PT INDONESIA Bank Tbk dan Anak Perusahaan PT - PwC

pwc

PT INDONESIA Bank Tbk dan Anak PerusahaanPT INDONESIA Bank Tbk and Subsidiary

Ilustrasi Laporan Keuangan Konsolidasian 2010Illustrative Consolidated Financial Statements 2010

PT INDONESIA BANK TbkDAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY

ILUSTRASI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ILLUSTRATIVE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Publikasi ini, PT Indonesia Bank Tbk – Illustrasi Laporan Keuangan Konsolidasian, dirancang sebagai informasi bagi penyusun dan pembaca laporan keuangan bank di Indonesia. Walaupun publikasi ini telah diupayakan seakurat mungkin, publikasi ini mungkin tidak komprehensif dan beberapa informasi yang relevan bagi pemakai tertentu tidak tercantum. Sebagai suatu ilustrasi, publikasi ini tidak mencerminkan setiap kasus yang mungkin terjadi, melainkan hanya mencakup beberapa kasus yang sering terjadi.

This publication, PT Indonesia Bank Tbk – Illustrative Consolidated Financial Statements, is designed for the information of preparers and readers of Indonesian banks’ financial statements. While every effort has been made to ensure accuracy, this publication is not comprehensive and information may have been omitted which may be relevant to a particular user. Being an illustration, this publication does not show every possible case but only the most common instances that may arise.

Seluruh nama, baik nama orang maupun perusahaan, yang digunakan dalam publikasi ini adalah hasil rekaan dan semata-mata digunakan untuk kepentingan ilustrasi.

All names, including the names of persons and the names of companies, used in this publication are fictitious and used merely for illustration purposes.

KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia) tidak bertanggungjawab atas kerugian yang dialami oleh suatu pihak karena melakukan suatu tindakan atau tidak melakukan suatu tindakan berdasarkan materi yang disampaikan dalam publikasi ini. Pembaca diharapkan tidak melakukan suatu tindakan berdasarkan publikasi semata ini tanpa bantuan konsultan profesional.

No responsibility for loss to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this publication can be accepted by KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia). Recipients should not act on the basis of this publication without seeking professional advice.

Dilarang menggandakan seluruh atau sebagian dari publikasi ini dalam bentuk apapun tanpa izin terlebih dahulu dari KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia).

No part of this publication may be reproduced by any method without prior consent of KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia).


ILUSTRASI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ILLUSTRATIVE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Publikasi ini, PT Indonesia Bank Tbk – Illustrasi Laporan Keuangan Konsolidasian, dirancang sebagai informasi bagi penyusun dan pembaca laporan keuangan bank di Indonesia. Walaupun publikasi ini telah diupayakan seakurat mungkin, publikasi ini mungkin tidak komprehensif dan beberapa informasi yang relevan bagi pemakai tertentu tidak tercantum. Sebagai suatu ilustrasi, publikasi ini tidak mencerminkan setiap kasus yang mungkin terjadi, melainkan hanya mencakup beberapa kasus yang sering terjadi.

This publication, PT Indonesia Bank Tbk – Illustrative Consolidated Financial Statements, is designed for the information of preparers and readers of Indonesian banks’ financial statements. While every effort has been made to ensure accuracy, this publication is not comprehensive and information may have been omitted which may be relevant to a particular user. Being an illustration, this publication does not show every possible case but only the most common instances that may arise.

Seluruh nama, baik nama orang maupun perusahaan, yang digunakan dalam publikasi ini adalah hasil rekaan dan semata-mata digunakan untuk kepentingan ilustrasi.

All names, including the names of persons and the names of companies, used in this publication are fictitious and used merely for illustration purposes.

KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia) tidak bertanggungjawab atas kerugian yang dialami oleh suatu pihak karena melakukan suatu tindakan atau tidak melakukan suatu tindakan berdasarkan materi yang disampaikan dalam publikasi ini. Pembaca diharapkan tidak melakukan suatu tindakan berdasarkan publikasi semata ini tanpa bantuan konsultan profesional.

No responsibility for loss to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this publication can be accepted by KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia). Recipients should not act on the basis of this publication without seeking professional advice.

Dilarang menggandakan seluruh atau sebagian dari publikasi ini dalam bentuk apapun tanpa izin terlebih dahulu dari KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia).

No part of this publication may be reproduced by any method without prior consent of KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia).

Kata Pengantar ForewordKAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia) telah menyusun publikasi ini sebagai suatu pedoman terkini untuk standar pelaporan keuangan bagi perbankan di Indonesia.

KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (PricewaterhouseCoopers Indonesia) have prepared this publication as a guide to current financial reporting standards for Indonesian banks.

Publikasi ini menyajikan suatu ilustrasi laporan keuangan konsolidasian yang disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, untuk suatu bank fiktif yang tercatat di bursa efek (PT Indonesia Bank Tbk dan Grup). Ilustrasi laporan keuangan konsolidasian ini disusun berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) yang masih berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2010 dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang terdapat dalam lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan Surat Edaran No. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”.

This publication provides an illustrative set of consolidated financial statements, prepared in accordance with accounting principles generally accepted in Indonesia for a fictional listed banking entity (PT Indonesia Bank Tbk and Group). This illustrative consolidated financial statements cover the Indonesian Statement of Financial Accounting Standard (“SFAS”) that are effective as of 1 January 2010 and Regulation of the Capital Market Supervisory Board and Financial Institution (Bapepam-LK) No VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation Guidelines” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board and Financial Institution No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 and Circular Letter No. SE/02/BL/2008 dated 31 January 2008 regarding the “Guidelines on Financial Statement Presentations and Disclosures for issuers or Public Companies in General Mining, Oil and Gas and Banking Industry”.

Kami telah berusaha untuk membuat satu set laporan keuangan yang realistis untuk perbankan. Jenis transaksi tertentu tidak termasuk di dalam ilustrasi ini oleh karena mereka tidak relevan dengan operasi Grup.

We have attempted to create a realistic set of financial statements for a bank. Certain types of transaction have not been included, as they are not relevant to the Group’s operations.

Kami memberikan panduan tambahan di seluruh laporan keuangan ini dalam bentuk petunjuk bantuan. Petunjuk ini muncul di samping permasalahan-permasalahan yang sedang dibahas dalam teks utama. Pengungkapan telah disusun sesuai dengan pedoman umum yang terdapat di dalam standar yang relevan. Hal ini juga diperlukan untuk mengungkapkan informasi yang berhubungan dengan entitas secara lebih spesifik.

We have provided additional guidance throughout the financial statements in the form of helpful hints. These appear next to the issues being addressed in the main text. The disclosures have been prepared based on general guidance provided in the relevant standards. It is necessary to disclose more specific entity-related information where applicable.

Ilustrasi ini dimaksudkan untuk mencakup pengungkapan khusus yang diwajibkan untuk bank dan tidak mencakup pelaporan khusus yang diwajibkan untuk entitas selain bank di Indonesia.

The illustration attempts to cover the disclosure requirements of specialized entities for banks and does not cover the specific reporting obligations of entities other than banks in Indonesia.

Publikasi ini mencakup contoh-contoh pengungkapan yang diwajibkan oleh PSAK 50 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK 55 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, PSAK baru yang efektif pada tanggal 1 Januari 2010. Oleh karena standar-standar ini masih baru, praktik-praktik terbaik dalam pengungkapan laporan keuangan masih berkembang. Oleh karena itu, direktur, eksekutif keuangan dan pihak lain yang bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan perlu mempertimbangkan bagaimana PSAK baru ini mempengaruhi kewajiban pelaporan keuangan mereka.

This publication includes example disclosures for SFAS 50 (Revised 2006) - Financial Instruments: Presentation and Disclosures and SFAS 55 (Revised 2006) - Financial Instruments: Recognition and Measurement, the new accounting standards effective on 1 January 2010. As these standards are new, best practices for disclosures are still evolving. Accordingly, directors, finance executives and others responsible for the preparation of financial statements need to consider how these new Indonesian Accounting Standards will impact their financial reporting obligations.

Ilustrasi laporan keuangan ini disusun berdasarkan asumsi-asumsi berikut:

Anak perusahaan PT Indonesia Bank • Tbk beroperasi dalam jasa pembiayaan konsumen;PT Indonesia Bank Tbk tidak mempunyai • unit pembiayaan syariah;PT Indonesia Bank Tbk telah menerapkan • PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) semenjak tahun 2X09, sehingga ketentuan masa transisi tidak disajikan.

Also this illustration financial statements have been prepared based on these following assumptions:

The subsidiary of PT Indonesia Bank Tbk • engages in providing consumer financing services;PT Indonesia Bank Tbk does not have • sharia financing unit;PT Indonesia Bank Tbk has adopted SFAS • 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006) since year 2X09, thus application of transition provisions are not illustrated.

Ilustrasi ini tidak dapat dijadikan pengganti dari keharusan membaca PSAK dan interpretasinya atau pengganti dari pertimbangan profesional terhadap kewajaran penyajian laporan keuangan. Ilustrasi laporan keuangan konsolidasian ini tidak mencakup seluruh kemungkinan pengungkapan yang diharuskan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan, ataupun yang diharuskan peraturan tertentu. Kondisi yang ada mungkin mengharuskan suatu perusahaan untuk mengungkapkan informasi tambahan tertentu agar tercapai penyajian secara wajar sesuai dengan PSAK. Tambahan pengungkapan akuntansi juga mungkin diperlukan untuk memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal – Lembaga Keuangan (“BAPEPAM - LK”) dan aturan-aturan industri tertentu.

This illustration is not a substitute for reading the Standards and Interpretations themselves or for professional judgement as to fairness of presentation. It does not cover all possible disclosures required by Indonesian Statements of Financial Accounting Standards, nor does it take account of any specific legal framework. Depending on the circumstances, further specific information also may be required in order to ensure fair presentation under SFAS. Additional accounting disclosures may be required in order to comply with the Capital Market Supervisory Board – Financial Institutions (“BAPEPAM - LK”) regulations and specific industry requirement.

Contoh pengungkapan dalam ilustrasi laporan keuangan konsolidasian ini bukan merupakan satu-satunya bentuk penyajian laporan keuangan yang dapat diterima. Ilustrasi penyajian laporan keuangan dalam format lain yang umumnya digunakan oleh bank-bank lain yang telah menerapkan International Financial Reporting Standard dapat dilihat dalam Lampiran A. Bentuk dan isi laporan keuangan entitas pelapor, merupakan tanggung jawab manajemen entitas pelapor dan mungkin saja ada penyajian dalam bentuk lain yang dapat diterima atau lebih sesuai, sepanjang laporan keuangan tersebut memuat pengungkapan tertentu yang diwajibkan oleh Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan.

The example disclosures in these illustrative consolidated financial statements should not be considered to be the only acceptable form of presentation. An alternative format of illustrative financial statements in other formats commonly used by banks which have already adopted International Financial Reporting Standards can be found in Appendix A. The form and content of the reporting entity’s financial statements are the responsibility of the entity’s management. Other forms of presentation which are equally acceptable may be preferred and adopted, provided they include the specific disclosures prescribed in Indonesian Statements of Financial Accounting Standards.

Kami berharap publikasi ini dapat menjadi pedoman yang bermanfaat dalam penyusunan laporan keuangan Bank anda.

We hope that you will find this publication a useful guide to the preparation of your financial statements.

Jakarta, 4 Juni/June 2010

Irhoan TanudiredjaSenior Partner

KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan(PricewaterhouseCoopers Indonesia)

Struktur Publikasi Structure of publication

Halaman / Page

Pernyataan direksi Board of directors’ statement

Laporan auditor independen Independent auditor’s report

Neraca konsolidasian 1/1 Consolidated balance sheets

Laporan laba rugi konsolidasian 2/1 Consolidated statements of income

Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 3/1 Consolidated statements of changes in equity

Laporan arus kas konsolidasian 4/1 Consolidated statements of cash flow

Catatan laporan keuangan konsolidasian 5/1 Notes to the consolidated financial statements

Lampiran A – Ilustrasi penyajian laporan Appendix A – Alternative format ofKeuangan dalam format lain illustrative financial statements

Format IlustrasiLaporan Keuangan Konsolidasian

Format of IllustrativeConsolidated Financial Statements

Referensi di sisi kiri laporan keuangan konsolidasianmengacu pada paragraf PSAK yang memuat suatupengungkapan – sebagai contoh “55p8” mengacupada PSAK 55 paragraf 8. Sedangkan “PB”(Peraturan BAPEPAM-LK) mengacu pada peraturanyang dikeluarkan Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan Indonesia. Istilah ‘PS”(Pengungkapan Sukarela) menunjukkan bahwapengungkapan dianjurkan berdasarkan praktikterbaik, namun tidak diwajibkan menurut PSAK.Tambahan catatan dan penjelasan disajikan dalamkotak, sebagaimana antara lain terdapat di halaman5/9.

The references in the left margin of theconsolidated financial statements represent theparagraph of the PSAK in which the disclosurerequirements appears – for example, “55p8”indicates PSAK 55 paragraph 8. On the other hand,“PB” (Peraturan BAPEPAM-LK) indicate IndonesianCapital Market Supervisory Board and FinancialInstitution regulations. The designation “PS”(Pengungkapan Sukarela) indicates the disclosureis encouraged based on best practice, but is notrequired by PSAK. Additional notes andexplanations are shown in box as, for example,shown in page 5/9.

Angka-angka yang disajikan dalam tanda kurungadalah jumlah negatif.

All amounts that are shown in brackets are negativeamounts.

Oleh karena pembulatan, perbedaan/selisih dapatterjadi.

Due to roundings, variations/differences may occur.

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN PADA TANGGAL

31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR

31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10PT INDONESIA BANK Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

BOARD OF DIRECTORS’ STATEMENTREGARDING

THE RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS AS AT31 DECEMBER 2X11 AND 2X10AND FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2X11 AND 2X10

PT INDONESIA BANK Tbk AND SUBSIDIARY

Kami yang bertanda tangan di bawah ini: We, the undersigned:

1. Nama : Muhammad WirjawanAlamat kantor : Jl. Raya No. 12,

Jakarta 34567, IndonesiaAlamat rumah : Jl. Imam Bonjol 30sesuai KTP Jakarta 21073Nomor telepon : (021) 313660Jabatan : Direktur Utama

1. Name : Muhammad WirjawanOffice address : Jl. Raya No. 12,

Jakarta 34567, IndonesiaDomicile address : Jl. Imam Bonjol 30as stated in ID Jakarta 21073Phone number : (021) 313660Function : President Director

2. Nama : Zaky AchmadAlamat kantor : Jl. Rasuna Said 19

Jakarta 30823, IndonesiaAlamat rumah : Jl. Pekojan 21sesuai KTP Jakarta 11165Nomor telepon : (021) 5212009Jabatan : Direktur Keuangan

2. Name : Zaky AchmadOffice address : Jl. Rasuna Said 19

Jakarta 30823, IndonesiaDomicile address : Jl. Pekojan 21as stated in ID Jakarta 11165Phone number : (021) 521009Function : Finance Director

menyatakan bahwa: declare that:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajianlaporan keuangan konsolidasian PT Indonesia BankTbk dan anak perusahaan;

2. Laporan keuangan konsolidasian PT Indonesia BankTbk dan anak perusahaan telah disusun dan disajikansesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umumdi Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangankonsolidasian PT Indonesia Bank Tbk dan anakperusahaan telah dimuat secara lengkap danbenar;

b. Laporan keuangan konsolidasian PT IndonesiaBank Tbk dan anak perusahaan tidak mengandunginformasi atau fakta material yang tidak benar, dantidak menghilangkan informasi atau fakta material;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internaldalam PT Indonesia Bank Tbk dan anak perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

1. We are responsible for the preparation andpresentation of PT Indonesia Bank Tbk andsubsidiary’s consolidated financial statements;

2. PT Indonesia Bank Tbk and subsidiary’s consolidatedfinancial statements have been prepared andpresented in accordance with accounting principlesgenerally accepted in Indonesia;

3. a. All information in the PT Indonesia Bank Tbk andsubsidiary’s consolidated financial statements hasbeen disclosed in a complete and truthful manner;

b. PT Indonesia Bank and subsidiary’s consolidatedfinancial statements do not contain any incorrectinformation or material fact, nor do they omitinformation or material fact;

4. We are responsible for PT Indonesia Bank andsubsidiary’s internal control system.

We certify the accuracy of this statement.

Atas nama dan mewakili Direksi / For and on behalf of the Board of Directors

Muhammad WirjawanDirektur Utama / President Director

Zaky AchmadDirektur Keuangan / Finance Director

Jakarta, 22 Maret / March 2X12

Akuntan Publik & RekanJl. Batavia No. 1Jakarta 12345 - INDONESIA

LAPORAN AUDITOR INDEPENDENKEPADA PARA PEMEGANG SAHAM

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORTTO THE SHAREHOLDERS OF

PT INDONESIA BANK Tbk

Kami telah mengaudit neraca konsolidasian PT IndonesiaBank Tbk (“Bank”) dan anak perusahaan (bersama-samadisebut “Grup”) tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,serta laporan laba rugi konsolidasian konsolidasian,laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporanarus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangankonsolidasian adalah tanggung jawab manajemen Bank.Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapatatas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan auditkami.

We have audited the accompanying consolidated balancesheets of PT Indonesia Bank Tbk (“the Bank”) andsubsidiary (together, “the Group”) as of 31 December2X11 and 2X10 and the related consolidated statements ofincome, consolidated changes in equity and consolidatedcash flows for the years then ended. These consolidatedfinancial statements are the responsibility of the Bank’smanagement. Our responsibility is to express an opinion onthese consolidated financial statements based on ouraudits.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditingyang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia.Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan danmelaksanakan audit agar memperoleh keyakinanmemadai bahwa laporan keuangan konsolidasian bebasdari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan,atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukungjumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporankeuangan konsolidasian. Audit juga meliputi penilaianatas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasisignifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaianterhadap penyajian laporan keuangan konsolidasiansecara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kamimemberikan dasar memadai untuk menyatakanpendapat.

We conducted our audits in accordance with auditingstandards established by Indonesian Institute of CertifiedPublic Accountants. Those standards require that we planand perform the audit to obtain reasonable assurancewhether the consolidated financial statements are free ofmaterial misstatement. An audit includes examining, on atest basis, evidence supporting the amounts anddisclosures in the consolidated financial statements. Anaudit also includes assessing the accounting principlesused and significant estimates made by management, aswell as evaluating the overall presentation of theconsolidated financial statements. We believe that ouraudits provide a reasonable basis for our opinion.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasianyang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalamsemua hal yang material, posisi keuangan konsolidasianPT Indonesia Bank Tbk dan anak perusahaannya tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10, dan hasil usaha, serta aruskas konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansiyang berlaku umum di Indonesia.

In our opinion, the consolidated financial statementsreferred to above present fairly, in all material respects, theconsolidated financial position of PT Indonesia Bank andsubsidiary as of 31 December 2X11 and 2X10, and theconsolidated results of their operations, and their cashflows for the years then ended, in conformity withaccounting principles generally accepted in Indonesia.

Akuntan Publik & Rekan

The accompanying financial state ments are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accountingprinciples and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and prac tices utilized to auditsuch consolidated financial statements may differ from those generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. Accordingly theaccompanying consolidated financial statements and the auditor's report thereon are not intended for use by those who are not informed about Indonesianaccounting principles and auditing standards, and their application in practice.

Audit kami dilaksanakan untuk menyatakan pendapatatas laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.Informasi keuangan tambahan PT Indonesia Bank Tbk,induk perusahaan saja, pada tanggal dan untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2X11 dengan komparatifinformasi keuangan pada tanggal dan untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2X10 yang terlampir pada halaman6/1 sampai 6/9, disajikan untuk tujuan analisis tambahandan bukan merupakan bagian yang diharuskan darilaporan keuangan konsolidasian. Informasi keuangantambahan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31Desember 2X11 dan 2X10 tersebut telah tercakup dalamprosedur audit yang kami lakukan atas audit laporankeuangan konsolidasian dan menurut pendapat kami,dalam segala hal yang material telah disajikan secarawajar, dalam hubungannya dengan laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan.

Our audits were conducted to form an opinion on theconsolidated financial statements taken as a whole. Thesupplementary financial information in respect of PTIndonesia Bank Tbk, parent company only, as at and forthe year ended 31 December 2X11 with comparativefinancial information as at and for the year ended 31December 2X10 on schedules 6/1 to 6/9 are presented forthe purpose of additional analysis and are not a requiredpart of the consolidated financial statements.Supplementary financial information as at and for the yearsended 31 December 2X11 and 2X10 have been subjectedto auditing procedures applied in the audit of theconsolidated financial statements and in our opinion, arefairly stated in all material respects in relation to theconsolidated financial statements taken as a whole.

Jakarta, 22 Maret / March 2X12

Nama Rekan / Partner’s NameNomor Izin Akuntan Publik / Licence of Public Accountant No. …


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangankonsolidasian.

The accompanying notes form an integral partof these consolidated financial statements.

Halaman - 1/1 - Page

NERACA KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETSAS AT 31 DECEMBER 2X11 AND 2X10

(Expressed in million Rupiah)

Catatan/2X11 Notes 2X10

ASET ASSETS

Kas 79,810 2e,2j,2k 75,500 Cash

Current accounts with BankGiro pada Bank Indonesia 144,502 2e,2j,2k,3 120,188 Indonesia

Giro pada bank lain 67,405 2e,2j,4 67,447 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesiabank lain 375,746 2e,2l,5 268,123 and other banks

Efek-efek 2d,2e,2i, Marketable securitiesPihak yang mempunyai hubungan 2m,6

istimewa 224 47 - Related partiesPihak ketiga 156,262 218,866 Third parties

156,486 218,866Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment

penurunan nilai (6,314) (6,222) losses

Jumlah efek-efek - bersih 150,172 212,644 Marketable securities - net

Obligasi Pemerintah 786,198 2e,2m,7 782,525 Government Bonds

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 44,419 2e,2n,8 6,002 resale agreements

Aset yang dijaminkan 3,106 2e,2n,9 8,225 Pledged assets

Tagihan derivatif 4,450 2e,2o,10 6,301 Derivative receivables

Kredit yang diberikan 2d,2e,2i, LoansPihak yang mempunyai hubungan 2p,11

istimewa 5,742 47 5,771 Related partiesPihak ketiga 1,768,393 1,564,711 Third parties

1,774,135 1,570,482Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment


Jumlah kredit yang diberikan -bersih 1,662,215 1,463,739 Loans - net

Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -setelah dikurangi cadangan kerugian net of allowance forpenurunan nilai sebesar Rp 179 dan impairment losses of Rp 179Rp 167 pada tanggal 31 Desember and Rp 167 as at2X11 dan 2X10 12,636 2e,2i,2q,12 9,857 31 December 2X11 and 2X10

Tagihan akseptasi 39,213 2e,2r,13 33,872 Acceptance receivables

Penyertaan saham 1,682 2s,14 1,424 Investments in shares

55p37(a)

1p49(c)

1p49(g)

1p49(g)

1p49(g)

1p49(g)

1p49(c)

1p49(c)

1p49(c)

1p49(f)

1p49(f)

1p49(f)

1p49(d)









ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Aset tetap - setelah dikurangiakumulasi penyusutan Fixed assets - net ofsebesar Rp 43.735 dan Rp 40.149 accumulated depreciation ofpada tanggal 31 Desember Rp 43,735 and Rp 40,149 as at2X11 dan 2X10 45,019 2v,15 41,434 31 December 2X11 and 2X10

Aset tak berwujud - setelahdikurangi akumulasi amortisasi Intangible assets - net ofsebesar Rp 1.771 dan Rp 809 accumulated amortisation ofpada tanggal 31 Desember Rp 1,771 and Rp 809 as at2X11 dan 2X10 3,543 2w,16 3,275 31 December 2X11 and 2X10

Aset pajak tangguhan - bersih 6,118 2ae,28c 3,875 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain - setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai Other assets - net of allowancemasing-masing sebesar Rp 8.429 for possible losses ofdan Rp 5.756 pada tanggal Rp 8,429 and Rp 5,756 as at31 Desember 2X11 dan 2X10 34,311 2t,2x,17 48,547 31 December 2X11 and 2X10

JUMLAH ASET 3,460,545 3,152,978 TOTAL ASSETS

1p49(a)

1p49(b)

1p50

1p49(f)









LIABILITIES ANDKEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIES

Kewajiban segera 7,235 2y 5,843 Obligations due immediately

Simpanan dari nasabah Deposits from customersGiro 2d,2e,2z,18, Demand deposits

Pihak yang mempunyai hubungan 47istimewa 2,289 1,042 Related parties

Pihak ketiga 651,981 620,737 Third parties654,270 621,779

Tabungan 2d,2e,2z,19, Saving depositsPihak yang mempunyai hubungan 47

istimewa 1,606 5,223 Related partiesPihak ketiga 958,047 802,784 Third parties

959,653 808,007Deposito berjangka 2d,2e,2z,20, Time deposits

Pihak yang mempunyai hubungan 47istimewa 4,232 2,825 Related parties

Pihak ketiga 1,193,294 1,167,822 Third parties1,197,526 1,170,647

Jumlah simpanan dari nasabah 2,811,449 2,600,433 Total deposits from customers

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks2d,2e,2aa,

Giro dan tabungan 52,582 21,47 28,302 Demand and saving depositsInter-bank call money 547 22 425 Inter-bank call moneyDeposito berjangka 44,496 23 41,091 Time deposits

Total deposits fromJumlah simpanan dari bank lain 97,625 69,818 other Banks

Hutang atas efek-efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli kembali 2,818 2e,2n,24 8,836 repurchase agreements

Kewajiban derivatif 3,036 2e,2o,10 4,205 Derivative payables

Kewajiban akseptasi 39,213 2e,2r,25 33,872 Acceptance payables

Efek-efek yang diterbitkan Marketable securities issuedPihak ketiga 13,250 2e,2ab,26 30,685 Third parties

Pinjaman yang diterima 32,078 2e,2ac,27 39,514 Borrowings

Beban yang masih harus dibayar 4,886 2e 6,721 Accrued expenses

Hutang pajak 8,048 2ae,28a 3,295 Taxes payable

Kewajiban lain-lain 61,284 29 52,345 Other l iabilities

Obligasi subordinasi 31,349 2e,2ad,30 31,330 Subordinated bond

JUMLAH KEWAJIBAN 3,112,271 2,886,897 TOTAL LIABILITIES

Hak minoritas atas aset bersih anak Minority interests in net assetsperusahaan yang dikonsolidasi 1,883 2b,31 1,548 of consolidated subsidiary

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(i)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)

1p49(h)









LIABILITIES ANDSHAREHOLDERS’

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)

EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 Share Capital - Rp 1,000(nilai penuh) per lembar (full amount) par value per shareModal Dasar - 60.000.000 Authorised capital - 60,000,000lembar saham pada common shares as attanggal 31 Desember 2X11 31 December 2X11(2X10: 55.000.000) (2X10: 55.000.000)Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid-in capital -21.750.000 lembar saham pada 21,750,000 common sharestanggal 31 Desember 2X11 as at 31 December 2X11(2X10: 21.000.000) 21,750 32 21,000 (2X10: 21,000,000)

Tambahan modal disetor/agio saham 12,290 32 11,316 Additional paid-in capital/agio

Keuntungan bersih yang belum direalisasi Unrealised gains from increasedari kenaikan nilai wajar efek-efek in fair value of available fordan Obligasi Pemerintah yang sale marketable securitiestersedia untuk dijual setelah and Government Bond -dikurangi pajak tangguhan 652 2e 382 net of deferred tax

Selisih kurs karena penjabaran Differences arising fromlaporan keuangan dalam translation of foreignmata uang asing 2,720 2c 1,372 currencies financial statements

Lindung nilai arus kas setelah Cash flow hedges -dikurangi pajak tangguhan 506 2o 490 net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 149,298 137,298 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 159,175 92,675 Unappropriated -

Jumlah saldo laba 308,473 229,973 Total retained earnings

TOTAL SHAREHOLDERS’JUMLAH EKUITAS 346,391 264,533 EQUITY

JUMLAH KEWAJIBAN DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 3,460,545 3,152,978 SHAREHOLDERS’ EQUITY

50p91(h)

1p49(l)

1p49(l)

1p49(l)

1p49(l)

50p551p49(l)

1p49(l)





Catatan atas kewajiban

Apabila Grup menjaminkan suatu aset untuk kewajibanyang dimilikinya atau memberikan garansi atas suatukewajiban, maka Grup harus mengungkapkan kewajibantersebut dan setiap aset yang dijadikan jaminan.

Note on liabilities

If any liability is collateralised or guaranteed, this shouldbe disclosed in connection with both the liability and anyassets pledged as collateral.

Catatan atas keuntungan dan kerugian yang secaralangsung diakui sebagai bagian dari ekuitas

Prinsip akuntansi yang berlaku secara umum diIndonesia mengharuskan beberapa keuntungan dankerugian tertentu, seperti:

- keuntungan / kerugian penilaian kembali aktivatetap,

- selisih penjabaran mata uang asing yang berasaldari kegiatan usaha Grup yang merupakan entitasasing ,

- dampak kumulatif atas perubahan kebijakanakuntansi, dan

- perubahan nilai wajar pada aktivitas lindung nilaitertentu,

secara langsung diakui sebagai bagian dari ekuitas, dantidak dimasukkan dalam perhitungan laba bersih.

Dengan demikian, jumlah keuntungan dan kerugian yangdiakui dalam suatu periode terdiri dari:

1. laba bersih, dan2. keuntungan dan kerugian yang secara langsung

diakui sebagai bagian dari ekuitas.

Keuntungan dan kerugian yang secara langsung diakuisebagai bagian dari ekuitas ini, seringkali dikenal pulasebagai “pendapatan komprehensif lainnya” dan disajikanpada laporan perubahan ekuitas.

Note on gains and losses recognised directly in equity

Accounting principles generally accepted in Indonesiarequire certain gains and losses, such as:

- fair value gains / losses on fixed assets,

- foreign exchange translation differences from foreignentities within the Group,

- the cummulative effect of change in accountingpolicy, and

- changes in fair value of certain hedging activity,

to be recognised directly in equity, and not included incalculation of net income.

Therefore, the total of gains and losses recognised in theperiod comprises:

1. net income, and2. gains and losses recognised directly in equity.

These gains and losses recognised directly in equity arealso known as “other comprehensive incomes” and arepresented as part of statement of changes in equity.





LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2X11 AND 2X10(Expressed in million Rupiah)


PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSES FROMOPERASIONAL OPERATIONS

Pendapatan bunga 293,388 2ak,33 248,121 Interest incomeBeban bunga (133,354) 2ak,34 (116,146) Interest expense

PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 160,034 131,975 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional lainnya Other operating incomeProvisi dan komisi lainnya 38,801 2al 30,809 Other fees and commissionsLaba selisih kurs - bersih 5,731 2c 7,100 Foreign exchange gains - netLain-lain 4,821 35 3,962 Others

Jumlah pendapatan operasionallainnya 49,353 41,871 Total other operating income

Pembentukan cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai atas losses on financialaset keuangan (13,986) 2i,36 (20,816) assets

(Pembentukan)/pembalikan (Allowance)/reversal of possiblepenyisihan lainnya (4,892) 37 1,357 losses - others

Gains fromKeuntungan dari perubahan changes in fair value

nilai wajar instrumen keuangan 540 2e,38 1,845 of financial instruments

Keuntungan/(kerugian) dari penjualan Gains/(Losses) from sale ofinstrumen keuangan 1,626 2e,39 (486) financial instruments

Beban operasional lainnya Other operating expensesBeban gaji dan 2am,2ai, Salaries and employee

tunjangan (43,678) 40,42 (41,072) benefitsGeneral and administrative

Beban umum dan administrasi (38,922) 2v,2w,41 (34,752) expensesLain-lain - bersih (5,496) 43 (4,224) Others - net

Jumlah beban operasional lainnya (88,096) (80,048) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 104,579 75,698 INCOME FROM OPERATIONS

Bagian atas laba bersih Share of net income ofperusahaan asosiasi 260 230 associated companies

Pendapatan bukan operasional -bersih 1,190 44 682 Non-operating income - Net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 106,029 76,610 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan Income tax expenseTahun berjalan (28,911) 2ae, 28b,27iii (19,492) CurrentTangguhan 2,153 2ae,28b,28c 97 Deferred

Beban pajak penghasilan - bersih (26,758) (19,395) Income tax expense - net

1p5650p91(h)(i)

50p91(i)

1p57

1p57

48p41

50p91(h)

1p57

1p56(d)

1p57

1p56(b)

46p48

50p91(h)









LABA SETELAH PAJAKPENGHASILAN 79,271 57,215 INCOME AFTER TAX

HAK MINORITAS ATAS LABABERSIH ANAK PERUSAHAAN MINORITY INTERESTS IN NETYANG DIKONSOLIDASI (771) 2b,31 (598) INCOME OF SUBSIDIARY

LABA BERSIH 78,500 56,617 NET INCOME

LABA PER SAHAM 2an EARNINGS PER SHAREDasar (dalam Rupiah penuh) 3,621 2,771 Basic (full amount)Dilusian (dalam Rupiah penuh) 3,452 2,652 Diluted (full amount)

1p56(l)

1p56(i)

56p46


Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan konsolidasi

The accompanying notes form an integral partof these consolidated financial statements


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED


KeuntunganBersih yang Belum

Direalisasi dariKenaikanNilai WajarEfek-efek

dan ObligasiPemerintah

yang Tersediauntuk Dijual

Setelah DikurangiPajak Tangguhan/

Selis ih Kurs Unrealisedkarena Penjabaran GainLaporan Keuangan from Increase Lindung Nilai

dalam Mata in fair value of Arus KasUang Asing/ Available for Setelah

Modal Tambahan Differences Sale Dikurangi Saldo Laba/Ditempatkan Modal Disetor Arising from Marketable Pajak Retained Earningsdan Disetor/ Agio Saham/ Translation of Securities and Tangguhan/ Jumlah Ekuitas/Issued and Additional Foreign Currencies Government Cash Flow Sudah Ditentukan Belum Ditentukan Total

Catatan/ Fully Paid-in Paid -in Financial Bonds- net Hedges -net Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Shareholders’Notes Capital Capital/Agio Statements of deferred tax of deferred tax Appropriated Unappropriated Total Equity

Saldo pada tanggal 31 Desember2X10 21,000 11,316 1,372 382 490 137,298 92,675 229,973 264,533 Balance as at 31 December 2X10

Pembentukan cadangan umum dan General and specific reserve allocated fromkhusus dari laba bersih tahun 2X10 - - - - - 12,000 (12,000) - - 2X10 net income

Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen 1b,2ai,32 Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 750 890 - - - 1,640 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing 2c - - 1,432 - - - - - 1,432 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikannilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan 2e - - - 270 - - - - 270 - net of deferred tax

Lindung nilai arus kas setelahdikurangi pajak tangguhan 2o - - - - 16 - - - 16 Cash flow hedges - net of deffered tax

Laba bersih untuk tahun yang berakhir Net income for the yearpada tanggal 31 Desember 2X11 - - - - - - 78,500 78,500 78,500 ended 31 December 2X11

Saldo pada tanggal 31 Desember 2X11 21,750 12,206 2,804 652 506 149,298 159,175 308,473 346,391 Balance as at 31 December 2X11

1p66(f)

1p66(f)

1p66(d)11p32(c)

1p66(b)50p91(h)

1p66(b)50p55

1p66(a)

1p66(f)













Selisih Kurs Unrealisedkarena Penjabaran GainLaporan Keuangan from Increase Lindung Nilai



Catatan/ Fully Paid-in Paid -in Financial Bonds- net Hedges -net Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Shareholders’Notes Capital Capital/Agio Stat ements of deferred tax of deferred tax Appropriated Unappropriated Total Equity


Pembentukan cadangan umum dan General and specific reserve allocated fromkhusus dari laba bersih tahun2X09 - - - - - 10,000 (10,000) - - 2X09 net income

Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen 1b,2ai,32 Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 650 790 - - - 1,440 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing 2c - - 298 - - - - - 298 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikan nilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan 2e - - - 109 - - - - 109 - net of deferred tax

Lindung nilai arus kas setelahdikurangi pajak tangguhan 2o - - - - 36 - - - 36 Cash flow hedges - net of deffered tax



1p66(f)

1p66(f)

1p66(d)

11p32(c)

1p66(b)50p91(h)

1p66(b)50p55

1p66(a)

1p66(f)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASIONAL ACTIVITIES

Penerimaan pendapatan bunga 294,168 247,341 Receipts from interest incomePembayaran beban bunga (133,707) (115,755) Payments of interest expense

Gains onLaba selisih kurs - bersih 16,023 5,707 foreign exchange - netPendapatan operasional lainnya 43,622 34,733 Operating income - othersBeban operasional lainnya (40,838) (60,327) Operating expenses - othersBeban gaji dan tunjangan (38,650) (46,100) Salaries and employee benefits

General and administrativeBeban umum dan administrasi (34,896) (29,609) expensesPendapatan bukan operasional 1,063 3,011 Non-operating income

Arus kas dari aktivitas operasional Cash flow from operating activitiessebelum perubahan aset dan before changes in operatingkewajiban operasional 106,785 39,001 assets and liabilities

(Kenaikan)/penurunan atas aset (Increase)/decrease in operatingoperasional: assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain (26) 22 and other banksEfek-efek - untuk tujuan diperdagangkan (8,086) 6,111 Trading marketable securitiesObligasi Pemerintah – Government Bonds - trading

untuk diperdagangkan (3,506) 5,281 portfolioTagihan derivatif 2,332 (2,652) Derivative receivablesKredit yang diberikan (203,653) (122,969) LoansPiutang pembiayaan konsumen (2,791) 2,207 Consumer financing receivablePenerimaan atas Proceeds from

aset produktif yang collection of earningtelah dihapusbukukan 20,722 21,117 assets already written-off

Aset lain-lain 13,294 (15,009) Other assetsKenaikan/(penurunan) atas kewajiban Increase/(decrease) in operating

operasional: liabilities:Simpanan dari nasabah 211,016 67,144 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 27,807 (25,342) Deposits from other banksKewajiban segera 1,392 (1,392) Obligation due immediatelyKewajiban derivatif (1,634) 1,169 Derivative payablesHutang pajak (361) (5,495) Taxes payableKewajiban lain-lain 2,435 (903) Other liabilities

Pembayaran pajak penghasilan (23,797) (18,750) Payment of corporate income tax

Kas bersih yang diperoleh/ Net cash provided/(digunakan untuk) (used in)dari aktivitas operasional 141,929 (50,460) by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Penambahan Increase inaset tidak berwujud (1,230) (200) intangible assets

(Kenaikan)/penurunan efek-efek – (Increase)/decrease in marketabletersedia untuk dijual dan dimiliki securities - available for salehingga jatuh tempo (3,596) 3,843 and held to maturity

(Kenaikan)/penurunan Obligasi (Increase)/decrease in GovernmentPemerintah - tersedia untuk dijual Bonds - available for sale anddan dimiliki hingga jatuh tempo (172) 377 held to maturity

Penerimaan dari penjualan aset tetap 59 17 Proceeds from sale of fixed assetsPembelian aset tetap (7,046) (5,522) Acquisition of fixed assets(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease in

efek-efek yang securities purchaseddibeli dengan janji dijual kembali (38,417) 54,211 under resale agreements

Kenaikan hak minoritas (436) (933) Increase in minority interests

Kas bersih yang (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari aktivitas investasi (50,838) 51,793 investing activities

2p17(a)

2p17(b)

2p34

2p20


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan







ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

(Penurunan)/kenaikan atas efek-efek (Decrease)/increase inyang diterbitkan (17,435) 19,502 marketables securities issued

(Penurunan)/kenaikan atas pinjaman (Decrease)/increaseyang diterima (7,436) 6,929 in borrowings

(Decrease)/increase in(Penurunan)/kenaikan efek-efek yang securities sold under

dijual dengan janji dibeli kembali (6,018) 4,458 repurchase agreementsEksekusi hak opsi saham 1,640 - Execution of shares option

Kas bersih yang (digunakanuntuk)/diperoleh dari Net cash (used in)/provided byaktivitas pendanaan (29,249) 30,889 financing activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH ANDSETARA KAS 61,842 32,222 CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSPADA AWAL TAHUN 711,164 678,942 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSPADA AKHIR TAHUN 773,006 711,164 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at end oftahun terdiri dari: year consist of:

Kas 79,810 75,500 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 144,502 3 120,188 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 67,405 4 67,447 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain 375,668 268,071 and other banksSertifikat Bank Indonesia 105,621 179,958 Certificates of Bank Indonesia

Jumlah kas dan setara kas 773,006 711,164 Total cash and cash equivalents

2p20

2p43


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIALSTATEMENTS 31 DECEMBER 2X11 AND 2X10



Indeks catatan atas laporan keuangan konsolidasian Index to the notes to the consolidated financialstatements

1. Umum2. Kebijakan akuntansi3. Giro pada Bank Indonesia4. Giro pada bank lain5. Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank lain6. Efek-efek7. Obligasi pemerintah8. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual

kembali9. Aset yang dijaminkan

10. Tagihan dan kewajiban derivatif11. Kredit yang diberikan12. Piutang pembiayaan konsumen13. Tagihan akseptasi14. Penyertaan saham15. Aset tetap16. Aset tak berwujud17. Aset lain-lain18. Simpanan - giro19. Simpanan - tabungan20. Simpanan - deposito berjangka21. Simpanan dari bank lain – giro dan

tabungan22. Simpanan dari bank lain – inter-bank call

money23. Simpanan dari bank lain – deposito

berjangka24. Hutang atas efek-efek yang dijual dengan

janji dibeli kembali25. Kewajiban akseptasi26. Efek-efek yang diterbitkan27. Pinjaman yang diterima28. Perpajakan29. Kewajiban lain-lain30. Obligasi subordinasi31. Hak minoritas32. Modal saham, tambahan modal disetor/

agio saham dan opsi saham33. Pendapatan bunga34. Beban bunga35. Pendapatan operasional lainnya - lain-lain36. Pembentukan cadangan kerugian

penurunan nilai – aset keuangan37. Pembentukan/(pembalikan) cadangan

kerugian penurunan nilai – non financialassets

38. Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan

39. Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan

40. Beban gaji dan tunjangan41. Beban umum dan administrasi42. Pensiun dan kewajiban imbalan pasca-

kerja lainnya43. Beban operasional lainnya – lain-lain -

bersih44. Pendapatan bukan operasional - bersih45. Kewajiban kontinjensi dankomitmen kredit

Halaman/Page

5/35/55/535/545/54

5/555/575/59

5/605/605/635/685/705/705/725/735/745/765/765/775/78

5/78

5/79

5/80

5/815/825/835/865/905/925/935/93

5/965/965/965/97

5/97

5/97

5/97

5/975/985/99

5/102

5/1025/102

1. General2. Accounting policies3. Current accounts with Bank Indonesia4. Current accounts with other banks5. Placements with Bank Indonesia and other

banks6. Marketable securites7. Government bonds8. Securities purchased under resale agreements

9. Pledged assets10. Derivative receivables and payables11. Loans12. Consumer financing receivables13. Acceptance receivables14. Investments in shares15. Fixed assets16. Intangible assets17. Other assets18. Deposits from customers - demand deposits19. Deposits from customers - saving deposits20. Deposits from customers - time deposits21. Deposits from other banks - demand and saving

deposits22. Deposits from other banks - inter-bank call

money23. Deposits from other banks - time deposits

24. Securities sold under repurchase agreements

25. Acceptance payables26. Marketable securities issued27. Borrowings28. Taxation29. Other liabilities30. Subordinated bonds31. Minority interests32. Share capital, additional paid-in capital/ agio and

share options33. Interest income34. Interest expense35. Other operating income – others36. Allowance for impairment losses – financial

assets37. Allowance/(reversal) for impairment losses – non

financial assets

38. Gains/(losses) from change in fair value offinancial instruments

39. Gains/(losses) from sale of financial instruments

40. Salaries and employee benefits41. General and administrative expenses42. Pensions and other post-retirement obligation

43. Other operating expenses – others - net

44. Non operating income - net45. Contingent liabilities and credit commitments






Indeks catatan atas laporan keuangan konsolidasian(lanjutan)

Index to the notes to the consolidated financialstatements (continued)

46. Transaksi-transaksi mata uang asing47. Transaksi dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewa48. Informasi segmen49. Rasio kecukupan modal50. Posisi devisa neto51. Aktivitas fiduciary52. Kredit penerusan53. Manajemen risiko keuangan54. Rasio aset produktif dan kredit bermasalah

55. Perjanjian, komitmen dan kontinjensi penting

56. Jaminan pemerintah terhadap kewajibanpembayaran bank umum

57. Standar akuntansi baru58. Peristiwa setelah tanggal neraca59. Daftar informasi tambahan

Halaman/Page

5/1035/104

5/1075/1105/1115/1135/1135/1145/145

5/146

5/146

5/1475/1485/148

46. Foreign currency transactions47. Related party transactions

48. Segment information49. Capital adequacy ratio50. Net open position51. Fiduciary activities52. Channeling loans53. Financial risk management54. Non-performing earning assets and loans

ratio55. Significant agreements, commitments and

contingencies56. Government guarantee for the obligation of

locally incorporated banks57. New accounting standards58. Subsequent events59. Supplementary information






1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Usaha a. Establishment

PT Indonesia Bank Tbk (“Bank” atau “IndonesiaBank”) didirikan berdasarkan akta notaris Wijaya,SH No. 1 tertanggal 2 Desember 1X91. AktaPendirian Bank disetujui oleh Menteri Kehakimandalam Surat Keputusan No. 311294 tanggal 5Maret 1X92 dan diumumkan dalam Berita NegaraNo. 1 tanggal 26 September 1X92. AktaPendirian Bank telah beberapa kali mengalamiperubahan dan yang terakhir pada tanggal 15Desember 2X11, sehubungan denganpeningkatan jumlah modal dasar Bank menjadiRp 60.000. Perubahan tersebut sedangmenunggu persetujuan dari Menteri Kehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

PT Indonesia Bank Tbk (“Bank” or “IndonesiaBank”) was established with notarial deed ofWijaya, SH No. 1 dated 2 December 1X91. TheBank’s Articles of Association were approved bythe Minister of Justice in decision letter No.311294 dated 5 March 1X92. The letter waspublished in State Gazette No. 1 dated 26September 1X92. The Bank’s Articles ofAssociation have been amended several timeand were most recently amanded on 15December 2X11 in relation to increase in theauthorised share of the Bank to Rp 60,000. Thesechanges are waiting for approval from theMinister of Justice and Human Right of theRepublic Indonesia.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank,ruang lingkup kegiatan Bank adalah melakukanusaha di bidang perbankan sesuai denganketentuan dan peraturan perundang-undanganyang berlaku. Bank mulai beroperasi secarakomersial pada tanggal 1 Januari 1X92.

Based on Article 3 of the Bank’s Articles ofAssociation, Bank is engaged in banking activitiesin accordance with prevailing laws andregulations. The Bank commenced its commercialoperations on 1 January 1X92.

Kantor pusat Indonesia Bank berkedudukan di Jl.Jend. Indonesia Kav. 40, Jakarta Selatan,Indonesia.

Indonesia Bank’s head office is located on Jl.Jend. Indonesia Kav. 40, South Jakarta,Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10jumlah cabang dan kantor cabang pembantuadalah sebagai adalah sebagai berikut.

As at 31 December 2X11 and 2X10 IndonesiaBank’s branches and sub-branches offices are asfollows.

2X11 2X10

Cabang dalam negeri 23 16 Domestic BranchesCabang luar negeri (London) 1 1 Overseas branch (London)Cabang pembantu 3 1 Sub-branches

27 18

b. Penawaran Umum Saham dan ObligasiSubordinasi Bank

b. Public Offering of the Bank’s Shares andBonds

Penawaran Umum Saham Public Offering of Shares

Pada tanggal 15 Oktober 1X99, Bank melakukanPenawaran Umum Perdana atas 15.000.000lembar saham dengan nilai nominal per lembarsaham Rp 1.000 (nilai penuh) dan hargapenawaran sebesar Rp 2.800 (nilai penuh) perlembar saham. Pada tanggal 20 November 1X99saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta).

On 15 October 1x99, the Bank undertook anInitial Public Offering of 15,000,000 shares with apar value of Rp 1,000 (full amount) per share andan offering price of Rp 2,800 (full amount) pershare. On 20 November 1X99, the Bank’s shareswere listed on the Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta Stock Exchange).






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Penawaran Umum Saham dan ObligasiSubordinasi Bank (lanjutan)

b. Public Offering of the Bank’s Shares and Bond(continued)

Penawaran Umum Saham (lanjutan) Public Offering of Shares (continued)

Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yangtelah dilakukan oleh Bank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s Initial and Limited PublicOfferings are as follows:

Jumlah Saham/Number of Shares

Saham yang berasal dariPenawaran UmumPerdana pada tahun 1X99 15,000,000 Shares from Initial Public Offering in 1X99

Saham yang berasal dari Penawaran UmumTerbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) I Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2X02 2,000,000 (Pre-emptive Rights Issue) I in 2X02

17,000,000Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) II Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2X05 2,000,000 (Pre-emptive Rights Issue) II in 2X05

19,000,000

Saham yang berasal dari konversi Shares from convertion of:MSOP I pada tahun 20X9 1,000,000 MSOP I in 20X9MSOP II pada tahun 20X10 1,000,000 MSOP II in 20X10MSOP III pada tahun 20X11 750,000 MSOP III in 20X11

21,750,000

Penawaran Umum Obligasi Subordinasi Public Offering of Subordinated Bonds

Pada tanggal 12 Maret 2X09, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan dengansuratnya No. S-XXX/2X09 untuk melakukanpenawaran umum Obligasi Subordinasi RupiahPT Indonesia Bank I Tahun 2X09 dengan nilainominal sebesar Rp 31.500. Pada tanggal 25Maret 20X9, obligasi tersebut telah dicatat padaBursa Efek Indonesia.

On 12 March 2X09, the Bank obtained the noticeof effectivity from the Chairman of Capital Marketand Financial Institution Supervisory Board in hisletter No. S-XXX/2X09 for the public offering ofPT Indonesia Bank Subordinated Bond I year2X09 with Rp 31,500 nominal value. On 25 March2X09, these bonds were listed on the IndonesiaStock Exchange.

Persentase Kepemilikan/Nama Anak Perusahaan/ Jenis Usaha/ Kedudukan/ Percentage of Ownership

Name of Subsidiary Nature of Business Domicile 2X11 2X10

PT Indonesia Finance (IF) Pembiayaan Konsumen/Consumer Financing Jakarta 51% 51%

Jumlah aset Anak Perusahaan tersebut padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 (sebelumeliminasi) masing-masing berjumlah Rp 28.243dan Rp 22.738 atau 0,82% dan 0,73% darijumlah aset konsolidasian.

The subsidiary’ total assets as at 31 December2X11 and 2X10 (before elimination) amounted toRp 28,243 and Rp 22,738 or 0.82% and 0.73%from the total consolidated assets, respectively.

c. Anak Perusahaan c. Subsidiary

Anak Perusahaan yang tercakup dalam laporankeuangan konsolidasian pada tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10 adalah sebagaiberikut:

Subsidiary included in the consolidated financialstatements as at 31 December 2X11 and 2X10are as follows:






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

PT Indonesia Finance PT Indonesia Finance

PT Indonesia Finance (“IF”) adalah perusahaanyang bergerak dalam kegiatan pembiayaankonsumen. IF didirikan berdasarkan Akta NotarisWilmar, S.H., No. 262 tanggal 17 Mei 1989 dandisahkan oleh Menteri Kehakiman dalam SuratKeputusan No. C2-4868.HT.01.01.TH.89 tanggal1 Juni 1989 serta diumumkan dalam LembaranBerita Negara No. 57, Tambahan No. 1369tanggal 18 Juli 1989.

PT Indonesia Finance (“IF“) is a companyengaged in consumer financing activities. IF wasestablished based on notarial deed Wilmar, SH,No. 262 dated 17 May 1989 and approved by theMinistry of Justice through its decision letter No.C2-4868.HT.01.01.TH.89 dated 1 June 1989 andpublished in State Gazette No. 57, SupplementNo. 1369 dated 18 July 1989.

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit danKaryawan

d. Board of Commissioners, Directors, AuditCommittee and Employees

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,susunan Dewan Komisaris dan Direksi IndonesiaBank adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2X11 and 2X10, the membersof Indonesia Bank’s Board of Commissioners andDirectors are as follows:

2X11 2X10

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama merangkap Chairman and Independent

Komisaris Independen Andreas Michael I Gde Ngurah CommissionerWakil Komisaris Utama Fachmi Afghan Budi Santoso Deputy ChairmanKomisaris Wawan Setiawan Wawan Setiawan CommissionerKomisaris Independen Fabio Alexander Ratna Praharsini Independent Commissioner

Direksi DirectorsDirektur Utama Muhammad Wirjawan Muhammad Wirjawan President DirectorWakil Direktur Deputy President

Utama Wirjawan Darusman Wirjawan Darusman DirectorDirektur Keuangan Zaky Achmad Zaky Achmad Finance DirectorDirektur Operasional Indra Herlam Faisal Basri Muktar Operational Director

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,Komite Audit Indonesia Bank terdiri dari:

As at 31 December 2X11 and 2X10, the membersof Indonesia Bank’s Audit Committees are asfollows:

2X11 2X10

Ketua Budi Santoso Budi Santoso ChairmanAnggota Susanto Darusalam Susanto Darusalam MemberAnggota Budi Setiawan Budi Setiawan Member

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,Indonesia Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 598 dan 536 karyawan.

As at 31 December 2X11 and 2X10, the IndonesiaBank had 598 and 536 employees respectively.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Direksi bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaanyang telah diselesaikan pada tanggal 22 Maret 2X12.

