No. Daftar FPEB: 248/UN40.A7.D1/PI/2019 PEMBIAYAAN BANK...
Transcript of No. Daftar FPEB: 248/UN40.A7.D1/PI/2019 PEMBIAYAAN BANK...
No. Daftar FPEB: 248/UN40.A7.D1/PI/2019
PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH PADA SEKTOR PERTANIAN
DI INDONESIA: ANALISIS TINGKAT NON PERFORMING
FINANCING SEKTOR PERTANIAN, DANA PIHAK KETIGA, NILAI
TUKAR RUPIAH DAN IMBAL HASIL SERTIFIKAT BANK
INDONESIA SYARIAH PERIODE OKTOBER 2014 – DESEMBER 2018
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada
Program Studi Ilmu Ekonomi dan Keuangan Islam
Oleh:
Yayu Yuliana
1503866
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI DAN KEUANGAN ISLAM
FAKULTAS PENDIDIKAN EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA
2019
PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH PADA SEKTOR PERTANIAN DI
INDONESIA: ANALISIS TINGKAT NON PERFORMING FINANCING SEKTOR
PERTANIAN, DANA PIHAK KETIGA, NILAI TUKAR RUPIAH DAN IMBAL
HASIL SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH PERIODE OKTOBER 2014 –
DESEMBER 2018
Oleh
Yayu Yuliana
Sebuah Skripsi yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi (S.E) pada program Studi Ilmu Ekonomi dan Keuangan Islam
© Yayu Yuliana 2019
Universitas Pendidikan Indonesia
Juli 2019
Hak cipta dilindungi undang-undang
Skripsi ini tidak boleh diperbanyak seluruh atau sebagian,
Dengan dicetak ulang, difotokopi, atau cara lainnya tanpa ijin dari penulis
Yayu Yuliana (1503866) “Pembiayaan Bank Umum Syariah pada Sektor
Pertanian di Indonesia: Analisis Tingkat Non Performing Financing Sektor
Pertanian, Dana Pihak Ketiga, Nilai Tukar Rupiah dan Imbal Hasil Sertifikat
Bank Indonesia Syariah Periode Oktober 2014 – Desember 2018” di bawah bimbingan Prof. Dr. H. Agus Rahayu, M.P dan Neni Sri Wulandari, S.Pd., M.Si.
ABSTRAK
Sektor pertanian merupakan salah satu sektor yang mampu berkontribusi positif dalam mewujudkan pembangunan ekonomi Indonesia. Namun, kinerja sektor pertanian dalam
tiga tahun terakhir mengalami perlambatan, dan pada jangka panjang akan mengurangi
peran sektor pertanian terhadap Produk Domestik Bruto. Permasalahan utama sektor pertanian di Indonesia adalah terbatasnya akses permodalan petani, sehingga diperlukan
peran institusi perbankan, salah satunya bank umum syariah. Tujuan penelitian ini untuk
menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi pembiayaan bank umum syariah pada
sektor pertanian. Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Vector Error Correction Model (VECM) dengan data bulanan periode Oktober 2014 hingga Desember
2018. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang NPF sektor pertanian,
DPK dan imbal hasil SBIS berpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan BUS sektor pertanian, sedangkan nilai tukar rupiah tidak berpengaruh secara signifikan. Dalam
jangka pendek yang berpengaruh secara signifikan terhadap pembiayaan BUS sektor
pertanian hanya imbal hasil SBIS. Selanjutnya hasil uji Impluse Response Function (IRF)
menunjukkan bahwa pembiayaan BUS pada sektor pertanian paling cepat mencapai kestabilan ketika berhadapan dengan guncangan NPF sektor pertanian dan DPK
dibandingkan guncangan pada variabel lainnya. Sementara analisis Forecasting Error
Variance Decomposition (FEVD) dapat disimpulkan bahwa variabel yang memberikan kontribusi paling besar hingga akhir periode terhadap pembiayaan BUS sektor pertanian
adalah pembiayaan BUS sektor pertanian itu sendiri.
Kata Kunci: Pembiayaan Sektor Pertanian, Bank Umum Syariah, NPF Sektor Pertanian,
DPK, Nilai Tukar Rupiah, Imbal Hasil SBIS, VECM
Yayu Yuliana (1503866) “Financing Islamic Banks in Agricultural Sector in Indonesia:
Analysis of Non Performing Financing Agricultural Sector, Third-Party Funds, Rupiah
Exchange Rate and the Yield of Bank Indonesia Sharia Certificate October 2014 – December 2018 Period ”, under the guidance of Prof. Dr. H. Agus Rahayu, M.P and Neni
Sri Wulandari, S.Pd., M.Si.
