Produk-Produk Lembaga Keuangan: Dana dan Investasi

Budi PurwantoBudi Purwanto

Produk-Produk Produk-Produk Lembaga Keuangan: Lembaga Keuangan: Dana dan InvestasiDana dan Investasi

Produk LK terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan Produk LK terdiri atas surat-surat berharga untuk penghimpunan (dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana (investasi, sisi (dana, sisi kanan neraca) maupun penyaluran dana (investasi, sisi kiri neraca). kiri neraca).

Tujuannya :Tujuannya : Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana;Memahami berbagai macam produk penghimpunan dana;

dana sendiri;dana sendiri; dana masyarakat.dana masyarakat. dana lain.dana lain.

Memahami produk penyaluran dana LK Memahami produk penyaluran dana LK Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit Unsur, Jenis dan Jaminan Kredit Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil Suku Bunga dan Nisbah Bagi Hasil Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit Prinsip, Prosedur dan Penyelesaian Kredit

Memahami Instrumen Valuta AsingMemahami Instrumen Valuta Asing Memahami reksadanaMemahami reksadana

Produk Penghimpunan Produk Penghimpunan Dana BankDana Bank

Sumber Sumber Penggunaan Penggunaan LazimLazim

Dana sendiriDana sendiri Investasi dan Investasi dan operasioperasi

Dana MasyarakatDana Masyarakat PinjamanPinjaman

Dana lainDana lain Lain-lainLain-lain

Produk DanaProduk Dana

Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank Menurut Dahlan Siamat (1993 : 99), dana bank dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara dilihat dari sumbernya dapat dibedakan antara dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar dana ektern yaitu dana yang dihimpun dari luar bank, dan dana intern yaitu dana yang bank, dan dana intern yaitu dana yang dihimpun dari dalam bank itu sendiri. dihimpun dari dalam bank itu sendiri.

Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan Sedangkan menurut Muchdarsyah Sinungan (1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan (1993 : 84), dana -dana bank yang digunakan sebagai alat bagi operasional suatu bank sebagai alat bagi operasional suatu bank bersumber atau berasal dari dana-dana bersumber atau berasal dari dana-dana sebagai berikut : sebagai berikut :

Sumber DanaSumber Dana

1.1. Dana pihak kesatu Dana pihak kesatu Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri

yang berasal dari para pemegang saham. yang berasal dari para pemegang saham.

2.2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa Dana pihak kedua adalah dana yang berupa

pinjaman dari pihak luar. pinjaman dari pihak luar.

3.3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa

simpanan dari pihak masyarakat. simpanan dari pihak masyarakat.

Sumber Dana SendiriSumber Dana Sendiri

Sumber Sumber LingkupLingkup

Modal Modal disetordisetor

Modal dari pemegang Modal dari pemegang saham lama maupun saham lama maupun pemegang saham barupemegang saham baru

Cadangan Cadangan labalaba

Laba yang setiap tahun Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dicadangkan oleh bank dan sementara belum dan sementara belum digunakandigunakan

Laba belum Laba belum dibagidibagi

Laba tahun berjalan yang Laba tahun berjalan yang belum dibagikan belum dibagikan kepada para pemegang kepada para pemegang sahamsaham

Produk Dana MasyarakatProduk Dana Masyarakat

SumbeSumberr

CiriCiri

GiroGiro Bunga rendah, mudah dan aman Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan digunakan untuk melakukan pembayaranpembayaran

TabungTabunganan

Bunga sedang, cukup likuid bila Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu-waktu diperlukan sewaktu-waktu diperlukan untuk pembayaranuntuk pembayaran

DepositDepositoo

Bunga lebih tinggi, direncanakan Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjangyang lebih panjang

Produk dana lainProduk dana lain

Sumber Sumber PengertianPengertian

BLBIBLBI Kredit dari BI bila bank kesulitan Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditaslikuiditas

call call moneymoney

Pinjaman dari bank lain bila bank Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring”mengalami “kalah kliring”

PinjamaPinjaman asingn asing

Pinjaman dari pihak perbankan Pinjaman dari pihak perbankan luar negeriluar negeri

SBPUSBPU Surat berharga berjangka pendek Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangandi pasar keuangan

Produk DanaProduk Dana

Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank sebagai sarana untuk memperoleh dana sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu : dari masyarakat, yaitu :

1. Giro (Demand Deposit) 1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada Giro adalah simpanan pihak ketiga pada

bank. Jenis rekening giro dapat berupa : bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha b. Rekening atas nama suatu badan usaha

atau lembaga. atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.c. Rekening bersama atau gabungan.

2.2. Deposito (Time Deposit) Deposito (Time Deposit) Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank

yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. bersangkutan.

Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu:deposito yaitu: a. Deposito berjangka a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito b. Sertifikat deposito c. Deposit on callc. Deposit on call

3.3. Tabungan (Saving Deposit) Tabungan (Saving Deposit) Tabungan adalah simpanan pihak ketiga Tabungan adalah simpanan pihak ketiga

pada bank yang penarikannya hanya dapat pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.yang dipersamakan dengan itu.

