Kami Tumbuh Bersama Anda - Bank MayoraTahun 2015 juga menjadi momentum positif bagi Bank ......

1

Sejalan dengan visi menjadi Bank Retail dan Consumer yang sehat, terpercaya dan terdepan, membantu mewujudkan masyarakat sejahtera, Bank MAYORA berupaya untuk memberikan produk dan layanan terbaik yang sesuai dengan kebutuhan nasabah.

Bank MAYORA berkomitmen untuk memberikan berbagai kemudahan bagi nasabah sejalan dengan inovasi yang tidak pernah berhenti dilakukan. Bank MAYORA ingin terus bergandengan tangan bersama nasabah dan meraih pertumbuhan secara berkelanjutan dengan nasabah.

Kami Tumbuh Bersama AndaWe Grow Together With You

In line with the vision to be a sound, trustworthy and prominent Retail and Consumer Bank, to help realizing a prosperous society, Bank MAYORA strives to deliver excellent products and services based on customer needs.

Bank MAYORA is committed to provide facilities for the customers in line with continuous innovation. Bank MAYORA wishes to always be together and pursue a sustainable growth with the customers.

2

Theme Consistency

Menyelaraskan Kekuatan dan Meningkatkan Nilai

Tahun 2016, Bank MAYORA secara resmi beroperasi sebagai bank kelompok BUKU II. Dengan status tersebut, Bank MAYORA bertekad untuk dapat memberikan pelayanan yang lebih baik dan lebih lengkap kepada seluruh nasabah.

Untuk mewujudkan tujuan tersebut, Bank MAYORA menyelaraskan dan mensinergikan seluruh kekuatan yang dimilikinya untuk meningkatkan nilai Perusahaan sesuai dengan visi Bank MAYORA yaitu Menjadi Bank Retail dan Consumer yang sehat, terpercaya dan terdepan, membantu mewujudkan masyarakat sejahtera

Synergizing Strength, Increasing Value

In 2016, Bank MAYORA officially operated as BUKU II-category commercial bank. With the change in status, Bank MAYORA further solidified its objective to provide better and more comprehensive financial services to all customers.

To realize the objective, Bank MAYORA synergizes and utilizes all resources to improve the Company’s values, based on the Bank’s vision “to be a sound, trustworthy and prominent retail and consumer bank, to help realizing a prosperous society.”

Tekad Kuat Mengatasi Tantangan

Tahun 2015 merupakan tahun yang penuh tantangan. Melambatnya pertumbuhan ekonomi global dan nasional memberikan dampak yang cukup besar terhadap pertumbuhan hampir semua sektor industri. Di tengah kondisi tersebut, Bank MAYORA terus memantapkan komitmen untuk mewujudkan visi menjadi Bank ritel dan konsumer yang sehat, terpercaya dalam layanan dan mampu menyediakan solusi keuangan terbaik.

Tahun 2015 juga menjadi momentum positif bagi Bank MAYORA dalam memperkuat struktur permodalan dengan masuknya International Finance Corporation (IFC) sebagai pemegang saham Perusahaan. Kehadiran IFC semakin membuat Bank MAYORA siap menghadapi tantangan usaha ke depan dan terus meraih pertumbuhan berkelanjutan.

Facing The Challenge With Strong Commitment

2015 was indeed a challenging year. The slowdown of national and global economy has given quite big impact to the growth in almost all industrial sectors. Amid this unfavorable condition, Bank MAYORA has continuously strengthened its commitment to realize its vision of becoming healthy and trusted consumer and retail bank in providing service and having the ability to provide the best financial solutions.

The year 2015 has also become a positive momentum for Bank MAYORA in strengthening its capital structure with the International Financial Corporation joining in as the shareholder. The presence of IFC has made Bank MAYORA ready to face future business challenges and continuously achieve sustainable growth.

2016

2015

Kesinambungan Tema

3

Performa Unggul Berkelanjutan

Bank MAYORA terus menunjukkan kinerja yang semakin baik. Perbaikan dan penyempurnaan yang dilakukan secara terus menerus menjadikan Bank MAYORA kian dekat untuk mewujudkan visi dan misinya. Dengan diperolehnya status sebagai Bank Devisa, akan mengantarkan Bank MAYORA untuk terus membukukan kinerja yang unggul berkelanjutan.

Continuous Excellent Performance

Bank MAYORA consistently brings out their better performance. Improvement and progress that are made leads Bank MAYORA closer to their vision and goals. By obtaining status as Foreign Exchange Bank, the opportunity will lead Bank MAYORA to continually record continuous excellent performance.

New Initiatives to Success

2013 was a step forward for Bank MAYORA to continue its existence in Indonesian banking sector. Towards this success, Bank MAYORA spreads the bank’s business expansion network through new, accurate and effective strategic initiatives.

New Initiatives to Success

Tahun 2013 merupakan langkah Bank MAYORA untuk menunjukan eksistensinya di dunia perbankan Indonesia. Dalam rangka menuju kesuksesan tersebut, maka Bank MAYORA mulai memperluas jaringan ekspansi bisnis bank dengan langkah-langkah baru yang strategis, jitu, dan tepat sasaran.

2014

2013

Daftar IsiTable of Contents

Ikhtisar Keuangan danOperasional01

03

02

Profil Perusahaan

Laporan Dewan Komisaris dan DireksiBoard of Commissioners and Board of Directors Report

Financial Report

Company Profile

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Ikhtisar OperasionalOperational Highlights

Peristiwa Penting 2017 Event Highlight 2017

Penghargaan dan SertifikasiAwards and Certifications

Kesinambungan Tema Theme Consistency

Daftar IsiTable of Content

Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawab Disclaimer and Limit of Responsibility

Kilas KinerjaPerformance Review

Identitas Perusahaan Corporate Identity

Bidang UsahaLine of Business

Struktur OrganisasiOrganization Structure

Profil Dewan KomisarisProfile of The Board of Commissioners

Profil Dewan DireksiProfile of The Board of Directors

Profil Karyawan dan Program Pengembangan KaryawanEmployee Profile and Competency Development Program

Program Pengembangan KaryawanEmployee Development Program

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

Kronologis Pencatatan SahamShares Listing Chronology

Program Pengembangan KompetensiManajemen KunciCompetency Development Program for Key Management

Wilayah OperasionalOperational Area

Laporan Dewan KomisarisReport from Board of Commissioners

Laporan Direksi Report from Board of Directors

Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2017 Bank MAYORA Statement of Members of Board of Directors and Board of Commissioners on the Responsibility for the 2017 Annual Report of Bank MAYORA

17

21

24

36

03

05

07

08

40

48

59

61

62

70

72

79

87

88

90

92

93

96

Sekilas Bank MAYORABank MAYORA at a Glance

Jejak LangkahMilestone

Visi, Misi, dan Tata Nilai PerusahaanVision, Mission and Corporate Values

10

12

14

Fungsi Penunjang Bisnis

04

Laporan Keuangan dan Laporan Auditor Independen

Referensi Silang OJK

financial Statements and Independent Auditor’s Report

OJK Cross References

Business Support Function

Sumber Daya ManusiaHuman Capital

Teknologi InformasiInformation Technology

Pelayanan dan Pengembangan JaringanService and Network Development

102

111

114

Analisis dan PembahasanManajemen05 Management Discussion and Analysis

Tinjauan IndustriIndustry Review

Tinjauan BisnisBusiness Review

Aspek PemasaranMarketing Aspect

Tinjauan Keuangan Financial Review

120

124

138

139

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance06

Struktur dan Mekanisme Tata KelolaCorporate Governance Structure and Mechanism

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders (GMS)

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

Komite Di Bawah Dewan Komisaris Committees Under the Board of Commissioners

Komite Di Bawah DireksiCommittees Under the Board of Directors

Audit InternalInternal Audit

Fungsi Manajemen RisikoRisk Management Function

174

177

186

199

222

245

258

263

Fungsi KepatuhanCompliance Function

Perkara PentingLitigation

Kode EtikCode of Ethics

Pengungkapan Aspek LainnyaDisclosure of Other Aspects

272

281

282

286Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

07

333

308Tanggung Jawab Terhadap Pelestarian Lingkungan HidupResponsibility in Environment Conservation

Tanggung Jawab Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Responsibility in Occupational Health, Safety and Employment

Tanggung Jawab Terhadap Sosial dan KemasyarakatanResponsibility on Social and Community Aspect

Tanggung Jawab Terhadap Nasabah dan MasyarakatResponsibility to Society and Customers

291

293

298

301

We Grow Together With You

www.bankmayora.com

Kami Tumbuh Bersama Anda | Laporan Tahunan 2017

KamiTumbuhBersamaAnda Selamat datang pada Laporan Tahunan

PT Bank MAYORA tahun 2017 dengan tema “Kami Tumbuh Bersama Anda” Tema tersebut dipilih berdasarkan kajian mendalam berdasarkan fakta dan perkembangan bisnis Bank pada 2017 serta masa depan keberlanjutan bisnis Bank.

Tujuan utama penyusunan Laporan Tahunan ini adalah untuk meningkatkan keterbukaan informasi dalam lingkup internal kepada otoritas terkait serta menjadi buku tahunan yang turut membangun rasa bangga dan solidaritas di antara karyawan.

Kendati PT Bank MAYORA bukanlah emiten dan perusahaan publik, namun Laporan Tahunan 2017 PT Bank MAYORA diterbitkan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/SEOJK.04/2016 Tentang Bentuk Dan Isi Laporan Tahunan Emiten Atau Perusahaan Publik.

Penyebutan satuan mata uang “Rupiah”, “Rp” atau IDR merujuk pada mata uang resmi Republik Indonesia, sedangkan “Dolar AS” atau USD merujuk pada mata uang resmi Amerika Serikat. Semua informasi keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan Standar Akuntasi Keuangan Indonesia.

Laporan Tahunan PT Bank MAYORA 2017 disajikan dalam dua bahasa yaitu Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris dengan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca. Laporan Tahunan ini dapat dilihat dan diunduh di situs resmi Bank MAYORA yaitu www.bankmayora.com

Disclaimer and Limit of Responsibility

Welcome to the PT Bank MAYORA 2017 Annual Report with Theme “We Grow Together With You.” The theme is chosen based on in-depth analysis and study on the facts and development of the Company’s business in 2017 and its business sustainability in the future.

This Annual Report is mainly drawn up to improve the transparency compliance of the Company and each instrument within to the competent authority. It also serves as a year book that builds sense of pride and solidarity among employees.

Although PT Bank MAYORA is neither issuer or public Company, PT Bank MAYORA Annual Report 2017 is published according to Financial Service Regualtion Number 29/POJK.04/2016 concerning Annual Report of Issuer or Public Company and Financial Service Authority Circular Letter Number 30/SEOJK.04/2016 cocnerning Format and Contents of Annual Report of Issuer of Public Company.

The currency of “Rupiah”, “Rp” or IDR throughout this report refers to the official currency of the Republic of Indonesia, while US Dollar refers to the official curreny of the US. All financial infromation is presented in Rupiah currency in accordance with the Indonesia Financial Accounting Standards.

The PT Bank MAYORA 2017 Annual Report is presented in bilingual, both in Bahasa and English, in which the English part uses fonts of other types and sizes. It is also published in good quality. This Annual Report can be read and downloaded from the offical website of Bank MAYORA, namely www.bankmayora.com.

Sanggahan dan Batasan Tanggung Jawab

Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, proyeksi, rencana, strategi, kebijakan, serta tujuan Perseroan, yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan dalam pelaksanaan Perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, serta dapat mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan.

Pernyataan-pernyataan prospektif dalam laporan tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang Perseroan serta lingkungan bisnis di mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak menjamin bahwa dokumen-dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai harapan.

Laporan tahunan ini memuat kata “Bank MAYORA“ dan “Bank” yang didefinisikan sebagai PT Bank MAYORA yang menjalankan bisnis dalam bidang perbankan.

The annual report discloses the financial statements, results of operations, projections, plans, strategies, policies, and objectives of the Bank, which are classified as forward-looking statements in the implementation of the prevailing regulations, except for historical matters. These statements involve potential risks, uncertainties, and may materially differ in their actual developments from those reported herein.

The prospective statements in this annual report are prepared on the basis of various assumptions regarding the current and future conditions of the Bank as well as the business environment in which the Bank conducts its business. The Bank does not guarantee that these documents whose validity have been ascertained will bring expected results.

The annual report contains the words “Bank MAYORA” and “Bank” which are defined as PT Bank MAYORA engaged in banking activities.

Kilas Kinerja Performance Review

Posisi kuat sebagai bank kelompok BUKU II di bidang ritel dan konsumer semakin kokoh di tahun 2017.

Didukung dengan 835 karyawan, dan ekspansi hingga mencapai 44 kantor semakin memperkuat eksistensi Bank MAYORA di industri perbankan saat ini. Bank MAYORA terus menorehkan prestasi di tahun 2017, dengan kinerja yang positif dan apresiasi dengan beragam penghargaan lainnya.

Di tahun 2017, total aset Bank MAYORA tumbuh 12,86% dari posisi Rp 5,35 triliun ditahun 2016, lebih besar dari target pertumbuhan yang telah ditetapkan 12,14%. Total penyaluran kredit sebesar Rp3,86 triliun atau naik 15% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 3,35 triliun, Laba Bersih Tahun Berjalan mencapai Rp34,14 miliar, terkoreksi 39,38% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga mencapai Rp4,61 triliun, naik 15,14% dari tahun sebelumnya, lebih besar dari target pertumbuhan yang telah ditetapkan sebesar 14,70%. Dari sisi rasio permodalan (Capital Adequacy Ratio/CAR) sebesar 24,96% dan Non Performing Loan (NPL) netto sebesar 2,23% masih dalam posisi yang aman.

Penerapan Tata Kelola yang Baik oleh Bank MAYORA menjadi landasarn utama bagi Bank dalam menjaga kelangsungan bisnis dan menjaga kepercayaan nasabah serta stakeholder. Salah satu bukti adanya pelaksanaan Tata Kelola yang Baik oleh Bank yaitu diraihnya Peringkat III sebagai salah satu perusahaan dengan Tata Kelola Perusahaan yang sehat, transparan dan profesional dalam Indonesian GCG Award 2017 (IGCGA).

Bank MAYORA solid position which belongs to BUKU II group in retail and consumer is getting robust in 2017.

With support from 835 employees and network expansion up to 44 office, Bank MAYORA increasingly strengthens its existence in banking industry. Bank MAYORA continuously scored achievement in 2017, with positive performance and appreciation through many awards.

In 2017, total Bank’s asset rise 12.86% from Rp 5,35 trillion in 2016, higher than set target growth of 12.14%. Total amount of lending is at Rp 3,86 trillion or increased 15% than previous year at Rp 3,35 trillion. Net Income for The Current Year reached Rp 34,14 billion, revised 39.38% than the previous year.

Growth of Third Party Funds reached Rp 4,61 trillion, rise 15.14% from the previous year, higher than set target growth of 14.70%. Capital ratio of 24.96% and Non Performing Loan (NPL) netto of 2.23% is relatively secure.

Implementation of Good Corporate Governance by Bank MAYORA become the prominent base of the Bank in maintaining business activity, as well as customer and stakeholder trust. One of the result which proven was obtaining the 3rd Place as one of the company with sound, transparent, and professional Corporate Governance in Indonesian GCG Award 2017 (IGCGA).

Di tengah ketatnya persaingan di industri perbankan, Bank MAYORA mampu meraih pertumbuhan kinerja operasional yang baik. Pertumbuhan kredit dan dana pihak ketiga Bank MAYORA berada di atas pertumbuhan Bank Umum dan Bank BUKU 2

In the midst of intense competition in the banking industry, Bank MAYORA is able to achieve good operational performance growth. Credit and third party fund’s growth are above the average industry within Commercial and BUKU II Banks

15,10%Pertumbuhan DPK Bank MAYORA di

atas pertumbuhan DPK perbankan

nasional yang sebesar 9,35% Tahun ke Tahun

Pertumbuhan Laba Bersih

Increased by

15,00%Pertumbuhan kredit Bank MAYORA di atas pertumbuhan kredit nasional 8,35%Bank MAYORA’s credit growth above the national credit growth of 8.35%

Offices Jaringan Kantor

44

Marjin bunga bersih Bank MAYORA meningkat

Bank MAYORA Net Interest Margin increased

Key FiguresYear in Reviews

2017

Laba Bersih Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp34,14 Miliar

Bank MAYORA net income in 2017 reached Rp34.14 Billion

Pandangan Positif Untuk Bergerak Maju

Positive Outlook for Moving Forward

11.489

$2.8m

Jumlah Rekening Tabungan Bank MAYORA tumbuh 14,88%

Revenue Gained

Bank MAYORA Savings Account grew by 14.88%

Rekening Tabungan Baru

Bank MAYORA’s deposits growth above the national

banking deposits growth at 9.35% 5,39%

Nilai komposit assessment GCG

Bank MAYORA meraih skor 2 dengan kategori "Sangat Baik"

The composite GCG assessment of Bank

MAYORA score 2 with the category of “Very Good”

PT Bank MAYORA (selanjutnya disebut Bank MAYORA atau Bank) berdiri sejak 28 Juli 1993 dan merupakan bagian dari MAYORA Group, salah satu produsen food and beverages terbesar di Indonesia yang menjadi pemegang saham utama. Dengan terus memberikan pelayanan terbaik pada nasabah, khususnya di segmen ritel dan consumer, membuat Bank MAYORA terus berkembang dan mendapat kepercayaan dari nasabah. Terlebih sejak memperoleh status sebagai Bank Umum Devisa melalui Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 15/5/KEP.DPG/2013 tanggal 7 Mei 2013, akselerasi pertumbuhan Bank MAYORA kian bertambah.

Pada tahun 2015, International Finance Corporation (IFC) melakukan investasi penyertaan modal sebesar Rp290 miliar atau US$ 22 juta di PT Bank MAYORA. Tambahan modal dari lembaga keuangan yang merupakan anggota Kelompok Bank Dunia ini semakin memperkuat struktur permodalan dan mendukung Bank MAYORA dalam memperluas pembiayaan bagi usaha mikro, kecil dan menengah di Indonesia. Pada bulan Maret 2016, Bank MAYORA secara resmi masuk bank kategori BUKU II atau bank dengan modal inti Rp1 triliun – Rp5 triliun, yang membuat lini bisnis Bank MAYORA menjadi kian beragam. Bank MAYORA mulai merambah lini bisnis baru, yaitu wealth management.

Dengan dukungan 835 karyawan yang memiliki prinsip kepuasan dan kepercayaan nasabah sebagai prioritas kerja, pelayanan Bank MAYORA di Kantor Pusat 44 Kantor terdiri dari 32 Kantor Cabang dan 12 Kantor Kas yang terus ditingkatkan. Dan untuk mendukung pelayanan, Bank MAYORA juga terus memperkuat dukungan Teknologi informasi untuk memberikan layanan yang lebih baik dengan memanfaatkan electronic banking, yaitu dengan 57 unit mesin ATM dan 1.418 unit mesin EDC yang tersebar diberbagai lokasi di Indonesia yang semakin memberikan kemudahan kepada nasabah.

Hingga akhir tahun 2017, total aset Bank MAYORA mencapai Rp 6,05 triliun. Kinerja Bank MAYORA pun telah diakui oleh berbagai pihak dengan diraihnya penghargaan dari pihak independen, antara lain meraih predikat “Sangat Bagus” di ajang infobank Award 2017 yang diadakan di bulan Agustus 2017.

Kinerja Bank MAYORA juga diakui dalam ajang Best Banking Brand Award oleh Warta Ekonomi dengan kategori Good Financial Performance - Private Foreign Exchange National Bank Prestasi lain yang tak kalah membanggakan adalah diperolehnya Peringkat I - Bank Umum Indonesia Terbaik, kategori Buku II Non TBK dalam acara Anugerah Perbankan Indonesia 2017 dan peringkat III sebagai salah satu perusahaan dengan Tata Kelola Perusahaan yang sehat, transparan dan profesional dalam Indonesian GCG Award 2017 (IGCGA).

Bank MAYORA senantiasa meningkatkan pelayanan baik kepada nasabah maupun mitra kerja agar dapat terus bersaing dan memiliki competitive advantage yang lebih dari para kompetitor. Pemberian kemudahan-kemudahan dan manfaat kepada para nasabah dalam produk usaha serta kecepatan dalam setiap penyelesaian keluhan nasabah menjadi perhatian serius Bank MAYORA. Selalu membina hubungan baik dengan mitra bisnis juga menjadi focus utama perusahaan. Hal ini semua dilakukan agar Bank MAYORA menjadi sebuah institusi Perbankan yang berkomitmen kuat untuk menjadi institusi keuangan yang memiliki reputasi yang baik.

Sekilas Bank MAYORABank MAYORA at A Glance

CompetitiveAdvantage

Bank MAYORA senantiasa meningkatkan pelayanan baik kepada nasabah maupun mitra kerja agar dapat terus bersaing dan memiliki competitive advantage yang lebih dari para kompetitor.

Bank MAYORA consistently improves its service for its customers and stakeholders in order to remain compete and own better competitive advantage than the competitors.

PT Bank MAYORA (hereinafter referred to as Bank MAYORA) was established on July 28, 1993 as an associate company of MAYORA Group, one of Indonesia’s biggest food and beverages producers, and the majority shareholder of Bank MAYORA. By constantly providing best services to the customers, notably those of the retail and consumer segments, Bank MAYORA has been experiencing growth as well as winning the trust of the customers. Moreover, since gaining the status of Commercial Foreign exchange Bank based on Decision Letter of Governor of Bank Indonesia No. 15/5/KeP.DpG/2013 dated May 7, 2013, Bank MAYORA has been enjoying accelerated growth.

IN 2015, International Finance Corporation (IFC) placed equity investment worth Rp290 billion or US$22 million at PT Bank MAYORA. This capital addition coming from a member of World Bank group has further strengthened the capital structure and supported Bank MAYORA in its bid to expand one of its businesses in Indonesia, namely SMe financing. in March 2016, Bank MAYORA officially became BUKU ii bank category, or bank with core capital between Rp1 trillion and Rp5 trillion. This paves the way for Bank MAYORA to further diversify its business lines. Bank MAYORA then embarked in new lines of business, namely bancassurance and wealth management.

With the support of 835 employees, each adhering to the principle of customers’ satisfaction and trust as their priority, Bank MAYORA provides its banking services at its headquarter, 44 offices, comprising of 32 branch offices and 12 cash offices which is continuously improved. And to support the services, Bank MAYORA also has been strengthening its IT infrastructures, developed to provide electronic banking services available at 57 units ATM machines, and 1,418 units EDC machines distributed in various locations in the country to provide best service to customers.

As of the end of 2017, the total asset of Bank MAYORA reached Rp 6.04 trilion. Bank MAYORA has also garnered recognition and appreciation from independent bodies, including being awarded the predicate “Sangat Bagus” or Very Good in infobank Award 2017 held in August 2017.

Bank MAYORA was also recognized at Best Banking Brand Award by Warta Ekonomi in Good Financial Performance – Private Foreign Exchange National Bank category. Another proud achievement is award as 1st Rank – Best Indonesia Commercial Bank, BUKU II Non-Listed category in Indonesia Banking Award 2017 and 3rd rank as a Company with Healthy, Transparent and Professional Corporat Governance in Indonesian GCG Award (IGCGA) 2017.

Bank MAYORA always takes necessary steps to improve its services for the benefit its customers and partners, as well as to gain better competitive advantages from its competitors. ease of services and benefit for the customers are the Bank’s priorities, as well as quick responses to complaints, and maintaining good relationship with its business partners. These are all deemed necessary to make Bank MAYORA a banking institution with a strong commitment to gaining and maintaining good reputation.

Jejak LangkahMilestone

19931994

1998

2015

2016

2017

Bank MAYORA berdiri pada 28 Juli 1993

Bank MAYORA was established on July 28, 1993

Main Branch Office opening in Tomang, Jakarta

Bank MAYORA was classified as A Category Bank without necessary to recapitalization by the Goverment of RI in monetary crisis era 1998.

Kantor Cabang Utama dibuka di Tomang, Jakarta

Bank MAYORA termasuk salah satu Bank kategori A yang tidak memerlukan rekapitalisasi oleh pemerintah RI pasca krisis moneter tahun 1998

• Masuknya International Finance Corporation (IFC) sebagai salah satu pemegang saham

• Total jumlah jaringan kantor sebanyak 38 kantor, meliputi 1 Kantor Pusat, 3 KC, 22 KCP dan 12 KK

• Total jumlah ATM sebanyak 44 unit • Total jumlah EDC sebanyak 2.560 unit • Peningkatan modal disetor menjadi Rp 731,25

miliar pada bulan Februari • Peningkatan modal disetor menjadi Rp 845,39

miliar pada bulan Oktober• Migrasi Core-Banking System

• Perubahan status dari Bank BUKU I menjadi Bank BUKU II

• Masuk ke segmen bisnis bancassurance dan wealth management

• Total jumlah ATM sebanyak 51 unit• Total jumlah EDC sebanyak 1.287 unit• Penjualan saham dari PT Mayora

Dhana Utama ke PT Mayora Inti Utama

•Peluncuran layanan Wealth Management•Pembukaan Kantor Cabang Cibadak,

Sukabumi•Pembukaan Kantor Cabang Kemang Pratama,

Bekasi• Total Jumlah ATM sebanyak 57 Unit• Total Jumlah EDC sebanyak 1.418 unit

• International Finance Corporation (IFC) became of the Bank’s shareholders.

• The total number of offices became 38 offices, comprising, one head office, three main branch offices, 22 branch offices, and 12 cash offices.

• The Bank had a total of 44 ATMs.• The Bank had a total of 2,560 eDC units.• The Bank added paid-up capital to Rp731.25

billion in February.• The Bank added paid-up capital to Rp845.39

billion in October.• Migration to Core-Banking System.

• Status change from BUKU I Bank to BUKU II Bank

• The Bank entered the bancassurance and wealth management segments

• The Bank had a total of 51 ATMs.• The Bank had a total of 1,287 eDC units.• The sales of shares from PT. MAYORA

Dhana Utama to PT. MAYORA inti Utama

• Launching of Wealth Management service• Opening of CIbadak Branch Office,

Sukabumi• Opening of Kemang Pratama Branch

Office, Bekasi• Total ATM of 57 Units• Total EDC of 1,418 units.

2011

2006

2008

2009

2010

2012

2014

2013

Joining ATM Bersama Network

The second Main Branch Office Opening located in Lampung

Additional paid-in capital gradually within 1993 – 2009 period and increased paid-in capital to Rp96 billion by the end of 2009.

Started EDC development

Bergabung ke jaringan ATM Bersama

Pembukaan Kantor Cabang Utama yang ke dua berlokasi di Lampung

Penambahan modal disetor yang dilakukan secara bertahap dalam kurun waktu 1993-2009 telah meningkatkan modal disetor menjadi Rp 96 Miliar pada akhir tahun 2009

• Meningkatkan jumlah jaringan distribusi secara drastis dengan menambah 9 kantor cabang pembantu dan 6 kantor kas

• Mulai mengoperasikan eDC sebagai bagian dari e-channel

• Peningkatan modal disetor menjadi Rp161 miliar

• Strong improvement of the number of distribution network with the opening of nine branch offices and six cash offices.

• The launch of eDC operation as part of e-channel.

• Addition of paid-up capital to Rp161 billion.

• Mulai mengoperasikan ATM milik sendiri yang terhubung ke dalam jaringan ATM Bersama

• Mulai mengembangkan segmen Mikro

• Memulai proyek penggantian Core-Banking System

• Peningkatan modal disetor menjadi Rp300 miliar

• The launch of the Bank’s own ATMs connected to ATM Bersama banking network.

• Start of banking service for micro segment.

• Start of Core-Banking System replacement project.

• Addition of paid-up capital to Rp300 Billion.

• Mulai memasuki segmen Kredit Pensiunan

• Total jumlah jaringan kantor sebanyak 35 kantor, meliputi 3 KC, 21 KCP dan 10 KK

• Total jumlah ATM sebanyak 36 unit• Total jumlah EDC sebanyak 1.132 unit• Peningkatan modal disetor menjadi

Rp 585 miliar

• Melakukan perluasan usaha dengan membuka Kantor Cabang yang ke tiga berlokasi di Bandung, Jawa Barat

• Memperoleh ijin sebagai Bank Devisa

• Peningkatan modal disetor menjadi Rp385 Miliar

• Bank MAYORA expanded its operation with the opening of the third branch office in Bandung, West Java.

• Bank MAYORA obtained license as Foreign exchange Bank.

• Bank MAYORA added its paid-up capital to Rp385 billion

• Bank MAYORA delved into pension credit segment.

• The total number of offices was 35, comprising three main branch offices, 21 branch offices, and 10 cash offices.

• The Bank had a total number of 36 ATMs.

• The Bank had a total number of 1,132 EDC units.

• Bank MAYORA added paid-up capital to Rp585 billion.

Memulai pengembangan EDC

Merayakan 25 Tahun Perjalanan Bank MAYORACelebrating 25th Years of Bank MAYORA

Visi

Menjadi Bank Retail dan Consumer yang sehat, terpercaya dan terdepan, membantu mewujudkan masyarakat sejahtera.

Vision

MisiBank MAYORA bertekad untuk senantiasa memberikan dukungan terbaik dengan cara:

1. Menyediakan produk dan layanan berkualitas, inovatif-berkelanjutan, dan mempunyai nilai tambah sesuai kebutuhan masyarakat.

2. Mengembangkan sistem dan jaringan yang dapat diandalkan dan multiguna dengan berbasis teknologi terkini.

3. Membangun learning organization yang dinamis dan adaptif.

Mission

To be a sound, trustworthy and prominent retail and consumer bank, to help realizing a prosperous society.

Bank MAYORA is determined to always provide the best support by:

1. Providing quality, innovative and sustainable banking products and services with added value which meets the needs of the community.

2. Developing reliable and versatile systems and network based on the latest technology.

3. Building a dynamic and adaptive learning organization.

Nilai-Nilai PerusahaanBank MAYORA mempunyai nilai dasar dalam memberikan pelayanan. Nilai-Nilai Dasar inilah yang menjadi acuan perilaku para karyawan Bank MAYORA, agar senantiasa dapat memberikan kepercayaan terbaik.

• Integrity Sikap konsisten dalam perkataan dan tindakan dalam rangka melaksanakan tugas dengan penuh tanggung jawab.

• Focus on Customers Memahami kebutuhan dan harapan customer dalam rangka memberikan layanan dan solusi yang tepat dan bermanfaat.

• Passion Semangat dan kecintaan dalam bekerja dengan penuh dedikasi untuk memberikan hasil yang terbaik.

• Continuous Improvement Inisiatif untuk melakukan perbaikan terus menerus dalam rangka menyediakan produk dan layanan yang memberi nilai tambah.

• Teamwork Memahami diri sendiri dan orang lain untuk bekerjasama secara efektif.

Corporate ValuesBank MAYORA possesses core values that everyone in the company adheres to as the guideline in conducting operations and providing the best services.

• Integrity Consistency words and deeds in discharging duties with full responsibility.

• Focus on Customers Understanding what the customers need and expect in order to provide apt and beneficial services and solution.

• Passion Passion and devotion to performing duties responsibly to produce the best result.

• Continuous Improvement The initiative to strive for continuous improvement in order to provide value-added product and services.

• Teamwork Understanding ourselves and other to collaborate effectively.

16

We Grow Together With You Annual Report 2017

Ikhtisar Keuangan Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Fungsi Penunjang BisnisProfil PerusahaanFinancial & Operational Summary Board of Commissioners and Board of Directors Report Business Support FunctionCompany Profile

01Financial and Operational Summary

Ikhtisar Keuangan danOperasional

17

Analisa dan Pembahasan Manajemen Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial PerusahaanManagement Discussion and Analysis Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility

Kami Tumbuh Bersama Anda Laporan Tahunan 2017

Ikhtisar Keuangan danOperasional

Laporan Posisi KeuanganStatements of Financial Position

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionASET Assets

Kas 60.476 54.398 40.375 37.088 42.008 Cash

Giro Pada Bank Indonesia 286.569 303.523 304.973 310.088 182.832 Demand Deposits in Bank

Indonesia

Giro Pada Bank Lain (Bersih) 98.832 21.655 29.056 200.684 57.033 Demand Deposits in Other

Banks (Net)

Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank Lain 842.340 681.513 745.334 733.531 136.478 Placements with Others

Banks and Bank Indonesia

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji dijual Kembali

76.077 - - - - Securities Purchase under Resale Agreements

Efek-efek (Bersih) 647.020 722.199 421.261 421.155 407.938 Securities (Net)

Kredit Diberikan (Bersih) 3.861.645 3.358.003 3.516.218 2.855.487 1.928.447 Loans (Net)

Tagihan Akseptasi 1.959 8.670 13.149 7.549 32.944 Acceptance Receivables

Pendapatan Bunga Akrual 21.440 21.336 20.860 18.781 12.739 Interest Receivable

Biaya Dibayar Dimuka 25.334 21.611 16.776 8.713 11.051 Prepaid Expenses)

Aset Tetap (Bersih) 39.676 16.881 19.762 21.562 20.288 Premises and Equipment-Net

Aset Lain-lain (Bersih) 87.443 149.821 12.200 7.121 8.028 Others Assets (Net))

Jumlah Aset 6.048.811 5.359.610 5.141.055 4.621.759 2.839.786 Total Assets

LIABILITAS Lialibilites

Liabilitas Segera 57.020 27.538 15.219 15.565 9.686 Liabilities immediately payables

Simpanan 4.615.209 4.008.433 3.953.982 3.856.039 2.322.139 Deposits

Simpanan dari Bank Lain 128.518 125.117 37.786 54.401 29.102 Deposits from Other Banks

Pinjaman yang diterima 3.935 2.007 - - - Borrowings

Utang Pajak 12.476 7.208 13.518 11.569 2.701 Taxes Payable

Liabilitas Akseptasi 1.959 8.670 13.149 7.549 32.944 Acceptance Liabilities

Beban Bunga Akrual 11.127 10.580 12.384 10.261 6.074 Acceptance Payable

Liabilitas Imbalan Kerja – Jangka Panjang 57.016 37.268 27.551 22.202 15.295 Long Term Employees

Benefits Liability

Liabilitas Pajak Tangguhan 527 1.609 645 36 320 Deferred Tax Liabilities

Liabilitas Lain-lain 5.989 8.598 4.352 9.400 2.947 Other Liabilities

Jumlah Liabilitas 4.893.775 4.237.028 4.079.986 3.987.176 2.421.336 Total Liabilities

EKUITAS Equity

Modal Saham 845.391 845.391 845.391 585.000 385.000 Capital Stock

Tambahan Modal Disetor 121.281 121.281 121.281 - - Additional Paid in Capital

Saldo Laba 188,364 155,910 94.397 49.583 33.450 Income Earnings

Jumlah Ekuitas 1.155.036 1.122.582 1.061.069 634.583 418.450 Total Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 6.048.812 5.359.610 5.141.055 4.621.759 2.839.786 Total Liabilities and Equity

dalam jutaan Rupiah (in million Rupiah)

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

18



Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPendapatan Bunga 498.255 502.722 447.102 352.413 225.165 Interest RevenuesBeban Bunga 231.564 241.047 239.394 208.774 109.853 Interest ExpensePendapatan Bunga (Bersih) 266.691 261.675 207.708 143.639 115.312 Interest Revenues (Net)

Pendapatan Lainnya 26.589 36.231 28.109 20.315 10.678 Other Revenues

Beban Lainnya 247.340 222.383 175.944 136.816 117.217 Other ExpensesLaba Sebelum Pajak Penghasilan 45.939 75.523 59.755 24.204 8.715 Income Before Income TaxBeban Pajak Penghasilan 11.796 19.202 15.626 6.945 (199) Income Tax ExpenseLaba Tahun Berjalan 34.143 56.322 44.129 17.259 8.914 Net Income for the year

Laporan Arus KasStatements of Cash Flows

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 Description

Arus Kas dari Aktivitas Operasi 255.325 (55.960) (526.646) 663.329 (176.322) Cash Flows From Operating Activities

Arus Kas dari Aktivitas Investasi (30.391) (4.395) (5.273) (7.405) (9.394) Cash Flows From Investing Activities

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 1.928 2.007 381.672 200.000 85.000 Cash Flows From Financing

ActivitiesKenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas 226.862 (58.348) (150.247) 855.924 (100.716) Net Increase (Decrease) in

Cash and Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas Awal Tahun 1.061.089 1.119.738 1.281.391 418.351 502.606 Cash and Cash Equivalents at Beginning of The Year

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 1.288.217 1.061.089 1.119.738 1.281.391 418.351 Cash and Cash Equivalents at End of The Year

Laporan Laba (Rugi) dan Penghasilan KomprehensifStatements of Profit (Loss) and Comprehensive Incomes



19



in % (in percentage)

Rasio-RasioRatio

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPERMODALAN CapitalKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) 24,96% 27,65% 28,21% 19,97% 19,46% Capital Adequacy Ratio (CAR)

KUALITAS ASET Asset QualityAset Produktif Bermasalah dan Aset Non Produktif terhadap Total Aset Produktif dan Aset Non Produktif

1,91% 1,43% 1,85% 0,29% 0,22%

Productive Asset and Non Productive Asset to Total

Productive Asset and Non Productive Asset

Aset Produktif Bermasalah terhadap Total Aset Produktif 2,10% 1,46% 1,85% 0,29% 0,22%

Non Performing Productive Assets to Total Productive

AssetsCadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)Aset Keuangan terhadap Aset Produktif

0,59% 0,45% 0,28% 0,19% 0,20% Financial Assets Impairment to Productive Assets

Pemenuhan PPA Produktif 41,36% 35,09% 33,49% 31,15% 18,92% PPAP Requirement

Pemenuhan PPA Non Produktif 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% PPA Non Productive Requirement

Kredit Bermasalah -Gross 2,98% 2,48% 2,94% 0,52% 0,35% Non Performing Loan-GrossKredit Bermasalah-Net 2,23% 1,66% 2,71% 0,46% 0,26% Non Performing Loan-NetRENTABILITAS EarningsTingkat Pengembalian Aset (ROA) 0,81% 1,39% 1,24% 0,64% 0,36% Return on Asset (ROA)Tingkat Pengembalian Ekuitas (ROE) 3,16% 5,53% 4,97% 2,96% 2,13% Return on Equity (ROE)

Pendapatan Bunga Bersih 5,39% 4,52% 3,87% 3,56% 4,32% Net Interest Margin (NIM)Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 91,28% 85,92% 87,77% 92,72% 96,28% Operating Expense to

Operating IncomeLIKUIDITAS LiquidityKredit Terhadap Dana Masyarakat 83,37% 83,38% 88,62% 73,44% 82,37% Loan to Deposit Ratio (LDR)KEPATUHAN Compliance

Pelanggaran BMPK - -

-

-

- Violation of the LLL

Pelampauan BMPK - -

-

-

- - Lending in Excess of the LLL

Giro Wajib Minimum (GWM) – Rupiah 6,84% 7,25% 7,99% 8,57% 8,10% Minimum Reserve

Requirement – Rupiah

Giro Wajib Minimum (GWM) – Valas 8,17% 8,11% 8,07% 8,43% 10,12%

- Minimum Reserve Requirement – Foreign

CurrencyPosisi Devisa Neto (PDN) 0,37% 1,28% 1,91% 11,60% 2,77% Net Open Position (NOP)

20



‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13 ‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13 ‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

Simpanan NasabahDepositsdalam miliar Rp (in billion Rp)

2,322

3,8563,9544,008

4.615

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

Laba BersihNet Incomedalam miliar Rp (in billion Rp)

9

17

44

56

34

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

Laba Sebelum PajakIncome Before Taxdalam miliar Rp (in billion Rp)

9

24

144

60

76

262

46

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

Pendapatan Bunga(Bersih)interest Revenues (Net)dalam miliar Rp (in billion Rp)

9

24

208

267

Total Aset

CAR Kredit Bermasalah Pendapatan Bunga Bersih

Kredit yang DiberikanTotal Assets

CAR Non Performing Loans Net Interest Margin

Loans

‘16‘17 ‘15 ‘14 ‘13

dalam miliar Rp (in billion Rp)

dalam % (in %) dalam % (in %) dalam % (in %)

dalam miliar Rp (in billion Rp)

2,840

19,46

0,25

4,32

1,928

4,622

19,97

0,46

3,56

2,855

5,141

28,21 2,71

3,87

3,5165,360

27,65

1,66

4,52

3,358

6.049

24,962,23

5,39

3.862

115

21



2017 2016 2015 2014 2013

Produk PinjamanLoan Products

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPihak Berelasi 45.525 54.827 60.777 62.283 38.833 Related PartyKredit Modal Kerja 2.210.436 1.826.051 2.019.523 1.562.147 1.001.613 Working Capital LoanKredit Investasi 1.290.312 1.158.710 1.124.133 817.777 594.331 Investment LoanKredit Konsumsi 124.043 227.046 101.149 97.855 125.841 Consumer Loan

Pinjaman Mata Uang Asing 224.261 227.045 223.917 323.939 173.093 Borrowings in Foreign Currency

Total - bersih 3.861.645 3.358.003 3.516.218 2.855.488 1.928.447 Total- Net

Produk SimpananDeposit Products

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionGiro 802.247 513.383 523.648 450.696 323.554 Demand DepositisTabungan 650.950 558.799 496.495 274.893 253.146 Savings DepositsDeposito berjangka 3.162.012 2.936.251 2.933.839 3.130.450 1.745.439 Time DepositJumlah 4.615.209 4.008.433 3.953.982 3.856.039 2.322.139 Total

Jaringan Kantor PelayananOffice Channeling

1211

1211

10

27

25

2221 21

54 4

3 3

Ikhtisar OperasionalOperational Highlights



Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu Kantor Kas

22



Area KantorOffice Area KC KCP KK Total

Jakarta 1 8 1 10

Bogor - 4 2 6

Tangerang - 7 2 9

Bekasi - 5 3 8

Lampung 1 1 - 2

Bandung 1 - 3 4

Surabaya 1 - - 1

Karawang - 1 1 2

Sukabumi - 1 - 1

Ambon 1 - - 1

Semarang - - - -

Total 5 27 12 44

Jumlah KaryawanTotal Employees

2017 2016 2015 2014 2013

12

835 808794

723

647

23



Keep Inspiring teamfor a better teamwork

835

2017KaryawanDi Tahun

835 Employees in 2017

24



Peristiwa Penting 2017Event Highlight 2017

JanuariJanuary

FebruariFebruary

Kick Off Meeting “Bigger & Stronger in Harmony”

Segenap dewan Direksi dan Manajemen Bank MAYO-RA berkumpul bersama dalam agenda Kick Off Meet-ing di Hotel Grand Aston, Nusa Dua, Bali. Kick Off Meeting adalah pertemuan khusus yang membahas kinerja perusahaan di tahun sebelumnya, dalam hal ini, tahun 2016, serta rencana bisnis Bank di tahun 2017. Kegiatan ini juga diisi pelatihan kepemimpinan dan motivasi bertemakan “Service Leadership” yang diajar oleh Remaja Tampubolon.

Kick Off Meeting “Bigger & Stronger in Harmony, All Board of Directors and Management of Bank MAYORA gathered in Kick Off Meeting agenda at Grand Aston Hotel, Nusa Dua, Bali. The Kick Off Meeting is special meeting to discuss the Company’s performance in previous year, in this case, 2016, and Bank Business Plan 2017. This activity was also completed by leadership and motivational training with theme “Service Leadership” by Remaja Tampubolon.

Bank MAYORA Front Liners Service Award

Front Liners Service Award (FLSA) kembali diselenggarakan sebagai ajang prestasi front liners sekaligus bentuk apresiasi manajemen terhadap karyawan. Acara ini berlangsung pada Sabtu, 18 Februari 2017 di Hotel Ciputra Jakarta. Sebanyak 200 karyawan front liners dari 41 cabang, yang terdiri dari Operation Unit Head, Customer Service, Teller, dan Security, hadir sebagai peserta. Penghargaan diberikan kepada karyawan dari tiap fungsi tersebut dengan kinerja pelayanan terbaik selama satu tahun, berdasarkan proses Service Audit dan seleksi penilaian tertulis dan lisan oleh Dewan Juri. Para karyawan terbaik dinobatkan sebagai Duta Service dan menjalankan fungsi pelatihan, pemantauan, dan pengembangan kualitas layanan di Bank MAYORA.

Bank MAYORA Front Liners Service AwardsAnother Front Liners Service Award (FLSA) was held as awarding event for front liners as well as appreciation from the management to employees. The event was held on Wednesday, February 18, 2017 at Ciputra Hotel, Jakarta. The event was attended by 200 front liners employees from 41 branch offices as participants, comprising of Operation Unit Head, Customer Service, Teller and Security. The awards were given to employee from specific unit with best service performance in one year based on Service Audit as well as written and verbal assessment by the Judge Panel. The best employee was named as Service Ambassador and carried out training, monitoring and service quality development functions at Bank MAYORA.

20-22 18

25



Peristiwa Penting 2017Event Highlight 2017

FebruariFebruary

Grand Opening KC Ambon

Bank MAYORA membuka Kantor Cabang (KC) di Jl. AY Patty No. 85 Kelurahan Honipopu, Kecamatan Sirimau, Kota Ambon - Maluku pada Kamis, 23 Februari 2017. Kantor ke-41 ini merupakan kantor layanan pertama Bank MAYORA di provinsi Maluku, dan menjadi jangkar untuk memperluas jaringan di wilayah Indonesia Timur. Seremoni peresmian dilakukan oleh Direktur Utama Bank MAYORA Irfanto Oeij melalui proses gunting pita bersama dengan Pimpinan Cabang KCP Ambon Jerry Situmeang. Hadir juga pada kesempatan ini Direktur Bisnis Jap Chin Phing dan Regional Coordinator Hendrik.

Bank MAYORA opened Branch Office (KC) at Jl. AY Patty Number 85, Hanipopu Village, Sirimau District, Ambon City – Maluku on Thursday, February 23, 2017. The 41st offices is the first service office of Bank MAYORA in Maluku province and becomes the anchor to expand network in Eastern Indonesia area. The inauguration ceremony was conducted by Irfanto Oeij, President Director of Bank MAYORA through ribbon cutting ceremony altogether with Head of Ambon Sub-Branch Office, Jerry Situmeang. The event was also attended by Jap Chin Phing, Business Director and Hendrik, Regional Coordinator.

23

Ambon Branch Office Grand Opening

26



Peristiwa Penting 2017Significant Event 2017

MaretMarch

AprilApril

Bank MAYORA Dukung Hari Sindroma Down Dunia

Dalam rangka memperingati Hari Sindroma Down Dunia (HSDD) yang ditetapkan oleh Badan Kesehatan Dunia WHO bersama Lembaga Down Syndrome International (DSI) pada tanggal 26 Maret 2017, Bank MAYORA turut hadir dalam acara puncak peringatan HSDD yang di selenggarakan oleh Yayasan POTADS (Yayasan Orang Tua dengan Anak Down Syndrome) pada Minggu, 26 Maret 2017. Bentuk keterlibatan Bank MAYORA dimulai dari dukungan dalam pendirian Rumah Ceria POTADS pada tanggal 31 Juli 2016. Selain itu, kegiatan volunteer yang diikuti oleh sejumlah karyawan Bank MAYORA, antara lain, Seminar Kesehatan seputar Anak Down Syndrome, Car Free Day Bersama POTADS, dan Training Motivasi untuk para orang tua dengan anak Down Syndrome.

Bank MAYORA supported World Down Syndrom Day To commemorate World Down Syndrom Day (HSSD) initiated by WHO, the International Health Agency, with Down Syndrome International (DSI) Institution on March 26, 2017, Bank MAYORA attended the HSDD celebration night held by POTADS (Association of Parents with Down Syndrome Kids) Foundation on Sunday, March 26, 2017. Participation of Bank MAYORA was given as supports for Rumah Ceria POTADS establishment on July 31, 2016. In addition, voluntary events was also participated by employees of Bank MAYORA, such as Health Seminar about Down Syndrome Children, Car Free Day with POTADS and Motivational Training for Parents with Down Syndrome Children.

Community Gathering AreaTomang & Tangerang

Community Gathering adalah ajang nasabah Bank MAYORA meraih keuntungan lebih atas kepercayaan mereka dalam menyimpan dana di Bank MAYORA. Acara ini diselenggarakan di Hotel Ibis Gading Serpong, Tangerang, pada 17 April 2017. Bank MAYORA mengundang tiga puluh nasabah setia dari kantor cabang yang berada di Area Tomang dan Tangerang, antara lain KCP Tangerang, KCP Gading Serpong, KCP Curug, KCP BSD, dan lain-lain. Pemilik rekening Tabungan MAYORA Hadiah Langsung yang menempatkan dana minimal 100 juta rupiah selama satu tahun berhak mengikuti undian. Area Coordinator III Tengku Neni menyerahkan hadiah kepada nasabah yang beruntung.

Community Gathering for Tomang & Tangerang AreaCommunity Gathering is Bank MAYORA’s customer event to get higher benefit on their trusts for depositing funds at Bank MAYORA. The event was held at Ibis Hotel, Gading Serpong, Tangerang on April 17, 2017. Bank MAYORA invited thirty loyal customers from branch offices in Tomang and Tangerang area, including KCP Tangerang, KCP Gading Serpong, KCP Curug, KCP BSD and others. Owners of Prize-Linked MAYORA Savings Account with minimum deposited funds of 100 million Rupiah in one year were eligible to participate in the lucky draw program. Tengku Neni, Area III Coordinator handed the rewards for lucky customers.

26 17

27




AprilApril

MeiMay

Community Gathering Area Jakarta & Bekasi

Community Gathering Area Regional

Di minggu yang sama dengan acara Community Gathering Area Tomang dan Tangerang, pada 21 April 2017 diselenggarakan Community Gathering Area Jakarta & Bekasi di Hotel Ciputra, Jakarta. Nasabah yang ikut serta dalam ajang ini berasal dari KCP Taman Galaxy, KCP Ahmad Yani Bekasi, KCP Jababeka, KCP Lippo Cikarang, KCP Galuh Mas, dan kantor cabang lainnya. Nasabah yang menempatkan dana minimal 250 juta rupiah selama satu tahun berhak mengikuti undian ini, dengan hadiah utama mobil dan logam mulia.

Community Gathering for Jakarta & Bekasi AreaIn the same week with Community Gathering for Tomang and Tangerang Area, on April 21, 2017, Community Gathering for Jakarta & Bekasi Area was also held at Ciputra Hotel, Jakarta. Participated customers in this event were coming from KCP Taman Galaxy, KCP Ahmad Yani Bekasi, KCP Jababeka, KCP Lippo Cikarang, KCP Galuh Mas and other branch offices. The customers with minimum deposited funds of 250 million rupiah in one year were eligible to participate in the lucky draw program with car and gold bar as grand prizes.

Setelah area Tomang, Tangerang, Bekasi, dan Jakarta, ajang Community Gathering diadakan dengan skala lebih besar yang bertajuk Community Gathering Regional. Nasabah Bank MAYORA yang menempatkan dana sebesar minimal 500 juta rupiah selama setahun di Kantor Bank MAYORA area Jabodetabek berhak mengikuti undian berhadiah. Acara ini dilaksanakan pada 17 Mei 2017 di Hotel Ciputra, Jakarta. Dalam kesempatan ini, Bank MAYORA memberikan sesi edukasi mengenai layanan International Banking yang disampaikan oleh Kepala Divisi International Banking Fajar Putranto.

Community Gathering for Regional AreaAfter Tomang, Tangerang, Bekasi and Jakarta area, the Community gathering was held in larger scale and titled Community Gathering Regional. Customers of Bank MAYORA with minimum deposited funds of 500 million Rupiah in one year were eligible to participate in the lucky draw program. The event was held on May 17, 2017 at Ciputra Hotel, Jakarta. In this event, bank MAYORA gave educational session about international Banking service by Fajar Putranto, Head of International Banking Division.

21 17

28




MeiMay

JuniJune

Bank MAYORA Jalin Kerjasama Strategis dengan Summarecon

Penandatanganan kerjasama strategis diwakili oleh Direktur Utama Bank MAYORA Irfanto Oeij dan Presiden Direktur PT Summarecon Agung Tbk Adriyanto Pitoyo Adhi di Gedung Summarecon Jakarta. Kesepakatan ini merupakan komitmen awal antara Bank MAYORA dengan Summarecon untuk menyediakan fasilitas pembiayaan bagi beragam produk properti Summarecon.

Bank MAYORA Engaged in Strategic Partnership with SummareconThe strategic partnership signing was represented by Irfanto Oeij, President Director of Bank MAYORA and Adriyanto Pitoyo Adhi, President Director of PT Summarecon Agung Tbk. at Summarecon Building, Jakarta. The agreement becomes initial commitment between Bank MAYORA and Summarecon to provide financing facility for various property products of Summarecon.

Bank MAYORA Buka Puasa Bersama Media

Dalam rangka bulan ramadhan, Bank MAYORA mengundang rekan-rekan media dalam acara buka puasa bersama. Pertemuan ini bertujuan untuk memperelat relasi Bank MAYORA dengan media yang selama ini mendukung dan mengawal perkembangan Bank MAYORA ditengah masyarakat. Sebanyak lima belas media cetak dan online hadir pada kesempatan ini, yang diadakan di XO Suki Restoran pada 13 Juni 2017. Direktur Utama Irfanto Oeij hadir sebagai spokesperson yang membahas seputar kinerja Q1-Q2 Bank serta kiat bertahan di tengah tantangan kondisi ekonomi Indonesia.

Bank MAYORA Fasting Break Event with MediaTo celebrate the Ramadhan month, Bank MAYORA invited media partners in fasting break event. The event aimed to strengthen relation between bank MAYORA with media who have supported and guided Bank MAYORA’s development among the society. The event was attended by fifteen printed and online media and held at XO Suki Restaurant on June 13, 2017. Irfanto Oeij, the President Director was participated as spokesperson discussing the Bank’s 1st and 2nd Quarters performance as well as tips to survive amid Indonesian economic condition challenges.

22 13

29




JuliJuly

JuliJuly

Bank MAYORA Selenggarakan Donor Darah di RPTRA Kenanga

HUT 24 Bank MAYORA

Jalinan baik antara RPTRA Kenanga dan Bank MAYORA terus berlanjut ke berbagai program CSR. Selain memberikan dukungan melalui sponsorship, Bank MAYORA juga melaksanakan Donor Darah sebagai bentuk kepedulian terhadap kesehatan. Peserta kegiatan ialah warga sekitar RPTRA.

Bank MAYORA Held Blood Donor at RPTRA KenangaHarmonious relationship between RPTRA Kenanga and Bank MAYORA was continued to various CSR Programs. Besides supports through sponsorship, Bank MAYORA also held Blood Donation as means of care to health aspect. The event participants were the society lived in the RPTRA neighborhood.

Bank MAYORA mengadakan syukuran dalam rangka HUT 24 bersama segenap Komisaris, Direksi, dan karyawan di Kantor Pusat, Gedung MAYORA. Perayaan ini sekaligus menjadi pengumuman seleksi Beasiswa Bidik Misi Bank MAYORA dan Kompetisi Jingle IMPACT. Beasiswa Bidik Misi menjadi salah satu CSR Bank MAYORA yang berfokus di bidang pendidikan, dengan penerima dana ialah anak-anak karyawan non-staff. Sementara, Kompetisi Jingle IMPACT ialah salah satu upaya internalisasi tata nilai perusahaan pada karyawan.

Bank MAYORA 24th Anniversary Bank MAYORA held gathering event to celebrate 24th Anniversary with the Board of Commissioners, Board of Directors and employees at Head Office, MAYORA Building. The event was also followed by announcement of Bank MAYORA Bidik Misi Scholarship Selection and IMPACT Jingle Competition results. The Bidik Misi Scholarship is one of Bank MAYORA’s CSR focusing on education, with the funds beneficiaries are children of non-staff employees. However, IMPACT Jingle Competition became one of the corporate values internalization program to the employees.

24 28

30




JuliJuly

AgustusAugust

Penandatanganan Strategic Partnership Bank MAYORA MAYORA dan Great Eastern Life

Bank MAYORA menjalin kerjasama layanan bancassurance dengan Great Eastern Life. Penandatanganan kerjasama ini dilakukan oleh Direktur Utama Bank MAYORA Irfanto Oeij dan President Director Great Eastern Life Clement Lien pada 31 Juli 2017. Asuransi Jiwa Kredit ini akan diberikan sebagai fasilitas perlindungan jiwa bagi nasabah debitur yang mengambil produk KPR (Kredit Pemilikan Rumah) Bank MAYORA, dengan beragam manfaat lain, seperti suku bunga yang kompetitif, fixed period hingga 3 tahun, dan biaya administrasi yang ringan.

Bank MAYORA and Great Eastern Life Strategic Partnership SigningBank MAYORA engaged in partnership for Bancassurance service with Great Eastern Life. The MoU signing as conducted by Irfanto Oeij, President Director of Bank MAYORA and Clement Lien, President Director of Great Eastern Life on July 31, 2017. The Credit Life Insurance will be provided as life insurance facility for debtor customers who applied for Bank MAYORA Mortgage (KPR) product with various benefits such as competitive interest rate, fixed period up to 3 years and affordable administration fee.

Bank MAYORA Pertahankan Predikat Sangat Bagusdi Infobank Awards 2017

Bank MAYORA kembali memperoleh pengakuan atas komitmennya dalam mempertahankan kinerja positif sepanjang tahun 2016, melalui predikat Sangat Bagus pada Infobank Awards yang diinisiasi oleh Majalah Infobank. Bank MAYORA memperoleh skor 81,91 untuk kategori Bank dengan Aset di bawah 10 triliun. Penghargaan ini merupakan kali ketiga, dimana sebelumnya di tahun 2013 dan tahun 2015 Bank MAYORA meraih penghargaan yang sama. Direktur Operasional Ricky Budiono mewakili perusahaan menerima penghargaan pada 11 Agustus 2017 di Hotel Westin, Bali.

Bank MAYORA Maintained Excellent Predicate at Infobank Awards 2017Bank MAYORA received another recognition for its commitment in maintaining positive performance throughout 2016, through Excellent Predicate at Infobank Awards initiated by Infobank Magazine. Bank MAYORA achieved score of 81.91 for Bank with Assets Below 10 trillion category. This is the third awards where previously in 2013 and 2015, Bank MAYORA received similar awards. Ricky Budiono, the Operational Director represented the Company receiving the award on August 11, 2017 at Westin Hotel, Bali.

31 11

31




AgustusAugust

Bank MAYORA Beri Edukasi Keuangan Kepada Anak-Anak di RPTRA Kenanga

Bank MAYORA mengadakan kegiatan Literasi Keuangan bertajuk “Fun Learning” kepada anak-anak RPTRA Kenanga, Jakarta Pusat, pada 26 Agustus 2017. Materi bertema “Cerdas Mengelola Masa Depan Sejahtera” disampaikan oleh Kepala Divisi Corp.Communication & Quality Management Yoewanty Dirgantoro. Kedatangan Bank MAYORA disambut baik oleh Lurah Cideng Fauzi dan Ibu PKK Widyatworo Istiyah. Tujuan kegiatan ini untuk memberikan pemahaman tentang menabung dan mengelola uang sejak dini, yang dapat diterapkan oleh pelajar dalam kehidupan sehari-hari.

Bank MAYORA Provided Financial Education to Children at RPTRA KenangaBank MAYORA organized Financial Literacy activity with title “Fun Learning” for children at RPTRA Kenanga, Central Jakarta on August 26, 2017. The presented materials adapted theme “Smart in Managing a Wealthy Future” and presented by Yoewanty Dirgantoro, Head of Corp. Communication & Quality Management Division. Bank MAYORA’s visit was warmly welcomed by Fauzi, Cideng District Head and Widyatworo Istiyah, representative of PKK Woman. Purpose of this activity was to provide early introduction on savings and financial planning to be applied by students in their daily lives.

26

32




SeptemberSeptember

OktoberOctober

Buka Kantor ke-43, Layanan Bank MAYORA Jangkau Wilayah Sukabumi

Bank MAYORA membuka kantor cabang yang ke-43 di Cibadak, Sukabumi, Jawa Barat. Seremoni peresmian diselenggarakan di lokasi kantor, pada 11 September 2017. Acara ini dihadiri oleh Direktur Kepatuhan & Sumber Daya Manusia Tiolina Tumanggor, Regional Coordinator Hendrik, Area Coordinator Bogor Setiaty Satrya, serta Branch Manager Dimas. Kantor ini hadir untuk melayani kebutuhan perbankan masyarakat Sukabumi serta mendukung pertumbuhan usaha mikro.

Inaugurated the 43rd Office, Bank MAYORA’s Service Expanded to Sukabumi AreaBank MAYORA opened its 43rd branch offices at Cibadak, Sukabumi, West Java. The grand opening ceremony was held at the office location on September 11, 2017. The event was attended by Tiolina Tumanggor, Compliance & Human Capital Director, Hendrik, Regional Coordinator, Setiaty Satrya, Bogor Area Coordinator and Dimas, the Branch Manager. This office will serve banking service for Sukabumi people and to support micro business growth.

Soft Opening KCP Kemang Pratama

Dalam rangka perluasan area bisnis, Bank MAYORA membuka kantor cabang ke-44 di Kemang Pratama, Bekasi. Direktur Kepatuhan Tiolina Tumanggor menjadi perwakilan perusahaan dalam acara peresmian kantor “Soft Opening” pada 19 Oktober 2017. Momen ini menandai resmi beroperasinya KCP Kemang Pratama yang akan melayani kebutuhan jasa keuangan bagi masyarakat Bekasi dan sekitarnya, melengkapi KCP Ahmad Yani dan KCP Taman Galaxy yang sudah hadir terlebih dahulu.

Kemang Pratama Sub-Branch Office (KCP) Soft OpeningIn order to expand business area, Bank MAYORA opened its 44th branch offices at Kemang Pratama, Bekasi. Tiolina Tumanggor, the Compliance Directors acted as the Company’s representative in the office “Soft Opening” event on October 19, 2017. This moment marked official operation of Kemang Pratama KCP to serve financial service needs for society in Bekasi and surrounding area, supporting KCP Ahmad Yani and KCP Taman Galaxy which have been previously established.

11 19

33




OktoberOctober

NovemberNovember

Bank MAYORA Gelar Donor Darah Bersama Karyawan

NO PHOTO

Bank MAYORA Raih Indonesia GCG Award

Bank MAYORA kembali menggelar kegiatan Donor Darah sebagai bentuk tanggung jawab sosial perusahaan kepada masyarakat pada 20 Oktober 2017. Kegiatan ini merupakan yang kedua kalinya pada tahun 2017, setelah periode awal dilaksanakan bulan Maret 2017. Kegiatan ini menuai antusiasme yang cukup tinggi dengan pendaftar donor mencapai lebih dari 100 orang. Direktur Utama Irfanto Oeij turut menjadi peserta donor.

Bank MAYORA Held Blood Donor with EmployeesBank MAYORA held another Blood Donation Program as manifestation of corporate social responsibility to the society on October 20, 2017. The event was the second event in 2017 after the first period in March 2017. The event received high enthusiasm with registered donor more than 100 participants. The President Director, Irfanto Oeij also participated as donor in this event.

Bank MAYORA meraih Juara III Kategori Perusahaan Perbankan Swasta Non Tbk dalam ajang Indonesia Good Corporate Governance Award 2017 yang diinisiasi oleh Majalah Economic Review. Dalam ajang ini Bank MAYORA meraih skor 89,33 (Platinum). Penghargaan ini mendorong Bank MAYORA untuk terus melakukan berbagai terobosan dan inovasi yang dilandasi penerapan prinsip GCG sehingga dapat terus memberikan nilai tambah bagi pemegang saham, karyawan, dan stakeholder. Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia Tiolina Tumanggor menerima penghargaan pada 2 November 2017 di Hotel Crowne Plaza Jakarta.

Bank MAYORA Won Indonesia GCG AwardBank MAYORA named 3rd Winner in Non-Listed Private Banking Company in Good Corporate Governance Award 2017 event initiated by Economic Review Magazine. In this event, Bank MAYORA achieved score of 89.33 (Platinum). This award encouraged Bank MAYORA to continue various breakthrough and innovation based on GCG principle implementation to continuously provide added value for the shareholders, employees and stakeholders. Tiolina Tumanggor, the Compliance and Human Capital Director received the award on November 2, 2017 at Crown Plaza Hotel, Jakarta.

20 2

34




NovemberNovember

DesemberDecember

Bank MAYORA Raih Best Banking Brand Award

Bank MAYORA meraih penghargaan Indonesia Best Banking Brand Award 2017 untuk Good Financial Performance, kategori Private Foreign Exchange National Bank. Kepala Divisi Corporate Communication & Quality Management Yoewanty Dirgantoro mewakili perusahaan menerima penghargaan. Penghargaan ini diserahkan langsung oleh Komisaris Utama Warta Ekonomi Fadel Muhammad dan Pemimpin Redaksi Muhammad Ihsan di Balai Kartini pada 29 November 2017. Penghargaan ini menjadi hadiah atas kerja keras seluruh individu Bank MAYORA dalam mempertahankan kinerja perusahaan secara berkelanjutan.

Bank MAYORA Received Best Banking Award

Bank MAYORA received Indonesia Best Banking Award 2017 for Good Financial Performance, Private Foreign Exchange National Bank category. Yoewanty Dirgantoro, Head of Corporate Communication & Quality Management Division represented the Company to receive this award. The award was handed directly by Fadel Muhammad, President Commissioner of Warta Ekonomi and Muhammad Ihsan, the Editor-in-Chief at Balai Kartini on November 29, 2017. The award became appreciation for hard work of Bank MAYORA’s personnel in continuously maintaining the Company’s performance.

Bank MAYORA Sebagai Agen Penjual Reksa Dana

Bank MAYORA as Mutual Funds Selling AgentAs service innovation and expansion, Bank MAYORA expanded to mutual funds product as one of its business unit. On December 12, 2017, marketing (selling agent) activity of the Mutual Funds product PT Danakita Investama, Danakita Stabil Pasar Uang Mutual Funds had been registered under OJK supervision administration. Since December 2017, Bank MAYORA is officially registered as Mutual Funds Selling Agent. The marketed Mutual Funds product is Stabil Pasar Uang Mutual Funds.

Dalam rangka inovasi dan perluasan layanan, Bank MAYORA merambah produk reksa dana sebagai salah satu unit bisnisnya. Pada tanggal 12 Desember 2017, kegiatan pemasaran (selling agent) produk Reksa Dana PT Danakita Investama, Reksa Dana Danakita Stabil Pasar Uang, telah dicatat dalam administrasi pengawasan OJK. Sejak Desember 2017, Bank MAYORA resmi sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana. Produk Reksa Dana yang dipasarkan ialah Reksa Dana Danakita Stabil Pasar Uang.

29 12

35




DesemberDecember

DesemberDecember

Year End Media Gathering Bank MAYORA sebagai Bank Pelaksana KPR Sejahtera FLPP 2018

Bank MAYORA menyelenggarakan acara Year-End Media Gathering pada 15-16 Desember 2017 di Hotel Seruni, Cisarua. Sejumlah undangan media tercatat menghadiri acara ini, antara lain Kompas.com, Infobank, Kontan, Metro TV News, dan lain-lain. Acara ini juga menjadi pengumuman pemenang Kompetisi Jurnalistik Bank MAYORA yang diikuti oleh sejumlah media cetak dan online. Selain itu, Direktur Utama Irfanto Oeij turut menyampaikan rencana perusahaan yang tengah merambah layanan wealth management, serta pengembangan internet banking yang siap launching di tahun 2018.

Year-End Media GatheringBank MAYORA held Year-End Media Gathering on December 15 – 16, 2017 at Seruni Hotel, Cisarua. Some media guests were attended this event, such as Kompas.com, Infobank, Metro TV News and others. The event was also followed by announcement of Bank MAYORA Journalism Competition Winners participated by several printed and online media. Additionally, Irfanto Oeij, the President Director also presented corporate plan to penetrate wealth management service, and additional internet banking to be launched in 2018.

Bank MAYORA turut bergabung sebagai salah satu Bank Pelaksana KPR Sejahtera program pemerintah Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP). Bank MAYORA menandatangani perjanjian yang tertuang dalam MOU dan PKO dengan Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat. Melalui program ini, Bank MAYORA ikutserta dalam mewujudkan program pemerintah dalam pembiayaan hunian terjangkau bagi masyarakat.

Bank MAYORA as Provider Bank of KPR Sejahtera FLPP 2018Bank MAYORA also participated as one of Provider Bank of The Government’s Housing Loan Liquidity Facility (FLPP) KPR Sejahtera. Bank MAYORA signed agreement as disclosed in MoU and PKO with Ministry of Public Work and Public Housing. Through this program, bank MAYORA participated in supporting the Government’s program in affordable housing finance for the society.

15-16 21

36



Penghargaan danSertifikasiAwards and Certifications

37



Penghargaan danSertifikasiAwards and Certifications

Indonesia CSR Award 2017 oleh Economic ReviewJakarta, 24 Februari 2017

Peringkat IV - Predikat “Sangat Baik” Kategori Bank Swasta non Tbk

Predikat “Sangat Bagus” atas Kinerja Keuangan Tahun 2016

Infobank Awards 2017 oleh Majalah InfobankBali, 11 Agustus 2017

Peringkat I - Bank Umum Indonesia Terbaik - Kategori Buku II Non Tbk

Anugerah Perbankan Indonesia oleh Economic ReviewSingapura, 23 Agustus 2017

Peringkat III - Kategori Perusahaan Perbankan Swasta Non Tbk

Indonesia Good Corporate Governance Award 2017 oleh Majalah Economic ReviewJakarta, 2 November 2017

Predikat “Good Financial Performance”kategori Private Foreign Exchange National Bank

Indonesia Best Banking Brand Award 2017 oleh Warta EkonomiJakarta, 29 November 2017

01

01

02

03

04

05

02

03 04 05

Indonesia CSR Award 2017 by Economic Review Magazine,Jakarta, 24 February 2017

4th Position, Rating "Very Good"Category Non Listed Private Bank

Anugerah Perbankan Indonesia by Economic Review MagazineSingapore, 23 August 2017

1st Position, Indonesia BestCommercial BankCategory BUKU II Non Listed Bank

Infobank Award 2017 by Infobank MagazineBali, 11 August 2017

Rating “Very Good” for 2016 Financial Performance

Indonesia Good Corporate Governance Award 2017 by Economic ReviewJakarta, 2 November 2017

3rd Position, Category Non Listed Private Bank`Performance

Indonesia Best Banking Brand Award 2017 by Warta EkonomiJakarta, 29 November 2017Rating “Good Financial Peformance”Category Private Foreign Exchange National Bank

38



02Board of Commissioners and Board of Directors Report

Laporan DewanKomisaris danDireksi

39



40



Laporan Dewan KomisarisReport from Board of Commissioners

41



Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Kuasa atas rahmat dan karunia yang diberikan sehingga PT Bank MAYORA dapat melalui tahun 2017 yang penuh tantangan dengan capaian kinerja yang cukup baik. Selanjutnya, ijinkan kami untuk menyampaikan laporan Dewan Komisaris terhadap pengawasan pengelolaan Bank yang dilakukan oleh Direksi untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017.

Perekonomian Indonesia 2017

Laju pertumbuhan ekonomi Indonesia terus bergerak ke arah yang positif. Kendati masih relatif terbatas, namun pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 masih lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan ekonomi tahun sebelumnya, yaitu dari 5,02% pada tahun 2016 menjadi 5,07% pada tahun 2017. Pertumbuhan ekonomi yang cukup baik tersebut juga diimbangi dengan tingkat inflasi yang terjaga di level yang cukup rendah, 3,61%.

Namun demikian, kondisi makro ekonomi yang cukup baik tersebut belum bisa menjadi pendorong pertumbuhan sektor riil secara signifikan. Hal ini tercermin dari pertumbuhan industri perbankan yang masih relatif terbatas pada tahun 2017. Pertumbuhan industri perbankan yang terbatas tersebut juga hanya didominasi oleh bank-bank besar, kelompok BUKU III dan BUKU IV.

Bank MAYORA juga tidak terlepas dari dampak perlambatan kegiatan dunia usaha dan semakin tingginya tingkat persaingan. Di samping itu, meningkatnya take over debitur oleh bank-bank besar juga menjadi tantangan tersendiri bagi Bank untuk menumbuhkan penyaluran kreditnya.

Dear Shareholders and Stakeholders,

We would praise The Almighty God for His blessing and grace that enabled PT Bank MAYORA to close challenging 2017 with positive performance. Hereinafter, allow us to present the Board of Commissioners Supervisory Report on the Bank’s management done by the Board of Directors for fiscal year ended on December 31, 2017.

Indonesian Economy 2017

The Indonesian economic growth trend continuously shifted towards positive direction. Despite still limited, the Indonesian economic growth in 2017 was higher than economic growth in previous year, from 5.02% in 2016 to 5.07% in 2017. The positive economic growth was also followed by stable inflation rate at low level art 3.61%.

However, the favorable macroeconomics condition was still less significant as engine of growth in real sector. This was reflected from limited growth of the banking industry throughout 2017. The limited banking industry growth was even only dominated by major banks in BUKU III and BUKU IV groups.

Bank MAYORA was also affected by the slowing business sector activity and higher competition level. Moreover, increasing debtors take over by major banks also became another challenge for the Bank to grow our loans disbursement.

Laju pertumbuhan ekonomi Indonesia terus bergerak ke arah yang positif

The Indonesian economic growth trend continuously shifted to-wards positive direction.

42



Penilaian Kinerja Direksi

Dalam menyikapi kondisi ekonomi dan persaingan di industri perbankan di tahun 2017 yang semakin ketat, Direksi telah mengambil sejumlah inisiatif strategis. Dewan Komisaris menilai inisiatif strategis yang diambil Direksi untuk mempertahankan kinerja Bank mampu membawa Bank MAYORA mencapai beberapa target pertumbuhan usaha yang telah ditetapkan sebelumnya.Beberapa inisiatif strategis yang menurut Dewan Komisaris cukup efektif dalam meningkatkan kinerja Bank antara lain :

a. Peningkatan dalam proses kredit dengan melakukan delegasi wewenang persetujuan kredit berdasarkan kriteria tertentu.

b. Menambah lini bisnis Bank dengan menjadi Agen Penjual Efek Reksadana (APERD).

c. Upaya untuk mengembangkan kemampuan Teknologi Informasi, baik di sisi bisnis (E-Banking) untuk mendukung peningkatan fee based income, maupun di sisi pengembangan Sistem Informasi Manajemen (SIM) untuk mendukung perbaikan proses dalam hal pengolahan dan penyediaan data internal.

d. Mendorong peningkatan cross selling product Tabungan Si Pucuk kepada nasabah yang sudah ada untuk meningkatkan komposisi dana murah.

e. Memelihara relasi dengan nasabah yang sudah ada untuk meningkatkan saldo Dana Pihak Ketiga (DPK), khususnya untuk Giro dan Tabungan.

f. Mengimplementasikan cost center untuk menunjang pelaksanaan cost control ke depannya.

g. Upaya untuk meningkatkan kualitas Sumber Daya Manusia (SDM) melalui pelatihan-pelatihan secara intensif, baik internal maupun eksternal, dan juga dengan merumuskan budaya perusahaan (Corporate Culture) yang baru.

Inisiatif strategis tersebut dinilai cukup efektif untuk mempertahankan pertumbuhan usaha Bank ke arah yang positif.

Meskipun demikian, secara keseluruhan pencapaian Realisasi Rencana Bisnis Bank MAYORA 2017 belum mencapai target. Hal ini antara lain disebabkan semakin ketatnya persaingan perbankan nasional, khususnya untuk bank-bank BUKU I dan II terhadap bank-bank BUKU III dan IV. Namun, upaya-upaya yang dilakukan oleh manajemen Bank masih dapat menjaga pertumbuhan bisnis ke arah yang positif.

Tahun 2017 Bank MAYORA berhasil membukukan pertumbuhan kredit sebesar 15,00% menjadi Rp3.862 miliar, pertumbuhan DPK sebesar 15,14% menjadi Rp4.615 miliar dan pertumbuhan aset sebesar 12,94% menjadi Rp6.053 miliar, dengan laba bersih sebesar Rp34,14 miliar.

In responding to economic condition and fiercer banking industry competition in 2017, the Board of Directors had implemented several strategic initiatives. The Board of Commissioners views the strategic initiatives taken by the Board of Directors to maintain the Bank’s performance successful brought Bank MAYORA to achieve business growth targets as expected. Some of the strategic initiatives which Board of Commissioners considered successful in improving the Bank’s performance are among others:

a. Improvement in credit process through delegation of authority in loan approval based on specific criteria.

b. Expanding Bank’s business line by participating as Mutual Funds Securities Selling Agent (APERD).

c. Initiative to develop Information Technology capability, both in business side (e-Banking) to boost fee-based income, and in Management Information System (SIM) development aspect to support process improvement in internal data processing and supply.

d. Support the increase of cross-selling product, Si Pucuk Savings to existing customers to increase low-cost funds composition.

e. Maintain relationship with existing customers to increase Third Party Funds (DPS) deposits, especially for Current Accounts and Savings Accounts.

f. Implementation of cost center to support cost control implementation in the future.

g. Initiative to improve Human Capital quality through intensive trainings, both internally and externally also by formulating new Corporate Culture.

These strategic initiatives were seen effective to maintain Bank’s business growth towards a positive direction.

However, overall achievement of Bank MAYORA Bank Business Plan 2017 was still below the target. This was namely due to stringent national banking competition, particularly among BUKU I and II banks with BUKU III and IV banks. However, the initiatives taken by the Bank’s management still successfully secured the business growth towards a positive direction.

In 2017, Bank MAYORA booked credit growth of 15% to Rp3.862 billion, DPK growth of 15.14% to Rp4,615 billion and assets growth of 12.94% to Rp6,053 billion with net income of Rp34.14 billion.

Assessment on Board of Directors Performance

43



Dari sisi tingkat kesehatan Bank, berdasarkan self assesment pada semester II/2017, manajemen dapat menjaga tingkat kesehatan bank di kategori Sehat, profil risiko Low to Moderate dengan kecenderungan Stabil/Tetap, dan Good Corporate Governance tergolong Peringkat 2 (Baik).

Atas pencapaian tersebut, Dewan Komisaris menilai Direksi telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dalam mengelola Bank dengan baik dan berharap dapat lebih baik lagi ke depannya.

In terms of Bank’s Risk-Based Rating, base don self-assessment on 2nd Semester of 2017, the Management managed to maintain bank’s risk-based rating at Healthy category, Low to Moderate risk profile with Stable/Fixed outlook and Good Corporate Governance classified at Rank 2 (Good).

Considering these achievements, the Board of Commissioners evaluates the Board of Directors had implemented their duty and responsibility very well in managing the Bank and may this will be better in the future.

Inisiatif

The Board of Commissioners views the strategic initiatives taken by the Board of Directors to maintain the Bank’s perfor-mance successful brought Bank MAYORA to achieve business growth targets as expected.

Dewan Komisaris menilai inisiatif strategis yang diambil Direksi untuk mempertahankan kinerja Bank mampu membawa Bank MAYORA mencapai beberapa target pertumbuhan usaha yang telah ditetapkan sebelumnya.

44



The Board of Commissioners actively supervised im-plementation of Bank’s strategy through the Commit-tees under the Board of Commissioners. Based on the findings, suggestion and recommendation from the Committees, the Board of Commissioners has discussed with the Board of Directors related to im-plementation of strategy by the Board of Directors to ensure that the Bank’s business development can be implemented according to medium-term and long-term plan as formulated.

In 2017, the Board of Commissioners held 6 (six) Man-agement Meetings with the Board of Directors. In those occasions, the Board of Commissioners had giv-en suggestion and advise to improve business process according to Bank’s business plan. In addition, if con-sidered necessary, the Board of Commissioners might conduct direct examination or call related Executives for explanation.

The Board of Commissioners also actively provides di-rection and recommendation to the Board of Directors as part of check and balances function implementa-tion. In 2017, some suggestions and recommenda-tions given from the Board of Commissioners to the Board of Directors are among others:

a. The Management is expected to be focus in im-plementing strategic plans to increase revenues both from loans disbursement by considering risk management and prudent principle, and form fee-based income.

b. The Management is expected to improve moni-toring over the operational expenses and imple-ment strategic initiatives to improve operational efficiency to decrease Operating Expense to Op-erating Income (BOPO) ratio and cost of funds.

c. Besides less-conducive economic condition in particular sectors, the banking competition pri-marily among BUKU III and IV banks, shall be par-ticularly concerned by the Bank’s management to formulate effective business strategy in main-taining and developing the Bank’s business in the future.

d. The Management is also expected to improve monitoring over Non-Performing Loan (NPL) and focus on the settlement plan, as well as on Collat-eral Foreclosed (AYDA) follow-up activity.

e. In terms of operational activity, better internal control and Human Capital management are needed to create efficiency and minimize risk.

PengawasanImplementasi StrategiSupervision on Strategy Implementation

Dewan Komisaris secara aktif melakukan pengawasan terhadap implementasi strategi Bank melalui Komite-Komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Berdasarkan temuan, masukan dan rekomendasi dari Komite, Dewan Komisaris melakukan pembahasan dengan Direksi terkait implementasi strategi yang dijalankan Direksi untuk memastikan bahwa pengembangan usaha Bank dilakukan sesuai dengan rencana jangka menengah dan panjang yang telah ditetapkan.

Tahun 2017, Dewan Komisaris melakukan rapat gabungan dengan Direksi sebanyak 6 (enam) kali. Pada kesempatan tersebut, Dewan Komisaris menyampaikan arahan dan nasihat untuk menyempurnakan proses bisnis sesuai dengan rencana bisnis Bank. Selain itu, jika dirasa perlu Dewan Komisaris dapat melakukan pemeriksaan secara langsung atau memanggil pejabat terkait untuk meminta penjelasan.

Dewan Komisaris juga secara aktif memberikan arahan dan rekomendasi kepada Direksi sebagai bagian dari penerapan fungsi check and balances. Tahun 2017, beberapa arahan dan rekomendasi yang diberikan Dewan Komisaris kepada Direksi antara lain :

a. Manajemen diharapkan fokus untuk melakukan upaya-upaya strategis untuk meningkatkan pendapatan, baik dari penyaluran kredit dengan tetap memperhatikan prinsip manajemen risiko dan kehati-hatian, maupun dari fee based income.

b. Manajemen diharapkan untuk meningkatkan pemantauan terhadap beban operasional serta melakukan upaya-upaya strategis dalam rangka meningkatkan efisiensi operasional guna menurunkan rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan juga biaya dana.

c. Di samping kondisi ekonomi yang pada sektor-sektor tertentu belum terlalu kondusif, persaingan perbankan, khususnya dengan bank-bank BUKU III dan IV, perlu mendapat perhatian khusus manajemen Bank untuk dapat menetapkan strategi bisnis yang tepat dalam menjaga dan mengembangkan bisnis Bank ke depannya.

d. Manajemen juga diharapkan untuk meningkatkan pemantauan terhadap kredit bermasalah/Non Performing Loan (NPL) dan fokus dalam upaya penyelesaiannya, serta pada upaya tindak lanjut penjualan AYDA (Agunan yang Diambil Alih).

e. Dari sisi pelaksanaan operasional, perlu adanya kontrol internal dan pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM) yang lebih baik yang dapat menghasilkan efisiensi dan meminimalisir risiko.

45



Penilaian Atas Prospek Usaha Bank MAYORAAssessment on Bank MAYORA Business Prospect

Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2018 diprediksi akan lebih baik dibandingkan tahun 2017. Hal ini sejalan dengan program pemerintah yang terus berupaya untuk melakukan pemerataan pembangunan di berbagai daerah. Pada APBN 2018, pemerintah mematok pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%.

Bank MAYORA menatap tahun 2018 dengan optimisme yang tinggi. Terdapat sejumlah peluang yang dapat dioptimalkan Bank untuk meningkatkan kinerja baik pada tahun 2018 maupun tahun-tahun selanjutnya.

Dewan Komisaris menilai bahwa target pertumbuhan usaha tahun 2018 yang telah dituangkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) tahun 2018 merupakan target yang realistis. Dewan Komisaris menekankan agar Bank dapat meraih pertumbuhan yang berkelanjutan. Oleh karena itu penguatan fundamental Bank juga harus menjadi perhatian utama agar mampu menghadapi persaingan yang semakin ketat.

In 2018, Indonesian economic growth is projected to be higher than 2017. This is line with the Government’s program to continuously distribute development in various region. In the APBN 2018, the Government targeted economic growth of 5.4%.

Bank MAYORA approaches 2018 with high optimism. There are couple of opportunities to be optimized by the Bank to increase performance both in 2018 or in the next upcoming years.

The Board of Commissioners evaluates that the business growth target in 2018 has been disclosed in Bank Business Plan (RBB) 2018 as a realistic target. The Board of Commissioners highlights that the Bank shall pursue a sustainable growth. Therefore, the Bank’s fundamental strengthening shall become major concern to deal with the fiercer competition.

Pertumbuhan 5.4%

the Government targeted economic growth of 5.4%.

Pemerintah mematok pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%.

46



Penilaian Atas Penerapan Prinsip Tata Kelola Perusahaan

Tantangan usaha di industri perbankan semakin meningkat dari waktu ke waktu. Iklim bisnis dan persaingan yang semakin ketat berpengaruh pada peningkatan risiko yang dihadapi. Oleh karena itu, implementasi prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG) merupakan bagian yang tidak terpisahkan dalam upaya pencapaian tujuan Bank.

Bank MAYORA senantiasa berusaha menciptakan tata kelola perusahaan yang sehat dan kokoh, serta senantiasa memastikan kepatuhan pada hukum dan peraturan yang berlaku. Upaya tersebut dilakukan dengan terus mendorong terciptanya kesadaran di seluruh jenjang organisasi akan pentingnya GCG bagi pertumbuhan dan kesinambungan bisnis Bank.

Implementasi prinsip GCG di Bank MAYORA yang selama ini telah berjalan dengan baik terus diperbaiki dan disempurnakan. Tahun 2017, Bank telah menyempurnakan organ pendukung penerapan GCG. Hal ini merupakan langkah yang sangat baik untuk terus meningkatkan kualitas penerapan GCG di Bank MAYORA.

Dewan Komisaris mendorong Direksi untuk terus meningkatkan kualitas dan sosialisasi terhadap keberadaan sistem pelaporan pelanggaran (Whistle Blowing System/WBS). WBS merupakan sebuah mekanisme yang sangat baik untuk mencegah terjadinya fraud. Hal ini sejalan dengan upaya Bank MAYORA untuk terus menekan tingkat risiko yang dihadapi Bank. Dengan cara ini, diharapkan sasaran untuk menciptakan zero fraud dapat terwujud.

Business challenge in banking industry is fiercer nowadays. The tighter business climate and competition affected to increasing risk profile. Therefore, implementation of Good Corporate Governance (GCG) becomes an integrated part in the Bank’s target achievement initiatives.

Bank MAYORA strives to create healthy and firm corporate governance, as well as to ensure healthy and firm corporate governance, and to always ensure compliance to prevailing law and regulation. The initiatives are carried out by continuously encourages awareness in all organization levels regarding importance of GCG for the Bank’s business growth and sustainability.

The GCG principle implementation at Bank MAYORA recently has been very well as continuously improved and enhanced. In 2017, Bank had improved GCG implementation supporting structures. This reflects very good initiative to continuously improve GCG implementation quality at Bank MAYORA.

The Board of Commissioners supports the Board of Directors to continuously improve quality and socialization on the existence of Whistle Blowing System (WBS). The WBS is a very good mechanism to prevent fraud case. This is in line with Bank MAYORA’s effort to continuously reduce risk exposure of the Bank. Within this method, objective to achieve zero fraud is expected to be achieved.

Assessment on Corporate Governance Principles Implementation

Pertumbuhan 5,4%

the Government targeted economic growth of 5.4%.

Pemerintah mematok pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%.

47



Bank MAYORA telah berhasil melalui tahun 2017 yang penuh tantangan dengan kinerja yang cukup baik di tengah tantangan ekonomi dan bisnis yang cukup berat. Dewan Komisaris memberikan apresiasi kepada Direksi dan jajaran manajemen serta seluruh karyawan Bank atas dedikasi dan kerja keras yang telah diberikan kepada Bank MAYORA.

Dewan Komisaris juga mengucapkan terima kasih kepada para Pemegang Saham dan pemangku kepentingan atas kepercayaan dan dukungan yang diberikan sehingga Dewan Komisaris dapat menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik.

Atas nama Dewan Komisaris, kami juga mengucapkan terima kasih yang setinggi-tingginya kepada seluruh nasabah, dan mitra kerja Bank atas dukungannya. Semoga kerjasama yang selama ini telah terjalin dengan baik dapat terus ditingkatkan di masa-masa mendatang.Akhir kata, dengan mengucap syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, Dewan Komisaris mengajak seluruh jajaran Bank MAYORA untuk terus memberikan kemampuan terbaiknya bersama - sama untuk menghadapi tantangan usaha ke depan.

Pada tahun 2017, komposisi Dewan Komisaris Bank MAYORA tidak mengalami perubahan.

In 2017, there was no change in terms of Bank MAYORA’s Board of Commissioners composition.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris dibantu oleh :1. Komite Audit2. Komite Nominasi dan Remunerasi3. Komite Pemantau RisikoPada tahun 2017, Dewan Komisaris menilai Komite-komite tersebut telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik dan memberikan masukan yang sangat berharga kepada Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap operasional Bank.

Jakarta, 30 April 2018 April 30, 2018

In carrying out our duty and responsibility, the Board of Commissioners is supported by:1. Audit Committee2. Nomination and Remuneration Committee3. Risk Monitoring CommitteeIn 2017, the Board of Commissioners views the Committees had carried out their duties and responsibilities very well and providing previous recommendation to the Board of Commissioners in implementing supervisory function on the Bank’s operation.

Bank MAYORA has successfully passed challenging 2017 with positive performance in the midst of major economic and business challenges. The Board of Commissioners expressed appreciation to the Board of Directors and all management as well as employees of the Bank for dedication and hard work given to Bank MAYORA.

The Board of Commissioners also thanked our Shareholders and Stakeholders for the given trusts and supports that enabled the Board of Commissioners in exercising the duty and responsibility very well.

On behalf of the Board of Commissioners, we would also express our utmost gratitude to all customers and partners of the Bank for their supports. May this harmonious relationship can be strengthened in the future.Finally, by praising the Almighty God, the Board of Commissioners invited all part of Bank MAYORA to continuously dedicate best efforts altogether to overcome business challenge in the future.

Penilaian Kinerja Komite di Bawah Dewan KomisarisAssessment on Performance of Committees under the Board of Commissioners

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Apresiasi Appreciation

Changes in Board of Commissioners Composition

Dharmawan Atmadja Komisaris UtamaPresident Commissioner

48



Report from Board of DirectorsLaporan Direksi

Pertumbuhan ekonomi Indonesia secara konsisten terjaga disekitar 5% dalam 3 tahun terakhir. Indonesian economic growth was consistently stable around 5% in the last 3 years

49



Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Puji syukur kami panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan nikmat dan karunia-Nya kepada kita semua sehingga PT Bank MAYORA dapat melalui tahun 2017 yang penuh tantangan dengan kinerja yang baik. Bersama ini kami sampaikan laporan pertanggung jawaban Direksi atas pengelolaan Bank MAYORA untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017 beserta Laporan Keuangan Bank yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Rekan dan memperoleh opini wajar dalam semua hal yang material

Dear Distinguished Shareholders and Stakeholders,

We praise Gratitude to the Almighty God for showering us with His belssing and grace that enabled PT Bank MAYORA to pass challenging 2017 with good performance. Herewith presented the Board of Directors accountability report on Bank MAYORA management for fiscal year ended on December 31, 2017 altogether with the Ban’s Financial Statements as audited by Public Accountant Firm KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Retno, Palilingan & Partners with opinion fairly in all material aspects

Kondisi Ekonomi dan Industri Perbankan Nasional

Pertumbuhan ekonomi nasional berjalan lambat pada semester pertama tahun 2017. Pertumbuhan ekonomi lebih banyak dipengaruhi oleh belanja pemerintah yang tengah gencar mengembangkan proyek-proyek infrastruktur di berbagai wilayah di Indonesia. Memasuki semester kedua, akselerasi pertumbuhan ekonomi nasional mulai terlihat, hingga pada akhir kuartal keempat tahun 2017, pertumbuhan ekonomi nasional terealisasi sebesar 5,19%, sehingga secara rata-rata pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang tahun 2017 mencapai 5,07%.

Dengan raihan pertumbuhan ekonomi tersebut, pertumbuhan ekonomi Indonesia secara konsisten terjaga disekitar 5% dalam 3 tahun terakhir. Pada 2015, ekonomi tumbuh 4,88%, 5,02% di 2016 dan menjadi 5,07% pada 2017. Meskipun demikian, angka pertumbuhan tersebut belum mencapai target pemerintah yang sebesar 5,2%. Pertumbuhan ekonomi yang belum sesuai harapan tersebut disebabkan masih rendahnya harga komoditi, walaupun pada Semester II/2017 mulai bergerak naik. Hal ini juga dipengaruhi oleh penurunan konsumsi masyarakat yang diakibatkan oleh penurunan daya beli dan perubahan pola konsumsi masyarakat yang saat ini cenderung ke arah experience based consumption.

Di tengah pertumbuhan ekonomi yang terbatas tersebut, pertumbuhan kredit perbankan juga mengalami pertumbuhan yang terbatas. Rendahnya pertumbuhan konsumsi masyarakat berimbas pada

The national economic growth went slow during the first half of 2017. The economic growth was tended to more influenced by rapid Government’s expenditure for infrastructure project development in several regions across Indonesia. Entering the second semester, the national economic growth acceleration appeared, until end of the 4th quarter of 2017, national economic growth realization achieved 5.19% that brought average Indonesian economic growth throughout 2017 reached 5.07%.

Within the economic growth realization, Indonesian economic growth was consistently stable around 5% in the last 3 years. In 2015, the economy grew 4.88%, in 2016 went higher to 5.02% and achieved 5.07% in 2017. However, the gorwth realization was still below the Government’s target of 5.2%. The economic growth which was below the expectation was caused by low commodity price, despite the price started to hike by the second half of 2017. This was also influenced by decreasing public consumption as the impact of decreasing purchasing power and shifting of public consumption scheme which currently heading towards experience-based consumption.

In the middle of limited economic growth, banking credit growth also experiened a limited growth. Low public consumption growth affected to deceleration in business sector activity, especially retail sector

Economic and National Banking Industry Condition

50



perlambatan kegiatan dunia usaha khususnya industri ritel, mengakibatkan penurunan kapasitas produksi, dan berdampak rendahnya permintaan kredit perbankan nasional secara umum, kecuali untuk infrastruktur yang menjadi program prioritas pemerintah yang umumnya disalurkan melalui bank-bank BUMN di BUKU IV. Hal ini tercermin dari pertumbuhan kredit perbankan nasional tahun 2017 yang hanya sebesar 8,35%, lebih rendah dari perkiraan di awal tahun yang sebesar 10%-12%, dimana pertumbuhan kredit didominasi oleh bank-bank BUKU IV dengan pertumbuhan sebesar 19,95% dan bank-bank BUKU III dengan pertumbuhan sebesar 1,05%, sementara bank-bank BUKU II dan BUKU I mengalami pertumbuhan negatif masing-masing sebesar -6,81% dan -36,37%.

Rendahnya permintaan kredit baru pada tahun 2017 juga berakibat meningkatnya persaingan suku bunga diantara bank-bank besar yang mengakibatkan meningkatnya kecenderungan take-over debitur oleh bank-bank besar.

which led to decreasing production capacity and low national banking credit demand generally, except in infrastructure projects as the Government’s priority program which were mostly disbursed via SOE Banks in BUKU IV group. This was reflected from national banking credit growth which only achieved 8.35% in 2017, lower than expectation targeted at beginning of the year around 10% - 12%, where the credit growth was dominated by BUKU IV Banks with growth of 19.95% and BUKU III Banks with growth of 1.05%, whereas the BUKU II and BUKU I Banks recorded negative growth by -6.81% and -36.73%, respectively.

Low new credit demand in 2017 also affected to increasing interest rate competition among major banks that encouraged higher possibility of debtors take-over by the major banks.

Inisiatif Strategis Direksi

Di tengah kondisi ekonomi dan industri perbankan yang cukup menantang tahun 2017 Direksi telah mengambil sejumlah inisiatif strategis agar Bank MAYORA dapat mencapai target pertumbuhan usaha baik jangka pendek maupun jangka menengah dan panjang.

Salah satu inisiatif strategis yang diambil Direksi adalah melakukan evaluasi terhadap segmen pasar yang dibidik Bank MAYORA. Dengan terjadinya penurunan daya beli masyarakat yang menjadi pendorong konsumsi, maka Bank melakukan evaluasi terhadap fokus segmen konsumer saat ini dan mencari pengembangan ke segmen baru yang sedang tumbuh seperti sektor konstruksi, persewaan dan jasa, penyediaan akomodasi dan makanan minuman serta transportasi, pergudangan dan komunikasi.

Sejalan dengan program tersebut, Bank MAYORA juga berupaya untuk mempertahankan debitur-debitur yang memiliki kualitas baik dengan menjalankan program retensi debitur untuk mencegah penurunan portfolio karena take-over. Hal tersebut dilakukan mengingat tingginya persaingan antar bank yang membuat kecenderungan terjadinya take-over debitur oleh bank lain semakin meningkat.

Tahun 2017, Bank MAYORA juga melakukan pengelolaan sumber dana secara efisien dengan meningkatkan komposisi dana murah dan menjaga pertumbuhan dana pihak ketiga sesuai kebutuhan penyaluran kredit agar Bank dapat memaksimalkan margin. Untuk itu, Bank MAYORA juga melakukan penambahan porduk-produk baru untuk menopang rentabilitas dan meningkatkan pendapatan operasional non bunga.

Amidst challenging economic and banking industry conditions in 2017, the Board of Directors had implemented strategic initiatives so that Bank MAYORA will achieve business growth target in short-term, medium term and long-term basis.

One of the startegic initiatives taken by the Board of Directors was evalaution targeted market segment of Bank MAYORA. After decreasing public purchasing power that triggered consumption, Bank evaluated current consumer segment focus and seek development to new and growing segments such as construction, rental and services, accomodation and food beverage and transportation, warehouse and communication.

In line with these programs, Bank MAYORA seeks to retain debtors with good quality by implementing debtors retention program and to prevent portfolio decrease due to take-over. This was done considering fierce competition among banks resulted to increasing case of debtors take-over by other banks.

In 2017, Bank MAYORA also managed source of funds efficiently by increasing low-cost funds composition and maintain third party funds growth based on loans disbursement requirement to support the Bank in optimizing margin. Therefore, Bank MAYORA also developed new products to support earnings and boost non-interest operating income.

Board of Directors Strategic Initiatives

51



Kendala yang Dihadapi

Tingginya tingkat persaingan antar bank sepanjang tahun 2017 merupakan tantangan tersendiri bagi Bank MAYORA. Karena itu, Bank MAYORA merasa perlu untuk meningkatkan produktivitas dan efisiensi khususnya dalam hal pemasaran yang masih dirasa rendah. Untuk mengatasi hal ini, Bank mengevaluasi model pemasaran untuk merumuskan strategi pemasaran yang lebih tepat sasaran sesuai dengan segmen nasabah dan melakukan percepatan proses kredit, sebagai upaya peningkatan daya saing Bank terhadap kompetitor.

Bank MAYORA juga memiliki tantangan dalam kemampuan Teknologi Informasi yang masih belum memadai. Untuk mengatasi hal ini Bank melakukan pengembangan-pengembangan untuk meningkatkan kemampuan TI yang dapat mendorong bisnis serta mendorong eifisiensi operasional.

Disamping itu, tantangan lain yang dihadapi Bank MAYORA adalah terkait dengan awareness terhadap Bank MAYORA dan terbatasnya jaringan kantor Bank. Bank secara intensif melakukan upaya pengenalan brand Bank MAYORA ke masyarakat dengan program-program promosi below the line untuk meningkatkan brand awareness dan melakukan perluasan cakupan layanan dengan membuka jaringan kantor baru di lokasi-lokasi strategis. Pada tahun 2017, Bank telah merealisasikan pembukaan KCP Cibadak, Sukabumi dan KCP Kemang Pratama, Bekasi.

Stringent competition among banks during 2017 became another challenge for Bank MAYORA. Therefore, Bank MAYORA views the importance to improve productivity and efficiency, especially in marketing aspect which is seen less optimum. To overcome this issue, Bank has evaluated marketing model to formulate more effetive marketing strategy based on customers segment and accelerate credit proecss to increase Bank’s competitiveness to the competitors.

Bank MAYORA also experienced challenge in Information Technology aspect whcih was evaluated insufficient. To solve this issue, Bank has performed several developments to improve IT capability which will encourage business and operational efficiency.

Moreover, another challenge faced by Bank MAYORA was related to awareness to Bank MAYORA and limited Bank’s office network. Bank intensively conducted Bank MAYORA’s brand awareness program to the society through below the line promotion programs to raise brand awareness and expand scope of service by opening new office network in strategic locations. In 2017, Bank had executed grand opening of kCP Cibadak, Sukabumi and KCP Kemang Pratama, Bekasi.

Issues

Awareness

Bank intensively conducted Bank MAYORA’s brand awareness program to the society through below the line promotion programs to raise brand awareness

Bank secara intensif melakukan upaya pengenalan brand Bank MAYORA ke masyarakat dengan program-program promosi below the line untuk meningkatkan brand awareness

Inisiatif strategis lain yang diambil Direksi adalah penanganan kredit macet secara intensif. Bank berupaya untuk meningkatkan pemantauan debitur secara ketat untuk mengantisipasi penurunan kualitas kredit, serta melakukan restrukturisasi bila memungkinkan. Hal ini diikuti dengan upaya penjualan AYDA lebih intensif.

Another strategic initiative taken by the Board of Directors was intensive non-performing loans settlement. Bank attempted to improve debtors monitoring tightly to anticipate credit quality degradation and to perform credit restructuring, if possible. This was followed by more intensive foreclsoed collateral (AYDA) selling program.

52



Kinerja Bank MAYORA 2017

Indikator kinerja Bank MAYORA tahun 2017 berada pada posisi yang cukup baik. Hampir semua indikator kinerja yang ditetapkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) 2017 dapat dipenuhi, kecuali pada penyaluran kredit dan aspek laba. Secara umum, kinerja yang dibukukan Bank MAYORA tahun 2017 berada di atas rata-rata kinerja Bank BUKU II yang menjadi peers group Bank MAYORA.

Penyaluran kredit Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp3.862 miliar, tumbuh 15,00% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp3.358 miliar. Pertumbuhan kredit Bank MAYORA jauh di atas pertumbuhan kredit nasional dan kelompok Bank BUKU II.

Demikian juga dalam aspek Dana Pihak Ketiga (DPK). Total DPK Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp4.615 miliar, tumbuh 15,14% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp4.008 miliar. Pertumbuhan tersebut juga berada di atas pertumbuhan DPK industri perbankan nasional dan kelompok Bank BUKU II.

Namun demikian, tingkat persaingan yang sangat ketat dan upaya peningkatan kualitas kredit yang dilakukan sepanjang tahun 2017 cukup menggerus laba Bank MAYORA. Laba bersih yang dibukukan Bank MAYORA tahun 2017 terkoreksi sebesar 39,38% dibandingkan laba tahun sebelumnya, yaitu dari Rp56,32 miliar tahun 2016 menjadi Rp34,14 miliar tahun 2017.

Turunnya laba bersih pada tahun 2017 disebabkan oleh peningkatan biaya operasional Bank. Hal ini tercermin dari Biaya Operasional Pendapatan Operasional ( BOPO) Bank MAYORA yang mengalami peningkatan menjadi 91,07% dari tahun sebelumnya sebesar 85,92%.

Terlepas dari itu, pada tahun 2017 Bank MAYORA masih dapat membukukan pertumbuhan aset sebesar 12,86% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Rp6.049 miliar.

In 2017, Bank MAYORA’s performance indicators indicated positive positions. Almost all of the performance indicators set in the Bank Business Plan (RBB) 2017 were achieved, except in loans disbrusement and income. Generally, throughout 2017, Bank MAYORA booked performance exceeding average performance of BUKU II Bank as peers group of Bank MAYORA.

Loans disbursement by Bank MAYORA in 2017 achieved Rp3,862 billion, grew 15% compared to Rp3.358 billion booked previously. Bank MAYORA’s credit growth was exceeding credit growth at national level and Buku II Bank group.

Similarly in Third Party Funds (DPK) aspect, Bank MAYORA booked total DPK of Rp4,615 billion in 2017, grew 15.14% compared to Rp4,008 billion booked in previous year. The growth was also exceeding DPK growth of national banking industry and BUKU II Bank group.

However, the fierce competition and attempts to improve credit quality which were done throughout 2017 had eroded Bank MAYORA’s income. Bank MAYORA’s net income realization in 2017 was corrected by 39.38%% compared to previous year’s net income, from Rp56.32 billion in 2016 to Rp34.14 billion in 2017.

The decreasing net income in 2017 was due to increasing Bank’s operational cost. This was reflected from increasing Operational Cost to Operational Income (BOPO) ratio of Bank MAYORA which increased to 91.07% from 85.92% booked in previous year.

On the other hand, in 2017, Bank MAYORA still booked assets growth by 12.86% compared to previous year to Rp6.049 billion.

Bank MAYORA’s Performance 2017

12.86%

Assets growth by 12.86% compared to previous year to Rp6,049 billion.

Pertumbuhan aset sebesar 12.86% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Rp6,049 miliar.

53



Dari grafik di atas, terlihat secara umum kinerja Bank MAYORA tahun 2017 berada di atas rata-rata kinerja perbankan umum dan kelompok Bank BUKU II. Namun dalam hal laba bersih, pencapaian Bank MAYORA berada di bawah pencapian Bank Umum dan Bank BUKU II. Hal tersebut disebabkan peningkatan biaya operasional Bank dan besarnya pencadangan yang dilakukan Bank MAYORA untuk meningkatkan kualitas aset Bank.

The achart above illustrated performance of Bank MAYORA in 2017 was generally higher than performance of commercial banking and Banks in BUKU II group. However, in terms of net income, Bank MAYORA’s achievement was still below the realization of Commercial Banks and Buku II Banks. This was due to increasing operational cost of the Bank and high provisions allocated by the Bank to improve the Bank’s assets quality.

Peningkatan Kualitas Sumber Daya Manusia

Bank MAYORA meyakini bahwa Sumber Daya Manusia merupakan faktor yang sangat menentukan keberhasilan usaha Bank. Terlebih di industri perbankan dimana pelayanan merupakan salah satu aspek terpenting. Untuk itu, Bank MAYORA menjadikan upaya pengembangan SDM sebagai aspek strategis untuk meningkatkan daya saing.

Kebijakan Bank dalam pengelolaan dan pengembangan SDM adalah meningkatkan kompetensi individu sesuai dengan fungsi kerjanya. Untuk itu, bank telah menyusun Kamus Kompetensi sebagai acuan, agar diketahui gap competency setiap individu SDM serta melakukan upaya peningkatan kompetensi melalui pelatihan-pelatihan yang sesuai.

Selain itu, Bank telah melaksanakan tahapan awal dari proses internalisasi Budaya Kerja (Corporate Culture) perusahaan yang telah dirumuskan pada tahun sebelumnya.

Bank MAYORA believes that Human Capital is a factor which highly determines the Bank’s business success. Especially in the banking industry where service becomes one of the most important aspects. Therefore, Bank MAYORA places Human Capital development initiatives as strategic aspect to increase competitive advantages.

Bank’s policy in Human Capital management and development is to develop individual competency based on each working function. Therefore, the Bank has prepared Competency Dictionary as reference, to analyzed competency gap of every individual and to develop competency through suitable training programs.

In addition, Bank has also executed initial stage of Corporate Culture internalization process as formulated in the previous year.

Human Capital Quality Development

Kredit Laba Bersih AsetDPK

8.35% 9.35%

23.09%

9.92%

12,86%

15,00% 15.14%

-39,38%

-6.80%

0.30%

-8.00%

-1.50%

54



Pendayagunaan Teknologi Informasi

Peran Teknologi Informasi di industri perbankan semakin meningkat. Untuk itu, Bank MAYORA memberikan perhatian khusus terhadap pengembangan teknologi informasi sebagai business enabler. Tahun 2017, Bank MAYORA melakukan beberapa pembenahan terhadap sistem TI yang dimiliki dengan tujuan untuk mengoptimalkan proses kerja dan memudahkan nasabah.

Dalam era digitalisasi saat ini, Bank menyadari bahwa TI mempunyai peran yang sangat besar dalam layanan perbankan. Oleh karena itu, Bank berupaya untuk terus mengembangkan kemampuan TI untuk mendukung bisnis dan efisiensi operasional. Sejak beberapa tahun terakhir, Bank telah melakukan tahapan pengembangan TI yang cukup signifikan, terutama dengan melakukan migrasi core banking system untuk menunjang pengembangan-pengembangan selanjutnya di bidang TI.

Tahun 2017 merupakan tahap lanjutan dimana Bank sedang mempersiapkan implementasi Internet Banking dan Mobile Banking untuk mendukung pengembangan layanan dan usaha Bank, baik persiapan di bidang infrastruktur, system, perijinan serta produk-produk dan layanan yang terkait. Pengembangan di bidang TI ini juga dimaksudkan untuk mempersiapkan keikutsertaan Bank dalam program inklusi keuangan dengan menjadi agen Laku Pandai.

Role of Information Technology in banking sector is increasing. Therefore, Bank MAYORA pays special concern on information technology development as business enabler. In 2017, Bank MAYORA had conducted several enhancements on existing IT system to optimize working process and ease the customers.

In the digitalization era today, the Bank realizes that IT has significant role in the banking services. Therefore, Bank strives to continuously develop IT capability to support business and operational efficiency. Since the last few years, Bank has exercised a quite significant IT development, particularly core banking system migration to support furter development in IT sector.

2017 was an advanced stage where the Bank was preparing implementation of Internet Banking and Mobile Banking to support the Bank’s service and business development, either preparation in infrastructure, system, license or other related products and services. The IT development also aims to prepare Bank’s participation in financial inclusion program as Branchless Banking agent.

Utilization of Information Technology

Penerapan Prinsip Tata Kelola Perusahaan

Bank MAYORA memiliki komitmen yang sangat kuat untuk melaksanakan prinsip-prinsip dasar Tata Kelola Perusahaan yang baik dan mengelola bisnis Bank secara profesional tanpa pengaruh dan/atau tekanan dari pihak mana pun. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik mengacu pada best-practice diharapkan dapat memenuhi kepentingan segenap stakeholders secara seimbang, selain juga membuka peluang bagi pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan bagi Bank.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah mengeluarkan sejumlah peraturan baru terkait pelaksanaan industri

Bank MAYORA has a very strong commitment to exercise Good Corporate Governance basic principles and manage the Bank’s business professionally without any influence and/or pressure from any party. The Good Corporate Governance implementation refers to best practice and is expected to fulfill interest of all stakeholders in a balanced way, besides also giving opportunity for the Bank’s long-term and sustainable growth.

The Financial Service Authority (OJK) has issued new regulations related to financial industry practice in

Corporate Governance Implementation

55



keuangan di Indonesia. Sebagai perusahaan yang taat azas dan aturan, Bank MAYORA berupaya untuk menyesuaikan dengan perubahan peraturan tersebut.

Kemajuan penerapan prinsip GCG di Bank MAYORA juga terlihat dari hasil self assesment GCG, dimana pada tahun 2017 Bank MAYORA memperoleh peringkat “2” yang mencerminkan Manajemen Bank telah melakukan penerapan Good Corporate Governance yang secara umum baik. Rekomendasi dari self assesment tersebut menjadi dasar acuan Bank MAYORA untuk terus meningkatkan kualitas penerapan GCG.Aspek penting lain dari penerapan GCG di Bank MAYORA adalah pelaksanaan whistleblowing systems sebagai upaya pencegahan terjadinya fraud di lingkungan Bank MAYORA. Manajemen Bank MAYORA terus meningkatkan sosialisasi keberadaan whistleblowing system agar peran whistleblowing systems lebih efektif.Pada tahun 2017, kemajuan implementasi Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik diantaranya:

1. Membentuk Unit Kerja Quality Assurance di setiap Direktorat untuk meningkatkan budaya kepatuhan dan prinsip-prinsip kehati-hatian yang disusun dalam SK DIR No.001/SK-DIR/I/2017 tanggal 10 Januari 2017 tentang Struktur Organisasi PT. Bank MAYORA.

2. Mengangkat Compliance & AML CFT Division Head sesuai SK DIR No.087/SK-DIR/HC/III/2017 tanggal 27 Maret 2017.

3. Membentuk Direktorat Risk sesuai dengan SK DIR No.024/SK-DIR/VII/2017 tanggal 07 Juli 2017 tentang Struktur Organisasi.

4. Menyusun Kamus Kompetensi PT. Bank MAYORA yang dituangkan dalam SK DIR No.025/SK-DIR/VIII/2017 tanggal 01 Agustus 2017.

5. Menyusun Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi yang dituangkan dalam SK DIR No.044/SK-DIR/XII/2017 tanggal 29 Desember 2017 tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi.

Indonesia. As a comply company to every principle and regulation, Bank MAYORA attempts to adjust with every change in the regulation.

Progress of GCG principle implementation at Bank MAYORA was also seen from GCG self-assessment result where Bank MAYORA achieved rank “2” in 2017 reflecting that the Bank’s Management had implemented Good Corporate Governance which was generally good. Recommendation of the self-assessment becomes the reference for Bank MAYORA to continuously improve GCG implemenation quality.Another aspect of GCG implementation at Bank MAYORA is whistleblowing systems implementation to prevent fraud case in Bank MAYORA circumstances. Management of Bank MAYORA contintuously intesifies socialization program on whistleblowing system existence to have more effective role of the whistleblowing system.In 2017, progress o the Good Corporate Governance implementation is including:

1. Establishment of Quality Assurance Working Unit in every Directorate to improve compliance culture and prudent principle as formulated in Board of Directors Decree Number 001/SK-DIR/I/2017 dated January 10, 2017 concerning PT Bank MAYORA Organization Structure.

2. Appointment of Compliance & AML CFT Division Headunder Board of Directors Decree Number 087/SK-DIR/HC/III/2017 dated March 27, 2017.

3. Establishment of Risk Directorate under Board of Directors Decree Number 024/SK-DIR/VII/2017 dated July 7, 2017 concerning Organization Structure.

4. Formulation of PT Bank MAYORA Competency Dictionary as disclosed in Board of Directors Decree Number 025/SK-DIR/VIII/2017 dated August 1, 2017.

5. Formulation of Board of Directors Charter as stipulated in Board of Directors Decree Number 044/SK-DIR/XII/2017 dated December 29, 2017 concerning Board of Directors Working Manual and Procedure (Charter).

Teknologi

Bank MAYORA pays special concern on information technology development as business enabler.

Bank MAYORA memberikan perhatian khusus terhadap pengembangan teknologi informasi sebagai business enabler.

56



Penilaian Kinerja Komite di Bawah Direksi

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi Bank MAYORA dibantu oleh : 1. Komite Manajemen Risiko 2. Asset Liability Committee (ALCO) 3. Komite Pengarah Teknologi Informasi 4. Komite Merchant EDC 5. Komite Image

Pada tahun 2017, Komite di bawah Direksi telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan melakukan kegiatan rapat dan pembahasan dalam rangka memberikan masukan kepada Direksi sebelum mengambil keputusan terkait bidang yang menjadi tanggung jawab masing-masing Komite.

Direksi menilai pada tahun 2017 seluruh Komite tersebut telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan baik.

In carrying out its duty and responsibility, Bank MAYORA Board of Directors is supported by:1. Risk Management Committee2. Assets Liability Committee (ALCO)3. Inforamtion Technology Steering Committee3. EDC Merchant Committee5. Image Committee

In 2017, the Committees under the Board of Directors had carried out their duty and responsibility through meetings and discussions to provide recommendation to the Board of Directors before taking decision related to the fields under responsibility of each Committee.

The Board of Directors evaluated that the Committees had carried out their duty and responsibility very well in 2017.

Evaluation of Committee under the Board of Directors

Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Bank MAYORA sangat menyadari bahwa keberadaan dan keberhasilan usahanya tidak bisa lepas dari peran masyarakat dan lingkungan sekitarnya. Bank meyakini bahwa bisnisnya akan berkelanjutan apabila memberikan perhatian yang seimbang kepada aspek keuntungan (profit), kemanusiaan (people), dan lingkungan (planet). Berlandaskan pada kesadaran tersebut, Bank menjalankan program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR).

Sebagai entitas perusahaan yang menjadi bagian dari masyarakat, Bank MAYORA memiliki komitmen untuk maju dan berkembang bersama dengan dukungan para stakeholder. Sebagai bentuk komitmen tersebut, Bank secara rutin telah melaksanakan kegiatan CSR yang langsung bersentuhan dengan masyarakat.

Pada tahun 2017 Bank MAYORA memfokuskan kegiatan CSR pada empat pilar yaitu Pendidikan, Kesehatan, Sosial Kemasyarakatan dan Perkembangan Anak-anak:• Pendidikan: melalui program beasiswa untuk

anak-anak karyawan yang berprestasi.• Kesehatan: rutin menggelar kegiatan donor

darah untuk karyawan yang dilaksanakan sebanyak 2 kali dalam setahun.

Bank MAYORA is very aware that our business existence and succeess are related to role of the surrounding society and environment. Bank realizes that our business will be sustainable if providing balance awareness on profit, people and planet aspects. Based on this awareness, Bank has implemented Corporate Social responsibility program.

As a corporate entity that is part of the society, Bank MAYORA has a commitment to grow and develop altogether with support from the stakeholders. As manifestation of this commitment, Bank has regularly conducted CSR activities which are directly engaged with the society.

In 2017, Bank MAYORA focused the CSR activities on four pillars, such as Education, Health, Social Community and Child Development.

• Education: Through scholarship program for outstanding children of employees.

• Health: Organized regular blood donation event for employees twice a year.

Corporate Social Responsibility Program

57



• Sosial & Kemasyarakatan : bekerjasama dengan RPTRA Kenanga yang dikelola oleh Pemprov DKI untuk memberikan beragam bantuan dan dukungan yang dibutuhkan oleh mereka. Dukungan yang telah kami berikan antara lain, berupa sarana perlengkapan di gedung RPTRA, seperti meja belajar, dan AC, juga edukasi keuangan kepada komunitas ibu-ibu yang tinggal berada di sekitar RPTRA.

• Anak-anak: memberikan dukungan terhadap Persatuan Orang Tua Anak dengan Down Syndrome (POTADS) pada hari Down Syndrome sedunia pada bulan Maret 2017.

• Social & Community: cooperated with RPTRA Kenanga under managemetn of DKI Pemprov to provide various supports and assistance needed. The support and assistance which had been donated including equipment for RPTRA building such as study desk and AC, as well as financial education for housewives community who lived in the RPTRA neighborhood.

• Children: Providing support for Association of Parents with Down Syndrome Children (POTADS) at World Down Syndrome Day in March 2017.

Prospek Usaha Bank MAYORA

Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2018 diyakini akan semakin membaik. Pemerintah mentargetkan pertumbuhan ekonomi 2018 sebesar 5,4%, meningkat cukup signifikan dibandingkan pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang sebesar 5,07%.

Meskipun pertumbuhan ekonomi nasional telah cenderung membaik yang didorong oleh membaiknya harga komoditas, namun di sisi lain masih terdapat kekhawatiran akan dampak perekonomian global yang pemulihannya dinilai masih belum terlalu stabil, serta dampak dari agenda Pilkada serentak tahun 2018 yang harus diwaspadai.

Pemulihan harga komoditi akan diikuti oleh membaiknya ekspor impor dan peningkatan kegiatan dunia usaha dan konsumsi masyarakat, sehingga sektor pengolahan dan perdagangan yang menjadi sektor andalan Bank akan mengalami peningkatan.

Berlandaskan pada hal tersebut, Bank MAYORA di tahun 2018 diproyeksikan tumbuh secara moderat. Untuk mendukung proyeksi pertumbuhan tersebut, Bank MAYORA akan melakukan langkah-langkah strategis meliputi pembenahan internal untuk meningkatkan produktivitas, mengoptimalkan penggunaan TI untuk mendorong perluasan bisnis dan melakukan efisiensi operasional.

Bank akan mulai mengimplementasikan Internet Banking dan Mobile Banking yang diikuti penyediaan layanan dan fitur-fitur baru yang diharapkan dapat menunjang pertumbuhan usaha. Selain itu, Bank MAYORA juga akan menambah lini produk baru untuk meningkatkan pendapatan non bunga.

Tahun 2018, Bank MAYORA akan mengoptimalkan keunggulannya sebagai bagian dari kelompok usaha MAYORA Group, yang mendapat dukungan penuh dari pemegang saham baik dari sisi permodalan serta komitmen untuk terus bertumbuh dan berkembang. Selain itu, Bank mempunyai keunggulan tersendiri dalam industri perbankan, yaitu akses kepada jaringan value chain MAYORA yang membuka kesempatan bagi Bank untuk melakukan penetrasi ke dalam jaringan value chain salah satu produsen food & beverages terbesar di Indonesia tersebut.

In 2018, Indonesian economic growth is believed will be better. The Government targeted economic growth in 2018 to achieve 5.4%, a significant increase compared to economic growth of 2017 by 5.07%.

Despite the national economic growth has been recovered as driven by increasing commodity price, however, there is a concern on impact from global economic recovery which is seen less stable as well as impact from simultaneus Local Election (Pilkda) agenda in 2018 that shall be concerned.

The commodity price recovery will be accompanied by increasing export and improt as well as business sector activity and public consumption, where manufacturing and trading sectors, as the Bank’s backbone, will also grow.

Considering this condition, in 2018, Bank MAYORA is projected will have a moderate growth. To support this growth projection, Bank MAYORA will implement strategic initaitives such as internal consolidation to improve productivity, optimizing IT application to support business expansion as well as operational efficiency program.

The Bank will start implementation of Internet Banking and Mobile Banking followed by development of new services and features which are expected to encourage our business growth. Moreover, Bank MAYORA will also add new production lines to boost non-interest income.

In 2018, Bank MAYORA will optimize our excelelnce as part of MAYORA Group business group with full support from the shareholders in terms of capital and commitment to have a sustainable growth and developemnt. In addition, Bank also has distinctive feature in banking industry as access to MAYORA value chain network which brings opportunity for the Bank to penetrate into the value chain network of one of the biggest food and beverages manufacturers in Indonesia.

Bank MAYORA’s Business Prospect

58



Perubahan Komposisi Direksi

Pada tahun 2017, komposisi Direksi Bank MAYORA tidak mengalami perubahan.

In 2017, composition of Bank MAYORA Board of Directors did not experience any change.

Apresiasi

Tahun 2017 yang penuh tantangan telah berhasil kita lewati dengan capaian kinerja yang cukup baik. Direksi memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kepercayaan, komitmen dan kerja sama dari seluruh pemangku kepentingan, khususnya kepada jajaran tim manajemen dan seluruh karyawan yang telah bekerja keras di tengah tantangan yang terjadi di industri perbankan.

Direksi juga menyampaikan ucapan terima kasih kepada jajaran Dewan Komisaris atas arahan yang diberikan kepada Kami yang sangat membantu dalam pencapaian kinerja Bank sehingga mampu meningkatkan kinerja di tahun 2017.

Kami juga memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada pemegang saham, nasabah dan mitra kerja, atas kepercayaan dan kerjasama yang sudah terjalin dengan sangat baik. Bank MAYORA terus menjunjung komitmen untuk memberikan yang terbaik kepada seluruh Pemangku Kepentingan.

The challenging 2017 was successfully passed with positive performance achievement. The Board of Directors addressed the highest appreciation for every trust, commitment and cooperation from all stakeholders, particularly the management and all employees for being perseverance amid every challenge occured in the banking industry.

The Board of Directors also thanked the Board of Commissioners for directions given to us which were very helpful in achieving the Bank’s performance to increase our performance in 2017.

We also addressed the highest appreciation to the shareholders, customers and working partners for the trusts and very harmonious cooperation. Bank MAYORA will always uphold our commitment to deliver the best to our Stakeholders.

Jakarta, 30 April 2018

Irfanto OeijDirektur Utama President Director

Changes in Board of Directors Composition

Appreciation

59



Surat Pernyataan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab atas

Laporan Tahunan 2017 Bank MAYORA

Direksi Dewan KomisarisDirectors Board of Commissioners

Kami yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan Bank MAYORA Tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggungjawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, hereby declared that all information in the 2017 Annual Report of Bank MAYORA has been fully stated and solely responsible for the accuracy of the content of the corporate’s annual and financial reports.

This statement letter is made in all truthfully.

Jakarta, 30 April 2018April 30, 2018

Irfanto OeijDirektur Utama

President Director

Dharmawan AtmadjaKomisaris Utama

President Commissioner

Jap Chin PhingDirektur Bisnis

Business Director

Taryadi SupangkatKomisaris Independen

Independent Commissioner

Tjahojo BengawanDirektur RisikoRisk Director

Rufina Tinawati MariantoKomisaris Independen


Ricky BudionoDirektur Operasional Operation Director

Timotius AdidjajaKomisaris Independen


Tiolina TumanggorDirektur Kepatuhan dan Sumber

Daya ManusiaCompliance and Human Capital

Director

Joys DjajantoKomisaris Independen


Benny Soedarsono TanDirektur IT dan E-BankingIT and E-Banking Director

Statement of Members of Board of Directors and Board of Commissioners on the Responsibility for the 2017 Annual Report of Bank MAYORA


60


03 Company Profile

ProfilPerusahaan


61


Identitas Perusahaan

Nama Perusahaan Company Name

PT. Bank MAYORAPT. Bank MAYORA

Nama PanggilanCommon Name

Bank MAYORA Bank MAYORA

Bidang Usaha Line of Business

Jasa Perbankan Banking Services

Status Bank Bank Status

Bank Umum Devisa Commercial Foreign Exchange Bank

Tanggal Pendirian Date of Establishment

28 Juli 1993 July 28, 1993

Dasar Hukum Pendirian Legal Basis of Establishment

● Akta No. 14 tanggal 25 Februari 1993, Notaris Dr. Widjojo Wilami SH● SK Menteri Kehakiman RI No. C2-2108 HT 01.01.TH93 tanggal 10 April 1993 ● Lembar Berita Negara RI tanggal 2 Juni 1993 No. 44 Tambahan No. 2457/1993

• Deed Number 14 dated February 25, 1993, Notary Dr. Widjojo Wilami SH• Minister of Justice of Republic of Indonesia Decree NumberC2-2108 HT

01.01.TH93 dated April 10, 1993 • Republic of Indonesia State Gazette dated June 2, 1993 Number 44

Appendix Number 2457/1993

Modal DasarAuthorized Capital

Rp.1.250.000.000.000,-

Modal DisetorPaid-in Capital

Rp.845.391.440.000,-

KepemilikanOwnership

• PT. Mayora Inti Utama Rp676.313.152.000 (80,00%) • International Finance Corporation Rp169.078.288.000 (20,00%)

• PT. Mayora Inti Utama Rp676.313.152.000 (80,00%) • International Finance Corporation Rp169.078.288.000 (20,00%)

Jumlah Karyawan (2017) Total Employees (2017)

835 orang /people

Alamat Kantor Pusat Head Office Address

Gedung MAYORAJalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta Barat 11440Telp (021) 5655288Fax (021) 5655277Website : www.bankmayora.com

Jumlah Kantor Office Channelling

5 Kantor Cabang Utama, 27 Kantor Cabang Pembantu dan 12 Kantor Kas.5 Main Branch Offices, 27 Sub-Branch Offices and 12 Cash Offices.

ProfilPerusahaan

Corporate Identity

Building MAYORAJalan Tomang Raya Kav. 21-23 West Jakarta 11440Telp (021) 5655288Fax (021) 5655277Website : www.bankmayora.com


62


Bidang Usaha

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan yang terakhir, yang tertuang dalam Akta No. 9 tanggal 29 Mei 2008 (penyesuaian PT), pada pasal 3 yang menyebutkan bahwa maksud dan tujuan perseroan ialah berusaha dalam bidang Perbankan.

Produk dan Layanan Bank MAYORA

Produk Simpanan

Tabungan

Tabungan MAYORA Merupakan salah satu produk tabungan dari Bank MAYORA untuk nasabah perorangan dengan setoran awal pembukaan rekening yang ringan dan bunga yang lebih tinggi dari tabungan lainnya di Bank MAYORA.

Tabungan MAYORA Berhadiah (TAMBAH) Produk tabungan untuk perorangan dari Bank MAYORA yang memberikan hadiah langsung berupa produk MAYORA setiap bulannya kepada nasabah diluar dari bunga tabungan. Hadiah diberikan kepada nasabah pada saat pembukaan rekening tabungan dan hadiah bulanan sesuai dengan ketentuan Bank MAYORA yang berlaku.

Tabungan SiPucuk Tabungan “Simpanan Perencanaan untuk Keluarga ” (SiPucuk), merupakan simpanan berjangka dalam mata uang IDR dan USD untuk mewujudkan rencana masa depan nasabah dengan tujuan tertentu dengan memberikan fleksibilitas dalam setoran rutin bulanan dan jangka waktu tabungan yang ditetapkan sesuai kebutuhan dan kemampuan nasabah.

TabunganKuProduk tabungan untuk perorangan dengan persyaratan mudah dan ringan yang diterbitkan secara bersama oleh bank-bank di Indonesia untuk menumbuhkan budaya menabung serta meningkatkan kesejahteraan masyarakat

Tabungan Payroll Produk rekening yang khusus dikembangkan oleh Bank MAYORA untuk meningkatkan layanan pemberian gaji bagi para karyawan di perusahaan yang menjadi rekanan Bank MAYORA.

Tabungan Standby Fasilitas kredit tanpa agunan yang diberikan kepada debitur (karyawan MAYORA Grup, termasuk karyawan Bank MAYORA) untuk pembiayaan berbagai macam kebutuhan debitur misalnya pendidikan, liburan, rumah sakit, dan kebutuhan konsumsi lainnya.

According to the latest Articles of Association as declared in Deed Number 9 dated May 29, 2008 (PT Adjustment), in Article 3 explaining that purpose and objective of the Company is to operate business in Banking sector.

Savings Products

Savings

MAYORA Savings Account A product of Bank MAYORA for individual customer

with affordable first account opening deposit and higher interest rate than other savings products at Bank MAYORA.

MAYORA Berhadiah Savings (TAMBAH) A savings product of Bank MAYORA for individual

customer which offers MAYORA products as monthly direct prizes in addition to the savings’ interest. The prize will be given to the customers during the account registration and every month with terms and condition applied.

SiPucuk Savings “Simpanan Perencanaan Untuk Keluarga”

(SiPucuk” Savings, a future savings in Rupiah and US Dollar currencis to help realizing future plan of the customers with special purpose and offering flexible monthly regular deposit and savings terms based on customer’s needs and capability.

TabunganKu A savings product for individual customers with

simple and affordable requirements which is issued collectively by Banks in Indonesia to foster savings culture and improve public welfare.

Payroll Savings An custom-designed account by Bank MAYORA to

improve payroll service for employees of corporate clients as partners of Bank MAYORA.

Standby Savings Non-Collateral Loans facility for debtors

(employees of MAYORA Group, including employees of Bank MAYORA) to finance various needs of the debtors, such as education, holiday, hospital and other consumer needs.

Line of Business

Bank MAYORA Products and Services


63


Tabungan Giro Duo Giro Duo merupakan simpanan pihak ketiga dalam bentuk tabungan yang ditujukan bagi perorangan, khususnya ditujukan bagi para pedagang dan kalangan profesional menengah ke atas yang penarikannya menggunakan slip penarikan tabungan dengan cara auto-save..

Giro

Giro Duo Simpanan pihak ketiga dalam bentuk Giro yang ditujukan bagi perorangan/ perusahaan, khususnya ditujukan bagi pedagang dan kalangan profesional menengah keatas yang penarikannya dapat menggunakan cek, bilyet giro atau media penarikan lainnya yang berlaku di Bank dengan cara auto save dari Tabungan Giro Duo.

Giro MAYORA Produk Giro MAYORA merupakan simpanan dalam rangka untuk mendukung transaksi bisnis (usaha) bagi nasabah perorangan maupun non perorangan.

Giro My Merchant Produk giro berupa rekening simpanan khusus untuk nasabah yang menjadi merchant pemegang EDC di Bank MAYORA.

Giro ValasGiro Valas merupakan produk simpanan dalam mata uang asing dengan fleksibilitas tinggi yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan slip penarikan atau media lainnya yang berlaku di Bank MAYORA. Saat ini Bank MAYORA memiliki 5 (lima) mata uang asing yaitu USD, SGD, JPY, EUR, CNY.

Giro PremiumMerupakan produk simpanan dalam mata uang IDR yang diperuntukkan bagi nasabah yang menginginkan suku bunga yang lebih tinggi dibanding produk Giro lainnya yang ada di Bank MAYORA.

Deposito Berjangka

Deposito Berjangka Produk simpanan di Bank MAYORA yang diperuntukkan bagi nasabah perorangan maupun perusahaan dengan tingkat pengembalian yang menguntungkan dengan pilihan jangka waktu yang fleksibel. Pilihan jangka waktu Produk Deposito di Bank MAYORA adalah 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan.

Giro Duo SavingsGiro Duo Savings is a third-party deposits as savings account provided for individual customers, especially the merchants and middle-up society which applied withdrawal forms using auto-save method for funds withdrawal.

Current Account

Giro Duo A third-party deposit as Current Account provided

for individual customers, especially the merchants and middle-up society which applied check, bilyet giro or other withdrawal procedure prevailed at the Bank using auto-save method for funds withdrawal from Giro Duo Savings.

MAYORA Current Account MAYORA Current Account product is a deposit

with purpose to support business (commercial) transaction for individual and non-individual customers.

My Merchant Current Account A current account product as custom deposit

account for customer as EDC merchant of Bank MAYORA.

Foreign Exchange Current Account Foreign Exchange Current Account is a deposit

product in foreign currency with high flexibility and anytime withdrawal using withdrawal form or other withdrawal procedure prevailed at the Bank MAYORA. Bank MAYORA currently provides 5 (five) currencies, including USD, SGD, JPY, EUR, CNY.

Premium Current Account A deposit product in Rupiah currency dedicated

for customers who expect higher interest rate than other Current Account products offered by Bank MAYORA.

Time Deposit

Time Deposit A deposit product by Bank MAYORA dedicated for

individual and corporate customers with profitable rate of return and flexible maturity. Time Deposit product maturity options offered by Bank MAYORA are 1 month, 3 month, 6 month and 12 months.


64


Produk PinjamanPinjaman Rekening Koran (PRK) Layanan Kredit Modal Kerja sesuai kebutuhan usaha nasabah yang bersifat jangka pendek dan untuk keperluan usaha sehari-/hari. Pengadministrasian pinjaman rekening koran dilakukan di dalam rekening giro dengan media penarikan cek/bilyet giro.

Pinjaman Angsuran Berjangka (PAB) Produk pinjaman yang diberikan untuk keperluan modal kerja dan investasi dengan mekanisme pengembalian yang sesuai jadwal.

Pinjaman Berjangka (PB) Produk pinjaman yang diberikan untuk keperluan modal kerja usaha yang bersifat musiman, sudah diketahui kebutuhan dan jangka waktunya profesional insidentil.

Kredit Properti Komersial (KPK)Kredit/pinjaman yang dipergunakan untuk membiayai pembelian properti yang bertujuan untuk usaha komersial produktif. Pengembalian pinjaman dilakukan melalui mekanisme angsuran sesuai jadwal.

Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Kredit yang diberikan untuk memenuhi kebutuhan nasabah akan dana yang diperlukan untuk pembelian property baru maupun secondary berupa rumah tinggal dan apartemen.

Kredit Kendaraan Bermotor (KKB) Kredit yang diberikan untuk memenuhi kebutuhan nasabah akan dana yang diperlukan untuk pembelian kendaraan, baik kendaraan baru maupun kendaraan secondary.

Kredit Multi Guna (KMG) Kredit yang diberikan kepada debitur untuk berbagai keperluan konsumtif dengan agunan berupa properti yang sudah dimiliki yang menawarkan fleksibilitas kepada debitur.

Kredit Tanpa Agunan (KTA) Kredit Tanpa Agunan merupakan kredit kelompok yang diberikan untuk membiayai berbagai macam kebutuhan debitur terutama kebutuhan yang bersifat konsumtif.

Kredit Pemilikan Tempat Usaha Pasar (KPTUP)merupakan pinjaman yang diberikan kepada para pedagang pasar sebagai kredit investasi kepemilikan tempat usaha (hak pemakaian tempat usaha) berupa kios dan/atau ruko di pasar yang dibangun atau direnovasi. Salah satu unique selling point yang menjadi keunggulan dari produk ini adalah adanya layanan pembayaran angsuran melalui jasa pemungutan angsuran harian (Pick Up Service).

Loans Product

Overdraft Loan (PRK)A credit working capital that suits the customer’s short term business needs and supporting day to day business requirement. The administration of overdraft loan is made in giro account with cheque/Bank draft withdrawing media.

Term Installment Loan (PAB) Term Installment Loan (PAB) A loan product for either investment or working capital schedulled installment repayment mechanism.

Term Loan (PB)A loan product for working capital with nature of seasonal fixed term or incidental in nature.

Commercial Property LoanA credit provided to finance property purchase for productive commercial business purpose. The repayment is made through schedulled installment mechanism.

Housing Loan (KPR)Loans to meet the customers’ need for the necessary funds to mortgage/purchase a home-store (ruko), home office (rukan), or apartment unit.

Vehicle Loans (KKB)Loans to meet the customers’ need for funds necessary for purchasing vehicles, either new vehicles or used vehicles.

Multipurpose Loans (KMG)Loans disbursed to debtors for various consumption needs with collateral that offers flexibility for the debtors.

Unsecured Loan (KTA)A credit given to debtors to finance the purchase of various goods and services. in other words, this credit facility can be used to fulfill the debtor’s various needs.

Business Place Ownership Financing (KPTUP)A financing product for small traders to own a business place (the rights to use a business place), such as a kiosk and/or a shop in the market that is built or renovated. One of the unique selling points is its daily installment collection service (Pick Up Service).


65


Kredit Modal Kerja Untuk Pedagang Pasar (KMKPS)merupakan pembiayaan modal kerja yang diberikan kepada para pedagang pasar untuk mendukung kelancaran dan mengembangkan usaha para pedagang pasar, KMKPS memiliki unique selling point yang sama dengan KPTUP, yaitu jasa pemungutan angsuran harian (Pick Up Service).

Kredit kepada Bank Perkreditan Rakyat (MyBPR) adalah pinjaman yang ditujukan kepada Bank Perkreditan Rakyat (BPR), dimana kredit dapat digunakan memenuhi kebutuhan BPR terhadap modal kerja, likuiditas, kebutuhan investasi kendaraan niaga dan investasi pembelian ruko/kantor/ gudang BPR. Penyaluran dana dapat dilakukan melalui pola executing maupun channeling.

Kredit Pensiunan (My Pension) adalah produk yang menawarkan konsep “Kredit Pensiun Berbasis UMKM” dengan suku bunga kompetitif yang bertujuan untuk pemberdayaan para pensiunan agar dapat tetap melakukan kegiatan usaha yang produktif di hari tua.

Trade Finance Products &ServicesTransaksi Impor• Penerbitan LC | SKBDN• Pembiayaan Impor LC | SKBDN

- Trust Receipt (T/R) - UPAS LC | SKBDN

Transaksi Ekspor• Penerusan LC | SKBDN• Pembiayaan Ekspor LC | SKBDN

- Pre Export Financing (PEF) - Negosiasi Wesel Ekspor LC | SKBDN - Diskonto Wesel Ekspor LC | SKBDN

Transaksi Collection• Inward & Outward CollectionTransaksi Remittance• Incoming & Outgoing RemittanceTransaksi Bank Garansi• Penerbitan Bank Garansi• Penerbitan Kontra Bank Garansi• Penerbitan SBLC• Penerbitan Shipping Guarantee

Working Capital Financing for Merchants (KMKPS)Working capital loan disbursed to small merchants to support their venture. KMKPS offers unique selling point which is similar with KPTUP, which is daily installment collection (Pick Up) Service.

Loan for Rural Banks (MyBPR)

Loan facility provided for Rural Banks (BPR), where the loans is used to fulfill working capital, liquidity, commercial vehicle investment and shophouse/office/warehouse investment needs of the BPR. Loan disbursement can made under business model of executing or channeling.

Pension Loan (My Pension)A product offering “SME-based Pension Loan” with competitive interest rate aiming to empower the pensionaries to keep doing productive business activity in their retirement age.

Trade Finance Products &Services

Trade Finance Products &Services Impor Transactions• LC Issuance| SKBDN• LC Import financing | SKBDN

- Trust Receipt (T/R) - UPAS LC | SKBDN

Export Transactions• LC Forwarding | SKBDN• LC Export Financing | SKBDN

- Pre Export Financing (PEF) - LC Export Notes Negotiation | SKBDN - LC Export Notes Discount | SKBDN

Collection Transactions• Inward & Outward CollectionRemittance Transactions• Incoming & Outgoing RemittanceBank Guarantee• Bank Guarantee Issuance• Counter Bank Guarantee Issuance• SBLC Issuance• Shipping Guarantee Issuance


66


Jasa Layanan

Adapun jasa layanan yang diberikan untuk para nasabah yaitu :• Anjungan Tunai Mandiri (ATM) yang terhubung

kejaringan ATM Bersama, dengan fitur :- Transaksi On Us : Informasi saldo, Penarikan

cepat dengan pilihan denominasi, Penarikan Tunai dan Pindah Buku, Ganti PIN.

- Transaksi ATM Bersama : Informasi saldo, Penarikan cepat dengan pilihan denominasi, Penarikan Tunai,Transfer Dana Antar Bank.

- Bill Payment: - Telkomsel : Postpaid & Prepaid- XL : Postpaid & Prepaid- PLN : Postpaid & Prepaid &Non-electricity bill

• Kliring/Inkaso : Info Saldo, Pindah Buku, Ganti PIN dan cetak transaksi terakhir.

