Manajemen kas (anggaran)

Khairunnisa for IMTelkom

Peramalan Keuangan, Perencanaan dan Penganggaran

Meeting Point 5


Definisi Perencanaan Keuangan

• Perencanaan keuangan merupakan proses merumuskan bagaimana sasaran keuangan dapat dicapai

• Salah satu cara untuk mengantisipasi ketidakpastian di masa yang akan datang

• Perencanaan keuangan berhubungan dengan keputusan investasi dan pendanaan


Proses Perencanaan Keuangan

• Memproyeksikan laporan keuangan dan menganalisa dampak rencana operasi terhadap proyeksi laba dan rasio keuangan

• Menentukan dana yang dibutuhkan• Meramalkan ketersediaan dana


Model Peramalan dan Perencanaan Keuangan

• Metode persentase penjualan (percent of sales method)

• Metode regresi (regression method)


Metode Persentase Penjualan

• Metode peramalan yang relatif mudah untuk melihat kebutuhan permodalan

• Melihat presentasi penjualan tahunan pada setiap pos dalam neraca


Peramalan Penjualan

• Peramalan eksternal• Peramalan internal• Kombinasi dari peramalan di atas


Kebutuhan Dana Eksternal(Ekstern Fund Required)

RRMSSKDE SSL

SA

10

*

0

*


Contoh Soal


Pertanyaan

• Penjualan diproyeksikan naik 15%• Tentukan Additional Funds Needed• Tingkat suku bunga 10%


Anggaran Kas

• Kas dan surat berharga merupakan aktiva yang paling likuid

• Kas merupakan alat tukar yang memungkinkan manajemen menjalankan berbagai kegiatan usahanya


3 Motif Untuk Mempertahankan Kas(Keynes)

• Kebutuhan untuk Transaksi• Kebutuhan untuk Berjaga-jaga• Kebutuhan untuk Spekulasi


Keuntungan dari Memiliki Kas yang Cukup

• Memperoleh bunga dari investasi pada surat berharga

• Dengan memiliki kas yang cukup, perusahaan dapat memperoleh potongan pembelian yang diberikan supplier

• Perusahaan akan memperoleh ranking yang baik dengan mempertahankan aktiva lancar yang cukup


Risiko

• Risiko yang dihadapi dengan mempertahankan kas kecil adalah terganggunya kegiatan sehari-hari.


Contoh Soal

• PT Terang Bulan yang telah beroperasi dari tahun 2002 memiliki rencana penjualan dan biaya pada tahun 2013 sebagai berikut :


Penjualan Bulanan

• Penjualan bulanan berdasarkan transaksi awal bulan• Penjualan tunai 50% dengan discount 5%• Penjualan kredit dengan syarat 5/20 net 30• 50% dari penjualan kredit menggunakan hak

discount• Penjualan kredit yang tidak menggunakan hak

discount tersebut 80% diterima pada bulan yang sama, sedangkan 20% lagi diterima pada bulan atau kuartal berikutnya


Penjualan Kuartalan

• Penjualan Tunai 50% dengan discount 5%• Penjualan kredit dengan syarat 5/20 net 30• 80% dari penjualan kredit menggunakan hak

discount dan 20% lagi diterima pada kuartal berikutnya


Rencana Pengeluaran

• Gaji Pegawai


Rencana Bahan Baku


• Hutang Pajak tahun lalu akan dibayar pada kuartal IV Rp 1.000.000

• Pembelian alat-alat kantor direncanakan pada bulan Februari Rp 1.500.000

• Saldo Kas pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp 300.000 dan perusahaan menetapkan bahwa saldo kas minimal sebesar Rp 200.000


Soal

• Buatlah rencana pengumpulan piutang 2013• Buatlah anggaran kas dengan ketentuan:– Pisahkan transaksi usaha dengan transaksi

finansial– Jika defisit akan ditutup dengan pinjaman dari

Bank dengan bunga 5% per bulan– Jika surplus diusahakan untung mengangsur

pinjaman– Sertakan pula jumlah hutang kumulatif

Manajemen kas (anggaran)

Economy & Finance

Transcript of Manajemen kas (anggaran)