1

OUTLOOK EKONOMI DITAHUN POLITIK

BHIMA YUDHISTIRA ADHINEGARA

081318168622

INDEF

PERKEMBANGAN EKONOMI MAKRO

3

EKONOMI GLOBAL MENUJU PEMULIHAN

1.41.2

1.51.8

22.2

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2

Pertumbuhan Ekonomi Amerika Serikat (%-Year-on-

Year)

6.7 6.7 6.7

6.8

6.9 6.9

6.6

6.65

6.7

6.75

6.8

6.85

6.9

6.95

2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2

Pertumbuhan Ekonomi China (%-Year-on-Year)

Sumber: World Bank (2017)

Pertumbuhan

PDB (persen)

IMF Bank Dunia

2017 2018 2017 2018

Dunia 3,6 3,7 2,9 2,9

Negara Maju 2,2 2,0 1,9 1,8

Amerika

Serikat

2,2 2,3 2,1 2,2

Uni Eropa 2,1 1,9 1,7 1,5

Negara

Berkembang

4,6 4,9 4,1 4,5

Tiongkok 6,8 6,5 6,5 6,3

India 6,7 7,4 7,2 7,5

Proyeksi Pertumbuhan Ekonomi Global

4

EKONOMI INDONESIA TUMBUH MELAMBAT

5.2

5.1

4.95

4.724.67

4.74

5.04

4.92

5.18

5.01

4.94

5.01

5.015.06

5.1

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

5

5.1

5.2

5.3

Q1

2014

Q2 Q3 Q4 Q1

2015

Q2 Q3 Q4 Q1

2016

Q2 Q3 Q4 Q1

2017

Q2 Q3 2018*

Pertumbuhan Ekonomi Triwulanan 2014-2017 (%)

Sumber: BPS 2017

5

EKONOMI DIDORONG OLEH PEMULIHAN HARGA KOMODITAS

0

1

1

2

2

3

3

4

4

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1102015M

01

2015M

02

2015M

03

2015M

04

2015M

05

2015M

06

2015M

07

2015M

08

2015M

09

2015M

10

2015M

11

2015M

12

2016M

01

2016M

02

2016M

03

2016M

04

2016M

05

2016M

06

2016M

07

2016M

08

2016M

09

2016M

10

2016M

11

2016M

12

2017M

01

2017M

02

2017M

03

2017M

04

2017M

05

2017M

06

2017M

07

2017M

08

2017M

09

Minyak Mentah Batu-bara GasDolla

r equiv

alent

per

bar

rel,

ton, m

mbtu

Sumber: World Bank, Commodity Price Outlook October 2017

TANTANGAN EKONOMI 2017-2018

7

BEBERAPA SEKTOR TUMBUH POSITIF TAPI INDUSTRI MELAMBAT

0.43

1.76

2.92

3.64

3.7

4.83

4.84

4.88

4.96

5.5

6.44

7.13

7.44

8.27

9.24

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Adm. Pemerintahan

Pertambangan

Pertanian

Real Estate

Jasa Pendidikan

Pengadaan Air

Industri

Pengadaan Listrik dan Gas

Akomodasi dan Makan Minum

Perdagangan

Jasa Keuangan dan Asuransi

Konstruksi

Jasa Kesehatan

Transportasi dan Pergudangan

Jasa Perusahaan

Pertumbuhan PDB Triwulan III 2017 (% Yoy)

Sumber: BPS, 2017

8 Sektor Ekonomi

Tumbuh diatas

Pertumbuhan PDB, tapi

Sektor Pertanian dan

Industri perlu perhatian

8

DEINDUSTRIALISASI DINI

Sumber: BPS. 2016

Industrialisasi

dini berakibat

pada

menurunnya

tingkat

penyerapan

tenaga kerja di

sektor

manufaktur

9

BONUS ATAU BENCANA DEMOGRAFI?

