Chapter 11“Pailit (Kesulitan Keuangan)”

Kelompok Kreditor :

1. Kreditor yg dijamin (Secured creditors):Memiliki kepentingan pengamanan terhadap aktiva khusus yg disebut “jaminan /agunan” , memiliki prioritas tertinggi terhadap aktiva tersebut.

2. Kreditor dengan prioritas (creditors with priority):Kredit yg dijamin tapi memiliki prioritas lebih tinggi dari kreditor tak dijamin lainnya.

3. Kreditor umum yg tidak dijamin (General unsecured creditors):Kreditor yg memiliki prioritas terendah , hanya dibayar setalah kreditor dijamin dan kreditor prioritas telah dibayar.

Accounting statement of affairs:

Merupakan laporan akuntansi dasar yg dimulai pada awal proses likuidasi untuk menyajikan perkiraan jumlah yg dapat direalisasikan dari penjualan aktiva, urutan klaim kreditor , dan perkiraaan jumlah kreditor tidak dijamin yg akan menerima sebagai hasil likuidasi.

Merupakan laporan perencanaan penting untuk mengadaptasi likuidasi perusahaan, yg menyajikan nilai buku akun neraca debitor , estimasi nilai pasar wajar aktiva, urutan klaim dan estimasi kekurangan untuk kreditor umum yg tidak dijamin.

SOAL 1 :PT. ABC mengalami kesulitan keuangan & akan dilakukan likuidasi. Nilai buku dan taksiran nilai pasar wajar atas aktiva perusahaan per 31 Desember 2011 adalah:

Book Value Fair ValueCash 14.700.000 14.700.000A/R 65.000.000 52.000.000Inventory 75.000.000 40.000.000Land & building (net) 190.000.000 120.000.000Equipment (net) 340.000.000 180.000.000

Total assets 684.700.000 406.700.000

A/P 94.000.000Salaries payable 24.000.000Tax payable 11.000.000N/P (dijamin dengan A/R) 40.000.000N/P (dijamin dengan Inventory) 80.000.000N/P (dijamin dengan equipment) 150.000.000B/P (dijamin dengan land&building) 200.000.000C/S 160.000.000RE (deficiency) (74.300.000)

Total liabilities & equity 684.700.000

Bila biaya legal dan akuntansi yg terjadi Rp 6.500.000 maka buatlah statement of affairs per 31/12/2011 dan hitung estimasi % penyelesaian untuk kreditor tidak dijamin!Soal 2 :

Berikut ini Neraca per 31 Desember 2012 PT.KARIEF yg akan dilikuidasi berdasarkan Undang-Undang Kepailitan :

Assets ( Dalam ribuan Rupiah )Cash 15.000Available for sale 90.000A/R (net) 315.000Inventory 480.000Prepaid insurance 21.000Land 240.000Plant assets (net) 1.236.000Franchise 216.000Total assets 2.613.000Liabilities & EquitiesA/P 795.000Salaries payable 60.000Tax payable 36.000Interest payable 111.000Notes payable 840.000Mortgage payable 660.000C/S (Par @ Rp 60) 720.000R/E (Deficits) (609.000)Total Liabilities & Equities

2.613.000

Informasi tambahan :

1. Available for sale terdiri dari 1.000 lembar C/S PT.KARIEF, dengan nilai pasar @ Rp 66.000, Saham tersebut dijaminkan untuk Notes payable Rp 84 Juta.

2. A/R sebesar Rp 150 Juta dijaminkan untuk Notes payable Rp 120 Juta, bunga 12% dengan accrued interest Rp 12 juta.

3. Inventory dengan nilai buku Rp 237 Juta, dan nilai wajar Rp 225 Juta dijaminkan untuk Account payable senilai Rp 315 Juta & nilai wajar sisa inventory Rp 228 juta.

4. Prepaid insurance yg dapat dipulihkan hanya Rp 4,5 Juta.5. Land dinilai Rp 330 Juta, dan plant assets dinilai Rp 1,020 Juta.6. Franchise diperkirakan dapat dijual seharga Rp 90 Juta.7. Semua salaries payable memenuhi syarat menjadi prioritas.8. Building dengan nilai buku Rp 486 Juta dan nilai wajar Rp 450 Juta dijaminkan untuk

mortgage payable.9. Diperkirakan biaya legal dan akuntansi untuk likuidasi sebesar Rp 39 Juta.

Diminta : Buatlah Statement of Affairs per 31 Juli 2012, dan hitung estimasi persentase penyelesaian untuk kreditor tidak dijamin!

