Interest Rate Cap - mufg.co.id Loan Pengiriman Uang Bank Garansi Money Transfer ... Interest Rate...

1 The Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ Ltd, Cabang Jakarta terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). The Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ Ltd, Jakarta Branch is registered and supervised by the Financial Service Authority (OJK).

[ Interest Rate Cap ]

1). Jenis Produk dan/atau Layanan / Type of Product and/or Service

□ Penyimpanan □ Pinjaman Saving Loan □ Pengiriman Uang □ Bank Garansi Money Transfer Bank Guarantee □ Manajemen Kas □ EXIM (termasuk Pembiayaan EXIM/Trade Finance) Cash Management Export Import (Including EXIM financing/TradeFinance) □ ATM □ Pertukaran Uang/Forex ATM Foreign Exchange Lindung Nilai Hedging

2). Nama penerbit / Issuer

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Cabang Jakarta (“Bank”) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch (“Bank”)

3). Data Ringkas / Overview Data

- Interest Rate Cap (“Produk”) merupakan suatu kontrak antara Nasabah dan BANK dimana Nasabah sebagai Pembeli Cap (untuk selanjutnya disebut “Pembeli Cap”) setuju untuk membayar sejumlah premi kepada BANK sebagai Penjual Cap (untuk selanjutnya disebut “Penjual Cap”) atas suatu hak untuk menerima kompensasi jika Tingkat Harga Referensi yang berlaku melebihi suatu Tingkat Harga Spesifik yang disepakati sebelumnya. Interest Rate Cap (the "Product"), which is a contract between Client and BANK whereby the Client as the cap buyer (Client hereinafter to be referred as “Cap Buyer”) agrees to pay a premium to BANK as the cap seller (BANK hereinafter to be referred as “Cap Seller”) for the right to receive compensation if the applicable Refence Rate rises above a specific pre-agreed level.

- Interest Rate Cap merupakan suatu alat Manajemen Risiko yang memberikan perlindungan terhadap kenaikan tingkat suku bunga, sekaligus memelihara kemampuan untuk berpartisipasi dalam pergerakan yang diinginkan. Interest Rate Cap is a Risk Management tool that provides protection against unwanted rising interest rate, while maintaining the ability to participate in favourable movements.

- BANK sebagai penjual Cap melakukan pembayaran kepada Nasabah (Pembeli Cap) hanya jika tingkat suku bunga melebihi tingkat suku bunga strike tertentu pada tanggal fixing yang ditentukan. BANK as the Cap seller makes payment to the Client (Cap Buyer) only if interest rate is above a specified level strike on a specific fixing date.


- Pembeli Cap disarankan untuk membeli perlindungan terhadap suku bunga yang terlalu tinggi untuk melindungi pembeli Cap dari Risiko Kredit insidentil. The Cap buyer is advised to buy protection against an overly high interest rate to protect the Cap buyer from incidental credit risk. Contoh Syarat dan Ketentuan Produk yang ditawarkan ( Hanya sebagai ilustrasi ) Sample Terms and Condition of Proposed Product (For Illustration Only) Nasabah mempunyai fasilitas pinjaman dalam USD 200.000.000 dengan tenor 5 tahun, dasar perhitungan suku bunga mengambang adalah USD ICE LIBOR 3 bulan. Nasabah mempunyai pandangan bahwa selama 5 tahun mendatang terdapat kemungkinan suku bunga USD cenderung meningkat melebihi 2.75%. Untuk itu Nasabah hendak membatasi biaya pendanaannya maximum pada 2.75% dengan membeli Cap Suku Bunga.

Client has a USD 200.000.000 loan facility with tenor 5 years, the floating interest rate base is 3 months USD ICE LIBOR.

Client has a view that within 5 years ahead there is a possibility that USD interest rate will tend to increase above 2.75%. Therefore the Client want to limit his cost of funding maximum 2.75% by buying Interest Rate Cap.

a. Pinjaman yang mendasari/ Underlying loan

Jumlah Pinjaman/ Loan Amount : USD 200,000,000.00

Suku Bunga/ Interest Rate

: USD ICE Libor 3 Bulan+0.60%/ USD 3 Mo ICE Libor +0.60%

Periode Perhitungan Bunga/ Interest Calculation Period

: Per 3 bulan / Quarterly

Dasar Perhitungan Hari/ Day Count Basis

: Aktual / 360 Actual / 360

Tanggal Pembayaran/ Interest Payment Date

: 2 Hari Kerja sebelum dimulainya Periode Perhitungan Bunga/ 2 Business Days before commencement date of each Interest Calculation Period

Tanggal Reset/ Reset Date

: Setiap Tanggal 12 bulan Jan, Apr, July, Okt/ Every 12th of Jan, Apr, July, Oct

b. Kondisi Interest Rate Cap/ Condition of Interest Rate Cap

Pembeli Cap/ Buyer Cap : Nasabah/ Client

Penjual Cap/ Seller Cap : BANK Tanggal Transaksi/ Trade Date : 10 July 2017 Tanggal Efektif/ Effective Date : 12 July 2017 Jumlah Nosional/ Notional Amount : USD 200,000,000.00 Tanggal Penyelesaian/ Termination Date

