PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, … · Nama : Adelita Auliyana NIM : F1315001...

PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,

EARNINGS, CAPITAL (RGEC) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI

(PERIODE 2012-2015)

SKRIPSI

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat

untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret

Diajukan oleh :

Adelita Auliyana

NIM: F1315001

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2017

library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

i

PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,

EARNINGS, CAPITAL (RGEC) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI

(PERIODE 2012-2015)

SKRIPSI

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat

untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis


Diajukan oleh :

Adelita Auliyana

NIM: F1315001

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2017


ii

ABSTRAK

Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital

(RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan Bank Umum Konvensional yang

Terdaftar di BEI (Periode 2012-2015)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Risk Profile, Good

Corporate Governance, Earnings, Capital (RGEC) terhadap nilai perusahaan

Aspek Risk Profile untuk menilai resiko kredit menggunakan rasio NPL (Net

Performing Loan) dan untuk menilai GCG menggunakan self assesment masing-

masing perusahaan sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP. Aspek

Earnings untuk rasio rentabilitas bank memakai indikator ROA (Return on

Assets), sedangkan aspek Capital yaitu untuk menilai kecukupan modal

menggunakan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio).

Sampel penelitian ini menggunakan 93 perusahaan perbankan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012- 2015. Pengambilan sampel

menggunakan metode purposive sampling. Hasil pengujian regresi menunjukan

NPL, GCG, Earnings berpengaruh terhadap nilai perusahaan, CAR tidak

berpengaruh terhadap nilai perusahaan.

Kata Kunci : RGEC nilai perusahaan


iii

ABSTRACT

Efect Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning, Capital (RGEC) To

Firm Value Conventional Commercial Banks Listed in Indonesia Stock

Exchange (Periode 2012-2015)

The purpose of this research is to determine the efect Risk Profile, Good

Corporate Governance, Earning, Capital (RGEC) to firm value on Aspects Risk

Profile to assess credit risk using the NPL ratio (Net performing loans) and GCG

using self assesment company respectively aspect ratios Earnings for the

profitability of bank wear indicators ROA (Return on Assets). While aspects of the

Capital, namely to assess the capital adequacy using the CAR (Capital Adequacy

Ratio).

The research sample using 93 banking companies listed in Indonesia Stock

Exchange in 2011 through 2015. The study sample was taken by purposive

sampling method . The results showed that the NPL, GCG and Earning influential

in firm value and firm value is not affected by the CAR.

Keyword : RGEC Firm value


iv


v


vi

SURAT PERNYATAAN

Yang bertanda tangan dibawah ini Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis


Nama : Adelita Auliyana

NIM : F1315001

Program Studi : Transfer Akuntansi

Judul Tugas Akhir :Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance,

Earning, Capital (RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan

Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI

(Periode 2012-2015)

Menyatakan dengan sebenarnya bahwa penelitian ini merupakan hasil

karya saya sendiri dan tidak terdapat pendapat atau argumen secara keseluruhan

atau sebagian yang saya salin dan gunakan sebagai bahan pembahasan dalam

penelitian ini tanpa memberikan pengakuan terhadap penulis sebelumnya.

Apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia

menerima sanksi akademik berupa penarikan ijazah dan pencabutan gelar yang

saya peroleh atas skripsi tersebut.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar – benarnya.

Surakata,


vii

HALAMAN MOTTO

“….Karena sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan.

sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan ….”

(Q.S Insyirah 5-6)

“….If you can explain it simply, you don’t understand it well enough….”

-Albert Eistein-

Start from yourself

Start from small

Start from now

And then start sincerly

-Adelita Auliyana-


viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Skripsi ini saya persembahkan kepada:

1. Allah SWT atas rahmat dan karunia-Nya yang tak terkira

2.Orang tua, khususnya my best father just in my dream is Dedy Syinarta Aulia

3. Serta keluargaku tersayang yang selalu memberikan doa dan dukungan

4. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak selaku kepala program studi

akuntansi

5. Dosen Pembimbingku Christiyaningsih Budiwati, SE, M.Si, Ak yang selalu

memberikan bimbingan, nasihat, dan arahannya, serta tempat keluh kesah

selama ini.

6. Sahabat-sahabatku yang terus menemaniku sampai saat ini

7. Teman- teman seperjuangan akuntansi Transfer 2015 ang kece badai dalam hal

kerjasamanya


ix

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, atas limpahan

rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir

berupa skripsi yang berjudul “Pengaruh Risk Profile, Good Corporate

Governance, Earnings, Capital (RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan Bank

Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI (Periode 2012-2015)” dengan

baik sebagai salah satu syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan

Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Penulis menyadari bahwa dalam proses penulisan skripsi ini tidak terlepas dari

dukungan, nasehat dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu pada

kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada :

1. Allah SWT yang selalu melimpahkan rahmat dan hidayahNya serta menyertai

penulis dalam keadaan apapun.

2. Dr. Sri Hunik Running, M.Si., Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., Selaku Ketua Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

4. Christiyaningsih Budiwati, SE, M.Si, Ak selaku dosen pembimbing skripsi

yang senantiasa membimbing serta mengarahkan untuk dapat menyelesaikan

penulisan tugas akhir skripsi ini.

5. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan

ilmu pengetahuan yang bermanfaat.


x

6. Orang Tua saya, yaitu Bapak Dedy Syinarta Aulia, Ibu Umi Saroh, Bapak

Hendarto Kurniawan yang selalu mengasihi, mendidik, mendukung, dan

mendoakan penulis.

7. Kakek Nenek serta kakak saya yang selalu berdoa untuk kebaikanku setiap

saat.

