LETTER OF CREDIT

Dec 2004 L/C - Dina Widyaputri K. 1

LETTER OF CREDITLETTER OF CREDIT

Dina Widyaputri KariodimedjoDina Widyaputri KariodimedjoBagian Hukum DagangBagian Hukum Dagang

Fakultas Hukum – Universitas Gadjah MadaFakultas Hukum – Universitas Gadjah Mada


Penyelesaian Pembayaran Penyelesaian Pembayaran Perdagangan InternasionalPerdagangan Internasional

PenjualPenjual KewajibaKewajiban: n: melakukan penyerahan barangmelakukan penyerahan barang HakHak: : menerima pembayaranmenerima pembayaranPembeliPembeli KewajibanKewajiban: : melunasi harga pembayaranmelunasi harga pembayaran HakHak: : menuntut penyerahan barangmenuntut penyerahan barang

Faktor-faktorFaktor-faktor//kendala dalam transaksi perdagangankendala dalam transaksi perdagangan i internasionalnternasional Letak geografis yang berjauhanLetak geografis yang berjauhan Batas kenegaraanBatas kenegaraan Mata uang yang berbedaMata uang yang berbeda Peraturan pemerintah yang terdapat di setiap negara di bidang Peraturan pemerintah yang terdapat di setiap negara di bidang

perdagangan internasionalperdagangan internasional

CCara-cara pembayaran luar negeriara-cara pembayaran luar negeri Tunai (Tunai (cash paymentcash payment)) Rekening terbuka (Rekening terbuka (open accountopen account)) Penarikan wesel atas suatu L/Penarikan wesel atas suatu L/CC


Pengertian L/CPengertian L/C Letter of CreditLetter of Credit adalah suatu surat yang dikeluarkan adalah suatu surat yang dikeluarkan

oleh suatu bank (bank devisa) atas permintaan dari oleh suatu bank (bank devisa) atas permintaan dari importir (nasabah/langganan bank tersebut) yang importir (nasabah/langganan bank tersebut) yang ditujukan kepada eksportir di luar negeri yang menjadi ditujukan kepada eksportir di luar negeri yang menjadi relasi dari importir itu, yang memberi hak kepada relasi dari importir itu, yang memberi hak kepada eksportir itu untuk menarik wesel-wesel atas importir eksportir itu untuk menarik wesel-wesel atas importir bersangkutan untuk sejumlah uang yang disebutkan bersangkutan untuk sejumlah uang yang disebutkan dalam surat itu. Selanjutnya, bank yang bersangkutan dalam surat itu. Selanjutnya, bank yang bersangkutan menjamin untuk mengaksep wesel atau menguangkan menjamin untuk mengaksep wesel atau menguangkan wesel yang ditarik itu asal saja sesuai dan memenuhi wesel yang ditarik itu asal saja sesuai dan memenuhi syarat yang tercantum dalam surat itusyarat yang tercantum dalam surat itu

Wesel/Wesel/DraftDraft//Bill of ExchangeBill of Exchange adalah suatu perintah adalah suatu perintah tertulis tanpa syarat yang ditujukan oleh yang tertulis tanpa syarat yang ditujukan oleh yang mengeluarkan perintah (mengeluarkan perintah (drawerdrawer), kepada orang lain ), kepada orang lain ((draweedrawee), untuk melakukan pembayaran sejumlah uang ), untuk melakukan pembayaran sejumlah uang kepada pemegang wesel pada waktu yang telah kepada pemegang wesel pada waktu yang telah ditentukanditentukan


DasarDasar Dasar hukum: PP 1/1982 dan Dasar hukum: PP 1/1982 dan Uniform Custom and Uniform Custom and

Practice for Documentary CreditsPractice for Documentary Credits (UCP 500) (UCP 500) Klasifikasi: Klasifikasi:

SKB Dalam Negeri (SKB Dalam Negeri (Domestic Documentary Letter Domestic Documentary Letter of Creditof Credit) – SK Dir BI No. 27/38/Kep/Dir tanggal 30 ) – SK Dir BI No. 27/38/Kep/Dir tanggal 30 Juni 1994 jo. SK Dir BI No. 29/150/Kep/Dir tanggal Juni 1994 jo. SK Dir BI No. 29/150/Kep/Dir tanggal 31 Desember 1996.31 Desember 1996.

SKB Antar Negara (SKB Antar Negara (International Documentary International Documentary Letter of CreditLetter of Credit))

Cara-cara pelaksanaan pembayaran dalam negeri: Cara-cara pelaksanaan pembayaran dalam negeri: tunai, surat berharga: cek, wesel, surat tunai, surat berharga: cek, wesel, surat sanggup/promes, bilyet giro, surat berharga sanggup/promes, bilyet giro, surat berharga komersial/commercial paper, dan L/C dalam negeri komersial/commercial paper, dan L/C dalam negeri (SKBDN)(SKBDN)


Proses Pembukaan L/CProses Pembukaan L/C Importir minta kepada bank untuk membuka Importir minta kepada bank untuk membuka

suatu L/C untuk dan atas nama eksportir. suatu L/C untuk dan atas nama eksportir. Importir bertindak sebagai Importir bertindak sebagai openeropener. Bank . Bank bertindak sebagai bertindak sebagai opening bankopening bank atau atau issuing issuing bankbank

Pembukaan L/C dilakukan melalui bank Pembukaan L/C dilakukan melalui bank koresponden di luar negeri. Bank koresponden koresponden di luar negeri. Bank koresponden disebut sebagai disebut sebagai advising bank,advising bank, notifying bank notifying bank atau atau negotiating banknegotiating bank

Advising bankAdvising bank memberitahukan kepada memberitahukan kepada eksportir mengenai pembukaan L/C. Eksportir eksportir mengenai pembukaan L/C. Eksportir bertindak sebagai bertindak sebagai beneficiarybeneficiary


L/C Opening Process L/C Opening Process &&Cargo Shipment ProcessCargo Shipment Process

Importer(Applicant)

Opening Bank

Advising BankConfirming BankExporter

(Beneficiary)

Bea & Cukai

ShippingCompany

Customs OfficeShipping Agent

Booking

Bill of Lading

Cargo Delivery


Syarat-Syarat-SSyarat yang harus dilengkapi dalam yarat yang harus dilengkapi dalam Pembukaan L/CPembukaan L/C 1/3 1/3

