Healthy Growth Performance

Paparan Public (Public Expose) PT Kimia Farma Tbk

Jakarta, 29 Juli 2020

Kondisi Eksternal

Profil Perseroan

Kinerja Perseroan

Rencana Strategis Perseroan

2

3

1

Agenda

4

2

KONDISI EKSTERNAL

1

3

Analisa Lingkungan Strategis

ASPEK URAIAN

Kebijakan dan Regulasi RPJMN 2020–2024 bidang kesehatan yaitu meningkatkan pelayanan kesehatan menuju cakupan kesehatan semesta terutama penguatan pelayanan kesehatan dasar (primary healthcare) dengan cara mendorong peningkatan upaya promotif dan preventif, didukung inovasi dan pemanfaatan teknologi.

Meningkatnya kebutuhan obat–obatan untuk program Pemerintah

Teknologi Meningkatnya inovasi digital untuk mendukung pertumbuhan bisnis

Pertumbuhan Ekonomi dan Pasar Farmasi

Pertumbuhan ekonomi Indonesia diproyeksikan antara -0.4% sampai dengan 2.3% pada 2020 dan 4.5% - 5.5% pada 2021.

Pertumbuhan pendapatan industri farmasi di Indonesia diperkirakan mencapai 11.4% CAGR pada 2013–2022 dengan total penjualan obat di Indonesia hingga tahun 2022 diprediksi mencapai Rp188 Triliun

Pasar farmasi sangat kompetitif dan terfragmentasi dengan market share tertinggi pada kisaran 6%

Demografi Pertumbuhan populasi kelas menengah diiringi dengan meningkatnya kebutuhan akses layanan kesehatan

Pergeseran tingkat ekspektasi konsumen menjadi kesadaran untuk mencegah daripada mengobati penyakit

Sumber : Kementerian Keuangan RI 2020

4

• Obat menjadi lebih tepat & sesuai untuk tiap individu (obat yang personalized, terapi sel & gen)

Penemuan Terapi Baru

5

• Penyakit Kanker, Diabetes, Kardiovaskular, sehingga mendorong permintaan layanan kesehatan

Peningkatan Penyakit Tidak Menular

1

• Layanan kesehatan melalui aplikasi digital, Artificial Intelligence (AI), teknologi wearable & telemedicine

Inovasi Digital

4

• Trend Preventif • Demand produk herbal

menjadi lifestyle

Ekspektasi Konsumen yang Meningkat

3

• Peningkatan populasi kelas menengah, khususnya di negara–negara berkembang di Asia

Pertumbuhan Kelas Menengah

2

• Perusahaan farmasi yang ditekan pada segi harga, sehingga berupaya untuk efisien & menjaga margin

Fokus pada Pengendalian Biaya

6

Sumber: UN, BMI, Analisis PwCStrategy

Trend Kesehatan Nasional dan Global

5

MNC ETHICAL BRANDED,

22.2% DOMESTIC

FREE SALES, 24.6%

MNC UNBRANDED

GENERIC, 0.1% FREE

SALES

29.4% MNC FREE

SALES, 4.8% ETHICAL 70.6%

DOMESTIC ETHICAL

BRANDED, 30.0%

DOMESTIC UNBRANDED

GENERIC, 18.3%

Rp 88,36 T

Overview Pasar Farmasi di Indonesia

7.9% Gr

MANUFACTURER TYPE

Domestic : 64,376 M

1.2% Gr

MNC: 23,982 M

Source: Indonesia Total Market Q4 2019

• Adanya tren peningkatan total Market Size pada sektor farmasi di

Indonesia

• Peningkatan Market Size di tahun 2016–2019 yaitu dari Rp65,9 T

menjadi Rp88,36 T

• Kondisi ini menunjukkan tingginya permintaan & konsumsi obat–

obatan

6

Isu dan Tantangan Perseroan

Area Deskripsi Isu dan Tantangan

Obat–obatan Kimia Farma berada di peringkat ke–2 untuk kategori Obat Generik Berlogo (OGB), tetapi untuk kategori

obat bebas (OTC) masih peringkat ke–26, dan untuk kategori obat etikal pada peringkat ke–22.