• Pembayaran Gaji Karyawan• Penukaran Valuta Asing• Pick Up Service • Payment Point dengan Media Electronic Data

Capture(EDC) yang memiliki Fitur: 1. Transaksi Perbankan : Info Saldo dan Transfer

antar Bank secara online.2. ATM Bersama : PLN, Telkom PSTN,

TelkomSpeedy, Telkomsel, XL, Smartfren, Esia.3. Pembayaran : PLN Token, Telkomsel, XL,

Indosat, Three, Smartfren, Flexy dan Esia.4. Pembelian Isi Ulang Pulsa : PLN Token,

Telkomsel, XL, Indosat, Tri, Smartfren, Flexy dan Esia.

Divisi Tresuri Divisi Treasury secara proaktif menjaga dan mengelola likuiditas bank tetap sehat, terus mengoptimalkan imbal hasil aset keuangan dengan berbagai aktifitas di pasar keuangan serta menawarkan berbagai produk dan jasa treasury untuk memenuhi kebutuhan nasabah

Kegiatan yang dilaksanakan :

Foreign Exchange Foreign Exchange atau nilai tukar merupakan perdagangan antara satu mata uang dengan mata uang lainnya dengan waktu penyerahan pada suatu tanggal tertentu. Terdapat berbagai macam transaksi :• Transaksi Today

Merupakan transaksi valuta asing dimana tanggal transaksi sama dengan tanggal settlement.

• Transaksi TomorrowMerupakan transaksi valuta asing dimana transaksi dilakukan pada hari ini dengan waktu settlement pada 1 hari kerja berikutnya, dengan catatan eligible date*.

• Transaksi SpotMerupakan transaksi valuta asing dimana transaksi dilakukan pada hari ini dengan waktu settlement pada 2 hari kerja berikutnya, dengan catatan eligible date*.

Services

Services which are provided for our customers are:

• Automated Teller Machines (ATM) connected to ATM Bersama network, with the following features:- On Us Transaction: Balance info, quick cash

withdrawal with choices of denomination, cash withdrawal and balance transfer, PiN change.

- ATM Bersama transactions: Balance info, quick cash withdrawal with choices of denomination, cash withdrawal, interbank fund transfer.

- Bill Payment:Telkomsel : Postpaid & Prepaid- XL : Postpaid & Prepaid- PLN : Postpaid & Prepaid &Non-electricity bill

• Bank clearance: balance info, bank transfer, PiN change, and last transaction printout.

• Employee payroll• Foreign exchange and money changer• Pick Up Service• Payment Point using electronic Data Capture

(EDC) with the following features:1. Banking Transactions: Balance info and online

interbank fund transfer.2. ATM Bersama: electricity bill, Telkom PSTN,

TelkomSpeedy, Telkomsel, XL, Smartfren.3. Payment: electricity prepaid credit, Telkomsel,

XL, indosat, Three, Smartfren.4. Credit Purchase: prepaid electricity, Telkomsel,

XL, indosat, Tri , Smartfren.

Treasury Division

Treasury Division proactively secures and manages the bank’s liquidity to stay healthy, while continuously optimizing financial assets yields through various activities in financial market and offering range of treasury products and services to fulfill customer’s needs.

Activities :

Foreign ExchangeForeign exchange is a trading of a currency with another in specific delivery time. The transaction types are among others:

• Today Transaction A foreign exchange transaction with same

transaction and settlement date.• Tomorrow Transaction A foreign exchange transaction where the transaction

which is completed today has settlement within the next 1 working day, with terms and condition of eligible date.*

• Spot Transaction A foreign exchange transaction where transaction

which is completed today has settlement within the next 2 working days, with terms and condition of eligible date.*


67


*Eligible date : tanggal yang merupakan hari kerja Negara mata uang yang ditransaksikan

Banknotes

Bank MAYORA menawarkan transaksi banknotes dengan kurs yang kompetitif dan kurs spesial untuk jumlah tertentu. Nasabah dapat melakukan transaksi jual/beli banknotes di Bank MAYORA setiap hari kerja, nasabah dapat menggunakan rekening rupiahnya untuk bertransaksi.

Bank MAYORA menyediakan ragam valuta asing (mata uang utama dunia dan mata uang lainnya) seperti :

• American Dollar (USD)• Euro (EUR)• Australian Dollar (AUD)• Singapore Dollar (SGD) • Japanese Yen (JPY)• Hong Kong Dollar (HKD)• China Yuan (CNY)• Malaysian Ringgit (MYR)

Money Market

Pasar Uang atau money market adalah pasar dengan instrumen financial jangka pendek, umumnya instrument yang diperjualbelikan berkualitas tinggi. Jangka waktu instrumen pasar uang biasanya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau bahkan kurang dari satu tahun. Terdapat berbagai macam transaksi :

• Interbank Call Money (Pasar Uang Antar Bank)Merupakan tempat terjadinya transaksi pinjam meminjam dana antara bank dengan bank lain sebagai sarana bank untuk memenuhi kebutuhan likuiditas maupun memanfaatkan idle money jangka pendek.

• Sertifikat Deposito Bank IndonesiaMerupakan Surat berharga dalam mata uang Rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia sebagai pengakuan hutang berjangka waktu pendek yang dapat diperdagangkan hanya antar Bank. Instrumen ini dikeluarkan BI untuk menyerap likuiditas di pasar uang dengan mekanisme lelang.

• Operasi Moneter (OM)OM merupakan kegiatan transaksi di pasar uang yang dilakukan BI terhadap bank dalam rangka pengendalian moneter. Instrumen OM, antara lain:

yy Deposit Facility Instrumen BI untuk menyerap likuiditas di pasar

uang dengan menggunakan mekanisme lelang (fixed rate) berjangka waktu O/N (over night).yy Term Deposit

Instrumen BI untuk menambah likuiditas di pasar uang dengan menggunakan mekanisme lelang berjangka waktu O/N (over night) s.d kurang dari 1 bulan dan menggunakan jaminan SBI atau SUN.yy Reverse Repo

Merupakan transaksi Operasi Pasar Terbuka yang dilakukan Bank Indonesia dengan mekanisme

*Eligibel date: dates of working day in currencies used in the transaction.

Banknotes

Bank MAYORA offers bank notes transaction with competitive rate and special rate for specific amount. The customer is capable to do bank notes trading transaction at Bank MAYORA every working day, the customer may use Rupiah account for the transaction.

Bank MAYORA offers various foreign exchange (primary and other currencies), as follows:

• American Dollar (USD)• Euro (EUR)• Australian Dollar (AUD)• Singapore Dollar (SGD) • Japanese Yen (JPY)• Hong Kong Dollar (HKD)• China Yuan (CNY)• Malaysian Ringgit (MYR)

Money Market

Money market is market with short-term financial instrument, the traded instruments are generally have high quality. The maturity of money market instruments are normally has one year or less than one year maturity. The types of transaction are as follows:

• Interbank Call Money

A marketplace of funds borrowing transaction between bank with other bank as bank’s instrument to fulfill liquidity needs or using idle money in short-term period.

• Bank Indonesia Time Deposit Certificate A marketable securities in Rupiah currency issued by

Bank Indonesia a short-term loans certificate which is tradable only among banks. This instrument is issued by BI to absorb liquidity at money market under auction mechanism.

• Monetary Operation (OM) OM is transaction activity at money market which

is done by BI to the banks as monetary controlling. OM instruments are among others:

• Deposit Facility BI’s Instrument to absorb liquidity at money market

using auction mechanism (fixed rate) and O/N (overnight) maturity.

• Term Deposit BI’s Instrument to increase liquidity at money

market using auction mechanism (fixed rate) and O/N (overnight) until less than 1 month maturity and SBI or SUN as collateral.

• Reverse Repo An Open Market Operation transaction done by

Bank Indonesia with marketable securities reverse


68


reverse repo surat berharga dengan tenor sampai dengan satu tahun dimana Bank MAYORA membeli surat berharga Bank Indonesia yang dimiliki dengan janji menjual kembali sesuai rate dan jangka waktu waktu yang telah ditentukan

• Deposito On CallDeposito On Call merupakan penempatan dana dengan jangka waktu fleksibel mulai dari 3 hari sampai dengan kurang dari 1 bulan, dengan ketentuan :yy Pemberian suku bunga DOC

mulai dari Rp 1.000.000.000,- atau ekivalennya

yy Mata Uang : IDR, USD yy Suku bunga sesuai dengan kondisi

pasar uang

Fixed Income

Merupakan perdagangan surat hutang atau obligasi, baik obligasi pemerintah maupun obligasi perusahaan swasta atau korporasi. Terdapat beberapa macam transaksi;

• Merupakan transaksi perdagangan surat hutang yang memberikan pendapatan tetap berupa bunga (kupon) secara rutin selama waktu berlakunya obligasi dan dapat diperjualbelikan. Bila harga jual lebih tinggi dibandingkan dengan harga beli, maka akan memperoleh selisih keuntungan yang disebut dengan capital gain, namun sebaliknya jika harga jual lebih rendah dari harga beli, dapat mengalami capital loss.

• Repo/Reverse Repo Surat Utang

Repo surat utang merupakan transaksi penjualan bersyarat surat berharga oleh Bank dengan kewajiban pembelian kembali sesuai dengan harga dan jangka waktu yang disepakati. Sebaliknya, reverse repo surat hutang merupakan transaksi pembelian bersyarat oleh Bank dengan kewajiban penjualan kembali sesuai dengan harga dan jangka waktu yang telah disepakati.

Wealth ManagementPada tahun 2017, Bank MAYORA berhasil mendapat Surat Tanda Terdaftar sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD) di 2017 melalui surat OJK Nomor S102/PM.2/2017 tanggal 20 Juni 2017. Kemudian, pada tanggal 7 Agustus 2017, Bank MAYORA menerima Surat Penegasan dari OJK dengan Nomor S-17/PB.3312/2017 perihal Rencana Menjadi APERD dan telah dicatat dalam administrasi pengawasan OJK. Kemudian Pada tanggal 12 Desember 2017 kegiatan pemasaran (selling agent) produk Reksa Dana PT Danakita Investama, Reksa Dana Danakita Stabil Pasar Uang, telah dicatat dalam administrasi pengawasan OJK melalui surat Nomor S-126/PB.331/2017

repo mechanism and offers up to one year terms where Bank MAYORA purchased Bank Indonesia’s marketable securities with resell agreement based on applied rate and terms.

• On Call Time Deposit On Call Time Deposit is fund placement

with flexible terms starting from 3 days until 1 month, with terms and condition as follows:

• DOC interest rate starting from Rp1,000,000,000 or equivalent.

• Currency: IDR, USD.• Interest rate based on money market

condition.

Fixed Income

Marketable securities or bonds trading, both government and private company or coporate bonds. Types of transaction are as follows:

• Marketable securities trading transaction which provides regular interest (coupon) as fixed income during the bonds effective date and tradable. If the selling price is higher than buying price, the holder will gain profit mismatch called capital gain, however, if the selling price is lower than buying price, the holder may severe capital loss.

• Marketable Securities Repo/Reverse Repo Marketable securities repo is conditional

marketable securities trading transaction by the Bank with repurchase liabilities based on agreed price and terms. However, marketable securities reverse repo is conditional purchasing transaction by the Bank with resale liabilities based on agreed price and terms.

Wealth Management

In 2017, Bank MAYORA successfully obtained Reigstration Letter as Mutual Funds Securities Selling Agent (APERD) in 2017 under OJK Letter Number S102/PM.2/2017 dated June 20, 2017. Next, on August 7, 2017, Bank MAYORA received Confirmation Letter from OJK with Number S-17/PB.3312/2017 concerning Plan to Act as APERD and has been registered in OJK supervision administration. Further on December 12, 2017, the marketing activity (selling agent) for PT Danakita Investama Mutual Funds, Danakita Stabil Pasar Uang Mutual Funds products have been reigstered in OJK supervision administraiton under letter Number S-126/PB.331/2017.

69




70


Struktur Organisasi

CommissionerCommittees

Board ofDirectors

Compliance & Human Capital Director

Risk Director

Internal Audit

Human Capital

Other Risk & Reporting

Audit Committee

Tiolina Tumanggor Tjahojo Bengawan

Risk Monitoring Committee

Remuneration & NominationCommittee

Organization Structure


71


Board ofCommissioners

President Director

BusinessDirector

OperationDirector

IT & E-BankingDirector

Corporate Secretary & Corporate

Legal

Dharmawan Atmadja

Irfanto Oeij

Jap Chin Phing Ricky Budiono Benny S.Tan

Taryadi Supangkat

Timotius Adidjaja

Rufina Tinawati Marianto

Joys Djajanto

ExecutiveCommittees

ALCO

CreditCommittee

ITCommittee

ImageCommittee

Merchant EDCCommittee

ProcurementCommittee

Risk Management Committee


72

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi Fungsi Penunjang BisnisProfil PerusahaanBoard of Commissioners and Board of Directors Report Business Support FunctionCompany Profile

Profil Dewan KomisarisProfile of The Board of Commissioners

Ikhtisar KeuanganFinancial & Operational Summary


73



74


Komisaris UtamaPresident Commissioner

Dharmawan Atmadja

KewarganegaraanNationality

IndonesiaIndonesian

Tempat Tanggal LahirDate and Place of Birth

Jakarta, 10 Januari 1958 (59 tahun)Jakarta, January 10, 1958 (59years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta

PendidikanEducational Background

• Bachelor Degree di bidang Bisnis, Stanfod College, Singapura, tahun 1981-1984

• Bachelor Degree in Busienss, Stanfod College, Singapore, in 1981 -1984

Riwayat PekerjaanCareer Experience

• Direktur Utama PT Bank MAYORA, tahun 1998 - 2001• Wakil Direktur Utama PT Bank MAYORA, tahun 1995-1998• Direktur Utama PT Kakao Mas Gemilang, tahun 1985-1993

• President Director PT Bank MAYORA, in 1998 - 2001• Vice President Director PT Bank MAYORA, in 1995 - 1998• President Director PT Kakao Mas Gemilang, in 1985 - 1993

Rangkap JabatanDual Position

Tidak AdaNothing

Pelatihan di Tahun 2017Training in 2017

• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, tanggal 20 Februari 2017.

• Liquidity Issues & Liquidity Management oleh RMG, tanggal 20 Februari 2017.

• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA Indonesia, tanggal 22 Juli 2017.

• Political Economy Outlook 2018 oleh Indef, tanggal 22 November 2017.

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, February 20, 2017. • Liquidity Issues & Liquidity Management by RMG, February

20, 2017.• Revamp, Focus, and be Excellent by Bank MAYORA, July

22, 2017• Political Economy Outlook 2018 by Indef, November 22,

2017.

SK PengangkatanAppointment Decree

Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 8 Agustus 2001 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 110 tanggal 17 Maret 2016

Extraordinary GMS Resolutons dated August 8, 2001 and reappointed pursuant to GMS resolutions Number 110 dated March 17, 2016

Persetujuan BI/OJKApproval by BI/OJK

Nomor 2/119/DpG/DPIP/Rahasia tanggal 19 Desember 2000Number 2/119/DpG/DPIP/Rahasia dated December 19, 2000

Hubungan AfiliasiAffiliations

Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, namun memiliki hubungan Pemegang Saham PengendaliNot having any affiliation with Board of Commissioners or Boardof Directors Members, but affiliate with Controlling Shareholders.


75


Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Taryadi Supangkat


IndonesiaIndonesian


Jakarta, 23 September 1953 (64 tahun)Jakarta, September 23, 1953 (64 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Dipl.Math, Facchochshcule Feur Technik, Stuttgart – Germany, tahun 1979 - 1983

• Dipl.Math, Facchochshcule Feur Technik, Stuttgart – Germany, in 1979 - 1983


• General Manager Research Development Retail and Wholesale PT Bank Bali, tahun 1984 - 2003

• IT Group Head, PT Bank Bali, tahun 1984 - 2003• Policy and System Procedyure Group Head, PT Bank Bali,

tahun 1984 - 2003

• General Manager Research Development Retail and Wholesale PT Bank Bali, in 1984 - 2003

• IT Group Head, PT Bank Bali, in 1984 - 2003• Policy and System Procedyure Group Head, PT Bank Bali,

in 1984 - 2003Rangkap JabatanDual Position

Tidak AdaNothing

Pelatihan Di Tahun 2017Training in 2017


• Revamp, Focus, & Be Excellent oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017.

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, February 20, 2017

• Revamp, Focus, & Be Excellent by Bank MAYORA, July 22, 2017.


Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 2 Oktober 2007 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 110 tanggal 17 Maret 2016Extraordinary GMS Resolutions dated October 2, 2007 and reappointed pursuant to GMS resolutions Number 110 dated March 17, 2016


Nomor 9/105/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 28 Agustus 2007Number 9/105/GBI/DPIP/Rahasia dated August 28, 2007


Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham PengendaliNot having any affiliation with Borad of Commissioners or Board of Directors Members and Controlling Shareholders


76



IndonesiaIndonesian


Salatiga, 24 April 1943 (74 tahun)Salatiga, April 24, 1943 (74 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Muda, Universitas Trisakti, Jakarta, tahun 1968

• Bachelor (Baccalaureate) Degree, Universitas Trisakti, Jakarta, in 1968


• Direktur Kepatuhan PT Bank MAYORA, tahun 2000

• Chief GM Internal Audit, PT Bank Bali, tahun 1976 - 1999

• Deputy Presiden Director PT United Overseas Bank Bali, tahun 1976 - 1999

• Presiden Director Balimor Finance, tahun 1989 -1990

• Compliance Director of PT Bank MAYORA, in 2000

• Chief GM Internal Audit, PT Bank Bali, in 1976 - 1999

• Deputy Presiden Director PT United Overseas Bank Bali, in 1976 - 1999

• Presiden Director PT Balimor Finance, in 1989 -1990


Tidak AdaNothing



• Revamp, Focus, & Be Excellent oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017.

• Refreshment Manajemen Risiko oleh PT Kiran Resources Indonesia, tanggal 27 Juli 2017

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, February 20, 2017.

• Revamp, Focus, and be Excellent by PT Bank MAYORA, July 22, 2017.

• Risk Management Refreshment by PT Kiran Resources Indonesia, July 27, 2017


Keputusan RUPS tanggal 23 Juni 2008 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 110 tanggal 17 Maret 2016GMS Resolutions dated June 23, 2008 and reappointed pursuant to GMS resolution Number 110 dated March 17, 2016


Nomor 10/20/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 18 Februari 2008Number 10/20/GBI/DPIP/Rahasia dated 18 February 2008




Timotius Adidjaja


77



Joys Djajanto


IndonesiaIndonesian


Jakarta, 25 Nopember 1966 (51 tahun)Jakarta, November 25, 1966 (51 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Ekonomi, Universitas Katolik Atmajaya, Jakarta, tahun 1989

• Bachelor Degree of Economics, Universitas Katolik Atmajaya, Jakarta, in 1989


• Head of Business Performance, PT Bank Permata, tahun 2005 -2007

• General Manager Corporate Planing PT Bank Permata, tahun 2003 -2004

• Corporate Planing & Secretary Deap Head PT Bank Bali, tahun 2001 -2003

• Head of Business Performance, PT Bank Permata, in 2005 -2007

• General Manager Corporate Planing PT Bank Permata, in 2003 -2004

• Corporate Planing & Secretary Deap Head PT Bank Bali, in 2001 -2003


Tidak AdaNothing



• Revamp, Focus, and be Excellent, oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017.


• Revamp, Focus, and be Excellent by Bank MAYORA, July 22, 2017


Keputusan RUPS Luar Biasa No.173 tanggal 22 Agustus 2016Extraordinary GMS Resolutions Number 173 dated August 22, 2016


Nomor SR-152/D.03/2016 tanggal 9 Agustus 2016Number SR-152/D.03/2016 dated August 9, 2016




78





IndonesiaIndonesian


Semarang, 8 Mei 1959 (58 tahun)Semarang, May 8, 1959 (58 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Teknik Arsitektur, Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, tahun 1978 - 1987

• Sarjana Ekonomi, Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, tahun 1978 -1987

• Bachelor Degree of Architectural Engineering,Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, in 1978 - 1987

• Bachelor Degree of Economics, Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, in 1978 -1987


• Commercial Sales & Marketing Support Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2013 - 2014

• executive VP Commercial Business Unit PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2012 - 2013

• Commercial Bisnis Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2007 - 2008

• General Manager Commercial Jababeka PT Bank Permata, tahun 2003 - 2006

• Commercial Sales & Marketing Support Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2013 - 2014

• Executive VP Commercial Business Unit PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2012 - 2013

• Commercial Bisnis Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2007 - 2008

• General Manager Commercial Jababeka PT Bank Permata, in 2003 - 2006


Tidak Ada Nothing



• Revamp, Focus, and be Excellent oleh PT Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017.




Keputusan RUPS No. 141 tanggal 20 Juni 2016GMS Resolutions Number 141 dated June 20, 2016


Nomor SR-88/D.03/2016 tanggal 7 Juni 2016Number SR-88/D.03/2016 dated June 7, 2016




79


Profil DireksiProfile of The Board of Directors


80


Direktur UtamaPresident Director

Irfanto Oeij


IndonesiaIndonesian


Cirebon, 30 Mei 1965 (52 tahun)Cirebon, May 30, 1965 (52 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Ekonomi, STIE YPKP, Bandung, tahun 1989

• Bachelor Degree of Economics, STIE YPKP, Bandung, in 1989


• Commercial Funding Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2009 – 2010

• Cash Management Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2005 - 2009

• Branch Manager PT Bank Bahari, tahun 1997 - 1999

• Head Division of Marketing PT Bank Fama, tahun 1997

• Commercial Funding Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2009 – 2010

• Cash Management Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2005 - 2009

• Branch Manager PT Bank Bahari, in 1997 - 1999

• Head Division of Marketing PT Bank Fama, in 1997

Pengalamana di industri PerbankanExperience in Banking Sector

29 tahun 29 years


Tidak Ada Nothing


• Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development oleh IFC, tanggal 20 Februari 2017

• Seminar On Chaning Consumer oleh OJK, tanggal 4-5 Mei 2017

• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, tanggal 20 Februari 2017

• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017

• Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development by IFC, February 20, 2017

• Seminar On Chaning Consumer by OJK, May 4 - 5, 2017

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, February 20, 2017



Keputusan RUPS No. 2 tanggal 22 Februari 2011 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 343 tanggal 24 Juni 2015GMS Resolutions Number 2 dated February 22, 2011 and reappointed pursuant to GMS Resolutions Number 343 dated June 24, 2015


Nomor 13/18/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 16 Februari 2011Number 13/18/GBI/DPIP/Rahasia dated 16 February 2011




81


Direktur Operasional Operation Director

Ricky Budiono


IndonesiaIndonesian


Jakarta, 12 Desember 1964 (53 tahun)Jakarta, December 12, 1964 (53 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Ekonomi, Universitas Tarumanagera, Jakarta, tahun 1989

• Bachelor Degree of Economics, Universitas Tarumanagera, Jakarta, in 1989


• Direktur Kredit PT Bank MAYORA, tahun 1998-2001• Kepala Divisi Audit Bank PT Bank MAYORA,

tahun 1996-1998• Kepala Bidang Audit PT Bank Central Asia Tbk,

tahun 1993-1994• Kepala Urusan Audit PT Bank Central Asia Tbk,

tahun 1994-1996

• Direktur Kredit PT Bank MAYORA, in 1998-2001• Kepala Divisi Audit Bank PT Bank MAYORA,

in 1996-1998• Kepala Bidang Audit PT Bank Central Asia Tbk,

in 1993-1994• Kepala Urusan Audit PT Bank Central Asia Tbk,

in 1994-1996


26 tahun 26 years


Tidak Ada Nothing


• Refreshment SMR Parameter Likuiditas oleh OJK. • Political Economy Outlook 2018 oleh Indef, tanggal 22

November 2017.• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, tanggal 20

Februari 2017.• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA,

tanggal 22 Juli 2017. • Refreshment SMR Parameter Likuiditas by OJK. • Political Economy Outlook 2018 by Indef, November

22, 2017• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, February 20,

2017.• Revamp, Focus, and be Excellent by Bank MAYORA,

July 22, 2017.


Keputusan RUPS No. 2 tanggal 10 Januari 2011 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 343 tanggal 24 Juni 2015GMS Resolutions Number 2 dated January 10, 2011 and reappointed pursuant to GMS Resolutions Number 343 dated June 24, 2015


Nomor 32/105/UPwB1/AdWB1 tanggal 14 April 1999Number 32/105/UPwB1/AdWB1 dated April 14, 1999




82


Direktur RisikoRisk Director

Tjahojo Bengawan


IndonesiaIndonesian


Semarang, 20 Nopember 1964 (53 tahun)Semarang, November 20, 1964 (53 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Muda Teknik Pertambangan Universitas Veteran, Yogyakarta, tahun 1990

• Bachelor (Baccalaureate) of Mining Engineering, Universitas Veteran, Yogyakarta, in 1990


• Kepala Divisi Marketing PT Bank MAYORA, tahun 2007

• Credit & Marketing Group Head Haga Bank, tahun 2004-2007

• Team Leader Marketing Haga Bank, tahun 1994-1997

• Cash Officer Supervisor Lippo Bank, tahun 1992-1993

• Marketing Division Head PT Bank MAYORA, in 2007

• Credit & Marketing Group Head Haga Bank, in 2004-2007

• Team Leader Marketing Haga Bank, in 1994-1997

• Cash Officer Supervisor Lippo Bank, in 1992-1993


26 tahun 26 years


Tidak Ada Nothing



• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017.

• Refocusing on Credit Risk oleh BARA, 23-24 Maret 2017.



• Revamp, Focus, and be Excellent by Bank MAYORA, July 22, 2017.

• Refocusing on Credit Risk by BARA, March, 23-24 2017

• Political Economy Outlook 2018 by Indef, November 22, 2017


Keputusan RUPS No. 2 tanggal 2 Oktober 2007 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 343 tanggal 24 Juni 2015GMS Resolutions Number 2 dated October 2, 2007 and reappointed pursuant to GMS Resolutions Number 343 dated June 24, 2015


Nomor 9/141/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 26 September 2007Number 9/141/GBI/DPIP/Rahasia dated September 26, 2007


Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham Pengendali Not having any affiliation with Borad of Commissioners or Board of Directors Members and Controlling Shareholders


83


Direktur BisnisBusiness Director

Jap Chin Phing


IndonesiaIndonesian


Bandung, 2 April 1969 (48 tahun)Bandung, April 2, 1969 (48 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Bachelor of Business & Administration dari National Chengchi University Taipei, Taiwan, tahun 1992

• Bachelor of Business & Administration from National Chengchi University Taipei, Taiwan, in 1992


• Enterprise Banking A Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2013

• Senior Corporate Executive & Enterprise Banking Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2009-2013

• Regional Coordinator PT Bank OCBC NISP Tbk, tahun 2006-2009

• Branch & Marketing Dept.Head PT Bank OCBC NISP Tbk. Tahun 2001-2005

• Enterprise Banking A Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2013

• Senior Corporate Executive & Enterprise Banking Division Head PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2009-2013

• Regional Coordinator PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2006-2009

• Branch & Marketing Dept PT Bank OCBC NISP Tbk, in 2001-2005


24 tahun24 Years


Tidak Ada Nothing




• Seminar Executive oleh HAB, USA Bank, tanggal 21 - 28 Agustus 2017.


• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, Februari 20, 2017.

• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA, July 22, 2017.

• Seminar Executive by HAB, USA Bank, August 21 - 28, 2017

• Political Economy Outlook 2018 by Indef, November 22 , 2017.


Keputusan RUPS No. 1 tanggal 21 Oktober 2013GMS Resolutions Number 1 dated October 21, 2013


Nomor 15/68/GBI/PDIP/Rahasia tanggal 8 Oktober 2013Number 15/68/GBI/PDIP/Rahasia dated October 8, 2013




84


Direktur Kepatuhan & Sumber Daya ManusiaCompliance and Human Capital Director

Tiolina Tumanggor


IndonesiaIndonesian


Jakarta, 12 Januari 1966 (51 tahun)Jakarta, January 12, 1966 (51 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Sarjana Ekonomi/Akuntansi Universitas Indonesia, tahun 1989

• Magister Akuntansi, Universitas Indonesia, 2007• Bachelor Degree of Economics/Accounting,

Universitas Indonesia, in 1989• Master Degree of Accounting, Universitas Indonesia,

2007Riwayat PekerjaanCareer Experience

• Financial Control and Accounting Group Head Haga Bank, tahun 2000-2008

• Financial Control & Accounting Manager Haga Bank, tahun 1993-2000

• System and Procedure Officer Haga Bank, tahun 1991-1992

• Financial Control and Accounting Group Head Haga Bank, in 2000-2008

• Financial Control & Accounting Manager Haga Bank, in 1993-2000

• System and Procedure Officer Haga Bank, in 1991-1992


25 tahun25 years


Tidak Ada Nothing


• Kick Off Meeting oleh Bank MAYORA, tanggal 20 Februari 2017

• Revamp, Focus, and be Excellent oleh Bank MAYORA, tanggal 22 Juli 2017

• Indonesia Journey HR Expo 2017 oleh One Point Indonesia, tanggal 3 - 4 Oktober 2017

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, Februari 20, 2017.


• Indonesia Journey HR Expo 2017 by One Point Indonesia, October 3-4, 2017


Keputusan RUPS No. 5 tanggal 23 Juni 2008 dan diangkat kembali berdasarkan keputusan RUPS No. 343 tanggal 24 Juni 2015 GMS Resolutions Number 5 dated June 23, 2008 and reappointed under GMS Resolutions Number 343 dated June 24, 2015


Nomor 10/82/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 9 Juni 2008Number 10/82/GBI/DPIP/Rahasia dated June 9, 2008




85


Direktur IT dan E-BankingIT and E-Banking Director

Benny Soedarsono Tan


IndonesiaIndonesia


Pematang Siantar, 4 Januari 1970 (47 tahun)Pematang Siantar, January 4, 1970 (47 years)

DomisiliDomicile

Jakarta Jakarta


• Bachelor of Science in Computing di University of New South Wales, Sydney, Australia, tahun 1989 - 1992

• Master of Business Administration in Finance di University of Notre Dame, indiana, USA, tahun 1994 -1996

• Bachelor of Science in Computing di University of New South Wales, Sydney, Australia, in 1989 - 1992

• Master of Business Administration in Finance di University of Notre Dame, indiana, USA, in 1989 - 1992


• IT Director, Downstream Indonesia, PT SMART (Sinar Mas Agri Resources and Technology), tahun 2010-2014

• Banking Host Head & CitiFinancial Technology Head, Banking Technology Head, Citibank N.A, Jakarta, tahun 2005-2008

• Banking Technology Head, Global Consumer Bank Citibank N.A, Jakarta., tahun 2008 -2010

• IT Director, Downstream Indonesia, PT SMART (Sinar Mas Agri Resources and Technology), in 2010-2014

• Banking Host Head & CitiFinancial Technology Head, Banking Technology Head, Citibank N.A, Jakarta, in 2005 - 2008.

• Banking Technology Head, Global Consumer Bank Citibank N.A, Jakarta, in 2008 -2010


15 tahun15 years


Tidak Ada Nothing




• CIO Leadership oleh IDC, tanggal 23-24 Desember 2017.

• Kick Off Meeting by Bank MAYORA, Februari 20, 2017.


• CIO Leadership by IDC, December 23-24, 2017.SK PengangkatanAppointment Decree

Keputusan RUPS No. 138 tanggal 23 Februari 2016GMS Resolutions Number 138 dated February 23, 2016


Nomor SR-34/D.03/2016 tanggal 11 Februari 2016Number SR-34/D.03/2016 dated February 11, 2016




86


No.Nama Name

Jabatan Position

1 Jauw Shinta Dewi Credit Division Head

2 Silvia Channel & Central Operation Division Head

3 Ester Dewi Susilowati Compliance & AML/CFT (APU PPT) Division Head

4 Maryati Karino Finance, Control, & Reporting Division Head

5 Yoewanty Dirgantoro Corporate Communication & Quality Management Division Head

6 Hendrik Koordinator Regional

7 Suliatno Internal Audit Division Head

8 Armin Sulistyo Yuwono System & Procedure Head

9 Alb Gunawan Haryanto Area Coordinator Marketing Lending 1

10 Slamet Riyadi Corporate Planning Division Head

11 Rudy Willyanto Credit Support Division Head

12 Stephanie Lucy Djunaedi Other Risk & Reporting Head

13 Helen Otma Tini Gultom Treasury Division Head

14 Agus Pribadi Branch Manager - Bandung

15 Rudi Wahyudi Area Coordinator Marketing Lending 2

16 Malina Branch Manager - Lampung

17 Alexander Untoro Area Coordinator Marketing Lending 3

18 Anastasia Esti Andayani Financial Institution Head

19 Ahmad Fauzanillah Branch Business Support Head

20 Kiki Anggraeni Funding Product Development

21 Yanti Agustini General Affair Division Head

22 Selvy Kurniasari Hidayat Branch Manager Surabaya

23 Fajar Putranto International Banking Division Head

24 Teguh Lestiono Santoso Loan Product Division Head

25 Jap Wirianto Setiawan Accounting & MIS Div. Head

26 Erik Andrijanus K IT Division Head

27 RI Pudjiarto Sutigno P Small Business & Micro Area Marketing Lending Coordinator

28 Jerry Fernando Situmeang Branch Manager Ambon

29 Wakky Antonio Human Capital Division Head

30 Ray Christian Djayasaputra Credit Risk Division Head

31 Albertus Setiawan Corporate Legal Head

Pejabat Senior

DATA PEJABAT EKSEKUTIF 2017PT BANK MAYORA

Executive Officers

Executive Officers PT BANK MAYORA


87


Seiring dengan pertumbuhan usaha, jumlah karyawan Bank MAYORA juga mengalami pertumbuhan. Jumlah karyawan Bank MAYORA 5 tahun terakhir adalah sebagai berikut :

Profil karyawan dan Program Pengembangan KaryawanEmployee Profile and Competency Development Program

As the business grows, total employees of Bank MAYORA is also growing. Total employ-ees of Bank MAYORA in th last 5 years is as follows:

Komposisi Karyawan Berdasarkan UsiaEmployee Composition by Age Group

UsiaAge Group

2017 2016

Total % Total %

20 - 25 tahun/years 81 9.7% 82 10.1%

26 - 30 tahun/years 213 25.5% 220 27.2%

31 - 35 tahun/years 199 23.8% 191 23.6%

Lebih dari 35 tahun/years 342 41.0% 315 39.0%

Total 835 100% 808 100%

Komposisi Karyawan Berdasarkan JabatanEmployee Composition by Job Level

Kategori Jabatan Job Level

2017 2016

Jumlah Total

% JumlahTotal

%

Komisaris / Commissioner 5 0.6% 5 0,6%

Direksi / Director 6 0.7% 6 0.7%

Kepala Disvisi / Division Head 2 2.6% 20 2.5%

Kepala Bagian / Unit Head 82 9.8% 76 9.4%

Staff / Staff 720 86.3% 701 86.8%

Jumlah / Total 835 100% 808 100%

Jumlah KaryawanTotal Employees

2017 2016 2015 2014 2013

835 808

794723

647


88


Program Pengembangan Karyawan

Bank MAYORA memahami bahwa sumber daya manusia (SDM) merupakan faktor strategis yang harus dikelola secara tepat untuk dapat mencapai tujuan organisasi. Oleh karena itu, Bank MAYORA berkomitmen untuk mendapatkan dan mengelola talent terbaik dalam suatu kerangka yang terintegrasi sehingga dapat memberi nilai tambah dan mendukung pencapaian tujuan Perusahaan secara optimal.

Bank MAYORA terus berupaya untuk mengembangkan SDM melalui program-program pelatihan dan pendidikan yang berkesinambungan dan tepat guna baik pengembangan soft skill maupun hard skill.

Program pengembangan karyawan yang dilaksanakan tahun 2017 adalah sebagai berikut :

Bank MAYORA understands that Human Capital (HC) is a strategic factor which shall be managed correctly to achieve organization’s goals. Therefore, Bank MAYORA is committed to recruit and manage best talents in an integrated framework to provide added value and support the Company’s target achievement optimally.

Bank MAYORA continuously strives to devleop the employees through continuous and effective training and education programs both soft-skill and hard-skill development.

The employee development programs which were implemented in 2017 are as follows:

Employee Development Program

Nama PelathianTraining Name

Level Jabatan PesertaJob Level of Participants

Jumlah PesertaTotal Participants

Refrehment Bank NoteBank Note Refreshment

StaffStaff

57

Basic Financial Modelling Basic Financial Modelling

Kepala DivisiDiv. Head

1

Managing Talent for Manager Managing Talent for Manager

Kepala UnitUnit Head

1

Financial Projection & Valuation Financial Projection & Valuation

Kepala UnitUnit Head

1

Pelatihan LBU LBU Training

Kabag & StaffDiv. Head & Staff

2

Komposisi Karyawan Berdasarkan Tingkat PendidikanEmployee Composition by Education Level

Tingkat PendidikanEducation Level

2017 2016

Jumlah Total

% Jumlah/ Total

%

Pasca Sarjana / Post-Graduate 29 3.5% 23 2.8%

Sarjana / Bachelor Degree 514 61.6% 491 60.8%

Masih Kuliah S1 / Enrolling Bachelor Degree 11 1.3% 6 0.7%

Diploma 4 1 0.1% 2 0.2%

Diploma 3 76 9.1% 74 9.2%

Masih Kuliah Diploma 3 / Enrolling Diploma 3 Degree

1 01% 2 0.2%

Diploma 2 2 0.3% 2 0.2%

Diploma 1 7 6% 6 0.7%

SMU / High School 194 202% 202 25.0%

Jumlah/ Total 835 100% 808 25.0%


89


Bank MAYORA prepared budget based on requirements to carry out the employee’s competency development program. In 2017, total budget allocated by Bank MAYORA for employee competency development program amounted Rp 4,046,636,363 or 3.27% from employee expense in 2017 of Rp 123.733.799.804.

If compared with previous year, employee’s competency development program budget increased 21.97% where the employee’s competency development program was booked Rp5,186,118,598 in 2016 or 4.58% from employee expense in 2016.

Budget Allocation Biaya yang Dikeluarkan

Bank MAYORA menyiapkan anggaran yang sesuai dengan kebutuhan untuk menjalankan program pengembangan kompetensi SDM. Tahun 2017, jumlah anggaran yang dikeluarkan Bank MAYORA untuk program pengembangan kompetensi karyawan adalah sebesar Rp 4,046,636,363 atau setara dengan 3,27%% dari biaya tenaga kerja yang pada tahun 2017 tercatat sebesar Rp 123,733.799,804.

Dibandingkan tahun sebelumnya, biaya program pengembangan kompetensi karyawan mengalami peningkatan sebesar 21,97% dimana tahun 2016 biaya program pengembangan kompetensi karyawan adalah sebesar Rp5.186.118.598 setara dengan 4,58% dari biaya tenaga kerja tahun 2016

Edukasi Uang Rupiah Tahun 2017 Rupiah Money Education 2017


3

Sos ATM Bersama Teknis & OPS 2017 Sos ATM with Technical & OPS 2017


2

Analisa Cash Flow Projection Cash Flow Projection Analysis

StaffStaff

1

Manpower Planning & Workload Analysis Manpower Planning & Workload Analysis

Kepala Bagian, Kepala Unit, StaffDepartment Head, Unit Head, Staff

3

Innovation StrategyInnovation Strategy

StaffStaff

2

Cash Flow & Project FinancingCash Flow & Project Financing

Kepala Bagian, Kepala PemasaranDepartment Head, Marketing Manager

3

Certified General Affairs ProfessionalCertified General Affairs Professional

StaffStaff

2

Java Android & FundamentalJava Android & Fundamental

StaffStaff

4

Supervisory Supervisory

Kepala Unit & StaffUnit Head & Staff

26

Examination Documents & Trade Dispute ResolutionExamination Documents & Trade Dispute Resolution

Kepala BagianDepartment Head

1


90


Komposisi Pemegang Saham

Komposisi Pemegang saham Bank MAYORA pada 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut :

PT Mayora Inti Utama

International Finance Corporation

20%

80%

As of December 31, 2017, Bank MAYORA shareholders composition is as follows:

Shareholders Composition

Pemegang SahamShareholders

Jumlah SahamTotal Shares

PersentasePercentage

Modal Di Tempatkan dan Disetor Subscribed and Paid-in Capital

PT. Mayora Inti UtamaPT Mayora Inti Utama

676.313.152 80,00% Rp 676.313.152.000

International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)

169.078.288 20,00% Rp 169.078.288.000

JumlahTotal

845.391.440 100,00% Rp 845.391.440.000

Pemegang Saham dengan Kepemlikan Saham > 5%Shareholders with > 5% Shares OwnershipPemegang SahamShareholders

Jumlah SahamTotal Shares

PersentasePercentage

Modal Di Tempatkan dan Disetor Subscribed and Paid-in Capital

PT. Mayora Inti UtamaPT Mayora Inti Utama

676.313.152 80,00% Rp 676.313.152.000

International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)

169.078.288 20,00% Rp 169.078.288.000

Kelompok Pemegang SahamShareholders Group Kelompok Pemegang SahamShareholders Group

Domestik / Domestic Asing / ForeignJumlah Saham

Total Shares

% Kepemilikan %

Sharesownership

Jumlah Pemegang Saham Total Shareholders

Jumlah Saham Total Shares

% Kepemilikan % Sharesownership

Jumlah Pemegang Saham Total Shareholders

IndividuIndividual

Nil Nil Nil Nil Nil Nil

InstitusiInstitution

676.313.152 80,00% 1 169.078.288 20,00% 1


91


Kepemilikan Saham oleh Direksi dan Dewan Komisaris

Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Bank MAYORA tidak memiliki saham di Bank MAYORA.

Pemegang Saham PengendaliPT. Mayora Intidana berubah nama menjadi PT Mayora Inti Utama dengan Akta Perubahan No. 83 tgl. 22-09-1997 yang dibuat oleh Paulus Widodo Sugeng Haryono SH, dengan keterangan sebagai berikut : Susunan Pemegang Saham : Jogi Hendra Atmadja : 70 % Hendrawan Atmadja : 12 % Gunawan Atmadja : 10 % Dharmawan Atmadja : 8 %

(Berdasarkan Akta No. 5 tgl. 29-06-2016 yg dibuat oleh Notaris Irawan Soerodjo SH) Susunan Pengurus : Direktur Utama : Hendrawan Atmadja Direktur : Andre Sukendra Atmadja Direktur : Wardhana Atmadja Direktur : Roman Soentadjaja Komisaris Utama : Jogi Hendra Atmadja Komisaris : Gunawan Atmadja Komisaris : Hendarta Atmadja

Berdasarkan Akta No. 6 tgl. 21-07-2017 yg dibuat oleh Notaris Mirjam Budisrijanti SH)

Entitas Anak dan Entitas Asosiasi

Hingga 31 Desember 2017, Bank MAYORA tidak memiliki entitas anak dan entitas asosiasi, sehingga tidak terdapat informasi yang bisa disampaikan pada laporan ini.

Struktur Grup Perusahaan

Bank MAYORA merupakan entitas tunggal yang tidak menjadi bagian dari grup korporasi tertentu dan Bank MAYORA tidak memiliki entitas anak dan entitas asosiaso, sehingga tidak terdapat informasi memiliki struktur grup perusahaan yang dapat disampaikan pada laporan ini.

Neither Board of Directors or Board of Commissioners members has shares ownership at Bank MAYORA.

Controlling Shareholders

PT Mayora Intidana had its name changed into PT Mayora Inti Utama under Amendment Deed Number 83 dated 22-09-1997 drafted by Paulus Widodo Sugeng Haryono, SH with inforamtion as follows:

Shareholders composition:

Jogi Hendra Atmadja : 70 % Hendrawan Atmadja : 12 % Gunawan Atmadja : 10 % Dharmawan Atmadja : 8 %

(Pursuant to Deed Number 5 tgl. 29-06-2016 drafted by Notary Irawan Soerodjo SH)

Management:

President Director : Hendrawan AtmadjaDirector : Andre Sukendra AtmadjaDirector : Wardhana AtmadjaDirector : Roman SoentadjajaPresident Commissioner : Jogi Hendra AtmadjaCommissioner : Gunawan AtmadjaCommissioner : Hendarta Atmadja

Pursuant to Deed Number 6 dated 21-07-2017 drafted by Notary Mirjam Budisrijanti SH).

As of December 31, 2017, Bank MAYORA did not have any subsidiary or associated entity, therefore, information about the entities is irrelevant to be presented in this Annual Report.

Bank MAYORA is a single entity which neither part of any coporate group nor having subsidairy or associated entity, therefore, information about corporate group structure is irrelevant to be presented in this Annual Report.

Board of Directors and Board of Commissioners Shares Ownership

Subsidiary and Associated Entities

Corporate Group Structure


92


Kronologis PencatatanSaham

Hingga 31 Desember 2017, Bank MAYORA belum melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan di bursa manapun, sehingga tidak terdapat laporan kronologis pencatatan saham yang dapat disampaikan pada laporan ini.

Kronologis Pencatatan Efek Lainnya

Hingga 31 Desember 2017, Bank MAYORA belum pernah mencatatkan efek yang diperdagangkan di bursa manapun, sehingga tidak terdapat laporan kronologis pencatatan efek yang dapat disampaikan pada laporan ini.

Lembaga dan Profesi Penunjang Perusahaan

Kantor Akuntan Publik : KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan

Alamat : Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267Menteng, Jakarta 10340IndonesiaTel: (62-21) 3144003 (hunting)Fax: (62-21) 3144213, 3144363

Kantor Notaris :

Dr. Irawan Soerodjo SH. MSi

Alamat : Jl. KH Zainul Arifin No. 2, Komp. KetapangIndah Blok B-2 No. 4-5, Jakarta 11140IndonesiaTel: (62-21) 6301511Fax: (62-21) 6337851

Kantor Hukum :Suyanto Simalango Patria & Partners (SSP Law Firm) Gedung South Quarter Tower A Lantai 11 Unit B, Jl. RA Kartini Kav.8, Jakarta Selatan 12430

Telpon : (021) 29045168 Faksimili : (021) 29045188 Website : www.ssp-lawfirm.com Email : [email protected]

As of December 31, 2017, Bank MAYORA had not executed public offering upon the Company’s shares at any stock exchange, therefore, information about the shares listing chronology is irrelevant to be presented in this Annual Report.

As of December 31, 2017, Bank MAYORA had not listed any securities for trading at any stock exchange, therefore, information about the securities listing chronology is irrelevant to be presented in this Annual Report.

Public Accountant Firm

KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan

Alamat : / Address:Jl. Kebon Sirih Timur 1 No. 267Menteng, Jakarta 10340IndonesiaTel: (62-21) 3144003 (hunting)Fax: (62-21) 3144213, 3144363

Notary Office

Dr. Irawan Soerodjo SH. MSi

Alamat : / AddressJl. KH Zainul Arifin No. 2, Komp. KetapangIndah Blok B-2 No. 4-5, Jakarta 11140IndonesiaTel: (62-21) 6301511Fax: (62-21) 6337851

Law Consultant

Suyanto Simalango Patria & Partners (SSP Law Firm) Gedung South Quarter Tower A Lantai 11 Unit B, Jl. RA Kartini Kav.8, Jakarta Selatan 12430

Telpon /Phone : (021) 29045168Faksimili/Fax : (021) 29045188Website : www.ssp-lawfirm.com Email : [email protected]

Shares Listing Chronology

Other Securities Listing Chronology

Supporting Institutions and Professions


93


Informasi Pada Website Perusahaan

Sebagai bagian dari keterbukaan informasi, Bank MAYORA memiliki website yang beralamat www.bankmayora.com yang dapat diakses oleh seluruh pemangku kepentingan untuk memperoleh berbagai informasi terkait kinerja Bank MAYORA dan informasi lainnya.

Informasi yang disajikan pada website tersebut antara lain :

• Profil Perusahaan• Profil Dewan Komisaris dan Direksi

• Visi, Misi dan Nilai Perusahaan• Laporan Keuangan Bulanan, Twiwulan dan Tahunan• Laporan Tahunan• Informasi Produk• Jaringan Kantor dan Layanan

Program Pengembangan Kompetensi Manajemen Kunci

Untuk menunjang pelaksanaan tugas dan tanggung jawab manajemen kunci Bank, Bank MAYORA mengikutsertakan mereka dalam program pendidikan dan peningkatan kompetensi, baik dilaksanakan oleh pihak internal maupun eksternal. Sepanjang tahun 2017, program pendidikan dan peningkatan kompetensi manajemen kunci Bank MAYORA adalah sebagai berikut :

As part of information disclosure, Bank MAYORA has a website at www.bankmayora.com which is accessible for all stakeholders to acquire various information related to performance of Bank MAYORA and other information.

The information presented at the website are among others:

• Company Profile• Board of Commissioners and Board of Directors

Profile• Vision, Mission and Corporate Values• Monthly, Quarter and Annual Financial Statements• Annual Report• Product Information• Office and Service Network

To support implementation of Bank’s key management duty and responsibility, Bank MAYORA participated them in education and competency development program, either organized by internal or external parties. Throughout 2017, the education and competency development programs for key management of Bank MAYORA are as follows:

Information on Company’s Website

Competency Development Program for Key Management

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

No NamaName

Judul PelatihanTraining Title

PenyelenggaraInstitution

Waktu & TempatTime & Location

1 Dharmawan Atmadja Masalah Likuiditas & Manajemen Likuiditas Liquidity Issues & Liquidity Management

RMG Bali, Feb 20-21, 2017

2 Taryadi Supangkat - - -3 Timotius Adidjaja Refreshment Manajemen Risiko

Risk Management RefreshmentPT Kiran Resources Jakarta, July 27, 2017

4 Joys Djajanto Revamp, Focus, & Be Excellent Revamp, Focus, & Be Excellent

PT Bank MAYORA Jakarta, July 22, 2017

5 Rufina Tinawati Marianto Revamp, Focus, & Be Excellent Revamp, Focus, & Be Excellent

PT Bank MAYORA Jakarta, July 22, 2017


94


DireksiBoard of Directors

No.NamaName




1. Irfanto Oeij

Memanfaatkan Fintech Untuk Mendukung Inovasi & Pengembangan Keuangan Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development

IFC

Singapura, Februari 2017Singapore, February 2017

2. Benny Sudarsono Tan

Memanfaatkan Fintech Untuk Mendukung Inovasi & Pengembangan Keuangan Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development

IFC

Singapura, Februari 2017Singapore, February 2017

3. Tjahojo BengawanMemfokuskan kembali pada Kredit Refocusing on Credit

BARAJakarta, Maret 2017Jakarta, March 2017

4. Benny Sudarsono TanICON Konferensi Kelima Bali ICON Fifth Bali Conference

ICION LeadershipBali, Maret 2017Bali, March 2017

5. Irfanto OeijSeminar tentang Mengubah Konsumen Seminar On Chaning Consumer

OJKBali, Mei 2017Bali, May 2017

6. Irfanto Oeij Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA

Jakarta, Daan Mogot, Juli 2017Jakarta, Daan Mogot, July 2017

7. Ricky Budiono Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA


8. Tjahojo Bengawan Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA


9. Jap Chin Phing Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA


10. Benny Sudarsono Tan Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA


11. Tiolina Tumanggor Mid Year Meeting 2017 Intern - Bank MAYORA


12. Benny Sudarsono TanTransformasi Digital Digital Transformation

PerbanasJakarta, Juli 2017Jakarta, July 2017

13. Ricky Budiono

Parameter Likuiditas SMR Penyegaran SMR Liquidity Parameter SMR Refreshment SMR

OJKJakarta, Agustus 2017 Jakarta, August 2017

14. Jap Chin PhingSeminar EksekutifSeminar Executive

HAB Bank USAUSA, Agustus 2017USA, August 2017

15. Tiolina TumanggorIndonesia Journey HR Expo 2017Indonesia Journey HR Expo 2017

One Point IndonesiaJakarta, Oktorber 2017 Jakarta, October 2017

16. Ricky BudionoOutlook Ekonomi Politik 2018Political Economy Outlook 2018

IndefJakarta, November 2017 Jakarta, November 2017

17. Tjahojo BengawanOutlook Ekonomi Politik 2018Political Economy Outlook 2018


18. Jap Chin PhingOutlook Ekonomi Politik 2018Political Economy Outlook 2018



95


Komite AuditAudit Committee

No NamaName




1 Timotius Adidjaja Refreshment Manajemen Risiko Risk Management Refreshment

PT Kiran Resources Indonesia

Jakarta 27 Juli, 2017Jakarta, July 27, 2017

2 Rufina Tinawati Marianto Revamp, Focus, & Be Excellent PT Bank MAYORA Jakarta 22 Juli, 2017Jakarta, July 22, 2017

3 R. Budi Santoso - - -

4 Tinawati Lismanto Revamp, Focus, & Be Excellent PT Bank MAYORA Jakarta 22 Juli, 2017Jakarta, July 22, 2017

Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee

No NamaName




1 Taryadi Supangkat Revamp, Focus, & Be Excellent Revamp, Focus, & Be Excellent

PT Bank MAYORA Jakarta 22 Juli, 2017 Jakarta, July 22, 2017

2 Dharmawan Atmadja Revamp, Focus, & Be ExcellentRevamp, Focus, & Be Excellent

PT Bank MAYORA Jakarta 22 Juli, 2017Jakarta, July 22, 2017

3 Joys Djajanto Revamp, Focus, & Be ExcellentRevamp, Focus, & Be Excellent


Komite Pemantau RisikoRisk Monitoring Committee

No NamaName


PenyelenggaratInstitution


1 Joys Djajanto Revamp, Focus, & Be ExcellentRevamp, Focus, & Be Excellent


2 Taryadi Supangkat Revamp, Focus, & Be ExcellentRevamp, Focus, & Be Excellent

PT Bank MAYORA Jakarta 22 Juli, 2017 Jakarta, July 22, 2017

3 I Gde Yadnya Kusuma - - -4 Ivan Purnama Sanoesi - - -

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

No NamaName




1 Ellys Sosialisasi Asuransi Kesehatan Hea lth Insurance Socialization

PT Bank MAYORA Jakarta, 13 Maret 2017Jakarta, March 13, 2017

2 Melani Komalasari Sosialisasi Asuransi Kesehatan Health Insurance Socialization

PT Bank MAYORA Jakarta, 16 Maret 2017Jakarta, March 16, 2017

3 Yuni Kusnadi Sosialisasi Asuransi Kesehatan Health Insurance Socialization

PT Bank MAYORA Jakarta, 13 Maret 2017 Jakarta, March 16, 2017


96


Wilayah Operasional Perusahaan

Dalam mendukung pertumbuhan bisnisnya, PT Bank MAYORA terus berekspansi dengan melakukan perluasan kantor dan penambahan Anjungan Tunai Mandiri (ATM) di sejumlah wilayah di Indonesia. Penambahan kantor dan ATM ini juga bertujuan untuk menjangkau nasabah lebih dekat sehingga dapat memberikan layanan secara optimal. Adapun lokasi kantor dan ATM Bank MAYORA meliputi:

Kepala Audit InternalHead of Internal Audit

No NamaName




1 Suliatno Sosialisasi Anti Fraud & Matrix Approval Socialization of Anti Fraud & Matrix Approval

PT Bank MAYORA Jakarta , 8 Mei 2017 Jakarta, May 8, 2017

Sosialisasi Model Kompetensi (Batch 2) - Profiling Kompetensi Bawahan Serta Format Jobdesc Terbaru Socialization of Competency Model (Batch 2) – Subordinate Competency Profiling and Recent Jobdesc Format

PT Bank MAYORA Jakarta 10 November 2017Jakarta, November 10, 2017

To support its business growth, PT Bank MAYORA continuously expands by operating new offices and adding more Automated Teller Machines (ATM) in various locations across Indonesia. The addition of offices and ATMs also aims to be closer to our customers and provide service excellence. Bank MAYORA offices and ATMs coverage is as follow:

Operational Area


97


Kantor Pusat TomangHead Office

Kantor Cabang (KC)Branch Office

JAKARTAKC Tomang Jl. Tomang Raya Kav. 21-23. Jakarta Barat, 11440 T: 021-5655287/88 F: 021-5655277

KCP Daan MogotJl. Daan Mogot KM. 18, KalideresJakarta Barat, 11840T: 021-54367211 F: 021-54368238

KCP Mangga DuaJl. Arteri Mangga Dua Raya, Mangga Dua Mall No. RM/45 AJakarta Pusat, 10730T :021-2600878, 2600787 F: 021-2600886

KCP Pondok indahJl. Arteri Pondok Indah No 11 DKebayoran Lama, Jakarta Selatan, 12240T: 021-7267701 F: 021-7267704

KCP Panglima PolimGraha ADA Lt. 1, Jl. Panglima Polim Raya No. 100Kebayoran Baru, Jakarta Selatan, 12130T: 021-7251778 F: 021-72789657

KCP JatinegaraJl. Pintu Pasar Timur I No. 27, Balimester, JatinegaraJakarta Timur, 13310T: 021-85904429 F: 021-85904663

KCP Kelapa GadingJl. Kelapa Gading Boulevard Raya Blok TT 2 Kav. No.9 Kelapa Gading Timur, Jakarta Utara, 14240T: 021-4530404 F: 021-4517176

KCP Muara KarangJl. Muara Karang Raya No. 44Blok Z-3 Selatan Kav. 42 Seb,Pluit, Penjaringan, Jakarta Utara, 14140T: 021-66697317 F: 021-66697314

KCP Danau Sunter UtaraJl. Danau Sunter Utara Blok C 1 No. 4Sunter Agung, Jakarta Utara, 14350T: 021-29614688 F: 021-29614686

KK ITC Cempaka MasITC Mega Grosir Cempaka Mas Lt. 4Blok D No. 263, Jl. Letjend. Suprapto,Jakarta Pusat, 10640T: 021-42877330 F: 021-42877750

BOGORKCP Surya KencanaJl. Surya Kencana No. 137 RT/ RW 004/006 Kel. Babakan Pasar, Kec. Bogor Tengah Kota Bogor, Jawa Barat, 16126T: 0251-8328117(Hunting) F: 0251-8328285

KCP TajurJl. Raya Tajur No. 71, Kelurahan TajuRBogor Timur, Bogor, 16141T: 0251-7559189 F: 0251-7559188

KCP Pasar AnyarJl. Dewi Sartika A/64 Ruko A5-A6Kel. Pabaton Kec. Bogor Tengah –Pasar Anyar, Bogor, 16121T: 0251-8332380 F: 0251-8332390

Jl.Tomang Raya Kav. 21-23Jakarta Barat 11440Telp : 021-5655287-88Fax : 021-5655277

www.bankmayora.com

KCP CileungsiJl. Raya Narogong KM. 23Cileungsi, Bogor, 16820T: 021-82493328 F: 021-82493375

KK Pasar Kebon Kembang BogorPasar Kebon Kembang Lt. 1 Blok A No.59-62 Jl. Dewi Sartika, Bogor, 16124T: (0251) 8575308/8575307 F: (0251) 8575305

KK Pasar CileungsiPasar Cileungsi Blok D No. 27Jalan Raya Narogong, CileungsiKabupaten Bogor, Jawa Barat, 16820T: 021-82496933/82496380F: 021-82497005

TANGERANG

KCP TangerangJl. Merdeka No. 22Tangerang, 15113T: 021-5525356 F: 021-55773137

KCP Bumi Serpong DamaiRuko Golden Madrid I, Blok E No. 12Jl. Letnan Sutopo, BSD,Serpong, Tangerang, 15311T: 021-53160551 F: 021-53160552

KCP BBC Jatake TangerangRuko Blok A No. 9, Jl. Gatot Subroto KM 5,3Kelurahan Gandasari, Kecamatan Jatiuwung Kota Tangerang, 15311T: 021-55792544 F: 021-55792545

KCP Malabar (Pasar Malabar - Tangerang)Jl. Cemara Raya No. 40, Perum. I Pasar Malabar,Cibodas Sari, Tangerang, 15138 T: 021-55797751, 756-757F: 021-55797760

KCP Gading SerpongRuko Financial Center Blok BA-2/36 Jl. Boulevard Raya, Gading SerpongTangerang, 15810T: 021-5468003 F: 021-5467996

KCP CurugJl. Raya Curug No. 6Curug Kulon, Tangerang, 17530T: 021-59493755 F: 021-59493756

KCP Citra RayaJl. Citra Raya Boulevard E1 No. 21 & 3A Perumahan Citra Raya, Desa Cikupa, Talagasari,Kecamatan Cikupa,Kabupaten Tangerang, 15710T: 021-59404111F:021-59404078KK JatakeJl. Gatot Subroto KM 7,8 (Jl. Raya Telesonic 1) Jatake, Tangerang, 15136 T: 021-59314776 F: 021-59314778

KK CikupaMDC Jl. Raya Serang KM 12,5 Cikupa Tangerang, 15710T: 021-59404726 F: 021-59404727

BEKASI

KCP Ahmad Yani BekasiJl. Jend. Ahmad YaniKomp. Ruko Sentra Niaga No. 16Bekasi, 17144T: 021-8841883 F: 021-8848685

KCP Taman GalaxyJl. Galaksi Raya No. 12 FGrand Galaxy City (d/h Taman Galaxy)Jaka Setia, Bekasi, 17147T: 021-82426642 (Hunting)F: 021-82436049

KCP Kemang Pratama BekasiKomp. Ruko Kemang Pratama Blok AN 12 Jl. Kemang Pratama Raya, Kecamatan Rawalumbu Kelurahan Bojong Rawalumbu - Bekasi Jawa barat, 17116 T: 021-82738771 F: 021-82400660

KCP JababekaKomp. Ruko CBD Jababeka Kav.AA.3 Blok CD No.2Cikarang, Bekasi, 17520T: 021-29083843 F: 021-29083814

KCP Lippo CikarangKomp. Ruko Plaza Menteng Blok C No. 2 Lippo Cikarang, Bekasi, 17550T: 021-89908288 F: 021-89908767

KK Cikarang (Chemco Cikarang)PT. Chemco Harapan NusantaraJl. Jababeka Raya Blok F No.19-28 Cikarang, 17530T: 021-89840477

KK MM2100PT. MAYORA Indah Tbk, Kawasan Industri MM2100 Jl. Jawa Blok H No. 10Cibitung, Bekasi, 17520T: 021-89983837 F: 021-89983839

KK Gunung GarudaBasement Perkantoran Pabrik SteelPT. Gunung Garuda, SukadanauCikarang Barat, Bekasi, 17520T: 021-89106618 F: 021-89106606

BANDUNGKC Ahmad Yani BandungJl. Ahmad Yani No. 151, Pasar KosambiBandung, 40112T: 022-4268638 F: 022-4268677

KK Soekarno Hatta BandungJl. Soekarno Hatta No. 845Bandung, 40614T: 022-7807349 F: 022-7838492

KK Pasar Cicalengka BandungPasar Cicalengka, Desa Cicalengka Wetan, Kecamatan Cicalengka, Bandung, 40395T: 022-87838288 F: 022-87838290

KK Pasar Batujajar BandungJl. Raya Batujajar Kp. Sukamaju,Desa Batujajar Kec. Batujajar Barat Kab. Bandung Barat, Jawa Barat,40561T: 022-86006287-88-89 F: 022-86006287

KARAWANG

KCP Galuh Mas KarawangRuko Grand Plaza Blok IV No. 16Perumahan Galuh MasKarawang , Jawa Barat, 41361T: 0267-8406538 F: 0267-8406434

KK Chemco KarawangPT. Chemco Harapan Nusantara Jl. Mitra Raya II Kav.E7 -12Kawasan Industri Mitra Karawang,Parungmulya, Ciampel, Karawang, 41361T: 0267-8633960

SUKABUMIKCP Cibadak SukabumiPasar Cibadak Blok A No. 17-18Kelurahan Cibadak, Kecamatan CibadakKabupaten Sukabumi, Jawa Barat, 43351T: 0266-6546688 F: 0266-6546600

SURABAYA

KC Bukit Darmo Boulevard SurabayaJl. Bukit Darmo Boulevard No. 6-6A, 60226T: 031- 7319909 F: 031- 7319908

LAMPUNGKC Bandar LampungJl. Laksamana Malahayati No. 94-96Teluk Betung, Bandar Lampung, 35224T: 0721-475110 F: 0721-488694

KCP Antasari LampungKomp. Ruko Jl. Pangeran Antasari No. 38 A, Bandar Lampung, 35111T: 0721-7622833 F: 0721-7622880

AMBONKC AY Patty AmbonJl. AY Patty No. 85 HonipopuKecamatan Sirimau, Kota Ambon - Maluku, 97126T: 0911-3827433 F: 0911-3827437


98


Dalam mendukung pertumbuhan bisnisnya, PT Bank MAYORA terus berekspansi.To support its business growth, PT Bank MAYORA continuously expands


99


Lokasi ATMgATM Location

NO NAMA ATM ALAMAT

1 KANTOR PUSAT-TOMANG Jl. Tomang Raya Kav. 21-23 . Jakarta Barat

2INBISCO 1 - KCP DAAN MOGOT

Jl. Daan Mogot km.18 Kalideres Jakarta Barat 11840

3 JATAKE 1 Jl. Gatot Subroto Km 7,8 ( Jl. Raya Telesonic 1 ), Jatake, Tangerang

4 KCP MM 2100Kawasan Industri MM 2100 PT. MAYORA Indah Tbk. Jl. Jawa Blok H No. 10

5 CHEMCO CIKARANG 1 PT.Chemco Harapan Nusantara, JL. Jababeka Raya Blok F No.19-28

6 GUNUNG GARUDABasement Perkantoran Pabrik Steel Gn. Garuda, Kampung Sukadanau, Kec.Cikarang Barat, Bekasi

7 KCP KELAPA GADING Jl. Boulevard Raya Blok TT 2/9, Kelapa gading Permai 8 KCP GADING SERPONG-BSD Jl. Boulevard Raya BA 2/36 Gading Serpong-Tangerang

9 KCP CURUGRuko Niaga Desa Sentul No. 06, Jl.Raya PLP (Pusat Latihan Penerbangan Km.11 Rt.005 Rw.04, Curug-Tangerang

10 CHEMCO KARAWANG 1Jl. Harapan Nusantara JL Mitra Raya II Kav.E7 -12 Kawasan Industri Mitra Karawang,Parungmulya, Ciampel – Karawang 41361

11 KCP AHMAD YANI-BEKASIJl. Jend Ahmad Yani, Komp Sentra Niaga Kalimalang Blok A8 No.16, Bekasi

12MUTIARA HEXAGON (BALARAJA)

Jl. Raya Serang KM 26,8 Bala raja - Tangerang

13 KCP JABABEKA Komp.Ruko CBD blok CD No 02 Jababeka Cikarang,Bekasi14 KC LAMPUNG - MALAHAYATI Jl.Laksamana Malahayati No.94-96,Teluk Betung, Bandar Lampung

15 PABRIK OKA 1PT. KAKAO MAS GEMILANG, Jl.Daan Mogot KM 19,Batu Ceper-Tangerang

16 JATAKE 2 Jl. Industri Raya Blok C No.2 Kawasan Industri Jatake Tangerang17 KCP JATINEGARA Jl pintu pasar timur I no 27 balimester Jatinegara,Jakarta Timur

18PT. TIRTA FRESINDO JAYA (MAYORA GROUP)

Jl. Mayjend HE Sukma, KM 16 - Cimande, Caringin, 16730

19 TORABIKA MDC GROUND IJl. Raya Serang Km. 12,5 Desa sukadamai Kec. Cikupa, Kab Tangerang 17520

20 TORABIKA MDC GROUND 2Jl. Raya Serang Km. 12,5 Desa sukadamai Kec. Cikupa, Kab Tangerang 17520

21KC AHMAD YANI- CAB BANDUNG

Jl. Ahmad Yani No.151, Pasar Kosambi-Bandung, 40112

22 KCP TAMAN GALAXI Jl. Galaxy Raya No. 12F, Perum Taman Galaxy, Jakasetia, Bekasi

23 PABRIK OKA 2PT. KAKAO MAS GEMILANG, Jl.Daan Mogot KM 19,Batu Ceper-Tangerang

24 CHEMCO KARAWANG 2Jl. Harapan Nusantara JL Mitra Raya II Kav.E7 -12 Kawasan Industri Mitra Karawang,Parungmulya, Ciampel – Karawang 41361

25 CHEMCO CIKARANG 2 PT.Chemco Harapan Nusantara, JL. Jababeka Raya Blok F No.19-2826 KCP LIPPO CIKARANG Komp Ruko Plaza Menteng Blok C No. 2, Cikarang - Bekasi27 KCP SUNTER Jl. Danau Sunter Utara Blok C No.4 - Sunter Agung - Jakarta Utara28 KCP CILEUNGSI Pasar Cileungsi Blok D No. 27 Cileungsi - Bogor29 KCP MERDEKA TANGERANG Jl. Merdeka No. 22 tangerang

30 KCP BBC JATAKE Komp. Boulevard Business Center (BBC), Jatake Ruko Blok A No. 9, Jl. Gatot Subroto KM 5,3 Jatiuwung


100


NO NAMA ATM ALAMAT

31 KCP PANGLIMA POLIMGedung Graha ADA Lantai 1 Jl Panglima Polim Raya No. 100 Kebayoran Baruy, Jakarta selatan

32 KCP TAJUR Jl. Raya Tajur no. 71 Kel Tajur, Bogor Timur33 JAYANTI Jl. Raya Serang Km 31,5 Tangerang

34 PT. KIM KARAWANGATM Center - Commercial Area Kawasan Industri Mitra (KIM) PT. Mitra Karawang Jaya, Desa Parungmulya Ciampel , Karawang 41361

35 INBISCO 2 - DAAN MOGOT Jl. Daan Mogot km.18 Kalideres Jakarta Barat 11840

36KCP SURYA KENCANA - BOGOR

Jl. Surya Kencana No. 137, Bogor

37 DELIFOOD Jl. Industri II Blok E No. 5 - Pasir Jaya, Jatiuwung - Tangerang

38 KK BATU JAJAR BANDUNGJl. Raya Batu Jajar, Kp. Sukamaju, Desa Batu Jjaar, Kec. Batu Jajar Kab. Bandung Barat 40561.

39 KC SURABAYAJl. Bukit Darmo Boulevard No. 6-6A Kel. Prada Kalikendal Kec. Dukuh Pakis

40RUKO PELAUKAN (KARANG RAHAYU) - CIKARANG

Pertokoan Karang Rahayu, Jl. Raya Pelaukan (Depan Perumahan Taman Raya, Desa Karang Rahayu - Cikarang

41 MALL SWISSBELL HOTEL Jl. Husein Sastranegara Kav. 1, cengkareng Tangerang

42 PASAR JONGGOLJl. Raya Jonggol Kp. Pojok Salak Rt.02 RW.08 Desa Jonggol Kec. Jonggol 16830 Kab Bogor

43 KCP GALUH MAS - KARAWANGRuko Grand Plaza Blok IV No.16, Perumahan Galuh Mas Karawang - Jawa Barat 41361

44 TORABIKA MDC GROUND 3 Jl. Raya Serang Km. 12 Cikupa - Tangerang-Cikupa, 17520

45INBISCO 3 - KCP DAAN MOGOT

Jl. Daan Mogot km.18 Kalideres Jakarta Barat 11840

46KK PASAR KEBON KEMBANG/PASAR ANYAR

Pasar Kebon Kembang Blok A No. 59.60,61 dan 62 Jl. Dewi Sartika Bogor

47 KK CICALENGKAPasar Cicalengka, Desa Cicalengka Wetan, Kecamatan Cicalengka, Kabupaten Bandung

48 KCP PONDOK INDAHJl. Arteri Pondok Indah No. 11 D , Kebayoran Lama, Jakarta Selatan 12240

49 KC AMBONJl. A.Y Patty No.85, Kel. Kelurahan Hanipopu, Kec. Sirimau, Kota Ambon - Maluku

50 KCP MUARA KARANGJl. Muara Karang Raya No. 44 Blok Z-3 Selatan Kav. 42 Seb, Pluit, Penjaringan, Jakarta Utara

51 KCP MANGGA DUA Rusun Hunian dan Non Hunian No.RM/14 lantai dasari 1,2,3 Mall Mangga Dua, Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Pusat 10730

52 KCP CIBADAK - SUKABUMI Pasar Cibadak Blok A No.17-18, Kel. Cibadak, Kec. Cibadak – Sukabumi.53 KCP CITRA RAYA - TANGERANG Taman Puspa Blok E1-21R

54KCP KEMANG PRATAMA - BEKASI

Komp Ruko Kemang Pratama Blok AN 12, Kemang Pratama Raya, Rawa Lumbu, Kota Bekasi

55 TIRTA FRESHINDO - CIHERANGPT. Tirta Fresindo Jaya-Ciherang: Jl. Mayjen H.E Sukma KM 16.5, Ciherang Pondok Caringin, Bogor, 16730 Telp. (0251) 8241138, 8243827, 8241536

56MM 2100 - Pabrik MAYORA Cibitung

Kawasan Industri MM 2100 PT. MAYORA Indah Tbk. Jl. Jawa Blok H No. 10

57MULTI MAKMUR/JIMCO/MULTI BOX 1

Jl. Raya Gatot Subroto KM 5, Jatiuwung -Tangerang


101


04Business Support Function


102



Selaras dengan pengembangan visi Bank MAYORA untuk menjadi bank retail dan consumer yang sehat, terpercaya dan terdepan, membantu mewujudkan masyarakat sejahtera, Bank MAYORA akan menghadapi berbagai tantangan terkait dinamika industri dan organisasi yang harus diatasi secara efektif. Tantangan yang akan dihadapi Bank terdiri dari tantangan eksternal dan internal. Oleh karena itu, Bank MAYORA mengambil beberapa langkah strategis dalam pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM).

Bank MAYORA meyakini bahwa SDM merupakan faktor strategis yang harus dikelola secara tepat untuk dapat mencapai tujuan organisasi. Oleh karena itu, Bank MAYORA berkomitmen untuk mendapatkan dan mengelola talent terbaik dalam suatu kerangka yang terintegrasi sehingga dapat memberi nilai tambah dan mendukung pencapaian tujuan Perusahaan secara optimal.

Dari ‘Human Resource’ Menjadi ‘Human Capital’

Tahun 2017 Bank MAYORA telah menjalankan program transformasi SDM, salah satunya dengan mengubah Unit Sumber Daya Manusia (Human Resources Development) menjadi Human Capital. Transformasi Ini bukan sekedar mengubah istilah. Lebih dari itu, transformasi yang dijalankan tersebut juga mengubah paradigma dan cara pandang terhadap karyawan.

Bank MAYORA menempatkan karyawan sebagai modal utama untuk mewujudkan visi dan misi perusahaan. Dengan pendekatan Human Capital, Bank MAYORA tidak lagi memandang karyawan sebagai sumber daya yang dapat dieksploitasi. Lebih jauh lagi, Human Capital melihat manusia (people) sebagai kekuatan (power) bagi perusahaan yang mendorong perkembangan dan perbaikan perusahaan ke arah yang positif.

Tidak berhenti sampai di situ, dalam mencapai visi dan misi, Bank MAYORA memandang sumber daya manusia sebagai human capital yang dapat dikembangkan untuk maju bersama mengoptimalisasi pertumbuhan bisnis Bank. Bank MAYORA menggunakan pendekatan Performance Based – Human Capital Management yang menitikberatkan pada pengelolaan SDM berdasarkan kinerja. Bank MAYORA fokus untuk menjaga dan meningkatkan kinerja modal manusia yang dimiliki mulai dari tahap perekrutan, pengembangan, hingga penghargaan terhadap kinerja yang ditampilkan.


In line with Bank MAYORA’s vision development to become a healthy, trusted and leading retail and consumer bank, to help realizing a wealthy society, Bank MAYORA will encounter various challenge related to indusry and organizational dynamics which shall be overcome effectively. The challenges which will be faced by the Bank are including external and internal challenges. Therefore, Bank MAYORA has implemented strategic initiatives in Human Capital management.

Bank MAYORA believes that Human Capital is a strategic factor which shall be managed correctly to achieve organization purpose. Therefore, Bank MAYORA is committed to recruit and manage best talent under an integrated framework to provide added value and support achievement of the Company’s target optimally.

In 2017, Bank MAYORA has implemented Human Resources transformation program, namely by transforming Human Resources Development Unit into Human Capital. This transformation is beyond changing terminology but also a transformation to shift paradigm and perspective to the employees.

Bank MAYORA treats employees as main capitals to achieve vision and mission of the Company. With Human Capital approach, Bank MAYORA no longer views employees as resources to be exploited. Human Capital views the people further as power for the Company to encourage Company’s growth and improvement towards positive direction.

Moreover, in achieving vision and misison, Bank MAYORA also views employees as human capital to be developed in together moving forward to optimize Bank’s business growth. Bank MAYORA applies Performance Based – Human Capital Management approach focusing on peformance-based Human Capital management. Bank MAYORA also focuses to maintain and increase performance of existing human capital starting from recruitment, development until reward process for every delivered performance.

Business Supporting Function

Sumber Daya ManusiaHuman Capital

From “Human Resources” to “Human Capital”

103



Dalam pelaksanaannya, pendekatan Performance Based – Human Capital Management dilakukan melalui beberapa bidang yang terdiri dari:1. Recruitment Pengelolaan proses perekrutan SDM baru untuk

mendukung pertumbuhan usaha Bank MAYORA. Selain itu, Bank MAYORA juga mengelola penempatan SDM yang dimiliki agar sesuai dengan kebutuhan terkini masing-masing unit yang ada di perusahaan.

2. People Development Pengelolaan proses pengembangan SDM melalui

program pelatihan dan pengembangan (training & development) yang dilakukan. Pengembangan juga dilakukan dengan mengelola talent-talent yang ada di dalam perusahaan.

3. Compensation & Benefit Agar SDM yang ada selalu memberikan kinerja

yang diharapkan, Bank MAYORA memberikan program remunerasi dan benefit yang berbasis kinerja. Dengan demikian, masing-masing SDM akan mendapatkan remunerasi dan benefit sesuai dengan kinerja yang ditampilkan.

Sejalan dengan perubahan paradigma tersebut, Bank MAYORA telah menyusun Program Pengembangan SDM untuk mengoptimalkan potensi SDM yang ada. Program Pengembangan SDM dilakukan secara terpadu dengan merujuk pada rencana tahunan maupun rencana jangka panjang Perusahaan.

Program Pengembangan SDM Bank MAYORA juga sejalan dengan salah satu butir pada misi Bank MAYORA, yaitu Membangun learning organization yang dinamis dan adaptif. Bank MAYORA percaya bahwa SDM merupakan faktor kunci dalam proses pencapaian visi dan misi Perusahaan, karena itu pengelolaan SDM yang efektif merupakan hal yang tidak dapat ditawar lagi.

SDM merupakan salah satu aset strategis Bank MAYORA yang berperan penting dalam mendukung pencapaian kinerja bisnis. Pengelolaan SDM di Bank MAYORA berada di bawah Direktorat Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia yang dikepalai oleh seorang Kepala Divisi yang bertanggung jawab kepada Direktur Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia.

Fungsi dan ruang lingkup kerja Human Capital Bank MAYORA antara lain sebagai berikut :• Recruitment Human Capital Bank MAYORA memiliki fungsi

sebagai unit kerja yang bertanggungjawab dalam proses rekrutmen dan seleksi karyawan yang dilakukan secara selektif berdasarkan Man Power Planning serta proses replacement.

• Assessment Salah satu faktor pendukung dalam peningkatan

In its implementation, the Peformance Based – Human Capital Management approach is implemented in several aspects, as follows:1. Recruitment New employee recruitment process management

to support Bank MAYORA’s business growth. In addition, Bank MAYORA also manages existing employee assignment based on requirement in each unit of the Company.

2. People Development Employee development process management

through training and development program. The development is done by managing existing talents in the Company.

3. Compensation and Benefit To ensure that existing Human Capital will deliver

expected performance, bank MAYORA provides performance-based remuneration and benefit program. Therefore, every employee will receive remuneration and benefit based on delivered performance.

In line with the changing paradigm, Bank MAYORA has formulated Employee Development Program to optimize current employee potential. The Employee Development Program is done as integrated program by referring to annual plana nd Corporate Long-Term Plan.

Bank MAYORA Employee Development Program is also in line with one of Bank MAYORA’s mission to develop a dynamic and adaptive learning organization. Bank MAYORA beleives that Human Capital is key factor in achieving the Company’s vision and misison, therefore, effective Human Capital management becomes an inevitable aspect.

Human Capital are one of the Bank’s strategic assets, whose role in the Bank’s efforts to achieve its business performance target is indispensable. Human resources management at Bank MAYORA is under the Human Resources and Compliance Directorate led by a Head of Directorate who answers directly to Director of Human Resources and Compliance.

The functions and scope of responsibilities of Bank MAYORA’s Human Capital Division are as follows:• Recruitment Bank MAYORA’s Human Capital has a function as

the responsible unit in employee recruitment and selection process. This is done selectively based on Man Power Planning and the replacement process.

• Assessment One of the factors that support the improvement

Divisi Human Capital Human Capital Division

104



SDM adalah melalui proses assessment yang profesional, sehingga peningkatan kemampuan SDM yang kompetitif sesuai dengan visi, misi dan arah kebijakan Perusahaan.

• Benefit dan Compensation Fungsi dan ruang lingkup kerja Human Capital

Bank MAYORA juga menitikberatkan pada pemberian benefit and compensation yang sesuai bagi karyawan

• Learning & Development Bank MAYORA dalam menghadapi persaingan

bisnis yang semakin kompetitif membutuhkan sumber daya manusia yang handal dan kompeten. Oleh karena itu, fungsi serta tugas dan tanggung jawab unit Human Capital untuk mendukung strategi Bank MAYORA secara berkesinambungan melalui program-program pendidikan dan pelatihan bagi karyawan untuk meningkatkan kompetensi karyawan dalam menghadapi persaingan bisnis yang semakin kompetitif

• Management Information System Dengan aplikasi My People sebagai system

informasi data karyawan, maka karyawan dapat mengakses keterangan dan melakukan input cuti, dan ijin melalui sistem yang terintegrasi secara cepat dan mudah.

Divisi Human Capital Bank Mayora berusaha untuk terus berbenah dan mengembangkan diri dalam menunjang kinerja bisnis melalui rencana kerja Human Capital. Adapun rencana kerja tahun 2017 adalah sebagai berikut :1. Pengembangan dan Optimalisasi penggunaan

aplikasi Human Resources Information System (HRIS)Bank Mayora secara konsisten terus menerus mengembangkan diri melalui peningkatan sistem informasi bagi karyawan. Dalam hal ini, Bank Mayora telah mengembangkan aplikasi MyPeople sebagai sistem HRIS internal perusahaan yang dapat diakses oleh karyawan. Unit kerja Human Capital berperan penting dalam proses pengembangan dan optimalisasi penggunaan aplikasi ini. Adapun pengembangan yang telah dilaksanakan dalam aplikasi MyPeple adalah :• Informasi Data Diri Karyawan• Absensi karyawan yang meliputi ijin dan cuti • Aplikasi pengajuan lembur dan proses klaim• Aplikasi pengajuan klaim kesehatan baik

rawat jalan dan rawat inap.• Perjalanan Dinas (Business Trip) karyawan

2. Aplikasi MyPeople sebagai HRIS karyawan Bank Mayora saat ini telah mulai efektif digunakan oleh seluruh karyawan Bank Mayora. Lebih lanjut lagi, dalam rangka optimalisasi aplikasi MyPeople, Bank Mayora telah merencanakan pengembangan menu yang dapat memfasilitasi HRIS mencakup KPI Individu, Mutasi, Rotasi, Promosi, dan Demosi,

of human resources is a professional assessment process so that Bank MAYORA has competitive human resources ready to achieve the Bank’s vision, mission and direction of policy.

• Benefit and Compensation The function and scope of work of Bank MAYORA’s

Human Capital also focuses on the provision of benefit and compensation to employees.

• Learning & Development In dealing with fiercer business competition,

Bank MAYORA requires reliable and competent human resources. Therefore, Human Capital has function and duties to support Bank MAYORA’s strategies coret bagian biru dan sambung kalimat ini: continously through education program and training for employees in order to improve the ability of employees in facing more competitive business.

• Management Information System With MyPeople application as employee data

information system, employees can quickly and easily access information and input permission for leave, etc. via an integrated system.

Bank MAYORA’s Human Capital Division is committed to continuously improve and develop in supporting business performance through Human Capital workign plan. The working plan for 2017 is as follows:

1. Human Resources Information System (HRIS) Application Use Development and Optimizing

Bank MAYORA continues the development program consistently by upgrading information system for employees. In this case, Bank MAYORA has developed MyPeople application as internal HRIS system accessible by the employees. The Human Capital unit has important role in this application use development and optimizing process. The developments which has been implemened in MyPeople application are including:

• Employee Personal Data Information• Employee Attendance including permit and leaves• Overtime work and claim process applicaiton• Application for health claim request, both inpatient

and outpatient• Employee Business Trip2. Bank MAYORA’s employee HRIS MyPeople

Applicaiton has now been used effectively by all employees of Bank MAYORA. Further, as optimization of MyPeople application, Bank MAYORA has planned menu development to facilitate HRIS including Individual KPI, Transfer, Rotation, Promotion and Demoton as well as other

Program Kerja Divisi Human Capital Tahun 2017Human Capital Division Working Program 2017

105



serta menu-menu lainnya yang dipandang perlu dan dibutuhkan oleh Perusahaan dan karyawan.

3. Peningkatan fungsi Human Resources sebagai Business Partner yaitu sebagai Human CapitalUnit kerja Human Resources secara efektif meningkatkan fungsinya sebagai business partner melalui pengembangan Human Capital. Adapun peningkatan fungsi Human Resources sebagai business partner melalui implementasi-impelementasi yang mencakup :a. Implementasi Model Kompetensib. Review System Performance Management

yang meliputi penilaian kinerja berbasis kompetensi

c. Membangun sistem pengembangan/pelatihan SDM yang berbasis kompetensi

4. Pemenuhan Sumber Daya Manusia yang berkualitas melalui proses seleksi dan rekrutmen sesuai dengan kebutuhan PerusahaanBank Mayora dalam perkembangan bisnisnya membutuhkan sumber daya manusia yang handal dan berkualitas. Oleh karena itu, human Capital sebagai unit kerja yang menunjang tercapainya tujuan bisnis Bank melaksanakan proses seleksi dan rekrutmen karyawan yang semakin kompetitif dan efektif melalui proses digitalisasi sistem rekrutmen. Hal ini untuk mencapai efisiensi waktu dan biaya serta efektifitas dalam pemenuhan SDM yang berkualitas tanpa mengurangi kualitas proses rekrutmen dan seleksi itu sendiri. Selain itu, pemenuhan SDM yang berkualitas juga menitikberatkan pada proses interview berbasis kompetensi. Hal ini dapat menggali lebih dalam kompetensi yang dimiliki oleh kandidat karyawan Bank Mayora yang berkualitas dan handal dalam berkompetisi.

5. Peningkatan Produktivitas Karyawan melalui Peningkatan Kompensasi dan BenefitBank Mayora sebagai salah satu perusahaan jasa keuangan secara terus menerus mengembangkan diri melalui peningkatan produktivitas karyawan sebagai penunjang bisnis baik saat ini maupun di masa yang akan datang. Adapun peningkatan produktivitas karyawan salah satunya adalah peningkatan kompensasi dan benefit yang terukur melalui penetapan struktur dan skala upah sesuai dengan ketentuan pemerintah (Peraturan Menteri Tenaga Kerja Nomor 1 Tahun 2017).

6. Selain penetapan struktur dan skala upah, Bank Mayora dalam meningkatkan produktivitas karyawan juga memberikan kompensasi berupa tunjangan-tunjangan sesuai dengan kemampuan perusahaan baik tunjangan kesehatan, seragam kerja, maupun tunjangan jabatan bagi karyawan.

7. Peningkatan kesejahteraan karyawan melalui program employee loanKaryawan sebagai aset perusahaan dalam meningkatkan daya kompetisi Bank Mayora, sehingga Bank Mayora mencanangkan program employee loan yang saat ini telah berjalan. Program employee loan ini bertujuan untuk mensejahterakan karyawan Bank Mayora sehingga karyawan dapat termotivasi untuk terus berkarya

menus which are considered important and needed by the Company and employees.

3. Human Resources function enhancement as Business partner, or Human CapitalThe Human Resources unit effectively enhances its function as business partner through Human Capial development. The Human Resources function enhancement as business partner is done through implementations, including:

a. Competency Model Implementationb. Review of Performance Management System

including competency-based performance assessment.

c. Development of competency-based employee development/training system.

4. Fulfillment of Qualified Human Capital through selection and recruitment process based on Company’s needs.In its business progress, Bank MAYORA requires reliable and qualified personnel. Therefore, as a working unit to support Bank’s business target achievement, Bank MAYORA has implemented more competitive and effective employee selection and recruitment process through digitalzied recruitment system. This aims to achieve time and cost efficiency as well as effectiveness in recruiting qualified Human Capital without reducing quality of the recruitment and selection process. In addition, recruitment of qualified Human Capital also focuses on competency-based interview process. This will further observe competency of Bank MAYORA’s employee candidate to be qualified and reliable in dealing with the competition.

5. Employee Productivity Development through Higher Compensation and Benefit As a financial service company, Bank MAYORA continues developing itself through employee productivity improvement as business supporting factor both today and in the future. The employee productiivty improvement includes higher compensation and benefit through stipulation of salary structure and scale based on Government’s regulation (Minister of Manpower Regulation Number 1 of 2017).

6. Besides stipulation of salary structure and scale, in improving employee productivity, Bank MAYORA also offers compensation as allowances based on Company’s capability both healh, working uniform and position allowances for the employees.

7. Employee Welfare Improvement through Employee Loan ProgramEmployees are assets of the Company in increasing Bank MAYORA’s competitive advantages, therefore, bank MAYORA has initiated current employee loan program.

The employee loan program aims to bring welfare to employees of Bank MAYORA in order to motivate employees to continuously work and develop their

106



dan mengembangkan diri bagi Perusahaan. Adapun program employee loan ini meliputi :• Fasilitas Pinjaman Karyawan Soft Loan yang

sesuai dengan kebutuhan baik urgent maupun non urgent.

• Fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR) Reguler dan Non Reguler bagi karyawan yang menginginkan rumah tinggal bagi keluarganya.

• Fasilitas Kredit Multi Guna yang diperuntukkan untuk pemenuhan kebutuhan konsumsi karyawan seperti kredit kendaraan bermotor, pendidikan, renovasi, dan lain-lain.

Untuk mencapai sasaran usaha, Bank MAYORA membutuhkan SDM yang memadai dan diselaraskan dengan rencana bisnis Bank, termasuk di dalamnya kompetensi, budaya kerja, serta nilai-nilai yang telah ditetapkan. Strategi akuisisi karyawan yang baik akan membantu Bank MAYORA mencapai sasaran jangka pendek maupun jangka panjangnya. Upaya akuisisi karyawan yang dilakukan Bank MAYORA mencakup: 1. Perencanaan Sumber Daya Manusia (Man Power

Planning/MPP) Perencanaan SDM merupakan proses identifikasi

dan evaluasi untuk menghitung kebutuhan beserta profil SDM yang dibutuhkan untuk mendukung pencapaian bisnis Bank. Proses ini dilakukan dengan mempertimbangkan berbagai aspek, seperti pertumbuhan bisnis, persiapan karyawan yang pensiun, karyawan yang promosi/ mutasi/rotasi dan turn over karyawan.

2. Rekrutmen Proses rekrutmen dilakukan berdasarkan MPP yang

disusun. Proses perekrutan dimulai dari pembukaan lowongan dengan berbagai cara, seperti internal job posting, refferal, corporate website, dan situs pencarian kerja. Rekrutmen yang dilakukan Bank MAYORA terbagi dalam 2 jenis, yaitu : • Perekrutan Calon Karyawan Fresh Graduate

Bank MAYORA memberikan kesempatan bagi generasi muda untuk berkarir di Bank. Keyakinan Bank untuk terus menciptakan talent melalui program pengembangan yang terstruktur merupakan salah satu upaya untuk menjaga kesinambungan bisnis.

• Perekrutan Calon Karyawan Pro Hire Perekrutan calon karyawan yang sudah berpengalaman dilakukan jika Bank tidak memperoleh calon yang sesuai dengan kebutuhan dari kalangan internal.

Sepanjang tahun 2017, Bank MAYORA merekrut 171 karyawan baru, yang terdiri dari 32 orang fresh graduate, dan 139 orang pro hire, untuk mengisi berbagai posisi sesuai dengan kebutuhan dan rencana pengembangan Bank.

selves for the Compay.The employee loan program includes:• Employee soft loan facility based on needs, both

urgent and non-urgent.

• Regular and Non-Regular House Loans (KPR/Mortgage) Facility for employees to purchase house for their families.

• Multi Purpose Loan facility which is provided to fulfill employee’s consumer needs such as motor vheicle, education, renovation and other needs.

To achieve business target, Bank MAYORA requires sufficient personnel who are aligned with Bank Business Plan, including the designated competency, corporate culture and values. Good employee acquisition strategy will help Bank MAYORA in achieving its short-term and long-term targets. The employee acquisition plan implemented by Bank MAYORA includes:

1. Man Power Planning (MPP)

Man Power Planning is an identification and evaluation process to calcualte employee needs and profile which are required to support Bank’s business achievement. This process is done by considering various aspects such as business growth, retired employee preparation, preparation for employee promotion/transfer/rotation and employee turn over.

2. RecruitmentRecruitment process is done based on formulated MPP. The recruitment process is started by offering job vacancy in various ways such as internal job posting, referral, corporate website and job hunting website. The recruitment in Bank MAYORA is classified into 2 activities, such as:

• Fresh Graduate Employee Candidate Recruitment Bank MAYORA offers career opportunity at the

Bank to the youth generation. Bank’s beleif to create talent through structured development program becomes an effort to maintain business sustainability.

• Pro Hire Employee Candidate Recruitment Recruitment of expert employee candidate from

internal party will be done if Bank failed to obtain suitable candidates.

Throughout 2017, Bank MAYORA recruited 171 new employees comprising of 32 fresh graduates and 138 pro hire to be assigned in various positions according to Bank’s needs and development plan.

Rekrutmen Recruitment

107



Career managment is one of Bank MAYORA’s strategies to devleop employee’s potential as well as retention strategy for best talent in the Company. The employee development process takes into account the gap between competence and career path. Bank MAYORA realizes all achievements are the fruits of hard work and strong synergy between employees and the management. With this in mind, the management sees the importance of career path for employees who have contributed to the Company. The strategies related to career management are as follow:

1. Promotion and transferEmployee promotion and transfer strategy is at present one of the strategies in career development at Bank MAYORA. The management with its policy focuses on employee’s competence in the promotion and transfer process. Those with good contribution and performance have a chance to develop their career and competence through promotions at their work unit. With promotions, Bank MAYORA wants to groom competent leaders who are ready to compete. Moreover, in terms of career management strategy, Bank MAYORA also applies a balanced employee mutation policy. This strategy is deemed necessary because the management wants to see how far their level of competence is in several disciplines for future capacity and knowledge development. This is one strategy to fill the gap competency and as the requirement in employee promotion process.

2. Professional Assessment ProcessThe management also focuses on professional assessment process so that the implementation of promotion and transfer strategy can go well and yield result which exceeds expectation. At present, this balanced professional assessment process is supported by reliable and competent human resources. For certain posts, Bank MAYORA also peforms assessment process through a third party for specific position. This concerns that Bank MAYORA also expects the result to be balance and objective.

3. Performance Assessment through KPIAs a banking institution which continues to grow and compete, Bank MAYORA doesn’t only focus on the end result, however, through reliable

Manajemen karir merupakan salah satu strategi Bank MAYORA untuk mengembangkan potensi karyawan sekaligus menjadi strategi retensi bagi talent terbaik Perusahaan. Proses pengembangan karyawan mempertimbangkan pemenuhan gap kompetensi dan peta karir. Bank MAYORA menyadari bahwa pencapaian yang diperoleh dan dihasilkan selama ini merupakan hasil kerja keras dan kerja sama yang sinergis antara karyawan dan manajemen. Atas dasar inilah, maka manajemen memandang perlunya jenjang karir bagi karyawan yang telah memerikan kontribusi terbaiknya bagi Perusahaan. Adapun strategi dalam hal manajemen karir antara lain :

1. Promosi dan Mutasi Strategi promosi dan mutasi karyawan saat ini

masih menjadi salah satu strategi manajemen dalam proses pengembangan karir karyawan Bank MAYORA. Manajemen melalui kebijakannya menitikberatkan pada kompetensi karyawan dalam proses promosi dan mutasi karyawan. Bagi karyawan yang memiliki kontribusi dan kinerja terbaik bagi perusahaan diberikan kesempatan untuk meningkatkan karir dan kompetensi melalui promosi di unit-unit kerja. Selain itu, melalui promosi Bank MAYORA menghendaki munculnya para leader yang kompeten untuk memimpin dan berkompetisi serta siap untuk berkompetisi dalam persaingan bisnis perusahaan. Lebih lanjut lagi, dalam hal strategi manajemen karir Bank MAYORA juga menerapkan salah satu kebijakan yaitu proses mutasi karyawan yang berimbang. Strategi ini dipandang perlu, dikarenakan manajemen ingin melihat lebih jauh lagi kompetensi karyawan dalam beberapa bidang sehingga mampu meningkatkan kompetensi dan knowlegde karyawan. Hal ini merupakan salah satu strategi perusahaan untuk memenuhi persyaratan karyawan dalam gap competency dan pemenuhan persyaratan dalam proses promosi karyawan.

2. Proses Assessment yang profesional Strategi manajemen juga menitikberatkan pada

proses assessment yang profesional, sehingga penerapan kebijakan promosi dan mutasi karyawan dapat terlaksana dengan baik dan pada akhirnya hasil yang diperoleh diharapkan melebihi ekspetasi. Saat ini proses assessment yang profesional telah didukung oleh sumber daya manusia yang handal dan memiliki kompetensi untuk melaksanakan assessment yang berimbang. Selain itu, Bank MAYORA juga melaksanakan proses assessment melalui pihak ketiga untuk jabatan tertentu. Hal ini mengingat Bank MAYORA juga menginginkan agar hasil yang diperoleh berimbang dan objektif.

3. Penilaian Kinerja melalui KPI Bank MAYORA sebagai perusahaan perbankan

yang terus berkembang dan berkompetisi tidak hanya melihat pada hasil akhir, namun Bank

Manajemen KarirCareer Management

108



MAYORA melalui manajemen yang handal juga menghendaki adanya proses penilaian yang objektif dan berimbang atas hasil pencapaian tersebut. Oleh karena itu, manajemen menerapkan strategi melalui penilaian kinerja yaitu penilaian key performance indicator baik penilaian individu karyawan maupun penilaian untuk unit-unit kerja yang berada di dalam Perusahaan. Hal ini merupakan salah satu strategi perusahaan untuk mengetahui hasil kinerja karyawan dan unit kerja dalam mencapai target yang telah ditetapkan oleh Perusahaan.

Pengembangan kompetensi karyawan merupakan kunci tersedianya sumber daya manusia yang handal untuk menjawab tantangan berbagai jabatan dan bagi tercapainya budaya kinerja yang dinamis di Bank MAYORA. Departemen Human Capital telah melaksanakan program assessment yang dilaksanakan secara berkala. Tujuan dari program ini, diantaranya untuk pemetaan kompetensi karyawan, peningkatan kemampuan dan awareness karyawan serta mengukur kesesuaian antara kompetensi yang dibutuhkan untuk level jabatan tertentu dengan kapabilitas yang dimiliki karyawan.

Hasil pelaksanaan assessment dimaksud, dapat dijadikan sebagai rekomendasi bagi pegawai untuk dapat melakukan program pengembangan diri serta apabila berdasarkan hasil analisis terdapat adanya kesenjangan kompetensi karyawan terhadap jabatan tertentu. Selain itu, hasil assessment juga dapat dijadikan sebagai salah satu alat keputusan untuk menetapkan pengembangan karir karyawan.

Program pengembangan kompetensi ditekankan pada pelatihan yang dapat meningkatkan keterampilan sumber daya, baik soft skill seperti pelatihan pengenalan diri dan pelatihan kepemimpinan, serta juga hard skill.

Pengembangan sumber daya manusia dilakukan melalui program pendidikan dan pelatihan yang sistematis dan berkesinambungan. Selain itu pelatihan wajib sesuai ketentuan seperti Sertifikasi Manajemen Risiko dan sertifikasi untuk tenaga penilai tetap dijalankan.

Pengurus Bank Mayora melalui Divisi Human Capital, sudah melakukan proses bertahap untuk mendapatkan pemetaan atas seluruh kompetensi yang ada pada seluruh potensi yang ‘tacit’ dan ‘explisit’ berupa kamus kompetensi sebagai dasar dari pelatihan dan

managment, Bank MAYORA also expects objective and balance assessment process on every achievement. Therefore, the management applies key performance indicator both for individual and working unit assessments in the company. This ibecomess one of the Bank’s strategies of to evalaute performance of the employees and work units in achieving the target set by the company.

Employee competency development is key of reliable human capital availability to answer various challenges in various position and to create dynamic performance culture at Bank MAYORA. The Human Capital Department has implemented assessment program regularly. Purpose of this program includes employee competency mapping, employee comeptency and awareness developemtn as well as assessment of suitability between required competency for specific position level and capability owned by the employees.

Result of the assessment is used as recommendation for the employee to participate in self-development program and, if based on the analysis report, there is any indicaiton of gap between employee competency with specific position. In addition, the assessment result is also used as decision instrument to formulate employee career development.

Competency development program emphasized on trainign to devleop resource skills both soft sill such as self introduction and leadership training and also hard skill.

The Human Capital development is also done through systematic and continuous education and training program. In addition, mandatory training based on regulation such as Risk Management Certification and assessor personnel certification are still continuously implemented.

Management of Bank MAYORA, via the Human Capital Division, has implemented gradual process to map existing competency in all “tacit” and “explicit” ptoential as competency dictionary as basis of the training and development as well as “road map,”

Program Pengembangan KompetensiCompetency Development Program

109



pengembangan berupa sebuah ‘road map’, sehingga setiap personil, unit, bagian, departemen, divisi dan direktorat memiliki sebuah peta jalan dan kompas, sehingga setiap waktu dan investasi yang dikeluarkan dapat dipertanggung jawabkan baik pada area bisnis maupun support, berupa analisa imbal hasil dan imbal hasil pelatihan (Return on Investment, Return on Training investment)

Pengembangan kompetensi dilaksanakan dengan cermat oleh pelaksana yang memiliki sertifikasi dan keahlian, sehingga akurasi dan hasil yang diberikan presisi dan dapat dipergunakan oleh para pihak, terutama manajemen untuk memberikan arahan, masukan, diskresi serta penentuan prioritas yang paling sesuai dengan kebutuhan, kemampuan dan situasi terakhir

Kompetensi membahas keseluruhan aspek kepemimpinan, teknis, managerial serta menentukan ‘gap’ yang harus dijembatani antara setelah dilakuakn ‘need analyis’ terhadap kebutuhan sekarang, tuntutan yang jabatan, persyaratan jabatan, serta standar yang ada di Industri Keuangan Bank maupun non Bank, selain itu adanya ‘road map training’ berdasarkan kamus kompetensi memberikan sebuah pedoman yang jelas dan obyektif untuk pengembangan personal dan profesional dari setiap Karyawan Bank Mayora maupun Pengurus Bank

Secara berjenjang pengembangan dimulai dari pemenuhan kewajiban yang diwajibkan oleh Regulator dan Pemerintah sehingga sertifikasi dan program ‘refreshment’ dapat berjalan beriringan dengan pelatihan yang diwajibkan sesuai profesi yang diemban oleh setiap insan pekerja di Bank Mayora sampai kepada tahap pemenuhan persyaratan jabatan dan pembekalan untuk peningkatan karir, sehingga tugas dan tanggung jawab yang ada dan yang akan datang dilaksanakan secara gradual dan berkualitas sesuai prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab bersama (sharing responsibility), asas keadilan dengan tetap menghargai konteks budaya Bank Mayora

Human Capital adalah kunci dari pengembangan sebuah bank, terutama dalam digital, talent war yang membutuhkan pendekatan, strategi yang berbeda, terutma dalam ‘disruptive era’ dimana dimunculkan pilihan karir yang sangat beragam untuk generasi muda (sesuai bonus demografi) sehingga pola konvensional yang ada tidak lagi dapat memenuhi kebutuhan masa kini dan mendatang

for every personnel, unit, department, division and directorate to have a road map and compass, therefore, every allocated time and investment can be accounted both in business and support area in form of Return on Investment and Return on Training Investment analysis.

The competency development is done thoroughly by personnel with certificaiton and expertise, so that accuracy and submitted report is precise and can be used by very party, especially the management to give direction, recomemndation, discretion as well as priority set-up which is most suitable with the latest requirement, capability and situation.

Competency discusses overall leadership, technical and managerial aspects as well as determine “gap” which shall be bridgede between after the “need analysis” with current needs, demand, postiion, position requirement as well as standard in Banking and Non-Banking Financial Industry, besides “training road map” based on competency dictionary which provides claer and objective guideline for personnal and professional development for every employee of Bank MAYORA and bank’s management.

The gradual development is stratef from fulillment of liabilities as stipulated by the Regulator and Government so that the certification and refreshment program can be implemented simultaneously with mandatory trainings based on profession assigned for every employee at Bank MAYORA until position requirement fulfillment and training for career development stages, therefore, existing and coming duty and responsibility will be implemented gradually with high quality based on transparency, accountability, sharing responsibility and fairness principles and respecing cultural context of Bank MAYORA.

Human Capital is key of a bank’s development, particularly in the digital era, talent war requires different approach and strategy, especially in “disruptive era” where various career opportunity is arising and offered for youth generation (based on demography bonus), therefore, previous conventional scheme is no longer sufficient to fulfill today and future needs.

Rencana Pengembangan Human Capital Tahun 2018Human Capital Development Plan 2018

110



Secara bertahap dilakukan sebuah perubahan pola pikir, pola tindak dan pola kerja (mind set, tool set, skill set) yang berupa ‘framework’

Audit Readiness, yaitu kesesuaian dengan keseluruhan prinsip, nilai yang bersifat universal serta praktika yang standarnya ditetapkan oleh Regulator, Asosiasi dan Pemerintah dalam ketentuan dan keputusan, sehingga siap untuk diaudit dan dipastikan kualitasnya setiap saat, diluar jadwal pemeriksaan yang ada, termasuk ‘surpising audit’

Business Partner, sebagai bagian utama dari sistem, sumber daya manusia yang ada diarahkan kepada pencapaian bisnis, sesuai dengan deskripsi kerja, ruang lingkup, ketersediaan sumber (resourcing}, dalam ruang lingkup HR life cycle, sejak masa pra-rekrutment sampai proses purna bakti, seluruhnya dikontribusikan untuk mencapai tujuan bisnis secara etis, bermoral dan berkualitas hasil prima, misalnya secara kolektif berkontribusi untuk pencapaian target laba Bank Mayora tahun 2018

Creative Environment, Unit Kerja Human Capital mendapatkan kehormatan untuk membantu Bank dalam menciptakan suasana kerja yang kondusif serta mendukung kreativitas dan keseimbangan hidup dan berkarya (work life balance) yang dilaksanakan sesuai bumi dan budaya Bank Mayora berupa process improvement, major religion, employee activities, hobby, interest serta kegiatan tematik yang melibatkan seluruh pemangku kepentingan yang ada di Bank Mayora, sehingga nilai perusahaan berupa IMPACT dapat diterapkan secara sehat, wajar, bertanggung jawab serta alamiah

Digitalisasi, secara bertahap dilakukan migrasi dari pekerjaan yang ‘too heavy administrative’ kepada sistem berupa MyPeople, MyLnD, KPI termasuk project confidential account serta penentuan 3 prioritas utama sehingga potensi dan tenaga serta waktu dapat dialihkan kepada hal yang berkesesuai dengan ‘purpose’ dibentuknya Divisi Human Capital, yaitu untuk melayani seluruh Bank Mayora untuk mencapai kinerja utama

Management Bank Mayora memberikan perhatian yang luar biasa terhadap pengembangan sumber daya manusia, sehingga dibentuk departement khusus yang menangani Talenta unggul dan pengembangan budaya perusahaan (Talent Management and Corporte Culture), sehingga nantinya akan tersaring dalam bentuk sebuah ‘talent pool’ yang akan membantu sebagai ‘key person’ perusahaan untuk mencapai visi misi sesuai dengan nilai perusahaan.

Transformation of mindset, tool set and skill set has been implemented gradually as “framework”

Audit Readiness, conformity between overall unversal principle, values as well as practices which standards are applied by the Regulator, Asssociation and the Government in various regulations and policy so that ready to be audited and assessed for the quality anytime besides regular audit schedule, including “surprising audit.”

Business Partner, as main part of a system, existing Human Capital is aligned towards business achievement based on job description, scope of work, resourcing availability under scope of HR life cycle, since pre-recruitment until retirement process, to be entirely contributed to achieve business target ethically, morally with excellent quality, fore example collective contribution to achieve Bank MAYORA’s profit target in 2018.

Creative Environment, the Human Capital Unit receives an honor to support the Bank in creating conducive working condition and support creativity and work life balance which is implemented based on Bank Mayora earth and culture including process improvement, major religion, employee activity, hobby, interest as well as thematic activity which involves every stakeholders of Bank MAYORA in order to implement corporate values, IMPACT in healthy, fair, responsible and natural manners.

Digitalization, gradual migration from “too heavy administrative” works into MyPeople, MyLnD, KPI systems including confidential account project as well as selection of 3 main priorities so that the potential, effort and time can be altetered into other aspects which are suitable with “purpose” of Human Capital Division establishment, to serve all part of Bank MAYORA to achieve key performance.

Management of Bank MAYORA gives great concern on human capital development and has established special department to manage potential Talent and corporate culture development (Talent Management and Corporate Culture) to be screened as a “talent pool” and contributes as “key person” of the Company in achieving vision and mission based on corporate values.

111



Saat ini, Teknologi Informasi (TI) semakin memegang peran penting di berbagai industri, tak terkecuali di industri perbankan. Industri perbankan sangat memengaruhi ekonomi saat ini terlebih perkembangannya yang begitu pesat.

Untuk mewujudkan visi menjadi bank retail dan consumer yang sehat, terpercaya dan terdepan, membantu mewujudkan masyarakat sejahtera, Bank MAYORA perlu didukung oleh sistem Teknologi Informasi yang handal, inovatif, serta memiliki kapasitas yang cukup dan memungkinkan untuk berkembang secara gradual, baik fungisonal maupun kapasitasnya, untuk menunjang perkembangan bisnis Bank MAYORA.

Selain itu, persaingan yang ketat pada bisnis perbankan menyebabkan setiap bank harus lebih berhati-hati menentukan strategi bisnisnya. TI sebagai salah satu tool utama penunjang bisnis menjadi hal yang penting untuk menunjang pencapaian tujuan bisnis.

Tahun 2015, Bank MAYORA telah berhasil menyelesaikan proses migrasi Core Banking ke T24. Dengan T24 yang berbasis web dan parameterize, memudahkan bank untuk membuat product baru yang bisa di personalisasi untuk setiap nasabah. T24 juga mudah untuk di scalable seiring dengan perkembangan bisnis bank itu sendiri.

Tidak berhenti sampai di situ, setelah menyelesaikan Core Bankingnya Bank MAYORA terus melakukan pengembangan system sebagai bagian dari competitive advantage yang diperlukan. Pengembangan tersebut meliputi otomatisasi laporan, penyederahanaan proses, pembuatan datawarehouse serta tidak lupa pengembangan delivery channel. Adapun delivery channel yang dikembangkan mencakup ATM, EDC, Mobile Banking, Internet Banking, Branchless banking.

Untuk core banking sendiri, di tahun 2017 Bank mayora menyelesaikan beberapa pengembangan terkait dengan transaksi treasury dan trade finance, selain itu untuk mendukung keamanan nasabah, bank mayora pun mengimplentasikan PINPAD sebagai pengganti tanda tangan untuk transaksi di teller.

Teknologi InformasiInformation Technology

Information Technology has important role in various industries today, including in banking industry. The banking industry significantly influences current economy, especially after its rapid development.

To acheive vision ans retail bank with healthy, trusted and leading consumer, to help establishing wealthy society, Bank MAYORA shall be supported with reliable and innovative Information Technology with sufficient capacity and enables the Bank to develop gradually both in terms of functional and capacity aspects, to support business development of Bank MAYORA.

In addition, fierce competition in banking business has encouraged every bank to formulate its business strategy carefully. As one of business supporting main tools, IT becomes an important aspect to support acheivement of business target.

In 2015, Bank MAYORA had successfully completed Core Banking migration process to T24. With web-based and parameterized T24 and supports the bank to devleop new and more personalized products for every customer. T24 is also easy to be scalable in line with the bank’s business development.

Further, after completing the Core Banking, Bank MAYORA also continued system development as part of required competitive advantage. The development included report automation, process simplification, datawarehouse development and also delivery channel development. The developed delivery channel includes ATM, EDC, Mobile Banking, Internet Banking and Branchless banking.

In terms of core banking, in 2017, Bank MAYORA has completed some developments related to treasury and trade fiannce transactions, in addition, to support customer security, Bank MAYORA has also implemented PINPAD to alter signature for transaction at Teller.

Core Banking System Enhancement

Penguatan Core Banking System

112



To gain optimum benefit from IT implementation, alignment between business and IT becomes important aspect to be managed. The IT implementation is expected to contribute in cheaper, better, faster internal resource management and services provided by the Bank to the customers. To acheive this purpose, Bank MAYORA believes that IT shall be managed optimally.

IT management at Bank MAYORA is responsibility of Information Technology Division supervised by a Division Head with direct responsibility to Director of IT & e-Banking.

Duty and responsibility of the Information Technology Division are as follows:1. To ensure the system and tools applied by Bank

MAYORA are well operated.2. To develop system and tools upgrade based on

Bank MAYORA’s development.

3. To optimize iT as leverage to encourage business growth.

Corebanking development, including trade finance and treasury transaciton, pinpad development. However, electronic banking included internet banking, mobile banking and switching applications development. In terms of infrastructure, Bank MAYORA had upgraded bandwidth and network efficiency by replacing vsat to M2M network.

Bank MAYORA treats IT as strategic factor in the Company’s vision and mission achievement. Bank MAYORA believes huge benefit from IT implementation. Therefore, Bank MAYOR keeps prioritizing IT investment, either related to hardware or software, to support business development in new systems.

Untuk mendapat manfaat yang optimal dari penggunaan TI, alignment (keselarasan) antara bisnis dengan TI adalah hal yang sangat penting untuk dikelola. Penerapan TI diharapkan dapat memberikan dampak cheaper, better, faster, baik pada pengelolaan sumber daya internal, maupun pelayanan kepada nasabah. Agar tujuan tersebut dapat tercapai, Bank MAYORA meyakini bahwa TI harus dikelola dengan sebaik-baiknya.

Pengelolaan TI di Bank MAYORA menjadi tanggung jawab Divisi Informasi Teknologi yang dikepalai oleh seorang kepala divisi yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur IT & E-Banking.

Adapun tugas dan tanggung jawab Divisi Informasi Teknologi adalah sebagai berikut:1. Memastikan system dan perangkat yang digunakan

Bank MAYORA dapat beroperasi dengan baik2. Melakukan pengembangan system dan

peningkatan perangkat sesuai dengan perkembangan Bank MAYORA

3. Memaksimalkan IT sebagai alat ungkit untuk membantu mendorong perkembangan bisnis.

Pengembangan corebanking, diataranya transaksi trade finance dan treasury, pengembangan pinpad. Sedangkan untuk elektronik banking meliputi pembuatan applikasi internet banking, mobile banking, dan applikasi switching. Untuk infrastruktur Bank mayora melakukan peningkatan bandwith dan juga efisinsi jaringan dengan penggantian jaringan vsat ke M2M.

Bank MAYORA menempatkan TI sebagai faktor strategis dalam proses pencapaian visi dan misi Perusahaan. Bank MAYORA meyakini besarnya manfaat yang dapat diperoleh dari TI. Karena itu, Bank MAYORA tetap mengedepankan investasi TI, baik yang berkaitan dengan perangkat keras maupun perangkat lunak, dalam mendukung perkembangan bisnis pada sistem-sistem baru.

Divisi Informasi TeknologiInformation Technology Division

Program Kerja Divisi TI Tahun 2017IT Division Working Program 2017

Investasi TIIT Investment

113



In 2017, total IT Investment allocated by Bank MAYORA reached Rp38.007 billion. Compared to 2016, Total IT Investment booked by Bank MAYORA was increasing where Bank Mayora allocated IT investment of Rp23.204 billion in 2016. The investment is used for electronic banking development and infrastructure improvement including network repair and ugprade.

Going forward, Bank MAYORA will still focus on corebanking utilization optiamlly followed with electronic banking development as supporting factor towards branchless banking which will surely balanced with sufficient management information system.

Bank MAYORA IT Governance is implemented by aligning IT strategic planw ith Bank strategic plan including IT as competitive advantage and also optimizing the IT resources. In supervisory aspect, Bank MAYORA has implemented IT Governance which involves the Board of Commissioners, Board of Directors and all IT user units.

Pada tahun 2017, jumlah investasi TI Bank MAYORA mencapai Rp38,007 miliar. Dibandingkan dengan tahun 2016, jumlah investasi TI Bank MAYORA mengalami peningkatan, dimana tahun 2016 jumlah investasi TI Bank MAYORA adalah sebesar Rp23,204 miliar. Investasi tersebut digunakan untuk pengembanga elektronik banking dan peningkatan infrastruktur termasuk perbaikan jaringan dan upgrade network.

Untuk ke depannya Bank Mayora masih akan focus pada pemanfaatan corebanking secara maksimal, yang diiringi dengan pengembangan elektronik banking sebagai pendukung untuk menuju branchless banking yang tentu saja akan diimbangi dengan system informasi managemen yang memadai.

Tata kelola IT Bank MAYORA dilakukan dengan penyelarasan rencana strategis IT dengan rencana strategis Bank yang mencakup IT sebagai competitive advantage dan juga optimalisasi sumber daya IT sendiri. Untuk pengawasan Bank MAYORA menerapkan IT governance yang melibatkan dewan komisaris, dewan direksi dan seluruh unit kerja pengguna IT.

Rencana Pengembangan TI Ke DepanFuture IT Development Plan

Tata Kelola TI Bank MAYORABank MAYORA IT Governance

IT sebagai competitive advantage dan juga optimalisasi sumber daya IT sendiri. IT IT as competitive advantage and also optimizing the IT resources.

114



Bank MAYORA memiliki komitmen untuk memberikan pelayanan yang berkualitas kepada nasabah. Komitmen tersebut diterjemahkan dengan upaya yang dilakukan secara berkesinambungan untuk meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah.

Mengikuti perkembangan bisnis dan pencapaian target kualitas pelayanan, Bank MAYORA selalu melakukan pengkinian atas standar layanan terbaru guna mempermudah kegiatan pelayanan kepada nasabah.

Bank MAYORA berupaya untuk terus fokus pada pemenuhan atau pemberian solusi keuangan yang sesuai dengan kebutuhan dan harapan nasabah. Kepedulian semua jajaran di Bank MAYORA secara terus menerus ditingkatkan untuk dapat memberikan pelayanan terbaik bagi nasabah, sehingga dapat memenangkan hati nasabah di tengah persaingan di industri perbankan yang semakin ketat.

Dalam mendukung pertumbuhan kinerja yang berkelanjutan, dan menjalankan fungsi intermediasi keuangan, Bank MAYORA terus membangun layanan yang prima bagi nasabah. Sepanjang tahun 2017, Bank MAYORA telah meningkatan standar layanan dari proffesional standard menjadi berbasis Customer Experience.

Setiap frontliner tidak hanya dituntut menghadirkan layanan sesuai standaryang telah ditentukan melainkan harus memberikan pengalaman yang mengesankan, dengan sikap yang ramah dan profesional sertai penyedia solusi yang andal untuk kebutuhan nasabah (solution provider). Oleh karena itu, mulai tahun 2017,

Pelayanan dan Pengembangan Jaringan

Bank MAYORA has commitment to to deliver excellent services to the customers. The commitment is translated through continuous effort to improve quality of services to the customers.

Following the development in the industry and achieving the target achievement in the quality service, Bank MAYORA continues to update its standard of service to give easier services to its customers.

Bank MAYORA is committed to producing financial solutions which the customers need and request. Bank MAYORA continually builds awareness of the importance of quality services in all levels of the organization so that the Bank continues to win the trust of the customers amid fierce competition.

In supporting sustainable performance growth and to implement financial intermediary function, Bank MAYORA continuously develops excellent services for the customers. Throughout 2017, Bank MAYORA has upgraded service standard from professional standard to Customer Experience based standard.

Every frontliner is not only expected to deliver service based on applied standard but also provide memorable experience with friendly and professional attitude as well as reliable solution provider for customer needs. Therefore, starting from 2017, the Quality Management

Service and Network Development

PelayananServices

Program Peningkatan Kualitas LayananService Quality Improvement Program

115



tim Quality Management memasukkan aspek penilaian Customer Experience dalam kegiatan mystery shopper yang dilakukan Bank.

Sementara itu, layanan Call Center Bank MAYORA berfungsi tidak hanya menerima keluhan nasabah namun telah dioptimalkan menjadi pusat informasi bagi nasabah. Sejak tahun 2017, nasabah dapat menanyakan beragam informasi sesuai kebutuhan mulai dari tingkat suku bunga, kurs, mutasi rekening, membuka dan menutup blokir kartu debit dan lain-lain.

Bank MAYORA menyadari kebutuhan perbankan nasabah akan terus meningkat seiring dengan perubahan evolusi perbankan saat ini. Untuk itu, di tahun 2018, Quality Management Bank MAYORA akan fokus mengembangkan dan mengimplementasikan Service Provider program ke seluruh kantor layanan Bank.

Hal ini dimulai dengan membangkitkan rasa inisiatif para frontliner di seluruh kantor cabang terhadap pentingnya standar layanan untuk memberikan layanan yang terbaik, terbaik dalam sisi kualitas kepada seluruh nasabah.

Dengan menjadi service provider maka seluruh cabang akan melakukan morning briefing, pelatihan standar layanan dan menerapkan aturan secara otomatis. Bentuk implementasi konkrit yang akan dilakukan adalah edukasi dan peningkatan sistem CHM (Compliant Handling Management) dalam waktu dekat.

Bank MAYORA berupaya untuk dapat menjadi lembaga keuangan yang memahami dan memberi solusi jasa keuangan bagi nasabah. Karena itu, Bank MAYORA menjadikan pengembangan jaringan distribusi sebagai salah satu titik tolak awal meraih keberhasilan. Pengembangan jaringan dimaksudkan agar Bank MAYORA dapat menjaga kedekatan dengan nasabah.Pengembangan jaringan kantor Bank MAYORA bertujuan untuk : 1. Agar dapat lebih leluasa menjangkau nasabah

segmen retail dan konsumer yang tersebar luas secara geografis

2. Meningkatkan pelayanan kepada masyarakat3. Meningkatkan kehadiran Bank di tengah

masyarakat untuk meningkatkan Brand Awarenes

team has included Customer Expereince assessment aspect in mystery shopper activity done by the Bank.

On the other hand, Bank MAYORA Call Center service is also functioned not only to receive customer complaint but also has been optimized as center of information fot the customers. Since 2017, the customer may submit inquiry about various information based on needs starting from interest rate, currency rate, account mutation, opening and closing, debit card blocking and others.

Bank MAYORA realizes that customer banking needs will always be growing n line with banking evolution today. Therefore, in 2018, Bank Mayora’s Quality Management will focus to develop and implement program Service Provider to entire Bank’s service offices.

This will be started by raising initiative of the frontliners in all branch offices on the importance of service standard to deliver excellent service in terms of best quality to the customers.

By acting as service provider, all of the branch offices will conduct morning briefing, service standard training and implement the regulation automatically. The concrete implementation includes Complaint Handling Management (CHM) system education and upgrade in the mean time.

Bank MAYORA strives to act as financial institution who understands and provides financial service solution to the customers. Therefore, Bank MAYORA views distribution network development as a cornerstone in achieving success.The network development aims to support Bank MAYORA in maintaining engagement with the customers.Bank MAYORA office network development aims:1. To have greater flexibility in covering retail and

consumer segment customers who are widespread geographically.

2. To improve service to the society.3. To advance Bank’s existence among the society

to build Brand Awareness of the society to Bank

Jaringan Kantor

Pengembangan tahun 2018Development in 2018

Office Channeling

116



masyarakat terhadapa Bank MAYORA4. Meningkatkan penghimpunan dana5. Meningkatkan penyaluran kredit6. Meningkatkan Customer Base

Sebagai konsekuensi dari Visi dan Misi Bank MAYORA sebagai bank ritel, dalam pelaksanaannya Bank harus didukung dengan jaringan kantor yang tersebar luas agar dapat menjangkau area dimana nasabah-nasabah ritel berada.

Berkaitan dengan hal tersebut, maka Bank akan melakukan perluasan jaringan kantor, yang pelaksanaannya akan tetap mempertimbangkan aspek proyeksi rentabilitas.

Strategi pengembangan dan perubahan jaringan kantor meliputi :1. Jaringan kantor baru meliputi Kantor Cabang (KC),

Kantor Cabang Pembantu (KCP) dan Kantor Kas (KK)

2. Peningkatan Status, misalnya dari Kantor Kas (KK) menjadi Kantor Cabang Pembantu (KCP)

3. Relokasi kantor 4. Penutupan kantor

Strategi pengembangan dan perubahan jaringan kantor tersebut dapat dipilih dan diambil sesuai dengan Rencana Bisnis Bank yang telah ditetapkan pihak Manajemen di tahun sebelumnya.

Adapun faktor-faktor yang menjadi pertimbangan Bank MAYORA dalam membuka jaringan kantor adalah sebagai berikut :1. Potensi bisnis dan peluang pasar yang baik

sehingga dapat mendukung pertumbuhan bisnis dan meningkatkan layanan Bank kepada masyarakat sekitar

2. Lokasi Strategis dan mudah dijangkau sehingga mempermudah akses masyarakat/nasabah menikmati/mempergunakan layanan Bank dengan baik

3. Tingkat Persaingan dan Kejenuhan lokasi Bank dengan kondisi jumlah pesaing/tingkat persaingan yang sehat dan optimisme untuk meraih bisnis pada segmentasi retail dan konsumer

4. Potensi Value Chain dari Grup Korporat, dimana potensi dan relasi dari jaringan bisnis MAYORA Group dari hului ke hilir berpotensi besar untuk pengembangan bisnis Bank.

MAYORA.4. To increase funds collection.5. To increase loans disbursement.6. To increase Customer Base.

As consequence of Bank’s Vision and Mission as Retail Bank, the implementation shall be supported with broad office network to cover area where the retail customers are located.

Considering this purpose, Bank will expand office network with implementation considering earnings projection aspect.

Branch network development and modification strategies include:1. New office network including Branch Office (KC),

Sub-Branch Office (KCP) and Cash Office (KK).

2. Status Upgrade, for example from Cash Office (KK) to Sub-Branch Office (KCP).

3. Office Relocation.4. Office Closing.

The office network development and modification strategies may be selected and taken based on Bank Business Plan which has been stipulated by the Management in previous year.

Facotrs as Bank MAYORA’s concerns in opening office channeling are as follows:

1. Promising business and market potential to support business growth and improve Bank’s services to surrounding society.

2. Strategic and reachable location to ease access for the customers/society in enjoying/using Bank’s services optimally.

3. Competition and Saturation levels of Bank’s location with total competitors/healthy competition level and optimism to seize business opportunity in retail and consumer segmentation.

4. Value Chain potential from Corporate Group where the potential and relation from MAYORA Group business network from upstream to downstream has high opportunity for Bank’s business development.

Strategi Pengembangan Jaringan Network Development Strategy

117



Pada tahun 2017 Bank MAYORA semakin memperluas jaringan distribusi dengan membuka outlet baru, penambahan mesin ATM dan merchant EDC, dengan rincian sebagai berikut :

Pengembangan Jaringan 2017

In 2017, Bank MAYORA expanded distribution network by opening netw outlets, placing more ATM machines and EDC merchants, with detail as follows:

Network Development 2017

Description Opening in 2017 Total As End of 2017

Main Branch Office 1 5

Sub-Branch Office 2 27

Cash Office 1 12

ATM Machine 7 51

EDC Merchant 131 1418

Pada Tahun 2017 Bank telah melakukan penambahan 3 (tiga) jaringan kantor baru yang terdiri dari ;A. Kantor Cabang :

1. Kota Ambon, Propinsi MalukuB. Kantor Cabang Pembantu :

1. Cibadak, Sukabumi, Propinsi Jawa Barat2. Kemang Pratama, Bekasi, Propinsi Jawa Barat

C. Kantor Kas :1. Pasar Cicalengka, Kab. Bandung, Propinsi

Jawa Barat

Sebagai upaya untuk meningkatkan efektifitas operasional cabang, Bank juga telah merelokasi 3 (tiga) kantor sebagai berikut :A. KCP Citra Raya, Cikupa, Tangerang, Propinsi

BantenB. KCP Merdeka-Cimone, Tangerang, Propinsi

BantenC. KCP Mangga Dua, Mall Mangga Dua, Jakarta

Pusat

Rencana Pengembangan Jaringan Tahun 2018

Realisasi Pengembangan Jaringan 2017

In 2017, Bank had opened 3 (three) new offices network, consisted of:A. Branch Office:

1. Ambon City, Maluku Province.B. Sub-Branch Office:

1. Cibadak, Sukabumi, West Java Province.2. Kemang Pratama, Bekasi, West Java Province.

C. Cash Office1. Cicalengka Market, Bandung Municipal, West

Java Province

As an effort to improve effectiveness o fthe branch operations, Bank has also relocated 3 (three) offices, as follows:A. KCP Citra Raya, Cikupa, Tangerang, Banten

ProvinceB. KCP Merdeka – Cimone, Tangerang, Banten

ProvinceC. KCP Mangga Dua, Mangga Dua Mall, Central

Jakarta.

Network Development Plan 2018

Realization of Network Development 2017

118



Sebagai konsekuensi dari Visi dan Misi Bank sebagai Bank Ritel, dalam pelaksanaannya harus didukung dengan jaringan didukung dengan jarinngan kantor yang tersebar luas agar dapat menjangkau area di mana nasabah-nasabah ritel berada.

Namun dengan mempertimbangkan kondisi mikro dan makro, internal dan eksternal, maka di tahun 2018 Bank hanya akan melakukan pengembangan jaringan kantor secara terbatas.

Rencana pengembangan dan perubahan jaringan kantor pada tahun 2018 meliputi :

1. Membuka 1 Kantor Cabang di Kota Banjarmasin, Kalimantan Selatan

2. Melakukan Penutupan 1 Kantor Kas Soekarno Hatta Bandung, Jawa Barat

Dengan adanya perubahan jaringan kantor tersebut, maka proyeksi jumlah keseluruhan jaringan kantor yang akan dimiliki Bank Mayora pada akhir tahun 2018 adalah sebanyak 44 kantor di Indonesia, dengan perincian data kantor sesuai tabel berikut :

As consequence of Bank’s Vision and Mission as Retail Bank, the implementation shall be supported with broad office network to cover area where the retail customers are located.

However, by considering micro and macro as well as internal and external conditions, in 2018, Bank will only perform limited office network development.

The office network development and modification plan in 2018 includes:

1. Openign 1 Branch Office in Banjarmasin City, South Kalimantan.

2. Closing 1 Cash Office, Soekarno Hatta Cash Office, Bandung, West Java.

With changes in the office network, projection of total office network of Bank Mayora by end of 2018 will cover 44 offices across Indonesia with detail office data is tabulated below:

Rencana Pengembangan Jaringan 2018Network Development Plan 2018

Area Kantor KC KCP KK TotalJakarta 1 8 1 10

Bogor - 4 2 6

Tangerang - 7 2 9

Bekasi - 5 3 8

Lampung 1 1 - 2

Bandung 1 - 2 3

Surabaya 1 - - 1

Karawang - 1 1 2

Sukabumi - 1 - 1

Ambon 1 - - 1

Banjarmasin 1 - - 1

Total 6 27 11 44

119



05Management Discussion And Analysis

Analisis dan PembahasanManajemen

120



Tinjauan Industri

Kinerja Perekonomian Indonesia

Kondisi perekonomian global tahun 2017 mulai menunjukan kinerja yang cukup baik dan mulai lepas dari bayang-bayang krisis keuangan yang terjadi sebelumnya. Membaiknya kondisi perekonomian global ditandai dengan membaiknya kinerja ekonomi di negara-nagara maju yang selama ini menjadi lokomotif pertumbuhan ekonomi global.

Membaiknya pertumbuhan ekonomi di negara-negara maju memberikan dampak yang cukup baik bagi negara-negara berkembang, termasuk Indonesia. Tahun 2017, di tengah berbagai tantangan yang dihadapi, ekonomi Indonesia masih dapat meraih pertumbuhan yang positif. Menurut Badan Pusat Statistik (BPS), pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 adalah sebesar 5,07%, lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan ekonomi tahun sebelumnya sebesar 5,02%. Pertumbuhan ekonomi yang cukup baik tersebut juga ditunjang dengan tingkat inflasi yang terkendali pada level yang cukup rendah, yaitu sebesar 3,61%.

Sepanjang tahun 2017, Pemerintah dan Bank Indonesia terus berupaya menekan laju inflasi di tengah kekhawatiran terjadinya penurunan daya beli masyarakat. BI melakukan penyesuaian terhadap suku bunga acuan. BI 7-Day Repo Rate diturunkan sebesar 25bps menjadi 4,50% di bulan Agustus 2017 dan 4,25% sebulan sesudahnya untuk merespon inflasi yang lebih terkendali.

Tahun 2017, kualitas pembangunan ekonomi di Indonesia juga semakin diakui lembaga pemeringkat internasional. Peringkat utang negara Indonesia sudah masuk kategori layak investasi oleh ketiga lembaga pemeringkat internasional setelah Standard & Poor’s (S&P) menaikan peringkat utang negara Indonesia menjadi BBB- dengan outlook stabil pada Mei 2017. Kenaikan ini menyusul perbaikan peringkat yang sebelumnya telah diberikan oleh lembaga pemeringkat Moody’s dan Fitch. Peringkat kredit Moody’s untuk Indonesia adalah Baa3 dengan outlook positif yang ditetapkan terakhir pada Februari 2017. Sementara itu, dalam perkembangan terakhir di tahun 2017, Fitch menaikkan peringkat kredit untuk Indonesia satu notch menjadi BBB dengan outlook stabil pada tanggal Desember 2017.

Realisasi investasi baik yang berasal dari penanaman modal dalam negeri (PMDN) maupun penanaman modal asing (PMA) juga mendukung perbaikan ekonomi Indonesia. Hingga akhir Kuartal III, realisasi investasi mencapai Rp513,2 triliun dari target tahun 2017 sebesar Rp678,8 triliun. Peningkatan investasi ini ditopang oleh perbaikan investasi PMA. Sedangkan

Global economic condition in 2017 saw a good performance and shifted from the shade of previous financial crisis. The global economic recovery was indicated by improving economic performance in advanced countries as engine of global economy.

The higher economic growth in advanced countries gave positive impact for developing countries, including Indonesia. In 2017, amids several challenges, Indonesian economy still booked a positive growth. According to Central Statistic Bureau (BPS), in 2017, Indonesian economic growth was 5.07%, higher than previous year economic growth of 5.02%. The positive economic growth was supported by stable inflation rate at low level at 3.61%.

Throughout 2017, the Government and Bank Indonesia attempted to decrease inflation rate amidst the concern on decreasing public purchasing power. BI adjusted the reference rate. BI 7-Day Repo Rate was corrected by 25 bps to 4.50% in August 2017 and 4.25% within the next month respondng to more controlled inflation.

Quality of economic development in Indonesia in 2017 was further acknowledged by international rating agency. Debt rating of Indonesia is classified in investment grade rating by three international rating agencies such as Standard & Poor’s (S&P) upgraded Indonesia debt rating to BBB- with stable outlook in May 2017. The upgrade followed previous rating upgrade by Moody’s and Fitch rating agency. Credit rating by Moody’s for Indonesia is Baa3 with positive outlook as released the latest by February 2017. Accordingly, during the recent situation in 2017, Fitch upgraded rating agency for Indonesia by one notch to BBB with stable outlook by December 2017.

Realization of investment either domestic investm ent (PMDN) or foreign investment (PMA) also supported Indonesian economic growth. By the end of 3rd quarter, investment realization achieved Rp513.2 trillio from Rp678.8 trillion targeted in 2017. The investment growth was underpinned by higher PMA investment. On the other hand, by third quarter, domestic investment

Indonesia Economy Performance

Industry Review

121



penanaman modal dalam negeri hingga akhir Kuartal III mencapai Rp194,7 triliun dan penanaman modal asing selama periode yang sama mencapai Rp 318,5 triliun.

Selain peningkatan realisasi investasi, perbaikan ekonomi Indonesia juga ditopang oleh membaiknya neraca perdagangan Indonesia. Seperti diungkap BPS, terjadi surplus sebesar US$ 11,84 miliar pada neraca perdagangan Indonesia untuk kurun waktu Januari hingga Desember 2017 dengan nilai ekspor naik 16,22%. Indikator surplus didapat dari peningkatan nilai ekspor dan impor yang tumbuh positif secara keseluruhan pada tahun tersebut.

Peningkatan surplus neraca perdagangan dikombinasikan dengan investasi baik langsung maupun portfolio di Indonesia menjadi faktor pendorong peningkatan cadangan devisa. Cadangan devisa Indonesia mencapai US$130,20 miliar atau naik 11,9% dibandingkan posisi tahun 2016 yang mencapai US$116,4 miliar. Peningkatan cadangan devisa ini dapat memberikan fleksibilitas kepada bank sentral untuk intervensi ke pasar jika diperlukan terutama untuk meredam gejolak fluktuasi mata uang Rupiah ditengah perkembangan pasar keuangan dunia yang dinamis termasuk ekpektasi kenaikan lebih lanjut atas suku bunga The Fed.

Prospek Ekonomi Indonesia Tahun 2018

Ekonomi Indonesia pada tahun 2018 diproyeksikan tumbuh lebih baik sejalan dengan ekspektasi perbaikan ekonomi global. Ekonomi Indonesia diperkirakan tumbuh sebesar 5,4%, sedikit membaik dibandingkan dengan target pertumbuhan ekonomi tahun 2017 sebesar 5,2%. Selain itu, inflasi diharapkan lebih terkendali di level sekitar 3,5% dan Rupiah ditransaksikan sebesar 13.500 per US$. Perbaikan ekonomi global juga diharapkan akan memberikan efek positif terhadap harga komoditas khususnya minyak mentah yang diproyeksikan bertahan di level US$ 48,0/barel pada tahun 2018. Secara lengkap proyeksi indikator-indikator ekonomi dapat dilihat di tabel berikut ini.

IndikatorIndicator

SatuanUnit

APBN-P 2017APBN-P-2017

APBN 2018APBN 2018

Pertumbuhan ekonomiEconomy growth (%, yoy) 5,2 5,4

InflasiInflation (%) 4,3 3,5

Nilai tukar RupiahRupiah exchange rate (Rp/US$) 13.400 13.400

Suku bunga SPN 3 bulan3 months interest rate (%) 5,2 5,2

Harga MinyakOil price (USD/barel) 48,0 48,0

Lifting minyakOil lifting

(ribu barel/hari) (thousand barrels / day) 815 800

Lifting gasGas lifting

(ribu barel setara minyak/hari) (thousand barrels oil equivalent / day) 1.150 1.200

achieved Rp194.7 trillion and foreign investment reached Rp318.5 trillion in the same period.

Besides higher investment realization, Indonesian economic recovery was also supported by improvement of Indonesian trading balance sheet. As released by BPS, there was a surplus of US$11.84 billion in Indonesian trading balance sheet from January until December 2017 period with export value increased by 16.22%. The surplus indicator was calculated from positive increase in overall export and import during the year.

The increase of trading balance sheet surplus is combined with investment, both direct and portfolio investment in Indonesia as supporting factor of increasing foreign exchange reserve. Indonesian foreign exchange reserves achieved US$130.20 billion or increased 11.9% compared to position in 2016 that reached US$116.4 billion. The higher foreign exchange reserves gave flexibility to the central bank to intervent the market, if necessary, mainly to overcome Rupiah currency volatility amidst dynamic global financial market situation including expectation of further increase of the Fed’s interest rate.

In 2018, Indonesian economy is projected to grow higher in line with global economic recovery expectation. Indonesian economy is estimated to grow by 5.4%, slightly higher than 5.2% economic growth targeted in 2017. In addition, inflation is expected to be steady around 3.5% level and Rupiah transaction to be stable at 13,500 per US$. The global economic recovery is also expected to give positive impact on commodity price, especially crude oil which is projected to sustain US$48.0/barrel level in 2018. The economic indicators projection is comprehensively explain in table below:

Indonesian Economy Prospect 2018

122



Kondisi Industri Perbankan 2017

Industri perbankan nasional tahun 2017 masih dapat menjalankan fungsi intermediasinya dengan baik dalam menopang pertumbuhan ekonomi nasional. Pertumbuhan ekonomi yang relatif terbatas pada tahun 2017 membuat industri perbankan nasional, khususnya dalam hal penyaluran kredit. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), kredit perbankan umum tahun 2017 hanya mampu meraih pertumbuhan single digit, yaitu sebesar 8,35% atau berada di bawah target pertumbuhan kredit yang ditetapkan OJK yaitu sebesar 10%-12%. Namun demikian, pertumbuhan tersebut lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kredit tahun sebelumnya yang hanya sebesar 7,85%.

Total penyaluran kredit perbankan konvensional tahun 2017 mencapai Rp4.413 triliun. Namun demikian, dominasi bank BUKU 3 dan BUKU 4 dalam penyaluran kredit sangat dominan dengan porsi mencapai 81,56%. Sedangkan bank BUKU 1 dan BUKU 2 hanya memperoleh 18,44%.

Dari sisi pertumbuhan kredit, pada tahun 2017, hanya Bank BUKU 3 dan BUKU 4 yang mengalami pertumbuhan, yang masing-masing meraih pertumbuhan sebesar 1,05% dan 19,95%. Sedangkan Bank BUKU 1 dan BUKU 2 masing-masing mengalami penurunan sebesar 36,37% dan 6,81%.

Dalam hal penghimpunan dana, sepanjang tahun 2017 industri perbankan nasional berhasil meraih pertumbuhan sebesar 9,35% menjadi Rp5.199 triliun, dibandingkan posisi tahun sebelumnya sebesar Rp4.837 triliun. Dari sisi pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK), Bank BUKU 4 sangat mendominasi pertumbuhan, dengan pertumbuhan sebesar 18,56%,

National banking industry in 2017 still exercised its intermediary function appropriately to support national economic growth. Limited econonomic growth throughout 2017 caused the national banking industry, especially in loan disbursement activity. According to data released by Financial Service Authority (OJK), credit from commercial banking in 2017 only secured single digit growth of 8.35% or below the credit growth target set by OJK around 10% - 12%. However, the growth was higher than credit growth in previous year which was only 7.85%.

