PENGARUH KLAIM, HASIL INVESTASI, RISK BASED...

PENGARUH KLAIM, HASIL INVESTASI, RISK BASED CAPITAL (RBC)

TERHADAP LABA PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI

INDONESIA TAHUN 2016

Skripsi

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis untuk Memenuhi Salah Satu

Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Oleh:

ANISA NURUL HIDAYAH

11140860000008

EKONOMI SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI

SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA

1439 M/ 2018 H

i

ABSTRACT

ANISA NURUL HIDAYAH. NIM 11140860000008. INFLUENCE OF

CLAIMS, RETURN ON INVESTMENT AND RISK BASED CAPITAL

(RBC) TO THE PROFIT OF SHARIA INSURANCE COMPANY IN

INDONESIA IN 2016. Strata 1 (S1) The Concentration of Sharia Monetary

Economics,The majors of Sharia Economics, The Faculty of Economics and

Business Syarif Hidayatullah State Islamic University Jakarta. In an effort to

encourage the development of sharia insurance in Indonesia, the need for good

financial management so that the insurance company can fulfill its obligations and

run its goals. The main focus of this thesis is on the Influence of Claims, Return

On Investment, and Risk Based Capital (RBC) to the Profit of Sharia Insurance

Company in Indonesia in 2016. Which variable Claims, Investment Results and

Risk Based Capital (RBC) as the dependent variable and Profit as variable

independent. The type of research conducted is to use multiple linier regression

analysis method. The data used for the analysis is Cross Section data.

Keywords: claims, return on investment, risk based capital (RBC), profit of sharia

insurance company in Indonesia.

ii

ABSTRAK

ANISA NURUL HIDAYAH. NIM 11140860000008. PENGARUH

KLAIM, HASIL INVESTASI DAN RISK BASED CAPITAL (RBC)

TERHADAP LABA PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI

INDONESIA TAHUN 2016. Strata 1 (S1) Konsentrasi Ekonomi Moneter

Syariah Program Studi Ekonomi Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Dalam upaya mendorong

perkembangan asuransi syariah di Indonesia, maka diperlukannya pengelolaan

keuangan yang baik agar perusahaan asuransi dapat memenuhi kewajiban-

kewajibannya dan menjalankan tujuan-tujuannya. Fokus utama skripsi ini tertuju

pada PengaruhKlaim, Hasil Investasi, dan Risk Based Capital (RBC) terhadap

Laba Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia tahun 2016. Yang mana variabel

Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based Capital (RBC) sebagai variabel dependen

dan Laba sebagai variabel independen. Jenis penelitian yang dilakukan adalah

dengan menggunakan metode analisis regresi linier berganda. Data yang

digunakan untuk analisis tersebut merupakan data Cross Section.

Kata Kunci: klaim, hasil investasi, riskbasedcapital (RBC), laba perusahaan

Asuransi Syariah di Indonesia.

iii

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat allah SWT yang telah

melimpahkan rahmat dan karunianya sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi yang berjudul ”Pengaruh Klaim, Hasil Investasi, dan Risk Based

Capital (RBC) terhadap Laba Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia

tahun 2016”

Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat dalam

memperoleh gelar sarjana ekonomi (S.E) pada Program Studi Ekonomi Syariah

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah

Jakarta.

Selama penulisan skripsi ini tentunya penulis mendapat banyak bantuan dari

berbagai pihak yang telah mendukung dan membimbing penulis. Kasih yang

tulus serta penghargaan yang setinggi-tingginya kepada:

1. Bapak Sofyan Rizal selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah

membimbing saya sehingga dapat menyelesaikan penelitian ini.

2. Bapak Burhanuddin Yusuf yang selaku Dosen Pembimbing Akademik, yang

telah membantu saya dalam memberikan masukan dan saran-saran dalam

menjalankan perkuliahan selama ini.

3. Mamah, Papah, Kak Amel, Mas Fajar, Ade Arul, Mas Indra, Kak Dara,

Aruna dan seluruh keluarga besar penulis, terima kasih atas curahan kasih

sayang, dorongan doa, nasihat, motivasi, dan pengorbanan materilnya selama

penulis menempuh studi di Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri

Syarif Hidayatullah.

4. Gigih yang telah membantu memberikan saran-saran dan semangat dalam

mengerjakan penelitian ini hingga dapat terselesaikan dengan baik.

5. Ola dan Ngge yang selalu menghibur di sela-sela kesibukan penulisan

penelitian ini.

6. Ulumi yang selalu memberikan semangat dan menjadi teman yang baik

7. Teman-teman ekonomi syariah semuanya yang tidak dapat saya sebutkan satu

per satu, namun tidak mengurangi rasa hormat saya, terima kasih telah

iv

mewarnai kisah pembelajaran masa perkuliahan dalam hidup saya selama 4

tahun ini.

8. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebut satu persatu yang telah

membantu dalam penyelesaian penulisan naskah skripsi ini.

Rasa hormat dan terimakasih bagi semua pihak atas segala dukungan dan

doanya semoga Allah SWT, membalas segala kebaikan yang telah mereka berikan

kepada penulis, Amin.

Akhir kata penulis ucapkan terima kasih banyak kepada semua pihak yang

telah membantu dan semoga Allah SWT melimpahkan karunianya dalam setiap

amal kebaikan kita dan diberikan balasan. Amin.

Jakarta, Mei 2018

Anisa Nurul Hidayah

v

DAFTAR ISI

ABSTRACT .................................................................................................. i

ABSTRAK .................................................................................................... ii

KATA PENGANTAR .................................................................................. iii

DAFTAR ISI ................................................................................................ v

DAFTAR TABEL ........................................................................................ vii

DAFTAR GRAFIK ...................................................................................... ix

DAFTAR GAMBAR .................................................................................... x

BAB I : PENDAHULUAN .......................................................................... 1

A. Latar Belakang Penelitian ........................................................................ 1

B. Rumusan Masalah .................................................................................... 15

C. Manfaat Penulisan .................................................................................... 15

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA ............................................................... 17

A. Landasan Teori ......................................................................................... 17

1. Pengertian Asuransi ........................................................................... 17

2. Pengertian Asuransi Syariah .............................................................. 23

3. Dasar Hukum Asuransi Syariah ......................................................... 32

4. Perbedaan Asuransi Syariah Dengan Asuransi Konvensional ........... 35

B. Laba .......................................................................................................... 43

C. Pengertian, Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based Capital (RBC) ......... 43

1. Klaim .................................................................................................. 43

2. Hasil Investasi .................................................................................... 44

3. Risk Based Capital (RBC) ................................................................. 45

D. Hubungan Antar Variabel ........................................................................ 47

vi

1. Klaim terhadap Laba .......................................................................... 47

2. Hasil Investasi terhadap Laba ............................................................ 48

3. Risk Based Capital (RBC) terhadap Laba.......................................... 49

E. Penelitian Terdahulu ................................................................................ 50

F. Kerangka Pemikiran ................................................................................. 52

G. Hipotesis .................................................................................................. 53

BAB III : METODE PENELITIAN ........................................................... 55

A. Ruang Lingkup Penelitian ........................................................................ 55

B. Metode Penentuan Sampel ....................................................................... 55

C. Metode Pengumpulan Data ...................................................................... 59

D. Metode Analisis Data ............................................................................... 64

BAB IV : HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ............................... 80

A. Gambaran Umum Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia ................ 80

B. Deskriptif Data ......................................................................................... 81

C. Analisis Data ............................................................................................ 87

D. Analisis Regresi Linier Berganda ............................................................ 93

E. Pembahasan .............................................................................................. 97

BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN ..................................................... 99

A. KESIMPULAN ........................................................................................ 99

B. SARAN ..................................................................................................100

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................101

LAMPIRAN ................................................................................................ 104

vii

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Klaim Bruto Industri Asuransi Syariahtahun 2012-2016 ....... 8

Tabel 1.2 Investasi Industri Asuransi Syariah tahun 2012-2016 ............... 10

Tabel 1.3 Perbandingan Risk Based Capital (RBC) dengan Laba

Asuransi Sinar Mas Unit Syariah tahun 2014-2016 ................. 13

Tabel 2.1 Perbedaan Asuransi Konvensional dengan Asuransi

Syariah .......................................................................................... 35

Tabel 2.2 Daftar Penelitian Terdahulu ...................................................... 50

Tabel 3.1 Daftar Sampel Perusahaan Asuransi Syariah di

Indonesia ...................................................................................... 57

Tabel 3.2 Sumber Data Penelitian .............................................................. 60

Tabel 4.1 Klaim Bruto Industri Asuransi Syariahtahun 2012-

2016 ............................................................................................... 82

Tabel 4.2 Investasi Industri Asuransi Syariah tahun 2012-2016 ............. 84

Tabel 4.3 Perbandingan Risk Based Capital (RBC) dengaan

Laba Asuransi Sinar Mas Unit Syariah tahun 2014-

2016 ............................................................................................... 86

Tabel 4.4 White Heteroskedasticity Test Pertama .................................... 88

Tabel 4.5 White Heteroskedasticity Test Kedua ....................................... 90

Tabel 4.6 Uji Autokorelasi ........................................................................... 92

Tabel 4.7 Uji Multikolinearitas ................................................................... 93

Tabel 4.8 Uji Simultan (Uji F) ..................................................................... 94

Tabel 4.9 Uji Parsial (Uji T) ........................................................................ 95

viii

Tabel 4.10 Uji Koefisien Determinasi ........................................................... 96

ix

DAFTAR GRAFIK

Grafik 1.1 Pertumbuhan Aset IKNB Syariah tahun 2012-2016 ................. 4

Grafik 1.2 Pertumbuhan Aset Asuransi Syariah di Indonesia Tahun

2012-2016 ...................................................................................... 6

Grafik 1.3 Laba Asuransi Sinar Mas tahun 2012-2016 .............................. 14

x

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................... 53

Gambar 4.1 Uji Normalitas .............................................................................. 91

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Penelitian

Dalam menjalani kehidupan, manusia sering dihadapkan dengan

ketidakpastian atau risiko. Khususnya risiko-risikoyang dapat

menimbulkan kerugian, baik kerugian yang bersifat material maupun

spiritual.Risiko kerugian material seringkali dinilai sebagai risiko yang

mengkhawatirkan dan berdampak besar. Namun, tidak ada satu pun

manusia yang dapat mengetahui secara pasti kapan, dimana, dan seberapa

besar risiko itu akan terjadi. Selain itu, menurut Muhammad Iqbal

(2005:3), risiko adalah bagian dari realitas kehidupan manusia sehingga

sulit untuk menghilangkannya dari kehidupan ini. Oleh karena itu,

diperlukannya upaya tolong-menolong antara orang-orang yang

menghadapi risiko dengan orang-orang yang memiliki kemampuan dan

pengalaman yang baik dalam bidang manajeman risiko, agar dapat

memperkecil risiko kerugian material yang dihadapi hingga mencapai

batas kesanggupan.

