Developing Through Transformation - Bank Sinarmas...Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi...

Laporan Tahunan 2014 Annual Report

Developing Through TransformationBerkembang Melalui Transformasi

Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi keuangan, hasil operasi, proyeksi, rencana,

strategi, kebijakan, serta tujuan Perseroan, yang digolongkan sebagai pernyataan ke depan

dalam pelaksanaan perundang-undangan yang berlaku, kecuali hal-hal yang bersifat

historis. Pernyataan-pernyataan tersebut memiliki prospek risiko, ketidakpastian, serta dapat

mengakibatkan perkembangan aktual secara material berbeda dari yang dilaporkan.

Pernyataan-pernyataan prospektif dalam laporan tahunan ini dibuat berdasarkan berbagai

asumsi mengenai kondisi terkini dan kondisi mendatang Perseroan serta lingkungan bisnis di

mana Perseroan menjalankan kegiatan usaha. Perseroan tidak menjamin bahwa dokumen-

dokumen yang telah dipastikan keabsahannya akan membawa hasil-hasil tertentu sesuai

harapan.

Laporan tahunan ini memuat kata “Perseroan” dan “Bank Sinarmas” yang didefinisikan

sebagai PT. Bank Sinarmas Tbk. yang menjalankan bisnis dalam bidang perbankan. Adakalanya

kata “Perusahaan” juga digunakan atas dasar kemudahan untuk menyebut PT. Bank Sinarmas

Tbk. secara umum.

Laporan Tahunan PT. Bank Sinarmas Tbk. yang berakhir pada 31

Desember 2014 ini diterbitkan sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia

No. 3/22/PBI/2001 tentang Transparansi Kondisi Keuangan Bank dan

juga Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan 431/BL/2012 Peraturan No. X.K.6 tentang Kewajiban

Penyampaian Laporan Tahunan Bagi Emiten atau Perusahaan Publik.

Penyebutan satuan mata uang “Rupiah”, “Rp” atau IDR merujuk pada

mata uang resmi Republik Indonesia, sedangkan “Dolar AS” atau USD

merujuk pada mata uang resmi Amerika Serikat. Semua informasi

keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan Standar

Akuntasi Keuangan Indonesia.

Laporan Tahunan Bank Sinarmas 2014 disajikan dalam dua bahasa

yaitu Bahasa Indonesia dan Bahasa Inggris dengan menggunakan jenis

dan ukuran huruf yang mudah dibaca dan dicetak dengan kualitas

yang baik. Laporan Tahunan ini dapat dilihat dan diunduh di website

resmi Bank Sinarmas yaitu www.banksinarmas.com.

The Annual Report of PT. Bank Sinarmas Tbk. for the year ended on

December 31, 2014 is published in accordance with the Regulation

of Bank Indonesia No. 3/22/PBI/2001 regarding the Transparency of

Bank’s Financial Condition, and Decision of the Head of Capital Market

Supervisory Board and Financial Institutions 431/BL/2012 Regulation

No. X.K.6 on the Oblgation to Submit Annual Report for Issuers or

Public Company.

The currency of “Rupiah”, “Rp” or IDR throughout this report refers to

the official currency of the Republic of Indonesia, while US Dollar refers

to the official curreny of the US. All financial infromation is presented in

Rupiah currency in accordance with the Indonesia Financial Accounting

Standards.

The 2014 Annual Report of Bank Sinarmas is presented bilingually,

both in Bahasa Indonesia and English, in which the English part uses

fonts of other types and sizes. It is also published in good quality. This

Annual Report can be read and downloaded from the offical website of

Bank Sinarmas, namely www.banksinarmas.com.

Sanggahan Dan Batasan Tanggung Jawab

About The 2014 Annual Report of Bank Sinarmas

Disclaimer

Tentang Laporan Tahunan Bank Sinarmas 2014

This annual report contains financial condition, operation results, projections, plans, strategies,

policy, as well as the Company’s objectives, which is classified as forward-looking statements in

the implementation of the applicable laws, excluding historical matters. Such forward-looking

statements are subject to known and unknown risks (prospective), uncertainties, and other

factors that could cause actual results to differ materially from expected results.

Prospective statements in this annual report are prepared based on numerous assumptions

concerning current conditions and future events of the Company and the business environment

where the Company conducts business. The Company shall have no obligation to guarantee

that all the valid document presented will bring specific results as expected.

This annual report contains the word “Company” and “Bank Sinarmas” hereinafter referred

to PT. Bank Sinarmas Tbk., as the company that runs business in banking industry. The word

“Company” is at times used to simply refer to PT. Bank Sinarmas Tbk. in general.

Annual Report 2014 | PT. BANK SINARMAS Tbk. 1

Penyusunan Laporan Tahunan Bank Sinarmas merujuk pada ketentuan-

ketentuan yang berlaku mengenai penyajian keterbukaan informasi

yang harus disampaikan dalam Laporan Tahunan yang terdiri dari

beberapa bab, sebagai berikut:

• ProfilPerusahaan

Menyajikan berbagai informasi umum mengenai Bank Sinarmas,

yang meliputi sejarah pendirian Bank Sinarmas, Visi dan Misi,

Pemegang Saham dan Komposisi Kepemilikan Saham, berbagai

penghargaan yang diterima oleh Bank Sinarmas, hingga Peta

Operasional. Selain informasi umum, terdapat laporan manajemen

dari Komisaris dan Direktur Utama. Profil Bank Sinarmas

selengkapnya dapat dilihat pada halaman 41 hingga 125.

• Analisis dan Pembahasan Manajemen Atas Kinerja Bank

Sinarmas

Menyajikan deskripsi analisis atas kinerja Bank Sinarmas yang

meliputi tinjauan industri perbankan, tinjauan bisnis, tinjauan

operasional, tinjauan keuangan, termasuk aspek pemasaran yang

terdiri dari strategi pemasaran dan pangsa pasar. Analisis dan

Pembahasan Manajemen atas Kinerja Bank Sinarmas selengkapnya

dapat dilihat pada halaman 127 hingga 171.

• TataKelolaPerusahaan

Menyajikan informasi mengenai penerapan tata kelola perusahaan

yang diimplementasikan Bank Sinarmas secara lengkap dan

menyeluruh sesuai dengan Pedoman Umum GCG oleh KNKG. Tata

Kelola Perusahaan selengkapnya dapat dilihat pada halaman 173

hingga 393.

The drafting of Bank Sinarmas’ Annual Report refers to the prevailing

stipulations on the presentation of information disclosure that must be

submitted in the Annual Reports which consisted of several chapters,

namely:

• CompanyProfile

Providing various general information regarding Bank Sinarmas,

encompassing the establishment history of the Bank, Vision and

Mission, Shareholders and the Composition, awards received by

the Bank suring the year, as well as operational map. In addition to

the general information, there will also be Reports from the Board

of Commissioners and Board of Directors. Detailed Profile of Bank

Sinarmas can be read on page 41 to 125.

• ManagementDiscussionandAnalysison thePerformance of

Bank Sinarmas

This chapter provides analytical description on the performance

of Bank Sinarmas which encompasses banking industry overview,

business overview, operational overview, financial overview, as well

as marketing aspects which include marketing strategy and market

share. Management Discussion and Analysis on the performance of

Bank Sinarmas can be read on page 127 to page 171

• CorporateGovernance

Provides detailed and comprehensive information on the

implementation of corporate governance by Bank Sinarmas

in accordance with GCG General Guidelines issued by KNKG.

Information on Corporate Governance of the Bank can be read on

page 173 to 393.

PenyajianInformasiDalam Laporan Tahunan Bank Sinarmas 2014Information on The Presentation of 2014 Annual Report of Bank Sinarmas

PT. BANK SINARMAS Tbk. | Laporan Tahunan 20142

Bank Sinarmas senantiasa melanjutkan budaya

melayani di setiap kegiatan operasional

perusahaan dalam hubungan bersama nasabah,

pemangku kepentingan, dan masyarakat luas.

Sesuai dengan asas kami, pelayanan prima

bagi nasabah dapat menambah kepuasaan dan

kepercayaan nasabah pada Bank Sinarmas.

Seiring dengan semangat mendukung budaya

bangsa, Bank Sinarmas mempersembahkan

tema “Melanjutkan Budaya Melayani” dengan

sentuhan elemen tradisional. Tari selamat

datang dari Bali menjadi simbol penyambutan,

ramah tamah, dan pelayanan yang menjadi

budaya Perusahaan dalam berkarya.

Bank Sinarmas continues to serve the people

of Indonesia in all operational aspects of the

company, particularly in the relationship with the

customres, stakeholders, and society in general.

In line with our principles, premium service for

the customer, we strive to gain satisfaction and

trusts from all customers of the Bank.

Accompanied with the spirit to support the

nation’s culture, Bank Sinarmas presented

the theme of “Continuing the Culture of

Serving” with a touch of traditional elements

in it. The Balinese welcoming dance symbolizes

the welcoming atmosphere, hospitality and

excellent service of Bank Sinarmas that serve as

our culture in carrying out business activities.

Perusahaan yang besar terbentuk berdasarkan

kinerja maksimal yang didukung oleh budaya

Perusahaan yang baik. Bank Sinarmas bertekad

untuk meraih pencapaian terbaik dengan

melestarikan tradisi yang baik di Perusahaan

dan senantiasa memanfaatkan potensi dan

peluang yang tumbuh di tengah dinamika

perkembangan bisnis guna meraih kesuksesan

di masa mendatang.

Melalui semangat “Consistency Striving for

Excellence”, kami memvisualisasikan semangat

tersebut dengan memadukan elemen tradisional

Indonesia yang tetap kami pertahankan dalam

setiap tema laporan tahunan. Tari Kancet Lasan

dari suku Dayak menjadi tanda keagungan.

Tarian ini juga sering disajikan dalam

penyambutan tamu dan acara-acara lainnya.

A reputable company is a fruit from perseverance

to exert maximum efforts, coupled with spirit

to internalize corporate culture within the

company. We are determined to reach the best

achievements by keep maintaining our good

tradition while studying every single potential

and opportunity amid the vibrant business

development to attain success in the future.

Through a “Consistency Striving for Excellence”

spirit, we strive to give a dynamic performance

to keep being in line with the economic

development. We are now revealing a business

policy reflecting an underlying quality of the

Company’s performance.

Theme Continuity of Annual Reports of Bank Sinarmas (2012-2014)

KesinambunganTemaLaporanTahunan Bank Sinarmas (2012-2014)


Indonesia memiliki banyak kesenian tari tradisional yang

membanggakan. Tarian-tarian tersebut terus diwariskan

dari waktu ke waktu. Keindahan tarian tradisional kami

visualisasikan dalam gambar silhouette dengan aksen batik,

ukiran dan satwa khas Indonesia.

Tari Topeng Betawi, diangkat karena berasal dari Jakarta yang

merupakan domisili Kantor Pusat Bank Sinarmas. Selain itu, Tari

Topeng Betawi memiliki konsep unik yang memiliki ciri khas

berbeda dari tari topeng lainnya.

Tari Piring, diangkat karena filosofinya yang energik dan

dinamis, sebagaimana Bank Sinarmas yang berkembang secara

dinamis sesuai dengan kebutuhan pasar dan nasabah. Tarian

ini juga dilakukan secara berkelompok yang mencerminkan

kerja sama.

Tari Rantak Kudo, perpaduan antara gerakan yang penuh

filosofi dengan pencak silat. Beberapa teknik gerakan dalam

tari ini memiliki makna inisiatif, kewaspadaan, arif, dan

kemampuan yang diukur dengan baik.

Tema “Developing Through Transformation” sangat tepat

menggambarkan visi dan misi perusahaan serta cita-cita

Bank untuk menjadi “Payment & Transaction Bank” dengan

melakukan transformasi di bidang SDM dan TI Bank.

Indonesia is proud of its rich cultural background, particularly

its traditional dances. Over time, the dances are inherited to the

next generation to preserve its cultural values. Thus, by referring

to these fundamentals, we chose the beauty of Indonesia’s

traiditional dances and visualizes them in silhouette, patterned

in batik, carvings, and endemic faunas of Indonesia.

Tari Topeng Betawi (Betawi’s Mask Dance) is uplifted due to

its origin of Jakarta, which is the location of Bank Sinarmas’

Main Office. Furthermore, this dance has a unique concept that

differentiate it from other mask dances in the nation.

Tari Piring (Piring Dance) is higlighted due to its philosophy

value that shows energy and dynamic, similar to the Bank that

continues to develop dynamically in line with the requirements

from the market and customers. This dance is performed in

group and reflects the spirit of cooperation.

Tari Rantak Kudo (Rantak Kudo Dance) is a dance that combines

philosophical movements with pencak silat movements. Several

dance sequences in this traditional dance describe initiative,

awareness, wisdom, and capabilities that are well measured.

Our theme of “Developing Through Transformation“ is

observed as the most appropriate to describe vision and mission,

as well as the target of the Bank to become a “Payment and

Transaction Bank” through transformation in the aspect of

Human Resources and Information Technology.


Table of Content

DaftarIsi2 Kesinambungan Tema Laporan

Tahunan Bank Sinarmas (2012-2014)

Theme Continuity of Annual Reports

of Bank Sinarmas (2012-2014)

KILASKINERJA2014FLASHBACK PERFORMANCE OF 20148 Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

10 Ikhtisar Saham

Stock Highlights

12 Peristiwa Penting

Significant Events

18 Penghargaan dan Sertifikasi

Awards and Certifications

LAPORANMANAJEMENMANAGEMENT REPORT22 Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissioners Report

30 Laporan Direksi

Board of Directors Report

PROFILPERUSAHAANCOMPANy PROFILE42 Identitas Perusahaan

Corporate Identity

45 Visi dan Misi

Vision and Mission

46 Bidang Usaha

Line of Business

58 Jejak Langkah

Milestones

64 Struktur Organisasi Bank Sinarmas

Organization Structure of Bank

Sinarmas

66 Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners Profile

69 Profil Direksi

Board of Directors Profile

77 Manajemen Senior

Senior Management

78 Struktur Grup Perusahaan

Company Group Structure

80 Komposisi Pemegang Saham

Share Ownership Composition

81 Informasi Pemegang Saham Utama

dan Pengendali

Information on Main and Controlling

Shareholders

82 Sumber Daya Manusia

Human Resources

95 Testimoni Karyawan

Testimonials from Employees

96 Testimoni Mitra Usaha

Testimonials from Business Partners

98 Teknologi Informasi

Information Technology

103 Lembaga Profesi Penunjang Pasar

Modal

Capital Market Supporting Institutions

103 Jaringan

Network

104 Peta Operasional Dan Alamat Kantor

Cabang

Operational Map and Branch Office

Addresses

106 Alamat Kantor Cabang

Branch Office Address

ANALISISDANPEMBAHASANMANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSIONAND ANALySIS128 Tinjauan Umum Ekonomi Global

Global Economic Overview

129 Tinjauan Umum Ekonomi Indonesia

Indonesia’s Economic Overview

130 Tinjauan Industri Perbankan

Banking Industry Overview

131 Tinjauan Operasional Per Segmen

Usaha

Operational Overview Per Business

Segment

139 Analisis dan Pembahasan Kinerja

Keuangan

Financial Performance Analysis and

Discussion

147 Target dan Realisasi 2014 serta

Proyeksi Keuangan 2015

Target and Realization 2014 and

Financial Projection 2015

148 Kemampuan Membayar Utang dan

Tingkat Kolektibilitas Piutang

The Capacity To Pay Debts and the

Level of Receivables Collectability

148 Struktur Modal Dan Kebijakan

Manajemen Atas Struktur Modal

Capital Structure and Management

Policy regarding Capital Structure

150 Ikatan yang Material untuk Investasi

Barang Modal

Material Ties for the Investment of

Capital Goods

150 Informasi Dan Fakta Material yang

Terjadi Setelah Tanggal Laporan

Akuntan

Information and Fact Material

Subsequent to the Date of Accountant

151 Informasi Material Mengenai Investasi,

Ekspansi, Divestasi, Restrukturisasi

Utang/Modal

Material Information On Investments,

Expansion, Divestments, Capital/Debt

Restructuring

152 Informasi Transaksi Material yang

Mengandung Benturan Kepentingan

dan Transaksi Dengan Pihak Berelasi

Material Information Transaction

Which Contains Conflict of Interest

and Transaction with Related Parties

153 Kebijakan Suku Bunga Bank Sinarmas

Bank Sinarmas Interest Rate Policy

154 Aspek Pemasaran

Marketing Aspects

155 Kebijakan Dividen

Dividend Policy

156 Realisasi Dana Hasil Penawaran Umum

Realization of Funds from Public

Offering

157 Perubahan Peraturan

Perundangundangan yang

Berpengaruh

The Change of Influenced Laws and

Regulations

163 Perubahan Kebijakan Akuntansi

The Change of Accountant Policy

169 Prospek Usaha

Business Prospects

171 Strategi yang Telah Ditempuh pada

2014 dan Strategi Ke Depan

Strategies That Have Been Taken in

2014 and Future Strategies

TINJAUANUNIT-UNITBISNISOVERVIEW OF BUSINESS UNITS174 Unit Usaha Syariah

Sharia Business Units

174 Profil Unit Usaha Syariah PT.

Bank Sinarmas Tbk.

Profile of Sharia Business Units

PT. Bank Sinarmas Tbk.

175 Visi, Misi dan Nilai Sharia

Vision, Mission and Sharia Value

176 Jejak Langkah

Milestone


178 Dewan Pengawas Syariah

Sharia Super Visory Board

182 Direktur Unit Usaha Syariah

Board of Directors of Sharia

Business Unit

187 Komite Di Bawah Direksi UUS

Committees Under The Board

of Director

190 Tinjauan Operasi Per Segmen

Usaha

Committees Under The Board

of Director

200 Kinerja Keuangan

Financial Performance

203 Tata Kelola Perusahaan

Implementation Of Good

Corporate Governance

215 Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan

Corporate Social Responsibility

216 Manajemen Risiko

Risk Management

216 Sistem Penerapan Manajemen Risiko

Risk Management Implementation

System

219 Evaluasi Atas Efektivitas Sistem

Manajemen Risiko

Evaluati on of Effectivity of Risk

Management System

220 Jenis Risiko Dan Pengelolaanya

Types Of Risks And Its Management

TATAKELOLAPERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE288 Dasar Penerapan Tata Kelola

Perusahaan

The Implementation of Good

Corporate Governance

290 Implementasi Tata Kelola Perusahaan

The Implementation of Corporate

Governance

291 Penilaian Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance Assessment

292 Peta Arah Tata Kelola Perusahaan

Peta Arah Tata Kelola Perusahaan

292 Struktur Tata Kelola Perusahaan

The Corporate Governance Structure

295 Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

General Meeting of Shareholderds

(GMS)

305 Dewan Komisaris

Board of Commissioners

314 Direksi

Board of Directors

332 Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan

Direksi

Work Relation of The Board of

Commissioners and Board of Directors

337 Kebijakan dan Prosedur Penetapan

Remunerasi Direksi

Policies and Procedures of The

Board of Directors Remuneration

Determination

339 Assessment Dewan Komisaris dan

Direksi

Assessment of The Board of

Commissioners and Board of Directors

340 Komite-Komite Di Bawah Dewan

Komisaris

Committees Under The Board of

Commissioners

340 Komite Audit

Audit Committee

344 Komite Pemantau Risiko

Risk Monitoring Committee

349 Komite Remunerasi dan Nominasi

Committee of Remuneraion and

Nomination

354 Komite Good Corporate Governance

Komite Good Corporate Governance

(GCG)

358 Komite-Komite Di Bawah Direksi

Committees Under Board of Directors

358 Asset & Liability Management

Committee (ALCO)

Asset & Liability Management

Committee (ALCO)

259 Komite Kredit Korporasi

Company’s Credit Committee

360 Komite Information Technology

Information Technology Committee

361 Komite Manajemen Risiko

Risk Management Committee

362 Komite Human Capital Management

(HCM)

Human Capital Management

Committee (HCM)

363 Satuan Kerja Audit Internal (SKAI)

Internal Audit Work Unit

368 Sistem Pengendalian Internal (SPI)

Internal Supervision System

369 Satuan Kerja Manajemen Risiko

(SKMR)

Risk Management Work Unit

371 Satuan Kerja Kepatuhan (SKK)

Compliance Work Unit

378 Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

382 Akuntan Publik

Public Accountant

383 Transaksi yang Mengandung Benturan

Kepentingan

Transaction Containing Conflicts of

Interest

383 Perkara Perusahaan

Legal Cases

383 Akses Informasi Perusahaan

Access to Company Information

384 Buy Back Shares dan Buy Back Obligasi

Bank

Buy Back Shares and Buy Back Obligasi

Bank

384 Kode Etik Dan Pedoman Tingkah Laku

Codes of Conduct

385 Budaya Bank Sinarmas

Bank Sinarmas Culture

388 Sistem Pelaporan Pelanggaran

Whistleblowing System

390 Penyimpangan Internal

Internal Fraud

393 Praktik Bad Corporategovernance

Bad Corporate Governance Practice

393 Keberagaman Komposisi Dewan

Pengawas dan Direksi

Diversity of The Composition of The

Board of Supervisors And Board of

Directors

TINJAUANUNIT-UNITBISNISOVERVIEW OF BUSINESS UNITS396 Filosofi dan Dasar Kebijakan Tanggung

Jawab

Philosophy And Basic Policy Of

Responsibility

398 Tanggung Jawab Sosial Bidang

Ketenagakerjaan, Kesehatan, dan

Keselamatan Kerja

Corporate Social Responsibility on

Manpower Occupational Health and

Saftey

399 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Terhadap Kelestarian Lingkungan

Corporate Social Responsibility on The

Environment

400 Tanggung Jawab Sosial Bidang

Pengembangan Sosial dan

Kemasyarakatan

Corporate Social Responsibility on

Social and Community Development

402 Tanggung Jawab Sosial Terhadap

Kepada Nasabah

Corporate Social Responsibility To The

Customers

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris

dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas

Laporan Tahunan 2014 PT Bank Sinarmas

Tbk

Statement of Members of Board of

Commissioners and Board of Directors on the

Responsibility for the 2014 Annual Report of

PT Bank Sinarmas Tbk

LAPORANKEUANGANKONSOLIDASI

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

Laporan ManajemenReport of Management

Profil PerusahaanCompany Profile

Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Kilas Kinerja 2014Flashback Performance of 2014


Tinjauan Unit-Unit BisnisOverview of Business Units

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Laporan Keuangan KonsolidasiConsolidated Financial Statement


KilasKinerja2014Flashback Performance of 2014

01






Uraian 2012 2013 2014 Description

LAPORANLABARUGI STATEMENTSOFINCOME

Pendapatan Bunga Bersih 780.192 826.360 987.625 Net Interest Revenues

Pendapatan di luar Bunga 171.150 275.230 251.106 Non Interest Revenues

Pendapatan Operasional 1.622.734 1.665.377 2.045.612 Operating Revenues

Beban Operasional 1.337.255 1.379.277 1.844.717 Operating Expensess

Laba Sebelum Pajak 285.479 286.100 200.895 Income Before Tax

Laba Bersih 227.906 221.100 154.932 Net Income

Jumlah Laba Komprehensif 233.351 221.156 159.624 Total Comprehensive Income

Laba Bersih per Saham Earning per Share

Dasar 23,57 17,87 11,80 Basic

Dilusian 20,15 16,50 11,56 Dilluted

LAPORANPOSISIKEUANGAN STATEMENTSOFFINANCIALPOSITION

Jumlah Aset 15.151.892 17.447.455 21.259.549 Total Assets

Aset Produktif 12.668.515 14.562.067 17.991.951 Earning Assets

Dana Pihak Ketiga 12.860.714 13.819.061 16.946.231 Third Party Fund

Jumlah Ekuitas 1.825.608 2.754.260 3.160.482 Total Equity

RASIOKEUANGAN FINANCIALRATIOS

Permodalan Equity

Pemenuhan modal minimum 18,09% 21,82% 18,38% Capital Adequacy Ratio (CAR)

Aset tetap terhadap modal 34,74% 26,85% 26,71% Fixed Assets to Total Equity

AsetProduktif EarningAssets

Aset produktif bermasalah terhadap total aset produktif

2,63% 1,88% 2,33%

Kredit bermasalah (NPL)-bruto 3,18% 2,50% 3,00% Non-Performing Loan (NPL) - Gross

Kredit bermasalah (NPL)-neto 2,57% 2,12% 2,56% Non-Performing Loans (NPL) - net

PPAP-CKPN terhadap aset produktif 0,73% 0,39% 0,46% Provision to Earning Assets

Pemenuhan PPA-CKPN 100,00% 100,00% 100,00% Provisiom Compliance

Rentabilitas Profitability

Laba terhadap total aset (ROA) 1,74% 1,71% 1,02% Return of Assets (ROA)

Laba terhadap ekuitas (ROE) 15,42% 9,23% 5,72% Return on Equity (ROE)

Marjin bunga bersih 5,72% 5,23% 5,87% Net Interest Margin (NIM)

Biaya operasional/Pendapatan operasional (BOPO)

83,75% 83,25% 91,35% Operational Expenses/Operational Income

Likuiditas Liquidity

Kredit terhadap dana yang dihimpun (LDR)

80,78% 78,72% 83,88% Loans to Deposit Ratio (LDR)

Kepatuhan

Presentase pelanggaran BMPK - - - Percentage of Legal Lending Limit Violation

Pihak terkait Nil Nil Nil Related Parties

Pihak tidak terkait Nil Nil Nil Non Related Parties

IKHTISAR KEUANGANFinancial Highlights

Dalam jutaan Rupiah atau dinyatakan dalam bentuk lain | In million Rupiah unless stated otherwise