MANAJEMEN PASIVAMANAJEMEN PASIVA

ALMA (Aset Liability Management)

Perbendaharaan Pasiva

Review ManDana Review ManDana

Sumber dana bank: Sumber dana bank: ekternal yaitu dana yang dihimpun dari ekternal yaitu dana yang dihimpun dari

luar bankluar bank internal yaitu dana yang dihimpun dari internal yaitu dana yang dihimpun dari

dalam bank itu sendiridalam bank itu sendiri Sumber dana bank: Sumber dana bank:

Dana pihak kesatu: modal sendiri dari para Dana pihak kesatu: modal sendiri dari para pemegang sahampemegang saham

Dana pihak kedua: pinjaman dari pihak luarDana pihak kedua: pinjaman dari pihak luar Dana pihak ketiga: simpanan dari masyarakat Dana pihak ketiga: simpanan dari masyarakat

Manajemen Dana BankManajemen Dana Bank

1.1. Dana dari pihak ke satu (modal sendiri Dana dari pihak ke satu (modal sendiri dari para pemegang saham)dari para pemegang saham)

a.a. Modal disetorModal disetor

b.b. Cadangan labaCadangan laba

c.c. Laba belum dibagiLaba belum dibagi


2.2. Dana dari pihak kedua (pinjaman dari pihak Dana dari pihak kedua (pinjaman dari pihak luar)luar)

a.a. Bantuan Likuiditas Bank Indonesia (BLBI)Bantuan Likuiditas Bank Indonesia (BLBI)

b.b. Pinjaman antar bank (call money)Pinjaman antar bank (call money)

c.c. Pinjaman dari bank asingPinjaman dari bank asing

d.d. Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)Surat Berharga Pasar Uang (SBPU)


Dana Pihak Ketiga (Dana dari Masyarakat)Dana Pihak Ketiga (Dana dari Masyarakat) Giro (Demand Deposit)Giro (Demand Deposit)

Rekening atas nama peroranganRekening atas nama perorangan Rekening atas nama suatu badan usaha atau lembagaRekening atas nama suatu badan usaha atau lembaga Rekening bersama atau gabungan.Rekening bersama atau gabungan.

Deposito (Time Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan Deposito (Time Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan. penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan.

Deposito berjangka Deposito berjangka Sertifikat deposito Sertifikat deposito Deposit on callDeposit on call

Tabungan (Saving Deposit) penarikannya hanya dapat Tabungan (Saving Deposit) penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tidak dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.dipersamakan dengan itu.

Manajemen PasivaManajemen Pasiva

Tujuan manajemen pasiva adalah Tujuan manajemen pasiva adalah menstruktur portfolio pasiva agar menstruktur portfolio pasiva agar memaksimumkan nilai bankmemaksimumkan nilai bank

Masalah utama manajemen pasiva: memecahkan konflik Masalah utama manajemen pasiva: memecahkan konflik atau dilema antara likuiditas dan keamanan, dengan atau dilema antara likuiditas dan keamanan, dengan kemampuan meningkatkan laba kemampuan meningkatkan laba

Untuk memecahkan dilema dalam manajemen pasiva, Untuk memecahkan dilema dalam manajemen pasiva, dalam melakukan portfolio dana, bank perlu dalam melakukan portfolio dana, bank perlu memperhatikan sifat likuiditas dan profitabilitas masing-memperhatikan sifat likuiditas dan profitabilitas masing-masingmasing

Sasaran Manajemen Sasaran Manajemen PasivaPasiva

Meminimumkan biaya bunga atas dana Meminimumkan biaya bunga atas dana yang dihimpunyang dihimpun

Menjalin hubungan baik dengan krediturMenjalin hubungan baik dengan kreditur Memelihara pergerakan sumber danaMemelihara pergerakan sumber dana Menciptakan surat-surat berharga dalam Menciptakan surat-surat berharga dalam

rangka purchased fund untuk kebutuhan rangka purchased fund untuk kebutuhan likuiditaslikuiditas

Meningkatkan hubungan koresponden Meningkatkan hubungan koresponden dengan bank laindengan bank lain

Modal Inti (Core Capital, Modal Inti (Core Capital, Tier I)Tier I)

Modal disetorModal disetor Agio sahamAgio saham Modal sumbanganModal sumbangan Cadangan umumCadangan umum Cadangan bertujuanCadangan bertujuan Laba tidak dibagi setelah pajakLaba tidak dibagi setelah pajak Laba (-rugi) tahun-tahun lalu setelah pajakLaba (-rugi) tahun-tahun lalu setelah pajak Laba (-rugi) tahun berjalanLaba (-rugi) tahun berjalan

Modal Pelengkap Modal Pelengkap (Supementary Capital, Tier II)(Supementary Capital, Tier II)

Cadangan revaluasi aktiva tetap (selisih Cadangan revaluasi aktiva tetap (selisih penilaian kembali aktiva tetap)penilaian kembali aktiva tetap)