Directors are responsible for the preparation of theconsolidated financial statements of the Bank andSubsidiary that have been completed on 22 March2X12.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian Bankdan Anak Perusahaan adalah seperti dijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparingthe consolidated financial statements of the Bank andSubsidiary are set out below:

c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiary (continued)






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

Indeks kebijakan akuntansi Index to accounting policies

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian

b. Akuntansi grupc. Penjabaran mata uang asingd. Transaksi dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewae. Aset dan kewajiban keuanganf. Reklasifikasi aset keuangang. Klasifikasi atas instrumen keuanganh. Saling hapus instrumen keuangani. Penurunan nilai dari aset keuanganj. Kas dan setara kask. Giro wajib minimuml. Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank lainm. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah

n. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janjidijual/dibeli kembali

o. Instrumen keuangan derivatif danakuntansi lindung nilai

p. Kredit yang diberikanq. Piutang pembiayaan konsumenr. Tagihan dan kewajiban akseptasis. Penyertaan sahamt. Cadangan kerugian penurunan nilai aset

non keuanganu. Goodwillv. Aset tetapw. Aset tak berwujudx. Aset lain-lainy. Kewajiban segeraz. Simpanan dari nasabahaa. Simpanan dari bank lainab. Efek-efek yang diterbitkanac. Pinjaman yang diterimaad. Obligasi subordinasiae. Perpajakanaf. Penyisihan atau kewajiban diestimasiag. Kontrak jaminan keuanganah. Sahamai. Opsi sahamaj. Dividenak. Pendapatan dan beban bungaal. Pendapatan provisi dan komisiam. Imbalan kerjaan. Laba per sahamao. Informasi segmen

Halaman/Page

5/7

5/85/105/12

5/135/235/245/255/265/315/315/31

5/32

5/32

5/33

5/355/365/385/385/38

5/395/395/405/415/425/425/435/435/435/445/445/445/455/465/465/465/465/475/485/505/52

a. Basis of preparation of the consolidatedfinancial statements

b. Group accountingc. Foreign currency translationd. Transactions with related parties

e. Financial assets and liabilitiesf. Reclassification of financial assetsg. Classes of financial instrumenth. Offsetting financial instrumentsi. Impairment of financial assetsj. Cash and cash equivalentsk. The minimum statutory reservel. Placements with Bank Indonesia and

other banksm. Marketable securities and Government

Bondsn. Securities purchased/sold under

resale/repurchase agreementso. Derivative financial instrument and hedge

accountingp. Loansq. Consumer financing receivablesr. Acceptance receivables and payabless. Investment in sharest. Allowance for impairment of non financial

assetsu. Goodwillv. Fixed assetsw. Intangible assetsx. Other assetsy. Obligation due to immediatelyz. Deposits from customersaa. Deposits from other banksab. Marketable securities issuedac. Borrowingsad. Subordinated bondsae. Taxationaf. Provisionsag. Financial guarantee contractsah. Share capitalai. Share – base paymentaj. Dividendsak. Interest income and expenseal. Fees and commissions incomeam. Employee benefitsan. Earnings per shareao. Segment information







a. Dasar Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasian

a. Basis of Preparation of the ConsolidatedFinancial Statements

1p72,73 Laporan keuangan konsolidasian Grup disusunsesuai dengan prinsip akuntansi yang berlakuumum di Indonesia, yaitu Standar AkuntansiKeuangan dan Peraturan Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam- LK) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman PenyajianLaporan Keuangan” yang terdapat dalamlampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No.KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 danSurat Edaran No. SE-02/BL/2008 tanggal 31Januari 2008 tentang “Pedoman Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik Industri PertambanganUmum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”.

The Group’s consolidated financial statementshave been prepared in accordance withaccounting principles generally accepted inIndonesia: Financial Accounting Standards andRegulation of Capital Market Supervisory Boardand Financial Institution (Bapepam-LK) NoVIII.G.7 regarding “Financial StatementsPresentation Guidelines” included in the Appendixof the Decree of the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Board and Financial InstitutionNo. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 andCircular Letter No. SE-02/BL/2008 dated 31January 2008 regarding the “Guidelines onFinancial Statement Presentations andDisclosures for issuers or Public Companies inGeneral Mining, Oil and Gas and BankingIndustry”.

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikanberdasarkan harga perolehan, kecuali untuk asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual, aset dan kewajiban keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugidan kontrak derivatif yang diukur berdasarkannilai wajar. Laporan keuangan konsolidasiandisusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual.

The consolidated financial statements have beenprepared under the historical cost convention,except for financial assets classified as availablefor sale, financial assets and liabilities held at fairvalue through profit and loss and all derivativecontracts which have been measured at fair value.The consolidated financial statements areprepared under the accrual basis of accounting.

2p9 Laporan arus kas konsolidasian disusunmenggunakan metode langsung dan arus kasdikelompokkan atas dasar kegiatan operasi,investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporanarus kas konsolidasian, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giropada bank lain, dan investasi jangka pendeklikuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempotiga bulan atau kurang.

The consolidated cash flow statement is preparedbased on the direct method by classifying cashflows on the basis of operating, investing andfinancing activities. For the purpose of theconsolidated cash flows, cash and cashequivalents include cash, current accounts withBank Indonesia, current accounts with otherbanks and other short-term highly liquidinvestments with original maturities of threemonths or less.

Dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansiyang berlaku umum di Indonesia, dibutuhkanestimasi dan asumsi yang mempengaruhi

nilai aset dan kewajiban dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan kewajibankontinjensi pada tanggal laporan keuangankonsolidasian

jumlah pendapatan dan beban selamaperiode pelaporan.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

The preparation of consolidated financialstatements in conformity with accountingprinciples generally accepted in Indonesiarequires the use of estimates and assumptionsthat affects: the reported amounts of assets and liabilities

and disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the consolidatedfinancial statements

the reported amounts of revenues andexpenses during the reporting period.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current eventsand activities, actual results may differ from thoseestimates.







a. Dasar Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of Preparation of the ConsolidatedFinancial Statements (continued)

Seluruh angka dalam laporan keuangankonsolidasian ini, kecuali dinyatakan secarakhusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalamjutaan Rupiah yang terdekat.

Figures in the consolidated financial statementsare rounded to and expressed in millions ofRupiah unless otherwise stated.

b. Akuntansi grup

(1) Anak perusahaan

b. Group accounting

(1) Subsidiary

4p54p19

Anak perusahaan harus dikonsolidasikandalam laporan keuangan konsolidasian Grup.Anak perusahaan adalah suatu entitasdimana Grup memiliki kepemilikan sebesarlebih dari setengah hak suara atau mampumenentukan kebijakan keuangan danoperasional.

Subsidiary is consolidated to the Groupsconsolidated financial statement. Subsidiaryare those entities in which the Group has aninterest of more than one half of the votingrights or otherwise has the power to governthe financial and operating policies, areconsolidated.

4p12,13 Anak perusahaan dikonsolidasikan sejaktanggal kendali atas anak perusahaantersebut beralih kepada Grup dan tidak lagidikonsolidasikan sejak tanggal kendali tidaklagi dimiliki oleh Grup. Dalam mencatatakuisisi anak perusahaan digunakan metodepembelian. Biaya akuisisi diukur sebesar nilaiwajar aktiva yang diserahkan, saham yangditerbitkan atau kewajiban yang diambil alihpada tanggal akuisisi, ditambah biaya yangberkaitan secara langsung dengan akuisisi.Kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar asetbersih anak perusahaan dicatat sebagaigoodwill (lihat Catatan 2w untuk kebijakanakuntansi atas goodwill). Transaksi antarperusahaan dalam Grup, saldo dankeuntungan yang belum direalisasi daritransaksi antar perusahaan dalam Grup,dieliminasi; kerugian yang belum direalisasijuga dieliminasi, kecuali apabila hargaperolehan tidak dapat diperoleh kembali. Jikadiperlukan, kebijakan akuntansi anakperusahaan diubah agar konsisten dengankebijakan akuntansi yang diterapkan olehGrup.

Subsidiary is consolidated from the date onwhich control is transferred to the Group andare no longer consolidated from the date thatcontrol ceases. The purchase method ofaccounting is used to account for theacquisition of subsidiary. The cost of anacquisition is measured as the fair value ofthe assets given up, shares issued orliabilities undertaken at the date of acquisitionplus costs directly attributable to theacquisition. The excess of the cost ofacquisition over the fair value of the netassets of the subsidiary acquired is recordedas goodwill (see Note 2w for the accountingpolicy on goodwill). Intercompanytransactions, balances and unrealised gainson transactions between Group companiesare eliminated. Unrealised losses are alsoeliminated unless cost cannot be recovered.Where necessary, accounting policies ofsubsidiary have been changed to ensureconsistency with the policies adopted by theGroup.

4p11 Kebijakan akuntansi yang digunakan dalamlaporan keuangan konsolidasian, telahditerapkan secara konsisten oleh anakperusahaan, kecuali bila dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparingthe consolidated financial statements havebeen consistently applied by the subsidiaryunless otherwise stated.







b. Akuntansi grup (lanjutan)

(1) Anak perusahaan (lanjutan)

b. Group accounting (continued)

(1) Subsidiary (continued)

Catatan atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian

Note on the preparation of consolidatedfinancial statements

4p23 Laporan keuangan perusahaan induk dananak perusahaan yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasianbiasanya memiliki tanggal yang sama. Apabilatanggal pelaporan perusahaaan indukberbeda dengan tanggal pelaporan anakperusahaan, untuk tujuan konsolidasi, anakperusahaan biasanya menyusun laporankeuangan sesuai dengan tanggal laporankeuangan induk perusahaan. Apabila hal initidak praktis dilakukan, laporan keuangandengan tanggal yang berbeda dapatdigunakan, dengan catatan perbedaan tidaklebih dari tiga bulan. Dengan memperhatikanprinsip konsistensi, lamanya periodepelaporan dan perbedaan tanggal-tanggalpelaporan akan sama dari periode ke periode.Mohon diperhatikan bahwa kejadian atautransaksi signifikan yang terjadi dalamperiode pelaporan namun tidak termasukdalam laporan keuangan anak perusahaan,harus diungkapkan.

The financial statements of the parentcompany and its subsidiary used in thepreparation of the consolidated financialstatements are usually drawn up to the samedate. When the reporting dates are different,the subsidiary often prepare, for consolidationpurposes, statements as at the same date asthe parent company. When it is impracticableto do this, financial statements drawn up todifferent reporting dates may be used,provided that the difference is no greater thanthree months. The consistency principledictates that the length of reporting periodsand any difference in the reporting datesshould be the same from period to period.Please note that significant events ortransactions that occur in the reporting periodbut not included in subsidiary’s financialstatements, should be disclosed.

(2) Perusahaan asosiasi (2) Associates

15p2

15p4

15p20

15p5

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitasdimana Grup mempunyai pengaruh signifikan,namun tidak sampai mengendalikan entitas-entitas tersebut.Dalam hal ini Grup umumnyamemiliki antara 20% sampai 50% hak suara.Investasi pada perusahaan asosiasi dicatatdengan metode ekuitas dan pada awalnyadicatat sebesar harga perolehan. InvestasiGrup pada perusahaan asosiasi mencakupjuga goodwill (dikurangi akumulasi penurunannilai) yang diidentifikasi pada saat akuisisi.

Associates are all entities over which theGroup has significant influence but notcontrol, generally accompanying ashareholding of between 20% and 50% of thevoting rights. Investments in associates areaccounted for by the equity method ofaccounting and are initially recognised at cost.The Group’s investment in associatesincludes goodwill (net of any accumulatedimpairment loss) identified on acquisition.

15p16

Bagian Grup atas keuntungan atau kerugianperusahaan asosiasi yang diperoleh setelahtanggal akuisisi diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian. Mutasi kumulatif keuntunganatau kerugian setelah tanggal akuisisi akanmempengaruhi nilai tercatat investasi. Apabilabagian Grup atas kerugian dalam perusahaanasosiasi menyamai atau melebihi bagiankepemilikannya dalam perusahaan asosiasi,termasuk piutang yang tidak dijamin lainnya,Grup tidak mengakui kerugian lebih lanjut,kecuali Grup telah mengakui kewajiban ataumelakukan pembayaran atas namaperusahaan asosiasi.

The Group’s share of its associates’ post-acquisition profits or losses is recognised inthe consolidated income statement. Thecummulative post-acquisition movement areadjusted against the carrying amount of theinvestment. When the Group’s share of lossesin an associate equals or exceeds its interestin associate, including any other unsecuredreceivables, the Group does not recognisefurther losses, unless it has incurredobligation or made payments on the behalf ofthe associate.







b. Akuntansi grup (lanjutan)

(2) Perusahaan asosiasi (lanjutan)

b. Group accounting (continued)

(2) Associates (continued)

15p14

Keuntungan yang belum direalisasi daritransaksi antara Grup dengan perusahaanasosiasi, dieliminasi sebesar jumlah yangmencerminkan proporsi kepemilikan Grupdalam perusahaan asosiasi. Kerugian yangbelum direalisasi juga dieliminasi kecualitransaksi tersebut memberikan bukti adanyapenurunan nilai aktiva yang dialihkan. Apabiladiperlukan, kebijakan akuntansi perusahaanasosiasi diubah agar konsisten dengankebijakan akuntansi yang diterapkan dalamGrup.

Unrealised gains on transactions between theGroup and its associates are eliminated to theextent of the Group’s interest in theassociates. Unrealised losses are alsoeliminated unless the transaction providesevidence of an impairment of the assettransferred. Accounting policies of associateshave been changed where necessary toensure consistency with the policies adoptedby the Group.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

(1) Mata uang pelaporan (1) Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian dijabarkandalam mata uang Rupiah, yang merupakanmata uang pelaporan perusahaan induk.

The consolidated financial statements arepresented in Rupiah, which is the reportingcurrency of the parent company.

(2) Transaksi dan saldo (2) Transactions and balances

10p7 Transaksi dalam mata uang asing, atau yangmemerlukan penyelesaian dalam mata uangasing dijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku padatanggal transaksi.

Foreign currency transactions that aretransactions denominated, or that requiresettlement, in a foreign currency aretranslated into Rupiah using the exchangerates prevailing at the dates of thetransactions.

10p9(a) Aset dan kewajiban moneter dalam matauang asing dijabarkan ke dalam Rupiahmenggunakan kurs penutupan pada tanggalpelaporan dengan menggunakan kurs spotReuters pada pukul 16.00 WIB untuk tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10. Aset dankewajiban non-moneter dalam mata uangasing yang diukur berdasarkan biayaperolehan diamortisasi dijabarkan ke dalamRupiah dengan kurs pada tanggal pengakuanawal. Aset dan kewajiban non-moneter yangdiukur berdasarkan nilai wajar dijabarkan kedalam Rupiah dengan kurs pada tanggal nilaiwajar ditentukan.

Monetary assets and liabilities denominated inforeign currency are translated into Rupiahwith the closing rate as at the reporting dateusing the Reuters spot rates at 4.00 p.m. WIB(Western Indonesian Time) on 31 December2X11 and 2X10. Non-monetary itemsmeasured at historical cost denominated in aforeign currency are translated into Rupiahwith the exchange rate as at the date of initialrecognition. Non-monetary items in a foreigncurrency that are measured at fair value aretranslated into Rupiah using the exchangerates at the date when the fair value wasdetermined.







c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(2) Transaksi dan saldo (lanjutan) (2) Transactions and balances (continued)

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yangberasal dari penyelesaian transaksi dalammata uang asing dan dari penjabaran asetdan kewajiban moneter dalam mata uangasing menggunakan nilai tukar pada akhirtahun diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian, kecuali ketika ditangguhkan diekuitas sebagai keuntungan atau kerugiandari transaksi yang memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai arus kas dan lindungnilai investasi neto.

Foreign exchange gains and losses resultingfrom the settlement of foreign currencytransactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets andliabilities denominated in foreign currenciesare recognised in the consolidated incomestatement, except when deferred in equity asgains or losses from qualifying cash flowhedging instruments or qualifying netinvestment hedging instruments.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi disajikanbersih dalam laporan laba rugi konsolidasiandalam akun tersebut.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the income statement arepresented net in the consolidated incomestatement within the corresponding item.

Untuk perubahan nilai wajar atas asetmoneter dalam mata uang asing yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual,terdapat perbedaan antara selisih kurs yangberasal dari perubahan di dalam biayaperolehan diamortisasi dari efek-efek danperubahan lain di dalam nilai tercatat efek-efek tersebut.

In the case of changes in the fair value ofmonetary assets denominated in foreigncurrency classified as available for sale, adistinction is made between translationdifferences resulting from changes inamortised cost of the security and otherchanges in the carrying amount of thesecurity.

Selisih kurs yang terkait dengan perubahanbiaya perolehan diamortisasi diakui di dalamlaba rugi dan perubahan lainnya di dalam nilaitercatat, kecuali penurunan nilai, diakui didalam ekuitas.

Translation differences related to changes inthe amortised cost are recognised in profit orloss and other changes in the carryingamount, except impairment, are recognised inequity.

Selisih kurs atas instrumen keuangan non-meneter, seperti efek-efek yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugidilaporkan sebagai bagian dari keuntungandan kerugian akibat perubahan nilai wajar.Selisih penjabaran atas instrumen keuangannon-moneter, seperti efek-efek yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijualdilaporkan sebagai bagian dalam cadangandalam ekuitas.

Translation differences on non-monetaryfinancial instruments, such as securities heldat fair value through profit or loss, arereported as part of the fair value gain or loss.Translation differences on non-monetaryfinancial instruments, such as securitiesclassified as available-for sale financialassets, are included in the fair value reservein equity.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkanmata uang asing ke dalam Rupiah adalahsebagai berikut (Rupiah penuh):

The exchange rates used against the Rupiahare as follows (amounts in full Rupiah):

2X11 2X10

1 Pound Sterling Inggris 15,164 15,755 Great Britain Poundsterling1 Euro 13,542 15,356 1 Euro1 Dolar Amerika Serikat 9,395 10,900 United States Dollar100 Yen Jepang 10.219 12,065 100 Japanese Yen







c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

(3) Kegiatan usaha Grup yang merupakanentitas asing

(3) Foreign entities within the Group

11p15

11p14(a)

11p14(c)

11p20

Laporan laba rugi dan laporan arus kasentitas asing dijabarkan ke dalam mata uangpelaporan Grup dengan menggunakan nilaitukar rata-rata sepanjang tahun sedangkanneraca dijabarkan dengan menggunakan nilaitukar yang berlaku pada tanggal neraca.Selisih nilai tukar dari penjabaran investasibersih dalam entitas asing dan selisihpenjabaran pinjaman ataupun instrumen matauang lainnya yang dimaksudkan sebagailindung nilai atas investasi pada entitas asingtersebut, dicatat sebagai bagian ekuitas.Ketika suatu entitas asing dijual, selisih nilaitukar tersebut diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian sebagai bagian darikeuntungan atau kerugian atas penjualan.

Income statements and cash flows statementsof foreign entities are translated into theGroup’s reporting currency at averageexchange rates for the year and their balancesheets are translated at the exchange ratesruling on the balance sheet date. Exchangedifferences arising from the translation of thenet investment in foreign entities and ofborrowings and other currency instrumentsdesignated as hedges of such investments,are taken to equity. When a foreign entity issold, such exchange differences arerecognised in the consolidated incomestatement as part of the gain or loss on sale.

11p17 Penyesuaian atas goodwill dan nilai wajaryang timbul dari akuisisi entitas asingdiperlakukan sebagai bagian dari aktiva dankewajiban entitas asing dan dijabarkandengan menggunakan kurs pada tanggalneraca.

Goodwill and fair value adjustments arisingon the acquisition of a foreign entity aretreated as assets and liabilities of the foreignentity and translated at the rate ruling on atthe balance sheet date.

d. Transaksi dengan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa

d. Transactions with related parties

Bank dan Anak Perusahaan melakukan transaksidengan pihak - pihak yang mempunyai hubunganistimewa seperti yang didefinisikan dalam PSAKNo. 7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa” yangdidefinisikan antara lain:

The Bank and Subsidiary enter into transactionswith parties which are defined as related partiesin accordance with Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) No. 7 regarding“Related party disclosures”. Related parties areprincipally defined as:

I. perusahaan di bawah pengendalian Bank danAnak Perusahaan;

II. perusahaan asosiasi;III. investor yang memiliki hak suara, yang

memberikan investor tersebut suatu pengaruhyang signifikan;

IV. perusahaan di bawah pengendalian investoryang dijelaskan dalam Catatan III di atas; dan

V. karyawan kunci dan anggota keluarganya.

I. entities under the control of the Bank andSubsidiary;

II. associated companies;III. investors with an interest in the voting that

gives them significant influence;

IV. entities controlled by investors under Note IIIabove; and

V. key employees and family members.

Semua transaksi penting dengan pihak-pihakyang mempunyai hubungan istimewadiungkapkan pada Catatan 45.

All significant transactions with related parties,are disclosed in Note 45.







e. Aset dan kewajiban keuangan e. Financial assets and liabilities

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

55p855p45

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyadalam kategori (A) aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (B)pinjaman yang diberikan dan piutang, (C) asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (D)aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehanaset keuangan tersebut. Manajemenmenentukan klasifikasi aset keuangantersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in thefollowing categories of (A) financial assets atfair value through profit and loss, (B) loansand receivables, (C) held-to-maturity financialassets, and (D) available-for-sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financials assets wereacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

(A)Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial assets at fair value throughprofit or loss

55p8 Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan danaset keuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkan olehGrup untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category comprises two sub-categories: fnancial assets classified asheld for trading, and financial assetsdesignated by the Group as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

55p8 Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangan tertentuyang dikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek (short term profit taking)yang terkini. Derivatif juga dikategorikandalam kelompok diperdagangkan, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektifsebagai instrumen lindung nilai. Asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan terdiri dariefek-efek, Obligasi Pemerintah dantagihan derivatif, termasuk juga asetkeuangan dengan derivatif melekat.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments. Financial assets held fortrading consist of marketable securities,Government Bonds and derivativereceivables, as well as financial assetswith embedded derivatives.

55p43

55p46

55p56

Instrumen keuangan yang dikelompokanke dalam kategori ini diakui pada nilaiwajarnya pada saat pengakuan awal;biaya transaksi diakui secara langsungkedalam laporan laba rugi konsolidasian.Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar dan penjualaninstrumen keuangan diakui di dalamlaporan laba rugi konsolidasian dandicatat masing-masing sebagai“Keuntungan/ (kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/ (kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatan bungadari instrumen keuangan dalamkelompok diperdagangkan dicatatsebagai “Pendapatan bunga”.

Financial instruments included in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are taken directlyto the consolidated income statement.Gains and losses arising from changes infair value and sales of these financialinstruments are included directly in theconsolidated income statement and arereported respectively as “Gains/(losses)from changes in fair value of financialinstruments” and “Gains/(losses) fromsale of financial instruments”. Interestincome on financial instruments held fortrading are included in “Interest income”.







e. Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(A)Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

(A) Financial assets at fair value throughprofit or loss (continued)

55p8 Grup pada pengakuan awal dapatmenetapkan aset keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laporan labarugi (opsi nilai wajar). Selanjutnya,penetapan ini tidak dapat diubah.Berdasarkan PSAK 55, opsi nilai wajardapat digunakan hanya bila memenuhiketetapan sebagai berikut:

• penetapan sebagai opsi nilai wajarmengurangi atau mengeliminasiketidak-konsistenan pengukuran danpengakuan (accounting mismatch)yang dapat timbul, atau

• aset keuangan merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangan yangrisikonya dikelola dan dilaporkankepada manajemen kunci berdasarkannilai wajar, atau

• aset keuangan terdiri dari dari kontrakutama dan derivatif melekat yangharus dipisahkan.

The Group designates certain financialassets upon initial recognition as at fairvalue through profit or loss (fair valueoption). This designation cannotsubsequently be changed. Accordingto SFAS 55, the fair value option is onlyapplied when the following conditions aremet:

• the application of the fair value optionreduces or eliminates an accountingmismatch that would otherwise arise or

• the financial assets are part of aportfolio of financial instruments whichis risk managed and reported to seniormanagement on a fair value basis or

• the financial assets consists of debthost and an embedded derivatives thatmust be separated.

Untuk mengurangi ketidak-konsistenanpengukuran dan pengakuan, opsi nilaiwajar digunakan untuk pinjaman yangdiberikan dan piutang tertentu yang di -lindung nilai menggunakan creditderivatives atau swap suku bunga,namun tidak memenuhi kriteria untukakuntansi lindung nilai. Jika tidak,Pinjaman yang diberikan akan dicatatmenggunakan biaya diamortisasi danderivatif akan diukur menggunakan nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

To reduce accounting mismatch, the fairvalue option is applied to certain loansand receivables that are hedged withcredit derivatives or interest rate swapsbut for which the hedge accountingconditions are not fulfilled. The loanswould have been otherwise accounted forat amortised cost, whereas the derivativesare measured at fair value through profitor loss.

Opsi nilai wajar juga digunakan untukdana investasi yang merupakan bagiandari portofolio yang dikelola dengan basisnilai wajar. Opsi nilai wajar jugadigunakan untuk structured instrumenttermasuk derivatif melekat.

The fair value option is also applied toinvestment funds that are part of aportfolio managed on a fair value basis.Furthermore, the fair value option isapplied to structured instruments thatinclude embedded derivatives.

55p56 Perubahan nilai wajar atas asetkeuangan yang ditetapkan untuk diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugidiakui sebagai “Keuntungan bersih atasperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Fair value changes relating to financialassets designated at fair value throughprofit or loss are recognised in “Net gainson changes in fair value of financialinstruments”.









(B)Pinjaman yang diberikan dan piutang (B) Loans and receivables

55p8 Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:a) yang dimaksudkan oleh Grup untuk

dijual dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang padasaat pengakuan awal ditetapkansebagai sebagai diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

b) yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok tersediauntuk dijual; atau

c) dalam hal pemilik mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awalsecara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, other than:

a) those that the Group intends to sellimmediately or in the short term, whichare classified as held for trading, andthose that the entity upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

b) those that the Bank upon initialrecognition designates as available forsale; or

c) those for which the holder may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofcredit deterioration.

55p43

55p46

55p64

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksidan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif. Pendapatan dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yang diberikandan piutang dicatat di dalam laporan labarugi konsolidasian dan dilaporkansebagai ‘Pendapatan bunga’. Dalam halterjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang, dan diakui didalam laporan laba rugi konsolidasiansebagai “Cadangan Kerugian PenurunanNilai”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts and subsequently measured atamortised cost using the effective interestrate method. Interest income on financialassets classified as loans and receivablesis included in the consolidated incomestatement and is reported as ‘Interestincome’. In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value of thefinancial assets classified as loan andreceivables recognised in theconsolidated income statement as‘Allowance for impairment losses’.









(C)Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(C)Held-to-maturity financial assets

55p8 Investasi dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponyatelah ditetapkan, serta Manajemenmempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo,kecuali:

a) investasi yang pada saat pengakuanawal ditetapkan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

b) investasi yang ditetapkan oleh entitasdalam kelompok tersedia untuk dijual;dan

c) investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan dan piutang.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Management has thepositive intention and ability to hold tomaturity, other than:

a) those that the Bank upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

b) those that the Company designates asavailable for sale; and

c) those that meet the definition of loansand receivables.

55p43

55p46

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bungaefektif.

These are initially recognised at fair valueincluding transaction costs andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interest method.

55p64

Pendapatan bunga dari investasi dimilikihingga jatuh tempo dicatat dalam laporanlaba rugi konsolidasian dan diakuisebagai ’Pendapatan bunga’. Ketikapenurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui didalam laporan keuangankonsolidasian sebagai ’CadanganKerugian Penurunan Nilai ’.

Interest income on held-to-maturityinvestments is included in theconsolidated income statement andreported as ‘Interest income’. In the caseof an impairment, the impairment loss isbeen reported as a deduction from thecarrying value of the investment andrecognised in the consolidated incomestatement as ‘Allowance for impairmentlosses’.

(D)Aset keuangan tersedia untuk dijual (D) Available-for-sale financial assets

55p8 Investasi dalam kelompok tersedia untukdijual adalah aset keuangan non-derivatifyang ditetapkan untuk dimiliki untukperiode tertentu dimana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga, valuta asing atauyang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan atau piutang,investasi yang diklasifikasikan dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempoatau aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available-for-sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for indefinite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates,exchange rates or that are not classifiedas loans and receivables, held-to-maturityinvestments or financial assets at fairvalue through profit or loss.









(D)Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(D) Available-for-sale financial assets(continued)

55p43

55p56

55p68

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padanilai wajarnya dimana keuntungan ataukerugian diakui pada laporan perubahanekuitas kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisih kurs,hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba atau rugiyang sebelumnya diakui di laporanperubahan ekuitas, diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian. Pendapatanbunga dihitung menggunakan metodesuku bunga efektif dan keuntungan ataukerugian yang timbul akibat perubahannilai tukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian.

Available-for-sale financial assets areinitial recognised at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains andlosses being recognised in the statementof changes in equity, except forimpairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financial assetsis derecognised. If an available-for-salefinancial asset is determined to beimpaired, the cummulative gain or losspreviously recognised in the statement ofchanges in equity is recognised in theconsolidated income statement. Interestincome is calculated using the effectiveinterest method, and foreign currencygains or losses on monetary assetsclassified as available for-sale arerecognised in the consolidated incomestatement.

(E)Pengakuan (E) Recognition

Entitas menggunakan akuntansi tanggalpenyelesaian untuk mencatat transaksiaset keuangan yang lazim (regular). Asetkeuangan yang dialihkan kepada pihakketiga tetapi tidak memenuhi syaratpenghentian pengakuan disajikan didalam neraca konsolidasian sebagai"Aset yang dijaminkan", jika pihakpenerima memiliki hak untuk menjualatau mentransfer kembali.

The Bank uses settlement dateaccounting for regular way contracts whenrecording financial asset transactions.Financial assets that are transferred to athird party but not qualify for derecognitionare presented in the consolidated balancesheets as “Pledged assets”, if thetransferee has the right to sell or repledgethem.

50p5755p38

Entitas harus mengungkapkan, untuksetiap kategori aset keuangannya,apakah pembelian dan penjualan asetkeuangan secara reguler dicatat padatanggal transaksi atau pada tanggalpenyelesaian.

An entity shall disclose, for each categoryof financial assets, whether regular waypurchases and sales of financial assetsare accounted for on trade date or onsettlement date.








(ii) Kewajiban keuangan (ii) Financial liabilities

55p8 Bank mengklasifikasikan kewajibankeuangan dalam kategori (A) kewajibankeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dan (B) kewajibankeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Kewajiban keuangandikeluarkan ketika kewajiban telahdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

The Bank classified its financial liabilities inthe category of (A) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (B) financialliabilities measured at amortised cost.Financial liabilities are derecognised whenextinguished.

(A)Kewajiban keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss

55p8 Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:kewajiban keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dan kewajibankeuangan yang pada saat pengakuanawal telah ditetapkan oleh Grup untukdiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classified asheld for trading, and financial liabilitiesdesignated by the Group as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

55p8 Kewajiban keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat atau jikamerupakan bagian dari portfolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek yang terkini. Derivatifdiklasifikasikan sebagai kewajibandiperdagangkan kecuali ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments.

55p56 Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar kewajibankeuangan yang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat dalam laporanlaba rugi konsolidasian sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan”. Bebanbunga dari kewajiban keuangandiklasifikasikan sebagai diperdagangkandicatat di dalam “Beban bunga”.

Gains and losses arising from changes infair value of financial liabilities classifiedheld for trading are included in theconsolidated income statement and arereported as “Gains/(losses) from changesin fair value of financial instruments”.Interest expenses on financial liabilitiesheld for trading are included in “Interestexpenses”.

Jika Grup pada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen hutang tertentusebagai nilai wajar melalui laporan labarugi (opsi nilai wajar), maka selanjutnya,penetapan ini tidak dapat diubah.Berdasarkan PSAK 55, instrumen hutangyang diklasifikasikan sebagai opsi nilai

wajar, terdiri dari kontrak utama danderivatif melekat yang harus dipisahkan.

If the Group designated certain debtsecurities upon initial recognition as at fairvalue through profit or loss (fair valueoption), then this designation cannot bechanged subsequently. According toSFAS 55, the fair value option is applied,as the debt securities consists of debthost and embedded derivatives that mustotherwise be separated.








(ii) Kewajiban keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A)Kewajiban keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi(lanjutan)

(A) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss (continued)

Perubahan nilai wajar terkait dengankewajiban keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi diakui di dalam“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair value throughprofit or loss are recognised in“Gains/(losses) from changes in fair valueof financial instruments”.

(B)Kewajiban keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Kewajiban keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai kewajibankeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dikategorikandan diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Financial liabilities that are not classifiedas at fair value through profit and loss fallinto this category and are measured asamortised cost.

55p47 Setelah pengakuan awal, Grup mengukurseluruh kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif.

After initial recognition, Group measuresall financial liabilities at amortised costusing effective interest rates method.

55p49.PA98

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal neraca. Termasuk di dalam nyaadalah nilai pasar dari IDMA (InterdealerMarket Association) atau harga yangdiberikan oleh broker (quoted price) dariBloomberg dan Reuters pada tanggalpelaporan neraca.

The fair value of financial instruments tradedin active markets is determined based onquoted market prices at the balance sheetdate. This includes IDMA’s (Interdealer MarketAssociation) quoted market prices or broker’squoted price from Bloomberg and Reuters onthe balance sheet date.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapat diperolehsecara rutin dari bursa, pedagang efek(dealer), perantara efek (broker), kelompokindustri, badan pengawas (pricing service orregulatory agency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktualdan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, makapasar aktif dinyatakan tidak tersedia.Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalahterdapat selisih yang besar antara hargapenawaran dan permintaan atau kenaikansignifikan dalam selisih harga penawarandan permintaan dan hanya terdapatbeberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quotedin an active market if quoted prices are readilyand regularly available from an exchange,dealer, broker, industry group, pricing serviceor regulatory agency, and those pricesrepresent actual and regularly occurringmarket transactions on an arm’s length basis.If the above criteria are not met, the market isregarded as being inactive. Indications that amarket is inactive are when there is a widebid-offer spread or significant increase in thebid-offer spread or there are few recenttransactions.








(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Nilai wajar untuk semua instrumen keuanganlainnya ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian. Dengan teknik ini, nilaiwajar merupakan suatu estimasi yangdihasilkan dari data yang dapat diobservasidari instrumen keuangan yang sama,menggunakan model-model untukmendapatkan estimasi nilai kini dari arus kasmasa depan yang diharapkan atau teknikpenilaian lainnya menggunakan input(sebagai contoh LIBOR yield curve , nilaitukar mata uang asing, volatilitas,counterparty spreads) yang tersedia padatanggal neraca konsolidasian.

For all other financial instruments, fair value isdetermined using valuation techniques. Inthese techniques, fair values are estimatedfrom observable data in respect of similarfinancial instruments, using models toestimate the present value of expected futurecash flows or other valuation techniques,using inputs (for example, LIBOR yield curve,FX rates, volatilities and counterpartyspreads) existing at the dates of theconsolidated statement of financial position.

Grup menggunakan beberapa teknikpenilaian yang digunakan secara umumuntuk menentukan nilai wajar dari instrumenkeuangan dengan tingkat kompleksitas yangrendah, seperti opsi nilai tukar dan swapmata uang. Input yang digunakan dalamteknik penilaian untuk instrumen keuangandi atas adalah data pasar yang dapatdiobservasi.

The Group uses widely recognised valuationmodels for determining fair values of non-standardised financial instruments of lowercomplexity, such as options or interest rateand currency swaps. For these financialinstruments, inputs into models are generallymarket-observable.

Untuk instrumen yang lebih kompleks,entitas menggunakan model penilaianinternal, yang pada umumnya berdasarkanteknik dan metode penilaian yang umumnyadiakui sebagai standar industri. Modelpenilaian terutama digunakan untuk menilaikontrak derivatif yang ditransaksikan melaluipasar over-the-counter, unlisted debtsecurities (termasuk surat hutang denganderivatif melekat) dan instrumen hutanglainnya yang pasarnya tidak aktif. Beberapainput dari model ini tidak berasal dari datayang dapat diobservasi di pasar dandemikian merupakan hasil estimasiberdasarkan asumsi tertentu.

For more complex instruments, the Groupuses internally developed models, which areusually based on valuation methods andtechniques generally recognised as standardwithin the industry. Valuation models are usedprimarily to value derivatives transacted in theover-the-counter market, unlisted debtsecurities (including those with embeddedderivatives) and other debt instruments forwhich markets were or have become illiquid.Some of the inputs to these models may notbe market observable and are thereforeestimated based on assumptions.

Grup menggunakan credit risk spreadsendiridi dalam menentukan nilai wajar darikewajiban derivatif dan kewajiban lainnyayang telah ditetapkan menggunakan opsinilai wajar. Ketika terjadi kenaikan di dalamcredit spread, entitas mengakui keuntunganatas kewajiban tersebut sebagai akibatpenurunan nilai tercatat kewajiban. Ketikaterjadi penurunan di dalam credit spread,entitas mengakui kerugian atas kewajibantersebut sebagai akibat kenaikan nilaitercatat kewajiban.

The Group uses its own credit risk spreads indetermining the current value for its derivativeliabilities and all other liabilities for which it haselected the fair value option. When theGroup’s credit spreads widen, the Grouprecognises a gain on theses liabilities becausethe value of the liabilities has decreased.When the Group’s credit spreads narrow, theGroup recognises a loss on these liabilitiesbecause the value of the liabilities hasincreased.








(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar efek-efek ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

Hasil dari suatu teknik penilaian merupakansebuah estimasi atau perkiraan dari suatunilai yang tidak dapat ditentukan denganpasti, dan teknik penilaian yang digunakanmungkin tidak dapat menggambarkanseluruh faktor yang relevan atas posisi yangdimiliki Grup. Dengan demikian, penilaiandisesuaikan dengan faktor tambahan sepertimodel risk, risiko likuiditas dan risiko kreditcounterparty. Berdasarkan kebijakan teknikpenilaian nilai wajar, pengendalian danprosedur yang diterapkan, manajemenberkeyakinan bahwa penyesuaian ataspenilaian tersebut diatas diperlukan dandianggap tepat untuk menyajikan secarawajar nilai dari dari instrumen keuanganyang diukur berdasarkan nilai wajar dalamneraca konsolidasian. Data harga danparameter yang digunakan didalam prosedurpengukuran pada umumnya telah direviewdan disesuaikan jika diperlukan, khususnyauntuk perkembangan pasar terkini.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

The output of a model is always an estimateor approximation of a value that cannot bedetermined with certainty, and valuationtechniques employed may not fully reflect allfactors relevant to the positions the Groupholds. Valuations are therefore adjusted,where appropriate, to allow for additionalfactors including model risks, liquidity risk andcounterparty credit risk. Based on theestablished fair value model governancepolicies, and related controls and proceduresapplied, management believes that thesevaluation adjustments are necessary andappropriate to fairly state the values offinancial instruments carried at fair value inthe consolidated statement of financialposition. Price data and parameters used inthe measurement procedures applied aregenerally reviewed carefully and adjusted, ifnecessary – particularly in view of the currentmarket developments.

Nilai wajar atas over-the-counter (OTC)derivatif ditentukan menggunakan teknikpenilaian yang diterima secara umum didalam pasar uang, seperti nilai kini danoption pricing models. Nilai wajar dariforward mata uang asing ditentukan dengannilai tukar forward saat ini. Structuredinterest rate derivatives ditentukanmenggunakan option pricing models(sebagai contoh, the Black-Scholes model)atau prosedur lainnya seperti Monte Carlosimulation.

The fair value of over-the-counter (OTC)derivatives is determined using valuationmethods that are commonly accepted in thefinancial markets, such as present valuetechniques and option pricing models. Thefair value of foreign exchange forwards isgenerally based on current forward exchangerates. Structured interest rate derivatives aremeasured using appropriate option pricingmodels (for example, the Black-Scholesmodel) or other procedures such as MonteCarlo simulation.

Pada saat nilai wajar dari unlisted equityinstruments tidak dapat ditentukan denganhandal, instrumen tersebut dinilai sebesarbiaya perolehan dikurangi penurunan nilai.Nilai wajar atas pinjaman yang diberikan danpiutang, serta kewajiban kepada bank dannasabah ditentukan menggunakan nilai kiniberdasarkan arus kas kontraktual, denganmempertimbankan kualitas kredit, likuiditasdan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equityinstruments cannot be determined reliably,the instruments are carried at cost lessimpairment. The fair value for loans andreceivables as well as liabilities to banks andcustomers are determined using a presentvalue model on the basis of contractuallyagreed cash flows, taking into account creditquality, liquidity and costs.

Nilai wajar dari kewajiban kontinjensi danfasilitas kredit yang tidak dapat dibatalkansesuai dengan nilai tercatatnya.

The fair values of contingent liabilities andirrevocable loan commitments correspond totheir carrying amounts.








(iv) Pengakuan atas deferred day one profitand loss

(iv) Recognition of deferred day-one profit andloss

Bukti terbaik dari nilai wajar pada saatpengakuan awal adalah harga transaksinya(yaitu nilai wajar pembayaran yangdiserahkan atau diterima), kecuali nilai wajardari instrumen tersebut dapat dibuktikandengan perbandingan transaksi untukinstrumen yang sama di pasar terkini yangdapat diobservasi (yang tanpa modifikasiatau repackaging) atau berdasarkan teknikpenilaian dimana variabelnya termasukhanya data dari pasar yang dapatdiobservasi.

The best evidence of fair value at initialrecognition is the transaction price (that is,the fair value of the consideration given orreceived), unless the fair value of thatinstrument is evidenced by comparison withother observable current market transactionsin the same instrument (that is, withoutmodification or repackaging) or based on avaluation technique whose variables includeonly data from observable markets.

55p9155p9255p89(b)

Grup melakukan beberapa transaksi, yangsebagian akan jatuh tempo dalam waktulebih dari 10 tahun, dimana nilai wajarnyaditentukan menggunakan teknik penilaianyang tidak semua variabelnya menggunakanharga pasar yang dapat diobservasi.Instrumen keuangan tersebut pada awalnyadiakui menggunakan harga transaksi,walaupun nilainya dapat berbeda jikamenggunakan teknik penilaian yang relevan.Perbedaan antara harga transaksi dan nilaiberdasarkan teknik penilaian pada umumnyadikenal sebagai deferred day one profit andloss, tidak diakui secara langsung di dalamlaporan laba rugi konsolidasian.

The Group has entered into transactions,some of which will mature after more than 10years, where fair value is determined usingvaluation models for which not all inputs aremarket observable prices or rates. Suchfinancial instruments are initially recognisedat the transaction price, although the valueobtained from the relevant valuation modelmay differ. The difference between thetransaction price and the model value,commonly referred to as ‘day one profit andloss’, is not recognised immediately in theconsolidated income statement.

Pengakuan atas deferred day one profit andloss ditentukan secara individual, yangdilakukan antara lain dengan amortisasisepanjang umur transaksi, ditangguhkansampai nilai wajar dari instrumen tersebutdapat ditentukan dengan menggunakan datapasar yang dapat diobservasi, atau diakuiketika penyelesaian transaksi. Setelahpengakuan awal, instrumen keuangan diukurmenggunakan nilai wajar, disesuaikandengan deferred day one profit and loss.Perubahan nilai wajar setelah pengakuanawal, diakui seketika di dalam laporan labarugi konsolidasian tanpa pembalikan atasdeferred day one profit and loss.

The timing of recognition of deferred day oneprofit and loss is determined individually. It iseither amortised over the life of thetransaction, deferred until the instrument’s fairvalue can be determined using marketobservable inputs, or realised throughsettlement. The financial instrument issubsequently measured at fair value,adjusted for the deferred day one profit andloss. Subsequent changes in fair value arerecognised immediately in the consolidatedincome statement without immediate reversalof deferred day one profits and losses.

55p17-20 (v) Penghentian pengakuan (v) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual untuk atasarus kas yang berasal dari aset keuangantersebut beakhir, atau ketika aset keuangantersebut telah ditransfer dan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset telah ditransfer (jika,secara substansial seluruh risiko danmanfaat tidak ditransfer, maka Bankmelakukan evaluasi untuk memastikanketerlibatan berkelanjutan atas kontrol yangmasih dimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Kewajiban keuangan dihentikanpengakuan nya ketika kewajiban telahdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist or theassets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(that is, if substantially all the risks andrewards have not been transferred, the Banktests control to ensure that continuinginvolvement on the basis of any retainedpowers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have beenredeemed or otherwise extinguished.








(v) Penghentian pengakuan (v) Derecognition

Agunan (saham dan obligasi) yangdiserahkan oleh Bank di dalam perjanjiandijual dengan janji untuk dibeli kembali dantransaksi securities lending and borrowingtidak dihentikan pengakuannya karena Banksecara substansial masih memiliki seluruhrisiko dan manfaat agunan tersebut,berdasarkan ketentuan bahwa hargapembelian kembali telah ditentukan di awal,sehingga kriteria penghentian pengakuantidak terpenuhi. Hal ini juga berlaku untuktransaksi securitisation tertentu dimana Bankmasih memiliki sebagian dari risiko.

Collateral (shares and bonds) furnished bythe Bank under standard repurchaseagreements and securities lending andborrowing transactions is not derecognisedbecause the Bank retains substantially all therisks and rewards on the basis of thepredetermined repurchase price, and thecriteria for derecognition are therefore notmet. This also applies to certain securitisationtransactions in which the Bank retains aportion of the risks.

f. Reklasifikasi aset keuangan f. Reclassification of financial assets

55p51 Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategoriinstrumen keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi selama instrumenkeuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

Bank shall not reclassify any financial instrumentout of or into the fair value through profit or losscategory while it is held or issued.

55p8

55p53

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalamkurun waktu dua tahun sebelumnya, telahmenjuai atau mereklasifikasi investasi dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih darijumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan total nilai investasi dimilikihingga jatuh tempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahan sukubunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar aset keuangantersebut;

(ii) terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlah pokokaset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang beradadi luar kendali Bank, tidak berulang, dantidak dapat diantisipasi secara wajar olehBank.

An entity shall not classify any financial assets asheld-to-maturity if the entity has, during thecurrent financial year or during the two precedingfinancial years, sold or reclassified more than aninsignificant amount of held-to-maturityinvestments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount ofheld-to-maturity investments) other than sales orreclassifications that:

(i) are so close to maturity or the financialasset's calf date that changes in the marketrate of interest would not have a significanteffect on the financial asset's fair value;

(ii) occur after the entity has collectedsubstantially all of the financial asset'soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the entity's control, is non-recurringand could not have been reasonablyanticipated by the entity.

55p54 Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersediauntuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasitetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampaiaset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus diakui pada laporan laba rugikonsolidasian.

Reclassification of financial assets from held tomaturity classif ication to available for sale arerecorded at fair value. Unrealised gains or lossesare recorded in the equity section and shall berecognised directly in equity section until thefinancial assets is derecognised, at which time thecummulative gain or loss previously recognised inequity shall be recognised in profit or loss







g. Klasifikasi atas instrumen keuangan g. Classes of financial instrument

55p8 Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkansifat dari informasi dan mempertimbangkankarakteristik dari instrumen keuangan tersebut.Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawahini.

The Group classifies the financial instruments intoclasses that reflects the nature of information andtake into account the characteristic of thosefinancial instruments. The classification can beseen in the table below.

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (revisi 2006)/ Golongan (ditentukan oleh Grup)/ Subgolongan/

Category as defined by PSAK 55 (revised 2006) Class (as determined by the Group) Subclasses

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi Pemerintah/GovernmentBonds

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/ Financialassets held for trading Tagihan derivatif - Tidak terkait

lindung nilai/Derivative receivables– Non hedging related

Aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui labarugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur melalui laba rugi/Financialassets designated at fair value through profit and loss

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with BankIndonesia and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchasedunder resale agreements

Aset yang dijaminkan/Pledged assets

Kredit yang diberikan/Loans

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans and receivables

Aset lain-lain/Other assetsPendapatan yang masih akan

diterima/Accrued income

Efek-efek/Marketable securitiesAset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo/Held-to-maturityinvestments

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Efek-efek/Marketable securitiesAset keuangan tersedia untukdijual/Available-for-sale financialassets Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedging instruments in fairvalue hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindungnilai atas nilai wajar/Derivativereceivables - Hedging instrumentsin fair value hedges related

Asetkeuangan/Financialassets

Derivatif lindung nilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas aruskas/Hedging instruments in cashflow hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindungnilai atas arus kas/Derivativereceivables - Hedging instrumentsin cash flow hedges related







g. Klasifikasi atas instrumen keuangan (lanjutan) g. Classes of financial instrument (continued)

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (revisi 2006)/ Golongan (ditentukan oleh Grup)/ Subgolongan/

Category as defined by PSAK 55 (revised 2006) Class (as determined by the Group) Subclasses

Kewajiban keuangan dalam kelompok diperdagangkan (Kewajibanderivatif - bukan lindung nilai)/Financial liabilities held for trading(Derivative payables - non hedging)Kewajiban keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui labarugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Kewajiban keuangan yangditetapkan untuk diukur melaluinilai wajar melalui labarugi/Designated at fair valuethrough profit and loss

Efek-efek yangditerbitkan/Marketablesecurities issued

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Hutang atas efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securitiessold under repurchase agreements

Kewajiban akseptasi/Acceptance payables

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima/ borrowings

Beban yang masih harus dibayar/Accured expenses

Kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi/Financial liabilities atamortised cost

Obligasi subordinasi/Subordinated bonds

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedging instruments in fairvalue hedges

Kewajiban derivatif - Terkaitlindung nilai atas nilaiwajar/Derivative payabless -Hedging instruments in fairvalue hedges related

Kewajibankeuangan/Financialliabilities

Derivatif lindung nilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas arus kas/Hedginginstruments in cash flow hedges

Kewajiban derivatif - Terkaitlindung nilai atas aruskas/Derivative payables -Hedging instruments in cashflow hedges related

Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

Rekeningadministratif/Off-balancesheetfinancialinstruments

Standby letters of credit

h. Saling hapus instrumen keuangan h. Offsetting financial instruments

50p38 Aset keuangan dan kewajiban keuangan salinghapus buku dan nilai bersihnya disajikan dalamneraca konsolidasian jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus buku atas jumlah yang telah diakuitersebut dan berniat untuk menyelesaikan secaraneto atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan kewajibannya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and thenet amount reported in the consolidated balancesheet when there is a legally enforceable right tooffset the recognised amounts and there is anintention to settle on a net basis or realise theasset and settle the liability simultaneously.







i. Penurunan nilai dari aset keuangan i. Impairment of financial assets

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi

(A) Assets carried at amortised cost

55p5959p60

Pada setiap tanggal neraca, Grupmengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai.Aset keuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunannilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapatbukti yang obyektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (peristiwa yang merugikan), danperistiwa yang merugikan tersebut berdampakpada estimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuangan yangdapat diestimasi secara handal.

The Group assesses at each reporting datewhether there is objective evidence that afinancial asset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a group offinancial assets is impaired and impairmentlosses are incurred only if there is objectiveevidence of impairment as a result of one ormore events that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”) andthat loss event (or events) has an impact onthe estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financial assetsthat can be reliably estimated.

55p60 Kriteria yang digunakan oleh entitas untukmenentukan bukti obyektif dari penurunannilai adalah sebagai berikut:

a) kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihak peminjam;

b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaranpokok atau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, dengan alasanekonomi atau hukum sehubungan dengankesulitan keuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yang tidakmungkin diberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitan tersebut;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuanganlainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari aset keuanganakibat kesulitan keuangan; atau

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset keuangansejak pengakuan awal aset dimaksud,meskipun penurunannya belum dapatdiidentifikasi terhadap aset keuangansecara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk:1) memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompoktersebut; dan

2) kondisi ekonomi nasional atau lokalyang berkorelasi dengan wanprestasiatas aset dalam kelompok tersebut.

The criteria that the Group uses to determinethat there is objective evidence of animpairment loss include:

a) significant financial difficulty of the issueror obligor;

b) a breach of contract, such as a default ordelinquency in interest or principalpayments;

c) the lender, for economic or legal reasonsrelating to the borrower’s financialdifficulty, granting to the borrower aconcession that the lender would nototherwise consider;

d) it becomes probable that the borrower willenter bankruptcy or other financialreorganisation;

e) the disappearance of an active market forthat financial asset because of financialdifficulties; or

f) observable data indicating that there is ameasurable decrease in the estimatedfuture cash flows from a portfolio offinancial assets since the initialrecognition of those assets, although thedecrease cannot yet be identified with theindividual financial assets in the portfolio,including:

1) adverse changes in the paymentstatus of borrowers in the portfolio;and

2) national or local economic conditionsthat correlate with defaults on theassets in the portfolio.







i. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) i. Impairment of financial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(A) Assets carried at amortised cost (continued)

Estimasi periode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian ditentukanoleh manajemen untuk setiap portofolio yangdiidentifikasi. Pada umumnya, periodetersebut bervariasi antara 3 dan 12 bulan,untuk kasus tertentu diperlukan periode yanglebih lama.

The estimated period between a lossoccurring and its identification is determinedby management for each identified portfolio.In general, the periods used vary between 3months and 12 months; in exceptional cases,longer periods are warranted.

55p65 Grup pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif penurunan nilai secaraindividual atas aset keuangan yang signifikansecara individual, dan secara individual ataukolektif untuk aset keuangan yang tidaksignifikan secara individual. Jika Grupmenentukan tidak terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual,terlepas aset keuangan tersebut signifikanatau tidak, maka Grup memasukkan asettersebut ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredit yangserupa dan menilai penurunan nilai kelompoktersebut secara kolektif. Aset yang penurunannilainya dinilai secara individual, dan untuk itukerugian penurunan nilai diakui atau tetapdiakui, tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

The Group first assesses whether objectiveevidence of impairment exists individually forfinancial assets that are individuallysignificant, and individually or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant. If the Group determines that noobjective evidence of impairment exists for anindividually assessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similar creditrisk characteristics and collectively assessesthem for impairment. Assets that areindividually assessed for impairment and forwhich an impairment loss is or continues to berecognised are not included in a collectiveassessment of impairment.

55p6455pa100

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini dari estimasi aruskas masa datang yang didiskontokanmenggunakan tingkat suku bunga efektif awaldari aset keuangan tersebut. Nilai tercatataset tersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilai danbeban kerugian diakui pada laporan laba rugikonsolidasian. Jika pinjaman yang diberikanatau investasi dimiliki hingga jatuh tempomemiliki suku bunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah sukubunga efektif yang berlaku yang ditetapkandalam kontrak. Sebagai panduan praktis,Grup dapat mengukur penurunan nilaiberdasarkan nilai wajar instrumen denganmenggunakan harga pasar yang dapatdiobservasi.

The amount of the loss is measured as thedifference between the asset’s carryingamount and the present value of estimatedfuture cash flows (excluding future creditlosses that have not been incurred)discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate. The carrying amount ofthe asset is reduced through the use of anallowance account and the amount of the lossis recognised in the consolidated incomestatement. If a loan or held-to-maturityinvestment has a variable interest rate, thediscount rate for measuring any impairmentloss is the current effective interest ratedetermined under the contract. As a practicalexpedient, the Group may measureimpairment on the basis of an instrument’s fairvalue using an observable market price.

55pa100 Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan denganagunan (colateralised financial asset)mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihan agunandikurangi biaya-biaya untuk memperoleh danmenjual agunan, terlepas apakahpengambilalihan tersebut berperluang terjadiatau tidak.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of a collateralisedfinancial asset reflects the cash flows thatmay result from foreclosure less costs forobtaining and selling the collateral, whether ornot foreclosure is probable.










55pa103 Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif, aset keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risikokredit (yaitu berdasarkan prosespemeringkatan Grup yangmempertimbangkan jenis aset, industri, lokasigeografis, jenis agunan, status tunggakan,dan faktor-faktor relevan lainnya).Karakteristik yang dipilih adalah relevandengan estimasi arus kas masa datang darikelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debitur untukmembayar seluruh utang yang jatuh temposesuai persyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation ofimpairment, financial assets are grouped onthe basis of similar credit risk characteristics(that is, on the basis of the Group’s gradingprocess that considers asset type, industry,geographical location, collateral type, past-due status and other relevant factors). Thosecharacteristics are relevant to the estimationof future cash flows for groups of such assetsby being indicative of the debtors’ ability topay all amounts due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.