ABSTRACT
Agriculture sector is one of the sector which has a positive contribute to Indonesian economic depelovment. But the performance of agriculture sector in the last three years
]\has slowed, and in the future will diminish agriculture sector in Product Domestic Bruto.
The main problem of agriculture sector in Indonesia is limited access to agricultural
capital, therefore Islamic banking have an important role. The aim of this research is to analyze factors that influence a financing of Islamic bank in agriculture sector.
Methodology of this research is Vector Error Correction Model with Islamic banking
financial report from October 2014 until December 2018. The result of this research shows in the long term, Non Performing Financing in the agriculture sector, third-party funds
and yield of bank Indonesia sharia certificate have a negative influence toward Islamic
banking financing in agriculture sector, while the rupiah exchange rate has no significant effect. In the short term bonus of SBIS has a significant influence on financing Islamic
banks in the agricultural sector. And then, result of Impluse Response Function (IRF) tests
shows that NPF in agriculture sector and third-party funds is faster in stabilizing Islamic banking financing in agriculture sector, while analysis of Forecasting Error Variance
Decomposition (FEVD) conclude that variable which give a big contribution until the last
periode toward Islamic banking financing in agriculture sector is Islamic banking
financing in agreculture sector itself.
Keywords: Islamic Bank, Financing of the Agricultural Sector, NPF Agriculture Sector,
Third-Party Funds, Rate of Exchange, Yield of Bank Indonesia Sharia
Certificate, VECM.
DAFTAR ISI
ABSTRAK ........................................................................................................... i
KATA PENGANTAR ........................................................................................ iii
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................................... iv
DAFTAR ISI ...................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... ix
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ......................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah Penelitian .................................................................. 7
1.3 Pertanyaan Penelitian ............................................................................. 8
1.4 Tujuan Penelitian ................................................................................... 8
1.5 Manfaat Penelitian ................................................................................. 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN
HIPOTESIS PENELITIAN ................................................................................ 10
2.1 Tinjauan Pustaka .................................................................................. 10
2.1.1 Pertanian .......................................................................................... 10
2.1.2 Pembiayaan Bank Syariah pada Sektor Pertanian............................ 11
2.1.3 Bank Umum Syariah ........................................................................19
2.1.5 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan ............................ 21
2.1.6 Non Perfoming Financing (NPF) .................................................... 23
2.1.7 Dana Pihak Ketiga (DPK) ............................................................... 25
2.1.8 Nilai Tukar Rupiah .......................................................................... 27
2.1.9 Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) ....................................... 30
2.2 Kajian Hasil Riset ................................................................................ 32
2.3 Kerangka Pemikiran dan Hipotesis Penelitian....................................... 39
BAB III OBJEK, METODE DAN DESAIN PENELITIAN ............................... 42
3.1 Objek Penelitian ................................................................................... 42
3.2 Metode Penelitian................................................................................. 42
3.3 Desain Penelitian .................................................................................... 42
3.3.1 Definisi Operasional Variabel ......................................................... 43
3.3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ...................................................... 44
3.3.3 Teknik Pengumpulan Data .............................................................. 45
3.3.4 Teknik Analisis Data ....................................................................... 44
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..................................... 48
4.1 Gambaran Objek Penelitian .................................................................. 48
4.1.1 Pembiayaan Bank Umum Syariah Pada Sektor Pertanian .............. 48
4.1.2 Non Performing Financing (NPF) Sektor Pertanian ....................... 50
4.1.3 Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah ........................................ 51
4.1.4 Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar ................................................ 53
4.1.5 Imbal Hasil Sertifikat Bank Indonesia Syariah ............................... 55
4.2 Hasil Penelitian ....................................................................................... 56
4.2.1 Uji Stasioneritas .............................................................................. 56
4.2.2 Menentukan Lag Optimum ............................................................. 57
4.2.3 Uji Stabilitas .................................................................................... 58
4.2.4 Uji Kointegrasi ................................................................................ 59
4.2.5 Uji Kausalitas Engel-Granger.......................................................... 59
4.2.6 Uji Vector Error correction Model (VECM) .................................. 60
