KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI

LABA DI MASA YANG AKAN DATANG

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Oleh:

Astri Paramyta Agustine

B200030401

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2007

ii

HALAMAN PENGESAHAN

Yang bertandatangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul:

“KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA DI

MASA YANG AKAN DATANG”

Yang ditulis oleh Astri Paramyta Agustine dengan NIM : B200030401

Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk

diterima.

Surakarta, 2007

Pembimbing

(Dra. Sri Retno Indrastanti, Ak, M. Si.)

Mengetahui,

Dekan Fakultas Ekonomi UMS

(Drs. H. Syamsudin, MM.)

v

MOTTO

“Sesungguhnya di mana ada kesulitan di situ ada kelapangan” (Al Insyiraah:5)

“It takes a great deal of bravery to stand up to our enemies, but just as much

(bravery) to stand up to our friends” (Dumbledore)

“There’s a truth behind a cry and there’s a cry behind a lie on every thought that

come out wrong just learn from it and please stay strong” (Noey-LETTO)

“Kalau kau ingin berhenti ingat tuk mulai lagi, tetap semangat dan teguhkan hati

disetiap hari sampai nanti sampai mati” (Noey-LETTO)

“Don’t be scared to fly alone find a path that is your own love will open every door it’s in your hand the world yours, don’t hold back and always know all the answers

will unfold, what are you waiting for spread your wings and soar” (Christina Aguilera)

“Young girl don’t hide you’ll never change if tou just run away, young girl just hold

tight soon you’re gonna see your brighter day” (Christina Aguilera)

“Aku mungkin pernah gagal namun aku takkan menyerah semudah itu karena

dalam kegagalanku aku bisa merasakan keberhasilan tengah menantiku” (Penulis)

iv

PERSEMBAHAN

Dedicated to:

� Special for Mama dan Papa

� Kakak-kakakku tercinta : Mas Andre dan Mbak Linda

Terima kasih atas do’a, cinta, perhatian dan dukungan kalian

� almamaterku

vi

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang senantiasa memberikan rahmat, hidayah, serta

inayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul:

“KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA DI

MASA YANG AKAN DATANG”

Dalam menyelesaikan tulisan ini, penulis banyak mengalami kesulitan dan

hambatan Alhamdulillah banyak pihak yang selalu membantu penulis baik secara

langsung maupun tidak langsung. Dalam kesempatan yang indah dan baik ini penulis

dengan segala hormat dan kerendahan hati mengucapkan rasa terimakasih kepada:

1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi UMS.

2. Bapak Banu Witono SE., Ak, M.Si. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi UMS.

3. Ibu Dra. Sri Retno Indrastanti, Ak, M.Si. Selaku Pembimbing Skripsi.

4. Bapak Fatchan Achyani SE., M.Si. Selaku Pembimbing Akademik.

5. My bestest friends: Bibi, Lenny ‘N Wury. Thanks for bein’ there when I really

needed a strong support team behind me to help get me back up again and keep

goin’. Love ya.

6. Thanks to: Nonik, Farida, Diyah, Intan, Nurin & Yani. Kalau kita lagi kumpul

bareng plus Bibi, Lenny, Wury itu adalah moment paling insane dalam hidupku,

anyway terima kasih selalu membuat aku tertawa terkekeh-kekeh sampai mukaku

pegel semua, terima kasih selalu memberikan aku masukan-masukan yang selalu

vii

membuatku semangat lagi, kecil bagi kalian besar artinya bagiku. Jaga selalu

kekompakan kita.

7. Untuk temen-temen kelas H angkatan 2003, senang sekali bisa kenal dan

menjalani beberapa tahun ini bersama kalian, terima kasih kalian bersedia

membantuku selama ini.

8. Mbak Yayoex terima kasih sudah mau memaksa Mas Andre untuk mengeprinkan

skripsiku….mungkin kita memang benar-benar perlu printer.

9. Semua orang dan semua hal yang telah membangkitkan semangatku dan

memberiku inspirasi, membuatku tegar dan semakin tegar menghadapi ujian yang

diberikan-Nya kepadaku.

10. Dosen-dosen yang telah mengampu penulis. Terima kasih telah menularkan

ilmunya, sungguh suatu hal yang sangat berharga dan semoga bermanfaat.

Akhirnya penulis berdo’a semoga amal baik pihak-pihak tersebut di atas

mendapat balasan pahala dari Allah SWT. Harapan penulis semoga hasil karya ini

dapat bermanfaat bagi para pembaca.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ......................................... iii

HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................... iv

HALAMAN MOTTO ........................................................................................... v

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vi

DAFTAR ISI ......................................................................................................... viii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. x

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi

DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xii

ABSTRAKSI ........................................................................................................ xiii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ............................................................. 1

B. Perumusan Masalah ................................................................... 5

C. Tujuan Penelitian ....................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian ..................................................................... 5

E. Sistematika Penulisan ................................................................ 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................. 7

