OUTLOOK 2017INDONESIA ISLAMIC BANKING

PERUBAHAN SIGNIFIKAN BUS & UUS PADA TAHUN 2017

PERUBAHAN SIGNIFIKAN BUS & UUS PADA TAHUN 2017: TAMBAHAN ASET

1 Selesainya Konsolidasi BUS Terbesar +4 T

2 Konversi BUK ke BUS +8 T

3 Ekspansi Mikro +4 T

4 Ekspansi Properti, K2, K4 +8-12 T

5 Ekspansi Modal Kerja UKM +4-5 T

6 Ekspansi Multiguna +5-7 T

+33-40 T 2

Radar NPF Shifting Biz Model Spin Off & Merger

PERISTIWA-PERISTIWA YANG AKAN

MEWARNAI TAHUN 2017

Terdapat 5 BUS yang

memiliki NPF diatas 5%.

Tahun 2017 akan

diwarnai oleh upaya

perbaikan NPF

Terdapat 4 BUS

yang diperkirakan

akan merubah Biz

Model, dan

3 BUS yang akan

menambah LOB.

BUS lainnya

mempertahankan

yang ada.

Diperkirakan banyak

UUS yang akan

melakukan spin off dan

/atau penggabungan

usaha

KETIDAKPASTIAN PADA TAHUN 2017

4

The Down Side The Upside

1. Berakhirnya PeriodeMasa Kepengurusan OJK2012-2017 (Business Slow Down)

2. Perubahan PengurusBeberapa Bank Syariah(Business Slow Down)

1. Proses Konversi, Spin Off, Merger, Akuisisi, dalamindustry perbankansyariah.

2. Mulai Masuknya Peer to Peer Financing BerbasisTeknologi Ke PerbankanSyariah (Fintech)

*) Dalam Juta Rupiah

Sumber: Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Per Juni. 2016

ANALISA KOMPETISI TAHUN 2017 (BUS)

Proyeksi dilakukan dengan mempertimbangkan npf, bopo, roa, car, titik kritis lob, historical risk appetite 2 tahun, perubahan biz model, dan pergantian pengurus

Historical Risk Appetite dihitung dengan memperhitungkan pertumbuhan

pembiayaan, return pembiayaan terkoreksi cost of credit, NPF gross, NIM, dan LDR.

Perbaikan NPF dilakukan dengan mempertimbangkan probabilitas melakukan 4 strategi, CKPN, kemampuan absorpsi induk/afiliasi, dan historical perbaikan NPF.

per Juni 2016 Prediksi Desember 2016

Aset NPF

Bank Syariah Mandiri 72.022.855 75.098.657 0,62% 93,76% 5,58% 79.598.986 3,20%

Bank Muamalat Indonesia 52.696.244 54.344.589 0,15% 99,90% 7,23% 56.934.752 6,80%

73.895.764 3,50%

Bank BNI Syariah 25.676.278 28.478.394 1,59% 85,88% 2,80% 34.584.903

Bank BRI Syariah 24.953.941 25.540.895 1,03% 90,41% 4,87% 27.459.303

Bank Aceh* 19.715.688 21.473.948 1,83% 74,24% 2,06% 25.984.729

Bank Panin Syariah 7.770.955 8.064.875 0,36% 96,51% 2,70% 9.173.489

Bank BJB Syariah 7.023.692 7.354.878 -1,94% 106,12% 17,09% 7.943.798 13,31%

Bank BTPN Syariah 6.710.780 8.087.234 7,57% 79,17% 1,18% 10.843.934

Bank Bukopin Syariah 6.487.998 7.185.374 1,00% 89,88% 2,88% 8.157.349

Bank Mega Syariah 5.478.501 5.695.428 3,21% 89,07% 4,16% 5.928.924

Bank BCA Syariah 4.343.456 4.658.754 0,90% 92,87% 0,55% 4.954.938

Bank Maybank Syariah 1.649.131 1.838.080 -11,02% 182,28% 29,31% 1.887.594 24,80%

Bank Victoria Syariah 1.212.303 1.407.342 -7,46% 177,90% 12,03% 1.783.939 6,20%

Total (Muamalat tanpa gabung UUS) 235.741.822 249.228.448 275.236.638

Total (Muamalat bila gabung UUS) 292.197.650

*data Bank Aceh per-Agustus 2016

(bila digabung dengan UUS beraset 17T)

Proyeksi Desember Tahun 2017

Aset BUSNama Bank ROA BOPO NPF

ANALISA KOMPETISI TAHUN 2017 (UUS)

*) Dalam Juta Rupiah. (UUS Bank Sumut diprediksi dan diproyeksikan per Data Des 2015)

Sumber: Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Per Juni. 2016

Proyeksi dilakukan dengan mempertimbangkan npf, bopo, roa, car, titik kritis lob, historical risk appetite 2 tahun, perubahan biz model, dan pergantian pengurus

Historical Risk Appetite dihitung dengan memperhitungkan pertumbuhanpembiayaan, return pembiayaan terkoreksi cost of credit, NPF gross, NIM, dan LDR.

Perbaikan NPF dilakukan dengan mempertimbangkan probabilitas melakukan 4 strategi, CKPN, kemampuan absorpsi induk/afiliasi, dan historical perbaikan NPF.

