PT Budi Starch & Sweetener Tbk

Public Expose 02 November 2015

Daftar Isi :

1. Kinerja Keuangan

2. Laporan Laba Rugi Konsolidasi

3. Ekspansi

4. Keberhasilan Proyek CDM / PLTBG

5. Grafik Penjualan

6. Grafik Laba Kotor, Laba Usaha dan Laba Bersih

7. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi

8. Rasio Keuangan

Hal

1-2

3-4

5

6

7

8

9-10

11

Penjualan konsolidasi selama Januari-Juni 2015 sebesar Rp 1.142,4 miliar,

lebih rendah 8,6% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yaitu

sebesar Rp 1.250,2 miliar, hal ini terutama disebabkan oleh penurunan volume

penjualan tepung tapioka sebesar 28%. Namun, disisi lain harga jual produk

tepung tapioka mengalami peningkatan sebesar 25%. Penurunan volume

penjualan disebabkan oleh penurunan volume produksi. Kondisi cuaca yang

anomali sangat mempengaruhi hasil panen singkong yang rendah karena

tanaman singkong sangat tergantung kepada cuaca sebagai faktor utama

PUBLIC EXPOSE ~ 2015 1

Kinerja Keuangan

Komposisi penjualan lokal dan ekspor adalah sebagai berikut :

s/d Juni’15 s/d Juni’14

- Penjualan Lokal 98 % 95 %

- Penjualan Ekspor 2 % 5 %

Kinerja Keuangan

PUBLIC EXPOSE ~ 2015

2

Seiring dengan penurunan laba kotor, maka laba usaha juga menurun dari Rp 78,8 miliar pada

semester I 2015 menjadi Rp 76,1 miliar pada semester I 2015. Demikian halnya dengan laba

bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk menurun dari Rp 21,4 miliar pada

semester I 2014 menjadi Rp 10,8 miliar pada semester I 2015, dikarenakan adanya selisih kurs

yang belum direalisasi sebesar Rp 18,3 miliar, sedangkan di periode yang sama tahun 2014

merupakan laba kurs yang belum direalisasi sebesar 6,7 miliar.

Margin laba kotor sampai dengan semester I 2015 yakni sebesar 11,4%, sedangkan periode

sebelumnya tahun 2014 yakni 12,4%. Penurunan margin laba kotor disebabkan oleh peningkatan

harga jual lebih rendah daripada peningkatan harga pokok penjualan. Peningkatan harga pokok

penjualan terutama disebabkan oleh peningkatan harga singkong. Hal ini mengakibatkan laba

kotor menurun dari Rp 155,1 miliar pada semester I 2014 menjadi Rp 130,6 miliar pada semester I

2015.

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian (Jutaan Rupiah)

3

Continued…

1H 2015 1H 2014 2014 2013

Tidak Diaudit Tidak Diaudit Diaudit Diaudit

Jumlah % Jumlah % Jumlah % Jumlah %

Pendapatan Usaha 1.142.436 100 1.250.229 100 2.284.211 100 2.568.954 100

Beban Pokok Penjualan (1.011.865) (89) (1.095.131) (88) (2.007.000) (88) (2.261.231) (88)

Laba Kotor 130.571 11 155.098 12 277.211 12 307.723 12

Beban Usaha :

Penjualan (24.020) (2) (39.074) (3) (62.653) (3) (71.761) (3)

Umum dan Administrasi (30.471) (3) (37.211) (3) (82.194) (4) (79.848) (3)

Jumlah Beban Usaha (54.491) (5) (76.285) (6) (144.847) (6) (151.609) (6)

Laba Usaha 76.080 7 78.813 6 132.364 6 156.114 6

Penghasilan (Beban) Lain-lain

Pendapatan CER - Bersih 21.013 1 - - 17.472 1 65.825 3

Beban Bunga dan Keuangan Lainnya (61.243) (2) (53.581) (2) (108.145) (4) (88.006) (3)

Keuntungan (Kerugian) Selisih Kurs - Bersih:

Sudah Direalisasi (28) (0) 5.505 0 4.457 0 (5.518) (0)

