Interim Consolidated Financial Statements PT Mega...

Laporan Keuangan Konsolidasian Interim PT Mega Manunggal Property Tbk dan Entitas Anak Tanggal 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) Interim Consolidated Financial Statements PT Mega Manunggal Property Tbk and Subsidiaries As at September 30, 2016 (Unaudited) and December 31, 2015 (Audited) and for the nine month periods ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudited)

DAFTAR ISI/

CONTENTS

Halaman/

Page

Surat pernyataan direksi Directors’ statement letter

Laporan keuangan konsolidasian interim Interim consolidated financial statements

Laporan posisi keuangan konsolidasian

Interim

1 - 3

Interim consolidated statements of financial

position

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif

lain konsolidasian interim

4-5

Interim consolidated statements of profit or loss

and other comprehensive income

Laporan perubahan ekuitas konsolidasian

interim

6-7

Interim consolidated statements of changes in

equity

Laporan arus kas konsolidasian interim 8 Interim consolidated statements of cash flows

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian

interim

9-116

Notes to the interim consolidated financial

statements

The original consolidated financial statements are in the

Indonesian language

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

INTERIM

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITION

30 SEPTEMBER 2016 DAN 31 DESEMBER 2015

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

AS AT SEPTEMBER 30, 2016 AND

DECEMBER 31, 2015

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial

statements are an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

1

Catatan/ 30 September / 31 Desember /

Notes September 30, 2016 December 31, 2015

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2d,g,i,4 231.510.312.944 382.973.218.132 Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivables

Pihak ketiga 2g,5 11.102.644.030 8.775.493.343 Third parties

Piutang lain-lain 2g,6 188.135.476 58.314.226.015 Others receivables

Biaya dibayar dimuka 7 3.108.102.074 1.708.149.107 Prepayments

Pajak dibayar dimuka 2p,13a 72.950.925.540 67.077.781.193 Prepaid taxes

Total aset lancar 318.860.120.064 518.848.867.790 Total current assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Aset tetap setelah dikurangi Property and equipment, net ofakumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 5.710.044.018 pada Rp 5,710,044,018 as at

30 September 2016; September 30, 2016;

(31 Desember 2015: (December 31, 2015:

Rp 3.518.453.475) 2j,l,8 14.071.270.708 13.482.797.270 Rp 3,518,453,475)

Properti investasi 2k,l,9 2.771.580.164.874 2.388.399.500.071 Investment properties

Aset lainnya 2g,10 350.307.162.948 283.589.455.378 Other assets

Total aset tidak lancar 3.135.958.598.530 2.685.471.752.719 Total non-current assets

TOTAL ASET 3.454.818.718.594 3.204.320.620.509 TOTAL ASSETS


Indonesian language




INTERIM (Lanjutan) INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITION (Continued)




DECEMBER 31, 2015








2



LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA CURRENT

PENDEK LIABILITIES

Utang usaha Trade payables

Pihak ketiga 2d,g,11 11.789.147.303 10.251.108.942 Third parties

Pihak berelasi 2d,e,g,28a 36.272.517.168 2.395.189.025 Related parties

Pendapatan diterima dimuka 2o,12 67.131.575.050 25.281.184.871 Unearned revenues

Utang pajak 2p,13b 845.224.545 1.112.284.638 Taxes payable

Biaya yang masih harus dibayar Accrued expense

dan liabilitas jangka pendek and otherlainnya 2d,14 5.439.537.428 7.976.580.853 current liabilities

Bagian lancar utang bank 2d,g,15b 56.394.400.000 124.911.250.000 Current portion of bank loan

Bagian lancar liabilitas Current portion of consumer

pembiayaan konsumen 2g,16 793.115.621 462.572.841 financing liabilities

Utang forward contract 2g - 3.078.757.000 Forward contract payable

Total liabilitas jangka Total current

pendek 178.665.517.115 175.468.928.170 liabilities

LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT

PANJANG LIABILITIES

Utang bank 2d,g,15b 408.927.989.213 460.645.654.856 Bank loan

Liabilitas pembiayaan Consumer

konsumen 2g,16 1.443.640.389 1.424.708.136 financing liabilities

Liabilitas imbalan Post-employment benefits

pasca kerja 2m, 17 2.336.177.680 1.529.485.012 obligation

Uang jaminan pelanggan 18 11.044.017.006 11.352.748.017 Customer deposits

Liabilitas jangka panjang Other non-current

lainnya 2g,19 2.582.768.633 2.872.062.557 liabilities

Total liabilitas jangka Total non-current

panjang 426.334.592.921 477.824.658.578 liabilities

TOTAL LIABILITAS 605.000.110.036 653.293.586.748 TOTAL LIABILITIES


Indonesian language




INTERIM (Lanjutan) INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITION (Continued)




DECEMBER 31, 2015








3



EKUITAS EQUITY

Modal saham Capital stock

Modal dasar 15.000.000.000 saham Authorized 15,000,000,000 shares

dengan nilai Rp 100 per saham at Rp 100 par value per share

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid up

5.714.285.000 saham 20 571.428.500.000 571.428.500.000 5,714,285,000 shares

Tambahan modal disetor 1b,2c,21 1.045.426.833.899 1.045.111.693.174 Additional paid-in capital

Saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 22 41.000.000.000 40.000.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 954.913.677.953 891.570.769.153 Unappropriated

Total ekuitas yang dapat Total equity attributable

diatribusikan kepada: to:

Pemilik entitas induk 2.612.769.011.852 2.548.110.962.327 Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,c,23 237.049.596.706 2.916.071.434 Non-controlling interest

Total ekuitas 2.849.818.608.558 2.551.027.033.761 Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 3.454.818.718.594 3.204.320.620.509 EQUITY


Indonesian language



LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

INTERIM


PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE

INCOME

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG

BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016

DAN 2015


FOR THE NINE MONTH PERIODS ENDED

SEPTEMBER 30, 2016 AND 2015








4

Catatan/ 30 September / 30 September /

Notes September 30, 2016 September 30, 2015

PENDAPATAN 2n,o,24 130.863.521.439 120.193.895.879 REVENUES

BEBAN POKOK

PENDAPATAN 2n,25 (13.320.176.648) (11.865.009.532) COST OF REVENUES

LABA KOTOR 117.543.344.791 108.328.886.347 GROSS PROFIT

Beban umum dan General and administrative

administrasi 2n,26 (28.260.358.977) (16.486.177.015) expenses

LABA OPERASI 89.282.985.814 91.842.709.332 PROFIT FROM OPERATIONS

Pendapatan (beban) lain-lain: Other income (expenses):

Beban keuangan 2g, 27 (35.904.278.955) (38.886.346.904) Finance costs

Laba (rugi) selisih kurs 2d 8.970.226.341 (46.464.685.809) Gain (loss) on foreign exchange

Pendapatan bunga 2g 15.728.813.912 15.594.745.372 Interest income

Lainnya,neto 2n (16.779.849) 360.043.140 Others,net

Jumlah beban lain-lain,neto (11.222.018.551) (69.396.244.201) Total other expenses ,net

LABA SEBELUM PAJAK FINAL PROFIT BEFORE FINAL TAX

DAN PAJAK PENGHASILAN 78.060.967.263 22.446.465.131 AND INCOME TAX

Pajak Penghasilan Final 2o,p,13c (13.089.492.566) (12.019.389.588) Final Income Tax

LABA SEBELUM PROFIT BEFORE

PAJAK PENGHASILAN 2c 64.971.474.697 10.427.075.543 INCOME TAX


Indonesian language



LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

INTERIM (Lanjutan)


PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE

INCOME (Continued)



DAN 2015











5

Catatan/ 30 September / 30 September /

Notes September 30, 2016 September 30, 2015

Manfaat (beban) pajak: Tax benefit (expenses) :

Pajak kini 2p - - Current Tax

LABA PERIODE BERJALAN 64.971.474.697 10.427.075.543 PROFIT FOR THE PERIOD

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE

LAINNYA - - INCOME

LABA KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME

PERIODE BERJALAN 64.971.474.697 10.427.075.543 FOR THE PERIOD

LABA PERIODE BERJALAN PROFIT FOR THE PERIOD

DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE

KEPADA: TO:

Pemilik entitas induk 64.342.908.800 10.289.038.891 Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 628.565.897 138.036.652 Non-controlling interest

Total 64.971.474.697 10.427.075.543 Total

LABA KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME

PERIODE BERJALAN FOR THE PERIOD

DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO

KEPADA:

Pemilik entitas induk 64.342.908.800 10.289.038.891 Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,23 628.565.897 138.036.652 Non-controlling interest

Total 64.971.474.697 10.427.075.543 Total

Laba per saham Earnings per share

Dasar dan dilusian 33 11 2 Basic and diluted

The original consolidated financial statements are in the Indonesian

language



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

INTERIM

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN

EQUITY

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016 DAN 2015






merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements

are an integral part of these consolidated financial statements

taken as a whole.

6

Modal

ditempatkan Tambahan Modal Kepentingan dan disetor/ Disetor/ Ditentukan Belum Ditentukan non-pengendali/

Catatan/ Paid-up Capital Additional Paid-In Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total/ Non-controlling Total/

Notes Stock Capital Appropriated Unappropriated Total interest Total

Saldo per 1 Januari 2015 400.000.000.000 228.838.468.174 - 816.343.826.529 1.445.182.294.703 2.672.801.895 1.447.855.096.598 Balance as at January 1, 2015

Peningkatan modal 20,21 171.428.500.000 816.273.225.000 - - 987.701.725.000 - 987.701.725.000 Issuance of additional share capital

Cadangan yang telah ditentukan

penggunaannya 22 - - 40.000.000.000 (40.000.000.000) - - - Appropriated

Laba komprehensif periode berjalan - - - 10.289.038.891 10.289.038.891 138.036.652 10.427.075.543 Comprehensive income for the period

Setoran modal dari Paid in capital from

kepentingan non-pengendali - - - - - 2.400.000 2.400.000 non-controlling interest

Laba aktuarial - - - - - - - Acturial gain

Saldo per 30 September 2015 571.428.500.000 1.045.111.693.174 40.000.000.000 786.632.865.420 2.443.173.058.594 2.813.238.547 2.445.986.297.141 Balance as at September 30, 2015

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Saldo Laba/

Retained Earnings

The original consolidated financial statements are in the Indonesian

language



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

INTERIM (Lanjutan) INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES

IN EQUITY (Continued)

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016 DAN 2015









statements are an integral part of these consolidated financial

statements taken as a whole.

7

Modal

ditempatkan Tambahan Modal Kepentingan

dan disetor/ Disetor/ Ditentukan Belum Ditentukan non-pengendali/

Catatan/ Paid-up Capital Additional Paid-In Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total/ Non-controlling Total/

Notes Stock Capital Appropriated Unappropriated Total interest Total

Saldo per 1 Januari 2016 571.428.500.000 1.045.111.693.174 40.000.000.000 891.570.769.153 2.548.110.962.327 2.916.071.434 2.551.027.033.761 Balance as at January 1, 2016

Cadangan yang telah ditentukan

penggunaannya 22 - - 1.000.000.000 (1.000.000.000) - - - Appropriated

Akuisisi saham Acquisition of shares in

pada entitas anak 21 - 315.140.725 - - 315.140.725 (336.540.625) (21.399.900) subsidiary

Kepentingan non-pengendali dari akuisisi Non-controlling interest arising from

entitas anak 23 - - - - - 233.841.500.000 233.841.500.000 acquisition of subsidiaries

Laba komprehensif periode berjalan - - - 64.342.908.800 64.342.908.800 628.565.897 64.971.474.697 Comprehensive income for the period

Saldo per 30 September 2016 571.428.500.000 1.045.426.833.899 41.000.000.000 954.913.677.953 2.612.769.011.852 237.049.596.706 2.849.818.608.558 Balance as at September 30, 2016

Saldo Laba/

Retained Earnings

Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/


Indonesian language



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

INTERIM

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH

FLOWS



DAN 2015











8

30 September / 30 September /

September 30, 2016 September 30, 2015

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan 187.003.892.659 170.410.880.766 Cash receipts from customer

Penerimaan bunga 17.214.752.258 15.594.745.372 Interest received

Pembayaran beban usaha Cash paid for operating expenses

dan karyawan (29.262.861.141) (15.051.890.037) and employees

Pembayaran kepada Payment to suppliers

pemasok dan lainnya (27.720.868.562) (29.102.682.956) and others

Pembayaran pajak (17.576.205.731) (14.446.723.732) Taxes paid

Pembayaran bunga (36.442.881.895) (38.185.725.677) Interest paid

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas operasi 93.215.827.588 89.218.603.736 operating activities


AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Perolehan properti investasi (318.947.116.362) (28.429.143.095) Acquisition of investment property

Pembayaran uang muka dan - - Advance for purchase of land and

pengembangan lahan (39.500.000.000) (183.250.000.000) land improvement

Perolehan aset tetap (2.527.011.372) (301.809.252) Acquisition of property and equipment

Perolehan aset lainnya (1.988.996.320) - Acquisition of other assets

Pembayaran uang muka aset tetap (32.000.000) (763.215.000) Advance to purchase equipment

Perolehan saham entitas anak (2.181.399.900) - Acquisition of shares of subsidiaries

Kas neto digunakan Net cash used in investing

untuk aktivitas investasi (365.176.523.954) (212.744.167.347) activities


AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman jangka pendek 10.000.000.000 14.956.647.593 Proceeds from short-term loan

Pembayaran pinjaman bank (124.606.050.000) (46.251.815.412) Payment of bank loan

Pembayaran liabilitas pembiayaan Payment of consumer

konsumen (511.178.468) (537.644.994) financing liabilites

Setoran modal pihak Paid in capital of

non pengendali 233.801.500.000 2.400.000 non-controling interest

Penerimaan pinjaman Loan proceeds

dari pihak berelasi - 9.607.735.586 from related parties

Pembayaran pinjaman Payment to

kepada pihak berelasi - (37.625.607.759) related parties

Penerimaan peningkatan setoran modal - 987.701.725.000 Proceeds from paid in capital

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas pendanaan 118.684.271.532 927.853.440.014 financing activities

Kenaikan (penurunan) neto kas Net increase (decrease) in cash and

dan setara kas (153.276.424.834) 804.327.876.403 cash equivalents

Dampak dari selisih kurs,neto (386.480.354) 956.229.638

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

entitas anak - sebelum akuisisi 2.200.000.000 - of subsidiaries - before acquisition

Kas dan setara kas

awal periode 382.973.218.132 11.311.274.890 beginning of the period

Kas dan setara Cash and cash equivalents

kas akhir periode 231.510.312.944 816.595.380.931 at end of the period

Cash and cash equivalents at

Effect of foreign exchange,net


Indonesian language



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN INTERIM

PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2016 DAN

31 DESEMBER 2015 DAN PERIODE SEMBILAN

BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

30 SEPTEMBER 2016 DAN 2015

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS


DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE NINE

MONTH PERIODS ENDED




9

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT Mega Manunggal Property Tbk (”Perseroan”)

didirikan pada tanggal 23 Agustus 2010

berdasarkan akta No. 40 dari Merryana Suryana,

S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini

disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. AHU-42965.AH.01.01.2010

tanggal 31 Agustus 2010, telah didaftarkan dalam

Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-

0065596.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 31

Agustus 2010 dan telah diumumkan dalam Berita

Negara Republik Indonesia tanggal 17 Februari

2012 Nomor 14, Tambahan Berita Negara

Republik Indonesia Nomor 1761.

PT Mega Manunggal Property Tbk

(the “Company”) was established on August 23,

2010 based on the Notarial Deed No. 40 of

Merryana Suryana, S.H., Notary in Jakarta. The

deed of establishment was ratified by the Ministry

of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia set forth in its Decision Letter No. AHU-

42965.AH.01.01.2010 dated August 31, 2010 and

has been registered in Company Register at

Ministry of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia No. AHU-0065596.AH.01.09. Tahun

2010 dated August 31, 2010, and has been

published in the State Gazette of the Republic of

Indonesia dated February 17, 2012 No. 14

Supplement No. 1761.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami

beberapa kali perubahan dan perubahan terakhir

adalah sebagai berikut:

The Company’s Articles of Association have been

amended several times, most recently, by the

following:

Berdasarkan Akta Notaris No. 120 Jose Dima

Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta tanggal

29 Desember 2014, Perseroan mengubah nilai

nominal saham yang awalnya memiliki nilai

nominal sebesar Rp 1.000 menjadi Rp 100 per

saham. Perseroan juga meningkatkan modal dasar

dari Rp 200.000.000.000 menjadi

Rp 1.500.000.000.000, yang terdiri dari

15.000.000.000 saham dengan nilai nominal

Rp 100 per lembar. Modal ditempatkan dan disetor

penuh juga mengalami kenaikan dari

Rp 75.000.000.000 menjadi Rp 400.000.000.000

sebagai akibat dari konversi utang menjadi modal

sebesar Rp 270.000.000.000 dan pembayaran kas

sebesar Rp 55.000.000.000. Perubahan-perubahan

ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia

No. AHU-0000753.AH.01.02. Tahun 2015 tanggal

19 Januari 2015, yang telah diterima dan dicatat

oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia sesuai dengan surat

Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data

Perseroan tanggal 19 Januari 2015 No. AHU-

0003181.AH.01.03. Tahun 2015.

Based on Notarial Deed No. 120 of Jose Dima

Satria, S.H., M.Kn., Notary Public in Jakarta

dated December 29, 2014, the Company changed

the nominal value of its shares which originally

have a nominal value of Rp 1,000 per share to

become Rp 100 per share. The Company increased

its authorized capital from Rp 200,000,000,000 to

Rp 1,500,000,000,000, consisting of

15,000,000,000 shares with a par value per share

of Rp 100. The issued and paid up capital also

increased from Rp 75,000,000,000 to

Rp 400,000,000,000 as a result of debt to equity

conversion amounting to Rp 270,000,000,000 and

cash payment amounting Rp 55,000,000,000.

These changes had been approved by the Minister

of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia in its decision letter No. AHU-

0000753.AH.01.02. Tahun 2015 dated January 19,

2015 which was accepted and recorded by

Ministry of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia based in its letter of Notification on

Change to the Company’s Data dated January 19,

2015 No. AHU-0003181.AH.01.03. Tahun 2015.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




10

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Company establishment (Continued)

Berdasarkan akta No 23 tanggal 27 Januari 2015

Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Perseroan

mengubah statusnya menjadi perusahaan terbuka.

Selain itu Perseroan mengubah namanya dari

sebelumnya bernama Perseroan Terbatas

PT Mega Manunggal Property menjadi Perseroan

Terbatas PT Mega Manunggal Property Tbk.

Based on Notarial Deed No. 23 dated January 27,

2015 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., the

Company changed its status to become a publicly

listed Company. In addition, the Company

changed its name formerly known PT Mega

Manunggal Property as Limited Company to

become PT Mega Manunggal Property Tbk.

Selain itu, para Pemegang Saham Perseroan

menyetujui pengalihan 1 (satu) saham yang

dimiliki oleh PT Mega Mandiri Properti kepada

Tuan Hungkang Sutedja. Perubahan ini telah

disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dalam Surat

keputusan No. AHU-00020223.AH.01.02. tahun

2015 tanggal 6 Februari 2015.

In addition, the Company’s shareholders

approved the transfer of 1 (one) share owned by

PT Mega Mandiri Properti to Mr. Hungkang

Sutedja. The amendment was approved by

Ministry of Law and Human Rights of Republic of

Indonesia in its decision letter No. AHU-

00020223.AH.01.02 on 2015 dated February 6,

2015.

Berdasarkan akta notaris Jose Dima Satria, S.H.

M.Kn., notaris di Jakarta, No. 24 tanggal

13 Februari 2015, Para Pemegang Saham

Perseroan menyetujui pengalihan 39.999.999

saham yang dimiliki oleh PT Mega Mandiri

Properti kepada Tuan Hungkang Sutedja.

Perubahan ini diterima dan dicatat oleh

Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia sebagaimana ternyata dari

surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data

Perusahaan tanggal 16 Februari 2015

No. AHU-AH.01.03.-0009818.

Based on the notarial deed of Jose Dima Satria,

S.H, M.Kn., notary public in Jakarta, No. 24 dated

February 13, 2015, the Company’s shareholders

approved to transfer 39,999,999 shares owned by

PT Mega Mandiri Properti to Mr. Hungkang

Sutedja. This change was received and recorded

by the Ministry of Justice and Human Rights of the

Republic of Indonesia based on its letter No.

AHU-AH.01.03.-0009818 dated February 16,

2015.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




11


a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Company establishment (Continued)

Berdasarkan akta No 1 tanggal 1 September 2015


meningkatkan modal ditempatkan dan disetor

penuh dari Rp 400.000.000.000 menjadi

Rp 571.428.500.000, yang terdiri dari


Rp 100 per lembar. Perubahan ini telah diterima

dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan

surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data

Perseroan tanggal tanggal 3 September 2015

No. AHU-AH.01.03-0961938.

Based on Notarial Deed No. 1 dated

September 1, 2015 of Jose Dima Satria, S.H.,

M.Kn., Notary Public in Jakarta, the Company

increased its issued and paid up capital from

Rp 400,000,000,000 to Rp 571,428,500,000,

consisting of 5,714,285,000 shares with a par

value per share of Rp 100. These changes was

accepted and recorded by Ministry of Law and

Human Rights of the Republic of Indonesia based

in its letter of Notification on Change to the

Company’s Data dated September 3, 2015

No. AHU-AH.01.03-0961938.

Pemegang saham Perseroan adalah

PT Mega Mandiri Properti dan Tuan Hungkang

Sutedja. PT Mega Mandiri Properti dikendalikan

oleh Tuan Hungkang Sutedja.

The Company’s shareholder is PT Mega Mandiri

Properti and Mr. Hungkang Sutedja.

PT Mega Mandiri Properti is controlled by

Mr. Hungkang Sutedja.

b. Penawaran Umum Perdana Saham b. Initial Public Offering of Shares

Pada tanggal 4 Juni 2015, Perseroan memperoleh

surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa

Keuangan (“OJK”) No. S-229/D.04/2015 untuk

melakukan penawaran umum saham perdana

sejumlah 1.714.285.000 saham biasa dengan nilai

nominal per saham Rp 100 untuk ditawarkan

kepada masyarakat dengan harga penawaran per

saham Rp 585. Termasuk di dalamnya jumlah

saham umum perdana kepada masyarakat adalah

saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan

program alokasi saham karyawan (Employee Stock

Allocation atau “ESA”) sejumlah 3.049.500 saham

sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Perseroan

No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 tanggal 1 April 2015.

On June 4, 2015, the Company obtained a notice

of effectivity letter from the Financial Services

Authority (“FSA”) No.S-229/D.04/2015 to conduct

an Initial Public Offering of 1,714,285,000

ordinary shares with nominal value of Rp 100 per

share to the public at an offering price of Rp 585

per share. The share offering includes stocks

allocated for Employee Stock Allocation Program

(Employee Stock Allocation or “ESA”) amounting

to 3,049,500 shares in accordance with

the Resolution of the Board of Directors

No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 dated April 1, 2015.

Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya di

Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal

12 Juni 2015.

All the Company’s shares were listed in Indonesia

Stock Exchange (IDX) on June 12, 2015.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




12


c. Kegiatan Usaha Perseroan c. Company Activities

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasarnya,

Perseroan bergerak dalam bidang usaha kontraktor

dan pengembangan properti, serta menjalankan

usaha dalam bidang jasa dan perdagangan.

According to Article 3 of its Articles of

Association, the Company engaged in building

construction and property development, service,

and trading.

Perseroan saat ini bergerak dalam bidang usaha

penyedia fasilitas logistik, pergudangan dan

perkantoran.

Currently, the Company engages in logistics

facilities provider, warehouse and office space

leasing.

Perseroan mulai operasi komersial pada bulan

April 2012. Kegiatan usaha Perseroan berada di

Kawasan Industri MM 2100 dan Cililitan dan saat

ini kantor Perseroan terletak di Grha Intirub Lantai

2, Jalan Cililitan Besar Nomor 454, Jakarta Timur.

The Company started commercial operations in

April 2012. The Company operates in MM 2100

Industrial Estate and in Cililitan and its office

currently is located at Grha Intirub Floor 2, Jalan

Cililitan Besar Nomor 454, Jakarta Timur.

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Boards of Commissioners, Directors and

Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan

(manajemen kunci) pada tanggal 30 September

2016 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

The Company’s boards of Commissioners and

Directors (key management) as at September 30,

2016 and December 31, 2015 are as follows:

Berdasarkan akta No 12 Berdasarkan akta No 12

tanggal 3 Juni 2016/ tanggal 7 April 2015/

Based on deed No. 12 Based on deed No. 12

dated June 3, 2016 dated April 7, 2015

Dewan Komisaris Board of Commisioners

Komisaris Utama : Hungkang Sutedja Hungkang Sutedja President Commisioner

Wakil Komisaris Utama : - Tri Ramadi Vice President Commisioner

Komisaris : The Nicholas The Nicholas Commisioner

Komisaris Independen : Abdul Rahim Tahir Abdul Rahim Tahir Independent Commisioner

Komisaris Independen : Debbie Ana Sumargo Debbie Ana Sumargo Independent Commisioner

Dewan Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Fernandus Chamsi Fernandus Chamsi President Director

Direktur Independen : Bonny Budi Setiawan Bonny Budi Setiawan Independent Director

Direktur : Johny Johan Johny Johan Director


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




13


d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

(Lanjutan) d. Boards of Commissioners, Directors and

Employees (Continued)

Sebagai perusahaan publik, Perseroan telah

memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit

yang diwajibkan oleh Otoritas Jasa

Keuangan/OJK.

Komite audit Perseroan pada tanggal 30 September

2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai

berikut:

As a public company, the Company has

Independent Commissioners and an Audit

Committee as required by Financial Services

Authority.

The Company’s Audit Committee as of September

30, 2016 and December 31, 2015 are as follows:

30 September / 31 Desember /

September 30, 2016 December 31, 2015

Ketua : Abdul Rahim Tahir Abdul Rahim Tahir Chairman

Anggota : Drs. Herbudianto, Ak. Drs. Herbudianto, Ak. Members

Debbie Ana Sumargo Debbie Ana Sumargo

Perseroan telah mengangkat Khrisna Daswara

sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate

Secretary) terhitung sejak tanggal 9 Februari 2015.

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan

Komisaris dan Direksi Perseroan untuk periode

sembilan bulan yang berakhir pada tanggal

30 September 2016 dan 2015 masing-masing

sebesar Rp 3.143.813.864 dan Rp 3.074.943.461.

On February 9, 2015, the Company appointed

Khrisna Daswara as the Corporate Secretary.

Total remuneration given to Boards of

Commisioners and Directors of the Company for

the nine month periods ended September 30, 2016

and 2015 amounted to Rp 3,143,813,864 and

Rp 3,074,943,461, respectively.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember

2015, Grup memiliki masing-masing sejumlah 68

dan 51 karyawan tetap.

As at September 30, 2016 and December 31, 2015,

the Group had a total of 68 and 51 permanent

employees, respectively.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




14


e. Struktur Entitas Anak e. The Structure of Subsidiaries

Perseroan melakukan konsolidasian Entitas Anak

di bawah ini karena mempunyai kepemilikan

mayoritas atau hak untuk mengendalikan operasi.

The Company consolidates the following

Subsidiaries due to its majority ownership or its

right to control their operations.

Tahun

mulai

operasi/

Entitas years of

Anak/ Kedudukan/ Kegiatan Utama/ commencing 30 Sep / 31 Des / 30 Sep / 31 Des /

Subsidiaries Domicile Main Activity operations Sep 30, 2016 Dec, 31 2015 Sep 30, 2016 Dec 2015

Kepemilikan langsung / Direct Subsidiaries

PT Intirub (Intirub) Jakarta Penyedia fasilitas logistik, 2011 99,50% 99,50% 789.538.376.055 808.865.974.716

pergudangan dan perkantoran/

Providers of logistics facilities,

warehousing and office

PT Mega Tridaya Properti (MTP) Jakarta Penyedia fasilitas logistik, Pra-operasi/ 99,00% 99,00% 514.889.133.230 349.630.527.869

pergudangan dan perkantoran/ Pre-operating

Providers of logistics facilities,

warehousing and office

Kepemilikan tidak langsung melalui /

Indirectly-owned through MTP

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 66,60% 99,00% 750.427.275.836 292.426.452.989

dan pengelolaan/ Pre-operating

Building construction and

management

Kepemilikan tidak langsung melalui /

Indirectly-owned through MKP

PT Mega Dharma Properti (MDP) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 99,99% 99,50% 382.785.594.629 306.602.516.208



management

PT Manunggal Persada Properti (MPP) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 99,50% - 106.397.654.252 -



management

PT Subang Cakrawala Properti (SCP) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 99,00% - 106.895.564.971 -



management

PT Subang Horison Properti (SHP) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 99,00% - 28.993.032.176 -



management

PT Mega Properti Logistik Nusantara (MPLN) Jakarta Pembangunan Pra-operasi/ 99,00% - 103.165.800.739 -



management

(before elimination)

Total Aset

(sebelum eliminasi)/

Total Assets

Persentase

Kepemilikan/

Percentage of

Ownership


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




15


e. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) e. The Structure of Subsidiaries (Continued)

Perseroan dan Entitas Anak selanjutnya secara

bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

The Company and Subsidiaries are hereafter

collectively referred to as the “Group”.