Perdagangan dan

Distribusi

Kehadiran produk Kimia Farma di segmen modern channel masih terbatas.

Kosmetik dan

Perawatan Diri

Brand kosmetik Marck’s yang cukup dikenal hanya memiliki produk di segmen colour cosmetic.

Kimia Farma memiliki keterbatasan dalam kategori produk kosmetik dan perawatan lainnya.

Ritel Kapabilitas digital & kehadiran omni–channel di Kimia Farma Apotek masih terbatas.

Laboratoium &

Diagnostik

Walaupun menduduki peringkat ke–2 dari sisi jumlah jaringan laboratorium, KFD berada pada peringkat ke–

6 dari sisi pendapatan di pasar laboratorium klinik Indonesia (4 pemain besar lainnya memiliki pendapatan

per laboratorium klinik mencapai 4–8 kali lebih besar).

7

PROFIL PERSEROAN

2

8

Milestone Perseroan

Bentuk badan hukum PNF diubah menjadi Perseroan Terbatas, bersama perubahan nama perusahaan menjadi PT Kimia Farma (Persero).

PT Kimia Farma (Persero) kembali mengubah statusnya menjadi perusahaan publik, dengan nama PT Kimia Farma (Persero) Tbk.

Kimia Farma menjadi sebuah perusahaan layanan kesehatan

(Healthcare Company).

1817

Kimia Farma didirikan oleh Pemerintah Hindia Belanda sebagai industri farmasi pertama Hindia Belanda, dengan nama NV Chemicalien Handle Rathkamp & Co.

1958

Pemerintah Republik Indonesia meleburkan beberapa perusahaan farmasi Indonesia menjadi Perusahaan Negara Farmasi (PNF) Bhinneka Kimia Farma.

Kimia Farma meletakkan fondasi awal transformasi menjadi perusahaan layanan kesehatan berbasis digital

(Digital Healthcare Company)

1971 2001

2014

2017

Kimia Farma berada di jalur terdepan untuk menjadi perusahaan layanan kesehatan paling utama di Indonesia

2020

Kimia Farma menjadi Anak Perusahaan PT Bio Farma (Persero) selaku Holding BUMN Farmasi dengan pengalihan kepemilikan saham 90,025% Seri B milik Pemerintah RI ke PT Bio Farma (Persero)

9

Visi, Misi dan Portofolio Bisnis Perseroan

Portofolio Bisnis Kimia Farma Kimia Farma Holding Sinkona Indonesia Lestari Kimia Farma Sungwun Pharmacopia Phapros Tbk

Kimia Farma Trading & Distribution Kimia Farma Apotek Kimia Farma Dawaa

• Manufakturing, R&D dan Marketing Produk Farmasi, Kimia dan Alat Kesehatan

• Manufakturing dan Marketing Quinine (Kina) dan produk turunannya serta minyak atsiri

• 30% market share pasar kina dunia

• Manufakturing dan Marketing Bahan Baku Obat (Active Pharmaceutical Ingredients/API) & High Function Chemical (HFC)

• Manufakturing dan Marketing Produk Farmasi dan Alat Kesehatan

• 49 cabang di seluruh Indonesia • Trading & Distribution Produk Kimia Farma

dan pihak ketiga

• 1.289 Apotek • 565 Klinik • 70 Laboratorium Klinik • 10 Optik • 3 Klinik Kecantikan

Misi

Menjadi perusahaan Healthcare pilihan utama yang terintegrasi dan menghasilkan nilai yang berkesinambungan.

1. Melakukan aktivitas usaha di bidang-bidang industri kimia dan farmasi, perdagangan dan jaringan distribusi,

ritel farmasi dan layanan kesehatan serta optimalisasi aset.

2. Mengelola perusahaan secara Good Corporate Governance dan Operational Excellence didukung oleh

Sumber Daya Manusia (SDM) profesional.