Ditinjau dari konsep penyelesaian masalah di atas, hal tersebut

selaras dengan definisi asuransi menurut Prof. Mehr dan Cammack dalam

Al Arif (2015:372) merupakan alat untuk mengurangi risiko keuangan,

dengan carapengumpulan unit-unit exposure dalam jumlah yang memadai,

untuk menjadikan agar kerugian individu dapat diperkirakan. Kerugian

yang dapat diramalkan itu dipikul merata oleh mereka yang tergabung.

2

Selain itu, ditinjau dari sisi hukum positif yang berlaku di

Indonesia, yang dapat dilihat dalam Undang-undang No. 40 tahun 2014

tentang perasuransian yang dikutip dariOJK

(https://www.ojk.go.id/Files/201506/1UU402014Perasuransian_14337586

76.pdf),Asuransi adalah perjanjian antara dua pihak, yaituperusahaan

asuransi dan pemegang polis, yang menjadidasar bagi penerimaan premi

oleh perusahaan asuransisebagai imbalan untuk; a) memberikan

penggantian kepada tertanggung ataupemegang polis karena kerugian,

kerusakan, biayayang timbul, kehilangan keuntungan, atau tanggungjawab

hukum kepada pihak ketiga yang mungkindiderita tertanggung atau

pemegang polis karenaterjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti; atau b)

memberikan pembayaran yang didasarkan padameninggalnya tertanggung

atau pembayaran yangdidasarkan pada hidupnya tertanggung

denganmanfaat yang besarnya telah ditetapkan dan/ataudidasarkan pada

hasil pengelolaan dana.

Selanjutnya, menurut Saharudin (2015:1), perusahaan asuransi

tidak hanya merupakan industri bisnis semata, akan tetapi merupakan

salah satu instrumen finansial kesejahteraan dan ketentraman terutama

bagi pesertanya. Pesan kesejahteraan dan ketenteraman ini adalah tujuan

utama janji berasuransi. Dalam praktik asuransi konvensional terdapat

sistem RiskTransfer atau memindahkan risiko, yang mana transaksi

tersebut mengandung unsur maysir (judi/untung-untungan) dan juga

gharar(ketidakpastian). Sistem tersebut menyebabkan ketidakjelasan pada

3

hak nasabah yang menjadi tidak terjamin dan tidak sesuai dengan yang

diharapkan. Nasabah yang mengharapkan tanggungan yang setimpal atas

uang premi yang mutlak dibayarkan setiap bulannya, tetapi apabila hal

yang dipertanggungkan tidak terjadi, nasabah akan kehilangan seluruh

uang premi tersebut. Berbeda dengan Asuransi syariah yang menggunakan

sistem RiskSharing atau saling menanggung resiko, dimana perusahaan

hanya sebagai pemegang amanah dalam mengelola dan menginvestasikan

dana dari kontribusi peserta, bukan sebagai penanggung. Dalam

perusahaan asuransi syariah, dana tetap merupakan milik peserta asuransi,

perusahaan asuransi hanyalah wali amanah atas dana titipan tersebut.

Sistem inilah yang sangat sesuai dengan tujuan perasuransian itu sendiri

yakni kesejahteraan dan ketentraman. Serta sesuai dengan konsep awal

dibentuknya asuransi yaitu guna terjadinya tolong-menolong antara

sesama manusia.

Masa depan asuransi syariah di Indonesia sangatlah cerah.

Pertumbuhan ekonomi yang cepat, naiknya tingkat tabungan dan

berkembangnya perekonomian kelas menengah menjadi pertanda baik

bagi industri asuransi syariah.Menurut Puspitasari (2012:43) bisnis

asuransi syariah mengalami peningkatan yang cukup signifikan seiring

dengan peningkatan sektor perbankan syariah.Tidak dapat dipungkiri lagi,

bahwa beberapa tahun belakangan ini terjadi pesatnya pendirian industri-

industri keuangan yang menggunakan sistem operasional berbasis syariah.

Munculnya berbagai industri keuangan syariah (bank dan non-bank)

4

menunjukkan kepada kita bahwa masyarakat semakin percaya pada sistem

syariah. Selain itu jumlah aset Industri Keuangan Non Bank Syariah

mengalami perkembangan yang sukup signifikan. Dapat dilihat pada

Grafik 1.1, Aset IKNB syariah selama periode 2012 – 2016

mengalamipeningkatan sebesar 112,70% menjadi Rp88,67 triliun

ataumeningkat rata-rata 28,18% setiap tahunnya. Pada tahun 2012, jumlah

aset IKNB Syariah masih di angka Rp41,69 Triliun, yang kemudian

meningkat menjadi Rp49,53 Triliun. Dilanjutkan pada tahun 2014,

meningkat menjadi sebesar Rp58,38, kemudian tahun 2015 pun

mengalami peningkatan menjadi Rp64,89 Triliun. Dan tahun 2016

menjadi Rp88,67 Triliun.

Grafik 1.1

Pertumbuhan Aset IKNB Syariah tahun 2012-2016

*dalam Rp Triliun

(Sumber : OJK, Data diolah)

5

Selain itu, menurut Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI)

yang dikutip dalam Nopriansyah (2016:1), banyak perusahaan asuransi

yang memilih untuk membuka unit asuransi syariah dari pada membuat

perusahaan baru dengan fokus asuransi syariah. Pada tahun 2012 hanya

ada tiga perusahaan asuransi jiwa syariah dan dua asuransi umum syariah

(Nopriansyah, 2016:1). Sedangkan ditinjau dari data OJK per 31

Desember 2015, bahwa terdapat 55 perusahaan asuransi syariah di

Indonesia, terdiri dari 25 perusahaan asuransi umum unit syariah, 3

perusahaan asuransi umum full syariah, 19 perusahaan asuransi jiwa unit

syariah, 5 perusahaan asuransi jiwa full syariah dan 3 perusahaan

reasuransi unit syariah.

Kemudian, pesatnya pertumbuhan asuransi syariah dapat dilihat

pula dari pertumbuhan asetnya, yang dapat dilihat pada grafik

pertumbuhan Aset Asuransi Syariah di Indonesia tahun 2012-2016 di

bawah ini

6

Grafik 1.2

Pertumbuhan Aset Asuransi Syariah di Indonesia Tahun 2012-2016

*dalam Rp Triliun


Dilihat dari potensi perkembangannya tersebut, industri asuransi

syariah sebagai IKNBSyariah menjadi sangat penting peranannya. Hal ini

dikarenakan selain melakukan kegiatan usaha perlindungan kepada

masyarakat, industri asuransi syariah juga merupakan lembaga

penghimpun dana masyarakat, yang mana dana tersebut dapat

diinvestasikan pada sektor-sektor produktif sehingga dapat meningkatkan

pergerakan dana masyarakat untuk pembiayaan pembangunan. Sehingga

perusahaan asuransi syariah harus mampu menjadi perencana keuangan

yang baik bagi masyarakat. Perusahaan harus meyakinkan bahwa mereka

dapat merencanakan masa depan yang lebih dengan mengikuti

asuransi(Amrin,2011:8).Piranti umum dan terukur untuk evaluasi kinerja

perusahaan asuransi adalah dengan melakukan analisis terhadap aspek-

aspek kinerja perusahaan dalam laporan keuangannya yang merupakan

muara dari seluruh aktivitas perusahaan (Marlina dan Hidayat, 2013:67).

7

Dalam analisis laporan keuangan, seperti pada halnya asuransi

konvensional, dalam asuransi syariah juga dikenal istilah “Klaim”. Ketika

peserta asuransi membayarkan sejumlah premi kepada perusahaan

asuransi, maka perusahaan asuransi telah terikat kewajiban untuk

membayarkan pertanggungannya atau Klaim tersebut. Klaim adalah

aplikasi oleh peserta untuk memperoleh pertanggungan atas kerugiannya

yang tersedia berdasarkan perjanjian (Sula, 2004:256). Jumlah klaim

industri asuransi syariah di Indonesia mengalami perkembangan yang

cukup signifikan. Berdasarkan tabel 1.1, selama periode 2012-2016 jumlah

klaim bruto industri asuransi syariah di Indonesia tumbuh sebesar

139,66%. Pada tahun 2012 jumlah klaim bruto hanya sebesar Rp1,79

Triliun, kemudian pada tahun 2013 tumbuh 43,02% menjadi Rp2,56

Triliun. Disusul dengan pertumbuhan sekitar 20,1% pada tahun 2014

menjadi Rp3,10 Triliun. kemudian tahun 2015 terjadi pertumbuhan klaim

bruto sebesar 12,58% menjadi Rp3,49 Triliun. dan tahun 2016 tumbuh

22,92% menjadi Rp4,29 Triliun. Dapat disimpulkan bahwa klaim bruto

Industri asuransi syariah mengalami pertumbuhan setiap tahunnya, yang

artinya kebutuhan masyarakat akan transaksi asuransi syariah semakin

tinggi.

8

Tabel 1.1

Klaim Bruto Industri Asuransi Syariah

tahun 2012-2016

Tahun Jumlah Klaim Bruto

2012 1,79

2013 2,56

2014 3,10

2015 3,49

2016 4,29

*dalam Rp Triliun


Tingginya pertumbuhan masyarakat akan transaksi asuransi syariah

dapat menjadi pemicu bagi perusahaan asuransi syariah untuk terus

memperbaiki dan mengembangkan kegiatan operasionalnya agar

pelaksanaan pembayaran klaim kepada pihak tertanggung terlaksana

dengan baik. Pembayaran klaim pada asuransi syariah diambil dari dana

tabarru‟ (dana kebajikan) seluruh peserta yang sejak awal telah

diikhlaskan bahwa ada penyisihan dana yang akan dipakai sebagai dana

tolong-menolong di antara peserta bila terjadi musibah (Soemitra,

2009:267). Oleh karena itu penting bagi perusahaan asuransi untuk

megelola keuangan dengan baik agar dapat membayarkan kewajiban klaim

tersebut. Tidak ada alasan bagi perusahaan untuk memperlambat

penyelesaian klaim yang diajukan tertanggung, karena harus sudah

diantisipasi sejak awal.

9

Sehubungan dengan hal tersebut, dalam pencatatan akuntasi

asuransi syariah, klaim termasuk ke dalam beban. Lalu, menurut Nafarin

(2009), yang dikutip dalamJiwanata, dkk (2018:3), menyatakan bahwa

beban merupakan pengurangan pendapatan untuk memperoleh laba, jika

beban klaim rendah maka laba yang diperoleh akan tinggi dan jika beban

tinggi maka laba yang akan diperoleh rendah. Berdasarkan pernyataan

tersebut, dapat dikatakan bahwa klaim memiliki pengaruh negatif terhadap

laba asuransi. Hal ini didukung oleh penelitian Putri Imanda tahun 2017

yang memiliki hasil yang sama dengan konsep tersebut, yakni beban klaim

memiliki pengaruh yang negarif dan signifikan terhadap profitabilitas.