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

Depe

ndec

ncy

Ratio

% p

opul

atio

n

Elderly (above 65 y)

Working Age (15-64 y) Dependency Ratio

Children (0-14 y)

Demographic Bonus

10

INDEKS DAYA SAING INDONESIA MASIH TERTINGGAL

Negara

Peringkat Dunia

2016 2017 Progress

Singapura 2 3

Jepang 8 9

Taiwan 14 15

Malaysia 25 23

Korea 26 26

China 28 27

India 39 40

Indonesia 41 36

Filipina 57 56

Brunei Darussalam 58 46

Sumber: WEF 2017

11

FENOMENA SHIFTING?

38.7%

29.8%

20.6%

16.3%13.4%

5.0%6.5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Pertumbuhan Penjualan

Ritel Selama Ramadhan

Nama Pusat

Perbelanjaan

Pertumbuhan

OmsetTenant

(Year-on-Year)

Glodok Plaza -34%

Mangga Dua Mal -23%

ITC Cempaka

Mas

-19%

ITC Roxy Mas -17%

Pasar Atom -16%

Harco Mangga

Dua

-16%

Sumber: AC Nielsen 2017

Sumber: Survey BCA Semester I 2017

Nilai Transaksi

Nilai

transaksi

mencapai

Rp10 triliun

(2016)

Sepanjang 2016

nilai transaksi

belanja online

menurut BI

mencapai Rp75

triliun

12

PERBANKAN KEBANJIRAN LIKUIDITAS

Sumber: OJK 2017

88.9

91.7

90.7 90.7 90.7

89.589.1289.12

89.5

88.5

89.3 89.289.1788.74

86

87

88

89

90

91

92

Aug-

16

Sep-1

6

Oct

-16

Nov-

16

Dec-

16

Jan-1

7

Feb-1

7

Mar

-17

Apr-

17

May

-17

Jun-1

7

Jul-17

Aug-

17

Sep-1

7

18.54

3.04

10.04 11.7

22.25 21.6

8.287.9

0

5

10

15

20

25

30

Deposit Growth (%) Credit Growth (%)

Loan to Deposit Ratio (%)Pertumbuhan Kredit dan Simpanan (%)

13

TAPI PERLU BERHATI-HATI DENGAN RESIKO GEOPOLITIK

Ketegangan Nuklir Korut vs AS

Referendum Catalonia pisah dari Spanyol

Instabilitas Timur Tengah:

1. Terpilihnya Muhammad bin Salman

sebagai Putera Mahkota Arab Saudi

2. Jerusalem sebagai ibu kota Israel

3. PerangYaman berlanjut tanpa

kejelasan

Reformasi Pajak AS

14

STIMULUS DI TAHUN POLITIK

Bansos (PKH danRastra)

10 Juta Penerima

Dana Desa

Rp60 T

74 ribu Desa

Pembangunan Infrastruktur

Rp400 T di 2018

Belanja Pemerintah

Rp2.220 T

Transfer Daerah: Rp766T

15

PROGRAM PADAT KARYA DANA DESA

Anggaran Dana Desa: Rp60 triliun

Penyerapan Tenaga Kerja Infrastruktur:

1.572.000 orang

Penyerapan Tenaga Kerja

(Pemberdayaan): 960.000 orang

Sumber: Kementerian Desa, 2017

Progress Saat ini

Pengerjaan proyek infrastruktur dengan

target 200 pekerja yang terserap per desa.