8. My Best friend Fita Nurul Inayah, Hepy Purnamasaari, Athi Hidayati yang

selalu mengingatkanku dalam menyelesaikan skripsi

9. Teman-teman akuntansi transfer FEB UNS angkatan 2015 yang tidak bisa

disebutkan satu persatu, terimakasih atas kenangan yang telah diberikan.

10. Pihak-pihak lain yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah

memberikan bantuan dalam penyelesaian skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, oleh karena

itu penulis membutuhkan kritik dan saran demi perbaikan skripsi ini dan dapat

memberikan manfaat untuk berbagai pihak.

Surakarta,

Adelita Auliyana


xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i

ABSTRAK ............................................................................................................. ii

ABSTRACT .......................................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................ iv

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ v

HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI ............................................................. vi

HALAMAN MOTTO ......................................................................................... vii

HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................ viii

KATA PENGANTAR .......................................................................................... ix

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xi

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xv

DAFTAR TABEL .............................................................................................. xvi

DAFTAR TABEL .............................................................................................. xvi

LAMPIRAN ....................................................................................................... xvii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang ..................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ................................................................................ 7

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................. 7

1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................... 8

1.5 Orisinalitas ........................................................................................... 8

1.6 Sistematika Penulisan .......................................................................... 9


xii

BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

2.1 Landasan Teori................................................................................... 11

2.1.1 Teori Signal ................................................................................ 11

2.1.2 Kesehatan Bank .......................................................................... 12

2.1.3 Nilai Perusahaan ......................................................................... 20

2.1.4 Penelitian Terdahulu ................................................................. 21

2.2 Pengembangan Hipotesis .................................................................... 24

2.3 Model Analisis ..................................................................................... 27

2.4 Kerangka Konseptual ........................................................................... 28

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian ..................................................................................... 29

3.2 Data dan Sumber Data .......................................................................... 29

3.3 Objek Penelitian ................................................................................... 29

3.4 Populasi dan Sampel ............................................................................ 30

3.5 Identifikasi Variabel ............................................................................. 30

3.6 Definisi Operasional Variabel .............................................................. 31

3.6.1 Penilaian Kesehatan Bank ......................................................... 31

3.6.2 Nilai Perusahaan ........................................................................ 36

3.7 Teknik Analisis .................................................................................... 37

3.7.1 Statistik Deskriptif...................................................................... 37

3.7.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 37

3.7.2.1 Uji Normalitas .............................................................. 37

3.7.2.2 Uji Multikolinieritas ..................................................... 38


xiii

3.7.2.3 Uji Heteroskedasitas ..................................................... 38

3.7.2.4 Uji Autokolerasi ............................................................ 39

3.7.3 Uji Hepotesis .............................................................................. 39

3.7.3.1 Uji t ............................................................................... 39

3.7.3.2 Koefisien Determinasi (R2) ........................................... 40

3.7.2.3 Uji F .............................................................................. 41

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

4.1 Analisis Data ........................................................................................ 42

4.2 Analisis dan Pembahasan ..................................................................... 43

4.2.1 Statistik Deskriptif...................................................................... 43

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 45

4.2.2.1 Uji Normalitas ............................................................... 45

4.2.2.2 Uji Multikolinieritas ..................................................... 46

4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................. 47

4.2.2.4 Uji Autokolerasi ............................................................ 48

4.2.3 Uji Hepotesis .............................................................................. 49

4.2.3.1 Uji t ............................................................................... 49

4.2.3.2 Koefisien Determinasi (R2) ........................................... 51

4.2.3.3 Uji F .............................................................................. 52

4.3 Pembahasan .......................................................................................... 53

4.3.1 Pengaruh Variabel Risk Profile terhadap Nilai Perusahaan ..... 53

4.3.2 Pengaruh Variabel GCG terhadap Nilai Perusahaan ................ 53

4.3.3 Pengaruh Variabel Earnings (ROA) terhadap Nilai Perusahaan


xiv

............................................................................................................. 54

4.3.4 Pengaruh Variabel Capital (CAR) terhadap Nilai Perusahaan 54

BAB V PENUTUP

5.1 Kesimpulan ........................................................................................... 56

5.2 Keterbatasan ......................................................................................... 56

5.3 Saran ..................................................................................................... 57

5.3 Implikasi ............................................................................................... 58

DAFTAR PUSTAKA


xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ......................................................................... 28

Gambar 4.1 Uji Heteroskedastisitas ...................................................................... 48


xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu .............................................................................. 23

Tabel 3.1 Matriks Peringkat Good Corporate Governance ................................... 33

Tabel 4.1 Daftar Jumlah Perusahaan Sampel ......................................................... 42

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ................................................................................. 43

Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 46

Tabel 4.4 Uji Multikolinieritas ............................................................................... 47

Tabel 4.5 Uji Autokorelasi ..................................................................................... 48

Tabel 4.6 Uji t ........................................................................................................ 50

Tabel 4.7 Uji Koefisien determinasi ...................................................................... 52

Tabel 4.8 Uji F ....................................................................................................... 53


xvii

LAMPIRAN

Lampiran 1 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP

Lampiran 2 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/I/PBI/DPNP

Lampiran 3 Daftar Perusahaan Sampel Penelitian

Lampiran 4 Hasil Statistik Deskriptif

Lampiran 5 Hasil Uji One-Sample Kolgomorov-Smirnov

Lampiran 6 Hasil Uji Multikolinieritas

Lampiran 7 Hasil Uji Heteroskedastisitas

Lampiran 8 Hasil Uji Autokorelasi

Lampiran 9 Hasil Persamaan Regresi Linear Berganda

Lampiran 10 Data Sampel Perusahaan Perbankan


PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, … · Nama : Adelita Auliyana NIM : F1315001...

Documents

Transcript of PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, … · Nama : Adelita Auliyana NIM : F1315001...