Total loans disbursement by conventional banking reached Rp4,413 trillion in 2017. However, domination of BUKU 3 and BUKU 4 banks in the loan disbursement activity was very dominant with portion reaching to 81.56%. Meanwhile, the BUKU 1 and BUKu 2 banks only booked 18.44%.

Banking Industry Condition 2017

Komposisi Kredit Perbankan Konvensional 2017Composition of Conventional Banking Credit 2017

45.70%

5.57%

12.87%

35.86%

BUKU 1

BUKU 2

BUKU 3

BUKU 4

From the credit growth side, throughout 2017, only BUKU 3 and BUKU 4 Banks who experienced growth that booked 1.05% and 19.95% growth, respectively. However, the BUKU 1 and BUKU 2 Banks were decreasing by 36.37% and 6.81%, respectively.

In terms of funds collection, throughout 2017, national banking industry managed to achieve growth of 9.35% to Rp5,199 trillion, compared to Rp4,837 trillion booked in previous year position. From Third Party Funds (DPK) growth aspect, BUKU 4 Banks highly dominated the growth realization achieving 18.56% growth, while

123



sedangkan untuk Bank BUKU 2 dan BUKU 3 hanya meraih pertumbuhan di bawah 1%, yaitu masing-masing 0,34% dan 0,28%, sedangkan Bank BUKU 1 mengalami penurunan sebesar 32,04%.

Komposisi Dana Pihak Ketiga (DPK) tahun 2017 masih didominasi oleh produk simpanan berjangka, yaitu sebesar 44,52% dari total DPK. Simpanan berjangka naik sebesar 8,98% menjadi Rp2.354,70 triliun dibandingkan posisi tahun 2016 sebesar Rp2.160,71 triliun. Seiring dengan penurunan porsi simpanan berjangka mengalami penurunan menjadi 44,52% pada tahun 2017 dibandingkan 44,67% setahun sebelumnya, porsi DPK berasal dari CASA naik menjadi 55,48% atau setara dengan Rp2.934,51 triliun dibandingkan kontribusi tahun sebelumnya sebesar 55,33%.

Dari sisi aset, jumlah aset perbankan nasional tahun 2017 mengalami pertumbuhan 9,64% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Rp7.099,56 triliun. Demikian juga halnya dari sisi permodalan. Secara umum industri perbankan Indonesia memiliki struktur permodalan yang lebih kuat dengan CAR sebesar 23,18% di tahun 2017 dibandingkan CAR pada tahun sebelumnya yang mencapai 22,93%. Hal ini mampu menopang pertumbuhan kredit industri perbankan yang tumbuh sedikit menguat sebesar 8,35% di tahun 2017 dibanding 7,85% setahun sebelumnya. Meski pertumbuhan kredit mengalami perbaikan, Net Interest Margin (NIM) industri perbankan mengalami penurunan menjadi 5,32% dibandingkan posisi tahun sebelumnya sebesar 5,35% seiring dengan penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia. Disisi lain, kinerja operasional perbankan menunjukkan perbaikan yang ditunjukkan dengan penurunan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional menjadi 78,64% di tahun 2017 dari 82,22% di tahun sebelumnya. Ditopang oleh efisiensi operasional perbankan tersebut, Return on Assets (ROA) perbankan di tahun 2017 mengalami perbaikan menjadi 2,55% dibandingkan pencapaian tahun 2016 sebesar 2,23%.

Mengacu pada stratistik perbankan nasional tahun 2017, Otoritas Jasa Perbankan optimis industri perbankan masih akan terus mengalami pertumbuhan di tahun 2018. Terlebih pertumbuhan ekonomi nasional tahun 2018 juga diprediksi akan mengalami pertumbuhan pada kisaran 5,2%-5,4%. OJK menargetkan tahun 2018 kredit perbankan akan mengalami pertumbuhan pada kisaran 10%-12%.

Ekonomi Indonesia pada tahun 2018 diproyeksikan tumbuh lebih baik sejalan dengan ekspektasi perbaikan ekonomi global.

‘18In 2018, Indonesian economy is projected to grow higher in line with global economic recovery expectation.

BUKU 2 nd BUKU 3 Banks only booked growth below 1%, or 0.34% and 0.28%, respectively, and BUKU 1 Bank decreased by 32.04%.

In 2017, Third Party Funds (DPK) composition was still dominated by future savings with 44.52% contribution to total DPK. The Future Savings increased by 8.98% to Rp2,354.70 trillion compared to Rp2,160.71 trillion position in 2016. In line with decreasing portion, the future savings decreased to 44.52% in 2017 compared to 44.67% booked in previous year, DPK portion from CASA increased to 55.48% or equal to Rp2,934.51 trillion compared to 55.33% contribution in previous year.

In terms of assets, total assets of national banking in 2017 grew by 9.64% compared to previous year to Rp7,099.56 trillion. Similarly in equity side. Overall, Indonesian banking industry has stronger capital structure with CAR of 23.18% in 2017 compared to CAR in previous year that reached 22.93%. This successfully supported credit growth in banking industry which slightly increased by 8.35% in 2017 compared to 7.85% in previous year. Despite the credit growth was improving, Net Interet Margin (NIM) of the banking industry decreased to 5.32% compared to previous year’s position of 5.35% in line with the decrease of Bank Indonesia reference rate. On the other hand, banking operational performance signaled an improvement as indicated by decreasing operating expense to operating income ratio to 78.64% in 2017 from 82.22% in previous year. Supported by the banking operations efficiency, Return on Assts (ROA) in bankingm sector improved to 2.55% in 2017, compared to 2.23% achieved in 2016.

Referring to national banking statitistic 2017, the Financial Service Authority is optimistic that the banking industry will still grow in 2018 that is also projected to achieve growth around 5.2% - 5.4%. OJK targeted banking credit will grow around 10% - 12% in 2018.

124



Tinjauan Bisnis

Bank MAYORA merupakan salah satu bank swasta nasional di Indonesia yang nasabahnya berupa nasabah individual dan badan usaha. Dalam menjalankan usahanya, Bank MAYORA menghimpun dana masyarakat yang kemudian disalurkan dalam bentuk pemberian pinjaman kepada perorangan maupun korporasi. Selain itu, MAYORA juga menyediakan berbagai layanan lainnya yang memudahkan nasabah dalam melakukan berbagai kegiatan.

Kegiatan usaha Bank MAYORA mencakup 3 layanan utama yaitu Pinjaman, Simpanan dan Produk/Layanan yang menghasilkan fee based income (FBI). Kegiatan usaha Kredit terbagi atas bisnis Ritel (Mikro, UKMK dan Konsumer), dan bisnis Komersial. Untuk kegiatan usaha Dana meliputi bisnis Ritel dan Komersial. Sedangkan Produk/Layanan yang menghasilkan FBI dilakukan oleh unit bisnis Retail, Tresuri, dan unit Layanan/ Operasional. Semua kegiatan usaha Perseroan ini disiapkan dalam rangka untuk melayani kebutuhan nasabah dan dalam rangka pelaksanaan visi dan misi Bank MAYORA.

Strategi Pengembangan Usaha Bank Mayora

Strategi pengembangan usaha yang dilakukan oleh Bank selama tahun 2017 adalah sebagai berikut: 1. Menambah lini bisnis baru untuk meningkatkan

volume bisnis dan fee base income, seperti Bancassurance dan Wealth Management.

2. Mengembangkan infrastruktur dan jaringan kantora. Fokus kepada pembukaan jaringan kantor di

area pasar tradisional dan kawasan komersial. b. Melakukan ekspansi e-channel seiring dengan

rencana Bank untuk menjadi penyelenggara branchless banking untuk mewujudkan jaringan e-channel yang luas meliputi EDC, ATM dan electronic device lainnya.

3. Mengembangkan organisasi dan Teknologi Informasi (TI) a. Memperkuat organisasi dan meningkatkan

kualitas sumber daya manusia. b. Memanfaatkan kemampuan Teknologi

Informasi untuk mendukung unit bisnis dalam pengembangan produk dan layanan.

c. Meningkatkan otomasi dan sentralisasi yang dapat dilakukan atas kegiatan operasional.

d. Mengembangkan fitur-fitur EDC dan ATM yang dimiliki.

Bank MAYORA is one of national private banks in Indonesia whose customers are individual and corporate clients. In operating its business, Bank MAYORA collects public funds to be disbursed as loans to individual and corporate customers. In addition, MAYORA also provides other services to facilitate the customers in doing various activities.

Business activity of Bank MAYORA covers 3 major services such as credits, savings and Fee-Based Income (FBI) Products/Services. Credit business is classified into Retail Business (Micro, SME and Consumer) and Commercial Business. Funds business activity includes Retail and Commercial business. However, Product/Service to generate FBI is operated by Retail Busienss, Treasury and Operational untis. All of the Company’s business activity are prepared to serve customer’s needs and as manifestation of Bank MAYORA’s vision and mission.

Business Review

Strategies of business development which are implemented by the Bank in 2017, as follows:1. Established new business lines to increase

business volume and fee-based income, such as Bancassurance and Wealth Management.

2. Infrastructure and office network development.a. Focus to office network opening in traditional

market and commercial area.b. e-Channel expansion in line with Bank’s plan

to provide branchless banking to establish extensive e-channel network including EDC, ATM and other electronic devices.

3. Organization and Information Technology (IT) Development.a. Strengthen organization and develop human

capital quality.b. Utilize Information Technology capability to

support business unit in product and service development.

c. Improve automation and centralization to be implemented based on operational activity.

d. Development of features in existing EDC and ATM.

Bank MAYORA Business Development Strategy

125



126



4. Melakukan konsolidasi di internal untuk mengantisipasi perubahan kondisi eksternal a. Meningkatkan kualitas operasional Bank

i. Optimalisasi jaringan kantor dan unit bisnis yang dimiliki untuk meningkatkan produktivitas dan efisiensi.

ii. Pemantauan kualitas layanan secara cermat.

iii. Penguatan di sisi pengendalian internal, manajemen risiko dan kepatuhan.

b. Memperkuat SDM dengan melakukan pembenahan organisasi

c. Pengembangan produk dan brand i. Fokus kepada pengembangan segmen

UMKM serta konsumer. ii. Meningkatkan volume kredit yang

memiliki pendapatan bunga tinggi di segmen UMKM.

iii. Meningkatkan volume pendanaan berbiaya rendah (low cost funding)

iv. Menambah fitur-fitur produk. v. Mengadakan promosi dan event-event

untuk meningkatkan brand awareness Bank MAYORA kepada masyarakat.

Pencapaian KinerjaBank MAYORA 2017

Pada tahun 2017 secara umum kinerja Bank MAYORA terealisasi dengan cukup baik dan berada di atas rata-rata pertumbuhan Bank BUKU 2. Namun demikian, dibandingkan dengan pencapaian kinerja tahun sebelumnya, kinerja Bank MAYORA mengalami penurunan. Hal tersebut tidak lepas dari pengaruh kondisi eksternal, dimana iklim dunia usaha masih lesu karena daya beli masyarakat yang masih lemah, sehingga berdampak pada rendahnya permintaan kredit yang berakibat penyaluran kredit tidak maksimal dan mengakibatkan pendapatan bunga dari kredit tidak setinggi tahun sebelumnya.

Masih lesunya dunia usaha juga berdampak pada turunnya kemampuan bayar beberapa debitur Bank MAYORA, sehingga terjadi penurunan kualitas kredit debitur tersebut. Hal ini membuat beban cadangan kerugian piutang mengalami peningkatan.

Menghadapi kondisi tersebut, Manajemen telah mengambil langkah yang diperlukan untuk menjaga agar usaha Bank masih dapat tumbuh ke arah yang positif, diantaranya melalui percepatan proses kredit di internal yang ditunjang dengan program-program marketing yang gencar dilakukan untuk meningkatkan penyaluran kredit. Hal ini juga diikuti dengan upaya untuk menjaga efisiensi pendanaan dengan menjaga pertumbuhan pendanaan agar seimbang dengan kemampuan penyaluran kredit, serta menjaga komposisi sumber dana dengan fokus kepada peningkatan penghimpunan dana murah dari giro dan tabungan. Di sisi lain, manajemen juga berupaya untuk menjaga efisiensi dengan pengendalian biaya operasional, diantaranya dengan meninjau kembali rencana pembukaan beberapa jaringan kantor yang semula direncanakan untuk dibuka di tahun 2017.

4. Internal consolidation to anticipate changing external condition.a. Improve Bank’s operational quality.

i. Optimization of existing office network and business unit to improve productivity and efficiency.

ii. Service quality improvement carefully.iii. Strengthening internal control, risk

management and compliance.

b. Develop Human Capital through organizational consolidation.

c. Product and brand developmenti. Focus on SME and Consumer segments

development.ii. Increase credit volume with high interest

income in SME segment.

iii. Increase low-cost funding volume.iv. Add product features.

v. Organzie promotion and events to raise Bank MAYORA’s brand awareness to the society.

In 2017, generally, Bank MAYORA performance realization is positive and exceeding average growth of BUKU 2 Banks. However, compared to realization in the previous year, Bank MAYORA’s performance saw a downturn. This was related to external condition where the business sector climate remained sluggish as the public purchasing power was weak, affected to low credit demand and resulted to less optimum loans disbursement and led to credit interest income was lower than previous year.

The sluggish business sector also affected to decreasing solvency of Bank MAYORA’s debtors that caused decreasing credit quality of the debtors. This led to an increase in provision for receivable loss.

Dealing with this condition, the Management had implemented necessary initiatives to maintain the Bank’s business still growing towards positive direction namely through internal credit process accceleration supported by intensive marketing programs which were carried out to increase loans disbursement. This was also followed by attempts to maintain funding efficiency by maintaining funding growth to be balance with loans disbursement, and to maintain composition of source of funds by focusing on low-cost funds collection from current accounts and savings accounts. On the other hand, the Management also strives to maintain efficiency through operational cost controlling namely by reviewing office networks opening plans which were planned to be opened in 2017.

Bank MAYORA Performance Achievement 2017

127



Upaya-upaya yang dilakukan oleh manajemen tersebut mampu menjaga pertumbuhan usaha Bank ke arah yang positif, yang tercermin dari peningkatan Total Aset, Total Penyaluran Kredit dan Penghimpunan Dana Pihak Ketiga yang meningkat dari tahun sebelumnya, meskipun dari sisi pencapaian Laba tahun 2017 tidak setinggi tahun sebelumnya karena realisasi penyaluran kredit yang tidak maksimal serta meningkatnya beban pencadangan kerugian piutang.

Simpanan

Dalam menjalankan fungsi intermediasi perbankan, Bank MAYORA menghimpun dana melalui produk simpanan yang ditawarkan kepada masyarakat dalam bentuk giro, tabungan dan deposito berjangka.

Produk simpanan menjadi tulang punggung bagi keberlangsungan usaha bank pada umumnya,termasuk Bank MAYORA.

Selama 2017 Bank MAYORA mengembangkan produk baru sebagai diferensiasi produk dan salah satu cara untuk meningkatkan nasabah di Bank MAYORA, kemudian Bank MAYORA juga melakukan pengembangan produk yang sudah ada sebelumnya supaya lebih menarik dan selain itu juga menyediakan program-program promosi yang berkelanjutan untuk mempertahankan dan meningkatkan Low Cost Funding di Bank MAYORA.

Tahun 2017, produk simpanan Bank MAYORA menunjukan kinerja yang baik. Jumlah DPK yang dihimpun Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp4.615 miliar, tumbuh 15,14% dibandingkan jumlah DPK tahun 2016 yang sebesar Rp4.008 miliar.

KeteranganDescription

2017 2016

Pertumbuhan (Penurunan)Growth (Decrease)

NominalAmount

%

GiroDemand Deposits 802,246 513,383 288,863 56,27%

TabunganSavings 650,951 558,800 92,151 16,49%

Deposito BerjangkaTime Deposits 3,162,012 2,936,251 225,761 7,69%

JumlahTotal 4,615,209 4,008,434 606,775 15,14%

The efforts taken by the management successfully secured the Bank’s business growth towards positive direction as reflected from increasing Total Assets, Total Loans Disbursement and Third Party Funds Collection that were higher than previous year, despite profit realization in 2017 was not as high as in previous year due to less optimum loans disbursement realization and increasing provision for receivables loss.

In exercising banking intermediary function, bank MAYORA collected funds through deposit products offered to the society as current accounts, savings accounts and time deposit. The deposit products are backbone for

the bank’s business going concern generally, including Bank MAYORA.

Deposits

Throughout 2017, Bank MAYORA developed new products as product differentiation and as a method to increase number of new customers at Bank MAYORA, further, Bank MAYORA also developed existing products to be more interesting and designed continuous promotion program to maintain and increase Low-Cost Funding at Bank MAYORA.

Bank MAYORA Deposit Product Strategy

Strategi Produk Simpanan Bank MAYORA

Kinerja Produk Simpanan

In 2017, deposit products of Bank MAYORA indicated a positive performance. Total DPK collected by Bank MAYORA in 2017 amounted Rp4,615.21 billion, grew 15.14% compared to Rp4,008 billion DPK booked in 2016.

Deposit Product Performance

dalam jutaan Rupiah in millions Rupiah

128



Produk deposito berjangka masih menjadi kontributor terbesar terhadap DPK Bank MAYORA tahun 2017 meskipun pada tahun 2017 kontribusinya mengalami penurunan seiring peningkatan kinerja produk giro dan tabungan.

Komposisi DPK Bank MAYORA2016-2017

Pertumbuhan DPK 2017

Seluruh produk simpanan Bank MAYORA mengalami pertumbuhan yang cukup baik pada tahun 2017. Bahkan, produk giro mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan, yaitu sebesar 56,27%. Secara umum pertumbuhan produk simpanan Bank MAYORA tahun 2017 mengalami pertumbuhan di atas rata-rata pertumbuhan perbankan umum.

Bank MAYORA DPK Composition 2016 – 2017

Deposit Growth 2017

Time deposit product was still the largest contributor for Bank MAYORA’s DPK in 2017 despite the contribution in 2017 was slower as the increasing performance of current accounts and saving accounts products.

All of Bank MAYORA’s deposit products recorded positive growth in 2017. Moreover, current accounts product experienced a significant growth by 56.27%. Generally, the growth of Bank MAYORA’s deposit products in 2017 was exceeding average commercial banking growth.

68,51%

17,38%

GiroDemand Deposits

TabunganSavings Deposits

Deposito BerjangkaTime Deposits

2017

14,10%

GiroDemand Deposits

TabunganSavings Deposits


Perbankan UmumCommercial Banks

Bank BUKU 2BUKU 2 Banks

Bank MAYORABank MAYORA

15,14%

9.35%

73,25%

2016

13,94%

12,81%

0.34%

129



Giro

Bank MAYORA memiliki beberapa produk Giro yang ditawarkan kepada nasabah. Rekening Giro merupakan rekening simpanan atau transaksional dengan berbagai fasilitas untuk membantu pengelolaan keuangan bisnis secara efisien dan nyaman dan tersedia baik bagi untuk nasabah individu maupun nasabah perusahaan.

Keunggulan produk giro Bank MAYORA antara lain:

• Tersedia untuk Nasabah Individu maupun Perusahaan dalam berbagai pilihan mata uang (IDR, USD, SGD, JPY, EUR, dan CNY)

• Jasa Giro yang menarik dan kompetitif• Jaringan 32 Kantor cabang dengan sistem Real

Time Online• Didukung oleh layanan jaringan ATM Bersama.• Laporan Rekening Bulanan yang informatif• Fasilitas Cek / Bilyet Giro

Jumlah Rekening Giro


2017 2016


UnitUnits

%

Pihak BerelasiRelated Party

86 80 6 7,50%

Pihak KetigaThird Party

3.106 3.240 -134 -4,14%

JumlahTotal

3.192 3.320 -128 -3,86%

Jumlah rekening giro tahun 2017 mengalami penurunan sebesar 3,86% dibandingkan tahun 2016, yaitu dari 3.320 rekening tahun 2016 menjadi 3.192 rekening pada akhir tahun 2017.


2017 2016


NominalAmount

%


503.749 252.251 251.498 99,70%


298.498 261.132 37.366 14,31%

JumlahTotal

802.247 513.383 288.864 56,27%

Tahun 2017, produk giro menunjukan kinerja yang sangat baik. Jumlah dana yang dihimpun Bank MAYORA melalui produk giro mencapai Rp802,25 miliar, meningkat 56,27% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp513,38 miliar.

Pada tahun 2017, tingkat suku bunga yang ditetapkan Bank untuk produk Giro berkisar antara 0,00 – 5,75%. Dibandingkan tahun sebelumnya, tingkat suku bunga tersebut mengalami peningkatan, dimana tingkat suku bunga produk Giro tahun 2016 berkisar antara 0,00 – 5,70%.

Bank MAYORA has currentDemand Deposits offered to the customers. The Demand Deposits refer to deposit or transactional accounts with facilities to help business financial management efficiently and conveniently as well as available for individual and corporate customers.

Features of Bank MAYORA’s current accounts are as follows:• Available for Individual and Corporate Customers

in various currencies (IDR, USD, SGD, JPY, EUR and CNY).

• Interesting and competitive Current Accounts fee.• Network of 32 branch offices with Real Time

Online System.• Supported by ATM Bersama network.• Informative Monthly Account Statements.• Demand Deposits Cheque/Bilyet facility.

Total Demand Deposits in 2017 decreased by 3.86% compared to 2016, from 3,320 accounts in 2016 to 3,192 accounts by the end of 2017.

In 2017,Demand Deposits products indicated a very good performance. Total funds collected by Bank MAYORA throughDemand Deposits products achieved Rp802.25 billion, increased 56.27% com-pared to Rp513.38 billion booked in previous year.

In 2017, Bank’s applied interest rate for Demand Deposits products around 0.00 – 5.75%. If compared to previous year, the interest rate was higher where in 2016, the Demand Deposits product’s interest rate was around 0.00 – 5.70%.

Demand Deposits

Demand Depositsdalam Unit in Units


130



Tabungan

Kinerja produk tabungan di tahun 2017 menunjukkan kinerja yang baik, baik dari sisi jumlah rekening maupun jumlah dana yang dihimpun dari produk tabungan mengalami peningkatan.

Jumlah rekening produk tabungan meningkat sebesar 14,88% atau meningkat sebanyak 11.489 rekening dari 77.187 rekening di 2016 menjadi 88.676 rekening di 2017. Sedangkan jumlah dana yang dihimpun Bank dari produk tabungan meningkat 16,49% dari Rp558,80 miliar tahun 2016 menjadi Rp650,95 miliar pada akhir tahun 2017.

Jumlah Rekening Produk Tabungan


2017 2016


UnitUnits

%


123 132 -9 -6,82%


88.553 77.055 11.498 14,92%

JumlahTotal

88.676 77.187 11.469 14,88%

Jumlah Dana Produk Tabungan


2017 2016


NominalAmount

%


7.509 6.333 1.176 18,57%


643.442 552.466 90.976 16,47%

JumlahTotal

650.951 558.800 92.151 16,49%

Pada tahun 2017, tingkat suku bunga yang ditetapkan Bank untuk produk Tabungan berkisar antara 0 % - 5.75%. Dibandingkan tahun sebelumnya, tingkat suku bunga tersebut tidak mengalami perubahan dari tahun 2016.

dalam Unit in Units


Performance of Saving Deposits in 2017 indicated a positive performance in terms of increasing total accounts and total collected funds from the Saving Deposits.

Total Saving Deposits increased by 14.88% or 11,489 accounts from 77,187 accounts in 2016 to 88,676 accounts in 2017. However, total funds collected by the Bank from Saving Deposits increased 16.49% from Rp558.80 billion in 2016 to Rp650.95 billion by the end of 2017.

Saving Deposits

Total Saving Deposits

Total Saving Deposits Funds

In 2017, Saving interest rate at 0-5.75%. Compare with 2016, it didn’t change.

131



Deposito Berjangka

Produk deposito berjangka masih menjadi kontributor terbesar bagi DPK Bank MAYORA. Tahun 2017 kinerja produk deposito berjangka mengalami peningkatan baik jumlah rekening maupun jumlah dana. Jumlah rekening produk deposito berjangka meningkat sebesar 13,80% dari 3.811 rekening di 2016 menjadi 4.337 rekening di 2017. Sedangkan jumlah dana masyarakat yang berhasil dikumpulkan Bank melalui produk Deposito Berjangka tahun 2017 mencapai Rp3.162,01 miliar, menigkat 7,69% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp2.936,25 miliar.


2017 2016


UnitUnits

%

Pihak BerelasiRelated Party 187 162 25 15,43%

Pihak KetigaThird Party 4.150 3.649 501 13,73%

JumlahTotal 4.337 3.811 526 13,80%


2017 2016


NominalAmount

%

Pihak BerelasiRelated Party 556.995 730.793 -173.798 -23,78%

Pihak KetigaThird Party 2.605.017 2.205.458 399.559 18,12%

JumlahTotal 3.162.012 2.936.251 225.761 7,69%

Komposisi Deposito Berdasarkan Jangka Waktu


2017 2016


NominalAmount

%

1 bulan1 month 2.167.882 1.977.334 190.548 9,64%

3 bulan3 months 888.211 855.862 32.349 3,78%

6 bulan6 months 76.448 65.154 11.294 17,33%

12 bulan12 months

29.471 37.901 -8.430 -22,24%

JumlahTotal

3.162.012 2.936.251 225.761 7,69%

Time deposit product was still the largest contributor for Bank MAYORA’s DPK. In 2017, performance of time deposit product increased in terms of total accounts and total funds. Total time deposit products accounts increased by 13.80% from 3,811 accounts in 2016 to 4,337 accounts in 2017. However, total public funds deposited by the Bank through Time Deposit products in 2017 achieved Rp3,162.01 billion, increased 7.69% compared to Rp2,936.25 billion in previous year.

Time Deposit

Total Time Deposit Products Accounts

Total Time Deposit Products Funds

Composition of Time Deposit by Terms

dalam Unit in Units



Jumlah Rekening Produk Deposito Berjangka

Jumlah Dana Produk Deposito Berjangka

132



Composition of Time Deposit products in 2017 was still dominated by Time Deposit with 1 month term. In 2017, Bank applied interest rate for Time Deposit products around 3.82 – 7.36%. Compared to previous year, the interest rate was lower where the interest rate for Time Deposit products in 2016 was around 4.00 – 9.00%.

In exercising intermediary function, Bank MAYORA disbursed loans to customers both individual and institutional customers through loans products which are suitable with customer’s needs. To support performance of the loans products, Bank always offers interesting and competitive interest rate and yield.

Komposisi produk Deposito berjangka tahun 2017 masih di dominasi oleh Deposito dengan jangka waktu 1 bulan. Pada tahun 2017, tingkat suku bunga yang ditetapkan Bank untuk produk Deposito Berjangka berkisar antara 3,82 – 7,36%. Dibandingkan tahun sebelumnya, tingkat suku bunga tersebut mengalami penurunan, dimana tingkat suku bunga produk Deposito Berjangka tahun 2016 berkisar antara 4,00 – 9,00%.

Pinjaman

Dalam menjalankan fungsi intermediasi, Bank MAYORA menyalurkan pinjaman kepada nasabah, baik individu maupun institusi melalui produk-produk pinjaman yang sesuai dengan kebutuhan nasabah. Untuk mendukung kinerja produk pinjaman, Bank senantiasa menawarkan tingkat suku bunga dan bagi hasil yang menarik dan bersaing.

Strategi Penyaluran Pinjaman

Strategi yang dijalankan Bank MAYORA pada tahun 2017 dalam penyaluran pinjaman meliputi:1. Pembenahan internal

a. Peningkatan proses kredit di internalb. Peningkatan produktivitas sales person.c. Mengoptimalkan jaringan kantor yang dimiliki

2. Menjalin kerjasama dengan pihak ketiga di segmen konsumer

3. Bersinergi dengan MAYORA Group untuk memanfaatkan peluang akses ke value chain Grup MAYORA guna memperluas pangsa pasar kredit Komersil Non UMKM.

4. Peningkatan Brand Awareness, khususnya untuk segmen mikro dengan pembuatan Brand untuk Micro Banking Bank MAYORA.

5. Menerapkan pola executing bekerjasama dengan Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Koperasi Simpan Pinjam (KSP) untuk penyaluran kredit kepada UMKM.

6. Perluasan pangsa pasar kredit di segmen Non UMKM ke industri yang sedang bertumbuh.

Kinerja Produk Pinjaman

Pada tahun 2017, kinerja produk pinjaman Bank MAYORA mengalami peningkatan sebesar 15,0% dibandingkan tahun sebelumnya, yaitu dari Rp3.358 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp3.862miliar tahun 2017.

Loans

Loans Disbursement Strategy

Loans Products Performance

Strategies which were implemented by Bank MAYORA in 2017 for loans disbursement, including:1. Internal Consolidation

a. Internal credit process improvement.b. Sales person productivity improvement.c. Optimizing existing office network.

2. Develop partnership with third party in consumer segment.

3. Synergy with MAYORA Group to utilize access opportunity to MAYORA Group value chain to expand Non-SME Commercial Loans market share.

4. Increasing brand awareness, especially for micro segment by designing Brand for Bank MAYORA Micro Banking.

5. Implement joint executing scheme with Rural Bank (BPR) and Savings and Loans Cooperatives (KSP) for loans disbursement to SME.

6. Credit market share expansion in Non-SME segment for growing industry.

In 2017, performance of Bank MAYORA’s loans products increased by 15.0% compared to previous year, from Rp3,358 billion in 2016 to Rp3,862 billion in 2017.

133



Kinerja Produk Pinjaman


2017 2016


NominalAmount

%

Pihak BerelasiRelated Party Kredit modal kerja Working Capital Loans 27.814 42.091 -14.277 33,92%

Kredit investasi Investment Loans 222 760 -538 -70,79%

Kredit konsumsi Consumption Loans 17.489 11.977 5.512 46,02%

Sub jumlah pihak berelasiSub total - related parties 45.525 54.828 -9.303 -16,97%

Pihak KetigaThird PartyRupiahRupiah Kredit modal kerja Working Capital Loans 2.210.436 1.826.051 384.385 21,05%

Kredit investasi Investment Loans 1.290.312 1.158.710 131.602 11,36%

Kredit konsumsi Consumption Loans 124.043 112.856 11.187 9,91%

Mata uang asingForeign Currencies Kredit modal kerja Working Capital Loans 75.994 111.083 -35.089 -31,59%

Kredit investasi Investment Loans 148.267 115.962 32.305 27,86%

Kredit konsumsi Consumption Loans 0 0 0 0,00%

Sub total pihak berelasiSub total - third parties 3.849.052 3.324.662 524.392 15,77%

JumlahTotal 3.849.577 3.379.490 515.088 15,24%

CKPNAllowance for impairment -32.932 -21.486 -11.446 53,27%

Jumlah - bersihTotal - net 3.861.645 3.358.004 503.642 15,00%

Komposisi penyaluran pinjaman Bank tahun 2017 masih didominasi oleh pinjaman modal kerja yang pada tahun 2017 terealisasi sebesar Rp2.314,24 miliar. Dibandingkan tahun sebelumnya, penyaluran kredit modal kerja mengalami peningkatan sebesar 16,93%, dimana penyaluran kredit modal kerja tahun 2016 adalah sebesar Rp1.979,23 miliar.

Loans Products Performancedalam jutaan Rupiah in millions Rupiah

Composition of Bank’s loans disbursement in 2017 was still dominated by working capital loans which achieved Rp2,314.24 billion in 2017. Compared to previous year, working capital loan disbursement increased by 16.93% where the working capital loan disbursement in 2016 amounted Rp1,979.23 billion.

134



Kinerja produk pinjaman Bank MAYORA tahun 2017 mengalami pertumbuhan di atas rata-rata pertumbuhan industri perbankan nasional.

Composition of Bank MAYORA Credits 2016 – 2017

59,42%

3,63%

36,94%

Komposisi Kredit Bank MAYORA 2016-2017

Pertumbuhan Kredit 2017

58,57%

2016

37,74%

3,69%

2017

Kredit Modal Kerja | Working Capital LoansKredit Investasi | Investment LoansKredit Konsumsi | Consumptions Loans

Kredit Modal Kerja | Working Capital LoansKredit Investasi | Investment LoansKredit Konsumsi | Consumptions Loans

Bank MAYORA’s loan product performance in 2017 grew above the national banking industry’s growth average.

Loans Growth 2017

Perbankan UmumCommercial Banks

Bank BUKU 2Bank BUKU 2

Bank MAYORABank MAYORA

15.00%

8.35%

-6.81%

135



Penyaluran pinjaman Bank MAYORA dibedakan menjadi 3 segmen, yaitu komersil, mikro dan konsumer.

Segmen Komersil

Segmen komersil Bank MAYORA ditujukan untuk melayani nasabah perusahaan dan nasabah perorangan yang bergerak dalam bidang usaha produktif. Keunggulan komparatif yang menjadi andalan Bank MAYORA untuk memenangkan kompetisi di segmen ini antara lain adalah suku bunga pinjaman yang kompetitif serta fleksibilitas dalam hal skema pinjaman dan metode pembayaran kembali yang disesuaikan dengan karakter usaha nasabah.

Strategi Segmen Komersil

Strategi pengembangan segmen komersial dilakukan melalui upaya utilisasi value chain Group MAYORA, peningkatan feature, marketing program dan utilisasi referral program dengan cabang-cabang

Kinerja Segmen Komersil

Segmen komersil masih menjadi kontributor utama pertumbuhan kredit Bank MAYORA tahun 2017. Penyaluran kredit di segmen komersil pada tahun 2017 mencapai Rp3.640,92 miliar, mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya sebesar Rp483,44 miliar.

Bank MAYORA loans disbursement is classified into 3 segments, such as commercial, micro and consumers.

Bank MAYORA’s commercial segment is aimed to serve corporate and individual customers with business in productive sector. Comparative advantage as features of Bank MAYORA to win competition in this segment includes competitive loans interest rate and flexible loans scheme and payment method based on the customer’s business characteristics.

Commercial Segment Strategy

Commercial segment development strategy is done through utilization of MAYORA Group value chain, feature development, marketing program and utilization of referral program with branch offices.

Commercial Segment Performance

Commercial segment is still main contributor for Bank MAYORA’s credit growth in 2017. Loans disbursement for commercial segment in 2017 achieved Rp3,640.92 billion, increased from Rp483.44 billion booked in previous year.

Penyaluran Kredit Berdasarkan Segmen 2016-2017Loans by Segments 2016-2017

2017

2016

3.640.9183.157.482


Segmen Komersil / Commercial

Segmen Mikro / MicroSegmen Konsumen / Consumer

Commercial Segment

136



Segmen Mikro

Dalam perannya untuk mendukung sektor usaha mikro, Bank MAYORA menawarkan fasilitas pinjaman bagi nasabah perusahaan berskala kecil dan mikro, dengan menyalurkan secara langsung fasilitas kredit investasi untuk pemilikan tempat usaha dan modal kerja kepada pedagang pasar tradisional dan menyalurkan pinjaman dengan pola executing melalui kerjasama dengan Bank Perkreditan Rakyat (BPR).

Keunggulan komparatif yang dimiliki oleh Bank MAYORA di segmen mikro selain suku bunga yang kompetitif adalah adanya layanan pick-up service, yaitu layanan pembayaran angsuran melalui petugas penagihan yang langsung mengunjungi nasabah secara terjadwal, khususnya nasabah di pasar tradisional.

Strategi Segmen Mikro

Upaya pertumbuhan segmen Mikro dilakukan dengan cara meningkatkan network kepada developer-developer (pasar) baru, serta peningkatan kerja sama dengan developer existing melalui perluasan market pada pasar-pasar baru.

Selain dari pada itu dalam rangka menjaga tingkat kolektibilitas debitur Mikro, telah dikembangkan teknologi e-collection Mikro yang bertujuan untuk meningkatkan efektifitas dan efisiensi setoran Mikro.

Kinerja Segmen Mikro

Tahun 2017, segmen mikro mengalami peningkatan penurunan dibandingkan tahun sebelumnya. Jumlah kredit yang disalurkan segmen mikro tahun 2017 adalah sebesar Rp 114,53 miliar, meningkat/turun 11,68% dibandingkan jumlah kredit yang disalurkan tahun 2016 sebesar Rp102,55 miliar.

Segmen Konsumer

Segmen Konsumer ditujukan untuk nasabah perorangan untuk memenuhi kebutuhan konsumsi, seperti pemilikan rumah, pemilikan kendaraan dan pinjaman multi guna. Target pasar fasilitas pinjaman konsumer adalah mass market. Untuk itu, fitur fasilitas pinjamankonsumer Bank MAYORA bersifat fleksibel agar dapat menjangkau seluruh pasar.

Fasilitas pinjaman konsumer yang ditawarkan oleh Bank MAYORA cukup beragam, antara lain Kredit Tanpa Agunan (KTA), Kredit Pemilikan Rumah (KPR), Kredit Kendaraan Bermotor (KKB), Kredit Multi Guna (KMG) dan Pinjaman Karyawan.

As part of its role to support micro business sector, Bank MAYORA offers loans facility for small and micro scale enterprise customers by disbursing investment loans facility directly for ownership of business location and working capital to traditional market merchants and loans disbursement with executing scheme through cooperation with Rural Banks (BPR).

Besides competitive interest rate, comparative advantages of Bank MAYORA in micro segments includes pick-up service, an installment payment service through collection officer who directly visits the customers regularly, primarily customers at traditional market.

Micro Segment Strategy

Micro segment growth strategy is carried out by expanding network to new developers (markets) and intensifying cooperation ith existing developers through market expansion to new markets.

In addition, to maintain collectability of Micr debtors, Micro e-Collection technology has been developed aiming to improve Micro collection effectiveness and efficiency.

Micro Segment Performance

In 2017, micro segment was increasing compared to previous year. Total loans disbursed for micro segment in 2017 achieved Rp114.53 billion, increased 11.68% compared to total loans disbursed in 2016 which was Rp102.55 billion.

Consumer segment targeted individual customers to fulfill consumer needs such as purchase of house, vehicle and multi-financing. Consumer loans facility target market is mass market. Therefore, Bank MAYORA’s consumer loans facilities and features are flexible to cover entire markets.

Consumer loans facility offered by Bank MAYORA is varied such as Non-Secured Loans (KTA), Mortgage (KPR), Vehicle Loans (KKB), Multipurpose Loans (KMG) and Employee Loans.

Micro Segment

Consumer Segment

137



Keunggulan yang dimiliki oleh Bank MAYORA dalam menggarap segmen konsumer selain fleksibilitas adalah suku bunga yang kompetitif serta kemudahan proses, dimana nasabah dapat mengajukan permohonan kredit konsumsi melalui kantor cabang Bank MAYORA terdekat.

Strategi Segmen Konsumen

Segmen konsumer meningkatkan pertumbuhan kredit melalui optimalisasi penetrasi kepada developer-developer baru, selain itu juga dikembangkan sinergi bersama antara Bank MAYORA dengan Group MAYORA.

Kinerja Segmen Konsumen

Penyaluran kredit di segmen konsumer pada tahun 2017 mengalami peningkatan sebesar 16,93%, yaitu dari Rp118,37 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp138,42 miliar tahun 2017.

Jasa Dan Layanan

Jasa layanan merupakan usaha penunjang yang disediakan untuk memberikan kemudahan kepada nasabah dalam melakukan berbagai kegiatan. Selama 2017, Bank MAYORA telah melakukan berbagai inovasi untuk meningkatkan pemberian jasa layanan Bank. Hal ini telah berhasil meningkatkan kinerja jasa layanan yang diuraikan sebagai berikut.


2017 2016 Pertumbuhan (Penurunan)

Growth (Decrease)

JumlahTotal

KomposisiComposition

JumlahTotal

KomposisiComposition

Fee Based Income

- EDC 1.783 10,29% 5.486 27,41% -67,50%

- ATM 1.622 9,36% 1.227 6,13% 32,19%

- Trade Finance 859 4,96% 684 3,42% 25,58%

- Treasury 922 5,32% 849 4,42% 8,60%

- Asuransi/ Insurance 610 3,52% 461 2,30% 32,32%

- Admin Lainnya/ Other Administration

11.536 66,56% 11.307 56,49% 2,03%

JumlahTotal

17.332 100,00% 20.015 100,00% -13,40%

Besides flexibility, the Bank MAYORA’s features in optimizing consumer segments include competitive interest rate and easy process, where the customer may propose consumer loans application through the nearest Bank MAYORA branch office.

Consumer Segment Strategy

Consumer segment increases credit growth through optimization of penetration to new developers, besides also synergy between Bank MAYORA and MAYORA Group.

Consumer Segment Performance

Credit loans disbursement for consumer segment in 2017 recorded 16.93% growth from Rp118.37 billion in 2016 to Rp138.42 billion.

Services become one of suppoting business which are provided to provide convenience to the customers in various activities. Throughout 2017, Bank MAYORA has implemented several innovations tp increase Bank’s service fees. This was successfully improved the service performance, as illustrated below:

Services


Jumlah Pendapatan Fee Based IncomeFee Based Income

138



In order to support healthy business growth, Bank MAYORA also seeks most accurate and effective marketing schemes to cover potential customers. This is carried out through efforts focusing on high-quality products and services delivery as well as oriented towards dynamic needs of the customers.

In designing reliable marketing strategy, Bank MAYORA has middle-term and long-term programs. Outcome of the programs were targeted to increase brand awareness and customers loyalty.

In 2017, segmentation of Bank MAYORA still targeted retail and consumer segements, as indicated from loans disbursements which were dominated by consumer and SME segments. However, for corporate segment, despite less focused, the segment had also gave significant contribution to total credit of Bank MAYORA recently.

Besides launching various prize-linked programs and seizing new customers, particularly as captive market in BUKU I and BUKU II markets. Bank MAYORA attempts to grow organically by expanding service office network to potential area, and optimize value chain strategy which is supported by broad distribution network of MAYORA Group across Indonesia.

To expand market share, Bank MAYORA actively arranges promotion activity both above the line and below the line, namely through advertisement in printed and online media as well as participation in sponsorship activity. Other promotion activities were done through brand activation in branch office sorround area location to seize new customers, organizing open table, sales canvasing and area community program.

Implementation of effective and continuous marketing promotion is also done through marketing tools (brochures, flyers and banners) as well as continuously increases brand awareness through media publication (e.g. Press Release, Advertorial, etc.) and sponsorship activity.

In addition, attempts to boost total funding and number of customers are carried out by the Bank through new program and product innovation such as community savings, Oh My Gold, reward program, cash back program and others.

Marketing Aspect

Marketing Strategy

Aspek Pemasaran

Dalam mendukung pertumbuhan bisnis yang sehat, Bank MAYORA terus mencari pola pemasaran yang tepat dan efektif dalam menjangkau nasabah yang potensial. Hal itu ditempuh melalui upaya-upaya yang fokus pada penyediaan produk dan layanan yang berkualitas serta berorientasi pada kebutuhan nasabah yang dinamis.

Dalam menetapkan strategi pemasaran yang handal, Bank MAYORA memiliki program jangka menengah dan jangka panjang. Hasil dari seluruh program tersebut mengarah pada peningkatan brand awareness, dan loyalitas nasabah (loyalty customer).

Di tahun 2017, segmentasi Bank MAYORA masih menyasar ritel dan konsumer, hal itu bisa dilihat dari penyaluran kredit yang didominasi di bidang konsumsi, dan UKM. Sementara untuk bidang korporasi, meski belum menjadi fokus, turut memberikan kontribusi yang besar terhadap total kredit Bank MAYORA saat ini.

Selain meluncurkan berbagai program berhadiah dan menjaring nasabah baru khususnya yang menjadi captive market di pasar BUKU I dan BUKU II. Bank MAYORA berupaya tumbuh secara organik dengan memperluas jaringan kantor layanan ke wilayah yang potensial, serta mengoptimalkan strategi value chain yang didukung oleh jaringan distribusi grup MAYORA yang luas di seluruh Indonesia.

Strategi Pemasaran

Untuk memperluas pangsa pasar, Bank MAYORA aktif melakukan kegiatan promosi baik secara above the line maupun below the line. Di antaranya dengan beriklan di media cetak dan online serta berpartisipasi dalam kegiatan sponsorship. Bentuk promosi lain melalui brand activation yang dilakukan di lokasi surround area kantor cabang untuk menjaring calon nasabah baru, dengan melakukan open table, sales canvasing dan program komunitas area.

Pelaksanaan promosi pemasaran yang efektif dan berkesinambungan juga dilakukan dengan pembuatan marketing tools (brosur, flyer, dan banner) serta terus menerus melakukan peningkatan brand awareness melalui publikasi media (al. Press release, advertorial, dll.) serta kegiatan sponsorship.

Sementara itu, upaya meningkatkan total pendanaan dan jumlah nasabah dilakukan oleh Bank dengan inovasi program dan produk baru. Seperti, tabungan komunitas, OhMyGold, program reward, program cash back dan lain-lain.

139



Dari sisi kredit, Bank MAYORA terus mendorong pertumbuhan kredit konsumer dan komersial di kantor Cabang dan menyalurkan pembiayaan ke sektor-sektor produktif dan potensial dengan penawaran bunga yang kompetitif dan program yang menarik. Antara lain, diskon biaya dan diskon bunga untuk KPR (kredit pemilikan rumah) dan KPK (Kredit Pemilikan Komersil),serta KPR Take Over.

Program Promosi

Selama tahun 2017 Bank MAYORA juga telah menjalankan serangkaian program untuk menunjang pemasaran produk perbankan baik simpanan maupun kredit. Program promosi untuk penghimpunan dana masyarakat yang telah dijalankan adalah: Program Tambah Dana Tambah Bonus, Oh My Gold, Special Gift MAYORA, Kejutan Akhir Tahun, Raih Angpao MAYORA, Program Pilih Sendiri Hadiahmu, disamping itu tersedia juga Program Lucky Dip dalam rangka memeriahkan Pembukaan kantor Cabang,

Program PSH, Program SiPucuk Berhadiah Langsung, Program SiPucuk Reward, Program Komunitas, Program Giro serta Program TSF Open Table.

Program promosi untuk meningkatkan penyaluran kredit yang telah dijalankan sepanjang tahun adalah: PRK Flexible, Referral Consumer Loan, Your Choice KPR & KPK, Program Take Over & New to Bank Komersial, Program Utilisasi PRK dan PB Flexible, Program Take Over KPTUP Plus.

Tinjauan Keuangan

Uraian mengenai kinerja keuangan ini disusun berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan yang disajikan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku umum di Indonesia untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Laporan keuangan tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik: Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan dengan opini wajar dalam semua aspek yang material.

Bahasan kinerja keuangan Perusahaan, disampaikan dengan memperhatikan penjelasan pada catatan Laporan Keuangan Konsolidasi dari pihak auditor eksternal sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Tahunan ini.

From credit side, Bank MAYORA continuously encourages consumer and commercial loans growth at Branch office and disburses financing to productive and potential sectors with competitive interest rate and interesting program, including, fee discount and interest discount for KPR (mortgage) and KPK (commercial purchasing loans), and KPR Take Over.

Throughout 2017, Bank MAYORA also has implemented various programs to support banking products marketing, both deposit and credit products. The promotion programs to collect public funds were including: Tambah Dana Tambah Bonus Program, Oh My Gold, Special Gift MAYORA, End-Year Surprise, Win Angpao MAYORA, Choose Your Own Prize Program, and also Lucky Dip Program to celebrate Branch Office

Opening, PSH Program, SiPucuk Prize-Linked Program, SiPucuk Reward Program, Community Program, Current Accounts Program and TSF Open Table Program.

Promotion programs to increase loans disbursement which had been carried out along the year were including PRK Flexible, Referral Consumer Loan, Your Choice KPR & KPK, Take Over & New to Bank Commercial Program, PRK Utilization and PB Flexible Program, KPTUP Plus Take Over Program.

Financial Review

The following financial performance discussion is prepared based on Financial Statements which is presented according to Financial Accounting Standard (FAS) prevails generally in Indonesia for year ended on December 31, 2017. The Financial Statements has been audited by KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan with opinon fairly in all material aspects.

The Company’s financial performance analsis is presented by considering notes in the consolidated Financial Statements by the external auditor as integrated part of this Annual Report.

Promotion Program

140



Laporan Posisi Keuangan Aset


2017 2016


NominalAmount

%

KasCash 60,476 54,397 6,079 11.17%

Giro Pada Bank IndonesiaDemand deposits in Bank Indonesia 286,569 303,524 -16,955 -5.6%

Giro Pada Bank Lain (Bersih)Demand deposits in Other Banks (Net) 98,832 21,655 77,177 356.4%

Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank LainPlacement in Bank Indonesia & Other Banks

842.340 681.513 160.828 23.6%

Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual KembaliSecurities Purchase under Resale Agreements

76.077 - 76.077 100,0%

Efek-efek (Bersih)Securities (Net) 647.020 722,199 -75.179 -10,4%

Kredit Diberikan (Bersih)Loans (Net) 3,861,645 3,358,004 503,641 15.0%

Tagihan AkseptasiAcceptances Receivables 1,959 8,670 -6,711 -77.4%

Pendapatan Bunga Masih Harus DiterimaInterest Income Receivables 21.440 21,336 104 0.49%

Biaya Dibayar DimukaPrepaid Expenses 25,334 21,611 3,723 17.2%

Aset Tetap (Bersih)Premises and Equipment (Net) 39.676 16,882 22.794 135.02%

Aktiva Lain-lain (Bersih)Other Assets (Net) 87.443 149.821 -62.378 -33.4%

Jumlah AsetTotal Assets 6.048.811 5,359,610 689.201 12.9%

Jumlah Aset Bank MAYORA tahun 2017 adalah sebesar Rp6.048,81 miliar, mengalami peningkatan sebesar Rp689,20 miliar atau 12,86% dibandingkan dengan tahun 2016 yaitu sebesar Rp5.359,61 miliar.

Aset Keuangan

Aset keuangan Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp6.048,81 miliar, meningkat Rp689,20 miliar atau sebesar 12,86% dari 2016 yang mencapai Rp5.359,61 miliar. Peningkatan tersebut khususnya berasal dari peningkatan Kredit Diberikan (Bersih).

Kas dan Setara Kas

Kas Bank MAYORA pada akhir 2017 tercatat sebesar Rp60,48 miliar, atau mengalami kenaikan sebesar Rp6,08 `miliar (11,17%) dibandingkan tahun 2016 yang sebesar Rp54,40 miliar. Kenaikan ini merupakan bagian dari upaya menjaga likuiditas Bank.

Statements of Financial Position Assetsdalam jutaan Rupiah in millions Rupiah

Total assets of Bank MAYORA in 2017 amounted Rp6.048,81 billion, increased by Rp689,2 billion or 12.86% compared to Rp5.359,61 billion booked in 2016.

Financial Assets

Bank MAYORA’s financial assets in2017 achieved Rp6,048.81 billion, increased Rp689.20 billion or 12.86% from Rp5,359.61 billion in 2016. The increase was mainly contributed from Loans (Net).

Cash and Cash Equivalents

By the end of 2017, Bank MAYORA recorded cash of Rp60.48 billion or increased by Rp6.08 billion (11.17%) compared to Rp54.40 billion in 2016. The increase is part of initiative to maintain the Bank’s liquidity.

141



Giro Pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Giro pada Bank Indonesia mengalami penurunan sebesar Rp16,96 miliar (5,59%) sedangkan Giro pada Bank lain mengalami peningkatan yang cukup signifikan sebesar Rp77,18 miliar (356,40%). Giro pada Bank Lain yang mayoritas merupakan valuta asing meningkat dikarenakan naiknya kegiatan ekspor-impor.

Penempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain


2017 2016


NominalAmount

%

Penempatan Pada Bank IndonesiaAllocation at Bank IndonesiaFasilitas DepositDeposit Facility 281.973 184.959 97.014 52,45%

Deposito BerjangkaTerm Deposit 389.899 396.357 -6.458 -1,63%

Penempatan Pada Bank LainAllocation at other Banks 170.469 100.197 70.272 70,13%

Jumlah PenempatanTotal Allocation 842.340 681.513 160.828 23,60%

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tahun 2017 adalah sebesar Rp842,34 miliar. Jumlah tersebut meningkat sebesar Rp160,83 miliar (23,60%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp681,51 miliar. Hal ini disebabkan oleh peningkatan FASBI dan Penempatan Pada Bank Lain masing-masing sebesar Rp97,01 miliar (52,45%) dan Rp70,27 miliar (70,13%).

Kredit Yang Diberikan

Kredit yang diberikan (bersih) pada tahun 2017 sebesar Rp3.861,65 miliar, mengalami peningkatan sebesar Rp503,64 miliar (15,00%)dari tahun 2016 yang sebesar Rp3.358,00 miliar.

Penyaluran kredit dalam mata uang rupiah naik sebesar Rp517,86 miliar (16,43%), sementara kredit dalam valuta asing turun sebesar Rp2,78 miliar (1,22%). Peningkatan kredit pada tahun 2017 merupakan upaya Bank MAYORA untuk terus mengembangkan portfolio bisnisnya agar tumbuh secara sehat, untuk menopang keberlangsungan usaha bank secara keseluruhan. Pertumbuhan kredit pada tahun 2017 didominasi oleh kredit untuk modal kerja dan investasi.

dalam jutaan Rupiah in millions RupiahPlacement with Bank Indonesia and Other Banks

Demand Deposits in Bank Indonesia and Other Banks

Demand deposits in Bank Indonesia decreased by Rp16.96 billion (5.59%) while Demand deposit in other banks increased significantly by Rp77.18 billion (356.40%). Demand deposits in other banks were majority in foreign currencies and increased due to increasing export-import activities.

Placement with Bank Indonesia and other banks in 2017 amounted Rp842.34 billion. The figure increased by Rp160.83 billion (23.60%) from Rp681.51 billion booked in previous year. This was caused by increasing FASBI and Placement with other banks amounted Rp97.01 billion (52.45%) and Rp70.27 billion (70.13%), respectively.

Loans

In 2017, Loans (Net) reached Rp3,861.65 billion, increased by Rp503.64 billion (15.00%) from Rp3,358.00 billion in 2016.

Loans disbursement in Rupiah increased by Rp517.86 billion (16.43%), however, loans in foreign currency decreased by Rp2.78 billion (1.22%). The increasing loans in 2017 reflected efforts of Bank MAYORA to develop its business portfolio to have a healthy growth, to support bank’s overall business sustainability. The credit growth in 2017 was dominated by credits for working capital loans and investment loans.

142




2017 2016


NominalAmount

%

RUPIAHRUPIAH

Kredit Modal KerjaWorking Capital Loans 2.238.250 1.868.142 370.108 19,81%

Kredit InvestasiInvestment Loans 1.290.534 1.159.470 131.064 11.30%

Kredit KonsumsiConsumption Loans 141.532 124.833 16.699 13.38%

Sub total kredit dalam RupiahSub-total Loans in Rupiah 3.670.316 3.152.445 517.871 16,43%

VALUTA ASINGFOREIGN CURRENCIES

Kredit Modal KerjaWorking Capital Loans 75.994 111.083 -35.089 -31,59%

Kredit InvestasiInvestment Loans 148.267 115.962 32.305 27.86%

Kredit KonsumsiConsumption Loans 0 0 0 0

Sub total kredit dalam Valuta AsingSub-total Loans in Foreign Exchange 224.261 227.045 -2.784 -1.23

Jumlah kredit yang diberikan (Bruto)Total loan disbursed (Gross) 3.894.577 3.379.490 515.087 15,24%

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN)Financial Assets Impairment to Productive Assets

-32.932 -21.486 -11.446 53,27%

Jumlah kredit yang diberikan (Bersih)Total loan disbursed (Net) 3.861.645 3.358.004 503.641 15,00%

Tahun 2017, segmen Komersial (termasuk di dalamnya adalah UKM) masih menjadi kontributor terbesar terhadap jumlah kredit yang diberikan Bank MAYORA. Jumlah kredit yang diberikan di segmen tersebut mencapai Rp3.640,92 miliar atau mencapai 93,49% dari total kredit yang diberikan.


2017 2016


NominalAmount

%

Pinjaman PensiunanRetirement Loan

717 1.087 -370 -34.02%

Segmen MikroMicro Segment

114.526 102.547 11.979 11,68%

Segmen KonsumerConsumer Segment

138.416 118.374 20.042 16.93%

Segmen KomersilCommercial Segment

3.640.918 3.157.482 483.436 15,31%

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN)Financial Assets Impairment to Productive Assets

(32.932) (21.486) -11.446 53,27%

Jumlah kredit yang diberikan (Bersih)Total loan distributed (Net)

3.861.645 3.358.004 503.641 15,00%



In 2017, commercial segment (including SME) still became the largest contributor in total loans disbursed by Bank MAYORA. Total loans disbursed for the segment achieved Rp3,640.92 billion or 93.49% from total loans.

Profil kredit yang diberikan pada tahun 2017 secara lengkap kami sajikan dalam tabel berikut ini:

Profile of Loans disbursed in 2017 is comprehensively presented in table below:

143



Komposisi Non Performing Loan (NPL) Bank MAYORA pada tahun 2017 dapat dilihat pada tabel berikut ini:

Komposisi Non Performing Loans (NPL) Tahun 2017Composition of Non Performing Loans (NPL) in 2017

Volume KreditCredit Volume

Jumlah Rekening NPLNumber of NPL Account

Saldo NPLNPL Balance

Total Jumlah Rekening

Total Number of Accounts

Jumlah Rekening

NPLNumber of NPL

Account

Rasio Rekening NPL (%)

NPL Account Rate (%)

Total KreditTotal Credits

NPLNPL

Rasio NPL (%)

NPL Ratio (%)

< 1 milyar< 1 billion

2.670 25 0,94% 341.444 8.787 2,57%

1 - 25 milyar1 - 25 billions

472 28 5,93% 2.174.877 107.761 4,95%

25 - 50 milyar25 - 50 billions

19 0 0,00% 671.718 0 0,00%

> 50 milyar> 50 billions

9 0 0,00% 706.538 0 0,00%

JumlahTotal

3.170 53 1,67% 3.894.577 116.548 2,99%

Efek-efek Yang Dimiliki

Efek-efek yang dimiliki oleh Bank MAYORA tahun 2017 adalah sebesar Rp647,02 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp75,18 miliar (10,41%) dibandingkan tahun sebelumnya yaitu sebesar Rp722,20 miliar. Peningkatan ini terutama pada efek-efek yang tersedia untuk dijual yang turun sebesar Rp 94.25 miliar (17,84%) sedangkan efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo naik sebesar Rp 19,08 miliar (9,85%)


2017 2016


NominalAmount

%

Dimiliki hingga jatuh tempoHeld to maturity 212.822 193.747 19.075 9,85%

Tersedia untuk dijualAvailable for sale 434,197 528.452 -94,255 -17,84%

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (diperdagangkan)Measured at fair value through profit-loss statement (trading)

0 0 0 0,00%

Jumlah-BersihNett Total 647,020 722.199 -75,179 -10,41%

Liabilitas


2017 2016


NominalAmount

%

Liabilitas SegeraCurrent Liability 57.020 27.537 29.482 107.06%

SimpananDeposits 4.615.209 4.008.434 606.775 15,14%

Simpanan dari Bank LainDeposits from Other Banks 128.518 125.117 3.401 2,72%

Pinjaman yang DiterimaBorrowings 3.935 2.007 1.928 96.08%


Composition of Bank MAYORA Non-Performing Loan (NPL) in 2017 is presented in table below:

Securities

Securities of Bank MAYORA in 2017 amounted Rp647.02 billion, decreased by Rp75.18 billion (10.41%) compared to Rp722.20 billion in previous year. The increase was mainly contributed from securities held to maturity which decreased by Rp94.25 billion (17.84%), however, the securities avaialble for sale decreased by Rp19.08 billion (9.85%).



Liabilities

144



Hutang PajakTax payables 12.476 7.208 5.268 73.08%

Liabilitas AkseptasiAcceptance Liabilities 1.959 8.670 -6.711 -77,40%

Bunga Masih Harus DibayarInsteresst Is Still Paid 11.127 10.580 547 5.17%

Cadangan Imbalan Pasca KerjaLiabilities for Employees Benefits 57.016 37.268 19.747 52,99%

Liabilitas Pajak TangguhanDeferred Tax Liabilities 527 1.609 -1.082 -67.22%

Liabilitas Lain-lainOther Liabilities 5.989 8.598 -2.609 -30.35%

Jumlah KewajibanTotal Liabilities 4.893.775 4.237.028 656.747 15.50%

Liabilitas Bank MAYORA tahun 2017 mengalami peningkatan menjadi Rp4.893,78 miliar atau setara dengan Rp656,75 miliar (15,50%). dibandingkan tahun 2016 yang sebesar Rp4.237,03 miliar. Penurunan tersebut terutama didorong oleh simpanan nasabah, liabilitas segera dan cadangan imbalan pasca kerja yang masing-masing sebesar Rp606,78 miliar (15,14%), Rp29,48 miliar (107,06%) dan Rp19,75 miliar (52,99%).

Simpanan Nasabah

Peningkatan pada komponen ini sebesar (15,14%) atau senilai Rp606,78 miliar. Pada tahun 2017 simpanan nasabah dari pihak ketiga sebesar Rp4.615,21 miliar,dibandingkan dengan tahun 2016 yang sebesar Rp4.008,43 miliar.


2017 2016


NominalAmount

%

RUPIAHRUPIAH

GiroCurrent Accounts 538.481 414.530 123.951 29,90%

TabunganSavings 634.216 534.120 100.096 18,74%

Deposito BerjangkaTime Deposits 2.876.255 2.418.385 457.871 18,93%

Sub total simpanan nasabah dalam RupiahSub-total Customer Deposit in Rupiah

4.048.953 3.367.035 681.917 20.25%

VALUTA ASINGFOREIGN CURRENCIES


TabunganSavings 16.735 24.679 -7.945 -32,19%

Deposito BerjangkaTime Deposits 285.757 517.866 -232.109 -44,82%

Sub total simpanan nasabah dalam Valuta AsingSub-total Customer Deposit in For-eign Currencies

566.256 641.398 -75.142 -11,72%

GABUNGANCOMBINED


TabunganSavings 650.951 588.800 92.151 16,49%

Deposito BerjangkaTime Deposits 3.162.012 2.936.251 225.761 7,69%

Total Simpanan NasabahTotal Customer Deposit 4.615.209 4.008.434 606.775 15,14%

Bank MAYORA’s liabilties in 2017 increased to Rp4,893.78 billion or equal to Rp656.75 billion (15.50%) compared to Rp4,237.03 billion in 2016.The decrease was mainly contributed from customers deposit, liabilities due immediately and provision of post-employment benefit amounted Rp606.78 billion (15.14%), Rp29,48 billion (107,06%) and Rp19.75 billion (52.99%), respectively.

Increase in this component was (15.14%) or Rp606.78 billion. In 2017, customers deposit with third party amounted Rp4,615.21 billion compared to Rp4,008.43 billion in 2016.

Customers Deposits

145



Peningkatan Dana Pihak Ketiga secara mayoritas disebabkan oleh meningkatnya giro, yang meningkat sebesar Rp288,86 miliar (56,27%) dari sebesar Rp513,38 miliar menjadi Rp802,25 miliar.

Deposito pada tahun 2017 hanya naik sebesar Rp225,76 miliar atau 7,69% dari sebesar Rp2.936,25 miliar pada tahun 2016 menjadi Rp3.162,01 miliar pada tahun 2017.

Tabungan pada tahun 2017 naik sebesar Rp92,15miliar (16,49%) menjadi Rp650,95 miliar dari tahun sebelumnya sebesar Rp 558,80 miliar.

Ekuitas


2017 2016


NominalAmount

%

Modal SahamShare Equity 845.391 845.391 0 0,00%

Tambahan modal disetorAdditional paid-in capital 121.281 121.281 0 0,00%

Uang muka setoran modalAdvance for share capital payments 0 0 0 0,00%

Cadangan umum & wajibGeneral and legal reserve 20 10 10 100,00%

Laba (Rugi) yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek tersedia untuk dijualUnrealized gain (loss) on decrease in fair value of available for sale securities

4.995 633 4.362 688.48%

Saldo LabaRetained Earnings 183.349 155.267 28.082 18,09%

Jumlah EkuitasTotal Equity 1.155.036 1.122.582 32.454 2,89%

Total ekuitas pada tahun 2017 tercatat sebesar Rp1.155,04 miliar, meningkat sebesar Rp32,45 miliar (2,89%) dari tahun 2016 yang sebesar Rp1.122,58 miliar. Meningkatnya ekuitas terjadi seiring bertambahnya saldo Laba sebesar Rp 28,082 miliar (18,09%), serta kontribusi dari keuntungan yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek tersedia untuk dijual sebesar Rp4,36 miliar (689,10%).

Equity


Simpanan NasabahDeposits

GiroDemand Deposits

TabunganSaving Deposits


Valuta AsingForeign Currencies

538.481 634.216

2.876.255

566.256

2.418.385

641.398414.530 534.120

2017 2016

The increase of Third Party Funds were mostly driven by increasing demand deposits which grew by Rp288.86 billion (56.27%) from Rp513.38 billion to Rp802.25 billion.

In 2017, time deposit only increased by Rp225.76 billion or 7.69% from Rp2,936.25 billion in 2016 to Rp3,162.01 billion in 2017.

Savings in 2017 increased by Rp92.15 billion (16.49%) to Rp650.95 billion from Rp558.80 billion in previous year.

Total equity in 2017 was recorded Rp1,155.04 billion, increased by Rp32.45 billion (2.89%) from Rp1,122.58 billion in 2016. The increase of equity was occurred as the retained earnings increased by Rp 28,082 billion (18.09%) and contribution from unrealized gain on fair value of available for sale securities by Rp4.36 billion (689,10%).

146



Laporan Laba Rugi


2017 2016


NominalAmount

%

Pendapatan BungaInterest Revenue 498.255 502.722 -4.468 -0,89%

Beban BungaInterest Expense -231.564 -241.047 9.483 -3,93%

Pendapatan Bunga (Bersih)Net Interest Income 266.691 261.675 5.015 1,92%

Pendapatan LainnyaOthers Income 26.589 36.231 -9.643 -26,61%

Beban LainnyaOther Expense -247.340 222.383 -24.957 11.22%

Laba Sebelum PajakNet Income Before Tax 45.939 75.523 -29.584 -39,17%

Beban (Penghasilan) PajakExpense (Income) Tax -11.796 -19.202 -7.406 -38.57%

Laba BersihNet Income 34.143 56.322 -22.179 -39,38%

Tahun 2017, Bank MAYORA mencatat Laba Bersih sebesar Rp34,14 miliar, menurun sebesar Rp22,18 miliar (39,38%) dari tahun 2016 yang sebesar Rp56,32 miliar. Penurunan pendapatan ini merupakan kontribusi dari penurunan Pendapatan Lainnya Rp9,64 miliar (26,61%) dan meningkatnya dari Beban Lainnya Rp24,96 miliar (11,22%).

Pendapatan Bunga


2017 2016


NominalAmount

%

KreditLoans 405.210 428.691 -23.481 -5,48%

Efek-efekSecurities 62.626 46.572 16.054 34,47%

Penempatan pada Bank Lain dan Bank IndonesiaPlacement with Other Banks and Bank Indonesia

30.282 27.437 2.845 10,37%

Giro pada Bank LainCurrent Accounts at Other Banks 135 22 113 514.70%

Jumlah Pendapatan BungaTotal Interest Income 498.255 502.722 -4.467 -0,89%

1. Pendapatan Bunga Kredit Pendapatan bunga kredit tahun 2017 sebesar

Rp405,21 miliar, menurun sebesar Rp23,48 miliar (5,48%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp428,69 miliar.



In 2017, Bank MAYORA booked net income of Rp34.14 billion, decreased by Rp22.18 billion (39.38%) from Rp56.32 billion booked in 2016. The decrease of revenues was contributed from decreasing other revenues by Rp9.64 billion (26.61%) and increasing other expenses of Rp24.96 billion (11.22%).

Statements of Profit or Loss

Interest Income

1. Credit Interest IncomeIn 2017, credit interest income amounted Rp405.21 billion, decreased Rp23.48 billion (5.48%) from Rp428.69 billion booked in previous year.

147



Tingkat suku bunga rata-rata kredit yang diberikan dalam mata uang rupiah selama tahun 2017 adalah sebesar 11,01%, lebih rendah dibandingkan tahun 2016 yang sebesar 12,38%, sedangkan tingkat suku bunga rata-rata kredit yang diberikan dalam mata uang asing selama 2017 adalah sebesar 6,90%, lebih rendah dibandingkan tahun 2016 yang sebesar 7,10%.

2. Pendapatan Bunga Efek-efek Pendapatan bunga dari efek-efek tahun 2017

sebesar Rp62,63 miliar, mengalami peningkatan sebesar Rp16,05 miliar (34,47%) dibandingkan dengan tahun 2016 yang sebesar Rp46,57 miliar. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan bunga dari obligasi yang tersedia untuk dijual sebesar Rp9,69 miliar (34,31%) dan obligasi yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali Rp8,83 miliar (1125,90%)

3. Pendapatan Bunga Penempatan pada Bank Lain dan Bank Indonesia

Pendapatan bunga dari penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia tahun 2017 sebesar Rp30,28 miliar, meningkat sebesar Rp2,85 miliar (10,37%) dibandingkan dengan tahun 2016 yang sebesar Rp27,44 miliar. Peningkatan ini berasal dari Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) sebesar Rp2,13 miliar (12,86%) seiring dengan peningkatan penembatan pada FASBI di tahun 2017.

Average credit interest rate disbursed in Rupiah throughout 2017 was 11.01%, lower than 12.38% in 2016, however, average credit interest rate disbursed in foreign currency in 2017 was 6.90%, lower than 7.10% in 2016.

2. Securities Interest IncomeIn 2017, interest income from securities amounted Rp62.63 billion, increased by Rp16.05 billion (34.47%) compared to Rp46.57 billion booked in 2016. The increase was mainly contributed from interest income from bonds available for sale by Rp9.69 billion (34.31%) and bonds purchase with resale agreement (reverse repo) amounted Rp8.83 billion (1125.90%).

3. Interest Income from Placement with Other Bank and Bank IndonesiaInterest income from placement with other banks and Bank Indonesia in 2017 amounted Rp30.28 billion, increased by Rp2.85 billion (10.37%) compared to Rp27.44 billion in 2016. The increase was contributed from Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI) by Rp2.13 billion (12.86% in line with additional placement with FASBI in 2017.

Pendapatan BungaInterest Revenue

KreditLoans

Efek-efekSecurities

Penempatan pada Bank lain dan Bank IndonesiaPlacement with Other Banks and Bank Indonesia

405.210

62.626 30.282 27.437

428.691

46.572

2017 2016

148



Beban Bunga


2017 2016


NominalAmount

%

SimpananDeposits 215.667 266.553 -10.886 -4,81%

Deposito BerjangkaTime Deposits 182.679 192.326 -9.647 -5,02%

GiroDemand Deposits 17.152 14.374 2.778 19.32%

TabunganSavings Deposits 15.836 19.853 -4.017 -20,23%

Simpanan Dari Bank LainDeposits from Other Banks 7.173 6.094 1.079 17,71%

Premi Penjaminan PemerintahPremium from Government Guarantees 8.724 8.400 324 3.85%

Jumlah Beban BungaTotal Interest Income 231.564 241.047 -9.483 -3,93%

Beban bunga yang ditanggung secara total pada tahun 2017 adalah sebesar Rp231,56 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp9,48 miliar (3,93%) dibandingkan dengan tahun 2016 yang sebesar Rp241,047 miliar.

Penurunan sebesar Rp9,48 miliar tersebut dikarenakan penurunan dari beban bunga simpanan sebesar Rp10,89 miliar (4,81%). Namun di sisi lain, terjadi peningkatan pada simpanan dari bank lain dan premi penjaminan Pemerintah masing-masing sebesar Rp1,08 miliar (17,71%) dan Rp0,32 miliar (3,85%).

Pendapatan Bunga Bersih

Pendapatan bunga bersih tahun 2017 setelah memperhitungkan pendapatan bunga dan beban bunga mencapai Rp266,69 miliar, meningkat sebesar Rp5,02 miliar (1,92%) dibandingkan dengan tahun 2016 yang sebesar Rp261,68 miliar. Peningkatan ini terjadi karena penurunan beban bunga lebih besar dibandingkan penurunan pendapatan bunga.

Interest Expense

Total interest expense in 2017 amounted Rp231.56 billion, decreased by Rp9.48 billion (3.93%) compared to Rp241.047 billion in 2016.

The decrease of Rp9.48 billion was due to decreasing deposit interest expense by Rp10.89 billion (4.81%). On the other hand, there was an increase of deposits with other banks and premium of Government insurance by Rp1.08 billion (17.71%) and Rp0.32 billion (3.85%), respectively.

Net Interest Income

In 2017, net interest income after calculating interest income and interest expense achieved Rp266.69 billion, increased by Rp5.02 billion (1.92%) compared to Rp261.68 billion in 2016. The increase was due to the decrease in interest expense was higher than decrease in interest income.


149



Pendapatan Lain


2017 2016


NominalAmount

%

Keuntungan Kenaikan Nilai Aset Keuangan (Bersih)Gain from the increase in Financial Asset Value (Net)

6.459 13.950 -7.491 -53,70%

Provisi dan komisi selain dari kreditProvision and Commission apart from credit 2.333 2.462 -129 -5,24%

Keuntungan penjualan efek-efekGain on Sales of Securities 314 244 70 28,69%

Administrasi pinjamanLoan Administration 2.352 2.135 217 10.17%

Keuntungan penjualan aset tetap (Bersih)Gain sales of fixed asset (net) 8 22 -14 -63,64%

Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai asetRecovery of Allowance for impairment Losses of Non-Productive Assets

- - - 0,00%

Lain-lainOther 15.123 17.419 -2.296 -13,18%

Jumlah Pendapatan LainnyaTotal of Other Income 26.589 36.231 -9.642 -26,61%

Pendapatan Lainnya tahun 2017 sebesar Rp26,59 miliar, menurun sebesar Rp9,64 miliar (26,61%) dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp36,23 miliar. Penurunan nilai tersebut dikarenakan oleh menurunnya Keuntungan Kenaikan Nilai Aset Keuangan (bersih) sebesar Rp7,49 milliar (53,70%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp13,95 miliar.

Beban Operasional Lainnya


2017 2016


NominalAmount

%

Tenaga KerjaLabor Expense 123.748 108.274 15.474 14,29%

Umum dan administrasiGeneral and Administrative Expenses 87.719 74.816 12.903 17,25%

Cadangan kerugian penurunan nilai aset kuanganFinancial Assets Impairment to Productive Assets 21.066 15.219 5.847 38,42%

Kerugian penurunan nilai wajar efek yang diperdagangkanNet loss on decrease of fair value of securities available for sale 6.047 13.011 -6.964 -53,52%

Lain-lainOther 8.760 11.063 -2.303 -20,82%

Total Beban LainnyaTotal Amount of Other Expenses 247.340 222.383 24.957 11,22%

Beban operasional lainnya Bank MAYORA tahun 2017 sebesar Rp247,34 miliar, meningkat sebesar Rp24,96 miliar (11,22%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp222,38 miliar.

Biaya tenaga kerja tahun 2017 mencapai Rp123,75 miliar, meningkat sebesar Rp15,47 miliar (14,29%)

dalam jutaan Rupiah in millions RupiahOther Incomes

In 2017, other interest incomes amounted Rp26.59 billion, decreased by Rp9.64 billion (26.61%) compared to previous year of Rp36.23 billion. The decrease was caused by decreasing Gain on Financial Assets Value increase (net) by Rp7.49 billion (53.70%) from Rp13.95 billion in previous year.

Other Operating Expensessdalam jutaan Rupiah in millions Rupiah

Other operating expenses of Bank MAYORA in 2017 amounted Rp247.34 billion, increased by Rp24.96 billion (11.22%) from Rp222.38 billion in previous year.

Employee expense in 2017 achieved Rp123.75 billion, increased by Rp15.47 billion (14.29%) from Rp108.27

150



dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp108,27 miliar, seiring dengan investasi yang dilakukan dalam bidang pengembangan sumber daya manusia.

Biaya Umum dan Administrasi juga mengalami peningkatan menjadi Rp87,72 miliar (17,25%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp74,82 miliar.

Beban CKPN


2017 2016


NominalAmount

%

Saldo Awal TahunOpening Balance 21.486 13.281 8.205 61,78%

- Individual- Individual 0 7.433 -7.433 -100,00%

- Kolektif- Collective 21.486 5.848 15.638 267,41%

Pencadangan (Pemulihan) tahun berjalanRestoration (Cost Recovery) 21.066 15.219 5.847 38,42%

- Individual- Individual 13.269 7.865 5.403 68,70%

- Kolektif- Collective 7.798 7.354 444 6,04%

Penerimaan kembali kredit dihapus bukuCredit Refunds 328 0 328 100,00%

Hapus BukuWrite Offs -9.948 -7.014 -2.934 41.83%

Saldo Akhir TahunClossing Balance 32.932 21.486 11.446 53,27%

Beban Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan pada tahun 2017 mencapai sebesar Rp32,93 miliar.


2017 2016


NominalAmount

%

Laba Sebelum PajakIncome Before Tax 45.940 75.523 -29.583 -39.17%

Beban (Penghasilan) PajakIncome Tax Expense -11.796 -19.202 7.406 -38,57%

Laba BersihNet Profit 34.143 56.322 -22.179 -39,38%

Penghasilan komprehensif lainOther Comprehensive Income1. Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi1. Items that will not be reclassified to profit or loss

1.689 5.191 -6.880 -132.54%

Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek-efek tersedia untuk dijual (Bersih)Unrealized loss on decrease in fair value of available for sale securities (Net)

4.361 6.880 -2.519 -36,61%

Pengukuran kembali atas program imbalan pastiRemeasurement of employee benefits (Net)

-6.050 -1.689 -4.361 258,20%

2. Pos-pos yang Akan Direklasifikasi ke Laba Rugi2. Items to be reclassified to profit or loss

0 0 0 0,00%


billion in previous year in line with investments in human capital development.

General and administrative expenses also increased by Rp87.72 billion (17.25%) from Rp74.82 billion in previous year.

CKPN Expense


Provision for Impairnment Losses (CKPN) expense of financial assets in 2017 achieved Rp32.93 billion.

151



Keuntungan (kerugian) dari perubahan aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijualProfit (loss) from reclassification of financial assets from available for-sale category

0 0 0 0,00%

Penghasilan komprehensif lain tahun berjalanOther Comprehensive income for current year

-1.689 5.191 -6.880 -132,54%

Total Laba Komprehensif tahun berjalanTotal Comprehensive Income 32.454 61.513 -29.058 -47,24%

Laba Sebelum Pajak

Tahun 2017, Laba Sebelum Pajak Bank MAYORA tercatat sebesar Rp45,94 miliar, mengalami penurunan Rp29,58 miliar (39,17%) dibandingkan Laba Sebelum Pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp75,52 miliar.

Beban Pajak Penghasilan

Beban pajak penghasilan pada tahun 2017 adalah sebesar Rp11,80 miliar, mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp19,20 miliar.

Laba Bersih

Laba bersih Bank MAYORA tahun 2017 setelah memperhitungkan beban pajak penghasilan adalah sebesar Rp34,14 miliar, menurun sebesar Rp22,18 miliar (39,38%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp56,32 miliar.

Pendapatan Komprehensif

Pada tahun 2017, pendapatan komprehensif adalah sebesar Rp-1,69 miliar, mengalami penurunan sebesar Rp6,88 miliar (132,54%) dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp5,19 miliar. Penurunan nilai tersebut dikarenakan menurunnya pengukuran kembali atas program imbalan pasti sebesar Rp4,36 miliar (258,20%).

In 2017, Bank MAYORA booked income before tax of Rp45.94 billion, decreased by Rp29.58 billion (39.17%) compared to Rp75.52 billion income before tax booked in previous year.

Income tax expense in 2017 amounted Rp11.80 billion, compared to previous year was decreasing by Rp19.20 billion.

Bank MAYORA’s net income for 2017 after calculating income tax amounted Rp34.14 billion, decreased by Rp22.18 billion (39.38%) from Rp56.32 billion in previous year.

In 2017, comprehensive income amounted Rp-1.69 billion, decreased by Rp6.88 billion (132.54%) from Rp5.19 billion booked in previous year. The decrase was due to decreasing re-measurement on defined benefit program by Rp4.36 billion (258.20%).

Income Before Tax

Income Tax Expense

Net Income

Comprehensive Income

152



Total Laba Komprehensif

Setelah memperhitungkan pendapatan komprehensif setelah pajak, total laba komprehensif Bank MAYORA tahun 2017 mencapai Rp32.45 miliar, menurun sebesar Rp29,06 miliar 47,24% dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp61,51 miliar.

Laporan Arus Kas


2017 2016


NominalAmount

%

Arus Kas dari Aktivitas OperasiCash Flow from Operating Activities (Net) 255.325 -55.960 311.285 -556,26%

Arus Kas dari Aktivitas InvestasiCash Flow from Investment Activities (Net) -30.391 -4.395 -25.996 591,49%

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flow from Financing Activities (Net) 1.928 2.007 -79 -3,94%

Kenaikan Bersih Kas dan Setara KasNet Increase (Decrease) of Cash and Cash Equivalents

226.862 -58.348 285.210 -488,81%

Kas dan Setara Kas Awal TahunCash and Cash Equivalents Early Years 1.061.089 1.119.738 -58.649 -5,24%

Kas dan Setara Kas Akhir TahunCash and Year End Cash Equivalents 1.288.217 1.061.089 227.128 21,41%

Arus Kas Digunakan Untuk Aktivitas Operasional

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi selama tahun 2017 adalah sebesar Rp255,33 miliar. Arus kas masuk berasal dari penerimaan pendapatan bunga, provisi dan komisi selain kredit Rp500,48 miliar, pendapatan lainnya sebesar Rp17,48 miliar dan keuntungan selisih kurs mata uang asing Rp126 juta.

Sementara arus kas ke luar digunakan untuk pembayaran beban bunga dan beban keuangan lainnya Rp231,02 miliar, pembayaran beban tenaga kerja sebesar Rp123,57 miliar, beban umum dan administrasi sebesar Rp104,90 miliar, pajak penghasilan sebesar Rp5,30 miliar, beban lainnya sebesar Rp8,75 miliar. Selain itu juga terdapat kenaikan asset operasi sebesar Rp424,81 miliar dan kenaikan liabilitas operasi sebesar Rp635,59 miliar.

Arus Kas Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi selama tahun 2017 adalah sebesar Rp30,39 miliar. Arus kas masuk berasal dari hasil penjualan asset tetap sebesar Rp30,40 miliar. Sedangkan arus kas masuk dari perolehan asset tetap sebesar Rp8 juta.

Total Comprehensive Income

Statements of Cash Flowsdalam jutaan Rupiah in millions Rupiah

After calculating net comprehensive income, Bank MAYORA booked total comprehensive income of Rp32.45 billion, decreased by Rp29.06 billion or 47.24% from Rp61.51 billion booked in previous year.

Cash Flows for Operating Activities

Net cash flows for operating activities in 2017 amounted Rp255.33 billion. Inflow cash was booked from non-credit interest income, provision and fee amounted Rp500.48 billion, other incomes of Rp17.48 billion and gain on foreign currency mismatch of Rp126 million.

However, outflow cash used for payment of interest expense andother financial charges of Rp231.02 billion, payment for employee expense of Rp123.57 billion, general and administrative expense of Rp104.90 billion, income tax of Rp5.30 billion, other expenses of Rp8.75 billion. In addition, there was also an increase of operation assets of Rp424.81 billion and operation liabilities of Rp635.59 billion.

Cash Flows for Investing Activities

Net cash flows used for investing activities in 2017 amounted Rp30.39 billion. Inflow cash was booked from fixed assets disposal of Rp30.40 billion and inflow cash from fixed assets acquisition amounted Rp8 million.

153



Arus Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan

Selama tahun 2017 arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp1,93 miliar yang berupa penambahan pinjaman.

Kemampuan Membayar Utang

Kemampuan Bank MAYORA dalam memenuhi seluruh kewajiban, baik kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek, dicerminkan oleh perhitungan rasio Solvabilitas dan Kolektibilitas, yang terdiri dari Rasio Kecukupan Modal, Rasio Kolektibilitas serta Rasio Likuiditas.

Rasio Kecukupan Modal

Sepanjang periode pelaporan, Bank MAYORA telah mematuhi semua persyaratan permodalan yang ditetapkan regulator. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (CAR) Bank MAYORA dengan memperhitungkan risiko kredit, operasional dan pasar pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar 24.96%.


2017 2016


NominalAmount

PermodalanCapital

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)Capital Adequacy Ratio 24.96% 27.65% -2.69%

Kualitas AsetAsset Quality

Rasio aset produktif bermasalah dibandingkan total aset produktifThe ratio of productive assets is problematic compared to total earning assets

2,10% 1,46% 0,64%

Rasio kredit bermasalah (NPL) - kotorNon-performing loan (NPL) ratio - gross 2,98% 2,48% 0,50%

Rasio kredit bermasalah (NPL) - bersihNon-performing loan (NPL) ratio - net 2,23% 1,66% 0,57%

LikuiditasLiquidity

Rasio Kredit terhadap SimpananLoan to Deposit Ratio 83,37% 83,38% 0,01%

RentabilitasProfitability

Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROA)Return on Assets (ROA) 0.81% 1,39% -0.58%

Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROE)Return on Equity (ROE) 3.16% 5,53% -2.37%

Pendapatan bunga bersihNet interest revenue 5,39% 4,52% 0,87%

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)Operating Expense to Operating Income 91,07% 85,92% 5,15%

Net Cash Flows from Financing Activities

Throughout 2017, net cash flows from financing activities amounted Rp1.93 billion from additional loans.

Bank MAYORA’s capability of fulfilling its obligations, either long term or short term, is reflected in the Bank’s solvency and collectability ratio calculations, comprising CAR, collectible ratio and liquidity ratio.

Capital Adequacy Ratio

Throughout the reporting period, Bank MAYORA has complied with capital requirements stimulated by the requlator. The Capital Adequacy Requirement of Bank MAYORA with the inclusion of credit, operational and market risks as of December 31, 2017 stood at 24.96%.


Solvency

Solvency and CollectabilitySolvabilitas dan Kolektabilitas

154



Rasio Kredit Bermasalah dan Manajemen Kolektabilitas

Pengelolaan aset keuangan didasarkan pada kebijakan dan prosedur yang telah ditetapkan Bank MAYORA dengan tetap mengacu pada peraturan Bank Indonesia. Rasio aset produktif bermasalah dibandingkan total aset produktif tahun 2017 adalah 2,10% naik 0,64% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar 1,46%.

Likuiditas

Rasio Kredit terhadap Simpanan

Kemampuan likuiditas dapat dilihat dari rasio Loan to Funding Ratio (LFR) dimana pada tahun 2017 mencapai sebesar 83,37% turun sebesar 0,01% dari tahun 2016 yang sebesar 83,38%.

Rentabilitas

Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROA)

Pada tahun 2017, rasio laba sebelum pajak terhadap jumlah aset (Return on Asset) sebesar 0.83%, lebih rendah 0.56% dibandingkan tahun 2016 sebesar 1,39%.

Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROE)

Return on Equity (ROE) pada tahun 2017 sebesar 3.26%, menurun sebesar 2.27% dibandingkan tahun 2016 yang sebesar 5,53%.

Pendapatan Bunga Bersih (NIM)

Pada tahun 2017 Bank MAYORA berhasil meningkatkan margin bunga bersih menjadi sebesar 5,39%, meningkat sebesar 0,87% dibandingkan tahun 2016 yang sebesar 4,52%.

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio perbandingan biaya operasional terhadap pendapatan operasional meningkat menjadi sebesar 91,07%, naik sebesar 5,15% dari tahun sebelumnya yang sebesar 85,92%.

Non-performing Loans and Collectible Management Ratio

The financial asset management is based on the policy and procedures set by Bank MAYORA with reference to regulation of Bank Indonesia. The ratio of impaired productive assets to total productive assets in 2017 was 2.10%, increased by 0.64% compared to 1.46% in previous year.

Loan to Deposit Ratio

The liquidity capability is evident from loan to deposit ration (LDR), which in 2017 reached 83.37%, a decrease of 0.01% from 83.38% in 2016.

Return on Assets (ROA)

In 2017, the profit ratio before tax on several assets (Return on Asset) stood 0.83%, lower by 0.56% than 1.39% in 2016.

Return on Equity (ROE)

Return on Equity (ROE) in 2017 was 3.26%, or a decrease of 2.27% compared to 5.53% in 2016.

Net Interest Income (NIM)

In 2017, Bank MAYORA successfully increased its net interest margin to 5.39%, an increase of 0.87% compared to 4.52 % in 2016.

Operating Expense to Operating Income

The ratio of operating expense to operating income was increased to 91.07%, an increase of 5.15 % compared to 85.92% in the previous year.

Liquidity

Profitability

155



Struktur Modal


2017 2016

Modal IntiCommon Equity Tier 1 1.102.350 1.055.772

Modal PelengkapTier 2 15.110 14.152

Jumlah ModalTotal Capital 1.117.460 1.069.924

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) KreditRisk Weighted Asset (RWA) of Credit 4.037.246 3.528.008

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) OperasionalRisk Weighted Asset (RWA) of Operations 436.249 327.590

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) PasarRisk Weighted Asset (RWA) of Market 4.097 13.885

Jumlah ATMR untuk Risiko Kredit, Risiko Operasional dan Risiko PasarTotal RWA to Credit Risk, Operations and Market 4.477.592 3.869.483

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) memperhitungkan risiko kredit dan risiko operasionalMinimum Capital Adequacy Ratio with Credit Risk, Operational Risk & Market Risk

24.98% 27.75%

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasarCapital Adequacy Ratio (CAR) with regard to credit risk and operational risk

24.96% 27.65%

Rasio KPMM yang diwajibkanCAR required by Bank Indonesia 8,00% 8,00%

Bank MAYORA senantiasa berpedoman kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.11/POJK.03/2016 tanggal 29 Januari 2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum.

Komitmen yang kuat dari MAYORA Group dan International Finance Corporation (IFC) selaku pemegang saham Bank MAYORA dalam mendukung penguatan permodalan Bank telah diwujudkan dengan penambahan modal disetor secara bertahap dalam beberapa tahun terakhir.

Modal inti merupakan modal Bank yang terdiri dari modal disetor, saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya setelah diperhitungkan pajak, 50% dari laba tahun berjalan setelah pajak, dan selisih kurang antara Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) dan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset produktif.

Modal pelengkap, maksimum yang diperkenankan adalah 100% dari Modal Inti, yang terdiri dari Cadangan Umum Penyisihan Penghapusan Aset Produktif/PPAP (maksimum 1,25% dari ATMR).

Ikatan Yang Material Untuk Investasi Barang Modal

Pada tahun 2017, Bank MAYORA tidak melakukan pengikatan dengan pihak lain terkait investasi barang modal.


Bank MAYORA always refers to Financial Services Authority Regulation No.11/POJK.03/2016 dated January 29, 2016 on Minimum Capital Requirement of Commercial Bank.

The strong commitment from MAYORA Group as the major shareholder of Bank MAYORA in support of the strengthening of capital comes in the form of adding paid up capital gradually within the last few years.

Bank MAYORA’s Tier 1 comprises paid up capital, unappropriated retained earnings after tax, 50% of current year profit after tax, and cash shortage between Asset Allowance and allowance for impairment losses on productive assets.

The permitted maximum Tier 2 is 100% of Tier 1, comprising Allowance for Productive Asset Omission of maximum 1.25% of ATMR.

Capital Structure

Material Commitment on Capital Goods Investment

In 2017, Bank MAYORA did not engage in commitment with any party related to capital expenditure.

156



Investasi Barang Modal Yang Direalisasikan Pada Tahun Buku Terakhir

Pada tahun 2017, Bank MAYORA melaporkan total investasi barang modal sebesar Rp30,40 miliar. Investasi barang modal ini ditujukan untuk mendukung operasional Bank.


2017

TanahLand

12.619

BangunanBuildings

9.019

KomputerComputer

3.983

Perlengkapan dan Peralatan KantorOffice Equipment

4.759

KendaraanVehicles

20

TotalTotal

30.400

Dampak Perubahan Tingkat Suku Bunga Terhadap Kinerja Bank

Selama tahun 2017 tercatat beberapa kali terdapat perubahan suku bunga acuan Bank Indonesia yaitu BI 7-days (reverse) repo rate, dari semula 4.75%, menjadi 4.50% di bulan Agustus 2017 dan kemudian menjadi 4.25% di bulan September 2017 yang bertahan sampai dengan akhir tahun. Perubahan ini secara umum mempengaruhi kinerja industri perbankan nasional, tak terkecuali Bank MAYORA. Di sisi liabilitas, penurunan suku bunga ini berdampak pada menurunnya minat nasabah untuk menempatkan dananya di Bank, sedangkan di sisi aset, penurunan suku bunga ini berdampak pada adanya persaingan suku bunga pinjaman yang semakin tajam diantara bank-bank.

Strategi yang dijalankan oleh manajemen untuk mengantisipasi hal ini telah berjalan dengan baik dan membuahkan hasil, sehingga dari sisi penghimpunan dana masih dapat terus tumbuh sesuai dengan kebutuhan likuiditas yang diperlukan. Namun dari sisi penyaluran pinjaman, persaingan suku bunga yang semakin tajam, terutama dari bank-bank yang lebih besar, membuat pertumbuhan kredit Bank MAYORA sedikit terhambat, karena maraknya take-over nasabah oleh bank-bank besar yang mampu menawarkan

Capital Goods Investment (Capital Expenditures) in Recent Fiscal Year

Impact of Change In Interest Rate on Bank’s Performance

In 2017, Bank MAYORA reported total capital expenditure of Rp30.40 billion. The capital expenditure aimed to support the Bank’s operation.

Throughotu 2017, there were several changes in Bank Indonesia reference rate, BI 7-days (reverse) repo rate, from previously 4.75% to 4.50% in August 2017 and to 4.25% in September 2017 which sustained until end of the year. The changes were generally influenced the national banking industry performance, including Bank MAYORA. In liabilities side, the decrease of interest rate affected to decreasing customer’s appetite to place funds with Banks, however, from assets side, the decrease of interest rate affected to tighter loans interest rate competition among banks.

Strategies which were implemented by the management to anticipate this condition had been well executed and fruitful, therefore, the funds collection aspect was still growing according to the required liquidity needs. However, in terms of loans disbursement, the tighter interest rate competition, primarily from other larger banks, caused constraint to Bank MAYORA’s credit growth due to massive customers take over by major banks who offer more interesting deposit interest rate. This had been also anticipated by Bank


157



tingkat bunga pinjaman yang lebih menarik. Hal ini telah pula diantisipasi oleh Bank Mayora dengan strategi yang tepat, sehingga pertumbuhan penyaluran pinjaman masih dapat terjaga ke arah yang positif, walaupun belum maksimal.


RBB2017 Realisasi 2017 Pencapaian RBB

Pertumbuhan AsetAssets Growth

12,14% 12,88% 106,03%

Pertumbuhan KreditCredit Growth

18,36% 15.14% 83,01%

Pertumbuhan Simpanan NasabahCustomer Deposit Growth

14,70% 15,1% 102,97%

Net Interest Margin (NIM)Net Interest Margin (NIM)

5,58% 5,39% 96,67%

BOPO*Operating Expenses to Operating Income ratio

87,97% 91,07% 96,60%

NPL (gross)*NPL (gross)*

2,50% 2,98% 83,74%

Pencapaian Target 2017

Secara umum pertumbuhan usaha Bank MAYORA pada tahun 2017 berada pada tingkat yang moderat dan berada di bawah target. Hal ini tidak terlepas dari kondisi perekonomian nasional yang masih melambat, yang berpengaruh terhadap rendahnya pertumbuhan kredit pada industry perbankan nasional. Namun, dampak dari kondisi ini mampu dikendalikan dan dikelola dengan baik oleh Bank, sebagaimana dapat dilihat dari sisi likuiditas yang mampu melebihi target.Hal ini dapat dilihat dari indikator utama pencapaian sebagai berikut:

1. Pertumbuhan asset mencapai 12,88%, lebih besar dari target pertumbuhan yang telah ditetapkan sebesar 12,14%.

2. Pertumbuhan kredit mencapai 15,24%, lebih kecil dari target pertumbuhan yang telah ditetapkan sebesar 18,36%.

3. Pertumbuhan simpanan nasabah mencapai 15,14%, lebih besar dari target pertumbuhan yang telah ditetapkan sebesar 14,70%.

4. Rasio BOPO sebesar 91,07%, lebih besar dari target yang telah ditetapkan sebesar 87,97%.

5. Rasio NPL (gross) sebesar 2,98%, lebih besar dari target yang telah ditetapkan sebesar 2,50%.

MAYORA through accurate stretegy to secure the loans disbursement growth towards positive direction despite less optimum.


Comparison Between Target and Realization in Fiscal Year and Projection in 2018

Perbandingan Target Dan Realisasi Di Tahun Buku Serta Proyeksi 2018

*pengecualian perhitungan (pencapain RBB = RBB/Realisasi)/ exception calculation (achievement RBB = RBB / Realization)

Bank MAYORA in general had its business growth in 2017 at the moderate level below target. This was due to the slowdown national economic condition, which in turn impacted the low growth of loans in the national banking industry. Yet, the Bank was able to cope with this condition, as demonstrated by the Bank’s positive improvement in its profitability that exceeded the target.

The following are the main indicators of the achievement:

1. Assets growth reached 12.88%, higher than the growth target set at 12.14%.

2. Credit growth achieved 15.24%, lower than growth target set at 18.36%.

3. Customers deposit growth achieved 15.14%, higher than growth target set at 14.70%.

4. BOPO Ratio stood at 91.07%, higher than the set target of 87.97%.

5. NPL (Gross) ratio stood at 2.98%, higher than the set target of 2.50%.

Target Achievement in 2017

158



Target 2018

Melalui kajian mengenai kekuatan dan kelemahan yang dimiliki serta mencermati kesempatan dan tantangan yang ada di tahun 2018, maka Bank MAYORA menetapkan target pertumbuhan usaha sebagai berikut:1. Pertumbuhan asset sebesar 7,00% - 7,30%2. Pertumbuhan kredit yang diberikan sebesar 13,00%

- 14,00%3. Pertumbuhan simpanan nasabah 10,00% - 11,00%4. Net Interest Margin (NIM) 5,30% - 5,50%5. Rasio BOPO 87,50% - 87,70%6. NPL (Gross) < 3,00%

Pada 2017 tidak terdapat informasi material mengenai penyertaan saham, ekspansi, divestasi, merger/konsolidasi bisnis, akuisisi atau restrukturisai utang/modal.

Derivatif Dan Fasilitas Lindung Nilai

Selama tahun 2016, Bank MAYORA tidak melakukan kegiatan yang megandung transaksi derivatif dan fasilitas lindung nilai.

Sampai dengan terbitnya Laporan Tahunan ini, tidakterdapatinformasi material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan yang berdampak terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang.

Prospek Usaha

Setelah mencermati perkiraan kondisi makro dan mikro, maka secara garis besar prospek usaha Bank MAYORA di tahun 2018 diproyeksikan tumbuh secara moderat. Hal ini didasarkan pada asumsi-asumsi sebagai berikut:

Through a review on the Bank’s strengths and weaknesses, as well as evaluating the opportunities and challenges in 2018, Bank MAYORA has set its growth target as follows:

1. Assets growth of 7.00% - 7.30%.2. Loans disbursement growth of 13.00% - 14.00%.

3. Customers deposit growth of 10.00% - 11.00%.4. Net Interest Margin (NIM) of 5.30% - 5.50%.5. BOPO Ratio of 87.50% - 87.70%.6. NPL (Gross) < 3.00%.

Target for 2018

Informasi Material Mengenai Penyertaan Saham, Ekspansi, Divestasi, Merger/Konsolidasi Bisnis, Akuisisi Atau Restrukturidasi Utang/ModalMaterial Information On Shares Investment, Expansion, Divestment, Business Merger/Consolidation, Acquisition Or Debt/Capital Restructuring

In 2017, there is no material information on shares investment, expansion, divestment, business merger/consolidation, acquisition or debt/capital restructuring.

During 2016, Bank MAYORA did not engage in activities containing derivative transactions and hedging facilities.

Until the issuance of this Annual Report, no material information occurs after the date of the accountant’s report that affects future business performance and risks.

Derivative And Hedging Facilities

Informasi Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanMaterial Information That Happened After Date Of Accounting Reports

After analyzing macro and micro conditions forecast, generally, business prospect of Bank MAYORA in 2018 is projected will grow moderately. This is based on assumptions, as follows:

Business Prospect

159



1. Pemerintah mentargetkan pertumbuhan ekonomi 2018 sebesar 5,4%, meningkat cukup signifikan dibandingkan pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang sebesar 5,07% . Hal ini sejalan dengan pemulihan harga komoditi yang mulai terjadi pada tahun 2017, yang akan diikuti oleh membaiknya ekspor impor dan peningkatan kegiatan dunia usaha dan konsumsi masyarakat, sehingga sektor pengolahan dan perdagangan yang menjadi sektor andalan Bank akan mengalami peningktan.

2. Namun meskipun pertumbuhan ekonomi nasional telah cenderung membaik yang didorong oleh membaiknya harga komoditi, kami melihat bahwa di sisi lain masih terdapat kekhawatiran akan dampak perekonomian global yang pemulihannya dinilai masih belum terlalu stabil, serta dampak dari agenda Pilkada serentak tahun 2018 yang harus diwaspadai.

Untuk mendukung pertumbuhan usaha Bank MAYORA pada tahun 2018, Bank MAYORA akan melakukan langkah-langkah strategis meliputi pembenahan internal untuk meningkatkan produktivitas, mengoptimalkan penggunaan TI untuk mendorong perluasan bisnis dan melakukan efisiensi operasional. Bank akan mulai mengimplementasikan Internet Banking dan Mobile Banking yang diikuti penyediaan layanan dan fitur-fitur baru yang diharapkan dapat menunjang pertumbuhan usaha. Hal ini sejalan dengan strategi kami untuk menambah lini produk baru sebagai upaya meningkatkan pendapatan non bunga.

Selain itu, kami mempunyai keunggulan tersendiri dalam industri perbankan yang masih dapat dieksplorasi secara lebih mendalam, yaitu akses kepada jaringan value chain MAYORA yang membuka kesempatan bagi Bank untuk melakukan penetrasi ke dalam jaringan value chain salah satu produsen food & beverages terbesar di Indonesia tersebut.

Kebijakan Dividen

Bank MAYORA adalah perusahaan swasta yang belum go public. Laba bersih yang diperoleh Bank MAYORA di investasikan kembali sebagai modal setelah dikurangi hak-hak pemegang saham.

Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan Dan/Atau Manajemen

Hingga 31 Desember 2017, Bank MAYORA tidak menjalankan program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen, sehingga tidak terdapat laporan mengenai hal tersebut yang dapat disampaikan pada laporan ini.

1. The Government targeted economic growth in 2018 achieves 5.4%, increasing significantly compared to 5.07% economic growth in 2017. This was also in line with commodity price recovery which had been started in 2017, which will be followed by export and import rebound and higher business activity and public consumption where the manufacturing and trading sector, as primary sectors of the Bank, will also grow.

2. despite the national economic growth has been recovered and supported by increasing commodity price, we analyze there will still a concern on global economy impact, on the other hand, where the recovery is seen less stable as well as impact from simultaneous local election (Pilkada) in 2018 to be concerned.

To support Bank MAYORA’s business growth in 2018, Bank MAYORA will implement strategic initiatives including internal consolidation to improve productivity, optimize IT application to support business expansion and perform operational efficiency. The Bank will also implement Internet Banking and Mobile Banking followed by development of new services and features which are expected to support the business growth. This will be also in line with our strategy to develop new product lines as attempt to boost non-interest income.

Additionally, we also has distinctive competitiveness in banking sector which is still possible to be further explored, which is access to MAYORA value chain network that will bring opportunity for the Bank to penetrate into value chain network of one of the biggest food and beverages manufacturers in Indonesia.

Bank MAYORA is a private non listed company. The net profit earned by Bank MAYORA is reinvested as capital after deduction of shareholder rights.

As of December 31, 2017, Bank MAYORA did not execute any Employee and/or Management Stock Option Plan, therefore, information about the action is unavailable in this Annual Report.

Dividend Policy

Employee and/or Management Stock Option Plan

160



Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum

Bank MAYORA tidak melakukan penawaran umum di bursa saham mana pun, sehingga tidak terdapat laporan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum yang dapat disampaikan pada laporan ini.

Transaksi Yang Mengandung Benturan Kepentingan Dan Transaksi Dengan Pihak Afiliasi

Dalam kegiatan usaha normal, Bank MAYORA melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi tersebut dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa.

Nama dan Sifat Hubungan Berelasi

Selain karyawan kunci, pihak berelasi dengan Bank adalah perusahaan-perusahaan yang berada dibawah grup MAYORA. Grup MAYORA merupakan pemegang saham utama dari Bank. Adapun pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:a. Hubungan pemegang saham PT Mayora Inti Utama dan International Finance

Corporation.b. Perusahaan-perusahaan yang dimiliki secara

langsung atau tidak langsung oleh pemegang saham yang sama.

PT Mayora Indah, PT Inter Nusa Kemindo, PT Sapta Warna Cemerlang, PT Unita Branindo, PT Nusantara Corpindo Nasional, dan PT Torabika Eka Semesta.

c. Hubungan manajemen dan karyawan kunci Bank.

Dharmawan Atmadja, Timotius Adidjaja, Taryadi Supangkat, Rufina Tinawati Marianto, Joys Djajanto, Irfanto Oeij, Ricky Budiono, Tjahojo Bengawan, Tiolina Indira Aryani Tumanggor Siahaan, Jap Chin Phing dan Benny Sudarsono Tan.

Realization of Public Offering Proceeds

Transaction With Conflict Of Interest And Affiliated Party Transaction

Nature of the Relationship

Bank MAYORA did not execute public offering in any stock exchanges, therefore, information about public offering proceeds realization report is unavailable in this Annual Report.

In normal business activity, Bank MAYORA conducted transaction with affiliated parties. The affiliated party transactions were carried out under terms and condition which are similar to terms and condition for non-affiliated party.

Other than the key management personnel, the related parties of the Bank refers to companies under the MAYORA Group. MAYORA Group is the majority shareholders of the Bank. The related parties are as follows:a. Shareholder relations PT Mayora Inti Utama and International Finance

Corporation.b. Companies owned by Stockholders, direct or

indirectly. PT Mayora Indah, PT Inter Nusa Kemindo, PT

Sapta Warna Cemerlang, PT Unita Branindo, PT Nusantara Corpindo Nasional, and PT Torabika Eka Semesta.

c. Management and key employees as the Bank. Dharmawan Atmadja, Timotius Adidjaja, Taryadi

Supangkat, Rufina Tinawati Marianto, Joys Djajanto, Irfanto Oeij, Ricky Budiono, Tjahojo Bengawan, Tiolina Indira Aryani Tumanggor Siahaan, Jap Chin Phing and Benny Sudarsono Tan.

161



d. Hubungan keluarga dengan pemegang saham dan pengurus.

Gunawan Atmadja, Hermawan Lesmana, Wahyuni Natalia Atmadja, Kusmawinata Ramersan, Janti Natalia Atmadja, Andre Sukendra Atmadja, Darmawan Kurniadi, Katharina, Inge Natalia Atmadja, dan Hendarta Atmadja.

Saldo Transaksi dengan Pihak Berelasi

Transaksi pihak berelasi pada tahun 2017 tercatat sebagai berikut:

Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi pada tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 213 dan Rp 234 atau masing-masing sebesar 0,00% dan 0,00% dari pendapatan bunga. Sedangkan beban bunga akrual kepada pihak berelasi sebesar Rp 1.045 dan Rp 794 atau masing-masing sebesar 0,02% dan 0,02% dari beban bunga.

Pada tahun 2017, tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh terhadap Bank MAYORA.

Pada tahun 2017, tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi yang berpengaruh terhadap Bank MAYORA.

d. Family relationships with shareholders and management.

Gunawan Atmadja, Hermawan Lesmana, Wahyuni Natalia Atmadja, Kusmawinata Ramersan, Janti Natalia Atmadja, Andre Sukendra Atmadja, Darmawan Kurniadi, Katharina, Inge Natalia Atmadja, and Hendarta Atmadja.

Related party transactions in 2017 are recognized as follows:

Accrued interest receivables from related parties amounted to Rp213 and Rp234 or 0.00%and 0.00% of total interest income, respectively. Accrued interest expense paid to related parties amounted to Rp1,045 and Rp794 or 0.02 % and 0.02% of total interest expense.

In 2017, there is no change in regulations affecting Bank MAYORA.

In 2017, there is no change in financial accountant standard affecting Bank MAYORA.

Balance of Related Party Transaction

Change in Regulation with Impact to the Company

Changes in Accounting Policy Implemented in Recent Fiscal Year

Perubahan Kebijakan Akuntansi Yang Diterapkan Pada Tahun Buku Terakhir

Perubahan Peraturan Perundang-Undangan Yang Berpengaruh Terhadap Perusahaan

162



Business sustainability as well as healthy growth and development are our commitment, with full support and also commitment of Bank MAYORA’s sharehodlers. The commitment is manifested in strong capital investment for Bank MAYORA’s development needs in the future.

We also always analyzes economy and banking industry dynamics in seizing or creating business opportunity followed with consistent effort to develop capability in terms of information technology, human capital and good corporate governance.

Supports from our loyal customers resulted from continuous harmonious relationship which always be developed also becomes our strength to continuously grow with sufficient liquidity fulfillment. Synergy with MAYORA Group also bring market penetration opportunity that is widely open, both for loans disbursement or other services development.

The potential is supported by professional and well-experienced managements with good track record who always uphold good corporate governance aspect in running the operations of Bank MAYORA. This will guarantee that mitigation plan on risks occured in the Bank’s management shall be carried out to prevent the Bank from any loss potential. In order to mitigate risk with signfiicant impact to operational activity, we also have established Disaster Recovery System (DRC) and standard procedure to deal with the emergency situation.

To support future operational activity to bring Bank MAYORA competitive in digitalization era, we also had implemented information technology development plan, started by core banking system replacement in 2015 to place foundation for other developments in the future. This is also followed by continuous effort to develop human capital competency, by designing competency guideline based on job description as basis of human capital development as well as regeneration and leadership succession process at Bank MAYORA in the future.

Keberlangsungan usaha secara berkelanjutan serta tumbuh dan berkembang secara sehat merupakan komitmen kamiBusiness sustainability as well as healthy growth and development are our commitment

Commitmentkomitmen‘

’

Informasi Kelangsungan Usaha

Keberlangsungan usaha secara berkelanjutan serta tumbuh dan berkembang secara sehat merupakan komitmen kami, yang mendapatkan dukungan penuh dan juga menjadi komitmen dari pemegang saham Bank MAYORA. Komitmen tersebut diwujudkan dalam dukungan permodalan yang kuat untuk keperluan pengembangan Bank MAYORA ke depan.

Kami juga senantiasa mencermati dinamika perekonomian dan industri perbankan dalam meraih peluang usaha, maupun menciptakan peluang usaha, disertai upaya yang konsisten untuk meningkatkan kemampuan, baik dalam hal teknologi informasi, sumber daya manusia, maupun good corporate governance.

Dukungan dari nasabah yang loyal berkat jalinan hubungan yang terus-menerus kami bina dengan baik juga merupakan modal bagi kami untuk terus bertumbuh dengan pemenuhan likuiditas yang cukup. Sinergi dengan group MAYORA yang mempunyai jaringan yang luas juga membuka peluang untuk penetrasi pasar yang masih terbuka luas, baik untuk pengembangan penyaluran kredit maupun jasa-jasa lainnya.

Potensi tersebut ditunjang dengan pengelolaan oleh manajemen yang profesional dan berpengalaman dengan track record yang baik, yang selalu memperhatikan aspek good corporate governance dalam menjalankan operasional Bank MAYORA. Hal ini menjamin bahwa mitigasi atas risiko-risiko yang muncul dalam pengelolaan Bank selalu dilakukan, agar Bank terhindar dari hal-hal merugikan yang mungkin timbul. Untuk pengelolaan risiko yang berdampak besar terhadap operasional, kami telah mempunyai Disaster Recovery System (DRC) dan prosedur standar untuk menghadapi kondisi darurat.

Untuk menunjang operasional ke depan agar Bank MAYORA mampu bersaing di era digitalisasi, kami telah melakukan upaya peningkatan teknologi informasi, yang telah dimulai dengan penggantian core banking system pada tahun 2015, untuk meletakkan dasar bagi pengembangan-pengembangan lainnya di masa mendatang. Hal ini juga diiringi dengan upaya berkesinambungan untuk meningkatkan kompetensi sumber daya manusia, dengan membuat acuan kompetensi berdasarkan job description, sebagai dasar untuk pengembangan sumber daya manusia serta proses regenerasi dan suksesi kepemimpinan Bank MAYORA di masa mendatang.

Information About Business Sustainability


163


Business sustainability as well as healthy growth and development are our commitment

06 Tata KelolaPerusahaanGood Corporate Governance

164



Bagi Bank MAYORA, penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance) bukanlah semata menjadi upaya untuk pemenuhan peraturan yang berlaku. Bank MAYORA meyakini bahwa implementasi prinsip GCG merupakan bagian yang sangat penting dalam rangka mewujudkan pertumbuhan usaha yang optimal dan berkelanjutan.

Penerapan Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam operasional Bank juga merupakan bagian dari partisipasi Bank MAYORA untuk menciptakan sistem perbankan nasional yang sehat sehingga dapat memberikan kontribusi yang maksimal terhadap pembangunan bangsa.

Bank MAYORA memiliki komitmen yang sangat kuat untuk melaksanakan prinsip-prinsip dasar Tata Kelola Perusahaan yang baik dan mengelola bisnis Bank secara profesional tanpa pengaruh dan/atau tekanan dari pihak mana pun. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik mengacu pada best-practice diharapkan dapat memenuhi kepentingan segenap stakeholders secara seimbang, selain juga membuka peluang bagi pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan bagi Bank.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik di Bank MAYORA merujuk pada peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya yang berkaitan dengan perbankan dan Perseroan Terbatas, antara lain :

1. Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;

2. Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 10 tahun 1998;

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum;

4. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum;

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 45/POJK.03/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Penerapan Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum;

6. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 40/SEOJK.03/2016 tanggal 26 September 2016 tentang Penerapan Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum;

7. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 6/POJK.03/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.32/POJK.03/2016 tanggal 08 Agustus 2016.

8. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.43/SEOJK.03/2016 tanggal 28 September 2016 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank Umum Konvensional.

Bank MAYORA treats Good Corporate Governance principles beyond initiatives to comply with prevailing regulation. Bank MAYORA believes that the GCG principles are essential parts to establish optimum and sustainable business growth.

Good Corporate Governance Principle implementation in the Bank’s operational activity is also part of Bank MAYORA’s participation to establish a healthy national banking system to provide optimum contribution on the nation development.

Bank MAYORA has strong commitment to adapt Good Corporate Governance basic principles and manages the Bank’s business professionally without influence and/or pressure from any party. Good Corporate Governance implementation refers to best practice and is expected to fulfill interest of all stakeholders in balance manner, besides also bringing long-term and sustainable growth opportunity for the Bank.

In implementing GGC, Bank MAYORA adheres to the following laws and regulations:

1. Law of the Republic of Indonesia No.40 Year 2007 on Limited Liability Company.

2. Law of the Republic of Indonesia No.7 Year 1992 on Banking as revised in Law of the Republic of Indonesia No.10 Year 1998.

3. Regulation of POJK No. 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 as implementation of Good Corporate Governance for Public Banks.

4. Circular Letter of SEOJK No.13/SEOJK.03/2017 dated March 17 2017, on the Implementation of Good Corporate Governance for Public Banks.

5. POJK Regulation No.45/POJK.03/2015 dated December 23, 2015 on the implementation of Good Corporate Governance in Remuneration for Public Banks

6. SEOJK Circular Letter No.40/SEOJK.03/2016 dated September 26, 2016 on the implementation of Good Corporate Governance in Remuneration for Public Banks

7. Regulation of POJK No. 6/POJK.03/2015 dated March 31, 2015 on transparencyand publication of conventional commercial Bank statements as revised in regulation of Financial Service Authority Regulation No.32/POJK.03/2016 dated August 8, 2016

8. Circular Letter No.43/SEOJK.03/2016 dated September 28, 2016 on Publication & Report Public Banks

Dasar Acuan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang BaikBasic Reference of Corporate Governance Implementation

165



Prinsip Dasar Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Bank MAYORA menerjemahkan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik terdiri dari Transparansi, Akuntabilitas, Pertanggungjawaban, Independensi dan Kewajaran & Kesetaraan sebagai berikut :

Transparansi yaitu keterbukaan dalam mengemukan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan.

1. Bank menyediakan informasi secara tepat waktu, memadai, jelas, akurat dan dapat diperbandingkan serta mudah diakses oleh seluruh stakeholders sesuai dengan haknya.

2. Prinsip keterbukaan yang dianut oleh Bank MAYORA tidak mengurangi kewajiban untuk memenuhi ketentuan Kode Etik Perusahaan dan kerahasiaan Bank sesuai dengan peraturan perundang-undangan, rahasia jabatan, dan hak-hak pribadi.

3. Bank MAYORA menyampaikan:a. Pengumuman Laporan Keuangan publikasi

bulanan kepada masyarakat melalui situs web bank, publikasi triwulanan melalui paling kurang 1 (satu) surat kabar berbahasa Indonesia yang beredar nasional dan situs web bank, laporan publikasi tahunan melalui situs web bank.

b. Laporan Publikasi Bulanan, Triwulanan & Tahunan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

4. Pedoman dan Kebijakan Bank telah di publikasikan dalam Web Internal Bank agar dapat diakses oleh Stakeholders.

5. Bank MAYORA membuat Web Eksternal (www.bankMAYORA.com) yang memberikan informasi tentang Transparansi dan Publikasi Bank dan dapat diakses oleh stakeholders.

Akuntabilitas yaitu kejelasan fungsi dan pelaksanaan pertanggungjawaban organ Bank sehingga pengelolaannya berjalan secara efektif.

1. Bank MAYORA menetapkan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi dan seluruh tingkatan karyawan secara jelas dan selaras dengan mengacu pada visi, misi, nilai-nilai perusahaan dan strategi Bank.

2. Bank MAYORA meyakini bahwa semua organ Bank mempunyai kemampuan sesuai dengan tugas, tanggung jawab, dan perannya dalam pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

3. Bank MAYORA memastikan adanya sistem pengendalian internal yang efektif dalam pengelolaan Bank.

4. Bank MAYORA memiliki ukuran kinerja untuk semua lapis karyawan yang konsisten dengan sasaran usaha.

Bank MAYORA translates Good Corporate Governance principles which consist of Transparency, Accountability, Independency and Fairness & Equality, as follows:

Transparency, refers to transparency in disclosing material and relevant information as well as transparency in decision-making process implementation.

1. Bank provides information on time, sufficient, obvious, accurate and comparable as well as accessible by all stakeholders based on their rights.

2. Transparency principle adapted by Bank MAYORA does not eliminate obligation to fulfill Code of Conducts and Bank’s Confidentiality provisions according to the Law, position confidentiality and personal rights.

3. Bank MAYORA submits:a. Announcement of Monthly Publication

Financial Report to public through company website, quarterly publication report through by least one Indonesian newspaper which is distributed nationally and company website, Annual Publication Report through company website.

b. Monthly Publication Report, Quarterly, and Annually to Financial Services Authority.

4. Bank’s Manual and Policy has been published at Bank’s Intern Website to be accessible by the Stakeholders.

5. Bank MAYORA has developed an external website (www.bankMAYORA.com) to publish information about Bank’s Transparency and Publication and accessible by the stakeholders.

Accountability, clarity of function and implementation of Bank’s structure responsibility so that the management will be run effectively.

1. Bank MAYORA stipulates duty and responsibility of the Board of Commissioners and Board of Directors as well as employees in all levels obviously and balance referring to the Bank’s vision, mission, corporate values and strategy.

2. Bank MAYORA belives that every Bank’s structure has capability based on the duty, responsibility and role in Good Corporate Governance implementation.

3. Bank MAYORA ensures availability of effective internal control system in the Bank’s management.

4. Bank MAYORA has performance indicators for all levels of employees which are consistent with business targets.

Good Corporate Governance Principles

166



5. Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, setiap organ Bank MAYORA harus berpegang pada etika bisnis dan pedoman perilaku (code of conduct) yang telah disepakati.

Pertanggungjawaban yaitu kesesuaian pengelolaan Bank dengan peraturan perundang-undangan dan prinsip pengelolaan Bank yang sehat.1. Bank MAYORA berpegang pada prinsip kehati-

hatian dan memastikan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, Anggaran Dasar dan ketentuan Regulator peraturan Bank

2. Bank MAYORA melaksanakan fungsi tanggung jawab sosial dengan memperhatikan kondisi masyarakat dan kelestarian lingkungan terutama di sekitar Bank dengan membuat perencanaan dan pelaksanaan yang memadai.

Independensi yaitu pengelolaan Bank secara profesional tanpa pengaruh atau tekanan dari pihak manapun.

1. Bank MAYORA menghindari terjadinya dominasi oleh pihak manapun, tidak terpengaruh oleh kepentingan tertentu, bebas dari benturan kepentingan (conflict of interest) dan dari segala pengaruh atau tekanan, sehingga pengambilan keputusan dapat dilakukan secara obyektif.

2. Bank MAYORA melaksanakan fungsi dan tanggungjawabnya sesuai dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan.

Kewajaran dan Kesetaraan yaitu keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi hak-hak Pemangku Kepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan perundang-undangan.

1. Bank MAYORA memberikan kesempatan kepada seluruh stakeholders untuk memberi masukan dan menyampaikan pendapat bagi kepentingan Bank serta membuka akses terhadap informasi sesuai dengan prinsip keterbukaan.

2. Bank MAYORA memberikan kesempatan yang sama dalam penerimaan karyawan, karir dan melaksanakan tugasnya secara profesional tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan, gender, dan kondisi fisik.

3. Bank MAYORA memperhatikan kepentingan seluruh stakeholders berdasarkan asas kesetaraan dan kewajaran (equal treatment).

5. In implementing the duty and responsibility, every structure of Bank MAYORA shall uphold the agreed business ethics and code of conducts.

Responsibility, refers to conformity between the Bank’s Management with prevailing Law and healthy Bank’s management principle.1. Bank MAYORA upholds to prudent principle

and ensures compliance with the Law, Articles of Association and provisions applied by the Bank’s regulator.

2. Bank MAYORA carries out social responsibility function by considering condition of surrounding society and environment especially in the Bank’s operational area by designing sufficient planning and execution.

Independency, refers to Bank’s professional management without influence or pressure from any party.

1. Bank MAYORA avoids domination by any party, not being influenced by particular interest, free from conflict of interest and from every influence or pressure so that the decision-making can be done objectively.

2. Bank MAYORA carries out its function and responsibility according to the Articles of Association and the Law.

Fairness and Equality, refers to fairness and equality in fulfilling rights of the Stakeholders which apply according to prevailing agreement and Law.

1. Bank MAYORA provides opportunity to all stakeholders to give feedback and submit opinion for the Bank’s interest and provides information access based on transparency principle.

2. Bank MAYORA gives equal opportunity in employee recruitment, career and duty implementation professionally without discriminating ethnicity, race, group, gender and physical condition.

3. Bank MAYORA concerns interests of all stakeholders based on fairness and equal treatment.

167



Tujuan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik di Bank MAYORA dilaksanakan secara konsisten dan berkesinambungan yang bertujuan untuk:

1. Melindungi kepentingan stakeholders; 2. Mengarahkan Bank MAYORA menuju

keseimbangan kekuatan kewenangan yang diperlukan untuk menjamin kelangsungan usaha (going concern) dan pertanggungjawaban kepada stakeholders;

3. Memberikan arahan strategis dalam mendukung tercapainya Visi, Misi dan Nilai-Nilai Perusahaan;

4. Menghindarkan timbulnya berbagai macam risiko, yang tidak terbatas pada risiko reputasi; dan

5. Meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku di industri perbankan.

Roadmap Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Sebagai Pedoman dalam melaksanakan Tata Kelola yang baik, Bank telah menyusun Corporate Governance Manual, Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) dan Compliance Chart. Hal ini untuk memastikan bahwa Bank telah menjalankan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam setiap kegiatan usahanya. Selain itu Bank juga berupaya untuk meningkatkan Implementasi Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik diantaranya:

1. Membentuk Unit Kerja Quality Assurance di setiap Direktorat untuk meningkatkan budaya kepatuhan dan prinsip-prinsip kehati-hatian yang disusun dalam SK DIR No.001/SK-DIR/I/2017 tanggal 10 Januari 2017 tentang Struktur Organisasi PT. Bank MAYORA.

2. Mengangkat Compliance & AML CFT Division Head sesuai SK DIR No.087/SK-DIR/HC/III/2017 tanggal 27 Maret 2017.

3. Membentuk Direktorat Risk sesuai dengan SK DIR No.024/SK-DIR/VII/2017 tanggal 07 Juli 2017 tentang Struktur Organisasi.

4. Menyusun Kamus Kompetensi PT. Bank MAYORA yang dituangkan dalam SK DIR No.025/SK-DIR/VIII/2017 tanggal 01 Agustus 2017.

Good Corporate Governance implementation at Bank MAYORA is done consistently and continuously to fulfill objectives, as follows:

1. To protect stakeholders’ interest;2. To direct Bank MAYORA towards balance

power of authority which is required to ensure business going concern and accountability to the stakeholders;

3. To provide strategic direction in supporting achievement of Company’s Vision, Mission and Values;

4. To avoid occurence of various risks, not limited only on reputation risk; and

5. To increase compliance with prevailing Law in banking industry.

As a guideline in implementing GCG, Bank MAYORA has formulated Corporate Governance Manual and Code of Corporate Governance and Compliance Chart. These tools aim to ensure that Bank MAYORA has implemented the principles of GCG in each of the Bank’s activity. Aside from formulating Corporate Governance Manual and Corporate Governance Guideline, Bank MAYORA is also trying to improve GCG through initiatives, as follows:

1. Established Quality Assurance Working Unit in every Directorate to improve compliance culture and prudent principles as formulated under Board of Directors Decree number 001/SK-DIR/I/2017 dated January 10, 2017 concerning PT Bank MAYORA Organization Structure.

2. Appointed Compliance & AML CFT Division Head according to Board of Directors Decree Number 087/SK-DIR/HC/II/2017 dated March 27, 2017.

3. Established Risk Directorate according to Board of Directors Decree Number 024/SK-DIR/VII/2017 dated July 7, 2017 concerning Organization Structure.

4. Formulated PT Bank MAYORA Competency Disctionary as stipulated under Board of Directors Decree Number 025/SK-DIR/VII/2017 dated August 1, 2017.

Purpose of Good Corporate Governance Implementation

Good Corporate Governance Roadmap

168



5. Menyusun Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi yang dituangkan dalam SK DIR No.044/SK-DIR/XII/2017 tanggal 29 Desember 2017 tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi.

Assessment Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Bank MAYORA memiliki komitmen yang besar untuk terus meningkatkan kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik dengan berpedoman pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017, Bank MAYORA melakukan penilaian sendiri (self assessment) Tingkat Kesehatan Bank dengan Menggunakan Pendekatan Risiko (Risk Based Bank Rating) dimana salah satu faktor penilaiannya adalah Penerapan Tata Kelola yang baik.Pengukuran ini adalah untuk memastikan adanya peningkatan kualitas penerapan Tata Kelola yang baik secara berkesinambungan ke dalam proses bisnis. Penilaian (Assessment) tersebut dilakukan dalam rangka memperoleh gambaran mengenai kondisi penerapan Tata Kelola yang baik terhadap praktik terbaik di lingkungan Bank MAYORA serta mengidentifikasi bidang-bidang yang memerlukan perbaikan lebih lanjut.

Indikator dan Kriteria Penilaian Sendiri (Self Assessment) Penerapan Tata Kelola

Indikator dan kriteria penilaian sendiri (self assessment) Penerapan Tata Kelola didasarkan pada 11 (sebelas) aspek yang membangun penguatan Penerapan Tata Kelola antara lain:1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi;2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan

Komisaris;3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite;4. Penanganan Benturan Kepentingan;5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank;6. Penerapan Fungsi Audit Internal;7. Penerapan Fungsi Audit Eksternal;8. Penerapan Fungsi Manajemen Risiko termasuk

Sistem Pengendalian Internal;9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related

Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposures);

10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non-Keuangan Bank, Laporan Pelaksanaan tata kelola dan Pelaporan Internal; dan

11. Rencana Strategis Bank.

5. Drafted Board of Directors Charter as stipulated under Board of Directors Decree Number 044/SK-DIR/XII/2017 dated December 29, 2017 concerning Board of Directors Charter.

Bank MAYORA has a great commitment to continuously improve good corporate governance implementation quality by referring to Financial Service Authority Regulation Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 and Financial Service Authority Circular Letter Number 13/SEOJK.03/2017 dated March 17, 2017, Bank MAYORA conducted Risk-Based Bank Ratign Self-Assessment using Risk-Based approach where one of the assessment factor is Good Corporate Governance.The assessment aims to ensure improvement of Good Corporate Governance implementation quality in continuous basis into the business process. The assessment is done to generate illustration about Good Corporate Governance implementation condition to best practice in Bank MAYORA’s circumstances as well as to identify area of improvement.

Good Corporate Governance Self-Assessment Indicators and Criteria

The GCG assessment indicators and criteria of are based on 11 assessment aspects that established the GCG enforcement, among others:

1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Directors;

2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners;

3. Completion and implementation of duties of the Committees;

4. Conflict of Interest Handling;5. Implementation of the Bank’s Compliance

Function;6. Implementation of the Internal Audit Function;7. Implementation of the External Audit Function;8. Risk Management function including internal

control system;9. Fund provision to related parties and provision of

large exposures;10. Transparency of the Bank’s Financial and Non-

Financial conditions, report on the implementation of GCG and Internal Reporting;

11. The Bank’s Strategic Plans.

Good Corporate Governance Implementation Assessment

169



Penilaian Sendiri (Self Assessment) Penerapan Tata Kelola

Hasil Penilaian Sendiri (Self Assessment) Penerapan Tata Kelola Posisi Desember 2017Corporate Governance Self-Assessmen Result as of December 2017 Position

Peringkat Rating

Definisi PeringkatRating Definition

Individual | Individual 2 (dua) | two Baik | Good

AnalisisAnalysis

Berdasarkan analisis Penilaian Sendiri (Self Assessment) penerapan Tata Kelola yang terdiri dari Struktur Tata Kelola (Governance Structure), Proses Tata Kelola (Governance Process), danHasil Tata Kelola (Governance Outcome) pada masing-masing faktor penilaian penerapan tata kelola, maka dapat disimpulkan bahwa:A. Struktur Tata Kelola (Governance Structure)

1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksia. Komposisi anggota Direksi sudah sesuai dengan ketentuan Regulator. b. Anggota Direksi aktif mengikuti perkembangan terkini dan pelatihan terkait bidang perbankan / keuangan dan manajemen

risiko.c. Anggota Direksi memiliki kompetensi yang relevan dan senantiasa menjunjung tinggi nilai-nilai integritas, prinsip kehati-

hatian dan kejujuran. d. Pedoman dan tata tertib kerja Direksi dalam pelaksanaan etika kerja, waktu kerja dan rapat telah disesuaikan dengan

struktur organisasi yang berlaku. 2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

a. Komposisi Dewan Komisaris sudah sesuai dengan ketentuan Regulator. b. Dewan Komisaris aktif mengikuti perkembangan terkini terkait bidang perbankan / keuangan.

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komitea. Komposisi Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Komite Remunerasi dan Nominasi sesuai dengan ketentuan

Regulator. 4. Penanganan Benturan Kepentingan

a. Bank memiliki pedoman dalam penanganan benturan kepentingan.5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank

a. Satuan Kerja Kepatuhan memiliki jumlah karyawan yang memadai dengan dipimpin oleh seorang Kepala Divisi Kepatuhan.b. Pejabat di Satuan Kerja Kepatuhan telah memiliki sertifikat kompetensi bidang Kepatuhan Level Officer dan Level Manager

serta sertifikat kompetensi di bidang manajemen risiko level 2 dan level 3.6. Penerapan Fungsi Audit Intern

a. Bank telah menyediakan sumber daya SKAI yang cukup berkualitas. Saat ini 3 (tiga) Orang Pejabat SKAI telah memiliki sertifikat kompetensi audit internal Level Audit Supervisor.

7. Penerapan Fungsi Audit Eksterna. Penugasan akuntan publik dan kantor akuntan publik telah memenuhi aspek-aspek yang ditetapkan dan terdaftar di

Otoritas Jasa Keuangan.8. Penerapan Manajemen Risiko Termasuk Sistem Pengendalian Intern

a. Bank telah memiliki struktur organisasi yang memadai untuk mendukung penerapan manajemen risiko dan sistem pengendalian intern.

9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)a. Bank telah memiliki kebijakan, sistem dan prosedur tertulis yang memadai untuk penyediaan dana kepada pihak terkait

dan penyediaan dana besar, berikut monitoring dan penyelesaian masalahnya. Dilengkapi dengan Corporate Governance Manual sesuai SE No.15/SE-MJM/X/2015 dan SE No.08/SE-MJM/VI/2016 perihal Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance).

10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan, Laporan Pelaksanaan Tata Kelola dan Pelaporan Internala. Bank telah memiliki kebijakan dan prosedur mengenai tata cara pelaksanaan transparansi kondisi keuangan dan non-

keuangan. b. Pelaporan Internal Bank telah berlangsung dengan cukup lengkap dengan didukung oleh SIM yang cukup memadai.

11. Rencana Strategis Banka. Rencana Bisnis Bank disusun sesuai dengan visi dan misi Bank. b. Pemilik Bank berkomitmen penuh dalam mendukung rencana strategis Bank.

Berdasarkan analisis Penilaian Sendiri (self assessment) diatas, Struktur Tata Kelola (Governance Structure) sudah lengkap dan memadai.

Selama tahun 2017, Bank MAYORA telah melaksanakan penilaian sendiri (self assessment) Penerapan Tata Kelola menggunakan kriteria yang ditetapkan oleh OJK. Kesimpulan umum hasil penilaian sendiri (self assessment) penerapan Tata Kelola periode Desember 2017 adalah sebagai berikut :

Throughout 2017, Bank MAYORA had conducted Corporate Governance Self-Assessment using criteria applied by OJK. General Summary of the Governance self-assessment for December 2017 period is as follows:

Self-Assessment on the Corporate Governance Implementation

Based on the Corporate Governance Self-Assessment comprising of Governance Structure, Governance Process and Governance outcome in each governance implementation assessment factor, the summary is as follows:A. Governance Structure.1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Directors

a. Board of Directors membership composition has complied with provisions issued by the Regulator.b. Board of Directors members have actively followed current prgoress and training related to banking/financial and risk management

sectors.c. Board of Directors members have relevant competencies and always uphold integrity values, prudent principle and honesty.d. Board of Directors Charter has been adjusted with prevailing organizations tructure in the implementation of work ethics, working

schedule and meeting implementation.

170



2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissionersa. Board of Commissioners composition has complied with provisions by the Regulator.b. Board of Commissioners have actively followed current progress related to banking/financial sector.

3. Completion and implementation of duties of the Committees;a. Compositions of the Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee

have complied with provisions issued by the Regulator.4. Conflict of Interest Handling

a. Bank has a guideline for conflict of interest handling.5. Implementation of the Bank’s Compliance Function

a. Compliance Unit has sufficient number of employees and supervised by a Compliance Division Head.b. Executives in the Compliance Unit has competency certificate in Compliance for Officer and Manager Leves as well as

Level 2 and Level 3 competency certificate in risk management sector.6. Implementation of the Internal Audit Function

a. Bank has provided sufficient quality of Internal Audit presonnel. Currently, 3 Internal Audit Executives has hold Audit Supervisor Level internal Audit competency certificate.

7. Implementation of the External Audit Functiona. Assignment of the public accountant and public accountant firm have fulfilled aspects which are stipulated and

registered at Financial Service Authority.8. Risk Management function including internal control system

a. Bank has sufficient organization structure to support risk management and internal control system implementation.9. Fund provision to related parties and provision of large exposures

a. Bank has sufficient written policy, system and procedure for fund provision to related parties and large exposures, altogehter with the issues monitoring and settlement. Also completed with Corporate Governance Manual under Circular Letter Number 15/SE-MJM/X/2015 and Circular Letter Number 08/SE-MJM/VI/2016 regarding Code of Corporate Governance.

10. Transparency of the Bank’s Financial and Non-Financial conditions, report on the implementation of GCG and Internal Reportinga. Bank has already had policy and procedure regarding financial and non-financial condition transparency.b. Bank’s Internal Reporting has been implemented comprehensively supported by sufficient SIM.

11. The Bank’s Strategic Plans.a. Bank Business Plan shall be prepared according to the Bank’s vision and mission.b. Bank’s owner is fully committed to support Bank’s strategic plan.

Based on above Self-Assessment analysis, the Governance Structure has been complete and sufficient.

B. Proses Tata Kelola (Governance Process)1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

a. Anggota Direksi telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya secara efektif dengan didukung oleh kebijakan serta sumber daya manusia yang memadai.

b. Direksi telah menindaklanjuti temuan dan rekomendasi audit dari SKAI, auditor eksternal, Otoritas Jasa Keuangan dan pengawasan otoritas lain.

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisarisa.Pengawasan Dewan Komisaris atas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi telah berjalan efektif.b. Masih terdapat keterlibatan Dewan Komisaris dalam pengambilan keputusan kredit.

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komitea. Komite menyelenggarakan rapat secara rutin dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

4. Penanganan Benturan Kepentingana. Bank tidak menghadapi benturan kepentingan.

5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Banka. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan dan Satuan Kerja Kepatuhan

berjalan sesuai dengan yang ditetapkan dalam ketentuan Regulator.6. Penerapan Fungsi Audit Intern

a. Fungsi audit intern telah diterapkan secara cukup efektif terhadap semua aspek kegiatan yang berlangsung.7. Penerapan Fungsi Audit Ekstern

a. Akuntan publik dan kantor akuntan publik yang ditunjuk, dapat bekerja secara independen serta memenuhi standar profesional akuntan publik dan perjanjian kerja serta ruang lingkup audit yang ditetapkan.

8. Penerapan Manajemen Risiko Termasuk Sistem Pengendalian Interna. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi dalam rangka manajemen risiko dan sistem

pengendalian intern berjalan efektif. b. Masih terdapat kelemahan minor.

9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)a. Penyediaan dana kepada pihak terkait dan dalam jumlah besar telah sesuai dengan prinsip kehati-hatian. b. Penyediaan dana kepada pihak terkait selalu mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris.

10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan, Laporan Pelaksanaan Tata Kelola dan Pelaporan Internala. Bank telah melakukan transparansi kondisi keuangan dan non-keuangan kepada Pemangku Kepentingan dan Regulator

sesuai dengan ketentuan. 11. Rencana Strategis Bank

a. Direksi telah melaksanakan Rencana Bisnis Bank dengan cukup efektif dan Dewan Komisaris berperan aktif dalam melakukan pengawasan.

Berdasarkan analisis Penilaian Sendiri (Self Assessment) diatas, Proses Tata Kelola (Governance Process) sudah cukup efektif dengan di dukung oleh struktur dan infrastruktur yang cukup memadai.

171



C. Hasil Tata Kelola (Governance outcome)1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

a. Anggota Direksi secara berkelanjutan melakukan upaya untuk meningkatkan kompetensi karyawan. b. Anggota Direksi senantiasa mengkomunikasikan arahan dan kebijakan strategi Bank.c. Anggota Direksi senantiasa meningkatkan pengetahuan dan kompetensi dalam rangka mewujudkan pencapaian kinerja Bank.

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisarisa. Dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab yang dilakukan oleh Dewan Komisaris, tidak terdapat intervensi pemilik yang

menyebabkan kerugian Bank.3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite

a. Hasil rapat dituangkan dalam risalah rapat dan didokumentasikan dengan baik. b. Masing-masing Komite telah memberikan rekomendasi sesuai tugasnya kepada Dewan Komisaris.

4. Penanganan Benturan Kepentingana. Bank tidak menghadapi benturan kepentingan.

5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Banka. Penyampaian Laporan Pokok Pelaksanaan tugas Direktur yang membawahkan Fungsi Kepatuhan telah sesuai dengan ketentuan

Regulator. b. Bank telah membangun budaya kepatuhan dalam kegiatan operasional Bank agar kegiatan operasional Bank sesuai dengan

peraturan yang berlaku.c. Masih terdapat pelanggaran ketentuan yang menyebabkan Bank dikenakan sanksi denda.

6. Penerapan Fungsi Audit Interna. Tidak terdapat temuan audit berupa kejadian yang menimbulkan kerugian yang signifikan.

7. Penerapan Fungsi Audit Eksterna. Cakupan audit telah sesuai dengan ruang lingkup dan ketentuan yang berlaku.

8. Penerapan Manajemen Risiko Termasuk Sistem Pengendalian Interna. Penerapan manajemen risiko dan sistem pengendalian intern atas semua kegiatan Bank berjalan dengan efektif, tercermin dari

Profil Risiko Bank yang selalu terpelihara pada peringkat 2 (Low to Moderate).b. Dewan Komisaris dan Direksi telah melakukan pengawasan secara aktif terkait dengan pelaksanaan kebijakan dan strategi

penerapan manajemen risiko dan sistem pengendalian intern.9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)

a. Penyediaan dana kepada pihak terkait dan jumlah besar telah sesuai dengan ketentuan Regulator. 10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan, Laporan Pelaksanaan Tata Kelola dan Pelaporan Internal

a. Laporan mengenai kondisi keuangan dan non-keuangan telah disampaikan secara transparan kepada Otoritas Jasa Keuangan dan Pemegang saham.

b. Laporan pelaksanaan tata kelola yang tercakup dalam Laporan Tahunan telah disajikan dalam situs web Bank secara tepat waktu.c. Penyelesaian pengaduan nasabah Bank telah dilaksanakan dengan baik.

11. Rencana Strategis Banka. Rencana strategis telah terealisasi dengan cukup baikb. Rencana strategis Bank didukung oleh infrastruktur yang cukup memadai

Berdasarkan analisis Penilaian Sendiri (Self Assessment) diatas, Hasil Tata Kelola (Governance Outcome) sudah berkualitas dan baik dengan didukung oleh struktur serta infrastruktur yang cukup memadai.