Didukung pula oleh penelitian Abdul Ghofar tahun 2012, menyatakan

klaim berpengaruh secara langsung terhadap profitabilitas perusahaan

asuransi syariah. Namun, dalam penelitian Husnul Khotimah tahun 2014,

menyatakan bahwa secara parsial tidak ada pengaruh antara klaim

terhadap laba.

Selain daripada itu, agar dapat melaksanakan kewajibannya,

perusahaan asuransi mengelola dana premi atau kontribusi peserta dengan

menginvestasikannya. Namun, terdapat beberapa jenis investasi yang

mengandung unsur Gharar dan Riba. Oleh karena itu, asuransi syariah

dalam menginvestasikan dananya hanya kepada Bank-Bank Syariah,

BPRS, Obligasi Syariah, Pasar Modal Syariah, Leasing Syariah, Pegadaian

Syariah serta instrumen bisnis lainnya dengan tetap menggunakan akad-

akad yang dibenarkan oleh syariat Islam (Sula, 2004:306). Selain sesuai

10

dengan ketentuan pemerintah, jenis-jenis investasi tersebut juga telah

menggunakan sistem bagi hasil yang lebih adil bagi pihak-pihak yang

bersangkutan.Bagi hasil investasi adalah bagi hasil yang diperoleh secara

proporsional berdasarkan nisbah bagi hasil yang telah ditentukan, baik dari

hasil investasi dana rekening tabungan peserta maupun dana rekening

tabarru‟. Setelah dana peserta dibayarkan, dan terkumpul dalam total dana

peserta, kemudian diinvestasikan. Profit yang diperoleh dari investasi

kemudian dilakukan bagi hasil antara peserta dan pengelola atau

perusahaan asuransi (Sula, 2004:180).

Tabel 1.2

Investasi Industri Asuransi Syariah tahun 2012-2016

Tahun Investasi

2012 11,33

2013 14,32

2014 19,51

2015 23,11

2016 28,55

*dalam Rp Triliun


Sehubungan dengan hal itu, dewasa ini, investasi asuransi syariah

semakin meningat setiap tahunnya. Dapat dilihat pada tabel 1.2, selama

periode 2012-2016, investasi industri asuransi syariah tumbuh sebesar

151,99% atau rata-rata sebesar 30,40% setiap tahunnya. Diawali dari tahun

11

2012 yang hanya sebesar Rp11,33 Triliun. Kemudian meningkat di tahun

2013 menjadi Rp14,32 Triliun. pada tahun 2014 bertambah lagi menjadi

Rp19,52 Triliun. lalu, taun 2015 meningkat menjadi Rp23,11 Triliun. dan

terakhir tahun 2016 meningkat menjadi Rp28,55 Triliun.

Selain itu, agar mampu menjalankan kegiatan operasionalnnya

dengan baik, perlu diukur tingkat kesehatan pengelolaan keuangan

perusaan asuransi. Perusahaan asuransi kerugian, asuransi jiwa, dan

reasuransi uang melakukan kegiatan usahanya di Indonesia wajib

memelihara tingkat solvabilitas atau disebut juga dengan Risk Based

Capital (RBC). Maksud dari ratio ini untuk mengukur kemampuan

perusahaan memenuhi kewajiban jika perusahaan akan dilikuidasi atau

dibubarkan. Kewajiban itu dapat berupa kewajiban jangka pendek ataupun

kewajiban jangka panjang. Perusahaan dikatan solvabel jika peruahaan

mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua

utang-utangnya. Tetapi, jika aktiva tidak mencukupi untuk membayar

utang atau nilanya lebih kecil dari semua utang yang harus dibayar, berarti

perusahaan dalam kondisi insolvabel. Perusahaan akan mengalami krisis

atau kesulitan keuangan jika perusahaan dalam posisi insolvabel dan

inlikuid (Amrin, 2009).

Setiap perusahaan ingin mencapai target yang telah ditentukan,

yaitu mencapai Risk Based Capital (RBC) yang disyaratkan pemerintah

dan juga mencapai tingkat profitabilitas yang tinggi untuk memenuhi

kepentingan perusahaan dan para investor (Rahayu dan Mubarok,

12

2017:194). Namun, untuk mencapai tingkat RBC tersebut, perusahaan

asuransi akan cenderung untuk menghindari menyerap risiko yang terlalu

besar. Serta pertanggungan yang diberikan kepada tertanggung akan

dibatasi oleh besarnya modal yang dimiliki perusahaan. Sehingga, menurut

Rahayu dan Mubarok (2017:195), jika perusahaan memutuskan untuk

memenuhi tingkat solvabilitas atau RBC tercapai dalam jumlah bersih,

kemungkinan tingkat solvabilitas akan terjaga, namun kesempatan untuk

memperoleh laba yang besar akan menurun.

Sehubungan dengan itu, dapat dilihat pula data perbandingan

Based Capital (RBC) dengan Laba periode 2013-2016 pada salah satu

perusahaan asuransi di Indonesia yakni asuransi Sinar Mas unit syariah.

Berdasarkan tabel 1.3, selama periode 2013-2016 besarnya laba yang

diperoleh meningkat setiap tahunnya meskipun diiringi dengan nilai RBC

yang juga meningkat. Sehingga terjadi perbedaan antara teori dengan

aktual.

13

Tabel 1.3

Perbandingan Risk Based Capital (RBC) dengaan Laba Asuransi

Sinar Mas Unit Syariah tahun 2014-2016

Tahun

Risk Based Capital

(RBC)

Laba (Jutaan rupiah)

2014 31,66% 33,535

2015 36,32% 45,098

2016 54,13% 54,994

*dalam Rp Triliun

(Sumber : Sinarmas.co.id, Data diolah)

Selanjutnya, selain berorientasi pada kegiatan tolong-menolong,

tentunya perusahaan asuransi juga melakukan kegiatan operasionalnya

guna memperoleh laba perusahaan sebagai imbalan atas transaksi yang

dilakukan. Perusahaan asuransi syariah dalam melakukan pencatatan laba

beracuan kepada kaidah-kaidah akuntasi syariah.Laba dalam akuntansi

syari‟ah berpegang pada dua prinsip utama, yaitukebenaran dan keadilan.

Dalam suatu perusahaan, tingkat laba yang dihasilkan dari hasil transaksi

atau aktivitas operasional perusahaan merupakan suatu hal yang dapat

memengaruhi keberhasilan, eksistensi dan kesuksesan perusahaan (Adam

dan Harto,2015:21). Tetapi hal-hal yang menjadi perbedaan antara

asuransi syariah dengan asuransi konvensional yakni laba yang diperoleh

asuransi syari‟ah merupakan laba yang terhindar dari unsur maysir, gharar

dan riba. Oleh karena itu dapat dikatakan bahwa asuransi syariah tidak

hanya berorientasi pada laba semata,melainkan juga memikirkan

14

bagaimana cara perolehan laba tersebut sehingga tercapainya keadilan dan

kemaslahatan bagi masyarakat. dapat dilihat dari salah satu perusahaan

asuaransi syariah yakni sinar mas unit syariah, yang dapat dilihat pada

grafik 1.2, yang mana laba yang diperolehnya mengalami peningkatan

setiap tahunnya.

Grafik 1.3

Laba Asuransi Sinar Mas tahun 2012-2016

*dalam Rp Triliun

(Sumber : Sinarmas.co.id, Data diolah)

Informasi-informasi keuangan perusahaan asuransi syariah dicatat

pada laporan keuangan perusahaan yang dipublikasikan baik dalam skala

bulanan, triwulanan, maupun tahunan. Laporan keuangan perusahaan yang

disusun berdasarkan kaidah-kaidah akuntansi merupakan salah satu sumber

informasi yang digunakan untuk melakukan analisis dan keputusan

keuangan. Data keuangan yang digunakan untuk analisis keuangan

diambilkan dari laporan-laporan keuangan yang pokok yaitu neraca dan

laporan laba rugi(Husnan,1996:35).

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

2012 2013 2014 2015 2016

Laba Asuransi Sinar Mastahun 2012-2016

15

Berdasarkan uraian diatas, penelitian ini dimaksudkan untuk

menganalisis PengaruhKlaim, Hasil Investasi, Risk Based Capital(RBC)

terhadap Laba Perusahaan Asuransi Syariah di Indoensia tahun 2016.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan identifikasi dan batasan masalah yang telah ditulis diatas,

maka penulis merumuskan masalah tersebut yaitu:

1. Bagaimana pengaruh variabel Klaim terhadap Laba Perusahaan

Asuransi Syariah di Indonesia tahun 2016 secara parsial?

2. Bagaimana pengaruh variabel Hasil Investasi terhadap Laba

Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia tahun 2016 secara parsial?

3. Bagaimana pengaruh variabel Risk Based Capital (RBC) terhadap Laba

Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia tahun 2016 secara parsial?

4. Bagaimana pengaruh variabelKlaim, Hasil Investasi, Risk Based

Capital (RBC) terhadap Laba Perusahaan Asuransi Syariah di

Indonesia tahun 2016 secara Simultan?

C. Manfaat Penulisan

Adapun manfaat dilakukannya penulisan ini antara lain:

1. Bagiparaakademisi, dapatmemberikansumbanganpemikiran, ide

ataugagasanuntukmenambahliteraturataubahan,

referensipadaperpustakaanFakultasEkonomi dan Bisnis UIN

SyarifHidayatullah Jakarta.

2. Bagi para praktisi, khususnya praktisi asuransi syariah di Indonesia

sebagai sarana untuk semakin giat berupaya mengembangkan dan

16

perbaikan dalam pelayanan produk terhadap nasabah agar

meningkatkan kesehatan keuangan perusahaan.

3. Bagi semua pihak, menambah wawasan keilmuan dan memperkaya

khazanah pengetahuan mengenai sistem ekonomi syariah dan asuransi

syariah di Indonesia.

17

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori Asuransi Syariah

1. Pengertian Asuransi

Istilah asuransi dalam perkembangannya di Indonesia

sesungguhnya berasal dari bahasa Belanda, yaitu “assurantie“, yang

kemudian menjadi “asuransi” dalam bahasa Indonesia. Namun, istilah

assurantie itu sendiri sebenarnyanya bukanlah istilah asli bahasa

Belanda, melainkan berasal dari bahasa latin yang kemudian diserap ke

dalam bahasa Belanda yaitu assecurrate yang berarti “meyakinkan

orang”. Kata ini kemudian dikenal dalam bahasa perancis sebagai

asurance. Demikian pula istilah assuradeur yang berarti “penanggung”

dan geassureede yang berarti “tertanggung”, keduanya berasal dari

perbendaharaan bahasa Belanda. Sedangkan dalam bahasa Inggris

istilah pertanggungan dapat diterjemahkan menjadi insurance dan

assurance. Kedua istilah ini memiliki pengertian yang berbeda,

insurance mengandung arti menanggung segala sesuatu yang mungkin

terjadi. Sedangkan assurance berarti menanggung sesuatu yang pasti

terjadi. Istilah assurane lebih lanjut diartikan dengan pertanggungan

yang berkaitan dengan masalah jiwa seseorang. (Hadi,2015:1).

