PENJUALAN ANGSURAN INSTALLMENT SALES

Pertemuan 1 dan 2

Penjualan AngsuranMerupakan salah satu strategi dalam meningkatkan penjualan (penjual dapat menjual barang dagang lebih banyak, sedangkan pembeli dapat membeli barang yang diinginkan tanpa harus menunggu sampai uang terkumpul cukup)

LanjutanDalam metode penjualan ini pembeli dapat memperoleh barang yang diinginkan dengan cara membayar uang muka (down payment) pada saat pertama kali, dan sisanya dicicil dalam jangka waktu yang telah ditentukan, ditambah bunga atas sisa pinjaman.

PERLINDUNGAN BAGI PENJUAL

Mengingat resiko kerugian yang akan ditanggung oleh pihak penjual dimasa yang datang akibat ketidakpastian pembayaran di masa depan, maka berikut langkah-langkah yang biasanya diambil oleh penjual untuk mengamankan diri dari kegagalan pembeli dalam memenuhi kewajibannya atau kerugian dalam kepemilikan kembali.Penetapan uang muka (DP) yang cukup besar untuk menutup penurunan nilai barang karena dipakai.Periode pembayaran angsuran yang tidak begitu lama, misalnya dalam jangka waktu bulanan.Jangka waktu pembayaran cicilan/angsuran tidak boleh melebihi penurunan nilai assets / manfaat ekonomis. Misalnya, jangka waktu angsuran untuk mobil tidak melebihi 5 tahun.Penutupan polis asuransi

Pengakuan Laba Kotor Dari Penjualan Angsuran Ada 2 metode pengakuan pendapatan laba kotor dari penjualan angsuran, yaitu: Laba kotor diakui dalam periode terjadinya penjualan. Dalam metode ini pengakuan laba kotor sama seperti penjualan regular, yaitu pada saat barang diserahkan ke konsumen.

Laba Kotor Diakui Saat Terjadi PenjualanPenggunaan metode ini dipilih dengan alasan kemungkinan tidak tertagihnya piutang angsuran sangat rendah. Biaya biaya yang terkait dengan kemungkinan tidak tertagihnya piutang, biaya penarikan/kepemilikan kembali, kerugian penarikan kembali, biaya pengadilan, dll harus dicadangkan dengan jurnal sbb:Dr. Beban piutang kontrak angsuran XXX Cr Cadangan piutang kontrak yang tak tertagih XXX Jika pada periode berikutnya terdapat kontrak yang macet, maka biaya2 yang timbul berkaitan dengan kepemilikan kembali dijurnal dengan mendebet perkiraan cadangan dan mengkredit piutang kontrak angsuran.

Pengakuan Laba Dengan Metode AngsuranLaba kotor diakui sesuai dengan periode penerimaan piutang angsuran. Dalam metode ini penerimaan angsuran dianggap sebagai pengembalian modal dan sekaligus sebagai pengakuan laba (proporsional dengan persentase keseluruhan)Dalam metode ini laba kotor yang diperoleh ditangguhkan dan dijurnal dalam perkiraan Laba kotor yang ditangguhkan (Deferred Gross Profit), dan jika sudah ada penerimaan tagihan, hasil penghitungan realisasi laba kotor dijurnal dalam perkiraan Realisasi laba-kotor (Realized Gross Profit)Perkiraan Deferred gross profit di Neraca masuk dalam kelompok kewajiban, sedangkan piutang penjualan angsuran dilaporkan sebagai aktiva lancar dan diungkapkan dalam notes to financial statement khususnya mengenai jangka waktu pembayaran yang lebih dari 1 tahunUntuk penjualan angsuran, harga pokoknya harus dibukukan secara terpisah dan dijurnal sbb : Dr. Cost of Installment sales XXXXX Cr. Shipments on installment sales XXXXX

Ilustrasi Penjualan Mengunakan Metode Angsuran : Penjualan real estate (Sale of real estate on installment basis)Penjualan barang dagang (Sale of merchandise on inst. basis)

Penjualan Real EstatePada tanggal 1 Oktober 2001, Bintaro Jaya menjual sebidang tanah kepada Bapak Budi dengan harga $ 50.000. Tanah tersebut mempunyai nilai buku $ 30.000 (laba kotor = $ 20.000). Bapak Budi membayar tunai $ 10.000 dan sisanya $ 40.000 dengan wesel hipotek (mortgage note) yang dibayar dalam 20 kali cicilan setengah tahunan ditambah bunga atas pokok pinjaman yang belum dibayar sebesar 12%. Komisi dan biaya penjualan lainnya sebesar $ 1.500 dibayar oleh Bintaro Jaya. Angsuran pertama dilakukan pada tanggal 1 April 2002. Jurnal dan penghitungan yang dibutuhkan untuk kedua metode pengakuan laba kotor adalah sbb :