55pa105 Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainya dievaluasisecara kolektif, diestimasi berdasarkan aruskas kontraktual atas aset-aset di dalamkelompok tersebut dan kerugian historis yangpernah dialami atas aset-aset yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa dengankarakteristik risiko kredit kelompok tersebut.Kerugian historis yang pernah dialamikemudian disesuaikan berdasarkan dataterkini yang dapat diobservasi untukmencerminkan kondisi saat ini yang tidakberpengaruh pada periode terjadinyakerugian historis tersebut, dan untukmenghilangkan pengaruh kondisi yang adapada periode historis namun sudah tidak adalagi saat ini.

Future cash flows in a group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment are estimated on the basis of thecontractual cash flows of the assets in thegroup and historical loss experience forassets with credit risk characteristics similar tothose in the group. Historical loss experienceis adjusted on the basis of current observabledata to reflect the effects of current conditionsthat did not affect the period on which thehistorical loss experience is based and toremove the effects of conditions in thehistorical period that do not currently exist.

55pa105 Estimasi terhadap perubahan arus kas masadatang dari kelompok aset harusmencerminkan dan memiliki arah yangkonsisten dengan perubahan data terkaityang dapat diobservasi dari satu periode keperiode berikutnya (seperti perubahan tingkatpengangguran, harga properti, hargakomoditas, status pembayaran, atau faktor-faktor lainnya yang merupakan indikasitimbulnya kerugian dalam kelompok asetkeuangan tersebut serta besarannya).Metodologi dan asumsi yang digunakandalam mengestimasi arus kas masa datangdikaji ulang secara berkala oleh Grup untukmengurangi perbedaan antara taksiran jumlahkerugian dengan jumlah kerugian aktualnya.

Estimates of changes in future cash flows forgroups of assets should reflect and bedirectionally consistent with changes inrelated observable data from period to period(for example, changes in unemploymentrates, property prices, payment status, orother factors indicative of changes in theprobability of losses in the Group and theirmagnitude). The methodology andassumptions used for estimating future cashflows are reviewed regularly by the Group toreduce any differences between lossestimates and actual loss experience.










Ketika kredit yang diberikan tidak tertagih,kredit tersebut dihapus buku denganmenjurnal balik cadangan kerugianpenurunan nilai.Kredit tersebut dapat dihapusbuku setelah semua prosedur yangdiperlukan telah dilakukan dan jumlahkerugian telah ditentukan. Beban penurunannilai yang terkait dengan kredit yang diberikandan efek-efek serta Obligasi Pemerintah (didalam kategori dimiliki hingga jatuh tempodan pinjaman yang diberikan dan piutang)diklasifikasikan ke dalam “Cadangan kerugianpenurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is written offagainst the related allowance for loanimpairment. Such loans are written off after allthe necessary procedures have beencompleted and the amount of the loss hasbeen determined. Impairment charges relatingto loans, marketable securities andGovernment Bonds (hold to maturity andloans and receivables categories) areclassified in “Allowance for impairmentlosses”.

55p66 Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkan secaraobyektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnyaperingkat kredit debitur), maka kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakuiharus dipulihkan, dengan menyesuaikanakuncadangan. Jumlah pemulihan aset keuangandiakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the amount of theimpairment loss decreases and the decreasecan be related objectively to an eventoccurring after the impairment was recognised(such as an improvement in the debtor’s creditrating), the previously recognised impairmentloss is reversed by adjusting the allowanceaccount. The amount of the reversal isrecognised in the consolidated incomestatement.

Penerimaan kemudian atas kredit yangdiberikan yang telah dihapus-bukukansebelumnya, jika pada periode berjalandikreditkan dengan menyesuaikan pada akuncadangan, sedangkan jika setelah tanggalneraca dikreditkan sebagai pendapatanoperasional lainnya.

Subsequent recoveries of previously loanwritten off, if in the current period, are creditedto the allowance account, but if after balancesheet date, are credited to other operatingincome.

(B) Aset yang tersedia untuk dijual (B) Assets classified as available for sale

55p5955p6855p69

Pada setiap tanggal neraca konsolidasian,Grup mengevaluasi apakah terdapat buktiyang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai. Penurunan yang signifikanatau penurunan jangka panjang atas nilaiwajar dari investasi dalam instrumen hutangdi bawah biaya perolehannya merupakanbukti obyektif terjadinya penurunan nilai danmenyebabkan pengakuan kerugianpenurunan nilai.Ketika terdapat bukti tersebutdiatas untuk aset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakan selisihantara biaya perolehan dengan nilai wajarkini, dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telah diakui padalaporan laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dandiakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

The Group assesses at each date of theconsolidated statement of financial positionwhether there is objective evidence that afinancial asset or a group of financial assets isimpaired. In the case of debt instrumentsclassified as available for sale, a significant orprolonged decline in the fair value of thesecurity below its cost is objective evidence ofimpairment resulting in the recognition of animpairment loss. If any such evidence existsfor available for sale financial assets, thecummulative loss – measured as thedifference between the acquisition cost andthe current fair value, less any impairmentloss on that financial asset previouslyrecognised in profit or loss – is removed fromequity and recognised in the consolidatedincome statement.








(B) Aset yang tersedia untuk dijual (lanjutan) (B) Assets classified as available for sale(continued)

55p71 Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumenhutang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi, maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkanmelalui laporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the fair value of adebt instrument classified as available for saleincreases and the increase can be objectivelyrelated to an event occurring after theimpairment loss was recognised in profit orloss, the impairment loss is reversed throughthe consolidated income statement.

Catatan atas penerapan ketentuan transisiBank Indonesia untuk penurunan nilai secarakolektif

Contoh pengungkapan kebijakan akuntansi untukBank yang menerapkan masa transisi untukmenentukan besarnya penurunan nilai atas kredityang diberikan secara kolektif.

Pada tanggal 8 Desember 2009, Bank Indonesiamengeluarkan Surat Edaran No. 11/33/DPNPyang mengatur mengenai estimasi penurunannilai kolektif kredit yang diberikan denganketerbatasan pengalaman kerugian spesifik. Bagibank yang belum dapat melakukan estimasi yangmemadai dan belum memiliki data kerugianhistoris yang memadai untuk menentukanbesarnya penurunan nilai atas kredit yangdiberikan secara kolektif sesuai denganpersyaratan dalam PSAK 55 (revisi 2006) danPAPI, maka pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai dapat menggunakan estimasiyang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesiayang berlaku mengenai ”Penilaian Kualitas AktivaBank Umum”.

Note on implementation of Bank Indonesiatransition provision for collective impairmentlosses

An additional accounting policy note for Bankwhich apply the transition period for determine theamount of allowance for impairment losses forloans that are collectively evaluated.

On 8 December 2009, Bank Indonesia issuedCircullar Letter No. 11/33/DPNP which regulatesthe estimation of collective allowance forimparment losses of loans with limited experienceof specific losses. For banks that have not beenable to make reasonable estimates and do nothave sufficient historical loss data to determinethe amount of impairment losses for loans thatare collectively evaluated in accordance with therequirements of SFAS 55 (revised 2006) andPAPI, the allowance for impairment losses iscalculated using the estimates based on theapplicable Bank Indonesia regulation regarding“Assets Quality Ratings for Commercial Banks”.

Pembentukan cadangan kerugian penurunannilai yang harus dibentuk untuk kredit yangdiberikan secara kolektif adalah sebagai berikut.

The allowance for impairment losses to beestablished for loans that are collectivelyevaluated are as follows.

Persentasecadangan

kerugian penurunannilai/

Percentage ofKlasifikasi impairment losses Classification

Lancar (tidak ada jatuh tempo) 1,00% Current (no overdue)Dalam perhatian khusus (jatuh tempo 1 – 90 hari) 5,00% Special mention (overdue 1 – 90 days)Kurang lancar (jatuh tempo 90 – 120 hari) 15,00% Substandard (overdue 90 – 120 days)Diragukan (jatuh tempo 120 – 180 hari) 50,00% Doubtful (overdue 120 – 180 days)Macet (jatuh tempo > 180 hari) 100,00% Loss (overdue > 180 days)







j. Kas dan Setara Kas j. Cash and Cash Equivalents

2p43

2p6

Kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain, simpananyang sewaktu-waktu bisa dicairkan, dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents includes cash in hand,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, deposits held on callwith banks and other short-term highly liquidinvestments with original maturities of threemonths or less.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain disajikansebesar nilai nominal atau nilai saldo bruto,dikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at face value or the gross valueof the outstanding balance, less allowance forimpairment losses, where appropriate.

k. Giro Wajib Minimum k. The Minimum Statutory Reserve

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.10/19/PBI/2008 tanggal 15 Oktober 2008 tentangGiro Wajib Minimum Bank Umum pada BankIndonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing,sebagaimana telah diubah dengan PBI No.10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008, GiroWajib Minimum (GWM) dalam Rupiah ditetapkansebesar 7,50% dari Dana Pihak Ketiga (DPK)dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama danGWM Sekunder, dan GWM dalam mata uangasing ditetapkan sebesar 1,00% dari DPK dalammata uang asing. GWM Utama dalam Rupiahditetapkan sebesar 5,00% dari DPK dalamRupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24Oktober 2008 dan GWM Sekunder dalam Rupiahditetapkan sebesar 2,50% dari DPK dalamRupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24Oktober 2009.

On 23 October 2008, Bank Indonesia issued aregulation (PBI) No. 10/25/PBI/2008 concerningamendment of PBI No. 10/19/PBI/2008 dated 15October 2008 regarding the Minimum StatutoryReserves at Bank Indonesia for CommercialBanks in Rupiah and foreign currencies. Inaccordance with such regulation, the minimumratio of Statutory Reserves which Bank shallmaintain is 7.50% from Third Party Funds (TPF)in Rupiah which consist of Primary MinimumStatutory Reserves and Secondary MinimumStatutory Reserves. The Minimum StatutoryReserves in foreign currencies is 1.00% from TPFin foreign currencies. Primary Minimum StatutoryReserves is 5.00% of TPF in Rupiah which waseffective on 24 October 2008 and SecondaryMinimum Statutory Reserves is 2.50% of TPF inRupiah, effective 24 October 2009.

l. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

l. Placements with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainmerupakan penanaman dana dalam bentukFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), callmoney, penempatan “fixed term”, depositoberjangka dan lain - lain.

Placements with Bank Indonesia and other banksrepresent placements in the form of BankIndonesia deposit facility (FASBI), call money,“fixed-term” placements, time deposits andothers.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar biaya perolehan diamortisaidengan menggunakan suku bunga efektifdikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai.

Placements with Bank Indonesia and other banksare stated at amortised cost using effectiveinterest rate less any allowance for impairmentlosses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakanakuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Placement with Bank Indonesia and other banksare classified as loans and receivables. See Note2e for the accounting policy of loans andreceivables.







m. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah m. Marketable Securities and GovernementBonds

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari efek-efek yangdiperdagangkan di pasar uang seperti SertifikatBank Indonesia (SBI), Surat PerbendaharaanNegara (SPN), Negotiable Certificates ofDeposits, medium-term notes, floating rate notes,promissory notes, Treasury Bills yang diterbitkanoleh Pemerintah Negara Lain dan PemerintahRepublik Indonesia, obligasi wajib konversi,wesel ekspor, efek-efek yang diperdagangkan dipasar modal seperti unit reksadana, serta efek-efek yang diperdagangkan di bursa efek sepertisaham dan obligasi.

Marketable securities consist of securities tradedin the money market such as Certificates of BankIndonesia (SBI), Surat Perbendaharaan Negara(SPN), Negotiable Cerfiticates of Deposits,medium-term notes, floating rate notes,promissory notes, Treasury Bills issued by othercountry government and Republic of Indonesia’sGovernment, mandatory convertible bond, exportbills, securities traded on the capital market suchas mutual fund units and securities traded on thestock exchanges such as shares of stocks andbonds.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Government Bonds represent bonds issued bythe Government of the Republic of Indonesiapurchased from the market.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintahdiklasifikasikan sebagai aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan, tersedia untuk dijualdan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2euntuk kebijakan akuntansi atas aset keuangandalam kelompok diperdagangkan, tersedia untukdijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bondsare classified as financial assets held for trading,available for sale and held to maturity. See Note2e for the accounting policy of financial assetsheld for trading, available for sale and held tomaturity.

n. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janjidijual/dibeli kembali

n. Securities purchased/sold underresale/repurchase agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali disajikan sebagai aset dalam neracakonsolidasian sebesar harga penjualan kembalidikurangi dengan pendapatan bunga yang belumdiamortisasi dan cadangan kerugian penurunannilai. Selisih antara harga beli dan harga jualkembali diperlakukan sebagai pendapatan bungayang ditangguhkan (belum diamortisasi), dandiakui sebagai pendapatan selama periode sejakefek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembalimenggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under resale agreementsare presented as an asset in the consolidatedbalance sheet at the agreed resale price lessunamortised interest income and allowance forimpairment losses. The difference between thepurchase price and the agreed selling price istreated as deferred (unamortised) interest incomeand amortised as income over the period,commencing from the acquisition date to theresale date using effective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreementsare classified as loans and receivables. See Note2e for the accounting policy of loans andreceivables.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali direklasifikasi sebagai aset yangdijaminkan dalam neraca konsolidasian dankewajiban kepada counterpart disajikan sebagaikewajiban dalam neraca konsolidasian sebesarharga pembelian kembali, dikurangi denganbunga dibayar dimuka yang belum diamortisasi.Selisih antara harga jual dan harga beli kembalidiperlakukan sebagai biaya dibayar dimuka dandiakui sebagai beban selama jangka waktu sejakefek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembalimenggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold subject to repurchase agreementsare reclassified in the consolidated balance sheetas pledged assets and the counterparty liability ispresented as liabilities in the consolidatedbalance sheet at the agreed repurchase priceless unamortised prepaid interest. The differencebetween the selling price and the agreedrepurchase price is treated as prepaid interestand is recognised as an expense over the period,commencing from the selling date to therepurchase date using effective interest ratemethod.







n. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janjidijual/dibeli kembali (lanjutan)

p. Securities purchased/sold underresale/repurchase agreements (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali diklasifikasikan sebagai kewajibankeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2e untuk kebijakanakuntansi atas kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under repurchase agreements areclassified as financial liabilities at amortised cost.See Note 2e for the accounting policy forfinancial liabilties at amortised cost.

o. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai

o. Derivative financial instrument and hedgeaccounting

55p43 Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilaiwajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, danselanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Nilai wajardidapatkan dari nilai pasar yang ada dalam pasaraktif (seperti instrumen utang yang memilikikuotasi di Bursa), termasuk transaksi yang baruterjadi di pasar dan teknik penilaian (sepertitransaksi swap dan mata uang), termasukpenggunaan analisa arus kas yang didiskonto danpenggunaan option pricingmodel. Derivatif dicatatsebagai aset apabila memiliki nilai wajar positifdan sebagai kewajiban apabila memiliki nilai wajarnegatif.

Derivatives are initially recognised at fair value onthe date on which a derivative contract is enteredinto and are subsequently remeasured at their fairvalues. Fair values are obtained from quotedmarket prices in active markets (for example, forexchange-traded options), including recent markettransactions, and valuation techniques (forexample for swaps and currency transactions),including discounted cash flow models andoptions pricing models, as appropriate. Allderivatives are carried as assets when fair valueis positive and as liabilities when fair value isnegative.

55p10 Beberapa derivatif yang melekat pada instrumenkeuangan lainnya, seperti opsi konversi dalampembelian hutang obligasi subordinasidiperlakukan sebagai derivatif yang terpisahapabila karekateristik ekonomi dan risiko tidakberkaitan erat dengan kontrak utamanya dankontrak utamanya tidak dicatat sebagai nilai wajarmelalui laporan laba rugi dengan perubahan dinilai wajarnya. Derivatif yang melekat ini dihitungsecara terpisah pada nilai wajar, denganperubahan nilai wajar diakui dalam laporan labarugi konsolidasian, kecuali jika Grup memilihuntuk menetapkan hybrid contracts pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

Certain derivatives embedded in other financialinstruments, such as the conversion option in apurchased convertible bond, are treated asseparate derivatives when their economiccharacteristics and risks are not closely related tothose of the host contract and the host contract isnot carried at fair value through profit or loss.These embedded derivatives are separatelyaccounted for at fair value, with changes in fairvalue recognised in the consolidated incomestatement unless the Group chooses to designatethe hybrid contracts at fair value through profit orloss.

55p88 Metode pengakuan keuntungan atau kerugianperubahan nilai wajar tergantung apakah derivatifdirancang dan memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifatdari item yang dilindungnilaikan. Grupmenetapkan derivatif tertentu sebagai salah satudari:a) Lindung nilai atas nilai wajar terhadap aset

atau kewajiban yang telah diakui ataukomitmen pasti perusahaan (lindung nilai atasnilai wajar);

b) Lindung nilai atas arus kas masa depan yangkemungkinan besar terjadi yang dapatdiatribusikan dengan aset atau kewajibanyang telah diakui, atau sebuah prakiraantransaksi yang kemungkinan besar terjadi(lindung nilai atas arus kas); atau

c) Lindung nilai atas investasi neto pada operasidi luar negeri (lindung nilai atas investasineto).

The method of recognising the resulting fair valuegain or loss depends on whether the derivative isdesignated and qualifies as a hedging instrument,and if so, the nature of the item being hedged.The Group designates certain derivatives aseither:

a) Hedges of the fair value of recognised assetsor liabilities or firm commitments (fair valuehedges);

b) Hedges of highly probable future cash flowsattributable to a recognised asset or liability,or a forecasted transaction (cash flowhedges); or

c) Hedges of a net investment in a foreignoperation (net investment hedges).







o. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai (lanjutan)

o. Derivative financial instrument and hedgeaccounting (continued)

55p90 Pada saat terjadinya transaksi, Grup melakukandokumentasi mengenai hubungan antarainstrumen lindung nilai dan unsur yang dilindungnilainya, juga tujuan manajemen res iko danstrategi yang diterapkan dalam melakukanberbagai macam transaksi lindung nilai. Grupjuga melakukan dokumentasi atas penilaianapakah derivatif yang digunakan sebagaitransaksi lindung nilai memiliki efektivitas yangtinggi dalam menandingi (offsetting) perubahannilai wajar atau arus kas dari unsur yangdilindungi nilainya.

The Group documents, at the inception of thetransaction, the relationship between hedgeditems and hedging instruments, as well as its riskmanagement objective and strategy forundertaking various hedge transactions. TheGroup also documents its assessment, both athedge inception and on an ongoing basis, ofwhether the derivatives that are used in hedgingtransactions are highly effective in offsettingchanges in fair values or cash flows of hedgeditems.

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

55p91 Perubahan dari nilai wajar atas derivatif yangditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagailindung nilai atas nilai wajar, diakui padalaporan laba rugi konsolidasian, termasukdengan perubahan nilai wajar dari aset ataukewajiban yang di lindung nilai yangdiattribusikan sebagai resiko yang di lindungnilai. Nilai bersih dimasukkan kedalam bagiantidak efektif dalam “Hedge ineffectiveness”.

Changes in the fair value of derivatives thatare designated and qualify as fair valuehedges are recorded in the consolidatedincome statement, together with any changesin the fair value of the hedged asset or liabilitythat are attributable to the hedged risk. Thenet result is included as ineffectiveness in the“Hedge ineffectiveness”.

55p95 Ketika instrumen lindung nilai tidak lagimemenuhi kriteria lindung nilai secaraakuntansi, perubahan nilai tercatat dari itemyang dilindung nilai yang menggunakanmetode suku bunga efektif, digunakandiamortisasi melalui laporan laba rugi selamaperiode hingga jatuh tempo dan dicatatsebagai pendapatan bunga.

If the hedge no longer meets the criteria forhedge accounting, the adjustment to thecarrying amount of a hedged item for whichthe effective interest method is used isamortised to profit or loss over the period tomaturity and recorded as interest income.

(b) Lindung nilai atas arus kas (b) Cash flow hedge55p10055p 10155p 10355p 104

Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajarderivatif yang ditujukan dan memenuhikualifikasi sebagai lindung nilai arus kas,diakui sebagai cadangan lindung nilai aruskas pada bagian ekuitas. Keuntungan ataukerugian atas bagian yang tidak efektif diakuilangsung pada laporan laba rugikonsolidasian.

The effective portion of changes in the fairvalue of derivatives that are designated andqualify as cash flow hedges are recognised inother comprehensive income. The gain or lossrelating to the ineffective portion is recognisedimmediately in the consolidated incomestatement.

Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankanke laporan laba rugi ketika unsur yangdilindungi nilainya mempengaruhi laba bersih.

Amounts accumulated in equity are recycledto the consolidated income statement in theperiods when the hedged item affects profit orloss.







o. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai (lanjutan)

o. Derivative financial instrument and hedgeaccounting (continued)

(b) Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) (b) Cash flow hedge (continued)

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsaatau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidaklagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansilindung nilai, akumulasi keuntungan maupunkerugian yang ada pada ekuitas saat itudibebankan dalam laporan laba rugi. Ketikasuatu transaksi lindung nilai perkiraan tidaklagi mungkin terjadi, akumulasi keuntunganatau kerugian yang ada pada ekuitas saat itudibebankan dalam laporan laba rugikonsolidasian.

When a hedging instrument expires or is sold,or when a hedge no longer meets the criteriafor hedge accounting, any cummulative gain orloss existing in equity at that time remains inequity and is recognised when the forecasttransaction is ultimately recognised in theconsolidated income statement. When aforecast transaction is no longer expected tooccur, the cummulative gain or loss that wasreported in equity is immediately transferred tothe consolidated income statement.

55p105 (c) Lindung nilai atas investasi bersih (c) Net investment hedge

Lindung nilai atas investasi neto pada operasidi luar negeri dicatat dengan cara yangserupa seperti lindung nilai atas arus kas.Keuntungan atau kerugian atas instrumenlindung nilai yang ditetapkan sebagai lindungnilai yang efektif diakui secara langsungdalam ekuitas, sedangkan bagian keuntunganatau kerugian atas instrumen lindung nilaiyang tidak efektif diakui dalam laporan labarugi konsolidasian.

Hedges of net investments in foreignoperations are accounted for similarly to cashflow hedges. Any gain or loss on the hedginginstrument relating to the effective portion ofthe hedge is recognised directly in equity; thegain or loss relating to the ineffective portion isrecognised immediately in the consolidatedincome statement.

Akumulasi keuntungan dan kerugian dalamekuitas harus diakui pada laporan laba rugiketika investasi dalam operasi luar negeritersebut dilepaskan sebagai bagian darikeuntungan atau kerugian dari pelepasan.

Gains and losses accumulated in equity areincluded in the consolidated income statementwhen the foreign operation is disposed of aspart of the gain or loss on the disposal.

55p46 (d) Lindung nilai yang tidak memenuhi kriterialindung nilai secara akuntansi

d) Derivatives that do not qualify for hedgeaccounting

Beberapa instrumen derivatif tidak memenuhikriteria lindung nilai secara akuntansi.Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatifyang tidak memenuhi kriteria lindung nilaisecara akuntansi diakui langsung ke dalamlaporan laba rugi konsolidasian dalam akun“Laba/(rugi) selisih kurs“. Keuntungan dankerugian yang timbul karena perubahan darinilai wajar derivatif yang dikelola bersamadengan aset keuangan atau kewajibankeuangan ditetapkan pada nilai wajar dicatatdalam akun “Laba/(rugi) selisih kurs“.

Certain derivative instruments do not qualifyfor hedge accounting. Changes in the fairvalue of any derivative instrument that doesnot qualify for hedge accounting arerecognised immediately in the consolidatedincome statement under “Foreign exchangegains/(losses)”. The gains and losses arisingfrom changes in the fair value of derivativesthat are managed in conjunction with financialassets or financial liabilities designated at fairvalue are included in “Foreign exchangegains/(losses)”.

p. Kredit yang Diberikan p. Loans

Kredit yang diberikan adalah penyediaan uangatau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas,berdasarkan persetujuan atau kesepakatanpinjam-meminjam dengan debitur yangmewajibkan debitur untuk melunasi hutangberikut bunganya setelah jangka waktu tertentu,dan tagihan yang berasal dari transaksiperdagangan yang telah jatuh tempo yang belumdiselesaikan dalam waktu 15 hari.

Loans represent provision of cash or cashequivalent based on agreements with borrowers,where borrowers are required to repay their debtswith interest after a specified period, and maturedtrade finance facilities which have not beensettled within 15 days.







p. Kredit yang Diberikan (lanjutan) p. Loans (continued)

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaanlangsung dan pembiayaan bersama sertapenerusan dicatat sesuai dengan porsi kredityang risikonya ditanggung oleh Indonesia Bankdan Anak Perusahaan dan dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi.

Syndicated loans, direct financing and jointfinancing, and channeling loans are recordedaccording to the proportion of risks borne by theIndonesia Bank and its Subsidiary and stated atamortised cost.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2e untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.See Note 2e for the accounting policy of loansand receivables.

Restrukturisasi Kredit yang Diberikan Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasipersyaratan kredit, konversi kredit menjadi sahamatau instrumen keuangan lainnya dan/ataukombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification ofthe terms of the loans, conversion of loans intoequity or other financial instruments and/or acombination of both.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredityang berkaitan dengan modifikasi persyaratankredit diakui bila nilai sekarang dari jumlahpenerimaan kas yang akan datang yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru,termasuk penerimaan yang diperuntukkansebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecildari nilai kredit yang diberikan yang tercatatsebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructurings in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of total futurecash receipts specified by the new terms of theloans, including both receipts designated asinterest and those designated as loan principal,are less than the carrying amount of loans beforerestructuring.

Untuk restrukturisasi kredit dengan cara konversikredit yang diberikan menjadi saham atauinstrumen keuangan lainnya, kerugian darirestrukturisasi kredit diakui apabila nilai wajarpenyertaan saham atau instrumen keuanganyang diterima dikurangi estimasi biaya untukmenjualnya adalah lebih kecil dari nilai bukukredit yang diberikan.

For loan restructurings which involve aconversion of loans into equity or other financialinstruments, a loss on loan restructuring isrecognised only if the fair value of the equity orfinancial instruments received, deducted byestimated expenses to sell the equity or otherfinancial instruments, is less than the carryingamount of loans.

Pinjaman yang diberikan yang penurunan nilai-nya dievaluasi secara kolektif atau individual, dansyarat serta ketentuan nya telah di restrukturisasitidak lagi diklasiifikasikan sebagai menunggak,tetapi diperlakukan sebagai pinjaman baru. Ditahun-tahun selanjutnya, aset diklasifikasikan dandisajikan sebagai menunggak jikadirestrukturisasi kembali.

Loans that are either subject to collectiveimpairment assessment or individually significantand whose terms have been renegotiated are nolonger considered to be past due but are treatedas new loans. In subsequent years, the asset isconsidered to be past due and disclosed only ifrenegotiated again.

q. Piutang pembiayaan konsumen q. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen merupakanjumlah piutang setelah dikurangi dengan bagianpembiayaan bersama dimana risiko kreditditanggung pemberi pembiayaan bersama sesuaidengan porsinya (without recourse) dancadangan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are stated attheir outstanding balance less the portion of jointfinancings where the credit risk is assumed byjoint financing providers in accordance with thefinancings portion (without recourse) and theallowance for impairment losses.







q. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) q. Consumer financing receivables (continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagaipembatalan kontrak pembiayaan konsumen danlaba atau rugi yang terjadi diakui dalam laporanlaba rugi konsolidasian tahun berjalan padatanggal terjadinya transaksi.

Early termination of a contract is treated as acancellation of an existing contract and theresulting gain or loss is credited or charged to thecurrent year’s consolidated statement of incomeat the date of transaction.

Pembiayaan Bersama Joint Financing

Pembiayaan bersama terdiri atas pembiayaanbersama konsumen tanpa jaminan (withoutrecourse) dan pembiayaan bersama konsumendengan jaminan (with recourse). Piutangpembiayaan konsumen yang dibiayai bersamapihak-pihak lain dimana masing-masing pihakmenanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya(without recourse) disajikan di neracakonsolidasian secara bersih. Pendapatanpembiayaan konsumen dan beban bunga yangterkait dengan pembiayaan bersama (withoutrecourse) disajikan secara bersih di laporan labarugi konsolidasian. Piutang pembiayaankonsumen yang dibiayai bersama pihak-pihaklain di mana Anak Perusahaan menanggungrisiko kredit (with recourse) disajikan di neracakonsolidasian secara bruto. Pendapatanpembiayaan konsumen dan beban bunga yangterkait dengan pembiayaan bersama withrecourse tersebut disajikan secara bruto dilaporan laba rugi konsolidasian.

Joint financing consists of with and withoutrecourse joint financing to end-user consumers.The consumer financing receivables under jointfinancing where each party assumes the creditrisk according to the risk portion (withoutrecourse) are stated at net amount in theconsolidated balance sheet. Consumer financingincome and interest expense related to withoutrecourse joint financing are stated at net amountin the consolidated statement of income.Consumer financing receivables under jointfinancing where the Subsidiary assume the creditrisk (with recourse) are stated at gross amount inthe consolidated balance sheet. The consumerfinancing income and interest expense related towith recourse joint financing are stated at grossamount in the consolidated statement of income.

Dalam pembiayaan bersama without recourse,Anak Perusahaan berhak menentukan tingkatbunga yang lebih tinggi kepada pelanggan daritingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjiandengan pemberi pembiayaan bersama yaituBank. Selisihnya merupakan pendapatan dandisajikan sebagai bagian dari “PendapatanBunga”.

For joint financing without recourse, Subsidiaryhas the right to set higher interest rates tocustomers than those as stated in the jointfinancing agreements with joint financingproviders which is the Bank. The difference isrecognised as revenue and disclosed as “InterestIncome”.

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Consumer financing receivables are classified asloans and receivables. See Note 2e for theaccounting policy of loans and receivables.







r. Tagihan dan Kewajiban Akseptasi r. Acceptance Receivables and Payables

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2e untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. See Note 2e for the accountingpolicy of loans and receivables.

Kewajiban akseptasi diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. See Note 2e for theaccounting policy for financial liabilties atamortised cost.

s. Penyertaan Saham s. Investments in Shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik sertapenyertaan sementara pada perusahaan debituryang timbul akibat konversi kredit yang diberikan.

Investments in shares represent long-terminvestments in non-publicly-listed companies andtemporary investments in debtor companiesarising from conversion of loans to equity.

Penyertaan saham di perusahaan asosiasidengan persentase kepemilikan 20% sampaidengan 50% dicatat dengan metode ekuitas yaitupenyertaan dicatat sebesar biaya perolehandisesuaikan dengan bagian Bank atas ekuitasperusahaan asosiasi dan dikurangi denganpenerimaan dividen sejak tanggal perolehan,dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Investments in shares representing ownershipinterests of 20% to 50% are accounted for underthe equity method. Under this method,investments are stated at cost and adjusted forthe Bank’s proportionate share in the net equity ofthe investees and reduced by dividends earnedsince the acquisition date net of by allowance forimpairment losses.

Penyertaan sementara pada perusahaan debiturhasil dari konversi kredit yang diberikan menjadisaham dicatat dengan metode biaya, tanpamemperhatikan persentase kepemilikan,dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Temporary investments in debtor companiesarising from the conversion of loans to equity areaccounted for under the cost method regardlessof the percentage of ownership, less anallowance for impairment losses.

Penyertaan saham lainnya dicatat denganmetode biaya yaitu sebesar biaya perolehandikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai.

All other investments are carried at cost less anallowance for impairment losses.

t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai AsetNonKeuangan

t. Allowance for Impairment of Non FinancialAssets

Aset non keuangan adalah aset Grup yangmemiliki potensi kerugian, antara lain dalambentuk agunan yang diambil alih, propertiterbengkalai, rekening antar kantor dan suspenseaccount.

Non financial assets are the Group’s assets withpotential loss including repossessed assets,abandoned properties, inter-office accounts andsuspense accounts.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No.7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang“Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”, sejak 20Januari 2006, Bank juga wajib melakukanpembentukan penyisihan kerugian khususterhadap aset non-produktif seperti agunan yangdiambil alih, properti terbengkalai, rekening antarkantor dan suspense accounts.

In accordance with Bank Indonesia RegulationNo. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on“Asset Quality Ratings for Commercial Banks”,starting from 20 January 2006, the Bank is alsorequired to make a special Allowance forimpairment losses on non-earning assets, suchas repossessed assets, abandoned properties,interbranch accounts and suspense accounts.







t. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai NonFinancial Assets (lanjutan)

t. Allowance for Impairment of Non FinancialAssets (continued)

Dalam peraturan tersebut, klasifikasi agunanyang diambil alih dan properti terbengkalaiditetapkan sebagai berikut:

This regulation classifies repossessed assets andabandoned properties into the followingclassification:

Periode/Period

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year Current

Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/Kurang lancar More than 1 year up to 3 years Substandard

Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/Diragukan More than 3 years up to 5 years Doubtful

Macet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dansuspense accounts ditetapkan sebagai berikut:

The classification for interbranch and suspenseaccounts are as follows:

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days CurrentMacet Lebih dari 180 hari /More than 180 days Loss

u. Goodwill u. Goodwill

22p37

22p39

22p41

Goodwill merupakan selisih lebih antara hargaperolehan investasi dan nilai wajar bagian Grupatas aktiva bersih anak perusahaan/ perusahaanasosiasi pada tanggal akuisisi. Goodwilldiamortisasi dengan metode garis lurus selamaestimasi masa manfaatnya, yaitu 5 tahun.Manajemen menentukan estimasi masa manfaatgoodwill berdasarkan evaluasi atas perusahaanyang bersangkutan pada saat akuisisi, denganmempertimbangkan faktor-faktor seperti pangsapasar yang ada, tingkat pertumbuhan potensialdan faktor lain yang terdapat dalam perusahaanyang diakuisisi.

Goodwill represents the excess of the cost of anacquisition over the fair value of the Group’sshare of the net assets of the acquired subsidiary/associate at the date of acquisition. Goodwill isamortised using the straight-line method over itsestimated useful life, which is 5 years.Management determines the estimated useful lifeof goodwill based on its evaluation of therespective companies at the time of theacquisition, considering factors such as existingmarket share, potential growth and other factorsinherent in the acquired companies.

22p66(b) Apabila goodwill diamortisasi selama lebih dari 5tahun, Grup harus mengungkapkan alasankhusus dilakukannya hal ini, termasukmenggambarkan faktor-faktor yang berperanpenting dalam menentukan masa manfaat darigoodwill tersebut, misalnya; “...denganpertimbangan bahwa estimasi masa manfaat dariaktiva-aktiva utama yang diakuisisi oleh Grupmelalui investasi adalah 10 tahun”.

Where goodwill is amortised over a periodexceeding 5 years, the Group should disclose thespecific reasons including describing the factor(s)that played a significant role in determining theuseful life of the goodwill, for example: “…with aconsideration that the estimated useful lives ofthe main assets acquired by the Groupthroughout the investment is 10 years”.

v. Aset Tetap v. Fixed Assets

16p75(a),p35(b),p15, p17

Aset tetap lainnya dicatat sebesar biayaperolehan historis setelah dikurangi denganpenyusutan. Biaya perolehan historis mencakupsemua pengeluaran yang terkait secara langsungdengan perolehan aset tetap tersebut.

Fixed assets are stated at historical cost lessdepreciation. Historical cost includes expenditurethat is directly attributable to the acquisition of theitems.

47p2(b) Jumlah biaya hukum yang material yangberkaitan dengan perolehan hak atas tanahdikapitalisasi dan diamortisasi selama masamanfaat hak atas tanah tersebut.

Material amounts of legal costs associated withthe acquisition of land rights are capitalised andamortised over their useful lives.







v. Aset Tetap (lanjutan) v. Fixed Assets (continued)

16p12 Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya apabila kemungkinan besarGrup akan mendapatkan manfaat ekonomismasa depan berkenaan dengan aset tersebutdan biaya perolehan aset dapat diukur denganhandal. Nilai tercatat komponen yang digantitidak lagi diakui. Biaya perbaikan danpemeliharaan dibebankan ke dalam laporan labarugi konsolidasian selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated with theitem will flow to the group and the cost of the itemcan be measured reliably. The carrying amount ofthe replaced part is derecognised. All otherrepairs and maintenance are charged to theconsolidated income statement during thefinancial period in which they are incurred.

16p75(b),p53

47p17

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetapselain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus untuk mengalokasikan biayaperolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on otherassets is calculated using the straight-line methodto allocate their cost to their residual values overtheir estimated useful lives, as follows:

Tahun/Year

Bangunan 25-40 BuildingsMesin 10-15 MachineryKendaraan 3-5 VehiclesMebel dan perlengkapan 3-8 Furniture, fixtures and equipment

16p54 Nilai residu dan umur manfaat setiap asetdireview, dan disesuaikan jika perlu, pada setiaptanggal neraca.

The assets’ residual values and useful lives arereviewed, and adjusted if appropriate, at eachbalance sheet date.

48p41 Nilai tercatat aset diturunkan menjadi nilai yangdapat diperoleh kembali jika nilai tercatat asetlebih besar dari estimasi nilai yang dapatdiperoleh kembali.

An asset’s carrying amount is written downimmediately to its recoverable amount if theasset’s carrying amount is greater than itsestimated recoverable amount.

16p70,73 Keuntungan dan kerugian yang timbul daripelepasan aset ditentukan sebesar perbedaanantara penerimaan hasil pelepasan dan jumlahtercatat aset tersebut dan diakui dalam akun“Pendapatan bukan operasional - Bersih” dilaporan laba rugi konsolidasian.

Gains and losses on disposals are determined bycomparing the proceeds with the carrying amountand are recognised within “Non operating income- Net” in the consolidated income statement.

16p41 Apabila aset yang direvaluasi dijual, jumlah yangada di dalam surplus revaluasi aset tetapdipindahkan ke saldo laba.

When revalued assets are sold, the amountsincluded in fixed assets revaluation reserve aretransferred to retained earnings.

w. Aset tak berwujud w. Intangible assets

(1) Lisensi (1) Licences

19p23

19p57

19p58

Lisensi disajikan berdasarkan hargaperolehan. Lisensi memiliki masa manfaatyang terbatas dan disajikan berdasarkanharga perolehan dikurangi akumulasiamortisasi. Amortisasi dihitung denganmenggunakan metode garis lurus danbertujuan untuk mengalokasikan hargaperolehan lisensi selama estimasi masamanfaatnya (15-20 tahun).

Licences are shown at historical cost.Licences have a definite useful life and arecarried at cost less accumulatedamortisation. Amortisation is calculatedusing the straight-line method to allocate thecost of licences over their estimated usefullives (15-20 years).







w. Aset tak berwujud (lanjutan) w. Intangible assets (continued)

(2) Piranti lunak komputer (2) Computer software

19p4

19p23

Lisensi piranti lunak komputer yangdiperoleh dikapitalisasi sebesar biaya yangdikeluarkan untuk memperoleh danmembuat piranti lunak tersebut siap untukdigunakan. Biaya ini diamortisasi selamaestimasi masa manfaatnya (3-5 tahun).

Acquired computer software licences arecapitalised on the basis of the costsincurred to acquire and bring to use thespecific software. These costs areamortised over their estimated useful lives(3-5 years).

19p54 Biaya yang berhubungan denganpengembangan atau pemeliharaan programpiranti lunak komputer diakui sebagai bebanpada periode terjadinya. Biaya-biaya yangterkait langsung dengan produksi pirantilunak yang unik dan dapat diidentifikasi sertadikendalikan oleh Grup dan kemungkinanbesar akan memberikan manfaat ekonomiyang melebihi biayanya dalam jangka waktulebih dari satu tahun, diakui sebagai aset takberwujud. Biaya-biaya langsung ini meliputi,antara lain, biaya karyawan yang turutmengembangkan piranti lunak dan porsibiaya overhead yang terkait.

Costs associated with developing ormaintaining computer software programmesare recognised as an expense as incurred.Costs that are directly associated with theproduction of identifiable and uniquesoftware products controlled by the Group,and that will probably generate economicbenefits exceeding costs beyond one year,are recognised as intangible assets. Directcosts include the software developmentemployee costs and an appropriate portionof relevant overheads.

19p58 Biaya pengembangan piranti lunak komputeryang diakui sebagai aset dan diamortisasimenggunakan metode garis lurus selamaestimasi masa manfaatnya (tidak lebih dari 3tahun).

Computer software development costsrecognised as assets are amortised overtheir estimated useful lives (not exceeding 3years).

x. Aset lain-lain x. Other assets

Aset lain-lain antara lain terdiri dari pendapatanbunga , tagihan, uang muka pajak, biaya dibayardimuka, agunan yang diambil alih, propertiterbengkalai, rekening antar kantor dan lain-lain.

Other assets include accrued income for interest,receivables, prepaid taxes, prepaid expenses,repossessed assets, abandoned properties, inter-branch accounts and others.

Agunan yang diambil alih (AYDA) adalah asetyang diperoleh Bank dan Anak Perusahaan, baikmelalui pelelangan maupun diluar pelelanganberdasarkan penyerahan secara sukarela olehpemilik agunan atau berdasarkan kuasa untukmenjual diluar lelang dari pemilik agunan dalamhal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepadaBank dan Anak Perusahaan. AYDA merupakanjaminan kredit yang diberikan yang telah diambilalih sebagai bagian dari penyelesaian kredit yangdiberikan dan disajikan pada “Aset Lain-lain“.

Repossessed assets represent assets acquiredby Bank and Subsidiary, both from auction andnon auction based on voluntary transfer by thedebtor or based on debtor’s approval to sell thecollateral where the debtor could not fulfill theirobligations to Bank and Subsidiary. Repossessedassets represent loan collateral acquired insettlement of loans and is included in “OtherAssets”.

Aset yang tidak digunakan (properti terbengkalai)adalah aset tetap dalam bentuk properti yangdimiliki Indonesia dan Anak Perusahaan tetapitidak digunakan untuk kegiatan usahaoperasional Bank dan Anak Perusahaan.

Abandoned properties represent Bank andSubsidiary’ fixed assets in form of property whichwas not used for Bank and Subsidiary’ businessoperational activity.







x. Aset lain-lain (lanjutan) x. Other assets (continued)

AYDA dan properti terbengkalai disajikan sebesarnilai bersih yang dapat direalisasi (net realisablevalue). Nilai bersih yang dapat direalisasi adalahnilai wajar agunan yang diambil alih dikurangidengan estimasi biaya untuk menjual AYDAtersebut. Kelebihan saldo kredit yang diberikanyang belum dilunasi oleh peminjam di atas nilaidari AYDA, dibebankan terhadap cadangankerugian penurunan nilai kredit yang diberikan.Selisih antara nilai bersih yang dapat direalisasidengan hasil penjualan AYDA diakui sebagaikeuntungan atau kerugian tahun berjalan padasaat dijual.

Repossessed assets and abandoned propertiesare presented at their net realisable value. Netrealisable value is the fair value of therepossessed assets less estimated costs ofliquidating the repossessed assets. Any excess ofthe loan balance over the value of therepossessed assets, which is not recoverablefrom the borrower, is charged to the allowance forimpairment losses. Differences between theestimated realisable value and the proceeds fromsale of the repossessed assets are recognised ascurrent year’s gain or loss at the time of sale.

Beban-beban yang berkaitan denganpemeliharaan AYDA dan properti terbengkalaidibebankan ke laporan laba rugi konsolidasiantahun berjalan pada saat terjadinya. Bila terjadipenurunan nilai yang bersifat permanen, makanilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankanpada laporan laba rugi konsolidasian tahunberjalan.

Expenses for maintaining repossessed assetsand abandoned properties are recognised in thecurrent year’s consolidated statement of income.The carrying amount of the repossessed assets isimpaired to recognise a permanent decrease invalue of the repossessed asset. Any impairmentoccurred will be charged to the current year’sconsolidated statement of income.

y. Kewajiban segera y. Obligation due immediately

Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban, baik dari masyarakat maupun daribank lain. Kewajiban segera disajikan sebesarjumlah kewajiban Bank dan Anak Perusahaan.

Obligations due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred from customer orother banks. Obligations due immediately arestated at the Bank’s and Subsidiary obligationsamount.

z. Simpanan dari nasabah z. Deposits from customers

Simpanan dari nasabah adalah dana yangditempatkan oleh masyarakat kepada Bank danAnak Perusahaan yang bergerak di bidangperbankan berdasarkan perjanjian penyimpanandana. Termasuk dalam pos ini adalah giro,tabungan, deposito berjangka dan bentuk lainyang dipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are the funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bank basedon a fund deposit agreements. Included in thisaccount are demand deposits, savings deposits,time deposits and other similar.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran, yangpenarikannya dapat dilakukan setiap saat melaluicek, kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM), ataudengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giroatau sarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits ofcustomers that may be used as instruments ofpayment, and which may be withdrawn at anytime by cheque, automated teller machine card(ATM) or other orders of payment or transfers.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan melaluicounter dan Anjungan Tunai Mandiri (ATM) ataudengan cara pemindahbukuan melalui SMSBanking, Phone Banking dan Internet Bankingjika memenuhi persyaratan yang disepakati,tetapi penarikan tidak dapat dilaksanakan denganmenggunakan cek atau instrumen setara lainnya.

Savings deposits represent deposits of customersthat may only be withdrawn over the counter andvia ATMs or funds transfers by SMS Banking,Phone Banking and Internet Banking whencertain agreed conditions are met, but which maynot be withdrawn by cheque or other equivalentinstruments.







z. Simpanan dari nasabah (lanjutan) z. Deposits from customers (continued)

Deposito berjangka merupakan simpanannasabah yang penarikannya hanya dapatdilakukan pada waktu tertentu sesuai denganperjanjian antara nasabah dengan Bank.

Time deposits represent customers deposits thatmay only be withdrawn after a certain time basedon the agreement between the depositor and theBank.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers are classified asfinancial liabilities at amortised cost. See Note 2efor the accounting policy for f inancial liabilties atamortised cost.

aa. Simpanan dari bank lain aa. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajibanterhadap bank lain, baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, tabungan, inter-bankcall money dengan periode jatuh tempo menurutperjanjian kurang dari atau 90 hari dan depositoberjangka.

Deposits from other banks represent liabilities tolocal and overseas banks, in the form of demanddeposits, savings deposits, inter-bank call moneywith original maturities of 90 days or less and timedeposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from other banks are classified asfinancial liabilities at amortised cost. See Note 2efor the accounting policy for financial liabilties atamortised cost.

ab. Efek-efek yang diterbitkan ab. Marketable securities issued

Efek-efek yang diterbitkan oleh Bank dan AnakPerusahaan terdiri dari floating rate notes,medium-term notes dan travelers’ cheques.

Marketable securities issued by the Bank and itssubsidiary, consist of floating rate notes,medium-term notes and travelers’ cheques.

Efek-efek yang diterbitkan diklasifikasikansebagai kewajiban keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi dankewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi dan kewajiban keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Marketable securities issued are classified asfinancial liabilities at fair value trough profit andloss and financial liabilities at amortised cost. SeeNote 2e for the accounting policy for financialliabilties at fair value trough profit and loss andfinancial liabilities at amortised cost.

ac. Pinjaman yang diterima ac. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihaklain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuaidengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings represent funds received from otherbanks, Bank Indonesia or other parties with theobligation of repayment in accordance with therequirement of the loan agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan pinjaman dikurangkan dari jumlahpinjaman yang diterima. Lihat Catatan 2e untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilities atamortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquistion of borrowings arededucted from the amount of borrowings. SeeNote 2e for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.







ad. Obligasi Subordinasi ad. Subordinated Bonds

Obligasi subordinasi diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganpenerbitan obligasi subordinasi dikurangkan darijumlah obligasi subordinasi yang diterima. LihatCatatan 2e untuk kebijakan akuntansi ataskewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated bonds are classified as financialliabilities at amortised cost. Incremental costsdirectly attributable to the issuance ofsubordinated bonds are deducted from theamount of subordinated bonds. See Note 2e forthe accounting policy for financial liabilities atamortised cost.

ae. Perpajakan ae. Taxation

46p20

46p30

Pajak penghasilan tangguhan disajikan denganjumlah penuh, dengan menggunakan metodekewajiban neraca (balance sheet liability method).Pajak penghasilan tangguhan timbul akibatperbedaan temporer yang ada antara aktiva dankewajiban atas dasar pajak dengan nilai tercatataktiva dan kewajiban dalam laporan keuangankonsolidasian. Tarif pajak yang berlaku atau yangsecara substansial telah berlaku digunakandalam menentukan pajak penghasilantangguhan.

Deferred income tax is provided in full, using thebalance sheet liability method, on temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying amounts inthe consolidated financial statements. Currentlyenacted or substantially enacted tax rates areused in the determination of deferred income tax.

46p28 Aktiva pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskalpada masa datang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aktiva pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extentthat it is probable that future taxable profit will beavailable against which the temporary differencescan be utilised.

46p55 Amandemen terhadap kewajiban perpajakandicatat pada saat diterimanya surat ketetapan,atau apabila dilakukan banding, ketika hasilbanding sudah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst, when the results of the appeal aredetermined.

af. Penyisihan atau kewajiban diestimasi af. Provisions

57p15

57p74

57p65

Penyisihan atau kewajiban diestimasi untuk biayarestrukturisasi dan tuntutan hukum diakui ketika: Grup mempunyai kewajiban hukum atau

konstruktif di masa kini sebagai akibat darikejadian di masa lalu;

terdapat kemungkinan di atas 50 persenbahwa akan ada arus keluar sumber dayauntuk menyelesaikan kewajiban tersebut;

jumlahnya dapat diestimasi secara andal.

Penyisihan restrukturisasi terdiri dari dendapemutusan kontrak sewa dan pembayaranpesangon pemutusan kontrak kerja karyawan.Penyisihan kerugian yang berasal dari operasimasa depan tidak diakui.

Provisions for restructuring costs and legal claimsare recognised when: the Group has a present legal or

constructive obligation as a result of pastevents;

it is more likely than not that an outflow ofresources will be required to settle theobligation;

the amount has been reliably estimated.

Restructuring provisions comprise leasetermination penalties and employee terminationpayments. Provisions are not recognised forfuture operating losses.







af. Penyisihan atau kewajiban diestimasi(lanjutan)

af. Provisions (continued)

57p25

Apabila terdapat beberapa kewajiban yangserupa, kemungkinan arus keluar sumber dayaakan terjadi untuk mencapai penyelesaiankewajiban tersebut ditentukan denganmempertimbangkan kelompok kewajiban tersebutsecara keseluruhan. Penyisihan dibuat meskipunkemungkinan arus keluar untuk masing-masingunsur dalam kelompok tersebut kecil.

Where there are a number of similar obligations,the likelihood that an outflow will be required insettlement is determined by considering the classof obligations as a whole. A provision isrecognised even if the likelihood of an outflowwith respect to any one item included in the sameclass of obligations may be small.

ag.Kontrak jaminan keuangan ag. Financial guarantee contracts

55p8,PA5

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yangmengharuskan penerbit untuk melakukanpembayaran yang ditetapkan untuk menggantiuang pemegang kontrak atas kerugian yangterjadi karena debitur tertentu gagal untukmelakukan pembayaran pada saat jatuh tempo,sesuai dengan ketentuan dari instrumen hutang.Jaminan keuangan tersebut diberikan kepadabank-bank, lembaga keuangan dan badan-badanlainnya atas nama pelanggan untuk menjaminkredit, cerukan dan fasilitas-fasilitas perbankanlainnya.

Financial guarantee contracts are contracts thatrequire the issuer to make specified payments toreimburse the holder for a loss it incurs because aspecified debtor fails to make payments whendue, in accordance with the terms of a debtinstrument. Such financial guarantees are given tobanks, financial institutions and other bodies onbehalf of customers to secure loans, overdraftsand other banking facilities.

55p43,

47,PA5

Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporankeuangan konsolidasian pada nilai wajar padatanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminankeuangan pada saat penandatanganan adalahnihil karena jaminan diberikan dengan syarat dankondisi normal dan nilai premi yang disetujuisesuai dengan nilai jaminan kewajiban. Tidak adapiutang premium untuk masa depan yang diakui.Setelah pengakuan awal, kewajiban Bank atasjaminan tersebut diukur pada jumlah yang lebihtinggi antara jumlah awal, dikurang amortisasibiaya yang diakui, dan estimasi terbaik darijumlah yang disyaratkan untuk menyelesaikanjaminan tersebut. Estimasi ini ditentukanberdasarkan pengalaman transaksi yang sejenisdan kerugian historis masa lalu, dilengkapidengan penilaian manajemen. Pendapatan yangdiperoleh diamortisasi selama jangka waktujaminan dengan menggunakan metode garislurus.

Financial guarantees are initially recognised in theconsolidated financial statements at fair value onthe date the guarantee was given. The fair valueof a financial guarantee at the time of signature iszero because all guarantees are agreed on arm’slength terms and the value of the premium agreedcorresponds to the value of the guaranteeobligation. No receivable for the future premiumsis recognised. Subsequent to initial recognition,the bank’s liabilities under such guarantees aremeasured at the higher of the initial amount, lessamortisation of fees recognised, and the bestestimate of the amount required to settle theguarantee.These estimates are determined basedon experience of similar transactions and historyof past losses, supplemented by the judgement ofmanagement. The fee income earned isamortised over the period of guarantees using thestraight line method.

55p47 Peningkatan atas jumlah kewajiban yangberkaitan dengan jaminan dilaporkan dalamlaporan laba rugi konsolidasian dalam biayaoperasi lain-lain.

Increase in the liability relating to guarantees isreported in the consolidated income statementwithin other operating expenses.







ah. Saham ah. Share capital

21p7 Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas.Tambahan biaya yang secara langsung terkaitdengan penerbitan saham atau opsi barudisajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang,neto setelah dikurangi pajak, dari jumlah yangditerima.

Shares are classified as equity. Incremental costsdirectly attributable to the issue of new shares oroptions are shown in equity as a deduction, net oftax, from the proceeds.

ai. Opsi saham ai. Share - base payment

21p18 Grup telah memberikan opsi saham kepadakaryawan tertentu dalam program KompensasiManajemen Berbasis Saham (MSOP).

Nilai wajar dari opsi tersebut diukur denganmengacu pada nilai wajar dari saham atau opsisaham pada tanggal pemberian. Biaya jasakaryawan yang diterima sehubungan dengansaham atau opsi saham yang diberikan diakuidalam “Beban gaji dan tunjangan” selamaperiode opsi saham berdasarkan program hakbertingkat (graded vesting)

Nilai wajar dari opsi saham tersebut ditentukanberdasarkan pada laporan hasil penilaianaktuaria independen dengan menggunakanmetode penentuan harga opsi Black-Scholes,yang telah memperhitungkan harga pelaksanaandari opsi tersebut, harga saham saat ini, tingkatbunga bebas risiko, volalitas harga saham yangdiharapkan selama masa opsi tersebut dan faktorrelevan lainnya

The Bank has granted stock options to certainemployees under the Management Stock OptionPlan (MSOP).