Ditinjau dari segi hukum positif yang berlaku di indonesia,

menurut Kitab Undang-Undang Hukum Dagang (KUHD), tentang

asuransi atau pertanggungan seumurnya, Bab 9, Pasal 246, asuransi

18

atau pertanggungan adalah suatu perjanjian dengan mana seorang

penanggung mengikatkan diri kepada seorang tertanggung, dengan

menerima suatu premi, untuk memberikan penggantian kepadanya

karena suatu kerugian, kerusakan atau kehilangan keuntungan yang

diharapkan, yang mungkin akan dideritanya karena suatu peristiwa

yang tak tertentu (Rosidah, 2014:5).Jadi pada pasal tersebut asuransi

dilukiskan sebagai suatu perjanjian yang mana penanggung dengan

menikmati suatu premi, mengikatkan dirinya terhadap tertanggung

untuk mengikatkan dirinya terhadap tertanggung untuk membebaskan

dirinya dari kerugian atau risiko yang akan diderita karena suatu

peristiwa yang tak terduga.

Selain itu, definisi asuransi di Indonesia pun telah ditetapkan

secara resmi dalam Undang-undang No. 40 tahun 2014 tentang

perasuransian yang dikutip dari OJK


58676.pdf), Asuransi adalah perjanjian antara dua pihak, yaitu

perusahaan asuransi dan pemegang polis, yang menjadi dasar bagi

penerimaan premi oleh perusahaan asuransisebagai imbalan untuk; a)

memberikan penggantian kepada tertanggung atau pemegang polis

karena kerugian, kerusakan, biaya yang timbul, kehilangan

keuntungan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang

mungkin diderita tertanggung atau pemegang polis karena terjadinya

suatu peristiwa yang tidak pasti; atau b) memberikan pembayaran yang

19

didasarkan pada meninggalnya tertanggung atau pembayaran yang

didasarkan pada hidupnya tertanggung dengan manfaat yang besarnya

telah ditetapkan dan/atau didasarkan pada hasil pengelolaan dana.

Dari uraian di atas, terdapat paling tidak tiga unsur pokok penting

mengenai asuransi, yaitu:

a. Pihak penanggung merupakan pihak yang berjanji akan membayar

uang kepada pihak tertanggung. Pembayaran tersebut baik

dilaksanakan secara sekaligus atau pun dengan berangsur-angsur.

Pembayaran tersebut dilakukan bila terlaksana unsur ketiga

b. Pihak tertanggung yaitu pihak yang berjanji akan membayar premi

kepada pihak penanggung. Sama halnya dengan pembayaran klaim

asuransi dapat dilakukan secara sekaligus maupun berangsur-

angsur

c. Suatu kejadian yang pada mulanya belum jelas akan terjadi disebut

dengan risiko.

Selanjutnya, dapat ditinjau lebih dalam lagi pengertian asuransi

dari sudut pandang para pakar ekonomi. Menurut Robert I. Mehr,

Asuransi adalah a device for reducing risk by combining a sufficient

number of exposure units to make their indivisual losses collectively

predictable. The predictable los is then shared by or distributed

proportionately among all units in the combination (suatu alat untuk

mengurangi resiko dengan menggabungkan sejumlah unit-unit yang

beresiko agar kerugian individu secara kolektif dapat diprediksi.

20

Kerugian yang dapat diprediksi tersebut kemudian dibagi dan

didistribusikan secara proporsional di antara semua unit-unit dalam

gabungan tersebut) (Sula, 2004:26). Selain itu, definisi asuransi

menurut Prof. Mark R. Green adalah suatu lembaga ekonomi yang

bertujuan mengurangi resiko, dengan jalan mengkombinaskan dalam

suatu pengelolaa sejumlah objek yang cukup besar jumlahnya,

sehingga kerugian tersebut secara menyeluruh dapat diramalkan dalam

batas-batas tertentu (Al Arif, 2015:2). Lalu, menurut Darmawi

(2001:2), ada beberapa sudut pandang mengenai pengertian asuransi,

yaitu :

a. Asuransi dari sudut pandang ekonomi

Asuransi merupakan metode untuk mengurangi risiko dengan

jalan memindahan dan mengombinasikan ketidakpastian akan

adanya kerugian keuangan (financial).

b. Asuransi dari sudut pandang hukum

Asuransi merupakan suatu kontrak (perjanjian)

pertanggungan risiko antara tertanggung dengan penanggung, di

mana risiko penanggung berjanji akan membayarkan kerugian

yang dialami tertanggung, sedangkan tertanggung berkewajiban

untuk membayar premi yang telah disepakati di dalam perjanjian.

c. Asuransi dari sudut pandang sosial

Asuransi merupakan organisasi yang menerima pemindahan

risiko dan pengumpulan dana dari anggota-anggotanya guna

21

membayar kerugian yang mungkin terjadi pada masing-masing

anggota.

d. Asuransi daru sudut pandang matematika

Asuransi merupakan aplikasi matematika dalam

memperhitungkan biaya dan gaedah pertanggungan risiko hukum

profitabilitas dan teknik statistik untuk mencapai hasil yang

diramalkan.

Selanjutnya, asuransi juga dapat digolongkan menjadi beberapa

jenis. Pada bab III pasal 3 UU. No. 2 tahun 1992 dijelaskan tentang

jenis-jenis bidang usaha perasuransian di Indonesia. Dalam pasal

tersebut dijelaskan di antaranya (Ismanto, 2009:35) :

a. Asuransi Kerugian/Asuransi Umum, yaitu perjanjian asuransi

yang memberikan jasa dalam penanggulangan risiko atas

kerugian, kehilangan manfaat dan tanggung jawab hukum kepada

pihak ketiga yang timbil dari peristiwa yang tidak pasti.

b. Asuransi Jiwa, yaitu perjanjian asuransi yang memberikan jasa

pertanggungan yang dikaitkan dengan hidup atau meninggalnya

seseorang yang dipertanggungkan.

c. Reasuransi, Yaitu perjanjian asuransi yang memberikan jasa dan

pertanggungan ulang terhadap risiko yang dihadapi oleh

perusahaan asuransi kerugian dan perusahaan asuransi jiwa.

Dalam Al Arif (2015:4-5) disebutkan bahwa terdapat beberapa

manfaat asuransi pada masyarakat, antara lain sebagai berikut:

22

a. Memberikan rasa aman dan perlindungan kepada masyarakat.

Dengan memiliki asuransi, makan klien akan mendapatkan rasa

aman dari risiko atau kerugian yang mungkin timbul. Jika terjadi

klaim atas objek akan diasuransikan, maka pihak tertanggung

berha atas nilai kerugian sebesar nilai polis atau ditentukan

berdasarkan perjanjian antara tertanggung dan penanggung.

b. Pendistribusian dan manfaat yang lebih adil. Prinsip keadilan

diperhitungkan dengan matang dan menentukan nilai

pertanggungan dan premi yang harus ditanggung oleh pemegang

polis secara periodic dengan memperhatikan secara cermat factor-

faktor yang berpengaruh besar dalam asuransi tersebut. Untuk

mendapatkan nilai pertanggungan, pihak penanggung sudah

membuat perhitungan yang tidak merugikan kedua belah pihak

.semakin besar nilai pertanggungan semakin besar pula premi

periodic yang harus dibayar oleh tertanggung.

c. Berfungsi sebagai tabungan dan sumber pendapatan. Premi yang

dibayarkan setiap periode memiliki substansi yang sama dengan

tabungan. Pihak penanggung juga memperhaikan tingkat

pengembalian atas premi yang dibayarkan. Misalkan dengan

mengikuti asuransi pendidikan, maka seakan-akan menjadi salah

satu sarana menabung dari masyarakat. Hal ini sangat penting,

mengingat besarnya biaya tetap tingkat pengembalian dari

23

asuransi mungkin tidak sebesar jika menginvestasikan dana

tersebut ke dalam bentuk surat berharga.

d. Alat penyebar risiko. Salah satu hal utama yang dipelajari di

manajemen keuangan ialah “jangan pernah menaruh telur dalam

satu keranjangan” sehingga dengan mengikuti asuransi kita dapat

menyebar berbagai risiko yang muncul dalam investasi yang kita

lakukan. Risiko yang seharusnya ditanggung oleh tertanggung

ikut dibebankan juga pada penanggung dengan imbalan sejumlah

premi tertentu yang didasarkan atas nilai pertanggungan.

2. Pengertian Asuransi Syariah

Dalam bahasa Arab, terdapat beberapa sebutan asuransi antara lain

at-ta‟min, at-takaful, dan tadamun yang akan dijelaskan sebagai

berikut:

a. At-ta‟min

At-ta‟min penanggung disebut mu‟ammin, sedangkan

tertanggung disebut Mu‟ammanlahu atau Musta‟min. At-ta‟min

diambil dari kata amanah yang berarti perlindungan, ketenangan,

rasa aman, dan bebas dari rasa takut (Nopriyansyah,2016:11).

Istilah men-ta‟min-kan sesuatu berarti seseorang membayar atau

memberikan uang cicilan agar ia atau orang yang ditunjuk

menjadi ahli warisnya mendapatkan ganti terhadap hartanya yang

hilang (Rosidah, 2014:5).

24

b. Takaful

Dalam Nopriyansyah (2016:11) dijelaskan bahwa kata Takaful

berasal dari takafala-yatakafalu yang secara etimologis berarti

menjamin atau saling menanggung. Takaful dalam pengertian

muamalah adalah saling memikul risiko di antara sesama orang

sehingga antara satu dengan yang lain menjadi penanggung atas

risiko yang lain. konsep takaful didasarkan pada solidaritas,

responsibilitas, dan persaudaraan di antara anggota di mana para

pertisipan sepakat untuk sama-sama menanggung kerugian

tertentu dan dibayar dari aset-aset yang telah ditetapkan. Kata

takaful tidak dijumpai dalam Al-Qur‟an, namun demikian ada

sejumlah kata yang seakar dengan kata takaful, seperti dalam QS.

Thaha (20):40:

ُكْم َعلَى َمن َيْكفُلُهُ َهْل أَُدل ... ...

Artinya: “... bolehkah saya menunjukkan kepadamu orang

yang akan memeliharanya?...”

Istilah-istilah tersebut pada dasarnya tidak berbeda satu sama lain.

mengandung makna pertanggungan atau saling menanggung.

Namun, dalam praktiknya istilah lain dari asuransi dan juga

paling banyak digunakan di berbagai negara adalah istilah takaful.

c. Tadhammun

Asuransi syariah juga dapat disebut dengan tadamun yang

berasal dari kata damana yang berarti saling menanggung,

25

bertujuan untuk menutup kerugian atas suatu peristiwa dan

musibah yang dialami seseorang (Nopriyansyah,2016:11).