1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Directorsa. Board of Directors has implemented the duty and responsibility effectively supported by sufficient policy and human resources.b. The Board of Directors has followed-up audit findings and recommendation by SKAI, external auditor, Financial Service Authority

and supervision by other authorities.2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

a. Board of Commissioners’ supervision on the Board of Directors’ duty and responsibility implementation have been effective.b. There is still involvement of the Board of Commissioners in loan approval process.

3. Completion and implementation of duties of the Committeesa. The Committees held meetings regularly and provided recommendation to the Board of Commissioners.

4. Conflict of Interest Handlinga. Bank did not experience any conflict of interest.

5. Implementation of the Bank’s Compliance Functiona. Implementation of duty and responsibility of Director who supervised Compliance Function and Compliance Unit as stipulated

in provisions issued by the Regulator.6. Implementation of the Internal Audit Function

a. Internal Audit Function has been implemented effectively in all ongoing activity aspects.7. Implementation of the External Audit Function

a. Appointed Public Accountant and Public Accountant Firm worked independently and fulfilled public accountant professional standard and stipulated working contract as well as audit scope.

8. Risk Management function including internal control systema. Implementation of Board of Commissioners and Board of Directors’ duty and responsibility as part of risk management and

internal control system have been implemented effectively.b. There were some minor weaknesses.

9. Fund provision to related parties and provision of large exposuresa. Fund provision to related parties and large exposures have complied with prudent principle.b. Fund provision to related parties always attached approval from the Board of Commissioners.

10. Transparency of the Bank’s Financial and Non-Financial conditions, report on the implementation of GCG and Internal Reportinga. Bank has implemented financial and non-financial condition to Stakeholders and Regulators based on the regulation.

11. The Bank’s Strategic Plansa. Board of Directors has implemented Bank Business Plan effectively and the Board of Commissioners had participated actively in

doing the supervision.Based on above Self-Assessment analysis, the Governance effectively and supported by sufficient structure and infrastructure.



172

1. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Directorsa. Board of Directors members implemented programs to develop employees’ competency in continuous basis.b. Board of Directors members always communicated the Bank’s strategic direction and policy.c. Board of Directors members always developed training and competency to acheive Bank’s performance target.

2. Implementation of Duties and Responsibilities of the Board of Commissionersa. In the duty and responsibility implementation by the Board of Commissioners, without any intervention from owners which

may cause Bank’s loss.3. Completion and implementation of duties of the Committees

a. The meeting resolutions were disclosed in minute sof meeting and well-documented.b. Every Committe had submitted recommendation according to each duty to the Board of Commissioners.

4. Conflict of Interest Handlinga. Bank did not experience andy conflict of interest.

5. Implementation of the Bank’s Compliance Functiona. Submission of Duty Implementation Report of Director who supervised Compliance Function had complied with provisions

issued by the Regulator.b. Bank had established compliance culture in the Bank’s operational activity to ensure the Bank’s operation according to

pervailing Law.c. There were some violations against the regulation which caused the Bank was imposed by penalty sanction.

6. Implementation of the Internal Audit Functiona. There was no audit findings in form of event which caused signficant loss.

7. Implementation of the External Audit Functiona. Scope of audit had complied with prevailing scope and regulation.

8. Risk Management function including internal control systema. Implementation of risk management and internal control system over entire Bank’s activities had been carried out effectively,

as reflected from stable Risk Profile of the Bank at Rating 2 (Low to Moderate).b. The Board of Commissioners and Board of Directors had implemented monitoring actively related to implementation of risk

management and internal control system implementation policy and strategy.9. Fund provision to related parties and provision of large exposures

a. Fund provision to related parties and large expsoures had complied with provisions by the Regulator.10. Transparency of the Bank’s Financial and Non-Financial conditions, report on the implementation of GCG and Internal Reporting

a. Report on financial and non-financial condition had been submitted transparently to the Financial Service Authority and Shareholders.

b. Corporate governance Report is included in the Annual Report which had been presented in the Bank’s website on time.c. Bank’s customer complaint settlement had been implemented appropriately.

11. The Bank’s Strategic Plans.a. Bank’s Strategic Plan had been well implemented.b. Bank’s Business Plan was supported by sufficient infrastructure.

Based on above Self-Assessment Analysis, the Governance Outcome had been qualified and appropriate supported by sufficient structure and infrastructure.

173



Rekomendasi dan Tindak Lanjut

Selama tahun 2017, Bank MAYORA memperoleh rekomendasi untuk meningkatkan implementasi Penerapan Tata Kelola di Bank MAYORA dan telah menindaklanjuti.

Peningkatan Kualitas Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik berperan penting dalam menjaga kepercayaan dan memberikan nilai positif bagi perusahaan. Direksi dan Dewan Komisaris beserta seluruh manajemen, dan karyawan berkomitmen dalam mewujudkan sebuah organisasi yang transparan, akuntabel, bertanggung jawab, independen dan wajar. Dalam menerapkan tata kelola perusahaan, Bank MAYORA berpedoman pada peraturan-peraturan Otoritas Jasa Keuangan, Bank Indonesia dan praktik-praktik terbaik (best practices) di industri layanan perbankan.

Pembagian tugas dan tanggung jawab yang jelas antar unit kerja, Direksi & Dewan Komisaris Bank MAYORA serta adanya penerapan prinsip checker dan maker mencerminkan diterapkannya prinsip-prinsip kehati-hatian Bank. Sejalan dengan upaya Bank MAYORA untuk terus-menerus memperkuat struktur tata kelola perusahaan dan sesuai dengan perkembangan peraturan yang berlaku.

Bank MAYORA secara konsisten melakukan penilaian sendiri (self assessment) atas pelaksanaan tata kelola perusahaan, dimana pada tahun 2017 hasil self assessment tata kelola masuk ke kategori Peringkat 2 (baik). Atas komitmennya dalam penerapan tata kelola perusahaan, Bank MAYORA meraih penghargaan juara 3 kategori perusahaan perbankan swasta non Tbk dari Majalah Economic Review.

NoRekomendasiRecommendation

Tindak LanjutFollow Up


1 Membentuk unit kerja Quality Assurance dalam rangka meningkatkan budaya kepatuhan dan prinsip-prinsip kehati-hatian Bank

To establish Quality Assurance unit to improve Bank’s compliance culture and produdent principle.

Merevisi Struktur Organisasi Bank MAYORA.

Revising Organization Structure of Bank MAYORA

Surat Keputusan Direksi No. 001/SK-DIR/I/2017 tanggal 10 Januari 2017 tentang Struktur Organisasi PT. Bank MAYORA.

Board of Directors Decree Number 001/SK-DIR/I/2017 dated January 10, 2017 concerning PT Bank MAYORA Organization Structure.

2 Membentuk Direktorat Risk sebagai rangka meningkatkan prinsip-prinsip kehati-hatian Bank khususnya dalam pemberian kredit dan Operasional Bank.

To establish Risk Directorate to improve Bank’s prudent principle especially in loan disbursement and Bank’s operation.

Merevisi Struktur Organisasi Bank MAYORA

Revising Organization Structure of Bank MAYORA

SK DIR No.024/SK-DIR/VII/2017 tanggal 07 Juli 2017 tentang Struktur Organisasi.

Board of Directors Decree Number 024/SK-DIR/VII/2017 dated July 7, 2017 concerning Organization Structure.

Throughout 2017, Bank MAYORA obtained recommendation to improve governance implementation at Bank MAYORA and had followed up, as follows:

Recommendation and Area of Improvement

Good corporate governance implementation has important role in maintaining and providing positive values for the Company. The Board of Directors and Board of Commissioners altogether with all management and employees are committed to establish a transparent, accountable, responsible, independent and fair organization. In implementing the corporate governance, Bank MAYORA refers to regulations issued by Financial Service Authority, Bank Indonesia and best practices in banking service industry.

Accountable division of duty and responsibility among working units, the Board of Directors and Board of Commissioners at Bank MAYORA as well as implementation of checker and maker principle reflected implementation of Bank’s prudent principle. In line with Bank MAYORA’s attempt to continuously strengthen the corporate governance structure and according to actual prevailing regulation.

Bank MAYORA also has consistently conducted self-assessment on corporate governance practice where in 2017 the corporate governance self-assessment result was classified at Rating 2 (good). For its commitment in corporate governance implementation, Bank MAYORA won the 3rd winner in non-listed private banking company category by Economic Review magazine.

Corporate Governance Implementation Quality Improvement

174



Struktur Dan Mekanisme Tata Kelola

Struktur Tata Kelola Perusahaan

Sesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, struktur Tata Kelola Perusahaan Bank MAYORA terdiri dari organ utama perusahaan, yaitu : 1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) 2. Dewan Komisaris 3. Direksi Selain organ utama, Bank MAYORA juga memiliki organ pendukung, antara lain :1. Organ pendukung Dewan Komisaris

- Komite Audit- Komite Pemantau Risiko- Komite Remunerasi dan Nominasi

2. Organ pendukung Direksi- Komite di Bawah Direksi

• Asset & Liability Management Commitee (ALCO)

• Komite Pengarah Teknologi Informasi• Komite Manajemen Risiko• Komite Merchant EDC• Komite Image• Corporate Secretary & Legal

- Satuan Kerja Audit Intern- Satuan Kerja Kepatuhan- Satuan Kerja Manajemen Risiko

Struktur Tata Kelola Perusahaan yang berlaku di Bank MAYORA adalah sebagai berikut :

Struktur Tata Kelola Perusahaan tersebut diatas, telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan ruang lingkup tugas dan fungsinya masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku.

According to Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Company, the Corporate Governance structure of Bank MAYORA consists of the Company’s main organs, namely:1. General Meeting of Shareholders (GMS)2. Board of Commissioners3. Board of DirectorsBank MAYORA also has supporting structure, among others:1. Supporting structures under the Board of Commissioners

• Audit Committee• Risk Monitoring Committee• Remuneration and Nomination Committee

2. Supporting structures under the Board of Directors - Committees under the Board of Directors

• Asset & Liability Management Commitee (ALCO)

• Information Technology Steering Committee• Risk Management Committee• EDC Merchant Committee• Image Committee• Corporate Secretary & Legal

- Internal Audit Work Unit- Compliance Work Unit - Risk Management Work Unit

Prevailing Corporate Governance Structure at Bank MAYORA is illustrated below:

Above Corporate Governance Structure had carried out their duty and responsibilities based on each scope of duty and function according to prevailing regulation.

Corporate Governance Structure

Corporate Governance Structure And Mechanism

CommissionerCommittees

ExecutiveCommittees

AuditCommittee

• ALCO• Credit Committee• IT Committee• Risk Management

Committee• Image Committee• Merchant EDC Committee• Procurement Committee

RUPS

Board of Commissioners

Presiden Director

Compliance & HumanCapital Director

Director

Internal Audit Corporate Secretary& Legal

Secretary


Human Capital

Compliance

Organ Utama | Main Function Garis Struktural | Direct Line

Organ Penunjang | Support Function Garis Monitoring/Laporan | Monitoring/Reporting Line

Risk MonitoringCommittee

Remuneration &Nomination Committee

175



Mekanisme Tata Kelola

Mekanisme tata kelola atau governance mechanism merupakan mekanisme implementasi Penerapan Tata Kelola yang tercermin dalam sistem yang kuat. Implementasi Penerapan Tata Kelola tidak cukup hanya dengan berlandaskan pada pilar governance structure, melainkan dibutuhkan adanya aturan main yang jelas dalam bentuk mekanisme. Governance mechanism dapat diartikan sebagai aturan main, prosedur dan hubungan yang jelas antara pihak yang mengambil keputusan dengan pihak yang melakukan kontrol (pengawasan) terhadap keputusan tersebut.Untuk itu, dalam rangka mendukung penerapan Tata Kelola, Bank telah menyusun pedoman atau aturan tertulis yang memuat tentang kebijakan tertentu, praktik dan pengaturan-pengaturan lainnya yang mengatur perusahaan agar tetap sejalan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, prinsip-prinsip korporasi yang sehat dan etika bisnis yang berlaku umum atau yang disebut sebagai soft structure Penerapan Tata Kelola.

Bank MAYORA menyadari, seiring dengan munculnya peraturan perundang-undangan baru dari regulator, maka soft structure Tata Kelola yang dimiliki harus ditinjau secara berkala agar komitmen untuk melakukan implementasi Tata Kelola di Bank MAYORA selalu sejalan dan tidak berbenturan dengan peraturan atau hukum positif yang berlaku dan terkait dengan tata kelola perusahaan pada saat ini.

Soft Structure Tata Kelola di Bank MAYORA terdiri dari, antara lain:

The corporate governance mechanism is GCG imple-mentation mechanism which is reflected in a strong system. GCG implementation is not enough just to be based on pillars of governance structure, it is neces-sary to have clear rules in the form of a mechanism. Governance mechanism can be defined as rules, pro-cedures and a clear relationship between the parties who took the decision with the parties who performed control (supervisory) over such decision.

Therefore, in order to support Governance implemen-tation, Bank has drafted written manual or regulation disclosing specific policy, practice and other regula-tions to govern the Company to be operated pursuant to the prevailing Law, healthy corporate principles and generally applied business ethics known as Gover-nance Implementation soft-structure.

Bank MAYORA realizes that in line with issuance of new regulation by the regulator, existing Governance soft-structure shall be reviewed regularly to ensure the commitment on Governance implementation at Bank MAYORA to be in line and not conflicting with the actual regulation and law and related to the corporate governance nowadays.

The Govenance Soft-Structure of Bank MAYORA are as follows:

Corporate Governance Mechanism

NoSoft Structure

Soft StructureTerakhir Dimuktahirkan

Last Update

1 Surat Edaran Manajemen No. 15/SE-MJM/X/2015 tanggal 07 Oktober 2015 Perihal Corporate Governance Manual.

Management Circular Letter Number 15/SE-MJM/X/2015 dated October 7, 2015 concerning Corporate Governance Manual.

07 Oktober 2015

2 Surat Edaran Manajemen No.08/SE-MJM/VI/2016 tanggal 02 Juni 2016 Perihal Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance)

Management Circular Letter Number 08/SE-MJM/VI/2016 dated June 2, 2016 concerning Code of Corporate Governance.

02 Juni 2016

3 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.044/SK-DIR/XII/2017 tanggal 29 Desember 2017 Tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 044/SK-DIR/XII/2017 dated December 29, 2017 concerning Board of Directors Charter.

29 Desember 2017

4 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.044A/SK-DIR/IX/2016 tanggal 16 September 2016 Tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 044A/SK-DIR/IX/2016 dated September 16, 2016 concerning Board of Commissioners Charter.

16 September 2016

5 Piagam Audit Intern (Internal Audit Charter)

Internal Audit Charter07 Oktober 2014

6 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 Tentang Keanggotaan Komite Audit

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning Audit Committee Membership.

20 September 2016

176



Pemegang Saham Utama Dan Pemegang Saham Pengendali

Dari bagan di atas, PT Mayora Inti Utama yang memiliki 80,00% saham di Bank MAYORA merupakan Pemegang Saham utama dan pengendali di Bank MAYORA.

International Finance Corporation (IFC)

7 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.051/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 Tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite Audit

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 051/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning Audit Committee Charter.

20 September 2016

8 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017 Tentang Keanggotaan Komite Pemantau Risiko

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017 concerning Risk Monitoring Committee Membership.

17 Mei 2017

9 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.052/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 Tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite Pemantau Risiko

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 052/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning Risk Monitoring Committee Charter.

20 September 2017

10 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.050/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 Tentang Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi.

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 050/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning Remuneration and Nomination Committee Membership.

20 September 2017

11 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.053/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 Tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite Remunerasi dan Nominasi

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 053/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning Remuneration and Nomination Committee Charter.

20 September 2017

12 Surat Keputusan Direksi PT. Bank MAYORA No.025/SK-DIR/VIII/2017 tanggal 01 Agustus 2017 Tentang Kamus Kompetensi PT. Bank MAYORA

PT Bank MAYORA Board of Directors Decree Number 025/SK-DIR/VIII/2017 dated August 1, 2017 concerning PT Bank MAYORA Competency Dictionary.

01 Agustus 2017

From above chart, PT Mayora Inti Utama holds 80.00% shares ownership at Bank MAYORA and acts as majority and controlling shareholder of Bank MAYORA.

PT. MAYORA Inti Utama IFC

Controlling Line

Non-Controlling Line

80% 20%

Principal and Controlling Shareholders

NoSoft Structure

Soft StructureTerakhir Dimuktahirkan

Last Update

177



Rapat Umum Pemegang Saham

Rapat Umum Pemegang Saham merupakan organ Perseroan yang memiliki wewenang tertinggi yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris dalam mengambil keputusan atas hal-hal utama dan strategis yang sangat mempengaruhi jalannya usaha.

Wewenang RUPS

1. Mengangkat dan memberhentikan Dewan Komisaris dan Direksi;

2. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Tahunan Bank;

3. Menetapkan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi;

4. Menetapkan penggunaan laba bersih Bank’5. Menunjuk Akuntan Publik dan Kantor Akuntan

Publik yang terdaftar untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan.

6. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit de charge) kepada anggota Direksi atas pengurusan dan Dewan Komisaris atas pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku lalu.

Tata Cara Pelaksanaan RUPS

1. RUPS diadakan di tempat kedudukan Perseroan.

2. RUPS diselenggatakan dengan melakukan pemanggilan terlebih dahulu kepada para pemegang saham dengan surat tercatat dan/atau dengan iklan dalam surat kabar.

3. Pemanggilan dilakukan paling lambat 25 (dua puluh lima) hari sebelum tanggal RUPS diadakan dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal RUPS diadakan.

4. Pemanggilan RUPS tidak diperlukan dalam hal semua pemegang saham hadir dan semua menyetujui agenda rapat dan keputusan disetujui dengan surat bulat.

5. RUPS dipimpin oleh Direktur Utama.6. Jika Direktur Utama tidak ada atau berhalangan

karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi.

7. Dalam hal semua Direktur tidak ada atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga RUPS dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris.

8. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun yang tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, RUPS dipimpin oleh seorang yang dipilih oleh dan diantara mereka yang hadir dalam rapat.

General Meetings of Shareholders is Company’s structure with the highest authority which is neither delegated to the Board of Directors or Board of Commissioners in taking decision over main and strategic aspects with significant impact on business operation.

GMS Authority

1. To appoint and dismiss Board of Commissioners and Board of Directors;

2. To approve and ratify Annual Report and Annual Financial Statemetns of the Bank;

3. To stipulate Board of Commissioners and Board of Directors remuneration;

4. To stipulate Bank’s net income allocation;5. To appoint registered Public Accountant and Public

Accountant Firm to audit Financial Statements;

6. To grant full responsibility dismissal and discharge (acquit et de charge) to the Board of Directors members over the managerial and Board of Commissioners over the supervisory activities done throughout previous fiscal year.

GMS Implementation Mechanism

1. GMS shall be implemented in the Company’s domicile.

2. GMS shall be implemented with advance invitation to the shareholders via registered mail and/or advertisement in the newspaper.

3. The invitation shall be delivered maximum 25 (twenty five) days before the GMS implementation date without calculating the GMS invitation and implementation date.

4. The GMS invitation is not required in the case of all shareholders attending and approving meeting agenda and resolutions which are fully approved.

5. GMS is chaired by President Director.6. If President Director is absence or failed to attend

due to any reason without necessity to be proven to third party, the GMS will be chaired by one of the Board of Directors members.

7. In the case of all Directors are absence or failed to attend due to any reason without necessity to be proven to third party, the GMS will be chaired by one of the Board of Commissioners members.

8. In the case of all of Board of Commissioners members failed to attend due to any reason without necessity to be proven to third party, the GMS will be chaired by any chairman appointed by and among the attending parties.

General Meetings of Shareholders

178



RUPS terdiri atas RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa.

RUPS Tahunan wajib diselenggarakan 1 (satu) kali dalam setahun dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku berakhir. RUPS Tahunan untuk mengesahkan beberapa agenda antara lain rencana kerja perusahaan, pengangkatan dan pemberhentian anggota Direksi dan Dewan Komisaris, penetapan auditor eksternal, tindakan korporasi yang membawa dampak signifikan termasuk penggunaan laba bersih dan menyetujui Laporan Tahunan termasuk pengesahan laporan keuangan serta laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris.

Sedangkan RUPS Luar Biasa adalah RUPS lainnya dapat diselenggarakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan untuk kepentingan perusahaan.

Pelaksanaan RUPS Tahun 2017

Sepanjang tahun 2017, Bank MAYORA menyelenggarakan RUPS sebanyak 1 (satu), yaitu 1 (satu) kali RUPS Tahunan. Ada pun agenda dan keputusan RUPS tersebut adalah sebagai berikut :

RUPS Tahunan

RUPS Tahunan tahun buku 2016 diselenggarakan pada :Hari : RabuTanggal : 21 Juni 2017Tempat : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta Barat RUPS Tahunan dihadiri oleh :Dihadiri oleh : Hendrawan Atmadja (Direktur Utama PT. MAYORA Inti Utama) Azam Khan (Country Manager PT. International Finance Corporation)

Hasil keputusan RUPS Tahunan tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 9, tanggal 3 Oktober 2017 di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta, dengan keputusan sebagai berikut:

GMS consists of Annual GMS and Extraordinary GMS.

Annual GMS shall be implemented 1 (one) time in a year with the latest terms maximum 6 (six) months after end of the fiscal year. Annual GMS is held to ratify several agendas, among others, Budget Plan, Board of Directors and Board of Commissioners members appointment and dismissal, stipulation of the external auditor, corporate action with significant impact including allocation of net income and approving Annual Report including ratification of the financial statements and Board of Commissioners supervisory duty report.

Meanwhile, Extraordinary GMS refers to other GMS which may be held anytime based on needs for the Company’s interests.

GMS Implementation 2017

Throughout 2017, Bank MAYORA held 1 (one) GMS, which was 1 (one) Annual GMS. The GMS agenda and resolutions are as follows:

Annual GMS

Annual GMS for Fiscal Year 2016 was held at:Day : WednesdayDate : June 21, 2017Location : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 West Jakarta The Annual GMS was attended by:

Attendees : Hendrawan Atmadja (President Director of PT Mayora Inti Utama)

Azam Khan (Country Manager of PT International Finance Corporation)

The Annual GMS resolutions were stipulated in Shareholders Resolution Deed Number 9, dated October 3, 2017 drafted before Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si, Notary in Jakarta with resolutions, as follows:

AgendaAgenda

KeputusanResolution

RealisasiRealization

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan Tahun Buku 2016 yang antara lain meliputi Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris, dan Laporan Keuangan Tahun Buku 2016, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan dalam buku 2016, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.

1. Approved and ratified Annual Report for Fiscal Year 2016 namely including Company’s Activity Report, Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements Fiscal Year 2016, and granted full responsibility dismissal and discharge (acquit et decharge) to the Board of Directors and Board of Commissioners members for managerial and supervisory duties implemented during fiscal year 2016, as long those actions have been presented in the Annual Report.


1. Approved and ratified Annual Report for Fiscal Year 2016 namely including Company’s Activity Report, Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements Fiscal Year 2016, and granted full responsibility dismissal and discharge (acquit et decharge) to the Board of Directors and Board of Commissioners members for managerial and supervisory duties implemented during fiscal year 2016, as long those actions have been presented in the Annual Report.

Sudah Direalisasikan

Had been Implemented

179



Realisasi Keputusan RUPS Tahun Sebelumnya

Hasil keputusan RUPS Tahunan tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 127, tanggal 15 Agustus 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta, dengan keputusan sebagai berikut:

2. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan Tahun Buku 2016 sebesar Rp 56.321.768.287,00 setelah dikurangi cadangan wajib sebesar Rp. 10.000.000,00 seluruhnya dibukukan sebagai laba ditahan untuk menambah modal Perseroan.

2. Approved allocation of Net Income for Fiscal Year 2016 amounted Rp56,321,768,287.00 net of mandatory reserves of Rp10,000,000.00 as retained earnings to add the Company’s capital.


2. Approved allocation of Net Income for Fiscal Year 2016 amounted Rp56,321,768,287.00 net of mandatory reserves of Rp10,000,000.00 to be fully booked as retained earnings to add the Company’s capital.



3. Menyetujui dan memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang diangkat untuk melakukan audit atas laporan keuangan Perseroan Tahun Buku 2017 serta menetapkan jumlah honorariumnya.

3. Approved and delegated authority to the Board of Directors to appoint Public Accountant to audit Company’s Financial Statements Fiscal Year 2017 and stipulated amount of the honorarium.


3. Approved and delegated authority to the Board of Directors to appoint Public Accountant to audit Company’s Financial Statements Fiscal Year 2017 and stipulated amount of the honorarium.



4. Menyetujui dan memberikan wewenang sepenuhnya kepada Komisaris Utama Perseroan untuk menetapkan gaji/penghasilan dan tunjangan lain bagi para anggota Direksi, dan menetapkan honorarium dan tunjangan bagi Dewan Komisaris Perseroan.

4. Approved and granted full authority to the Presiden Director to stipulate salary/remuneration and other allowances for the Board of Directors, and stipulate honorarium and allowance for the Board of Commissioners.


5. Approved and granted full authority to the Presiden Director to stipulate salary/remuneration and other allowances for the Board of Directors, and stipulate honorarium and allowance for the Board of Commissioners.



In 2016, Bank MAYORA held 4 (four) GMS, which were 1 (one) Annual GMS and 3 (three) Extraordianry GMS. The GMS Resolutions are as follows:Annual GMS Held on:Date : August 10, 2016 Location : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 West JakartaAttendees : Hendrawan Atmadja (President Director of PT Mayora Inti Utama) Hendrawan Atmadja (Director of PT Mayora Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager of PT International Finance Corporation)

Realization of Previous Year’s GMS Resolutions

Resolutions of the Annual GMS are stipulated in the Deed of Shareholders No. 127, dated August 15, 2016, made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta, with the following resolutions:

Pada tahun 2016, Bank MAYORA menyelenggarakan RUPS sebanyak 4 (empat) kali, yaitu 1 (satu) kali RUPS Tahunan dan 3 (tiga) kali RUPS Luar Biasa. Adapun hasil dari RUPS tersebut adalah :RUPS Tahunan Diselenggarakan pada :Waktu : 10 Agustus 2016 Tempat : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta BaratDihadiri oleh : Hendrawan Atmadja (Direktur Utama PT. MAYORA Inti Utama) Hendrawan Atmadja (Direktur PT. MAYORA Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager PT. International Finance Corporation)

AgendaAgenda

KeputusanResolution


180



AgendaAgenda

KeputusanResolution



1. Approving and ratifying the Company’s 2015 Annual Report which includes Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and the Financial statements of Financial Year 2014, as well as approving to grant full release and discharge to all obligations (acquit et decharge) to the entire members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company over the managerial and supervisory duties they have performed during the financial year of 2015, insofar as such actions are reflected in the Annual Report.


1. Approving and ratifying the Company’s 2015 Annual Report which includes Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and the Financial statements of Financial Year 2014, as well as approving to grant full release and discharge to all obligations (acquit et decharge) to the entire members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company over the managerial and supervisory duties they have performed during the financial year of 2015, insofar as such actions are reflected in the Annual Report.

Sudah DirealisasikanHad Been Implemented


2. Approving the utilization of the Company’s Net Profit for the financial year of 2015 amounting to Rp. 44,128,703,712, after deducting the statutory reserve amounting to Rp. 10,000,000, entirely recorded as retained earnings to increase the capital of the Company.


2. Approving the utilization of the Company’s Net Profit for the financial year of 2015 amounting to Rp. 44,128,703,712, after deducting the statutory reserve amounting to Rp. 10,000,000, entirely recorded as retained earnings to increase the capital of the Company.



3. Giving approval and authorizing the Board of Directors to appoint Public Accounting Firm to conduct audit of the Company’s 2015 Financial Report and to determine the honorarium.


3. Giving approval and authorizing the Board of Directors to appoint Public Accounting Firm to conduct audit of the Company’s 2015 Financial Report and to determine the honorarium.

Sudah DirealisasikanHad Been Implementedkan


4. Giving approval to and authorizing the President Commissioner to determine the salary/income and other benefits for the members of the Board of Directors, and to determine the honorarium and other benefits of the Board of Commissioners.


4. Giving approval to and authorizing the President Commissioner to determine the salary/income and other benefits for the members of the Board of Directors, and to determine the honorarium and other benefits of the Board of Commissioners.


181



RUPS Luar Biasa

1. Waktu : 19 Februari 2016Tempat : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta Barat

Dihadiri oleh : Hendrawan Atmadja (Direktur Utama PT. MAYORA Inti Utama)Hendrawan Atmadja (Direktur PT. MAYORA Dhana Utama)Sarvesh Suri (Country Manager PT.International Finance Corporation)

Hasil keputusan RUPS Luar Biasa tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 141, tanggal 20 Juni 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta, dengan keputusan sebagai berikut :

Resolutions of the Extraordinary GMS are stipulated in the Deed of Shareholders No. 141, datedJune 20, 2016, made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta, with the following resolutions:

Date : August 10, 2016 Location : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 West JakartaAttendees : Hendrawan Atmadja (President

Director of PT Mayora Inti Utama)Hendrawan Atmadja (Director of PT Mayora Dhana Utama)Sarvesh Suri (Country Manager of PT International Finance Corporation)

AgendaAgenda

KeputusanResolution


I. Mengangkat kembali seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan yang saat ini menjabat untuk periode masa jabatan yang baru selama 3 (tiga) Tahun, terhitung sejak tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu enam belas (22-2-2016) sampai dengan dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019).

I. Reappointing the entire members of the Board of Commissioners who is currently serving for a new tenure period of 3 (three) years, commencing from February 22, 2016 until February 22, 2019.

I. Bahwa para pemegang saham Perseroan telah mengambil keputusan sebagaimana termaktub dalam Keputusan Para Pemegang Saham Perseroan, yang dibuat dibawah tangan, bermeterai cukup, tertanggal sembilan belas Pebruari dua ribu enam belas (19-2-2016) (selanjutnya disebut Keputusan 19 Pebruari 2016).

II. The Company’s shareholders have made a decision as stated in the Company’s Decision of the Shareholders, which are made under hand, sufficiently stamped, dated February 19, 2016 (hereinafter referred to as Resolutions February 19, 2016).

Sudah terealisasi, tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 141, tanggal 20 Juni 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta.

Already realized as contained in the Deed of Statement of Shareholders’ Decision No. 141, dated June 20, 2016 before Dr. Irawan Soerodjo, SH.,MSi, Notary in Jakarta.

II. Mengangkat Nyonya Joys Djajanto dan Nyonya Rufina Tinawati Marianto, masing-masing selaku Komisaris Independen terhitung efektif sejak diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta menetapkan pengangkatan tersebut dengan periode dan masa jabatan sampai dengan tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019)

III. Appointing Mrs. Joys Djajanto and Mrs. Rufina Tinawati Marianto, respectively as Independent Commissioner effectively since obtaining Determination of the Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority (OJK) and determining the appointment with a period and tenure until February 22, 2019.

II. Bahwa Kep utusan 19 Februari 2016 telah mengambil keputusan tentang pengangkatan Nyonya Rufina Tinawati marianto selaku Komisaris Independen dan Nyonya Joys Djajanto selaku Komisaris Independen yang berlaku efektif jika dan sejak tanggal diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan.

II. The Resolutions February 19th, 2016 has made a decision on the appointment of Mrs. Rufina Tinawati Marianto as Independent Commissioner and Mrs. Joys Djajanto as Independent Commissioner which became effective if and since the date of obtaining the Determination of Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority.


Already realized as contained in the Deed of Statement of Shareholders’ Decision No. 141, dated June 20, 2016 before Dr. Irawan Soerodjo, SH.,MSi, Notary in Jakarta.

III. Menyatakan terhitung sejak tanggal terakhir ditandatanganinya Keputusan Sirkuler ini, susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

- Komisaris Utama : Tuan Dharmawan Atmadja- Komisaris Independen : Tuan Taryadi Supangkat- Komisaris Independen : Tuan Timotius Adidjadja- Komisaris Independen : Nyonya Joys Djajanto- Komisaris Independen : Nyonya Rufina Tinawati MariantoDengan ketentuan pengangkatan Nyonya Joys Djajanto dan Nyonya Rufina Tinawati Marianto sebagai Komisaris Independen Perseroan, berlaku efektif jika dan sejak tanggal diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Declaring after the date of the last signing of the Circular Resolutions, the Board of Commissioners of the Company are as follows:-President Commissioner: Mr. Dharmawan Atmadja-Independent Commissioner: Mr. Taryadi Supangkat-Independent Commissioner: Mr. Timotius Adidjadja-Independent Commissioner: Mrs. Joys Djajanto-Independent Commissioner: Mrs. Rufina Tinawati MariantoWith the provision of the appointment of Mrs. Joys Djajanto and Mrs. Rufina Tinawati Marianto as Independent Commissioner of the Company, effective if and since the date of obtaining Determination of the Fit and Proper Test Assessment by the Financial Services Authority (OJK).

III. Bahwa Otoritas Jasa Keuangan (untuk selanjutnya disebut “OJK”) telah menyetujui pengangkatan Nyonya Rufina Tinawati Marianto selaku Komisaris Independen sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusan OJK, tertanggal tujuh Juni dua ribu enam belas (7-6-2016), nomor SR-88/D.03/2016, tentang Keputusan Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) atas Pengangkatan Komisaris Independen Perseroan (untuk selanjutnya disebut Surat OJK)

III. The Financial Services Authority (hereinafter referred to as “OJK”) has approved the appointment of Mrs. Rufina Tinawati Marianto as Independent Commissioner as stated in OJK Decision Letter, dated June 7, 2016, No. SR-88/D.03/2016, on the Fit and Proper Test on the Appointment of Independent Commissioner of the Company (hereinafter referred to as OJK Letter).

Sudah terealisasi, tertuang dalam :- Akta Pernyataan

Keputusan Pemegang Saham No. 141, tanggal 20 Juni 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta.

- Surat Keputusan OJK Nomor SR-88/D.03/2016 tertanggal 7-6-2016.

Has been realized as stipulated on:- Has been realized,

stipulated in the Deed of Shareholders No. 141, dated June 20, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

- OJK Decision Letter No. SR-88/D.03/2016 dated June 6, 2016.

182



2. Waktu : 22 Agustus 2016Tempat : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta BaratDihadiri oleh :Hendrawan Atmadja (Direktur Utama PT. MAYORA Inti Utama)

Hendrawan Atmadja (Direktur PT. MAYORA Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager PT. International Finance Corporation)

Hasil keputusan RUPS Luar Biasa tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 173, tanggal 22 Agustus 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta,

IV. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, dikuasakan untuk menyatakan Keputusan Sirkuler ini dalam akta yang dibuat dihadapan notaris, baik setelah ditandatanganinya Keputusan Sirkuler ini maupun setelah memperoleh surat Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait Keputusan Sirkuler ini, yang selanjutnya memberitahukannya pada pejabat yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang dianggap diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

IV. Authorizing the Board of Directors with the right of substitution, authorized to declare this Circular Resolutions in the deed made by a notary, either after the signing of this Circular Resolutions or after obtaining the Determination letter of the Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority (OJK) related to this Circular Resolutions, which in turn inform the competent authorities, and to take all and any measures deemed necessary in connection with the resolutions in accordance with the applicable law and regulations.

IV. Bahwa berdasarkan keputusan pertama Keputusan 19 Pebruari 2016, susunan Dewan Komisaris Perseroan yang efektif jabatannya terhitung sejak tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu enam belas (22-2-2016) sampai dengan tanggal dua puluh dua pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019), telah dituangkan/dinyatakan sebelum diperolehnya Surat OJK dalam akta yang dibuat dihadapan saya, Notaris, tertanggal tujuh belas Maret dua ribu enam belas (17-3-2016) nomor 110.

IV. Based on the First Resolutions February 19th, 2016, the Composition of the Board of Directors which position is effective since the date of February 22, 2016 until the date of February 22, 2019, has been stipulated/ declared before obtaining the OJK Letter in deed made by a Notary, dated March 17, 2016, No. 110.


Already realized as contained in the Deed of Statement of Shareholders’ Decision No. 141, dated June 20, 2016, before Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

V. Bahwa sehubungan dengan telah diperolehnya Penetapan Hasil Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari OJK untuk Nyonya Rufina Tinawati Marianto sebagaimana ternyata dalam Surat OJK, maka susunan anggota Dewan Komisaris hendak dinyatakan kembali.

Menyatakan bahwa terhitung sejak terbitnya Surat Keputusan OJK sampai dengan tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019), susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

- Komisaris Utama : Tuan Dharmawan Atmadja- Komisaris Independen : Tuan Taryadi Supangkat- Komisaris Independen : Tuan Timotius Adidjadja- Komisaris Independen : Nyonya Rufina Tinawati

Marianto

In relation to the Determination of Fit and Proper Test Results of the OJK, for Mrs. Rufina Tinawati Marianto as stated in the OJK Letter, the composition of the Board of Commissioners about to be restated.Declaring that as of the issuance of OJK Decision Letter until February 22, 2019, the composition of the Board of Commissioners is as follows:

- President Commissioner: Mr. Dharmawan Atmadja- Independent Commissioner: Mr. Taryadi Supangkat- Independent Commissioner: Mr. Timotius Adidjadja- Independent Commissioner: Mrs. Rufina Tinawati

Marianto


Has been realized, stipulated in the Deed of Shareholders No. 141, dated June 20, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

2. Date : August 22, 2016 Location : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23

West Jakarta Attendees : Hendrawan Atmadja (President

Director of PT Mayora Inti Utama) Hendrawan Atmadja (Director of

PT Mayora Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager of

PT International Finance Corporation)

Resolutions of the Extraordinary GMS are stipulated in the Deed of Shareholders No. 173, dated August 22, 2016, made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta, with the following resolutions:

AgendaAgenda

KeputusanResolution


183



dengan keputusan sebagai berikut :AgendaAgenda

KeputusanResolution


I. Mengangkat kembali seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan yang saat ini menjabat untuk periode masa jabatan yang baru selama 3 (tiga) Tahun, terhitung sejak tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu enam belas (22-2-2016) sampai dengan dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019).

I. Reappointing the entire members of the Board of Commissioners who is currently serving for a new tenure period of 3 (three) years, commencing from February 22, 2016 until February 22, 2019.

I. Bahwa para pemegang saham Perseroan telah mengambil keputusan sebagaimana termaktub dalam Keputusan Para Pemegang Saham Perseroan, yang dibuat dibawah tangan, bermeterai cukup, tertanggal sembilan belas Pebruari dua ribu enam belas (19-2-2016) (selanjutnya disebut Keputusan 19 Pebruari 2016).

I. The Company’s shareholders have made a decision as stated in the Company’s Decision of the Shareholders, which are made under hand, sufficiently stamped, dated February 19, 2016 (hereinafter referred to as Resolutions February 19, 2016).


already realized as contained in the Deed of Statement of Shareholders’ Decision No. 173, dated August 22, 2016, before Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta.

II. Mengangkat Nyonya Joys Djajanto dan Nyonya Rufina Tinawati Marianto, masing-masing selaku Komisaris Independen terhitung efektif sejak diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta menetapkan pengangkatan tersebut dengan periode dan masa jabatan sampai dengan tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019)

II. Appointing Mrs. Joys Djajanto and Mrs. Rufina Tinawati Marianto, respectively as Independent Commissioner effectively since obtaining Determination of the Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority (OJK) and determining the appointment with a period and tenure until February 22, 2019.

II. Bahwa Keputusan 19 Februari 2016 telah mengambil keputusan tentang pengangkatan Nyonya Rufina Tinawati marianto selaku Komisaris Independen dan Nyonya Joys Djajanto selaku Komisaris Independen yang berlaku efektif jika dan sejak tanggal diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan.

II. The Resolutions February 19, 2016 has made a decision on the appointment of Mrs. Rufina Tinawati Marianto as Independent Commissioner and Mrs. Joys Djajanto as Independent Commissioner which became effective if and since the date of obtaining the Determination of Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority.


Has been realized, stipulated in the Deed of Shareholders No. 173, dated August 22, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta.

III. Menyatakan terhitung sejak tanggal terakhir ditandatanganinya Keputusan Sirkuler ini, susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :

- Komisaris Utama : Tuan Dharmawan Atmadja- Komisaris Independen : Tuan Taryadi Supangkat- Komisaris Independen : Tuan Timotius Adidjadja- Komisaris Independen : Nyonya Joys Djajanto- Komisaris Independen : Nyonya Rufina Tinawati

MariantoDengan ketentuan pengangkatan Nyonya Joys Djajanto dan Nyonya Rufina Tinawati Marianto sebagai Komisaris Independen Perseroan, berlaku efektif jika dan sejak tanggal diperolehnya Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Declaring after the date of the last signing of the Circular Resolutions, the Board of Commissioners of the Company are as follows:- President Commissioner: Mr. Dharmawan

Atmadja - Independent Commissioner: Mr. Taryadi

Supangkat- Independent Commissioner: Tuan Timotius

Adidjadja- Independent Commissioner: Mrs. Joys Djajanto- Independent Commissioner: Mrs. Rufina

Tinawati Marianto

With the provision of the appointment of Mrs. Joys Djajanto and Mrs. Rufina Tinawati Marianto as Independent Commissioner of the Company, effective if and since the date of obtaining Determination of the Fit and Proper Test Assessment by the Financial Services Authority (OJK).

III. Bahwa Otoritas Jasa Keuangan (untuk selanjutnya disebut “OJK”) telah menyetujui pengangkatan Nyonya Rufina Tinawati Marianto selaku Komisaris Independen sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusan OJK, tertanggal tujuh Juni dua ribu enam belas (7-6-2016), nomor SR-88/D.03/2016, tentang Keputusan Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) atas Pengangkatan Komisaris Independen Perseroan (untuk selanjutnya disebut Surat OJK)

III. The Financial Services Authority (hereinafter referred to as “OJK”) has approved the appointment of Mrs. Joys Djajanto as Independent Commissioner as stated in OJK Decision Letter, dated August 2, 2016, No. SR-152/D.03/2016, on the Fit and Proper Test on the Appointment of Independent Commissioner of the Company (hereinafter referred to as OJK Letter).

Sudah terealisasi, tertuang dalam :- Akta Pernyataan

Keputusan Pemegang Saham No. 141, tanggal 20 Juni 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta.

- Surat Keputusan OJK Nomor SR-8 8 / D . 0 3 / 2 0 1 6 tertanggal 7-6-2016.

Has been realized as stipulated on:

- Has been realized, stipulated in the Deed of Shareholders No. 173, dated August 22, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

- OJK Decision Letter No. SR-152/D.03/2016 dated August 9, 2016.

184



I. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi, dikuasakan untuk menyatakan Keputusan Sirkuler ini dalam akta yang dibuat dihadapan notaris, baik setelah ditandatanganinya Keputusan Sirkuler ini maupun setelah memperoleh surat Penetapan Kelulusan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait Keputusan Sirkuler ini, yang selanjutnya memberitahukannya pada pejabat yang berwenang, serta melakukan semua dan setiap tindakan yang dianggap diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

II. Authorizing the Board of Directors with the right of substitution, authorized to declare this Circular Resolutions in the deed made by a notary, either after the signing of this Circular Resolutions or after obtaining the Determination letter of the Fit and Proper Test Assessment from the Financial Services Authority (OJK) related to this Circular Resolutions, which in turn inform the competent authorities, and to take all and any measures deemed necessary in connection with the resolutions in accordance with the applicable law and regulations.

IV. Bahwa berdasarkan keputusan pertama Keputusan 19 Pebruari 2016, susunan Dewan Komisaris Perseroan yang efektif jabatannya terhitung sejak tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu enam belas (22-2-2016) sampai dengan tanggal dua puluh dua pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019), telah dituangkan/dinyatakan sebelum diperolehnya Surat OJK dalam akta yang dibuat dihadapan saya, Notaris, tertanggal tujuh belas Maret dua ribu enam belas (17-3-2016) nomor 110.

IV. Based on the First Resolutions February 19th, 2016, the Composition of the Board of Directors which position is effective since the date of February 22, 2016 until the date of February 22, 2019, has been stipulated/ declared before obtaining the OJK Letter in deed made by a Notary, dated March 17, 2016, No. 110.


Already realized as contained in the Deed of Statement of Shareholders’ Decision No. 173, dated August 22, 2016, before Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta.

V. Bahwa sehubungan dengan telah diperolehnya Penetapan Hasil Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dari OJK untuk Nyonya Rufina Tinawati Marianto sebagaimana ternyata dalam Surat OJK, maka susunan anggota Dewan Komisaris hendak dinyatakan kembali.

Menyatakan bahwa terhitung sejak terbitnya Surat Keputusan OJK sampai dengan tanggal dua puluh dua Pebruari dua ribu sembilan belas (22-2-2019), susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut :- Komisaris Utama : Tuan Dharmawan Atmadja- Komisaris Independen : Tuan Taryadi

Supangkat- Komisaris Independen : Tuan Timotius

Adidjadja- Komisaris Independen : Nyonya Rufina

Tinawati Marianto

In relation to the Determination of Fit and Proper Test Results of the OJK, for Mrs. Joys Djajanto as stated in the OJK Letter, the composition of the Board of Commissioners about to be restated.Declaring that as of the issuance of OJK Decision Letter until February 22, 2019, the composition of the Board of Commissioners is as follows:

- President Commissioner: Mr. Dharmawan Atmadja

- Independent Commissioner: Mr. Taryadi Supangkat

- Independent Commissioner: Mr. Timotius Adidjadja

- Independent Commissioner: Mrs. Rufina Tinawati Marianto

- Independent Commissioner: Mrs. Joys Djajanto


Has been realized, stipulated in the Deed of Shareholders No. 173, dated August 22, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

AgendaAgenda

KeputusanResolution


185



Hasil keputusan RUPS Luar Biasa tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 128, tanggal 15 Agustus 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta, dengan keputusan sebagai berikut :

3. Date : August 10, 2016 Place : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 West Jakarta Attendees : Hendrawan Atmadja (President Director of PT Mayora Inti Utama) Hendrawan Atmadja (Director of PT Mayora Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager of PT International Finance Corporation)

Resolutions of the Extraordinary GMS are stipulated in the Deed of Shareholders No. 128, dated August 15th, 2016, made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta, with the following resolutions:

AgendaAgenda

KeputusanResolution


Menyetujui pengalihan saham dalam Perseroan dengan cara menjual seluruh saham-saham dalam Perseroan yang dimiliki oleh PT. MAYORA Dhana Utama kepada PT. MAYORA Inti Utama sebanyak 650.000 (enam ratus lima puluh ribu) saham.Sehingga setelah pengalihan saham tersebut dilakukan maka susunan para pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut :a. PT. MAYORA Inti Utama, pemegang sejumlah

676.313.152 (enam ratus tujuh puluh enam juta tiga ratus tiga belas ribu seratus lima puluh dua) saham.

b. International Finance Corporation, pemegang sejumlah 169.078.288 (seratus enam puluh sembilan juta tujuh puluh delapan ribu dua ratus delapan puluh delapan) saham

Approving the transfer of shares of the Company by selling the entire shares in the Company owned by PT. MAYORA Dhana Utama to PT. MAYORA Inti Utama as many as 650,000 shares.Thus, after the transfer of shares is carried out, the composition of the Company’s shareholders is as follows:a. PT. MAYORA Inti Utama, a shareholder with 676,313,152

shares.b. International Finance Corporation, a shareholder with

169,078,288 shares

Menyetujui pengalihan saham dalam Perseroan dengan cara menjual seluruh saham-saham dalam Perseroan yang dimiliki oleh PT. MAYORA Dhana Utama kepada PT. MAYORA Inti Utama sebanyak 650.000 (enam ratus lima puluh ribu) saham.Sehingga setelah pengalihan saham tersebut dilakukan maka susunan para pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut :a. PT. MAYORA Inti Utama, pemegang sejumlah

676.313.152 (enam ratus tujuh puluh enam juta tiga ratus tiga belas ribu seratus lima puluh dua) saham.

b. International Finance Corporation, pemegang sejumlah 169.078.288 (seratus enam puluh sembilan juta tujuh puluh delapan ribu dua ratus delapan puluh delapan) saham

Approving the transfer of shares of the Company by selling the entire shares in the Company owned by PT. MAYORA Dhana Utama to PT. MAYORA Inti Utama as many as 650,000 shares.Thus, after the transfer of shares is carried out, the composition of the Company’s shareholders is as follows:a. PT. MAYORA Inti Utama, a shareholder with

676,313,152 shares.b. International Finance Corporation, a

shareholder with 169,078,288 shares.

Sudah terealisasi, tertuang dalam :- Akta Pernyataan Keputusan

Pemegang Saham No. 128, tanggal 15 Agustus 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta.

- Akta Jual Beli No. 129, tanggal 15 Agustus 2016 dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notaris di Jakarta.

Had been realized as stipulated in:- Has been realized,

stipulated in the Deed of Shareholders No. 128, dated August 15, 2016 made by Dr. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta

- Deed of Sale & Purchase No. 129, dated August 15, 2016 made by. Irawan Soerodjo, SH., MSi, Notary in Jakarta.

3. Waktu : 10 Agustus 2016Tempat : Jalan Tomang Raya Kav. 21-23 Jakarta BaratDihadiri oleh : Hendrawan Atmadja (Direktur Utama PT. MAYORA Inti Utama) Hendrawan Atmadja (Direktur PT. MAYORA Dhana Utama) Sarvesh Suri (Country Manager PT. International Finance Corporation)

186



Dewan Komisaris

Dewan Komisaris merupakan organ perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan Anggaran Dasar, memastikan terselenggaranya pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik dalam setiap kegiatan usaha Bank serta mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Bank serta memberi nasihat kepada Direksi.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

Pedoman dan Tata Tertib kerja Dewan Komisaris diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 044A/SK-DIR/IX/2016 tanggal 16 September 2016 tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris. Pedoman dan Tata Tertib kerja Dewan Komisaris memuat antara lain:

1. Tugas dan tanggung jawab2. Rapat3. Pembagian kerja4. Komite-komite5. Lain-lain6. Penutup

Selain berpegang pada pedoman dan tata tertib kerja, Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya juga berpegang pada Kode Etik Dewan Komisaris, sebagai berikut:1. Tidak menerima imbalan atas rekomendasi yang

diberikan kepada Direksi.2. Tidak terlibat dalam kegiatan-kegiatan yang

melanggar peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Tidak mengambil keuntungan atau memanfaatkan Bank baik untuk kepentingan pribadi, keluarga, maupun pihak lain.

4. Tidak mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi dari Bank selain remunerasi dan fasilitas lain yang ditetapkan dalam RUPS.

5. Tidak turut serta melakukan pengambilan keputusan operasional selain hal-hal yang telah ditentukan dalam Anggaran Dasar, Corporate Governance Manual, serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

6. Tidak membocorkan informasi rahasia atau data Bank yang diperoleh saat menjabat.

7. Tidak mengambil keputusan/tindakan tertentu di luar batas risiko dan wewenang yang ditentukan maupun kebijakan internal serta peraturan perundang undangan yang berlaku.

8. Tidak menganjurkan manajemen untuk melakukan hal-hal ilegal seperti manipulasi laporan keuangan, fraud, money laundering, insider trading, penipuan, penyuapan, atau korupsi.

9. Tidak melanggar kode etik lainnya sebagaimana tercantum dalam Pedoman Kode Etik Bank.


Board of Commissioners is an important instrument tasked to conduct general and/or specific oversight based on the Articles of Association, ensure the implementation of Good Corporate Governance (GCG) in each of the Company’s business operations, and direct, monitor, evaluate the implementation of the Bank’s strategic policies as well as advising the Board of Directors.

Board of Comissioners Charter

Board Charter is regulated in the Board of Directors Decision Decree Number 044A/SK-DIR/IX/2016 dated September 16, 2016 concerning Board Charter. The Board Charter consists of:

1. Duties and responsibilities.2. Meetings.3. Work Division.4. Authority of the Board of Directors5. Other matters.6. Closing.

Aside from referring to the Charter, the Board of Commissioners in the implementation of its duties and responsibilities also adheres to the Board of Commissioners Code of Ethics described as follows:1. Not to receive payment for providing

recommendation to the Board of Directors.2. Not involved in activities that violate any law and

regulations.

3. Not taking advantage or utilize the Bank for personal benefit, for the benefit of family or relatives, or other parties.

4. Not taking and/or accepting personal benefit from the Bank other than remuneration and other facilities approved by GMS.

5. Not taking part in operational decisions on matters decided in the Articles of Association, Corporate Governance Manual and statutory requirements.

6. Not leaking any confidential information or Bank data while holding the position.

7. Not making any certain decision outside of risk limit or authority, as well as outside the internal policy and statutory requirements.

8. Not advising the management to take illegal actions such as manipulation of financial statements, fraud, money laundering, insider trading, bribery or corruption.

9. Not to breach any code of ethics as described in the Bank’s Code of Ethics.

187



Jumlah Dan Komposisi Dewan Komisaris

Jumlah anggota Dewan Komisaris minimum adalah 3 (tiga) orang atau maksimum sama dengan jumlah anggota Direksi. Jumlah anggota Dewan Komisaris disusun sedemikian rupa sehingga memungkinkan Dewan Komisaris untuk melaksanakan tugas dan kewenangannya secara efektif dan independen.

Jumlah dan komposisi Dewan Komisaris disesuaikan dengan bisnis, kompleksitas Bank dan memungkinkan pengambilan keputusan secara tepat dan cepat. Per tanggal 31 Desember 2017, anggota Dewan Komisaris Bank MAYORA berjumlah 5 (lima) orang, dengan komposisi sebagai berikut:

Pembagian Kerja Dewan Komisaris

1. Komisaris Utama : Dharmawan Atmadjaa. Ketua Dewan Komisaris;b. Memimpin rapat Dewan Komisaris;c. Mengawasi bidang bisnis kredit, treasury, trade finance & bisnis valuta asing;d. Alternate :

1.Rufina Tinawati Marianto ( bidang bisnis kredit dan trade finance & bisnis valas )

2.Taryadi Supangkat ( bidang treasury )

2. Komisaris Independen I : Timotius Adidjajaa. Ketua Komite Audit; Mengawasi bidang audit,

kepatuhan, sistem & prosedur, human capital, general affairs;

Board of Commissioners Number and Composition

The minimum number of members of the Board of Commissioners is 3 (three), and the maximum number is equal with the number of members of the Board of Directors. Number of members of the Board of Commissioners is structured in such a way that the Board of Commissioners can conduct its duties and responsibilities effectively and independently.

The number and composition of the Board of Commissioners is tailored with the business, the complexity of the Bank and enable decision making to be accurate and quick. As of December 31, 2017, members of the Board of Commissioners of Bank MAYORA comprises 5 (five) people with the following composition:

NamaName

JabatanPosition

Keputusan RUPSGMS Resolutions

Persetujuan BI/OJKBI/OJK Approval

Masa JabatanTerm of services

Dharmawan Atmadja Komisaris Utama Salinan Akta No. 173 tanggal 22 Agustus 2016

19 Desember 2000 s/d 19 Februari 2019

Timotius Adidjaja Komisaris Independen

Salinan Akta No. 173 tanggal 22 Agustus 2016

18 Februari 2008 s/d 19 Februari 2019

Taryadi Supangkat Komisaris Independen


28 Agustus 2007 s/d 19 Februari 2019


Komisaris Independen


07 Juni 2016 s/d 19 Februari 2019

Joys Djajanto Komisaris Independen


09 Agustus 2016 s/d 19 Februari 2019

Dharmawan Atmadja President Commissioner


19 December 2000 until 19 February 2019

Timotius Adidjaja Independent Commissioner


18 February 2008 until 19 February 2019

Taryadi Supangkat Independent Commissioner


28 August 2007 until 19 February 2019




07 June 2016 until 19 February 2019

Joys Djajanto Independent Commissioner


09 August 2016 until 19 February 2019

Board of Commissioners’ Division of Duty

1. President Commissioner: Dharmawan Atmadjaa. Chairman of the Board of Commissioners;b. Lead the Board of Commissioners meetings;c. Supervise credit, treasury, trade finance &

foreign exchange business;d. Alternate :

1. Rufina Tinawati Marianto (credit and tradefinance & foreign exchange business)

2. Taryadi Supangkat (treasury)

2. Independent Commissioner I: Timotius Adidjajaa. Chairman or the Audit Comittee ; Supervise

audit, compliance, system & procedure, human capital, general affairs;

188



b. Alternate : 1. Taryadi Supangkat

(bidang general affairs)2. Joys Djajanto (bidang human capital,

sistem & prosedur)3. Rufina Tinawati Marianto

(bidang audit)4. Dharmawan Atmadja

(bidang kepatuhan)

3. Komisaris Independen II : Taryadi Supangkata. Ketua Komite Remunerasi dan Nominasi;b. Mengawasi bidang operasional cabang,

Accounting & MIS, finance, control & reporting, IT & E-Banking;

c. Alternate: 1. Joys Djajanto (bidang operasional

cabang, Accounting & MIS, finance, control & reporting )

2. Dharmawan Atmadja ( bidang IT & E-Banking )

4. Komisaris Independen III : Joys Djajantoa. Ketua Komite Pemantau Risiko;b. Mengawasi bidang manajemen risiko;c. Alternate : Taryadi Supangkat.

5. Komisaris Independen IV : Rufina Tinawati Mariantoa. Mengawasi bidang operasional kredit;b. Alternate : Timotius Adidjaja

Seluruh anggota Dewan Komisaris mengawasi bidang Corporate Planning, Corporate Communication & Qualitiy Management, Corporate Secretary & Legal, Product Development.

Independensi Dewan Komisaris

Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Komisaris bersikap independen dan bebas dari kepentingan pihak tertentu. Independensi anggota Dewan Komisaris Bank MAYORA dapat dilihat dari aspek berikut :

1. Kepemilikan Saham Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris Bank diwajibkan untuk mengungkapkan kepemilikan sahamnya, baik di Bank MAYORA maupun pada bank atau perusahaan lain yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri dalam suatu laporan yang harus diperbaharui setiap tahunnya.

Menurut ketentuan OJK, anggota Dewan Komisaris baik secara sendiri-sendiri atau bersama-sama dilarang memiliki saham melebihi 25% dari modal disetor pada suatu perusahaan lain.

b. Alternate :1. Taryadi Supangkat (general affairs)

2. Joys Djajanto (human capital, system & procedure

3. Rufina Tinawati Marianto (audit)

4. Dharmawan Atmadja (compliance)

3. Independent Commissioner II : Taryadi Supangkata. Chairman of Remuneration & Nominantion

Committee.b. Supervise branch operations, Accounting

& MIS, finance, control & reporting, IT &c. E-Banking;

1. Joys Djajanto (branch operations,Accounting & MIS, finance, control &reporting)

2. Dharmawan Atmadja

4. Independent Commissioner III : Joys Djajantoa. Chairman of the Risk Comitteeb. Supervise risk management;c. Alternate : Taryadi Supangkat

5. Independent Commissioner IV : Rufina Tinawati Mariantoa. Supervise credit operations;b. Alternate : Timotius Adidjaja

All members of the Board of Commissioners supervise corporate planning, corporate communication & quality management, corporate secretary & legal, product development.

Board of Directors Independency

In carrying out its function, the Board of Commissioners shall act independently and free from any interest. Independency of Bank MAYORA’s Board of Directors is at least explained in following aspect:

Board of Commissioners Shares Ownership

The Bank’s Board of Directors members are regulated to disclose their shares ownership both at Bank MAYORA and other banks or companies located domestic or overseas in a report which shall be updated every year.

According to OJK Regulation, both individually and collectively, the Board of Commissioners members are prohibited to own more than 25% of paid-in capital in other companies.

189



Ket : Kepemilikan saham Komisaris Utama, Dharmawan Atmadja, sebagai berikut :

2. Rangkap Jabatan

Dalam rangka penerapan prinsip Transparansi dan Profesionalisme (termasuk independensi) dalam penerapan Tata Kelola, seluruh anggota Dewan Komisaris telah mengungkapkan rangkap jabatannya, sebagaimana tabel berikut:

Kepemilikan Saham Dewan KomisarisBoard of Commissioners Shares Ownership

NamaName

JabatanPosition

Kepemilikan Saham di Bank MAYORAShares Ownership at Bank MAYORA

Kepemilikan Saham di Bank LainShares Ownership at Other Banks

Kepemilikan Saham di Perusahaan LainShares Ownership at Other Companies


√ - *) dapat dilihat pada tabel*) As seen on the table

Timotius Adidjaja Komisaris IndependenIndependent Commissioner

- - -

Taryadi Supangkat Komisaris IndependenIndependent Commissioner

- - -



- - -

Joys Djajanto Komisaris IndependenIndependent Commissioner

- - -

No Nama PerusahaanCompany Name

Lembar SahamTotal Shares

Kepemilikan SahamShares Ownership

1 PT. MAYORA Inti Utama 55.083.120 8,11 %

2 PT. Danapati Inti Utama 1.459.000 8,11 %

3 PT. MAYORA Investama 324.400 8,11 %

4 PT. Prima Internasional Indonesia 60.825 8,11 %

5 PT. Unita Branindo 1.459 8,11 %

6 PT. Victoria Permata Development 437.700 8,11 %

7 PT. Inbisco Djaja 132 6,60 %

8 PT. MAYORA Dhana Utama 52.715 8,11 %

Remarks : *)Shares ownership of the President Commissioner, Dharmawan Atmadja, is as follows:

Dual Position

As part of Transparency and Professionalism (including independency) principle in the Governance practice, every Board of Directors member has disclosed dual position as follows:

Rangkap Jabatan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Dual Position

NamaName

Jabatan di Bank MAYORAPosition at Bank MAYORA

Perusahaan/ Instansi LainOther Companies/Institutions

Nama PerusahaanCompany Name

JabatanRemarks


- -


- -


- -

Rufina Tinawati Marianto Komisaris IndependenIndependent Commissioner

- -


- -

190



Kondisi rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris tersebut tidak bertentangan dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Tidak terdapat anggota Dewan Komisaris yang melakukan rangkap jabatan pada lembaga keuangan dan/atau perusahaan yang menjadi nasabah bank.

Rangkap Jabatan hanya dilakukan oleh Komisaris yang menjadi wakil dari Pemegang Saham Pengendali. Hal ini menjadikan Dewan Komisaris lebih independen dan dapat menghindari terjadinya benturan kepentingan (conflict of interest).

Rapat Dewan Komisaris

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya Sekurang-kurangnya Dewan Komisaris melaksanakan rapat Dewan Komisaris 4 (empat) kali dalam setahun dan wajib dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris secara fisik paling kurang 2 (dua) kali dalam setahun.

Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris telah mengadakan Rapat sebanyak 21 (dua puluh satu) kali pertemuan.

Jumlah rapat Dewan Komisaris disajikan dalam tabel sebagai berikut :

Condition of the Board of Commissioners members’ dual position is not violating prevailing Law. There is no Independent Board of Commissioners member with dual position in financial institution and/or company as customers of the Bank.

Dual position is only served by Commissioner as representative from the Controlling Shareholders. This brought the Board of Commissioners to be more independent and avoids conflict of interest.

Board of Commissioners Meetings

In implementing its duties and responsibilities, the Board of Commissioners minimum held 4 (four) Board of Commissioners in a year and shall be attended by all members of the Board of Commissioners at least 2 (two) times in one year

Throughout 2017, the Board of Commissioners held 21 (twenty one) meetings. Number of meetings of the Board of Commissioners are as follows

Total Board of Commissioners meetings are presented in table below:

Jumlah rapat Dewan Komisaris Board of Commissioners Meeting Agenda and Attendance

No TanggalDate

AgendaAgenda

KehadiranAttendance

DADA

TATA

TSTS

RTMRTM

JDJD

1 03 Februari 2017 Persetujuan penempatan Sdr. Ivan Sanoesi sebagai Anggota Independen Komite Pemantau Risiko

√ √ √ √ √

2 10 Maret 2017 Presentasi Direktorat Kepatuhan dan Sumber Daya Manusia

√ √ √ √ √

3 10 Maret 2017 Presentasi Direktorat Kredit (akan menjadi Direktorat Risk per 30 Juni 2017)

√ √ √ √ √

4 14 Maret 2017 Presentasi Direktorat IT√ √ √ √ √

5 17 Maret 2017 Presentasi Direktorat dibawah Direktur Utama√ √ √ √ √

6 31 Maret 2017 Presentasi 3 Top Initiatives Direktorat Bisnis√ √ √ √ √

7 07 April 2017 Presentasi 3 Top Initiatives Direktorat Operasional√ √ √ √ √

8 18 April 2017 Presentasi Micro Banking Blue Print - √ √ √ √

9 19 Mei 2017 Presentasi 3 Top Initiatives (E-Channel Strategis Bank MAYORA)

√ √ √ √ √

03 February 2017 Approval to Assignment of Mr. Ivan Sanoesi as Independent Member of Risk Monitoring Committee

10 March 2017 Presentation by Compliance and Human Capital Directorate

10 March 2017 Presentation by Credit Directorate (soon to be Risk Directorate as of June 30, 2017)

14 March 2017 IT Directorate Presentation

17 March 2017 Presentation by Directorates under President Director

31 March 2017 3 Top Initiatives Presentation by Business Directorate

07 April 2017 3 Top Initiatives Presentation by Operational Directorate

18 April 2017 Micro Banking Blue Print Presentation

19 May 2017 3 Top Initiatives Presentation (Bank MAYORA strategic E-Channel)

191



Ket / Remarks : DA Dharmawan Atmadja TA Timotius Adidjaja TS Taryadi Supangkat RTM Rufina Tinawati Marianto

JD Joys Djajanto

Rekomendasi Dewan Komisaris

Sebagai bagian dari tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris dapat memberikan rekomendasi dan nasihat kepada Direksi terkait pelaksanaan strategi usaha yang dijalankan Direksi dan jajarannya.

Pada tahun 2017, rekomendasi penting yang diberikan Dewan Komisaris antara lain :1. Cermat dalam melihat peluang dan dalam

menetapkan target segmen pasar dan harus memiliki strategi yang jelas dan konsisten arahnya serta fokus dalam menjalankan strategi yang telah dipilih untuk masing-masing target segmen pasar.

2. Pengembangan produk dan jasa berbasis fee based income harus lebih dipacu, kemampuan sebagai Bank Devisa harus lebih dimaksimalkan dan disesuaikan dengan kapasitas, kemampuan serta sumber-sumber daya manusia yang dimiliki oleh Bank.

3. Adanya pengukuran, pemantauan dan evaluasi

10 23 Mei 2017 Remunerasi Anggota Komite√ √ √ √ √

11 04 Juli 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

12 25 Juli 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

13 28 Juli 2017 Pembahasan Hasil Audit IT oleh Auditor√ √ √ √ √

14 08 Agustus 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

15 15 Agustus 2017 Presentasi Cost Center√ √ √ √ √

16 22 Agustus 2017 MIS Update Bank MAYORA√ √ √ √ √

17 25 Agustus 2017 Struktur Organisasi√ √ √ √ √

18 29 Agustus 2017 Struktur Organisasi√ √ √ √ √

19 20 Oktober 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

20 07 November 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

21 17 November 2017 Koordinasi Rutin Dewan Komisaris√ √ √ √ √

JumlahTotal 21 21 21 21 21

% KehadiranAttendance Percentage 100% 100% 100% 100% 100%

23 May 2017 Remuneration for Committee Members

04 July 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

25 July 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

28 July 2017 Discussion of IT Audit Report by the Auditor

08 August 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

15 August 2017 Cost Center Presentation

22 August 2017 Bank MAYORA MIS Update

25 August 2017 Organization Structure

29 August 2017 Organization Structure

20 October 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

07 November 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

17 November 2017 Board of Commissioners Regular Coordination

Board of Commissioners Recommendation

As part of their duty and responsibility, the Board of Commissioners may provide recommendation and advise to the Board of Directors related to implementation of business strategy by the Board of Directors and its management.In 2017, key recommendations from the Board of Commissioners are as follows:1. Carefully examining opportunity and setting the

targeted market segment as well as shall have clear strategy with consisten direction and focus to implement the selected strategy for each market segment.

2. Fee-based income product and service development shall be triggered, capability as Foreign Exchange Banks hall be optimized and adjusted with capacity, competency and human capital in the Bank.

3. Availability of performance measurement,

=====

192



kinerja yang berkesinambungan terhadap setiap strategi/aktivitas/inisiatif yang dilakukan, dengan batasan target dan tanggung jawab yang jelas dari masing-masing personel yang terlihat.

Laporan Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris

Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris

Sesuai Anggaran Dasar PT. Bank MAYORA serta Pedoman Tata Kelola Perusahaan yang disusun berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tanggal 07 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, tugas dan tanggung jawab utama dari Dewan Komisaris adalah melakukan pengawasan terhadap tugas, tanggung jawab dan kinerja Direksi dalam mengelola perusahaan, serta memberikan nasihat atau saran kepada Direksi setiap saat diperlukan untuk kepentingan Bank.

Dalam melakukan pengawasan, Dewan Komisaris secara berkesinambungan telah memberikan pengarahan kepada Direksi, yang disertai juga dengan aktivitas pemantauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan kebijakan strategis Bank. Aktivitas pemantauan dan evaluasi dilakukan dengan membandingkan kesesuaian antara strategi yang dijalankan serta hasil yang dicapai terhadap visi, misi, dan Rencana Tahunan Bisnis Bank. Disamping itu, perkembangan kondisi ekonomi makro, kondisi pasar, serta ketentuan-ketentuan yang berlaku, khususnya regulasi perbankan (baik eksternal maupun internal), juga menjadi bahan referensi bagi Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan, pemantauan dan evaluasi.

Dari pengamatan yang dilakukan selama tahun 2017, Dewan Komisaris berpendapat bahwa bisnis perbankan masih menghadapi tantangan yang cukup berat di tahun 2017. pertama, dampak dari kondisi ekonomi yang kurang kondusif beberapa tahun terakhir masih berlanjut, meskipun sudah menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang positif. Hal ini antara lain dapat dilihat dari masih ada kecenderungan meningkatnya Non Performing Loan (NPL) atau kredit bermasalah yang berdampak pada penurunan kemampuan bank untuk menghasilkan laba dikarenakan besarnya cadangan yang harus dibentuk untuk mengantisipasi potensi kerugian dari kredit bermasalah yang tidak dapat ditagih kembali. Kedua, bisnis finansial berbasis teknologi (Fintech) maju pesat, dan ini berpotensi mengancam fee based income dari bisnis bank konvensional ke depannya. Ketiga, tingkat persaingan semakin ketat, sehingga efisiensi operasional sudah tidak bisa ditawar lagi untuk bank dapat meningkatkan daya saingnya dan menjaga eksistensinya. Faktor yang ketiga ini sangat dirasakan imbasnya oleh bank-bank BUKU I dan BUKU II dalam menghadapi bank-bank BUKU III dan BUKU IV.

monitoring and evaluation in ongoing basis on every implemented strategy/activity/initiative with clear target and responsibility limit from every involved personnel.

Board of Commissioners Duty Implementation

According to PT Bank MAYORA Articles of Association and Code of Corporate Governance referring to Financial Service Authority Regulation Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Bank, main duty and responsibility from the Board of Commissioners is to supervise duty, responsibility and performance of the Board of Directors in managing the Company, and provide advise or recommendation to the Board of Directors anytime needed for the Bank’s interest. In conducting the supervision, the Board of Commissioners has consistently provided direction to the Board of Directors followed by monitoring and evaluation activities over the Bank’s strategic policy implementation. The monitoring and evaluation activities are done by comparing suitability between implemented strategy and achieved result towards the Bank’s vision, mission and Annual Business Plan. Moreover, actual macroeconomics and market condition as well as prevailing Law, particularly banking regulation (both external and internal) also become reference for the Board of Commissioners in doing the supervision, monitoring and evaluation.

Based on the supervision done throughout 2017, the Board of Commissioners assumed that banking business still experienced significant challenge in 2017. First, impact from prolong sluggish economic condition in the last few years, despite positive recovering signals. This was indicated from increasing Non-Performing Loan (NPL) trend which affected to decreasing bank’s capability to generate profit due to high amount of mandatory provision to be allocated to anticipate loss potential arising from the Non-Performing Loans which failed to be collected. Second, technology-based financial business (Fintech) was rapidly growing and potentially threated fee-based income of the conventional bank business in the future. Third, fiercer competition resulted to operational efficiency as inevitable aspect for the bank to increase its competitiveness and to preserve its existence. The third factor was seen having very significant impact by TIER I and TIER II banks in competing with the TIER III and TIER IV banks.

Board of Commissioners Duty Implementation Report

193



Dengan latar belakang kondisi di atas dan berdasarkan pengawasan aktif, pemantauan dan evaluasi secara berkesinambungan yang dilakukan oleh Dewan Komisaris sepanjang tahun 20 17 terhadap pengelolaan Bank MAYORA oleh Direksi, dimana dalam melakukan pengawasan tersebut Dewan Komisaris dibantu pula oleh Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi, beberapa hal yang menjadi catatan Dewan Komisaris yang perlu mendapat perhatian dari Direksi dalam mengelola Bank ke depannya antara lain adalah :

Considering above conditions and based on the active supervision, monitoring and evaluation carried out by the Board of Commissioners continuously throughout 2017 over management of Bank MAYORA by the Board of Directors, where during the supervision, the Board of Commissioners was also helped by Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee, issues which are noted by the Board of Commissioners and shall be concerned by the Board of Directors in managing the Bank in the future are among others:

Lingkup BidangScope

Saran dan Rekomendasi Dewan KomisarisBoard of Commissioners Suggestion and Recommendation

Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

• Corporate Culture harus dipahami dan dijalankan secara konsisten dengan komitmen penuh oleh semua jajaran yang ada di Bank, mulai dari level atas sampai dengan level bawah, sebagai dasar dan pengikat dari semua aktivitas yang dijalankan oleh Bank untuk menuju ke satu arah yang sama.

• Corporate Culture shall be understood and implemented consistently with full commitment by all Management in the Bank starting from upper to lower levels, as basis and binging of every activity carried out by the Bank towards one direction.

Strategi Pengelolaan BisnisBusiness Management Strategy

• Cermat dalam melihat peluang dan dalam menetapkan target segmen pasar.• Memiliki strategi yang jelas dan konsisten arahnya.• Fokus dalam menjalankan strategi yang telah dipilih untuk masing-masing target segmen pasar.• Pengembangan produk dan jasa berbasis fee based income harus lebih dipacu, kemampuan

sebagai Bank Devisa harus lebih dimaksimalkan.• Pengembangan produk dan jasa agar disesuaikan dengan kapasitas, kemampuan dan sumber-

sumber yang dimiliki oleh Bank.• Upaya efisiensi operasional harus dilakukan secara terus-menerus, termasuk pengembangan

infrastruktur teknologi yang handal.• Adanya pengukuran, pemantauan dan evaluasi kinerja yang berkesinambungan terhadap setiap

strategi/aktivitas/inisiatif yang dilakukan, dengan batasan target dan tanggung jawab yang jelas dari masing-masing personel yang terlihat.

• Membangun dan memelihara team work yang solid.

• Careful in seizing opportunity and setting targeted market segment.• Has clear strategy with consistent direction.• Focus in implementing the chosen strategy for each market segment.• Fee-based income product and service development shall be triggered, capability as Foreign

Exchange Bank shall be optimized.• Product and service development shall be adjusted with capacity, capability and resources of the

bank.• Efficiency and operational initiatives shall be carried out continuously including reliable technology

infrastructure development.• Availability of performance measurement, monitoring and evaluation in ongoing basis on every

implemented strategy/activity/initiative with clear target and responsibility limit from every involved personnel

Mitigasi RisikoRisk Mitigation

• Program pelatihan dan pengembangan sumber daya manusia yang berkesinambungan.• Kemampuan analisa kredit perlu ditingkatkan, sehingga analisa kredit dapat dilakukan secara lebih

komprehensif.• Risk Awareness perlu ditingkatkan dan Risk Culture harus dijalankan secara konsisten.• Four Eyes Principle harus diterapkan dengan baik dan konsisten di setiap unit kerja.• Organisasi Risk Management Unit perlu diperkuat.• Pengembangan infrastruktur teknologi agar melalui tahapan-tahapan yang sebagaimana mestinya,

dan selalu didahului dengan preliminary assessment untuk evaluasi kesesuaiannya dengan plarform infrastruktur yang sudah dimiliki oleh Bank.

• Continuous human capital training and development program.• Credit analysis capability shall be developed, so that the credit analysis can be done more

comprehensively.• Risk Awareness shall be improved and Risk Culture shall be implemented consistently.• Four Eyes Principle shall be implemented appropriately and consistently in every working unit.• Risk Management Unit organization shall be strengthened.• Technology infrastructure development shall pass appropriate stages and preceded by preliminary

assessment to evaluate its suitability with infrastructure platform in the Bank.

Pengendalian InternalInternal Control

• Semua kebijakan, sistem dan prosedur internal agar di evaluasi secara berkala untuk disesuaikan dengan perkembangan bisnis Bank, kondisi pasar dan regulasi perbankan terkini.

• Pelaksanaan pengendalian internal harus lebih ditingkatkan, perlu dibentuk unit kerja Internal Control yang akan menjadi mitra kerja dari Satuan Kerja Audit Internal.

• Every internal policy, system and procedure shall be evaluated regularly to be adjusted with Bank’s business growth as well as current market condition and banking regulation.

• Internal control implementations hall be upgraded, and Internal Control unit shall be established as partner of the Interanl Audit Unit.

194



Program Pengembangan Kompetensi Dewan Komisaris

Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris mengikuti Program Pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal.

Pada tahun 2017, anggota Dewan Komisaris telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop, konferensi, dan seminar, sebagai berikut:

Sertifikasi Manajemen Risiko

Di samping program pengembangan kompetensi, Dewan Komisaris Bank MAYORA juga mengikuti program Sertifikasi Manajemen Risiko dengan rincian sebagai berikut :

Board of Commissioners Competency Development Program

To support its duty implementation, the Board of Directors participated in training program to develop Board of Directors competency both formally and non-formally.

In 2017, the Board of Directors member has attended and participated in various trainings, workshop, conference and seminar as follows:

Risk Management Certification

Besides competency development program, Bank MAYORA’s Board of Directos also participated in Risk Management Certification Program with detail as follows:

No NamaName

PelatihanTraining Name


Tempat & WaktuLocation & Time

1 Timotius Adidjaja Leadership PT. Bank MAYORA Bali, Januari 2017

2 Dharmawan Atmadja Liquidity Issues & Liquidity Management RMG Bali, Februari 2017

3 Timotius Adidjaja Refreshment Manajemen Risiko PT Kiran Resources Indonesia Jakarta, Juli 2017

4 Dharmawan Atmadja Revamp, Focus, and be Excellent PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017

5 Timotius Adidjaja Revamp, Focus, and be Excellent PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017

6 Joys Djajanto Revamp, Focus, and be Excellent PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017

7 Rufina Tinawati Marianto

Revamp, Focus, and be Excellent PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017

8 Dharmawan Atmadja Political Economy Outlook 2018 Indef Jakarta, November 2017

NamaName

JabatanPosition

LevelLevel

ExpiredExpired

Dharmawan AtmadjaKomisaris UtamaPresident Commissioner

Level 5 21 Februari 2019

Timotius AdidjajaKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Level 2 27 Juli 2019

Taryadi SupangkatKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Level 2 25 November 2019

Rufina Tinawati MariantoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Level 3 25 April 2020

Joys DjajantoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Level 2 21 Mei 2020



195

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Program Orientasi bagi Anggota Dewan Komisaris Baru

Program orientasi diadakan bagi anggota Dewan Komisaris baru, agar yang bersangkutan dapat menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dengan sebaik-baiknya.Program orientasi meliputi:1. Pengetahuan mengenai Bank MAYORA, antara

lain visi, misi, strategi dan rencana jangka menengah dan jangka panjang, kinerja, serta keuangan Bank MAYORA.

2. Pemahaman tentang tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Dewan Komisaris, seperti tata tertib kerja, waktu kerja, hubungan dengan Direksi, aturan-aturan/ketentuan-ketentuan, dan lain-lain.

Orientation Program for New Board of Commissioners Member

Orientation program is held for new Board of Commissioners member to be able in carrying out duty and responsibility as Board of Commissioners members appropriately.Orientation program includes:1. Knowledge about Bank MAYORA, among others,

vision, mission, middle-term and long-term strategy and plan, performance and financial condition of Bank MAYROA;

2. Understanding on duty and responsibility as Board of Commissioners members, limit of authority, working hours, relationship with Board of Commissioners, regulation/provisions and others.

196



Komisaris Independen

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 yang menyebutkan bahwa Dewan Komisaris terdiri dari Komisaris Non Independen dan Komisaris Independen dan paling kurang 50% (lima puluh perseratus) dari jumlah anggota Dewan Komisaris adalah Komisaris Independen.

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2017, jumlah Komisaris Independen Bank MAYORA adalah 4 (empat) orang atau 80% dari total Dewan Komisaris yang berjumlah 5 (lima) orang. Dengan demikian, jumlah Komisaris Independen Bank MAYORA telah memenuhi peraturan yang berlaku.

Kriteria Komisaris Independen

1. Persyaratan integritasa. Cakap melakukan perbuatan hukum;b. Memiliki akhlak dan moral yang baik, antara

lain ditunjukkan dengan sikap mematuhi ketentuan yang berlaku, termasuk tidak pernah dihukum karena terbukti melakukan Tindak Pidana Tertentu dalam waktu 20 (dua puluh) tahun terakhir sebelum dicalonkan;

c. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan dan mendukung kebijakan OJK;

d. Memiliki komitmen terhadap pengembangan operasional Bank yang sehat;

e. Tidak termasuk dalam Daftar Tidak Lulus (DTL);

f. Tidak termasuk sebagai pihak yang dilarang untuk menjadi Pihak Utama.

g. Memiliki komitmen untuk tidak akan melakukan dan/atau mengulangi perbuatan dan/atau tindakan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 27 dan Pasal 28 Peraturan Bank Indonesia No.12/23/PBI/2010 tanggal 29 Desember 2010 Tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test);

h. Calon anggota Dewan Komisaris tidak pernah memiliki predikat Tidak Lulus dalam Uji Kemampuan dan Kepatutan dan telah menjalani masa sanksi sebagaimana dimaksud Pasal 35 ayat (1), Pasal 40 ayat (4) huruf a dan Pasal 40 ayat (5) Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/23/ PBI/2010 tanggal 29 Desember 2010 Tentang Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test).

Based on Financial Service Authority Regulation Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 and Financial Service Authority Circular Letter Number 13/SEOJK.03/2017 dated March 7, 2017 declaring that the Board of Commissioners shall consist of Non-Independent Commissioner and Independent Commissioner and at least 50% (fifty percent) of the number of members of the Board of Commissioners are Independent Commissioners.

Independent Commissioner refers to the Board of Commissioners members without any financial, management relationship, shares ownership and/or familial relationship with other members of the Board of Commissioners, Board of Directors and/or the Controlling Shareholders or relationship with the Bank, which may affect the ability to act independently.

As end of December 31, 2017, the number of Independent Commissioner of Bank MAYORA is 4 (four) Commissioners or 80% from the total members of the Board of Commissioners amounting to 5 (five) Commissioners. Thus, the number of Independent Commissioner of Bank MAYORA has complied with applicable regulations.

Independent Commissioners Criteria

1. Integrity Requirementa. Capable to commit legal action;b. Have good characters and moral, reflected in,

among others, his or her compliance with the law and regulations, including having never been convicted by a court of law for having proven to have conducted Certain Criminal Actions within the least 20 (twenty) years before he or she is nominated for the position.

c. Have commitment to observe and obey law and regulations.

d. Have commitment to the development of healthy operations of the Bank.

e. Not included in the List of Failed Nominators (DTL)

f. Not included as prohibited party to be appointed as Main Party.

g. Have commitment not of conduct and/or repeat any deeds and/or actions as describe in Article 27 and Article 28 of Bank Indonesia Regulation No.12/23/PBI/2010 dated December 29, 2010 on Fit and Proper Test.

h. The prospective members of the Board of Commissioners never had the title of Failed in the Fit and Proper Test, and have served the the sanction period as stipulated in Article 35 paragraph (1), Article 40 paragraph (4) Letter a and Article 40 paragraph (5) of Bank Indonesia Regulation No. 12/23/PBI/2010 dated December 29, 2010 on Fit and Proper Test.


197



2. Persyaratan kompetensi a. Pengetahuan di bidang perbankan yang

memadai dan relevan dengan jabatannya;b. Pengalaman di bidang perbankan dan/atau

bidang keuangan.3. Persyaratan reputasi keuangan

a. Tidak memiliki kredit macet;b. Tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi

Direksi atau Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit, dalam waktu 5 (lima) tahun terakhir sebelum dicalonkan.

Penentuan Komisaris Independen

Komite Remunerasi dan Nominasi menyeleksi dan memberi penilaian atas calon Komisaris Independen kepada Dewan Komisaris dalam bentuk memo rekomendasi yang ditandatangani oleh seluruh anggota Komite Remunerasi dan Nominasi. Atas dasar rekomendasi tersebut, Dewan Komisaris menyampaikan calon/kandidat Komisaris kepada Pemegang Saham sebelum dilakukan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

Dalam melakukan seleksi calon Komisaris Independen, Komite Remunerasi dan Nominasi melakukan uji kemampuan dan kepatutan untuk menilai bahwa calon anggota Komisaris Independen telah memenuhi persyaratan integritas, kompetensi, dan reputasi keuangan.

Pernyataan Independensi Komisaris Independen

Dalam rangka meningkatkan penerapan Tata Kelola Bank MAYORA, secara berkala perlu dipastikan bahwa Komisaris Independen tidak memiliki hubungan kepengurusan, kepemilikan dan/atau hubungan keuangan, tidak memiliki rangkap jabatan, dan/atau hubungan keluarga derajat kedua dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lainnya dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan dengan Bank MAYORA, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen yang dituangkan dalam Memo Intern No.004/MI-KPT/II/2016 tanggal 29 Februari 2016 perihal Surat Pernyataan Independensi. Berikut surat pernyataan yang telah ditandatangani Komisaris Independen Bank MAYORA : kalimat ini posisinya di atas seperti berikut :

1. Timotius Adidjaja telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 04 Maret 2016.

2. Taryadi Supangkat telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 04 Maret 2016.

3. Rufina Tinawati Marianto telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 12 April 2016 dan menyampaikan Surat Pernyataan Independen ke Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 16 Mei 2016.

4. Joys Djajanto telah membuat dan menyampaikan Surat Pernyataan Independen ke Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 03 Juni 2016.

2. Competence Requirementa. Have proper knowledge in banking relevant to

the position.b. Have experiences in banking and/or finance

industry.3. Financial reputation requirement

a. Does not have bad loans.b. Never be declared bankrupt or hold the

position of the Board of Directors or the Board of Commissioners who is declared responsible for causing a company to go bankrupt within the last 5 (five) years before nominated for the position.

Independent Commissioners Nomination

The Remuneration and Nomination Committee selects and assesses the candidates of Independent Commissioner to the Board of Commissioners in the form of recommendation memo signed by all members of the Remuneration and Nomination Committee. On the basis of these recommendations, the Board of Commissioners submits the candidates to the Shareholders prior to the General Meeting of Shareholders (GMS).

In the selection of candidates for the Independent Commissioner, the Nomination and Remuneration conducts a fit and proper test to assess that the candidates have met the requirements of integrity, competence, and financial reputation.

Statement of Independence

As part of Bank MAYORA Governance implementation improvement, Independent Commissioner shall be regularly ensured for not having any managerial, ownership and/or financial affiliation, dual position and or family relation until second degree with other Board of Commissioners or Board of Directors members and/or controlling shareholders or other relationships with Bank MAYORA which may influence their independency as declared in InternMemo Number 004/MI-KPT/II/2016 dated February 29, 2016 concerning Independency Declaration. The declaration which had been signed by Bank MAYORA Independent Commisisoner is as follows:

1. Timotius Adidjaja had signed the Independency Declaration on March 4, 2016.

2. Taryadi Supangkat had signed the Independency Declaration on March 4, 2016.

3. Rufina Tinawati Marianto had signed the Independency Declaration on April 12, April 2016 and submitted the Independency Declaration to Financial Service Authority on May 16, 2016.

4. Joys Djajanto had signed the Independency Declaration and submitted the Independency Declaration to Financial Service Authority on June 3, 2016.

198



Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi

Dalam rangka membahas berbagai agenda yang menyangkut rencana kerja, operasional, peluang usaha, serta isu-isu strategis, Dewan Komisaris dan Direksi menyelenggarakan rapat gabungan. Rapat gabungan ini juga merupakan salah satu bentuk kerjasama dan koordinasi antara Direksi dan Dewan Komisaris.

Keputusan yang diambil dalam rapat gabungan didasari oleh azas musyawarah untuk mufakat. Namun, dalam kondisi tertentu, dimana keputusan harus diambil, keputusan rapat gabungan diambil berdasarkan suara terbanyak dengan mengacu pada Board Charter.

Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris dan Direksi menyelenggarakan 6 (enam) kali rapat gabungan dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

Board of Commissioners and Board of Directors Joint Meeting (Management Meeting)

In order to discuss various matters related to business plan, operations, business opportunities, and strategic issues. The joint meeting is also a reflection of close working relationship and coordination between the Board of Directors and the Board of Commissioners.

Decisions made in the joint meeting are based on deliberation and consensus. Nevertheless, in certain conditions, where decisions need to be made, the joint meeting deliberate its decisions by the majority vote by referring to the Board Charter.

Throughout 2017, the Board of Commissioners and the Board of Directors held 4 joint meetings with level of attendance as follows:

NamaName

JabatanPosiiton

Jumlah KehadiranTotal Attendance

% Kehadiran% Attendance


6 (enam)Six

100%


6 (enam)Six

100%


6 (enam)Six

100%

Rufina Tinawati Marianto Komisaris IndependenIndependent Commissioner

6 (enam)Six

100%


6 (enam)Six

100%

Irfanto Oeij Direktur UtamaPresident Director

6 (enam)Six

100%

Ricky Budiono DirekturDirector

6 (enam)Six

100%

Tjahojo Bengawan DirekturDirector

6 (enam)Six

100%

Tiolina Tumanggor DirekturDirector

6 (enam)Six

100%

Jap Chin Phing DirekturDirector

6 (enam)Six

100%

Benny Tan DirekturDirector

6 (enam)Six

100%

199



Adapun agenda dan kehadiran pada rapat gabungan adalah sebagai berikut :

Direksi

Direksi adalah organ Bank yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Bank untuk kepentingan Bank serta mewakili Bank, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan Anggaran Dasar.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja (Board Charter) Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 044/SK-DIR/XII/2017 tanggal 29 Desember 2017 tentang Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi memuat antara lain:1. Tugas dan tanggung jawab;2. Rapat;3. Pembagian kerja;4. Kewenangan Direksi;5. Lain-lain;6. Penutup.

Selain berpegang pada pedoman dan tata tertib kerja, Direksi dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya juga berpegang pada Kode Etik Direksi, sebagai berikut:1. Patuh pada peraturan dan perundang-undangan

yang berlaku.2. Mengelola Bank sesuai kewenangan dan

tanggungjawabnya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara independen terhadap Pemegang Saham.

4. Menjaga kerahasiaan informasi penting yang diketahui selama menjabat sebagai Direksi sesuai dengan peraturan Bank yang berlaku.

5. Tidak menyalahgunakan informasi penting Bank

TanggalDate

AgendaAgenda

1 06 Maret 2017 Laporan Penerapan Program APU PPT Periode Semester II Tahun 2016AML CFT Program Implementation Report as of 2nd Semester of 2016

2 21 April 2017 Laporan TriwulanQuarter Report

3 30 Mei 2017 Rencana Revisi RBB 2017RBB 2017 Revision Plan

4 13 Juni 2017 Rencana Revisi RBB 2017RBB 2017 Revision Plan

5 25 Agustus 2017 Laporan Penerapan Program APU PPT dan update HRIS (MyPeople)AML CFT Program Implementation Report and HRIS (MyPeople) Update

6 12 September 2017 Pembahasan Rencana Bisnis Bank Tahun 2018Bank Business Plan 2018 Discussion

7 03 November 2017 Usulan Target Rencana Bisnis Bank dan Rencana Kerja PerusahaanBank Business Plan Target and Company Working Plan Proposal

8 14 November 2017 Finalisasi Target Rencana Bisnis Bank dan Rencana Kerja PerusahaanFinalization of Bank Business Plan Target and Company Working Plan

06 March 2017

21 April 2017

30 May 2017

13 June 2017

25 August 2017

12 September 2017

03 November 2017

14 November 2017

The Board of Directors is the Bank’s important instrument that has the authority and full responsibilities for the management of the Bank and representing the Bank, either inside or outside of court based on the Articles of Association.

Board of Directors Charter

The Board Charter is regulated in the Board of Directors Decision Letter No. 044/SK-DIR/XII/2017 dated December 29, 2017 concerning Board Charter. The Board Charter consists of:

1. Duties and responsibilities.2. Meetings.3. Division of Duty.4. Authority of the Board of Directors5. Other matters.6.Closing.

Aside from referring to the Charter, the Board of Directors in the implementation of its duties and responsibilities also adheres to the Board of Directors Code of Ethics described as follows:1. Comply with the applicable law and regulations.2. Manage the Bank based on the authority and

responsibilities as mandated in the Articles of Association and the statutory requirements.

3. Perform the duties and responsibilities independently to Shareholders.

4. Maintain the confidentiality of important information possessed during the tenure as the Board of Directors based on the applicable Bank regulations.

5. Not misuse important information during the tenure as member of the Board of Directors for personal benefit or other parties.

Board of Directors

Agenda and attendance of the Management Meetings are as follows:

200



yang didapatkan selama menjabat sebagai anggota Direksi untuk keuntungan pribadi maupun pihak lain.

6. Patuh pada standar etika Bank, dan tidak diperbolehkan mengambil keuntungan atau memanfaatkan Bank secara langsung maupun tidak langsung untuk kepentingan pribadi atau orang lain, ataupun menerima keuntungan pribadi dari Bank selain remunerasi dan fasilitas lain yang telah ditetapkan RUPS.

7. Tidak memerintahkan karyawan Bank untuk melakukan hal-hal ilegal seperti salah saji dalam pelaporan keuangan, fraud, money laundering, insider trading, penipuan, penyuapan, atau korupsi.

8. Tidak memberikan kuasa umum kepada pihak lain yang mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi.

9. Tidak diperbolehkan memberikan dan/atau menerima sesuatu baik langsung maupun tidak langsung kepada pejabat negara atau individu yang mewakili mitra bisnis Bank yang dapat mempengaruhi pengambilan keputusan.

10. Tidak diperkenankan untuk bertindak sebagai kuasa bagi Pemegang Saham dalam RUPS dan untuk mengeluarkan suara dalam RUPS.

11. Tidak menggunakan penasihat perorangan dan/atau jasa profesional sebagai konsultan kecuali proyek yang bersifat khusus, didasari kontrak yang jelas. Konsultan yang ditunjuk adalah pihak independen yang memiliki kualifikasi yang memadai untuk mengerjakan proyek.

12. Tidak melanggar kode etik lainnya dari Bank sebagaimana tercantum dalam Kode Etik Bank.

Jumlah dan Komposisi Direksi

Jumlah dan komposisi Direksi disusun sedemikian rupa sehingga memungkinkan Direksi untuk mengambil keputusan yang efektif, tepat, dan cepat serta dapat bertindak secara independen, yaitu tidak mempunyai benturan kepentingan yang dapat mengganggu kemampuannya untuk melaksanakan tugas. Selain itu juga, jumlah dan komposisi Direksi disesuaikan dengan kebutuhan, perkembangan bisnis dan peraturan perundang-undangan yang berlaku dengan tidak adanya intervensi dari Pemegang Saham Pengendali.

Per tanggal 31 Desember 2017, anggota Direksi Bank MAYORA berjumlah 6 (enam) orang, dengan komposisi sebagai berikut:

6. Comply with the Bank’s standard of ethics, and not allowed to gain any benefit or utilize the Bank directly or indirectly for personal benefit or other parties, or receive personal benefit from the Banks outside of the remuneration and other facilities approved by GMS.

7. Not order the Bank employees to conduct illegal activities, such as misstatement in financial reporting, fraud, money laundering, insider trading, bribery, corruption.

8. Not grant general authority to other parties which lead to the shift of duties and functions of the Board of Directors.

9. Not allowed to grant and/or receive any material either directly or indirectly to a state official or individual who represents the Bank’s business partner which can affect the decision making.

10. Not act as a representative of any shareholders in GMS, and to vote in GMS.

11. Not employ a private legal representative and/or professional service provider as a consultant unless for special project, based on a clear contract. The appointed consultant is an independent party having adequate qualifications to execute the project.

12. Not violate any other code of ethic set up by the Bank as described in the Code of Ethics.

Board of Directors Number and Composition

Number and composition of the Board of Directors are structured in such a way to make it possible for the Board of Directors to make effective, efficient, timely decisions, as well as acting independently. This means that the Board of Directors has no conflict of interest that may stand in the way of performing its functions. The number and composition of the Board of Directors are set to accommodate the requirements, business growth, and applicable law and regulations, without intervention from the Controlling Shareholders.

As of December 31, 2017, Bank MAYORA’s Board of Directors members consisted of 6 (six) Directors with composition as follows:

NamaName

JabatanPosition

Keputusan RUPSGMS Resolutions

Persetujuan BI/OJKBI/OJK Approval

Masa JabatanTerms of Office

Irfanto Oeij Direktur Utama Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

16 Februari 2011 s/d 16 Juni 2018

Ricky Budiono Direktur Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

14 April 1999 s/d 16 Juni 2018

President Director

Copy of Deed Number 138 dated 23 February 2016

16 February 2011 until 16 June 2018

Director Copy of Deed Number 138 dated 23 February 2016

14 April 1999 until 16 June 2018

201



President Director

Copy of Deed Number 138 dated 23 February 2016



14 April 1999 until 16 June 2018

Tugas dan Tanggung Jawab

Tugas pokok Direksi adalah mengelola Bank sesuai dengan kewenangan dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar untuk meningkatkan nilai-nilai Pemegang Saham dan Stakeholders lainnya. Tanggung jawab Direksi dalam kegiatan usaha Bank antara lain:

I. ANGGARAN DASAR

1. Direksi berwenang dan bertanggungjawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Bank sesuai dengan maksud dan tujuannya.

2. Dalam menjalankan tugasnya Direksi wajib mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Minimal 2 (dua) anggota Direksi berhak untuk mewakili Bank di dalam dan di luar pengadilan, mengikat perjanjian dengan pihak lain serta menjalankan segala tindakan baik yang terkait dengan kepengurusan maupun kepemilikan akan tetapi dengan pembatasan untuk :

a. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Bank (tidak termasuk pengambilan uang Bank di bank-bank) dalam menjalankan usahanya sebagai Bank, diatur oleh Keputusan Rapat Dewan Komisaris;

b. Mendirikan suatu usaha atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri;

c. Membeli harta tetap dan perusahaan-perusahaan;

d. Menjual dan atau menjaminkan harta tetap dan perusahaan-perusahaan yang nilainya kurang lebih sama dengan 5% (lima persen);

e. Meminjam dan meminjamkan uang atas nama Bank bukan untuk usaha Bank.

Tjahojo Bengawan Direktur Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

26 September 2007 s/d 16 Juni 2018

Tiolina Tumanggor Direktur Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

09 Juni 2008 s/d 16 Juni 2018

Jap Chin Phing Direktur Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

08 Oktober 2013 s/d 16 Juni 2018

Benny Tan Direktur Salinan Akta No. 138 tanggal 23 Februari 2016

11 Februari 2016 s/d 16 Juni 2018


26 September 2007 until 16 June 2018


09 June 2008 until 16 June 2018


08 October 2013 until 16 June 2018



Duties and Responsibilities

The main duties of the Board of Directors is to manage the Bank in accordance with the authority and responsibilities as stipulated in the law and regulations and the Articles of Association to increase the value of Shareholders and other Stakeholders. The responsibilities of the Board of Directors in the Bank’s business activities include:

ARTICLES OF ASSOCIATION

1. The Board of Directors holds the authority and fully responsibility to carry out their duties for the Bank’s interest according to the purpose and objctives.

2. In carrying out the duties, the Board of Directors shall comply with prevailing Law.

3. Minimum 2 (two) of the Board of Directors members are eligible to represent the Bank on and off the court, bidning in agreement with other parties as well as execute every action both related to the management and ownership with limitation on:

a. To borrow or lend cash on behalf of the Bank (excluded Bank’s funds withdrawal at the banks) in operating its business as Bank, as regulated in Board of Commissioners Meeting Resolutions.

b. To establish a business or participate in other companies both domestic and overseas;

c. To purchase fixed assets and enterprises;

d. To sell and or put as collateral the fixed assets and enterprises with values approximately equal to 5% (five per cent);

e. To borrow and lend funds on behalf of the Bank not for the Bank’s business.

202



Dengan persetujuan Komisaris Utama atau oleh 2 (dua) anggota Komisaris, persetujuan mana cukup dibuktikan dengan surat yang ditandatangani atau turut ditandatangani pada surat/akta yang berkenaan.

4. Atas persetujuan Komisaris Utama atau 2 (dua) orang Komisaris, dalam hal tertentu, berhak mengangkat 1 (satu) orang sebagai kuasanya yang tata laksananya diatur dalam surat kuasa.

II. UMUM

1. Direktur Utama bertanggung jawab penuh untuk :a. Berjalannya kegiatan usaha Bank

secara keseluruhan;b. Memimpin rapat Direksi, atau pejabat

Bank satu tingkat di bawah Direksi;c. Penyusunan dan pelaksanaan

“Rencana Bisnis Bank” (RBB) dengan strategi pencapaiannya yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris.

2. Anggota Direksi bertanggung jawab atas : a. Melakukan evaluasi dan melaporkan

perkembangan pelaksanaan RBB dalam rapat Direksi;

b. Pencapaian RBB sesuai dengan unit kerja yang menjadi supervisinya;

c. Melaporkan pelaksanaan tugas dan tanggungjawabnya secara berkala setiap triwulan kepada Dewan Komisaris (selambat-lambatnya tanggal 20 bulan berikutnya, setelah triwulan berakhir);

d. Menyelenggarakan dan memimpin rapat - rapat dengan unit kerja yang menjadi supervisinya;

e. Mengevaluasi kebijakan dan sistem prosedur secara berkala untuk masing - masing unit kerja yang menjadi supervisinya;

f. Mengevaluasi dan memberikan persetujuan untuk pengangkatan dan pemberhentian serta menetapkan kenaikan gaji dan fasilitas lainnya bagi karyawan di setiap unit kerja yang menjadi supervisinya;

g. Mempelajari temuan/rekomendasi dari Divisi Audit Internal, pemeriksaan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Regulator lainnya yang berkaitan dengan unit kerja dibawahnya.

III. MANAJEMEN RISIKO

Direksi bertanggung jawab penuh untuk :1. Memastikan bahwa penerapan manajemen

risiko telah memadai dan sesuai dengan karakteristik, kompleksitas serta profil risiko Bank;

2. Memahami dengan baik jenis dan tingkat risiko yang melekat pada kegiatan bisnis Bank serta menyusun kebijakan, strategi dan

With approval from the President Commissioner or 2 (two) Commissioners, which agreement shall be proven with signed letter on the respective letter/Deed.

4. Under approval from the President Commissioner or 2 (two) Commissioner, in specific case, is eligible toa ppoint 1 (one) individual as attorney which procedure is regulated in the attorney letter.

GENERAL

1. President Director is fully responsible on:

a. Implementation of overall Bank’s business activity;

b. To chair Board of Directors meeting, or Bank’s Executives one level below the Board of Directors;

c. To prepare “Bank Business Plan” (RBB) implementation with achievement strategy as approved by the Board of Commissioners.

2. The Board of Directors are responsible on:a. Evaluating and reporting progress of RBB

implementation in Board of Directors meeting;

b. RBB achievement according to working unit under his/her supervision;

c. Reporting duty and responsibility implementation regularly every quarter to the Board of Commissioners (maximum on 20th day in the next month, after the quarter ended);

d. Organizing and chairing meetings with working units under his/her supervision;

e. Evaluating policy and procedure system regularly for each working unit under his/her supervision;

f. Evaluating/giving approval for appointment and dismissal as well as stipulating appraisal of salary and other facilities for the employees at every working unit under his/her supervision;

g. Examining finding/recommendation from Internal Audit Division, audit by Financial Service Authority (OJK) and other Regulators related to the working unit under his/her supervision.

RISK MANAGEMENT

The Board of Directors is fully responsible to:1. Ensure that risk management implementation

has been sufficient and according to the Bank’s characteristics, complexity and risk profile;

2. Appropriately understand type and level of inherent risk in the Bank’s business activity as well as preparing written and comprehensive risk management policy, strategy and framework

203



kerangka manajemen risiko secara tertulis dan komprehensif termasuk batasan risiko secara keseluruhan untuk setiap jenis risiko dengan memperhatikan tingkat dan toleransi risiko sesuai kondisi Bank serta memperhitungkan dampak risiko terhadap kecukupan permodalan;

3. Menetapkan kebijakan, strategi dan kerangka manajemen risiko setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris;

4. Melakukan pengkinian (update) prosedur, kebijakan dan alat untuk mengidentifikasi, mengukur dan memantau serta mengendalikan risiko;

5. Menetapkan mekanisme persetujuan transaksi, termasuk batasan dan kewenangan untuk setiap jenjang jabatan di setiap unit kerja;

6. Mengevaluasi dan atau mengkinikan kebijakan, strategi dan kerangka manajemen risiko paling kurang 1 (satu) kali dalam setahun atau frekuensi yang lebih sering dalam hal terdapat perubahan faktor - faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha Bank, eksposur risiko dan atau profil risiko secara signifikan;

7. Menetapkan struktur organisasi berikut dengan kewenangan dan tanggungjawab untuk setiap jenjang jabatan terkait dengan penerapan manajemen risiko;

8. Memastikan pelaksanaan kebijakan, strategi manajemen risiko yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris serta mengevaluasi dan memberikan pengarahan berdasarkan laporan yang disampaikan oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko;

9. Memutuskan transaksi yang melampaui kewenangan pejabat di bawah Direksi atau transaksi yang memerlukan persetujuan sesuai dengan kebijakan dan prosedur internal yang berlaku;

10. Mengevaluasi seluruh risiko yang material serta dampak yang ditimbulkan dan melaporkannya kepada Dewan Komisaris secara berkala. Laporan dimaksud memuat laporan perkembangan dan permasalahan terkait serta langkah - langkah perbaikan yang telah, sedang dan akan dilakukan;

11. Melakukan langkah - langkah perbaikan atas setiap penyimpangan yang terjadi dalam kegiatan usaha Bank yang ditemukan oleh Satuan Kerja Audit Internal;

12. Mengembangkan budaya manajemen risiko pada seluruh jenjang organisasi, serta pentingnya tentang pengendalian internal yang efektif dan efisien;

13. Memastikan kecukupan dukungan keuangan dan infrastruktur dalam mengelola dan mengendalikan risiko;

14. Memastikan bahwa fungsi manajemen risiko telah dilaksanakan secara independen yaitu adanya pemisahan fungsi antara satuan kerja manajemen risiko yang melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko dengan unit kerja yang melakukan dan menyelesaikan transaksi;

including overall risk limit for every risk profile by considering risk level and risk tolerance according to the Bank’s condition and calculating risk impact on capital adequacy;

3. Stipulate risk management policy, strategy and framework after approval from the Board of Commissioners;

4. Update the procedure, policy and tools to identify, measure and monitor as well as mitigate risks;

5. Stipulate transaction approval mechanism, including limit and authority for every position level in every working unit;

6. Evalaute and/or update risk management policy, strategy and framework minimum 1 (once) in a year or in higher frequency in the case of any changing factors which may influence Bank’s business activity, risk exposure and/or risk profile significantly;

7. Stipulate organization structure altogether with authority and responsibility for every position level related to risk management implementation;

8. Ensure implementation of risk management policy and strategy which have been approved by the Board of Commissioners and evaluate as well sa provide direction based on report submitted by the Risk Management Unit;

9. Approve transaction which exceeding authority of Executives under the the Board of Directors or transaction which requires approval based on prevailing internal policy and procedure;

10. Evalaute every material risk and impact and report to the Board of Commissioners regularly. The report discloses progress and related issue as well as improvement action which has been, on going and will be implemented;

11. Perform improvement plan on every violation occured in the Bank’s business activity found by the Internal Audit Unit;

12. Develop risk management culture in all organization level, as well as the importance of effective and efficient internal control;

13. Ensure sufficiency of financial and infrastructure support in managing and controlling risk;

14. Ensure that the risk management function has been implemented independently through division of function between risk management unit who performs risk identification, measurement, monitoring and mitigation with other units who carry out and settle transaction;

204



15. Memastikan seluruh aktivitas penyediaan dana yang dilakukan sesuai dengan strategi dan kebijakan manajemen risiko kredit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris;

16. Memastikan bahwa penerapan manajemen risiko telah dilakukan secara efektif dan efisien dalam hal penyediaan dana yang terkait dengan risiko kredit, termasuk penyelesaian kredit bermasalah;

17. Memastikan bahwa dalam kebijakan dan prosedur manajemen risiko pasar telah mencakup aktivitas trading baik harian, jangka menengah, maupun jangka panjang;

18. Memastikan kejelasan wewenang dan tanggung jawab pengelolaan risiko pasar, kecukupan sistem untuk mengukur risiko pasar, struktur batasan yang memadai untuk pengambilan risiko, pengendalian internal yang efektif dan sistem pelaporan yang komprehensif, berkala, serta tepat waktu;

19. Memastikan bahwa kebijakan dan prosedur mengenai manajemen risiko untuk posisi banking book menjadi bagian yang tidak terpisahkan dalam kebijakan manajemen aset dan kewajiban Bank secara keseluruhan (Assets and Liabilities Management) sesuai dengan pilihan bisnis yang dilakukan oleh Bank;

20. Memantau posisi dan risiko likuiditas secara berkala baik pada situasi normal maupun pada situasi pasar yang tidak stabil serta melakukan evaluasi terhadap posisi dan risiko likuiditas Bank paling kurang 1 (satu) kali dalam sebulan;

21. Melakukan penyesuaian kebijakan dan strategi manajemen risiko likuiditas yang diperlukan berdasarkan hasil evaluasi terhadap posisi dan risiko likuiditas serta menyampaikan laporan kepada Dewan Komisaris mengenai posisi dan profil risiko likuiditas serta penerapan kebijakan dan prosedur manajemen risiko likuiditas secara berkala maupun pada saat terjadi perubahan yang signifikan;

22. Menciptakan budaya keterbukaan secara objektif atas risiko operasional pada seluruh jenjang organisasi sehingga setiap risiko dapat diidentifikasi dan dimitigasi dengan tepat;

23. Menetapkan kebijakan reward & punishment yang efektif dalam sistem penilaian kinerja dalam rangka mendukung pelaksanaan manajemen risiko yang optimal;

24. Menetapkan mekanisme komunikasi yang efektif atas permasalahan hukum yang dihadapi sehingga risiko hukum dapat dimitigasi dengan baik;

25. Memastikan adanya legal consistency pada setiap kegiatan usaha Bank dengan ketentuan peraturan yang berlaku dan tidak menimbulkan suatu pemahaman yang berbeda dalam setiap suatu perjanjian yang dibuat oleh Bank;

26. Memastikan adanya legal completeness, dengan perundang - undangan yang berlaku baik yang bersifat nasional maupun internasional serta dapat diimplementasikan dengan baik oleh Bank;

27. Menyusun rencana stratejik yang terkait

15. Ensure that every implemented fund provision activity had complied with credit risk management strategy and policy as approved by the Board of Commissioners;

16. Ensure that the risk management implementation had been done effectively and efficiently in terms of funds provision related to credit risk, including non-performing loan settlement;

17. Ensure that the market risk management policy and procedure have included trading activity either daily, medium-term or long-term;

18. Ensure clarity of authority and responsibility of market risk management, sufficiency of system to measure market risk, sufficient limit structure for risk acceptance, effective internal control as well as comprehensive, regualr and on time reporting system;

19. Ensure that the policy and procedure about risk management for banking position as integrated part in the Bank’s overall assets and liabilities management policy according to business option taken by the Bank.

20. Monitor the liquidity position and risk regularly both at normal and unstable market condition as well as evaluate the Bank’s liquidity position and risk minimum 1 (once) in a month;

21. Adjust the liquidity risk management policy and strategy which are required based on evaluation report of the liquidity position and risk as well as submit report to the Board of Commissioners about liquidity risk position and profile as well as implementation of liquidity risk management policy and procedure regularly or during the occurence of significant change;

22. Establish transparency culture objectively on operational risk in all organization levels so that every risk can be identified and mitigated correctly;

23. Implement effective reward & punishment policy in performance assessment system to support optimum risk management implementation;

24. Stipulate effective communication mechanism on currently encountered legal cases so that the legal risk can be mitigated appropriately;

25. Ensure availability of legal consistency in the Bank’s business activity with prevailing Law and not causing conflicting understanding in any agreement made by the Bank;

26. Ensure availability of legal completeness, with prevailing law both at national and international levels as well as well implemented by the Bank;

27. Prepare strategic plan related to risk management

205



dengan penerapan manajemen risiko seperti :a. Menjamin bahwa sasaran strategis yang

ditetapkan telah sejalan dengan misi dan visi, budaya, arah bisnis dan toleransi risiko Bank;

b. Memberikan persetujuan terhadap rencana stratejik dan setiap perubahannya, serta melakukan review berkala minimal 1 (satu) tahun sekali;

c. Memastikan bahwa struktur, budaya, infrastruktur, kondisi keuangan, tenaga dan kompetensi manajerial termasuk pejabat eksekutif, serta sistem dan pengendalian yang ada di Bank telah sesuai dan memadai untuk mendukung implementasi strategi yang telah ditetapkan.

28. Memantau kondisi internal dan perkembangan faktor / kondisi eksternal yang secara langsung atau tidak langsung mempengaruhi strategi usaha Bank;

29. Menetapkan satuan kerja yang memiliki fungsi dan kewenangan serta tanggung jawab untuk mendukung perumusan dan pemantauan pelaksanaan rencana stratejik dan RBB;

30. Memastikan bahwa manajemen risiko stratejik telah dilakukan secara efektif dan konsisten pada seluruh jenjang organisasi dibawahnya. Dalam hal Direksi mendelegasikan sebagian dari tanggungjawabnya kepada pejabat eksekutif dibawahnya, pendelegasian tersebut tidak menghilangkan kewajiban Direksi sebagai pihak utama yang harus bertanggung jawab.

IV. TATA KELOLA

Direksi bertanggung jawab penuh untuk :1. Pelaksanaan kepengurusan dan pengelolaan

Bank sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan peraturan perundang - undangan yang berlaku;

2. Melaksanakan prinsip-prinsip Tata Kelola dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi;

3. Menindaklanjuti arahan dari Dewan Komisaris, temuan audit dan rekomendasi dari Satuan Kerja Audit Internal Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia atau Otoritas Jasa Keuangan dan/atau hasil pengawasan otoritas lain;

4. Membentuk :a. Satuan Kerja Audit Intern;b. Satuan Kerja Manajemen Risiko dan

Komite Manajemen Risiko;c. Satuan Kerja Kepatuhan;d. Komite ALCO;e. Komite Pengarah Teknologi Informasi;f. Tim Anti Fraud.

5. Mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada Pemegang Saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS);

6. Mengungkapkan kepada pegawai, kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian;

7. Tidak menggunakan penasihat perorangan

implementation, such as:a. Ensure that stipulated strategic goals have been

accordance with the Bank’s mission and vision, culture, business direction and risk tolerance;

b. b. Provide approval on strategic plan and every revision, and perform regular review minimum 1 (once) a year;

c. Ensure that the Bank’s structure, culture, infrastructure, financial condition, resource and managerial competency including Exeutives as well as system and controlling have been appropriate and suficient to support implementation of designated strategy.

28. Oversee internal condition and progress of external factor/condition with direct or non-direct impact on the Bank’s business strategy;

29. Stipulate working unit with function and authority as well responsibility to support strategic plan and RBB formulation and monitoring implementation;

30. Ensure that strategic risk management has been implemented effectively and consistently in entire organization below. In the case of the Board of Directors delegates part of responsibility to the below Executives, the delegation shall not eliminate the Board of Directors’ obligation as main responsible party.

GOVERNANCE

The Board of Directors is fully responsible on:1. Implementation of Bank’s management and

administration as regulated in Articles of Association and prevailing Law;

2. Implementation of Corporate Governance principles in every Bank’s business activity at all organization line or level;

3. Follow-up direction from the Board of Commissioners, audit findings and recommendation from Bank’s Internal Audit Unit, external auditor, supervisory report by the Bank Indonesia or Financial Service Authority and/or supervisory report by other Authorities;

4. Establish:a. Internal Audit Unit;b. Risk Management Unit and Risk Management

Committee;c. Compliance Unit;d. ALCO Committee;e. Information Technology Steering Committee;f. Anti-Fraud Team.

5. Accounted the duty implementation to the Shareholders in General Meetings of Shareholders (GMS);

6. Disclose to the employes regarding the Bank’s strategic policy in employment sector;

7. Not using individual advisor and or professional

206



dan atau jasa profesional sebagai konsultan, kecuali memenuhi persyaratan sebagai berikut :a. Pelaksanaan proyek yang bersifat khusus;b. Didasari oleh kontrak yang jelas yang

sekurang - kurangnya mencakup lingkup kerja, tanggungjawab dan jangka waktu pekerjaan serta besaran biaya yang dikeluarkan;

c. Konsultan adalah pihak independen dan memiliki kualifikasi untuk mengerjakan proyek yang bersifat khusus dimaksud.

8. Menyediakan data dan informasi yang akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris;

9. Memiliki pedoman dan tata tertib kerja yang bersifat mengikat bagi setiap anggota Direksi yang mencantumkan antara lain : pengaturan etika kerja, waktu kerja serta pengaturan rapat;

10. Mengungkapkan :a. Kepemilikan sahamnya, baik pada Bank

maupun pada bank dan perusahaan lain, yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri;

b. Hubungan keuangan dan hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lain dan atau pemegang saham Bank, dalam laporan pelaksanaan Tata Kelola.

11. Tidak memanfaatkan Bank untuk kepentingan pribadi, keluarga, dan atau pihak lain yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Bank;

12. Tidak mengambil dan atau menerima keuntungan pribadi dari Bank, selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS;

13. Mengungkapkan remunerasi dan fasilitas lainnya pada laporan Tata Kelola.

V. PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG & PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME (APU & PPT)

1. Mengusulkan secara tertulis tentang kebijakan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) kepada Dewan Komisaris;

2. Menyetujui kebijakan serta SOP Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU & PPT) dan memastikan bahwa kebijakan tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan kebijakan yang telah ditetapkan;

3. Membentuk Unit Kerja Khusus / UKK yang melaksanakan penerapan program APU & PPT dan atau menunjuk pejabat yang bertanggungjawab terhadap pelaksanaan program APU & PPT di Kantor Pusat;

4. Memastikan bahwa Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu telah memiliki unit kerja khusus serta pegawai yang menjalankan fungsi unit kerja khusus atau pejabat yang mengawasi penerapan program APU & PPT;

consulting service, unless fulfilling requirements, as follows:

a. Special project implementation;b. Based on clear contract that at least covering

scope of work, responsibility and project duration as well as amount of the budget;

c. The consultant is independent party and has qualification to execute the specific project.

8. Provide accurate, relevant and on time data and information to the Board of Commissioners;

9. Has binding working manual and charter for every Board of Directors which discloses: regulation of work ethic; working time and meeting arrangement;

10. Disclosing:a. Shares ownership both at the bank and other

companies located domestic and overseas;b. Financial and family affiliations with other

Board of Commissioners or Board of Directors members or Bank’s Shareholders, in Governance implementation Report.

11. Not using the Bank for personal, family or other parties’ interest which may cause loss or reduce the bank’s profit;

12. Not taking and or receiving personal interest from the Bank besides remuneration and other facilities stipulated under GMS resolutions;

13. Disclose remuneration and other facilities in Governance Report.

IMPLEMENTATION OF ANTI MONEY LAUNDERING & COUNTERING FINANCING TERORRISM PROGRAM

1. Submit written recommendation on Anti Money Laundering and Countering Financing Terrorism policy to the Board of Commissioners;

2. Approve Anti Money Laundering and Countering Financing Terrorism policy and SOP and ensure the policy has been implemented according to the stipulated policy;

3. Establish Special unit/UKK to perform program implementation or appoint officer in charge in the program implementation at Head Office;

4. Ensure that Branch Offices and Sub-Branch Offices had special unit and employees to perform the special unit’s function or officer to supervise AML CFT program implementation;

207



5. Menerima laporan terkait dengan pengawasan atas kepatuhan unit kerja dalam menerapkan program APU & PPT dari unit kerja khusus dan atau pejabat yang bertanggung jawab;

6. Memastikan bahwa kebijakan dan prosedur tertulis mengenai program APU & PPT telah selaras dengan perubahan dan pengembangan produk, jasa serta teknologi Bank dan mengantisipasi perkembangan modus pencucian uang atau pendanaan terorisme;

7. Memastikan bahwa seluruh pegawai, khususnya pegawai dari unit kerja terkait dan pegawai baru, telah mengikuti pelatihan yang berkaitan dengan program APU & PPT secara berkesinambungan.

VI. SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

Direksi wajib memastikan antara lain :1. Pelaksanaan sistem pengendalian intern secara

efektif terhadap pelaksanaan kegiatan usaha dan operasional pada seluruh jenjang organisasi Bank.

2. Kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku serta kebijakan atau ketentuan intern Bank.

3. Tersedianya informasi keuangan dan manajemen yang lengkap, akurat, tepat guna, dan tepat waktu.

4. Efektivitas dan efisiensi dalam kegiatan operasional.

5. Efektivitas budaya Risiko (risk culture) pada organisasi Bank secara menyeluruh.

Independensi Direksi

Anggota Direksi Bank MAYORA

1. Irfanto Oeij telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

2. Ricky Budiono telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

3. Tjahojo Bengawan telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

4. Jap Chin Phing telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

5. Benny Sudarsono Tan telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

6. Tiolina Tumanggor telah membuat Surat Pernyataan Independen pada tanggal 03 Maret 2016.

Dalam menjalankan fungsinya, Direksi bersikap independen dan bebas dari kepentingan pihak tertentu. Independensi anggota Direksi Bank MAYORA setidaknya dapat dilihat dari aspek berikut:

5. Accept report related to supervision over compliance of the working untis in program implementation from the special unit and or officer in charge;

6. Ensure that written policy and procedure on program have been suitable with the Bank’s product, service and technology development and anticipate development of money laundering or terrorism financing modus;

7. Ensure that all employees, especially employees in related untis and new employees have participated in training related to program in an ongoing basis.

INTERNAL CONTROL SYSTEM

The Board of Directors shall ensure:1. Internal control system implementation effectively

in business and operational activity at all Bank’s organization level.

2. Compliance with prevailing Law and regulation as wlel as Bank’s internal policy or provision.

3. Availability of complete, accurate, effective and on time financial and management information.

4. Effectiveness and efficiency in the operational activity.

5. Risk culture effectiveness in Bank’s organization comprehensively.

Bank MAYORA’s Board of Directors Members

1. Irfanto Oeij had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

2. Ricky Budiono had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

3. Tjahojo Bengawan had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

4. Jap Chin Phing had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

5. Benny Sudarsono Tan had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

6. Tiolina Tumanggor had signed Independency Declaration on March 3, 2016.

In carrying out its function, the Board of Directors shall act independently and free from any interest. Independency of Bank MAYORA’s Board of Directors is at least explained in following aspect:

Board of Directors Independency

208



1. Kepemilikan Saham DireksiAnggota Direksi Bank diwajibkan untuk mengungkapkan kepemilikan sahamnya, baik di Bank MAYORA maupun pada bank atau perusahaan lain yang berkedudukan di dalam dan di luar negeri dalam suatu laporan yang harus diperbaharui setiap tahunnya.

2. Rangkap Jabatan

Dalam rangka penerapan prinsip Transparansi dan Profesionalisme (termasuk independensi) dalam penerapan Tata Kelola, seluruh anggota Direksi telah mengungkapkan rangkap jabatannya, sebagaimana tabel berikut:

Board of Directors Shares OwnershipThe Bank’s Board of Directors members are regulated to disclose their shares ownership both at Bank MAYORA and other banks or companies located domestic or overseas in a report which shall be updated every year.

Dual Position

As part of Transparency and Professionalism (including independency) principle in the Governance practice, every Board of Directors member has disclosed dual position as follows:

Kepemilikan Saham DireksiBoard of Directors Shares Ownership

NamaName

JabatanPosition

Kepemilikan Saham di Bank MAYORAShares Ownership at Bank MAYORA

Kepemilikan Saham di Bank LainShares Ownership at Other Banks

Kepemilikan Saham di Perusahaan LainShares Ownership at Other Companies


- - -


- - -


- - -


- - -


- - -


- - -

Rangkap Jabatan DireksiBoard of Directors Dual Position

NamaName

Jabatan di Bank MAYORAPosition at Bank MAYORA

Perusahaan/ Instansi LainOther Companies/Institutions

Nama PerusahaanCompany Name

JabatanPosition


- -


- -


- -


- -


- -


- -

209



Rapat Direksi

Direksi mengadakan rapat secara berkala untuk membahas hal-hal yang memerlukan pertimbangan Direksi dan rencana strategis lainnya.

Selama tahun 2017, Direksi mengadakan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali dengan tingkat kehadiran

Board of Directors holds regular meetings to discuss matters that require consideration of the Board of Directors and other strategic plans.

Throughout 2017, the Board of Directors held 12 meetings with level of attendance as follows:

Board of Directors Meetings

No TanggalDate

AgendaAgenda

KehadiranAttendance

IOIO

RBRB

TBTB

TTTT

JCPJCP

BTBT

1 18 Januari 2017

a. Persiapan Branding dalam rangka Persiapan IPO

b. Implementasi Pemungutan PPNc. Permohonan Persetujuan Prinsipil Revisi

Standar Perjanjian Kreditd. Presentasi Penentuan Limit Antar Bank Melalui

Metode Scoring Terhadap Bank Koresponden

a. Branding Preparation related to IPO preparation.

b. Implementation of VATc. Credit Agreement Standard Revision

Principal Approval Requestd. Presentation of Inter-Bank Limit Set-up

Through Scoring Method to Correspondence Bank.

√ √ √ √ √ √

2 16 Februari 2017

a. Formula Scoring Terhadap Bank Korespondenb. E-Learning, Perubahan Penilaian Kinerja 2016,

Training Road Map

a. Matters Arisingb. Formula Scoring to Correspondence Bankc. E-Learning, Revised Performance

Assessment 2016, Training Road Map

√ - - √ √ √

3 16 Maret 2017

a. Standard PKS Kerjasama dengan Broker dan Penunjukan Notaris

b. Formula Scoring Terhadap Bank Koresponden Update My People Medical-

a. Standard MoU in Partnership with Brokerage and Notary Appointment

b. Scoring Formula to Correspondence BankMy People Medical Update

√ √ √ √ √ √

4 17 Mei 2017

a. Transaksi Forward dan Swap (Pengaturan Deposit Margin)

a. Matters Arising Forward and Swap Transaction (Deposit Margin Arrangement)

√ √ √ √ √ √

5 16 Juni 2017

Persetujuan Agenda RUPST 2017

Approval on AGMS 2017 Agenda√ √ √ √ √ √

210



sebagai berikut:Ket/ Remarks : IO Irfanto Oeij

RB Ricky Budiono TB Tjahojo Bengawan TT Tiolina Tumanggor JCP Jap Chin Phing BT Benny Tan

6 19 Juli 2017 a. Follow Up Audit OJKb. Talent Managementc. Compliance Chartd. Mystery Shopper External

a. OJK Auit Follow Upb. Talent Managementc. Compliance Chartd. Mystery Shopper External

√ √ √ √ √ √

7 16 Agustus 2017

Transaksi ForwardForward Transaction

- √ √ √ √ √

8 14 September 2017

a. Follow Up Audit OJK

e. Follow Up Audit OJK √ √ √ √ √ √

9 13 Oktober 2017

a. Follow Up Audit OJKb. Transportation Allowancec. Struktur Organisasi

a. OJK Auit Follow Upb. Transportation Allowancec. Organization Structure

√ √ √ √ √ √

10 17 November 2017

a. Business Continuity Planb. Bancassurance

a. Business Continuity Planb. Bancassurance

√ √ - √ √ √

11 18 Desember 2017

a. MyPeople (Business Trip)b. MyPeople (Pengajuan Lembur)c. Fasilitas Asuransi Kesehatand. Video Recruitment

a. MyPeople (Business Trip)b. MyPeople (Overtime Work Submission)c. Insurance Facilityd. Video Recruitment

√ - √ √ - √

JumlahTotal 11 10 10 12 11 12

% Kehadiran% Attendance

91.67% 83.33% 83.33% 100% 91.67% 100%

No TanggalDate

AgendaAgenda

KehadiranAttendance

IOIO

RBRB

TBTB

TTTT

JCPJCP

BTBT

======

211



Keputusan Direksi Tahun 2017

Selama tahun 2017, Direksi Bank telah mengeluarkan berbagai keputusan terkait aspek sebagai berikut:

Throughout 2017, Bank’s Board of Directors had issued decrees related to various aspects, as follows:

Board of Directors Decree 2017

No TanggalDate

Nomor Surat KeputusanDecree Number

PerihalConcern

1 01-01-2017 001/SK-DIR/I/2017 Struktur Organisasi PT. Bank MAYORA

2 19-01-2017 003/SK-DIR/I/2017 Pembelian Kacamata / Contact Lensa

3 19-01-2017 004/SK-DIR/I/2017 Limit Rawat Jalan & Gigi

4 19-01-2017 005/SK-DIR/I/2017 Bantuan Biaya Melahirkan

5 06-02-2017 006/SK-DIR/II/2017 Ketentuan Giro Valas MAYORA

6 06-02-2017 007/SK-DIR/II/2017 Tabungan Sipucuk USD

7 17-02-2017 008/SK-DIR/II/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (IDR)

8 21-02-2017 009/SK-DIR/II/2017 Tingkat Suku Bunga Giro Bank MAYORA (IDR)

9 07-03-2017 010/SK-DIR/III/2017 Susunan Komite Image

10 08-03-2017 011/SK-DIR/III/2017 Wewenang Biaya Promosi

11 21-03-2017 012/SK-DIR/III/2017 Ketentuan Tarif Rekening Tabungan Bank MAYORA (IDR)

12 21-03-2017 013/SK-DIR/III/2017 Ketentuan Tarif Rekening Giro Bank MAYORA (IDR)

13 23-03-2017 014/SK-DIR/III/2017 Limit Antar Bank Terhadap Bank Koresponden/Counterpart Tahun 2017

14 26-04-2017 015/SK-DIR/IV/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (IDR)

15 26-04-2017 016/SK-DIR/IV/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (USD)

16 04-05-2017 017/SK-DIR/V/2017 Ketentuan Tarif Layanan Jasa Bank MAYORA

17 17-05-2017 018/SK-DIR/V/2017 Keanggotaan Komite Pemantau Risiko

18 31-05-2017 019/SK-DIR/V/2017 Ketentuan Tarif Layanan Jasa Bank MAYORA

19 14-06-2017 020/SK-DIR/VI/2017 Kredit Kesejahteraan Karyawan Variant KMG

20 14-06-2017 021/SK-DIR/VI/2017 Kredit Kesejahteraan Karyawan Variant KPR-Reguler

21 19-06-2017 023/SK-DIR/VI/2017 Penunjukkan kewenangan User Otoritasi

22 07-07-2017 024/SK-DIR/VII/2017 Struktur Organisasi PT. Bank MAYORA

23 25-07-2017 026/SK-DIR/VII/2017 Portofolio Kredit 2017

24 26-07-2017 027/SK-DIR/VII/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (IDR)

25 26-07-2017 028/SK-DIR/VII/2017 Penetapan Limit Parameter Risiko Kredit Komersial Segmentasi UKM dan Konsumsi

26 01-08-2017 025/SK-DIR/VIII/2017 Kamus Kompetensi Bank MAYORA

27 04-08-2017 030/SK-DIR/VIII/2017 Tunjangan Pulsa dan Fasilitas CUG

28 24-08-2017 031/SK-DIR/VIII/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (IDR)

29 28-08-2017 032/SK-DIR/VIII/2017 Susunan Keanggotaan Komite Manajemen Risiko Bank MAYORA

30 28-08-2017 033/SK-DIR/VIII/2017 Tingkat Suku Bungan Tabungan Bank MAYORA (IDR)

31 28-08-2017 034/SK-DIR/VIII/2017 Tingkat Suku Bunga Giro Bank MAYORA (IDR)

32 16-10-2017 029/SK-DIR/IX/2017 Penetapan Kompetensi di Bank MAYORA

33 26-09-2017 035/SK-DIR/IX/2017 Tingkat Suku Bunga Deposito (IDR)

34 16-10-2017 036/SK-DIR/X/2017 Tarif Appraisal Dalam Rangka Kredit

35 18-10-2017 037/SK-DIR/X/2017 Denda Pinalti Kredit Mikro & Komersial

36 27-10-2017 038/SK-DIR/X/2017 Limit Transaksi Surat Berharga

37 06-11-2017 039/SK-DIR/XI/2017 Kredit Kesejahteraan Karyawan Variant KMG

38 21-11-2017 040/SK-DIR/XI/2017 Perubahan Susunan Komite Image

39 27-11-2017 041/SK-DIR/XI/2017 Klasifikasi Kelas Kantor

40 29-11-2017 042/SK-DIR/XI/2017 Pembentukan Tim Penyusun Pedoman Business Continuity Plan PT. Bank MAYORA

41 29-12-2017 044/SK-DIR/XII/2017 Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi

42 23-01-2018 045/SK-DIR/XII/2017 Ketentuan Tingkat Suku Bunga Kredit Konsumer

43 23-01-2018 046/SK-DIR/XII/2017 Ketentuan Tarif Kredit Konsumer

PT Bank MAYORA Organization Structure

Glass/Contact Lense Purchase

Outpatient & Dental Treatment Limit

Maternity Allowance

MAYORA Foreign Exchange Current Account Policy

Tabungan Sipucuk in USD

Time Deposit Interet Rate (IDR)

Bank MAYORA Current Account Interest Rate (IDR)

Image Committee Composition

Promotion Cost Authority

Bank MAYORA Savings Account Tariff Policy (IDR)

Bank Mayor Current Account Tariff Policy (IDR)

Inter-Bank Limit to Correspondence Bank/Counterpart

Policy in 2017

Time Deposit Interest Rate (IDR)

Time Deposit Interest Rate (USD)

Bank MAYORA Service Tariff Policy

Risk Monitoring Committee Membership

Bank MAYORA Service Tariff Policy

Employee Welfare Loan in KMG Variant

Employee Welfare Loan in KPR-Regular Variant

Authorization User Authority Appointment

PT Bank MAYORA Organization Structure

Loan Portfolio 2017


Commercial Credit Risk Parameter Limit Set-Up for

SME and Consumer Segment

Bank MAYORA Competency Dictionary

Phone Voucher and CUG Facility Allowance


Bank MAYORA Risk Management Committee

Membership Composition

Bank MAYORA Savings Account Interest Rate (IDR)

Bank MAYORA Current Account Interest Rate (IDR)

Competency Stipulation at Bank MAYORA


Appraisal Tariff in Credit

Penalty for Micro & Commercial Loans

Marketable Securities Transaction Limit

Employee Welfare Loan in KMG Variant

Change in Image Committee Composition

Office Class Classification

Establishment of PT Bank MAYORA Business Continui-

ty Plan Guideline Formulation Team

Board of Directors Charter

Consumer Loan Interest Rate Policy

Consumer Loan Tariff Policy

212



Program Pengembangan Kompetensi Direksi

Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, Direksi mengikuti Program Pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal. Pada tahun 2017, anggota Direksi telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop, konferensi, dan seminar, sebagai berikut:

Board of Directors Competency Development Program

To support its duty implementation, the Board of Directors participated in training program to develop Board of Directors competency both formally and non-formally. In 2017, the Board of Directors member has attended and participated in various trainings, workshop, conference and seminar as follows:

No NamaName

PelatihanTraining Name


Tempat & WaktuLocation & Time

1 Irfanto Oeij Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development

IFC Singapore, Februari 2017

2 Benny Sudarsono Tan

Leveraging Fintech To Support Financial Innovation & Development

IFC Singapore, Februari 2017

3 Tjahojo Bengawan Refocusing on Credit BARA Jakarta, Maret 2017

4 Irfanto Oeij ICON Fifth Bali Conference ICION Leadership Bali, Maret 2017


Seminar On Chaning Consumer OJK Bali, Mei 2017


Digital Transformation Perbanas Jakarta, Juli 2017

7 Ricky Budiono Refreshment SMR Parameter Likuiditas OJK Jakarta, Agustus 2017

8 Jap Chin Phing Seminar Executive HAB Bank USA USA, Agustus 2017

9 Tiolina Tumanggor Indonesia Journey HR Expo 2017 One Point Indonesia Bandung, Oktober 2017

10 Ricky Budiono Political Economy Outlook 2018 Indef Jakarta, November 2017

11 Tjahojo Bengawan Political Economy Outlook 2018 Indef Jakarta, November 2017

12 Jap Chin Phing Political Economy Outlook 2018 Indef Jakarta, November 2017

Singapore, February 2017

Singapore, February 2017

Jakarta, March 2017

Bali, March 2017

Bali, May 2017

Jakarta, July 2017

Jakarta, August 2017

USA, August 2017

Bandung, October 2017

Jakarta, November 2017



213




Di samping program pengembangan kompetensi, Direksi Bank MAYORA juga mengikuti program Sertifikasi Manajemen Risiko dengan rincian sebagai berikut :

Program Orientasi Bagi Anggota Direksi Baru

Program orientasi diadakan bagi anggota Direksi baru, agar yang bersangkutan dapat menjalankan tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Direksi dengan sebaik-baiknya.

Program orientasi meliputi:1. Pengetahuan mengenai Bank MAYORA, antara lain

visi, misi, strategi dan rencana jangka menengah dan jangka panjang, kinerja, serta keuangan Bank MAYORA;

2. Pemahaman tentang tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Direksi, limit wewenang, waktu kerja, hubungan dengan Dewan Komisaris, aturan-aturan/ketentuan-ketentuan dan lain-lainnya.

3. Mengadakan Diskusi dengan anggota Direksi lainnya dan Dewan Komisaris terhadap permasalahan yang ada di Bank MAYORA dan informasi lain-lain yang dibutuhkan.

Penilaian Kinerja Direksi Dan Dewan Komisaris

Bank MAYORA melakukan Penilaian Kinerja Direksi dan Dewan Komisaris secara transparan dan efektif dengan mengukur pelaksanaan fungsi mereka dalam melakukan implementasi masing-masing program kerja yang telah dilaksanakan melalui persetujuan Komisaris Utama pada RUPS.

NamaName

JabatanPosition

LevelLevel

ExpiredExpired


Level 5 15 Oktober 201815 October 2018


Level 5 10 Agustus 201910 August 2019










Besides competency development program, Bank MAYORA’s Board of Directos also participated in Risk Management Certification Program with detail as follows:

Orientation Program for New Board of Directors Member

Orientation program is held for new Board of Directors member to be able in carrying out duty and responsibility as Board of Directors members appropriately.

Orientation program includes:1. Knowledge about Bank MAYORA, among others,

vision, mission, middle-term and long-term strategy andplan, performance and financial condition of Bank MAYROA;

2. Understanding on duty and responsibility as Board of Directors members, limit of authority, working hours, relationship with Board of Commissioners, regulation/provisions and others.

3. Organize discussion with other Board of Directors and Board of Commissioners members regarding issues at Bank MAYORA and other required information.

As part of the implementation of GCG principles, the Company has conducted assessment to the performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors. The assessment is meant to measure the work effectiveness of the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Performance Assessment of the Board of Commissioners and the Board of Directors

214



Hal-Hal Penilaian Kinerja Direksi1. Penilaian kinerja Direksi dilakukan dengan

mempertimbangkan target kinerja dari seluruh anggota Direksi sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi yang tercantum dalam pedoman dan tata tertib Direksi, Peraturan perundang-undangan yang berlaku serta Anggaran Dasar maupun amanat Pemegang Saham.

2. Penilaian kinerja anggota Direksi dilakukan oleh Direktur Utama.

3. Penilaian kinerja anggota Direksi dilakukan atau dievaluasi oleh Komisaris Utama setiap tahun berdasarkan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan sesuai keputusan RUPS yang “menyetujui dan memberikan wewenang sepenuhnya kepada Komisaris Utama Perseroan untuk menetapkan gaji/penghasilan dan tunjangan lain bagi para anggota Direksi, dan menetapkan honorarium dan tunjangan bagi Dewan Komisaris Perseroan”.

4. Hasil Penilaian kinerja anggota Direksi secara keseluruhan dan kinerja masing-masing Anggota Direksi secara individual merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema penetapan gaji dan pemberian remunerasi bagi Anggota Direksi.

Hal-Hal Penilaian Kinerja Dewan Komisaris

1. Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan dengan mempertimbangkan beberapa komponen antara lain struktur dan komposisi Dewan Komisaris, pelaksanaan strategi dan pengelolaan perusahaan, efektivitas pelaksanaan program kerja komite-komite, penerapan manajemen risiko dan pengendalian internal serta penerapan Tata Kelola Perusahaan khususnya dalam hal pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi demi kepentingan Bank dan Pemegang Saham serta pihak yang berkepentingan pada umumnya.

2. Penilaian kinerja Dewan Komisaris ditentukan berdasarkan tugas kewajiban yang tercantum dalam pedoman dan tata tertib Dewan Komisaris dan Peraturan Perundang-undangan serta Anggaran Dasar maupun amanat Pemegang Saham.

3. Penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama setiap tahun berdasarkan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan sesuai keputusan RUPS yang “menyetujui dan memberikan wewenang sepenuhnya kepada Komisaris Utama Perseroan untuk menetapkan gaji/penghasilan dan tunjangan lain bagi para anggota Direksi, dan menetapkan honorarium dan tunjangan bagi Dewan Komisaris Perseroan”.

