PENGARUH PREMI, KLAIM, HASIL INVESTASI DAN UNDERWRITING

TERHADAP LABA PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH

PADA PT. ASURANSI KERUGIAN SINARMAS CABANG SYARIAH

PERIODE 2008 - 2012

Skripsi

Diajukan Kepada Fakultas Syariah dan Hukum untuk Memenuhi Salah Satu

Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)

HUSNUL KHOTIMAH

NIM. 1110046200036

KONSENTRASI ASURANSI SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAT

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI

JAKARTA

1435 H/2014 M

i

ABSTRAK

HUSNUL KHOTIMAH NIM. 1110046200036. PENGARUH PREMI,

KLAIM, HASIL INVESTASI DAN UNDERWRITING LABA

PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH PADA PT. ASURANSI

KERUGIAN SINARMAS CABANG SYARIAH. Strata 1 (S1) Konsentrasi

Asuransi Syariah Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam) Fakultas Syariah

dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh premi, klaim,

hasil investasi dan underwriting sebagai variabel dependen dan laba

perusahaan sebagai faktor independen. Apakah dari keempat variabel

dependen tersebut dapat berpengaruh terhadap laba perusahaan secara parsial

(individu) maupun secara simultan (keseluruhan). Jenis penelitian yang

dipergunakan adalah analisis regresi berganda (analysis multiple regression).

Kesimpulan dari analisis yang dilakukan adalah sebagai berikut: (1)

berdasarkan uji parsial ( individu) dapat diketahui bahwa terdapat pengaruh

yang signifikan pada variabel premi (X1) dengan koefisien regresi sebesar

thitung 6,574 > ttabel 2,004, variabel hasil investasi (X3) sebesar thitung 2,396 >

ttabel 2,004. Maka dapat dilihat bahwa yang berpengaruh signifikan yaitu

variabel (premi dan hasil investasi), sedangkan variabel klaim dan

underwriting berpengaruh tetapi tidak signifikan. (2) berdasarkan uji simultan

(keseluruhan) bahwa keempat variabel bebas (premi, klaim, hasil investasi

dan underwriting) berpengaruh signifikan terhadap keputusan pembelian yaitu

sebesar Fhitung 579,473 > Ftabel 2,539.

Berdasarkan analisis regresi linear berganda didapat nilai R square

sebesar 0,975 (97,5%) yang berarti bahwa variabel premi, klaim, hasil

investasi dan underwriting memiliki pengaruh secara nyata terhadap variabel

laba perusahaan, sedangkan sisanya sebesar 2,5% dipengaruhi oleh faktor-

faktor lain.

Kata kunci: premi, hasil investasi dan laba perusahaan asuransi kerugian PT.

Asuransi Sinarmas Cabang Syariah.

ii

KATA PENGANTAR

Bismillahirahmanirahim.

Alhamdulillahirabil „alamin, segala puji dan syukur kehadirat Allah

SWT Tuhan semesta alam atas segala nikmat, karunia dan rahmat – Nya yang

begitu luar biasa, yang selalu memberikan cahaya kemudahan dan

pertolongan-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul

“PENGARUH PREMI, KLAIM, NILAI INVESTASI DAN

UNDERWRITING TERHADAP LABA PERUSAHAAN ASURANSI

SYARIAH PADA PT. ASURANSI KERUGIAN SINARMAS CABANG

SYARIAH.

Penulisan skripsi ini dibuat sebagai salah satu syarat kelulusan Strata

satu (S1) Konsentrasi Asuransi Syariah Program Studi Muamalat Fakultas

Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Shalawat dan salam penulis haturkan kepada penghuni Surga, Sang

pembawa Risallah yang telah membawa kita semua umatnya dari kebodohan

sampai berilmu pengetahuan baik ilmu dunia maupun akhirat, kepada Beliau

kekasih sejati Allah SWT yakni junjungan kita Habibina wa syafiina wa

maulana Muhammad Saw yang memberikan semangat juang dan inspirasi

bagi penulis dalam menyesaikan skripsi ini.

Penulis ingin menyampaikan rasa terimakasih atas semua doa, bantuan dan

bimbingan yang diberikan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan, kepada:

iii

1. Bapak Dr. H. JM. Muslimin, MA, selaku Dekan Fakultas Syariah dan

Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

2. Bapak H. Ah. Azharuddin Lathif, M. Ag, MH selaku Ketua Prodi

Muamalat Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

3. Bapak H. Abdurrauf, Lc, MA selaku Sekretaris Prodi Muamalat Fakultas

Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

4. Bapak Fahmi Muhammad Ahmadi, M.Si selaku dosen pembimbing yang

telah berkenan meluangkan waktu, mencurahkan segala perhatian untuk

memberikan perhatian dan pengarahan yang sangat berharga bagi penulis

sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.

5. Bapak AM Hasan Ali, MA. Selaku dosen pembimbing akademik yang

telah berkenan mencurahkan perhatian untuk memeberikan pengarahan

yang begitu berharga bagi penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini.

6. Terimakasih kepada Bapak Maulana Zakir, MEI. Bapak Sumastyoko, ST

dan para staf PT. Sinarmas Cabang Syariah yang telah membantu penulis

dalam proses pengumpulan data untuk penyelesaian skripsi ini.

7. Para dosen fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

yang dengan ikhlas telah memberikan ilmu kepada penulis selama masa

kuliah.

8. Staf karyawan Perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum dan

Perpustakaan Utama serta staf TU UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang

iv

telah memberikan referensi kepada penulis dan kemudahan dalam surat

menyurat.

9. Terimakasih setinggi-tingginya dengan penuh kerendahan hati dan air

mata haru bahagia, kepada Orangtua Tercinta Bapak H. Muhamad Nadjih

(Alm) dan Ibu Hj. Eki Musliha yang telah menjadi orangtua terbaik yang

merawat, membesarkan dan mendidik penulis dengan pelukan kasih

sayang, segenap doa yang tiada henti dan curahan perhatian yang tulus

disetiap harinya serta memberikan semangat kepada penulis sehingga

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.

10. Terimakasih kepada Teteh Tersayang, Ustzh. Siti Ramdah, S.Pdi. yang

tiada lelah dan henti – hentinya memberikan perhatian yang lebih kepada

penulis baik moral maupun material yang hingga sampai saat ini penulis

belum bisa membalasnya. Terimakasih atas doa dan semangatnya

sehingga penulis dapat menyeleaikan skripsi ini.

11. Terimaksih kepada kakak- kakak dan kakak ipar Tersayang, Sofyan,

Saifullah, Hermawan, Muhamad Irvan, Muhamad Iqbal, Muhamad Rifai,

Dahlia dan Destya yang terlah mendoakan dan memberikan perhatiannya

kepada penulis. Tak lupa untuk adik dan keponakan Hafidz Azhari, Nia

Faradilla, Muhamad Rizky Fadhillah, Desya Kamilatun Nuha dan Kayla

Putri Almahira yang telah mengisi hari – hari penulis dengan penuh

keceriaan sehingga penulis semangat dan dapat menyelesaikan skripsi ini.

v

12. Terimakasih kepada sahabat- sahabat Terkasih, Mega, Yuyun, Nita, Rika,

Dillah, Wawan, Fatah, Khoir, A‟Furqan, Rahim, Rizal, Jamil dan sahabat-

sahabat PERMATA Nurul Amal yang tidak dapat penulis sebutkan satu

persatu serta para Guru atau Ustadz yang selalu mendoakan, memberikan

semangat tulus dan selalu menemani disaat suka maupun duka, yang

selalu mendukung penulis untuk dapat menyelesaikana skripsi ini.

13. Terimakasih untuk Tia, Winda, Anis, Ria, Wenni, Qonita yang telah

menjadi sahabat yang luar biasa dalam kondisi apapun, yang selalu

bersedia mendengarkan keluh kesah penulis, dan yang selalu

mengingatkan saat lupa, kalian tak tergantikan. Terimaksih pula untuk

teman – teman Asuransi Syariah angkatan 2010 yang selama ini telah

berjuang bersama di kampus tercinta Fakultas Syariah dan Hukum UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta.

14. Terimakasih kepada ka Nizar Nugraha yang telah memberikan warna dan

semangat penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Terimakasih untuk ka

Edho yang selalu mengingatkan dan memberikan informasi kepada

penulis dalam proses pengerjaan skripsi ini. Dan terimakasih untuk ka

Nadia, ka Dimas, ka Lia, kakak kelas maupun adik kelas Asuransi Syariah

serta seluruh Keluarga Besar Asuransi Syariah (KBAS) UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta yang telah mendoakan dan memberikan semangat

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

vi

15. Terimakasih kepada my gengs Al- Azhar “Cucok‟s” Anis, ka Mumuy,

Mala, Ahmad, Ajat, Bang Luca atas doa dan dukungannya untuk penulis

dalam menyelesaikan skripsi ini.

16. Terimakasih kepada Arief, ka Taufik, Mas Kristanto, ka Annas dan Hesti

serta adik- adik binaan Yayasan Pewaris Peradaban (YPP) 554 yang telah

mendoakan dan memberikan semangat kepada penulis untuk

menyelesaikan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan,

semoga skripsi ini bisa memberikan banyak manfaat bagi semua kalangan

masyarakat dan akademisi. Akhirnya hanya kepada Allah SWT penulis

bersimpuh dan berdoa. Semoga kita mendapatkan keberkahan dan

kebahagiaan hidup di dunia dan di akhirat kelak. Amin.

Jakarta, 20 juni 2014

Husnul Khotimah

1110046200036

vii

DAFTAR ISI

ABSTRAK ............................................................................................................ i

KATA PENGANTAR .......................................................................................... ii

DAFTAR ISI ......................................................................................................... vii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. x

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah .......................................................... 1

B. Identifikasi Masalah ................................................................ 5

C. Pembatasan dan Rumusan Masalah ........................................ 6

D. Teknik Penulisan ..................................................................... 7

E. Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................... 7

F. Sistematika Penulisan ............................................................. 9

BAB II TINJAUAN TEORITIS

A. Landasan Teori Asuransi Syariah ........................................... 10

1. Pengertian Asuransi Syariah ............................................. 10

2. Perbedaab Asuransi Syariah dan Asuransi Konvensional 11

B. Asuransi Kerugian1 ................................................................. 13

1. Pengertian Asuransi Kerugian........................................... 13

2. Mekanisme Pengelolaan Dana Asuransi Kerugian Syariah 14

C. Manajemen Risiko .................................................................. 17

D. Laba ........................................................................................ 22

E. Pengertian Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting .. 26

1. Pengertian Premi ............................................................... 26

viii

2. Investasi............................................................................. 29

3. Beban Klaim...................................................................... 30

4. Underwriting ..................................................................... 33

F. Review Studi Terdahulu .......................................................... 35

BAB III METODE PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian ....................................................... 37

B. Metode Penentuan Sampel ...................................................... 37

C. Metode Pengumpulan Data ..................................................... 38

D. Teknik Analisis Data ............................................................... 39

1. Teknik Analisi Data .......................................................... 39

2. Pengujian Statistik ............................................................. 40

2.1. Uji Asumsi klasik ....................................................... 40

2.2. Hipotesis .................................................................... 43

2.3. Uji Parsial (Uji t) ........................................................ 44

2.4. Uji Simultan (Uji F) ................................................... 46

2.5. Analisis Regresi Berganda ......................................... 45

2.6. Analisis Determinasi (R2) .......................................... 51

2.6.1. Variabel Terikat ............................................. 51

2.6.2. Variabel Bebas ................................................ 52

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Perusahaan ................................................. 54

1. Sejarah Perusahaan............................................................ 54

B. Deskriptif Data ........................................................................ 60

A. Premi ................................................................................. 60

B. Klaim ................................................................................. 62

C. Hasil Investasi ................................................................... 64

D. Underwriting ..................................................................... 65

ix

E. Laba .................................................................................. 67

C. Analisis Data ........................................................................... 69

1. Uji Asumsi Klasik ............................................................. 69

1.1. Uji Normalitas ............................................................ 69

1.2. Uji Multikolinearitas .................................................. 71

1.3. Uji Heterokedasitas .................................................... 73

1.4. Uji Autokorelasi ......................................................... 74

D. Pengujian Hipotesis ................................................................. 76

1. Uji HIpotesis ..................................................................... 76

a. Uji Parsial (Uji t) ......................................................... 76

2. Uji Simultan (Uji F) .......................................................... 81

3. Uji Regresi Berganda ........................................................ 82

4. Uji Determinasi (R2) ......................................................... 86

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ............................................................................ 89

B. Saran ....................................................................................... 91

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

x

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbedaan Asuransi Syariah dan Asuransi Konvensional ............ 11

Tabel 4.1 Uji Multikolinearitas ..................................................................... 71

Tabel 4.2 Uji Autokorelasi ............................................................................ 75

Tabel 4.3 Uji Parsial (Uji t) ........................................................................... 76

Tabel 4.4 Uji Simultan (Uji F)....................................................................... 81

Tabel 4.5 Uji Regresi Linear Berganda ......................................................... 83

Tabel 4.6 Uji Determinasi (R2) ..................................................................... 87

xi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4.1 Data Hasil Premi Tahun 2008- 2012 ............................................. 61

Gambar 4.2 Data Hasil Klaim Tahun 2008- 2012 ............................................. 62

Gambar 4.3 Data Hasil Investasi Tahun 2008- 2012 ........................................ 64

Gambar 4.4 Data Hasil Underwriting Tahun 2008- 2012 ................................. 66

Gambar 4.5 Data Hasil Laba Tahun 2008-2012 ................................................ 68

Gambar 4.6 Uji Normalitas Data ....................................................................... 70

Gambar 4.7 Uji heterokedasitas ........................................................................ 73

Gambar 4.8 Uji t (premi) ................................................................................... 77

Gambar 4.9 Uji t (kalim) ................................................................................... 78

Gambar 4.10 Uji t (hasil investasi) ...................................................................... 79

Gambar 4.11 Uji t (underwriting)........................................................................ 80

Gambar 4.12 Uji F ............................................................................................... 82

Gambar 4.13 Uji Regresi Berganda .................................................................... 86

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Segala musibah dan bencana yang menimpa manusia adalah ketentuan

Allah SWT. Namun, manusia wajib berikhtiar untuk memperkecil risiko dan

juga dampak keuangan yang mungkin timbul. Upaya tersebut seringkali tidak

memadai, sehingga tercipta kebutuhan akan mekanisme membagi risiko

seperti ditawarkan oleh konsep asuransi.

Industri asuransi merupakan potensi sumber daya dan sumber dana

dalam negeri yang belum dimanfaatkan secara optimal. Hal ini berbeda jika

dibandingkan manufaktur dan perkembangan industri perbankan yang

berjalan cukup pesat. Padahal industri asuransi dengan segala aspek dan

bentuknya sangat luas pengaruhnya terhadap aktifitas perekonomian pada

umumnya. Karena selain sebagai penghimpun sekaligus pengerah dana

masyarakat melalui akumulasi premi yang diinvestasikan pada pelbagai

aktifitas ekonomi guna menunjang pembangunan dan merupakan lembaga

yang memberikan lapangan pekerjaan bagi masyarakat juga merupakan objek

bagi pemasukan keuangan Negara.

Industri asuransi di Indonesia mengalami kemajuan yang sangat pesat.

Menurut infobank pertumbuhan lembaga asuransi meningkat tiap tahunnya.

2

Berdasarkan data dari badan pengawas pasar modal dan lembaga

keuangan (Bapepam LK) jumlah perusahaan jasa asuransi yang ada di

Indonesia pada tahun 2008 tercatat 147 buah perusahaan asuransi kerugian

dan jiwa. Salah satu perusahaa yang ikut bersaing bersama 46 perusahaan

asuransi lain adalah PT. Sinarmas Syariah. Menawarkan konsep alternatif

yang ada yaitu berlandaskan syariah.

Perusahaan asuransi syariah harus menjadi perencana keuangan bagi

masyarakat. Perusahaan harus meyakinkan bahwa mereka dapat

merencanakan masa depan yang lebih dengan mengikuti asuaransi.1 Salah

satu upaya tersebut tercermin dalam bentuk informasi keuangan yang dibuat

oleh perusahaan. Keuangan yang sehat menunjukkan bahwa kinerja

perusahaan tersebut baik dalam segi aspek keuangannya.

Komitmen pemerintah untuk terus menata dan menjadikan industri

asuransi syariah Indonesia sehat dapat diandalkan dan mampu bersaing

dibuktikan kembali dengan mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 39 tahun

2008 (bulan Mei 2008). Banyak hal yang diatur dalam PP ini, namun ada 4

(empat) hal yang menjadi tujuan utama regulator yaitu; 1) agar pelaku bisnis

asuransi di Indonesia lebih serius dalam menjalankan bisnisnya. Diperkirakan

bila modal yang diinvestasikan cukup besar, maka pemilik perusahaan mau

tidak mau akan lebih serius mengelola perusahaannya, 2) menaikkan kapasitas

1 Agus Edi Sumanto, dkk, Solusi Berasuransi “Lebih Indah Dengan Syariah “, (Bandung: PT.

Salamandani Pustaka Semesta, 2009), h. 184.