: 12 July 2027, tunduk pada Penyesuaian menurut Ketentuan Hari Kerja Modified Following / 12 July 2027, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Pembayaran Premi/ Premium Payment : Dibayar di muka/ Upfront Premium atau/ or Dicicil/ Deferred Premium

Jumlah Premi/ Premium Amount : USD 363,837.98 Tanggal Pembayaran Premi/ Premium Payment Date

: 12 July 2017


Jumlah Tetap/ Fixed Amount

Pembayar Bunga Tetap/ Fixed Rate Payer : Nasabah/ Client Tanggal Pembayaran Bunga Tetap/ Fixed Rate Payer Payment Date

: Tanggal 12 bulan Jan, Apr, July, Okt setiap tahunnya dari dan termasuk 12 Okt 2017, hingga dan termasuk Tanggal Penyelesaian, tunduk kepada Penyesuaian Konvensi Hari Kerja/ 12th of Jan, Apr, July, Oct of each year from and including 12 Oct 2017 up to and including The Termination Date, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Hari Kerja/ Business Day : JKT,SPR, HK, NY

Jumlah Mengambang/ Floating Amount

Pembayar Bunga Mengambang/ Floating Rate Payer

: BANK

Suku Bunga Cap/Cap Rate : 2.75% per tahun/ 2.75% per annum Tanggal Pembayaran untuk Pembayar Suku Bunga Mengambang/ Floating Rate Payer Payment Dates

: Tanggal 12 bulan Jan, Apr, July, Okt setiap tahunnya dari dan termasuk 12 Okt 2017, hingga dan termasuk Tanggal Penyelesaian, tunduk kepada Penyesuaian Konvensi Hari Kerja/ 12th of Jan, Apr, July, Oct of each year from and including 12 Oct 2017 up to and including The Termination Date, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Tanggal Berakhir Periode Pembayar Suku Bunga Mengambang/ Floating Rate Payer Period End Date

: Tanggal 12 bulan Jan, Apr, July, Okt setiap tahunnya dari dan termasuk 12 Okt 2017, hingga dan termasuk 12 July 2027, tunduk kepada Penyesuaian Konvensi Hari Kerja/ 12th of Jan, Apr, July, Oct of each year from and including 12 Oct 2017 up to and including 12 July 2027, subject to adjustment in accordance with the Modified Following Business Day Convention.

Suku Bunga Mengambang untuk Periode Perhitungan Awal/ Floating Rate for initial Calculation Period

: Akan ditentukan menggunakan Interpolasi Linear dari USD ICE Libor 3 bulan dengan suatu jatuh tempo tertentu X (minggu/bulan) dan Y (minggu/ bulan) akan berlaku/ [To be determined using Linear Interpolation of USD 3 Mo ICE LIBOR with a Designated Maturity of X (weeks/ months) and Y (weeks/ months) shall apply.

Suku Bunga Mengambang untuk Periode Perhitungan Akhir/ Floating Rate for in last Calculation Period

: Akan ditentukan menggunakan Interpolasi Linear dari USD ICE Libor 3 bulan dengan suatu jatuh tempo tertentu X (minggu/bulan) dan Y (minggu/ bulan) akan berlaku/ [To be determined using Linear Interpolation of USD 3 Mo ICE LIBOR with a Designated Maturity of X (weeks/ months) and Y (weeks/ months) shall apply.


Opsi Suku Bunga Mengambang/ Floating Rate Option

: USD ICE Libor 3 Bulan+0.60%/ USD 3 Mo ICE Libor +0.60%

Jatuh Tempo yang ditentukan/ Designated Maturity

: 3 Bulan/ 3 Months

Spread : Tidak ada/ None Fraksi Perhitungan Suku Bunga Mengambang/ Floating Rate Day Count Fraction

: Aktual/360/ Actual/360

Tanggal Reset/ Reset Date

: Hari Pertama setiap Periode Perhitungan/ The first day of each Calculation Period

Penggabungan/ Compounding : Tidak berlaku/ Inapplicable Hari Kerja/ Business Day : NY, JKT, SPR, HK Pembulatan/Rounding : [Contoh: Semua pembayaran akan dibulatkan

ke sen terdekat (dengan setengah sen dibulatkan ke atas)/ [e.g: All payments to be rounded to the nearest cent (with one half of a cent being rounded up)]

Calculation Agent/ Agen Penghitung : BTMU

Pada setiap Tanggal Penetapan Suku Bunga, Bunga Mengambang akan diperbandingkan dengan Bunga Cap. On each Interest Fixing Date, the Floating Rate will be compared with the Cap Rate.

Jika Opsi Suku Bunga Mengambang lebih rendah dari Harga Cap (2.75%), tidak ada pembayaran yang terjadi antara Penjual Cap dan Pembeli Cap. If the Floating Rate is lower than the Cap Rate ( 2.75%), no payment will be made between the Cap Seller and the Cap Buyer.