2016

2016

Pada bulan Februari 2016, MKP mengakuisisi

saham MPP dari pemegang saham sebelumnya

sebesar Rp 180.000.000 atau setara dengan 90%

kepemilikan saham MPP.

In February 2016, MKP acquired MPP’s shares

from previous shareholder amounted to

Rp 180,000,000 or equivalent to 90% ownership in

MPP.

Pada bulan Februari 2016, MKP mengakuisisi

saham SCP dan SHP dari pemegang saham

sebelumnya masing-masing sebesar

Rp 990.000.000 atau setara dengan 99%

kepemilikan saham SCP dan SHP.

Pada bulan Mei 2016, MKP mendirikan MPLN

dengan total setoran modal sebesar


kepemilikan saham MPLN.

Pada bulan Juni 2016, status MKP berubah dari

Perusahaan Penanaman Modal Dalam Negeri

(PMDN) menjadi Perusahaan Penanaman Modal

Asing (PMA) berdasarkan surat keputusan

Badan Koordinasi Penanaman Modal

No. 1737/1/IP/PMA/2016 tanggal 21 Juni 2016.

Pada bulan Juni 2016, MTP mengakuisisi seluruh

saham milik pihak non-pengendali di MKP sebesar

Rp 2.000.000 sehingga kepemilikannya berubah

menjadi sebesar 100%.

In February 2016, MKP acquired shares of SCP

and SHP from previous shareholders amounted to


SCP and SHP, respectively.

In May 2016, MKP established MPLN with total

shares payment amounted to Rp 148,500,000 or

equivalent to 99% ownership in MPLN.

In June 2016, MKP changed its status from

Domestic Investment Company (PMDN) to

Foreign Investment Company (PMA) based on

Decision letter of the Capital Investment

Coordinating Board No. 1737/1/IP/PMA/2016

dated June 21, 2016.

In June 2016, MTP acquired all non-controlling

shares in MKP amounted to Rp 2,000,000. As a

result, its ownership changed to 100%.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




16



2016 (Lanjutan)

2016 (Continued)

Pada bulan Juni 2016, para pemegang saham MKP

menyetujui peningkatan modal dasar menjadi

sebesar Rp 1.500.000.000.000, sebesar

Rp 700.000.000.000 ditempatkan dan disetor

penuh oleh:

a. PT Mega Tridaya Properti sejumlah


sebesar Rp 466.200.000.000 atau setara

dengan 66,6% kepemilikan;

b. Reco Indolog Private Limited sejumlah


sebesar Rp 233.800.000.000 atau setara

dengan 33,4% kepemilikan.

In June 2016, the shareholders of MKP approved

the increase of authorized capital to

Rp 1,500,000,000,000, in which

Rp 700,000,000,000 were issued and fully paid by:

a. PT Mega Tridaya Properti amount of

4,662,000,000 shares with nominal

Rp 466,200,000,000 or equivalent to 66.6% of

ownership;

b. Reco Indolog Private Limited amount of

2,338,000,000 shares with nominal

Rp 233,800,000,000 or equivalent to 33.4% of

ownership.

Pada bulan Agustus 2016, MKP mengakuisisi

saham milik pihak non-pengendali di MPP sebesar

Rp 19.000.000 sehingga kepemilikannya berubah

menjadi sebesar 99,5%.

Pada bulan September 2016, para pemegang

saham MDP menyetujui peningkatan modal dasar

menjadi sebesar Rp 800.000.000.000, sebesar

Rp 350.000.000.000 ditempatkan dan disetor

penuh.

In August 2016, MKP acquired non-controlling

shares in MPP amounted to Rp 19,000,000. As a

result, its ownership changed to 99.5%.

In September 2016, the shareholders of MDP has

approved the increase of authorized capital to

Rp 800,000,000,000, in which Rp 350,000,000,000

were issued and fully paid.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




17



2015

Pada bulan Juli 2015, Intirub mengakuisisi saham

MDP dari pemegang saham sebelumnya sebesar

Rp 79.600.000 atau setara dengan 99,5%

kepemilikan saham MDP. Intirub kemudian

mengalihkan kepemilikan sahamnya di MDP

kepada MKP pada bulan Agustus 2015.

2015

In July 2015, Intirub acquired MDP’s shares from

previous shareholder amounted to Rp 79,600,000

or equivalent to 99.5% ownership in MDP.

Subsequently in August 2015, Intirub transferred

its ownership in MDP to MKP.

Pada bulan Juli 2015, Intirub mendirikan MKP

dengan total setoran modal sebesar


kepemilikan saham MKP. Intirub kemudian

mengalihkan kepemilikan sahamnya di MKP

kepada MTP pada bulan November 2015.

Pada bulan Oktober 2015, Perseroan mengakuisisi

saham MTP dari pemegang saham sebelumnya

sebesar Rp 198.000.000 atau setara dengan 99%

kepemilikan saham MTP.

In July 2015, Intirub established MKP with total

shares payment amounted to Rp 198,000,000 or

equivalent to 99% ownership in MKP.

Subsequently in November 2015, Intirub

transferred its ownership in MKP to MTP.

In October 2015, the Company acquired MTP’s

shares from previous shareholder amounted to


MTP.

f. Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian f. Completion of the consolidated financial

statements

Direksi Perseroan bertanggung jawab atas

penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan

konsolidasian ini yang telah disetujui untuk

diterbitkan pada tanggal 28 Oktober 2016.

The Company’s Directors is responsible for the

preparation and fair presentation of the

accompanying consolidated financial statements

that were authorized to be issued on October 28,

2016.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




18

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Kebijakan akuntansi utama Perseroan dan entitas anak

(secara bersama disebut ”Grup”) yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah

seperti dijabarkan di bawah ini:

The significant accounting policies of the Company and

its subsidiaries (collectively called as the “Group”)

adopted in preparation of the consolidated financial

statements are set out below:

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian

a. Basis of preparation of the Consolidated

Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini telah disusun

dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi

Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(“PSAK”) serta interpretasinya (“ISAK”), yang

dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi

Keuangan-Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK-

IAI”) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal

dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”, yang

fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa

Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013)

No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan

Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau

Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Lampiran

Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-

347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements

have been prepared and presented in accordance

with Indonesian Financial Accounting Standards

(“SAK”), which comprise the Statements of

Financial Accounting Standards (“PSAK”) and its

Interpretations (“ISAK”) issued by the Board of

Financial Accounting Standards of the Indonesian

Institute of Accountants (“DSAK-IAI”) and the

Capital Market and Financial Institution

Supervisory Agency (“Bapepam LK”, which

function has been transferred to Financial Service

Authority (“OJK”) Regulation NO. VIII.G.7

regarding “Emiten or Public Company’s

Financial Statements Presentation and Disclosure

Guildelines” as included in the appendix of the

Decision Decree of the Chairman of Bapepam-LK

No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

berdasarkan konsep akrual kecuali laporan arus kas

dan dasar pengukuran menggunakan konsep biaya

historis, kecuali dijelaskan dalam Catatan atas

laporan keuangan yang relevan.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung, menyajikan

penerimaan dan pengeluaran kas yang

diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi

dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan

keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang

merupakan mata uang fungsional Grup.

The consolidated financial statements have been

prepared on the accrual basis, except for the

consolidated statements of cash flows and are

measured based on the historical cost concept of

accounting, except as described in the relevant

Notes herein.

The consolidated statements of cash flows, which

have been prepared using the direct method,

present cash receipts and payments classified into

operating, investing and financing activities.

The reporting currency used in the consolidated

financial statements is in Rupiah, which is the

Group’s functional currency.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




19


SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES (Continued)

b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan

keuangan Perseroan dan entitas anaknya seperti

yang disebutkan pada Catatan 1e. Entitas anak

adalah seluruh entitas (termasuk entitas terstruktur)

dimana Grup memiliki pengendalian. Grup

mengendalikan entitas lain ketika Grup terekspos

atas, atau memiliki hak untuk, pengembalian yang

bervariasi dari keterlibatannya dengan entitas dan

memiliki kemampuan untuk mempengaruhi

pengembalian tersebut melalui kekuasaannya atas

entitas tersebut. Entitas-entitas Anak dikonsolidasi

secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal

Grup memperoleh pengendalian, sampai dengan

tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.

The consolidated financial statements include the

financial statements of the Company and its

subsidiaries mentioned in Note 1e. Subsidiaries

are all entities (including structured entitites) over

which the Group has control. The Group controls

an entity when the Group is exposed to, or has

rights to, variable returns from its involvement

with the entity and has the ability to affect those

returns though its power over the entity.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of

acquisition, being the date on which the Group

obtained control, and continue to be consolidated

until the date such control ceases.

Kerugian entitas anak yang tidak dimiliki secara

penuh diatribusikan pada Kepentingan Non

Pengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini

mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of non-wholly owned subsidiaries are

attributed to the Non-Controlling Interest (“NCI”)

even if that results in a deficit balance.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan

yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang

belum direalisasi) telah dieliminasi.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk

pada entitas anak yang tidak mengakibatkan

hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi

ekuitas.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan

aset neto dari Entitas-entitas Anak yang tidak

dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak

langsung pada entitas induk yang masing-masing

disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas

pada laporan posisi keuangan konsolidasian,

terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk.

All significant intercompany transactions and

account balances (including the related significant

unrealized gains or losses) have been eliminated.

Changes in a parent’s ownership interest in

subsidiaries that do not result in the loss of control

are accounted for as equity transactions.

NCI represents the portion of the profit or loss and

net assets of the Subsidiaries’ not attributable

directly or indirectly to the parent company, which

are presented respectively in the consolidated

statements of profit or loss and other

comprehensive income and under the equity

section of the consolidated statement of financial

position, respectively, separately from the

corresponding portion attributable to the equity

holders of the parent company.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




20




c. Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali c. Business Combination for Under Common

Control Entities

Sebelum tanggal 1 Januari 2013, akuisisi entitas

anak yang memenuhi kriteria sebagai transaksi

restrukturisasi entitas sepengendali dicatat

berdasarkan PSAK 38 (Revisi 2004), “Akuntansi

Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

Berdasarkan standar ini, akuisisi Entitas Anak

dicatat berdasarkan penyatuan kepemilikan

(pooling of interest) dimana aset dan liabilitas

entitas anak dicatat sesuai dengan nilai bukunya.

Selisih antara harga penyerahan dan bagian Grup

atas nilai buku entitas anak, jika ada, dicatat

sebagai“Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi

Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai

komponen terpisah pada ekuitas Grup.

Prior to January 1, 2013, acquisition of a

subsidiary that represent a restructuring

transaction of entities under common control are

accounted for in accordance with PSAK 38

(Revised 2004), “Accounting for Restructuring of

Entities Under Common Control.” Based on this

standard, acquisition of a subsidiary is accounted

for based on the pooling of interest, wherein assets

and liabilities of a subsidiary are recorded at their

book values. The difference between the transfer

price and the Group’s interest in a subsidiary’s

book values, if any, is recorded as “Difference in

Value Arising from Restructuring Transactions of

Entities under Common Control” and presented as

a separate component in the Group’s equity.

Setelah tanggal 1 Januari 2013, Perseroan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”. Perseroan menyajikan saldo Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali berdasarkan PSAK 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebesar Rp 228.838.468.174 di ekuitas dalam “Pos Tambahan Modal Disetor” pada tanggal awal penerapan standar ini.

After January 1, 2013, the Company adopted

Statement of Financial Accounting Standards

(PSAK) 38 (Revised 2012), “Business

Combinations for Under Common Control

Entities”. The Company presented the Difference

in Value Arising from Restructuring of Entities

under Common Control under PSAK 38 (Revised

2004), “Accounting for Restructuring

Transactions of Entities Under Common Control”

amounting to Rp 228,838,468,174 in equity as

Additional Paid-In Capital on the initial

application of this standard.

d. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing d. Foreign currency transactions and balances

Grup telah menentukan bahwa mata uang

fungsionalnya adalah Rupiah, oleh karena itu

pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata

uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang selain

mata uang pelaporan dibukukan dengan

menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi.

The Group has determined that its functional

currency is Rupiah, therefore the Group’s

bookeeping are maintained in Rupiah.

Transactions involving currencies other than the

reporting currency are recorded at the rates of

exchange prevailing at the dates of the

transactions.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




21




d. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

(Lanjutan) d. Foreign currency transactions and balances

(Continued)

Pos aset dan liabilitas moneter dalam mata uang

selain mata uang pelaporan pada tanggal pelaporan

dijabarkan ke Rupiah dengan menggunakan kurs

tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut

(1 dolar AS = Rp 12.998 pada tanggal

30 September 2016 dan 1 dolar AS =Rp 13.795

pada tanggal 31 Desember 2015).

Monetary assets and liabilities denominated in

currencies other than the reporting currency at the

reporting date are translated into Rupiah using

Bank of Indonesia middle rate at that date

(USD 1 = Rp 12,998 as at September 30, 2016 and

USD 1 = Rp 13,795 as at December 31, 2015).

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari

transaksi dalam mata uang asing dikreditkan atau

dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

Gains or losses arising from foreign exchange

transactions are credited or charged to the

consolidated statement of profit or loss and other

comprehensive income in the current period.

e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties

Hubungan pihak berelasi terjadi ketika satu pihak

memiliki kemampuan untuk mengendalikan,

langsung atau tidak langsung melalui satu atau

lebih perantara, pihak lain atau mempunyai

pengaruh signifikan atas pihak lain dalam

membuat keputusan keuangan dan operasional.

Hubungan tersebut juga ada antara dan / atau

entitas, yang berada di bawah pengendalian

bersama dengan perusahaan pelapor, atau antara /

atau di antara entitas pelaporan dan personil

manajemen kunci, direksi, atau pemegang saham.

Transaksi antara pihak terkait dicatat dengan harga

wajar atau istilah lainnya serupa dengan yang

ditawarkan kepada entitas tidak berelasi di pasar

yang dapat diperbandingkan secara ekonomis.

Related party relationship exists when one party

has the ability to control, directly or indirectly

through one or more intermediaries, the other

party or exercise significant influence over the

other party in making financial and operating

decisions. Such relationship also exists between

and/or among entities, which are under common

control with the reporting entity, or between/or

among the reporting entity and its key

management personnel, directors, or its

shareholders. Transactions between the related

parties are accounted for at arm’s length prices or

on terms similar to those offered to non-related

entities in an economically comparable market.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan

pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan

atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with

related parties are disclosed in the notes to the

consolidated financial statements.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




22




f. STANDAR AKUNTANSI BARU f. NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING

STANDARDS

Berikut ini adalah beberapa pengesahan

amandemen, penyesuaian atas ISAK dan PSAK

yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar

Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia

(DSAK-IAI) di tahun 2015:

The following are amendments, improvements and

interpretations of IFAS and SFAS issued by the

Financial Accounting Standard Board (DSAK-IAI)

in 2015:

PSAK 4 (Revisi 2015): Laporan Keuangan

Tersendiri;

PSAK 5 (Revisi 2015): Segmen Operasi;

PSAK 7 (Revisi 2015):Pengungkapan Pihak-

pihak Berelasi;

PSAK 13 (Revisi 2015): Properti Investasi;

PSAK 15 (Revisi 2015): Investasi Pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama;

PSAK 16 (Revisi 2015): Aset Tetap;

PSAK 19 (Revisi 2015): Aset Tak Berwujud;

PSAK 22 (Revisi 2015): Kombinasi Bisnis;

PSAK 25 (Revisi 2015): Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan;

PSAK 53 (Revisi 2015): Pembayaran Berbasis

Saham;

PSAK 4 (Revised 2015): Separate Financial

Statement;

PSAK 5 (Revised 2015): Operating Segment;

PSAK 7 (Revised 2015): Related Party

Disclosures;

PSAK 13 (Revised 2015): Investment Property;

PSAK 15 (Revised 2015): Investment in

Associates and Joint ventures;

PSAK 16 (Revised 2015): Fixed Asset;

PSAK 19 (Revised 2015): Intangible Asset;

PSAK 22 (Revised 2015): Business

Combination;

PSAK 25 (Revised 2015): Accounting Policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors;

PSAK 53 (Revised 2015): Share Based

Payment; PSAK 65 (Revisi 2015): Laporan Keuangan

Konsolidasian;

PSAK 66 (Revisi 2015): Pengaturan Bersama;

PSAK 67 (Revisi 2015): Pengungkapan

Kepentingan Dalam Entitas Lain;

PSAK 68 (Revisi 2015): Pengukuran Nilai

Wajar.

PSAK 65 (Revised 2015): Consolidated

Financial Statement;

PSAK 66 (Revised 2015): Joint Arrangements;

PSAK 67 (Revised 2015): Disclosure of

Interests in Other Entities;

PSAK 68 (Revised 2015): Fair Value

Measurement.

Pada saat penerbitan laporan keuangan

konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak

yang mungkin timbul dari penerapan standar baru

dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan

keuangan Grup.

As at the authorisation date of this consolidated

financial statements, the Group is still evaluating

the potential impact of these new and revised

standards to the Group’s consolidated financial

statements.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




23




g. Aset dan Liabilitas Keuangan g. Financial assets and liabilities

i. Klasifikasi i. Classification

Grup mengklasifikasikan aset keuangannya

berdasarkan kategori sebagai berikut pada

saat pengakuan awal:

The Group classifies its financial assets in

the following categories at initial

recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi, yang

memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu

aset keuangan yang diklasifikasikan

dalam kelompok yang diperdagangkan;

Pinjaman yang diberikan dan piutang;

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh

tempo;

Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets at fair value through

profit or loss which has 2 (two)

subclassifications, i.e. financial assets

designated as such upon initial

recognition and financial assets held for

trading;

Loans and receivables;

Held-to-maturity financial assets;

Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalam

kategori sebagai berikut pada saat pengakuan

awal:

Financial liabilities are classified into the

following categories:

Liabilitas keuangan pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi, yang memiliki

2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas

keuangan yang ditetapkan demikian pada

saat pengakuan awal dan liabilitas

keuangan yang telah diklasifikasikan

dalam kelompok diperdagangkan;

Liabilitas keuangan lain.

Liabilities at fair value through profit or

loss, which has 2 (two)

subclassifications, i.e. those designated

as such upon initial recognition and

those classified as held for trading;

Other financial liabilities.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi Financial assets and liabilities at fair value

through profit or loss

Kelompok aset dan liabilitas diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi adalah aset

dan liabilitas keuangan dimiliki untuk

diperdagangkan yang diperoleh atau dimiliki

Grup ternama untuk tujuan dijual atau dibeli

kembali dalam waktu dekat atau dimiliki

sebagai bagian dari portofolio instrument

keuangan tertentu yang dikelola bersama

untuk memperoleh laba jangka pendek atau

position taking.

The sub-classification of financial assets and

liabilities at fair value through profit or loss

consists of financial assets and liabilities

held for trading which the Group acquires or

incurs principally for the purpose of selling

or repurchasing in the near term, or holds as

part of a portfolio that is managed together

for short-term profit or position taking.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




24




g. Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) g. Financial assets and liabilities (Continued)

i. Klasifikasi (Lanjutan) i. Classification (Continued)

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi

(Lanjutan)

Financial assets and liabilities at fair value

through profit or loss (Continued)

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok

ini kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai

instrument lindung nilai efektif. Aset dan

liabilitas dalam kelompok ini dicatat pada

nilai wajar dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian dengan keuntungan atau

kerugian diakui pada laporan laba rugi.

Derivatives are also categorised under this

sub-classification unless they are designated

as effective hedging instruments. Assets and

liabilities classified under this category are

carried at fair value in the consolidated

statements of financial posistion, with any

gains or losses being recognized in the profit

or loss.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah

aset keuangan non derivatif dengan

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan

tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,

kecuali:

Loans and receivables are non-derivative

financial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an active

market, other than:

Yang dimaksudkan oleh Grup untuk

dijual segera dalam waktu dekat, yang

diklasifikasikan dalam kelompok

diperdagangkan, serta yang pada saat

pengakuan awal ditetapkan sebagai

diukur pada nilai wajar melalui laporan

laba rugi;

Yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan dalam kelompok investasi

tersedia untuk dijual; atau

Dalam hal Grup mungkin tidak akan

memperoleh kembali investasi awal

secara substansial kecuali yang

disebabkan oleh penurunan kualitas

pinjaman yang diberikan dan piutang,

yang diklasifikasikan dalam kelompok

tersedia dijual.

Those that Group intends to sell

immediately or in the short term, which

are classified as held for trading, and

those that the Group upon initial

recognition designates as of fair value

through profit or loss;

Those that the Group initial recognition

designates as available for sale

investments; or

Those for which the Group may not

recover substantially all of its initial

investment, other than because of loans

and receivables deterioration, which

shall be classified as available for sale.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




25






Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity financial assets

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri

dari aset keuangan nonderivatif dengan

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan

jatuh temponya telah ditetapkan dimana Grup

mempunyai intensi positif dan kemampuan

untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga

jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk

periode yang tidak dapat ditentukan tidak

dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of

quoted non-derivative financial assets with

fixed or determinable payments and fixed

maturity that the Group has the positive

intention and ability to hold to maturity.

Investments intended to be held for an

undetermined period are not included in this

classification.

Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset

keuangan non derivatif yang ditentukan

sebagai tersedia untuk dijual atau tidak

diklasifikasikan sebagai salah satu dari

kategori aset keuangan lain.

The available-for-sale category consists of

non-derivative financial assets that are

designated as available-for-sale or are not

classified in one of the other categories of

financial assets.

Setelah pengukuran awal, investasi tersedia

untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar

dengan keuntungan atau kerugian diakui pada

laba rugi komprehensif (yang merupakan

bagian dari ekuitas) sampai dengan investasi

dihentikan pengakuannya atau sampai

investasi dinyatakan mengalami penurunan

nilai dimana akumulasi laba atau rugi

sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas

dilaporkan dalam laporan laba rugi.

After initial recognition, available-for-sale

investments are measured at fair value with

gains or losses being recognized in other

comprehensive income (as part of equity)

until the investments is derecognized or until

the investments is determined to be impaired

at which time the cumulative gain or loss

previously reported in equity is included in

the profit or loss.

Pendapatan bunga dihitung menggunakan

suku bunga efektif dan keuntungan atau

kerugian yang timbul akibat dari perubahan

nilai tukar dari investasi tersedia untuk dijual

diakui pada laporan laba rugi.

Interest income is calculated using the

effective interest method and foreign

exchange gains or losses of available-for-sale

investments are recognized in the profit or

loss.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




26






Liabilitas keuangan lain Other financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya merupakan

liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk

dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar

melalui laporan laba rugi saat pengakuan

liabilitas.

Other financial liabilities pertain to financial

liabilities that are not held for trading nor

designated as fair value through profit or loss

upon recognition of the liability.

Kategori yang didefinisikan

oleh PSAK 55 (Revisi 2011)/

Category as defined by PSAK 55

(Revised2011)

Golongan ditentukan

oleh Grup)/

Class (as determined by

the Group)

Subgolongan/

Subclasses

Aset keuangan/

Financial assets

Pinjaman yang

diberikan dan

piutang/Loans and

receivables

Kas/Cash Kas di bank/Cash in bank

Pinjaman yang

diberikan/Loans receivables

Piutang usaha/Trade

receivables

Piutang kepada pihak

berelasi/Due from related

parties

Piutang lain-lain/Other receivables

Liabilitas

keuangan/

Financial

liabilities

Liabilitas keuangan

yang diukur dengan

biaya perolehan

diamortisasi/Financial

liabilities at amortized

cost

Utang usaha/Trade payables

Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Utang kepada pihak berelasi/Due to related parties

Liabilitas pembiayaan konsumen/Consumers financing

liabilities

Uang jaminan pelanggan/Cutomer deposits

Derivatif lindung

nilai/Hedging

derivatives

Lindung nilai atas nilai arus

kas/Hedging instruments in

cash flow hedges

Liabilitas derivatif - Terkait

lindung nilai atas arus

kas/Derivative payables -

Hedging instruments in cash

flow hedges related


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




27





ii. Pengakuan awal ii. Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset keuangan

yang memerlukan penyerahan aset dalam

kurun waktu yang telah ditetapkan oleh

peraturan dan kebiasaan yang berlaku di

pasar (pembelian secara regular) diakui

pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal

Grup berkomitmen untuk membeli atau

menjual aset.

a. Purchase or sale of financial assets that

requires delivery of assets within a time

frame established by regulation or

convention in the market (reguler

purchases) is recognized on the trade

date, i.e., the date that the Group

commits to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

pada awalnya diukur pada nilai wajarnya.

Dalam hal aset keuangan atau liabilitas

keuangan tidak diklasifikasikan sebagai

nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai

wajar tersebut ditambah biaya transaksi

yang dapat diatribusikan secara langsung.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas

keuangan setelah pengakuan awal

tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and financial liabilities

are initially recognized at fair value. For

those financial assets or financial

liabilities not classified as fair value

through profit or loss, the fair value is

added with directly attributable

transaction costs. The subsequent

measurement of financial assets and

financial liabilities depends on their

classification.

Grup pada pengakuan awal dapat menetapkan

aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu

sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi

(opsi nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini

dapat diubah menjadi pinjaman yang

diberikan dan piutang apabila memenuhi

ketentuan sebagai pinjaman yang diberikan

serta terdapat intensi dan kemampuan

memiliki untuk masa mendatang yang dapat

diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

The Group, upon initial recognition, may

designate certain financial assets and

liabilities, at fair value through profit or loss

(fair value option). Subsequently, this

designation can be changed into loans and

receivables if they meet the terms of the loan

and there is intention and ability to hold for

the foreseeable future or until maturity.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




28





ii. Pengakuan awal (Lanjutan) ii. Initial recognition (Continued)

Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila

memenuhi ketetapan sebagai berikut : The fair value option is only applied when the

following conditions are met:

Penetapan sebagai opsi nilai wajar

mengurangi atau mengeliminasi ketidak-

konsistenan pengukuran dan pengakuan

(accounting mismatch) yang dapat timbul;

atau

Aset keuangan dan liabilitas keuangan

merupakan bagan dari portfolio

instrument keuangan yang risikonya

dikelola dan dilaporkan kepada

manajemen kunci berdasarkan nilai wajar;

atau

Aset keuangan dan liabilitas keunagan

terdiri dari kontrak utama dan derivatif

melekat yang harus dipisahkan, tetapi

tidak dapat mengukur derivatif melekat

secara terpisah.

The application of the fair value option

reduces or eliminates an accounting

mismatch that would otherwise arise; or

The financial assets and liabilities are

part of a portfolio of financial

instruments, the risks of which are

managed and reported to key

management on a fair value basis; or

The financial assets and liabilities

consist of a host contract and an

embedded derivative that must be

bifurcated, but unable to measure the

embedded derivative separately.

iii. Pengukuran setelah pengukuran awal iii. Subsequent measurement

Aset keuangan dalam kelompok tersedia

untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas

keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi diukur pada nilai

wajarnya.

Available-for-sale financial assets and

financial assets and liabilities held at fair

value through profit or loss are measured at

fair value.

Pinjaman yang diberikan dan piutang serta

aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

dan liabilitas keuangan lainnya diukur pada

biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables and held-to-maturity

financial assets and other financial liabilities

are measured at amortized cost using the

effective interest rate method.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




29





iv. Penghentian pengakuan iv. Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya

jika: a. Financial assets derecognized when:

Hak kontraktual atas arus kas yang

berasal dari aset keuangan tersebut

berakhir; atau

Grup telah mentransfer haknya untuk

menerima arus kas yang berasal dari

aset tersebut atau menanggung

liabilitas untuk membayarkan arus kas

yang diterima tersebut secara penuh

tanpa penundaan berarti kepada pihak

ketiga dibawah kesepakatan

pelepasan, dan antara (a) Grup telah

mentransfer secara substansial seluruh

risiko dan manfaat atas aset, atau (b)

Grup tidak mentransfer maupun tidak

memiliki secara substansial seluruh

risiko dan manfaat atas aset tetapi

telah mentransfer kendali atas aset.

The contractual rights to receive cash

flows from the financial assets have

expired; or

The Group has transferred its rights to

receive cash flows from the asset or

has assumed an obligation to pay the

received cash flow in full without

material delay to a third party under a

‘pass-through’ arrangement; and

either (a) the Group has transferred

substantially all the risks and rewards

of the asset, or (b) the Group has

neither transferred nor retained

substantially all the risks and rewards

of the asset, but has transferred

control of the asset.

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk

menerima arus kas dari aset atau telah

memasuki kesepakatan pelepasan dan

tidak mentransfer serta tidak

mempertahankan secara substansial

seluruh risiko dan manfaat atas aset atau

tidak mentransfer kendali atas aset aset

diakui sebesar keterlibatan Grup yang

berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Group has transferred its rights

to receive cash flows from an asset or has

entered into a pass-through arrangement

and has neither transferred nor retained

substantially all the risks and rewards of

the asset, nor transferred control of the

asset, the asset is recognized to the extent

of the Group’s continuing involvement in

the asset.