3. Memberikan nilai tambah dan manfaat bagi seluruh stakeholder.

Visi

* Per 31 Maret 2019

• Apotek di Arab Saudi • 24 outlet di tiga kota :

Makkah, Jeddah, Madinah

* Per 31 Des 2019

10

Struktur Korporasi Perseroan

KF : 99.99% KFA : 0.01%

KF : 99.99% YKKKF : 0.01%

KF : 51.00% PTPN VIII : 49.00%

KF : 75.00% SWI : 5.19% SWP : 19.81%

KF : 10.00% Jasindo : 10.00% Bank Mandiri : 80.00% (Equity Capital)

KF : 60.00% MBM : 40.00%

2003 2003 2011 2014 2018 2016

KFA : 99.99% YKKKF : 0.01%

2019

KF : 56.77% Public : 43.23%

Lucas: 99.91% Others : 0.09%

PEHA : 20.00% Others: 80.00%

PEHA: 90.25% Others: 9.75%

* Per 31 Des 2019

11

Republik Indonesia 9.975%

Publik 9.025% 90.025%

PT Bio Farma (Persero)

1 Saham Seri A Dwiwarna

Republik Indonesia

9.975% Publik

* Per 31 Januari 2020

Integrasi Bisnis Perseroan

Manufaktur Bahan Baku Obat (BBO)

Fasilitas Produksi

National Distribution Center (NDC)

Ritel Farmasi Distribusi

Bidang Usaha Industri Farmasi : Manufaktur, R&D serta Marketing

Perdagangan & Distribusi Ritel Farmasi Klinik kesehatan & Laboratorium Klinik Perdagangan Internasional

Produk Obat Etikal

Obat Generik OTC & Produk Herbal Bahan Baku Obat (BBO) Kosmetik dan Alat Kesehatan

Klinik Kesehatan & Laboratorium Klinik Pelanggan

12

Fasilitas Produksi Perseroan

• Castor Oil & Edible Oils • Cosmetic

BANDUNG

MEDAN

SEMARANG JAKARTA

WATUDAKON

SINKONA INDONESIA LESTARI KF SUNGWUN PHARMACOPIA RAPID TEST

• Quinine & Its Derivatives • Essential Oil & Its

Derivatives

• Active Pharmaceutical

Ingredient (API) • High Function Chemical (HFC)

• HIV Test • Sifilis Test • Hepatitis C Test

• Dengue Test

• Malaria Test • Narcotics Test

• Pregnancy Test

• Non Betalactam • Betalactam • Cephalosporin • Herbal

PHAPROS

BANJARAN

• Non Betalactam (Cream, Capsule and Tablet)

• Non Betalactam (tablet, Capsule, Cream, DS, Syrup/suspension)

• Betalactam • Cephalosporin • Injection (svp) • Antiretroviral (ARV) • Narcotics & Psicotropics • Radiopharmacy

• Non Betalactam (Tablet, Capsule, Powder and Syrup/suspension)

• Herbal (Tablet, Capsule, Syrup)

• Non Betalactam (Tablet, Capsule, Powder and Syrup/suspension)

• Herbal (Tablet, Capsule, Cream, Syrup, Powder)

• Non Betalactam (Supp, Cream, ointment sterile, Soft Capsule)

• Antiseptic Solution • Cajuput oil &

Derivatives • Iodine and Iodine Salt,

Ferrous Sulphate

13

Sertifikasi Perseroan

Good Manufacturing Practice Plant Watudakon, Medan, Bandung, Jakarta

Good Distribution Practice (GDP) Trading & Distribution

Food Safety System Certification (FSSC) 22000 Plant Kina (SIL)

Halal MUI Certificate Plant Bandung, Semarang, Watudakon, Plant Kina (SIL)

Good Traditional Medicine Manufacturing Practice Plant Bandung, Jakarta

ISO 9001 : 2008 Plant Jakarta, Bandung, Watudakon, Medan

Certificate of Suitablity Plant Kina (SIL)

Kosher Certificate Plant Kina (SIL)

Good API Manufacturing Practice Plant Kina (SIL)

ISO 9001 : 2015 Plant Semarang, Plant Kina (SIL)