1.1. L/C harus merupakan L/C harus merupakan commercial documentary L/Ccommercial documentary L/C sehingga importir dapat menentukan persyaratan sehingga importir dapat menentukan persyaratan yang tercantum dalam L/C disesuaikan dengan yang tercantum dalam L/C disesuaikan dengan kebutuhan, untuk pengamanan administrasi dan kebutuhan, untuk pengamanan administrasi dan persyaratan dikeluarkannya Surat Izin Imporpersyaratan dikeluarkannya Surat Izin Impor

Persyaratan:Persyaratan: Nama dan alamat penerima L/CNama dan alamat penerima L/C Besarnya jumlah dana atau kredit yang tersediaBesarnya jumlah dana atau kredit yang tersedia Keharusan penerima L/C (eksportir) untuk menarik weselKeharusan penerima L/C (eksportir) untuk menarik wesel Jenis wesel, misalnya: wesel untuk (Jenis wesel, misalnya: wesel untuk (Demand/Sight Bill of Demand/Sight Bill of

ExchangeExchange) atau wesel berjangka () atau wesel berjangka (Time Draft Time Draft atau atau Long Long Bill of ExchangeBill of Exchange))

Dokumen-dokumen beserta jumlah rangkapnya: Dokumen-dokumen beserta jumlah rangkapnya: duplicateduplicate untuk rangkap 2, untuk rangkap 2, triplicatetriplicate untuk rangkap 3, untuk rangkap 3, quadroplicatequadroplicate untuk rangkap 4 untuk rangkap 4



2.2. Kelengkapan dokumen, sebagai berikut:Kelengkapan dokumen, sebagai berikut: draft/Bill of Exchange/Receiptdraft/Bill of Exchange/Receipt shipping documentsshipping documents:: konosemen (konosemen (full set of Bill of Ladingfull set of Bill of Lading)) faktur perdagangan (faktur perdagangan (commercial invoicecommercial invoice)) packing listpacking list (daftar pengepakan=daftar isi setiap peti) (daftar pengepakan=daftar isi setiap peti) weight note weight note (daftar berat barang)(daftar berat barang) measurement list measurement list (daftar ukuran barang)(daftar ukuran barang) insurance certificate insurance certificate (polis asuransi)(polis asuransi) inspection certificate inspection certificate (keterangan dari juru pemeriksa barang atau (keterangan dari juru pemeriksa barang atau surveyor surveyor

reportreport)) certificate of origincertificate of origin (keterangan negara asal barang) (keterangan negara asal barang) manufacturer’s certificatemanufacturer’s certificate chemical analysischemical analysis (analisis kimia) (analisis kimia) assembling guide bookassembling guide book (buku petunjuk pemasangan) (buku petunjuk pemasangan) layout scheme layout scheme (skema susunan atau (skema susunan atau blue printblue print)) instruction manualinstruction manual consular invoiceconsular invoice brochure/leafletbrochure/leaflet (keterangan teknis atau gambar) (keterangan teknis atau gambar)

Penentuan persyaratan dokumen di atas, dibatasi pada dokumen Penentuan persyaratan dokumen di atas, dibatasi pada dokumen yang benar-benar diperlukan; yang realistis sehingga dapat yang benar-benar diperlukan; yang realistis sehingga dapat dipenuhi oleh eksportir; atau yang berguna sehingga efektif dan dipenuhi oleh eksportir; atau yang berguna sehingga efektif dan efisienefisien



3.3. Uraian barang secara ringkas tetapi jelasUraian barang secara ringkas tetapi jelas 4.4. Persyaratan pengiriman barang, misalnya: pelabuhan muat Persyaratan pengiriman barang, misalnya: pelabuhan muat

((loading portloading port) dan pelabuhan tujuan () dan pelabuhan tujuan (destinationdestination atau atau discharging portdischarging port))

5.5. Persyaratan yang diwajibkan oleh instansi yang berwenang, Persyaratan yang diwajibkan oleh instansi yang berwenang, misalnya: nomor misalnya: nomor import licenceimport licence, nomor , nomor export licenceexport licence, nomor , nomor order, nomor kontrak penjualan dan merek dagang dari barangorder, nomor kontrak penjualan dan merek dagang dari barang

6.6. Klausula tentang ada atau tidaknya hak penerima L/C untuk Klausula tentang ada atau tidaknya hak penerima L/C untuk mengoperkan L/C kepada pihak lain atau mengoperkan L/C kepada pihak lain atau suppliersupplier lain, dengan lain, dengan mencantumkan mencantumkan assignable L/Cassignable L/C atau atau transferable L/Ctransferable L/C

7.7. Waktu berlakunya L/C harus lebih lama dari pada waktu Waktu berlakunya L/C harus lebih lama dari pada waktu pengapalan terakhir, sekurang-kurangnya harus sama dengan pengapalan terakhir, sekurang-kurangnya harus sama dengan tanggal pengapalan terakhirtanggal pengapalan terakhir


Jenis-Jenis-JJenis L/Cenis L/C 1/3 1/3L/C menurut SifatnyaL/C menurut Sifatnya Revocable L/CRevocable L/C: L/C yang sewaktu-waktu dapat ditarik : L/C yang sewaktu-waktu dapat ditarik

kembali/dibatalkan oleh kembali/dibatalkan oleh openeropener atau atau opening bankopening bank tanpa persetujuan dari tanpa persetujuan dari beneficiarybeneficiary

Irrevocable L/CIrrevocable L/C: L/C yang tidak bisa dibatalkan selama : L/C yang tidak bisa dibatalkan selama jangka waktu berlakunya (jangka waktu berlakunya (expiration dateexpiration date atau atau time of time of validityvalidity) yang ditentukan dalam L/C tersebut dan ) yang ditentukan dalam L/C tersebut dan opening bankopening bank tetap menjamin tetap menjamin

Irrevocable L/C dan Confirmed L/CIrrevocable L/C dan Confirmed L/C pembayaran dijamin sepenuhnya oleh pembayaran dijamin sepenuhnya oleh opening opening

bankbank maupun maupun advising bankadvising bank apabila semua apabila semua persyaratan dipenuhi.persyaratan dipenuhi.

tidak mudah dibatalkan karena sifatnya yang tidak mudah dibatalkan karena sifatnya yang irrevocableirrevocable dianggap paling aman dan sempurna dianggap paling aman dan sempurna


Jenis-Jenis-JJenis L/Cenis L/C 2/3 2/3L/C menurut persyaratannyaL/C menurut persyaratannya Open (clean) L/COpen (clean) L/C: tidak dicantumkan persyaratan lain untuk penarikan : tidak dicantumkan persyaratan lain untuk penarikan

suatu wesel (dengan kwitansi biasa)suatu wesel (dengan kwitansi biasa)

Documentary L/CDocumentary L/C: harus dilengkapi dengan dokumen lain sebagaimana : harus dilengkapi dengan dokumen lain sebagaimana disebutkan dalam L/C.disebutkan dalam L/C.

