DEFINISIAnak Perusahaan Penjamin Akuntan Publik : : Sentra, Wisma dan Prima, masing-masing merupakan anak perusahaan Perseroan yang memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) atas New Note Kantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto (anggota RSM Associate), selaku auditor independen, yang melakukan penelahaan terbatas terhadap laporan keuangan konsolidasi Perseroan dan anak perusahaannya. Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagaimana dimaksud dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KMK 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, dahulu dikenal dengan nama Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ayat (1) Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. Anggota Direksi Perseroan yang sedang menjabat pada tanggal Keterbukaan Informasi ini. Obligasi atau Notes dalam jumlah sebesar USD66.246.000 (enam puluh enam juta dua ratus empat puluh enam ribu Dollar Amerika Serikat) dengan bunga tetap sebesar 8.875% (delapan koma delapan tujuh lima persen) per tahun dan jatuh tempo pada tahun 2011, yang diterbitkan oleh Lippo Karawaci Finance B.V., yang dengan tanpa syarat (unconditionally) dan tanpa dapat ditarik kembali (irrevocably) dijamin dengan jaminan perusahaan oleh Perseroan, Sentra dan Wisma. Obligasi atau Notes dalam jumlah sebesar USD270.608.000 (dua ratus tujuh puluh juta enam ratus delapan ribu Dollar Amerika Serikat) dengan bunga tetap sebesar 9% (sembilan persen) per tahun dan selambatnya-lambatnya 4,5 tahun, yang diterbitkan oleh Sigma, yang dengan tanpa syarat (unconditionally) dan tanpa dapat ditarik kembali (irrevocably) dijamin dengan jaminan perusahaan oleh Perseroan dan masing-masing Anak Perusahaan Penjamin. Existing Notes I dan Existing Notes II. Obligasi atau Notes dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar USD100.000.000 (seratus juta Dollar Amerika Serikat) dengan bunga tetap setinggi-tingginya sebesar 9% (sembilan persen) per tahun dan dengan jangka waktu jatuh tempo selambat-lambatnya 4,5 tahun, yang akan ditawarkan dan diterbitkan oleh Sigma, dengan tanpa syarat (unconditionally) dan tanpa dapat ditarik kembali (irrevocably) dijamin dengan jaminan perusahaan oleh Perseroan dan masing-masing Anak Perusahaan Penjamin. Singapore Exchange Securities Trading Limited. Sigma Capital Pte. Ltd, perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum yang berlaku di Republik Singapura, berkedudukan di Singapura. Anggota Dewan Komisaris Perseroan yang sedang menjabat pada tanggal Keterbukaan Informasi ini. Para pemegang saham Perseroan yang namanya terdaftar dalam daftar pemegang saham Perseroan yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek. KJPP Ruky, Safrudin & Rekan. Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009, tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-413/BL/2009 tanggal 25 Nopember 2009, tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama. PT Lippo Karawaci Tbk, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk kepada hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Kota Tangerang. PT Primakreasi Propertindo, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk kepada hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Tangerang. Rencana penerbitan New Notes oleh Sigma. PT Sentra Dwimandiri suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk kepada hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan. PT Wisma Jatim Propertindo, suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan tunduk kepada hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan.

KETERBUKAAN INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM PT LIPPO KARAWACI TBKDalam rangka memenuhi Peraturan Bapepam dan LK No.IX.E.2 tentang Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan Usaha UtamaJika Anda mengalami kesulitan untuk memahami informasi sebagaimana tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, penasihat hukum, akuntan publik atau penasihat profesional lainnya.

Bapepam dan LK

:

Direktur Existing Notes I

: :

Existing Notes II

:

Berkedudukan di Tangerang, Banten, Indonesia Kegiatan Usaha: Mengusahakan perusahaan real estate dan urban development dan sarana penunjangnya serta menjalankan usaha dalam bidang jasa termasuk pembangunan perumahan, perkantoran, perindustrian, perhotelan, rumah sakit, pusat perbelanjaan, fasilitas umum, hospitality, pelayanan kesehatan beserta fasilitasnya, baik secara langsung maupun melalui penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan dalam perusahaan lain. Kantor Menara Matahari Lt. 22 Jl. Boulevard Palem Raya No. 7 Lippo Karawaci 1200, Tangerang 15811 - Banten Telepon: (021) 2566 9000; Faksimile: (021) 2566 9098/99 www.lippokarawaci.co.id DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN, BAIK SECARA SENDIRI-SENDIRI MAUPUN BERSAMA-SAMA, BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN, KELENGKAPAN INFORMASI SEBAGAIMANA DIUANGKAPKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN SETELAH MELAKUKAN PENELITIAN SECARA SEKSAMA, MENEGASKAN BAHWA INFORMASI YANG DIMUAT DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI ADALAH BENAR DAN TIDAK ADA FAKTA PENTING MATERIAL DAN RELEVAN YANG TIDAK DIUNGKAPKAN ATAU DIHILANGKAN SEHINGGA MENYEBABKAN INFORMASI YANG DIBERIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI MENJADI TIDAK BENAR DAN/ATAU MENYESATKAN.di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta. Akta ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-6974. HT.01.01.Th 91, tanggal 22 Nopember 1991, telah terdaftar dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No. 1299/Not/1991/PN.JKT.SEL tanggal 28 Desember 1991, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 62 tanggal 4 Agustus 1992, Tambahan No. 3593. Perseroan berkantor di Menara Matahari Lt. 22, Jl. Boulevard Palem Raya No. 7, Lippo Karawaci 1200, Tangerang 15811 Banten, dengan nomor telepon dan nomor faksimili sebagaimana ditegaskan kembali pada bagian awal Keterbukaan Informasi ini. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami perubahan dan perubahan terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta No. 19 tanggal 18 Desember 2008, dibuat dihadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, akta mana telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Keputusan No. AHU-100280.AH.01.02.Tahun 2008, tanggal 30 Desember 2008, yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU0126115.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 30 Desember 2008, dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-01761, tanggal 16 Maret 2009, terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0009440.AH.01.09.Tahun 2009, tanggal 16 Maret 2009 sehubungan dengan pengubahan dan penyusunan kembali Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (Akta 19/2008). Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Perseroan Struktur permodalan Perseroan adalah sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta 19/2008, yaitu sebagai berikut: Modal Dasar : Rp4.000.000.000.000,00 (empat triliun Rupiah), terbagi atas 40.000.000.000 (empat puluh miliar) saham, dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah); Modal : Rp1.730.215.169.500,00 (satu triliun tujuh ratus tiga puluh Ditempatkan miliar dua ratus lima belas juta seratus enam puluh sembilan ribu lima ratus Rupiah) terbagi atas 17.302.151.695 (tujuh belas miliar tiga ratus dua juta seratus lima puluh satu ribu enam ratus sembilan puluh lima) saham; dan Modal Disetor : Rp1.730.215.169.500,00 (satu triliun tujuh ratus tiga puluh miliar dua ratus lima belas juta seratus enam puluh sembilan ribu lima ratus Rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai nominal setiap saham yang telah ditempatkan dalam Perseroan. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 3 Mei 2010, dibuat dihadapan Unita Christina Winata S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan yang menjabat pada tanggal Keterbukaan Informasi ini adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Theo L. Sambuaga Wakil Presiden Komisaris : Surjadi Soedirdja Komisaris Independen : Tanri Abeng Komisaris Independen : Farid Harianto Komisaris Independen : Agum Gumelar Komisaris Independen : Jonathan L. Parapak Komisaris Independen : Adrianus Mooy Komisaris : Viven G. Sitiabudi Direksi Presiden Direktur : Ketut Budi Wijaya Direktur : Tjokro Libianto Direktur : E. Yudhistira Susiloputro Direktur : Jopy Rusli Direktur : Djoko Harjono Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta 19/2008, maksud dan tujuan Perseroan ialah mengusahakan perusahaan real estate dan urban development dan sarana penunjangnya serta menjalankan usaha dalam bidang jasa. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: - melakukan pembebasan/pembelian, pengolahan, pematangan, pengurugan, dan penggalian tanah, membangun sarana dan prasarana/infrastruktur, merencanakan, membangun, menyewakan, menjual dan mengusahakan gedunggedung, perumahan, perkantoran, perindustrian, perhotelan, rumah sakit, pusat perbelanjaan, pusat sarana olah raga dan sarana penunjang termasuk tetapi tidak terbatas pada lapangan golf, klub-klub, restoran, tempat-tempat hiburan lain, laboratorium medik, apotik, beserta fasilitasnya baiksecara langsung maupun melalui penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan dalam perusahaan lain; - menyediakan pengelolaan kawasan siap bangun; - membangun jaringan prasarana lingkungan dan pengelolaannya; - membangun dan mengelola fasilitas umum, serta jasa akomodasi; dan - menjalankan usaha di bidang jasa antara lain transportasi, jasa keamanan, berikut jasa penunjang lainnya kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak. c. PT Sentra Dwimandiri (Sentra) sebagai salah satu pihak yang memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dalam kerangka pelaksanaan Rencana Transaksi. Berikut adalah keterangan singkat mengenai Sentra: Riwayat Singkat Sentra merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 236 tanggal 15 September 1993, dibuat di hadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta. Akta ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C210266.HT.01.01.TH.93, tanggal 5 Oktober 1993, telah terdaftar dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No.992/A.PT/HKM/1993/PN.JKT. SEL tanggal 20 Oktober 1993, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 57 tanggal 19 Juli 1994, Tambahan No. 4521. Sentra berkedudukan di Jakarta Selatan dengan alamat Jl. Jend. Gatot Subroto, Kav. 35-36, Gedung Citra Graha Lt. 10, Kel. Kuningan Timur, Jakarta Selatan, nomor telepon/faksimili 5200202. Anggaran Dasar Sentra telah mengalami perubahan dan perubahan terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta No. 32, tanggal 15 September 2008, dibuat dihadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, akta mana telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Keputusan No. AHU-95632.AH.01.02.Tahun 2008, tanggal 11 Desember 2008, yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0120748. AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 11 Desember 2008, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 25 tanggal 27 Maret 2009, Tambahan No. 8926, sehubungan dengan pengubahan dan penyusunan kembali Anggaran Dasar Sentra untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (Akta 32/September 2008). Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Sentra sebagaimana termaktub dalam Akta 32/September 2008, maksud dan tujuan Sentra ialah perdagangan, pembangunan, perindustrian, pertambangan, pengangkutan darat, pertanian, percetakan, perbengkelan, dan jasa. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Struktur permodalan Sentra adalah sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta 32/September 2008 yaitu sebagai berikut: Modal Dasar : Rp50.000.000.000,00 (lima puluh milyar Rupiah), terbagi atas 50.000.000 (lima puluh juta) saham, dengan nilai nominal Rp1000,00 (seribu Rupiah); Modal : Rp35.000.000.000,00 (tiga puluh lima milyar Rupiah) Ditempatkan terbagi atas 35.000.000 (tiga puluh lima juta) saham; dan Modal Disetor : Rp35.000.000.000,00 (tiga puluh lima milyar Rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai nominal setiap saham yang telah ditempatkan dalam Sentra. Susunan pemegang saham Sentra sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta No. 32/September 2008, yaitu sebagai berikut: Rp1.000,00 per saham % No. Pemegang Saham Saham (Rp) 1. Perseroan 34.999.999 34.999.999.000,00 99,99 2. PT Prudential Development 1 1,000.00 0,01 Jumlah 35.000.000 35.000.000.000,00 100 Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta No. 9 tanggal 12 Oktober 2009, dibuat dihadapan Unita Christina Winata, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, akta mana telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.10-19517 tanggal 4 Nopember 2009, yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0072724.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 4 Nopember 2009, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Sentra adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Tjokro Libianto Komisaris : Ketut Budi Wijaya Komisaris : Jopy Rusli Direksi Presiden Direktur : Wahyu Tri Laksono Direktur : Susanto Direktur : Norita Alex d. PT Wisma Jatim Propertindo (Wisma) sebagai pihak yang memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dalam kerangka pelaksanaan Transaksi. Riwayat Singkat Wisma merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 607 tanggal 31 Mei 1990, dibuat dihadapan Misahardi Wilamarta, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2.8866.HT.01.01Th92, tanggal 27 Oktober 1992, yang telah terdaftar dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di bawah No. 1031/A.PT/HKM/1992/PN.JAK.SEL tanggal 12 Desember 1992, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65 tanggal 13 Agustus 1993, Tambahan No. 3696. Wisma berkedudukan di Jakarta Selatan dengan alamat Jl. Jend. Gatot Subroto, Kav. 35-36, Gedung Citra Graha Lt. 10, Kel. Kuningan Timur, Jakarta Selatan. Anggaran Dasar Wisma telah mengalami perubahan dan perubahan terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta No. 32, tanggal 14 Agustus 2008, dibuat di hadapan Unik Setyawati, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, akta mana telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan keputusan No. AHU-19416.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 8 Mei 2009, yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0024806.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 8 Mei 2009, sehubungan dengan pengubahan dan penyusunan kembali Anggaran Dasar Wisma untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (Akta 32/Agustus 2008). Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Wisma sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta 32/Agustus 2008, maksud dan tujuan Wisma ialah berusaha dalam bidang pembangunan dan real estat. Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham Struktur permodalan Wisma adalah sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta 32/Agustus 2008 yaitu sebagai berikut: Modal Dasar : Rp18.300.000.000,00 (delapan belas miliar tiga ratus juta Rupiah), terbagi atas 18.300.000 (delapan belas juta tiga ratus ribu) saham, dengan nilai nominal Rp1000,00 (seribu Rupiah); Modal Ditempatkan : Rp4.575.000.000,00 (empat miliar lima ratus tujuh puluh lima juta Rupiah) terbagi atas 4.575.000 (empat juta lima ratus tujuh puluh lima ribu) saham; dan Modal Disetor : Rp4.575.000.000,00 (empat miliar lima ratus tujuh puluh lima juta Rupiah) atau 100% (seratus persen) dari nilai nominal setiap saham yang telah ditempatkan dalam Wisma.