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan

ketika tidak terdapat prospek yang

realistis mengenai pengembalian

pinjaman atau hubungan normal antara

Grup dan debitur telah berakhir. Pinjaman

yang tidak dapat dilunasi tersebut

dihapusbukukan dengan mendebit

cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no

realistic prospect of collection in the near

future or the normal relationship between

the Group and the borrowers have ceased

to exist. When a loan is deemed

uncollectible, it is written off against the

related allowance for impairment losses.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




30





iv. Penghentian pengakuan (Lanjutan) iv. Derecognition (Continued)

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas yang

ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau

dibatalkan atau kadaluarsa.

b. Financial liabilities are derecognized

when the obligation under the liability is

discharged or cancelled or expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada

digantikan dengan liabilitas yang lain

oleh pemberi pinjaman yang sama pada

keadaan yang secara substansial berbeda,

atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada

yang secara substansial telah diubah,

maka pertukaran atau modifikasi tersebut

diperlakukan sebagai penghentian

pengakuan liabilitas awal dan pengakuan

liabilitas baru, dan perbedaan nilai

tercatat masing-masing diakui dalam

laporan laba rugi.

Where an existing financial liability is

replaced by another liability from the

same lender on substantially different

terms, or the terms of an existing liability

are substantially modified, such an

exchange or modification is treated as

derecognition of the original liability and

the recognition of a new liability, and the

difference in the respective carrying

amounts is recognized in the profit or

loss.

v. Pengakuan pendapatan dan beban v. Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas aset

tersedia untuk dijual serta yang dicatat

berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

aset keuangan dan liabilitas keuangan,

diakui pada laporan laba rugi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on available-

for-sale assets and financial assets and

liabilities measured at amortized cost, are

recognized in the profit or loss using the

effective interest rate method.

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul

dari perubahan nilai wajar aset keuangan

dan liabilitas keuangan yang

diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi diakui

pada laporan laba rugi.

b. Gains and losses arising from changes in

the fair value of the financial assets and

liabilities classified as fair value through

profit or loss are included in the profit or

loss.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




31





v. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) v. Income and expense recognition (Continued)

Keuntungan dan kerugian yang timbul

dari perubahan nilai wajar atas aset

keuangan yang diklasifikasikan dalam

kelompok tersedia untuk dijual diakui

secara langsung dalam laporan laba rugi

komprehensif (merupakan bagian dari

ekuitas) sampai aset keuangan tersebut

dihentikan pengakuannya atau adanya

penurunan nilai, kecuali keuntungan atau

kerugian akibat perubahan nilai tukar

untuk instrumen utang.

Gains and losses arising from

changes in the fair value of available- for-

sale financial assets other than foreign

exchange gains or losses on debt

instrument are recognized directly in

other comprehensive income (as part of

equity), until the financial asset is

derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan

pengakuannya atau dilakukan penurunan

nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif

yang sebelumnya diakui dalam ekuitas

harus diakui pada laporan laba rugi.

When a financial asset is derecognized or

impaired, the cumulative gains or losses

previously recognized in equity are

recognized in profit or loss.

vi. Reklasifikasi aset keuangan vi. Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuk

tujuan penjualan atau pembelian kembali aset

keuangan dalam waktu dekat (jika aset

keuangan tidak disyaratkan untuk

diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada

saat pengakuan awal) dapat direklasifikasikan

ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika

memenuhi definisi pinjaman yang diberikan

dan piutang dan entitas memiliki intensi dan

kemampuan memiliki aset keuangan untuk

masa mendatang yang dapat diperkirakan atau

hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer-held for

the purpose of selling or repurchasing in the

near term (and have not been required to be

classified as held for trading at initial

recognition) could be reclassified as loans

and receivables if they meet the definition of

loans and receivables and the Group has the

intention and ability to hold the financial

assets for foreseeable future or until maturity

date.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




32





vi. Reklasifikasi aset keuangan (Lanjutan) vi. Reclassification of financial assets

(Continued)

Grup tidak boleh mengklasifikasikan aset

keuangan sebagai investasi dimiliki hingga

jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau

dalam kurun waktu 2 tahun sebelumnya, telah

menjual atau mereklasifikasi investasi

dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah

yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan

sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang

tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah

nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo),

kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut

dimana:

The Group can not classify any financial

assets as held-to-maturity investments, if the

entity has, during the current financial year

or during the 2 preceding financial years,

sold or reclassified a significant amount of

held-to-maturity investments before maturity

(more than insignificant in relation to the

total amount of held-to- maturity investments)

other than sales or reclassifications that:

Dilakukan ketika aset keuangan sudah

mendekati jatuh tempo atau tanggal

pembelian kembali di mana perubahan

suku bunga tidak akan berpengaruh

secara signifikan terhadap nilai wajar aset

keuangan tersebut;

Terjadi setelah Grup telah memperoleh

secara substansial seluruh jumlah pokok

aset keuangan tersebut sesuai jadwal

pembayaran atau Grup memperoleh

pelunasan dipercepat; atau

Terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Grup, tidak

berulang, dan tidak dapat diantisipasi

secara wajar oleh Grup.

are so close to maturity or the financial

asset’s repurchase date that changes in

the market rate of interest would not

have a significant effect on the financial

asset’s fair value;

Occur after the Group has collected

substantially all of the original principal

of the financial assets through scheduled

payments or prepayments; or

Are attributable to an isolated event that

is beyond the Group’s control, is non-

recurring and could not have been

reasonably anticipated by the Group.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok

dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok

tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai

wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang

belum direalisasi tetap dilaporkan dalam

komponen ekuitas sampai aset keuangan

tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada

saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif

yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus

diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan.

Reclassifications of financial assets from

held-to-maturity classification to available-

for-sale are recorded at fair value. The

unrealized gains or losses are recorded in

equity section until the financial assets are

derecognized, at which time the accumulative

gain or loss previously recognized in equity

shall be recognized as current year

profit/loss.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




33





vi. Reklasifikasi aset keuangan (Lanjutan) vi. Reclassification of financial assets

(Continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok

tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki

hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat.

Keuntungan atau kerugian yang belum

direalisasi harus diamortisasi menggunakan

suku bunga efektif sampai dengan tanggal

jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from

available-for-sale to held-to-maturity

classification are recorded at carrying

amount. The unrealized gains or losses are

amortized by using effective interest rate up

to the maturity date of that instrument.

vii. Saling hapus vii. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling

hapus buku dan nilai netonya disajikan dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian jika,

dan hanya jika Grup memiliki hak yang

berkekuatan hukum untuk melakukan saling

hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut

dan adanya maksud untuk menyelesaikan

secara neto atau untuk merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are set off and

the net amount is presented in the

consolidated statements of financial position

when, and only when, the Group has a legal

right to set off the amounts and intends either

to settle on a net basis or to realize the asset

and settle the liability simultaneously.

Hal yang berkekuatan hukum harus tidak

kontinjen atas peristiwa di masa depan dan

harus dapat dipaksakan di dalam situasi bisnis

yang normal, peristiwa kegagalan atau

kebangkrutan dari entitas atas seluruh pihak

lawan.

The legally enforceable right must not be

contingent on future events and must be

enforceable in the normal course of business

and in the event of default, insolvency or

bankruptcy of the company or the

counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah

neto hanya jika diperkenankan oleh standar

akuntansi.

Income and expenses are presented on a net

basis only when permitted by the accounting

standards.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




34





viii. Pengukuran biaya diamortisasi viii. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset

keuangan atau liabilitas keuangan adalah

jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan

yang diukur pada saat pengakuan awal

dikurangi pembayaran pokok pinjaman,

ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif

menggunakan metode suku bunga efektif

yang dihitung dari selisih antara nilai

pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan

dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or

liability is the amount at which the financial

asset or liability is measured at initial

recognition, minus principal repayments,

plus or minus the cumulative amortization

using the effective interest rate method of any

difference between the initial amount

recognized and the maturity amount, minus

any reduction for impairment.

ix. Pengukuran nilai wajar ix. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima

untuk menjual suatu aset atau harga yang

akan dibayar untuk mengalihkan suatu

liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara

pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received

to sell an asset or paid to transfer a liability

in an orderly transaction between market

participants at measurement date.

Nilai wajar instrumen keuangan yang

diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian adalah

berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga

kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi

beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa

memperhitungkan biaya transaksi. Apabila

bid price dan ask price yang terkini tidak

tersedia, maka harga transaksi terakhir yang

digunakan untuk mencerminkan bukti nilai

wajar terkini, sepanjang tidak terdapat

perubahan signifikan dalam perekonomian

sejak terjadinya transaksi.

The fair value of financial instruments traded

in active markets at the statement of financial

position date is based on their quoted market

price or dealer price quotations (bid price for

long positions and ask price for short

positions), without any deduction for

transaction costs. When current bid and

asking prices are not available, the price of

the most recent transaction is used since it

provides evidence of the current fair value as

long as there has not been a significant

change in economic circumstances since the

time of the transaction.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




35





ix. Pengukuran nilai wajar (Lanjutan) ix. Fair value measurement (Continued)

Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak

terdaftar pada suatu pasar aktif, kecuali

investasi pada instrumen ekuitas yang tidak

memiliki kuotasi harga, maka nilai wajar

ditentukan menggunakan teknik penilaian.

Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini

(net present value), perbandingan terhadap

instrumen sejenis yang memiliki harga pasar

yang dapat diobservasi, model harga opsi

options pricing models), dan model penilaian

lainnya. Dalam hal nilai wajar tidak dapat

ditentukan dengan andal menggunakan teknik

penilaian, maka investasi pada instrumen

ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga

dinyatakan pada biaya perolehan setelah

dikurangi penurunan nilai.

For all other financial instruments not listed

in an active market, except investment in

unquoted equity securities, the fair value is

determined by using appropriate valuation

techniques. Valuation techniques include net

present value techniques, comparison to

similar instruments for which market

observable prices exist, options pricing

models, and other relevant valuation models.

In the absence of a reliable basis for

determining fair value, investments in

unquoted equity securities are carried at cost

net of any impairment.

Grup mengklasifikasi pengukuran nilai wajar

dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang

mencerminkan signifikansi input yang

digunakan untuk melakukan pengukuran.

Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai

berikut:

The Group classifies the measurement of fair

value by using fair value hierarchy which

reflects significance of inputs used to

measure the fair value. The fair value

hierarchy is as follows:

Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk

aset atau liabilitas yang identik (Tingkat

1);

Input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat

diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik

secara langsung atau secara tidak

langsung (Tingkat 2);

Input untuk aset atau liabilitas yang bukan

berdasarkan data yang dapat diobservasi

(Tingkat 3).

Quoted prices in active market for

identical assets or liabilities (Level 1);

Inputs other than quoted prices which

include in Level 1, and are either directly

or indirectly observable for assets or

liabilities (Level 2);

Inputs for assets and liabilities which are

not derived from observable data (Level

3).


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




36





ix. Pengukuran nilai wajar (Lanjutan) ix. Fair value measurement (Continued)

Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana

pengukuran nilai wajar dikategorikan secara

keseluruhan ditentukan berdasarkan input

tingkat terendah yang signifikan terhadap

pengukuran nilai wajar secara keseluruhan.

Penilaian signifikansi suatu input tertentu

dalam pengukuran nilai wajar secara

keseluruhan memerlukan pertimbangan

dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik

atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in fair value hierarchy to determine

the measurement of fair value as a whole is

determined based on the lowest level of input

which is significant to the measurement of

fair value. Assessment of significance of an

input to the measurement of fair value as a

whole needs necessary judgments by

considering specific factors of the assets or

liabilities.

x. Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset

keuangan x. Allowance for impairment losses on financial

assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,

Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti

obyektif bahwa aset keuangan yang tidak

dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi telah pengalami penurunan nilai. Aset

keuangan mengalami penurunan nilai jika

bukti obyektif menunjukan bahwa peristiwa

yang merugikan telah terjadi setelah

pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa

tersebut berdampak pada arus kas masa

datang atas aset keuangan yang dapat

diestimasi secara handal.

At each statement of financial position date,

the Group assesses whether there is objective

evidence that financial assets not carried at

fair value through profit or loss are impaired.

Financial assets are impaired when objective

evidence demonstrates that loss event has

occured after the initial recognition of the

asset, and that the loss event has an impact

on the future cash flows on the asset that can

be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Grup untuk

menentukan bukti obyektif dari penurunan

nilai adalah sebagai berikut:

Kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam;

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

wanprestasi atau tunggakan pembayaran

pokok atau bunga;

The criterias used by the Group to determine

that there is objective evidence of impairment

include;

Significant financial difficulty of the issuer

or obligor;

A breach of contract, such as a default or

delinquency in interest or principal

payments;


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




37






keuangan (Lanjutan) x. Allowance for impairment losses on financial

assets (Continued)

Pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan

kesulitan keuangan yang dialami pihak

peminjam, memberikan keringanan

(konsesi) pada pihak peminjam yang tidak

mungkin diberikan jika pihak peminjam

tidak mengalami kesulitan tersebut;

Terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau

melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau

Data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang

dapat diukur atas estimasi arus kas masa

datang dari kelompok aset keuangan sejak

pengakuan awal aset dimaksud, meskipun

penurunannya belum dapat diidentifikasi

terhadap aset keuangan secara individual

dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

The lender, for economic or legal reasons

relating to the borrower’s financial

difficulty, grants the borrower a

concession that the lender would not

otherwise consider;

It becomes probable that the borrower

will enter into bankruptcy or other

financial reorganisation;

The disappearance of an active market for

that financial asset because of financial

difficulties; or

Observable data indicating that there is a

measurable decrease in the estimated

future cash flows from a portofolio of

financial assetss since the initial

recognition of those assets, although the

decrease has yet been identified

individually in the portfolio, including:

1. Memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompok

tersebut; dan

2. Kondisi ekonomi nasional atau lokal

yang berkorelasi dengan wanprestasi

atas aset dalam kelompok tersebut.

1. Adverse changes in the payment status

of borrowers in the portfolio; and

2. National or local economic conditions

that correlate with defaults on the

assets in the portfolio.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa

dan teridentifikasinya kerugian ditentukan

oleh manajemen untuk setiap portofolio yang

diidentifikasi. Pada umumnya, periode

tersebut bervariasi antara 3 sampai 12 bulan.

Untuk kasus tertentu diperlukan periode yang

lebih lama.

The estimated period between the occurrence

of the event and identification of loss is

determined by management for each

identified portfolio. In general, the periods

used vary between 3 to 12 months. In

exceptional cases, longer periods are

warranted.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




38







assets (Continued)

Grup pertama kali menentukan apakah aset

keuangan signifikan secara individual.

Apabila aset keuangan signifikan, maka Grup

akan menentukan apakah terdapat bukti

obyektif penurunan nilai secara individual

atas aset keuangan. Jika Grup menentukan

tidak terdapat bukti obyektif mengenai

penurunan nilai atas aset keuangan yang

dinilai secara individual, terlepas aset

keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka

Grup memasukan aset tersebut ke dalam

kelompok aset keuangan yang memiliki

karakteristik risiko kredit yang serupa dan

menilai penurunan nilai kelompok tersebut

secara kolektif. Aset keuangan yang

penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui,

tidak termasuk dalam penilaian penurunan

nilai secara kolektif.

The Group first assesses whether the

financial asset is individually significant. If

the financial asset considered individually

significant, the Group will determines

whetherthere is an objective evidence of

impairment exist or not. If the Group

determines that no objective evidence of

impairment exists for an individually assessed

financial asset, whether significant or not, it

includes the asset in a Group of financial

assets with similar credit risk characteristics

and collectively assesses them for

impairment. Financial assets that are

individually assessed for impairment and for

which an impairment loss is or continues to

be recognized are not included in a collective

assessment of impairment.

A. Aset keuangan yang dicatat berdasarkan

biaya perolehan diamortisasi

A. Financial assets carried at amortized

cost

Perhitungan penurunan nilai secara

individu

Individual impairment calculation

Grup menetapkan pinjaman yang

diberikan yang harus dievaluasi

penurunan nilainya secara individual, jika

memenuhi salah satu kriteria di bawah

ini:

The Group determines that loans should

be evaluated for impairment through

individual evaluation if one of the

following criterias is met:

Pinjaman yang diberikan yang secara

individual memiliki nilai signifikan

dan memiliki bukti obyektif

penurunan nilai; atau

Pinjaman yang diberikan yang

direstrukturisasi yang secara

individual memiliki nilai signifikan.

Loans which individually have

significant value and objective

evidence of impairment; or

Restructured loans which

individually have significant value.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




39







assets (Continued)


biaya perolehan diamortisasi (Lanjutan)

A. Financial assets carried at amortized cost

(Continued)


individu (Lanjutan)


(Continued)

Berdasarkan kriteria diatas, Grup

melakukan penilaian secara individual

untuk: (a) pinjaman yang diberikan dalam

segmen pasar koperasi dan usaha

menengah dengan kolektibilitas kurang

lancar, diragukan dan macet; atau

(b) pinjaman yang diberikan dalam

segmen pasar korporasi dan usaha

menengah yang direstrukturisasi.

Based on the above criterias, the Group

performs individual assessment for:

(a) corporate and middle loans which

collectibility classified as substandart,

doubtful and loss; or (b) Restructured

corporate and middle loans

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur

berdasarkan selisih antara nilai tercatat

aset keuangan dengan nilai kini dan

estimasi arus kas masa datang (tanpa

memperhitungkan kerugian penurunan

nilai dimasa datang yang belum terjadi)

yang didiskontokan menggunakan tingkat

suku bunga efektif awal dari aset

keuangan tersebut. Nilai tercatat aset

tersebut dikurangi melalui akun cadangan

kerugian penurunan nilai dan beban

kerugian diakui pada laporan laba rugi.

The amount of impairment loss is

measured as the difference between the

asset’s carrying amount and the present

value of estimated future cash flows

(excluding future credit losses that have

not been incurred) discounted at the

financial assets oiginal effective interest

rate. The carrying ammount of the assets

is reduced through the used of an

allowance for impairmnet loss acount and

the amount of the loss is recognized in the

profit or loss.

Jika pinjaman yang diberikan atau aset

keuangan dimiliki hingga jatuh tempo

memiliki suku bunga variable, maka

tingkat diskonto yang digunakan untuk

mengukur setiap kerugian penurunan nilai

adalah suku bunga efektif yang berlaku

yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan or held-to-maturity financial

assets has a variable interest rate, the

discount rate for measuring any

impairment loss is current effective

interest rate determined under the

contract.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




40







assets (Continued)




(Continued)


individu (Lanjutan)


(Continued)

Jika persyaratan pinjaman yang diberikan,

piutang atau efek–efek yang dimiliki

hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau

dimodifikasi karena debitur atau penerbit

mengalami kesulitan keuangan, maka

penurunan nilai diukur dengan suku

bunga efektif awal yang digunakan

sebelum persyaratan diubah.

If the terms of the loans, receivable or

held-to-maturity marketable securities

are renegotiated or otherwise modified

because of financial difficulties of the

borrower of issuer, impairment is

measured using the original effective

interest rate before the modification of

terms.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus

kas masa datang atas aset keuangan

dengan agunan mencerminkan arus kas

yang dapat dihasilkan dari

pengambilalihan agunan dikurangi biaya-

biaya untuk memperoleh dan menjual

agunan, terlepas apakah pengambilan

tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the

estimated future cash flows of

a collateralised financial assets reflects

the cash flows that may result from

foreclosure less costs for obtaining and

selling the collateral, whether or not

foreclosure is probable.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




41







assets (Continued)




(Continued)


kolektif

Collective impairment calculation

Grup menetapkan pinjaman yang

diberikan yang harus dievaluasi

penurunan nilainya secara kolektif, jika

memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Group determines loans to be

evaluated for impairment through

collective evaluation if one of the

following criterias is met:


individual memiliki nilai tidak

signifikan;


individual memiliki nilai signifikan

namun tidak memiliki bukti obyektif

penurunan nilai; atau

Pinjaman yang diberikan secara

individual memiliki nilai tidak

signifikan.


insignificant value;


significant value but there is no

objective evidence of impairment;

Restructured loans which

individually have insignificiant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Grup

melakukan penilaian kolektif untuk:

(a) pinjaman yang diberikan dalam

segmen pasar korporasi dan usaha

menengah dengan kolektibilitas lancar

dan dalam perhatian khusus serta tidak

direstrukturisasi; atau (b) pinjaman yang

diberikan dalam segmen pasar usaha kecil

dan konsumen.

Based on the above criterias, the Group

performs collective assestments for:

(a) corporate and middle loans which

collectibility classified as current and

special mention, and have never been

restructured; or (b) retail and consumer

loans.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




42







assets (Continued)




(Continued)


kolektif (Lanjutan)


(Continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai atas

pinjaman yang diberikan yang dinilai

secara kolektif dihitung berdasarkan

pengalaman kerugian historis.

Pengalaman kerugian historis disesuaikan

menggunakan dasar data yang dapat

diobservasi untuk mencerminkan efek

dari kondisi saat ini terhadap Grup dan

menghilangkan efek dari masa lalu yang

sudah tidak berlaku saat ini. Pinjaman

yang diberikan dikelompokan

berdasarkan karakteristik resiko kredit

yang sama antara lain dengan

mempertimbangkan segmentasi dan

tunggakan debitur.

Calculation of allowance for impairment

losses on loans are collectively evaluated

on the basis of historical loss experience

is adjusted on the basis of current

pbservable data to reflect the effects of

current conditions affecting the Group

and to remove the effects of conditions in

the historical period that do not currently

exist. Financial assets are grouped on the

basis of similar credit risk characteristics

by considering the segmentation and past

due status of the debtors, among others.

Sebagai panduan praktis, Grup dapat

mengukur penurunan nilai berdasarkan

nilai wajar instrumen dengan

menggunakan harga pasar yang dapat

diobservasi. Kerugian yang terjadi diakui

pada laporan laba rugi dan dicatat pada

akun cadangan kerugian penurunan nilai

sebagai pengurang terhadap aset

keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga

atas aset keuangan yang mengalami

penurunan nilai tetap diakui atas dasar

suku bunga yang digunakan untuk

mendiskonto arus kas masa datang dalam

pengukuran kerugian penurunan nilai.

As a practical guideline, the Group

may measure impairment on the basis of

an instrument’s fair value using an

observable market price. Losses are

recognized in the profit or loss and

reflected in an allowance for

impairment losses account against

financial assets carried at amortized cost.

Interest income on the impaired financial

assets continues to be recognized using

the rate of interest used to discount the

future cash flows for the purpose of

measuring the impairment loss.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




43







assets (Continued)




(Continued)


kolektif (Lanjutan)


(Continued)

Ketika peristiwa yang terjadi setelah

penurunan nilai menyebabkan jumlah

kerugian penurunan nilai berkurang,

kerugian penurunan nilai yang

sebelumnya diakui harus dipulihkan dan

pemulihan tersebut diakui pada laporan

laba rugi.

When a subsequent event causes the

amount of impairment loss to decrease,

the impairment loss previously

recognized is reversed through profit or

loss.

B. Penerimaan kembali atas aset keuangan

yang telah dihapus bukukan

B. Recoveries of written-off financial assets

Ketika pinjaman yang diberikan tidak

tertagih, pinjaman yang diberikan tersebut

dihapus buku dengan menjurnal balik

cadangan kerugian penurunan nilai.

Pinjaman yang diberikan tersebut dapat

dihapus buku setelah semua prosedur

yang diperlukan telah dilakukan dan

jumlah kerugian telah ditentukan.

When a loan is uncollectible, it is writte

off against the related allowance for

impairment loss. Such loans are written

off after all the necessary procedures

have been completed and the amount of

the loss has been determined.

Penerimaan kembali atas aset keuangan

yang telah dihapusbukukan, pada tahun

berjalan dikreditkan dengan

menyesuaikan akun cadangan kerugian

penurunan nilai. Penerimaan kembali atas

pinjaman yang diberikan yang telah

dihapus bukukan pada tahun sebelumnya

dicatat sebagai pendapatan operasional

selain bunga.

The recoveries of written-off financial

assets in the current year are credited by

adjusting the allowance for impairment

losses accounts. Recoveries of written-off

financial assets from previous years are

recorded as operational income other

than interest income.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




44




h. Instrumen Derivatif h. Derivative instruments

Perseroan menggunakan kontrak valuta berjangka

untuk mengelola eksposur risiko nilai tukar. The Company uses forward exchange contracts to

manage its exposure to foreign exchange rate risk.

Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar pada

tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan

kemudian diukur pada nilai wajarnya pada setiap

tanggal neraca. Meskipun sebagai lindung nilai

ekonomi dari eksposur terhadap risiko nilai tukar

asing, derivatif ini tidak dimaksudkan dan tidak

memenuhi syarat sebagai akuntansi lindung nilai

dan karenanya perubahan nilai wajar diakui

langsung dalam laporan laba rugi.

Derivatives are initially recognized at fair value at

the date the derivative contract is entered into and

are subsequently measured to their fair value at

each balance sheet date. Although entered into as

economic hedge of exposure against foreign

exchange rate risk, these derivatives are not

designated and do not qualify as accounting hedge

and therefore changes in fair values are

recognized immediately in earnings.

Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan

lainnya atau kontrak utama lainnya diperlakukan

sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan

karakteristiknya tidak berkaitan erat dengan

kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak

diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai

wajar diakui dalam laporan laba rugi.

Derivatives embedded in other financial

instruments or other host contracts are treated as

separate derivatives when their risks and

characteristics are not closely related to those of

the host contracts and the host contracts are not

measured at fair value with changes in fair value

recognized in earnings.

i. Kas dan setara kas i. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito

berjangka, yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga

bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan

tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on

hand, in banks and time deposits with maturity in

three months or less after placement date and are

not used as collateral and the usage are not

restricted.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




45




j. Aset tetap j. Property and equipment

Pos-pos aset tetap diukur sebesar biaya perolehan

dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi

rugi penurunan nilai, jika ada, karena Grup

mengadopsi model biaya.

Items of property and equipment are measured at

cost less accumulated depreciation and any

accumulated impairment losses, if any, since the

Group adopts the cost model.

Biaya meliputi pengeluaran yang dapat

diatribusikan secara langsung dengan perolehan

aset tersebut.

Cost includes expenditure that is directly

attributable to the acquisition of the asset.

Perangkat lunak yang dibeli yang merupakan

bagian integral fungsi dari peralatan yang terkait

dikapitalisasi sebagai bagian dari peralatan itu.

Software that have been purchased is an

integrated part to the functionality of the related

equipment is capitalized as part of that equipment.

Laba atau rugi atas penjualan suatu aset tetap

(dihitung sebagai perbedaan antara penghasilan

neto dari pelepasan dan jumlah tercatat dari aset)

diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian.

Pengeluaran selanjutnya akan dikapitalisasi hanya

jika besar kemungkinan manfaat ekonomis masa

depan berkenaan dengan pengeluaran tersebut

akan mengalir ke Grup. Perbaikan dan

pemeliharaan berkelanjutan dibebankan pada saat

terjadinya.

Aset tetap disusutkan dari tanggal mereka tersedia

untuk digunakan atau, dalam hal aset yang

dibangun sendiri, sejak tanggal aset tersebut

selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan.

Any gain or loss on disposal of an item of property

and equipment (calculated as the difference

between the net proceeds from disposal and the

carrying amount of the item) is recognized in the

consolidated statement of profit or loss and other

comprehensive income.

Subsequent expenditure is capitalized only when it

is probable that the future economic benefits

associated with the expenditure will flow to the

Group. Ongoing repairs and maintenance are

expensed as incurred.

Items of property and equipment are depreciated

from the date they are available for use or, in

respect of self-constructed assets, from the date

that the asset is completed and ready for use.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




46




j. Aset tetap (Lanjutan) j. Property and equipment (Continued)

Penyusutan dihitung untuk menghapus nilai aset

tetap dikurangi estimasi nilai sisa dengan

menggunakan metode garis lurus selama taksiran

masa manfaatnya. Penyusutan umumnya diakui

dalam laporan laba rugi, kecuali jumlah tersebut

termasuk dalam jumlah tercatat aset lain. Aset

sewaan disusutkan selama periode yang lebih

pendek antara masa sewa dan masa manfaatnya

kecuali dipastikan bahwa Grup akan mendapatkan

hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Tanah

tidak disusutkan.

Depreciation is calculated to write off the cost of

items of property and equipment less their

estimated residual values using the straight-line

basis over their estimated useful lives.

Depreciation is generally recognized in profit or

loss, unless the amount is included in the carrying

amount of another asset. Leased assets are

depreciated over the shorter of the lease term and

their useful lives unless it is reasonably certain

that the Group will obtain ownership by the end of

the lease term. Land is not depreciated.

Metode penyusutan, umur manfaat dan nilai residu

ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan

disesuaikan jika perlu.

Depreciation methods, useful lives and residual

values are reviewed at each reporting date and

adjusted if appropriate.

Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap adalah

sebagai berikut: The estimated useful lives of the property and

equipment are as follows:

Tahun/Years

Alat pengangkutan 4 Vehicles

Inventaris dan perlengkapan 4-8 Furniture and fixtures


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




47




k. Properti Investasi k. Investment Properties

Properti investasi adalah properti (tanah atau

bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau

kedua-duanya) untuk menghasilkan rental atau

untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya dan bukan

untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan

barang atau jasa atau untuk tujuan administrasi

atau dijual dalam kegiatan bisnis normal.

Investment properties are properties (land or

building or part of a building or both) held to earn

rentals or for capital appreciation or both, rather

than for use in the production or supply of goods

or services or for administrative purposes or sale

in the ordinary course of business.

Properti investasi diukur sebesar nilai wajarnya

setelah dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai.

Nilai wajar properti investasi ditentukan

berdasarkan laporan penilai independen yang

dilakukan setiap tahun berdasarkan keputusan

manajemen. Nilai wajar properti investasi

termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu

dari properti investasi yang telah ada pada saat

beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi,

dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari

properti investasi. Keuntungan atau kerugian yang

timbul dari perubahan nilai wajar atas properti

investasi diakui dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada

saat terjadinya.

Investment properties are measured at fair value,

including transaction costs, less any accumulated

impairment loss. Fair values of investment

properties are determined based on independent

appraisal report on a yearly basis, as decided by

the management. Fair values of investment

properties includes the cost of replacing part of an

existing investment properties at the time that cost

is incurred if the recognition criteria are met, and

excludes the cost of day-to-day servicing of an

investment properties. Gain or losses from

changes in fair value of investment properties are

recognized in consolidated statements of profit or

loss and other comprehensive income when

incurred.

Properti investasi dihentikan pengakuannya

(dikeluarkan dari laporan posisi keuangan) pada

saat pelepasan atau ketika properti investasi

tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan

tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan

yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau

pelepasan properti investasi diakui dalam laporan

laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian

atau pelepasan tersebut.

Investment properties are derecognized when

either they have been disposed of or when the

investment property is permanently withdrawn

from use and no future economic benefit is

expected from its diposal. Any gains or lossess on

the retirement or disposal of investment properties

are recognized in the consolidated statements of

profit or loss and other comprehensive income in

the year of retirement or disposal.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




48




k. Properti Investasi (Lanjutan) k. Investment Properties (Continued)

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan

hanya jika terdapat perubahan penggunaan yang

ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh

pemilik, dimulainya sewa operasi kepada pihak

lain, atau berakhirnya konstruksi atau

pengembangan. Transfer dari properti investasi

dilakukan jika dan hanya jika perubahaan dalam

penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya

penggunaan oleh pemilik atau berakhirnya

pengembangan untuk dijual.

Transfers are made to investment properties when,

and only when, there is a change in use, evidenced

by ending of owner-occupation, commencement of

an operating lease to another party or ending of

construction or development. Transfer are made

from investment properties when, and only when

there is a change in use, evidenced by

commencement of owner-occupation or

commencement of development with a view for a

sale.

Aset dalam konstruksi yang memenuhi definisi

sebagai properti investasi direklasifikasi sebagai

properti investasi.

Construction in progress which meets the

definition of investment properties are reclassified

as investment properties.

l. Penurunan nilai aset non-keuangan l. Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan properti investasi Grup diuji

terhadap penurunan nilainya setiap tahun apabila

terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang

mengindikasikan jumlah tercatat tidak dapat

dipulihkan.

The Group’s property and equipment and

investment properties are reviewed for impairment

at least annually or whenever events or changes in

circumstances indicate that the carrying amount

may not be recoverable.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset

dikelompokkan dalam unit terkecil arus kas yang

dapat diidentifikasi secara terpisah. Rugi

penurunan nilai diakui sebesar jumlah nilai tercatat

aset yang melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah

terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara

nilai penjualan bersih aset dan nilai pakainya.

For purposes of assessing impairment, assets are

grouped at the lowest levels for which there are

separately identifiable cash flows. An impairment

loss is recognized for the amount by which the

asset’s carrying amount exceeds its recoverable

amount. The recoverable amount is the higher of

an asset’s net selling price and value in use.

Nilai pakai diukur sebagai nilai sekarang atau nilai

masa depan diskonto dari arus kas masa depan

(arus masuk dikurangi arus keluar) diperkirakan

akan berasal dari aset. Arus kas adalah arus kas

sebelum pajak dan tingkat diskonto sebelum pajak

yang diterapkan dalam menentukan nilai sekarang.

Value in use is measured as the present value or

discounted future value of future cash flows

(inflows minus outflows) expected to be derived

from an asset. The cash flows are pretax cash

flows and pretax discount rate is applied in

determining the present value.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




49




m. Imbalan kerja m. Employee benefits

i. Imbalan kerja jangka pendek i. Short-term employee benefits liabilities

Seluruh imbalan kerja jangka pendek yang

terdiri dari gaji dan imbalan terkait, bonus,

insentif dan imbalan kerja jangka pendek lain

diakui sebagai biaya yang tidak didiskonto

saat karyawan telah memberikan jasa kepada

Grup.

The short-term employee benefits consist of

salary and related remuneration, bonuses,

incentives, and other short-term employee

benefits are recognized as expense and are

not discounted when the employee has

provided services to the Group.

ii. Imbalan pasca kerja dan imbalan jangka

panjang lainnya

ii. Post-employment benefits and other long-

term employee benefits

Grup memberikan imbalan pasca kerja

imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan

Undang - Undang Ketenagakerjaan

No. 13/2003.

The Group provide post-employment benefits

to its employees in accordance with the

Employment Act No. 13/2003.

Perhitungan liabilitas imbalan kerja terkait

dengan program imbalan pasca kerja

dilakukan oleh aktuaris independen dengan

menggunakan metode projected unit credit.

The calculation of define benefits obligation

related to post-employment benefits program

carried out by an independent actuary using

the projected unit credit method.

Liabilitas neto imbalan kerja yang diakui

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian

berkaitan dengan program imbalan pasti

dihitung sebesar nilai kini dari estimasi

imbalan yang akan diperoleh karyawan di

masa depan sehubungan dengan jasa dimasa

sekarang dan masa lalu, dikurangi dengan

nilai wajar dari aset program. Nilai kini

kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan

mendiskontokan estimasi arus kas keluar di

masa depan dengan menggunakan tingkat

bunga obligasi pemerintah, yang

didenominasi dalam mata uang dimana

manfaat akan dibayarkan dan yang

mempunyai jangka waktu sampai dengan

jatuh tempo mendekati jangka waktu

kewajiban imbalan pasca kerja terkait.

Obligasi pemerintah digunakan karena tidak

ada pasar aktif untuk obligasi korporat

berkualitas tinggi.

The net liability for employee benefits

recognized in the consolidated statement of

financial position related to defined benefit

plans, are carried at the present value of

estimated employee benefit in the future

related to the services in the present and the

past, less the fair value of plan assets. The

present value of the defined benefit obligation

is determined by discounting the estimated

cash outflows in future using interest rates of

government bonds, which are denominated in

the currency in which the benefits will be

paid and that have a term to maturity nearest

the period of related post-employment benefit

obligations. Government bonds are used

because there is no active market for high

quality corporate bonds.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




50




m. Imbalan kerja (Lanjutan) m. Employee benefits (Continued)


panjang lainnya (Lanjutan)


term employee benefits (Continued)

Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan

dan kerugian aktuaria, dampak batas aset dan

perbedaan antara hasil dari aset program dan

pendapatan bunga atas aset program (dihitung

sebagai bagian dari perhitungan bunga

bersih), diakui dalam pada ekuitas melalui

penghasilan komprehensif lain pada periode

terjadinya. Pengukuran kembali tidak

diklasifikasikan ke laba atau rugi di periode

berikutnya.

Remeasurement, consisting of actuarial gains

and losses, the impact of limitation of assets

and differences between the return on plan

assets and interest income on plan assets

(calculated as part of the net interest

calculation), are recognized in equity

through other comprehensive income in the

period incurred. Reamesurement is not

classified to profit or loss in subsequent

period.

Biaya jasa lalu diakui di laba rugi pada

tanggal yang lebih awal antara:

Past service costs are recognized in profit or

loss on an earlier date between:

ketika amandemen atau kurtailmen

program terjadi; dan

ketika Grup mengakui biaya

restrukturisasi terkait.

when the amendments or curtailment

program occurs; and

when the Group recognized a related

restructuring charges.

Bunga neto dihitung dengan mengalikan

liabilitas bersih (aset) manfaat pasti pasti

dengan tingkat diskonto yang digunakan

untuk mengukur kewajiban imbalan kerja di

awal periode masing-masing tahun. Laba atau

rugi kurtailmen diakui apabila terdapat

komitmen untuk melakukan pengurangan

jumlah karyawan dalam jumlah yang material

yang ditanggung oleh suatu program atau

apabila terdapat perubahan ketentuan-

ketentuan pada suatu program imbalan pasti,

dimana bagian yang material dari jasa yang

diberikan karyawan pada masa depan tidak

lagi memberikan imbalan, atau memberikan

imbalan yang lebih rendah.

Net interest is calculated by multiplying the

net liability (asset) of defined benefit by the

discount rate used to measure the employee

benefit obligation, each as at the beginning of

the annual period. Gain or loss of

curtailment is recognized when there is a

commitment to reduce the number of

employees significantly covered by a

program or when there are changes in

regulation in a defined benefit plan, in which

the material part of the services provided by

the employee in the future no longer give

employee benefits, or lower employee

benefits.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




51




m. Imbalan kerja (Lanjutan) m. Employee benefits (Continued)


panjang lainnya (Lanjutan)


term employee benefits (Continued)

Laba atau rugi penyelesaian diakui apabila

terdapat transaksi yang menghapuskan semua

kewajiban hukum atau konstruktif atas

sebagian atau seluruh imbalan dalam program

manfaat pasti.

Profit or loss of settlement is recognized

whenever there is a transaction which

abolished all legal or constructive

obligations on part or all of the benefits in a

defined benefit program.

n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Revenue and expense recognition

Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan mengalir ke Grup dan

jumlah pendapatan dapat diukur secara andal.

Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi

sebelum pendapatan diakui:

i. Pendapatan sewa diakui berdasarkan masa

sewa menggunakan metode garis lurus.

Pendapatan diterima di muka disajikan sebagai

pendapatan ditangguhkan dalam laporan posisi

keuangan dan diamortisasi ke pendapatan

selama periode sewa.

ii. Pendapatan bunga diakui saat bunga diakru

dengan memperhitungkan pengembalian efektif

aset tersebut.

iii. Laba penjualan aset tetap diakui pada saat

kepemilikan aset dipindahkan kepada pembeli.

Revenue is recognized to the extent that it is

probable that the economic benefits will flow to the

Group and the revenue can be reliably measured.

The following specific recognition criteria must

also be met before revenue is recognized:

i. Rental revenue is recognized on a straight line

basis over the term of the lease contract.

Rent received in advance is classified as

unearned revenue in the statements of financial

position and amortized to revenue over the

lease period.

ii. Interest income is recognized as the interest

accrues taking into account the effective yield

of the asset.

iii. Gain on sale of property and equipment is

recognized when the title to the assets is

transferred to the buyer.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




52




n. Pengakuan pendapatan dan beban (Lanjutan) n. Revenue and expense recognition (Continued)

Pendapatan diakui jika manfaat ekonomi akan

mengalir ke Grup dan pendapatan tersebut dapat

diukur dengan andal. Pendapatan diakui sesuai

dengan periode yang sudah berjalan pada tahun

yang bersangkutan. Pendapatan yang diterima di

muka ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan

secara berkala sesuai dengan kontrak yang berlaku.

Revenue is recognized to the extent that it is

probable that the economic benefits will flow to the

Group and the revenue can be reliably measured.

Revenues are recognized over the terms of rental

periods. Unearned revenue is deferred and

recognized as revenue on a regular basis in

accordance with applicable contract.

Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when they are incurred

(accrual basis).

o. Sewa o. Lease

Sewa pembiayaan-sebagai Lessor

Finance lease-as Lessor

Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh

mana risiko dan manfaat yang terkait dengan

kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau

lease, dan pada substansi transaksi dari pada

bentuk kontraknya.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan

sewa atau mengandung sewa didasarkan atas

substansi perjanjian pada tanggal awal dan apakah

pemenuhan perjanjian tergantung pada

penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut

memberikan suatu hak untuk menggunakan aset

tersebut. Sewa yang secara substansial

mengalihkan seluruh risiko dan manfaat yang

terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan

sebagai sewa pembiayaan. Sewa yang secara

substantial tidak mengalihkan seluruh risiko dan

manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset

diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

The Group classifies leases based on the extent to

which risks and rewards incidental to the

ownership of a leased asset are rested upon the

lessor or the lease, and the transaction rather than

the form of the contract.

The determination of whether an arrangement is,

or contains a lease is based on the substance of the

arrangement at the inception date and whether the

fulfillment of the arrangement is dependent on the

use of a specific asset and the arrangement

conveys a right to use the asset. Leases that

transfer to the lessee substantially all of risks and

rewards incidental to ownership of the leased item

are classified as finance leases. Leases which do

not transfer to the lessee substantially all the risks

and rewards incidental to ownership of the leased

item are classified as operating leases.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




53




o. Sewa (Lanjutan) o. Lease (Continued)

Sewa pembiayaan-sebagai Lessee

Finance lease-as Lessee

Grup sebagai lesse dalam suatu sewa pembiayaan,

Grup diharuskan mengakui aset dan liabilitas

dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar

aset pembiayaan atau sebesar nilai kini dari

pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih

rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa

dipisahkan antara bagian yang merupakan beban

keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan

liabilitas sewa. Beban keuangan dialokasikan pada

setiap periode selama masa sewa, sehingga

menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang

konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen

dibebankan sebagai biaya pada periode terjadinya.

Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Group as a lessee under a finance lease, the

Group is required to recognize assets and

liabilities in their statements financial position at

amounts equal to the fair value of the leased assets

or, if lower, the present value of the minimum

lease payments, each determined at the inception

of the lease. Minimum lease payments shall be

apportioned between the finance charges and the

reduction of the outstanding liability. The finance

charges shall be allocated to each period during

the lease term so as to produce a constant periodic

rate of interest on the remaining balance of the

liability. Contingent rents shall be charged as

expenses in the periods in which they are incurred.

Finance charges are reflected in the consolidated

statements of profit or loss and other


Aset pembiayaan (disajikan sebagai bagian dari

aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang

lebih pendek antara umur manfaat aset pembiayaan

dengan masa sewa, jika tidak ada kepastian yang

memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak

kepemilikan pada akhir masa sewa.

Sewa operasi-sebagai Lessee

Untuk sewa operasi, Grup mengakui pembayaran

sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus

selama masa sewa.

Capitalized leased assets (presented are part of

property and equipment) are depreciated over the

shorter of the estimated useful lives of the assets

and the lease terms, if there is no reasonable

certainty that the Group will obtain ownership of

the assets by the end of the lease terms.

Operating lease-as Lessee

Under an operating lease, the Group recognizes

lease payments as an expense on a straight-line

basis over the lease terms.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




54




o. Sewa (Lanjutan) o. Lease (Continued)

Sewa operasi-sebagai Lessor Operating lease-as Lessor

Untuk sewa operasi, Grup mengakui aset untuk

sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai

sifat aset tersebut. Biaya langsung awal

sehubungan proses negosiasi sewa operasi

ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewa dan

diakui sebagai beban selama masa sewa dengan

dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Sewa

kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan

pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi

diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus

selama masa sewa.

Under an operating lease, the Group is required to

present assets subject to operating leases in their

statements financial position according to the

nature of the asset. Initial direct costs incurred in

negotiating an operating lease are added to the

carrying amount of the leased asset and

recognized over the lease term on the same basis

as rental income. Contingent rents, if any, are

recognized as revenue in the periods in which they

are earned. Lease income from operating leases is

recognized as income on a straight-line basis over

the lease terms.

p. Pajak penghasilan p. Income tax

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan final. Pajak

diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak

tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian

yang diakui di pendapatan komprehensif lain atau

langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak

tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan

komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and final tax.

Tax is recognized in the profit or loss, except to the

extent that it relates to items recognized in other

comprehensive income or directly in equity. In this

case, the tax is also recognized in other

comprehensive income or directly in equity,

respectively.

Pajak penghasilan Final

Pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan

final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena

pajak, dan semua beban sehubungan dengan

pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan

final tidak boleh dikurangkan. Dilain pihak, baik

pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam

perhitungan laba rugi komprehensif menurut

akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat

perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya

aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Final income tax

Income subject to final income tax is not to be

reported as taxable income and all expenses

related to income subject to final income tax are

not deductible. However, such income and

expenses are included in the comprehensive

income or loss calculation for accounting

purposes. Accordingly, no temporary difference,

deferred tax asset or liability is recognized.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




55




p. Pajak penghasilan (Lanjutan) p. Income tax (Continued)

Pajak penghasilan Final (Lanjutan)

Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan pajak

penghasilan final diakui secara proporsional

dengan jumlah pendapatan yang diakui selama

periode untuk tujuan akuntansi.

Final income tax (Continued)

The current tax expense on income subject to final

income tax is recognized in proportion to the total

income recognized during the period for

accounting purposes.

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final

terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai

pajak kini pada laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian diakui sebagai

baik pajak dibayar di muka atau utang pajak, mana

yang sesuai.

The difference between the amount of final income

tax payable and the amount charged as current tax

in the consolidated statements of profit or loss and

other comprehensive income is recognized either

as prepaid taxes or taxes payable, accordingly.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat

surat ketetapan pajak diterima atau, jika

mengajukan keberatan atau banding, pada saat

keputusan atas keberatan atau banding ditentukan.

Amendments to taxation obligations are recorded

when an assessment is received or, if objected to

or appealed against, when the result of the

objection or appealed is determined.

q. Biaya pinjaman q. Borrowing costs

Biaya pinjaman merupakan bunga dan selisih kurs

atas bunga pinjaman yang diterima dalam mata

uang asing dan biaya lainnya (amortisasi

diskonto/premi dari pinjaman diterima) yang

terjadi sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing costs are interest and exchange

difference on foreign currencies denominated

borrowings and other costs (amortization of

discounts/premiums on borrowings, etc.) incurred

in connection with the borrowing of funds.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara

langsung dengan perolehan, konstruksi, atau

pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai

bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya

pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat

terjadinya.

Borrowing costs which are directly attributable to

the acquisition, construction, or production of

qualifying assets should be capitalized as part of

the acquisition cost of the qualifying assets. Other

borrowing costs should be recognized as an

expense in the period in which they are incurred.

Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk

tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka

Perseroan menentukan jumlah biaya pinjaman

yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya

pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan

dikurangi penghasilan investasi atas investasi

sementara dari pinjaman tersebut.

To the extent that the Group borrows funds

specifically for the purpose of obtaining a

qualifying asset, the entity shall determine the

amount of borrowing costs eligible for

capitalization as the actual borrowing costs

incurred on that borrowing during the year less

any investment income on the temporary

investment of those borrowings.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




56




q. Biaya pinjaman (Lanjutan) q. Borrowing costs (Continued)

Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman

apabila dalam periode yang cukup lama

menghentikan pembangunan aset kualifikasian.

Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman

ketika secara substansial seluruh aktivitas yang

diperlukan untuk mempersiapkan aset

kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual

sesuai dengan maksudnya telah selesai.

The Group suspends capitalization of borrowing

costs during extended periods in which it suspends

active development of a qualifying asset. The

Group ceases capitalizing borrowing costs when

substantially all the activities necessary to prepare

the qualifying asset for its intended use or sale are

complete.

r. Kontinjensi r. Contingencies

Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam Laporan

keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan dalam

catatan atas Laporan keuangan konsolidasian

kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya

sangat mungkin. Aset kontinjensi tidak diakui

dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi

diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan

konsolidasian ketika arus masuk manfaat ekonomi

cukup besar.

Contingent liabilities are not recognized in the

consolidated financial statements but are disclosed

in the notes to the consolidated financial

statements unless the possibility of an outflow of

resources embodying economic benefits is remote.

Contingent assets are not recognized in the

consolidated financial statements but are disclosed

in the notes to the consolidated financial

statements when an inflow of economic benefits is

probable.

s. Provisi s. Provisions

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini

(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif)

yang diakibatkan oleh peristiwa masa lalu, besar

kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut

mengakibatkan arus keluar sumber daya yang

mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang

andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat

dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a

present obligation (legal or constructive) where,

as a result of a past event, it is probable that an

outflow of resources embodying economic benefits

will be required to settle the obligation and a

reliable estimate can be made of the amount of the

obligation.

Provisi dikaji ulang (review) pada setiap tanggal

pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan

estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar

sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban

kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi

dibalik.

Provisions are reviewed at each reporting date

and adjusted to reflect the current best estimate. If

it is no longer probable that an outflow of resources

embodying economic benefits will be required to settle

the obligation, the provision is reversed.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




57




t. Informasi segmen t. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan

akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan

penyajian laporan keuangan konsolidasian. Bentuk

primer pelaporan informasi segmen berdasarkan

segmen usaha sedangkan informasi segmen

sekunder berdasarkan segmen geografis.

Segment information is prepared using the

accounting policies adopted for preparing and

presenting the consolidated financial statements.

The primary format in reporting segment

information is based on business segment, while

secondary segment information is based on

geographical segment.

Segmen usaha adalah komponen Grup yang dapat

dibedakan yang terkait dengan penyediaan produk

atau jasa individu atau produk atau jasa kelompok

dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan

yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen

lain.

A business segment is a distinguishable component

of the Group that is engaged in providing an

individual product or service or a group of related

products or services and that is subject to risks

and returns that are different from those of other

business segments.

Segmen geografis adalah komponen Grup yang

dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau

jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu

dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan

yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada

komponen yang beroperasi pada lingkungan

(wilayah) ekonomi lain.

A geographical segment is a distinguishable

component of the Group that is engaged in

providing products or services within a particular

economic environment and that is subject to risks

and returns that are different from those of

components operating in other economic

environments.

Aset dan liabilitas yang digunakan bersama dalam

satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap

segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban

yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan

kepada segmen-segmen tersebut.

Assets and liabilities that relate jointly to two or

more segments are allocated to their respective

segments, if and only if, their related revenues and

expenses are also allocated to those segments.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




58




u. Biaya emisi penerbitan saham u. Shares issuance costs

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan

dengan penawaran saham kepada masyarakat

dikurangkan langsung dari hasil emisi dan

disajikan sebagai pengurang pada akun

”Tambahan Modal Disetor – Neto”, sebagai bagian

dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan

konsolidasian.

Cost related to the public offering of shares are

deducted from the proceeds and presented as a

deduction of “Additional Paid-in Capital – Net”

account, under Equity section in the consolidated

statements of financial position.

v. Laba per saham dasar v. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata

tertimbang jumlah saham yang beredar dan disetor

penuh pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing

income for the year attributable to the owners of

the parent entity over the weighted average

number of issued and fully paid shares during the

year.

Perseroan tidak mempunyai efek berpotensi saham

biasa yang bersifat dilutif pada tanggal pelaporan.

Oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak

dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Company has no outstanding potential dilutive

ordinary shares at the reporting date. Accordingly,

no diluted earnings per share are calculated and

presented in the consolidated statements of profit

or loss and other comprehensive income.

w. Peristiwa setelah periode pelaporan w. Events after reporting period

Peristiwa setelah tanggal neraca yang

menyediakan informasi tambahan tentang posisi

Grup pada tanggal pelaporan (adjusting events)

direfleksikan dalam laporan keuangan

konsolidasian jika material. Peristiwa setelah

tanggal neraca yang tidak memerlukan

penyesuaikan diungkapkan dalam catatan atas

laporan keuangan konsolidasian jika material.

Post year-end events that provide additional

information about the Group’s position at the

reporting date (adjusting events) is reflected in the

consolidated financial statements when material.

Post year-end events that are not adjusting events

are disclosed in the notes to the consolidated

financial statements when material.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




59

3. PENGGUNAAN ESTIMASI, PERTIMBANGAN

DAN ASUMSI SIGNIFIKAN OLEH MANAJEMEN

3. MANAGEMENT’S USE OF SIGNIFICANT

ESTIMATES, JUDGMENTS AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup

mengharuskan manajemen untuk membuat

pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi

jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset

dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas

kontijensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian

mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat

mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai

tercatat aset dan liabilitas yang terpengaruh pada tahun

pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial

statements requires management to make judgments,

estimates and assumptions that affect the reported

amounts of revenues, expenses, assets and liabilities,

and the disclosure of contingent liabilities, at the end of

the reporting year. Uncertainty about these assumptions

and estimates could result in outcomes that may require

material adjustments to the carrying amounts of the

asset and liabilities affected in future years.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen

dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup

yang memiliki pengaruh sangat signifikan atas jumlah

yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in

the process of applying the Group’s accounting policies

that have the most significant effects on the amounts

recognized in the consolidated financial statements:

Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam

Grup adalah mata uang yang paling mempengaruhi

pendapatan dan beban dari penjualan barang dan jasa

yang dihasilkan serta sumber pendanaan. Berdasarkan

substansi ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan,

mata uang fungsional dan penyajian Grup di Indonesia

adalah Rupiah.

The functional currency of each of the entities under the

Group is the currency that mainly influences the

revenue and expenses from sale of goods and services

rendered as well as source of financing. Based on the

economic substance of the relevant underlying

circumstances, the functional and presentation currency

of the Group in Indonesia is the Rupiah.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas

tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan

dengan mempertimbangkan bila definisi yang

ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan demikian,

aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai

dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan

pada Catatan 2g.

Penyisihan atas kerugian penurunan nilai atas piutang

usaha – evaluasi individual

Grup mengevaluasi akun-akun tertentu jika terdapat

informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak

dapat memenuhi kewajiban keuangannya.

The Group determines the classification of certain

assets and liabilities as financial assets and financial

liabilities by judging if they meet the definition set forth

in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and

financial liabilities are accounted for in accordance

with the Group’s accounting policies disclosed in Note

2g.

Allowance for impairment losses on trade receivables -

individual assessments

The Group evaluates specific accounts where it has

information that certain customers are unable to meet

their financial obligations.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




60



(Lanjutan)



(Continued)

Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)


usaha – evaluasi individual (Lanjutan)


individual assessments (Continued)

Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan,

berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk

namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan

dengan pelanggan dan status kredit dan faktor pasar

yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan

spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna

mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat

diterima oleh Grup.

Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan

disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima

mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan

nilai atas piutang usaha. Nilai tercatat dari piutang

usaha Grup sebelum penyisihan untuk penurunan nilai

pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 5.

In these cases, the Group uses judgment, based on the

best available facts and circumstances including, but

not limited to, the length of its relationship with the

customer and the customer’s current credit status and

known market factors, to record specific provisions for

customers against amounts due to reduce its receivable

amounts that the Group expects to collect.

These specific provisions are re-evaluated and adjusted

as additional information received affects the amounts

of allowance for impairment losses of trade receivables.

The carrying amount of the Group’s trade receivable

before allowance for impairment losses as of reporting

date are disclosed in Note 5.


2015, tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai

diakui pada piutang Grup.


there was no allowance for impairment losses

recognized on the Group’s receivables.

Tagihan dan keberatan atas hasil pemeriksaan pajak Claims for tax refund and tax assessments under

appeals

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku saat ini,

manajemen mempertimbangkan apakah jumlah yang

tercatat dalam akun tagihan pajak penghasilan dapat

dipulihkan dan direstitusi oleh Kantor Pajak.

Based on tax regulations currently enacted, the

management evaluates if the amounts of claim for tax

refund account are recoverable from and refundable by

the Tax Office.

Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi

ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang

memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang

material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk

tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup

mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang

tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian

disusun.

The key assumptions concerning the future and other

key sources of estimation uncertainty at the reporting

date that have a significant risk of causing a material

adjustment to the carrying amounts of assets and

liabilities within the next financial year are disclosed

below. The Group bases its assumptions and estimates

on parameters available when the consolidated

financial statements were prepared.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




61



(Lanjutan)



(Continued)

Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and assumptions (Continued)

Situasi dan asumsi mengenai perkembangan masa depan

mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi

diluar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin

dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future

developments may change due to market changes or

circumstances arising beyond the control of the Group.

Such changes are reflected in the assumptions when

they occur.


usaha - evaluasi kolektif


collective assessments

Bila Grup memutuskan bahwa tidak terdapat bukti

objektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual

atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan

maupun tidak, Grup menyertakannya dalam kelompok

piutang usaha dengan karakteristik risiko kredit yang

serupa dan melakukan evaluasi penurunan nilai secara

kolektif. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi

estimasi arus kas masa depan atas kelompok piutang

usaha tersebut karena merupakan indikasi kemampuan

pelanggan untuk melunasi jumlah terutang.