The fair value of the services received ismeasured by reference to the fair value of theshares or share options granted on the date ofthe grant. The cost of the employee servicesreceived in respect of the shares or share optionsgranted is recognised in “Salaries and employeebenefits expenses” over the vesting period of thestock options based on graded vesting.

The fair value of the stock options granted isbased on an independent actuary’s valuationreport calculated using the Black-Scholes optionpricing model, which take into account theexercise price of the option, the current shareprice, the risk free interest rate, the expectedvolatili ty of the share price over the life of theoption and other relevant factors.

aj. Dividen aj. Dividends

21p22 Pembagian dividen kepada para pemegangsaham Perusahaan diakui sebagai sebuahkewajiban dalam laporan keuangan konsolidasianGrup pada periode ketika dividen tersebutdisetujui oleh para pemegang sahamPerusahaan.

Dividend distribution to the Company’sshareholders is recognised as a liability in theGroup’s consolidated financial statements in theperiod in which the dividends are approved by theCompany’s shareholders.

ak. Pendapatan dan beban bunga ak. Interest income and expense

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dengan interest bearingdicatat dalam pendapatan bunga dan bebanbunga di dalam laporan laba rugi konsolidasianmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognisedwithin ‘interest income’ and ‘interest expense’ inthe consolidated income statement using theeffective interest method.







ak. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) ak. Interest income and expense (continued)

55p8 Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau kewajibankeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa datang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau kewajiban keuangan. Pada saatmenghitung suku bunga efektif, entitasmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebut(seperti pelunasan dipercepat, opsi beli (calloption) dan opsi serupa lainnya), namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masadatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi,provisi, dan bentuk lain yang dibayarkan atauditerima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari sukubunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premiatau diskon lainnya.

The effective interest method is a method ofcalculating the amortised cost of a financial assetor a financial liability and of allocating the interestincome or interest expense over the relevantperiod. The effective interest rate is the rate thatexactly discounts estimated future cash paymentsor receipts through the expected life of thefinancial instrument or, when appropriate, ashorter period to the net carrying amount of thefinancial asset or financial liability. Whencalculating the effective interest rate, the Groupestimates cash flows considering all contractualterms of the financial instrument (for example,prepayment options, call option and other similaroptions) but does not consider future creditlosses. The calculation includes all fees,commissions and other fees paid or receivedbetween parties to the contract that are anintegral part of the effective interest rate,transaction costs and all other premiums ordiscounts.

55pa109 Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datang dalammenghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of similarfinancial assets has been written down as a resultof an impairment loss, interest income isrecognised using the rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose ofmeasuring the impairment loss.

Pendapatan pembiayaan konsumen AnakPerusahaan disajikan bersih setelah dikurangidengan bagian pendapatan milik bank-bank lainsehubungan dengan transaksi-transaksipenerusan pinjaman, pembiayaan bersama,anjak piutang dan penunjukan selaku pengelolapiutang.

Subsidiary’ consumer financing income ispresented net of with consumer financing incomefor other banks in relation with channelingtransactions, joint financing cooperations,factoring, and the appointment as manager ofaccounts receivable.

al. Pendapatan provisi dan komisi al. Fees and commissions income

55p8 Pada umumnya pendapatan provisi dan komisidiakui menggunakan basis akrual pada saat jasatelah diberikan. Pendapatan provisi ataskomitmen memberikan pinjaman yang akandicairkan (bersama-sama dengan biaya transaksilain yang terkait langsung) diakui sebagaipenyesuaian atas suku bunga efektif ataspinjaman yang diberikan. Pendapatan provisi ataspinjaman sindikasi diakui sebagai pendapatanketika proses sindikasi telah selesai dan Gruptidak ambil bagian dalam pinjaman sindikasi atautelah mengambil bagian atas pinjaman sindikasidengan suku bunga efektif yang sama denganpeserta lainnya.

Fees and commissions are generally recognisedon an accrual basis when the service has beenprovided. Loan commitment fees for loans thatare likely to be drawn down are (together withrelated direct costs) recognised as an adjustmentto the effective interest rate on the loan. Loansyndication fees are recognised as revenue whenthe syndication has been completed and theGroup has retained no part of the loan packagefor itself or has retained a part at the sameeffective interest rate as the other participants.







al. Pendapatan provisi dan komisi (lanjutan) al. Fees and commissions income (continued)

23p19

Pendapatan provisi dan komisi yang timbul darinegosiasi, partisipasi dalam negosiasi atastransaksi dengan pihak ketiga diakui pada saatpenyelesaian transaksi yang mendasarinya.Portofolio dan jasa manajemen lainnya sertapendapatan jasa diakui berdasarkan kontrakyang berlaku, dan pada umumnya berdasarkantime-apportionate. Pendapatan jasa wealthmanagement, perencanaan keuangan dan jasakustodian yang terus diberikan selama jangkawaktu tertentu diakui secara berimbangsepanjang periode penyedian layanan tersebut.Pendapatan yang dikaitkan dengan kinerja ataupendapatan komponen diakui ketika kriteriakinerja tersebut terpenuhi.

Commission and fees arising from negotiating, orparticipating in the negotiation of, a transactionfor a third party are recognised on completion ofthe underlying transaction. Portfolio and othermanagement advisory and service fees arerecognised based on the applicable servicecontracts, usually on a time -apportionate basis.Fees from wealth management, financial planningand custody services that are continuouslyprovided over an extended period of time arerecognised rateably over the period in which theservice is provided. Performance-linked fees orfee components are recognised when theperformance criteria are fulfilled.

am. Imbalan kerja am. Employee benefits

(1) Kewajiban pensiun (1) Pension obligations

24p128

24p26

24p28, p8

24p8

Perusahaan-perusahaan di dalam Grupmemiliki berbagai program pensiun sesuaidengan peraturan dan perundang-undanganyang berhubungan dengan ketenagakerjaanatau kebijakan yang dimiliki oleh Grup.Program-program ini pada umumnya didanaimelalui pembayaran kepada pengelola danapensiun sebagaimana ditentukan dalamperhitungan aktuarial yang dilakukan secaraberkala. Program pensiun imbalan pastiadalah program pensiun yang menentukanjumlah imbalan pensiun yang akandiberikan, biasanya berdasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerjaatau kompensasi. Program pensiun iuranpasti adalah program pensiun di manaperusahaan akan membayar iuran tetapkepada sebuah entitas yang terpisah (danapensiun) dan tidak memiliki kewajibanhukum atau konstruktif untuk membayarkontribusi lebih lanjut apabila dana pensiuntersebut tidak memiliki aktiva yang memadaiuntuk membayar seluruh imbalan karyawanyang timbul dari pelayanan yang diberikanoleh karyawan pada periode kini dansebelumnya.

Group companies have various pensionschemes in accordance with prevailinglabor-related laws and regulations or Grouppolicies. The schemes are generally fundedthrough payments to trustee-administeredfunds as determined by periodic actuarialcalculations. A defined benefit plan is apension plan that defines an amount ofpension benefit to be provided, usually as afunction of one or more factors such as age,years of service or compensation. A definedcontribution plan is a pension plan underwhich the company pays fixed contributionsinto a separate entity (a fund) and will haveno legal or constructive obligations to payfurther contributions if the fund does nothold sufficient assets to pay all employeesbenefits relating to employee service in thecurrent and prior periods.







am. Imbalan kerja (lanjutan) am. Employee benefits (continued)

(1) Kewajiban pensiun (lanjutan) (1) Pension obligations (continued)

24p54

24p66

24p80

Kewajiban program pensiun imbalan pastiyang diakui di necara konsolidasian adalahnilai kini kewajiban imbalan pasti padatanggal neraca dikurangi nilai wajar aktivaprogram, serta disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biayajasa lalu yang belum diakui. Kewajibanimbalan pasti dihitung setiap tahun olehaktuaris independen menggunakan metodeprojected unit credit. Nilai kini kewajibanimbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluarmasa depan dengan menggunakan tingkatbunga obligasi perusahaan berkualitas tinggidalam mata uang yang sama dengan matauang imbalan yang akan dibayarkan danwaktu jatuh tempo yang kurang lebih samadengan waktu jatuh tempo imbalan yangbersangkutan.

The liability recognised in the consolidatedbalance sheet in respect of defined benefitpension plans is the present value of thedefined benefit obligation at the balancesheet date less the fair value of plan assets,together with adjustments for unrecognisedactuarial gains or losses and past servicecost. The defined benefit obligation iscalculated annually by independentactuaries using the projected unit creditmethod. The present value of the definedbenefit obligation is determined bydiscounting the estimated future cashoutflows using interest rates of high qualitycorporate bonds that are denominated in thecurrency in which the benefit will be paid,and that have terms to maturityapproximating the terms of the relatedpension liability.

24p96

24p94

24p95

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapattimbul dari penyesuaian yang dibuatberdasarkan pengalaman,dan perubahanasumsi-asumsi aktuarial dan perubahanpada program pensiun. Apabila jumlahkeuntungan atau kerugian aktuarial inimelebihi 10% dari imbalan pasti atau 10%dari nilai wajar aktiva program makakelebihannya dibebankan atau dikreditkanpada pendapatan atau beban selama sisamasa kerja rata-rata para karyawan yangbersangkutan.

Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments, changes inactuarial assumptions and amendments topension plans when exceeding 10% ofdefined benefit or 10% of fair valueprogram’s asset are charged or credited toincome over the average remaining servicelives of the related employees.

24p8 Untuk program iuran pasti, Grup membayariuran baik wajib, berdasarkan kontrak,maupun sukarela kepada program asuransipensiun yang diselenggarakan olehpemerintah maupun swasta. Dengandibayarkannya iuran tersebut, Grup tidak lagimemiliki kewajiban pembayaran lebih lanjut.Iuran yang dibayarkan secara rutinmerupakan biaya bersih periodik untuk tahuniuran tersebut terhutang dan dicatat sebagaibiaya karyawan.

For defined contribution plans, the Grouppays contributions to publicly or privatelyadministered pension insurance plans on amandatory, contractual or voluntary basis.Once the contributions have been paid, theGroup has no further payment obligations.The regular contributions constitute netperiodic costs for the year in which they aredue and as such are included in staff costs.

Grup harus menyediakan program pensiundengan imbalan minimal tertentu sesuaidengan UU Ketenagakerjaan no. 13/2003.Karena UU Ketenagakerjaan menentukanrumus tertentu untuk menghitung jumlahminimal imbalan pensiun, pada dasarnyaprogram pensiun berdasarkan UUKetenagakerjaan adalah program imbalanpasti. Perhitungan imbalan pensiun yangdilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwaperkiraan imbalan yang disediakan olehdana pensiun Grup akan melebihi imbalanpensiun minimal yang ditentukan oleh UUKetenagakerjaan. Oleh karena itu Grup tidakperlu melakukan penyesuaian atas imbalanpensiun yang disediakannya.

The Group is required to provide a minimumamount of pension benefits In accordancewith Labor Law No. 13/2003,. Since theLabor Law sets the formula for determiningthe minimum amount of benefits, insubstance pension plans under Labor Lawrepresent defined benefit plans. No revisionneeds to be made in relation to the benefitsunder the Group’s pension plan as thecalculation of the benefit obligationperformed by the actuary shows that theexpected benefits provided by the Group’spension plan will exceed the minimumrequirements of Labor Law .







am. Imbalan kerja (lanjutan) am. Employee benefits (continued)

(2) Kewajiban imbalan pasca-kerja lainnya (2) Other post-retirement obligations

24p132

24p133

Beberapa perusahaan dalam Grupmemberikan imbalan kesehatan pasca-kerjauntuk para karyawan yang telah pensiun.Hak atas imbalan ini pada umumnyadiberikan apabila karyawan bekerja hinggamencapai usia pensiun dan memenuhi masakerja tertentu. Prakiraan biaya imbalan inidiakru sepanjang masa kerja karyawan,dengan menggunakan metodologi akuntansiyang sama dengan metodologi yangdigunakan dalam perhitungan programpensiun imbalan pasti. Kewajiban ini dinilaisetiap tahun oleh aktuaris independen yangberkualifikasi.

Some Group companies provide post-retirement healthcare benefits to theirretirees. The entitlement to these benefits isusually based on the employee remaining inservice up to retirement age and thecompletion of a minimum service period.The` expected costs of these benefits areaccrued over the period of employment,using an accounting methodology similar tothat for defined benefit pension plans.These obligations are valued annually byindependent qualified actuaries.

(3) Pesangon pemutusan kontrak kerja (3) Termination benefits

24p139

24p140

24p145

Pesangon pemutusan kontrak terhutangketika karyawan dihentikan kontrak kerjanyasebelum usia pensiun normal. Grupmengakui pesangon pemutusan kontrakkerja ketika Grup menunjukkan komitmennyauntuk memutuskan kontrak kerja dengankaryawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkandalam waktu lebih dari 12 bulan setelahtanggal neraca didiskontokan untukmencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable wheneveran employee’s employment is terminatedbefore the normal retirement date. TheGroup recognises termination benefits whenit is demonstrably committed to terminatethe employment of current employeesaccording to a detailed formal plan and thepossibility to withdraw the plan is low.Benefits falling due more than 12 monthsafter balance sheet date are discounted atpresent value.

(4) Program bagi laba dan bonus (4) Profit sharing and bonus plans

24p18

Grup mengakui kewajiban dan beban atasbonus dan bagi laba, berdasarkan suaturumus yang memperhitungkan laba yangtersedia bagi pemegang saham perusahaansetelah penyesuaian-penyesuaian tertentu.Grup mengakui kewajiban diestimasi apabilaada kewajiban kontraktual atau apabila adapraktik di masa lalu yang menimbulkankewajiban konstruktif.

The Group recognises a liability and anexpense for bonuses and profit-sharing,based on a formula that takes intoconsideration the profit attributable to theCompany’s shareholders after certainadjustments. The Group recognises aprovision where contractually obliged orwhere there is a past practice that hascreated a constructive obligation.

an. Laba per Saham an. Earnings Per Share

Informasi laba per saham hanya wajib bagiemiten atau perusahaan publik yang menerbitkansaham biasa atau efek berpotensi saham biasadimana saham ataupun efek lainnya inidiperdagangkan secara publik.

Earnings per share information is only for issuersor public companies with ordinary shares orpotential ordinary shares are publicly traded.







an. Laba per saham (lanjutan) an. Earnings per share (continued)

i) Laba per saham – dasar (LPS – dasar) i) Basic earnings per share (Basic EPS)

56p14 Laba per saham dasar dihitung dengan caramembagi laba bersih yang tersedia bagipemegang saham dengan rata-ratatertimbang saham biasa yang beredar padatahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated bydividing the net profit attributable toshareholders by the weighted averagenumber of ordinary shares.

2X11 2X1056p48(a) Laba bersih yang tersedia

bagi pemegang saham 78,500 56,617 Net profit attributable to shareholders56p48(b) Rata-rata tertimbang saham

yang beredar Weighted average number of(dalam ribuan) 21,635 20,429 shares in issue (in thousands)

Laba per saham dasar (dalamRupiah penuh per Basic earnings per sharelembar saham) 3,621 2,771 (Rupiah full amount per share)

ii) Laba per saham dilusian (LPS dilusian) ii) Diluted earnings per share (Diluted EPS)

56p25 Dalam perhitungan laba per saham dilusian,jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yangberedar disesuaikan dengan asumsi bahwasemua efek berpotensi saham biasa yangsifatnya dilutif dikonversi. Bank mempunyaiefek berpotensi saham biasa yang dilutif yaituopsi saham. Opsi saham diasumsikan telahdilaksanakan dan dilakukan perhitunganuntuk menentukan berapa jumlah sahamyang dapat diperoleh pada nilai wajar (yaiturata-rata harga pasar saham Bank sepanjangtahun) berdasarkan nilai moneter hak pesanyang terkait dengan opsi saham yang masihberedar. Jumlah saham berdasarkanperhitungan ini dibandingkan dengan jumlahsaham yang seharusnya diterbitkan apabilaopsi saham dieksekusi.

The diluted earnings per share is calculatedby adjusting the weighted average number ofordinary shares outstanding to assumeconversion of all dilutive potential ordinaryshares. The Bank’s dilutive potential ordinaryshares is share options. Share options areassumed to have been executed and acalculation is done to determine the numberof shares that could have been acquired atfair value (determined as the average annualmarket share price of the Bank’s shares)based on the monetary value of thesubscription rights attached to outstandingshare options. The number of sharescalculated in this way is compared with thenumber of shares that would have beenissued assuming the exercise of the shareoptions.







an. Laba per saham (lanjutan) an. Earnings per share (continued)

ii) Laba per saham dilusian (LPS dilusian)(lanjutan)

ii) Diluted earnings per share (Diluted EPS)(continued)

2X11 2X10

Laba bersih yang tersedia bagibagi pemegang saham 78,500 56,617 Net profit attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang sahambiasa yang beredar Weighted average number of(dalam ribuan) 21,635 20,429 shares in issue (in thousands)

Penyesuaian untuk: Adjustments for:– opsi saham (dalam ribuan) 1,059 920 share options (in thousands) –

56p48(b) Rata-rata tertimbang sahamyang beredar untuk Weighted average number ofmenentukan laba per saham shares for diluted earningsdilusian (dalam ribuan) 22,694 21,349 per share (in thousands)

Laba per saham dilusian(dalam Rupiah penuh Diluted earnings per shareper lembar saham) 3,452 2,652 (Rupiah full amount per share)

ao. Informasi Segmen ao. Segment Information

5p9 Sebuah segmen usaha adalah sekelompok asetdan operasi yang menyediakan barang atau jasayang memiliki risiko serta tingkat pengembalianyang berbeda dengan segmen usaha lainnya.Sebuah segmen geografis menyediakan barangmaupun jasa di dalam lingkungan ekonomitertentu yang memiliki risiko serta tingkatpengembalian yang berbeda dengan segmenoperasi lainnya yang berada dalam lingkunganekonomi lain.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products orservices that are subject to risks and returns thatare different from those of other businesssegments. A geographical segment is engaged inproviding products or services within a particulareconomic environment that are subject to risksand return that are different from those ofsegments operating in other economicenvironments.

Indonesia Bank dan Anak Perusahaanmenyajikan informasi keuangan berdasarkansegmen usaha (segmen primer) dan segmengeografis (segmen sekunder). Segmen usahaadalah komponen Bank yang dapat dibedakandalam menghasilkan jasa (baik jasa individualmaupun kelompok jasa terkait) dan komponen itumemiliki risiko dan imbalan yang berbeda denganrisiko dan imbalan segmen lain.

Indonesia Bank and its Subsidiary havepresented financial information by nature ofbusiness (primary segment) and by businesssegment (secondary segment). A businesssegment is a distinguishable component of theBank that is engaged in providing an individualservice or a group of related services and that issubject to risks and returns that are different fromthose of other business segments.

Segmen geografis adalah komponen Bank danAnak Perusahaan yang dapat dibedakan dalammenghasilkan jasa pada lingkungan (wilayah)ekonomi tertentu dan komponen itu memilikirisiko dan imbalan yang berbeda dengan risikodan imbalan pada komponen yang beroperasipada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.

A geographical segment is a distinguishablecomponent of the Bank and its Subsidiary that isengaged in providing services within a particulareconomic environment and that is subject to risksand returns that are different from those operatingin other economic environments.

5p9

5p9







ao. Informasi Segmen (lanjutan) ao. Segment Information (continued)

Segmen primer dibagi ke dalam segmen-segmenusaha berikut: ritel, korporasi, investment bankingdan lain-lain, sedangkan segmen sekunder dibagike dalam Jawa dan Bali, Sumatera, Kalimantan,Sulawesi dan lainnya.

The primary segments have been determined tobe retail banking, corporate banking, investmentbanking and others, while the secondarysegments are divided into Jawa and Bali,Sumatera, Kalimantan, Sulawesi and others.

Informasi segmen hanya diwajibkan untukperusahaan yang efek ekuitas atau hutangnyaterdaftar pada bursa efek dan untuk perusahaanyang sedang dalam proses menerbitkan sahamatau efek hutang di bursa efek. Pada laporankeuangan konsolidasian ini, format atau bentukprimer pelaporan berdasarkan segmen usaha,sedangkan bentuk sekunder pelaporanberdasarkan segmen geografis.

Segment information is only required forenterprises whose equity or debt securities arepublicly traded and for enterprises that are in theprocess of issuing equity or debt securities inpublic securities markets. In these consolidatedfinancial statements, the primary reporting formatcomprises the business segments, while thesecondary reporting format comprises thegeographical segments.

3. GIRO PADA BANK INDONESIA 3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2X11 2X10

Rupiah 138,081 114,936 RupiahDolar Amerika Serikat 6,421 5,252 United States Dollar

144,502 120,188

Pada tanggal 31 Desember 2X11, Giro WajibMinimum (GWM) Bank telah sesuai dengan PBI No.7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005 yang telahdiubah dengan PBI No. 10/19/PBI/2008 tanggal 14Oktober 2008, selanjutnya diubah dengan PBI No.10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 mengenaiGiro Wajib Minimum Bank Umum pada BI dalamRupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWMSekunder masing-masing sebesar 5,00% dan 2,50%(2X10: 5,00% dan 0,00%) dan valuta asing sebesar1,00% (2X10: 1,00%).

As at 31 December 2X11, the Bank’s minimumstatutory reserve complies with BI RegulationNo. 7/29/PBI/2005 dated 6 September 2005 which hasbeen amended with BI Regulation No. 10/19/PBI/2008dated 14 October 2008 and the latest amendment withBI Regulation No. 10/25/PBI/2008 dated 23 October2008 concerning Statutory Reserves of CommercialBanks with BI in Rupiah which consist of PrimaryStatutory Reserves and Secondary Statutory Reservesof 5.00% and 2.50%, respectively (2X10: 5.00% and0.00%) and foreign currencies of 1.00% (2X10:1.00%).

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara(SUN) dan/atau kelebihan saldo Rekening GiroRupiah Bank dari GWM Utama yang dipelihara diBank Indonesia.

Primary statutory reserve is a minimum reserve thatshould be maintained by the Bank in the currentaccounts with Bank Indonesia while secondarystatutory reserve is a minimum reserves that should bemaintained by the Bank which comprises ofCertificates of Bank Indonesia, Government DebentureDebt (SUN) and/or excess reserve of the Bank’scurrent accounts from the primary statutory reservethat should be maintained in Bank Indonesia.

50p59

2p6






3. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 3. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Rasio Giro Wajib Minimum untuk rekening Rupiah danDolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember2X11 dan 2X10 masing-masing adalah:

The ratio of the statutory reserve requirement for itsRupiah and United States Dollar accounts as at 31December 2X11 and 2X10, were as follows:

2X11 2X10

Rupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Utama 5.00% 5.47% Primary reserve -- Giro Wajib Minimum Sekunder 42.29% - Secondary reserve -

Dolar Amerika Serikat 1.32% 1.04% United States Dollar

1p40PB.VIII.G.7

Giro pada Bank Indonesia berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Current account with Bank Indonesia based onmaturity are as follows:

2X11 2X10

Lancar 144,502 120,188 CurrentTidak Lancar - - Non current

144,502 120,188

2p6 4. GIRO PADA BANK LAIN 4. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

PB.VIII.G.750p59

a. Berdasarkan Mata Uang: a. By Currency:

2X11 2X10

Pihak ketiga: Third parties:Rupiah 2,320 477 RupiahMata uang asing 65,085 66,970 Foreign currencies

67,405 67,447

50p91(i) b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 tidakterdapat giro pada bank lain yang mengalamipenurunan nilai

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno impairment in respect of current accounts withother banks.

2p6 5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

PB.VIII.G.750p59

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang: a. By Type and Currency:

2X11 2X10

Rupiah: RupiahBank Indonesia 171,886 122,855 Bank IndonesiaCall Money 11,772 1,018 Call MoneyDeposito Berjangka 2,956 2,632 Time DepositTabungan 8 10 Saving

Jumlah Rupiah 186,622 126,515 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currenciesCall Money 163,196 121,315 Call MoneyPenempatan Fixed-Term 25,506 20,293 Fixed-Term PlacementDeposito Berjangka 422 - Time Deposit

Jumlah mata uang asing 189,124 141,608 Total foreign currencies

Jumlah 375,746 268,123 Total






5. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

5. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

50p91(i) b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat penempatan pada Bank Indonesia danbank lain yang mengalami penurunan nilai.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno impairment in respect of placement with BankIndonesia and other banks.

1p53 c. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,Indonesia Bank tidak memiliki penempatan padapihak yang mempunyai hubungan istimewa.

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno placements with related party.

2p46 d. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat penempatan pada bank lain yangdigunakan sebagai jaminan

d. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno placements pledged as cash collateral.

1p40 e. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainakan diselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12bulan setelah tanggal neraca konsolidasian.

e. Placement with Bank Indonesia and other bankswill be settled within no more than 12 monthsafter the date of the consolidated balance sheets.

50p48 f. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 53b dan 53c

f. Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c

6. EFEK-EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES

1p5350p51

a. Berdasarkan Tujuan dan Pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa dan Pihak Ketiga:

a. By Purpose and Related Parties and ThirdParties:

2X11 2X10

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa (Catatan 47): Related parties (Note 47):Dimiliki hingga jatuh tempo -

biaya perolehan diamortisasi 224 - Held to maturity - at amortised cost

224 -

Pihak ketiga: Third parties:Diperdagangkan - nilai wajar 114,244 180,495 Trading - at air valueTersedia untuk dijual -

nilai wajar 2,860 3,752 Available for sale - at fair valueDimiliki hingga jatuh tempo -

biaya perolehan diamortisasi 39,158 34,619 Held to maturity - at amortised cost

156,262 218,866

Jumlah 156,486 218,866 Total

Dikurangi: Cadangan kerugianpenurunan nilai (6,314) (6,222)Less: Allowance for impairment losses

150,172 212,644






6. EFEK-EFEK (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (continued)

PB.VIII.G.750p51,59

b. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang: b. By Type and Currency:

2X11 2X10Rupiah: Rupiah:Diperdagangkan - nilai wajar Trading - at fair value

Sertifikat Bank Indonesia 105,065 179,958 Certificates of Bank IndonesiaObligasi 9,179 537 Bonds

114,244 180,495

Tersedia untuk dijual - nilai wajar Available for sale - at fair valueInvestasi pada unit- Investments in

unit reksa dana 57 222 mutual fund units

Dimiliki hingga jatuh tempo - Held to maturitybiaya perolehan diamortisasi - at amortised costObligasi 30,975 25,735 BondsSertifikat Bank Indonesia 556 - Certificates of Bank IndonesiaWesel ekspor 491 1,530 Export bills

32,022 27,265


Mata uang asing: Foreign currencies:Tersedia untuk dijual - nilai wajar Available for sale - at fair value

Floating rate notes 2,375 983 Floating rate notesObligasi 428 722 BondsWesel ekspor - 1,825 Export bills

2,803 3,530

Dimiliki hingga jatuh tempo - Held to maturitybiaya perolehan diamortisasi - at amortised costWesel ekspor 3,592 3,255 Export billsObligasi 1,875 3,159 BondsTreasury bills 1,206 647 Treasury billsFloating rate notes 687 293 Floating rate notes

7,360 7,354


156,486 218,866

Dikurangi: Cadangan kerugian Less:penurunan nilai (6,314) (6,222) Allowance for impairment losses

150,172 212,644






6. EFEK-EFEK (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (continued)

1p40PB.VIII.G.7

c. Berdasarkan Jatuh Tempo: c. By Maturity:

2X11 2X10

Lancar 128,185 208,908 CurrentTidak lancar Non Current

- 1 - 5 tahun 18,973 5,789 1 - 5 years -- 5 - 10 tahun 5,991 2,801 5 - 10 years -- Lebih dari 10 tahun 3,337 1,368 Over 10 years -

28,301 9,958

156,486 218,866

50p91(i) c. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Efek-efek:

c. Movements of allowance for impairment losses onMarketable Securities:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 6,222 6,109 Balance at beginning of yearPenyisihan selama tahun Allowance during the year

berjalan (Catatan 37) 112 107 (Note 37)Lain-lain*) (20) 6 Others *)

Saldo akhir tahun 6,314 6,222 Balance at end of year

*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uang asing. (*) Includes effect of foreign currency translation.

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai efek-efekyang dibentuk telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on marketable securities isadequate.

50p48 e. Informasi mengenai peringkat obligasi dan tingkatsuku bunga diungkapkan pada Catatan 53a dan53b.

f. Information in respect of ratings of bonds andinterest rates are disclosed in Note 53a and 53b.

f. Informasi Lain f. Other Information

55p37(a) Pada tanggal 31 Desember 2X10, obligasidengan masing-masing jumlah nilai nominal dannilai tercatat sebesar Rp 450 dan Rp 424 telahdijual kepada pihak ketiga dengan janji untukdibeli kembali (Catatan 9 dan 24). Efek-efek initelah direklasifikasi sebagai aset yang dijaminkanpada neraca konsolidasian.

As at 31 December 2X10, bond with total nominalamount and carrying amount of Rp 450 and Rp424, repectively had been sold to third party withagreements to repurchase (Note 9 and 24).These marketable securities have beenreclassified separately as assets pledged ascollateral on the consolidated balance sheets.

7. OBLIGASI PEMERINTAH 7. GOVERNMENT BONDS

Akun ini terdiri dari obligasi yang dikeluarkan olehPemerintah yang diperoleh Indonesia dari pasarprimer dan sekunder pada tanggal 31 Desember 2X11dan 2X10 dengan rincian sebagai berikut:

The details of Government Bonds obtained byIndonesia from primary and secondary markets as at31 December 2X11 and 2X10 are as follows:

1p5350p51

a. Berdasarkan Tujuan dan Pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa dan Pihak Ketiga:

a. By Purpose and Related Parties and ThirdParties:

2X11 2X10

Pihak ketiga: Third parties:Diperdagangkan - nilai wajar 3,942 436 Trading - at fair valueTersedia untuk dijual -

nilai wajar 234,127 237,157 Available for sale - at fair valueDimiliki hingga jatuh tempo -

biaya perolehan diamortisasi 548,129 544,932 Held to maturity - at amortised cost

786,198 782,525






7. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 7. GOVERNMENT BONDS (continued)

50p59PB.VIII.G.7

b. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang b. By Type and Currency

2X11 2X10Rupiah: Rupiah:Diperdagangkan - nilai wajar Trading - at fair value

Obligasi suku bunga tetap 3,942 436 Fixed rate bonds

Tersedia untuk dijual - nilai wajar Available for sale - at fair valueObligasi suku bunga tetap 141,554 153,282 Fixed rate bondsObligasi suku bunga mengambang 58,288 49,431 Floating rate bonds

199,842 202,713

Dimiliki hingga jatuh tempo -biaya perolehan diamortisasi Held to maturity - at amortised costObligasi suku bunga tetap 248,985 273,988 Fixed rate bondsObligasi suku bunga mengambang 54,266 52,191 Floating rate bonds

303,251 326,179


Mata uang asing: Foreign currencies:Tersedia untuk dijual - nilai wajar Available for sale - at fair value

Obligasi suku bunga mengambang 34,285 34,444 Floating rate bonds

Dimiliki hingga jatuh tempo -biaya perolehan diamortisasi Held to maturity - at amortised costObligasi suku bunga tetap 170,883 152,789 Fixed rate bondsObligasi suku bunga mengambang 73,995 65,964 Floating rate bonds

244,878 218,753


Jumlah 786,198 782,525 Total

1p40PB.VIII.G.7


2X11 2X10Lancar 15,325 15,254 CurrentTidak lancar Non Current

- 1 - 5 tahun 38,545 38,364 1 - 5 years -- 5 - 10 tahun 231,261 230,181 5 - 10 years -- Lebih dari 10 tahun 501,067 498,726 Over 10 years -

770,873 767,271

786,198 782,525

Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 53b dan 53c.

Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

d. Informasi Lain d. Other Information

55p37(a) Pada tanggal 31 Desember 2X11, ObligasiPemerintah dengan masing-masing jumlah nilainominal dan nilai tercatat sebesar Rp 3.200 danRp 3.106 telah dijual kepada pihak ketigadengan janji untuk dibeli kembali (2X10: Rp 7.887dan Rp 7.801). Lihat Catatan 9 dan 24. ObligasiPemerintah ini telah direklasifikasi sebagai asetyang dijaminkan pada neraca konsolidasian.

As at 31 December 2X11, Government Bondswith total nominal amount and carrying amount ofRp 3,200 and Rp 3,106, respectively had beensold to third party with agreements to repurchase(2X10: Rp 7,887 and Rp 7,801, repectively). SeeNote 9 and 24. These Government Bonds havebeen reclassified separately as assets pledged ascollateral on the consolidated balance sheets.






8. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUALKEMBALI

8. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS

50p59PB.VIII.G.7

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang a. By Type and Currency

31 Desember/December 2X11

Jenis Efek/Type of Securities

TanggalDimulai/Starting

Date

TanggalJatuh Tempo/

MaturityDate

Nilai JualKembali/Resale

Amount

PendapatanBunga Belum

Direalisasi/Unamortised

Interest

NilaiBersih/

CarryingAmount

Rupiah RupiahObligasi/Bonds VR00XX 24/12/2X11 24/02/2X12 17,192 (1,842) 15,350Obligasi/Bonds VR00XX 29/11/2X11 29/05/2X12 16,451 (1,892) 14,559SPN 14/11/2X11 14/03/2X12 16,254 (1,744) 14,510

Jumlah 44,419 Total


Jenis Efek/Type of Securities

TanggalDimulai/Starting

Date

TanggalJatuh Tempo/

MaturityDate

Nilai JualKembali/Resale

Amount

PendapatanBunga Belum

Direalisasi/Unamortised

Interest

NilaiBersih/

CarryingAmount

Rupiah RupiahObligasi/Bonds VR00XX 03/12/2X10 03/04/2X11 2,609 (176) 2,433Obligasi/Bonds VR00XX 13/11/2X10 13/03/2X11 2,339 (37) 2,302SPN 11/09/2X10 11/01/2X11 1,306 (39) 1,267

Jumlah 6,002 Total

50p91(i) b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 tidak terdapatefek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembaliyang mengalami penurunan nilai.

b. As at 31 December 2X11, there are noimpairment on securities purchased under resaleagreements.

1p53 c. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa.

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno securities purchased under resale agreementswith related party.

50p48 d. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembaliakan diselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12bulan setelah tanggal neraca konsolidasian.Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 53c.

d. Securities purchased under resale agreementswill be settled within no more than 12 monthsafter the date of the consolidated balance sheets.Information in respect of maturities are disclosedin Note 53c.

9. ASET YANG DIJAMINKAN 9. PLEDGED ASSETS

50p5950p91(b)

Aset digunakan sebagai jaminan atas kontrakpenjualan dengan janji dibeli kembali (Catatan 24).Klasifikasi dan nilai tercatat aset yang dijaminkanadalah sebagai berikut.

Assets are pledged as collateral under repurchasecontracts (Note 24). The classification and carryingamounts of the pledged assets are as follows.

2X11 2X10

Rupiah RupiahDimiliki hingga jatuh tempo -

biaya perolehan diamortisasi Held to maturity - at amortised costObligasi Pemerintah 3,106 7,801 Government BondsObligasi - 424 Bonds

3,106 8,225






9. ASET YANG DIJAMINKAN (lanjutan) 9. PLEDGED ASSETS (continued)

1p40PBI.VIII.G.7

Klasifikasi aset yang dijaminkan berdasarkan jatuhtempo nya adalah sebagai berikut.

Classification of pledged assets based on itsmaturities are as follows.

2X11 2X10

Lancar 3,106 5,137 CurrentTidak lancar - 3,088 Non Current

3,106 8,225

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.

Information in respect of maturities are disclosed inNote 53c.

10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

1p5350p59

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang dan Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:

a. By Type, Currency and Related Parties and ThirdParties:

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 adalah sebagaiberikut:

As at 31 December 2X11 and 2X10, the summaryof derivative transactions is as follow:


Transaksi

NilaiKontrak/NotionalAmount

Nilai Wajar(Catatan 2o)/

Fair Value(Note 2o)

TagihanDerivatif/Derivative

Receivables

KewajibanDerivatif/DerivativePayables Transactions

Pihak ketiga Third partiesTidak terkait lindung nilai Non hedging related1. Kontrak berjangka - beli Forward – buy .1

Dolar Amerika Serikat 9,402 (185) 5 190 United States DollarLain-lain 13 (2) - 2 Others

2. Kontrak berjangka - jual Forward – sell .2Dolar Amerika Serikat 680 6 6 - United States DollarLain-lain 852 - 2 2 Others

3. Swap - beli Swap – buy .3Dolar Amerika Serikat 18,196 (50) 49 99 United States DollarLain-lain 1,638 15 15 - Others

4. Swap - jual Swap – sell .4Dolar Amerika Serikat 33,914 1,508 1,508 - United States DollarLain-lain 377 (5) - 5 Others

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments inlindung nilai atas nilai wajar fair value hedges related

1. Kontrak berjangka - Mata Forward - .1uang asing 4,300 84 110 26 Foreign exchange

2. Swap - suku bunga 25,262 (1,025) 1,286 2,311 Swap - interest rate .23. Cross currency interest Cross currency .3

rate swap 11,315 466 554 88 interest rate swap

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments inlindung nilai atas arus kas cash flow hedges related

1. Kontrak berjangka - Mata Forward - .1uang asing 5,020 112 112 - Foreign exchange

2. Swap mata uang 4,018 490 803 313 Currency swap .2

4,450 3,036






10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang dan Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga: (lanjutan)

a. By Type, Currency and Related Parties and ThirdParties: (continued)


Transaksi

NilaiKontrak/NotionalAmount

Nilai Wajar(Catatan 2o)/

Fair Value(Note 2o)

TagihanDerivatif/Derivative

Receivables

KewajibanDerivatif/DerivativePayables Transactions

Pihak ketiga Third partiesTidak terkait lindung nilai Non hedging related1. Kontrak berjangka - beli Forward – buy .1

Dolar Amerika Serikat 39,597 (234) 33 267 United States DollarLain-lain 481 (76) - 76 Others

2. Kontrak berjangka - jual Forward – sell .2Dolar Amerika Serikat 3,628 535 535 - United States DollarLain-lain 51 (5) - 5 Others

3. Swap - beli Swap – buy .3Dolar Amerika Serikat 18,050 907 1,074 167 United States DollarLain-lain 1,406 222 222 - Others

4. Swap - jual Swap – sell .4Dolar Amerika Serikat 39,321 254 1,096 842 United States DollarLain-lain - - - - Others

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments inlindung nilai atas nilai wajar fair value hedges related

1. Kontrak berjangka - Mata Forward - .1uang asing 2,300 (16) 110 126 Foreign exchange

2. Swap - suku bunga 41,262 670 3,044 2,374 Swap - interest rate .23. Cross currency interest Cross currency .3

rate swap 7,315 (64) 114 178 interest rate swap

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments inlindung nilai atas arus kas cash flow hedges related

1. Swap mata uang 1,005 (97) 73 170 Currency swap .1

6,301 4,205

50p91(i) b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat tagihan derivatif yang mengalamipenurunan nilai.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there are noimpairment in respect of derivative receivables.

50p48 c. Seluruh tagihan dan kewajiban derivatif akandiselesaikan dalam waktu tidak lebih dari 12bulan setelah tanggal neraca konsolidasian.Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 53c.

c. All derivative receivables and payables will besettled within no more than 12 months after thedate of the consolidated balance sheets.Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 53c.







d. Transaksi lindung nilai d. Hedging transactions

50p52,54 (i) Lindung nilai atas nilai wajar (i) Fair value hedges

Grup melakukan lindung nilai atas sebagianrisiko selisih kurs yang terdapat pada ObligasiPemerintah yang diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual dengan menggunakanlindung nilai atas nilai wajar dalam bentukkontrak berjangka mata uang asing. Nilaiwajar positif bersih atas kontrak berjangkamata uang asing pada tanggal 31 Desember2X11 adalah Rp 84 (2X10: negative Rp 16).Kerugian akibat instrumen lindung nilai padatahun 2X11 adalah Rp 138 (2X10: Rp 58).Keuntungan atas item yang dilindung nilaiyang dapat diatribusikan pada risiko lindungnilai adalah Rp 145 (2X10: Rp 62).

The Group hedges a proportion of its existingforeign exchange risk in available-for-saleGovernment Bonds by fair value hedges inthe form of forward foreign exchangecontracts. The net positive fair value offorward foreign exchange contracts at 31December 2X11 was Rp 84 (2X10: negativeRp 16). The losses on the hedginginstruments in 2X11 were Rp 138 (2X10: Rp58). The gains on the hedged item attributableto the hedged risk were Rp 145 (2X10: Rp62).

Grup juga melakukan lindung nilai sebagiandari risiko suku bunga, atau lindung nilai atasrisiko suku bunga dan risiko selisih kurs dariaset dengan tingkat bunga tetap dalam matauang Rupiah dan mata uang asing denganmenggunakan swap suku bunga atau swapmata uang asing dan suku bunga. Padatanggal 31 Desember 2X11, nilai wajarnegatifbersih dari swap ini adalah Rp 559 (2X10:positif Rp 606). Kerugian bersih akibatinstrumen lindung nilai adalah Rp 412 (2X10:Rp 172). Keuntungan bersih dari item yangdilindung nilai yang dapat diatribusikan padarisiko yang dilindung nilai adalah Rp 436(2X10: Rp 187).

The Group also hedges part of its existinginterest rate risk or both, the interest rate andforeign exchange risk from fixed rate assetsdenominated in Rupiah and foreign currenciesusing interest rate swaps or cross-currencyinterest rate swaps. The net negative fairvalue of these swaps at 31 December 2X11was Rp 559 (2X10: positive Rp 606). The netloss on the hedging instruments was Rp 412(2X10: Rp 172). The net gain on the hedgeditems attributable to the hedged risks was Rp436 (2X10: Rp 187).

50p52,55 (ii) Lindung nilai atas arus kas (ii) Cash value hedges

Grup melakukan lindung nilai atas sebagiandari risiko selisih kurs yang dihasilkan dariproyeksi transaksi dan arus kas darisimpanan nasabah dengan suku bungamengambang dan investasi hutang yangdiklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuhtempo dengan menggunakan opsi mata uangdan swap mata uang.

The Group hedges a portion of foreignexchange risks that it expects to assume as aresult of certain forecast transactions andcash flows from floating-rate customerdeposits and held-to-maturity debt securitiesusing currency options and currency swaps.

Pada tanggal 31 Desember 2X11, kontrakberjangka mata uang asing dengan nilaipokok kontrak agregat sebesar Rp 5.020 dannilai wajar positif sebesar Rp 112 (2X10: nihil)ditujukan sebagai instrumen lindung nilai didalam lindung nilai arus kas atas akusisi yangbesar kemungkinan terjadi di Maret 2X12.Pada tahun 2X11, tidak terdapat porsi tidakefektif atas lindung nilai arus kas yang diakuidalam laporan laba rugi konsolidasian (2X10:nihil).

At 31 December 2X11, forward foreigncurrency contracts with an aggregate notionalprincipal amount of Rp 5,020 and a positivefair value of Rp 112 (2X10: nil) weredesignated as hedging instruments in a cashflow hedge of a highly probable acquisitionexpected to occur in March 2X12. In 2X11,there is no ineffectiveness recognised in theconsolidated income statement that arisesfrom these cash flow hedges (2X10: nil).







d. Transaksi lindung nilai (lanjutan) d. Hedging transactions (continued)

(ii) Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) (ii) Cash value hedges (continued)

Grup melakukan lindung nilai atas arus kas(baik untuk pokok maupun bunga) yangberasal dari simpanan dari nasabah daninstrumen hutang yang diklasifikasikansebagai dimiliki hingga jatuh tempo terhadaprisiko mata uang asing dengan menggunakanswap mata uang. Swap mata uang dengannilai pokok kontrak agregat sebesarRp 4.018(2X10: swap mata uang sebesar Rp 1.005)dan nilai wajar positif bersih sebesar Rp 490(2X10: negatif Rp 97) ditujukan sebagailindung nilai atas arus kas masa depan darisimpanan nasabah dan instrumen hutangyang diklasifikasikan sebagai dimiliki hinggajatuh tempo. Pada tahun 2X11, porsi tidakefektif atas lindung nilai arus kas yang diakuidalam laporan laba rugi konsolidasian adalahsebesar Rp 24 (2X10: Rp 17).

The Group hedges cash flows (both principaland interest) from customer deposits andheld-to-maturity debt securities againstforeign exchange risk using currency swaps.Currency swaps with an aggregate notionalprincipal amount of Rp 4,018 (2X10: currencyswaps of Rp 1,005) and a net positive fairvalue of Rp 490 (2X10: negative Rp 97) weredesignated as hedges of future cash flowsfrom customer deposits and held-to-maturitydebt securities. In 2X11, the ineffectivenessrecognised in the consolidated incomestatement that arises from these cash flowhedges was Rp 24 (2X10: Rp 17).

Tidak terdapat transaksi atas lindung nilaiarus kas yang harus dihentikan pada tahun2X11 dan 2X10 sebagai akibat hilangnya aruskas yang kemungkinan besar terjadi.

There were no transactions for which cashflow hedge accounting had to be ceased in2X11 or 2X10 as a result of the highlyprobable cash flows no longer being expectedto occur.

11. KREDIT YANG DIBERIKAN 11. LOANS

1p5350p59

A. Kredit yang diberikan terdiri atas: A. Details of loans:

a. Berdasarkan Jenis Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:

a. By Currency, Related Parties and ThirdParties:

2X11 2X10Rupiah: Rupiah:

Pihak yang mempunyaihubungan istimewa(Catatan 47) 1,385 1,074 Related parties (Note 47)

Pihak ketiga 1,605,882 1,395,390 Third parties

Jumlah Rupiah 1,607,267 1,396,464 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa(Catatan 47) 4,357 4,697 Related parties (Note 47)

Pihak ketiga 162,511 169,321 Third parties


1,774,135 1,570,482Dikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (111,920) (106,743)Less: Allowance for impairment losses

1,662,215 1,463,739






11. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

A. Kredit yang diberikan terdiri atas: (lanjutan) A. Details of loans: (continued)

PB.VIII.G.7 b. Berdasarkan Jenis: b. By Type:


Modal kerja 813,311 861,073 Working capitalInvestasi 466,510 324,988 InvestmentKonsumen 287,366 173,786 ConsumerSindikasi 23,679 20,111 SyndicatedKaryawan 11,355 12,234 EmployeesProgram Pemerintah 3,578 3,148 Government programEkspor 1,468 1,124 Export

Jumlah Rupiah 1,607,267 1,396,464 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Modal kerja 98,577 109,968 Working capitalInvestasi 29,637 25,464 InvestmentSindikasi 28,187 18,445 SyndicatedProgram Pemerintah 968 18,372 Government programKonsumen 473 1,506 ConsumerEkspor 265 250 ExportKaryawan 5 3 EmployeesLain-lain 8,756 10 Others

Jumlah mata uang Total Foreignasing 166,868 174,018 currencies

1,774,135 1,570,482Dikurangi: Less:

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (111,920) (106,743) impairment losses

1,662,215 1,463,739

1p40PB.VIII.G.7


2X11 2X10

Lancar 721,591 639,374 CurrentTidak lancar Non Current- 1 - 2 tahun 726,845 646,001 1 - 2 years -- 2 - 5 tahun 258,610 230,886 2 - 5 years -- Lebih dari 5 tahun 67,089 54,221 Over 5 years -

1,052,544 931,108

1,774,135 1,570,482Dikurangi: Less:

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (111,920) (106,743) impairment losses

1,662,215 1,463,739

50p48 d. Informasi mengenai kredit yang diberikanberdasarkan sektor ekonomi, suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53a,53b dan 53c.

d. Information in respect of loans based on itseconomic sectors, interest rate and maturitiesare disclosed in Note 53a, 53b and 53c.







B. Berikut adalah informasi penting lainnyasehubungan dengan kredit yang diberikan:

B. Other significant information related to loans:

PB.VIII.G.7 a. Agunan Kredit a. Collaterals for Loans

Kredit yang diberikan pada umumnya dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka atau jaminan lain yangdapat diterima oleh Indonesia dan AnakPerusahaan.

Loans are generally secured by pledgedcollateral, bind with powers of attorney withthe rights to sell, time deposits or othercollateral accepted by Indonesia andSubsidiary.

PB.VIII.G.7 b. Kredit Program Pemerintah b. Government Program Loans

Kredit Program Pemerintah terdiri dari kreditinvestasi, kredit modal kerja permanen dankredit modal kerja dimana Pemerintah dapatmenyediakan sebagian dan/atau keseluruhandananya.

Government program loans consist ofinvestment loans, permanent working capitalloans and working capital loans which can bepartially and/or fully funded by theGovernment.

PB.VIII.G.7 c. Kredit Sindikasi c. Syndicated Loans

Kredit sindikasi merupakan kredit yangdiberikan kepada debitur melalui perjanjianpembiayaan bersama dengan bank-bank lain.Jumlah persentase bagian Indonesia bilasebagai agen fasilitas dalam kredit sindikasipada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10adalah masing-masing berkisar antara19,43% sampai dengan 80,29% dan 4,00%sampai dengan 64,99% dari jumlahkeseluruhan kredit sindikasi. Sedangkanjumlah persentase bagian Indonesia bilasebagai anggota sindikasi pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 adalah masing-masing berkisar antara 0,36% sampai dengan38,54% dan 0,40% sampai dengan 56,29%dari jumlah keseluruhan kredit sindikasi.

Syndicated loans represent loans provided tocustomers under syndication agreements withother banks. Indonesia’s share as the facilityagent in syndicated loans ranged from 19.43%up to 80.29% and 4.00% up to 64.99% of thetotal syndicated loans as at 31 December2X11 and 2X10, respectively. Indonesia’sshare as a member in syndicated loansranged from 0.36% up to 38.54% and 0.40%up to 56.29%, of the total syndicated loans asat 31 December 2X11 and 2X10, respectively.

PB.VIII.G.7 d. Kredit yang Direstrukturisasi d. Restructured Loans

Berikut ini adalah jenis dan jumlah kredit yangtelah direstrukturisasi pada tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10:

Below is the type and amount of restructuredloans as at 31 December 2X11 and 2X10:

2X11 2X10

Perpanjangan jangka waktu Extension of loankredit 60,875 72,171 maturity dates

Perpanjangan jangka waktu Extension of loan maturitydan penurunan dates and reduction ofsuku bunga kredit 2,786 40,374 interest rates

Kredit Jangka Panjang Long-term loans with optionsdengan Opsi Saham (KJPOS) 1,703 3,422 to convert debt to equity

Fasilitas kredit tambahan 2,651 11,897 Additional loan facilitiesPerpanjangan jangka waktu Extension of loan maturity dates

kredit dan skema and other restructuringrestrukturisasi lain-lain *) 85,917 21,179 schemes *)

153,932 149,043*) Skema restrukturisasi lain-lain terutama terdiri dari

skema restrukturisasi penurunan tingkat suku bunga,penjadwalan kembali bunga yang tertunggak danperpanjangan jangka waktu pembayaran bungatertunggak.

*) Other restructuring schemes mainly involve reductionof interest rates, rescheduling of unpaid interest andextension of repayment periods for unpaid interest.







B. Berikut adalah informasi penting lainnyasehubungan dengan kredit yang diberikan:(lanjutan)

B. Other significant information related to loans:(continued)

d. Kredit yang Direstrukturisasi (lanjutan) d. Restructured Loans (continued)

Jumlah kredit yang telah direstrukturisasidalam kategori yang mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2X11 dan2X10 masing-masing sebesar Rp 63.500 danRp 45.000.

Total restructured loans classified as impairedloans as at 31 December 2X11 and 2X10amounted to Rp 63,500 and Rp 45,000,respectively.

1p537p19

e. Kredit kepada Pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa (Catatan 47)

e. Loans to Related Parties (Catatan 47)

Kredit kepada pihak yang mempunyaihubungan istimewa pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 masing-masingsebesar Rp 5.472 dan Rp 5.771 atau 0,16%dan 0,18% dari jumlah aset konsolidasian.

Loans to related parties as at 31 December2X11 and 2X10 amounted to Rp 5,472 and Rp5,771 or 0.16% and 0.18% of totalconsolidated assets, respectively.

Termasuk dalam kredit yang diberikan kepadapihak yang mempunyai hubungan istimewaadalah kredit yang diberikan kepadakaryawan Bank. Kredit yang diberikan kepadakaryawan Indonesia Bank terdiri dari kreditdengan tingkat suku bunga sebesar 5,00%per tahun yang digunakan untuk membelikendaraan bermotor dan/atau rumah denganjangka waktu 1 (satu) sampai 15 (lima belas)tahun yang dibayar melalui pemotongan gajikaryawan setiap bulan.

Loans to related parties include loans toIndonesia employees. The loans to IndonesiaBank employees consist of interest-bearingloans at 5.00% per annum which are intendedfor the acquisition of vehicles and/or houses,and are repayable within 1 (one) to 15 (fifteen)years through monthly payroll deductions.

f. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) f. Legal Lending Limit (LLL)

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,tidak terdapat pelanggaran ataupunpelampauan Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK) kepada pihak ketiga dan pihakyang mempunyai hubungan istimewa sesuaidengan peraturan yang telah ditetapkan BankIndonesia.

As at 31 December 2X11 and 2X10, there areno breach and violation of Legal Lending Limitto related parties and third parties as requiredby Bank Indonesia Regulations.

g. Indonesia Bank memiliki sejumlah perjanjianpenerusan kredit dengan lembaga keuanganinternasional (Catatan 52).

g. Indonesia Bank has several loan-channelingagreements with several international financialinstitutions (Note 52).

