PENGARUH LIKUIDITAS, AKTIVA PRODUKTIF DAN

EFESIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PERBANKAN

SKRIPSI

ELSHA ANASTIWI

1410111141

PROGRAM STUDI MANAJEMEN S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

PENGARUH LIKUIDITAS, AKTIVA PRODUKTIF DAN

EFESIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PERBANKAN

SKRIPSI

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi

ELSHA ANASTIWI

1410111141

PROGRAM STUDI MANAJEMEN S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

iii

PERNYATAAN ORISINALITAS

Skripsi ini adalah hasil karya sendiri, dan semua sumber yang dikutip

maupun yang dirujuk telah saya nyatakan dengan benar.

Nama : Elsha Anastiwi

NIM. : 1410111141

Bilamana di kemudian hari ditemukan ketidaksesuaian dengan

pernyataan saya ini, maka saya bersedia dituntut dan diproses sesuai

dengan ketentuan yang berlaku.

\\

Jakarta, Juni 2018

Yang Menyatakan

Elsha Anastiwi

iv

PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI

SKRIPSI UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS

Sebagai civitas akademika Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta,

saya yang bertanda tangan di bawah ini :

Nama : Elsha Anastiwi

NIM. : 1410111141

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

Program Studi : S1 Manajemen

Jenis Karya : Skripsi

Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada

Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta Hak Bebas Royalti Non

Ekslusif (Non Exclusive Royalty Free Right) atas Skripsi saya yang berjudul:

Pengaruh Likuiditas, Aktiva Produktif dan Efesiensi Operasional terhadap

Kinerja Keuangan Perbankan

Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti ini

Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta berhak menyimpan,

mengalihmedia/formatkan, mengelola dalam bentuk pangkalan data (database),

merawat, dan mempublikasikan Skripsi saya selama tetap mencantumkan nama

saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik hak cipta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.

Dibuat di : Jakarta

Pada Tanggal : Juni 2018

Yang Menyatakan,

Elsha Anastiwi

v

SKRIPSI

PENGARUH LIKUIDITAS, AKTIVA PRODUKTIF DAN EFESIENSI

OPERASIONAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN

Dipersiapkan dan disusun oleh:

ELSHA ANASTIWI

1410111141

Telah dipertahankan di depan Tim Penguji

Pada tanggal : 26 Juni 2018

Dan dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima

Drs. Nurmatias, M.M, CFMP

Ketua Penguji

Sri Murtatik, S.E., M.M.

Penguji I

Dr. Jubaedah, S.E., M.M.

Penguji II

Dr. Prasetyo Hadi, S.E., M.M., CFMP

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Wahyudi, S.E., M.M.

Ketua Program Studi Manajemen S1

Disahkan di : Jakarta

Pada Tanggal : 26 Juni 2018

vi

THE EFFECT OF LIQUIDITY EARNING ASSETS AND

EFECIENSY OPERATIONAL TO FINANCE PERFORMANCE

BANKS

By

Elsha Anastiwi

Abstract

This study was conducted to examine the effect of liquidity, earning assets

and Efeciensy Operational to finance performance banks listed on the Indonesia

Stock Exchange. The population in this research were 43 commercial banks listed

on the Indonesia Stock Exchange period 2016 to 2017. The sample obtained in this

study amounted to 29 banks selected by purposive sampling method. Total

observation data obtained in this study are 58 data period 2016 to 2017. Data

analysis is done using the Microsoft Excel 2016 and hypothesis testing in this study

using a Panel Data Regression Analysis with the program E-Views 9.0 and the

level of significance of 5%. The results of the test were obtained (1) Liquidity is

represented by LDR no effect significantly negative to Finance performance of

bank, (2) the earning assets is represented by NPL no effect significantly negative

to Finance performance of bank, (3) the Efeciensy Operational is represented by

BOPO effect significantly negative to Finance performance of bank.

Keywords: Liquidity, Earning Assets, and Efeciensy Operational.

vii

PENGARUH LIKUIDITAS, AKTIVA PRODUKTIF DAN

EFESIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PERBANKAN

Oleh

Elsha Anastiwi

Abstrak

Penelitiaan ini dilakukan untuk menguji pengaruh variabel Likuiditas, Aktiva

Produktif dan Efesiensi Operasional terhadap Kinerja Keuangan Perbankan.