PT LIPPO KARAWACI Tbk

Penghasilan (Beban) Lainnya Pendapatan Bunga - bersih Pendapatan Denda - bersih Keutungan Penjualan Aset Tetap Beban Amortisasi - bersih Keuntungan Selisih Kurs - bersih Lain-lain - bersih Jumlah Penghasilan (Beban) Laba Sebelum Bagian Laba Bersih Perusahaan Asosiasi Bagian Laba Bersih Perusahaan Asosiasi Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Beban Pajak Penghasilan Kini Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan Laba sebelum Hak Minoritas Hak Minoritas atas Laba Perusahaan Anak yang Dikonsolidasi Laba Bersih

88.240.305.208 231.012.442 (3.066.538.692) (32.430.070.507) (34.925.161.837) (748.958.167) 17.300.588.447 471.045.762.955 5.457.418.057 476.503.181.012 (88.802.303.534) 11.264.226.509 (77.538.077.025) 398.965.103.987 (50.302.287.716) 348.662.816.271

88.240.305.208 231.012.442 (3.066.538.692) (32.430.070.507) (34.925.161.837) (748.958.167) 17.300.588.447 471.045.762.955 5.457.418.057

476.503.181.012 (88.802.303.534) 11.264.226.509 (77.538.077.025) 398.965.103.987 (50.302.287.716) 348.662.816.271

Sumber : Manajemen Perseroan Berikut adalah analisis singkat atas Proforma Laporan Keuangan Perseroan per 30 September 2010 setelah Rencana Transaksi: Dengan adanya penerbitan New Notes, pada sisi aset tidak mengalami perubahan karena seluruh dana yang diperoleh dari penerbitan New Notes digunakan untuk melunasi Existing Notes I serta pelunasan hutang bank lainnya termasuk biaya penerbitan New Notes. Analisis Proforma dari sisi jumlah kewajiban Perseroan tidak mengalami perubahan dimana jumlah kewajiban Existing Notes I dan sebagian hutang bank lainnya akan digantikan oleh New Notes. Sedangkan dari sisi Laporan Laba Rugi, tidak terdapat perubahan dikarenakan Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan diasumsikan terjadi tanggal 30 September 2010. Sehingga laporan proforma yang disajikan belum mencatat beban bunga atas Rencana Transaksi yang dilakukan oleh Perseroan.

Existing Notes New Notes

: :

III. PIHAK INDEPENDEN YANG DITUNJUK DALAM RENCANA TRANSAKSI

SGX-ST : Sigma atau Penerbit : Komisaris Pemegang Saham Perseroan : :

Penilai Independen : Peraturan No. IX.E.1 :

Peraturan No. IX.E.2 :

Perseroan Prima Rencana Transaksi Sentra Wisma

: : : : :

I. PENDAHULUANInformasi sebagaimana tercantum dalam Keterbukaan Informasi ini disampaikan kepada Para Pemegang Saham Perseroan sehubungan dengan Rencana Transaksi yang akan dilaksanakan oleh Perseroan yang merupakan transaksi material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. IX.E.2. Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan merupakan upaya Perseroan untuk memperoleh pendanaan dengan cara menerbitkan New Notes dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar USD100.000.000 (seratus juta Dollar Amerika Serikat) (New Notes) yang direncanakan akan dipergunakan, antara lain: a. Untuk melunasi Existing Notes I; dan b. Sisanya untuk melunasi hutang bank Perseroan dan untuk keperluan umum lainnya. Sehubungan dengan hal-hal sebagaimana disebutkan di atas, sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku, khususnya Peraturan No. IX.E.2, Direksi Perseroan mengumumkan Keterbukaan Informasi ini dengan maksud untuk memberikan informasi maupun gambaran yang lebih lengkap kepada Para Pemegang Saham Perseroan mengenai Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan yang akan dimintakan persetujuannya dalam RUPSLB Perseroan. Bahwa sampai dengan tanggal Keterbukaan Informasi ini belum terdapat perjanjian yang mengikat yang telah ditandatangani oleh Perseroan sehubungan dengan Rencana Transaksi, sehingga Rencana Transaksi dapat merupakan suatu transaksi material maupun bukan merupakan transaksi material.