Penyisihan penghapusan aktiva produktif Penyisihan penghapusan aktiva produktif (maks 1,25% dari ATMR)(maks 1,25% dari ATMR)

Modal pinjaman (=modal kuasi, modal yang Modal pinjaman (=modal kuasi, modal yang didukung instrumen atau warkat berciri modal)didukung instrumen atau warkat berciri modal)

Pinjaman subordinasi (maks 50% dari modal Pinjaman subordinasi (maks 50% dari modal inti)inti)

… … seluruh modal pelengkap maks 100% dari seluruh modal pelengkap maks 100% dari modal intimodal inti

Tatacara Perhitungan Pemenuhan Tatacara Perhitungan Pemenuhan Kebutuhan Modal MinimumKebutuhan Modal Minimum

Menetapkan dasar perhitungan kebutuhan Menetapkan dasar perhitungan kebutuhan modalmodal Dasar perhitungan adalah aktiva tertimbang Dasar perhitungan adalah aktiva tertimbang

menurut risiko (ATMR), baik yang terdapat menurut risiko (ATMR), baik yang terdapat dalam neraca, maupun bersifat administratif dalam neraca, maupun bersifat administratif ((kontinjensi, komitmen pada pihak ketiga)kontinjensi, komitmen pada pihak ketiga)

Menetapkan bobot risiko aktiva neraca Menetapkan bobot risiko aktiva neraca serta aktiva administratifserta aktiva administratif Besar bobot sesuai kadar risiko, golongan Besar bobot sesuai kadar risiko, golongan

nasabah, penjamin, serta sifat agunannasabah, penjamin, serta sifat agunan

Contoh perhitungan CARContoh perhitungan CARPos AktivaPos Aktiva BoboBobo

ttJumlaJumlahh

KasKas 0%0% 125.500125.500

Giro pada BIGiro pada BI 0%0% 401.500401.500

Penempatan pada Bank LainPenempatan pada Bank Lain 20%20% 1.721.0001.721.000

Penyisihan Penghapusan Penempatan pada Penyisihan Penghapusan Penempatan pada Bank LainBank Lain

-21.000-21.000

Surat Berharga SBISurat Berharga SBI 0%0% 3.050.0003.050.000

Surat Berharga SBPUSurat Berharga SBPU 20%20% 1.101.5001.101.500

Penyisihan Penghapusan Surat BerhargaPenyisihan Penghapusan Surat Berharga -51.500-51.500

Kredit Modal KerjaKredit Modal Kerja 20%20% 7.900.0007.900.000

Kredit EksporKredit Ekspor 50%50% 2.200.0002.200.000

Kredit InvestasiKredit Investasi 100%100% 1.724.0001.724.000

Penyisihan Penghapusan KreditPenyisihan Penghapusan Kredit -124.000-124.000

Investasi (Penyertaan)Investasi (Penyertaan) 100%100% 1.847.5001.847.500

Penyisihan Penghapusan Penyertaan Penyisihan Penghapusan Penyertaan -47.500-47.500

Aktiva TetapAktiva Tetap 100%100% 2.340.5002.340.500

Penyisihan Penghapusan Aktiva TetapPenyisihan Penghapusan Aktiva Tetap -300.500-300.500

Contoh perhitungan CARContoh perhitungan CAR

Jika bank memiliki modal inti Rp1.016.500 Jika bank memiliki modal inti Rp1.016.500 juta,- dan modal pelengkap Rp2.000.000 juta,- dan modal pelengkap Rp2.000.000 juta,- berapa CAR-nya?juta,- berapa CAR-nya?

Total ATMR Rp8.670.000 juta,-Total ATMR Rp8.670.000 juta,- Modal diperhitungkan:Modal diperhitungkan:

Modal inti Rp1.016.500 juta,-Modal inti Rp1.016.500 juta,- Modal pelengkap Rp1.016.500 juta,-Modal pelengkap Rp1.016.500 juta,- Jumlah modal Rp2.033.000 juta,-Jumlah modal Rp2.033.000 juta,-

CAR = 23,45%CAR = 23,45%

Pasar UangPasar Uang

O/NO/N overnightovernight O/WO/W one weekone week O/MO/M one monthone month 3/Ms3/Ms three monthsthree months 6/Ms6/Mssix monthssix months O/YO/Y one yearone year

Perhitungan Bunga Pasar Perhitungan Bunga Pasar UangUang

Simple interestSimple interest bunga =(N.i.T)/360bunga =(N.i.T)/360

True discountTrue discount nilai tunai (proceeds)nilai tunai (proceeds)= (N.360)/(360+T.i)= (N.360)/(360+T.i)

Instrumen Pasar UangInstrumen Pasar Uang

Sertifikat deposito berjangkaSertifikat deposito berjangka

Call moneyCall money

Commercial paper (CP)Commercial paper (CP)

Promissory notes (PN)Promissory notes (PN)

Biaya Dana (Cost of Biaya Dana (Cost of Fund)Fund)