If the Group determines that no objective evidence of

impairment exists for an individually assessed trade

receivables, whether significant or not, it includes the

asset in a group of financial assets with similar credit

risk characteristics and collectively assesses them for

impairment. The characteristics chosen are relevant to

the estimation of future cash flows for groups of such

trade receivables by being indicative of the customers’

ability to pay all amounts due.

Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha

yang dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai

diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis

bagi piutang usaha dengan karakteristik risiko kredit

yang serupa dengan piutang usaha pada kelompok

tersebut.

Future cash flows in a group of trade receivables that

are collectively evaluated for impairment are estimated

on the basis of historical loss experience for the trade

receivables with credit risk characteristics similar to

those in the group.

Nilai tercatat dari piutang usaha Grup sebelum

penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal

pelaporan diungkapkan dalam Catatan 5.

The Group’s trade receivables before allowance for

impairment losses as of reporting date are disclosed in

Note 5.



diakui pada piutang Grup.



recognized on the Group’s receivables.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




62



(Lanjutan)



(Continued)


Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Rugi penurunan nilai diakui untuk jumlah dimana

nilai tercatat aset atau unit penghasil kas, melebihi

nilai yang dapat dipulihkan. Untuk menentukan

jumlah yang dapat dipulihkan, manajemen

memperkiraan arus kas masa depan dari masing-

masing unit penghasil kas dan menentukan tingkat

bunga yang cocok untuk menghitung nilai sekarang

dari arus kas tersebut. Dalam proses pengukuran arus

kas yang diharapkan di masa yang akan datang,

manajemen membuat asumsi-asumsi tentang hasil

operasi masa yang akan datang.

An impairment loss is recognized for the amount by

which the assets’ or cash-generating unit’s carrying

amount exceeds its recoverable amount. To determine

the recoverable amount, management estimates

expected future cash flows from each cash-generating

unit and determines a suitable interest rate in order to

calculate the present value of those cash flows. In the

process of measuring expected future cash flows

management makes assumptions about future operating

results.

Asumsi ini berkaitan dengan kejadian dan siklus dimasa

yang akan datang. Hasil yang sebenarnya dapat

bervariasi dan dapat menyebabkan penyesuaian yang

signifikan terhadap aset Grup dalam tahun anggaran

berikutnya.

These assumptions relate to future events and

circumstances. The actual results may vary, and may

cause significant adjustments to the Group’s assets

within the next financial year.

Dalam banyak kasus, penentuan tingkat diskonto yang

berlaku melibatkan estimasi penyesuaian yang tepat atas

resiko pasar dan penyesuaian yang tepat untuk faktor-

faktor risiko tertentu.

In most cases, determining the applicable discount rate

involves estimating the appropriate adjustment to

market risk and the appropriate adjustment to asset-

specific risk factors.



diakui pada aset tetap Grup.



recognized on the Group’s property and equipment.

Pensiun dan manfaat buat karyawan Pension and employees’ benefits

Penentuan kewajiban Grup dan biaya pensiun serta

kewajiban imbalan kerja tergantung pada seleksi atas

asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris

independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-

asumsi tersebut antara lain harga diskon, tingkat

kenaikan gaji tahunan, tingkat turn-over karyawan,

tingkat cacat, tingkat usia pensiun dan tingkat kematian.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Grup diakui

sebagai pendapatan atau beban komprehensif lainnya

tahun berjalan.

The determination of the Group’s obligations and cost

for pension and employee benefits liabilities is

dependent on its selection of certain assumptions used

by the independent actuaries in calculating such

amounts. Those assumptions include among others,

discount rates, annual salary increase rate, annual

employee turn-over rate, disability rate, retirement age

and mortality rate.

Actual results that differ from the Group’s assumptions

recognized as other comprehensive income (losses) in

the current year.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




63



(Lanjutan)



(Continued)


Pensiun dan manfaat buat karyawan (Lanjutan) Pension and employees’ benefits (Continued)

Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut

adalah wajar dan sesuai, perbedaan yang signifikan

dalam hasil aktual Grup atau perubahan signifikan

dalam asumsi Grup dapat mempengaruhi secara

material kewajiban diestimasi atas pensiun dan imbalan

kerja dan beban imbalan kerja bersih.

While the Group believes that its assumptions are

reasonable and appropriate, significant differences in

the Group’s actual results or significant changes in the

Group’s assumptions may materially affect its estimated

liabilities for pension and employee benefits and net

employee benefit expense.

Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja

Grup pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015 masing-masing sebesar

Rp 2.336.177.680 dan Rp 1.529.485.012 (Catatan 17).

The carrying amount of the Group’s estimated liabilities

for employee benefits as of September 30, 2016 and

December 31, 2015 amounting to Rp 2,336,177,680 and

Rp 1,529,485,012, respectively (Note 17).

Masa manfaat ekonomis dan penyusutan aset tetap Useful lives and depreciation of property, plant and

equipment

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dari aset

tetap dan beban penyusutan berdasarkan kegunaan yang

diharapkan dari aset. Ini adalah harapan hidup umum

yang diterapkan dalam industri dimana Grup

melakukan usahanya. Hasil yang sebenarnya dapat

bervariasi karena keusangan teknis. Perubahan tingkat

yang diharapkan dari penggunaan dan pengembangan

teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis

dan nilai residu aset tersebut, dan oleh karena itu beban

penyusutan masa yang akan datang dapat di revisi.

Management determined the estimated useful lives of

these property, plant and equipment and depreciation

expense based on the expected utility of the assets.

These are common life expectancies applied in the

industries where the Group conducts its business.

Actual results may vary due to technical obsolescence.

Changes in the expected level of usage and

technological development could impact the economic

useful lives and the residual values of these assets, and

therefore future depreciation charges could be revised.

Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015 masing-

masing sebesar Rp 14.071.270.708 dan

Rp 13.482.797.270 (Catatan 8).

The net carrying amount of the Group’s property and

equipment as of September 30, 2016 and December 31,

2015 was Rp 14,071,270,708 and Rp 13,482,797,270,

respectively (Note 8).


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




64



(Lanjutan)



(Continued)


Nilai wajar dari instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Manajemen menggunakan teknik penilaian untuk

mengukur nilai wajar instrumen keuangan dimana

penawaran pasar aktif tidak tersedia. Dalam

menerapkan teknik penilaian, manajemen membuat

penggunaan maksimal input pasar, dan menggunakan

estimasi dan asumsi sepanjang memungkinkan, sesuai

dengan data yang dapat diamati bahwa pelaku pasar

akan digunakan dalam penentuan harga instrumen.

Ketika data yang berlaku tidak bisa diamati, manajemen

menggunakan estimasi terbaik dari asumsi tentang

asumsi-asumsi yang akan dibuat oleh pelaku pasar.

Estimasi ini dapat berbeda dari harga sebenarnya yang

dicapai dalam transaksi yang wajar pada tanggal

laporan.

Management uses valuation techniques in measuring

the fair value of financial instruments where active

market quotes are not available. In applying the

valuation techniques, management makes maximum use

of market inputs, and uses estimates and assumptions

that are, as far as possible, consistent with observable

data that market participants would use in pricing the

instrument. Where applicable data is not observable,

management uses its best estimate about the

assumptions that market participants would make.

These estimates may vary from the actual prices that

would be achieved in an arm’s length transaction at the

reporting date.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




65

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS



Kas 36.993.000 33.000.000 Cash on hand

Bank In banks

Dalam rekening Rupiah: In Rupiah accounts:

Bangkok Bank PCL 7.718.361.239 17.514.186.950 Bangkok Bank PCL

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.542.955.735 2.710.840.344 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 272.311.188 179.035.564 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 57.994.904 414.965.445 (Persero) Tbk

Citibank, N.A - 57.532.000 Citibank, N.A

Total dalam rekening Rupiah 10.591.623.066 20.876.560.303 Total in Rupiah accounts

Dalam rekening Dolar In US Dollar accounts:

Amerika Serikat :

Bangkok Bank PCL 329.790.979 304.580.913 Bangkok Bank PCL

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 45.360.824 69.935.284 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk - 1.400.945.610 PT Bank Central Asia Tbk

Total dalam rekening

Dolar Amerika Serikat 375.151.803 1.775.461.807 Total in US Dollar accounts

Total Bank 10.966.774.869 22.652.022.110 Total Bank

Deposito berjangka Time deposits

Dalam rekening Rupiah: In Rupiah accounts:


PT Bank QNB Indonesia Tbk - 150.000.000.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk

PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 100.000.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 4.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Total dalam rekening Rupiah 216.262.605.600 355.795.277.779 Total in Rupiah accounts

Dalam rekening Dolar

Amerika Serikat : In US Dollar accounts:


Total dalam rekening

Dolar Amerika Serikat 4.243.939.475 4.492.918.243 Total in US Dollar accounts

Total Deposito berjangka 220.506.545.075 360.288.196.022 Total Time deposit

Total kas dan setara kas 231.510.312.944 382.973.218.132 Total cash and cash equivalents

Tidak ada kas dan setara kas yang dijadikan jaminan

untuk liabilitas Grup. Semua rekening bank ditempatkan

pada bank pihak ketiga.

There are no cash and cash equivalents have been

pledged for the Group’s outstanding liabilities. All

bank accounts are placed in third party banks.

Tingkat suku bunga deposito berjangka per tahun adalah

sebagai berikut:

The annual interest rates for time deposits are as

follows:



Rupiah 4% - 9,75% 5,5% - 9,5% Rupiah

Dolar Amerika Serikat 1% 1,25% - 1,30% US Dollar


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




66

5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES



Pihak ketiga: Third parites:

PT Ark Logistics & Transport 10.355.523.008 4.636.085.982 PT Ark Logistics & Transport

PT Jaya Mandiri Megapolitan 174.000.000 77.385 PT Jaya Mandiri Megapolitan

PT DHL Supply - - PT DHL Supply

Chain Indonesia 141.816.802 - Chain Indonesia

PT Ingram Micro Indonesia 112.632.545 114.907.991 PT Ingram Micro Indonesia

PT Unilever Indonesia Tbk 111.120.004 1.905.365.515 PT Unilever Indonesia Tbk

PT Birotika Semesta 75.589.138 1.202.626.032 PT Birotika Semesta

PT Lastana Express Indonesia - 347.400.000 PT Lastana Express Indonesia

Lain-lain (dibawah Rp 100 juta) 131.962.533 569.030.438 Others (below Rp 100 million)

Total 11.102.644.030 8.775.493.343 Total



Belum jatuh tempo: 440.452.786 666.945.374 Not yet due:

Sudah jatuh tempo: - - Past due:

> 1 bulan – 3 bulan 923.409.420 3.068.343.654 > 1 month – 3 months

> 3 bulan – 6 bulan 307.980.000 3.591.048.284 > 3 months – 6 months

> 6 bulan – 12 bulan 4.421.418.573 1.348.755.092 > 6 months – 12 months

> 1 tahun 5.009.383.251 100.400.939 > 1 year

Total 11.102.644.030 8.775.493.343 Total

Piutang usaha pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015 didenominasi dalam mata uang

Rupiah.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh saldo

piutang usaha pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015 akan tertagih, sehingga tidak perlu

dibentuk penyisihan penurunan nilai piutang.

Trade receivables as at September 30, 2016 and

December 31, 2015 were denominated in Rupiah.

The Group’s management believes that the entire

balance of trade receivables as at September 30, 2016

and December 31, 2015 will be collectible, therefore

there is no allowance for imparment losses.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




67

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHERS RECEIVABLES



Bunga 188.135.476 1.674.073.825 Interest

PT Subang Horison Properti - 28.378.504.000 PT Subang Horison Properti

PT Subang Cakrawala Properti - 28.029.251.250 PT Subang Cakrawala Properti

Lain-lain - 232.396.940 Others

Total 188.135.476 58.314.226.015 Total

Piutang bunga Interest receivable

Merupakan piutang dari pendapatan bunga deposito

berjangka.

Represents receivable from interest income of time

deposits.

PT Subang Horison Properti (SHP) PT Subang Horison Properti (SHP)

Piutang dari SHP timbul dari pengalihan hak atas uang

pemesanan pembelian tanah plot H seluas 46.069 m2

yang berlokasi di MM2100, Cikarang Barat yang telah

dibayarkan oleh MTP kepada PT Bekasi Surya Pratama

(BSP) sebagai pihak penjual. Pengalihan hak tersebut

sehubungan dengan pembatalan status MTP sebagai

pihak pembeli yang kemudian digantikan oleh SHP

berdasarkan perjanjian antara MTP dan SHP pada

tanggal 31 Desember 2015. Pada bulan April 2016,

piutang tersebut telah dilunasi kepada MTP sebesar

Rp 28.378.504.000.

PT Subang Cakrawala Properti (SCP)

Piutang dari SCP timbul dari pengalihan hak atas uang

pemesanan pembelian tanah plot AE3 seluas 32.357 m2

yang berlokasi di MM2100, Cikarang Barat yang telah

dibayarkan oleh MTP kepada PT Bekasi Fajar Industrial

Estate Tbk (BFIE) sebagai pihak penjual. Pengalihan

hak tersebut sehubungan dengan pembatalan status

MTP sebagai pihak pembeli yang kemudian digantikan

oleh SCP berdasarkan perjanjian antara MTP dan SCP

pada tanggal 31 Desember 2015. Pada bulan April 2016,

piutang tersebut telah dilunasi kepada MTP sebesar

Rp 28.029.251.250.

Receivable from SHP is from transfer of right in

relation regard to booking deposit for purchase of land

plot H with an area of 46,069 sqm located in MM2100,

Cikarang Barat which was previously paid by the MTP

to PT Bekasi Surya Pratama (BSP) as seller. This

transfer was effected by cancellation of MTP’s status as

a purchaser for the above mentioned purchase

transaction, as replaced by SHP based on agreement

between MTP and SHP on December 31, 2015. In April

2016, the receivable has been settled to MTP amounting

to Rp 28,378,504,000.

PT Subang Cakrawala Properti (SCP)

Receivable from SCP is from transfer of right in

relation regard to booking deposit for purchase of land

plot AE3 with an area of 32,357 sqm located in

MM2100, Cikarang Barat which was previously paid by

the MTP to PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

(BFIE) as seller. This transfer was effected by

cancellation of MTP’s status as a purchaser for the

above mentioned purchase transaction, as replaced by

SCP based on agreement between MTP and SCP on

December 31, 2015. In April 2016, the receivable has

been settled to MTP amounting to Rp 28,029,251,250.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




68

7. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 7. PREPAYMENTS



Asuransi dibayar dimuka 1.958.195.955 1.351.281.319 Prepaid insurance

Sewa dibayar dimuka 93.500.130 104.833.333 Prepaid rent

Lain-lain 1.056.405.989 252.034.455 Others

Total 3.108.102.074 1.708.149.107 Total

8. ASET TETAP 8. PROPERTY AND EQUIPMENT

Rincian aset tetap sebagai berikut: The details of property and equipment are as follows:

Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Penurunan nilai/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/

Beginning balance Addition Disposal Impairment Reclassification Ending balance

Harga perolehan Acquisition cost

Alat pengangkutan 6.021.293.436 1.162.350.000 - - - 7.183.643.436 Vehicles

Inventaris dan perlengkapan 10.979.957.309 1.617.713.981 - - - 12.597.671.290 Furniture and fixtures

Total 17.001.250.745 2.780.063.981 - - - 19.781.314.726 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Alat pengangkutan (2.906.246.268) (907.090.434) - - - (3.813.336.702) Vehicles

Inventaris dan perlengkapan (612.207.207) (1.284.500.109) - - - (1.896.707.316) Furniture and fixtures

Total (3.518.453.475) (2.191.590.543) - - - (5.710.044.018) Total

Nilai tercatat bersih 13.482.797.270 14.071.270.708 Net carrying amount

30 September / September 30, 2016

Saldo awal/ Penambahan/ Pelepasan/ Penurunan nilai/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/

Beginning balance Addition Disposal Impairment Reclassification Ending balance

Harga perolehan Acquisition cost

Alat pengangkutan 3.922.757.618 2.098.535.818 - - - 6.021.293.436 Vehicles

Inventaris dan perlengkapan 528.638.556 10.451.318.753 - - - 10.979.957.309 Furniture and fixtures

Total 4.451.396.174 12.549.854.571 - - - 17.001.250.745 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Alat pengangkutan (2.146.150.345) (760.095.923) - - - (2.906.246.268) Vehicles

Inventaris dan perlengkapan (198.308.180) (413.899.027) - - - (612.207.207) Furniture and fixtures

Total (2.344.458.525) (1.173.994.950) - - - (3.518.453.475) Total

Nilai tercatat bersih 2.106.937.649 13.482.797.270 Net carrying amount

31 Desember / December 31, 2015


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




69

8. ASET TETAP (Lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation is allocated as follows:



Beban pokok pendapatan 1.073.095.233 - Cost of revenues

Beban umum dan - - General and administrative

administrasi 1.118.495.310 601.779.012 expenses

Total 2.191.590.543 601.779.012 Total

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat

penurunan nilai atas aset tersebut pada tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015.

Management believes that there is no impairment in the

value of property and equipment as at September 30,

2016 and December 31, 2015.

Kendaraan Grup dijadikan sebagai jaminan utang yang

diperoleh dari PT Mandiri Tunas Finance,

PT Astra Sedaya Finance dan PT Bank Central Asia

Tbk pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember

2015 (Catatan 16).

The Group’s vehicles are pledged as collateral for the

loan obtained from PT Mandiri Tunas Finance,

PT Astra Sedaya Finance and PT Bank Central Asia

Tbk as at September 30, 2016 and December 31, 2015

(Note 16).


2015, Grup mengasuransikan kendaraan dengan

nilai pertanggungan masing-masing sebesar

Rp 6.281.005.000 dan Rp 4.271.030.000.

As at September 30, 2016 and December 31, 2015, the

Group insured its vehicles with sum insured amounting

to Rp 6,281,005,000 and Rp 4,271,030,000,

respectively.

Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan tersebut

cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset

yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is

adequtate to cover possible losses on the assets insured.

9. PROPERTI INVESTASI 9. INVESTMENT PROPERTIES

Properti investasi terdiri dari tanah, bangunan dan

prasarananya yang sedang disewakan kepada penyewa.

The investment properties consist of land, buildings and

infrastructure which are being leased out to tenants.

Properti investasi (tidak termasuk properti investasi

dalam penyelesaian) pada tanggal 31 Desember 2015

dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya sebesar

Rp 2.388.399.500.071 berdasarkan laporan penilai

independen Kantor Jasa Penilai Publik Stefanus Tonny

Hardi dan Rekan, dengan laporan penilaian tertanggal

18 Februari 2016

The investment properties (excluding investment

properties in progress) as at December 31, 2015

amounted to Rp 2,388,399,500,071, are carried at fair

value based on independent appraisers valuation report

of Stefanus Tonny Hardi dan Rekan based on their

reports dated on February 18, 2016.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




70

9. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan) 9. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)

Rekonsiliasi nilai tercatat properti investasi adalah

sebagai berikut:

Reconciliation of the net carrying amount of investment

properties is as follows:



Properti investasi Investment properties

Saldo awal tahun 941.645.570.126 935.222.438.055 Beginning balance

Penambahan 11.831.787.409 6.423.132.071 Additions

Pelepasan - - Deductions

Reklasifikasi - - Reclassifications

Subtotal 953.477.357.535 941.645.570.126 Subtotal

Properti investasi Investment properties in

dalam penyelesaian progress

Saldo awal tahun 280.383.900.071 - Beginning balance

Penambahan 371.348.877.394 280.383.900.071 Additions

Pelepasan - - Deductions

Reklasifikasi - - Reclassifications


Nilai wajar Fair value

Saldo awal tahun 1.166.370.029.874 1.101.583.161.945 Beginning balance

Penambahan - 64.786.867.929 Additions

Penurunan - - Deductions

Subtotal 1.166.370.029.874 1.166.370.029.874 Subtotal

Total 2.771.580.164.874 2.388.399.500.071 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




71


Pada bulan Agustus 2016, SCP (pihak pembeli) telah

menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli dengan

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (pihak penjual-

pihak berelasi), untuk tanah plot Blok AE3 seluas

35.740 m2 yang berlokasi di MM2100, Cikarang Barat,

dengan harga sebesar Rp 62.545.000.000.

Pada bulan September 2016, di hadapan notaris

Rakhmat Cahyobroto, S.Sos, S.H., M.Kn., telah

ditandatangani Akta Jual Beli antara MPLN (pihak

pembeli) dengan PT Pandan Harum Utama (pihak

penjual), untuk tanah sertipikat HGB

No. 7155,7156,7171,7173,7174 dan 7181/Pasir Angin

seluas 50.004 m2 yang berlokasi di Desa Pasir Angin,

Kec. Cileungsi, Kab. Bogor, Jawa Barat, dengan harga

sebesar Rp 55.004.400.000.

Pada bulan September 2016, di hadapan notaris Ika

Sakti Rachmasari, S.H. MM, telah ditandatangani Akta

Jual Beli antara MPP (pihak pembeli) dengan PT Batara

Unggul Karya (pihak penjual), untuk tanah sertipikat

HGB No. 2882, 2885 dan 2887/Sertajaya seluas

35.070 m2 serta No. 5264 dan 5275/Jayamukti seluas

14.930 m2 yang berlokasi di Desa Sertajaya, Kec.

Cikarang Timur dan Desa Jayamukti, Kec. Cikarang

Pusat, Kab. Bekasi dengan harga sebesar

Rp 100.000.000.000.

Pada tanggal 22 Desember 2015, di hadapan notaris

Hanariah, S.H., M.Kn., telah ditandatangani Akta Jual

Beli antara MDP (pihak pembeli) dengan PT Maligi

Spinning Mills (pihak penjual-pihak berelasi), untuk

tanah sertipikat HGB No. 327/Jatijajar seluas 90.180 m2

yang berlokasi di Jalan Raya Bogor Kec. Cimanggis,

Kota Depok, dengan harga sebesar Rp 252.504.000.000.

SHGB tersebut telah balik nama menjadi atas nama

MDP. Sertipikat HGB tersebut telah memperoleh

perpanjangan untuk jangka waktu selama 20 tahun

berdasarkan Surat Keputusan Kepala Kantor Wilayah

Badan Pertanahan Nasional Provinsi Jawa Barat Nomor

177/HGB/BPN.32/2016 tanggal 23 Juni 2016.

In August 2016, SCP (as a purchaser) has signed

Agreement to Sell and Purchase the Land with

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (as a seller-

related party), for 35,740 sqm land plot Block AE3

located in MM2100, Cikarang Barat, with the price of

Rp 62,545,000,000.

As notarized by Rakhmat Cahyobroto, S.Sos, S.H.,

M.Kn., in September 2016, MPLN (as a purchaser) has

signed Sale and Purchase Agreement with PT Pandan

Harum Utama (as a seller) for 50,004 sqm land’s HGB

certificates No. 7155,7156,7171,7173,7174 and

7181/Pasir Angin located in Desa Pasir Angin, Kec.

Cileungsi, Kab. Bogor, Jawa Barat, with the price of

Rp 55,004,400,000.

As notarized by Ika Sakti Rachmasari, S.H. MM, in

September 2016, MPP (as a purchaser) has signed Sale

and Purchase Agreement with PT Batara Unggul Karya

(as a seller) for 35,070 sqm land’s HGB certificates

No. 2882, 2885 and 2887/Sertajaya, and 14,930 sqm

land’s HGB certificates No. 5264 and 5275/Jayamukti.

Such lands are located in Desa Sertajaya, Kec.

Cikarang Timur and Desa Jayamukti, Kec. Cikarang

Pusat, Kab. Bekasi. The total price amounted to

Rp 100,000,000,000.

As notarized by Hanariah. S.H., M.Kn., on December

22, 2015, MDP (as a purchaser) has signed Sale and

Purchase Agreement with PT Maligi Spinning Mills (as

a seller-related party) for 90,180 sqm land’s HGB

certificates No. 327/Jatijajar located in Jalan Raya

Bogor kec. Cimanggis, Kota Depok, with the price of

Rp 252,504,000,000. The right ownership of SHGB has

been changed to MDP. The HGB (Building Use Rights)

of land has been extended for the period of 20 years

based on Decision Letter of National Land Agency

(“Badan Pertanahan Nasional”) Nomor

177/HGB/BPN.32/2016 dated June 23, 2016 as issued

by Head of West Java Regional Office.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




72


Pada tanggal 30 September 2016, persentase nilai

tercatat bangunan dalam pelaksanaan terhadap nilai

kontrak untuk gudang MDP dan SCP masing-masing

sebesar 66,49% dan 0,69%. Pembangunan

diestimasikan akan selesai pada bulan Desember 2016

dan September 2017.

As of September 30, 2016, the carrying amounts of

construction in progress as percentage of contract value

for MDP and SCP Warehouses are 66.49% and 0.69%,

respectively. The construction are estimated will be

fully completed in December 2016 and September 2017,

respectively.

Metode yang digunakan untuk menentukan nilai wajar

adalah metode biaya dan pendapatan. Keuntungan yang

timbul dari hasil penyesuaian nilai wajar pada tanggal

31 Desember 2015 adalah sebesar Rp 64.786.867.929

diakui sebagai bagian dari “Kenaikan nilai wajar

properti investasi” pada laporan laba rugi dan


The method used for determining the fair value was

“Cost and income approach”. Gain on changes in fair

value each amounted to Rp 64,786,867,929 in

December 31, 2015, such increase were presented as

“Increase in fair value of investment properties” in the

consolidated statements of profit or loss and other


Pendapatan dari properti investasi yang diakui pada

laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang

berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015

masing-masing sebesar Rp 130.863.521.439 dan

Rp 120.193.895.879, dilaporkan masing-masing sebagai

bagian dari pendapatan dalam laporan laba rugi dan


Revenues coming from of the investment properties is

recognized in consolidated statements of profit or loss

and other comprehensive income for the nine month

periods ended September 30, 2016 and 2015 amounted

to Rp 130,863,521,439 and Rp 120,193,895,879,

respectively, and was presented as part of revenues in

the consolidated statements of profit or loss and other


Beban langsung dari Properti investasi untuk periode


30 September 2016 dan 2015 masing-masing sebesar

Rp 13.320.176.648 dan Rp 11.865.009.532, telah dicatat

di dalam beban pokok pendapatan di laporan laba rugi

dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The direct costs related the investment properties for

the nine month periods ended September 30, 2016 and

2015 amounted to Rp 13,320,176,648 and

Rp 11,865,009,532, respectively, was recorded as part

of cost of revenues in the consolidated statements of

profit or loss and other comprehensive income.

Sebagian tanah dan bangunan gudang digunakan

sebagai jaminan (hak gadai) untuk pinjaman Perseroan

dari Bangkok Bank PCL (Catatan 15).

Part of land and warehouse building are pledged as

security (fiduciary right) for the Company’s borrowings

from Bangkok Bank PCL (Note 15).

Grup mengasuransikan bangunan gudang dengan nilai

pertanggungan Rp 1.828.314.600.000 dan

Rp 1.656.706.600.000 masing-masing untuk tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015.

The Group insured its warehouse buildings with sum

insured amounting to Rp 1,828,314,600,000 and

Rp 1,656,706,600,000 in September 30, 2016 and

December 31, 2015, respectively.

Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan tersebut

cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset

yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is

adequate to cover possible losses on the assets insured.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




73


Sertifikat-sertifikat HGB tersebut akan jatuh tempo

antara tahun 2018 dan 2041. Manajemen berpendapat

bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan

HGB karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan

didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The HGB (Building Use Rights) of the parcels of land

will expire between 2018 and 2041. The Management

believes that there will be no difficulty in the extension

of HGB, since all the parcels of land were acquired

legally and supported by sufficient evidences of

ownership.

10. ASET LAINNYA 10. OTHER ASSETS



Uang muka pembelian tanah Advances for purchase of land

Pihak berelasi (Catatan 28b) 190.798.640.000 165.000.000.000 Related parties (Note 28b)

Pihak ketiga 79.800.000.000 79.800.000.000 Third parties

Uang muka pengembangan lahan 75.656.159.854 35.815.650.604 Advances for land improvement

Uang jaminan 2.026.702.774 1.927.202.774 Refundable deposits

Uang muka pembelian - Advance for purchase

aset tetap 32.000.000 1.041.938.000 property and equipment

Lain-lain 1.993.660.320 4.664.000 Others

Total 350.307.162.948 283.589.455.378 Total

Uang muka pembelian tanah pihak ketiga

Pada bulan Desember 2015, Perseroan menandatangani

perjanjian dengan pihak-pihak perantara sehubungan

dengan pembebasan tanah untuk pembangunan

pergudangan/ perkantoran yang berlokasi di Jalan Raya

Setu dan Cikarang. Menurut perjanjian, pihak-pihak

perantara berhak untuk mengajukan uang muka kepada

Perseroan dan wajib menyelesaikan proses pembebasan

tanah dalam jangka waktu sesegera mungkin (best effort

basis). Pada tanggal 30 September 2016, saldo uang

muka yang telah dibayarkan oleh Perseroan sebesar Rp

79.800.000.000.