Uraian 2012 2013 2014 Description

PresentasepelampauanBMPK PercentageofLegalLendingLimitExcesses

Pihak terkait Nil Nil Nil Related Parties

Pihak tidak terkait Nil Nil Nil Non Related Parties

Giro wajib minimum (Rupiah) 9,45% 9,37% 8,64% Minimum Balance with Bank Indonesia (Rupiah)

Posisi devisa neto 6,58% 0,75% 0,18% Net Open Position

2012 2012

2012 2012

15.151.892 1.825.608

987.625 13.819.061

21.259.549 3.160.482

16.946.231

17.447.455 2.754.260

2013 2013

2013 2013

2014 2014

2014 2014

Pendapatan Bunga BersihNet Interest Revenues

Dana Pihak KetigaThird Party Fund

Jumlah AsetTotal Assets

Jumlah EkuitasTotal Equity

826.360780.19212.860.714






IKHTISAR SAHAMStock Highlights

TriwulanBulanMonth

Kurs(RG)PeredaranSahamdiPasarRegulerShare Circulation in Regular Market JumlahSaham

TercatatAmount of Listed

Share

KapitalisasiPasarCapitalization Market

TertinggiHigh

TerendahLow

PenutupanEnd

VolumeNilaiValue

FrekuensiFrequency

(Rp) (Rp) (Rp) (Unit) (Rp) (X)

I

Januari / January 235 215 230 1.801.500 402.670.000 336 10.148.836.246 2.334.232.336.580

Februari / February 275 220 250 21.194.500 5.321.610.000 3.187 10.148.837.282 2.537.209.320.500

Maret / March 290 240 255 70.648.500 18.967.992.500 14.201 10.149.362.282 2.588.087.381.910

II

April / April 305 245 255 110.570.500 31.396.440.000 16.055 12.864.922.291 3.280.555.184.205

Mei / May 260 245 255 8.052.000 2.034.870.000 876 12.864.922.291 3.280.555.184.205

Juni / June 255 220 255 4.358.500 1.016.302.500 410 12.975.346.668 3.308.713.400.340

III

Juli / July 240 225 235 3.201.500 736.897.500 313 12.976.125.168 3.049.389.414.480

Agustus / August 240 225 225 5.466.500 1.259.672.500 1.079 12.977.636.668 2.919.968.250.300

September / September

240 225 230 4.876.000 1.113.287.500 411 12.978.255.668 2.984.998.803.640

IV

Oktober / October 250 225 250 2.504.000 584.662.500 375 12.978.255.668 3.244.563.917.000

November / November

255 235 245 4.216.500 1.036.875.000 384 12.978.756.498 3.179.795.342.010

Desember / December

245 235 240 4.821.500 1.172.805.000 627 12.981.631.498 3.115.591.559.520

TriwulanBulanMonth

Kurs(RG)PeredaranSahamdiPasarRegulerShare Circulation in Regular Market JumlahSaham

TercatatAmount of Listed

Share

KapitalisasiPasarCapitalization Market

TertinggiHigh

TerendahLow

PenutupanEnd

VolumeNilaiValue

FrekuensiFrequency

(Rp) (Rp) (Rp) (Unit) (Rp) (X)

I

Januari / January 253 235 250 6.540.700 1.613.786.900 301 12.985.531.698 3.246.382.924.500

Februari / February 255 249 250 8.023.700 2.006.327.700 269 12.985.531.698 3.246.382.924.500

Maret / March 252 236 252 2.458.800 614.726.400 120 12.987.589.702 3.272.872.604.904

II

April / April 275 250 274 5.125.400 1.343.830.000 302 12.987.589.702 3.558.599.578.348

Mei / May 275 269 270 6.070.100 1.639.435.700 490 12.989.113.102 3.507.060.537.540

Juni / June 284 270 280 8.675.000 2.416.926.900 4.139 13.001.180.935 3.640.330.661.800

III

Juli / July 285 262 284 58.073.300 16.259.632.300 2.738 13.003.797.135 3.693.078.386.340

Agustus / August 284 272 280 2.054.500 573.540.600 864 13.003.797.135 3.641.063.197.800

September / September

288 271 283 7.661.000 2.160.996.000 3537 13.895.104.424 3.932.314.551.992

IV

Oktober / October 284 263 275 495.300 134.387.200 206 13.895.104.424 3.821.153.716.600

November / November

280 240 270 1.708.500 461.212.000 876 13.895.104.424 3.751.678.194.480

Desember / December

339 273 339 17.003.000 5.116.973.300 5990 13.895.104.424 4.710.440.399.736

PeriodeJanuari-Desember2014

PeriodeJanuari-Desember2013






Q1 Q2 Q3 Q4

GrafikVolumePerdagangan

120.000.000

100.000.000

80.000.000

60.000.000

40.000.000

20.000.000

2014 6.540. 700 8.023.700 2.458.800 5.125.400 6.070.100 8.675.000 58.073.300 2.054.500 7.661.000 495.300 1.708.500 17.003.000

2013 1.801.500 21.194.500 70.648.500 110.570.500 8.052.000 4.358.500 3.201.500 5.466.500 4.876.000 2.504.000 4.216.500 4.821.500

Q1 Q2 Q3 Q4

GrafikKapitalisasiPasar

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

2014 3.246 3.246 3.273 3.559 3.507 3.641 3.693 3.641 3.932 3.821 3.752 4.710

2013 2.334 2.537 2.588 3.281 3.281 3.309 3.049 2.920 2.985 3.245 3.180 3.116

Q1 Q2 Q3 Q4

GrafikHargaSaham

350

300

250

200

150

100

50

2014 250 250 252 274 270 280 284 280 283 275 270 339

2013 230 250 255 255 255 255 235 225 230 250 245 240






PERISTIWA PENTINGSignificant Events

13Februari2014

Penandatangan Percepatan Pendalaman Pasar

Repo antar Bank di Bank Indonesia

February13,2014

Signing of the Acceleration and Deepening of

Repo Market

14Februari2014

Penandatanganan Mini Master Repurchase

Agreement (Mini MRA) antar Bank di Menara

BNI

February14,2014

Signing of Mini Master Repurchase Agreement

(Mini Mra) Inter Bank at BNI Tower

24Februari2014

Penarikan Undian Simas Lion Ticket di Metro TV

February24,2014

Drawing of Simas Lion Ticket Lottery at Metro

Tv

1

2

3






26Februari2014

Penandatanganan Master Repo Agreement

Bank Mandiri dan Bank Umum Nasional di

Plaza Mandiri

February26,2014

Signing of Master Repor Agreement between

Bank Mandiri and National Public Banks at

Plaza Mandiri

13Maret2014

Program Pelatihan Manajemen Usaha Mikro

Kecil Bank Sinarmas dengan P2EB Universitas

Gajah Mada di yogyakarta

March13,2014

Management Training Program for Micro and

Small Enterprises of Bank Sinarmas with P2eb

Gadjah Mada University in yogyakarta

19Maret2014

Peresmian Mobil Kas Bank Sinarmas di Sinarmas

Land Plaza

March19,2014

Launching of Bank Sinarmas Cash Car at

Sinarmas Land Plaza

4

5

6






5Mei2014

Forum Regional Rollout Bank Sinarmas bersama

seluruh Kantor Wilayah di Plaza Simas

May5,2014

Rollout Regional Forum of Bank Sinarmas

together with all Regional Offices at Plaza Simas

13Juni2014

RUPST dan RUPSLB Bank Sinarmas di Sinarmas

Land Plaza

June13,2014

GMS and EGMS of Bank Sinarmas at Sinarmas

Land Plaza

21Juni2014

Sumbangan Komputer layak pakai kepada Panti

Asuhan Santo yusuf di Cipanas, Puncak

June21,2014

Donation of Computer Appliances to Santo

yusuf Cipanas, Puncak

7

8

9






5Agustus2014

Dalam Rangka Menyambut Idul Fitri 1435 H Tahun

2014, Bank Sinarmas mengadakan Acara Halal Bihalal

Bersama Anak yatim Piatu di Plaza Simas

August5,2014

In the event of Eid Al-Fitr 1435 H of 2014, Bank

Sinarmas held Halal Bihalal event with orphans at Plaza

Simas

18Agustus2014

Launching Kartu Debit Union Pay Bank

Sinarmas di Grand Hyatt

August18,2014

Launching of Union Pay Debit Card of Bank

Sinarmas at Grand Hyatt

7September2014

HUT Bank Sinarmas ke 25 Tahun di Plaza Simas

September7,2014

Celebration of 25 Anniversary of Bank Sinarmas

at Plaza Simas

10

11

12






25September2014

Edukasi Perbankan oleh Bank Sinarmas kepada

SDN 02 Lebak Bulus

September25,2014

Banking Education event conducted by Bank

Sinarmas at SDN 02 Lebak

7November2014

Perjanjian kerja sama dengan PT Nurbaya Artha

Pratama dalam Bidang UMKM di Thamrin City

November7,2014

Partnership Agreement with PT Nurbaya Artha

13

14






4Desember2014

Public Expose 2014 Bank Sinarmas di Plaza Simas

December4,2014

2014 Public Expose of Bank Sinarmas at Plaza Simas

19Desember2014

Kunjungan Miss Internet Bali di Sinarmas Land

Plaza

December19,2014

Visit from Miss Internet Bali to Sinarmas Land

Plaza

15

16






PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASIAwards and Certifications

GOLDENTROHPYINFOBANKAWARDS2014(18Juli

2014)

Bank yang berpredikat “Sangat Bagus” atas kinerja keuangan

tahun 2013 selama 5 tahun berturut - turut.

ANUGERAHPERUSAHAANTERBUKAINDONESIA2014

ECONOMICREVIEW(29Agustus2014)

• Bank dengan Holding Terbaik

• Peringkat 4 Kelompok Bank Go Public

GOLDENTROPHYINFOBANKAWARDS2014(July18,

2014)

Obtained the predicate of “Excellent” on the financial

performance of 2013 for 5 years consecutively.

2014AWARDOFINDONESIANPUBLICCOMPANYFROM

ECONOMICREVIEW(August29,2014)

• Bank with the Best Holding

• Fourth Position in the Category of Go Public Bank






ANUGERAHPERBANKANINDONESIA2014(18November

2014)

Bank BUKU 2 (dua) Peringkat ke 4 (empat) kategori Bank Go

Public dengan modal inti Rp1 Triliun - Rp5 Triliun.

FINANCIALINCLUSIONCOMPETITION(KOINKU)FROM

THEFINANCIALSERVICESAUTHORITY

Second runner-up in the Category of Financial Access

2014INDONESIABANKINGAWARD(November18,2014)

Bank BUKU 2 (two), fourth position in the category of Go Public

Bank with core capital amounting to Rp1 trillion - Rp5 trillion.

KOMPETISIINKULISIKEUANGAN(KOINKU)OTORITAS

JASAKEUANGAN

Pemenang ke-3 (III) Kategori Akses Keuangan






Laporan ManajemenManagement Report

02






LAPORAN DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Report

Puji syukur kami panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa,

karena atas karunia-Nya Bank Sinarmas kembali meraih

perolehan yang positif meskipun pemulihan kondisi ekonomi

global masih belum sesuai dengan harapan. Selama tahun

2014, Bank Sinarmas tetap memperlihatkan kinerja yang solid

terutama ditunjukkan dengan risiko kredit, likuiditas dan pasar

yang cukup terjaga, serta dukungan modal yang kuat.

Laporan ini berisi penilaian terhadap kinerja Perseroan selama

tahun 2014, implementasi tata kelola perusahaan, serta

pandangan kami terhadap prospek usaha Perseroan yang telah

disusun oleh Direksi untuk masa mendatang.

PENILAIANKINERJADIREKSI

Dalam upaya menghadapi tantangan selama tahun 2014,

Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi telah bekerja dengan

optimal dalam menjalankan program - program serta telah

mengimplementasikan strategi yang telah direncanakan

sebelumnya dengan tepat.

Kondisi ini merupakan hal yang membanggakan karena

pertumbuhan kredit Bank Sinarmas sebesar 30%, berada jauh

di atas rata-rata industri yang bertumbuh sekitar 12%, yang

dikontribusi oleh kredit korporasi. Selain itu, dengan dibentuknya

divisi kredit Retail dan Micro Small Medium Enterprise (MSME),

maka kredit yang disalurkan Bank Sinarmas kepada Usaha

First of all, let us extend our gratitude to God Almighty for His

blessings so that Bank Sinarmas was able to record another

positive performance in 2014 despite the fluctuations in global

economic condition. Bank Sinarmas continues to show solid

performance, particularly shown by credit risk, liquidity, and

market risks, as well as the ability to sustain strong capital

support throughout the year.

This report encompasses evaluations on the Company’s

performance during 2014, implementation of corporate

governance, and our opinion on the Company’s business

outlooks as drafted by the Board of Directors.

EVALUATIONONTHEBOARDOFDIRECTORS’PERFORMANCEThe Board of Commissioners is of the opinion that the Board

of Directors has performed its management functions in 2014

admirably, particularly in implementing various programs and

strategies that have been planned at the beginning of the year.

This result was very satisfying since the credit growth of Bank

Sinarmas in 2014 was recorded at 30%, far above the average

growth of the industry which was at 12% as contributed by the

corporation credit sector. In addition, with the establishment of

credit division of Retail and Micro, Small and Medium Enterprise

(MSME), loans distributed by Bank Sinarmas to several Micro,

Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat,Honorable Stakeholders,






TjendrawatiWidjajaKomisaris Utama

President Commissioner

Kerja keras dan keteguhan dalam memegang prinsip telah menjadi bukti akan kekuatan Perseroan dalam menghadapi tantangan hari ini dan masa yang akan datang.

Our hard work and dedication in upholding the principles serve as the proof of the Company’s strength to face the challenges at the present and that may arise in the future






Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) juga bertumbuh dengan

signifikan yaitu sebesar 69%. Hal ini tentunya tidak terlepas

dari jaringan kantor Bank Sinarmas yang tersebar di 34 provinsi

dan 157 kota, sehingga akan lebih mudah dalam menjangkau

nasabahnya.

Dana pihak ketiga yang dihimpun bertumbuh 23% pada tahun

2014. Kenaikan ini dikarenakan meningkatnya volume deposito

secara signifikan.

Selama tahun 2014, Bank Sinarmas terus meningkatkan kualitas

dan kuantitas sumber daya manusia dengan merekrut lebih

dari 1.000 orang karyawan baru dan secara berkesinambungan

mengadakan program - program pelatihan dan pendidikan.

Disamping itu, investasi atas perangkat keras, perangkat

lunak serta peralatan kantor juga terus dilakukan. Investasi -

investasi ini merupakan bagian dari strategi jangka panjang

yang dilakukan Bank Sinarmas untuk meningkatkan daya saing

dalam menghadapi kompetisi di masa mendatang. Namun di

lain sisi, investasi ini mendorong naik beban operasional diluar

beban bunga sebesar 27% dari tahun 2013 dan berdampak

terhadap penurunan laba bersih sebesar 30%.

PELAKSANAANTUGASPENGAWASANKEPADADIREKSISepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris melakukan tugas

pengawasan terhadap kebijakan manajemen, mekanisme

kepengurusan dan operasional Bank yang dijalankan oleh

Direksi serta memberikan masukan dan arahan kepada Direksi

mengenai kinerja yang sedang dijalankan. Berdasarkan evaluasi

atas kinerja operasional di tahun pelaporan, Dewan Komisaris

mengamanatkan kepada Direksi untuk terus memperkuat

posisi modal, meningkatkan kualitas dan kompetensi sumber

daya manusia serta memperkuat jaringan dan pengembangan

teknologi informasi. Kami mengarahkan agar Direksi melakukan

berbagai inovasi dengan melihat perkembangan pasar.

Terkait dengan likuiditas, Dewan Komisaris mendorong

manajemen untuk fokus pada pengumpulan dana murah,

dengan tetap memperhatikan likuiditas dan kondisi pasar, serta

Small and Medium Enterprises grew by 69%. This was also

influenced by the vast branch network of Bank Sinarmas that is

spread over 34 provinces and 157 cities in Indonesia. Hence, we

were able to reach our customers easily.

Third Party Funds that were collected grew 23% in 2014. This

increase was due to the significant improvement in volume of

deposits.

Throughout 2014, the Bank continues to improve the quality and

quantity of its human resources as marked by the recruitment

of 1,000 new employees. Moreover, the Bank also continues

to conduct various training and educational programs to

contribute to the improvement of its Human Resources. During

the year, Bank Sinarmas also conducted several investments on

software and hardware aas well as office supplies as a part of

the Bank’s long-term strategy to improve its competitiveness

in facing the dynamics of the future. However, at the same

time, these investments also escalated our operating expenses

outside of the interest expenses amounting to 27% from that

of he previous year, and impacted on the decrease of net

income amounting to 30%.

IMPLEMENTATIONOFSUPERVISORYFUNCTIONONTHEBOARDOFDIRECTORSThroughout 2014, the Board of Commissioners had performed

its supervisory function on management policies and

mechanism, as well as Bank’s operations conducted by the

Board of Directors. Moreover, the Board of Commissioners had

provided inputs and recommendations for the Board of Directors

regarding the performance of Bank Sinarmas. Based on the

evaluation of operational performance in 2014, we advised the

Board of Directors to continue strengthening the Company’s

capital position, improving the quality and competencies of

human resources as well as developing information technology

and network. We directed the Board of Directors to continue

innovating by taking into account the market development.

Pertaining to the liquidity, the Board of Commissioners

encouraged the management of the Bank to focus on low

cost funds gathering, by always taking into account liquidity






melakukan berbagai upaya untuk memperkuat penghimpunan

dana masyarakat melalui intensifikasi strategi dan pelayanan

yang berkualitas. Terkait pengelolaan risiko, Dewan Komisaris

senantiasa mendorong manajemen untuk semakin intensif

dalam upaya meningkatkan mitigasi risiko melalui Enterprise

Risk Management (ERM) secara terintegrasi, sehingga risiko

yang dihadapi dapat diubah menjadi peluang peningkatan

usaha. Selain itu, Dewan Komisaris juga terus mengawasi

dengan seksama pengelolaan risiko yang dilaksanakan Direksi

dengan dukungan dari komite yang relevan pengelolaan

risiko yang bijak dan melibatkan seluruh risk owner dalam

upaya memitigasi risiko utama, akan menghindarkan Bank

Sinarmas dari kejadian risiko yang fatal dan dapat menjamin

keberlangsungan usaha dalam jangka panjang.

PERANKOMITE-KOMITEDIBAWAHDEWANKOMISARISDalam menjalankan pengawasan yang ketat terhadap

Perseroan, baik dalam hal kinerja keuangan maupun tata kelola

yang baik secara keseluruhan, kami dibantu oleh 4 (empat)

komite yaitu Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite

Remunerasi dan Nominasi, serta Komite Good Corporate

Governance.

Selama tahun 2014, keempat komite tersebut telah menjalankan

tugas dengan baik dan telah memberikan kontribusi besar

terhadap pertumbuhan Bank Sinarmas. Implementasi program

kerja serta fungsi masing-masing komite yang tepat, senantiasa

mendukung tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris.

Dibantu oleh keempat komite tersebut, Dewan Komisaris

senantiasa mendorong penerapan standar tata kelola

yang baik secara menyeluruh di semua aktivitas Perseroan

serta memperkuat fungsi - fungsi komite demi mendorong

tercapainya sistem perbankan yang sehat.

TATAKELOLAPERUSAHAANPada tahun 2014, self assessment Good Corporate Governance

(GCG) Bank Sinarmas menunjukkan kinerja yang baik. Hal ini

dapat memberikan nilai positif bagi para pemegang saham dan

pemangku kepentingan. Penerapan tata kelola perusahaan

yang baik oleh Direksi juga tergambar dengan jelas dalam

kegiatan Perseroan yaitu dengan meningkatnya kesadaran

segenap karyawan akan pentingnya nilai-nilai transparansi

and market condition, and strive to improve fund collection

from the public through intensification of strategy and high-

quality service. In managing risks, the Board of Commissioners

constantly encourages the management to be more intensive

in mitigating risks through the integrated Enterprise Wide Risk

Management (EWRM) program in order to transform the risks

faced by the Company into business opportunities. In addition,

we constantly monitor risk management performed by the

Board of Directors with the support of the relevant committees.

With proper management of risks and involvement of all risk

owners in order to mitigate the main risks, Bank Sinarmas will

be able to avoid adverse impact generated from potential risks

and thus, ensuring the sustainability of the Company in the

long-term.

ROLESOFTHECOMMITTEESUNDERTHEBOARDOFCOMMISSIONERSIn implementing a tight supervisory function on the Company’s

operational and financial performance as well as the overall

governance, the Board of Commissioners is assisted by 4

(four) committees namely Audit Committee, Risk Oversight

Committee, Remuneration and Nomination Committee, and

Good Corporate Governance (GCG) Committee.

During 2014, these four committees had performed their

duties and responsibilities commendably, and had provided

significant contribution to the growth of Bank Sinarmas.

Proper implementation of work program and function of each

committee constantly supported duties and responsibilities of

the Board of Commissioners. Moreover, through the assistance

of these four committees, the Board of Commissioners

continues to support the implementation of thorough good

corporate governance in all activities of the Company, while

strengthening the functions of other committees to achieve a

healthy banking procedure in the future.

GOODCORPORATEGOVERNANCEIn 2014, Good Corporate Governance (GCG) self-assessment

of Bank Sinarmas showed excellent performance which

consequently provided positive values for all shareholders and

stakeholders. Implementation of GCG by the Board of Directors

during the year was reflected on the improvement of employees’

awareness on the importance of transparency aspect; thus,

GCG principles of Transparency, Accountability, Responsibility,






sehingga prinsip Transparency, Accountability, Responsibility,

Independency, Fairness (TARIF) dapat berjalan dengan semakin

maksimal. GCG telah dibuktikan dengan berkurangnya

pelanggaran yang dilakukan oleh pihak-pihak terkait.

TANGGUNGJAWABSOSIALBANKSINARMAS

Dewan Komisaris mengamanatkan kepada Direksi untuk

meningkatkan kualitas pelaksanaan program tanggung jawab

sosial sehingga pelaksanaannya lebih efisien, terukur, terarah

serta menjangkau pemangku kepentingan sekitar dengan baik.

Bagi Bank Sinarmas, pelaksanaan tanggung jawab sosial

merupakan investasi sosial yang akan memperdalam hubungan

timbal balik dengan masyarakat sehingga pada akhirnya dapat

memberikan dampak peningkatan kinerja dan branding Bank

Sinarmas. Seluruh program tanggung jawab sosial perusahaan

termasuk dalam komitmen Bank Sinarmas untuk menerapkan

prinsip pertanggungjawaban dalam rangka meningkatkan

kualitas GCG dan selalu berupaya menciptakan keselarasan

antara kinerja operasional dan pertumbuhan profit dengan

tanggung jawab sosial perusahaan.

PENGEMBANGANSUMBERDAYAMANUSIADANTEKNOLOGIINFORMASISemua staf dan manajemen Bank Sinarmas memiliki kesamaan

visi dan komitmen untuk menjadi mitra terbaik bagi nasabah.

Untuk itu, berbagai pelatihan untuk meningkatkan kompetensi

masing - masing individu terus dilakukan secara berkala.

Perseroan juga telah menyediakan dana yang diinvestasikan

untuk pelatihan dan pengembangan sumber daya manusia

sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor 31/310/

KEP/DIR 1999. Evaluasi secara berkala juga dilakukan terkait

dengan pengembangan sistem rekrutmen, seleksi, dan on-

boarding, serta menyangkut pembaharuan sistem informasi

yang digunakan dan peningkatan kompetensi para recruiters.

Independency, Fairness (TARIF) can be implemented optimally

in all business activities of the Company. Furthermore, the

function of each GCG instrument showed positive performance

as proven by the low rates of fraud and violation of regulations

in the Bank throughout the year.

CORPORATESOCIALRESPONSIBILITYOFBANKSINARMASWe have mandated the Board of Directors to improve bte

quality of corporate social responsibility (CSR) program of the

Bank through a structured coordination in order to ensure a

more efficient, measured, and directed implementation so as

to be able to reach all stakeholders of the Bank.

For us, the implementation of CSR Activities is a social investment

that will deepen our mutual relationship with the community

which ultimately will impact on the growth of performance and

development of the Comapany’s brands. All CSR programs of

the Bank are included in our commitment to incorporating the

responsibility principle in order to improve the quality of GCG

implementation. Furthermore, we will always strive to create

harmony between the operational performance and profit

growth with our CSR programs.

DEVELOPMENTOFHUMANRESOURCESANDINFORMATIONTECHNOLOGYAll staffs and management of Bank Sinarmas have a common

vision and commitment to be the best partner for our

customers. To that end, a variety of trainings to improve the

competence of each individual continued to be conducted

periodically. The Company had also provided funds invested in

training and development of human resources of the Company

in accordance with the Regulation of Bank Indonesia No.

31/310/KEP/DIR 1999. The evaluation was also conducted at

regular intervals associated with the development of the system

of recruitment, selection, and on-boarding; both related to the

tools used, and to increase the competence of the recruiters.






Selama tahun 2014, Bank Sinarmas terus meningkatkan

kinerja unit kerja information Technology (IT) sehingga dapat

terus mendukung perkembangan Bank yang selanjutnya

meningkatkan daya saing Bank Sinarmas. Teknologi yang

diimplementasikan berfokus pada peningkatan efektivitas dan

efisiensi kerja yang berorientasi pada nasabah. Sebesar 60%

dana hasil Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) digunakan

untuk pembelanjaan teknologi informasi. Hal ini dilakukan

untuk mewujudkan cita-cita Perseroan untuk menjadi Bank

terbaik di Indonesia.

