GROWING TOGETHER -...

GROWING TOGETHERWITH COMMUNITY

Laporan Tahunan - Annual Report2016

in relation to how we deliver our programs andservices. As well as reviewing our achievements

throughout the year, this Annual Reportdetails our process of reconstruction and offers

our blueprint for the future.

GROWING TOGETHER WITH COMMUNITYSeiring dengan upaya Perseroan untuk memperkuat posisi sebagai perusahaan terbaik di bidang pengembangan dan penyediaan properti logistik berkualitas di Indonesia, Perseroan telah menetapkan komitmen untuk tumbuh bersama masyarakat dan memberikan manfaat sebanyak mungkin pada setiap kawasan yang dikembangkan.

Along with the Company’s efforts to strengthen its position as the best developer and provider of quality logistic properties in Indonesia, Company has set its commitment to growing together with the community and engender a positive multiplier effect in every development project undertaken.

2 3

Laporan Tahunan 2016 - pT Mega ManunggaL properTy Tbk. annuaL reporT 2016 - pT Mega ManunggaL properTy Tbk.

Ikhtisar Data Keuangan PentingKey Financial Highlights

Ikhtisar OperasiOperation Highlights

Ikhtisar SahamShare Highlights

Peristiwa Penting 2016Important Event 2016

Sekilas Tentang MMLPMMLP in Briefs

Sejarah Singkat PerusahaanBrief History of The Company

Jejak Langkah PerusahaanCompany Milestone

Visi, Misi dan Budaya PerusahaanVision, Mission and Corporate Culture

Kegiatan UsahaBusiness Activities

Strategi PerusahaanCorporate Strategies

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profiles

Profil DireksiBoard of Directors Profiles

Headcount Karyawan dan Pengembangan SDMEmployee Headcount and HR Development

Informasi Pemegang SahamShareholder Information

Struktur OrganisasiOrganization Structure

Informasi Entitas AnakSubsidiaries Information

Kronologi Pencatatan Saham dan Perubahan Jumlah SahamShare Listing Chronology and Changes in The Number of Shares

Jaringan Usaha - Gudang LogistikBusiness Network - Logistic Warehouses

Peta Gudang LogistikMap of Logistic Warehouses

Lokasi Gudang yang StrategisStrategically Located Warehouses

Tinjauan Makro EkonomiMacro Economy Review

Tinjauan IndustriIndustry Review

Tinjauan UsahaBusiness Review

Tinjauan PemasaranMarketing Review

Tinjauan Per Segmen UsahaReview on Business Segment

Tinjauan dan Analisa KeuanganFinancial Review and Analysis

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

DireksiBoard of Directors

Komite di Bawah Dewan KomisarisCommittees Under The Board of Commissioners

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Laporan Kegiatan Pengawasan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report on Supervisory Duty Implementation

Laporan DireksiReports From The Board of DirectorsI

8

9

10

12

26

28

30

34

36

38

39

45

47

50

52

54

58

61

66

67

70

72

73

78

83

84

100

110

120

126

132

16

20

Daftar IsiTable of Contents

Chapter 1

Sekilas Pencapaian 2016Overview

Page 6

Chapter 2

Laporan ManajemenManagement Report

Page 14

Chapter 3

Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Page 68

Chapter 2

Profil PerusahaanCompany Profile

Page 24

Chapter 4


Page 98

Chapter 5

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Page 142

Chapter 6

Laporan Keuangan KonsolidasioanConsolidated Financial Statement

Page 150

134

136

138

138

139

Audit InternalInternal Audit

Auditor EksternalExternal Auditor

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

Kode Etik PerusahaanCode of Conduct

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistle Blowing System

4 5


OverviewSekILASPeNCAPAIAN 2016

Ikhtisar Keuangan PentingFinancial Highlights

Ikhtisar SahamShare Highlights

Informasi mengenai Obligasi, Sukuk atau Obligasi KonversiInformation on Bonds, Sukuk or Convertible Bonds

Peristiwa Penting 20162016 Significant Events

6 7


IkHTIsaR kEUaNGaN PENTINGkey Financial Highlights

IkHTIsaR OPERasIOperation Highlights

Keterangan 2016 2015 2014*

3,965,769,441

199,951,967

3,765,817,474

681,509,496

235,175,661

446,333,835

3,284,259,945

2,890,584,574

175,319,744

(18,444,498)

156,875,246

(39,143,379)

399,224,997

342,166,209

57,040,788

399,202,211

342,161,423

57,040,788

21%

16%

17%

13%

89%

67%

195%

60

10%

12%

85%

3.91

3,204,320,620

518,848,867

2,685,471,753

653,293,586

175,468,928

477,824,658

2,551,027,034

2,548,110,962

163,491,579

(16,059,572)

147,432,007

(25,754,380)

114,653,502

114,414,633

238,869

115,465,812

115,226,943

238,869

26%

20%

18%

19%

90%

74%

70%

24

4%

4%

296%

4.69

2,138,502,024

82,405,877

2,056,096,147

690,646,927

136,596,607

554,050,320

1,447,855,097

1,445,182,295

141,918,295

(13,084,000)

128,834,295

(14,616,186)

286,688,998

286,404,782

284,216

286,599,725

286,315,509

284,216

48%

41%

32%

28%

91%

80%

202%

72

13%

20%

60%

N/A

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian(dalam ribuan rupiah)Jumlah AsetAset LancarAset Tidak Lancar

Jumlah LiabilitasLiabilitas Jangka PendekLiabilitas Jangka Panjang

Jumlah Ekuitas

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian(dalam ribuan rupiah)PendapatanBeban Pokok PendapatanLaba KotorBeban Umum dan AdministrasiLaba Tahun BerjalanLaba Tahun Berjalan Diatribusikan Kepada:

- Pemilik Entitas Induk- Kepentingan Non-Pengendali

Laba Komprehensif Tahun BerjalanLaba Komprehensif Tahun BerjalanDiatribusikan Kepada :

- Pemilik Entitas Induk- Kepentingan Non-Pengendali

Rasio keuangan

Rasio Liabilitas terhadap Jumlah EkuitasRasio Pinjaman terhadap Jumlah EkuitasRasio Liabilitas terhadap Jumlah AsetRasio Pinjaman terhadap Jumlah AsetMarjin Laba KotorMarjin Laba OperasiMarjin Laba Tahun BerjalanLaba (rugi) per sahamRasio laba (rugi) terhadap jumlah assetRasio laba (rugi) terhadap ekuitasRasio lancarKapitalisasi pasar (dalam triliun Rupiah)

Consolidated statements of financial position(in thousand rupiah)

Total AssetsCurrent Assets

Non-Current Assets

Total LiabilitiesCurrent Liabilities

Non-Current Liabilities

Total Equity

Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

Consolidated Statements of profit or loss and other comprehensive income

(in thousand rupiah)Revenues

Cost of RevenuesGross Profit

General and Administrative ExpensesProfit for the Year

Profit for the Year Attributable to :Owners of the Parent Entity -

Non-Controlling Interest -Comprehensive Income for the year

Comprehensive Income for the Year Attributable to :

Owners of the Parent Entity -Non-Controlling Interest -

Financial Ratio

Liabilities to Total Equity RatioDebt to Total Equity Ratio

Liabilities to Total Assets RatioDebt to Total Assets Ratio

Gross Profit MarginOperating Profit Margin

Net Income MarginEarnings per share (IDR)

Return to Total Assets (ROA)Return to Total Equity (ROE)

Current RatioMarket Capitalization (In IDR trillion)

* Disajikan kembali sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (revisi 2013) - Imbalan Kerja* Restated due to implementation of PSAK 24 (revisi 2013) - Employee Benefits

+24 %

Jumlah Aset 2016Total Assets in 2016

dalam miliar rupiah / in billion rupiah



+6 %

Laba Kotor 2016Gross Profit in 2016

+7 %

Pendapatan 2016Revenue in 2016

2014 2015 2016

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2,138,50

3,204,32

3,965,52

2014 2015 2016

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

170,00

128,83

147,43

156,88

2014 2015 2016

147,43

163,49

175,32

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

170,00

180,00

Remarks

8 9


IkHTIsaR saHaMShare Highlights

Pada 12 Juni 2015, Perseroan menyelenggarakan penawaran perdana sahamnya kepada publik (Initial Public Offering atau IPO) dan mendaftarkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia.

On June 12, 2015, the Company held its Initial Public Offering (IPO) and and listed its shares on the Indonesia Stock Exchange.

Jumlah Rata-Rata Saham Yang Beredar(dalam unit saham)

Volume Rata-rata Perdagangan(dalam unit saham)

Harga Saham Tertinggi, Terendah dan Penutupan(dalam rupiah)

Average Number of Shares Outstanding(in share units)

Average Trading Volume(in share units)

Stock Price Highest, Lowest and Closing(in rupiah)

2016 2015

Q1 Q1Q2 Q2Q3 Q3Q4 Q4

2016 2015


2016 2015


TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

850

800

840

945

810

820

805

680

765

805

670

720

800

615

765

810

635

685

---

---

---

---

---

---

12.800.76711,886,613 10,965,643 1,145,097 6,303,379 --- --- 91.633

5,714,285,000 5,714,285,000 5,714,285,000 5,714,285,000 --- --- 5,714,285,000 5,714,285,000

Harga Saham MMLP terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)Pada tahun 2016, saham MMLP dibuka pada harga Rp800 dan ditutup pada harga Rp685, yaitu menurun sebesar 14,4%. Sedangkan IHSG dibuka pada 4.580,17 dan ditutup pada 5.296,71 meningkat sebesar 17%.

MMLP Share Price vs Composite Share Price Index (CSPI)In 2016, MMLP’s shares opened at Rp800 and closed at Rp685, a decline by 14.4%. While the Composite Share Price Index (CSPI) in 2016 opened at 4,580.17 and closed at 5,296.71 an increase by around 17%.

Pergerakan Harga Saham MMLPMMLP Share Price Movement

Jan-2

016

Feb-2016

Mar-2016

Apr-2016

Mei-2016

Jun-2

016

Jul-2

016

Agt-2016

Sep-2016

Okt-2016

Nov-2016

Des-2016

10 11


PERIsTIWa PENTING 2016Important events 2016

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2016 PT Mega Manunggal Property Tbk

Annual General Meeting Of Shareholders PT Mega Manunggal Property Tbk

PERIsTIWa PENTING 2016Important events 2016

Peletakan Batu Pertama Proyek Pembangunan Gudang ke-6

Groundbreaking of 6th warehousing project





12 13


1 Laporan Dewan KomisarisMessage from Board of Commissioners

Laporan Direksi Report from the Board of Directors

LaporanManajemenmANAGemeNT RePORT

14 15


LaPORaN kEGIaTaN PENGaWasaN DEWaN kOMIsaRIsBoard Of Commissioners’ Report On Supervisory Duty Implementation

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Terlebih dahulu kami panjatkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas bimbingan-Nya. Kami juga mengucapkan terima kasih atas kepercayaan yang diberikan kepada kami selaku Dewan Komisaris untuk menjalankan fungsi pengawasan terhadap Direksi Perseroan dalam menjalankan kegiatan bisnisnya.

Kondisi perekonomian Indonesia selama tahun 2016 memberi tantangan yang cukup besar bagi Perseroan. Pertumbuhan ekonomi masih mengalami perlambatan, dengan hanya mampu mencapai tingkat pertumbuhan 5,02% atau di bawah target pertumbuhan pemerintah 5,30%.

Dear Shareholders,

First and foremost we praise God Almighty for His continuous blessing and guidance to all of us. We would also like to express our highest gratitude for the trust given to us as the Board of Commissioners in carrying out supervisory function on the running of the Company’s business activities by the Board of Directors.

Indonesia’s economic condition in 2016 posed tough challenge for the Company. The country saw a slowdown in its economic growth to reach only 5.02% or below the targeted growth of 5.30%.

Prinsip-prinsip kebijakan Dewan Komisaris dalam memberikan persetujuan kegiatan operasional yang dilaksanakan oleh Direksi berdasarkan pada:

Pertama, Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan Perseroan dan memberikan nasihat kepada Direksi dalam menjalankan pengurusan Perseroan;

Kedua, kebijakan dilandasi oleh itikad baik, kehati-hatian dan rasa tanggung jawab (duty of care) ditujukan pada kepentingan Perseroan sejalan dengan maksud dan tujuan Perseroan;

Ketiga, kebijakan Dewan Komisaris diambil secara terbuka dan transparan.

Selama tahun 2016, Perseroan berhasil menunjukkan prestasi yang baik, hal ini ditandai dengan adanya peningkatan pendapatan Perseroan dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya dan kembali mempertegas statusnya sebagai salah satu penyedia properti logistik terkemuka di Indonesia.

Pencapaian 2016 juga tidak terlepas dari konsistensi Direksi dan jajarannya untuk secara bertahap menerapkan tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG). Perseroan berkeyakinan bahwa pengelolaan perusahaan yang baik akan meningkatkan nilai bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya, dan lebih dari itu juga menjamin pertumbuhan perusahaan yang berkesinambungan.

Pada saat Laporan ini dalam proses penyusunan yaitu bulan Januari Tahun 2017 terjadi perubahan pada susunan Direksi dan Dewan Komisaris, yaitu Bapak Bonny Budi Setiawan sebagai Direktur Utama merangkap Direktur Independen dan Bapak Johny Johan sebagai Direktur.

Di jajaran Dewan Komisaris yaitu Bapak Hungkang Sutedja sebagai Komisaris Utama, Bapak Tri Ramadi sebagai Wakil Komisaris Utama, Bapak Fernandus Chamsi sebagai Komisaris, Bapak Zainul Abidin Rasheed sebagai Komisaris Independen, Bapak Ho Kee Sin sebagai Komisaris Independen.

Dewan Komisaris juga telah membaca dan menelaah Laporan Tahunan termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan dan Laporan Keuangan.

The Board of Commissioners’ policy principles in giving approval on the operational activities conducted by the Board of Directors are based on the following:

Firstly, the Board of Commissioners carries out supervision on the management of the Company and provides advices to the Board of Directors in performing the management of the Company;

Secondly, the policies are based on good faith, prudence and sense of responsibility (duty of care) aimed at the interests of the Company in accordance with the purposes and objectives of the Company;

Thirdly, the Board of Commissioners’ policies are made openly and transparently.

During 2016, the Company managed to show a good performance, which was characterized by an increase in the Company’s revenues compared to the previous years, and re-affirmed its status as one of the leading providers of logistics properties in Indonesia.

The 2016 achievement cannot be separated from the consistency of the Board of Directors and staff to gradually implement Good Corporate Governance (GCG). The Company believes that good corporate governance will increase the value for shareholders and other stakeholders and, moreover, also ensures the Company’s sustainable growth.

During the time of this Report’s drafting process in January 2017, there were changes to the composition of the Board of Directors and the Board of Commissioners, namely Mr Bonny Budi Setiawan as President Director and Independent Director and also Mr Johny Johan as Director.

In the Board of Commissioners, Mr Hungkang Sutedja as President Commissioner, Mr. Tri Ramadi as Vice President Commissioner, Mr. Fernandus Chamsi as Commissioner, Mr Zainul Abidin Rasheed as Independent Commissioner, Mr Ho Kee Sin as Independent Commissioner.

The Board of Commissioners has also read and reviewed the Annual Report including the Activity Report and the Financial Statements of the Company thereof.

HUNGkaNGsUTEJaKomisaris UtamaPresident Commissioner

16 17


Dewan Komisaris menilai Direksi telah menjalankan tugas dan tanggungjawabnya dalam mengelola Perseroan dengan baik di tengah gejolak eksternal sepanjang tahun 2016. Kami melihat langkah-langkah yang baik dilakukan Direksi dalam mengatasi perlambatan pertumbuhan industry dan melakukan upaya-upaya lain untuk mendukung pertumbuhan usaha ke depan.

Kinerja keuangan dan kegiatan operasional yang dicapai dengan baik selama tahun 2016 merupakan hasil dari berbagai langkah yang dilakukan Direksi dalam menyikapi kondisi pasar dan perekonomian tahun tersebut.

Pencapaian yang menggembirakan di tahun 2016 ini, antara lain terlaksananya kerja sama yang kokoh dengan GIC Singapore melalui anak usahanya Reco Indolog Pte. Ltd., membuat Perseroan menyambut tahun 2017 dengan penuh rasa optimis, meskipun tahun 2016 bukanlah tahun yang mudah bagi industri pada umumnya. Perjalanan perekonomian Indonesia pada tahun-tahun mendatang diperkirakan akan berpengaruh positif terhadap permintaan ruang sewa (leaseable area) yang berkualitas. Kami senantiasa memberi dukungan kepada Direksi dalam menghadapi peluang dan tantangan usaha khususnya strategi dalam membangun sentra bisnis dengan melakukan pengembangan secara inovatif serta operasional sehingga diharapkan mampu memberikan hasil yang lebih baik di tahun mendatang.

Dewan Komisaris telah melaksanakan fungsi tata kelola Perusahaan yang baik (GCG) dengan mengawasi aspek utama dari pengelolaan Perseroan melalui Rapat Komite Audit secara berkala. Kami bekerja sama dengan Komite Audit yang melakukan peninjauan aspek transparansi, akuntabilitas serta kepatuhan. Di antaranya meyakinkan terselenggaranya proses pelaporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, melakukan review dan evaluasi guna memastikan terselenggaranya proses audit internal dan eksternal yang independen, terselenggaranya praktik tata kelola perusahaan yang sehat. Komite Audit telah mengadakan rapat yang terjadwal sesuai dengan Piagam Komite Audit. Komite Audit telah bekerja dengan baik dalam membantu tugas Dewan Komisaris.

Dewan Komisaris menyarankan kepada Manajemen agar menjalankan operasional secara efisien dan memberikan pelayanan sebaik-baiknya kepada semua penyewa (Tenant), sehingga sentra usaha sebagai wadah bisnis yang berdampak positif bagi pertumbuhan ekonomi.

The Board of Commissioners views that the Board of Directors has performed its duties and responsibilities in managing the Company properly in the midst of external turbulences throughout 2016. We see that the Board of Directors has taken right measures to overcome the industry slowdown and made other efforts to support the Company’s business growth in the future.

The encouraging achievement of financial and operational performance in 2016 was the result of various measures taken by the Board of Directors in addressing market and economic conditions during the year.

This year 2016’s encouraging achievement includes the realization of a solid working relationship with GIC Singapore through its subsidiary Reco Indolog Pte. Ltd, giving the Company optimism in welcoming the year 2017 eventhough 2016 was not an easy year for the industry in general. The journey of Indonesia’s economy in the coming year is expected to be a positive influence on demand for quality leasable area. We continuously support the Board of Directors in seizing opportunities and facing challenges, especially in making business strategy to establish business centers with innovative development and operations with a view to achieve better results in the coming year.

The Board of Commissioners has implemented GCG function to oversee the major aspects of the company management through periodic meetings with the Audit Committee. We have cooperated with the Audit Committee who is tasked to review the aspects of transparency, accountability and compliance, among which are to assure the implementation of financial reporting process in accordance with generally accepted accounting principles, undertake a review and evaluation to ensure the independence of internal and external audit processes and proper implementation of good corporate governance practice. The Audit Committee has conducted meetings scheduled in accordance with the Audit Committee Charter. The Audit Committee has done a good job in assisting the Board of Commissioners.

The Board of Commissioners suggests the Management to run the operations efficiently and provide the best service to all tenants so that the business centers as a business enclave will bring a positive impact on the economic growth.

Jakarta, Maret 2017Atas Nama Dewan Komisaris

On Behalf of the Board of Commissioners

Hungkang SutedjaKomisaris Utama

President Commissioner

Keberhasilan Perseroan ditentukan pula oleh kerja keras seluruh tim Direksi yang penuh motivasi tinggi. Dewan Komisaris ingin menyampaikan terima kasih kepada Direksi dan karyawan atas kontribusi dan dedikasinya. Akhir kata, saya atas nama Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih kepada seluruh pemegang saham, mitra usaha dan pelanggan kami atas dukungannya sepanjang tahun 2016. Kiranya Tuhan Yang Maha Esa senantiasa memberi bimbingan-Nya dan meridhoi rencana kita semua.

Terima Kasih.

Our success is also determined by the hard work put in by the Board of Directors’ whole team who has high motivation. The Board of Commissioners would like to thank the Board of Directors and employees for their contributions and dedication. In closing, I, on behalf of the Board of Commissioners, would like to send our gratitude to all shareholders, business partners and our customers for their support throughout 2016. May God Almighty continue to give His guidance and blessing on all our plans.

Thank You.

18 19


Para Pemegang Saham yang Terhormat,

Segala puji dan syukur kami panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, bahwa kinerja usaha PT. Mega Manunggal Property Tbk (MMLP) dan entitas anak pada tahun buku 2016 membawa sebuah pencapaian penting yang ditandai dengan sebuah penandatangan kesepakatan antara MMLP dengan Reco Indolog Pte Ltd, anak perusahaan Government of Singapore Investment Corporation (GIC) pada bulan April 2016 untuk mengembangkan properti pergudangan modern di Indonesia. Kerjasama investasi ini menjadi langkah strategis yang dilakukan Perseroan untuk mencapai Net Leaseable Area (NLA) 500.000 m2 dalam 3 tahun yang akan datang. Sepanjang tahun 2016, Perseroan berhasil mengamankan penjualan sekitar 100.000 m2 untuk dilaksanakan pada tahun 2017-2018.

Dear distinguished Shareholders,

We praise and thank God the almighty for the 2016 business performance of PT. Mega Manunggal Property Tbk (MMLP) and Subsidiaries have brought a significant achievement with the signing of agreement between MMLP and Reco Indolog Pte Ltd, a wholly owned subsidiary of Government of Singapore Investment Corporation (GIC), in April 2016, to further develop modern warehouse properties in Indonesia. The joint investment is a major step to create a greater initial scale of 500,000 sqm net leasable area over the next 3-years. During the year, we have also secured marketing sales of approximately 100,000 sqm to be delivered in 2017-2018.

LaPORaN DIREksIReports from The Board of Directors

Tahun 2016 merupakan tahun yang cukup menantang bagi perekonomian global dan Negara berkembang pada umumnya, termasuk Indonesia. Kondisi ini dapat diprediksi berdasarkan beberapa indikator ekonomi di antaranya dengan kembali menguatnya perekonomian Amerika yang berimbas pada berkurangnya likuiditas Negara-negara berkembang. Kebijakan Pemerintah untuk menghapuskan subsidi BBM yang mulai berlaku efektif pada tahun 2015, memberikan dampak positif bagi perekonomian Indonesia dengan direalokasikannya anggaran subsidi pemerintah tersebut ke sektor yang lebih memberikan peluang pertumbuhan seperti infrastruktur.

Berdasarkan data resmi dari Biro Pusat Statistik Indonesia pada tahun 2016, perekonomian Indonesia tumbuh sebesar 5,02% yang masih ditopang oleh konsumsi dan anggaran belanja pemerintah. Tahun 2016 menjadi tahun penting bagi Perseroan dan tahun positif bagi Indonesia di mana Pemerintah menaruh perhatian besar pada penyelesaian pembangunan infrastruktur.

Pada tahun 2016, Perseroan telah memulai membangun kontruksi untuk tiga gudang baru dengan total NLA untuk disewakan 106.332 m2 untuk dilaksanakan sebagian sepanjang tahun 2017 mendatang. Pada saat yang bersamaan, pembangunan gudang MMLP kelima yang tertunda terus berlanjut dan diperkirakan akan selesai pada tahun 2017. Penundaan ini terjadi dikarenakan adanya keterlambatan pengiriman baja ditengah cuaca yang tidak menentu.

Meskipun tidak ada penambahan gudang baru pada tahun 2016, Perseroan berhasil mempertahankan kinerja keuangannya dengan membukukan peningkatan penjualan dan laba kotor sebesar 7,2% dan 6,4% berturut - turut. Selain itu, EBIT turun sebesar 3,2% dari Rp121,7 milyar di 2015 ke Rp 117,7 milyar pada akhir 2016 dikarenakan Perseroan menambah investasi untuk sumber daya manusia sebagai elemen yang sangat penting untuk ekspansi Perseroan kedepan.

Perseroan juga berhasil mencapai peningkatan dalam pengembangan kapabilitas untuk menaikan imbal hasil secara keseluruhan dengan cara menginvestasikan tenaga marketing dan teknisi yang berkualitas tinggi, memperkuat sistem anggaran internal and memperbaiki sistem operasi untuk menghindari operational yang kurang efektif dan meningkatkan produktivitas.

Di tengah era transparansi seperti saat ini, Perseroan sangat menyadari bahwa penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik atau Good Corporate Governance (GCG) merupakan bagian yang sangat penting dalam operasional Perseroan. GCG juga menjadi elemen penting dalam mengoptimalkan

The year 2016 was quite a challenging year for the global economy and the economies of developing countries in general, including Indonesia. This condition can be predicted based on several economic indicators including the rebound of the U.S. economy which had an impact on reduced liquidity of the developing countries. The Government policy to eliminate fuel subsidies that came into force in 2015, have had a positive impact on the Indonesian economy with the reallocation of government subsidy budget to the sectors that provide more growth opportunities such as infrastructure.

Based on official report from Central Bureau of Statistic (BPS), Indonesian economic grew 5.02% and remain supported by consumption and government spending. Year 2016 becomes significant for us and Indonesia as the Government paid great attention on the infrastructure development.

In 2016, we commenced the construction of three new warehouses with a 106.332 m2 net leasable area, to be delivered partially throughout 2017. At the same time, the previously postponed construction of MMLP’s fifth warehouse was continued and expected for completion in 2017. The delay was mainly attributable to late deliveries of steel due to unexpected weather conditions.

Still, despite of not having new additional warehouses in 2016, we were able to maintain our financial position, with revenues and gross profit growing 7.2% and 6.4% y/y respectively. EBIT, however, declined by 3.2% to Rp117.7 billion from Rp 121.7 billion in 2015, as we invested in additional human capital, an important element for our future expansion.

We also succeeded in making improvement in capability development to increase overall return by investing in high quality marketing and engineering people, strengthening our internal budget system and improving operating system to release operational bottleneck and increase productivity.

In the era of transparency like today, the Company greatly recognizes that Good Corporate Governance (GCG) has a great significance in the Company’s operation. GCG is also an important element to optimize the Company’s value in order to have a strong competitive edge to maintain

BONNY BUDI sETIaWaNPresiden DirekturPresident Director

20 21


nilai Perseroan agar memiliki daya saing yang kuat, sehingga mampu mempertahankan keberadaannya dan tumbuh berkelanjutan. Kami berkomitmen untuk selalu menerapkan prinsip dasar dalam GCG yaitu keterbukaan (transparency), akuntabilitas (accountability), tanggung jawab (responsibility), dan integritas (integrity). Tujuannya adalah untuk memaksimalkan nilai Perseroan melalui pengelolaan yang profesional dan mandiri, berlandaskan nilai moral yang tinggi serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Perkembangan terkait GCG sepanjang tahun 2016 adalah pengelolaan manajemen risiko sudah dilaksanakan dengan baik, tidak ada kasus litigasi dan perkara hukum.

Prospek 2017

Tahun 2017, Perseroan akan terus melaksanakan kinerja usaha terbaiknya dengan memfokuskan strateginya untuk memenuhi ekspektasi tenan, pemasok dan karyawan. Tim marketing kami sudah sangat berkontribusi pada kuatnya rancangan kerja, dengan memastikan permintaan tenan yang menjadi bagian tak terpisahkan dari keberlanjutan ketetapan kami untuk memberikan servis yang berkualitas pada tenan kita saat ini dan tenan yang akan datang. Kami akan terus berkomitmen untuk menyediakan gudang sesuai dengan jadwal melalui rencana dan komunikasi yang baik.

Selanjutnya, Kami akan terus melanjutkan menjaga komunikasi secara terbuka pada para pemasok, teknisi dan konsultan untuk mencapai cara terbaik dalam meningkatkan imbal hasil usaha tanpa mengurangi kualitas. Kami selalu percaya bahwa kerjasama akan terus memberikan solusi

untuk rancangan yang efektif bagi tenan saat ini dan yang akan datang. Untuk itu, kami memperhatikan peningkatan sumber daya manusia melalui berbagai macam pelatihan dan pendidikan. Perseroan akan terus melanjutkan untuk membangun gudang di lokasi yang cocok untuk tenan kami dan memiliki nilai dimasa depan.

Akhirnya, Perseroan akan terus berusaha untuk mencari sumber dana murah untuk meningkatkan pembiayaan kami. Sumber dana yang murah akan meningkatkan yield spread kami untuk perkembangan masa depan.

Atas nama segenap jajaran direksi kami menyampaikan rasa terima kasih dan penghargaan sebesar besarnya kepada para pemegang saham atas kepercayaan dan dukungan yang telah diberikan kepada kami, kepada Dewan Komisaris yang senantiasa memberikan pengarahan dan bimbingan serta para tenant dan mitra usaha Perseroan atas kerja sama dan dukungannya.

Kami juga mengucapkan terima kasih dan penghargaan kepada seluruh karyawan Perseroan atas kerja keras, dedikasi dan konstribusinya terhadap Perseroan. Peluang pertumbuhan Perseroan akan tetap menjanjikan dan kami optimis dalam menyambut peluang tersebut serta selalu berusaha untuk memberikan kinerja terbaik yang selaras dan berkesinambungan pada masa-masa yang akan datang.

Jakarta, Maret 2017Atas Nama Dewan Direksi On Behalf of the Board of Directors

Bonny Budi SetiawanDirektur Utama

President Director

its existence and grow sustainably. We are committed to always implementing the basic principles of GCG comprising transparency, accountability, responsibility, independency and fairness. The purpose is to maximize the Company’s value through professional and independent management, which stands on moral value and compliance with prevailing legislation. Recent development related to GCG in 2016 is that risk management has been implemented properly, no case of litigation and legal proceedings.

2017 Prospect

In 2017, we will continue to deliver our best performance by focusing on the strategies to meet the expectations of our tenants, suppliers and employees. Our marketing team has significantly contributed to the existing robust pipeline, by securing demand for tenants that becomes inseparable from our continuous provision of quality services to existing and future tenants. We are committed to delivering warehouses on time through proper planning and communication.

Going further, we continue to engage open communication with our suppliers, engineers and consultants to find best ways to improve return without compromising qualities. We believe the teamwork shall continue to find solutions for effective designs for our existing and future tenants. To

that end, we are also seeking to improve our human capital through various training and education. We shall continue building warehouses in locations that are suitable for tenants and offer greater future values.

Finally, we shall continue to seek source of lower cost of fund (COF) that will improve our financing structure. The lower COF is needed to improve our yield spread for future development at hand.

On behalf on the Board of Directors, we would like to express our gratitude to the shareholders for giving us the trust and support and to Board of Commissionaire for giving us direction and guidance and also to all customers and business partners for their cooperation and supports.

We also would also like to express our gratitude to all employees for the hard work, dedication and contribution to the Company. The opportunity to grow is still promising and we are optimistic in welcoming this opportunity and always try our best to deliver the best performance that is consistent and sustainable in the future.

22 23


2ProfilPerusahaanCOmPANY PROFILe

Sekilas Tentang MMLPMMLP in Briefs

Sejarah Singkat PerusahaanBrief History of The Company

Jejak Langkah PerusahaanCompany Milestone

Visi, Misi dan Budaya PerusahaanVision, Mission and Corporate Culture

Kegiatan UsahaBusiness Activities

Strategi PerusahaanCorporate Strategies

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profiles

Profil DireksiBoard of Directors Profiles

Headcount Karyawan dan Pengembangan SDMEmployee Headcount and HR Development

Informasi Pemegang SahamShareholder Information

Struktur OrganisasiOrganization Structure

Informasi Entitas AnakSubsidiaries Information

Kronologi Pencatatan Saham dan Perubahan Jumlah SahamShare Listing Chronology and Changes in The Number of Shares

Jaringan Usaha - Gudang LogistikBusiness Network - Logistic Warehouses

Peta Gudang LogistikMap of Logistic Warehouses

Lokasi Gudang yang StrategisStrategically Located Warehouses

24 25


Bidang UsahaBusiness Field

Pencatatan SahamRegistration of Shares:

Dasar Hukum PendirianThe Basic Regulation of Establishment :

Kepemilikan SahamShare Ownership :

Nama PerusahaanCompany Name

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk.

Tanggal Pendirian PerusahaanDate of Company Establishment

23 Agustus 201023 August 2010

Kantor Pusat :Head Office

Grha Intirub Lantai 2Intirub Business ParkJl. Cililitan Besar No. 454, Jakarta Timur 13650

Telepon /Phone : +6221 29379058Faksimili/Fax : +6221 29379057

E-mail : [email protected] : www.mmproperty.com

Akta Pendirian No. 40 tanggal 23 Agustus 2010 yang dibuat di hadapan notaris Merryana Suryana, SH di Jakarta, disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia (Menkumham) Republik Indonesia melalui surat keputusan No.AHU-42965.AH.01.01. Tahun 2010 tanggal 31 Agustus 2010, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 17 Februari 2012 No. 14, Tambahan No. 1761 (“Akta Pendirian”).

Deed of Establishment No. 40 dated August 23, 2010, passed before Merryana Suryana, SH, Notary in Jakarta, authorized by the Minister of Justice and Human Rights (Menkumham) of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU-42965.AH.01.01. Year 2010 dated August 31, 2010 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia dated February 17, 2012 No. 14, Supplement No. 1761 (“Deed of Establishment”).

• PT Mega Mandiri Properti 50,10% • Hungkang Sutedja 0,70% • Indies Special Opportunities PTE.LtD 15,36%• Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende LLC 8,89%• Masyarakat 24,95%

• PT Mega Mandiri Properti 50.10% • Hungkang Sutedja 0.70% • Indies Special Opportunities PTE.LtD 15.36%• Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende LLC 8.89%• Public 24.95%

Bidang Usaha Perseroan adalah membangun dan menyediakan properti logistik berkualitas internasional. Dua konsep yang ditawarkan yaitu build-to-suit dan standard warehouse. Gudang build-to suit dibuat berdasarkan permintaan calon penyewa. Perseroan telah mendapatkan kontrak dari penyewa sebelum membangun aset sehingga lebih memiliki kepastian dan visibilitas pada laba dan pengembalian modal.

The Company’s line of Business is providing international quality logistics properties. Two concepts offered are the build-to-suit and standard warehouse. A build-to-suit warehouse is created upon request fromprospective tenants. The Company has to obtain a contract from the tenant before building the assets to have more certainty and visibility on earnings and return on capital.

12 Juni 2015 di Bursa Efek Indonesia

Kode Saham: MMLP

Modal Dasar : 15.000.000.000 Saham

Modal di tempatkan dan disetor: 5.714.285.000 Saham

June 12, 2015 in the Indonesia Stock Exchange

Stock Code: MMLP

Authorized Capital: 15,000,000,000 Shares

Issued and Paid-Up Capital: 5,714,285,000 shares

sEkILas TENTaNG MMLPmmLP IN BRIeFS

26 27


Perseroan berdiri pada 23 Agustus 2010 dengan nama PT Mega Manunggal Property dan pemegang saham terdiri dari PT Mega Mandiri Properti (99%) dan Hungkang Sutedja (1%). Perseroan didirikan berdasarkan akta No. 40 dari Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-42965.AH.01.01.2010 tanggal 31 Agustus 2010, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di bawah No. AHU-0065596.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 31 Agustus 2010 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 17 Februari 2012 Nomor 14, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 1761.

Perseroan memulai operasi komersialnya pada bulan April 2012 dan saat ini bergerak dalam bidang usaha penyedia fasilitas logistik, pergudangan dan perkantoran. Kegiatan usaha Perseroan berada di Kawasan Industri MM 2100 dan Cililitan dengan kantor pusat di Grha Intirub Lantai 2, Jalan Cililitan Besar Nomor 454, Jakarta Timur.

Perseroan mengubah statusnya menjadi perusahaan terbuka berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. No 23 tanggal 27 Januari 2015 serta mengubah namanya dari PT Mega Manunggal Property menjadi PT Mega Manunggal Property Tbk.

Untuk meningkatkan profesionalisme dan transparansi serta menambah alternatif sumber pendanaan dalam rangka ekspansi bisnis, Perseroan menawarkan 30% sahamnya melalui Penawaran Umum Saham Perdana dan mencatatkannya di Bursa Efek Indonesia (“BEI”) pada tanggal 12 Juni 2015. Pemegang saham Perseroan per 31 Desember 2016 terdiri dari PT Mega Mandiri Properti 50,10%, Hungkang Sutedja 0,70%, Indies Special Opportunities PTE.LTD 15,36%, Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende LLC 8,89% dan Masyarakat 24,95%.

Perseroan melakukan pembangunan dan pengembangan properti logistik berkualitas dengan konsep utama “built-to-suit” untuk penyewa tunggal dan “standard warehouse building” bagi sejumlah penyewa. Hingga kini Perseroan telah mengoperasikan empat properti logistik dengan total net leasable area (“NLA”) sekitar 163.911 m2. Keempatnya adalah Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, Intirub Business Park (IBP) I dan II. Di tahun 2016 Perseroan telah menyelesaikan tahap pertama pembangunan sentra distribusi bagi sebuah perusahaan e-commerce terkemuka di Indonesia yaitu Lazada, yang memberikan kontribusi tambahan NLA seluas kurang lebih 30.000 m2.

Melalui pendirian perusahaan dan sejumlah akuisisi saham, hingga saat ini Perseroan telah memiliki 2 (dua)

The Company was established on August 23, 2010 under the name PT Mega Manunggal Property and with shareholders consisting of PT Mega Mandiri Properti (99%) dan Hungkang Sutedja (1%). The Company was founded based on the Notarial Deed No. 40 of Merryana Suryana, S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was ratified by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia set forth in its Decision Letter No. AHU-42965.AH.01.01.2010 dated August 31, 2010 and has been registered in Company Register at Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under No. AHU-0065596.AH.01.09. Year 2010 dated August 31, 2010, and has been published in the State Gazette of the Republic of Indonesia dated February 17, 2012 No. 14 Supplement No. 1761.

The Company commenced its commercial operations in April 2012 and currently engages in logistics facilities provider, warehouse and office space leasing. The Company operates in MM 2100 Industrial Estate and in Cililitan and is currently headquartered on the 2nd Floor of Grha Intirub, Jalan Cililitan Besar No. 454, Jakarta Timur.

The Company changed its status to publicly listed Company based on Notarial Deed No. 23 dated January 27, 2015 of Jose Dima Satria, S.H.,M.Kn, and also changed its name from PT Mega Manunggal Property to PT Mega Manunggal Property Tbk.

With a view to enhance its professionalism and transparency as well as to seek alternative sources of fund in the quest of business expansion, the Company offered 30% of its shares through an Initial Public Offering (“IPO”) and registered the shares on the Indonesia Stock Exchange (“IDX”) on June 12, 2015. The Company’s shareholders as at December 31, 2016 consisted of PT Mega Mandiri Properti 50.10%, Hungkang Sutedja 0.70%, Indies Special Opportunities PTE.LTD 15.36%, Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende LLC LLC 8.89% and Public 24.95%.

The Company constructs and develops qualified logistics properties with the main concept “built-to-suit” for a single tenant and “standard warehouse building” for a number of tenants. Up to the present, the Company has been operating four logistics properties with a total of net Leasable Area (NLA “) on approximately 163,911 sqm. Those four are Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, Intirub Business Park (IBP) I and II. In 2016 the Company completed the first phase construction of a distribution center for the Lazada, one of Indonesia’s leading company in e – commerce, which has provided an additional contribution to NLA of approximately 30,000 sqm

Through company establishment and a number of share acquisitions, up to the present the Company has owned 2

Entitas Anak dengan kepemilikan langsung yaitu PT Intirub (“Intirub”) dan PT Mega Tridaya Properti (“MTP”); serta 7 (tujuh) Entitas Anak dengan kepemilikan tidak langsung yaitu PT Mega Khatulistiwa Properti (“MKP”) yang merupakan anak perusahaan MTP, serta anak perusahaan MKP yang terdiri dari PT Mega Dharma Properti (“MDP”), PT Subang Cakrawala Properti (“SCP”), PT Subang Horison Properti (“SHP”), PT Mega Properti Logistik Nusantara (“MPLN”), PT Mega Buana Properti Logistik (“MBPL“) dan PT Manunggal Persada Properti (“MPP“). Perseroan dan Entitas Anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup MMLP”.

Pada akhir 2016 melalui MKP, Perseroan melakukan ground breaking tiga gudang terintegrasi yaitu (1) Gudang ke-6 di MM2100 Industrial Town Bekasi dengan luas lahan 35.740 m2; (2) Gudang ke-7 di Jababeka Phase V Cibatu, Bekasi dengan luas lahan 50.000 m2; dan (3) Gudang ke-8 di Cileungsi, Bogor, dengan luas lahan 50.004 m2. Semua proyek gudang terpadu modern ini direncanakan akan rampung pada akhir 2017 dan awal 2018.

Perseroan akan terus berusaha mencari lahan yang cocok untuk lokasi pergudangan termasuk akses dan infrastruktur yang baik. Untuk tujuan ini, Grup MMLP mendapat dukungan finansial dari the Government Investment Corporation (GIC) Singapore melalui Reco Indolog Pte Ltd (RECO), anak perusahaan GIC Singapore yang memiliki 2.338.000.000 saham di MKP atau setara dengan 33,4% kepemilikan.

(two) Subsidiaries with Direct Ownership namely PT Intirub (“Intirub”) and PT Mega Tridaya Properti (“MTP”); and also 7(seven) Subsidiaries with Indirect Ownership namely PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP) which is a subsidiary of MKP as well as MKP’s subsidiaries consisting of PT Mega Dharma Property (“MDP”), PT Subang Cakrawala Properti (“SCP”), PT Subang Horison Properti (“SHP”), PT Mega Properti Logistik Nusantara (“MPLN”), PT Mega Buana Properti Logistik (“MBPL“) dan PT Manunggal Persada Properti (“MPP“). The Company and Subsidiaries are collectively referred to as the “MMLP Group”.