Jika Opsi Suku Bunga Mengambang lebih tinggi dari Harga Cap (2.75%), pembayaran dilakukan oleh Penjual Cap kepada Pembeli Cap sesuai dengan perhitungan di bawah ini: If the Floating Rate is higher than the Cap Rate (2.75%), a payment will be made by the Cap Seller to the Cap Buyer according to the following calculation:

SA = (FLi – Cap Rate) * d/360 * N

SA Jumlah Penyelesaian untuk Periode Reset/ Settlement Amount for that Reset Period Fli Suku Bunga Mengambang yang diperjanjikan/ Floating Interest Rate of Agreement Cap Rate Cap Harga Tetap yang diperjanjikan/ Fixed Cap Rate of The Agreement d Jumlah Hari dalam Periode Reset yang Relevan/ Number of Day in Relevant Reset

Period N Jumlah Nosional/ Notional Amount

Sebagai contoh/ For example: Jika sampai dengan 12 April 2018, Suku bunga mengambang USD ICE LIBOR 3 bulan bergerak ke 3.00% maka jumlah penyelesaian yang akan dibayarkan Penjual Cap kepada Pembeli Cap adalah sebagai berikut: If up to April 12th, 2018 the Floating rate USD 3 Mo ICE Libor is 3.00%, then the Settlement amount that the Cap Seller is needed to pay to the Cap Buyer will be as follow:

SA = (3.00% - 2.75%) * 90/360*USD 200.000.000 = USD 125.000


4). Manfaat dan Kerugian / Merit and De-Merit

Manfaat / Merit

1. Untuk Suku bunga mengambang, Interest Rate Cap Peminjam: For Floating rate, borrower interest rate Cap:

a. Membantu membatasi eksposur terhadap kenaikan Suku Bunga Mengambang yang terlalu tinggi, namun masih memungkinkan pembeli Cap untuk mendapatkan keuntungan saat Suku Bunga Mengambang turun. Help limiting the exposure of an overly high Floating Rate increment, yet still allowing

the Cap Buyer to enjoy the benefit when the Floating Rates fall.

b. Pengaturan Cap Rate tidak memiliki implikasi kredit bagi pembeli Cap. Sekali pembeli Cap (sebagai pelaku lindung nilai) melakukan pembayaran harga Cap, maka kewajibannya kepada penjual Cap (selaku penyedia lindung nilai ) telah selesai. Setting Cap Rate shall cause the Cap Buyer with no credit implications. Once the Cap Buyer (as the hedger) pays the Cap Rate, its obligation to the Cap Seller (as the hedge provider) completes.

2. Fleksibilitas/ Flexibility Pembeli Cap dapat menentukan Harga Cap berdasarkan pandangannya terhadap

tingkat suku bunga, lindung nilai dan/ atau kebutuhan arus kas.

The Cap Buyer can tailor the Cap Rate according to its interest rate view, hedging and/

or cash flow requirements.

3. Kepastian/ Certainty

Pembeli Cap dapat mengatur eksposur suku bunganya pada saat mengunci Harga Cap

sebagai lindung nilai terhadap kewajiban mengambangnya sampai dengan Harga Cap

yang disekapati.

The Cap Buyer can manage its interest rate exposure when lock in a Cap Rate as a hedge

against your floating liabilities up to the pre-agreed Cap Rate.

Kerugian / De-merit

1. Biaya Premi dibayar dimuka/ Up front premium cost

5) Karakteristik Produk/ Product Characteristic Pembeli Cap harus membayar Penjual Cap suatu premi dibayar di muka (yang

dinyatakan sebagai suatu persentase dari jumlah nosional awal). The Cap buyer must pay the Cap seller a one time upfront premium (which is expressed as a percentage from the notional amount).

Minimum dan Maksimal Nominal/ Minimum and Maximum Amount: Tidak dibatasi/ Not Limited


Maksimum Tenor/ Maximum Tenor Mata Uang/ Currency Tenor USD, JPY 10 Tahun/ Year EUR 10 Tahun/ Year SGD 10 Tahun/ Year IDR 10 Tahun/ Year

6). Diagram Pay Off

7) Risiko/ Risk

a. Risiko Suku Bunga/ Interest Rate Risk

- Suku bunga bisa saja tidak menguntungkan dari sudut pandang peminjam dari waktu ke waktu. Contoh Pembeli Cap akan terekspose pada kemungkinan perubahan suku bunga mengambang. Interest Rate may not be favorable from the Cap Buyer point of interest from time to time. For example the Cap buyer will be exposed to potential changes floating rate.