Chapter 11“Pailit (Kesulitan Keuangan)”

Soal 1 :

PT. ABCStatement of Affairs – December 31, 2011

(dalam ribuan rupiah)Book Value

Explanation Estimated FM Value

Estimated Amount to Unsecured Claims

Estimated Gain (Loss) on

RealizationAsset Asset pledged with fully secured creditors :

65,000 Acc. Receivable 52,000 - (13,000)(-/-) N/P (40,000) - -

12,000 -340,000 Equipment 180,000 - (160,000)

(-/-) N/P (150,000) - -30,000 -

Asset pledged with partially secured creditors :

75,000 Inventory 40,000 - (35,000)(-/-) N/P (80,000) - -

- -190,000 Land & Building 120,000 - (70,000)

(-/-) B/P (200,000) - -

Free Assets :14,700 Cash - 14,700 -

Net estimated amount available

- 56,700 -

(-/-) Creditor with priority - (41,500)* -Net amount available to unsecured creditors

- 15,200 -

Estimated deficiency to unsecured creditors

- 198,800** -

684,700 Total unsecured debt from liabilities

- 214,000

Keterangan : Salaries Payable : 24,000 ** Semua payable ( - ) total FM asset + Liquid.exp

Tax Payable : 11,000Liquidation expense : 6,500Total : 41,500

Liabilities Explanation FMV Estimated amount unsecured

Fully secured creditors190,000 N/P 190,000 -

Partially secured creditors80,000 N/P 80,000 -

(-/-) Inventory (40,000) -40,000

200,000 B/P 200,000(-/-) Land & Building (120,000)

80,000Creditors with priority

24,000 Salaries payable 24,000 -11,000 Tax payable 11,000 -

- Liquidation exp 6,500 -Total 41,500 -

Unsecured creditors94,000 A/P (Unsecured) - 94,000

Stockholder’s equity160,000 Common Stock - 0(74,300) R/E (deficit) - 0684,700 ( Carry up to assets section ) - 214,000

% Pembagian untuk kreditor yg tidak dijamin (unsecured creditors) adalah Net amount available to unsecured creditors / total unsecured debt from liabilities = 15,200 / 214,000 = 7,103 % atau Rp 0,07103 per Rp 1.

Soal 2 :

PT. KARIEFStatement of Affairs --- December 31, 2012

(In Thousands Rupiah)

Book Value Estimated Fair Market

Value

Estimated Amount to Unsecured

Claims

Estimated Gain (Loss) on

Realization

Assets1) Assets pledged with fully secured

creditors :150.000 A/R 150.000

(-) N/P (120 jt + Interest 12 jt) (132.000) 18.000 -

2) Assets pledged with partially secured creditors :

90.000 AFS 66.000 (24.000)(-) N/P (84.000)

237.000 Inventory 225.000 (12.000)(-) A/P (315.000)

486.000 Land and Building 450.000 (36.000)(-) Mortgage Payable (660.000)

3) Free assets :15.000 Cash 15.000 15.000165.000 A/R 165.000 165.000243.000 Inventory 228.000 228.000 (15.000)21.000 Prepaid Insurance 4.500 4.500 (16.500)240.000 Land 330.000 330.000 90.000750.000 Plant Assets 570.000 570.000 (180.000)216.000 Franchise 90.000 90.000 (126.000)

Net estimated amount available 1.420.500(-) Creditor with priority (135.000)Net estimated amount available to unsecured creditors 1.285.500Estimated deficiency to unsecured creditors

226.500

2.613.000========

Total unsecured debt (from liabilities)1.533.000

=========

Estimated Amount

Unsecured

1) Fully secured creditors :120.000 N/P 120.00012.000 Interest Payable 12.000

2) Partially secured creditors :84.000 N/P 84.000

(-) AFS (66.000) 18.000

315.000 A/P 315.000(-) Inventory (225.000) 90.000

660.000 Mortgage Payable 660.000(-) Land and Building (450.000) 210.000

3) Creditors with priority :60.000 Salaries Payable 60.00036.000 Tax Payable 36.000

0 Estimated Liquidation Expenses 39.000135.000

4) Remaining unsecured creditors :480.000 A/P - Unsecured 480.00099.000 Interest Payable 99.000636.000 N/P - Unsecured 636.000

5) Stockholders’ equity :720.000 C/S 0

(609.000) R/E (Deficit) 02.613.000

========(carry up to assets section) 1.533.000

========

——» Persentase pembagian unt Kreditor Tidak Dijamin (Unsecured Creditors) = 1.285.500/1.533.000 = 83,86% atau Rp 0,8386 per Rp 1,-

KETERANGAN :

AFS Rp 90.000 ——» Habis unt menjamin N/P Rp 84.000 A/R Rp 315.000 – Rp 150.000 unt menjamin N/P ——» Rp 165.000 unt unsecured claims Inventory Rp 480.000 – Rp 237.000 unt menjamin A/P ——» Rp 243.000 unt unsecured claims Plant Assets Rp 1.236.000 – Rp 486.000 (Land & Building) unt menjamin Mortgage Payable ——» Rp 750.000 unt unsecured claims A/P Rp 795.000 – Rp 315.000 yg dijamin inventory ——» Rp 480.000 unsecured/tak dijamin Interest Payable Rp 111.000 – Rp 12.000 yg dijamin A/R ——» Rp 99.000 unsecured/tak dijamin Salaries Payable Rp 60.000 unsecured/tak dijamin ——» priority Tax Payable Rp 36.000 unsecured/tak dijamin ——» priority Liquidation Expense Rp 39.000 unsecured/tak dijamin ——» priority N/P Rp 840.000 – Rp 120.000 yg dijamin A/R – Rp 84.000 yg dijamin AFS ——» Rp 636.000 unsecured/tak

dijamin C/S Rp 720.000 unsecured/tak dijamin R/E Rp (609.000) unsecured/tak dijamin