Selanjutnya, dalam buku „aqdu at-Ta‟min wa Mauqifu asy-

Syari‟ah al-Islamiyyah Minhu, az-Zahra mengatakan bahwa sistem

asuransi yang dipahami oleh para ulama hukum (syariah) adalah

sebuat sistem ta‟awun dan tadhamun yang betujuan untuk menutupi

kerugian peristiwa-peristiwa atau musibah-musibah. Tugas ini

dibagikan kepada sekelompok tertanggung, dengan cara memberikan

pengganti kepad orang yang tertimpa musibah. Penggati tersebut

diambil dari kumpulan premi-premi mereka. Mereka (para ulama ahli

syariah) mengatakan bahwa penetapan semua hukum yang berkaitan

dengan kehidupan sosial dan ekonomi, Islam bertujuan agar suatu

masyarakat hidup berdasarkan atas asa saling-tolong menolong dan

menjamin dalam pelaksanaan hak dan kewajiban (Sula,2004:28).

Selain dari pada itu, asal-usul asuransi syariah tumbuh dari praktik

yang dilakukan oleh suku Arab pada masa Rasulullah saw. yang

disebut aqilah.Aqilah dalam Dictionary of Islam yang disusun oleh

Thomas Patrick menerangkan bahwa jika salah satu anggota suku

terbunuh oleh suku lain, keluarga korban akan dibayar sejumlah uang

darah (diyat) sebagai kompensasi oleh saudara terdekat dari

pembunuh. Saudara terdekat pembunuh tersebut biasa disebut aqilah

sebagai pembayar uang darah atas nama pembunuh. Al aqilah

mengandung pengertian saling memikil dan bertanggung jawab bagi

26

keluarga. Dalam kasus terbunuhnya seorang anggota keluarga, ahli

waris korban akan mendapatkan uang darah (diyat) yang dibayarkan

oleh anggota keluarga terdekat si pembunuh yang disebut aqilah.

Aqilah mengumpulkan dana secara bergotong royong untuk

membantu keluarga yang terlibat dalam perkara pembunuhan yang

tidak disengaja itu (Al Arif, 2015:6).

Selanjutnya, menurut Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis

Ulama Indonesia No. 21/DSN-MUI/X/2001 tentang pedoman umum

asuransi syariah, asuransi syariah adalah usaha saling melindungi dan

tolong-menolong diantara sejumlah orang atau pihak melalui investasi

dalam bentuk aset dan/atau tabarru‟ yang memberikan pola

pengembalian untuk menghadapi resiko tertentu melalui akad yang

sesuai dengan syariah. Asuransi syariah bersifat saling melindungi dan

tolong menolong yang dikenal dengan istilah ta‟awun, yaitu prinsip

hidup saling melindungi dan saling menolong atas dasar ukhuwah

islamiyah antara sesama anggota peserta asuransi syariah dalam

menghadapi malapetaka (Rosidah, 2014:6).

Dalam hal ini, peserta mendonasikan sebagian atau seluruh

kontribusi/premi yang mereka bayar untuk digunakan membayar

klaim atas musibah yang dialami oleh sebagian peserta. Jadi, jika

dalam asuransi konvensional terjadi transfer of risk (memindahkan

risiko) dari peserta ke perusahaan, dalam asuransi syariah mekanisme

pertanggungannya adalah sharing of risk atau saling menanggung

27

risiko; di mana perusahaan hanya sebagai pemegang amanah dalam

mengelola dan menginvestasikan dana dari kontribusi peserta, bukan

sebagai penanggung. Dalam perusahaan asuransi syariah, dana tetap

merupakan milik dari peserta asuransi, perusahaan asuransi hanya

sebagai wali amanah atas dana yang dititipkan tersebut (Al

Arif,2015:7).

Selain itu, Asuransi harus dibangun dengan pondasi dan prinsip

dasar yang kuat dan kokoh. Dalam asuransi harus tertanam prinsip

dasar sebagai berikut (Nopriansyah,2016:24):

a. Tauhid (Unity)

Prinsip tauhid merupakan hal terpenting dalam melakukan

kegatan ekonomi dan merupakan bagian dasar utama dalam

pondasi menjalankan syari‟at Islam. Asuransi syariah tentu

harus mengoprasionalkan nilai-nilai ketuhanan sebagaimana

firman Allah SWT QS. Al-Hadid (57):4

...َوُهَو َمَعُكْم أَْيَن َماُكنُتْم َوهللاُ ِبَماَتْعَملُوَن َبِصير

Artinya: “Dan Dia bersama kamu di mana saja kamu berada

Dan Allah Maha Melihat apa yang kamu kerjakan.” (Q.S. Al-

Hadid (57): 4)

28

b. Keadilan (Justice)

Prinsip berkeadilan dalam menjalankan sistem asuransi

syariah merupakan jalan keterbukaan dan kepedulian antara

pihak-pihak yang terikat dengan akad.

c. Tolong-menolong (Ta‟awun)

Dakam berasuransi harus didasari kemauan untuk saling tolong-

menolong dan saling menghormati antar anggota yang terkait

pada akad. Dalam hal ini ditegaskan firman Allah SWT QS. Al

Maidah (5):2 :

ْقَوى َوالََتَعاَوُنوا َعلَى ... َوَتَعاَوُنوا َعلَى اْلِبرِّ َوالتَّ

ْاإلِْثِم َواْلُعْدَوانِ ...

Artinya: “...Dan tolong-menolonglah kamu dalam

(mengerjakan) kebaikan dan takwa, jangan tolong-

menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran...”

d. Kerjasama

Prinsip kerja sama merupakan universal yang selalu ada pada

dunia bisnis. Pada asuransi syariah, prinsip kerja sama dapat

berbentuk akad perjanjian, yaitu mudharabah dan musyarakah.

Mudharabah merupakan kerja sama di mana pemilik modal

menyerahkan dana (premi) kepada perusahaan asuransi

(mudarib). Dana yang terkumpul akan diinvestasikan untuk

memperoleh keuntungan (profit) dan pembagian keuntungan

29

sesuai kesepakatan kedua belah pihak. Sedangkan pada

musyarakat, kedua belah pihak bekerja sama dengan sama-sama

menyerahkan modalnya untuk diinvestasikan pada bidang-

bidang yang menguntungkan. Keuntungan yang diperoleh dibagi

sesuai porsi nisbah yang disepakati.

Kerjasama di antara pihak-pihak dibenarkan oleh agama Islam,

sebagaimana firman Allah SWT yang artinya:

“...dan tolong-menolonglah kamu dalam (mengerjakan

kebajikan dan taqwa”.

e. Amanah

Prinsip amanah pada sitem asuransi syariah berbasis pada

nilai-nilai akuntabilitas. Dalam hal ini perusahaan asuransi harus

memberi kesempatan yang besar bagi peserta untuk mengakses

laporan keuangan. Prinsip amanah ini akan melahirkan saling

percaya. Untuk itu setiap perusahaan asuransi syariah wajib

memberikan laporan keuangan yang diterima dari peserta karena

transparasi dalam menjalankan usaha ini harus sesuai dengan

syariat Islam.

f. Kerelaan

Prinsip kerelaan pada asuransi syariah diterapkan pada setiap

peserta sehingga tidak ada paksaan antara pihak-pihak yang

terikat dalam akad. Prinsip ini didasarkan pada firman Allah

SWT dalam QS. An-Nisa‟ (4):29 yang berbunyi:

30

ا الَِّذيَن َءاَمُنوا الََتأُْكلُوا أَْمَوالَُكم َبْيَنُكم ِباْلَباِطلِ َياأَي هَ

نُكمْ إاِلَّ أَْن َتُكوَن ِتَجاَرًة َعنَتَراٍض مِّ

َوالََتْقُتلُوا أَنفَُسُكْم إِنَّ هللاَ َكاَن ِبُكْم َرِحيًما

Artinya: “.Wahai orang-orang yang beriman. Janganlah

kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang

batil (tidak benar), kecuali dalam perdagangan yang berlaku

atas dasar suka sama suka di antara kamu. Dan janganlah

kamu membunuh dirimu. Sungguh, Allah Maha Penyayang

kepadamu.” (QS. An-Nisa‟ (4):29)

g. Larangan Riba‟

Dalam setiap transaksi, seorang muslim tidak dibenarkan

untuk memperkaya diri dengan cara yang tidak dibenarkan atau

secara bathil, sebagiamana firman Allah SWT:

َها الَِّذيَن َءاَمُنوا الََتأُْكلُوا أَْمَوالَُكم َبْيَنُكم ِباْلَباِطلِ َياأَي

نُكْم َوالََتْقُتلُوا أَنفَُسُكمْ إاِلَّ أَْن َتُكوَن ِتَجاَرًة َعن َتَراٍض مِّ

إِنَّ هللاَ َكاَن ِبُكْم َرِحيًما

Artinya: “hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu

saling meman harta sesamamu dengan jalan yang bathil,

kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka

sama suka di antara kamu. Dan janganlah kamu membunuh

31

dirimu; sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang

kepadamu.” (QS. An-Nisa‟ (4):29)

h. Larangan Maisir (Judi)

Prinsip larangan maisir (judi dalam sistem asuransi syariah

untuk menghindari satu pihak yang untung dan pihak lain yang

rugi. Asuransi syariah harus berpegang teguh menjauhkan diri

dari unsur judi dalam berasuransi sebagaimana firman Allah

melarang maisir (judi):

َما اْلَخْمُر َواْلَمْيِسُر َوْاألَنَصابُ َها الَِّذيَن ءاََمُنوا إِنَّ َياأَي

ْيَطاِن َفاْجَتِنُبوهُ لََعلَُّكْم ْن َعَمِل الشَّ ُُ مِّ َوْاألَْزالَُم ِرْجُس

ُتْفلُِحونَ

Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, sesungguhnya

(meminum) khamar, berjudi, (berkorban untuk) berhala,

mengundi nasib dengan panah, adalah perbuatan keji

termasuk perbuatan syaitan. Maka jauhilah perbuatan-

perbuatan itu agar kamu mendapat keberuntungan.” (QS. Al-

Maidah(5):90)

i. Larangan Gharar (Ketidakpastian)

Gharar dalam pandangan ekonomi Islam terjadi apabila

dalam suatu kesepakatan/perikatan antara pihak-pihak yang

terikat terjadi ketidakpastian dalam jumlah profit (keuntugan)

maupun modal yang dibayarkan (premi).