Documentary L/C Documentary L/C dengandengan Red Clause Red Clause: kombinasi dari : kombinasi dari open L/Copen L/C dan dan documentary L/Cdocumentary L/C. Terdapat sebagian tertentu dari jumlah L/C yang . Terdapat sebagian tertentu dari jumlah L/C yang tersedia dengan penyerahan kwitansi biasa (disebut dengan tersedia dengan penyerahan kwitansi biasa (disebut dengan Red Red ClauseClause) sehingga dapat ditarik oleh ) sehingga dapat ditarik oleh beneficiarybeneficiary dan sisanya dapat dan sisanya dapat ditarik dengan melengkapi dokumen yang disyaratkan. Misalnya: ditarik dengan melengkapi dokumen yang disyaratkan. Misalnya: Penetapan dengan persentase, Penetapan dengan persentase, Red ClauseRed Clause 30%. 30%. Red Clause Red Clause ini adalah ini adalah pembayaran di muka oleh pembayaran di muka oleh openeropener kepada kepada beneficiarybeneficiary yang yang dipergunakan untuk mengadakan persiapan-persiapan untuk memulai dipergunakan untuk mengadakan persiapan-persiapan untuk memulai suatu transaksi.suatu transaksi.

Revolving L/CRevolving L/C: kredit yang tersedia dipakai ulang tanpa mengadakan : kredit yang tersedia dipakai ulang tanpa mengadakan perubahan syarat khusus, dengan ditentukan batas maksimal perubahan syarat khusus, dengan ditentukan batas maksimal penarikan.penarikan.Misalnya:Misalnya: US$15,000 per bulan, untuk US$15,000 per bulan, untuk validityvalidity 6 (enam) bulan. Artinya: 6 (enam) bulan. Artinya: secara otomatis akan tersedia dana sejumlah tersebut di atas selama 6 secara otomatis akan tersedia dana sejumlah tersebut di atas selama 6 (enam) bulan.(enam) bulan.


Jenis-Jenis-JJenis L/Cenis L/C 3/3 3/3Ada 2 (dua) macam Ada 2 (dua) macam Revolving L/CRevolving L/C yaitu yaitu cumulative cumulative dan dan non-non-cumulativecumulative..Misalnya: Misalnya: CumulativeCumulative: setiap jumlah yang tidak terpakai dalam bulan : setiap jumlah yang tidak terpakai dalam bulan

terdahulu masih dapat digunakan dalam bulan berikutnyaterdahulu masih dapat digunakan dalam bulan berikutnya Non-cumulativeNon-cumulative: jumlah yang tidak digunakan pada bulan : jumlah yang tidak digunakan pada bulan

yang lalu menjadi batal (tidak carry-over)yang lalu menjadi batal (tidak carry-over)

Back to back L/CBack to back L/C: penerima L/C atau beneficiary biasanya : penerima L/C atau beneficiary biasanya adalah perantara dan bukan pemilik barang. L/C dari luar adalah perantara dan bukan pemilik barang. L/C dari luar negeri (negara opener) menjadi jaminan untuk membuka L/C negeri (negara opener) menjadi jaminan untuk membuka L/C dari negara perantara ke negara pemilik barang sebenarnya. dari negara perantara ke negara pemilik barang sebenarnya. L/C ini biasanya terjadi dalam perdagangan transito maupun L/C ini biasanya terjadi dalam perdagangan transito maupun perdagangan segitigaperdagangan segitiga..

Misalnya:Misalnya: Importir Indonesia membuka L/C pada pengusaha Importir Indonesia membuka L/C pada pengusaha Singapura untuk mengimpor barang dari Jepang. Singapura untuk mengimpor barang dari Jepang. Artinya: Pengusaha Singapura membuka L/C di Singapura ke Artinya: Pengusaha Singapura membuka L/C di Singapura ke Jepang dengan menjaminkan L/C dari importir Indonesia.Jepang dengan menjaminkan L/C dari importir Indonesia.


Akibat/Konsekuensi Penggunaan L/CAkibat/Konsekuensi Penggunaan L/C Bank devisa yang bersangkutan telah mengikatkan diri untuk Bank devisa yang bersangkutan telah mengikatkan diri untuk

menyetujui melakukan pembayaran setiap wesel yang ditarik menyetujui melakukan pembayaran setiap wesel yang ditarik atas L/C asalkan memenuhi persyaratan yang ditentukan atas L/C asalkan memenuhi persyaratan yang ditentukan atau yang dilengkapi dengan atau yang dilengkapi dengan shipping documentshipping document

Penyimpangan dari persyaratan dapat dijadikan alasan bagi Penyimpangan dari persyaratan dapat dijadikan alasan bagi bank untuk tidak mengaksep wesel yang ditarik oleh bank untuk tidak mengaksep wesel yang ditarik oleh eksportir atau menolak L/C, misalnya: kesalahan eksportir atau menolak L/C, misalnya: kesalahan tulis/ketik/tidak telititulis/ketik/tidak teliti

Bank harus meneliti kebenaran persyaratan dokumen (Bank harus meneliti kebenaran persyaratan dokumen (in in strict conformity with the terms and conditions stated in the strict conformity with the terms and conditions stated in the L/C concernedL/C concerned). Apabila ada kesalahan maka diadakanlah ). Apabila ada kesalahan maka diadakanlah pembetulan atau perubahan. Alternatif lain adalah eksportir pembetulan atau perubahan. Alternatif lain adalah eksportir memberikan surat jaminan (memberikan surat jaminan (Letter of GuaranteeLetter of Guarantee atau atau Letter Letter of Indemnityof Indemnity) kepada bank atas kemungkinan klaim yang ) kepada bank atas kemungkinan klaim yang akan diajukan oleh importirakan diajukan oleh importir