By end of 2016 through MKP, the Company inaugurated the ground breaking of three integrated modern warehouses namely (1) The 6th Warehouse at MM2100 Industrial Town Bekasi with a 35,740 sqm land area; (ii) The 7th warehouse located at Jababeka Phase V Cibatu, Bekasi with a 50,000 sqm land area, and (iii) the 8th warehouse at Cileungsi, Bogor, with a 50.000 sqm land area. All these new integrated modern warehouse projects will be completed by end of 2017 and beginning of 2018.

The Company continues to look for lands that are suitable for warehouses including good access and infrastructure. For this purpose, MMLP Group has been financially supported by the Government Investment Corporation (GIC) Singapore through Reco Indolog Pte Ltd (RECO), GIC Singapore’s subsidiary which owns 2,338,000,000 shares in MKP or equivalent to 33.4% of ownership.

sEJaRaH sINGkaT PERUsaHaaNBrief History of the Company

28 29


w

Jejak LangkahPerusahaan

COmPANYmILeSTONe

2012

2011

2013

2014

2015

2010Agustus/August Didirikan dengan nama PT Mega Manunggal PropertyEstablished under the name PT Mega Manunggal Property

Oktober/OctoberPembangunan Unilever Mega DC dimulaiConstruction of Unilever Mega DC began

Mei/MayPembangunan Li&Fung selesaiConstruction of Li & Fung Completed

Januari/JanuaryPembangunan gudang Selayar dimulaiConstruction of Selayar warehouse began

Juni/JunePembangunan Intirub Business Park II selesaiConstruction of Intirub Business Park II completed

Desember/DecemberPembangunan gudang Selayar selesaiConstruction of Selayar warehouse completed

Maret/MarchPembangunan Intirub Business Park IConstruction of Intirub Business Park I

Desember/DecemberDHL mulai beroperasi di Intirub Business Park IDHL began its operational in Intirub Business Park I

April/AprilPembangunan Unilever Mega DC selesaiConstruction of Unilever Mega DC completed

Oktober/OctoberPembangunan Intirub Business Park II dimulaiConstruction of Intirub Business Park II began

Juni/JunePembangunan Li & Fung dimulai dan MMLP memperoleh lahan seluas 79.654 m2Construction of Li&Fung began and MMLP acquired land area of 79.654 m2

Juli/Julymelalui PT Intirub, mendirikan Entitas Anak kepemilikan tidak langsung yaitu PT Mega Khatulistiwa Properti (“MKP”), serta mengakuisisi Entitas Anak kepemilikan tidak langsung yaitu PT Mega Dharma Property (“MDP”).Through PT Intirub, established PT Mega Khatulistiwa Properti (“MKP”), indirectly-owned Subsidiary through Intirub, and acquired an indirectly-owned Subsidiary namely PT Mega Dharma Property (“MDP”).

Juni/June Mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia.Changed its status to publicly listed company and adopted a new name PT Mega Manunggal Property Tbk.

Agustus/AugustPT Intirub mengalihkan kepemilikan sahamnya di MDP kepada MKP.PT Intirub transferred its share ownership in MDP to MKP.

Oktober/OctoberMengakuisisi 198.000 saham PT Mega Tridaya Properti (“MTP”) yang mewakili 99%.Acquired 198,000 shares in PT Mega Tridaya Properti (“MTP”) representing 99%.

November/NovemberPT Intirub mengalihkan kepemilikan sahamnya di MKP kepada MTP.PT Intirub transferred its ownership in MKP to MTP.

30 31


w

Jejak LangkahPerusahaan

COmPANYmILeSTONe

2016

Februari/FebruaryMelalui MKP (Entitas Anak), mengakuisisi saham MPP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 180.000.000 atau setara dengan 90% kepemilikan saham MPP.Through MKP (Subsidiary), acquired MPP’s shares from previous shareholder in the amount of Rp 180,000,000 or equivalent to 90% ownership in MPP.

Mei/Maymelalui MKP, mendirikan PT Mega Properti Logistik Nusantara (“MPLN”) dengan total setoran modal sebesar Rp 148.500.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MPLN.Through MKP, established PT Mega Properti Logistik Nusantara (“MPLN”) with total shares payment amounting to Rp 148,500,000 or equivalent to 99% ownership in MPLN.

April/AprilMenandatangani Perjanjian Kemitraan dengan GICSigning of Partnership Agreement with GIC

Juni/JuneStatus MKP berubah dari Perusahaan Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing (PMA).MKP changed its status from Domestic Investment Company (PMDN) to Foreign Investment Company (PMA).

Juni/JuneMTP mengakuisisi seluruh saham milik pihak non-pengendali di MKP sebesar Rp 2.000.000 sehingga kepemilikan berubah menjadi sebesar 100%.MTP acquired all non-controlling shares in MKP amounting to Rp 2,000,000, making its ownership changed to 100%.

Agustus/AugustMKP mengakuisisi saham milik pihak non pengendali di MPP sebesar Rp 19.000 sehingga kepemilikannya berubah menjadi 99,5%.MMKP acquired non-controlling shares in MPP worth Rp19,000 so that its ownership was changed to 99.5%.

September/SeptemberGroundbreaking 2 (dua) proyek gudang modern terpadu yang terletak di MM2100 Bekasi dan di Jababeka Phase V Cibatu - Bekasi.The groundbreaking of two integrated modern warehouse projects located in MM2100 Bekasi and in Jababeka Phase V Cibatu - Bekasi

Desember/DecemberGroundbreaking gudang modern di Cileungsi Bogor.Groundbreaking a modern warehouse at Cileungsi - Bogor

Oktober/October MKP mendirikan MBPL dengan total setoran modal sebesar Rp 59.400 atau setara dengan 99% kepemilikkan saham MBPL.MKP established MBPL with total paid-up capital of Rp59,400 or equal 99% of MBPL‘s share ownership.

Februari/Februarymelalui MKP, mengakuisisi saham PT Subang Cakrawala Properti (“SCP”) dan PT Subang Horison Properti (“SHP”) dari pemegang saham sebelumnya masing-masing sebesar Rp 990.000.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham SCP dan SHP.Though MKP, acquired the shares of PT Subang Cakrawala Properti (“SCP”) and PT Subang Horison Properti (“SHP”) from previous shareholders in the amount of Rp 990,000,000 or equivalent to 99% ownership in SCP and SHP, respectively.

32 33


VISIVision

Menjadi penyedia properti logistik terbesar di Indonesia dan salah satu penyedia properti logistik utama di Asia Tenggara.To become of the largest logistics property provider in Indonesia and one of major logistics property providers in Southeast Asia.

BUDAYA PERUSAHAANBerorientasi pada Pelanggan. Kunci dari pertumbuhan dan kelangsungan Perseroan adalah kepuasan pelanggan. Karena itu Perseroan menetapkan kepuasan pelanggan sebagai tujuan utama.

Jaminan Kualitas Terbaik.Untuk mencapai tujuan utama, kami memastikan setiap sumberdaya dan pekerjaan harus secara terus menerusmenghasilkan produk dan layanan berkualitas terbaik.

Sadar Lingkungan.Lingkungan alam dan sosial sangat penting bagi eksistensi Perseroan sehingga wajib dijaga agar tidak rusak melalui kegiatan-kegiatan CSR.

Perbaikan Berkelanjutan.Untuk menjawab tantangan dari pelanggan yang selalu menginginkan kualitas terbaik, Perseroan berkomitmen secara terus menerus melakukan perbaikan produk dan layanan.

Bersama-sama Mencapai Lebih Banyak.Berbagai fungsi dalam strutur organisasi Perseroan menuntut pentingnya kerja sama tim. Melalui kerja sama tim, keterampilan, kualitas, sifat, ide, keahlian bisa dimanfaatkan secara lebih luas, sehingga pencapaian lebih baik menjadi lebih mungkin diperoleh.

COMPANy CULTURECustomer-oriented.The key to the growth and sustainability of the Company is customer satisfaction. Therefore, the Company set customer satisfaction as the primary goal.

Best Quality Guarantee.To achieve the main goal, we make sure every resource and work must continually produce the best quality of products and services.

Environmentally Aware.Natural and social environment are essential for the existence of the Company that shall be protected from damage through CSR activities.

Sustainable improvement. To meet the challenges from the customers who always want the best quality, the Company is committed to continuously improve the products and services.

TogetherAchieve More. Various functions in the Company’s organizational structure insisted on the importance of teamwork. Through teamworks, skill, quality, character, ideas, expertise can be widely used, so better achievement is more obtainable.

VIsI,MIsI & BUDaYa PERUsaHaaNVision, mission & Corporate Culture

MISIMission

Membawa era baru sektor LOGISTICS MODERN untuk Indonesia.To bring the NEW AGE of MODERN LOGISTICS sector for Indonesia.

KOMPETENSI INTIPembina Kerja Sama.Kesadaran bahwa setiap karyawan memahami peran penting masing-masing dan saling bergantung satu dengan lainnya dalam bekerja.

Belajar Sepanjang Hidup.Setiap individu harus memotivasi diri untuk belajar tanpa henti, sebuah kebiasaan yang mendorong setiap karyawan untuk meningkatkan kemampuan.

Bekerja Keras Mencapai Keunggulan.Setiap karyawan didorong untuk selalu mencari nilai lebih dari pekerjaan yang dilakukan.

Integritas.Integritas mewujudkan ketulusan, kejujuran, kepercayaan, keadilan, keteguhan, dan konsistensi pada visi, misi, dan aksi, untuk mencapai visi misi tersebut.

CORE VALUEFostering Cooperation.The awareness that every employee understands the importance of each person’s role and interdependence of each other in the work.

Lifetime Learning.Each individual must motivate themselves to learn endlessly, a habit that encourages every employee to improve.

Working Hard to Achieve Excellence.Every employee is encouraged to always look for added value of the work performed.

Integrity.Integrity embodied sincerity, honesty, trust, fairness, firmness, and consistency in vision, mission and action, to achieve said vision and mission.

34 35


Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak dalam bidang usaha kontraktor dan pengembangan properti beserta sarana penunjangnya serta menjalankan usaha dalam bidang jasa dan perdagangan.

Sesuai bidang usahanya, kegiatan usaha utama yang dilakukan Perseroan meliputi:

1. Penyedia ruangan sewa kantor dan pergudangan termasuk perencanaan, pelaksanaan dan pengawasan konstruksi bangunan gedung–gedung, perumahan, pergudangan, jalan-jalan, jembatan–jembatan serta pemasangan instalasi–instalasi listrik, air, telepon dan pekerjaan umum lainnya;

2. Developer, termasuk pembebasan/pembelian, pengolahan, pematangan, pengurukan, dan penggalian tanah, membangun sarana dan prasarana/infrastruktur, merencanakan, membangun, menyewakan, menjual dan mengusahakan kawasan terpadu, pusat perkantoran dan gedung;

3. Melakukan investasi baik secara langsung maupun melalui penyertaan (investasi) atau pun pelepasan (divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan, dalam, perusahaan lain;

4. Melakukan penyertaan pada perusahaan-perusahaan lain yang memiliki kegiatan usaha yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan.

According to Article 3 of its Articles of Association, the Company engages in the business of construction and property development including the related supporting facilities, service and trading.

In accordance with its business field, the Company may carry out the following main business activities:

1. Chartering/contractors, including planning, execution and superintendent of contractors of buildings, residences, warehouses, shopping centers, roads, bridges and installation of electricity, water, telephone and other public works;

2. Developer including the acquisition/ purchase, processing, maturation, backfill, and excavation of lands; building facilities and infrastructure; planning, building, leasing and operating real estates, industrial areas, integrated areas, business districts, buildings, residences, offices, apartments, industrial, hospitality, hospitals, shopping centers, sport center and supporting infrastructure including but not limited to golf courses, clubs, restaurants, entertainment places along with other amenities;

3. Making Investments either directly or through equity participation or divestments of capital with respect to the Company’s main business activities in other companies; and

4. Making equity participation in other companies having business activities related to the Company’s business activities.

kEGIaTaN UsaHaBusiness Activities

Untuk menunjang kegiatan usaha utama tersebut di atas, Perseroan melaksanakan kegiatan usaha dalam bidang manajemen gedung termasuk di dalamnya perawatan dan pemeliharan gedung yang disewakan kepada tenant. Dalam perkembangannya, Perseroan juga melaksanakan penyediaan gudang khusus sesuai dengan kriteria permintaan tenant.

In support of the above core business activities, the Company conducts business activities in the building management including maintenance of the buildings rent to tenants. Going further, the Company also provide specific building based on tenants’ requests.

36 37


sTRaTEGI PERUsaHaaNCORPORATe STRATeGIeS

Perseroan mengembangkan dan mengoperasikan properti logistik berspesifikasi internasional untuk memenuhi permintaan sektor logistik di Indonesia dengan menerapkan sejumlah strategi yaitu:

Mengembangkan Properti Logistik Baru di Lokasi Strategis.Perseroan melakukan penetrasi di luar Jakarta dan kota-kota besar lain di Indonesia seperti Surabaya serta Makassar dengan menargetkan perusahaan-perusahaan besar yang bergerak di bidang consumer, logistik, manufaktur, e-commerce, dan perdagangan. Terutama untuk standard warehouse, beberapa kriteria antara lain tersedianya sarana dan prasarana, kemudahan akses, berdekatan dengan pelabuhan atau bandara, serta lokasi yang lulus uji kebisingan.

Fokus Pada Properti Logistik Berkonsep Built To Suit.Perseroan telah teruji mampu menyelesaikan pembangunan konstruksi yang rumit di antaranya superflat floor dan double decker warehouse. Hubungan dengan penyewa selalu dijaga dengan baik untuk mempertahankan komitmen kerja sama serat memenuhi kebutuhan pergudangannya di tempat lain.

Pendanaan.Untuk mencapai pertumbuhan kapasitas sewa yang agresif, Perseroan membutuhkan dana yang besar melebihi jumlah dana yang telah diperoleh Perseroan dari Penawaran Umum Saham Perdana. Oleh karena itu, Perseroan menjalin kerjasama dengan investor strategis yang dapat memberikan kontribusi positif bagi kebutuhan dana Perseroan

Meningkatkan Efisiensi Operasional.Efisiensi operasional dilakukan dengan penggunaan sistem teknologi informasi untuk meningkatkan produktivitas dan pengurangan biaya juga dilakukan dengan memperbaiki durasi proses pembangunan

The Company develops and operates logistic properties according to international specifications to meet the demand in the logistics sector in Indonesia with the following strategies:

Develop A New Logistics Properties in Strategic Locations.The Company conducts penetration outside Jakarta and other major cities in Indonesia such as Surabaya and Makassar by targeting major companies engaged in consumer, logistics, manufacturing, e-commerce, and trade sector. Especially for standard warehouse, several criteria including the availability of infrastructure, easy access, close location to the port or airport and location that pass the noise test.

Focusing On Logistics Properties With Built To Suit Concept.The Company has proven capable to build the complex construction including superflat floor and double decker warehouse. Relations with the tenant always be maintained properly to held the commitment to work together and to meet the needs of warehousing elsewhere.

Funding.In achieving an aggressive rental capacity growth rate, the Company requires funding in addition to the funding raised by the Company through its Initial Public Offering. It is the underlying reason for the Company to establish a cooperation with Strategic Investors who are able to positively contribute towards the Company’s funding requirement.

Improve Operational Efficiency.Operational efficiency was done through the use of information technology systems to improve productivity and cost reduction is also done by improving the duration of construction process.

PROfIL DEWaN kOMIsaRIs

BOARD OF COmmISSIONeRS PROFILeS

Susunan Dewan Komisaris Perseroan per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Komisaris Utama : Hungkang SutedjaKomisaris : The Nicholas;Komisaris Independen : Abdul Rahim Tahir;Komisaris Independen : Debbie Ana Sumargo.

Saat ini, susunan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Luar Biasa tanggal 19 Januari 2017 dengan masa jabatan sampai dengan penutupan RUPS Tahunan Perseroan pada tahun 2017 adalah sebagai berikut:

Komisaris Utama : Hungkang Sutedja;Wakil Komisaris Utama : Tri RamadiKomisaris : Fernandus ChamsiKomisaris Independen : Zainul Abidin RasheedKomisaris Independen : Ho Kee Sin

Composition of the Company’s Board of Commissioners as of December 31, 2016 was as follows:

President Commissioner : Hungkang Sutedja;Commissioner : The Nicholas;Independent Commissioner : Abdul Rahim Tahir;Independent Commissioner : Debbie Ana Sumargo.

At present, composition of the Company’s Board of Commissioners based on the Resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders (GMS) dated January 19, 2017 with term of office up to the close of the Company’s Annual GMS in 2017 is as follows:

President Commissioner : Hungkang Sutedja;Vice President Commissioner : Tri RamadiCommissioner : Fernandus ChamsiIndependent Commissioner : Zainul Abidin RasheedIndependent Commissioner : Ho Kee Sin

38 39


Fernandus ChamsiKomisarisCommissioner

Warga negara Indonesia, usia 46 tahun, berdomisili di Jakarta Barat

Beliau menjabat sebagai Komisaris berdasarkan Keputusan RUPSLB 19 Januari 2017 dengan Akta no.34 tanggal 19 Januari 2017 dihadapan notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Sebelumnya Beliau menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak 2015 berdasarkan akta no.12 tanggal 7 April 2015. Beliau adalah Senior Manager Pulp & Paper Division Sinar Mas Group (1997-2002); General Manager di Argo Manunggal Group (2002-2003); Vice President, Head of Commercial Division PT Petrokimia Nusantara Interindo (2003-2004); Senior Vice President, Corporate Finance PT Indika Energy Tbk (2003-2010); Group Managing Director Uresources (2011); dan anggota Komite Audit PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2012-Maret 2015). Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Pancasila, Jakarta pada 1994.

Indonesian citizen, aged 46, domiciled in West Jakarta He has been serving as Commissioner by EGMS Resolution dated January 19, 2017 by Deed No. 34 dated January 19, 2017 passed before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. Previously, he served as Director of the Company since 2015 under the Deed no. 12 dated April 7, 2015. He was the Senior Manager of Pulp & Paper Division of Sinar Mas Group (1997-2002); General Manager in Argo Manunggal Group (2002-2003); Vice President, Head of Commercial Division PT Petrokimia Nusantara Interindo (2003-2004); Senior Vice President, Corporate Finance PT Indika Energy Tbk (2003-2010); Group Managing Director Uresources (2011); and member of the Audit Committee of PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2012-March 2015). He earned Bachelor of Economics from Pancasila University, Jakarta in 1994.

Tri RamadiWakil Komisaris UtamaDeputy of President Commissoner

Warga negara Indonesia, usia 45 tahun, berdomisili di Jakarta Barat

Beliau diangkat sebagai Wakil Komisaris Utama Perseroan pada tahun 2015 dan mengundurkan diri dari jabatannya tersebut dalam RUPS Tahunan Perseroan tanggal 3 Juni 2016. Beliau diangkat kembali untuk memegang jabatan Wakil Komisaris Utama berdasarkan Keputusan RUPSLB 19 Januari 2017 dengan Akta no.34 tanggal 19 Januari 2017 dihadapan notaris Jose Dima Satria, SH, MKn.

Beliau memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Jakarta, pada 1994 dan sebelumnya menjabat sebagai Direktur Utama di PT Alam Sutera Realty Tbk. (2007 - 2014), Direktur PT Pindo Deli Paper Mills (2003 – 2005) dan Direktur PT Lontar Papyrus Pulp & Paper (1994 - 2005).

Indonesian citizen, aged 45, domiciled in West Jakarta

He was appointed Deputy President Commissioner of the Company in 2015 and resigned from the said position in the Company’s Annual GMS on June 3, 2016. He was reappointed as Vice President Commissioner based on the Resolution of the EGMS dated January 19, 2017 withno. 34 dated 19 January 2017 passed before notary Jose Dima Satria, SH, MKn.

He earned his Bachelor of Accounting from Tarumanegara University, Jakarta, in 1994 and previously served as President Director of PT Alam Sutera Realty Tbk. (2007 - 2014), Director of PT Pindo Deli Paper Mills (2003 – 2005) and Director of PT Lontar Papyrus Pulp & Paper (1994 - 2005).

PROfIL DEWaN kOMIsaRIsBOARD OF COmmISSIONeRS PROFILeS

Hungkang SutedjaKomisaris UtamaPresident Commissoner

Warga negara Indonesia, usia 47 tahun, berdomisili di Jakarta Selatan

Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak tahun 2010, diangkat sebagai Komisaris Utama Perseroan pada tahun 2015 dan diangkat kembali untuk memegang jabatan yang sama berdasarkan Keputusan RUPSLB 19 Januari 2017 dengan Akta no.34 tanggal 19 Januari 2017 di hadapan notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Beliau juga menjabat sebagai Komisaris PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2003-sekarang), PT Bekasi Matra Industrial Estate (2011 - sekarang); Komisaris Utama PT Putra Manunggal Energy (2008 - sekarang); Komisaris Utama PT Delta Mega Persada (2007 - sekarang); Direktur PT Manunggal Prime Development (2001 - sekarang); Direktur Utama PT Daya Sakti Perdika (1999 - sekarang); Direktur PT Megalopolis Manunggal Industrial Development (1996 - sekarang). Beliau Memperoleh gelar Sarjana Keuangan dari University of Missouri, Columbia, Amerika Serikat pada 1993.

Indonesian citizen, aged 47, domiciled in South Jakarta

Served as President Director of the Company since 2010, was appointed as President Commissioner of the Company in 2015 and reappointed for the same position based on the Resolution of EGMS dated January 19, 2017 with Notarial Deed no.34 dated 19 January 2017 passed before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He also serves as Commissioner of PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2003-present), PT Bekasi Matra Industrial Estate (2011- present); President Commissioner of PT Putra Manunggal Energy (2008 - present); President Commissioner of PT Delta Mega Persada (2007-present); Director of PT Manunggal Prime Development (2001 - present); President Director of PT Daya Sakti Perdika (1999 - present); Director of PT Megalopolis Manunggal Industrial Development (1996 - present). He earned his Bachelor of Finance from the University of Missouri, Columbia, USA in 1993.


Warga Negara Singapura, usia 54 tahun, berdomisili di Singapura.

Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan Keputusan RUPSLB 19 Januari 2017 dengan Akta no.34 tanggal 19 Januari 2017 dihadapan notaris Jose Dima Satria, SH, MKn. Beliau adalah Manajemen Senior dengan pengalaman yang luas di wilayah Asia Pasifik, yaitu di perusahaan-perusahaan terkemuka di sektor Logistics/Warehousing dan telekomunikasi seperti: Corporate Advisor di RHT Holdings (Juli 2016 – Sekarang; di Toll Global Logistics, Toll Holdings Ltd sejak September 2006 dengan posisi terakhir sebagai Director Singapore-Malaysia (Juli 2012- Februari 2016); di Singapore Telecommunications Ltd dari Mei 2000 sampai dengan Juli 2006 dengan posisi terakhir sebagai Director of Enterprise and Channel Sales; di Unisys Asia Pacific Pte Ltd sejak Juli 1999 sampai dengan April 2000 sebagai Business Development Manager; di British Telecommunications sejak Februari 1995 sampai dengan Mei 1999 sebagai General Manager Market Development of BT Global Strategic Markets, Maersk Line dari Mei 1988 sampai dengan Januari 1995 dengan posisi terakhir sebagai Dy Sales Manager of Maersk Singapore; di Arbour Fine Arts dari Agustus 1995 sampai dengan April 1998 sebagai Manajer Galeri dan di American Marine PTE Ltd pada 1995 sebagai Electrical Engineer. Beliau meraih gelar Master’s in Business Administration (Strategic Management) dari Maastricht School of Management (Holland) pada 1995, Certificate dari Administrative Management Institute of Administrative Mgt (UK) pada 1985 dan Diploma di bidang Electrical Engineering dari Singapore Polytechnic pada 1982.

Singaporean citizen, aged 54, domiciled in Singapore.

He has been serving as the Company’s Independent Commissioner based on the Resolution of the EGMS dated January 19, 2017 with Notarial Deed No. 34 dated 19 January 2017 passed before Notary Jose Dima Satria, SH, MKn. He is a Senior Management professionalwith extensive experience in the Asia Pacific region, in the key industries of Logistics/Warehousing and Telecommunications such as: Corporate Advisor in RHT Holdings (July 2016 – Present); in Toll Global Logistics, Toll Holdings Ltd since September 2006 withlast position as Director Singapore-Malaysia (July 2012- February 2016); in Singapore Telecommunications Ltd from May 2000 to July 2006 with last position as Director of Enterprise and Channel Sales; in Unisys Asia Pacific Pte Ltd from July 1999 to April 2000as Business Development Manager; in British Telecommunications from February 1995 to May 1999 as General Manager Market Development of BT Global Strategic Markets, Maersk Line from May 1988 to January 1995 with last position as Dy Sales Manager ofMaersk Singapore; in Arbour Fine Arts from August 1995 to April 1988 as Gallery Manager and American Marine PTE Ltd in 1995 as Electrical Engineer. He obtained Master’s in Business Administration (Strategic Management) from Maastricht School of Management (Holland) in 1995, Certificate from Administrative Management Institute of Administrative Mgt (UK) in 1985 and Diploma in Electrical Engineering from Singapore Polytechnic in 1982.

Ho Kee SinKomisaris IndependenIndependent Commissioner

40 41



Zainul Abidin RasheedKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Warga Negara Singapura, usia 69 tahun, berdomisili di Singapura.

Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan Keputusan RUPSLB 19 Januari 2017 dengan Akta no.34 tanggal 19 Januari 2017 dihadapan notaris Jose Dima Satria, SH, MK. Beliau menyelesaikan pendidikannya di the University of Singapore (sekarang the National University of Singapore) dengan gelar BA (Hons) di bidang Ekonomi dan Malay Studies.

Beliau telah memiliki berbagai jabatan penting di industry media, program/lembaga pengembangan masyarakat, serikat pekerja dan Pemerintah Singapura antara sebagai Duta Besar untuk Kuwait (Non-Resident) dan Foreign Minister’s Special Envoy to the Middle East; Corporate Adviser, Temasek International Pte Ltd; President (Non-Executive), Mini Environment Services Pte Ltd; Vice Chairman and Director (Non-Executive) the OM Holdings Limited; Board Member The Pacific Insurance Bhd, Malaysia; Chairman (Non Executive) Diamond Energy Services Pte Ltd; Chairman (Non Exec) VSC Socio-Economics (VSCSE) Pte Ltd; dan Advisor, Middle East Business Group, Singapore Business Federation.

Saat ini beliau juba menjabat Direktur Temasek Cares Foundation; Direktur Hj S.M Abdul Jaleel Foundation; Anggota the New York-based The Asia Society’s Global Council; Patron The Singapore Rugby Union; Penasihat The Singapore Hockey Federation; Direktur National Volunteer and Philanthropy Centre dan Anggita Raffles Institution Board of Governors. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Senior Minister of State for Foreign Affairs, and Member of Parliament, Aljunied Group Representation Constituency (2006 sampai 2011); Menteri Negara (Urusan Luar Negeri) (2004 sampai 2005); Mayor of Northeast Community Development Council (2001 sampai 2009); Senior Parliamentary Secretary (Foreign Affairs) (1998 sampai 2001); Anggota Parlemen (1996 sampai 2011); Anggota Governing Council Of Singapore Business Advisors and Consultants Council (SBACC); Member of Advisory Panel of HONOR (Singapore); Chairman, Malay Heritage Foundation (2003 sampai 2010); General Manager (Int) of NTUC Fairprice Co-operative Ltd, (1997 to 1998); Executive Secretary of Singapore Port Workers’ Union (1997 sampai 1998); President of Singapore Islamic Religious Council (MUIS), (1991 sampai 1996); dan Chief Executive Officer of Council for the Development of Singapore Muslim Community (MENDAKI) (1990 sampai 1996). Beliau memiliki pengalaman yang luas di media massa dari 1976 sampai 2014 dan pernah menjadi Anggota NUS Alumni Advisory Board (2006 sampai 2014).

Singaporean citizen, aged 69, domiciled in Singapore.

He has been serving as the Company’s Independent Commissioner based on the Resolution of the EGMS dated January 19, 2017 with Notarial Deed no. 34 dated 19 January 2017 passed before notary Jose Dima Satria, SH, MKn.. He graduated from the University of Singapore (now the National University of Singapore) with BA (Hons) in Economics and Malay Studies.

He has held various prominent positions in the media industry, community development programmes/institutions, the trade union movement and Government of Singapore, including: his current appointments as Ambassador to Kuwait (Non-Resident) and Foreign Minister’s Special Envoy to the Middle East; Corporate Adviser of Temasek International Pte Ltd; President (Non-Executive), of Mini Environment Services Pte Ltd; Vice Chairman and Director (Non-Executive) of the OM Holdings Limited; Board Member of The Pacific Insurance Bhd, Malaysia; Chairman (Non Exec) of Diamond Energy Services Pte Ltd; Chairman (Non Exec) of VSC Socio-Economics (VSCSE) Pte Ltd; and Advisor, Middle East Business Group, Singapore Business Federation.

He is also currently as Director of Temasek Cares Foundation; Director of Hj S.M Abdul Jaleel Foundation; Member of the New York-based The Asia Society’s Global Council; Patron of The Singapore Rugby Union; Advisor of The Singapore Hockey Federation; Director of National Volunteer and Philanthropy Centre and Member of Raffles Institution Board of Governors. His previous appointments included Senior Minister of State for Foreign Affairs, and Member of Parliament, Aljunied Group Representation Constituency (2006 to 2011); Minister of State (Foreign Affairs) (2004 to 2005); Mayor of Northeast Community Development Council ( 2001 to 2009); Senior Parliamentary Secretary (Foreign Affairs) (1998 to 2001); Member of Parliament (1996 to 2011); Member of Governing Council Of Singapore Business Advisors and Consultants Council (SBACC); Member of Advisory Panel of HONOR (Singapore); Chairman, Malay Heritage Foundation (2003 to 2010); General Manager (Int) of NTUC Fairprice Co-operative Ltd, (1997 to 1998); Executive Secretary of Singapore Port Workers’ Union (1997 to 1998); President of Singapore Islamic Religious Council (MUIS), 1991 to 1996; and Chief Executive Officer of Council for the Development of Singapore Muslim Community(MENDAKI) (1990 to 1996). He also had extensive experience in mass media, from 1976 to 2014. And was Member of NUS Alumni Advisory Board (2006 to 2014).

The NicholasKomisarisCommissioner

Abdul Rahim TahirKomisaris IndependenIndependent Commissioner

PROfIL DEWaN kOMIsaRIs(samPai dengan ditutuPnya RuPsLB 19 JanuaRi 2017)

BOARD OF COmmISSIONeRS PROFILeS


Diangkat sebagai Komisaris Perseroan pada tahun 2015 berdasarkan Akta No. 12 tanggal 7 April 2015 sampai ditutupnya RUPSLB Perseroan tanggal 19 Januari 2017. Beliau adalah Komisaris di PT Alam Sutera Realty Tbk. (2015 - sekarang), Wakil Komisaris Utama di PT China Taiping Insurance Indonesia (2013 - sekarang), Komisaris Utama di PT Argo Manunggal Land Development (2013 - sekarang), Direktur Utama di PT Argo Manunggal Triasta (2013 - sekarang), Komisaris Utama di PT Peternakan Ayam Manggis (2005 - sekarang) dan Komisaris di PT Ragam Logam Industrial (1993 - sekarang). Beliau memperoleh gelar Bachelor of Art jurusan International Marketing dari University of Missouri, Columbia, Amerika Serikat, pada tahun 1991.

Indonesian citizen, aged 49, domiciled in South Jakarta

Appointed as the Company’s Commissioner in 2015 based on the Deed No. 12 dated April 7, 2015 up to the close of the Company’s EGMS dated January 19, 2017. He is Commissioner of PT Alam Sutera Realty Tbk. (2015-present), Deputy of President Commissioner of PT China Taiping Insurance Indonesia (2013 - present), President Commissioner of PT Argo Manunggal Land Development (2013-present), President Director of PT Argo Manunggal Triasta (2013 - present), President Commissioner of PT Peternakan Ayam Manggis (2005-present) and Commisioner of PT Ragam Logam Industrial (1993 - present). He earned his Bachelor of Art majoring in International Marketing from the University of Missouri, Columbia, USA, in 1991.

Warga negara Singapura, usia 53 tahun

Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 2015 berdasarkan Akta No. 12 tanggal 7 April 2015 sampai ditutupnya RUPSLB Perseroan tanggal 19 Januari 2017. Beliau adalah Group CEO di JNE, Jakarta (Februari 2015-sekarang) dan sebelumnya menjabat sebagai Vice President di DHL Supply Chain Asia Pacific - Certified Supply Chain Specialist (CSCS) Program (2014-2015), Managing Director di DHL Supply Chain, Indonesia (2006-2014), Chief Operating Officer di PT Rapex Wahana (RPX) Group, Indonesia, Managing Director-Supply Chain Services, South Pacific Region di Federal Express Pacific Inc. (1999-2001), General Manager - Supply Chain Services, South Pacific Region di Federal Express Pacific Inc (1996-1999), Director Business Planning di Concord Express International (1994-1996), Operations Manager di Federal Express Pacific Inc. (1992-1994) dan Direct Sales Manager Singapura dan Malaysia di Airborne Express (1983 - 1992). Beliau memperoleh gelar MBA di bidang Strategic Marketing dari University of Hull, Inggris pada tahun 2002.

Singaporean citizen, aged 53

He has been serving as the Company’s Independent Commissioner since 2015 based on the Deed No. 12 dated April 7, 2015 up to the close of the Company’s EGMS dated January 19, 2017. He is the Group CEO of JNE, Jakarta (February 2015-present) and previously served as Vice President of DHL Supply Chain Asia Pacific-Certified Supply Chain Specialist (CSCS) Program (2014- 2015), Managing Director of DHL Supply Chain, Indonesia (2006- 2014), Chief Operating Officer of PT Rapex Wahana (RPX) Group, Indonesia, Managing Director - Supply Chain Services, South Pacific Region, Federal Express Pacific Inc. (1999 - 2001), General Manager - Supply Chain Services, South Pacific Region, Federal Express Pacific Inc. (1996 - 1999), Director of Business Planning of Concord Express International (1994-1996), Operations Manager of Federal Express Pacific Inc. (1992-1994) and Direct Sales Manager Singapore and Malaysia of Airborne Express (1983-1992). He earned his MBA in Strategic Marketing from the University of Hull, Inggris in 2002

42 43


Debbie Ana SumargoKomisaris Independen Independent Commissoner

PROfIL DEWaN kOMIsaRIs(samPai dengan ditutuPnya RuPsLB 19 JanuaRi 2017)BOARD OF COmmISSIONeRS PROFILeS

Warga negara Indonesia, usia 52 tahun, berdomisili di Tangerang

Beliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 2015 berdasarkan Akta No. 12 tanggal 7 April 2015 sampai ditutupnya RUPSLB Perseroan tanggal 19 Januari 2017. Sebelumnya beliau adalah Financial Controller di PT Kedoya Adyaraya (2009–2013); Advisor di PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2011-2015), Chief Financial Officer PT Usahatama Mandiri Nusantara (2009-2011), General Manager Divisi Keuangan & Akuntansi di PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2009-2011); General Manager Divisi Akuntansi di PT Polyprima Karyareksa (1996 - 2009); General Manager Divisi Akuntansi di PT Polypet Karyapersada (1996-2009); Manajer Akuntansi di Black and Veatch International Indonesia (1994 - 1996); Assistant Controller di Nansay USA, Inc., Los Angeles, California, Amerika Serikat (1990-1991) dan Project Accountant Prudential Realty Group, Los Angeles, Amerika Serikat (1988 - 1990). Beliau memperoleh gelar Bachelor of Science with Honor in Accounting dari California State University Long Beach, California, Amerika Serikat pada tahun 1987 dan gelar MBA di bidang Keuangan dari Loyola Marymount Graduate School of Business, Los Angeles, California, Amerika Serikat pada tahun 1990.

Indonesian citizen, aged 52, domiciled in Tangerang

She has been serving as the Company’s Independent Commissioner since 2015 based on the Deed No. 12 dated April 7, 2015 up to the close of the Company’s EGMS dated January 19, 2017. She was Financial Controller of PT Kedoya Adyaraya (2009- 2013); Advisor of PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2011-2015), Chief Financial Officer of PT Usahatama Mandiri Nusantara (2009-2011), General Manager of Finance & Accounting of PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk. (2009-2011); General Manager of Accounting Division of PT Polyprima Karyareksa (1996 - 2009); General Manager of Accounting Division of PT Polypet Karyapersada (1996-2009); Accounting Manager of Black and Veatch International Indonesia (1994 - 1996); Assistant Controller of Nansay USA, Inc., Los Angeles, California, United States (1990-1991) and Project Accountant Prudential Realty Group, Los Angeles, United States (1988-1990). She earned her Bachelor of Science with Honor in Accounting from California State University Long Beach, California, USA in 1987 and an MBA in Finance from Loyola Marymount Graduate School of Business, Los Angeles, California, USA, in 1990.

PROfIL DIREksIBOARD OF DIReCTORS PROFILeS

Susunan Direksi Perseroan per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Direktur Utama : Fernandus Chamsi;Direktur Independen : Bonny Budi Setiawan;Direktur : Johny Johan, M.Eng;

Saat ini, susunan Direksi Perseroan berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Luar Biasa tanggal 19 Januari 2017 dengan masa jabatan sampai dengan penutupan RUPS Tahunan Perseroan pada tahun 2017 adalah sebagai berikut:

Direktur Utama MerangkapDirektur Independen : Bonny Budi Setiawan;Direktur : Johny Johan, M.Eng

Composition of the Company’s Board of Directors as of December 31, 2016 was as follows:

President Director : Fernandus Chamsi; Independent Director : Bonny Budi Setiawan;Director : Johny Johan, M.Eng;

At present, composition of the Company’s Board of Director based on the Resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders (GMS) dated January 19, 2017 with term of office up to the close of the Company’s Annual GMS in 2017 is as follows:

President Director serving concurrently asIndependent Director : Bonny Budi Setiawan;Director : Johny Johan, M.Eng;

44 45


Johny JohanDirekturDirector


Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2014 dan diangkat kembali pada 2015. Beliau membawahi bidang teknik, pembangunan dan pemasaran. • Memperoleh gelar Sarjana dari Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 1981, Master of Engineering dari Asian Institute of Technology, Bangkok, Thailand pada tahun 1989, gelar Master of Management (MM)dari Prasetya Mulya, Jakarta pada tahun 1995 dan gelar Doktor di bidang Project Management dari Universitas Tarumanagara, Jakarta pada tahun 2011. • Sebelumnya menjabat sebagai Advisor untuk PT Agung Sedayu Group dan Agung Podomoro Group (2001 - 2007), Direktur di PT Adimas Utama dan Development Director di PT Danayasa Arthatama Tbk. (1998 - 2008). Bekerja juga sebagai dosen paruh waktu di Universitas Tarumanagara, Jakarta (1990 - sekarang), Universitas Trisakti (1983 - 1987), Universitas Atmajaya Yogyakarta (1995 - 2010) dan Asian Institute of Technology Vietnam Chapter on Project Management, Hanoi (2007 - 2012).

Indonesian, aged 60, domiciled in South Jakarta.

Has been serving as the Company’s Director since 2014 and was reappointed in 2015. He oversees technical, construction and marketing directorates. He earned Bachelor’s degree from Trisakti University, Jakarta in 1981, Master of Engineering from Asian Institute of Technology, Bangkok, Thailand in 1989, Master of Management (MM) from Prasetya Mulya, Jakarta in 1995 and Doctorate degree in Project Management from Tarumanagara University, Jakarta in 2011. He was Advisor for PT Agung Sedayu Group and Agung Podomoro Group (2001 - 2007), Director in PT Adimas Utama and Development Director in PT Danayasa Arthatama Tbk. (1998 - 2008). He is also part-time lecturer in Tarumanagara University, Jakarta (1990 - present), Trisakti University (1983 - 1987), Atmajaya University Yogyakarta (1995 - 2010) and Asian Institute of Technology Vietnam Chapter on Project Management, Hanoi (2007 - 2012)

Bonny Budi SetiawanDirektur Utama & Direktur IndependenPresident Director & Independent Director

Warga negara Indonesia, usia 41 tahun, berdomisili di Jakarta Selatan.

Diangkat sebagai Direktur Utama dan Direktur independen Perseroan berdasarkan akta no. 34 tanggal 19 Januari 2017. Beliau membawahi bidang keuangan dan operasional. Memperoleh gelar Bachelor of Business Administration di bidang Akuntansi dan Keuangan dari Simon Fraser University, Kanada (1997). Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Eksekutif (Executive Director) di PT UBS Securities Indonesia (2011 - 2015); Senior Vice President di PT Danareksa Sekuritas, Jakarta (2010 - 2011); Vice President bidang Riset di PT Danareksa Sekuritas, Jakarta (2009 - 2010); Vice President bidang Riset di Merill Lynch, Jakarta (2007 - 2009); Vice President di bidang Riset di PT CIMB-GK Securities, Assistant Vice President bidang riset di PT Danareksa Sekuritas (2005 - 2007); Supervisor Consultant Financial Advisory Services (FAS) pada Prijohandojo Boentoro & Co. (2003 - 2005); Research Analyst di PT Panin Sekuritas (2002 - 2003) dan Export Supervisor PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (1998 - 2000).