ISO 14001 : 2015 Plant Watudakon

Green Environment Certificate Plant Jakarta, Bandung, Watudakon, Medan

14

Penghargaan Perseroan

Top Brand Award 3 Penghargaan dari Top Brand

untuk produk : Enkasari (Obat

Sariawan) dan Salysil (Bedak

Kesehatan)

Serta untuk produk Asifit katagorii

Breast Milk Booster

Itech

Top Digital Innovation

Transformation in

Smart Healthcare

Business 2019

BUMN Marketers Award

The most promising company

in tactical market 2019

The most promising company

in strategic marketing 2019

The most promising company

in market 3.0 2019

Musium Rekor Indonesia

(MURI)

Pemakaiian obat kumur terbanyak

dengan peserta serentak

PKBL terbaik industri farmasi

Program Unggulan Bina

Lingkungan Komunitas Lokal

PKBL

Kimia Farma Apotek

Digital Populer Brand

Award

The Best Corporate Philantropy

Program Klinik Apung

Indonesia Best Corporate

Sustainbility Initiatives

TOP 50 Company Corporate

Governance Award 2019

Iicd Corporate

Governance Award

Indonesia Employers Of

Choice Award 2019

The Winner of Indonesian

Employers Of Choice Award

2019

The Winner of Job Seeker by

Korn Ferry 2019

Investor Award

BUMN Terbaik 2019 katagori

Bidang Non Keuangan, Sektor

Farmasi, Makanan dan Aneka

Industri

15

16

Profil Sumber Daya Manusia (SDM) Perseroan

KINERJA PERSEROAN

3

17

Tahun 2019 KAEF tumbuh sebesar 26,11%, di atas pertumbuhan Industri Farmasi Nasional

2017 2018 2019

KIMIA FARMA 5,44 38,05 26,11

PHARMACY INDUSTRY 3,1 -1,5 6,7

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Pertumbuhan KAEF dibandingkan Pertumbuhan Industri

KAEF KLBF TSPC DVLA MERK SIDO PYFA PEHA

Growth 26,11 7,4 8,98 6,67 21,68 11,01 -1,33 8,06

-5,00

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

Pertumbuhan Emiten Farmasi Tahun 2019

Perbandingan Emiten Farmasi Tahun 2019

18

Perbandingan Emiten Farmasi Tahun 2019

19

URAIAN 31-Dec-19

KAEF KLBF TSPC DVLA MERK SIDO PYFA PEHA

Penjualan 2019 9.401 22.633 10.994 1.813 745 3.067 247 1.105

Penjualan 2018 7.454 21.074 10.088 1.700 612 2.763 250 1.023

YoY (%) 26,11 7,40 8,98 6,67 21,68 11,01 (1,33) 8,06

BPP 2019 5.897 12.390 6.752 840 421 1.387 107 496

BPP 2018 4.674 11.226 6.247 774 400 1.339 99 440

YoY (%) 26,17 10,37 8,10 8,43 5,26 3,58 7,62 12,73

Laba Usaha 2019 502 3.443 844 301 128 1.074 15 192

Laba usaha 2018 728 3.336 757 273 51 868 15 217

YoY (%) (31,10) 3,20 11,56 10,41 151,60 23,73 5,38 (11,60)

Laba Bersih 2019 16 2.538 595 222 78 808 9 102

Laba Bersih 2018 402 2.497 540 201 37 664 8 133

YoY (%) (96,04) 1,62 10,14 10,53 109,37 21,67 10,60 (23,24)

EBITDA 2019 696 3.953 1.027 353 150 1.161 23 234

EBITDA 2018 868 3.804 919 323 72 930 22 244

YoY (%) (19,86) 3,91 11,71 9,29 108,25 24,84 4,13 (3,90)