Populasi dalam penelitian ini berjumlah 43 bank umum yang terdaftar di BEI

selama tahun 2016 sampai dengan tahun 2017. Sampel yang diperoleh dalam

penelitian ini berjumlah 29 bank yang dipilih dengan metode purposive sampling.

Total data observasi yang diperoleh dalam penelitian ini berjumlah 90 data

penelitian selama tahun 2016 sampai dengan tahun 2017. Analisis data dilakukan

menggunakan Microsoft Excel 2016 dan pengujian hipotesis dalam penelitian ini

menggunakan Analisis Regresi Data Panel dengan program E-Views 9.0 dan tingkat

signifikansi 5%. Hasil dari pengujian diperoleh (1) Likuiditas yang dinyatakan

dengan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap Kinerja keuangan perbankan,

(2) Aktiva Produktif yang dinyatakan dengan NPL tidak berngaruh signifikan

negatif terhadap Kinerja keuangan perbankan, (3) Efesiensi Operasional yang

dinyatakan dengan BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap Kinerja

keuangan perbankan.

Kata Kunci : Likuiditas, Aktiva Produktif dan Efesiensi Operasional.

viii

ix

PRAKATA

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas segala rahmat

karunia-Nya, sehingga skripsi ini telah berhasil diselesaikan. Penelitian ini

dilaksanakan sejak bulan Januari 2018 sampai dengan Juni 2018 dengan judul

“Pengaruh Likuiditas, Aktiva Produktif dan Efesiensi Operasional terhadap

Kinerja Keuangan Perbankan”. Maka penulis menyampaikan terima kasih

kepada Bapak Dr. Prasetyo Hadi, S.E., M.M., CFMP. Selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Ibu Dr.

Jubaedah, S.E., MM. selaku Ketua Jurusan Manajemen S1 Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Bapak Wahyudi,

S.E., MM, selaku Ketua Program Studi Manajemen S1 Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jakarta, Ibu Dr. Jubaedah,

S.E., MM. dan Bapak Agus Kusmana, SE, MM selaku dosen pembimbing, serta

ucapan terima kasih penulis sampaikan kepada seluruh dosen Fakultas Ekonomi

dan Bisnis yang telah memberikan bimbingan akademik bagi penulis selama

perkuliahan.

Di samping itu, penelitian ini penulis persembahkan untuk Bapak Kusnan

serta ucapan terima kasih kepada Ibu Titin selaku kedua orangtua dan Banu

Kuncoro selaku adik kandung serta seluruh keluarga yang telah memberikan

semangat dan doa dalam menyelesaikan tugas akhir ini. Ucapan terima kasih juga

penulis sampaikan kepada teman-teman terdekat, yaitu Irvan. Adi. S, Erza. H.N,

Fitri Rahmawati, Kiki Permata Sari, Lintang, Marina Ulfa, M. Azhar. N, Nurul

Farida, Winda Septiani, Astri Dian, Laras Ayu, Shelma. R, Masripah, Agitsna,

Salwa, Evi, Tiara, Anis, Satria dan seluruh teman – teman HMJ 2014 serta teman –

teman S1 Manajemen 2014 yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan

tugas akhir ini, yang penulis tidak dapat sebutkan satu persatu tanpa mengurangi

rasa hormat penulis. Semoga penelitian ini bermanfaat.

Jakarta, 26 Juni 2018

Elsha Anastiwi

x

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL .................................................................................. i

HALAMAN JUDUL ...................................................................................... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................................ iii

PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ......................................... iv

LEMBAR PENGESAHAN ........................................................................... v

ABSTRACT ..................................................................................................... vi

ABSTRAK ...................................................................................................... vii

BERITA ACARA UJIAN SKRIPSI ............................................................. viii

PRAKATA ...................................................................................................... ix

DAFTAR ISI ................................................................................................... x

DAFTAR TABEL........................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xiv

DAFTAR RUMUS ......................................................................................... xv

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. xiv

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................ 1 I.1 Latar Belakang .............................................................................. 1

I.2 Perumusan Masalah....................................................................... 8

I.3 Tujuan Penelitian........................................................................... 8

I.4 Manfaat Hasil Penelitian ............................................................... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA, MODEL PENELITIAN DAN