Indonesian citizen, aged 41 domiciled in South Jakarta

Has been the Company’s President Director and Independent Director since 2015. He is in charge of finance and operations division. Earned a Bachelor of Business Administration in Accounting and Finance from Simon Fraser University, Canada (1997). Previously served as Executive Director of PT UBS Securities Indonesia (2011-2015); Senior Vice President of PT Danareksa Sekuritas, Jakarta (2010 - 2011); Vice President of Research Division of PT Danareksa Sekuritas in Jakarta (2009 - 2010); Vice President of Research Division of Merrill Lynch, Jakarta (2007 - 2009); Vice President of Research Division of PT CIMB-GK Securities, Assistant Vice President of research division of PT Danareksa Sekuritas (2005 - 2007); Supervisor Consultant Financial Advisory Services (FAS) of Prijohandojo Boentoro & Co. (2003 - 2005); Research Analyst of PT Panin Sekuritas (2002 - 2003) and Export Supervisor of PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (1998-2000).

HEaDCOUNT kaRYaWaN & PENGEMBaNGaN sDMemPLOYee HeADCOUNT AND HR DeVeLOPmeNT

Pengelolaan sumber daya manusia Perseroan merupakan salah satu aspek strategis yang menjadi partner Direksi dalam mencapai sasaran strategis Perseroan jangka pendek maupun jangka panjang. Dalam hal ini, Perseroan melaksanakan sejumlah program pengelolaan sumber daya manusia yang menyeluruh, diantaranya meliputi program pengembangan karyawan, penerapan tata tertib Perseroan yang baru, serta penerapan mekanisme manajemen kinerja.

Dengan semakin berkembangnya bisnis Perseroan dan Anak Perusahaan, maka penambahan karyawan untuk Project dan Engineering meningkat cukup besar. Sementara penambahan karyawan di kantor pusat Perseroan cenderung stabil dan lebih bersifat memenuhi kebutuhan posisi jabatan yang kunci yang masih kosong. Hal ini sejalan dengan strategi pertumbuhan Perseroan yang pesat dalam hal ekspansi pembangunan warehouse Perseroan pada tahun 2016 maupun antisipasi jumlah warehouse yang akan dibangun dalam 3 tahun mendatang.

Berikut ini adalah komposisi karyawan, termasuk Direksi Perseroan tahun 2016.

Pendidikan 2016 2015

D3

S1

S2

SMA / SMK

Grand Total

7

52

15

27

101

5

52

8

12

77

Tabel Komposisi Karyawan PerusahaanComposition of Human Resources

Klp Usia

21 - 30

31 - 40

41 - 50

51 - 56

57 <

Grand Total

18

40

23

13

7

101

20

21

21

15

0

77

Status

Kontrak

Tetap

Grand Total

41

60

101

51

26

77

Human resources management is a strategic aspect recognized as a Directors’ partner in achieving the Company’s short- and long-term strategic objectives. In this context, the Company carried out several integrated human resources management programs i.e., among others, employee development program, implementation of new employee disciplinary policies, and implementation of performance management mechanism.

With the rapid business growth of the Company’s and its subsidiaries, the addition to staffing level for Project and Engineering has increased quite rapidly. While the staffing level in the head office was stable and intended to fulfill vacancies of key positions. This is inline with the Company’s expansion strategy in terms of warehouse development in 2016 or in anticipating the Company’s growth in the next 3 years.

Composition of the Company’s employees (including Board of Directors) in 2016 is as follows:

2016 2015

2016 2015

PROfIL DIREksIBOARD OF DIReCTORS PROFILeS

46 47


Jabatan 2016 2015

Direktur

General Manager

Manager

Supervisor

Staff

Grand Total

3

4

21

27

46

101

2

3

17

29

26

77

Pertumbuhan Jumlah KaryawanDalam tahun 2016, Perseroan memperkuat jajaran Project dan Engineering, untuk menunjang pembangunan sejumlah warehouse yang sedang berjalan serta mengantisipasi pembangunan warehouse dalam waktu dekat. Posisi-posisi seperti halnya Project Manager, Site Engineer dan Site Inspector merupakan sejumlah posisi strategis untuk merealisasikan strategi pengembangan bisnis Perseroan.

Program Pengembangan KaryawanSebagai aspek strategis, Perseroan mengadakan sejumlah program pengembangan karyawan. Diantaranya, program pelatihan teknis di bidang engineering, perpajakan, audit internal, serta team development day yang membahas motivasi, know yourself, dan team exercises untuk meningkatkan koordinasi dan kerjasama antar divisi Perseroan.

Employee Development Program As a strategic aspect, the Company carried out several employee development programs. Among others, technical programs in engineering, tax, internal audit, as well as team development day which covers motivation, know yourself, and team exercises to improve coordination and team work amongst divisions.

Growth of Staffing Level In 2016, the Company strengthened Project and Engineering Divisions to support on-going and anticipated future warehouse construction. Positions such as Project Manager, Site Engineer and Site Inspector are strategic positions in realizing the Company’s growth strategy.

Mekanisme Manajemen KinerjaSebagai perusahaan yang sedang berkembang pesat, pemberdayaan dan pengelolaan sumber daya manusia bertumpu pada manajemen kinerja karyawan yang baik. Dengan manajemen kinerja yang baik, karyawan akan merasa dihargai kinerjanya dan memahami kontribusinya dalam menunjang pencapaian sasaran strategis Perseroan. Hal ini dilakukan melalui penerapan penilaian kinerja teknis terhadap pencapaian target key performance indicators, serta soft competencies seperti halnya kepemimpinan, inisitif, tanggung jawab, kerjasama dan komunikasi. Penilaian soft competencies dilakukan dengan metode 360 derajat yang melibatkan penilaian diri karyawan sendiri, penilaian kolega, penilaian bawahan dan atasan langsung.

Kesejahteraan Sosial KaryawanDalam rangka memacu produktifitas dan motivasi kerja karyawan, perseroan memberikan fasilitas gaji, tunjangan dan bonus, sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Adapun sistem kesejahteraan yang diterapkan dalam perseroan adalah sebagai berikut:1. Fasilitas Gaji: Perseroan senantiasa menerapkan sistem gaji yang mengakomodasi market trend. Disamping itu, perseroan juga senantiasa menerapkan kenaikan gaji karyawan, mengikuti laju inflasi.

2. Sistem Bonus:Bonus merupakan komitmen perseroan dalam mengapresiasi kinerja karyawan untuk memberikan bonus bagi karyawan yang terbukti berprestasi, berdasarkan hasil Evaluasi Kinerja tahunan dengan mempertimbangkan kondisi keuangan perseroan.

3. Sistem Tunjangan:Perseroan menyediakan sistem tunjangan dalam wujud:• Tunjangan Hari Raya.• Tunjangan makan dan transportasi• Pemberlakuan program BPJS kesehatan dan

ketenagakerjaan.• Pemberlakuan program asuransi kesehatan

tambahan, diluar BPJS. • Bantuan kedukaan bagi karyawan yang meninggal

dunia.

Peraturan dan Kebijakan PerusahaanPerseroan saat ini menerapkan Peraturan Perusahaan yang telah disahkan berdasar Keputusan Kepala Kantor Pelayanan Terpadu satu pintu, Kota Administratif Jakarta Timur, No. 4990/11.25/31.75.00.000/-1.837/2015. Hal ini dilakukan demi menerapkan kepatuhan terhadap negara, sekaligus menjaga ketertiban dan profesionalitas kerja karyawan.

Selain Peraturan Perusahaan, untuk meningkatkan ketertiban dan profesionalitas kerja karyawan, perseroan juga menggunakan perangkat online timesheet. Sebuah perangkat yang memungkinkan manajemen memonitor aktifitas kerja karyawan, setiap hari.

Performance Management MechanismAs a fast-growing company, human resources empowerment and management are based on good performance maangement. With good performance mangement, employee feels that their performance is appreciated and understands that their contribution support the achievement of Company’s strategic objectives. This has been done through implementation of appraisal towards technical performance ie. key performance indicators, and soft competencies ie. leadership, initiative, responsibility, teamwork and communication. The appraisal on soft competencies was conducted by 360 degree feedback involving self-assessment, and assessment by direct superior, subordinate, and colleagues.

Employee Welfare SystemIn order to spur productivity and employee motivation, the company provides facilities, salaries, benefits and bonuses, in accordance with the state labor regulations. The welfare system implemented in the company are as follows:1.Salary System:Company continues to implement a pay system that accommodate market trends. In addition, the company also constantly implement employee salary increases, to keep pace with inflation.

2.Bonus system:Bonus is in appreciating the company’s commitment to employee performance bonuses for employees who are proven achievers, based on the results of the annual performance evaluation by considering the company’s financial condition. 3.Benefits System:The Company provides benefits to the employees in the form of:• Eid holiday allowance. • Meal and transport allowances. • Introducing BPJS health and employment programs. • The implementation of supplementary health insurance

program, beyond BPJS. • Help grief for employees who died.

Regulations and Company PoliciesThe Company is currently implementing company regulations that has been ratified based on Decree of the Head Office of Integrated Services, East Jakarta Administrative City, No. 4990 / 11.25 / 31.75.00.000 / -1,837 / 2015. This is done to enforce compliance to the state, while keeping order and professionalism of employees.

In addition to company regulations, to improve order and professionalism of employees, the company will also use the online timesheet. A device that allows management to monitor employee activities, every day.

48 49


Pemegang SahamShareholders

Persentase KepemilikanShareholding Percentage

Jumlah Saham (dalam unit)Total Shares (in share unit)

Pemodal NasionalNational Investors

Perorangan IndonesiaIndonesian Individual

YayasanFoundation

AsuransiInsurance

Perseroan TerbatasLimited Liability Companny

ReksadanaSecurities

Sub Total

Pemodal AsingForeign Investors

Perorangan AsingForeign Individual

Badan Usaha AsingForeign Business Entities

Sub Total

Jumlah SahamTotal Shares

259.058.300

36.711.700

3.145.600

3.087.055.500

146.317.800

3.532.288.900

20.274.500

2.161.721.600

2.181.996.199

5.714.285.000

4,53%

0,64%

0,06%

54,02%

2,56%

61,31%

0,36%

37,83%

38,19%

100%

Kepemilikan Saham Berdasarkan Kelompok Pemegang SahamShareholding by Shareholder Groups

Komposisi Kepemilikan Saham oleh Publik diatas 5% per 31 Desember 2016Shareholding Composition by Public as at December 31 2016

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (lembar)

Total Issued and Fully Paid-Up Capital (shares)

Jumlah (Berdasarkan Nilai Nominal) (Rp)

Total Nominal Value (Rp)

Persentase Kepemilikan (%)

Percentage of Ownership (%)

1 lembar saham = Rp100 1 share = Rp 100

Indies Special Opportunities PTE.LtD

Bnymsanv Re Bnym Re Buteo Dende LLC

877.844.500

508.305.100

87.784.450.000

50.830.510.000

15,36

8,89

PublikPublic

INfORMasI PEMEGaNG saHaMSHAReHOLDeR INFORmATION

Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Perseroan yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom selaku Biro Administrasi Efek Perseroan, komposisi pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Based on the Shareholder Register issued by PT Datindo Entrycom as the Share Registrar, the composition of the shareholders of the Company as at December 31, 2016 is as follows:

Kepemilikan Saham Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Board of Directors and Board of Commissioners Shareholdings

NamaName


Dewan DirekturBoard of Directors

JabatanTitle

Lembar SahamNumber of Share

% Kepemilikan Shareholding %

Hungkang Sutedja

The Nicholas

Abdul Rahim Tahir

Debbie Ana Sumargo

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan, M. Eng

Komisaris UtamaPresident Commissioner

KomisarisCommissioner

Komisaris IndependenIndependent Commissioner


Direktur UtamaPresident Director

Direktur IndependenIndependent Director

DirekturDirector

Total Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan DireksiTotal Shareholdings of Board of Commissioners and Board of Directors

40.000.000

5.000

0

0

0

0

0

40.005.000

0,7000001

0,0000875

0,0000000

0,0000000

0,0000000

0,0000000

0,0000000

0,7000876

50 51


Dewan KomisarisBoard of Commisioners

Sekretaris PerusahaanKhrisna Daswara

Corporate Secretary

Internal AuditJimmy Atmaja

Audit Internal

Divisi Pengembangan PropertiDonny Witarsah

Property Development DivisionDivisi Manajemen Properti

Property Management DivisionDivisi Keuangan & Akuntansi Divisi Keuangan Korporat & Hubungan InvestorFinance & Accounting Division Corporate Finance & Investor Relation Division

Divisi PemasaranMarketing Division

Komite RemunerasiRemuneration Committee

Komite AuditAudit Committee

Dewan DireksiBoard of Directors

Departemen PengadaanProcurement Department

Departemen ProyekProject Department

Departemen EnjiniringEngineering Department

Departemen Quantity SurveyQuantity Survey Department

Departemen Pemeliharaan BangunanBuilding Maintenance Department

Departemen Hubungan PelangganTenant Relation Department

Departemen Pemasaran Wilayah Luar JakartaOuter Jakarta Marketing Department

Departemen Pemasaran Wilayah JakartaJakarta Marketing Department

Departemen KeuanganFinance Department

Departemen AkuntingAccounting Department

Departemen PajakTax Department

Departemen Teknologi InformasiInformation Technology Department

Departemen Sumber Daya Manusia & UmumHuman Resource & General Affair Department

Departemen HukumLegal Department

Kristianto Gandasubrata Irwanto Tumpal Maruhum Lypita Carrisha Thelly Krishanty

Bonny Budi SetiawanDirektur Utama &

Direktur IndependenPresident Director &

Independent Director

Johhny JohanDirekturDirector

Hungkang SutedjaKomisaris UtamaPresident Commissioner

Fernandus ChamsiKomisarisCommissioner

Tri RamadiWakil Komisaris UtamaVice President Commissioner

Zainul Abidin RasheedKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Ho Kee SinKomisaris IndependenIndependent Commissioner

sTRUkTUR ORGaNIsasIORGANIZATION STRUCTURe

52 53


INfORMasI ENTITas aNakSUBSIDIARIeS INFORmATION

KedudukanDomicile

Jenis Usaha Nature of Business

Persentase Kepemilikan Efektif Effective Percentage

of Ownership

Tahun Operasi Komersial

Start of Commercial Operations

Status OperasiOperational Status

31 Des/Dec 2016

31 Des/Dec 2015

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi

Total Assets Before Elimination

PT. Intirub Jakarta 99,50% 2011 860,337,848

666,105,727

808,865,975

349,630,528

BeroperasiOperating

Pra-operasiPre-operating

Penyedia fasilitas logistik, pergudangan dan perkantoranProvider of logistic facilities, warehousing and offices

Penyedia fasilitas logistik, pergudangan dan perkantoranProvider of logistic facilities, warehousing and offices

Jakarta 99,00% ---PT. Mega Tridaya Properti (MTP)

Entitas AnakSubsidiary

KedudukanDomicile


Persentase Kepemilikan

Efektif Effective

Percentage of Ownership




31 Des/Dec 2016

31 Des/Dec 2015



PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)1)

Jakarta 65,93% --- 1,001,273,262 292,426,453Pra-operasiPre-operating

Pembangunan dan pengelolaanBuilding construction and management


KedudukanDomicile


Persentase Kepemilikan

Efektif Effective

Percentage of Ownership




31 Des/Dec 2016

31 Des/Dec 2015



PT Mega Dharma Properti (MDP)2)

Jakarta ---

Pra-operasi Pre-operating






587,009,966

172,043,701

120,530,159

29,966,517

109,561,721

241,589,773

306,602,516

--

--

--

--

--







Jakarta

Jakarta

Jakarta

Jakarta

Jakarta

---

---

---

---

---

PT Manunggal Persada Properti (MPP)

PT Subang Cakrawala Properti (SCP)2)

PT Subang Horison Properti (SHP)2)

PT Mega Properti Logistik Nusantara (MPLN)2)

PT Mega Buana Properti Logistik (MBPL)2)


65,93%

65,60%

65,27%

65,27%

65,27%

65,27%

PT IntirubPenyertaan modal Perseroan pada Intirub dilakukan pada 17 Desember 2014 dengan kepemilikan sebesar 99,5%. Intirub menjalankan kegiatan usaha di bidang pergudangan dan perkantoran, yaitu Intirub Business Park I dan II.

PT Mega Tridaya Properti (MTP)MTP dirikan pada tanggal 18 Juni 2015 sebagai pelaksana pembangunan proyek baru Perseroan. Per 31 Desember 2016, kepemilikan saham Perseroan di MTP adalah 99,0%; sedangkan MTP mempunyai kepemilikan saham di PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP) sebesar 66,6%.

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)MKP didirikan pada 15 Juli 2015 dengan kepemilikan saham Perseroan per 31 Desember 2016 adalah sebesar 99,0%. MKP adalah pengelola aset properti logistik yang akan dikembangkan oleh Perseroan dan merupakan holding company dari MDP, MPP, SCP, SHP, MPLN dan MBPL.

Pada bulan Februari 2016, MKP mengakuisisi saham MPP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 180.000.000 atau setara dengan 90% kepemilikan saham MPP.

Pada bulan Februari 2016, MKP mengakuisisi saham SCP dan SHP dari pemegang saham sebelumnya masing-masing sebesar Rp 990.000.000 atau setara dengan 99%

PT IntirubThe Company’s equity participation in Intirub was conducted on December 17, 2014 with 99.5% ownership. Intirub engages in the business of warehousing and offices known as Intirub Business Park I and II.

PT Mega Tridaya Properti (MTP)MTP was established on June 18, 2015 as an operating company for the Company’s new project development. As at December 2016, the Company’s share ownership in MTP was 99.0%; while MTP has 66.6% share ownership in PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP).

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)MKP was established on July 15, 2015 with the Company’s share ownership as at December 31, 2016 was 99.0%. MKP is the asset management company for Company’s current and future projects and a holding company of MDP, MPP, SCP, SHP, MPLN and MBPL.

In February 2016, MKP acquired MPP’s shares from previous shareholder amounted to Rp 180,000,000 or equivalent to 90% ownership in MPP.

In February 2016, MKP acquired shares of SCP and SHP from previous shareholders amounted to Rp 990,000,000 or equivalent to 99% ownership in

1) Melalui/Through MTP2) Melalui/Through MKP

54 55


kepemilikan saham SCP dan SHP.

Pada bulan Mei 2016, MKP mendirikan MPLN dengan total setoran modal sebesar Rp 148.500.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MPLN.

Pada bulan Juni 2016, para pemegang saham MKP menyetujui peningkatan modal dasar menjadi sebesar Rp 1.500.000.000.000, sebesar Rp 700.000.000.000 ditempatkan dan disetor penuh oleh:

a) PT Mega Tridaya Properti sejumlah 4.662.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 466.200.000.000 atau setara dengan 66,6% kepemilikan;

b) Reco Indolog Private Limited sejumlah 2.338.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 233.800.000.000 atau setara dengan 33,4% kepemilikan.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, status MKP berubah dari Perusahaan Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing (PMA) berdasarkan surat keputusan Badan Koordinasi Penanaman Modal No. 1737/1/IP/PMA/2016 tanggal 21 Juni 2016.

PT Mega Dharma Properti (MDP) MDP didirikan pada 27 Januari 2015 untuk keperluan pembangunan properti bagi PT Lastana Express Indonesia (Lazada). Melalui MKP, per 31 Desember 2016 Perseroan memiliki penyertaan saham hingga 99,99%.

PT Manunggal Persada Properti (MPP)Melalui MKP, pada bulan Agustus 2016, Perseroan mengakuisisi saham milik pihak non-pengendali di MPP sebesar Rp 19.000.000 sehingga kepemilikannya berubah menjadi sebesar 99,5%.

PT Subang Cakrawala Properti (SCP)Melalui MKP, pada bulan Februari 2016 Perseroan mengakuisisi SCP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 990.000.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham SCP. SCP merupakan entitas anak tidak langsung yang bergerak dalam pembangunan dan pengelolaan aset properti logistik yang akan dikembangkan oleh Perseroan.

SCP and SHP, respectively.

In May 2016, MKP established MPLN with total shares payment amounted to Rp 148,500,000 or equivalent to 99% ownership in MPLN.

In June 2016, the shareholders of MKP approved the increase of authorized capital to Rp 1,500,000,000,000, in which Rp 700,000,000,000 were issued and fully paid by:

a) PT Mega Tridaya Properti amount of 4,662,000,000 shares with nominal Rp 466,200,000,000 or equivalent to 66.6% of ownership;

b) Reco Indolog Private Limited amount of 2,338,000,000 shares with nominal Rp 233,800,000,000 or equivalent to 33.4% of ownership.

In respect of the above, the status of MKP was changed from Domestic Investment Company (PMDN) to Foreign Investment Company (PMA) based on Decision letter of the Capital Investment Coordinating Board No. 1737/1/IP/PMA/2016 dated June 21, 2016.

PT Mega Dharma Property (MDP)MDP was established on January 27, 2015 for the purpose of developing the property for PT Lastana Express Indonesia (Lazada). Through MKP, the Company’s share ownership as at December 31, 2016 was 99.99%.

PT Manunggal Persada Properti (MPP)Through MKP, in August 2016, the Company acquired non-controlling shares in MPP amounted to Rp 19,000,000. As a result, its ownership changed to 99.5%.

PT Subang Cakrawala Properti (SCP)Through MKP, in February 2016 the Company acquired SCP from the previous shareholder in the amount of Rp990,000,000 or equivalent to 99% ownership in SCP. SCP engages in the construction and management of logistic property assets to be developed by the Company.

PT Subang Horison Properti (SHP)Melalui MKP, pada bulan Februari 2016 Perseroan juga mengakuisisi SHP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 990.000.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham SHP. Sama halnya dengan SCP, SHP juga bergerak dalam pembangunan dan pengelolaan aset properti logistik yang akan dikembangkan oleh Perseroan.

PT Mega Properti Logistik Nusantara (MPLN)MPLN merupakan entitas anak tidak langsung Perseroan melalui penyertaan modal dari MKP pada bulan Mei 2016 sebesar Rp 148.500.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MPLN.

PT Mega Mega Buana Properti Logistik (MBPL)MBPL merupakan entitas anak tidak langsung Perseroan melalui penyertaan modal pada bulan Oktober 2016 sebesar Rp 59.400.000 atau setara dengan 99,99% kepemilikkan saham.

PT Subang Horison Properti (SHP)Through MKP, in February 2016 the Company also acquired SHP from the previous shareholder in the amount of Rp990,000,000 or equivalent to 99% ownership in SHP. Similar with SCP, SHP also engages in the construction and management of logistic property assets to be developed by the Company.

PT Mega Properti Logistik Nusantara (MPLN)MPLN is the Company’s indirect subsidiary through equity participation by MKP in May 2016 amounting to Rp 148,500,000 or equivalent to 99% ownership in MPLN.

PT Mega Mega Buana Properti Logistik (MBPL)MBPL is the Company’s indirect subsidiary through equity participation in October 2016 amounting to Rp 59,400,000 or equal to 99.99% share ownership.

NomorNumber

AlamatAddress

Nama Entitas AnakSubsadiaries

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Grha Intirub Business Park Lt. 2, Jl. Cililitan Besar No. 454, Kebon Pala, Makasar, Jakarta TimurGrha Intirub Business Park 2nd floor, Jl. Cililitan Besar No. 454, Kebon Pala, Makasar, East Jakarta


Grha Intirub Business Park 2nd floor, Jl. Cililitan Besar No. 454, Kebon Pala, Makasar, Jakarta TimurGrha Intirub Business Park 2nd floor, Jl. Cililitan Besar No. 454, Kebon Pala, Makasar, East Jakarta

Wisma Argo Manunggal Lt. 16, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, RT 003 RW 002 Jakarta 12930Wisma Argo Manunggal 16th floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, RT 003 RW 002 Jakarta 12930

Wisma Argo Manunggal Lt. 16, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, RT 003 RW 002 Jakarta 12930Wisma Argo Manunggal 16th floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22, RT 003 RW 002 Jakarta 12930


Wisma Argo Manunggal lt. 9, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22 Jakarta SelatanWisma Argo Manunggal 9th floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 22 South Jakarta




Mega Manunggal Property

Intirub

Mega Khatulistiwa Properti

Subang Horison Properti

Subang Cakrawala Properti

Manunggal Persada Properti

Mega Tridaya Properti

Mega Dharma Properti

Mega Properti Logistik Nusantara

Mega Buana Properti Logistik

Informasi Alamat Entitas Anak Subsidiaries Address Information

56 57


kRONOLOGI PENCaTaTaN saHaM DaN PERUBaHaN JUMLaH saHaMSHARe LISTING CHRONOLOGY AND CHANGeS IN THe NUmBeR OF SHAReS

1. Penawaran Umum Saham PerdanaPada tanggal 4 Juni 2015, Perseroan memperoleh surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-229/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum saham perdana (Initial Public Offering atau “IPO”) sejumlah 1.714.285.000 saham biasa dengan nilai nominal per saham Rp 100 untuk ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran per saham Rp 585. Termasuk di dalamnya jumlah saham umum perdana kepada masyarakat adalah saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan program alokasi saham karyawan (Employee Stock Allocation atau “ESA”) sejumlah 3.049.500 saham sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 tanggal 1 April 2015.

Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 12 Juni 2015.

Informasi mengenai IPO Perseroan adalah sebagaimana disajikan dalam tabel berikut:

2. Pencatatan Saham PendiriBersamaan dengan pencatatan 1.714.285.000 saham baru hasil Penawaran Umum Perdana, pada tanggal 12 Juni 2015 Perseroan atas nama Pemegang Saham lama (pendiri perusahaan) juga mencatatkan 4 miliar saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dengan perincian sebagai berikut:

1. Initial Public OfferingOn June 4, 2015, the Company obtained an effectivity notice from Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No.S-229/D.04/2015 to conduct an Initial Public Offering (“IPO”) of 1,714,285,000 common shares with par value of Rp 100 per share at an offering price of Rp 585 per share. The share offering includes stocks allocated for Employee Stock Allocation Program (“ESA”) amounting to 3,049,500 shares in accordance with the Board of Directors Decision Letter No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 dated April 1, 2015.

All the Company’s shares were listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) on June 12, 2015.

The Company’s IPO information is presented in the table below:

2. Listing of the Founders’ SharesCoincided with the listing of the 1,714,285,000 new shares resulting from the Initial Public Offering, on June 12, 2015 the Company on behalf of the Old Shareholders (the founders of the Company) also listed 4 billion shares issued and fully paid with details as follows:

Jumlah Saham yang Ditawarkan Offered sharesNilai nominal Nominal valueHarga penawaran Offering priceNilai emisi Emission valueMasa Penawaran Umum Public offering periodPenjatahan AllotmentPengembalian uang pemesanan RefundDistribusi saham secara elektronik Electronic share distributionTanggal Pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia Share listing date in Indonesia Stock Exchange

1.714.285.000 Rp. 100 per saham/per share Rp. 585 per saham/per share

Rp. 1.002.856.725.000 8-9 Juni 2015 10 Juni 2015 11 Juni 2015 11 Juni 2015 12 Juni 2015

3. Program Saham KaryawanBersamaan dengan IPO, Perseroan juga menyelenggarakan program Kepemilikan Saham Perseroan oleh Karyawan atau Employee Stock Allocation (ESA). Lewat program ini dilepas 3.049.500 (tiga juta empat puluh sembilan ribu lima ratus) lembar saham atau sebesar 0,178% dari total kepemilikan saham.

KRONOLOGI PENCATATAN OBLIGASI

Sampai akhir periode pelaporan, Perseroan tidak mengeluarkan obligasi dan karenanya tidak terdapat informasi mengenai kronologi pencatatan obligasi untuk diungkapkan dalam Laporan Tahunan 2016 ini.

3. Employee Stock Allocation ProgramAlong with the IPO, the Company also organized Employee Stock Allocation (ESA). Through this program 3,049,500 (three million forty nine thousand five hundred) shares or amounting to 0.178% of the total shareholding were released.

BOND LISTING CHRONOLOGy

Up to the end of the reporting period, the Company did not exercise bond issue and therefore there was no information on bond listing chronology to be disclosed in this 2016 Annual Report.

Modal DasarAuthorized Capital Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Fully Paid-in Capital

PT Mega Mandiri Properti

Hungkang Sutedja

Masyarakat*

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Total Issued and Fully Paid-in Capital

Saham dalam Portepel

*Termasuk Program ESA

11.000.000.000 1.100.000.000.000 9.285.715.000 928.571.500.000

Keterangan Description

Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana / Before IPO

Jumlah Saham / Total Shares

Jumlah Saham/ Total Shares

Jumlah Nilai Nominal / Total Nominal Value

(%) (%)Jumlah Nilai Nominal / Total Nominal Value

Nilai Nominal Rp100 per Saham / Par Value Rp100 per share Nilai Nominal Rp100 per Saham / Par Value Rp100 per shareSetelah Penawaran Umum Saham Perdana / After IPO

1.500.000.000.000

396.000.000.000

4.000.000.000

-

400.000.000.000

99.0

1.0

-

100.0

69.3

0.7

30.0

100.0

1.500.000.000.000

396.000.000.000

4.000.000.000

171.428.500.000

571.428.500.000

15.000.000.000

3.960.000.000

40.000.000

-

4.000.000.000

15.000.000.000

3.960.000.000

40.000.000

1.714.285.000

5.714.285.000

58 59


LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Akuntan PublikKantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & RekanPlaza 89, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No.6 Jakarta 12940 - Indonesia STTD : No.97/BL/STTD-AP/2010Tanggal 22 Maret 2010 Atas Nama Andry Danil Atmadja Keanggotaan Asosiasi : Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”) No.0234 atas nama Andry Danil Atmadja Pedoman Kerja : Standar Profesional Akuntan Publik yang ditetapkan oleh IAPI

Badan Administrasi EfekPT Datindo EntrycomJl. Hayam Wuruk No. 28Jakarta 10120Telp: 021-350 8077 (hunting)Fax : 021-350 8078

Konsultan HukumAssegaf Hamzah & PartnersMenara Rajawali Lantai 16Jln. Dr. Ide Anak Agung Gde AgungLot#5.1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta 12950, IndonesiaSTTD : No. 43/BL/STTD-KH/2007 tanggal13 September 2007 atas nama Bono Daru Aji, SH. LLMKeanggotaan asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 200720Pedoman Kerja : standar profesi konsultan hukum himpunan pasar modal

NotarisJose Dima Satria SH, MKn.Jalan RS Fatmawati No. 20, Jakarta Selatan Kantor Jasa Penilai Publik KJPP Stefanus Tonny Hardi & RekanGraha STHJl. Mandala Raya no.20, TomangJakarta Barat 11440Ijin Usaha : KJPP:No. 2.08.000.7Bidang Jasa : Penilaian Property dan Bisnis Wilayah Kerja Indonesia

CAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS AND PROFESSIONS

Public AccountantsPublic Accountants Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & RekanPlaza 89, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X-7 No.6 Jakarta 12940 - Indonesia STTD: No.97/BL/STTD-AP/2010 dated March 22th 2010 on behalf of Andry Danil AtmadjaAssociation membership: Indonesian Public Accountant Institute (“IAPI”) Number 1909 on behalf of Andry Danil AtmadjaWork guideline: Professional Standard Code of Public Accountant as set forth by IAPI

Share RegistrarPT Datindo EntrycomJl. Hayam Wuruk No. 28Jakarta 10120Telp: 021-350 8077 (hunting)Fax : 021-350 8078

Legal CounselAssegaf Hamzah & PartnersMenara Rajawali, 16th FloorJl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Lot#5.1Kawasan Mega Kuningan Jakarta 12950, IndonesiaSTTD: No. 43/BL/STTD-KH/2007 datedSeptember 13th 2007 on behalf of Bono Daru Aji, SH. LLM.Association membership: Association of Capital Market Legal Consultant Number 200720Work guideline: Professional Standard Code of Association of Capital Market Consultant

NotaryJose Dima Satria SH, MKnJalan RS Fatmawati No. 20 Jakarta Selatan

Registered Public AppraiserKJPP Stefanus Tonny Hardi & RekanGraha STHJl. Mandala Raya no.20, TomangJakarta Barat 11440Business License : KJPP:No. 2.08.000.7Field Services : Property assessment and Business Wilayah Kerja Indonesia

JaRingan usaHa – gudang LOGIsTIkBUSINeSS NeTWORk – LOGISTIC WAReHOUSeS

Unilever Mega Distribution Centre (“Unilever Mega DC”)

Aset build to suit ini terletak di Kawasan Industri MM 2100 seluas ±20 hektare atas permintaan PT Unilever Indonesia Tbk. Unilever Mega DC dioperasikan PT Linfox Logistics Indonesia, sebuah perusahaan penyedia jasa logistik berjaringan global yang dikontrak Unilever sebagai pengelola. Seluruh area pergudangan dibangun dalam satu bentangan atap sehingga pengelolaan Properti Logistik dapat dilakukan secara lebih efisien. Unilever Mega DC merupakan salah satu pergudangan Unilever terbesar di dunia. Keunggulannya terletak pada spesifikasi bangunan yang berstandar internasional.

• Lokasi : Cikarang Barat, Bekasi• Tahun pembangunan : 2010• Tahun penyelesaian : 2012• Luas area : 194.297 m2• Gross Floor : 156.462 m2• NLA : 90.288 m2• Kapasitas beban lantai : 6 ton per m2• Ketinggian langit-langit : 12 m dan mencapai 17 m

pada bagian tengahnya• Jarak antar pilar : 18 m x 26 m (area utama); 9 m x 28,5

m (area aerosol) • Spesifikasi khusus: 8 loading dock levellers, double deep pallet racking

system, ukuran palet 1.000 W x 1.200 D x 1.200 H dengan berat 800kg per palet, 85 pintu bongkar muat, pelindung rangka untuk rak, upright protector every upright yang menghadap ke lorong, mesh backing 4.409 m, lembaran logam baja berukuran 1.275 x 1.050 sejumlah 1.160 lembar dan 1.275 x 300 sejumlah 790 lembar, lantai yang sangat rata dan water sprinkler yang terpasang pada setiap level rak

This build to suit asset is located in MM 2100 Industrial Area of ± 20 hectares at the request of PT Unilever Indonesia Tbk. Unilever Mega DC operated by PT Linfox Logistics Indonesia, a provider of global logistics services which was contracted by Unilever as a management. The whole area of warehousing built in one stretch of roof so that the management of property logistics can be done more efficiently. Unilever Mega DC is one of Unilever’s world’s largest warehousing. The advantage lies in the international standard’s building specifications

• Location : Cikarang Barat, Bekasi• Year of construction : 2010• Year of completion : 2012• Area : 194.297 m2• Gross Floor : 156.462 m2• NLA : 90.288 m2• Floor load capacity : 6 ton per m2• Ceiling height: 12 m and reaching 17 m at its center• Distance between pillars: ; 18 m x 26 m (main area); 9 m

x 28.5 m (aerosol area)• Special specifications: 8 loading dock levellers, double deep pallet racking

system, palletes sized 1,000 W x 1,200 D x 1200 H with a weight of 800kg per pallet, 85 loading doors, the structure protection for the shelves, upright protector every upright that facing the hallway, mesh backing 4,409 m, 1,160 steel sheets sized 1,275 x 1,050 and 790 sheets sized 1,275 x 300, super flat floor and water sprinkler installed on every shelf level.

60 61


Intirub Business Park (IBP)

IBP adalah perpaduan pergudangan dan perkantoran modern di Cililitan, Jakarta Timur. Luas tanahnya ±6 hektare berada di lokasi yang strategis, dekat Bandara Halim Perdanakusuma. Sepuluh penyewa terbesar berdasarkan luas area di IBP adalah DHL, PT Grundfos Pompa, PT Birotika Semesta, ARK PT Yokogawa Indonesia, PT Acommerce Solusi Lestari, PT MHE – DEMAG Indonesia, PT Mega Mahadana Hadiya, PT Deraya Air dan GMB.

• Lokasi : Halim, Jakarta Timur • Tahun pembangunan :2011 untuk IBP Tahap I dan

2012 untuk IBP Tahap II• Tahun penyelesaian 2012 untuk IBP Tahap I dan 2014

untuk IBP Tahap II• Luas area : 60.575 m2• Area : 53.305 m2 untuk pergudangan dan 11.151 m2

untuk perkantoran• NLA : 36.952 m2 untuk pergudangan dan 9.285 m2

untuk perkantoran• Kapasitas beban lantai : sampai dengan 4,5 ton per m2 • Ketinggian langit-langit :10 m untuk IBP Tahap I; dan 9

m untuk IBP Tahap II• Jarak antar pilar : 8 x 8 m (basement) dan 8 x 30 m

(ground floor) untuk IBP Tahap I 6 x 15 m (basement) dan 12 x 30 m (ground floor) untuk IBP Tahap II

• Spesifikasi khusus: dock loading leveler sebanyak 5 unit di IBP I dan 10 unit di IBPTahap II dengan panjang 3,75 meter.

IBP is a combination of modern warehouse and office space in Cililitan, East Jakarta. The area of ± 6 hectares is located in a strategic location, near the Halim Perdanakusuma Airport. Ten largest tenants based on the area in IBP is DHL, PT Grundfos Pompa, PT Birotika Semesta, ARK PT Yokogawa Indonesia, PT Acommerce Solusi Lestari, PT MHE – DEMAG Indonesia, PT Mega Mahadana Hadiya, PT Deraya Air and GMB.

• Location : Halim, East Jakarta• Year of construction: 2011 for IBP Phase I and in 2012

for IBP Phase II• Year of completion: 2012 for IBP Phase I and in 2014 for

IBP Phase II• Area : 60.575 m2• Gross Floor Area : 53,305 m2 for warehouse and 11,151

m2 for offices• NLA:: 36,952 m2 for warehouse and 9285 m2 for offices• Floor load capacity: up to 4.5 tons per m2• Ceiling height:10 m for IBP Phase I; and 9 m to IBP Phase

II• Distance between pillars: 8 x 8 m (basement) and 8 x 30

m (ground floor) for IBP Phase I 6 x 15 m (basement) and 12 x 30 m (ground floor) for IBP Phase II

• Special specifications: 5 units of loading dock leveler in IBP I and 10 units in IBP Phase II with a length of 3.75 meters

Lazada

Aset build to suit ini terletak di Tapos, Depok, seluas ± 90 hektare atas permintaan PT Lastana Express Indonesia (Lazada), sebuah perusahaan e-commerce terkemuka di Indonesia. Sesuai rencana, pembangunan properti logistik ini telah diselesaikan pada tahun 2017.

• Lokasi : Tapos, Depok• Tahun pembangunan : 2015• Tahun penyelesaian : 2016 (Phase I)• Luas area : 90.041 m2

• Gross floor area : +/- 62.000 m2 (fase 1 dan 2)• Periode Sewa : 10 years, with option to extend for

another 5 years• Floor beban lantai: 4 ton per m2

• Ketinggian langit-langit : 12 m (center 16m)• Spesifikasi khusus: Flat floor; Parking Area & Basement

Area; Double Decker (stage 2)

This build-to-suit asset is located at Tapos, Depok within area of more than 90 hectares upon request of PT Lastana Express Indonesia (Lazada), a leading e-commerce company in Indonesia. Based on the plan, this logistics property construction was already completed in 2017.

• Location : Tapos, Depok• Year of construction: 2015• Year of completion : 2016 (Phase I)• Area : 90.041 sqm• Gross floor area : +/- 62.000 m2 (fase 1 dan 2)• Rental Period : 10 years, with an option to extend for

another five years• Floor load capacity: 4 ton per sqm• Ceiling height: 12 m (center 16m)• Special specification:: Flat floor; Parking Area & Basement

Area; Double Decker (stage 2)

62 63


Li & Fung Logistics

• Lokasi : MM2100 Industrial Estates,, Bekasi• Luas Lahan : 34.637 m2 • Luas Lantai Kotor : 21.702 m2 • Luas Sewa Bersih: 21.612 m2 • Masa Sewa : 5 tahun, dengan opsi perpanjangan untuk 5

tahun 5 years, with option to extend for another 5 years• Kapasitas Lantai : 6 ton per m2• Tinggi Langit-langit : 11 m (center 12,5 m)• Penyewa : PT LF Services Indonesia (part of Li & Fung

Ltd. Group) / Fonterra & ARK / Ultra Jaya• Spesifikasi/Specification: Lantai super datar; 38

loading doorsrapat untuk menjaga agar tetap higienis / dengan segel; Perisai Panas; 19 loading dock levelers

• Location : MM2100 industrial estates, Bekasi• Land area : 34.637 m2 • Gross floor area : 21.702 m2 • NLA : 21.612 m2 • Lease period : 5 years, with option to extend for another

5 years• Floor capacity : 6 ton per m2• Ceiling height : 11 m (center 12,5 m)• Tenant : PT LF Services Indonesia (part of Li & Fung Ltd.

Group) / Fonterra & ARK / Ultra Jaya• Specification : Super flat floor;• 38 loading doorsrapat with tight sealing to keep hygiene;

Heat shield; 19 loading dock levelers

Selayar

Gudang Logistik disewakan kepada Yusen Logistics Solution IndonesiaWarehouse Rent to Yusen Logistics Solution Indonesia

Selayar terletak di Kawasan Industri MM2100 di atas lahan seluas ±1 (satu) hektare. yang dibangun dengan konsep standard warehouse building. Pembangunan proyek Selayar dimulai di awal 2014 dan telah dilakukan serah terima dari kontraktor pada Desember 2014. Selayar dilengkapi fasilitas-fasilitas penunjang seperti kantor kecil untuk memantau aktivitas gudang, sarana parkir, pompa hidran, sprinkler, pos penjaga dan mesin genset.

Li & Fung terletak di Kawasan Industri MM2100 di atas lahan seluas ±3,5 hektar yang dibangun dengan konsep Built to suit. Pembangunan proyek Li & Fung dimulai di awal 2012 dan telah dilakukan serah terima dari kontraktor pada Desember 2013. Li & Fung dibangun untuk menyimpan produk makanan dan minuman sehingga di desain dengan tingkat higienis yang tinggi.