32

3. Dasar Hukum Asuransi Syariah

Allah swt. dalam Al-Qur‟an memerintahkan kepada hamba-Nya

untuk senantiasa melakukan persiapan untuk menghadapi hari esok;

karena itu sebagian dari kita dalam kaitan ini berusaha untuk

menabung atau berasuransi(Sula, 2004:86). Kegiatan menabung dan

berasuransi merupakan kegiatan perencanaan dan kecermatan yang

dilakukan manusia dalam mengantisipasi kejadian yang tidak terduga

di masa depan. Allah berfirman dalam QS. Al-Hasyr (59):18 sebagai

berikut:

ُُ َها الَِّذيَن َءاَمُنوا اتَّقُوا هللاَ َوْلَتنُظْر َنْفُس َياأَي

َمْت لِغَ اَقدَّ ُُ ِبَما َتْعَملُونَ مَّ قُوا هللاَ إِنَّ هللاَ َخِبيُر ٍد َواتَّ

Artinya :”hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada

Allah dan hendaklah setiap diri menperhatikan apa yang telah

dibuat untuk hari esok (masa depan). Dan bertakwalah kepada

Allah sesungguhnya Allah Maha Mengetahui apa yang kamu

kerjakan.” (QS. Al-Hasyr:59:18)

Selain itu, Allah swt. memerintahkan kepada umatnya untuk saling

menolong dalam kebaikan dan takwa(Sula,2004:89). Salah satunya

dapat dilakukan dengan melakukan kegiatan asuransi atau

pertanggungan. Penanggung yang memiliki kemampuan dan

pengalaman dalam bidang manajemen risiko dapat menolong

33

tertanggung agar dapat mengantisipasi risiko yang mungkin terjadi di

masa depan. Firman Allah QS. Al-Maa‟idah (5):2, sebagai berikut:

َها ا ْهَراْلَحَرامَ َياأَي لَِّذيَن َءاَمُنوا الَُتِحل وا َشَعاِئَر هللِا َوالَ الشَّ

يَن اْلَبْيتَ َوالَ اْلَهْدَى َوالَ اْلَقالَِئَد َوآلََءآمِّ

ِهْم َوِرْضَواًنا بِّ اْلَحَراَم َيْبَتُغوَن َفْضالً مِّن رَّ

ُكْم َشَنَئانُ وُكمْ َوإَِذا َحلَْلُتْمَفاْصَطاُدوا َوالَ َيْجِرَمنَّ َقْوٍم أَن َصد

َعِن اْلَمْسِجِد اْلَحَراِم أَن َتْعَتُدوا َوَتَعاَوُنوا َعلَى

قُوا هللاَ إِنَّ ْقَوى َوالََتَعاَوُنوا َعلَى ْاإلِْثِم َواْلُعْدَواِن َواتَّ اْلِبرِّ َوالتَّ

هللاَ َشِديُد اْلِعَقابِ

Artinya : “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu

melanggar syi'ar-syi'ar Allah, dan jangan melanggar kehormatan

bulan-bulan haram, jangan (mengganggu) binatang-binatang had-

ya, dan binatang-binatang qalaa-id, dan jangan (pula)

mengganggu orang-orang yang mengunjungi Baitullah sedang

mereka mencari kurnia dan keridhaan dari Tuhannya dan apabila

kamu telah menyelesaikan ibadah haji, maka bolehlah berburu.

Dan janganlah sekali-kali kebencian(mu) kepada sesuatu kaum

karena mereka menghalang-halangi kamu dari Masjidilharam,

mendorongmu berbuat aniaya (kepada mereka). Dan tolong-

menolonglah kamu dalam (mengerjakan) kebajikan dan takwa, dan

34

jangan tolong-menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran.

Dan bertakwalah kamu kepada Allah, sesungguhnya Allah amat

berat siksa-Nya.” (QS. Al-Maa‟idah(5):2)

Adapun dasar hukum positif Indonesia mengenai Asuransi yang

dapat dilihat dalam Undang-undang No. 40 tahun 2014 tentang

perasuransian yang dikutip dari OJK


758676.pdf), Asuransi adalah perjanjian antara dua pihak, yaitu

perusahaan asuransi dan pemegang polis, yang menjadi dasar bagi

penerimaan premi oleh perusahaan asuransisebagai imbalan untuk; a)

memberikan penggantian kepada tertanggung atau pemegang polis

karena kerugian, kerusakan, biaya yang timbul, kehilangan

keuntungan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang

mungkin diderita tertanggung atau pemegang polis karena terjadinya

suatu peristiwa yang tidak pasti; atau b) memberikan pembayaran

yang didasarkan pada meninggalnya tertanggung atau pembayaran

yang didasarkan pada hidupnya tertanggung dengan manfaat yang

besarnya telah ditetapkan dan/atau didasarkan pada hasil pengelolaan

dana.

Sedangkan untuk dasar hukum positif Indonesia mengenai asuransi

syariah dapat dilihat pada Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis

Ulama Indonesia No. 21/DSN-MUI/X/2001 tentang pedoman umum

asuransi syariah, asuransi syariah adalah usaha saling melindungi dan

35

tolong-menolong diantara sejumlah orang atau pihak melalui investasi

dalam bentuk aset dan/atau tabarru‟ yang memberikan pola

pengembalian untuk menghadapi resiko tertentu melalui akad yang

sesuai dengan syariah. Asuransi syariah bersifat saling melindungi dan

tolong menolong yang dikenal dengan istilah ta‟awun, yaitu prinsip

hidup saling melindungi dan saling menolong atas dasar ukhuwah

islamiyah antara sesama anggota peserta asuransi syariah dalam

menghadapi malapetaka (Rosidah, 2014:6).

4. Perbedaan Asuransi Konvensional dengan Asuransi Syariah

Terdapat beberapa perbedaan antara asuransi konvensional

dengan asuransi syariah(Mannan,2012:260-262), antara lain:

Tabel 2.1

Perbedaan Asuransi Konvensional dengan Asuransi Syariah

No. Prinsip

Asuransi

Konvensional

Asuransi Syariah

1. Konsep Perjanjian antara dua

pihak atau lebih,

dengan mana pihak

penanggung

mengikatkan diri

kepada tertanggung,

dengan menerima

premi asuransi, untuk

Sekumpulan orang

yang saling

membantu, saling

menjamin, dan bekerja

sama, dengan cara

masing-masing

mengeluarkan dana

tabarru‟.

36

memberikan

pergantian kepada

tertanggung.

2. Asal Usul Dari Masyarakat

Babilonia 4000-3000

SM yang dikenal

dengan Perjanjian

Hummurabi. Pada

1668 M di Coffe

House London

berdirilah Lloyd of

London sebagai cikal

bakal asuransi

konvensional.

Dari Al Aqidah,

kebiasaan suku Arab

jauh sebelum Islam

datang. Kemudian

disahkan oleh

Rasulullah menjadi

hukum Islam, bahkan

telah tertuang dalam

konstitusi pertama di

dunia (Konstitusi

Madina) yang dibuat

langsung Rasulullah.

3. Sumber

Hukum

Bersumber dari pikiran

manusia dan

kebudayaan.

Berdasarkan hukum

positif, hukum alami,

dan contoh

sebelumnya.

Bersumber dari wahyu

Ilahi. Sumber hukum

dalam syariah Islam

adalah Al-Qur‟an,

Sunnah atau kebiasaan

Asul, Ijma‟, Fatwa

Sahabat, Qiyas,

Istihsan, „Urf „tradisi‟,

37

dan Mashalih

Mursalah.

4. “Maghrib”

(maisir,

gharar, dan

riba)

Tidak selaras dengan

Syariah Islam karena

adanya maysir,

gharar, dan riba, hal

yang diharamkan

dalam muamalah

Bersih dari adanya

praktik gharar,

maysir, dan riba.

5. DPS

(Dewan

Pengawas

Syariah)

Tidak ada, sehingga

dalam banyak

praktiknya

bertentangan dengan

kaidah-kaidah syara‟

Ada, yang berfungsi

untuk mengawasi

pelaksanaan

operasional

perusahaan agar

terbebas dari praktik-

praktik muamalah

yang bertentangan

dengan prinsip-prinsip

syariah.

6. Akad Akad jual beli (akad

mu‟awadhah, idz‟aan,

gharrar, dan mulzim)

Akad tabarru‟ dan

tijarah (mudharabah,

wakalah, wadiah,

syirkah, dan

sebagainya).

38

7. Jaminan/

Risk

(Resiko)

Transfer of Risk, di

mana terjadi transfer

resiko dari tertanggung

kepada penanggung.

Sharing of Risk, di

man aterjadi proses

saling menanggung

antara satu peserta

dengan peserta lainnya

(ta‟awun).

8. Pengelolaan

Dana

Tidak ada pemisahan

dana, yang berakibat

pada terjadinya dana

hangus (untuk produk

saving life)

Pada produk saving

(life) terjadi

pemisahan dana, yaitu

dana tabarru‟ „derma‟

dan dana peserta,

sehingga tidak

mengenal istilah dana

hangus. Adapun term

insurance (life) dan

general insurance

semuanya bersifat

tabarru‟.

9. Investasi Bebas melakukan

investasi dalam batas-

batas ketentuan

perundang-undangan,

dan tidak terbatasi

Dapat melakukan

investasi sesuai

ketentuan perundang-

undangan, sepanjang

tidak bertentangan

39

pada halal dan

haramnya objek atau

sistem investasi yang

digunakan.

dengan prinsip-prinsip

syariah Islam. Bebas

dari riba dan tempat-

tempat investasi

terlarang.

10. Kepemilikan

Dana

Dana yang terkumpul

dari premi peserta

seluruhnya menjadi

milik perusahaan.

perusahaan bebas

menggunakan dan

menginvestasikan ke

mana saja.

Dana yang terkumpul

dari peserta dalam

bentuk iuran atau

kontribusi, merupakan

milik peserta (shahibul

maal), asuransi

syariah hanya sebagai

pemegang amanah

(mudharib) dalam

mengelola dana

tersebut.

11. Unsur Premi Unsur premi terdiri

dari tabel mortalita

(mortality tables),

bunga (interest),

biaya-biaya asuransi

(cost of insurance).

Iuran kontribusi terdiri

dari tabarru‟ dan

tabungan (yang

tidakmengandung

unsur riba), tabarru‟

juga dihitung dari

tabel mortalita, tetapi

40

tanpa perhitungan

bunga teknik.

12. Loading Loading pada asuransi

konvensional cukup

besar terutama

diperuntukkan untuk

komisi agen, bisa

menyerap premi tahun

pertama dan kedua.

Karena itu, nilai tunaii

pada tahun pertama

dan kedua biasanya

belum ada (masih

hangus).

Pada sebagian asuransi

syariah, loading

(komisi agen) tidak

dibebankan pada

peserta tetapi dari

pemegang saham.

Namun, sebagian yang

lainnya mengambilkan

dari sekitar 20-30

persen saja dari premi

tahun pertama.

Dengan demikian,

nilai tunai tahun

pertama sudah

terbentuk.

13. Sumber

Pembayaran

Klaim

Sumber biaya klaim

adalah dari rekening

perusahaan, sebagai

konsekuensi

penanggung terhadap

tertanggung. Murni

Sumber pembayaran

klaim diperoleh dari

rekening tabarru‟,

yaitu peserta saling

menanggung. Jika

salah satu peserta

41

bisnis dan tidak ada

nuansa spiritual.

mendapat musibah,

maka peserta lainnya

ikut menanggung

bersama risiko.

