SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA

SUPPLIER

CUSTOMER

PEMBAYARANDGN VALAS

PENGIRIMANBARANG

PENGIRIMANBARANG

TIDAK CUKUP,DEAL VALAS KE

BANK

PENGIRIMANBARANG

SUPPLIER

PEMBAYARAN DGN RUPIAH

PEMBAYARAN DGN RUPIAH

PT

OK?

SALDO RUPIAH

SALDO VALAS

BANK

SALDO VALASBERTAMBAH

PEMBAYARANDGN VALAS

SALDO RUPIAHMMGD

TRANSFEROK

BAYAR UNTUK DEAL VALAS

CATATAN:PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:VALASRUPIAH

BATAS WAKTU TERAKHIR TRANSAKSI NON TUNAI UNTUK VALAS ADALAH

30 JUNI 2015

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA

MEMBAYAR DENGAN VALAS

* % dari total Pembelian** % dari total Penjualan

PEMBELIANSUPPLIER

MEMBAYAR DENGAN RUPIAH

60%*

40%*

PENJUALAN CUSTOMER

MEMBAYAR DENGAN RUPIAH

MEMBAYAR DENGAN VALAS

30%**

70%**

ILUSTRASI SEDERHANASebagai contoh, komposisi pembelian di perusahaan adalah 60% Import dan 40% Pembelian LokalSedangkan komposisi penjualan adalah 30% denganValas dan 70% dengan Rupiah, maka:

30% PenjualandalamValas

30%Penjualan dalam

Rupiah

40%Penjualan dalam

Rupiah

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA

* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian SelisihKurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD. Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas

ILUSTRASI SEDERHANA

60%Saat pembelian

Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-

30%Saat penjualanRate USD/IDR= Rp. 12.800,-

30%

Valas ValasRisiko

SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs

RupiahRisiko

Risiko tergantung pada Harga Jual*Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan

Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-

Saat Pembelian Kembali

Rp. 13.000,-- Rp. 200,-

- Rp. 200,-

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA

Kondisi Pembelian & Penjualan

Pada Saat Penjualan Efek bagiPerusahaan

Keterangan

Beli USD, Jual USD Rate Jual < Rate Beli - Ada kerugian dari Selisih Kurs

Rate Jual > Rate Beli + Ada keuntungan dari Selisih Kurs

Beli USD, Jual RupiahApabila dari Jual Rupiah, langsung dikonversi ke USD

Rate Jual < Rate Beli - Ada kerugian dari Selisih Kurs

Rate Jual > Rate Beli + Ada keuntungan dari Selisih Kurs

Beli USD, Jual RupiahApabila dari Jual Rupiah, tidak langsung konversi keUSD

Rate Jual < Rate Beli

Rate Jual < Rate PembelianKembali Valas

--

Ada kerugian dari Selisih KursAda kerugian dari Selisih Jual BeliValas

Rate Jual > Rate Beli

Rate Jual > Rate PembelianKembali Valas

++

Ada keuntungan dari Selisih KursAda keuntungan dari Selisih JualBeli Valas

SecaraTabel

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIAContoh – Pembelian Barang denganValas

1 Mar

Order PembelianImport

1 Apr

Barang masuk keGudang

20 Apr

20 Mar2015Dokumen B/L,

Invoice, dllditerima

10 Mar

Pembayaran keSupplier

25 Mar

Pembayaran keSupplier

Penjualan ke CustomerRate Rp. 13.000,-/USD

Scan Proforma Invoice, Invoice dari Supplier

8 Mar

Dapat dilakukan pada saat :Scan Dokumen diterima

Dokumen Invoice Originial diterimaBeberapa hari Kemudian setelah Dokumen Originial diterima

Sesuai dengan term pembayaran – 30 Hari

Kesempatan untuk dapatmelakukan PembelianValas

42 Hari

Rp. 13.000,-/USD

Pembayaran keSupplier Rate pada tanggal

Transaksi

Fluktuasi Rate USD/IDR

1 Jun

Pembayaran keSupplier

Pembayaran keSupplier

20 Jun

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIADari Ilustrasi sebelumnya, maka

Tanggal Keterangan Action Rate Pembelian

Rate Penjualan –

Tgl 1 Juni

Untung (Rugi)