Advances for purchase of land third parties

In December 2015, the Company entered agreements

with intermediaries in connection with land acquisitions

for the construction of warehouses/office buildings

located in Jalan Raya Setu and Cikarang. Under the

agreements, the intermediaries have rights to request an

advance from the Company but are required to

complete the land acquisition process as soon as

possible (best effort basis). As at September 30, 2016

the Company has paid advances amounting to

Rp 79,800,000,000.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




74

10. ASET LAINNYA (Lanjutan) 10. OTHER ASSETS (Continued)

Uang muka pengembangan lahan Advance for land improvement

Saldo uang muka pengembangan lahan pada tanggal

30 September 2016 sebesar Rp 74.500.000.000

merupakan pembayaran Grup kepada pihak ketiga

sehubungan dengan pekerjaan pengembangan lahan

dan pengadaan tanah yang berlokasi di wilayah

Bogor, Depok, Tangerang dan Bekasi

untuk pembangunan pergudangan/perkantoran

(2015: Rp 35.000.000.000).

Sisanya senilai Rp 1.156.159.854 merupakan biaya-

biaya untuk pengurusan ijin dan studi kelayakan

proyek-proyek Grup.

The balance of advances for land improvement as at

September 30, 2016 amounted to Rp 74,500,000,000

represents Group payment to third parties in connection

with land improvement and procurement located in

Bogor, Depok, Tangerang and Bekasi for

warehouse/office building (2015: Rp 35,000,000,000).

The remaining amount of Rp 1,156,159,854 represent

costs that have been incurred for permits and feasibility

study for the Group’s projects.

11. UTANG USAHA 11. TRADE PAYABLES



Pihak berelasi (Catatan 28a) 36.272.517.168 2.395.189.025 Related parties (Note 28a)

Pihak ketiga: Third parties:

PT Total Persada Indonesia 6.413.734.883 7.062.000.000 PT Total Persada Indonesia

PT Structural Precast Concrete PT Structural Precast Concrete

Indonesia 1.258.532.663 - Indonesia

PT Trias Indra Saputra 1.048.512.486 - PT Trias Indra Saputra

PT Binerkahan Henta Putra 1.143.948.509 - PT Binerkahan Henta Putra

PT Berkat Manunggal Energi 554.400.000 - PT Berkat Manunggal Energi

PT Gistama Intisemesta 455.800.000 - PT Gistama Intisemesta

PT Intramega Global - 724.428.652 PT Intramega Global

PT Skotfire & Safety Technology - 455.995.235 PT Skotfire & Safety Technology

PT IFCA Consulting Indonesia - 415.400.000 PT IFCA Consulting Indonesia

PT Asuransi Central Asia - 422.604.595 PT Asuransi Central Asia

Lain-lain (dibawah Rp250 juta) 914.218.762 1.170.680.460 Others (below Rp 250 million)

Total 48.061.664.471 12.646.297.967 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




75

11. UTANG USAHA (Lanjutan) 11. TRADE PAYABLES (Continued)



Belum jatuh tempo: 12.683.599.506 8.261.454.208 Not yet due:

Sudah jatuh tempo: Past due:

> 1 bulan – 3 bulan 35.007.264.297 1.998.813.623 > 1 month – 3 months

> 3 bulan – 6 bulan 176.154.831 682.850.144 > 3 months – 6 months

> 6 bulan – 12 bulan - 1.565.997.198 > 6 months – 12 months

> 1 tahun 194.645.837 137.182.794 > 1 year

Total 48.061.664.471 12.646.297.967 Total



Rincian berdasarkan jenis mata uang: Details by currency:

Dolar Amerika Serikat 568.998.368 1.877.830.303 US Dollar

Rupiah 47.492.666.103 10.768.467.664 Rupiah

Total 48.061.664.471 12.646.297.967 Total

12.

PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

12.

UNEARNED REVENUES



PT Unilever Indonesia Tbk 22.922.231.960 1.436.436.732 PT Unilever Indonesia Tbk

PT Lastana Express Indonesia 20.844.000.000 - PT Lastana Express Indonesia

PT Yusen Logistics Solutions Indonesia 4.675.840.000 7.912.960.000 PT Yusen Logistics Solutions Indonesia

PT Grundfos Pompa 4.151.550.043 1.696.625.000 PT Grundfos Pompa

PT LF Services Indonesia 3.048.133.650 4.227.553.950 PT LF Services Indonesia

PT Acommerce Solusi Lestari 2.830.746.092 2.392.126.437 PT Acommerce Solusi Lestari

PT Yokogawa Indonesia 1.767.570.000 719.190.000 PT Yokogawa Indonesia

PT DHL Supply Chain Indonesia 1.318.310.800 1.341.114.250 PT DHL Supply Chain Indonesia

PT Quantium Solutions Logistics Indonesia 1.047.600.000 419.040.000 PT Quantium Solutions Logistics Indonesia

PT MHE Demag Indonesia 933.821.302 704.247.237 PT MHE Demag Indonesia

PT Birotika Semesta 739.384.800 143.514.000 PT Birotika Semesta

PT Weststar Aviation Indonesia 372.316.128 185.253.000 PT Weststar Aviation Indonesia

PT Enggang Air Service 339.761.667 95.000.000 PT Enggang Air Service

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 319.052.250 181.450.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

BHLN Juki Singapore Pte.Ltd 250.110.000 452.580.000 BHLN Juki Singapore Pte.Ltd

PT Ingram Micro Indonesia - 1.053.000.000 PT Ingram Micro Indonesia

Lainnya (dibawah Rp 250 juta) 1.571.146.358 2.321.094.265 Others (below Rp 250 million)

Total 67.131.575.050 25.281.184.871 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




76

12.

PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA (Lanjutan)

12.

UNEARNED REVENUES (Continued)

Pendapatan diterima dimuka yang melebihi 10% dari

total pendapatan diterima dimuka diperoleh dari

PT Unilever Indonesia Tbk dan PT Lastana Express

Indonesia pada tanggal 30 September 2016.

Unearned revenues in excess of 10% of the total

unearned revenues were obtained from PT Unilever

Indonesia Tbk and PT Lastana Express Indonesia as at

September 30, 2016.

13. PERPAJAKAN

13. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes



Perseroan: The Company :

Pajak pertambahan nilai 22.784.323.331 30.880.601.055 Value added taxes

Pajak penghasilan pasal 4(2) 3.074.670.508 1.368.920.068 Income tax article 4 (2)

25.858.993.839 32.249.521.123

Entitas anak: The Subsidiaries:

Pajak pertambahan nilai 43.447.655.593 33.668.806.851 Value added taxes

Pajak penghasilan pasal 4(2) 3.644.021.308 1.159.198.419 Income tax article 4(2)

Pajak penghasilan pasal 23 254.800 254.800 Income tax article 23

47.091.931.701 34.828.260.070

Total 72.950.925.540 67.077.781.193 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




77

13. PERPAJAKAN (Lanjutan)

13. TAXATION (Continued)

b. Utang pajak b Taxes payable



Perseroan: The Company :

Pajak penghasilan pasal 21 173.555.151 353.906.593 Income tax article 21

Pajak penghasilan pasal 4 (2) 9.299.343 35.662.767 Income tax article 4 (2)

Pajak penghasilan pasal 23 9.205.050 52.409.716 Income tax article 23Income tax article 23

192.059.544 441.979.076

Entitas anak: The Subsidiaries:

Pajak penghasilan pasal 21 340.696.410 208.828.561 Income tax article 21

Pajak penghasilan pasal 4 (2) 301.121.827 456.458.876 Income tax article 4 (2)

Pajak penghasilan pasal 23 11.346.764 5.018.125 Income tax article 23Income tax article 23

653.165.001 670.305.562

Total 845.224.545 1.112.284.638 Total

c. Pajak penghasilan final c Final income tax

Rincian beban penghasilan pajak final Grup terdiri

dari:

The details of final income tax expense of the Group

consists of the following:



Pajak kini Current tax:

Final Final

Perseroan 8.238.368.937 7.643.688.442 The Company

Entitas anak 4.851.123.629 4.375.701.146 The Subsidiaries

Total 13.089.492.566 12.019.389.588 Total

Pajak penghasilan final sehubungan dengan sewa

gudang dan kantor sebagai berikut:

Final income tax in relation to the rent of

warehouse buildings and office spaces are as

follows:



Beban pajak final yang berasal dari: Final income tax from:

Penyewaan 12.223.620.227 11.216.368.885 Rental

Jasa pengelolaan dan lain-lain 865.872.339 803.020.703 Service charge and others

13.089.492.566 12.019.389.588


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




78

14. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN

LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA

14. ACCRUED EXPENSE AND OTHER CURRENT

LIABILITIES



Kontraktor 3.539.541.809 4.579.961.174 Contractor

Bunga 1.735.263.723 2.490.694.591 Interest

Jasa profesional 17.600.000 756.800.000 Professional fees

Liabilitas lancar lainnya 147.131.896 149.125.088 Other current liabilities

Total 5.439.537.428 7.976.580.853 Total

Kontraktor

Merupakan utang ke kontraktor atas penyelesaian

pembangunan gudang proyek Intirub dan Selayar pada

tahun 2014, proyek Li & Fung pada tahun 2013 dan

proyek Unilever pada tahun 2012.

Contractor

Represents payable to contractors for the completion of

the construction of warehouse of project in Intirub and

Selayar for the year 2014, project Li & Fung in 2013

and project Unilever in 2012.

15. UTANG BANK 15. BANK LOAN

a. Utang jangka pendek a Short-term loans

Bangkok Bank PCL

Fasilitas valuta asing

Berdasarkan Perjanjian Perdagangan Pertukaran

Mata Uang Asing No. 02/I/2013 tanggal 16 Januari

2013, yang telah diubah terakhir dengan Perjanjian

Perdagangan Valuta Asing No. 222/I/2016 tanggal

4 Februari 2016 Perseroan mendapatkan fasilitas

pertukaran mata uang asing dari Bangkok Bank PCL

sebesar USD 10.000.000 dengan tenor 1 tahun.

Tanggal jatuh tempo untuk batas pertukaran mata

uang asing sampai dengan tanggal 31 Desember

2016.

Bangkok Bank PCL

Foreign exchange facility

Based on agreement Foreign Exchange Trade

Agreement No.02/I/2013 on January 16, 2013 as

lastly amended by Foreign Exchange Trade

Agreement No. 222/I/2016 dated February 4, 2016,

the Company obtained a foreign exchange line

facility in the aggregate amounting to

USD 10,000,000 with a tenor of 1 year. The maturity

date for this foreign exchange limit is until

December 31, 2016.

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan yang sama

dengan pinjaman Term Loan III (Catatan 15b).

This facility is secured with the same securities as

Term Loan III (Note 15b).

Saldo fasilitas ini per 30 September 2016 dan

31 Desember 2015 adalah nihil.

The outstanding balance of this facility is nil as at

September 30, 2016 and December 31, 2015.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




79

15. UTANG BANK (Lanjutan) 15. BANK LOAN (Continued)

a. Utang jangka pendek (Lanjutan) a Short-term loans (Continued)

Bangkok Bank PCL (Lanjutan)

Bangkok Bank PCL (Continued)

Fasilitas overdraft Overdraft facility

Perseroan mendapatkan fasilitas overdraft

maksimum sebesar Rp 20.000.000.000 seperti yang

dinyatakan dalam perjanjian kredit No. 71/II/2014

tanggal 11 Maret 2014 yang telah diubah terakhir

dengan Perjanjian Kredit Revolving

No. 274/III/2016 tanggal 7 Maret 2016. Jangka

waktu kredit 1 (satu) tahun. Fasilitas tersebut telah

diperpanjang dan jatuh tempo pada tanggal

31 Desember 2016. Pinjaman ini dikenakan bunga

sebesar Offer Bank Rate (OBR) per tahun.

Pada tahun 2016 suku bunga OBR sebesar 11% -

11,50% per tahun. Fasilitas overdraft dijamin

dengan jaminan yang sama dengan pinjaman Term

Loan IV (Catatan 15b).

Saldo pinjaman pada tanggal 30 September 2016

dan 31 Desember 2015 adalah nihil.

The Company obtained overdraft facility has a limit

of Rp 20,000,000,000 as stated in loan agreement

No. 71/II/2014 dated March 11, 2014 at lastly

amended by Revolving Credit Agreement

No. 274/III/2016 dated March 7, 2016. The facility

period is one (1) year. The facility has been

extended and matures on December 31, 2016. The

loan bears interest at Offer Bank Rate (OBR) per

annum. In 2016 the OBR rate is 11% - 11.50% per

annum. This overdraft facility is secured with the

same securities as Term Loan IV (Note 15b).



Fasilitas pembayaran surat sanggup untuk modal

kerja (“P/N”)

Advance against promissory note for working

capital facility (The “P/N”)

Perseroan mendapatkan fasilitas “P/N” untuk jangka

waktu maksimal 180 hari dengan nilai maksimum

sebesar USD 21.000.000, berdasarkan Perjanjian

Suplemen terhadap Perjanjian Kredit Revolving

No.71/II/2014 tertanggal 11 Maret 2014

sebagaimana diubah dan ditambahkan terakhir

No. 274/III/2016 tertanggal 7 Maret 2016. Jatuh

tempo pinjaman tersebut pada tanggal 31 Desember

2016. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 1,5%

diatas suku bunga deposito per tahun (denominasi

dalam mata uang USD) dan Offer Bank Rate (OBR)

dikurangi 1% per tahun (denominasi dalam mata

uang Rupiah). Fasilitas “P/N” dijamin dengan

jaminan yang sama dengan pinjaman Term Loan IV

(Catatan 15b).

The Company obtained “P/N” facility for the term

of maximum 180 days in the aggregate principal

amount of USD 21,000,000, based on Supplemental

Agreement to Revolving Credit Agreement

No. 71/II/2014 dated March 11, 2014 as amended

and supplemented No. 274/III/2016 on March 7,

2016. The maturity date of “P/N” facility on

December 31, 2016. This facility bears interest 1.5%

above time deposit interest per annum (denominated

in USD) and Offer Bank Rate (OBR) minus 1%

per annum (denominated in Rupiah). The “P/N”

facility is secured with the same securites as Term

Loan IV (Note 15b).


dan 31 Desember 2015 adalah nihil.




Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




80


b. Utang jangka panjang b. Long-term loans




Dikurang: Biaya provisi (7.889.300.000) (8.168.250.000) Less: Provision fee

Ditambah: Akumulasi - - Addition: Accumulated

amortisasi biaya provisi 5.515.596.993 5.158.156.745 amortization provision fee

Total 465.322.389.213 585.556.904.856 Total

Dikurangi: Bagian lancar Less : Current portion of

pinjaman jangka panjang long-term bank loan


Bagian jangka Non-current portion

panjang pinjaman bank 408.927.989.213 460.645.654.856 of bank loan

Bangkok Bank PCL

Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman dari

Bangkok Bank PCL yang terdiri dari Term Loan I,

II,III & IV.

Bangkok Bank PCL

The Company obtained loans from Bangkok Bank

PCL which consist of Term Loans I, II, III & IV.

Term Loan I Term Loan I

Term Loan I sebesar USD 20.000.000 seperti yang

dinyatakan dalam perjanjian kredit No. 01/XII/2010

pada tanggal 7 Maret 2011 yang telah diubah

terakhir dengan perjanjian kredit No. 223/I/2016

tanggal 4 Februari 2016. Jatuh tempo pinjaman

tersebut pada tanggal 12 Maret 2021.

Term Loan I amounting to USD 20,000,000

as stated in loan agreement No. 01/XII/2010 dated

March 7, 2011 as lastly amended by loan agreement

No. 223/I/2016 dated February 4, 2016. The

maturity date of loan is on March 12, 2021.

Pembayaran Term Loan I untuk periode sembilan

bulan yang berakhir pada tanggal 30 September

2016 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal


Rp 48.425.800.000 (USD 3.350.000) dan

Rp 16.141.200.000 (USD 1.200.000).

Payment of Term Loan I for the nine month periods

ended September 30, 2016 and for the year ended

December 31, 2015 amounted to Rp 48,425,800,000

(USD 3,350,000) and Rp 16,141,200,000

(USD 1,200,000), respectively.


dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar

Rp 81.413.233.430 (USD 6.263.520) dan

Rp 132.505.259.910 (USD 9.605.311).

The outstanding balance as at September 30, 2016

and December 31, 2015 amounted to

Rp 81,413,233,430 (USD 6,263,520) and

Rp 132,505,259,910 (USD 9,605,311), respectively.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




81


b. Utang jangka panjang (Lanjutan) b. Long-term loans (Continued)

Bangkok Bank PCL (Lanjutan)

Term Loan II

Term Loan II sebesar USD 15.000.000 sesuai

dengan perjanjian kredit No. 29/III/2012 tanggal

14 Maret 2012 yang telah diubah terakhir dengan

perjanjian kredit No. 224/I/2016 tanggal

4 Februari 2016. Jatuh tempo pinjaman tersebut

pada tanggal 17 September 2021.

Pembayaran Term Loan II untuk periode sembilan




Rp 53.180.250.000 (USD 3.700.000) dan

Rp 9.453.850.000 (USD 700.000)



Rp 91.015.406.174 (USD 7.002.262) dan

Rp 147.477.092.938 (USD 10.690.619).

Term Loan I dan II

Kedua pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar

Offer Bank Rate (OBR) dikurangi 0,50% per tahun.

Suku bunga OBR pada tanggal 30 September 2016


6,25% per tahun. Pinjaman ini ditujukan membiayai

sampai dengan 80 % biaya konstruksi, bangunan

gudang yang baru dan bangunan kantor, tempat

parkir, perlengkapan keselamatan dan instalasi

racking dari kompleks gudang Unilever di Kawasan

Industri MM2100 untuk kontrak sewa jangka

panjang kepada PT Unilever Indonesia Tbk.

Bangkok Bank PCL (Continued)

Term Loan II

Term Loan II amounting to USD 15,000,000

as stated on loan agreement No. 29/III/2012 dated

March 14, 2012 as lastly amended by loan

agreement No. 224/I/2016 dated February 4, 2016.

The maturity date of loan is on September 17, 2021.

Payment of Term Loan II for the nine month periods

ended September 30, 2016 and for the year ended

December 31, 2015 are amounted to

Rp 53,180,250,000 (USD 3,700,000) and

Rp 9,453,850,000 (USD 700,000), respectively.



Rp 91,015,406,174 (USD 7,002,262) and

Rp 147,477,092,938 (USD 10,690,619), respectively.

Term Loan I and II

Both of the loans are charged interest rate of Offer

Bank Rate (OBR) minus 0.50% per annum. The OBR

interest rate is 6.25% per annum for September 30,

2016 and December 31, 2015. The purpose of the

loan is to finance up to 80% of the construction cost

of new warehouse building and additional office

building, parking lot, safety equipment and racking

installation of the Unilever warehouse complex in

MM2100 Industrial Estate for long-term rental

contract to PT Unilever Indonesia Tbk.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




82



Bangkok Bank PCL (Lanjutan) Bangkok Bank PCL (Continued)

Term Loan I dan II (Lanjutan) Term Loan I and II (Continued)

Kedua pinjaman tersebut dijamin dengan: Both of the loans are secured with the following:

a. Tanah dan bangunan gudang HGB No. 50, 51

dan 52/Cikedokan, HGB No. 262 dan

303/Jatiwangi yang berlokasi di Kawasan

Industri MM2100;

b. Tanah berikut bangunan atas nama PT Mega

Manunggal Property Tbk, yang berlokasi di

Kawasan Industri MM2100;

c. Jaminan fidusia atas peralatan kantor (racking

set).

a. Land and warehouse building of HGB

No. 50, 51 and 52/Cikedokan, HGB of 262 and

303/Jatiwangi located in MM2100 Industrial

Estate;

b. Land and building under the name of

PT Mega Manunggal Property Tbk, located in

MM2100 Industrial Estate;

c. Fiduciary security on office equipment (racking

set).

Kedua pinjaman ini memiliki ketentuan dan

persyaratan , antara lain, sebagai berikut:

Both loans have the following terms and conditions,

among others, as follows:

1. Penarikan dana disetorkan langsung ke rekening

bank pemasok / kontraktor;

2. Pembayaran dipercepat tidak diizinkan selama

masa periode Term loan;

3. Peminjam harus meminta persetujuan tertulis

dari Bank untuk mendapatkan fasilitas pinjaman

baru dari bank lain;

4. Setelah gudang dialihkan di tahun 2014:

Rasio D/E normal tidak boleh lebih dari 3x

(2015: harus dibawah dari 4x);

Debt didefinisikan sebagai total utang bank;

Ekuitas didefinisikan sebagai modal

dan disubordinasikan atas pinjaman

pemegang saham.

1. Drawdown proceeds are remitted directly to the

suppliers/contractors bank accounts;

2. Early prepayment is not allowed during the Term

loan period;

3. The Borrower must obtain written consent from

Bank for other bank’s new loan facilities;

4. After warehouse handover in year 2014:

Normal D/E ratio shall not exceed 3x (2015:

should be lower than 4x);

Debt is defined as total bank loan;

Equity is defined as equity and subordinated

shareholder loan.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




83




Term Loan I dan II (Lanjutan) Term Loan I and II (Continued)

Nilai tercatat pinjaman diperkirakan mendekati nilai

wajarnya. Suku bunga nominal untuk Term Loan I

dan II pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015 berkisar 5,75% per tahun

sedangkan suku bunga efektif berkisar 5,64% -

5,71% per tahun.

The carrying amounts of the loans approximate its

fair value. The nominal interest rate as at September

30, 2016 and December 31, 2015 for Term Loans I

and II ranges 5.75% per annum while the effective

interest rate ranges between 5.64% - 5.71% per

annum.

Term Loan III Term Loan III

Term Loan III sebesar Rp 104.000.000.000 seperti

yang dinyatakan dalam perjanjian kredit

No. 01/I/2013 tanggal 16 Januari 2013, sebagaimana

telah diubah terakhir dengan perjanjian kredit

No. 225/I/2016 tanggal 4 Februari 2016. Jatuh

tempo pinjaman tersebut pada tanggal 17 Januari

2020. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar OBR

dikurangi 1% per tahun. Suku bunga OBR berkisar

11,50% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk

membiayai pembangunan gudang dan infrastruktur

di kawasan industri MM 2100 untuk kontrak sewa

jangka panjang atas proyek PT LF Services

Indonesia.

Term Loan III amounting to Rp 104,000,000,000 as

stated in loan agreement No. 01/I/2013 dated

January 16, 2013, that has been lastly amended by

loan agreement No. 225/I/2016 dated February 4,

2016. The maturity date of loan is on January 17,

2020. The loan bears interest OBR minus 1% per

annum. OBR ranges 11.50% per annum. The

purpose of the loan is to finance the warehouse

building’s construction and infrastructure in MM

2100 Industrial Estate for long term rental contract

of PT LF Services Indonesia.

Nilai tercatat pinjaman diperkirakan mendekati nilai

wajarnya. Suku bunga nominal tahun 2016 berkisar

10% - 10,50% per tahun sedangkan suku bunga

efektif sebesar 10,52% per tahun pada tahun 2016.

The carrying amount of the loan approximates its

fair value. The nominal interest rate in 2016 ranges

10% - 10.50% per annum while the effective interest

rate is 10.52% per annum in 2016.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




84




Term Loan III (Lanjutan) Term Loan III (Continued)

Pembayaran Term Loan III untuk periode sembilan




Rp 10.000.000.000 dan Rp 8.000.000.000.

Payment of Term Loan III for the nine month

periods ended September 30, 2016 and for the year

ended December 31, 2015 amounted to

Rp 10,000,000,000 and Rp 8,000,000,000,

respectively.



Rp 76.388.782.993 dan Rp 86.304.467.312.



Rp 76,388,782,993 and Rp 86,304,467,312,

respectively.

Pinjaman tersebut dijamin dengan: The loan is secured with the following:

a. Tanah dan bangunan gudang HGB No.

319/Gandamekar atas nama PT Mega

Manunggal Property Tbk berlokasi di Desa

Gandamekar, Kecamatan Cibitung (Cikarang

Barat), Kabupaten Bekasi;

b. Tanah dan bangunan gudang HGB No.

293/Mekarwangi atas nama PT Mega Manunggal

Property Tbk berlokasi di Desa Mekarwangi,

Kecamatan Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi.

a. Land and warehouse building of HGB No.

319/Gandamekar under the name of

PT Mega Manunggal Property Tbk, located at

Desa Gandamekar, Kecamatan Cibitung

(Cikarang Barat), Kabupaten Bekasi;

b. Land and warehouse building of HGB No.

293/Mekarwangi under the name of


Desa Mekarwangi, Kecamatan Cikarang Barat,

Kabupaten Bekasi.

Jaminan diatas juga menjamin Perjanjian

Perdagangan valuta asing No.222/I/2016 tanggal

4 Februari 2016.

The above security also secures the Foreign

Exchange Trade Agreement No.222/I/2016 dated

February 4, 2016.

Pinjaman ini memiliki ketentuan dan persyaratan

sebagai berikut:

The loan’s terms and conditions are as follows:








Equity didefinisikan sebagai modal


pemegang saham.








shareholder loan.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




85




Term Loan IV Term Loan IV

Term Loan IV sebesar Rp 230.000.000.000 seperti

yang dinyatakan dalam perjanjian kredit

No. 70/II/2014 tanggal 11 Maret 2014, sebagaimana

telah diubah terakhir dengan Perjanjian Kredit

No. 226/I/2016 tanggal 4 Februari 2016. Jatuh

tempo pinjaman tersebut pada tanggal 11 Maret

2022. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar OBR

dikurangi 1% per tahun. Suku bunga OBR berkisar

11,50% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk

membiayai pinjaman yang ada di PT Bank Central

Asia Tbk (BCA) dan penambahan biaya konstruksi

dari tahap ke 2 pembangunan gudang dari proyek

Intirub.

Term Loan IV amounting to

Rp 230,000,000,000 as stated in loan agreement

No. 70/II/2014 dated March 11, 2014, that has been

lastly amended by Loan Agreement

No. 226/I/2016 dated February 4, 2016.

The maturity date of loan is on March 11, 2022.

The loan bears interest OBR minus 1% per annum.

OBR ranges 11.50% per annum. The purpose of the

loan is to refinance the existing loan in PT Bank

Central Asia Tbk (BCA) and to finance the

additional construction cost of the phase 2 of the

warehouse building of Intirub project.

Suku bunga nominal tahun 2016 sebesar

10% - 10,50% per tahun sedangkan suku bunga

efektif sebesar 10,57% per tahun.

The nominal interest rate in 2016 ranges 10% -

10.50% per annum while the effective interest rate is

10.57% per annum.

Pinjaman tersebut dijamin dengan: The loan is secured with the following:

a. Tanah dan bangunan HGB No. 102/Kebon Pala

atas nama PT Intirub yang berlokasi di

Kelurahan Kebon Pala, Kecamatan Makasar,

Kotamadya Jakarta Timur;

b. Tanah dan bangunan HGB No. 286, 287, 289,

290 dan 291/Mekarwangi atas nama PT Mega

Manunggal Property Tbk, berlokasi di Kelurahan

Mekarwangi, Kecamatan Cikarang, Kabupaten

Bekasi;

c. Notariil Jaminan Perseroan dari PT Intirub.

a. Land and Building of HGB No. 102/Kebon Pala

under the name of PT Intirub, located at

Kelurahan Kebon Pala, Kecamatan Makasar,

Kotamadya Jakarta Timur;

b. Land and Building of HGB No. 286, 287, 289,

290 and 291/Mekarwangi under the name of


Kelurahan Mekarwangi, Kecamatan Cikarang,

Kabupaten Bekasi;

c. Notarized Corporate Guarantee from

PT Intirub.

Jaminan diatas adalah sama dengan fasilitas

overdraft pada perjanjian kredit No. 71/II/2014

tanggal 11 Maret 2014. Peminjam selanjutnya

berjanji kepada Bank bahwa ia tidak akan

mengambil tindakan berikut ini tanpa persetujuan

tertulis terlebih dahulu dari Bank:

The above securities are paripassu with overdraft

facility in loan agreement No.71/II/2014 dated

March 11, 2014. The Borrower further undertakes to

the Bank that it shall not do the following actions

without prior written consent from the Bank:


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




86




Term Loan IV (Lanjutan) Term Loan IV (Continued)

a. Mengadakan suatu pengaturan dengan setiap

bank, Perseroan asuransi atau pemberi pinjaman

atau investor lain yang mengatur sewa guna

usaha oleh peminjam atas properti riil yang telah

atau akan dijual atau dialihkan oleh peminjam

kepada pemberi pinjaman atau investor tersebut;

b. Menyatakan, membayar setiap deviden atau

pembagian keuntungan lain baik secara tunai

maupun dengan cara lainnya;

a. Enter into any arrangement with any bank,

insurance company or other lender or investor

providing for the leasing by the borrower of real

property which has been or is to be sold or

transferred by the borrowers to such lender or

investor;

b. Declare, pay any dividends or other distribution

of profits whether in cash or otherwise;

c. Melakukan setiap pengeluaran modal. c. Incur any capital expenditure.

Pinjaman ini memiliki ketentuan dan persyaratan

sebagai berikut:

The loan’s terms and conditions are as follows:








Equity didefinisikan sebagai modal


pemegang saham.