HIPOTESIS ................................................................................. 10 II.1 Tinjauan Pustaka ........................................................................... 10

II.1.1 Teori Signaling (Signaling Theory)............................................... 10

II.1.2 Pengertian Bank ............................................................................ 11

II.1.2.1 Fungsi Bank................................................................................... 11

II.1.2.2 Kegiatan Usaha Bank .................................................................... 12

II.1.2.3 Jenis – Jenis Bank ......................................................................... 13

II.1.2.4 Laporan Keuangan Bank ............................................................... 15

II.1.2.5 Jenis Laporan Keuangan Bank ...................................................... 15

II.2 Kinerja Keuangan .......................................................................... 20

II.2.1 Likuiditas ....................................................................................... 22

II.2.2 Aktiva Produktif ............................................................................ 25

II.2.3 Efesiensi Operasional .................................................................... 27

II.2.3 Model Penelitian ........................................................................... 28

I.3 Hipotesis ........................................................................................ 28

II.3.1 Pengaruh Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan ........................ 29

II.3.2 Pengaruh Aktiva Produktif Terhadap Kinerja Keuangan ............. 29

II.3.3 Pengaruh Efesiensi Operasional Terhadap Kinerja Keuangan ..... 30

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................... 31 III.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................ 31

III.1.1 Definisi Operasional ...................................................................... 31

III.1.2 Pengukuran Variabel ..................................................................... 32

xi

III.2 Populasi dan Sampel ..................................................................... 32

III.2.1 Populasi ......................................................................................... 32

III.2.2 Sampel ........................................................................................... 33

III.3 Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 33

III.3.1 Jenis Data ...................................................................................... 33

III.3.2 Sumber Data .................................................................................. 33

III.3.3 Pengumpulan Data ........................................................................ 34

III.4 Teknik Analisis Data ..................................................................... 34

III.4.1 Teknik Analisis ............................................................................. 34

III.4.1.1 Statistik Deskriptif......................................................................... 35

III.4.1.2 Uji Asumni Klasik ......................................................................... 35

III.4.2 Metode Regresi Data Panel ........................................................... 36

III.4.2.1 Analisis Data ................................................................................. 37

III.4.2.2 Metode Data Panel ........................................................................ 38

III.4.2.3 Uji Hipotesis .................................................................................. 40

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................... 42 IV.1 Hasil Penelitian ............................................................................. 42

IV.1.1. Deskripsi Obyek Penelitian ........................................................... 42

IV.2 Deskripsi Data Penelitian .............................................................. 44

IV.2.1 Perhitungan Kinerja Keuangan Bank ............................................ 44

IV2.2 Likuiditas ....................................................................................... 46

IV.2.3 Aktiva Produktif ............................................................................ 48

IV.2.4 Perhitungan Efesiensi Operasional................................................ 50

IV.3 Uji Hipotesis dan Analisis ............................................................. 52

IV.3.1 Statistik Deskriptif......................................................................... 52

IV.3.2 Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 55

IV.3.2.1 Uji Normalitas ............................................................................... 55

IV.3.2.2 Uji Multikolinieritas ...................................................................... 55

IV.3.2.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 56

IV.3.2.4 Uji Autokorelasi ............................................................................ 57

IV.3.3 Pemilihan Model Regresi data Panel ............................................ 57

IV.3.3.1 Uji F Restricted (Pooled Least Square vs Fixed Effect Model) .... 57

IV.3.3.2 Uji Hausman (Fixed Effect Model vs Random Effect Model) ....... 58

IV.3.3.3 Model Regresi Data Panel yang Digunakan ................................. 59

IV.3.4 Uji Hipotesis .................................................................................. 60

IV.3.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ..................................................... 60

IV.3.4.2 Uji Parsial (Uji t) ........................................................................... 60

IV.3.5 Pembahasan ................................................................................... 62

IV.3.5.1 Pengaruh Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan Perbankan ........ 62

IV.3.5.2 Pengaruh Aktiva Produktif terhadap Kinerja Keuangan

Perbankan ...................................................................................... 62

IV.3.5.3 Pengaruh Efesiensi Operasional terhadap Kinerja Keuangan

Perbankan ...................................................................................... 63

IV.3.6 Keterbatasan Penelitian ................................................................. 64

xii

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 65 V.1 Simpulan........................................................................................ 65