3

retensi sendiri nasional guna meningkatkan pendapatan nasional (Mengurangi

aliran uang premi ke luar negeri), 3) agar industri asuransi mempunyai sumber

daya manusia yang terbaik, 4) Agar infrastruktur industri asuransi lebih baik

dan dapat diandalkan dalam berbisnis serta memperoleh kepercayaan publik.2

Usaha asuransi syariah mempunyai sifat dan karakteristik yang

berbeda dengan jenis usaha jasa pada umumnya. Karena usaha asuransi

syariah setiap peserta sejak awal bermaksud saling menolong dan melindungi

satu dengan yang lainnya dengan menyisihkan dananya sebagai iuran

kebajikan yang terkait dengan tabarru. Jadi sistem ini lebih merupakan

pembagian risiko dimana para peserta saling menanggung (risk sharing),

sehingga dana yang ada harus dikelola dengan baik.3 Kegiatan usaha

perasuransian merupakan jenis usaha yang termasuk dalam kategori kegiatan

usaha yang sangat diatur oleh Pemerintah. Hal ini dilakukan karena usaha

asuransi sangat berkaitan dengan pengumpulan dana dari masyarakat yaitu

dalam bentuk pengumpulan premi asuransi. Namun demikian, kinerja

keuangan tetap merupakan muara penting dari perusahaan asuransi itu sendiri.

Kepercayaan dapat dibangun dari lembaga yang berkinerja keuangan sehat,

walaupun hal ini tidak bisa dilihat hanya bersumber dari laporan keuangan

saja. Dasar usaha asuransi syariah adalah kepercayaan masyarakat

(kemaslahatan), terutama dalam hal kemampuan keuangan (bonafiditas) untuk

2Peraturan Pemerintah No. 39 tahun 2008

3 AH. Azharuddin Latif, Kompilasi Bahan Kuliah Hukum Perjanjian Asuransi

Syariah,(Jakarta:FSH UIN Jakarta, 2012), h. 245

4

memenuhi kewajiban klaim dan kewajiban lain-lain tepat pada waktunya.

Untuk itu usaha asuransi syariah harus dikelola secara professional, baik

dalam pengelolaan risiko maupun dalam pengelolaan keuangannya.

Bentuk paling umum informasi keuangan dasar suatu perusahaan yang

dipublikasikan secara umum kecuali perusahaan yang dimiliki secara pribadi

adalah seperangkat laporan keuangan yang dikeluarkan dibawah pedoman

profesi akuntansi publik dan dibawah pengawasan komisi pasar modal.

Seperangkat laporan ini biasanya terdiri dari neraca untuk tanggal tertentu,

laporan operasi untuk periode tetentu, dan laporan arus dana untuk periode

yang sama.4

Salah satu ciri keuangan perusahaan adalah laporan keuangan yang

disusun berdasarkan prinsip-prinsip akuntansi sebagai salah satu sumber

informasi yang dipergunakan untuk melakukan analisis dan keputusan

keuangan.Data keuangan yang digunakan untuk analisis keuangan,

diambilkan dari laporan – laporan keuangan yang pokok, yaitu neraca dan

laporan laba rugi.5

Berdasarkan uraian diatas, penelitian ini dimaksudkan untuk

menganalisis laporan keuangan industri asuransi syariah pada PT. Sinarmas

Cabang Syariah. Fokus utama penelitian ini pada premi, hasil investasi dan

4 Erich A. Helfert, Analisi Laporan Keuangan, (Jakarta: PT. Gelora Aksara Pratama,1991), h.

9 5 Suad Husnan, Manajemen Keuangan Teori Dan Penerapan (Keputusan Jangka Panjang),

(Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta, 1996), h. 35.

5

underwriting yang bermuara pada laba perusahaan asuransi syariah PT.

Sinarmas Cabang Syariah.

B. Identifikasi Masalah

Masalah pengukuran kemampuan perusahaan dalam menghasilkan

laba yang dikaitkan dengan efisiensi manajemen seperti yang diuraikan

sebelumnya bahwa dalam bisnis asuransi syariah masalah besarnya

permodalan sangat penting oleh karenanya menjadi perhatian dan selalu

dimonitor oleh Departemen Keuangan sebagai regulator dalam usaha

perasuransian, dan tentu saja ini berhubungan dengan komitmen para

pemegang saham dalam menanamkan modalnya dikaitkan dengan return yang

diharapkannya.

Masalah yang dapat diidentifikasi penulis adalah sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh premi terhadap laba perusahaan?

2. Bagaimana pengaruh hasil investasi terhadap laba perusahaan?

3. Bagaimana pengaruh klaim terhadap laba perusahaan PT. Sinarmas Syariah?

6

C. Pembatasan dan Rumusan Masalah

1. Pembatasan masalah

Berdasarkan identifikasi dan latar belakang yang terlah dideskripsikan,

maka penulis membatasi masalah hanya pada pembatasan premi, hasil

investasi, underwriting yang bermuara pada laba perusahaan asuransi syariah

pada PT. Sinarmas Cabang Syariah.

2. Rumusan Masalah

Berdasarkan identifikasi dan batasan masalah yang telah ditulis diatas,

maka penulis merumuskan masalah tersebut yaitu:

1. Bagaimana pengaruh variabel Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting

terhadap Laba secara parsial?

2. Secara simultan Seberapa besar pengaruh variabel Premi, Klaim, Hasil

Investasi dan Underwriting terhadap Laba?

3. Diantara variabel Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting, variabel

mana yang paling dominan pengaruhnya terhadap Laba?

7

D. Teknik Penulisan

Adapun teknik penulisan yang digunakan dalam penulisan ini

mengacu pada penulisan skripsi Fakultas Syariah dan hukum UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta 2013.

E. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan penelitian

Tujuan penelitian ini adalah:

a. Untuk mengetahui sejauh mana pengaruh premi terhadap laba pada PT.

Sinarmas Cabang Syariah.

b. Untuk mengetahui pengaruh besarnya premi, hasil investasi, dan klaim

terhadap laba pertumbuhan asuransi syariah pada PT. Sinarmas Cabang

Syariah.

c. Untuk mengehatui variabel manakah yang paling mempengaruhi antara

premi, klaim, hasil investasi dan underwriting terhadap laba perusahaan

pada PT. Sinarmas Cabang Syariah.

2. Manfaat Penelitian

Adapun manfaat penelitian ini adalah sebgai berikut:

a. Bagi para akademisi, dapat memberikan sumbangan pemikiran, ide atau

gagasan untuk menambah literatur atau bahan, referensi pada

perpustakaan Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta.

8

b. Bagi para praktisi, khususnya praktisi asuransi syariah pada PT. Sinarmas

Cabang Syariah, sarana untuk semakin giat berupaya mengembangkan dan

perbaikan dalam pelayanan produk terhadap nasabah agar meningkatkan

kesehatan keuangan perusahaan.

c. Bagi semua pihak, menambah wawasan keilmuan dan memperkaya

khazanah pengetahuan mengenai sistem ekonomi syariah dan asuransi

syariah di Indonesia.

9

F. Sistematika Penulisan

Untuk memperoleh gambaran yang lebih jelas tentang hal-hal yang

diuraikan dalam proposal ini, maka sistematika penulisannya dibagi menjadi 5

(lima) bab, dari tiap-tiap sub bab yang rinciannya sebagai berikut:

BAB I Sebagai pendahuluan dari skripsi, maka bab ini merupakan

pengantar untuk memasuki bab-bab selanjutnya. Bab ini

berisikan tentang latar belakang masalah, perumusan dan

pembatasan masalah, tujuan dan manfaat penelitian serta

sistematika penulisan.

BAB II Bab ini menjelaskan tentang tinjauan pustaka yang didalamnya

berisikan tinjauan teoritis dan penelitian terdahulu.

BAB III Bab ini menjelaskan mengenai metode penelitian dari skripsi

ini, yaitu menjelaskan ruang lingkup penelitian, teknik

pengumpulan data, metode pemilihan sampel, jenis dan metode

penelitian, kerangka pemikiran, metode analisis dan

pengolahan data, metode pengumpulan data dan pedoman

penulisan.

BAB IV Bab ini menjelaskan mengenai gambaran umum perusahaan

dan tentang hasil dari penelitian yang telah dilakukan.

BAB V Bab ini berisi kesimpulan dan saran atas penelitian yang

dilakukan oleh penulis.

10

BAB II

TINJAUAN TEORITIS

A. Landasan Teori Asuransi Syariah

1. Pengertian Asuransi Syariah

Kata asuransi berasal dari bahasa Belanda, assurantie yang dalam

hukum Belanda disebut Verzekering. Artinya pertanggungan. Dan dari kata

tersebut kemudian timbul istilah assurandeur bagi penanggung dan

geassureerde bagi tertanggung. Dalam bahasa Arab asuransi disebut dengan “

ta’min”, penanggung disebut dengan “muammin” sedangkan tertanggung

disebut dengan “muamman lahu, atau musta’min” .6

Menurut Undang- undang No. 2 tahun 1992 “ asuransi atau

pertnggungan adalah perjanjian antar dua pihak atau lebih, dimana pihak

penanggung mengikatkan diri pada tertanggung, dengan menerima

premiasuransi untuk memberikan penggantian pada tertanggung karena

kerugian, kerusakan atau kehilangan keuntungan yang diharapkan, atau

tanggung jawab hukukm kepada pihak ketiga yang mungkin akan diderita

tertanggung, yang timbul dari suatu peristiwa yang tidak pasti, atau untuk

6Syarif Hidayatullah, Qawaid Fiqiyyah Dan Penerapannya Dalam Transaksi Keuangan

Syariah, (Jakarta : Gramata Publising, 2012), h. 189

11

memberikan suatu pembayaran yang didasarkan atas meninggal, atau

hidupnya seseorang yang dipertanggungkan.”7

Dalam fatwa Dewan syariah Nasional no. 21/DSN-MUI/X/2011

disebutkan : “Asuransi Syariah (Ta’min, Takaful, Thadamun) adalah usaha

saling melindungi dan tolong menolong diantara sejumlah orang / pihak

melalui investasi dalam bentuk asset dan atau tabarru’ memberikan pola

pengembalian untuk menghadapi risiko tertentu melalui akad (perikatan yang

sesuai dengan syariah).”8

2. Perbedaan Asuransi Syariah dan Asuransi Konvensional :

Tabel 2.1

Prinsip Asuransi Syariah Asuransi Konvensional

Konsep Sekumpulan orang

yang saling membantu,

saling menjamin dan

bekerjasama, dengan

cara masing –masing

mengeluarkan dana

tabarru’

Perjanjian anara dua

pihak atau lebih, yang

nama pihak tertanggung

mengikatkan diri kepada

tertanggung, dengan

menerima premi

asuransi, untuk

memberikan

penggantian kepada

tertanggung.

Asa Al Mas’uliyyah,

alta’awun, dan al

hafizh

-

Akad Tijarah (mudharabah )

dan tabarru (hibah)

Tabaduli

ataumu’awadhah

Implikasi Akad Bersih dari unsur

gharar, maisir, dan

riba

Adanya unsur gharar,

maisir dan riba

7 Warkum Sumitro,Asas – asas perbankan dan Lembaga – lembaga terkait , BAMUI, (Jakarta

: PT. Grafindo, 2004), h. 186 8 DSN MUI, Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI, Jilid I, h. 131

12

Jaminan /risk Sharing of risk, sharing

of fund

Transfer of risk, transfer

of fund

Pengelolaan dana Produk saving life

terjadi pemisahan dana

(dana derma dan darma

peserta), sehingga tidak

mengenal istilah

hangus. Sedangkan

untuk general lifedan

term insurance (life)

bersifat tabarru’

Tidak ada pemisahan

dana, yang berakibat

pada terjadinya dana

hangus (untuk produk

saving life)

Kepemilikan dana Premi atau dana milik

peserta (shahibul mal),

perusahaan asuransi

syariah hanya sebagai

pemegang amanah

(mudharib)

Premi peserta menjadi

milik perusahaan.

Perusahaan bebas

menggunakan dan

menginvestasikan.

Investasi Dibatasi oleh halal-

haram (nilai-nilai)

Tidak dibatasi atas

halal-harammya objek

investasi.

Loading Komisi agen tidak

dibebankan kepada

peserta tapi dana

pemegang saham.

Sekalipun dari peserta

diambil hanya 2-30%

saja. Sehingga tidak

ada hangus.

Cukup besar terutama

untuk komisi agen, bisa

menyerap premi tahun

pertama dan kedua

(yang mengakibatkan

terjadinya hangus).

Unsur premi Iuran atau kontribusi

dari unsur tabarru dan

tabungan. Tabarru

dihitung dari tabel

mortality tanpa

hitungan bunga.

Tabel mortality, bunga,

dan biaya-biaya

asuransi.

Sumber pembayaran

klaim

Dari rekening tabarru. Dari rekening

perusahaan, sebagai

konsekuensi

penanggung terhadap

tertanggung.

DPS Ada Tidak ada

13

B. Asuransi Kerugian

1. Pengertian Asuransi Kerugian

Dalam asuransi kerugian, asuransi syariah memeberikan perlindungan

terhadap harta benda (bangunan, mesin, peralata/perlengkapan, atau

persediaan barang), serta gagguan usaha dari kerugian yang diakibatkan oleh

kebakaran, kejatuhan pesawat terbang, ledakan gas, dan sambaran petir.

Selain itu, dalam asuransi kebakan diberikan pula jaminan resiko- resiko

tambahan, seperti kerugian yang diakibatkan oleh gempa bumi, banjir, letusan

gunung berapi, badai, angina topan dan tanah longsor.9

a. Konsep opersional asuransi kerugian

Konsep takafuli (tolong menolong)

Perjanjian (akad) yang mendasari kontrak asuransi syariah

(kerugian) adalah akad tabarru.

b. Prinsip- prinsip asuransi (kerugian)

Prinsip berserah diri dan ikhtiar

Prinsip tolong menolong (taawun)

Prinsip saling bertanggung jawab

Prinsip saling kerja sama dan saling bantu menbantu.

Prinsip kepentingan terasuransi (insurable interest)

9 Yadi janwri, Asuransi syariah, (bandung: pustaka bani Quraisy, 2005), h. 59

14

Prinsip itikad baik (utmost good faith)

Prinsip ganti rugi (indem nity)

Prinsip penyebab dominan (proximate cause)

Prinsip subrogasi (subrigation)

Prinsip kontribusi (al- musahamah)

2. Mekanisme Pengelolaan Dana Asuransi Kerugian Syariah

a. Sebagai pemegang amanah

b. Mekanisme pengelolaan dana yaitu “dana dibayar oleh peserta, kemudian

terjai akad mudhorabah antara mudhorib dengan shahibul mal (peserta),

kumpulan dana tersebut diinvestasikan secara syariah, kemudian dikurangi

dengan biaya operasional. Selanjutnya suplus (profit) dilakukan bagi hasil

antara mudharib dan shabil mal sesuai dengan skim bagi hasil yang telah

ditemtukan sebelumnya”.

c. Manfaat takafuli (tolong menolong)

Manfaat takafuli dapat diperoleh oleh peserta terjdi hal sebagai berikut:

1. Dapat dirasakan oleh semua peserta yang ditakdirkan Allah mendapatkan

musibah, kerugian, kecelakaan, kebakaran atau kehilangan atau musibah

lain yang dicover.

2. Diperoleh setelah masa kontrak berakhir.10

10

http://suratnoe.blogspot.com/ 27 mei 2014 08:50

15

3. Jenis – Jenis Produk Asuransi Kerugian Syariah

Asuransi Harta Benda (Property Insurance)

1) Asuransi Kebakaran (Fire Insurance)

2) Asuransi Paket Rumah Tinggal (Home Insurance)

3) Asuransi Paket Toko (Shophouse Insurance)

4) Asuransi Property All Risks (Industrial All Risks) – PAR

5) Asuransi Gempa Bumi (Earthquake Insurance)

Asuransi Rekayasa (Engineering Insurance)

6) Asuransi Konstruksi (Contractors All Risks) – CAR

7) Asuransi Pemasangan Mesin (Erection All Risks) – EAR

8. Asuransi Alat Berat (Contractors Plant and Equipments) – CPM

9) Asuransi Peralatan Elektronik (Electronic Equipment Insurance) –

EEI

10) Asuransi Mesin (Machinery Breakdown) – MB

11) Asuransi Loss of Profit following Machinery Breakdown – LoP MB

12) Asuransi Boiler (Boiler and Pressure Vessel Insurance)

13) Asuransi Pekerjaan Sipil (Civil Engineering and Completed Risks)

14) Asuransi Stocks (Deterioration of Stocks)

15) Asuransi Kendaraan Bermotor (Motor Vehicle Insurance)

Asuransi Aneka (Miscellaneous)

16) Asuransi Pencurian (Burgary)

16

17) Asuransi Uang (Money Insurance)

18. Asuransi Kecelakaan (Personal Accident)

19) Asuransi Keluarga (Family Personal Accident)

20) Asuransi Kesehatan (Health Insurance)

21) Asuransi Perjalanan (Travel Insurance)

Asuransi Jaminan (Bonding / Guaratee)

22) Jaminan Tender (Bid Bond)

23) Jaminan Uang Muka (Advance Payment Bond)

24) Jaminan Pelaksanaan (Performance Bond)

25) Jaminan Pemeliharaan (Maintenance Bond)

Asuransi Marine Risks & Marine Liability

26) Asuransi Pengangkutan Barang (Marine Cargo Insurance)

27) Asuransi Kapal (Marine Hull)

28. Asuransi Protection and Indemnity (P&I)

29) Asuransi Charterers Liability

30) Asuransi Freight Forwarders Liability

31) Asuransi Builders Risks

32) Asuransi Ship Builders Liability

33) Asuransi Terminal / Port Liability

Asuransi Tanggung Gugat (Liability)

34) Asuransi Public Liability

35) Asuransi Product Liability

17

36) Asuransi Comprehensive General Liability (CGL)

37) Asuransi Automobile Liability

38. Asuransi Workmens Compensation

39) Asuransi Employers Liability

Asuransi Professional Liability

40) Asuransi Professional Indemnity (PI)

41) Asuransi Contractors Libility

42) Asuransi Directors & Oficers Liability (D&O)

43) Asuransi Medical Malpractice

C. Manajemen Risiko

Manajemen risiko merupakan suatu sistem pengawasan risiko dan

perlindungan atas harta benda, keuntungan, serta keuangan suatu badan usaha

atau perorangan atas kemungkinan timbulnya suatu kerugian karena adanya

risiko tersebut. Didalam setiap situasi, perorangan, keluarga atau perusahaan

dapat menggunakan manajemen risiko untuk mengendalikan tingkat risiko

finansial.