• Lokasi : MM2100 Industrial Estates,, Bekasi• Tahun pembangunan : 2014• Tahun penyelesaian : 2016• Luas area : 9.164 m2• Gross Floor Area : 5.742 m2• NLA : 5.620 m2• Kapasitas beban lantai : 4 ton per m2• Ketinggian langit-langit : 9 m• Jarak antar pilar : 30 x 12 m• Spesifikasi khusus: 6 pintu bongkar muat dan 2 loading

dock levelers

Selayar is located in MM2100 Industrial Area on an area of ± 1 (one) hectare which was built with the concept of standard warehouse building. Construction of the Selayar project began in early 2014 and was handed over from the contractor in December 2014. Selayar include supporting facilities such as a small office to monitor the activity of warehouse, parking facilities, hydrant pump, sprinkler, guard posts and generators.

Li & Fung is located in MM2100 Industrial Town on an area of ± 3.5 hectares built with Built-to-Suit concept. Li & Fung project development commenced in early 2012 and the project accomplishment handover from the contractor was conducted in December 2013. Li & Fung was built for storing food and beverage products so that it is designed with a high level of hygiene.

• Location : MM2100 industrial estates, Bekasi• Year of construction: 2014• Year of completion: 2016• Area : 9.164 m2• Gross Floor Area : 5.742 m2• NLA: 5.620 m2• Floor load capacity: 4 ton per m2• Ceiling height: 9 m• Distance between pillars: 30 x 12 m• Special specifications: 6 loading doors and 2 loading

dock levelers

64 65


PETa GUDaNG LOGIsTIkmAP OF LOGISTIC WAReHOUSeS

LOkasI GUDaNG YaNG sTRaTEGIsSTRATeGICALLY LOCATeD WAReHOUSeS

JAKARTABEKASI

BOGOR

CIANJUR

Growing Industrial Estate(automotive, consumer, light

and medium industries)

Industrial Estate expansion areas

Heavy Industry and Petrochemical estates

Access to Merak Port and Lampung

(main transportation route to Sumatera)

CIPUTAT

Soekarno-HattaInternational Airport

TIGARAKSA

SUKABUMI

KARAWANG

Depok

Cileungsi

Jababeka

MM 2100HalimIntirubBusiness Park

Cibatu Warehouse

CileungsiWarehouse

LazadaWarehouse

• Unilever Mega DC• Li & Fung Warehouse• Selayar Warehouse• Block AE Warehouse• Block H Warahouse

TANGERANG

Tanjung Priok Port

Properti LogistikLogistic Properties

Jarak ke JakartaDistance to Jakarta

Jarak ke Pelabuhan Tanjung Priok

Distance to Tanjung Priok Port

Jarak ke Airport InternationalDistance to

International Airport

0

35

35

35

22

32

33

26

35

22

48

48

48

43

44

45

41

51

39

68

68

68

60

66

67

59

73

Intirub Business Park

Unilever Mega DC

Li & Fung

Selayar

Lazada

Block AE

Block H

Cileungsi

Cibatu

(dalam Km in Km)

66 67


3mANAGemeNT DISCUSSION & ANALYSIS

analisis & Pembahasan Manajemen

Tinjauan Makro EkonomiMacro Economy Review

Tinjauan IndustriIndustry Review

Tinjauan UsahaBusiness Review

Tinjauan PemasaranMarketing Review

Tinjauan Per Segmen UsahaReview on Business Segment

Tinjauan dan Analisa KeuanganFinancial Review and Analysis

68 69


TINJAUAN MAKRO EKONOMI

Pertumbuhan ekonomi global di tahun 2016 kembali mengalami stagnasi. Menurut laporan “World Economic Outlook (WEO)” Oktober 2016 yang dirilis Dana Moneter Internasional (IMF), ekonomi global sepanjang 2016 diperkirakan tumbuh 3,1% atau sama dengan pertumbuhan pada 2015, sebelum pulih menjadi 3,4% pada 2017. Meski mengalami stagnasi, kinerja ini menjadi lebih berarti karena dicapai di tengah munculnya berbagai negative shocks yang menghambat pemulihan global menyusul hasil referendum Inggris yang dimenangkan kubu Brexit, sehingga berimbas mengguncang pasar keuangan global di awal Triwulan III/2016. Pasar keuangan global juga menjadi semakin volatile akibat berlanjutnya ketidakpastian kenaikan Fed Fund Rate (FFR) berikutnya. Sementara itu, hasil pemilihan Presiden AS yang dimenangkan Donald Trump juga sempat menimbulkan gejolak di pasar keuangan. Selain berdampak negatif terhadap pasar keuangan, berbagai isu tersebut meningkatkan ketidakpastian arah perkembangan ekonomi global ke depan sehingga memengaruhi aktivitas ekonomi secara keseluruhan.

Di pasar komoditas global, harga komoditas menunjukkan perkembangan yang sangat bervariasi, namun dengan kecenderungan meningkat. Harga minyak relatif bergerak stabil setelah meningkat di Triwulan II/2016. Harga komoditas tambang masih terus meningkat bahkan dengan peningkatan yang cukup signifikan. Sementara itu, harga komoditas pertanian bervariasi dimana beberapa komoditas -seperti minyak sawit dan kopi- meningkat, namun beberapa komoditas lainnya -seperti gandum dan beras- menurun. Kecenderungan harga komoditas yang meningkat memberikan dampak positif bagi negara produsen dan eksportir komoditas.

aNaLIsa DaN PEMBaHasaN MaNaJEMENmANAGemeNT DISCUSSION & ANALYSIS

MACRO ECONOMy REVIEW

Global economic growth in 2016 was in another year of stagnation. According to the “World Economic Outlook (WEO)” report released by the International Monetary Fund (IMF) in October 2016, the global economy in 2016 was expected to grow 3.1% or efqual to the growth in 2015, before recovering to 3.4% in 2017. Despite the stagnation, this performance was more meaningful because it was achieved amid a variety of negative shocks hampering the global recovery following the 2016 June U.K. vote in favor of leaving the European Union (Brexit) that shocked the global financial market in the beginning of QIII/2016. The global financial market also became increasingly volatile due to continued uncertainty associated with the next Fed Funds Rate (FFR) hike. Meinanwhile, the Donald Trump’s victory in the U.S. presidential election also had caused turmoil in the financial markets. Not only negatively impacting the financial markets, those issues also increased the uncertainty of the future global economic development direction so that affected the overall economic activities.

In the global commodity markets, commodity prices developments varied but with an increasing trend. Oil prices moved relatively stable after increasing in QII/2016. Mining commodity prices still continued to rise even with a significant increase. Meanwhile, agricultural commodity prices varied, prices of some commodities - such as oil palm and coffee - increased, but some other commodities - such as wheat and rice - declined. This upward trend of commodity prices has positively impacted the countries producing and exporting commodities.

Untuk pertumbuhan ekonomi negara-negara berkembang, IMF mempertahankan proyeksinya di angka 4,2% pada 2016 dan 4,6% pada 2017. Kelompok negara berkembang kembali tumbuh meningkat pada Triwulan III/2016. Peningkatan pertumbuhan antara lain ditopang oleh Tiongkok yang tumbuh stabil serta India dan beberapa negara ASEAN (Vietnam dan Malaysia) yang tumbuh meningkat.

Sampai pada tingkat tertentu, semua faktor tersebut memberi pengaruh pada Indonesia. Namun demikian, ekonomi Indonesia telah berhasil melewati gejolak finansial global dan berada dalam posisi yang baik untuk mengatasi tantangan di masa depan yang bisa berdampak pada pertumbuhan.

Badan Pusat Statistik (BPS) merilis bahwa perekonomian Indonesia tahun 2016 tumbuh 5,02%, lebih tinggi dibanding capaian tahun 2015 sebesar 4,79 persen. Pencapaian ini sejalan dengan target pertumbuhan dari pemerintah sebesar 5,0-5,1%, bahkan pencapaian tersebut melampaui perkiraan IMF sebesar 4,9% dan merupakan pertumbuhan ekonomi terbesar ketiga dunia setelah Tiongkok dan India. Hal itu menunjukkan bahwa fondasi ekonomi Indonesia tahun 2016 masih cukup kuat dan stabil.

Bank Indonesia (BI) menegaskan, fundamental makro ekonomi Indonesia di tahun 2016 sangat baik. BI menilai aliran modal keluar (capital outflow) pada tahun 2016 tidak sebesar yang terjadi pada 2013. Aliran modal keluar secara besar terjadi pada April 2016 dan baru pulih masuk Agustus atau empat bulan kemudian. Situasi yang terjadi pada November 2016 saat Donald Trump terpilih menjadi Presiden AS dan menyebabkan Rupiah mengalami pelemahan sehingga sempat menyentuh Rp13.600 per dolar AS, pulih kembali di bulan Desember dan Rupiah menguat di kisaran Rp 13.200 per dolar AS dan menutup tahun 2016 di angka Rp 13.436. Inflasi lebih rendah dari yang prediksi semula dan mencapai level terendah dalam 6 tahun. Selama 2016, tingkat inflasi Indonesia menurun dari 3,35% pada bulan Desember 2015 menjadi 3,02% pada akhir 2016.

Pada tanggal 19 Agustus 2016 Bank Indonesia memberlakukan BI 7-Day (Reverse) Repo Rate (BI 7-Day RR Rate) sebagai suku bunga acuan pengganti BI rate dan mempertahankan BI 7-Day RR Rate sebesar 5,25%. Dalam perkembangannya, pelonggaran kebijakan moneter yang sejalan dengan terjaganya stabilitas makro ekonomi, khususnya inflasi yang diperkirakan berada di batas bawah sasaran 4+1% mendorong BI untuk menurunkan BI 7-Day RR Rate menjadi sebesar 4,75% pada bulan Oktober yang tetap dipertahankaan hingga akhir tahun 2016 dengan tingkat fasilitas kredit sebesar 5,5% dan tingkat fasilitas simpanan overnight 4,0%.

IMF maintained its outlook for the growth in developing countries at 4.2% in 2016 and 4.6% in 2017. The group of developing countries regained their growth increase in QIII/2016. These stronger growths were partly owing to China and India’s steady growths and stronger growths of several ASEAN countries (Vietnam and Malaysia).

To a certain extent, all these factors have affected Indonesia. However, the Indonesian economy has managed to weather the global financial turmoil and is in a good position to address future challenges that may have an impact on growth.

The Central Statistics Agency (BPS) revealed that the Indonesian economy in 2016 grew 5.02%, higher than the 4.79% achievement in 2015. This achievement is in line with the government’s growth target at 5.00-5.10%, even higher than the achievement of IMF projection of 4.90% and was the world’s third highest economic growth after China and India. It shows that Indonesia’s economic foundation in 2016 was still quite strong and stable.

Bank Indonesia (BI) asserted that Indonesia’s macro economic fundamentals in 2016 were very good. BI assessed capital outflow in 2016 was not as big as the one occurring in 2013. A great amount of capital outflow occurred in April 2016 and this was recovered entering August or four months later. The situation taking place in November 2016 when Donald Trump was elected President of the United States and causing the rupiah to depreciate Rp13,600 per US dollar, recovered in December and the rupiah appreciated to Rp 13,200 per US dollar and closed the year 2016 at Rp13,436. Inflation was lower than the forecast and reached its lowest level in 6 years. During 2016, Indonesia’s inflation rate decreased from 3.35% in December 2015 to 3.02% at the end of 2016.

On August 19, 2016, Bank Indonesia imposed a BI 7-Day (Reverse) Repo Rate (RR BI 7-Day Rate) as the benchmark interest rate to replace BI rate, and maintained BI 7-Day RR Rate at 5.25%. In the developments, easing monetary policy in line with macro-economic stability, especially controlled inflation to be below the target limit of 4 + 1%, has encouraged BI to lower the 7-Day RR BI Rate to 4.75% in October, which was still maintained up the end of 2016 with credit facility rate at 5.5% and overnight deposit facility rate at 4.0%.

70 71


TINJAUAN INDUSTRI

Properti Logistik bergerak seiring dengan fluktuasi aktivitas ekonomi secara umum dan pertumbuhan ekonomi. Pemulihan pertumbuhan ekonomi nasional tahun 2016 dan proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang mengalami trend peningkatan juga telah mendukung berkembangnya sektor properti logistik. Kualitas pertumbuhan ekonomi Indonesia yang ditunjukkan dengan kenaikan belanja infrastruktur, subsidi yang lebih tepat sasaran, kenaikan belanja untuk peningkatan kualitas SDM dan pengentasan kemiskinan diyakini dapat menumbuhkan harapan bagi para pelaku pasar bahwa tingkat permintaan dalam perekonomian Indonesia akan tetap tumbuh.

Dalam kenyataannya, menurut survei Bank Dunia (World Bank), kinerja logistik Indonesia pada tahun 2016 masih berada jauh di bawah negara tetangga ASEAN. Hal ini terbukti dengan, peringkat kinerja logistik Singapura yang ada di posisi 5, Malaysia 32, Thailand 45, sedangkan Indonesia berada di peringkat ke 63 dari 160 negara yang di survei. Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati, faktor yang mempengaruhi masih rendahnya peringkat Indonesia dari sektor logistik yakni, infrastruktur, custom atau Bea Cukai, International Shipment, logistic quality and competence dan tracking. Menurutnya berdasarkan survei tersebut ada dua komponen yang menyebabkan tertinggalnya Indonesia, yakni rendahnya pembangunan infrastruktur dan logistik, serta proses kepabeanan tata niaga ekspor dan impor yang masih harus diperbaiki. Menurut Sri Mulyani, visi pemerintah dalam bidang logistik sudah tertuang banyak sekali, baik dalam rencana pembangunan jangka menengah dan panjang. Maka, arah kebijakan mengembangkan logistik yang baik, ke depannya bakal menciptakan hubungan logistik yang strategis untuk kepentingan nasional dan hub logistik regional Asia Pasifik. Untuk itu, Pemerintah terus mengupayakan agar pembangunan pelabuhan terus digalakkan dan mengembangkan pusat logistik berikat.

INDUSTRy REVIEW

The logistics property industry moves in line with fluctuations in general economic activities and economic growth. National economic growth recovery in 2016 and projected upward trend of the 2017 economic growth are also supportive to the logistics property sector development. The quality of Indonesia’s economic growth, indicated by the increase in infrastructure spending, better targeted subsidies, increase in spending for human resources quality improvement and poverty reduction, is believed to give a new hope for the market players that the demand in the Indonesian economy will continue to grow.

In fact, according to the World Bank’s survey, Indonesia’s logistics performance in 2016 remains far below neighboring ASEAN countries. This is evidenced by the logistics performance rank resulted from the survey: Singapore ranked 5, Malaysia 32, Thailand 45, while Indonesia was only ranked 63 of 160 countries surveyed. The Minister of Finance Sri Mulyani Indrawati revealed that the low rank of Indonesia’s logistics sector was owing to the factors of infrastructure, customs, international shipment, logistics quality and competence and tracking. According to the survey showed there are two components that are causing lagging Indonesia, namely the lack of infrastructure and logistics, as well as the process of customs clearance of export and import trade system still needs to be improved. According to Sri Mulyani, the government’s vision in logistics sector already is already poured not only in the medium term but also in the long term. Thus, the policy direction is to develop a good logistics and future, to create logistics network that is strategic for national interest and Asia Pacific regional logistics hub. To that end, the Government continuously strives to encourage the development of bonded logisticss center.

Selain dorongan kebijakan pemerintah, permintaan properti logistik, workshop dan gudang juga meningkat sebagai konsekuensi berlakunya Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA), dimana Pemerintah Indonesia telah menunjukkan komitmen untuk turut serta mendukung MEA dan pelaksanaan agenda pembangunan global pasca 2016.

TINJAUAN USAHA

Perseroan bergerak di bidang usaha pembangunan dan pengembangan properti logistik berkualitas, dengan konsep utama yaitu built-to-suit untuk penyewa tunggal dan standard warehouse building bagi sejumlah penyewa.

Hingga kini Perseroan telah mengoperasikan empat properti logistik dengan total net leasable area (NLA”) sekitar 163.911 m2. Keempatnya adalah Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, Intirub Business Park (IBP) I dan II. Unilever Mega DC dan Li & Fung merupakan properti logistik berkonsep built-to-suit, berlokasi di Kawasan Industri MM2100, Cikarang Barat, Bekasi. Sementara IBP I dan II di kawasan Halim, Jakarta Timur serta Selayar di Jalan Selayar di Kawasan Industri MM2100 dan berkonsep standard warehouse building.

Perseroan sedang dalam tahap pembangunan tahap pertama sebuah sentra distribusi bagi perusahaan e-commerce terkemuka di Indonesia yaitu Lazada, berupa gudang di Depok Jawa Barat dengan total Net Leasable (NLA) 30.000 m2. Gudang Lazada diperkirakan akan beroperasi tahun 2017.

Pada akhir 2016 melalui MKP, Perseroan melakukan ground breaking tiga gudang terintegrasi yaitu 1. Gudang ke-6 di MM2100 Blok AE Industrial Town

Bekasi dengan luas lahan 35.740 m2;2. Gudang ke-7 di Jababeka Phase V Cibatu, Bekasi

dengan luas lahan 50.000 m2; dan3. Gudang ke-8 di Cileungsi, Bogor, dengan luas lahan

50.004 m2.

Semua proyek gudang terpadu modern ini direncanakan akan rampung pada akhir 2017 dan awal 2018.

In addition to the government policy encouragement, demand for logistics properties, workshops and warehouses has also increased as a consequence of the entry into force of the ASEAN Economic Community (AEC), which the Government of Indonesia has shown a commitment to participate and support the MEA and the implementation of the post-2016 global development.

BUSINESS REVIEW

The Company engages in the business of quality logistics property construction and development offering built-to-suit main concept for single tenant and standard warehouse building for multi tenants.

Up to the present, the Company has operated four logistics properties with a total net leasable area (NLA) of 163,911 sqm, namely: Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, Intirub Business Park (IBP) I and II. Unilever Mega DC and Li & Fung are built-to-suit logistics properties located in MM2100 Industrial Estates in West Cikarang, Bekasi; while IBP I and II in Halim, East Jakarta, and Selayar in Jalan Selayar – MM2100 Industrial Estate are standard warehouse buildings.

The Company is in the first phase of distribution center development for a prominent e-commerce company in Indonesia, Lazada, in the form of a warehouse in Depok, West Java with a 30,000 sqm NLA. The Lazada warehouse is projected to operate in 2017.

At the end of 2016, through MKP, the Company conducted a ground breaking of three integrated warehouses as follows:1. The 6th Warehouse in Block AE of MM2100 Industrial

Town in Bekasi with a total area of 35,740 sqm;2. The 7th Warehouse in Jababeka Phase V Cibatu,Bekasi,

with a total area of 50,000 sqm; and3. The 8th Warehouse in Cileungsi, Bogor, with a total area

of 50,004 sqm

All the above modern integrated warehouse projects are planned to be completed in late 2017 and early 2018.

72 73


Gudang Lazada Lazada Warehouse Gudang AE AE Warehouse

Lokasi :

Luas lahan :

Luas sewa bersih :

Penyewa :

Estimasi tahun penyelesaian :

Spesifikasi arsitektur dan struktural :

Kapasitas lantai

Pondasi :

Lantai :

Kolom :

Struktur Atap :

Kedataran lantai :

Tinggi langit-langit efektif :

Dinding :

Atap :

Pintu loading :

Lebar kanopi :

Spesifikasi mekanikal/elektrikal :

Sprinkler :

Pendeteksi asap :

Penerangan :

Mesin generator :

Peletakan batu pertama :

: Location

: Land Area:

: Nett leasable area

: Tenant

: Estimated Completion Year

: Architectural & Structural Specification

: Floor Load Capacity

: Foundation

: Floor

: Column

: Roof Structure

: Floor Flatness

: Effective Ceiling Height

: Wall

: Roof

: Loading Doors

: Canopy Width

: Mechanical/Electrical Specification

: Sprinkler

: Smoke Detector

: Artificial Lighting

: Generator Set

: Ground breaking

MM2100 Industrial Estates, West Cikarang, Bekasi

45,740m2

38,854m2

Multi tenant

2017

4 ton/m2(Ground Floor)

3 ton/m2(Upper Floor)

Concrete Pile

Reinforced Concrete

Reinforced Concrete

Steel Truss

Flat

9 m (Ground Floor)

8 m (Upper Floor)

AAC Wall + Metal Cladding

Boltless Metal Roof + Insulation

48 Units

10 m (Ground Floor)

8 m (Upper Floor)

Yes

Beam Detector

120 lux (Warehouse)

300 KVA

September 2016

Lokasi :Luas lahan :Luas sewa bersih :Masa sewa :Kapasitas lantai : Tinggi langi-langit :Penyewa :Spesifikasi :

: Location

: Land area

: Gross floor area

: Lease period

: Floor capacity

: Ceiling height

: Tenant

: Specification

Peletakan batu pertama :Estimasi tahun penyelesaian :

: Ground breaking : Estimated complation year

Tapos, Depok90.041m2

+/-62.000 m2(phase1 and phase2)10years, with option to extend for another 5 years

4ton per m2

Ceiling height: 12 m (center 16m)PT Lastana Express Indonesia (Lazada)

-Flatfloor;-Parking Area & Basement Area

-Double Decker (stage 2)November 2015

2017

74 75


Lokasi :

Luas lahan :

Luas sewa bersih :

Masa sewa :

Penyewa :



Kapasitas lantai :

Pondasi :

Lantai :

Kolom :

Struktur atap :

Kedataran lantai :


Dinding :

Atap :

Pintu loading :

Lebar kanopi :

Spesifikasi mekanikal dan elektrikal :

Sprinkler :

Pendeteksi atap

Penerangan :

Mesin generator :


: Location

: Land area

: Net Leasable Area

: Lease period

: Tenant




: Foundation

: Floor

: Column

: Roof Structure

: Floor Flatness


: Wall

: Roof

: Loading Door

: Canopy Width


: Sprinkler

: Smoke Detector


: Generator Set

: Ground breaking

Scientia Boulevard, Jababeka V, Cikarang

50,000m2

36,216 m2

10 years

PT ARK Logistics & Transportation

2017

4 ton/m2

Concrete Pile

Reinforced Concrete

TapperedSteel Column

TapperedSteel Beam

Superflat

12 m

AAC Wall + Metal Cladding


19 Units

13 m

Yes

Beam Detector

100 lux (Warehouse)

400 KVA

September 2016

Gudang Cibatu Cibatu Warehouse

Lokasi :

Luas lahan :

Luas sewa bersih :

Masa sewa :

Penyewa :



Kapasitas lantai :

Pondasi :

Lantai :

Kolom :

Struktur atap :

Kedataran lantai :


Dinding :

Atap :

Pintu loading :

Lebar kanopi :

Spesifikasi mekanikal dan elektrikal :

Sprinkler :

Pendeteksi atap

Penerangan :

Mesin generator :


: Location

: Land area

: Net Leasable Area

: Lease period

: Tenant




: Foundation

: Floor

: Column

: Roof Structure

: Floor Flatness


: Wall

: Roof

: Loading Door

: Canopy Width


: Sprinkler

: Smoke Detector


: Generator Set

: Ground breaking

Jl Raya Narogong KM 17, Cileungsi

50,004m2

31,392m2

10 years

PT ARK Logistics & Transportation

2018

2 ton (staging area) & 5 ton (storage area)

Concrete Pile

Reinforced ConcreteSlab

Reinforced Concrete Column

SteelStructure(TrussSystem)

FF30 FL20

12 m

AAC Wall + Corrugated Metal Cladding


24 (outbond) + 12 (inbound)

10 -12m

yes

yes (laser beam detector)

120 lux –150 lux

on design process (around 50% of total power needed)

Desember 2016

Gudang Cileungsi Cileungsi Warehouse

76 77


TINJAUAN PEMASARAN

Per 31 Desember 2016, Perseroan memiliki empat properti logistik dengan total net leasable area (NLA) sekitar 163.911 meter2. Keunggulan spesifikasi properti logistik milik Perseroan yang berstandar internasional memungkinkan pemenuhan kebutuhan perusahaan multinasional dan perusahaan domestik terkemuka

Tahun 2016, PT Unilever Indonesia Tbk merupakan kontributor terbesar terhadap pendapatan Perseroan, yaitu sebesar 50% (Rp 88,52 Miliar), meningkat 3% dibandingkan pendapatan dari PT Unilever Indonesia Tbk tahun 2015.

Pada 2016 Perseroan telah memulai pembangunan 3 (Tiga) proyek gudang terpadu yang rencananya akan dirampungkan pada 2017, yaitu Gudang AE, Gudang Cibatu dan Gudang Cileungsi. Sepanjang tahun 2016 Perseroan berhasil mengamankan penjualan sekitar 100.000 m2 NLA untuk dilaksanakan sepanjang tahun 2017-2018.

MARKETING REVIEW

As of December 31, 2016, the Company owns four logistics properties with the total of Net Leasable Area (NLA) in the approximate amount 163,911 sqm. Excellence specification of the logistic property owned by the Company which possess international standard allow it to fulfill demands of leading multinational and domestic enterprises.

In 2016, PT Unilever Indonesia Tbk is the largest contributor to the Company’s revenues, which amounted to 50% (Rp 88.52 billion), a 3% increase compared to the 2015 revenues from of PT Unilever Indonesia Tbk.

In 2016 the Company has started the construction of 3 (three) integrated warehouse projects scheduled to be completed in 2017, i.e. AE Warehouse, Cibatu Warehouse and Cileungsi Warehouse. Throughout 2016 the Company succeeded in managing sales of approximately 100,000 NLA to be realized throughout 2017-2018

62%Manufacture

21%Logistic

8%E-Commerce

1%Consumer

7%Others

1%Training Center

1%Trading

1%Service

Strategi Pengembangan UsahaPengembangan 3 gudang baru yaitu Gudang AE, Gudang Cibatu dan Gudang Cileungsi dilaksanakan melalui entitas anak PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP) yang merupakan perusahaan joint venture Perseroan dengan Reco Indolog Pte Ltd (RECO). Untuk ketiga gudang terpadu ini, Perseroan telah mendapatkan komitmen sewa sebesar 94% dari total NLA yang diperkirakan mencapai 106.332 m2.. Sepanjang tahun 2016, para pemain di sektor ritel - terutama barang konsumsi - menghadapi kenyataan bahwa tren pertumbuhan penjualan mengalami perlambatan. Survei penjualan eceran Bank Indonesia menunjukkan, indeks penjualan riil pada Desember 2016 tercatat tumbuh 10,5%, atau lebih rendah dibandingkan dengan Desember 2015 sebesar 11,4%. Manajemen Perseroan menilai tren efisiensi bakal marak dilakukan para pemain di sektor ritel. Di tengah penjualan yang melambat dan persaingan yang kian ketat, sulit bagi pengusaha untuk berekspansi. Oleh karena itu, permintaan penyewaan sentra distribusi atau gudang modern dari sektor ini akan meningkat.

Dalam beberapa tahun belakangan, Perseroan terus mendalami soal pengembangan properti logistik yang dibutuhkan oleh para penyewa. Meningkatnya tuntutan bahwa barang-barang harus sampai lebih cepat telah membuat banyak gudang harus ditempatkan dekat jalur tol atau rel kereta api agar dekat dengan mode transportasi. Perseroan terus berusaha mencari lahan yang cocok untuk lokasi pergudangan termasuk akses dan infrastruktur yang baik.

Business Development StrategyThe development of 3 new warehouses namely AE Warehouse, Cibatu Warehouse and Cileungsi Warehouse is conducted through its subsidiaries PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP), the Company’s joint venture with Reco Indolog Pte Ltd (RECO). For these three integrated warehouses, the Company has secured a 94% lease commitment of the estimated total NLA of 106,332 m2. Throughout 2016, players in the retail sectors - especially the consumer goods – are faced with the fact that sales growth was in a downward trend. Bank Indonesia’s sales survey showed that the real sales index in December 2016 recorded a 10.5% growth, a decrease compared to December 2015 amounting to 11.4%. The Company’s management assesses efficiency will become a trend amongst the retail sector players. In the midst of slowing sales and stringent competition, it is difficult for entrepreneurs to expand. Therefore, the demand for rental of distribution centers or modern warehouses from this sector will increase.

In recent years, the Company continues to explore this development of logistic property required by the tenants. The increasing demand of the goods that need to reach faster makes a lot of warehouse should be placed near highway lane or railway in order to be close to transportation mode. The Company continues to seek land that is suitable for warehousing locations that is good in access and infrastructure.

78 79


Perseroan akan mencoba menawarkan fasilitas gudang modern terpadu di luar Jabodetabek sebagai pilihan yang tepat. Pemilihan lokasi akan menjadi prioritas bagi Perseroan, yang dilalui oleh jalan utama dan atau rel kereta api serta berada di kota satelit yang memiliki kedekatan dengan pelabuhan atau bandara.

Dalam pengembangan usaha, Perseroan telah menjalin kerjasama dengan Government Investment Corporation (GIC) Singapura melalui anak perusahaannya Reco Indolog Pte Ltd (RECO). Bersama dengan GIC Singapura, Perseroan menargetkan total Net Leaseable Area (NLA) 500.000 m2 dalam waktu 3 tahun. Ekspansi ini akan berfokus pada FMCG, elektronik, e-commerce dan sektor farmasi, dengan fokus area di Jabodetabek dan kota-kota besar utama seperti Surabaya dan Makassar.

Salah satu alasan Perseroan fokus pada industri e-commerce didasari oleh pertimbangan bahwa Indonesia diperkirakan bakal menjadi bintang baru di jagad ekonomi digital. Riset gabungan yang dihelat Google dan Temasek memperkirakan Indonesia dapat menguasai 52% pangsa pasar e-commerce di Asia Tenggara pada 2025 dengan nilai US$87,8 miliar. Di balik gempita e-commerce, penyediaan infrastruktur memiliki peran penting, terutama sentra distribusi. Arus keluar-masuk barang yang efisien menjadi kunci bagi perusahaan e-commerce untuk bisa bersaing dengan para kompetitor.

Aspek PemasaranPeluang pasar logistik di Indonesia masih sangat besar, beberapa program pemerintah dalam menekan biaya logistik memberi peluang yang lebih besar untuk industri logistik dapat bertumbuh dengan signifikan. Pertumbuhan ekonomi Indonesia saat ini merupakan salah satu yang tertinggi di Asia bahkan secara global. Perseroan optimis, dengan perbaikan infrastruktur dan pertumbuhan ekonomi yang stabil, Perseroan akan dapat menjadi perusahaan penyedia properti logistik terbesar

The Company will try to offer business centers and or integrated modern warehouse facility outside of Jabodetabek as the right choice. The choice of location that will be the priority for the Company is the one which is traversed by the main road and or railway and is located in suburb that has proximity to the harbor or airport.

In business development, the Company has established cooperation with the Government Investment Corporation (GIC) of Singapore through its subsidiary Reco Indolog Pte Ltd (RECO). Together with GIC Singapore, the Company is targeting a total of Net leasable area (NLA) in the amount area of 500,000 sqm within 3 years. This expansion will be focusing on FMCG, automotive, e-commerce and pharmaceutical sector, with the focus area in Jabodetabek and major cities such as Surabaya, Medan and Makassar.

Focusing on e-commerce industry is based on considering that Indonesia is expected to become rising-star in the digital economy world. A combined research held by Google and Temasek estimates that Indonesia can dominate 52% shares of e-commerce market in Southeast Asia by 2025 with the value of US$ 87.8 billion. Behind this e-commerce booming, the provision of infrastructure has an important role, especially for the distribution centers. The efficient in-out flow of goods is the key to the e-commerce enterprises to be able to compete with its competitors.

Marketing Aspect Logistic market opportunity in Indonesia is still huge; some government programs to reduce logistic cost provide greater opportunities for the logistic industry to grow significantly. Indonesia’s economic growth is among the highest in Asia and even globally. The Company is optimistic that given the infrastructure improvement and stable economic growth, the Company will be able to become the largest logistic property provider in Indonesia and one of the leading logistic property providers in Asia. The Company is also optimistic that growth

di Indonesia dan salah satu penyedia properti logistik terkemuka di Asia. Perseroan juga optimis, pertumbuhan sektor konsumer seperti FMCG, e-commerce, elektronik dan farmasi akan memberikan peluang yang besar untuk pertumbuhan Perseroan.

Strategi ProdukDalam menjawab kebutuhan pasar, Perseroan akan terus mengembangkan produk-produk utamanya, yaitu: Built to Suit (menyesuaikan dengan kebutuhan spesifik calon penyewa) dan Multi User (untuk meningkatkan skala keekonomisan sehingga memberikan fleksibilitas kepada calon penyewa), ditambah dengan solusi aset logistik yang dapat memberikan nilai tambah solusi satu atap untuk calon penyewa. Perseroan juga fokus membangun properti modern dengan pendekatan infrastruktur terkini beserta pendekatan terhadap desain ergonomis dan ramah lingkungan untuk memberikan nilai tambah kepada calon penyewa.

Strategi Penentuan Target PelangganDari sisi sektor industri, Perseroan akan fokus kepada target pasar yang memiliki pertumbuhan yang besar dan kebutuhan akan solusi gudang modern untuk menunjang operasionalnya. Sektor-sektor seperti FMCG, e-commerce, elektronik dan farmasi akan menjadi target pasar yang paling potensial. Di sisi area, Perseroan akan fokus untuk dapat memberikan solusi hub untuk Indonesia Barat dan Timur, pengembangan properti di Jabodetabek, Jawa Tengah dan Surabaya. Solusi ini diharapkan dapat menjadi solusi untuk calon penyewa dalam mendukung aktivitas logistik ke seluruh Indonesia.

in consumer sectors such as FMCG, e-commerce, consumer electronics and pharmacy will provide a great opportunity for the growth of the Company.

Product StrategyIn responding to the market needs, the Company will continue to develop its main products, namely: Built-to-Suit (tailored to the specific needs of the prospective tenants) and Multi Users (to improve the economic scale so as to provide flexibility to prospective tenants), coupled with the asset logistic solution to provide added value of one-stop solution for prospective tenants. The Company is also focused on building modern properties with the current infrastructure approach and ergonomic and environmentally friendly design approach to give added value to prospective tenants.

Strategy to Determine Targeted CustomersIn terms of industry sector, the Company will focus on the target market with rapid growth and demand for modern warehouse solutions to support its operations. The sectors like FMCG, e-commerce, consumer electronics and pharmacy will be the most potential target markets. On the side of the area, the Company will focus on providing Hub solution to Western and Eastern Indonesia, property developments in Greater Jakarta, Central Java and Surabaya. The solution is expected to be a solution to prospective tenants in supporting logistic activities throughout Indonesia.

80 81


Strategi Promosi dan Komunikasi PemasaranDalam strategi promosi dan komunikasi, Perseroan akan secara aktif menjalin hubungan baik dengan calon penyewa baru dan juga penyewa yang sudah ada. Perseroan percaya bahwa dengan komunikasi yang baik dengan calon penyewa dan penyewa, Perseroan dapat memberikan solusi yang lebih efektif dalam mendukung kebutuhan dan pertumbuhan bisnis dari konsumen. Perseroan juga secara aktif meningkatkan pelayanan purna jual yang optimal untuk dapat memberikan pelayanan yang terbaik dan dapat bertumbuh bersama dengan konsumen.

Strategi Penetapan HargaPerseroan selalu berusaha memberikan nilai tambah dalam setiap produknya. Perseroan percaya, biaya merupakan salah satu faktor penentu dalam pendukung proses logistik yang optimal. Strategi Perseroan untuk dapat memberikan nilai tambah yang lebih baik dalam setiap produk baik dalam sisi desain maupun teknologi terbaru, solusi ini diharapkan dapat meningkatkan efisiensi dalam proses operasional dari konsumen.

Pangsa PasarMelihat besarnya pangsa pasar logistik di Indonesia, Perseroan melihat fokus utama dalam pengembangan pasar akan dititikberatkan pada 2 area, yaitu berdasarkan sektor industri yang potensial dan sebaran area. Untuk sektor industri, Perseroan akan fokus kepada sektor dengan pertumbuhan yang tinggi seperti FMCG, e-commerce, elektronik dan farmasi. Sedangkan untuk area, Perseroan akan fokus dalam pengembangan yang dapat mendukung logistik hub untuk Indonesia Barat dan Timur, seperti pengembangan di Jabodetabek dan Jawa Tengah serta Surabaya dan sekitarnya.

Promotional Strategy and Marketing CommunicationsIn promotional and communications strategy, the Company will actively build good relationships with prospective new tenants and existing tenants. The Company believes good communication with prospective and existing tenants will enable the Company to provide a more effective solution to support the needs of consumers and business growth. The Company also actively improves after-sales service optimally in order to provide the best service and grow together with customers.

Pricing StrategyThe Company always strives to provide added value in every product. The Company believes, cost is one of the determining factors in supporting optimal logistic processes. The Company’s strategy to provide better added value in every product both in terms of design and the latest technology; this solution is expected to improve efficiency in the customers’ operational processes.

Market ShareGiven the huge scale of logistic market share in Indonesia, the Company views that the major focus in the market development will be emphasized on two areas: potential industry sector and area distribution. For the industry sector, the Company will focus on the consumer sectors with high growth such as FMCG, e-commerce, consumer electronics and pharmaceuticals. As for the area, the Company will focus on development to support the logistic hub for the western and eastern Indonesia, such as the development in Greater Jakarta, Central Java, Surabaya and the surrounding areas.

TINJAUAN PER SEGMEN USAHA

Kegiatan usaha Perseroan terfokus pada penyedia properti logistik sepenuhnya, hal ini memberikan ruang bagi Perseroan untuk menjadi pemain yang mumpuni di industri properti logistik.

Di tahun 2016, 80% dari total pendapatan atau setara Rp 140,33 miliar dikontribusikan oleh sewa kantor dan gudang, sedangkan sekitar 13% dan 7% dari total pendapatan atau setara Rp 22,79 miliar dan Rp 12,20 milliar dikontribusikan oleh sewa peralatan dan pendapatain lain-lain berturut-turut

Memiliki empat properti logistik di tempat yang strategis dengan total net leaseable area (NLA) sekitar 163,911 m2 di akhir tahun 2016, Perseroan berkomitmen untuk terus melakukan ekspansi di tahun-tahun mendatang.

Ke empat properti logistik Perseroan terdiri atas Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, dan Intirub Business Park (IBP) I dan II. Perseroan berhasil mengoptimalkan aset properti logistik yang tercermin dari tingkat hunian diatas 90% di empat tahun terakhir, untuk tahun 2016 tingkat hunian Perseroan meningkat 3% menjadi 100% dibanding tahun 2015.

Dengan model bisnis Perseroan yang terikat kontrak jangka panjang, Perseroan selalu mengedepankan kompetensi dan spesifikasi properti logistik sesuai standar internasional untuk memberikan pelayanan terbaik. Tidak hanya itu, untuk menjamin kegiatan usaha yang berkesinambungan, Perseroan selalu memilih tenan yang memiliki rekam jejak yang baik dan termasuk dalam industri yang berkembang.

REVIEW ON BUSINESS SEGMENT

The Company’s business activity is entirely focused on being the provider of the logistic property. This has been an opportunity for the Company to become a powerful player in the logistic property industry.

In 2016, around 80% of total revenue or equal to Rp 140.33 billion was contributed from office and warehouse rental, while the remaining 13% and 7% from total revenue or equal to Rp 22.79 billion and Rp 12.20 billion and were contributed from equipment rental and others respectively.

Having four logistic properties in strategic places with about 163,911 sqm of total net leasable area (NLA) at the end of 2016, the Company is committed to continue to expand in the coming years.

All four of the Company’s logistic properties are Unilever Mega Distribution Center (Unilever Mega DC), Li & Fung, Selayar, and Intirub Business Park (IBP) I & II. The Company managed to optimize the logistic property assets reflected in the occupancy rate at above 90% within the last four years, as for the 2016, the Company’s occupancy rate increased by 3% and become 100% compared to 2015.

With the Company’s business model tied to long-term contracts, the Company always focuses on competency as well as specifications of the logistic property as per international standards to provide the best services. Not only that, to ensure continuous business operations, the Company always chooses tenants who have a good track record and is included in a growing industry.

82 83


TINJAUAN & ANALISA KEUANGAN

Analisis Kinerja Keuangan di bawah ini harus dibaca bersamaan dengan Laporan Keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanudiredja, Wibisana, Rintis, & rekan (PwC) dengan memberikan opini bahwa laporan keuangan tersebut menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Mega Manunggal Property Tbk dan entitas anak tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

FINANCIAL REVIEW & ANALySIS

The Financial Performance Analysis below should be read in conjunction with the Financial Statements for the year ended December 31, 2016 audited by the Public Accountants Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis, & Partners (PwC) with opinion that all material matters, financial position of PT Mega Manunggal Property Tbk. and subsidiaries on 31 December 2016 as well as financial performance and cash flows for the mentioned date are already presented in compliance with the Financial Accounting Standards applicable in Indonesia.

Keterangan(dalam ribu rupiah) (in thousand rupiah)

2016 2015

Tahun / Year

(Rp) (%)

Description

Asset

Aset Lancar

Aset Tidak Lancar

Jumlah Aset

Liabilitas

Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Panjang

Jumlah Liabilitas

Ekuitas - Neto

Jumlah Liabilitas & Ekuitas

Assets

Current Assets

Non-Current Assets

Total Assets

Liabilites

Current Liabilities

Non-Current Liabilities

Total Liabilities

Total Equities

Total Liabilities & Equities

199,951,967

3,765,817,474

3,965,769,441

235,175,661

446,333,835

681,509,496

3,284,259,945

3,965,769,441

518,848,867

2,685,471,753

3,204,320,620

175,468,928

477,824,658

653,293,586

2,551,027,034

3,204,320,620

(318,896,900)

1,080,345,721

761,448,821

59,706,733

(31,490,823)

28,215,910

733,232,911

761,448,821

-61%

40%

24%

34%

-7%

4%

29%

24%

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position

Aset LancarJumlah aset lancar Perseroan pada tahun 2016 turun menjadi Rp 199,95 miliar dibandingkan tahun 2015 yang tercatat sebesar Rp 518,85 miliar, penurunan ini disebabkan oleh penurunan kas dan setara kas Perseroan dan piutang lain-lain yang masing-masing sebesar 73% dan 99% pada tahun 2016.