Biaya yang harus dikeluarkan oleh bank untuk Biaya yang harus dikeluarkan oleh bank untuk setiap rupiah dana yang dihimpun dari setiap rupiah dana yang dihimpun dari berbagai sumber sebelum dikurangi dengan berbagai sumber sebelum dikurangi dengan cadangan wajib resmi (legal reserve cadangan wajib resmi (legal reserve requirement, giro wajib minimum, GWM)requirement, giro wajib minimum, GWM)

Manajemen pasiva bersasaran mengetahui Manajemen pasiva bersasaran mengetahui pergerakan biaya dana pergerakan biaya dana

Menjaga keseimbangannya dengan cost of Menjaga keseimbangannya dengan cost of loanable fundloanable fund

Biaya Dana DipengaruhiBiaya Dana Dipengaruhi

Giro wajib minimumGiro wajib minimum Kas minimumKas minimum Suku bungaSuku bunga Struktur danaStruktur dana Tempat operasi bankTempat operasi bank Kinerja bank Kinerja bank

Konsep Penghitungan Biaya Konsep Penghitungan Biaya DanaDana

WACOFWACOF weighted average cost of fundweighted average cost of fund

HACOFHACOF historical average cost of fundhistorical average cost of fund

MACOFMACOF marginal cost of fundmarginal cost of fund

ContohContoh

Hitung dengan metoa Hitung dengan metoa WACOF jika GWM WACOF jika GWM 5% dan cash ratio 1%5% dan cash ratio 1%

Hitung base lending Hitung base lending rate jikarate jika Marjin 2,00%Marjin 2,00% PPh 35% (dari marjin)PPh 35% (dari marjin) Overhead 2,00%Overhead 2,00% Risk premium 1,50%Risk premium 1,50%

Sumber Sumber DanaDana

JumlaJumlahh

IRIR

GiroGiro 4.0004.000 5%5%

TabunganTabungan 15.00015.000 1212

Deposito Deposito BerjangkaBerjangka

45.00045.000 1313

Sertifikat Sertifikat DepositoDeposito

2.5002.500 1313

Kewajiban Kewajiban Segera LainnyaSegera Lainnya

4.5004.500 77

Contoh Perhitungan Contoh Perhitungan Biaya DanaBiaya Dana

Sumber DanaSumber Dana JumlaJumlahh

PorsPorsii

IRIR RRRR IEIE ContriContribb

GiroGiro 4.0004.000

TabunganTabungan 15.00015.000


45.00045.000

Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500

Kewajiban Segera Kewajiban Segera LainnyaLainnya

4.5004.500

JUMLAHJUMLAH 71.00071.000



PorsPorsii


GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63%

TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13


45.00045.000 63,3863,38

Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52


4.5004.500 6,346,34

JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000



PorsPorsii


GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00%

TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00


45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00

Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00


4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00

JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000



PorsPorsii


GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00% 5,32%5,32%

TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00 12,7712,77


45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83

Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83


4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00 7,457,45

JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000



PorsPorsii


GiroGiro 4.0004.000 5,63%5,63% 5,00%5,00% 6,00%6,00% 5,32%5,32% 0,30%0,30%

TabunganTabungan 15.00015.000 21,1321,13 12,0012,00 6,006,00 12,7712,77 2,702,70


45.00045.000 63,3863,38 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83 8,778,77

Sertifikat DepositoSertifikat Deposito 2.5002.500 3,523,52 13,0013,00 6,006,00 13,8313,83 0,490,49


4.5004.500 6,346,34 7,007,00 6,006,00 7,457,45 0,470,47

JUMLAHJUMLAH 71.00071.000 100,0100,000

12,7312,73

Base lending rateBase lending rate

Biaya dana 12,73%Biaya dana 12,73% Marjin 2,00Marjin 2,00 COLF + marjin = 14,73COLF + marjin = 14,73 PPh x marjin 0,70PPh x marjin 0,70 Ovh 2,00Ovh 2,00 Risk prem 1,50Risk prem 1,50 BLR BLR 18,93% 18,93%

Manajemen ValasManajemen Valas

Latar BelakangLatar Belakang

Tahun

Nilai (USD)

% Total GDP Int’l

1970 315,1 M 9,91992 3.632,3 M 15,8

Perdagangan InternasionalPerdagangan Internasional

Alasan Perdagangan Alasan Perdagangan ValasValas

Perdagangan internasional;Perdagangan internasional; Mata uang berbeda-beda;Mata uang berbeda-beda; Pemenuhan kebutuhan dana (likuiditas);Pemenuhan kebutuhan dana (likuiditas); Pinjaman luar negeri;Pinjaman luar negeri; Lindung nilai;Lindung nilai; Arbitrase (mencari keuntungan selisih Arbitrase (mencari keuntungan selisih

kurs).kurs).