TransactionEntryRecognition of profit in period of saleRecognition of profit periodically in proportion to collectionsOctober 1, 2001Sold real estate (Kavling), book value $ 30.000, for $ 50.000Receivable from Budi. 50.000 Real Estate (kav A) 30.000 Gain on sale (kav A) .. 20.000Receivable from Budi. 50.000 Real Estate (kav A) .. 30.000 Deferred gross profit 20.000Received down payment $ 10.000 & mortgage noteFor balance $ 40.000Cash 10.000 Mortgage note 40.000 Receivable from Budi.. 50.000 Cash . 10.000 Mortgage note .. 40.000 Receivable from Budi 50.000Paid expenses on sale $ 1.500Selling expenses . 1.500 Cash 1.500Selling expenses . 1.500 Cash . 1.500December 31, 2001To adjust accounts for :1.Accrued interest on M/N = 40.000*12%*3/122.Reporting gross profit realized = 40%* 10.00040%=20.000/50.000*100%Accrued interest on Mortgage note .. 1.200 Interest income 1.200Accrued interest on Mortgage note . 1.200 Interest income .. 1.200Deferred gross profit 4.000 Realized gross profit 4.000To close nominal accountsGain on sale .. 20.000Interest income . 1.200 Selling expenses 1.500 Income summary ... 19.700Realized gross profit... 4.000Interest income 1.200 Selling expenses .. 1.500 Income summary .. 3.700January 1, 2002To reverse accrued interest established at end of previous period.Interest income . 1.200 Accrued interest on Mortgage note 1.200 Interest income . 1.200 Accrued interest on Mortgage note 1.200 April 1, 2002Received semi annual installment on mortgage note $ 2.000 & interest for 6 months $ 2.400Cash .. 4.400 Mortgage note 2.000 Interest income . 2.400Cash .. 4.400 Mortgage note 2.000 Interest income 2.400October 1, 2002Received semiannual installment on mortgage note $2.000 and interest on $ 38.000 at 12% for 6 months $ 2.280Cash . 4.280 Mortgage note 2.000 Interest income .. 2.280Cash .... 4.280 Mortgage note ... 2.000 Interest income .. 2.280

LanjutanApabila pada tanggal 1 April 2003 pak Budi gagal memenuhi kewajibannya, maka property yang dijual diambil lagi oleh Bintaro Jaya, dan hutang hipotik yang belum dilunasi sebesar $ 36.000 dibatalkan. Berdasarkan penilaian, property yang ditarik kembali mempunyai nilai pasar $ 28.500. Penghitungan dan jurnal yang dibutuhkan adalah sbb :

Jurnal Entry

Ilustrasi Penjualan Persediaan Dengan Metode Angsuran

LanjutanPersentase Laba kotor penjualan angsuran pada tahun 2001 dan 2000 adalah sebesar 38% (22.800/60.000) dan 35% (7.000/20.000)

Transaksi PT. Kolumbus selama tahun 2002 adalah sbb :

Sheet1

TransactionEntry

Januari 1 December 31Cash 250.000

(1) Regular sales consisted of cash sales, $250.000 and sales on account $200.000 installment sales were $150.000Acc. Rec. (regular) 200.000

Sales (regular) 450.000

Installment Contract

Receivable, 2002 150.000

Installment sales ... 150.000

(2) Purchases of merchandise on account were $425.000Purchases 425.000

Accounts payable .. 425.000

(3) Receipts in addition to those from cash sales were from the following sources :Cash 325.000

- Accounts receivable (regular) $ 190.000Acc. Rec. (regular) .. 190.000

- Installment contract rec. 2002 80.000Inst. Cont. rec. 2002 . 80.000

- Installment contract rec. 2001 40.000Inst. Cont. rec. 2001 . 40.000

- Installment contract rec. 2000 15.000Inst. Cont. rec. 2000 . 15.000

(4) Payments were applied to the following :Accounts payable . 435.000

- Accounts payable $ 435.000Operating expenses .. 120.000

Purchases Discount .. 5.000

Operating expenses $ 120.000Cash .. 550.000

Adjusting & closing, december 31Cost of installment sales... 90.000

(5) To record cost of goods relating to installment sales $ 90.000Shipment on install. Sales ... 90.000