b. Risiko Pengakhiran Lebih Awal/ Early Termination Risk

- Pada dasarnya pengakhiran transaksi lebih awal tidak diperbolehkan jika suatu transaksi telah dikonfirmasi oleh kedua belah pihak (termasuk konfirmasi melalui telepon). Namun jika suatu pengakhiran lebih awal tidak dapat dihindari, maka Pembeli Cap wajib memberikan ganti rugi kepada Penjual Cap secara penuh terhadap segala kerugian, kerusakan, biaya, tagihan dan/ atau pengeluaran yang timbul akibat pengakhiran/ penarikan tersebut, termasuk biaya hukum dengan ganti rugi secara penuh, biaya pendanaan dan kerugian atau biaya yang timbul sebagai akibat dari pengakhiran, likuidasi atau pelaksanaan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang berkaitan (“Biaya Pembatalan”), dan wajib membayar biaya administrasi dan tagihan lainnya yang mungkin dikenakan oleh Penjual Cap (secara bersama-sama disebut “Biaya Pengakhiran Lebih Awal”). Dalam peristiwa pembatalan atau Pengakhiran Lebih Awal, Nasabah akan terpapar dengan nilai mark-to-market sesuai dengan metode perhitungan yang dilakukan oleh Penjual Cap. In principle, early termination of transaction is not allowed once a transaction is confirmed between both parties (including via telephone confirmation). However, if an early termination is inevitable, the Cap Buyer is required to indemnify the Cap Seller on a full indemnity basis


against all loss, damages, costs, charges and / or expenses referable to such termination/ withdrawal including legal costs on a full indemnity basis, cost of funding and loss or cost incurred as a result of the termination, liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position (“Cancellation Cost”), and shall pay such other administrative and other charges as Cap Seller may impose (Collectively, “ Early Termination Cost”). In the occurrence of cancellation or early termination, the Client will be exposed to the mark-to-market value in accordance with the Cap Seller calculation method.

- Biaya Pengakhiran lebih awal akan dikompensasikan dengan suatu pembayaran yang telah jatuh tempo dan harus dibayarkan kepada Pembeli Cap sehubungan dengan transaksi yang terdampak tersebut. Pembeli Cap mungkin menderita kerugian akibat pengakhiran transaksi sebelum waktunya. The Early Termination Cost will be netted from any payment that is due and payable by the Cap Buyer in relation to the affected transaction. Hence the Cap Buyer may suffer a loss as a result of such early termination.

8) Hak dan Kewajiban Nasabah / Client Rights and Obligations

a) Hak Nasabah / Client’s Right

- Mendapatkan informasi secara detail mengenai produk yang ditawarkan. To obtain detailed information regarding the product offering.

b) Kewajiban Nasabah / Client’s Obligation

Memberikan dokumen dan informasi yang dipersyaratkan secara benar, lengkap dan jelas yang diperlukan Penjual Cap, sebelum nasabah memasuki produk tersebut. Provide valid, complete and clear required documents and information required by Cap Seller, prior client entering into this product.

- Pembeli Cap wajib membaca dan memahami mengenai Kelebihan dan Kekurangan yang tercantum dalam proposal ini. Proposal ini mungkin tidak cukup menjelaskan semua risiko yang terkait dengan produk yang ditawarkan. Oleh karena itu, Nasabah harus sepenuhnya mengerti karakteristik dari produk yang ditawarkan, dan tingkat risiko dan kemungkinan kerugian yang dapat terjadi, dan wajib mempertimbangkan kecocokan produk dengan Nasabah bila dilihat dari sumber keuangan, pengalaman, tujuan untuk melakukan transaksi tersebut, kemampuan menanggung risiko dan situasi lain yang berkaitan sebelum melakukan suatu transaksi. Produk-produk yang berkaitan dengan derivatif keuangan (Financial Derivatives) dapat mengandung beberapa tingkat risiko tertentu. The Cap Buyer should read and understand the Merit and Demerit contained in this proposal. This proposal may not be sufficient to explain all the risks associated with the proposed product. The Cap Buyer should understand the nature of the proposed product and the extent of the exposure to any risk and the potential losses that may be incurred, and should consider the suitability of the product in the light of its financial resources, experience, objectives for engaging in the transaction(s), ability to bear risk and other relevant circumstances before entering into any transaction. Financial derivatives related product can carry some degree of the risk.


- Merupakan tanggung jawab Pembeli Cap sendiri untuk secara independen melakukan

penilaian dan penelitian atas risiko-risiko yang terkandung dalam produk yang berhubungan dengan derivatif. Pembeli Cap harus memastikan bahwa dia memiliki cukup pengetahuan, pengalaman, kemampuan yang memadai dan pendapat profesional untuk membuat penilaiannya sendiri terhadap keuntungan dan risiko mengadakan transaksi pinjaman yang diajukan tersebut. Pembeli Cap tidak seharusnya mengandalkan setiap informasi dalam komunikasi (tertulis ataupun lisan) dengan Penjual Cap sebagai nasihat investasi atau sebagai rekomendasi untuk menggunakan produk yang ditawarkan di sini. Keputusan untuk melakukan transaksi dengan Penjual Cap seharusnya dibuat berdasarkan pertimbangan Pembeli Cap semata dan Penjual Cap tidak akan bertanggung jawab atas segala kerugian Pembeli Cap yang disebabkan oleh perubahan kondisi kredit Penjual Cap. It is the Cap Buyer's sole responsibility to make its own independent appraisal and investigation into the risks associated with such derivative-related product. The Cap Buyer should ensure that it has sufficient knowledge, experience, sophistication and professional advice to make its own evaluation of merits and risk of entering into such proposed loan transaction. The Cap Buyer should not rely on the information provided from The Cap Seller (both written or verbal) as investment advice or as a recommendation to enter into this proposed product. The decision to enter into any transaction with the Cap Seller as the hedging partner should be made based on the Cap Buyer's own judgment and the Cap Seller will not be responsible for any loss incurred by the Cap Buyer due to any change in credit condition with the Cap Seller.