Manajemen risiko mencakup pengidentifikasian dan penilaian risiko yang kita

hadapi. Untuk mengeliminasi atau mengurangi keterpaparan kita terhadap

risiko finansial tertentu, kita dapat meraih setidak-tidaknya empat pilihan:

18

1. Menghindari risiko

Metode pengelolaan risiko yang pertama dan mugkin yang paling

mudah dilakukan adalah menghindari risiko sama sekali. Kita dapat

menghindari risiko cidera diri yang disebabkan oleh pesawat terbang

yang jatuh dengan cara tidak naik pesawat terbang, dan kita dapat

menghindari kerugian finansial pada pasar saham dengan tidak

melakukan investasi saham. Namun kadang- kadang menghindari

risiko bukanlah hal yang efektif atau praktis.11

2. Mengendalikan risiko

Kita dapat mengendalikan risiko dengan mengambil langkah- langkah

untuk mencegah atau mengurangi risiko. Kita dapat mengurangi

kemungkinan kebakaran pada took dengan melarang orang untuk

merokok di dalam took dan tidak menyimpan barang yang mudah

terbakar disekitar took. Dengan cara demikian akan dapat mengurangi

kemungkinan keruggian dan menekan kerugian untuk tidak menjadi

parah.

3. Menerima risiko

Metode pengelolaan risiko yang ketiga adalah enerima risiko.

Menerima risiko sama dengan menanggung seluruh tanggung jawab

finansial atas risiko tersebut. Orang- orang dan perusahaan –

11

Abbas Salim, Asuransi dan manajemen Risiko,(Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada : 2007),

h. 31

19

perusahaan kadang lebih memilih untuk menanggung risiko keuangan

tertentu sepenuhnya dari pada mebeli asuransi untuk menenggung

risiko tersebut. Dalam situasi demikian, orang atau perusahaa tersebut

dikatakan mengasuransikan diri sendiri terhadap risiko tersebut. Self

insurance (asuransi sendiri) adalah teknik menajeen risiko dimana

seseorang atau perusahaan menerima tanggung jawab finansial atas

kerugian – kerugian yang terkait dengan risiko- risiko tertentu.

4. Mengalihkan risiko

Mengalihkan risiko merupakan metode menajemen risiko yang

keempat. Apabila anda mengalihkan risiko kepihak lain, berarti anda

mengalihkan tanggung jawab finansial atas risiko terebut kepada

pihak lain, yang umumnya atas dasar pembelian imbalan. Cara yang

paling umum bagi perorangan, keluarga dan perusahaan untuk

mengalihkan risiko adalah membeli pertanggungan asuransi.

Perusahaan asuransi adalah salah satu metode yang tepat dalam

mengalhkan risiko finansial. Pada sat suatu perusahaan asuransi

menerima permintaan asuransi, maka perusahaan asuransi tersebut

harus menilai tingkat risiko yang harus ditanggung jika perusahaan

asuransi tersebut setuju untuk menrbitkan polis. Suatu perusahaan

asuransi tidak bisa menganggap bahwa setiap calon risiko memiliki

kemungkinan kerugian rata- rata. Fungsi asuransi yang bertanggung

jawab atas penilaian dan penggolongan tingkat risiko yang dimiliki

20

oleh seorang calon tertanggung serta mengambil keputusan mengenai

petanggungan atas risiko tersebut dikenal sebagai underwriting.

Produk- produk asuransi dirancang sesuai dengan prinsip dasr yang

menentukan risiko apa yang di asuransikan agar suatu risiko dapat

(kemungkinan kerugian) bisa diasuransikan dan proses klaim dapat

diterima, maka risiko tersebut harus memiliki karakteristik tertentu:

a. Kerugiannya terjadi secara kebetulan

Agar suatu kemungkinan kerugian dapat diasuransikan, maka

undur kebetulan harus ada. Kerugian tersebut harus disebabkan

oleh kejadian yang tiak diperkirakan atau oleh suatu kejadian

yang tidak disengaja oleh seseorang yang diasuransikan.

b. Kerugian nyata

Untuk sebagian besar asuransi, kerugian yang dapat diasuransikan

haruslah nyata dalam hal waktu dan jumlah. Dengan kata lain,

perusahaan asuransi harus mampu untuk menentukan kapn harus

membayar manfaat polis dan berapa jumlah manfaat yang harus

dibayar. Kematian, sakit, disability dan hari tua umumnya

merupakan kondisi yang dapat diidentifikasi. Meskipun demikian,

besarnya kerugian ekonomi yang disebabkan oleh kejadian

tersebut tergantung pada penafsirannya.

21

c. Kerugian signifikan

Kerugian – kerugian yang tidak signifikan seperti kehilangan

paying biasanya tidak bisa diasuransikan. Administrasi

pembayaran manfaat untuk kerugian yang sangat kecil akan

menyebabkan biaya perlindungan asuransi menjadi tinggi

sehubungan dengan jumlah kerugian yang potensial yang

sebagian besar orang akan berpendapat bahwa perlindungan

tersebut tidak terjangkau.

d. Tingkat kerugian harus bisa diperkirakan

Perusahaan asuransi dapat memperkirakan dengan tingkat akurasi

yang cukup tinggi jumlah orang dalam suatu kelompok besar

tertanggung yang akan meninggal atau menderita cacat atau harus

menjalani rawt inap selama jangka waktu tertentu untuk

memperkirakan tingkat kerugian kelompok tertanggung tertentu.

Perusahaan asuransi harus memperkirakan jumlah dan waktu

kerugian yang diasuransikan akan terjadi terhadap kelompok

tertanggung tersebut. Perusahaan asuransi memperkirakan tingkat

kerugian untuk suatu keompok tertanggung sehngga perusahaan

asuransi tersebut dapat menentukan dengan tepat jumlah premi

yang sesuai yang aakan dibebankan ke masing- masing pemegang

polis.

22

e. Kerugiannya tidak bersifat katastrofis bagi perusahaan asuransi

Kemungkinan kerugian dianggap tidak bisa diasuransikan jika ada

kemungkinan bahwa suatu kejadian akan menyebabkan kerugian

finansial yang bersifat katastrifis terhadap perusahaan asuransi.

Kerugian tersebut tidak bisa diasuransikan karena perusanahaan

asuransi tidak bisa memberikan janji untuk membayar manfaat

kerugian tersebut. Untuk mencegah kemungkinan kerugian yang

bersifat kat strifis dan untuk memastikan kerugian yang terjadi

tidak saling berkaitan, perusahaan asuransi menyebarkan risiko-

risiko yang diplih untuk diasuransikan.

D. Laba

Laba adalah hasil bersih dari serangkaian kebijakan dan keputusan

manajemen. Maksimalisasi laba merupakan maksimalisasi penghasilan

perusahaan setelah pajak. Maksimalisasi laba sering dianggap sebagai tujan

perusahaan.12

Keuntungan bagi perusahaan pada hakikatnya adalah cerminana

dari keberhasilan tujuan perusahaan itu sendiri, yaitu profit oriented.

Perencanaan keuntungan merupakan suatu proses perencanaan keuangan yang

sangat penting bagi perusahaan. Dengan perencanaan ini manajer keuangan

12

Moeljadi, manajemen keuangan, (Malang: Bayu media: 2006), h. 52

23

dapat menentukan aktivitas perusahaan untuk mencapai target yang

ditentukan.

Apabila dilihat dari bentuknya, menurut Charles T. horngren, laba dapat

dibedakan atas:

a. Laba operasi/ laba kotor / Earning before Interest and Tax (EBIT)

Adalah pendapatan operasi untuk satu periode akuntansi dikurangi seluruh

biaya operasi, yang mencangkup harga pokok produksi.

b. Laba bersih / Earning After Tax (EAT)

Adalah laba opersi ditambah pendapatan non opersi seperti pendapatan

bunga dikurangi biaya non operasi seperti biaya bunga dikurang pajak

penghasilan dadan.13

Profotabilitas merupakan salah satu pengukuran bagi kinerja suatu

perusahaan.Profitabilitas suatu perusahaan menunjukan kemampuan suatu

perusahaan dalam menghasilkan lama periode tertentu pada tingkat penjualan,

aset dan modal saham tertentu. Profitabilitas suatu perusahaan dapat dinilai

melalui berbagai cara tergantung pada laba dan aktiva atau modal yang akan

diperbandinkan satu dengan yang lainnya. Return on equity atau profitabilitas

adalah suatu pengukuran dari penghasilan atau incaome yang tersedia bagi

pemilik perusahaan atas modal yang mereka investasikan di dalam

perusahaan.

13

http://romauliferonica.blogspot.com/20011/04/pengertian-laba.html 27 mei 2014 09:40

24

Committee on terminology mendefinisikan profitabilias adalah jumlah

yang berasal dari pengurangan harga pokok produksi, biaya lain dan kerugian

dari penghasilan atau penghasilan oprerasi. Sedangkan menurut APB

Statement mengartikan profitabilitas adalah kelebihan (deficit) penghasilan

diatas biaya selama satu periode akuntansi (harahap, 2001:226). Profitabilitas

merupakan ukuran pokok keseluruhan keberhasilan perusahaan (simamora

2000: 528). Dari pengertian diatas dapat disimpulkan bahwa profitabilitas

adalah penghasilan yang diinginkan oleh perusahaan dalam menjual

produknya pada periode akuntansi tertentu.14

Secara umum pengevaluasian pertumbuhan suatu perusahaan

diperioritaskan pada pertumbuhan jumlah penjualan produk, pertumbuhan

nasabah, pertumbuhan aset, serta peningkatan pelayanan pada nasabah yang

mana tujuan akhirnya adalah bagaimana memaksimalkan profit dan nilai

perusahaan. Untuk jenis usaha yang bermain dengan risiko seperti asuransi,

pertumbuhan besarnya klaim juga diperhitungkan.Dari sudut pandang

pemegang saham (investor), salah satu indikator penting untuk menilai

prosfek perusahaan di masa datang adalah dengan melihat sejauh mana

profitabilitas perusahaan. Indikator ini sangat penting diperhatikan untuk

mengetahui sejauh mana investasi yang dilakukan para pemegang saham di

14

http://efry-day.blogspot.com/2011/06/profitabilitasreturn-of-equity-roe.html 23 april 2014

00:22

25

suatu perusahaan mampu memberikan return yang sesuai dengan tingkat yang

disyaratkan.

Ada banyak definisi mengenai rasio profitabilitas serta tipe

pengukurannya, namun intinya adalah sama yaitu, merupakan pengukuran

kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba yang dikaitkan dengan

efisiensi manajemen.15

Pada penelitian ini, penulis hanya mengambil

pengukuran Return on Equity (ROE) saja untuk mewakili profitabilitas

dengan pertimbangan seperti yang diuraikan sebelumnya bahwa dalam bisnis

asuransi masalah besarnya permodalan sangat penting oleh karenanya menjadi

perhatian dan selalu dimonitor oleh Departemen Keuangan sebagai regulator

dalam usaha perasuransian, dan tentu saja ini berhubungan dengan komitmen

para pemegang saham dalam menanamkanmodalnya dikaitkan dengan return

yang diharapkannya. Pengukuran tingkat profitabilitas dengan melihat faktor

pemanfaatan modal adalah :Return on Equity (ROE) yang menggambarkan

kemampuan perusahaan menghasilkan laba yang bisa didapat oleh pemegang

saham. Formula yang digunakan sebagai berikut:16

ROE = Laba bersih

Ekuitas biasa

Semakin tinggi rasio ROE, menunjukkan semakin baik kinerja perusahaan.

15

Brealey, Myers, dan Marcus, Dasar – Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan, (Jakarta:

Penerbit Erlangga, 2008), h. 80. 16

Eugene F. Brigham dan Joel F. Houston, fundamental of finansial management dasar-

dasar manajemen keuangan, (Jakarta: salemba empat, 2009), h. 109.

26

E. Pengertian Premi, klaim, Hasil investsi dan Underwriting

1. Pengertian Premi

Premi netto adalah premi bruto setelah dikurangi premi reasuransi,

setelah premi reasuransi bayar dikurangi komisinya (premi retensi

sendiri). Salah satu komponen pendapatan underwriting (UW Result)

adalah premi neto. Makin besar pendapatan premi neto dan makin

terkendali besarnya beban klaim neto akan menghasilkan surplus

underwriting yang berarti menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam

mengelola risiko yang diterimanya dari tertanggung. Idealnya, perusahaan

yang berhasil memperoleh premi neto dalam jumlah besar juga akan

berhasil memperoleh laba yang besar pula. Namun sebenarnya oleh karena

masih terdapat komponen lain dalam perhitungan laba rugi seperti tersebut

di atas, tentunya laba rugi dipengaruhi juga secara langsung oleh

komponen lain tersebut.

Dalam mengevaluasi kinerja operasional suatu perusahaan

asuransi, biasanya juga pendapatan premi neto juga akan dibandingkan

dengan beban usaha, beban klaim dan pengeluaran komisi asuransi.

Pengukuran ini penting untuk mengetahui apakah biaya-biaya yang

dikeluarkan tidak melebihi pendapatan neto yang diterima dan apakah

berada pada tingkat kewajaran atau tidak.

27

Premi adalah biaya yang dibebankan suatu perusahaan asuransi

untuk jumlah uang pertanggungan tertentu. Aktuaris perusahaan asuransi

mempertimbangkan banyak faktor ketika melakukan perhitungan-

perhitungan yang diperlukan untuk menetapkan tarif premi yang memadai

dan wajar. Tarif premi harus adequate (memadai) agar perusahaan

mempunyai cukup dana untuk membayar manfaat polis. Premi harus pula

equitable (wajar) sehingga setiaap pemegang polis dikenakan premi yang

mencerminkan tingkat risiko yang ditanggung oleh perusahaan asuransi

dalam memberikan pertanggungan. Faktor – faktor berikut turut

dipertimbangkan dalam menghitung tarif premi asuransi :

1. Investment earnings ( pendapatan investasi)

Dana yang diperroleh perusahaan asuransi dari investasi premi yang

diterimanya.

2. Expense (biaya)

Semua biaya yang timbul dari penerbitan polis asuransi dan

pengoperasian perusahaan asuransi.

Pendapatan perusahaan asuransi jiwa sebagian besar diperoleh melalui

premi asuransi dan pendapatan investasi. Pendapatan premi asuransi

diperoleh melalui penjualan produk dan jasa asuransi ke tertanggung.

Pendapatan investasi diperoleh perusahaan asuransi melalui penanaman

modal dengan melakukan diversifikasi portofolio untuk mendapatkan

perolehan bunga/ bagi hasil yang optimum.

28

Pendapatan premi adalah jumlah pendapatan dari penjualan polis

asuransi yang biasanya diukur dalam periode satu tahun. Pendapatan ini

merupakan faktor terbesar yang mempengaruhi laba perusahaa asuransi.

Oleh karenanya penetapan premi mempunyai peranan penting dalan

strategi perusahaa. Tarif premi yang ditetapkan oleh perusahaan asuransi

sebagian besar didasari oleh jumlah risiko yang akan ditanggung oleh

perusahaan asuransi tersebut untuk polis yang diterbitkan. Jika

perusahaan asuransi secara konsisten salah menilai risiko yang akan

ditanggung, maka preminya tidak akan cukup untuk membayar klaim dan

manfaat yang dijanjikan.

Aspek penting dari penetapan premi asuransi adalah bagaimana

perusahaan asuransi mengelola hasil penetapan premi setelah perkenalan

suatu produk baru. Pengelolaan hasil penetapan premi termasuk

membandingkan pengalaman operasional actual dari perusahaan asuransi.

Apabila pengalaman actual sesuai dengan asumsi- asumsi aktuaria, maka

asumsi- asumsi tersebut dapat menjadi dasar bagi tahapan desain teknis

pengembangan produk berikutnya.

Proses penetapan premi asuransi merupakan siklus, jika kinerja

actual suatu produk menyimpang secara signifikan dari hasil- hasil yang

diharapkan, maka perusahaan asuransi akan membuat alasan – alasan

untuk penyimpangan tersebut dan jika memungkinkan mengambil

tindakan perbaikan. Tindakan – tindakan perbaikan dalam penetapan

29

premi dapat berkisar dari merevisi harga sampai melakukan revisi total

terhadap struktur tarif produk asuransi.

2. Investasi

Hasil investasi adalah hasil operasi perusahaan asuransi maka

terkumpul sejumlah besar uang untuk dibagi hasilkan kepada peserta

asuransi. Apabila ditambahkan terhadap dana perusahaan itu sendiri

maka jumlahnya menjadi sangat besar untuk dibiarkan menganggur tanpa

diinvestasikan.ini adalah tanggung jawab dari bagian keuangan

perusahaan untuk menginvestasikannya. Karena porsi dana yang

diinvestsikan itu sebagian akan disalurkan untuk cadangan klaim

mendatang maka tujuan investasi perusahaan asuransi itu haruslah

aman.17

Premi terkumpul pada setiap perusahaan asuransi jiwa mencapi

jumlah milyaran rupiah. Oleh karena itu menjadi sangat penting bagi

perusahaan asuransi untuk melakukan investasi atas aset – aset yang ada

untuk mencukupi kebutuhan akan dana yang dikelola. Sebagian besar

perusahaan asuransi mengandalkan hasil investasinya untuk menutupi

kekurangan akan tarif premi yang diberikan kepada tertanggung.