Pencantuman Pencantuman transferable L/Ctransferable L/C Syarat Syarat partial shipment allowedpartial shipment allowed, yaitu hak eksportir untuk , yaitu hak eksportir untuk

mengirimkan barang secara bertahapmengirimkan barang secara bertahap Syarat Syarat transhipmenttranshipment, yaitu pemindahan muatan dari satu , yaitu pemindahan muatan dari satu

kapal ke kapal yang lain sebelum sampai di tujuan, karena kapal ke kapal yang lain sebelum sampai di tujuan, karena (rute) kapal pertama tidak singgah di pelabuhan tujuan(rute) kapal pertama tidak singgah di pelabuhan tujuan


Kelemahan Cara LainKelemahan Cara Lain Cara-cara pelaksanaan pembayaran luar negeri (Amir Cara-cara pelaksanaan pembayaran luar negeri (Amir

M.S., 1996:36):M.S., 1996:36):1.1. tunaitunai2.2. rekening terbukarekening terbuka3.3. L/CL/C

Kelemahan 1 dan 2 (Amir M.S., 1996:36):Kelemahan 1 dan 2 (Amir M.S., 1996:36): Pembayaran oleh importir lebih dulu Pembayaran oleh importir lebih dulu risiko importir risiko importir

besar (1)besar (1) Eksportir yang lokasinya jauh (1)Eksportir yang lokasinya jauh (1) Bonafiditas eksportir yang tidak diketahui Bonafiditas eksportir yang tidak diketahui

sepenuhnya oleh importir (1)sepenuhnya oleh importir (1) Pengiriman oleh eksportir lebih dulu Pengiriman oleh eksportir lebih dulu risiko risiko

eksportir besar (2)eksportir besar (2)


Keuntungan L/CKeuntungan L/C Keuntungan L/C bagi eksportir (Amir M.S., 1999:74-77):Keuntungan L/C bagi eksportir (Amir M.S., 1999:74-77):

Kepastian pembayaran dan menghindari risiko Kepastian pembayaran dan menghindari risiko non-non-paymentpayment

Penguangan dokumen bisa langsung dilakukanPenguangan dokumen bisa langsung dilakukan Biaya bank relatif kecilBiaya bank relatif kecil Terhindar dari risiko pembatasan devisaTerhindar dari risiko pembatasan devisa Kemungkinan memperoleh kredit tanpa bungaKemungkinan memperoleh kredit tanpa bunga

Keuntungan L/C bagi importir (Keuntungan L/C bagi importir (Ibid.Ibid.):): Nama baik dan reputasi bank berpengaruh baik pada Nama baik dan reputasi bank berpengaruh baik pada

bonafiditas importir di mata eksportirbonafiditas importir di mata eksportir L/C sebagai jaminan bagi importir bahwa dokumen akan L/C sebagai jaminan bagi importir bahwa dokumen akan

diterima dalam keadaan lengkap dan utuh untuk diteliti diterima dalam keadaan lengkap dan utuh untuk diteliti oleh bankoleh bank

Importir dapat mencantumkan syarat-syarat Importir dapat mencantumkan syarat-syarat pengamanan dalam L/Cpengamanan dalam L/C


Permasalahan dalam PraktikPermasalahan dalam Praktik 1/5 1/5

Permasalahan dalam praktik L/C (Emmy Pangaribuan S., Permasalahan dalam praktik L/C (Emmy Pangaribuan S., 1989:92-99):1989:92-99):

1. 1. VALUTAVALUTA Tidak diatur UCP 500 (Tidak diatur UCP 500 (Uniform Customs and Practice for Uniform Customs and Practice for

Documentary CreditsDocumentary Credits)) Ditetapkan dalam perjanjian jual beli dan L/C (tidak boleh Ditetapkan dalam perjanjian jual beli dan L/C (tidak boleh

berubah)berubah) Apabila berbeda, Apabila berbeda, beneficiarybeneficiary dapat menolak L/C, atau apabila dapat menolak L/C, atau apabila

valuta sudah ditentukan, valuta sudah ditentukan, beneficiarybeneficiary tidak dapat meminta tidak dapat meminta pembayaran dalam valuta lainpembayaran dalam valuta lain

Risiko: Risiko: perubahan kurs perubahan kurs jumlah lebih rendah jumlah lebih rendah valuta kurang dikenal valuta kurang dikenal kesulitan menukar. Solusi: valuta kesulitan menukar. Solusi: valuta

beneficiarybeneficiary perubahan tiba-tiba peraturan valutaperubahan tiba-tiba peraturan valuta


Istilah dalam Valuta (Moerdjono, 1989:73)Istilah dalam Valuta (Moerdjono, 1989:73)

Strong currencyStrong currency: mata uang dengan kurs tinggi: mata uang dengan kurs tinggi Self currencySelf currency: mata uang dengan kurs rendah: mata uang dengan kurs rendah Convertible currencyConvertible currency: mata uang yang dapat : mata uang yang dapat

ditukarkan di negara-negara lain/daya tukarnya ditukarkan di negara-negara lain/daya tukarnya tidak terbatas di satu negara sajatidak terbatas di satu negara saja

Non-convertible currencyNon-convertible currency: mata uang yang daya : mata uang yang daya tukarnya terbatas di negara tertentutukarnya terbatas di negara tertentu

Selling rateSelling rate: kurs jual (: kurs jual (mail transfer/MT selling mail transfer/MT selling raterate dan dan telegraphic transfer/TT selling ratetelegraphic transfer/TT selling rate))

Buying rateBuying rate: kurs beli (: kurs beli (mail transfer/MT buying mail transfer/MT buying rate rate dandan telegraphic transfer/TT buying rate telegraphic transfer/TT buying rate))


Permasalahan dalam PraktikPermasalahan dalam Praktik 2/5 2/52. 2. EXEMPTION CLAUSEEXEMPTION CLAUSE Bentuk:Bentuk:

1.1. pembebasan kepada bank atas masalah valutapembebasan kepada bank atas masalah valuta2.2. bank menentukan sendiri pembebasanbank menentukan sendiri pembebasan

Wewenang peradilan atas klausula pembebasan tersebut apabila Wewenang peradilan atas klausula pembebasan tersebut apabila timbul perselisihantimbul perselisihan

Klausula pembebasan tidak boleh mengakibatkan perubahan Klausula pembebasan tidak boleh mengakibatkan perubahan perjanjian jual beli yang merupakan perjanjian induknyaperjanjian jual beli yang merupakan perjanjian induknya

3. 3. TEMPAT PEMBAYARAN KREDITTEMPAT PEMBAYARAN KREDIT Prinsip: tempat yang disepakatiPrinsip: tempat yang disepakati Pada umumnya: Pada umumnya:

1.1. tempat tempat beneficiarybeneficiary2.2. tempat tempat confirming bank/advising bankconfirming bank/advising bank

Masalah: apabila tempat Masalah: apabila tempat applicantapplicant, , opening bankopening bank cenderung cenderung memilih sikap yang menguntungkan memilih sikap yang menguntungkan applicantapplicant sebagai nasabah sebagai nasabah

Prinsip: tidak seharusnya Prinsip: tidak seharusnya beneficiarybeneficiary yang telah memenuhi yang telah memenuhi kewajibannya mengalami kesulitan dalam proses meminta kewajibannya mengalami kesulitan dalam proses meminta pembayaran karena tempat pembayaran kreditpembayaran karena tempat pembayaran kredit


4. JAMINAN4. JAMINAN Jaminan bagi bank dalam melakukan pembayaran L/C sebelum Jaminan bagi bank dalam melakukan pembayaran L/C sebelum

applicantapplicant menyetor dana pembayaran menyetor dana pembayaran Jumlah yang disebutkan dalam L/C sudah dibayar kepada Jumlah yang disebutkan dalam L/C sudah dibayar kepada

beneficiarybeneficiary atas penyerahan dokumen-dokumen walaupun dana atas penyerahan dokumen-dokumen walaupun dana belum disetor belum disetor applicantapplicant ke bank dengan motif hubungan baik antara ke bank dengan motif hubungan baik antara bank dengan bank dengan applicantapplicant

Jaminannya: Jaminannya: penguasaan dokumen barang dengan alas hak penguasaan dokumen barang dengan alas hak B/L a.n. bank B/L a.n. bank dengan atas pengganti dengan atas pengganti B/L dibuat untuk penjual dengan B/L dibuat untuk penjual dengan

klausula atas pengganti bankklausula atas pengganti bank bank diberi hak menjual barang ybs berdasarkan dokumen yang bank diberi hak menjual barang ybs berdasarkan dokumen yang

dikuasai bank dikuasai bank pledgepledge B/L berfungsi sebagai dokumen pengangkutan laut dan surat

berharga yang bersifat hukum kebendaan penyerahan atas B/L secara sah = penyerahan atas barangnya menurut hukum; memiliki B/L = memiliki barang



Dokumen dikuasai bank sampai mendapat pembayaran Dokumen dikuasai bank sampai mendapat pembayaran applicantapplicant Bank bukan pemilik atas barang secara mutlakBank bukan pemilik atas barang secara mutlak Bentuk jaminan: Bentuk jaminan:

pledgepledge advance payment advance payment (persekot)(persekot) gadaigadai hipotikhipotik

Prinsip: bentuk jaminan harus disebutkan tegas tertulis di Prinsip: bentuk jaminan harus disebutkan tegas tertulis di applicationapplication form form L/CL/C

Masalah: Masalah: applicantapplicant tidak mampu/tidak dapat membayar dan applicant tidak mampu/tidak dapat membayar dan applicant mengharapkan dana bayar dari penjualan barang mengharapkan dana bayar dari penjualan barang dokumen harus dokumen harus ditunjukkan dan diserahkan kepada pembeli baru, padahal bank tidak mau ditunjukkan dan diserahkan kepada pembeli baru, padahal bank tidak mau memberikan dokumen yang menjadi jaminanmemberikan dokumen yang menjadi jaminan

Solusi: Solusi: applicantapplicant memberikan jaminan lain kepada bank memberikan jaminan lain kepada bank memberikan hak kepada bank untuk menjual barang-barang (e.g. memberikan hak kepada bank untuk menjual barang-barang (e.g.

lelang)lelang) bank memberikan dokumen disertai pernyataan dari applicant bahwa bank memberikan dokumen disertai pernyataan dari applicant bahwa

applicantapplicant sebagai kuasa dari bank ( sebagai kuasa dari bank (trust receipttrust receipt) ) applicantapplicant menjual menjual barang untuk kepentingan bankbarang untuk kepentingan bank



Permasalahan dalam PraktikPermasalahan dalam Praktik 5/5 5/55. PILIHAN HUKUM5. PILIHAN HUKUM (Ramlan Ginting, 2000:117-123) (Ramlan Ginting, 2000:117-123) Batasan: Batasan:

hanya dapat dilakukan terhadap sistem hukum yang memiliki hanya dapat dilakukan terhadap sistem hukum yang memiliki keterkaitan yang relevan dengan kontrakketerkaitan yang relevan dengan kontrak

hanya dapat dilakukan di bidang hukum kontrak yang bersifat hanya dapat dilakukan di bidang hukum kontrak yang bersifat mengatur (e.g. kontrak penjualan, permintaan penerbitan L/C, mengatur (e.g. kontrak penjualan, permintaan penerbitan L/C, L/C, dan kontrak keagenan)L/C, dan kontrak keagenan)

pilihan hukum merujuk pada hukum substansi (hukum intern) pilihan hukum merujuk pada hukum substansi (hukum intern) dari negara yang dipilih, bukan pada sistem hukum perdata dari negara yang dipilih, bukan pada sistem hukum perdata internasional dari negara yang dipilihinternasional dari negara yang dipilih

Teori:Teori: lex loci contractuslex loci contractus (teori tempat perjanjian dibuat (teori tempat perjanjian dibuat negara L/C negara L/C

ditandatangani ditandatangani negara bank penerbit negara bank penerbit lex loci solutionislex loci solutionis (teori tempat perjanjian dilaksanakan) (teori tempat perjanjian dilaksanakan)

negara L/C dilaksanakan negara L/C dilaksanakan negara negara bank penerbit negara negara bank penerbit the closest and most real connectionthe closest and most real connection (teori keterkaitan paling (teori keterkaitan paling

dekat dan paling nyata) dekat dan paling nyata) kemungkinan: negara bank penerbit kemungkinan: negara bank penerbit maupun negara penerimamaupun negara penerima


Pemeriksaan dokumen oleh bank (Gunawan Pemeriksaan dokumen oleh bank (Gunawan Widjaja, 2001:49-56) (Amir M.S., 1996:105-120)Widjaja, 2001:49-56) (Amir M.S., 1996:105-120)