4.2.7 Hasil Impulse Response Function (IRF) ......................................... 63
4.2.8 Hasil Forecast Error Variance Decomposition (FEVD) ................ 67
4.3 Pembahasan ............................................................................................ 69
4.3.1 Pengaruh NPF terhadap Pembiayaan BUS pada Sektor Pertanian ..69
4.3.2 Pengaruh DPK terhadap Pembiayaan BUS pada Sektor Pertanian . 71
4.3.3 Pengaruh Nilai Tukar Rupiah terhadap Pembiayaan BUS pada
Sektor Pertanian .............................................................................. 72
4.3.4 Pengaruh Imbal Hasil SBIS terhadap Pembiayaan BUS pada Sektor
Pertanian.......................................................................................... 73
BAB V SIMPULAN, IMPLIKASI DAN REKOMENDASI .............................. 76
5.1 Simpulan .............................................................................................. 76
5.2 Implikasi dan Rekomendasi .................................................................. 78
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 80
LAMPIRAN ...................................................................................................... 89
Lampiran 1 Data Penelitian ............................................................................ 90
Lampiran 2 Data Penelitian Ditransformasikan ke Logaritma Natural (Ln) ..... 92
Lampiran 3 Hasil Pengolahan Data Vector Error Correction Model (VECM). 94
Lampiran 4 Surat Keputusan Dosen Pembimbing ......................................... 108
Lampiran 5 Catatan Bimbingan Skripsi ........................................................ 112
Lampiran 6 Surat Keputusan Sidang Skripsi ................................................. 114
Lampiran 7 Lembar Perbaikan (Revisi) ........................................................ 118
Lampiran 8 Plagiarisme ................................................................................ 121
Lampiran 9 Curiculum Vitae ........................................................................ 123
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Total Aset Perbankan Syariah Tahun 2015-2017 (Miliar Rupiah) ......... 4
Tabel 2.1 Model Pembiayaan Sektor Pertanian .................................................. 12
Tabel 2.2 Perbedaan Bank Konvensional dan Bank Syariah ............................... 20
Tabel 2.3 Perhitungan NPF Berdasarkan Kemampuan Bayar Nasabah ............... 24
Tabel 2.4 Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko NPF .................................. 24
Tabel 2.5 Penelitian Terdahulu ........................................................................... 33
Tabel 4.1 Hasil Uji Stasioneritas ........................................................................ 57
Tabel 4.2 Menentukan Lag Optimum ................................................................. 58
Tabel 4.3 Hasil Uji Stabilitas ............................................................................. 58
Tabel 4.4 Hasil Uji Kointegrasi Johansen ........................................................... 59
Tabel 4.5 Hasil Uji Kausalitas Engel-Granger ................................................... 60
Tabel 4.6 Hasil Uji VECM ................................................................................. 61
Tabel 4.7 Hasil Uji FEVD Pembiayaan BUS Sektor Pertanian ........................... 68
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Rata-Rata Distribusi PDB Tahun 2014–2017 (Persen) ................... 1
Gambar 1.2 Pembiayaan BUS Pada Sektor Pertanian Tahun 2014-2018 (Miliar
Rupiah) ......................................................................................... 5
Gambar 2.1 Skema Akad Murabahah ............................................................. 13
Gambar 2.2 Skema Akad Salam ..................................................................... 14
Gambar 2.3 Skema Akad Salam Paralel.......................................................... 15
Gambar 2.4 Skema Akad Istishna ................................................................... 16
Gambar 2.5 Skema Akad Ijarah ...................................................................... 17
Gambar 2.6 Skema Akad Musyarakah ............................................................ 17
Gambar 2.7 Skema Akad Mudharabah ........................................................... 18
Gambar 2.8 Kerangka Pemikiran .................................................................... 41
Gambar 4.1 Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Oktober 2014–Desember 2018
(Miliar Rp) .................................................................................. 49
Gambar 4.2 NPF Sektor Pertanian BUS Oktober 2014–Desember 2018
(Persen) ....................................................................................... 50
Gambar 4.3 DPK BUS Oktober 2014–Desember 2018 (Miliar Rp) ................ 52
Gambar 4.4 Nilai Tukar Rupiah Oktober 2014–Desember 2018 (Rupiah) ....... 54
Gambar 4.5 Imbal Hasil SBIS Oktober 2014–Desember 2018 (Persen) .......... 56
Gambar 4.6 Respon Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Terhadap Pembiayaan
BUS Sektor Pertanian Periode Sebelumnya ................................. 64
Gambar 4.7 Respon Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Terhadap NPF Sektor
Pertanian ..................................................................................... 65
Gambar 4.8 Respon Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Terhadap DPK ......... 66
Gambar 4.9 Respon Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Terhadap Nilai Tukar
Rupiah ........................................................................................ 66
Gambar 4.10 Respon Pembiayaan BUS Sektor Pertanian Terhadap Imbal Hasil
SBIS ........................................................................................... 67
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, P., Rumondor, B. Y., Mutiara Kusuma, A. C., & Sya'banni, R. E. (2016).
Analisis Pengaruh Supply dan Demand Valas Terhadap Nilai Tukar
Rupiah. Jakarta: Bank Indonesia.