Proyeksi ini tidak

memperhitungkan extra

ordinary action dengan

induk seperti asset

buy/sell dalam upaya

perbaikan NPF yang

menimbulkan akibat oada

aset UUS, kecuali yang

saat ini telah dalam

proses

Proyeksi ini berasumsi

sharing platform /

resources antara induk

dan UUS, dan akibatnya

pada biaya, berjalan

dengan perilaku financial

apa adanya (as is)

!!

!! !!UUS PT. Bank Internasional Indonesia, Tbk 17.044.238 17.639.828 2,75% 67,18% 5,58% 18.770.439 3,25%

UUS PT. Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk 15.802.558 17.209.403 2,03% 76,72% 1,32% 19.432.892

UUS PT. Bank Permata, Tbk 15.740.709 16.243.892 -0,01% 100,11% 2,75% 16.997.290

UUS PT. Bank CIMB Niaga, Tbk. 11.162.026 13.078.391 2,71% 23,78% 1,95% 15.093.812

UUS PT. BPD DKI 3.537.515 3.747.839 2,69% 118,68% 5,76% 3.923.429 4,83%

UUS PT. Bank Danamon Indonesia, Tbk 3.524.012 3.558.490 2,56% 66,94% 1,34% 3.604.283

UUS PT. Bank OCBC NISP, Tbk 2.493.572 2.797.438 2,27% 75,41% 2,15% 3.307.438

UUS PT. Bank Sinarmas 2.437.076 2.814.738 2,47% 87,72% 3,16% 3.373.928

UUS PT. BPD Sumut* 1.902.430 1.910.382 -0,79% 100,66% 16,59% 1.930.739 14,35%

UUS PT. BPD Jatim 1.887.789 2.108.721 0,09% 97,93% 0,66% 2.902.317

UUS PT. BPD Sumsel-Babel 1.837.444 2.629.308 0,95% 88,94% 7,34% 2.990.238 5,85%

UUS PT. BPD Jateng 1.382.106 1.422.373 2,78% 75,41% 0,81% 1.607.342

UUS PT. BPD Kalbar 1.330.304 1.410.328 7,09% 31,22% 0,23% 1.582.387

UUS PT. BPD Nagari 1.314.617 1.372.493 2,58% 48,26% 2,82% 1.450.237

UUS PT. BPD Riau-Kepri 1.294.715 1.464.387 1,51% 92,69% 7,51% 1.908.120 6,82%

UUS PT. BPD Kaltim 1.273.725 1.392.387 1,55% 85,60% 4,61% 1.516.342

UUS PT. BPD Sulselbar 897.880 1.072.839 1,94% 71,05% 1,26% 1.504.328

UUS PT. BPD Kalsel 674.552 732.712 3,65% 42,49% 9,47% 891.891 8,93%

UUS PT. BPD NTB 556.712 3,12% 63,10% 1,17%

UUS PT. BPD DIY 498.871 553.894 4,86% 64,68% 1,97% 740.324

UUS PT. BPD Jambi 262.544 288.394 6,15% 43,14% 0,00% 340.988

Total 86.855.395 93.448.237 103.868.764

Prediksi Desember 2017 Prediksi NPF 2017Prediksi Desember 2016Nama UUS Aset per Juni 2016 ROA BOPO NPF

7

BETTER

NPF

Asset buy (customer agreement to convert into sharia financing)

EkspansiPembiayaan

Channeling (low risk, low return; better npf, less

NIM)

Reclassified into persediaan/inventory (see PSAK)

Asset sell (with discount to

group/affiliated company)

5,58% (2016)

3,20% (2017)

7,23% (2016)6,80% (2017

12,03% (2016)

6,20% (2017)

29,31% (2016)

24,80% (2017)

17,09% (2016)

13,31% (2017)

7,23% (2016)

3,50% (2017) Plus UUS

1 2

3 4

CATATAN UNTUK NPF

Hight

Low

BTPN Syariah

BTPN Syariah

Small

Bank Aceh

Bank Mega

Syariah

Bank Mega Syariah

Panin Bank

Syariah Panin Bank

Syariah

BNI Syariah

BNI Syariah

BRI Syariah

BJB Syariah

BCA Syariah

Victoria Syariah

Bukopin Syariah

BMI

BMI + UUS Syariah

BSM

BMI

Maybank SyariahVictoria Syariah

Big

CATATAN UNTUK BIZ MODEL TAHUN 2017

GR

OSS M

AR

GIN

Efficient Frontier

Distributor / Negociant Model

Small Integrated Direct Model

Stuck in Middle

Large Scale

High Volume

Low Cost

Case SizesEfficient Frontier: BOPO max: 80%ROA min: 1,5%

Tanpa memperhitungkan pendapatan pemulihan CKPN/PPAP

Business Model ShiftingKeterangan:

(2016)

(2017)

9

CATATAN UNTUK SPIN OFF & MERGER:Crystal Ball 2017

Spin Off & Merger UUS

• Bank Sulselbar

Konversi 2017

Konversi 2016

Asset = 22T

Asset = 8T

atau

Sumber: Data Publikasi per Juni 2016, kecuali Bank Aceh dan Bank NTB.

atau