- Pembeli Cap harus memperhatikan bahwa transaksi yang berkaitan dengan pertukaran mata uang terpapar risiko berkenaan dengan kebijakan valuta asing yang diterapkan oleh suatu badan atau Bank Sentral setelah terjadi transaksi, yang dapat mempengaruhi sisi ekonomis dari transaksi tersebut atau melemahkan kemampuan dari salah satu pihak untuk melaksanakan kewajibannya untuk membayar atau menerima pembayaran sehubungan dengan transaksi yang terpengaruh tersebut. The Cap Buyer should note that currency exchange related transaction is exposed to risk of foreign exchange policy which may be imposed by any agency or Central Bank after the transaction which could affect the economics of such transaction or adversely affect the ability of either party to perform its obligations to make or receive payment in respect of the affected transaction.

- Merupakan tanggung jawab dari Pembeli Cap untuk benar-benar memahami syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dari transaksi yang akan dilakukan. Pembeli Cap harus memahami syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dari suatu perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi yang akan dibuat dan ditandatangani oleh Pembeli Cap dengan Penjual Cap, dan harus memahami sepenuhnya hak-hak dan kewajiban-kewajibannya berdasarkan perjanjian, kontrak dan/atau konfirmasi tersebut. berdasarkan nasihat dari konsultan profesional (termasuk konsultan hukum, konsultan peraturan, konsultan perpajakan, konsultan bisnis, konsultan investasi, konsultan keuangan dan konsultan akuntansi dari Nasabah), bilamana dipandang perlu oleh Nasabah. Nasabah disarankan untuk berkonsultasi dengan konsultan-konsultan professional sebelum menandatangani suatu perjanjian dengan Penjual Cap. It is the Cap Buyer's responsibility to fully understand the terms and conditions of the transaction to be undertaken. The Cap Buyer should be familiar with the terms and conditions of any agreement, contract and/or confirmation that the Cap Buyer may enter


into with Cap Seller, and should fully understand its right and obligations under such agreement, contract and/or confirmation based on the advice of such professional advisors (including the Client's legal, regulatory, tax, business, investment, financial and accounting advisors) as the client may deem necessary. The Cap Buyer is advised to consult its professional advisors before entering into any agreement with Cap Seller.

9) Persyaratan dan Prosedur / Requirements and Procedure

a) Pembeli Cap berkewajiban menyediakan informasi dan/atau data sesuai dengan kondisi sesungguhnya. Apabila Pembeli Cap terbukti tidak menyediakan informasi dan/atau data sesuai dengan kondisi sesungguhnya, maka konsekuensi akan mengacu pada perjanjian produk dan/atau layanan yang telah disepakati Pembeli Cap dengan Penjual Cap. The Cap Buyer is obligated to provide information and/or data in line with the real

condition. If the Cap Buyer is proven for not providing information and/or data which is in

line with the real condition, the consequences shall refer to the agreement of product which

has been agreed between the Cap Buyer and Cap Seller.

b) Mekanisme dan / atau prosedur yang harus dipenuhi

Mechanism and procedure that have to be fulfilled

Produk ini berlaku khusus untuk Nasabah Korporasi

This product applied especially for Corporate Client

- Dapat tidaknya Nasabah melakukan transaksi yang ditawarkan tergantung pada

persetujuan pemberian kredit dari dan kondisi-kondisi (jika ada) yang ditetapkan oleh

kantor pusat BANK.

The entry into the proposed transaction with the Client is subject to the credit approval

from and conditions (if any) imposed by BANK's head office.

Transaksi yang ditawarkan akan diatur oleh Perjanjian ISDA Master, yang merupakan

perjanjian standar yang dipublikasikan oleh ISDA (International Swap and Derivative

Association).

The proposed transaction will be governed by the ISDA Master, which is a standard

agreement published by ISDA (International Swap and Derivatives Association).

Menandatangani dan mengembalikan dokumen yang dipersyaratkan.

Signing and Return the required documents.

Menandatangani Perjanjian Induk ISDA & Skedul ISDA

Signing ISDA MASTER Agreement & Schedule ISDA.

Keputusan untuk melakukan suatu transaksi dengan BANK harus dibuat berdasarkan

pertimbangan Nasabah sendiri dan BANK tidak akan bertanggung jawab atas segala

kerugian yang dialami oleh Nasabah yang disebabkan oleh suatu perubahan dalam

ketentuan kredit BANK.