4. Hasil penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris secara keseluruhan dan kinerja masing-masing Anggota Dewan Komisaris secara individual merupakan bagian tak terpisahkan dalam skema

Board of Directors Performance Assessment aspects:1. The performance assessment of the Board of Di

is conducted by considering performance target of all Board of Directors member as disclosed in the Board of Directors Charter, prevailing Law and Articles of Association and Shareholders’ aspiration.

2. The performance assessment of members of the Board of Directors is conducted by the President Director and evaluated by the Board of Commissioners.

3. The performance assessment of members of the Board of Directors is conducted and evaluated annually in accordance with duties and responsibilities of the Board of Commissioners and based on the GMS resolutions that ““approve and give full authority to the Company’s President Commissioner to set salary/income and other incentives for members of the Board of Directors, and set honorarium and incentives for members of the Company’s Board of Commissioners.”

4. The overall result of the performance assessment of the Board of Directors and the individual performance of each member of the Board of Directors is an inseparable part in the scheme of determining salary and remuneration for members of the Board of Directors.

Board of Commissioners Performance Assessment aspects:1. The performance assessment of the Board of

Commissioners is conducted in consideration of several components, among others are structure and composition of the Board of Commissioners, strategic implementation and management of the company, effectiveness of the implementation of the work programs of committees, risk management and internal control implementation as well as GCG implementation, particularly in executing functions of the Board of Commissioners in supervising and giving advise to the Board of Directors for the interest of the Bank, shareholders and other stakeholders in general.

2. The performance assessment of the Board of Commissioners is based on duties and responsibilities written in guidelines and code of conduct of the Board of Commissioners, applicable legislation as well as articles of association and the mandate of shareholders.

3. The performance assessment of members of the Board of Commissioners is conducted by the President Commissioner annually, in accordance with the Board’s duties and responsibilities and based on the GMS resolutions that “approve and give full authority to the Company’s President Commissioner to set salary/income and other incentives for members of the Board of Directors, and set honorarium and incentives for members of the Company’s Board of Commissioners.”

4. The overall result of the performance assessment of the Board of Commissioners and the individual performance of each member of the Board of Commissioners is an inseparable part in the

215



penetapan gaji dan pemberian remunerasi bagi Anggota Dewan Komisaris.

5. Penilaian kinerja masing-masing Anggota Dewan Komisaris secara individual merupakan salah satu dasar pertimbangan bagi Pemegang Saham untuk memberhentikan dan/atau menunjuk kembali Anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan, Hasil Penilaian kinerja tersebut merupakan sarana penilaian serta peningkatan efektivitas Dewan Komisaris.

Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi

Remunerasi adalah imbalan yang ditetapkan dan diberikan kepada anggota Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Bank yang bersifat tetap maupun variabel dalam bentuk tunai maupun tidak tunai sesuai dengan tugas, wewenang, dan tanggung jawabnya.

Kebijakan Remunerasi

Proses Penyusunan Kebijakan Remunerasi

Bank MAYORA memandang penting untuk menerapkan prinsip tata kelola remunerasi yang baik untuk menjaga tingkat remunerasi di Bank MAYORA agar selalu kompetitif di market, sehingga dapat memotivasi karyawan untuk memberikan kontribusi yang terbaik kepada Bank MAYORA serta mendukung kelangsungan bisnis, visi dan misi Bank MAYORA untuk menjadi lembaga jasa keuangan yang berkualitas.

Kebijakan remunerasi bertujuan untuk mengatur proses dan pendekatan untuk menentukan remunerasi bagi seluruh Direksi, Dewan Komisaris, dan karyawan berdasarkan pekerjaan, target, sasaran market dan kontribusinya kepada Bank MAYORA.

Untuk memastikan remunerasi karyawan di unit kontrol bersifat independen, dipastikan masing-masing karyawan memiliki Key Performance Indicator (KPI) tersendiri sebagai ukuran kinerjanya yang tidak terkait dengan KPI di unit kerja yang diawasinya.

Hal ini sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 45/POJK.03/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 40/SEOJK.03/2016 tanggal 26 September 2016 tentang Penerapan Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum yang dituangkan Bank MAYORA dalam Surat Edaran Manajemen No. 12/SE-MJM/XI/2016 tanggal 30 November 2016 perihal Tata Kelola dalam Pemberian Remunerasi.

scheme of determining salary and remuneration for members of the Board of Commissioners.

5. The individual performance assessment of each member of the Board of Commissioners is one of the fundamental considerations for shareholders to discharge and/or re-appoint the concerned member of the Board of Commissioners. This performance assessment’s result is a means of assessment and increasing the effectiveness of the Board of Commissioners.

Remuneration refers to reward which is regulated and paid to the Board of Commissioners and Board of Directors members as well as employees of the Bank in cash or non-cash according to their duty, authority and responsibility.

Remuneration Policy

Remuneration Policy Formulation Process

Bank MAYORA views the importance of good remuneration governance principle implementation to maintain level of remuneration at Bank MAYORA to stay competitive at the market in order to motivate employees in delivering best contribution to Bank MAYORA and support business going concern, vision and mission of Bank MAYORA to become a qualified financial service institution.

Remuneration policy aims to regulate process and approach to determine remuneration for all of the Board of Directors, Board of Commissioners and employees based on work, target, targeted market and contribution to Bank MAYORA.

To ensure employee remuneration at control unit has been independent, every employee is ensured to have individual Key Performance Indicators (KPI) as performance indicators which is not related with KPI of the supervised working unit.

This complies with Financial Service Authority Regulation Number 45/POJK.03/2015 dated December 23, 2015 concerning Governance Implementation in Remuneration Procedure for Commercial Bank and Financial Service Authority Circular Letter Number 40/SEOJK.03/2016 dated September 26, 2016 concerning Governance Implementation in Remuneration Procedure in Commercial Bank as disclosed by Bank MAYORA under Management Circular Letter number 12/SE-MJM/XI/2016 dated November 30, 2016 concerning Governance in Remuneration Procedure.

Governance Implementation in Remuneration Procedure

216



Pengukuran Kinerja dikaitkan dengan Remunerasi

Untuk memberikan imbalan yang adil kepada setiap karyawan, Bank MAYORA selalu memperhatikan dan mempertimbangkan bobot pekerjaan, target dan kemampuan karyawan serta kontribusi yang diberikan kepada Bank MAYORA. Untuk penentuan besarnya gaji/upah karyawan: a. Peninjauan gaji/upah karyawan berdasarkan atas

prestasi kerja diberikan kepada karyawan tetap dengan kondisi sebagai berikut :1. Pelaksanaan dapat dilakukan secara berkala

setiap tahun dengan tetap memperhatikan produktifitas dan kemampuan Perusahaan (Bank).

2. Besarnya peninjauan tergantung atas prestasi kerja karyawan.

b. Peninjauan gaji/upah dilaksanakan sebagai penyesuaian harga kebutuhan hidup minimum.

c. Besarnya gaji karyawan berbeda berdasarkan: 1. Kompetensi skill2. Kinerja3. Pengalaman.

Berdasarkan pengukuran kinerja dan kontribusi pada setiap tahunnya, karyawan yang berhak akan mendapat imbalan berupa bonus kinerja tahunan. Bonus kinerja ditujukan untuk memotivasi dan mendorong karyawan untuk berkinerja dan berkontribusi lebih tinggi pada Bank MAYORA. Besaran nilai bonus diberikan sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan kondisi Perusahaan. Distribusi bonus harus sejalan dengan kinerja unit dan kinerja individu serta dengan mempertimbangkan risiko.

Penyesuaian Remunerasi dikaitkan dengan Kinerja dan Risiko

Untuk Pejabat yang ditunjuk sebagai Material Risk Taker (MRT) karena wewenang yang dimiliki dalam pengambilan keputusan dapat berdampak signifikan pada profil risiko Bank MAYORA maka sebagian dari bonus kinerja tahunannya akan dilakukan ketentuan sebagai berikut:

a. Sebagian dari bonus kinerja tahunan ditangguhkan paling sedikit untuk periode 3 tahun.

b. Ditangguhkan (Malus) sebesar 3% (tiga persen) dari jumlah Remunerasi yang bersifat Variabel yang diberikan oleh Perusahaan (Bank).

c. Porsi yang ditangguhkan dibagi menjadi dalam bentuk tunai dan/atau dalam bentuk saham/instrument berbasis saham.

d. Bank tidak membagikan atau membagikan dengan nilai yang relatif kecil dalam hal Material Risk Taker (MRT) melakukan fraud dan menyebabkan risiko yang berdampak negatif pada keuangan Bank dan ada tendensi tindakan fraud yang dilakukan.

e. Untuk pegawai yang tergolong sebagai Material Risk Taker (MRT) dapat dibayarkan remunerasi yang bersifat Variabel yang ditangguhkan (malus),

Performance Assessment Related to The Remuneration

To give fair remuneration to every employee, Bank MAYORA always concerns and considers weight of work, target and capability of employees as well as contribution to Bank MAYORA. To determine amount of employee salary/wage:

a. Employee salary/wage review based on working achievement for permanent employee with condition, as follows:1. The implementation can be done regularly

every year by always considering the Company (Bank)’s productivity and capability.

2. Amount of the review based on employee working achievement.

b. Salary/wage review is done to adjust with minimum living cost price.

c. Amount of employee salary is different based on:1. Skill competence2. Performance3. Experience.

Based on the annual performance assessment and contribution, eligible employee will receive rewards as annual performance bonus. The performance bonus aims to motivate and encourage the employees to have higher performance and contribution at Bank MAYORA. Amount of the bonus will be paid based on Company Policy and condition. Bonus distribution shall be in line with unit and individual performance as well as considering risk.

Remuneration Appraisal Related to Performance and Risk

For the Executive who is appointed as Material Risk Taker (MRT) due to authority in decision-making which may significantly affect risk profile of Bank MAYORA, part of the annual performance bonus is regulated below:

a. Part of the annual performance bonus is deferred at least for 3 years period.

b. A 3% (three per cent) of total Remuneration which is Variable and provided by the Company (Bank) will be deferred (Malus).

c. The deferred portion will be divided into cash and/or stocks/equity-based instrument.

d. Bank does not distribute or distribute in small amount in the case of the Material Risk Taker (MRT) committed fraud and caused risk with negative impact on Bank’s Financial and there’s any fraud indication found.

e. For the employee who is classified as Material Risk Taker (MRT), deferred (Malus) Variable remuneration can e paid, as follows:

217



adalah sebagai berikut :1) Pegawai yang meninggal dunia2) Pegawai yang di PHK (Pemutusan Hubungan

Kerja) karena mencapai usia Pensiun.f. Untuk pegawai yang tergolong sebagai Material

Risk Taker (MRT) dapat tidak dapat dibayarkan remunerasi yang bersifat Variabel yang ditangguhkan (malus), adalah sebagai berikut :1) Pegawai dengan perjanjian kerja waktu

tertentu (PKWT).2) Pegawai yang mengundurkan diri atau

berhenti atas permintaan sendiri.3) Pegawai yang di PHK (Pemutusan Hubungan

Kerja) atas kebutuhan Bank.

Jabatan dan Jumlah Pihak yang Menjadi Material Risk Taker

Dalam penerapan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 45/POJK.03/2015 tentang Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum, Bank MAYORA menerapkan prinsip remunerasi dengan kehati-hatian terhadap risiko untuk pejabat yang memiliki wewenang membuat keputusan yang dapat berdampak signifikan terhadap profil risiko bank. Untuk itu perusahaan telah menentukan pejabat Bank MAYORA yang dikategorikan sebagai Material risk Taker (MRT) untuk posisi jabatan sebagai berikut:

- Direksi - Dewan Komisaris- Pegawai

Dengan penerima Remunerasi yang bersifat Variabel diatas sama dengan Rp. 1.000.000.000,- (satu milyar rupiah) per tahun.

Konsultan Terkait Remunerasi

Terkait penyusunan Remunerasi , Bank MAYORA mengikuti pelatihan dengan tema Kebijakan Remunerasi yang diselenggarakan oleh One Point.

Komite Remunerasi dan Nominasi

Komite Remunerasi dan Nominasi terdiri dari 3 anggota Dewan Komisaris dan 1 pejabat yang membawahi bagian Sumber Daya Manusia.

Total remunerasi yang dibayarkan kepada seluruh anggota Komite Remunerasi selama tahun 2017 adalah Rp. 1.600.000.000,- (satu milyar enam ratus juta rupiah)

Remunerasi Direksi dan Dewan KomisarisTahun 2017

Paket Remunerasi dan Fasilitas yang diterima oleh Direksi dan Dewan Komisaris mencakup struktur Remunerasi dan rincian jumlah nominal, sebagaimana dalam tabel di bawah ini:

1). The employee is passed-away.2). The employee is terminated due to reaching

retirement age.f. For employee who is classified as Material

Risk Taker (MRT) the deferred (malus) Variable remuneration can not be paid, as follows:1). Employee with specific time working contract

(PKWT).2). Employee is resigned on self-request.3). Employee is terminated based on Bank’s

requirement.

Position and Party as Material Risk Taker

In the implementation of Financial Service Authority Regulation Number 45/POJK.03/2015 concerning Governance Implementation in Remuneration Procedure for Commercial Bank, Bank MAYORA implements remuneration policy prudently on risk for executives with authority to take decision with significant impact on bank’s risk profile. Therefore, the Company has appointed executives of Bank MAYORA to be classified as Material Risk Taker (MRT) for positions, as follows:

- Board of Directors- Board of Commissioners- Employees

with the Variable remuneration beneficiaries as mentioned above equal to Rp1,000,000,000 (one billion rupiah) per year.

Consultant Related to Remuneration

Related to Remuneration procedure, Bank MAYORA participated in training with theme “Remuneration Policy” held by One Point.

Remuneration for the Nomination Committee

Remuneration Committee and Nomination consists of 3 Board of Commissioners members and 1 executive supervising Human Capital Division.

Total remuneration paid to all Remuneration Committee members in 2017 amounted Rp1,600,000,000 (one billion six hundred million rupiahs)

Remuneration of the Board of Directors and Board of Commissioners in 2017

Remuneration and Facilities package for the Board of Directors and Board of Commissioners covers Remuneration structure with detail amount as tabulated below:

218



Remunerasi Direksi Dan Dewan Komisaris Berdasarkan Tingkat Penghasilan Tahun 2017

Paket Remunerasi yang dikelompokkan dalam tingkat penghasilan yang diterima oleh Direksi dan anggota Dewan Komisaris dalam 1 (satu) tahun, sebagaimana dalam tabel di bawah ini:

Keterangan: *) yang diterima secara tunai

Remunerasi yang bersifat Variabel selama Tahun 2017

Jumlah Direksi, Dewan Komisaris, dan Pegawai yang menerima Remunerasi yang Bersifat Variabel selama 1 (satu) tahun dan total nominal sebagaimana dalam tabel di bawah ini:

Jenis Remunerasi dan FasilitasTypes of Remuneration and Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 (satu) TahunAmount Received in 1 year



OrangPerson

Jutaan RupiahMillion Rupiah

OrangPerson

Jutaan RupiahMillion Rupiah

Gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non naturaSalary, Bonus, Routine Allowance, Tantiem dan Other Non-Nature Facilities

6 Rp. 10.520,00- 5 Rp. 2.399,00-

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, asuransi kesehatan, dan sebagainya) dan sebagainya) yang:A. dapat dimiliki;B. tidak dapat dimiliki Other (natura) facilities (housing, transporation, health insurance and others) which:A. To possessB. Not to possess

6 Rp. 704,00- 5 Rp. 275,00-

Total 6 Rp. 11.224,00- 5 Rp. 2.674,00-

Jumlah Remunerasi per Orang dalam 1 (satu) Tahun *)Remuneration Amount Per Person In 1 Year *)

Jumlah DireksiTotal Board of Directors

Jumlah Dewan KomisarisTotal Board of Commissioners

Di atas Rp2 miliarAbove Rp2 billion

- -

Di atas Rp1 miliar s.d Rp2 miliarBetween Rp1 billion and Rp2 billion

6 -

Di atas Rp500 juta s.d Rp1 miliarBetween Rp500 million and Rp1 billion

- -

Rp500 juta ke bawahBelow Rp500 million

- 5

Remarks: *) received in cash

Board of Directors and Board of Commissioners Remuneration Based on Salary Level 2017

Remuneration package which is classified into salary level received by Board of Directors and Board of Commissioners member sin 1 (one) year is tabulated below:

Variable Remuneration in 2017

Total Board of Directors, Board of Commissioners and employees receiving Variable Remuneration in 1 (one) year and total amount are tabulated below:

Remunerasi yang Bersifat Variabel

Variable Remuneration

Jumlah Diterima dalam 1 (satu) TahunTotal Amount in 1 (one) year



PegawaiEmployee

OrangPerson

Jutaan RupiahRp million

OrangPerson


OrangPerson


Total 6 Rp. 1.682,00 5 Rp. 164,00 697 Rp. 5.901,00

219



Remunerasi yang Bersifat Variabel yang Dijamin Tanpa Syarat

Bank MAYORA tidak memberikan remunerasi yang bersifat variabel yang dijamin tanpa syarat kepada calon Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Karyawan selama 1 (satu) tahun pertama.

Remunerasi yang Bersifat Variabel yang Ditangguhkan

Penerapan remunerasi yang bersifat variabel yang ditangguhkan akan diterapkan mulai pada bonus kinerja tahunan 2017 yang akan dibayarkan pada bulan April 2018.

Rasio Gaji Tertinggi dan Terendah

Gaji adalah hak pegawai yang diterima dan dinyatakan dalam bentuk uang sebagai imbalan dari perusahaan kepada pegawai yang ditetapkan dan dibayarkan menurut suatu perjanjian kerja, kesepakatan, atau peraturan perundang-undangan, termasuk tunjangan bagi pegawai dan keluarganya atas suatu pekerjaan dan/atau jasa yang telah dilakukannya.

Rasio gaji tertinggi dan terendah pada tahun 2017, disajikan dalam tabel berikut :

Opsi Saham Bank MAYORA

Bank MAYORA tidak menerbitkan program share option untuk Direksi, Dewan Komisaris, maupun karyawan sepanjang tahun 2017.

Pemutusan Hubungan Kerja dan Total Nominal Pesangon yang Dibayarkan

Jumlah Pegawai yang terkena pemutusan hubungan kerja dan total nominal pesangon yang dibayarkan selama tahun 2017 sebagaimana dalam tabel di bawah ini:

Unconditional Guaranteed Variable Remuneration

Bank MAYORA did not paid unconditional guaranteed variable remuneration to the Board of Directors, Board of Commissioners and employees candidates for the first 1 (one) year.

Deferred Variable Remuneration

Stipulation of variable remuneration will beapplied starting from annual performance bonus 2017 and paid in April 2018.

Highest and Lowest Salary Ratio

Salary is the right of the employees which they receive in the form of monetary cash as the payment by the Company to the employees based on the work agreement, arrangement, and law and regulations, including bonus and allowance for the employees and their family for a job and/or service rendered.

The highest and lowest salary ratio in 2017 is presented in the table below:

Jenis RasioType of Ratio

Besarnya RasioRatio

Rasio Gaji Pegawai Yang Tertinggi dan terendah Rasio gaji pegawai yang tertinggi dan terendah 30,43x

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan terendah 1,58x

Rasio gaji Komisaris yang tertinggi dan terendah 1,19x

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan pegawai yang tertinggi 1,67x

Highest and Lowest Employee Salary Ratio

Highest and Lowest Director Salary Ratio

Highest and Lowest Commissioner Salary Ratio

Ratio of Highest Director Salary and Highest Employee Salary

Bank MAYORA Shares Option

Bank MAYORA did not issue any shares option program for the Board of Directors, Board of Commissioners and employees throughout 2017.

Employment Termination and Total Severance Allowance

Total terminated employees and total amount of severance allowance paid in 2017 are tabulated below:

Jumlah Nominal Pesangon yang Dibayarkan per Orang dalam 1 (satu) TahunTotal Severance Paid per Person in 1 (One) Year

Jumlah PegawaiTotal Employees

Di atas Rp1 miliar -

Di atas Rp500 juta s.d. Rp1 miliar -

Rp500 juta ke bawah 42

More than Rp1 billion

More than Rp500 million to Rp1 billion

Below Rp500 million

220



Buy Back Saham dan Buy Back Obligasi Bank

Tidak terdapat kegiatan pembelian kembali baik saham maupun obligasi dalam tahun 2017.

Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan

Transaksi Benturan Kepentingan diatur dalam Surat Edaran Manajemen No.08/SE-MJM/VI/2016 tanggal 02 Juni 2016 Perihal Pedoman Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance).

Selama tahun 2017, Bank MAYORA tidak memiliki transaksi yang mengandung benturan kepentingan.

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan, Bank MAYORA wajib mengungkapkan hubungan afiliasi antara Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Pengendali yang dijabarkan dalam tabel berikut:

Kesimpulan : 1. Salah satu anggota Dewan Komisaris, yaitu

Dharmawan Atmadja memiliki hubungan keluarga dan hubungan keuangan dengan Pemegang Saham Pengendali dikarenakan beliau adalah merupakan salah satu Pemegang Saham di PT Mayora Inti Utama yang merupakan Pemegang Saham Pengendali Bank MAYORA.

Bank’s Shares Buy Back and Bonds Buy Back

There was no shares or bonds activity in 2017.

Transaction With Conflict of Interest

Transaction with conflict of interest is regulated under Management Letter Number 08/SE-MJM/VI/2016 dated June 2, 2016 concerning Code of Corporate Governance.

Throughout 2017, Bank MAYORA did not have any transaction with conflict of interest.

Based on the regulations of Bank Indonesia and the Financial Services Authority, Bank MAYORA is obliged to disclose any affiliated relationship between the Board of Directors, Board of Commissioners and Controlling Shareholders, as presented in the table below:

Affiliated Relationship between Board of Directors,Board of Commissioners, and Controlling Shareholders

Hubungan Afiliasi Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham PengendaliBoard of Directors, Board of Commissioners and Controlling Shareholders Affiliated Relationship

NamaName

Hubungan KeluargaFamily Affiliation

Hubungan Keuangan Financial Affiliation

Dewan Komisaris



Pemegang Saham

PengendaliControlling

Shareholders

Dewan Komisaris



Pemegang Saham

PengendaliControlling

Shareholders

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

Dharmawan Atmadja - √ - √ √ - - √ - √ √ -Timotius Adidjaja - √ - √ - √ - √ - √ - √Taryadi Supangkat - √ - √ - √ - √ - √ - √

Joys Djajanto - √ - √ - √ - √ - √ - √Rufina Tinawati Marianto - √ - √ - √ - √ - √ - √

Direksi | DirectorsIrfanto Oeij - √ - √ - √ - √ - √ - √

Ricky Budiono - √ - √ - √ - √ - √ - √Tjahojo Bengawan - √ - √ - √ - √ - √ - √Tiolina Tumanggor - √ - √ - √ - √ - √ - √

Jap Chin Phing - √ - √ - √ - √ - √ - √Benny Tan - √ - √ - √ - √ - √ - √

Conclusion:1. One of the Board of Commissioners members,

Dharmawan Atmadja, has family and financial affiliation with the Controlling Shareholders as he is one of the shareholders of PT Mayora Inti Utama, which is the Controlling Shareholder of Bank MAYORA.

Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris, Direksi Dan Pemegang Saham Pengendali

Dewan Komisaris | Board of Commissioners

221



2. Seluruh anggota Direksi tidak memiliki hubungan keluarga dan hubungan keuangan dengan anggota Direksi lainnya dan anggota Dewan Komisaris serta Pemegang Saham Pengendali.

Keberagaman Komposisi Direksi Dan Dewan Komisaris

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi yang beragam mendorong pengambilan keputusan yang lebih objektif dan komprehensif dikarenakan keputusan diambil dengan memperhatikan berbagai sudut pandang.

Sampai dengan 31 Desember 2017, Bank MAYORA belum memiliki aturan tertulis yang mengatur keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi. Dalam mengangkat anggota Dewan Komisaris dan Direksi, Bank MAYORA mempertimbangkan kompetensi kandidat dan mengacu pada peraturan perundangan yang berlaku.

Adapun keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bank MAYORA saat ini adalah sebagai berikut:

2. All of the Board of Directors members do not have family and financial affiliation with Board of Directors and Board of Commissioners members as well as with the Controlling Shareholders.

Diversity of composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors will encourage more objective and comprehensive decision making as the decision takes into consideration various points of view.

As of December 31, 2017, Bank MAYORA had not had any written statute which governs the diversity of composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors. In appointing a member of the Board of Commissioners and the Board of Directors, Bank MAYORA considers the needs of the Company and the nomination competence of members of the Board of Commissioners and the Board of Directors.

Board of Commissioners and Board of Directors Composition Diversity at Bank MAYORA is as follows:

Board of Directors and the Board Commissioners Composition Diversity

Keberagaman Komposisi DireksiBoard of Directors Composition Diversity

NamaName

Jenis KelaminGender

Jenjang PendidikanLevel of Education

UsiaAge

PengalamanExperience

Irfanto Oeij PriaMale

S-1 52 • Head Division of Marketing Bank Fama. • Cash Management Division Head dan Commercial Funding

Division Head Bank OCBC NISP.• Branch Manager Bank Guna.• Branch Manager Bank Modern dan lain-lain.• Head of Marketing Division Bank Fama.• Head of Cash Management Division and Head of

Commercial Funding Division Bank OCBC NISP.• Branch Manager of Bank Guna.• Branch Manager of Bank Modern and others.

Ricky Budiono PriaMale

S-1 53 • Kepala Bidang Audit Bank Central Asia (BCA).• Kepala Urusan Audit Bank Central Asia (BCA).• Kepala Divisi Audit Bank MAYORA. • Direktur Kredit Bank MAYORA dan lain-lain.• Head of Audit Department Bank Central Asia (BCA).• Head of Audit Affairs Bank Central Asia (BCA).• Head of Audit Division Bank MAYORA.• Director of Credit Bank MAYORA.

Tjahojo Bengawan PriaMale

Sarjana Muda 53 • Cash Office Supervisor Lippo Bank.• Team Leader Marketing Haga Bank. • Credit and Marketing Group Head.• Marketing Division Head Bank MAYORA dan lain-lain.• Cash Office Supervisor Lippo Bank.• Team Leader Marketing Haga Bank. • Credit and Marketing Group Head.• Marketing Division Head Bank MAYORA and others.

222



Komite Di Bawah Dewan Komisaris

Dalam rangka mendukung tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris, Bank memiliki 3 (tiga) komite yang bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris, yaitu:

1. Komite Audit;2. Komite Remunerasi dan Nominasi; dan3. Komite Pemantau Risiko.

Setiap komite wajib memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite yang disusun dan ditinjau secara berkala berdasarkan peraturan yang berlaku.

Peniliaian Kinerja Komite Dibawah Dewan Komisaris

Dewan Komisaris melakukan penilaian atas kinerja komite-komite dibawah Dewan Komisaris berdasarkan laporan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab yang disampaikan oleh masing-masing komite secara berkala. Kinerja komite-komite dibawah Dewan Komisaris selama tahun 2017 dinilai baik oleh Dewan Komisaris dan memberikan kontribusi dalam mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris.

Tiolina Tumanggor WanitaFemale

S-2 51 y System and Procedure Officer.y Financial Control & Accounting Manager.y Financial Control and Accounting Group Head Bank Haga dan

lain-lain.y System and Procedure Officer.y Financial Control & Accounting Manager.y Financial Control and Accounting Group Head Haga Bank

and others.

Jap Chin Phing WanitaFemale

S-1 48 y Regional Coordinator Bank OCBC NISPy Senior Corporate Executive Bank OCBC NISPy Corporate Banking Division Head Bank OCBC NISPy Enterprise Banking Division Head Bank OCBC NISP dan lain-

lain.y Regional Coordinator Bank OCBC NISPy Senior Corporate Executive Bank OCBC NISPy Corporate Banking Division Head Bank OCBC NISPy Enterprise Banking Division Head Bank OCBC NISP and

others.

Benny Tan PriaPria

S-2 47 y Interpretation Support Engineery Summer Intern di Citibank N.Ay Credit Officer, Credit Card Products di Citibank Management

Associatey Special Projects Head, Global Consumer Banking di Citibank

N.A dan lain-lain.y Interpretation Support Engineery Summer Intern at Citibank N.Ay Credit Officer, Credit Card Products at Citibank Management

Associatey Special Projects Head, Global Consumer Banking at Citibank

N.A and others.

In order to support Board of Commissioners’ duty and responsibility, Bank has 2 (three) committees who are responsible to the Board of Commissioners, among others:1. Audit Committee;2. Remuneration and Nomination Committee; and3. Risk Monitoring Committee.

Every Committee shall have Committee Charter which is drafted and reviewed regularly according to prevailing Law.

Committees Under the Board of Commisssioners

Assessment on Performance of Board of Commissioners’ Committee

Board of Commissioners evaluates performance of the Committees under the Board of Commissioners based on duty and responsibility implementation report submitted by each Committee regularly. Performance of the Board of Commissioners’ Committee throughout 2017 is evaluated good by the Board of Commissioners and had contributed in supporting the Board of Commissioners’ duty and responsibility.

Keberagaman Komposisi DireksiBoard of Directors Composition Diversity

NamaName

Jenis KelaminGender

Jenjang PendidikanLevel of Education

UsiaAge

PengalamanExperience

223



Komite Audit

Komite Audit merupakan pihak independen yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham, dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi, Pemegang Saham Pengendali, dan/atau hubungan lainnya dengan Bank MAYORA yang dapat mempengaruhi independensinya. Komite ini bertujuan untuk membantu dan memfasilitasi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan atas hal-hal yang terkait dengan informasi keuangan, sistem pengendalian intern serta efektivitas pemeriksaan auditor intern dan ekstern.

Dasar Pembentukan Komite Audit

Untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dalam rangka penerapan tata kelola yang baik sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Audit

Pedoman dan Tata Tertib kerja Komite Audit diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 051/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite Audit. Pedoman dan Tata Tertib Komite Audit memuat antara lain:1. Struktur dan Keanggotaan2. Tugas dan Tanggung Jawab3. Wewenang4. Rapat5. Pelaporan6. Rencana Kerja7. Etika Kerja8. Waktu Kerja

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian internal termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan.Dalam rangka melaksanakan tugasnya, Komite Audit telah melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap:1. Pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern.2. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor

Akuntan Publik dengan standar audit yang berlaku.

3. Kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi yang berlaku.

4. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan pemeriksaan Satuan Kerja Audit Intern, akuntan publik, dan hasil pengawasan Bank Indonesia, guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

Audit Committee is an independent party with no relationship related to financial, management, shares ownership, and/or family with the Board of Commissioners, Board of Directors, Controlling Shareholders, and/or other relationship with Bank MAYORA which may affect its independency. The committee is in charge to assist and facilitate the Board of Commissioners in performing its oversight function on matters related to financial information, internal control system and the effectiveness of the internal and external auditors.

Audit Committee Establishment Basis

To support effectiveness of Board of Commissioners’ duty and responsibility implementation in implementing the good governance according to Financial Service Authority Regulation Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Bank.

Audit Committee Charter

Audit Committee Charter is stipulated in the Board of Directors Decree number 051/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning The Audit Committee Charter. The Audit Committee Charter discloses, among others:1. Structure and Membership2. Duties and Responsibilities3. Authorities4. Meetings5. Reporting6. Working Plan7. Work Ethics8. Working Hours

Audit Committee Duties and Responsibilities

Duty and responsibility of the Audit Committee are monitoring and evaluation over audit planning and implementation as well as monitoring the audit finding follow-up in order to assess the adequacy of internal control including the financial reporting process. The Audit Committee has conducted monitoring and evaluation of:

1. Implementation of the Internal Audit Unit’s duties.2. Conformity of the audit process by the Public

Accounting Firm with the prevailing audit standard.3. Conformity of the financial statements with the

prevailing accounting standard.4. Follow-up by the Board of Directors on the findings

of the Internal Audit Unit, public accountant, and monitoring by Bank Indonesia, to provide recommendation to the Board of Commissioners.

Audit Committee

224



5. Selain itu, Komite Audit juga memberikan rekomendasi mengenai penunjukan Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

Struktur dan Keanggotaan Komite Audit

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 tentang Keanggotaan Komite Audit, susunan keanggotaan Komite Audit sebagai berikut:

Profil Anggota Komite Audit

Nama : Timotius Adidjaja Tempat, Tanggal Lahir : Salatiga, 24 April 1943Pendidikan : S-1, Universitas TrisaktiRiwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Ketua Komite Audit2. 2008 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen 3. 1994-1998 PT. Bank Bali, Chief Manager Internal Audit

Department4. 1990-1994 PT. United Overseas Bank Bali, Deputy President

Director SK Pengangkatan : SK DIR No.048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016

5. In addition, the Audit Committee also provides recommendation on the appointment of Public Accountant to the Board of Commissioners to be submitted to General Meeting of Shareholders.

Audit Committee Structure and Membership

Based on the Board of Directors Decree Number 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 on Audit Committee, the composition of the Audit Committee is as follows:

NamaName

JabatanPosition

KeahlianExpertise


Timotius Adidjaja KetuaChairman

Operasional, Kredit & AuditOperational, Credit & Audit

Komisaris Independen Independent Commissioner


AnggotaMember

Operasional KreditOperational Credit


R. Budi Santoso AnggotaMember

Akuntansi, AuditAccounting, Audit

Pihak Independen Independent Party

Tinawati Lismanto AnggotaMember

Akuntansi, AuditAccounting, Audit


Profile of Audit Committee Members

Name : Timotius Adidjaja Place, Date of Birth : Salatiga, April 24, 1943Education : Bachelor Degree, Trisakti UniversityCareer Experience : 1. September until now PT Bank MAYORA, Chairman of the Audit Committee2. 2008 until now PT Bank MAYORA, Independent Commissioner3. 1994-1998 PT Bank Bali, Chief Manager Internal Audit Department4. 1990-1994 PT United Overseas Bank Bali, Deputy President Director

Appointment Decree : Board of Directors Decree Number 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

225



Nama : Rufina Tinawati MariantoTempat, Tanggal Lahir : Semarang, 08 Mei 1959Pendidikan : S-1, Parahyangan Catholic UniversityRiwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Anggota Komite Audit2. Juni 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen3. 2012-2013 PT. Bank OCBC NISP Tbk, Executive Vice

President in the Commercial Bisnis Unit4. 2009-2011 PT. Bank OCBC NISP Tbk, Division Head at

Commercial Bisnis Unit

SK Pengangkatan : SK DIR No.048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016

Nama : R. Budi SantosoTempat, Tanggal Lahir : Samarinda, 12 Juli 1957Pendidikan : S-1 Ekonomi Manajemen Universitas Gadjah Mada. Riwayat Pekerjaan : 1. April 2007 - Sekarang PT. Bank MAYORA, Anggota Komite Audit2. Januari 2017 - Sekarang PT. Berdikari Insurance, Kepala satuan pengawas

internal3. Agustus 2013-15 Januari 2017 PT. Berdikari Insurance, Staf Ahli Akuntansi in

Head Office4. April 2013-Agustus 2013 PT. Berdikari Insurance, Staf Ahli Direktur

KeuanganSK Pengangkatan : SK DIR No.048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016

Nama : Tinawati LismantoTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 21 Juli 1961Pendidikan : S-2, Universitas Terbuka

Riwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank MAYORA, Anggota Komite Audit2. 2001 - Sekarang PT. Triniti Solusi Kreatifindo, Director - As Quality

Management System Consultant3. 1997 - 2001 PT. Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Assistent

Vice President4. 1989-1996 PT. Bank Mitsubishi, Senior Manager5. 1986-1989

PT. Bank Bali, Banking AuditorSK Pengangkatan : SK DIR No.048/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016

Name : Rufina Tinawati MariantoPlace, Date of Brith : Jakarta, May 8, 1959Education : Bachelor Degree, Parahyangan

Catholic UniversityCareer Experience : 1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, member of Audit Committee2. June 2016 until now PT Bank MAYORA, Independent Commissioner3. 2012-2013 PT Bank OCBC NISP Tbk, Executive Vice President

in the Commercial Business Unit4. 2009-2011 PT Bank OCBC NISP Tbk, Division Head at Commercial Business Unit Appointment Decree : Board of Directors Decree Number 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

Name : R. Budi SantosoDate, Place of Birth : Samarinda, July 12, 1957Education : Bachelor as Drs - Major in Man-

agement Economy, Universitas Gadjah Mada

Career Experience : 1. April 2007 - now PT Bank MAYORA, Audit Commitee Team Member2. January 2017 - now PT Berdikari Insurance, Head of Internal Audit Unit3. August 2013-15 January 2017 PT Berdikari Insurance, Accounting Expert Staff in

Head Office4. April 2013-August 2013 PT. Berdikari Insurance, Expert Staff for Finance

DirecotrAppointment Decree : Board of Directors Decree Num-ber 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

Nama : Tinawati LismantoPlace, Date of Birth : Jakarta, July 21, 1961Education : Master Degree, Universitas

TerbukaCareer Experience : 1. September until now PT Bank MAYORA, Audit Committee Team Member2. 2001 - now PT Triniti Solusi Kreatifindo, Director - As Quality

Management System Consultant3. 1997 - 2001 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia, Assistant Vice

President4. 1989-1996 PT Bank Mitsubishi, Senior Manager5. 1986-1989 PT. Bank Bali, Banking Auditor Appointment Decree : Board of Directors Decree Num-ber 048/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

226



Independensi Komite Audit

• Komite Audit Bank MAYORA terdiri dari 4 (empat) orang. Dua orang anggota Komite Audit berasal dari Komisaris Independen, Satu orang merangkap sebagai ketua Komite Audit dan dibantu 1 (satu) anggota Komite Audit dari Komisaris Independen dan 2 (dua) anggota Komite Audit lainnya yang berasal dari pihak independen.

• Kompetensi/kualifikasi sebagai anggota Komite Audit telah memenuhi persyaratan bahwa setiap anggota Komite Audit harus memiliki integritas yang baik dan memiliki pengetahuan serta pengalaman yang cukup, paling tidak dalam salah satu bidang audit, perbankan, keuangan, atau akuntansi, serta memiliki pengetahuan serta pengalaman yang cukup dalam bidang-bidang lain yang dianggap perlu dalam melaksanakan tugasnya.

• Anggota Komite Audit Bank MAYORA tidak ada yang berasal dari Direksi Bank MAYORA maupun dari Bank lain.

• Anggota Komite Audit dari pihak independen tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank MAYORA, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Rapat Komite Audit

Selama tahun 2017, Komite Audit telah mengadakan 11 (sebelas) kali pertemuan. Dalam setiap rapat dibuat risalah rapat dan disampaikan ke Dewan Komisaris.

Audit Committee Independency

• Audit Committee of Bank MAYORA comprises 4 (four) members. Two of the members are Independent Commissioners, One member also acts as the Chairman of the Audit Committee and assisted by 1 (one) member of the Audit Committee who is also an Independent Commissioner and 2 (two) other members come from independent parties.

• Competence/qualification of the Audit Committee members is that each member possesses integrity, as well as having wide knowledge and experience, at least in one area of audit, banking, financial, or accounting. The members are also required to possess adequate knowledge and experience in fields deemed necessary in performing the auditing duties.

• None of the members of Bank MAYORA’s Audit Committee is a member of the Board of Directors of Bank MAYORA or from other banks.

• Members of the Audit Committee from the independent parties don’t have financial, management, shares ownership and/or familial relationship or connection with any members of the Board of Commissioners, the Board of Directors and/or Controlling Shareholders, nor do they have any relationship or connection with Bank MAYORA which may affect them to work independently.

Audit Committee Meetings

In 2017, the Audit Committee held 11 (elevent) meetings. Each meeting has its minutes of the meeting and submitted to the Board of Commissioners.

Audit Committee meeting agenda and attendance are as follows:

No TanggalDate

Agenda Agenda

TA RTM RBS TL

KeteranganRemarks

1 02.02.2017 • Laporan Pemeriksaan Terhadap KC Ahmad Yani, Bandung (2016), Divisi Corporate Comunication (2017) dan Loan Product Development (2017).

√ √ √ √

2 03.03.2017 • Kesalahan Berulang Yang Terjadi di KC/KCP/KK Tahun 2016.

• Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap Funding Product Development, 2016.

√ √ √ √

• Audit Report on Ahmad Yani Branch Office, Bandung (2016, Corporate Communication Division (2017), and Loan Product Development (2017)

• Recurring Mistakes at Branch Office/Sub-Branch Office/Cash Office in 2016.

• Audit Report on Funding Product Development, 2016.

KehadiranAttendance

227



3 31.03.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap Divisi International Banking, Treasury, Learning & Development, dan Human Capital.

√ √ √ √

4 28.04.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap Kegiatan Operasional Sistem Bank Indonesia Real Time Gross Settlement (BI-RTGS), Keamanan Tehnologi Informasi Internal Peserta Sistem BI-RTGS (Security Audit), Kegiatan Operasional Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKN-BI), Keamanan Tehnologi Informasi Internal Peserta SKN-BI (Security Audit), Kantor Pengelola Daftar Hitam Nasional Cek & Bilyet Giro Kosong (KPDHN), Keamanan Tehnologi Informasi Internal Peserta Sistem BI-ETP (Security Audit) dan Keamanan Tehnologi Informasi Internal Peserta SistemBI-SSSS (Security Audit).

√ √ √ √

5 09.06.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap KCP Pondok Indah, KCP Taman Galaxy, KCP BSD, dan KCP Tajur.

√ √ √ √

6 14.07.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap KCP Merdeka Mas & KK Jatake, 2017, serta aktivitas AML/CFT (APU-PPT), 2017.

√ √ √ √

7 18.08.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap Divisi Finance, Controll & Reporting, 2017, serta Bagian Micro, Small Business & Credit Pension, 2017. .

√ √ √ √

8 22.09.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Aktivitas Perkreditan Marketing Lending (2017), Divisi Kredit (2017), dan KCP Daan Mogot (2017).

√ √ √ √

9 20.10.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap KC Tomang, KCP Lippo Cikarang, KCP Galuh Mas, KCP Ahmad Yani, Bekasi, dan KCP Pasar Anyar.

√ √ √ √

10 21.11.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap KC Bandar Lampung, KCP Antasari, Lampung, dan Divisi GA

√ √ √ √

• Audit Report on Bank Indonesia Real Time Gross Settlement (BI-RTGS) Operational System, BI – RTGS System Participant Internal Information Technology Security (Security Audit), Bank Indonesia National Clearing System (SKN-BI) Operational Activity, SKN-BI System Participant Internal Information Technology Security (Security Audit), National Black List & Empty Current Accounts Bilyet Manager Office (KPDHN), BI-ETP System Participant Internal Information Technology Security (Security Audit), and BI-SSS System Participant Internal Information Technology Security (Security Audit).

• Audit Report on Pondok Indah Sub-Branch Office, Taman Galaxy Sub-Branch Office, BSD Sub-Branch Office, and Tajur Sub-Branch Office.

• Audit Report on Merdeka Mas Sub-Branch Office & Jatake Cash Office, 2017, and AML/CFT (APU-PPT) Activity, 2017.

• Audit Report on Finance, Control & Reporting Divi-sion, 2017, and Report on Micro, Small Business & Credit Pension Unit, 2017.

• Audit Report on Credit (Marketing Lending) Activity, 2017, Credit (Credit Division) Activity, 2017, and Daan Mogot Sub-Branch Office, 2017.

• Audit Report on Tomang Branch Office, Lippo Cikarang Sub-Branch Office, Galuh Mas Sub-Branch Office, Ahmad Yani Sub-Branch Office, Bekasi, and Pasar Anyar Sub-Branch Office

• Audit Report on Bandar Lampung Branch Office, Antasari Sub-Branch Office, Lampung, and Division.

No TanggalDate

Agenda Agenda

TA RTM RBS TL

KeteranganRemarks

KehadiranAttendance

228



Ket/Remarks : Ket : TA = Timotius Adidjaja

RTM = Rufina Tinawati Marianto

RBS = R. Budi Santoso

TL = Tinawati Lismanto

11 22.12.2017 • Laporan Hasil Pemeriksaan Terhadap Unit Kerja Other Risk & Reporting, 2017, dan Aktivitas Treasury, 2017.

√ √ √ √

JumlahTotal

11 11 11 11

%Kehadiran% Attendance

100% 100% 100% 100%

• Audit Report on Bandar Lampung Branch Office, Antasari Sub-Branch Office, Lampung, and Division.

No TanggalDate

Agenda Agenda

TA RTM RBS TL

KeteranganRemarks

KehadiranAttendance

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Audit

1. Melakukan pembahasan terkait Laporan Hasil Pemeriksaan Internal Audit.

2. Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

3. Evaluasi kesesuian Laporan Keuangan Bank dengan standar akuntansi

4. Evaluasi hasil pelaksanaan audit kontrol internal

Rekomendasi Komite Audit

Salah satu tugas Komite Audit adalah memberikan rekomendasi kepada Dewan komisaris terkait dengan kontrol terhadap organisasi internal Bank. Sepanjang tahun 2017, rekomendasi yang diberikan Komite Audit kepada Dewan Komisaris antara lain :

1. Terkait temuan-temuan yang berulang agar segera ditindak lanjuti dan kriteria penilaian SKAI untuk kesalahan berulang perlu di review.

2. Kontrol Internal di masing-masing unit harus ditingkatkan.

3. Perlu ditingkatkan sosialisasi dan pembahasan secara rutin terhadap ketentuan/prosedur sehingga dapat dipahami dan diterapkan secara konsisten.

Pengembangan Kompetensi Komite Audit

Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, anggota Komite Audit mengikuti Program Pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi anggota Komite Audit yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal. Pada tahun 2017, anggota Komite Audit telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop, konferensi, dan seminar, sebagai berikut:

Audit Committee Brief Duty Implementation Report

1. Conducted discussions related to Internal audit Report.

2. Provided recommendation related to Public Accountant appointment to the Board of Commissioners to be presented to the General Meetings of Shareholders.

3. Bank financial performance evaluation with accounting standard

4. Evaluation of Internal audit control implementation’s outcome

Audit Committee Recommendation

One of the Audit Committee’s duties is to provide recommendation to the Board of Commissioners related to control over the Bank’s internal organization. Throughout 2017, the recommendations provided by Audit Committee to the Board of Commissioners are among others:1. Related to recurring findings, shall be followed-up

immediately and Internal Audit assessment criteria for recurring issues shall be reviewed.

2. Internal control in each unit shall be improved.

3. Periodic socialization and discussion on the regulation/procedure shall be intensified in order to be understood and implemented consistently.

Audit Committee Competency Development

In order to support their duty implementation, the Audit Committee members participated in Training Program to develop competency of the Audit Committee members both formally and non-formally implemented. In 2017, the Audit Committee members had attended and participated in various trainings, workshops, conferences and seminars, as follows:

No NamaName


PenyelenggaraOrganizer

Tempat & WaktuTime & Location

1 Timotius Adidjaja Refreshment Manajemen Risiko PT Kiran Resources Indonesia Jakarta, Juli 2017

229



Komite Remunerasi Remuneration and Nomination Committee

Komite Pemantau RisikoRisk Monitoring Committee

Komite Audit Audit Committe

230



Komite Remunerasi Dan Nominasi

Komite ini dibentuk bertujuan untuk mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris yang terkait dengan kebijakan remunerasi dan nominasi.

Dasar Pembentukan Komite Remunerasi dan Nominasi

Bank MAYORA membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 45/POJK.03/2015 tentang Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Remunerasi dan Nominasi

Pedoman dan Tata Tertib kerja Komite Remunerasi dan Nominasi diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 053/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 tentang Pedoman dan Tata Tertib Komite Remunerasi dan Nominasi. Pedoman dan Tata Tertib Komite Remunerasi dan Nominasi memuat antara lain:1. Struktur dan Keanggotaan2. Tugas dan Tanggung Jawab3. Wewenang4. Rapat5. Pelaporan6. Rencana Kerja7. Etika Kerja8. Waktu Kerja

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Remunerasi dan Nominasi

Komite Remunerasi dan Nominasi mempunyai tugas dan tanggung jawab paling kurang:1. Terkait Kebijakan Remunerasi

a. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi.

b. Menyampaikan hasil evaluasi dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:1) Kebijakan Remunerasi bagi Dewan

Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

2) Kebijakan remunerasi bagi Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

3) Memastikan bahwa kebijakan Remunerasi telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

The committee is formed to support the effectiveness the duties and responsibilities of the Board of Commissioners related to the remuneration and nomination policy.

Remuneration and Nomination Committee Establishment Basis

Bank MAYORA established Remuneration and Nomination Committee according to Financial Service Authority Regulation Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Bank and Financial Service Authority Regulation Number 45/POJK.03/2015 concerning Governance Implementation on Remuneration Procedure in Commercial Bank.

Remuneration and Nomination Committee Charter

The Remuneration and Nomination Committee Charter is stipulated in the Board of Directors Decree Number 053/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning the Remuneration and Nomination Committee Charter. The Remuneration and Nomination Committee Charter discloses:1. Structure and Membership2. Duties and Responsibilities3. Authorities4. Meetings5. Reporting6. Work Plan7. Work Ethics8. Working Time

Duties and Responsibilities of the Remuneration and Nomination Committee

The Remuneration and Nomination Committee has duties and responsibilities, at least as follows:1. Related to Remuneration Policy

a. To evaluate remuneration policy.b. To provide evaluation and recommendation to

the Board of Commissioners on:

1) Remuneration policy for the Board of Commissioners and the Board of Directors to be submitted to GMS.

2) Remuneration policy for all of the Bank’s Executives and Employees to be submitted to the Board of Directors.

3) Ensure that the Remuneration policy has complied with prevailing law.

Remuneration and Nomination Committee

231



4) Melakukan evaluasi secara berkala terhadap penerapan kebijakan Remunerasi.

2. Terkait Kebijakan Nominasi a. Menyusun dan memberikan rekomendasi

mengenai sistem, serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

b. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

c. Memberikan rekomendasi mengenai Pihak Independen yang akan menjadi anggota Komite kepada Dewan Komisaris.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab terkait kebijakan remunerasi, paling kurang wajib memperhatikan :a. Kinerja keuangan, risiko, kewajaran dengan peer

group, tingkat inflasi dan sasaran jangka panjang Bank sebagaimana yang diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku.

b. Prestasi kerja individual.

Struktur dan Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi

Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Bank MAYORA tahun 2017 adalah berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.050/SK-DIR/IX/2016 tanggal 20 September 2016 tentang Komite Remunerasi dan Nominasi, susunan keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut:

4) To perform evaluation regularly on Remuneration policy implementation.

2. Related to Nomination Policya) Formulating and providing

recommendations about the system and procedure for nominating and/or replacing the members of the Board of Commissioners and the Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to GMS.

b) Providing recommendations on prospective members of the Board of Commissioners and/or the Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to GMS.

c) Providing recommendations on Independent Parties set to be the member of a committee to the Board of Commissioners.

In carrying out the duty and responsibility related to remuneration policy, shall consider at lesat:

a) Financial performance, risk, fairness with peer group, inflation rate and Bank’s long-term target as regulated in the prevailing Law.

b) Individual working achievement.

Remuneration and Nomination Committee Structure and Membership

The Remuneration and Nomination Committee membership at Bank MAYORA in 2017 is based on the Board of Directors Decree Number 050/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016 concerning the Remuneration and Nomination Committee, the composition of the Remuneration and Nomination Committee is as follows:

NamaName

JabatanPosition

KeahlianExpertise


Taryadi Supangkat KetuaChairman

Operasional, Sistem & Teknologi dan KreditOperational, System, Technology and Credit


Dharmawan Atmadja AnggotaMember

Manajemen BisnisBusiness Management

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Joys Djajanto AnggotaMember

Akuntansi, KeuanganAccounting, Finance


Retno Murtiningsih AnggotaMember

Manajemen SDMHuman Capital Management

Human Capital HeadHuman Capital Head

232



Profil Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi

Nama : Taryadi SupangkatTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 23 September 1953Pendidikan : S-1, Fachhochschule Fuer

Technik, Stuttgart Jerman

Riwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Ketua Komite Remunerasi &

Nominasi2. Agustus 2007 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen3. 2000 - 2001 PT. Bank Bali, Dept Head MIS, Corp Olicy &

Procedure4. 1999 - 2000 PT. Bank Bali, Chief General Manager CPC

Commercial


Nama : Joys DjajantoTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 25 November 1966Pendidikan : S-1, Universitas Katholik

AtmajayaRiwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Anggota Komite Remunerasi &

Nominasi2. Agustus 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen3. 2008 - 2011 PT. Kiran Resources Indonesia, Instruktur Executive

Development Program4. Juli 2007-Desember 2007 PT. Bank Permata Tbk, Staff Office of the Board5. April 2007-Juni 2007 PT. Bank Permata, Strategic Initiative


Profile of Remuneration and Nomination Committee Members

Name : Taryadi SupangkatDate, Place of Birth : Jakarta, September 23, 1953Education : Bachelor Degree,

Fachhochschule Fuer Technik, Stuttgart Germany

Career Experience : 1. September 2016 until now PT. Bank MAYORA, Chairman of the Nominee &

Remuneration2. August 2007 until now PT. Bank Mayora, Independent Commissioner3. 2000 - 2001 PT. Bank Bali, Dept Head MIS, Corp Policy &


CommercialAppointment Decree : Board of Directors Decree Number 050/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

Name : Joys DjajantoDate, Place of Birth : Jakarta, November 25, 1966Education : Atmajaya Catholic University

Career Experience : 1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, member of of the Nominee &

Remuneration2. August 2016 until now PT Bank MAYORA, Independent Commissioner3. 2008 - 2011 PT Kiran Resources Indonesia, Instructor of

Executive Development Program4. July 2007-December 2007 PT Bank Permata Tbk, Staff Office of the Board5. April 2007-June 2007 PT. Bank Permata, Strategic Initiative

Appointment Decree : Board of Directors Decree Number 050/SK-DIR/IX/2016 dated September 20, 2016

233



Nama : Dharmawan AtmadjaTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 10 Januari 1958Pendidikan : Singapore Academy, Business

AdministrationRiwayat Pekerjaan :1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Anggota Komite Remunerasi &

Nominasi2. Desember 2000 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Utama3. PT. Bank MAYORA, Wakil Direktur Utama

tanggal 20 September 2016

Name : Dharmawan AtmadjaDate, Place of Birth : Jakarta, January 10, 1958Education : Singapore Academy, Business

AdministrationCareer Experience :1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, member of of the Nominee &

Remuneration2. December 2000 until now PT Bank MAYORA, President Commissioner

PT Bank MAYORA, Vice President Director

Appointment Decree : Board of Directors Decree

2016

Nama : S. Retno MurtiningsihTempat, Tanggal Lahir : Surabaya, 28 Januari 1968Pendidikan : S-1 Psikologi, Universitas SurabayaRiwayat Pekerjaan :1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Anggota Komite Remunerasi & Nominasi2. 2011 - sekarang PT. Bank Mayora, Kepala Bagian Human Capital

3. 2002 - 2011 PT Bank MAYORA, Kepala Bagian Personalia & Umum4. 1997-2002 PT Bank MAYORA, HRD Officer5. 1991 -1994 PT Jaya Bank InternationalSK Pengangkatan : SK DIR No.050/SK-DIR/IX/2016tanggal 20 September 2016

Name : S. Retno MurtiningsihDate, Place of Birth : Surabaya, January 28, 1968Education : Bachelor Degree of Psyhcology, Universitas SurabayaCareer History :1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, PT Bank MAYORA, member of the Nominee & Remuneration2. 2011 - now PT Bank MAYORA, Head of Human Capital Department3. 2002 - 2011 PT Bank MAYORA, Head of Human Resources & General Affairs Unit4. 1997-2002 PT Bank MAYORA, HRD Officer5. 1991 -1994 PT Jaya Bank InternationalAppointment Decree : Board of Directors DecreeNumber 050/SK-DIR/IX/2016 dated September 20,2016

234



Independensi Komite Remunerasi dan Nominasi

Komite Remunerasi dan Nominasi diketuai oleh seorang Komisaris Independen, dengan anggota yang terdiri dari 3 (tiga) orang yaitu 1 (satu) Komisaris Utama, 1 (satu) Komisaris Independen, dan 1 (satu) Human Capital Head. Seluruh anggota Komite Remunerasi memiliki kompetensi dan pengetahuan mengenai system remunerasi, sistem nominasi dan succession plan Bank, Tata Kelola Perusahaan yang Baik dan Budaya Kerja. Susunan dan komposisi, keahlian dan kriteria independensi Komite Remunerasi dan Nominasi tersebut telah sesuai dengan ketentuan Regulator.

Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi

Selama tahun 2017, Komite Remunerasi dan Nominasi telah mengadakan 2 (dua) kali pertemuan. Dalam setiap rapat dibuat risalah rapat dan disampaikan ke Dewan Komisaris.

Adapun agenda dan kehadiran dalam rapat Komite Remunerasi dan Nominasi adalah sebagai berikut :

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Remunerasi dan Nominasi

1. Memberikan rekomendasi Pihak Independen yang akan menjadi Anggota Komite Pemantau Risiko kepada Dewan Komisaris.

2. Memberikan rekomendasi kenaikan honor Komite.

Rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi

Salah satu tugas Komite Remunerasi dan Nominasi adalah memberikan rekomendasi kepada Dewan komisaris terkait fungsi remunerasi dan nominasi. Sepanjang tahun 2017, rekomendasi yang diberikan Komite Remunerasi dan Nominasi kepada Dewan Komisaris antara lain :

Remuneration and Nomination Committee Independency

Remuneration and Nomination Committee is chaired by an Independent Commissioner,comprises of 3 (three) members including 1 (one) President Commissioner, 1 (one) Independent Commissioner, and 1 (one) Human Capital Head. All of the Remuneration and Nomination Committee members possess the competence and knowledge related to the remuneration system, nomination system, and the Bank’s succession plan, Good Corporate Governance and Work Culture. The structure and composition, expertise and independence criteria of the Remuneration and Nomination Committee adhere to the regulations set by the regulator.

Remuneration and Nomination Committee Meetings

In 2017, the Audit Committee held 11 (elevent) meetings. Each meeting has its minutes of the meeting and submitted to the Board of Commissioners.

Audit Committee meeting agenda and attendance are as follows:

NoTanggal

DateAgendaAgenda

KehadiranAttendance Keterangan

RemarksTSTS

DADA

JDJD

RMRM

1 31 Januari 2017 Pengusulan Sdr. Ivan Purnama Sanoesi sebagai Anggota Independen Komite Pemantau RisikoRecommendation on Mr. Ivan Purnama Sanoesi as Independent Member of the Risk Monitoring Committee

√ √ √ √

2 19 Mei 2017 Pengusulan Kenaikan honor KomiteRecommendation on Committee’s members salary appraisal

√ √ √ √

Jumlah / Jumlah 2 2 2 2

% Kehadiran / % Attendance 100% 100% 100% 100%

Remuneration and Nomination Committee Brief Duty Implementation Report

1. Provided recomemndation about Independent Parties to be appointed as Risk Monitoring Committee members to the Board of Commissioners.2. Provided recommendation about Committee’s salary appraisal.

Remuneration and Nomination Committee Recommendation

One of the Remuneration and Nomination Committee’s duties is to provide recommendation to the Board of Commissioners related to remuneration and nomination functions. Throughout 2017, the recommendations provided by Remuneration and Nomination Committee to the Board of Commissioners are among others:

Ket/Remarks : TS = Taryadi Supangkat DA = Dharmawan Atmadja JD = Joys Djajanto RM = Retno Murtiningsih

235



1. Sehubungan dengan pengunduran diri Sdri. Maryam Idawati sebagai Anggota Independen Komite Pemantau Risiko dan perlunya peningkatan pengawasan terhadap Manajemen Bank maka, Sdr. Ivan Purnama Sanoesi layak dipertimbangkan menggantikan Sdri. Maryam Idawati sebagai Anggota Independen Komite Pemantau Risiko.

2. Kenaikan Honor untuk Komite.

Pengembangan Kompetensi Komite Remunerasi dan Nominasi

Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, anggota Komite Remunerasi dan Nominasi mengikuti Program Pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi anggota Komite Remunerasi dan Nominasi yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal. Pada tahun 2017, anggota Komite Remunerasi dan Nominasi telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop, konferensi, dan seminar, sebagai berikut:

Komite Pemantau Risiko

Komite ini dibentuk dalam rangka mengevaluasi perumusan dan pelaksanaan kebijakan di bidang risiko yang diantaranya melakukan evaluasi tentang kesesuaian antara kebijakan dengan pelaksanaan manajemen risiko serta memantau pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko.

Dasar Pembentukan Komite Pemantau Risiko

Bank MAYORA membentuk Komite Pemantau Risiko sesuai Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum

1. Related to resignation of Mrs. Maryam Idawati as Independent Member of Risk Monitoring Committee and the importance to improve supervision over the Bank’s Management, Mr. Ivan Purnama Sanoesi shall be considered to replace Mrs. Maryam Idawati as Independent Member of the Risk Monitoring Committee.

2. Salary appraisal for the Committee’s members.

Remuneration and Nomination Committee Competency Development

In order to support their duty implementation, the Remuneration and Nomination Committee members participated in Training Program to develop competency of the Remuneration and Nomination Committee members both formally and non-formally implemented. In 2017, the Remuneration and Nomination Committee members had attended and participated in various trainings, workshops, conferences and seminars, as follows:

No NamaName




1 Dharmawan Atmadja Liquidity Issues & Liquidity ManagementLiquidity Issues & Liquidity Management

RMG Bali, Februari 2017Bali, February 2017

2 Dharmawan Atmadja Revamp, Focus, and be ExcellentRevamp, Focus, and be Excellent

PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017Jakarta, July 2017

3 Joys Djajanto Revamp, Focus, and be ExcellentRevamp, Focus, and be Excellent

PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017Jakarta, July 2017

4 Dharmawan Atmadja Political Economy Outlook 2018Political Economy Outlook 2018

Indef Jakarta, November 2017 Jakarta, November 2017

This Committee is established to evaluate the formulation and implementation of risk management policies, including evaluation of the conformity between the policy and the implementation of risk management and monitor the implementation of duties of the Risk Management Committee and the Risk Management Work Unit.

Risk Monitoring Committee Structure and Membership

Bank MAYORA established Risk Monitoring Committee according to Financial Serivce Authority Regualtion Number 55/POJK.03/2016 dated December 7, 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Bank.

Risk Monitoring Committee

236



Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko

1. Struktur dan Keanggotaan2. Tugas dan Tanggung Jawab3. Wewenang4. Rapat5. Pelaporan6. Rencana Kerja7. Etika Kerja8. Waktu Kerja

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau Risiko1. Melakukan evaluasi tentang kesesuaian antara

kebijakan, strategi dan kerangka Manajemen Risiko yang telah disusun oleh Direksi terhadap pelaksanaannya;

2. Melakukan evaluasi atas pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko; guna memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

Struktur dan Keanggotaan Komite Pemantau Risiko

Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017 tentang Komite Pemantau Risiko, susunan keanggotaan Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut:

Profil Anggota Komite Pemantau Risiko

Nama : Joys DjajantoTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 25 November 1966Pendidikan : S-1, Universitas Katolik

AtmajayaRiwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Anggota Komite Remunerasi &

Nominasi2. Agustus 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen3. 2008 - 2011 PT. Kiran Resources Indonesia, Instruktur Executive

Development Program4. Juli 2007-Desember 2007 PT. Bank Permata Tbk, Staff Office of the Board5. April 2007-Juni 2007 PT. Bank Permata, Strategic Initiative

SK Pengangkatan : SK DIR No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017

Risk Monitoring Committee Charter

1. Structure and Membership2. Duties and Responsibilities3. Authorities4. Meetings5. Reporting6. Working Plan7. Work Ethics8. Working Hours

Risk Monitoring Committee Duty and Responsibility

1. Evaluating the conformity between policies, strategies, and framework of the Risk Management formulated by the Board of Directors and their implementation;

2. Evaluating the implementation of duties of the Risk Management Committee and Risk Management Work Unit in order to provide recommendation to the Board of Commissioners.

Risk Monitoring Committee Structure and Membership

According to the Board of Directors Decree Number 018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017 concerning Risk Monitoring Committee, the composition of the Risk Monitoring Committee is as follows:

NamaName

JabatanPosition

KeahlianExpertise


Joys Djajanto KetuaChairman

Akuntansi, KeuanganAccounting, Finance


Taryadi Supangkat AnggotaMember

Operasional, Sistem & Teknologi dan KreditOperational, System & Technology and Credit


I Gde Yadnya Kusuma AnggotaMember

Manajemen RisikoRisk Management


Ivan Purnama Sanoesi AnggotaMember

Operasional, Kredit, Manajemen Risiko, Multi FinanceOperational, Credit, Risk Management, Multi Finance


Profile of Risk Monitoring Committee Members

Name : Joys DjajantoPlace, Date of Birth : Jakarta, November 25, 1966Education : Bachelor Degree, Universitas Katolik

AtmajayaCareer Experience : 1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, PT Bank MAYORA, member of of the

Nominee & Remuneration2. PT. Bank Mayora, Komisaris Independen PT Bank MAYORA, Independent Commissioner3. 2008 - 2011 PT Kiran Resources Indonesia, Instructor of Executive

Development Program4. July 2007-December 2007 PT Bank Permata Tbk, Staff Office of the Board

5. April 2007-Juni 2007PT Bank Permata, Strategic Initiative Appointment Decree : Board of Directors Decree Number 018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017

237



Nama : Taryadi SupangkatTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 23 September 1953Pendidikan : S-1, Fachhochschule Fuer

Technik, Stuttgart JermanRiwayat Pekerjaan : 1. September 2016 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Ketua Komite Remunerasi &

Nominasi2. Agustus 2007 s/d Sekarang PT. Bank Mayora, Komisaris Independen3. 2000 - 2001 PT. Bank Bali, Dept Head MIS, Corp Olicy &


Commercial

SK Pengangkatan : SK DIR No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017

Nama : I Gde Yadnya KusumaTempat, Tanggal Lahir : Singaraja, Bali - 19 Mei 1954Pendidikan : S-1 Ekonomi, Sekolah Tinggi

Ilmu Ekonomi Swadaya, Jakarta, 1993 S-2 Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta, 2006

Riwayat Pekerjaan : 1. 2014 - sekarang PT. Bank MAYORA, Anggota Komite Pemantau

Risiko2. 2009-2010 Pengawas Bank Madya Senior (Deputi Direktur),

Bank Indonesia Direktorat Pengawasan Bank.3. 2003-2009 Direktur Riset dan Analisis, Pusat Pelaporan dan

Analisis Transaksi Keuangan (PPATK).4. 1994-2003 Pengawas Bank Senior, Bank Indonesia, Direktorat

Pengawasan Bank III dan II SK Pengangkatan : SK DIR No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017

Nama : Ivan Purnama SanoesiTempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 29 Mei 1961Pendidikan : S-1 Akuntansi, Universitas

Tarumanagara, 1988 S-2 Manajemen Keuangan, Sekolah Tinggi Manajemen PPM, Juli 2004

Riwayat Pekerjaan : 1. 17 Mei 2017 - sekarang PT. Bank MAYORA, Anggota Komite Pemantau Risiko2. 1986-Mei 2016

PT. Bank Central Asia, Tbk - Divisi Audit Internal3. 1999-Mei 2016 Wakil Kepala Divisi dengan penugasan:• Okt 2015 – Mei 2016 Audit Kantor Pusat dan Anak

Perusahaan• Nov 2008 – Sep 2015 Audit Kredit• Feb 2004 – Okt 2008 Audit Kantor Pusat• Mei 1999 – Jan 2004 Audit Operasional Cabang• 1989 – 1992 Kepala Bagian/Urusan Audit• 1986 – 1989 Staf Audit• 1992 – 1999 Kepala Biro AuditSK Pengangkatan : SK DIR No.018/SK-DIR/V/2017 tanggal 17 Mei 2017

Name : Taryadi SupangkatDate, Place of Birth : Jakarta, September 23, 1953Education : Bachelor Degree Fachhochschule

Fuer Technik, Stuttgart, GermanyCareer Experience : 1. September 2016 until now PT Bank MAYORA, Chairman of the PT Bank

MAYORA, member of of the Nominee & Remunerationr

2. August 2007 until now PT Bank MAYORA, Independent Commissioner3. 2000 - 2001 PT Bank Bali, Dept Head MIS, Corp Policy &

Procedure4. 1999 - 2000 PT Bank Bali, Chief General Manager CPC

CommercialAppointment Decree : SK DIR No.018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017

Name : I Gde Yadnya KusumaDate, Place of Birth : Singaraja, Bali – May 19, 1954Education : Bachelor Degree of Economics, Sekolah

Tinggi Ilmu Ekonomi Swadaya, Jakarta, 1993 Bachelor Degree of Economics, Universitas Indonesia, Jakarta, 2006

Career Experience : 1. 2014 - now PT Bank MAYORA, Risk Monitoring Committee Member2. 2009-2010 Senior Middle-Bank Supervisor (Deputy of Director), Bank

Indonesia Bank Supervision Directorate.3. 2003-2009 Research and Analysis Director, Center of Financial

Transaction Reporting and Analysis (PPATK).4. 1994-2003 Senior Bank Supervisor, Bank Indonesia, Bank Supervision

Directorate III and II Appointment Decree : Board of Directors Number 018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017

Name : Ivan Purnama SanoesiPlace, Date of Birth : Jakarta, May 29, 1961Education : Bachelor Degree of Accounting,

Universitas Tarumanagara, 1988 Master Degree of Finance Management, Sekolah Tinggi Manajemen PPM, July 2004

Career Experience : 1. May 17, 2017 - now

PT Bank MAYORA, Risk Monitoring Committee Member2. 1986-May 2016

PT Bank Central Asia, Tbk – Internal Audit Division3. 1999-May 2016 Vice Division Head with assignments:• Oct 2015 – May 2016 Audit at Head Office and

Subsidiaries• Nov 2008 – Sep 2015 Credit Audit• Feb 2004 – Oct 2008 Audit at Head Office• May 1999 – Jan 2004 Branch Operational Audit1989 – 1992 Head of Audit Unit/Affairs1986 – 1989 Audit Staff1992 – 1999 Head of Audit BureauAppointment Decree : Board of Directors Decree Number 018/SK-DIR/V/2017 dated May 17, 2017

238



Independensi Komite Pemantau Risiko

Komite Pemantau Risiko telah memenuhi ketentuan, yaitu beranggotakan 2 (dua) orang pihak independen yang ahli di bidang perbankan dan manajemen risiko dan diketuai oleh seorang Komisaris Independen.

Rapat Komite Pemantau Risiko

Selama tahun 2017, Komite Pemantau Risiko telah mengadakan 12 (dua belas) kali pertemuan. Dalam setiap rapat dibuat risalah rapat dan disampaikan ke Dewan Komisaris.

Adapun agenda dan kehadiran dalam rapat Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut :

Risk Monitoring Committee Independency

The Risk Monitoring Committee has complied to the prevailing regulations, which states that the Committee have 2 (two) independent members who have expertise in banking and risk management, and chaired by an Independent Commissioner.

Risk Monitoring Committee Meetings

Throughout 2017, the Risk Monitoring Committee held 12 (twelve) meetings. Each meeting had its minutes of the meeting and submitted to the Board of Commissioners.

The Risk Monitoring Committee meeting agenda and attendance are as follows:

No TanggalDate

AgendaAgenda

KehadiranAttendance

JDJD

TSTS

IGYKIGYK

MIMI

IPSIPS

1 06/01/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi November 2016√ √ √ √ -

2 27/01/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Triwulan IV (Oktober – Desember) 2016

√ √ √ √ -

3 24/02/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Januari 2017√ √ √ √ -

4 17/03/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Februari 2017 √ √ √ - √

5 28/04/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Triwulan I 2017√ √ √ - √

6 19/05/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi April 2017√ √ √ - √

7 07/07/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Mei 2017√ √ √ - √

8 28/07/2017 Pembahasan Profil Risiko poisisi Triwulan II (April – Juni) 2017

√ √ √ - √

9 25/08/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Juli 2017√ √ √ - √

10 29/09/2017 Pembahasan Profil Risiko Agustus 2017√ √ √ - √

11 03/11/2017 Pembahasan Profil Risiko posisisi Triwulan III (Juli – September) 2017

√ √ √ - √

12 24/11/2017 Pembahasan Profil Risiko posisi Oktober 2017

√ √ √ - √

Jumlah / Total 12 12 12 3 9

% Kehadiran / % Attendance 100% 100% 100% 25% 75%

Discussion of Risk profile as of November 2016

Discussion of Risk Profile as of 4th Quarter (October – December) 2016 Position

Discussion of Risk Profile as of January 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of February 2017

Discussion of Risk Profile as of 1st Quarter 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of April 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of May 2017 posi-tion

Discussion of Risk Profile as of 2nd Quarter (April – June) 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of July 2017 Posi-tion

Discussion of Risk Profile as of August 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of 3rd Quarter (July – September) 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of October 2017 Position

Ket/Remarks: JD = Joys Djajanto TS = Taryadi Supangkat IGYK = Taryadi Supangkat MI = Maryam Idawati* (sampai dengan tanggal 17 Mei 2017 sebagai anggota Komite Pemantau Risiko/Until on 17 may 2017 as member of Risk Monitoring Comittee) IPS = ivan Purnama Sanoesi** (mulai efektif tanggal 17 Mei 2017 sebagai anggota Komite Pemantau Risiko menggantikan Maryam Idawati / effective on 17 May 2017 as Risk Monitoring Comittee to subtituted Maryam Idawati)

239



Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Pemantau Risiko

a. Melakukan evaluasi laporan profil risiko secara berkala.

b. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai perencanaan dan pelaksanaan kebijakan, strategi dan kerangka Manajemen Risiko Bank.

c. Mengevaluasi parameter profil risiko secara berkala.

Rekomendasi Komite Pemantau Risiko

Salah satu tugas Komite Pemantau Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada Dewan komisaris terkait dengan kontrol terhadap risiko Bank. Sepanjang tahun 2017, rekomendasi yang diberikan Komite Pemantau Risiko kepada Dewan Komisaris antara lain :

Risk Monitoring Committee Brief Duty Implementation Report

a. Evaluating risk profile report regularly.b. Providing recommendation to the Board of

Commissioners about Bank’s Risk Management policy, strategy and framework planning and implementation.

c. Evaluating risk profile parameter regularly.

Risk Monitoring Committee Recommendation

One of the Risk Monitoring Comittee’s duties is to provide recommendation tot he Board of Commissioners related to control over the Bank’s risks. Throughout 2017, recommendations provided by the Risk Oversight Commmittee to the Board of Commissioners are as follows:

TanggalDate

PerihalConcern

06/01/2017 Risiko Kredit

a. para AO untuk harus lebih baik dalam membina relationship melalui frekuensi komunikasi yang lebih sering dengan debitur.

b. Untuk debitur-debitur bermasalah yang kolektibilitasnya terus menurun, agar dimonitor dan digali informasinya secara cermat untuk mengetahui prospek penyelesaian atas kredit bermasalahnya.

c. Untuk debitur-debitur yang sudah lama ada di kolektibilitas 2 dan belum menunjukkan perbaikan yang signifikan agar menjadi perhatian khusus manajemen

d. Untuk debitur valas agar dipastikan sudah melakukan hedging untuk memitigasi risiko nilai tukar, khususnya debitur dengan pendapatan Rupiah.

e. Melihat perkembangan yang tidak signifikan dalam penyelesaian kredit bermasalah, portofolio AYDA yang cukup tinggi, dan pertumbuhan kredit yang rendah, yang secara keseluruhan akan berdampak pada peningkatan NPL gross, maka Komite menilai bahwa tren risiko kredit adalah”Meningkat”. Oleh karena itu, direkomendasikan agar hal ini menjadi perhatian khusus bagi Manajemen di tahun 2017.

Risiko HukumHambatan-hambatan yang timbul setelah keputusan hukum dimenangkan oleh Bank atas kasus-kasus yang ada agar dimasukkan sebagai faktor yang harus dipertimbangkan dalam menilai tingkat risiko hukum.

Credit Risk

a. Encourage AOs to build better relationship in more frequent communication with the debtors.

b. For non-performing debtors with decreasing collectability, shall be monitored and observed the information thoroughly to examine the non-performing loans settlement prospect.

c. For the debtors who have been long rated at collectability 2 and not yet indicating significant improvement, shall be placed as special concern of the management

d. For foreign exchange debtor shall be ensured for having implemented hedging to mitigate exchange rate risk, especially debtor with income in Rupiah

e. Considering less significant progress on non-performing loans settlement, high Foreclosed Assets portfolio and low credit growth, the overall condition will affect to increasing NPL gross, the Committee evaluates that the credit risk trend is “Increasing.” Therefore, this is recommended to be placed as special concern by the Management in 2017

Legal RiskIssues which occurred after the legal verdict won by the Bank on existing cases shall be included as factors to be considered in assessing legal risk level. Fore example: constraint in emptying Foreclosed Assets on behalf of debtor Harry Juna, due to legal case by Local Taxation Office on Foreclosed Assets of 2 shop houses owned by Kantor debtor Abdurrohman due to the debtor’s tax overdue.

240



27/01/2017 Risiko Kredita. Untuk debitur-debitur yang dianggap sudah tidak memiliki itikad baik untuk memenuhi kewajiban kepada

Bank, sebaiknya kolektibilitas ditetapkan sekurang-kurangnya menjadi kolektibilitas 4 (Diragukan) dan agunan diupayakan dapat segera dikuasai Bank,

b. Implementasi pemberian kredit harus sesuai dengan fokus strategi yang telah ditetapkan, termasuk dalam hal penyaluran kredit berdasarkan sektor ekonomi.

Credit Riska. For the debtors who are considered not having good will to fulfill liabilities to the Bank, the collectability

shall be stipulated at least to collectability 4 (doubtful) and the collateral shall be attempted to be possessed by the Bank (immediately)

b. Implementation of loans disbursement shall comply with designated strategy focus, including in terms of loans disbursement based on economic sector

Risiko OperasionalDalam penilaian risiko operasional, Manajemen harus menerapkan prinsip bahwa tidak ada toleransi untuk fraud.

Operational RiskIn operational risk assessment, the Management shall implement zero fraud tolerance principle.

Risiko StratejikBobot penilaian untuk elemen-elemen penilaian tingkat risiko stratejik agar ditinjau kembali supaya mencerminkan prioritas dan kinerja Bank yang lebih aktual.

Strategic RiskAssessment weight for strategic risk assessment element shall be reviewed to reflect more actual priority and performance of the Bank.

24/02/2017 Risiko KreditUnused Committed Facility per 31 Januari 2017 mencapai hampir 30% dari total kredit, Komite merekomendasikan untuk menyusun strategi peningkatkan utilization dari unused committed facility, dengan tetap memperhatikan prinsip manajemen risiko dan kehati-hatian perbankan.

Credit RiskAs of January 31, 2017, Unused Committed Facility reached almost 30% of total loans. The committee recommended to formulate increasing utilization strategy from unused committed facility by considering risk management and banking prudent principles

Risiko LikuiditasAs of January 31, 2017, Unused Committed Facility reached almost 30% of total loans. The committee recommended to formulate increasing utilization strategy from unused committed facility by considering risk management and banking prudent principles

Liquidity RiskAs of January 31, 2017, Unused Committed Facility reached almost 30% of total loans. The committee recommended to formulate increasing utilization strategy from unused committed facility by considering risk management and banking prudent principles

Risiko StratejikKecenderungan pertumbuhan kredit yang masih negatif harus segera diatasi dengan menyusun strategi yang jelas dan harus diimplementasikan secara fokus, antara lain dalam penetapan segmentasi bisnis.

Strategic RiskNegative credit growth trend shall be overcome immediately by formulating clear strategy which shall be implemented with focus, namely in setting the business segmentation.

TanggalDate

PerihalConcern

241



TanggalDate

PerihalConcern

17/03/2017 Risiko Kredit

a. Mempertimbangkan tren rasio NPL yang masih terus meningkat (sudah di atas 3%), maka Komite merekomendasikan untuk tren parameter Kualitas Penyediaan Dana dan Kecukupan Pencadangan adalah “Meningkat”.

b. Mempertimbangkan tren pertumbuhan kredit Bank per Desember 2016 berada di bawah persentase pertumbuhan peer group, dan peringkat risiko naik dari Low menjadi High, maka Komite merekomendasikan tren untuk parameter Strategi Penyediaan Dana danSumberTimbulnya Penyediaan Dana adalah“Meningkat”.

c. Dengan demikian, tren tingkat risiko inheren untuk Risiko Kredit adalah “Meningkat”. Credit Risk

a. Considering increasing NPL ratio trend (exceedign 3%), the Committee recommended for Funds Povision Quality and “Provision Adequacy” parameters trend is “Increasing.”

b. Considering Bank’s credit growth trend as of December 2016 below the peer group’s growth percentage and the risk rating increased from low to High, the Committee recommended trend for Funds Provision Strategy and Fund Provision Source parameters is “Increasing.”

c. Therefore, inhrent risk level for Credit Risk is “Incrasing.”

Risiko OperasionalKomite merekomendasikan agar penilaian Risiko Operasional untuk parameter Penerapan Manajemen Sumber Daya Manusia (MSDM) lebih dikembangkan lagi agar dapat menggambarkan kondisi yang lebih riil. Misalnya: penilaian terhadap lemahnya supervise atasan terhadap bawahan, pemahaman SDM terhadap peraturan internal dan eksternal yang berlaku, kualitas analisis kredit oleh Account Officer.

Operational RiskThe committee recommended that Operational Risk assessment for Human Capital Management (MSDM) Implementation to be mode developed in order to illustrate more real condition.

Fore example: assessment on weak supervision from the supervisor to subordinate, understanding of the personnel on prevailing internal and external regulation, quality of credit analysis by Account Officer

Risiko ReputasiKomite merekomendasikan untuk menambahkan pemenuhan Service Level Agreement (SLA) sebagai salah satu faktor untuk mengukur parameter Frekuensi dan Materialitas Keluhan Nasabah.

Reputation RiskThe Committee recommended to add fulfillment of Service Level Agreement (SLA) seas a factor to measure Customer Complaint Frequency and Materiality parameter.

28/04/2017 Risiko Kredita. Penilaian peringkat profil risiko agar memperhitungkan pula konsentrasi kredit berdasarkan segmentasi

dan sektor ekonomi internal Bank.b. Unit kerja Remedial agar ditingkatkan fungsinya untuk mempercepat penyelesaian kredit bermasalah

dan AYDA.

Credit Riska. Risk profile rating assessment shall calculate credit concentration scheme based on Bank’s segmentation

and internal economy sector.b. Remedy working unit’s functions shall be improved to accelerate Non-Performing Loan and AYDA

settlement.

Lain-lainSetiap penambahan dan/atau perubahan parameter dan/atau indikator penilaian profil risiko agar dilengkapi dengan latar belakang dan historis perkembangan parameter/indikator tersebut.

OthersEvery risk profile assessment parameter/indicator addition or revision shall be completed with the parameter/indicator progress background and historical data.

242



TanggalDate

PerihalConcern

19/05/2017 Risiko KreditWalaupun hasil scoring penilaian tingkat risiko inheren kredit April 2017 turun dibandingkan Maret 2017, namun berdasarkan kenyataan dan informasi di lapangan, maka Komite berpendapat bahwa tren risiko kredit adalah “Meningkat”. Hal ini di-reconfirmed pula dengan pencapaian kredit yang masih di bawah target RBB 2017.

Credit RiskDespite inherent credit risk rating assessment scoring result as of April 2017 was decreased compared to March 2017, however, based on actual condition and information in the field, the Committee assumed that the credit risk trend is “Increasing.” This was also reconfirmed by credit achievement below the RBB 2017 target.

Risiko Stratejik

Walaupun hasil scoring penilaian tingkat risiko inheren kredit April 2017 turun dibandingkan Maret 2017, namun berdasarkan kenyataan dan informasi di lapangan, maka Komite berpendapat bahwa tren risiko kredit adalah “Meningkat”. Hal ini di-reconfirmed pula dengan pencapaian kredit yang masih di bawah target RBB 2017.

Strategic Risk

Despite inherent credit risk rating assessment scoring result as of April 2017 was decreased compared to March 2017, however, based on actual condition and information in the field, the Committee assumed that the credit risk trend is “Increasing.” This was also reconfirmed by credit achievement below the RBB 2017 target

Lain-lain

Meskipun peraturan eksternal sudah tidak mewajibkan lagi opini SKAI untuk dilampirkan di laporan Profil Risiko Bank, namun Komite merekomendasikan agar hal ini tetap dijalankan untuk laporan internal Bank, guna menyelaraskan antara penilaian tingkat risiko Bank dengan hasil internal audit Bank.

Others

Despite the external regulation has no longer obliged Internal Audit opionion to be presented in the Bank’s Risk Profile report, the Committee recommended this shall be continuously implemented for Bank’s internal report to align between bank’s risk rating assessment with Bank’s internal audit report

07/07/2017 Risiko KreditMonitoring terhadap debitur dengan kolektibilitas 2 agar lebih ditingkatkan melihat cukup banyaknya debitur yang setiap bulan ada di daftar kolektibilitas 2, beberapa diantaranya memiliki nilai outstanding yang cukup besar.

Credit RiskMonitoring on debtors with collectability 2 shall be improved considering high number of debtors who were monthly listed on collectability 2 list. Some of the debtors with high total outstanding

Risiko StratejikRange indikator Komposisi Aset, Kewajiban dan TRA agar di-review kembali untuk sub-parameter rasio Aset Likuid Primer dan Sekunder terhadap Total Aset, agar lebih sesuai dengan posisi likuiditas perbankan pada umumnya.

Strategic RiskRange of Assets composition, liabilities and TRA indicators shall be reviewed for Primary and Secondary Liquid Assets to Total Assets Ratio to be more suitable with banking liquidity position generally.

28/07/2017 Risiko KreditSelain laporan eksposur kredit berdasarkan sektor ekonomi versi OJK, Komite juga merekomendasikan agar menyajikan laporan eksposur kredit berdasarkan sektor ekonomi versi internal, dalam rangka pembahasan risiko konsentrasi kredit.

Credit RiskBesides credit exposure report based on economy sector in OJK version, the Committee also recommended to present credit exposure risk based on economy sector in internal version to discuss credit concentration risk.

243



TanggalDate

PerihalConcern

28/07/2017(lanjutan)

Risiko StratejikKomite merekomendasikan agar Dewan Komisaris meminta laporan progress realisasi strategi bisnis, khususnya bidang perkreditan, secara berkala minimal setiap 3 bulan termasuk pencapaian target dan permasalahan yang dihadapi

Strategic RiskThe Committee recommended that the Board of Commissioners requested business strategy realization progress report, especially in credit sector regularly minimum every 3 months including target achievement and occurring issues.

Risiko KepatuhanRisk Management agar menjelaskan dengan lebih rinci penyebab terjadinya denda akibat kekurangan GWM dan mengusulkan perbaikan untuk mencegah terulangnya kesalahan serupa.

Compliance RiskRisk Management shall explained more detail about penalty due to insufficient GWM and recommended improvement to prevent recurring mistake.

25/08/2017 Risiko KreditKecukupan CKPN untuk debitur-debitur bermasalah harus secara konsisten dipantau, khususnya debitur-debitur yang diperkirakan recovery rate-nya rendah.

Credit RiskSufficiency of CKPN for non-performing debtors shall be monitored consistently, especially debtors whose recovery rates are estimated low

Risiko LikuiditasAgar ditetapkan kebijakan batas maksimum LFR valas.

Liquidity RiskMaximum foreign Exchange LFR limit policy shall be stipulated.

Risiko OperasionalSemua perubahan data dan/atau parameter oleh vendor wajib disetujui oleh minimal Kepala Divisi IT Bank Mayora.

Operational RiskEvery change in data and/or parameter by vendor shall be approved by minimum Head of IT Division at Bank Mayora.

29/09/2017 Risiko Kredita. Komite merekomendasikan agar analisis kredit dilakukan dengan lebih mendalam terhadap bisnis/

source of income debitur.b. Para pejabat kredit harus dimintakan pertanggungjawaban secara tertulis jika ada kredit yang

bermasalah, khususnya jika kolektibilitasnya sudah turun ≤ 6 bulan sejak pencairan kredit. c. Kecukupan CKPN harus selalu dijaga dengan baik, untuk kredit maupun AYDA.d. Pelaksanaan action plan terhadap debitur bermasalah dan watch list account agar dipantau secara

lebih intensif.

Credit Riska. The Committee recommended that credit analyst shall be done deeper on debtor’s business/source of

income.b. If credit officer shall be requested for written accountability report due to non-performing loans case,

especially if the collectability is decreasing ≤ 6 months since the loans disbursement.c. CKPN adequacy shall be well-maintained both for loans or AYDA.d. Implementation of action plan on non-performing debtors and account watch list shall be monitored

more intensively.

TanggalDate

PerihalConcern

03/11/2017 Risiko KreditMenanggapi informasi yang disampaikan oleh Direktur Risk, Komite mendukung rencana penghapusbukuan kredit bermasalah sepanjang CKPN telah terpenuhi.

Credit RiskResponding to information submitted by Risk Director, the Committee supported write-off on non-performing loans as long the CKPN has been sufficient.

244



Pengembangan Kompetensi Komite Pemantau Risiko

Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, anggota Komite Pemantau Risiko mengikuti Program Pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi anggota Komite Pemantau Risiko yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal. Pada tahun 2017, anggota Komite Pemantau Risiko telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop, konferensi, dan seminar, sebagai berikut:

24/11/2017 Risiko Kredita. NPL per sektor ekonomi, khususnya berdasarkan definisi internal, agar dipantau oleh Risk Management

dalam implementasi kebijakan penyebaran portofolio kredit, dan hasil pemantauannya disampaikan kepada unit bisnis jika ada hal-hal yang perlu ditindaklanjuti oleh unit bisnis.

b. Opini Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap penyaluran kredit untuk jumlah tertentu sebaiknya tercatat. Oleh karena itu, opini tersebut disarankan untuk disampaikan secara tertulis.

Credit Riska. NPL per economy sector, especially based on internal definition, shall be monitored by Risk Management

in the credit portfolio dissemination policy implementation and the monitoring report shall be submitted to business unit if any issues to be followed-up by business unit.

b. Board of Commissioners opinion in carrying out supervisory function on loans disbursement in specific amount shall be documented. Therefore, the opinion is recommended to be submitted in written document.

Risiko OperasionalUntuk bidang Manajemen Sumber Daya Manusia:a. Aktivitas coaching harus ditingkatkan oleh setiap atasan di semua level untuk memastikan pemahaman

para staff yang dibawahinya terhadap SOP yang berlaku sehingga dapat terhindar dari kesalahan berulang.

b. Guna meningkatkan kualitas SDM, Human Capital Division direkomendasikan untuk menyusun program job enrichment untuk posisi tertentu, minimal Unit Head, baik di unit bisnis maupun non-bisnis, sehingga karyawan yang bersangkutan dapat memiliki pengetahuan tentang proses operasional di Bank MAYORA maupun perbankan secara umum dengan lebih maksimal. Program ini juga dimaksudkan untuk meretensi karyawan yang potensial dan loyal.

Operational Riska. Coaching activity shall be improved by every supervisor at all levels to ensure understanding of the

supervised staffs on prevailing SOP to prevent recurring mistake. b. To improve Human Capital quality, the Human Capital Division is recommended to formulate job

enrichment program for particular position, minimum Unit Head, either at business unit or non-busines unit, therefore respective employee will obtain knowledge about operational process at Bank Mayora or general banking more optimally. This program also aims to retain potential and loyal employees.

No NamaName




1 Joys Djajanto Revamp, Focus, and be Excellent PT. Bank MAYORA Jakarta, Juli 2017 Jakarta, July 2017

Risk Monitoring Committee Competency Development

In order to support their duty implementation, the Risk Monitoring Committee members participated in Training Program to develop competency of the Risk Monitoring Committee members both formally and non-formally implemented. In 2017, the Risk Monitoring Committee members had attended and participated in various trainings, workshops, conferences and seminars, as follows:

245



Komite Di Bawah Direksi

Dalam rangka menunjang pelaksanaan tugas Direksi agar dapat menciptakan efektivitas dan efisiensi operasional bisnis yang dijalankan Bank, Direksi Bank MAYORA membentuk Komite yang berada di bawah Direksi. Komite-komite Direksi dibentuk dengan mempertimbangkan kebutuhan bisnis Bank dan sesuai peraturan yang berlaku.Komite di bawah Direksi di antaranya: 1. Komite Manajemen Risiko2. Asset Liability Committee (ALCO)3. Komite Pengarah Teknologi Informasi4. Komite Merchant EDC5. Komite Image

Komite Manajemen Risiko

Dalam rangka pelaksanaan proses dan system Manajemen Risiko yang efektif, Bank telah membentuk Komite Manajemen Risiko melalui Surat Keputusan Direksi No. 032/SK-DIR/VIII/2017 tentang Susunan Keanggotaan Komite Manajemen Risiko. Komite Manajemen Risiko secara rutin menyelenggarakan rapat untuk mengantisipasi setiap perubahan akibat perkembangan usaha maupun adanya perubahan kondisi eksternal.

Wewenang dan Tanggung Jawab

Wewenang dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada Direktur Utama, yang mencakup:• Penyusunan Kebijakan Manajemen Risiko serta

perubahannya, termasuk strategi Manajemen Risiko, tingkat risiko yang diambil dan toleransi risiko, kerangka Manajemen Risiko serta rencana kontinjensi untuk mengantisipasi terjadinya kondisi tidak normal.

• Penyempurnaan proses Manajemen Risiko secara berkala maupun bersifat insidental sebagai akibat dari suatu perubahan kondisi eksternal dan internal Bank yang mempengaruhi kecukupan permodalan, profil risiko Bank, dan efektifnya penerapan Manajemen Risiko berdasarkan hasil evaluasi

• Penetapan kebijakan dan/atau keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal, seperti pelampauan ekspansi usaha yang signifikan dibandingkan dengan Rencana Bisnis Bank yang telah ditetapkan sebelumnya atau pengambilan posisi/eksposur risiko yang melampaui batas yang ditetapkan.

In order to support implementation of Board of Directors’ duty to create effectiveness and efficiency in the business operational run by the Bank, Board of Directors of Bank MAYORA has established Committees under the Board of Directors by considering the Bank’s business needs and according to prevailing regulation.The Committees under the Board of Directors are as follows:1. Risk Management Committee2. Asset Liability Committee (ALCO)3. Information Technology Steering Committee4. EDC Merchant Committee5. Image Committee

To ensure effective processing and system of risk management, Bank MAYORA established Risk Management Committee as stipulated in the Board of Directors Decree Number KPTS/030/DIR/X/2013 concerning the Change in the Risk Management Committee Composition. The Risk Management Committee holds meetings regularly to anticipate any changes as the consequence of business growth or external changes.

Authority and Responsibility

Authority and responsibility of the Risk Management Committee are to provide recommendations to the President Director including:• Formulating Risk Management Policies and their

amendment, including Risk Management strategy, risk levels and risk tolerance, Risk Management framework as well as contingency plan to anticipate non-normal conditions.

• Improving Risk Management processes either periodically or incidentally, as the result of external conditions and internal conditions, which may affect capital adequacy, risk profiles, and the effectiveness of the risk management implementation based on the result of the evaluation.

• Determining business policies and/or decision that stray from normal procedures, such as significant exceed of the business expansion against the set Bank’s business plan, or risk position/exposure exceeding the approved limit.

Committees Under the Board of Directors

Risk Management Committee

246



Komposisi Komite Manajemen Risiko

Rapat Komite Manajemen Risiko

Dalam pelaksanaan fungsinya, Komite Manajemen Risiko melakukan rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan untuk Profil Risiko Triwulanan Bank dan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun untuk Evaluasi kesesuaian pengukuran risiko terhadap kondisi dan perkembangan aktivitas Bank.Sepanjang tahun 2017, Komite Manajemen Risiko mangadakan rapat sebanyak 5 (lima) kali dengan rincian sebagai berikut :

PosisiPosition

NamaName

JabatanPosition

KetuaChairman


SekretarisSecretary

Stephanie Lucy Kepala Bagian Other Risk & ReportingHead of Other Risk & Reporting Unit

Anggota TetapPermanent Members

Tiolina Tumanggor

Jap Chin Ping

Ricky Budiono

Tjahojo Bengawan

Benny Tan

Suliatno

Ester D. Susilowati

Direktur KepatuhanCompliance DirectorDirektur BisnisBusiness DirectorDirektur OperasionalOperational DirectorDirektur RiskRisk DirectorDirektur IT & eBankingIT & e-Banking DirectorKepala Divisi Internal AuditHead of Internal Audit DivisionKepala Divisi KepatuhanHead of Compliance Division

Anggota Tidak TetapNon-Permanent Members

Ray C. Djayasaputra

-

Slamet Riyadi

Silvia

Erik Andrijanus K.

Wakky Antonio

Hellen Gultom

-

Yoewanty Dirgantoro

Kepala Divisi Credit RiskHead of Credit Risk DivisionKepala Bagian Operational RiskHead of Operational RiskKepala Divisi Corporate PlanningDivision Head of Corporate PlanningKepala Divisi Channel & Central OperationDivision Head of Channel & Central OperationKepala Divisi Information & TechnologyDivision Head of Technology & InformationKepala Divisi Human CapitalDivision Head of Human CapitalKepala Divisi TreasuryDivision Head of TreasuryKepala Divisi Corporate Secretary & CorporateLegalDivision Head of Corporate Secretary &Corporate Legal.Kepala Divisi Corporate Communication &Quality ManagementDivision Head Corporate communication &Quality Management

Risk Management Committee Meetings

In implementing its functions, the Risk Management Committee held meetings minimum 1 (once) in 3 (three) months for Bank’s Quarter Risk Profile and minimum 1 (once) in 1 (one) year to evaluate conformity between risk measurement to Bank’s activity condition and progress.

Throughout 2017, the Risk Management Committee held 5 (five) meetings with detail as follows:

No TanggalDate

AgendaAgenda

1 16/01/2017 Pembahasan Profil Risiko Triwulan IV (Oktober – Desember) 2016

2 27/02/2017 Perubahan Parameter dan Indikator Risiko Inheren dan Faktor Permodalan.

3 20/04/2017 Pembahasan Profil Risiko Triwulan I (Januari – Maret) 2017

4 17/07/2017 Pembahasan Profil Risiko Triwulan II (April – Juni 2017)

5 16/10/2017 Pembahasan Profil Risiko Triwulan III (Juli – September 2017)

Discussion of Risk Profile as of 4th Quarter (October – December) 2016 Position

Change in Inherent Risk and Capital Factor Parameter and Indicator.

Discussion of Risk Profile as of 1st Quarter (January – March) 2017 Position

Discussion of Risk Profile as of 2nd Quarter (April – June 2017) Position

Discussion of Risk Profile as of 3rd Quarter (July – September 2017)

247



Rekomendasi Komite Manajemen Risiko

Sebagai bagian dari tugas dan tanggung jawabnya, Komite Manajemen Risiko memberikan rekomendasi kepada Direktur Utama penerapan manajemen risiko di Bank. Sepanjang tahun 2017, rekomendasi yang diberikan Komite Manajemen Risiko antara lain :

Risk Management Committee Recommendation

As part of its duty and responsibility, the Risk Management Committee provided recommendation to President Director regarding risk management implementation at the Bank. Throughout 2017, the recommendations from Risk Management Committee are as follows:

TanggalDate

PerihalConcern

16 Januari 2017 Risiko Kredit

a. Mengacu kepada Peraturan Bank Indonesia Nomor : 11/1/PBI/2009 tentang Bank Umum ditetapkan bahwa Kantor Kas berfungsi secara terbatas sebagai sarana pembayaran dan penyetoran dalam hal pelayanan penyediaan dana (misalnya pencairan kredit kepada nasabah) dan/atau penghimpunan dana dari nasabah.

b. Telah dilakukan pembahasan bersama dengan Pengawas Bank MAYORA bahwa Kantor Kas tidak boleh terlibat dalam proses penyaluran kredit.

c. Terdapat pencatatan rekening kredit di Kantor Kas Torabika Cikupa dan Kantor Kas ITC Cempaka Mas yang harus dipindahkan ke Kantor Cabang Pembantu yang membawahi Kantor Kas tersebut.

Credit Risk

a. Referring to Bank Indonesia Regulation Number 11/1/PBI/2009 concerning Commercial bank, Cash Office is stipulated to be functioned limitedly as payment and deposit channels in terms of funds provision (such as loans disbursement to the customers) and/or funds collection from the customers.

b. Joint discussion with the Supervisor of Bank MAYORA had been done that the Cash Office shall not be involved in loan disbursement process.

c. Credit account administration at Torabika Cikupa Cash Office and ITC Cempaka Mas Cash Office which shall be transferred immediately to Branch Offices who supervises those Cash Offices.

Risiko Likuditas

a. Konsentrasi kepemilikan dana 25 deposan inti pada triwulan IV (Oktober – Desember) 2016 adalah sebagai berikut :– Untuk 25 deposan inti termasuk dengan pihak terkait total dana yang terhimpun sebesar Rp. 1.435.114

(35,80%). – Untuk 25 deposan inti tanpa pihak terkait total dana yang terhimpun adalah sebesar Rp. 808.067 juta

(20,16%). b. Perlu diupayakan peningkatan penghimpunan dana dari pihak tidak terkait terutama untuk rekening CASA,

sehingga dapat mengurangi ketergantungan konsentrasi dana pihak terkait.

Liquidity Riska. Funds ownership concentration for 25 core depositors as of 4th Quarter (October – December) 2016 are as

follows:b. For 25 Core Depositors including with related parties, total collected funds amounted Rp1,435,114 (35.80%). c. For 25 core depositors without related parties, total collected funds amounted Rp808,067 million (20.16%). d. Funds collection shall be increased from non-related parties, especially for CASA account to reduce dependency

on related funds concentration.

Risiko Operasional

a. Teknologi informasi & infrastruktur pendukung– Untuk sub-parameter Kegagalan Sistem Teknologi Informasi diusulkan ditambahkan durasi offline ATM. – Terkait dengan data durasi offline ATM akan dilakukan pembahasan dengan unit kerja IT, review akan

dilakukan setelah data dapat diperoleh dari unit kerja IT.b. Fraud eksternal

Terdapat kejadian di ATM Bank MAYORA Pasar Jonggol, sebagai tindak lanjut dari kejadian ini diperlukan adanya koordinasi dengan pihak keamanan setempat untuk meningkatkan pengamanan area ATM Center, disarankan untuk menampilkan nomor Call Center Bank MAYORA pada display layar ATM Bank MAYORA.

Operational Riska. Information technology & Supporting Infrastructure

- For Information Technology System Failure Sub-Parameter, offline ATM duration is recommended to be added.

- Related to offline ATM duration, discussion with IT unit will be done, with review after acquiring data from IT working unit.

b. External FraudCase at Bank MAYORA ATM at Pasar Jonggol, as follow-up to this event, coordination with local security officer is needed to improve ATM center area security, recommendation to present Bank MAYORA Call Center number on Bank MAYORA ATM screen display.

248



TanggalDate

PerihalConcern

16 Januari 2017 (lanjutan)

Risiko Stratejik

Disarankan untuk review metode penilaian parameter Pencapaian Rencana Bisnis Bank :a. Penyesuaian komposisi bobot yang digunakan untuk menilai pencapaian target keuangan dan target

rasio.b. Penilaian komposisi pencapaian CASA terhadap DPK, sehingga dapat mencerminkan dampak risiko jika

komposisi pencapaian CASA lebih rendah dari target.c. Penilaian pencapaian rasio yang realisasinya harus lebih kecil (≤) dari target (seperti rasio NPL dan

BOPO), sehingga jika hasil realisasinya lebih besar dari target lebih menggambarkan tingkat risiko yang dihadapi Bank.

Strategic RiskParameter assessment method review is recommended on Bank Business Plan achievement:a. Alignment between weight composition used to measure financial target and ratio target achievement.b. CASA to DPK realization composition assessment to reflect risk impact if CSA achievement is below

the target.c. Ratio achievement evaluation shall be smaller (≤) than target (such as NPL and BOPO ratio), therefore,

of the realization is bigger than target will illustrate Bank’s risk rating better.

27 Februari 2017

Risiko Kredita. Faktor yang dapat diperhitungkan sebagai komponen untuk mengurangi kerugian kredit bermasalah

adalah kecukupan agunan dan pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN). b. Agunan tidak bisa secara langsung mengurangi dampak kerugian dari kredit bermasalah.c. CKPN dibentuk untuk mengurangi dampak kerugian pada saat ini dari kredit bermasalah dengan

memperhitungkan nilai agunan, arus kas dan kemungkinan debitur wanprestasi, sehingga pembentukan CKPN yang lebih besar diperlukan untuk mengantisipasi jika tren kredit bermasalah meningkat.

Credit Riska. Factors which can be calculated as component to reduce non-performing loan loss is sufficiency of

collateral and provision for impairment losses (CKPN). b. The collateral can not directly reduce loss impact from the non-performing loans.c. CKPN is allocated to reduce current loss impact caused by the non-performing loans by calculating

collateral value, cash flows and possibility of debtor’s default, therefore, bigger CKPN allocation is needed to anticipate if the non-performing loans trend is increasing.

Risiko Likuiditas

a. Pendanaan non-inti merupakan pendanaan yang relatif tidak stabil (volatile) dan cenderung tidak mengendap, sehingga perlu diantisipasi oleh kecukupan aset likuid yang dimiliki oleh Bank.

b. Jika Bank dapat melakukan komunikasi dan negosiasi dengan nasabah yang memiliki dana dalam jumlah besar, serta melakukan analisis berdasarkan history, maka transaksi dari pendanaan non-inti dapat diprediksi sehingga aset likuid yang diperlukan untuk mengantisipasi kebutuhan likuiditas pendanaan non-inti dapat disesuaikan.

Liquidity Riska. Non-core financing as unstable (volatile) and non-deposited financing which shall be anticipated by

sufficient liquid assets of the Bank.b. If the Bank is able to communicate and negotiate with customers with large exposures, as well as

conducts analysis based on history, the non-core financing transaction can be predicted so that the liquid assets required to anticipate non-core financing liquidity needs can be adjusted.

249



Asset Liability Committee (Alco)

Komite ALCO merupakan forum untuk menetapkan kebijakan dan strategi pengendalian risiko suku bunga serta pengambilan keputusan yang berhubungan dengan penyediaan, penggunaan serta pengalokasian dana. Selain itu perlunya proses pengambilan keputusan finansial serta batasan-batasannya dalam suatu standar tertentu yang didasari oleh ketentuan yang berlaku serta prinsip kehati-hatian yang berbasis risiko. Komite ALCO dibentuk sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 011/SK-DIR/II/2016 tentang Penunjukan Anggota Asset Liability Committee (ALCO).


• Menetapkan kebijakan pengelolaan sumber dana dan penggunaannya baik jangka pendek maupun jangka panjang.

• Menetapkan tingkat suku bunga kredit dan suku bunga Dana Pihak Ketiga.

• Mengevaluasi antara anggaran/rencana kerja

TanggalDate

PerihalConcern

27 Februari 2017 (lanjutan)

Risiko Likuiditas (lanjutan)

a. Mengacu kepada Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Total Pendanaan adalah seluruh sumber dana yang diperoleh oleh Bank baik berupa dana pihak ketiga maupun pinjaman yang diterima.– Untuk sub-parameter Pendanaan non-Inti terhadap Total Pendanaan, perhitungan Total Pendanaan

disesuaikan dengan definisi yang dicantumkan pada Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

– Hal ini mengkoreksi metode perhitungan Total Pendanaan sebelumnya yang menghitung dana pihak ketiga, pinjaman yang diterima dan modal.

b. Pada sub-parameter Kewajiban Komitmen ditambah Kewajiban Kontinjensi terhadap Kewajiban dan Kewajiban Jangka Pendek terhadap Kewajiban, Total Kewajiban yang diperhitungkan adalah Total Kewajiban on-balance sheet pada Laporan Bulanan Bank Umum (LBU) dikurangi Modal.– Hal ini mengkoreksi metode perhitungan sebelumnya, yaitu Total Kewajiban memperhitungkan

Total Kewajiban on dan off-balance sheet pada Laporan Bulanan Bank Umum (LBU) dikurangi Modal.

– Metode perhitungan ini berlaku untuk seluruh perhitungan Total Kewajiban yang digunakan pada kertas kerja profil risiko.

Liquidity Risk (Cont’d)a. Pursuant to Attachment of Bank Indonesia Circular Letter Number 13/24/DPNP dated October 25,

2011 concerning Risk-Based Rating for Commercial Bank, Total Financing refers to total sources of funds acquired by the Bank both as third party funds or borrowings.

- For non-core Financing sub-parameter to Total Financing, the Total Financing calculation is adjusted with definition mentioned in Attachment of Bank Indonesia Circular Letter Number 13/24/DPNP dated October 25, 2011 concerning Risk-Based Rating for Commercial Bank.

- This will revise previous Total Financing calculation method which calculated third party funds, borrowings and equity.

b. In Commitment Liabilities sub-parameter added with Contingency Liabilities on Liabilities and Current Liabilities to Liabilities, total calculated liabilities is Total on-balance sheet Liabilities on Commercial Banks Monthly Report (LBU) deduced by Equity.

- This will revise previous calculation method, Total Liabilities calculated Total Liabilities on and off-balance sheet in Commercial Banks Monthly Report (LBU) deduced by Equity.

- This calculation method applies for all Total Liabilities calculation used in risk profile work sheets.

ALCO is a forum to determine the policies and strategy to control the interest rate risk and the decision making related to provision, utilization, and allocation of funds. There is also a decision making process related to finance and its limitations based on a specific standard which adheres to the existing Law and risk-based prudence principles. ALCO is established under Borad of Directors Decree Number 011/SK-DIR/2016 concerning Appointment of the Asset Liability Committee (ALCO) Members.

Duty and Responsibility

• Determining the policy of fund resources management and the utilization, either for short term or long term.

• Determining the loan interest rate and third-party fund interest rate.

• Evaluation the work budget/plan with its realization.

Asset Liability Committee (ALCO)

250



dengan realisasinya.• Mengevaluasi cost of fund.• Membahas perubahan-perubahan yang terjadi

antara lain perundang- undangan/peraturan yang baru dari Pemerintah.

• Menetapkan tujuan strategi pengelolaan risiko yangmelekat pada neraca.

• Hal-hal lain yang berkaitan.

Komposisi Anggota Komite ALCO

Rapat Komite ALCO

Dalam pelaksanaan fungsinya, Komite ALCO melakukan rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan.

Sepanjang tahun 2017, Komite ALCO mangadakan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali dengan rincian sebagai berikut :

• Evaluating the cost of fund.• Discussing any changes, such as the new law/

regulations from the Government.• Determining the strategy for managing inherent

risks in the balance sheet.• Other related matters.

PosisiPosition

NamaName

JabatanPosition

KetuaChairman

Ricky Budiono Direktur yang Membidangi Treasury

Sekretaris I1st Secretary

Helen Gultom Kepala Divisi Treasury

Sekretaris II2nd Secretary

Mangasa Kepala Bagian Treasury

AnggotaMembers

▪ Irfanto Oeij

▪ Tjahojo Bengawan

▪ Jap Chin Ping

▪ Tiolina Tumanggor

▪ Benny Tan

▪ Stephanie Lucy

▪ Maryati Karino

▪ Hendrik

▪ Rudi Wahyudi/Gunawan Haryanto/Alexander Untoro

▪ Teguh Lestiono

▪ Kiki Anggraeni

▪ Slamet Riyadi

▪ Direktur Utama

▪ Direktur Risk ▪ Direktur Bisnis ▪ Direktur Kepatuhan ▪ Direktur IT & EB ▪ Kepala Bagian Other Risk & Reporting ▪ Kepala Divisi Finance, Control & Reporting Division Head of Finance, Control & Reporting▪ Regional Coordinator Regional Coordinator▪ Area Coordinator Marketing Lending Area Coordinator Marketing Lending

▪ Kepala Divisi Loan Product Division Head of Loan Product▪ Kepala Bagian Funding Product Development Head of Funding Product Development Unit▪ Kepala Divisi Corporate Planning Division Head of Corporate Planning

Director who supervises Treasury

Head of Treasury Division

Head of Treasury Unit

President Director

Risk Director

Business Director

Compliance Director

IT & EB Director

Head of Other Risk & Reporting

ALCO Committee Meeting

In implementing its function, ALCO Committee held meetings minimum 1 (once) in 1 (one) month.

Throughout 2017, ALCO Committee held 12 (twelve) meetings with detail as follows:

No TanggalDate

AgendaAgenda

1 19 Januari 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Desember 2016, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasarkeuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of December 2016, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

2 16 Februari 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Januari 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of January 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

251



3 17 Maret 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Februari 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of February 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

4 21 April 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Maret 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of March 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

5 19 Mei 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan April 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of April 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

6 16 Juni 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Mei 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of May 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

7 20 Juli 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Juni 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of June 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

8 23 Agustus 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Juli 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of July 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

9 25 September 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Agustus 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of August 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

10 20 Oktober 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan September 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of September 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

11 17 November 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan Oktober 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of October 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

12 15 Desember 2017

Pembahasan kinerja Bank MAYORA bulan November 2017, ditinjau dari sisi Aset dan Liabilitas Likuiditas Bank serta update perubahan yang terjadi di pasar keuangan baik global maupun domestik.

Discussion of Bank MAYORA’s performance as of November 2017, based on Bank’s Asses, and Liabilities Liquidity and update change in global and domestic financial market.

No TanggalDate

AgendaAgenda

252



Komite Pengarah Teknologi Informasi

Komite Pengarah Teknologi Informasi berwenang untuk menetapkan rencana strategis teknologi informasi sesuai dengan kegiatan usaha Bank. Pembentukan Komite Pengarah Teknologi Informasi sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 028/SK-DIR/VI/2016 tentang Susunan Keanggotaan Komite Pengarah Teknologi Informasi PT Bank MAYORA.

Wewenang dan Tanggung Jawab

Komite Pengarah Teknologi Informasi dibentuk untukmemberikan rekomendasi kepada Direktur Utama terkait dengan:• Rencana strategis teknologi informasi yang sesuai

dengan rencana strategis kegiatan usaha Bank MAYORA;

• Perumusan kebijakan dan prosedur teknologi informasi;

• Kesesuaian proyek-proyek teknologi informasi yang disetujui dengan rencana strategis teknologi informasi;

• Kesesuaian pelaksanaan proyek-proyek teknologi informasi dengan rencana proyek yang disepakati dalam service level agreement;

• Kesesuaian teknologi informasi dengan kebutuhan sistem informasi manajemen yang mendukung pengelolaan kegiatan usaha Bank;

• Efektivitas langkah-langkah minimalisasi risiko atas investasi Bank di sektor teknologi informasi;

• Pemantauan atas kinerja teknologi informasi dan upaya peningkatannya;

• Upaya penyelesaian berbagai masalah terkait teknologi informasi;

• Kecukupan dan alokasi sumber daya teknologi informasi yang dimiliki Bank;

Information Technolocy Steering Committee has the authority to determine the IT strategic planning based on the Bank’s operations. The establishment of this committee is referring to Board of Directors Decree Numbe028/SK-DIR/VI/2016 concerning PT Bank MAYORA Information Technology Steering Committee Membership Composition.

Authority and Responsibility

Information Technology Steering Committee is established to provide recommendation to President Director related to:• IT strategic plans which conform to Bank MAYORA’s

business strategies.• Formulation of IT policies and procedures.• Conformity of the approved IT projects with the IT

strategic plans.• Conformity of the implementation of IT projects

with the project plans approved in the service level agreement.

• Conformity of IT with the management information system required to support the Bank’s business operations.

• Effectiveness of the measures to minimize risks on investment in the IT sector.

• Monitoring the IT performance and the efforts to improve it.

• Solution to problems related to IT.• Adequacy and allocation of IT resources owned by

the Bank.

Information Technology Steering Committee

253



Susunan Komite Pengarah Teknologi Informasi

Rapat Komite Pengarah Teknologi Informasi

Dalam pelaksanaan fungsinya, Komite Pengarah Teknologi Informasi melakukan rapat diselenggarakan secara periodik minimal 3 (tiga) bulan sekali.

Sepanjang tahun 2017, Komite Pengarah Teknologi Informasi mangadakan rapat sebanyak 4 (empat) kali dengan rincian sebagai berikut :

PosisiPosition

NamaName

JabatanPosition

KetuaChairman

Benny Tan Direktur IT & eBankingIT & e-Banking Director

SekretarisSecretary

Erik Andrijanus Kepala Divisi ITHead of IT Division

AnggotaMember

1. Ricky Budiono

2. Tjahojo Bengawan

3. Tiolina Tumanggor

4. Jap Chin Ping

5. Silvia

6. Jauw Shinta Dewi

7. Jap Wirianto

8. Adi Haryadi

9. Teguh Lestiono

10. Andreas Agustinus

11. Kurniawan

12. Kiki Anggraeni

13. Stephanie Lucy

1. Direktur Operasional Operational Director

2. Direktur Risk Risk Director

3. Direktur Kepatuhan Compliance Director

4. Direktur Bisnis Business Director

5. Kepala Divisi CCO

6. Kepala Divisi Kredit

7. Kepala Divisi Accounting & MIS

8. Kepala Divisi E-Banking

9. Kepala Divisi Loan Product

10. Kepala Bagian IT Operasional

11. Kepala Bagian IT Development

12. Kepala Bagian Funding Product

13. Kepala Bagian Manajemen Risiko

Information Technology Steering Committee Composition

Division Head of CCO

Division Head of Credit

Division Head of Accounting & MIS

Division Head of e-Banking

Division Head of Loan Product

Head of IT Operation Unit

Head of IT Development Unit

Head of Funding Product Unit

Head of Risk Management Unit

Information Technology Steering Committee Meetings

In implementing its function, the Information Technology Steering Committee held meetings periodically minimum once in 3 (three) months.

Throughout 2017, Information Technology Steering Committee held 4 (four) meetings with detail as follows:

No TanggalDate

AgendaAgenda

1 27 Januari 2017

Update Project IT :1. Colocation Phase 2, Perubahan ketentuan terkait terbitnya Peraturan Otoritas Jasa

Keuangan No.38/POJK.03/2016, Migrasi Link Backhaul & Internet, Reorganisasi IT Operasional.

2. Internet Banking, E-Collection, Wealth Management System, E-Tax, SLIK, Confidential Account & LOS.

Update IT Project:1. Colocation Phase 2, Change in regulation related to issuance of Financial Service Authority

Regulation Number 38/POJK.03/2016, Migration of Link Backhaul & Internet, IT Operation Reorganization.

2. Internet Banking, E-Collection, Wealth Management System, E-Tax, SLIK, Confidential Account & LOS.

2 10 April 2017

Update Project IT :1. Pengadaan Jaringan Internet VPN untuk H2H, Update Progress Colocation, Penggunaan

Email, Internet, Penggunaan License Anti Virus Kaspersky, Penggunaan PC, Reorganisasi IT Operasional.

2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, E-Tax, SLIK, Confidential Account, Pinpad & CR T24.

Update IT Project:1. Procurement of VPN Internet Network for H2H, Colocation Progress Update, Use of Email,

Internet, License Anti Virus Kaspersky, PC, IT Operation Reorganization.2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, E-Tax, SLIK, Confidential

Account, Pinpad & CR T24.

254



Komite Merchant EDC

Fungsi Komite Merchant dan Merchant Analyst sebagai unit yang berwenang dalam mengambil keputusan tentang persetujuan atau penolakan atas permohonan menjadi Merchant Bank MAYORA. Pembentukan Komite Merchant sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No.062/SK-DIR/XII/2016 tanggal 08 Desember 2016 tentang Komite Merchant.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Merchant EDC

Mengambil keputusan tentang persetujuan atau penolakan atas permohonan menjadi Merchant Bank MAYORA.

Susunan Keanggotaan Komite Merchant EDC

Komite A :• Direktur Utama • Direktur • Direktur IT & E-Banking• Koordinator Regional Komite B :• Kepala Divisi Electronic Banking • E - Banking Sales Head

Selama tahun 2017, Komite Merchant telah menyetujui 2 (dua) Permohonan Merchant yaitu:1. 72 Persetujuan untuk Merchant Retail yang telah

tersebat ke beberapa wilayah di Indonesia.2. Dua Persetujuan untuk Merchant Corporate.

3 14 Juli 2017

Update Project IT :1. Update Progress IT Infra, Telkom Migration Process, Update Progress Colocation,

Pembukaan Kantor Cabang Cibadak, Penggunaan Antivirus Kaspersky.2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, Bank Persepsi,

SLIK, Confidential Account, Pinpad & CR T24.

Update IT Project:1. IT Infra, Telkom Migration Process and Colocation Progress Upadte, Cibadak

Branch Office Opening, Kaspersky Antivirus application.2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, Perception

Bank, SLIK, Confidential Account, Pinpad & CR T24.

4 25 Oktober 2017

Update Project IT :1. Perapihan Infrastruktur, Peningkatan Proses IT, Monitoring dan Evaluasi, GSM

Audio Conference, Kaseya-Management & Monitoring Devices, Action Plan 2018, Hightlight Problem.

2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, Bank Persepsi, Confidential Account, Pinpad & Next Year Project.

Update IT Project:1. Arrangement of IT Infrastructure and Process Enhancement, Monitoring and

Evaluation, GSM Audio Conference, Kaseya-Management & Monitoring Devices, Action Plan 2018, Problem Highlight.

2. Internet Banking, m-Banking USSD, Wealth Management System, Perception Bank, Confidential Account, Pinpad & Next Year Project.

Merchant Committee and Merchant Analyst have function as authorized unit to take decision on aprpoval or rejection for proposal submitted to be Merchants of Bank MAYORA. The Merchant Committee establishment is referring to Board of Directors Decree Number 062/SK-DIR/XII/2016 dated December 8, 2016 concerning Merchant Committee.

Duty and Responsibility of EDC Merchant Committee

To take decision on aprpoval or rejection for proposal submitted to be Merchants of Bank MAYORA.

EDC Merchant Committee Membership Composition

A Committee:• President Director• Director• IT & e-Banking Director• Regional CoordinatorB Committee:• Head of Electronic Banking Division• E-Banking Sales Head.

Throughout 2017, the Merchant Committee approved 2 (two) Merchant proposals, as follows:1. 72 Approvals for Retail Merchants spread in several regions across Indonesia.2. 2 approvals for Corporate Merchant.

Merchant Electronic Data Capture (EDC) Committee

No TanggalDate

AgendaAgenda

255



Komite Image

Pembentukan Komite Image sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 040/SK-DIR/XI/2017 tentang Susunan Komite Image.

Fungsi Komite Image

Fungsi Komite Image merupakan kelompok pengambil keputusan yang memiliki wewenang untuk memberikan persetujuan terhadap usulan kegiatan pembentukan dan pemeliharaan company image Bank MAYORA.

Wewenang

1. Memberikan persetujuan terhadap Design Project/Program yang diatur sebagai berikut:a. Pembuatan desain barang promosi.b. Desain Pakaian Seragam dan aksesorisnya,

standar desain interior dan eksterior gedung/kantor, desain agenda/kalender/annual report, desain barang corporate identity.

c. Mengambil tindakan yang dianggap penting untuk memastikan terbentuk dan terpeliharanya Company Image Bank MAYORA.


1. Memberikan arahan dan rekomendasi terhadap rencana kegiatan promosi atau kegiatan lainnya yang akan berdampak, baik secara langsung maupun tidak langsung, terhadap Company Image Bank MAYORA.

2. Memeriksa usulan-usulan desain yang diajukan dengan standar yang sudah dimiliki dan memastikan tidak terdapat perbedaaan yang mengurangi Company Image yang ada.

3. Mendorong unit-unit kerja yang terkait untuk selalu mengikuti standar yang telah ditetapkan atau membuat desain yang memperkuat Company Image Bank MAYORA.

Susunan Komite Image

• Irfanto Oeij (Direktur Utama)• Tiolina Tumanggor (Direktur)• Ricky Budiono (Direktur) • Jap Chin Phing (Direktur)• Benny Sudarsono Tan (Direktur)• Yoewanty Dirgantoro (Corporate Communication

& Quality Management Division Head)

Establishment of the Image Committee is referring to Board of Directors Decree Number 040/SK-DIR/XI/2017 concerning Image Committee Composition.

Image Committee Function

Image Committee has the authority to approve the recommendation of activities which help to create and maintain Bank MAYORA’s corporate image.

Authority

1. To give approval on Project/Program Deisgn regulated as follows:a. Preparation of promotion goods design.b. Design of the uniform and its accessories, building/office interior and exterior design standard, agenda/calendar/annual report design and corproate identity goods design.c. To take necessary action in ensuring establishment and amintenance of Bank MAYORA Company Image.


1. Provide guidance and recommendation on plans regarding any promotional activity or other activities which directly or indirectly help to build Bank MAYORA’s positive image.

2. Examine ideas for design proposal based on the established standards and ensure that there is no discrepancy in the design proposal which may hurt the corporate image.

3. Encourage related work units to always follow the established standards or come up with a design which will strengthen the corporate image..

Image Committee Composition

• Irfanto Oeij (President Director)• Tiolina Tumanggor (Director)• Ricky Budiono (Director) • Jap Chin Phing (Director)• Benny Sudarsono Tan (Director)• Yoewanty Dirgantoro (Corporate Communication & Quality Management Division Head)

Image Comittee

256



Rapat Komite Image

Selama tahun 2017, Komite Image telah menyelenggarakan 4 (empat) kali rapat dengan rincian sebagai berikut :

Keputusan Rekomendasi Komite Image

1. Memilih Vendor “Lee Design” untuk Creative Design & Printing Kalender dan Agenda tahun 2018.

2. Memilih Vendor “JE Komunika” sebagai Vendor untuk Copy Writing dan Summary Report tahun 2017.

3. Memilih2 (dua) Vendor untuk melanjutkan pitching tahap II yaitu Lee Design & Pro AD.

4. Memilih Vendor “Lee Design” untuk Creative Design & Printing Laporan Tahunan 2017.

Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan diangkat, diberhentikan dan bertanggung jawab kepada Direktur Utama. Adapun fungsi Sekretaris Perusahaan yang dijalankan adalah Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan dan memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan.

Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan

• Mengelola pendokumentasian kebijakan, prosedur, surat keputusan Dewan Komisaris dan Direksi, daftar pemegang saham, risalah rapat Dewan Komisaris dan Direksi serta RUPS dan RUPS LB.

• Bekerja sama dengan Satuan Kerja Kepatuhan untuk menyakini bahwa kebijakan dan prosedur Bank telah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• Bekerja sama dengan bagian Corporate Legal untuk menginformasikan Direksi terkait peraturan perundang-undangan terkini.

• Mendukung Dewan Komisaris dan Direksi dalam hal pelaksanaan rapat dan rapat gabungan, pendistribusian undangan dan risalah rapat.

• Meyakini bahwa pemegang saham telah mendapatkan hak-haknya, antara lain dalam hal

No TanggalDate

AgendaAgenda

1 06 September 2017Seleksi Vendor Kalender dan Agenda tahun 2018Vendor Selection for Calendar and Agenda 2018

2 28 September 2017Finalisasi Seleksi Vendor Kalender dan Agenda tahun 2018Finalization of Vendor Selection for Calendar and Agenda 2018

3 04 Desember 2017Seleksi Pemilihan Vendor Copywriting dan Design Laporan Tahunan 2017Vendor Selection for Annual Report 2017 Copywriting and Design

4 18 Desember 2017Finalisasi Seleksi Pemilihan Vendor Design Laporan Tahunan 2017Finalization of Annual Report 2017 Design Vendor Selection

Image Committee Meeting

Throughout 2017, Image Committee held 4 (four) meetings with detail as follows:

Image Committee Recommendation and Resolution

1. Appointed “Lee Design” as Vendor for Creative Calendar & Agenda 2018 Design & Printing.

2. Appointed “JE Komunika” as Vendor for Summary Report 2017 Copy Writing.

3. Appointed 2 (two) vendors to continue pitching process to 2nd stage, which are Lee Design & Pro AD.

4. Appponted “Lee Design” as Vendor for Annual Report 2017 Creative Design & Printing 2017.

Corporate Secretary is appointed, dismissed and being responsible to the President Director. The functions are to assist the Board of Directors and Board of Commissioners in implementing corporate governance and provide input to the Board of Directors and Board of Commissioners in compliance with the law and regulations, which includes duties such as:

Duty and Responsibility of Corporate Secretary

• Manage the documentation of policies, procedures, the Board of Commissioners and the Board of Directors Decree, shareholder list, minutes of meetings for the Board of Commissioners and the Board of Directors meetings as well as GMS and Extraordinary GMS.

• Cooperate with Compliance Work Unit to ensure that all policies and procedures are in compliance with the prevailing law and regulations.

• Cooperate with the Corporate Legal unit to inform the Board of Directors in matters related to the current Law and regulations.

• Provide supports for the Board of Commissioners and the Board of Directors in meetings, joint meetings, distribution of meeting invitation and minutes of the meetings.

• Ensure e that shareholders receive their rights,

Corporate Secretary

257



RUPS dan RUPS LB serta pencatatan transaksi/perpindahan saham.

• Melaksanakan keterbukaan informasi sesuai denganketentuan dan peraturan perundang-undangan.

Profil Sekretaris Perusahaan

Nama : Uliya ArianiTempat, Tanggal Lahir : Palembang, 6 Januari 1977 Pendidikan : Sarjana Hukum, Universitas

IndonesiaRiwayat Pekerjaan : 1. Januari 2016 - 2017 Corporate Secretary and Corporate Legal Division Head, PT. Bank MAYORA.2. November 2013 s/d November 2015 Executive Assistant of Board of Commissioners (BOC), PT Bank OCBC NISP Tbk3. Juni 2013 s/d Oktober 2013 Corporate Secretary and Corporate Legal Division Head, PT. Bank QNB Indonesia Tbk.4. Januari 2003 s/d April 2009 Corporate Legal Head, PT. Bank OCBC NISP Tbk.5. Juni 2000 s/d Desember 2002 Konsultan Hukum pada Bahar, Tjajo and Partners, Counsellors at Law.

Pengangkatan : 11 Januari 2016

Laporan Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan

Pada tahun 2017, Sekretaris Perusahaan telah melakukan tugas-tugas sebagai berikut :• Mengelola pendokumentasian kebijakan,

prosedur, surat keputusan Dewan Komisaris dan Direksi, daftar pemegang saham, risalah rapat Dewan Komisaris dan Direksi serta RUPS dan RUPS LB.

• Bekerja sama dengan Satuan Kerja Kepatuhan untuk meyakini bahwa kebijakan dan prosedur Bank telah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta menginformasikan Direksi terkait peraturan perundang-undangan terkini.

• Mendukung Dewan Komisaris dan Direksi dalam hal pelaksanaan rapat dan rapat gabungan, pendistribusian undangan dan pembuatan risalah rapat.

• Membantu Direksi dalam hal penyelengaraan pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa serta melakukan pencatatan transaksi/perpindahan saham.

among others, in matters related to GMS and Extraordinary GMS, and transaction recording/shares transfer.

• Perform information disclosure based on law and regulations.

Name : Uliya ArianiPlace, Date of Birth : Palembang, January 6, 1977 Education : Bachelor Degree, Universitas

IndonesiaCareer Experience : 1. January 2016 - 2017 Corporate Secretary and Corporate Legal Division

Head, PT. Bank MAYORA.2. November 2013 until November 2015 Executive Assistant of Board of Commissioners

(BOC), PT. OCBC NISP Tbk3. June 2013 until October 2013 Corporate Secretary and Corporate Legal Division

Head, PT. Bank QNB Indonesia Tbk.4. Januari 2003 until April 2009 Corporate Legal Head, PT. Bank OCBC NISP Tbk.5. June 2000 until December 2002 Legal Consultant at Bahar, Tjajo and Partners,

Counselors at Law.

Appointment Date : January 11, 2016

Corporate Secretary Duty Implementation Report

In 2017, the Corporate Secretary had carried out duties as follows:• Managed the documentation of policies,

procedures, the Board of Commissioners and the Board of Directors Decree, shareholder list, minutes of meetings for the Board of Commissioners and the Board of Directors meetings as well as GMS and Extraordinary GMS.

• Cooperated with Compliance Work Unit to ensure that all policies and procedures are in compliance with the prevailing law and regulations.

• Supported for the Board of Commissioners and the Board of Directors in meetings, joint meetings, distribution of meeting invitation and minutes of the meetings.

• Supproted the Board of Directors in the implementation of Annual General Meetings of Shareholders and Extraordinary General Meetign of Shareholders as well as administering shares transaction/transfer.

Corporate Secretary Profile

258



Audit Internal

Fungsi Audit Intern Bank MAYORA sangat penting karena peranan yang diharapkan dari fungsi tersebut untuk membantu semua tingkatan Manajemen dalam mengamankan kegiatan operasional Bank MAYORA yang melibatkan dana dari masyarakat luas. Dalam menjalankan fungsinya serta mendukung pencapaian kinerja Bank, Divisi Audit Internal melakukan proses audit berbasis risiko (risk based audit).

Dasar Pembentukan

Pembentukan Audit Intern Bank MAYORA mengacu kepada:• Peraturan Bank Indonesia No.1/6/PBI/1999 tanggal

20 September 1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB).

• Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

Pedoman Kerja Audit Internal

Berdasarkan standar Pelaksanaan Audit Internal, Bank MAYORA telah menyusun Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) yang ditetapkan dan disahkan di Jakarta pada tanggal 7 Oktober 2014 oleh Komisaris Utama dan Direktur Utama sebagai pedoman kerja Audit Intern yang mengatur antara lain: • Kebijakan Umum• Misi Audit Intern Bank• Kedudukan dan Hubungan Audit Intern Dengan

Manajemen dan Dewan Komisaris• Ruang Lingkup Kegiatan Audit Intern• Independensi

Tugas dan Tanggung Jawab Audit Internal

Tugas Audit Internal adalah membantu Direktur Utama dan Dewan Komisaris dengan menjabarkan secara operasional perencanaan, pelaksanaan dan pemantauan atas hasil audit. Dalam melaksanakan hal ini, Internal Audit mewakili pandangan dan kepentingan profesinya dengan membuat analisis dan penelitian di bidang keuangan, akuntansi, operasional dan kegiatan lainnya melalui pemeriksaan secara on-site dan pemantauan secara off-site, serta memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang di-review kepada semua tingkatan Manajemen.

Internal Audit Unit of Bank MAYORA holds a very im-portant function as the unit supports all levels of the management in ensuring the smooth operations of Bank MAYORA inmanaging the public funds. In exe-cuting its functions and supporting the Bank’s perfor-mance achievement,Internal Audit Unit conducts risk-based audit.

Basis of Establishment

Bank MAYORA’s Internal Audit is established with ref-erence to:• Bank Indonesia Regulaton Number 1/6/PBI/1999

dated September 20, 1999 on the Assignment of Compliance Director and the Standard Implemen-tation of the Bank Internal Audit Function (SPFAIB).

• Financial Services Authority Regulation Number 18/POJK.03/201 6dated March 16, 2016 on the Im-plementation of Risk Management for Public Bank.

• Financial Services Authority Circular Letter Num-ber 34/SEOJK.03/2016dated September 1, 2016 on the Implementation of Risk Management for Public Bank.

Internal Audit Charter

With reference to the Internal Audit Standard, Bank MAYORA has drafted the Company’s Internal Audit Charter, that was stipulated and ratified in Jakarta on October 7, 2014 by President Commissioner and Pres-ident Director as the Internal audit working guideline, namely regulating:• General Policy• Mission of the Bank’s Internal Audit • Position and relationship of the Internal Audit Divi-

sion with the Management and the Board of Com-missioners

• Scope of Acitivites of the Internal Audit Division• Independency

Internal Audit Duty and Responsibility

Internal Audit’s duty is to help the President Director and Board of Commissioners by explaining opera-tionally the audit planning, implementation and audit report monitoring. In doing these activities, the Inter-nal Audit represented its professional opinion and in-terest by preparing analysis and research in financial, accounting, operational and other activities through on-site audit and off-site monitoring, as wlel as provid-ing improvement suggestion and objective information about the reviewed activities in all Management levels.

Internal Audit

259



Kedudukan Audit Internal di Bank MAYORA adalah independen dalam melakukan audit untuk mengungkapkan pandangan serta pemikiran sesuai dengan profesi dan standar audit yang berlaku umum. Internal Audit diberikan wewenang, kedudukan, dan tanggung jawab sedemikian rupa didalam organisasi sehingga dapat dan mampu melaksanakan tugasnya dengan ukuran-ukuran standar pekerjaan yang dianut oleh profesinya sebagai auditor intern Bank, termasuk melakukan akses terhadap catatan, karyawan, sumber daya, dan dana serta aset Bank lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan Audit Internal.

Penunjukan Kepala Divisi Audit Internal

Kepala Divisi Audit Internal diangkat oleh Direksi dengan persetujuan dari Dewan Komisaris. Hal ini sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No.1/6/PBI/1999 tanggal 20 September 1999 tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank (SPFAIB). Kepala Audit Internal Bank MAYORA yang diangkat berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.KPTS/020/DIR/2002 tanggal 01 Oktober 2002.

Profil Kepala Audit Internal

Nama : Suliatno Tempat, Tanggal Lahir : Mempawah, 25 Maret 1967Pendidikan : Sarjana Ekonomi, Universitas TarumanagaraRiwayat Pekerjaan : • 2002 sampai sekarang PT. Bank MAYORA, posisi

sebagai Internal Audit Division Head.• 1998 - 2002 Sinar Mas Group, posisi sebagai

Asistant Manager Corporate Audit .• 1991 - 1998 PT.Bank Surya, mulai posisi sebagai

Senior Assistance Manager Internal Audit dan terakhir posisi sebagai Branch Manager.

• 1989 - 1991 PT.Bank Central Asia, posisi sebagai Staf Internal Audit Head Office.

Pengangkatan : SK Direksi No.KPTS/020/DIR/2002 tanggal 1 Oktober 2002

Position of Internal Audit at Bank MAYORA is indepen-dent in doing audit to disclose opinion and perspec-tive accordign to generally applied audit profession and standard. The Internal Audit‘s authority, position and responsibility are designed in the organziation to enable duty implementation according to profession standard indicators as adopted by the profession as the Bank’s internal auditor, including to access every record, employee, resource and fun as well as other Bank’s assets related to internal audit implementation.

Appointment of Head of Internal Audit Division

Head of Internal Audit Division is appointed by the Board of Directors with the approval of the Board of Commissioners. This is complied with Bank Indonesia Regulation Number 1/6/PBI/1999 dated September 20, 1999 on the Appointment of Compliance Director and the Standard Implementation of the Bank Internal Audit Function (SPFAIB). Division Head of Internal Au-dit Bank MAYORA was appointed based on the Board of Directors Decree NumberKPTS/020/DIR/2002 dated October 1, 2002.

Name : Suliatno Place, Date of Birth : Mempawah, March 25, 1967

Education : Bachelor Degree of Economics, Universitas TarumanagaraCareer Experience : • 2002 until now PT Bank MAYORA, as Internal Audit

Division Head.• 1998 - 2002 Sinar Mas Group, position as Corporate

Audit Manager Assistant.• 1991 - 1998 PT Bank Surya, starting position as Se-

nior Assistance Manager Internal Audit with the lat-est position as Branch Manager.

• 1989 - 1991 PT Bank Central Asia, position as Internal Audit Staff at Head Office.

Appointment : Board of Directors Decree Number KPTS/020/DIR/2002 dated October 1, 2002

Profile of Internal Audit Division Head

260



Struktur Organisasi Internal Audit

Jumlah Pegawai dan Sertifikasi Profesi

Jumlah pegawai Audit Internal per 31 Desember 2017 sebanyak 9 (sembilan) orang, dengan rincian sebagai berikut:

No Pegawai Internal AuditInternal Audit Personnel

Sertifikasi Yang DimilikiCertification

1 Suliatno Sertifikat Manajemen Risiko, Level 3 Sertifikat Manajemen Risiko, Level 3

2 Nur Sapto Adi

- Sertifikat Manajemen Risiko, Level 3 Sertifikat Manajemen Risiko, Level 3

- Sertifikat Audit Intern Bank, Level 2 Sertifikat Audit Intern Bank, Level 2

3 Hendra Suparyadi



4 Anastasia Herlinawati Tandyo



5 Anastasia Yuna -

6 Rangga Ramanda Santoso -

7 Luthfi Dalih Wicaksono -

8 Rangga Perdana Banyu Saputro -

9 Muhamad Reza Dinantha -

Total Employees and Professional Certification

As of December 31, 2017, total Internal Audit personnel is 9 (nine) personnel with detail as follows:

President Director

Internal Audit Division Head

Internal Audit Head I

Auditor(IT & E-Channel Audit)

Auditor(Active Audit)

Auditor(Active Audit)

Auditor(Passive Audit)

Auditor(Special Audit - Anti Fraud)

Internal Audit Head II

Audit Unit Head I Audit Unit Head II (Special Audit - Anti Fraud)Unit Head

261



Pengembangan Kompetensi Audit Internal

Selain mengikuti program sertifikasi profesi, pegawai Audit Internal juga mengikuti program pengembangan kompetensi, antara lain :

Laporan Pelaksanaan Tugas Audit Internal

Laporan hasil pemeriksaan telah disampaikan kepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan dan Direktur terkait lainnya. Hasil pemeriksaan sepanjang tahun 2017, Internal Audit berpendapat bahwa kualitas penerapan manajemen risiko secara umum dinilai cukup memadai.

Temuan dan Tindak Lanjut

Berdasarkan pemeriksaan terhadap seluruh aktivitas Bank, serta pemeriksaan penerapan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Teroris (APU & PPT), ditemukan adanya beberapa penyimpangan ketentuan/prosedur yang disebabkan karena adanya kekurangpahaman/ kekurangtaatan atas penerapan beberapa ketentuan/prosedur yang berlaku, serta adanya kesalahan/kekurangan dalam proses pembukaan rekening, proses transaksi dan proses penutupan rekening karena kekurangtelitian/kesalahan manusia (human error) dan karena pelaksanaan pemantauan/pemeriksaan ulang yang berjalan secara kurang optimal.

Seluruh temuan telah langsung dilengkapi/diperbaiki dan telah melakukan koordinasi dengan unit kerja terkait di Kantor Pusat untuk membuat/merevisi ketentuan dan prosedur yang berlaku sebagai pedoman operasional serta setiap unit kerja terkait akan meningkatkan ketelitian dan melaksanakan fungsi pemeriksaan ulang.

Program Kerja Audit Internal 2018

Divisi Audit Internal telah menyusun rencana kerja yang telah disetujui oleh Direktur Utama.

Untuk Tahun 2018, Internal Audit merencanakan 66 (enam puluh enam) kali pemeriksaan yang mencakup KC/KCP/KK/Aktivitas/Kegiatan Operasional Unit Kerja di Kantor Pusat.