14. Sistem

Akuntansi

Menurut konsep

akuntansi,

accrualbasis, yaitu

proses akuntansi yang,

mengakui terjadinya

peristiwa atau keadaan

nonkas. Dan,

mengakui pendapatan,

peningkatan asset,

expenses, liabilities

dalam jumlah tertantu

yang baru akan

diterima dalam waktu

yang akan datang.

Menganut konsep

akuntansi cashbasis,

mengakui apa yang

benar-benar telah ada,

sedangkan

accrualbasis dianggap

bertentangan dengan

syariah karena

mengakui adanya

pendapatan, harta,

beban, atau utang yang

akan terjadi di masa

yang akan datang.

Sementara apakah itu

benar-benar dapat

terjadi hanya Allah

yang tahu.

15. Keuntungan

(Profit)

Keuntungan yang

diperoleh dari

Profit yang diperoleh

dari

42

surplusunderwriting,

komisi reasuransi, dan

hasil investasi

seluruhnya adalah

keuntungan

perusahaan.

surplusunderwriting,

komisi reasuransi, dan

hasil investasi, bukan

seluruhnya menjadi

milik perusahaan,

tetapi dilakukan bagi

hasil (mudharabah)

dengan peserta.

16. Misi dan

Visi

Secara garis besar mis

utama dari asuransi

konvesional adalah

misi ekonomi dan misi

sosial.

Misi yang diemban

asuransi syariah

adalah misi akidah,

misi ibadah (ta‟awun),

misi ekonomi

(iqtishodl), dan misi

pemberdayaan umat

(sosial).

B. Laba

Laba adalah hasil bersih dari serangkaian kebijakan dan keputusan

manajemen. Maksimalisasi laba merupakan maksimalisasi penghasilan

perusahaan setelah pajak(Moeljadi, 2006:52). Maksimalisasi laba sering

dianggap sebagai tujan perusahaa . Keuntungan bagi perusahaan pada

hakikatnya adalah cerminan dari keberhasilan tujuan perusahaan itu

43

sendiri, yaitu profitoriented. Perencanaan keuntungan merupakan suatu

proses perencanaan keuangan yang sangat penting bagi perusahaan.

Dengan perencanaan ini manajer keuangan dapat menentukan aktivitas

perusahaan untuk mencapai target yang ditentukan.

Menurut Sula (2004:319), profit (laba) pada asuransi syariah untuk

asuransi kerugian, yang diperoleh dari surplus underwriting, komisi

reasuransi, dan hasil investasi, bukan seluruhnya menjadi milik perusahaan

sebagaimana mekanisme yang ada di asuransi konvensional. Tetapi

diakukan bagi hasil (al-mudharabah) antara perusahaan dengan peserta

sebagaimana yang telah diperjanjikan atau menjadi akad di awal ketika

baru masuk asuransi syariah. Sedangkan pada asuransi jiwa, yang

karakteristik bisnisnya sangat tergantung pada hasil investasi, profit yang

diperoleh dari hasil investasi, yang dilakukan melalui instrumen investasi

yang dibenarkan secara syar‟i dilakukan juga bagi hasil (al-mudharabah)

sebagaimana asuransi kerugian di atas, sesuai skim bagi hasil yang

diperjanjikan.

C. Pengertian Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based Capital (RBC)

1. Klaim

Klaim adalah aplikasi oleh peserta untuk memperoleh

pertanggungan atas kerugiannya yang tersedia berdasarkan perjanjian.

Sedangkan klaim adalah proses yang mana peserta dapat

memperoleh hak- hak berdasarkan perjanjian pertanggungan untuk

mendapatkan manfaat atas suatu kerugian. Semua usaha yang

44

diberikan untuk menjamin hak-hak tersebut dihormati sepenuhnya

sebagaimana seharusnya. Oleh karena itu, penting bagi pengelola

asuransi syariah untuk mengatasi klaim secara efisien (Sula,

2004:259-260).

Klaim asuransi adalah sebuah permintaan resmi kepada perusahaan

asuransi, untuk meminta pembayaran berdasarkan ketentuan

perjanjian. Klaim asuransi yang diajukan akan ditinjau oleh

perusahaan untuk validitasnya dan kemudian dibayarkan kepada pihak

tertanggung setelah disetujui .

Klaim (claims) adalah proses dimana peserta dapat memperoleh

hak- hak berdasarkan perjanjian tersebut. Secara umum kerugian

digolongkan menjadi 3(Sula,2004:260), antara lain:

a. Kerugian keseluruhan (total loss)

b. Kerugian sebagian (partial loss)

c. Kerugian pihak ketiga

2. Hasil Investasi

Menurut Eduardus Tandelilin (2001: 3), investasi adalah komitmen

atas sejumlah dana atau sumberdaya lainnya yang dilakukan pada saat

ini, dengan tujuan memperoleh sejumlah keuntungan di masa datang.

Menurut Jogiyanto (2010:5), dikatakan bahwa, investasi adalah

penundaan konsumsi sekarang untuk dapat digunakan dalam produksi

yang efisien selama periode waktu yang tertentu.

45

Investasi keuangan adalah menanamkan dana pada suatu surat

berharga yang diharapkan akan meningkat nilainya di masa

mendatang. Investasi keuangan syariah dapat berkaitan dengan

kegiatan perdagangan atau kegiatan usaha, di mana kegiatan usaha

dapat berbentuk usaha yang berkaitan dengan suatu produk atau aset

maupun usaha jasa. Namun, investasi keuangan menurut syariah harus

terkait secara langsung dengan suatu asset atau kegiatan usaha yang

spesifik dan menghasilkan manfaat, karena hanya atas manfaat

tersebut dapat dilakukan bagi hasil (Sula, 2004: 359).

Dari beberapa pengertian di atas dapat disimpulkan bahwa hasil

investasi adalah keuntungan yang diperoleh sehubungan dengan

kegiatan investasi yang dilakukan dengan menanamkan atau

menempatkan aset baik berupa dana maupun harta. Keuntungan

tersebut dibagi pada pemilik dana dan pengelola dana sesuai nisbah

atau bagi hasil yang telah disepakati bersama. Pada asuransi syariah,

hasil investasi dibagikan kepada peserta asuransi sebagai pemilik dana

dan perusahaan asuransi sebagai pengelola dana.

3. Risk Based Capital (RBC)

Risk Based Cpital (RBC) merupakan rasio kecukupan modal

terhadap risiko yang ditanggung dan menjadi salah satu indikator

utama dalam menilai kesehatan perusahaan asuransi, khususnya yang

terkait dengan solvabilitas atau kemampuan perusahaan memenuhi

semua kewajibannya (Rahayu dan Mubarok,

46

2017:190).RiskBasedCapital(RBC) atau disebut juga Tingkat

Solvabilitas yaitu selisih antara kekayaan yang diperkenankan

(admitttedassets) dengan jumlah kewajiban dan modal disetor

perusahaan yang bersangkutan.

Selanjutnya, menurut Amrin (2009), maksud dari rasio ini untuk

mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jika

perusahaan akan dilikuidasi atau dibubarkan. Kewajiban itu berupa

kewajiban jangka pendek ataupun kewajiban jangka panjang.

Perusahaan dikatakan solvabel jika perusahaan mempunyai aktiva

atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua utang-utang.

Tetapi jika jumlah aktiva tidak mencukupi untuk membayar utang

atau nilainya lebih kecil dari semua utang yang harus dibayar, berarti

perusahaan dalam kondisi yang insolvabel. Perusahaan akan

mengalami krisis atau kesulitan keuangan jika perusahaan dalam

posisi insolvabel dan inlikuid.

Dalam pemenuhan ketentuan tingkat solvabilitas atau

solvencymargin ini, menurut Keputusan Menteri Keuangan No.

224/KMK.017/1993 tanggal 26 Februari 1993, dapat dibedakan

sebagai berikut (Hasan, 2014):

a. Perusahaan asuransi kerugian dan perusahaan reasuransi minimal

10% dari premi bruto.

b. Perusahaan asuransi jiwa minimal 1% dari cadangan premi untuk

bidang usaha asuransi jiwa, ditambah dengan 10% dari premi

47

netto untuk bidang usaha asuransi kesehatan dan asuransi

kecelakaan.

Selain itu, dalam Surat Keputusan Menteri Keuangan

No.424/KMK.06/2003 tentang perhitungan tingkat solvabilitas dengan

metode Risk Based Capital (RBC) yang dikutip dalam Rahayu dan

Mubarok (2017:190-191), dijelaskan bahwa penyesuaian pemenuhan

kebutuhan RBC dilakukan dengan target angka dan toleransi waktu

yang sangat longgar dan protektif. Yakni, ketentuan minimum tingkat

solvabilitas sebesar 120 persen dari Batas Tingkat Solvabilitas

Minimum *BTSM), yang telah ditetapkan BAPEPAM sampai dengan

tahun 2007, namun pada perusahaan yang memiliki tingkat

solvabilitas sekurang-kurangnya 100% dari BTSM. BAPEPAM tidak

langsung mengenakan sanksi administratif tetapi diberi kesempatan

untuk memperbaiki kondisi keuangan sesuai dengan jangka waktu

yang dimuat dalam rencana penyehatan.

D. Hubungan Antar Variabel

a. Klaim terhadap Laba

Beban memiliki pengaruh pada kenaikan kewajiban atau

penurunan aset. Menurut Nafarin (2009), yang dikutip dalam

Jiwanata, dkk (2018:3), menyatakan bahwa beban merupakan

pengurangan pendapatan untuk memperoleh laba, jika beban klaim

rendah maka laba yang diperoleh akan tinggi dan jika beban tinggi

maka laba yang akan diperoleh rendah. Berdasarkan pernyataan

48

tersebut, dapat dikatakan bahwa klaim memiliki pengaruh negatif

terhadap laba asuransi. Hal ini didukung oleh penelitian Putri Imanda

tahun 2017 yang memiliki hasil yang sama dengan konsep tersebut,

yakni beban klaim memiliki pengaruh yang negarif dan signifikan

terhadap profitabilitas. Didukung pula oleh penelitian Abdul Ghofar

tahun 2012, menyatakan klaim berpengaruh secara langsung terhadap

profitabilitas perusahaan asuransi syariah. Dapat disimpulkan bahwa

adanya hubungan terbalik antara beban dan laba asuransi syariah.

b. Hasil Investasi terhadap Laba

Hasil Investasi Asuransi Syariah memiliki pengaruh terhadap

Laba. Penelitian ini didukung oleh Putri Imanda tahun 2017

bahwaInvestasi mempunyai pengaruh yang positif dan

signifikanpadaPertumbuhan Aset Perusahaan Asurani Kerugian

Syariah Di Indonesia. Kemudian penelitian Husnul Khotimah, tahun

2014 terhadap Laba Perusahaan Asuransi Kerugian Sinarmas Cabang

Syariah. Hasil penelitianmenyatakan Investasi memiliki

pengaruhsignifikan terhadap laba padaperusahaan tersebut. Dan Reno

Muhammad Iqbal tahun 2015 Pengaruh Pendapatan Premi dan

Pendapatan Hasil Investasi Terhadap Laba pada Perusahaan Asuransi

Jiwa Syariah Di Indonesia. Hasil Investasimempunyai pengaruh pada

perusahaan yang diteliti.