Total Aset 2019 18.353 20.265 8.373 1.830 901 3.537 191 2.097

Total Aset 2018 9.460 18.146 7.870 1.683 1.263 3.338 187 1.869

YoY (%) 94,00 11,67 6,39 8,74 (28,66) 5,97 1,99 12,20

Total Liabilitas 2019 10.940 3.559 2.582 524 307 472 66 1.275

Total Liabilitas 2018 6.104 2.852 2.437 483 745 435 68 1.079

YoY (%) 79,23 24,81 5,93 8,56 (58,78) 8,55 (3,04) 18,19

Total Ekuitas 2019 7.413 16.706 5.791 1.306 594 3.065 125 822

Total Ekuitas 2018 3.356 15.295 5.433 1.200 518 2.903 119 790

YoY (%) 120,86 9,23 6,59 8,82 14,61 5,58 4,88 4,03

PENDAPATAN LABA OPERASI

LABA BERSIH

Dalam Rp Juta

4.860.371 5.811.503 6.127.479

7.454.115

9.400.535

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 14,1%

CAGR 5,77%

265.550 271.598 331.708

401.793

15.890

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR -43,1%

EBITDA

440.082 496.048 599.948

868.434

695.941

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 9,6%

Kinerja Perseroan Tahun 2019

Dalam Rp Juta

Dalam Rp Juta Dalam Rp Juta

20

379.016 434.511

519.898

728.144

501.656

2015 2016 2017 2018 2019

TOTAL ASET LIABILITAS

EKUITAS

3.434.879 4.612.562

6.096.149

9.460.427

18.352.877

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 39,8%

1.378.320 2.341.155

3.523.628

6.103.968

10.939.950

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 51,3%

2.056.560 2.271.407 2.572.521 3.356.460

7.412.927

2015 2016 2017 2018 2019

CAGR 29,2%

Kinerja Perseroan Tahun 2019

Dalam Rp Juta Dalam Rp Juta

Dalam Rp Juta

21

2.708.846

6.983.892

Q1 2019 Q1 2020

8.938.225

10.215.699

Q1 2019 Q1 2020

11.647.070

17.199.591

Q1 2019 Q1 2020

133.204

246.927

Q1 2019 Q1 2020

85.577

160.836

Q1 2019 Q1 2020

1.814.828 2.402.279

Q1 2019 Q1 2020

PENDAPATAN LABA OPERASI

32,37% 87,94%

TOTAL ASET LIABILITAS EKUITAS

47,67% 14,29% 157,82%

Dalam Rp Juta

EBITDA

85,37%

Kinerja Perseroan Triwulan I Tahun 2020

Dalam Rp Juta Dalam Rp Juta

Dalam Rp Juta Dalam Rp Juta Dalam Rp Juta

0,788

1,352

2,140

2017 2018 2019

Capex (2017-2019)

Rp 4,280 Triliun

Pabrik Banjaran Pabrik Rapid Test Pabrik BBO

KF Dawaa (Saudi Arabia)

Apotek, Kinik & Lab. Diagnostik

Health & Beauty

Akuisisi Phapros

Fasilitas Produksi Injeksi

Digitalisasi Apotek

SAP, QR Code, Track & Trace, and Internet of

Things (IoT)

Renovasi Distributor (KFTD)

Dalam Rp Triliun

Ekspansi Bisnis & Investasi Perseroan (2017 – 2019)

23

RENCANA STRATEGIS PERSEROAN

4

24

Inisiatif Strategis Perseroan Tahun 2020

Dengan portofolio bisnis yang lengkap dari hulu ke hilir (end to end), Kimia Farma berkomitmen untuk membangun ekosistem Healthcare yang terintegrasi

INTEGRATED HEALTHCARE ECOSYSTEM

1

2

3

4

5 Salah satu strategi peningkatan kinerja yaitu dengan aliansi strategis untuk melengkapai portofolio bisnis healthcare Perseroan

INORGANIC GROWTH

Penguatan bisnis inti Perseroan agar seluruh portofolio bisnis dan strategi yang dijalankan sejalan dengan bisnis inti Perseroan

PORTFOLIO OPTIMIZATION

Inisiatif strategis sejalan dengan strategi transformasi perusahaan, yang fokus pada transformasi ritel, marketing, penetrasi pasar modern dan strategy relationship management.