Untuk peningkatan kompetensi dan penambahan pengetahuan di Tahun 2018, Divisi Internal Audit telah menyusun Road Map Training yang akan mengikutsertakan seluruh karyawan Internal Audit dalam training internal/eksternal serta secara bertahap melakukan Sertifikasi Audit Internal Bank di Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP) sesuai jabatan karyawan.

Internal Audit Competency Development

Besides participating in professional certification program, the Internal Audit personnel also participated in competency development program, as follows:

Internal Audit Duty Implementation Report

The audit report had been submitted to the Board of Commissioners and President Director with copy sent to Compliance Director and other related Directors. The audit report for 2017 period reported that Internal Audit evaluated quality of risk management implementation is generally sufficient.

Finding and Follow-Up

Based on audit on entire Bank’s activities, as well as audit on Anti Money Laundering and TAnti Money Laundering and Countering Financing Terrorism (AML CFT) implementation, several deviation to the regulation/procedure were found due to less understanding/obedience on the implementation of prevailing regulations/procedures as well as mistakes/weakness in account opening process, transaction process and account closing process due to less careful/human error and due to implementation of review/examination was less optimum.

All of the findings had been directly completed/fixed through coordination with related units at Head Office to prepare/revise the applicable regulation and procedure as operational standard where every related unit will improve accuracy and perform review function.

Internal Audit Working Plan 2018

Internal Audit Division has prepared working plan as approved by President Director.

For 2018, the Internal Audit plans 66 (sixty six) audit including KC/KCP/KK/Activity/Operational Activity at Business Unit in Head Office.

To develop competency and knowledge, in 2018, the Internal Audit Division has prepared Training Road Map to participate all Internal Audit personnel in internal/external trainings as well as to participate in Bank Internal Audit Certificate gradually at Banking Professional Certification Agency (LSPP) based on job level of the employees.

NoNama Pendidikan dan Pengembangan

KaryawanEducation and Development Program

Nama PenyelenggaraOrganizing Institution

Tanggal PenyelenggaraanImplementation Date

1 Ujian Sertifikasi Internal Audit Bank, Level 2 Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP). 21 Januari 2017

2 Refreshment Sertifikasi Manajemen Risiko PT. Kiran Resources Indonesia, Jakarta. 16 Juni 2017

262



Akuntan Publik Dan Auditor Eksternal

Penunjukan Audit Eksternal

Sesuai dengan RUPS Bank yang telah diselenggarakan pada tanggal 03 Oktober 2017, bahwa RUPS memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan Kantor Akuntan Publik dalam rangka kebutuhan atas Audit Laporan Keuangan Tahun Buku 2017. Selanjutnya, Dewan Komisaris menunjuk Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan audit independen atas laporan keuangan Bank MAYORA tahun 2017.

Jumlah Periode Akuntan & Kantor Akuntan Publik (KAP)

Sesuai Peraturan PBI No. 3/22/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001 tentang Transparansi Kondisi Keuangan Bank dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.13/POJK.03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan, penunjukkan KAP yang sama hanya bisa dilakukan selama tiga tahun berturut-turut kecuali jika memenuhi kondisi tertentu dan dilaksanakan atas persetujuan Bank Indonesia.

Selama periode tahun 2013 - 2017, Kantor Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan telah mengaudit laporan keuangan Bank MAYORA sebanyak tiga periode. Dengan demikian, KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan telah memenuhi persyaratan pada PBI dan POJK tersebut di atas.

Berikut Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit Bank MAYORA selama 5 (lima) tahun terakhir:

External Audit Appointment

According to Bank’s GMS held on October 3, 2017, the GMS delegated attorney and authority to the Board of Commissioners to appoint Public Accountant Firm with regards to requirement of Financial Statements Fiscal Year 2017 audit. Next, the Board of Commissioners appointed Public Accountant Firm Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Partners that is registered at Financial Service Authority to perform audit independent on Bank MAYORA’s Financial Statements 2017.

Total Period of Public Accountant & Public Accountant Firm (KAP)

According to PBI Regulation Number 3/22/PBI/2001 dated December 13, 2001 concerning Bank’s Financial Condition Transparency and Financial Service Authority Regulation Numeb 13/POJK.03/2017 dated March 27, 2017 concerning Use of Public Accountant and Public Accountant Firm Service, appointment of the same KAP is only eligible to be done in five consecutive years unless under special condition and with approval from Bank Indonesia.

During 2013 – 2017 period, Public Accountant Firm Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Partners had audited Bank MAYORA Financial Statemetns for three periods. Therefore, the KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Partners had complied to requiremetns as in the PBI and POJK mentioned above.

List of Public Accountant Firm who audited Bank MAYORA in the last 5 (five) years is as follows:

Public Accountant and External Auditor

No TahunYear

Kantor Akuntan PublikPublic Accountant Firm

Nama AkuntanAccountant Name

1 2017 KAP Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan Santoso Chandra



4 2014 Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny Eddy Setiawan

5 2013 Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny Yelly Warsono

263



Fungsi Manajemen Risiko

Penerapan manajemen risiko Bank MAYORA merupakan bagian dari seluruh aktivitas perbankan, sehingga setiap pengambilan keputusan stratejik Bank selalu memperhitungkan risiko yang dihadapi. Melalui penerapan manajemen risiko secara komprehensif tersebut, diharapkan Bank dapat melindungi dan menciptakan nilai tambah bagi stakeholders.

Manajemen risiko Bank MAYORA diimplementasikan dengan mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Manajemen Risiko bagi Bank Umum dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum ,serta surat edaran maupun ketentuan Otoritas lainnya, terkait penerapan manajemen risiko bagi bank.

Penerapan manajemen risiko dilaksanakan dengan mencakup paling kurang 4 (empat) pilar sebagai berikut: 1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris secara aktif melakukan pengawasan atas pelaksanaan kebijakan strategis Bank yang telah memperhitungkan berbagai risiko yang dihadapi Bank. Untuk memastikan efektivitas penerapan manajemen risiko, Direksi telah menetapkan kebijakan-kebijakan strategis yang disampaikan kepada karyawan melalui berbagai forum dan media. Selain itu, untuk memastikan dilaksanakannya fungsi pengawasan yang independen, Direksi telah menetapkan struktur organisasi yang menggambarkan secara jelas adanya pemisahan tugas dan tanggung jawab berbagai unit kerja Bank.

2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan limitMelalui penetapan berbagai ketentuan internal serta limit-limit untuk berbagai aktivitas perbankan, Bank memastikan terjaganya eksposur risiko yang sesuai dengan karakteristik dan ukuran bisnis. Ketentuan ketentuan internal tersebut selalu dievaluasi dan dikinikan secara berkala untuk memastikan kesesuaiannya terhadap perundang-undangan dan peraturan eksternal yang berlaku.

3. Kecukupan proses manajemen risikoProses manajemen risiko yang diterapkan meliputi proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko dengan memanfaatkan system informasi manajemen. Proses manajemen risiko ini dilaksanakan dengan bekerjasama dengan seluruh unit kerja pemilik risiko. Hasil dari proses manajemen risiko secara berkala disampaikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris melalui Komite Manajemen Risiko dan Komite Pemantau Risiko.

The risk management at Bank MAYORA is part of overall banking activities, therefore, every strategic decision making always concerns the risk potential. With the comprehensive implementation of risk management, the Bank can protect and create added value for the stakeholders.

The implementation of risk management at BankMAYORA refers to Financial Service Authority Regulation Number 18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 concerning Risk Management for Commercial Bank and Financial Service Authority Circular Letter Number 34/SEOJK.03//2016 dated September 1, 2016 concerning Risk Management Implementation for Commercial Bank as well as circular letter and other provisions issued by the Authority related to risk management implementation for the Bank.The risk management implementation includes at least 4 (four) pillars, as follows:

1. Active Monitoring by the Board of Commissioners and Board of DirectorsThe Board of Commissioners actively conducts monitoring on the implementation of the Bank strategic policies after taking into account various possible risks.To ensure the effectiveness of the implementation, the Board of Directors set up strategic policies which are informed to the employees using various forum and media. Moreover, to ensure independent oversight, the Board of Directors set an organization structure which clearly describes the division of duties and responsibilities of various work units.

2. Sufficiency of policies, procedures and limitsBy determining different internal regulations and limits to various banking activities, the Bank makes sure that the risk exposures are in line with the business characteristic and scope. These internal regulations are periodically evaluated and updated to ensure that they adhere to the prevailing law and external regulations.

3. Sufficiency of risk management processThe risk management process includes the process of identification, measuring, monitoring and mitigating risks by utilizing management information system. The risk management process is carried out with cooperation between all work units that face the risk. The result of the risk management process is periodically submitted to the Board of Directors and the Board of Commissioners through Risk Management Committee and Risk Monitoring Committee.

Risk Management Function

264



4. Pengendalian internal yang komprehensifPelaksanaan struktur pengendalian internal diwujudkan dengan adanya ketentuan dan limit internal, fungsi pengawasan yang melekat maupun independen serta pelaksanaan audit dengan mempertimbangkan tingkat risiko dari berbagai aktivitas dan unit kerja pelaksana aktivitas.

Struktur Organisasi Manajemen Risiko

Profil Kepala Satuan Kerja Manajemen Risiko

Nama : Stephanie Lucy DjunaediTempat, & Tanggal Lahir : Bandung 28 April 1964Pendidikan : S1 di Institut Teknologi Bandung tahun 1990

Karir :1. Februari 2013 – Sekarang.

PT. Bank MAYORA, Risk Management Department Head.

2. Agustus 2012 – Februari 2013, PT Bank Sahabat Sampoerna, Compliance Manager.

3. Februari 2010 – Juli 2011, PT Bank Panin Syariah, Head of Risk Management Group.

Tugas dan Tanggung Jawab Satuan Kerja Manajemen Risiko

1. Memberikan masukan kepada Direksi dalam penyusunan kebijakan, strategi, dan kerangka Manajemen Risiko.

2. Bertanggung jawab atas pelaksanaan proses manajemen risiko, mencakup perencanaan, pelaksanaan, pengawasan dan koordinasi terhadap proses indentifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian terhadap setiap aspek risiko yang melekat pada seluruh kegiatan usaha Bank.

3. Mengembangkan prosedur dan alat untuk identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian Risiko.

4. Comprehensive internal controlThe internal control structure follows the internal regulations and limits, the attached and independent oversight function, and audit process by taking into account the risk level of various activities and work units that execute the activities.

Risk Management Organization Structure

Profile Head of Risk Management Department

Duty and Responsibility of Risk Management Unit

1. To provide recommendation to the Board of Directors in formulating Risk Management policy, strategy and framework.

2. Being responsible on risk management process implementation, including the planning, implementation, monitoring and coordination on identification, measurement, monitoring and mitigation for every risk aspect which is inherent in every business activity of the Bank.

3. To develop procedure and tools for risk identification, measurement, monitoring and mitigation.

Name : Stephanie Lucy DjunaediPlace, Date of Birth : Bandung 28 April 1964Education : Bachelor Degree, from National

Technology Institute Bandung on 1990

Career Experience : 1. Feb 2013 – now

PT. Bank MAYORA Risk Management Department Head

2. Aug 2012 – Feb 2013, PT Bank Sahabat Sampoerna, Compliance Manager

3. Feb 2010 – Jul 2011, PT Bank Panin Syariah Head of Risk Management Group

President Director

Risk Director

CreditOperationDIvision

CreditAdministration

CommercialCredit

ReviewerAppraisal

SME &Consumer

CreditReviewer

CreditLegal

CreditPortofolioMonitoring

OperationRisk

Remedial CreditPolicy


CreditRisk

DIvision

265



4. Meyakinkan bahwa seluruh aktivitas operasional Bank telah dilaksanakan sesuai prinsip manajemen risiko serta sesuai dengan batas risiko yang ditetapkan dan pengawasan internal yang independen.

5. Mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan serta melaporkan profil risiko Bank kepada pihak internal dan eksternal yang berkepentingan secara periodik.

6. Memantau pelaksanaan strategi dan rencana kerja Manajemen Risiko yang telah disetujui oleh Direksi.

7. Memastikan seluruh satuan kerja memiliki kemampuan memahami risiko yang terkandung dalam tiap aktivitasnya.

8. Memastikan penyusunan laporan-laporan manajemen risiko yang diperlukan oleh pihak internal dan eksternal, termasuk laporan Tingkat Kesehatan Bank berdasarkan Risiko (Risk-Based Bank Rating/RBBR) secara berkala dan laporan Internal Capital Adequacy Assessement Process (ICAAP) secara berkala sesuai ketentuan yang berlaku.

9. Mengevaluasi usulan aktivitas dan atau produk baru yang diajukan oleh unit kerja, termasuk sistem dan prosedur yang digunakan serta dampaknya terhadap eksposur risiko Bank secara keseluruhan.

10. Melakukan perhitungan stress-testing guna mengetahui dampak dari implementasi kebijakan dan strategi manajemen risiko.

11. Berkoordinasi dengan bagian terkait untuk pemenuhan sertifikasi Manajemen Risiko bagi pejabat Bank sesuai dengan tingkatannya.

12. Melakukan tugas-tugas lain terkait penerapan manajemen risiko sesuai penunjukkan Direksi.

13. Melaksanakan fungsi sebagai Social & Environmental Officer sesuai ketentuan internal yang berlaku serta menyampaikan laporan berkala kepada Direksi atas pelaksanaan tugas tersebut.

14. Sekurang-kurangnya 4 (empat) kali dalam setahun atau sesuai dengan kebutuhan Bank, menyelenggarakan Rapat dengan Komite Pemantau Risiko untuk menyampaikan proses manajemen risiko yang telah dilaksanakan serta tingkat risiko yang dihadapi Bank.

Pengembangan SDM di Bidang Manajemen Risiko

Untuk menerapkan manajemen risiko yang berkualitas serta mendapatkan SDM yang handal dalam bidang manajemen risiko sekaligus memenuhi ketentuan regulator, dibutuhkan pemenuhan sumber daya manusia yang berkompeten dalam bidang tugasnya masing-masing dengan mengedepankan budaya risiko dan pelaksanaan manajemen risiko dalam aktivitas operasionalnya sehari-hari.

4. To ensure every operational activity of the Bank has been carried out based on risk management principle and according to the stipulated risk limit and independent internal audit.

5. To identify, measure, monitor and control Bank’s risk profile to internal and external interested party periodically.

6. To supervise implementation of Risk Management strategy and working plan as approved by the Board of Directors.

7. To ensure that every working unit has capability to understand inherent risk in every activity.

8. To ensure preparation of risk management reports required by internal and external parties, including Risk-Based Bank Rating (RBBR) Report and Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) report regularly according to prevailing regulation.

9. To evaluate recommendation of new activity or product submitted by the working unit, including applied system and procedure as well as impact on the Bank’s risk exposure generally.

10. To perform stress-testing calculation to observe impact of the risk management policy and strategy implementation.

11. To coordinate with related unit to fulfill Risk Management Certification for Bank’s Executive based on level.

12. To perform other assignments related to risk management implementation based on appointment by the Board of Directors.

13. To implement function as Social & Environmental Officer according to prevailing internal policy and submit regular report to the Board of Directors regarding the duty implementation.

14. To organize minimum 4 (four) meetings with the Risk Monitoring Committee in a year or based on the Bank’s needs to present progress of implemented risk management process as well as risk exposure of the Bank.

Human Capital Development in Risk Management Aspect

To implement qualified risk management and recruit reliable personnel in risk management aspect, as well as to comply with provisions issued by the Regulator, fulfillment of competent human capital in each scope of work is needed by prioritizing risk culture and im-plementing risk management in daily operational ac-tivities.

No Nama Pendidikan dan Pengembangan KaryawanEducation and Development Program

Nama PenyelenggaraOrganizing Institution

Tanggal PenyelenggaraanImplementation Date

1 Proses Perhitungan Kecukupan Modal Secara InternalInternal Capital Adequacy Calculation Process

Info Bank Learning CenterInfo Bank Learning Center

13-14 Maret 201713-14 March 2017

2 Business Continuity PlanBusiness Continuity Plan

Andalan Nusantara TeknologiAndalan Nusantara Teknologi

3 – 4 April 20173 – 4 April 2017

3 Analisa Cash Flow Projection dalam Kaitannya dengan penetapan kemampuan Pembayaran RestrukturisasiCash Flow Projection Analysis Related to Restructured Payment Capability Stipulation

Risk Management GuardRisk Management Guard

17-18 Mei 201717-18 May 2017

4 Implementasi Sistem Pengendalian Dalam Pengelolaan Risiko Operasional PerbankanImplementation of Controlling System in Banking Operational Risk Management

One PointOne Point

14 – 15 September 2017

14 – 15 September 2017

266




Bank MAYORA telah mengirim para karyawan untuk mengikuti pendidikan manajemen risiko sebagai bentuk kepatuhan dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan Peraturan Bank Indonesia No. 11/19/PBI/2009 tentang Sertifikasi Manajemen Risiko Bagi Pengurus dan Pejabat Bank Umum sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 12/7/PBI/2010. Peningkatan kompetensi karyawan di bidang manajemen risiko merupakan suatu kewajiban bagi para pejabat eksekutif Bank MAYORA.

Pada tahun 2017, Bank MAYORA telah mempunyai pengurus/pejabat/karyawan yang memiliki sertifikasi manajemen risiko dengan rincian sebagai berikut:

Dari jumlah kepemilikan sertifikasi di atas, Bank telah memenuhi pencapaian sebesar 87,01% dari yang di persyaratkan.

Sosialisasi Manajemen Risiko

Pada bulan Maret 2017, bagian Risk Management melakukan sosialisasi Pelaporan Kejadian Risiko Operasional kepada tim Acccount Officer untuk menyampaikan sekaligus mengingatkan mengenai pelaporan kejadian risiko operasional melaui aplikasi risk management.

Profil Risiko


Bank MAYORA had delegated its employees to participate in risk management education as manifestation of compliance to Financial Service Authority Regulation Number 18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 concerning Risk Management Implementation for Commercial Bank and Bank Indonesia Regulation Number 11/19/PBI/2009 concerning Risk Management Certification for Management and Executives of Commercial Bank as amended under Bank Indonesia Regulation Number 12/7/PBI/2010. Employee competency development in risk management becomes obligation for Executive of Bank MAYORA.In 2017, Bank MAYORA had been supported by management/executive/employee with risk management certification with detail as follows:

From total certification above, Bank had fulfilled 87.01% of the requirement.

Risk Management Socialization

In March 2017, Risk Management Unit had performed Operational Risk Event Reporting Socialization to Account Officer Team to explain as well as warn the operational risk case reporting through risk management application.

JabatanPosition

LevelLevel Jumlah

TotalI II III IV V

Pengurus dan Pejabat EksekutifManagement and Executive 2 12 18 1 8 41

Karyawan (yang disyaratkan)Employee (with requirement) 105 60 3 - - 168

Karyawan (yang tidak disyaratkan)Employee (without requirement) - 8 1 - - 9

JumlahTotal 107 80 22 1 8 218

No Profil RisikoRisk Profile

Posisi : 31 Desember 2017Position : December 31, 2017

Posisi : 31 Desember 2016Position : December 31, 2016

TingkatRisiko

InherenInherent Risk

Level

Kualitas Penerapan Manajemen

RisikoRisk Management Implementation

Quality

TingkatRisiko

Risk Level

TingkatRisiko

InherenInherent Risk

Level

Kualitas Penerapan Manajemen RisikoRisk Management Implementation

Quality

TingkatRisiko

Risk Level

1 Risiko KreditCredit Risk

Moderate Satisfactory Low to Moderate Moderate Satisfactory Low to

Moderate

2 Risiko LikuditasLiquidity Risk

Moderate Satisfactory Low to Moderate Moderate Satisfactory Low to

Moderate

3 Risiko OperasionalOperation Risk

Low to Moderate Fair Low to

ModerateLow to

Moderate Fair Low to Moderate

267



Profil Risiko PT. BANK MAYORA posisi Triwulan IV (Oktober - Desember) 2017 secara Komposit adalah Low to Moderate (Rendah), dengan Risiko Inheren Low to Moderate (Rendah) dan Kualitas Penerapan Manajemen Risiko Satisfactory (Memadai).

• Risiko InherenMempertimbangkan aktivitas bisnis yang dilakukan PT. Bank MAYORA, kemungkinan kerugian yang dihadapi PT. Bank MAYORA dari Risiko Inheren komposit tergolong Low to Moderate (Rendah) selama periode waktu tertentu pada masa datang.

• Kualitas Penerapan Manajemen RisikoKualitas Penerapan Manajemen Risiko secara komposit Satisfactory (Memadai). Dalam hal ini terdapat kelemahan minor, kelemahan tersebut perlu mendapatkan perhatian Manajemen.

Evaluasi Penerapan Manajemen RisikoTabel Portfolio Kredit per 31 Desember 2017

4 Risiko StratejikStrategic Risk

Low to Moderate Satisfactory Low to

ModerateLow to

Moderate Satisfactory Low to Moderate

5 Risiko KepatuhanCompliance Risk

High Satisfactory Moderate Low to Moderate Satisfactory Low to

Moderate

6 Risiko PasarMarket Risk

Low to Moderate Satisfactory Low to

ModerateLow to

Moderate Satisfactory Low to Moderate

7 Risiko ReputasiReputation Risk

Low Satisfactory Low Low Satisfactory Low

8 Risiko HukumLegal Risk

Low Satisfactory Low Low Satisfactory Low

Risk profile of PT bank MAYORA s of 4th Quarter (October – December) 2017 compositely achieved Low to Moderate (Low) with inherent risk Low to Moderate (Low) and Risk Management Implementation Quality is Satisfactory (Sufficient).

• Inherent RiskConsidering business activity operated by PT Bank MAYORA, potential loss of PT Bank MAYORA from composite inherent risk is classified Low to Moderate (Low) during specific period in the future.

• Risk Management Implementation QualityComposite Risk Management Implementation Quality is Satisfactory (Sufficient). In this case, there is minor weakness which shall be concerned by the Management.

Risk Management Implementation EvaluationTable Credit Portfolio as of December 31, 2017

31/12/17

Rp. (%)

1. KolektibilitasCollectibility

LancarPass

3.724.387 95,63%

Dalam Perhatian KhususSpecial Mention

53.642 1,38%

Kurang LancarSubstandard

2.533 0,07%

DiragukanDoubtful

3.949 0,10%

MacetLoss

110.066 2,83%

TOTAL 3.894.577 100,00%

2. GeografiGeography

Jawa 3.520.259 90,39%

Sumatera 67.095 1,72%

Sulawesi, Maluku 307,223 7.89%

TOTAL 3.894.577 100,00%

(dalam jutaan Rupiah)

268



Tabel Profil Non-Performing Loan (NPL) per 31 Desember 2017

Table Profile of Non-Performing Loan (NPL) as of December 31, 2017

3. WilayahArea

Bandung 193.000 4.96%

Bekasi 283.588 7.28%

Bogor 250.905 6.44%

Jakarta 2.052.780 52.71%

Jatim,Madura 265.205 6,81%

Lampung 307.223 7,89%

Sukabumi 6.053 0,16%

Sulawesi, Maluku 307.223 7.89%

Tangerang 67,095 1.72%

TOTAL 3.894.577 100,00%

4. Kategori UMKMSME Category

Bukan UMKMNon SME

2.476.052 63,58%

MikroMicro

2.616 0,07%

KecilSmall

91.684 2,35%

MenengahMedium

1.324.225 34,00%

TOTAL 3.894.577 100,00%

5. Jenis PenggunaanDisbursement Type

Kredit InvestasiInvestmen Loan

1.413.260 36,29%

Kredit KonsumsiConsumer Loans

182.493 4,69%

Kredit Modal KerjaWorking Capital Loans

2,298,824 59,03%

TOTAL 3.894.577 10,.00%

31/12/17

KeteranganDescription Rp. (%)

NPL Gross NPL Gross

116.548 2,98%

NPL NetNPL Net

87.120 2,23%

(in million Rupiah)(dalam Jutaan Rupiah)

31/12/17

Rp. (%)

269



Tabel Portfolio Kredit berdasarkan Sektor Ekonomi per 31 Desember 2017 (angka penuh)

NoSektor EkonomiEconomics Sector

31/12/17

1 Administrasi Pemerintah, Pertahanan Dan Jaminan Sosial Wajib -

2 Badan Internasional Dan Badan Ekstra Internasional Lainnya -

3 Bukan Lapangan Usaha Lainnya 718.133.801

4 Industri Pengolahan 955.862.400.112

5 Jasa Kemasyarakatan, Sosial Budaya, Hiburan Dan Perorangan Lainnya 12.349.919.404

6 Jasa Kesehatan Dan Kegiatan Sosial 51.240.508.056

7 Jasa Pendidikan 38.101.681.508

8 Jasa Perorangan Yang Melayani Rumah Tangga -

9 Kegiatan Yang Belum Jelas Batasannya 762.856

10 Konstruksi 319.603.398.956

11 Listrik, Gas Dan Air -

12 Penyediaan Akomodasi & Penyediaan Makan Minum 348.935.301.613

13 Perantara Keuangan 207.348.316.880

14 Perdagangan Besar Dan Eceran 837.247.974.907

15 Perikanan -

16 Pertambangan Dan Penggalian 36.741.241.080

17 Pertanian, Perburuan Dan Kehutanan 51.992.676.187

18 Real Estate, Usaha Persewaan, Dan Jasa Perusahaan 672.865.130.224

19 Rumah Tangga 140.814.191.052

20 Transportasi, Pergudangan Dan Komunikasi 220.755.533.228

Grand Total 3.894.577.169.864

Table Credit Portfolio Based on Economy Sector as of December 31, 2017 (full amount)

Government administration, the defense and compulsory social security

International agency and other extra agencies

Non-Other Business

Manufacturing Industry

Community, sociocultural, Entertainment and Other Individual Services

Health and social services

Education services

Individual services which serve households

Business Activities which are not clearly defined

Construction

Electriciy, gas and water

Accomodation, Food & Beverages

Financial Intermediary

Wholesale and Retail

Fisheries

Mining and Quarrying

Agriculture, hunting and forestry

Real estate, Rental business and corporate service

Household

Transportation, warehouse and communication

270



Tabel Pembentukan CKPN Kolektif per 31 Desember 2017 (angka penuh)

Tabel Pembentukan CKPN Individual per 31 Desember 2017 (angka penuh)

Tabel ATMR Risiko Pasar per 31 Desember 2017

Table Provision of Collective CKPN as of December 31, 2017 (full amount)

Table Provision of Individual CKPN as of December 31, 2017 (full amount)

Table RWA for Market Risk as of December 31, 2017

NoKualitasQuality

Baki DebetDebit Outstanding Individual CKPN

Individual CKPN

1 Kurang LancarSubstandard

9.125.827.317 754.261.464

2 DiragukanDoubtfull

3 MacetLoss

96.158.633.596 14.327.391.232,39

Total CKPN Individual 105.284.460.913 15.081.652.696,56

NoJenis Risiko

Risk TypeBeban ModalCapital Expense

ATMR/ RWA

1 Risiko Suku BungaInterest Rate Riska. Risiko Spesifik Spesific Riskb. Risiko Umum General Risk

2 Risiko Nilai TukarExchange Rate Risk

328 4.097

3 Risiko EkuitasEquity Risk

4 Risiko KomoditasCommodity Risk

5 Risiko OptionOption Risk

Total 328 4.097

NoKualitasQuality

Baki DebetDebit Outstanding CKPN Kolektif

Collective CKPN

1 LancarPass

3.742.812.924.023 0

2 Dalam Perhatian KhususSpecial Mention

45.104.615.529 2.207.777.977

3 Kurang LancarSubstandard

2.521.721.250 1.311.766.433

4 DiragukanDoubtful

3.962.308.762 3.111.850.823

5 MacetLoss

13.865.141.152 11.218.980.472

Total CKPN kolektif 3.808.266.710.718 17.850.375.707


271



Laporan Profil MaturitasNo : 150/TRS/I/2018

Saldo

Pos-Pos s.d 1 Minggu > 1 Minggu s.d.2 minggu

I. NERACA Rp USD Rp USD

A. Aset

1. Kas 2. Penempatan pada Bank Indonesia

a. SBI b. Giro c. Lainnya ( TD & FASBI )

3. Penempatan pada bank lain 4. Surat Berharga **)

a. SUN i. diperdagangkan ii. tersedia untuk dijual iii. dimiliki hingga jatuh tempo iv. pinjaman yang diberikan dan piutang

b. Surat berharga korporasi i. diperdagangkan ii. tersedia untuk dijual iii. dimiliki hingga jatuh tempo iv. pinjaman yang diberikan dan piutang

c. Lainnya (SBI, SDBI & RR SUN ) 5. Kredit Yang Diberikan

a. belum jatuh tempo b. sudah jatuh tempo ***)

6. Tagihan lainnya a. Tagihan atas Surat Berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo)b. Lainnya

7. Lain-lain

Total Aset

B. Kewajiban 1. Dana Pihak Ketiga

a. Giro b. Tabungan c. Simpanan Berjangka

i. Deposit on call ii. Deposito berjangka iii. Lainnya

2. Kewajiban kepada Bank Indonesia 3. Kewajiban kepada bank lain 4. Surat Berharga yang Diterbitkan

a. Obligasi b. Subordinasi ****) c. Lainnya

5. Pinjaman yang Diterima a. Pinjaman Subordinasi ****) b. Lainnya

6. Kewajiban lainnya a. Kewajiban atas Surat Berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali

(Repo) b. Lainnya

7. Lain-lain

Total Kewajiban

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca

II. REKENING ADMINISTRATIF A. Tagihan Rekening Administratif

1. Komitmen a. Fasilitas pinjaman yang belum ditarik b. Posisi pembelian spot dan derivatif yang masih berjalan

i. Spotii. Derivatif

c. Lainnya 2. Kontijensi *****)

Total Tagihan Rekening Administratif

B Kewajiban Rekening Administratif 1. Komitmen

a. Fasilitas kredit yang belum ditarik b. Irrevocable L/C yang masih berjalan c. Posisi penjualan spot dan derivatif yang masih berjalan

i. Spot ii. Derivatif

d. Lainnya 2. Kontijensi ******)

Total Kewajiban Rekening Administratif

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif

58,352 737,178 - 255,252 481,926 172,246 696,189 285,035 - 285,035 - - 169,162 - 149,162 20,000 - 241,991 3,670,317 3,598,985 71,332 - -

156.52 16,309.83 - 2,308.23 14,001.60 7,153.51 1,998.29 - -

- 1,998 - - 1,998 - - 16,529.25 16,529.25 - -

4,048,953 538,481 634,216 2,876,255 10,350 2,865,905 - - 128,518

---

--

-

--

-

----

--

-----

-

-

41,736.24 19,440.92 1,233.44 21,061.88 - 21,061.88 - - -

---

--

-

--

-

----

--

-----

-

-

58,352 737,178

255,252 481,926 151,776.71 29,650 - - - - - - - - - - 29,650 79,849 8,518 71,332 - -

156.52 16,309.83 - 2,308.23 14,001.60 7,153.51 - - - - - - - - - - -

0.01 0.01 - -

1,568,168 538,481 634,216 395,471 10,350 385,121 - - 78,514

---

--

-

--

-

----

--

-----

-

-

21,104.36 19,440.92 1,233.44 430.00 - 430.00 - - -

---

--

-

--

-

----

--

-----

-

-

Maturity Profile Report

272



Tabel Beban Modal Risiko Operasional per 31 Desember 2017

Fungsi Kepatuhan

Pelaksanaan fungsi kepatuhan merupakan salah satu unsur penting dalam upaya peningkatan Tata Kelola Perusahaan. Bank memiliki Direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan dan membentuk Satuan Kerja Kepatuhan yang independen dibentuk secara tersendiri dan bebas dari pengaruh satuan kerja lainnya serta mempunyai akses langsung kepada Direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan.

Dalam melakukan fungsi kepatuhan, Bank mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.46/POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum.

Fungsi kepatuhan Bank meliputi tindakan untuk:1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan

pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank.

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi Bank.3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, sistem

dan prosedur serta kegiatan yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Regulator dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat Bank kepada Regulator.

Struktur Organisasi Kepatuhan

Pendekatan Yang DigunakanApproach Used

Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 Tahun Terakhir)

Gross Income (Average 3 Years)

Beban ModalCapital Expenses

Pendekatan Indikator Dasar Basic Indicator Approach

232.666 34.900

Table Operational Risk Capital Expense as of December 31, 2017

Compliance function is an important element in Cor-porate Governance improvement initiative. The Bank has appointed a Director tu supervise the compliance functions and established Compliance Work Unit, an independent unitthat is free from the influence of other work units andhas direct access to Director of Compliance.

In implementing the compliance function, the Bank refers to Bank Indonesia Regulation Number 13/2/PBI/2011 dated January 12, 2011 on the Implementa-tion of the Compliance Functions.

The Compliance Functions comprise actions as fol-lows:1. To create compliance cultures in all levels of the

organization and business operations.2. To manage compliance risks faced by the Bank.3. To ensure that the Bank policies, regulations,

system and procedures as well as activities adhere to the law and regulations.

4. To ensure the Bank complies with its commitment to the Regulator.

Compliance Organization Structure

Compliance Function


Compliance Director

AML/CFT Unit HeadCompliance Unit Head

AML/CFT StaffCompliance Staff

Compliance & AML/CFT Division Head

273



Direktur yang Membawahi Fungsi Kepatuhan

BANK MAYORA telah menunjuk Direktur Kepatuhan yang membawahi jajaran kepatuhan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.46/POJK.03/2017 tanggal 12 Juli 2017 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum. Saat ini Direktur Kepatuhan dijabat oleh Ibu Tiolina Tumanggor

Direktur Kepatuhan tidak membawahkan unit kerja operasional maupun layanan bisnis. Direktur Kepatuhan telah lolos Fit and Proper Test dari OJK, hal ini membuktikan bahwa independensi telah terpenuhi. Direktur Kepatuhan telah memenuhi persyaratan independensi serta kriteria lain sebagaimana ditetapkan oleh Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.

Dalam rangka memitigasi risiko kepatuhan dan menerapkan prinsip-prinsip kehati-hatian serta meningkatkan budaya kepatuhan, sepanjang tahun 2017 satuan kerja kepatuhan melaksanakan :1. Pembuatan Compliance Opinion Selama tahun 2017 telah dibuat sebanyak 102

(seratus dua) memo atas rancangan kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedur intern Bank, dan ketentuan produk/program serta pengajuan aktivitas dan/atau produk baru.

2. Melakukan Uji Kepatuhan terhadap Permohonan Kredit dengan limit tertentu.

Selama tahun 2017 telah dilakukan sebanyak 111 (seratus sebelas) Uji Kepatuhan atas permohonan kredit.

3. Melakukan Uji Kepatuhan Pemberian Kredit kepada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dengan limit tertentu.

Selama tahun 2017 telah dilakukan sebanyak 7 (tujuh) Uji Kepatuhan atas permohonan kredit.

4. Melakukan Uji Kepatuhan terhadap Pembelian Surat Berharga

Selama tahun 2017 telah dilakukan Uji Kepatuhan sebanyak 22 (dua puluh dua) memo atas proposal pembelian surat berharga.

5. Distribusi/Sosialisasi Ketentuan Baru Telah dilakukan pemantauan penerbitan ketentuan-ketentuan terkini dari Regulator (Bank Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan, dan Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan) melalui website Regulator. Terhadap ketentuan baru tersebut, Satuan Kerja Kepatuhan telah melakukan sosialisasi dengan membuat ringkasan dan mendistribusikan ketentuan baru tersebut kepada pejabat dan petugas dari unit kerja terkait, Direksi dan Dewan Komisaris, serta memasukkannya ke dalam web internal Bank agar mudah diakses oleh Karyawan. Terkait ketentuan baru yang memuat adanya kewajiban Bank berupa pelaporan yang harus disampaikan oleh Bank, Direksi menunjuk Satuan Kerja Kepatuhan untuk menunjuk Unit Kerja PIC yang bertanggung jawab atas pembuatan laporan tersebut. Selanjutnya

Compliance Function Supervising Director

Bank MAYORA has appointed Compliance Director to superise compliance unit according to Financial Service Authority Regulation Number 46/POJK.03/2017 dated July 12, 2017 concerning Implementation of Compliance Function in Commercial Bank. Currently, Compliance Director is served by Mrs. Tiolina Tumanggor.

Compliance Director neither supervises operational and business units. The Compliance Director has passed Fit and Proper Test by OJK, this proves that independency has been fulfilled. The Compliance Director has also fulfilled independency requirement and other criteria as stipulated by Bank Indonesia and Financial Service Authority.

In order to mitigate compliance risk and implement prudent principle as well as improve compliance cul-ture, throughout 2017, the compliance unit has carried out following activities:1. Compliance Opinion Drafting.Throughout 2017,

102 (one hundred and two) memo on Bank’s internal policy, regulation, system and procedure drafts had been prepared as well as product/program provision and new activity and/or product proposal.

2. Performed Compliance Test on Loan Application with specific limit.

3. Throughout 2017, 111 (one hundred and eleven) Compliance Test on loan application had been completed.

4. Performed Compliance Test on Loan Disbursement to Rural Banks (BPR) with specific limit. Throughout 2017, 7 (seven) Compliance Test on Loan Application had been completed. Performed Compliance Test on Marketable Securities Purchase. Throughout 2017, Compliance Test had been done on 22 (twenty two) memo on marketable securities purchase proposal.

5. New Regulation Distribution/Socialization.Monitoring on Current reuglation issuance by the Regulator (Bank Indonesia, Financial Service Authority and Center of Financial Transaction Reporting and Analysis) had been done through the Regulator’s website. Towards the regualtion, the Compliance Unit had prepared summary and distributed the new regulation to the Executive and officer from related unit, the Board of Directors and Board of Commissioners as well as published at the Bank’s internal website to be accessible by the employees. Related to the new regulation which included Bank’s obligation as mandatory report submission by the Bank, the Board of Directors has appointed Compliance Unit to assign PIC on

274



Satuan Kerja Kepatuhan melakukan koordinasi dengan unit-unit kerja apabila terdapat kewajiban baru seperti pelaporan, kegiatan pemantauan dan lain sebagainya dan memantau pelaksanaan pembuatan pelaporan baru tersebut.

6. Membuat dan melengkapi database peraturan dari Regulator Bank untuk dijadikan Buku Kumpulan Peraturan.

7. Melakukan pemantauan transaksi nasabah dan Permintaan blokir rekening dari Regulator (Komisi Pemberantasan Korupsi, Dirjen Pajak, PPATK, Bea Cukai, dan Tim Pengurus Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang) sebanyak 148 (seratus empat puluh delapan) surat dan telah dilakukan pemblokiran sebanyak 2 (dua) rekening sesuai surat Dirjen Pajak dan Tim Pengurus Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang.

8. Memantau penyampaian laporan kepada Regulator setiap bulannya dengan mengirim Daftar Laporan yang harus disampaikan unit kerja kepada Regulator beserta batas waktunya.

9. Mengadministrasikan feedback pemantauan laporan yang disampaikan oleh unit kerja terkait.

10. Memantau pembuatan dan penyampaian Surat Tanggapan yang perlu disampaikan oleh unit kerja terkait sehubungan dengan Surat Masuk dari Regulator.

11. Membuat Aplikasi MyCompliance - Laporan Rutin Unit Kerja untuk mempermudah penyampaian laporan rutin kepada unit kerja dan melakukan pemantauan pengembalian feedback laporan kepada Satuan Kerja Kepatuhan.

Tabel Kepatuhan Regulasi Utama

the report preparation. Next, the Compliance Unit coordinates with working units if any new obligation such as reporting, monitoring activity and others and supervises the implementation of new report preparation.

6. Prepared and completed regulation database from the Bank’s regulator to draft Regulation Book.

7. Reformed monitoring on customer transaction and account blocking request from teh regulator (Corruption Eradication Comission, General Directorate of Taxation, Custom and Debt Payment Liability Postpone Committee Team) in 148 (one hundred and forty eight) letters and had blocked 2 (two) accounts according to letters from General Directorate of Taxation and the Debt Payment Liability Postpone Committee Team.

8. Supervised report submission to the Regulator every month by sending List of Report which shall be submitted by the working units to the Regulator altogether with the due date.

9. Administered report monitoring feedback submitted by related working unit.

10. Superised preparation and submission of Feedback Letter which shall be submitted to related unit in relation to Incoming Letter from the Regulator.

11. Developed MyCompliance Application – A Working Unit Regular Report to ease regular report submission to the working unit and supervise report feedback submission to the Compliance Unit.

ParameterParameter

Persyaratan RegulatorRegulator Requirement

Bank MAYORA

Status

Kewajiban Penyediaan Modal MinimumMinimum 9% until 10%

Minimal 9% s/d 10%Minimum 9% until 10%

25.08% Sesuai KetentuanComply

Rasio NPL (Gross)NPL (Gross) Ratio

Maksimal 5%Maximum 5%


BMPK Pihak TerkaitLegal Lending Limit to Related Party

Maksimal 10%Maximum 10%


Giro Wajib Minimum (Rupiah)Minimum Statutory Reserve (Rupiah)

Minimal 6.5%Minimum 6.5%


Giro Wajib Minimum (Valuta Asing)Minimum Statutory Reserve (Foreign Currency)

Minimal 8%Minimum 8%


Posisi Devisa NettoNet Open Position

Maksimal 20% dari ModalMaksimal 20% dari Modal


Table of Compliance With Main Regulation

275



Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU PPT)

Bank MAYORA senantiasa melaksanakan penerapan program APU dan PPT dalam aktivitas pengenalan nasabah dengan mengacu pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Dalam rangka mengantisipasi terjadinya pencucian uang dan pendanaan terorisme, Bank menerapkan program APU dan PPT dalam aktivitas pengenalan nasabah dengan mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.12/POJK.01/2017 tanggal 16 Maret 2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Keuangan dan Surat Edaran Jasa Keuangan No.32/SEOJK.03/2017 tanggal 22 Juni 2017 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Sektor Jasa Perbankan.

Sepanjang tahun 2017, Kegiatan terkait pelaksanaan program APU-PPT yang telah dilaksanakan Bank antara lain:1. Revisi Kebijakan dan SOP APU PPT

Dengan berlakunya POJK dan SE OJK terkait APU PPT, Bank melakukan revisi terhadap Kebijakan dan SOP APU dan PPT yang telah disosialisasikan ke seluruh KC/KCP/KK Bank MAYORA.

2. Pemantauan penerimaan Nasabah BaruIdentifikasi dan verifikasi Nasabah baru dilakukan melalui screening di Aplikasi Accuity Online Compliance. Screening juga dilakukan terhadap penerimaan calon debitur dan saction screening untuk transaksi divisi International Banking.

3. Pemantauan Profil dan Transaksi NasabahPemantauan dilakukan melalui Aplikasi MyCompliance berdasarkan parameter yang telah ditetapkan. Selain itu pemantauan dilakukan berdasarkan Daftar Terduga Teroris dan Organisasi Teroris (DTTOT) serta Daftar Proliferasi Senjata Pemusahan Masal yang disampaikan oleh pihak regulator.

4. Pengkinian Data NasabahUntuk meningkatkan pemantauan transaksi nasabah, maka dilakukan pengkinan atas data nasabah yang dilakukan secara berkesinambungan. Laporan rencana dan realisasi pengkinian data nasabah Bank MAYORA telah disampaikan ke pihak regulator.

Bank MAYORA always implements AML and CFTprogram in know your customer activity referring to prevailing Law.

In order to anticipate money laundering and terrorism financing case, the Bank has implemented the AML and CFT program in know your customer activities referring to the Financial Services Authority Regulation Number 12/POJK.01/2017 dated March 16, 2017 concerning the Implementation of Anti Money Laundering and Terrorism Financing Prevention Program in Financial Services Sector and Financial Services Circular Letter Number 32/SEOJK.03/2017 dated June 22, 2017 concerning Implementation of Anti-Money Laundering and Terrorism Financing Prevention Program in the Banking Services Sector.

In 2017, the activities related to the AML-CFT program implementation that had been implemented by the Bank are including:1. Revised AML CFT Policy and SOP

After issuance of POJK and SE OJK related to AML PTT, the Bank revised AML and CFT Policy and SOP of which had been socialized to all Branch Office/Sub-Branch Office/Cash Office of Bank MAYORA.

2. Monitoring New Customer AcquisitionThe identification and verification of the new Customer shall be done through screening on the Acuity Online Compliance Application. The Screening is also done during the debtor candidate acquisition and sanction screening for International Banking division transactions.

3. Client Profile and Transaction MonitoringMonitoring is done through the MyCompliance Application based on designated parameters. In addition, the monitoring is conducted on the Suspected Terrorists and Terrorist Organizations (DTTOT) List as well as the List of Mass Weapons Proliferation presented by the regulators.

4. Updating of Customer DataTo improve the monitoring of customer transactions, an ongoing update of customer data is made. Report of the plan and realization of Maybank Bank customer update data has been submitted to the regulator.

Anti Money Laundering and Countering Financing Terrorism (AML CFT)

276



5. Penilaian Penerapan program APU & PPTGuna mengetahui kualitas penerapan program APU PPT di seluruh KC/KCP, Bank melakukan penilaian yang dilakukan setiap semester dan hasilnya disampaikan kepada Direksi dan Dewan Komisaris.

6. Penyampaian Laporan ke PPATKKewajiban penyampaian Laporan Transaksi Keuangan Tunai (LTKT), Laporan Transaksi Keuangan Mencurigakan (LTKM), Laporan Transaksi Keuangan Transfer Dari dan Keluar Negeri (LTKL) serta Sistem Informasi Pengguna Jasa Terpadu (SIPJT) selama tahun 2017 telah disampaikan Bank ke PPATK sesuai dengan ketentuan batas penyampaian laporan.

7. Laporan Penerapan Program APU PPT Kegiatan penerapan program APU & PPT di Bank MAYORA selama tahun 2017 telah dilaporkan kepada Direksi dan Dewan Komisaris secara triwulanan dan disampaikan ke OJK setiap semesternya dalam Laporan Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direktur yang Membawahkan Fungsi Kepatuhan.

Sistem Pengendalian Intern

Pengendalian Keuangan dan OperasionalSistem Pengendalian Internal dilakukan berdasarkan prinsip pemisahan fungsi (four eyes principle) secara memadai dan konsisten.1. Kesesuaian sistem pengendalian intern dengan

jenis dan tingkat risiko inheren dari aktivitas operasional Bank.

2. Kecukupan prosedur untuk setiap aktivitas operasional Bank.

3. Penetapan wewenang dan tanggung jawab untuk memantau kepatuhan terhadap peraturan internal dan eksternal.

4. Pelaporan keuangan dan akivitas operasional yang akurat dan tepat waktu.

5. Evaluasi periodik terhadap kebijakan dan prosedur Bank.

6. Dokumentasi lengkap terhadap ketentuan internal serta temuan hasil pemeriksaan audit dan penyelesaian temuan.

Sistem Pengendalian Internal dengan Kerangka yang Diakui Secara Internasional (COSO–Internal Control Framework)

1. Pengawasan oleh Manajemen dan Kultur Pengendalian (Management Oversight and Control Culture)

5. Assessment on AML& CFTProgram ImplementationIn order to evalaute quality of AML CFT program implementation in all Branch Office/Sub Branch Office, the Bank conducted assessment every semester and the result is submitted to the Board of Directors and Board of Commissioners.

6. Report Submission to PPATKObligation to submit Cash Transaction Report (LTKT), Suspicious Financial Transaction Report (LTKM), Transaction Report of Financial Transfers From and to Overseas (LTKL) and SIPJT during 2017 has been conducted by Bank through submission to PPATK in accordance with the of report submission boundary.

7. AML CFT Program Implementation ReportThe AML & CFT program implementation at Bank MAYORA during 2017 had been reported to the Board of Directors and Board of Commissioners quarterly and submitted to OJK every semester in Compliance Function Supervision Director Duty and Responsibility Implementation Report.

Financial and Operational ControlInternal Control System is carried out based on segregation of functions (four eyes principle) implementation sufficiently and consistently.1. Conformity of internal control system with inherent

risk type and level in the Bank’s operational activities.

2. Sufficient procedure for each operational activities

3. Determination of the authority and responsibility to monitor the level of compliance with internal and external regulations

4. Accurate and on time financial and operational activities reporting.

5. Periodic evaluation on the Bank’s policies and procedures.

6. Complete documentation on internal regulations and audit findings as well as the finding settlement.

Internal Control System with Internationally-Recognized Framework (COSO-Internal Control Framework)

1. Management Oversight and Control Culture

Internal Control System

277



a. Dewan Komisaris Dewan Komisaris Bank MAYORA bertanggung jawab mengesahkan dan mengkaji ulang secara berkala terhadap kebijakan dan strategi usaha Bank MAYORA secara Keseluruhan.

b. Direksi Direksi Bank MAYORA bertanggung jawab melaksanakan kebijakan dan strategi yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris.

c. Budaya Pengendalian Dewan Komisaris dan Direksi Bank MAYORA bertanggungjawab dalam meningkatkan etika kerja dan integritas yang tinggi serta menciptakan suatu kultur organisasi yang menekankan kepada seluruh pegawai Bank MAYORA mengenai pentingnya pengendalian intern yang berlaku.

2. Identifikasi dan Penilaian Risiko (Risk Recognition and Assessment)a. Penilaian risiko merupakan suatu serangkaian

tindakan yang dilaksanakan oleh Direksi dalam rangka identifikasi, analisis dan menilai risiko yang dihadapi Bank MAYORA untuk mencapai sasaran usaha yang ditetapkan.

b. Penilaian tersebut harus mencakup semua risiko yang dihadapi, baik oleh risiko individual maupun secara keseluruhan (aggregate), yang meliputi risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik, dan risiko kepatuhan.

c. Pengendalian intern perlu dikaji ulang secara tepat dalam hal terdapat risiko yang belum dikendalikan, baik risiko yang sebelumnya sudah ada maupun risiko yang baru muncul.

Pelaksanaan kaji ulang tersebut antara lain dengan melakukan evaluasi secara terus menerus mengenai pengaruh dari setiap perubahan lingkungan dan kondisi serta dampak dari pencapaian target atau efektivitas pengendalian intern dalam kegiatan operasi dan organisasi Bank.

3. Kegiatan Pengendalian dan Pemisahan Fungsi (Control Activities and Segregation of Duties)

Kegiatan Pengendalian Kegiatan pengendalian meliputi kebijakan, prosedur dan praktik yang memberikan keyakinan pejabat dan pegawai Bank MAYORA bahwa arahan Dewan Komisaris dan Direksi telah dilaksanakan secara efektif.

Kegiatan pengendalian diterapkan pada semua tingkatan fungsional sesuai struktur organisasi Bank, meliputi:a. Kaji Ulang Manajemen (Top Level Reviews)

Direksi Bank MAYORA secara berkala meminta penjelasan (informasi) dan laporan kinerja dari

a. Board of Commissioners. The Board of Commissioners of Bank MAYORA is responsible for approving and periodically reviewing Bank MAYORA’s overall policies and business strategies.

b. Board of Directors. The Board of Directors of Bank MAYORA is responsible to implement policy and strategy as approved by the Board of Commissioners.

c. Control Culture. The Board of Commissioners and the Board of Directors of Bank MAYORA are responsible to develop high work ethics and integrity as well as establish an organization culture focusing ol all Bank MAYROA’s employees about the importance of internal control.

2. Risk Recognition and Assessment

a. Risk assessment refers a series of actions taken by the Board of Directors to identify, analyse, and assess the risks which are encountered by Bank MAYORA in order to achieve the set targets.

b. The assessment shall cover every risk potential, both individual and aggregate risks, including credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, legal risk, reputation risk, strategic risk, and compliance risk.

c. Internal control shall be reviewed correctly in the case of any unmitigated risk, either existing or newly occured risk.

The review is done namely by doing continuous evaluation on impact of every changing environment and condition as well as impact from target acheivement or itnernal control effectiveness in the Bank’s operational activity and organization.

3. Control Activities and Segregation of Duties

Control ActivitiesControl activities include policy, procedure and practice which provides sassurance to Bank MAYORA’s Executives and employees that the Board of Commissioners and the Board of Directors’ direction has been implemented effectively.

The control activities are applied in all functional level based on the Bank’s organization structure, including:

a. Top Level Review The Board of Directors of Bank MAYORA

requests for Executive and employee’s

278



pejabat dan staf sehingga memungkinkan untuk mengkaji ulang hasil kemajuan (realisasi) dibandingkan dengan target yang akan dicapai, seperti laporan keuangan dibandingkan dengan rencana anggaran yang ditetapkan.

b. Kaji Ulang Kinerja Operasional (Functional Review) Kaji ulang ini dilaksanakan oleh SKAI dengan frekuensi yang lebih tinggi, baik kaji ulang secara harian, mingguan, maupun bulanan.

c. Pengendalian Sistem Informasi. Kegiatan pengendalian sistem informasi yaitu pengendalian umum dan pengendalian aplikasi:i. Pengendalian umum meliputi

pengendalian terhadap operasional pusat data, sistem pengadaan dan pemeliharaan software, pengamanan akses, serta pengembangan dan pemeliharaan sistem aplikasi yang ada. Pengendalian umum ini diterapkan terhadap mainframe, server, dan users workstation, serta jaringan internal - eksternal.

ii. Pengendalian aplikasi diterapkan terhadap program yang digunakan Bank MAYORA dalam mengolah transaksi dan untuk memastikan bahwa semua transaksi adalah benar, akurat dan telah diotorisasi secara benar. Selain itu, pengendalian aplikasi harus dapat memastikan tersedianya proses audit yang efektif dan untuk mengecek kebenaran proses audit dimaksud.

d. Pengendalian Aset Fisik (Physical Controls)Kegiatan ini meliputi pengamanan aset, catatan dan akses terbatas terhadap program komputer dan file data, serta membandingkan nilai aktiva dan pasiva Bank MAYORA dengan nilai yang tercantum pada catatan pengendali, khususnya pengecekan nilai aktiva secara berkala.

e. Dokumentasi kebijakan, prosedur, sistem dan standar akuntansi serta proses audit secara memadai.

Pemisahan Fungsi

Pemisahan fungsi ini dirancang agar setiap individu dalam jabatannya tidak memiliki peluang untuk melakukan dan menyembunyikan kesalahan atau penyimpangan dalam pelaksanaan tugasnya pada seluruh jenjang organisasi dan seluruh langkah kegiatan operasional dengan mematuhi prinsip pemisahan fungsi Four Eyes Principle.

performance information and report periodically to enable review activity over the progress (realization) compared to expected target, such as financial statements comparison with designated budget plan.

b. Functional Review The review is carried out by SKAI with higher

frequency, either conducted daily, weekly or monthly.

c. Informaton System Control. Information system control includes general control

and application control:i. General control includes control over the data

center operations, software procurement and maintenance system, access security as well as development and maintenance of the existing application system. The general control is applied to mainframe, server and users workstation as well as internal-external network.

ii. Application control is applied on the programs used by Bank MAYORA to process transactions and to make sure all transactions have been correct, accurate and authorized. Moreover, application control shall ensure availability of effective audit process and to check validity of the audit process.

d. Physical Controls These activities include security of assets,

records and limited access to computer program and data file, as well as comparing the values of Bank MAYORA assets and liabilities to the values recorded in the controlling record, particularly the periodic checking of the assets value.

e. Documentation of policy, procedure, accounting system and standard, as well as audit process sufficiently.

Segregation of Duties

The segregation of duties is designed so that each individual in his or her position has no opportunity to intentionally conduct bad practice or conceal any fraud or violation in carrying out his or her duties at organization levels and operational activities by complying to the Four Eyes Principle.

279



Direksi Bank MAYORA telah menetapkan prosedur (kewenangan), termasuk penetapan daftar petugas yang dapat mengakses suatu transaksi atau kegiatan usaha yang berisiko tinggi.

4. Sistem Akuntansi, Informasi dan Komunikasi (Accountancy, Information and Communication)

Sistem Akuntansi Sistem Akuntansi meliputi metode dan catatan dalam rangka mengidentifikasi, mengelompokkan, menganalisis, mengklasifikasi, mencatat/membukukan dan melaporkan transaksi Bank.

Sistem Informasi Sistem Informasi menghasilkan laporan mengenai kegiatan usaha, kondisi keuangan, penerapan manajemen risiko dan pemenuhan ketentuan yang mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dan Direksi.

Sistem Komunikasi Sistem komunikasi memberikan informasi kepada seluruh pihak, baik intern maupun ekstern, seperti Otoritas Pengawasan Bank, auditor ekstern, Pemegang Saham dan nasabah Bank MAYORA.

5. Kegiatan Pemantauan dan Tindakan Koreksi Penyimpangan (Monitoring and Correcting Deficiencies)

Kegiatan Pemantauan Kegiatan pemantauan dilakukan secara terus menerus terhadap efektivitas keseluruhan pelaksanaan pengendalian intern.

Fungsi SKAI Bank MAYORA melaksanakan kegiatan audit intern secara efektif dan menyeluruh terhadap sistem pengendalian intern. Pelaksanaan audit intern tersebut dilakukan oleh SKAI yang didukung oleh tenaga auditor yang independen, kompeten, dan memiliki jumlah yang cukup memadai.

Perbaikan Kelemahan dan Tindakan Koreksi Penyimpangan

Kelemahan dalam pengendalian intern, baik yang diidentifikasi oleh satuan kerja operasional (risk taking unit), SKAI maupun pihak lainnya, dilaporkan kepada Pejabat atau Direksi yang berwenang. Kelemahan pengendalian intern yang material juga dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

Evaluasi Atas Efektivitas Sistem Pengendalian Intern

1. SKAI memantau dan mengevaluasi kecukupan Sistem Pengendalian Intern secara terus menerus berkaitan dengan adanya perubahan kondisi internal dan eksternal serta harus meningkatkan kapasitas sistem pengendalian intern tersebut agar efektivitasnya dapat ditingkatkan.

The Board of Directors of Bank MAYORA has stipulated the procedure (authority), including determining list of the staffs who are eligible to access high-risk business transaction or activity.

4. Accountancy, Information and Communication System

Accountancy SystemThis includes methods and records to identify, cluster, analyze, classify, record/book and report the Bank’s transaction.

Information SystemInformation system generates reports about business activity, financial condition, implementation of risk management and compliance to the regulations which support the Board of Commissioners and the Board of Directors’ duties.

Communication SystemCommunication system provides information to every party both internal and external, such as Bank Supervisory Authority, external auditor, Shareholders and Customers of Bank MAYORA.

5. Monitoring and Correcting Deficiencies

MonitoringMonitoring activity is carried out continuously to monitor effectiveness of overall internal control implementation.

SKAI functionBank MAYORA performs internal audit effectively and comprehensively to the internal control system. The Internal Audit is conducted out by SKAI supported by independent, competent and sufficient auditors.

Correcting Deficiencies and Lapses

Deficiencies in the internal control, either identified by the operational work unit (risk taking unit), SKAI or other parties, shall be reported to the Executive or the related Director. Material deficiencies also shall be reported to the Board of Commissioners.

Evaluation on the Effectiveness of Internal Control System1. SKAI continuously oversees monitors and evaluates

sufficiency of the Internal Control System related to changes in the internal and external conditions, and shall upgrade the internal control system’s capacity to improve its effectiveness.

280



2. Sebagai bagian dari Sistem Pengendalian Intern, SKAI melaporkan hasil temuannya secara langsung kepada Dewan Komisaris atau Komite Audit, Direktur Utama, dan Direktur yang Membawahkan Fungsi Kepatuhan.

3. SKAI harus melakukan penilaian yang independen mengenai kecukupan dari dan kepatuhan Bank terhadap kebijakan dan prosedur yang telah ditetapkan.

Dalam menetapkan kedudukan, wewenang, tanggung jawab, profesionalisme, organisasi dan ruang lingkup tugas SKAI berpedoman pula kepada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director) dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern (SPFAIB) Bank Umum.

Penyimpangan Internal

Bank telah menerbitkan Pedoman Penanganan Indikasi Fraud (Whistleblowing) yang bertujuan untuk meningkatkan efektivitas penerapan sistem pengendalian fraud dengan menitikberatkan pada pengungkapan dari pengaduan dan membentuk Tim Pengelolaan Laporan Indikasi Fraud serta hotline pelaporan indikasi fraud baik yang terjadi di Kantor Pusat/Kantor Cabang/Kantor Cabang Pembantu/Kantor Kas. Untuk meningkatkan kompetensi penanganan Anti Fraud , Bank secara berkala telah mengirimkan beberapa anggota tim Anti Fraud untuk mengikuti pelatihan eksternal (external training) dibidang Anti FraudSelama tahun 2017, Bank menghadapi beberapa internal fraud. Perbandingan internal fraud dengan tahun sebelumnya disajikan dalam tabel berikut :

*) Tidak ada kerugian financial bagi bank

Internal Fraud dalam 1 Tahun

Internal Fraud in 1 Year

Jumlah Kasus yang DIlakukan OlehTotal Case Committed By

PengurusManagement

Pegawai TetapPermanent Employee

Pegawai Tidak TetapNon-Permanent Employee

Tahun SebelumnyaPrevious Year

Tahun BerjalanCurrent Year





Total Fraud

Total Fraud

- - 3 2 1 -

Telah diselesaikan

Settled

- - 3 2 1 -

Dalam proses penyelesaian di internal Bank

Under Bank’s Internal Settlement Process

- - - - - -

Belum diupayakan penyelesaiannya

No Settlement

- - - - - -

Telah ditindaklanjuti melalui proses hukum

Followed-up Under Legal Process

- - - - - -

2. As part of the Internal Control System, SKAI reports its findings directly to the Board of Commissioners or the Audit Committee, President Director, and Compliance Supervising Director.

3. SKAI shall perform independent assessment on sufficiency of the Bank’s compliance to the stipulated policy and Procedure.

In determining the SKAI’s position, authority, responsibility, professionalism, organization and scope of work, SKAI adheres to Bank Indonesia Regulation on Compliance Director and Internal Audit Standards (SPFAIB).

Bank has issued Fraud Indication (Whistleblowing) Guideline aiming to improve the effectiveness of the fraud controlling system by emphasizing on disclosure of the complaints and established Fraud Indication Report Management Team and hotline for fraud indication reporting either occured in the Head Office/Branch Office/Sub-Branch Office/ Cash Office. Periodically, to develop Anti Fraud handling competency, the Bank had participated the Anti Fraud team personnel to participate in external Anti Fraud training.

Throughout 2017, the Bank encountered some internal fraud cases. Comparison of internal fraud case with previous year is presented in table below:

Internal Fraud

*) No Financial loss for the Bank

281



Litigation

Perkara Penting

Pada tahun 2017, Bank MAYORA tidak menghadapi Perkara Penting dalam hal Perkara Hukum Perdata maupun Perkara Hukum Pidana.

Akses Informasi Dan Data Perusahaan

Sebagai bentuk transparansi kepada masyarakat, Bank MAYORA secara berkala menyebarluaskan informasi material mengenai aktivitas dan kinerja Bank. Keterbukaan informasi tersebut juga dalam rangka memenuhi amanat dan ketentuan yang disyaratkan pada POJK Nomor 6/POJK.03/2015 tanggal 31 Maret 2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank sebagaimana telah diubah dengan POJK Nomor 32/POJK.03/2016 tanggal 8 Agustus 2016.

Adapun bentuk dari keterbukaan informasi yang dilakukan oleh Bank MAYORA, adalah sebagai berikut:

Bank MAYORA senantiasa memberikan akses informasi penting kepada Stakeholders antara lain mengenai aspek finansial, peraturan terbaru perusahaan, dan kegiatan Corporate Social Responsibility (CSR).

Penyebaran informasi Bank MAYORA dilakukan melalui media sebagai berikut:1. Media elektronik seperti situs internal dan

emailblast dari Divisi Corporate Communication untuk menyampaikan informasi terkini mengenai berita kegiatan perusahaan, CSR, peraturan terbaru, informasi berita duka dan data karyawan yang baru masuk maupun yang mengundurkan diri.

2. Pada situs eksternal Bank MAYORA tersedia bagian khusus informasi berbagai laporan publikasi laporan keuangan yang bisa diunduh oleh Stakeholders termasuk ragam produk dan layanan Bank MAYORA, termasuk di antaranya informasi kurs dan lokasicabang Bank MAYORA.

3. Informasi melalui media lainnya, seperti e-Newsletter yang terbit setiap bulan, press release, poster dan banner. Seluruh informasi tersebut disajikan dalam situs yang senantiasa diperbaharui secara berkala.

As means of transparency to the society, Bank MAYORA disseminates material information about the Bank’s activity and performance regularly. The information disclosure also aims to fulfill mandate and requirement as regulated by PJK under Regulation Number 6/POJK.03/2015 dated March 31, 2015 on Bank’s Report Transparency and Publication as revised under POJK Number 32/POJK.03/2016 dated August 8, 2016.

The information disclosure activity done by Bank MAYORA is as follows:

Bank MAYORA always provides access to important information to Stakeholders namely through financial aspect, newest Company’s regulation and Corporate Social Responsibility (CSR).

Bank MAYORA information dislcosure is disseminated through media, as follows:1. Electronic media, such as internal website and

email blast from Corporate Communication Division to disseminate the latest information on the Company’s activities, CSR, new regulations, obituary and information on new recruits or information on employees who resigned from the Company.

2. At external website, Bank MAYORA provides special section for information about various published financial statements which stakeholders can download, and information on Bank MAYORA products and services, including exchange rate and locations of Bank MAYORA’s branch offices.

3. Other media, such as the monthly e-Newsletter, press releases, posters and banners.All of the information is presented on the website which is always updated.

In 2017, Bank MAYORA did not encounter any litigation either Civil or Criminal Case.

Access to Company Information and Data

Keterbukaan InformasiInformation Disclosure

2017 2016

Iklan Publikasii PengumumanAnnouncement Publication Advertisement

4 4

Iklan Publikasi Laporan Keuangan KuartalQuarter Financial Statements Publication Advertisement

4 4

Laporan TahunanAnnual Report

1 1

Siaran PersPress Release

6 7

282



can maintain the reputation, reputation and the going concern of the Company. Therefore, the management establish the regulation concerning the Code of Ethics through the Management Circular Letter and perform reaffirmation through Internal Memo.

The Code of Ethics observed and practiced at Bank MAYORA are described as follow:

1. Conflict of InterestAll employees shall avoid any situation which leads to a conflict of interest between personal and family interests, and others with the Company’s interests which resulted in the loss of objectivity in decision making. This conflict of interest includes:

• Relationship between Employee and the Company. While being employed by the Company, an employee is not allowed to be attached to another work agreement with other employers. While working for the Company, all employees are required to use and good care of the equipment and facilities owned by the Company. Employees are required to avoid making a decision which put to the fore his or her personal or family interest. Thus, during the recruitment process, it is necessary that prospective employees not to have any familial relationship with the current employees of the Company.

• Relationship between Employee and Other Parties. In establishing relationship with customers, relations and/or partners, an employee must always honor the confidentiality of the information belonging to the customers, relations and/or partners, with regard to the prevailing law and regulations. The relationship between employees and other parties include:

Kode Etik

Dalam rangka mewujudkan visi dan misi Bank MAYORA, maka diperlukan komitmen seluruh insan Bank MAYORA baik Komisaris, Direksi dan karyawan yang tertuang dalam Kode Etik Bank MAYORA. Kode Etik merupakan pedoman bagi karyawan dalam bertingkah laku dan bersikap hati-hati sesuai dengan nilai-nilai moral yang menyangkut integritas, hati nurani dan profesionalisme yang diharapkan mampu menjaga nama baik dan kelangsungan usaha perusahaan. Kode Etik Bank MAYORA menjabarkan prinsip dasar perilaku pribadi dan profesional seluruh jajaran yang ada di Bank MAYORA dalam bersikap dan berperilaku yang sesuai dengan standar etika perbankan. Maka dengan diterapkannya Kode Etik di Bank MAYORA, karyawan dapat menjaga reputasi, nama baik dan kelangsungan Perusahaan. Oleh karena itu, manajemen menetapkan ketentuan Kode Etik Bank MAYORA melalui Surat Edaran Manajemen dan melakukan penegasan kembali dengan melalui Memo Intern.

Adapun Kode Etik yang berlaku di Bank MAYORA antara lain:

1. Pertentangan KepentinganSeluruh karyawan harus menghindari situasi benturan kepentingan antara kepentingan pribadi, keluarga dan pihak-pihak lain dengan kepentingan perusahaan yang mengakibatkan pada kehilangan obyektifitas dalam pengambilan keputusan. Pertentangan kepentingan ini mencakup:• Hubungan Karyawan dengan Perusahaan.

Karyawan selama bekerja di Perusahaan tidak diperbolehkan terikat perjanjian kerja dengan pemberi kerja lain. Selama bekerja di Perusahaan, karyawan juga diwajibkan untuk menggunakan dan memelihara peralatan dan fasilitas perusahaan dengan baik. Dalam hubungan karyawan dengan perusahaan, karyawan jugadiharuskan menghindari pengambilan keputusan yang mengutamakan kepentingan pribadi dan keluarganya. Oleh karena itu, dalam proses seleksi penerimaan karyawan sangat dihindari calon karyawan yang mempunyai hubungan keluarga langsung dengan salah seorang karyawan Perusahaan.

• Hubungan Karyawan dengan Pihak-pihak Lain. Dalam menjalin hubungan dengan nasabah, relasi dan/atau rekanan, karyawan harus menjaga kerahasiaan nasabah, relasi dan/atau rekanan tersebut sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Adapun hubungan karyawan dengan pihak-pihak lainnya mencakup:

Code of Ethics

To achieve its vision and mission, Bank MAYORA commitment from personnel of Bank MAYORA is needed, including the Board of Commissioners and Directors and all employees as stipulated in Bank MAYORA Code of Ethics. The Code of Ethics is a guideline for the employees to practice prudence and uphold moral values which include integrity, clear conscience and professionalism. Everyone is expected to be able to uphold the reputation of Bank MAYORA and support the continuity of the Bank’s operations and activities. Bank MAYORA Code of Ethics describes the basic principles of personal and professional behaviour of all levels in Bank MAYORA in attitude and behavior in accordance with ethical standards of banking. With the implementation of the Code of Ethics, employees

283



• Pelayanan Kepada Nasabah• Hubungan dengan Pihak ketiga• Pemberian dan Penerimaan Hadiah• Entertainment• Penyuapan• Aktivitas di Luar Perusahaan• Hubungan Antar Karyawan. Dalam menjalin

hubungan dengan nasabah, relasi dan/atau rekanan, karyawan harus menjaga kerahasiaan nasabah.

2. Penanganan InformasiKaryawan bertanggungjawab untuk mengamankan dan menjaga kerahasiaan informasi yang ditanganinya sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Karyawan hanya diperkenankan memperlihatkan dan/atau membawa keluar dari Perusahaan, turunan atau catatan-catatan yang ada kaitannya dengan dokumentasi atau informasi tersebut atas ijin atasan dan sesuai dengan prosedur yang berlaku. Selain itu, karyawan tidak diperbolehkan memberi informasi kepada pihak-pihak lain baik secara langsung maupun tidak langsung serta menyalahgunakan wewenang yang dapat merugikan pihak Perusahaan atau dengan tujuan untuk memperoleh manfaat pribadi, kelompok atau golongan tertentu.

3. Kepatuhan dan EtikaKaryawan wajib untuk memahami dan mentaati setiap ketentuan, kebijakan dan peraturan yang berlaku. Bagi karyawan yang melakukan pelanggaran, penyimpangan atau kelalaian terhadap setiap ketentuan, kebijakan atau peraturan yang berlaku, maka akan dikenakan sanksi sesuai dengan prosedur dan ketentuan yang berlaku.

4. Penegakan Kode EtikSeluruh karyawan memiliki peran dan tanggungjawab dalam penegakan kode etik sehingga seluruh karyawan wajib memahami, mentaati dan melaksanakan kode etik. Karyawan diharapkan mesosialisasikan kode etik kepada rekan kerja. Apabila terjadi pelanggaran ataupun percobaan pelanggaran terhadap kode etik, maka karyawan wajib melaporkan kepada atasan dan atau Bagian Human Capital. Selain itu, atasan bertanggungjawab untuk mensosialisasikan kode etik kepada karyawan/bawahannya dan memastikan karyawan memahami dan menjalankan kode etik tersebut. Setiap pelanggaran, penyimpangan atau kelalaian terhadap kode etik dan atau jika karyawan mengetahui adanya pelanggaran dan percobaan pelanggaran namun tidak melaporkannya, akan dikenakan sanksi baik secara perdata maupun pidana sesuai dengan prosedur dan ketentuan yang berlaku dan pada tingkat tertentu dapat mengakibatkan Pemutusan Hubungan Kerja dengan atau tanpa Peringatan.

Jumlah pelanggaran kode etik di Bank MAYORA di tahun 2017 adalah “Nihil”.

• Service to customers• Relationship with a Third Party• Giving and receiving gifts• Entertainment• Bribery• Activities outside of the Company• Relationship between Employees.

The relationship is based on mutual trust, appreciation and respect with regard to the Company’s values.

2. Information ManagementEmployees are responsible to secure and protect confidentiality of any information they are entrusted with based on the regulation. Employees are permitted only to show and/or takeout of the Company derivatives or records related to the documentation or information after getting approval from their superior and based on the prevailing regulation. Moreover, an employee is not allowed to share information with other parties either directly or indirectly, nor is he or she allowed to misuse his or her position which resulting in the Company experiencing loss or the employee gaining personal benefit or benefit for particular group.

3. Compliance and EthicsAll employees are required to understand and comply to every prevailing rule, policy and regulation. An employee who has committed a violation, irregularity or omission against any rule, policy and regulation will be charged by sanction based on the prevailing procedure and regulation.

4. Enforcing the Code of EthicsAll employees have role and responsibility to uphold the Company’s Code of Ethics. This means all employees are required to understand, adhereto, and exercise the Company’s Code of Ethics. Employees are expected to disseminate the content of the Code of Ethics to their colleagues. Any attempt to violate or against the Code of Ethics should be reported to the employee’s superior and/or Human Resources Division. The superior is responsible for the dissemination of the Code of Ethics to his or her subordinates, and makes sure that the employees understand and exercise the Code of Ethics. If an employee fails to report any violation, irregularity or omission, and/or any attempt of violation of the Code,he or she is a subject to a civil or criminal sanction based on the procedure or regulation, which to some extent may lead to termination of employment withor without due notice. Throughout 2016, the Human Capital unit did not find violations of the code of ethics in Bank MAYORA.

Total Code of Conduct at Bank MAYORA in 2017 is “Zero.”

284



Budaya Kerja

Sejak tahun 2016 Bank MAYORA memperkenalkan Corporate Values yang dikenal dengan IMPACT (Integrity, Focus on Customer, Passion,Continuous Improvement, Team Work). Corporate Values ini akan terus menerus diinternalisasi kepada seluruh karyawan Bank MAYORA melalui berbagai macam kegiatan antara lain : sosialisasi ke seluruh karyawan, program awareness yang di ikuti oleh seluruh karyawan seperti lomba pembuatan video impact, quiz impact dan sebagainya.

Pada tahun 2016, Bank MAYORA memperkenalkan nilai-nilai perusahaan yang menjadi dasar budaya kerja Bank MAYORA. Nilai-Nilai Dasar inilah yang menjadi acuan perilaku para karyawan Bank MAYORA, agar senantiasa dapat memberikan kepercayaan terbaik.• Integrity

Sikap konsisten dalam perkataan dan tindakan dalam rangka melaksanakan tugas dengan penuh tanggungjawab.

• Focus on Customers Memahami kebutuhan dan harapan customer dalam rangka memberikan layanan dan solusi yang tepat dan bermanfaat.

• Passion Semangat dan kecintaan dalam bekerja dengan penuh dedikasi untuk memberikan hasil yang terbaik.

• Continuous Improvement Inisiatif untuk melakukan perbaikan terus menerus dalam rangka menyediakan produk dan layanan yang memberi nilai tambah.

• TeamworkMemahami diri sendiri dan orang lain untuk bekerjasama secara efektif.

Whistleblowing System

Seiring dengan dinamika bisnis yang semakin kompleks, maka kemungkinan tingkat dan pola penyimpangan pengelolaan Bank MAYORA juga semakin meningkat. Berdasarkan pada prinsip aman, responsif, transparan, akuntabel dan bertanggung jawab, diperlukan upaya optimalisasi peran serta dari jajaran pengurus dan karyawan dalam mengungkap pelanggaran yang terjadi di lingkungan Bank MAYORA.

Untuk menangani kejadian fraud, Bank telah membentuk Tim Anti Fraud melalui Surat Keputusan Direksi No.021/SK-DIR/VIII/2014 tentang Penunjukan Tim Anti Fraud.

Since 2016, Bank MAYORA has introduced Corporate Values, known as IMPACT (Integrity, Focus on Customer, Passion, Continuous Improvement, Teamwork). Corporate Values will continuously be internalized to all employees of Bank MAYORA through a variety of activities including: dissemination to all employees, awareness programs followed by all employees such as impact video contest, impact quiz, etc.

In 2016, Bank MAYORA introduces corporate values that become the foundation of Bank MAYORA’s work culture. The Core Values become the guideline for employees in conducting operations and providing the best services.

• IntegrityConsistency between words and actions in implementing the duties with full responsibility.

• Focus on CustomersUnderstanding customer’s need and expect in order to provide appropriate and beneficial services and solutions.

• PassionPassion and devotion in working dedicatedly to provide the best results.

• Continuous ImprovementInitiatives to perform continuous improvement in order to provide added value products and services.

• TeamworkUnderstanding ourselves and others to collaborate effectively.

In line with more complex business dynamics, the probability of irregularities in the management of Bank MAYORA also increases. Based on the safety, effective response, transparency, accountability and responsibility principles, the management and employees need to optimize the effort to disclose any irregularities ocured at Bank MAYORA.

To handle fraudulent acts, Bank MAYORA has established Anti Fraud Team as stipulated in the Board of Directors Decision Letter No.021/SK-DIR/VIII/2014 on the Appointment of Anti Fraud Team.

Whistleblowing System

Corporate Culture

285



Membership CompositionSupervisor: President DirectorChairman: Head of Internal Audit DivisionMembers : Head of Risk Management Work Unit Head of Compliance Head of Human Capital Head of System & Procedure Head of Internal Audit


Duty and Responsbility of Anti Fraud Team are as follows:• Receive reports on the indication of fraud from

internal and external party (whistleblowing).• Conduct in-depth investigation of the report.

• Conduct in-depth analysis of the fraudulent cases which have happened and involved the internal party (employees/staff) or external party (customers of Bank MAYORA).

• Report the result of the analysis of fraudulent act indication to President Director, with a copy sent to the Director of Compliance.

• Maintain the confidentiality of the whistleblower’s identity based on whistleblowing regulations.

• Conduct oversight of fraudulent risk management.• Other matters related to possible fraudulent acts.

As part of the anti fraud strategy and part of the implementation of GCG, Bank MAYORA has developed the facility/media to support whistleblowing, using a systematic, simple and efficient Whistleblowing System, with high level of confidentiality as stipulated in a written guideline.

Fraud Report Submission

Every employee who is aware of a fraudulent act or misappropriation which causes a material or non-material loss to the Company is required to report it to the Anti Fraud Team using one of these methods:

1. Reporting via Hot LineThe report is submitted via Bank MAYORA PO BOX, or a hot line by contacting a specified telephone number or email.

2. Reporting via Anti Fraud TeamReporting via telephone/email/letter by contacting one of the members of the Anti Fraud Team on each member’s telephone number/email address.

Susunan KeanggotaanPenanggung Jawab: Direktur UtamaKetua : Kepala Divisi Internal AuditAnggota : Kepala Bagian Satuan Kerja

Manajemen Risiko Kepala Bagian KepatuhanKepala Bagian Human CapitalKepala Bagian System & ProcedureKepala Bagian Internal Audit


Tugas dan tanggung jawab Tim Anti Fraud adalah sebagai berikut:• Menerima laporan indikasi fraud dari internal dan

eksternal (whistleblowing).• Melakukan pendalaman atas laporan indikasi fraud

yang diterima.• Melakukan pendalaman analisa atas kasus fraud

yang terjadi baik yang melibatkan pihak internal (karyawan) maupun pihak eksternal (nasabah Bank MAYORA).

• Melaporkan hasil analisa atas indikasi fraud yang terjadi kepada Direktur Utama dan ditembuskan kepada Direktur yang Membawahkan Fungsi Kepatuhan.

• Menjaga kerahasiaan karyawan yang melaporkan indikasi fraud sesuai ketentuan whistleblowing.

• Melakukan pemantauan pengelolaan risiko fraud.• Hal-hal lain yang berhubungan dengan fraud yang

mungkin terjadi. Sebagai bagian dari strategi anti fraud dan penerapan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik, Bank MAYORA mengembangkan sarana/media pengaduan/penyingkapan pelanggaran dengan menetapkan metode Whistleblowing System yang sistematis, sederhana dan mudah, dengan tingkat kerahasiaan yang tinggi yang diatur dalam suatu pedoman tertulis.

Penyampaian Laporan Pelanggaran

Setiap karyawan yang mengetahui adanya perbuatan curang atau penyalahgunaan yang mengakibatkan kerugian bagi perusahaan baik secara materi atau tidak, diharuskan melaporkannya kepada Tim Anti Fraud dengan cara sebagai berikut:1. Pengaduan Melalui Hot Line

Pengaduan melalui surat menyurat ke PO BOX Bank MAYORA, hot line dengan menghubungi nomor telepon atau email tertentu.

2. Pengaduan Melalui Tim Anti FraudPengaduan melalui telepon/email/surat tertulis dilakukan dengan menghubungi salah satu dari anggota Tim Anti Fraud dengan nomor telepon/email dari masing-masing anggota.

286



3. Pengaduan Dengan Tatap MukaPengaduan dengan cara tatap muka dapat dilakukan di kantor maupun di luar kantor baik pada jam kerja maupun di luar jam kerja.

Di seluruh unit bisnis terkait (kantor Bank) sudah melakukan penempelan brosur mengenai mekanisme pelaporan indikasi fraud (Whistleblowing), sehingga diharapkan pendeteksian dini dan pelaporan indikasi fraud dapat berjalan secara cepat dan efektif dengan adanya media penyampaian yang disediakan oleh Bank.

Perlindungan bagi Whistleblower

1. Bagi karyawan yang melaporkan/memberikan pengaduan atas indikasi fraud/kasus yang terjadi maka Manajemen akan berkomitmen untuk memberikan dukungan dan perlindungan kepada setiap pelapor indikasi fraud serta menjamin kerahasiaan identitas pelapor indikasi fraud dan laporan indikasi fraud yang disampaikan.

2. Pelapor indikasi fraud dapat mengadukan kepada Tim Anti Fraud, apabila mendapatkan tindak balasan berupa pemberian tekanan, ancaman, atau tindakan yang merugikan dirinya, seperti pemecatan yang tidak adil, penurunan jabatan atau pangkat, pelecehan, maupun diskriminasi dalam segala bentuk dan catatan negative dalam catatan data pribadinya (personal file record).

Jumlah laporan yang masuk melalui mekanisme Whistleblowing System (WBS) tahun 2017 adalah “Nihil”.

Pengungkapan Aspek Lainnya

1. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait dan Dana BesarPenyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)Pendanaan kepada pihak terkait dan penyediaan dana besar, Bank MAYORA senantiasa memperhatikan prinsip kehati-hatian dan berpedoman pada ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

Pendanaan kepada pihak terkait dan debitur inti posisi Desember 2017 adalah sebagai berikut :

3. Direct ReportA direct report can be made by the whistleblower at the office or outside of the office either during work hours or outside the work hours.

Brochures have been posted at all of the related business units (Bank offices) regarding the mechanism of whistleblowing. This way, early detection and reporting on the indication of fraud can be swift and effective by the provision of reporting media provided by the Bank.

Protection for Whistleblower

1. The Management is committed to provide protection and support for any employee who files a report of an indication of fraud. The confidentiality of the whistleblower’s identity and the report of the indication of fraud are certainly guaranteed by the Management.

2. The whistleblower can file a report to the Anti Fraud Team for any retaliation form of pressure, threats, or other harmful acts addressed to him or to her, including unfair termination of employment, demotion, harassment, as well as any kind of discrimination acts and negative notes in his or her personal file record.

Total report submitted via Whistleblowing System (WBS) mechanism in 2017 is “Zero.”

1. Funds Provision to Related Party and Large Exposures Funds Provision to Related Parties and Large Exposures Financing to related party and large exposures, Bank MAYORA always concerns prudent principle and complies to Bank Indonesia concerning Legal Lending Limit (BMPK).

Financing to related party and core debtors as of December 2017 position is as follows:

Disclosure of Other Aspects

287



No Penyediaan DanaFund Provision

JumlahTotal

Debitur Debtors

Nominal (Jutaan Rp)Amount (Million Rp)

1 Kepada Pihak Terkait

Kepada Pihak Terkait

31 61.618

2 Kepada Debitur Inti

Kepada Debitur Inti

a. Individu Individu

b. Group Group 5

10

475.360

972.110

2. Kredit yang DirestrukturisasiRestrukturisasi Kredit adalah upaya perbaikan yang dilakukan Bank dalam kegiatan perkreditan terhadap debitur yang mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajibannya.

Selama tahun 2017, Bank MAYORA melakukan restrukturisasi kredit dengan :• Perubahan Fasilitas Kredit;• Perubahan Angsuran;• Perubahan Jangka Waktu Kredit;• Penurunan Plafond;• Perpanjangan Avalaible Period dan Grace

Period.

3. Pemberian Dana Kegiatan Sosial dan/atau Politik Kegiatan SosialBank MAYORA secara aktif berkontribusi dalam meningkatkan kesejahteraan masyarakat melalui maupun dalam perbaikan kondisi lingkungan hidup melalui kegiatan sosial berupa donor darah dan bakti sosial.

Selama tahun 2017, Bank MAYORA telah melaksanakan kegiatan donor darah dan bakti sosial, sebagai berikut :

Pemberian dana untuk kegiatan politikSelama tahun 2017, Bank MAYORA tidak pernah melakukan pemberian dana untuk kegiatan politik.

2. Restructured LoansRestructured Loans refers to improvement action done by the Bank in credit activity to debtors who experienced difficulty in fulfilling their liabilities.

Throughout 2017, Bank MAYORA conducted credit restructuring through:• Changing Credit Facility;• Changing Installment;• Changing Credit Terms;• Lower Plafond;• Extension of Available Period and Grace

Period.

3. Funds Donation in Social and/or Political activitySocial ActivityBank MAYORA actively contributes to improve welfare of the society throughand improvement of environment condition through social activity as blood donation and social charity.

Throughout 2017, Bank MAYORA had conducted blood donation and social charity activity, as follows:

Funds Donation for Political ActivityThroughout 2017, Bank MAYORA had never been involved in fund donation for political activity.

288



4. Anti Corruption and Gratification Control Policy Bank MAYORA has Anti Fraud and Code of

Conducts Guideline which reflects Anti Corruption and Gratification Control Policy.

Daftar Kegiatan CSR 2017List of CSR Activities 2017

NoBiaya

Donation

Peserta KegiatanParticipants

Lokasi KegiatanPlace

Tanggal Pelaksanaan

Dates

Nama KegiatanActivities

1 3,150,000 106 donor Kantor Pusat 17 Juli 2017 Donor Darah karyawan bank MAYORA

2 7,800,000 80 donor RPTRA Kenanga, Cideng

23 Juli 2017 Donor Darah warga Cideng

3 3,490,000 100 donor Kantor Pusat 28 Oktober 2017 Donor Darah karyawan bank MAYORA

4 3,150,000 50 meja anak RPTRA Kenanga 21 Juli 2017 Donasi meja lipat RPTRA kenanga

5 27,173,250 9 penerima KP Tomang 28 Juli 2017 Bidik Misi MAYORA

6 12,147,320 400 goodie bag RPTRA Kenanga 30 Mei 2017 Sponsorship HUT RPTRA Kenanga

7 17,392,400 4 unit AC, 5 unit akrilik jendela

RPTRA Kenanga 30 Mei 2017 Donasi infrastruktur RPTRA Kenanga

8 4,867,200 32 karton Bakmi Mewah

Gereja St Matias Rasul

3 Maret 2017 Bakti sosial Gereja St. Matias Rasul

9 5,000,000 Donasi Rp 5 juta

Donasi 30 April 2017 Bakti Sosial anak yatim yayasan Pesantren Nurul Huda, Bogor

10 5,000,000 Donasi Rp 5 juta

Donasi 31 Mei 2017 Santunan 500 anak yatim bersama Ikatan Bankir Indonesia (IBI)

11 8,552,400 Kegiatan bakti sosial

KC Ambon 10 Desember 2017 Bakti Sosial panti asuhan Caleb House , Ambon

Total Dana

CSR 2017

2017 Total

Donations

97,722,570

4. Kebijakan Anti Korupsi dan Pengendalian Gratifikasi Bank MAYORA memiliki Pedoman Anti Fraud

dan Kode Etik Perusahaan yang mencerminkan Kebijakan Anti Korupsi dan Pengendalian Gratifikasi.

289



Tanggung Jawab Sosial Perusahaan07Corporate Social Responsibility

290



Bank MAYORA sangat menyadari bahwa tanggungjawab sosial dan hubungan yang harmonis baik kepada nasabah maupun masyarakat sekitar merupakan hal yang sangat terkait erat dengan kesinambungan usaha perusahaan. Oleh karena itu, Bank MAYORA berkomitmen untuk berperan dalam pengembangan masyarakat dan lingkungan melalui program tanggung jawab sosial perusahaan (corporate social responsibility).

Walau belum sempurna, program CSR yang dijalankan Bank MAYORA mengacu pada ISO 26000 yang menjadi panduan dalam pelaksanaan tanggung jawab sosial. ISO 26000 merupakan suatu standar yang memuat panduan perilaku bertanggung jawab sosial bagi organisasi guna berkontribusi terhadap pembangunan berkelanjutan. Pedoman yang dikeluarkan oleh International Organization for Standardization (ISO) pada 1 November 2010 ini memuat 7 subjek inti yang terkait dengan tanggung jawab social, yaitu :

1. Tata kelola organisasi (organizational governance): sistem pengambilan dan penerapan keputusan perusahaan dalam rangka pencapaian tujuannya.

2. Hak asasi manusia (human rights): hak dasar yang berhak dimiliki semua orang sebagai manusia, yang antara lain mencakup hak sipil, politik, ekonomi, sosial, dan budaya.

3. Praktik ketenagakerjaan (labour practices): segala kebijakan dan praktik yang terkait dengan pekerjaan yang dilakukan di dalam atau atas nama perusahaan.

4. Lingkungan (the environment): dampak keputusan dan kegiatan perusahaan terhadap lingkungan.

5. Prosedur operasi yang wajar (fair operating procedures): perilaku etis organisasi saat berhubungan dengan organisasi dan individu lain.

6. Isu konsumen (consumer issues): tanggung jawab perusahaan penyedia barang/jasa terhadap konsumen dan pelanggannya.

7. Pelibatan dan pengembangan masyarakat (community involvement and development): hubungan organisasi dengan masyarakat di sekitar wilayah operasinya.

Pengelolaan Kegiatan CSR

Program CSR menjadi bagian yang tak terpisahkan dari strategi pengembangan Bank. Pengelolaan program CSR yang dijalankan Bank MAYORA dikelola oleh Unit Corporate Communication yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama.

Unit Corporate Communication menjadi penanggung jawab utama pelaksanaan program CSR Bank, sekaligus bertanggung jawab untuk menyusun perencanaan anggaran, perencanaan program, implementasi hingga evaluasi secara mandiri, termasuk di dalamnya mengelola anggaran pelaksanaan program CSR.

Bank MAYORA highly realizes that social responsibility and harmonious relationship both with customers and surrounding society becomes aspects with strong engagement with the Company’s business sustainability. Therefore, Bank MAYORA is committed to contribute in community and environment development through corporate social responsibility program.

Although not yet perfect, the CSR program which is implemented by Bank MAYORA refers to ISO 26000 as guideline in social responsibility implementation. The ISO 26000 is a standard which regulates social responsibility behaior guideline for the organization to contribute in sustainable development.

The guideline which is issued by International Organization for Standardization (ISO) on November 1, 2010 discloses 7 core subjects relaed to social responsibility, as ollows:

1. Organizational governance: decision making and implementation system in the Company to achieve its goals.

2. Human rights: principal rights of every human including civil, political, economics, social and cultural rights.

3. Labour practices: Every policy and practice related to work which is done inside or on behalf of the Company.

4. The environment: impact of every Company’s decision or activity to environment.

5. Fair operating procedures: ethical behavior of the organization when engaging with other organizations or individuals.

6. Consumer issues: responsibility of the Companya s goods/services provider to customers.

7. Community involvement and developemnt: relationship of the organization with the society in the operational area.

CSR program becomes integrated part of Bank’s develpment strategy. The CSR program management which is implementedby Bank MAYORA is managed under Corporate Communication unit with direct responsibility to the President Director.

The Corporate Communication Unit acts as person in charge for Bank’s CSR Program implementation as well as being responsible in formulating the budget, program, implementation until self-evaluation, including management of CSR program implementation budget.

CSR Activity Management

291



Tanggung Jawab Terhadap Pelestarian Lingkungan Hidup

Kegiatan bisnis Bank MAYORA yang bergerak dibidang usaha jasa perbankan tidak berdampak langsung terhadap pencemaran ingkungan, namun Bank MAYORA tetap memberikan perhatian yang sangat besar terhadap permasalahan lingkungan hidup.

Bank MAYORA percaya, lingkungan hidup merupakan salah satu faktor utama dalam menunjang kerbelangsungan bisnisnya. Karena itu, dalam setiap kegiatan bisnisnya, Bank MAYORA senantiasa memastikan bahwa kegiatan bisnis yang dilakukan tidak memberikan dampak negatif terhadap lingkungan hidup.

Target dan Rencana

Dalam upaya menjaga pelestarian lingkungan hidup, Bank MAYORA akan menerapkan program kegiatan “Bersih Sehat” yang akan diimplementasikan pada tahun 2018.

Tujuan dari kegiatan ini adalah memaksimalkan efisiensi mulai dari penggunaan kertas, air, listrik dan penataan area kerja sehingga akan berdampak pada penurunan biaya operasional sekaligus turut menjaga lingkungan yang sehat, dan bersih.

Sepanjang tahun 2017, selain melaksanakan operasional bisnis bank agar sejalan dengan peraturan di bawah tentang pemberian kredit, tidak ada target dan rencana khusus untuk lingkungan hidup.

Pelaksanaan Kegiatan

1. Persyaratan Aspek Lingkungan dalam Persetujuan Kredit

Melalui SE No 02/SE-CRD/I/2016 tentang ketentuan pemberian kredit terkait syarat lingkungan hidup dan sosial, Bank MAYORA menetapkan syarat-syarat dalam penyaluran kredit yang tepat demi menjaga pelestarian lingkungan. Bank MAYORA secara selektif tidak akan memberikan kredit kepada debitur yang terindikasi melakukan/terlibat dalam aktivitas pencemaran lingkungan, kerusakan hutan, berpotensi menimbulkan zat-zat berbahaya. Untuk itu Bank MAYORA mewajibkan kepada setiap debitur korporasi untuk menyertakan Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL). Sementara untuk kredit berupa project financing kepada korporasi maka berlaku ketentuan sebagai berikut :

a. Kredit dengan plafon setara USD 10.000.000 atau lebih dan jangka waktu kredit 36 bulan atau lebih, harus mematuhi IFC Performance Standards on Social & environmental Sustainability pada tahun 2012.

b. Kredit korporasi yang tidak termasuk kriterai di atas, dengan nominal lebih dari USD 5.000.000 dan jangka waktu kredit lebih dari 36 bulan atau

Business actvity of Bank MAYORA in banking sector does not have direct impact on environment pollution, however, Bank MAYORA remains giving huge concern on environmental issue.

Bank MAYORA believes that environment is one of main factor to support its business sustainability. Therefore, in every business activity, Bank MAYORA always ensures that implemented business activity not to cause negative impact to the environment.

Responsibility In Environment Conservation

Target and Plan

In its effort to maintain environment conservation, Bank MAYORA has designed a “Bersih Sehat” activity program where the concept had been formulated in 2017 and will be initiated in 2018.

Purpose of this activity is to optimize efficiency starting from consumption of paper, water, electricity and working space layout which will affect to decreasing operational cost as well as to maintain a healthy and clean environment.

Throughout 2017, besides running the bank’s business operation to comply with following regulations on loans disbursement, there is no specific target and plan for environmental aspect.

Activity Implementation

1. Environmental Aspect Requirement in Credit Approval Under Circular Letter Number 02/SE-CRD/I/2016

concerning loans disbursement realted to environmental and social requirements, Bank MAYORA has stipulated requiremetns of effective loans disbursement to preserve the environment. Bank MAYORA will not disburse loans selectively to debtors with indication of involvement in environment pollution, forest degradation and hazard elements causing potential activities. Therefore, Bank MAYORA regulates every corporate debtors to attach Environmental Impact Analysis (AMDAL). However, in terms of project financing loan for corporate customer, the terms and conditions are as follows:

a. Loans with plafond equal to USD10,000,000 or more with loans terms 36 months or more, shall comply with IFC Performance Standards on Social & Environmental Sustainability in 2012.

b. Corporate Loans which is excluded above criteria, with nominal more than USD5,000,000 and loans terms more than 36 months or more shall comply with Performance

292



lebih harus mematuhi Performance Standard I dan Performance Standard 2 yang dikeluarkan oleh IFC Performance Standards on Social & environmental Sustainability pada tahun 2012.

c. Bank MAYORA mempersyratkan sertifikasi AMDAL bagi debitur manufaktur dalam pengajuan kredit ke Bank MAYORA.

2. Efisiensi Energi

Bank MAYORA juga memiliki kebijakan terkait pengelolaan lingkungan hidup yang diwujudkan dalam bentuk himbauan dalam rangka meminimalisir dampak operasional Perusahaan terhadap lingkungan hidup. Selain itu, Perseroan juga menyadari bahwa perbankan dapat mempengaruhi kegiatan pelestarian lingkungan.melalui program efisiensi penggunaan sumber daya energi listrik, penggunaan recylce paper, bijak dalam menggunakan air.

Ke depannya Bank MAYORA ingin mengajak karyawan

Standard I and Performance Standard 2 issued by IFC Performance Standards on Social & Environmental Sustianability in 2020.

c. Bank MAYORA requires AMDAL certification for manufacturing debtors in proposing loans to Bank MAYORA.

2. Energy Efficiency

Bank MAYORA also has policy related to environment managemnt which is carried out as announcemen to minimize operational impact from the Company to the environment. In addition, the Company also realizes that banking activity may also affect environment conservation activity, through electricity resources use efficiency, recycle paper consumption and wise water consumption.

293



bank MAYORA untuk mulai sadar dengan lingkungan sekitar, dimulai dengan lingkungan kerja, melalui program Bersih Itu Sehat. Mencakup dari kebersihan fisik, kebersihan makanan, dan kebersihan lingkungan kerja. Dengan tujuan selain mengoptimalkan kinerja, sekaligus menjadi stimulus bagi seluruh karyawan untuk memperhatikan lingkungannya

Sertifikasi di Bidang Lingkungan Hidup

Hingga 31 Desember 2017, Bank MAYORA tidak memiliki sertifikasi di bidang lingkungan hidup. Pada tahun 2017 Bank MAYORA juga tidak mendapat penghargaan atau apresiasi dari pihak independen terkait lingkungan hidup.

Dalam pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM), Bank MAYORA mengacu pada Undang-undang RI Nomor 13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan. Selain itu, Perseroan juga telah memiliki kebijakan khusus terkait pengelolaan SDM yang ditetapkan dalam Surat Edaran Direksi.

Selain itu, Bank MAYORA juga terus berupaya untuk menciptakan lingkungan kerja yang profesional, sehat, aman, nyaman dan bebas cidera.

Tabel Penggunaan/Konsumsi Biaya Operasional Bank MAYORARealization/Consumption of Bank MAYORA Operational Cost Table


Penggunaan (Biaya (Rp) /Kwh/Meter Kubik)

Realization(Cost (Rp)/Kwh/Meter Cubic)

2016 2017

Listik Electricity

2,308,329,506.91 3,012,187,126.47

Air

Water132,812,882 175,508,841.5

BBM

Oil Fuel1,865,969,669 1,829,651,879

Kertas

Paper530,772,368.93 616,822,043.97

Secara umum, penggunaan listrik, air, BBM dan kertas di Bank MAYORA pada tahun 2017 mengalami peningkatan. Hal tersebut merupakan dampak dari meningkatnya operasional Bank dengan bertambahnya jaringan kantor Bank dan pertumbuhan jumlah karyawan.

Generally, electricity, water, Oil Fuel and paper consumption at Bank MAYORA in 2017 was increasing. This was consequence of increasing Bank’s operational activity as higher number of Bank’s office and employees number.

Going forward, Bank MAYORA plans to invite employees of Bank MAYORA to have awareness on surrounding environment, starting from working enviroment through Clean is Healthy program. This also includes physical sanitation, food hygiene and working environment sanitation. With purpose to optimize performance as well as stimulus for all employees to concern the environment.

Environmental Certification

As of December 31, 2017, Bank MAYORA did not have any environmental certification. In 2017, Bank MAYORA also did not received any award or apprciation from independent aprty related to environment.

Tanggung Jawab Terhadap Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan Keselamatan Kerja

In the Human Capital Management, Bank MAYORA refers to Republic of Indonesia Law Number 13 of 2013 on Employment. In addition, the Company also has specific policy related to Human Capital Managment, which is stipulated in Board of Directors Circular Letter.

In addition, Bank MAYORA also seeks to create professional, healthy, convenience and zero accident working accident.

Responsibility In Occupational Health, Safety And Employment

294



Target dan Rencana

Sebagai institusi yang bergerak sebagai perusahaan Penyedia Jasa Keuangan, Human Capital Bank MAYORA sudah, sedang dan akan terus melanjutkan kebijakan dan praktek yang selaras dan berkesesuaian dengan aturan regulator baik OJK, BI, Pemerintah dan Asosiasi, berupa kesejateraan karyawan serta keluarganya dalam berbagai bentuk nyata dan berkesinambungan

Seluruh karyawan Bank MAYORA mendapatkan perlindungan atas hak-haknya yang paling mendasar sesuai dengan Konstitusi, hak untuk mendapatkan pekerjaan yang layak, hak untuk beribadah, hak untuk mengembangkan diri, hak untuk berkontribusi bagi kemajuan masyarakat termasuk hak untuk memajukan karir dan kompetensinya secara gradual dan profesionalSejak masa pra-rekrutmen, setiap karyawan sudah mendapatkan fasilitas dan penghargaan yang sesuai dengan kebutuhan fisik dan hidup minimum, seluruh karyawan baik yang bersifat permanen, kontrak atau alih daya tidak dibedakan statusnya dalam kehidupan keseharian dikantor, secara khusus diadakan kegiatan kebersamaan termasuk penggunaan seragam Batik di hari Selasa yang wajib dipakai oleh seluruh elemen Bank MAYORA sebagai wujud kesatuan dan kebersamaan

Human Capital Bank MAYORA menerapkan ‘life cycle’ secara konsisten dan terencana, sehingga sejak karyawan masuk kerja sampai masa purna bakti selalu mendapatkan paket dan penerimaan ‘compesation and benefit’ diatas standar yang ditetapkan oleh Pemerintah baik dari segi gaji, lembur, insentif, cuti, cuti besar, asuransi kesehatan keluarga, BPJS Kesehatan, BPJS Ketenagakerjaan, medical check up, seminar kesehatan, kegiatan olahraga, seni dan kontribusi kepada masyarakat

Secara utuh seluruh aturan normatif dan deskriptif perundangan sudah dipatuhi, dan dalam beberapa area sudah terlampaui, bahkan praktek tersebut sudah dilaksanakan sebelum terbitnya peraturan dan ketentuan, sesuai nilai bisnis yang dianut oleh PT Bank MAYORA.

Secara umum dapat disampaikan bahwa Bank MAYORA memiliki jumlah tenaga kerja disemua lini yang mengabdi dan berkarya dengan kurun waktu cukup lama, tanpa ada minat untuk berganti pekerjaan sejenis atau berbeda, sebagai tanda kecintaan dan apresiasi atas perhatian kepada setiap karyawan beserta keluarga, Bank MAYORA juga mengalihkan pekerjaan yang produktif kepada sistem moderen, sehingga karyawan dapat fokus kepada area pekerjaan yang utama dan dapat menerapkan keseimbangan hidup dan kerja (work life balancing)

Sementara untuk program K3, pada tahun 2017 Bank MAYORA telah memiliki pedoman K3 yang telah diedarkan dan dan dilaksanakan secara berkala mulai dari kantor pusat dan cabang. Di tahun 2018, untuk meningkatkan program K3 Bank akan melakukan program simulasi evakuasi kebakaran dengan bekerjasama dengan building management Gedung MAYORA.

Target and Plan

As an institution operated as Financial Service provider company, Bank MAYORA’s Human Capital has, is currently and will continue the policy and practice which are aligned and conform with regulations issued by the regulators, either OJK, BI, the Government and Association in form of welfare of the employees and their families in concrete and continuous programs.

All employees of Bank MAYORA entitle to protection upon their most fundamental rights according to the Constitution, rights to get a proper job, right to pray, right on self-development, right to contribute for community development including right to develop their career and competency gradually and professionally since pre-receruitment stage, every employee has received facility and reward based on their physical need and minimum living, all employees, either permanent, contract or outsourcing are not discriminated by status in office daily life, particularly in common activity including the use of Batik uniform every Tuesday which prevails for all elements of Bank MAYORA as manifestation of unity and togetherness.

Bank MAYORA Human Capital implements “life cycle” consistently and well planned, therefore, since employee is recruited until post-employment period, the employee will receive “compensation and benefit” exceeding the standards set by the Government in terms of salary, overwork payment, incentive, leaves, great leaves, family health insurance, BPJS Kesehatan, BPJS Ketenagakerjaan, medical check up, health seminar, sport activity, art and contribution to the society.

Holistically, the normative and descriptive regulation according to the Law have been complied, even exceeded in some area, where the practice has been carried out prior issuance of the provision and regulation according to business value adhered by PT Bank MAYORA.

Generally, it can be explained that Bank MAYORA is supported by personnel in entire lines who are fully dedicated and work in quite long period without any desire to move to similar or different job, as indication of devotion and appreciation on concern for the employees and their families, Bank MAYORA also gradually shifts the working process into a modern system where the Company will be able to focus on main workign scope and apply work life balance.

However, for HSE program, in 2017, Bank MAYORA has already had HSE Manual which had been disseminated and implemented regularly starting from Head Office and Branch Office. In 2018, to improve HSE program, Bank will implement fire evacuation simulation program in cooperation with MAYORA Building Management.

295



Ketenagakerjaan

Sebagaimana diatur oleh Undang-undang No 13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, karyawan memiliki hak-hak yang harus dipenuhi oleh perusahaan. Untuk itu, Bank MAYORA berupaya untuk memenuhi berbagai aturan normatif yang terdapat pada Undang-undang tersebut.

Kesetaraan Gender

Bank MAYORA memberikan kesempatan yang sama bagi semua orang, baik pria maupun wanita, tanpa memandang perbedaan etnik, agama, ras, kelas, gender, ataupun kondisi fisik untuk mengikuti program rekrutmen pekerja. Hal ini dapat dilihat dari komposisi jumlah karyawan Bank dengan perimbangan karyawan pria dan wanita yang cukup baik. Hingga akhir tahun 2017, jumlah karyawan Bank MAYORA adalah 835, dengan komposisi 503 pria dan 332 wanita.

Remunerasi

Bank MAYORA memberikan remunerasi kepada karyawan berdasarkan salary range yang berlaku yaitu dengan mengedepankan kinerja, kompetensi, dan integritas pegawai berupa gaji pokok, tunjangan, dan fasilitas lainnya sesuai dengan Peraturan Perusahaan dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Sistem remunerasi Bank MAYORA telah mematuhi ketentuan Upah Tenaga Kerja yang berlaku di Indonesia, yaitu sesuai dengan Upah Minimum Provinsi yang ditetapkan di masing-masing daerah.

Rasio gaji tertinggi dan terendah di Bank MAYORA pada tahun 2017 adalah sebagai berikut :

Kesejahteraan Karyawan

Kesejahteraan karyawan diarahkan sebagai upaya Bank dalam pengembangan budaya kinerja tinggi. Dalam hal ini, setiap karyawan memperoleh hak dan penghargaan yang sesuai dengan komitmen serta kontribusi yang diberikan bagi Bank. Selain itu, Bank MAYORA tetap berkomitmen pada ketentuan pemerintah atas imbalan kerja karyawan dalam bentuk penyesuaian gaji berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003.

Bank MAYORA berkomitmen untuk tetap memastikan berjalannya sistem pengelolaan sumber daya manusia dengan baik, termasuk memberikan kompensasi dan benefit untuk memastikan kesejahteraan karyawan antara lain dalam bentuk :

Employment

As regulated under Law Number 13 of 2003 on Employment, the employees has rights to be fulfilled by the Company. Therefore, Bank MAYORA aims to fulfill normative regulations as stipulated in the Law.

Gender Equality

Bank MAYORA provides equal oppotunity for everyone, both male and female without discriminating ethnicity, religioon, race, class, gender or physical condition to participate in employee recruitment program. This is analyzed based on Bank’s employee composition with balance male and female employee numbers. By the end of 2017, total employees of Bank MAYORA reached 835 with composition of 503 male and 332 female.

Remuneration

Bank MAYORA formulates remuneration for employees based on salary range by considering performance, competency and integrity of the employees including basic salary, allowance and other facilities according to Company Regulation and other prevailing Law. Bank MAYORA remuneration system has complied with prevailing Worker Salary regulation in Indonesia, based on Provincial Minimum Wage for each area.

The highest and lowest salary ratio at Bank MAYORA in 2017 are as follows:

Jenis Rasio | Types of Ratio Besarnya Rasio | Ratio

Rasio gaji pegawai yang tertinggi dan terendah 30,43x

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan terendah 1,58x

Rasio gaji Komisaris yang tertinggi dan terendah 1,19x

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan pegawai yang tertinggi 1,67x

Employee Welfare

Employee Welfare is aimed as the Bank’s effort in developing high performance culture. In this context, every employee is entitled for right and appreciation according to the commitment and contribution given to the Bank. Aside from that Bank MAYORA is committed to government regulation regarding the employee payment of salary adjustment, based on Labor Law no. 13 year 2003 dated on March 25, 2003

Bank MAYORA is committed to ensure the human resource management is running well, including compensation and benefits to ensure its employees welfare, in the forms of:

296



1. BPJS (Social Security Agency) Labor Program, which includes:a. Pension Insurance (JHT)b. Pension Plan (JP)c. Insurance covering Workplace Accident (JKK)d. Death Benefit Plan (JKM)

2. BPJS Health Program Bank is committed to government regulation

to enroll its employees in BPJS Health Program, which is given for employees and their families.

3. Healthcare Insurance Aside from being enrolled to government

program, Bank also provides health care insurance for employees and their immediate families through insurance that covers inpatient and outpatient from cooperating insurance company.

4. Holiday Allowances Bank provides holiday allowances to all employees

who had been working for at least 1 (one) months in a row.

5. Bereavement Pay Bank provides bereavement pay upon death of

employee or their immediate family members.

6. Maternity Allowance Maternity Allowance is given for employee who

has been working for 12 (twelve) months in a row.

7. Employee Loan Company provides financial help for employees for

important and urgent need to relieve employee’s expenses.

8. Production Incentives (Bonus) Production Inventives (Bonus) is given for the

employee as a form of award for the achievements and contributions provided to the Company. It is rewarded accordingly, depends on the company’s condition and ability in the production year.

9. Retirement Program For employees who are entering retirement

age, severance fee would be paid according to Indonesian regulation and law. As of today, Company doesn’t provide other retirement program other than what has been regulated by the government. In the case where retiring employee is still needed by the company, then there are conditions where Company would still be accepting them through the applicable process.

1. Program BPJS (Badan Penyelenggara Jaminan Sosial) Ketenagakerjaan yang meliputi :a. Jaminan Hari Tua (JHT) b. Jaminan Pensiun (JP)c. Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK)d. Jaminan Kematian (JKM)

2. Program BPJS Kesehatan Bank berkomitmen pada ketentuan pemerintah untuk mengikutsertakan seluruh karyawan dalam program BPJS Kesehatan yang diberikan bagi karyawan dan keluarga.

3. Jaminan Pemeliharaan Kesehatan Selain keikutsertaan dalam program pemerintah, Bank juga memberikan jaminan pemeliharaan kesehatan bagi karyawan dan keluarga karyawan melalui program jaminan asuransi yang meliputi rawat inap dan rawat jalan dari perusahaan asuransi yang telah bekerjasama dengan perusahaan.

4. Tunjangan Hari Raya Bank memberikan Tunjangan Hari Raya kepada

seluruh karyawan yang telah memiliki masa kerja minimal 1 bulan secara terus menerus.

5. Uang Duka Bank memberikan memberikan uang duka bagi karyawan atau keluarga inti karyawan yang meninggal.

6. Tunjangan Kelahiran Tunjangan kelahiran diberikan kepada karyawan tetap yang istrinya melahirkan anak dan bagi karyawan yang telah bekerja minimal 12 (dua belas) bulan secara terus menerus.

7. Pinjaman Karyawan Perusahaan memberikan bantuan keuangan kepada karyawan berupa pinjaman karyawan untuk keperluan penting dan mendesak dan bertujuan untuk meringankan beban karyawan.

8. Jasa Produksi (Bonus) Pemberian jasa produksi (bonus) dapat diberikan kepada karyawan sebagai wujud penghargaan perusahaan kepada karyawan yang berprestasi dan berkontribusi bagi perusahaan. Pemberian jasa produksi (bonus) disesuaikan dengan kondisi dan kemampuan perusahaan pada tahun berjalan.

9. Program Pensiun Bagi karyawan yang telah memasuki usia pensiun akan diberikan pesangon sesuai ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku di Negara Kesatuan Republik Indonesia. Saat ini, Perusahaan belum memiliki Program Pensiun di luar ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku. Dalam hal karyawan yang telah pensiun masih memiliki kompetensi dan kemampuan yang dibutuhkan oleh Perusahaan, maka tidak menutup kemungkinan bahwa Perusahaan dapat menerima karyawan tersebut melalui proses rekrutmen yang berlaku di Perusahaan.

297



Sejak tahun 2017, Bank MAYORA merilis program beasiswa untuk anak-anak karyawan yang berjudul Bidik Misi MAYORA. Tujuan diadakannya program ini selain untuk membantu karyawan dalam aspek keuangan bagi keberlangsungan pendidikan anak-anaknya, sekaligus sebagai bentuk apresiasi perusahaan terhadap karyawan yang dapat menyelaraskan antara kehidupan pekerjaan dengan keluarga. Adapun anak-anak yang menjadi sasaran Bidik Misi MAYORA adalah anak-anak usia sekolah mulai dari Sekolah Dasar (SD) hingga Sekolah Menengah Atas (SMA/ SMK) yang berprestasi di sekolahnya.

Hubungan Industrial

Bank MAYORA berupaya untuk menciptakan hubungan kerja antara perusahaan dan karyawan yang harmonis, selaras dan berkeadilan. Karena itu, dalam operasionalnya Bank berupaya untuk melakukan optimalisasi dalam pengelolaan sumber daya manusia dengan tetap memperhatikan kepentingan pekerja. Sebagai bagian dari pelaksanaan kebijakan pengelolaan SDM yang berkualitas dan memperhatikan kepentingan dua pihak, Bank MAYORA menerapkan pembinaan hubungan industrial karena menyadari bahwa keberhasilan bidang SDM selalu diawali dengan keberhasilan pembinaan Hubungan Industrial yang harmonis antara perusahaan dan pekerja.

Tingkat Turnover Karyawan

Bank MAYORA berupaya untuk mengelola tingkat turnover karyawan dengan sebaik-baiknya. Salah satu upaya yang dilakukan adalah senantiasa melakukan review terhadap kebijakan-kebijakan yang ada terkait remunerasi dan paket benefit bagi karyawan. Selain hal-hal bersifat materi, perbaikan senantiasa dilakukan dalam rangka menciptakan lingkungan kerja yang kondusif dan menyenangkan bagi karyawan.

Dengan lingkungan kerja yang baik, membuat tingkat turnover karyawan cenderung rendah. Sepanjang tahun 2017, Bank MAYORA melakukan pemutusan hubungan kerja terhadap 186 karyawan, yakni 1 orang memasuki masa pensiun, 2 orang meninggal dunia dan 183 orang mengundurkan diri atas permintaan sendiri.

Kesehatan

Kesehatan karyawan merupakan salah satu kunci utama agar karyawan dapat memberikan kontribusi yang optimal terhadap kinerja perusahaan. Untuk itu, Bank MAYORA merasa memiliki tanggung jawab untuk menjaga kesehatan karyawannya disamping karyawan itu sendiri. Oleh karena itu, Perseroan memfasilitasi karyawan dengan beberapa kegiatan yang diharapkan dapat membangkitkan kesadaran dan motivasi dalam menjaga kesehatan masing-masing.

Since 2017, Bank MAYORA has released scholarship program for employees’ children named Bidik Misi MAYORA. Besides to help employees in financial aspect, for their children’s education continuity, purpose of this program is also as appreciation from the Company to the employees for balancing work and family life. Children as target of Bidik Misi MAYORA program refer to children in school age starting from Elementary School (SD) to High School (SMA/SMK) with outstanding achievement.

Industrial Relation

Bank MAYORA seeks to create harmonious, balance and fair working relationship between the Company and employee. Therefore, in its operation, the Bank aims to optimize Human Capital management by considering interest of the employees. As part of qualified Human Capital management policy implementation and to concern interests of both parties, Bank MAYORA has implemented industrial relation development as realizing that success in Human Capital aspect is always started from smooth and harmonious Industrial Relation development between the Company and employees.

Employee Turnover Rate

Bank MAYORA is committed to manage employee turn over rate optimally. One of initaitives is by reviewing existing policies related to remuneration and benefit package for employees. Beside material aspects, improvement is also done to create a conducive and convenient working environment for the employees.

With conducive working environment, employee turnover rate will be low. Throughout 2017, Bank MAYORA executed termination for 186 Employees where 1 Employees entered retiremen period, 2 employees were passed away and 183 Employees resigned.

Health

Health of our employees is key to ensure employee pvoides optimum contribution on the Company’s performance. Therefore, Bank MAYORA is responsible to maintain health of the employees besides also becomes responsibility of the employee. Therefore, the Company has facilitated employees with activities which are expected to raise awareness and motivation in maintaining their health.

298



Fasilitas Kesehatan di Bank MAYORA

Untuk meningkatkan kualitas SDM yang handal maka Bank MAYORA memberikan fasilitas kesehatan berupa subsidi biaya olahraga kepada karyawan. Subsidi biaya olahraga ini diberikan kepada karyawan setiap 1 (satu) bulan sekali. Adapun beberapa cabang olah raga yang disubsidi oleh Bank MAYORA adalah bulutangkis, futsal, dan senam. Karyawan dapat mengikuti kegiatan olahraga tersebut dan berpartisipasi dalam setiap kegiatan yang mewakili Bank MAYORA.

Fasilitas Kesehatan di Luar Lingkungan Kerja

Selain menyediakan fasilitas kesehatan di lingkungan kerja, Bank MAYORA juga memberikan fasilitas dan benefit kepada karyawan di luar lingkungan kerja, antara lain :• Asuransi kesehatan komersial bagi karyawan dan

keluarganya• Keanggotaan di BPJS Kesehatan• Pemeriksaan kesehatan (medical check up).

Kecelakaan Kerja

Tingkat risiko kecelakaan kerja pada industri perbankan terbilang rendah. Namun demikian, Bank MAYORA memberikan perhatian khusus untuk menghindari terjadinya kecelakaan kerja. Salah satu upaya Bank MAYORA terkait menghindari risiko kecelakaan kerja adalah dengan menyusun layout kantor dengan baik dan menggunakan peralatan-peralatan yang ergonomis untuk menciptakan lingkungan kerja yang sehat, bebas cedera dan melakukan kegiatan operasional sesuai kaidah yang berlaku.

Tanggung Jawab Terhadap Sosial Dan Kemasyarakatan

Komitmen Bank MAYORA terhadap pengembangan sosial dan Kemasyarakatan diwujudkan melalui program pengembangan sosial kemasyarakatan, khususnya di lingkungan sekitar operasional perusahaan. Bank MAYORA ingin terus bertumbuh bersama masyarakat, karena Bank MAYORA menyadari bahwa keberhasilan dan keberlangsungan usahanya memiliki keterkaitan dengan masyarakat luas.

Facilities in Working Area

To improve reliable personnel quality, Bank MAYORA provided health facility as sport budget subsidy to employees. The sport budget subsidy is provided for employee 1 (once) in every month. Type of subsidized sports by Bank MAYORA is badminton, futsal and gymnastic. Employees are able to participate in the sport activities and participates in every activity as representative of Bank MAYORA.

Health Facility Outside Working Environment

Besides providing health facility in working environment, Bank MAYORA also provides facilities and benefits to employees outside the working environment, including:• Commercial health insurance for employees and

their families• Membership of BPJS Kesehatan• Medical Check-Up

Occupational Accident

Occupational accident risk rate at banking industry is relatively low. However, Bank MAYORA pays special concern to avoid occupational accident. One of Bank MAYORA’s effort to evoid occupational accident risk is by designing office layout appropriately using ergonomics furnitures to create healthy, zero-accdeint working environment and to perform operational activity based on applied principles.

Commitment of Bank MAYORA on social and community development is carried out through social and community development program, particularly around the Company’s operational area. Bank MAYORA wishes to grow altogether with the society, therefore, Bank MAYORA realizs that our business success and sustainability has engagement with the society.

Responsibility on Social and Community Aspect

299



Target dan Rencana

Bank MAYORA memiliki target untuk terus memberikan kontribusi aktif terhadap sosial dan masyarakat. Dimulai dari lingkungan sekitar area kantor Bank MAYORA, dan perlahan dapat menjangkau khalayak yang lebih luas. Rencana yang disusun dan diimplementasikan oleh Bank MAYORA mencakup fokus kegiatan sosial pada aspek pendidikan, kesehatan, dan kemasyarakatan. Pada tahun 2017, Bank MAYORA menjalankan rencana kegiatan CSR yang berkesinambungan, khususnya dengan RPTRA Kenanga di kelurahan Cideng, dimana merupakan salah satu RPTRA yang terdekat dengan kantor pusat operasional Bank MAYORA

Pelaksanaan Kegiatan

Selama tahun 2017, Bank MAYORA fokus melaksanakan kegiatan CSR di 3 aspek :

1. Aspek PendidikanA. Bank MAYORA memberikan santunan bantuan

biaya pendidikan bagi anak-anak karyawan non staff, yang meliputi Satpam, driver, kurir, dan Office Boy. Total bantuan diberikan sebesar Rp 27,000,000 sesuai jenjang pendidikan dengan rincian:a. 3 anak tingkat SD, @ Rp 2,000,000b. 3 anak tingkat SMP, @ Rp 3,000,000c. 3 anak tingkat SMA, @ Rp 4,000,000

Dampak kualitatif yang diharapkan adalah selain meningkatkan motivasi kerja karyawan, sekaligus untuk membantu karyawan dan keluarganya agar mendorong pendidikan anak-anaknya sehingga anak-anaknya dapat memperoleh pendidikan yang baik

Bank MAYORA melaksanakan kegiatan literasi dan edukasi keuangan ke berbagai lapisan masyarakat di sekitar area kantor berada, salah satunya bekerja sama dengan RPTRA Kenanga di Kelurahan Cideng yang berada dekat dengan Kantor Pusat Bank MAYORA.

No Topik Literasi & EdukasiLiteracy & Education Topics

Pelaksanaan Event Date

PesertaParticipants

JumlahTotal

Biaya (Rp)Budget (Rp)

1 Teknik Pengelolaan Uang Tanpa UtangCash Management Without Debt

6 Juli 20176 July 2017

Ibu rumah tanggaHousewives

86 orangParticipants

7,000,000

2 Pengenalan E-banking Introduction to E-banking

9 Agustus 20179 August 2017



1,500,000

3 Nonton Bareng: Mengenal Bank dan Belajar MenabungMovie Screening: Introducing to Bank and Savings Learning


Anak - AnakChildren


1,500,000

4 Sosialisasi Program OJK “Sikapi Uangmu dengan Bijak”Socialization of OJK Program “Treat Your Money Wisely”

26 Oktober 201726 October 2017



2,400,000

5 Lomba Mewarnai PAUD hari Anak Universal “Ayo Ke Bank”PAUD Coloring Competition in Universal Children Day “Let‘s Go to the Bank”

20 November 201720 November 2017

Anak - AnakChildren


2,000,000

Target and Plan

Bank MAYORA has set the target to continuously contribute actively in social and community aspect. Starting from neighborhood around Bank MAYORA’s office operational aera and gradually will cover broader audience. The plan which is designed and implemented by Bank MAYORA includes social activity focus on education, health and community aspects. In 2017, Bank MAYORA has implemented CSR activity in sustainable manner, particularly with RPTRA Kenanga in Cideng district, as one of the nearest RPTRA with Bank MAYORA’s Operational Head Office.

Activity Implementation

Throughout 2017, Bank MAYORA focused on CSR activity implementation in 3 aspects, as follows:

1. Education AspectA. Bank MAYORA gave education funds assistance

for non-staff employees’ children including Security Officers, Drivers, Couriers and Office Boys. Total donation amounted Rp27,000,000 based on education level with detail as follows:

a. 3 elementary school students, Rp2,000,000b. 3 junior high school students, Rp3,000,000c. 3 high school students, @ Rp4,000,000

Qualitative impact expected from this activity is to increase employee’s working motivation as well as to help the employees and their families to focus on their children’s education so that their children will have good education.

Bank MAYORA has implemented various financial literacy and education for various level of the society in the offices’ operational area, namely in collaboration with RPTRA Kenanga in Cideng District nearby Bank MAYORA head office.

300



Selain untuk membantu mengenalkan nama Bank MAYORA di masyarakat, Bank MAYORA juga berharap agar masyarakat memiliki pemahaman yang baik tentang bank dan layanannya. Sehingga membantu mengurangi tingkat kejahatan perbankan akibat kurangnya pemahaman masyarakat terhadap bank

2. Aspek Kesehatan

Setiap tahun Bank MAYORA secara rutin mengadakan kegiatan donor darah sebanyak 2 kali dalam satu tahun. Khusus tahun 2017 dilakukan 3 kali, dengan salah satunya merupakan donor darah yang pertama kali dilakukan di luar area kantor yang ditujukan untuk masyarakat umum.

No Nama KegiatanName of Activity

Tanggal Pelaksanaan Event Date

Peserta KegiatanParticipants

Biaya (Rp)Budget (Rp)

1 Donor Darah karyawan Bank MAYORABank MAYORA Employee Blood Donation

17 Juli 201717 July 2017


3,150,000

2 Donor Darah warga di sekitar RPTRA Kenanga, kel. CidengBlood Donation of Residents in RPTRA Kenanga Neighborhood, Cideng District

23 Juli 201723 July 2017


7,800,000

3 Donor Darah karyawan Bank MAYORABank MAYORA Employee Blood Donation



3,150,000

3. Aspek Kemasyarakatan

Tahun 2017, Bank MAYORA berpartisipasi dalam beberapa kegiatan kemasyarakatan, khususnya pada kegiatan donasi maupun bakti sosial di lembaga atau yayasan sosial yang bergerak bagi anak-anak yatim piatu serta tempat ibadah

No LembagaInstitution

JumlahAmount

PelaksanaanEvent Date

1 Bakti sosial Gereja St. Matias RasulCharity for Gereja St. Matias Rasul

32 karton Bakmi Mewah32 Dozes of Bakmi Mewah

3 Maret 20173 March 2017

2 Bakti Sosial anak yatim yayasan Pesantren Nurul Huda, BogorCharity for Orphans from Yayasan Pesantren Nurul Huda, Bogor

Rp 5.000.000 30 April 201730 April 2017

3 Santunan 500 anak yatim bersama Ikatan Bankir Indonesia (IBI)Donation for 500 Orphans in collaboration with Ikatan Bankir Indone-sia (IBI)

Rp 5.000.000 31 Mei 201731 May 2017

4 Bakti Sosial panti asuhan Caleb House , AmbonCharity at Caleb House Orphanage, Ambon

Rp 8,552,400 10 Desember 201710 December 2017

Dengan kegiatan kemasyarakatan ini diharapkan mampu membantu Bank MAYORA untuk terus konsisten dan berkomitmen memberikan perhatian serta kontribusi di masyarakat Indonesia, sehingga tidak hanya berfokus untuk mendapatkan keuntungan tetapi juga seimbang dengan memberikan kepedulian ke masyarakat

Besides to introduce Bank MAYORA among the society, Bank MAYORA also expects the society to have good understanding, especially about the bank and its services. This will help to reduce banking crime due to insufficient understanding of the society about the bank.

2. Health Aspect

Bank MAYORA organizes blood donation regularly every year, twice in a year. Especially in 2017, the blood donation activities were doen in 3 events, one of the activity became the first blood donation outside office area targeting the general society.

3. Community Aspect

In 2017, Bank MAYORA participated in social and community events, particularly donation and charity in social institution or foundations for orphans and religious place.

By implementing these community activities, they are expected to help Bank MAYORA to stay consistent and committed in giving concern and contribution for Indonesian society, not only focusing on profit but also balance awareness to the society.

301



Tanggung Jawab Terhadap Nasabah dan Masyarakat

Bank MAYORA memberikan perhatian penuh pada upaya-upaya untuk terus meningkatkan kualitas pelayanan kepada nasabah. Tingkat kepuasan nasabah merupakan salah satu tolak ukur yang digunakan Perseroan untuk memastikan layanan yang diberikan Perseroan telah sesuai dengan harapan nasabah.

Target dan Rencana Kegiatan

Sesuai salah satu misi Bank MAYORA, menjadikan produk dan layanan berkualitas, inovatif - berkelanjutan, dan mempunyai nilai tambah sesuai kebutuhan masyarakat, Bank memiliki kebijakan untuk meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah melalui kebijakan standar layanan yang tepat, sistem pengaduan nasabah yang transparan dan independean dan transparansi informasi produk perbankan.

Selama tahun 2017, beberapa program Tanggung Jawab terhadap Nasabah yang dilakukan Bank adalah

• Program peningkatanan standar layanan Bank MAYORA• Mekanisme penyelsaian keluhan melalui Complaint Handling

Management System• Pusat Pengaduan nasabah (customer care)• Program engagement dan edukasi nasabah• Kerahasiaan nasabah.• Call Centre

Di tahun 2018, Bank MAYORA akan meneruskan program peningkatan layanan yang telah dijalankan, termasuk melaksanakan sejumlah program edukasi berupa literasi keuangan ke sejumlah komunitas nasabah.

Peningkatan Kualitas Layanan

Bank MAYORA terus berupaya untuk meningkatkan tingkat kepuasan pelanggan dengan memberikan pelayanan yang terbaik. Pelayanan terbaik tidak hanya diartikan sebagai melayani nasabah, tapi juga memberikan perlindungan maksimal kepada konsumen (product responsibility).

Bank MAYORA juga telah mengeluarkan SOP pelayanan nasabah yang ditetapkan melalui keputusan Direksi. Dengan SOP tersebut diharapkan nasabah dapat merasakan experience yang sama diamana pun mereka bertransaksi dengan Bank MAYORA. Selain itu, Bank MAYORA juga berupaya untuk menciptakan produk-produk yang sesuai dengan kebutuhan nasabah.

Bank MAYORA melakukan sejumlah upaya untuk meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah, antara lain melalui : a. Program service audit, yaitu kunjungan ke kantor cabang setiap 3

bulan sekali untuk melakukan observasi dengan pendekatan customer experience.

b. Mystery call, yaitu memonitor bentuk pelayanan frontliner kepada nasabah melalui telepon yang dilakukan setiap kuartal. Program ini juga berlaku untuk monitoring layanan Call Center.

c. Role Play, bersama duta service yang terpilih dalam ajang Frontliner Service Award Bank MAYORA yang dihelat setahun sekali dan Operation Service Manager (OSM), tim Quality Management mendorong setiap cabang untuk melakukan role play dalam melatih dan meningkatkan standar layanan.

d. Service Monitoring oleh pihak ketiga/vendor yang bertujuan untuk mengukur tingkat standar layanan yang telah dicapai di setiap cabang. Hal ini dilakukan sebanyak 2X dalam setahun.

Responsibility To Society And Customers

302



Bank MAYORA gives full concern on efforts to continuously improve quality of services to our customers. The Customer Satisfaciton level becomes an indicator applied by the Company to ensure services which are provided by the Company have met the customers’ expectation.

Target and Activity Plan

According to one of Bank MAYORA’s mission to deliver high quality, innovative – sustainable and added-value products and services based on needs of the society, Bank has a policy to improve service quality to the customers through accurate service quality, transparent and independent customer care system as well as transparency of banking product infromation.

Throughout 2017, Responsbility Programs for customers done by the Bank are as follows:

• Bank MAYORA service standard quality improvement program.• Complaint handling mechanism via Complaint Handling Management

System• Customer Care • Customer engagement and education program• Customerconfidentiality• Call Center

In 2018, Bank MAYORA will continue the implemented service improvement programincludingimplementationoffinancialeducationandliteracyprogramsto customer communities.

Service Quality Improvement

Bank MAYORA seeks to improve customer satisfaction level by delivering excellent service. The excellent service is defined not only as servicing the customer but also providing optimum protection to the customers (product responsibility).

Bank MAYORA has also issued Customer Service SOP as stipulated under Board of Directors Decree. With this SOP, the customers are expected to feel the same experience anywhere when doing transaction with Bank MAYORA. In addition, Bank MAYORA is also committed to develop products based on customer’s needs.

Bank MAYORA has implemented various initiatives to improve quality of services to the customres, amon others:a. Service Audit Program, a quarter visit to branch offices for observation using

customer experience approach.b. Mystery Call, a monitoring service over services provided by the frontliner

by phone quarterly. This program is also implemented to monitor call center service.

c. Role Play, altogether with service agent appointed in Bank MAYORA’s Annual Frontliner Service Award and Operation Service Manager (OSM), the Quality Management Team will encourage every branch office to do role play in training and improving service standard.

d. Service Monitoring by third party/vendor aiming to evaluate service standard which has been achieved by each branch. This activity is done twice a year.

303



Informasi Produk

Nasabah bisa mendapatkan informasi produk melalui website Bank MAYORA ( www.bankMAYORA.com), 44 kantor cabang yang tersebar di Jabotabek, Surabaya, Ambon, Lampung, Bandung , Sukabumi dan Karawang, dan Call Center Bank MAYORA ( 021 – 56966954)

Pengaduan Nasabah

Bank MAYORA senantiasa mengutamakan kepuasan nasabah dengan meningkatkan sistem layananan melalui penyediaan beragam sarana untuk nasabah yang ingin melakukan pengaduan melalui Call Center 24 Jam (021-56966954), dan email : [email protected].

Proses Penanganan Pengaduan Nasabah ;

1. Pengaduan melalui cabang Nasabah datang langsung ke cabang Bank

MAYORA dan menyampaikan keluhannya. CS harus menerima pengaduan nasabah sesuai dengan standar layanan dalam menerima pengaduan nasabah.a. Kasus dapat diselesaikan langsung CS meminta nasabah untuk mengisi Form

Pengaduan Nasabah, lalu CS menginput kasus (sesuai dalam Form Pengaduan nasabah) ke dalam sistem CHM (Complaint Handling Management) dan langsung menutup (closed) di sistem CHM sehingga kasus dapat di dokumentasikan.

b. Kasus tidak dapat diselesaikan langsung CS meminta nasabah untuk mengisi Form

Pengaduan Nasabah, lalu CS menginput kasus (sesuai dalam Form Pengaduan nasabah) ke dalam sistem CHM dan mengirimkan kasus ke bagian terkait sesuai dengan masalah yang ada. Bagian terkait melakukan investigasi ( i n p r o g r e s s ) terhadap kasus yang diterimanya, apabila sudah menyelesaikan kasusnya bagian terkait menyampaikan kembali kasus tersebut ke cabang pengirim kasus untuk dapat menghubungi nasabah guna menyampaikan hasil penyelesaiannya dan menutup case pada sistem CHM (dilakukan oleh CS seteleh menghubungi nasabah). Kasus terdokumentasi di sistem CHM

2. Pengaduan melalui call center Nasabah menghubungi Call Center Bank MAYORA

di 021-56966954 dan menyampaikan keluhannya. Staf Call Center harus menerima pengaduan nasabah sesuai dengan standar layanan dalam menerima pengaduan nasabah.a. Kasus dapat diselesaikan langsung Staf Call Center langsung memberikan solusi

kepada nasabah dan menginput kasus ke dalam log book call center & sistem CHM dan langsung menutup (closed) di sistem CHM sehingga kasus dapat di dokumentasikan.

Product Information

Customer can acquire product information via Bank MAYORA website (www.bankMAYORA.com), 44 branch offices across Jabodetabek, Surabaya, Ambon, Lampung, Bandung, Sukabumi and Karawang, and Bank MAYORA call center (021 – 569669954).

Customer Complaint

Bank MAYORA always prioritizes customer satisfaciton by improving its services through availability of various channels for customers in submitting complaint via 24 hours Call Center (021-56966954) and email: [email protected].

Customer Complaint Handling Process

1. Complaint via Branch OfficeCustomer may visit branch office of Bank MAYORA directly and submit the complaint. CS shall receive the customer complaint based on service standard in receiving customer complaint.

a. The Case is directly solved.The CS will request customer to fill in Customer Complaint Form, then CS will input the case (based on the Customer Complaint Form) to Complaint Handling Management (CHM) system and directly closed at CHM system to document the case.

b. Case Can not be solved directlyCS will request the customer to fill in Customer Complaint Form, then CS will input the case (based on the Customer Complaint Form) into CHM system and forward the case to related unit based on the issue. The related unit will perform investigation (inprogress) upon the submitted case, and if the case has been solved, the related unit will forward the case to the branch office as case sender to contact the customer and inform the solution and closing case at CHM system (done by CS after contacting the customer). The case is documented in the CHM system.

3. Complaint via Call CenterThe Customer calls Bank MAYORA call center at phone number 021-56966954 and submits the complaint. Call Center Staff shall receive customer complaint based on service standard in receiving customer complaint.

a. Case is solved directlyCall center staff provides solution directly to the customer and inputs the case into call center logbook and CHM system and closed the case directly at CHM system to document the case.

304



b. Kasus tidak dapat diselesaikan langsung Staf Call Center menerima pengaduan dan

menginput kedalam log book call center & menginput kasus ke dalam sistem CHM lalu mengirimkan kasus ke bagian terkait sesuai dengan masalah yang ada. Bagian terkait melakukan investigasi (inprogress) terhadap kasus yang diterimanya, apabila sudah menyelesaikan kasusnya bagian terkait menyampaikan kembali kasus tersebut ke call center melalui sitem CHM. Staff call center menutup case pada sistem CHM. Kasus terdokumentasi di sistem CHM

3. Pengaduan melalui email [email protected] Nasabah menyampaikan keluhannya melalui email [email protected]. Staf Customer Care membalas keluhan nasabah melalui email.a. Kasus dapat diselesaikan langsung Staf Customer Care langsung memberikan

solusi kepada nasabah dengan langsung membalas email nasabah dan menginput kasus ke dalam sistem CHM dan langsung menutup (closed) di sistem CHM sehingga kasus dapat di dokumentasikan.

b. Kasus tidak dapat diselesaikan langsung Staf Customer Care membalas email nasabah

dengan menyampaikan bahwa pengaduan telah diteruska ke bagian terkait.Staf Customer care menginput kasus ke dalam sistem CHM lalu mengirimkan kasus ke bagian terkait sesuai dengan masalah yang ada. Bagian terkait melakukan investigasi (inprogress) terhadap kasus yang diterimanya, apabila sudah menyelesaikan kasusnya bagian terkait menyampaikan kembali kasus tersebut ke Customer Care melalui sitem CHM. Staf Customer Care membalas email nasabah kembali sesuai dengan penyelesaian yang dilakukan oleh pihak terkait, kemudian menutup case pada sistem CHM. Kasus terdokumentasi di sistem CHM.

Sepanjang tahun 2017, total pengaduan nasabah yang tercatat dalam sistem CHM mencapai 3.191 pengaduan terdiri dari :1. ATM : Tarik tunai uang tidak keluar, transfer tidak

sampai, gagal pembelian pulsa listrik (token) dan pulsa HP

2. EDC : Gagal pembelian pulsa (HP & Listrik), gangguan jaringan

3. Kelalaian nasabah : Kartu ATM teretelan, salah PIN 3x

4. Produk : Hadiah tambah terlambat dikirimkan, Rekening koran telat kirim

5. Indikasi penipuan : Rekening nasabah Bank MAYORA digunakan untuk penampungan uang hasil penipuan

Seluruh pengaduan tersebut telah ditindak lanjuti dengan tingkat penyelesaian sebesar 100% atau terselsaikan semua dengan baik.

b. Case is failed to be solved directly The call center staff recives the complaint and inputs into call center logbook & CHM systems and forward the case to related unit based on the issue. The related unit will perform investigation (inprogress) upon the submitted case, and if the case has been solved, the related unit will forward the case to the call center via CHM system. The call center system will close the case at CHM system. The case is documented in the CHM system.

Complaint via email [email protected] Customer may submit complaint via email address at [email protected]. The customer care staff will reply the customer complaint via email.

a. Case is solved directlyCustomer care staff provides solution directly to the customer and inputs the case into call center logbook and CHM system and closed the case directly at CHM system to document the case.

b. Case is failed to be solved directly The customer care staff replies customer email and explains that the complaint has been forwarded to related unit. The customer car staff will input the case into CHM System and forward the case to related unit based on the issue. The related unit will perform investigation (inprogress) upon the submitted case, and if the case has been solved, the related unit will forward the case to the Customer Care via CHM system. The customer care staff will reply the customer’s email based on solution from the realted unit and then closing the case at CHM system. The case is documented in the CHM system.

Throughout 2017, total customer complaints which are recorded at CHM system achieved 3,191 complaints comprising of:1. ATM: Cash Withdrawal with no money appear,

Failed Funds Transfer, Failed electricity voucher (token) and HP voucher purchase.

2. EDC: Failed voucher (HP & Electricity) purchase, network failure.

3. Customer negligence: Swollen ATM Card, Worng PIN 3 times.

4. Products: Late prize delivery, Late overdraft delivery.

5. Fraud indication: Accounts of Bank MAYORA’s customer is used for funds reservoir of fraud crime.

All of the complaitns have been processed with 100% settlement rate or completely solved.