Perusahaan asuransi jiwa melakukan strategi investasinya melalui

berbagai instrument portofolio yang dianggap dapat memberikan return

on investment yang paling baik dan tetap tunduk pada aturan serta

17

Hasan Ali, Asuransi dalam Prospektif hukm Islam, (jakarta: Kencana: 2004), h. 90

30

batasan yang telah ditetapkan dalam Keputusan Menteri Keuangan

Republuk Indonesia nomor 424 tahun 2003 tentang keehatan keuangan

perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi. Perusahaan asuransi

harus menyeimbangkan strategi dengan regulasi yang telah ada.

3. Beban Klaim

Klaim asuransi adalah sebuah permintaan resmi kepada perusahaan

asuransi, untuk meminta pembayaran berdasarkan ketentuan perjanjian.

Klaim asuransi yang diajukan akan ditinjau oleh perusahaan untuk

validitasnya dan kemudian dibayarkan kepada pihak tertanggung setelah

disetujui.18

klaim adalah proses yang mana peserta dapat memperoleh hak-

hak berdasarkan perjanjian pertanggungan untuk mendapatkan manfaat

atas suatu kerugian. Dalam menghitung jumlah klaim yang akan

dibayarkan perusahaan asuransi kepada claimant.

Klaim (claims) adalah proses dimana peserta dapat memperoleh hak- hak

berdasarkan perjanjian tersebut.

1. Jenis- jenis kerugian

Secara umum kerugian digolongkan menjadi 3:

a. Kerugian keseluruhan (total loss)

b. Kerugian sebagian (partial loss)

18

http:// ilmihandayanip.blogspot.com/2013/04/pengertian-premi-asuransi-polis.html?m=1

10:00 28 mei 2014

31

c. Kerugian pihak ketiga

2. Penggantian kerugian yaitu penggantian mengacu pada kondisi

kesepakatan yang terbangun dalam polis.

3. Prosedur klaim

a. Pemberi tahunan klaim

b. Bukti klaim kerugian

c. Penyidikan

d. Penyelesaian klaim

4. Recovery klaim

Menganut prinsip indemnity, yaitu tertanggung tidak

memungkinkan menerima keuntungan akibat terjadinya suatu

peristiwa.19

Total pengeluaran yang ada diperusahaan asuransi terdiri

dari beban klaim asuransi. Pemasaran administrasi dan umum.

Pengeluaran terbesar yang dimiliki perusahaan asuransi dari klaim

asuransi, yaitu klaim yang langsung didapat tertanggung yang

mengalami kerugian. Biaya pemasaran merupakan pengeluaran yang

harus dipersiapkan perusahaan asuransi dalam rangka membiayai proses

penjualan dan distribusi produk dan jasa asuransi ke calon tertanggung.

Pengeluaran administrasi dan umum tidak kalah pentingnya dalam

keberlangsungan operasional perusahaan. Seperti pembayaran gaji

karyawan.

19

http://suratnoe.blogspot.com/ 10:00 28 mei 2014

32

Administrasi klaim terdiri beberapa kegiatan yang pada dasarnya

sama untuk sebagian besar pertanggungan. Umumnya, seseorang atau

sistem yang menangani klaim akan menentukan apakah informasi yang

dierahkan atas suatu klaim telah sesuai dengan pertanggungan yang

tercantum dalam suatu polis yang inforce atau tidak, sehingga orang atau

sistem tersebut dapat mengambil keputusan untuk menyetujui atau

menolak klaim.

Dalam melakukan verifikasi bahwa kerugian yang termasuk

didalam pertanggungan terjadi pada saat kontrak asuransi dalam keadaan

inforce. Claim analyst akan menetapkan tanggal dimulainya

pertanggungan. Jika pertanggungan sudah tidak dalam keadaan inforce

lagi, maka claim analyst akan menetapkan tanggal berakhirnya

pertanggungan.

Claim analyst yang menerima klaim untuk asuransi kumpulan

akan melakukan verifikasi bahan kerugian terjadi saat pertanggungan

dalam kondisi inforce. Dan orang-orang yang menderita kerugian

tersebut adalah orang yang dipertanggungkan dalam polis kumpulan.

Analyst juga melakukan verifikasi bahwa semua persyaratan

ketenagakerjaan yang diberlakukan dalam polis tersebut telah dipenuhi,

yaitu bahwa masa kerja karyawan yang mengajukan klaim sesuai

dengan yang dipersyaratkan dan bekerja di lokasi kerja yang telah

ditentukan.

33

4. Underwriting

Hasil underwriting adalah nilai yang didapat dengan menghitung

selisih antara pendapatan underwriting dan beban underwriting.

Pendapatan underwriting perusahaan asuransi dapat diperoleh dari

pendapatan premi bruto, premi reasuransi dan kenaikan atau penurunan

premi yang belum menjadi pendapatan. Sedangkan beban underwriting

dapat diperoleh perusahaan asuransi dari pengeluaran klaim atau manfaat

asuransi, klaim reasuransi, kenaikan atau penurunan kewajiban manfaat

polis masa depan dan kenaikan atau penurunan estimasi klaim.

Underwriting merupakan proses penyelesaian dan

pengelompokan resiko yang akan ditanggung.

1. Kewajiban underwriter tugas utamanya adalah mengatur dana secara

efektif dan maksimal juga menguntungkan.

2. Proses underwriting

a. Surat permintaan

b. Analisis resiko

c. Penerbitan polis20

Tingginya hasil underwriting secara umum menunjukan baiknya

proses underwriting yang telah dilakukan. Sedangkan penurunan hasil

underwriting menunjukan semakin memburuknya kinerja underwriting

selama periode tertentu, yang biasanya diukur dalam jangka waktu

20

http://suratnoe.blogspot.com/ 10:00 28 mei 2014

34

tahunan. Baik buruknya kinerja underwriting bergantung seberapa tepat

underwriting membuat keputusan yang objektif terhadap calon

tertanggung. Beberapa keputusan yang dapat diambil diantaranya berikut

ini:

a. Menyetujui pertanggungan asuransi sebagiamana yang

diminta.

b. Menyetujui kedalam kelompok substandard

c. Menolak surat permintaan asuransi.

Objektifitas membantu memastikan bahwa keputusan

underwriting konsisten dari surat permintaan asuransi yang satu ke surat

permintaan asuransi yang lain di satu perusahaan asuransi. Objektifitas

dalam underwriting juga membantu memastikan bahwa setiap

tertanggung dikenakan premi yang wajar untuk pertanggungan/ asuransi

yang diberikan.

Untuk membantu underwriting dalam membuat keputusan yang

objektif dan konsisten. Perusahaan asuransi jiwa mengembangkan

underwriting manual ( petunjuk underwriting), yaitu suatu dokumen yang

berisi informasi deskriptif mengenai berbagai gangguan terkait kondisi

calon tertanggung dan berfungsi sebagai panduan dalam pengambilan

keputusan underwriting. Namun demikian tidak ada underwriting manual

yang sepenuhnya mecukupi sebagai panduan underwriting, dan dengan

35

demikian pengalaman underwriting sangat penting dalam melakukan

seleksi risiko yang akurat.

F. Review Studi Terdahulu

Penelitian-penelitian terdahulu yang berkaitan dengan permasalahan pada

penelitian ini antara lain:

1. Angga Bachtiar (NIM: 107046202215 Fakultas Syariah dan Hukum 2012)

dengan judul Analisis Pengaruh Kekayaan dan Kewajiban Terhadap Rasio

Solvabilitas Pada Dana Tabarru’ Asuransi Syariah ( Studi Pada Asuransi Jiwa

Bersama (AJB) Bumiputera 1912 Divisi Syariah). Masalah yang diangkat

dalam penelitian ini “ bagaimana kekayaan dan kewajiban mempengaruhi

rasio solvabilitas perusahaan untuk menilai sebarapa besar pengaruh hutang

perusahaan terhadap pengelolaan aktiva.”

2. Ima Khatimah (NIM: 105046101596 Fakultas Syariah dan Hukum 2010)

dengan judul Pengaruh Kecukupan Modal Dan Efesiensi Operasional

Terhadap Profitabilitas Pada PT. BPRS Amanah Ummah Leuwiliang Bogor.

Masalah yang diangkat dalam penelitian ini “menganalisis pengaruh

kecukupan modal (CAR) dan efisiensi opersional (BOPO) terhadap

profabilitas ( ROA).”

3. Jurnal Ekonomi Kirmizi dan Susi Surya Agus ( Dosen Fakultas Ekonomi

Universitas Riau)dengan judul Pengaruh Pertumbuhan Modal dan Aset

Terhadap Rasio Risk Based Capital (RBC), PertumbuhanPremi Neto dan

36

Profitabilitas PerusahaanAsuransi. Masalah yang diangkat dalam penelitian

ini “menganalisis pengaruh Modal, asset, RBC terhadap premi netto dan

profitabilitas perusahaan asuransi konvensional secara global seluruh

Indonesia.

37

BAB III

METODE PENELITIAN

Metode Penelitian

A. Ruang Lingkup Penelitian

Objek penelitian dalam penelitian ini adalah PT. Sinarmas Cabang Syariah

yang berlokasi di JL. Tebah III No. 36 mayestik, Jakarta selatan 12120, dengan

melihat laporan keuangan tahunan dari tahun 2008 - 2012. Adapun metode

analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi

linear berganda.

Metode yang akan dipakai adalah bersifat kuantitatif deskriptif yaitu

penelitian yang menggunakan angka mulai dari pengumpulan data, penafsiran

terhadap data, serta penampilan hasilnya.21

Dengan menggunakan analisis data

keuangan PT. Sinarmas cabang Syariah.

B. Metode Penentuan Sample

Populasi menunjukan keadaan dan jumlah objek penelitian secara

keseluruhan yang memiliki karakreristik tertentu.22

Populasi yang digunakan

dalam penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan pada PT. Sinarmas

Cabang Syariah.

21

Arikunto Suharsini, Prosedur Penelitian, Suatu pendekatan praktik, (Jakarta: PT. Rineka

Cipta, 2006), h. 12 22

Muhammad Teguh, Metodologi Penelitian Ekonomi, (Jakarta:PT. Raja Grafindo Persada,

2005), h. 125

38

Sampling merupakan teknik untuk mengambil sampel data dari populasi.

Teknik pengambilan sampel yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah

teknik sampling, dengan pendekatan purposive sampling. Purposive sampling

merupakan pengambilan data disesuaikan dengan kriteria-kriteria yang telah

ditentukan sebelumnya.23

C. Metode Pengumpulan Data

Jenis data yang dikumpulkan berupa data sekunder yaitu dari laporan

keuangan perusahaan asuransi syariah pada PT. Sinarmas Cabang Syariah yang

telah diaudit oleh akuntan publik dan dilaporkan ke Departemen Keuangan dan

yang dipublikasikan secara umum di mass media periode 2008- 2012.

Metode yang digunakan dalam pengumpulan data ini diperoleh dari:

a. Field Reseach, data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data yang

bersifat sekunder yaitu data yang diperoleh dari pihak lain (yang

berkaitan) dengan penulisan skripsi ini. Data yang digunakan dalam

penelitian ini merupakan data runtun waktu atau data berkala ( time series)

yaitu data yang disusun sesuai urutan waktu atau data yang dikumpulkan

dari waktu ke waktu. Data tersebut berupa laporan keuangan akhir tahun,

yaitu yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan asuransi PT.

Sinarmas Cabang Syariah periode 2008- 2012 yang telah dipublikasikan.

23

Said Kelana Asnawi dan Chandra Wijaya, Metodologi Keuangan Prosedur, Ide Dan

Control,(Yogyakarta: Graha Ilmu, 2006), h. 18

39

b. Observasi, pengamatan langsung untuk memperoleh data dari perusahaan.

Yang dimaksud dengan metode observasi adalah metode pengumpulan

data penelitian melalui pengamatan dan penginderaan.24

c. Library Reseach, data yang diperoleh untuk penelitian ini nadalah data

yang diperoleh dengan membaca literature, buku, artikel, jurnal, dan hal

lain yang berhubungan dengan aspek yang diteliti sebagai upaya untuk

memperoleh data yang valid.

d. Internet reseach, penulis melakukan penelitian dengan teknologi yang

berkembang, yaitu dengan internet sehingga data yang diperoleh up to

date.

D. Teknik Analisis Data

1. Teknik Analisis Data

Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis

regresi linear ganda, karena variable peubah yang akan diperkirakan dijelaskan

oleh variasi dari beberapa peubah penjelas (lebih dari satu peubah penjelas).

Artinya, terdapat beberapa variable independen yang mempengaruhi variable

devenden.25

24

M. Burhan Bungin. Penelitian Kualitatif, Ekonomi, Kebijakan Publik, dan Ilmu Sosial

Liannya, (Jakarta: kencana, 2008), h. 115 25

Hendri Tanjung dan Abrista Devi. Metodelogi Penelitian Ekonomi Islam, (Jakarta: Gramata

Publishing, 2013), h. 138

40

Proses penganalisaan data dilakukan dengan langkah-langkah sebagai

berikut:

- Melakukan analisa terhadap nilai premi, klaim, hasil investasi, dan

underwriting terhadap laba perusahaan.

- Melakukan analisa terhadap laporan keuangan perusahaan asuransi dengan

membandingkan literatur yang berkaitan dengan analisa.

Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan SPSS 16 menentukan

data berkala (time series) dan regresi berganda. Data berkala dibutuhkan untuk

menentukan nilai trend dan jenis trend yang terjadi pada laba kotor perusahaan.

2. Pengujian Statistik

2.1. Uji Asumsi Klasik

Dalam penelitian ini memakai beberapa uji asumsi klasik yang harus

dipenuhi sebagai persyaratan untuk melakukan uji regresi sehingga nantinya

dapat diperoleh penelitian yang bersifat BLUE (Best Linear Unbiased

Estimators). Berbagai uji asumsi yang digunakan dalam penelitian ini adalah:26

a. Uji Normalitas

Uji normalitas pada model regresi digunakan untuk menguji

apakah nilai residual terdistribusi secara normal atau tidak. Jadi dalam hal

ini yang di uji normalitas bukan masing- masing variabel independen dan

dependen tetapi nilai residual yang dihasilkan dari model regresi. Model

26

Duwi Priyatno, SPSS Analisis Statistik Data Lebih Cepat, Efisien, dan Akurat (Yogyakarta:

Mediakom, 2011), h. 277.

41

regresi yang baik adalah yang memiliki nilai residual yang terdistribusi

secara normal. Ada dua cara yang biasa digunakan untuk menguji

normalitas pada model regresi antara lain dengan analisis grafik (normal

P-P plot) regresi dan uji One Sample Kolmogorov Smirnov. Data

dinyatakan berdistribusi normal jika signifikan lebih besar dari 0,05 pada

uji normlitas dengan metode One Sample Kolmogorov Smirnov.

Dasar pengambilan keputusan dalam uji normalitas data dengan analisis

grafik (normal P-P plot) adalah:

1. Dengan melihat penyebaran data pada sumber diagonal pada grafik

Normal P- P Plot of Regresion Standardized Residual sebagai dasar

pengambilan keputusannya. Jika menyebar sekitar garis dan mengikuti

garis diagonal maka residual pada model tersebut terdistribusi secara

normal.

2. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti arah

garis diagonal maka residual pada model regresi tersebut tidak

terdistribusi secara normal.

b. Uji Multikolinearitas

Multikolinearitas adalah keadaan dimana terjadi hubungan linear

yang sempurna antar variabel independen dalam model regresi. Uji

multikolinearitas digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya

hubungan linear antar variabel independent dalam model regresi.

Prasyarat yang harus dipenuhi dalam model regresi adalah tidak

42

adanya multikolinearitas. Ada beberapa metode pengujian yang bisa

digunakan diantara:27

1. Dengan melihat nilai Inflation Factor (VIF) pada model

regresi.

2. Dengan membandingkan nilai koefisien determinasi

individual (R2) dengan nilai determinasi secara serentak (R

2)

dan

3. Dengan melihat nilai Eigenvalue dan Conditioan Index.

Pada uji multikolinearitas ini dilihat pada nilai Inflation Factor (VIF)

dan tolerance pada model regresi. Jika nilai VIF kurang dari 10 dan

tolerance lebih dari 0,1 maka model regresi bebas dari

multikolinearitas.

c. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas adalah keadaan dimana terjadinya

ketidasamaan varian dari residual pada regresi. Model regresi yang

baik mensyaratkan tidak adanya masalah heterostisitas. Heterositas

menyebabkan penaksiran atau estimator menjadi tidak efisien dan nilai

koefisien determinasi akan menjadi sangat tinggi.

Untuk mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas dengan melihat

pola titik- titk pada scatteplots regresi. Jika titik- titik menyebar

27

Duwi Priyatno, SPSS Analisis Statistik Data Lebih Cepat, Efisien, dan Akurat (Yogyakarta:

Mediakom, 2011), h. 81.

43

dengan pola yang tidak jelas di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu

Y maka tidak terjadi masalah heterostisitas.

d. Uji Autokorelasi

Autokorelasi adalah keadaan dimana terjadinya korelasi dari

residual untuk pengamatan satu dengan pengamatan yang lain yang

disusun berdasarkan runtun waktu. Model regresi yang baik

mensyaratkan tidak adanya masalah autokorelasi. Dampak yang

diakibatkan dengan adanya autokorelasi yaitu varian sampel tidak

dapat menggambarkan varian populasinya.

Untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi dengan dilakukan uji

Durbin- Watson dengan prosedur sebagai berikut:

1. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : tidak terjadi autokorelasi

Ha : terjadi autokorelasi

2. Menentukan taraf signifikan. Taraf signifikan menggunakan 0,05

3. Menentukan nilai d (Durbin- Watson)

4. Menentukan nilai dl, dan dU

Nilai dl dan nilai dU dapat dilihat pada tabel Durbin- Watson (lihat

tabel dibawah) pada signifikansi 0,05

2.2. Hipotesis

Hipotesis adalah asumsi atau dugaan mengenai sesuatu hal

yang dibuat menjelaskan hal itu yang sering dituntut untuk

44

melakukan pengecekannya. Jika asumsi atau dugaan itu

dikhususkan mengenai populasi, umumnya mengenai nilai – nilai

parmeter populasi, maka hipotesis itu disebut hipotesis statistic.

Kecuali dinyatakan lain, disini dengan hipotesis dimaksudkan

statistik. Setiap hipotesis bisa benar atau tidak benar dan karenanya

perlu diadakan penelitian sebelum hipotesis itu diterima atau

ditolak.

Langkah atau prosedur untuk menentukan apakahmenerima

atau ditolak hipotesis dinamakan pengujian hipotesis. Untuk

pengujian hipotesis, penelitian dilakukan sampel acak diambil,

nilai- nilai statistic yang perlu dihitung kemudian dibandingkan

menggunakan kriteria tertentu dengan hipotesis. Jika hasil yang

didapat dari penelitian ini, dalam pengertian peluang, jauh berbeda

dari hasil yang diharapkan terjadi berdasarkan hipotesis, maka

hipotesis ditolak. Jika terjadi sebaliknya hipotesis diterima.28

2.3.Uji parsial (uji t)

Uji t merupakan uji statistic yang sering kali ditemui dalam

masalah – masalah praktis statistika. Uji t termasuk dalam

28

Sudjana, Metoda statistika, (Bandung, Tarsito Bandung : 2005), h. 19-220

45

golongan statistik parametrik. Uji t digunakan ketika informasi

mengenai nilai variance (ragam) populasi tidak diketahui.29

Uji t untuk mengetahui pengaruh variabel independen

secara parsial terhadap variabel dependen, apakah pengaruhnya

signifikan atau tidak.

Tahap pengujian sebagia berikut:

a. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya premi tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya premi berpengaruh terhadap laba

b. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya klaim tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya klaim berpengaruh terhadap laba

c. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya nilai investasi tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

29

Syofian Siregar, Statistika deskripsif untuk Penelitian, (Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada), h. 257

46

Artinya nilai investasi berpengaruh terhadap laba

d. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya underwriting tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya underwriting berpengaruh terhadap laba

Menentukan taraf signifikansi. Taraf signifikansi menggunakan

0,05.

Pengambilan keputusan:

t hitung t kritis jadi H0 diterima

t hitung t kritis jadi H0 ditolak

jika t hitung > t kritis maka H0 berarti variabel bebas signifikan

berpengaruh nyata terhadap varabel terikat pada taraf kritis. Jika t

hitung < t kritis maka H0 berarti variabel bebas tidak berpengaruh

nyata terhadap variabel terikat pada taraf kritis.

2.4. Uji Simultan (uji F)

Uji F statistik bertujuan untuk menduga persamaan secara

keseluruhan. Uji ini dilakukan untuk mengetahui apakah variabel

bebas secara bersama pada model sudah layak untuk menduga

variabel terikat. Hipotesis yang diuji dari pendugaan persamaan

adalah variabel bebas tidak berpengaruh nyata terhadap variabel

terikat. Hal ini disebut hipotesis nol.

47

Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = b2 = b3 = b4 = 0

Artinya premi, klaim, nilai investasi, dan underwriting secara

bersama - sama tidak berpengaruh terhadap laba.

Ha : b1 b2 b3 b4 0

Artinya premi, klaim, hasil investasi, underwriting secara bersama

- sama berpengaruh terhadap laba.

Menentukan taraf signifikansi. Taraf signifikansi menggunakan

0,05.

Pengambilan keputusan:

F hitung F kritis jadi H0 diterima

F hitung F kritis jadi H0 ditolak

Menentukan probabilitas (signifikansi).

Pengambilan keputusan :

Probabilitas 0,05 jadi H0 diterima

Probabilitas 0,05 jadi H0 ditolak

Jika H0 ditolak, berarti minimal ada satu variabel bebas yang

berpengaruh nyata terhadap variabel terikat dan model layak

digunakan. Sebaliknya jika H0 diterima, berarti tidak ada satupun

variabel bebas yang berpengaruh nyata.

48

2.5. Analisis Regresi Berganda

Analisis regresi adalah salah satu teknik statistic yang dapat

digunakan untuk menggambarkan hubungan antara dua peubah

atau lebih untuk peubah kuantitatif.30

Regresi linear berganda

bertujuan menghitung besarnya pengaruh dua atau lebih variabel

bebas terhadap satu variabel terikat dan memprediksi variabel

terikat dengan menggunakan dua atau lebih variabel bebas.31

Untuk menentukan nilai trend, peneliti menggunakan nilai

kuadrant terkecil (least square) dengan menggunakan persamaan

garis lurus, yaitu:

Y = a + bX

Y = data berkala atau nilai trend untuk periode tertentu

a = konstanta, nilai Y jika X = 0

b = koefisien x, kemiringan garis trend (slope)

X = tahun kode

Nilai a dan b dari persamaan trend linear ditentukan dengan rumus

:

30

Ety Rochaety. Dkk, Metodologi Penelitian Bisnis, (Jakarta: mitra Wacana media: 2009), h.

135 31

Ibid, h. 142

49

Tahun kode (X) memiliki nilai- nilai yang berbeda untuk jumlah

tahun ganjil dan tahun genap.

a. Untuk jumlah tahun genap (n genap), nilai – nilai X-nya :…,-5,

-3, -1, 0, 1, 3, 5, ….

b. Untuk jumlah tahun ganjil (n ganjil), nilai – nilai X-nya:…, -3,

-2, 1, 0, 1, 2, 3, ….

Setelah nilai a dan b diketahui maka akan didapatkan

persamaan trendnya. Perhitungan nilai-nilai trend untuk tahun-

tahun bersangkutan dilakukan dengan mensubstitusikan nilai-nilai

X (tahun kode) pada Tabel persamaan trendnya. Dari metode ini

nantinya akan diperoleh garis trend tingkat laba asuransi dari tahun

ke tahun sehingga dapat diketahui ada tidaknya peningkatan.

Analisis kedua untuk data adalah analisis regresi berganda.

Sebelum analisis dilakukan variabel bebas dan variabel tak bebas

harus memenuhi persyaratan berikut :

1. Jenis data yang digunakan untuk uji regresi baik variabel bebas

maupun variabel tak bebas adalah data rasio.

2. Variabel tak bebas diasumsikan bersifat statistik, random atau

stockhastik, yaitu mempunyai distribusi probabilitas. Variabel

bebas diasumsikan mempunyai nilai tetap yang dibuat eksplisit

dalam definsi regresi.

50

Bentuk umum persamaan linear berganda dapat dituliskan sebagai

berikut:

Y = a + b1X1+ b2X2 + b3X3 + b4X4

…………………………………… (4)

Y = Variabel laba

X1 = Variabel premi

X2 = Variabel klaim

X3 = Variabel investasi

X4 = Variabel underwriting

b1, b2, b3, b4 = koefisien regresi linier berganda

a = nilai Y, apabila X1 = X2 = X3 = X4 = 0

b1 = besarnya kenaikan atau penurunan Y dalam satuan jika X1

naik atau turun satu satuan dan X2, X3 dan X4 konstan

dari persamaan diatas dapat diketahui apakah variabel premi,

klaim, hasil investasi, dan underwriting tersebut bernilai positif

atau negative terhadap laba perusahaan tersebut. Akan dapat dilihat

pengurangan atau penambahan premi, klaim, hasil investasi dan

underwriting masing- masing variabel terhadap variabel laba. Nilai

duga dari Y (prediksi laba) dapat dilakukan dengan mengganti

variabel X – variabel X nya dengan nilai- nilai tertentu. Semakin

besar dan positif koefisien regresi maka semakin meningkat nilai

Y (laba).

51

2.6. Analisis Determinasi (R2)

Analisis koefisien determinasi (R2) digunakan untuk

mengetahui seberapa besar prosentase sumbangan pengaruh

variabel independen secara serentak terhadap variabel dependen.32

Besarnya koefisien determinasi (R2) didapat dengan

mengkuadratkan koefisien korelasi r. semakin besar R2, maka

semakin besar (kuat) pula hubungan antara variabel terikat dengan

satu atau banyak variabel bebas.33

2.6.1. Variabel terikat (dependen variabel)

Laba adalah hasil bersih dari serangkaian kebijakan dan

keputusan manajemen. Maksimalisasi laba merupakan

maksimalisasi penghasilan perusahaan setelah pajak.

Maksimalisasi laba sering dianggap sebagai tujan perusahaan.34

Keuntungan bagi perusahaan pada hakikatnya adalah cerminana

dari keberhasilan tujuan perusahaan itu sendiri, yaitu profit

oriented. Perencanaan keuntungan merupakan suatu proses

perencanaan keuangan yang sangat penting bagi perusahaan.

32

Duwi Priyatno, Analisis Korelasi, Regrasi, dan Multivariate dengan SPSS, (Yogyakarta:

Penerbit Gava Media: 2013), h. 56 33

Nachrowi D Nachriwi dan Hardius Usman, pendelatan Populer dan Praktis Ekonometrika

Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan, (Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia,

2006), h. 125 34

Moeljadi, manajemen keuangan, (Malang: Bayu media: 2006), h. 52

52

Dengan perencanaan ini manajer keuangan dapat menentukan

aktivitas perusahaan untuk mencapai target yang ditentukan.

2.6.2. Variabel bebas (Independent variabel)

1. Premi (X1)

Premi netto adalah premi bruto setelah dikurangi premi

reasuransi, setelah premi reasuransi bayar dikurangi komisinya

(premi retensi sendiri). Salah satu komponen pendapatan

underwriting (UW Result) adalah premi neto. Makin besar

pendapatan premi neto dan makin terkendali besarnya beban

klaim neto akan menghasilkan surplus underwriting yang

berarti menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam mengelola

risiko yang diterimanya dari tertanggung.

2. Klaim (X2)

Klaim asuransi adalah sebuah permintaan resmi kepada

perusahaan asuransi, untuk meminta pembayaran berdasarkan

ketentuan perjanjian. Klaim asuransi yang diajukan akan

ditinjau oleh perusahaan untuk validitasnya dan kemudian

dibayarkan kepada pihak tertanggung setelah disetujui.35

klaim adalah proses yang mana peserta dapat memperoleh

hak- hak berdasarkan perjanjian pertanggungan untuk

35

http:// ilmihandayanip.blogspot.com/2013/04/pengertian-premi-asuransi-polis.html?m=1

08:50 27 mei 2014

53

mendapatkan manfaat atas suatu kerugian. Dalam menghitung

jumlah klaim yang akan dibayarkan perusahaan asuransi

kepada claimant.

3. Hasil investasi (X3)

Hasil investasi adalah hasil operasi perusahaan asuransi

maka terkumpul sejumlah besar uang untuk dibagi hasilkan

kepada peserta asuransi. Apabila ditambahkan terhadap dana

perusahaan itu sendiri maka jumlahnya menjadi sangat besar

untuk dibiarkan menganggur tanpa diinvestasikan.ini adalah

tanggung jawab dari bagian keuangan perusahaan untuk

menginvestasikannya. Karena porsi dana yang diinvestsikan itu

sebagian akan disalurkan untuk cadangan klaim mendatang

maka tujuan investasi perusahaan asuransi itu haruslah aman.36

4. Underwriting (X4)

Hasil underwriting adalah nilai yang didapat dengan

menghitung selisih antara pendapatan underwriting dan beban

underwriting. Pendapatan underwriting perusahaan asuransi

dapat diperoleh dari pendapatan premi bruto, premi reasuransi

dan kenaikan atau penurunan premi yang belum menjadi

pendapatan.

36

Hasan Ali, Asuransi dalam Prospektif hukm Islam, (jakarta: Kencana: 2004), h. 90

54

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Perusahaan

1. Sejarah Perusahaan

PT Asuransi Sinar Mas didirikan pada tanggal 27 Mei 1985 dengan

namaPT. Asuransi Kerugian Sinar Mas Dipta. Kemudian di tahun 1991

berubah nama menjadi PT. Asuransi Sinarmas. PT. Asuransi Sinar Mas

(ASM) merupakan salah satu perusahaan asuransi umum terbesar di

Indonesia.Sepanjang perjalanannya, ASM menunjukkan pertumbuhan yang

berkesinambungan. Premi bruto dan total asset Perusahaan secara konsisten

meningkat dari tahun ke tahun, termasuk di tahun-tahun dimana terjadi

goncangan ekonomi global. Sebagai Perusahaan Asuransi Umum terbesar di

Indonesia dari sisi Gross Premium Written, ASM telah membuktikan

komitmen pelayanan kepada para nasabahnya melalui pembayaran klaim yang

cepat dan tepat untuk berbagai produk yang dipasarkan nya. Selain itu

Perusahaan juga memberikan kemudahan bagi para nasabah, rekanan dan

partner/agen untuk mengakses segala hal yang berhubungan dengan

pertanggungan asuransi melalui website, 24-hour Customer Care, Call

Center.

Untuk melayani kebutuhan masyarakat akan asuransi, ASM

mempunyai jaringan pemasaran yang luas di seluruh Indonesia. Total Kantor

55

Cabang/Kantor Pemasaran ASM per September 2011 adalah 97 Kantor

Cabang/Kantor Pemasaran terdiri dari 31 Kantor Cabang, 65 Kantor

Pemasaran, dan 1 Kantor Syariah. Dan dalam melakukan promosinya

perusahaan dengan cara melakukan penyebaran brosur yang telah dibagikan

kepada beberapa agen, mengadakan event di setiap acara-acara besar, dan

melakukan promosi melalui media periklanan yang menampilkan iklan

dengan visual yang menarik dan penyampaian kata-kata dalam iklan yang

berpesan untuk menarik minat masyarakat dalam menggunakan produk

asuransi sinarmas. Dari sisi produk, ASM memiliki banyak variasi produk

untuk melindungi asset/property, kesehatan dan diri nasabah baik nasabah

individu maupun nasabah perusahaan. Selain produk konvensional yang telah

ada seperti Asuransi Property, Marine/Pengangkutan, Rekayasa/Engineering,

Bonding/ Penjaminan, Kecelakaan dan Kesehatan, Kendaraan Bermotor,

Tanggung Gugat/Liability dan Aneka/Miscellaneous, ASM juga memiliki

produk-produk baru seperti asuransi proteksi PHK, asuransi simas ukm untuk

proteksi kredit ukm, asuransi sepeda simas sepeda, asuransi simas expatriate,

asuransi simashole in one dan simas golf insurance, serta yang terbaru adalah

simas mobil bonus, produk asuransi kendaraan bermotor pertama yang

memberikan noclaim bonus sampai dengan 100% dari premi yang sudah

dibayarkan. Selain inovasi produk, layanan yang memuaskan dengan

dukungan inovasi pada teknologi informasi, dukungan reasuransi juga

merupakan faktor penting terwujudnya komitmen perusahaan dalam

56

memberikan kepuasan kepada nasabah selama ini. Perusahaan didukung oleh

Perusahaan Reasuransi ternama Internasional seperti Munich Re, Swiss Re,

Hannover Re, Toa Re, dll serta Perusahaan Reasuransi Nasional yakni Tugu

Re, Nasional Re, Marein danReindo. Prestasi ASM sebagai salah satu

perusahaan asuransi umum terbesar di Indonesia juga tidak perlu diragukan

lagi. Berbagai penghargaan telah diperoleh ASM diantaranya penghargaan

sebagai Asuransi terbaik untuk kategori asuransi umum tahun 2009 dari

Majalah Investor, e-company award versi Majalah Warta Ekonomi tahun

2009, Service Quality Award 2010 untuk produk simas Mobil, dan Service

Quality Award 2010 untuk produk simas sehat dan pada September 2010,

Asuransi Sinar Mas berhasil memperoleh rating AA+ (idn) Insurer Financial

Strength (IFS) dengan outlook stable dari lembaga pemeringkat internasional

Fitch Ratings. Di tahun 2011, ASM melalui produk simas mobil berhasil

meraih penghargaan Indonesia Brand Champion Award 2011 di dua kategori

yaitu TheBest Customer Choice of Car Insurance dan The Most Popular

Brand of CarInsurance. Pada 14 Juni 2011, ASM meraih The Best Insurance

Award versi Majalah Media Asuransi dengan ekuitas di atas Rp 750 miliar.