Pembayaran Term Loan IV untuk periode sembilan




Rp 3.000.000.000.



Rp 216.504.966.616 dan Rp 219.270.084.696.








shareholder loan.

Payment of Term Loan IV for the nine month

periods ended September 30, 2016 and for the year

ended December 31, 2015, are amounted to

Rp 3,000,000,000, respectively.



Rp 216,504,966,616 and Rp 219,270,084,696,

respectively.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




87

16. LIABILITAS PEMBIAYAAN KONSUMEN 16. CONSUMER FINANCING LIABILITIES

Grup memperoleh fasilitas pembiayaan konsumen dari

PT Bank Central Asia Tbk, PT Mandiri Tunas Finance

dan PT Astra Sedaya Finance. Pinjaman ini ditujukan

untuk pembelian kendaraan yang disetujui oleh bank.

The Group obtained consumer finance facility from

PT Bank Central Asia Tbk, PT Mandiri Tunas Finance

and PT Astra Sedaya Finance. The purpose of this

borrowing is for the purchase of vehicles as approved

by the bank.

Kendaraan Grup digunakan sebagai jaminan atas

pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Central Asia

Tbk, PT Mandiri Tunas Finance dan PT Astra Sedaya

Finance pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015.

The Group’s vehicles are pledged as collateral for the

loan obtained from PT Bank Central Asia Tbk,

PT Mandiri Tunas Finance and PT Astra Sedaya

Finance as at September 30, 2016 and December 31,

2015.

Pada tanggal 30 September 2016 pinjaman ini

dikenakan bunga berkisar 4,49%-7,25% fixed per tahun

sedangkan suku bunga efektif berkisar 8,82% - 13,27%

per tahun.

As at September 30, 2016 the borrowing bears interest

ranges 4.49%-7.25% fixed per annum while the

effective interest rate ranges 8.82% - 13.27%

per annum.



Liabilitas pembiayaan Consumer

konsumen 2.236.756.009 1.887.280.977 financing liabilities

- -

Dikurangi: Bagian lancar (793.115.621) (462.572.841) Less: Current portion

Bagian tidak lancar 1.443.640.389 1.424.708.136 Non-current portion

Grup mengakui beban bunga untuk periode sembilan

bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016

dan 2015 masing-masing sebesar Rp 161.594.846 dan

Rp 77.057.136, disajikan sebagai beban keuangan di

dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif

lain konsolidasian (Catatan 27).

The Group recognized interest expense for the nine

month periods ended September 30, 2016 and 2015

amounting to Rp 161,594,846 and Rp 77,057,136,

respectively, presented under Finance costs in the

consolidated statements of profit or loss and other

comprehensive income (Note 27).


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




88

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Perseroan membukukan imbalan pasca kerja untuk

karyawan sesuai dengan Undang-undang

Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The Company provides post-employment benefits to its

qualified employees in accordance with Labor Law

No. 13/2003.

Jumlah karyawan tetap yang berhak atas imbalan pasca

kerja tersebut adalah 68 dan 51 orang masing-masing

pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember

2015.

The numbers of employees entitled to the benefits are 68

and 51 persons as at September 30, 2016 and December

31, 2015, respectively.

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi

keuangan konsolidasian yang timbul dari kewajiban

Perseroan sehubungan dengan imbalan pasca kerja

sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statement of

financial position arising from the Company’s

obligation in respect of these post- employment benefits

are as follows:



Nilai kini kewajiban Present value of benefit obligation

pada awal periode 1.529.485.012 1.460.993.387 at beginning of period

Beban bunga - 116.879.471 Interest cost

Beban tahun berjalan 806.692.668 763.921.930 Current service cost

Biaya jasa lalu Past service

Vested - - Vested

Non-vested - - Non-vested

Curtailment dan penyelesaian - - Plan curtailment/Settlement

Pembayaran manfaat - - Benefit payment

(Keuntungan) kerugian aktuarial Actuarial (gain)loss

terhadap manfaat - (812.309.776) on benefits

Nilai kini kewajiban Present value of benefit

pada akhir periode 2.336.177.680 1.529.485.012 obligation at end of period


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




89

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

(Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

(Continued)

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba

rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

adalah:

Amounts recognized in the consolidated statement of

profit or loss and other comprehensive income in

respect of these post-employment benefits are as

follows:



Biaya diakui pada Expense recognized in

laporan laba rugi profit or loss

Beban jasa kini 806.692.668 763.921.930 Current service cost

Beban bunga - 116.879.471 Interest cost

Total 806.692.668 880.801.401 Total

Biaya diakui pada penghasilan Expense recognized in other

komprehensif lain, bersih comprehensive income, net

Rugi (laba) aktuarial dari Actuarial (gain) or loss from

penyesuaian asumsi demografis - (27.264.359) demographic assumption adjustment


penyesuaian pengalaman - (708.361.706) experience adjustment


perubahan asumsi keuangan - (76.683.711) change in financial assumptions

Total - (812.309.776) Total

Mutasi kewajiban bersih diakui di laporan posisi

keuangan konsolidasian sebagai berikut:

The movement in net liability recognized in the

consolidated statements of financial positions are as

follows:



Saldo awal 1.529.485.012 1.460.993.387 Beginning balance

Pembayaran manfaat aktual - - Actual benefit payment

Beban imbalan kerja yang diakui Amount charged to current

pada laba rugi tahun berjalan 806.692.668 880.801.401 year profit and loss

Beban imbalan kerja yang diakui Amount charged to other

pada laba komprehensif - (812.309.776) comprehensive income

Total 2.336.177.680 1.529.485.012 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




90

17. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

(Lanjutan) 17. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

(Continued)

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris

independen PT Dian Artha Tama yang laporannya

bertanggal 22 Februari 2016 untuk tahun 2015. Asumsi

utama yang digunakan dalam menentukan penilaian

aktuarial adalah sebagai berikut:

The provision for post-employment benefits is

calculated by independent actuary PT Dian Artha Tama

whose report dated February 22, 2016 for the year

2015. The actuarial valuation was carried out using the

following key assumptions:



Tingkat diskonto 9% 9% Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 7% 7% Salary increment rate

Metode Projected unit credit Projected unit credit Method

Tingkat kematian Indonesia-III (2011) Indonesia-III (2011) Mortality rate

Rata-rata sisa tahun masa kerja 16 16 Average remaining years of service

Sensitivitas dari kewajiban manfaat pasti terhadap

perubahan asumsi aktuaria pada tanggal 31 Desember

2015 adalah sebagai berikut:

The sensitivity of defined benefit obligation to changes

in the assumptions as at December 31, 2015 is as

follows:

Nilai kini kewajiban

manfaat pasti/

Perubahan asumsi/ Present value of Biaya jasa kini/

Changes in assumption benefit obligation Current service cost

Tingkat diskonto/ Kenaikan/increase 1% 1.450.507.484 712.068.232

Discount rate Penurunan/decrease 1% 1.621.056.640 823.944.959

Tingkat kenaikan gaji/ Kenaikan/increase 1% 1.621.495.010 824.236.929

Salary increase rate Penurunan/decrease 1% 1.448.857.970 710.978.820

Dampak terhadap kewajiban manfaat pasti/

Impact on defined benefit obligation

18. UANG JAMINAN PELANGGAN 18. CUSTOMERS’ DEPOSITS



Uang jaminan pelanggan 11.044.017.006 11.352.748.017 Customer deposits

Merupakan uang jaminan dari para penyewa gedung. This account represents deposits received from tenants.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




91

19. LIABILITAS JANGKA PANJANG LAINNYA 19. OTHER NON-CURRENT LIABILITIES



PT Branta Mulia 1.721.651.208 1.721.651.208 PT Branta Mulia

Lain-lain 861.117.425 1.150.411.349 Others

Total 2.582.768.633 2.872.062.557 Total

20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Komposisi pemegang saham Perseroan pada tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015 berdasarkan

laporan yang dikelola oleh PT Datindo Entrycom,

Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s shareholders as at

September 30, 2016 and December 31, 2015 based on

the reports provided by PT Datindo Entrycom,

Securities Administrative Bureau are as follows:

Pemegang saham/

30 September / 31 Desember / 30 September / 31 Desember / 30 September / 31 Desember /

Shareholders September 30, 2016 December 31, 2015 September 30, 2016 December 31, 2015 September 30, 2016 December 31, 2015

PT Mega Mandiri Properti 2.862.857.300 3.960.000.000 50,10% 69,30% 286.285.730.000 396.000.000.000

Indies Special Opportunities Pte Ltd 877.844.500 - 15,36% - 87.784.450.000 -

Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende Llc 508.305.100 - 8,89% - 50.830.510.000 -

Hungkang Sutedja 40.000.000 40.000.000 0,70% 0,70% 4.000.000.000 4.000.000.000

The Nicholas 5.000 5.000 0,00% 0,00% 500.000 500.000

Vasanta Investments Ltd - 331.678.700 - 5,80% - 33.167.870.000

Masyarakat/Public 1.425.273.100 1.382.601.300 24,95% 24,20% 142.527.310.000 138.260.130.000

5.714.285.000 5.714.285.000 100,00% 100,00% 571.428.500.000 571.428.500.000

Number of shares

Jumlah lembar saham / Persentase kepemilikan /

Percentage of ownership

Total /

Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




92

20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (Continued)

Pada tanggal 4 Juni 2015, Perseroan memperoleh surat

pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”)

untuk melakukan penawaran umum saham perdana

sejumlah 1.714.285.000 saham biasa dengan nilai

nominal per saham Rp 100 untuk ditawarkan kepada

masyarakat dengan harga penawaran per saham Rp 585.

Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa

Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 12 Juni 2015.

On June 4, 2015, the Company obtained an effectively

letter from the Financial Services Authority (“FSA”) to

conduct an Initial Public Offering of 1,714,285,000

ordinary shares with nominal value of Rp 100 per share

to the public at offering price of Rp 585 per share. All

the Company’s shares are listed in Indonesia Stock

Exchange (IDX) on June 12, 2015.

Berdasarkan akta No 1 tanggal 1 September 2015


Perseroan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor

penuh dari Rp 400.000.000.000 menjadi

Rp 571.428.500.000, yang terdiri dari 5.714.285.000

saham dengan nilai nominal Rp 100 per lembar.

Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh

Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia sesuai dengan surat Penerimaan

Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan tanggal

tanggal 3 September 2015 No. AHU-AH.01.03-

0961938.

Pada tanggal 10 Juni 2016, PT Mega Mandiri Properti

telah mengalihkan kepemilikannya dalam saham

MMLP sejumlah 1.097.142.700 saham, masing-masing

kepada Indies Special Opportunities Pte Ltd sejumlah

621.861.600 saham dan CLSA Ltd, yang merupakan

Client Account sejumlah 475.281.100 saham.

Based on Notarial Deed No. 1 of Jose Dima Satria,

S.H., M.Kn., Notary Public in Jakarta dated September

1, 2015, the Company increased its issued and paid up

capital from Rp 400,000,000,000 to

Rp 571,428,500,000, consisting of 5,714,285,000 shares

with a par value per share of Rp 100. These changes

was accepted and recorded by Ministry of Law and

Human Rights of the Republic of Indonesia based in its

letter of Notification on Change to the Company’s Data

dated September 3, 2015 No. AHU-AH.01.03-0961938.

On June 10, 2016, PT Mega Mandiri Properti has

transferred its ownership shares in MMLP of

1,097,142,700 shares, each to Indies Special

Opportunities Pte Ltd in the number of 621,861,600

shares and CLSA Ltd as Client Account of 475,281,100

shares.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




93

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The detail of this account are as follows:



Agio saham Share premium

Penawaran saham perdana 1.002.856.725.000 1.002.856.725.000 Initial public offering

Biaya emisi saham, bersih (15.155.000.000) (15.155.000.000) Share issuance costs, net

Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor (171.428.500.000) (171.428.500.000) Amount recorded as paid-up capital

Bersih 816.273.225.000 816.273.225.000 Net

Selisih nilai yang berasal dari Difference value arising from

transaksi restrukturisasi restructuring transaction of

entitas sepengendali 229.153.608.899 228.838.468.174 entities under common control

Total tambahan modal disetor 1.045.426.833.899 1.045.111.693.174 Total additional paid in capital

Sehubungan dengan akuisisi Perseroan atas

Intirub, melalui konversi utang menjadi ekuitas dan

melalui pembelian saham dari pemegang saham

PT Intirub, PT Unggul Utama Securindo dan

PT Mega Safe Tyre Industry, yang semuanya

merupakan entitas dibawah pengendalian yang sama

dengan Perseroan, dicatat sesuai dengan PSAK 38

(Revisi 2012), "Kombinasi Bisnis Entitas

Sepengendali", transaksi demikian diperlakukan

menggunakan metode penyatuan kepemilikan dan

perbedaan antara modal disetor dengan bagian bersih

nilai aset pada tanggal transaksi dicatat sebagai bagian

dari akun "Selisih Nilai transaksi Restrukturisasi Entitas

Sepengendali" sebesar Rp 228.838.468.174 dan

disajikan sebagai bagian dari tambahan Modal Disetor

pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian.

In relation to the acquisition of

Intirub by the Company through debt to equity

conversion and through purchase of shares from

PT Intirub’s existing shareholders, PT Unggul Utama

Securindo and PT Mega Safe Tyre Industry, all of which

are entities under common control in relation to the

Company, is accounted for in accordance with PSAK 38

(Revised 2012), “Business Combinations for Under

Common Control Entities”, the transaction was thus

treated under the pooling of interest method and the

difference between the capital paid with the portion of

net asset value on transaction date was recorded as part

of “Difference in Value Arising from Restructuring

Transactions of Entities Under Common Control”

account amounting to Rp 228,838,468,174 and is

presented as part of the Additional Paid-In Capital in

the equity portion in consolidated statements of

financial position.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




94

22. SALDO LABA – DITENTUKAN

PENGGUNAANNYA

22. RETAINED EARNINGS - APPROPRIATED

Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Pemegang

Saham oleh notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,

No.12 tanggal 5 Juni 2015, menyetujui penggunaan laba

bersih Perseroan tahun buku 2014 sejumlah

Rp 40.000.000.000 ssebagai dana cadangan umum

Perseroan.

Berdasarkan akta Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan oleh notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,

No 12 tanggal 3 Juni 2016, menyetujui penggunaan laba

bersih Perseroan tahun buku 2015 sejumlah

Rp 1.000.000.000 sebagai dana cadangan umum

Perseroan.

Based on circular resolution of shareholders by notary

Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., No.12 dated June 5,

2015, its was approved the appropriation of the

Company’s net income for the year 2014 amounting to

Rp 40,000,000,000 as the Company’s general reserve.

Based on circular resolution of the General Meeting of

Shareholders of the Company by notary Jose Dima

Satria, S.H., M.Kn., No.12 dated June 3, 2016, its was

approved the appropriation of the Company’s net

income for the year 2015 amounting to

Rp 1,000,000,000 as the Company’s general reserve.

23. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 23. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian kepentingan non-pengendali atas entitas anak

yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:

The details of non-controlling interest in the

consolidated subsidiaries are as follows:



Hungkang Sutedja 3.084.545.132 2.916.071.434 Hungkang Sutedja

Reco Indolog Private Limited 233.965.051.574 - Reco Indolog Private Limited

Jumlah ekuitas yang dapat Total equity attributable

diatribusikan kepada to non-controlling

kepentingan non-pengendali 237.049.596.706 2.916.071.434 interest

Laba komprehensif yang diatribusikan kepada

kepentingan non-pengendali untuk periode sembilan

bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016

dan 2015 masing-masing sebesar Rp 628.565.897 dan

Rp 138.036.652.

Comprehensive income attributable to non-controlling

interests for the nine month periods ended September

30, 2016 and 2015 amounted to Rp 628,565,897 and

Rp 138,036,652, respectively.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




95

24. PENDAPATAN 24. REVENUES



Pendapatan sewa 122.204.798.050 112.163.688.846 Rent revenue

Lain-lain 8.658.723.389 8.030.207.033 Others

Total 130.863.521.439 120.193.895.879 Total

Pendapatan lain-lain terutama penghasilan listrik, parkir

dan jasa lainnya.

Other revenues consist mainly of revenues from

electricity, parking and other ancilliary services.

Pendapatan yang melebihi 10% dari total pendapatan

berasal dari PT Unilever Indonesia Tbk untuk periode


30 September 2016 dan 2015 masing-masing sebesar

Rp 66.141.684.620 dan Rp 64.320.467.291.

Revenues in excess of 10% of the total revenues come

from PT Unilever Indonesia Tbk for the nine month

periods ended September 30, 2016 and 2015 amounted

to Rp 66,141,684,620 and Rp 64,320,467,291,

respectively.

25. BEBAN POKOK PENDAPATAN 25. COST OF REVENUES



Utilitas 5.214.364.652 4.932.112.097 Utilities

Perbaikan dan pemeliharaan 3.169.866.303 3.192.151.347 Repairs and maintenance

Asuransi 1.766.836.128 1.789.590.940 Insurance

Keamanan 1.687.980.892 1.686.071.948 Security

Penyusutan 1.073.095.233 - Depreciation

Representasi 244.682.100 237.650.000 Representation

Perizinan dan iuran 87.103.800 - Permit and retribution

Lain-lain 76.247.540 27.433.200 Others

Total 13.320.176.648 11.865.009.532 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




96

26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES



Gaji dan tunjangan 14.166.908.974 10.243.634.110 Salaries and allowance

Jasa profesional 2.936.666.468 268.397.085 Professional fees

Pajak bumi dan bangunan 2.820.077.923 1.230.629.197 Land and building tax

Perizinan dan iuran 1.913.929.730 1.343.247.721 Permit and retribution

Penyusutan 1.118.495.310 601.779.012 Depreciation

Sewa 858.879.818 234.629.000 Rent

Imbalan kerja 806.692.668 446.537.592 Employee benefits

Representasi 616.153.996 445.426.342 Representation

Perjalanan dinas 608.558.300 - Business travel

Iklan dan promosi 578.239.854 245.354.608 Advertising and promotion

Asuransi 463.831.101 353.327.745 Insurance

Perbaikan dan pemeliharaan 402.859.758 407.407.381 Repairs and maintenance

Alat kantor dan cetakan 311.848.097 269.203.259 Office supplies and printing

Transportasi 280.240.087 191.683.207 Transportation

Telekomunikasi 98.042.915 86.285.589 Telecommunication

Lain-lain 278.933.978 118.635.167 Others

Total 28.260.358.977 16.486.177.015 Total

27. BEBAN KEUANGAN 27. FINANCE COSTS



Bunga atas: Interest on:

Pinjaman bank 35.704.195.690 38.781.546.437 Bank loans

Liabilitas pembiayaan konsumen 161.594.846 77.057.136 Consumer financing liabilities

Provisi dan administrasi bank 38.488.419 27.743.331 Bank provisions and administration

Total 35.904.278.955 38.886.346.904 Total


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




97

28. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-

PIHAK BERELASI

28. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH

RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan

transaksi usaha dan keuangan dengan pihak-pihak

berelasi (Catatan 2e) dan transaksi-transaksi tersebut

dilaksanakan pada tingkat harga dan persyaratan yang

normal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga.

In the normal course of business, the Group engaged in

transactions with related parties (Note 2e), which are

made at normal terms and conditions as if they were

done with third parties.

a. Nilai tercatat utang usaha kepada pihak berelasi

terdiri dari:

a. The carrying amount of trade payables from related

parties are as follows:



PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk 34.508.875.812 539.086.113 PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

PT Ragam Logam 1.179.429.353 - PT Ragam Logam

PT Megalopolis Manunggal - PT Megalopolis Manunggal

Industrial Development 496.964.492 1.792.835.654 Industrial Development

PT Daya Sakti Perdika 87.247.511 21.940.841 PT Daya Sakti Perdika

PT Alam Sutera Realty Tbk - 41.326.417 PT Alam Sutera Realty Tbk

Total 36.272.517.168 2.395.189.025 Total

Persentase dari total liabilitas Percentage to the total liabilities

yang dilaporkan pada laporan reported in the consolidated

posisi keuangan konsolidasian 6,00% 0,37% statements of financial position

PT Megalopolis Manunggal Industrial Development

Merupakan utang Grup atas pembayaran service

charge atas tanah blok GG yang berlokasi di

Kawasan Industri, Cibitung, Cikarang Barat.

PT Megalopolis Manunggal Industrial Development

Represents Group’s payables for service charge of

block GG land located in MM 2100 Industrial

Estate, Cibitung, West Cikarang.

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

Merupakan utang usaha Grup atas pembayaran

tagihan air dari Perusahaan Daerah Air minum, sewa

kantor dan pembelian tanah plot Blok AE3.

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

Represents Group’s trade payables for water bills

from Perusahaan Daerah Air Minum (PDAM),

office rental and purchase of land plot Block AE3.

PT Alam Sutera Realty Tbk

Merupakan utang Grup atas pembayaran sewa

gedung dan service charge Wisma Argo Manunggal.

PT Alam Sutera Realty Tbk

Represents Group’s payables for building rental and

service charge of Wisma Argo Manunggal.

PT Daya Sakti Perdika

Merupakan utang usaha Grup untuk pengelolaan

Intirub Business Park.

PT Ragam Logam

Merupakan utang usaha Grup untuk pengadaan

material.

PT Daya Sakti Perdika

Represents Group’s trade payable for the

maintenance of Intirub Business Park.

PT Ragam Logam

Represents Group’s trade payable for procurement

of materials.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




98


PIHAK BERELASI (Lanjutan) 28. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH

RELATED PARTIES (Continued)

b. Nilai tercatat uang muka pembelian tanah dari pihak

berelasi adalah sebagai berikut:

b. The carrying amounts of advances for purchase of

land to related parties are as follows:



PT Rawa Intan 165.000.000.000 165.000.000.000 PT Rawa Intan

PT Bekasi Surya Pratama 25.798.640.000 - PT Bekasi Surya Pratama

Total 190.798.640.000 165.000.000.000 Total

Persentase dari total aset Percentage to the total asset



PT Rawa Intan

Pada tanggal 23 Juni 2015, Intirub telah

menandatangani Nota Kesepahaman (MoU) dengan

PT Rawa Intan (Rawa Intan) sehubungan dengan

rencana pembelian tanah milik Rawa Intan seluas

50 Ha terletak di Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi.

Rawa Intan dan Intirub sepakat bahwa harga

penjualan belum dapat ditentukan, mengingat perlu

melakukan pemeriksaan baik dokumen maupun

aspek teknis tanah. Sebagai bukti kesungguhan /

keseriusan, Intirub telah membayar kepada Rawa

Intan sebesar Rp 165.000.000.000 per tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015. Jika

transaksi jual beli tanah tersebut tidak terlaksana,

Rawa Intan harus mengembalikan nilai tersebut

(setelah dikurangi biaya yang wajar) kepada Intirub.

PT Rawa Intan

On June 23, 2015, Intirub signed the following

Memorandum of Understanding (MoU) with

PT Rawa Intan (Rawa Intan) regarding the purchase

of 50 hectares of land owned by Rawa Intan located

in Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi. Rawa Intan

and the Company agreed that the purchase price

could not be determined yet, awaiting for due

diligence process on completion of the land

documents as well as other technical aspects of land.

As a commitment, Intirub has paid an advance of

Rp 165,000,000,000 to Rawa Intan as at

September 30, 2016 and December 31, 2015. If the

sale and purchase transaction is cancelled, Rawa

Intan should refund the above amount (net of

reasonable costs) to Intirub.

PT Bekasi Surya Pratama (BSP)

PT Bekasi Surya Pratama (BSP)

Merupakan uang pemesanan dari SCP sebagai pihak

pembeli atas pembelian tanah plot H seluas

46.069 m2 yang berlokasi di MM2100, Cikarang

Barat.

Represents booking deposit from SCP as purchaser

for purchase of land plot H with an area of

46,069 sqm located in MM2100, Cikarang Barat.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




99




c. Nilai tercatat properti investasi dari pihak berelasi

adalah sebagai berikut:

c. The carrying amounts of investment properties from

related parties are as follows:



PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk 62.545.000.000 - PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

PT Ragam Logam 3.076.874.562 - PT Ragam Logam

PT Maligi Spinning Mills - 252.504.000.000 PT Maligi Spinning Mills

Total 65.621.874.562 252.504.000.000 Total

Persentase dari total aset Percentage to the total asset



d. Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak

yang berelasi adalah sebagai berikut:

d. The nature of related party relationships and the

transactions with the related parties are as follows:

Pihak-pihak yang berelasi/ Hubungan/ Transaksi/

Related parties Relationship Transactions

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Piutang usaha/trade receivables

Under the same management and shareholder Utang usaha/trade payables

Pembelian tanah/purchase of land

PT Daya Sakti Perdika Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Utang usaha/trade payables

Under the same management and shareholder

PT Megalopolis Manunggal Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Utang usaha/trade payables

Industrial Development Under the same management and shareholder Pengalihan piutang dan utang/

Transfer of payables and receivables

PT Maligi Spinning Mills Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Pembelian tanah/

Under the same management and shareholder Purchase of land

PT Rawa Intan Manajemen yang sama/ Uang muka pembelian tanah/

Under the same management Advances to purchase of land

PT Alam Sutera Realty Tbk Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Utang usaha/trade payables

Under the same management and shareholder

PT Bekasi Surya Pratama Manajemen dan pemegang saham yang sama/ Uang pemesanan untuk pembelian tanah/

Under the same management and shareholder booking deposit for purchase of land

PT Ragam Logam Manajemen yang sama/ Utang usaha/trade payables

Under the same management


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




100




e. Transaksi pendapatan dan pembelian serta

pembebanan biaya dengan pihak berelasi adalah

sebagai berikut:

e. Revenue, purchase and expenses charged

transaction by related parties are as follows:

i. Pendapatan dari pihak berelasi adalah sebagai

berikut:

i. Revenue from related parties are as follows:



PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk - 126.000.000 PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

Total - 126.000.000 Total

Persentase dari total pendapatan yang Percentage to the total

dilaporkan pada laporan laba rugi revenue reported in the consolidated

dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss

konsolidasian 0,00% 0,10% and other comprehensive income

ii. Pembelian dan pembebanan biaya dari pihak

berelasi adalah sebagai berikut:

ii. Purchase to and expenses charged by related

parties are as follows:



PT Daya Sakti Perdika 990.959.754 935.158.572 PT Daya Sakti Perdika

PT Megalopolis Manunggal PT Megalopolis Manunggal

Industrial Development 792.711.331 841.980.125 Industrial Development

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk 448.795.690 455.817.271 PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk

PT Alam Sutera Realty Tbk 64.463.522 269.448.700 PT Alam Sutera Realty Tbk

Total 2.296.930.297 2.502.404.668 Total

Persentase dari total pendapatan yang Percentage to the total

dilaporkan pada laporan laba rugi revenue reported in the consolidated

dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss

konsolidasian interim 1,76% 2,08% and other comprehensive income


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




101

29. INFORMASI SEGMEN OPERASI 29. OPERATING SEGMENT INFORMATION

Grup hanya bergerak dalam satu bidang usaha yaitu

sewa properti investasi dan seluruhnya berada dalam

satu wilayah Jabodetabek. Sehingga Grup tidak

memiliki informasi segmen karena tidak memiliki

perbedaan risiko dan imbalan dari segi usaha dan

geografis.

The Group has only one core business which is rental of

investment properties located in the Jabodetabek area

and as such the Group does not have differing risk and

returns from business or geographical segments.

30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM

MATA UANG ASING

30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES


2015, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing sebagai berikut:

As at September 30, 2016 and December 31, 2015 the

Group has monetary assets and liabilities in foreign

currencies as follows:

USD IDR USD IDR

Aset Keuangan Monetary Assets

Kas dan setara kas 355.369 4.619.091.278 454.395 6.268.380.050 Cash and cash equivalents

Total 4.619.091.278 6.268.380.050 Total

Liabilitas Keuangan Monetary Liabilities

Utang usaha 43.776 568.998.368 136.124 1.877.830.303 Trade payables

Utang bank - - Bank loans

Bagian lancar 2.800.000 36.394.400.000 7.750.000 106.911.250.000 Current portion

utang bankBagian tidak lancar 10.465.782 136.034.239.604 12.545.930 173.071.102.847 Non-current portion

Total 172.997.637.972 281.860.183.150 Total

Liabilitas neto (168.378.546.694) (275.591.803.100) Net liability

December 31, 2015September 30, 2016

31 Desember /30 September /


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




102

31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN

RISIKO KEUANGAN

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE

AND POLICIES

A. Manajemen risiko A. Risk management

Grup dihadapkan pada beberapa risiko keuangan

sehubungan dengan instrumen keuangan. Risiko

yang terutama adalah risiko pasar, risiko kredit dan

risiko likuiditas.

The Group is exposed to a variety of financial risks

in relation to financial instruments. The main types

of risks are market risks, credit risks and liquidity

risks.