Adzimatinur, F., Hartoyo, S., & Wiliasih, R. (2014). Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Besaran Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia. Al-
Muzara'ah, 3(2), 106-121. doi:https://doi.org/10.29244/jam.3.2.106-121
Al-Arief. (2011). Dasar-dasar Ekonomi Islam. Jakarta: PT Era Adicitra Intermedia.
Almas, B. (2018). Analisis Pembiayaan dan kredit Sektor Perdagangan, Hotel dan
restoran di Indonesia. Maqdis: Jurnal Kajian Ekonomi Islam, 3(2), 158-169.
Anshori, A. G. (2008). Perbankan Syariah di Indonesia. Depok: PT Raja Grafindo.
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktek. Jakarta: Gema Insani.
Arieza, U. (2017, Agustus 23). Suku Bunga Acuan BI Turun, Portofolio Investasi
Bakal Meroket. Retrieved Juni 19, 2019, from okezone.com: Suku Bunga
Acuan BI Turun, Portofolio Investasi Bakal Meroket
Arifin, Z. (2012). Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Pustaka
Alvabet.
Asaad, M. (2011). Peningkatan Peranan Perbankan Syariah Untuk Pembiayaan
Pertanian. MIQOT, 35(1), 113-127.
doi:http://dx.doi.org/10.30821/miqot.v35i1.134
Ascarya. (2006). Akad dan Produk Bank Syariah Konsep dan Praktek di Beberapa
Negara. Jakarta: Bank Indonesia.
Ascarya. (2012). Alur Transmisi dan Efektifitas Kebijakan Moneter Ganda di
Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan Bank Indonesia, 283-
315.
Ascarya, & Yumanita, D. (2005). Bank Syariah: Gambaran Umum. Jakarta: Pusat
Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia.
Ashari. (2009). Peran Perbankan Nasional Dalam Pembiayaan Sektor Pertanian di
Indonesia. Forum Penenlitian Agro Ekonomi, 27(1), 13-27.
doi:http://dx.doi.org/10.21082/fae.v27n1.2009.13-27
Ashari, & Saptana. (2005). Prospek Pembiayaan Syariah Untuk Sektor Pertanian.
Forum Penelitian Agro Ekonomi, 23(2), 132-140.
doi:http://dx.doi.org/10.21082/fae.v23n2.2005.132-147
Aziz, A., & Wicaksono, E. (2016). Analisis Skema Alternatif Kredit Program
Untuk Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Jurnal Ekonomi dan Kebijakan
Publik, 143-157. doi:10.22212/jekp.v7i2.420
Azka, W. k., Hardiwinoto, & Wibowo, R. (2018). Analisis faktor-faktor yang
mempengaruhi pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di
Indonesia. Prosiding Seminar Nasional Mahasiswa Uninus, 1.
Badan Pusat Statistik. (2018). Hasil Survei Pertanian antar Sensus Sutas 2018.
Badan Pusat Statistik.
Badan Pusat Statistik. (2018). Produk Domestik Bruto Indonesia Triwulanan 2014-
2018. Jakarta: BPS.
Bank Indonesia. (2012). Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia Kelembagaan
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. Jakarta: Pusat Riset dan Edukasi Bank
Sentral.
Bank Indnesia. (2011). Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/13/PBI/2011 Pasal 8
Tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bagi Bank Umum Syariah .
Bank Indonesia. (2004). Undang-Undang Republik Indonesia No. 3 Tahun 2004
Tentang Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2008). Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/11/PBI/2008.
Bank Indonesia. (2008). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor: 9/24/DPbS.
Bank Indonesia. (2016, Agustus 08). Bank Indonesia. Retrieved Mei 31, 2019, from
http://www.bi.go.id
Bank Indonesia. (2018).
Basuki, A. T., & Yusuf, A. I. (2018). Aplikasi Model VECM Dalam Riset Ekonomi.
Yogyakarta: Universitas Muhammadiyah.
Beik, I. S., & Aprianti, W. N. (2013). Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi
Pembiayaan Bank Syariah Untuk Sektor Pertanian di Indonesia. Jurnal
Agro Ekonomi, 19-36.
Cahyono, A. (2009). Pengaruh Indikator dan Makro Ekonomi Terhadap Dana
Pihak Ketiga dan Pembiayaan Bank Syariah Mandiri. Pascasarjana
Universitas Indonesia.
Cokrohadisumarto, W. b. (2016). BMT Praktik dan Kasus. Jakarta: Raja Grafindo
Persada.
Dahlan. (2012). Bank Syariah: Teoritik, Praktik dan Kritik. Yogyakarta: Teras.
Daniar. (2016). Transmisi Kebijakan Moneter Syariah: Sebuah Analisa. Falah
Jurnal Ekonomi Syariah, 1 (1), 91-102.
doi:https://doi.org/10.22219/jes.v1i1.2700
Danupranata, G. (2013). Manjaemen Perbankan Syariah. Jakarta: Salemba Empat.