Belum Direalisasi (18.324) (1) 6.744 0 (3.905) (0) (82.104) (3)

Rugi Bersih dari Entitas Anak yang akan dijual dalam Proses Likuidasi - - - - - - (12.775) (0)

Ekuitas Pada Laba (Rugi) Bersih Entitas Asosiasi - - - - - - (288) (0)

Lain-lain - Bersih 339 0 2.407 0 1.245 0 5.301 0

Beban Lain-lain - Bersih (58.243) (5) (38.925) (3) (88.876) (4) (117.565) (5)

Laba Sebelum Pajak 17.837 2 39.888 3 43.488 2 38.549 2

Penghasilan (Beban) Pajak

Kini - - - - (979) (0) (4.898) (0)

Tangguhan (4.233) (0) (12.802) (0) (14.010) (1) 9.235 0

Jumlah Beban Pajak (4.233) (0) (12.802) (1) (14.989) (1) 4.337 0

Laba Periode Berjalan 13.604 1 27.086 2 28.499 1 42.886 2

Penghasilan Komprehensif Lain

Selisih Kurs Penjabaran Kegiatan Usaha Luar Negeri 334 0 65 0 (269) 0 (3.091) 0

Jumlah Penghasilan Komprehensif Periode Berjalan 13.938 1 27.151 2 28.230 1 39.795 2

Keterangan

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian (Jutaan Rupiah)

4

1H 2015 1H 2014 2014 2013

Tidak Diaudit Tidak Diaudit Diaudit Diaudit

Jumlah % Jumlah % Jumlah % Jumlah %

Laba Bersih yang Teratribusikan Kepada:

Pemilik Entitas Induk 10.858 0 21.430 0 27.912 0 10.789 0

Kepentingan Nonpengendali 2.746 0 5.656 0 587 0 32.097 0

Jumlah 13.604 1 27.086 1 28.499 1 42.886 2

Penghasilan Komprehensif yang Teratribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk 11.192 0 21.495 0 27.643 0 7.698 0

Kepentingan Nonpengendali 2.746 0 5.656 0 587 0 32.097 0

Jumlah 13.938 1 27.151 1 28.230 1 39.795 2

Keterangan

Ekspansi

PUBLIC EXPOSE ~ 2015 5

Berikut adalah rencana ekspansi yang akan direalisasi (dalam tahap pembangunan) sebagai berikut:

- Pembangunan pembangkit listrik tenaga uap (power plant) 2 x 6 MW yang berlokasi di Way

Lampung

- Ekspansi pabrik glukose, sorbitol dan maltodextrine yang berlokasi di Lampung sebesar 72.000 ton.

- Ekspansi pabrik glukose dan fruktose yang berlokasi di Krian – Jawa Timur sebesar 72.000 ton.

Keberhasilan Proyek CDM / PLTBG

PUBLIC EXPOSE ~ 2015 6

Dengan telah berjalannya 9 PLTBG yang berlokasi di pabrik Tapioka, maka Perusahaan telah

berhasil mengurangi pemakaian dan ketergantungan listrik dari PLN maupun solar. Listrik

yang dihasilkan dari PLTBG sudah dapat memenuhi sebagian besar dari total listrik yang

dibutuhkan untuk memproduksi tapioka.

Sejak pertama kali CER diperoleh yaitu tahun 2013 sampai dengan semester I 2015,

Perusahaan telah membukukan pendapatan CER sebesar Rp 104,989 miliar.