Pasar ValasPasar Valas

Pasar valas adalah “tempat” bertemunya para Pasar valas adalah “tempat” bertemunya para pihak untuk melakukan jual beli valas. Tempat pihak untuk melakukan jual beli valas. Tempat pelaksanaan di luar bursa (pelaksanaan di luar bursa (over the counter, over the counter, OTCOTC), yaitu melalui ), yaitu melalui desk desk atau atau deeling roomdeeling room masing-masing bank. “Tempat” tersebut dapat masing-masing bank. “Tempat” tersebut dapat berupa jeringan perbankan, broker, dealer. berupa jeringan perbankan, broker, dealer. Pasar valas tidak mempunyai Pasar valas tidak mempunyai tempattempat tertentu, tertentu, tetapi merupakan pasar elektronis, tetapi merupakan pasar elektronis, menggunakan jaringan SWIFT (menggunakan jaringan SWIFT (Society for Society for Worldwide Interbank Financial Worldwide Interbank Financial TelecommunicationTelecommunication) dengan sarana telepon, ) dengan sarana telepon, telex, atau RMDS (telex, atau RMDS (reuters monitor dealing reuters monitor dealing screenscreen). ).

Pelaksanaan dan PesertaPelaksanaan dan Peserta

Pelaksanaan transaksi digolongkan menjadi:Pelaksanaan transaksi digolongkan menjadi: Pasar Antar-Bank;Pasar Antar-Bank; Pasar Retail: bank – pelanggan atau sebaliknya.Pasar Retail: bank – pelanggan atau sebaliknya.

Peserta pasar valas a.l.:Peserta pasar valas a.l.: Bank sentral;Bank sentral; Bank Komercial;Bank Komercial; Lembaga Keuangan Bukan Bank;Lembaga Keuangan Bukan Bank; Broker;Broker; Korporasi;Korporasi; Perorangan.Perorangan.

Kurs ValasKurs Valas

Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap mata uang lain, terdiri atas kurs beli (mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bidbid) dan ) dan kurs jual (kurs jual (offeroffer); kebanyakan mengacu pada ); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, UER, AUD, NZD. USD kecuali GBP, UER, AUD, NZD.

Contoh:Contoh: EUREUR 0.9167/720.9167/72 JPYJPY 108.60/68108.60/68 DEMDEM 2,1324/332,1324/33 IDRIDR 8.100/2008.100/200

Standar QuotationStandar Quotation

Mengacu pada USDMengacu pada USD USD/DEMUSD/DEM 2.1324/332.1324/33

Mengacu pada bukan USDMengacu pada bukan USD GBPGBP AUDAUD NZDNZD EUREUR

ContohContoh

EUR/USDEUR/USD 0.9167/720.9167/72 GBP/USDGBP/USD 1.5548/561.5548/56 AUD/USDAUD/USD 0.5841/460.5841/46 NZ/USDNZ/USD 0.4850/570.4850/57

Cross rateCross rate

Kurs mata uang terhadap mata uang Kurs mata uang terhadap mata uang dengan acuan dan bukan-acuan bukan dengan acuan dan bukan-acuan bukan USD.USD.

Contoh:Contoh: GBP/DEMGBP/DEM JPY/IDRJPY/IDR DEM/JPYDEM/JPY

Jenis-jenis Transaksi Jenis-jenis Transaksi ValasValas

Transaksi SpotTransaksi Spot Transaksi ForwardTransaksi Forward Transaksi SwapTransaksi Swap Transaksi OpsiTransaksi Opsi Transaksi TodTransaksi Tod Transaksi TomTransaksi Tom

Swap dan ForwardSwap dan Forward

Forward adalah transaksi valuta berjangka Forward adalah transaksi valuta berjangka > 2 hari: 1 mg, 1, bl, 2bl, 6, bl, 1 th> 2 hari: 1 mg, 1, bl, 2bl, 6, bl, 1 th

Penentuan harga forward sangat Penentuan harga forward sangat dipengaruhi IRD (dipengaruhi IRD (Interest Rate Interest Rate DifferentialDifferential), selisih suku bunga mata uang ), selisih suku bunga mata uang acuan dengan bukan acuanacuan dengan bukan acuan

Harga berbentuk diskon atau premium Harga berbentuk diskon atau premium Diskon bila suku bunga acuan lebih tinggiDiskon bila suku bunga acuan lebih tinggi Premi bila suku bunga acuan lebih rendahPremi bila suku bunga acuan lebih rendah

Kebutuhan Data Manajemen Kebutuhan Data Manajemen ValasValas

Data MakroData Makro Perkembangan EkonomiPerkembangan Ekonomi Kebijakan Bank Sentral Kebijakan Bank Sentral Main CurrencyMain Currency Indeks EkonomiIndeks Ekonomi Fluktuasi Kurs mayorFluktuasi Kurs mayor Fluktuasi Kurs RegionalFluktuasi Kurs Regional

Data MikroData Mikro Analisis Kecenderungan KursAnalisis Kecenderungan Kurs Posisi Valas BankPosisi Valas Bank Outstanding CurrencyOutstanding Currency Proyeksi Arus KasProyeksi Arus Kas Kinerja DealerKinerja Dealer Kinerja PerbendaharaanKinerja Perbendaharaan

Produk InvestasiProduk Investasi

Penempatan dana mempunyai beberapa Penempatan dana mempunyai beberapa tujuan yaitu : tujuan yaitu : 1. Untuk mencapai tingkat profitabilitas yang 1. Untuk mencapai tingkat profitabilitas yang

cukup. cukup. 2. Untuk mempertahankan kepercayaan 2. Untuk mempertahankan kepercayaan

masyarakat dengan menjaga agar posisi masyarakat dengan menjaga agar posisi likuiditas tetap aman. likuiditas tetap aman.