A. Pengertian, Tujuan, dan Manfaat Laporan Keuangan ................ 7

B. Laba ............................................................................................ 13

C. Analisis Laporan Keuangan ....................................................... 14

D. Rasio Keuangan ......................................................................... 16

E. Studi Terdahulu .......................................................................... 24

F. Kerangka Pemikiran ................................................................... 26

G. Hipotesis ..................................................................................... 26

ix

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................. 27

A. Populasi Penelitian ..................................................................... 27

B. Sampel Penelitian ....................................................................... 27

C. Sumber Data ............................................................................... 28

D. Variabel Dan Pengukurannya .................................................... 28

E. Metode Analisis Data ................................................................. 30

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..................................... 34

A. Deskripsi Data ............................................................................ 34

B. Pengujian Asumsi Klasik ........................................................... 35

C. Pengujian Hipotesis .................................................................... 38

D. Pembahasan ................................................................................ 42

BAB V PENUTUP ........................................................................................ 44

A. Kesimpulan ................................................................................ 44

B. Saran ........................................................................................... 45

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

GAMBAR 2.1 Skema Kerangka Pemikiran ....................................................... 26

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ......................................... iii

HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................... iv

HALAMAN MOTTO ........................................................................................... v

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vi

DAFTAR ISI ......................................................................................................... viii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. x

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xi

DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xii

ABSTRAKSI ........................................................................................................ xiii

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ............................................................. 1

B. Perumusan Masalah ................................................................... 5

C. Tujuan Penelitian ....................................................................... 5

D. Manfaat Penelitian ..................................................................... 5

E. Sistematika Penulisan ................................................................ 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................. 7

A. Pengertian, Tujuan, dan Manfaat Laporan Keuangan ................ 7

B. Laba ............................................................................................ 13

C. Analisis Laporan Keuangan ....................................................... 14

D. Rasio Keuangan ......................................................................... 16

E. Studi Terdahulu .......................................................................... 24

F. Kerangka Pemikiran ................................................................... 26

G. Hipotesis ..................................................................................... 26

ix

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................. 27

A. Populasi Penelitian ..................................................................... 27

B. Sampel Penelitian ....................................................................... 27

C. Sumber Data ............................................................................... 28

D. Variabel Dan Pengukurannya .................................................... 28

E. Metode Analisis Data ................................................................. 30

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..................................... 34

A. Deskripsi Data ............................................................................ 34

B. Pengujian Asumsi Klasik ........................................................... 35

C. Pengujian Hipotesis .................................................................... 38

D. Pembahasan ................................................................................ 42

BAB V PENUTUP ........................................................................................ 44

A. Kesimpulan ................................................................................ 44

B. Saran ........................................................................................... 45

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

ABSTRAKSI

Salah satu faktor yang mencerminkan kinerja suatu perusahaan adalah laporan

keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan, salah satu faktor yang mencerminkan

kinerja suatu perusahaan adalah laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan.

Laporan keuangan dibuat oleh manajemen dengan tujuan untuk

mempertanggungjawabkan tugas-tugas yang dibebankan kepadanya oleh para pemilik

perusahaan, untuk memahami informasi tentang laporan keuangan analisis laporan

keuangan sangat dibutuhkan. Alat analisis yang paling banyak digunakan adalah

analisis rasio, analisis rasio dapat digunakan untuk mengevaluasi keadaan finansial

masa lalu, sekarang dan untuk memproyeksikan hasil atau laba yang akan datang.

Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris mengenai

kemampuan rasio keuangan yang meliputi operating income to sales (OIS), gross

profit to sales (GPS), net income to sales (NIS), ROI dan ROE dalam memprediksi

laba di masa yang akan datang pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa

Efek Jakata.

Penelitian ini dilaksanakan dengan menggunakan metode studi empiris dengan

menggunakan data sekunder. Populasi yang dipilih dalam penelitian ini adalah

seluruh perusahaan manufaktur yang tedaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2002-2004.

Metode pemilihan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling.

Analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda untuk menguji

kemampuan rasio keuangan dalam memprediksi laba di masa yang akan datang, uji t

digunakan untuk mengetahui signifikasi secara parsial variabel independen terhadap

variabel dependen, uji F digunakan untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh secara

bersama variabel independen terhadap variabel dependen, dan koefisien determinasi

untuk menunjukkan seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel

dependennya.

Hasil dari analisis regresi berganda menunjukkan variabel GPS dan ROE

bernilai positif terhadap perubahan laba, sedangkan variabel OIS, NIS, dan ROI

bernilai negatif terhadap perubahan laba. Uji t menunjukkan bahwa untuk variabel

NIS mempunyai nilai probabilitas dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,025 (P < 0,05),

artinya variabel NIS mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap perubahan laba.

Uji F menunjukkan bahwa dari hasil analisis diperoleh nilai F hitung sebesar 3,898

dengan probabilitas sebesar 0,003 yang berati terbukti bahwa OIS, GPS, NIS, ROI

dan ROE secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap

peubahan laba. Uji determinasi menunjukkan hasil adjusted R square sebesar 0,123.

hal ini berarti 12,3% variasi perubahan laba dijelaskan oleh variasi perubahan faktor-

faktor GPS, OIS, NIS, ROI dan ROE.

Kata kunci: Operating income to sales, Gross profit to sales, Net income to sales,

Return on investment, Return on equity, dan perubahan laba.