Dan padatanggal 23 Agustus 2011 Fitch Ratings mengafirmasi posisi

Asuransi Sinar Masdengan perolehan rating yang sama di tahun 2010, rating

AA+ (idn) InsurerFinancial Strength (IFS) dengan outlook stable. Pada tahun

2012, ASM kembali meraih penghargaan sebagai The BestInsurance Award

dari Majalah Investor untuk kategori Asuransi Umum dengan asset di atas 3

57

trilyun, The Best Insurance Award dari Majalah Media Asuransi untuk

kategori Ekuitas di atas 750 Milyar ke atas dan mendapat Predikat Sangat

Bagus Atas Kinerja Keuangan Tahun 2011 untuk Kriteria Asuransi Umum

dengan Premi Bruto diatas Rp. 200 Milyar versi Majalah Infobank. Tanggal 2

Agustus 2012 ASM juga kembali mempertahankan Rating AA+ (IDN)

InsurerFinancial Strength (IFS) dengan outlook stable dari lembaga

pemeringkat internasional Fitch Ratings. Perolehan rating ini merupakan

tahun ke-3 yang diterima ASM dan semakin memantapkan posisi perusahaan

sebagai market leader di industri asuransi umum di Indonesia serta

meningkatkan kepercayaan masyarakat dan industri terhadap Asuransi Sinar

Mas. Bangsa Indonesia merupakan bangsa yang mayoritas umat muslim dan

merupakan potensi pasar yang besar dan cenderung menginginkan produk-

produk berbasis syariah. Seiring hal tersebut pada tahun 2004 Asuransi

Sinarmas mengembangkan produk Asuransi Syariah dengan mengajukan izin

operasi kantor cabang syariah Jakarta ke Departemen Keuangan RI. Asuransi

Kerugian Sinarmas divisi syariah mempunyai satu cabang asuransi kerugian

syariah yang berlokasi di Jl. Tebah III No. 36 Mayestik, Jakarta Selatan

12120.

2. Produk – Produk Asuransi Kerugian Sinarmas Cabang Syariah

a. Asuransi Kerangka Kapal

Asuransi yang menutup pertanggungan atas kerugian karena rusak

atau musnahnya badan kapal termasuk mesin serta peralatannya yang

58

sedang berlayar karena bahaya alam dari lautan atau sebab- sebab lain

yang dipertanggungkan.

b. Asuransi Angkatan Laut

Asuransi yang menutup pertanggungan atas kerugian karena rusak

atau musnahnya barang pertanggungan yang sedang diangkut oleh

kapal laut karena sebab- sebab yang dipertanggungkan dalam hal ini

adalah bahaya alam di lautan sseperti angina topan, gelombang

tektonis yang semuanya dapat menimbulkan gelombang laut yang

besar yang dapat merusak atau menenggelamkan kapal besreta

muatannya.

c. Asuransi Kebakaran

Asuransi yang menutup pertanggungan atas kerugian karena rusak

atau musnahnya harta benda (bangunan beserta isinya) karena terbakar

atau sebab- sebab lain yang disebut dalam kontrak pertanggungan.

d. Simas Rumah Hemat +++

Program asuransi yang memberikan jaminan asuransi terlengkap untuk

rumah tinggal dan perabotan rumah tangga serta memberi sekeluarga

rasa aman

e. Simas Sehat Gold

Program asuransi yang mengatasi risiko finansial yang timbul akibat

kecelakaan, sakit, maupun pembedan yang mensyaratkan rawat inap di

rumah sakit dengan biaya yang terus meningkat dari waktu ke waktu.

59

f. Simas Mobil

Program asuransi yang memberikan 2 macam pertanggungan pokok

yang dapat diperluas dengan sejumlah jaminan tambahan. Dua macam

jaminan pokok yang dimaksud adalah comprehensive yang meliputi

jaminan terhadap kerugian dan atau kerusakan pada kendaraan

bermotor dan atau kepentingan yang dipertanggungkan secara

langsung disebabkan oleh kecelakaan, perbuatan jahat orang lain,

pencurian, kebakaran, sambaran petir dan lain – lain yang dapata

menimbulkan kerugian pada kendaraan bermotor tersebut

sebagaimana tercantum pada Bab 1 Pasal 1 PAKBI (Polis Asuransi

Kendaraan Bermotor). Dan yang kedua adalah kerugian total (Total

Loss Only) penggantian hanya diberikan apabila kendaraan mengalami

kerugian total, seperti kendaraan hilang dicuri atau tabrakan/

kebakaran yang menyebabkan kerusakan yang nilainya sama dengan

atau lebih tinggi dari harga sebenarnya dari kendaraan bermotor yang

dipertanggungkan.

g. Simas motor

Program asuransi yang memebrikan 3 macam pertanggungan pokok

yaitu all risks, TLO (Total Loss Only), dan TLO (Following and Theft).

Keunggulan simas motor yaitu dapat diperluas dengan huru hara dan

mempunyai klaim center dengan preses klaim cepat.

60

B. Deskriptif data.

A. Premi

Setiap peserta asuransi wajib membayar sejumlah uang premi secara

teratur kepada perusahaan. Besar premi yang wajib dibayarkan tergantung

pada kemampuan keuangan peserta asuransi. Dalam pembahasan ini untuk

memberikan gambaran tentang data mengenai premi asuransi PT. Sinarmas

Cabang Syariah yang menjadi sample penelitian dari periode januari 2008

sampai dengan Desember 2012. Dari data premi yang diperoleh dapat dilihat

secara keseluruhan bahwa premi terbanyak didapat pada bulan desember 2012

dengan nilai sebesar Rp. 17.767.847.595 dan terendah pada bulan januari

2008 Rp. 177.269.850. perlonjakan nilai premi yang tidak menentu dapat

dipengaruhi oleh beberapa faktor seperti tingkat pemasaran atau tingkat

penjualan, persaingan dan musim. Nilai premi dapat dilihat dari grafik

dibawah ini:

61

Gambar 4.1

Data Hasil Premi Tahun 2008- 2009

Sumber: data diolah

Pada grafik diatas dapat dilihat data premi yang diperoleh pada tahun

2008, premi tertinggi didapatkan pada bulan Desember sebesar Rp.

2.673.721.301 dan premi terendah didapatkan pada bulan Januari sebesar Rp.

177.269.850. Selanjutnya pada tahun 2009, premi tertinggi terjadi pada bulan

Desember sebesar Rp. 3.125.132.687 sedangkan premi terendah pada bulan

Januari sebesar Rp. 270.369.652. Tahun 2010, premi tertinggi didapatkan

pada bulan Desember sebesar Rp. 5.651.487.882 dan premi terendah terjadi

pada bula Januari sebesar Rp.343.774.681. Tahun berikutnya 2011 premi

tertinggi didapatkan pada bulan Desember sebesar Rp. 12.264.178.586

sedangkan premi terendah pada bulan Januari sebesar Rp. 1.008.461.479.

selanjutnya tahun 2012 premi tertinggi terjadi pada bulan yang sama yaitu

bulan Desember sebesar Rp. 17.767.847.595dan premi terendah masih pada

bulan Januari sebesar Rp. 2.685.530.504. Dari grafik diatas dapat dilihat

0

20

40

60

80

100

120

jau

nu

ari

feb

ruar

i

mar

et

apri

l

mei

jun

i

juli

agu

stu

d

sep

tem

ber

okt

ob

er

no

vem

be

r

des

emb

er

2008

2009

2010

2011

2012

62

bahwa data premi dari tahun ke tahun menunjukan pergerakan yang baik dan

signifikan karena pertahun nilai premi mengalami kenaikan dan dalam

hitungan bulanan premi juga mengalami kenaikan yang signifikan.

B. Klaim

Untuk dapat memberikan gambaran tentang data mengenai beban

klaim pada PT. Sinarmas Cabang syariah dapat dijelaskan dalam pembahasan

ini bahwa klaim yang dikeluarkan pada tahun 2008 hingga 2012 dapat

disimpulkan secara keseluruhan bahwa klaim terbanyak terdapat pada bulan

desember 2012 sebesar Rp. 7. 774.448.854 dan terendah pada bulan januari

2008 sebesar Rp. 102.662.147. dapat dilihat pada grafik berikut ini:

Gambar 4.2

Data Hasil Klaim Tahun 2008 - 2009

Sumber: data diolah

Dapat dilihat pada grafik diatas tahun2008 klaim terendah yang

dikeluarkan terjadi pada bulan Januari sebesar Rp. 102.662.147 dan beban

0

20

40

60

80

100

120

jan

uar

i

feb

ruar

i

mar

et

apri

l

mei

jun

i

juli

agu

stu

s

sep

tem

ber

okt

ob

er

no

vem

be

r

des

emb

er

2008

2009

2010

2011

2012

63

klaim terbesar yang dikeluarkan pada tahun 2008 pada bulan Desember

sebesar Rp. 1.584.047.852. Sedangkan pada tahun 2009 klaim terendah

dikeluarkan pada bulan yang sama dengan tahun 2008 yaitu bulan Januari

sebesar Rp. 141.788.674 dan klaim tertinggi yang dikeluarkan pada bulan

Desember sebesar Rp. 1.534.192.450. Selanjutnya pada tahun 2010 klaim

terendah dikeluarkan pada bulan Januari sebesar Rp. 159.744.623 sedangkan

klaim tertinggi dikeluarkan pada bulan Desember sebesar Rp. 2.461.203.755.

Pada tahun 2011 klaim terendah yang dikeluarkan pada bulan Januari sebesar

Rp. 360.415.657 dan klaim tertinggi yang dikeluarkan pada bulan Desember

sebesar Rp. 4.472.336.853. tahun berikutnya 2012 klaim terendah dikeluarkan

pada bulan Januari sebesar Rp. 471.055.686 sedangkan klaim tertinggi

dikeluarkan pada bulan Desember sebesar Rp. 7.774.448.854. Dari grafik data

klaim dapat dilihat bahwa pergerakan kenaikan beban klaim dari tahun ke

tahun mengalami kenaikan yang stabil. Berbeda dengan beban klaim pada

asuransi jiwa yang pada waktu- waktu tertentu dapat mengalami kenaikan

beban klaim yang sangat tinggi seperti ketika peserta asuransi mengambil

klaim pada akhir tahun karena sifatnya tabungan dan ketika peserta menarik

klaim untuk biaya pendidikan anak – anak mereka. Sedangkan pada asuransi

kerugian peserta hanya dapat menggunakan klaim jika terjadi klaim pada asset

yang diasuransikan.

64

C. Hasil Investasi

Pengelolaan dana asuransi yang paling dominan adalah

menginvestasikan dana yang terkumpul dari premi. Hasil investasi adalah

hasil operasi perusahaan asuransi maka terkumpul sejumlah besar uang untuk

dibagi hasilkan kepada peserta asuransi. Apabila ditambahkan terhadap dana

perusahaan itu sendiri maka jumlahnya menjadi sangat besar untuk dibiarkan

menganggur tanpa diinvestasikan.ini adalah tanggung jawab dari bagian

keuangan perusahaan untuk menginvestasikannya.

Untuk memperoleh gambaran secara keseluruhan bahwa hasil

investasi terbanyak didapatkan pada bulan desember 2011 sebesar Rp.

3.512.252.372 dan terendah pada bulan januari 2008 Rp. 5.696.589. Dapat

dilihat pada grafik berikut ini:

Gambar 4.3

Data Hasil Investasi 2008- 2009

Sumber: data diolah

0

20

40

60

80

100

120

jan

uar

i

feb

ruar

i

mar

et

apri

l

mei

jun

i

juli

agu

stu

s

sep

tem

ber

okt

ob

er

no

vem

be

r

des

emb

er

2008

2009

2010

2011

2012

65

Dari grafik diatas pada tahun 2008 hasil investasi tertinggi terdapat

pada bulan Desember sebesar Rp. 384.200.537 dan hasil investasi terendah

terdapat pada bulan Januari sebesar Rp. 5.696.589. Sedangkan pada tahun

2009 hasil investasi tertinggi terdapat pada bulan Desember sebesar Rp.

830.506.973 dan terendah terdapat pada bulan Januari sebesar Rp.

29.636.169. Adapun pada tahun 2010 hasil investasi tertinggi didapat pada

bulan Desember sebesar Rp. 1.303.523.001 sedangkan hasil investasi terendah

pada bulan januari sebesar Rp. 62.182.139. Selanjutnya pada tahun 2011 hasil

investasi tertinggi terdapat pada bulan Desember sebesar Rp. 3.512.252.372

dan hasil investasi terendah terdapat pada bulan Januari sebesar Rp.

183.877.836. Pada tahun 2012 hasil investasi tertinggi terdapat pada

Desember sebesar Rp. 3.479.734.229 dan hasil investasi terendah terdapat

pada bulan Januari sebesar Rp. 557.358.122. Dari grafik hasil investasi dapat

disimpulkan bahwa kenaikan hasil investasi mengalami kenaikan yang cukup

baik pada tiap bulannya, dan pada tahun 2011 didapatkan hasil investasi yang

tinggi dibandingkan pada tahun 2012.

D. Underwriting

Hasil underwriting adalah nilai yang didapat dengan menghitung

selisih antara pendapatan underwriting dan beban underwriting. Pendapatan

underwriting perusahaan asuransi dapat diperoleh dari pendapatan premi

bruto, premi reasuransi dan kenaikan atau penurunan premi yang belum

menjadi pendapatan. Sedangkan beban underwriting dapat dipeoleh

66

perusahaan asuransi dari pengeluaran klaim atau manfaat asuransi, klaim

reasuransi, kenaikan atau penurunan kewajiban manfaat polis masa depan dan

kenaikan atau penurunan estimasi klaim. Untuk mendapatkan gambaran

secara keseluruhan bahwa hasil underwriting terbanyak terdapat pada bulan

desember 2012 sebesar Rp. 9.993.398.742 dan yang terendah pada bulan

januari 2008 Rp. 74.607.703. Dapat dilihat pada grafik berikut:

Gambar 4.4

Data Hasil Underwriting Tahun 2008 - 2009

Sumber: data diolah

Dari grafik diatas dapat dilihat pada tahun 2008 hasil underwriting

terendah terdapat pada bulan Januari sebesar Rp. 74.607.703dan hasil

underwriting tertinggi terdapat pada bulan November sebesar Rp.

10.321.634.100. Sedangkan pada tahun 2009 hasil underwriting terendah

terdapat pada bulan Februari sebesar Rp. 31.243.577 dan hasil underwriting

tertinggi terdapat pada bulan Desember sebesar Rp. 1.590.940.237. Begitupun

0

20

40

60

80

100

120

jan

uar

i

feb

ruar

i

mar

et

apri

l

mei

jun

i

juli

agu

stu

s

sep

ete

mb

er

okt

ob

er

no

vem

be

r

des

emb

er

2008

2009

2010

2011

2012

67

pada tahun 2010 hasil underwriting terendah masih pada bulan Januari

sebesar Rp. 184.030.056 sedangkan yang tertinggi terdapat pada bulan

Desember sebesar Rp. 3.190.284.127. Pada tahun 2011 hasil underwriting

terendah teradapat pada bulan Januari sebesar Rp. 648.045.821 dan hasil

underwriting tertinggi terdapat pada bulan Desember sebesar Rp.

7.791.841.733. Adapun pada tahun 2012 hasil underwriting terendah terdapat

pada bulan Januari sebesar Rp. 849.600.002 sedangkan hasil underwriting

tertinggi terdapat pada bulan Desember sebesar Rp. 9.993.398.742

E. Laba

Laba adalah hasil bersih dari serangkaian kebijakan dan keputusan

manajemen. Maksimalisasi laba merupakan maksimalisasi penghasilan

perusahaan setelah pajak. Maksimalisasi laba sering dianggap sebagai tujan

perusahaan. Untuk dapat memberikan gambaran tentang dapata dari

keuntungan yang diperoleh pada tahun 2008 hingga 2012. Dapat disimpulkan

secara keseluruhan bahwa laba terbanyak didapat pada bulan desember 2012

sebesar Rp. 10.387.483.079 dan yang terendah pada bulan maret 2009 Rp. –

118.215.352. Dapat dilihat pada grafik berikut:

68

Gambar 4.5

Data Hasil Laba Tahun 2008 - 2009

Sumber: data diolah

Dari data grafik diatas dapat dilihat bahwa pada tahun 2008 nilai

terkecil yang dihasilkan terdapat pada bulan September sevesar Rp. 6.260.814

dan laba terbesar didapatkan pada bulan Desember sebesar Rp. 350.498.981.

Pada tahun berikutnya yaitu tahun 2009 laba terendah didapatkan pada bulan

Maret sebesar Rp. -118.215.352 dan laba tertinggi didapat kan pada bulan

Desember sebesar Rp. 1.335.671.152. Sedangkan pada tahun 2010 laba

terendah didapatkan pada bulan Januari sebesar Rp. 221.847.820 dan laba

tertinggi didapatkan pada bulan Desember sebesar Rp. 3.370.793.123. pada

tahu 2011 laba terendah didapatkan pada bulan April sebesar Rp. 254.064.844

sedangkan laba tertinggi didapatkan pada bulan Desember sebesar Rp.

8.523.451.881. Pada athun berikutnya 2012 laba terendah didapat pada bulan

Januari sebesar Rp. 1.127.481.792 dan laba tertinggi didapat pada bulan

0

20

40

60

80

100

120

2008

2009

2010

2011

2012

69

Desember sebesar Rp. 10.387.483.079. Dari tahun ke tahun terjadi

perlonjakan tetapi tidak terlalu signifikan.

C. Analisis data

1. Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui kondisi data yang

ada agar dapat menentukan model analisis yang paling tepat digunakan.

Uji asumsi klasik dalam penelitian ini terdiri dari analisis grafik (normal

P-P plot) untuk menguji normalitas data, variance inflation factor yang

diperkuat oleh korelasi untuk menguji multikolinearitas data, uji Durbin-

Watson yang sering digunakan untuk menguji autokorelasi dan grafik plot

untuk menguji heterokedasitas.

1.1. Uji Normalitas

Uji normalitas pada model regresi digunakan untuk menguji

apakah nilai residual berdistribusi secara normal atau tidak.Dalam hal ini

yang di uji normalitas bukan masing – masing variabel independen dan

dependen tetapi nilai residual yang dihasilkan dari model regresi.Model

regresi yang baik adalah yang memiliki nilai yang berdistribusi secara

normal. Ada dua cara yang biasa digunakan untuk menguji normalitas

pada model regresi antara lain dengan analisis grafik (normal P-P plot)

regresi dan uji Kolmogorov-Smirnov.