PANDANGANDANPROSPEKKEDEPANBerdasarkan data statistik Bank Indonesia, hingga saat ini

jumlah Bank yang ada di Indonesia mencapai 119 Bank. World

Bank juga mencatat bahwa masih ada sekitar 53% masyarakat

Indonesia yang belum tersentuh jasa perbankan. Oleh karena

itu, strategi yang disusun oleh Direksi difokuskan untuk

membidik pasar yang masih besar tersebut dan mencapai

objektif jangka panjang. Dengan mengoptimalkan jaringan

dan sistem yang dimiliki, kami optimis bahwa Bank Sinarmas

dapat menjadi Payment and Transaction Bank yang terkemuka

kedepannya.

Selain itu, melihat peluang pasar yang masih terbuka pada

tahun 2015, prospek yang disusun oleh Direksi untuk tetap

membidik kredit sektor usaha mikro, kecil dan menengah,

akan ditingkatkan. Berbekal pengalaman yang telah dimiliki,

kami yakin Bank Sinarmas mampu menjadi bagian dari

program pemberdayaan rakyat dengan menjadi penyalur kredit

bagi usaha kredit kecil dan menengah (UMKM). Kami yakin

bahwa langkah-langkah konkret dan strategis yang disusun

Direksi akan mampu meningkatkan performa Perseroan dan

membantu pemerintah dalam menekan angka pengangguran.

Kerja keras dan keteguhan dalam memegang prinsip telah

menjadi bukti akan kekuatan Perseroan dalam menghadapi

tantangan hari ini dan masa yang akan datang. Visi dan misi

serta budaya perusahaan merupakan pedoman nyata bagi

Perseroan untuk terus tumbuh dan berkembang menjadi yang

terbaik dalam sektor perbankan Indonesia.

During 2014, we continued to improve the performance of IT

work unit in order to continue supporting the development

of the Bank so as to be able to improve its competitiveness.

Technology that was implemented focused on improving

the effectiveness and efficiency, and customer-oriented

improvement. 60% proceeds from the Rights Issue I (PUT I) are

used for information technology spending. This is performed

to realize the ideals of the Company to be the best bank in

Indonesia.

FUTUREPROSPECTSAccording to the statistical data from Bank Indonesia, total

banks in the country currently reach 119 banks. On the other

hand, World Bank recorded that there are approximately 53%

of the total of Indonesians that are categorized as unbankable

people, meaning that they do not have access to banking

services. Thus, strategies that are compiled by the Board

of Directors shall be focused on targeting the market and

achieving the long-term objective of the Bank. By optimizing

our established network and system. We are optimistic that

Bank Sinarmas will be able to become a leading Payment and

Transaction Bank in the future.

In addition, by taking into account the market opportunities

of 2015 that are wide open, business outlooks compiled by

the Board of Directors will continue prioritizing the sector of

MSMEs that is projected to remain lucrative in the following

years. Supported by our experiences, we are optimistic

that Bank Sinarmas will be able to participate in society

empowerment program by becoming a loan distributor for

the sector of SMEs. The Board of Commissioners believes that

with the proper implementation of the Board of Directors’

strategies, Company’s performance will improve and we can

assist the nation in reducing unemployment rate.

Our hard work and dedication in upholding the principles serve

as the proof of the Company’s strength to face the challenges

at the present and that may arise in the future, Vision, mission

and corporate culture are the actual guidelines for the Bank to

always grow and develop to be the best in Indonesia’s banking

industry.






Jakarta, 24 April 2015 / April 24, 2015

Atas nama Dewan Komisaris / On behalf of the Board of Commissioners,

TjendrawatiWidjajaKomisaris Utama / President Commissioners

PERUBAHANPADAKOMPOSISIDEWANKOMISARISPada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

tanggal 13 Juni 2014, telah terjadi perubahahan komposisi

Dewan Komisaris di mana Bapak Rusmin diangkat sebagai

Komisaris Independen menggantikan Bapak Wimpie Rianto

yang telah resmi menyelesaikan masa jabatannya. Semoga

susunan komposisi Dewan Komisaris yang baru dapat

memberikan kontribusi yang maksimal bagi Perseroan. Kami

mengucapkan terima kasih dan menyampaikan apresiasi

yang setinggi-tingginya kepada Bapak Wimpie Rianto atas

kontribusinya kepada Perseroan selama ini.

APRESIASIKami mengucapkan apresiasi yang tinggi kepada Direksi dan

segenap karyawan PT. Bank Sinarmas Tbk., serta seluruh

pemangku kepentingan atas dukungan, dedikasi dan

keberhasilan yang memuaskan sehingga Bank Sinarmas dapat

memberikan yang terbaik kepada pemegang saham, nasabah,

dan masyarakat. Semoga Tuhan yang Maha Pengasih dan

Penyayang selalu memberikan karunia-Nya untuk kita semua.

CHANGESINTHECOMPOSITIONOFTHEBOARDOFCOMMISSIONERSBy virtue of Extraordinary General Meeting of Shareholders

(EGMS), convened on June 13, 2014, there was a change in

the composition of the Board of Commissioners. Mr. Rusmin

was appointed as Independent Commissioner, replacing Mr.

Wimpie Rianto who has completed his term of office. With this

new composition, we, the Board of Commissioners, believe that

we will be able to continue providing optimum contribution

to the Company. We would like to extend our gratitude and

appreciation to Mr. Wimpie Rianto for his dedication and

contribution to the Company during his tenure.

APPRECIATIONSWe would like to appreciate the Board of Directors and all

employees of PT. Bank Sinarmas Tbk., as well as all stakeholders,

for their hard work, dedication and supports so that the Bank

was able to record a satisfying performance in 2014 and

provided best results to all shareholders, customers and public

in general. May God Almighty always bless us all.






TjendrawatiWidjajaKomisaris Utama


SammyKristamuljanaKomisaris Independen

Independent Commissioner

RusminKomisaris Independen







LAPORAN DIREKSIBoard of Directors Report

Pertama-tama atas nama Direksi PT. Bank Sinarmas Tbk. kami

mengucapkan puji syukur kepada Tuhan yang Maha Esa atas

berkah dan karunia-Nya sehingga Perseroan dapat melalui

tahun 2014 yang penuh tantangan dengan menorehkan

kinerja yang positif. Bank Sinarmas menunjukkan performa

yang lebih baik daripada ekspektasi pasar industri perbankan

lainnya. Pencapaian ini mencerminkan hasil kerja keras

seluruh manajemen dan karyawan yang telah berfokus pada

peningkatan kinerja dengan hasil yang maksimal.

KINERJA2014Di tengah kondisi ekonomi global yang belum membaik serta

perekonomian nasional yang menantang, ditengarai dengan

likuiditas yang ketat dan suku bunga yang tinggi, Bank

Sinarmas tetap bertahan dengan serangkaian pencapaian yang

membanggakan.

Pada tahun 2014, Bank Sinarmas telah mengungguli ekspektasi

pasar dalam pertumbuhan kredit sebesar 18% dan dalam

pertumbuhan dana pihak ketiga sebesar 10%. Di akhir tahun

2014, kredit dan dana pihak ketiga (DPK) Bank Sinarmas

masing-masing tumbuh sebesar 30% dan 23% dari akhir tahun

sebelumnya.

On behalf of the management of PT. Bank Sinarmas Tbk., we

would like to offer our sincerest gratitude to God Almighty for

His blessings and mercy that the Company is able to overcome

various challenges and dynamics in 2014 by recording positive

and satisfying growth. Bank Sinarmas showed an admirable

performance thorughout the year, exceeded the banking

industry market expectation in the country. This achievement

reflected the hard work of all management and employees that

had been focusing on the optimization of performance during

the year.

2014PERFORMANCEIn spite of the fluctuations of global economy as well as the

challenging situation in the domestic front marked by tight

liquidity and high interest rate, Bank Sinarmas was able to

maintain its performance and even record a series of positive

achievement during 2014.

This year, we had exceeded market expectation in terms of loan

growth by 18% in in third party fund growth by 10%. At the

end of 2014, the growth of loan and third party fund were

recorded at 30% and 23% respectively compared to the same

aspect recorded at the end of 2013.

Para Pemangku Kepentingan yang terhormat,

Respectable Stakeholders,






FreenyanLiwangDirektur Utama

President Director

By optimizing the Company’s network over 382 established branch offices spread over 34 provinces in Indonesia, Bank Sinarmas expects to transform into Payment and Transaction Bank.

Dengan mengoptimalkan jaringan yang sudah terjalin di 382 kantor cabang yang tersebar di 34 provinsi di Indonesia, kami mengharapkan Bank Sinarmas dapat bertransformasi menjadi Payment and Transaction Bank.






Di tengah ketatnya persaingan industri perbankan Indonesia,

komposisi DPK Bank Sinarmas mengalami perubahan. Pada

tanggal 31 Desember 2014, dana Giro dan Tabungan (CASA)

turun 15%, persentase CASA terhadap total DPK turun dari

65% di tahun 2013 menjadi 50% di tahun 2014. Namun, secara

rata - rata persentase CASA terhadap total DPK hanya turun

0,06% menjadi 62,35% pada tahun 2014 dari sebelumnya

62,41% pada tahun 2013. Dari segi pendapatan, perubahan

komposisi CASA tidak berdampak terhadap pendapatan bunga

bersih Bank yang meningkat secara signifikan sebesar 19,512%

dari Rp826 miliar pada tahun 2013, menjadi Rp988 miliar pada

tahun 2014.

Menanggapi tantangan industri perbankan selama 2014, kami

menerapkan langkah-langkah strategis untuk memperkuat

modal dan memperoleh pertumbuhan yang positif. Perseroan

mengeluarkan saham baru sebesar 10% dari modal

ditempatkan dan disetor penuh melalui Penambahan Modal

Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih dahulu (PMTHMETD) dan

memperoleh tambahan modal sekitar Rp354 miliar.

Dilihat dari bursa perdagangan saham pada 2014, saham BSIM

ditutup pada level 339 pada akhir 2014. Volume perdagangan

saham BSIM mencapai 17.003.000 lot saham per 31 Desember

2014.

KINERJAUNITUSAHASYARIAH Pada 2014, Unit Usaha Syariah (UUS) kembali mencatatkan

pertumbuhan yang signifikan. Pendapatan operasional Bank

tumbuh 132,87% dari Rp126,11 miliar pada 2013 menjadi

Rp292,54 miliar pada 2014. Sedangkan DPK tumbuh 128,16%

dari Rp628 miliar pada tahun 2013 menjadi Rp1.432 miliar

pada tahun 2014.

Untuk mendukung kegiatan operasional UUS, dilakukan

perekrutan sumber daya manusia (SDM) sebanyak hampir 400

orang. Jumlah SDM UUS pada tahun 2014 meningkat 68,29%

menjadi 966 karyawan dibandingkan tahun sebelumnya

sebesar 574 karyawan. Perseroan juga menambah jumlah

kantor cabang UUS sebanyak 2 (dua) kantor sehingga sampai

31 Desember 2014, jumlah kantor cabang UUS sebanyak 38

kantor.

Amid the rigidity of banking industry competition in the country,

the composition of third party fund of the Bank changed. As of

December 31, 2014, the value of Current Accounts and Saving

Accounts (CASA) declined by 15% with the percentage of

CASA to third party fund down from 65% in 2013 to 50%

in 2014. However, in average, the percentage of CASA value

to total third party fund decreased slightly by 0.06%, from

62.41% in 2013 to 62.35% in 2014. In terms of income, the

decrease of CASA did not provide significant impact on the

net interest income of the Bank in 2014 which was recorded

to increase by 19.52% from Rp826 billion in 2013 to Rp988

billion.

In overcoming the challenges of banking industry during the

year, we had implemented several strategic steps to strengthen

capital structure in order to obtain positive growth. The

Company issued new shares through Capital Increment without

the issuance of preemptive rights (HMETD) of 10% of the total

issued and fully paid capital and gained approximately Rp354

billion to increase out capital.

Regarding the stock exchange for 2014, share of BSIM

was closed at the level of 339 by year end. The Bank’s stock

transaction volume reached 17,003,000 lot of shares per

December 31, 2014.

PERFORMANCEOFSHARIABUSINESSUNITIn 2014, the Bank’s Sharia Business Unit recorded a significant

growth. Operating revenue of the Bank grew by 132.87%

to be at Rp292.54 billion from that of the 2013 recorded at

Rp126.11 billion. Meanwhile, Third Party Fund increased by

128.16% from Rp628 billion in 2013 to Rp1,432 billion.

To support the operations of Sharia Business Unit, the Bank

increased the quantity of its Human Capital by recruiting

almost 400 people during the year. Thus, total Human Capital

employed in the Sharia Business Unit were 966 employees,

increased by 68.29% from the previous year which was 574

employees. In addition, the Company also added 2 (two) new

branch offices for this business unit; thus, by the end of 2014,

the number of branch offices for the unit amounting to 38

offices.






SUMBERDAYAMANUSIADANTEKNOLOGIINFORMASITahun 2014 menjadi titik tolak yang progresif dari perencanaan,

pengelolaan dan pengembangan human capital untuk

diarahkan pada peningkatan kinerja Bank Sinarmas. Hal ini

tercermin pada pertumbuhan jumlah karyawan Perseroan yang

mencapai 23,45% dengan jumlah karyawan pada akhir tahun

2014 sebanyak 6.421 karyawan.

Seiring dengan transformasi yang dilakukan Perseroan, jumlah

karyawan tersebut akan terus bertambah pada tahun - tahun

mendatang. Namun demikian, Perseroan tidak ingin hanya

menambah karyawan dari sisi kuantitas, tapi juga berusaha

untuk meningkatkan kualitas karyawannya. Oleh karena itu,

serangkaian program pendidikan dan pelatihan di Learning

Center terfokus pada pelaksanaan pelatihan yang bersifat

operasional atau spesifik, sertifikasi, serta pelatihan motivasi

untuk meningkatkan ownership dan accountability karyawan.

Learning Center juga mendukung program penerimaan

karyawan (On-Boarding Program), dengan memberikan

pendidikan melalui fasilitas e-Learning. Pada 2014, Bank

Sinarmas sudah mengivestasikan dana pendidikan sebesar

5,27% dari Biaya Tenaga Kerja, lebih dari yang diwajibkan oleh

Regulator Perbankan.

Menindaklanjuti kerja sama dengan institusi pendidikan di

tahun sebelumnya, Bank Sinarmas menunjukkan komitmen

dengan melakukan pengembangan kerja sama serupa pada

tahun 2014 dengan beberapa institusi pendidikan lainnya.

Saat ini, Bank Sinarmas telah bekerja sama dengan Universitas

Gadjah Mada, Prasetiya Mulya University, Bina Nusantara

University dan Boston School of Banking.

Manajemen menyadari bahwa Teknologi Informasi sangat

berperan besar dalam kegiatan perbankan, baik operasional

maupun non operasional. Dalam rangka mewujudkan cita-cita

perusahaan untuk menjadi Bank terkemuka di Indonesia, Bank

Sinarmas terus melakukan pengembangan Teknologi Informasi

secara berkelanjutan sesuai dengan IT Strategic Plan (ITSP) Bank.

Pada tahun 2014, unit kerja IT Bank Sinarmas telah melakukan

pengembangan-pengembangan sesuai dengan roadmap ITSP

HUMANCAPITALANDINFORMATIONTECHNOLOGYThe year of 2014 served as a progressive turning point for the

Company in terms of planning, management, and development

of its human capital, that was directed for the improvement of

the performance of the Bank. This was reflected on the total

employees of the Company which grew by 23.45% with 6,421

employees recorded at the end of the year.

In line with the transformation conducted by the Company,

amount of employees is projected to grew accordingly in the

following years. Nevertheless, the Company will not increase

only the quantity of employees but also improve their quality.

Thus, various trainings and education are implemented for the

personnel of the Bank through the use of its Learning Center

with the focus on both operational and technical trainings, such

as certifications as well as motivational trainings that aim to

develop the ownership and accountability of all employees. Our

Learning Center will also support the On-Boarding Program,

a recruitment program of the Bank that provided education

through the e-Learning facility. In 2014, Bank Sinarmas had

invested education fund amounting to 5.27% of the total

of Employee Expenses, exceeded the mandatory fund set by

Banking Regulators.

To follow-up our partnership with various educational

institutions that had been established in the past years, Bank

Sinarmas showed its commitment by carrying out similar

programs with other educational institutions in 2014. As of

now, Bank Sinarmas has been partnering with Gadjah Mada

University, Prasetiya Mulya University, Bina Nusantara University,

and Boston School of Banking.

We are aware of the fact that information technology plays an

important role in banking activities, both in terms of operational

and non-operational activities. Hence, in order to actualize the

vision of the Company to be the leading bank in Indonesia,

Bank Sinarmas continues to innovate in the field of information

technology in line with our IT Strategic Plan (ITSP) that had

been drafted beforehand. In 2014, the Bank’s IT work unit

had carried out various developments in accordance with the






yang berorientasi pada nasabah, seperti mengembangkan dan

meningkatkan fitur e-channel untuk meningkatkan layanan dan

kemudahan bagi nasabah dalam bertransaksi, meningkatkan

layanan dalam kegiatan operasional perbankan Syariah dengan

menyiapkan sistem Customer Service Syariah, mengembangkan

layanan bill payment yang dimiliki dengan terus meningkatkan

kerja sama dengan para biller, mengimplementasikan Sales

Management System, serta membangun ruang monitoring

untuk Network Operation Center (NOC).

Dalam memasuki tahun 2015, Bank Sinarmas telah menyiapkan

rencana strategis terkait teknologi informasi untuk semakin

meningkatkan pelayanan kepada nasabah serta mendukung

kegiatan bisnis dan operasional Bank. Rencana strategis ini

mencakup seluruh aspek yaitu Organisasi dan IT Governance,

Aplikasi, dan Infrastruktur IT.

KOMITE-KOMITEDIBAWAHDIREKSI

Selama tahun 2014, komite di bawah Direksi yang terdiri dari

Asset & Liability Management Committee (ALCO), Komite

Kredit, Komite Teknologi Informasi, Komite Manajemen

Risiko serta Komite Human Capital Management (HCM),

telah menjalankan perannya dengan baik dan bekerja sesuai

dengan tugas dan tanggung jawabnya masing - masing. Setiap

komite secara berkala melakukan pertemuan untuk membahas

program kerja atau melakukan kajian terhadap aturan yang

ada disesuaikan dengan perkembangan kondisi Perseroan.

TATAKELOLAPERUSAHAANYANGBAIKBank Sinarmas selalu berkomitmen untuk mengimplementasikan

prinsip - prinsip good corporate governance (GCG) di semua lini

Perseroan. Terkait hal ini, Perseroan melakukan self assessment

yang menunjukkan penilaian yang lebih baik dari tahun

sebelumnya. Penyempurnaan dalam setiap komponen GCG

akan terus ditingkatkan demi menjaga stabilitas performance

perusahaan. Kami menyadari bahwa terlaksananya prinsip -

prinsip GCG secara konsisten akan memperkuat posisi daya

saing, meningkatkan kinerja serta meningkatkan kepercayaan

shareholders dan stakeholders serta pemangku kepentingan

lainnya.

strategis stated in the ITSP road map that were oriented to the

customers, such as developing and improving e-channel feature

to exted our services and facilitate the customers in transaction

activities; improving services in the Sharia banking operations

through the system of Sharia Customer Service; developing the

established bill payment service by improving partnership with

the billers; implementing Sales Management System; as well

as preparing a space for the monitoring function of Network

Operation Center (NOC).

As we enter 2015, Bank Sinarmas has prepared several

strategic plans related to the information technology system

to be implemented to improve services to all customers as well

as supporting the Bank’s business and operational activties.

These strategic plans encompass all aspect of the Bank such

as Organization and IT Governance, Application, and IT

Infrastructure.

COMMITTEESUNDERTHEBOARDOFDIRECTORSDuring 2014, the committees under the Board of Directors,

namely Asset & Liability Committee (ALCO), Credit Committee,

Information Technology Committee, Risk Management

Committee, and Human Capital Management Committee, had

performed their duties and responsibilites well and efficiently.

Each committee periodically convened in a meeting to discuss

work program or review the established regulations and

GOODCORPORATEGOVERNANCEBank Sinarmas is fully committed to implementing the principles

of good corporate governance (GCG) in all levels and business

activities. To support this commitment, the Company conducts

self-assessment on GCG implementation that show positive

result in each passing year. Improvement in all components of

GCG in the Company will continue to be carried out to maintain

the stability of the Company’s performance. We are aware of

the fact that consistent implementation of GCG principles will

strengthen our competitiveness, improve our performance, and

increase the trusts of all shareholders and stakeholders of the

Company.






TANGGUNGJAWABSOSIALPERUSAHAANBank Sinarmas berkomitmen untuk melaksanakan program

tanggung jawab sosial sesuai dengan butir -- butir ketentuan

Bapepam-LK Nomor: KEP-431/BL/2012 tertanggal 1 Agustus

2012 yang meliputi tanggung jawab sosial dalam bidang

Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja,

Lingkungan Hidup, Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan,

serta Tanggung jawab terhadap Nasabah. Pelaksanaan program

tanggung jawab sosial ini juga bertujuan untuk mengaplikasikan

prinsip responsibility atau pertanggungjawaban sesuai

Pedoman Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG).

Bank Sinarmas melangkah maju mengembangkan diri secara

berkesinambungan dengan slogan “We Always Care” yang

merupakan komitmen bersama dari pemegang saham,

pengurus dan karyawan Bank untuk selalu memiliki kepedulian

kepada nasabah, rekan kerja, rekan bisnis dan lingkungan

sehingga Bank Sinarmas dapat mewujudkan visi perusahaan

sebagai Bank Terkemuka di Indonesia juga sebagai good

corporate citizen.

PERISTIWAPENTING2014Manajemen mengapresiasi seluruh kerja keras dan kerja sama

seluruh karyawan sehingga Bank Sinarmas berhasil memperoleh

berbagai prestasi sepanjang 2014, antara lain:

1. Memperoleh Golden Trophy Infobank Awards 2014

sebagai Bank yang berpredikat “Sangat Bagus” atas kinerja

keuangan tahun 2013 selama 5 (lima) tahun berturut -

turut;

2. Sebagai Bank dengan Holding Terbaik dan mendapatkan

Peringkat 4 (empat) dalam Kelompok Bank Go Public

dalam Anugerah Perusahaan Tbk. Indonesia 2014 Economic

Review;

3. Bank BUKU 2 (dua) Peringkat ke 4 (empat) kategori Bank

Go Public dengan modal inti Rp1 Triliun - Rp5 Triliun dalam

Anugerah Perbankan Indonesia 2014; dan

4. Pemenang ke 3 (III) Kategori Akses Keuangan dalam

Kompetisi Inkuliusi Keuangan (Koinku) Otoritas Jasa

Keuangan.

CORPORATESOCIALRESPONSIBILITYBank Sinarmas is fully committed to implementing Corporate

Social Responsibility (CSR) programs in accordance with

the stipulations og Bapepam-LK Number: KEP-431/BL/2012

dated August 1, 2012, which covers social responsibility in

Manpower, Occupational Health and Safety, Environment,

Social and Community Development, as well as Responsibility

to Customers. The implementation of CSR programs is also

intended to apply the principle of responsibility in line with

the Guidelines of the National Committee on Corporate

Governance (KNKG).

Bank Sinarmas continues to develop its operations and business

as marked with our slogan of “We Always Care ” which serves

as the commitment of all shareholders, management, and

employees of the Bank. With this slogan, we aim to always

prioritize the needs of customers, colleagues, partners and

environment in which we operate, so that Bank Sinarmas will

be able to realize the vision of becoming the Leading Bank as

well as the good corporate citizen in Indonesia.

SIGNIFICANTEVENTSIN2014The management appreciates all hard work and cooperations of

all employees in recording satisfying achievements throughout

the 2014, such as:

1. Obtaining the Golden Trophy Infobank Awards of 2014 as

a Bank with the predicate of “Excellent” for the financial

performance of 2013, for 5 (five) years respectively;

2. The Bank with the Best Holding as well as obtaining the 4th

position in the 104 Indonesia’s Public Company Awards in

the category of “Go Public Bank” from Economic Review;

3. An award in Bank BUKU 2 (two) and 4th position in the

category of “Go Public Bank of core capital amounting to

Rp1 trillion - Rp5 trillion” in the 2014 Indonesia’s Bnking

Awards; and

4. Second Runner-up of the Financial Inclusion Competition

(KOINKU) in the Category of Financial Access from the

Financial Services Authority






Semoga prestasi yang berhasil diraih selama 2014 dapat

menambah semangat untuk meraih kinerja yang lebih baik di

tahun-tahun mendatang.

PERUBAHANKOMPOSISIANGGOTADIREKSI

Hingga 31 Desember 2014, Perseroan tidak melakukan

perubahan atas komposisi keanggotaan Direksi. Namun,

Perseroan melakukan penambahan 2 (dua) anggota Direksi

dengan mengangkat Bapak Soejanto Soetjijo dan Bapak

Frenky Tirtowijoyo Susilo sebagai Direktur dalam Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 24 Maret 2015.

Penambahan komposisi Direksi bertujuan untuk mendukung

perkembangan Bank dimasa mendatang dan agar lebih fokus

pada pencapaian startegi serta penguatan dibidang operasional

dan teknologi informasi dalam upaya mewujudkan objektif

jangka panjang Bank yaitu menjadi “Payment & Transaction

Bank”.