V.2 Saran .............................................................................................. 65

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 66

RIWAYAT HIDUP

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 1. Contoh Laporan Keuangan Neraca .................................................... 15

Tabel 2. Contoh Laporan Keuangan Laba Rugi ............................................... 18

Tabel 3. Contoh Laporan Keuangan Arus Kas................................................. 19

Tabel 4. Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI ..................................... 43

Tabel 5. Sampel Peneliltian .............................................................................. 44

Tabel 6. Daftar Nama Sampel Bank Umum..................................................... 44

Tabel 7. Data Return On Assets (dalam persentase) ........................................ 46

Tabel 8. Data Loan to deposit ratio (LDR) (dalam persentase) ....................... 48

Tabel 9. Data Non Performing Loan (NPL) (dalam persentase) ...................... 50

Tabel 10. Perhitungan Efesiensi Operasional (BOPO) (dalam presentase) ....... 52

Tabel 11. Hasil Statistik Deskriptif .................................................................... 54

Tabel 12. Hasil Uji Multikolinieritas ................................................................. 57

Tabel 13. Hasil Uji Heteroskedastisitas ............................................................. 56

Tabel 14. Hasil Uji Autokolerasi ........................................................................ 58

Tabel 15. Hasil Uji F Restricted ......................................................................... 59

Tabel 16. Hasil uji Hausman .............................................................................. 60

Tabel 17. Random Effect Model ......................................................................... 61

Tabel 18. Koefisien Determinasi (R2) ............................................................... 62

Tabel 19. Hasil uji t ............................................................................................ 62

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1. Grafik data ROA pada Bank yang terdaftar di BEI .............................. 2

Gambar 2. Grafik data LDR pada Bank yang terdaftar di BEI ............................... 4

Gambar 3. Grafik data NPL pada Bank yang terdaftar di BEI ............................... 5

Gambar 4. Grafik data BOPO pada Bank yang terdaftar di BEI ............................ 6

Gambar 5. Model Penelitian ................................................................................. 28

Gambar 6. Hasil Uji Normalitas............................................................................ 56

xv

DAFTAR RUMUS

Rumus 1. Return On Asset (ROA) ........................................................................ 22

Rumus 2. Return on Equity (ROE) ....................................................................... 22

Rumus 3. Net Interest Margin (NIM) ................................................................... 22

Rumus 4. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ........................... 22

Rumus 5. Current Ratio (CR)................................................................................ 24

Rumus 6. Loan to Deposit Ratio (LDR) ............................................................... 24

Rumus 7. Basic Surplus Method ........................................................................... 25

Rumus 8. Rasio Likuiditas Proyeksi ..................................................................... 25

Rumus 9. Liquidity Index ..................................................................................... 25

Rumus 10. Aktiva Produktif Bermasalah.............................................................. 26

Rumus 11. Non Performing Loan (NPL) .............................................................. 26

Rumus 12. PPAP Terhadap Aktiva Produktif ....................................................... 27

Rumus 13. Pemenuhan PPAP Produktif ............................................................... 27

Rumus 14. BOPO .................................................................................................. 28

Rumus 15. Kinerja Keuangan (Y) ......................................................................... 32

Rumus 16. Likuiditas (X1) .................................................................................... 32

Rumus 17. Aktiva Produktif (X2) ......................................................................... 32

Rumus 18. Efesiensi Operasional (X3) ................................................................. 32

Rumus 19. Metode Regresi Data Panel................................................................. 37

Rumus 20. Pooled Least Square (PLS) ................................................................. 39

Rumus 21. Fixed Effect (FE) ................................................................................ 39

Rumus 22. Random Effect (RE) ........................................................................... 39

Rumus 23. Uji F Restricted / Chow Test .............................................................. 40

Rumus 24. Uji Hausman ....................................................................................... 40

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Daftar bank umum go-public

Lampiran 2. Data perhitungan Return On Assets (ROA)

Lampiran 3. Data perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR)

Lampiran 4. Data perhitungan Non Performing Loans (NPL)

Lampiran 5. Data perhitungan Efesiensi Operasional (BOPO)

Lampiran 6. Laporan Keuangan

Lampiran 7. Hasil Output Eviews (Asumsi Klasik)

Lampiran 8. Hasil Output Eviews (Regresi Data Panel)