70

Pengujian Normal Probability dapat dilihat pada output regresi,

atau disajikan sebagai berikut:

Gambar 4.6

Hasil Uji Normalitas Data

Sumber: diolah dari SPSS

Gambar diatas dapat dilihat bahwa data menyebar disekitar garis

diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka data tersebut

terdistribusi dengan normal dan model regresi telah memenuhi asumsi

normalitas.

71

1.2.Uji Multikolinearitas

Multikolinearitas adalah keadaan dimana antara dua variabel

independen atau lebih pada model regresi terjadi hubungan linear yang

sempurna atau mendekati sempurna.Model regresi yang baik menyaratkan

tidak adanya masalah multikolinearitas. Apabila nilai tolerance lebih dari

0,1 dan VIF kurang dari 10 maka tidak terjadi multikolinearitas.

Tabel 4.1

Hasil Uji Multikolinearitas

Coefficientsa:

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant)

4.058E8 9.235E7

4.394 .001

premi(X1) .638 .097 .939 6.574 .000 .921 1.410

klaim(X2) .267 .165 .151 1.615 .000 .448 1.759

investasi(X3) .638 .266 .202 2.396 .000 .859 1.944

underwriting(X4) .002 .009 .005 .203 .000 .784 1.275

a. Dependent Variable: laba(Y)

Sumber: Diolah dari SPSS

Pada tabel diatas dapat dilihat dari kolom Collinearity stastics nilai

premi mempunyai tolerance sebesar 0,921 dan nilai VIF 1,410. Pada

ketentuan ada atau tidaknya gejala multikolinearitas dapat diketahui

72

bahwa nilai tolerance dan nilai VIF pada kolom Collinearity stastics

harus lebih dari 0,1 untuk nilai tolerance dan nilai VIF nya kurang dari 10.

Untuk nilai yang dihasilkan premi maka dapat diketahui bahwa premi

tidak mengalami gejala multikolinearitas.

Selanjutnya pada ketentuan ada atau tidaknya gejala

multikolinearitas dapat diketahui bahwa nilai tolerance dan VIF pada

kolom Collinearity stastics harus lebih dari 0,1 untuk tolerance dan nilai

VIF kurang dari 10. Nilai klaim mempunyai tolerance sebesar 0,448 dan

nilai VIF 1,759, jadi dapat diketahui bahwa nilai klaim pada kolom

Collinearity stastics tidak memiliki gejala multikolinearitas.

Sedangkan nilai investasi mempunyai tolerance sebesar 0,859 dan

nilai VIF 1,944, maka nilai investasi pada kolom Collinearity stastics

tidak memiliki gejala multikolinearitas karena nilai tolerance dan nilai VIF

pada kolom Collinearity stastics harus lebih dari 0,1 untuk tolerance dan

kurang dari 10 untuk VIF.

Adapun nilai underwriting mempunyai tolerance sebesar 0,784

dan nilai VIF 1,275 yang mana dari ketentua ada atau tidakadanya gejala

multikolinearitas nilai tolerance lebih dari 0,1 dan VIF kurang dari 10.

Maka nilai underwriting dari kolom Collinearity stastics tidak mengalami

gejala multikolinearitas.

73

1.3. Uji Heterokedasitas

Heteroskedastisitas adalah keadaan dimana terjadinya

ketidaksamaan varian dari residual pada model regresi.Model regresi yang

baik mensyaratkan tidak adanya masaalah heteroskedastisitas.

Heteroskedastisitas menyebabkan penaksiran atau estimator menjadi tidak

efisien dan nilai koefisien determinasi akan menjadi sangat tinggi. Untuk

mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas dengan melihat pola

titik- titik pada scatterplot regresi.

Gambar 4.7

Hasil Uji Heterokedasitas

Sumber: diolah dari SPSS

74

Dari scatterplot di atas dapat diketahui bahwa titik – titik menyebar

dengan pola yang tidak jelas di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y

maka pada model regresi tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

1.4.Uji Autokorelasi

Autokorelasi adalah keadaan dimana terjadinyakorelasi dari

residual untuk pengamatan satu dengan pengamatan yang lain yang

disususn menurut runtun waktu. Model regresi yang baik mensyaratkan

tidak adanya masalah autokorelasi.Dampak yang diakibatkan dengan

adanya autokorelasi yaitu varian sampel tidak dapat menggambarkan

varian populasinya.Uji yang digunakan untuk mendeteksi adanya

autokorelasi dapat diketahui dengan deteksi uji Durbin Watson Test

(DW).Nilai du dan dl dapat diperoleh dari tabel statistik Durbin Watson

yang bergantung banyaknya observasi dan banyaknya variabel yang

menjelaskan.Seperti tabel dibawah ini.

75

Tabel 4.2

Hasil Uji Autokorelasi

D

Hasil tabel di atas dapat dilihat bahwa nilai Durbin Watson adalah

1,450. Pengujian autokorelasi dilakukan dengan pengujian Durbin Watson

dengan ketentuan sebagai berikut:

a. 1,65<DW<2,35 tidak ada auto korelasi

b. 1,21<DW<1,65 atau 2,35<DW<2,79 tidak dapat disimpulkan

c. DW<1,21 atau DW>2,79 terjadi autokorelasi

Berdasrkan output Model Summary didapat nilai DW adalah 1,450

dengan mengikuti ketentuan diatas, dapat dikategorikan bahwa nilai DW

(1,450) berada diantara interval 1,21<DW<1,65 sehingga tidak dapat

disimpulkan.

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate Durbin-Watson

1 .988a .977 .975 4.611E8 1.450

a. Predictors: (Constant), underwriting(X4), klaim(X2), investasi(X3), premi(X1)

b. Dependent Variable: laba(Y)

Sumber: Diolah oleh SPSS

76

D. Pengujian Hipotesis

1. Uji Hipotesis

a. Uji parsial (uji t)

Uji t untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara parsial terhadap

variabel dependen, apakah pengaruhnya signifikan atau tidak. Lihat tabel

dibawah ini:

Tabel 4.3

Hasil Uji Parsial (Uji t)

Coefficientsa:

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant)

4.058E8 9.235E7

4.394 .001

premi(X1) .638 .097 .939 6.574 .000 .921 1.410

klaim(X2) .267 .165 .151 1.615 .000 .448 1.759

investasi(X3) .638 .266 .202 2.396 .000 .859 1.944

underwriting(X4) .002 .009 .005 .203 .000 .784 1.275

a. Dependent Variable: laba(Y)

Sumber: Diolah oleh SPSS

Dari hasil estimasi dapat diperoleh nilai t hitung masing – masing

variabel independen untuk dapat melakukan pengujian satu sisi. Hasil

pengujiannya adalah sebagai berikut:

77

Pengujian Premi ( X1)

Untuk menguji konstanta dan koefisien dapat digunakan uji t, dimana hasil

nilai statistik t hitung untuk konstanta sebesar 4,394 dan nilai statistik untuk

koefisien regresi variabel premi 6,574. Dengan signifikansi 0,05/2 = 0,025 (uji

2 sisi) dengan df = n-k-1 atau 60- 4-1= 55 ( k adalah jumlah variabel

independen). Didapat t tabel adalah 2,004.

Gambar 4.8

H0 ditolak H0 ditolak

H0 diterima

-2,004 2,004 6,574

Oleh karena t hitung 6,574 lebih besar dari pada t tabel 2,004, dengan

demikian maka kesimpulannya H0 ditolak, artinya secara parsial ada pengaruh

yang nyata antara premi terhadap laba. Nilai t hitung positif, artinya semakin

tinggi premi maka semakin tinggi laba yang diperoleh oleh perusahaan

asuransi kerugian PT. Sinarmas cabang Syariah.

78

Pengujian Klaim ( X2)

Untuk menguji konstanta dan koefisien dapat digunakan uji t, dimana hasil

nilai statistik t hitung untuk konstanta sebesar 4,394 dan nilai statistik untuk

koefisien regresi variabel klaim 1,615. Dengan signifikansi 0,05/2 = 0,025 (uji

2 sisi) dengan df = n-k-1 atau 60- 4-1= 55 ( k adalah jumlah variabel

independen). Didapat t tabel adalah 2,004.

Gambar 4.9

H0 ditolak H0 ditolak

H0 diterima

-2,004 1,615 2,004

Hasil t hitung 1,615 lebih kecil dai t tabel 2,004, maka kesimpulannya H0

diterima, artinya secara parsial tidak ada pengaruh yang nyata antara klaim

terhadap laba. Nilai t hitung positif, artinya semakin tinggi klaim maka

semakin rendah laba yang diperoleh oleh perusahaan asuransi kerugian PT.

Sinarmas Cabang Syariah.

79

Pengujian Hasil Investasi ( X3)

Untuk menguji konstanta dan koefisien dapat digunakan uji t, dimana hasil

nilai statistik t hitung untuk konstanta sebesar 4,394 dan nilai statistik untuk

koefisien regresi variabel hasil investasi 2,396. Dengan signifikansi 0,05/2 =

0,025 (uji 2 sisi) dengan df = n-k-1 atau 60- 4-1= 55 ( k adalah jumlah

variabel independen). Didapat t kritis adalah 2,004.

Gambar 4.10

H0 ditolak H0 ditolak

H0 diterima

-2,004 2,004 2,396

Dari tabel coefficient didapat t hitung 2,396 lebih besar dari pada t tabel

2,004, dengan demikian kesimpulannya H0 ditolak, artinya secara parsial ada

pengaruh yang nyata antara hasil investasi terhadap laba. Nilai t hitung positif,

artinya semakin tinggi premi maka semakin tinggi laba yang diperoleh oleh

perusahaan asuransi kerugian PT. Sinarmas cabang Syariah.

80

Pengujian Underwriting (X4)

Untuk menguji konstanta dan koefisien dapat digunakan uji t, dimana hasil

nilai statistik t hitung untuk konstanta sebesar 4,394 dan nilai statistik untuk

koefisien regresi variabel underwriting 0,203. Dengan signifikansi 0,05/2 =

0,025 (uji 2 sisi) dengan df = n-k-1 atau 60- 4-1= 55 ( k adalah jumlah

variabel independen). Didapat t tabel adalah 2,004.

Gambar 4.11

H0 ditolak H0 ditolak

H0 diterima

-2,004 0,203 2,004

Adapun dari tabel coefficient t hitung yang dihasilkan 0,203 lebih kecil dari t

tabel 2,004, dengan demikian maka H0 diterima, artinya secara parsial tidak

ada pengaruh yang nyata antara underwriting terhadap laba. Nilai t hitung

positif, artinya semakin rendah underwriting maka semakin rendah pula laba

yang diperoleh oleh perusahaan asuransi kerugian PT. Sinarmas Cabang

Syariah.

81

2. Uji Simultan (uji F)

Uji F atau uji koefisien regresi secara bersama - sama, yaitu untuk mengetahui

pengaruh variabel independen secara bersama- sama terhadap variabel

dependen, apakah pengaruhnya signifikan atau tidak. Lihat tabel dibawah ini:

Tabel 4.4

Hasil Uji Simultan (Uji F)

ANOVAb

Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.

1 Regression 4.928E20 4 1.232E20 579.473 .000a

Residual 1.169E19 55 2.126E17

Total 5.045E20 59

a. Predictors: (Constant), underwriting(X4), klaim(X2), investasi(X3), premi(X1)

b. Dependent Variable: laba(Y)

Sumber: Diolah oleh SPSS

Dari data diatas diperoleh nilai F hitung sebesar 579,473 dengan

menggunakan tingkat signifikansi 0,05 df1 = k-1 atau 5-1= 4 dan df2 = n-k

atau 60-5 = 55 (k adalah jumlah variabel). Didapat F tabel adalah 2,539.

82

Gambar 4.12

Daerah H0 ditolak

Daerah H0 diterima

2,539 579,473

Berarti nilaiF hitung > F tabel, maka H0 ditolak yang menunjukkan bahwa

premi, klaim, hasil investasi, dan underwriting secara bersama-sama

berpengaruh signifikan terhadap laba.Artinya bahwa semakin besar premi

investasi dan underwriting maka semakin tinggi laba yang didapat sedangkan

semakin besar klaim maka semakin rendah laba yang diperoleh perusahaan

asuransi kerugian PT. Sinarmas Cabang Syariah.

3. Uji Regresi Berganda

Untuk melihat pengaruh premi, klaim, hasil investasi dan underwriting

terhadap laba, maka digunakan analisis regresi linier berganda dengan

persamaan sebagai berikut:

83

Tabel 4.5

Hasil Uji Regresi Linear Berganda

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant)

4.058E8 9.235E7

4.394 .001

premi(X1) .638 .097 .939 6.574 .000 .921 1.410

klaim(X2) .267 .165 .151 1.615 .000 .448 1.759

investasi(X3) .638 .266 .202 2.396 .000 .859 1.944

underwriting(X4) .002 .009 .005 .203 .000 .784 1.275

a. Dependent Variable: laba(Y)

Sumber: Diolah oleh SPSS

Analisis dilakukan untuk melihat pengaruh pendapatan premi, klaim,

hasil investasi dan underwriting terhadap laba.Data perkembangan laba

didapat dari tahun 2008 sampai 2012.

Data tersebut diolah menggunakan software SPSS 16 untuk

mendapatkan persamaam garis trend dan jenis trend yang terjadi. Hasil

pengolahan SPSS 16 didapatkan persamaan garis trend yaitu Y’ = 4,0E+08 +

0,638X1 + 0,267X2 + 0,638X3 + 0,02X4.

84

Pada bagian hasil uji regresi berganda adalah koefisien regresi (lihat

lampiran pada tabel regresi X dan Y).persamaan regresi yang didapatkan

adalah Y’ = 4,06E+11 + 0,638X1 + 0,267X2 + 0,638X3 + 0,02X4. Nilai

4,0E+08 merupakan nilai konstanta (a) yang menunjukan bahwa jika tidak

ada pengeluaran dan penerimaan variabel bebas maka tingkat laba perusahaan

mencapai Rp.405800000000.

Tanda koefisien regresi variabel bebas menunjukan arah hubungan

dari variabel yang bersangkutan dengan laba (Y). Koefisien regresi untuk

variabel premi (X1) bernilai positif menunjukkan adanya hubungan dua arah

antara premi (X1) dengan laba (Y). Koefisien regresi variabel premi 638

mengandung arti untuk setiap peningkatan premi 1% akan menyebabkan

menaiknya laba sebesar 638.

Sedangkan tanda koefisien regresi variabel bebas menunjukan arah

hubungan dari variabel yang bersangkutan dengan laba (Y). Koefisien regresi

untuk variabel klaim (X2) bernilai negatif menunjukkan tidak adanya

hubungan dua arah antara klaim (X2) dengan laba (Y). Koefisien regresi

variabel klaim 267 mengandung arti untuk setiap peningkatan klaim 1% akan

menyebabkan menurunnya laba sebesar 267

Selanjutnya koefisien regresi untuk variabel investasi (X3) bernilai

positif menunjukkan adanya hubungan dua arah antara investasi (X3) dengan

85

laba (Y). Tanda koefisien regresi variabel bebas menunjukan arah hubungan

dari variabel yang bersangkutan dengan laba (Y). Koefisien regresi variabel

investasi 638 mengandung arti untuk setiap peningkatan premi 1% akan

menyebabkan menaiknya laba sebesar 638.

Adapun koefisien regresi variabel underwriting 002 mengandung arti

untuk setiap peningkatan underwriting 1% akan menyebabkan menurunnya

laba sebesar 002. Tanda koefisien regresi variabel bebas menunjukan arah

hubungan dari variabel yang bersangkutan dengan laba (Y). Koefisien regresi

untuk variabel underwriting (X4) bernilai negatif menunjukkan tidak adanya

hubungan dua arah antara underwriting (X4) dengan laba (Y).

Gambar garis trend terhadap laba dapat dilihat pada gambar. Dari

gambar dan persamaan diatas dapat diprediksikan bahwa nilai perolehan laba

dapat akan meningkat dimasa yang akan datang. Gambar tersebut memiliki

gerakan yang berbeda pada waktu yang singkat (5 tahun), mengikuti pola

teratur berupa garis lurus yang meningkat.

86

Gambar 4.13

Hasil Uji Regresi Berganda

Sumber: Diolah oleh SPSS

Data pada tabel diolah menggunakan SPSS 16 untuk menguji regresi

berganda dimana variabel bebas dimasukan dalam analisis.

4. Uji Determinasi (R2)

Pengujian R2 digunakan untuk mengukur proporsi atau presentasi dari

variasi total variabel dependen yang mampu dijelaskan oleh model regresi

yang diperoleh. Pengaruh premi, klaim, hasil investasi dan underwriting

87

terhadap laba, dapat ditunjukkan oleh koefisien determinasi dengan rumus

sebagai berikut:

Tabel 4.6

Hasil Uji Determinasi (R2)

H

a

Sumber: diolah oleh SPSS

Hasil analisis determinasi dapat dilihat pada tabel Model Summary

dari hasil analisis regresi linier berganda diatas. Berdasarkan output diperoleh

angka R2

sebesar 0,975 atau (97,5%). Hal ini menunjukan bahwa presentase

sumbangan pengaruh variabel independen (premi, klaim, hasil investas dan

underwriting) terhadap dependen (laba) sebesar 97,5%. Atau yang digunakan

dalam model premi, klaim, investasi dan underwriting mampu menjelaskan

sebesar 97,5% laba. Sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain yang

tidak dimasukan dalam model penelitian ini. Artinya variabel premi, klaim,

investasi dan underwriting berpengaruh terhadap laba sebesar 97,5%

sedangkan sisanya sebesar 2,5% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang

tidak diteliti.