Delis, B., Arman, P., & Syamsurijal Tan. (2015). Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Penghimpunan Dana PihakKetiga Perbankan Syariah di
Indonesia. Jurnal Perspektif Pembiayaan dan Pembangunan Daerah, 3(2),
92-100. Retrieved from https://online-
journal.unja.ac.id/JES/article/view/3502/2587
Dendawijaya. (2005). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indah.
Djamil, F. (2012). Penyelsaian Pembiayaan Bermasalah di Bank Syariah. Jakarta:
Grafika.
Dwijayanty, R. (2017). Dampak Variabel Makro Ekonomi Terhadap Permintaan
Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah. Jurnal Riset Akuntansi dan
Keuangan, 5(1), 1349-1356. Retrieved from
http://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK
Edo, D. S., & Wiagustini, N. P. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non
Ferforming Loan, dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Loan to Deposit
Ratio dan Return on Assets Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia.
E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 03(11), 651-673.
Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/9777
Ekananda, M. (2014). Analisis Data Time Series. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Enders, W. (1995). Applied Econometrics Time Series. New York: John Wiley and
Sons Ltd.
Faizal, A., & Prabawa, S. (2010). Analisis Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga,
dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Volume Pembiayaan Bagi
Hasil (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Devisa). Jurnal Ilmiah
Manajemen, 8(1), 65-72. Retrieved from
http://repository.unib.ac.id/id/eprint/7114
Fajarwati. (2012). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Kredit Bermasalah (Non
Performing Loan) terhadap Likuiditas. Jurnal Akuntansi, 7 No. 1.
Fathoni, A. (2006). Metodologi Penenlitian & Teknik Penyususnan Skripsi. Jakarta:
PT Asdi Mahasatya.
Firdaus. (2011). Aplikasi Ekonometrika untuk Data Panel dan Time Series. Bogor:
IPB Press.
Fitri, M. (2016). Peran Dana Pihak Ketiga Dalam Kinerja Lembaga Pembiayaan
Syariah dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Economica, 7, 73-95.
doi:10.21580/economica.2016.7.1.1033
Ginting, R. (2013). Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia, Likuiditas Rupiah
Operasi Moneter, Operasi Moneter Syariah dan Sertifikat Bank Indonesia
Syariah. Jakarta: PRES Bank Indonesia.
Gujarati, D. (2003). Ekonometri Dasar. Terjemahan: Sumarno Zain. Jakarta:
Erlangga.
Hadi, Y. S. (2003). Analisis Vector Auto Regression (VAR) terhadap Korelasi
antara Pendapatan Nasional dan Investasi Pemerintah di Indonesia. Jurnal
Keuangan dan Moneter, 107-121.
Hakan, E. E., & Gulumser, A. (2013). Impact of Interest Rates on Islamic and
Conventional Bank: The Case of Turkey. Munich Personal RePEc Archive.
doi:http://dx.doi.org/10.1080/00036846.2012.665598
Huda, N., & Heykal, M. (2010). Lembaga Keuangan Islam: Tinjauan Teoritis dan
Prakits. Jakarta: Kencana.
Hulwati. (2006). Ekonomi Islam. Ciputat: Ciputat Press Group.
Husnan, S. (2001). dasar-Dasar Teori Portofolio. Yogyakarta: LPP STIM YKPN.
Hutauruk, D. M. (2019). Bank Syariah Catatkan Perbaikan Rasio Pembiayaan
Bermasalah. Jakarta: Kontan.co.id. Retrieved Juli 17, 2019, from
https://keuangan.kontan.co.id/news/bank-syariah-catatkan-perbaikan-
rasio-pembiayaan-bermasalah
Idris, A. (2016). Ekonomi Publik. Yogyakarta: Deepublish.
Ikit. (2015). Akuntansi Penghimpunan Dana Bank Syariah. Yogyakarta:
Deepublish.
Ilmi, M. F. (2017). Pengaruh Kurs/Nilai Tukar Rupiah, Inflasi dan Tingkat Suku
Bunga SBI Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan LQ-45 Periode Tahun
2009-2013. Jurnal Nominal, 93-108.
Indrawan, A. (2018). Banyak Upaya Siapkan Indonesia Lumbung Pangan Dunia.
Jakarta: Republika. Retrieved Mei 31, 2019, from
https://republika.co.id/berita/ekonomi/pertanian/pgicp9365/banyak-upaya-
siapkan-indonesia-lumbung-pangan-dunia
Jaya, Y. P., Rindayati, W., & Ali, K. M. (2017). Analisis Faktor-Faktor Penentu
Pembiayaan Perbankan Syariah pada Sektor Pengangkutan dan Komunikasi
di Indonesia. Al-Muzara'ah, 3 (1), 62-75.
doi:https://doi.org/10.29244/jam.3.1.62-75
Juanda, B., & Junaidi. (2012). Ekonometrika Deret Waktu: Teori dan Aplikasi.