(6) To closes installment sales & cost of installment sales accounts & to record gross profit on installment sales for year $ 60.000 (40% of installment sales)Installment sales 150.000

Cost of installment sales . 90.000

Deferred gross profit on

Installment sales 2002 60.000

(7) To record the gross profit realized as a result of collections on installment contracts of 2002, 2001 & 2000 as followsDef. GP on inst sales 2002 .. 32.000

- 2002 accounts, 40% of $80.000Def. GP on inst sales 2001 .. 15.200

- 2001 accounts, 38% of $40.000Def. GP on inst sales 2000 .. 5.250

- 2000 accounts, 35% of $15.000Realized GP on installment

Sales, 2000 2002 52.450

(8) To close beginning inventory, purchases, purchases discount & shipments on installment sales accounts into income summary, thus sumarizing the goods available for regular sales ($430.000)Income summary 430.000

Shipments on inst sales 90.000

Purchases discount . 5.000

Merch. Inventory Jan 01 100.000

Purchases 425.000

(9) To record ending inventory, thus summarizing cost of goods relating to regular sales ($310.000)Merch. Inventory Dec 31 .. 120.000

Income summary 120.000

(10) To close regular sales into income summary, thus summarizing gross profit on regular sales ($140.000)Sales (regular) ..450.000

Income summary .. 450.000

(11) To closes realized gross profit (GP) on installment sales of current & prior years into income summary, thus summarizing total gross profit ($192.450)Realized GP on installment

Sales, 2000 2002 52.450

Income summary ... 52.450

(12) To close operating expenses into income summary, thus summarizing the income before income tax ($72.450)Income summary . 120.000

Operating expenses 120.000

(13) To record estimated income tax payable at 40% of the $72.450 income before tax, or $28.980Income tax 28.980

Income tax payable . 28.980

(14) To close income tax into income summary thus summarizing net incomeIncome summary 28.980

Income tax . 28.980

(15) To transfer net income to retained earnings (43.470)Income summary 43.470

Retained earnings 43.470

Sheet2

Sheet3

LANJUTAN

Sheet1

TransactionEntry

Januari 1 December 31Cash 250.000

(1) Regular sales consisted of cash sales, $250.000 and sales on account $200.000 installment sales were $150.000Acc. Rec. (regular) 200.000

Sales (regular) 450.000

Installment Contract

Receivable, 2002 150.000

Installment sales ... 150.000

(2) Purchases of merchandise on account were $425.000Purchases 425.000

Accounts payable .. 425.000

(3) Receipts in addition to those from cash sales were from the following sources :Cash 325.000

- Accounts receivable (regular) $ 190.000Acc. Rec. (regular) .. 190.000

- Installment contract rec. 2002 80.000Inst. Cont. rec. 2002 . 80.000

- Installment contract rec. 2001 40.000Inst. Cont. rec. 2001 . 40.000

- Installment contract rec. 2000 15.000Inst. Cont. rec. 2000 . 15.000

(4) Payments were applied to the following :Accounts payable . 435.000

- Accounts payable $ 435.000Operating expenses .. 120.000

Purchases Discount .. 5.000

Operating expenses $ 120.000Cash .. 550.000

Adjusting & closing, december 31Cost of installment sales... 90.000

(5) To record cost of goods relating to installment sales $ 90.000Shipment on install. Sales ... 90.000

(6) To closes installment sales & cost of installment sales accounts & to record gross profit on installment sales for year $ 60.000 (40% of installment sales)Installment sales 150.000

Cost of installment sales . 90.000

Deferred gross profit on

Installment sales 2002 60.000

(7) To record the gross profit realized as a result of collections on installment contracts of 2002, 2001 & 2000 as followsDef. GP on inst sales 2002 .. 32.000

- 2002 accounts, 40% of $80.000Def. GP on inst sales 2001 .. 15.200

- 2001 accounts, 38% of $40.000Def. GP on inst sales 2000 .. 5.250

- 2000 accounts, 35% of $15.000Realized GP on installment

Sales, 2000 2002 52.450

(8) To close beginning inventory, purchases, purchases discount & shipments on installment sales accounts into income summary, thus sumarizing the goods available for regular sales ($430.000)Income summary 430.000

Shipments on inst sales 90.000

Purchases discount . 5.000

Merch. Inventory Jan 01 100.000

Purchases 425.000

(9) To record ending inventory, thus summarizing cost of goods relating to regular sales ($310.000)Merch. Inventory Dec 31 .. 120.000