Jumlah AsetAset Perseroan dalam tiga tahun terakhir mengalami peningkatan yang signifikan. Pada tahun 2016, peningkatan jumlah aset ini terutama dari meningkatnya jumlah aset tidak lancar yang mencapai 40% dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan aset tidak lancar dikontribusi oleh peningkatan properti investasi Perseroan yang peningkatan sebesar 39% atau Rp 930 miliar menjadi Rp 3,32 triliun (2015: Rp 2,39 triliun).

Total AssetsThe Company’s assets in the last three years have increased significantly. In 2016, the increase in total assets is mainly derived from the growing number of non-current assets, which reached 40% compared to the previous year. Growth in non-current assets was contributed by the increase in the Company’s investment properties by 39% or Rp 930 billion to Rp 3.32 trillion (2015: Rp 2.39 trillion).

Current AssetsThe Company’s total current assets in 2016 decreased to Rp 199.95 billion compared to 2015 recorded at Rp 518.85 billion. The decreament is attributable to the decline in the Company’s cash and cash equivalents and other receivables by 73% and 99% respectively in 2016.

dalam ribu rupiah /in thousand rupiah

KeteranganDescription

2016 2015

Tahun / Year

(Rp) (%)

Aset LancarCurrent Assets

Kas dan Setara KasCash and Cash Equivalents

Piutang Usaha Pihak Ketiga Trade Receivables Third Parties

Piutang Lain-lainOther Receivables

Biaya Dibayar DimukaPrepayments

Pajak Dibayar DimukaPrepaid Taxes

Jumlah Aset LancarTotal Current Assets

104,682,820

2,307,177

348,487

2,738,896

89,874,587

199,951,967

382,973,218

8,775,493

58,314,226

1,708,149

67,077,781

518,848,867

(278,290,398)

(6,468,316)

(57,965,739)

1,030,747

22,796,806

(318,896,900)

-73%

-74%

-99%

60%

34%

-61%



2016 2015

Tahun / Year

(Rp) (%)

AsetAssets

Aset LancarCurrent Assets

Aset Tidak LancarNon-Current Assets

Jumlah AsetTotal Assets

199,951,967

3,765,817,474

3,965,769,441

518,848,867

2,685,471,753

3,204,320,620

-61%

40%

24%

(318,896,900)

1,080,345,721

761,448,821

Kenaikan / (Penurunan)Increase / (Decrease)



2015 2016

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

700,00

518,85

199,95

-61%


84 85


Jumlah LiabilitasJumlah liabilitas Perseroan per 31 Desember 2016 meningkat 4% menjadi sebesar Rp 681,51 miliar (2015: Rp 653,29 miliar) dikontribusi oleh peningkatan liabilitas jangka pendek sebesar Rp 59,71 miliar yang terutama berasal dari peningkatan utang usaha sebesar Rp 81,13 miliar, peningkatan pendapatan diterima dimuka dari tenan sebesar Rp 17,36 miliar dan penurunan pinjaman diterima bank sebesar Rp 35,05 miliar. Sebaliknya terdapat penurunan liabilitas jangka panjang sebesar Rp 31,49 miliar terutama dari pinjaman bank jangka panjang setelah dikurangi bagian jangka pendek sebesar Rp 32,74 miliar.

Total LiabilitiesThe Company’s total liabilities as of December 31, 2016 grew by 4% to Rp 681.51 billion (2015: Rp653.29), which was contributed by the increase in current liabilities amounting to Rp 59.71 billion from an increase in trade payables by Rp 81.13 billion, an increase in unearned revenue increase by Rp 17.36 billion and a decrease in bank loan by Rp 35.05 billion. On the contrary, there was a declining in the non-current liabilities by Rp 31.49 billion, mainly triggered by the decline in long-term bank loan net off current portion by Rp 32.74 billion.

Aset Tidak LancarJumlah aset tidak lancar Perseroan pada 31 Desember 2016 meningkat menjadi sebesar Rp 3,77 triliun atau tumbuh 40% dibandingkan tahun sebelumnya (2015: Rp 2,69 triliun). Peningkatan pada aset tidak lancar terutama dari peningkatan properti investasi yang mencapai Rp 930 miliar atas akuisisi tanah oleh anak perusahaan seluas 136,680 m2 dan bangunan dalam penyelesaian untuk gudang MDP, SCP, dan MPP. Selain itu terdapat peningkatan signifikan pada uang muka sebesar Rp 145,86 miliar yang merupakan uang muka kontraktor dan uang muka pembelian tanah.

Non-Current AssetsCompany’s non-current assets as of December 31, 2016 booked at Rp 3.77 trillion or hiked by 40% compared to same period last year (2015: Rp 2.69 trillion). The increment in non-current assets was mainly due to an increase in investment properties which reached Rp 930.38 billion for acquisition of land by subsidiaries with total area 136,680 sqm and construction-in-progress for MDP, SCP, and MPP. There was also significant increment on the advances by around Rp 145.86 billion, which consist of advances to contractor and advance for land acquisition.



2016 2015

Tahun / Year

Aset Tidak LancarNon-Current Assets

Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 6,542,746 ada 2016 (2015: Rp 3,518,453)Property and equipment, net of accumulated depreciation ofRp 6,542,746 at 2016 (2015: Rp 3,518,453)

Properti InvestasiInvestment Properties

Uang MukaAdvances

Aset Lain-LainOther Assets

Total Aset Tidak LancarTotal Non-Current Assets

13,342,149

3,318,776,048

426,698,738

7,000,539

3,765,817,474

13,482,797

2,388,399,500

280,841,938

2,747,518

2,685,471,753

(140,648)

930,376,548

145,856,800

4,253,021

1,080,345,721

-1%

39%

52%

151%

40%




2016 2015

Tahun / Year

235,175,661

446,333,835

681,509,496

175,468,928

477,824,658

653,293,586

59,706,733

(31,490,823)

28,215,910

34%

-7%

4%

LiabilitasLiability

Liabilitas Jangka PendekCurrent Liabilities

Liabilitas Jangka PanjangNon-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

40%

4%

Liabilitas Jangka PendekLiabilitas jangka pendek per 31 Desember 2016 tercatat Rp 235,18 miliar, naik 34% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya (2015: Rp 175,47 miliar). Peningkatan signifikan tersebut dari meningkatnya utang usaha Perseroan baik kepada pihak ketiga ataupun pihak berelasi secara total mencapai Rp 81,13 miliar yang merupakan utang jasa konstruksi ke kontraktor sehubungan dengan pembangunan gudang MDP, SCP, MPP dan akuisisi tanah, dan pinjaman jangka pendek serta pendapatan diterima dimuka masing-masing sebesar Rp 27,52 miliar dan Rp 17,36 miliar. Di sisi lain, terdapat penurunan bagian lancar utang bank sebesar Rp 62,57 miliar atau 50% atas pembayaran pokok pinjaman bank yang jatuh tempo di tahun 2016, menyebabkan jumlah liabilitas jangka pendek meningkat 34% atau sebesar Rp 59,71 miliar.

Current LiabilitiesCurrent liabilities as of December 31, 2016 recorded Rp 235.18 billion, up 36% compared to the same period in 2015 (Rp 175.47 billion). The significant improvement was derived from the increase in the Company’s trade payables to either third parties and related parties which reached to Rp 81.13 billion consists of construction services payables to the contractor in connection with the construction of MDP, SCP, and MPP warehouses and land acquisition, and short-term loans as well as unearned revenue amounting to Rp 27.52 billion and Rp 17.36 billion respectively. On the other side, there was a decrease in current portion of bank loan by Rp 62.57 billion or 50% of the bank loan principal payment due in 2016, making total current liabilities hiked by 34% or Rp59.7 billion.



2016 2015

Tahun / Year

Liabilitas Jangka PendekCurrent Liabilities

Utang Usaha – Pihak KetigaTrade Payables – Third Parties

Utang Usaha – Pihak BerelasiTrade Payables – Related Parties

Pendapatan Diterima DimukaUnearned Revenues

Utang PajakTaxes Payable

Pajak lain-lain Other Taxes

Pajak penghasilan badan Corporate Income Taxes

Biaya yang masih harus dibayar dan liabilitas jangka pendek lainnyaAccrues expense and other current liabilities

Pinjaman Jangka PendekShort Term Loans

Bagian Utang Lancar BankCurrent Portion of Bank Loans

Bagian Lancar Liabilitas Pembiayaan KonsumenCurrent Portion of Consumer Financing Liabilities

Utang Forward ContractForward Contract Payable

Jumlah Liabilitas Jangka PendekTotal Current Liabilities

58,136,624

35,642,684

42,640,746

910,571

16,560

7,167,721

27,520,000

62,339,326

801,429

-

235,175,661

10,151,169

2,495,129

25,281,185

1,112,284

-

7,976,581

-

124,911,250

462,573

3,078,757

175,468,928

47,985,455

33,147,555

17,359,561

(201,713)

16,560

(808,860)

27,520,000

(62,571,924)

338,856

(3,078,757)

59,706,733

473%

1328%

69%

18%

100%

-10%

100%

-50%

73%

-100%

34%

34%

(Rp) (%)


(Rp) (%)


(Rp) (%)


2015 2016

1.000,00

1.500,00

2.000,00

2.500,00

3.000,00

3.500,00

4.000,00

2.685,47

3.765,81

2015 2016

630,00

640,00

650,00

660,00

670,00

680,00

690,00

653,29

681,51

2015 2016

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

175,47

235,18




86 87


Jumlah EkuitasPerseroan mencatatkan pertumbuhan ekuitas sebesar 29% menjadi Rp 3,28 triliun di tahun 2016 dari Rp 2,55 triliun di tahun 2015. Peningkatan ekuitas ini berasal dari pertumbuhan saldo laba tahun berjalan sebesar Rp 341,91 miliar yang merupakan hasil dari aktifitas operasi Perseroan dan kenaikan kepentingan non-pengendali atas pembentukan usaha patungan dalam entitas anak dengan pihak ketiga, yaitu Reco Indolog Pte Ltd, anak perusahaan Government Investment Corporation (GIC) Singapura sebesar Rp 390,76 miliar.

Total EquityThe Company booked the equity growth by 29% to Rp 3.28 trillion on 2016, compared to Rp 2.55 trillion recorded on 2015. The hike on equity was triggered by the growth in retained earnings for the current year which reach Rp 341.91 billion, resulted from the Company’s operating activities, and the increase in non-controlling interests due to the establishment of joint venture as subsidiary with third party, which are Reco Indolog Pte Ltd, subsidiary of Government Investment Corporation (GIC) Singapore.

Liabilitas Jangka PanjangLiabilitas jangka panjang turun 7%, atau sebesar Rp 31,49 miliar menjadi Rp 446,33 miliar pada 31 Desember 2016 dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya (2015: Rp 477,82 miliar). Penurunan ini terutama dari menurunnya pinjaman bank atas pembayaran pokok pinjaman oleh Perseroan atas bagian yang jatuh tempo di tahun 2016, sehingga saldo pinjaman bank jangka panjang menyusut sebesar Rp 32,74 miliar atau sekitar 7% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya (2015: Rp 460,65 miliar).

Non-Current LiabilitiesNon-current liabilities declined by 7% or approximately Rp 31.49 billion on December 31, 2016 compared to prior year (2015: Rp 477.82 billion). The decline was mainly due to a decrease in bank loan which caused by the repayment of the current portion of Company’s loan principal in 2016, making the outstanding balance of the Company’s long term bank decrease by Rp 32.74 billion or around 7% compared to prior year (2015: Rp 460.65 billion).



2016 2015

Tahun / Year

427,900,657

1,244,788

2,743,200

2,887,551

9,511,450

2,046,189

446,333,835

460,645,655

1,424,708

-

1,529,485

11,352,748

2,872,062

477,824,658

(32,744,998)

(179,920)

2,743,200

1,358,066

(1,841,298)

(825,873)

(31,490,823)

-7%

-13%

100%

89%

-16%

-29%

-7%

Liabilitas Jangka PanjangNon-Current Liabilities

Utang BankBank Loan

Liabilitas Pembiayaan KonsumenConsumer Financing Liabilities

Pendapatan Diterima DimukaUnearned Revenue

Liabilitas Imbalan Pasca KerjaPost Employment Benefits Obligation

Uang Jaminan PelangganCustomer Deposits

Liabilitas Jangka Panjang LainnyaOther Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka PanjangTotal Non-Current Liabilities



2016 2015

Tahun / Year

(Rp) (%)

2,890,584,574

393,675,371

3,284,259,945

2,548,110,962

2,916,072

2,551,027,034

342,473,612

390,759,298

733,232,911

13%

13400%

29%

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada:Equity attributetable to:

Pemilik entitas indukOwner of the parent entity

Kepentingan non-pengendaliNon-controling interest

Jumlah EkuitasTotal Equity

7%

29%

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

PendapatanDi tahun 2016, Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 175,32 miliar, tumbuh 7% terhadap pendapatan di tahun sebelumnya (2015: Rp163,49 miliar). Pertumbuhan pendapatan Perseroan terutama dipicu oleh penyesuaian tarif sewa yang dilakukan rata-rata sebesar 2%-4% per tahun. Selain itu, terdapat juga peningkatan tingkat hunian dari 97% menjadi 100% pada tahun 2016 yang juga memberikan kontribusi atas pertumbuhan pendapatan Perseroan dan tambahan pendapatan sewa peralatan dan lainnya.

RevenuesThe Company booked Rp 175.32 billion of revenue at 2016, grew by 7% compared to figure in the prior year (2015: Rp 163.49 billion). The revenue growth mainly triggered by the adjustment of rental rates which on average in range between 2-4%. In addition, there was also the increase on the occupancy rate of Company’s warehouses from 97% in 2015 to 100% in 2016, which also contributed to the growth of Company’s revenue as well as the other revenue from rental equipment and others.


2016 2015

Tahun / YearDescription

Pendapatan

Beban Pokok Pendapatan

Laba Kotor

Beban Umum dan Administrasi

Laba Sebelum Pajak Final

Pajak Kini

Laba Tahun Berjalan

Penghasilan Komprehensif Lain

Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Laba Tahun Berjalan Diatribusikan Kepada:

Pemilik Entitas Induk

Kepentingan Non-Pengendali

Jumlah

Laba komperhensif tahun berjalan diatribusikan kepada

Pemilik entitas induk

Kepentingan Non-Pengendali

Laba Per Saham Dasar(Dalam Rupiah Penuh)

Revenues

Cost of Revenues

Gross Profit

General and Administrative Expense

Profit Before Income Tax

Current Tax

Profit for The Year

Other Comprehensive Income

Comprehensive Incomefor The Year

Profit for the YearAttributable to:

Owners of the parent entity

Non-Controlling Interest

Total

Comperhensive income for theYear Atributable to:

Owners of the parents entity

Non-Controlling Interest

Basic Earnings Per Share (Full Rupiah)

175,319,744

(18,444,498)

156,875,246

(39,143,379)

399,224,997

(18,000)

399,206,997

(4,786)

399,202,211

342,166,209

57,040,788

399,206,997

342,161,423

57,040,788

60

163,491,579

(16,059,572)

147,432,007

(25,754,380)

114,653,502

-

114,653,502

812,310

115,465,812

114,414,633

238,869

114,653,502

115,226,943

238,869

24

11,828,165

2,384,926

9,443,239

13,388,999

284,571,495

18,000

284,553,495

(817,096)

283,736,399

227,751,576

56,801,919

284,553,495

226,934,480

56,801,919

36

7%

15%

6%

52%

248%

100%

248%

-101%

246%

199%

23780%

248%

197%

23780%

150%

7%

Kenaikan / (Penurunan)

Increase / (Decrease)

(Rp) (%)


(Rp) (%)


2015 2016

400,00

420,00

440,00

460,00

480,00

500,00

520,00

477,82

446,33

2015 2016

2.000,00

2.500,00

3.000,00

3.500,00

4.000,00

4.500,00

5.000,00

2551,03

3284,26

2015 2016

159,00

162,00

164,00

168,00

171,00

174,00

177,00

163,49

175,32




88 89


Beban Pokok PendapatanBeban pokok penjualan selama tahun 2016 naik sebesar 15% menjadi Rp 18,44 miliar terhadap tahun 2015 sebesar Rp 16,06 miliar. Pemicu utama atas lebih tingginya pertumbuhan pada sisi Beban Pokok Pendapatan adalah kenaikan beban penyusutan peralatan racking dan sprinkler sebesar Rp 1,19 miliar. Selain itu, terdapat kenaikan beban perbaikan dan pemeliharaan sebesar Rp 652,60 juta yang mempengaruhi besarnya kenaikan beban pokok atas pendapatan.

Laba KotorPerseroan membukukan laba kotor sebesar Rp 156,88 miliar pada tahun 2016, tumbuh 6% terhadap perolehan laba kotor tahun sebelumnya (2015: Rp 147,43 miliar). Pertumbuhan laba kotor nyaris sebanding dengan pertumbuhan pendapatan Perseroan yang mencapai 7% pada tahun 2016, hal ini disebabkan oleh tingginya marjin keuntungan perusahaan, khususnya marjin laba kotor, yang membuatnya mampu menahan efek dari pertumbuhan signifikan atas beban pokok pendapatan.

Beban Umum dan AdministrasiBeban umum dan administrasi meningkat sekitar 52% selama 2016 mencapai Rp 39,14 miliar dibanding beban umum dan administrasi tahun sebelumnya (2015: Rp 25,75 miliar). Kenaikan Beban umum dan administrasi yang signifikan terutama disebabkan oleh peningkatan biaya jasa professional dengan total Rp 5,37 miliar meningkat 388% dari tahun sebelumnya (2015: Rp 1,10 miliar), biaya ini berkaitan dengan aksi korporasi Perseroan dalam pembentukan kerjasama investasi dengan Reco Indolog Pte Ltd, anak perusahaan dari GIC Singapura.Kenaikan beban umum dan administrasi lainnya juga disebabkan oleh kenaikan beban gaji dan tunjangan dengan total kenaikan sebesar Rp 4,58 miliar atau setara dengan 30%. Kenaikan tersebut karena Perseroan mulai menambah jumlah karyawan yang dimilikinya sehubungan dengan daya ekspansi Perseroan yang pesat. Perseroan memfokuskan penambahan karyawan untuk divisi pemasaran, teknik, dan proyek.

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba Perseroan sebelum pajak penghasilan tahun 2016 sebesar Rp 399,22 miliar, naik 248% terhadap laba tahun sebelumnya (2015: Rp 114,65 miliar). Peningkatan laba sebelum pajak penghasilan terutama disebabkan oleh kenaikan signifikan atas penilaian wajar properti investasi Perseroan dari Rp 64,79 miliar di tahun 2015 menjadi Rp 323,29 miliar pada tahun 2016. Selain itu, dampak penguatan nilai tukar Rupiah terhadap USD juga memberikan kontribusi, sehingga Perseroan memperoleh laba selisih kurs sebesar Rp 3,29 miliar pada tahun 2016 dibandingkan rugi selisih kurs sebesar Rp 28,94 miliar pada tahun 2015.

Laba Tahun Berjalan Laba tahun berjalan meningkat 248% menjadi sebesar Rp 399,21 miliar di tahun 2016. Setelah mengalokasikan sebagian laba tahun berjalan yang diatribusi untuk kepentingan non-pengendali sebesar Rp 57,04 miliar, Perseroan membukukan laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk tumbuh 199%, dari Rp 114,41 miliar pada 2015 menjadi Rp 341,91 miliar.

Laba Per SahamPerseroan mencatat laba bersih per saham dasar tumbuh mencapai Rp 60 pada tahun 2016 dibandingkan Rp 24 di tahun 2015.

Cost of RevenuesCost of revenues hiked by 15% in 2016 to Rp 18.44 billion compared to 2015 which booked at Rp 16.06 billion. The main driver for the higher growth on cost of revenue compared to revenue was the the increment on the depreciation expense for racking and sprinkler equipments which reached Rp 1.19 billion. Beside that, there was also an increase on the repair and maintenance expense by Rp 652.60 million, which affected the growth of the cost of revenues.

Gross profitThe company recorded Rp 156.88 billion of gross profit in 2016, grew by 6% compared to gross profit in prior year (2015: Rp 147.43 billion). The growth of the gross profit was nearly equal with the growth of revenue, which recorded at 7% in 2016, this was because the company’s margin is quite high, making it rather resistant, despite significant increase on the cost if revenues.

General and Administrative ExpensesThe general and administrative expenses hiked by around 52% during 2016 to level Rp 39.14 billion compared to figure in prior year (2015: Rp 25.75 billion). The significant increment in general and administrative expense mainliny due to the increased in professional fee which reached Rp 5.37 billion, hiked by 388% compared to 2015, that was around Rp 1.10 billion, the expense occurred following Company’s action on forming investment cooperation with Reco Indolog Pte Ltd, subsidiary of GIC Singapore.The hike on general and administrative expenses also triggered by the increased of salary and benefits expense, with increased Rp 4.58 billion or approximately 30% compared to 2015. The increment incurred as the Company added the employee headcount following the high pace of Company’s expansion. Company was focus on increasing headcount of employee in marketing, engineering, and project division.

Profit Before Income TaxThe Company’s profit before income tax on 2016 amounted to Rp399.22 billion, hiked 248% compared to prior year (2015: Rp 114.65 billion). The increase in profit before income tax was due to a significant increase in fair value of the Company’s investment properties from Rp 64.79 billion in 2015 to Rp 323.04 billion in the current year. Beside that, the impact of Rupiah strengthening against USD also contributed, as the Company booked foreign exchange gain amounted to Rp 3.29 billion at 2016, compared to foreign exchange loss recorded at 2015 which was around Rp 28.94 billion.

Profit for the YearProfit for the year increased by 248% to Rp 399.21 billion in 2016. After allocating some portion of profit for the year attributable to non-controlling interest of Rp 57.04 billion, the Company managed to record a 199% increase in profit for the year attributable to Owners of the Parent Entity in 2016 from Rp 114.41 billion in 2015 to Rp 341.91 billion.

Earning Per ShareCompany booked the earning per share grew to reach Rp 60 in 2016 from Rp 24 in 2015.

15%

6%

52%

248%

199%

245%

2015 2016

15,00

15,50

16,00

16,50

17,00

17,50

18,00

16,06

18,44

2015 2016

144,00

146,00

148,00

150,00

152,00

154,00

156,00

147,43

156,88

2015 2016

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

25,75

39,14

2015 2016

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

131,00

399,22

2015 2016

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

114,65

399,22

2015 2016

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

24

60







90 91


Return on Assets and Return on EquityIn 2016, the Company’s Return on Assets (ROA) was recorded at 9%, higher than 4% in 2015. While Return on Equity (ROE) was recorded at 12%, higher than 4% in 2015. The increase in the two ratios was attributable to significant growth of the Company’s profit indicating the Company’s progress in its operational activities.

Liabilities-to-Assets and Liabilities-to-Equity RatiosIn 2016, the Company’s Liabilities-to- Equity Ratio was 21%, a decrease compared with 26% in 2015. Its Liabilities-to-Assets Ratio was also down from 20% to 17%. This shows that the Company’s assets and capital are more than adequate to meet its liabilities. This also indicates the Company’s decreasing dependency on loan to finance its operational activities or expansion..Debt-to-Assets and Debt-to-Equity RatiosIn 2016, the Company’s Debt-to- Equity Ratio was 16%, lower than 23% in 2015. Its Debt-to-Assets Ratio also declined from 18% to 13%. The declining was due to a decrease in total loans followed by an increase in the Company’s total assets and equity

Gross Profit Margin and Profit for the year MarginGross profit margin for the year of 2016 was 89%, slightly lower than the 90% gross profit margin during 2014. While profit for the year margin sharply increased from 70% in 2015 to 195%. The decline in gross profit margin and profit from operation was due to the rising of depreciation expense by Rp 1.19 billion or approximately 504% compared to depreciation expense at the prior year (2015: Rp 0.24 billion). While the significant improvement in the net profit margin caused by the significant improvement on the fair value of the Company’s investment property from Rp 64.79 billion in 2015 to Rp 323.29 billion in 2016.

Accounts Receivable Collectibility The Company’s Receivable turnover on 2016 recorded hike to 31.6x from 14.5x. This also caused a decrease in the Company’s days in receivable from 24.9 days in 2015 to 11.4 days in 2016. These two indicators shows improvement in the Company’s accounts receivable collectibility performance and low level of the Company’s uncollectible accounts receivable.

Imbal Hasil Aset dan Imbal Hasil EkuitasPada 2016, imbal hasil aset Perseroan tercatat 9%, lebih tinggi dibandingkan 2015 yang sebesar 4%. Sementara imbal hasil ekuitas pada 2016 tercatat 12%, meningkat dibanding 2015 yang sebesar 4%. Peningkatan imbal hasil tersebut disebabkan oleh pertumbuhan signifikan pada laba Perseroan yang mengindikasikan kemajuan Perseroan dalam kegiatan operasinya.

Rasio Liabilitas terhadap Aset dan Ekuitas Perseroan memiliki rasio liabilitas terhadap ekuitas sebesar 21%, turun dibanding 2015 yang tercatat 26%. Rasio liabilitas terhadap aset juga turun dari 20% menjadi 17%. Ini menunjukan aset dan modal Perseroan lebih dari cukup untuk memenuhi kewajiban.

Rasio Pinjaman terhadap Aset dan Ekuitas Rasio pinjaman terhadap ekuitas Perseroan pada 2016 tercatat 16%, lebih rendah dibanding 2015 yang sebesar 23%. Rasio pinjaman terhadap aset Perseroan juga turun dari 18% menjadi 13%. Penurunan tersebut disebabkan turunnya jumlah utang yang diikuti dengan peningkatan jumlah aset dan ekuitas Perseroan.

Marjin Laba Kotor dan Laba Tahun Berjalan Marjin laba kotor Perseroan pada 2016 tercatat 89%, menurun tipis dibanding 2015 yang sebesar 90%. Sedangkan marjin laba tahun berjalan meningkat drastis dari 70% pada tahun 2015 menjadi 195%. Penurunan marjin laba kotor terutama disebabkan oleh meningkatnya beban penyusutan Perseroan sebesar Rp 1,19 miliar atau setara dengan 504% dibandingkan dengan biaya penyusutan tahun sebelumnya (2015: Rp 0,24 miliar). Sedangkan peningkatan signifikan atas marjin laba tahun berjalan disebabkan oleh kenaikan signifikan atas penilaian wajar properti investasi Perseroan dari Rp 64,79 miliar di tahun 2015 menjadi Rp 323,29 miliar pada tahun 2016.

Tingkat Kolektibilitas PerseroanPerputaran piutang Perseroan pada 2016 tercatat meningkat menjadi 31,6x dari 14,5x pada tahun 2016. Hal ini juga menyebabkan tempo penerimaan pembayaran piutang (days in receivable) Perseroan menurun dari 24.9 hari pada 2015 menjadi 11.4 hari pada tahun 2016. Kedua indikator ini menunjukkan peningkatan performa Perseroan di sisi kolektibilitas, serta rendahnya risiko piutang tak tertagih yang dimiliki Perseroan.


2016 2015

Tahun / Year Kenaikan / (Penurunan)


(Rp)

Kenaikan / (Penurunan)


(%)

Description

Net Cash Provided by Operating Activities

Net Cash Provided by Investing Activities

Net Cash Provided by Financing Activities

80,337,461

(626,172,859)

265,573,052

75,822,686

(634,507,211)

929,713,972

5,402,599

7,489,346

(664,140,920)

7%

1%

-71%

Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows

Kas Bersih dari Aktifitas Operasi

Kas Bersih dari Aktifitas Investasi

Kas Bersih dari Aktifitas Pendanaan

Arus KasSumber utama kas Perseroan berasal dari kegiatan operasi, pinjaman serta hasil setoran modal dari pihak non pengendali. Ketiganya telah mendukung likuiditas yang memadai untuk perkembangan usaha dan rencana ekspansi Perseroan kedepan.

Kas Bersih dari Aktifitas OperasiKas bersih yang diperoleh aktifitas operasi pada tahun 2016 tercatat Rp 80,24 miliar, meningkat 7% terhadap tahun 2015 sebesar Rp 75,83 miliar. Peningkatan tersebut berasal dari penerimaan pelanggan yang meningkat sebesar Rp 30,46 miliar atau 16% mencapai Rp 221,77 miliar terhadap tahun 2015. Sedangkan pembayaran beban operasional dan pembayaran pajak masing-masing meningkat sebesar Rp 14,17 miliar dan Rp 4,4 miliar terhadap tahun 2015.

Kas Bersih dari Aktifitas InvestasiKas bersih yang digunakan untuk aktifitas investasi turun 1% menjadi Rp 626,17 miliar terhadap tahun 2015, karena penurunan perolehan asset tetap sebesar Rp 7,88 miliar atau turun 73% terhadap tahun sebelumnya (2015: Rp 9,92 miliar). Sedangkan perolehan property investasi di tahun 2016 sebesar Rp 560,56 miiar, meningkat sebesar RP 258,24 miliar atau 85% dibandingkan tahun 2015 yang tercatat sebesar Rp 302,32 miliar.

Kas Bersih dari Aktifitas PendanaanKas bersih yang diperoleh dari aktifitas pendanaan menurun signifikan 71.4% menjadi sebesar Rp 265,57 miliar dari Rp 929,71 miliar pada 31 Desember 2015. Penurunan ini dikarenakan pada tahun 2015 Perseroan memperoleh penerimaan dari Penawaran Umum Perdana Saham bersih sebesar Rp 987,7 miliar. Pada tahun 2016, Perseroan memperoleh setoran modal dari pihak non pengendali yang tercatat sebesar Rp 334 miliar untuk mendukung finansial dalam pengembangan usaha. Perseroan juga melakukan pembayaran pokok pinjaman yang jatuh tempo di tahun 2016 sebesar Rp 144,14 miliar, naik 157% dibandingkan tahun 2015. Hal ini berdampak terhadap penurunan saldo pokok pinjaman bank.

Cash FlowsThe Company’s source of cash is mainly from operational activities, loans and paid in capital of non-controlling interest. These three have provided an adequate liquidity for the future development and expansion plan of the Company.

Net Cash Provided by Operating ActivitiesIn 2016, the total cash provided by operating activities amounting to Rp 80.24 billion, an increase by 7% from Rp 75,83 billion in 2015. This figure was derived from cash receipts from customers that increased by Rp 30.46 billion or 16% to Rp 221.77 billion compared to 2015. While operating expenses and taxes paid increased by Rp 14.17 billion and Rp 4.4 billion respectively compared to 2015.

Net Cash Used for Investing ActivitiesNet cash used for investing activities slightly declined by 1% to Rp 626.17 billion compared to prior year (2015: Rp 634.51 billion), which was due to a decrease in the acquisition of property and equipment amounting to Rp 7.88 billion or declined by 73% compared to 2015, which booked at Rp 9.92 billion. While the acquisition of investment properties in 2016 amounted to Rp 560.56 billion, hiked by Rp 258.24 billion or 85% compared to 2015, that recorded at Rp 302.32 billion

Net Cash Provided by Financing ActivitiesNet cash provided by financing activities decreased significantly by 71% to Rp 265.57 billion from Rp 929.71 billion on December 31, 2015. The decrease was because in 2015 the Company received net proceeds from Initial Public Offering of shares of Rp 987.7 billion. In 2016, the Company received paid in capital of non-controlling interest of Rp 334 billion as financial support for business development. The Company also made payments of loan principal maturing in 2016 amounting to Rp 144.14 billion, up 157% compared to 2015. This decrease impacted on the decrease in the outstanding principal amount of bank loan.

92 93


Struktur Permodalan PerseroanPada tahun 2016 Rasio utang terhadap ekuitas Perseroan menurun dari 23% menjadi 16%. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya ekuitas Perseroan yang mencapai 29% menjadi sebesar Rp 3,28 triliun pada tahun 2016 sementara utang Perseroan menyusut sekitar 12% menjadi Rp 517,76 miliar.

Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Laporan AkuntanBerdasarkan Akta Notaris No. 34 Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta tanggal 19 Januari 2017, Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan (manajemen kunci) mengalami perubahan sebagai berikut :

Company’s Capital StructureIn 2016, the Company’s debt to equity ratio was down from 23% to 16%. This was due to a 29% increase in the Company’s equity to Rp3.28 trillion in 2016 while the Company’s payables decreased by 12% to Rp 517,76 billion.

Material Information and Facts After the Accountant’s Reporting DateBased on the Notarial Deed No. 34 of Jose Dima Satria, SH, M.Kn, notary in Jakarta on January 19, 2017, composition of the Companu’s Board of Commissioners and Board of Directors (Key Management) was changed as follows:

Board of Commissioner


Vice President Commissioner

Commissioner

Independent Commissioner


Board of Directors

President Director

Independent Director

Director

Dewan Komisaris

Komisaris Utama

Wakil Komisaris Utama

Komisaris

Komisaris Independen


Dewan Direksi

Direktur Utama

Direktur Independen

Direktur

Hungkang Sutedja

Tri Ramadi

Fernandus Chamsi

Zainul Abidin Rasheed

Ho Kee Sin

Bonny Budi Setiawan

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan

Hungkang Sutedja

The Nicholas

Abdul Rahim Bin Mohd. Tahir

Debbie Ana Sumargo

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan

2017

2017

2016

2016

Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan tanggal 30 Januari 2017 No. AHU-AH.01.03-0040112 Tahun 2017.

DividenPerseroan sangat memperhatikan hak para pemegang saham tanpa mengabaikan kondisi keuangan Perseroan. Karena itu pembagian dividen diputuskan dengan memperhatikan laba bersih pada tahun fiskal, kewajiban untuk mengalokasikan dana cadangan sesuai peraturan, kondisi keuangan Perseroan, dan rencana ekspansi.

Laba bersih tahun buku 2016 belum dibagikan karena Perseroan memerlukan dana untuk pengembangan usaha. Dividen direncanakan mulai dibagikan pada tahun buku 2017 sebesar 20%.

This change is already notified and recorded by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia with the Letter on the Acceptance of Notification of the Company’s Data Changes dated 30 January 2017 No. AHU-AH.01.03-0040112 Year 2017.

DividenThe Company pays a great attention to shareholders rights without neglecting the Company’s financial condition. In that respect, dividend distribution is decided under consideration of profit for the year for the fiscal year, regulation to allocate reserve fund, Company financial performance and expansion plan.

The Company’s net profit for the 2016 financial year was not yet distributed as dividend because the Company is still in need of fund for business development. Dividends are expected to be distributed starting 2017 as much as 20%

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran UmumDi tahun 2015, Perseroan telah melaksanakan Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering) pada tanggal 12 Juni 2015 dengan kode (ticker) saham “MMLP”.

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham, setelah dikurangi biaya-biaya emisi saham, sebesar Rp 986,37 miliar akan digunakan untuk pengembangan usaha dan ekspansi dengan rincian sebagai berikut (per 31 Desember 2016):

• Dana sebesar Rp 900,00 miliar (91,25 %) digunakan untuk pembelian lahan yang dipandang strategis;

• Dana sebesar Rp 86,37 miliar (8,75 %) digunakan untuk dukungan modal kerja.

Per 31 Desember 2016 alokasi dana untuk pembelian tanah masih tersisa sebesar Rp 52,46 miliar, sedangkan untuk modal kerja telah digunakan seluruhnya.

Realisasi Tahun 2016Di tahun 2016 Perseroan berhasil membukukan pertumbuhan pendapatan 7% lebih tinggi dari tahun sebelumnya, sejalan dengan ekspektasi perusahaan dalam tahun berjalan. Pertumbuhan ini didasari oleh strategi Perseroan untuk meningkatkan tingkat hunian properti yang telah beroperasi, tingkat hunian meningkat 3% dibanding tahun lalu, tingkat hunian Perseroan mencapai 100% di tahun 2016. Terlebih, karena Perseroan berkomitmen untuk memberikan servis prima dan membangun hubungan jagka panjang dengan tenan, penyesuaian biaya sewa sekitar 2%-4% dapat dijustifikasi, bersamaan dengan ini perseroan mampu memperkuat performa keuangan Perseroan.

Proyeksi di Tahun 2017Perseroan berencana untuk mengembangkan 4 (empat) gudang baru di 2017 dengan total net leasable area (NLA) sekitar 190,000 m2, dimana tiap pengembangan ditargetkan untuk rampung antara tahun 2018-2019. Tahun ini, Perseroan menargetkan untuk mencapai 10%-15% pertumbuhan pendapatan sehubungan dengan beroperasinya gudang baru Perseroan di kuarter kedua 2017.

Realization of Use of Proceeds From Initial Public OfferingThe Company conducted an Initial Public Offering (IPO) of shares on June 12, 2015 with ticker code “MMLP”.

The proceeds from the IPO after deducted with the costs of share issuance amounting to Rp 986,37 billion will be used for business development and expansion, with details as follows (as of December 31, 2016):

• The proceeds amounting to Rp 900,00 billion (91.25%) will be used for acquisition of considered strategic lands;

• The proceeds amounting to Rp 86,37 billion (8.75%) will be used to support working capital

As of December 31, 2016 the remaining fund allocated for land acquisition was still Rp 52.46 billion, while the fund for the working capital already fully used.

Realization in 2016In 2016 the Company succeed to secure 7% revenue growth in yearly basis, in line with the Company’s expectation during the year. This growth was backboned by the Company strategy to increase the occupancy rate of the existing property logistics, increased by 3% compared to prior year, the Company’s occupancy rate reaches 100% in the year of 2016. Moreover, as the Company have commitment to deliver excellent services and building long-term relationships with the existing tenant, the adjustment on rental fee by around 2%-4% was be justifiable, as well as to strengthen our financial performance.

Projection in 2017 The Company plan to develop 4 (four) new warehouses in 2017 with total additional net leasable area (NLA) around 190,000 sqm, in which each development targeted to be done between 2018-2019. This year, the Company set 10%-15% revenue growth in connection with newly commercialized of our warehouse in 2nd quarter of 2017.

94 95


Informasi Kelangsungan UsahaBerdasarkan assessment yang dilakukan manajemen, Perseroantidak menemukan hal-hal yang berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha.

Berdasarkan hasil catatan dari laporan audit keuangan 2016, manajemen Perseroan telah melakukan penilaian atas kinerjausaha untuk melanjutkan kemampuan usaha Perseroan secara berkelanjutan berdasarkan sumber daya yang dimiliki. Selain itu, manajemen Perseroan tidak menemukan adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Perseroan untuk melanjutkan usahanya.

Faktor-faktor yang menjadi pertimbangan manajemen dalam melakukan assessment terhadap kelangsungan usaha Perseroan antara lain:1. Kinerja Keuangan2. Likuiditas3. Solvabilitas4. Masalah Internal5. Perkara Hukum

Ikatan Investasi Barang ModalSelama tahun 2016, Perseroan dan entitas anak tidak memiliki ikatan investasi barang modal dengan pihak manapun.

Realisasi Investasi Barang ModalSelama tahun 2016, Perseroan telah merealisasikan penambahan barang modal sebesar Rp 607,09 miliar yang seluruhnya masuk dalam akun property investasi. Penambahan ini terdiri dari penambahan tanah seluas 136.680 M2 serta biaya konstruksi gudang MDP, SCP dan MPP, yang berdampak pada meningkatnya bangunan dalam penyelesaian Perseroan.

Going ConcernBased on the assessment conducted by management, the Company does not find any matter significantly influential on its going concern.

Based on the financial audit results report in 2016, the Company’s management has assessed the performance of the effort to continue the Company’s sustainable business ability based on the available resources. In addition, the Company’s management did not find any material uncertainties that might cause significant doubt on the Company’s ability to continue its business.

The factors considered by management in conducting assessment on the Company’s going concern among others:1. Financial Performance2. Liquidity3. Solvency4. Internal Problems5. Legal Matters

Material Commitment On Capital InvestmentsOn 2016, the Company did not engage on any material commitment on capital investments with any parties.

Realization of Capital InvestmentDuring 2016, the company already realized the capital expenditure amounted to Rp 607.09 billion which whole of them included in the investment property account. The addition consists of land acquisition by around 136,680 sqm as well as construction cost for warehouses of MDP, SCP, and MPP, which affected to the increment of the Company’s construction in progress.

2016 2015

Tahun / YearAkunAccount

Pihak Berelasi(Related Party)

62.545.000 -

165.000.000 28.798.640

34.509.157 770.566 362.961

1.295.297 1.047.923

891.914

- 252.504.000 165.000.000

-

539.086 1.792.836

163.207

1.193.553 1.104.991

767.836

Asset - Property Investasi Investment Property - Uang Muka Advances

Liabilitas - Utang Usaha Trade Payables

Laba Rugi - Beban Expenses

PT Bekasi Fajar Industrial Estate TbkPT Maligi Spinning MillsPT Rawa IntanPT Bekasi Surya Pratama

PT Bekasi Fajar Industrial Estate TbkPT Megalopolis Manuggal Industrial DevelopmentLain-lain

PT Daya Sakti PerdikaPT Megalopolis Manuggal Industrial Development Lain-lain

Transaksi Pihak Berelasi


Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”)Standar serta interpretasi standar akuntansi revisian berikut yang relevan pada Grup, yang dipublikasikan dan efektif sejak tanggal 1 Januari 2016, tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan konsolidasian Grup:

• ISAK 30 “Pungutan”• Amandemen PSAK 4 “Laporan keuangan tersendiri”• PSAK 5 ”Segmen operasi”• PSAK 7 “Pengungkapan pihak• Amandemen PSAK 16 “Aset tetap”• Amandemen PSAK 19 “Aset tak berwujud”• PSAK 22 “Kombinasi bisnis”• Amandemen PSAK 24 “Imbalan kerja”• PSAK 25 “Kebijakan akuntansi, perubahan estimasi

akuntansi dan kesalahan”• Amandemen PSAK 65 “Laporan keuangan

konsolidasian”• Amandemen PSAK 67 ”Pengungkapan kepentingan

dalam entitas lain”

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

Perubahan pada PSAK dan ISAKImplementasi dari standar-standar tersebut tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya.

Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan yang relevan untuk Grup, namun belum berlaku efektif untuk tahun bukuyang dimulai pada 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut :

• Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan keuangan”• Amandemen PSAK 2 “Laporan arus kas”• PSAK 3 “Laporan keuangan interim”• Amandemen PSAK 16 “Aset tetap”• PSAK 24 “Imbalan kerja”• ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK 13 :

Properti investasi”

Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan keuangan”, PSAK 3 “Laporan keuangan interim”, PSAK 24 “Imbalan kerja” dan ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK 13: Properti investasi” berlaku efektif pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain berlaku efektif pada 1 Januari 2018. Penerapan dini atas standar-standar tersebut diperkenankan.

Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan amendemen tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Grup.

Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Statement of Financial Accounting Standards (“ISFAS”)The following revised accounting standards and interpretations of the accounting standards which are relevant to the Group, published and effective from 1 January 2016, and did not result in significant impact to the Group’s consolidated financial statements:

• ISFAS 30 “Levies”• Amendment to SFAS 4 “Separate financial statements”• SFAS 5 ”Operating segment”• Amendment to SFAS 16 ”Fixed asset”• Amendment to SFAS 19 ”Intangible asset”• SFAS 22 ”Business combination”• Amendment to SFAS 24 ”Employee benefit”• SFAS 25 ”Accounting policies, changes in accounting

estimates and errors”• Amendment to SFAS 65 ”Consolidated financial

statements”• Amendment to SFAS 67 ”Disclosure of interests in other

entities”

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Changes to the SFAS and ISFASThe implementation of the above standards didnot result in changes to the Group’s accountingpolicies and had no effect on the amountsreported for current or prior financial years.

New standards, amendments and interpretations issued which is relevant to the Group, but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2016 are as follows :

• Amendment to SFAS 1 “Presentation of financial statements”

• Amendment SFAS 2 “Statements of cash flows”• SFAS 3 “Interim financial statements”• Amendment to SFAS 16 “ Fixed asset”• SFAS 24 “Employee benefit”• ISFAS 31 “Interpretation on the scope of SFAS 13 :

Investment property”

The amendment to SFAS 1 ”Presentation of financial statements”, SFAS 3 “Interim financial statements”, SFAS 24 “Employee benefit” and ISFAS 31 “Interpretation on the scope of SFAS 13: Investment property” are effective on 1 January 2017 while the other standards are effective on 1 January 2018. Early adoption of the above standards is permitted.

As at the authorisation date of these consolidated financial statements, the Group is still evaluating the potential impact of the implementation of these new and amendment accounting standards to its financial statements.

96 97


4GOODCORPORATeGOVeRNANCe

tata Kelola Perusahaan



DireksiBoard of Directors

Komite di Bawah Dewan KomisarisCommittees Under The Board of Commissioners

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Audit InternalInternal Audit

Auditor EksternalExternal Auditor

Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

Kode Etik PerusahaanCode of Conduct

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistle Blowing System

98 99


Penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance) yang konsisten sesuai etika bisnis dan best practise menjadi semakin relevan di tengah situasi ekonomi global dan domestic masih diliputi ketidakpastian. Implementasi prinsip-prinsip GCG akan meningkatkan reputasi Perseroan yang sangat penting dalam pasar yang kompetitif dalam situasi ekonomi yang masih menantang.

A consistent implementation of good corporate governance (GCG) in accordance with business ethics and best practice is becoming increasingly relevant in the global and domestic economic situations that are still filled with uncertainties. The implementation of GCG principles will enhance the Company’s reputation that is very important in a competitive market in the midst of challenging economic situation.

TaTa kELOLaPERUsaHaaNCORPORATeGOVeRNANCePerseroan berkomitmen kuat menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (GCG – good corporate governance) sebagai fondasi untuk mencapai kinerja terbaik, meningkatkan keyakinan pemegang saham dan seluruh pemangku kepentingan (stakeholders) lainnya terhadap pengawasan dan pengelolaan kegiatan usaha, serta dapat meningkatkan nilai perusahaan. Penerapan GCG secara terencana, sistemik, dan berkesinambungan akan membawa MMLP menjadi salah satu perusahaan terbuka yang berdaya saing tinggi.

The Company is highly committed to implementing good corporate governance (GCG) as the foundation to pursue the best performance and increase the confidence of shareholders and all other stakeholders towards the oversight and management of business activities, as well as increase company’s value. GCG Implementation in a planned, systematic, and sustainable manner will enable MMLP to become one of public companies with competitive edge.

Perseroan berkomitmen untuk menerapkan prinsip Tata Kelola Perseroan yang baik secara bertahap dan berkesinambungan. Komitmen Perseroan untuk meneruskan penerapan prinsip Tata Kelola yang baik yang ditunjukkan dengan beberapa hal di antaranya dengan penyediaan sarana informasi berupa website, program pelatihan yang mendukung pelaksanaan kerja setiap unit/bagian serta pedoman etika kerja. Prinsip kehati-hatian juga senantiasa dipegang teguh oleh seluruh elemen Perseroan dalam menjalankan kegiatan operasionalnya, mulai dari level manejemen hingga tingkat staf.

Dalam Implementasi Tata Kelola Perseroan, Perseroan telah memiliki beberapa aspek pendukung yang mencakup:

• Rapat Umum Pemegang Saham• Komite Audit• Komite Remunerasi dan Nominasi• Audit Internal• Sekretaris Perseroan• Komisaris Independen• Direktur Tidak Terafiliasi/Independen

Prinsip-prinsip Tata Kelola PerusahaanPenerapan Tata Kelola Perusahaan mengacu pada prinsip-prinsip berikut:

• Transparansi yaitu keterbukaan dalam melaksanakan proses

pengambilan keputusan, dan dalam mengemukakan informasi materiil yang relevan mengenai perusahaan.

The Company is committed to applying GCG principles gradually and continuously. This commitment to continuous implementation of GCG principles is demonstrated by several things, to name a few: the availability of website as access to information, training programs that support work implementation of each unit/ department and work ethics guidelines. The principle of prudence is also consistently upheld by all elements of the Company in conducting its operational activities, from management level to staff level.

In its Corporate Governance practice, the Company has in place a number of supporting aspects, which include:

• General Meeting of Shareholders• Audit Committee• Remuneration and Nomination Committee• Internal Audit• Corporate Secretary• Independent Commissioner• Unaffiliated/Independent Director

GCG PrinciplesThe implementation of Corporate Governance refers to the following principles:

• Transparency openness in decision making process, and in disclosing

relevant material information regarding the company.

100 101


• Akuntabilitas yaitu kejelasan fungsi, pelaksanaan, dan pertanggung

jawaban organisasi sehingga pengelolaan perusahaan terlaksana secara efektif.

• Tanggung Jawab yaitu kesesuaian dalam pengelolaan perusahaan

terhadap perundang-undangan. • Kemandirian yaitu kemandirian pengelola perusahaan untuk

bertindak tanpa terpengaruh tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip korporasi yang sehat.

• Keadilan yaitu kesetaraan dalam memenuhi hak-hak pemangku

kepentingan, yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan yang berlaku.

Dasar HukumMMLP berupaya untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG dengan mengacu pada Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Undang-undang No. 8 Tahun 1995 Tentang Pasar Modal, Anggaran Dasar Perseroan, peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) dan Bursa Efek Indonesia (“BEI”), praktik terbaik GCG serta peraturan terkait lainnya.

Disamping itu, dengan diterbitkannya Pedoman Tata Kelola untuk Emiten dan Perusahaan Publik (“Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka”) oleh OJK pada bulan November 2015, MMLP sebagai perusahaan publik berupaya untuk memperhatikan rekomendasi yang tertuang dalam 5 aspek dan 8 prinsip Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka sebagai berikut:

• Aspek I: Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham dalam Menjamin Hak-hak Pemegang Saham.

Prinsip 1 Meningkatkan Nilai Penyelenggaraan Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS). Prinsip 2 Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan

Terbuka dengan Pemegang Saham atau Investor. • Aspek II: Fungsi dan Peran Dewan Komisaris Prinsip 3 Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan

Komisaris Prinsip 4 Meningkatkan kualitas Pelaksanaan Tugas dan

Tanggung Jawab Dewan Komisaris.

Legal BasisMMLP strives to implement GCG principles by referring to Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Companies, Law No. 8 Year 1995 on Capital Market, the Company’s Articles of Association, regulations of the Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan or “OJK”) and the Indonesia Stock Exchange (“BEI”), GCG best practices and other relevant regulations.

In addition, with the issue of the Code of Corporate Governance for Issuers and Public Companies (“Code of Corporate Governance for Public Companies”) by OJK in November 2015, MMLP as a public company seeks to take into account of the recommendations specified in the Code of Corporate Governance for Public Companies’ 5 aspects and 8 principles as follows:

• Aspect I: Relations of Public Company with Shareholders in Ensuring the Rights of Shareholders.

Principle 1 Increase the Value of the General Meeting of

Shareholders (GMS) holding. Principle 2 Improve the Quality of Communications between Public

Company and its Shareholders or Investors.

• Aspect II: The function and role of the Board of Commissioners

Principle 3 Strengthen the membership and composition of the

Board of Commissioners Principle 4 Improve the quality of execution of duties and

responsibilities of the Board of Commissioners.

• Accountability clarity of function, implementation, and responsibilities

of the organization to ensure effective management of the Company.

• Responsibility conformity in the company’s management according to

the law.

• Independence the independence of the company’s managers to act

without pressure from other parties which are not in accordance with laws and regulation as well as the principles of healthy corporate.

• Fairness equality in fulfilling the rights of interests shareholders

arising based o prevailing laws and regulations.

Struktur GCGSesuai Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas (“UUPT”), Perseroan telah memiliki Struktur Tata Kelola yang meliputi organ-organ perusahaan yang terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi, dengan dukungan dari Komite Audit yang berada di bawah Dewan Komisaris, Sekretaris Perusahaan dan Audit Intern. Setiap bagian dari Struktur GCG di Perseroan melaksanakan fungsinya sesuai dengan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Rapat Umum Pemegang SahamRapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan struktur tata kelola utama dan tertinggi bagi Perseroan, untuk mengambil keputusan-keputusan penting atau pokok antara lain perubahan anggaran dasar, pembagian tugas dan wewenang Direksi serta strategi aksi korporasi seperti akuisisi, penerbitan obligasi, penawaran umum. Perseroan telah melaksanakan RUPS berupa Keputusan Para Pemegang Saham dalam rangka Initial Public Offering (IPO) di tahun 2015.

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahun Buku 2014 serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggungjawab sepenuhnya (et aquit et de charge) kepada segenap anggota Dewan Komisaris dan Direksi ata tindakan pengawasan dan pengurusan yang dilakukan dalam tahun buku 2014. Menyetujui perubahan status Perseroan menjadi Perusahaan Terbuka dan merubah seluruh anggaran dasar Perseroan disesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan. Menyetujui perubahan susunan pengurus Perseroan, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

GCG StructurePursuant to the Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Company (“UUPT”), the Company has in place a Corporate Governance Structure comprising company organs consisting of the General Meeting of Shareholders (GMS), the Board of Commissioners and the Board of Directors, with the support of the Audit Committee under the Board of Commissioners, Corporate Secretary and Internal Audit. Each part of the Company’s GCG Structure functions in accordance with the governing laws and legislations.

General Meetings of ShareholdersGeneral Meeting of Shareholders (GMS) is the main and highest organ in the Company’s corporate governance structure that makes key and principal decisions including amendment to articles of association, segregation of duties and authorities of the Board of Directors and also strategy of corporate actions such as acquisition, bond issue, public offering. The Company conducted GMS for the purpose of Initial Public Offering in 2015.

Approved the Financial Statement for the financial year 2014 and fully discharged (acquit et decharge) the Company’s Board if Commissioners and Board of Directors from their responsibilities for all the supervisory and managerial actions taken in the Financial Year 2014. Approved the change of the Company’s status to become Public Company and the amendment of all articles of association of the Company in compliance with Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Regulation. Approved the change to composition of the Company’s managing boards, namely the Board of Directors and the Board of Commissioners

• Aspek III: Fungsi dan Peran Direksi Prinsip 5 Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi.

Prinsip 6 Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan

Tanggung Jawab Direksi. • Aspek IV: Partisipasi Pemangku Kepentingan Prinsip 7 Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui

Partisipasi Pemangku Kepentingan. • Aspek V: Keterbukaan Informasi Prinsip 8 Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi

• Aspect III: Function and Role of the Board of Directors Principle 5 Strengthen the membership and composition of the

Board of Directors. Principle 6 Improve the quality of the execution of duties and

responsibilities of the Board of Directors. • Aspect IV: Stakeholder Participation Principle 7 Increase the aspects of Corporate Governance through

Stakeholder Participation. • Aspect V: Disclosure of Information Principle 8 Improve the implementation of Information Disclosure.

102 103


Perseroan memiliki 2 (dua) bentuk RUPS, yaitu RUPS Tahunan (RUPST) dan RUPS Luar Biasa (RUPSLB), dimana RUPST memiliki kewenangan untuk menyetujui dan menetapkan laporan pelaksanaan tugas manajemen kunci, laporan tahunan Perseroan, penetapan Akuntan Publik untuk tahun buku berikutnya, serta pengesahan manajemen kunci untuk tahun buku berikutnya. Sementara RUPSLB dilakukan untuk pengambilan keputusan yang bersifat luar biasa dan diluar agenda yang dijadwalkan dalam RUPST.

Perseroan menyelenggarakan RUPS pada tahun buku 2016 sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku, termasuk di antaranya Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas (UUPT), Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 32/POJK.04/2014 Tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham dan Anggaran Dasar Perusahaan yang berlaku. Pengumuman RUPS Perseroan dilakukan 14 (empat belas) hari sebelum pemanggilan RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan. Panggilan RUPS dilakukan 21 (dua puluh satu) hari sebelum pelaksanaan RUPS, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS.

RUPS Tahunan Tahun Buku 2015RUPST Perseroan untuk tahun buku 2015 diselenggarakan pada tanggal 3 Juni 2016 di Hotel Le Meridien, Jakarta.

Pemberitahuan disertai penjelasan agenda RUPST telah dilakukan disampaikan ke OJK pada tanggal 20 April 2016 dan dipublikasikan melalui iklan di surat kabar berbahasa Indonesia yaitu Harian Pelita pada tanggal 27 April 2016. Sementara pemanggilan RUPST berbahasa Indonesia diumumkan pada tanggal 12 Mei 2016 Harian Pelita

RUPST dihadiri oleh Para Pemegang Saham atau Kuasa Pemegang Saham Perseroan yang sah berjumlah 4.044.070.130 saham atau sebesar 70,77% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan sampai dengan diselenggarakannya Rapat, sehingga berdasarkan ketentuan Pasal 12 ayat 7 Anggaran Dasar tentang Perseroan Terbatas, Rapat adalah sah dan dapat mengambil keputusan yang mengikat.

The Company has two (2) forms of GMS, i.e. Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) and Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS). AGMS has the authority to approve and determine reports on the implementation of duties submitted by the key management as well as the Company’s annual report, determine Public Accountant Firm for the next fiscal year, and approve the Company’s key management for the next fiscal year. Whilst EGMS is held to make decisions on the matters that are extraordinary and not included in the AGMS agenda.

The Company held GMS of the 2014 fiscal year according to the applicable regulations such as Law No. 40 Year 2007 on Limited Liability Company, OJK Regulation (POJK) Number 32/POJK.04/2014 concerning Plan and Convening of General Meeting of Shareholders and the prevailing Articles of Association. Notice of the Company’s Annual GMS is issued 14 (fourteen) days prior to the call, not included date of the notice and the call. GMS calling is also issued 21 (twenty-one) days prior to the convening of GMS, not included the date of the call and the date of the GMS to-be-held.

Annual GMS 2015 Financial yearThe Company’s AGMS for the 2015 financial year was held on June 3, 2016 at the Hotel Le Meridien, Jakarta.

The AGMS information along with the agenda was already reported to OJK on April 20, 2016 and published through advertisement in an Indonesian language newspaper Harian Pelita dated April 27, 2016. While the AGMS invitation in Indonesian language was announced on May 12, 2016 through Harian Pelita

The AGMS was attended by the Company’s Shareholders or Shareholders’ proxies with valid votes in a total of 4,044,070,130 shares or equivalent to 70.77% of the total shares issued by the Company up to the Conduct of the Meeting, so that based on Article 12 paragraph 7 of the Articles of Association on the Limited Liability Company, the Meeting has been convened appropriately and is capable of adopting binding resolutions.

Direksi / Board of DirectorsDirektur Utama / President Director : Fernandus Chamsi Direktur Independen / Independent Director : Bonny Budi Setiawan Direktur / Director : Johny Johan

Dewan Komisaris / Board of CommissionersKomisaris Utama / President Commisioner : Hungkang SutedjaKomisaris Independen / Independent Commisioner : Abdul Rahim Tahir Komisaris Independen / Independent Commisioner : Debbie Ana Sumargo

Mekanisme pengambilan keputusan:Keputusan Rapat dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat. Apabila musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka dilakukan melalui pemungutan suara.

Decision making mechanism :Decision shall be made by deliberation. In the event the deliberation is not realized, the decision will be made by voting

Hasil Pengambilan Keputusan Yang Dilakukan Dengan Pemungutan Suara:

Resolutions by Voting:

Keputusan Agenda I: Menyetujui Laporan Tahunan sebagaimana disampaikan Direksi termasuk Laporan Pertanggungjawaban Direksi dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris mengenai jalannya Perseroan dan Pengesahan Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2015 dan dengan demikian

Resolution of Agenda I:Approved the Annual Report submitted by the Board of Directors (“BOD”) including the BOD’s Accountability Report and the Board of Commissioners (“BOC”)’s Supervisory Report on the Company’s management as well as approved the Company’s Financial Statement for the financial year

Setuju/Agree Abstain Tidak Setuju/Disagree

4.044.070.130 suara atau 100% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

4,044,070,130 votes or 100% of the total shares with voting rights attending the Meeting.

0 suara atau 0% dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat.

0 votes or 0% of the total shares with voting rights attending the Meeting.



Agenda I Agenda I

Anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat adalah:

Members of the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners attending the Meeting:

104 105


Keputusan Agenda II: Menyetujui usulan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:1. Menetapkan sejumlah Rp 1.000.000.000,00 sebagai

dana cadangan umum dalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 70 ayat (1) Undang-undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

2. Sisa Laba Bersih Perseroan Tahun 2015 digunakan sebagai laba ditahan untuk memperkuat permodalan Perseroan.

.

Resolution of Agenda II:Approved the proposed use of the Company’s net income for the financial year ending December 31, 2015 as follows:1. Decided the amount of Rp1,000,000,000.00 as general

reserves in order to comply with Article 70 paragraph (1) of the Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Company.

2. Remaining balance of the Company’s FY2015 net income will be used as retained earnings to strengthen the Company’s capital structure.








Agenda II Agenda II

pembebasan sepenuhnya (acquit et decharge) kepada Direksi Perseroan atas segala tindakan pengurusan dan Dewan Komisaris Perseroan atas tugas pengawasan dalam tahun 2015, sepanjang tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2015.

2015 and therefore fully discharged (acquit et decharge) the Company’s BOD from all the managerial actions and the Company’s BOC from all the supervisory actions taken in 2015 as long as such actions were contained in the Company’s Annual Report and Financial Statements.for the Financial Year 2015.

Keputusan Agenda III: Menyetujui usulan Penunjukan Akuntan Publik, memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan penunjukan kantor akuntan publik independen untuk mengaudit buku-buku Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, dengan ketentuan bahwa akuntan publik tersebut tercatat pada Otoritas Jasa Keuangan, serta memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain penunjukkannya sesuai ketentuan yang berlaku.

Keputusan Agenda IV: Menerima dan menyetujui pengunduran diri TRI RAMADI selaku Wakil Komisaris Utama Perseroan, dan memberikan pembebasan sepenuhnya (acquit et decharge) atas segala tugas pengawasan selaku Dewan Komisaris dalam tahun 2015 sehingga dengan demikian susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan sebagai berikut:

Resolution of Agenda III:Approved the proposed appointment of Public Accountant and gave power to the Company’s BOD to appoint an independent public accountants firm to audit the Company’s books for the financial year ending December 31, 2016 with a provision that the public accountants firm is registered at OJK as well as authorized the Company’s BOD to determine the honorarium amount and other requirements for the appointment in accordance with the prevailing legislation.

Resolution of Agenda IV:To accept and approved the resignation of TRI RAMADI as the Company’s Vice President Commissioner and discharged him (acquit et decharge) from all supervisory duties as BOD member in the year 2015 so that composition of the Company’s BOD and BOC is as follows:















Agenda III Agenda III

Agenda IV Agenda IV

Direksi / Board of DirectorsDirektur Utama / President Director : Fernandus Chamsi Direktur Independen / Independent Director : Bonny Budi Setiawan Direktur / Director : Johny Johan M. Eng

Dewan Komisaris / Board of CommissionersKomisaris Utama / President Commisioner : Hungkang SutedjaKomisaris / Commisioner : The NicholasKomisaris Independen / Independent Commisioner : Abdul Rahim Tahir Komisaris Independen / Independent Commisioner : Debbie Ana Sumargo

Masing-masing untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan di tahun 2017.

Each for the term of office starting from the close of this Meeting up to the close of the Company’s AGMS to be held in 2017.

106 107


Keputusan Agenda V: Menerima dengan baik laporan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan Tahun 2015, per tanggal 31 Desember 2015

RealisasiPerseroan melalui manajemen telah melaksanakan seluruh keputusan yang telah diamanatkan dalam RUPST 3 Juni 2016 tersebut.

RUPS Luar BiasaRUPLB Perseroan diselenggarakan pada tanggal 19 Januari 2017 di Hotel Santika, Taman Mini Indonesia Indah, Jakarta. Pemberitahuan mengenai RUPSLB disertai penjelasan mata acara rapat telah diumumkan melalui iklan di surat kabar berbahasa Indonesia Harian Ekonomi Neraca tertanggal 13 Desember 2016, dan salinan iklan pengumuman RUPST tersebut telah disampaikan ke OJK dan BEI pada 14 Desember 2016. Pemanggilan RUPSLB telah dilakukan melalui iklan di surat kabar berbahasa Indonesia Harian Ekonomi Neraca tertanggal 28 Desember 2016, dan salinan iklan pemanggilan RUPST tersebut telah disampaikan ke OJK dan BEI pada 29 Desember 2016. RUPLB dihadiri oleh Para Pemegang Saham atau Kuasa Pemegang Saham Perseroan yang sah berjumlah 4.643.964.610 saham atau sebesar 81,26% dari 99,90% seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan sampai dengan diselenggarakannya Rapat, sehingga berdasarkan ketentuan Pasal 12 ayat 7 Anggaran Dasar tentang Perseroan Terbatas, Rapat adalah sah dan dapat mengambil keputusan yang mengikat. Anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang hadir dalam RUPSLB:

Resolution of Agenda V:Fully accepted the report on the use of the proceeds from the Company’s 2015 Initial Public Offering as of December 31, 2015.

RealizationThe Company through management has realized all the resolutions mandated by the AGMS dated June 3, 2016.

Extraordinary GMSThe Company’s EGMS was held on January 19, 2017 at the Hotel Santika, Taman Mini Indonesia Indah, Jakarta.EGMS Information along with the agenda was already announced through advertisement in an Indonesian language newspaper Harian Ekonomi Neraca dated December 13, 2016, and a copy of the advertisement was already submitted to OJK and BEI on December 14, 2016.

EGMS Invitation along with the agenda was already announced through advertisement in an Indonesian language newspaper Harian Ekonomi Neraca dated December 28, 2016, and a copy of the advertisement was already submitted to OJK and BEI on December 29, 2016.

The EGMS was attended by the Company’s Shareholders or Shareholders’ proxies with valid votes in a total of 4.643.964.610 shares or equivalent to 81,26 of the 99,90% total shares issued by the Company up to the Conduct of the Meeting, so that based on Article 12 paragraph 7 of the Articles of Association on the Limited Liability Company, the Meeting has been convened appropriately and is capable of adopting binding resolutions.Members of the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners attending the EGMS:








Agenda V Agenda VDireksi / Board of DirectorsDirektur Utama / President Director : Fernandus Chamsi Direktur Independen / Independent Director : Bonny Budi Setiawan Direktur / Director : Johny Johan

Dewan Komisaris / Board of CommissionersKomisaris Utama / President Commisioner : Hungkang SutedjaKomisaris Independen / Independent Commisioner : Abdul Rahim Tahir Komisaris Independen / Independent Commisioner : Debbie Ana Sumargo

Mekanisme pengambilan keputusan:

Keputusan Rapat dilakukan dengan cara musyawarah untuk mufakat. Apabila musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka dilakukan melalui pemungutan suara.

Decision making mechanism :

Decision shall be made by deliberation. In the event the deliberation is not realized, the decision will be made by voting.

Hasil Pengambilan Keputusan Yang Dilakukan Dengan Pemungutan Suara:

Perseroan memiliki satu Pemegang Saham Utama berbentuk badan hukum, yaitu PT Mega Mandiri Properti. Susunan pemegang saham terakhir PT Mega Mandiri Properti adalah Hungkang Sutedja sebanyak 89.700 saham atau sebesar 89,7% dan PT Daya Sakti Perdika sebanyak 10.300 saham atau sebesar 10,3% sehingga seluruhnya berjumlah 100.000 saham, sebagaimana tercantum dalam Akta No 8 tanggal 19 Januari 2017 yang dibuat dihadapan Miki Tanumiharja, SH Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan pengesahan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No AHU-AH.01.03-0034452 tanggal 26 Januari 2017.

Berdasarkan hal tersebut saham Perseroan dikendalikan oleh Hungkang Sutedja sebagai pemilik mayoritas saham dalam Pemegang Saham Utama.

Bagan terkait saham tersebut disajikan di bawah ini :

Resolutions by Voting:

The Company has one ultimate shareholder in the form of legal entity namely PT Mega Mandiri Property Tbk whose sharehders consisting of Hungkang Sutedja with 89,700 shares or 89,7% and PT Daya Sakti Perdika with 10,300 shares or 10.3%, making a total of 100,000 shares as specified in the Deed No. 8 dated January 19, 2017 passed before Miki Tanuniharja SH, Notary in Jakarta and was already approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0034452 dated January 26, 2017.

Considering the foregoing, the Company’s shareholding is controlled by Hungkang Sutedja as majority shareholder in the Key Shareholders.

The shareholding scheme is as presented below:

89,7%

0,70%

10,3%

50,10%

Hungkang Sutedja PT Daya Sakti Perdika

PT Mega Mandiri Properti

Perseroan

108 109


DEWaN kOMIsaRIsBOARD OF COmmISSIONeRS

Penerapan prinsip Tata Kelola Perseroan yang baik oleh Dewan Komisaris dapat dilihat dari fungsi Dewan Komisaris dalam melakukan supervisi dan memberikan rekomendasi kepada Direksi dalam menjalankan Perseroan sebagaimana tercantum dalam anggaran dasar Perseroan.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris (Board Manual)Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya serta untuk memenuhi ketentuan dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 Tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik (“POJK No. 33”), saat ini Perseroan sedang mempersiapkan penyusunan pedoman dan tata tertib pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dalam Board Manual.

Tugas dan Tanggung JawabTugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:1. Memberikan nasihat kepada Direksi dalam

melaksanakan pengurusan Perseroan;2. Meneliti, menelaah dan menandatangani serta

memberikan persetujuan atau pengesahan terhadap Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan yang disiapkan Direksi selambat-lambatnya 60 (enam puluh) hari kalender sebelum dimulainya tahun anggaran;

3. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan;4. Memberikan pendapat dan saran kepada RUPS

mengenai setiap masalah yang dianggap penting bagi kepengurusan Perseroan;

5. Melaporkan dengan segera kepada RUPS apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Perseroan yang menimbulkan dampak material sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

6. Meninjau dan menelaah laporan berkala dan laporan tahunan yang disiapkan Direksi serta menyetujui dan menandatangani laporan tahunan;

7. Melaporkan kepada Perseroan mengenai kepemilikan sahamnya dan/atau keluarganya pada Perseroan tersebut dan perusahaan lainnya;

8. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan yang telah dilakukan selama tahun buku sebelumnya kepada RUPS;

9. Melaksanakan kewajiban lainnya dalam rangka tugas pengawasan dan pemberian nasihat, sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan, Anggaran dasar, dan/atau keputusan RUPS.

Application of GCG principles by the Board of Commissioners (BOC) can be seen from the function of BOC in supervising and providing recommendations to the Board of Directors in managing the Company as provided in the Company’s articles of association.

BOC’s Work Guideline (Board M anual)In order to support the execution of BOC duties and responsibilities as well as to comply with OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 regarding the Board of Directors and the Board of Commissioners of Issuers and Public Companies (“POJK No. 33), the Company is currently preparing guideline for the execution of BOC duties and responsibilities in Board Manual..

Duties and ResponsibilitiesDuties and responsibilities of the Board of Commissioners are as follows:1. Provide advice to the Board of Directors in conducting

the management of the Company;2. Review, analyze and sign and give approval or

authorization on the Company’s Work and Budget Plan prepared by the Board of Directors no later than sixty (60) calendar days prior to the commencement of the budget year;

3. Keep abreast of the development of the Company’s activities;

4. Give opinions and advice to RUPS regarding any matter that is considered important for the management of the Company;

5. Report immediately to the GMS in the event of symptoms of the Company’s declining performance that may give material impact in accordance with prevailing laws and regulations;

6. Review and analyze periodic reports and annual report prepared by the Board of Directors asl well as approve and sign the annual report;

7. Report to the Company their and/or their family’s share ownership in the Company and other companies;

8. Provide report on the supervision duties that have been carried out in the previous financial year to GMS;

9. Implement other duties pertaining to their supervisory and advisory duties as long it is not contrary to the laws, Articles of Association, and/or GMS decisions.

Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan KomisarisPengangkatan dan pemberhentian Dewan Komisaris dilakukan dalam RUPS. Dewan Komisaris menjabat untuk jangka waktu tiga tahun atau sampai pada penutupan RUPS Tahunan yang ketiga sejak tanggal pengangkatan, dengan tidak mengurangi kewenangan RUPS untuk memberhentikan seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris pada setiap waktu sebelum jabatannya berakhir.

Keanggotaan dan Susunan Dewan KomisarisPer 31 Desember 2016, Perseroan memiliki 4 (empat) anggota Dewan Komisaris, terdiri dari 1 (satu) Komisaris Utama, 1 (satu) Komisaris dan 2 (dua) Komisaris Independen dan dengan demikian telah sesuai dengan ketentuan dalam POJK No. 33 yang mengatur bahwa:

• Dewan Komisaris paling kurang terdiri dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris;

• Dalam hal Dewan Komisaris terdiri lebih dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, jumlah Komisaris Independen wajib paling kurang 30% (tiga puluh persen) dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris;

• 1 (satu) di antara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi komisaris utama atau presiden komisaris.

Susunan Anggota Dewan Komisaris Perseroan per 31 Desember 2016 berdasarkan akta no.13 tanggal 3 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

Appointment and Dismissal of the Board of CommissionersThe appointment and dismissal of the Board of Commissioners is conducted in the GMS. The Board of Commissioners serve a period of three years or until the closing of the third Annual General Meeting after the date of appointment, without prejudice to the authority of the General Meeting of Shareholders to dismiss one or more members of the Board of Commissioners at any time before the term expires.

Membership and Composition of the Board of CommissionersAs of 31 December 2016, the Company has four (4) members of the Board of Commissioners, consisting of one (1) President Commissioner, 1 (one) Commissioner and 2 (two) Independent Commissioners and thus complies with the provisions of POJK No. 33 which stipulates that:

• The Board of Commissioners consists of at least two (2) members of the Board of Commissioners;

• In the event that the Board of Commissioners is composed of more than two (2) members of the Board of Commissioners, the number of Independent Commissioners shall be no less than 30% (thirty percent) of the total members of the Board of Commissioners;

• 1 (one) among members of the Board of Commissioners is appointed president commissioner.

Composition of the Company’s Board of Commissioners as of December 31, based on notarial deed no.13 dated June 13 2016 is as follows:

Nama/Name Jabatan/Position Menjabat Sampai /Served Until

Hungkang Sutedja

The Nicholas

Abdul Rahim bin Moh. Tahir

Debbie Ana Sumargo


Komisaris Commissioner



RUPST Tahun Buku 2016 yang diselenggarakan dalam tahun 2017

AGMS FY2016 to be held in 2017

110 111


Komisaris IndependenKomisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luar Perseroan dan memenuhi persyaratan sebagai Komisaris Independen sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Per 31 Desember 2016, Perseroan mempunyai 2 (dua) Komisaris Independen yaitu Abdul Rahim bin Moh. Tahir dan Debbie Ana Sumargo. Jumlah Komisaris Independen tersebut adalah 50% dari jumlah anggota Dewan Komisaris MMLP dan dengan demikian telah memenuhi POJK No. 33 bahwa setiap perusahaan publik harus memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% dari jumlah seluruh Anggota Dewan Komisaris.

Komisaris Independen Perseroan telah memenuhi persyaratan untuk menjadi Komisaris Independen sesuai ketentuan POJK No. 33 sebagaimana tabel berikut:

Independent CommissionerIndependent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who comes from outside the Company and has the qualifications as Independent Commissioner required by the prevailing laws and regulations.

As of December 31, 2016, the Company has two Independent Commissioners: Abdul Rahim bin Moh. Tahir and Debbie Ana Sumargo. MMLP’s Independent Commissioners make up 50% of the total number of MMLP’s Board of Commissioners and thus has complied with POJK No. 33 stipulating that a public company must have Independent Commissioners of at least 30% of the total BOC members.

The Company’s Independent Commissioners have met the required qualifications for Independent Commissioners based on POJK No. 33 as shown in the table below:

Persyaratan yang wajib dipenuhi Komisaris Independen selama menjabat (sesuai Pasal 21 POJK No 33)Requirements that must be met by Independent Commissioners during their tenure (in accordance with Article 21 POJK No. 33)

Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Emiten atau Perusahaan Publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Emiten atau Perusahaan Publik pada periode berikutnya.Have not worked or held the authority and responsibility for planning, directing, controlling, or supervising the activities of the Issuer or Public Company within 6 (six) months, except for reappointment as Independent Commissioner of Public Company for the next period.

Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten atau Perusahaan Publik tersebutHolds no shares either directly or indirectly in the Issuer or Public Company

Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Emiten atau Perusahaan Publik tersebutHave no affiliation with the Issuer or Public Company, members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors or major shareholders of the Issuer or Public Company

Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Emiten atau Perusahaan Publik tersebut. Have no business relationships, directly or indirectly related to the business activities of the Issuer or Public Company.

Komisaris Independen MMLPMMLP Independent Commissioner


Debbie Ana Sumargo

Y

Y

Y

Y

Y

Y

Y

Y

Y=Ya / Yes

Pernyataan Independensi Komisaris Independen Komisaris Independen MMLP telah menandatangani pernyataan independensi yang diperbaharui secara berkala.

Keberagaman Komposisi Anggota Dewan KomisarisKomposisi Dewan Komisaris MMLP telah mencerminkan keberagaman anggotanya, baik dalam hal pendidikan, pengalaman kerja, usia, maupun keahlian, dan masing-masing memiliki kompetensi tinggi yang mendukung peningkatan kinerja perusahaan.

Independent Commissioners’ Statement of IndependencyMMLP’s Independent Commissioners sign a declaration of independency that is updated regularly

Board of Commissioners’ DiversityThe composition of MMLP’s Board of Commissioners reflects the diversity of its members, both in terms of education, work experience, age, and skills, and each has a high competence in favor of increasing the company’s performance.

Jenis KelaminGender

UsiaAge

PriaMale

Wanitafemale

<30 30-50 >50Nama/Name Jabatan/Position

Latar Belakang Pendidikan Pengalaman KerjaEducation Background / Work Experience

Hungkang Sutedja

The Nicholas


Debbie Ana Sumargo





Pendidikan/Education: Keuangan/FinancePengalaman Kerja/Work experience: Komisaris/Commissioner, Direktur/Director

Pendidikan/Education: International MarketingPengalaman Kerja/Work experience: Komisaris/Commissioner, Direktur/Director

Pendidikan/Education: Strategic MarketingPengalaman Kerja/Work experience: Direktur/Director

Pendidikan/Education: Accounting, Keuangan/FinancePengalaman Kerja/Work experience: General Manager

✓ ✓

✓

✓ ✓

✓

✓

✓

112 113


Independensi Dewan Komisaris Independen Independensi Dewan Komisaris dapat digambarkan dalam tabel hubungan keuangan dan hubungan keluarga sebagai berikut:

Rangkap Jabatan Dewan KomisarisPerseroan senantiasa berupaya memenuhi POJK No. 33 Pasal 24 mengenai rangkap jabatan Dewan Komisaris yang mengatur bahwa

1. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan sebagai:a). anggota Direksi paling banyak pada 2 (dua)

Emiten atau Perusahaan Publik lain; dan b). anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2

(dua) Emiten atau Perusahaan Publik lain;2. Dalam hal anggota Dewan Komisaris tidak merangkap

jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 4 (empat) Emiten atau Perusahaan Publik lain.

3. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap sebagai anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di Emiten atau Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

Rangkap jabatan sebagai anggota komite tersebut hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan lainnya.

Informasi mengenai rangkap jabatan Anggota Dewan Komisaris dapat diilustrasikan dalam tabel sebagai berikut:

Board of Commissioners’ IndependenceThe Board of Commissioners’ Independence is shown in the table of financial relations and family relations as follows:

Concurrent Positions for Members of the Board of CommissionersThe Company strives to comply with POJK No. 33 Article 24 regarding concurrent position of the Board of Commissioners stipulating that:1. Members of the Board of Commissioners may hold

concurrent positions as: a) members of the Board of Directors at no more than 2

(two) issuers or any other public companies; and b) members of the Board of Commissioners at no more

than 2 (two) issuers or any other public companies;3. In the event members of the Board of Commissioners not

holding concurrent positions as members of the Board of Directors, Member of the Board of Commissioners can hold concurrent positions as members of the Board of Commissioners at no more than four issuers or any other public companies.

4. Members of the Board of Commissioners may serve as committee members at no more than five committees in the issuer or public company in which they serve as a member of the Board of Directors or the Board of Commissioners.

The concurrent positions as members of committees only do not conflict with other legislations.

Information regarding the Board of Commissioners’ concurrent positions are illustrated in the following table:

NamaName

Hungkang Sutedja

The Nicholas


Debbie Ana Sumargo

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

KomisarisCommissioners

YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo

Pemegang Saham PengendaliControlling

Shareholders

DirekturDirectors

Hubungan Keluarga DenganFamily Relationship With

DirekturDirectors

Hubungan Keuangan DenganFinancial Relationship With



Shareholders

NamaName

Jabatan di MMLPPosition in MMLP

Jabatan di Perusahaan Lain /

Lembaga Position in other

Companies / Institutions

Bidang UsahaBusiness Field

Hungkang Sutedja

The Nicholas


Debbie Ana Sumargo

Komisaris Utama


Komisaris

Commissioner

Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit

Independent Commissioner and Audit Committee Chairman

Komisaris Independen dan Anggota Komite Audit

Independent Commissioner and Audit Committee Member

Komisaris PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk.

Direktur Utama PT Bekasi Matra Industrial Estate

Komisaris Utama PT Putra Manunggal Energy

Komisaris Utama PT Delta Mega Persada

Direktur PT Manunggal Prime Development

Direktur Utama PT Daya Sakti Perdika

Direktur PT Megalopolis

Komisaris di PT Alam Sutera Realty Tbk

Wakil Komisaris Utama di PT China Taiping Insurance Indonesia

Komisaris Utama di PT Argo Manunggal Land Development

Direktur Utama di PT Argo Manunggal Triasta

Komisaris Utama di PT Peternakan Ayam Manggis

Komisaris di PT Ragam Logam Industrial

Industrial Estate

Industrial Estate

Energi / Energy

Properti / Property

Properti / Property

Properti / Property

Properti / Property

Prroperti / Property

Asuransi / Insurance

Prroperti / Property

Properti / Property

Peternakan ayam / Poultry

Logam / Metal

No

1

2

3

4

114 115


Remunerasi Dewan KomisarisJumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 4,02 miliar dan Rp 4,68 miliar

Rapat Dewan KomisarisRapat Dewan Komisaris merupakan forum bagi para anggota Dewan Komisaris untuk mengambil keputusan secara kolektif. Rapat ini juga dapat berfungsi sebagai suatu mekanisme untuk membahas kinerja Direksi dalam mengelola Perseroan

Rapat Dewan Komisaris Perseroan wajib diselenggarakan sedikitnya 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan. Dewan Komisaris dapat mengadakan rapat di luar jadwal yang telah ditentukan apabila dipandang perlu oleh anggota Dewan Komisaris, atas permintaan tertulis dari Direksi, atau atas permintaan tertulis dari 1 (satu) atau beberapa Pemegang Saham yang mewakili sekurang-kurangnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah saham dengan hak suara yang sah, dengan menyebutkan hal-hal yang akan dibicarakan.

Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dengan cara telekonferensi antara para Anggota Dewan Komisaris yang berada di tempat yang berbeda, melalui telepon konferensi, video konferensi atau peralatan komunikasi lainnya yang memungkinkan setiap Anggota Dewan Komisaris dapat saling mendengar dan berkomunikasi serta berpartisipasi dalam rapat.