Pasal 13-19 UCP 500Pasal 13-19 UCP 500 Bank hanya berurusan dengan Bank hanya berurusan dengan dokumendokumen bukan barang bukan barang Bank harus memeriksa semua dokumen yang disyaratkan Bank harus memeriksa semua dokumen yang disyaratkan

dengan dengan seksama dan hati-hati secara nyata sesuai atau tidak seksama dan hati-hati secara nyata sesuai atau tidak dengan persyaratan dan kondisi L/Cdengan persyaratan dan kondisi L/C dalam dalam 7 hari7 hari kerja kerja perbankan dengan standar praktik perbankan internasional perbankan dengan standar praktik perbankan internasional (Pasal 13b)(Pasal 13b)

Bank menentukan menerima atau menolak lalu memberitahukan Bank menentukan menerima atau menolak lalu memberitahukan kepada pengirimkepada pengirim

Dokumen yang tidak diminta, tidak akan diperiksa Dokumen yang tidak diminta, tidak akan diperiksa bank harus bank harus mengembalikan atau meneruskannya tanpa tanggung jawab mengembalikan atau meneruskannya tanpa tanggung jawab apapunapapun

Bank Bank tidak berkewajiban atau bertanggung jawabtidak berkewajiban atau bertanggung jawab atas bentuk, atas bentuk, kelengkapan, keaslian, pemalsuan atau akibat hukum dari kelengkapan, keaslian, pemalsuan atau akibat hukum dari dokumen atau yang ditambahkan di dalamnya, uraian, jumlah, dokumen atau yang ditambahkan di dalamnya, uraian, jumlah, berat, mutu, kondisi, pengepakan, penyerahan, nilai atau adanya berat, mutu, kondisi, pengepakan, penyerahan, nilai atau adanya barang-barang yang tercantum dalam dokumen atau atas itikad barang-barang yang tercantum dalam dokumen atau atas itikad baik atau tindakan-tindakan dan atau kelalaian, kesanggupan baik atau tindakan-tindakan dan atau kelalaian, kesanggupan melunasi pembayaran, pelaksanaan atau bonafiditas si pengirim, melunasi pembayaran, pelaksanaan atau bonafiditas si pengirim, pengangkut, pengangkut, forwarderforwarder, si penerima atau si penjamin dari , si penerima atau si penjamin dari barang-barang atau orang lain siapapun (Pasal 15)barang-barang atau orang lain siapapun (Pasal 15)


KasusKasus 1/4 1/411. . Revocable L/CRevocable L/C Inggris: Inggris: Cape Asbestos Co v Lloyds BankCape Asbestos Co v Lloyds Bank

Bank penerus pada umumnya memberitahukan Bank penerus pada umumnya memberitahukan perubahan/pembatalan L/C kepada perubahan/pembatalan L/C kepada beneficiarybeneficiary meskipun meskipun secara hukum secara hukum advising bankadvising bank tidak diwajibkan untuk tidak diwajibkan untuk melakukan pemberitahuanmelakukan pemberitahuan

Amerika: Amerika: Beathard v Chicago Football ClubBeathard v Chicago Football ClubPosisi Posisi beneficiarybeneficiary lemah karena lemah karena opening bankopening bank secara secara sepihak dapat membatalkan atau mengubah L/C tanpa sepihak dapat membatalkan atau mengubah L/C tanpa memberitahu memberitahu beneficiarybeneficiary

Pengusaha garmen di Bali v opening bank di JermanPengusaha garmen di Bali v opening bank di Jerman Kurangnya pengetahuan tentang Kurangnya pengetahuan tentang revocable L/Crevocable L/C maka maka

pengusaha garmen di Bali dan hanya mengandalkan pengusaha garmen di Bali dan hanya mengandalkan rasa kepercayaan kepada pembeli yang datang ke rasa kepercayaan kepada pembeli yang datang ke Bali sebagai turisBali sebagai turis

Renegosiasi Renegosiasi potongan harga untuk pembeli potongan harga untuk pembeli kerugian pada penjualkerugian pada penjual


KasusKasus 2/4 2/42. 2. Irrevocable L/CIrrevocable L/C Inggris: Inggris: Hamzeh Malaz & Sons v Bristish Imex IndustriesHamzeh Malaz & Sons v Bristish Imex Industries

Larangan penarikan wesel dalam Larangan penarikan wesel dalam irrevocable L/Cirrevocable L/C hanya dapat hanya dapat dilakukan jika dilakukan jika beneficiarybeneficiary menyetujuinya menyetujuinya

Amerika: Amerika: Dulien Steel Products Inc of Washington v Bankers Dulien Steel Products Inc of Washington v Bankers Trust CoTrust CoJika Jika confirming bankconfirming bank mengkonfirmasi L/C maka konfirmasi mengkonfirmasi L/C maka konfirmasi tersebut membuktikan kewajiban tersebut membuktikan kewajiban confirming bankconfirming bank yang tidak yang tidak dapat dibatalkan/diubah untuk membayar dapat dibatalkan/diubah untuk membayar beneficiarybeneficiary sepanjang dokumen yang ditentukan dalam L/C telah ia penuhisepanjang dokumen yang ditentukan dalam L/C telah ia penuhi

3. 3. Sight Payment L/CSight Payment L/C Inggris: Inggris: United City Merchants Investments Ltd v Royal Bank of United City Merchants Investments Ltd v Royal Bank of

Canada and OthersCanada and Others L/C unjuk harus dibayar oleh L/C unjuk harus dibayar oleh confirming bankconfirming bank meski terjadi meski terjadi

penipuan oleh agen perusahaan pengangkut tanpa diketahui oleh penipuan oleh agen perusahaan pengangkut tanpa diketahui oleh beneficiarybeneficiary

ApplicantApplicant dapat mengklaim ganti rugi kepada dapat mengklaim ganti rugi kepada beneficiarybeneficiary berdasarkan kontrak dagang, dan kepada perusahaan pengangkut berdasarkan kontrak dagang, dan kepada perusahaan pengangkut berdasarkan B/Lberdasarkan B/L


KasusKasus 3/4 3/44. 4. Acceptance L/CAcceptance L/C Inggris: Inggris: Forestal Mimosa Ltd v Oriental Credit LtdForestal Mimosa Ltd v Oriental Credit Ltd

Advising bankAdvising bank sebagai sebagai confirming bankconfirming bank harus bertanggung jawab harus bertanggung jawab atas pembayaran atas pembayaran irrevocable L/Cirrevocable L/C. Karena L/Cnya L/C berjangka, . Karena L/Cnya L/C berjangka, confirming bankconfirming bank terlebih dulu harus bertanggung jawab atas terlebih dulu harus bertanggung jawab atas akseptasi wesel yang ditarik akseptasi wesel yang ditarik beneficiarybeneficiary dan sekaligus berkewajiban dan sekaligus berkewajiban membayar wesel pada saat jatuh tempomembayar wesel pada saat jatuh tempo. .