The decision to enter into any transaction with BANK should be made based on the Client's

own judgment and BANK will not be responsible for any loss incurred by the Client due to

any change in the credit condition of BANK.


c) Dokumen yang harus dipersiapkan/ Document that needs to be prepared

- Perjanjian Induk ISDA dan Skedul ISDA/ ISDA Master Agreement & Schedule ISDA

Otorisasi untuk transaksi derivatif/ Authorization to enter Derivative transaction

Proposal Interest Rate Cap

Konfirmasi Transaksi/ Trade Confirmation

Dokumen Pendukung lainnya/ Other Supporting Document

d) Apabila terdapat ketidakpuasan atas hal yang berkenaan dengan produk dan/atau pelayanan Bank, Pembeli Cap dipersilahkan untuk mengunjungi Penjual Cap dan/atau langsung menghubungi staf kami untuk mendapatkan bantuan. If there is dissatisfaction regarding the product and or banking services, the Cap Buyer may come directly to the Cap Seller and or call our staff for assistance.

10) Biaya/ Charge

a) Untuk memasuki transaksi produk ini, Pembeli Cap hanya membayar premi dibayar di muka dan tidak ada biaya lainnya (biaya bunga, asuransi, provisi, dsb). In order to enter this product transaction, the Cap Buyer shall only pay an up front premium

and no other fees ( interest charge, insurance charge, provision, etc).

b) Pada dasarnya pengakhiran transaksi lebih awal tidak diperbolehkan jika suatu transaksi telah dikonfirmasi oleh kedua belah pihak (termasuk konfirmasi melalui telepon). Namun jika suatu pengakhiran lebih awal tidak dapat dihindari, maka Pembeli Cap wajib memberikan ganti rugi kepada Penjual Cap secara penuh terhadap segala kerugian, kerusakan, biaya, tagihan dan / atau pengeluaran yang timbul akibat pengakhiran/ penarikan tersebut, termasuk biaya hukum dengan ganti rugi secara penuh, biaya pendanaan dan kerugian atau biaya yang timbul sebagai akibat dari pengakhiran, likuidasi atau pelaksanaan kembali suatu lindung nilai atau posisi perdagangan yang berkaitan (“Biaya Pembatalan’), dan wajib membayar biaya administrasi dan tagihan lainnya yang mungkin dikenakan oleh Penjual Cap (secara bersama-sama disebut “Biaya Pengakhiran Lebih Awal”). In principle, early termination of transaction is not allowed once a transaction is confirmed between both parties (including via telephone confirmation). However, if an early termination is inevitable, the Cap Buyer is required to indemnify the Cap Seller on a full indemnity basis against all loss, damages, costs, charges and / or expenses referable to such termination / withdrawal including legal costs on a full indemnity basis, cost of funding and loss or cost incurred as a result of the termination, liquidation or re-establishment of any hedge or related trading position (“Cancellation Cost”), and shall pay such other administrative and other charges as Cap Seller may impose (Collectively, “ Early Termination Cost”).

Biaya Pelunasan Sebelum Waktunya akan dinetting dari seluruh pembayaran Pembeli Cap yang terpengaruh transaksi tersebut. Sehingga nasabah dapat menderita kerugian sebagai hasilnya. The Early Termination Cost will be netted from any payment that is due to the Cap Buyer in relation to the affected transaction. The Cap Buyer may suffer a loss as a result of such early termination.


Biaya Pembatalan adalah biaya yang menggantikan pembayaran di masa yang datang dan transaksi yang dibatalkan berdasarkan suku bunga pasar saat ini. Hal tersebut dapat dipengaruhi suku bunga kontrak, suku bunga pasar saat pembatalan, rata-rata nominal atas sisa periode transaksi, tenor sisa periode, Harga FX, Volatilitas Option, dll. The cancellation Cost is the cost of the replacing future payments and deliveries of the

transaction to be terminated based on current market rates. It may be affected by the

contracted interest rate, market interest rate at the point of cancellation, average principal

amount during the remaining period, length of remaining period, FX Prices, Option Volatility,

etc.

Denda atau Penalti untuk Pelunasan Sebelum Waktunya/ Penalty for Early

Prepayment

Contoh/ Example:

Nasabah membeli Cap untuk tenor 2 tahun dengan nominal USD 5,000,000 pada Harga Cap

2.25%. Pembeli Cap membayar premi upfront USD 40,500. Transaksi telah berjalan selama

1 tahun dan pembeli Cap hendak mengakhiri transaksi sebelum waktunya dengan

memasuki transaksi kebalikan menjual Cap pada harga 2.25% dengan jumlah nominal

yang sama. Untuk transaksi penjualan Cap, pembeli Cap akan menerima sejumlah uang

dari penjual Cap sejumlah USD 30,000.

Client buy Cap for tenor 2 years with Notional amount USD 5.000.000 at Cap rate 2.25%. Cap

buyer pay Upfront premium USD 40,500. The transaction has been running for 1 year and the

Cap buyer want to terminate the transaction by entering the opposite transaction sell Cap at

2.25% with the same notional amount. For sale Cap transaction, the Cap buyer might receive

a sum of returning money from the Cap seller for the amount around USD 30,000.