Dalam setiap Rapat Dewan Komisaris harus dibuat Risalah Rapat yang ditandatangani oleh semua Anggota Dewan Komisaris yang hadir dan selanjutnya akan dibagikan dalam bentuk salinan kepada setiap Anggota Dewan Komisaris, baik yang bersangkutan hadir maupun tidak hadir dalam Rapat Dewan Komisaris tersebut.

Sepanjang periode tahun 2016, Dewan Komisaris telah melakukan 9 (sembilan) kali pertemuan dengan perincian tanggal, agenda dan tingkat kehadiran sebagai berikut:

Board of Commissioners’ RemunerationTotal remuneration given to Company’s Board of Commisioners and Board of Directors for 2016 and 2015 financial years amounted to Rp 4,02 and Rp 4,68 respectively.

Board of Commissioners MeetingsBoard of Commissioners (BOC) meeting is a forum for members of the Board of Commissioners to take collective decisions. The meetings can also serve as a mechanism to discuss the performance of the Board of Directors in managing the Company

The Company’s Board of Commissioners shall hold at least 1 (one) meeting every 2 (two) months. The Board of Commissioners can hold meetings outside the specified schedule if deemed necessary, upon written request from the Board of Directors, or upon written request of 1 (one) or several shareholders representing at least 1/10 (one-tenth ) of the total shares with valid voting rights, by mentioning the topics to be discussed.

BOC meetings may be held by means of teleconferencing between Members who are in different places, by telephone conference, videoconference or other communication equipment that allows each Member to hear each other and communicate and participate in the meeting.

At each Board of Commissioners’ meeting Minutes of Meeting must be recorded, signed by all the Board of Commissioners’ Members present and be distributed in hard copy to each Member, whether present or not present at the meeting.

Throughout 2016 period, the Board of Commissioners has convened in 9 (nine) meetings with details regarding date, agenda and attendance rate as follows:

Rekapitulasi Rapat Dewan Komisaris Tahun 20162016 BOC Meetings Recapitulation

Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 20162016 BOC Meetings Agenda

NamaName

Hungkang Sutedja

The Nicholas


Debbie Ana Sumargo

9

9

9

9

100%

100%

100%

100%

Komisaris Utama


Komisaris

Commissioner





9

9

9

9

JabatanPosition

Persentase KehadiranAttendance %

Jumlah KehadiranAttendance Total

Frekuensi RapatMeeting Frequency

Frekuensi KehadiranAttendance Frequency

TanggalDate

Kehadiran (%)Attendance (%)

Agenda RapatMeeting Agenda

25 Pebruari 2016 February 25th 2016

31 Maret 2016

March 31st 2016

25 April 2016April 25th 2016

20 Mei 2016May 20th 2016

23 Agustus 2016August 23rd 2016

23 September 2016September 23rd 2016

7 Oktober 2016October 7th 2016

21 Nopember 2016November 21st 2016

9 Desember 2016December 9th 2016

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Pertemuan berkala Dewan KomisarisBOC Regular Meeting


Kerjasama Strategis dengan Reco Indolog/GICStrategic Cooperation with Reco Indolog/GIC



Pertemuan berkala Dewan Komisaris dan Ground Breaking Gudang CibatuBOC Regular Meeting and Cileungsi Warehouse Ground Breaking

Pertemuan berkala Dewan Komisaris dan Ground Breaking Gudang CileungsiBOC Regular Meeting and Cibatu Warehouse Ground Breaking


Perkembangan usaha Semester II 2016Semester II 2016 Business Development

116 117


Dewan Komisaris juga wajib menyelenggarakan rapat gabungan dengan Direksi paling sedikit 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.

The Board of Commissioners is also required to organize joint meetings with the Board of Directors at least 1 (one) time every 4 (four) months.

Rekapitulasi Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Tahun 20162016 BOC and BOD Joint Meetings Recapitulation

NamaName

Hungkang Sutedja

The Nicholas


Debbie Ana Sumargo

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%







DirekturDirector

JabatanPosition

Persentase KehadiranAttendance %

Jumlah KehadiranAttendance Total

Frekuensi RapatMeeting Frequency

Frekuensi KehadiranAttendance Frequency

9

9

9

9

9

9

9

9

9

9

9

9

9

9

Agenda Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Tahun 20162016 BOC and BOD Joint Meetings Agenda

TanggalDate



7 Januari 2016January 7th 2016

11 Maret 2016March 11th 2016

31 Maret 2016March 31st 2016


6 Juni 2016June 6th 2016

17 Juni 2016June 17th 2016

29 Juli 2016July 29th 2016

10 November 2016November 10th 2016

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Orientasi Tugas Pengawasan dalam Tahun 2016”Supervisory Duties Orientation in 2016

Optimalisasi Proyek Pembangunan PergudanganOptimization of Warehousing Construction Projects

LK Triwulan I 2016QI 2016 FS

Pertemuan berkala Dewan Komisaris – DireksiBOC – BOD Joint Meeting

Evaluasi kinerja aspek financial dan non finansil (Laporan Keuangan Semester II 2016) Performance Evaluation of Financial and Non-Financial Aspect

Ketersediaan lahan industri untuk pergudangan”Availability of Industrial land for warehusing

Perkembangan Semester I 2016 dan Halal Bi HalalSemester 1 2016 Development and Halal Bi Halal

Pertemuan berkala Direksi-Komisaris tentang proyek pembangunan gudang baru BOD-BOC Regular Meeting concerning new warehouses construction projects

Rapat Gabungan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Tahun 2016BOC, BOD and Audit Committee Joint Meetings in 2016

NomorNumber

PenyelenggaraOrganizer

Program Pelatihan dan PengembanganTraining and Development Programs

1

2

Indonesia Outlook

Kementrian Keuangan RIMinistry of Finance

Economy in the Midst of Global Downturn

Tax Amnesty

Program Pelatihan Dalam Rangka Meningkatkan Kompetensi Anggota KomisarisSepanjang tahun 2016, anggota komisaris menghadiri program pelatihan dan pengembangan untuk meningkatkan kompetensi dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sebagai berikut:

Board of Commissioners’ Training and Development Competency ProgramsThroughout 2016, members of the Board of Comissioners attended various training and development programs to improve their competence in carrying out their duties and responsibilities as follows:

TanggalDate



100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

25 Pebruari 2016 February 25th 2016

31 Maret 2016March 31st 2016


20 Mei 2016May 20th 2016

23 Agustus 2016August 23rd 2016

23 September 2016September 23rd 2016


21 Nopember 2016November 21st 2016


Pertemuan Berkala Dewan Komisaris Dan DireksiBOC and BOD Regular Meeting


Rapat Komisaris Agenda Pembahasan Kerjasama Strategis Dengan Reco Indolog/GICBOC Meeting with the Agenda of Strategic Partnership with Reco Indolog/GIC



Pertemuan Berkala Komisaris (Bersamaan/Sekaligus Ground Breaking Pembangunan Gudang Cibatu)BOC Regular Meeting (Along with the Ground Breaking Development of Cibatu Warehouse)

Pertemuan Berkala Komisaris (Bersamaan/Sekaligus Ground Breaking Pergudangan Cileungsi, Bogor)BOC Regular Meeting (Along with the Ground Breaking Development of Cileungsi Warehouse, Bogor)


Pertemuan Komisari Agenda “Perkembangan Usaha Semester II 2016”.BOC Meeting with the Agenda of “2016 Business Development in 2nd Semester”

118 119


DIREksIBOARD OF DIReCTORS

Berdasarkan UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”) dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 Tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik (“POJK No. 33”) serta Anggaran Dasar Perseroan, Direksi MMLP adalah organ Perseroan yang bertanggung jawab penuh atas pengelolaan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Perseroan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Direksi bertanggungjawab kepada RUPS, yang merupakan perwujudan akuntabilitas pengawasan atas pengelolaan Perusahaan dalam rangka pelaksanaan prinsip-prinsip GCG.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi (Board Manual)Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi serta untuk memenuhi ketentuan POJK No. 33, saat ini Perseroan juga sedang mempersiapkan penyusunan pedoman dan tata tertib pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi dalam Board Manual.

Masa JabatanPengangkatan dan pemberhentian anggota Direksi dilakukan melalui RUPS. Seperti halnya Dewan Komisaris, Direksi menjabat dalam masa tiga tahun atau sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan (RUPST) yang ke tiga setelah pengangkatan.

Jumlah dan Komposisi Direksi Dengan mengacu kepada Keputusan RUPST tanggal 3 Juni 2016 Komposisi Direksi Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Pursuant to the Limited Liability Company Law No. 40 Year 2007 and OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 dated December 8, 2014 regarding the Board of Directors and Board of Commissioners of the Issuer or Public Company (“POJK No. 33”) and the Articles of Association of the Company, MMLP’s Board of Directors is the Company’s organ fully responsible for managing the Company’s interests and objectives in accordance with the provisions of the articles of association and the legislation in force.

Board of Directors shall report to GMS, which is the realization of accountability in the supervision of Company management in order to implement GCG principles.

BOD’s Work Guideline (Board Manual)In order to support the execution of BOD duties and responsibilities as well as to comply with POJK No. 33, the Company has also been preparing a guideline for the execution of BOD duties and responsibilities in Board Manual.

Term of OfficeAppointment and discharge of the Board of Directors are conducted in GMS. Same with Board of Commissioners, BOD serves for a period of three years or until the closing of the third Annual GMS (AGMS) as of the appointment.

Composition of the Board of DirectorsBased on the Resolution of the AGMS dated June 3, 2016 composition of the Company’s Board of Directors as of December 31, 2016 is as follows:

Nama/Name Jabatan/Posotion Menjabat Sampai /Served Until

Fernandus Chamsi

Johny Johan

Bonny Budi Setiawan


DirekturDirector


RUPST Tahun Buku 2016 yang diselenggarakan dalam tahun 2017

AGMS FY2016 to be held in 2017

Dengan demikian, jumlah dan komposisi Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan POJK No. 33 yang mengatur bahwa Direksi paling kurang terdiri dari 2 (dua) orang anggota Direksi, dimana 1 (satu) di antara anggota Direksi diangkat menjadi direktur utama atau presiden direktur;

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi (Board Manual)Dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi serta untuk memenuhi ketentuan POJK No. 33, saat ini Perseroan juga sedang mempersiapkan penyusunan pedoman dan tata tertib pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi dalam Board Manual.

Tugas dan Tanggung JawabSecara umum, tugas dan tanggung jawab Direksi adalah sebagai berikut:1. Melakukan pengurusan perusahaan sesuai dengan

maksud dan tujuan Perseroan sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan;

2. Melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik, tanggung jawab penuh dan kehati-hatian. Setiap saat Direksi harus bertindak untuk kepentingan terbaik Perseroan dan harus mempertimbangkan berbagai risiko yang relevan dengan Perseroan dalam pengambilan keputusan dan tindakan;

3. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan;

4. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat anggaran tahunan Perseroan dan mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris sebelum tahun buku baru dimulai;

5. Melaksanakan rencana kerja tahunan yang disetujui.

Tugas dan Tanggung Jawab Masing-Masing Anggota DireksiSetiap anggota Direksi mempunyai tugas dan tanggung jawab masing-masing sesuai dengan keahlian dan bidangnya. Pemisahan peran dan tanggung jawab Direksi, yang dikaji dan dimutakhirkan dari waktu ke waktu, adalah sebagai berikut:

Fernandus Chamsi Selaku Direktur Utama, beliau bertugas melakukan koordinasi pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Direksi secara menyeluruh dalam memimpin, mengurus dan mengendalikan Perseroan sesuai dengan tujuan dan rencana kerja tahunan Perseroan.

Bonny Budi SetiawanSelaku Direktur Independen beliau tidak memiliki independensi bertugas untuk bertanggung jawab dalam memimpin kegiatan operasional dan keuangan perseroan tanpa adanya keterkaitan dengan afiliasi.

Johny JohanBertindak selaku Direktur yang khusus bertugas dan bertanggung jawab mengkoordinir seluruh kegiatan terkait dengan teknik dan bangunan agar sesuai dengan kebutuhan tenan dan ataupun stakeholder.

Thus, the number and composition of the Company’s BOD are already in compliance with POJK No. 33 which stipulates that the Board of Directors should consist of at least 2 (two) members where 1 (one) of which shall be appointed as president director.

BOD’s Work Guideline (Board Manual)In order to support the execution of BOD duties and responsibilities as well as to comply with POJK No. 33, the Company has also been preparing a guideline for the execution of BOD duties and responsibilities in Board Manual.

Duties and ResponsibilitiesIn general, duties and responsibilities of the Board of Commissioners are as follows:1. Manage the Company in accordance with the Company’s

purposes and objectives as stipulated in the Company’s articles of association;

2. Perform their duties and responsibilities in good faith and exercise full responsibility and prudence. The Directors shall act in the best interests of the Company at all times and shall consider the various risks relevant to the Company in their decision making and actions;

3. Controlling, maintaining and managing the Company’s assets;

4. Preparing annual work plans containing the Company’s annual budget that should be approved by the Board of Commissioners before the new fiscal year begins;

5. Performing the approved annual work plan.

Duties and Responsibilities of Each Member of the Board of DirectorsEach member of BOD is assigned with specific responsibilities in accordance with his/her respective expertise. The Segregation of roles and responsibilities of the BOD, which is reviewed and renewed from time to time, is as follows:

Fernandus Chamsi Serving as President Director, he is tasked to coordinate overall implementation of BOD Duties and responsibilities in directing, managing and controlling the Company in accordance with the Company’s objective and annual work plan.

Bonny Budi SetiawanServing as Independent Director, he has no independency in performing duties to assume responsibility in directing the Company’s operations and finance with no affiliated relationship.

Johny JohanServing as Director who is specially tasked and responsible for coordinating all activities related to engineering and building in order to meet the needs of tenants and stakeholders.

120 121


IndependensiDireksi MMLP melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara independen dan tidak mendapat intervensi dari pemegang saham ataupun pihak lain. Dalam memandang dan menyelesaikan masalah, anggota Direksi MMLP selalu menjauhkan kepentingan pribadi dan menghindari benturan kepentingan.

Hal ini sebagaimana diilustrasikan dalam tabel berikut:

Rangkap Jabatan Anggota DireksiInformasi mengenai rangkap jabatan anggota Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

IndependencyMMLP’s Board of Directors performs its duties and responsibilities independently without any interference from the shareholders or other parties. In perceiving and solving issues, MMLP’s Board of Directors never puts his/her personal advantage in it and always avoids any conflict of interests.

This is as illiustrated in the table below:

Based on details in the above table, we can conclude that MMLP’s Board of Directors have fulfilled the requirements of Article 24 of the Financial Services Authority Regulation No. 33 / POJK.04 / 2014 dated December 8, 2014, on the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Issuer or Public Company stipulating that members of the Board of Directors may hold concurrent positions as:

• Member of the Board of Directors at no more than 1 (one) Issuer or any other public company,

Concurrent Positions for Members of the Board of DirectorsInformation on concurrent positions of the Company’s BOD members is as presented below:

Hubungan Keluarga dan Hubungan Keuangan Anggota Direksi Family and Financial Relationship of the Board of Directors’ Members

Berdasarkan uraian dalam tabel tersebut di atas, dapat disimpulkan bahwa anggota Direksi MMLP telah mematuhi ketentuan Pasal 6 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik yang mengatur bahwa anggota Direksi dapat merangkap jabatan sebagai:

• Anggota Direksi paling banyak pada 1 (satu) Emiten atau Perusahaan Publik lain;

NamaName

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√


YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

YaYes

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo

TidakNo


Shareholders

DirekturDirectors

Hubungan Keuangan denganFinancial Relationship with

DirekturDirectors

Hubungan Kekeluargaan denganFamily Relationship with



Shareholders

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan

Direktur Utama /President Director

Direktur Independen Independent Director

Direktur /Director

Tidak ada / None

Tidak ada / None

Dosen paruh waktu di Universitas Tarumanagara, JakartaPart-time lecturer in Tarumanagara University, Jakarta

Jabatan di Perusahaan LainPosition in Other Companies

Jabatan di PerseroanPosition in the Company

NamaName

• Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 (tiga) Emiten atau Perusahaan Publik lain; dan/atau

• Anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di Emiten atau Perusahaan Publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

Keberagaman Komposisi Anggota DireksiKombinasi Direksi Perseroan ditetapkan dengan memperhatikan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai pada pembagian tugas dan fungsi jabatan Direksi dalam mencapai tujuan Perseroan. Meskipun komposisi Anggota Direksi Perseroan didominasi oleh Direktur dengan jenis kelamin pria, namun secara kebijakan Perseroan tidak membatasi jenis kelamin wanita untuk menduduki posisi Anggota Direksi. Disamping itu, masing-masing Anggota Direksi MMLP memiliki kompetensi tinggi yang mendukung peningkatan kinerja Perseroan, sebagaimana dijelaskan dalam tabel sebagai berikut:

• Member of the Board of Commissioners at no more than 3 (three) Issuers or any other public companies; and/or

• Member of committees at no more than five (5) committees of Issuers or other public companies where he/she serves as member of the Board of Directors or the Board of Commissioners.

Board of Directors’ DiversityCombination of the Company’s BOD is determined by considering the skills, knowledge and experience relevant to the duties and functions of the office of Board of Directors in achieving the Company’s goals. Although male Directors dominate the composition of the Board of Directors, it is the Company’s policy not to restrict females for the position of member of the Board of Directors. In addition, each Member of MMLP’s Board of Directors has high competence in favor of increasing the Company’s performance, as described in the following table:

NamaName

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan



DirekturDirector

√

√

√ √

√

√

Pendidikan/Education: Ekonomi/Economics Pengalaman kerja/Work experience: Direktur/Director

Pendidikan/Education: Akuntansi dan Keuangan/Accounting and Finance

Pengalaman kerja/Work experience: Direktur/Director

Pendidikan/Education: Master of Management Pengalaman kerja/Work experience: Direktur/Director

PriaMale >50<30Wanita

Female30-50

Jenis KelaminGender

Latar Belakang Pendidikan/Pengalaman

KerjaEducation Background /

Work ExperienceJabatanPosition

UsiaAge

122 123


Rapat Dewan DireksiDireksi senantiasa menyelenggarakan rapat dua mingguan secara berkala guna membahas serta mengkaji jalannya operasional Perseroan serta mengambil keputusan dan mengeluarkan kebijakan-kebijakan strategis yang dapat meningkatkan kinerja Perseroan.

Kehadiran anggota Direksi dalam Rapat Direksi disajikan dalam tabel sebagai berikut:

Sepanjang periode tahun 2016, Direksi telah melakukan 17 (tujuh belas) kali pertemuan dengan perincian tanggal, agenda dan tingkat kehadiran sebagai berikut:

The Board of Directors’ MeetingsThe Board of Directors continues to hold regular biweekly meetings to discuss and review the Company’s operations and make decisions and issued strategic policies that may enhance the performance of the Company.

Attendance of the Board of Directors in the Board of Directors Meeting is presented in the table below:

Throughout 2016 period, the Board of Directors has convened in 17 (seventeen) meetings with details regarding date, agenda and attendance rate as follows:

Fernandus Chamsi

Bonny Budi Setiawan

Johny Johan



DirekturDirector

17

17

17

100

100

100

NamaName

JabatanPosition Rapat

MeetingKehadiran

Attendance (%)

Frekuensi Rapat/Meeting Frequency

TanggalDate





1 Pebruari 2016February 1st 2016

10 Maret 2016March 10th 2016



16 Mei 2016 May 16th 2016

23 Juni 2016June 23rd 2016

15 Juli 2016July 15th 2016

11 Agustus 2016August 11st 2016

8 September 2016September 8th 2016

3 November 2016November 3rd 2016




1 Desember 2016December 1st 2016


100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Evaluasi umum pelaksanaan proyek pembangunan pergudangan (comparative overview) Comparative Overview of warehousing construction

Rencana kerja 2016 (strategi, aspek ketersediaan lahan/pertanahan)Work Plan 2016 (Strategies, Aspect of Land Availability)

Pembahasan rencana kerja 2016 (aspek pemasaran, hukum dan perizinan dsb)Work Plan 2016 (Marketing Aspect , Legal, Licensing, etc)

Kinerja Triwulan ke-1 2016 (General Overview)Q1-2016 Performance (General Overview)

Persiapan kerjasama kemitraan strategik dgn GIC SingaporePreparation for Strategic Partnership with GIC Singapore

Pelaksanaan kerja sama strategis dgn GIC Singapore-Reco Indolog Pte LtdImplementation of Strategic Partnership with GIC Singapore-Reco Indolog Pte Ltd

Infrastuktur pembentukan entitas anak usaha (consolidated system)Infrastructure for subsidiary formation (consolidated system)

Koordinasi intensif lapangan proyek pembangunan gudang LazadaIntensive Coordination of Lazada Warehouse Construction Project Field

Pembahasan pembangunan gudang terpadu (laporan lapangan, spek, perizinan dsb) Integrated Warehouse Discussion (field report, specification, licensing, etc)

Pembahasan Persiapan Proyek Pembangunan Pergudangan Blok AEDiscussion on Preparation for Block AE Warehouse Construction

Lanjutan (Blok AE)Continued: Block AE

Pembahasan Persiapan Proyek Pembangunan Pergudangan Cibatu, Jababeka Phase-5Discussion on Preparation for Cibatu Jababeka Phase 5 Warehouse Construction

Rapat Koordinasi Pembangunan (aspek fisik konstruksi)Coordination Meeting on Construction Coordination (Physical Construction Aspect)

Rapat Koordinasi Pembangunan (aspek bisnis, financial, legal)Coordination Meeting on Construction Coordination (Business, Financial and Legal Aspect)

Pembahasan metode dan teknik pemeliharaan bangunan/fasilitas gudangDiscussion on the Method and Technique of Building/Warehouse Maintenance

Rapat Koordinasi evaluasi kinerja (aspek teknis, disain architectural, metodologi dsb)Coordination Meeting on Performance Evaluation (Technical, Architectural Design, Methodology, etc)

Rapat Koordinasi evaluasi (aspek financial, pemasaran, perizinan, legal dll)Coordination Meeting on Evaluation (Financial, Marketing, Licensing, Legal Aspect)

Rapat Direksi Tahun 2016BOD Meetings in 2016

NomorNumber

PenyelenggaraOrganizer

Program Pelatihan dan PengembanganTraining and Development Programs

1

2

Indonesia Outlook

Kementrian Keuangan RIMinistry of Finance

Economy in the Midst of Global Downturn

Tax Amnesty

Program Pelatihan Dalam Rangka Meningkatkan Kompetensi Anggota DirekturSepanjang tahun 2016, Direksi menghadiri program pelatihan dan pengembangan untuk meningkatkan kompetensi dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sebagai berikut:

Board of Directors’ Training and Development Competency ProgramsThroughout 2016, members of the Board of Directors attended various training and development programs to improve their competence in carrying out their duties and responsibilities as follows:

124 125


kOMITE DI BaWaH DEWaN kOMIsaRIsCOmmITTeeS UNDeR THe BOARD OF COmmISSIONeRS

Dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab pengawasan dan pemberian nasihat, Dewan Komisaris Perseroan dibantu oleh dua komite, yaitu:1. Komite Audit2. Komite Nominasi & Remunerasi

Keberadaan komite-komite di bawah Dewan Komisaris tersebut telah sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang berlaku serta bertujuan untuk menyempurnakan implementasi prinsip-prinsip GCG dalam kegiatan operasi Perseroan.

KOMITE AUDIT

Sebagai perusahaan publik, Perseroan telah membentuk Komite Audit sebagaimana diwajibkan oleh OJK dalam Peraturan No. IX.I.5, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

Piagam Komite AuditDalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Komite Audit mengacu pada Piagam Komite Audit yang ditetapkan oleh Dewan Komisaris pada 10 Maret 2015 dan berisi pedoman kerja yang dengan jelas mendefinisikan tugas, tanggung jawab dan lingkup pekerjaan dalam melaksanakan tugasnya secara transparan, kompeten, obyektif dan independen. Piagam Komite Audit akan dievaluasi secara berkala dan, apabila diperlukan, dilakukan amandemen untuk memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan OJK dan peraturan terkait lainnya.

Susunan dan Keanggotaan Komite AuditPerseroan membentuk Komite Audit sebagaimana tercantum dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 005/ Dekom/KA/III/2015 tentang Pembentukan Komite Audit tanggal 10 Maret 2015. Komite Audit Perseroan diketuai oleh Komisaris Independen dan mempunyai anggota yang memiliki integritas dan reputasi keuangan yang baik.

Susunan keanggotaan Komite Audit Perseroan per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

In the implementation of its supervisory and advisory tasks and responsibilities, the Company’s Board of Commissioners is assisted by two committees, namely: 1. Audit Committee2. Nomination & Remuneration Committee

Committees under the Board of Commissioners are in accordance with applicable provisions and aim to enhance the implementation of GCG principles in the Company’s operations.

AUDIT COMMITTEE

As a public company, the Company has formed Audit Committee in accordance with Regulation No. IX.I.5 Attachment of Bapepam Chairman Decree and LK No. Kep-643 / BL / 2012 dated December 7, 2012 on the Establishment and Guidance of the Implementation of Audit Committee.

Audit Committee CharterIn performing its duties and responsibilities, the Audit Committee refers to the Audit Committee Charter which was determined by the Board of Commissioners on March 10, 2015 and contains working guidelines that clearly define the roles, responsibilities and the scope of work in carrying out its duties transparently, competently, objectively and independently. The Audit Committee Charter will be regularly assessed and, if necessary, amended to ensure MMLP’s compliance with OJK provisions and other relevant regulations.

Composition and Membership of Audit CommitteeThe Company established Audit Committee as specified in Board of Commissioners Decision Letter No. 005/Dekom/KA/III/2015 regarding the Establishment of Audit Committee dated March 10, 2015. The Company’s Audit Committee is chaired by Independent Commissioner and has members with good integrity and financial reputation.

The Company’s Audit Committee membership as of December 31, 2016 is as follows:

Ketua / Chairman

Anggota/ Member

Abdul Rahim Tahir

Drs. Herbudianto, Ak. Debbie Ana Sumargo

Profil Anggota Komite AuditAbdul Rahim TahirKetua Komite Audit

Profil Abdul Rahim Tahir yang juga merangkap sebagai Komisaris Independen Perseroan dapat ditemukan di Profil Dewan Komisaris halaman 43

Drs. Herbudianto, Ak.Anggota Komite Audit

Warga negara Indonesia berusia 59 tahun dan berdomisili di Jakarta, menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak 2015. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi jurusan akuntansi, Universitas Gajah Mada Yogyakarta serta berbagai pendidikan non formal di antaranya Capital Market Accounting, SGV Development Center, Manila (1988); Securities Analysis, Technical Analysis, Comparative Accounting, New York Institute of Finance, Amerika Serikat (1991); International Corporate Finance, Merger Acquisition, New York Institute of Finance, Amerika Serikat (1992); Development & Regulation of Securities Market, US Securites & Exchange Commission, Amerika Serikat (2008); Risk-based Review of Prospectus Application, Bapepam – Australian Securities & InvestmentCommission, Jakarta (2006); dan juga sejumlah pelatihan di bidang pasar modal baik di luar negeri maupun di Indonesia. Beliau pernah menjabat di Bapepam sebagai Kepala Bagian Standar Akuntasi dan Pemeriksaan Bidang Usaha Jasa (1991 -1997); Kepala Bagian Bina Akuntan (1997 - 2000); Kepala Bagian Pengembangan dan Penyusunan Standar Akuntansi (2000 - 2002); Kepala Bagian Usaha Jasa Perdagangan, Perhubungan dan Pariwisata (2002 - 2006); serta Kepala Bagian Penilaian Perusahaan Jasa Non Keuangan (2006 - 30 September 2012).

Debbie Ana SumargoAnggota Komite Audit

Profil Debbie Ana Sumargo yang juga merangkap sebagai Komisaris Independen Perseroan dapat ditemukan di Profil Dewan Komisaris halaman 44.

Profiles of Audit Committee MembersAbdul Rahim TahirAudit Committee Chairman

The profile of Abdul Rahim Tahir who also serves as the Company’s Independent Commissioner can be seen in the Profile of Board of Commissioners section on page 43.

Drs. Herbudianto, Ak.Audit Committee Member

Indonesian citizen, aged 59 and domiciled in Jakarta, has been serving as member of the Company’s Audit Committee since 2015. He earned his Bachelor of Economics majoring in Accounting from Gadjah Mada University, Yogyakarta, and attended various nonformal education including Capital Market Accounting, SGV Development Center, Manila (1988); Securities Analysis, Technical Analysis, Comparative Accounting, New York Institute of Finance, United States (1991); International Corporate Finance, Merger Acquisition, Finance Institute of New York, United States (1992); Development & Regulation of Securities Market, US Securities & Exchange Commission, United States (2008); Risk-based Review of Prospectus Application, Bapepam - Australian Securities & Investment Commission, Jakarta (2006); and also a number of trainings in the capital market area both abroad or at home. He once served in Bapepam as Services Sector Accounting Standards and Inspection Department Head (1991 -1997); Accounting Management Department Head (1997 - 2000); Accounting Standards Development and Preparation Department Head (2000 - 2002); Trade, Transport and Tourism Service Business Department Head (2002 - 2006); and Non Financial Service Company Assessment Department Head (2006 – September 30, 2012).

Debbie Ana SumargoAudit Committee Member

The profile of Debbie Ana Sumargo who also serves as the Company’s Independent Commissioner can be seen in the Profile of Board of Commissioners section on page 44.

126 127


Tugas dan Tanggung JawabKomite Audit memberikan pendapat yang profesional dan independen kepada Dewan Komisaris terkait dengan laporan dan hal-hal lain yang disampaikan oleh Direksi. Berdasarkan Piagam Komite Audit, tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah sebagai berikut:

1. Merencanakan kegiatan tahunan yang disetujui Dewan Komisaris;

2. Menelaah informasi keuangan yang akan diterbitkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas;

3. Menelaah ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangundangan, berkaitan dengan kegiatan usaha yang dilakukan;

4. Menelaah/menilai pelaksanaan pemeriksaan oleh Auditor Internal dan mengawasi tindak lanjut oleh Direksi atas temuan Auditor Internal;

5. Menelaah dan melaporkan pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan termasuk yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan kepada Komisaris;

6. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan;

7. Mengawasi hubungan dengan akuntan publik, mengadakan rapat/ pembahasan dengan akuntan publik;

8. Membuat, mengkaji dan memperbarui pedoman Komite Audit bila perlu;

9. Menilai dan mengkonfirmasikan bahwa semua tanggung jawab tertera dalam pedoman Komite Audit telah dilaksanakan;

10. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa yang diberikan;

11. Memberikan rekomendasi penunjukkan akuntan kepada Dewan Komisaris yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

12. Menelaah aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilaksanakan Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau resiko di bawah Dewan Komisaris; dan

13. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan.

Duties and ResponsibilitiesThe Audit Committee provides professional and independent opinions to the Board of Commissioners related to reports and other matters presented by the Board of Directors. Based on the Audit Committee Charter, the Audit Committee roles and responsibilities are as follows:

1. Planning annual activities approved by the Board of Commissioners;

2. Examining the financial information of the Company that will be issued to the public and / or authorities;

3. Reviewing the Company’s adherence to legislation, related to the conducted business activities;

4. Reviewing / assessing the implementation of inspection by internal auditors and supervises followup by the Board of Directors on the findings of the internal auditor;

5. Reviewing and reporting on complaints related to the Company including those that were to the Company’s accounting and financial reporting processes to the Commissioner;

6. Maintain confidentiality of documents, data and information of the Company;

7. Supervising the relationship with public accountants, holds meetings / discussions with public accountants;

8. Creating, reviewing and updating the Guidance of the Audit Committee if necessary;

9. Assessing and confirming that all the responsibilities listed in the guidelines of the Audit Committee have been implemented;

10. Providing independent opinion in the event of disagreements between management and the accountant for services provided;

11. Providing recommendations of appointment of accountant for the Board of Commissioner based on independence, the scope of the assignment, and the fee;

12. Reviewing the implementation of risk management activities which conducted by the Directors, if the Company does not have a risk monitoring function under the Board of Commissioners; and

13. Reviewing and providing advice to the Board of Commissioner regarding potential conflic of interest of the Company.

Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Anggota Komite AuditSepanjang tahun 2016, anggota Komite Audit telah menghadiri sejumlah program pelatihan dan pengembangan untuk meningkatkan kompetensi dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

Laporan Pelaksanaan Tugas Komite Audit Tahun 2016Selama tahun 2016, Komite Audit telah melaksanakan beberapa kegiatan, di antaranya:

1. Pertemuan Internal Komite Audit untuk menetapkan rencana kerja Komite Audit dan membahas laporan yang disediakan manajemen;

2. Pembahasan laporan keuangan bulanan, triwulanan dan persiapan penyusunan laporan keuangan tahunan;

3. Pembahasan dengan Audit Internal Perseroan terkait rencana kerja Audit Internal, laporan Auditor Internal, program audit dan temuan audit selama periode berjalan;

4. Pembahasan dengan Manajemen terkait risiko-risiko

Rapat Komite Audit dan Agenda Rapat Komite AuditSepanjang periode tahun 2016, Komite Audit telah melakukan 14 (empat belas) kali pertemuan dengan perincian tanggal, agenda dan tingkat kehadiran sebagai berikut:

The Audit Committee conducted xx meetings during 2016. Throughout 2016 period, Audit Committee has convened in 14 (fourteen) meetings with details regarding date, agenda and attendance rate as follows:

Training and Competency Development Programs Attended by Audit Committee MembersThroughout 2016, members of the Audit Committee attended a number of training and development programs to improve their competencies in carrying out their duties and responsibilities.

Report of the Audit Committee’s Duty Implementation in 2016Throughout 2016, the Audit Committee has conducted several activities, including:

1. Audit Committee’ internal meetings to set Audit Committee work plan and discuss the reports provided by the management;

2. Monthly and quarterly discussion on financial statements, and preparation of annual financial statements;

3. Discussion with the Company’s internal audit regarding internal audit work plan, internal audit reports, audit programs and audit findings during the reporting period;

4. Discussion with related management on the risks

Abdul Rahim Tahir Abdul Rahim Tahir

Drs. Herbudianto, Ak.

Debbie Ana Sumargo

Ketua / Chairman

Anggota / Member

Anggota / Member

14

14

14

100

100

100

NamaName

JabatanPosition Rapat

MeetingKehadiran

Attendance (%)

Frekuensi Rapat/Meeting Frequency

TanggalDate



11 Januari 2016January 11st 2016

18 Februari 2016February 18th 2016

2 Maret 2016March 2nd 2016

22 April 2016April 22nd 2016

17 Mei 2016May 17th 2016

8 Juni 2016June 8th 2016

20 Juni 2016 June 20th 2016

22 Juli 2016July 22th 2016

25 Agustus 2016August 25th 2016

9 September 2016September 9th 2016



1 Desember 2016December 1st 2016

22 Desember 2016December 22nd 2016

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Persiapan Pemeriksaan (Audit) Laporan Keuangan 2015The FY 2015 Financial Statements Audit Preparation

Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam Penyajian Laporan Keuangan Items to be taken note in Financial Statements Presentation

Pokok-pokok dalam LK Triwulan I 2016Principles in QI-2016 Financial Statements (FS)

Pelaksanaan Audit Laporan Keuangan dan Tugas Fungsi Pengurus PerseroanImplementation of FS Audit and Duties and Functions of the Company’s Management Board

Persiapan RUPST (aspek kinerja keuangan) dan LK AuditedAGMS Preparation (Financial Performance Aspect) and Audited FS Pelaksanaan penyajian Laporan Keuangan (Audited) 2015 Implementation of the 2015 Audited FS

Lanjutan (LK Semester I 2016)Continuation (Semester 1 2016 FS)

Pertemuan dengan Direksi dan Komisaris ttg Kinerja Keuangan dan dalam rangka Idul Fitri Meeting with BOD and BOC on Financial Performance and related to Idul Fitri festival

Update tentang PSAK dan ketentuan lain Pasar ModalUpdate on PSAK and other regulations in the Capital Market

Lanjutan: Update tentang PSAK dan ketentuan lain Pasar ModalContinued meeting: Update on PSAK and other regulations in the Capital Market

Lanjutan: Update tentang PSAK dan ketentuan lain Pasar ModalContinued meeting: Update on PSAK and other regulations in the Capital Market

Prinsip utama pelaksanaan Satuan Kerja Audit Intern Main Principle in Internal Audit Task Force Implementation

Pembahasan Kinerja Keuangan Semester II 2016Discussion on Semester II 2016 Financial Performance

Persiapan tutup tahun dan aspek laporan keuangan tahun berjalan 2016End of Year Preparation and the Aspect of Financial Statements for the year 2016

Rapat Direksi Tahun 2016BOD Meetings in 2016

128 129


yang dihadapi Perseroan;5. Pembahasan antara bagian hukum Perseroan

bersama Sekretaris perusahaan terkait pelaksanaan peraturan perrundang-undangan yang berlaku serta peraturan terbaru.

Atas penelaahan yang dilakukan, Komite Audit telah menyampaikan masukan dan rekomendasi yang telah dipertimbangkan, diterima dan ditindaklanjuti oleh manajemen Perseroan.

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

Berdasarkan Peraturan OJK No. 34/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik, maka Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 007/Dekom/KNR/III/2015 tanggal 11 Maret 2015, dengan susunan keanggotaan sebagai berikut:

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi:Debbie Ana Sumargo (merangkap sebagai KomisarisIndependen)

Anggota :Hungkang Sutedja (merangkap sebagai Komisaris Utama)

Pedoman dan Tata Kerja Komite Nominasi dan RemunerasiDalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Komite Nominasi dan Remunerasi mengacu pada Pedoman dan Tata Kerja Komite Nominasi dan Remunerasi yang berisi pedoman kerja yang dengan jelas mendefinisikan tugas, tanggung jawab dan lingkup pekerjaan dalam melaksanakan tugasnya secara transparan, kompeten, obyektif dan independen. Pedoman dan Tata Kerja Komite Nominasi dan Remunerasi ditetapkan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Internal Memo No. 001/DK/KNR/III/2015 tanggal 7 April 2015.

Tugas dan Tanggung Komite Nominasi dan RemunerasiBerdasarkan Pedoman dan Tata Kerja Komite Nominasi dan Remunerasi, tugas, tanggung jawab dan wewenang bidang nominasi antara lain meliputi:

1. Mengevaluasi dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:• Sistem dan prosedur pemilihan dan/atau

penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada RUPS;

• Calon anggota Dewan Komisaris dan Direksi

faced by the Company;5. Discussion with Legal Department and Corporate

Secretary on the implementation of rules and regulations in force as well as new regulations.

On the audit conducted, Audit Committee has submitted inputs and recommendations that have been considered, accepted and followed-up by the Company’s management.

NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE

Pursuant to OJK Regulation No. 34/POJK.04/ 2014 dated December 8, 2014 on the Nomination and Remuneration Committee for Issuers or Public Companies, the Company has established Nomination and Remuneration Committee through the Board of Commissioners Decision Letter No. 007 / Dekom/ KNR / III / 2015 dated March 11, 2015 with membership as follows:

Nomination and Remuneration Committee ChairmanDebbie Ana Sumargo(concurrently serves as Independent Commissioner)

Members:Hungkang Sutedja(concurrently serves as President Commissioner)

Nomination and Remuneration Committee CharterIn performing its duties and responsibilities, the Nomination and Remuneration Committee refers to the Nomination and Remuneration Committee Working Guidelines which contains the working guidelines that clearly define the roles, responsibilities and the scope of work in carrying out its duties in a transparent, competent, objective and independent. The Nomination and Remuneration Committee Charter was approved by the Board of Commissioners with Internal Memo No. 001/DK/KNR/III/2015 dated April 7, 2015.

Duties and Responsibilities of Nomination and Remuneration CommitteeBased on the Nomination and Remuneration Committee Working Guidelines, duties, responsibilities and authority in the nomination area include the following:

1. Evaluate and provide recommendations to the Board of Commissioners regarding:• Systems and procedures for the selection and

/ or replacement of members of the Board of Commissioners and Board of Directors to be delivered to the RUPS;

• Candidates for the Board of Commissioners and Board of Directors to be proposed at the GMS;

untuk disampaikan kepada RUPS;• Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau

Dewan Komisaris;• Kebijakan evaluasi kinerja anggota Direksi dan/

atau anggota Dewan Komisaris;• Program pengembangan kemampuan anggota

Direksi dan/ atau anggota Dewan Komisaris.

2. Komite menentukan kriteria untuk diimplementasikan dalam mengidentifikasi para calon, mereview dan menyetujui nominasi dan dalam melakukan hal tersebut Komite akan menerapkan prinsip prinsip berikut:• Dewan Komisaris wajib mematuhi peraturan

perundang-undangan serta prinsip-prinsip yang berlaku;

• Komite harus merasa yakin bahwa setiap calon mampu dan layak untuk jabatan atau kedudukan yang bersangkutan dan merupakan calon terbaik yang memenuhi syarat untuk posisi atau kedudukan tersebut dengan mempertimbangkan catatan riwayat calon, umur, pengalaman kemampuan dan faktor lainnya.

Berdasarkan Pedoman dan Tata Kerja Komite Nominasi dan Remunerasi, tugas, tanggung jawab dan wewenang bidang remunerasi antara lain meliputi:

1. Mengevaluasi dan memberikan rekomendasi kebijakan serta besaran remunerasi bagi Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat setara/setingkat direksi seperti Sekretaris Perusahaan untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham;

2. Mengevaluasi dan memberikan rekomendasi kebijakan dan besaran remunerasi bagi pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi;

3. Komite wajib menjalankan prosedur Remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat setingkat direksi sebagai berikut:• Menyusun struktur remunerasi berupa gaji,

honorarium, insentif dan tunjangan yang bersifat tetap dan variabel (khusus untuk Dewan Komisaris tidak menerima insentif untuk menghindari adanya benturan kepentingan);

• Menyusun kebijakan atas struktur remunerasi;• Menyusun besaran atas struktur remunerasi.