II. KETERANGAN MENGENAI RENCANA TRANSAKSI DAN DAMPAK TERHADAP KEUANGAN PERSEROANA. RENCANA TRANSAKSI 1. Alasan dan Latar Belakang Dalam rangka memperoleh pendanaan untuk keperluan sebagaimana akan diuraikan di bawah ini, Sigma, anak perusahaan yang saat ini seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan berencana akan menerbitkan New Notes yang akan dicatatkan dan diperdagangkan di SGX-ST. 2. Manfaat Rencana Transaksi Terhadap Perseroan Dana dari penerbitan New Notes akan digunakan untuk: a. melunasi Existing Notes ; dan b. sisanya untuk melunasi hutang bank Perseroan dan untuk keperluan umum lainnya. Dengan terlaksananya Rencana Transaksi maka likuiditas dan solvabilitas Perseroan akan meningkat. 3. Uraian Singkat Mengenai Rencana Transaksi a. Berikut adalah uraian singkat mengenai Rencana Transaksi Obyek Transaksi : New Notes Penerbit : Sigma Nilai : Sebanyak-banyaknya sebesar USD100.000.000 (seratus juta Dollar Amerika Serikat), dengan menggunakan asumsi kurs tengah Bank Indonesia per tanggal 30 September 2010 sebesar Rp8.924/ USD dimana nilai tersebut merupakan nilai yang berada antara 20% dan 50% dari ekuitas Perseroan dan jika dihitung bersama-sama dengan Existing Notes II akan memiliki nilai lebih besar dari 50% dari ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 yang telah ditelaah secara terbatas oleh Akuntan Publik. Jaminan : New Notes akan dijamin dengan tanpa syarat (unconditionally) dan tanpa dapat ditarik kembali (irrevocably) dengan jaminan perusahaan dari Perseroan dan masing-masing Anak Perusahaan Penjamin.Dalam hal Penerbit lalai membayar suatu jumlah yang telah jatuh tempo dan harus dibayar oleh Penerbit berdasarkan (i) dokumendokumen yang terkait dengan penerbitan New Notes (antara lain Akta Trust atau Trust Deed) dan/ atau (ii) New Notes, maka Perseroan maupun Anak Perusahaan Penjamin wajib untuk membayar atau mengupayakan dibayarkannya jumlah tersebut sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam dokumen-dokumen terkait, termasuk akta jaminan korporasi atau Deed of Corporate Guarantee. Tujuan penggunaan : a. melunasi Existing Notes I; dan dana b. sisanya untuk melunasi hutang bank Perseroan dan untuk keperluan umum lainnya. Jatuh Tempo : Selambat-lambatnya 4,5 tahun sejak tanggal Pembayaran penerbitan New Notes. Hutang Pokok Bunga : tingkat bunga tetap setinggi-tingginya sebesar 9% (sembilan persen) per tahun. Jatuh tempo : setiap enam bulan yaitu pada tanggal 30 April pembayaran Bunga dan 31 Oktober. Hukum yang berlaku : Hukum Negara Inggris Lembaga penyelesaian : Pengadilan Negara Inggris Perselisihan Sehubungan dengan Rencana Transaksi, akan terdapat pembatasan-pembatasan umum yang akan diuraikan dalam Offering Circular yang akan diterbitkan dalam rangka Rencana Transaksi ini atas tindakan-tindakan Perseroan dan/atau anak-anak perusahaan Perseroan dimana pembatasan tersebut merupakan pembatasan yang umum diberlakukan dalam suatu transaksi yang serupa dengan Rencana Transaksi, yaitu antara lain pembatasan dalam hal Perseroan bermaksud melakukan atau untuk memberikan persetujuan bagi anak perusahaan dari Perseroan yang lebih dari 50% sahamnya dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh Perseroan (Restricted Subsidiary) untuk, melakukan hal-hal antara lain sebagaimana diuraikan di bawah ini: memiliki hutang baru kecuali dalam hal Perseroan tetap memenuhi rasio keuangan dan/atau memenuhi syarat-syarat lainnya; menjual, mengalihkan atau membebankan dengan jaminan, saham-saham yang dimiliki oleh Perseroan dalam Restricted Subsidiary; memberikan persetujuan kepada Restricted Subsidiary yang bukan merupakan anak perusahaan Perseroan yang memberikan jaminan atas penerbitan New Notes, untuk memberikan jaminan atas hutang-hutang Perseroan atau Restricted Subsidiary lainnya, kecuali antara lain jika Restricted Subsidiary menandatangani suatu dokumen yang menyatakan bahwa Restricted Subsidiary tersebut tidak akan mengajukan klaim kepada Perseroan atau Restricted Subsidiary lainnya sampai dengan hutang atas New Notes belum dilunasi; melakukan pembayaran secara sukarela atas hutang-hutang lainnya (Indebtedness) dimana Indebtedness tersebut merupakan hutang yang pembayarannya disubordinasikan dengan pembayaran New Notes; melakukan perjanjian dengan pihak pemegang saham Perseroan yang memiliki 5% atau lebih saham dalam Perseroan kecuali dalam hal perjanjian tersebut dilakukan dengan syarat-syarat yang tidak lebih kurang keuntunganya bagi Perseroan dibandingkan dengan perjanjian yang dilakukan oleh Perseroan dengan pihak lain yang bukan merupakan afilisi Perseroan; membebankan aset-aset Perseroan untuk menjamin suatu hutang kecuali jaminanjaminan yang dikategorikan sebagai Permitted Liens; menjual aset-aset milik Perseroan, kecuali dalam hal antara lain tidak terjadi kejadian kelalaian (Default) dan/atau hasil yang diterima oleh Perseroan dari penjualan aset tersebut digunakan untuk tujuan-tujuan tertentu; dan melakukan kegiatan usaha selain kegiatan usaha yang saat ini dilakukan oleh Perseroan; dimana Perseroan dan/atau Restricted Subsidiary harus memperhatikan pengecualian-pengecualian dan/atau syarat-syarat sebagaimana tercantum dalam Offering Circular. Sebagai tambahan, Perseroan dapat memberikan deviden kepada pemegang saham sepanjang tidak terjadi Default atau dipenuhinya syarat-syarat tertentu. b. Nilai Rencana Transaksi Sebagaimana telah diuraikan pada butir a di atas, nilai dari New Notes yang diterbitkan oleh Sigma adalah sebanyak-banyaknya sejumlah USD100.000.000 (seratus juta Dollar Amerika Serikat) yang merupakan hasil konversi dari nilai Rupiah berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia per tanggal 30 September 2010 yaitu sebesar Rp8.924/ USD, dengan tingkat bunga tetap setinggi-tingginya sebesar 9% per tahun. c. Pihak-pihak Yang Terlibat Dalam Rencana Transaksi a. Sigma Capital Pte. Ltd (Sigma) sebagai pihak yang menerbitkan New Notes Sigma, adalah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum yang berlaku di Republik Singapura, dengan alamat kantor terdaftar: 9 Raffles Place #32-00 Republic Plaza, Singapore 048619 nomor fax: +65 6389 3099. Sigma merupakan anak perusahaan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perseroan. Berikut adalan susunan pengurus Sigma: Direktur : Chuan Hwee Hiow Direktur : Ang Vicente Binalhay b. Perseroan sebagai salah satu pihak yang memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) atas penerbitan New Notes. Riwayat Singkat Perseroan merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 233 tanggal 15 Oktober 1990, dibuat