Penggunaan dana bank pada prinsipnya dapat Penggunaan dana bank pada prinsipnya dapat diklasifikasikan atas dasar : diklasifikasikan atas dasar :

1.1. Prioritas penggunaan dana menurut Prioritas penggunaan dana menurut Dahlan Siamat (1993 : 125), alokasi dana bank Dahlan Siamat (1993 : 125), alokasi dana bank berdasarkan prioritas penggunaan terdiri atas : berdasarkan prioritas penggunaan terdiri atas : a. Cadangan primer (primary reserve), merupakan a. Cadangan primer (primary reserve), merupakan

prioritas pertama dan yang paling utama dalam prioritas pertama dan yang paling utama dalam alokasi dana bank. alokasi dana bank.

b. Cadangan sekunder (secondary reserve), b. Cadangan sekunder (secondary reserve), merupakan prioritas kedua dan sebagai pelengkap merupakan prioritas kedua dan sebagai pelengkap atau cadangan pengganti bagi cadangan primer. atau cadangan pengganti bagi cadangan primer.

c.c. Penyaluran kredit, merupakan prioritas Penyaluran kredit, merupakan prioritas ketiga dalam alokasi dana bank setelah ketiga dalam alokasi dana bank setelah mencukupi cadangan primer serta mencukupi cadangan primer serta kebutuhan cadangan sekunder. kebutuhan cadangan sekunder.

d.d. Investasi portofolio, merupakan Investasi portofolio, merupakan prioritas terakhir dalam alokasi dana bank prioritas terakhir dalam alokasi dana bank dimana dana yang dialokasikan dalam dimana dana yang dialokasikan dalam kategori ini adalah dana sisa setelah kategori ini adalah dana sisa setelah penanaman dana dalam bentuk kredit telah penanaman dana dalam bentuk kredit telah memenuhi kriteria atau target tertentu. memenuhi kriteria atau target tertentu.

Manajemen KreditManajemen Kredit

Ir. Budi Purwanto, M.E.Ir. Budi Purwanto, M.E.

Pengertian Pengertian

KreditKredit Penyediaan uang atau tagihan yang dapat Penyediaan uang atau tagihan yang dapat

dipersamakan dengan itu, berdasarkan dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bungadengan pemberian bunga

Pengertian Pengertian

PembiayaanPembiayaan Penyediaan uang atau tagihan yang dapat Penyediaan uang atau tagihan yang dapat

dipersamakan dengan itu, berdasarkan dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasildengan imbalan atau bagi hasil

Unsur-unsur Kredit Unsur-unsur Kredit

KepercayaanKepercayaan KesepakatanKesepakatan Jangka WaktuJangka Waktu RisikoRisiko Balas JasaBalas Jasa

Jenis-jenis KreditJenis-jenis Kredit

Menurut KegunaanMenurut Kegunaan Kredit InvestasiKredit Investasi Kredit Modal KerjaKredit Modal Kerja

Menurut TujuanMenurut Tujuan Kredit ProduktifKredit Produktif Kredit konsumtifKredit konsumtif Kredit PerdaganganKredit Perdagangan

Menurut Jangka WaktuMenurut Jangka Waktu Kredit Jangka PendekKredit Jangka Pendek Kredit Jangka MenengahKredit Jangka Menengah Kredit jangka PanjangKredit jangka Panjang

Menurut JaminanMenurut Jaminan Kredit dengan JaminanKredit dengan Jaminan Kredit Tanpa JaminanKredit Tanpa Jaminan

Jenis-jenis KreditJenis-jenis Kredit

Menurut Sektor UsahaMenurut Sektor Usaha Kredit PertanianKredit Pertanian Kredit PeternakanKredit Peternakan Kredit IndustriKredit Industri Kredit PertambanganKredit Pertambangan Kredit PendidikanKredit Pendidikan Kredit ProfesiKredit Profesi Kredit PerumahanKredit Perumahan Dll Dll

Jaminan KreditJaminan Kredit

JaminaJaminan n

ContohContoh

BarangBarang Tanah, bangunan, kendaraan, Tanah, bangunan, kendaraan, mesin, barang dagangan, mesin, barang dagangan, kebun, barang berharga lainkebun, barang berharga lain

Surat Surat BerhargBerhargaa

Saham, obligasi, Sertifikat Saham, obligasi, Sertifikat tanah, deposito, sertifikat tanah, deposito, sertifikat deposito, promes, wesel, dlldeposito, promes, wesel, dll