8 Mar Scan DokumenDiterima

Melakukan Pembelian Valas danmembayarkan ke Supplier(Kondisi, apabila pembayaranharus dilakukan 7 Hari setelahOrder Pembelian ke Supplier)

Rp. 13.200,- Rp. 13.000,- (Rp. 200,-), dikarenakan Rate Jual < Rate Pembelian

10 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier

Rp. 13.400,- Rp. 13.000,- (Rp. 400,-)

20 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier

Rp. 12.800,- Rp. 13.000,- Rp. 200,-

25 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier

Rp. 12.850,- Rp. 13.000,- Rp. 150,-

20 Apr Melakukan Pembayaran keSupplier

Rp. 13.150,- Rp. 13.000,- (Rp. 150,-)

20 Juni Melakukan Pembelian KembaliValas

Rp. 12.950,- Rp. 13.000,- Rp. 50,-

SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA

8 Mar 20 Apr20 Mar10 Mar 25 MarRp. 13.000,-/USD

Rate pada saat Jual

Rate pada saat Pembayaran keSupplier

Rp. 13.400,-Rp. 13.200,- Rp. 12.800,- Rp. 12.850,-

- Rp. 200,- - Rp. 400,- + Rp. 200,- + Rp. 150,-

Valas SebelumTanggal 8 Maret

Rp. 12.900,-

+ Rp. 100,-

XX MonthRp. 12.950,-/USD

Rate pada saatPembelian Kembali

+ Rp. 50,-

Keuntungan (Kerugian) yang dapat timbul atas Jual BeliValas

Ini dapat muncul, apabila Beli Barang USD,

Jual Rupiah

Rate pada TanggalPembayaran ke Supplier

Rate pada Tanggal PembelianValas(Apabila pembelianValas dilakukansebelum Pembayaran ke Supplier)

Rate pada Saat Jual keCustomer

Rate pada Saat Jual keCustomer

Rate pada Saat PembelianKembaliValas

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

• WAJIB RUPIAH ATAS SETIAP TRANSAKSI DI WILAYAH INDONESIA

• MULAI BERLAKU TANGGAL 1 JULI 2015• KECUALI TRANSAKSI PERDAGANGAN

INTERNASIONAL (EXPORT-IMPORT)• SANKSI 1% DARI NILAI TRANSAKSI,

MAKSIMAL DENDA 1 MILYAR

• PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN DALAM PENGELOLAAN UTANG LUAR NEGERI KORPORASI NON-BANK

• WAJIB MELAKUKAN PERHITUNGAN DAN PEMENUHAN ATAS:

• RASIO LINDUNG NILAI• RASIO LIKUIDITAS• PERINGKAT UTANG

• WAJIB DITERAPKAN MULAI TRIWULAN KE TIGA

Nilai Lindung Nilaiyang Diwajibkan

= Aktiva Valuta Asing Kewajiban Valuta Asing-( ) X Rasio LindungNilai Minimum

s/d 31 Des 2015 20%

> 1 Jan 2016 25% Periode yang digunakanadalah TriwulananPerhitungan dan

Pemenuhan untuk JangkaWaktu < 3 Bulan, 3-6 Bulan

> 1 Jan 2016 – Min 70%

< 31 Des’15– Min 50%

• WAJIB MEMBUAT LAPORAN KEGIATAN PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN (LAPORAN KPPK) SETIAP TRIWULAN

• PELAPORAN KPPK WAJIB DIJALANKAN PADA TRIWULAN KE IV (ATAS KEGIATAN PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN YANG DIJALANKAN DI TRIWULAN KE III)

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

SUPPLIER

CUSTOMER

PEMBAYARANDGN VALAS

PENGIRIMANBARANG

PENGIRIMANBARANG

TIDAK CUKUP,DEAL VALAS KE

BANK

PENGIRIMANBARANG

SUPPLIER

PEMBAYARAN DGN RUPIAH

PEMBAYARAN DGN RUPIAH

PT

OK?