Pihak-pihak independen yang berperan sehubungan dengan Rencana Transaksi dan telah ditunjuk oleh Perseroan adalah: a. Makes & Partners Law Firm, dalam rangka persiapan penyelenggaraan Rapat Susunan pemegang saham Wisma sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan dalam rangka Rencana Transaksi. 32/Agustus 2008 yaitu sebagai berikut: b. Kantor Akuntan Publik Aryanto, Amir Jusuf, Mawar & Saptoto yang melakukan Rp1.000,00 per saham % penelaahan terbatas atas Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan yang berakhir No. Pemegang Saham pada tanggal 30 September 2010; dan Saham (Rp) 1. Perseroan 4.574.999 4.574.999.000,00 99,99 KJPP Ruky, Safrudin & Rekan selaku Penilai Independen yang melakukan penilaian 2. PT Maharama Sakti 1 1.000,00 0,01 atas Transaksi serta memberikan pendapat atas nilai Transaksi dan kewajaran Jumlah 4.575.000 4.575.000.000,00 100,00 Transaksi. Pengurusan dan Pengawasan IV. PENDAPAT PIHAK INDEPENDEN Berdasarkan Akta No. 08 tanggal 12 Oktober 2009, dibuat dihadapan Unita Christina Berikut adalah ringkasan laporan penilai independen, KJPP Ruky, Safrudin dan Winata, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, akta mana telah mendapatkan Rekan, No. TC/CF/R-0510/10 tertanggal 21 Oktober 2010. penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-19549 tanggal 5 Nopember 2009, Tujuan Analisis Kewajaran adalah untuk memberikan opini kewajaran atas rencana yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0072801.AH.01.09.Tahun Penerbitan Obligasi oleh Sigma. Rencana Transaksi ini merupakan transaksi material, sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.E.2. Analisis dilakukan per tanggal 2009 tanggal 5 Nopember 2009, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Wisma penilaian 30 September 2010. adalah sebagai berikut: Dalam penyusunan pendapat independen kepada pemegang saham Perseroan Dewan Komisaris atas Rencana Transaksi untuk meyakinkan bahwa Rencana Transaksi dilaksanakan Presiden Komisaris : Tjokro Libianto pada kondisi arms length didalam batasan komersial yang berlaku umum dan tidak Komisaris : Ketut Budi Wijaya merugikan kepentingan-kepentingan pihak Perseroan dan para pemegang saham, Komisaris : Jopy Rusli Penilai Independen menggunakan beberapa asumsi antara lain : Direksi 1. Penilai Independen mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan laporan Presiden Direktur : Wahyu Tri Laksono pendapat kewajaran hingga tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi Direktur : Susanto perubahan apapun yang berpengaruh secara material terhadap Rencana Direktur : Norita Alex Transaksi; e. PT Primakreasi Propertindo (Prima) sebagai pihak yang memberikan jaminan 2. Pendapat ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan bahwa penggunaan perusahaan (corporate guarantee) dalam kerangka pelaksanaan Transaksi. sebagian dari analisis dan informasi tanpa mempertimbangkan keseluruhan informasi dan analisis dapat menyebabkan pandangan yang menyesatkan atas Riwayat Singkat proses yang mendasari pendapat tersebut. Penyusunan pendapat ini merupakan Prima merupakan perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara suatu proses yang kompleks dan mungkin tidak dapat dilakukan melalui analisis Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 10 tanggal 10 Oktober 2006, dibuat yang tidak lengkap; dihadapan Unita Christina Winata, S.H,, Notaris di Kabupaten Tangerang. Akta 3. Pendapat ini juga disusun berdasarkan kondisi umum keuangan, moneter, pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik peraturan dan kondisi pasar yang ada saat ini. Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. W29-00300 HT.01.01-TH.2006, tanggal 1 November 2006, yang telah terdaftar dalam buku register di Kantor Pendaftaran 4. RSR mengasumsikan rating New Notes adalah sama dengan rating Existing Notes II pada saat penilaian dilakukan. Perusahaan Tangerang di bawah No. 1153/BH-3006/XII/2006 tanggal 14 Desember 2006, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 16 tanggal 5. Penilai Independen tidak memberikan pendapat atas kewajaran harga dari 23 Februari 2007, Tambahan No. 1820. Rencana Transaksi. Harga transaksi adalah wajar jika yield to maturity New Notes pada saat penerbitan adalah lebih rendah atau sama dengan yield to maturity Prima berkedudukan di Tangerang dengan alamat di 2121 Boulevard Gajah Mada dari notes pembanding di pasar sebagaimana dapat dilihat pada bagian Evaluasi #01-01 Lippo Karawaci, Tangerang. kewajaran atas Rencana Transaksi. Anggaran Dasar sebagaimana termaktub dalam Akta No. 14, tanggal 22 Desember 2008, dibuat di hadapan Julijanti Sundjaja, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, Dalam mengevaluasi kewajaran Rencana Transaksi, penilai independen telah akta mana telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik melakukan analisis : (a) Rencana Transaksi, yaitu analisis terhadap pihak-pihak Indonesia berdasarkan keputusan No. AHU-08734.A.01.02.Tahun 2009 tanggal yang terlibat dalam Rencana Transaksi; (b) Analisis Kualitatif berupa gambaran 20 Maret 2009, yang telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0010695. umum industri properti Indonesia, termasuk prospek industri serta analisis SWOT; (c) Analisis Kuantitatif, yaitu analisis kewajaran tingkat kupon dan analisis nilai tambah AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 20 Maret 2009 (Akta 14/2008). dari Rencana Transaksi. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Prima sebagaimana tercantum dalam Akta 14/2008, maksud dan tujuan Prima ialah berusaha dalam bidang perdagangan, Evaluasi kewajaran atas Rencana Transaksi 1. Pihak-pihak yang terkait dalam Rencana Transaksi adalah Perseroan, Sigma, pembangunan dan jasa. PT Sentra Dwimandiri, PT Wisma Jatim Propertindo dan PT Primakreasi Propertindo; Struktur Permodalan dan Kepemilikan Saham 2. Jumlah New Notes yang diterbitkan sebanyak-banyaknya sebesar USD 100.000.000, Struktur permodalan Prima berdasarkan Akta 14/2008 yaitu sebagai berikut: dengan rating yang diasumsikan sama dengan rating Existing Notes II dengan tingkat Modal Dasar : Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar Rupiah), terbagi atas kupon tetap setinggi-tingginya sebesar 9,00% dimana yield pada saat penerbitan 2.000.000 (dua juta) saham, dengan nilai nominal Rp1.000 akan ditentukan kemudian setelah final pricing, dengan jangka waktu selambat(seribu Rupiah) per saham; lambatnya 4,5 tahun, dimana Perseroan dan Anak Perusahaan Penjamin yang Modal Ditempatkan : Rp600.000.000,00 (enam ratus juta Rupiah) terbagi atas akan memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) untuk New Notes ini; 600.000 (enam ratus ribu) saham; dan 3. Berdasarkan analisis kuantitatif, dengan melaksanakan Rencana Transaksi, Modal Disetor : Rp600.000.000,00 (enam ratus juta Rupiah) atau 100% Perseroan akan dapat membiayai kembali hutang-hutang yang akan jatuh tempo, melunasi sebagian hutang yang ada dengan instrumen surat hutang yang memiliki (seratus persen) dari nilai nominal setiap saham yang telah pembayaran pokok dibelakang (bullet maturity instrument) serta memperpanjang ditempatkan dalam Prima. rata-rata profil jatuh tempo hutang Perseroan. Manfaat lain yang diperoleh Susunan pemegang saham Prima berdasarkan Akta No. 24, tanggal 23 April 2007, Perseroan adalah dana yang sebelumnya akan digunakan untuk membayar dibuat dihadapan Unita Christina Winata, S.H, Notaris di Kabupaten Tangerang hutang yang akan segera jatuh tempo akan dapat dimanfaatkan oleh Perseroan yaitu sebagai berikut: untuk mendanai kegiatan usahanya. Rp1.000,00 per saham % Dan risiko yang mungkin timbul sehubungan dengan Rencana Transaksi adalah : No. Pemegang Saham Saham (Rp) Dengan kondisi saat ini, Perseroan diprediksi memiliki kemampuan untuk 1. Perseroan 599.999 599.999.000 99,99 melakukan pembayaran atas hutang yang akan jatuh tempo. Namun, dengan 2. PT Grand Villa Persada 1 1.000 0,01 melakukan pelunasan atas Existing Notes I dan hutang bank, terdapat risiko Jumlah 600.000 600.000.000 100,00 bahwa Perseroan dapat mengalami gagal bayar atas New Notes tersebut jika kinerja usaha Perseroan di masa yang akan datang tidak berjalan secara optimal Pengurusan dan Pengawasan sebagaimana yang direncanakan; Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 20 Oktober 2009, dibuat dihadapan Julijanti Risiko lain yang dihadapi oleh Perseroan adalah risiko tingkat kupon. New Notes Sundjaja, S.H., Notaris di Kabupaten Tangerang, susunan Dewan Komisaris dan memiliki tingkat kupon yang tetap. Apabila kondisi tingkat suku bunga di pasar atau Direksi Prima adalah sebagai berikut: tingkat kupon pembanding mengalami penurunan, Perseroan akan mengalami Dewan Komisaris cost of fund yang lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat kupon di pasar atau Presiden Komisaris : Tjokro Libianto pembanding. Komisaris : Ketut Budi Wijaya 4. Berdasarkan analisis kuantitatif, dalam Proforma Laporan Keuangan Perseroan, Komisaris : Jopi Rusli menunjukkan: Direksi Dengan adanya penerbitan New Notes, pada sisi aset tidak mengalami perubahan Presiden Direktur : Wahyu Tri Laksono karena seluruh dana yang diperoleh dari penerbitan New Notes digunakan untuk Direktur : Susanto melunasi Existing Notes I serta pelunasan hutang bank lainnya termasuk biaya Direktur : Norita Alex penerbitan New Notes. f. Sigma juga melakukan penawaran New Notes yang akan dibeli oleh investor Analisis Proforma dari sisi jumlah kewajiban Perseroan tidak mengalami perubahan institusi internasional yang tidak terafiliasi dengan Perseroan. dimana jumlah kewajiban Existing Notes I dan sebagian hutang bank lainnya akan B. RENCANA TRANSAKSI YANG MERUPAKAN TRANSAKSI MATERIAL digantikan oleh New Notes. Rencana Transaksi merupakan suatu Transaksi Material sebagaimana dimaksud Sedangkan dari sisi Laporan Laba Rugi, tidak terdapat perubahan dikarenakan dalam Peraturan No. IX.E.2 dimana nilai Rencana Transaksi merupakan nilai yang Rencana Transaksi yang akan dilakukan oleh Perseroan diasumsikan terjadi berada antara 20% dan 50% dari ekuitas Perseroan dan jika dihitung bersamatanggal 30 September 2010. Sehingga laporan proforma yang disajikan belum sama dengan Existing Notes II akan memiliki nilai lebih besar dari 50% dari ekuitas mencatat beban bunga atas Rencana Transaksi yang dilakukan oleh Perseroan. Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan yang berakhir 5. Analisis atas kewajaran dari yield New Notes dan tingkat kupon akan pada tanggal 30 September 2010 yang telah ditelaah secara terbatas oleh Akuntan menggunakan pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan : Publik, yaitu sebesar Rp.892.400.000.000,00 (delapan ratus sembilan puluh Berdasarkan pendekatan pasar, tingkat kupon yang diberikan yaitu setinggidua miliar empat ratus juta Rupiah). Oleh karenanya, merujuk pada Peraturan tingginya sebesar 9% dimana yield pada saat penerbitan akan ditentukan kemudian No. IX.E.2, Rencana Transaksi wajib terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari setelah final pricing. Rencana Transaksi akan wajar jika berada dalam kisaran yield RUPSLB Perseroan. notes pembanding dengan rating yang serupa dan jangka waktu tenor yang serupa Dengan mengingat bahwa para kreditur dari Rencana Transaksi tidak ditujukan dengan rating New Notes. Pada analisis ini, Penilai Independen menggunakan kepada pihak yang terafiliasi dengan Perseroan maka Rencana Transaksi ini adjusted yield to maturity dari notes yang diterbitkan oleh perusahaan di Indonesia tidak mengandung Benturan Kepentingan dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi dengan waktu jatuh tempo selambat-lambatnya tahun 2015, yaitu minimum sebesar sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No.IX.E.1. 7,789% hingga maksimum sebesar 10,891%. Dengan volatilitas pasar saat ini, Penilai Independen berpendapat tingkat kupon/yield akan wajar jika tingkat yield C. DAMPAK KEUANGAN PERSEROAN berada pada kisaran atau dibawah tingkat yield dari notes pembanding yaitu Bila diasumsikan bahwa Rencana Transaksi telah dilaksanakan pada tanggal minimum sebesar 7,789% hingga maksimum sebesar 10,891%. 30 September 2010, maka proforma ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada Pendekatan pendapatan dilakukan dengan menghitung Net Present Valuedari tanggal 30 September 2010 adalah sebagai berikut: jumlah penerimaan dana sebagai hasil dari penerbitan New Notes sebanyakNeraca (dalam Rupiah) banyaknya sebesar USD 100.000.000, tingkat kupon tetap setinggi-tingginya ASSET Historis Penyesuaian Proforma sebesar 9,00%, dengan jangka waktu selambat-lambatnya 4,5 tahun serta Rp Rp Rp pembayaran kupon dari pokok New Notes sampai dengan saat jatuh tempo Kas dan Setara Kas 1,010,053,497,016 1,010,053,497,016 dengan tingkat diskonto berdasarkan tingkat yield dari notes pembanding di pasar. Investasi 539,919,286,103 539,919,286,103 Berdasarkan pendekatan pendapatan, penerbitan New Notes adalah wajar jika Piutang Usaha yield to maturity New Notes pada saat penerbitan adalah lebih rendah atau berada dalam kisaran minimum yield 7,789% sampai dengan maksimum yield 10,891%, Pihak Ketiga 630,570,665,941 630,570,665,941 dengan harga pada saat penerbitan adalah lebih tinggi atau berada dalam kisaran Pihak Hubungan Istimewa 2,326,481,279 2,326,481,279 104,44% - 93,55%. Piutang Lain-lain 138,341,104,103 138,341,104,103 Persediaan 7,159,937,181,307 7,159,937,181,307 6. Dengan penerbitan New Notes sebanyak-banyaknya sebesar USD 100.000.000, Pajak dan Beban Dibatar Dimuka 231,359,991,971 231,359,991,971 Perseroan diproyeksikan akan mampu melunasi New Notes yang akan jatuh tempo Uang Muka Pembelian 284,945,743,656 284,945,743,656 selambat-lambatnya pada tahun 2015 Piutang Hubungan Istimewa 8,738,340,289 8,738,340,289 7. Dengan penerbitan New Notes, yang terutama akan digunakan untuk melunasi Aset Pajak Tangguhan - bersih 72,393,838,257 72,393,838,257 hutang-hutang yang akan jatuh tempo, Perseroan akan dapat lebih fleksibel dalam Tanah untuk Pengembangan 933,548,977,023 933,548,977,023 mengelola likuiditas keuangannya. Properti Investasi 427,435,272,142 427,435,272,142 Pendapat Penilai Aset Tetap 1,297,399,344,527 1,297,399,344,527 Aser Tidak Berwujud 110,638,296,791 110,638,296,791 Dengan mempertimbangkan analisis kewajaran atas Rencana Transaksi yang Aset Lainnya 226,022,011,174 226,022,011,174 dilakukan meliputi analisis Rencana Transaksi, analisis kualitatif dan kuantitatif, TOTAL ASSET 13,073,630,031,579 13,073,630,031,579 dengan asumsi bahwa rating New Notes adalah sama dengan rating Existing Notes II pada saat penilaian dilakukan, maka menurut pendapat Penilai Independen dari Sumber : Manajemen Perseroan segi ekonomis dan keuangan, Rencana Transaksi adalah wajar jika yield to maturity New Notes pada saat penerbitan adalah lebih rendah atau berada dalam kisaran Neraca - lanjutan (dalam Rupiah) minimum yield 7,789% sampai dengan maksimum yield 10,891% dengan harga pada Kewajiban, Hak Minoritas Historis Penyesuaian Proforma saat penerbitan adalah lebih tinggi atau berada dalam kisaran 104,44% - 93,55%. dan Ekuitas Kewajiban Pinjaman Hutang Bank Obligasi Hutang Usaha Pihak Ketiga Pihak Hubungan Istimewa Hutang Lain-lain Beban Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Uang Muka Pelanggan Simpanan Nasabah Pendapatan Ditangguhkan Hutang Sewa Guna Usaha & Pembiayaan Hutang Hubungan Istimewa Laba Ditangguhkan atas Transaksi Jual & Sewa Balik Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Total Kewajiban Hak Minoritas Ekuitas Modal Saham Par Value of Rp 100 per share Authorized Capital 40,000,000,000 shares Issued and Fully Paid 17,302,151,695 shares Tambahan Modal Disetor Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Laba yang belum Direalisasi atas efek Tersedia untu Dijual Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya Total Ekuitas Total Kewajiban, Hak Minoritas dan Ekuitas Sumber : Manajemen Perseroan Laporan Laba Rugi Historis Rp 2.228.517.881.291 1.205.169.815.817 1.023.348.065.474 125.178.756.799 444.424.134.167 569.602.890.966 453.745.174.508 Penyesuaian Rp Rp Rp Rp

V. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (RUPSLB)

504,852,024,793 2,949,079,103,640 217,591,042,708 9,844,200,000 272,484,941,624 491,418,057,999 142,989,859,675 1,185,802,886,880 25,687,496,731 900,715,662,009 3,860,271 21,364,457,927 528,261,288,517 112,248,363,748 7,362,343,246,522 450,526,560,597

(258,009,642,000) 258,009,642,000 -

246,842,382,793 3,207,088,745,640 217,591,042,708 9,844,200,000 272,484,941,624 491,418,057,999 142,989,859,675 1,185,802,886,880 25,687,496,731 900,715,662,009 3,860,271 21,364,457,927 528,261,288,517

112,248,363,748 7,362,343,246,522 450,526,560,597

Sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku Rencana Transaksi sebagaimana disebutkan dalam Keterbukaan Informasi ini akan dimintakan persetujuannya dalam RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan di The Aryaduta Hotel & Country Club, 401 Boulevard Jendral Sudirman, Lippo Karawaci 1300, Tangerang 15811, pada hari Rabu, tanggal 24 November 2010. Panggilan untuk RUPSLB Perseroan akan diumumkan pada hari Selasa tanggal 9 November 2010 dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia, 1 (satu) diantaranya mempunyai peredaran luas dalam wilayah Negara Republik Indonesia dan 1 (satu) lainnya yang terbit ditempat kedudukan Perseroan. Apabila ada pemegang saham Perseroan yang tidak dapat hadir dalam RUPSLB tersebut, pemegang saham bersangkutan diminta untuk mengisi dan mengembalikan Surat Kuasa yang dapat diambil di kantor Perseroan sesuai dengan petunjuk yang terdapat di dalamnya kepada Direksi Perseroan. Tanggal 8 November 2010, pukul 16.00 WIB telah ditetapkan sebagai Tanggal Daftar Pemegang Saham (Tanggal DPS) untuk menetapkan pemegang saham Perseroan yang berhak hadir dan memberikan suara dalam RUPSLB. Pemegang saham yang terdaftar pada Tanggal DPS berhak mengeluarkan satu suara untuk setiap saham yang dimilikinya untuk menyetujui atau tidak menyetujui Rencana Transaksi tersebut di atas. Berikut adalah tanggal-tanggal penting dalam kaitannya dengan RUPSLB Perseroan: Peristiwa Tanggal Pemberitahuan Rapat melalui surat kabar 25 Oktober 2010 Tanggal DPS 8 November 2010 Panggilan Rapat melalui surat kabar 9 November 2010 RUPSLB Perseroan 24 November 2010

1,730,215,169,500 1,304,222,206,548 19,535,347,265 80,756,070,644 (1,117,255,766) 4,000,000,000 2,123,148,686,269 5,260,760,224,460 13,073,630,031,579

1,730,215,169,500 1,304,222,206,548 19,535,347,265 80,756,070,644 (1,117,255,766) 4,000,000,000 2,123,148,686,269 5,260,760,224,460 13,073,630,031,579

VI. REKOMENDASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROANDireksi dan Dewan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh Pemegang Saham Perseroan untuk menyetujui Rencana Transaksi dalam RUPSLB Perseroan yang akan dilaksanakan pada hari Rabu, tanggal 24 November 2010. Dalam memberikan rekomendasi tersebut kepada pemegang saham, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah menelaah semua laporan dan pendapat dari pihakpihak independen, termasuk tetapi tidak terbatas pada laporan penilai independen, KJPP Ruky, Safrudin dan Rekan, No. TC/CF/R-0510/10 tertanggal 21 Oktober 2010 serta manfaat dari Rencana Transaksi Perseroan, karenanya berkeyakinan bahwa Rencana Transaksi merupakan pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh Pemegang Saham Perseroan.

VII. INFORMASI TAMBAHAN

Penjualan Bersih Pendapatan Jasa dan Usaha Beban Pokok Penjualan dan Jasa Laba Kotor Beban Usaha Penjualan Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha Laba Usaha

Untuk memperoleh informasi tambahan sehubungan dengan Rencana Transaksi, Pemegang Saham Perseroan dapat menyampaikannya kepada Corporate Secretary (dalam Rupiah) Perseroan, pada setiap hari dan jam kerja Perseroan pada alamat tersebut di Proforma bawah ini: Rp PT LIPPO KARAWACI Tbk. Kantor Pusat Operasional 2.228.517.881.291 Menara Matahari Lt. 22 1.205.169.815.817 Jl. Boulevard Palem Raya No. 7 1.023.348.065.474 Lippo Karawaci 1200, Tangerang 15811 - Banten Telepon: (021) 2566 9000; Faksimile: (021) 2566 9098/99 125.178.756.799 www.lippokarawaci.co.id 444.424.134.167 U.p. Corporate Secretary 569.602.890.966 Lippo Karawaci, 25 Oktober 2010 453.745.174.508 Direksi PT Lippo Karawaci Tbk