Bogor: IPB Press.
Karim, A. (2004). Bank Islam (Analisis Fiqih dan Keuangan). Jakarta: PT Raja
Grafindo Persada.
Karim, A. (2011). Bank Islam Analissi Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT Rajawali
Pers.
Karim, A. A. (2014). Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT
Rajagrafindo Persada.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT Rajagrafindo
Persada.
Katiyo. (2004). Analisis Kredit dan Risiko. Jakarta: Institut Bankir Indonesia.
Kawiryawan, N., & Hapsari, M. I. (2015). Pengaruh Tingkat Return SBIS Terhadap
Penempatan Pada SBIS dan Roa Bank Umum Syariah di Indonesia. JESTT,
2(11), 881-895. doi:http://dx.doi.org/10.20473/vol2iss201511pp%25p
Kementrian Pertanian RI. (2015). Rencana Strategis Kementrian Pertanian Tahun
2015-2019. Jakarta: Kementrian Pertanian RI.
Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 61. (1998). Lembaga Pembiayaan.
Kususmawati, N. N. (2013). Analisis Pembiayaaan Sektor Konstruksi Pada
Perbankan Syariah di Indonesia. al-Muzara'ah, 1 (1), 191-203.
doi:https://doi.org/10.29244/jam.1.2.191-203
Latifa, M. K. (2001). Perbankan Syariah. Jakarta: PT Serambi Ilmu Semesta.
Manurung, R. (2016). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan Kurs Terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonom, 19(4),
148-156. Retrieved from
repository.usu.ac.id/bitstream/handle/123456789/64508/manurung.pdf?seq
uence=1&isAllowed=y
Mardani. (2012). Fiqih Ekonomi Syariah. Jakarta: Kencana Prendana Media Group.
Mardani. (2015). Aspek Hukum Lembaga Keuangan Syariah di Indonesia. Jakarta:
Kencana.
Mardikanto, T. (2007). Penyuluhan Pembangunan Kehutanan. Jakarta: Pusat
Penyuluhan Kehutanan Republik Indonesia.
Martoatmodjo, S. (2001). Penerapan Hukum Satu Harga (Law of One Price) Dalam
Arbitrage International. Ekuitas, 5(3), 238-260. doi:DOI:
10.24034/j25485024.y2001.v5.i3.1931
Maulana, H., & Iskandar, E. (2018). Analisis Integrasi Pembiayaan Sektor
Pertanian dan Nilai Tukar Petani di Indonesia. Jurnal Ekonomi Regional
Unimal, 38-48.
Mughits, M., & Wulandari, R. (2016). Kontribusi Pembiayaan Bank Syariah untuk
Sektor Pertanian di Indonesia. Al-Muzara'ah, 4(1), 61-75.
doi:https://doi.org/10.29244/jam.4.1.61-75
Muhammad. (2002). Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: UPP
AMM YKPN.
Muhammad. (2005). Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta: Unit
Penenrbit dan Percetakan Akademi Manajemen Perusahaan YKPN.
Muhammad. (2008). Metode Penelitian Ekonomi Islam. Jakarta: Raja Grafindo
Persada.
Mujiatun. (2013). Jual Beli Dalam Perspektif Islam: Salam dan Istishna. Jurnal
Riset Akuntansi dan Bisnis.
Mutamimah, & Chasanah. (2012). Analisis Eksternal dan Internal Dalam
Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah di Indonesia.
Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE), 19 No. 1, 4.
Naja. (2011). Akad Bank Syariah. Yogyakarta: Pustaka Yustisia.
Nasution, Z. (2016). Model Pembiayaan Syariah Untuk Sektor Pertanian.
Iqtishadia, 3 (2), 325-343.
doi:http://dx.doi.org/10.19105/iqtishadia.v3i2.1081
Nugroho, R. Y. (2009). Analisis Faktor-Faktor Penentu Pembiayaan Perbankan
Syariah di Indonesia : Aplikasi Model Vector Error Correction Model.
Tesis, Insitut Pertanian Bogor.
Nurbiaty. (2017). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Pembiayaan
Berbasis Bagi Hasil pada Bank Syariah Mandiri Indonesia. JOM Fekom,
4(1).