Direksi mengucapkan selamat datang dan berharap dengan

kehadiran Bapak Soejanto Soetjijo dan Bapak Frenky Tirtowijoyo

Susilo, Perseroan optimis dapat semakin berkembang pada

masa mendatang.

PROSPEKUSAHAPeranan perbankan sangat penting dalam menunjang kegiatan

dan pertumbuhan perekonomian baik lokal, regional maupun

global. Tuntutan dinamika perbankan untuk meningkatkan

pelayanan disebabkan masih banyaknya masyarakat Indonesia

yang belum tersentuh oleh jasa layanan perbankan (unbankable

people). Hasil survei World Bank pada tahun 2010 mencatat

terdapat sekitar 47% dari total masyarakat Indonesia yang

merupakan penabung di lembaga keuangan formal. Kondisi

akses keuangan di Indonesia ini relatif lebih rendah bila

dibandingkan dengan akses keuangan di negara lain di Asia,

seperti Singapura (95%), Korea (65%), Malaysia, Thailand dan

Sri Lanka (masing - masing 60%).

With all achievements obtained throughout 2014, we hope

to improve our spirit in order to perform much better in the

upcoming years.

CHANGESINTHECOMPOSITIONOFBOARDOFDIRECTORSAs of the end of December 31, 2014, there was no changes to the

composition of Board of Directors. However, in the beginning of

2015, the Company appointed 2 (two) new directors, Soejanto

Soetjijo as Retail Banking Director and Frenky Tirtowijoyo Susilo

as Operations and Information Technology Director through

the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS)

on March 24, 2015. This appointment has been approved on

April 1, 2015. The addition in the composition of Board of

Directors aims to support the development of the Bank in the

future so as to be more focused on achieving effective strategy

implementation as well as strengthening the Bank in terms of

operations and information technology in order to actualize the

long-term objective of the Bank which is to become a “Payment

& Transaction Bank”.

All members of the Board of Directors welcomes Mr. Soetjijo

and Mr. Susilo. With this addition, we are optimistic that the

Company will grow more positively in the future.

BUSINESSOUTLOOKSBanking industry plays an important role in supporting the

growth and activities of both national and global economy. The

fact that a staggering amount of people still have no access to

banking service (unbankable people) even in this modern era,

encourages the Bank to improve and continue innovating in

its services and products. According to the survey conducted

by World Bank in 2010, there were only 47% of the total of

Indonesian people that used bank service and performed saving

transactions with formal banking institutions. This condition of

the counry is relatively lower compared with other financial

access in Asian countries such as Singapore (95%), Korea

(65%), Malaysia (60%), Thailand (60%) and Sri Lanka (60%).






Tingginya persentase unbankable people di Indonesia

menciptakan peluang tersendiri bagi Bank Sinarmas, yang

memiliki jaringan kantor tersebar di seluruh Indonesia, untuk

meningkatkan kesadaran masyarakat akan layanan dan jasa

perbankan melalui program-program edukasi masyarakat.

Bank Sinarmas juga berpartisipasi dan mendukung penuh

program Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk memperluas

akses masyarakat atas layanan keuangan melalui program

Layanan Keuangan Tanpa Kantor Dalam Rangka Keuangan

Inklusif (LAKU PANDAI).

Ke depannya, untuk menghadapi persaingan industri perbankan

di Indonesia, perlu adanya sebuah transformasi ke dalam

sebuah sistem yang berkelanjutan. Dengan mengoptimalkan

jaringan yang sudah terjalin di 382 kantor yang tersebar di

34 provinsi di Indonesia, kami mengharapkan Bank Sinarmas

dapat menjadi Payment and Transaction Bank dan di saat

bersamaan mensukseskan program OJK dan Pemerintah untuk

meningkatkan financial inclusion di Indonesia.

Untuk menggapai cita-cita ini, Perseroan telah mempersiapkan

diri dengan terus meningkatkan pelayanan kepada nasabah,

antara lain layanan 24 jam tarik tunai di ATM mana saja

seluruh Indonesia, layanan satu kartu yang terintegrasi dengan

seluruh master payment, bekerja sama dengan Payment Point

Online Bank (PPOB), meningkatkan engagement dengan SiMas

Community, memaksimalkan layanan e-banking serta mobile

banking SiMobi dan SiMobi Plus melalui mobile phone dengan

cepat, nyaman, dan aman.

The high percentage of unbankable people in Indonesia poses

its own opportunity for Bank Sinarmas, with office network

spread all across Indonesia, which is to participate in improving

public awareness on banking products and services through

public education program. Bank Sinarmas also participates

in and fully supports one of the programs from the Financial

Services Authority (OJK) namely Layanan Keuangan Tanpa

Kantor Dalam Rangka Keuangan Inklusif (LAKU PANDAI) or

Branchless Financial Services in the Framework of Inclusive

Finance. This programs aims to expand public access over

financial service in Indonesia.

Hence, in the future, as an effort to overcome the challenges

of banking industry in Indonesia, transformation into a more

sustainable system Is needed. By optimizing the Company’s

network over 382 established branch offices spread over 34

provinces in Indonesia, we expect to be able to change our

status to be a Payment and Transaction Bank and at the same

time shall be able to provide help in succeeding the program

of OJK and government to improve financial inclusion in the

country.

To accomplish this vision, the Company has ben preparing itself

by continuously improving service quality to the customers, such

as by providing 24-hour ATM services in almost all locations in

Indonesia, providing one transaction card that is integrated into

all master payment service, cooperating with Payment Point

Onlne Bank (PPOB) in the country, and optimizing e-banking

service as well as mobile banking (SiMobi and SiMobi Plus)

service through mobile phones that may provide quick, safe

and comfortable transaction activities.






3.SalisTeguhHartono Direktur Kepatuhan Compliance Director

8.HeruAgusWuryanto Direktur Unit Usaha Syariah Director of Sharia Business Unit

1.SoejantoSoetjijo Direktur Retail Banking Retail Banking Director

2.Halim Direktur Liabilitas dan Bisnis Liabilities & Business Director

5.LoaJohnnyMailoa Direktur Enterprise Banking Director of Enterprise Banking

4.FreenyanLiwang Direktur Utama President Director

7.HanafiHimawan Direktur Risk Management dan Human Capital Risk Management and Human Capital Director

6.FrenkyT.Susilo Direktur Operasional dan Teknologi Informatika Operational & Information Technology Director

1 52 63 74 8






PENUTUPSebagai penutup, atas nama Direksi Bank, kami menyampaikan

rasa terima kasih dan penghargaan kepada para pemangku

kepentingan atas kepercayaan dan dukungan yang telah

diberikan kepada kami, kepada Dewan Komisaris yang

senantiasa memberikan pengarahan dan bimbingan, serta

para pelanggan dan mitra usaha Perseroan atas kerja sama

dan dukungannya. Kepada seluruh karyawan atas kerja keras,

dedikasi, dan kontribusinya kepada Perseroan sehingga pada

tahun 2014 ini dapat meraih kinerja yang positif. Kami semakin

optimis bahwa berbagai usaha yang telah kita rangkai bersama

ini akan dapat meningkatkan kemampuan Perseroan dalam

mengantisipasi tantangan di masa yang akan datang.

CLOSINGThe Board of Directors would like to extend our gratitude and

appreciation to the stakeholders for the trusts, and to the

customers as well as business partners for the cooperation

and support given to us in 2014. We would also like to thank

the Board of Commissioners for the directions, advice and

recomendations given to the management during the year.

Our utmost appreciation is extended to the employees for

their hard work, dedication and contribution to the Bank so

that we were able to perform satisfactorily and record another

positive achievement throughout the year. We are optimistic

that with the sustainable partnership built upon trusts and hard

work, Bank Sinarmas will be able to achieve higher business

performance and triumph over all challenges in the future.

Jakarta, 24 April 2015 / April 24, 2015

Atas nama Direksi / On behalf of the Board of Directors,

FreenyanLiwangDirektur Utama / President Director






ProfilPerusahaanCompany Profile

03






IDENTITAS PERUSAHAANCorporate Identity

NamaPerusahaan/Company’sName: PT. Bank Sinarmas Tbk.

Tanggal PendirianDate of Establishment 18 Agustus 1989 / August 18, 1989

Bidang UsahaLine of Business Perbankan / Banking Business

AlamatAddress

Sinar Mas Land Plaza Tower I, 1st & 2nd FloorJl. MH. Thamrin No. 51, Jakarta 10350

TeleponPhone (021) 31990101

FaksimiliFacsimile (021) 31990401

Website www.banksinarmas.com

Email [email protected]

Kode SahamTicker Code BSIM

Swift Code SBJKIDJA

Telex 67171 SHINPS IA

I-Telex 867171

Status BankBank Status Bank Devisa / Foreign Exchange Bank

Modal DasarAuthorized Capital Rp2.000.000.000.000 (per Desember 2014 / as of December 2014)

Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Fully Paid-in Capital

Rp1.404.016.834.900 (per Desember 2014 / as of December 2014)

Akta PerusahaanDeed of the Company

Didirikan pada 1989 berdasarkan Akta no. 52 tanggal 18 Agustus 1989 yang dibuat di hadapan Buniarti Tjandra, SH., Notaris di Jakarta, yang telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tertanggal 21 Oktober 1989 Nomor 1506/1989. Diubah dengan Akta No. 31 Tanggal 6 April 2010 yang dibuat dihadapan Aulia Thaufani, SH Pengganti Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No.AHU-22745.AH.01.01 Tahun 2010 tanggal 4 Mei 2010 sebagaimana diubah terakhir melalui Akta No.148 tanggal 25 Agustus 2010 dibuat dihadapan Aulia Thaufani, SH Pengganti Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta dan telah mendapat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.10-23976 tanggal 22 September 2010. Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 71 tertanggal 23 Desember 2011 yang dibuat dihadapan Andalia Farida, SH, Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Nomor: AHU-AH.01.10-10748 tertanggal 28 Maret 2012; Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 32 tertanggal 10 Juni 2013 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Nomor: AHU-AH.01.10-50668 tertanggal 25 November 2013; Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.46 tertanggal 13 Juni 2014 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Nomor: AHU-18386.40.22.2014 tertanggal 8 Juli 2014;sebagaimana diubah dalam Akta No. 81 tentang Berita Acara Rapat tertanggal 24 Maret 2015 yang dibuat oleh Aryanti Artisari, S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta.

Deed of Meeting’s Resolution No. 71 dated December 23, 2011, prepared and presented before Andalia Farida, SH, Notary in Jakarta, which have obtianed approval from the Minister of Justive and Human Rights Number: AHU-AH.01.10-10748 dated MArch 28, 2012; Deed of Meeting’s Resoultion No. 32 dated June 10, 2013, prepared and presented before Aryanti Artisari S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, which have obtained approval from the Minister of Justice and Human Rights Number: AHU-AH.01.10-50668 dated November 25, 2013; Deed oF Meeting’s Resolution No. 46 dated June 13, 2014, prepared and presented before Aryanti Artisari,S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta, which have gained approval from the Minister of Justice and Human Rights Number: AHU-18386.40.22.2014 dated July 8, 2014; as amended on the Deed No. 81 on the Minutes of Meeting dated March 24, 2015, prepared and presented before Aryanti Artisari, S.H.,M.Kn., Notary in Jakarta. Established in 1989 pursuant to the Deed no. 52 dated August 18, 1989, prepared and presented before Buniarti Tjandra, SH., Notary in Jakarta, and had been informed of the State Gazette of the Republic of Indonesia on October 21, 1989, Number 1506/1989. Amended with the Deed No. 31 Dated April 6, 2010, prepared and presented before Aulia Thaufani SH, replacement of Sutjipto, SH, Notary in Jakarta and had gained approval from the Minister of Justice and Human Rights No.AHU-22745.AH.01.01 year 2010 dated May 4, 2010, as recently amended through the Deed No.148 dated August 25, 2010, prepared and presented before Aulia Thaufani SH, replacement of Sutjipto, SH, Notary in Jakarta and had received Approval for Change from the Ministry of Justice and Human Rights No. AHU-AH.01.10-23976 dated September 22,2010.






IDENTITAS PERUSAHAANCorporate Identity

Pada 2005, PT. Sinar Mas Multiartha Tbk yang

merupakan kelompok Financial Services di bawah Kelompok

Usaha Sinar Mas mengambil alih PT. Bank Shinta Indonesia. PT.

Bank Shinta Indonesia yang didirikan pada 1989 mengalami

perubahan nama menjadi Bank Sinarmas pada Desember

2006. Bank Sinarmas melakukan pengembangan bisnis dengan

membuka kantor cabang pertama di Bandung. Pada 2007,

Perseroan telah memiliki 40 kantor cabang baru serta 88 unit

ATM di seluruh Indonesia.

Pada 13 Desember 2010, Bank Sinarmas memeroleh pernyataan

efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan (Bapepam-LK, fungsinya sekarang dialihkan ke

Otoritas Jasa Keuangan - OJK, sejak Januari 2013) untuk

melakukan Penawaran Saham Umum Perdana (Initial Public

Offering/IPO). Bank Sinarmas memberikan kesempatan kepada

masyarakat untuk memiliki saham-saham yang sebelumnya

dimiliki dan dikelola oleh perusahaan. Perseroan mencatatkan

saham perdana di Bursa Efek Indonesia dengan meningkatkan

struktur permodalan sebesar Rp160 miliar dari sebelumnya

Rp568 miliar menjadi Rp728 miliar.

Minat masyarakat untuk menanamkan sahamnya di Bank

Sinarmas semakin meningkat setiap tahunnya. Hal ini didorong

oleh pertumbuhan usaha yang semakin maju. Pencapaian

In 2005, PT. Sinarmas Multi Artha Tbk which is a group of

Financial Services under Sinar Mas Business Group acquired PT.

Bank Shinta Indonesia. Thus, PT. Bank Shinta Indonesia which

was established in 1989 changed its name to Bank Sinarmas in

December 2006. In its development, Bank Sinarmas expanded

its business by opening the first branch office in Bandung.

As of 2007, the Bank owned 40 new branch offices and 88

Automatic Teller Machine (ATM) units spread across Indonesia.

On December 13, 2010, Bank Sinarmas obtained an effective

statement from the Capital Market Supervisory Agency and

Financial Institutions (Bapepam-LK; since January 2013 its

functions had been transferred to Financial Services Authority/

OJK) to execute an Initial Public Offering (IPO). Hence, Bank

Sinarmas offered an opportunity for the public to purchase the

shares of the Bank which were previously independently owned

and managed by the Bank. The Company listed its shares on

Indonesia Stock Exchange (IDX) with an increase in capital

structure of Rp160 billion, from Rp568 billion to Rp728 billion.

Society’s interest to invest in Bank Sinarmas continued to grow

due to the progress of the Bank over the year. Total assets of

the Bank as of December 2010 reached Rp11.2 trillion while

Bank Sinarmas berkomitmen untuk senantiasa memperluas pangsa pasar di tengah tantangan global yang penuh dengan ketidakpastian.

Bank Sinarmas is committed to always expanding its market share amid the dynamics and fluctuation of global challenges.






total aset pada akhir Desember 2010 sebesar Rp11,2 triliun

dan bertambahnya kantor cabang Perusahaan menjadi

110 lokasi di seluruh Indonesia menjadi daya tarik tarik

masyarakat untuk menanamkan saham di Bank Sinarmas.

Dalam rangka memenuhi ketentuan OJK dalam keterbukaan

informasi, Bank Sinarmas menggunakan sistem real time on-

line dalam teknologi informasi perbankannya.

Bank Sinarmas berkomitmen untuk senantiasa memperluas

pangsa pasar di tengah tantangan global yang penuh dengan

ketidakpastian. Usaha dan inisiatif untuk memperluas pangsa

pasar sangat diperlukan guna memenuhi segala kebutuhan

nasabah dan masyarakat Indonesia. Kegiatan usaha yang

semula hanya pada pasar pembiayaan usaha kecil, menengah

dan mikro, kini tumbuh dan berkembang menjadi usaha

pembiayaan konsumen dan komersial.

Penggunaaan teknologi informasi di industri perbankan

dipastikan akan semakin maju seiring perkembangan

teknologi informasi itu sendiri. Oleh karena itu, Bank Sinarmas

memberikan fasilitas teknologi perbankan terintegrasi yang

tidak terbatas ruang dan waktu yakni Telephone Banking,

Internet Banking, dan Automatic Teller Machine (ATM). Dengan

berkembangnya teknologi dari waktu ke waktu, Bank Sinarmas

senantiasa mengembangkan dan meningkatkan kualitas di

bidang teknologi informasi.

Memberikan layanan yang terbaik dan selalu menjaga

kepercayaan yang diberikan para nasabah menjadi komitmen

yang selalu kami jaga dengan baik. Semua staf dan manajemen

Bank Sinarmas memiliki kesamaan visi, misi dan komitmen

untuk menjadi mitra terbaik untuk perusahaan.

Tepat pada 18 Agustus 2014, Bank Sinarmas memasuki tahun

perak: 25 tahun melayani Indonesia. Dengan komitmen yang

tinggi dari jajaran manajemen dan seluruh karyawan, Perseroan

mampu bertahan di tengah persaingan bisnis yang sangat

ketat. Melalui slogan “Solusi Perbankan Anda”, Serve and

Respect, dan We Always Care, kami senantiasa melayani dan

memenuhi kebutuhan nasabah dengan senang hati. Kami akan

terus berinovasi demi memenuhi kebutuhan masyarakat.

the Bank’s branches grew up to 1100 offices spread over the

country. These improvement certainly attracted the interest of

the public to continue investing with and owning the shares of

the Bank. In an effort to fulfill the regulation of OJK regarding

information transparency, Bank Sinarmas utilizes real time on-

line system in its banking information technology.

Bank Sinarmas is committed to always expanding its market

share amid the dynamics and fluctuation of global challenges.

Business and initiatives of the Bank to develop its market share

are required to fulfill the needs of customers and the public in

general. The Bank’s business lines which initially engaged in the

financing of micro, small and medium enterprises expanded to

the business of consumers and commercial financing.

The use of information technology in banking industry

will positively advance banking industry in line with the

development of information technology itself. Hence, Bank

Sinarmas provided an integrated banking technology facility

that is unlimited in terms of space and time, namely Telephone

Banking, Internet Banking, and Automatic Teller Machine

(ATM). In accordance with the development of technology

over the years, Bank Sinarmas also constantly developed and

improved its information technology system quality.

We are committed to always providing the best services and

maintaining customer’s trusts in all of our business activities.

Every staff and management of Bank Sinarmas is in alignment

with the Bank’s vision, mission and commitment to be the best

business partners for companies.

Exactly on August 18, 2014, Bank Sinarmas celebrated its

silver jubilee of servicing Indonesia for 25 years in terms of

banking business. With full commitment of all management

levels and employees, the Company will be able to maintain its

performance amid the tight business competition. Through our

motto of “Solusi Perbankan Anda” (“your Banking Solution”),

Serve and Respect, and We Always Care, we shall continuously

serve and fulfill the needs of our customers as well as providing

innovations of our products and services with pleasure.






“ “VISI DAN MISIVision and Mission

Visi

Misi

Vision

Mission

Menjadi Bank terkemuka di Indonesia dengan jaringan distribusi yang terintegrasi dan layanan yang prima.

To become the leading bank with complete distribution network and

excellent services

1. Memperluas jaringan kantor

untuk penetrasi pasar dan

pembiayaan pada sentra-sentra

konsumer, UKM dan sektor

usaha skala korporasi.

2. Memperluas basis nasabah,

mulai dari nasabah kecil hingga

korporasi, melalui kerja sama

dengan lembaga keuangan

maupun mitra usaha lainnya.

3. Meningkatkan kemampuan

Teknologi Informasi dan Sumber

Daya Manusia dalam rangka

memberikan layanan terbaik

melalui payment system yang

lengkap.

4. Membudayakan sistem

Manajemen Risiko sesuai

dengan prinsip kehati-

hatian dan Good Corporate

Government (GCG).

Dewan Komisaris beserta Direksi telah bersama-sama

membahas, mengkaji dan menyetujui Visi dan Misi secara

mendalam dan telah berkomitmen dalam melaksanakan hal

tersebut guna menghadapi dinamika bisnis perbankan yang

selalu berubah.

The Board of Commissioners and Board of Directors have

discussed, reviewd and approved the Vision and Mission of

the Bank and have committed to impelmenting the vision and

mission to face the dynamics of banking industry.

1. Expanding the branch network

to penetrate the market and

funding at the centers of

the SME and corporate scale

business sector.

2. Expanding the customer base,

ranging from small to corporate

customers, through cooperation

with financial institutions and

other business partners.

3. Improving the ability of

Information Technology and

Human Resources in order to

provide the best service through

complete payment system.

4. Civilize Risk Management

system in accordance with the

principles of prudence and good

corporate governance.






BIDANG USAHABusiness Lines

Bank Sinarmas terus berkembang dan senantiasa melakukan

pembaruan dan terobosan demi memberikan pelayanan yang

maksimal kepada nasabah. Sebagai wujud atas kepercayaan

tersebut, Bank Sinarmas terus berdedikasi bagi masyarakat

dengan mengeluarkan produk-produk inovatif yang dapat

dinikmati oleh masyarakat setia perbankan, melalui produk-

produk berkualitas, bermutu dan bertaraf internasional.

Dalam menjalankan usahanya, Perseroan menghimpun

dana masyarakat yang kemudian disalurkan dalam bentuk

pemberian kredit kepada perorangan maupun korporasi.

Selain itu, Perseroan juga melaksanakan transaksi antar

bank serta kegiatan-kegiatan investasi melalui penempatan

pada instrumen-instrumen yang aman dan menguntungkan.

Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, secara garis besar

kegiatan usaha Perseroan dapat dikelompokkan sebagai

berikut:

1. KegiatanPerkreditan

Sesuai dengan bisnis inti (core business) yang dimiliki

oleh Perseroan, fokus kegiatan usaha pemberian kredit

yang dilakukan oleh Perseroan berupa pemberian kredit

korporasi dan pemberian kredit non korporasi (kredit

retail). Dalam rangka meningkatkan komposisi kredit

dengan marjin (high yield), maka Perseroan juga akan

meningkatkan portofolio kredit non korporasi yang lebih

besar di segmen kredit retail, baik secara langsung maupun

melalui lembaga-lembaga lain yaitu lembaga keuangan

BPR), koperasi serta perusahaan pembiayaan (multifinance)

dengan pola pembiayaan secara channeling.

Adapun fasilitas-fasilitas kredit yang ditawarkan oleh

Perseroan kepada nasabah perusahaan, meliputi fasilitas

kredit modal kerja jangka pendek dan kredit jangka

panjang atau investasi, kredit back to back, kredit sindikasi/

club deal serta fasilitas non cash loan seperti bank garansi

dan Letters of Credit.

Target utama penyaluran kredit Perseroan adalah nasabah

potensial yang berorientasi ekspor atau industri lain

yang sedang mengembangkan bisnis baru di wilayah

kantong-kantong bisnis yang potensial. Pemberian kredit

difokuskan pada sektor perdagangan, perkebunan kelapa

Bank Sinarmas continues to develop and conduct innovation

and breakthrough in order to provide optimum service to the

customers. As a form of this commitment, Bank Sinarmas

dedicates itself to the welfare of society by launching new

products and innovations with high quality and of international

standards for all banking stakeholders in the country.

In conducting its business, the Company collects fund from the

public to be distributed in the form of loans to both individuals

and corporations. In addition, the Company also conducts

interbank transaction activities and other investment activities

through placements of fund on various safe and beneficial

instruments. Based on the Articles of Association of the

Company, Bank Sinarmas business activities are categorized as

follows:

1. Credit(lending)Activities

In accordance with the core business of the Company, credit

activities that become the main focus of the Company is

credit provision for corporations and credit provision for

non-corporations (retail credit). In an effort to improve

marginal credit composition (high yield), the Company also

develops its non-corporation credit portfolio in retail credit

segment, either directly or through other institutions such

as financial institutions (BPR), cooperatives and multifinance

companies with channeling financing method.

Credit facilities offered by the Company to the customers

cover the short-term and long-term (investment) working

capital loans, back to back loan, syndicate loans/club deal,

and non-cash loan facilities such as bank guarantee and

Letters of Credit.

The main target of loan disbursement of the Company

is customers engaged in the exporting business or other

industries that currently expanding new business in

potential sectors. Loan disbursement is focused on the

sectors of trading, oil palm plantations, mining and energy,






telecommunication and transportation that are related to

the suppliers, contractors, and subcontractors that support

the corporate customers. Moreover, the Company also

focuses it loan expansion to the customers of high yield.

The following table shows loan disbursed based on economy

sector.

For short-term working capital loans, the Company provides

credit mainly for the operational costs of the customers. The

Company provided credit in the currency of Rupiah and US

Dollar with the period of 1 (one) year. This facility can be

extended based on the agreement of both parties. Floating

interest rate applies to this type of credit.

sawit, pertambangan dan energi, telekomunikasi serta

transportasi yang terkait dengan pemasok, kontraktor

dan subkontraktor yang mendukung nasabah korporasi.

Selain itu, Perseroan memfokuskan ekspansi kredit kepada

nasabah yang memberikan timbal hasil tinggi (high yield).

Berikut tabel kredit yang diberikan berdasarkan sektor

ekonomi.