COMMERCIAL EXCELLENCE

Penguatan rantai bisnis di Kimia Farma Grup dengan target utama proses operasional dapat berjalan lebih efektif dan efisien

OPERATIONAL EXCELLENCE

25

Rencana Jangka Panjang Perseroan (2020–2024)

• Transformasi Ritel

• Optimalisasi Supply

Chain

• Meningkatkan

keberagaman produk

dan portofolio melalui

alinasi strategis

• Manufacturing

Excellence & Digital

Initiative

• Stabilisasi dan

realisasi sinergi dari

akuisisi

• Penambahan

Fasilitas Pabrik BBO

• Komersialisasi

produk BBO

• Pabrik Banjaran

beroperasi secara

penuh

• Pemasaran dan

penempatan posisi

brand eksisting

ditingkatkan

• Penambahan

kapasitas dan produk

pada KFSP

• Reduksi Impor BBO

• Optimalisasi Pabrik

Banjaran

• Realisasi penuh

potensi digital di

seluruh rantai nilai

(kolaborasi bersama

dengan mitra digital)

• Eksportir kunci atas

BBO bernilai tinggi

serta essential oil

• Household name

untuk produk herbal

Kesehatan dan

kecantikan

• Menjadi salah satu

tempat kerja yang

paling diminati di

Indonesia

• Pilihan terkemuka

sebagai penyedia

layanan kesehatan

terintegrasi

• Ekspansi jaringan dan

produk skala global

26

Click to edit

DIGITAL DISTRIBUSI KLINIK

Pengembangan digital channel untuk komersial

Pengembangan platform untuk digitalisasi end to end

Partnership >> kolaborasi dengan external digital healthcare platform

LAB LINIK

FMCG

RITEL

Pengembangan jaringan layanan ritel

Pengembangan produk dan layanan

Format baru ritel Perbaikan portofolio

lokasi untuk memastikan pemerataan ketersediaan obat

Kerja sama global

Pengembangan jaringan layanan klinik

Pengembangan produk dan layanan

Perbaikan portofolio lokasi untuk memastikan pemerataan layanan kesehatan

Pengembangan jaringan layanan laboratorium klinik

Pengembangan produk dan layanan

Perbaikan portofolio lokasi untuk memastikan pemerataan layanan pemeriksaan dan diagnostik

Kerjasama global

Pengembangan produk Pengembangan dan

penetrasi channel Peningkatan service

level

Peningkatan Kapabilitas Jaringan Distribusi, Layanan Kesehatan & Digital Perseroan

27

Road Map Pengembangan Produk Perseroan

Lima Tahun Pengembangan Produk dalam 5 tahun kedepan Click to edit

1

4

3

2

Pengembangan Produk Branded, Generik & Vitamin

Pengembangan API berbasis kimia maupun herbal

Pengembangan produk kosmetik di semua varian

Pengembangan Produk OTC, Personal Care, Food & Beverage, Multivitamin

5 Pengembangan Produk Alat Kesehatan tertentu

Road Map Pengembangan Bahan Baku Obat Perseroan

2020 2021

Simvastatin

Atorvastatin

Decrease 7,94%

Decrease 2,72% Decrease 9,32%

Decrease 12,67%

Efavirenz

Lamivudine

Zidovudine

Tenofovir

2023 2022 2024

Rosuvastatin

Candesartan

Valsartan

Amlodipin

Glimepiride

Bisoprolol PVP Iodine

Rifampicin

Pantoprazole

Risperidone

Meloxicam

Esomeprazole

Telmisartan

Decrease 20,52%

• Cefadroxil

• Cefixime

• Cefotaxime

• Ceftazidime

• Ceftriaxone

Decrease +3,33%

Clopidogrel

Entecavir

Target Ekspor Efavirenz

Lamivudine

Zidovudine

Tenofovir

Simvastatin

Atorvastatin

Clopidogrel

Entecavir

29

KANTOR PUSAT

Jl. Veteran No. 9 Jakarta Pusat 10110 Phone : +62 21 3847709 | Fax : +62 21 3814441

Email : corsec@kimiafarma.co.id Website : www.kimiafarma.co.id

Terima Kasih

Semoga Sehat Selalu