50p91(i) h. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaiKredit yang diberikan.

h. Movements of allowance for impairment loanlosses.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaikredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The movements of allowance for impairmentloan losses are as follows:

2X11Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 28,821 77,922 106,743 Beginning balancePenyisihan selama Allowance during

tahun berjalan (Catatan 36) 3,465 10,393 13,858 the year (Note 36)Penghapusan selama

tahun berjalan (6,334) (14,181) (20,515) Write-offs during the yearPenerimaan kembali pinjaman

yang diberikan yang telahdihapusbukukan 5,380 15,312 20,692 Bad debt recoveries

Selisih kurs penjabaran (3,352) (5,506) (8,858) Exchange rate difference

Saldo akhir 27,980 83,940 111,920 Ending balance









h. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaikredit yang diberikan adalah sebagai berikut:(lanjutan)

h. Movements of allowance for impairmentlosses are as follows: (continued)


Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 31,692 85,683 117,375 Beginning balancePenyisihan selama Allowance during

tahun berjalan (Catatan 36) 5,588 15,107 20,695 the year (Note 36)Penghapusan selama

tahun berjalan (12,118) (38,371) (50,489) Write-offs during the yearPenerimaan kembali pinjaman

yang diberikan yang telahdihapusbukukan 6,327 14,762 21,089 Bad debt recoveries

Selisih kurs penjabaran (502) (1,425) (1,927) Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai kredityang diberikan telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate.

i. Penghapusbukuan Kredit Macet i. Write-off of “Loss” category Loans

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10, Indonesia Bankmelaksanakan penghapusbukuan kreditmasing-masing sebesar Rp 20.012 dan Rp49.564 (Bank saja). Adapun kriteria debituryang dapat dihapusbukukan meliputi:

For the year ended 31 December 2X11 and2X10, Indonesia Bank write-off loans amountsto of Rp 20,012 and Rp 49,564 (Bank only),respectively. The criteria for loan write-offs areas follows:

a. Fasilitas kredit telah mengalamipenurunan nilai;

b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangankerugian penurunan nilai aset sebesar100,00% (seratus perseratus) dari pokokkredit;

c. Telah dilakukan berbagai upayapenagihan dan penyelamatan, namuntidak berhasil;

d. Usaha debitur sudah tidak mempunyaiprospek atau kinerja debitur buruk atautidak ada kemampuan membayar; dan

e. Hapus buku dilakukan terhadap seluruhkewajiban kreditnya, termasuk yangberasal dari non-cash loan sehinggapenghapusbukuan tidak boleh dilakukanpada sebagian kreditnya (partial write-off).

a. Loan facility is classified as impaired;b. Loan facility has been provided with

100.00% provision from the loanprincipal;

c. Collection and recovery efforts have beenperformed, but the results areunsuccessful;

d. The debtors’ business has no prospect orperformance is bad or they do not havethe ability to repay the loan; and

e. The write-offs are performed for all loanobligations, including non cash loanfacilities, and the write-offs shall not bewritten-off partially.

Penghapusbukuan kredit ini bukanmerupakan hapus tagih, sehingga upayapenagihan tetap dilakukan.

The write-off of these impaired loans does noteliminate the right to collect and, hence arestill to be pursued for collection continuously.









j. Kredit yang dihapusbukukan dicatat di extra-comtable. Ikhtisar mutasi kredit extra-comtable untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 adalahsebagai berikut:

j. Written-off loans are recorded in off balancesheet (extra-comtable). A summary ofmovements of extra-comptable loans for theyears ended 31 December 2X11 and 2X10 areas follows:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 110,595 68,801 Balance at beginning of yearPenghapusbukuan 20,515 50,489 Write-offPenerimaan kembali kredit

yang telah dihapusbukukan (5,373) (10,780) RecoveriesSelisih kurs penjabaran (3,745) 2,085 Exchange rate difference


k. Kredit yang disalurkan dengan sistempembiayaan langsung (executing) danpembiayaan bersama ( joint financing) padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 masing-masing adalah sebesar Rp 39.350 dan Rp31.489.

k. Loans channelled through direct financing(executing) and joint financing mechanism asat 31 December 2X11 and 2X10 were Rp39,350 and Rp 31,489, respectively.

12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

1p53 a. Indonesia Bank menandatangani perjanjianfasilitas pembiayaan bersama (joint financing)dengan PT Indonesia Finance (anakperusahaan). Total fasilitas pembiayaan adalahsebesar Rp 30.000 dan berlaku sampai 31Desember 2X15.

a. Indonesia Bank signed a joint financing facilityagreement with its subsidiary, PT IndonesiaFinance (a subsidiary). The total joint financingfacility is Rp 30,000 with a maturity period until31 December 2X15.

Rincian dari piutang pembiayaan konsumenadalah sebagai berikut:

Details of Subsidiaries’ consumer financingreceivables are as follows:

2X11 2X10

Piutang pembiayaan konsumen Consumer financingPembiayaan sendiri Direct financing

Rupiah 21,424 16,774 Rupiah

Dikurangi: Less:Pembiayaan yang dibiayai

bersama pihak-pihak lain(without recourse) Joint financing (without recourse)Rupiah Rupiah

Pihak ketiga (1,307) (1,026) Third partiesPihak yang mempunyai

hubungan istimewa (7,302) (5,724) Related parties

(8,609) (6,750)

Total piutang pembiayaankonsumen 12,815 10,024 Total consumer financing

Cadangan kerugian penurunannilai (179) (167) Allowance for impairment losses

Bersih 12,636 9,857 Net






12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat piutang pembiayaan konsumen denganpihak yang mempunyai hubungan istimewa.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno consumer financing receivables with relatedparty.

c. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipiutang pembiayaan konsumen adalah sebagaiberikut:

c. Movements of allowance for impairment losses onconsumer financing receivables are as follows:


Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 26 141 167 Beginning balancePenyisihan selama Allowance during

tahun berjalan (Catatan 36) 3 13 16 the year (Note 36)Penghapusan selama

tahun berjalan (7) (27) (34) Write-offs during the yearPenerimaan kembali piutang

yang telah dihapusbukukan 5 25 30 Bad debt recoveries

Saldo akhir 27 152 179 Ending balance


Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 24 131 155 Beginning balancePenyisihan selama Allowance during

tahun berjalan (Catatan 36) 3 11 14 the year (Note 36)Penghapusan selama

tahun berjalan (6) (24) (30) Write-offs during the yearPenerimaan kembali piutang

yang telah dihapusbukukan 5 23 28 Bad debt recoveries

Saldo akhir 26 141 167 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai piutang pembiayaankonsumen telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on consumer financingreceivables is adequate.

d. Berdasarkan Jatuh Tempo: d. By Maturity:

2X11 2X10

Lancar 6,306 4,115 CurrentTidak Lancar Non current

- 1 - 2 tahun 1,630 2,092 1 - 2 years -- 2 - 5 tahun 4,879 3,817 2 - 5 years -- Lebih dari 5 tahun - - Over 5 years -

6,509 5,909

12,815 10,024Dikurangi: Less:Cadangan kerugian

penurunan nilai (179) (167) Allowance for impairment losses

12,636 9,857

50p48 e. Informasi mengenai suku bunga dan jatuh tempodiungkapkan pada Catatan 53b dan 53c.

e. Information in respect of interest rate andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

50p91(i)

1p40PB.VIII.G.7

1p53






13. TAGIHAN AKSEPTASI 13. ACCEPTANCE RECEIVABLES

a. Berdasarkan Jenis Mata Uang dan Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:

a. By Currency and Related Parties and ThirdParties:


Tagihan kepada bank lain Receivables from other banksPihak ketiga 1,092 79 Third parties

Tagihan kepada debitur Receivables from debtorsPihak ketiga 1,687 766 Third parties

Jumlah Rupiah 2,779 845 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Tagihan kepada bank lain Receivables from other banks

Pihak ketiga 1,087 705 Third parties

Tagihan kepada debitur Receivables from debtorsPihak ketiga 35,347 32,322 Third parties


Jumlah 39,213 33,872 Total

b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat tagihan akseptasi yang mengalamipenurunan nilai.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there are noimpairment on acceptance receivables.

c. Seluruh tagihan akseptasi akan diselesaikandalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal neraca konsolidasian. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan53c.

c. All acceptance receivables will be settled withinno more than 12 months after the date of theconsolidated balance sheets. Information inrespect of maturities are disclosed in Note 53c.

14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENTS IN SHARES

15p22 a. Rincian penyertaan saham adalah sebagaiberikut:

a. The details of investments in shares are asfollows:

2X11 2X10

Metode ekuitas 1,643 1,382 Equity methodMetode biaya 39 42 Cost method

Jumlah 1,682 1,424 Total






14. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 14. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

a. Rincian penyertaan saham adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

a. The details of investments in shares are asfollows: (continued)

15p22 Rincian dari penyertaan saham pada perusahaanasosiasi pada tanggal 31 Desember 2X11 adalahsebagai berikut:

The details of investments in shares in associatedcompanies as at 31 December 2X11 were asfollows:

Nama Perusahaan

JenisUsaha/

Nature ofBusiness

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership

BiayaPerolehan/

Cost

AkumulasiEkuitas atasBagian Laba/AccumulatedEquity on Net

Income

NilaiTercatat/CarryingAmount Investee Companies

Metode Ekuitas: Equity Method:PT Multidaya Pembiayaan/ PT Multidaya

Financial Services Multifinance 49.00% 150 1,493 1,643 Financial Services

Metode Biaya: Cost Method:Lain-lain (masing-

masing di bawah Beragam/ Others (each lessRp 5) Various 3.99% - 10.00% 39 - 39 than Rp 5)

Jumlah 1,682 Total

15p22 Rincian dari penyertaan saham pada tanggal 31Desember 2X10 adalah sebagai berikut:

The details of investments in shares as at 31December 2X10 were as follows:

Nama Perusahaan

JenisUsaha/

Nature ofBusiness

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership

BiayaPerolehan/

Cost

AkumulasiEkuitas atasBagian Laba/AccumulatedEquity on Net

Income

NilaiTercatat/CarryingAmount Investee Companies

Metode Ekuitas: Equity Method:PT Multidaya Pembiayaan / PT Multidaya

Financial Services Multifinance 49.00% 150 1,232 1,382 Financial Services

Metode Biaya: Cost Method:Lain-lain (masing-

masing di bawah Beragam/ Others (each lessRp 5) Various 3.99% - 10.00% 42 - 42 than Rp 5)

Jumlah 1,424 Total

b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 tidakterdapat penyertaan saham yang mengalamipenurunan nilai

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno impairment in respect of investment in shares.






15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS

1p54 Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets were as follows:

2X111 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassification

31 Desember/December

Harga perolehan CostTanah 24,849 - - - 24,849 LandBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 14,736 1,333 (4) 421 16,486 installations

Perlengkapan dan Office equipmentperabot kantor 37,506 1,512 (34) 3,286 42,270 and furniture

Kendaraan bermotor 711 108 (52) 33 800 Motor vehiclesAset sewa guna usaha 30 - - - 30 Leased assets

77,832 2,953 (90) 3,740 84,435

Aset dalam Construction inpenyelesaian 3,751 4,093 - (3,525) 4,319 progress

81,583 7,046 (90) 215 88,754Accumulated

Akumulasi penyusutan depreciationBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 8,328 745 (4) (43) 9,026 installations

Perlengkapan dan Office equipmentperabot kantor 31,304 3,203 (12) (313) 34,182 and furniture

Kendaraan bermotor 512 60 (52) (3) 517 Motor vehiclesAset sewa guna usaha 5 5 - - 10 Leased assets

40,149 4,013 (68) (359) 43,735

Nilai buku bersih 41,434 45,019 Net book value

2X101 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassification


Harga perolehan CostTanah 24,394 187 - 268 24,849 LandBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 14,470 130 (410) 546 14,736 installations

Perlengkapan dan Office equipmentperabot kantor 35,608 1,225 (321) 994 37,506 and furniture

Kendaraan bermotor 693 40 (22) - 711 Motor vehiclesAset sewa guna usaha - 30 - - 30 Leased assets

75,165 1,612 (753) 1,808 77,832

Aset dalam Construction inpenyelesaian 1,358 3,910 - (1,517) 3,751 progress

76,523 5,522 (753) 291 81,583Accumulated

Akumulasi penyusutan depreciationBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 7,986 750 (408) - 8,328 installations

Perlengkapan dan Office equipmentperabot kantor 27,316 4,306 (318) - 31,304 and furniture

Kendaraan bermotor 438 95 (21) - 512 Motor vehiclesAset sewa guna usaha - 5 - - 5 Leased assets

35,740 5,156 (747) - 40,149

Nilai buku bersih 40,783 41,434 Net book value

16p75(e)

16p76(b)

16p75(d)

16p75(d)

16p75(e)

16p76(b)

16p75(d)

16p75(d)






15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalahsebagai berikut:

Details of the gains from the disposal of fixed assetsare as follows:

2X11 2X10

Hasil penjualan aset tetap 59 17 Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku bersih 22 6 Net book value

Keuntungan 37 11 Gains

Pada tanggal 31 Desember 2X11 Bank memiliki 212bidang tanah (2X10: 210) dengan sertifikat Hak GunaBangunan (HGB) yang mempunyai masa manfaat 20(dua puluh) hingga 40 (empat puluh) tahun. Masaberlaku Hak Guna Bangunan (HGB) berakhir antaratahun 2X11 sampai dengan 2X38. Seluruh sertifikatHGB adalah atas nama Bank. Manajemenberpendapat tidak terdapat masalah denganperpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanahdiperoleh secara sah dan didukung dengan buktikepemilikan yang memadai.

As at 31 December 2X11 Bank had 212 plots of land(2X10: 210) with “Hak Guna Bangunan” (HGB) titleswhich have a life of 20 (twenty) to 40 (forty) years.The landrights (HGB) have expiry date ranging from2X11 until 2X38. All HGB titles are under Bank.Management believes that there will be no difficulty inobtaining the extension of the landrights as all theland was acquired legally and is supported bysufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2X11, aset tetap Bankberupa bangunan dan kendaraan bermotor telahdiasuransikan kepada PT General Insurance dengannilai pertanggungan Rp 7.800 (2X10: Rp 6.700).Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugianatas aset yang diasuransikan.

As at 31 December 2X11, Bank’s fixed asset,including buildings and motor vehicles were insuredby PT General Insurance with an insured sumamounting to Rp 7,800 (2X10: Rp 6,700).Management believes that the sum insured isadequate to cover possible losses of these assets.

16p80 Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasipenurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no permanentimpairment in the value of Bank’s fixed assets.

16. ASET TAK BERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS

19p84 Rincian aset tak berwujud adalah sebagai berikut: The details of intangible assets are as follows:

2X11

Lisensi/Licenses

Pirantilunak

komputer/Computersoftwares

Jumlah/Total

Harga perolehan 3,139 2,175 5,314 CostAkumulasi amortisasi (1,014) (757) (1,771) Accumulated amortisation

Nilai buku bersih 2,125 1,418 3,543 Net book value

Saldo awal 1,965 1,310 3,275 Beginning balancePenambahan 738 492 1,230 AdditionsBeban amortisasi (578) (384) (962) Amortisation charge







16. ASET TAK BERWUJUD (lanjutan) 16. INTANGIBLE ASSETS (continued)

2X10

Lisensi/Licenses

Pirantilunak

komputer/Computersoftwares

Jumlah/Total

Harga perolehan 2,401 1,683 4,084 CostAkumulasi amortisasi (436) (373) (809) Accumulated amortisation

Nilai buku bersih 1,965 1,310 3,275 Net book value

Saldo awal 2,369 1,378 3,747 Beginning balanceBiaya pengembangan Development costs

yang diakui sebagai aset - 200 200 recognised as an assetBeban amortisasi (404) (268) (672) Amortisation charge


19p90 Biaya pengembangan terutama terdiri daripengeluaran internal pada beberapa proyekpengembangan piranti lunak yang besar di manabiaya tersebut kemungkinan besar dapat di perolehkembali melalui aktivitas komersial Grup di masadatang.

Development costs principally comprise internallygenerated expenditure on major development projectsof computer sofwares where it is probable that thecosts will be recovered through Group’s futurecommercial activity.

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS

2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Pendapatan yang masih

akan diterima 10,175 12,932 Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 8,394 9,517 Prepaid expensesProperti terbengkalai - setelah Abandoned properties - net of

dikurangi penyisihan penurunan allowance arising fromnilai realisasi bersih masing- difference in net realisablemasing sebesar Rp 119 dan value of Rp 119Rp 192 pada tanggal and Rp 192 as at31 Desember 2X11 dan 2X10 1,697 2,282 31 December 2X11 and 2X10

Agunan yang diambil alih - setelah Repossessed assets - net ofdikurangi penyisihan penurunan allowance arising fromnilai realisasi bersih masing- difference in net realisablemasing sebesar Rp 92 dan value of Rp 92 andRp 94 pada tanggal Rp 94 as at 31 December31 Desember 2X11 dan 2X10 1,364 1,676 2X11 and 2X10

Lain-lain 13,721 10,809 Others


Mata uang asing: Foreign currencies:Pendapatan yang masih

akan diterima 4,361 5,543 Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 476 358 Prepaid expensesLain-lain 2,552 9,152 Others


42,740 52,269Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment


34,311 48,547






17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)

Pendapatan yang masih akan diterima terutama terdiridari bunga yang masih akan diterima dari depositodan provisi dan komisi yang masih harus diterima.

Accrued income mainly represents of accrued interestreceivables from deposits and accrued fees andcommissions.

Biaya dibayar dimuka terdiri dari pembayaran dimukayang sebagian besar berkaitan dengan biaya sewadan pemeliharaan gedung.

Prepaid expenses mostly consist of advancepayments relating to housing rental and buildingmaintenance.

Lain-lain terutama terdiri dari berbagai macam tagihankepada pihak ketiga dalam rangka transaksi, antaralain transaksi kliring, penjualan efek-efek yang masihharus diterima dan lain-lain.

Others mainly consist of various receivables fromtransaction with third parties, including clearingtransactions, receivable from sale of marketablesecurities and others.

50p91(i) Mutasi jumlah cadangan kerugian penurunan nilaidari aset lain-lain adalah sebagai berikut:

Movement of allowance for impairment losses on otherassets are as follows:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 3,722 4,978 Balance at beginning of yearPenyisihan/(pembalikan) selama Allowance/(reversal) during

tahun berjalan (Catatan 37) 4,877 (1,363) the year (Note 37)Penghapusan selama tahun berjalan - - Written-offs during the yearSelisih kurs penjabaran (170) 107 Exchange rate differences


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai telah memadai untukmenutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari asetlain-lain.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover any potentiallosses from other assets.

1p40 Klasifikasi aset lain-lain berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Classification of other assets based on maturity are asfollows :

2X11 2X10

Lancar 31,250 44,589 CurrentTidak Lancar 3,061 3,958 Non Current

34,311 48,547

50P48 Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.







18. SIMPANAN - GIRO 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - DEMANDDEPOSITS

1p53 a. Berdasarkan Mata Uang, Pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa dan Pihak Ketiga:

a. By Currency, Related Parties and Third Parties:


Pihak yang mempunyaihubungan istimewa(Catatan 47a) 1,849 992 Related parties (Note 47a)



Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa(Catatan 47a) 440 50 Related parties (Note 47a)



654,270 621,779

b. Giro yang menjadi jaminan atas bank garansi,kredit yang diberikan dan fasilitas pembayarantransaksi perdagangan pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 masing-masingadalah sebesar Rp 99.484 dan Rp 73.238.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, demanddeposits pledged as collateral for bankguarantees, loans and trade finance facilitieswere amounting to Rp 99,484 and Rp 73,238,respectively.

7p191p53

c. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 girodari pihak yang mempunyai hubungan istimewamasing-masing sebesar Rp 2.289 dan Rp 1.042atau 0,35% dan 0,17% dari jumlah giro(Catatan 47).

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, total demanddeposits from related parties were amounting toRp 2,289 and Rp 1,042, respectively or 0.35%and 0.17%, from total demand deposits (Note 47).

50p48 d. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53b dan53c.

d. Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

19. SIMPANAN - TABUNGAN 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SAVINGDEPOSITS

1p5350p59

a. Berdasarkan Mata Uang dan Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:


2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa(Catatan 47a) 1,606 5,223 Related parties (Note 47a)

Pihak ketiga 871,111 736,325 Third Parties


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak ketiga 86,936 66,459 Third Parties

959,653 808,007

7p191p53

b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10tabungan dari pihak yang mempunyai hubunganistimewa masing-masing sebesar Rp 1.606 danRp 5.223 atau 0,17% dan 0,65% dari jumlahtabungan (Catatan 47).

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, savingdeposits from related parties were amounting toRp 1,606 and Rp 5,223, respectively or 0.17%and 0.65%, from total saving deposits (Note 47).






19. SIMPANAN – TABUNGAN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SAVINGDEPOSITS (continued)

50p48 c. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53b dan53c.

c. Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

20. SIMPANAN - DEPOSITO BERJANGKA 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - TIME DEPOSITS

1p5350p59


2X11 2X10

Rupiah 1,058,922 974,105 RupiahMata uang asing 138,604 196,542 Foreign currencies

1,197,526 1,170,647

PB.VIII.G.7 b. Berdasarkan Jangka Waktu Kontrak: b. By Contract Period:

2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:1 bulan 495,475 602,795 1 month3 bulan 188,843 118,033 3 months6 bulan 85,557 73,652 6 months12 bulan 60,863 37,445 12 monthsLebih dari 12 bulan 2,832 1,383 Over 12 months


Mata uang asing: Forreign currencies:1 bulan 341,950 292,028 1 month3 bulan 10,340 29,595 3 months6 bulan 9,287 10,199 6 months12 bulan 2,354 5,488 12 monthsLebih dari 12 bulan 25 29 Over 12 months


1,197,526 1,170,647

1p537p19

c. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,deposito berjangka dari pihak yang mempunyaihubungan istimewa masing-masing sebesar Rp4.232 dan Rp 2.825 atau 0,35% dan 0,24% darijumlah deposito berjangka (Catatan 47).

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, timedeposits from related parties were amounting toRp 4,232 and Rp 2,825, respectively, or 0.35%and 0.24% of the total time deposits, respectively(Note 47).

1p40PB.VIII.G.7

d. Berdasarkan Jatuh Tempo: d. By Maturity:

2X11 2X10

Lancar 1,195,168 1,168,428 CurrentTidak Lancar 2,358 2,219 Non Current

1,197,526 1,170,647

50p48 e. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53b dan53c

e. Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

50p91(c) f. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,jumlah deposito berjangka yang dibekukan dandiblokir sebagai jaminan atas bank garansi, kredityang diberikan dan fasilitas pembayarantransaksi perdagangan masing-masing adalahsebesar Rp 66.559 dan Rp 59.693.

f. As at 31 December 2X11 and 2X10, total timedeposits which were pledged as collateral forbank guarantees, loans and trade financefacilities were amounting to Rp 66,559 and Rp59,693, respectively.






21. SIMPANAN DARI BANK LAIN - GIRO DANTABUNGAN

21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS - DEMAND ANDSAVING DEPOSITS

1p5350p59

a. Berdasarkan Jenis dan Mata Uang: a. By Type and Currency:

2X11 2X10Giro Demand Deposits

Rupiah 4,289 4,756 RupiahMata uang asing 45,870 21,497 Foreign currencies

Jumlah Giro 50,159 26,253 Total Demand Deposits

Tabungan Saving DepositsRupiah 2,423 2,049 Rupiah

52,582 28,302

1p53 b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, girodan tabungan dari bank lain yang mempunyaihubungan istimewa masing-masing sebesar RpNihil dan Rp 9 atau Nihil dan 0,03% dari jumlahsimpanan dari bank lain - giro dan tabungan(Catatan 47).

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, depositsfrom other banks - demand and saving depositsfrom related parties were amounted to Rp Nil andRp 9, respectively, or Nil and 0.03% of the totaldeposits from other banks - demand and savingdeposits, respectively (Note 47).

c. Giro dan Tabungan yang menjadi jaminan atasbank garansi, kredit yang diberikan dan fasilitaspembayaran transaksi perdagangan pada tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10, masing-masingsebesar Rp 204 dan Rp 302.

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, total demandand saving deposits pledged as collateral forbank guarantees, loan and trade finance facilitiesamounted to Rp 204 and Rp 302, respectively.

50p48 d. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 53b dan53c.

d. Information in respect of interest rates andmaturities are disclosed in Note 53b and 53c.

22. SIMPANAN DARI BANK LAIN - INTER-BANK CALLMONEY

22. DEPOSITS FROM OTHER BANKS - INTER-BANKCALL MONEY

1p5350p59


2X11 2X10

Rupiah 518 357 RupiahMata uang asing 29 68 Foreign currency

547 425

1p53 b. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat saldo inter-bank call money dari banklain dengan pihak yang mempunyai hubunganistimewa.

b. As at 31 December 2X11 and 2X10, there wereno inter-bank call money transaction with relatedparty.

1p40PB.VIII.G.7

c. Seluruh inter-bank call money akan diselesaikandalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal neraca konsolidasian. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.

c. All inter-bank call money will be settled within nomore than 12 months after the date of theconsolidated balance sheets. Information inrespect of maturities are disclosed in Note 53c.

50p48 d. Informasi mengenai tingkat suku bunga dandiungkapkan pada Catatan 53b.

d. Information in respect of interest rates aredisclosed in Note 53b.






23. SIMPANAN DARI BANK LAIN - DEPOSITOBERJANGKA

23. DEPOSITS FROM OTHER BANKS - TIMEDEPOSITS

1p5350p59


2X11 2X10

Rupiah 35,014 24,874 RupiahMata uang asing 9,482 16,217 Foreign currencies

44,496 41,091

PB.VIII.G.7 b. Berdasarkan Jangka Waktu Kontrak: b. By Contract Period:

2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:1 bulan 34,071 24,164 1 month3 bulan 504 400 3 months6 bulan 322 116 6 months12 bulan 111 190 12 monthsLebih dari 12 bulan 6 4 Over 12 months


Mata uang asing: Foreign currencies1 bulan 9,482 1,502 1 month6 bulan - 14,715 6 months


44,496 41,091

1p53 c. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat saldo deposito berjangka dari bank lainyang mempunyai hubungan istimewa.

c. As at 31 December 2X11 and 2X10, the Bankhad no time deposits from related party banks.

d. Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10,deposito berjangka yang dibekukan dan diblokirsebagai jaminan atas bank garansi, kredit yangdiberikan dan fasilitas pembayaran transaksiperdagangan masing-masing adalah sebesar Rp1.349 dan Rp 6.953.

d. As at 31 December 2X11 and 2X10, timedeposits from other banks which are frozen andblocked as collateral for bank guarantees, loanand trade finance facilities were amounting to Rp1,349 and Rp 6,953, respectively.

1p40PB.VIII.G.7

e. Seluruh deposito berjangka akan diselesaikandalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal neraca konsolidasian. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.

e. All time deposits will be settled within no morethan 12 months after the date of the consolidatedbalance sheets. Information in respect ofmaturities are disclosed in Note 53c.

50p48 f. Informasi mengenai tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 53b.

f. Information in respect of interest rates aredisclosed in Note 53b.






PB.VIII.G.750P69

24. HUTANG ATAS EFEK-EFEK YANG DIJUALDENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

24. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENTS

2X11

Jenis Efek/Securities

NilaiNominal/Nominal

Value

Tanggal Dimulai/Commencement

Date

TanggalJatuh

Tempo/Maturity

Date

NilaiBeli Kembali/Repurchase

Value

Beban Bungayang Belum

Diamortisasi/Unamortised

InterestExpense

Nilai Bersih/Net Value

Obligasi Pemerintah/Government BondsRupiah

Obligasi/Bonds FR00XX 3,200 19/09/2X10 19/05/2X12 2,847 29 2,818

Jumlah/Total 3,200 2,847 29 2,818

2X10

Jenis Efek/Securities

NilaiNominal/Nominal

Value

Tanggal Dimulai/Commencement

Date

TanggalJatuh

Tempo/Maturity

Date

NilaiBeli Kembali/Repurchase

Value

Beban Bungayang Belum

Diamortisasi/Unamortised

InterestExpense

Nilai Bersih/Net Value

Obligasi Pemerintah/Government BondsRupiah

Obligasi/Bonds FR00XX 3,200 19/09/2X10 19/05/2X12 2,847 47 2,800Obligasi/Bonds VR00XX 2,608 04/09/2X09 04/02/2X11 2,756 11 2,745Obligasi/Bonds VR00XX 2,079 03/10/2X09 03/01/2X11 2,765 10 2,755

Jumlah/Total 7,887 8,368 68 8,300

Obligasi Non Pemerintah/Non Government BondsRupiah

Obligasi/Bonds 450 05/09/2X09 05/03/2X11 538 2 536

Jumlah/Total 8,337 8,906 70 8,836

1p53 Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tidakterdapat saldo hutang atas efek-efek yang dijualdengan janji dibeli kembali dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa.

As at 31 December 2X11 and 2X10, there were nosecurities sold under repurchase agreementstransaction with related party.

1p40PB.VIII.G.7

Klasifikasi hutang atas efek-efek yang dijual denganjanji dibeli kembali berdasarkan jatuh tempo adalahsebagai berikut:

Classification of securities sold under repurchaseagreements based on maturity are as follows:

2X11 2X10

Lancar 2,818 6,036 CurrentTidak Lancar - 2,800 Non Current

2,818 8,836

50p48 Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.







25. KEWAJIBAN AKSEPTASI 25. ACCEPTANCE PAYABLES

1p53 a. Berdasarkan Jenis Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:


2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Kewajiban kepada bank lain Payable to other banks

Pihak ketiga 1,687 766 Third partiesKewajiban kepada debitur Payable to debtors


Jumlah Rupiah 2,779 845 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Kewajiban kepada bank lain Payable to other banks

Pihak ketiga 35,347 32,322 Third partiesKewajiban kepada debitur Payable to debtors



39,213 33,872

1p40PB.VIII.G.7

b. Seluruh kewajiban akseptasi akan diselesaikandalam waktu tidak lebih dari 12 bulan setelahtanggal neraca konsolidasian. Informasimengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.

b. All acceptance payables will be settled within nomore than 12 months after the date of theconsolidated balance sheets. Information inrespect of maturities are disclosed in Note 53c.

26. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 26. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

1p53 a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:

a. By Type, Currency, Related Parties and ThirdParties:

2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Pihak ketiga Third partyDitetapkan untuk diukur melalui

nilai wajar melalui laporan Designated at fair valuelaba rugi through profit or loss- Medium Term Notes 2,262 - Medium-Term Notes -

Biaya perolehan diamortisasi Amortised cost- Cek perjalanan 5,584 7,007 Travelers’ cheques -- Obligasi 5,400 - Bonds -- Lain-lain 4 4 Others -

10,988 7,011


Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak ketiga Third partyBiaya perolehan diamortisasi Amortised cost

- Medium Term Notes - 23,674 Medium-Term Notes -

Jumlah mata uang asing - 23,674 Total foreign currencies

13,250 30,685






26. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 26. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

1p40PB.VIII.G.7

b. Berdasarkan Jatuh Tempo: b. By Maturity:

2X11 2X10


13,250 30,685

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkanpada Catatan 53c.

Information in respect of maturities are disclosedin Note 53c.

Obligasi Bonds

Pada tanggal 8 Februari 2008, PT IF, anakperusahaan sejak 6 Februari 2X10, menerbitkanObligasi IF I Tahun 2X08 dengan nilai nominalsebesar Rp 5.400 dimana cicilan pokok obligasi akandibayarkan penuh pada saat jatuh tempo yang terdiridari empat seri:

On 8 February 2008, PT IF, a subsidiary since 6February 2X10, issued IF Bonds I Year 2X08 with anominal value of Rp 5,400, where the principal will bepaid in installments at the maturity date on thesefollowing series:

ObligasiNilai Nominal/Nominal Value

Tingkat BungaTetap per Tahun/

Fixed InterestRate per Annum Jatuh Tempo/Maturity Date Bonds

Seri 1 3,150 9% 13 Nopember/November 2X12 Series 1Seri 2 225 9% 13 Nopember/November 2X13 Series 2Seri 3 450 10% 13 Nopember/November 2X14 Series 3Seri 4 1,575 10% 13 Nopember/November 2X15 Series 4

5,400

Medium-Term Notes (MTN) Medium Term Notes (MTN)

2X11

Jenis/Type Arranger

Tanggal jatuhtempo/

Maturity Date

Jangkawaktu

(bulan)/Tenor

(months)

Tingkatsuku bungaper tahun/

InterestRate PerAnnum

Nilainominal/NominalAmount

Nilai Wajar/Fair Value

Rupiah/Rupiah

Medium TermNotes PT FXX Indonesia 18 Juli/July 2X13 24 10.75% 2,250 2,262

2,262

Untuk mendukung ekspansi pembiayaan konsumen,pada tanggal 14 Juli 2X11 PT IF, Anak Perusahaanmenerbitkan MTN sebesar Rp 2.250 kepada PT FXXIndonesia dengan suku bunga sebesar 10,75%. Surathutang ini memiliki jangka waktu 2 tahun yang berlakusejak tanggal 14 Juli 2X11 sampai dengan tanggal14 Juli 2X13.

In order to support its consumer financing expansion,on 14 July 2X11 PT IF, a Subsidiary, issued MTNamounting to Rp 2,250 to PT FXX Indonesia with afixed rate interest of 10.75% per annum. This MTNhas 2 years period, effective since 14 July 2X11 to14 July 2X13.






26. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 26. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Medium-Term Notes (MTN) (lanjutan) Medium Term Notes (MTN) (continued)

2X10Nilai nominal/

Nominal Amount

Jenis Nomor ISIN/Type ISIN No Arranger

Tanggal jatuhtempo/

Maturity Date

Jangkawaktu

(bulan)/Tenor

(months)

Tingkatsuku bungaper tahun/

InterestRate PerAnnum

USD(nilai

penuh)/USD(full

amount)

SetaraRupiah/Rupiah

equivalent

Mata uang asing/Foreign currency

MTN(FS001) Boston (Europe) Ltd., London 24 Jan/Jan 2x11 48 6.5% 2,695,201 25,334

Dikurangi:/Less:- Efek-efek yang diterbitkan dan dimiliki Indonesia/

Marketable securities issuedand held by Indonesia (90,158) (847)

2,605,043 24,487- Diskonto yang belum diamortisasi/Unamortised discount (86,503) (813)

2,518,540 23,674

Indonesia Bank telah menerbitkan MTN sebesar USD2.700.000 (nilai penuh) dengan suku bunga 6,50%per tahun, pada harga 98,01% dan jatuh tempo padatanggal 24 Januari 2X11. MTN dengan nilai nominalsebesar USD 2.700.000(nilai penuh) tersebut telahdilindung nilai dengan menggunakan jenis instrumeninterest rate swap. MTN disajikan menurut nilaiwajarnya sebagai akibat penyesuaian atas transaksilindung nilai. Pada saat jatuh tempo di bulan Januari2X11, Bank telah melunasi MTN sebesarUSD2.700,000 (nilai penuh) tersebut.

Indonesia Bank has issued MTN amounting toUSD2,700,000 (full amount) with interest of6.50% perannum at price of 98.01% and with a maturity date of24 January 2X11. The MTN with nominal value ofUSD2,700,000 (full amount) has been hedged with aninterest rate swap instrument. The MTN is presentedat fair value as a result of adjustment from the hedgingtransaction. This MTN matured in January 2X11 andhas been fully paid amounting to USD2,700,000 (fullamount) by the Bank.

27. PINJAMAN YANG DITERIMA 27. BORROWINGS

1p5350p59

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:


2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Pihak ketiga Third party(i) Bank Sentral 1,222 1,929 Central Bank (i)(iii) Lain-lain 5,490 6,390 Others (iii)

6,712 8,319

Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak ketiga Third party(ii) Direct Off-shore Loans 25,366 31,195 Direct Off - shore Loans (ii)

32,078 39,514






27. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 27. BORROWINGS (continued)

1p40PB.VIII.G.7

b. Berdasarkan Jatuh Tempo: b. By Maturity:

2X11 2X10


32,078 39,514



(i) Bank Sentral (i) Central Bank

Pinjaman dari Bank Sentral adalah dalam rangkapengelolaan penerusan pinjaman (two-step) dariExport Import Bank melalui Bank Sentral.Pinjaman ini memiliki jangka waktu 20 tahun(termasuk masa tenggang 3 tahun), mulai 13September 1X96 dan jatuh tempo pada tanggal13 September 2X16. Bank bertanggung jawabatas risiko kredit sehubungan dengan pemberianpinjaman kepada nasabah.

The borrowings from Central Bank are inconnection with the Two Step Loan from theExport Import Bank through Central Bank. Theborrowings have a maturity of 20 years (includinggrace period of three years), commencing from13 September 1X96 and maturing on 13September 2X16. The Bank bears credit risk onloans granted to debtors.

Tingkat bunga pinjaman berdasarkan tingkatbunga mengambang yang ditetapkan setiap 6bulan atas dasar tingkat bunga Sertifikat BankIndonesia (SBI) jangka waktu 3 bulan rata-rataselama periode 6 bulan sebelumnya (periodeJanuari – Juni dan Juli – Desember setiaptahunnya).

The borrowings bear a floating interest rate whichis determined every 6 months based on theaverage of 3-month Certificate of Bank Indonesiainterest rates during the last 6 months period(period of January – June and July – Decemberof each year).

(ii) Direct Off-shore Loans (ii) Direct Off-shore Loans

Rincian pinjaman direct off-shore loans adalahsebagai berikut:

The details of direct off-shore loans are asfollows:

2X11 2X10

Dotline Bank International 25,366 29,430 Dotline Bank International(Asia) Ltd, Singapura (Asia) Ltd, Singapore

Samakita Banking Samakita BankingCorporation, Singapura - 1,765 Corporation, Singapore

25,366 31,195

Dotline Bank International (Asia) Limited(“DBI”), Singapura

Dotline Bank International (Asia) Limited (DBI),Singapore

Pada tanggal 27 Januari 2X07, Bankmemperoleh pinjaman dari DBI sebesarUSD235.000.000 (nilai penuh) (setara Rp 25.366)dengan tingkat bunga LIBOR 3 (tiga) bulananditambah marjin tertentu untuk tahun pertama.Jika pinjaman ini diperpanjang, tingkat bungatahun kedua dan ketiga akan dikenakan tingkatbunga tetap. Pinjaman ini telah diperpanjang danakan jatuh tempo pada tanggal 27 Januari 2X12.

On 27 January 2X07, the Bank obtained a loanfrom the DBI of USD235,000,000 (full amount)(equivalent to Rp 25,366) with interest rate at a 3-months LIBOR plus a certain margin for the firstyear. If the loan is extended, the interest rate atthe second and third year will be subject to fixedinterest rate. This loan has been extended andwill mature on 27 January 2X12.






27. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 27. BORROWINGS (continued)

(ii) Direct Off-shore Loans (lanjutan) (ii) Direct Off-shore Loans (continued)

Samakita Banking Corporation, Singapura(Samakita)

Samakita Banking Corporation, Singapore(Samakita)

Pada tanggal 17 Agustus 2X01, Bankmemperoleh pinjaman dari Samakita sebesarUSD30.000.000 (nilai penuh). Pembayaranpertama dan kedua telah dilakukan di 2X08sebesar USD12.000.000 (nilai penuh). Pinjamanini berjangka waktu 10 (sepuluh) tahun dan telahdilunasi pada tanggal 17 Agustus 2X11. Pinjamanini dikenakan tingkat bunga SIBOR 3 (tiga)bulanan ditambah marjin tertentu.

On 17 August 2X01, the Bank obtained a loanfrom Samakita amounted to USD30,000,000 (fullamount). The first and second payments with totalamount of USD12,000,000 (full amount) havebeen made in 2X08. This loan has term of tenyears and fully repaid on 17 August 2X11. Thisloan is subject to interest rate of 3-months SIBORplus a certain margin.

(iii ) Lain-lain (iii) Others

2X11 2X10

Rupiah RupiahPT Bank Southeast Tbk. 2,467 2,837 PT Bank Southeast Tbk.PT Bank Indojaya Permata PT Bank Indojaya Permata

(Persero) Tbk. 3,023 3,553 (Persero) Tbk.

5,490 6,390

PT Bank Southeast Tbk. PT Bank Southeast Tbk.

Pada tanggal 7 Maret 2X01, Anak Perusahaandan PT Bank Southeast Tbk. (BS)menandatangani perjanjian kredit dimana BSmemberikan fasilitas modal kerja. Berdasarkanadendum perjanjian No. 5 tanggal 24 Juni 2008,BS memberikan fasilitas installment loan denganjumlah sebesar Rp 5.850 dengan tingkat bungasebesar 10,75% per tahun. Fasilitas ini akanjatuh tempo pada bulan Maret 2X12.

On 7 March 2X01, Subsidiary and PT BankSoutheast Tbk. (BS) signed a credit agreementwhere BS provides a working capital facility.Based on the amended agreement No. 5 dated24 June 2008, BS provides installment loanfacility amounting to Rp 5,850 with an interestrate of 10.75% per annum. The facility will maturein March 2X12.

PT Bank Indojaya Permata Tbk. PT Bank Indojaya Permata Tbk.

Pada tanggal 26 Juli 2X04, Anak Perusahaandan PT Bank Indojaya Permata Tbk. (BIP)menandatangani perjanjian kredit dimana BIPmemberikan fasilitas modal kerja. Berdasarkanadendum perjanjian No.10 tanggal 2 Oktober2X07, BIP memberikan beberapa fasilitas yangdapat diperpanjang dengan jumlah sebesar Rp3.600. Pada tanggal 2 Oktober 2X07, fasilitas inidiperpanjang hingga 31 Desember 2X12. Tingkatbunga ditetapkan sebesar 11% - 13% fixed pertahun.

On 26 July 2X04, Subsidiary and PT BankIndojaya Permata Tbk. (BIP) signed a creditagreement where BIP provides a working capitalfacility. Based on amended agreement No. 10dated 2 October 2X07, BIP provides severalfacilities that can be extended with the amount ofRp 3,600. On 2 October 2X07, the period of thisfacility was extended until 31 December 2X12.The interest rate is determined with fixed interestrate of 11% - 13% per annum.






28. PERPAJAKAN 28. TAXATION

a. Kewajiban pajak kini a. Current Tax Liabilities

2X11 2X10

Indonesia Bank Indonesia BankHutang pajak penghasilan 28,506 19,124 Corporate tax payableDikurangi: pajak dibayar dimuka (20,983) (16,310) Less: Prepaid Tax

7,523 2,814Hutang pajak lainnya Other taxes payable

- Pasal 21 273 256 Article 21 -- Pasal penghasilan lainnya 87 76 Other income taxes -

360 332

Anak Perusahaan The SubsidiaryHutang pajak penghasilan 405 368 Corporate tax payableDikurangi: pajak dibayar dimuka (337) (306) Less: Prepaid Tax

68 62

Hutang pajak lainnya Other taxes payable- Pasal 21 66 59 Article 21 -- Pasal penghasilan lainnya 31 28 Other income taxes -

97 87

8,048 3,295

Seluruh hutang pajak akan diselesaikan dalamwaktu tidak lebih dari 12 bulan setelah tanggalneraca konsolidasian. Informasi mengenai jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 53c.

All taxes payable will be settled within no morethan 12 months after the date of the consolidatedbalance sheets. Information in respect ofmaturities are disclosed in Note 53c.

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2X11 2X10

46p56 Indonesia Bank Indonesia BankKini 28,506 19,124 CurrentTangguhan (2,125) (80) Deferred

26,381 19,044

Anak perusahaan The SubsidiaryKini 405 368 CurrentTangguhan (28) (17) Deferred

377 351

Konsolidasian Consolidated46p78,84 Pajak kini 28,911 19,492 Current tax

Pajak tangguhan (2,153) (97) Deferred tax

26,758 19,395






28. PERPAJAKAN (lanjutan) 28. TAXATION (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

46p56 Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilandengan hasil perkalian laba akuntansi sebelumpajak penghasilan dan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expenseand the theoretical tax amount on the Company’sprofit before income tax is as follows:

2X11 2X10

Laba konsolidasian sebelum pajak 106,029 76,610 Consolidated income before taxLaba sebelum pajak –

Anak Perusahaan (1,148) (949) Income before tax - Subsidiary

Laba sebelum pajak – Income before tax -Indonesia Bank 104,881 75,661 Indonesia Bank

Pajak dihitung pada tarif pajak 26,221 18,915 Tax calculatedBeban lain yang tidak dapat

diperhitungkan untuktujuan perpajakan 147 118 Other non taxable expense

Lain-lain 14 11 Others

Pajak penghasilan 26,382 19,044 Income tax

46p56 Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugikonsolidasian dengan penghasilan kena pajakadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, asshown in the consolidated statements of income,and taxable income is as follows:

2X11 2X10

Laba konsolidasian sebelum pajak 106,029 76,610 Consolidated income before taxLaba sebelum pajak –

Anak Perusahaan (1,148) (949) Income before tax - Subsidiary

Laba sebelum pajak – Income before tax -Indonesia Bank 104,881 75,661 Indonesia Bank

Perbedaan temporer Temporary differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban penyusutan aset tetap 724 1,556 Fixed asset depreciation -- Kerugian/(keuntungan) yang

belum direalisasi atas Unrealised losses/(gains) -perubahan nilai wajar efek from changes in fair valueuntuk tujuan diperdagangkan 89 (1,353) of trading securities

- Beban penyisihan kerugian Allowance for impairment losses -lainnya 4,724 (1,244) others

- Lain-lain 2,964 1,360 Others -

8,501 319

Perbedaan tetap Permanent differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban lain yang tidak dapat

diperhitungkan untuktujuan perpajakan 586 472 Other non taxable expense -

- Lain-lain 56 43 Others -

642 515

Penghasilan kena pajak 114,024 76,495 Taxable incomeBeban pajak penghasilan 28,506 19,124 Income tax expenseDikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka (20,983) (16,310) Prepaid tax

Hutang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Pasal 25 dan 29) 7,523 2,814 (Article 25 and 29)







b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2X11 diatas adalah suatu perhitungan sementarayang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapatberubah pada waktu Bank menyampaikan SPTtahunannya.

The above corporate tax calculation for the yearended 31 December 2X11 was a preliminaryestimate made for accounting purpose and issubject to revision when the Bank submits itsannual tax return.

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2X10 sesuaidengan SPT Bank.

The calculation of income tax for the year ended31 December 2X10 conforms with Bank’s annualtax return.

46p56 c. Aset pajak tangguhan – bersih c. Deferred tax asset – net

2X11Dikreditkan Dikreditkan/

laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited konsolidasian/to consolidated Credited /(charges)

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December

Aset/(kewajiban) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Beban penyusutanaset tetap 699 202 - 901 Fixed assets depreciation -

- Kerugian/(keuntungan)yang belum direalisasiatas perubahan nilai Unrealised losses/(gains) -wajar efek-efek dan from changes in fairobligasi pemerintah value of tradinguntuk tujuan marketable securitiesdiperdagangkan (211) 22 - (189) and Government Bonds

- Beban penyisihan kerugian Allowance for impairment -kerugian lainnya 976 1,181 - 2,157 losses - others

- Keuntungan bersih yangbelum direalisasi dari Unrealised gains from -kenaikan nilai wajar increase in fair value ofefek-efek dan obligasi available for salepemerintah yang marketable securitiestersedia untuk dijual 128 90 218 and government bonds

- Lain-lain 2,283 748 - 3,031 Others -

Jumlah aset pajaktangguhan - bersih 3,875 2,153 90 6,118 Total deferred tax asset- net







c. Aset pajak tangguhan – bersih (lanjutan) c. Deferred tax asset – net (continued)

Pada tanggal 2 September 2X08, Pemerintahtelah mengumumkan adanya perubahanterhadap pajak penghasilan yang berlaku sejak 1Januari 2X09, yang menyatakan bahwa pajakpenghasilan untuk Bank akan dikenakan satutarif 28% pada tahun 2X09 dan akan berkurangmenjadi 25% sejak 2X10.

On 2 September 2X08, the Government hasenacted amendment to the income tax law witheffect from 1 January 2X09, that the income taxfor Bank will be set to a fix rate as 28% starting in2X09 and further reduced to 25% starting 2X10.

2X10Dikreditkan Dikreditkan/

laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited konsolidasian/to consolidated Credited /(charges)

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December

Aset/(kewajiban) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Beban penyusutanaset tetap 295 404 - 699 Fixed assets depreciation -

- Kerugian/(keuntungan)yang belum direalisasiatas perubahan nilai Unrealised losses/(gains) -wajar efek-efek dan from changes in fairobligasi pemerintah value of tradinguntuk tujuan marketable securitiesdiperdagangkan 127 (338) - (211) and Government Bonds

- Beban penyisihan kerugian Allowance for impairment -kerugian lainnya 1,287 (311) - 976 losses others

- Keuntungan bersih yangbelum direalisasi dari Unrealised gains from -kenaikan nilai wajar increase in fair value ofefek-efek dan obligasi available for salepemerintah yang marketable securitiestersedia untuk dijual 96 32 128 and government bonds

- Lain-lain 1,941 342 - 2,283 Others -

Jumlah aset pajaktangguhan - bersih 3,746 97 32 3,875 Total deferred tax asset - net

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Indonesia Bank

Pada tanggal 6 Desember 2X11, IndonesiaBank menerima Surat Ketetapan Pajak LebihBayar No. 00023/407/Y7/056/2010 untuk tahunfiskal 2X08 sebesar Rp 389 (lihat Catatan 12)dari Rp 979 yang diklaim oleh Indonesia Bankdalam SPT PPh Badan tahun 2X08.Pengembalian kelebihan pajak tersebut telahditerima oleh Indonesia Bank pada tanggal 8Januari 2X12.

Indonesia Bank

On 6 December 2X11, Indonesia Bank receivedtax overpayment assessment letter No.00023/407/Y7/056/2010 confirming anoverpayment of 2X08 corporate income taxamounting to Rp 389 out of Rp 979 that wasclaimed by Indonesia Bank in the 2X08annual taxreturn. The refund of the overpayment wasreceived by the Indonesia Bank on 8 January2X12.







d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)

Anak Perusahaan

Pada tanggal 6 Januari 2X11, PT IF telahmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang BayarNo. 00043/403/Y9/054/2X11 untuk tahun fiskal2X07 sebesar Rp 379 yang terkait dengan PPhbadan. Anak perusahaan setuju dengan SKPKBini dan membebankannya pada laporan labarugi tahun berjalan.

The Subsidiary

On 6 January 2X11, PT IF received taxunderpayment assessment letter No.00043/403/Y9/054/2X11 confirming anunderpayment of 2X07 corporate income taxamounting to Rp 379. Subsidiary agreed with thisunderpayment and charged it to the current yearstatement of income.

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perseroan menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terhutang. Direktur JenderalPajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubahkewajiban pajak dalam batas waktu 10 (sepuluh)tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhirtahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuanbaru yang diberlakukan terhadap tahun pajak2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukanbahwa DJP dapat menetapkan atau mengubahkewajiban pajak tersebut dalam batas waktu 5(lima) tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, theCompany submits tax returns on the basis of selfassessment. The Director General of Tax (DGT)may assess or amend taxes within 10 (ten) yearsof the time the tax becomes due, or until the endof 2013, whichever is earlier. There are new rulesapplicable to fiscal year 2008 and subsequentyears stipulating that the DGT may assess oramend taxes within 5 (five) years of the time thetax becomes due.

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintahtelah mengumumkan adanya perubahanterhadap pajak penghasilan yang berlaku sejak 1Januari 2009, yang menyatakan bahwa pajakpenghasilan untuk Perusahaan akan ditetapkansebesar 28% tetap sejak 2009 dan akanberkurang menjadi 25% sejak 2010.

On 2 September 2008, the Government hasenacted amendment to the income tax law witheffect from 1 January 2009, stipulating that theincome tax for Corporation will be set to a flat rateof 28% starting in 2009 and further reduced to25% starting 2010.

29. KEWAJIBAN LAIN-LAIN 29. OTHER LIABILITIES

1p53 a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga:


2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Pihak ketiga Third partySetoran jaminan 10,353 5,613 Guarantee depositsCadangan atas bonus Accrued bonus, employee incentives,

dan insentif, cuti dan THR 9,601 6,983 leave and yearly allowance (THR)Pendapatan diterima dimuka 3,397 3,320 Deferred incomeImbalan pensiun (Catatan 42) 1,677 1,438 Pension benefits (Note 42)Imbalan kesehatan pasca kerja Post-employment

(Catatan 42) 798 692 medical benefits (Note 42)Lain-lain 21,066 15,127 Others







29. KEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan) 29. OTHER LIABILITIES (continued)

a. Berdasarkan Jenis, Mata Uang, Pihak yangMempunyai Hubungan Istimewa dan PihakKetiga: (lanjutan)

a. By Type, Currency, Related Parties and ThirdParties: (continued)

2X11 2X10

Mata uang asing: Foreign currencies:Pihak ketiga Third partySetoran jaminan 4,834 3,964 Guarantee depositsPendapatan diterima dimuka 1,339 1,788 Deferred incomePenyisihan atas estimasi kerugian

yang timbul dari kasus Allowance for impairment losses onhukum 181 168 legal cases

Kewajiban sewa guna usaha 9 20 Obligation under capital leaseLain-lain 8,029 13,232 Others


61,284 52,345

Pada tanggal 31 Desember 2X11, lain-lainterutama terdiri dari berbagai macam bebanyang masih harus dibayar untuk biayaoperasional Bank, kewajiban ATM, premiasuransi yang masih harus dibayar dankewajiban pada pihak ketiga.

As at 31 December 2X11, others mainly consistof accruals in relation to Bank’s operational cost,ATM liabilities, accrued insurance premium andliabilities to third parties.

50p91(i) b. Mutasi penyisihan atas estimasi kerugian yangtimbul dari kasus hukum untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2X11 dan2X10:

b. Movements of a llowance for impairment losseson legal cases for the years ended 31 December2X11 and 2X10 were as follows:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 168 159 Balance at beginning of yearPenyisihan selama Allowance during

tahun berjalan (Catatan 37) 13 9 the year (Note 37)

Saldo akhir tahun 181 168 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa jumlahpenyisihan kerugian yang dibentuk ataskemungkinan timbulnya kerugian akibat tuntutanhukum tersebut telah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on legal cases is adequate.






29. KEWAJIBAN LAIN-LAIN 29. OTHER LIABILITIES

1p40PB.VIII.G.7

c. Klasifikasi kewajiban lain-lain berdasarkan jatuhtempo adalah sebagai berikut:

c. Classification of other liabilities based on maturityis as follows:

2X11 2X10


61,284 52,345



30. OBLIGASI SUBORDINASI 30. SUBORDINATED BOND

2X11 2X10

Rupiah: Rupiah:Obligasi subordinasi 31,500 31,500 Subordinated bond

Dikurangi: Less:Biaya penerbitan yang belum

diamortisasi (151) (170) Unamortised issuance cost

31,349 31,330

Pada tanggal 12 Maret 2X09, Bank menerbitkanObligasi Subordinasi I sebesar Rp 31.500. Waliamanat dari penerbitan obligasi ini adalahPT Bank Sejahtera Tbk.

On 12 March 2X09, the Bank issued SubordinatedBonds I amounting to Rp 31,500. The trustee for thebonds issued is PT Bank Sejahtera Tbk.

Obligasi Subordinasi diterbitkan tanpa warkat,berjangka waktu 10 tahun terhitung sejak tanggalemisi dan dengan tingkat bunga tetap 11,10% pertahun untuk tahun pertama hingga tahun ke lima,selanjutnya sebesar 19,10% per tahun untuk tahun keenam hingga ke sepuluh.

Subordinated Bond issued at scriptless, have a termof 10 years from emission date and with fixed interestrate 11.10% per annum for the first year through to thefifth year and 19.10% per annum from the sixth yearthrough to the tenth year.

Bank mempunyai hak untuk melakukan pelunasanawal seluruh pokok obligasi subordinasi melalui waliamanat (opsi beli) pada hari pertama setelah ulangtahun ketujuh sejak tanggal emisi, setelahmemperoleh persetujuan Bank Indonesia.