5. Pilihan hukum5. Pilihan hukum Inggris: Inggris: Offshore International SA v Banco Central SAOffshore International SA v Banco Central SA

Karena L/C tidak memuat ketentuan di negara mana L/C jatuh Karena L/C tidak memuat ketentuan di negara mana L/C jatuh tempo, hakim harus menentukannyatempo, hakim harus menentukannya

Teori keterkaitan paling dekat dan paling nyata Teori keterkaitan paling dekat dan paling nyata negara tempat negara tempat advising bankadvising bank

Amerika: Amerika: Institutio Nacional de Commercializacion Agricola (Indeca) v Institutio Nacional de Commercializacion Agricola (Indeca) v Continental Illinois National Bank and Trust Company of ChicagoContinental Illinois National Bank and Trust Company of Chicago Teori Teori lex loci solutionislex loci solutionis dan teori keterkaitan paling dekat dan dan teori keterkaitan paling dekat dan

paling nyata paling nyata negara negara confirming bankconfirming bank Status Status confirming bankconfirming bank = = opening bankopening bank yi. bertanggung jawab yi. bertanggung jawab

atas pembayaran L/C atas pembayaran L/C confirming bankconfirming bank berkewajiban langsung berkewajiban langsung untuk membayar L/C kepada untuk membayar L/C kepada beneficiarybeneficiary dan berhak seperti dan berhak seperti opening bankopening bank untuk menagih pembayaran kembali atas uang untuk menagih pembayaran kembali atas uang yang dibayarkannyayang dibayarkannya


KasusKasus 4/4 4/46. Independensi L/C terhadap kontrak dasar (Ramlan Ginting, 2000:64-84)6. Independensi L/C terhadap kontrak dasar (Ramlan Ginting, 2000:64-84) PT Bank Central Asia v NV Perseroan Dagang SetiaPT Bank Central Asia v NV Perseroan Dagang Setia (bank hanya (bank hanya

berurusan dengan dokumen tidak dengan barang)berurusan dengan dokumen tidak dengan barang) Amerika: Amerika: Maurice O’Meara Co v National Park Bank of NYMaurice O’Meara Co v National Park Bank of NY (bank terikat (bank terikat

membayar L/C karena L/C tidak mensyaratkan pembayaran tergantung membayar L/C karena L/C tidak mensyaratkan pembayaran tergantung pada kualitas barang)pada kualitas barang)

Singapura: Singapura: Gian Singh Co Ltd v Banque de L’IndochineGian Singh Co Ltd v Banque de L’Indochine (bank tidak (bank tidak berurusan dengan kontrak dagang antara pembeli dan penjual)berurusan dengan kontrak dagang antara pembeli dan penjual)

Inggris: Inggris: Discount Records Ltd v Barclays Bank LtdDiscount Records Ltd v Barclays Bank Ltd (sepanjang syarat (sepanjang syarat L/C dipenuhi, pembayaran harus dilakukan dan bank tidak berurusan L/C dipenuhi, pembayaran harus dilakukan dan bank tidak berurusan dengan kualitas/jumlah barang)dengan kualitas/jumlah barang)

Sztejn v J. Henry Schroder Banking CorpSztejn v J. Henry Schroder Banking Corp (apabila penjual melakukan (apabila penjual melakukan penipuan, L/C tidak dapat digunakan untuk melindungi kepentingan penipuan, L/C tidak dapat digunakan untuk melindungi kepentingan beneficiarybeneficiary))

Bossier Bank & Trust Co v Union Planters Nat’l BankBossier Bank & Trust Co v Union Planters Nat’l Bank ( (opening bankopening bank dibenarkan menolak pembayaran apabila ada penipuan dalam B/L)dibenarkan menolak pembayaran apabila ada penipuan dalam B/L)

United City Merchants v Royal Bank of CanadaUnited City Merchants v Royal Bank of Canada (apabila dokumen (apabila dokumen dipalsukan dan bank sudah membayar, bank berhak untuk dibayar dipalsukan dan bank sudah membayar, bank berhak untuk dibayar kembali)kembali)

Kasus dokumen impor dalam hal terjadi likuidasi bank (PP 25/1999: Kasus dokumen impor dalam hal terjadi likuidasi bank (PP 25/1999: hak dan/atau kewajiban para pihak oleh dan/atau kepada bank yang hak dan/atau kewajiban para pihak oleh dan/atau kepada bank yang dilikuidasi dilakukan setelah likuidasi bank dilakukan oleh Tim dilikuidasi dilakukan setelah likuidasi bank dilakukan oleh Tim Likuidasi)Likuidasi)


Uniform Customs & Practice for Uniform Customs & Practice for Documentary Credit (UCP 500) 1/4Documentary Credit (UCP 500) 1/4

Pasal 1 Penerapan UCPPasal 1 Penerapan UCPUCP 500 berlaku untuk semua UCP 500 berlaku untuk semua documentary creditdocumentary credit apabila apabila dalam teks credit menyebutkan tegas tunduk kepada UCP dalam teks credit menyebutkan tegas tunduk kepada UCP 500. UCP 500 mengikat semua pihak yang bersangkutan 500. UCP 500 mengikat semua pihak yang bersangkutan kecuali tegas ditentukan lain dalam kredit tersebut.kecuali tegas ditentukan lain dalam kredit tersebut.

Pasal 2 Arti kreditPasal 2 Arti kreditBank bertindak atas permintaan dan instruksi seorang Bank bertindak atas permintaan dan instruksi seorang nasabah:nasabah: Melakukan pembayaran kepada pihak ketiga (Melakukan pembayaran kepada pihak ketiga (beneficiarybeneficiary) )

atau orang yang ditunjuk oleh pihak ketiga (atau orang yang ditunjuk oleh pihak ketiga (orderorder), atau ), atau mengaksep dan membayar wesel-wesel yang ditarik oleh mengaksep dan membayar wesel-wesel yang ditarik oleh beneficiarybeneficiary, atau, atau

Memberi kuasa kepada bank lain untuk melakukan Memberi kuasa kepada bank lain untuk melakukan pembayaran tersebut, ataupembayaran tersebut, atau

Memberi kuasa pada bank lain untuk menegosiasi atas Memberi kuasa pada bank lain untuk menegosiasi atas penyerahan dokumen-dokumen yang ditetapkan, asalkan penyerahan dokumen-dokumen yang ditetapkan, asalkan persyaratan dan kondisi dari kredit sudah dipenuhi.persyaratan dan kondisi dari kredit sudah dipenuhi.