No Keterangan/Description 2012 2013 2014

1 Rumah tangga / Household 2.792.192 2.775.058 3.301.612

2 Perdagangan besar dan eceran / Wholesalers and retail 1.878.906 2.193.249 3.140.302

3 Perantara keuangan / Financial intermediary 770.428 885.485 1.549.650

4 Real estate, usaha persewaan, dan jasa perusahaan / Real estate, leasing business, and company service 553.992 1.014.499 982.577

5 Industri pengolahan / Manufacturing 1.753.800 1.301.116 1.847.314

6 Pertambangan dan penggalian / Mining and excavation 507.234 698.638 419.615

7 Transportasi, pergudangan, dan komunikasi / Transportation, warehousing, and communication 281.263 325.244 395.499

8Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan, dan jasa perorangan lainnya / Social service, social culture, entertatainment and other individual services

253.794 419.045 552.437

9 Konstruksi / Construction 262.589 256.393 835.785

10 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum / Accommodation and food & beverage supply 141.996 51.816 77.469

11 Pertanian, perburuan, dan kehutanan / Agriculture, hunting, and forestry 56.397 267.392 603.477

12 Listrik, air, dan gas / Electricity, water, and gas 37.328 19.813 3

13 Jasa pendidikan / Educational services 63.069 28.286 18.373

14 Perikanan / Fishery 11.005 16.023 15.264

15 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial / Health service and social activities 2.605 881 813

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga / individual services for households - 120 229

17 Lain-lain / Others 1.019.486 713.013 558.016

TOTAL 10.386.084 10.966.071 14.298.435

Untuk kredit modal kerja jangka pendek, Perseroan

memberikan kredit terutama untuk kebutuhan biaya

operasional nasabah. Perseroan memberikan kredit dalam

mata uang Rupiah dan Dollar Amerika Serikat dengan

jangka waktu 1 (satu) tahun dan pemberian fasilitas

tersebut dapat diperpanjang berdasarkan persetujuan

dari kedua belah pihak. Jenis kredit ini umumnya memiliki

tingkat suku bunga mengambang.






The following table shows loans distributed based on

maturity period.

In terms long-term credit, the Company provided credit

for the purchase of capital goods and project financing.

This facility is offered in the currency of Rupiah and US

Dollar with the period between 3 (three) to 7 (seven) years.

Furthermore, the Bank offered more competitive floating

interest rates for this facility compared with other banks in

the country.

The following table describes credit distributed by the

Company based on types of usage.

In providing credit, the Company established a scheme for

credit approval process as follows:

Berikut tabel kredit yang diberikan berdasarkan sisa umur

jatuh tempo.

NoKeteranganDescription

2012 2013 2014

O/S % O/S % O/S %

1 < 1 tahun / < 1 year 5.131.105 49,40 4.885.034 44,55 6.598.872 46,15

2 > 1 - 2 tahun / > 1 - 2 years 2.009.219 19,35 1.869.105 17,04 2.753.796 19,26

3 > 2 - 5 tahun / > 2 - 5 years 2.986.859 28,76 3.744.211 34,14 3.786.847 26,48

4 > 5 tahun / > 5 years 258.901 2,49 467.721 4,27 1.158.920 8,11

TOTAL 10.386.084 100 10.966.071 100 14.298.435 100

Untuk kredit jangka panjang, Perseroan menyediakan

kredit untuk pembelanjaan barang modal dan pembiayaan

proyek, Kredit jangka panjang ini diberikan dalam mata

uang Rupiah dan Dollar Amerika Serikat, dan umumnya

berjangka waktu antara 3 (tiga) sampai 7 (tujuh) tahun

serta memiliki tingkat suku bunga mengambang pada

tingkat yang kompetitif dibandingkan bank lainnya di

Indonesia.

Berikut adalah tabel yang menggambarkan

kredit yang diberikan Perseroan berdasarkan jenis

penggunaan:


2012 2013 2014

O/S % O/S % O/S %

1 Modal kerja / Working capital 5.084.564 48,96 5.757.863 52,51 8.276.693 57,89

2 Investasi / investment 1.504.058 14,48 1.755.573 16,01 2.705.890 18,92

3 Konsumsi / consumption 3.797.462 36,56 3.452.637 31,48 3.315.852 23,19

Total 10.386.084 100 10.966.073 100 14.298.435 100

Dalam memberikan kredit, Perseroan memiliki skema

proses persetujuan atas kredit yang diberikan, alurnya

sebagai berikut:






Credit proposal process begins with data collection,

verification, financial data analysis, risk valuation, guarantee

valuation, drafting of financial projection determination of

credit requirements and credit approval process.

The following table explains the loan products and services

of Bank Sinarmas.

NasabahCustomer

Account Officer Credit Processing KomiteKredit

Pengajuan/permohonan fasilitas kredit / Proposal /

application for credit

Persiapan perjanjian kredit / Preparation of Loan

agreement

Penandatangan Perjanjian Kredit / Signing of Loan

Agreement

Analisa kelayakan/persiapan proposal kredit

/ Feasibility analysis / preparation of credit

proposal

Analisa kelayakan/persiapan proposal kredit

/ Feasibility analysis / preparation of credit

proposal

Penentuan keputusan / Decision

Pengerjaan proposal kredit / Submission of credit proposal

Apabila Proposal Kredit disetujui / If the credit proposal is approved

Pembuatan offering letter / Drafting of Offering

Letter

• Kelengkapan data/dokumen / Data /document completeness

• Wawancara dan kunjungan / Interview and visits

• BI Checking• Survey and

appraisal

1 2

3

8

4

7

5

6

Proses pengajuan kredit dimulai dengan pengumpulan

data, verifikasi, analisa data keuangan, penilaian risiko,

penilaian jaminan, pembuatan proyeksi keuangan,

menentukan kebutuhan kredit sampai pada proses

persetujuan kredit.

Berikut daftar kegiatan perkreditan Bank Sinarmas:

NoProdukProduct

PenjelasanDescription

1Kredit kepemilikan mobil / Car ownership loan (KPM)

Fasilitas kredit yang diberikan Bank Sinarmas untuk membeli mobil baru atau second dengan suku bunga yang rendah, cepat dan mudah.A loan facility granted by Bank Sinarmas to purchase new or secondhand vehicles in low, quick and easy interest rate.

2Kredit Modal Kerja / Working Capital Loan

Fasilitas kredit yang diberikan Bank Sinarmas untuk memperkuat kegiatan usaha, baik dalam bentuk modal maupun pinjaman investasi. Pinjaman ini dapat digunakan untuk pendanaan pembelian barang, piutang dagang, atau kebutuhan modal kerja lainnya.A loan facility granted by Bank Sinarmas to accelerate business activities, available in capital aid or investment loans. The loan could be used as goods purchase financing, account receivables, or other working capital needs.






2. FundDepositoryActivities

This activity is intended to improve Third Party Funds and

Bank’s liquidity as well as expanding market share and

total customers of the Company. this financing activity is

conducted in the form of fund collection from the public

through the products of Bank Sinarmas, encompassing

saving accounts, current accounts and time deposits.

The following table shows the composition of fund

depository activities conducted by the Company.

The products are marketed through the functions of Bank

employees who have obtained adequate trainings regarding

product knowledge and marketing skills. Furthermore, the

Company also conducted sales of saving products through

channel agencies spread over all of the Company’s business

networks.

NoProdukProduct


3Kredit Investasi / Investment Loan

Bentuk dukungan Bank Sinarmas kepada nasabah dalam menjalankan bisnis kecil, menengah, dan korporasi. Melalui kredit investasi ini, korporasi dengan mudah dan cepat dalam mendapatkan sumber dana untuk diversifikasi maupun intensifikasi core business maupun secondary business mereka.A form of support from Bank Sinarmas to its customers in running their small and medium business as well as corporations. Through this investment loan product, corporations can easily and quickly obtain new sources of fund to do diversification and intensification of their core and secondary businesses.

4Kredit Usaha Kecil / Small Business Loan

Kredit atau pembiayaan dari Bank Sinarmas untuk investasi dan/atau modal kerja, yang diberikan dalam Rupiah dan/atau valuta asing kepada nasabah usaha kecil untuk membiayai usaha yang produktif.A loan or financing product from Bank Sinarmas for investment and/or working capital, given in Rupiah and/or foreign currencies to small business customers in financing a productive business.

5Kredit Konsumsi / Consumption loan

Pemberian fasilitas kredit dari Bank Sinarmas ke consumer yang digunakan untuk pembelian barang berupa rumah/kendaraan yang digunakan secara langsung oleh konsumen.A loan facility given from Bank Sinarmas to the consumers which is used to purchase material goods such as houses/vehicles that are used directly by the consumers.

6Kredit Tanpa Agunan (KTA) / Non-Guarantee Loan

Salah satu produk Bank Sinarmas dalam bentuk pemberian fasilitas pinjaman tanpa adanya suatu aset yang dijadikan jaminan atas pinjaman tersebut.One of the products of Bank Sinarmas in the form of loan facility grant, without guaranteed assets as requirements upon the loans.

2. KegiatanPenghimpunanDana

Kegiatan pendanaan ini merupakan kegiatan

penghimpunan dana masyarakat serta meningkatkan

market share dan jumlah nasabah melalui produk-produk

yang dimiliki oleh Bank Sinarmas, yang meliputi produk

Giro, Tabungan dan Deposito.

Berikut tabel komposisi dari kegiatan penghimpunan dana

yang dilakukan oleh Perseroan.


2012 2013 2014

O/S % O/S % O/S %

1 Giro / Current Accounts 3.151.996 24,51 3.772.352 27,30 3.189.731 18,82

2 Tabungan / Saving Accounts 4.148.957 32,26 5.236.420 37,89 5.247.615 30,97

3 Deposito Berjangka / Time Deposits 5.559.761 43,23 4.810.289 34,81 8.508.885 50,21

Jumlah / Total 12.860.714 100 13.819.061 100 16.946.231 100

Produk-produk tersebut akan dipasarkan melalui para

tenaga pemasaran yang merupakan karyawan bank yang

telah mendapatkan pelatihan mengenai pengetahuan

produk dan teknik pemasaran yang memadai. Di samping

itu, Perseroan juga melakukan penjualan produk tabungan

melalui channel agency yang tersebar di seluruh area

jaringan kantor Perseroan.






Products of this facility are as follows:

the products are marketed by utilizing the marketing

department whose employees have been given trainings on

product knowledge and marketing technique. in adition, the

Company also sells its savings products through its ageny

channels spread over all office network of the Company.

Produk-produk kegiatan penghimpunan dana yang dimiliki

Perseroan adalah sebagai berikut:

NoProdukProduct


1 Tabungan Sinarmas

Tabungan perorangan dalam mata uang Rupiah yang dapat ditarik sewaktu-waktu dengan kemudahan transaksi dan bunga yang kompetitif. An individual saving account in the currency of Rupiah that can be withdrawn at any given time with various transactional facilities and competitive interest rates.

2 Tabunganku

Tabungan perorangan dalam mata uang Rupiah yang dapat ditarik sewaktu-waktu dengan persyaratan yang mudah dan bebas biaya administrasi guna meningkatkan budaya menabung serta kesejahteraan masyarakat.An individual saving account in the currency of Rupiah that can be withdrawn at any given time with easy requirements and free of administrative charges. This product is intended to improve the habit of savings as well as the society’s welfare.

3 Simas Gold

Tabungan perorangan dalam mata uang Rupiah yang dapat ditarik sewaktu-waktu dengan kemudahan transaksi dan bunga premium sehingga memberikan hasil investasi maksimal.An individual saving account in the currency of Rupiah that can be withdrawn at any given time with various transactional facilities and premium interest rates which ultimately will provide maximum investment results.

4 Simas Valas

Tabungan perorangan dalam mata uang valuta asing yang dapat ditarik sewaktu-waktu dengan bunga yang kompetitif. Simas Valas tersedia dalam mata uang USD, SGD AUD, EUR, dan CNy.An individual saving account in foreign currency that can be withdrawn at any given time with competitive interest rates. Simas Valas is available in these currencies: USD, SGD AUD, EUR, and CNy.

5Simas Tabungan Rencana

(Simas TARA)

Tabungan perorangan dengan setoran rutin bulanan dalam periode jangka waktu tertentu dalam rangka mempersiapkan rencana keuangan nasabah. An individual savins account with routine monthly deposits in a certain period of time, in an effort to prepare the customer’s financial plan.

6 Giro Sinarmas

Rekening simpanan yang memberikan fasilitas kemudahan dan kenyamanan transaksi keuangan nasabah perorangan atau perusahaan.A saving account that provides the customers, either individual customers of corporate customers with various facilities and comforts for their financial transaction activities.

7 Deposito Berjangka

Rekening simpanan perorangan atau perusahaan dalam periode waktu tertentu dengan tingkat suku bunga menarik dan tersedia dalam berbagai mata uang. Individual or corporate savings account within a certain period of time with attractive interest rates. This product is available in various currencies.

8Deposito On Call / On Call

Deposits

Rekening simpanan perorangan atau perusahaan dalam periode waktu tertentu (di bawah 1 bulan) dengan tingkat suku bunga menarik dan tersedia dalam berbagai mata uang.Individual or corporate savings account within a certain period of time (under 1 month) with attractive interest rates. This product is available in various currencies.

Produk-produk tersebut dipasarkan melalui para tenaga

pemasar yang merupakan karyawan Perseroan yang telah

mendapatkan pelatihan mengenai pengetahuan produk

dan pemasaran yang memadai. Di samping itu, Perseroan

juga melakukan penjualan produk tabungan melalui

channel agency yang tersebar di seluruh area jaringan

kantor Perseroan.






3. BankingServiceandE-BankingProduct

The Company currently has diversified banking services and

E-Banking products which aims to provide comfort and

fulfill banking transaction needs of all customers.

The Comapany’s banking services include:

3. LayananPerbankandanProdukE-Banking

Layanan perbankan dan produk E-Banking yang dimiliki

Perseroan saat ini sudah sangat beragam, hal ini

bertujuan untuk memberikan kenyamanan dan memenuhi

kebutuhan transaksi perbankan dari para nasabah.

Layanan perbankan Perseroan meliputi:

NoProdukProduct


1 Safe Deposit Box

Layanan penyewaan kotak SDB yang tersedia dalam beragam ukuran dan menjadi pilihan yang tepat untuk menyimpan benda berharga atau dokumen penting dalam jangka panjang tertentu di Bank.A rental safe deposit box service which is available in various sizes, and a perfect choice to keep valuable things and documents with custom time period in Bank.

2 Travellers Cheque

Dokumen atau surat berharga yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran yang sah dan mempunyai nilai yang sama dengan uang tunai sebesar nilai yang tercantum pada setiap Traveller Cheque.Documents or securities that can be used as legal payment method and possess the same value as cash money amounted to the value stated on each Traveller Cheque

3 Virtual Account Sinarmas

Layanan pembayaran bagi biller dengan menggunakan nomor pelanggan sebagai sarana pembayaran yang diberikan oleh Bank Sinarmas kepada nasabah Giro.A payment service for biller through customers numbers as payment method given by Bank Sinarmas to giro customers.

4 Bill Payment

Layanan Bank Sinarmas yang memungkinkan nasabah untuk dapat melakukan pembayaran atau pembelian serta pelunasan melalui jaringan elektronik seperti ATM dan atau Internet Banking. A service from Bank Sinarmas that enables customers to do payments or purchases and settlement through electronic networks such as ATM and/or Internet Banking.

5 Penagihan (Collection)Penagihan utang dari kredit yang diberikan oleh bank.Debt collection on loans from bank.

6 Bank Garansi

Pelaksanaan pemberian jaminan dari bank atas permohonan nasabah untuk membayar sejumlah uang kepada pihak lain dengan persyaratan dan jangka waktu tertentu.Provision of guarantee from bank on the customers’ application to pay a certain amount of time to other party with certain requirement and period.

7 Sinarmas Export Import Pelayanan ini memastikan transaksi berjalan dengan baik antar Importir dan Eksportir.This service is provided to ensure that transactions of Import and Export run well.

8 Cash Letter Services

Layanan penagihan berbasis cash letter (under cash letter basis) atas warkat dalam mata uang rupiah maupun mata uang asing.Billing service under cash letter basis on drafts in the currency of Rupiah or foreign currencies.

9 Inkaso

Layanan bank untuk penagihan pembayaran atas surat atau dokumen berharga kepada pihak ketiga di tempat atau kota lain di dalam negeri. Surat atau dokumen berharga yang dapat diproses adalah wesel, cek bilyet giro, kuitansi, surat promes/aksep dan hadiah undian.A bank’s service for collection of payment over securities or other valuable documents to the third party in other place or cities in the country. Securities of valuable documents that can be processed with this service are money order, giro checks, receipts, promissory notes and prizes.

10Pengiriman Uang / Money Delivery

Pengiriman uang dalam valuta asing antar bank dalam suatu negara maupun dengan bank di negara lain atas permintaan dan untuk kepentingan nasabah.Transfer or delivery of money in foreign currency between banks within a country or with bank in other countries on the demands of as well as for the interests of the customers.






The Company’s E-Banking Products include:

NoProdukProduct


11Loket Pembayaran / payment Counter

Layanan yang disediakan untuk pembayaran Pajak, Bea, Listrik dan Telepon.A service that is provided for the payment of Tax, Excise, Electricity and Telephone.

12 Payroll Services

Layanan bagi nasabah perorangan atau perusahaan untuk memudahkan dalam pembayaran gaji (payroll) perusahaan dengan menawarkan berbagai fasilitas kemudahan.A service for individual or corporate customers to facilitate the wages payment (payroll) of a company through various facilities that provided ease of access.

Produk E-Banking Perseroan meliputi:

NoProdukProduct


1 Internet banking

Layanan transaksi perbankan melalui jaringan internet yang dapat diakses kapan pun dan dimana pun untuk kemudahan transaksi dengan tingkat keamanan yang terjamin.A banking transaction service through wireless Internet network that can bee accessed rom anywhere and everywhere to facilitate transaction with guaranteed security level.

2 Mobile Banking

Layanan transaksi perbankan berbasis jaringan internet nirkabel yang memberikan nasabah kemudahan, kenyamanan dan keamanan dalam melakukan transaksi perbankan seperti pembayaran berbagai tagihan, pembelian pulsa, transfer dana dan lain-lain melalui smartphone selama 24 jam sehari dan 7 hari seminggu.

A banking transaction service utilizes wireless Internet network that provided the

customers with ease, comfort, and safety in conducting banking transaction such as

payment of bills, purchase of , transfer of funds and other transactions conducted

through the use of smartphones 24 hours a day and 7 days a week.

3 ATM

Bank Sinarmas menyediakan ratusan Anjungan Tunai Mandiri (ATM) yang tersebar di lokasi-lokasi strategis di seluruh Indonesia guna memenuhi kebutuhan nasabah dalam melakukan transaksi perbankan seperti penarikan tunai, pembayaran tagihan, pembelian pulsa, transfer dana dan lain-lain.Bank Sinarmas provided Automatic Teller Machines (ATMs) that are spread on the strategic locations across Indonesia in order to meet the needs of the customers in conducting various banking transactions such as cash withdrawal, billing payment, fund transfer, etc.

4 Phone Banking

Salah satu fasilitas layanan elektronik yang memudahkan nasabah dalam bertransaksi.

Melalui fasilitas Phone Banking, nasabah dapat mengetahui seluruh informasi tentang

seluruh produk dan jasa yang dimiliki Bank Sinarmas serta melakukan transaksi

perbankan kapan dan di mana pun dengan mudah dan cepat.

One of electronic services to facilitate the customers in conducting banking transactions.

Through Phone Banking facility, the customers will be able to obtain all information

regarding the Bank’s products and services quickly in any place and time.

5 Customer Care

Suatu layanan interaksi atau komunikasi antara Bank Sinarmas dan nasabahnya dalam rangka memberikan informasi produk atau jasa Bank Sinarmas, masukan dan saran untuk perbaikan, penyampaian pengaduan dan tindak lanjut penyelesaian pengaduan melalui media telepon nomor: 1500153 atau (021) 501 88888 dan email: [email protected] interactive service that also functions as the media of communication between Bank Sinarmas and its customers in providing product and service information of the Bank, receiving inputs and advice for improvement, as well as in submitting complaints and managing the follow-up actions of the complaint. This service can be conducted by phone to the number of 1500153 or (021) 501 88888 and email to [email protected].






4. BancassuranceandInvestmentProduct

In order to increase fee-based income of the Bank and to

meet the customers’ demands for investment products,

the Company actively markets its wealth management

products. These products are marketed at all of the

Company’s branch offices through a skilled marketing staff

and have obtained certifications that are in accordance

with the prevailing regulations. For bancassurance product,

the Bank’s marketing experts have obtained the AAJI

Certification and for mutual fund products, the Bank’s

marketing experts have obtained the permission from

Mutual Fund Selling Agent.

Bancassurance product that is offered by the Banks consist

of 5 types of product, namely:

Upt to the period of December 2014, Bancassurance

products had yielded the following results:

4. Penjualan Produk Bancassurance & Investment

Product

Dalam rangka meningkatkan perolehan Fee Based

Income untuk bank dan untuk memenuhi pilihan produk

investasi bagi para nasabah, maka Perseroan aktif

dalam memasarkan produk-produk bancassurance dan

investment product. Produk ini dipasarkan di seluruh

jaringan kantor Perseroan melalui tenaga marketing yang

terampil di bidangnya dan telah memperoleh sertifikasi

sesuai dengan ketentuan yang berlaku, di mana untuk

produk-produk bancassurance, dan para tenaga marketing

telah memiliki sertifikat AAJI dan untuk produk-produk

reksadana, para tenaga marketing telah memiliki izin

Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD).

Produk Bancassurance yang dijual Perseroan saat ini terdiri

dari 5 jenis produk, yaitu:

NoProdukProduct


1 Simas PrimaProduk dengan kekuatan untuk mengembangkan hasil investasi dan proteksi diri dengan nilai yang pasti. / Product with a power to develop investment results and self-protection with assured values.

2 Simas Stabil LinkProduk investasi dengan fitur asuransi jiwa dan kecelakaan untuk mengoptimalkan investasi nasabah. / An investment product with the feature of life insurance and insurance against accident to optimize customer’a investments.

3 Simas Power Link (SIMPOL)

Program perlindungan asuransi jiwa yang dikombinasikan dengan investasi yang dapat memberikan hasil yang optimal merupakan impian setiap orang. / A life insurance program that is combined with investment that will provide optimum results for the customers.

4 Personal Accident (PA)

Program perlindungan asuransi jiwa meninggal dunia, cacat tetap total dan masuk rumah sakit yang diakibatkan oleh kecelakaan. / A life insurance program for customer that is provided if the insured passes away, suffers from permanent disability or is hospitalized due to accidents.

5 Dana SejahteraProgram asuransi dan investasi jangka panjang sebagai persiapan dana pensiun. / A long-term insurance and investment program as a preparation for retirement fund.

Pencapaian periode Desember 2014 produk Bancassurance

yaitu :

NoProdukProduct

Oustanding

1 Simas Prima dan Simas Stabil Link / Simas Prima and Simas Stabil Link 455.094.106.148

2 Simas Power Link (SIMPOL) 6.489.113.333

3 Dana Sejahtera 184.594.072






Meanwhile, the Company’s Mutual Fund products currently

consist of 5 products, namely:

Produk Reksadana yang dijual Perseroan saat ini terdiri dari

5 jenis produk, yaitu:

NoProdukProduct


1 Simas Danamas Rupiah Plus

Bertujuan untuk memperoleh tingkat pendapatan yang stabil dan bersaing dengan tetap mempertahankan nilai modal investasi serta menjaga kestabilan likuiditas dengan tingkat risiko yang relatif rendah. Designated to achieve a stable and competitive income level by retaining capital investment values, and upholding liquidity stability with relatively low risk level.

2 Simas Danamas Stabil

Bertujuan untuk memperoleh pendapatan yang stabil dan optimal dalam jangka menengah dan panjang dengan tingkat risiko yang relatif rendah.Designated to achieve a stable and optimum income in medium and long-term period with relatively low risk level.

3 Simas Danamas Saham

Bertujuan untuk memperoleh pendapatan yang optimal dalam jangka panjang dengan tingkat fleksibilitas investasi yang cukup tinggi, serta mengurangi risiko dengan berbagai jenis portofolio efek yang terdiri dari efek ekuitas dan efek bersifat piutang serta instrument pasar uang sesuai dengan peraturan perundang-undangan.Designated to achieve optimum income in the long-term with a quite high investment flexibility level, and to reduce risks in various securities portfolios, such as equity and receivables shares, as well as money market instruments, in accordance with the applicable laws.

4 Simas Satu

Bertujuan mencapai tingkat pendapatan yang optimal dalam jangka panjang melalui peningkatan nilai modal, penghasilan deviden dan pendapatan bunga serta mengurangi risiko investasi dengan mengalokasikan kekayaan Simas Satu ke dalam berbagai jenis efek yang terdiri dari efek utang, instrumen pasar uang, efek ekuitas dan efek berpendapatan tetap.Designated to achieve optimum income level in long-term through an increase in capital value, dividend income and interest income, as well as reducing investment risks by allocating the fund in Simas Satu to various kind of shares, such as debt shares, money market instrument, equity shares, and stable income shares.

5 Simas Satu Prima

Bertujuan untuk mencapai tingkat pendapatan yang optimal dalam jangka panjang melalui peningkatan nilai modal, penghasilan dividen dan pendapatan bunga, serta mengurangi risiko investasi dengan mengalokasikan kekayaan Simas Satu Prima ke dalam berbagai jenis efek yang terdiri dari efek ekuitas, efek utang, dan/atau efek beragun asset serta instrumen pasar uang.Designated to achieve optimum income level in long-term through an increase in capital value, dividend income and interest income, as well as reducing investment risks by allocating the fund in Simas Satu Prima to various kind of securities, such as equity shares, debt shares, residential mortgage backed securities, and money market instrument.