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate Durbin-Watson

1 .988a .977 .975 4.611E8 1.450

a. Predictors: (Constant), underwriting(X4), klaim(X2), investasi(X3), premi(X1)

b. Dependent Variable: laba(Y)

88

SKEMA Pengaruh Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting Terhadap

Laba Pada Perusahaan Asuransi Syariah PT. Asuransi Kerugian Sinarmas

Cabang Syariah.

X1: PREMI X2: KLAIM X3:HASIL INVESTASI X4:

UNDERWRITING

Y: LABA PERUSAHAAN

Hipotesis:

a. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternative

H0 : b1 = 0

Artinya premi tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya premi berpengaruh terhadap laba

b. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya klaim tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya klaim berpengaruh terhadap laba

c. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya nilai investasi tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya nilai investasi berpengaruh terhadap laba

d. Menentukan hipotesis nol dan hipotesis alternatif

H0 : b1 = 0

Artinya underwriting tidak berpengaruh terhadap laba

Ha : b1 0

Artinya underwriting berpengaruh terhadap laba

Menentukan taraf signifikansi. Taraf signifikansi

menggunakan 0,05.

Untuk mengetahui data yang ada maka harus di

uji dengan menggunakanSPSS 16

1. Uji Normalitas: Normal

2. Uji MUltikolinearitas: tidak ada

gejala

3. Uji heterokedasitas: terjadi

4. Uji Autokorelasi: tidak disimpulkan

5. Uji t: X1:H0 ditolak

X2: H0 diterima

X3: H0 ditolak

X4:H0 diterima

6. Uji F : X1, X2, X3, X4: ditolak

Hasil Uji Parsial

X1: premi mempunyai pengaruh terhadap laba

X2: klaim mempunyai pengaruh tetapi tidak signifikan

X3: hasil investasi mempunyai pengaruh terhadap laba

X4: underwriting mempunyai pengaruh teta[I tidak

signifikan

Hasil Uji Simultan

Premi (X1), klaim(X2), hasil investasi(X3),

underwriting (X4) bersama- sama berpengaruh

terhadap keuntungan perusahaan.

89

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Dari hasil analisis yang telah dilakukan pada BAB IV, dapat diambil

kesimpulan:

1. Setelah dilakukan uji secara parsial diperoleh bahwa premi mempunyai

nilai t hitung sebesar 6,574 nilai ini melebihi nilai t tabel sebesar 2,004.

Serta mempunyai nilai sig 0,000 nilai ini lebih kecil dari nilai 0,05 nilai

dari ketentuan 5%. Sedangkan hasil investasi mempunyai t hitung sebesar

2,396 nilai ini melebihi nilai t tabel sebesar 2,004. Serta mempunyai nilai

sig 0,000 nilai ini lebih kecil dari nilai 0,05 nilai ketentuan 5%. Maka

dapat disimpulkan bahwa premi dan hasil investasi mempunyai nilai

pengaruh yang besar secara parsial. Setelah dilakukan uji secara simultan

dengan tingkat signifikan 5%, diperoleh f hitung 579,473 lebih besar

nilainya dari pada f tabel sebesar 2,539. Dapat disimpulkan bahwa premi,

klaim, hasil investasi, dan underwriting secara simultan atau bersama-

sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap laba pada perusahaan

asuransi kerugian PT. Sinarmas Cabang Syariah.

2. Setelah dilakukan uji- uji diatas dapat disimpulkan. Pertama bahwa bila

dilakukan uji secara masing- masing variabel premi, klaim, hasil investasi,

dan underwriting ternyata mendapatkan hasil bahwa nilai yang paling

90

besar pengaruhnya terdapat pada premi. Variabel premi mempunyai nilai

sig 0,000 nilai ini lebih kecil dari 0,05 nilai dari ketentuan 5%. Setelah

dilakukan uji secara bersama- sama atau serentak variabel premi, klaim,

hasil investasi dan underwriting ternyata mendapatkan hasil bahwa semua

variabel tersebut mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap laba,

terlihat dari f hitung 579,473 lebih besar nilainya dari pada f tabel sebesar

2,539.

3. Setelah dilakukan uji parsial dan uji simultan didapatkan variabel bebas

(Premi, Klaim, Hasil Investasi dan Underwriting) yang paling dominan

pengaruhnya terhadap laba yaitu terdapat pada variabel Premi dengan nilai

t hitung sebesar 6,574 nilai ini melebihi nilai t tabel sebesar 2,004. Serta

mempunyai nilai sig 0,000 nilai ini lebih kecil dari nilai 0,05 nilai dari

ketentuan 5%.

4. Berdasarkan analisis regresi berganda dengan menggunakan SPSS 16

dapat diketahui bahwa alat terpenting yang paling efektif dalam

peningkatan laba perusahaan asuransi kerugian syariah diperoleh dari hasil

premi dan hasil investasi. Sedangkan untuk saat ini variabel klain dan

underwriting memberikan nilai negatif dalam persamaan regresi karena

variabel tersebut tidaklah mempberikan kontribusi positif terhadap laba

pada perusahaan asuransi kerugian PT. Sinarmas Cabang syariah.

91

B. Saran

1. Diharapkan agar variabel lainnya yang tidak diteliti oleh penulis dapat

diteruskan oleh peneliti yang lainnya.

2. Bagi divisi syariah PT. Sinarmas Cabang Syariah perlu meningkatkan

surplus underwriting agar dapat lebih optimal.

3. Bagi divisi syariah PT. Sinarmas Cabang Syariah perlu menekan beban

klaim sesuai anggaran yang disediakan agar mampu berkontribusi

terhadap laba.

4. Hasil dari penelitian ini bersifat sederhana dan masih memerlukan

penelitian lanjutan untuk mempertajan kebenarannya.

DAFTAR PUSTAKA

Ali, AM Hasan, Asuransi dalam Prospektif hukum Islam, jakarta: Kencana: 2004

A. Helfert, Erich, Analisi Laporan Keuangan, Jakarta: PT. Gelora Aksara

Pratama,1991

Brealey, Myers, dan Marcus, Dasar – Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan,

Jakarta: Penerbit Erlangga, 2008

Bungin, M. Burhan. Penelitian Kualitatif, Ekonomi, Kebijakan Publik, dan Ilmu

Sosial Liannya, Jakarta: kencana, 2008

D Nachriwi, Nachrowi dan Hardius Usman, pendelatan Populer dan Praktis

Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan, Lembaga Penerbit

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006

DSN MUI, Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI, Jilid I

Edi Sumanto, Agus, dkk, Solusi Berasuransi “Lebih Indah Dengan Syariah “,

Bandung: PT. Salamandani Pustaka Semesta, 2009

F. Brigham, Eugene dan Joel F. Houston, fundamental of finansial management

dasar- dasar manajemen keuangan, Jakarta: salemba empat, 2009

Hidayatullah, Syarif, Qawaid Fiqiyyah Dan Penerapannya Dalam Transaksi

Keuangan Syariah, Jakarta : Gramata Publising, 2012

Husnan, Suad, Manajemen Keuangan Teori Dan Penerapan (Keputusan Jangka

Panjang), Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta, 1996

Janwri, Yadi, Asuransi syariah, Bandung: pustaka bani Quraisy, 2005

Kelana Asnawi, Said dan Chandra Wijaya, Metodologi Keuangan Prosedur, Ide Dan

Control, Yogyakarta: Graha Ilmu, 2006

Latif, AH. Azharuddin, Kompilasi Bahan Kuliah Hukum Perjanjian Asuransi

Syariah, Jakarta:FSH UIN Jakarta, 2012

Moeljadi, manajemen keuangan, Malang: Bayu media: 2006

Peraturan Pemerintah No. 39 tahun 2008

Priyatno Duwi, SPSS Analisis Statistik Data Lebih Cepat, Efisien, dan Akurat

Yogyakarta: Mediakom, 2011

Priyatno, Duwi, Analisis Korelasi, Regrasi, dan Multivariate dengan SPSS,

Yogyakarta: Penerbit Gava Media: 2013

Rochaety, Ety. Dkk, Metodologi Penelitian Bisnis, Jakarta: Mitra Wacana media:

2009

Salim, Abbas, Asuransi dan manajemen Risiko, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada :

2007

Siregar, Syofian, Statistika deskripsif untuk Penelitian, Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada

Sudjana, Metoda statistika, Bandung, Tarsito Bandung : 2005

Suharsini, Arikunto, Prosedur Penelitian, Suatu pendekatan praktik, Jakarta: PT.

Rineka Cipta, 2006

Sumitro, Warkum,Asas – asas perbankan dan Lembaga – lembaga terkait , BAMUI,

Jakarta : PT. Grafindo, 2004

Tanjung Hendri dan Abrista Devi. Metodelogi Penelitian Ekonomi Islam, Jakarta:

Gramata Publishing, 2013

Teguh Muhammad, Metodologi Penelitian Ekonomi, Jakarta:PT. Raja Grafindo

Persada, 2005

http://suratnoe.blogspot.com/

http://romauliferonica.blogspot.com/20011/04/pengertian-laba.html

http://efry-day.blogspot.com/2011/06/profitabilitasreturn-of-equity-roe.html

http://ilmihandayanip.blogspot.com/2013/04/pengertian-premi-asuransi-

polis.html?m=1

Your trial period for SPSS for Windows will expire in 14 days. PARTIAL CORR /VARIABLES=X1 X2 X3 X4 BY Y /SIGNIFICANCE=TWOTAIL /STATISTICS=CORR

/MISSING=LISTWISE.

Partial Corr

[DataSet0]

Correlations

Control Variables premi(X1) klaim(X2) investasi(X3) underwriting(X4) laba(Y)

-none-a premi(X1) Correlation 1.000 .972 .967 .433 .986

Significance (2-tailed) . .000 .000 .001 .000

df 0 58 58 58 58

klaim(X2) Correlation .972 1.000 .923 .385 .947

Significance (2-tailed) .000 . .000 .002 .000

df 58 0 58 58 58

investasi(X3) Correlation .967 .923 1.000 .413 .969

Significance (2-tailed) .000 .000 . .001 .000

df 58 58 0 58 58

underwriting(X4) Correlation .433 .385 .413 1.000 .427

Significance (2-tailed) .001 .002 .001 . .001

df 58 58 58 0 58

laba(Y) Correlation .986 .947 .969 .427 1.000

Significance (2-tailed) .000 .000 .000 .001 .

df 58 58 58 58 0

laba(Y) premi(X1) Correlation 1.000 .720 .281 .078

Significance (2-tailed) . .000 .031 .559

df 0 57 57 57

klaim(X2) Correlation .720 1.000 .065 -.066

Significance (2-tailed) .000 . .623 .618

df 57 0 57 57

investasi(X3) Correlation .281 .065 1.000 -.004

Significance (2-tailed) .031 .623 . .974

df 57 57 0 57

underwriting(X4) Correlation .078 -.066 -.004 1.000

Significance (2-tailed) .559 .618 .974 .

df 57 57 57 0

a. Cells contain zero-order (Pearson) correlations.

REGRESSION

/MISSING LISTWISE

/STATISTICS COEFF OUTS R ANOVA COLLIN TOL

/CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10)

/NOORIGIN

/DEPENDENT Y

/METHOD=ENTER X1 X2 X3 X4

/SCATTERPLOT=(*ZRESID ,*ZPRED)

/RESIDUALS DURBIN NORM(ZRESID).

Regression

[DataSet0]

Variables Entered/Removedb

Model Variables Entered

Variables

Removed Method

1 underwriting(X4),

klaim(X2),

investasi(X3),

premi(X1)a

. Enter

a. All requested variables entered.

b. Dependent Variable: laba(Y)

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .988a .977 .975 4.611E8 1.450

a. Predictors: (Constant), underwriting(X4), klaim(X2), investasi(X3), premi(X1)

b. Dependent Variable: laba(Y)

ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 4.928E20 4 1.232E20 579.473 .000a

Residual 1.169E19 55 2.126E17

Total 5.045E20 59

a. Predictors: (Constant), underwriting(X4), klaim(X2), investasi(X3), premi(X1)

b. Dependent Variable: laba(Y)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) 4.058E8 9.235E7 4.394 .001

premi(X1) .638 .097 .939 6.574 .000 .921 1.410

klaim(X2) .267 .165 .151 1.615 .000 .448 1.759

investasi(X3) .638 .266 .202 2.396 .000 .859 1.944

underwriting(X4) .002 .009 .005 .203 .000 .784 1.275

a. Dependent Variable: laba(Y)

Collinearity Diagnosticsa

Model

Dimensi

on Eigenvalue Condition Index

Variance Proportions

(Constant) premi(X1) klaim(X2) investasi(X3) underwriting(X4)

1 1 3.969 1.000 .02 .00 .00 .00 .02

2 .583 2.609 .05 .00 .00 .00 .91

3 .404 3.135 .78 .00 .00 .01 .02

4 .037 10.312 .05 .00 .27 .43 .00

5 .007 24.107 .11 .99 .72 .56 .05

a. Dependent Variable: laba(Y)

Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value -3.17E8 1.11E10 2.36E9 2.890E9 60

Residual -1.826E9 1.479E9 .000 4.452E8 60

Std. Predicted Value -.925 3.010 .000 1.000 60

Std. Residual -3.961 3.209 .000 .966 60

a. Dependent Variable: laba(Y)

Charts

Tahun Bulan Laba Premi Klaim Hasil Investasi Underwriting

2008 Januari 51987801 177269850 102662147 5696589 74607703

2008 Februari 53841040 332876948 167580555 18817034 165296394

2008 Maret 130956996 540112825 298566475 57635525 241546351

2008 April 130942536 718972544 374125087 48502350 344847457

2008 Mei 159554528 894203144 437307839 95867142 456895305

2008 Juni 75404223 1088246525 687944330 128560898 400302195

2008 Juli 86825032 1266597870 937216607 177965345 329381263

2008 Agustus 57188632 1558903569 1043131063 189490857 515772506

2008 September 6260814 1815404864 1157239287 180302655 658165577

2008 Oktober 19631535 2097020562 1261171363 57156792 835849199

2008 November 177087375 2374997846 1342834346 129263480 10321634100

2008 Desember 350498981 2673721301 1584047852 384200537 1089673449

2009 Januari 94139379 270369652 141788674 29636169 128580978

2009 Februari -117407494 520887160 489643583 6796224 31243577

2009 Maret -118215352 832506550 628913595 93490329 203592955

2009 April 169677034 999363617 759727056 152225797 239636561

2009 Mei 335146557 1205419708 831042295 260687472 374377413

2009 Juni 437717560 1412570650 850738215 310273412 561832435

2009 Juli 572165037 1678086743 963634422 451847167 714452321

2009 Agustus 410220326 1976051291 1283661068 420670047 692390223

2009 September 432025068 2227867132 1465580041 533189803 762287091

2009 Oktober 742739428 2507581772 1345510169 598188270 1162071603

2009 November 1229427443 2793083402 1338838720 734724924 1454244682

2009 Desember 1335671152 3125132687 1534192450 830506973 1590940237

2010 Januari 221847820 343774681 159744623 62182139 184030056

2010 Februari 464048689 654485701 333216854 165685529 321268847

2010 Maret 690463799 966375971 499031797 303158813 467344174

2010 April 732887813 1317174942 647186302 418501196 669988640

2010 Mei 1039965295 1691420163 641716731 480052019 1049703433

2010 Juni 1010735967 2069062359 929818632 605472068 1139243727

2010 Juli 1012204401 2487854421 1238169590 697277509 1249684830

2010 Agustus 1202245124 2928198582 1487606987 800993685 1440591595

2010 September 2129839968 3475193452 1622499633 838194225 1852693819

2010 Oktober 2026207119 4047771053 1969021711 765122663 2078749342

2010 November 2757866183 4845168402 2050167601 943988362 2795000800

2010 Desember 3370793123 5651487882 2461203755 1303523001 3190284127

2011 Januari 683659479 1008461479 360415657 183877836 648045821

2011 Februari 1616968342 1691184361 2815253100 341356612 1409658961

2011 Maret 1920121143 2604843689 754546564 631610493 1850297126

2011 April 254064844 3498914495 1236839356 922281572 2262075139

2011 Mei 2871241973 4439498270 1608227856 859485895 2831270414

2011 Juni 3217465028 5450739541 1985044032 1346123527 3465692509

2011 Juli 3915288361 6490935477 2192794291 1422738064 42981141185

2011 Agustus 5069832316 7552189868 2343388729 1883806227 5208801139

2011 September 4977038554 8139146389 3211979500 1984433732 4927166889

2011 Oktober 6105215198 9294918265 3251607471 2285964779 6043310794

2011 November 6974452983 10457666789 3904747040 2864966592 6552919749

2011 Desember 8523451881 12264178586 4472336853 3512252372 7791841733

2012 Januari 1127481792 1320655689 471055686 557358122 849600002

2012 Februari 1523828732 2685530504 903874804 546781413 1781655700

2012 Maret 3118793677 4800324327 1488446133 1062702031 3311878194

2012 April 3454216044 5716355157 2174700557 1126975823 35416545100

2012 Mei 4152983634 7265762649 2574810190 984724966 4690952460

2012 Juni 5803036319 8524834711 2853942917 1709964336 5670891794

2012 Juli 6776503043 10060195172 3680881163 1998419679 6379314010

2012 Agustus 7436163444 11714820640 4739962760 2133851896 6974857880

2012 September 8284380408 13029171982 5194453277 2365881115 7834718705

2012 Oktober 9563859678 14662416077 5705149554 2776547421 8957266523

2012 November 10202974983 16228639754 6866409882 3064522960 9362229872

2012 Desember 10387483079 17767847595 7774448854 3479734229 9993398742