Income summary 120.000

(10) To close regular sales into income summary, thus summarizing gross profit on regular sales ($140.000)Sales (regular) ..450.000

Income summary .. 450.000

(11) To closes realized gross profit (GP) on installment sales of current & prior years into income summary, thus summarizing total gross profit ($192.450)Realized GP on installment

Sales, 2000 2002 52.450

Income summary ... 52.450

(12) To close operating expenses into income summary, thus summarizing the income before income tax ($72.450)Income summary . 120.000

Operating expenses 120.000

(13) To record estimated income tax payable at 40% of the $72.450 income before tax, or $28.980Income tax 28.980

Income tax payable . 28.980

(14) To close income tax into income summary thus summarizing net incomeIncome summary 28.980

Income tax . 28.980

(15) To transfer net income to retained earnings (43.470)Income summary 43.470

Retained earnings 43.470

Sheet2

Sheet3

PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN :

Sheet1

PT. KOLUMBUS

BALANCE SHEET

DESEMBER 31, 2002

AssetsLiabilities & Stockholders Equity

Current assets :Liabilities

Cash $ 50.000Current liabilities :

Accounts receivable (regular) 25.000Accounts payable $ 30.000

Installment contracts receivable :

2002 ... $ 70.000Deferred revenues :

2001 20.000Deferred gross profit on inst.

Sales : 2002 . $ 28.000

Merchandise inventory . 120.0002001 . 7.600

Total liabilities $ 96.330

Stockholders Equity

Capital stock $ 100.000

Retained earnings :

93.670

Total stockholders equity 193.670

Total assets $ 290.000Total liab. & SHE $ 290.000

Sheet2

Sheet3

Sheet1

PT. KOLUMBUS

BALANCE SHEET

DESEMBER 31, 2002

AssetsLiabilities & Stockholders Equity

Current assets :Liabilities

Cash $ 50.000Current liabilities :

Accounts receivable (regular) 25.000Accounts payable $ 30.000

Installment contracts receivable :

2002 ... $ 70.000Deferred revenues :

2001 20.000Deferred gross profit on inst.

Sales : 2002 . $ 28.000

Merchandise inventory . 120.0002001 . 7.600

Total liabilities $ 96.330

Stockholders Equity

Capital stock $ 100.000

Retained earnings :

93.670

Total stockholders equity 193.670

Total assets $ 290.000Total liab. & SHE $ 290.000

Sheet2

PT. KOLUMBUS

INCOME STATEMENT

FOR YEAR ENDED DECEMBER 31, 2002

Inst. SalesReg. SalesTotal

Sales$150.00$450.00$600.00

Cost of goods sold :

Merchandise inventory Jan 1, 2002 $ 100.000

Purchases $ 425.000

Merchandise available for sale $ 520.000

Less merch. Inventory Dec 31 2002 120.000$90.00$310.00$400.00

Gross profit

Less : deferred gross profit on 2002 instal. Sales$60.00$140.00$200.00

Realized gross profit on current years sales$28.00$28.00

$32.00$140.00$172.00

Add realized gross profit on prior years sales on installment basis$20.45

Total realized gross profit$192.45

Operating expenses$120.00

Income before income tax$72.45

Sheet3

Sheet1

PT. KOLUMBUS

BALANCE SHEET

DESEMBER 31, 2002

AssetsLiabilities & Stockholders Equity

Current assets :Liabilities

Cash $ 50.000Current liabilities :

Accounts receivable (regular) 25.000Accounts payable $ 30.000

Installment contracts receivable :

2002 ... $ 70.000Deferred revenues :

2001 20.000Deferred gross profit on inst.

Sales : 2002 . $ 28.000

Merchandise inventory . 120.0002001 . 7.600

Total liabilities $ 96.330

Stockholders Equity

Capital stock $ 100.000

Retained earnings :

93.670

Total stockholders equity 193.670

Total assets $ 290.000Total liab. & SHE $ 290.000

Sheet2

PT. KOLUMBUS

INCOME STATEMENT

FOR YEAR ENDED DECEMBER 31, 2002

Inst. SalesReg. SalesTotal

Sales$150.00$450.00$600.00

Cost of goods sold :

Merchandise inventory Jan 1, 2002 $ 100.000

Purchases $ 425.000

Merchandise available for sale $ 520.000

Less merch. Inventory Dec 31 2002 120.000$90.00$310.00$400.00

Gross profit

Less : deferred gross profit on 2002 instal. Sales$60.00$140.00$200.00

Realized gross profit on current years sales$28.00$28.00

$32.00$140.00$172.00

Add realized gross profit on prior years sales on installment basis$20.45

Total realized gross profit$192.45

Operating expenses$120.00

Income before income tax$72.45

Sheet3

PT. KOLUMBUS

INCOME STATEMENT

FOR YEAR ENDED DECEMBER 31, 2002

Gross profit rate on installment sales, 2002 :