305



Edukasi Literasi Keuangan

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.1/POJK.07/2013 Tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, khususnya Pasal 14 ayat (1) yang berbunyi: Pelaku usaha jasa keuangan wajib menyelenggarakan edukasi dalam rangka meningkatkan literasi keuangan kepada Konsumen dan/atau masyarakat, Bank MAYORA menjalankan program edukasi literasi keuangan kepada masyarakat. Kegiatan tersebut juga telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

Pada tahun 2017, kegiatan edukasi literasi keuangan yang dijlankan Bank MAYORA adalah sebagai berikut:

Sepanjang tahun 2017, Bank MAYORA telah melaksanakan edukasi sebanyak 12 (dua belas) kali dengan total peserta 666 (enam ratus enam puluh enam) peserta.

Financial Literacy Education

According to Financial Service Authority Regulation Number 1/POJK.07/2013 on Customer Protection in Financial Service Sector, particularly in Article 14 point (1) explaining that: Financial service business player shall provide education to develop financial literacy to the Customers and/or society, Bank MAYORA has implemented the financial literacy education to the society. The activities had been also reported to the Financial Service Authority.

In 2017, the financial literacy education activities by Bank MAYORA are as follows:

Throughout 2017, Bank MAYORA had organized 12 education activities with total participants of 666 participants.

No PesertaParticipants

Tanggal PelaksanaanEvent Date

Jumlah PesertaTotal Participants

1 Karyawan Pabrik OKA di Batu Ceper TangerangWorkers of OKA Factory at Batu Ceper Tangerang

11 April 201711 April 2017

45 Orang Participants

2 Nasabah Komunitas di Jakarta BaratCommunity Customers in West Jakarta

17 Mei 201717 May 2017


3 Ibu rumah tangga di RPTRA KenangaHousewives at RPTRA Kenanga

6 Juli 20176 July 2017


4 Ibu rumah tangga di RPTRA KenangaHousewives di RPTRA Kenanga



5 Siswa/i Montessori School di BogorStudents of Montessori School in Bogor



6 Anak-anak di RPTRA KenangaChildren at RPTRA Kenanga



7 Nasabah Komunitas Area 2 di Jakarta Utara Community Customers at Area 2 in North Jakarta

25 Oktober 2017 25 October 2017


8 Ibu rumah tangga di RPTRA KenangaHousewives at RPTRA Kenanga



9 Komunitas Pengusaha muda di BogorYouth Entrepreneurs Community in Bogor



10 Karyawan PT. Graha Buana di JababekaEmployees of PT Graha Buana di Jababeka



11 Anak-anak di RPTRA KenangaChildren at RPTRA Kenanga



12 Media Gathering di BogorMedia Gathering in Bogor

15 Desember 201715 December 2017


Literasi Keuangan Bank MAYORA Tahun 2017Bank MAYORA Literaly Finance 2017

306



REFERENSI SILANG OJK

KriteriaCriteria

PenjelasanExplanation

Hal

I UmumGENERAL

1 Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris

The annual report is presented in good and correct Indonesian and also recommended in English

√

2 Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca

Annual reports is printed in good quality fand use easy-to-read type and letter sizes

Nama perusahaan dan tahun annual report ditampilkan di:Sampul muka;Samping;Sampul belakang; danSetiap halaman.

Name of company and year of annual report shown on: Front cover;Side;Back cover; andEvery page.

√

3 Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas

The annual report clearly identifies the identity of the company

Mencakup laporan tahunan terkini dan paling kurang 4 (empat) tahun terakhir.

Includes the latest annual report and at least the last 4 (four) years.

√

4 Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan

Information on the Company WebsiteMencakup laporan tahunan terkini dan paling kurang 4 tahun terakhir.

Including the latest annual report and at least for the last 4 years.

√

II II. Ikhtisar Data Keuangan Penting

II. SUMMARY OF IMPORTANT FINANCIAL DATAInformasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun

Information on business results of the company in the form of comparison for 3 (three) financial years, or since starting busi-ness if the Company’s business activities are less than 3 (three) years

Informasi memuat antara lain:Penjualan/pendapatan usaha;Laba (rugi):

Laba brutoDiatribusikan kepada pemilik entitas induk; danDiatribusikan kepada kepentingan nonpengendali;

Penghasilan komprehensif periode berjalan :Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; danDiatribusikan kepada kepentingan nonpengendali; dan

Laba (rugi) per saham.

Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, perusahaan menyajikan laba (rugi) dan penghasilan komprehensif periode berjalan secara total.

Information includes among others:Sales / operating revenues;Profit and loss):Gross profitAttributed to the owner of the parent; andAttributed to non-controlling interests;Comprehensive income for the current period:Attributed to the owner of the parent; andAttributed to non-controlling interests; andEarnings (loss) per share.

Note: If the company does not have a subsidiary, the company presents the total current profit (loss) and total income for the current year.

17-20

OJK CROSS REFERENCES

2 Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun

Company’s financial position information in the form of compar-ison for 3 (three) financial years, or since starting business if the Company’s business activities are less than 3 (three) years

Informasi memuat antara lain:1. Jumlah investasi pada entitas asosiasi;2. Jumlah aset;3. Jumlah liabilitas; dan4. Jumlah ekuitas.

Information includes among others:1. Amount of investment in associate entity;2. Total assets;3. Amount of liabilities; and4. Total equity.

17-20

3 Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun

Financial ratios in the form of comparisons for 3 (three) fiscal years or since the start of business business if the the Company’s business activities are less than 3 (three) years

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.

Information contains 5 (five) financial ratios that are common and relevant to the company’s industry.

19

4 Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik

Stock price information in tables and graphs

1. Jumlah saham yang beredar;2. Informasi dalam bentuk tabel yang memuat:

a. Kapitalisasi pasar berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan;

b. Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan

c. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan.

3. Informasi dalam bentuk grafik yang memuat paling kurang:

a. Harga penutupan berdasarkan harga pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan; dan

b. Volume perdagangan saham pada Bursa Efek tempat saham dicatatkan.

untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.

Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kapitalisasi pasar, informasi harga saham, dan volume perdagangan saham, agar diungkapkan.

1. Number of shares outstanding;2. Information in tabular form which contains:

a. Market capitalization based on the price at the Stock Exchange where the shares are listed;

b. The highest, lowest, and closing prices are based on the price at the Stock Exchange where the shares are listed; and

c. Stock trading volume on the Stock Exchange where the shares are listed.

3. Information in graphical form containing at least:a. The closing price based on the price at the

Stock Exchange where the shares are listed; and

a. Stock trading volume on the Stock Exchange where the shares are listed.

for each quarter for the last 2 (two) fiscal years.

Note: if the company does not have market capitalization, stock price information, and stock trading volume, to be disclosed.

n/a

5 Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir

Information on bonds, sukuk or convertible bonds outstanding in the last 2 (two) fiscal years

Informasi memuat:1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang

beredar (outstanding);2. Tingkat bunga/imbalan;3. Tanggal jatuh tempo; dan4. Peringkat obligasi/sukuk tahun 2015 dan 2016

Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki obligasi/sukuk/obligasi konversi, agar diungkapkan.

Information includes:1. Number of bonds / sukuk / bonds of conversion in

circulation (outstanding);2. Interest rate / reward;3. Due date; and4. Rating for bonds / sukuk in 2015 and 2016

Note: if the company does not have bonds / sukuk / convertible bonds, to be disclosed.

n/a

III. Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

III. BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS REPORT1 Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissioners Report

Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai

pengelolaan perusahaan dan dasar penilaiannya;2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang

disusun oleh Direksi dan dasar pertimbangannya;3. Pandangan atas penerapan/pengelolaan

whistleblowing system (WBS) di perusahaan dan peran Dewan Komisaris dalam WBS tersebut; dan

4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada) dan alasan perubahannya.

Including the following:1. Assessment of the Board of Directors’

performance on the management of the company and scoring basis;

2. A view of the business prospects of the company drawn up by the Board of Directors and the basis for their consideration;

3. The views on the whistleblowing system (WBS) in the company and the role of the Board of Commissioners in the WBS; and

4. Changes in the composition of the Board of Commissioners (if any) and reasons for the change.

40-47

2 Laporan Direksi

Board of Directors Report

Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup

antara lain:a. kebijakan strategis;b. perbandingan antara hasil yang dicapai

dengan yang ditargetkan; danc. kendala-kendala yang dihadapi perusahaan

dan langkah-langkah penyelesaiannya;2. Analisis tentang prospek usaha;

3. Perkembangan penerapan tata kelola perusahaan pada tahun buku; dan

4. Perubahan komposisi anggota Direksi (jika ada) dan alasan perubahannya.

Including the following:1. An analysis of the company’s performance, which

includes among others:a. strategic policy;b. comparison between results achieved and

targeted; andc. constraints faced by the company and its set-

tlement measures;2. Analysis of business prospects;

3. The development of corporate governance in the fiscal year; and

4. Changes in the composition of the Board of Direc-tors members (if any) and reasons for the change.

48-58

3 Tanda tangan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi

Signatures of members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors

Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran

tersendiri;2. Pernyataan bahwa Dewan Komisaris dan Direksi

bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan;

3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya; dan

4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau anggota Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan.

Including the following:1. The signaturea are contained on a separate sheet;2. A statement that the Board of Commissioners and

the Board of Directors are fully responsible for the accuracy of the contents of the annual report;

3. Signed by all members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors by stating their names and positions; and

4. A written explanation in a separate letter from individuals in the event that there are members of the Board of Commissioners or members of the Board of Directors who do not sign the annual report, or written explanation in separate letters from other members in the absence of written explanation from the concerned.

59

IV. Profil Perusahaan

IV. COMPANY PROFILE1 Nama dan alamat lengkap perusahaan

The full name and address of the company

Informasi memuat antara lain: nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan situs web.The information includes: name and address, zip code, no. Tel, no. Fax, email, and website.

61

2 Riwayat singkat perusahaan

Company brief history

Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, perubahan nama perusahaan (jika ada), dan tanggal efektif perubahan nama perusahaan.

Catatan: apabila perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan

Includes: date / year of establishment, name, change of com-pany name (if any), and effective date of change of company name.

Note: if the company has never changes its name, to disclose it

10-13

3 Bidang usaha

Business fields

Uraian mengenai antara lain:1. Kegiatan usaha perusahaan menurut anggaran

dasar terakhir;2. Kegiatan usaha yang dijalankan; dan3. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan.

Description of:1. Company’s business activities according to the

latest articles of association;2. Business activities carried out; and 3. Products and / or services produced.

60-69

4 Struktur Organisasi

Organizational structure

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur 1 (satu) tingkat di bawah direksi.

In the form of a chart, including the names and positions, at least up to 1 (one) level below the board of directors.

70-71

5 Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan

Vision, Mission, and Corporate Culture

Mencakup:1. Visi perusahaan;2. Misi perusahaan;3. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah

direviu dan disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris pada tahun buku; dan

4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan.

Includes:1. Company vision;2. Company Mission;3. Information that the vision and mission have been

reviewed and approved by the Board of Directors / Board of Commissioners in the fiscal year; and

4. Statement about corporate culture owned by the company.

14

6 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

Identity and brief biography of members of the Board of Com-missioners

Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan dan periode jabatan (termasuk jabatan

pada perusahaan atau lembaga lain);3. Umur;4. Domisili;5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga

Pendidikan);6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode

Menjabat); dan7. Riwayat penunjukkan (periode dan jabatan)

sebagai anggota Dewan Komisaris di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk.

Information includes:1. Name;2. Position and term of office (including position in

company or other institution);3. Age;4. Domicile;5. Education (Field of Study and Educational

Institution);6. Work experience (Position, Institution, and Period

of Service); and7. The history of appointment (period and position)

as a member of the Board of Commissioners in the Company since first appointed.

74-78

7 Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

Identity and brief biography of members of the Board of Direc-tors

Informasi memuat antara lain:1. Nama;2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau

lembaga lain);3. Umur;4. Domisili;5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga

Pendidikan);6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode

Menjabat); dan7. Riwayat penunjukkan (periode dan jabatan)

sebagai anggota Direksi di Perusahaan sejak pertama kali ditunjuk.

Information includes:1. Name;2. Position (including position in company orother

institution);3. Age;4. Domicile;5. Education (Field of Study and Educational

Institution6. Work experience (Position, Institution, and Period

of Service); and 7. The history of appointment (period and position)

as a member of the Board of Directors in the Company since first appointed.

80-85

8 Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan data pengembangan kompetensi karyawan yang mencerminkan adanya kesempatan untuk masing-masing level organisasi

Number of employees (2 years comparative) and employee competency development data reflecting the opportunities at each level of organization

Informasi memuat antara lain:1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level

organisasi;2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat

pendidikan;3. Jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian;4. Data pengembangan kompetensi karyawan yang

telah dilakukan pada tahun buku yang terdiri dari pihak (level jabatan) yang mengikuti pelatihan, jenis pelatihan, dan tujuan pelatihan; dan

5. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan pada tahun buku.

Information includes:1. Number of employees for each level of

organization;2. Number of employees for each level of education;3. Number of employees by employment status;4. Data of employee competency development

that has been done in the fiscal year consisting of position levels for those who participated in training, type of training, and training objectives; and

5. Employee competency development costs incurred during the fiscal year.

87-89

9 Komposisi Pemegang saham

Shareholder Composition

Mencakup antara lain:1. Rincian nama pemegang saham yang meliputi

20 pemegang saham terbesar dan persentase kepemilikannya;

2. Rincian pemegang saham dan persentase kepemilikannya meliputi:

a. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham; dan

b. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%.

3. Nama Direktur dan Komisaris serta persentase kepemilikan sahamnya secara langsung dan tidak langsung.

Catatan: apabila Direktur dan Komisaris tidak memiliki saham langsung dan tidak langsung, agar diungkapkan.

Includes:1. Details of the shareholder’s name including the

20 largest shareholders and the percentage of ownership;

2. Shareholder details and percentage of ownership include:

a. Name of shareholder owning 5% or more shares; and

b. Groups of public shareholders with share owner-ship of less than 5% each.

3. Name of Directors and Commissioners as well as the percentage of ownership of shares directly and indirectly.

Note: if the Director and Commissioner have no direct and indirect shares to disclose.

90-91

10 Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi

List of subsidiaries and / or associates

Dalam bentuk tabel memuat informasi antara lain:1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi;2. Persentase kepemilikan saham;3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak

dan/atau entitas asosiasi; dan4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau

entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi).

In the form of the table containing information, including: 1. Name of subsidiary and / or associate;2. Percentage of share ownership;3. Description of the business of the subsidiary and /

or associate; and4. Description of the operating status of the

subsidiary and / or associate entity (already in operation or not yet operating).

91

11 Struktur grup perusahaan

Company group structure

Struktur grup perusahaan dalam bentuk bagan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV).

The group structure of the company in the form of a chart showing subsidiaries, associates, joint ventures, and special purpose vehicles (SPV).

91

12 Kronologi penerbitan saham (termasuk private placement) dan/atau pencatatan saham dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun buku

Chronology of shares issuance (including private placement) and / or stock listing from initial offering up to the end of the fiscal year

Mencakup antara lain:1. Tahun penerbitan saham, jumlah saham, nilai

nominal saham, dan harga penawaran saham untuk masing-masing tindakan korporasi (corporate action);

2. Jumlah saham tercatat setelah masing-masing tindakan korporasi (corporate action); dan

3. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan.

Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi pencatatan saham, agar diungkapkan.

Includes:1. Year of issuance, number of shares, par value of

shares, and stock quotation price for each corpo-rate action;

2. Number of shares registered after each corporate action; and

3. The name of the stock where the company’s shares are listed.

Note: if the company does not have a share listing chronolo-gy, it should be disclosed.

92

13 Kronologi penerbitan dan/atau pencatatan efek lainnya dari awal penerbitan sampai dengan akhir tahun buku

The chronology of the issuance and / or listing of other securi-ties from the initial publication until the end of the fiscal year

Mencakup antara lain:1. Nama efek lainnya, tahun penerbitan efek lainnya,

tingkat bunga/imbalan efek lainnya, dan tanggal jatuh tempo efek lainnya;

2. Nilai penawaran efek lainnya;3. Nama bursa dimana efek lainnya dicatatkan; dan4. Peringkat efek.

Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki kronologi penerbitan dan pencatatan efek lainnya, agar diungkapkan.

Includes:1. Other securities name, other issuance year, other

securities interest rate / reward, and maturity date of the securities;

2. The value of other securities offerings;3. Name of exchange where other securities are

listed; and4. Securities Ranking.

Note: if the company does not have a chronology for other securities listing, to be disclosed.

92

14 Nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang

Name and address of supporting institutions and / or profes-sions

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan alamat BAE/pihak yang

mengadministrasikan saham perusahaan;2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik; dan3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek.

Information includes:1. Name and address of BAE / party administering

shares of the company;2. Name and address of Public Accounting Firm; and3. Name and address of the rating agency.

92

15 Penghargaan yang diterima dalam tahun buku terakhir dan/atau sertifikasi yang masih berlaku dalam tahun buku terakhir baik yang berskala nasional maupun internasional

Awards received in the last fiscal year and / or certification that is still valid in the last fiscal year both nationally and internation-ally

Informasi memuat antara lain:1. Nama penghargaan dan/atau sertifikat;2. Tahun perolehan;3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikat; dan4. Masa berlaku (untuk sertifikasi).

Information includes:1. Name of award and / or certificate;2. Year of acquisition;3. Awarding bodies and / or certificates; and4. Validity period (for certification).

36-37

16 Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)

Names and addresses of subsidiaries and / or branch offices or representative offices (if any)

Memuat informasi antara lain:1. Nama dan alamat entitas anak; dan2. Nama dan alamat kantor cabang/perwakilan.

Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak/cabang/perwakilan, agar diungkapkan.

Information includes:1. Name and address the subsidiaries; and2. Name and address of branch offices / representatives.

Note: if the company does not have subsidiaries / branches / representatives, to be disclosed.

96-97

17 Informasi pada Situs Website Perusahaan

Information on the Company Website

Meliputi paling kurang:

1. Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu;

2. Isi Kode Etik;3. Informasi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

paling kurang meliputi bahan mata acara yang dibahas dalam RUPS, ringkasan risalah RUPS, dan informasi tanggal penting yaitu tanggal pengumuman RUPS, tanggal pemanggilan RUPS, tanggal RUPS, tanggal ringkasan risalah RUPS diumumkan;

4. Laporan keuangan tahunan terpisah (5 tahun terakhir);5. Profil Dewan Komisaris dan Direksi; dan6. Piagam/Charter Dewan Komisaris, Direksi, Komite-

komite, dan Unit Audit Internal.

Information includes:

1. Shareholder information up to the individual end owner;

2. Code of Ethics Content;3. General Meeting of Shareholders (GMS) at least

includes the agenda items discussed in the GMS, summaries of minutes of the GMS, and important information, namely the date of the GMS announcement, the date of the GMS call, the GMS, the date of the minutes of the GMS;

4. Separate annual financial statements (last 5 years);5. Profile of Board of Commissioners and Board of

Directors; and6. Board of Commissioners, Directors, Committees, and

Internal Audit Unit Charter.

93

18 Pendidikan dan/atau pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite- komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit Internal

Education and / or training for the Board of Commissioners, Directors, Committees, Corporate Secretary, and Internal Audit Unit

Meliputi paling kurang informasi (jenis dan pihak yang relevan dalam mengikuti):

1. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Dewan Komisaris;

2. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Direksi;3. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Audit;4. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Nominasi

dan Remunerasi; 5. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Komite Lainnya;6. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Sekretaris

Perusahaan; dan7. Pendidikan dan/atau pelatihan untuk Unit Audit

Internal. yang diikuti pada tahun buku.

Catatan: apabila tidak terdapat pendidikan dan/atau pelatihan pada tahun buku, agar diungkapkan

Includes at least (types and relevant parties):

1. Education and / or training for the Board of Commissioners;

2. Education and / or training for Directors;3. Education and / or training for the Audit Committee;4. Education and / or training for the Nomination and

Remuneration Committee;5. Education and / or training for Other Committees;6. Education and / or training for Corporate Secretary;

and7. Education and / or training for the Internal Audit Unit.

which is followed in the book year.

Note: if there is no education and / or training in the fiscal year, to be disclosed

93-96

V. Analisa dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan

V. MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS ON COMPANY PERFORMANCE1 Tinjauan operasi per segmen usaha

Overview of operations per business segment

Memuat uraian mengenai:1. Penjelasan masing-masing segmen usaha.2. Kinerja per segmen usaha, antara lain:

a. Produksi;b. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi;c. Penjualan/pendapatan usaha; dand. Profitabilitas.


1. Explanation of each business segment.2. Per business segment performance, including:

a. Production;b. Increased / decreased production capacity;c. Sales / operating revenues; andd. Profitability.

1 2 4 -139

2 Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Description of the company’s financial performance

Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya dan penyebab kenaikan/penurunan (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai:

1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset;2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan

total liabilitas;3. Ekuitas;4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi),

penghasilan komprehensif lain, dan total laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain; dan

5. Arus kas.

Financial performance analysis which includes comparison between financial performance for the year concerned with previous year and reason for increase / decrease (in the form of narration and table), among others concerning:

1. Current assets, non-current assets, and total assets;2. Short-term liabilities, long-term liabilities, and total

liabilities;3. Equity;4. Sales / operating revenue, expenses and profits (loss),

other comprehensive income, and total profit (loss) and other comprehensive income; and

5. Cash flow.

1 3 9 -153

3 Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan sesuai dengan jenis industri perusahaan

Discussion and analysis of debt ability and collectibility level of the company, by presenting the calculation of relevant ratios according to the type of industrial company

Penjelasan tentang :

1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka pendek maupun jangka panjang; dan

2. Tingkat kolektibilitas piutang.

Explanation of :

1. The ability to pay the debt, both short-term and long-term; and

2. Collectibility of receivables.

1 5 3 -154

4 Bahasan tentang struktur modal (capital structure) dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)

Discussion about capital structure and management policy on capital structure policy

Penjelasan atas:

1. Rincian struktur modal (capital structure) yang terdiri dari utang berbasis bunga/sukuk dan ekuitas; dan

2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policies); dan

3. Dasar pemilihan kebijakan manajemen atas struktur modal.

Explanation of:

1. Details of capital structure consisting of interest-based / sukuk and equity debts; and

2. Management policy on capital structure policies; and3. Basic selection of management policies on capital

structure.

155

5 Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal (bukan ikatan pendanaan) pada tahun buku terakhir

Discussion of material ties to capital investment (not funding ties) in the last fiscal year

Penjelasan tentang:

1. Nama pihak yang melakukan ikatan;2. Tujuan dari ikatan tersebut;3. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi

ikatan-ikatan tersebut;4. Mata uang yang menjadi denominasi; dan5. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan

untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait.

Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal pada tahun buku terakhir agar diungkapkan.

Explanation of:

1. Name of the party making the bond;2. The purpose of the bond;3. Sources of funds expected to fulfill such

commitments;4. Denominated currency; and5. Measures planned by the company to protect the risk

of foreign currency positions.

Note: if the company does not have capital investment related bonds in the last fiscal year to disclose.

155

6 Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhir

Discussion on capital goods investment realized in the last fiscal year

Penjelasan tentang:

1. Jenis investasi barang modal;2. Tujuan investasi barang modal; dan3. Nilai investasi barang modal yang dikeluarkan pada

tahun buku terakhir.

Catatan: apabila tidak terdapat realisasi investasi barang modal, agar diungkapkan.

Explanation of:

1. Type of investment of capital goods; The purpose of investment of capital goods; and

2. The investment value of capital goods issued in the last fiscal year.

Note: if there is no realization of investment in capital goods, to disclose.

156

7 Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk 1 (satu) tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, dan lainnya yang dianggap penting bagi perusahaanComparative information between the targets at the beginning of the fiscal year and the results achieved (realization), and the target or projection to be achieved for the coming 1 (one) year for revenue, profits, and others deemed important to the enterprise

Informasi memuat antara lain:

1. Perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi); dan

2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam 1 (satu) tahun mendatang.


1. Comparison between targets at the beginning of the fiscal year and the results achieved (realization); and

2. Target or projection to be achieved 1 (one) year ahead.

1 5 7 -158

8 Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Material information and facts occurring after the date of the accountant’s report

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang.

Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan.

Description of important events after the date of the accountant’s report including impact on future performance and business risks.

Note: if there are no important events after the date of the accountant’s report, to be disclosed.

158

9 Uraian tentang prospek usaha perusahaanA description of the business prospects of the company

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya.

Description of the company prospects attributed to industry and the economy in general along with quantitative support data from reliable data sources.

1 5 8 -159

10 Uraian tentang aspek pemasaranA description of the marketing aspects

Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar.

Description of the marketing aspects of a company’s products and / or services, among others, marketing strategy and market share.

1 3 8 -139

11 Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir

Description on dividend policy and amount of cash dividend per share and the amount of dividend per annum announced or paid during the last 2 (two)

Memuat uraian mengenai:

1. Kebijakan pembagian dividen;2. Total dividen yang dibagikan;3. Jumlah dividen kas per saham;4. Payout ratio; dan5. Tanggal pengumuman dan pembayaran dividen kas.

untuk masing-masing tahun.

Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya.

Description of:

1. Dividend distribution policy;2. Total dividends distributed;3. Amount of cash dividend per share;4. Payout ratio; and5. Date of announcement and payment of cash dividend.

for each year.Note: if there is no dividend distribution, please disclose the reason.

159

12 Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP) yang masih ada sampai tahun buku

Company’s existing employee and / or management sharehold-ing (ESOP / MSOP) program for the fiscal year

Memuat uraian mengenai:

1. Jumlah saham ESOP/MSOP dan realisasinya;2. Jangka waktu;3. Persyaratan karyawan dan/atau manajemen yang

berhak; dan4. Harga exercise.

Catatan: apabila tidak memiliki program dimaksud, agar diungkapkan.

Description of:1. Number of shares of ESOP / MSOP and realization;2. Time period;3. Eligible employee and / or management

requirements; and4. Exercise price.

Note: if it does not have the intended program, to be disclosed.

159

13 Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

Use of proceeds from the public offering (in case the company is still required to submit a report on the realization of the use of funds)

Memuat uraian mengenai:1. Total perolehan dana;2. Rencana penggunaan dana;3. Rincian penggunaan dana;4. Saldo dana; dan5. Tanggal persetujuan RUPS/RUPO atas perubahan

penggunaan dana (jika ada).

Catatan: apabila tidak memiliki informasi realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, agar diungkapkan.

Description of:1. Total acquisition of funds;2. Plan for the use of funds;3. Details of the use of funds;4. Fund balance; and5. Date of AGM / RUPO approval on changes in use of

funds (if any).

Note: if no realization information on the use of proceeds from the public offering, to be disclosed.

160

14 Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi

Material transaction information containing conflict of interest and / or transaction with affiliates

Memuat uraian mengenai:1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan

afiliasi;2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi;3. Alasan dilakukannya transaksi;4. Realisasi transaksi pada periode tahun buku terakhir;5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme

review atas transaksi; dan6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait.

Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan.

Description of:1. The name of the transacting party and the nature of

the affiliate relationship;2. Explanation of the fairness of transactions;3. The reason for the transaction;4. Actual transactions during the last fiscal year;5. Company policy related to review mechanism of

transaction; and6. Compliance with relevant rules and regulations.

Note: if no such transaction, to be disclosed.

1 6 0 -161

15 Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan terhadap perusahaan pada tahun buku terakhir

A description of legislation changes in the last fiscal year

Uraian memuat antara lain:1. Nama peraturan perundang-undangan yang

mengalami perubahan; dan2. Dampaknya (kuantitatif dan/atau kualitatif) terhadap

perusahaan (jika signifikan) atau pernyataan bahwa dampaknya tidak signifikan.

Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan.

Description of:1. The name of the changed legislation; and2. The impact (quantitative and / or qualitative) on the

firm (if significant) or the statement that the impact is insignificant.

Note: if there is no change in legislation that has any significant effect, to be disclosed.

161

16 Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan pada tahun buku terakhir

A description of the accounting policy changes adopted by the company in the last fiscal year

Uraian memuat antara lain:1. Perubahan kebijakan akuntansi;2. Alasan perubahan kebijakan akuntansi; dan3. Dampaknya secara kuantitatif terhadap laporan

keuangan.

Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan.

Description of:1. Changes in accounting policies;2. Reasons for changes in accounting policies; and3. The quantitative impact on the financial statements.

Note: if there is no change in accounting policy in the last fiscal year, to disclose.

161

17 Informasi kelangsungan usaha

Information on business continuity

Pengungkapan informasi mengenai:1. Hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan

terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir;

2. Assessment manajemen atas hal-hal pada angka 1; dan

3. Asumsi yang digunakan manajemen dalam melakukan assessment.

Catatan: apabila tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan asumsi yang mendasari manajemen dalam meyakini bahwa tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir.

162

VI. Good Corporate GovernanceVI. Good Corporate Governance

1. Uraian Dewan Komisaris

Description of the Board of Commissioners

Uraian memuat antara lain:1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris;2. Penilaian atas kinerja masing-masing komite yang

berada di bawah Dewan Komisaris dan dasar penilaiannya; dan

3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris).

Description of:

1. Description of the responsibilities of the Board of Commissioners;

2. Assessment of the performance of each committee under the Board of Commissioners and the basis of its assessment; and

3. Disclosure of Board Charter (Code of Conduct and Board of Commissioners).

186-196

2. Komisaris Independen (jumlahnya minimal 30% dari total Dewan Komisaris)

Independent Commissioners (at least 30% of the total Board of Commissioners)

Meliputi antara lain:1. Kriteria penentuan Komisaris Independen; dan2. Pernyataan tentang independensi masing-masing

Komisaris Independen.

Includes:1. Criteria for determining Independent Commis-

sioners; and2. Statement on the independence of each Indepen-

dent Commissioner.

196-197

3. Uraian Direksi

Description of the Board of Directors

Uraian memuat antara lain:1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab

masing-masing anggota Direksi;2. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada

di bawah Direksi (jika ada); dan3. Pengungkapan mengenai Board Charter

(pedoman dan tata tertib kerja Direksi).

Description of:1. The scope of work and responsibilities of each

member of the Board of Directors;2. Assessment of the performance of committees

under the Board of Directors (if any); and3. Disclosure of Board Charter (guidelines and work

discipline of the Board of Directors).

198-213

4. Penilaian Penerapan GCG untuk tahun buku 2016 yang meliputi paling kurang aspek Dewan Komisaris dan Direksi

Assessment of GCG Implementation for the fiscal year 2016 covering at least the aspect of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Mencakup antara lain:1. Kriteria yang digunakan dalam penilaian;2. Pihak yang melakukan penilaian;3. Skor penilaian masing-masing kriteria;4. Rekomendasi hasil penilaian; dan5. Alasan belum/tidak diterapkannya rekomendasi.

Catatan: apabila tidak ada penilaian penerapan GCG untuk tahun buku 2016, agar diungkapkan.

Includes:1. Criteria used in the assessment;2. The party conducting the assessment;3. Scoring scores for each criterion;4. Recommendation of assessment results; and5. Reason for not yet / not implementing recommen-

dation.

Note: if there is no GCG implementation assessment for the fiscal year 2016, to be disclosed.

168-173

5. Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi

Description of remuneration policy for Board of Commis-sioners and Board of Directors

Mencakup antara lain:1. Pengungkapan prosedur pengusulan sampai

dengan penetapan remunerasi Dewan Komisaris;2. Pengungkapan prosedur pengusulan sampai

dengan penetapan remunerasi Direksi;3. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen

remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris;

4. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Direksi;

5. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Direksi; dan

6. Pengungkapan bonus kinerja, bonus non kinerja, dan/atau opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi (jika ada).

Catatan: apabila tidak terdapat bonus kinerja, bonus non kinerja, dan opsi saham yang diterima setiap anggota Dewan Komisaris dan Direksi, agar diungkapkan.

Includes:1. Disclosure of procedure up to the determination

of remuneration of the Board of Commissioners;2. Disclosure of procedure up to the determination

of the remuneration of the Board of Directors;3. Remuneration structure showing remuneration

component and nominal amount per component for each member of the Board of Commissioners;

4. Remuneration structure showing remuneration component and nominal amount per component for each member of the Board of Directors;

5. Disclosure of indicators for the Board of Directors’ remuneration; and

6. Disclosure of performance bonuses, non perfor-mance bonuses, and / or stock options received by each member of the Board of Commissioners and Board of Directors (if any).

Note: where there are no performance bonuses, non perfor-mance bonuses, and stock options received by each mem-ber of the Board of Commissioners and Board of Directors, to be disclosed.

215-220

6. Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat yang dihadiri mayoritas anggota pada rapat Dewan Komisaris (minimal 1 kali dalam 2 bulan), Rapat Direksi (minimal 1 kali dalam 1 bulan), dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi (minimal 1 kali dalam 4 bulan)

Frequency and Attendance by members at Board of Com-missioners meetings (at least 1 times in 2 months), Board of Directors Meetings (at least 1 time in 1 month), and Joint Meeting of Board of Commissioners with Board of Directors (minimum 1 time in 4 months)

Informasi memuat antara lain:1. Tanggal Rapat;2. Peserta Rapat; dan3. Agenda Rapat.

untuk masing-masing rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan rapat gabungan.

Information includes:1. Date of Meeting;2. Meeting participants; and3. Meeting agenda.

for each meeting of the Board of Commissioners, Board of Directors, and joint meetings.

190-191198-199209-210

7. Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu

Information on the major and controlling shareholders, either directly or indirectly, to individual owners

Dalam bentuk skema atau diagram yang memisahkan pemegang saham utama dengan pemegang saham pengendali.

Catatan: yang dimaksud pemegang saham utama adalah pihak yang, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki sekurang-kurangnya 20% (dua puluh perseratus) hak suara dari seluruh saham yang mempunyai hak suara yang dikeluarkan oleh suatu Perseroan, tetapi bukan pemegang saham pengendali.

In the form of schematics or diagrams that separate major shareholders with controlling shareholders.

Note: the major shareholder is a party, directly or indirectly, with at least 20% (twenty percent) of the voting rights of all voting shares issued by a Company, but not the controlling shareholder.

176

8. Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali

Disclosure of affiliate relationships between members of the Board of Directors, the Board of Commissioners, and the Principal and / or controlling Shareholders

Mencakup antara lain:1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan

anggota Direksi lainnya;2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dan

anggota Dewan Komisaris;3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan

Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali;4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris

dengan anggota Komisaris lainnya; dan5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris

dengan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali.

Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan.

Includes:1. Affiliation relationships between members of the

Board of Directors and other members of the Board of Directors;

2. Affiliation relationships between members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners;

3. Affiliation relationships between members of the Board of Directors and the Majority and / or Con-trolling Shareholders;

4. Affiliated relationships between members of the Board of Commissioners and other members of the Board of Commissioners; and

5. Affiliated relationships between members of the Board of Commissioners and the Majority and / or Controlling Shareholders.

Note: if it has no such affiliate relationship, it should be disclosed.

220

9. Komite AuditAudit Committee

Mencakup antara lain:1. Nama dan jabatan periode jabatan anggota

komite audit;2. Riwayat pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga

Pendidikan) dan pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat) anggota komite audit;

3. Independensi anggota komite audit;4. Uraian tugas dan tanggung jawab;5. Uraian pelaksanaan kegiatan komite audit pada

tahun buku; dan6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran

komite audit.

Includes:1. Name and position of audit committee members;2. Education history (Study Field and Educational

Institution) and work experience (Position, Insti-tution, and Period of Work) of audit committee members;

3. Independence of audit committee members;4. Description of duties and responsibilities;5. Description of the audit committee activities in the

fiscal year; and6. The frequency of meetings and attendance of the

audit committee.

223-229

10. Komite/Fungsi Nominasi dan/atau Remunerasi

Nomination and / or Remuneration Committee Functions

Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota

komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi;2. Independensi komite/fungsi nominasi dan/atau

remunerasi;3. Uraian tugas dan tanggung jawab;4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite/fungsi

nominasi dan/atau remunerasi;5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran

komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi;6. Pernyataan adanya pedoman komite/fungsi

nominasi dan/atau remunerasi; dan7. Kebijakan mengenai suksesi Direksi.

Includes:1. Name, position, and brief biography of nomination

and / or remuneration committee members;2. Independence of nomination and / or remunera-

tion committee members;3. Description of duties and responsibilities;4. Description of the nomination and / or remunera-

tion committee activities;5. The frequency of meetings and the attendance of

the nomination and / or remuneration committee;6. Statement of the nomination and / or remunera-

tion committee members guidelines; and7. Policy on the succession of the Board of Directors.

230-235

11. Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan

Other Committees under the Board of Commissioners

Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota

komite lain;2. Independensi komite lain;3. Uraian tugas dan tanggung jawab;4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain; dan5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran

komite lain.

Includes:1. Name, position, and brief biography of committee

members;2. Independence of committees;3. Description of duties and responsibilities;4. Description of the implementation of the activities

of committees; and5. The frequency of meetings and the attendance

levels of committees.

235-244

12. Uraian tugas dan Fungsi Sekretaris Perusahaan

Job Description and Function of Corporate Secretary

Mencakup antara lain:1. Nama, dan riwayat jabatan singkat sekretaris

perusahaan;2. Domisili;3. Uraian tugas dan tanggung jawab; dan4. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan

pada tahun buku.

Includes:1. Name, and history of the corporate secretary;2. Domicile;3. Description of duties and responsibilities; and4. Description on execution of the tasks of corporate

secretary in the fiscal year.

256-257

13. Uraian mengenai unit audit internal

Description of the internal audit unit

Mencakup antara lain:1. Nama ketua unit audit internal;2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit

internal;3. Sertifikasi sebagai profesi audit internal;4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur

perusahaan;5. Uraian pelaksanaan kegiatan unit audit internal

pada tahun buku; dan6. Pihak yang mengangkat dan memberhentikan

ketua unit audit internal.

Includes:1. Name of the head of the internal audit unit;2. Number of employees (internal auditors) in the

internal audit unit;3. Certification in an internal audit profession;4. The position of the internal audit unit within the

company structure;5. Description of the internal audit unit activities in

the fiscal year; and6. Parties who appoint and dismiss the chair of the

internal audit unit.

258-261

14. Akuntan Publik

Public Accountant

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan tahun akuntan publik yang melakukan

audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir;

2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir;

3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh akuntan publik pada tahun buku terakhir; dan

4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada tahun buku terakhir.

Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan.

Information includes:1. Name and year the public accountant who audited

the annual financial statements for the last 5 years;2. Name and year of the Public Accounting Firm who

audited the annual financial statements for the last 5 years;

3. The amount of fee for each type of services provided by the public accountant in the last fiscal year; and

4. Other services provided by the accountant in addition to the annual financial statement audit services in the last fiscal year.

Note: if no other services are provided, to be disclosed.

262

15. Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

Description of the company’s risk management

Mencakup antara lain:1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko

yang diterapkan perusahaan;2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas

efektivitas sistem manajemen risiko;3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi

perusahaan; dan4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut.

Includes:1. A description of the company’s risk management

system;2. A description of the evaluation of the

effectiveness of the risk management system;3. A description of the risks facing the company; and4. Efforts to manage those risks.

263-271

16. Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Description of the internal control system

Mencakup antara lain:1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian

intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional;

2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional (COSO – internal control framework); dan

3. Penjelasan mengenai hasil reviu yang dilakukan atas pelaksanaan sistem pengendalian intern pada tahun buku.

Includes:1. Brief explanation of the internal control system,

including financial and operational controls, among others;

2. Explanation of conformity of internal control system with internationally recognized framework (COSO - internal control framework); and

3. An explanation of the results of reviews conducted on the implementation of the internal control system in the financial year.

276-280

17. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

Description of corporate social responsibility related to the environment

Mencakup antara lain informasi tentang:1. Target/rencana kegiatan pada tahun 2016 yang

ditetapkan manajemen;2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak kuantitatif

atas kegiatan tersebut; dan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, mekanisme pengaduan masalah lingkungan, pertimbangan aspek lingkungan dalam pemberian kredit kepada nasabah, dan lain-lain.

3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki.

Includes:1. Target / activity plan for 2016 set by management;2. Activities undertaken and quantitative impact

on such activities; and related environmental programs related to the company’s operational ac-tivities, such as the use of environmentally friendly and recyclable materials and energy, corporate waste management systems, environmental com-plaints mechanisms, environmental considerations in lending to clients, and others.

3. Certification in environment owned.

291-293

18. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja

A description of corporate social responsibility related to employment, health and safety


ditetapkan manajemen; dan2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak

kuantitatif atas kegiatan tersebut terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, remunerasi, mekanisme pengaduan masalah ketenagakerjaan, dan lain-lain.

Includes:1. Target / activity plan in 2016 set by management;

and2. Activities undertaken and quantitative impacts

on such activities related to employment, health and safety practices, such as gender equality and employment, employment and safety, employee turnover rates, occupational accidents, remuneration, employment complaints mechanisms, etc. .

293-298

19. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

A description of corporate social responsibility related to social and community development


ditetapkan manajemen;2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak atas

kegiatan tersebut; dan3. Biaya yang dikeluarkan terkait pengembangan

sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, komunikasi mengenai kebijakan dan prosedur anti korupsi, pelatihan mengenai anti korupsi, dan lain-lain.

Includes:1. Target / activity plan in the year 2016 set by man-

agement;2. Activities undertaken and impacts on such activi-

ties; and3. Costs related to social and community develop-

ment, such as the use of local labor, empowerment of communities around the company, improve-ment of social facilities and infrastructure, other forms of donations, communication on anti-cor-ruption policies and procedures, training on anti-corruption, and others.

298-300

20. Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

Description of corporate social responsibility related to responsibility to the consumer

Mencakup antara lain:1. Target/rencana kegiatan yang pada tahun 2016

ditetapkan manajemen; dan2. Kegiatan yang dilakukan dan dampak atas

kegiatan tersebut terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain.

Includes:1. Target / activity plan in 2016 set by management;

and2. Activities undertaken and the impact of such

activities related to product responsibilities, such as consumer health and safety, product informa-tion, means, quantities and remedies for consumer complaints, and so on.

301-306

21. Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, serta anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi yang menjabat pada periode laporan tahunan

Important matters currently faced by the company, sub-sidiaries, and members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors serving during the annual reporting period

Mencakup antara lain:1. Pokok perkara/gugatan;2. Status penyelesaian perkara/gugatan;3. Risiko yang dihadapi perusahaan dan nilai nominal

tuntutan/gugatan; dan4. Sanksi administrasi yang dikenakan kepada

perusahaan, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi).

Catatan: dalam hal perusahaan, entitas anak, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Direksi tidak memiliki perkara penting, agar diungkapkan.

Includes:1. Principal cases / lawsuits;2. Court settlement / lawsuit status;3. Risks facing the company and the value of claims;

and4. Administrative sanctions imposed on corpora-

tions, members of the Board of Commissioners and the Board of Directors, by the relevant author-ities (capital market, banking and others) in the last fiscal year (or there is a statement that it is not subject to administrative sanctions).

Note: In the case that a company, subsidiary, member of the Board of Commissioners, and member of the Board of Directors is involved in no important cases, it is disclosed.

281

22. Akses informasi dan data perusahaan

Access to company information and data

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui situs web (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya.

Description of availability of access to information and cor-porate data for the public, for example through the website (in Indonesian and English), mass media, mailing lists, news-letters, meetings with analysts, and so forth.

281-282

23 Bahasan mengenai kode etik

Discussion of codes of conduct

Memuat uraian antara lain:1. Pokok-pokok kode etik;2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi

seluruh level organisasi;3. Penyebarluasan kode etik;4. Sanksi untuk masing-masing jenis pelanggaran

yang diatur dalam kode etik (normatif); dan5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang

diberikan pada tahun buku terakhir.

Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Description of:1. Key points of ethics;2. Disclosure that the code of ethics applies to all

levels of the organization;3. Dissemination of codes of ethics;4. Sanctions for each type of offense set out in the

code of ethics (normative); and5. Number of code violations and sanctions given in

the last fiscal year.

Note: if there are no violations of the code of ethics in the last fiscal year, to be disclosed

282-284

24. Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Disclosure of the whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain:

1. Penyampaian laporan pelanggaran;2. Perlindungan bagi whistleblower;3. Penanganan pengaduan;4. Pihak yang mengelola pengaduan; dan5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada

tahun buku terakhir; dan6. Sanksi/tindak lanjut atas pengaduan yang telah

selesai diproses pada tahun buku.

Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Description of the whistleblowing system mechanism:1. Submission of violation reports;2. Protection for whistleblowers;3. The handling of complaints;4. The party managing the complaint; and5. Number of incoming and processed complaints in

the last fiscal year; and6. Sanctions / follow-up on complaints that have

been processed in the fiscal year.

Note: if there are no incoming complaints in the last fiscal year, to be disclosed

284-286

25. Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi

Policy on the composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Uraian kebijakan Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin.

Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya.

The Company’s policy description on the composition of the Board of Commissioners and the Board of Directors in education (field of study), work experience, age, and gender.

Note: if there is no such policy, to disclose the reasons and considerations.

221-222

VII. Informasi KeuanganVII. FINANCIAL INFORMATION

1 Surat Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan

Letter of the Board of Directors and / or Board of Commis-sioners on the Responsibility of the Financial Statement

Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan.

Compliance with relevant regulations on Liability to Financial Statements.

LAI

2. Opini auditor independen atas laporan keuanganOpinion of independent auditors for financial statements

LAI

3. Deskripsi Auditor Independen di Opini

Description of Independent Auditor for Opinion

Deskripsi memuat tentang:1. Nama & tanda tangan;2. Tanggal Laporan Audit; dan3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik.

Description of:1. Name & signature;2. Date of Audit Report; and3. KAP license number and license number of a Public

Accountant.

LAI

4. Laporan keuangan yang lengkap

Complete financial statements

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan:1. Laporan posisi keuangan;2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif

lain;3. Laporan perubahan ekuitas;4. Laporan arus kas;5. Catatan atas laporan keuangan;6. Informasi komparatif mengenai periode

sebelumnya; dan7. Laporan posisi keuangan pada awal periode

sebelumnya ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan).

Complete financial statements:1. Statements of financial position;2. Income and other comprehensive income

statement;3. Statement of Changes in Equity;4. Cash flow statement;5. Notes to the financial statements;6. Comparative information on previous periods; and7. The statement of financial position at the

beginning of the previous period when the entity applies an accounting policy retrospectively or prepares a restatement of financial statement items, or when the entity reclassifies the items in its financial statements (if relevant).

LAI

5. Perbandingan tingkat profitabilitas

Comparison of profitability levels

Perbandingan kinerja/laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya.

Comparison of performance / profit (loss) of the current year with the previous year.

LAI

6. Laporan Arus Kas

Cash flow statement

Memenuhi ketentuan sebagai berikut:1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas:

operasi, investasi, dan pendanaan;2. Penggunaan metode langsung (direct method)

untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi;3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan

atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan; dan

4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan.

Meet the following conditions:1. Grouping into three categories of activities: opera-

tions, investments, and financing;2. The use of direct method to report cash flows from

operating activities;3. Separation of the presentations between cash re-

ceipts and / or cash disbursements during the year for operating, investing and financing activities; and

4. Disclosure of non-cash transactions should be included in the notes to the financial statements.

LAI

7. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

Summary of Accounting Policies

Meliputi sekurang-kurangnya:1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK;2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan

keuangan;3. Pajak penghasilan;4. Imbalan kerja; dan5. Instrumen Keuangan.

Includes:1. Statement of compliance with SAK;2. Basis of measurement and preparation of financial

statements;3. Income tax;4. Employee benefits; and5. Financial Instruments.

LAI

8. Pengungkapan transaksi pihak berelasiDisclosure of related party transactions

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan

dengan pihak berelasi;2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap

total pendapatan dan beban terkait; dan3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap

total aset atau liabilitas terkait.

Matters expressed:1. The names of related parties, as well as the nature

and relationship of related parties;2. The value of the transaction and its percentage of

total revenues and related expenses; and3. Total balance and percentage of total related

assets or liabilities.

LAI

9. Pengungkapan yang berhubungan dengan perpajakanDisclosures related to taxation

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak

kini;2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan)

pajak dan laba akuntansi;3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil

rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan tahun 2016;

4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan

5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak.

Matters be Disclosed:1. Fiscal reconciliation and current tax expense

calculation;2. Explanation of the relationship between tax ex-

pense (income) and accounting profit;3. The statement that the taxable income (LKP)

resulted from the reconciliation is used as the basis for filling the Annual Income Tax Return of the Company in 2016;

4. The details of the deferred tax assets and liabilities recognized in the statement of financial position for each presentation period and the total deferred tax expense (income) recognized in the statement of income if the amount is not reflected in the total deferred tax assets or liabilities recognized in the statement of financial position; and

5. Disclosure of no or no tax disputes.

LAI

10. Pengungkapan yang berhubungan dengan aset tetap

Disclosures related to fixed assets

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Metode penyusutan yang digunakan;2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih

antara model revaluasi dan model biaya;3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan

dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan

4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi.

Matters to be Disclosed:1. Method of depreciation used;2. A description of the selected accounting poli-

cies between the revaluation model and the cost model;

3. Significant methods and assumptions used in estimating the fair value of property, plant and equipment (for revaluation model) or disclosure of fair value of property, plant and equipment (for cost model); and

4. Reconciliation of gross carrying amount and accu-mulated depreciation of property and equipment at the beginning and end of the period by showing: addition, subtraction and reclassification.

LAI

11. Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi*

Disclosures related to operating segments *

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang

digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan;

2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan;

3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas; dan

4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama.

Matters to be Disclosed:1. General information covering factors used to

identify reported segments;2. Information on reported segment of income,

assets, and liabilities;3. Reconciliation of total segment revenues, reported

segment loss, segment assets, segment liabilities, and other segment material items to related amounts in the entity; and

4. Disclosure at the entity level, which includes information about products and / or services, geographic areas and key customers.

LAI

12. Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan

Disclosures related to Financial Instruments

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki

berdasarkan klasifikasinya;2. Nilai wajar dan hirarkinya untuk setiap kelompok

instrumen keuangan;3. Kebijakan manajemen risiko;4. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen

keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; dan

5. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif.

Matters to be Disclosed:1. Details of financial instruments held by their

classification;2. Fair value and hierarchy for each group of financial

instruments;3. Risk management policy;4. Explanation of risks related to financial

instruments: market risk, credit risk and liquidity risk; and

5. The risk analysis associated with financial instruments is quantitative.

LAI

13. Penerbitan laporan keuangan

Issuance of financial statements

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit;

dan2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi

laporan keuangan.

Matters expressed include:1. Date of financial statements authorized for publi-

cation; and2. The party responsible for authorizing the financial

statements.

LAI

PT BANK MAYORA

Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2017

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/

Financial statementsas of December 31, 2017 and

for the year then endedwith independent auditors' report

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Tentang Board Of Directors' StatementTanggung Jawab atas Laporan Keuangan Regarding The Responsibility on

The Financial Statements

Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan 3 - 4 Statements of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 5 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 6 - 7 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 8 - 102 Notes to the Financial Statements

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2017 December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ASET ASSETS2b, 2d, 2e,

Kas 4, 32,33 Cash

2b, 2e, 2f, Demand deposits Giro pada Bank Indonesia 5, 32,33 in Bank Indonesia

Demand deposits Giro pada Bank lain - in other Bank -

Pihak ketiga 6, 32,33 Third parties

Placement withPenempatan pada Bank lain - 2b, 2e, 2g, other Banks and

dan Bank Indonesia 7, 32,33 Bank Indonesia

Efek-efek yang dibeli dengan janji 2e, 2h, 8, 33 Securities purchase dijual kembali under resale agreements

Efek - efek 2c, 2e, 2i, SecuritiesPihak berelasi 9, 30, 33 Related partiesPihak ketiga Third parties

Jumlah Total

Kredit yang diberikan 2b, 2c, 2e, 2j LoansPihak berelasi 10, 30, 32, 33 Related partiesPihak ketiga Third partiesJumlah Total

Cadangan kerugian 2l, 10 Allowances forpenurunan nilai impairmentJumlah - bersih Total - net

Tagihan akseptasi 2b, 2c, 2e, 2k Acceptances receivablesPihak berelasi 11, 30, 32, 33 Related partiesPihak ketiga Third partiesJumlah Total

2b, 2c, 2e, 2g, 2hPendapatan bunga akrual 2i, 2j, 12, 32, 33 Interest receivables

Biaya dibayar dimuka 2m, 13 Prepaid expenses

Aset tetap - setelah 2n, 14 Premises and equipment

dikurangi akumulasi net - of accumulated

Biaya perolehan Cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciationJumlah - bersih Total - net

Aset lain-lain - bersih 2b, 2e, 2o, 15, 32 Other assets - net

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

The accompanying notes to the financial statements forman integral part of these financial statements.

16.881 39.676

31 Desember/ 31 Desember/December 31

20162017December 31Catatan/

Notes

714.445 628.657

647.020

98.832

60.476

286.569

54.398

303.523

3.379.489 3.849.052

3.894.577

45.525 54.828 3.324.661

21.655

76.077 -

2b, 2e, 2f,

842.340

18.363

722.199

681.513

7.754

Catatan atas laporan keuangan merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

(32.932) 3.861.645

78.134

(38.458)

25.334 21.611

3.358.003

149.821 87.443

5.359.610 6.048.811

- 8.670

-

8.670

21.336

(21.486)

21.440

1.959 1.959

48.755

(31.874)

1

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued)31 Desember 2017 December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

Catatan/Notes

LIABILITAS LIABILITIESLiabilities

Liabilitas segera 2b, 2e, 2q, 16, immediately payables32, 33

Simpanan 2b, 2c, 2e, 2r DepositsPihak berelasi 17, 29, 32, 33 Related partiesPihak ketiga Third partiesJumlah Total

Deposits fromSimpanan dari Bank lain - 2e, 2r, 18, other Bank -

Pihak ketiga 28, 32, 33 Third parties

Pinjaman yang diterima 2e, 2s, 19 Borrowings

Utang pajak 2x, 20 Taxes payable

2b, 2e, 2j,Liabilitas akseptasi 11, 32, 33 Acceptance payables

2b, 2e, 2r, Beban bunga akrual 30, 32, 33 Accrued interest

Liabilitas imbalan kerja- Long-term employeejangka panjang 2y, 22 benefits liability

Liabilitas pajak tangguhan 2x, 20 Deffered tax payables

Liabilitas lain-lain 2b, 2e, 21, 32, 33 Other liabilities

Jumlah liabilitas Total liabilities

EKUITAS EQUITYModal Saham Capital stock

Modal saham -nilai nominal Capital stock - Rp 1.000 (dalam Rupiah penuh) Rp 1,000 ( in full Rupiah per saham amount) per shares Modal dasar 1.250.000.000 Authorized capital

saham pada tanggal 1,250,000,000 shares

31 Desember 2017 , as of December 31, 2017,

dan 2016 and 2016

Modal ditempatkan dan disetor Issued and paid up

penuh 731.250.000 saham pada tanggal, capital of 731,250,000 shares,

31 Desember 2017 dan 2016 as of December 31, 2017 and 2016

Tambahan modal disetor Additional paid-in capitalLaba (Rugi) yang belum direalisasi Unrealized gain (loss) on

atas penurunan nilai wajar efek decrease in fair value oftersedia untuk dijual available for sale securities

Saldo laba Retained earningsCadangan umum dan wajib General and legal reserveBelum ditentukan penggunaannya Unappropriated

Jumlah ekuitas Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS EQUITY

Catatan atas laporan keuangan merupakan The accompanying notes to the financial statements formbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. an integral part of these financial statements.

57.020

1.068.253

4.615.209

128.518

12.476

1.959

11.127

57.016

527

5.989

4.893.775

121.281 845.391

6.048.811

1.155.036

4.995

1.609

23

183.349

31 Desember/December 31

2016

27.538

989.376

845.391 121.281

634

3.019.057 4.008.433

125.117

7.208

3.546.956

1.122.582

5.359.610

31 Desember/December 31

2017

25155.266

8.598

4.237.028

2.007

24

3.935

8.670

10.580

37.268

20 10

2

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENDAPATAN DAN OPERATING REVENUESBEBAN OPERASIONAL AND EXPENSES

Pendapatan bunga Interest revenuesBeban bunga Interest expenses

Pendapatan bunga bersih Interest revenues-net

Pendapatan lainnya Other revenuesKeuntungan Gain onkenaikan nilai wajar efek yang increase in fair valuediperdagangkan of trading securities

Provisi dan komisi dari Fee and comissions otherselain kredit than loans

Keuntungan penjualan Gain on salesefek-efek of securities

Administrasi pinjaman Administration loan

Keuntungan penjualan Gain on sales of aset tetap premises and equipment

Lain-lain Others

Jumlah pendapatan lainnya Total other revenues

Beban lainnya Other expensesTenaga kerja Personnel expenses

Umum dan General and administrasi administrative expenses

Cadangan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai aset keuangan of financial assets

Kerugian penurunan Loss on decreasenilai wajar efek yang in fair value of diperdagangkan trading securities

Lain-lain Others

Jumlah beban lainnya Total other expenses

LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE INCOME

PENGHASILAN TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSES

LABA TAHUN BERJALAN NET INCOME FOR THE YEAR

45.939 75.523

17.419

(123.748) (108.274)

(87.719) (74.816)

(21.066) (15.219)

26.589 36.231

Catatan/2 0 1 7 Notes 2 0 1 6

498.255 2t, 26 502.722

8 22

2.333 2.462

314 244

2.352 2.135

(231.564) 2t, 27 (241.047)

266.691 261.675

6.459 13.950 2i

2i

(222.383)

(6.047) (13.011)

(8.760) (11.063)

2i

2v

(11.796) (19.202) 2x, 20

an integral part of these financial statements.bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.The accompanying notes to the financial statements formCatatan atas laporan keuangan merupakan

34.143 56.322

2i

32

14

15, 28

2v

2b, 29

10

(247.340)

15.123

3

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (Lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (Continued)Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN INCOME

Pos-pos yang akandireklasifikasi ke laba rugi Items that will be

reclassified to profit or lossKeuntungan (Kerugian) yang belum direalisasi

atas penurunan nilai wajar Unrealized gain (loss) on decrease inefek-efek tersedia fair value of available for saleuntuk dijual-bersih securities-net

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Pengukuran kembali Remeasurement imbalan kerja - bersih of employee benefit - net

KEUNTUNGAN (KERUGIAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN GAIN (LOSS) SETELAH PAJAK AFTER TAXES

TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF INCOMETAHUN BERJALAN FOR THE YEAR

5.191

32.454 61.513

(1.689)


6.880

(1.689) (6.050)

4.361

2y, 22

2i, 9

2 0 1 6Notes2 0 1 7Catatan/

4

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

Cadangan UmumBelum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2016 Balance as of January 1, 2016

Additional issuance ofPenambahan modal disetor capital stock

Rugi yang belum direalisasi Unrealized loss on decreaseatas penurunan nilai wajar efek-efek in fair value of available yang tersedia untuk dijual-bersih for sale securities - net

Pembentukan cadangan umum Appropriation for general dan wajib and legal reserve

Pengukuran kembali Remeasurement imbalan kerja of employee benefit

Laba tahun berjalan Income for the year

Saldo per 31 Desember 2016 Balance as of December 31, 2016

Additional issuance ofPenambahan modal disetor capital stock

Rugi yang belum direalisasi Unrealized loss on decreaseatas penurunan nilai wajar efek-efek in fair value of available yang tersedia untuk dijual-bersih for sale securities - net

Pembentukan cadangan umum Appropriation for general dan wajib and legal reserve

Pengukuran kembali Remeasurement imbalan kerja of employee benefit

Laba tahun berjalan Income for the year

Saldo per 31 Desember 2017 Balance as of December 31, 2017

Catatan atas laporan keuangan merupakan The accompanying notes to the financial statements forman integral part of these financial statements.

Tambahan

- - - 6.880

23 -

Catatan/Notes

Jumlah ekuitas/Total equity

Modal saham/

10

Additionalpaid-in capital

1.061.069

23 -

- -

1.122.582

4.361 -

- 34.143

(6.050)

-

155.266 634

-

121.281

1.155.036 121.281

- 4.361

- -

183.349

(10) -

(6.050)

34.143

- -

- - -

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

-

- -

20 4.995 -

-

845.391

- 10

- -

25

2i, 9

Laba (Rugi) yang belum

(Penurunan) Nilai Wafar

of Available for sale securities

Direalisasi atas Kenaikan

-

-

-

-

Efek Tersedia untuk Dijual/Unrealized Gain (loss) on

Increase (decrease) in Fair valuelegal reserve

dan WajibGeneral and

Saldo laba/ Retained earnings

(6.246) 100.643

- -

845.391

-

Uang muka

Advance for share capital payments

-

modal disetor/ setoran modal/

114.141 - (114.141)

Share capital

731.250 121.281 114.141

-

- - -

- 56.322

(1.689)

6.880

-

-

(1.689)

56.322

2i, 9

-

10 (10) - 25

-

-

- - - -

5

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMOPERASI OPERATING ACTIVITIES

Pendapatan bunga, serta Interest incomeprovisi dan komisi and fees and commissions selain kredit other than loan

Pendapatan lainnya Other income

Beban bunga dan Interest expense andbeban keuangan lainnya other finance expenses

Keuntungan/ (kerugian) selisih kurs Gain/ (loss) on foreign mata uang asing - bersih exchange - net

Pembayaran pajak penghasilan Payment of corporate income tax Beban umum General and

dan administrasi administrative expenses

Beban tenaga kerja Salaries expenses

Beban lainnya - bersih Other expenses - net

Arus kas operasional sebelum Operating income beforeperubahan aset dan liablitas changes in operating assetsoperasi and liabilities

Penurunan (kenaikan) Decrease (increase) in aset operasi : in operating assets : Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchase dijual kembali under resale agreements

Efek-efek Securities Kredit yang diberikan Loan Biaya dibayar dimuka Prepaid expenses Aset lain-lain Other assets

Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in liabilitas operasi : in operating liabilities : Liabilitas segera Liabilities immediately payable Simpanan Deposits Simpanan dari bank lain Deposits from other banks Pendapatan diterima dimuka Deferred income Utang pajak Tax payables Liabilitas lain-lain Other liabilities

Kas diperoleh dari/ Cash provided by/(digunakan untuk) (used in) operatingaktivitas operasi activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap Acquisitions of premises and equipmentHasil penjualan Proceeds from sale of

aset tetap premises of equipment

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided by/(digunakan untuk) aktivitas (used in) investinginvestasi activities

2 0 1 7 2 0 1 6

500.484 504.708

(231.017) (242.851)

126 50

17.475 19.554

(123.572) (108.298)

(8.760) (11.063)

(5.297) (16.155)

(104.892) (88.421)

(33.061) (271.816)

44.547 57.524

- 76.077

29.428 13.137 606.776 54.451

3.401 87.331

(526.534) 141.805 (3.723) (4.835) 62.378 (136.530)

(88) (486) (1.355) 127 (2.521) 3.332

255.325 (55.960)

(30.399) (4.537)

8 142

(30.391) (4.395)


6

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORALAPORAN ARUS KAS (Lanjutan) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued)Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Million of Rupiah,kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penambahan pinjaman Additional borrowing

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE)BERSIH KAS DAN SETARA KAS IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN AT THE BIGINNING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs Effect on foreign mata uang asing exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN AT THE END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURESKas dan setara kas Cash and cash equivalents

terdiri dari : consist of: Kas CashGiro pada Demand deposits

Bank Indonesia with Bank Indonesia Giro pada Demand deposits

bank lain with other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia and Bank Indonesia

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cash equivalents

2 0 1 7 2 0 1 6

1.928 2.007

226.862 (58.348)

1.928 2.007

266 (301)

1.288.217 1.061.089

1.061.089 1.119.738

98.832 21.655

842.340 681.513

60.476 54.398

286.569 303.523


1.288.217 1.061.089

7

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSUntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Million of Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

Bank tergabung dalam kelompok usaha (Perusahaan)Mayora. PT Mayora Inti Utama adalah entitas indukPerusahaan.

Bank incorporated in the business Company(Company) Mayora. PT Mayora Inti Utama is theparent company.

Kantor pusat Bank berlokasi di Jakarta dengan alamatdi Jalan Tomang Raya Kav. 21-23, Jakarta Barat.Perusahaan memiliki 5 kantor cabang, 27 kantorcabang pembantu dan 12 kantor kas yang berlokasi diJakarta, Bandung, Bekasi, Bogor, Cikarang,Tangerang, Lampung, Surabaya dan di Ambon.

Its head office is located in Jakarta, Jalan TomangRaya Kav. 21-23, Jakarta Barat. The Company has5 main branch offices, 27 branches offices and 12cash offices located in Jakarta, Bandung, Bekasi,Bogor, Cikarang, Tangerang, Lampung, Surabaya,and in Ambon.

Sesuai dengan Surat Keputusan Bank IndonesiaNo. 15/5/KEP.DpG/2013 tanggal 7 Mei 2013, Bankmemperoleh peningkatan status menjadi Bank Devisa.

In accordance with the Decree of Bank IndonesiaNo.15/5/KEP.DpG/2013 dated May 7, 2013,the Bank was authorized to operate as a ForeignExchange Bank.

PT Bank Mayora (“Bank”) didirikan pada tahun 1993berdasarkan Akta No. 14 tanggal 25 Februari 1993dari Dr. Widjoyo Wilami, Jakarta. Akta pendirian initelah mendapat pengesahan dari Menteri KehakimanRepublik Indonesia melalui Surat KeputusannyaNo. C2-2108.HT.01.01.Th.1993 tanggal 10 April1993 serta diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 44, tanggal 2 Juni 1993, TambahanNo. 2457. Anggaran Dasar Perusahaan telahmengalami beberapa kali perubahan denganperubahan terakhir berdasarkan Akta No. 14 tanggal22 April 2013 dari Mirjam Budisrijanti, S.H., notarisdi Jakarta, tentang peningkatan modal dasar dariRp 500.000 menjadi Rp 1.250.000. PerubahanAnggaran Dasar tersebut telah mendapat persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia yang tertuang dalam SuratNo.AHU-31402.AH.01.02.Tahun 2013 pada tanggal11 Juni 2013.

PT Bank Mayora (“the Bank”) was established in1993 based on Notarial Deed No. 14 datedFebruary 25, 1993 of Dr. Widjoyo Wilami, S.H.,public notary in Jakarta. The Deed of Establishmentwas approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision LetterNo. C2-2108.HT.01.01.Th.1993 dated April 10,1993 and published in Supplement No. 6448 of theState Gazette of the Republic of Indonesia No. 44dated June 2,1993, Supplement No.2457. Articles ofAssociation have been amended several times withthe latest amendment by Act 14 dated April 22,2013 from Mirjam Budisrijanti, SH, a public notaryin Jakarta, concerning the increase in authorizedshare capital from Rp 500,000 to Rp1,250,000.Amendments to the Articles of Association wasapproved by the Ministry of Justice and HumanRights of the Republic of Indonesia as stated in theLetter of AHU-31402.AH.01.02. Year 2013 datedJune 11, 2013.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, maksuddan tujuan didirikannya Bank adalah melakukanusaha-usaha perbankan umum dalam arti yang seluas-Iuasnya dengan mengindahkan peraturan-peraturanyang berlaku. Bank mulai beroperasi komersial padatanggal 28 Juli 1993. Sesuai dengan Surat KeputusanBank Indonesia No. 10/476/DPIP/Prz tanggal 9 Mei2008, Bank memperoleh ijin usaha sebagai pedagangvaluta asing.

In accordance with Article 3 of the Bank is Articlesof Association, the purpose and objectives of theestablishment of the Bank is pursuing for generalbanking in the broadest sense with regard to theapplicable regulations. The Bank started itscommercial operations on July 28, 1993. Inaccordance with the Decree of Bank IndonesiaNo. 10/476/DPIP/Prz dated May 9, 2008, the Bankobtained a license as a foreign exchange trader.

8

PT BANK MAYORA PT BANK MAYORACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS (Continued)Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 For the year ended December 31, 2017(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Million of Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

b. Dewan komisaris, direksi dan karyawan b. Board of commissioners, directors and employees

Komisaris CommissionerKomisaris utama President commissionerKomisaris independen Independent commissionerKomisaris independen Independent commissionerKomisaris independen Independent commissionerKomisaris independen Independent commissioner

Direksi DirectorsDirektur utama President directorDirektur kepatuhan Tiolina Indira Tumanggor Siahaan Compliance directorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur Director

Komite Manajemen Risiko Risk Management CommitteeKetua ChairmanAnggota MembersAnggota Members

Komite Audit Audit CommitteeKetua ChairmanAnggota Tinawati Lismanto MembersAnggota Members

*) *)

**) **)

R. Budi Santoso

The Bank had an average total number of employees(unaudited) of 835 in 2017 and 795 in 2016.

Laporan keuangan PT Bank Mayora untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2017 telah diselesaikan dandiotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 20Maret 2018 Direksi Bank bertanggung jawab ataspenyusunan dan penyajian laporan keuangan tersebut.

The financial statements of PT Bank Mayora for theyear ended December 31, 2016 were completed andauthorized for issue on March 20, 2018 by the Bank’sDirectors who are responsible for the preparationand presentation of the financial statements.

Taryadi Supangkat I Gde Yadnya Kusuma

Joys Djajanto

Timotius Adidjaja

Jumlah rata-rata karyawan Bank (tidak diaudit) adalah835 karyawan tahun 2017 dan 795 karyawan tahun2016.

Efektif sejak keluarnya persetujuan OJK atas Uji Kemampuan dan Kepatuhan No. SR-88/D.03/2016 tanggal 7 Juni 2016

Effective after the issuance of OJK approval of Fit and Proper Test No. SR-88/D.03/2016 on June 7, 2016

Efektif sejak keluarnya persetujuan OJK atas Uji Kemampuan dan Kepatuhan No. SR-152/D.03/2016 tanggal 9 Agustus 2016

Effective after the issuance of OJK approval of Fit and Proper Test No. SR-152/D.03/2016 on August 9, 2016

Susunan dewan komisaris dan direksi Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The members of the Bank’s management as atDecember 31, 2017 and 2016, are as follows:

Dharmawan AtmadjaTaryadi SupangkatTimotius Adidjaja

Susunan Komite-komite Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The Bank's Committees as of December 31, 2017 and2016 are as follows:

Rufina Tinawati Marianto *)Joys Djajanto **)

Irfanto Oeij

Ricky BudionoTjahojo Bengawan

Jap Chin PhingBenny Sudarsono Tan

9


2. 2.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporankeuangan adalah konsep biaya historis (historical cost) , kecuali untuk beberapa akun tertentu yangdisajikan berdasarkan pengukuran lain, sebagaimanadiuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masingakun tersebut. Laporan keuangan ini disusun metodeakrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost,except for certain accounts which are measured onthe bases described in the related accounting policies.The financial statements, except for the statements ofcash flows, are prepared under the accrual basis ofaccounting.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan danpenyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah(Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsionalBank.

The currency used in the preparation andpresentation of the financial statements is theIndonesian Rupiah (Rupiah) which is also thefunctional currency of the Bank.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi yang penting, yangditerapkan dalam penyusunan laporan keuangan Bankpada tanggal dan tahun berakhir 31 Desember 2017,adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies, applied in thepreparation of the Bank's financial statements as of andfor the year ended December 31, 2017, were as follows:

Laporan keuangan Bank disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yangmencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan("PSAK") dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan ("ISAK") yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI).

The Bank's financial statements were prepared inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, which comprise the Statements ofFinancial Accounting Standards ("PSAK") andInterpretations of Financial Accounting Standards("ISAK") issued by the Financial AccountingStandards Boards of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI).

Laporan arus kas disusun menggunakan metodelangsung yang dimodifikasi dan arus kasdikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasidan pendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporanarus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan efek-efek dengan jatuhtempo tiga bulan atau kurang dan yang tidakdijaminkan serta yang tidak dibatasi pencairannya

The statement of cash flows is prepared based on themodified direct method by classifying cash basis ofoperating, investing and financing activities. For thepurpose of statements of cash flows, cash and cashequivalents include cash on hand, demand depositswith Bank Indonesia, demand deposits with otherbanks, and placement with other banks and BankIndonesia and securities with original maturities ofthree months or less from the acquisition date and arenot being pledged as collateral for borrowings orrestricted.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi2013), "Penyajian Laporan Keuangan" yang berlakuefektif sejak 1 Januari 2015.

The financial statements were prepared inaccordance with the Statement of FinancialAccounting Standards ("SFAS") No. 1 (Revised 2013),"Presentation of Financial Statements" effective fromJanuary 1, 2015.

Basis for preparation of the financial statements

10


2. 2.

b. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing b. Foreign currency transactions and balances

Dolar Amerika Serikat United States DollarDolar Singapura Singapore DollarYuan China China YuanDolar Hong Kong Hongkong Dollar Yen Jepang Japanese Yen

c. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi c. Related party transactions

Suatu pihak dianggap berelasi dengan pihak Bank jika: A party is considered to be related to the Bank if :1. 1.

a) a)

b) b)

c) c)

2016

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

is a member of the key management personnel ofthe reporting entity or of a parent of the Bank.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalammata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggaltransaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul daripenyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kursakhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain. Aset non moneteryang diukur pada nilai wajar dijabarkan menggunakankurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Selisihpenjabaran akun ekuitas dan akun non moneter serupayang diukur pada nilai wajar diakui dalam komponenlaba rugi.

Foreign currency transactions are translated into thefunctional currency using the exchange ratesprevailing at the dates of the transactions. Foreignexchange gains and losses resulting from thesettlement of such transactions and from thetranslation at year end exchange rates of monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are recognized in the statement of profitor loss comprehensive income. Non-monetary assetsthat are measured at fair value are translated usingthe exchange rate at the date that the fair value wasdetermined. Translation differences on equities andsimilar non-monetary items measured at fair valueare recognized in profit or loss.

2017

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurskonversi yakni kurs Reuters pada pukul 16:00 WaktuIndonesia Barat (WIB), yang digunakan oleh Bankadalah sebagai berikut:

13.567,5010.154,56 9.311,93

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan Bank jika orang tersebut :

A person or a close member of that person'sfamily is related to the Bank if that person:

has control or joint control over the Bank;

13.472,50

120,52

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No.7(Revisi 2015) “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”.

The Bank enters into transactions with related partiesas defined in SFAS No.7 (2015 Revision)"Relatedparty disclosures".

115,07

has significant influence over the Bank; ormemiliki pengaruh signifikan atas Bank; atau

personil manajemen kunci Bank atau entitasinduk Bank.

As of December 31, 2017 and 2016, the conversionrates used for monetary assets and liabilities by theBank was the Reuters spot rate at 16:00 hoursWestern Indonesian Time prevailing as follows:

2.083,641.736,21

1.939,191.737,34

memiliki pengendalian atau pengendalianbersama atas Bank;

11


2. 2.

c. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) c. Related party transactions (continued)

2. 2.

a) a)

b) b)

c) c)

d) d)

e) e)

f) f)

g) g)

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

Suatu entitas berelasi dengan Bank jika memenuhisalah satu hal berikut:

An entity is related to the Bank if any of thefollowing conditions applies:

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi,telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

The entity and the Bank are members of the sameCompany.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalamhuruf (1).

The entity is controlled or jointly controlled by aperson identified in (1).

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a)memiliki pengaruh signifikan atas entitasatau merupakan personil manajemen kunci entitas(atau entitas induk dari entitas).

A person identified in (1) (a) has significantinfluence over the entity or is a member of the keymanagement personnel of the entity (or of aparent of the entity).

Kas dan setara kas dalam laporan arus kas terdiri darikas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain danSertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalamwaktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan,sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan ataspinjaman yang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya.



All significant transactions with related parties aredisclosed in the financial statements.

Cash and cash equivalents presented in thestatements of cash flows consist of cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other banks,placements with Bank Indonesia and other banks andBank Indonesia Certificates Facility maturing within3 (three) months from the acquisition date, and notused as collateral for borrowing and not restricted inuse.

Both entities are joint ventures of the same thirdparty.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank atauentitas yang terkait dengan Bank. Jika Bankadalah entitas yang menyelenggarakan programtersebut, maka entitas sponsor juga berelasidengan Bank.

The entity is a post-employment defined benefitplan for the benefit of employees of either theBank or an entity related to the Bank. If the Bankis itself such a plan, the sponsoring employers arealso related to the Bank.

One entity is a joint venture of a third entity andthe other entity is an associate of the third entity.

Entitas dan Bank adalah anggota dari kelompokusaha yang sama.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama dari entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya).

One entity is an associate or joint venture of theother entity (or an associate or joint venture of amember of a Company of which the other entity isa member).

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersamadari pihak ketiga yang sama.Satu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga.

12


2. 2.

e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities

(i) Klasifikasi (i) Classification

1) 1)

2) 2)3) 3)

4) 4)

1) 1)

2) 2) Other financial liabilities.

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia dan bank lain, penempatan pada BankIndonesia dan bank lain, efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali, efek-efek, tagihanakseptasi, kredit yang diberikan, pendapatan bungaakrual dan aset lain-lain.

The Bank’s financial assets consist of cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other banks,placements with Bank Indonesia and other banks,securities purchase under resale agreements,securities, acceptance receivables, loans, interestsreceivable and other assets.



Liabilitas keuangan Bank terdiri dari liabilitassegera, simpanan, simpanan dari bank lain, pinjamanyang diterima, liabilitas akseptasi, beban bungaakrual dan liabilitas lain-lain.

The Bank’s financial liabilities consist of liabilitiesimmediately payable, deposits, deposits from otherbanks, borrowings, acceptance payable, accruedinterest and other liabilities.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories at initial recognition:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, yangmemiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkandemikian pada saat pengakuan awal danliabilitas keuangan yang telahdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

Liabilities at fair value through profit orloss, which has 2 (two) subclassifications,i.e. those designated as such upon initialrecognition and those classified as held fortrading;

Bank mengklasifikasi aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

Liabilitas keuangan lain.

The Bank classifies its financial assets in thefollowing categories at initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, yangmemiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu asetkeuangan yang ditetapkan demikian padasaat pengakuan awal dan aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokyang diperdagangkan;

Financial assets at fair value throughprofit or loss, which has 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initial recognitionand financial assets held for trading;

Pinjaman yang diberikan dan piutang; Loans and receivables;Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo;

Held-to-maturity financial asset;

Aset keuangan tersedia untuk dijual. Available-for-sale financial assets.

13


2. 2.

e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Financial assets and liabilities at fair value nilai wajar melalui laporan laba rugi through profit or loss

Loans and receivables

1) 1)

2) 2)

3) 3)

Kelompok aset dan liabilitas diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi adalah asetdan liabilitas keuangan dimiliki untukdiperdagangkan yang diperoleh atau dimilikiBank terutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagaibagian dari portofolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama untuk memperolehlaba jangka pendek atau position taking .


Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai efektif. Aset dan liabilitasdalam kelompok ini dicatat pada nilai wajardalam laporan posisi keuangan dengankeuntungan atau kerugian diakui pada laporanlaba rugi.

The sub-classification of financial assets andliabilities at fair value through profit or lossconsists of financial assets and liabilities held fortrading which the Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling orrepurchasing in the near term, or holds as part ofa portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijualsegera dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkandalam kelompok investasi tersedia untukdijual; atau

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term, which areclassified as held for trading, and those thatthe upon initial recognition designates as offair value through profit or loss;


those that the Bank upon initialrecognition designates as available for-saleinvestments; or

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated aseffective hedging instruments. Assets andliabilities classified under this category arecarried at fair value in the statements of financialposition, with any gains or losses beingrecognized in the profit or loss.

dalam hal Bank mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awal secarasubstansial kecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang, yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersediauntuk dijual.

those for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment,other than because of loans and receivablesdeterioration, which shall be classified asavailable for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an active market,other than:

14


2. 2.


(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Held-to-maturity financial assets

Available for sale financial assets

Other financial liabilities

Other financial liabilities pertain to financialliabilities that are not held for trading nordesignated as fair value through profit or lossupon recognition of the liability.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporanlaba rugi saat pengakuan liabilitas.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated asavailable-for-sale or are not classified in one ofthe other categories of financial assets. Afterinitial recognition, available-for-sale investmentsare measured at fair value with gains or lossesbeing recognized in other comprehensive income(as part of equity) until the investment isderecognized or until the investment isdetermined to be impaired at which time thecumulative gain or loss previously reported inequity is included in the profit or loss.

Pendapatan bunga dihitung menggunakan sukubunga efektif dan keuntungan atau kerugian yangtimbul akibat dari perubahan nilai tukar dariinvestasi tersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi.

Interest income is calculated using the effectiveinterest method and foreign exchange gains orlosses of available-forsale investments arerecognized in the profit or loss.

Liabilitas keuangan lain



Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dariaset keuangan nonderivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan jatuh temponyatelah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasiyang dimiliki untuk periode yang tidak dapatditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasiini.

Held-to-maturity investments consist of quotednon-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturity thatthe Bank has the positive intention and ability tohold to maturity. Investments intended to be heldfor an undetermined period are not included inthis classification.

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non derivatif yang ditentukan sebagaitersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuanganlain. Setelah pengukuran awal, investasi tersediauntuk dijual diukur menggunakan nilai wajardengan keuntungan atau kerugian diakui padalaba rugi komprehensif (yang merupakan bagiandari ekuitas) sampai dengan investasi dihentikanpengakuannya atau sampai investasi dinyatakanmengalami penurunan nilai dimana akumulasilaba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalamekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi.

15


2. 2.


Pengakuan awal Initial recognition

a) a)

b) b)

a) a)

b) b)

c) c)



(ii) (ii)

aset keuangan dan liabilitas keuangan asetkeuangan dan liabilitas keuangan terdiridari kontrak utama dan derivatif melekatyang harus dipisahkan, tetapi tidak dapatmengukur derivatif melekat secaraterpisah.

the financial assets and liabilities consist ofa host contract and an embedded derivativethat must be bifurcated, but unable tomeasure the embedded derivativeseparately.

Pembelian atau penjualan aset keuanganyang memerlukan penyerahan aset dalamkurun waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasaan yang berlaku dipasar (pembelian secara reguler) diakuipada tanggal perdagangan, yaitu tanggalBank berkomitmen untuk membeli ataumenjual aset.

Purchase or sale of financial assets thatrequires delivery of assets within a timeframe established by regulation orconvention in the market (regularpurchases) is recognized on the trade date,i.e., the date that the Bank commits topurchase or sell the assets.

Aset keuangan dan liabilitas keuanganpada awalnya diukur pada nilai wajarnya.Dalam hal aset keuangan atau liabilitaskeuangan tidak diklasifikasikan sebagainilai wajar melalui laporan laba rugi, nilaiwajar tersebut ditambah biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung.Pengukuran aset keuangan dan liabilitaskeuangan setelah pengakuan awaltergantung pada klasifikasinya.

Financial assets and financial liabilities areinitially recognized at fair value. For thosefinancial assets or financial liabilities notclassified as fair value through profit orloss, the fair value is added with directlyattributable transaction costs. Thesubsequent measurement of financial assetsand financial liabilities depends on theirclassification.

Bank, pada pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini dapatdiubah menjadi pinjaman yang diberikan danpiutang apabila memenuhi ketentuan sebagaipinjaman yang diberikan serta terdapat intensidan kemampuan memiliki untuk masa mendatangyang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bilamemenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, maydesignate certain financial assets and liabilities,at fair value through profit or loss (fair valueoption). Subsequently, this designation can bechanged into loans and receivables if they meetthe terms of the loans and there is intention andability to hold for the foreseeable future or untilmaturity. The fair value option is only appliedwhen the following conditions are met:

penetapan sebagai opsi nilai wajarmengurangi atau mengeliminasi ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan(accounting mismatch) yang dapat timbul;atau

the application of the fair value optionreduces or eliminates an accountingmismatch that would otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuanganmerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan yang risikonyadikelola dan dilaporkan kepada manajemenkunci berdasarkan nilai wajar; atau

he financial assets and liabilities are part ofa portfolio of financial instruments, the risksof which are managed and reported to keymanagement on a fair value basis; or

16


2. 2.


Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Penghentian pengakuan Derecognition

a) a)

- -

- -



(iii) (iii)

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untukdijual dan aset keuangan dan liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi diukur pada nilai wajarnya.

Available-for-sale financial assets and financialassets and liabilities held at fair value throughprofit or loss are measured at fair value.

Pinjaman yang diberikan dan piutang serta asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo danliabilitas keuangan lainnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Loans and receivables and held-tomaturityfinancial assets and other financial liabilities aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest rate method.

(iv) (iv)

Aset keuangan dihentikan pengakuannyajika:

Financial assets are derecognized when:

Hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebutberakhir; atau

the contractual rights to receive cashflows from the financial assets haveexpired; or

Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dariaset tersebut atau menanggung liabilitasuntuk membayarkan arus kas yangditerima tersebut secara penuh tanpapenundaan berarti kepada pihak ketigadibawah kesepakatan pelepasan, danantara (a) Bank telah mentransfersecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, atau (b) Bank tidakmentransfer maupun tidak memilikisecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, tetapi telahmentransfer kendali atas aset.

the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from the asset or hasassumed an obligation to pay the receivedcash flow in full without material delay toa third party under a ‘pass-through’arrangement; and either (a) the Bank hastransferred substantially all the risks andrewards of the asset, or (b) the Bank hasneither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards ofthe asset, but has transferred control ofthe asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau telahmemasuki kesepakatan pelepasan dantidak mentransfer serta tidakmempertahankan secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset atautidak mentransfer kendali atas aset, asetdiakui sebesar keterlibatan Bank yangberkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a passthrough arrangement and has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset nor transferred control of the asset,the asset is recognized to the extent of theBank’s continuing involvement in the asset.

17


2. 2.


Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

a) a)

b) b)

Pengakuan pendapatan dan beban Income and expense recognition

a) a)

b) b)

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukanketika tidak terdapat prospek yang realistismengenai pengembalian pinjaman atauhubungan normal antara Bank dan debiturtelah berakhir. Pinjaman yang tidak dapatdilunasi tersebut dihapusbukukan denganmendebit cadangan kerugian penurunannilai.

Loans are written off when there is norealistic prospect of collection in the nearfuture or the normal relationship betweenthe Bank and the borrowers have ceased toexist. When a loan is deemed uncollectible,it is written off against the related allowancefor impairment losses.



(iv) (iv)

Aset keuangan dihentikan pengakuannyajika: (lanjutan)

Financial assets are derecognized when:(continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan liabilitas yang lain olehpemberi pinjaman yang sama padakeadaan yang secara substansial berbeda,atau berdasarkan suatu liabilitas yang adayang secara substansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentianpengakuan liabilitas awal dan pengakuanliabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatatmasing-masing diakui dalam laporan labarugi.

Where an existing financial liability isreplaced by another liability from the samelender on substantially different terms, orthe terms of an existing liability aresubstantially modified, such an exchange ormodification is treated as derecognition ofthe original liability and the recognition of anew liability, and the difference in therespective carrying amounts is recognizedin the profit or loss.

(v) (v)

Pendapatan dan beban bunga atas asettersedia untuk dijual serta aset keuangandan liabilitas keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehan diamortisasi,diakui pada laporan laba rugi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense on available-for-sale assets and financial assets andliabilities measured at amortized cost, arerecognized in the profit or loss using theeffective interest rate method.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset keuangan danliabilitas keuangan yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi diakui pada laporan labarugi.

Gains and losses arising from changes inthe fair value of the financial assets andliabilities classified as fair value throughprofit or loss are included in the profit orloss.

Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya jika liabilitas yangditetapkan dalam kontrak dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluarsa.

Financial liabilities are derecognized whenthe obligation under the liability isdischarged or cancelled or expired.

18


2. 2.


Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Income and expense recognition (continued)

b) b)

Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets



(v) (v)

(lanjutan) (continued)

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual diakui secaralangsung dalam laporan laba rugikomprehensif (merupakan bagian dariekuitas) sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya atau adanyapenurunan nilai, kecuali keuntungan ataukerugian akibat perubahan nilai tukaruntuk instrumen utang.

Gains and losses arising from changes inthe fair value of availablefor-sale financialassets other than foreign exchange gains orlosses on debt instrument are recognizeddirectly in other comprehensive income (aspart of equity), until the financial asset isderecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya atau dilakukan penurunannilai, keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalam ekuitasharus diakui pada laporan laba rugi.

When a financial asset is derecognized orimpaired, the cumulative gains or lossespreviously recognized in equity arerecognized in profit or loss.

(vi) (vi)

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuktujuan penjualan atau pembelian kembali asetkeuangan dalam waktu dekat (jika aset keuangantidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan pada saat pengakuan awal) dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yang diberikandan piutang jika memenuhi definisi pinjamanyang diberikan dan piutang dan entitas memilikiintensi dan kemampuan memiliki aset keuanganuntuk masa mendatang yang dapat diperkirakanatau hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer-held for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm (and have not been required to be classifiedas held for trading at initial recognition) could bereclassified as loans and receivables if they meetthe definition of loans and receivables and theGroup has the intention and ability to hold thefinancial assets for foreseeable future or untilmaturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalamkurun waktu 2 tahun sebelumnya, telah menjualatau mereklasifikasi investasi dimiliki hinggajatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlahyang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebihdari jumlah yang tidak signifikan dibandingkandengan jumlah nilai investasi dimiliki hinggajatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasitersebut dimana:

The Bank can not classify any financial assets asheld-to-maturity investments, if the entity has,during the current financial year or during the 2preceding financial years, sold or reclassified asignificant amount of held-to-maturityinvestments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount ofheld-tomaturity investments) other than sales orreclassifications that:

19


2. 2.


Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)

a) a)

b) b)

c) c)

Saling hapus Offsetting



(vi) (vi)

dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

are so close to maturity or the financialasset’s repurchase date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset’s fairvalue;

terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlah pokokaset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

occur after the Bank has collectedsubstantially all of the original principal ofthe financial assets through scheduledpayments or prepayments; or

terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

are attributable to an isolated event that isbeyond the Bank’s control, is non recurringand could not have been reasonablyanticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersediauntuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasitetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampaiaset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya,dan pada saat itu keuntungan atau kerugiankumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitasharus diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan.

Reclassifications of financial assets from held-to-maturity classification to availablefor-sale arerecorded at fair value. The unrealized gains orlosses are recorded in equity section until thefinancial assets are derecognized, at which timethe accumulative gain or loss previouslyrecognized in equity shall be recognized ascurrent year profit/loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompoktersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasiharus diamortisasi menggunakan suku bungaefektif sampai dengan tanggal jatuh tempoinstrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification arerecorded at carrying amount. The unrealizedgains or losses are amortised by using effectiveinterest rate up to the maturity date of thatinstrument.

(vii) (vii)

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus buku dan nilai netonya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jikaBank memiliki hak yang berkekuatan hukumuntuk melakukan saling hapus atas jumlah yangtelah diakui tersebut dan adanya maksud untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are set off and thenet amount is presented in the consolidatedstatements of financial position when, and onlywhen, the Bank has a legal right to set off theamounts and intends either to settle on a net basisor to realize the asset and settle the liabilitysimultaneously.

20


2. 2.


Saling hapus (lanjutan) Offsetting (continued)

Pengukuran biaya diamortisasi Amortized cost measurement

Pengukuran nilai wajar Fair value measurement

- -

- -



(vii) (vii)

Hal yang berkekuatan hukum harus tidakkontinjen atas peristiwa di masa depan dan harusdapat dipaksakan di dalam situasi bisnis yangnormal, peristiwa kegagalan atau kebangkrutandari entitas atas seluruh pihak lawan.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course of business andin the event of default, insolvency or bankruptcyof the company or the counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwatransaksi untuk menjual aset atau mengalihkanliabilitas terjadi:

The fair value measurement is based on thepresumption that the transaction to sell the assetor transfer the liability takes place either:

Di pasar utama untuk aset dan liabilitastersebut; atau

In the principal market for the assetor liability, or

Jika tidak terdapat pasar utama, dipasaryang paling menguntungkan untuk asetatau liabilitas tersebut.

In the absence of a principal market, in themost advantageous market for the asset orliability.

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukurmenggunakan asumsi yang akan digunakanpelaku pasar ketika menentukan harga aset danliabilitas tersebut dengan asumsi bahwa pelakupasar bertindak dalam kepentingan ekonomikterbaiknya.

The fair value of an asset or a liability ismeasured using the assumptions that marketparticipants would use when pricing the asset orliability, assuming that market participants act intheir economic best interest.

(viii) (viii)

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah asetkeuangan atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangi pembayaranpokok pinjaman, ditambah atau dikurangiamortisasi kumulatif menggunakan metode sukubunga efektif yang dihitung dari selisih antaranilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya,dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liabilityis the amount at which the financial asset orliability is measured at initial recognition, minusprincipal repayments, plus or minus thecumulative amortization using the effectiveinterest rate method of any difference between theinitial amount recognized and the maturityamount, minus any reduction for impairment.

(ix) (ix)

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yang akandibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggalpengukuran.

Fair value is the price that would be received tosell an asset or paid to transfer a liability in anorderly transaction between market participantsat the measurement date.

21


2. 2.


Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)

- Level 1 : -

- Level 2 : -

- Level 3 : -



(ix) (ix)

Pengukuran nilai wajar aset nonkeuanganmemperhitungkan kemampuan pelaku pasaruntuk menghasilkan manfaat ekonomik denganmenggunakan aset dalam penggunaan tertinggidan terbaiknya atau dengan menjualnya kepadapelaku pasar lain yang akan menggunakan asettersebut dalam penggunaan tertinggi danterbaiknya.

A fair value measurement of a nonfinancial assettakes into account a market participant's abilityto generate economic benefits by using the assetin its highest and best use or by selling it toanother market participant that would use theasset in its highest and best use.

Bank menggunakan teknik penilaian yang sesuaidalam keadaan dan dimana data yang memadaitersedia untuk mengukur nilai wajar,memaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi yang relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

The Bank uses valuation techniques that areappropriate in the circumstances and for whichsufficient data are available to measure fairvalue, maximizing the use of relevant observableinputs and minimizing the use of unobservableinputs.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajardiukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar,berdasarkan tingkatan input terendah yangsignifikan atas pengukuran nilai wajar secarakeseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value ismeasured or disclosed in the financial statementsare categorized within the fair value hierarchy,described as follows, based on the lowest levelinput that is significant to the fair valuemeasurement as a whole:

harga kuotasian (tanpapenyesuaian) di pasar aktifuntuk aset atau liabilitas yangidentik yang dapat diakses padatanggal penyesuaian.

Level 1 : quoted (unadjusted) market pricesin active market for identicalassets or liabilities.

input selain harga kuotasianyang termasuk dalam level 1yang dapat diobservasi untukaset dan liabilitas, baik secaralangsung atau tidak langsung.

Level 2 : valuation techniques for which thelowest level input that issignificant to the fair valuemeasurement is directly orindirectly observable.

input yang tidak dapatdiobservasi untuk aset danliabilitas.

Level 3 : valuation techniques for which thelowest level input that issignificant to the fair valuemeasurement is unobservable.

22


2. 2.

f. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia f. Current accounts with other banks and Bank Indonesia

g. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia g. Placements with other banks and Bank Indonesia

h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali h. Securities purchased under agreement to resell



Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif dikurangicadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan padabank lain dikategorikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang, sedangkan penempatan padaBank Indonesia dikategorikan sebagai investasidimiliki hingga jatuh tempo.

Placements with other banks and Bank Indonesia arestated at amortized cost using the effective interestmethod less allowance for impairment. Placementswith other banks are classified as loans andreceivables, whereas placements with Bank Indonesiain the form of deposit facility and term depositclassified as held to maturity investments.

Penempatan pada bank lain merupakan penanamandana dalam bentuk call money , deposito berjangka,negotiable certificate of deposits , sedangkanpenempatan pada Bank Indonesia merupakanpenempatan dalam bentuk deposit facility danFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI).

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesiadan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with other bank and Bank Indonesia are stated at amortized cost using the effectiveinterest rate method less an allowance for impairmentlosses. Current accounts with other banks and BankIndonesia are classified as loans and receivables.

Placements with other banks represent placements inthe form of call money, time deposits, whileplacements with Bank Indonesia represent placementsin the form of the deposit facility and Bank IndonesiaDeposit Facility (FASBI).

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidisajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembaliyang disepakati dikurangi dengan selisih antara hargabeli dan harga jual kembali yang disepakati(pendapatan bunga yang ditangguhkan) danpenyisihan kerugian penurunan nilai. Selisih antaraharga beli dan harga jual kembali yang disepakatitersebut diamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif sebagai pendapatan bunga selamajangka waktu sejak efek-efek itu dibeli hingga saatdijual kembali.

Securities purchased under resale agreements arepresented as receivables at the agreed resale pricenet of the difference between the purchase price andagreed resale price (unearned interest income) andallowance for impairment losses. The differencebetween the purchase price and the agreed resaleprice are amortized using effective interest rate asinterest income over the period, commencing from theacquisition date to the resale date.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalipada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung,jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian

Securities purchased under resale agreements areinitially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs, if any, andsubsequently measured at their amortized cost usingthe effective interest rate method less allowance forimpairment losses.

23


2. 2.

i. Efek-efek i. Marketable securities

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Interest income is recognized in profit or lossusing the effective interest method. Foreignexchange gains or losses on availableforsalesecurities are recognized in the current yearprofit or loss. Other fair value changes arerecognized directly in other comprehensiveincome until the investment is sold or impaired,whereupon the cumulative gains and lossespreviously recognized in other comprehensiveincome are reclassified to profit or loss as areclassification adjustment.

Securities classified as held-to-maturity arecarried at amortized cost using the effectiveinterest method. Any sale or reclassification of amore than insignificant amount of heldto maturitysecurities not close to their maturity would resultin the reclassification of all held-to-maturitysecurities as availablefor-sale, and prevent theBank from classifying securities as held-to-maturity for the current year and the followingtwo financial years.


Efek-efek pada awalnya diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi. Setelah pengakuan awal,efek-efek dicatat sesuai dengan klasifikasi masing-masing sebagai aset keuangan yang tersedia untukdijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Securities are initially measured at fair value plustransaction costs. Subsequent to initial recognition,securities are accounted for depending on theirclassification either as available-for-sale or held-to-maturity.


Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangandalam kelompok diukur pada nilai wajar melalui labarugi, tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh temposerta pinjaman diberikan dan piutang.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Labaatau rugi selisih kurs atas efek-efek yang tersediauntuk dijual diakui pada laba rugi tahun berjalan.Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensif lainsampai investasi tersebut dijual atau mengalamipenurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif lain direklasifikasi kelaba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

(i) (ix)

Setelah pengakuan awal, efek-efek yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual dinyatakan pada nilai wajarnya.

Subsequent to initial recognition, securitiesclassified as available-for-sale are carried attheir fair value.

(ii) (ix)

Efek-efek yang diklasifikasikan dimiliki hinggajatuh tempo dicatat pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif. Bila terjadi penjualan atau reklasifikasiefek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuhtempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yangtidak signifikan yang belum mendekati tanggaljatuh tempo, maka hal ini akan menyebabkanreklasifikasi atas semua efek-efek yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersediauntuk dijual, dan Bank tidak diperkenankanuntuk mengklasifikasikan efek-efek sebagaidimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalandan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

Marketable securities are classified as financialassets held for trading, loans and receivables,available for sale financial assets, and held tomaturity investments.

Marketable securities consist of SBI, corporatebonds, government bonds and bills receivable.

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, obligasikorporasi, obligasi Pemerintah dan tagihan weselekspor.

24


2. 2.

j. Kredit yang diberikan j. Loans

k. Tagihan dan liabilitas akseptasi k. Acceptance receivables and payables

Kredit yang diberikan adalah penyediaan uang atautagihan yang dapat disetarakan dengan kas,berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan debitur yang mewajibkan debituruntuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangkawaktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cash equivalentbased on agreements with borrowers, whereborrowers required to repay their debts with interestafter specified periods.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.

Pinjaman yang diberikan pada awalnya diukur padanilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung dan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut,dan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plustransaction costs that are directly attributable andadditional costs to obtain financial assets, and afterinitial recognition are measured at amortized costbased on the effective interest rate method lessallowance for impairment losses.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masadepan setelah restrukturisasi diakui sebagai laba/rugi.Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masadepan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatatsebagai pengembalian pokok kredit yang diberikandan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syaratrestrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carryingvalue of the loan at the time of restructuring or netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excess of thecarrying value of the loan at the time of restructuringover the net present value of the total future cashreceipts after restructuring are recognised asprofit/loss. There after, all cash receipts under thenew terms shall be accounted for as the recovery ofprincipal and interest revenue, in accordance with therestructuring scheme.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratankredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumenkeuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.



Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loans andreceivables.

Loan restructuring may involve a modification of theterms of the loans, conversion of loans into equity orother financial instruments and/or a combination ofboth.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost.

25


2. 2.

l. Penurunan nilai dan aset keuangan l. Impairment of financial assets

Assets carried at amortized cost

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur, kesulitankeuangan, restrukturisasi kredit denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan Bankjika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan,indikasi debitur atau penerbit dinyatakan pailit,hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan, atau data yang dapatdiobservasi mengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasiterhadap aset keuangan secara individual dalamkelompok aset tersebut, termasuk memburuknyastatus pembayaran pihak peminjam dalamkelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency by aborrower, restructuring of a loan with the termsthat the Bank would not otherwise consider if theborrower has no financial difficulties, indicationsthat a borrower or issuer will enter intobankruptcy, disappearance of an active marketfor a security due to financial difficulties,observable data indicating that there is ameasurable decrease in the estimated future cashflows from a portfolio of financial assets since theinitial recognition of those assets, although thedecrease cannot yet be identified with theindividual financial assets in the portfolio,including adverse changes in the payment statusof borrowers in the portfolio.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,manajemen Bank menelaah apakah suatu asetkeuangan atau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai.

The bank's management assesses at each statement offinancial position date whether a financial asset orgroup of financial assets is impaired.

1. 1.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat buktiyang obyektif mengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari suatu atau lebih peristiwayang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasi aruskas masa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang terdapat diestimasisecara andal.

The Bank assesses at each reporting date wheterthere is objective evidence that a financial assetor group of financial assets is impaired. Afinancial asset or a group of financial assets isimpaired and impairment losses are incurredonly if there is objective evidence of impairmentas a result of one or more events that occurredafter the initial recognition of the asset (a "lossevent") and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financial assets thatcan be reliably estimated.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi



26


2. 2.

l. Penurunan nilai dan aset keuangan (lanjutan) l. Impairment of financial assets (continued)

Assets carried at amortized cost (continued)



1. Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi(lanjutan)

1.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of a collateralisedfinancial asset reflects the cash flows that mayresult from foreclosure less costs for obtainingand selling the collateral, whether or notforeclosure is probable.

Manajemen pertama-tama menentukan apakahterdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilaisecara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektifuntuk aset keuangan yang jumlahnya tidaksignifikan secara individual. Jika manajemenmenentukan tidak terdapat bukti obyektifmengenai penurunan nilai atas aset keuanganyang dinilai secara individual, baik aset keuangantersebut signifikan atau tidak signifikan, makaaset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang sejenis dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Aset yangpenurunan nilainya dinilai secara individual, danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugipenurunan nilai telah terjadi, maka jumlahkerugian tersebut diukur sebagai selisih antaranilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi aruskas masa depan (tidak termasuk kerugian kreditdi masa depan yang belum terjadi) yangdidiskonto menggunakan suku bunga efektif awaldari aset tersebut (yang merupakan suku bungaefektif yang dihitung pada saat pengakuan awal).Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangidengan penurunan nilai yang terjadi ataumenggunakan akun cadangan dan jumlahkerugian yang terjadi diakui dalam laporan labarugi.

If there is an objective evidence that animpairment loss has been incurred, the amount ofthe loss is measured as the difference between theasset’s carrying amount and the present value ofestimated future cash flows (excluding futurecredit losses that have not been incurred)discounted at the financial asset’s originaleffective interest rate (i.e., the effective interestrate computed at initial recognition). Thecarrying amount of the asset shall be reducedeither directly or through the use of an allowanceaccount. The amount of loss is charged to thestatement of profit or loss.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masadatang atas aset keuangan dengan agunanmencerminkan arus kas yang dapat dihasilkandari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak.

The management first assesses whether anobjective evidence of impairment existsindividually for financial assets that areindividually significant, or collectively forfinancial assets that are not individuallysignificant. If the management determines that noobjective evidence of impairment exists for anindividually assessed financial asset, whethersignificant or not, the asset is included in a groupof financial assets with similar credit riskcharacteristics and that group of financial assetsis collectively assessed for impairment. Assetsthat are individually assessed for impairment andfor which an impairment loss, is or continues tobe recognized are not included in a collectiveassessment of impairment.

27


2. 2.


Assets carried at amortized cost (continued)

Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainya dievaluasisecara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kaskontraktual dan kerugian historis yang pernahdialami atas aset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historisyang pernah dialami kemudian disesuaikanberdasarkan data terkini yang dapat diobservasiuntuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidakberpengaruh pada periode terjadinya kerugianhistoris tersebut, dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada pada periode historisnamun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows from the financial assets thatare collectively evaluated for impairment, areestimated based on contractual cash flows andhistorical loss experienced for assets with similarcredit risk characteristics of the group. Historicallosses experienced then adjusted based on thelatest data that can be observed to reflect currentconditions that did not affect the period in whichthe historical loss, and to eliminate the influenceof existing conditions in the historical period, butwas no longer present.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang karena suatu peristiwayang terjadi setelah penurunan nilai tersebutdiakui, maka dilakukan penyesuaian atascadangan kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilaiselanjutnya diakui dalam laporan laba rugikomprehensif, dengan ketentuan nilai tercatataset setelah pemulihan penurunan nilai tidakmelampaui biaya perolehan diamortisasi padatanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of theimpairment loss decreases because of an eventoccurring after the impairment was recognized,the previously recognized impairment loss isreversed. Any subsequent reversal of animpairment loss is recognized in the statement ofcomprehensive income, to the extent that thecarrying value of the asset does not exceed itsamortized cost at the reversal date.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif, aset keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkan segmentasi kredit danstatus tunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debitur ataurekanan untuk membayar seluruh liabilitas yangjatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari asetyang dievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation ofimpairment, financial assets are grouped basedon similar characteristics such as credit risk andcredit segmentation which considers delinquentstatus. The characteristics chosen are relevant tothe estimation of future cash flows from the assetsthat indicates the ability of the debt orcounterparty to pay all liabilities with maturitiescorresponding to the contractual terms of theassets being evaluated.



1. Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi(lanjutan)

1.

When a financial asset is uncollectible, it iswritten off against the related allowance forimpairment loss. Such financial asset is writtenoff after all the necessary procedures have beencompleted and the amount of the loss has beendetermined.

Ketika aset keuangan tidak tertagih, asetkeuangan tersebut dihapus buku denganmenjurnal balik cadangan kerugian penurunannilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapus bukusetelah semua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

28


2. 2.


Available for sale financial assets

m. Biaya dibayar dimuka m. Prepaid expenses

Dalam hal instrumen utang dalam kelompoktersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaahberdasarkan kriteria yang sama dengan asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkansuku bunga efektif asal yang diterapkan padanilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya,dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bungadalam laporan laba rugi komprehensif. Jika, padatahun berikutnya, nilai wajar instrumen utangmeningkat dan peningkatan nilai wajar tersebutkarena suatu peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai tersebut diakui, maka penurunannilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkanmelalui komponen laba rugi.

In the case of debt instruments classified asavailable for sale, impairment is assessed basedon the same criteria as financial assets carried atamortized cost. Interest continues to be accruedat the original effective interest rate on thereduced carrying amount of the asset and isrecorded as part of interest income in theconsolidated statement of comprehensive income.If, in subsequent year, the fair value of a debtinstrument increased and the increase can beobjectively related to an event occurring after theimpairment loss was recognized in theconsolidated statement of comprehensive income,the impairment loss is reversed through the profitor loss.



Prepaid expenses are amortized over their beneficialperiods or contract using the straight-line method.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masamanfaat masing-masing biaya dengan menggunakanmetode garis lurus.

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompoktersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilaiditandai dengan penurunan nilai wajar dibawahbiaya perolehannya yang signifikan danberkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektifpenurunan nilai, maka kerugian penurunan nilaikumulatif yang dihitung dari selisih antara biayaperolehan dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai yang sebelumnya telahdiakui dalam komponen laba rugi, dikeluarkandari ekuitas dan diakui dalam laporan laba rugikomprehensif. Kerugian penurunan nilai tidakboleh dipulihkan melalui komponen laba rugi.Kenaikan nilai wajar setelah terjadinyapenurunan nilai diakui di ekuitas.

In case of equity investments classified asavailable for sale, assessment of any impairmentwould include a significant or prolonged declinein the fair value of the investments below its cost.Where there is evidence of impairment, thecumulative loss measured as the differencebetween the acquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on that financialasset previously recognized in the profit and lossis removed from equity and recognized in thestatement of comprehensive income. Impairmentlosses on equity investments are not reversedthrough the profit and loss. Increases in fairvalue after impairment are recognized directly inequity.

2. Aset keuangan tersedia untuk dijual 2.

29


2. 2.

n. Aset tetap n. Premises and equipment

Bangunan BuildingsKomputer ComputersPerlengkapan dan peralatan kantor Fixtures and office equipmentKendaraan bermotor Vehicles

When each major inspection is performed, its cost isrecognized in the carrying amount of the item ofpremises and equipment as a replacement if therecognition criteria are satisfied. Such majorinspection is capitalized and amortized over the nextmajor inspection activity.



Beban-beban yang timbul setelah aset tetapdigunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan,dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif padasaat terjadinya. Apabila beban-beban tersebutmenimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masadatang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapatmelebihi kinerja normalnya, maka beban-bebantersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biayaperolehan aset tetap. Penyusutan dihitung berdasarkanmetode garis lurus selama masa manfaat aset tetapsebagai berikut:

Expenditures incurred after the premises andequipment have been put into operations, such asrepairs and maintenance costs, are normally chargedto operations in the year such costs are incurred. Insituations where it can be clearly demonstrated thatthe expenditures have resulted in an increase in thefuture economic benefits expected to be obtained fromthe use of the premises and equipment beyond itsoriginally assessed standard of performance, theexpenditures are capitalized as additional costs ofpremises and equipment. Depreciation is computedon a straight-line basis over the premises andequipment’s useful lives, as follows:

5

The carrying values of premises and equipment arereviewed for impairment when events or changes incircumstances indicate that the carrying values maynot be recoverable.

5

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dandilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwaatau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikannilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkansepenuhnya.

Tahun/Years

520

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksidiakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatupenggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan.Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebutdiamortisasi selama periode sampai dengan saatinspeksi signifikan berikutnya.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi hargaperolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelianyang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untuk membawaaset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuaidengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of premises and equipment consists ofits purchase price, including non-refundable importduties and taxes and any directly attributable costs inbringing the premises and equipment to its workingcondition and location for its intended use.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan, tetapi tidak termasuk biayaperawatan sehari-hari, dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jikaada.

Premises and equipment, except for land, are carriedat cost, less accumulated depreciation and anyimpairment in value.

30


2. 2.

n. Aset tetap (lanjutan) n. Premises and equipment (continued)

o. Agunan yang diambil alih o. Foreclosed assets

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih danhasil penjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the carrying value of theforeclosed assets and the proceeds from its sale isrecognized as a gain or loss in the period the assetswas sold.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laporan labarugi komprehensif pada saat terjadinya.

The costs of maintenance and renovation offoreclosed properties are charged to statement ofcomprehensive income when incurred.



Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannyapada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomismasa depan yang diharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesarperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jikaada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut,dan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada tahun terjadinya penghentianpengakuan.

An item of premises and equipment is derecognizedupon disposal or when no future economic benefitsare expected from its use or disposal. Any gains orloss arising from derecognition of premises andequipment (calculated as the difference between thenet disposal proceeds, if any, and the carryingamount of the item) is included in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income in theyear the item is derecognized.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif laintahun berjalan.

The carrying amount of the property is written-downto recognize a permanent dimunition in value of theforeclosed property, which is charged to the currentyear statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atasnilai agunan yang diambil alih. Bila terjadi penurunannilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnyadikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Management evaluates periodically the value offoreclosed assets. If there are permanent impairment,the carrying amount is reduced to recognize thedecline and losses charged to the statement of profitor loss and other comprehensive income for the year.

Agunan yang diambil alih dicatat pada nilai yang lebihrendah antara nilai tercatat atau nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjual. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dengan sisa pokok pinjamanyang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain tahunberjalan.

Foreclosed assets are stated at the lower of carryingamount or fair value less costs to sell. The differencebetween the value of the foreclosed properties and theoutstanding loan principal, if any, is charged to thecurrent year statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Collaterals on loans in the form of land and otherassets foreclosed by the Bank, are presented under“Other Assets” account.

Agunan kredit yang diberikan, berupa tanah dan asetlainnya, yang telah diambil alih oleh Bank disajikandalam perkiraan “Aset lain-lain”.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutanditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaianapabila hasil telah berbeda dengan estimasisebelumnya.

The asset’s residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed and adjusted, ifappropriate, at each financial year end.

When assets are sold or retired, the cost and relatedaccumulated depreciation and any impairment lossare eliminated from the accounts.

Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkandari kelompok aset tetap berikut akumulasipenyusutan serta akumulasi penurunan nilai yangterkait dengan aset tetap tersebut.

31


2. 2.

p. Transaksi sewa p. Lease transactions

1.

2.

3.

4.

Sewa operasi Operating lease

q. Liabilitas segera q. Liability immediately payable

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, ataumengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansikontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakahpemenuhan syarat kontrak tergantung padapenggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisihak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is, orcontains a lease is based on the substance of thearrangement at inception date of whether thefulfillment of the arrangement is dependent on the useof a specific asset or assets and the arrangementconveys a right to use the asset.


Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjiankontraktual, kecuali jika perubahan tersebuthanya memperbarui atau memperpanjangperjanjian yang ada;

There is a change in contractual terms, otherthan a renewal or extension of the agreement;

1.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelahtanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisiberikut terpenuhi:

2. Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangandisetujui oleh pihak- pihak yang terkait dalamperjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atauperpanjangan pada awalnya telah termasuk dalammasa sewa;

A renewal option is exercised or extensiongranted, unless the term of the renewal orextension was initially included in the lease term;

3. Terdapat perubahan dalam penentuan apakahpemenuhan perjanjian tergantung pada suatu asettertentu; atau

There is a change in the determination of whetherthe fulfillment is dependent on a specified asset;or

Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagaibeban dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain dengan dasar garis lurus selamamasa sewa.

Operating lease payments are recognized as anexpense in the statement of profit or loss and othercomprehensive income on a straight-line basis overthe lease term.

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepada pihaklain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuaiperjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligation due immediately represents the Bank'sliabilities to other parties that immediately payable inaccordance with terms of the relevant agreements.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, makaakuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikanpenerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahankondisi pada skenario 1, 3 atau 4 dan pada tanggalpembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario2.

Where a reassessment is made, lease accounting shallcommence or cease from the date when the change incircumstances gave rise to the reassessment forscenarios 1, 3 or 4 and the date of renewal orextension period for scenario 2.

4. Terdapat perubahan subtansial atas aset yangdisewa.

There is a substantial change to the asset.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehanyang diamortisasi.

Obligations due immediately are stated at theamortised cost.

A reassessment is made after inception of the leaseonly if one of the following applies:


32


2. 2.

r. Simpanan dan simpanan dari bank lain r. Deposits and deposits from other banks

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran, yangpenarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek,atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giroatau sarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits of customerswhich may be used as instruments of payment, andwhich may be withdrawn at any time by checks, orother orders of payment or transfers.

Simpanan merupakan liabilitas kepada nasabah dalambentuk giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits are liabilities to customers in the form ofdemand deposits, savings deposits and time deposits.

Deposits from other banks are liabilities to otherbanks in the form of demand deposits, and timedeposits with original maturities of each agreement.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan sesuai dengansyarat tertentu yang disepakati pada saat pembukaanrekening tabungan. Penarikan atas tabungan tidakdapat dilakukan dengan menggunakan cek atauinstrumen sejenis, tetapi menggunakan formulirpenarikan tersendiri yang hanya berlaku di bank yangbersangkutan dan/atau menggunakan kartu AnjunganTunai Mandiri (ATM).

Savings deposits represent deposits of customerswhich may only be withdrawn when certain agreedconditions at the account opening are met. They maynot be withdrawn by checks or other equivalentinstruments, except by using specific withdrawal slipwhich can only be validated at the depository bankand/or by using Automatic Teller Machine (ATM)card.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabahyang penarikannya hanya dapat dilakukan pada saatjatuh tempo sesuai dengan jangka waktu yangdisepakati dengan nasabah pada saat penempatannya,dimana nasabah akan dikenakan penalti apabilamelakukan penarikan sebelum tanggal jatuhtemponya.

Time deposits represent deposits of customers whichmay only be with drawn after a certain period of timein accordance with the agreement with the customersat the time of placement, or the customers will befined or penalized if withdrawals are made beforematurity.

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitaskepada bank lain dalam bentuk giro dan depositoberjangka dengan periode jatuh tempo menurutperjanjian masing-masing.

Simpanan dan simpanan dari bank laindiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif. Biayatambahan yang dapat diatribusikan secara langsungdengan perolehan simpanan dan simpanan dari banklain dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits and deposits from other banks are classifiedas financial liabilities measured atamortized costusing the effective interest method. Incremental costsdirectly attributable to the acquisition of deposits anddeposits from other banks are deducted from theamount of deposits.



33


2. 2.

s. Pinjaman yang diterima s. Borrowings

t. Pengakuan pendapatan bunga dan beban bunga t. Recognition of interest revenues and interest expenses

Interest income and expense for all financialinstruments are recognized in the statement ofcomprehensive income on accrual basis using theeffective interest rate method.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikansecara langsung terhadap perolehan atau penerbitaninstrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode sukubunga efektif dan dicatat sebagai bagian daripendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait asetkeuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untukbiaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs that occurand are directlyattributable to the acquisition or issuance of financialinstruments not measured at fair value through profitand loss are amortized over the life of financialinstruments using the effective interest rate methodand recorded as part of interest income for financialassets directly attributable for transaction costs, andas part of interest expense for transaction costsrelated to financial liabilities.

Jika penurunan nilai diakui untuk aset keuangan ataukelompok aset keuangan serupa dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang diberikandan piutang atau tersedia untuk dijual, makapendapatan bunga yang diperoleh setelah pengakuanpenurunan nilai tersebut diakui berdasarkan sukubunga yang digunakan untuk mendiskontokan aruskas masa depan pada saat perhitungan kerugianpenurunan nilai.

If impairment loss is recognized on a financialasset or Company of similar financial assets in thecategory classified as held to maturity, loans andreceivables, and available for sale, the interestincome earned after the impairment loss wasrecognized is based on the interest rate used fordiscounting the future cash flows in calculating theimpairment losses.

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dariBank Indonesia atau pihak lain dengan liabilitaspembayaran kembali sesuai dengan persyaratanperjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received from Bank Indonesiaor other parties with payment obligation based onborrowings agreement.

Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar padaawalnya dan selanjutnya diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskontoatau premi terkait dengan pengakuan awal pinjamanditerima dan biaya transaksi merupakan bagian tidakterpisahkan dari metode suku bunga efektif.

Borrowings are initially recognized at fair value andsubsequently measured at amortized cost using theeffective interest rate method. Amortized cost iscalculated by taking into account any discount orpremium related to the initial rcognition ofborrowings and transaction costs are an integral partof the effective interest rate method.



Pendapatan bunga dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugikomprehensif secara akrual dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

34


2. 2.

u. u.

Provisi dan komisi terkait instrumen keuangan Fees and commissions related to financial instruments

Provisi dan komisi lainnya Other fees and commission

v. Pendapatan dan beban operasional lainnya v. Other operating revenue and expenses



Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan komisi Recognition of revenues and expenses oncommissions and fees

Provisi dan komisi lainnya yang tidak terkait dengankegiatan perolehan instrumen keuangan dan jangkawaktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dandiamortisasi menggunakan metode garis lurus sesuaidengan jangka waktu transaksi yang bersangkutan.Sedangkan, pendapatan dan beban provisi dan komisilainnya yang tidak signifikan langsung diakui sebagaipendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions that are not related to theacquisition or issuance of financial instrument andhave maturity terms in which a mounts aresignificant, are deferred and amortized using thestraight- line method over the term of the relevanttransaction. Mean while, provision fees income andexpenses and commissions that are not significant arerecognized immediately as income or expenses on thetransaction date.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang terkaitdengan perolehan instrumen keuangan dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman diberikan danpiutang, serta tersedia untuk dijual, atau terkait jangkawaktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dicatatsebagai bagian dari nilai wajar aset atau liabilitaskeuangan dan diamortisasi sesuai dengan jangkawaktunya dengan menggunakan suku bunga efektif.

Commission income and expense and fees associatedwith the acquisition of financial instrumentscategorized as held to maturity, loans andreceivables, and available for sale, or related to aperiod of time that the amount is significant, arerecorded as part of the fair value of financial assetsor financial liabilities and amortized over the timeperiod using the effective interest rate.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya, meliputipendapatan yang tidak terkait dengan kredit, sepertipendapatan terkait dengan ekspor impor dan bankgaransi, dan pendapatan yang diakui pada saat jasadiberikan.

Revenues from commission and other fees not relatedto credit, such as banca assurance services, andrevenues associated with import and export bankguarantee, are recognized as revenue when theservices are rendered.

Pendapatan operasional lainnya diakui pada saatterjadinya.

Other operating revenues are recognized whenearned.

Beban operasional lainnya diakui pada saat terjadinyadengan menggunakan metode akrual.

Other operating expenses are recognized whenincurred using the accrual method.

35


2. 2.

w. Penurunan nilai aset non keuangan w. Impairment of non-financial assets

x. Pajak penghasilan x. Income tax

Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014),“Pajak Penghasilan”, yang mengharuskan Bank untukmemperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajakmasa depan atas pemulihan di masa depan(penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas)yang diakui dalam laporan posisi keuangan dantransaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadidalam periode berjalan.

Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari asetnon-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilaitercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas)dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperolehkembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung kelaba rugi kecuali aset tersebut dicatat sebesar nilairevaluasi, dimana kerugian penurunan nilaidiperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

If the recoverable amount of a non-financial asset(cash generating unit) is less than its carryingamount, the carrying amount of the asset (cashgenerating unit) is reduced to its recoverable amountand an impairment loss is recognized immediatelyagainst earnings unless the relevant asset is carriedat revaluation amount, in which the impairment lossis treated as revaluation decrease.

At reporting dates, the Bank reviews the carryingamount of non-financial assets to determine whetherthere is any indication that those assets have sufferedan impairment loss. If any such indication exists, therecoverable amount of the asset is estimated in orderto determine the extent of the impairment loss (if any).Where it is not possible to estimate the recoverableamount of an individual asset, the Bank estimates therecoverable amount of the cash generating unit towhich the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalahnilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi denganbiaya untuk menjual atau nilai pakai. Dalam menilainilai pakai, estimasi arus kas masa depandidiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkatdiskonto sebelum pajak yang menggambarkanpenilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risikospesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masadepan belum disesuaikan.

The Bank applied SFAS No. 46 (Revised 2014),“Accounting for Income Tax”, which requires theBank to account for the current and future taxconsequences of the future recovery (settlement) ofthe carrying amount of assets (liabilities) that arerecognized in the statements of financial position andtransactions and other events of the current period.

Estimated recoverable amount is the higher of fairvalue less cost to sell or value in use. In assessingvalue in use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-taxdiscount rate that reflects current market assessmentsof the time value of money and the risks specific to theasset for which the estimates of future cash flows havenot been adjusted.



Pada tanggal pelaporan, Bank menelaah nilai tercatataset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapatindikasi bahwa aset tersebut telah mengalamipenurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilaiyang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasiuntuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai(jika ada). Bila tidak memungkinkan untukmengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atassuatu aset individu, Bank mengestimasi nilai yangdapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atasaset.

36


2. 2.

x. Pajak penghasilan (lanjutan) x. Income tax (continued)

y. Imbalan pasca-kerja y. Employee benefits

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan salinghapus di laporan posisi keuangan sesuai denganpenyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax asset and liability are offset in thestatement of financial position in the same manner thecurrent asset and liability are presented.


Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebihdulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atauketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungankerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu yangbelum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.


Bank menerapkan metode aset dan liabilitas dalammenghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, asetdan liabilitas pajak tangguhan diakui pada setiaptanggal pelaporan sebesar perbedaan temporer asetdan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak.Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaatpajak di masa akan datang, seperti kompensasi rugifiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut dimasa mendatang cukup besar (probable ). Tarif pajakyang berlaku digunakan dalam menentukan pajakpenghasilan tangguhan.

Pension costs defined benefit pension plans aredetermined by periodic actuarial calculation usingthe projected-unit-credit method and applying theassumptions on discount rate, expected return on planassets and annual rate of increase in compensation.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungandan kerugian aktuarial dan hasil atas aset danapensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakuilangsung melalui penghasilan komprehensif lainnyadengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun bersihdiakui dalam laporan posisi keuangan untukmencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplusdana pensiun. Pengukuran kembali tidakmengreklasifikasi laba atau rugi pada periodeberikutnya.

All re-measurements, comprising of actuarial gainsand losses, and the return of plan assets (excludingnet interest) are recognized immediately throughother comprehensive income in order for the netpension asset or liability recognized in the statementsof financial position to reflect the full value of theplan deficit and surplus. Re-measurements are notreclassified to profit or loss in subsequent periods.

All past service costs are recognized at the earlier ofwhen the amendment/curtailment occurs and whenthe related restructuring or termination costs arerecognized. As a result, unvested past service costscan no longer be deferred and recognized over thefuture vesting period.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saatditerimanya surat ketetapan pajak, atau apabiladiajukan keberatan dan atau banding, pada saatkeputusan atas keberatan atau banding itu diterima.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received, or if objection and orappeal is applied, when the results of the objection orappeal are determined.

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiunmanfaat pasti ditentukan melalui perhitungan aktuariasecara periodik dengan menggunakan metodeprojected-unit-credit dan menerapkan asumsi atastingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset danapensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiuntahunan.

The Bank adopts the asset and liability method indetermining its income tax expense. Under thismethod, deferred tax assets and liabilities arerecognized at each reporting date for temporarydifferences between the accounting and tax base ofassets and liabilities. This method also requires therecognition of future tax benefits, such as tax losscarryforwards, to the extent that realization of suchbenefits is probable. Currently enacted tax rates areused in the determination of deferred income tax.

37


2. 2.

z. Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan z. Changes in accounting policies and disclosures

1)

2)

3)

Amandement to SFAS No. 24 (Improvement2016): Employee Benefits, effective January 1,2017 with earlier application is permitted. Thisimprovement clarifies that the market of highquality corporate bonds is valued bydenominated bonds and not based on the countryin which the bonds are.

Amandemen PSAK No.1 : Penyajian LaporanKeuangan tentang Prakarsa Pengungkapan.Amandemen ini mengklarifikasi, bukanmengubah secara signifikan, persyaratan PSAKNo. 1, antara lain, mengklasifikasi mengenaimaterialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatanatas laporan keuangan dan pengidentifikasiankebijakan akuntansi signifikan.

Amandements to SFAS No. 1: Presentation ofFinancial Statements on Disclosures initiative.This amandments clarify, rather thansignificantly change, existing SFAS No.1requirements, among others, to clarify themateriality, flexibility as to the order in whichthey present the notes to financial statements andidentification of significant accounting policies.

2)

1)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

Pada tanggal 1 Januari 2017, Bank menerapkanPernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("ISAK")amandemen dan penyesuaian yang efektif sejaktanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi telahdibuat seperti diisyaratkan, sesuai dengan ketentuandalam masing-masing standar dan interprestasi.Penerapan standar dan interprestasi amandemen ataupenyesuaian, yang relevan dengan operasi Bank,adalah sebagai berikut:

On January 1, 2017, the Bank adopted amendmentsand improvement statements of financial accountingstandards ("PSAK") and Interpretations of financialaccounting standards ("ISAK") that are mandatoryfor application from the date. Changes to the Bankaccounting policies have been made as required, inaccordance with the provisions in the respectivestandards and interpretations. The adoption of theamendments or improvement standards andinterpretations, which are relevant to the Bankoperations, are as follows:

3) Amandemen PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) :Imbalan Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017dengan penerapan dini diperkenankan.Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasarobligasi korporasi berkualitas tinggi dinilaiberdasarkan denominasi mata uang obligasitersebut dan bukan berdasarkan negara di manaobligasi tersebut berada.

PSAK 3 (Penyesuaian 2016) : Laporan KeuanganInterim, berlaku efektif 1 Januari 2017 denganpenerapan dini diperkenankan. Penyesuaian inimengklarifikasi bahwa pengungkapan yangdipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporankeuangan atau melalui referensi silang darilaporan keuangan seperti komentar manajemenatau laporan risiko yang tersedia untuk penggunalaporan keuangan dan pada saat yang sama.

PSAK 3 (Improvement 2016): Interim FinancialReporting, effective Januarty 1, 2017 with earlierapplication is permitted. This improvementclarifies that the disclosures required should beincluded in the financial statements or throughcross-references of the financial statements, suchas management commentary or risk managementreport, that available to users of the financialstatements and should at the same time.

38


2. 2.

z. Perubahan kebijakan akuntansi dan pengungkapan (Lanjutan) z. Changes in accounting policies and disclosures(Continued)

4)

5)

6)

4) Amandemen PSAK 58 (Penyesuaian 2016): AsetTidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual danOperasi yang Dihentikan, berlaku efektif 1Januari 2017 dengan penerapan dinidiperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasibahwa perubahan dari satu metode pelepasan kemetode pelepasan lainnya dianggap sebagairencana awal yang berkelanjutan dan bukansebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian inijuga mengklarifikasi bahwa perubahan metodepelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasisebagai aset atau kelompok lepasan.

Amendments to PSAK 58 (Improvements2016):Non Current Assets, Held for Sale andDiscontinued Operation, effective January 1,2017 with earlier application is permitted. Thisimprovement clarifies that a change from onedisposal method to the other disposal methodsare considered as the beginning of a sustainableplan and not as a new disposal plan. Thisimprovement also clarifies that the change in thedisposal method does not change in the disposalmethod does not change the date of classificationas an asset or disposal group.

Tidak terdapat dampak yang material atas standar daninterpretasi yang berlaku efektif pada 1 Januari 2017terhadap laporan keuangan Bank.

There is no material impact upon the standards andinterpretations which became effective on January 1,2017 to the financial statements of the Bank.

5)

6) ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK13: "Properti Investasi", membahas definisi yangdigunakan untuk Bangunan dalam propertiinvestasi.

ISAK 31 : Interpretation of Scope PSAK 13:"Property Investment",addresses the definitionused for Building under the investment property.


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

PSAK 60 (Penyesuaian 2016): InstrumenKeuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1Januari 2017 dengan penerapan dinidiperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasibahwa entitas harus menilai sifat dari imbalankontrak jasa untuk menentukan apakah entitasmemiliki keterlibatan berkelanjutan dalam asetkeuangan dan apakah persyaratan pengungkapanterkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

SFAS No. 7 (2015 Improvement):Related PartyDisclosures. The improvement clarifies thaht amanagement entity (an entity that provides keymanagement personnel services) is a relatedparty disclosures. In addition, an entity that usesa management entity is required to disclose theexpenses incurred for management services.

39


3. 3.

a. Pertimbangan a. Judgements

- Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

- Aset keuangan yang tidak memiliki kuotasi harga Financial assets not quoted in active marketdi pasar yang aktif

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi,manajemen telah membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang terpisah dari estimasidan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikanterhadap jumlah yang dicatat dalam laporankeuangan :

-

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitaskeuangan dengan mempertimbangkan bila definisiyang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014)dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi Bank.

Bank mengklasifikasikan aset keuangan denganmengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebutmemiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasaryang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakupapakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasaryang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersediasecara reguler, dan kuotasi harga tersebutmencerminkan transaksi di pasar yang aktual danterjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating,among others, whether the asset is quoted or not inan active market. Included in the evaluation onwhether a financial asset is quoted in an activemarket is the determination on whether quotedprices are readily and regularly available, andwhether those prices represent actual andregularly occurring market transactions on anarm’s length basis.

The Bank determines the classifications of certainassets and liabilities as financial assets andfinancial liabilities by judging if they meet thedefinition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financialliabilities are accounted for in accordance with theBank's.

In the process of applying the accounting policies,management has made the following judgements,apart from the estimates and assumptions, which havethe most significant effect on the amounts recognizedin the financial statements:

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASIDAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN

The preparation of the financial statements requiresmanagement to make judgements, estimates andassumptions that affect the reported amounts of revenues,expenses, assets and liabilities, and the disclosure ofcontingent liabilities, at the end of the reporting period.Uncertainty about these assumptions and estimates couldresult in outcomes that require a material adjustment tothe carrying amount of the asset and liability affected infuture periods.

USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Bank mensyaratkanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan ataspendapatan, beban, aset dan liabilitas, sertapengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir periodepelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsiini dapat menyebabkan hasil yang memerlukanpenyesuaian material atas nilai tercatat aset dan liabilitasyang berdampak pada masa mendatang.

-

40


3. 3.

a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgements (continued)

- Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan - Allowance for impairment of financial assets

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASIDAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (Lanjutan)

USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS (Continued)

If there is objective evidence of impairment, timingand collectible amounts are estimated based onhistorical loss data. Allowance for decline in valueis provided on accounts specifically identified asimpaired. Written off loans and receivables arebased on management’s decisions that thefinancial assets are uncollectible or cannot berealized in whatsoever actions have been taken.Evaluation of receivables to determine the totalallowance to be provided is performedperiodically during the year. Therefore, the timingand amount of allowance for impairment lossesrecorded at each period might differ based on thejudgments and estimates that have been used.

Allowance for impairment is maintained at a levelconsidered adequate to provide for potentiallyuncollectible financial assets. The Bank assessesspecifically at each statement of financial positiondate whether there is an objective evidence that afinancial asset is impaired (uncollectible).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkanpengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktorlainnya yang mungkin mempengaruhikolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitanlikuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikanyang dialami oleh debitur atau penundaanpembayaran yang signifikan.

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yangdiberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yangmenurut manajemen adalah memadai untukmenutup kemungkinan tidak tertagihnya asetkeuangan. Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank secara spesifik menelaah apakahtelah terdapat bukti obyektif bahwa suatu asetkeuangan telah mengalami penurunan nilai (tidaktertagih).

AThe level of allowance is based on past collectionexperience and other factors that may affectcollectability such as the probability of insolvencyor significant financial difficulties of the debtors orsignificant delay in payments.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, makasaat dan besaran jumlah yang dapat ditagihdiestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masalalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentukatas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifiktelah mengalami penurunan nilai. Akun pinjamanyang diberikan dan piutang dihapusbukukanberdasarkan keputusan manajemen bahwa asetkeuangan tersebut tidak dapat ditagih ataudirealisasi meskipun segala cara dan tindakan telahdilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yangbertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadanganyang harus dibentuk, dilakukan secara berkalasepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaranjumlah cadangan kerugian penurunan nilai yangtercatat pada setiap periode dapat berbedatergantung pada pertimbangan dan estimasi yangdigunakan.

41


3. 3.

a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgements (continued)

- Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan(lanjutan)

Nilai Tercatat/ Carrying value

Aset keuangan Financial assetsDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Penempatan pada Bank Indonesia Placement wth Bank IndonesiaEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchase under janji dijual kembali resale agreementsEfek-efek Securities

Pinjaman diberikan dan piutang Loans and receivablesKas CashGiro pada Bank Indonesia Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain Demand deposits with other banksPenempatan pada bank lain Placement with other bankKredit yang diberikan - bersih Loans - netTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assets

Jumlah aset keuangan Total financial assets

- Komitmen sewa operasi – Bank sebagai lessee

212.823 193.747 76.077 -


Nilai tercatat aset keuangan Bank dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo dan pinjamandiberikan dan piutang pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 diungkapkan sebagai berikut:

The carrying value of the Bank’s held to maturityand loans and receivables financial assets as ofDecember 31, 2017 and 2016 are as follows:

581.316

3.358.003

Operating lease commitments - the Bank as lessee

5.465.777 4.644.898

1.959 21.440

3.616

60.476

2017 2016

170.469 3.861.645

54.398


- Allowance for impairment of financial assets(continued)

100.197

671.871

286.569 303.523 98.832 21.655

-

Bank telah menandatangani sejumlah perjanjiansewa ruangan, kendaraan dan mesin ATM. Bankmenentukan bahwa sewa tersebut adalah sewaoperasi karena Bank tidak menanggung secarasignifikan seluruh risiko dan manfaat darikepemilikan aset- aset tersebut.

The Bank has entered into various leaseagreements for commercial spaces, vehicles andATM machines. The Bank has determined that it isan operating lease since the Bank does not bearsubstantially all the significant risks and rewardsof ownership of the related assets.

8.670 21.336

2.054

42


3. 3.

b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions

- Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan

- Estimasi masa manfaat aset tetap Estimated useful lives of fixed assets

The key assumptions concerning the future and otherkey sources of estimation uncertainty at the reportingdate that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities within the next financial period/year aredisclosed below. The Bank based its assumptions andestimates on parameters available when the financialstatements were prepared. Existing circumstancesand assumptions about future developments maychange due to market changes or circumstancesarising beyond the control of the Bank. Such changesare reflected in the assumptions when they occur.

The useful lives of each of the item of the Bank’spremises and equipment are estimated based onthe period over which the asset is expected to beavailable for use. Such estimation is based on acollective assessment of similar business, internaltechnical evaluation and experience with similarassets. The estimated useful life of each asset isreviewed periodically and updated if expectationsdiffer from previous estimates due to physical wearand tear, technical or commercial obsolescence,and legal or other limits on the use of the asset. Itis possible, however, that future results ofoperations could be materially affected by changesin the amounts and timing of recorded expensesbrought about by changes in the factors mentionedabove. A reduction in the estimated useful life ofany item of premises and equipment wouldincrease the recorded depreciation and decreasethe carrying values of these assets.

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bankdiestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebutdiharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasitersebut didasarkan pada penilaian kolektifberdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasiteknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis.Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secaraberkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dariperkiraan sebelumnya yang disebabkan karenapemakaian, usang secara teknis atau komersialserta keterbatasan hak atau pembatasan lainnyaterhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasiloperasi di masa mendatang mungkin dapatterpengaruh secara signifikan oleh perubahandalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karenaperubahan yang disebabkan oleh faktor- faktoryang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masamanfaat ekonomis setiap aset tetap akanmenyebabkan kenaikan beban penyusutan danpenurunan nilai tercatat aset tetap.

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiamensyaratkan pengukuran aset keuangan danliabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya,dan penyajian ini mengharuskan penggunaanestimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yangsignifikan ditentukan berdasarkan bukti- buktiobyektif yang dapat diverifikasi (seperti sukubunga), sedangkan saat dan besaran perubahannilai wajar dapat menjadi berbeda karenapenggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standardsrequire measurement of certain financial assetsand liabilities at fair values, and the disclosurerequires the use of estimates. Significantcomponent of fair value measurement isdetermined based on verifiable objectiveevidence (i.e. interest rate), while timing andamount of changes in fair value might differ due todifferent valuation method used.

-

Fair value of financial assets and financialliabilities

There is no change in the estimated useful livesof premises and equipment.

Tidak terdapat perubahan signifikan dalamestimasi masa manfaat aset tetap selama tahunberjalan.



-

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yangmemiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yangmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tahun/periode berikutnya diungkapkan dibawah ini. Bank mendasarkan asumsi dan estimasipada parameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenaiperkembangan masa depan mungkin berubah akibatperubahan pasar atau situasi di luar kendali Bank.Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkaitpada saat terjadinya.

43


3. 3.

b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)

- Estimasi imbalan pasca-kerja Estimated post-employment benefits

- Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

- Aset pajak tangguhan

The determination of the long-term employeebenefits is dependent on the selection of certainassumptions used by actuary in calculating suchamounts. Actual results that differ from the Bank’sassumptions are accumulated and amortized overfuture periods and therefore, generally affect therecognized expense and recorded obligation insuch future periods. While it is believed that theCompany’s assumptions are reasonable andappropriate, significant differences in actualexperience or significant changes in assumptionsmay materially affect the amount of long-termemployee benefit liability.

USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS (Continued)

-

Penentuan liabilitas dan imbalan pasca- kerjadipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakanoleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut.Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Bankdiakumulasi dan diamortisasi ke masa depan danoleh karena itu, secara umum berdampak padabeban yang diakui dan liabilitas yang tercatat padaperiode- periode mendatang. Manajemenberkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yangdigunakan adalah tepat dan wajar, namundemikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual,atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsitersebut dapat berdampak signifikan pada jumlahliabilitas imbalan kerja jangka panjang.

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabilaterdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu.Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasiarus kas yang diharapkan akan dihasilkan daripemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atasaset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilaiwajar dapat berdampak signifikan pada nilaiterpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilaiyang terjadi mungkin berdampak material padahasil operasi Bank.

Impairment review is performed when certainimpairment indicators are present. Determiningthe fair value of assets requires the estimation ofcash flows expected to be generated from thecontinued use and ultimate disposition of suchassets. Any significant changes in the assumptionsused in determining the fair value may materiallyaffect the assessment of recoverable values andany resulting impairment loss could have amaterial impact on results of operations.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer antara nilai tercatat aset danliabilitas pada laporan keuangan dengan dasarpengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwajumlah laba fiskal akan memadai untukpemanfaatan perbedaan temporer yang diakui.Estimasi manajemen yang signifikan diperlukanuntuk menentukan jumlah aset pajak tangguhanyang diakui berdasarkan kemungkinan waktuterealisasinya dan jumlah laba kena pajak padamasa mendatang serta strategi perencanaan pajakmasa depan.

Deferred tax assets are recognized for alltemporary differences between the financialstatements’ carrying amounts of existing assetsand liabilities and their respective taxes bases tothe extent that it is probable that taxable profit willbe available against which the temporarydifferences can be utilized. Significantmanagement estimates are required to determinethe amount of deferred tax assets that can berecognized, based upon the likely timing and thelevel of future taxable profits together with futuretax planning strategies.