Nurhasanah, L., & Darma, E. S. (2009). The Influence of Cash, Third Party Fund,
SWBI (Sertifikat Wadiah Bank Indonesia), Profit Margin, NPF (Non
Performing Financing) to Murabahah Financing. Jurnal Akuntansi dan
Investasi, 194-208. Retrieved from
http://jurnal.umy.ac.id/index.php/jai/article/view/1409
Otoritas Jasa Keuangan. (2018, Februari 20). Statistik Perbankan Syariah-
Desember 2017. Retrieved Maret 28, 2019, from
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-syariah/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Desember-
2017.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2019, Maret 21). Statistik Perbankan Indonesia-Januari
2019. Retrieved Maret 2019, 28, from
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-
perbankan-indonesia/Pages/Statistik-Perbankan-Indonesia---Januari-
2019.aspx
Panekenan, D., Rumagit, G., & Pangemanan, P. (2017). Peran Kredit Perbankan
Sektor Pertanian di Provinsi Sulawesi Utara. Agri-SosioEkonomi, 13(1),
183-194. Retrieved from
https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/jisep/article/view/15623/15158
Prayuningrum, E. J., & Hasib, F. F. (2017). Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Pembiayaan Modal Kerja Pada Perbankan Syariah. Jurnal
Nisbah, 3(2), 394-402. doi:http://dx.doi.org/10.30997/jn.v3i2.910
Prihatiningsih. (2012). Dinamika Financing to Deposit Ratio (FDR) Perbankan
Syariah Tahun 2006-2011. Jurnal Orbith, 8(3), 183-188.
Putera, A. D. (2018). Melihat pelemahan Nilai Tukar Rupiah. Jakarta:
Kompas.com. Retrieved Juli 16, 2019, from
https://ekonomi.kompas.com/read/2018/08/27/063300926/melihat-
pelemahan-nilai-tukar-rupiah.
Putong, I. (2009). Economics: Pengantar Mikro dan Makro. Jakarta: Mitra Wacana
Media.
Qolby. (2013). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pembiayaan Perbankan Syariah
di Indonesia Periode Tahun 2007-2013. Economics Development Analysis
Journal, 2(4), 367-383. doi:https://doi.org/10.15294/edaj.v2i4.3206
Rahim, A., & Dwi Hastuti, R. (2007). Ekonometrika Pertanian, Pengantar Teori
dan Kasus. Jakarta: Penebar Swadaya.
Ramdhani, S. (2015). Pengaruh Produk Domestik Bruto, Inflasi, dan Capital
Account Terhadap Nilai Tukar Rupiah atas Dollar Amerika Serikat Periode
tahun 2001-2014.
Riadho, W. N. (2010). Strategi Pemasaran Pembiayaan Pertanian. Al-Iqtishad, 64-
96.
Rianse, & Abdi. (2012). Metodologi Penelitian Sosial. Bandung: Alfabeta.
Rivai, & Veithzal. (2008). Islamic Financial Management, Teori, Konsep dan
Aplikasi Paduan Praktis untuk Lembaga Keuangan, Nasabah, Praktisi, dan
Mahasiswa. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Saekhu. (2015). Pengaruh Inflasi Terhadap Kinerja Pembiayaan Perbankan
Syariah, Volume Pasar Uang Antar Bank Syariah, dan Posisi Outstanding
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia. Economica, 6, 103-128.
doi:https://dx.doi.org/10.21580/economica.2015.6.1.788
Santoso, H., & Anik. (2015). Analisis pembiayaan Ijarah Pada Perbankan Syariah.
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 01 (02), 106-116.
doi:http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v1i02.33
Santoso, Y. I. (2019, Februari 28). Rupiah melemah akibat perang dagang yang
mencuat lagi. Retrieved Juni 19, 2019, from kontan.co.id:
https://investasi.kontan.co.id/news/rupiah-melemah-akibat-perang-dagang-
yang-mencuat-lagi
Saragih. (2011). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Perubahan Harga
Saham Industri Manufaktur Yang Terdaftar di Pasar Modal Indonesia.
Medan: Universitas Sumatera Utara, Fakultas Ekonomi.
Sembiring, M. (2014). Analisis Autoregression (VAR) Terhadap Interrelationship
Anatara IPM dan Pertumbuhan Ekonomi di Sumatera Utara. 16(2), 1-10.
doi:https://doi.org/10.30596/ekonomikawan.v16i2.939
Septindo, D., Novianti, T., & Lubis, D. (2016). Analisis Pengaruh Instrumen
Moneter Syariah dan Konvensional terhadap Penyaluran Dana ke Sektor
Pertanian di Indonesia. Jurnal Al-Muzara'ah, 4(1), 1-18.
doi:https://doi.org/10.29244/jam.4.1.1-18
Septyaningsih, I. (2017). Sektor Pertanian Butuh Dukungan Pembiayaan
Perbankan. Jakarta: Republika. Retrieved Mei 31, 2019, from
https://republika.co.id/berita/ekonomi/keuangan/onbqgu415/sektor-
pertanian-butuh-dukungan-pembiayaan-perbankan
Silalahi, U. (2012). Metode Penelitian Sosial. Bandung: Refika Aditama.