The Bank has the right to redeem all the subordinatedbonds through the trustee on first day after theseventh anniversary since the emission date uponreceipt of approval from Bank Indonesia

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan dan jatuhtempo pada tanggal 12 Maret 2X19 atau tanggal yanglebih awal yaitu tanggal 12 Maret 2013 jika terjadi opsipembayaran, pada hari pertama bank setelah ulangtahun emisi tahun ke-5.

The bonds are payable quarterly and mature on 12March 2X19 or at the earlier date of 12 March 2013, ifthe option to repay is exercised on the first day bankafter fifth anniversary after the issuance date.

Pada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 peringkatobligasi ini menurut PT Pemeringkat Efek Indonesiaadalah A+.

As at 31 December 2X11 and 2X10, the rating of thebonds based on PT Pemeringkat Efek Indonesia wasA+.

Untuk perhitungan rasio kewajiban penyediaan modalminimum (CAR), obligasi subordinasi diperhitungkansebagai modal pelengkap.

For the purpose of calculating the Capital AdequacyRatio (CAR), subordinated bonds are treated assupplementary capital.

Obligasi Subordinasi Rupiah PT Indonesia Bank ITahun 2X09 ini telah mendapat persetujuan dari BankIndonesia melalui Surat No.XXX/DPK/1 tertanggal 12Maret 2X09 dan pernyataan efektif dari BadanPengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan(Bapepam-LK) berdasarkan surat Ketua Bapepam-LKNo. S-XXX/2X09 tanggal 1 Maret 2X09.

The subordinated bond Rupiah PT Indonesia Bank Iyear 2X09 has obtained an approval from BankIndonesia through the letter No. XXX/DPK/1 dated 12March 2X09 and has been declared effective throughthe letter of Chairman of the Capital Market &Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) No. S-XXX/2X09 dated 1 March 2X09.






30. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 30. SUBORDINATED BOND (continued)

1p40PB.VIII.G.7

Klasifikasi obligasi subordinasi berdasarkan jatuhtempo adalah sebagai berikut:

Classification of subordinated bond based on maturityis as follows:

2X11 2X10

Lancar - - CurrentTidak lancar Non Current

- 1 - 2 tahun - - 1 - 2 years -- 2 - 5 tahun - - 2 - 5 years -- Lebih dari 5 tahun 31,500 31,500 Over 5 years -

31,500 31,500

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 53c.


31. HAK MINORITAS 31. MINORITY INTERESTS

i) Hak minoritas atas kekayaan bersih anakperusahaan

i) Minority interest in the net assets ofsubsidiary

2X11 2X10

PT IF - PT IF -persentase kepemilikan 51% percentage of ownership 51%

Nilai tercatat - awal 1,548 1,500 Carrying amount- beginningBagian laba bersih –

tahun berjalan 771 598 Net income – current yearDividen (436) (550) Dividend

1,883 1,548

ii) Hak minoritas atas laba bersih anakperusahaan – setelah dikurangi penyesuaianpajak tangguhan

ii) Minority interest in the net income of subsidiary– net of deferred tax adjustment

2X11 2X10

PT. IF 771 598 PT. IF

32. MODAL SAHAM, TAMBAHAN MODAL DISETOR/AGIO SAHAM DAN OPSI SAHAM (lanjutan)

32. SHARE CAPITAL, ADDITIONAL PAID-INCAPITAL/AGIO AND SHARE OPTIONS

Modal saham pada tanggal 31 Desember 2X11 dan2X10 adalah sebagai berikut:

The share capital as at 31 December 2X11 and 2X10was as follows:

Jumlahsaham

(ribuan)/Number of

shares(thousands)

Modal sahamditempatkandan disetor

penuh/Issued and

fullypaid share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid-incapital

Jumlah/Total

Saldo pada tanggal Balance at1 Januari 2X10 20,000 20,000 10,424 30,424 1 January 2X10

Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employeebagi karyawan (ESOP) 1,000 1000 892 1,892 stock options (ESOP)

Saldo pada tanggal Balance at31 Desember 2X10 21,000 21,000 11,316 32,316 31 December 2X10

Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employeebagi karyawan (ESOP) 750 750 890 1,640 stock options (ESOP)

Saldo pada tanggal Balance at31 Desember 2X11 21,750 21,750 12,206 33,956 31 December 2X11







32. SHARE CAPITAL, ADDITIONAL PAID-INCAPITAL/AGIO AND SHARE OPTIONS (continued)

Jumlah modal dasar saham adalah 60 juta lembarsaham (2X10: 55 juta lembar saham) dengan nilainominal Rp 1.000 (jumlah penuh) per lembar saham(2X10: Rp 1.000 (jumlah penuh) per lembar saham).

The total authorised number of shares is 60 millionshares (2X10: 55 million shares) with nominal a parvalue of Rp 1,000 (full amount) per share (2X10: Rp1,000 (full amount) per share).

24p152(a) Opsi saham diberikan kepada Direksi dan karyawan.Mutasi jumlah opsi saham yang beredar adalahsebagai berikut (dalam ribuan):

Share options are granted to Directors and toemployees. Movements in the number of shareoptions outstanding are as follows (in thousands):

2X11 2X10

24p152(d) Jumlah pada tanggal 1 Januari 4,750 4,150 At 1 January24p152(e) Diberikan 1,250 1,750 Granted24p152(f) Dilaksanakan atau dieksekusi (750) (1,000) Exercised24p152(g) Lewat jangka waktu atau kadaluwarsa (400) (150) Lapsed

24p152(d) Jumlah pada tanggal 31 Desember 4,850 4,750 At 31 December

Opsi saham yang diberikan dan dieksekusi selamatahun berjalan adalah sebagai berikut:

Share options granted and exercised during theyears are as follow:

2X11 2X10Tanggal pemberian opsi saham 1 Januari/

January2X11

1 Januari/January

2X10

Grant date of share options

24p152(e) Harga pasar saham pada tanggalpemberian opsi saham 2,930 2,800

Market price of share at thegrant date

Tanggal batas berlaku opsi saham 1 Juli/ July2X16

1 Juli/ July2X16

Expiry date of share option

24p152(f) Tanggal eksekusi opsi saham di tahunyang bersangkutan

30 Juli/ July2X11

30 Juli/ July2X10

Date of options exercisedduring the year

Jumlah saham yang dihasilkan darieksekusi opsi saham

750,000saham /shares

1,000,000saham /shares

Number of sharesresulting from

the exercise of options

Harga penerbitan saham sehubunganeksekusi opsi saham (jumlah penuh) 2,190 1,984

Share issuance price relatedto the exercise of options

(full amount)

Harga pasar saham pada tanggaleksekusi opsi saham (jumlah penuh) 3,000 2,860

Market price of share atthe exercise date of options

(full amount)Biaya transaksi (neto terhadap pajak

penghasilan tangguhan) 20 20Transaction costs

(net of deferred income tax)

2X11 2X10

Modal saham biasa – harga nominal 750 1,000 Ordinary share capital – at parAgio saham 890 892 Share premium

Hasil penjualan 1,640 1,892 Proceeds

24p153(b) Nilai wajar saham yang diterbitkanpada tanggal Fair value, at exercise datepelaksanaan opsi saham 2,250 2,860 of share issued







32. SHARE CAPITAL, ADDITIONAL PAID-INCAPITAL/AGIO AND SHARE OPTIONS (continued)

24p152(d) Rincian opsi saham yang masih beredar (dalamribuan) pada akhir tahun adalah sebagai berikut:

Share options outstanding (in thousands) at the endof the year have the following terms:

HargaHabis masa eksekusi/berlakunya/ ExerciseExpiry date price1 Juli/ July (nilai penuh/

full amount) 2X11 2X10

2X11 Rp 2,190 - 1,1502X12 Rp 2,300 300 3002X13 Rp 2,500 600 6002X14 Rp 2,650 950 9502X15 Rp 2,800 1,750 1,7502X16 Rp 2,930 1,250 -

4,850 4,750

56p44(e)8p18,19(f)

Pada tanggal 21 Januari 2X12, 1.200.000 lembar opsisaham diberikan kepada Direksi dan karyawan padasaat harga pasar saham tersebut Rp 3.100 perlembar saham (habis masa berlakunya– 1 Juli 2X17).

On 21 January 2X12, 1,200,000 share options weregranted to Directors and employees at the marketshare price on that date of Rp 3,100 per share (expirydate – 1 July 2X17).

Susunan pemegang saham pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 adalah sebagai berikut:

The shareholders’ composition as at 31 December2X11 and 2X10 were as follows:

2X11

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham

ditempatkan dandisetor penuh(dalam ribuan)/

Number of sharesissued and fully

paid (in thousand)

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Jumlah dalamRupiah/

Amount inRupiah Shareholders

- International International -Investment Pte. Ltd 13,117 60.31% 13,117 Investment Pte. Ltd

- Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing di bawah 5%) 8,633 39.69% 8,633 each below 5%)

21,750 100.00% 21,750

2X10

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham

ditempatkan dandisetor penuh(dalam ribuan)/

Number of sharesissued and fully

paid (in thousand)

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Jumlah dalamRupiah/

Amount inRupiah Shareholders

- International International -Investment Pte. Ltd 12,750 58.62% 12,750 Investment Pte. Ltd

- Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing di bawah 5%) 9,000 41.38% 9,000 each below 5%)

21,750 100.00% 21,750






33. PENDAPATAN BUNGA 33. INTEREST INCOME

23p34(b)50p91(h)(i)

Pendapatan bunga diperoleh dari: Interest income was derived from the following:

2X11 2X10

Kredit yang diberikan 198,201 151,182 LoansObligasi Pemerintah 66,936 70,187 Government BondsEfek-efek 19,789 14,623 Marketable securitiesPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 4,271 5,958 and other banksPendapatan pembiayaan konsumen 2,300 2,098 Consumer financing incomeLain-lain 1,891 4,073 Others

293,388 248,121

50p91(h)(iii)

Termasuk dalam pendapatan bunga dari kredit yangdiberikanadalah pendapatan bunga yang masih akanditerima dari kredit yang mengalami penurunan nilaiuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2X11 sebesar Rp 19.356 (2X10: Rp 17.981).

Included in interest income from loans is interestincome accrued on impaired loans for the years ended31 December 2X11 amounting to Rp 19,356 (2X10:Rp 17,981).

34. BEBAN BUNGA 34. INTEREST EXPENSE

1p5850p91(h)(i)

Rincian beban bunga terdiri atas: Interest expense was incurred on the following:

2X11 2X10

Deposito berjangka 88,754 63,195 Time depositsTabungan 22,849 23,209 Savings depositsGiro 16,668 12,470 Demand depositsPremi asuransi untuk program Insurance premiums on

penjaminan dana nasabah third party funds(Catatan 56) 5,228 4,364 guarantee program (Note 56)

Pinjaman yang diterima 4,118 5,129 borrowingsEfek-efek yang diterbitkan 545 1,606 Marketable securities issuedPinjaman subordinasi 438 630 Subordinated loansLain-lain 3,792 2,222 Others

142,392 112,825

31p29 35. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA - LAIN-LAIN

35. OTHER OPERATING INCOME - OTHERS

2X11 2X10

Pendapatan bunga kredit hapus buku 1,184 1,205 Income from loan written-offPendapatan denda 727 576 Penalty chargesPendapatan bea materai 397 408 Stamp duty incomeSafety deposit box 187 184 Safety deposit boxLain-lain 2,326 1,589 Others

4,821 3,962






50p91(i) 36. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI - ASET KEUANGAN

36. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES -FINANCIAL ASSETS

2X11 2X10

Pembentukan/(pembalikan) cadangan Allowance/(reversal) for impairmentkerugian penurunan nilai atas: losses on:Kredit yang diberikan 13,858 20,695 LoanEfek-efek 112 107 Marketable securitiesPiutang pembiayaan konsumen 16 14 Consumer financing receivables

13,986 20,816

48p41 37. PEMBENTUKAN/(PEMBALIKAN) CADANGANKERUGIAN PENURUNAN NILAI - NON FINANCIALASSETS

37. ALLOWANCE/(REVERSAL) FOR IMPAIRMENTLOSSES - NON FINANCIAL ASSETS

2X11 2X10

Pembentukan/(pembalikan)penyisihan atas: Allowance/(reversal) provision for:Estimasi kerugian yang timbul Possible losses on legal cases

dari kasus hukum (Catatan 29) 15 6 (Note 29)Aset lain-lain (Catatan 17) 4,877 (1,363) Others assets (Note 17)

4,892 (1,357)

50p91(h) 38. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DARI PERUBAHANNILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

38. GAINS/(LOSSES) FROM CHANGES IN FAIR VALUEOF FINANCIAL INSTRUMENTS

2X11 2X10

Derivatif 586 456 DerivativesPorsi tidak efektif dari lindung Ineffectiveness that arises from

nilai - nilai wajar 31 19 fair value hedgesPorsi tidak efektif dari lindung Ineffectiveness that arises from

nilai - arus kas 24 17 cash flow hedgesObligasi Pemerintah 29 1,002 Government BondEfek-efek (118) 351 Marketable securitiesEfek-efek yang diterbitkan - Marketable securities issued -

Medium Term Notes (12) - Medium Term Notes

540 1,845

50p91(h) 39. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DARI PENJUALANINSTRUMEN KEUANGAN

39. GAINS/(LOSSES) FROM SALE OF FINANCIALINSTRUMENTS

2X11 2X10

Efek-efek 1,455 (215) Marketable securitiesObligasi Pemerintah 171 (271) Government Bonds

1,626 (486)

1p60 40. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 40. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

2X11 2X10

Gaji, upah, pensiun dan tunjangan Salaries, wages, pension and taxpajak 24,902 24,176 allowances

Tunjangan Hari Raya (THR), cuti dan Holidays (THR), leave andterkait lainnya 4,225 3,948 related entitlements

Penyisihan cadangan uang Provision for post-employmentpenghargaan pegawai benefit expensesdan manfaat bebas tugas 3,416 2,562 and free of service period

Pendidikan dan pelatihan 2,247 2,172 Training and educationKesejahteraan pegawai 2,077 2,559 Employee benefits in kindPenyisihan cadangan tantiem 546 450 Provision of tantiemBonus dan lainnya 6,265 5,205 Bonuses and others

43,678 41,072






1p60 40. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN (lanjutan) 40. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Jumlah gaji kotor, tunjangan dan bonus DewanKomisaris, Direksi, Komite Audit dan pejabat eksekutifmasing-masing adalah sebesar Rp 1.096 dan Rp 908untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2X11 dan 2X10, dengan rincian sebagai berikut:

Total gross salaries, allowances and bonuses of theBoards of Commissioners, Directors, Audit Committeeand executive officers amounted to Rp 1,096 and Rp908 for the years ended 31 December 2X11 and2X10, respectively as follows:

2X11Jumlah

Anggota/Pegawai/

Number ofMembers/Officers

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowances

Bonus/Bonuses

Jumlah/Total

Dewan Komisaris 4 67 59 115 241The Board of CommissionersDireksi 6 248 158 432 838 DirectorsKomite Audit 2 6 1 2 9 Audit CommitteePejabat eksekutif 2 4 2 2 8 Executive officers

14 325 220 551 1,096

2X10Jumlah

Anggota/Pegawai/

Number ofMembers/Officers

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowances

Bonus/Bonuses

Jumlah/Total

Dewan Komisaris 4 53 39 84 176The Board of CommissionersDireksi 6 241 146 326 713 DirectorsKomite Audit 2 7 2 2 11 Audit CommitteePejabat eksekutif 2 4 2 2 8 Executive officers

14 305 189 414 908

1p60 41. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 41. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2X11 2X10

Promosi 5,830 4,632 PromotionsSewa 4,893 4,598 RentBeban jasa profesional 4,621 3,853 Professional feesPenyusutan dan amortisasi Depreciation and amortisation

aset tetap (Catatan 14) 4,013 5,156 of fixed assets (Note 14)Komunikasi 3,709 3,415 CommunicationsPerbaikan dan pemeliharaan 3,433 2,964 Repairs and maintenanceAlat tulis kantor 2,443 1,777 Office suppliesListrik, air dan gas 2,344 2,037 Electricity, water and gasTransportasi 1,134 1,027 Transportations

Goods and services providedBarang/jasa pihak ketiga lainnya 2,341 1,944 by third partiesLainnya 4,161 3,349 Others

38,922 34,752






42. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJA LAINNYA

42. PENSIONS AND OTHER POST-RETIREMENTOBLIGATION

Indonesia Bank

Indonesia Bank memperoleh persetujuan dari MenteriKeuangan Republik Indonesia melalui SuratKeputusannya No. Kep-123/KM.17/2000 tertanggal 10Agustus 2000 untuk mendirikan Yayasan DanaPensiun Perusahaan, suatu dana pensiun terpisahyang dikelola oleh pengurus tersendiri. Melalui danapensiun ini seluruh karyawan yang telah memenuhipersyaratan periode kerja tertentu berhakmemperoleh imbalan pasti, apabila karyawan tersebutpensiun, cacat atau meninggal dunia.

Indonesia Bank

Indonesia Bank received approval from the Minister ofFinance of Republic of Indonesia in Decision LetterNo. Kep-123/KM.17/2000 dated 10 August 2000 toestablish a separate trustee-administered pensionfund, Yayasan Dana Pensiun Perusahaan, from whichall employees, after serving a qualifying period, areentitled to defined benefits on retirement, disability ordeath.

PT IF

PT IF memperoleh persetujuan dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Kep-888/KM.17/1995 tertanggal 25 April 1995 untukmendirikan Dana Pensiun ABC, suatu dana pensiunterpisah yang dikelola oleh pengurus tersendiri.Melalui dana pensiun ini seluruh karyawan berhakmemperoleh imbalan pasti berdasarkan usia, masakerja dan kompensasi.

PT IF

PT IF received approval from the Minister of Financeof the Republic of Indonesia in Decision Letter No.Kep-888/KM.17/1995 dated 25 April 1995 to establisha separate trustee-administrated pension fund, DanaPensiun ABC, from which all employees are entitled todefined benefits based upon age, years of service andcompensation.

2X11 2X10

Kewajiban di Consolidated balance sheetneraca konsolidasian terdiri dari: obligations for:

Imbalan pensiun 1,667 1,438 Pension benefitsImbalan kesehatan pasca-kerja 798 692 Post-employment medical benefits

2,465 2,130

Dibebankan ke laporan laba rugi Consolidated income statementkonsolidasian: charge for:

Imbalan pensiun 1,095 496 Pension benefitsImbalan kesehatan pasca-kerja 271 107 Post-employment medical benefits

1,366 603

24p126(c)

Imbalan pensiun

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian ditentukansebagai berikut:

Pension benefits

The amounts recognised in the consolidated balancesheet are determined as follows:

2X11 2X10

Nilai kini dari kewajiban yang didanai 6,155 2,943 Present value of funded obligationsNilai wajar dari aset program (5,991) (2,797) Fair value of plan assets

164 146Nilai kini dari kewajiban yang

tidak didanai 1,735 1,549 Present value of unfunded obligationsKerugian aktuarial

yang belum diakui (87) (94) Unrecognised actuarial lossesBiaya jasa tahun lalu yang belum diakui (145) (163) Unrecognised past service cost

Liability in theKewajiban di neraca konsolidasian 1,667 1,438 consolidated balance sheet






42. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJA LAINNYA (lanjutan)

42. PENSIONS AND OTHER POST-RETIREMENTOBLIGATION (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

24p126(d)

24p126(f)

Jumlah yang diakui di laporan laba rugi konsolidasianadalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated incomestatement are as follows:

2X11 2X10

Biaya jasa kini 751 498 Current service costBiaya bunga 431 214 Interest costHasil yang diharapkan dari

aset program (330) (240) Expected return on plan assetsKerugian bersih aktuarial yang diakui

pada tahun berjalan 7 8 Net actuarial losses recognised in yearBiaya jasa lalu 18 16 Past service costKerugian akibat kurtailmen 218 - Losses on curtailmentJumlah, disajikan sebagai bagian dari

beban gaji dan Total, included in salaries andtunjangan 1,095 496 and employee benefits

24p126(g) Hasil aktual aset program adalah Rp 495 (2X10: Rp235).

The actual return on plan assets was Rp 495 (2X10:Rp 235).

24p126(e) Mutasi saldo kewajiban yang diakui di dalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in theconsolidated balance sheet:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 1,438 1,434 At beginning of yearSelisih kurs 42 (81) Exchange differencesBeban tahun berjalan 1,095 496 Current year expenseIuran selama periode berjalan (908) (411) Contributions paid

Saldo akhir tahun 1,667 1,438 At end of year

24p126(h) Asumsi utama yang digunakan oleh aktuarisindependen, PT Aktuaris Penilai, adalah sebagaiberikut:

The principal actuarial assumptions used by theindependent qualified actuaries, PT Aktuaris Penilai,were as follows:

2X11 2X10

Tingkat diskonto 12.0% 11.8% Discount rateHasil yang diharapkan dari 13.5% 13.3% Expected return on plan assets

aktiva programKenaikan gaji di masa datang 10.0% 9.5% Future salary increasesKenaikan pensiun di masa datang 8.0% 7.5% Future pension increases








24p128(b) Imbalan kesehatan pasca-kerja

Grup memiliki beberapa skema program imbalankesehatan pasca-kerja. Metode akuntansi danfrekuensi penilaian imbalan ini sama seperti yangdigunakan pada program pensiun imbalan pasti.

Post-employment medical benefits

The Group operates a number of post-employmentmedical benefit schemes. The method of accountingand the frequency of valuations are similar to thoseused for defined benefit pension schemes.

24p126(h) Di samping asumsi-asumsi yang digunakan padaprogram pensiun, asumsi aktuarial utama yangdigunakan adalah kenaikan biaya kesehatan dalamjangka panjang sebesar 8,0% per tahun (2X10: 8,0%).

In addition to the assumptions used for the pensionschemes, the main actuarial assumption is a long termincrease in health costs of 8.0% per year (2X10:8.0%).

24p126(c) Jumlah yang diakui dalam neraca konsolidasianadalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated balancesheet were determined as follows:

2X11 2X10

Nilai kini kewajiban yang didanai 705 340 Present value of funded obligationsNilai wajar aset program (620) (302) Fair value of plan assets

85 38Nilai kewajiban yang tidak didanai 721 663 Present value of unfunded obligationsKerugian aktuarial yang belum diakui (8) (9) Unrecognised actuarial losses

Liability in theKewajiban di neraca konsolidasian 798 692 consolidated balance sheet

24p126(f) Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian adalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated incomestatement were as follows:

2X11 2X10

Biaya jasa kini 153 107 Current service costBiaya bunga 71 25 Interest costHasil yang diharapkan dari aset program (53) (25) Expected return on plan assetsKerugian aktuarial bersih yang diakui Net actuarial losses

dalam tahun berjalan 100 - recognised in year

Jumlah, disajikan sebagai bagian Total, Included indari beban gaji dan salaries and employeetunjangan 271 107 benefits

24p126(g) Hasil aktual dari aset program adalah Rp 51 (2004: Rp24).

The actual return on plan assets was Rp 51 (2004:Rp 24).

24p126(e) Mutasi saldo kewajiban yang diakui dalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in theconsolidated balance sheet:

2X11 2X10

Saldo awal tahun 692 697 At beginning of yearSelisih kurs 20 (39) Exchange differencesBeban tahun berjalan 271 107 Current year expenseIuran yang dibayar (185) (73) Contributions paid

Saldo akhir tahun 798 692 At end of year








24p132

24p137

Catatan untuk imbalan kerja jangka panjanglainnya

Jika ada, imbalan kerja jangka panjang, selain dariimbalan pensiun dan kesehatan, juga harus dihitungdengan nilai kini menggunakan metode “projectedunit credit” dan disajikan serupa dengan penyajianmanfaat pensiun dan imbalan kesehatan pasca-kerja diatas.

Notes on other long-term employee benefits

If they exist, long term employee benefits, other thanpension benefits and medical benefits, would also bemeasured at present value using the projected unitcredit method and presented in a similar manner tothe pension and medical benefits above.

31p2931p30

43. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA - LAIN-LAIN –BERSIH

43. OTHER OPERATING EXPENSES - OTHERS - NET

2X11 2X10

Beban provisi dan komisi 2,897 1,661 Fees and commissions expensesLain-lain 2,599 2,563 Others

5,496 4,224

44. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL - BERSIH 44. NON-OPERATING INCOME - NET

2X11 2X10

Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets(Catatan 14) 37 11 (Note 14)

Denda (14) (6) PenaltiesLain-lain - bersih 1,167 677 Others - net

1,190 682

45. KEWAJIBAN KONTINJENSI DAN KOMITMENKREDIT

45. CONTINGENT LIABILITIES AND CREDITCOMMITMENTS

2X11 2X10

KOMITMEN COMMITMENTS

Kewajiban Komitmen: Commitment Payables:Fasilitas kredit yang diberikan yang

belum digunakan Unused loan facilities grantedPihak ketiga (261,611) (251,388) Third parties

Letters of credit yang tidak dapatdibatalkan yang masih Outstanding irrevocable lettersberjalan: of credit:Pihak ketiga (69,629) (49,055) Third parties

Kewajiban Komitmen - Bersih (331,240) (300,443) Commitment Payables - Net






45. KEWAJIBAN KONTINJENSI DAN KOMITMENKREDIT (lanjutan)

45. CONTINGENT LIABILITIES AND CREDITCOMMITMENTS (continued)

2X11 2X10

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan Kontinjensi: Contingent Receivables:Garansi yang diterima dari Guarantees received from

bank lain 32,288 26,085 other banksLain-lain 297 30 Others

Jumlah Tagihan Kontinjensi 32,585 26,115 Total Contingent Receivables

Kewajiban Kontinjensi: Contingent Payables:Garansi yang diberikan dalam

bentuk: Guarantees issued in the form of:Bank garansi: Bank guarantees:

Pihak ketiga (155,635) (137,124) Third partiesPihak yang mempunyai

hubungan istimewa (291) (47) Related parties

(155,926) (137,171)

Standby letters of credit (38,143) (38,737) Standby letters of creditLain-lain (542) (1,085) Others

Jumlah Kewajiban Kontinjensi (194,611) (176,993) Total Contingent Payables

Kewajiban Kontinjensi - Bersih (162,026) (150,878) Contingent Payables - Net

KEWAJIBAN KOMITMEN DAN COMMITMENTS AND CONTINGENCIESKONTINJENSI - BERSIH (493,266) (451,321) PAYABLE - NET

46. TRANSAKSI-TRANSAKSI MATA UANG ASING 46. FOREIGN CURRENCY TRANSACTIONS

Transaksi berjangka dan swap pertukaran mata uangasing disajikan dalam neraca konsolidasian sebagaitagihan/kewajiban derivatif (Catatan 10).

Forward and cross currency swap transactions arepresented as derivative receivables or payables in theconsolidated balance sheets (Note 10).

Rincian transaksi pembelian dan penjualan tunai(spot) mata uang asing (Indonesia Bank saja) adalahsebagai berikut:

Details of outstanding buy and sell foreign currencyspot transactions are as follows (IndonesiaBank only):

2X11Spot – Beli/ Spot-Buy Spot – Jual/ Spot- Sell

Mata Uang Asal

Mata Uang Asal(nilai penuh)/

OriginalCurrency

(full amount)

SetaraRupiah/Rupiah

Equivalent


OriginalCurrency

(full amount)

SetaraRupiah/Rupiah

Equivalent Original Currency

Dolar Amerika Serikat 164.664 1.546 229.136 2.152 United States DollarLain-lain - 1.406 - 1.011 Others

2,952 3.163






46. TRANSAKSI-TRANSAKSI MATA UANG ASING(lanjutan)

46. FOREIGN CURRENCY TRANSACTIONS (continued)

2X10Spot – Beli/ Spot-Buy Spot – Jual/ Spot- Sell

Mata Uang Asal


OriginalCurrency

(full amount)

SetaraRupiah/Rupiah

Equivalent


OriginalCurrency

(full amount)

SetaraRupiah/Rupiah

Equivalent Original Currency

Dolar Amerika Serikat 164.993 1.798 31.531 343 United States DollarLain-lain - 704 - 1.483 Others

2.502 1.826

47. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

47. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Berikut ini adalah pihak-pihak yang mempunyaihubungan istimewa yang memiliki transaksi denganIndonesia:

In the ordinary course of its business, Indonesiaentered into certain transaction with the followingrelated parties:

● Hubungan sebagai pemegang saham: ● Related Party as shareholder:International Investment Pte. Ltd International Investment Pte. Ltd

7p23 ● Hubungan kepemilikan dan/ataukepengurusan:

● Related Parties by ownership and/ormanagement:

Pihak Terkait/Related Parties

Sifat dari Hubungan/Nature of Relationship

Sifat dari Transaksi/Nature of Transaction

Kebijakan Harga/Pricing Policy

PT Multidaya Financial Services

PerusahaanAsosiasi/Associate Company

Efek-efek, Penyertaansaham, Depositoberjangka/Marketablesecurities, Investment inshares, Time deposits

Harga pertukaran antarapihak yangindependent/Arm’slength price

PT Bank Nasional Tbk.

Dimiliki oleh pemegangsaham akhir yang sama/Under same ultimateshareholder

Simpanan dari banklain/Deposits from otherbanks Biaya plus/Cost plus

PT Inti Jaya

Dimiliki oleh pemegangsaham akhir yang sama/Under same ultimateshareholder

Kredit yang diberikan,Simpanan - Giro,Simpanan - Tabungan,Simpanan - DepositoBerjangka/Loans, Demanddeposits, Saving deposits,Time deposits

Harga pertukaran antarapihak yangindependent/Arm’slength price

PT Merdeka Selatan

Melibatkan salah satuKomisaris Bank dalammanajemen/Involved one of Bank’sCommissioners in themanagement

Kredit yang diberikan,Simpanan - Giro,Simpanan - Tabungan,Simpanan - DepositoBerjangka/Loans, Demanddeposits, Saving deposits,Time deposits Biaya plus/Cost plus






47. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

47. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

● Hubungan manajemen atau karyawan kunciIndonesia

● Related by management or key personnel ofIndonesia

Gaji, tunjangan dan bonus untuk DewanKomisaris, Direksi, Komite Audit dan pejabateksekutif (Catatan 40) untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10masing-masing sebesar Rp 1.089 dan Rp 901atau 1.24% dan 1.13% dari jumlah bebanoperasional lainnya konsolidasian.

Salary, allowances and bonuses of the Boards ofCommissioners, Directors, Audit Committee andexecutive officers (Note 40) for the years ended31 December 2X11 and 2X10 amounted to Rp1,089 and Rp 901 or 1.24% and 1.13% fromconsolidated other operating expenses,respectively.

Saham yang dimiliki oleh Direksi yang berasal dariprogram MSOP untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 masing-masing sebesar 2.250 lembar saham dan 1.500lembar saham atau 10,34% dan 7,14% dari jumlahlembar saham modal dasar.

Shares owned by the Board of Directors fromMSOP program for the years ended 31 December2X11 and 2X10 amounted to 2,250 shares and1,500 shares or 10.34% and 7.14% from numberof shares of authorised capital, respectively.

7p19 Rincian saldo transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10 adalahsebagai berikut:

Details of significant transactions with relatedparties as at 31 December 2X11 and 2X10 wereas follows:

2X11 2X10

Aset AssetsEfek-efek (Catatan 6a) Marketable securities (Note 6a)

- PT Multidaya Financial Services 224 - PT Multidaya Financial Services -

Kredit yang diberikan(Catatan 11A.a dan 10B.c) Loans (Notes 11A.a and 10B.c)- PT Inti Jaya 4,019 3,924 PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 1,723 1,847 PT Merdeka Selatan -

5,742 5,771

Jumlah aset dari pihak-pihakyang mempunyai Total assets withhubungan istimewa 5,966 5,771 related parties

Jumlah aset konsolidasian 3,460,545 3,152,978 Total consolidated assets

Persentase jumlah asetkepada pihak-pihak yangmempunyai hubungan Percentage of assetsistimewa terhadap jumlah involving related partiesaset konsolidasian 0.17% 0.18% to total consolidated assets

Persentase Efek-efek dan Kredit yang diberikanterhadap jumlah aset konsolidasian adalahsebagai berikut:

The percentages of marketable securities andloans compared to the total consolidated assetsare as follows:

2X11 2X10Aset AssetsEfek-efek Marketable securities

- PT Multidaya Financial Services 0.01% - PT Multidaya Financial Services -

Kredit yang diberikan Loans- PT Inti Jaya 0.11% 0.12% PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 0.05% 0.06% PT Merdeka Selatan -

0.16% 0.18%

Jumlah 0.17% 0.18% Total








2X11 2X10

Kewajiban LiabilitiesSimpanan - Giro (Catatan 18a) Demand deposits (Note 18a)

- PT Inti Jaya 1,236 625 PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 1,053 417 PT Merdeka Selatan -

2,289 1,042

Simpanan - Tabungan Savings deposits(Catatan 19b) (Note 19b)- PT Inti Jaya 1,284 3,917 PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 322 1,306 PT Merdeka Selatan -

1,606 5,223

Simpanan - Depositoberjangka (Catatan 20f) Time deposits (Note 20f)- PT Multidaya Financial

Services 2,116 1,327 PT Multidaya Financial Services -- PT Inti Jaya 1,269 956 PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 847 542 PT Merdeka Selatan -

4,232 2,825Deposit from other banks -

Simpanan dari bank lain - Giro Demand and savingdan tabungan (Catatan 21c) deposits (Note 21c)- PT Bank Nasional Tbk. - 9 PT Bank Nasional Tbk. -

Jumlah kewajiban kepada pihak-pihak yang mempunyai Total liabilities withhubungan istimewa 8,127 9,099 related parties

Jumlah kewajiban Total consolidated liabilitieskonsolidasian 3,112,271 2,886,897

Persentase jumlah kewajibankepada pihak - pihak yang Percentage of liabilitiesmempunyai hubungan involving relatedistimewa terhadap jumlah parties to totalkewajiban konsolidasian 0.26% 0.31% consolidated liabilities

Persentase Simpanan - Giro, Simpanan -Tabungan, Simpanan - Deposito berjangka danSimpanan dari bank lain - Giro dan Tabungan daripihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewaterhadap jumlah kewajiban konsolidasian masing-masing adalah sebagai berikut:

Percentages of demand deposits, savingdeposits, time deposits and deposits from otherbanks - demand and saving deposits with relatedparties compared to the total consolidatedliabilities are as follows:








2010 2X10Kewajiban LiabilitiesSimpanan - Giro Demand deposits

- PT Inti Jaya 0.04% 0.02% PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 0.03% 0.01% PT Merdeka Selatan -

0.07% 0.03%

Simpanan - Tabungan Savings deposits- PT Inti Jaya 0.04% 0.14% PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 0.01% 0.05% PT Merdeka Selatan -

0.05% 0.19%

Simpanan - Depositoberjangka Time deposits- PT Multidaya Financial

Services 0.07% 0.05% PT Multidaya Financial Services -- PT Inti Jaya 0.04% 0.03% PT Inti Jaya -- PT Merdeka Selatan 0.03% 0.02% PT Merdeka Selatan -

0.14% 0.10%Deposit from other banks -

Simpanan dari bank lain - Giro Demand and savingdan tabungan deposits- PT Bank Nasional Tbk. - 0.00% PT Bank Nasional Tbk. -

Jumlah 0.26% 0.32% Total

48. INFORMASI SEGMEN 48. SEGMENT INFORMATION

5p80 Bank mempertimbangkan segmen bisnis sebagaisegmen primer dan lokasi geografis sebagai segmensekunder.Aktivitas bisnis Bank dan Anak Perusahaandan lokasi geografisnya adalah sebagai berikut:

The Bank considers the business segment as theprimary reporting segment information andgeographical segment as the secondary segment. Thebusiness activities of the Bank and its Subsidiary andits geographical locations are as follows:

Nama Perusahaan/Name of Company

Jenis Usaha/Nature of Business

Lokasi Geografis/Geographical Location 2X11 2X10

- Induk Perusahaan/ParentPT Indonesia Bank (Persero) Tbk. Perbankan/Commercial Banking Jawa, Bali, Sumatera, Kalimantan dan/and

Sulawesi v v- Anak Perusahaan/Subsidiary Jawa, Bali, Sumatera, Kalimantan dan/and

PT Indonesia Finance Pembiayaan/Financing Sulawesi v v






48. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 48. SEGMENT INFORMATION (continued)

5p48 Informasi Segmen Primer untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2X11:

Primary Segment Information for the year ended 31December 2X11:

5p495p665p68

Ritel/Retail

Korporasi/Corporate

InvestmentBanking/

InvestmentBanking

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 132,025 117,355 29,339 14,669 293,388 Interest incomeBeban bunga (60,009) (53,342) (13,335) (6,668) (133,354) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 72,016 64,013 16,004 8,001 160,034 Net interest incomePendapatan bunga bersih Inter-segment

antar segmen 64 51 13 (128) - net interest income

72,080 64,064 16,017 7,873 160,034

Pendapatan operasional lainnya 22,210 19,740 4,936 2,467 49,353 Other operating incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai atas aset keuangan (6,294) (5,594) (1,399) (699) (13,986) losses on financial assetsAllowance for

Cadangan kerugian penurunan impairment losses -nilai - Non financial assets (2,202) (1,956) (489) (245) (4,892) Non financial assets

Salaries andBeban gaji dan tunjangan (19,655) (17,471) (4,368) (2,184) (43,678) employee benefits

General andBeban umum dan administratif (17,515) (15,569) (3,892) (1,946) (38,922) administrative expensesBeban operasional lainnya - Other operating expense -

Lain -lain (1,499) (1,332) (333) (166) (3,330) Others

Laba operasional 47,125 41,882 10,472 5,100 104,579 Income from operations

Laba bersih 35,325 31,400 7,850 3,925 78,500 Net income

Jumlah aset 1,557,245 1,384,218 346,055 173,027 3,460,545 Total assets

Jumlah kewajiban 1,418,840 1,261,191 315,298 157,649 3,152,978 Total liabilities

5p801p74

Informasi Segmen Sekunder untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2X11:

Secondary Segment Information for the year ended 31December 2X11:

JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 178,967 38,140 32,273 29,339 14,669 293,388 Interest incomeBeban bunga (81,346) (17,336) (14,669) (13,335) (6,668) (133,354) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 97,621 20,804 17,604 16,004 8,001 160,034 Net interest incomePendapatan bunga bersih Inter-segment

antar segmen 87 21 13 7 (128) - Net interest income

97,708 20,825 17,617 16,011 7,873 160,034

Pendapatan operasionalLainnya 30,107 6,413 5,429 4,936 2,468 49,353 Other operating income

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai atas impairment losses onaset keuangan (8,531) (1,819) (1,538) (1,399) (699) (13,986) financial assets

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai - impairment losses -Non financial assets (2,985) (634) (538) (490) (245) (4,892) Non financial assets

Salaries andBeban gaji dan tunjangan (26,644) (5,678) (4,805) (4,367) (2,184) (43,678) employee benefitsBeban umum General and

dan administratif (23,742) (5,060) (4,281) (3,892) (1,947) (38,922)administrative expensesBeban operasional Other operating

lainnya – Lain-lain (2,031) (433) (366) (333) (167) (3,330) expenses - Others

Laba operasional 63,882 13,614 11,518 10,466 5,099 104,579 Income from operations

Laba bersih 47,885 10,205 8,635 7,850 3,925 78,500 Net income

Jumlah aset 2,110,932 449,817 380,660 346,055 173,027 3,460,545 Total assets

Jumlah kewajiban 1,923,317 409,887 346,828 315,298 157,648 3,152,978 Total liabilities






48. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 48. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi Segmen Primer untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2X10:

Primary Segment Information for the year ended 31December 2X10:

5p495p665p68

Ritel/Retail

Korporasi/Corporate

InvestmentBanking/

InvestmentBanking

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 124,061 86,842 19,850 17,368 248,121 Interest incomeBeban bunga (58,073) (40,651) (9,292) (8,130) (116,146) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 65,988 46,191 10,558 9,238 131,975 Net interest incomePendapatan bunga bersih Inter-segment

antar segmen 57 49 9 (115) - net interest income

66,045 46,240 10,567 9,123 131,975

Pendapatan operasional lainnya 20,938 14,652 3,350 2,931 41,871 Other operating incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai atas aset keuangan (10,408) (7,286) (1,665) (1,457) (20,816) losses on financial assetsAllowance for

Cadangan kerugian penurunan impairment losses -nilai - Non financial assets 677 478 107 95 1,357 Non financial assets

Salaries andBeban gaji dan tunjangan (20,536) (14,375) (3,286) (2,875) (41,072) employee benefits

General andBeban umum dan administratif (17,376) (12,163) (2,780) (2,433) (34,752) administrative expensesBeban operasional lainnya - Other operating expense -

Lain -lain (1,433) (1,003) (228) (201) (2,865) Others

Laba operasional 37,907 26,543 6,065 5,183 75,698 Income from operations

Laba bersih 28,309 19,816 4,529 3,963 56,617 Net income

Jumlah aset 1,576,489 1,103,542 252,239 220,708 3,152,978 Total assets

Jumlah kewajiban 1,443,449 1,010,414 230,951 202,083 2,886,897 Total liabilities

5p801p74

Informasi Segmen Sekunder untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2X10:

Secondary Segment Information for the year ended 31December 2X10:

JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 163,760 32,256 17,368 19,850 14,887 248,121 Interest incomeBeban bunga (76,656) (15,099) (8,130) (9,292) (6,969) (116,146) Interest expenses

Pendapatan bunga bersih 87,104 17,157 9,238 10,558 7,918 131,975 Net interest incomePendapatan bunga bersih Inter-segment

antar segmen 82 18 9 6 (115) - Net interest income

87,186 17,175 9,247 10,564 7,803 131,975

Pendapatan operasionalLainnya 27,638 5,440 2,931 3,349 2,513 41,871 Other operating income

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai atas impairment losses onaset keuangan (13,739) (2,706) (1,457) (1,665) (1,249) (20,816) financial assets

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai - impairment losses -Non financial assets 893 180 95 108 81 1,357 Non financial assets

Salaries andBeban gaji dan tunjangan (27,108) (5,339) (2,875) (3,286) (2,464) (41,072) employee benefitsBeban umum General and

dan administratif (22,936) (4,518) (2,433) (2,780) (2,085) (34,752)administrative expensesBeban operasional Other operating

lainnya – Lain-lain (1,891) (372) (201) (229) (172) (2,865) expenses - Others

Laba operasional 50,043 9,860 5,307 6,061 4,427 75,698 Income from operations

Laba bersih 37,367 7,360 3,963 4,530 3,397 56,617 Net income

Jumlah aset 2,080,965 409,887 220,709 252,238 189,179 3,152,978 Total assets

Jumlah kewajiban 1,905,352 375,297 202,082 230,952 173,214 2,886,897 Total liabilities






49. RASIO KECUKUPAN MODAL (CAPITALADEQUACY RATIO)

49. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio[CAR]) adalah rasio modal terhadap aktiva tertimbangmenurut risiko (Risk Weighted Assets [RWA]).Berdasarkan peraturan Bank Indonesia, jumlah modaluntuk risiko kredit terdiri dari Modal Inti (“Tier I”) danModal Pelengkap (“Tier II”) dikurangi penyertaan padaAnak Perusahaan. Dalam rangka perhitungan RisikoPasar, Bank dapat memasukkan komponen ModalPelengkap Tambahan (“Tier III”) yaitu PinjamanSubordinasi berjangka pendek yang memenuhikriteria tertentu sebagai komponen Modal. RasioKecukupan Modal (Indonesia Bank saja) pada tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10 adalah sebagai berikut:

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of theBank’s capital over its Risk-Weighted Assets (RWA).Based on Bank Indonesia regulations, the total capitalfor credit risk consist of core (Tier I) capital andsupplementary capital (Tier II) less investments insubsidiary. To calculate the market risk exposure, theBank could include the supplementary capital (Tier III)in the form of short-term subordinated loans whichmeet the criteria as capital components. The CAR ofIndonesia (Indonesia Bank only) as at 31 December2X11 and 2X10 were as follows:

2X11 2X10

Modal: Capital:Modal inti*) 241,458 192,309 Core Capital *)Modal pelengkap 95,478 69,013 Supplementary Capital

Jumlah modal inti dan modal Total Core and Supplementarypelengkap 336,936 261,322 Capital

Dikurangi : Penyertaan padaAnak Perusahaan (3,419) (3,050) Less: Investments in subsidiary

Jumlah modal untuk risiko kredit Total capital for credit riskdan risiko pasar 333,517 258,272 and market risk

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko(ATMR) kredit 1,717,384 1,520,314 Credit RWA

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko(ATMR) pasar 13,969 6,154 Market RWA

Jumlah ATMR untuk risiko kredit Total Risk-Weighted Assetsdan risiko pasar 1,731,353 1,526,468 for credit and market risk

CAR untuk risiko kredit 19.42% 16.98% CAR for credit riskCAR untuk risiko kredit dan pasar 19.25% 16.91% CAR for credit risk and market riskCAR Minimum 8.00% 8.00% Minimum CAR

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Banksecara konsolidasian pada tanggal 31 Desember2X11 dengan memperhitungkan risiko pasar adalah19,54% dan tanpa memperhitungkan risiko pasaradalah 19,71%.

The Bank’s minimum capital adequacy ratio on aconsolidated basis as at 31 December 2X11 afterconsidering market risk is 19.54% and withoutconsidering market risk is 19.71%.






50. POSISI DEVISA NETO 50. NET OPEN POSITION

Perhitungan Posisi Devisa Neto pada tanggal 31Desember 2X10 dan 2008 berdasarkan PeraturanBank Indonesia No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30September 2005. Berdasarkan surat keputusantersebut, Bank disyaratkan untuk menjaga PosisiDevisa Neto neraca dan secara keseluruhanmaksimum 20,00% dari jumlah modal. Sesuai denganpanduan Bank Indonesia, rasio Posisi Devisa Netosecara keseluruhan adalah penjumlahan nilai absolutdari selisih bersih antara aset dan kewajiban dalamneraca untuk setiap mata uang asing yang dinyatakandalam Rupiah ditambah dengan selisih bersih daritagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi,yang dicatat dalam rekening administratif, untuksetiap mata uang asing, yang dinyatakan dalamRupiah. Sedangkan posisi devisa neto untuk neracaadalah selisih bersih jumlah aset dan jumlahkewajiban dalam mata uang asing yang dinyatakandalam Rupiah.

Net Open Position calculation as at 31 December2X10 and 2008 is based on Bank Indonesia’sRegulation No. 7/37/PBI/2005 dated 30 September2005. Based on the regulation, banks are required tomaintain the overall Net Open Position and on balancesheet positions at a maximum of 20.00% from totalcapital. In accordance with Bank Indonesia guidelines,the overall Net Open Position ratio is the sum of theabsolute amount from the net difference betweenassets and liabilities for each foreign currency (Rupiahequivalent) and the net difference betweenreceivables and payables from commitments andcontingencies for each foreign currency (Rupiahequivalent). The on balance sheet position is the netdifference between total assets and liabilities for eachcurrency (Rupiah equivalent).

Posisi Devisa Neto Indonesia berdasarkan mata uangpada tanggal 31 Desember 2X11 adalah sebagaiberikut:

Below is the Net Open Position of Indonesia, as at 31December 2X11 by currency (Rupiah equivalent):

Mata UangAset/

AssetsKewajiban/Liabilities

Posisi DevisaNeto/Net Open

Position Currency

OVERALL (ON BALANCE SHEETKESELURUHAN (NERACA DAN AND ADMINISTRATIVE

REKENING ADMINISTRATIF) ACCOUNTS)

Dolar Amerika Serikat 559,955 547,979 11,976 United States DollarEuro 123,097 121,679 1,418 EuroDolar Singapura 16,111 12,207 3,904 Singapore DollarYen Jepang 5,522 - 5,522 Japanese YenDolar Hong Kong 6,439 5,877 562 Hong Kong DollarDolar Australia 3,178 - 3,178 Australian DollarPound Sterling Inggris 1,683 - 1,683 Great Britain Pound SterlingLain-lain 844 - 844 Others

Jumlah 29,087 Total

NERACA

Dolar Amerika Serikat 662,573 741,583 (79,010) United States DollarEuro 73,751 10,207 63,544 EuroDolar Singapura 20,254 2 20,252 Singapore DollarYen Jepang 5,522 - 5,522 Japanese YenDolar Hong Kong 8,215 1 8,214 Hong Kong DollarDolar Australia 3,178 - 3,178 Australian DollarPound Sterling Inggris 1,683 - 1,683 Great Britain Pound SterlingLain-lain 844 - 844 Others

Jumlah 24,227 Total

Jumlah Modal Tier I dan Tier II Total Tier I and Tier II Capitaldikurangi penyertaan pada less investments inAnak Perusahaan (Catatan 49) 333,517 subsidiary (Note 49)

Rasio PDN (Neraca) 7.26 % NOP Ratio (On-Balance Sheet)Rasio PDN (Keseluruhan) 8.72 % NOP Ratio (Overall)






50. POSISI DEVISA NETO (lanjutan) 50. NET OPEN POSITION (continued)

Posisi Devisa Neto Indonesia berdasarkan mata uangpada tanggal 31 Desember 2X10 adalah sebagaiberikut:

Below is the Net Open Position of Indonesia, as at 31December 2X10 by currency (Rupiah equivalent):

Mata UangAset/

AssetsKewajiban/Liabilities

Posisi DevisaNeto/Net Open

Position Currency

OVERALL (ON BALANCE SHEETKESELURUHAN (NERACA DAN AND ADMINISTRATIVE

REKENING ADMINISTRATIF) ACCOUNTS)

Dolar Amerika Serikat 679,334 671,987 7,347 United States DollarEuro 127,923 118,797 9,126 EuroDolar Singapura 12,017 11,234 783 Singapore DollarYen Jepang 5,481 - 5,481 Japanese YenDolar Hong Kong 5,111 4,235 876 Hong Kong DollarDolar Australia 3,155 - 3,155 Australian DollarPound Sterling Inggris 1,652 - 1,652 Great Britain Pound SterlingLain-lain 830 - 830 Others

Jumlah 29,250 Total

NERACA

Dolar Amerika Serikat 545,072 683,242 (138,170) United States DollarEuro 136,047 8,599 127,448 EuroDolar Singapura 16,891 5 16,886 Singapore DollarYen Jepang 5,481 - 5,481 Japanese YenDolar Hong Kong 6,736 2 6,734 Hong Kong DollarDolar Australia 3,155 - 3,155 Australian DollarPound Sterling Inggris 1,652 - 1,652 Great Britain Pound SterlingLain-lain 830 - 830 Others

Jumlah 24,016 Total

Jumlah Modal Tier I dan Tier II Total Tier I and Tier II Capitaldikurangi penyertaan pada less investments inAnak Perusahaan (Catatan 49) 258,272 subsidiary (Note 49)

Rasio PDN (Neraca) 9.30 % NOP Ratio (On-Balance Sheet)Rasio PDN (Keseluruhan) 11.36 % NOP Ratio (Overall)






51. AKTIVITAS FIDUCIARY 51. FIDUCIARY ACTIVITIES

Indonesia Bank memberikan jasa kustodian danmemperoleh izin jasa kustodian berdasarkan SuratKeputusan Bapepam-LK No. Kep.xxx/PM/1996tanggal 1 Januari 1996.

Indonesia Bank provides a full range of custodialservices and obtained a license from the Bapepam-LKunder its Decision Letter No. Kep.xxx/PM/1996 dated1 January 1996.

Indonesia Bank menyediakan jasa-jasa kustodiansebagai berikut:

a. Penyelesaian dan pengelolaan jasa transaksiefek yang berbentuk warkat maupun tanpawarkat;

b. Pendaftaran efek-efek ke Biro Administrasi Efek,pemecahan dan penggabungan efek-efek;

c. Penyimpanan efek-efek dan aset berhargalainnya;

d. Jasa kepada perusahaan yang berkaitan denganhak-hak yang melekat pada efek-efek (corporateaction) ;

e. Jasa perwakilan pada rapat umum pemegangsaham dan rapat pemegang obligasi;

f. Jasa sub-registry untuk penyimpanan danpenyelesaian transaksi Obligasi Pemerintah danSBI; dan

g. Fund accounting, perhitungan Nilai Aktiva Bersih(NAB) dari portofolio, proses unit Subscriptiondan Redemption yang tidak terbatas padareksadana umum tetapi juga dana pensiun danjuga discretionary funds.

Indonesia Bank provides a full range of custodialservices, such as:

a. Settlement and transaction handling services forscript and scriptless;

b. Registration of securities to Biro AdmisnistrasiEfek, splitting and merging of securities;

c. Safekeeping of securities and other valuableassets;

d. Corporate action services related to the rights onthe securities;

e. Proxy services for its customer’s shareholdersmeetings and bond holder’s meetings;

f. Sub-registry services for safekeeping andsettlement transactions of Government Bondsand SBI; and

g. Fund Accounting, calculation of Portfolio’s NetAsset Value (NAV), processing of unitSubscription and Redemption – not limited tomutual funds but also pension funds anddiscretionary funds.

Aset yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidaktermasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini.Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa iniselama tahun 2X11 adalah Rp 1,284 (2X10: Rp1,005).

Assets that are held in a fiduciary activity are notincluded in these consolidated financial statements.Total fees received from these services during 2009were Rp 1,284 (2008: Rp 1,005).

52. KREDIT PENERUSAN (CHANNELING LOANS) 52. CHANNELING LOANS

Kredit penerusan berdasarkan sumber dana dansektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Channeling loans based on sources of funds andeconomic sectors are as follows:

2X11 2X10Pemerintah: Government:

Listrik, gas dan air 63,303 55,782 Electricity, gas and waterTransportasi dan komunikasi 35,611 29,621 Transportation and communicationsIndustri 29,321 18,888 ManufacturingPertanian 10,547 9,986 AgricultureKonstruksi 9,876 7,231 ConstructionPertambangan 8,451 5,277 MiningLain-lain 5,788 3,487 Others

162,897 130,272

Indonesia Bank telah ditunjuk untuk menatausahakankredit kelolaan yang diterima oleh PemerintahIndonesia dalam berbagai mata uang dari beberapalembaga keuangan bilateral dan multilateral untukmembiayai proyek-proyek Pemerintah.

Indonesia Bank has been appointed to administerchanneling loans in various foreign currenciesreceived by the Government of Indonesia from variousbilateral and multilateral financing institutions forfinancing government projects.






52. KREDIT PENERUSAN (CHANNELING LOANS)(lanjutan)

52. CHANNELING LOANS (continued)

Kredit Kelolaan tidak disajikan dalam neracakonsolidasian karena Indonesia Bank tidakmenanggung risiko atas kredit tersebut. Berdasarkanperjanjian tersebut di atas Indonesia Bank bertugasmelakukan penagihan kepada debitur danmenyetorkan kembali kepada Pemerintah ataspembayaran pokok kredit, termasuk bunga danbeban-beban lainnya serta pengelolaan dokumentasikredit. Sebagai gantinya Indonesia akan menerimajasa perbankan (fees) yang berkisar antara 0,17% -0,42% dari setoran bunga nasabah dan 0,52% darirata-rata saldo baki debet kredit selama satu tahun.