-

-


Defered tax assets

44


4. KAS 4. CASH

Rupiah Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat United States DollarDolar Singapura Singapore States DollarYuan Cina Chinese YuanEuro Eropa European EuroDolar Australia Australian DollarYen Jepang Japanese YenRinggit Malaysia Malaysian Ringgit

Sub jumlah Sub total

Jumlah Total

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

Rupiah RupiahMata Uang asing Foreign currencies

Jumlah Total

GWM yang wajib dibentuk Minimum liquidity reserveRupiah Rupiah

GWM primer Primary reserveGWM sekunder Secondary reserve

Mata uang asing Foreign currencyGWM primer Primary reserve

448 -

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Giro WajibMinimum (GWM) Bank dalam mata uang Rupiah untukGWM Primer masing- masing adalah sebesarRp 242.705 dan Rp 227.194, serta untuk GWM Sekundermasing-masing adalah Rp 149.357 dan Rp 139.162,sedangkan untuk mata uang asing masing-masing adalahRp 2.261.360 dan Rp 3.673.040.

As of December 31, 2017 and 2016, the Company’sminimum liquidity reserves in Rupiah for primaryreserves amounted to Rp 242.705 and Rp 227,194,respectively, and for secondary reserve amountedto Rp 149,357 and Rp 139,162, respectively, while theminimum liquidity reserves in foreign currenciesamounted to Rp 2,261,360 and Rp 3,673,040,respectively.

Rasio GWM Bank untuk mata uang Rupiah dan matauang asing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

The Bank’s minimum liquidity reserves ratio for foreignand Rupiah currencies as of December 31, 2017 and2016 are as follows:

% %

6,50 4,00

8,00

6,50 4,00

8,00

1

21 128

-

- -

2017 2016

58.352 53.007

2017 2016

2017 2016

255.252 253.362 31.317 50.161

2.124 1.391

60.476 54.398

147 10

286.569 303.523

20 8

1.359 1.373

45


5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5.

GWM yang telah dibentuk Company's liquidity reserve Rupiah Rupiah

GWM primer Primary reserveGWM sekunder Secondary reserve

Mata uang asing Foreign currencyGWM primer Primary reserve

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaPT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia


Mata Uang asing Foreign currenciesBank Habib USA Bank Habib USAPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC IndonesiaPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk


Jumlah Total

%

9

1.531

64 43

98.832

1.778 860

556

37 29

75.291 5.499

8,00

5.133

2017

3.869

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA(Continued)

266

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 dikelompokkan Lancar.

5.400 11.189

2017 2016%

6,84 7,00 4,45

2016

2.550

4,00

8,17

893

2.868

Giro pada bank lain merupakan giro yang ditempatkanpada pihak ketiga dengan suku bunga per tahun sebesar0,29% dan 2% untuk giro Rupiah pada tahun 2017 dan2016, sedangkan giro pada bank lain dalam mata uangasing, mempunyai suku bunga rata-rata per tahun sebesar0,06% dan 0,06% pada tahun 2017 dan 2016.

103 -

Demand deposits with other banks are demand depositswith third parties with an interest rate of 0,29% and 2%for demand deposits in Rupiah in 2017 and 2016. Theaverage interest rates per annum of demand deposits withother banks in foreign currencies are 0,06% and 0,06% in2017 and 2016.

97.055 20.795

21.655

5.157

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas giro pada bank lain sehingga tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no impaired demanddeposits with other banks, therefore, no allowance forimpairment is provided.

As of December 31, 2017 and 2016, all demand depositswith other banks are classified as Current.

46


7. 7.

2 0 1 7

Jenis penempatan Type of placements

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

Fasilitas Bank Indonesia 3 hari/days Bank Indonesia Deposit FacilityDeposit facility 4 hari/days Deposit facility

Penempatan pada bank lain Placement with other bankCall Money 30 hari/days Call MoneyNegotiable Certificate of Deposit 5 hari/days Negotiable Certificate of DepositDeposito berjangka 90 hari/days Time deposits

Sub Jumlah Sub Total

Mata Uang asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

Deposit facility 7 hari/days Deposit facilityPenempatan pada bank lain Placement with other bank

Deposito berjangka 30 hari/days Time deposits


Jumlah Total

2 0 1 6

Jenis penempatan Type of placements

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia


Call Money 5 hari/days Call Money


Mata Uang asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia


Deposito Berjangka 30 hari/days Time deposits


Jumlah Total

189.945

3,00 26.945

interest rates

358.173

per annum Total

681.513

8,75 73.252

842.340

323.340

189.945

PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

19.469 7,29

rata-rataper tahun/

per annum Total

652.395

waktu/

Suku bungarata-rata

5,50

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

Jangka

1,00

3,00

Term

Jangka

Suku bunga

waktu/ interest ratesTerm

5,32

-

Jumlah/

284.921

Averages Jumlah/

199.954

per tahun/Averages

0,41 296.395

3,55 281.973

4,14 150.000

8,50 1.000

47


7. 7.

Placement in the form of deposits as of December 31,2017 is a placement at Bank Perkreditan Rakyat ArthaBersama, a third party.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas penempatan pada bank lain, pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016, sehingga tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no impaired placementwith other bank, as of December 2017 and 2016therefore, no allowance for impairment is provided.

Penempatan berupa Deposito berjangka pada tanggal 31Desember 2016 merupakan penempatan pihak ketigapada PT ICBC Indonesia.

Placement in the form of deposits as of December 31,2016 is a placement at PT Bank ICBC Indonesia, a thirdparty.

PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (Lanjutan)

Penempatan berupa Deposito berjangka pada tanggal 31Desember 2017 merupakan penempatan pihak ketigapada Bank Perkreditan Rakyat Artha Bersama.

Penempatan berupa Negotiable Certificate of Depositpada tanggal 31 Desember 2017 merupakan penempatanpihak ketiga pada Bank Mizuho.

Placement in the Negotiable Certificate of Deposit as ofDecember 31, 2017 is a placement at Bank Mizuho, athird party.

Penempatan pada bank lain dikategorikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang, sedangkanpenempatan pada Bank Indonesia dikategorikan sebagaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo.

Placement in the Negotiable Certificate of Deposit as ofDecember 31, 2016 is a placement at PT Bank QNBIndonesia Tbk, Bank KEB Hana Indonesia dan BankTabungan Negara, a third party.

Penempatan berupa Negotiable Certificate of Depositpada tanggal 31 Desember 2016 merupakan penempatanpihak ketiga pada PT Bank QNB Indonesia Tbk, BankKEB Hana Indonesia dan Bank Tabungan Negara.

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapatsaldo penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiayang dijaminkan.

As of December 31, 2017 and 2016, there was noplacement with other bank and Bank Indonesia pledge ascollateral.

Placements with other banks are classified as loans andreceivables, while placements with Bank Indonesia areclassified as held to maturity.

Penempatan berupa Call Money pada tanggal 31Desember 2017 merupakan penempatan pihak ketigapada Bank Pembangunan Daerah Riau, Bank VictoriaInternational, dan Bank Mega Tbk.

Placement in the form of deposits as of December 31,2017 is a placement at Bank Pembangunan Daerah Riau,Bank Victoria International, and Bank Mega, a thirdparty.

Kolektibilitas penempatan pada bank lain dan BankIndonesia pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah Lancar.

As of December 31, 2017 and 2016, all placement withother bank are classified as Current.

48


8. 8.

Bank IndonesiaSurat Utang Negara/Government Debenture Debt

- Seri/Series 20 Des, 2017SPN12180201 Dec 20, 2017

- Seri/Series 10 Nov, 2017SPN12181004 Nov 10, 2017

- Seri/Series 20 Des, 2017FR0047 Dec 20, 2017



- Seri/Series 13 Okt, 2017FR0066 Oct 13 2017

Pada tanggal 31 Desember 2017, efek-efek yang dibelidengan janji dijual kembali tidak mengalami kerugianpenurunan nilai.

As of December 31, 2017, securities purchased under resale agreements are not impaired.

Unamortized

3

4

Nilaibersih/

Net Value

18.909

13.650

12.231

10.729

10.733

9.825

18.914

13.721

12.256 25

96

Tanggal31 Desember/December 31,2017

204

Harga jualkembali/Reselling

price

Bunga yang belumdiamortisasi/

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI

SECURITIES PURCHASE UNDER RESALEAGREEMENTS

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali padatanggal 31 Desember 2017 terdiri dari :

Securities purchased under agreements to resell as of 31December 2017 are as follows:

Jan 12, 2018

jatuh

76.077

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tersebutdi atas diklasifikasikan sebagai lancar.

Securities purchased under agreements to resell are classified as current.

5

71

14 hari/days

91 hari/days

28 hari/days

91 hari/days

91 hari/days

28 hari/days

Jangkawaktu/period

3 Jan, 2018Jan 3, 20189 Feb, 2018

17 Jan, 2018Feb 9, 2018

Jan 17, 20189 Mar, 2018Mar 9, 20183 Jan, 2018Jan 3, 2018

tempo/Due date

10.825

10.736

9.829

Tanggaldimulai/

Start date

12 Jan, 2018

interest

76.281

49


9. EFEK-EFEK 9. SECURITIES

a.

Rupiah RupiahDimiliki hingga jatuh tempo: Held-to-maturity

Pihak ketiga Third partiesSertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank Indonesia Sertifikat Deposito Deposit Certificate Bank Indonesia of Bank Indonesia Bunga diterima dimuka yang Unamortized interest received belum diamortisasi in advance

Nilai bersih Net

Obligasi Korporasi Corporate bondsObligasi Pemerintah Government bondsNilai nominal premi yang belum Nominal value unamortized diamortisasi - bersih premium - net

Nilai bersih Net value

Mata uang asing Foreign currencies

Obligasi Korporasi Corporate bonds

Nilai bersih Net value

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo Total held-to-maturity

Rupiah RupiahTersedia untuk dijual Available for sale

Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30) Obligasi korporasi Corporate bondsPihak ketiga Third parties Obligasi korporasi Corporate bonds Obligasi Pemerintah Government bonds

Jumlah tersedia untuk dijual Total available for sale

Jumlah bersih Total - Net

2017

285.035

169.789

68.756

98.073

2017 2016

18.363 7.754

165.711

647.020

20.000 20.000

2016

(4.078)

-

212.823

130.799

193.747

- 73

27.112 26.918

722.199

188.408

Jenis dan tujuan investasi efek-efek adalah sebagaiberikut:

- 70.000

The details of securities by type and purpose ofinvestments are as follows:

a.

434.197 528.452

(1.244)

- 78.000

332.290

20.000

27.112 26.918

50


9. EFEK-EFEK (Lanjutan) 9. SECURITIES (Continued)

b. Interest rates per annum of securities are as follows:

Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia Certificate of Bank IndonesiaObligasi (termasuk Obligasi Bonds ( Include Pemerintah) Government bonds)Sertifikat Deposito Bank Indonesia Deposit Certificate of Bank Indonesia

Mata uang asing Foreign currrenciesObligasi Bonds

c.

Pihak berelasi (Catatan 30) Related Parties (Note 30) Obligasi Korporasi Corporate bonds

Mayora Indah IV 2012 Mayora Indah IV 2012Bkljt I Mayora Indah Bkljt I Mayora Indah Thp II 2017 Thp II 2017 Bkljt I Mayora Indah Bkljt I Mayora Indah Thp I 2017 seri A Thp I 2017 seri A

Jumlah Total

Pihak ketiga Third parties Obligasi Pemerintah Government bonds

ORI013 ORI013SR 008 SR 008SR 007 SR 007ORI012 ORI012SR 009 SR 009SR 007 SR 007SR 007 SR 007FR0065 FR0065ORI013 ORI013ORI013 ORI013ORI011 ORI011FR0060 FR0060


Details of securities by the issuer of bonds onDecember 31, 2017 and 2016 are as follows:

6,25 - 11,00

9.240

56.882

The Issuer

2017 2016

285.035

63.721

-

62.945

28.073

Nama Penerbit

Suku bunga per tahun efek-efek adalah sebagaiberikut :

51.519

%

5.009

8.163 7.754

-

2017

c.

5,05-6,08 6,70

2016

b.

55.550

18.363

10.076 25.572

6,40 - 6,60 6,37 - 7,20

6,05 5,59

%

51.825

9.755

-

5.191

Rincian efek-efek obligasi berdasarkan penerbitnya padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai

-

2.015 1.990

6,25 - 9,00

- -

75.000 50.000

55.419 55.540

10.100 10.100

10.076

410.363

7.754

51



c.

Pihak ketiga Third partiesObligasi Korporasi Corporate bonds

Subordinasi Bank KEB Hana I Subordinasi Bank KEB Hana I Thn 2016 Thn 2016 Bank Panin Bank Panin Thp II thn 2015 Thp II thn 2015 Bkljt Eximbank III Bkljt Eximbank III Thp I thn 2016 seri B Thp I thn 2016 seri B MTN II Bank BJB thn 2016 MTN II Bank BJB thn 2016Bkljt I Indosat Bkljt I Indosat Thp IV thn 2016 seri B Thp IV thn 2016 seri B Bekljt II Bank CIMB Niaga Bekljt II Bank CIMB Niaga Thp II th 2017 Seri B Thp II th 2017 Seri B Bkljt I BSD Thp II thn 2013 Bkljt I BSD Thp II thn 2013 Bkljt I Agung Podomoro Land Bkljt I Agung Podomoro Land Thp I 2013 Thp I 2013 MTN Kimia Farma thn 2016 MTN Kimia Farma thn 2016Subordinasi Bekljt I Subordinasi Bekljt I Bank UOB Ind Thp II Thn 2017 Bank UOB Ind Thp II Thn 2017 Sumarecon Agung tahap I 2013 Sumarecon Agung tahap I 2013Bkljt III Sarana Multigriya Bkljt III Sarana Multigriya Financial thp V thn 2016 Financial thp V thn 2016 Obligasi I Kereta Api Indonesia Obligasi I Kereta Api Indonesia Thn 2017 Seri A Thn 2017 Seri A Bkljt III Pegadaian Bkljt III Pegadaian Thp I thn 2017 seri B Thp I thn 2017 seri B Bkljt I Bank BJB Bkljt I Bank BJB Thp I thn 2017 seri A Thp I thn 2017 seri A Bkljt I Indosat Bkljt I Indosat Thp II thn 2015 seri B Thp II thn 2015 seri B

Subordinasi Bank Permata II Subordinasi Bank Permata II

Hutama Karya thn 2013 seri B Hutama Karya thn 2013 seri B

Agung Podomoro Land II 2012 Agung Podomoro Land II 2012

Bank Victoria III 2012 Bank Victoria III 2012

TPS Food I th 2013 TPS Food I th 2013

Astra Sedaya Finance I 2012 Seri C Astra Sedaya Finance I 2012 Seri C

Agung Podomoro Land I 2013 Agung Podomoro Land I 2013

Adira Multi Finance Adira Multi Finance Bkljt III Adira Finance Bkljt III Adira Finance Thp IV thn 2016 seri A Thp IV thn 2016 seri A

MTN I Astra Otoparts MTN I Astra Otoparts

Thn 2016 Seri A Thn 2016 Seri A Bkljt I Bank Panin Bkljt I Bank Panin Thp I thn 2012 Thp I thn 2012 Bank Panin Bank Panin Thp II thn 2016 Thp II thn 2016


Jumlah Total

- 10.350

20.325 20.070 20.000

20.430 -

-

4.052

10.000

Details of securities by the issuer of bonds onDecember 31, 2017 and 2016 are asfollows:(continued)

5.013

10.160

10.070

- 10.051

- 10.076

27.111 26.918

235.326

5.063 -

- 10.000

- 10.030

5.053 -

5.023

177.911

-

- 10.000

10.000

5.177 -

3.067

10.091

3.030

2.012 1.935

- 20.032

- 10.000

- 10.016

20.000

-

481.309 653.443

- 10.074 9.930

Rincian efek-efek obligasi berdasarkan penerbitnya padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

c.

10.005

5.078 4.951

18.920

5.125

4.000

52



Mayora Indah IV 2012 Mayora Indah IV 2012Bkljt I Mayora Indah Bkljt I Mayora Indah Thp II 2017 Thp II 2017 Bkljt I Mayora Indah Bkljt I Mayora Indah Thp I 2017 seri A Thp I 2017 seri A Subordinasi Bank KEB Hana I Subordinasi Bank KEB Hana I Thn 2016 Thn 2016 Bank Panin Bank Panin Thp II thn 2016 Thp II thn 2016 Bkljt Eximbank III Bkljt Eximbank III Thp I thn 2016 seri B Thp I thn 2016 seri B MTN II Bank BJB thn 2016 MTN II Bank BJB thn 2016Bkljt I Indosat Bkljt I Indosat Thp IV thn 2016 seri B Thp IV thn 2016 seri B Bekljt II Bank CIMB Niaga Bkljt II Bank CIMB Niaga Thp II th 2017 Seri B Thp II th 2017 Seri B Bkljt I BSD Thp II thn 2013 Bkljt I BSD Thp II thn 2013 Bkljt I Agung Podomoro Land Bkljt I Agung Podomoro Land Thp I 2013 Thp I 2013 MTN Kimia Farma thn 2016 MTN Kimia Farma thn 2016Subordinasi Berkljt I Subordinasi Bekljt I Bank UOB Ind Thp II Thn 2017 Bank UOB Ind Thp II Thn 2017 Sumarecon Agung tahap I 2013 Sumarecon Agung tahap I 2013Bkljt III Sarana Multigriya Bkljt III Sarana Multigriya Financial thp V thn 2016 Financial thp V thn 2016 Obligasi I Kereta Api Indonesia Obligasi I Kereta Api Indonesia Thn 2017 Seri A Thn 2017 Seri A Bkljt III Pegadaian Bkljt III Pegadaian Thp I thn 2017 seri B Thp I thn 2017 seri B Bkljt I Bank BJB Bkljt I Bank BJB Thp I thn 2017 seri A Thp I thn 2017 seri A Bkljt I Indosat Bkljt I Indosat Thp II thn 2015 seri B Thp II thn 2015 seri B Subordinasi Bank Permata II Subordinasi Bank Permata IIHutama Karya thn 2013 seri B Hutama Karya thn 2013 seri BAgung Podomoro Land II 2012 Agung Podomoro Land II 2012

Bank Victoria III 2012 Bank Victoria III 2012

TPS Food I th 2013 TPS Food I th 2013

Astra Sedaya Finance I 2012 Seri C Astra Sedaya Finance I 2012 Seri C

Agung Podomoro Land I 2013 Agung Podomoro Land I 2013Adira Multi Finance Adira Multi Finance

Nama Penerbit The Issuer

- Pefindo idA

idAAA Pefindo idAAA

-

The details of bond’s ratings from PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo) as reported by theIndonesian Stock Exchange, are as follows:

idAAA

PefindoidA-

idAAA

idAAA

Pefindo

Pefindo

idA-

Peringkat/Pemeringkat/Rating Rating

idAA

Pefindo idA-

-

Fitch

Pefindo

PefindoPefindo

Pefindo

idAA+

PefindoidA-

idAA-

AAA(idn)

idAA

idAAA

Pefindo

-

- idAA-

AA(idn)

Pefindo

-

Pefindo

idAA-

idAA-

-

FitchPefindoidA+

-

-

idAA+

idAA-

idAAA

idA-

idAAA

idAAA

Pefindo

Pefindo

idAA-

-

-

-

Pefindo

idA+

AAA(idn)

idAA

2017 Agencies 2016

Pefindo

PefindoPefindo

Pefindo

Pefindo

idAAAidAA-

idAAA

-

idA-

idAA-

idAA-

Pefindo

Peringkat/

idA-

idAAA

Pefindo

Rincian peringkat obligasi dari PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo) seperti yang dilaporkanBursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

idAAAidAA-

53



Bkljt III Adira Finance Bkljt III Adira Finance

Thp IV thn 2016 seri A Thp IV thn 2016 seri A

MTN I Astra Otoparts MTN I Astra Otoparts Thn 2016 Seri A Thn 2016 Seri A Bkljt I Bank Panin Bkljt I Bank Panin Thp I thn 2012 Thp I thn 2012 Bank Panin Bank Panin Thp II thn 2016 Thp II thn 2016

d.

Jenis Penempatan Type of placementsRupiah RupiahsSertifikat Deposito Deposits Certificate of

Bank Indonesia Bank IndonesiaObligasi korporasi Corporate bondsObligasi Pemerintah Government bondsSub Jumlah Sub TotalMata uang asing Foreign currenciesObligasi korporasi Corporate bonds

Jumlah Total

Jenis Penempatan Type of placementsRupiah RupiahsSertifikat Certificate of

Bank Indonesia Bank IndonesiaSertifikat Deposito Deposits Certificate of

Bank Indonesia Bank IndonesiaObligasi Korporasi Corporate bondsObligasi Pemerintah Government bonds

Jumlah Total

Mata uang asing Foreign currenciesObligasi korporasi Corporate bonds

Jumlah Total

Nama Penerbit The Issuer

2016

Nilai tercatat dari efek utang pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 diklasifikasi berdasarkan sisa umur jatuhtempo adalah sebagai berikut:

Pefindo

or less

51.519 - 619.908

- -

1 bulan/

165.711

3 s/d 6 bulan/ 6 s/d 12 bulan/ Lebih darimore than

75.572

- 14.839

3 months

100.411 127.338 109.453

Kurang dari

-

6 months until more than

110.138

Total

289.817

5.125

216.162

695.281

12 bulan/

The carrying value of the debt securities as ofDecember 31, 2017 and 2016 are classified based onthe remaining life of maturity as follows:

2017

20.000 10.000

3 months until

98.063 104.761

1 month

Kurang dari

- 157.944

Lebih dari

647.020

1 month until

285.035

more than 6 months until

more than

-

more than 6 s/d 12 bulan/ Lebih dari

12 bulan/more than

atau s/d 1 s/d 3 bulan/

1 month 1 month until

Lebih dari1 s/d 3 bulan/

Lebih dari

- 24.928 92.302

atau s/d

20.000

20.000

1 bulan/

169.162

12 months

29.276 52.809

Jumlah/

Total

- 14.877

d.

Rating Pemeringkat/ Rating2017 Agencies 2016

100.411 127.338 109.453 262.705

- 10.051 10.350 60.138 135.623

Lebih dari

6 months 12 months

53.879 -

more than more than

- - - -

3 months until

-

92.302 110.138

3 s/d 6 bulan/

idAA

Rincian peringkat obligasi dari PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo) seperti yang dilaporkanBursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

The details of bond’s ratings from PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo) as reported by theIndonesian Stock Exchange, are as follows:

Peringkat/ Peringkat/

-

Lebih dari Lebih dari

Jumlah/or less

- 68.756

3 months 6 months 12 months 12 months

- - 28.073 50.000 332.290 410.363

- 24.928

467.913

494.831 722.199

26.918

Fitch

idAA

27.112 - 27.112

- - - - 26.918

Pefindo-

-

Pefindo -

-

idAAA

AA-(idn)

54



e.

f.

g.

h.

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Jenis kredit

Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30) Rupiah Rupiah

Kredit modal kerja Working capital loans Kredit investasi Investment loans Kredit konsumsi Consumption loans

Sub jumlah pihak berelasi Sub total - related parties

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit modal kerja Working capital loans Kredit investasi Investment loans Kredit konsumsi Consumption loans


Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32) Kredit modal kerja Working capital loans Kredit investasi Investment loans


Sub jumlah pihak ketiga Sub total - third parties

Jumlah Total

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment

Jumlah - bersih Total - net

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kolektibilitasefek-efek adalah Lancar.

g. As of December 31, 2017 and 2016 all securitiesis classified as Current.

Nilai wajar obligasi (termasuk obligasi Pemerintah) padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingadalah sebesar Rp 467.955 dan Rp 653.443.

f. The fair values of bonds (including GovernmentBonds) as of December 31, 2017 and 2016 amountedto Rp 467.955 and Rp 653.443, respectively.

Sertifikat Deposito Bank Indonesia berjangka waktu 182 -390 hari pada tanggal 31 Desember 2017

e.

11.977

a. By types of loans

2017 2016

42.091 222

45.525 54.827

17.489

3.624.791 3.097.615

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas efek-efek pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, sehingga tidak diperlukan cadangan kerugianpenurunan nilai.

h. Management believes that there is no impairedsecurities as of December 31, 2017 and 2016therefore, no allowance for impairment is provided.

759

1.290.312 1.158.709 124.043 112.855

2.210.436 1.826.051

27.814

Certificates Deposits of Bank Indonesia in December31, 2017 has a term of 182- 390 days.

75.994 111.083 148.267 115.963

224.261 227.046

3.849.052 3.324.661

3.894.577 3.379.489

(32.932) (21.486)

3.861.645 3.358.003

55


10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS (Continued)

b. Sektor ekonomi

Rupiah Rupiah Jasa-jasa dunia usaha Business service Perdagangan, restoran, dan hotel Trading, restaurant, and hotel Industri pengolahan Manufacturing Pengangkutan, pergudangan dan Transportation, warehousing,and komunikasi communication Rumah tangga HouseholdPertanian, perburuan, dan Agriculture, hunting, and Kehutanan forestry Lain-lain Others


Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32) Jasa-jasa dunia usaha Business service Perdagangan, restoran, dan hotel Trading, restaurant, and hotel Industri pengolahan Manufacturing Pengangkutan, pergudangan dan Transportation, warehousing,and komunikasi communication


Jumlah Total



c. Jangka waktu

Berdasarkan periode perjanjian kredit: Based on contractual maturity:

Rupiah Rupiahs

Sampai dengan 1 tahun 1 year or lessLebih dari More than 1 year

1 s/d 2 tahun until 2 yearsLebih dari More than 2 year

2 s/d 5 tahun until 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 year


54.655

140.814 120.953

70.293

208 175.655 175.863 2.264 119.256

Related Pihak

(32.932)

(Note 30) Third parties Total (Note 30) Third parties

936.582

3.670.316 3.152.443

19.049

56.023

451.500

23.632 30.999 49.507

118.190

121.520

b. By economic sectors

2017 2016

609.594 493.586 1.479.114 1.171.108

887.510

423.006

83.614

719 1.625 51.993

2017 2016

224.261 227.046

3.894.577 3.379.489

(Catatan 30)/ (Catatan 30)/Related Pihak

25.789 1.816.247 1.842.036 38.716 1.521.579 1.560.295

berelasi

(21.486)

3.861.645 3.358.003

c. By maturity

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periodekredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjiankredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The classifications of loans based on contractualmaturity, as stated in the loan agreements, and basedon remaining maturity are as follows:

Pihak Pihakberelasi

parties ketiga/ Jumlah/ parties ketiga/

45.525 3.624.791 3.670.316 54.828 3.097.615 3.152.443

18.070 736.004 672.708 898.343 1.043 796.877 797.920 1.458 896.885 754.074 12.805 659.903

Jumlah/Total

56



Berdasarkan periode perjanjian kredit: (Lanjutan) Based on contractual maturity: (Continued)

Mata Uang Asing Foreign currencies(Catatan 32) (Note 32)

Sampai dengan 1 tahun 1 year or lessLebih dari More than 1 year

1 s/d 2 tahun until 2 yearsLebih dari More than 2 year

2 s/d 5 tahun until 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 year


Jumlah Total

Cadangan kerugian Allowances

penurunan nilai for impairment

Jumlah- bersih Total- Net

d.

Rupiah RupiahDollar Amerika Serikat U.S. Dollars

e.

f.

- 75.994 75.994 - 74.881 74.881

(Note 30)

- 224.261 224.261 - 227.046 227.046

- 20.347 20.347 - 35.746 35.746

- 54.124 54.124 - 102.715 102.715 - 73.796 73.796 - 13.703 13.703

45.525 3.816.120 3.861.645 54.828 3.303.175 3.358.003

e. As of 2017 and 2016, total loans restructuredamounted to Rp 221,678 and Rp 202,246 withallowance for impairment amounted to Rp 1,815 andRp 4,767, respectively.

2017 2016

11,01 12,38 6,90 7,10

- (32.932) (32.932) - (21.486) (21.486)

45.525 3.849.052 3.894.577 54.828 3.324.661 3.379.489

Suku bunga rata-rata kredit yang diberikan adalah sebagaiberikut:

d. Interest rates per annum on loans are as follows:

Pada tahun 2017 dan 2016, jumlah kredit yang telahdirestrukturisasi Bank adalah sebesar Rp 221.678 dan Rp 202.246 dengan jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai masing-masing sebesar Rp 1.815 danRp 4.767.

Pinjaman karyawan merupakan kredit untuk membelikendaraan, rumah dan keperluan lainnya dengan jangkawaktu berkisar antara 1 sampai dengan 15 tahun dandilunasi melalui pemotongan gaji karyawan setiap bulan.

f. Loans for employees represent distributed loans forpurchases cars, houses and other purposes for aperiod of 1 to 15 years and repaid through payrolldeductions every month.

Related Pihak Related PihakJumlah/Total

Jumlah/ parties ketiga/(Note 30) Third parties Total

(Catatan 30)/ (Catatan 30)/

Pihak

parties ketiga/Third parties

2017 2016

Pihakberelasi berelasi

57



g.

Rupiah RupiahsPihak berelasi Related parties (catatan 30) (Note 30)Pihak ketiga Third parties



Pihak ketiga Third parties


Jumlah Total



Jumlah- bersih Total- net

Rupiah RupiahsPihak berelasi Related parties (catatan 30) (Note 30)Pihak ketiga Third parties



Pihak ketiga Third parties


Jumlah Total



Jumlah- bersih Total- Net

Current Mention Sub Standard Doubtful Loss Total

PerhatianKhusus/

Lancar/ Special Kurang Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/

- - 45.525 3.454.296 53.947 2.533 3.949 110.066 3.624.791

45.525 - -

(32.932)

3.724.082 50.985 1.221 837 84.520 3.861.645

3.499.821 53.947 2.533 3.949 110.066 3.670.316

224.261 - - - - 224.261

khusus/

Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 berdasarkan klasifikasikolektibilitas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia:

g. The collectibility classification of loans as ofDecember 31, 2017 and 2016 based on BankIndonesia regulations is as follows:

Dalam

2017

perhatian

- (2.962) (1.312) (3.112) (25.546)

- - 227.046

(1.674)

47.207

2.964.988 48.881 688 22.533 3.097.615

3.019.816 48.881 688 22.533 60.525 3.152.444

227.046 - - - -

Lancar/ Special Kurang lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Current mention Sub standard Doubtful Loss

- - - 54.828

(21.486)

3.358.003

3.246.862 48.881 688 22.533 60.525 3.379.489

-

60.525

152 3.246.862

2016

-

-

227.046

110.066 3.894.577

Dalam

- - -

43.616

224.261

227.046

(537)

Total

54.828 -

224.261 -

3.724.082 53.947 2.533 3.949

20.167

(2.366) (16.909)

58



h.

Rupiah Rupiah Perdagangan, restoran, dan hotel Commerce, restaurant, and hotel Rumah tangga Household Real estat, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services, and jasa perusahaan servicing company Industri pengolahan Manufacturing Konstruksi Construction Pengangkutan, pergudangan dan Real estate, leasing services, and komunikasi servicing company Jasa-jasa dunia usaha Others

Jumlah Sub total



i.

j.

Saldo awal tahun Balance at beginning of the year Individual Individual Kolektif CollectivePencadangan (pemulihan) Provison (reversal) tahun berjalan during the year Individual Individual Kolektif CollectivePenerimaan kembali kredit hapus buku tahun berjalan Recovery Individual Individual

Hapus buku Writte-off

Saldo akhir tahun Balance at the end of the year

19.425 - 3.163 -

-

32.932 21.486

328

7.354

2016

31.616

21.486 5.848

13.449

The changes in allowance for impairment on loans areas follows:

116.548

Interest not accrued on loans amounted to Rp 39.463and Rp 83.746 as of December 31, 2017 and 2016,respectively.

-

83.746

7.433

896

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rincian kreditbermasalah menurut sektor ekonomi berdasarkanPeraturan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

h. The details of non-performing loans as ofDecember 31, 2017 and 2016, based on economicsectors according to Bank Indonesia regulation are asfollows:

2017 2016

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai atas kreditadalah sebagai berikut:

(7.014) (9.948)

j.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikanadalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yangmungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yangdiberikan tersebut.

Management believes that the allowance forimpairment on loans is adequate to cover the losseswhich might arise from uncollectible loans.

7.798

86.578

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kredit yangtelah dihentikan pembebanan bunganya masing-masingsebesar Rp 39.463 dan Rp 83.746.

i.

13.268 7.865

667 39.569

40.985 37.895 4.720 2.369

(29.970) (19.812)

63.934

2017

5.541

59



k.

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearHapus buku Writte-offPenerimaan kembali kredit RecoveryHapus tagih Deletes notes

Saldo akhir tahun Balance at the end of the year

11. TAGIHAN AKSEPTASI DAN LIABILITAS AKSEPTASI11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

a.

Pihak ketiga Third parties Rupiah RupiahMata uang asing (Catatan 32) Foreign currency (Note 32)


Jumlah Total

a.

b.

Acceptance receivables

(328)

1.959 8.670

1.106

Acceptance receivables (continued)

Liabilitas akseptasi

Tagihan akseptasi dan liabilitas akseptasi berdasarkantanggal jatuh tempo adalah kurang dari 1 tahun.

Management believes that there is no impairedacceptance receivables, as of December 31, 2017 and2016 therefore no alowance for impairment isprovided.

7.014

443 1.515

967

Mutasi kredit yang dihapus buku selama tahun 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:

k. The movement of loans written-off for 2017 and 2016are as follows:

b.

(7.014) (9.620)

2017

Acceptance payables

Acceptance payables as of December 31, 2017 and2016 are liabilities to other banks from third party.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 sehingga tidak diperlukan cadangankerugian penurunan nilai.

2017 2016

967

7.564

967

- 9.948

Liabilitas akseptasi pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 merupakan liabilitas kepada bank lainpihak ketiga.

8.670

967

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, seluruhtagihan akseptasi digolongkan sebagai Lancar.

As of December 31, 2017 and 2016, all acceptancereceivables are classified as Current.

Acceptance receivables and payables based onmaturity date is less than 1 year.

a.

1.959

2016

Tagihan akseptasi

Tagihan akseptasi (lanjutan) a.

60


12. PENDAPATAN BUNGA AKRUAL 12. INTEREST RECEIVABLES

Bunga atas : Interest from :Kredit LoansEfek - efek SecuritiesPenempatan pada Bank Lain Placement with other banks

Jumlah Total

13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES

Sewa RentAsuransi InsurancesLainnya Others

Jumlah Total

14. ASET TETAP 14. PREMISES AND EQUIPMENT

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of premises and equipment are as follows:

Biaya perolehan Acquisition cost

Perolehan langsung Direct acquisition

Tanah Land

Bangunan Buildings

Komputer Computer

Perlengkapan dan Fixtures and

Peralatan kantor Office equipment

Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation


Bangunan Buildings

Komputer Computer



Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Nilai buku Book value

-

38.458

4.759

(956) 17.501

70

3.753

48.755 30.400 78.134

(1.011)

1.119

14.704

25.877

- 11.418

22.661 3.983 (10) 26.634

9.019

39.676

22.129

31.874

777 20

21.440 21.336

-

797

(1.021)

2.399

3.404 (8)

2017

-

15.735 19.131

799

13.408

320

21.611

2017

2.935 3.667

Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesarRp 214 dan Rp 234 (Catatan 30).

17.654

2016

Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo akhir/

Additions Deductions Ending balance

25.334

2017

789 12.619 -

12.982

126 15

2016

18.379

8.595 33 33

16.505

8.796

707

7.547 (964)

637

16.881

Beginning balance

Interest receivable from related parties amounted toRp 214 and Rp 234 as of December 31, 2017 and2016, respectively (Note 30).

61


14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. PREMISES AND EQUIPMENT (Continued)

Biaya perolehan Acquisition cost


Tanah Land

Bangunan Buildings

Komputer Computer



Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation


Bangunan Buildings

Komputer Computer



Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Nilai buku Book value

Rupiah RupiahPT Asuransi Central Asia PT Asuransi Central AsiaPT Asuransi Jasa Indonesia PT Asuransi Jasa Indonesia

Jumlah Total

- 2.399

12.979

31.874

15.735

-

Jumlah beban penyusutan yang dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif tahun berjalan tahun2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 7.547 danRp 7.299 (Catatan 29).

34.370

413 -

3.586 11.993

48.755

Penambahan/ Pengurangan/

789

46.019

22.129

(790)

Saldo akhir/

4.537 (1.801)

20.714 2.385

777

Additions

-

(970)

2016

406 1.993

789

21.766 1.686 22.661

Saldo awal/

Deductions Ending balance

16.881

(1.682)

799

637

26.257

(876)

3.521

Depreciation expense charged charged to operations amounted to Rp 7,547 and Rp 7,299 in 2017 and 2016,respectively (Note 29).

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak legalberupa Hak Guna Bangunan. Manajemen berpendapatbahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hakatas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dandidukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several parcels of land, with legal rightsin the form of Building Use Rights (Hak Guna Bangunanor HGB). Management believes that these landrights canbe extended without difficulty since all the parcels of landwere acquired legally and supported by sufficientevidence of ownership.

Pada tahun 2017 dan 2016, aset tetap dengan nilaitercatat masing-masing nihil dijual dengan harga masing-masing sebesar Rp 8 dan Rp 22. Keuntungan daripenjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporanlaba rugi komprehensif.

(766)

-

23.938

587 (41)

14.704

91

7.299

2017 2016

33.957

In 2017 and 2016, the Company sold its premises andequipment with a net book value of Rp 8 and Rp 22,respectively. The related gain on sale of premises andequipment is recognized in statements of comprehensiveincome.

101 698

Aset tetap Bank diasuransikan terhadap risiko kebakarandan risiko dengan jumlah pertanggungan sebagai berikut:

Premises and equipment are insured against fire andrisks with the amount of coverage as follows:

Beginning balance

23.938

(41) 61 757

19.762

62


14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. PREMISES AND EQUIPMENT (Continued)

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS

Uang muka untuk: Advances to/for:Teknologi Informasi Information TechnologyPersonalia PersonnelPembukaan Kantor Office grand openingPembelian Produk Purchase of productE-Banking E-BankingKredit CreditLain-lain Others

Persediaan buku dan barang cetakan Inventory of book and printed material Transfer uang Transfer of billingAgunan yang diambil alih - bersih Foreclosed assets - netLain-lain Others

Jumlah Total

16. LIABILITAS SEGERA 16. LIABILITIES IMMEDIATELY PAYABLE

Titipan setoran nasabah Customers' advanceLain-lain OthersJumlah Total

17. SIMPANAN 17. DEPOSITS

2 0 1 7

Pihak berelasi(Catatan 30)

Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/(notes 30) Third Parties Total

Rupiah RupiahGiro 266.054 272.428 538.482 Demand deposits

Tabungan 7.295 626.921 634.216 Savings deposits

Deposito berjangka 327.062 2.549.193 2.876.255 Time deposits

Sub jumlah 600.411 3.448.542 4.048.953 Sub total

Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Giro 237.695 26.070 263.765 Demand deposits

Tabungan 214 16.520 16.734 Savings deposits

Deposito berjangka 229.933 55.824 285.757 Time deposits

Sub jumlah 467.842 98.414 566.256 Sub total

Jumlah 4.615.209 Total

2017 2016

2016

3.170

51.842 19.336 5.178 8.202

57.020 27.538

2.559

3.459

93

1.649

4.669

445 479

176 - 568

174

149.821

3.854

20.823

957 1.846

2017

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverages areadequate to cover possible losses on the assets insured.

117.104

87.443

-

70.510 1.575

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunannilai atas aset tetap tersebut masing- masing pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016.

Management believes that there is no impairment in valueof the aformentioned assets as of December 31, 2017 and2016.

3.096 58

63


17. SIMPANAN (Lanjutan) 17. DEPOSITS (Continued)

2 0 1 6

Pihak berelasi(Catatan 30)

Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/(notes 30) Third Parties Total

Rupiah RupiahGiro 177.007 237.523 414.530 Demand deposits

Tabungan 6.215 527.905 534.120 Savings deposits

Deposito berjangka 296.516 2.121.869 2.418.385 Time deposits

Sub jumlah 479.738 2.887.297 3.367.035 Sub total

Mata uang asing (Catatan 32) Foreign currencies(Notes 32)Giro 75.243 23.609 98.853 Demand deposits

Tabungan 118 24.561 24.679 Savings deposits

Deposito berjangka 434.277 83.589 517.866 Time deposits

Sub jumlah 509.638 131.759 641.398 Sub total

Jumlah 4.008.433 Total

a. Giro

Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)Rupiah Rupiah

Giro non perorangan Non-individual demand depositsGiro perorangan Individual demand depositsGiro my merchant My merchant demand deposits


Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32) Giro Valas Valas demand deposits

Sub jumlah pihak berelasi Sub total related parties

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Giro non perorangan Non-individual demand depositsGiro perorangan Individual demand depositsGiro my merchant My merchant demand depositsGiro duo Duo demand depositsGiro premium Premium demand depositsGiro escrow Escrow accountGiro ekstra Ekstra account


Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32) Giro Valas Valas demand deposits


Sub jumlah pihak ketiga Sub total - third parties

Jumlah Total

11.613

237.695

252.251

26.070 23.609

802.247

2.962 39

75.243

31

169.030

9.681 23

20.952

- -

a.

Merupakan saldo simpanan nasabah dalam Rupiahdan Mata uang asing yang penarikannya dapatdilakukan setiap saat terdiri atas:

254.441 160.661

298.498

16.346

503.749

513.383

Demand deposits

This account represents customer depositsdenominated in rupiah and foreign currencies andmaybe withdrawn anytime. Details as follows:

2017 2016

266.054 177.007

24

21.376

261.132

272.428

65.637

26.070 23.609

35.522

237.523

2.271

13.785

168.618

64



a. Giro (lanjutan)

Suku bunga giro per tahun Interest rates per annum ondemand deposits

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currencies

b. Tabungan terdiri atas:

Rupiah RupiahPihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)

Tabungan Mayora Mayora saving account Tabungan Tambah Tambah saving account

Tabungan Si Pucuk Reward Si Pucuk Reward saving accountTabungan Mayora Berhadiah Mayora prize

Langsung saving accountTabungan Si Pucuk Si Pucuk saving accountTabungan Ku My saving account


Pihak ketiga Third partiesTabungan Tambah Tambah saving accountTabungan Mayora Berhadiah Mayora Prize

Langsung saving accountTabungan Mayora Mayora saving accountTabungan Payroll Payroll saving accountTabungan Si Pucuk Reward Si Pucuk Reward saving accountTabungan Si Pucuk Si Pucuk saving accountTabungan Giro Duo Giro Duo saving accountTabungan Pasar Market saving accountTabungan Ku My saving accountTabungan Ekstra Ekstra saving accountTabungan Escrow Escrow saving accountTabungan KTA Standby KTA Standby saving account


Jumlah Rupiah Total Rupiah

Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)

Tabungan Mayora Valas Mayora valas saving accountTabungan Sipucuk Valas Sipucuk valas saving account

Sub jumlah Sub Total

%

858 2.509

63

626.921

893

3.299

49.311 38.191

1.093

214 118

0,00 - 5,75 0,00 - 5,70

Demand deposits (continued)

342

54.366

12.795

2017 2016

a.

%

534.120

3.582

80.931

11.626

3.072

572

3.663

131

101.388

2017 2016

3.625

527.905

79 - 135 118

27

0,00 - 0,30

3.572

127.829 122.983

7.295 6.215

79

12 7

101.192

2.460

8

58

246.640 190.244

634.216

b. Savings deposit consist of:

0,00 - 0,32

12

753

150

Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 dalam mata uang rupiah masing-masingsebesar Rp 911.760 dan Rp Nihil.

Total demand deposits which are blocked to guaranteethe loans as of December 31, 2017 and 2016 inRupiah amounted to Rp 911.760 and Rp Nil.

65



b. Tabungan terdiri atas: (lanjutan)

Mata uang asing (catatan 32) Foreign currencies (Note 32)Pihak ketiga Third parties

Tabungan Mayora Valas Mayora valas saving accountTabungan Sipucuk Valas

Sub jumlah Sub Total

Jumlah mata uang asing Total foreign Currency

Jumlah Total

c. Deposito berjangka

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu:

Berdasarkan periode deposito berjangka:

Rupiah Rupiahskurang dari 1 bulan Less than 1 month1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Mata Uang Asing Foreign currencies(Catatan 32) (Note 32)1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months


Jumlah Total3.162.012 556.997

35.957

629 -

801.574 73.555 22.357

835.989 74.184 22.357

53.270 -

Pihak ketiga/

24.679

17.000

650.950

1.240 -

c.

803.713 1.253.560 1.404.230

15.280 24.561

16.520 24.561

( note 30)

10.350

16.734

767.147

124.400

1.879

2.936.251

327.063 2.549.192 2.876.255 296.516

55.149 30.893

Third parties Total

292.018

2.121.869 2.418.385

188.199 393.165 55.539 448.704 41.734

730.793

107.400

-

34.415

224.156

7.114 7.114 - 7.008 7.008

30.893

1.933.375 150.670

10.005 11.037 52.149

- 2.264

2.605.016 2.205.458

10.489 52.223 41.112

229.933 55.824 285.757 434.277 83.589 517.866

2.264 - 10.005

(catatan 30)Related parties Pihak ketiga/

Time deposits consist of:

Pihak berelasi

558.799

Total

(catatan 30)

Based on Contractual Maturity:

2017 2016

1.641.357 - 10.350

Related parties ( note 30) Third parties

Pihak berelasi

The details of time deposits based on maturitiesare as follows:

36.566

Jumlah/ Jumlah/

Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 dalam mata uang rupiah masing-masingsebesar Rp 599 dan Rp Nihil.

Total saving account which are blocked to guaranteethe loans as of December 31, 2017 and 2016 inRupiah amounted to Rp 599 and Rp Nil.

b. Savings deposit consist of: (continued)

66



c. Deposito berjangka (lanjutan)

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo:

Rupiah Rupiahskurang dari atau sama dengan 1 bulan 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan More than 1-3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan More than 3-6 monthsLebih dari 6 -12 bulan More than 6-12 months



kurang dari atau sama dengan 1 bulan 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan More than 1-3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan More than 3-6 monthsLebih dari 6 -12 bulan More than 6-12 months


Jumlah Total

c. Deposito berjangka (lanjutan)

Suku bunga deposito berjangka per tahun Interest rates per annum on time deposits

Rupiah RupiahMata uang asing Foreign currencies

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Pihak ketiga Third partiesDeposito berjangka Time depositsGiro Demand deposits

Jumlah Total

2017 2016

66.004 75.100 62.514 50.017

128.518 125.117

Seluruh simpanan dari bank lain pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah dalam Rupiah.

All deposits from other banks as of December 31, 2017and 2016 were in Rupiah.

Suku bunga rata-rata per tahun untuk deposito berjangkapada tahun 2017 dan 2016 adalah sebesar 5,50% - 6,50%dan 7,60% - 8,00% dengan jangka waktu 1 bulan sampaidengan 3 bulan.

Average interest rates per annum for deposits from otherbanks in 2017 and 2016 was 5.50% - 6.50% and 7.60% -8.00% for a period of 1 month to 3 months.

7.008

0,25 - 1,05 0,25 - 1,00

229.933 55.825 285.757 434.277 83.589 517.866

556.996 2.605.018 3.162.012 730.793 2.205.458 2.936.251

7.114

c. Time deposits consist of:(continued)

2017 2016

3,25 - 7,00 4,00 - 9,00

%

7.114 - 7.008

61.521 - - - -

188.199 38.362 226.561 393.165 56.172 449.337 41.734 10.348 52.082 41.112

2.418.385

18.349 551.943 570.292 23.720 552.260 575.980 57.692 57.692 1.250 40.498 41.748 10.271 10.271 - 16.643

1.784.014

Pihak berelasi(catatan 30)

2016

Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/ Related parties Pihak ketiga/ Jumlah/

Based on Remaining Period until Maturity:

2017

Total

Pihak berelasi

308.713

( note 30) Third parties Total ( note 30) Third parties

327.062 2.549.193 2.876.255 296.516 2.121.869

20.409

%

(catatan 30)

1.512.468

16.643

1.929.287 2.238.000 271.546

c. Time deposits consist of: (continued)

67


19. PINJAMAN YANG DITERIMA 19. BORROWINGS

Kementerian Perumahan Rakyat Ministry of HousingRepublik Indonesia of the Republic of Indonesia

Jumlah Total

Kementerian Perumahan Rakyat Republik Indonesia Ministry of Housing of the Republic of Indonesia

20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

Pajak penghasilan pasal 4(2) Income tax article 4(2)Pajak penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25Pajak penghasilan pasal 26 Income tax article 26Pajak penghasilan pasal 29 Income tax article 29Pajak pertambahan nilai Value added tax

Jumlah Total

3.774 755 676

3.599

1.097

Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkanperhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajibpajak (self-assessment ). Berdasarkan Undang-undangNo. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atasKetentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, KantorPajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitunganpajak dalam jangka waktu 5 tahun setelahterutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian,sebagaimana diatur dalam Undang-undang tersebut.

1.491

62 -

8.114 27 23

2017 2016

48

2 16

The filed tax returns are based on the Group’s owncalculation of tax liabilities (self- assessment). Basedon the Law No. 28 Year 2007, regarding the thirdamendment of the General Taxation Provisions andProcedures’ the time limit for the tax authorities toassess or amend taxes was reduced to five (5) years,subject to certain exceptions, in accordance withprovisions of the Law.

12.476 7.208

2016

3.935 2.007

Merupakan perjanjian kerjasama operasional yangditerima dari Kementerian Perumahan RakyatRepublik Indonesia untuk disalurkan dalam rangkaprogram pengadaan perumahan melaluiKredit/Pembiayaan Pemilikkan Rumah Sejahtera bagiMasyarakat Berpenghasilan Rendah dengan tingkatbunga sebesar 0,5% per tahun. Jangka waktupinjaman adalah mulai tanggal 25 Januari 2017sampai dengan tanggal 31 Desember 2017 dan saatini sedang dalam proses perpanjangan jangka waktupinjaman.

3.935 2.007

Represents joint operational agreement from theMinistry of Housing of the Republic of Indonesia to bedistributed in connection with housing procurementthrough Rumah Sejahtera Housing Loan for LowIncome Citizens with Interest rate of 0.5% per annum.The Loan facilities are for the period from January 25,2017 to December 31, 2017 and currently in theprocess for loan period extension.

2017

68


20. PERPAJAKAN (Lanjutan) 20. TAXATION (Continued)

b. Pajak penghasilan badan b. Corporate income tax

Laba sebelum pajak penghasilan Income before tax based on dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss andberdasarkan laporan laba rugi other comprehensive income

Penyesuaian fiskal terdiri dari: Fiscal adjustments consist of:Beda tetap: Permanent differences:

Sewa kendaraan Rental of vehiclesSumbangan DonationBahan bakar FuelIuran keanggotaan Membership duesRekreasi dan olahraga Recreation and sportsKomunikasi CommunicationLain-lain Others

Jumlah beda tetap Total permanent differences

Beda waktu: Temporary differences:Imbalan pasca-kerja jangka panjang Long term employee benefitCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment Beban penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Jumlah beda waktu Total temporary differences

Taksiran Laba kena pajak Estimated taxable income

Beban pajak penghasilan sesuai Corporate income tax expense usingdengan tarif yang berlaku applied tax rate

Pajak penghasilan dibayar dimuka Prepaid income taxPajak penghasilan pasal 25 Income tax article 25

Utang pajak penghasilan pasal 29 Income tax article 29 payables

196

621

45.939

196

75.523

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilanmenurut laporan laba rugi dengan taksiran laba fiskalyang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

A reconciliation between income before income tax,as shown in the statements of income and estimatedtaxable income which were calculated by the Bank forthe years ended December 31, 2017 and 2016 are asfollows:

Menurut ketentuan perpajakan yang berlaku, liabilitaspajak penghasilan dihitung oleh wajib pajak sendiri.Namun demikian, pihak fiskus dapat memeriksaliabilitas pajak dihitung sendiri tersebut dalam jangkawaktu lima tahun.

1.246 1.283

6 3 20 18

250

8.114

Laba kena pajak tahun 2016 telah sesuai dengan SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan keKantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and current tax expense of theCompany in 2016 are in accordance with thecorporate income tax return filed in the Tax Office.

(4.200)

According to tax regulations, corporate income taxpayable is computed by taxpayer. However, the taxauthority may conduct tax audit on the Companywithin five years.

11.680 7.466

(16.395)

12.314

208

(10.852) (13.372) 1.245 645

49.258

71 36

629 62 213

2017 2016

17.886

2.073 (5.261)

1.491

71.545

69



c. Taksiran pajak penghasilan tangguhan c. Estimated deferred income tax

Dikreditkan/(dibebankan) Dikreditkan/laporan laba rugi/ (dibebankan)Credit/ ekuitas/(charged to) Credit/

31 Des 2016/ statement of (charged to) 31 Des 2017/Dec 31, 2016 profit or loss to equity Dec 31, 2017

Aset pajak tangguhan : Deferred tax assets :

Imbalan kerja Long termjangka panjang employee benefits

Jumlah Total

Liabilitas pajak tangguhan : Deferred tax liability : Depreciation of

Penyusutan aset tetap premises and equipmentCadangan kerugian

penurunan nilai Allowance for impairment Rugi yang belum direalisasi Unrealized loss on decrease

atas penurunan nilai wajar in fair value ofefek-efek yang tersedia available for untuk dijual sale securities

Jumlah Total

Jumlah Total

Dikreditkan/(dibebankan) Dikreditkan/laporan laba rugi/ (dibebankan)

Credit/ ekuitas/(charged to) Credit/

31 Des 2015/ statement of (charged to) 31 Des 2016/Dec 31, 2015 profit or loss to equity Dec 31, 2016

Aset pajak tangguhan : Deferred tax assets :

Imbalan kerja Long termjangka panjang employee benefits

Jumlah Total

Liabilitas pajak tangguhan : Deferred tax liability :Depreciation of

Penyusutan aset tetap premises and equipment


Rugi yang belum direalisasi Unrealized loss on decreaseatas penurunan nilai wajar in fair value of

efek-efek yang tersedia available for

untuk dijual sale securitiesJumlah Total

Jumlah Total

- - (211) (211)

2017

14.254

(778)

(2.713)

(467)

Jumlah aset dan liabilitas pajak tangguhan adalahsebagai berikut:

9.317 9.317 2.017 14.254

(10.926) (1.454)

9.317

-

(2.402)

518

1.866

- (778)

2.920

311

6.888 9.317

(1.316)

563

(12.650) (9.937)

(1.609)

2.920

2016

1.866

-

(6.594) (3.343)

(939) 161

(14.781)

6.888

- (9.937)

(645) 352 (1.609)

(3.182) (10.926) (211)

(1.665)

(527) 563

2.017

(1.454) -

(7.533)

563

(211)

The calculation of deferred tax assets and liabilitiesare as follows:

70



c. Taksiran pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) c. Estimated deferred income tax (continued)

Laba sebelum pajak penghasilan Income before tax based on berdasarkan laporan laba rugi statement of profit or loss anddan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income

Beban pajak penghasilan sesuai Corporate income tax expense usingdengan tarif yang berlaku applied tax rate

Pengaruh pajak atas beban yang tidak Tax influence on non deductiblediperkenankan/(penghasilan tidak expense/(non taxablekena pajak): income):

Sewa kendaraan Rental of vehiclesSumbangan DonationBahan bakar FuelIuran keanggotaan Membership duesRekreasi dan olahraga Recreation and sportsKomunikasi CommunicationLain-lain Others


Jumlah beban pajak Total tax expenses

d. Beban pajak d. Tax expenses

Pajak penghasilan kini Current income taxBeban (penghasilan) pajak tangguhan Expenses (income) deferred tax

Jumlah Total

21. LIABILITAS LAIN-LAIN 21. OTHER LIABILITIES

Setoran jaminan Guarantee depositsPendapatan diterima dimuka Deferred incomeLain-lain Others

Jumlah Total

9

45.939

11.485

2017 2016

16

Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak dan jumlahyang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku adalah sebagai berikut:

157 155

4

131

5.989 8.598

2017 2016

5.163

Reconciliation between tax expense and the amountcomputed using applied tax rate are as follows:

11.796 19.202

11.796 19.202

2017 2016

12.314 17.886

311 321

(518) 1.316

63 49

1 1 5

-

18

53

7.553

18.881

49 51

826 914

75.523

71


22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITSJANGKA PANJANG LIABILITY

Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest costLiabilitas atas Liability assumed due to recognition masa kerja lalu of past services

Jumlah Total

Present value of Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja the employee benefit liabilityBeban jasa kini Current service costLiabilitas atas Liability assumed due to recognition masa kerja lalu of past servicesBeban atas kewajiban Interest costPembayaran imbalan pasca kerja Payment of employee benefitKeuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial losses (gain)

Liabilitas bersih Net liability

Saldo awal Beginning balanceBeban imbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits expenseTotal yang diakui Total amount recognized

di penghasilan komprehensif lainnya in other comprehensive incomePembayaran manfaat Benefits payment

Saldo akhir Ending balance

132 -

132 -

9.151

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang termasuk dalamlaporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Employee benefits liability are included in the statementsof financial position are as follows:

2017 2016

12.091 9.151

37.268 27.551 8.763

12.091

57.016 37.268

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

Movements in the net liability recognized in thestatements of financial position are as follows:

The defined long-term employee benefits liability reservewas calculated based on the latest actuarial valuationreport dated March 16, 2017 from PT DayamandiriDharmakonsilindo, an independent actuary.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain adalah:

Amounts recognized in statements of profit or loss othercomprehensive income in respect of these long term-employment benefits are:

(1.685)

57.016

2016

8.763 6.658 3.196

6.658

Number of eligible employees is 547 and 539 in 2017 and2016, respectively.

(410) (1.685) 8.067 2.252

37.268

2017 2016

37.268 27.551

(410) 2.252 8.067

3.196 2.493

2.493

Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaattersebut adalah 547 karyawan dan 539 karyawan tahun2017 dan tahun 2016.

2017

Perhitungan aktuaria terakhir untuk liabilitas imbalankerja jangka panjang dilakukan oleh PT DayamandiriDharmakonsilindo, aktuaris independen, dengan laporanterakhir tanggal 16 Maret 2017.

Bank mencatat imbalan pasca-kerja berdasarkanperaturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yangdisisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangkapanjang tersebut.

The Bank recorded long-term employee benefits to itsemployee based on Law No. 13 Year 2003. No funding ofthe long-term employee benefits has been made to date.

72


22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 22. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITSJANGKA PANJANG (Lanjutan) LIABILITY (Continued)

Tingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan gaji Salary increment rateUsia pensiun normal Normal retirement ageTingkat pengunduran diri 5% per tahun sampai 5% per tahun sampai Withdrawal / Resignation rate

usia 20 dan menurun usia 20 dan menurun linier menjadi 1% di linier menjadi 1% diusia 45 tahun/ usia 45 tahun/

5% per annum up to 5% per annum up to age 20 and reducing age 20 and reducing linearly to 1% linearly to 1%at the age of 45 years old at the age of 45 years old

Tingkat ketidakmampuan 10% dari tingkat kematian/ 10% dari tingkat kematian/ Degree of disability10% of the rate of death 10% of the rate of death

Tingkat kematian TMI 2011 TMI 2011 Disability rate

Tingkat diskonto Discount rate

Tingkat kenaikan gaji Salary increase rate

23. MODAL SAHAM 23. CAPITAL STOCK

Pemegang saham Shareholders

PT Mayora Inti Utama PT Mayora Inti UtamaInternational Finance Corporation International Finance Corporation

Jumlah Total

8,60%8,00%

33.804 41.277

62.845

The actuarial valuation as of December 31, 2017 and2016 was carried out using the following keyassumptions:

Increase Decrease Increase Decrease

20162017

Ownership Total

676.313.152 80,00% 676.313

Number of Percentage of Jumlah/Saham/ Kepemilikan/

7,35%

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukanpenilaian aktuaris tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

55 tahun/years8,00%

55 tahun/years

51.888 41.487 33.564

Susunan pemegang saham Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s capital stock and stockholdersas of December 31, 2017 and 2016 are as follows:

Lembar Persentase

Kenaikan/

Perubahan satu poin persentase dalam tingkat diskontodan tingkat kenaikan gaji yang diasumsikan akanmemiliki dampak sebagai berikut :

A one percentage point change in the assumed discountrate would have the following effects :

31 Desember/ December 312017 2016

Kenaikan/ Penurunan/

51.892 62.953

Penurunan

845.391.440 100,00% 845.391

169.078.288 20,00% 169.078

Shares

73


23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. CAPITAL STOCK (Continued)

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

International Finance Corporation International Finance Corporation

Jumlah Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, akun inimerupakan agio saham sebagai berikut :

As of December 31, 2017 and 2016, this accountrepresents premium on share capital are as follows :

121.281

121.281

Based on the Shareholders’ Resolution of the Bank whichis documented in the Deed No.139 dated October 21,2015 from Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notary in Jakarta,has approved to issue shares from the portfolio in sum of114,141,440 (one hundred fourteen million one hundredforty one thousand four hundred and forty) shares andshall be subscribed by PT Mayora Inti Utama, in the sumamount of 91,313,152 (ninety one million three hundredthirteen thousand one hundred and fifty two) shares andInternational Finance Corporation in the sum amount of22.828.288 ( twenty two million eight hundred twentyeight thousand two hundred and eighty eight) shares. TheAmendment of the Article of Association has beenreceived and recorded by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Letter No. AHU- AH.01.03-0977632 dated November 5, 2015.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang SahamBank yang didokumentasikan dalam Akta No. 34 tanggal6 Februari 2015, dari Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notarisdi Jakarta, telah disetujui peningkatan modal ditempatkandan disetor Bank dari Rp 585.000 menjadi Rp 731.250yang diambil dan disetor seluruhnya sebesar Rp 146.250atau sebanyak 146.250.000 (seratus empat puluh enamdua ratus lima puluh juta) saham oleh InternationalFinance Corporation. Perubahan Anggaran Dasartersebut telah diterima dan dicatat oleh KementrianHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiadalam Surat No. AHU- AH.01.03-0008219 tanggal 6Februari 2015.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang SahamBank yang didokumentasikan dalam Akta No. 139tanggal 21 Oktober 2015, dari Irawan Soerodjo S.H.M.Si, notaris di Jakarta, telah disetujui untukmengeluarkan saham dalam simpanan sebanyak114.141.440 (seratus empat belas juta seratus empatpuluh satu ribu empat ratus empat puluh) saham yangdiambil bagian oleh PT Mayora Inti Utama sejumlah91.313.152 (sembilan puluh satu juta tiga ratus tiga belasribu seratus lima puluh dua rupiah) saham danInternational Finance Corporation sejumlah 22.828.288(dua puluh dua juta delapan ratus dua puluh delapan ribudua ratus delapan puluh delapan) saham. PerubahanAnggaran Dasar tersebut telah diterima dan dicatat olehKementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dalam Surat No. AHU- AH.01.03-0977632tanggal 5 November 2015.

Based on the Shareholders’ Resolution of the Bank whichis documented in the Deed No.7 dated February 6, 2015from Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notary in Jakarta, hasapproved an increase in the Bank’s issued and paid upcapital from Rp 585,000 to Rp 731,250 which isentirely taken and paid amounted to Rp 146,250 or146,250,000 (one hundred fourty six million two hundredand fifty thousand) shares by International FinanceCorporation. The Amendment of the Article of Association has been received and recorded by the Minister of Justiceof the Republic of Indonesia in his Letter No. AHU-AH.01.03-0008219 dated February 6, 2015.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang SahamBank yang didokumentasikan dalam Akta No. 128tanggal 15 Agustus 2016, dari Irawan Soerodjo S.H.M.Si, notaris di Jakarta, telah disetujui pengalihan sahamdalam Perseroan dengan cara menjual seluruh saham-saham dalam Perseroan yang dimiliki oleh PT. MayoraDhana Utama kepada PT. Mayora Inti Utama sebanyak650.000 (enam ratus lima puluh ribu) saham. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah diterima dan dicatat olehKementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dalam Surat No. AHU- AH.01.03-0079612tanggal 13 September 2016.

Based on the Shareholders’ Resolution of the Bank whichis documented in the Deed No.128 dated August 15, 2016from Irawan Soerodjo S.H. M.Si, notary in Jakarta, hasapproved the transfer of the shares in company withselling all the shares in company that owned by PTMayora Dhana Utama to PT. Mayora Inti Utamaamounted to 650.000 (six hundred and fifty thousandrupiah) shares. The Amendment of the Article ofAssociation has been received and recorded by theMinister of Justice of the Republic of Indonesia in hisLetter No. AHU- AH.01.03-0079612 dated September 13,2016.

74


25. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 25. GENERAL AND LEGAL RESERVES

26. PENDAPATAN BUNGA 26. INTEREST REVENUES

Rupiah RupiahKredit LoansPenempatan pada bank lain Placements with other bank

dan Bank Indonesia and Bank IndonesiaEfek-efek SecuritiesGiro pada bank lain Demand deposits with other banks


Mata uang asing Foreign currenciesKredit LoansPenempatan pada bank lain Placements with other bank

dan Bank Indonesia and Bank Indonesia

Sub Jumlah Sub total

Jumlah Total

26.067 46.572

482.074

17.006 20.649

498.255 502.722

Interest revenue received from related parties amountedto Rp 10,619 and Rp 7,073, in 2017 and 2016respectively (Note 30).

389.379 409.414

2016

135 22

Pendapatan bunga yang diterima dari pihak berelasiadalah sebesar Rp 10.619 dan Rp 7.073 padatahun 2017 dan 2016 (Catatan 30).

2017

481.249

1.174 1.371

15.832 19.278

29.109 62.626

Cadangan Umum dan wajib pada awalnya dibentukdalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 61 ayat (1)Undang-undang No. 1/1995 mengenai PerseroanTerbatas (kemudian diganti dengan Undang-undangPerseroan Terbatas No. 40/2007 pasal 70), yangmengharuskan perusahaan Indonesia untuk membuatpenyisihan cadangan umum dan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dandisetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk pembentukkan penyisihan tersebut.Sesuai dengan hasil keputusan rapat umum pemegangsaham tanggal 3 Oktober 2017, Bank telah menetapkancadangan umum dan wajib sebesar Rp. 10 dari laba tahun2016 dan sesuai dengan hasil keputusan rapat umumpemegang saham tanggal 15 Agustus 2016, Bank telahmenetapkan cadangan umum dan wajib sebesar Rp. 10.dari laba tahun 2015. Saldo cadangan umum padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingsebesar Rp. 20 dan Rp. 10.

The general dan legal reserves were originally providedin accordance with Indonesian Limited LiabilityCompany Law No. 1/1995 article 61 paragraph (1) (latersuperseded by Limited Liability Company Law No.40/2007 article 70), which requires Indonesiancompanies to set up a general and legal reserveamounting to at least 20% of issued and paid-up sharecapital. This particular law does not regulate the periodof time in relation to the provision of such reserves.Basedon the resolution of the Annual Shareholders Meeting onOctober 3, 2017, Bank determined the statutory reserve ofRp 10 from 2016 net income and based on the resolutionof the Annual Shareholders Meeting on August 15, 2016,Bank determined the statutory reserve of Rp 10 from 2015net income. General and legal reserves balance as ofDecember 31, 2017 and 2016 are amounted toRp 20 and Rp 10, respectively.

75


27. BEBAN BUNGA 27. INTEREST EXPENSES

Rupiah RupiahSimpanan Deposits

Deposito Time depositsJasa giro Demand depositsTabungan Savings deposits

Premi Premium on Penjaminan Pemerintah Government Guarantee

Simpanan dari bank lain Deposit from other banks


Mata uang asing Foreign currenciesSimpanan Deposits

Deposito Time depositsJasa giro Demand deposits

Simpanan dari bank lain Deposit from other banks

Sub Jumlah Sub total

Jumlah Total

28. PENDAPATAN LAINNYA – LAIN-LAIN 28. OTHER REVENUE - OTHERS

Administrasi tabungan Administration of savings accountsTransaksi mata uang asing Foreign currency transactionAdministrasi merchant Administration of merchants

Administration of Jasa administrasi demand deposits accountsAdministrasi ATM Administration of ATMAdministrasi pembayaran gaji Administration of payrollJasa pengiriman uang Remittance serviceLain-lain Others

Jumlah Total

578 583

1.783 5.486

271

Bunga yang dibayar kepada pihak berelasi adalah sebesarRp 38.642 dan Rp 22.668 pada tahun 2017 dan 2016(Catatan 30).

6.379 5.535 1.194 561

231.564

2017 2016

179.503 187.328

298 16 5

1.621

26 43

7.157 8.724 8.400

14.076 15.836 19.853 16.881

3.173

864 811

17.419

2.678

241.047

6.089

228.101 235.745

3.176 4.998

Interest expense paid to related parties amounted toRp 38,642 and Rp 22,668, in 2017 and 2016respectivel (Note 30).

3.463 5.302

1.227

2017 2016

15.123

76


29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Sewa RentUmum GeneralImbalan kerja Long-term employee benefit

jangka panjang (Catatan 22) expense (Note 22)Penyusutan aset tetap Depreciation of premises and equipment (Catatan 14) (Note 14)Jasa profesional Professional feesPemeliharaan dan perbaikan Maintenance and repairsPendidikan dan latihan Education and trainingAsuransi InsuranceIklan dan promosi Advertising and promotionBahan bakar FuelPercetakan formulir Form printingAdministrasi ATM Administration of ATMLain-lain Others

Jumlah Total

30. 30.

Sifat dari pihak berelasi Nature of relationships

a. a.

b. b.

c. c.

Shareholder relations

Perusahaan-perusahaan yang dimiliki secara langsungatau tidak langsung oleh pemegang saham yang sama.

Companies owned by Stockholders, direct orindirectly.

6.119

337 354

18.321 16.766 15.586

Other than the key management personnel, the relatedparties of the Bank refers to companies under theMayora Group. Mayora Group is the majorityshareholders of the Bank. The related parties are asfollows:

Dharmawan Atmadja, Timotius Adidjaja, TaryadiSupangkat, Rufina Tinawati Marianto, Joys Djajanto,Irfanto Oeij, Ricky Budiono, Tjahojo Bengawan,Tiolina Indira Aryani Tumanggor Siahaan, Jap ChinPhing dan Benny Sudarsono Tan.

Dharmawan Atmadja, Timotius Adidjaja, TaryadiSupangkat, Rufina Tinawati Marianto, Joys Djajanto,Irfanto Oeij, Ricky Budiono, Tjahojo Bengawan,Tiolina Indira Aryani Tumanggor Siahaan, Jap ChinPhing and Benny Sudarsono Tan.

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

11.119

PT Mayora Indah, PT Inter Nusa Kemindo, PT SaptaWarna Cemerlang, PT Unita Branindo, PT NusantaraCorpindo Nasional, and PT Torabika Eka Semesta.

Hubungan manajemen dan karyawan kunci Bank.

Companies which have the same relationshipsmanagement and key employees as the Bank.

PT Mayora Inti Utama dan International FinanceCorporation.

PT Mayora Inti Utama and International FinanceCorporation.

PT Mayora Indah, PT Inter Nusa Kemindo, PT SaptaWarna Cemerlang, PT Unita Branindo, PT NusantaraCorpindo Nasional, dan PT Torabika Eka Semesta.

7.299

1.994

4.290

3.535 3.558

Hubungan pemegang saham

9.151

7.547

1.026 1.166

4.047 5.186

3.569 3.240 1.830 1.866

NATURE OF RELATIONSHIPS ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

20162017

15.006

12.091

87.719 74.816

5.907

1.624

Selain karyawan kunci, pihak berelasi dengan Bankadalah perusahaan-perusahaan yang berada dibawahgrup Mayora. Grup Mayora merupakan pemegangsaham utama dari Bank. Adapun pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

77


30. 30.

d. d.

Transaksi pihak berelasi Transactions with of related parties

a. a.

Aset AssetsEfek-efek SecuritiesKredit LoansPendapatan bunga Accrued

akrual Interest receivables

Jumlah Total

Liabilitas LiabilitiesSimpanan Deposits

Giro Demand depositsTabungan Saving depositsDeposito berjangka Time deposits

Beban bunga akrual Accrued interest expense

Jumlah Total

b. b.

Transaksi aset dan liabilitas dengan pihak berelasiadalah sebagai berikut:

990.170 23,37%

Hubungan keluarga dengan pemegang saham danpengurus.

Companies which have family relationships withshareholders and management.

Gunawan Atmadja, Hermawan Lesmana, WahyuniNatalia Atmadja, Kusmawinata Ramersan, JantiNatalia Atmadja, Andre Sukendra Atmadja,Darmawan Kurniadi, Katharina, Inge NataliaAtmadja, dan Hendarta Atmadja.

Gunawan Atmadja, Hermawan Lesmana, WahyuniNatalia Atmadja, Kusmawinata Ramersan, JantiNatalia Atmadja, Andre Sukendra Atmadja,Darmawan Kurniadi, Katharina, Inge NataliaAtmadja, and Hendarta Atmadja.

total assets/ liabilities

213

64.101

0,30%0,75%

0,00%

7.509 0,15% 6.333

Accrued interest receivables from related partiesamounted to Rp 213 and Rp 234, or 0.00%and 0.00% of total interest income in 2017 and 2016,respectively (Note 26). Accrued interest expense paidto related parties amounted to Rp 1,045 and Rp 794or 0.02% and 0.02% of total interest expense in2017 and 2016, respectively (Note 27).

0,02%

1,02%

10,29% 252.251 5,95%

45.525

Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi padatahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 213 dan Rp 234 atau masing-masing sebesar 0,00% dan0,00% dari pendapatan bunga (Catatan 26).Sedangkan beban bunga akrual kepada pihak berelasisebesar Rp 1.045 dan Rp 794 atau masing-masingsebesar 0,02% dan 0,02% dari beban bunga (Catatan27).

556.996 11,38% 730.793 0,15%

Accounts involved in transactions with relatedparties are as follows:

Jumlah/jumlah liabilitas/

21,85%

18.363 54.828

794

jumlah aset atauPersentase terhadap

TotalPercentage of Percentage of

Total

1,06% 62.816

7.754

2 0 1 7 2 0 1 6

Persentase terhadapjumlah aset ataujumlah liabilitas/

Jumlah/total assets/ liabilities

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan)

0,00%

NATURE OF RELATIONSHIPS ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(Continued)

17,25%1.045 0,02%

1.069.298

503.748

1,17%

234

0,14%

78


30. 30.

c. c.

•

c. c.

•

31. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 31. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

KOMITMEN COMMITMENTSLiabilitas komitmen Commitments liabilities

Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan commitments yang belum digunakan granted to customers

Irrevocable Letter of Credit (L/C) Irrevocable Letter of Credit

Jumlah Liabilitas Komitmen Total

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingencies receivables

Pendapatan bunga dalam penyelesaian Past due interest revenuesLiabilitas kontinjensi Contingent liabilities

Bank garansi Bank guarantees

Liabilitas Kontinjensi - Bersih Total - Net

The term of bank guarantees given on December 31,2017 and 2016 ranged from 1 month to 12 months.

Pada tanggal 28 Desember 2016, Bankmenandatangani perjanjian sewa menyewa ruangandengan PT Unita Branindo yang terletak di JalanTomang Raya Nomor 21-23, Jakarta Barat.Perjanjian sewa ini berlaku selama 5 tahun sampai31 Desember 2021. Beban sewa yang dibayaruntuk tahun 2017 dan 2016 sebesar Rp 5.776 danRp 3.997 (Catatan 29).

• On December 28 , 2016, the Bank entered into alease agreement of office with PT Unita Branindolocated at Jalan Tomang Raya No. 21-23, WestJakarta. The lease agreement is valid for 5 yearsuntil December 31, 2021. The lease expense paidfor 2017 and 2016 amounted to Rp 5 ,776 andRp 3,997 (Note 29).

Bank menandatangani perjanjian sewa menyewadengan pihak berelasi sebagai berikut:

The Bank entered into a lease agreement withrelated parties as follows:

Beban sewa yang dibayarkan kepada pihak berelasiselama tahun 2017 dan 2016 adalah sebesarRp 8.417 dan Rp 7.527 atau masing-masing sebesar 11% dan 10% dari beban umum dan administrasi(Catatan 29).

Rental expenses paid to related parties during 2017and 2016 amounted to R p 8 ,417 and Rp 7,527,respectively on 11 % and 10% of the general andadministrative expenses (Note 29).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidakterdapat transaksi komitmen dan kontinjensi denganpihak berelasi.

As of December 31, 2017 and 2016, there is nocommitment and contingent transactions with relatedparties.

Pada tanggal 2 Januari 2012, Bankmenandatangani perjanjian sewa menyewakendaraan dengan PT Nusantara CorpindoNasional. Perjanjian sewa ini otomatisdiperpanjang setiap tahunnya. Beban sewa yangdibayar untuk tahun 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 2.641 dan Rp 3.530.

38.018 47.270

31.055 42.559

Jangka waktu untuk bank garansi yang diberikanpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 berkisarantara 1 bulan sampai dengan 12 bulan.

• On January 2, 2012, the Bank entered into a leaseagreement of vehicles with PT NusantaraCorpindo National. The lease agreement isautomatically renewed in an annual basis. Rentalexpenses paid for 2017 and 2016 respectivelyamounting to Rp 2 ,641 and Rp 3,530,respectively.

Bank menandatangani perjanjian sewa menyewadengan pihak berelasi sebagai berikut: (lanjutan)

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan)

The Bank entered into a lease agreement withrelated parties as follows: (continued)

2017 2016

938.051 852.005

NATURE OF RELATIONSHIPS ANDTRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(Continued)

945.440 861.991

7.389 9.986

6.963 4.711

79


32. 32.

a. a.

Aset Assets Kas USD Cash

SGDJPYCNYMYRAUDEUR

Demand deposits Giro pada Bank Indonesia USD with Bank Indonesia

Demand deposits Giro pada Bank lain USD with other Banks

CNYHKDSGDJPYEUR

Penempatan pada Bank lain Placement with other banks anddan Bank Indonesia USD Bank Indonesia

Efek-efek USD SecuritiesKredit USD LoansTagihan Akseptasi USD Acceptance ReceivableTransaksi antar rekening USDPendapatan bunga akrual USD Interest receivableUang Muka USD Advance

Jumlah Aset Total aset

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera USD Liabilities immediately payableSimpanan USD Deposits

JPYEURCNYSGD

Liabilitas Akseptasi USD Acceptance PayableBeban bunga akrual USD Accrued interestLiabilitas lain-lain USD Other liabilities

SGDJPYCNYHKDEUR

Jumlah Liabilitas Total liabilities

Liabilitas - Bersih Liabilities - Net

131

649.236

10.341 139 4 243 2

47.605.711 641.368

17 0 181 0

160 21.627

24.000.000

17.736 288 -

260 1 - - 2.000 21

1.106

66.044 890

32.688

57.715

3.832 2.769

0

563.401

- 7.900 128 - -

15.606

16.844.040 226.931

25.623

181 2

20.500.323 2.471 30 30

82.086 1.106

2 0 1 7 2 0 1 6

Nominal

19.439

9.652

20 44.078

100.188

(full amount)Nominal

1.359 448

-

(angka penuh)/(angka penuh)/

101.860 -

70.000

3.723.232

6.944.699

14.000.000

16.529.246

545 1.673

267 315 311

8

-

-

2.308.232

Ekuivalen Rp/Equivalent Rp

Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang asing padatanggal laporan posisi keuangan adalah sebagaiberikut:

The balances of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies at balance sheetdates are as follows:

Nominal

ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

Nominal(full amount)

MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

44

1.442.874 463 135.675

5.300

Equivalent RpEkuivalen Rp/

147 70.500 162.000

10

323.340

570.071

26.918

- 35.031 472

1.373 -

467.357 6.296

153.955 33.813

2.703.401

181 0

53.705 13.878.980

238.686

50.161

283

11.786

41.525.775

1.998.290 27.112 1.998.008

443

783

573.903 652.005

226.400 3.072

31.576 321 - -

3 1

85.000 863 82.086 -

793 1

82.086

22.046 362

32.688 443 291

368

189.945

224.261

31.317

94.222

1.677 27 - - 17.794 37 - -

80


32. 32.

b. Posisi Devisa Neto (PDN) b. Net Open Position (NOP)

Mata Uang Currencies

Dolar Amerika Serikat United States DollarYen Jepang Japanese YenDolar Singapura Singapore DollarDolar Hongkong Hong Kong DollarYuan China China YuanEuro Eropa European EuroDolar Australia Australian Dollar

Jumlah Total

Mata Uang Currencies

Dolar Amerika Serikat United States DollarYen Jepang Japanese YenDolar Singapura Singapore DollarDolar Hongkong Hong Kong DollarYuan China China Yuan

Jumlah Total

317 (12.544)

473

2

673.166 (11.174)

Liabilitas/ Net

313

Laporan Posisi Keuangan dan

MONETARY ASSETS AND LIABILITIESDENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES(Continued)

Aset/

Berikut ini disajikan rincian posisi devisa netoBank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

The Bank’s net open position as of December 31,2017 and 2016, is as follows:

315267

3.832

Rekening Administratif/Statements of

and Administrative Account

473

Aset/ Liabilitas/

ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)

Financial Position Bersih

Assets

573.903

Posisi devisa neto pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 dihitung berdasarkan Peraturan BankIndonesia. Rasio PDN Bank pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebesar 0,37% dan 1,28%.

Net open position as of December 31, 2017and 2016 was computed in accordance with the BankIndonesia Regulation. The NOP ratio as of December31, 2017 and 2016 are 0.37% and 1.28%,respectively.

Liabilities Absolute

570.305 567.207 3.098 1.692 2.473 (781)

993 324 669 46 1 44

430

319 2 660.617 673.161

0

Absolut/

2 0 1 7

570.071

and Administrative Account Absolut/ Financial Position Bersih

2 0 1 6

38 392

Statements ofRekening Administratif/

Laporan Posisi Keuangan dan

-

661.991

Net

267

Assets Liabilities Absolute

416 28 389 21 - 21

81


33. 33.

Aset Keuangan Financial AssetsDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Penempatan pada Placements withBank Indonesia Bank Indonesia

Efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali

Efek-efek SecuritiesTersedia untuk dijual Securities Available-for-sales

Efek-efek SecuritiesPinjaman diberikan dan piutang Loans and receivable

Kas CashDemand deposits

Giro pada Bank Indonesia with Bank IndonesiaDemand deposits

Giro pada bank lain with other bankPenempatan pada bank lain Placements with other banksKredit yang

diberikan - bersih Loans-netTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assets

Jumlah aset keuangan 5.899.974 5.926.364 5.173.350 5.173.350 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesLiabilitas segera Liabilities immediately payableSimpanan DepositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksPinjaman yang diterima BorrowingsLiabilitas akseptasi Acceptance payableBeban bunga akrual Accrued interestLiabilitas lain-lain Other liabilities

Jumlah liabillitas keuangan 4.822.931 4.822.931 4.190.028 4.190.028 Total Financial Liabilities

3.935

76.077 79.000 - -

5.163 7.684 7.684

128.518 125.117 125.117 2.007

10.580 10.580 5.163

54.398

303.523 303.523

21.655 21.655 100.197 100.197

3.935 2.007

57.020 57.020 27.538 27.538 4.615.209 4.615.209 4.008.433 4.008.433

1.959 1.959 8.670 8.670 11.127 11.127

3.358.003

128.518

8.670 8.670 21.336 21.336 2.054 2.054

3.861.645 1.959

21.440 3.616

2 0 1 6

Estimasi NilaiNilai Tercatat/ Wajar/ EstimatedCarrying value Fair value

581.316 581.316

193.747 193.747

528.452 528.452

54.398

3.358.003

2 0 1 7

Nilai Tercatat/Carrying value

Estimasi NilaiWajar/ Estimated

Fair value

671.872

212.823

434.197

60.476

286.569

98.832 170.469

671.872

212.823

457.664

60.476

286.569

98.832 170.469

3.616

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumenkeuangan dapat dipertukarkan antara pihak yangmemahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksiwajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibatkesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilaiwajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kasdiskonto.

The carrying values and the estimated fair values of theBank’s financial assets and financial liabilities atDecember 31, 2017 and 2016 are as follows:

3.861.645

Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dariaset keuangan dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

NILAI WAJAR ASET KEUANGAN DANLIABILITAS KEUANGAN

FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES

Fair value is defined as the amount at which the financialinstruments could be exchanged in a current transactionbetween knowledgeable, willing parties in an arm’slength transaction, other than in a forced sale orliquidation. Fair values are obtained from quoted prices,discounted cash flows model, as appropriate.

1.959 21.440

82


33. 33.

Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy

Aset Keuangan Financial assets

Tersedia untuk dijual AFS financial assetsEfek-efek Securities


Tingkat 2/ Jumlah/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Jumlah/

528.452 - 528.452

434.197 - 434.197 528.452 - 528.452

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dipasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar padatanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasiharga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secararutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek,kelompok industri atau badan penyedia jasa penentuanharga, atau badan pengatur, dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutindalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasaryang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki olehBank adalah harga penawaran (bid price ) terkini.Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarkiTingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam hirarkiTingkat 1 terdiri dari investasi dalam obligasi (termasukobligasi Pemerintah) dan diklasifikasikan sebagai suratberharga tersedia untuk dijual atau diperdagangkan.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets is based on quoted market prices at the reportingdate. A market is regarded as active if quoted prices arereadily and regularly available from an exchange, dealer,or broker, industry group pricing service, or regulatoryagency, and those prices represent actual and regularlyoccurring market transaction on an arm’s lengths basis.The quoted market price used for financial assets held bythe Bank is the current bid price. These instruments areincluded in Level 1. Instruments included in Level 1comprise investments in bonds (including Governmentbonds) and classified as trading securities or available-for-sale.

Teknik penilaian spesifik yang digunakan untukmenentukan nilai wajar instrumen keuangan adalahkuotasi harga pasar atau kuotasi harga penjual untukinstrumen sejenis.

Specific valuation techniques used to value financialinstruments is quoted market prices or dealer quotes forsimilar instruments.

434.197 - 434.197

NILAI WAJAR ASET KEUANGAN DANLIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

2017 2016

Tingkat 1/

The following table discloses the fair value hierarchy offinancial assets and liabilities as of December 31, 2017and 2016:

Level 2Level 1 Level 2 Total Level 1 Total

Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar dariaset keuangan pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016:

83


33. 33.

-

-

-

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Nilai wajar aset keuangan selain efek-efek dan kredityang diberikan adalah mendekati nilai tercatatnyakarena bersifat jangka pendek.

- The fair values of financial assets other thansecurities and loans are similar with their carryingvalue due to their short-term in nature.

Dalam melaksanakan kegiatannya, Bank menyadaribahwa lingkungan eksternal dan internal perbankan telahmengalami perkembangan yang diikuti dengan semakinkompleksnya kegiatan usaha perbankan danmeningkatnya kebutuhan akan praktek tata kelola yangsehat (Good Corporate Governance ). Sebagai tanggapan Bank terhadap kondisi tersebut, Bank telah menerapkankebijakan manajemen risiko yang bertujuan untukmemastikan bahwa risiko- risiko yang timbul dalamkegiatan usahanya dapat diidentifikasi, diukur, dipantaudan dikendalikan. Implementasi kebijakan manajemenrisiko ini akan memberikan manfaat bagi Bank berupapeningkatan kepercayaan masyarakat dan pemegangsaham, memberikan gambaran lebih akurat mengenaikinerja di masa mendatang termasuk kemungkinankerugian yang akan terjadi, dan meningkatkan metodedan proses pengambilan keputusan serta penilaian risikodengan adanya ketersediaan informasi yang terkini, yangdengan sendirinya meningkatkan kinerja dan daya saingBank.

In carrying out its activities, the Bank recognizes thatboth external and internal banking environment havebeen developed, following the increase in complexity ofrisks in the banking industry and necessity of a GoodCorporate Governance. As response to the condition ofthe Company’s environment, the Bank has adopted a riskmanagement policy for the purpose of ensuring that anyrisks resulting from its operating activities are identified,measured, monitored and controlled. This riskmanagement policy would in turn generate benefits to theBank such as increased public and shareholders’ trust,increased accuracy in projection of future performance,including any possibility of loss occurrence, andimproved methods and processes of decision-making, aswell as risk valuation, through the availability of updatedinformation, which eventually would increase theperformance and competitive power of the Bank.

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Bankuntuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiapkelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by theBank to estimate the fair value of each class of financialinstrument for which it is practicable to estimate suchvalue:

Nilai wajar liabilitas keuangan dengan fitur dapatditarik sewaktu-waktu, atau jatuh tempo dalam jangkapendek adalah sama dengan yang terutang pada saatpenarikan yakni sebesar nilai tercatatnya.

- The fair values of financial liabilities withdrawable atany time, or with short-term maturity approximatestheir carrying values.

NILAI WAJAR ASET KEUANGAN DANLIABILITAS KEUANGAN (Lanjutan)

FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

Nilai wajar efek-efek, kecuali Sertifikat BankIndonesia, tagihan wesel ekspor, dan sertifikatDeposito Bank Indonesia adalah berdasarkan hargapasar. Nilai wajar Sertifikat Bank Indonesia, tagihanwesel ekspor, dan sertifikat Deposito Bank Indonesiaadalah mendekati nilai tercatatnya karena bersifatjangka pendek.

The fair values of securities, except for Certificatesof Bank Indonesia, bills receivable, and DepositCertificate of Bank Indonesia, are based on marketprices. The fair values of Bank Indonesia Certificates,bills receivable, and Deposit Certificate of BankIndonesia, are similar with their carrying values dueto their short- term in nature.

-

84


34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

a.

b.

Gambaran mengenai tingkat risiko yang dihadapi Bankdiperoleh dari proses Penilaian Profil Risiko, yangmencakup penilaian terhadap risiko inheren dan penilaianterhadap kualitas penerapan manajemen risiko pada tiap-tiap jenis risiko, pelaksanaan penilaian telah mengikutistandar yang berlaku.

Description of the level of risk faced by the Bank isobtained from the Assessment of Risk Profile, whichincludes an assessment of the inherent risks andassessment of the quality of risk management in each typeof risk, the implementation of the assessment has followsthe standards.

Prepares and reports risks profile to FinancialService Authority (OJK) on a quarterly basis.

Melakukan telaah risiko dan memberikan pendapatterhadap seluruh jenis risiko yang melekat sebelumsuatu transaksi diputuskan oleh manajemen yangmeliputi Risiko Kredit, Risiko Pasar, RisikoLikuiditas, Risiko Operasional, Risiko Hukum, RisikoStratejik, Risiko Kepatuhan dan Risiko Reputasi.

b. Analyzes risks and gives opinion on all different risksbefore any transaction would be approved bymanagement, including Credit Risk, Market Risk,Liquidity Risk, Operational Risk, Legal Risk, StrategicRisk, Compliance Risk, and Reputation Risk.

Menyusun dan menyampaikan laporan profil risikosecara triwulanan kepada Otoritas Jasa Keuangan(OJK).

a.

SKMR bertugas untuk menunjang pengelolaan risikoyang lebih menyeluruh, terpadu, terukur dan terkendali.Tugas dan tanggung jawab SKMR antara lain mencakup:

SKMR has responsibility to support comprehensiveintegrated measurable and controllable risk management.The following is the responsibility of SKMR:

Pelaksanaan penerapan manajemen risiko Bank mengacukepada ketentuan sebagaimana diatur dalam PeraturanOtoritas Jasa Keuangan No. 18/POJK.03/2016 tanggal16 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risikobagi Bank Umum, dan Surat Edaran (SE) BankIndonesia (BI) No. 5/21/DPNP yang telah diubahdengan SE BI No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum,dimana pelaksanaannya telah disesuaikan dengankompleksitas usaha dan bisnis Bank. Penerapanmanajemen risiko yang mencakup pengawasan aktifDewan Komisaris dan Direksi, kecukupan kebijakan,prosedur dan penetapan limit, kecukupan prosesidentifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalianrisiko serta sistem informasi manajemen risiko dan sistempengendalian internal yang menyeluruh, telah dituangkandalam pedoman pelaksanaan internal. Lingkup penerapanmanajemen risiko Bank meliputi 8 (delapan) jenis risikoyakni Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Operasional,Risiko Likuiditas, Risiko Hukum, Risiko Kepatuhan,Risiko Stratejik dan Risiko Reputasi, proses identifikasi,pengukuran dan monitoring risiko dilakukan oleh SatuanKerja Manajemen Risiko (SKMR) yang independenterhadap Unit Kerja Operasional maupun Unit KerjaAudit Intern. Sedangkan tiap-tiap Unit Kerja bertanggung jawab atas pengelolaan risiko- risiko yang melekat dalamaktivitas yang dilakukannya.

Implementation of the Bank's risk managementapplication refers to the provisions stipulated inFinancial Services Authority Regulation (POJK) No.18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 regardingApplication of Risk Management for Commercial Banks ,and Circular (SE) of Bank Indonesia (BI) No. 5/21/DPNP,as amended by Circular Letter No. 13/23/DPNP datedOctober 25, 2011 about the implementation of riskmanagement for commercial bank, where implementationhas been adopted to the complexity of operations andbusiness of the Company. Application of risk managementthat includes active supervision of the Board ofCommissioners and Board of Directors, the adequacy ofpolicies, procedures and limits, the adequacy of theprocess of identification, measurement, monitoring andcontrol of risk and risk management information systemand a comprehensive system of internal control, has beenpoured into the internal implementation guidelines. Thescope of application of the Bank's risk managementinclude 8 (eight) types of risk namely Credit Risk, MarketRisk, Operational Risk, Liquidity Risk, Legal Risk,Compliance Risk, Strategic Risk and Reputation Risk,process of identification, measurement and monitoring ofrisk are undertaken by the Risk Management Unit(SKMR) that are independent of Operations Unit andInternal Audit Unit. While each Work Unit is responsiblefor managing the inherent risks of its activity.

85



Risiko Kredit Credit Risk

Credit risk management is performed starting from theprocess of granting the credit, analysis, decision making,disbursement, administration until credit repayment. Theaim is that the credit risk arising can be maintainedwithin the limits of tolerance and the adequacy of theBank's capital, and in case of non- performing loans canbe recovered optimally so that losses can be minimized.

Risiko kredit adalah potensi kerugian akibat kegagalandebitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajibankepada Bank. Risiko kredit, sesuai dengan aktivitasbisnis Bank, bersumber pada aktifitas pemberian kredit,kepemilikan instrumen keuangan, transaksi antar bank,serta liabilitas komitmen dan kontinjensi. Bank telahmemiliki kebijakan dan pedoman tertulis terkait dengankegiatan perkreditan yang antara lain mengatur proseduranalisa kredit, persetujuan kredit, pencatatan danpengawasan kredit, dan restrukturisasi kredit. Kebijakandan prosedur tersebut dikaji secara berkala untukdisesuaikan dengan ukuran dan kompleksitas bisnisBank.

Credit risk is the potential loss due to the failure of thedebtor and/or other parties to meet obligations to theBank. Credit risk, in accordance with the Bank's businessactivities, result from lending activities, ownership offinancial instrument, transactions between banks, as wellas commitments and contingencies. The Bank hasestablished policies and guidelines related to lendingactivities, among others, regulate the procedure of creditanalysis, credit approval, registration and supervision ofcredit, and debt restructuring. Policies and proceduresare regularly reviewed to conform to the size andcomplexity of our business.

Penerapan manajemen risiko kredit dilakukan mulai dariproses inisiasi pemberian kredit, analisis, pembuatankeputusan, pencairan, administrasi sampai denganpelunasan kredit. Tujuannya adalah agar risiko kredityang timbul dapat terjaga dalam batas toleransi dankemampuan modal Bank, dan apabila terjadi kreditbermasalah dapat dipulihkan secara optimal sehinggakerugian yang timbul dapat diminimalkan.

Proses analisa permohonan kredit dilakukan oleh unitkerja credit reviewer yang independen terhadap UnitBisnis. Pengambilan keputusan pemberian kreditdilakukan secara kolektif kolegial dalam limit tertentusehingga tidak ada anggota komite kredit yang dapatmemutus sendiri suatu permohonan kredit. Selainmenatausahakan dokumen perkreditan, unit kerjaAdministrasi Kredit berfungsi melakukan kontrolterhadap pemenuhan covenant yang dipersyaratkansebelum kredit dicairkan dan pengawasan terhadapketepatan pembayaran sesuai dengan kontrak yangdiperjanjikan. Proses pencairan dilakukan unit kerjaAdministrasi Kredit setelah seluruh persyaratan dipenuhidipenuhi.

Analysis of the credit application process is performed bycredit reviewer unit that is independent from the businessunit. Credit approval is made collectively college withincertain limits, therefore no member of the creditcommittee can approve a credit application bythemselves. In addition to administering the loandocuments, Credit Administration unit controls thecompliance of required covenants before the credit isdisbursed and supervises timely payment in accordancewith the contract agreement. Disbursment process isconducted by Credit Administration unit after allrequirements is completed.

Dalam rangka menekan tingkat kerugian apabila terdapatkredit macet, penanganan kredit bermasalah dilakukanoleh unit kerja khusus dan independen dari bisnis unitlain. Dalam mengurangi risiko konsentrasi kredit, Banktelah dilakukan segmentasi kredit denganmempertimbangkan karateristik masing- masing segmenkredit dan penguasaan atas segmen yang dimasuki olehBank. Segmentasi ini mempengaruhi perlakuan dankebijakan Bank dalam menetapkan kecukupan agunan,struktur kredit dan kewenangan memutus kredit.

In order to reduce the level of losses if there are badcredit, problem loans are handled by a special unit whichis independent from other buiness units. In reducingcredit concentration risk, the Bank mades creditsegmentation by considering the characteristics of eachcredit segment and controls is segment entered into by theBank. This segmentation affects the treatment and theBank's policies in determining the adequacy of collateral,credit structure and credit approval authority.

86



Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position

Tersedia untuk dijual Available-for-salesEfek-efek Securities

Pinjaman diberikan dan piutang Loans and receivable Demand deposits

Giro pada Bank Indonesia in Bank IndonesiaDemand deposits

Giro pada bank lain with other bankPenempatan pada bank lain Placements with other banksEfek-efek yang dibeli Securities purchase dengan janji dijual kembali under resale agreements Efek-efek SecuritiesKredit yang diberikan LoansTagihan akseptasi Acceptance receivablePendapatan bunga akrual Interest receivableAset lain-lain Other assets

Jumlah aset keuangan 5.200.558 5.167.626 4.559.122 4.537.637 Total Financial Assets

Komitmen dan Kontinjensi Commitment and Contingencies

Fasilitas kredit kepada nasabahyang belum ditarik Unused loan commitments

Irrevocable Letter Irrevocable letters of Credit (L/C) of credit (LC)

Bank Garansi Bank guarantee

Jumlah liabillitas keuangan 983.458 983.458 909.261 909.261 Total Financial Liabilities

212.823 212.823 193.747 193.747 76.077 76.077 - -

286.569 286.569 303.523 303.523

3.379.489 3.358.003

2.054 2.054

Nilai Tercatat/ Jumlah neto/

98.832

21.440 21.440 21.336 21.336 3.616 3.616

38.018 38.018 47.270 47.270

2 0 1 6

The Bank measures and monitors risk for every debtoreither individually, or collectively by the economic sectoras well as the entire credit portfolio by implementing thefour-eye principle consistently. The Bank also closelymonitors the progress of the Bank's loan portfolio whichallows the Bank to carry out preventive measures in atimely manner (Early Warning) in the event of a declinein credit quality.

Berikut adalah eksposur maksimum laporan posisikeuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016:

The maximum exposure related to credit risk as shown inthe statement of financial position as of December 31,2017 and 2016 are as follows:

2 0 1 7

7.389 7.389 9.986 9.986

3.861.645

434.197 528.452 528.452

1.959

Jumlah neto/

3.894.577

938.051 938.051 852.005 852.005

1.959 8.670

Bank mengukur dan memantau risiko untuk setiapdebitur baik secara individual, sektor ekonomi maupunseluruh portofolio kredit dengan menerapkan four - eyesprinciple secara konsisten. Bank juga dengan ketatmemantau perkembangan portofolio kredit Bank yangmemungkinkan Bank untuk melakukan tindakanpencegahan secara tepat waktu (Early Warning ) apabilaterjadi penurunan kualitas kredit.

8.670

Carrying value Net amounts Carrying value Net amounts

434.197

98.832 21.655 21.655 170.469 170.469 100.197 100.197

Nilai Tercatat/

87



Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Demand depositsGiro pada bank lain with other bankPenempatan pada bank lain Placements with other banksEfek-efek SecuritiesKredit yang


Jumlah 4.515.340 - 109.750 4.625.090 Total

Demand depositsGiro pada bank lain with other bankPenempatan pada bank lain Placements with other banksEfek-efek SecuritiesKredit yang


Jumlah 3.955.163 - 106.690 4.061.852 Total

Risiko Pasar Market Risk

penurunan nilai/

not impaired Impaired

tetapi tidak

-

Telah jatuh tempo

Belum jatuh tempo dan tidak

mengalamipenurunan nilai/

8.670 - 8.670

Berikut adalah eksposur risiko kredit atas aset keuanganpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

170.469 -

mengalami

Total

2 0 1 7

528.452

21.336 -

Dalam melaksanakan aktivitasnya, Bank terekspos padarisiko pasar yang terdiri atas risiko suku bunga dan risikonilai tukar. Risiko pasar antara lain terdapat padaaktivitas fungsional Bank seperti kegiatan treasuri daninvestasi dalam surat berharga dan pasar uang, kegiatanpendanaan, serta kegiatan pembiayaan perdagangan(trade finance ). Bank senantiasa melakukan pengelolaanterhadap risiko pasar tersebut secara rutin dan/atauberkala.

In conducting its activities, the Bank is exposed to marketrisk consisting of interest rate risk and foreign exchangerisk. Market risk, among others present in the functionalactivity of the Bank, such as treasury activities andinvestments in securities and financial markets, financingactivities, and trade financing activities (trade finance).The Bank always manages market risk on a regular basisand/or periodically.

-

- 21.440

tetapi tidak

Belum jatuh

- 2.054

- 3.379.489

-

100.197 -

penurunan nilai/ Jumlah /not impaired

- 106.690

- - 21.655

mengalamipenurunan nilai/

-

21.655

-

3.784.827

Telah jatuh tempo

- - 434.197

21.440

2 0 1 6

98.832

-

tempo dan tidak

100.197

3.616

Neither past due Past due but

3.272.799

- - 98.832 - 170.469

434.197

-

The maximum exposure related to credit risk as shown inthe statement of financial position as of December 31,2017 and 2016 are as follows:

MengalamiNeither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah /

not impaired not impaired Impaired

penurunan nilai/

21.336 2.054

528.452

mengalami

-

Mengalami

-

109.750 3.894.577 1.959 - -

Total

1.959

3.616

88



Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

a.

Management of interest rate risk of financialinstruments carried on the position in both the trading book and the banking book. Interest rate risk in thetrading book is calculated by standard methods inaccordance with Bank Indonesia regulations, whichinclude specific risk (using the Maturity method) andgeneral risk. While, the interest rate risk in thebanking book is managed by repricing gap analysisbetween Risk Sensitive Assets (RSA) and RiskSensitive Liabilities (RSL). Repricing gap analysisconducted to measure the impact of changes ininterest rates (up/down) on the banking book is thenet interest income (NII). Management of interestrate risk sensitivity analysis features periodically tomeasure the impact of significant changes in interestrates. As of December 31, 2017 and 2016, if interestrates on Risk Sensitive Assets (RSA) and RiskSensitive Liabilities (RSL) are denominated in Rupiahhigher/lower respectively by 1%, the Company'sinterest income earnings potential after tax for thecurrent year will be lower/higher by Rp 228 andRp 260, as a result of higher/lower interest expensefrom the RSL and higher/lower interest income fromfloating rate RSL.

Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan terhadapposisi instrumen keuangan baik dalam trading bookmaupun banking book . Risiko suku bunga dalamtrading book dihitung dengan metode standar sesuaidengan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, yaitumeliputi risiko spesifik (menggunakan Metode JatuhTempo) dan risiko umum. Sedangkan risiko sukubunga dalam banking book dikelola denganmelakukan analisa repricing gap antara Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities(RSL). Analisa repricing gap dilakukan untukmengukur dampak dari perubahan suku bunga(naik/turun) pada banking book tersebut terhadappendapatan bunga bersih (NII). Pengelolaan risikosuku bunga dilengkapi dengan analisa sensitivitassecara periodik untuk mengukur dampak dariperubahan suku bunga yang signifikan. Pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016, jika suku bunga atasRisk Sensitive Asset (RSA) dan Risk SensitiveLiabilities (RSL) yang didenominasikan dalamRupiah lebih tinggi/rendah masing-masing sebesar1%, dan variabel lain dianggap tetap, maka labasetelah pajak untuk tahun berjalan akan lebihrendah/tinggi sebesar Rp 228 dan Rp 260 sebagaiakibat dari tingginya/rendahnya pendapatan bungaRSL dengan suku bunga mengambang.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuhtemponya, atas aset dan liabilitas keuangan Bank yangterkait risiko suku bunga pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016:

The following table presents is the carrying amount,grouped according to maturity, of the Bank's financial assets and liabilities exposed to interest rate risk as ofDecember 31, 2017 and 2016:

Risiko Suku Bunga a. Interest Rate Risk

The market risks are monitored on a daily basis.Monitoring, among others, was made to the securitiescategorized as available for sale (AFS) and trading book(TB), Net Open Position (NOP) and foreign exchangetransactions.

Pemantauan terhadap risiko pasar dilakukan secaraharian. Pemantauan tersebut antara lain dilakukanterhadap posisi surat berharga kategori available for sale(AFS) dan trading book (TB), Posisi Devisa Neto (PDN)serta transaksi mata uang asing.

89




a.

Aset AssetsBunga mengambang Floating rate

Demand deposits Giro pada bank lain with other banksKredit yang diberikan Loans

Liabilitas LiabilitiesBunga Mengambang Floating rateSimpanan DepositsSimpanan dari Deposits from

bank lain other banks

Aset AssetsBunga mengambang Floating rate

Demand deposits Giro pada bank lain with other banksKredit yang diberikan Loans

Liabilitas LiabilitiesBunga Mengambang Floating rateSimpanan DepositsSimpanan dari Deposits from

bank lain other banks

b.

3.894.577

3 months

- -

1 month Jumlah/1 bulan/ s.d 3 bulan/ s.d 1 tahun/ > 2 tahun

50.017

210.897 1.338.846 157.266 1.587.047 3.379.490

3 months until 1 year until 2 years

Risiko Nilai Tukar

1

1 month until 3 months 1 yearor less

1.453.197

2 years

211.719 98.832

3 months

-

50.017 -

- - -

s.d 2 tahun/

Jumlah/

More than More than

744 1.679.947

- 1.453.197

until 1 year1 year

until 2 years2 years

98.832 - - -

1 bulan/

-

- -

Foreign exchange risk management policy is basedon the Net Open Position (NOP) limits in accordancewith Bank Indonesia, wherein the Bank shall manageand maintain NOP for a maximum of 20% of thecapital. To facilitate Treasury Dealers in monitoringthe NOP, the Company has developed supportingprogram that can automatically show the NOP. Inaddition, the Bank’s daily management of exchangerate risk is also done by calculating the potentiallosses that may arise as a result of changing in theexchange rate to the Bank's position.

More than

2017

s.d 3 bulan/ s.d 1 tahun/ s.d 2 tahun/

-

More than

- - 21.655

> 1 bulan

85.433 -

Jumlah/1 monthor less 1 month until

Sampai > 1 bulan

21.655

Risiko Suku Bunga (lanjutan)

More than

62.514

2.002.166

More than

62.514 -

> 1 tahun> 2 tahun

More than Jumlah/More than

> 1 tahun

Interest Rate Risk (continued)

> 3 bulanSampai

> 3 bulan

a.

-

b. Foreign Exchange

Kebijakan pengelolaan risiko nilai tukar berpedomanpada batas Posisi Devisa Neto (PDN) sesuai ketentuan Bank Indonesia yaitu Bank wajib mengelola danmemelihara PDN paling tinggi 20% dari Modal.Untuk memudahkan Treasury Dealer dalammelakukan pemantauan terhadap PDN, maka Banktelah mengembangkan program bantu yang secaraotomatis dapat menunjukkan PDN. Selain itu,pengelolaan risiko nilai tukar secara harian jugadilakukan Bank dengan cara menghitung potensikerugian yang mungkin timbul sebagai dampak dariadanya perubahan nilai tukar terhadap posisi Bank.

- - 1.072.182 - - 1.072.182

2016

90




b.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Foreign Exchange (continued)

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuanganberdasarkan pembayaran kontraktual yang tidakdidiskontokan pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016:

Thr table below shows the maturities of financialliabilities based on contractual undiscounted payments asof December 31, 2017 and 2016:

Adanya ketidaksesuaian antara jangka waktupenghimpunan dana pihak ketiga dengan jangka waktupenyaluran kredit yang diberikan dapat menyebabkanmasalah likuiditas yang mempengaruhi Bank untukmemenuhi kewajibannya kepada nasabah.

The discrepancy between the period of third party fundswith maturities of loans granted can cause problems thataffect the Bank's liquidity to meet its obligations tocustomers.

Untuk mengantisipasi hal tersebut, Bank berusahameningkatkan simpanan pada jangka waktu yang lebihpanjang, mengintensifikasikan penagihan kepada debiturbermasalah dan terhadap kelebihan dana yang dimilikidiinvestasikan pada surat-surat berharga yangmempunyai imbal hasil yang tinggi serta rating yangbaik.

To anticipate this, the Bank is trying to increase savingsin the longer-term, intensify billing to troubled debtorsand any excess funds held are invested in securities thathave a high returns and good rating.

As of December 31, 2017 and 2016, if the Rupiahcurrency weakened/ strengthened by 2.00% and2.00% respectively against the U.S. dollar, assumingother variables constant, the profit after tax for thecurrent year will be higher (lower) by Rp 39 and Rp39, mainly due to gains (losses) on translation offinancial assets at fair value through profit or loss,debt securities classified as available for sale, as wellas gains (losses) on translation of debt denominatedin U.S. Dollars.

b.

The Bank determines the interest rates on deposits bymonitoring the movement of interest rates guaranteed bythe Government and assess competitors' interest rates.Loan interest rate is determined by adding a certainmargin on the Bank’s cost of funding (cost of funds).

Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

Bank menentukan suku bunga simpanan denganmemonitor pergerakan suku bunga yang dijaminPemerintah dan mengkaji suku bunga bank pesaing. Sukubunga kredit ditetapkan dengan menambahkan margintertentu atas biaya pendanaan (cost of funds ) Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jika matauang Rupiah melemah/menguat sebesar 2,00% dan2,00% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan asumsivariabel lain konstan, maka laba setelah pajak untuktahun berjalan akan lebih tinggi (rendah) sebesar Rp39 dan Rp 39, terutama diakibatkan dari Giro padabank lain dan kredit diberikan, serta keuntungan(kerugian) penjabaran simpanan dalam mata uangDolar Amerika Serikat.

91



Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

1 month until


Liabilities immediately

Liabilitas segera payables

Simpanan Deposits

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Pinjaman yang diterima Borrowings

Liabilitas akseptasi Acceptance payables

Beban bunga akrual Accrued interest

Liabilitas lain-lain Other liabilities

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

1 month until


Liabilities immediately

Liabilitas segera payables

Simpanan Deposits

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Pinjaman yang diterima Borrowings

Liabilitas akseptasi Acceptance payables

Beban bunga akrual Accrued interest

Liabilitas lain-lain Other liabilities

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Risiko Operasional Operational Risk

> 1 tahun

1 years until

2 years

Sampai

- 57.020

3.935

value

3.935

7.684 -

- - 2.007

-

Jumlah/

Total/

s.d 2 tahun/

5.163

s.d 12 bulan/

More than

2.007

- -

27.538

- -

-

4.615.209

- -

4.615.209

128.518

More than

-

4.008.433

-

-

-

- -

10.580

Biaya Nilai

1 month More than

-

-

- -

2.007 -

Carriying

Nilai

2017

s.d 2 tahun/

-

4.008.433 - 4.008.433

More than

- 57.020

or less

-

- - 128.518

12 months

> 6 bulan

tercatat/

cost

Carriying

s.d 6 bulan/

11.127

> 3 bulan > 6 bulan

-

> 1 tahun

- 4.822.929 -

-

125.117

- - 4.822.929

- 4.615.209 -

- - 128.518

-

57.020 -

11.127 -

4.822.929

- -

1.959

transaksi/

Transaction

Biaya 1 bulan/

3.935

4.190.027

Risiko operasional merupakan risiko yang melekat dalamaktivitas perbankan sehari-hari. Risiko operasionaladalah risiko kerugian yang diakibatkan olehketidakcukupan atau kegagalan proses internal,kegagalan sistem, kesalahan manusia atau adanyaproblem eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the inherent risk in daily bankingactivities. Operational risk a rises from insufficiencyand/or malfunction of internal processes, systems failure,human error or external problems affecting theoperations of the Bank.

cost value

27.538 - - - -

-

2016

1 month

> 1 bulan

s.d 3 bulan/

More than

-

-

until 6 months

More than

6 months until

- -

125.117

-

- -

- - 8.670

7.684

3 months

- 5.163 - 5.163

2 years

Sampai > 1 bulan

1 years until

s.d 12 bulan/

-

3 months until 6 months 12 months

27.538

125.117

3 months

> 3 bulan

-

-

-

-

- -

- -

4.190.027 -

-

1 bulan/

- 10.580 - 10.580

s.d 6 bulan/

- 8.670

1.959 -

Total/ Transaction

- 1.959

11.127 -

More than More than Jumlah/

8.670

transaksi/ tercatat/

or less 3 months 6 months until

s.d 3 bulan/

7.684

4.190.027 -

92



Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)

Risiko Hukum Legal Risk

Risiko Stratejik Strategic Risk

Seiring dengan pertumbuhan usaha, Bank berupaya untukmengantisipasi dan mengendalikan seluruh faktor yangberpotensi menimbulkan risiko operasional. Untukmencegah kerugian operasional, Bank harus memastikanbahwa personil Bank memiliki kualifikasi dan terlatihuntuk seluruh aktivitas operasional dilakukan sesuaidengan sistem dan prosedur. Untuk memastikan bahwapersonil memiliki kualifikasi yang baik, Bankmengadakan pelatihan kepada segenap jenjang karyawansecara berkala untuk memahami sistem dan prosedur.

Along with the growth of business, the Bank seeks toanticipate and control all the factors that couldpotentially lead to operational risk. To prevent theoperational loss, the Bank has to ensure that the Bank’spersonnel are qualified and for all operational activitiesthat are carried out in accordance with the system andprocedures. To ensure that personnel have goodqualifications, the Bank conducts training to all levels ofits employees on a regular basis to understand thesystems and procedures.

Efektivitas pengawasan melekat oleh Kepala Operasionalterhadap bawahan merupakan hal yang menjadi perhatianDireksi dan Komisaris Bank. Melalui penerapan sistempengendalian intern yang terintegrasi pada setiaporganisasi dan berfungsinya unit kerja independen sepertiSatuan Kerja Audit Intern (SKAI), Satuan KerjaManajemen Risiko (SKMR) dan Unit Kerja Kepatuhan,pengawasan yang efektif tentu dapat direalisasikan olehBank.

Effective supervision by the Head of Operations tosubordinate is become the concerns of the Bank’sDirectors and Commissioners. Through theimplementation of an integrated internal control system in every organization and functioning of independent unitssuch as the Internal Audit Unit (SKAI), Risk ManagementUnit (SKMR) and Compliance Unit, the effectivesupervision can be realized by the Bank.

Risiko hukum dapat ditimbulkan oleh kelemahan dalamsistem legal atau adanya gugatan hukum atau kelemahandalam kontrak.

Legal risk is the risk a rising from the weaknesses in thelegal system or any lawsuit or weakness in the contract.

Untuk meminimalkan risiko hukum, Bank selalumemastikan bahwa semua kegiatan dan hubungan usahaantara Bank dengan pihak ketiga didasarkan padaperaturan dan kondisi yang mampu melindungikepentingan Bank dari segi hukum.

To minimize legal risks, the Bank always ensures that allthe activities and the business relationship between theBank and third parties based on the rules and conditionswill protect the interests of the Bank in terms of the law.

Risiko stratejik adalah potensi kerugian yang antara laindisebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaanstrategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusanbisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bankterhadap perubahan eksternal.

Strategic risk a rises from insufficient determination andimplementation of the Bank’s strategies, incorrectbusiness decision or irresponsiveness to externalchanges.

93



Risiko Stratejik (lanjutan) Strategic Risk (continued)

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Compliance risk control is to minimize the possible lossfrom the Bank's activities that deviates the laws, rules andgenerally accepted standards. To maintain that everyactivity in the Bank always comply with the prevailinglaws and regulations, routinely socialization anddissemination of the regulations (through training andcircular memorandum) to all related units are performed,so that each rule can be understood and implementedcorrectly. To raise the employees’ awareness of theimportance of compliance with rules and regulations, theBank has prepared compliance policies as the guidanceto all parties in the Bank’s organization and they havebeen applied formally. To ensure the compliance of theBank's operations to all the related rules and regulations,it must be ensured that the entire system and operationalprocedures have been complied with the applicableregulatory authorities.

Rencana kerja dan rencana yang telah ditetapkan Bankdikomunikasikan kepada pejabat dan pegawai Bank padasetiap jenjang organisasi, dan memantau kemajuan yangdicapai dari realisasi anggaran dan kinerja sesuai denganyang telah rencana yang telah ditetapkan.

Work plan and the Bank’s approved plan iscommunicated to all of the Bank's officers and employeesat every level of the organization, and monitor theprogress of the realization of the budget and performancein accordance with the approved plan.

Risiko kepatuhan adalah potensi kerugian akibat Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturanperundang-undangan dan ketentuan yang berlaku. Risikokepatuhan bersumber dari perilaku hukum yakniperilaku/aktivitas Bank yang menyimpang ataumelanggar dari ketentuan atau peraturan perundang-undangan dan perilaku organisasi yakniperilaku/akitivitas Bank yang menyimpang ataubertentangan dengan standar yang berlaku secara umum.

Compliance risk is the potential loss due to the Bank didnot comply and/or implement legislation and regulations.Compliance risks derived from the law behavior such asthe Bank’s behavior/activity that deviates or violates theprovisions or regulations, and the organizationalbehavior such as the Bank behavior/activity that deviatesor against the generally accepted standard.

Pengendalian risiko kepatuhan dilakukan untukmeminimalkan kemungkinan kerugian dari aktivitasBank yang menyimpang dari peraturan perundangan,ketentuan dan standar yang berlaku umum. Untukmenjaga agar setiap aktivitas Bank senantiasa patuhkepada peraturan perundang-undangan dan ketentuanyang berlaku, secara rutin telah dilakukan sosialisasi dandiseminasi peraturan-peraturan (melalui training danedaran memorandum) ke seluruh unit kerja terkait agarsetiap peraturan dapat dipahami dan dilaksanakandengan benar. Untuk menumbuhkan kesadaran seluruhkaryawan akan pentingnya kepatuhan terhadap ketentuandan peraturan, Bank telah menyusun kebijakan kepatuhan sebagai panduan bagi semua pihak dalam organisasiBank dan telah diberlakukan secara formal. Untukmemastikan kepatuhan operasional Bank terhadapseluruh ketentuan dan peraturan yang terkait maka harusdipastikan bahwa seluruh sistem dan proseduroperasional telah memenuhi ketentuan dan peraturanotoritas yang berlaku.

94



Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)

•

• Melakukan pemantauan terhadap setiap perubahanketentuan peraturan dan perundang-undangan yangberlaku serta memastikan penerapannya pada Bank.

• Implementation of effective Good CorporateGovernance (GCG) to ensure and monitor thecompliance with all regulations and requirements ofboth external and internal.

Therefore, the Bank has conducted evaluation process ofthe internal policies and procedures carried out by theUnit Compliance, Risk Management Unit, the InternalAudit Unit and other related business units for each of thesystems, procedures or internal policies that will or hasbeen issued. Thus, any potential non- compliance of theprovisions of the Bank or regulations can be detected andrevised. In order for organizational behavior not todeviate from the standard, the Bank has established acode of conduct that contains the ethics that must beimplemented by every employee. Meanwhile to minimizecompliance risk, the Bank always comply with relatedlaws and regulations and other applicable provisions,such provisions include Capital Adequacy Ratio (CAR),Productive Asset Quality (KAP), Allowance forimpairment losses (CKPN) on Productive Assets, LegalLending Limit (LLL), and others.

Dalam rangka menerapkan manajemen risiko kepatuhanyang efektif, Bank juga telah melakukan identifikasi danpengelolaan terhadap faktor-faktor yang dapatmenyebabkan meningkatnya eksposur risiko kepatuhan,yaitu :

In order to implement an effective compliance riskmanagement, the Bank has identified and managed thefactors that can cause the increment of risk exposure incompliance, as follows:

Penerapan Good Corporate Governance (GCG)secara efektif untuk memastikan dan memantaukepatuhan terhadap setiap peraturan dan persyarataneksternal maupun internal.

Monitoring of any changes in the provisions of theprevailing regulations and laws and to ensure thatsuch are implemented by the Bank.

Oleh karena itu, Bank telah melakukan proses evaluasiterhadap kebijakan dan prosedur internal yang dilakukanoleh Unit Kerja Kepatuhan, Satuan Kerja ManajemenRisiko, Satuan Kerja Audit Intern dan satuan kerja terkaitlainnya terhadap setiap sistem, prosedur atau kebijakanintern yang akan atau sudah diterbitkan. Dengandemikian, setiap potensi ketidakpatuhan Bank terhadapketentuan atau peraturan perudang-undangan dapatdideteksi dan diperbaiki. Agar perilaku organisasi tidakmenyimpang dari standar, Bank telah membuat code ofconduct yang berisi etika yang harus dilaksanakan olehsetiap karyawan. Sedangkan untuk meminimalkan risikokepatuhan, Bank senantiasa mematuhi peraturanperundang- undangan dan ketentuan lain yang berlaku,seperti Ketentuan Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP),Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai(CKPN) Aset Produktif, Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK), dan lainnya.

•

Risiko kepatuhan adalah potensi kerugian akibat Banktidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturanperundang- undangan dan ketentuan yang berlaku. Risikokepatuhan bersumber dari perilaku hukum yakniperilaku/aktivitas Bank yang menyimpang ataumelanggar dari ketentuan atau peraturan perundang-undangan dan perilaku organisasi yakniperilaku/akitivitas Bank yang menyimpang ataubertentangan dengan standar yang berlaku secara umum.

Compliance risk is the potential loss due to the Bank didnot comply and/or implement legislation and regulations.Compliance risks derived from the law behavior such asthe Bank’s behavior/activity that deviates or violates theprovisions or regulations, and the organizationalbehavior such as the Bank behavior/activity that deviatesor against the generally accepted standard.

95



Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued)

•

•

Risiko Reputasi Reputation Risk

Penilaian Profil Risiko Risk Profile Assessment

Salah satu usaha yang dilakukan Bank untukmeningkatkan pengelolaan risiko reputasi adalah denganmengoptimalkan fungsi Unit Pengaduan Nasabah. Unitini berfungsi untuk menerima dan menyelesaikan keluhandari nasabah Bank terkait dengan produk dan layananBank.

Compliance analysis atas rencana dan pengembanganproduk dan aktivitas baru guna memastikankepatuhannya terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

•

One of the Bank’s efforts to enhance the reputation riskmanagement is to optimize the functionality of CustomerComplaints Unit. This unit has a function to receive andresolve complaints from the Bank’s customers related tothe Bank's products and services.

Secara berkala Bank melakukan penilaian risiko terhadapdelapan risiko di atas sebagaimana telah diatur oleh BankIndonesia/ Otoritas Jasa Keuangan. Penilaian risikodilakukan melalui proses (self-assessment ) untukmenghasilkan profil risiko yang terdiri dari risikoinherent yaitu risiko yang melekat pada aktivitas Bankdan kualitas penerapan manajemen risiko.

The Bank periodically conducted risk assessment of theeight risks mentioned above as stipulated by BankIndonesia/Financial Services Authority. The Company’srisks assessment is evaluated through self assessmentprocess by making a risk profile which consists ofinherent risks such as the attached risk to the Bank’sactivities and quality of implementing risk management.

Identify and analyze on the compliance analysis forplanning and developing of new products andactivities to ensure compliance with prevailingregulations and laws.

Memantau pelaksanaan, diantara lain dalam hal modal(CAR), Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK),Posisi Devisa Neto (PDN), dan Non-Performing Loan (NPL).

• Monitoring the implemention of prudent banking,among others, in terms of capital (CAR), LegalLanding Limit (LLL), Net Open Position (NOP), andthe Non- Performing Loan (NPL).

Risiko reputasi antara lain dapat timbul dari pemberitaannegatif menyangkut operasional Bank atau persepsinegatif tentang Bank.

The Bank’s profile assessment results as of December31, 2017 is, submitted to Bank Indonesia on January 19,2018, has showed that the risk composite level isclassified as Low to Moderate, with the inherent riskclassified as Low to Moderate. and risk managementquality is classified Satisfactory.

Hasil penilaian profil Bank pada tanggal31 Desember 2017, yang disampaikan kepada BankIndonesia pada tanggal 19 Januari 2018, menunjukkanbahwa tingkat risiko secara komposit tergolong Low toModerate , dengan risiko inheren tergolong Low toModerate dan kualitas Penerapan Manajemen Risikotergolong Satisfactory .

Reputational risk, among others, arises from negativepublicity regarding the Bank's operation or negativeperceptions about the Bank.

96


35. MANAJEMEN PERMODALAN 35. CAPITAL MANAGEMENT

I Komponen Modal I.. Capital components

A. Modal Inti A. Core capital

1. Modal disetor 1. paid-up capital

2. Cadangan Tambahan Modal 2. additional capital

a. Penghasilan Komprehensif a. Other Comprehensive

Lainnya income

b. Agio saham b. Premium on share caoital

c. Cadangan umum dan wajib c. General and legal reserves

d. Saldo laba yang tidak d. Retained earning is not

ditentukan penggunaannya determined use

setelah diperhitungkan after deduction

pajak (100%)* tax (100%)*)

e. Laba tahun berjalan setelah e. Profit for the year after

diperhitungkan pajak (100%)* tax (100%)*)

f. Selisih kurang antara f. Less difference between

Penyisihan Penghapusan Aset Allowance Assets

(PPA) dan cadangan kerugian (PPA) and the allowance for

penurunan nilai atas impairment losses value over

aset produktif value over productive assets

3. Faktor Pengurang Modal Inti 3. Deducted factor from core capital

B. Modal Pelengkap (Maksimum 100% B. Supplementary capital (Maximum 100%

dari Modal Inti) of core capital)

Cadangan Umum Penyisihan General Reserves

Penghapusan Aset Produktif/PPAP Productive Asset Allowance / PPAP

1,25% dari ATMR) maximum 1,25% from ATMR)

II Jumlah Modal II. Total Capital

*) Tidak termasuk dampak pajak tangguhan *) Excluding the impact of deferred tax

4.994 633

(2.500) (2.669)

2017

20 10

2016

121.281

155.596

33.625

(56.057)

15.110

(65.795)

14.152

121.281

1.117.460 1.069.924

Tujuan utama dari pengelolaan modal Bank adalah untukmemastikan bahwa Bank mempertahankan rasio modalyang sehat dalam rangka mendukung bisnis danmemaksimalkan nilai pemegang saham. Bank wajibuntuk memenuhi rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) sebagaimana ditetapkan oleh BankIndonesia.

The main objective of the Bank's capital management is toensure that the Bank maintains a healthy capital ratios inorder to support the business and maximize shareholdervalue. The Bank is required to meet the Capital AdequacyRatio (CAR) as stipulated by Bank Indonesia.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalanuntuk memantau kecukupan modal, sesuai denganstandar industri. Pendekatan Bank Indonesia untukpengukuran modal tersebut terutama didasarkan kepadapemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukursebagai 8% pada tahun 2017 dan 2016 dari asettertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management used regulatory capital ratio to monitorcapital adequacy, in accordance with industry standards.Bank Indonesia's approach to capital measurement isprimarily based on the monitoring of capitalrequirements that are required (measured as 8% in 2017and 2016 from risk-weighted assets) to available capital.

Bank telah memenuhi semua persyaratan modal yangdiwajibkan sepanjang tahun.

The Bank has complied with all capital requirements thatare required through out the year.

845.391 845.391

Perhitungan rasio kecukupan modal pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The calculation of CAR as of December 31, 2017 and2016 is as follows:

57.637

99.284

97


35. MANAJEMEN PERMODALAN (Lanjutan) 35. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

III. Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) III. Risk Weighted Assets (RWA)

Risiko kredit Credit risk

Risiko operasional Operational risk

Risiko pasar Market risk

Jumlah ATMR untuk risiko kredit, Total RWA for credit risk,

pasar dan operasional market and operational

IV. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal IV Capital Adequacy Ratio

Minimum (KPMM) yang tersedia (%) (CAR) available (%)

KPMM dengan memperhitungkan CAR with

risiko kredit dan operasional credit risk and operational risk

KPMM dengan memperhitungkan CAR with

risiko kredit dan pasar dan operasional credit risk, market risk and operational risk

V. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal V. Capital Adequacy Ratio

Minimum (KPMM) diwajibkan (%) required (%)

36. LAINNYA 36. OTHERS

a.

b.

c.

d.

e.

4.097 13.885

4.477.592

27,75%

24,96%

24,98%

27,65%

327.590

3.869.483

436.249 4.037.246

The calculation of CAR as of December 31, 2017 and2016 is as follows: (continued)

2017

Perhitungan rasio kecukupan modal pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:(lanjutan)

e.

3.528.008

b. The ratios of impaired productive assets to totalproductive assets as of December 31, 2017 and 2016are 2.10% and 1.46%, respectively.

The ratio of Non-Performing Loans (NPL) of the Bank(at gross) as of December 31, 2017 and 2016 is2.98% and 2.48%, respectively, while the ratio at netis 2.23% and 1.66%, respectively.

Rasio aset produktif bermasalah terhadap jumlah asetproduktif pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 masing- masing adalah sebesar 2,10% dan1,46%.

The ratio of loans to deposit ratio (LDR) as ofDecember 31, 2017 and 2016 is 83.37% and 83.38%,respectively.

Rasio kredit yang diberikan terhadap simpanan atauLoan to Deposit Ratio (LDR) pada tanggal 31Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar83,37% dan 83,38%.

Rasio Non-Performing Loan (NPL) Bank secarabruto pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebesar 2,98% dan 2,48%, sedangkan secaraneto adalah sebesar 2,23% dan 1,66%.

2016

Rasio cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dibentuk terhadap aset produktif padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing 0,59% dan 0,45%.

c. The ratio of allowance for impairment losses offinancial assets to productive assets as of December31, 2017 and 2016 respectively 0.59% and 0.45%.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat penyediaan dana Bank yang melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

d. As of December 31, 2017 and 2016, there was noprovision of funds which exceed the Bank's LendingLimit (LLL).

8,00% 8,00%

a.

98


36. LAINNYA (Lanjutan) 36. OTHERS (Continued)

f.

g.

h.

Atas dasar peraturan yang disebutkan diatas, Bankjuga telah membentuk Unit Kerja Khusus (UKK)Kantor Pusat yang bertanggungjawab ataspelaksanaan penerapan program APU & PPT danmewajibkan seluruh unit kerja operasional khususnyaOSH & OSM & BM bertanggung jawab di areanyamasing-masing sesuai Surat Keputusan Direksi No.012/SK-DIR/III/2016 untuk melaksanakan programAPU & PPT dimaksud dan berada dibawah kordinasiUKK Kantor Pusat. Hal ini dikarenakan unit kerjaoperasional sebagai garda terdepan akan berhadapanlangsung dengan pihak nasabah (existing customer ) atau nasabah yang bersifat walk-in customer (WIC).

On the basis of the above regulations, the Bank hasalso established a Special Working Unit (UKK) Headoffice which is responsible for the implementation ofAML and CFT program and requires all operationalunits particularly OSH & OSM & BM are responsiblein their area accordance with Decision Letter of theBank's Directors No. 012/SK-DIR/III/2016 toimplement AML and CFT program intended andunder the coordination of the UKK Head office. Thisis because the operational units as the frontline willbe dealing directly with the customers (existingcustomers) or customers that are walk-in customers(WIC).

h. Application of Anti-Money Laundering andCombating the Financing of Terrorism (AML andCFT).

Hal lain yang dilakukan secara berkesinambunganadalah pengkinian terhadap data nasabah yangdilakukan dengan menggunakan pendekatanberdasarkan risiko yang melekat pada setiap nasabah.Adapun hasil pengkinian data nasabah tersebut akandikirim kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melaluiLaporan Pokok - Pokok Pelaksanaan Tugas DirekturKepatuhan.

Selanjutnya UKK Kantor Pusat akan melakukanpenilaian kualitas penerapan program APU PPTsecara semesteran.

Furthermore UKK Head Office will conduct anquality assessment of the implementation of AML CFTprogram semi annually.

Imbalan hasil ekuitas atau Return of Equity (ROE)untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember2017 dan 2016 masing-masing sebesar 3,16% dan5,53%.

g. Return on Equity (ROE) is 3.16% and 5.53%, for theyears ended December 31, 2017 and 2016,respectively.

Penerapan Program Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT).

Return on Assets (ROA) is 0.81% and 1.39%%, forthe years ended December 31, 2017 and 2016,respectively.

Imbal hasil aset atau Return on Assets (ROA)untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember2017 dan 2016 masing-masing sebesar 0,81% dan1,39%.

f.

In conducting its operations the Bank continues toapply the provisions of the AML and CFT and makeimprovements on policies and procedures referred to,in accordance with Bank Indonesia Regulation No.14/27/PBI/2012 dated December 28, 2012 on theImplementation of Anti-Money Laundering andCombating the funding of terrorism (AML and CFT)and Bank Indonesia Circular No. 15/21/DPNP datedJune 14, 2013, concerning the Application of Anti-Money Laundering and Combating the Financing ofTerrorism for Commercial Banks.

Dalam menjalankan kegiatan operasionalnya Banksenantiasa menerapkan ketentuan dari APU dan PPTserta melakukan penyempurnaan atas kebijakan danprosedur dimaksud, sesuai dengan Peraturan BankIndonesia No. 14/27/PBI/2012 tanggal 28Desember 2012 tentang Penerapan Program AntiPencucian Uang dan Pencegahan PenadanaanTerorisme (APU dan PPT) dan Surat Edaran BankIndonesia No. 15/21/DPNP tanggal 14 Juni2013 perihal Penerapan Program Anti PencucianUang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme bagiBank Umum.

Another basis is the updating of the customer datawhich is done by using an approach based on the riskinherent in each customer. The results of the customerdata update will be sent to Financial ServicesAuthority (OJK) through the Main Report- MainDuties Compliance Director.

99


36. LAINNYA (Lanjutan) 36. OTHERS (Continued)

h.

i.

Sejak tahun 2005, program Penjaminan Pemerintahdilaksanakan oleh Lembaga Penjamin Simpanan(LPS).

In order to increase employee understanding of theprovisions of AML & AFT, it has done training fornew employees, especially for the front liner andmarketing as well as refreshment training programson a regular basis to all employees.

Pelatihan secara berkala kepada seluruh karyawanBank mengenai APU dan PPT dan peraturanprudential banking dilakukan oleh Unit KerjaKepatuhan dan APU & PPT guna mewujudkanbudaya kepatuhan pada seluruh lini bisnis Bank.Pelatihan dilakukan melalui e-learning yang dapatdiakses oleh karyawan Bank serta melalui metodetatap muka secara periodik.

Periodic training to all employees regarding the AMLand AFT and prudential banking regulations made bythe Compliance Unit and AML & AFT in order tocreate a culture of compliance in all business lines ofthe Bank. Training is done through e-learning thatcan be accessed by employees of the Bank andthrough face-to-face method periodically.

Penerapan Program Anti Pencucian Uang danPencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT).(lanjutan)

h. Application of Anti-Money Laundering andCombating the Financing of Terrorism (AML andCFT).(continued)

Since 2005, the Government Guarantee program hasbeen carried out by the Deposit Guarantor Agency.

Jaminan Pemerintah terhadap liabilitas pembayaranBank Umum.

i. Government guarantee on obligations of PrivateBanks.

Guna meningkatkan pemahaman karyawan tentangketentuan APU & PPT, maka telah dilakukanpelatihan untuk karyawan baru terutama untuk front liner & marketing serta program refreshment training secara berkala kepada seluruh karyawan.

In addition, the Board of Commissioners andDirectors also supervise and is responsible for theimplementation of the AML program and AFT. Tillthis time, the Bank continues to make adjustments andimprove the implementation of the programimplementation of the AML and AFT.

LPS akan membayarkan klaim penjaminan yang layakdibayar setelah melalui prosedur rekonsiliasi dan/atauverifikasi sesuai dengan Peraturan Lembaga PenjaminSimpanan (PLPS) yang berlaku.

The Deposit Guarantor Agency will settle thequalified guaranteed claims based on results ofreconciliation and/or verification procedures inaccordance with prevailing Deposit GuarantorAgency Regulations.

Disamping itu, Dewan Komisaris dan Direksi jugaturut melaksanakan pengawasan dan bertanggungjawab atas penerapan program APU dan PPT. Hinggasaat ini, Bank masih terus melakukan penyesuaian danpenyempurnaan pelaksanaan penerapan program APUdan PPT tersebut.

100


37. 37.

Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 : Effective on or after January 1, 2018 :

-

-

Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2020 : Effective on or after January 1, 2020 :

-

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa untukmenentukan apakah laba kena pajak akan tesediasehingga perbedaan temporer yang dapat dikurangkandapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan besarlaba kena pajak masa depan dapat mencakuppemulihan beberapa aset entitas melebihi jumlahtercatatnya.

This amendments requires entities to providedisclosures that enable the financial statements usersto evaluate the changes in liabilities arising fromfinancing activities, including changes from cash flowand noncash.

Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilantentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugiyang Belum Direalisasi, berlaku efektif 1 Januari2018 dengan penerapan dini diperkenankan.

- Amendments to SFAS 46: Income Taxes on theRecognition of Deferred Tax Assets for UnrealizedLosses, effective January 1, 2018 with earlierapplication is permitted.

Amandemen ini mengizinkan yang memenuhi kriteriatertentu untuk menerapkan pengecualian sementaradari PSAK 71 (deferral approach ) atau memilihuntuk menerapkan pendekatan berlapis (overlay approach ) untuk aset keuangan yang ditetapkan.

This amendments allows those who meet certaincriteria to apply a temporary exclusion of SFAS 71(deferral approach) or choose to implement overlayapproach for financial assets designated.

This amendments clarifies that to determine whetherthe taxable income will be available so that thedeductible temporary differences can be utilized;estimates of the most likely future taxable income caninclude recovery of certain assets of the entity exceeds its carrying amount.

Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentangMenerapkan PSAK 71 Instrumen Keuangan denganPSAK 62 Kontrak Asuransi, berlaku efektif 1 Januari2020.

- Amendments to SFAS 62: Insurance Contract onApplying SFAS 71 Financial Instruments with PSAK62 Insurance Contract, effective January 1, 2020.

STANDAR AKUNTANSI BARU NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAKIAI) yang relevan untuk Bank, namun belum berlakuefektif untuk laporan keuangan yang berakhir padatanggal 31 Desember 2017 :

The following summarizes the Statement of FinancialAccounting Standards (SFAS) which were issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants (DSAK IAI) and are relevant tothe Bank, but is not yet effective for financial statementsended December 31, 2017 :

Amandemen PSAK 2 : Laporan Arus Kas tentangPrakarsa Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari2018 dengan penerapan dini diperkenankan.

- Amendments to SFAS 2 : Statement of Cash Flows onthe Disclosures Initiative, effective January 1, 2018with earlier application is permitted.

Amandemen ini mensyaratkan entitas untukmenyediakan pengungkapan yang memungkinkanpengguna laporan keuangan untuk mengevaluasiperubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitaspendanaan, termasuk perubahan yang timbul dari aruskas maupun perubahan non-kas.

101


37. 37.

Berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 : Effective on or after January 1, 2020 :(lanjutan) (continued)

-

-

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari penerapan standar tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The Bank is currently evaluating the above standards andhas not yet determined the impact of these standard onthe financial statement of the Bank.

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuraninstrumen keuangan berdasarkan karakteristik dariarus kas kontraktual dan model bisnis entitas; metodekerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilaiyang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu,relevan dan dimengerti oleh pemakai laporankeuangan; akuntansi untuk lindung nilai yangmereflleksikan manajemen risiko entitas lebih baikdengan memperkenalkan persyaratan yang lebihumum berdasarkan pertimbangan manajemen.

This SFAS provides for classification andmeasurements of financial instruments based on thecharacteristics of contractual cash flows and businessmodel of the entity : expected credit loss impairmentimpairment model that resulting information moretimely, relevant and understandable to users offinancial statements: accounting for hedging thatreflect the entity's risk management beter byintroduce a more general requirements based onmanagement's judgement.

PSAK 73 : Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlakuefektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dinidiperkenankan untuk entitas yang juga telahmenerapkan PSAK 72 : Pendapatan dari Kontrakdengan Pelanggan.

- SFAS 73 : Leases, adopted from IFRS 16, effectiveJanuary 1, 2020 with earlier application is permitted,but not before and entity applies SFAS 72 : Revenuefrom Contracts with Customers.

PSAK 71 : Instrumen Keuangan yang diadopsi dariIFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 denganpenerapan dini diperkenankan.

- SFAS 71 : Financial Instruments, adopted from IFRS9, effective January 1, 2020 with earlier application ispermitted.

STANDAR AKUNTANSI BARU (Lanjutan) NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS(Continued)

PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan,pengukuran, penyajian dan pengungkapan atas sewadengan memperkenalkan model akuntansi tunggaldengan mensyaratkan untuk mengakui aset hak-guna(right-of-use assets ) dan liabilitas sewa. Terdapat 2pengecualian opsional dalam pengakuan aset danliabilitas sewa, yakni untuk : (i) sewa jangka-pendekdan (ii) sewa yang aset pendasarnya (underlying assets ) bernilai-rendah.

This SFAS establish the principles of recognition,measurement, presentation, and disclosure of thelease by introducing a single accoutning model, withthe requirement to recognize the right-of-use assetsand liability of the lease : there are 2 optionalexclusions in the recognition of the lease assets andliabilities : (i) short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.

102

334



Kami Tumbuh Bersama Anda - Bank MayoraTahun 2015 juga menjadi momentum positif bagi Bank ......

Documents

Transcript of Kami Tumbuh Bersama Anda - Bank MayoraTahun 2015 juga menjadi momentum positif bagi Bank ......