Persero)

Sahid Sudirman Center, Lantai 48Jl. Jenderal Sudirman No. 86Jakarta 10220, IndonesiaTelepon : (62-21) 8082 5288 (hunting)Faksimile : (62-21) 8082 5258Surel : corporatesecretary@ptsmi.co.id

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Terima kasih,