Gross profit, $60.000 : installment sales $150.000 40%

Deferred gross profit on installment sales 2002 ($150.000 - $80.000) * 40% $ 28.000

Realized gross profit :200220012000

Collections on installment contract rec.$80.00$40.00$15.00

Installment sales gross profit percentage40%38%35%

Realized gross profit$32.00$15.20$5.25

TRADE INS (TUKAR TAMBAH) Salah satu variasi dari penjualan angsuran adalah dengan mengadopsi taktik tukar tambah (trade ins). Dalam taktik ini barang bekas biasanya dihargai lebih tinggi untuk menarik pembeli membeli produk baru, selisih penilaian (overallowance) dikompensasikan dengan keuntungan dari penjualan produk baru dan dijurnal ke perkiraan overallowances on installment sales Trade-Ins atau pengurang Installment sales.Contoh : Dalam rangka meningkatkan volume penjualan kompor gas model barunya. PT. Komporgas menerapkan strategi penjualan angsuran dan menerima kompor gas bekas sebagai uang muka. Seorang ibu membeli 1 unit kompor gas dengan harga jual Rp 10.000.000,- dengan menukar kompor gas bekasnya yang disepakati dengan harga 3.000.000,- (harga pasaran Rp 2.750.000,-). Harga pokok kompor gas baru sebesar Rp 6.750.000,-. Biaya rekondisi kompor gas bekas sebesar Rp 200.000,-. Kompor gas bekas tersebut diharapkan memberikan keuntungan sebesar 20% dari harga pasar kompor gas bekas.

Penghitungan & jurnal yang dibutuhkan oleh PT. Komporgas :

Amount allowed on trade in Rp 3.000.000,-Value of article traded in : Sales value of article Rp 2.750.000,- Less : reconditioning costs Rp 200.000,- Expected profit 20% 550.000,- 750.000,- 2.000.000,-Overallowance Rp 1.000.000,- Dr. Merchandise trade ins 2.000.000,- Dr. Overallowance on installment sales trade-ins 1.000.000,- Dr. Installment contracts receivable, 200x 7.000.000,- Cr. Installment sales 10.000.000,- Dr. Cost of installment sales . 6.750.000,- Cr. Merchandise new 6.750.000,-

DEFAULTS & REPOSSESSIONS (PEMBATALAN & KEPEMILIKAN KEMBALI)Resiko dari penjualan angsuran adalah adanya kemungkinan kredit macet atau kontrak dibatalkan dan assets yang dijual ditarik kembali.Laba atau rugi atas kepemilikan kembali harus dibukukan :Contoh : Total installment sales tahun 2001 Rp 100.000.000,-Gross profit rate 36%Pada tahun 2002 terdapat kontrak penjualan angsuran 2001 dengan nilai kontrak Rp 600.000 macet pembayaran angsurannya dan asset ditarik kembali. Angsuran yang telah dibayar sebesa Rp 250.000,-. Harga barang bekas yang ditarik sebesar Rp 180.000 (setelah dikurangi dengan biaya rekondisi dan laba perusahaan)

Penghitungan & jurnal adalah sbb :Dr. Merchandise repossessions Rp 180.000,-Dr. Deferred gross profit, 2001 Rp 126.000,-Dr. Loss on repossessions Rp 44.000,- Cr. Installment contract receivable 2001 .Rp 350.000,-

Sheet1

Nilai kontrakHarga pokokDeferred

Profit

Saldo awal$600.00$384.00$216.00

Angsuran$250.00$160.00$90.00

Saldo saat pembatalan$350.00$224.00$126.00

Nilai perolehan kembali$180.00

Rugi kepemilikan kembali$44.00

Sheet2

Sheet3

INTEREST ON INSTALLMENT CONTRACTS Beban bunga atas sisa pinjaman yang terhutang untuk dicicil, dapat dihitung dalam 4 cara :Bunga dihitung dari saldo pinjaman yang terhutang (Long End Interest)Bunga dihitung dari angsuran pokok yang sudah dibayar (short End Interest)Bunga diperhitungkan sehingga angsuran setiap bulannya samaBunga dihitung berdasarkan saldo pinjaman pertama kali (flat)