Upt to the period of December 2014, Mutual Fund products

had yielded the following results:

5. CreditCardBusiness

The Company launched its credit card product by cooperating

with Visa International and Mastercard International. With

the launch of this product, the Company aims to not only

provide more service to the customers but also intended

for all employees who work in all subsidiaries of Sinarmas

Group.

To advance its credit card business, the Company will create

various cooperation programs and promotions to encourage

the use of the card and improve transaction volume. Thus,

the Company’s credit card will be used as the main card for

loyal customers.

6. InternationalandTreasuryBusiness

International and Treasury business activities conducted by

the Company are as follows:

Pencapaian periode Desember 2014 produk Reksadana

yaitu :

NoProdukProduct

Oustanding

1 Simas Danamas Rupiah Plus 354.339.151

2 Simas Danamas Stabil 26.669.268.480

3 Simas Danamas Saham 3.363.855.116

4 Simas Satu 27.046.871.765

5 Simas Satu Prima 1.068.977.578

5. BisnisKartuKredit

Perseroan meluncurkan produk Kartu Kredit dengan

bekerja sama dengan Visa International dan Mastercard

International. Strategi Perseroan dalam meluncurkan bisnis

kartu kredit ini selain untuk melayani kebutuhan para

nasabah, juga akan diarahkan untuk para karyawan yang

bekerja di seluruh anak perusahaan Sinarmas Group.

Untuk meningkatkan bisnis kartu kredit, Perseroan akan

membuat berbagai program kerja sama dan promosi untuk

mendorong pemakaian kartu dan meningkatkan volume

transaksi, sehingga diharapkan kartu kredit Perseroan bisa

sebagai kartu utama/main card bagi para nasabah yang

loyal.

6. BisnisInternasionaldanTreasury

Kegiatan usaha Bisnis Internasional dan Treasury adalah

sebagai berikut:

NoProdukProduct


1 Pasar Uang / Money MarketKeseluruhan permintaan dan penawaran dana-dana atau surat-surat berharga yang mempunyai jangka waktu satu tahun atau kurang dari satu tahun. / Overall demand and supply of funds or securities that matured in one year or less than one year.

2Penukaran Mata Uang Asing / Foreign Exchange Transaction

Penukaran mata uang valuta asing. / Transaction of foreign exchange.

3 Transaksi Spot

Transaksi pembelian atau penjualan mata uang asing yang waktu penyerahannya (settlement) dilakukan dalam dua hari kerja setelah tanggal transaksi. / Foreign currency purchase and selling transaction which settlement is conducted in tow work days after the transaction.






7. ShariaBusinessUnit

PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit (UUS) is a

Strategic Business Unit of PT. Bank Sinarmas Tbk., which

runs banking system in accordance to Sharia Principles and

started to operate on November 18, 2009 by opening its

first Sharia Branch Office in Jakarta. The establishment of

UUS aims to serve public demand on financial banking

service based on dual banking systems namely conventional

banking and especially sharia banking based on the

Indonesian Ulema Council’s law on the bank’s interest.

Products that are offered by Sharia Business Unit of the

Company are adjusted to the Codifications of Sharia Banking

Products of 2008 and have obtained recommendation from

Sharia Board of Supervisors, namely:

7. UnitUsahaSyariah

Unit Usaha Syariah (UUS) PT. Bank Sinarmas Tbk.

merupakan Unit Usaha Strategis dari PT. Bank Sinarmas

Tbk. yang menjalankan sistem Perbankan melalui kegiatan

operasional sesuai dengan Prinsip Syariah. Kantor Cabang

Syariah pertama mulai beroperasi pada 18 November

2009 di Jakarta. Pendirian UUS bertujuan untuk melayani

tingginya kebutuhan masyarakat dalam memanfaatkan

jasa keuangan perbankan yang berbasiskan dual banking

system, yaitu sistem konvensional dan sistem syariah,

dengan memperhatikan keunggulan prinsip Perbankan

Syariah, karena adanya Fatwa MUI tentang bunga bank.

Adapun produk yang saat ini ditawarkan oleh Bank

Sinarmas Unit Usaha Syariah disesuaikan dengan

Kodifikasi Produk Perbankan Syariah tahun 2008 dan telah

mendapatkan rekomendasi dari Dewan Pengawas Syariah

(DPS) yaitu:

NoProdukProduct


1Produk Penghimpunan Dana / Fund Collection Product

a. Tabungan Simas iB (Wadiah) - Statement dan Passbook / Simas iB (Wadiah) savings - Statement and Passbook

b. Tabungan Simas iB (Mudharabah Muthlaqah) - Statement dan Passbook / Simas iB (Mudharabah Muthlaqah) savings - Statement and Passbook

c. TabunganKu iB (Wadiah) - Passbook / TabunganKu iB (Wadiah) - Statement and Passbook

d. Tabungan Simas Gold iB (Mudharabah Muthlaqah) - Passbook / Simas Gold iB (Mudharabah Muthlaqah) savings - Passbook

e. Tabungan Sinarmas Saving Plan iB (Mudharabah Muthlaqah) / Sinarmas Savin Plan iB (Mudharabah Muthlaqah) savings

f. Giro Simas iB (Mudharabah Muthlaqah) / Simas iB (Mudharabah Muthlaqah) current accounts

g. Deposito Berjangka iB (Mudharbah Muthlaqah) / Time Deposits iB (Mudharbah Muthlaqah)

2Produk Pembiayaan / Financing Product

Pembiayaan Murabahah (Skema Channelling - Linkage Program) / Murabahah Financing (Channeling Scheme - Linkage Program)






JEJAK LANGKAHMilestones

19891994

1996

19931995 1998

Perusahaan

pertama kali

didirikan dengan

nama Bank Shinta

Indonesia.

Establishment

of the Company

under the name

of Bank Shinta

Indonesia

Perusahaan

mendirikan kantor

cabang di Bandung. Menjadi Bank

Umum Devisa.Mendapatkan

penambahan Modal

Disetor menjadi

Rp50 miliar.The Company

established the first

branch office in

Bandung

The Company

obtained Foreign

Exchange Bank

Status.The Company

obtained additional

fund to increase its

paid-in capital to

Rp50 billion.

Menerima status

sebagai Bank

Persepsi (bank

pembayaran

pajak) dari Menteri

Keuangan.

Perusahaan mendirikan

kantor cabang di

Surabaya.

The Company was

appointed as a Tax

Collection Bank

by the Minister of

Finance.

The Company established

a branch office in

Surabaya






2006

2005

• KeputusanMenteriHukumdanHakAsasiManusiamengenai Perubahan Nama dari PT. Bank Shinta Indonesia menjadi PT. Bank Sinarmas Tbk., kemudian Bank Shinta Indonesia berubah nama menjadi Bank Sinarmas.

• BerpindahnyakantorPusatdariJl.HasyimAshariNo.38,Jakarta Pusat ke Wisma PT. Bank Sinarmas Tbk. Lt. 1, Jl. MH. Thamrin No. 51, Jakarta Pusat.

• BertambahnyaanggotaDireksidari2(dua)orangmenjadi4 (empat) orang.

• PeningkatanModalDasardariRp200miliarmenjadiRp500 miliar.

• PenambahanModalDisetormenjadiRp125miliar.• Pendirian10(sepuluh)kantorbaruyaituMedan,Jambi,

Pekanbaru, yogyakarta, Semarang, Cirebon, Makassar, Manado, Bumi Serpong Damai Jakarta, dan Denpasar.

• RelokasikantorCabangBandungdiJl.NaripanNo.11-19, Bandung ke Jl. Abdul Rivai No. 2, Bandung.

• TheCompanyobtainedapprovalfromtheMinisterofJusticeand Human Rights to change its name from PT. Bank Shinta Indonesia to PT. Bank Sinarmas Tbk., consequently the name of Bank Shinta Indonesia was changed to Bank Sinarmas.

• TheCompany’smainofficewasrelocatedfromJl.HasyimAshari No. 38, Central Jakarta to Wisma PT. Bank Sinarmas Tbk. Lt. 1, Jl. MH. Thamrin No. 51, Central Jakarta.

• TheCompanyincreasedthemembersofBoardofDirectorsfrom 2 (two) directors to 4 (four) directors.

• TheauthorizedcapitaloftheCompanywasincreasedfromRp200 billion to Rp500 billion.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp125billion.• TheCompanyestablished10(ten)newbranchofficesin

Medan, Jambi, Pekanbaru, yogyakarta, Semarang, Cirebon, Makassar, Manado, Bumi Serpong Damai Jakarta, and Denpasar.

• BandungbranchofficewasrelocatedfromJl.NaripanNo.11-19, Bandung to Jl. Abdul Rivai No. 2, Bandung.

• PT.SinarMasMultiarthaTbkdanPT.ShintaUtama

menjadi pemegang saham mayoritas dengan tujuan

membawa Perusahaan menjadi salah satu bank

terkemuka dan terpercaya.

• BertambahnyaanggotaDewanKomisarisdari1

(satu) orang menjadi 3 (tiga) orang.

• Pergantianlogobank.

• PenambahanModalDisetormenjadiRp65miliar.

• PT.SinarmasMultiarthaTbkandPT.ShintaUtamabecame

major shareholders, bringing with them their goals in making

the Bank into one of the best professional banks in the country.

• TheCompanyincreasedthemembersofBoardof

Commissioners from 1 (one) commissioner to 3 (three)

commissioners.

• TheBank’slogowaschanged.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp65billion.






2007

2008

• PenambahanModalDisetormenjadiRp275miliar.• Pendirian40(empatpuluh)kantorbaru.• RelokasikantorcabangManggaDua,PekanBarudan

Denpasar.• PerubahandanPenambahan1(satu)oranganggotaDewan

Direksi menjadi 5(lima) orang.• PerubahananggotaDewanKomisaris.• BankSinarmasmendapatpenghargaandarimajalah

Info Bank dengan predikat ”Sangat Bagus” atas kinerja keuangan 2006.

• Pembukaan88unitATMdiseluruhkantorcabang.• PeluncuranInternet Banking dan Electronic Banking.• PenggunaansistemperbankanTEMENOSyang

menggantikan sistem IBS sehingga seluruh kegiatan bank dijalankan terintegrasi secara real time on line di seluruh kantor cabang.

• PenambahanModalDisetormenjadiRp425miliar.• Pembukaan22(duapuluhdua)kantorbaru.• RelokasikantorcabangMalang,Jambi,KaliDeres,

Gunung Sahari Jakarta.• Pembukaan61unitATMdiseluruhkantorcabang.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp425billion.

• TheCompanyopened22(twentytwo)newbranchoffices.

• BranchofficesinMalang,Jambi,KaliDeres,andGunung Sahari Jakarta were relocated.

• TheCompanyopened61ATMunitsinallbranchoffices.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp275billion.• TheCompanyestablished40(forty)newbranchoffices.• BranchofficesinManggaDua,PekanbaruandDenpasar

were relocated.• ThecompositionoftheBoardofDirectorswaschangedby

appointing 1 (one) new director; thus, the Board of Directors of the Company was composed of 5 (five) directors.

• ThecompositionoftheBoardofCommissionerswaschanged.

• BankSinarmasobtainedanawardfromInfoBankmagazinedue to the “Excellent” financial performance of the Bank’s in 2006.

• TheCompanyopened88ATMunitsinallbranchoffices.• TheCompanylaunchedInternetBankingandElectronic

Banking systems.• TheCompanyutilizedTEMENOSbankingsystemtoreplace

the IBS system. Thus, all activites of the Bank were integrated and conducted in real time online in all branch offices.






2010

2009

2011

• PenambahanModalDisetormenjadiRp525miliar.• Pembukaan18(delapanbelas)kantorbaru.• RelokasiKantorCabangLampung,Semarang,Senen

Jakarta, Manado, Tasikmalaya.• Pembukaan162unitATMdiseluruhkantorcabang.• DibentuknyaUnitUsahaSyariahPT.BankSinarmasTbk• PT.BankSinarmasTbk.telahdisahkanolehBappebti

sebagai Bank Penyimpan Margin, Dana Kompensasi dan Dana Jaminan.

• PengesahandariBapepamkepadaPT.BankSinarmasTbk.untuk melakukan kegiatan usaha Wali Amanat.

• PenambahanModaldisetormenjadiRp908 Miliar.

• PelaksanaanExercise Waran Seri I, sehingga meningkatkan saham publik di PT. Bank Sinarmas Tbk. menjadi 40%.

• JumlahKantorPT.BankSinarmasTbk.sebanyak 220 kantor yang tersebar di 107 kota di Indonesia.

• PeluncurantaglineWe Always Care.• PelaksanaanRUPSTahunandanRUPS

Luar Biasa.• PelaksanaanPublic Expose.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapital to Rp908 billion.

• TheCompanyexercisedWaranSeriesI; thus, increasing public shares of PT. Bank Sinarmas Tbk. to 40%.

• TotalbranchofficesofPT.BankSinarmas Tbk. in this year was 220 branch offices spread over 1078 cities in Indonesia.

• TheCompanylaunchedthetaglineofWe Always Care.

• AnnualGMSandExtraordinaryGMSofthe Company were conducted.

• PublicExposeoftheCompanywasconducted.

• PenambahanModalDisetormenjadiRp728Miliar.• Perubahanstatusbankmenjadiperusahaango

public.• Pembukaan14(empatbelas)kantorbaru.• JumlahATMyangberoperasiadalah177Unit

mesin ATM yang tersebar di seluruh Indonesia.• PerubahanAnggotaDewanKomisarisdanDireksi.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp525billion.• TheCompanyopened18(eighteen)newbranchoffices.• BranchofficesinLampung,Semarang,SenenJakarta,

Manado, and Tasikmalaya were relocated.• TheCompanyopened162ATMunitsinallbranchoffices.• ShariaBusinessunitoftheCompanywasestablished.• PT.BakSinarmasTbkhadbeenapprovedbyBappebti

as a Bank for Margin Savings, Compensation Fund, and Guarantee Fund services.

• TheCompanyobtainedapprovalfromBapepamtoconductTrustee Service.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapitaltoRp728billion.• TheBankchangeditscompany’sstatusbyGoingPublic.• TheCompanyopened14(fourteen)newbranchoffices.• TotaloperatingATMoftheBankinthisyearwere177units

spread across Indonesia.• ThecompositionsofboththeBoardofCommissionersand

Board of Directors were changed.






2012

2013

2014

• MelakukanPenawaranUmumTerbatas I (PUT I), sehingga menjadikan penambahan modal disetor menjadi Rp1.028 miliar.

• PerubahanAnggotaDewanKomisaris dan Direksi.

• Menambahjumlahkantormenjadi 265 yang tersebar 120 kota di Indonesia.

• PerubahansusunanDewanKomisaris.• PT.BankSinarmasTbk.menjalinkerjasamadenganUnionPay

Internasional (UPI) untuk meluncurkan kartu debit Sinarmas Union Pay.

• PelaksanaanRUPSTahunandanRUPSLuarbiasa.• AksikorporasiPenerbitanSahamBaruTanpaHakMemesanEfek

Terlebih Dahulu (non HMETD), sebanyak 896.535,414 saham baru BSIM dengan harga Rp270 per saham dan total mencapai Rp242 miliar.

• ThecompositionofBoardofCommissionerswaschanged• PT.BankSinarmasTbk.coperatedwithUnionPayInternasional

(UPI) to launch debit card of Sinarmas Union Pay.• AnnualGMSandExtraordinaryGMSoftheCompanywere

conducted. Through the corporate action of Rights Issue without the issuance of preemptive rights (Non-HMETD), the Company obtained two new shareholders, Asia Value Investments Pte. Ltd and Clark Quay Investment Corporation Pte Ltd. Both investors acquired 444,44 million of BSIM new shares with the price of Rp270 per share, reaching the total amount of Rp242 billion.

• PenambahanmodaldisetormenjadiRp1.299 miliar.

• PerubahansusunanDireksi.• Penambahanjumlahjaringan

kantor menjadi 380 yang tersebar diseluruh Indonesia.

• Jumlahyangberoperasiadalah503 unit mesin ATM yang tersebar diseluruh Indonesia.

• PelaksanaanRUPSTahunandanRUPS Luar biasa.

• PelaksanaanPublic Expose.

• TheCompanyincreaseditsPaid-inCapital to Rp1,299 billion.

• ThecompositionofBoardofDirectorswas changed.

• TheCompanyincreasedthenumberofits branch offices to 380 offices spread across Indonesia.

• TotaloperatingATMoftheBankinthis year were 503 units spread across Indonesia

• AnnualGMSandExtraordinaryGMSof the Company were conducted.

• PublicExposeoftheCompanywasconducted.

• TheCompanyexecutedRightIssue I (PUT I); thus, increasing the paid-in capital to Rp1,028 billion.

• Thecompositionsofboththe Board of Commissioners and Board of Directors were changed.

• TheCompanyincreasedthenumber of its branch offices to 265 offices spread over 120 cities in Indonesia.






Tinjauan Unit-Unit BisnisBusiness Review




Annual Report 2014 | PT.BankSinarmasTbk. 63

Dengan komitmen yang tinggi dari jajaran manajemen dan seluruh karyawan, di usia yang ke-25, Perseroan mampu bertahan di tengah persaingan bisnis yang sangat ketat.

With unyielding commitment of the management as well as all employees, at the current age of 25 years old, Bank Sinarmas remains strong amid the various business challenges nowadays.






STRUKTUR ORGANISASI BANK SINARMAS Organization Structure of Bank Sinarmas

GENERALMEETINGOFSHARERHOLDERS

BOARDOFDIRECTORS

PRESIDENTDIRECTOR

SHARIADIRECTOR

SHARIA COMPLIANCE TREASURYRETAIL

BUSINESSSALES&

DISTRIBUTION

MICROSMALLBUSINESSGROUP

CARDCENTER

DIGITALBANKING

RETAILBANKING REGIONAL

MANAGER

LIQUIDITY&CASHMANAGEMENT

FOREXTRADING

FIXEDINCOME

SALES&MARKETING

CREDITANALYST

CORPORATERETAIL

ACQUISITION

ANALYST

MAINBRANCHTHAMRIN

COMPLIANCE OPERATIONALRISK

MANAGEMENT

MARKET,LIQUIDITY&

ENTERPRISERISKMANAGEMENT

HUMANCAPITALRECRUITMENT&ADM.SUPPORT

HUMANCAPITALSYSTEM&STRATEGIC

CREDITRISKMANAGEMENT

GENERALAFFAIRS

UKPN

COMPLIANCEDIRECTOR

RISKMANAGEMENT&HUMANCAPITAL

DIRECTOR

ENTERPRISEBANKINGDIRECTOR

RETAILBANKINGDIRECTOR

Freenyan Liwang

Heru Agus Wuryanto

Salis Teguh Hartono

Purwanto yoyo Cahyadi Anula PutraMaureen Setiawan

Muktiono Wibowo

Husni Salikin

Hendrawan Revianto

Dian Nita SantiM. Togar Pohan

Ira Marvella

Andreas Antonio

Alex Hadiwijoyo

yenny Hoo

Ellen Soehartono

Harri SetiabudiSyaiful Siliganda

Sherley Miranty S.

Wahyu R. Zaenie

Vacant

Vacant

Eric Tunaedi

In Process

Hanafi Himawan Loa Johnny Mailoa Soejanto Soetjijo

ALCO

Credit Committee

Risk Management Committee

Information Technology Committee

Human Resources Committee

LEGEND

BOD

Reporting Lines

Cordination Lines

Supervision Lines

RISKMANAGEMENT

Afriani Ritassetyana






FINANCIALPLANNING&

PERFORMANCEMANAGEMENT

AUDITINTERNWORKUNIT

LIABILITIESPRODUCT

DEVELOPMENT

INFORMATIONTECHNOLOGY

OPERATIONS

LIABILITIESPRODUCT

WEALTHMANAGEMENT

SOFTWAREENGINEERING

COREBANKINGOPERATIONS

ACCOUNTING

ITINFRASTRUCTURE

EXPENSECONTROL

CREDITADMINISTRATION

&CONTROL

ITSERVICE SERVICEQUALITYBUSINESS

CONTINUITYMANAGEMENT

ITSECURITIESCARDCENTEROPERATIONS

ELECTRONICCHANNEL

OPERATIONS

COREBANKINGDEVELOPMENT REGIONAL

OPERATIONSMANAGER

ITPAYMENT&CARDSYSTEM

BANCASSURANCE&AGENCY

CONTACTCENTER

BUSINESSPARTNER

DEVELOPMENT

PAYMENTSYSTEM&ELECTRONICCHANNELBUSINESS

DEVELOPMENT

PAYMENTSYSTEM&ELECTRONICCHANNELPRODUCT

DEVELOPMENT

FINANCIALPLANNING&CONTROLLING

OPERATIONALRISKAUDIT&SPECIALCASE

ANTIFRAUD

TREASURY&INTERNATIONALBANKINGRISK

AUDIT

CORPORATESECRETARY&

LEGAL

GLOBALTRADESERVICES/FINANCIALINSTITUTION

APMK,E-CHANNEL,ITRISKAUDIT

STRATEGIC&PERFORMANCEMANAGEMENT

CREDITRISKAUDIT

LIABILITIES&BUSINESSDIRECTOR

OPERATIONAL&INFORMATION

TECHNOLOGYDIRECTOR

Ivanka VincheDarwanti Juliastuti

HaryoUntung

KurniawanSuhaimy Gohandi Fera Febriani

Theodora D. Windoe

Suzana IrmawatiMartinus S.

RohadiDody Vaircana

Tjong Kwet Hiong

Julianto Zheng Sony Agus

Dwirani Novianti

Rudyanto Vacant

Veronica Susanto

Chandra Suwondo

Hendra Goenawan

Rony Arif

Fransisca Hartanto

Vacant

Cynthia Tjandrawinata

Wendy Widjaja

Vacant

Erick W. Dotulong

Iman Budiman

Thedy Sherley Kanthi Nalarantini

Budi Kristiyana Femi Anggraini

Dodo Suyanto

Denny Darmawan

Zulkarnaen

Vacant Elizabeth Megawati

Halim Frenky T. Susilo

BOARDOFCOMMISSIONERS

Audit Committee

Risk Monitoring Committee

Remuneration & Nomination Committee

Good Corporate Governance Committee






PROFIL DEWAN KOMISARISBoard of Commissioners Profile

TjendrawatiWidjaja

Komisaris UtamaPresident Commissioner

Warga Negara Indonesia, 52

tahun. Menjabat sebagai Komisaris

Utama PT. Bank Sinarmas Tbk.

melalui Rapat Umum Pemegang

Saham 21 Desember 2009 dan

Persetujuan Pengangkatan dari

Bank Indonesia pada 20 April

2010. Sebelumnya beliau ditunjuk

sebagai Direktur Utama PT. Bank

Sinarmas Tbk. pada 2003.

Pengalaman kerja dimulai pada

1986 hingga 1987 sebagai

Manajer Keuangan PT. Lima

Sempurna Makmur di Semarang.

Pada 1987 hingga 1989 menjabat

sebagai Assistant Manager

Pemasaran PT. Shinta Indah Jaya,

Jakarta.

Bergabung di PT. Bank Sinarmas

Tbk. pada 1990 untuk pertama

kali sebagai tim inti pendirian.

Mendapatkan kepercayaan untuk

menjabat sebagai Kepala Cabang

pada 1993 hingga 2001. Pada

tahun 2001, beliau diangkat

menjadi Group Leader Credit

dan Marketing. Selanjutnya pada

tahun 2002 diangkat sebagai

Direktur Kredit dan Marketing.

Memperoleh gelar sarjana

Ekonomi di Universitas Kristen

Satya Wacana, Salatiga pada

tahun 1986.

An Indonesian citizen, 52 years

old. She has been serving as the

President Commissioner of PT.

Bank Sinarmas Tbk. by virtue of

General Meeting of Shareholders

on December 21, 2009 and

Approval for Appointment from

Bank Indonesia on April 20, 2010.

She was the President Director of

PT. Bank Sinarmas Tbk. in 2003.

Her career started in 1986 as

the Finance Manager of PT Lima

Sempurna Makmur in Semarang

(1986-1987). From 1987-1989,

she served as Assistant Marketing

Manager at PT Shinta Indah Jaya,

Jakarta.

She joined PT. Bank Sinarmas

Tbk. in 1990 as a staff of core

team in establishment. In 1993-

2001 she served as the Head of

Branch Office and in 2001, she

joined Group Leader Credit and

Marketing and was appointed

as the Director of Credit and

Marketing. She obtained her

Bachelor’s Degree in Economics

from Satya Wasana Christian

University, Salatiga in 1986.






SammyKristamuljana

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Warga Negara Indonesia,

60 tahun. Diangkat menjadi

Komisaris Independen PT. Bank

Sinarmas Tbk. melalui melalui

Rapat Umum Pemegang Saham

15 Juni 2012 dan Persetujuan

Pengangkatan dari Bank Indonesia

pada 3 Juli 2012. Bergabung

sebagai Pengajar Tetap di Sekolah

Bisnis ini mulai April 1983 dan

dipercaya sebagai Rektor selama

dua periode dari 2004 hingga

2012

Sebelum bergabung dengan

PMBS berkarier sebagai manajer

profesional di perbankan dengan

jabatan terakhir Chief Accountant

di PT BDNI. Sejak berdirinya The

Indonesian Institute for Corporate

Directorship (IICD) pada 2003,

beliau terlibat aktif sebagai

Fasilitator dan mulai 2012 menjadi

anggota Pembina di lembaga

nirlaba yang mempromosikan

praktek-praktek terbaik Good

Corporate Governance ini.