Channeling loans are not recognised in theconsolidated balance sheets as the credit risk is notborne by the Indonesia Bank. Indonesia Bank’sresponsibilities under the above arrangementsinclude, among others, collections from borrowers andpayments to the Government of principal, interest andother charges and the maintenance of loandocumentation. As the compensation, Indonesiareceives bank fee which varies from 0.17% - 0.42% ofthe interest paid by the borrowers and 0.52% from theaverage of loan balance in one year.

53. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 53. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

50p48(a) Bisnis Grup mencakup aktivitas pengambilan risikodengan sasaran tertentu dengan pengelolaan yangprofesional. Fungsi utama dari manajemen risiko Grupadalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci,mengukur risiko-risiko ini, mengelola posisi risiko danmenentukan alokasi modal. Grup secara rutinmenelaah kebijakan dan sistem manajemen risikountuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar,produk dan praktek pasar terbaik.

The Group’s business involves taking on risks in atargeted manner and managing them professionally.The core functions of the Group’s risk managementare to identify all key risks for the Group, measurethese risks, manage the risk positions and determinecapital allocations. The Group regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflect changesin markets, products and best market practice.

Tujuan Grup adalah untuk mencapai keseimbanganyang sesuai antara risiko dan tingkat pengembaliandan meminimalisasi potensi efek memburuknya kinerjakeuangan Grup.

The Group’s aim is to achieve an appropriate balancebetween risk and return and minimize potentialadverse effects on the Group’s financial performance.

Grup mendefinisikan risiko sebagai kemungkinankerugian atau laba yang hilang, yang disebabkan olehfaktor internal dan eksternal.

The Group defines risk as the possibility of losses orprofits foregone, which may be caused by internal orexternal factors.

Manajemen risiko dilaksanakan oleh departementreasury pusat (Grup Treasury) dengan kebijakan-kebijakan yang disetujui oleh Dewan Direktur. GrupTreasury mengidentifikasi, mengevaluasi danmelakukan aktivitas lindung nilai atas risiko keuangandengan kerjasama yang erat dengan unit operasionalGrup. Direksi menyediakan kebijakan tertulismanajemen risiko secara keseluruhan, termasukkebijakan tertulis untuk area khusus, seperti risiko nilaitukar mata uang, risiko tingkat bunga, risiko kredit,penggunaan instrumen keuangan derivatif dan non-derivatif. Audit internal juga bertanggung jawab untukmelakukan penelaahan independen atas manajemenrisiko dan lingkungan pengendalian.

Risk management is carried out by a central treasurydepartment (Group Treasury) under policies approvedby the Board of Directors. Group Treasury identifies,evaluates and hedges financial risks in close co-operation with the Group’s operating units. The Boardprovides written principles for overall riskmanagement, as well as written policies coveringspecific areas, such as foreign exchange risk, interestrate risk, credit risk, use of derivative financialinstruments and non-derivative financial instruments.In addition, internal audit is responsible for theindependent review of risk management and thecontrol environment.






53. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 53. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

50p48 Risiko yang berasal dari instrumen keuangan Grupadalah risiko keuangan, termasuk diantaranya adalahrisiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar dan risikooperasional.

The risks arising from financial instruments to whichthe Group is exposed are financial risks, whichincludes credit risk, liquidity risk, market risk andoperational risk.

a. Risiko kredit a. Credit risk

50p48(b) Risiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang timbul jika nasabah, klien atau counterpartGrup gagal memenuhi kewajiban kontraktualnyakepada Grup. Risiko kredit terutama berasal daripinjaman yang diberikan kepada konsumen dansektor komersial, kartu kredit, komitmen yangtimbul dari aktivitas pemberian kredit, dan risikokredit dari credit enhancement, seperti kreditderivatif (credit default swaps), garansi, letters ofcredit , endorsement dan akseptasi.

Credit risk is the risk of suffering financial loss,should any of the Group’s customers, clients ormarket counterparties fail to fulfil their contractualobligations to the Group. Credit risk arises mainlyfrom commercial and consumer loans, credit cards,and loan commitments arising from such lendingactivities, but can also arise from creditenhancement provided, such as credit derivatives(credit default swaps), guarantees, letters of credit,endorsements and acceptances.

Grup juga dipengaruhi oleh risiko kredit lainnyayang berasal dari investasi pada efek hutang(Obligasi Pemerintah dan efek-efek) dan eksposurlain yang timbul dari aktivitas perdagangan(‘eksposur perdagangan’).

The Group is also exposed to other credit risksarising from investments in debt securities(Government Bonds and marketable securities)and other exposures arising from its tradingactivities (‘trading exposures’).

Risiko kredit merupakan risiko tunggal terbesaruntuk usaha Grup; sehingga manajemenmelakukan pengelolaan eksposur risiko kreditdengan hati-hati. Manajemen dan pengendalianatas risiko kredit dipusatkan dalam tim manajemenrisiko kredit, yang bertanggung jawab kepadaDewan Direksi dan pemimpin tiap unit bisnissecara rutin.

Credit risk is the single largest risk for the Group’sbusiness; management therefore carefullymanages its exposure to credit risk. The credit riskmanagement and control are centralized in a creditrisk management team, which reports to the Boardof Directors and head of each business unitregularly.

50p74 (i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Estimasi terhadap eksposur kredit adalahproses yang kompleks dan memerlukanpenggunaan model, dimana nilai dari suatuproduk bervariasi tergantung denganperubahan pada variabel-variabel pasar, aruskas masa depan dan rentang waktu. Penilaianrisiko kredit atas suatu portofolio asetmemerlukan estimasi -estimasi, sepertikemungkinan terjadinya wanprestasi, rasiokerugian dan korelasi wanprestasi antarrekanan.

The estimation of credit exposure is complexand requires the use of models, as the value ofa product varies with changes in marketvariables, expected cash flows and thepassage of time. The assessment of credit riskof a portfolio of assets entails furtherestimations as to the likelihood of defaultsoccurring, of the associated loss ratios and ofdefault correlations between counterparties.







a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (lanjutan) (i) Credit risk measurement (continued)

Grup telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit.Model peringkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk kredit yang diberikan, Grupmempertimbangkan tiga komponen: (i)‘probability of default’ (PD) klien ataucounterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii)eksposur terkini pada rekanan dankemungkinan perkembangan masa depan,yang akan digunakan Grup untukmendapatkan ‘exposure at default’ (EAD) dan(iii) kemungkinan rasio pemulihan ataskewajiban yang telah wanprestasi (‘loss givendefault’) (LGD). Model ini ditelaah secara rutinuntuk memonitor tingkat akurasi model, relatifterhadap kinerja aktual dan diubah jikadiperlukan untuk mengoptimalisasikeefektivitasannya.

The Group has developed models to supportthe quantification of the credit risk. These ratingand scoring models are in use for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring credit risk of loans,the Group considers three components: (i) the‘probability of default’ (PD) by the client orcounterparty on its contractual obligations; (ii)current exposures to the counterparty and itslikely future development, from which theGroup derive the ‘exposure at default’ (EAD);and (iii) the likely recovery ratio on thedefaulted obligations (the ‘loss given default’)(LGD). The models are reviewed regularly tomonitor their robustness relative to actualperformance and amended as necessary tooptimise their effectiveness.

EAD dihitung berdasarkan jumlah yangdiharapkan terhutang pada saat wanprestasiterjadi. Sebagai contoh, untuk pinjaman yangdiberikan adalah sebesar nilai nominalnya.Untuk komitmen yang diberikan, adalahsebesar jumlah yang telah ditarik ditambahjumlah yang mungkin telah ditarik pada saatwanprestasi terjadi.

EAD is based on the amounts the Groupsexpects to be owed at the time of the default.For example, for a loan this is the face value.For a commitments, includes any amountalready drawn plus the further amount that mayhave been drawn by the time of default, shouldit occur.

LGD merupakan ekspektasi Grup atasbesarnya kerugian dari suatu klaim pada saatwanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakan dalampersentase kerugian per unit dari suatueksposur. Loss given default biasanyabervariasi sesuai dengan tipe counterpart,jenis dan senioritas dari klaim danketersediaan agunan atau pendukung kreditlainnya.

LGD represents the Group’s expectation of theextent of loss on a claim should default occur. Itis expressed as percentage loss per unit ofexposure. Loss given default typically varies bythe type of counterparty, type and seniority ofclaim and availability of collateral or other creditsupport.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Grup mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kreditdimanapun risiko tersebut teridentifikasi -secara khusus, terhadap debitur individu dankelompok, dan industri serta geografis.

The Group manages, limits and controlsconcentrations of credit risk wherever they areidentified - in particular, to individualcounterparties and groups, and to industriesand geographical.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Grup menentukan tingkat risiko kredit yangdimiliki dengan menetapkan batas jumlahrisiko yang bisa diterima yang terkait dengansatu debitur, atau beberapa kelompok debitur,dan berdasarkan segmen geografis danindustri. Risiko ini dimonitor dengan basisrevolving dan akan ditelaah secara tahunanatau dengan frekuensi yang lebih sering.Batasan atas tingkat risiko kredit berdasarkanproduk, sektor industri dan geografis disetujuioleh Dewan Direksi tiap tiga bulanan.

The Group structures the levels of credit risk itundertakes by placing limits on the amount ofrisk accepted in relation to one borrower, orgroups of borrowers, and to geographical andindustry segments. Such risks are monitoredon a revolving basis and subject to an annualor more frequent review, when considerednecessary. Limits on the level of credit risk byproduct, industry sector and geographical areapproved quarterly by the Board of Directors.

Eksposur pada satu debitur termasuk bankdan perantara (broker) juga dibatasi olehsublimit yang mencakup eksposur neraca danrekening administratif, dan batas risikopengiriman harian sehubungan dengan unsuryang diperdagangkan seperti kontrak forwarduntuk nilai tukar mata uang asing. Eksposuraktual terhadap batas yang telah ditetapkandimonitor secara harian.

The exposure to any one borrower includingbanks and brokers is further restricted bysublimits covering on-balance sheet andadministrative accounts exposures, and dailydelivery risk limits in relation to trading itemssuch as forward foreign exchange contracts.Actual exposures against limits are monitoreddaily.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomidan telaahan kredit secara periodik danpenilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya danpengukuran mitigasi dijelaskan dibawah ini:

Some other specific control and mitigationmeasures are outlined below:

50p74 Agunan Collateral

Grup menerapkan berbagai kebijakan danpraktik untuk memitigasi risiko kredit. Praktikyang umum dilakukan adalah denganmeminta agunan sebagai uang muka. Grupmenerapkan berbagai panduan atas jenis-jenis agunan yang dapat diterima dalamrangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenisagunan atas pinjaman yang diberikan antaralain adalah:

The Group employs a range of policies andpractices to mitigate credit risk. The mosttraditional of these is the taking of security forfunds advances, which is common practice.The Group implements guidelines on theacceptability of specific classes of collateral orcredit risk mitigation. The principal collateraltypes for loans are:

• Hipotek atas properti hunian. • Mortgages over residential properties.• Agunan atas aset usaha seperti tanah dan

bangunan, persediaan dan piutang usaha.• Charges over business assets such as

premises, inventory and accountsreceivable.

• Agunan atas aset usaha instrumenkeuangan seperti efek hutang dan ekuitas.

• Charges over financial instruments such asdebt securities and equities.










Agunan (lanjutan) Collateral (continued)

Pemberian pembiayaan dan pinjaman jangkapanjang kepada entitas korporasi padaumumnya disertai agunan; sedangkan untukdebitur individu dengan fasilitas kredit yangdapat diperpanjang umumnya tanpa agunan.Untuk meminimalisasi kerugian kredit,Perseroan akan mencari tambahan agunandari pihak debitur ketika terdapat indikasipenurunan nilai atas kredit yang diberikan.

Longer-term finance and lending to corporateentities are generally secured; revolvingindividual credit facilities are generallyunsecured. In addition, in order to minimise thecredit loss the Group will seek additionalcollateral from the counterparty as soon asimpairment indicators are identified for therelevant individual loans.

Agunan yang dimiliki sebagai jaminan atasaset keuangan selain untuk kredit yangdiberikan ditentukan berdasarkan sifat dariinstrumennya. Efek hutang, treasury dantagihan yang memenuhi syarat lainnya padaumumnya tanpa agunan, kecuali untuk asset-backed securities dan instrumen sejenis, yangdijaminkan dengan portofolio instrumenkeuangan.

Collateral held as security for financial assetsother than loans depends on the nature of theinstrument. Debt securities, treasury and othereligible bills are generally unsecured, with theexception of asset-backed securities andsimilar instruments, which are secured byportfolios of financial instruments.

50p73 ,78 Batas pemberian (untuk derivatif danpinjaman)

Lending limits (for derivative and loan books)

Grup menetapkan batas pengendalian yangketat atas posisi derivatif bersih (yangmerupakan selisih antara kontrak pembeliandan penjualan) baik dalam hal jumlah maupunjangka waktu. Jumlah risiko kredit terbataspada arus kas masuk bersih masa depan atasinstrumen, dimana untuk derivatif hanyalahfraksi dari kontrak, atau nilai nosional yangmenyatakan volume instrumen tersebut.Eksposur risiko kredit dan potensi eksposurdari pergerakan pasar dikelola sebagaibagian dari keseluruhan batas pemberiankredit kepada nasabah. Agunan dan jaminanlainnya tidak harus selalu didapatkan untukeksposur instrumen risiko kredit, kecuali jikaGrup mensyaratkan marjin deposito dari pihakrekanan.

The Group maintains strict control limits on netopen derivative positions (that is, the differencebetween purchase and sale contracts) by bothamount and term. The amount subject to creditrisk is limited to expected future net cashinflows of instruments, which in relation toderivatives are only a fraction of the contract, ornotional values used to express the volume ofinstruments outstanding. This credit riskexposure is managed as part of the overalllending limits with customers, together withpotential exposures from market movements.Collateral or other security is not alwaysobtained for credit risk exposures on theseinstruments, except where the Group requiresmargin deposits from counterparties.

Risiko settlement timbul jika pembayarandalam bentuk uang tunai, efek atau sahamdilakukan dengan harapan penerimaantersebut setara dengan kas, efek atau saham.Batas penyelesaian harian ditetapkan untuksetiap debitur untuk menutupi jumlah agregatpenyelesaian risiko yang berasal daritransaksi pasar harian.

Settlement risk arises in any situation where apayment in cash, securities or equities is madein the expectation of a corresponding receipt incash, securities or equities. Daily settlementlimits are established for each counterparty tocover the aggregate of all settlement riskarising from the Group’s market transactions onany single day.










50p76,77,PA38

Kesepakatan induk untuk menyelesaikansecara neto

Master netting arrangements

Grup membatasi eksposur kerugian kreditdengan melakukan kesepakatan induk untukmenyelesaikan secara neto (master nettingarrangements) dengan pihak counterpartyang memiliki volume transaksi yangsignifikan. Secara umum, kesepakatan indukuntuk menyelesaikan secara neto tidak selalumengarah pada saling hapus aset dankewajiban dalam laporan posisi keuangankonsolidasian, karena transaksi-transaksitersebut biasanya diselesaikan secara brutoatau pada sebagian besar kesepakatan indukuntuk menyelesaikan secara neto salinghapus hanya terjadi dalam hal wanprestasi.Risiko kredit atas suatu kontrak akanterminimalisasi dengan kesepakatan indukuntuk menyelesaikan secara neto apabilaterjadi wanprestasi, dimana seluruh saldodengan pihak counterpart akan dihapus dandiselesaikan secara neto. Eksposur risikokredit Grup secara keseluruhan atasinstrumen derivatif yang terkait dengankesepakatan induk untuk menyelesaikansecara neto dapat berubah secarasubstansial dalam periode yang singkatsesuai dengan transaksi yang mempengaruhikesepakatan tersebut.

The Group further restricts its exposure tocredit losses by entering into master nettingarrangements with counterparties with which itundertakes a significant volume of transactions.Master netting arrangements do not generallyresult in an offset of assets and liabilities of theconsolidated statement of financial position, astransactions are either usually settled on agross basis or under most netting agreementsthe right of set off is triggered only on default.However, the credit risk associated withfavourable contracts is reduced by a masternetting arrangement to the extent that if adefault occurs, all amounts with thecounterparty are terminated and settled on anet basis. The Group’s overall exposure tocredit risk on derivative instruments subject tomaster netting arrangements can changesubstantially within a short period, as it isaffected by each transaction subject to thearrangement.

50p73,78 Batasan-batasan keuangan (komitmen yangterkait dengan pinjaman dan loan books)

Financial govenants (for credit relatedcommitments and loan books)

Tujuan utama instrumen ini adalah untukmemastikan adanya ketersediaan dana untuknasabah ketika dibutuhkan. Bank garansi danstandby letter of credit memiliki risiko kredityang sama dengan kredit yang diberikan.Documentary and commercial letters of credit- yang dibuat oleh Bank atas nama nasabahmemberikan otorisasi kepada pihak ketigauntuk mencairkan drafts tersebut sampaijumlah yang telah ditetapkan dengan syaratdan ketentuan tertentu – dijaminkan padapengiriman barang terkait sehingga instrumenini memiliki risiko yang lebih rendahdibandingkan dengan kredit yang diberikansecara langsung.

The primary purpose of these instruments is toensure that funds are available to a customeras required. Guarantees and standby letters ofcredit carry the same credit risk as loans.Documentary and commercial letters of credit -which are written undertakings by the Group onbehalf of a customer authorising a third party todraw drafts on the Group up to a stipulatedamount under specific terms and conditions –are collateralised by the underlying shipmentsof goods to which they relate and thereforecarry less risk than a direct loan.










50p73,78 Batasan-batasan keuangan (komitmen yangterkait dengan pinjaman dan loan books)(lanjutan)

Financial govenants (for credit relatedcommitments and loan books) (continued)

Komitmen untuk pemberian kredit merupakanporsi yang berlum terpakai untuk pemberiankredit dalam bentuk pinjaman yang diberikan,bank garansi atau letters of credit. Berkaitandengan risiko kredit atas komitmen untukpemberian kredit, Grup memiliki potensikerugian sejumlah nilai komitmen yang belumterpakai. Oleh karena komitmen untukpemberian kredit bersifat kontinjen terhadapnasabah dalam menjaga standar kredittertentu (seringkali mengacu pada batasankeuangan), nilai kerugian cenderung lebihrendah dari jumlah komitmen yang tidakterpakai.

Commitments to extend credit representunused portions of authorisations to extendcredit in the form of loans, guarantees or lettersof credit. With respect to credit risk oncommitments to extend credit, the Group ispotentially exposed to loss in an amount equalto the total unused commitments. However, thelikely amount of loss is less than the totalunused commitments, as most commitments toextend credit are contingent upon customersmaintaining specific credit standards (oftenreferred to as financial covenants).

Grup memonitor jangka waktu jatuh tempokomitmen kredit oleh karena komitmendengan jangka waktu yang lebih lama padaumumnya memiliki risiko kredit yang lebihbesar dibandingkan dengan komitmen yangmemiliki jangka waktu yang lebih pendek.

The Group monitors the term to maturity ofcredit commitments because longer-termcommitments generally have a greater degreeof credit risk than shorter-term commitments.

50p75 (iii) Penurunan nilai dan kebijakan pencadangan (iii) Impairment and provisioning policies

Cadangan kerugian penurunan nilai yangdiakui pada pelaporan keuangan hanyalahkerugian yang telah terjadi pada tanggallaporan keuangan konsolidasian atas posisikeuangan (berdasarkan bukti obyektif ataspenurunan nilai).

Impairment allowances are recognised forfinancial reporting purposes only for losses thathave been incurred at the date of theconsolidated statement of financial position(based on objective evidence of impairment).








50p72 (iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya

(iv) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements

Eksposur risiko kredit terhadap aset padaneraca adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to on-balancesheet assets are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure


2X11


2X10

Giro pada Bank Indonesia 144,502 120,188 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 67,405 67,447 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 375,746 268,123Placement with Bank Indonesia and

other banksEfek - efek Marketable securities

- Diperdagangkan 114,244 180,495 Trading -- Tersedia untuk dijual 2,860 3,752 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 39,382 34,619 Held to maturity -

Obligasi pemerintah Government bonds

- Diperdagangkan 3,942 436 Trading -- Tersedia untuk dijual 234,127 237,157 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 548,129 544,932 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 44,419 6,002Securities purchase under resale

agreementsAset yang dijaminkan 3,106 8,225 Pledged assets

Tagihan derivatif 4,450 6,301 Derivative receivables

Kredit yang diberikan 1,774,135 1,570,482 LoansPiutang pembiayaan konsumen 12,815 10,024 Consumer financing receivables

Tagihan akseptasi 39,213 33,872 Acceptance receivablesAset lain-lain – Pendapatan yang

masih akan diterima 14,536 18,475 Other assets – Accrued income3,423,011 3,110,530

Eksposur risiko kredit terhadap rekeningadministratif adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to off-balancesheet items are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure


2X11


2X10

Rekening administratif Off balance sheet item

- Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 261,611 251,388 Unused loan facilities granted -

- Letters of credit yang tidakdapat dibatalkan yang masihberjalan 69,629 49,055 Outstanding irrevocable letters of credit -

- Garansi yang diberikan 155,926 137,171 Guarantees issued -- Standby letters of credit 38,143 38,737 Standby letters of credit -- Lain-lain 542 1,085 Others -

525,851 477,436








(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya (lanjutan)

(iv) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements(continued)

Tabel di atas menggambarkan eksposurmaksimum atas risiko kredit bagi Grup padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10, tanpamemperhitungkan agunan atau pendukungkredit lainnya. Untuk aset neraca, eksposurdiatas ditentukan berdasarkan nilai tercatatbersih seperti yang diungkapkan padalaporan keuangan konsolidasian.

The above table represents a worst-casescenario of credit risk exposure to the Group asat 31 December 2X11 and 2X10, without takingaccount of any collateral held or other creditenhancements attached. For on-balance-sheetassets, the exposures set out above are basedon net carrying amounts as reported in theconsolidated statement of financial position.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, padatanggal 31 Desember 2X11 47,58% darijumlah eksposur maksimum berasal darikredit yang diberikan (2X10: 47,47%) dan21,09% berasal dari investasi pada ObligasiPemerintah (2X10: 23,65%).

As shown above, as at 31 December 2X1147.58% of the total maximum exposure isderived from loans (2X10: 47.47%) and21.09%represents investments in Government Bonds(2X10: 23.65%).

Manajemen yakin akan kemampuan Grupuntuk mengendalikan dan memeliharaeksposur risiko kredit yang berasal dari kredityang diberikan dan Obligasi Pemerintahberdasarkan hal -hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability tocontinue to control and sustain minimalexposure of credit risk to the Group resultingfrom both its loan and Government Bondsbased on the following:

• Grup telah memiliki pedoman tertulismengenai kebijakan dan proses kredit yangmencakup seluruh aspek pemberian kredityang dilakukan. Setiap pemberian kreditharus senantiasa mengacu pada kebijakantersebut.

• Group has a documented credit policy andprocedures manual that covers all aspects ofthe Group’s lending activities. At all times,loan transaction must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

• Grup menerapkan proses seleksi yanglebih ketat dalam pemberian kredit . Setiappemutusan kredit yang diberikanmelibatkan bisnis unit yang terkait danDepartemen Manajemen Risiko yangbekerja secara independen untukmemberikan keputusan yang obyektif.Mekanisme four eyes principle dilakukanoleh komite persetujuan kredit sesuaidengan limit kewenangan.

• The Group has introduced a more stringentselection process upon granting loans. Eachloan approval involves business unit andRisk Management Department which workindependently to make an objective decision.The four eye principle is executed by creditapproval committees according to authoritylimit.

• Grup telah memliki sistem deteksi dinipermasalahan melalui ”early warningsystem” dan pemantauan yang disiplin.

• Group has early problem detection systemthrough “early warning system” and diciplinedmonitoring.

• Seluruh produk kredit yang diberikan,kecuali kredit tanpa agunan dan pinjamankaryawan telah disertai dengan agunan.

• All loans products, except for unsecuredloans and employee loans are backed bycollaterals.

• Pada tanggal 31 Desember 2X11, 97,73%dari portfolio kredit yang diberikan tidakdikategorikan sebagai tidak mengalamipenurunan nilai (2X10: 97,80%).

• As at 31 December 2X11, 97.73% of theloans are classified as not impaired (2X10:97.80%).

• Obligasi Pemerintah merupakan surathutang yang diterbitkan oleh PemerintahRepublik Indonesia.

• Government Bonds represent bonds issuedby the Government of the RepublicIndonesia.










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Grup pada nilai tercatat(tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Desember 2X11 dan2X10. Untuk tabel ini, Grup telahmengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografis tempatmereka beroperasi.

The following table breaks down the Group’scredit exposure at their carrying amounts(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby geographical region as of 31 December2X11 and 2X10. For this table, the Grouphas allocated exposures to regions basedon the geographical area which activities areundertaken.

2X11JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others *)

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 144,502 - - - - 144,502 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 41,117 8,763 7,415 6,741 3,369 67,405 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 229,205 48,847 41,332 37,575 18,787 375,746 other banks

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 94,823 6,855 4,570 2,285 5,711 114,244 Trading -- Tersedia untuk dijual 2,374 172 114 57 143 2,860 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 32,687 2,363 1,575 788 1,969 39,382 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 3,942 - - - - 3,942 Trading -- Tersedia untuk dijual 234,127 - - - - 234,127 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 548,129 - - - - 548,129 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji dijual under resalekembali 38,200 2,221 1,333 888 1,777 44,419 agreements

Aset yang dijaminkan 3,106 - - - - 3,106 Pledged assetsTagihan derivatif 4,212 95 64 - 79 4,450 Derivative receivablesKredit yang diberikan 567,723 319,344 425,792 301,603 159,673 1,774,135 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 4,101 2,307 3,076 2,179 1,152 12,815 receivablesTagihan akseptasi 12,519 7,042 9,390 6,651 3,611 39,213 Acceptance receivablesAset lain-lain –

Pendapatan yang Other assets –masih akan diterima 4,652 2,616 3,489 2,471 1,308 14,536 Accrued income

Pada tanggal31 Desember 2X11 1,965,419 400,625 498,150 361,238 197,579 3,423,011 As at 31 December 2X11

*) Termasuk kantor cabang luar negeri *) Includes overseas branch










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)


Lainnya/Others *)

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 120,188 - - - - 120,188 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 41,143 8,768 7,419 6,745 3,372 67,447 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 163,555 34,856 29,494 26,812 13,406 268,123 other banks

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 149,811 10,830 7,220 3,610 9,024 180,495 Trading -- Tersedia untuk dijual 3,114 225 150 75 188 3,752 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 28,734 2,077 1,385 692 1,731 34,619 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 436 - - - - 436 Trading -- Tersedia untuk dijual 237,157 - - - - 237,157 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 544,932 - - - - 544,932 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji dijual under resalekembali 5,042 420 180 120 240 6,002 agreements

Aset yang dijaminkan 8,225 - - - - 8,225 Pledged assetsTagihan derivatif 5,815 195 130 - 161 6,301 Derivative receivablesKredit yang diberikan 502,554 235,572 376,916 266,982 188,458 1,570,482 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 3,208 1,804 2,406 1,704 902 10,024 receivablesTagihan akseptasi 10,839 5,081 8,807 5,758 3,387 33,872 Acceptance receivablesAset lain-lain –

Pendapatan yang Other assets –masih akan diterima 5,912 3,326 4,434 3,141 1,662 18,475 Accrued income

Pada tanggal31 Desember 2X10 1,830,665 303,154 438,541 315,639 222,531 3,110,530 As at 31 December 2X10













a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekeningadministratif adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to off-balancesheet items are as follows:


Lainnya/Others *)

Jumlah/Total

Rekening administratif Off balance sheet item- Fasilitas kredit yang

diberikan yang Unused loan facilities -belum digunakan 83,716 47,090 62,787 44,474 23,544 261,611 granted

- Letters of credit yangtidak dapatdibatalkan yang Outstanding irrevocable -masih berjalan 22,281 12,533 16,711 11,837 6,267 69,629 letters of credit

- Garansi yangdiberikan 45,219 28,067 37,422 31,185 14,033 155,926 Guarantees issued -

- Standby lettersof credit 13,350 5,721 9,536 6,866 2,670 38,143 Standby letters of credit -

- Lain-lain 173 98 130 92 49 542 Others -

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X11 164,739 93,509 126,586 94,454 46,563 525,851 2X11


Lainnya/Others *)

Jumlah/Total


diberikan yang Unused loan facilities -belum digunakan 80,444 40,222 60,333 47,764 22,625 251,388 granted

- Letters of credit yangtidak dapatdibatalkan yang Outstanding irrevocable -masih berjalan 14,226 8,830 13,245 8,339 4,415 49,055 letters of credit

- Garansi yangdiberikan 37,036 23,319 35,664 27,434 13,718 137,171 Guarantees issued -

- Standby lettersof credit 12,783 5,811 9,684 7,747 2,712 38,737 Standby letters of credit -

- Lain-lain 347 195 260 184 99 1,085 Others -

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X10 144,836 78,377 119,186 91,468 43,569 477,436 2X10













b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Grup pada nilai tercatat(tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table breaks down the Group’scredit exposure at carrying amounts (withouttaking into account any collateral held orother credit support), as categorised by theindustry sectors.

2X11

Pemerintah/Government

Lembagakeuangan/Financialinstitution

Industri/Manufacturing

Pertanian/Agriculture

Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 144,502 - - - - - 144,502 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 67,405 - - - - 67,405 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 171,886 203,860 - - - - 375,746 other banks

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan - 95,965 10,282 - 5,712 2,285 114,244 Trading -- Tersedia untuk dijual - 2,517 114 - 143 86 2,860 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo - 36,231 1,575 - 1,181 395 39,382 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 3,942 - - - - - 3,942 Trading -- Tersedia untuk dijual 234,127 - - - - - 234,127 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 548,129 - - - - - 548,129 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji under resaledijual kembali - 44,419 - - - - 44,419 agreements

Aset yang dijaminkan - 3,106 - - - - 3,106 Pledged assetsTagihan derivatif - 4,101 190 - 111 48 4,450 Derivative receivablesKredit yang diberikan - 141,931 567,723 319,344 443,534 301,603 1,774,135 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 3,716 1,410 5,382 2,307 12,815 receivablesTagihan akseptasi - 2,179 17,733 - 19,301 - 39,213 Acceptance receivablesAset lain-lain –

Pendapatan yang Other assets –masih akan diterima 4,652 1,890 4,070 2,471 1,018 435 14,536 Accrued income

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X11 1,107,238 603,604 605,403 323,225 476,382 307,159 3,423,011 2X11












b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

2X10





Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 120,188 - - - - - 120,188 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 67,447 - - - - 67,447 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia Bank Indonesia anddan bank lain 122,855 145,268 - - - - 268,123 other banks

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan - 151,616 18,050 - 9,025 1,804 180,495 Trading -- Tersedia untuk dijual - 3,264 150 - 225 113 3,752 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo - 31,849 1,039 - 1,385 346 34,619 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 436 - - - - - 436 Trading -- Tersedia untuk dijual 237,157 - - - - - 237,157 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo 544,932 - - - - - 544,932 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji under resaledijual kembali - 6,002 - - - - 6,002 agreements

Aset yang dijaminkan - 8,225 - - - - 8,225 Pledged assetsTagihan derivatif - 5,491 130 - 486 194 6,301 Derivative receivablesKredit yang diberikan - 125,639 486,849 251,277 439,735 266,982 1,570,482 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 2,706 1,103 4,411 1,804 10,024 receivablesTagihan akseptasi - 784 14,256 - 18,832 - 33,872 Acceptance receivablesAset lain-lain –

Pendapatan yang Other assets –masih akan diterima 6,097 2,217 5,173 2,771 1,293 924 18,475 Accrued income

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X10 1,031,665 547,802 528,353 255,151 475,392 272,167 3,110,530 2X10












b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Eksposur risiko kredit yang terkait denganunsur rekening administratif adalahsebagai berikut:

Credit risk exposure relating toadministrative accounts items are asfollows:

2X11





Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total


diberikan yang Unused loan facilities -belum digunakan - 20,929 81,099 41,858 73,251 44,474 261,611 granted

- Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocable -yang masih berjalan - - 25,763 16,015 22,978 4,873 69,629 letters of credit

- Garansi yangdiberikan - 1,559 35,863 29,626 73,285 15,593 155,926 Guarantees issued -

- Standby letters Standby letters -of credit - - 14,494 8,773 12,206 2,670 38,143 of credit

- Lain-lain - 5 130 92 266 49 542 Others -

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X11 - 22,493 157,349 96,364 181,986 67,659 525,851 2X11

2X10





Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total


diberikan yang Unused loan facilities -belum digunakan - 20,111 77,930 40,222 70,389 42,736 251,388 granted

- Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocable -yang masih berjalan - 17,169 11,283 17,169 3,434 49,055 letters of credit

- Garansi yangdiberikan - 1,372 26,062 31,549 64,470 13,718 137,171 Guarantees issued -

- Standby letters Standby letters -of credit - - 14,720 8,910 12,396 2,711 38,737 of credit

- Lain-lain - 11 239 206 532 97 1,085 Others -

Pada tanggal As at 31 December31 Desember 2X10 - 21,494 136,120 92,170 164,956 62,696 477,436 2X10








(v) Kredit yang diberikan (v) Loans

50p72 Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagaiberikut:

Loans are summarised as follows:

2X11Tidak mengalami MengalamiPenurunan nilai/ Penurunan nilai/ Jumlah/

Non impaired impaired Total

Rupiah: Rupiah:Industri 535,809 45,762 581,571 ManufacturingJasa-jasa dunia

usaha 367,940 40,111 408,051 Business servicesPertanian 287,952 31,392 319,344 AgricultureLembaga keuangan 103,610 - 103,610 Financial institutionsLain-lain Others

- Perdagangan,restoran dan Trading, restaurant -hotel 70,838 7,723 78,561 and hotel

- Pengangkutan,pergudangan Transportation, warehousing -dan komunikasi 30,218 3,294 33,512 and communications

- Jasa-jasa sosial 24,617 2,684 27,301 Social services -- Konstruksi 20,296 2,213 22,509 Construction -- Listrik, gas dan air 18,354 2,001 20,355 Electricity, gas and water -- Pertambangan 11,229 1,224 12,453 Mining -

Jumlah Rupiah 1,470,863 136,404 1,607,267 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Industri 36,107 10,045 46,152 ManufacturingLembaga keuangan 28,321 - 28,321 Financial institutionsJasa-jasa dunia

usaha 21,995 3,488 25,483 Business servicesLain-lain Others


- Pertambangan 13,252 2,535 15,787 Mining -- Pengangkutan,

pergudangan Transportation, warehousing -dan komunikasi 11,250 2,317 13,567 and communications

- Konstruksi 10,459 2,230 12,689 Construction -

Jumlah mata uang Total foreignasing 142,825 24,043 166,868 currencies

Jumlah 1,613,688 160,447 1,774,135 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (15,320) (96,600) (111,920) impairment losses

1,598,368 63,847 1,662,215








(v) Kredit yang diberikan (lanjutan) (v) Loans (continued)


Non impaired impaired Total

Rupiah: Rupiah:Industri 530,368 38,442 568,810 ManufacturingJasa-jasa dunia

usaha 285,360 31,249 316,609 Business servicesPertanian 226,476 24,801 251,277 AgricultureLembaga keuangan 79,153 - 79,153 Financial institutionsLain-lain Others


- Listrik, gas dan air 32,084 3,513 35,597 Electricity, gas and water -- Konstruksi 26,917 2,948 29,865 Construction -- Pertambangan 25,743 2,819 28,562 Mining -- Pengangkutan,

pergudangan Transportation, warehousing -dan komunikasi 23,973 2,625 26,598 and communications

- Jasa-jasa sosial 19,414 2,126 21,540 Social services -

Jumlah Rupiah 1,284,146 112,318 1,396,464 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Jasa-jasa dunia

usaha 31,642 12,153 43,795 Business servicesIndustri 27,760 9,610 37,370 ManufacturingLembaga keuangan 36,486 - 36,486 Financial institutionsLain-lain Others

- Pengangkutan,pergudangan Transportation, warehousing -dan komunikasi 15,836 2,829 18,665 and communications


- Konstruksi 9,316 2,117 11,433 Construction -- Pertambangan 9,277 1,016 10,293 Mining -

Jumlah mata uang Total foreignasing 143,729 30,289 174,018 currencies

Jumlah 1,427,875 142,607 1,570,482 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (13,987) (92,756) (106,743) impairment losses

1,413,888 49,851 1,463,739








50p(72) (vi) Piutang pembiayaan konsumen (vi) Consumer financing receivables

Ikhtisar piutang pembiayaan konsumenadalah sebagai berikut:

Consumer financing receivables aresummarised as follows:


Non impaired Impaired Total

Rupiah: Rupiah:Piutang pembiayaan

konsumen 12,507 308 12,815 Consumer financing receivables

Cadangan kerugian Allowancepenurunan nilai (120) (59) (179) impairment losses

12,387 249 12,636



Rupiah: Rupiah:Piutang pembiayaan

konsumen 9,813 211 10,024 Consumer financing receivables

Cadangan kerugian Allowancepenurunan nilai (95) (72) (167) impairment losses

9,718 139 9,857








50p72 (vii) Efek-efek (vi) Marketable securities

Ikhtisar efek-efek adalah sebagai berikut: Marketable securities are summarised asfollows:



Rupiah: Rupiah:Sertifikat Bank Indonesia 105,621 - 105,621 Certificates of Bank IndonesiaObligasi 27,626 12,528 40,154 BondsWesel ekspor 491 - 491 Export billsInvestasi pada unit-unit

reksadana 57 - 57 Investment in mutual fund

Jumlah Rupiah 133,795 12,528 146,323 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Wesel ekspor 3,592 - 3,592 Export billsObligasi 2,303 - 2,303 BondsFloating rate notes 3,062 - 3,062 Floating rate notesTreasury bills 1,206 - 1,206 Treasury bills

Jumlah mata uang Total foreignasing 10,163 - 10,163 currencies

Jumlah 143,958 12,528 156,486 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai - (6,314) (6,314) impairment losses

143,958 6,214 150,172



Rupiah: Rupiah:Sertifikat Bank Indonesia 179,958 - 179,958 Certificates of Bank IndonesiaObligasi 13,828 12,444 26,272 BondsWesel ekspor 1,530 - 1,530 Export billsInvestasi pada unit-unit

reksadana 222 - 222 Investment in mutual fund

Jumlah Rupiah 195,538 12,444 207,982 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Wesel ekspor 5,080 - 5,080 Export billsObligasi 3,881 - 3,881 BondsFloating rate notes 1,276 - 1,276 Floating rate notesTreasury bills 647 - 647 Treasury bills

Jumlah mata uang Total foreignasing 10,884 - 10,884 currencies

Jumlah 206,422 12,444 218,866 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai - (6,222) (6,222) impairment losses

206,422 6,222 212,644








(vii) Efek-efek (lanjutan) (vii)Marketable securities (continued)

Tabel berikut menyajikan analisa atas efek-efek berdasarkan lembaga pemeringkat padatanggal 31 Desember 2X11 dan 2X10.

The table below presents an analysis ofmarketable securities by various ratingagencies designation at 31 December 2X11and 2X10.

Peringkat*)/ Nilai Wajar/Nilai Buku**)/Rating*) Fair Value/Book Value**)

LembagaPemeringkat/

RatingAgencies 2X11 2X10 2X11 2X10

Rupiah RupiahDiperdagangkan Trading

Obligasi BondsPT Trijaya Sejahtera Pefindo - idAA+ - 537 PT Trijaya SejahteraPT Adidaya Makmur Fitch Ratings PT Adidaya Makmur

Sentosa Indonesia AA(Idn) - 9,179 - Sentosa9,179 537

Dimiliki hinggajatuh tempo Held to maturityObligasi Bonds

PT Indodaya Tbk. Pefindo idAA+ - 5,089 - PT Indodaya Tbk.PT Indonesia Sukses PT Indonesia Sukses

Makmur Tbk. Pefindo idAA+ idAA+ 10,813 10,808 Makmur Tbk.PT Indah Jaya Pefindo idBB – idA- 8,759 8,705 PT Indah JayaLain-lain Pefindo idAA- idAA+ 6,314 6,222 Others

30,975 25,735


Mata uang asing Foreign currenciesTersedia untuk dijual Available for sale

Obligasi BondsPT Indodaya Tbk. Pefindo idAA+ idAA+ 428 422 PT Indodaya Tbk.PT Indonesia Sukses PT Indonesia Sukses

Makmur Tbk. Pefindo - idBB – - 231 Makmur Tbk.Lain-lain Pefindo - idAA- - 69 Others

428 722

Dimiliki hinggajatuh tempo Held to maturity

Beragam/ Ba3 –Obligas i Various BB- – A AA- 1,875 3,159 Bonds


*) Informasi peringkat obligasi diperoleh dari Bloomberg yangmencakup peringkat yang diberikan oleh lembagapemeringkat seperti Pemeringkat Efek Indonesia, Standardand Poor’s, Moody’s dan Fitch Ratings.

*) Information on rating of bonds were obtained fromBloomberg, which is based on ratings issued by the ratingagencies, such as Pemeringkat Efek Indonesia, Standardand Poor’s, Moody’s and Fitch Ratings.

**) Efek-efek dengan kategori dimiliki hingga jatuh tempodisajikan sebesar nilai buku.

**) Held to maturity securities are stated at book value.







b. Risiko pasar b. Market risk

Grup memiliki eksposur terhadap risiko pasar,yaitu risiko dimana nilai wajar atau arus kas masadepan dari suatu instrumen keuanganberfluktuasi karena perubahan pada harga pasar.Risiko pasar berasal dari posisi terbuka yangterkait dengan produk-produk suku bunga, matauang dan ekuitas, yang seluruhnya dipengaruhioleh pergerakan pasar baik secara spesifikmaupun umum, dan perubahan volatilitas tingkatsuku bunga pasar atau harga seperti suku bunga,selisih harga kredit, nilai tukar dan harga ekuitas.Grup memisahkan eksposur risiko pasar menjadiportofolio yang diperdagangkan dan tidakdiperdagangkan.

The Group takes on exposure to market risks,which is the risk that the fair value or future cashflows of a financial instrument will fluctuatebecause of changes in market prices. Market risksarise from open positions in interest rate, currencyand equity products, all of which are exposed togeneral and specific market movements andchanges in the level of volatility of market rates orprices such as interest rates, credit spreads,foreign exchange rates and equity prices. TheGroup separates exposures to market risk intoeither trading or non-trading portfolios.

Risiko pasar yang berasal dari aktivitas yangdiperdagangkan dan tidak diperdagangkandikonsentrasikan di Grup Treasury dan dimonitoroleh dua tim yang terpisah. Laporan rutindiajukan kepada Dewan Direksi dan pemimpindari setiap unit bisnis.

The market risks arising from trading and non-trading activities are concentrated in GroupTreasury and monitored by two teams separately.Regular reports are submitted to the Board ofDirectors and heads of each business unit.

Portofolio yang diperdagangkan termasukportofolio yang berasal dari transaksi market-making dimana Grup bertindak sebagai prinsipaldengan klien atau pasar.

Trading portfolios include those positions arisingfrom market-making transactions where the Groupacts as principal with clients or with the market.

Portofolio yang tidak diperdagangkan terutamaberasal dari pengelolaan suku bunga atas asetdan kewajiban Grup yang berasal dari portofolioritel dan perbankan komersial. Portofolio yangtidak diperdagangkan juga terdiri dari risiko nilaitukar dan ekuitas yang berasal dari investasiGrup yang dimiliki hingga jatuh tempo dantersedia untuk dijual.

Non-trading portfolios primarily arise from theinterest rate management of the entity’s retail andcommercial banking assets and liabilities. Non-trading portfolios also consist of foreign exchangeand equity risks arising from the Group’s held-to-maturity and available-for-sale investments.

(i) Teknik pengukuran risiko pasar (i) Market risk measurement techniques

Sebagai bagian dari manajemen risiko pasar,Grup melakukan berbagai macam strategilindung nilai dengan mengimplementasikanakuntansi lindung nilai. Grup juga melakukantransaksi swap suku bunga untukmenyesuaikan risiko suku bunga yangterasosiasi dengan efek hutang jangkapanjang dengan tingkat bunga tetap danpinjaman dimana opsi nilai wajar telahdiimplementasikan.

As part of the management of market risk, theGroup undertakes various hedging strategieswith hedge accounting being applied. TheGroup also enters into interest rate swaps tomatch the interest rate risk associated with thefixed-rate long-term debt securities and loans towhich the fair value option has been applied.

50p50(h) (ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign exchange risk

Grup memiliki eksposur terhadap fluktuasinilai tukar mata uang asing yang berlaku atasposisi keuangan dan arus kas. Direksimenetapkan batas atas tingkat eksposurberdasarkan mata uang dan secara agregatuntuk posisi overnight dan intra-day, yangdimonitor secara harian. Tabel di bawah inimengikhtisarkan eksposur Grup atas risikonilai tukar mata uang asing pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10. Termasukdidalamnya adalah instrumen keuangan Gruppada nilai tercatat, dikategorikan berdasarkanjenis mata uang.

The Group takes on exposure to the effects offluctuations in the prevailing foreign currencyexchange rates on its financial position andcash flows. The Board sets limits on the level ofexposure by currency and in aggregate for bothovernight and intra-day positions, which aremonitored daily. The table below summarisesthe Group’s exposure to foreign currencyexchange rate risk at 31 December 2X11 and2X10. Included in the table are the Group’sfinancial instruments at carrying amounts,categorised by currency.







b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)

(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (ii) Foreign exchange risk (continued)


DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

DolarAustralia/Australian

Dollar

DolarHong Kong/Hong Kong

Dollar

PoundSterlingInggris/GreatBritainPound

SterlingLain-lain/

OthersJumlah/

Total

Aset AssetsKas 12,833 2,490 1,148 958 575 578 379 192 19,153 CashGiro pada Bank Current account

Indonesia 2,641 - - - - - - - 2,641 with Bank IndonesiaCurrent account

Giro pada bank lain 40,353 7,795 5,858 4,564 2,603 1,956 1,304 652 65,085 with other BanksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 136,145 34,050 13,248 - - 5,681 - - 189,124 and other Banks

Efek-efek 10,16 3 - - - - - - - 10,163 Marketable SecuritiesObligasi Pemerintah 279,163 - - - - - - - 279,163 Government BondsKredit yang diberikan 87,654 79,214 - - - - - - 166,868 LoansTagihan akseptasi 26,232 10,202 - - - - - - 36,434 Acceptance ReceivablesAset lain-lain 7,389 - - - - - - - 7,389 Other Assets

Jumlah aset 602,573 133,751 20,254 5,522 3,178 8,215 1,683 844 776,020 Total Assets

Kewajiban LiabilitiesSimpanan dari

nasabah Deposits from customers- Giro 169,328 - - - - - - - 169,328 Demand deposits -- Tabungan 86,936 - - - - - - - 86,936 Saving deposits -- Deposito berjangka 363,956 - - - - - - - 363,956 Time deposits -

Simpanan daribank lain Deposits from other Banks

Demand and -- Giro dan tabungan 45,870 - - - - - - - 45,870 savings deposits- Interbank call money 21 5 2 - - 1 - - 29 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 9,482 - - - - - - - 9,482 Time deposits -

Kewajiban akseptasi 26,232 10,202 - - - - - - 36,434 Acceptance PayablesEfek-efek yang Marketable Securities

diterbitkan - - - - - - - - - IssuedPinjaman yang diterima 25,366 - - - - - - - 25,366 BorrowingsKewajiban lain-lain 14,392 - - - - - - - 14,392 Other Liabilities

Jumlah kewajiban 741,583 10,207 2 - - 1 - - 751,793 Total Liabilities

Posisi keuangan Net on-balance sheetneraca - bersih (139,010) 123,544 20,252 5,522 3,178 8,214 1,683 844 24,227 financial position

Rekening Administrativeadminstratif - bersih (42,618) (10,654) (4,143) - - (1,776) - - (59,191) accounts - net








(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (ii) Foreign exchange risk (continued)


DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

DolarAustralia/Australian

Dollar

DolarHong Kong/Hong Kong

Dollar

PoundSterlingInggris/GreatBritainPound

SterlingLain-lain/

OthersJumlah/

Total

Aset AssetsKas 10,623 2,061 951 793 476 479 313 159 15,855 CashGiro pada Bank Current account

Indonesia 5,252 - - - - - - - 5,252 with Bank IndonesiaCurrent account

Giro pada bank lain 41,521 8,036 6,027 4,688 2,679 2,009 1,339 671 66,970 with other BanksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia dan Bank Indonesiabank lain 101,958 25,489 9,913 - - 4,248 - - 141,608 and other Banks

Efek-efek 10,884 - - - - - - - 10,884 Marketable SecuritiesObligasi Pemerintah 253,197 - - - - - - - 253,197 Government BondsKredit yang diberikan 82,144 91,874 - - - - - - 174,018 LoansTagihan akseptasi 24,440 8,587 - - - - - - 33,027 Acceptance ReceivablesAset lain-lain 15,053 - - - - - - - 15,053 Other Assets

Jumlah aset 545,072 136,047 16,891 5,481 3,155 6,736 1,652 830 715,864 Total Assets

Kewajiban LiabilitiesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 142,387 - - - - - - - 142,387 Demand deposits -- Tabungan 66,459 - - - - - - - 66,459 Saving deposits -- Deposito berjangka 337,339 - - - - - - - 337,339 Time deposits -

Simpanan dari Deposits from other Banksbank lain Demand and -- Giro dan tabungan 21,497 - - - - - - - 21,497 savings deposits- Interbank call money 49 12 5 - - 2 - - 68 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 16,217 - - - - - - - 16,217 Time deposits -

Kewajiban akseptasi 24,440 8,587 - - - - - - 33,027 Acceptance payablesEfek-efek yang Marketable Securities

diterbitkan 24,487 - - - - - - - 24,487 IssuedPinjaman yang diterima 31,195 - - - - - - - 31,195 BorrowingsKewajiban lain-lain 19,172 - - - - - - - 19,172 Other Liabilities

Jumlah kewajiban 683,242 8,599 5 - - 2 - - 691,848 Total Liabilities

Posisi keuangan Net on-balance sheetneraca - bersih (138,170) 127,448 16,886 5,481 3,155 6,734 1,652 830 24,016 financial position

Rekening Administrativeadministratif - bersih (39,536) (8,124) (4,874) - - (1,625) - - (54,159) accounts - net








(iii) Risiko tingkat bunga (iii) Interest rate risk

50p48 Risiko tingkat bunga arus kas adalah risikodimana arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar. Risiko nilaiwajar suku bunga adalah risiko dimana nilaidari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan suku bunga pasar. Grupmemiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkatsuku bunga pasar yang berlaku baik atasrisiko nilai wajar maupun arus kas. Marginbunga bisa meningkat sebagai hasil dariperubahan tersebut tetapi dapat mengurangikerugian ketika terdapat pergerakan yangtidak diharapkan. Direksi menetapkan batasatas tingkat ketidaksesuaian dari suku bungarepricing dan value at risk yang bisadilakukan, yang dimonitor secara harian olehGrup Treasury.

Cash flow interest rate risk is the risk that thefuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in marketinterest rates. Fair value interest rate risk isthe risk that the value of a financial instrumentwill fluctuate because of changes in marketinterest rates. The Group takes on exposure tothe effects of fluctuations in the prevailinglevels of market interest rates on both its fairvalue and cash flow risks. Interest marginsmay increase as a result of such changes butmay reduce losses in the event thatunexpected movements arise. The Board setslimits on the level of mismatch of interest raterepricing and value at risk that may beundertaken, which is monitored daily by GroupTreasury.

50p63,70 Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurnilai wajar instrumen keuangan Grup yangdiperdagangkan terhadap risiko tingkatbunga.

The tables below summarise the Group’s on-trading book fair value exposure to interestrate risks.