(Perkiraan) Biaya Pembatalan yang dibayar oleh Nasabah/ Cancellation cost

(Approximately ) paid by the Client:

Premi yang dibayarkan/ Premium Paid (USD 40.500)

Premi yang diterima/ Premium Receive USD 30.000

Premi Bersih/ Net Premium USD 10.500

Perhitungan di atas hanyalah perhitungan kasar untuk Biaya Pengakhiran Lebih Awal.

Metode perhitungan yang berbeda akan diterapkan untuk produk dan struktur yang

berbeda,karena produk dan likuidasi atau pembuatan kembali suatu lindung nilai atau

posisi perdagangan yang terkait akan berbeda untuk situasi yang berbeda. Perkiraan biaya

di atas hanya sebagai ilustrasi dan bukan merupakan maksimum biaya pembatalan.

The above is only a rough calculation for Early Termination Cost. Different calculation

method shall be applied for different products and structures as liquidation or re-

establishment of any hedge or related trading position shall be different for different products

and situations. The above approximate amount is only for illustration and not to be intended

as the maximum cancellation cost.


c) Metode pembebanan biaya / Method of fee charging Biaya Pembatalan atau Biaya Pengakhiran Lebih Awal akan dikenakan pada saat Pembeli Cap menyatakan akan membatalkan atau mengakhiri perjanjian lebih awal yang telah disepakati. The Cancellation cost or Early Termination Cost will be charged at the time the Cap Buyer notifies to cancel or early terminate the agreement as agreed.

11) Jangka waktu berlakunya Produk Bank/ Effective term of the Bank Product

a) Mempunyai Jangka Waktu Tertentu Sesuai Kesepakatan antara Penjual Cap dan Pembeli

Cap.

Have specified period based on the agreement between the Cap Seller and the Cap Buyer.

b) Kemungkinan penghentian sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan konsekuensi yang akan ditanggung oleh Pembeli Cap, seperti biaya penalty. The possibility of termination before the specified expiry date and the consequences of the Cap Buyer to be imposed with penalty cost.

Mohon merujuk ke bagian informasi mengenai Biaya Pengakhiran Lebih Awal atas

pemanfaatan Produk Bank sebelum jangka waktu yang ditetapkan berakhir dan

konsekuensi yang akan ditanggung oleh Nasabah seperti denda atau penalty

Please refer to the information about Early Termination Cost of using Bank Product before the

specified period ends and the consequences that will be borne by Cap Buyer such as a fine or

penalty.

c) Perpanjangan jangka waktu pemanfaatan Produk, termasuk informasi mengenai perubahan, penambahan, dan atau pengurangan pada karakteristik Produk. The Extension of period for utilizing product, including information about the change, addition, and or reduction of the characteristic of Product.

Tidak Tersedia/ Not available.

12) Informasi Tambahan/ Additional Information

Detail syarat dan ketentuan untuk produk Interest Rate Cap tercantum dalam Proposal Perjanjian Interest Rate Cap dan Konfirmasi Interest Rate Cap. The detail terms and conditions for the product will be stated in the Proposal of Interest Rate Cap and Confirmation for Interest Rate Cap.


Disclaimer:

Dokumen ini disusun oleh The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta (“BANK”) suatu institusi perbankan yang telah terdaftar pada dan di bawah pengawasan Otoritas Jasa Keuangan untuk distribusi umum. Dokumen ini hanya tersedia untuk distribusi dalam situasi-situasi sebagaimana yang mungkin diizinkan oleh hukum yang berlaku dan tidak dimaksudkan untuk digunakan oleh siapapun dalam yuridiksi manapun yang dilarang pendistribusian. Dokumen ini. Bank dan/ atau siapapun yang berhubungan dengannya dapat menggunakan atau dapat bertindak berdasarkan informasi yang terkandung dalam Dokumen ini sebelum Dokumen ini dipublikasikan kepada pelanggan. Baik informasi maupun pendapat yang diungkapkan dalam Dokumen ini bukan atau tidak akan merupakan sebuah tawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual tabungan, surat berharga, kontrak berjangka, opsi-opsi atau produk keuangan lainnya. Dokumen ini telah disusun semata-mata sebagai informasi dan tidak bertujuan untuk menangani kebutuhan, situasi financial atau tujuan investasi yang spesifik dari penerima tertentu. Dokumen ini didasarkan pada pandangan pribadi analisis, oleh karena itu tidak mencerminkan pandangan resmi Bank. Kinerja di masa lalu tidak menjamin kinerja di masa mendatang. Bank dan/atau dewan direksi, pejabat, dan karyawannya, dari waktu ke waktu, mungkin memiliki kepentingan dan/atau komitmen penjaminan dalam surat berharga yang relevan yang tersebut dalam Dokumen ini atau instrumen terkait lainnya dan/atau mungkin memiliki posisi atau kepemilikan dalam surat berharga atau instrumen terkait lainnya sebagai akibat melakukan transaksi tersebut. Lebih jauh, Bank mungkin memiliki atau pernah memiliki hubungan dengan atau mungkin menyediakan atau pernah menyediakan pembiayaan perusahaan atau jasa-jasa lainnya ke perusahaan manapun yang tersebut dalam Dokumen ini. Semua pandangan dalam Dokumen ini (termasuk setiap pernyataan dan perkiraan) dapat dirubah tanpa pemberitahuan sebelumnya dan baik Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan maupun perusahaan afiliasinya tidak berkewajiban untuk memperbaharui Dokumen ini. Informasi yang terkandung dalam Dokumen ini telah diperoleh dari sumber-sumber yang oleh Bank diyakini bisa diandalkan namun Bank tidak membuat pernyataan atau jaminan apapun, tidak juga bertanggung jawab atas keakuratan, ketepatan, kesesuaian, kelengkapan atau kebenarannya. Secara khusus pihak tersebut disarankan mencari nasihat dari penasihat keuangan sebelum membuat komitmen untuk membeli produk yang diuraikan dalam dokumen ini. Bila pihak tersebut memilih untuk tidak melakukannya, pihak tersebut perlu mempertimbangkan secara hati-hati apakah transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini sesuai untuknya. Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya dan penyedia informasi tidak berkewajiban dalam bentuk apapun atas setiap kerugian atau kerusakan apapun yang timbul dari penggunaan semua atau sebagian dari Dokumen ini. Sebelum mengadakan suatu transaksi, nasabah harus mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta (“BANK”) tidak bertindak sebagai penasihat Anda ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun dalam kapasitas pemegang amanat (fiduciary capacity) sehubungan dengan transaksi yang diuraikan dalam dokumen ini ataupun transaksi lainnya kecuali disepakati lain, dan tidak bertanggung jawab atas penggunaan dokumen ini ataupun isi dari dokumen ini. Bank memiliki hak cipta atas Dokumen ini dan tidak ada bagian dari Dokumen ini yang dapat digandakan atau didistribusi ulang tanpa izin tertulis dari Bank. Bank dengan tegas melarang distribusi atau distribusi ulang Dokumen ini ke Pelanggan Swasta, melalui Internet atau media lainnya dan Bank, kantor pusat, kantor cabang, anak perusahaan dan perusahaan afiliasinya tidak bertanggung jawab dalam bentuk apapun kepada pihak ketiga sebagai akibat dari dilakukannya distribusi atau distribusi ulang tersebut. Disclaimer: This material has been prepared by The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch ("BANK”), a banking institution which has been registered in and under observance of Financial Services Authority (Otoritas jasa Keuangan) for general distribution. The document only available for distribution under such circumstances as may be permitted by applicable law and is not intended for use by any person in any jurisdiction which restricts the distribution of this Document. The Bank and/or any person connected with it may make use of or may act upon the information contained in this Document prior to the publication of this Document to its clients. Neither the information nor the opinion expressed herein constitute or are to be construed as an offer or solicitation to buy or sell deposits, securities, futures, options or any other financial products. This Document has been prepared solely for informational purpose and does not attempt to address the specific needs, financial situation or investment objectives of any specific recipient.


This Document is based upon the analyst’s own views, therefore does not reflect the Bank’s official views. Historical performance does not guarantee future performance. The Bank and/or its directors, officers, and employees, from time to time, may have interest and/or underwriting commitment in the relevant securities mentioned herein or related instruments and/or may have a position or holding in such securities or related instruments as a result of engaging in such transactions. Furthermore, the Bank may have or have had a relationship with or may provide or have provided corporate finance or other services to any company mentioned herein. All views herein (including any statements and forecasts) are subject to change without notice and none of the Bank, its head office, branches, subsidiaries and affiliates is under any obligation to update this Document. The information contained herein has been obtained from sources the Bank believed to be reliable but the Bank does not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, timeliness, suitability, completeness or correctness. In particular, such party may wish to seek advice from a financial adviser before making a commitment to purchase any product mentioned in this document. If such party chooses not to do so, it should consider carefully whether the transaction mentioned in this document is suitable for it.The Bank, its head office, branches, subsidiaries and affiliates and the information providers accept no liability whatsoever for any loss or damage of any kind arising out of the use of all or any part of this Document. Before entering into any transaction, client must make steps to ensure that The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch ("BANK”) is not acting as your adviser or in a fiduciary capacity in respect of the transaction described in the document or any other transaction unless otherwise agreed, and accepts no liability whatsover with respect to the use of this document or its contents. The Bank retains copyright to this report and no part of this report may be reproduced or re distributed without the written permission of the Bank. The Bank expressly prohibits the distribution or re-distribution of this report to any parties, via the Internet or otherwise and the Bank, its head office, branches, subsidiaries or affiliates accepts no liability whatsoever to any third parties resulting from such distribution or re-distribution.

Interest Rate Cap - mufg.co.id Loan Pengiriman Uang Bank Garansi Money Transfer ... Interest Rate...

Documents

Transcript of Interest Rate Cap - mufg.co.id Loan Pengiriman Uang Bank Garansi Money Transfer ... Interest Rate...