Siregar. (2010). Statistik Deskriptif untuk Penelitian. Jakarta: Rajawal Pers.
Sitanggang. (2017, Mei 12). DPK Bank Syariah di Proyeksi Naik 11,7%. Retrieved
Juni 24, 2019, from kontan.co.id: https://keuangan.kontan.co.id/news/dpk-
bank-syariah-2017-diproyeksi-naik-117
Sitanggang, L. M. (2018, Agustus 24). Lebih hati-hati salurkan pembiayaan, NPF
bank syariah 3,83% terendah sejak 2014. Retrieved Juni 29, 2019, from
kontan.co.id: https://keuangan.kontan.co.id/news/lebih-hati-hati-salurkan-
pembiayaan-npf-bank-syariah-383-terendah-sejak-2014
Siyoto, S., & Sodik, A. (2015). Dasar Metodologi Penelitian. Yogyakarta: Literasi
Media Publishing.
Sjahdeini. (2014). Perbankan Syariah (Produk-Produk dan Aspek Hukumnya).
Jakarta: Kencana.
Suharsaputra, U. (2014). Metode Penelitian Kuantitatif, Kulaitatif dan Tindakan.
Bandung: Refika Aditama.
Supriyadi, A. (2003). Sistem Pembiayaan Berdasarkan Prinsip Syariah (Suatu
Tinjauan Yuridis Terhadap Praktek Pembiayaan di Perbankan Syariah di
Indonesia). Al-Mawarid Edisi X, 10, 42-58. Retrieved from
https://journal.uii.ac.id/JHI/article/view/2616/2382
Suratiyah, K. (2006). Ilmu Usahatani. Jakarta: Penebar Swadaya.
Suryowati, E. (2017). Ini Alasan Pembiayaan Macet aperbankan Syariah. Jakarta:
Kompas.com. Retrieved Juli 17, 2019, from
https://money.kompas.com/read/2017/04/28/222515226/ini.alasan.pembia
yaan.macet.perbankan.syariah.cukup.tinggi
Susanti, V. (2015). Pengaruh Eqivalent Rate dan Tingkat Keuntungan Terhadap
Dana Pihak Ketiga (DPK) Perbankan Syariah di Indonesia. I-Finance: A
Research Journal On Islamic Finance, 1(1), 113-132. Retrieved from
http://jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/I-Finance/article/view/320
Suseno, & Simorangkir. (2004). Sistem Kebijakan Nilai Tukar. Jakarta: Bank
Indonesia.
Syaichu, A. (2016). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi pembiayaan
Berbasis Bagi Hasil Pada Perbankan Sariah di Indonesia Periode 2010-2014
. Diponegoro Journal of Management.
Toha, M., & Saptia, Y. (2009). Efektivitas Model Pembiayaan Syariah Dalam
Mengembangkan Sektor Pertanian. Jakarta: LIPI Press, anggota Ikapi.
Tohir, K. A. (1982). Usaha Tani Indonesia. Jakarta: Rineka Cipta.
Undang-Undang Republik Indonesia No. 10. (1998). Perbankan.
Undang-Undang Republik Indonesia No. 21. (2008). Perbankan Syariah.
Undang-Undang Republik Indonesia Pasal 2 No. 21. (2008). Perbankan Syariah.
Wardiah, M. L. (2013). Dasar-Dasar Perbankan. Bandung: Pustaka Setia.
Wardiantika, L., & Kusumaningtias, R. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan
SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Tahun
2012-2018. Jurnal Ilmu Manajemen, 2(4), 1550-1561.
Widarjono, A. (2007). Ekonometrika Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: Ekonisia FE
UII.
Wiroso. (2009). Produk Perbankan Syariah. Jakarta: LPFE Usakti.
Yoliawan. (2018, Februari 03). Dana pihak ketiga di bank syariah terus meningkat.
Retrieved Juni 19, 2019, from kontan.co.id:
https://keuangan.kontan.co.id/news/dana-pihak-ketiga-di-bank-syariah-
terus-meningkat
Yuliyanti, I. N. (2014). Pengaruh Jumlah Uang Beredar (M2), Tingkat Suku Bunga
SBI, Impor, dan Cadangan Devisa Terhadap Nilai Tukar Rupiah/Dolar
Amerika Tahun 2001-2013. Economics Development Analysis Journal,
3(2), 284-292. doi:https://doi.org/10.15294/edaj.v3i2.3834