Pasal 3 Kredit & KontrakPasal 3 Kredit & Kontrak Menurut sifatnya kredit merupakan transaksi Menurut sifatnya kredit merupakan transaksi

yang terpisah dari yang terpisah dari sales contractsales contract yang menjadi yang menjadi dasar kredit dasar kredit

Bank sama sekali tidak tersangkut/terikat oleh Bank sama sekali tidak tersangkut/terikat oleh kontrak tersebutkontrak tersebut

Kesediaan bank tidak tunduk pada tuntutan Kesediaan bank tidak tunduk pada tuntutan atau pembelaan atas gugatan oleh atau pembelaan atas gugatan oleh applicantapplicant sebagai akibat hubungannya dengan sebagai akibat hubungannya dengan issuing issuing bankbank atau atau beneficiarybeneficiary

Pasal 4 Pasal 4 DDokumen & Barang/Jasa/Pelaksanaanokumen & Barang/Jasa/PelaksanaanDalam pelaksanaan kredit, semua pihak yang Dalam pelaksanaan kredit, semua pihak yang bersangkutan berurusan dengan dokumen-bersangkutan berurusan dengan dokumen-dokumen, dan bukan dengan barang/jasadokumen, dan bukan dengan barang/jasa



Pasal 5 Instruksi untuk menerbitkan/mengubah Pasal 5 Instruksi untuk menerbitkan/mengubah kredit harus lengkap dan tepatkredit harus lengkap dan tepat

Pasal 6 Kredit yang Pasal 6 Kredit yang revocablerevocable (dapat ditari kembali) (dapat ditari kembali) & & irrevocableirrevocable (tidak dapat ditarik kembali) (tidak dapat ditarik kembali) Harus tegas menyatakan revocable atau irrevocableHarus tegas menyatakan revocable atau irrevocable Apabila tidak ada petunjuk, dianggap irrevocableApabila tidak ada petunjuk, dianggap irrevocable

Pasal 7 Kewajiban Pasal 7 Kewajiban advising bankadvising bank Pasal 8 Penarikan kembali suatu kreditPasal 8 Penarikan kembali suatu kredit Pasal 9 Kewajiban Pasal 9 Kewajiban issuing bankissuing bank dan dan confirming bankconfirming bank Pasal 10 Jenis-jenis kreditPasal 10 Jenis-jenis kredit

Harus tegas menyatakan apakah kredit tersebut Harus tegas menyatakan apakah kredit tersebut mensyaratkan pembayaran atas unjuk (mensyaratkan pembayaran atas unjuk (sight sight paymentpayment), pembayaran kemudian (), pembayaran kemudian (deffered deffered paymentpayment), akseptasi (), akseptasi (acceptanceacceptance), atau negosiasi ), atau negosiasi ((negotiationnegotiation))



Pasal 13-19 Kewajiban dan tanggung jawabPasal 13-19 Kewajiban dan tanggung jawab Standar pemeriksaan dokumen (Ps 13)Standar pemeriksaan dokumen (Ps 13) Dokumen yang menyimpan dan yang Dokumen yang menyimpan dan yang

memberitahukannya (Ps 14)memberitahukannya (Ps 14) Penolakan atas daya laku (Penolakan atas daya laku (effectivenesseffectiveness) dari ) dari

dokumen (Ps 15)dokumen (Ps 15) Penolakan atas penyampaian pesan (Ps 16)Penolakan atas penyampaian pesan (Ps 16) Keadaan memaksa (Ps 17)Keadaan memaksa (Ps 17) Penolakan atas tindakan pihak penerima Penolakan atas tindakan pihak penerima

instruksi (Ps 18)instruksi (Ps 18) Pengaturan pembayaran kembali Pengaturan pembayaran kembali

((reimbursementreimbursement) antara bank dengan bank (Ps ) antara bank dengan bank (Ps 19)19)


Daftar PustakaDaftar Pustaka Amir M.S., Amir M.S., 1999, 1999, Kontrak Dagang EksporKontrak Dagang Ekspor, PPM, PPM Amir M.S., Amir M.S., 1999, 1999, Letter of Credit dalam Bisnis Ekspor Letter of Credit dalam Bisnis Ekspor

ImporImpor, PPM, PPM Amir M.S., Amir M.S., 1996, 1996, Seluk Beluk dan Teknik Perdagangan Seluk Beluk dan Teknik Perdagangan

Luar NegeriLuar Negeri, PPM, PPM Emmy Pangaribuan S., Emmy Pangaribuan S., 1989, 1989, Pembukaan Kredit Pembukaan Kredit

BerdokumenBerdokumen, , SSeksi Hukum Dagang FH UGMeksi Hukum Dagang FH UGM Gunawan Widjaja dan Ahmad Yani, Gunawan Widjaja dan Ahmad Yani, 2001, 2001, Transaksi Transaksi

Bisnis Internasional (Ekspor-Impor dan Imbal Beli)Bisnis Internasional (Ekspor-Impor dan Imbal Beli), , Rajawali PersRajawali Pers

Hartono Hadisoeprapto, Hartono Hadisoeprapto, 1991, 1991, Kredit Berdokumen (L/C) - Kredit Berdokumen (L/C) - Cara Pembayaran dalam Jual Beli PerniagaanCara Pembayaran dalam Jual Beli Perniagaan, Liberty, Liberty

Moerdjono dan Jamal Wiwoho, Moerdjono dan Jamal Wiwoho, 1989, 1989, Transaksi Transaksi Perdagangan Luar Negeri - Documentary Credit dan Perdagangan Luar Negeri - Documentary Credit dan DevisaDevisa, Liberty, Liberty

Ramlan Ginting, Ramlan Ginting, 2000, 2000, Letter of Credit - Tinjauan Aspek Letter of Credit - Tinjauan Aspek Hukum dan BisnisHukum dan Bisnis, Salemba Empat, Salemba Empat


TERIMA KASIHTERIMA KASIH

LETTER OF CREDIT

Documents

Transcript of LETTER OF CREDIT