Bungatetap/

Fixed rate

1 bulanatau

kurang/Less than1 month

Lebih dari1 bulan

tapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to3 months

Lebih dari3 bulan

tapi tidaklebih dari1 tahun/Over 3

months to1 year

Lebih dari1 tahun

tapi tidaklebih dari2 tahun/

1 year to 2years

Lebih dari2 tahun


2 year to 3years

Lebih dari3 tahun


3 year to 4years

Lebih dari4 tahun


4 year to 5years

Lebih dari5 tahun/Over 5years

Tidakdikenakan

bunga/Non

interestbearing

Jumlah/Total

Aset Assets

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 144,502 - - - - - - - - - 144,502 Bank Indonesia

Current accountsGiro pada bank lain 67,405 - - - - - - - - - 67,405 with other banksPenempatan pada Placement with Bank

Bank Indonesia Indonesia and otherdan bank lain 375,746 - - - - - - - - - 375,746 banks

Efek – efek - bersih 99,307 687 31,576 13,028 5,089 428 - - - 57 150,172 Marketable securities - netObligasi pemerintah 565,364 48,583 172,251 - - - - - - - 786,198 Government bondsEfek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji under resaledijual kembali 44,419 - - - - - - - - - 44,419 agreements

Aset yang dijaminkan - - - 3,106 - - - - - - 3,106 Pledged assetsTagihan derivatif - - - - - - - - - 4,450 4,450 Derivativ e receivablesKredit yang diberikan - bersih 11,360 478,748 1,040,039 132,068 - - - - - - 1,662,215 Loans - net

Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen - bersih 12,636 - - - - - - - - - 12,636 receivables - net

AcceptanceTagihan akseptasi - - - - - - - - - 39,213 39,213 receivablesAset lain-lain -

Pendapatan yang masih Other assets -akan diterima 5,960 2,326 4,942 727 436 145 - - - - 14,536 Accrued income

Jumlah aset Total financialkeuangan 1,326,699 530,344 1,248,808 148,929 5,525 573 - - - 43,720 3,304,598 assets

Kewajiban Liabilities

Simpanan dari Deposits fromnasabah customers- Giro 654,270 - - - - - - - - - 654,270 Demand deposits -- Tabungan 959,653 - - - - - - - - - 959,653 Saving deposits -- Deposito berjangka 1,197,526 - - - - - - - - - 1,197,526 Time deposits -

Simpanan dari Deposits frombank lain other banks

Demand -- Giro dan tabungan 52,582 - - - - - - - - - 52,582 and saving deposits- Interbank call money 547 - - - - - - - - - 547 Interbank call money -- Deposito berjangka 44,496 - - - - - - - - - 44,496 Time deposits -

Hutang atas efek -efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli repurchasekembali 2,818 - - - - - - - - - 2,818 agreements

Kewajiban derivatif - - - - - - - - - 3,036 3,036 Derivative payablesKewajiban akseptasi - - - - - - - - - 39,213 39,213 Acceptance payablesEfek-efek yang Marketable securities

diterbitkan 7,648 - 4 - - - - - - 5,598 13,250 issuedPinjaman yang

diterima 5,490 - 25,366 1,222 - - - - - - 32,078 BorrowingsBeban yang masih harus

dibayar 4,544 - 98 49 - 195 - - - - 4,886 Accrued expensesObligasi subordinasi - - - - - 31,349 - - - - 31,349 Subordinated bond

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 2,929,574 - 25,468 1,271 - 31,544 - - - 47,847 3,035,704 liabilities

Jumlah gaprepricing Total interestsuku bunga (1,602,875) 530,344 1,223,340 147,658 5,525 (30,971) - - - (4,127) 268,894 repricing gap








(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)


Bungatetap/

Fixed rate

1 bulanatau

kurang/Less than1 month

Lebih dari1 bulan

tapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to3 months

Lebih dari3 bulan

tapi tidaklebih dari1 tahun/Over 3

months to1 year

Lebih dari1 tahun


1 year to 2years

Lebih dari2 tahun


2 year to 3years

Lebih dari3 tahun


3 year to 4years

Lebih dari4 tahun


4 year to 5years

Lebih dari5 tahun/Over 5years

Tidakdikenakan

bunga/Non

interestbearing

Jumlah/Total

Aset Assets

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 120,188 - - - - - - - - - 120,188 Bank Indonesia

Current accountsGiro pada bank lain 67,447 - - - - - - - - - 67,447 with other banksPenempatan pada Placement with Bank

Bank Indonesia Indonesia and otherdan bank lain 268,123 - - - - - - - - - 268,123 banks

Efek – efek - bersih 173,736 293 24,188 9,214 3,472 1,097 422 - - 222 212,644 Marketable securities - netObligasi pemerintah 580,495 46,467 155,563 - - - - - - - 782,525 Government bondsEfek-efek yang dibeli Securities purchase

dengan janji under resaledijual kembali 6,002 - - - - - - - - - 6,002 agreements

Aset yang dijaminkan - - 5,137 3,088 - - - - - - 8,225 Pledged assetsTagihan derivatif - - - - - - - - - 6,301 6,301 Derivative receivablesKredit yang diberikan - bersih 12,237 391,906 943,476 116,120 - - - - - - 1,463,739 Loans - netPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bersih 9,857 - - - - - - - - - 9,857 receivables - netAcceptance

Tagihan akseptasi - - - - - - - - - 33,872 33,872 receivablesAset lain-lain -

Pendapatan yang masih Other assets -akan diterima 7,575 2,956 6,281 924 554 185 - - - - 18,475 Accrued income

Jumlah aset Total financialkeuangan 1,245,660 441,622 1,134,645 129,346 4,026 1,282 422 - - 40,395 2,997,398 assets


Simpanan dari Deposits fromnasabah customers- Giro 621,779 - - - - - - - - - 621,779 Demand deposits -- Tabungan 808,007 - - - - - - - - - 808,007 Saving deposits -- Deposito berjangka 1,170,647 - - - - - - - - - 1,170,647 Time deposits -

Simpanan dari Deposits frombank lain other banks

Demand -- Giro dan tabungan 28,302 - - - - - - - - - 28,302 and saving deposits- Interbank call money 425 - - - - - - - - - 425 Interbank call money -- Deposito berjangka 41,091 - - - - - - - - - 41,091 Time deposits -

Hutang atas efek -efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli repurchasekembali 8,836 - - - - - - - - - 8,836 agreements

Kewajiban derivatif - - - - - - - - - 4,205 4,205 Derivative payablesKewajiban akseptasi - - - - - - - - - 33,872 33,872 Acceptance payablesEfek-efek yang Marketable securities

diterbitkan 23,674 - 4 - - - - - - 7,007 30,685 issuedPinjaman yang

diterima 6,390 - 31,195 1,929 - - - - - - 39,514 BorrowingsBeban yang masih harus

dibayar 6,251 - 135 67 - 268 - - - - 6,721 Accrued expensesObligasi subordinasi - - - - - - 31,330 - - - 31,330 Subordinated bond

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 2,715,402 - 31,334 1,996 - 268 31,330 - - 45,084 2,825,414 liabilities

Jumlah gaprepricing Total interestsuku bunga (1,469,742) 441,622 1,103,311 127,350 4,026 1,014 (30,908) - - (4,689) 171,984 repricing gap








(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)

50p70(d) Tabel dibawah ini mengikhtisarkan sukubunga efektif rata-rata tertimbang ataurentang suku bunga efektif untuk masing-masing instrumen keuangan.

The tables below summarise the weightedaverage effective interest rates or a range ofeffective interest rates for each financialinstruments.

2X11 2X10

Aset AssetsRupiah: Rupiah:

Giro pada bank lain 0.13% 0.44% Current accounts with other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 6.32% 6.54% other banks

Efek-efek 7.11% 10.00% Marketable securitiesObligasi Pemerintah 9.27% 9.85% Government BondsKredit yang diberikan 11.79% 11.89% Loans

Mata uang asing: Foreign currencies:Giro pada bank lain 0.16% 0.94% Current accounts with other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain 0.21% 1.90% other banks

Efek-efek 5.04% 10.37% Marketable securitiesObligasi Pemerintah 7.18% 7.23% Government BondsKredit yang diberikan 6.32% 6.25% Loans

Kewajiban LiabilitiesRupiah: Rupiah:

Simpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro 3.60% 2.84% Demand deposits -- Tabungan 2.77% 3.11% Saving deposits -- Deposito Berjangka 8.35% 7.55% Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 3.60% 2.84% Demand deposits -- Tabungan 2.77% 3.11% Saving deposits -- Interbank call money 7.56% 7.87% Interbank call money -- Deposito Berjangka 8.37% 7.54% Time deposits -

Mata uang asing: Foreign currencies:Simpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 0.86% 1.34% Demand deposits -- Tabungan 1.68% 2.25% Saving deposits -- Deposito Berjangka 3.05% 3.28% Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 0.86% 1.34% Demand deposits -- Interbank call money 2.45% 3.29% Interbank call money -- Deposito Berjangka 3.05% 3.28% Time deposits -







c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

50p48(c) Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup tidakbisa memenuhi kewajiban pada saat jatuh tempokarena simpanan nasabah yang ditarik,kebutuhan kas dari komitmen kontraktual, atauarus keluar kas lainnya, seperti hutang jatuhtempo atau margin calls untuk derivatif. Arus kaskeluar ini akan menghabiskan sumber daya kasyang tersedia untuk pinjaman nasabah, aktivitasperdagangan dan investasi. Dalam suatukejadian ekstrim, kekurangan likuiditas dapatmengarah pada penurunan posisi keuangan danpenjualan aset pada laporan konsolidasi, atauketidakmampuan untuk memenuhi komitmenpinjaman. Risiko ini melekat pada semua operasiperbankan dan bisa dipengaruhi oleh faktorspesifik institusi dan pasar secara luas termasuk,tetapi tidak terbatas pada, transaksi kredit,aktivitas merger dan akuisisi, goncangan sistemikdan bencana alam. Grup melakukan evaluasi danmenelaah struktur neraca dan melakukan analisaserta pengukuran risiko likuiditas berdasarkanPedoman Pengendalian Intern Perusahaan danPedoman Pengelolaan Aset dan Kewajiban daripemegang saham.

Liquidity risk is the risk that the Group is unable tomeet its obligations when they fall due as a resultof customer deposits being withdrawn, cashrequirements from contractual commitments, orother cash outflows, such as debt maturities ormargin calls for derivatives. Such outflows woulddeplete available cash resources for client lending,trading activities and investments. In extremecircumstances, lack of liquidity could result inreductions in the consolidated statement offinancial position and sales of assets, or potentiallyan inability to fulfil lending commitments. The riskthat the Group will be unable to do so is inherent inall banking operations and can be affected by arange of institution-specific and market-wide eventsincluding, but not limited to, credit events, mergerand acquisition activity, systemic shocks andnatural disasters. The Group evaluates and reviewsits balance sheet structure, by analysing andmeasuring liquidity risk based on its InternalControl Manual and Assets Liabilities ManagementGuideline from shareholders.

Pelaporan jatuh tempo pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10, didasarkan padajangka waktu yang tersisa sampai tanggalkontraktual. Secara historis, sebagian besar darisimpanan diperpanjang pada saat jatuh tempo.Selain itu, jika terdapat keperluan likuiditas,Obligasi Pemerintah (portofolio diperdagangkandan tersedia untuk dijual) dapat dicairkan denganmenjual atau menggunakannya sebagai jaminandalam pasar antar bank. Langkah yang diambiloleh Bank sehubungan dengan maturity gapantara aset dan kewajiban moneter adalahdengan menetapkan gap limit yang disesuaikandengan kemampuan Bank dan Anak Perusahaanuntuk memperoleh likuiditas segera.

This maturity profile as at 31 December 2X11 and2X10 is based on the remaining period to thecontractual maturity date. Historically, a significantportion of deposits are rolled-over on the maturitydate. In addition, if the Bank encounters liquidityneeds, Government Bonds (trading and availablefor sale) could be liquidated through sale or usedas collateral in the inter-bank market. The Bank’spolicy with regards to the maturity gap between themonetary assets and liabilities is to determine agap limit which is adjusted to the Bank’s andSubsidiary ability to obtain immediate liquidity.

Pelaporan jatuh tempo aset dan kewajibanadalah sebagai berikut:

The maturity profile of the Bank’s assets andliabilities is as follows:







c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

2X11

KeteranganJumlah/

Total

Tidakmempunyai

kontrakjatuh

tempo/No maturity

contract

Kurang dari1 bulan/

Less than1 months

1 – 3bulan/

months

3 – 6bulan/

months

6 – 12bulan/

months

Lebih dari12 bulan/

More than12 months Description

Aset AssetsKas 79,810 - 79,810 - - - - CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 144,502 - 144,502 - - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 67,405 - 67,405 - - - - other banksPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia dan bank Bank Indonesia andlain 375,746 8 349,686 25,974 - 78 - other banks

Efek-efek - bersih 150,172 - 3,120 102,501 8,058 8,192 28,301 Marketable securities - netObligasi Pemerintah 786,198 - - - 15,294 31 770,873 Government BondsEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijual Securities purchased underkembali 44,419 - - 29,860 14,559 - - resale agreements

Aset yang dijaminkan 3,106 - - - 3,106 - - Pledged assetsTagihan derivatif 4,450 - 345 347 812 2,946 - Derivative receivablesKredit yang diberikan -

bersih 1,662,215 - 81,628 148,183 152,840 289,478 990,086 Loans - netPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bersih 12,636 - 576 1,131 1,623 2,889 6,417 receivables - netTagihan akseptasi 39,213 - 11,325 16,465 11,318 105 - Acceptance receivablesPenyertaan saham 1,682 1,682 - - - - - Investments in sharesAset tetap - bersih 45,019 45,019 - - - - - Fixed assets - netAset tak berwujud - bersih 3,543 3,543 - - - - - Intangible assets - netAset pajak tangguhan -

bersih 6,118 6,118 - - - - - Deferred tax assets - netAset lain-lain - bersih 34,311 76 13,091 13,527 - 4,556 3,061 Other assets - net

Jumlah Aset 3,460,545 56,446 751,488 337,988 207,610 308,275 1,798,738 Total Assets

Kewajiban LiabilitiesKewajiban segera 7,235 - 7,235 - - - - Obligation due immediatelySimpanan - Giro 654,270 - 654,270 - - - - Demand depositsSimpanan - Tabungan 959,653 - 959,653 - - - - Savings depositsSimpanan - Deposito

berjangka 1,197,526 - 900,058 202,269 59,708 33,133 2,358 Time depositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banks

Demand and saving -- Giro dan tabungan 52,582 - 52,582 - - - - deposits- Interbank call money 547 - 547 - - - - Interbank call money -- Deposito berjangka 44,496 - 42,865 1,283 273 75 - Time deposits -

Hutang atas efek-efekyang dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali 2,818 - - - 2,818 - - repurchase agreements

Kewajiban derivatif 3,036 - 153 77 27 2,779 - Derivative payablesKewajiban akseptasi 39,213 - 11,325 16,465 11,318 105 - Acceptance payablesEfek-efek yang diterbitkan 13,250 - 2,367 3,235 - - 7,648 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 32,078 - 25,366 2,467 - 3,023 1,222 BorrowingsBeban yang masih harus

dibayar 4,886 - 4,886 - - - - Accrued expensesHutang pajak 8,048 - 457 - 7,591 - - Taxes payableKewajiban lain-lain 61,284 3,599 27,825 7,215 3,683 7,466 11,496 Other liabilitiesObligasi subordinasi 31,349 - - - - - 31,349 Subordinated bonds

Jumlah Kewajiban 3,112,271 3,599 2,689,589 233,011 85,418 46,581 54,073 Total liabilities

Aset/(kewajiban) - bersih 348,274 52,847 (1,938,101) 104,977 122,192 261,694 1,744,665 Net Assets/(Liabilities)







c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

2X10

KeteranganJumlah/

Total

Tidakmempunyai

kontrakjatuh

tempo/No maturity

contract

Kurang dari1 bulan/

Less than1 months

1 – 3bulan/

months

3 – 6bulan/

months

6 – 12bulan/

months

Lebih dari12 bulan/

More than12 months Description

Aset AssetsKas 75,500 - 75,500 - - - - CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia 120,188 - 120,188 - - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 67,447 - 67,447 - - - - other banksPenempatan pada Bank Placements with

Indonesia dan bank Bank Indonesia andlain 268,123 10 249,527 18,534 - 52 - other banks

Efek-efek - bersih 212,644 - 29,988 149,970 11,270 11,458 9,958 Marketable securities - netObligasi Pemerintah 782,525 - - - 15,223 31 767,271 Government BondsEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijual Securities purchased underkembali 6,002 - 1,267 2,302 2,433 - - resale agreements

Aset yang dijaminkan 8,225 - 2,079 3,058 - - 3,088 Pledged assetsTagihan derivatif 6,301 - 706 711 1,661 3,223 - Derivative receivablesKredit yang diberikan -

bersih 1,463,739 - 71,881 130,489 134,590 254,917 871,862 Loans - netPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bersih 9,857 - 449 882 1,266 2,253 5,007 receivables - netTagihan akseptasi 33,872 - 9,782 14,223 9,776 91 - Acceptance receivablesPenyertaan saham 1,424 1,424 - - - - - Investments in sharesAset tetap - bersih 41,434 41,434 - - - - - Fixed assets - netAset tak berwujud - bersih 3,275 3,275 - - - - - Intangible assets - netAset pajak tangguhan -

bersih 3,875 3,875 - - - - - Deferred tax assets - netAset lain-lain - bersih 48,547 105 18,522 19,513 - 6,449 3,958 Other assets - net

Jumlah Aset 3,152,978 50,123 647,336 339,682 176,219 278,474 1,661,144 Total Assets

Kewajiban LiabilitiesKewajiban segera 5,843 - 5,843 - - - - Obligation due immediatelySimpanan - Giro 621,779 - 621,779 - - - - Demand depositsSimpanan - Tabungan 808,007 - 808,007 - - - - Savings depositsSimpanan - Deposito

berjangka 1,170,647 - 893,855 190,127 53,304 31,142 2,219 Time depositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banks

- Demand and saving- Giro dan tabungan 28,302 - 28,302 - - - - deposits- Interbank call money 425 - 425 - - - - - Interbank call money- Deposito berjangka 41,091 - 39,585 1,185 254 67 - - Time deposits

Hutang atas efek-efekyang dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali 8,836 - 2,755 3,281 - - 2,800 repurchase agreements

Kewajiban derivatif 4,205 - 593 299 107 3,206 - Derivative payablesKewajiban akseptasi 33,872 - 9,770 14,228 9,785 89 - Acceptance payablesEfek-efek yang diterbitkan 30,685 - 16,038 3,478 3,533 - 7,636 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 39,514 - - - - 1,765 37,749 BorrowingsBeban yang masih harus

dibayar 6,721 - 6,721 - - - - Accrued expensesHutang pajak 3,295 - 419 - 2,876 - - Taxes payableKewajiban lain-lain 52,345 3,057 23,632 6,129 3,128 6,342 10,057 Other liabilitiesObligasi subordinasi 31,330 - - - - - 31,330 Subordinated bonds

Jumlah Kewajiban 2,886,897 3,057 2,457,724 218,727 72,987 42,611 91,791 Total liabilities

Aset/(kewajiban) - bersih 266,081 47,066 (1,810,388) 120,955 103,232 235,863 1,569,353 Net Assets/(Liabilities)







d. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan d. Fair value of financial assets and liabilities

50p82 Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari aset dan kewajiban keuanganyang tidak disajikan di neraca Grup pada nilaiwajarnya:

The table below summarises the carrying amountsand fair values of those financial assets andliabilities not presented on the Group’sconsolidated statement of financial position at theirfair value:



Nilai tercatat/Carrying

valueNilai wajar/Fair value

Nilai tercatat/Carrying

valueNilai wajar/Fair value

Aset AssetsCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 144,502 144,502 120,188 120,188 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 67,405 67,405 67,447 67,447 other banks

Penempatan pada Bank Placement with BankIndonesia dan bank lain 375,746 389,712 268,123 269,559 Indonesia and other banks

Efek - efek Marketable securities- Dimiliki hingga jatuh tempo 39,382 40,288 34,619 35,298 Held to maturity -Obligasi pemerintah Government bonds- Dimiliki hingga jatuh tempo 548,129 555,255 544,932 554,523 Held to maturity -Efek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dibeli kembali 44,419 44,996 6,002 6,108 resale agreementsAset yang dijaminkan 3,106 3,178 8,225 8,317 Pledged assetsKredit yang

diberikan 1,774,135 1,839,229 1,570,482 1,590,771 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 12,815 12,901 10,024 11,005 receivablesTagihan akseptasi 39,213 39,349 33,872 33,958 Acceptance receivablesAset lain-lain -

Pendapatan yang masih Other assets -akan diterima 14,536 14,536 18,475 18,475 Accrued income

3,063,388 3,151,351 2,682,389 2,715,649


Simpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro 654,270 654,270 621,779 621,779 Demand deposits -- Tabungan 959,653 959,653 808,007 808,007 Saving deposits -- Deposito berjangka 1,197,526 1,213,094 1,170,647 1,189,089 Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Demand and- Giro dan tabungan 52,582 52,582 28,302 28,302 saving deposits- Interbank call money 547 549 425 426 Interbank call money -- Deposito berjangka 44,496 44,896 41,091 41,461 Time deposits -Hutang atas efek-efek yang

dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali 2,818 2,836 8,836 8,793 repurchase agreements

Kewajiban akseptasi 39,213 38,946 33,872 33,774 Acceptance payablesEfek-efek yang diterbitkan 10,988 11,027 30,685 30,743 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 32,078 32,155 39,514 36,629 BorrowingsBeban yang masih

harus dibayar 4,886 4,886 6,721 6,721 Accrued expensesObligasi subordinasi 31,349 29,876 31,330 29,857 Subordinated bond

3,030,406 3,044,770 2,821,209 2,835,581







d. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan(lanjutan)

d. Fair value of financial assets and liabilities(continued)

50p89(a),90

(i) Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain

(i) Placement with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia danbank lain merupakan penanaman danadalam bentuk Fasilitas Simpanan BankIndonesia (FASBI), FASBI Syariah, callmoney, penempatan “fixed term”, depositoberjangka dan lain - lain.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks represent placements in the form ofBank Indonesia deposit facility (FASBI),sharia FASBI, call money, “fixed-term”placements, time deposits and others.

Nilai tercatat dari penempatan dansimpanan overnight dengan suku bungamengambang adalah perkiraan yang layakatas nilai wajar.

The carrying amount of floating rateplacements and overnight deposits is areasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatandengan suku bunga tetap ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk hutang dengan risiko kreditdan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair value of fixed interestbearing deposits is based on discounted cashflows using prevailing money-market interestrates for debts with similar credit risk andremaining maturity.

50p89(a),90

(ii) Efek-efek (dimiliki hingga jatuh tempo) danObligasi Pemerintah (dimiliki hingga jatuhtempo)

(ii) Marketable securities (held to maturity) andGovernment Bonds (held to maturity)

Nilai wajar untuk efek-efek dan ObligasiPemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempoditetapkan berdasarkan harga pasar atauharga kuotasi perantara (broker)/pedagangefek (dealer). Jika informasi ini tidaktersedia, nilai wajar diestimasi denganmenggunakan harga pasar kuotasi efekyang memiliki karakteristik kredit, jatuhtempo dan yield yang serupa.

The fair value for held-to-maturity securitiesand Government Bonds is based on marketprices or broker/dealer price quotations.Where this information is not available, fairvalue is estimated using quoted market pricesfor securities with similar credit, maturity andyield characteristics.

50p89(a),90

(iii) Kredit yang diberikan dan piutangpembiayaan konsumen

(iii) Loans and consumer financing receivables

Kredit yang diberikan dan piutangpembiayaan konsumen dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat setelahdikurangi oleh beban penurunan nilai.Estimasi nilai wajar dari kredit yang diberikandan piutang pembiayaan konsumenmencerminkan jumlah diskonto dari estimasikini dari arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima. Arus kas yangdiharapkan didiskontokan pada tingkat sukubunga pasar terkini untuk menentukan nilaiwajar.

Loans and consumer financing receivables arerecorded at carrying amount net of charges forimpairment. The estimated fair value of loansand consumer financing receivablesrepresents the discounted amount ofestimated future cash flows expected to bereceived. Expected cash flows are discountedat current market rates to determine fair value.







d. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan(lanjutan)

d. Fair value of financial assets and liabilities(continued)

50p89(a),90

(iv) Simpanan dan simpanan dari bank lain (iv) Deposits from customers and other banks

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bunga,adalah sebesar jumlah terhutang ketikahutang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand.

Estimasi nilai wajar simpanan dengan tingkatsuku bunga tetap yang tidak memiliki kuotasidi pasar aktif ditetapkan berdasarkandiskonto arus kas dengan menggunakansuku bunga hutang baru dengan sisa jatuhtempo yang serupa.

The estimated fair value of fixed interest-bearing deposits not quoted in an activemarket is based on discounted cash flowsusing interest rates for new debts with similarremaining maturity.

50p89(a),90

(v) Efek-efek yang diterbitkan, pinjaman yangditerima dan obligasi subordinasi

(v) Marketable securities issued, borrowings andsubordinated bond

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkanharga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidaktersedia, model diskonto arus kas digunakanberdasarkan kurva yield terkini yang sesuaidengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculatedbased on quoted market prices. For thosenotes where quoted market prices are notavailable, a discounted cash flow model isused based on a current yield curveappropriate for the remaining term to maturity.

54. RASIO ASET PRODUKTIF DAN KREDITBERMASALAH

54. NON-PERFORMING EARNING ASSETS ANDLOANS RATIO

a. Rasio aset produktif bermasalah a. Non-performing earning assets ratio

Rasio aset produktif bermasalah terhadap jumlahaset produktif pada tanggal 31 Desember 2X11dan 2X10 (Indonesia saja) adalah masing-masing sebesar 2,58% dan 2,81%.

Non-performing earning assets to total financialassets ratio as at 31 December 2X11 and 2X10(Indonesia only) were 2.58% and 2.81%,respectively.

Rasio jumlah cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan yang telah dibentuk oleh Bankterhadap jumlah minimum cadangan kerugianpenurunan nilai aset produktif sesuai denganketentuan Bank Indonesia, pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 masing-masingadalah sebesar 108,21% dan 105,71%.

The ratio of total allowance for impairment losseson earning assets provided by Indonesiacompared to the minimum allowance forimpairment losses on earning assets under theguidelines prescribed by Bank Indonesia as at 31December 2X11 and 2X10 were 108.21% and105.71%, respectively.






54. RASIO ASET PRODUKTIF DAN KREDITBERMASALAH (lanjutan)

54. NON-PERFORMING EARNING ASSETS ANDLOANS RATIO (continued)

b. Rasio kredit bermasalah b. Non-performing loans ratio

Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan kriteriaBank Indonesia sesuai dengan peraturan BankIndonesia mengenai Penilaian Kualitas AktivaBank Umum adalah sebagai berikut.

Summary of non-performing loans based on BankIndonesia criteria in accordance with BankIndonesia regulation on Assets Quality Ratings forCommercial Banks are as follows.

2X11 2X10

Pokok/Principal

CadanganKerugian

PenurunanNilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Pokok/Principal

CadanganKerugian

PenurunanNilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Lancar 1,651,748 30,425 1,433,388 29,742 PassDalam perhatian khusus 37,584 1,879 60,298 3,015 Special mentionKurang lancar 1,494 224 351 53 SubstandardDiragukan 7,834 3,917 5,024 2,512 DoubtfulMacet 75,475 75,475 71,421 71,421 Loss

1,774,135 111,920 1,570,482 106,743

Rasio kredit bermasalah Indonesia Bank secaragross (sebelum dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai) pada tanggal 31 Desember 2X11dan 2X10 masing-masing adalah 4,78% dan4,89%, sedangkan rasio kredit bermasalahIndonesia Bank secara neto pada tanggal 31Desember 2X11 dan 2X10 masing-masing adalah0,29% dan 0,18%.

The non-performing loans ratio of Indonesia Bankon a gross basis, (before deducting the Allowancefor impairment losses), as at 31 December 2X11and 2X10, was 4.78%% and 4.89%, respectively,while the non-performing loans ratio of IndonesiaBank on a net basis as at 31 December 2X11 and2X10 was 0.29% and 0.18%, respectively.

55. PERJANJIAN, KOMITMEN DAN KONTINJENSIPENTING

55. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES

Indonesia Bank memiliki komitmen barang modalterkait dengan pembangunan gedung kantor cabangserta pengadaan perlengkapan komputer dan ATM(1.000 unit) sebesar Rp 1.730 dan Rp 1.545 masing-masing pada 31 Desember 2011 dan 2X10.

Indonesia Bank has capital expenditure plans inrelation to the construction of branch offices andprocurement of computer equipment and ATM (1,000units) amounting to Rp 1,730 and Rp 1,545 as of 31December 2X11 and 2X10, respectively.

56. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

56. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THEOBLIGATIONS OF LOCALLY INCORPORATEDBANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untukmenjamin kewajiban tertentu bank-bank umumberdasarkan program penjaminan yang berlaku, yangbesaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which was amendedby the Government Regulation No. 3 dated 13October 2008, the Indonesia Deposit InsuranceAgency (LPS) was formed to guarantee certainliabilities of commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount of guaranteecan be amended if the situation is comply with thevalid particular criterias.






56. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

56. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THEOBLIGATIONS OF LOCALLY INCORPORATEDBANKS (continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang DijaminLembaga Penjaminan Simpanan, maka pada tanggal31 Desember 2X11 dan 2X10, jumlah simpanan yangdijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank. Simpanannasabah dijamin hanya jika suku bunganya samadengan atau dibawah 7,00% untuk simpanan dalamRupiah dan 2,75% untuk simpanan dalam mata uangasing.

As at 31 December 2X11 and 2X10, based onGovernment Regulation No. 66 year 2008 dated 13October 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit Insurance Agency,the amount of deposits covered by LPS is customerdeposits up to Rp 2,000 per depositor per bank.Customer deposits are only covered if the rate ofinterest is equal to or below 7.00% for depositsdenominated in Rupiah and 2.75% for depositsdenominated in foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,Indonesia Bank adalah peserta dari programpenjaminan tersebut.

As at 31 December 2009, 2008 and 2007, IndonesiaBank was a participant of that guarantee program.

57. STANDAR AKUNTANSI BARU 57. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atasbeberapa Standar Akuntansi yang berlaku efektif padatanggal 1 Januari 2011 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) has issuedrevision of the following accounting standards whichwill be effective as at 1 January 2011:

- PSAK 1 (revisi 2009) – Penyajian LaporanKeuangan,

- SFAS 1 (revised 2009) – Presentation ofFinancial Statements,

- PSAK 2 (revisi 2009) – Laporan Arus Kas, - SFAS 2 (revised 2009) – Statements ofCashflows,

- PSAK 4 (revisi 2009) – Laporan KeuanganKonsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri,

- SFAS 4 (revised 2009) – Consolidated andSeparate Financial Statements,

- PSAK 5 (revisi 2009) – Segmen Operasi, - SFAS 5 (revised 2009) – Operating Segments,- PSAK 12 (revisi 2009) – Bagian Partisipasi dalam

Ventura Bersama,- SFAS 12 (revised 2009) – Interest in Joint

Ventures,- PSAK 15 (revisi 2009) – Investasi dalam Entitas

Asosiasi,- SFAS 15 (revised 2009) – Investment in

Associates,- PSAK 19 (revisi 2010) – Aset Tak Berwujud, - SFAS 19 (revised 2010) – Intangible Assets,- PSAK 22 (revisi 2010) – Kombinasi Bisnis, - SFAS 22 (revised 2010) –Business Combination,- PSAK 23 (revisi 2010) – Pendapatan, - SFAS 23 (revised 2010) – Revenue,- PSAK 25 (revisi 2009) – Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan,- SFAS 25 (revised 2009) – Accounting Policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors,- PSAK 48 (revisi 2009) – Penurunan Nilai Aset, - SFAS 48 (revised 2009) – Impairment of Assets,- PSAK 57 (revisi 2009) – Provisi, Liabilitas

Kontijensi dan Aset Kontijensi,- SFAS 57 (revised 2009) – Provisions, Contingent

Liabilities and Contigent Assets,- PSAK 58 (revisi 2009) – Aset Tidak Lancar yang

Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yangDihentikan,

- SFAS 58 (revised 2009) – Non-Current AssetsHeld for Sale and Discountinued Operations,

- ISAK 7 (revisi 2009) – Konsolidasi EntitasBertujuan Khusus,

- Interpretation of SFAS 7 (revised 2009) –Consolidation of Special Purpose Entities,

- ISAK 9 – Perubahan Atas Liabilitas PurnaOperasi, Liabilitas Restorasi, dan LiabilitasSerupa,

- Interpretation of SFAS 9 – Changes in ExistingDecommissioning, Restoration and SimilarLiabilities,

- ISAK 10 – Program Loyalitas Pelanggan, - Interpretation of SFAS 10 – Customer LoyaltyProgram,

- ISAK 11 – Distribusi Aset Nonkas KepadaPemilik,

- Interpretation of SFAS 11 – Distribution of Non-Cash Assets to Owners,

- ISAK 12 – Pengendalian Bersama Entitas:Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer,

- Interpretation of SFAS 12 – Jointly ControlledEntities: Non-monetary Contributions byVentures,

- ISAK 14 – Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web. - Interpretation of SFAS 14 – Intangible Assets –Web Site Cost.






57. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 57. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued)

DSAK-IAI juga telah mengeluarkan revisi atasbeberapa standard akuntansi yang berlaku untukperiode laporan keuangan yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2012 sebagai berikut.

DSAK-IAI has also issued revision of the followingaccounting standards which are applicable forfinancial statements covering periods beginning on orafter 1 January 2012.

- PSAK 7 (revisi 2010) – Pengungkapan Pihak-pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa,

- SFAS 7 (revised 2010) – Related PartyDisclosures,

- PSAK 10 (revisi 2010) – Pengaruh PerubahanNilai Tukar Valuta Asing,

- SFAS 10 (revised 2010) – The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates,

- ISAK 13 – Lindung Nilai Investasi Neto dalamKegiatan Usaha Luar Negeri.

- Interpretation of SFAS 13 – Hedge of NetInvestment in Foreign Operation.

Bank dan anak perusahaan sedang mengevaluasidampak dari penerapan revisi standar ini terhadaplaporan keuangan konsolidasian.

Bank and its subsidiary are evaluating the impact ofthe implementation of these revised standard on theconsolidated financial statements.

58. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 58. SUBSEQUENT EVENTS

Direksi: Directors:Presiden Direktur Muhammad Wirjawan President DirectorWakil Direktur Utama Leonard Badudu *) Deputy President DirectorDirektur Keuangan Zaky Achmad Finance DirectorDirektur Operasional Indra Herlam Operational Director

*) Efektif setelah mendapat persetujuan dari BankIndonesia

Subject to approval from Bank Indonesia *)

59. DAFTAR INFORMASI TAMBAHAN 59. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Informasi yang disajikan pada Lampiran 6/1 – 6/9merupakan informasi keuangan tambahan PTIndonesia Bank (Persero) Tbk., perusahaan induk,yang menyajikan penyertaan Bank pada AnakPerusahaan berdasarkan metode ekuitas.

The information presented in Appendix 6/1 - 6/9 issupplementary financial information of PT IndonesiaBank (Persero) Tbk., the parent company, whichpresents the Bank’s investments in subsidiary underthe equity method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuanganperusahaan induk dengan laporan keuangankonsolidasian tidak material, maka Catatan atasLaporan Keuangan perusahaan induk saja tidakdisajikan dalam informasi keuangan tambahan ini.

On the basis that the differences between the parentcompany financial statements and consolidatedfinancial statements are not material, notes to thefinancial statements of the parent company have notbeen included in this supplementary financialinformation.

Berdasarkan Akta Notaris Herawati Tjandra, S.H., No.51 tanggal 29 Januari 2X12, para pemegang sahammenyetujui pengunduran diri Wirjawan Darusman darijabatannya sebagai Wakil Direktur Utama efektif padatanggal 1 Feburari 2X12. Susunan Dewan Direksisetelah tanggal 1 Feburari 2X12 menjadi sebagaiberikut:

Based on Notarial Deed of Herawati Tjandra, S.H.,No. 51 dated 29 January 2X12, the shareholdershave approved the resignation of WirjawanDarusman as a Deputy President Director effectiveas of 1 February 2X12. The composition of theBank’s Board of Directors after 1 February 2X12becomes as follows:

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT INDONESIA BANK TbkINDUK PERUSAHAAN/PARENT COMPANY


NERACA31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

BALANCE SHEETSAS AT 31 DECEMBER 2X11 AND 2X10


2X11 2X10

ASET ASSETS

Kas 75,341 72,502 Cash

Current accounts with BankGiro pada Bank Indonesia 144,502 120,188 Indonesia

Giro pada bank lain 64,186 65,419 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesiabank lain 375,746 268,123 and other banks

Efek-efek Marketable securitiesPihak yang mempunyai hubungan

istimewa 224 - Related partiesPihak ketiga 156,262 218,866 Third parties

156,486 218,866Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance for impairment


Jumlah efek-efek - bersih 150,172 212,644 Marketable securities - net

Obligasi Pemerintah 786,198 782,525 Government Bonds

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 44,419 6,002 resale agreements

Aset yang dijaminkan 3,106 8,225 Pledged assets

Tagihan derivatif 4,450 6,301 Derivative receivables

Kredit yang diberikan LoansPihak yang mempunyai hubungan

istimewa 5,742 5,771 Related partiesPihak ketiga 1,768,393 1,564,711 Third parties

1,774,135 1,570,482Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment


Jumlah kredit yang diberikan –bersih 1,662,215 1,463,739 Loans - net

Tagihan akseptasi 39,213 33,872 Acceptance receivables

Penyertaan saham - setelah dikurangi 3,402 3,035 Investments in shares







2X11 2X10

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Aset tetap - setelah dikurangiakumulasi penyusutan danamortisasi masing-masing Fixed assets - net of accumulatedsebesar Rp 43.564 dan Rp 39.896 depreciation and amortisation ofpada tanggal 31 Desember Rp 43,564 and Rp 39,896 as at2X11 dan 2X10 42,048 38,658 31 December 2X11 and 2X10

Aset tak berwujud - setelahdikurangi akumulasi amortisasi Intangible assets - net ofsebesar Rp 1.771 dan Rp 809 accumulated amortisation ofpada tanggal 31 Desember Rp 1,771 and Rp 809 as at2X11 dan 2X10 3,543 3,275 31 December 2X11 and 2X10

Aset pajak tangguhan - bersih 6,059 3,844 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain - setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai Other assets - net of allowancemasing-masing sebesar Rp 8.429 dan for possible losses ofRp 5.756 pada tanggal Rp 8,429 and Rp 5,756 as at31 Desember 2X11 dan 2X10 30,816 45,271 31 December 2X11 and 2X10








2X11 2X10LIABILITIES AND

KEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’EQUITY


Kewajiban segera 7,235 5,843 Obligation due immediately

Simpanan dari nasabah Deposits from customersGiro Demand deposits

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa 2,926 1,042 Related parties

Pihak ketiga 651,981 620,737 Third parties654,907 621,779

Tabungan Saving depositsPihak yang mempunyai hubungan

istimewa 1,606 6,154 Related partiesPihak ketiga 958,047 802,784 Third parties

959,653 808,938Deposito berjangka Time deposits

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa 4,869 3,756 Related parties

Pihak ketiga 1,193,294 1,167,822 Third parties1,198,163 1,171,578

Jumlah simpanan dari nasabah 2,812,723 2,602,295 Total deposits from customers

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Giro dan tabungan 52,582 28,302 Demand and savings depositsInter-bank call money 547 425 Inter-bank call moneyDeposito berjangka 44,496 41,091 Time depositsJumlah simpanan dari bank lain 97,625 69,818 Total deposits from other banks

Hutang atas efek-efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli kembali 2,818 8,836 repurchase agreements

Kewajiban derivatif 3,036 4,205 Derivative payables

Kewajiban akseptasi 39,213 33,872 Acceptance payables

Efek-efek yang diterbitkan Marketable securities issuedPihak ketiga 5,614 30,685 Third parties

Pinjaman yang diterima 26,588 33,124 Borrowings

Beban yang masih harus dibayar 4,447 5,739 Accrued expenses

Hutang pajak 7,883 3,146 Taxes payable

Kewajiban lain-lain 50,494 40,197 Other l iabilities

Pinjaman subordinasi 31,349 31,330 Subordinated loans








2X11 2X10LIABILITIES AND

SHAREHOLDERS’KEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)


Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 Share Capital - Rp 1,000(nilai penuh) per lembar (full amount) par value per shareModal Dasar - 60.000.000 Authorised capital - 60,000,000lembar saham pada common shares as attanggal 31 Desember 2X11 31 December 2X11(2X10: 55.000.000) (2X10: 55.000.000)Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid-in capital -21.750.000 lembar saham pada 21,750,000 common sharestanggal 31 Desember 2X11 as at 31 December 2X11(2X10: 21.000.000) 21,750 21,000 (2X10: 21,000,000)

Tambahan modal disetor/agio saham 12,290 11,316 Additional paid-in capital/agio

Keuntungan bersih yang belum direalisasi Unrealised gains from increasedari kenaikan nilai wajar efek-efek in fair value of available fordan Obligasi Pemerintah yang sale marketable securitiestersedia untuk dijual setelah and Government Bond -dikurangi pajak tangguhan 652 382 net of deferred tax

Selisih kurs karena penjabaran Differences arising fromlaporan keuangan dalam translation of foreign currenciesmata uang asing 2,720 1,372 financial statements

Lindung nilai arus kas setelah Cash flow hedges -dikurangi pajak tangguhan 506 490 net of deferred tax








LAPORAN LABA RUGIUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED


2X11 2X10

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSES FROMOPERASIONAL OPERATIONS

Pendapatan bunga 269,041 227,553 Interest IncomeBeban bunga (121,938) (107,209) Interest Expense

PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 147,103 120,344 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional lainnya Other operating IncomeProvisi dan komisi lainnya 38,801 30,809 Other fees and commissionsLaba selisih kurs - bersih 5,616 6,958 Foreign exchange gains - netLain-lain 5,623 4,584 Others

Jumlah pendapatan operasionalLainnya 50,040 42,351 Total other operating Income

Pembentukan cadangan kerugian Allowance for impairment losses onpenurunan nilai atas aset keuangan (13,970) (20,802) financial assets

(Pembentukan)/pembalikan (Allowance)/reversal of possiblepenyisihan lainnya (4,892) 1,357 losses - others

Keuntungan dari perubahan nilai Gains from changes in fairwajar instrumen keuangan 540 1,845 value of financial instruments

Keuntungan/(kerugian) dari penjualan Gains/(losses) from sale ofinstrumen keuangan 1,626 (486) financial instruments

Beban operasional lainnya Other operating expensesBeban gaji dan tunjangan (38,437) (36,143) Salaries and employee benefits

General and administrativeBeban umum dan administrasi (34,252) (30,582) expensesLain-lain - bersih (4,836) (3,717) Others - net

Jumlah beban operasional lainnya (77,525) (70,442) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 102,922 74,167 INCOME FROM OPERATIONS


Pendapatan bukan operasional -bersih 1,699 1,264 Non-operating income - Net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 104,881 75,661 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan Income tax expenseTahun berjalan (28,506) (19,124) CurrentTangguhan 2,125 80 Deferred

Beban pajak penghasilan - bersih (26,381) (19,044) Income tax expense - Net


LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHAREDasar (dalam Rupiah penuh) 3,621 2,771 Basic (full amount)Dilusian (dalam Rupiah penuh) 3,452 2,652 Diluted (full amount)




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED









Modal Tambahan Differences Sale Dikurangi Saldo Laba/Ditempatkan Modal Disetor Arising from Marketable Pajak Retained Earningsdan Disetor/ Agio Saham/ Translation of Securities and Tangguhan/ Jumlah Ekuitas/Issued and Additional Foreign Currencies Government Cash Flow Sudah Ditentukan Belum Ditentukan TotalFully Paid-in Paid -in Financial Bonds- net Hedges -net Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Shareholders’

Capital Capital/Agio Statements of deferred tax of deferred tax Appropriated Unappropriated Total Equity



Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 750 890 - - - 1,640 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing - - 1,432 - - - - - 1,432 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikan nilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan - - - 270 - - - - 270 - net of deferred tax

Lindung nilai arus kas setelahdikurangi pajak tangguhan - - - - 16 - - - 16 Cash flow hedges - net of deffered tax







STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED









Modal Tambahan Differences Sale Dikurangi Saldo Laba/Ditempatkan Modal Disetor Arising from Marketable Pajak Retained Earningsdan Disetor/ Agio Saham/ Translation of Securities and Tangguhan/ Jumlah Ekuitas/Issued and Additional Foreign Currencies Government Cash Flow Sudah Ditentukan Belum Ditentukan TotalFully Paid-in Paid -in Financial Bonds- net Hedges -net Penggunaannya/ Penggunaannya/ Jumlah/ Shareholders’

Capital Capital/Agio Statements of deferred tax of deferred tax Appropriated Unappropriated Total Equity



Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 650 790 - - - 1,440 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing - - 298 - - - - - 298 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikan nilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan - - - 109 - - - - 109 - net of deferred tax







LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2X11 2X10



Foreign exchangeLaba selisih kurs - bersih 7,050 3,638 gains - netPendapatan operasional lainnya 44,424 35,374 Operating income - othersBeban operasional lainnya (31,395) (61,493) Operating expenses - othersBeban gaji dan tunjangan (33,409) (41,171) Salaries and employee benefits




dan bank lain (26) 22 and other banksMarketable Securities - trading

Efek-efek - untuk diperdagangkan (8,086) 6,111 portfolioObligasi Pemerintah – Government Bonds - trading

untuk diperdagangkan (3,506) 5,281 portfolioTagihan derivatif 1,867 (1,587) Derivative receivablesKredit yang diberikan (203,653) (110,917) LoansPenerimaan atas Proceeds from



operasional: liabilities:Simpanan dari nasabah 210,428 69,005 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 27,807 (25,342) Deposits from other banksKewajiban segera 1,392 (1,392) Obligation due immediatelyKewajiban derivatif (1,169) 104 Derivative payablesHutang pajak (4,277) (5,276) Taxes payableKewajiban lain-lain 4,336 (14,033) Other liabilities













LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2X11 DAN 2X10(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2X11 2X10



(Penurunan)/kenaikan atas pinjaman (Decrease)/increaseyang diterima (6,536) 540 in borrowings

(Decrease)/increase in securities(Penurunan)/kenaikan efek-efek yang sold under repurchase

dijual dengan janji dibeli kembali (6,018) 4,458 agreementsEksekusi hak opsi saham 1,640 - Execution of shares option







Giro pada Bank Indonesia 144,502 120,188 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 64,186 65,419 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia



Appendix

LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 1 - Page





ASET ASSETS

Cash and balances withKas dan saldo pada Bank Indonesia 501,799 3,5,6 498,501 Bank Indonesia

Pinjaman yang diberikan dan Loans andpiutang pada bank lain 317,883 4,5,8,13 219,501 advances to other banks

Pinjaman yang diberikan dan Loans andpiutang pada nasabah 1,711,885 11,12,13 1,506,684 advances to customers

Aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan 14,706 6,7,10 3,933 Financial assets held for trading

Aset keuangan yang ditetapkan Financial assetsuntuk diukur melalui nilai wajar designated at fair valuemelalui laporan laba rugi - - through profit and loss

Derivatif lindung nilai 2,865 10 3,341 Hedging derivatives

Efek-efek 6,7 Marketable securities- Tersedia untuk dijual 236,987 240,909 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 580,641 573,329 Held to maturity -

Aset yang dijaminkan 3,106 9 8,225 Pledged assets

Penyertaan saham 1,682 14 1,424 Investments in shares

Aset tetap - setelah dikurangi 15akumulasi penyusutan Fixed assets - net of accumulatedsebesar Rp 43,735 dan Rp 40,149 depreciation ofpada tanggal 31 Desember Rp 43,735 and Rp 40,149 as at2X11 dan 2X10 45,019 41,434 31 December 2X11 and 2X10

Aset tak berwujud – setelah 16dikurangi akumulasi amortisasi Intangible assets - net ofsebesar Rp 1.771 dan Rp 809 accumulated amortisation ofpada tanggal 31 Desember Rp 1,771 and Rp 809 as at2X11 dan 2X10 3,543 3,275 31 December 2X11 and 2X10

Aset pajak tangguhan - bersih 6,118 28c 3,875 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain - setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilai Other assets - net of allowancemasing-masing sebesar Rp 8,429 for possible losses ofdan Rp 5,756 pada tanggal Rp 8,429 and Rp 5,756 as at31 Desember 2X11 dan 2X10 34,311 17 48,547 31 December 2X11 and 2X10


LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 2 - Page





LIABILITIES ANDKEWAJIBAN DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’EQUITY


Simpanan dari bank lain 97,625 21,22,23 69,818 Deposits from other banks

Simpanan dari nasabah 2,811,449 18,18,20 2,600,433 Deposits from customers

Kewajiban keuangan dalam Financial liabilitieskelompok diperdagangkan 298 10 1,357 held for trading

Kewajiban keuangan yang ditetapkan Financial liabilitiesuntuk diukur melalui nilai wajar designated at fair valuemelalui laporan laba rugi 2,262 26 - through profit and loss

Derivatif lindung nilai 2,738 10 2,848 Hedging derivatives

Hutang atas efek-efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli kembali 2,818 8,836 repurchase agreements

Efek-efek yang diterbitkan 10,988 26 30,685 Marketable securities issued

Kewajiban akseptasi 39,213 25 33,872 Acceptance payables

Pinjaman yang diterima 32,078 27 39,514 Borrowings

Hutang pajak 8,048 28a 3,295 Taxes payable

Kewajiban lain-lain 73,405 29 64,909 Other l iabilities

Obligasi subordinasi 31,349 30 31,330 Subordinated bond


Hak minoritas atas aset bersih anak Minority interests in net assetsperusahaan yang dikonsolidasi 1,883 31 1,548 of consolidated subsidiary

LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 3 - Page





LIABILITIES ANDSHAREHOLDERS’

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) EQUITY (continued)


Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 Share Capital - Rp 1,000(nilai penuh) per lembar (full amount) par value per shareModal Dasar - 60.000.000 Authorised capital - 60,000,000lembar saham pada common shares as attanggal 31 Desember 2X11 31 December 2X11(2X10: 55.000.000) (2X10: 55.000.000)Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid-in capital -21.750.000 lembar saham pada 21,750,000 common sharestanggal 31 Desember 2X11 as at 31 December 2X11(2X10: 21.000.000) 21,750 32 21,000 (2X10: 21,000,000)

Tambahan modal disetor/agio saham 12,290 32 11,316 Additional paid-in capital/agio

Keuntungan bersih yang belum direalisasi Unrealised gain from increasedari kenaikan nilai wajar efek-efek in fair value of available fordan Obligasi Pemerintah yang sale marketable securitiestersedia untuk dijual setelah and Government Bond -dikurangi pajak tangguhan 652 382 net of deferred tax

Selisih kurs karena penjabaran Differences arising fromlaporan keuangan dalam translation of foreignmata uang asing 2,720 1,372 currencies financial statements

Lindung nilai arus kas setelah Cash flow hedges -dikurangi pajak tangguhan 506 490 net of deferred tax





LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 4 - Page





Pendapatan bunga 293,388 33 248,121 Interest and similar incomeBeban bunga (133,354) 34 (116,146) Interest and similar expense

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 160,034 131,975 NET INTEREST INCOME

Beban penurunan nilai Financial assetsaset keuangan (13,986) 36 (20,816) impairment charges

PENDAPATAN BUNGA BERSIH NET INTERESTSETELAH BEBAN PENURUNAN INCOME AFTER LOANNILAI KREDIT YANG DIBERIKAN 146,048 111,159 IMPAIRMENT CHARGES

Pendapatan provisi dan komisi 101,675 90,110 Fee and commission incomeBeban provisi dan komisi (63,374) (59,301) Fee and commission expenses

PENDAPATAN PROVISI NET FEE ANDDAN KOMISI BERSIH 38,801 30,809 COMMISSIONS INCOME

Keuntungan/(kerugian) dari Net gains/(losses) oninstrumen keuangan dalam financial instrumentskelompok diperdagangkan 497 38 1,809 classified as held for trading

Kerugian bersih dari instrumenkeuangan yang ditetapkan Net loss on financial instrumentsuntuk diukur melalui nilai wajar (12) 38 - designated at fair value

Porsi tidak efektif dari lindung nilai 55 38 36 Hedge ineffectiveness

Keuntungan/(kerugian) bersih Net gains/(losses) ondari efek-efek investasi 1,626 39 (486) investment securities

Salaries and employee

Beban gaji dan tunjangan (43,678) 40 (41,072) benefitsGeneral and administrative

Beban umum dan administrasi (34,909) 41 (29,596) expensesDepreciation and amortisation

Beban depresiasi dan amortisasi (4,013) 41 (5,156) expenses

Pendapatan/(beban) Other operatingoperasional lainnya 164 35,43 8,195 income/(expenses)

LABA OPERASIONAL 104,579 75,698 OPERATING PROFIT


Pendapatan bukan operasional -bersih 1,190 44 682 Non-operating Income - Net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 106,029 76,610 INCOME BEFORE TAX

LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 5 - Page





Beban pajak penghasilan Income tax expenseTahun berjalan (28,911) 28b (19,492) CurrentTangguhan 2,153 28b 97 Deferred

Beban pajak penghasilan - bersih (26,758) (19,395) Income tax expense - net

LABA SETELAH PAJAKPENGHASILAN 79,271 57,215 INCOME AFTER TAX

HAK MINORITAS ATAS LABABERSIH ANAK PERUSAHAAN MINORITY INTERESTS IN NETYANG DIKONSOLIDASI (771) 31 (598) INCOME OF SUBSIDIARY


LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHAREDasar (dalam Rupiah penuh) 3,621 2an 2,771 Basic (full amount)Dilusian (dalam Rupiah penuh) 3,452 2an 2,652 Diluted (full amount)

LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 6 - Page














Pembentukan cadangan umum dan General and specific reserve allocated fromkhusus dari laba bersih tahun 2X10 - - - - - 12,000 (12,000) - - 2X10 net income

Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 32 750 890 - - - 1,640 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing - - 1,432 - - - - - 1,432 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikannilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan - - - 270 - - - - 270 - net of deferred tax




LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 7 - Page















Eksekusi opsi saham berasal dari Execution of shares options fromprogram Kompensasi Manajemen Management Stock OptionBerbasis Saham (MSOP) 32 650 790 - - - 1,440 Plan (MSOP)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Differences arising from translation ofkeuangan dalam mata uang asing - - 298 - - - - - 298 foreign currency financial statements

Keuntungan yang belum direalisasi darikenaikannilai wajar efek-efek Unrealised gains from increase in fairdan Obligasi Pemerintah yang value of available for sale marketabletersedia untuk dijual setelah securities and Government Bondsdikurangi pajak tangguhan - - - 109 - - - - 109 - net of deferred tax



Saldo padatanggal 31 Desember 2X10 21,000 11,316 1,372 382 490 137,298 92,675 229,973 264,533 Balance as at 31 December 2X10

LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 8 - Page







Gains onLaba selisih kurs - bersih 16,023 5,707 foreign exchange - netPendapatan operasional lainnya 43,622 34,733 Operating income - othersBeban operasional lainnya (40,838) (60,327) Operating expenses - othersBeban gaji dan tunjangan (38,650) (46,100) Salaries and employee benefits




dan bank lain (26) 22 and other banksEfek-efek - untuk tujuan diperdagangkan (8,086) 6,111 Trading marketable securitiesObligasi Pemerintah – Government Bonds - trading

untuk diperdagangkan (3,506) 5,281 portfolioTagihan derivatif 2,332 (2,652) Derivative receivablesKredit yang diberikan (203,653) (122,969) LoansPiutang pembiayaan konsumen (2,791) 2,207 Consumer financing receivablePenerimaan atas Proceeds from



operasional: liabilities:Simpanan dari nasabah 211,016 67,144 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 27,807 (25,342) Deposits from other banksKewajiban segera 1,392 (1,392) Obligation due immediatelyKewajiban derivatif (1,634) 1,169 Derivative payablesHutang pajak (361) (5,495) Taxes payableKewajiban lain-lain 2,435 (903) Other liabilities



LAMPIRAN/APPENDIX A




Halaman - 9 - Page











Kenaikan hak minoritas (436) (933) Increase in minority interests




(Penurunan)/kenaikan atas pinjaman (Decrease)/increaseyang diterima (7,436) 6,929 in borrowings

(Decrease)/increase in(Penurunan)/kenaikan efek-efek yang securities sold under

dijual dengan janji dibeli kembali (6,018) 4,458 repurchase agreementsEksekusi hak opsi saham 1,640 - Execution of shares option







Giro pada Bank Indonesia 144,502 3 120,188 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 67,405 4 67,447 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia



PricewaterhouseCoopers Indonesia is comprised of KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan, PT PricewaterhouseCoopers FAS and PT Prima Wahana Caraka, each of which is a separate legal entity and all of which together constitute the Indonesian member firm of the PricewaterhouseCoopers global network, which is collectively referred to as PricewaterhouseCoopers Indonesia.

© 2010 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. “PricewaterhouseCoopers” and “PwC” refer to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Each member firm is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for the acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way. No member firm is responsible or liable for the acts or omissions of any other member firm nor can it control the exercise of another member firm’s professional judgment or bind another member firm or PwCIL in any way.

PT INDONESIA Bank Tbk dan Anak Perusahaan PT - PwC

Documents

Transcript of PT INDONESIA Bank Tbk dan Anak Perusahaan PT - PwC