SALDO RUPIAH

SALDO VALAS

BANK

SALDO VALASBERTAMBAH

PEMBAYARANDGN VALAS

SALDO RUPIAHMMGD

TRANSFEROK

BAYAR UNTUK DEAL VALAS

CATATAN:PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:VALASRUPIAH

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

MEMBAYAR DENGAN VALAS

* % dari total Pembelian** % dari total Penjualan

PEMBELIANSUPPLIER

MEMBAYAR DENGAN RUPIAH

60%*

40%*

PENJUALAN CUSTOMER

MEMBAYAR DENGAN RUPIAH

MEMBAYAR DENGAN VALAS

30%**

70%**

30% PenjualandalamValas

60%Penjualan dalam

Rupiah

40%Penjualan dalam

Rupiah

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian SelisihKurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD. Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas

60%Saat pembelian

Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-

30%Saat penjualanRate USD/IDR= Rp. 12.800,-

30%

Valas ValasRisiko

SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs

RupiahRisiko

Risiko tergantung pada Harga Jual*Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan

Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-

Saat Pembelian Kembali

Rp. 13.000,-- Rp. 200,-

- Rp. 200,-

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

Rate pada Saat PembelianValas(Apabila PembelianValas dilakukan

Sebelum Hari Pembayaran) Catatan:Transaksi harus dengan Rupiah

Rate pada Saat PembelianValas(ApabilaValas dibeli pada saat

Hari Pembayaran)

• Mengikuti Kurs sesuai dengan Pencatatan Harga Persediaan(Rate USD/IDR Rp. 13.000,- atau Rp. 12.800,-)

• Mengikuti Kurs pada Hari Penjualan (semisal Rate USD/IDR Rp. 13.100,-)

• Mengikuti Prorata Rate Tengah BI (1/2/3 ke Belakang)• Menetapkan Rate yang Berlaku untuk 1/2/3/4 Minggu ke

Depan

Rp. 13.000,-/USD

Rp. 12.800,-/USD

Rate yang digunakan untuk menghitungHarga Dollar menggunakan Prorata Rate

Tengah BI (1/2/3 Bulan ke Belakang)

AlternatifLain

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

Rate pada Saat PembelianValas(Apabila PembelianValas dilakukan

Sebelum Hari Pembayaran)

Rate pada Saat PembelianValas(ApabilaValas dibeli pada saat

Hari Pembayaran)

Menetapkan Rate yang Berlaku untuk 1/2/3/4 Minggu ke Depan

Rp. 13.000,-/USD

Rp. 12.800,-/USD

Kurs yang Digunakansama dengan Pencatatan

Harga Jual Fixed & RugiSelisih Kurs tidak ada -Low

Kurs pada HariPenjualan

Fleksibilitas Harga(Apabila Rate Jual < Rate Beli) Rendah -

Risiko Rugi/UntungSelisih Kurs ditanggungPerusahaan - High

Flexibilitas Harga (AcuanHarga tetap Dollar x Rate di Hari Jual) - High

Prorata KursTengah BI1/2/3 Bulan sebelum HariPenjualan

Harga Jual dapatdiperhitungkanRisiko Rugi/UntungSelisih Kurs Moderate

Flexibilitas Harga (AcuanHarga tetap Dollar x Rate Prorata KursTengah BI) -Moderate

Tergantung Kondisi:Jika Rate Jual > Rate yang Berlaku untuk

1/2/3/4 Minggu ke Depan RisikoTinggi bagiPerusahaan

Jika Rate Jual < Rate yang berlaku RisikoRendah bagi Perusahaan

Harga Jual dapatdiperhitungkan

SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA

• Kebijakan Penentuan Harga Jual – Opsi manayang akan dipilih

• Kebijakan PembelianValas• Sedapat mungkin meminta Proforma Invoice

ke Supplier agar Kesempatan untuk DapatMelakukan PembelianValas lebih panjang(lihat Ilustrasi di bawah

• PembelianValas harus mempertimbangkanBunga Pinjaman Bank 1 Bulan PinjamanRupiah ± 1% vs. Fluktuasi USD/IDR xx%

• Dollar Cost Averaging• Person In Charge (PIC) untuk menjalankan:

• Perhitungan Rasio Likuiditas, Rasio LindungNilai

• Pelaporan Kegiatan Penerapan PrinsipKehati-Hatian (KPPK)