49

c. Risk Based Capital (RBC) terhadap Laba

Setiap perusahaan asuransi ingin mencapai target yang telah

ditentukan, yaitu mencapai Risk Based Capital yang disyaratkan oleh

pemerintah dan juga mencapai tingkat profitabilitas yang tinggi untuk

memenuhi kepentingan perusahaan dan para investor.Seperti yang

dijelaskan pada latar belakang, bahwa perusahaan asuransi akan

cenderung menghindari penyerapan risiko yang terlalu tinggi. Selain

itu pertanggungan yang diberikan perusahaan asuransi dibatasi oleh

besarnya modal yang dimiliki perusahaan. dari pernyataan tersebut

dapat dikatakan bahwa perusahaan asuransi mempunyai pengaruh

antara Risk Based Capital dengan profitabilitas perusahaan.(Rahayu

dan Mubarok, 2017:194).

Hasil penelitian dari Muhammad Sabirtahun 2012, Nurhidayati

tahun 2013 dan Clorinda Karunia tahun 2013 yang

menunjukkanbahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak

berpengaruh signifikan terhadapReturn On Asset (ROA). Imlikasinya,

besar kecil kecukupan modal bank(CAR) belum tentu menyebabkan

besar kecilnya keuntungan bank. Bank yangmemiliki modal besar

namun tidak dapat menggunakan modalnya itu secaraefektif untuk

menghasilkan laba, maka modal yang besar pun tidakberpengaruh

secara signifikan terhadap kinerja keuangan bank.Hal ini selaras

dengan penelitian yang dilakukan oleh Suci Fitrianitahun 2015 dengan

penelitiannya yang berjudul "Pengaruh Risk BasedCapitalterhadap

50

Profitabilitas pada Asuransi Syariah AXA MandiriPeriode 2011-

2013", dari penilitiannya menyatakan bahwa variabel Risk Based

Capitaltidak mempunyai pengaruh secara signifikan

terahadapProfitabilitas.Imlikasinya, kekurangan dalam pemenuhan

kewajiban akan mengerus modalperusahaan asuransi yang telah

disediakan. Namun, jika solvabilitas berlebihmaka akan menyebabkan

dana menganggur sehingga tidak produktif dan jugaakan membuang

kesempatan memperoleh laba (Profitabilitas).(Rahayu dan Mubarok,

2017:206).

E. Penelitian Terdahulu

Penelitian-penelitian yang memiliki hubungan dengan permasalah

pada penelitian ini antara lain:

Tabel 2.2

Daftar Penelitian Terdahulu

N

o

Penelitian

Terdahulu Persamaan Perbedaan Hasil Penelitian

1.

“Pengaruh Risk

Based Capital

terhadap

Profitabilitas

Perusahaan

Asuransi

Syariah (Studi

pada

Perusahaan

Asuransi yang

terdaftar di

AASI) tahun

2012-2015”

(Dede Rahayu

dan Nurul

Mubarok:

Risk Based

Capital

Laba

Hasil Investasi

Klaim

Risk Based Capital yang

diukur oleh ROA,

tidak berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas

Risk Based Capital yang

diukur oleh ROE,

berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas

51

Jurnal I-

Economic Vol.

3 No.2,

Desember

2017)

2.

“Pengaruh

Premi, Klaim,

Hasil Investasi

dan

Underwriting

terhadap Laba

Perusahaan

Asuransi

Syariah pada

PT Asuransi

Kerugian

Sinarmas

Cabang Syariah

periode 2008-

2012”, (Husnul

Khotimah:Skrip

si UIN Jakarta,

2014)

Premi

Klaim

Hasil Investasi

Laba

Underwrit-ing

RBC

Secara parsial hanya premi

dan hasil

investasi yang

memiliki

pengaruh

terhadap laba.

Sedangkan

Klaim dan

underwriting

tidak.

Secara simultan, variabel premi,

Klaim, Hasil

Investasi dan

Underwriting

memiliki

pengaruh yang

signifikan

terhadap Laba

3.

“Pengaruh

Hasil Investasi,

Underwriting

dan rasio

Solvabilitas

terhadap Laba

Perusahaan

Asuransi Jiwa

Syariah di

Indonesia

Periode 2011-

2015” (Jamilah

Nurinda Sari:

Skripsi UIN

Jakarta,2017)

Hasil Investasi

RBC

Laba

Underwrit-ing

Klaim

Premi

Secara parsial, Hasil Investasi

dan

Underwriting

memiliki

pengaruh yang

signifikan

terhadap laba,

sementara rasio

solvabilitas

tidak.

Secara Simultan, hasil

Investasi,Under

writing dan

Rasio

Solvabilitas

berpengaruh

signifikan

terhadap Laba

52

F. Kerangka Pemikiran

Kerangka pemikiran dalam penelitian ini dibangun oleh pemikiran

bahwa perlunya dilakukan penelitian pada perusahaan asuransi di

Indonesia pada tahun 2016, sesuai dengan latar belakang penelitian ini,

bahwa potensi asuransi syariah di Indonesia sedang berkembang pesat,

khususnya pada tahun 2016. Kemudian, variabel-variabel bebas yang

digunakan dalam penelitian ini adalah Klaim, Hasil Investasi dan Risk

Based Capital (RBC), yang kemudian dianalisis hubungannya terhadap

Laba. Adapun teknik analisis penelitian ini menggunakan analisis regresi

linier berganda, yang mana telah lolos uji asumsi klasik sehingga

menghasilkan sebuah hasil analisis yang jelas. Kemudian dibuat

kesimpulan pada akhir penelitian ini untuk menggambarkan hasil dari

penelitian inliah ini secara lebih komperhensif.

53

Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran

G. Hipotesis

Sebuah hipotesis adalah perumusan jawaban sementara terhadap suatu

persoalan yang dimaksud sebagai tuntutan sementara dalam penelitian

untuk mencari jawaban yang sebenarnya (Surakhmad,1985). Hipotesis

dalam penelitian ini sebagai berikut:

1. Secara Parsial

a. Hipotesis variabel X1 terhadap variabel Y secara parsial

H0: Klaim tidak berpengaruh terhadap Laba Perusahaan Asuransi

di Indonesia tahun 2016 secara parsial

54

H1: Klaim berpengaruh terhadap Laba Perusahaan Asuransi di

Indonesia tahun 2016 secara parsial

b. Hipotesis variabel X2 terhadap variabel Y secara parsial

H0: Hasil Investasi tidak berpengaruh terhadap Laba Perusahaan

Asuransi di Indonesia tahun 2016 secara parsial

H1: Hasil Investasi berpengaruh terhadap Laba Perusahaan

Asuransi di Indonesia tahun 2016 secara parsial

c. Hipotesis variabel X3 terhdap variabel Y secara parsial

H0: Risk Based Capital (RBC) tidak berpengaruh terhadap Laba

Perusahaan Asuransi di Indonesia tahun 2016 secara parsial

H1: Risk Based Capital (RBC) berpengaruh terhadap Laba

Perusahaan Asuransi di Indonesia tahun 2016 secara parsial

2. Hipotesis variabel X1,X2 dan X3 terhadap variabel Y secara simultan

H0: Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based Capital (RBC) tidak

berpengaruh terhadap Laba Perusahaan Asuransi di Indonesia

tahun 2016 secara parsial

H1: Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based Capital (RBC)

berpengaruh terhadap Laba Perusahaan Asuransi di Indonesia

tahun 2016 secara parsial

55

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini menganalisis Klaim, Hasil Investasi dan Risk Based

Capital (RBC) terhadap Laba Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia

tahun 2016. Adapun penelitian ini merupakan penelitian yang bersifat

kuantitatif deskriptif yaitu penelitian yang menggunakan angka mulai dari

pengumpulan data, penafsiran terhadap data, serta penampilan hasilnya

(Surhasini,2006). Penelitian ini menggunakan data sekunder, yang mana

data sekunder adalah data yang diperoleh atau dikumpulkanoleh orang

yang melakukan penelitian dari sumber-sumber yangtelah ada (Hasan,

2002: 58).Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini merupakan

data laporan keuangan tahunan perusahaan asuransi syariah di Indonesia

yang dipublikasikan di website masing-masing perusahaan asuransi

syariah di Indonesia. Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data

tahunan setiap perusahaan asuransi syariah yang berfokus pada tahun

2016. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah cross section

pada tahun 2016

B. Metode Penentuan Populasi dan Sampel

Populasi menunjukkan keadaan dan jumlah objek penelitian secara

keseluruhan yang memiliki karakteristik tertentu (Teguh, 2005).Populasi

yang digunakan dalam penelitian ini adalah Perusahaan Asuransi Syariah

di Indonesia tahun 2016 yang terdaftar di OJK. Data jumlah perusahaan

56

asuransi syariah di Indonesia yang terpublikasi di OJK per 31 Desember

2015, bahwa terdapat 55 perusahaan asuransi syariah di Indonesia, terdiri

dari dua puluh lima perusahaan asuransi umum unit syariah, tiga

perusahaan asuransi umum full syariah, sembilan belas perusahaan

asuransi jiwa unit syariah, lima perusahaan asuransi jiwa full syariah dan

tiga perusahaan reasuransi unit syariah.

Dalam penelitian ini peneliti menggunakan teknik sampling. Sampling

merupakan teknik untuk mengambil sampel data dari populasi. Sampel

adalah sebagian dari populasi yang akan diambil untuk diteliti dan hasil

penelitiannya digunakan sebagai representasi dari populasi secara

keseluruhan(Suryani dan Hendryadi, 2015). Teknik pengambilan sampel

yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan

formula slovin. Yang mana ukuran atau jumlah sampel harus sesuai atau

melampaui ukuran minimal yang dihitung dengan formula tersebut.

Formula slovin antara lain (Suryani dan Hendryadi, 2015):

n=

Keterangan:

N=Populasi

n= Sampel

D= nilai presisi 95% atau sig.= 0,05

Jumlah populasi sebesar 55 perusahaan, dan tingkat kesalahan yang

dikehendaki 5%, maka ukuran sampel yang digunakan adalah:

57

n =

n = 48

Dari jumlah populasi perusahaan asuransi syariah di Indonesia yang

terdaftar di OJK tahun 2016 yang sebesar 55 perusahaan, setelah dihitung

menggunakan formula slovin, maka jumlah sampel yang digunakan dalam

penelitian ini harus sesuai atau melampaui ukuran minimal yang

didapatkan yakni sebanyak 48 perusahaan.

PENGARUH KLAIM, HASIL INVESTASI, RISK BASED...

Documents

Transcript of PENGARUH KLAIM, HASIL INVESTASI, RISK BASED...