PersonalPersonal Orang, perusahaanOrang, perusahaan

AsuransiAsuransi AsuransiAsuransi

Pembebanan BungaPembebanan Bunga

Flat Rate Flat Rate (% x Pinjaman)(% x Pinjaman)

Sliding Rate Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman)(% x Sisa Pinjaman)

Floating Rate Floating Rate (% suku bunga patokan +) (% suku bunga patokan +)

Prinsip-prinsip Prinsip-prinsip Pemberian KreditPemberian Kredit

5C5C CharacterCharacter CapacityCapacity CapitalCapital CollateralCollateral ConditionCondition

7P7P PersonalityPersonality PartyParty PurposePurpose ProspectProspect PaymentPayment ProfitabilityProfitability ProtectionProtection

Prosedur Pemberian Prosedur Pemberian KreditKredit

TahapTahap UraianUraian

Pengajuan Pengajuan ProposalProposal

Riwayat, Tujuan, Jumlah, Rencana Riwayat, Tujuan, Jumlah, Rencana Pengembalian, Jaminan, Kelengkapan Pengembalian, Jaminan, Kelengkapan AdministrasiAdministrasi

Penyelidikan Penyelidikan BerkasBerkas

Penilaian Penilaian KelayakanKelayakan

Aspek-aspek Hukum, Pasar dan Pemasaran, Aspek-aspek Hukum, Pasar dan Pemasaran, Teknis, Manajemen, Keuangan, Sosial Teknis, Manajemen, Keuangan, Sosial Ekonomi, LingkunganEkonomi, Lingkungan

Wawancara Wawancara PertamaPertama

Prosedur Pemberian Prosedur Pemberian KreditKredit

TahapTahap UraianUraian

On the SpotOn the Spot Peninjauan ke LokasiPeninjauan ke Lokasi

Wawancara Wawancara KeduaKedua

Keputusan Keputusan KreditKredit

Diterima, ditolak atau perlu perbaikanDiterima, ditolak atau perlu perbaikan

Akad KreditAkad Kredit

RealisasiRealisasi

Faktor Kredit MacetFaktor Kredit Macet

Pihak BankPihak Bank AnalisisAnalisis KorupKorup

Pihak DebiturPihak Debitur KesengajaanKesengajaan MusibahMusibah

Penyelamatan Kredit Penyelamatan Kredit MacetMacet

ReschedulingRescheduling ReconditioningReconditioning

Kapitalisasi bungaKapitalisasi bunga Penundaan bungaPenundaan bunga Penurunan bungaPenurunan bunga Pembebasan bungaPembebasan bunga

RestructuringRestructuring Menambah kreditMenambah kredit Menambah ekuitasMenambah ekuitas

KombinasiKombinasi Sita jaminanSita jaminan

Produk Jasa Produk Jasa PerbankanPerbankanBudi PurwantoBudi Purwanto

Pengertian dan Jenis Jasa Pengertian dan Jenis Jasa BankBank

Menerima setoranMenerima setoran Melayani Melayani

pembayaranpembayaran TransferTransfer InkasoInkaso KliringKliring Safe Deposit BoxSafe Deposit Box Cek WisataCek Wisata

Kartu Bank Kartu Bank Bank Notes (Valas)Bank Notes (Valas) Bank GaransiBank Garansi Referensi BankReferensi Bank Bank DraftBank Draft Letter of Credit (LC)Letter of Credit (LC) Pelayanan pasar Pelayanan pasar

modalmodal

Pendapatan dari Jasa-Pendapatan dari Jasa-jasa Bankjasa Bank

Biaya administrasiBiaya administrasi Biaya kirimBiaya kirim Biaya tagihBiaya tagih Biaya provisi dan komisiBiaya provisi dan komisi Biaya sewaBiaya sewa Biaya iuranBiaya iuran Biaya lainBiaya lain

Reksa Dana Reksa Dana

Pasal 1 angka 27 Undang-Undang Pasar ModalPasal 1 angka 27 Undang-Undang Pasar Modal

WadahMenghimpun Dana

Portofolio EfekPortofolio Efek

Manajer Investasi

INVESTOR

BAPEPAM

MANAJER INVESTASI

BANKKUSTODIAN

PERANTARA PEDAGANG EFEK

PASAR MODAL PASAR UANG

Efektif Mengajukan Pernyataan Pendaftaran

Instruksi Jual/Beli

Penawaran Umum/ penjualan

terus menerus

Menempatkan uang tunai 2%

Pembayaran atas pembelian

Melaksanakan Instruksi Jual/Beli

MEKANISME KEGIATAN REKSA DANA(Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif)

Kontrak memuat:• Hak dan Kewajiban MI• Hak dan Kewajiban BK• Hak dan Kewajiban

Investor

Pembayaran pelunasan (redemption)

Mengawasi

Permintaan redemption Konfirmasi

Struktur Organisasi Manajer Investasi Struktur Organisasi Manajer Investasi (Mengelola Dana Investor)(Mengelola Dana Investor)