Memperoleh gelar Doktor (PhD)

Strategi dan Bisnis Internasional

pada 1998 dari City University

London, Cass Business School.


old. He was appointed as the

Independent Commissioner of PT.

Bank Sinarmas Tbk. by virtue of


on June 15, 2012 and Approval for

Appointment from Bank Indonesia

on July 3, 2012. He joined as a

permanent lecturer in Prasetiya

Mulya Business School (PMBS)

since April 1983. He also served

as the rector for two periods, from

2004 to 2012.

Prior to joining PMBS, he worked

as professional manager in

banking industry with the last

position as a Chief Accountant of

PT BDNI. Since the establishment

of The Indonesian Institute for

Corporate Directorship (IICD) in

2003, he actively involved there

as one of the Facilitators and in

2012, he served as a Mentor in

this non-profit organization that

promotes the best practices of

Good Corporate Governance.

He obtained PhD in International

Business and Strategy in 1988

from City University London, Cass

Business School.






Rusmin

Komisaris IndependenIndependent Commissioner


tahun. Efektif menjabat sebagai

Komisaris Independen Bank

Sinarmas setelah mendapat

persetujuan Otoritas Jasa

Keuangan (OJK) pada 19 Juni

2014, setelah sebelumnya

mendapatkan persetujuan

pengangkatan dari Rapat Umum

Pemegang Saham pada 13 Juni

2014.

Beliau meraih gelar doktor di

Curtin University of Technology

pada 2007.

Beliau mengawali karirnya pada

1982 sebagai Asisten Auditor di

Kantor Akuntan Publik Hadori&

Co, menjadi Dosen dan Kepala

Lembaga Penelitian Manajemen

dan Akuntansi di Akademi

Akuntansi yKPN pada 1985

hingga 2009, menjadi Dosen di

Universitas Teknologi yogyakarta

2009 sampai sekarang, serta

menjabat sebagai anggota Komite

Audit di BNI Sekuritas pada 2012

hingga 2014.

Karir di dunia perbankan diawali

dengan menjabat sebagai anggota

Komite Audit di Bank Windu

Kentjana Internasional pada 2009

hingga 2012.


old. He has been serving as the

Independent Commissioner of

Bank Sinarmas effectively after

obtaining approval from the

Financial Services Authority (OJK)

on June 19, 2014, after obtaining

approval for appointment

beforehand through the General

Meeting of Shareholders on June

13, 2014.

He obtained Doctorate degree

from Curtin University of

Technology in 2007.

He started his career in 1982 as

an Assistant Auditor at Public

Accounting Firm of Hadori & Co.

He was once a lecturer and Head

of Management and Accounting

Research Institution in Akademi

Akuntasi yKPN from 1985 to

2009, a lecturer in yogyakarta

University of Technology in 2009

up to present, and a member of

Audit Committee at BNI Sekuritas

from 2012 to 2014.

His career in banking industry

started by serving as a member of

Audit Committee at Bank Windu

Kentjana Internasional from 2009

to 2012.






PROFIL DIREKSIBoard of Directors Profile

FreenyanLiwang

Direktur UtamaPresident Director


tahun. Saat ini menjabat sebagai

Direktur Utama di PT. Bank

Sinarmas Tbk. melalui Rapat

Umum Pemegang Saham 25

Agustus 2010 dan mendapatkan

persetujuan dari Bank Indonesia

24 Agustus 2010.

Mengawali kariernya pada 1986

di Tuntex Incorporation, Taipei,

Taiwan sebagai Management

Trainee. Sejak tahun 1986 hingga

1987 bekerja di PT Systex Setia

Garment sebagai Chief Dept.

of Production Control, sejak

tahun 1987 hingga 1991 pernah

menjabat sebagai Senior Quality

Control Officer & Merchandiser

di Mondial Orient Limited,

Cardex Service (Far East) Limited.

Karir di Perbankan dimulai pada

tahun 1991 hingga 2001 di PT

Bank Intenasional Indonesia Tbk,

sebagai New Accounts Manager-

Credit Card Center, dan dalam

kurun waktu 1994 hingga 2010

bergabung di Bank Internasional

Ningbo, sebagai Deputy General

Manager. Beliau memperoleh

gelar Bachelor of Art di Tamkang

Universityn, Taipei, Taiwan pada

tahun 1986.

An Indonesian citizen, 54 years old.

Currently serving as the President

Director at PT. Bank Sinarmas Tbk.

based on the resolution of General

Meeting of Shareholders on

August 25, 2010 and the approval

of Bank Indonesia on October 24,

2010.

He started his career in 1986 as

a Management Trainee at Tuntex

Incorporation, Taipei, Taiwan.

Since then he had worked at

various companies i.e as the Chief

Department of Production Control

at PT Systex Setia Garment (1986

- 1987), Senior Quality Control

Officer & Merchandiser at Mondial

Orient Limited, Cardex Service (Far

East) Limited (1987 - 1991). His

career in banking industry started

in 1993 when he joined PT Bank

Intenasional Indonesia Tbk as New

Accounts Manager-Credit Card

Center until 2001. After that, he

joined Bank Internasional Ningbo

as Deputy General Manager

(1994 - 2010). He graduated

form Tamkang University, Taipei,

Taiwan, with Bachelor of Art

degree in 1986.






HeruAgusWuryanto

Direktur Unit Usaha SyariahDirector of Sharia Business Unit

Warga Negara Indonesia,

49 tahun. Diangkat sebagai

Direktur PT. Bank Sinarmas Tbk.

melalui Rapat Umum Pemegang

Saham pada 9 Maret 2006 dan

mendapatkan persetujuan dari

Bank Indonesia pada 28 Februari

2006. Selama di Bank Sinarmas,

pernah menjabat sebagai Direktur

Kredit dan Marketing, Direktur

Human Resource dan General

Affair.

Memulai karier di Astra Credit

Company pada tahun 1990. Pada

1995 bergabung dengan PT. BII

Finance Center sebagi Marketing

Manager, pada 1997 ditempat

yang sama sebagai Area Manager.

Kemudian tahun 2002 diangkat

sebagai General Manager. Sejak

2003 hingga 2006 dipercaya

sebagai Direktur PT Sinar Mas

Multifinance Menyelesaikan

pendidikan Akuntasi pada tahun

1989 dan memperoleh gelar

Sarjana Ekonomi dari Universitas

Brawijaya Malang. Beliau

memperoleh gelar Master (S-

2) dari Universitas Indonusa Esa

Unggul Jakarta, jurusan keuangan

pada 1999.


old. Currently serving as Director

of PT. Bank Sinarmas Tbk. He

was appointed as the Director

of the bank through the General

Meeting of Shareholders and

approval from Bank Indonesia

on October 28, 2006. Prior to

fulfilling his current position in the

Bank he served as the Director of

Credit and Marketing, and as the

Director of Human Resources and

General Affairs.

He started his career by joining

Astra Credit Company in 1990.

After that, he joined PT BII Finance

Center as Marketing Manager

(1995) and promoted to various

position in the company such

as Area Manager (1997) and

General Manager (2002). Since

2003-2006 he joined PT Sinar Mas

Multifinance and was given the

position of Director. He finished

Accounting education in 1989

and obtained Bachelor’s degree

in Economics from Brawijaya

University Malang. His Master’s

degree in Finance was obtained

from Universitas Indonusa Esa

Unggul, Jakarta in 1999.






SalisTeguhHartono

Direktur KepatuhanCompliance Director

Warga Negara Indonesia 46

Tahun. Bergabung di PT Bank

Sinarmas Tbk pada bulan

September 2005 sebagai Group

Head Credit and Marketing, dan

pada 2006 ditunjuk sebagai

Group Head Kepatuhan. Menjabat

sebagai Direktur Kepatuhan sejak

bulan Oktober 2001 dan Direktur

Independen di PT. Bank Sinarmas

Tbk. sejak bulan Juni 2014.

Mengawali kariernya di Roda Mas

Group sebagai Internal Audit pada

1992 hingga 1996. Bergabung

dengan PT Bank Internasional

Indonesia Tbk pada 1996 hingga

2001 sebagai Kepala Cabang,

kemudian melanjutkan karier di

Sinar Mas Group Agribusiness

Division sebagai Senior Manager

pada 2002 hingga 2005. Beliau

memperoleh gelar Magister

Manajemen di Universitas

Diponegoro Semarang pada 2001.


old. He served as the Group Head

of Credit and Marketing, and

in 2006, he was appointed as

the Group Head of Compliance.

He has been serving as the

Independent Director of PT. Bank

Sinarmas Tbk. since June 2014.

His working experience began

with Roda Mas Group where he

worked as the Internal Auditor

from 1992 to 1996. After that,

he joined PT Bank Internasional

Indonesia Tbk as the Head of

Branch Office from 1996 to 2001.

He joined the Sinar Mas Group

Agribusiness Division as Senior

Manager from 2002 to 2005. His

Master of Management degree

was obtained from Diponegoro

University, Semarang in 2001.






LoaJohnnyMailoa

Direktur Enterprise BankingDirector of Enterprise Banking



Direktur Enterprise Banking

PT. Bank Sinarmas Tbk. Telah

bergabung dengan PT. Bank

Sinarmas Tbk. sejak 1 Oktober

2009 sebagai Group Head Kredit

dan Marketing dan diangkat

sebagai Direktur Manajemen

Risiko sejak 14 April 2010.

Memulai karier Perbankannya di

PT. Bank Internasional Indonesia

Tbk berturut-turut sebagai

Account Officer dan Team Leader

Commercial Lending pada 1997

hingga 2005, sebagai Senior

Relationship Manager pada PT.

Bank DBS Indonesia pada 2005

hingga 2007. Bergabung di

Citibank Indonesia sebagai Senior

Credit Analyst pada 2007 hingga

2009. Memperoleh gelar Bachelor

of Business dari Victoria University

of Technology, Melbourne,

Australia pada 1996.


old. Currently, he serves as the

Director of Enterprise Banking

of PT. Bank Sinarmas Tbk. His

career with PT. Bank Sinarmas

Tbk. started on October 1, 2009

as the Group Head of Credit and

Marketing. He was appointed as

the Risk Management Director

snce April 14, 2010.

He started his banking career at PT

Bank Internasional Indonesia Tbk

with positions as Account Officer

and Team Leader of Commercial

Lending from 1997 to 2005.

After that, he joined Bank DBS

Indonesia from 2005 to 2007. He

then joined Citibank Indonesia as

Senior Credit Analyst from 2007

to 2009. His Bachelor of Business

degree was obtained in 1996 from

Victoria University of Technology,

Melbourne, Australia.






Halim

Direktur Liabilitas dan BisnisLiabilities & Business Director


tahun. Bergabung dengan PT.

Bank Sinarmas Tbk. pada 2007

sebagai Project Officer untuk

Kantor Wilayah Jatim, Bali, NTB

dan IBT. Pada tahun 2008 sampai

2011 menjadi Kepala Wilayah.

Saat ini menjabat sebagai Direktur

Operasional PT. Bank Sinarmas

Tbk. Beliau diangkat sebagai

Direktur melalui Rapat Umum

Pemegang Saham 15 juni 2012

dan Persetujuan Bank Indonesia

pada 12 maret 2012.

Mengawali karier di dunia

Perbankan pada 1986 di BDNI.

Melanjutkan karier di BII mulai

1990 hingga 2007 berturut-turut

sebagai Wakil Kepala Cabang,

Kepala Cabang, Area Bisnis

Manager, dan Area Home Loan

Manager. Memperoleh gelar

Sarjana Ekonomi Akutansi lulusan

Universitas Advent Indonesia,

Bandung pada 1985.


old. He started his career with

PT. Bank Sinarmas Tbk. in 2007

as the Project Officer for Regional

Office of East Java, Bali, West

Nusa Tenggara and Eastern

Indonesia. From 2008 to 2011,

he served as the Head of Regional

Office. Currently, he serves as the

Operations Director of PT. Bank

Sinarmas Tbk. His appointment

was conducted through the


and approval from Bank Indonesia

on June 12, 2012.

He started his banking career in

1986 at BDNI. He then continued

to BII from 1990 to 2007 and

served as the Deputy Head of

Branch Office, Head of Branch

Office, Business Area Manager,

and Home Area Loan Manager.

He obtained Bachelor’s degree in

Economics majoring in Accounting

from Indonesian Adventist

University, Bandung in 1985.






HanafiHimawan

Direktur Risk Management dan Human CapitalRisk Management and Human Capital Director


Tahun. Bergabung dengan Bank

Sinarmas pada November 2012

sebagai Group Head Compliance.

Saat ini menjabat sebagai Direktur

Risk Management dan Human

Capital PT. Bank Sinarmas Tbk.

Diangkat menjadi Direktur

dalam Rapat Umum Pemegang

Saham pada 10 Juni 2013 dan

persetujuan Bank Indonesia pada

6 Mei 2013.

Mulai merintis karier Perbankan di

BII selama 20 tahun (periode 1987-

2007). Selama di BII, beberapa

posisi penting yang pernah dijabat

antara lain sebagai Pemimpin

Cabang, Regional Manager,

Kepala Divisi, Tim Pengelola dan

Group Head. Melanjutkan karier

di PT NISP Sekuritas mulai 2007

hingga 2011 berturut-turut

sebagai Head of Network and

Distribution Division dan Direktur.

Sebagai Direktur Utama di PT NISP

Asset Management mulai 2011

hingga 2012. Beliau memeroleh

gelar Sarjana Ekonomi, Universitas

Trisakti pada 1986.

Indonesian citizen, 55 year old.

He joined Bank Sinarmas in

November 2012 as the Group

Head of Compliance. At the

present, he serves as tne Risk

Management and Human Capital

Director of PT. Bank Sinarmas Tbk.

He was appointed as the Director

based on the resolution of General

Meeting of Shareholders on June

10, 2013 and approval from Bank

Indonesia on May 6, 2013.

He started his banking career with

BII for 20 years (1987-2007). During

his office in BII, he held several

key positions such as Head of

Branch Office, Regional Manager,

Division Head, Management Team

and Group Head. He continued

his career to PT NISP Sekuritas

from 2007 to 2011 and filled the

positions of Head of Network and

Distribution Division as well as

Director of the company. He was

appointed to fulfill the position

of President Director of PT NISP

Asset Management from 2011

to 2012. His Bachelor’s degree

in Economics was obtained from

Trisakti University in 1986






SoejantoSoetjijo

Direktur Retail BankingRetail Banking Director



Direktur Retail Banking PT. Bank

Sinarmas Tbk. Diangkat menjadi

Direktur dalam Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa pada

24 Maret 2015.

Beliau seorang bankir

berpengalaman yang mengawali

kariernya melalui Management

Development Program (MDP)

pada Bank Internasional Indonesia

(BII). Pada tahun 1989 - 1997 di

BII beliau berhasil menduduki

beberapa posisi seperti Account

Officer, Analis Kredit, Anggota

Tim Remedial Kredit, Wakil

Pemimpin Cabang dan Pemimpin

Cabang. Pada tahun 1997 - 2001,

beliau mengembangkan kariernya

dengan posisi Area Manager dan

Kepala Biro Kredit pada UniBank.

Kemudian beliau melajutkan

karirnya sebagai Kepala Divisi

Pemasaran dan Kredit Komersial

di Bank Kesawan. Di tahun 2004 -

2012, beliau mencapai prestasinya

dengan berhasil menduduki posisi

General Manager dan Direktur di

MNC Finance.

Dengan pengalaman yang luas di

dunia perbankan, Bank Capital

Indonesia mempercayakan

beliau untuk menjabat sebagai

Advisor dan Direktur Utama

dari tahun 2012 hingga 2014.

Beliau memperoleh gelar sarjana

akuntansi di Universitas Katolik

Parahyangan pada tahun 1990.


old. Currently, he serves as the

Retail banking Director of PT. Bank

Sinarmas Tbk. He was appointed

as the Director of the Company

based on the Extraordinary


on March 24, 2015.

An experienced banker, he

started his career byu joining

the Management Development

Program (MDP) of Bank

Internasional Indonesia (BII. From

1989 - 1997 he served on various

positions at BII, such as Account

Officer, Credit Analyst, Member

of Credit Remedial Team, Deputy

Head of Branch Office, and Head

of Branch Office. From 1997 to

2001 he joined UniBank and filled

the positions of Area Manager

and Head of Credit Bureau. After

that, he continued his career

as the Head of Marketing and

Commercial Credit Division at

Bank Kesawan. From 2004 - 2012

he reached the peak of his career

through his appointment as the

General Manager and Director at

MNC Finance.

Due to his extensive experiences

in banking industry, Bank Capital

Indonesia entrusted the position

of Advisor and President Director

to him from 2012 to 2014. He

obtained Bachelor’s degree in

Accounting from Parahyangan

Catholic University in 1990.






FrenkyTirtowijoyoSusilo

Direktur Operasional dan Teknologi InformasiOperational & Information Technology Director



Direktur Operasional dan

Teknologi Informasi PT. Bank

Sinarmas Tbk. Diangkat menjadi

Direktur dalam Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa pada

24 Maret 2015.

Pada tahun 1998 - 2002, beliau

mengawali kariernya di USA

sebagai Banking Officer dan

Senior Credit Analyst di Legacy

Texas Bank. Beliau memperoleh

penghargaan sebagai Best

Employee pada tahun 2000.

Dan pada tahun 2002, beliau

sukses menjabat sebagai Credit

Portofolio Manager di Northern

Trust Bank. Kemudian pada

tahun 2003, beliau kembali

berkarier pada Legacy Texas Bank

sebagai Assistant Vice President

hingga tahun 2005. Pada tahun

2006, Beliau bergabung dengan

Standart Chartered Bank di

Indonesia sebagai Senior Manager

Consumer Banking Operations.

Pada tahun 2007 hingga 2014,

beliau melanjutkan kariernya

di Standart Chartered Bank di

Singapura sebagai Senior Business

Analyst Group Operational Risk

Assurance, Senior Manager

Operational Risk dan Senior

Manager CDD Operations

& Approver. Mendapatkan

gelar Bachelor of Business

Administration in Finance dari

Texas A&M University pada tahun

1998 dan Master of Business

Administration dari National

University of Singapore pada

tahun 2009.


old. Currently, he fulfills the

position of Operations and

Information Technology Director

of PT. Bank Sinarmas Tbk. He was

appointed as the Director through

Extraordinary General Meeting of

Shareholders on March 24, 2015.

His career began in the US where

he worked at Legacy Texas Bank

as Banking Officer and Senior

Credit Analyst from 1998 to 2002.

He obtained an award as the Best

Employee in 2000. He succeeded

in obtaining the position as the

Credit Portfolio Manager at

Northern Trust Bank. In 2003,

he returned to Legacy Texas

Bank and served as the Assistant

Vice President until 2005. In the

following year, he joined with

Standard Chartered Bank in

Indonesia as the Senior Manager

of Consumer Banking Operations.

From 2007 to 2014, he continued

his career at Standard Chartered

Bank, Singapore, as the

Senior Business Analyst Group

Operational Risk Assurance, Senior

Manager Operational Risk and

Senior Manager CDD Operations

and Approver. His Bachelor of

Business Administration degree

majoring in Finance was obtained

from Texas A&M University in

1998, while his Master of Business

Administration degree was

obtained from National University

of Singapore, in 2009.






MANAJEMEN SENIORSenior Management

1. Purwanto

Group Head Compliance

2. AfrianiRitassetyana

Group Head Risk Management

3. YoyoCahyadi

Group Head Treasury

4. YennyHoo

Group Head Credit Analyst

5. AnulaPutra

Group Head Retail Business

6. DarwantiJuliastutiHaryo

Group Head Audit Intern Work Unit

7.MuktionoWibowo

Group Head Micro Small Business Group

8. UntungKurniawan

Group Head Liabilities Product Development

9. SuhaimyGohandi

Group Head Information Technology

10.FeraFebriani

Group Head Operationsv

1

10

35 67

9

8

4 2






STRUKTUR GRUP PERUSAHAANCompany Group Structure

PT.SinarMasMultiarthaTbk.

Insurance Insurance Insurance

PT. Asuransi Jiwa

Sinarmas MISG (50%)

PT. Bank Sinarmas Tbk.

(53.41%)

PT. Sinar Artha Konsulindo

(100%)

PT. LIG Insurance

(30%)

PT. Asuransi Jiwa

Megalife (50%)

PT. Simas Money Changer

(100%)

PT. Asuransi Sinar Mas

(100%)

PT Asuransi Simas Net

(100%)

PT. Arthamas Konsulindo

(100%)

PT. Asuransi Sumit Oto

(48%)

Sinar Mas Insurance

(100%)

PT. Sinartama

Gunita (100%)

PT. Sinarmas Futures

(100%)

PT. Sinarmas

Sekuritas (100%)

PT. Sinarmas Aset

Management (100%)






Multifinance Information Technology Insurance

PT. JobStreet Indonesia

(40.00%)

PT Rizky Lancar Sentosa

(100%)

PT. Sinar Mas Multifinance

(100%)

PT. Arthamas Solusindo

(100%)

PT. Wapindo Jasaartha

(100%)

Nanjing Sinar Mas &

Zijin Venture Capital

Management (60.00%)

PT. Komunindo Arga

Digital (100%)

PT. Shinta Utama

(100%)

PT. AB Sinar Mas

Multifinance (100%)

PT. Sinar Artha Inforindo

(100%)

PT. Sinar Artha Solusindo

(100%)

PT. Balai Lelang

Sinarmas (100%)

PT. Sinar Artha Trading

(100%)

PT Jakarta Teknologi Utama

(100%)

PT. Arthamas Informatika

(100%)

PT. Panji Ratu Jakarta

(21.02%)

PT. Artha Bina Usaha

(100%)

Global Asian Investment

Limited (99.80%)

PT Autopro Utama

Perkasa (100%)






KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMShare Ownership Composition

PemegangSahamShareholder

31Desember2014

JumlahSahamNumber of Shares

PersentaseKepemilikanPercentage of Ownership

JumlahModalDisetorAmount Paid-In Capital

PT. Sinar Mas Multiartha Tbk. 7.498.835.150 53,41% 749.883.515.000

PT. Shinta Utama 363.136.372 2,59% 36.313.637.200

Freenyan Liwang 3.714.375 0,03% 371.437.500

Halim 440.000 0,00% 44.000.000

Masyarakat / Public 6.174.042.452 43,97% 617.404.245.200

Jumlah 14.040.168.349 100% 1.404.016.834.900

PemegangSahamShareholder

31Desember2013

JumlahSahamNumber of Shares

PersentaseKepemilikanPercentage of Ownership

JumlahModalDisetorAmount Paid-In Capital

PT Sinar Mas Multiartha Tbk. 7.498.835.150 57,17% 749.883.515.000

PT Shinta Utama 363.136.372 2,77% 36.313.637.200

Freenyan Liwang 3.514.375 0,03% 351.437.500

Halim 440.000 0,00% 44.000.000

Masyarakat / Public 5.250.955.601 40,03% 525.095.560.100

Total 13.116.881.498 100% 1.311.688.149.800

PT Sinar Mas Multiartha Tbk. 57,17%

Presentase Kepemilikan Saham Tahun 2013Shares ownership percentage in 2013

Presentase Kepemilikan Saham Tahun 2014Shares ownership percentage in 2014

Masyarakat / Public 40,06%

PT Shinta Utama 2,77%

PT Shinta Utama 2,59%

PT Sinar Mas Multiartha Tbk. 53,41%

Masyarakat / Public 44,00%






INFORMASI PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALIInformation on Main and Controlling Shareholders

PTARTHAMASSOLUSINDO

PTSINARMASMULTIARTHATBK

PTSHINTAUTAMA PUBLIC

PTSINARMASMULTIARTHATBK

PT.BankSinarmasTbk.

53,41%

99,72%

2,59%

0,28%

44%

Jalur Pengendali

Connecting Lines of Controlling Shareholders

Pengendali

Controlling Shareholders






SUMBER DAyA MANUSIAHuman Resources

PROSESREKRUTMENUntuk proses rekrutmen, Departemen Rekrutmen bekerja

sama dengan kantor cabang dan divisi secara desentralisasi

untuk memenuhi kebutuhan SDM. Selama 2014, kami telah

berhasil merekrut sebanyak 93,8% dari target man power

planning tahun 2014 yaitu 2.037 karyawan untuk kebutuhan

staf di divisi, staf operation & marketing di kantor cabang, serta

posisi-posisi pendukung lainnya. Selama kurang lebih 8 bulan,

mulai April 2014 sampai Desember 2014, PT. Bank Sinarmas

Tbk. telah merekrut 1.235 Funding Sales Officer dari 13.167

kandidat melalui wawancara eksternal.

Pencarian kandidat dilakukan secara integral, bekerja sama

dengan perguruan tinggi terbaik di seluruh wilayah Indonesia,

pelaksanaan jobfair, pemasangan iklan di bursa pencari kerja,

referensi dan website, kemudian diseleksi secara ketat dengan

RECRUITMENTPROCESSPertaining to the process of recruitment, the Recruitment

Department collaborated with branch offices and divisions to

fulfill the needs of Human Resources in a decentralized manner.

During 2014, we had recruited approximately 93.8% of the

target of man power planning in 2014, which were 2,037

employees. From this number, the Company will distribute

them to meet the needs for staff in various divisions, as well

as operation and marketing staffs in branch offices, and other

supporting positions. For the period of more-or-less 8 months,

from Apil to December 2014, PT. Bank Sinarmas Tbk. had

recruited 1,235 Funding Sales Oficer from 13.167 candidates

through the means of external interview.