4. Kebijakan, besaran dan struktur remunerasi sebagaimana yang dimaksud harus memiliki kelayakan, kepatuhan serta tolak ukur yang wajar dengan mempertimbangkan:• Kinerja keuangan atau keadaan keuangan

Perseroan dan pemenuhan cadangan umum Perseroan sebagaimana dimaksud oleh UUPT;

• Kinerja, tugas dan tanggung jawab serta

• Composition of BOD and/or BOC members;• erformance evaluation policy for BOD and/or BOC

members;• Capacity development program for BOD and/or

BOC members;

2. The Committee determines the criteria to be implemented in identifying the candidates, reviewing and approving the nomination and, in doing so, the Committee will apply the following principles:• The Board of Commissioners must abide by the

laws and principles that apply;• The Committee should feel confident that every

candidate is able and worthy for the position or concerned positions and is the best qualified candidate for the position or the positions of said person, and the best candidate to fulfill the position through the history that record candidates, age, experience and ability of other factors.

Based on the Nomination and Remuneration Committee Working Guidelines, duties, responsibilities and authority of in the remuneration area include the following:

1. Evaluate and provide recommendations regarding policies and the amount of remuneration for BOC, BOD and officers at BOD level such as Corporate Secretary to be delivered to the General Meeting of Shareholders

2. Evaluate and provide recommendations regarding policies and the amount of remuneration for employees to be delivered to the Board of Directors;

3. The Committee shall carry out the Remuneration procedure for BOC, BOD and officers at BOD level

• Develop remuneration structure in the form of salaries, honorarium, incentives and benefits which are fixed and variables (the Board of Commissioners specially did not accept incentives to avoid any conflict of interest);

• Formulate policies on remuneration structure;• ormulate the amount of remuneration structure.

4. The said remuneration policies, amount and structure must have feasibility, compliance and reasonable benchmark in order to consider:• The Company’s financial performance or condition

and fulfillment of the general reserve as intended by the Company Law.

• Performance, duties and responsibilities, and authority of the Board of Commissioners and the

130 131


wewenang anggota Dewan Komisaris dan Direksi;

• Tujuan dan pencapaian kinerja jangka pendek atau jangka panjang yang sesuai kebutuhan Perseroan;

• Remunerasi yang berlaku di lingkungan perusahaan sejenis yang lain;

• Keseimbangan antara yang bersifat tetap dan yang bersifat variabel.

5. Komite membuat rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kompensasi bagi anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat setelah pengangkatan mereka secara periodik;

6. Komite akan mempertimbangkan hal-hal lain yang dianggap perlu oleh Dewan Komisaris

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp4.676.372.546

Board of Directors;• Short-term or longterm targets and achievements

according to the Company’s needs; • Remuneration applicable in other similar corporate

environment;• The balance between the fixed and the variables.

5. The Committee makes recommendations to the Board of Commissioners regarding the compensation for BOC and BOD members and officials after their appointment on a periodic basis;

6. The Committee will consider other matters deemed necessary by the Board of Commissioners.

Total remuneration paid to the Board of Commissioners and Board of Directors for the years ended December 31, 2016 and 2015 was Roxx and Rp 4,676,372,546 respectively

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.4/2014, Perseroan telah mengangkat Khrisna Daswara sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) untuk membantu Dewan Komisaris dan Direksi dalam melaksanakan tugas masing-masing terkait penerapan GCG, memastikan kepatuhan perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku, mengikuti perkembangan pasar modal, memberikan pelayanan kepada masyarakat atas informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perseroan, dan sebagai penghubung antara Perseroan denganh OJK dan masyarakat.

CORPORATE SECRETARy

In accordance with the Financial Services Authority (OJK) Regulation No. 35/POJK.4/2014, the Company has appointed Krishna Daswara as Corporate Secretary to assist the Board of Commissioners and Board of Directors in carrying out their respective duties related to the implementation of good corporate governance, ensuring the Company’s compliance with laws and regulations in force, keeping abreast of the development in the capital market, providing the public with information needed by investors regarding the condition of the Company, and as a liaison between the Company with OJK and the public.

tahun 1993. Mengikuti berbagai pendidikan tambahan baik di dalam maupun di luar negeri antara lain loan documentation, euromoney, 1996 Singapura, Management Development, 1997 Tokyo, Debt Restructuring, 2003, Amerika Serikat, Merger & Acquisition, 2005, London UK. Bankcrupty Law Asia Region, Manila 2004.

Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris PerusahaanTugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan meliputi:

1. Mengikuti perkembangan peraturan dan informasi Pasar Modal;

2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal;

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaanTata Kelola Perusahaan yang meliputi, keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs website, penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu, penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS, penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris, danpelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan bagi Direksi dan/ atau Dewan Komisaris.

4. Penghubung antara Perseroan dengan pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku kepentingan lain.

Pelaksanaan Fungsi Sekretaris Perusahaan pada tahun 2016Pelaksanaan fungsi Sekretaris Perseroan di tahun 2016 adalah sebagai berikut:

1. menyediakan informasi mengenai Perseroan secara transparan, yang meliputi laporan keterbukaan informasi terkait informasi RUPS, laporan keuangan berkala, laporan tahunan, paparan publik, laporan registrasi saham, laporan insidental terkait rencana pengembangan baru, serta memberikan informasi yang diperlukan kepada para pemegang saham;

2. membina hubungan dan komunikasi yang baik dengan media, melalui gathering, konferensi pers, siaran pers dan wawancara;

3. melaksanakan fungsi-fungsi GCG di tingkat perusahaan;

4. mengkoordinasikan rapat-rapat Perseroan, seperti RUPS, dan rapat yang diadakan oleh Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Nominasi dan Renumerasi, paparan publik, dan

5. mencatat risalah rapat Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, dan Komite Nominasi dan Renumerasi.

Program Pelatihan Dalam Rangka MengembangkanKompetensi Sekretaris PerusahaanDalam rangka meningkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk membantu pelaksanaan tugasnya, di tahun 2016, Sekretaris Perusahaan mengikuti pelatihan sebagai berikut:

1. Keterbukaan Informasi bagi Emiten / Perusahaan Publik dari OJK.

2. Seminar Transaksi Material, Afilisasi dan Benturan Kepentingan dari BEI

3. Seminar Indonesia Economic Outlook 2017 dari BEI

and abroad, among others: loan documentation, Euromoney, in Singapore (1996), Management Development in Tokyo (1997), Debt Restructuring in the United States (2003), Merger & Acquisition in London. UK (2005), Bankcrupty Law Asia Region in Manila (2004).

Corporate Secretary’s Duties and ResponsibilitiesCorporate Secretary’s duties and responsibilities include:

1. Keeping abreast of the capital market regulations and information development;

2. Providing feedback to the Board of Directors and Board of Commissioners to comply with legislation in force in the Capital Market;

3. Assisting the Board of Directors and the Board of Commissioners in the implementation of corporate governance including the disclosure of information to public, the availability of information on the website, the submission of reports to OJK in a timely manner, the GMS holding and documentation, RUPS, the holding and documentation of BOD and/or BOC meetings and conducting Company’s orientation program for BOD and/or BOC members;

4. Acting as a Liaison between the Company and the Company’s shareholders, OJK, and other stakeholders.

Implementation of Corporate Secretary Function in 2016The Corporate Secretary effectively implemented the following functions:

1. Providing company information transparently which included the GMS information disclosure, periodical financial reports, annual report, public exposes, share registration report, incidental reports related to new development plans, as well as delivered necessary information to the shareholders.

2. Fostering good relationships and communications with the media, through gatherings, press conferences, press releases and interviews;

3. Carrying out the GCG functions at corporate level.4. Coordinating the Company’s meetings, such as the GMS,

and meetings held by the Board of Commissioners, the Board of Directors, the Audit Committee, the Nomination and Remuneration Committee, and public exposes; and

5. Taking minutes of meetings for the Board of Commissioners, the Board of Directors, the Audit Committee, and the Nomination and Remuneration Committee.

Corporate Secretary Competency DevelopmentTraining ProgramIn order to improve the Corporate Secretary’s knowledge, understanding and performance of duties, during 2016, theCorporate Secretary participated in Workshop as follow:

1. Regarding Information Disclosure for Public Company conducted by OJK.

2. Seminar on Material and Afflliated Transactions and Transactions Bearing Conflict of Interest by IDX

3. Seminar on Indonesia Economic Outlook 2017 by IDX

Profil Sekretaris PerusahaanBeliau lahir di Bandung tahun 1960, berdomisili di Bekasi, adalah Corporate Secretary dan Head of Legal Division di Perseroan. Sebelumnya, beliau menjabat Head of Legal Department di The Industrial Bank of Japan, Jakarta (1991-2000), Division Head of Legal di Badan Penyehatan Perbankan Nasional (2000-2004), Direktur di PT Perusahaan Pengelola Aset (2004-2009), Corporate Secretary & Head of Legal di PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (2009-2014). Aktif juga mengajar pada program pascasarjana ilmu hukum di Universitas Tarumanagara Jakarta. Beliau menyelesaikan pendidikan S1 pada tahun 1985 di Universitas Padjadjaran, 1983 di STHB, menyelesaikan pendidikan pascasarjana spesialis kenotariatan di Universitas Padjadjaran Bandung pada

Profile of Corporate SecretaryHe was born in Bandung in 1960, domiciled in Bekasi, is the Company’s Corporate Secretary and Head of Legal Division. Previously, he served as Head of Legal Department at the Industrial Bank of Japan, Jakarta (1991-2000), Head of Legal Division at the Indonesian Bank Restructuring Agency (2000-2004), Director of PT Perusahaan Pengelola Asset (2004-2009), Corporate Secretary and Head of Legal at PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (2009-2014). He is also an active lecturer in Law Science Postgraduate Program at Tarumanagara University, Jakarta. He completed his Bachelor’s degree in 1985 in Padjadjaran University, and STHB in 1983, as well as Notarial Law Postgraduate Program of Padjadjaran University, Bandung, in 1993. He also attended various additional educations both at home

Khrisna DaswaraSekretaris PerusahaanCorporate Secretary

132 133


AUDIT INTERNAL

Internal Audit merupakan kegiatan pemberian keyakinan (assurance) dan konsultasi yang bersifat independen dan obyektif, dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional perusahaan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan proses tata kelola perusahaan.

Piagam Audit InternalSesuai Peraturan No. IX.I.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, maka Perseroan membentuk Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 002/ dd-ia/A/I/2015 tanggal 10 Februari 2015, dan telah mempunyai Piagam Audit Internal yang ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 002A/ddpa/ B/I/2015 pada 10 Februari 2015. Piagam Audit Internal antara lain mengatur tentang: (1) kedudukan dan struktur Unit Audit Internal; (2) tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal Audit; (3) wewenang Unit Audit Internal; dan (4) pertanggungjawaban Unit Audit Internal.

Kedudukan dan Struktur Unit Audit InternalUnit Internal Audit merupakan bagian dari struktur organisasi Perseroan dan dikepalai oleh Kepala Unit Internal Audit yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Saat ini, Kepala Unit Audit Internal Perseroan adalah Thelly Krishanty.

Profil Kepala Unit Audit InternalAlloysius Jimmy Atmaja, Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta, 19 Desember 1977. Menjabat sebagai Ketua Unit Audit Internal sejak 4 Januari 2016 berdasarkan Akta No. 006/d-ia/A/I/2016 yang bertanggung jawab atas Pengendalian Internal Perseroan. Memperoleh gelas sarjana dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IBiI untuk jurusan Akuntansi pada tahun 2001.

Pengalaman Kerja sebagai:• Kepala Unit Audit Internal PT Bekasi Fajar Industrial

Estate Tbk. (2011 - 2016).• Internal Audit, Finance and Accounting Manager PT

Millenia Dharma Insani – Mitrasana (Kalbe Farma Group) (2009 – 2011).

• Assistant Corporate Internal Audit Manager PT Kalbe Farma Tbk. (2007 -2009).

• Corporate Internal Audit Supervisor PT Kalbe Farma Tbk. (2002 – 2007).

• Accounting Staff PT Tritunggal Bangun Selaras (2001 -2002).

• Accounting Staff PT Pura Golden Lion (Salim Group) (2000 -2001).

INTERNAL AUDIT

Internal Audit is an activity to provide assurance and consultations that are independent and objective, with the aim of increasing the value and improving the operations of the company, through a systematic approach, by evaluating and improving the effectiveness of risk management, control, and governance processes.

Internal Audit CharterIn accordance with Regulation No. IX.I.7 Attachment of Bapepam Chairman Decree and LK No. Kep-496 / BL / 2008 dated November 28, 2008 on the Establishment and Guidelines for Internal Audit Charter, the Company established the Internal Audit Unit (“IAU”) based on the Board of Directors’ Decision Letter No. 002 / dd-ia / A / I / 2015 dated February 10, 2015, and has in place Internal Audit Charter determined by the Board of Directors’ Decision Letter No. 002A / dd-pa / B / I / 2015 on February 10, 2015. The Internal Audit Charter provides, among others: (1) position and structure of IAU; (2) duties and responsibilities of IAU; (3) authorities of IAU, and (4) accountability of IAU.

Position and Structure of Internal Audit UnitInternal Audit Unit forms part of the Company’s organizational structure and is chaired by Head of Internal Audit unit directly reporting to President Director. Currently, the Company’s Head of Internal Audit Unit is Thelly Krishanty.

Profile of Head of Internal Audit UnitAs an Indonesian Citizen, born in Jakarta, December 19th, 1977. Appointed as Head of Internal Audit since 4th January 2016 based on letter No. 006/d-ia/A/I/2016 who responsible to Company’s Internal Control. Graduated from Institute Bussiness Indonesia (IBiI) as bachelor degree majoring Accounting in year 2001.

His experiences are as follows:• Head of Internal Audit PT Bekasi Fajar Industrial Estate

Tbk. (2011 - 2016).• Internal Audit, Finance and Accounting Manager PT

Millenia Dharma Insani – Mitrasana (Kalbe Farma Group) (2009 – 2011).

• Assistant Corporate Internal Audit Manager PT Kalbe Farma Tbk. (2007 – 2009).

• Corporate Internal Audit Supervisor PT Kalbe Farma Tbk. (2002 – 2007).

• Accounting Staff PT Tritunggal Bangun Selaras (2001 – 2002).

• Accounting Staff PT Pura Golden Lion (Salim Group) (2000 – 2001).

Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit InternalBerdasarkan Piagam Audit Internal, Unit Audit Internal memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:1. Menyusun rencana dan melaksanakan audit internal

tahunan;2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan

pengendalian internal dan sistem manajemen sesuai dengan kebijakan Perseroan;

3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya;

4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen;

5. Membuat dan menyampaikan laporan hasil audit dan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris;

6. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

7. Bekerjasama dengan Komite Audit;8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu

kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Uraian Pelaksanaan Kegiatan Unit Audit InternalAktivitas yang telah dilakukan oleh Unit Audit Internal, antara lain:• Melakukan audit atas 2 (dua) entitas/ unit Perusahaan.• Melakukan koordinasi dan kolaborasi dengan entitas/

unit dalam Group Perusahaan.

Penyimpangan InternalHasil evaluasi lapangan atas temuan-temuan dan rekomendasi yang disertai dengan analisa yang bersifat independen, akurat dan positif dalam rangka peningkatan sistem pengendalian internal dan efisiensi serta efektifitas penggunaan sumber daya Perusahaan disampaikan dalam rapat kerja bersama dengan Direktur Perusahaan dan Para Manajer terkait, yang berguna untuk mendapatkan tanggapan atas hasil temuan.

Ringkasan Temuan Audit selama tahun 2016 berdasarkan jenis resiko adalah:

Duties and Responsibilities of Internal Audit UnitPursuant to the Internal Audit Charter, the Audit Internal Unit has the following duties and responsibilities:1. Developing plans and implementing annual internal

audit;2. Testing and evaluating the implementation of internal

control and management system in accordance with the Company’s policies;

3. Performing inspection and assessment of the efficiency and effectiveness of finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology and other activities;

4. Providing recommendations for improvements and objective information on the activities examined at all levels of management;

5. Creating and submiting the audit report and to the President Director and the Board of Commissioners;

6. Monitoring, analyzing and making report on implementation of the suggested improvements;

7. Working with the Audit Committee;8. Developing a program to evaluate the quality of internal

audit activities performed; and9. Conducting special inspections if deemed necessary.

List of Internal Audit ActivitiesActivities that have been carried out by The Internal Audit Unit, among others:• Audit of 2 (two) entity/ unit of the Company. • Coordinate and collaborate with entity/ unit in

Companies’ Group.

Internal DeviationField evaluation of the findings and recommendations were accompanied by an analysis that is independent, accurate and positive in order to improve the internal control system and the efficiency and effectiveness of the use of the Company’s resources are delivered in working meeting with the Director of the Company and the Manager-related, which is useful for get feedback on the findings.

A Summary of Audit Findings for the year 2016 based on the types of risk are as follows:

Fokus AuditAudit Focus

TotalRisiko OperasionalOperational Risk

Risiko KeuanganFinancial Risk

Gudang UnileverWarehouse Unilever

Gudang Li & FungWarehouse Li & Fung

Gudang Intirub Bussiness ParkWarehouse Intirub Bussiness Park

Total

6

2

7

15

4

4

6

14

10

6

13

29

134 135


AUDITOR EKSTERNAL

Perseroan menggunakan jasa Kantor Akuntan Publik (“KAP”) dari pihak eksternal independen dalam pelaksanaan tugas audit keuangan dengan tujuan untuk mendapatkan kredibilitas penilaian yang dapat dipertanggungjawabkan. Perseroan menetapkan KAP yang memeriksa laporan keuangan Perseroan melalui RUPST berdasarkan rekomendasi dari Dewan Komisaris dan Komite Audit, dengan pertimbangan bahwa KAP tersebut telah terdaftar di Bursa dan OJK, memiliki reputasi baik, dan memiliki pengalaman melakukan audit terhadap perusahaan terbuka.

RUPST Perseroan tanggal 3 Juni 2016 memberi wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk KAP dengan persetujuan Dewan Komisaris dan menetapkan besarnya honorarium beserta syarat-syarat penunjukkannya. Direksi Perseroan telah menunjuk PWC, untuk melakukan audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku 2016.

KAP Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil telah melakukan audit laporan keuangan tahunan Perseroan pada tahun buku 2015 dengan perincian sebagai berikut:

Pelatihan External untuk Internal Audit Tahun 2016 Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk membantu pelaksanaan tugasnya, di tahun 2016, Internal Audit mengikuti Seminar Nasional Internal Audit 2016 yang diselenggarakan oleh Yayasan Pendidikan Internal Audit di Legian, Bali, pada tanggal 27-28 April 2016

External Training for Internal Audit in 2016 In order to improve the Internal Audit’s knowledge, understanding and performance of duties, during 2016, theInternal Audit’s participated in Internal Audit National Workshop 2016 conducted by Yayasan Pendidikan Internal Audit at Legian, Bali, on April 27-28 2016

TahunYear

Kantor Akuntan Publik Public Accounting Firm

Nama Akuntan (Perorangan) Accountant (Name)

Kantor Akuntan Publik 2 Tahun Buku TerakhirPublic Accounting Firm for the Past 2 Financial Years

Opini Opinion

2016

2015

KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan

KAP Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil

Andry Danil Atmadja

Anny Hutagaol, M.Sc, CPA

Wajar dalam semua hal yang bersifat materialFair in all material aspects.

Wajar dalam semua hal yang bersifat materialFair in all material matters

EXTERNAL AUDITOR

The Company uses the services of a Public Accountants Firm (“KAP”) from independent external party for the annual financial audit assignment in order to have the credibility of audit that can be accounted for. The Company appoints the KAP to audit its financial statements at the AGMS based on the recommendation of the Board of Commissioners and the Audit Committee, with considerations that the KAP is already registered on the Capital Market and OJK, has a good reputation and has an experience in conducting audits of publicly listed company.

The Company’s AGMS dated June 3, 2016 has authorized the Board of Directors to appoint KAP with the approval from the Board of Commissioners and to determine the honorarium along with the terms of his appointment. The Company’s BOD has appointed PWC, to audit the Consolidated Financial Statements of the Company and its Subsidiaries in the 2016 financial year.

KAP Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil has audited the annual financial statements of the Company annual financial report based on 2015 book year with details as follows:

MANAJEMEN RISIKO

Kegiatan usaha Perseroan selalu dipengaruhi risiko-risiko tertentu berkaitan dengan instrumen keuangan, seperti pasar, kredit, likuiditas dan bisnis. Manajemen risiko adalah upaya Perseroan untuk memahami, mengukur serta memonitor berbagai risiko yang mungkin timbul

RISK MANAGEMENT

The Company has always influenced by certain risks related with financial instruments, such as market, credit, liquidity and business. Risk management is the Company’s efforts to understand, measure and monitor various risks that may arise.

The most influential financial risk to the Company are as follows:

1. Market risk Market risk in the use of financial instruments consists of

the currency and interest generated through operating activities and investing activities, and financing activities.

• Foreign Currency Risk. Most of the transactions of the Companies in

Indonesia are in Indonesian Rupiah. Fluctuations in the exchange value of Rupiah against foreign currencies are anticipated by actively monitoring the movement of currency exchange rates.

• Interest Rate Risk Interest rate risk is anticipated by obtaining fund

sources that offer a combination of fluctuating and fixed interest rates.

2. Credit Risk Credit risk especially likely to occur in trade credits. As a

precaution measure, the Company has a policy of only dealing with a third party that has a good reputation. 3. Liquidity risk The Company manages liquidity risk by maintaining

adequate reserves, banking facilities and loans by constantly monitoring the projected and actual cash flows and integrating the maturity of assets and financial liabilities.

LEGAL CASES

As of December 31, 2016 the Company and its Subsidiaries, as well as each member of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company and its Subsidiaries, are not being involved in the civil, criminal case, and / or disputes in the courts and / or the institution of arbitration in Indonesia and abroad or administrative disputes with government authorities, including disputes in related with taxation obligation or dispute related to worker issue / industrial relations or never declared bankrupt which may materially affect business activities and / or the continueity of the business activities of the Company and its Subsidiaries and the planned first Initial Public Offering.

Risiko keuangan yang paling berpengaruh terhadap Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Risiko Pasar Risiko pasar dalam penggunaan instrumen keuangan

merupakan mata uang dan suku bunga yang dihasilkan melalui aktivitas operasi dan aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan.

• Risiko Mata Uang Asing. Sebagian besar transaksi Perseroan di Indonesia

menggunakan mata uang rupiah. Fluktuasi nilai pertukaran rupiah terhadap mata uang asing diantisipasi dengan secara aktif memonitor pergerakan nilai tukar mata uang.

• Risiko Tingkat Suku Bunga Risiko tingkat suku bunga diantisipasi dengan

memperoleh sumber pendanaan yang menawarkan kombinasi antara tingkat suku bunga fluktuatif dan tetap.

2. Risiko Kredit Risiko kredit terutama berpeluang terjadi pada

piutang dagang. Sebagai langkah antisipasi, Perseroan memiliki kebijakan hanya bertransaksi dengan pihak ketiga yang memiliki reputasi baik.

3. Risiko Likuiditas Perseroan mengelola risiko likuiditas dengan

menjaga kecukupan cadangan, fasilitas bank dan pinjaman dengan terus menerus memonitor proyeksi dan aktual arus kas dan memadukan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

PERKARA HUKUM

Per 31 Desember 2016 Perseroan dan Entitas Anak, maupun masing-masing anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Entitas Anak, tidak sedang terlibat perkara-perkara perdata, pidana, dan/atau perselisihan di lembaga peradilan dan/atau di lembaga perwasitan baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang, termasuk perselisihan sehubungan dengan kewajiban perpajakan atau perselisihan yang berhubungan dengan masalah perburuhan/hubungan industrial atau tidak pernah dinyatakan pailit yang dapat mempengaruhi secara material kegiatan usaha dan/atau kelangsungan kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak serta rencana Penawaran Umum Perdana Saham ini.

LAPORANTAHUNAN/ANNUAL REPORT2015PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk 75

On August 24, 2015, the shareholders approved the transfer of 79 600 shares belonging to Intirub to MKP.

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)MKP is established based on Notarial Deed from H. Teddy Anwar, S.H, SpN, number 34 dated July 15, 2015. Share capital of MKP is 500.000 shares valued at Rp 500.000.000, issued and fully paid Rp 200.000.000. Intirub owns 198.000 shares valued at Rp 198.000.000 that represents 99%.

Information on Material Transactions with Conflict of Interests with Related Parties

Throughout 2015, there was no transaction which has potential conflict of interest conducted by the Company.

Futher information on elated party transaction is containes within the notes of the Consolidated Financial Statements under Note 29.

Pada 24 Agustus 2015, para pemegang saham MDP menyetujui pengalihan 79.600 saham milik Intirub kepada MKP.

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)MKP didirikan berdasarkan akta notaris H. Teddy Anwar,S.H.,SpN., No. 34 tanggal 15 Juli 2015. Modal dasar MKP terbagi atas 500.000 saham dengan nilai nominal Rp 500.000.000, ditempatkan dan disetor sebesar Rp 200.000.000. Intirub pemilik 198.000 saham sebesar Rp 198.000.000 yang mewakili 99%.

Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan dengan Pihak berelasi

Sepanjang tahun 2015, tidak terjadi transaksi yang mengandung benturan kepentingan yang dilakukan Perseroan.

Informasi lebih lanjut mengenai transaksi dengan pihak berelasi diungkapkan pada catatan 29 atas Laporan Keuangan Konsolidasian.

136 137


INTERNAL CONTROL SySTEM

Internal control within the Company aims to provide confidence (assurance) to the Top Management that all the systems, procedures, rules and norms that should be done by all organs within the scope of the Company’s executed correctly, so the effective control will improve the reliability of financial information, the efficiency and effectiveness of the Company’s operational activities, and the company’s compliance to the prevailing laws and regulations.

The internal control function could direct the Company to achieve Good Corporate Governance (GCG) embodied through the implementation of Transparency, Accountability, Responsibility, Independent and Fairness (TARIF) principles.

CODE OF CONDUCT

MMLP’s Code of Conduct is a set of values, moral conducts and habits that are expected from all employees and reflected in carrying out their duties professionally as well as giving added value to the Company and stakeholders.

Code of Conduct are as follows :1. Comitment & Responsibility2. High Dedication3. Trust each other, support, and appriciate4. Work wholeheartedly and give the best contribution5. Put Companie’s interest and goals in the first place6. Being open minded and innovative7. Create sustainable improvement

Ethical principles in MMLP Company“Dedication, Integrated, and real works for the betterment of the Company”

MMLP’s Code of Conduct applies to all parties including the Board of Commissioners, the Board of Directors and employees, and also serves as guidelines in carrying out the Company’s daily activities while also embodying implementation of GCG Principles.

The Company carries out enforcement of the Code of Ethics and Corporate Culture through regular monitoring and through the provision of a facility for complaints against violations of the Code of Conduct and the Corporate Culture.

Employees may report suspected violations of the Code of Ethics through the Whistleblowing System.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

Pengendalian internal dalam lingkup Perseroan bertujuan untuk memberikan keyakinan (assurance) kepada Manajemen Puncak bahwa semua sistem, prosedur, kaedah dan norma yang seharusnya dilakukan oleh semua organ dalam lingkup Perseroan dijalankan dengan benar, sehingga dengan pengendalain yang efektif akan meningkatkan keterandalan dari informasi keuangan, efisiensi dan efektifitas dari kegiatan operasional perusahaan, dan kepatuhan perusahaan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku.

Fungsi pengendalian internal dapat mengarahkan Perseroan untuk mencapai Good Corporate Governance (GCG) melalui penerapan prinsip Transparansi, Akuntanbilitas, Responsibilitas, Independen dan Keadilan (TARIF).

KODE ETIK PERUSAHAAN

Kode Etik MMLP merupakan serangkaian nilai, tingkah laku moral dan kebiasaan yang harus dimiliki setiap karyawan dan tercermin dalam sikap serta profesionalisme kerja yang mampu menghasilkan nilai tambah kepada Perseroan dan pemangku kepentingan.

Kode Etik MMLP adalah sebagai berikut:1. Berkomitmen & bertanggung jawab2. Berdedikasi tinggi3. Saling percaya, mendukung dan menghargai 4. Bekerja dengan hati dan memberi konstribusi terbaik5. Mendahulukan kepentingan dan tujuan perusahaan6. Bersikap terbuka dan inovatif7. Melakukan perbaikan yang berkesinambungan

Prinsip Etika dalam bisnis Perusahaan MMLP :“Dedikasi, Integritas dan Kerja Nyata untuk memajukan Perusahaan”

Kode Etik MMLP berlaku untuk semua pihak termasuk Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan, serta berfungsi sebagai pedoman dalam melaksanakan kegiatan sehari-hari Perseroan dan dalam mewujudkan penerapan prinsip-prinsip GCG.

Perseroan melakukan penegakan terhadap Kode Etik memantau secara berkala terhadap penegakan dan menyediakan fasilitas bagi pengaduan terhadap pelanggaran Kode Etik dan Budaya Perusahaan tersebut.

Pegawai dapat melaporkan dugaan pelanggaran atas Kode Etik melalui mekanisme Whistleblowing System.

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN

Sebagai bagian dari upaya penegakan GCG, MMLP menerapkan sistem pelaporan atau whistle blowing system (WBS) di dalam tata kelola perusahaan. WBS adalah pelaporan yang dilakukan oleh karyawan MMLP atas tindakan yang dinilai melanggar Code of Conduct Perseroan.

Pelaksanaan penegakan kepatuhan terhadap Code of Conduct dilakukan berdasarkan kebijakan terkait yang telah dimiliki oleh Perseroan maupun kebijakan terkait yang akan dikembangkan oleh Perseroan. Penegakan tersebut juga menyesuaikan dengan perkembangan keadaan Perseroan serta perubahan peraturan perundang-undangan

Pengelola Pengaduana. Tim Kepatuhan GCGTim Kepatuhan GCG adalah tim yang dibentuk Perseroan untuk menerima dan menindaklanjuti laporan tentang pelanggaran dan/atau penyimpangan Code of conduct. Tim Kepatuhan GCG bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama Perseroan. Identitas dari anggota Tim Kepatuhan GCG bersifat rahasia, dan setiap anggotanya akan diberikan perlindungan terhadap pembalasan, tekanan, ancaman fisik dan/atau psikologis, administrasi, maupun penuntutan hukum.

b. Tim Pencari FaktaTim Pencari Fakta dibentuk dan direkomendasikan oleh Tim Kepatuhan GCG. Fungsi tim pencari fakta adalah untuk mencari serta menyelidiki indikasi penyelewengan terhadap pelaksanaan kepatuhan Code of conduct. Keberadaan Tim Pencari Fakta bersifat Ad Hoc.

c. Majelis Kehormatan PegawaiMajelis Kehormatan Pegawai terdiri dari pejabat dan/atau pegawai Perseroan yang diberi wewenang untuk melakukan pemeriksaan terhadap pegawai yang dilaporkan/ diduga melanggar peraturan/Code of Conduct.

Ketentuan dan Perlindungan bagi Whistle Blower selanjutnya, terdapat sejumlah ketentuan yang berlaku dalam pelaksanaan WBS MMLP, mencakup:

1. Setiap anggota Dewan Komisaris, Direksi, Komite - Komite yang ada serta Pegawai dapat menyampaikan laporan mengenai dugaan pelanggaran terhadap Code of Conduct kepada Perseroan secara pribadi, melalui surat, maupun email.

WHISTLE BLOWING SySTEM

As part of efforts to uphold GCG, MMLP implement reporting systems or whistle blowing system (WBS) in corporate governance. WBS is reporting done byemployees MMLP on actions that violated the Code of Conduct of the Company.

Implementation of the enforcement of compliance to the Code of Conduct is based on the relevant policies which have been set by the Company and related policies that will be developed by the Company. The enforcement also adapted to the development of circumstances of the Company and changes in legislation.

Complaint Managementa. GCG Compliance TeamGCG Compliance Team is a team,formed by the Company to receive and follow up on reports of violations and / or deviance from Code of Conduct. GCG Compliance Team directly responsible to the President Director of the Company. The identity of the GCG Compliance Team members is confidential, and each member will be given protection against retaliation, pressure, physical and / or psychological threats, administrative, and legal prosecution.

b. Fact Finding TeamFact-finding team is established and recommended by GCG Compliance Team. The function of the fact-finding team is to locate and investigate indications of violations of the implementation of compliance to the Code of Conduct. The existence of the Fact Finding Team is Ad Hoc.

c. Employees Honorary CouncilEmployees Honorary Council consists of the Company’s officers and / or employees which authorized to conduct an examination to employee who reported / suspected of violating regulations / Code of Conduct.

Conditions and Protection for Whistle Blower Furthermore, there are a number of provisions in force to the implementation of MMLP WBS, including:

1. Each member of the Board of Commissioners, Board of Directors, Committees that exist and Employees may submit reports regarding alleged violations of the Code of Conduct to the Company in person, by mail, or email

138 139


2. Semua pelapor harus mencantumkan identitasnya dengan jelas. Pelaporan yang dilakukan tanpa identitas akan diperlakukan sebatas informasi awal, sedangkan tindak lanjut atas pelaporan tersebut akan diputuskan oleh Tim Kepatuhan GCG. Identitas pelapor akan dirahasiakan, kecuali apabila timbul hal-hal sebagai berikut:

a. Identitas pelapor diperlukan dalam kaitan dengan laporan atau penyidikan yang dilakukan oleh Pemerintah;

b. Isi pelaporan sejalan dengan kepentingan Perseroan dan sejalan dengan tujuan Code of Conduct ini; dan

c. Identitas pelapor diperlukan untuk mempertahankan posisi Perseroan di depan hukum.

3. Pelapor berhak mendapat perlindungan, termasuk imunitas administrasi, dari Direksi dan jajaran manajemen Perseroan.

4. Setiap laporan pelanggaran dan/ atau penyimpangan wajib bersifat tidak memihak suku, ras, agama, dan golongan tertentu. Laporan juga tidak diperkenankan bersifat fitnah, atau berisi keluhan pribadi, serta tidak terkait dengan Code of Conduct Perseroan.

5. Pelaporan tidak akan dikenakan hukuman apapun karena tindakan pelaporannya, kecuali apabila yang bersangkutan terlibat dalam pelanggaran tersebut atau laporan merupakan fitnah.

6. Tim Kepatuhan GCG bekerja dengan berpegang pada azas praduga tak bersalah.

2. All of the reporting should include clear identity. Reporting which done without any identity information will be treated as starting information, while the follow-up to this reporting will be decided by the GCG Compliance Team. The reporter’s identity will be kept confidential, except the following matters developed:

a. reporter’s identity is required in connection with the reports or investigations conducted by the Government;

b. Report filling in line with the interests of the Company and in line with the objectives of this Code of Conduct; and

c. The identity of the reporter is required to maintain the Company’s position in front of the law.

3. Reporter got the right to protection, including administrative immunity, from the Board of Directors and the management of the Company.

4. Each report of violations and / or deviations shall be

not only supporting certain ethnicity, race, religion, and groups. The report also not allowed to be an unfounded accusation, or contain personal grievances, and not associated with the Company’s Code of Conduct.

5. Reporting will not incur any penalty for the action of

reporting, except if the person concerned involved in the violation or report an unfounded accusation.

6. GCG Compliance Team works by upholding on the presumption of innocence

140 141


TanggungJawab sosialPerusahaan

CORPORATe SOCIALReSPONSIBILITY

5

142 143


TaNGGUNG JaWaB sOsIaL PERUsaHaaNCORPORATeSOCIALReSPONSOBILTY

Perseroan meyakini bahwa implementasi tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responsibility atau CSR) diyakini akan memberikan kontribusi dan nilai tambah positif bagi pertumbuhan Perusahaan yang berkelanjutan serta menempatkannya dalam jajaran warga korporasi yang memiliki reputasi dan tata kelola perusahaan yang baik.

The Company believes that the implementation of Corporate Social Responsibility (CSR) will unquestionably contribute to and generate positive added value for the sustainable growth of the Company and position itself on par with other corporate citizens who have duly earned recognition for good corporate governance.

Oleh karena itu, Perseroan berkomitmen untuk mewujudkan program tanggung jawab CSR yang meliputi aspek sosial, lingkungan, ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja serta tanggung jawab produk dan jasa.

1. Program Sosial

Sebagai bentuk kepeduliannya terhadap masyarakat, pada 9 September 2016 Perseroan menyerahkan dana pembelian hewan kurban berupa satu sapi kepada Panitia Peringatan Hari Idul Adha 1437 H Masjid Al Arif PT Intirub. Dana tersebut diserahkan Sekretaris Perusahaan Perseroan kepada Ketua Panitia Peringatan Hari Besar Islam Masjid Al Arif.

2. Aspek Lingkungan Hidup

Untuk mewujudkan tanggung jawabnya terhadap lingkungan, Perseroan mengupayakan penerapan langkah-langkah sebagai berikut:

1. Menggunakan material yang ramah lingkungan serta memenuhi standar kesehatan and SNI.

Therefore, the Company is committed to realizing corporate social responsibility programs covering the aspects of social, environment, labor, occupational safety and health, as well as product and services liability.

1. Social Program

As a form of its care about the people, on September 9, 2016, the Company handed over money donation for the purchase of sacrificial animal in the form of a cow to the Committee of Eid al-Adha Day 1437 H at Masjid Al Arif PT Intirub. The money donation was handed over by the Company’s Corporate Secretary to the Head of Islamic Day Organizing committee of the Masjid Al Arif.

2. The Aspect of Environment

In order to realize its responsibility to the environment, the Company strives to implement the following measures:

1. The use of environmental friendly materials that comply with the prevailing health standards and SNI.

144 145


2. Mengendalikan setiap proses konstruksi agar tidak terjadi limbah (waste) berlebihan yang berarti penghematan penggunaan sumber daya material.

3. Mengatur penggunaan air dengan mengatur pengeluaran debit air.

4. Memenuhi standar kebisingan, debu dan limbah dari pekerjaan konstruksi;

5. Mengkampanyekan pada karyawan untuk melakukan penghematan baik di lingkungan kantor maupun rumah. Penghematan meliputi antara lain penggunaan air, kertas dan listrik dengan mematikan alat-alat elektronik yang tidak dipergunakan.

3. Aspek Keselamatan, Kesehatan Kerja dan Lingkungan Sebagai perusahaan yang menjalankan usaha dalam pekerjaan pengembangan properti logistik, Perseroan berhubungan erat dengan faktor keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan (K3L). Oleh karena itu Perseroan memegang teguh komitmen untuk menyediakan lingkungan kerja yang aman dan sehat bagi seluruh karyawan dan pihak lain yang terlibat dalam aktivitas-aktivitas usahanya. Komitmen tersebut diwujudkan melalui penerapan prinsip-prinsip keselamatan dan kesehatan kerja yang telah disusun oleh Perseroan, antara lain sebagai berikut: 1. Menempatkan K3L sebagai salah satu budaya positif

yang dianut Perseroan dan seluruh karyawan.2. Tidak melakukan kompromi terhadap nilai-nilai

keselamatan dan kesehatan demi mengejar keuntungan maupun mencapai target proyek.

3. Secara berkala membuat dan menyempurnakan sistem dan prosedur keselamatan dan kesehatan kerja yang terbaik guna menciptakan lingkungan kerja yang bebas dari kecelakaan.

4. Memastikan bahwa semua karyawan, kontraktor dan pihak-pihak terkait lainnya menerima informasi dan pelatihan yang baik tentang prinsip-prinsip dan prosedur keselamatan dan kesehatan kerja.

5. Bertanggung jawab untuk mematuhi prinsip-prinsip keselamatan dan kesehatan kerja serta memastikan kepatuhan karyawan terhadap prinsip-prinsip keselamatan dan kesehatan kerja.

4. Tanggung Jawab Produk dan Jasa

Perseroan berkomitmen untuk menghasilkan produk properti logistik yang bermutu sesuai dengan spesifikasi yang telah ditetapkan. Untuk mewujudkan komitmen ini, Perseroan memperkuat pengawasan untuk menjamin konsistensi mutu pekerjaan yang dihasilkan di setiap tahapan pekerjaan proyek.

2. To control every step of construction works to avoid over abundant waste that leads to efficient use of material resources.

3. To control the use of water by regulating the water discharge.

4. To comply with standards for noise, dusts and waste from the construction works;.

5. To make a campaign to remind the employees to save energy both in the office and at home, which includes efficient use of water, paper with paperless reports, and electricity by putting-off all the electricity tools that are not in usage.

3. The Aspect of Occupational Health and Safety and Environment

Being a company that engages in logistic property development, the Company’s operational activities are closely related to Occupational Health, Safety, & Environment (HSE). Therefore, the Company upholds the commitment to providing a safe and healthy work environment for all employees and other parties involved in its activities. The respective commitment is materialized through the implementation of the Occupational Health & Safety principles set forth by the Company, among others:

1. Place HSE as one of positive culture adopted by the Company and all employees.

2. Do not compromise on safety and health values to pursue profit or achieve project targets.

3. Periodically create and improve to achieve the best systems and procedures relating to occupational health and safety in order to create an accident free work area.

4. Ensure that all employees, contractors and other related parties receiving information and comprehensive training regarding the principles and procedures of occupational health and safety.

5. Responsible to comply with the principles of occupational health and safety as well as to ensure employees comply with the principles of occupational health and safety.

4. Product and Services Liability

The Company is committed to delivering property logistic products and services of consistently assured quality according to the established specifications. This commitment has been materialized by enhancing a strict supervision to assure the consistency of products quality at all stages.of work project.

146 147


Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

LaporankeuanganKonsolidasianConsolidated Financial Statement

6150 151


GROWING TOGETHER -...

Documents

Transcript of GROWING TOGETHER -...