Jumlah Desa: 74 ribu desa

Total penyerapan tenaga kerja pertahun:

14 juta orang

Pengangguran

Kemiskinan

16

MERAMAL TAHUN POLITIK 2018-2019

27 Juni 2018:

Pilkada Serentak di 171 Kab/Kota se-Indonesia

Proxy untuk Suara 2019 (70% total pemilih)

Melibatkan Provinsi dengan suara terbesar:

Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Sumatera Utara, Sumsel,

Lampung, Sulawesi Selatan

Dampak Pemilu ke Pertumbuhan Ekonomi sebesar 0,1-0,2%

Sektor yang tumbuh saat Pemilu:

Kebutuhan Pokok, Pakaian Jadi, Hotel dan Restoran, Jasa Periklanan

MENGGALI PELUANG 2018

18

SELAMAT DATANG DIGITAL ECONOMY

Sumber: Statista, 2016

Rp39 Triliun

Rp12,3 Triliun

Rp9,8 Triliun

Company Valuation

19SOURCE: WEARESOCIAL, UN, INTERNET WORLD STATS, ITU, CIA, FACEBOOK,

TENCENT, LINE, KAKAO, GSMA INTELLIGENCE

Total

Populasi

Pengguna Aktif

Internet

Pengguna Aktif

Sosial Media

>260 JUTA

>132 JUTA

>70 JUTA

Urbanisasi: 55 %

Penetrasi : 50.4 %

Penetrasi : 29 %

Pengguna Telepon

Genggam (Mobile

Subscriptions)

>371 JUTA Penetrasi: 126 %

POTENSI PASAR EKONOMI DIGITAL DI INDONESIA

20

PELUANG E-COMMERCE TERBUKA LEBAR

Indonesia Singapura Filipina China AS

Penjualan Retail

(Milyar USD)

134 31 34 2.380 4.700

B2C E-Commerce

Market

(Milyar USD)

0.9 1,1 0,4 190 343

E-Commerce % of

Retail

0,7% 3,5% 1,1% 8% 9%

Sumber: UBS Research, Nielsen

Share E-commerce terhadap total retail nasional

Porsi e-commerce

terhadap retail baru

dibawah 1%. Peluang

terbuka lebar

21

TRANSISI DEMOGRAFI DARI BABY BOOMERS KE MILENIAL

Sumber: BPS, Rappler 2017

22

PERUBAHAN KONSUMSI GENERASI MILENIAL: LEISURE ECONOMY

4.2

5.245.04

5.38

3.88

2.24

3.47

2

6.82

6.22 6.08 5.32 5.86

1.5

2.5

3.5

4.5

5.5

6.5

7.5

Q1

2013

Q2 Q3 Q4 Q1

2014

Q2 Q3 Q4 Q1

2015

Q2 Q3 Q4 Q1

2016

Q2 Q3 Q4 Q1

2017

Q2 Q3

Konsumsi Makanan Konsumsi Pakaian Konsumsi Transportasi Komunikasi

Pengeluaran konsumsi untuk leisure terus meningkat ditunjukkan oleh konsumsi transportasi komunikasi,

sementara tren konsumsi pakaian jadi terus merosot

Sumber: BPS 2017

23

KESIMPULAN

Ekonomi Tahun 2018 diramal mampu tumbuh minimum 5,1%

8 sektor lapangan kerja tumbuh diatas rata-rata pertumbuhan ekonomi nasional,

menunjukkan bahwa banyak sektor yang masih potensial

Daya beli masyarakat diharapkan pulih di tahun 2018 didorong oleh kenaikan harga

komoditas (minyak, batubara, CPO) dan stimulus fiskal (bansos, dana desa dsb)

Tahun politik justru membuka peluang bagi dunia usaha. Sektor yang diuntungkan

selama Pemilu: sembako, akomodasi, pakaian jadi, restoran, jasa periklanan

LAMPIRAN

25

EASE OF DOING BUSINESS

Peringkat Ease of Doing Business Indonesia

Tahun Indonesia Malaysia Thailand VietnamJumlah

Negara

2014 120 6 18 99 189

2015 109 18 26 78 189

2016 91 22 46 91 189

2017 72 24 26 68 190

• Indonesia mengalamiperbaikan EoDBsecara signifikanantara 2014 – 2017 pasca deregulasi di Indonesia selama2014 hingga sekarang.

Sumber : Doing Business Report 2011 - 2017