Grafik Penjualan

7 PUBLIC EXPOSE ~ 2015

2.124,4

2.504,0 2.295,4

2.568,9

2.284,2

1.250,2 1.142,4

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2010 2011 2012 2013 2014 1H 2014 1H 2015

(Dlm

mil

iar R

p)

PUBLIC EXPOSE ~ 2015

242,8

316,3

203,5

307,7

227,2

155,1

130,6134,8

179,5

87,3

156,1

132,4

78,8 76,1

46,1 59,1

5,0 10,8 27,9 21,4

10,9

-

50

100

150

200

250

300

350

2010 2011 2012 2013 2014 1H 2014 1H 2015

(Dlm

m

ilia

r

Rp)

Laba Kotor Laba Usaha Laba Bersih *)

8

Grafik Laba Kotor, Laba Usaha dan Laba Bersih

*) Laba bersih yang dapat teratribusikan kepada pemilik entitas induk

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (Jutaan Rupiah)

9

1H 2015 1H 2014 2014 2013

Tidak Diaudit Tidak Diaudit Diaudit Diaudit

ASET

Aset Lancar

Kas dan Setara Kas 170.932 174.452 34.885 53.440

Investasi Jangka Pendek 16.523 4.628 4.581 279

Piutang Usaha 625.362 580.358 523.316 663.754

Piutang Lain-lain 6.853 3.940 3.248 3.031

Persediaan 348.013 312.402 269.981 232.695

Pajak Dibayar Dimuka 790 2.446 3.362 4.042

Pendapatan yang akan diterima - - - -

Uang Muka dan Biaya Dibayar Dimuka 63.146 142.136 149.153 136.838

Jumlah Aset Lancar 1.231.619 1.220.362 988.526 1.094.079

Aset Tidak Lancar

Aset Tetap - Bersih 1.657.617 1.331.575 1.480.942 1.271.806

Aset Lain-lain 13.771 3.838 7.514 16.990

Jumlah Aset Tidak Lancar 1.671.388 1.335.413 1.488.456 1.288.796

Jumlah Aset 2.903.007 2.555.775 2.476.982 2.382.875

Keterangan

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (Jutaan Rupiah)

10

1H 2015 1H 2014 2014 2013

Tidak Diaudit Tidak Diaudit Diaudit Diaudit

LIABILITAS

Liabilitas Jangka Pendek

Utang Bank Jangka Pendek 747.645 734.255 694.167 608.140

Utang Usaha 268.034 66.957 97.615 28.366

Utang Pajak 29.885 17.513 4.472 6.899

Beban Akrual 12.598 14.050 15.111 19.293

Utang Lain-lain 117 117 117 117

Bagian Liabilitas Jangka Panjang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun 156.039 221.774 133.635 353.747

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.214.318 1.054.666 945.117 1.016.562

Liabilitas Jangka Panjang

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jatuh Tempo Satu Tahun 572.698 458.483 483.934 363.640

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 22.057 19.039 22.057 19.039

Liabilitas Pajak Tangguhan 116.756 111.315 112.523 98.513

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 711.511 588.837 618.514 481.192

Jumlah Liabilitas 1.925.829 1.643.503 1.563.631 1.497.754

Ekuitas

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk

Modal Saham - Nilai Nominal Rp 125 per Saham

Modal Dasar - 6.000.000.000 Saham dan 4.200.000.000 Saham

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 562.375 512.375 512.375 512.375

Saham Treasuri - 134.480.000 Saham (22.356) (22.356) (22.356) (22.356)

Tambahan Modal Disetor 103.768 103.879 103.879 103.879

Selisih Kurs Penjabaran Kegiatan Usaha Luar negeri (4.811) (4.811) (5.145) (4.876)

Saldo Laba

Telah Ditentukan Penggunaannya 8.000 7.500 7.500 7.000

Belum Ditentukan Penggunaannya 251.581 234.741 241.223 213.811

Jumlah 898.557 831.328 837.476 809.833

Kepentingan Nonpengendali 78.621 80.944 75.875 75.288

Total Ekuitas 977.178 912.272 913.351 885.121

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 2.903.007 2.555.775 2.476.982 2.382.875

Keterangan

PUBLIC EXPOSE ~ 2015 11

Rasio Keuangan (%)

1H 2015 1H 2014 2014 2013 2012

Rasio Lancar 101,4 115,7 104,6 107,6 111,4

Rasio Liabilitas Bersih terhadap Ekuitas 179,6 161,0 167,4 163,2 157,7

Rasio Liabilitas Bersih terhadap Jumlah Aset 60,5 57,5 61,7 60,6 58,6