DEWAN KOMISARIS (Komisaris wajib memiliki pengalaman dibidang PM)

DEWAN DIREKSI (Direksi wajib memiliki izin WPE

minimal 1 orang izin sebagai WMI)

DIVISI PEMASARAN

DIVISI INVESTASI &

RISET

DIVISI OPERASIONAL

PENGELOLAAN DANA

(Discretionary Fund)

REKSA DANA

KOMITE INVESTASI

TIM PENGELOLA INVESTASI

KOMITE INVESTASI

- bertanggung jawab atas penetapan kebijakan investasi - beranggotakan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang yang terdiri dari :

- direksi; - pegawai MI; dan atau - pihak terafiliasi dengan Manajer Investasi sekurang-kurangnya 1 (satu) orang telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi.

KEPATUHAN (Compliance)

TIM PENGELOLA INVESTASI

- bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan investasi - beranggotakan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang yang terdiri dari :

- pegawai dan atau direksi yang masing-masing telah memiliki izin Wakil Manajer Investasi dan memiliki pengalaman serta keahlian sesuai jenis portofolio yang dikelolanya.

Wajib memiliki kontrak pengelolaan dana (discretionary fund) secara notariil.

Key statisticsKey statisticsNoNo..

IndikatorIndikator 20052005 20062006 ∆∆(%)(%) April April 20072007

11 Emisi Efek :Emisi Efek :- SahamSaham- ObligasiObligasi

432432159159

444444162162

2,72,71,81,8

444444166166

22 Jumlah Reksa DanaJumlah Reksa Dana 328328 403403 22.922.9 401401

3 3 Pemegang Unit Penyertaan (Pemegang Unit Penyertaan (pihakpihak)) 254.660254.660 202.991202.991 -20.3-20.3 245.222245.222

44 NAB – Total (Rp Triliun)NAB – Total (Rp Triliun) 29.40629.406 51.62051.620 75.575.5 60.27460.274

55 NAB – Reksa Dana SahamNAB – Reksa Dana Saham 4.9284.928 8.2498.249 67.467.4 10.83810.838

66 NAB – Reksa Dana CampuranNAB – Reksa Dana Campuran 5.4555.455 8.4848.484 55.555.5 9.3459.345

77 NAB – Reksa Dana Pendapatan TetapNAB – Reksa Dana Pendapatan Tetap 13.85513.855 19.54219.542 41.041.0 24.70724.707

88 NAB – Reksa Dana Pasar UangNAB – Reksa Dana Pasar Uang 2.0802.080 3.8003.800 82.782.7 5.6065.606

99 NAB – Reksa Dana TerproteksiNAB – Reksa Dana Terproteksi 3.0863.086 11.32811.328 267.1267.1 9.7459.745

1010 NAB – Reksa Dana IndexNAB – Reksa Dana Index 00 2929 N/AN/A 3131

MEKANISME REKSA DANA KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF MEKANISME REKSA DANA KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI BURSA EFEKBURSA EFEK

Sponsor

KIK Bursa Efek Investor

Uang (cash)

Efek (in kind)

Dealer Partisipan

Perjanjian Sbg Market Maker

Perjanjian Sponsorship

PencatatanUnit Penyertaan KIK di bursa efek

Penjualankembali

PenjualanUnit Penyertaan di

bursa efek. Investor akan dikenakan fee

transaction

Penempatan dana sponsor dalam bentuk “cash” , terlebih dahulu harus dibelanjakan dalam bentuk efek oleh manajer investasi. Sehingga konsekuensi adanya fee transaction

Dealer partisipan menyampaikan penawaran jual atau beli melalui bursa efeksecara berkala atau terus

menerus

Penjualan Kembali

(Redemption)

KepustakaanKepustakaan

Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Lembaga Penerbit Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Saunders, A., Cornett M.M. 2006. Financial Institution Management. McGraw-Hill Saunders, A., Cornett M.M. 2006. Financial Institution Management. McGraw-Hill International. International.

Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: Divisi Buku Perguruan Tinggi PT Kasmir. 2002. Manajemen Perbankan. Jakarta: Divisi Buku Perguruan Tinggi PT RajaGrafindo Persada.RajaGrafindo Persada.

Kuncoro, M & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. Kuncoro, M & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan: Teori dan Aplikasi. BPFE Yogyakarta.BPFE Yogyakarta.

Riyadi, S. 2004. Banking Assets Liability Management. Penerbitan FE-UIRiyadi, S. 2004. Banking Assets Liability Management. Penerbitan FE-UI

Gandapradja, P. 2004. Dasar dan Prinsip Pengawasan Bank. Penerbit PT Gandapradja, P. 2004. Dasar dan Prinsip Pengawasan Bank. Penerbit PT Gramedia Utama. Gramedia Utama.

Produk-Produk Lembaga Keuangan: Dana dan Investasi

Documents

Transcript of Produk-Produk Lembaga Keuangan: Dana dan Investasi