Grup tidak secara aktif melakukan perdagangan aset

keuangan untuk tujuan spekulasi atau pun membuat

opsi. Risiko keuangan yang paling berpengaruh

terhadap Grup adalah sebagai berikut:

The Group does not actively engage in the trading

of financial assets for speculative purposes nor

does it write options. The most significant financial

risks to which the Group is exposed are described

below:

a. Risiko pasar a. Market risk

Grup dihadapkan pada risiko pasar melalui

pengunaan instrumen keuangan khususnya risiko

mata uang dan risiko tingkat suku bunga yang

dihasilkan melalui aktivitas operasi dan aktivitas

investasi, dan aktivitas pendanaan.

The Group is exposed to markets risk through its

use of financial instruments and specifically to

currency risk and interest risk which result from

both of its operating and investing activities, and

financing activities.

i. Risiko mata uang asing i. Foreign currency risks

Sebagian besar transaksi dari Grup dilakukan

dengan menggunakan mata uang Rupiah.

Risiko terhadap fluktuasi pertukaran mata

uang asing terutama disebabkan oleh

transaksi dalam mata uang asing seperti

pembelian, pinjaman dalam mata uang asing.

Most of the Group transactions are carried

out in Indonesian rupiah. Exposure to

currency fluctuation mainly because of

foreign currency denominated transaction

such as borrowings denominated in foreign

currency.

Grup tidak terlepas dari risiko pasar

sehubungan dengan fluktuasi nilai tukar mata

uang asing. Untuk mengatasi risiko terhadap

mata uang asing, Grup secara aktif

memonitor pergerakan nilai tukar mata uang

asing untuk mengelola dampak dari fluktuasi

nilai tukar mata uang asing dan Grup

memiliki standby fasilitas Perdagangan

Valuta Asing dalam denominasi AS Dolar

untuk melakukan lindung nilai pelemahan

nilai Rupiah terhadap AS Dolar.

The Group is subject to the market risk due to

foreign exchange fluctuation. To mitigate, the

Group’s exposure to foreign currency risk,

the Group actively monitors the foreign

currency movements to manage the impact of

the foreign exchange fluctuations and the

Group has a standby Foreign Exchange

Credit Facility denominated in US Dollar to

hedge against the weakening of the

Indonesian Rupiah against the US Dollar.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




103


RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE

AND POLICIES (Continued)

A. Manajemen risiko (Lanjutan) A. Risk management (Continued)

a. Risiko pasar (Lanjutan) a. Market risk (Continued)

Analisa sensitivitas untuk risiko mata uang

asing

Sensitivity analysis for foreign exchange risk

Pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015, jika nilai tukar Rupiah

terhadap mata uang asing meningkat

sebanyak 10% dengan semua variabel

konstan, laba sebelum beban pajak

penghasilan untuk tahun yang berakhir pada

tanggal tersebut lebih rendah sebesar

Rp 16.837.854.669 dan Rp 27.559.180.310,

masing-masing, sedangkan jika nilai tukar

Rupiah terhadap mata uang asing menurun

sebanyak 10%, maka laba sebelum beban

pajak penghasilan untuk periode yang

berakhir pada tanggal tersebut lebih tinggi

sebesar Rp 16.837.854.669 dan

Rp 27.559.180.310, masing-masing terutama

sebagai akibat kerugian/keuntungan translasi

pinjaman jangka panjang dalam mata uang

asing.

As at September 30, 2016 and December 31,

2015, if the exchange rates of Rupiah against

foreign currencies increased by 10% with all

other variables held constant, the income

before income tax expense for the year then

ended would have been Rp 16,837,854,669

and Rp 27,559,180,310 lower, respectively,

while if the exchange rates of Rupiah against

foreign currencies decreased by 10%, the

income before income tax expense for the

period then ended wouldhave been

Rp 16,837,854,669 and Rp 27,559,180,310

higher, respectively mainly as a result of

foreign exchange losses/gains on the

translation of long-term borrowings

denominated in foreign currencies.

ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Grup juga dihadapkan pada risiko perubahan

tingkat suku bunga yang berpengaruh pada

penempatan uang di bank dan pinjaman yang

menggunakan tingkat bunga mengambang.

The Group is also exposed to changes in

interest rate due to the impact of such

changes may have on bank deposits and

borrowings that carry floating interest rate.

Untuk mengelola risiko tingkat suku bunga,

Grup akan memperoleh yang menawarkan

gabungan antara suku bunga tetap dan

mengambang yang tepat. Tingkat suku bunga

mengambang akan ditinjau kembali dan

disesuaikan dengan tingkat suku bunga pasar

setiap tiga bulan atau setiap enam bulan.

To manage the interest rate risk, the Group

will obtain financing that would provide an

appropriate mix of floating and fix interest

rate. The floating of interest rate will be

reviewed and adjusted accordingly with the

market rate in every quarter or every half

year.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




104





b. Risiko kredit b. Credit risks

Grup menempatkan pendanaannya pada lembaga

keuangan yang terpercaya.

The Group places their bank balances with

credit worthy financial institutions.

Risiko kredit mengacu kepada kegagalan

rekanan untuk membayar kewajibannya kepada

Grup yang mengakibatkan kerugian.

Credit risk refers to the risk that a counterparty

fails to discharge an obligation to the Group

resulting in a loss.

Risiko kredit Grup terutama terhadap kas dan

setera kas,piutang usaha, piutang pihak berelasi

dan uang jaminan. Grup memiliki kebijakan,

hanya akan bertransaksi dengan pihak ketiga dan

institusi keuangan yang terpercaya memiliki

reputasi. Eksposur Grup dan pihak ketiga secara

terus menerus dimonitor. Saldo dan umur

piutang usaha masih dalam ambang batas dan

persyaratan jangka waktu kredit. Penyisihan

dibuat untuk setiap penurunan nilai piutang

usaha dengan tindakan yang tepat untuk

menerima pembayaran dan mengurangi risiko.

The Group’s credit risk is primarily attributable

to cash and cash equivalents, trade accounts

receivable, due from related partis and security

deposit. The Group’s policies are to deal only

with respected and credit worthy third parties

and reputable financial institutions. The Group’s

exposure and counterparties are continuously

monitored. The balance and aging of the trade

receivables are within the credit limit and terms

of credit. Provision is created for any

impairment in the value of receivable with

proper action to collect the payment and reduce

the risk.

Tabel berikut ini menyajikan nilai tercatat dari

aset keuangan pada laporan keuangan

konsolidasian setelah dikurangi dengan seluruh

penyisihan penurunan nilai merupakan eksposur

Grup terhadap risiko kredit pada tanggal

30 September 2016 dan 31 Desember 2015:

The following table summarizes the carrying

amounts of financial assets recorded in the

consolidated financial statements; net of any

allowance for impairment represents the

Group’s exposure to credit risk as at

September 30, 2016 and December 31, 2015:


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




105





b. Risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risks (Continued)

Belum

Jatuh Tempo

ataupun

Mengalami Kurang dari 3 bulan - 6 bulan -

Penurunan Nilai/ 3 bulan/ 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari

Neither Past Due Less than 3 months - 6 months - 1 tahun/ Total/

nor Impaired 3 months 6 months 1 year Over 1 year Total

Kas dan setara kas 231.473.319.944 - - - - 231.473.319.944 Cash and cash equivalents

Piutang usaha 440.452.786 923.409.420 307.980.000 4.421.418.573 5.009.383.251 11.102.644.030 Trade receivables

Piutang lain-lain 188.135.476 - - - - 188.135.476 Others receivables

Uang jaminan 50.000.000 50.000.000 - - 1.931.366.774 2.031.366.774 Security deposits

Total 232.151.908.206 973.409.420 307.980.000 4.421.418.573 6.940.750.025 244.795.466.224 Total

Belum

Jatuh Tempo

ataupun

Mengalami Kurang dari 3 bulan - 6 bulan -

Penurunan Nilai/ 3 bulan/ 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari

Neither Past Due Less than 3 months - 6 months - 1 tahun/ Total/

nor Impaired 3 months 6 months 1 year Over 1 year Total

Kas dan setara kas 382.940.218.132 - - - - 382.940.218.132 Cash and cash equivalents

Piutang usaha 666.945.374 3.068.343.654 3.591.048.284 1.348.755.092 100.400.939 8.775.493.343 Trade receivables

Piutang lain-lain 58.314.226.015 - - - - 58.314.226.015 Others receivables

Uang jaminan - - - - 1.931.866.774 1.931.866.774 Security deposits

Total 441.921.389.521 3.068.343.654 3.591.048.284 1.348.755.092 2.032.267.713 451.961.804.264 Total

30 September /

September 30, 2016

Telah Jatuh Tempo tetapi tidak Mengalami Penurunan Nilai/

Past due but Not Impaired

Telah Jatuh Tempo tetapi tidak Mengalami Penurunan Nilai/

Past due but Not Impaired

31 Desember /

December 31, 2015


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




106





c. Risiko likuiditas c. Liquidity risks

Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga

kecukupan cadangan, fasilitas bank dan

pinjaman dengan terus menerus memonitor

proyeksi dan aktual arus kas dan memadukan

jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The Group manages its liquidity risk by

maintaining adequate reserves, banking facility

and reserve borrowing facilities by continuously

monitoring forecast and actual cash flows and

matching the maturity profiles of financial assets

and liabilities.

Grup menjaga kecukupan dana untuk kebutuhan

modal kerja yang diwajibkan.

The Group maintains sufficient funds to finance

its ongoing working capital requirements.

Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas

keuangan Grup berdasarkan periode yang tersisa

sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual.

Jumlah yang diungkapkan dalam tabel

merupakan arus kas kontraktual yang tidak

didiskontokan:

The table below analyses the Group’s financial

liabilities into relevant maturity groupings based

on the remaining period to the contractual

maturity date. The amounts disclosed in the

table are the contractual undiscounted cash

flows:

Kurang dari Antara 1 dan

1 tahun/ 5 tahun/ Lebih dari

Less than Between 1 and 5 tahun/ Total/

1 year 5 years Over 5 year Total/

Pinjaman dan utang: Loans and borrowings:

Utang usaha 47.867.018.634 - 194.645.837 - - 48.061.664.471 Trade payables

Biaya yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and other

dan jangka pendek lainnya 5.439.537.428 - - - - 5.439.537.428 current liabilities

Pinjaman jangka panjang Long-term loans

(termasuk bunga) 94.882.113.899 - 457.535.522.197 - 37.317.782.204 589.735.418.299 (including interest)

Liabilitas pembiayaan Consumer financing

konsumen 992.331.516 - 1.664.739.640 - - 2.657.071.156 liabilities

Total 149.181.001.477 459.394.907.674 37.317.782.204 645.893.691.354 Total

30 September /

September 30, 2016


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




107





c. Risiko likuiditas (Lanjutan) c. Liquidity risks (Continued)

Kurang dari Antara 1 dan

1 tahun/ 5 tahun/ Lebih dari

Less than Between 1 and 5 tahun/ Total/

1 year 5 years Over 5 year Total/


Utang usaha 12.509.115.173 - 137.182.794 - - 12.646.297.967 Trade payables

Biaya yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and other

dan jangka pendek lainnya 7.976.580.853 - - - - 7.976.580.853 current liabilities

Pinjaman jangka panjang Long-term loans

(termasuk bunga) 168.215.587.782 - 455.787.820.877 - 120.491.069.867 744.494.478.526 (including interest)

Liabilitas pembiayaan Consumer financing

konsumen 656.590.400 - 1.709.704.000 - - 2.366.294.400 liabilities

Total 189.357.874.208 457.634.707.671 120.491.069.867 767.483.651.746 Total

31 Desember /

December 31, 2015


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




108




B. Pengelolaan modal B. Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk

memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat

untuk mendukung usaha dan memaksimalkan

imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital

management is to ensure that it maintains healthy

capital ratios in order to support its business and

to maximize shareholder value.

Grup mengelola struktur permodalan dan

melakukan penyesuaian terhadap perubahan kondisi

ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan

struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan

pembayaran dividen kepada pemegang saham,

menerbitkan saham baru atau mengusahakan

pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan

atas tujuan, kebijakan maupun proses pengelolaan

modal pada tanggal 30 September 2016 dan

31 Desember 2015.

The Group manages its capital structure and

makes adjustments to it, in light of changes in

economic conditions. To maintain or adjust the

capital structure, the Group may adjust the

dividend payment to stockholders, issue new

shares or raise debt financing. No changes were

made in the objectives, policies or processes on

capital management as at September 30, 2016 and

December 31, 2015.

Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur

permodalan yang sehat untuk mengamankan akses

terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

The Group’s policy is to maintain a healthy capital

structure in order to secure access to financing at

a reasonable cost.

32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan

posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai

wajar atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena

jumlah tersebut adalah estimasi nilai wajarnya atau

karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Financial instruments presented in the consolidated

statements of financial position are carried at fair

value, otherwise, they are presented at carrying

amounts as either these are reasonable approximation

of fair values or their fair values cannot be reliably

measured.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan

disajikan sebesar jumlah dimana instrumen keuangan

tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka

pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki

pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi

yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau

penjualan likuidasi.

The fair values of the financial assets and liabilities are

presented as the amount at which the instrument could

be exchanged in a current transaction between

knowledgeable willing parties in an arm's length

transaction, other than in a forced or liquidation sale.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




109

32. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN

(Lanjutan) 32. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

(Continued)

Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini

digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk

masing-masing kelas instrumen keuangan:

The following methods and assumptions are used to

estimate the fair value of each class of financial

instruments:

Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang

mendekati nilai wajarnya.

Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang usaha,

piutang lain-lain, piutang kepada pihak berelasi,

utang jangka pendek, utang usaha, biaya yang masih

harus dibayar dan utang jangka pendek lainnya,

mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka

pendek.

Nilai tercatat pinjaman bank dengan suku bunga

mengambang besarnya kurang lebih sama dengan

nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.

Nilai wajar pembiayaan liabilitas konsumen

didasarkan pada nilai dan diskonto arus kas masa

datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari

transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen

dengan persyaratan; risiko kredit yang jatuh tempo

yang sama.

Financial instruments with carrying amounts that

approximate their fair values.

The fair values of cash and cash equivalents, trade

receivables, due from related parties, short-term

loans, trade payables, accrued expense and other

current liabilities approximate their carrying values

due to their short-term nature.

The carrying amounts of long-term loans with

floating interest rates approximate their fair values

as they are re-priced frequently.

The fair value of consumer financing liabilities is

determined by discounting future cash flow using

applicable rate from observable current market

transaction for instrument with similar terms; credit

risk and remaining maturities.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi aset dan liabilitas

keuangan Perseroan pada tanggal 30 September 2016

dan 31 Desember 2015:

The following table sets out the Company’s financial

assets and liabilities as at September 30, 2016 and

December 31, 2015:


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




110



(Continued)



Nilai Tercatat/ Nilai wajar/

Carrying Amount Fair value

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan Current portion of

bagian lancar financial assets

Pinjaman yang Loans and

diberikan dan piutang: receivables:

Kas dan setara kas 231.510.312.944 231.510.312.944 Cash and cash equivalents

Piutang usaha - - Trade receivables

Pihak ketiga 11.102.644.030 11.102.644.030 Third Parties

Piutang lain-lain 188.135.476 188.135.476 Other receivables


Aset keuangan bagian Non-current portion

tidak lancar of financial assets

Aset keuangan tidak lancar Other non-current

lainnya 2.031.366.774 2.031.366.774 financial assets

Total aset keuangan 244.832.459.224 244.832.459.224 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas keuangan Non-current portion of

bagian lancar financial liabilities


Bagian lancar utang Current portion of

jangka panjang 56.394.400.000 56.394.400.000 long-term loan

Utang usaha - - Trade payables


Pihak berelasi 36.272.517.168 36.272.517.168 Related Parties


Biaya yang masih harus dibayar dan - - Accrued expense and

liabilitas jangka pendek lainnya 5.439.537.428 5.439.537.428 other current liabilities



bagian tidak lancar financial liabilities


Liabilitas jangka panjang - - Other non-current

lainnya 2.582.768.633 2.582.768.633 liabilities

Pinjaman jangka panjang 408.927.989.213 408.927.989.213 Loans non-current portion

Liabilitas pembiayaan - - Consumer



Total liabilitas keuangan 534.687.132.761 534.687.132.761 Total financial liabilities


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




111



(Continued)

31 Desember / 31 Desember /

December 31, 2015 December 31, 2015

Nilai Tercatat/ Nilai wajar/

Carrying Amount Fair value

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan Current portion of

bagian lancar financial assets

Pinjaman yang Loans and

diberikan dan piutang: receivables:

Kas dan setara kas 382.973.218.132 382.973.218.132 Cash and cash equivalents

Piutang usaha - - Trade receivables


Piutang lain-lain 58.314.226.015 58.314.226.015 Other receivables


Aset keuangan bagian Non-current portion

tidak lancar of financial assets

Aset keuangan tidak lancar Other non-current

lainnya 1.931.866.774 1.931.866.774 financial assets

Total aset keuangan 451.994.804.264 451.994.804.264 Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities


bagian lancar financial liabilities


Bagian lancar utang Current portion of

jangka panjang 124.911.250.000 124.911.250.000 long-term loan

Utang usaha - - Trade payables


Pihak berelasi 2.395.189.025 2.395.189.025 Related Parties


Biaya yang masih harus dibayar dan - - Accrued expense and

liabilitas jangka pendek lainnya 7.976.580.853 7.976.580.853 other current liabilities



bagian tidak lancar financial liabilities


Liabilitas jangka panjang - - Other non-current

lainnya 2.872.062.557 2.872.062.557 liabilities

Pinjaman jangka panjang 460.645.654.856 460.645.654.856 Loans non-current portion

Liabilitas pembiayaan - - Consumer



Total liabilitas keuangan 622.291.875.227 622.291.875.227 Total financial liabilities


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




112

33. LABA PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS PER SHARE

Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai

berikut:

The calculation of basic earnings per share are as

follows:



Laba periode berjalan yang Profit for the period attributable

diatribusikan kepada pemilik to owners of the

Entitas Induk 64.342.908.800 10.289.038.892 Parent Entity

Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average of total

saham yang beredar 5.714.285.000 4.761.904.444 outstanding shares

Laba per saham dasar (Rp) Basic earnings per share (Rp)

(nilai penuh) 11 2 (full amount)

34. TRANSAKSI NON-KAS 34. NON-CASH TRANSACTIONS

Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak

mempengaruhi kas dan setara kas terdiri atas: Non-cash investing and financing activities consist of

the following:



Aktivitas investasi dan pendanaan Non-cash investing and financing

yang tidak mempengaruhi kas: activities:

Penambahan properti investasi Additions to investment properties

melalui utang 46.145.739.897 4.679.940.182 through loans

Penambahan aset tetap melalui Additions to property and equipment

liabilitas pembiayaan konsumen 860.653.500 145.886.363 through consumer financing liabilities

35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan

konsolidasian interim, tidak ada kejadian penting lain

setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian

interim yang mempengaruhi laporan keuangan

konsolidasian interim untuk periode sembilan bulan

yang berakhir pada tanggal 30 September 2016.

Up to the date of issuance of the interim consolidated

financial statements, there is no other significant event

after interim consolidated financial position date might

affect the interim consolidated financial statements for

the nine month periods ended September 30, 2016.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




113

36. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian jasa manajemen properti Intirub

Business Park

a. Property management service agreement of

Intirub Business Park

Berdasarkan perjanjian kerjasama antara Intirub -

Entitas anak dan PT Daya Sakti Perdika

No. 001/PK/INT-DSP/VII/2014 tanggal 21 Juli

2014 telah disepakati bahwa PT Daya Sakti Perdika

memberikan Jasa Manajemen Properti kepada

Intirub - Entitas anak dengan jangka waktu dua (2)

tahun terhitung mulai tanggal 1 Juli 2014 dan

berakhir pada tanggal 30 Juni 2016. Atas Jasa

Manajemen Properti yang diberikan oleh PT Daya

Sakti Perdika, Intirub - Entitas anak akan

membayarkan kepada PT Daya Sakti Perdika

imbalan jasa bulanan sebesar Rp 75.000.000 sudah

termasuk Pajak Penghasilan dan belum termasuk

Pajak Pertambahan Nilai.

Based on cooperation agreement between

Intirub - a Subsidiary and PT Daya Sakti Perdika

No. 001/PK/INT-DSP/VII/2014 dated July 21, 2014

it was agreed that PT Daya Sakti Perdika provides

Property Management Services to Intirub -

a Subsidiary for a period of two (2) years from the

date July 1, 2014 and ended on June 30, 2016.

Over the Property Management Services provided

by PT Daya Sakti Perdika, Intirub - a Subsidiary

will pay to PT Daya Sakti Perdika monthly service

fee of Rp 75,000,000 is included income tax and

exclude Value Added Tax.

b. Perjanjian sewa menyewa b. Lease agreement

PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”) PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”)

Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal

9 Juli 2012, Perseroan menyewakan kepada Li &

Fung sebuah gudang dengan luas 10.000 m2,

wilayah terbuka seluas 5.000 m2 dan ruang kantor

dengan luas 100 m2.

In accordance with the lease agreement dated

July 9, 2012, the Company leases to Li & Fung a

warehouse with an area of 10,000 sqm, open area

of 5,000 sqm and office space with an area of 100

sqm.

Syarat dan kondisi perjanjian antara lain: Terms and conditions of the agreement among

others:

1. Jangka waktu sewa 5 tahun berlaku sejak

15 Mei 2013.

2. Pembayaran berkala tarif sewa wajib dilakukan

dengan cara cicilan setiap 3 bulan atau triwulan

pada setiap awal triwulan yang dimulai pada

saat Li & Fung mulai menempati ruangan sewa

dan dilakukan selama 20 triwulan.

3. Tarif Sewa meningkat sebesar 5% setiap

2 tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa.

1. The lease term of 5 years effective May 15,

2013.

2. Periodic payments rental rates should be

undertaken by installments every 3 months or

quarterly at the beginning of each quarter

starting at the time Li & Fung occupied the

space rental and to be installed for 20

quarters.

3. Rental rate will be increased by 5% every two

years after start of the lease term.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




114

36. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

b. Perjanjian sewa menyewa (Lanjutan) b. Lease agreement (Continued)

PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”)

(Lanjutan)

PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”)

(Continued)

4. Li & Fung wajib membayar seluruh biaya

listrik dan air yang dikonsumsi atau digunakan

untuk ruangan sewa, biaya jaringan telepon,

dan biaya limbah cair terhadap ruangan sewa.

5. Perseroan memperbaiki kerusakan struktural

apapun yang terjadi pada ruangan sewa dan

juga menjamin komponen-komponen struktural

ruangan sewa lainnya tetap dalam kondisi yang

baik dan layak huni.

6. Mengasuransikan ruangan sewa dan semua

strukturnya pada setiap saat terhadap

pengrusakan, kerugian atau kerusakan oleh api,

gempa bumi dan hal-hal lainnya yang biasanya

dijaminkan terhadap ruangan sewa. Perseroan

juga wajib untuk membayar premi untuk

asuransi tersebut.

4. Li & Fung has to pay the entire cost of

electricity and water consumed or used for

space rental, the cost of telephone networks,

and the cost of waste water to the space rental.

5. The Company will repair any structural

damage that occurred in the space rental and

also guarantee the structural components other

rental space remains in a good condition.

6. Insuring space rental and all structures at all

times against destruction, loss or damage by

fire, earthquakes and other things that is

usually secured against the space rental. The

Company has to pay a premium for such

insurance.

PT Unilever Indonesia Tbk PT Unilever Indonesia Tbk


15 Desember 2010 dan sebagaimana diubah dengan

Addendum Perjanjian Sewa Menyewa tanggal

3 Februari 2012, Perseroan menyewakan sebuah

gudang kepada PT Unilever Indonesia Tbk berlokasi

di dalam Kawasan Industri MM2100, Cikarang

Barat.


December 15, 2010 and as amended by Addendum

of Lease Agreement dated February 3, 2012, the

Company leases its warehouse to PT Unilever

Indonesia Tbk located in the MM2100 Industrial

Estate, Cikarang Barat.

Syarat dan kondisi perjanjian antara lain: Terms and conditions of the agreement among

others:

1. Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku sejak

25 April 2012.

2. Pembayaran dilakukan di muka dalam waktu

1 bulan sebelum akhir periode berjalan sewa

tahunan sejak untuk tahun kedua dan

selanjutnya.

3. Tarif sewa meningkat sebesar 5% setiap

2 tahun setelah dimulainya jangka Waktu

Sewa.

1. Lease term of 10 years effective April 25, 2012.

2. The payment is made in advance within

1 month before the end of the current period

from the annual rent for the second year and

subsequent periods.

3. Rental rate will be increased by 5% every

2 years after the start of lease term.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




115

36.

PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

36.

SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)


PT Unilever Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Unilever Indonesia Tbk (Continued)

4. Perseroan berhak untuk memperoleh

peyesuaian atas pendapatan sewa, jika rata-rata

inflasi tahun sebelumnya lebih tinggi dari 10%.

4. The Company reserves the right to obtain an

adjustment to rental income if the average of

the previous year's inflation is higher than

10%.

5. PT Unilever Indonesia Tbk wajib membayar

seluruh biaya listrik dan air yang dikonsumsi

atau digunakan.

6. Perseroan memperbaiki kerusakan struktural

apapun yang terjadi pada ruangan sewa dan

juga menjamin komponen-komponen struktural

ruangan sewa lainnya tetap dalam kondisi yang

baik dan layak huni.

7. Mengasuransikan ruangan sewa dan semua

strukturnya pada setiap saat terhadap

pengrusakan, kerugian atau kerusakan oleh api,

gempa bumi dan hal-hal lainnya yang biasanya

dijaminkan terhadap ruangan sewa. Perseroan

juga wajib untuk membayar premi untuk

asuransi tersebut.

5. PT Unilever Indonesia Tbk has to pay the

entire cost of electricity and water consumed or

used.

6. The Company will repair any structural

damage that occurred in the space rental and

also guarantee the structural components other

rental space remains in good condition.

7. Insuring space rental and all structures at all


fire, earthquakes and other things that is

usually secured against the space rental.

The Company has to pay a premium for such

insurance.

PT Lastana Express Indonesia PT Lastana Express Indonesia


22 September 2015, MDP - Entitas anak

menyewakan kepada PT Lastana Express Indonesia

atas fasilitas gudang lebih kurang 30.000 m2 dan

kantor lebih kurang 1.500 m2 berlokasi di Jalan

Raya Bogor Km. 35,5, Tapos, Depok.

Syarat dan kondisi perjanjian antara lain:

1. Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku selambat-

lambatnya sejak 1 Oktober 2016, dengan opsi

untuk memperpanjang/memperbaharui selama

5 (lima) atau 10 (sepuluh) tahun.


September 22, 2015, MDP – a Subsidiary leases to

PT Lastana Express Indonesia its warehouse

aproximately 30,000 sqm and office approximately

1,500 sqm located in Jalan Raya Bogor Km. 35.5,

Tapos, Depok.

Terms and conditions of the agreement among

others:

1. Lease term of 10 years effective October 1,

2016, at the latest, with the option to

extend/renew for 5 (five) or 10 (ten) years.


Indonesian language













MONTH PERIODS ENDED




116

36.

PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

36.

SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)


PT Lastana Express Indonesia (Lanjutan)

2. Pembayaran sewa :

a. Tahun pertama :

- 10% setelah penandatanganan Perjanjian

Sewa.

- 50% setelah pemancangan perdana (mulai

konstruksi).

- 40% setelah serah-terima atau mulai

dipakainya ruang sewa, mana yang lebih

dulu.

b. Tahun kedua dan selanjutnya, dibayarkan

setiap tahun di muka, selambat-lambatnya

satu bulan sebelum tanggal mulainya periode

pembayaran yang bersangkutan.

3. Tarif sewa meningkat sebesar 5% setiap

2 tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa.

4. Penyewa setuju membayar uang jaminan senilai

3 (tiga) bulan harga sewa pada saat serah-terima

ruang sewa.

5. MDP - Entitas Anak memperbaiki atau

membetulkan cacat atau kerusakan struktural

gudang dan menjaga gudang dalam kondisi

terawat baik dan layak huni.

6. MDP - Entitas Anak wajib mengasuransikan

ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap

saat terhadap pengrusakan, kerugian atau

kerusakan oleh api, gempa bumi dan hal-hal

lainnya.

PT Lastana Express Indonesia (Continued)

2. Rental Payment :

a. The first (1st) year:

- 10% upon signing of Lease Agreement.

- 50% upon ground breaking (start

construction).

- 40% upon handover or starting of

occupation of the demised premises,

whichever is earlier.

b. The second (2nd) year and next, shall be

paid yearly in advance, at the latest one

month before the starting date of the

respective payment period.

3. Rental rate will be increased by 5% every

2 years after the start of lease term.

4. The Lesse agrees to pay a security deposit

amounting to 3 (three) months of Lease Price,

payable upon handover of the demised

premises).

5. MDP - a Subsidiary will rectify or repair any

structural damage to the Warehouse and keep

the Warehouse in good tenantable repair and

conditions.

6. MDP - a Subsidiary has to pay premium for

insuring rental space and all structures at all


fire, earthquakes and other things.

Interim Consolidated Financial Statements PT Mega...

Documents

Transcript of Interim Consolidated Financial Statements PT Mega...