The search for employee candidate was conducted in an

integral manner, that is through cooperation with several of

the best universities in Indonesia, participating in job fairs,

and advertising in various job seekers forum, references, and






syarat-syarat tertentu agar diperoleh kandidat terbaik yang

berpotensi, berkualitas, dan unggul sesuai dengan kualifikasi

yang dibutuhkan.

Selama 2014, kegiatan perekrutan yang dilakukan di masing-

masing kantor cabang kurang lebih sebanyak 942 kegiatan,

diantaranya walk interview, job fair, campus hiring dan daily

interview. Departemen Rekrutmen memiliki 1 (satu) orang

Recruiting Champions di setiap kantor wilayah yang bekerjasama

dengan kantor cabang untuk membantu pemenuhan karyawan

dan melakukan perekrutan secara massal.

Bagi karyawan-karyawan yang baru bergabung, khususnya

bidang Marketing, tentu perlu dibekali dengan pengetahuan

mengenai produk-produk yang dipasarkan serta cara atau

teknik pemasarannya. Oleh karena itu, pada 2014 PT. Bank

Sinarmas Tbk. telah merancang suatu program agar pemasaran

mengenai produk-produk yang dikeluarkan dapat mencapai

target yang telah ditentukan, melalui proses on-boarding. Para

karyawan yang baru masuk diberikan pembekalan berupa

training dan buddy untuk membantu karyawan baru mengenal

perusahaan dan melakukan tugas kewajibannya. Proses on-

boarding ini dikontrol langsung dari kantor pusat melalui

kantor cabang/kanwil.

EVALUASISISTEMREKRUTMENDepartemen Rekrutmen senantiasa melakukan review dan

kajian secara berkala terkait dengan pengembangan sistem

rekrutmen, seleksi, dan on boarding, baik menyangkut tools

yang digunakan, maupun peningkatan kompetensi para

recruiters.

KOMPOSISIKARYAWANTotal Human Capital PT. Bank Sinarmas Tbk. pada 2014

mencapai 6.421 orang yang terdiri dari 4.778 karyawan internal

(kontrak dan tetap) dan 1.643 karyawan Non-Banking Staff

yang pengelolaannya dilakukan melalui kerja sama dengan

pihak ketiga (outsourcing).

Jumlah SDM di tahun 2014 mengalami peningkatan sebesar

23,45% jika dibandingkan dengan total Human Capital di

tahun 2013 yang berjumlah 5.201 yang terdiri dari 3.599

karyawan internal dan 1.602 Non-Banking Staff.

website. The candidates then are selected by considering

whether they have fulfilled all requirements stated by Bank

Sinarmas in order to gain the most potential, qualified, and

excellent recruits in line with our qualifications.

During 2014, the recruitment activities conducted in each

branch office were around 942 activities, such as walk-in

interview, job fair, campus hiring, and daily interview. The

Company’s Recruitment Department set 1 (one) Recruiting

Champions in each region to cooperate with branch offices

to assist with the fulfillment of employees and carry out mass

recruitment activity.

The newly joined employees, particularly in the Marketing

Department, will be equipped with knowledge on the products

of the Company as well as the technique to market the products.

Thus, in 2014, PT. Bank Sinarmas Tbk. had designed a program

to enhance the marketing process in order to reach the set

targets, namely the on-boarding process. New employees will

be given trainings and buddies to assist them in getting to

know about the Company and conducting their routines. This

on-boarding process is controlled directly from the main office

through the branch offices or regional offices.

EVALUATIONOFRECRUITMENTSYSTEMThe Recruitment Department constantly conducts review in

relation to the development of recruitment system, selection

and on-boarding processes, either related to tools utilized or

the competency improvement of all recruiters.

EMPLOYEECOMPOSITIONIn 2014, total Human Capital of PT. Bank Sinarmas Tbk. reached

6,421 employees, consisting of 4,778 internal employees

(permanent and contract) and 1,643 Non-Banking Staff in

which the management was conducted in collaboration with

the third parties (outsourcing).

This total number of Human Capital increased by 23.45%

compared to the total Human Capital of the Company in 2013

which was at 5,201 employees, consisting of 3,599 interal

employees and 1,602 Non-Banking Staff.






The followings are the composition of employees based on

position level, educational background, agem and employment

status in 2014:

Employee’scompositionbasedonpositionlevel

In the Manager level, there was a significant increase by 2135%

from the previous year. The same as the Staff level which also

showed an increase of 38.37% from 2,481 employees in 2013

to 3,433 employees in 2014.

Employee’s composition based on educational

background

Berikut adalah komposisi karyawan berdasarkan level, latar

belakang pendidikan, usia dan status kepegawaian pada 2014:

Komposisikaryawanberdasarkanleveljabatan

NoJabatanPosition

2014 2013 2012

1 Komisaris / Commissioner 3 3 3

2 Direksi / Director 6 6 6

3 Manajer / Manager 1.307 1.077 1.008

4 Staff 3.433 2.481 2.526

5 Non Staff 1.672 1.634 1.627

KomisarisCommissioner

StafStaff

ManajerManager

DireksiDirector

NonStafNon Staff

2012

3

2013 2014

33

2012

6

2013 2014

66

2012

1.307

2013 2014

1.077

1.008

2012

3.433

2013 2014

2.481

2.526

2012

1672

2013 2014

16341627

Pada level Manager terdapat peningkatan yang cukup signifikan

sebesar 21.35%, dari tahun sebelumnya. Demikian pula pada

level staf yang telah mengalami peningkatan sebesar 38.37%

dari sebelumnya 2.481 orang menjadi 3.433 orang.

Komposisikaryawanberdasarkanlatarbelakang

pendidikan

NoLatarBelakangPendidikan

Eduction2014 2013 2012

1 Pasca Sarjana / Master Degree 74 65 60

2 Sarjana / Bachelor 3.420 2.672 2.615

3 Diploma / Diploma 712 507 506

4 SMA / High School 2.147 1.862 1.893

5 Lain lain / Others 68 95 96






In the education front, there was an increase in the employees

who have postgraduate degree by 13.85% and employees

who have bachelor’s degree by 27.99%. With such increase

in this segment, it was expected that in the future there will

be employees with new ideas and innovations for creating

breakthrough in order to actualize the Company’s vision and

mission.

Employee’scompositionbasedonage

Despite the fact that the Bank has only been operating for 9

years, the majority of its employees - particularly in the level

of staff consists of young people that are in the age range of

PascaSarjanaMaster Degree

SMAHigh School

DiplomaDiploma

SarjanaBachelor

Lain-lainOthers

2012

74

2013 2014

65

60

2012

3.420

2013 2014

2.672

2.615

2012

712

2013 2014

507506

2012

2.147

2013 2014

1.8621.893

2012

68

2013 2014

9596

Dari sisi pendidikan, pada 2014 terdapat peningkatan pada

Level Pasca Sarjana sebesar 13.85% dan Level Sarjana sebesar

27.99%. Dengan adanya peningkatan level pendidikan ini,

diharapkan kedepan muncul karyawan-karyawan dengan

pemikiran dan gagasan-gagasan yang baru guna melakukan

terobosan-terobosan dalam mencapai Visi dan Misi perusahaan.

KomposisiKaryawanberdasarkanUsia

NoUsiaAge

2014 2013 2012

1 20 - 30 tahun / years old 4.008 3.454 3.488

2 30 - 40 tahun / years old 1.865 1.282 1.234

3 >40 tahun / years old 548 465 448

>4030-4020-30

2012

4.008

2013 2014

3.4543.488

2012

1.865

2013 2014

1.2821234

2012

548

2013 2014

465448

Dilihat dari sisi pendiriannya, PT. Bank Sinarmas Tbk. yang

baru berusia 9 tahun memiliki karyawan khususnya pada level

staf yang masih sangat muda yaitu berada pada range usia






20-30 years old. While the ranges above it generally fills the

higher position or in the Managerial level. With the dominance

of young Human Capital, PT. Bank Sinarmas Tbk. has an

opportunity to develop the potential of its employees so as to

be able to face challenges in the business competition fairly and

able to grow and improve together with the Company.

Employee’scompositionbasedonemploymentstatus

Total permanent employees on the Bank in 2014 increase by

11.05% compared with the previous year while total contract

employees increased significantly by 65.08% from 2013.

Employee’scompositionbasedongender

20-30 tahun. Sementara range usia di atasnya, secara umum

diduduki oleh posisi-posisi yang lebih tinggi atau berada pada

level Manajerial. Dengan mayoritas Human Capital yang masih

muda, maka PT. Bank Sinarmas Tbk. masih memiliki peluang

yang sangat tinggi untuk menggali dan mengembangkan

potensi-potensi yang ada pada diri karyawan, sehingga

mampu untuk menghadapi tantangan dalam persaingan bisnis

yang sehat, serta dapat bertumbuh dan berkembang secara

bersama-sama dengan perusahaan.

KomposisiKaryawanberdasarkanstatuskepegawaian

NoStatusKaryawanEmployees Status

2014 2013 2012

1 Pegawai Tetap / Jobholder 2391 2153 1855

2 Pegawai Kontrak / Employee Contract 2387 1446 1722

3 Outsourcing 1643 1602 1593

OutsourcingOutsourcing

PegawaiKontrakEmployee Contract

PegawaiTetapJobholder

2012

2391

2013 2014

21531855

2012

2387

2013 2014

1446

1722

2012

1643

2013 2014

1602

1593

Jumlah pegawai tetap pada 2014 mengalami peningkatan

sebesar 11,05% dari tahun sebelumnya, serta jumlah pegawai

kontrak mengalami peningkatan cukup signifikan sebesar

65,08% dari pada 2013.

KomposisiKaryawanberdasarkanJenisKelamin

NoJenisKelamin

Gender2014 2013 2012

1 Perempuan / Female 2.548 2.154 2.146

2 Laki-laki / Male 3.873 3.047 3.024

3 Jumlah / Total 6.421 5.201 5.170






Laki-lakiMale

PerempuanFemale

2012

2.548

2013 2014

2.154 2.146

2012

3.873

2013 2014

3.047 3.024

PENDIDIKAN&PELATIHANDALAMRANGKAPENGEMBANGANKARYAWANPeraturan Bank Indonesia Nomor 31/310/KEP/DIR 1999

mewajibkan Bank untuk penyediaan dana pendidikan guna

pengembangan SDM. Pada 2014, Bank Sinarmas sudah

mengivestasikan dana pendidikan sebesar 5,27% dari Biaya

Tenaga Kerja, lebih dari yang diwajibkan oleh Regulator

Perbankan. Dana tersebut diinvestasikan untuk usaha-usaha

pelatihan dan pengembangan Human Capital Bank.

Seiring dengan laju perkembangan Bank, dalam rangka

pemenuhan kebutuhan SDM yang berkualitas, Learning

Center menerapkan program pendidikan dan pelatihan guna

mendukung Bank dalam mencapai kinerja yang diharapkan.

Selama 2014, program pendidikan dan pelatihan di Learning

Center terfokus pada pelaksanaan pelatihan yang bersifat

operasional atau spesifik, sertifikasi, serta pelatihan motivasi.

Learning Center Bank Sinarmas telah menyelenggarakan 15

jenis program pelatihan rutin dan 9 pelatihan pendukung

dengan total pelaksanaan sebanyak 66 kelas. Pencapaian

angka rata-rata untuk jumlah waktu pembelajaran pada 2014

sebesar 6,65 mandays per karyawan. Pencapaian ini lebih besar

dibandingkan angka rata-rata untuk training mandays pada

2013 sebesar 6.19 mandays.

Proses pembelajaran Bank Sinarmas dilaksanakan melalui

pertemuan tatap muka dan via online atau e-Learning.

Komposisi jumlah peserta program pengembangan yang sudah

dijalankan adalah sebagai berikut:

EDUCATIONANDTRAININGSINORDERTODEVELOPEMPLOYEES’SKILLSThe Regulation of Bank Indonesia Number 31/310/KEP/

DIR 1999 obliged the Bank to allocate fund for education to

develop its Human Capital in all aspects. Thus, in 2014, Bank

Sinarmas invested fund for education amounting to 5.27%

of the Employee’s Expenses, exceeded the number set by

the Regulators of Banking Industry. The fund was invested

for various efforts of training and development of the Bank’s

Human Capital.

In line with the development of the Bank and in an effort

to meet the needs for qualified Human Capital, the Bank’s

Learning Center had prepared a series of education and training

programs in order to provide support for the Bank to rach the

expected performance.

During 2014, the education and training programs that are

conducted in the Learning Center were focused on carrying out

operational trainings as well as the specific ones, improving skills

for certification process, and motivational trainings. Learning

Center of the Bank had conducted 15 routine programs

and 9 supporting trainings with total class implementations

amounting to 66 classes. The average rate of the total educating

periods in 2014 amounting to 6.65 mandays per employee.

This achievement is higher compared to the average rate of

training mandays in 2013 amounting to 6.19 mandays.

The educating process of Bank Sinarmas was implemented

through face-to-face meeting and via online or e-learning. The

composition of participants of the development programs that

had been carried out is as follows:






Routine training programs that had been implementes are as

follows:

Pelatihan/Trainings 2014 2013

Kelas/Tatap Muka / Class/Face-to-face Meeting 2.603 1.806

e-Learning 1.256 559

Jumlah 3.939 2.365

Program pelatihan rutin yang sudah dijalankan adalah sebagai

berikut:

NoJudulPelatihan

Training TitleTargetPesertaUtamaMain Participant Target

JumlahPesertaTotal Participants

1Uji Kompetensi Manajemen Resiko / UKMR level 1 - 5

Semua Pejabat Bank Sinarmas yang ditetapkan oleh Manajemen untuk memiliki sertifikasi UKMRAll Executive Officers of Bank Sinarmas that have been determined by the Management to possess UKMR Certification

336 orang/people

2 Retail Banking

Karyawan rekrutmen baru dari luar, atau dari internal guna menjadi Micro Financing Sales Officer (MFSO)New recruitment from external or internal Company to be the Micro Financing Sales Officers (MFSO)

233 orang/people

3Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana / WAPERD

Branch Manager (BM) dan Sub Branch Manager (SBM) 192 orang/people

4Management Development Program / MDP

Karyawan rekrutmen baru dari luar, atau dari internal untuk dipersiapkan guna menjadi Kader Pimpinan Bank Sinarmas di masa mendatangNew recruits, either from the external or the internal Company, that are prepared to be the future leaders of Bank Sinarmas

171 orang/people

5 More Precious Than Gold / MPTG

Semua Karyawan mulai dari Direksi sampai dengan level Section Head / Supervisor direncanakan secara bertahap untuk mengikuti training motivasi ini.All employees from the Board of Directors level to the Section Head/Supervisor level are planned to be given this motivational training in a gradual manner.

114 orang/people

6 Senior Funding Sales Officer / SFSO

Karyawan Funding Sales Officer (FSO) di cabang yang akan dipromosikan menjadi SFSOFunding Sales Officers (FSO) in branch offices who will be promoted to SFSO

77 orang/people

7 Credit Admin Control / CAC Staf CAC di Cabang / CAC Staff in Branch Office 72 orang/people

8 Supervisory Skill

Karyawan Customer Sales & Service Officer (CSSO), Teller serta karyawan staf back office di cabang yang akan dipromosikan menjadi SupervisorCustomer Sales & Service Officers (CSSO), Tellers and back office staffs in branch offices who will be promoted to Supervisor

60 orang/people

9 Branch Internal Control / BIC Supervisor Cabang / Branch Supervisor 57 orang/people

10 Frontliner

Karyawan rekrutmen baru dari luar, guna menjadi Customer Sales & Service Officer (CSSO), dan TellerNew recruits from external Company to be the Customer Sales & Service Officers (CSSO)

41 orang/people

11Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI)

Staf marketing Funding di Cabang / Staff marketing Funding in Branch Office

40 orang/people






Bank Sinarmas conducted various training programs that may

support the employees in obtaining certifications as stipulated

in the Regulations of Bank Indonesia. One of the certification

programs that is participated by Bank Sinarmas in Risk

Management Certification. In 2014, trainings conducted by

Bank Sinarmas to prepare for Risk Management Competency

Test are as follows:

In addition, the Company also conducted several additional

training classes that support the abovementioned training

programs, namely:

NoJudulPelatihan



12 Bank Officer Program (BOP)

Karyawan rekrutmen baru dari luar, guna menjadi Funding Sales Officer (FSO) Customer Sales & Service Officer (CSSO), dan Teller.New recruits from external Company to be the Funding Sales Officers (FSO), Customer Sales & Service Officer (CSSO), and Tellers.

27 orang/people

13Training Selling Techniques with Financial Planning Approach for Bank Sinarmas

Branch Manager, Subranch Manager, Relationship Manager, SFSO

25 orang/people

14 BINUS Internship Program

Mahasiswa universitas BINUS yang melakukan magang di Bank SinarmasStudents of BINUS University who conduct internship in Bank Sinarmas

10 orang/people

15Information Technology Development Program / ITDP

Karyawan rekrutmen baru dari luar, atau dari internal guna menjadi Staf Divisi Information Technology New recruits from external Company to be the Staff of Information Technology Division

10 orang/people

Bank Sinarmas menyelenggarakan program pelatihan yang

dapat membantu karyawan dalam melakukan sertifikasi sesuai

dengan yang sudah ditetapkan Peraturan Bank Indonesia. Salah

satu program sertifikasi yang diikuti oleh Bank Sinarmas adalah

Sertifikasi Manajemen Risiko. Pada 2014, pelatihan-pelatihan

yang diselenggarakan Bank Sinarmas untuk persiapan Uji

Kompetensi Bidang Manajemen Risiko adalah sebagai berikut:

NoJudulPelatihan

Training TitleJumlahPesertaTotal Participants

1 Persiapan UKMR Level 1 / Preparation of UKMR Level 1 206





Selain itu, diselenggarakan juga pelatihan-pelatihan kelas

tambahan yang mendukung program-program pelatihan di

atas, antara lain:

NoJudulPelatihan



1Sosialisasi LBU dan LLD / Dissemination of LBU and LLD

Staf Back Office, Supervisor, Head Operation, Regional Operation Manager (ROM), Satuan Kerja Audit Internal (SKAI), dan Compliance / Backoffice Staffs, Supervisors, Head Operations, Regional Operation Managers (ROMs), Internal Audit Work Unit (SKAI), Compliance

200 orang/people

2Training Sistem dan Prosedur Kredit Simikro / Sharing Session with PPATK Executive Officers

Supervisor Mikro, Branch Manager, dan Sub Branch Manager / Micro Supervisors, Branch Managers, Sub-Branch Managers

141 orang/people






Learning Center also supports the On-Boarding Program by

providing education through e-Learning facility to 3 Frontliners.

Detail on the total participants that were given trainings during

2014 is as follows:

Following up the cooperation with educational institutions in

the previous year, Bank Sinarmas demonstrated its commitment

by developing similar cooperation in 2014 with several other

educational institutions, as follows:

NoJudulPelatihan



3Sharing Session pejabat PPATK / Sharing Session with PPATK Executive Officers

Risk Management, Legal, SKAI, Compliance, dan Anti Fraud

75 orang/people

4

Sosialisasi Anti Fraud, Compliance, Legal & E-channel / Dissemination of Anti Fraud, Compliance, Legal & E-channel

Supervisor dan Frontliner cabang-cabang Jakarta / Supervisors and Frontliners of Jakarta Branch Offices

35 orang/people

5 Asset & Liability Management / ALMA

Direksi, Group Head, Division Head, Staf Strategic & Performance Management, Staf Treasury, dan Staf Financial Planning & Control / Board of Directors, Group Head, Division Head, Strategic & Performance Management Staff, Treasury Staff, Financial Planning & Control Staff

30 orang/people

6Training Office Attire & make up for Office

Team Leader dan Account Officer Thamrin / Team Leader and Account Officer of Thamrin Office

26 orang/people

7Analisa Pembiayaan Usaha Mikro / Analysis of Micro Enterprise Financing

Micro Financing Sales Officer (MFSO), Micro Financing Sales Supervisor (MFSS), Branch Manager (BM) dan Sub Branch Manager (SBM) / Micro Financing Sales Officers (MFSOs), Financing Sales Supervisors (MFSSs), Branch Managers (BMs) and Sub-Branch Managers (SBMs)

25 orang/people

8

First Aid (Training Keamanan dan Keselamatan Kerja) / First Aid (Occupational Safety and Security Training)

Staf dan Section Head Divisi - Divisi Kantor Pusat / Staff and Section Head of various divisions in Main Office

23 orang/people

9 Credit Assessment Training (ICRA)Team Leader, Credit Analyst, dan Risk Management / Team Leaders, Credit Analysts, Risk Management

20 orang/people

Learning Center juga mendukung program penerimaan

karyawan (On-Boarding Program), dengan memberikan

pendidikan melalui fasilitas e-Learning kepada 3 posisi

Frontliner. Total jumlah Peserta yang diberikan pembekalan

selama 2014, sebagai berikut:

NoRekrutmenBaruNew Recruitment

JumlahPesertaTotal Trainee

1 Funding Sales Officer Trainee (FSOT) 941 orang/people

2 Customer Sales & Service Officer Trainee (CSSOT) 209 orang/people

3 Teller Trainee 106 orang/people

Menindaklanjuti kerja sama dengan institusi pendidikan di

tahun sebelumnya, Bank Sinarmas menunjukkan komitmen

dengan melakukan pengembangan kerja sama serupa pada

2014 dengan beberapa institusi pendidikan, sebagai berikut:

NoInstitusiPendidikanEducation Institution

KerjasamaCooperation

1 Gadjah Mada University • Basic/General Banking Training for MDP

2 Prasetiya Mulya University • Bank Visit






NoInstitusiPendidikanEducation Institution

KerjasamaCooperation

3 Bina Nusantara University • Internship 3+1 Program

4 Boston School of Banking• MDP Recruitment• Basic/General Banking Training for MDP

• UniversitasGadjahMada, melalui kerja sama pengajaran

yang dilakukan oleh Universitas Gadjah Mada dan Bank

Sinarmas, untuk Peserta Program Training MDP 46

sebanyak 30 Peserta. Tahun 2014 merupakan awal kerja

sama antara kedua belah pihak, dan diharapkan berlanjut

di tahun-tahun berikutnya.

• PrasetiyaMulyaUniversity, melalui kerja sama pertama

dalam bentuk Bank Visit, yakni kunjungan ke Kantor

Cabang Tanah Abang - Bank Sinarmas, oleh mahasiswa

Prasetiya Mulya University jurusan Finance semester 5

yang mengikuti mata kuliah Bank Management. Dalam

kunjungan tersebut, Peserta belajar mengenai praktik

Loan Management Bank Sinarmas, kemudian dilanjutkan

pengamatan ke Banking Hall KC Tanah Abang, ke bagian

Customer Service dan Teller, dengan pengawasan dari

Branch Manager dan Head of Operation Bank setempat.

Kerja sama ini tidak menutup kemungkinan berlanjut

melalui sharing knowledge dan Best Practice dalam bentuk

kuliah oleh praktisi Bank Sinarmas di kemudian hari.

• BinaNusantaraUniversity, melalui kerja sama Program

Internship 3+1 BINUS-BSIM. Dalam program ini, mahasiswa

belajar selama 3 tahun di Bina Nusantara University,

dan pada tahun akademik terakhir mereka melakukan

internship/magang di Industri terkait. Peserta program ini

adalah mahasiswa semester 6 jurusan Computer Science

yang menjadi karyawan magang di Group IT, Bank Sinarmas,

dengan pengawasan dari 3 orang Mentor dari divisi terkait.

Peserta Internship bertugas untuk membuat program

bantu/aplikasi sesuai kebutuhan divisi/grup internal Bank

Sinarmas, sebagai Skripsi atau Tugas Akhir dari kurikulum

strata S1 di Bina Nusantara University.

• GadjahMadaUniversity, throughcooperation in lecturing

performed by Gadjah Mada University and Bank Sinarmas,

for Participants of MDP Training Program amounting to

30 participants. 2014 marked the start of the cooperation

between both parties and it is expected that the cooperation

will continue in the future.

• PrasetiyaMulyaUniversity, throughthe initialcooperation

in the form of Bank Visit, which was a visit to Bank

Sinarmas’ branch office in Tanah Abang conducted by fifth

semester students of Prasetiya Mulya University who took

Bank Management lecture. In the visitation, the participants

learned about Bank Sinarmas’ Loan Management practices

delivered by Mr. Anula Putra. The participants then visited

Banking Hall of Tanah Abang Branch Office, particularly to

the Customer Service and Teller Divisions. This activity was

supervised by the Branch Manager, Mr. Bobby Santoso,

and Head of Operations, Mr. Verdi Edwardi. In the future,

it is possible that this cooperation will be continued with

sharing knowledge and Best Practice in the form of guest

lecturing activity by Bank Sinarmas.

• Bina Nusantara University, through the cooperation in

3+1 BINUS-BSIM Internship Program. In this program, the

students will study for 3 years at Bina Nusantara University

and in their last academic year, the students will carry out

internship in the related Industry. This year, the participants

of the program were sixth semester students of Computer

Science Department that became internship employees in

the IT Group of the Bank. Their activities were supervised by

3 Mentors from the related divisions, Mr. Florian Kurniadhi,

Mr. Irwan Wijaya, and Ms. Rosalin Arsianti.

The internship participants had a responsibility to create an

application that could support the needs of internal division

of Bank Sinarmas. This program was counted as their

Final Project or Skripsi to graduate from Bina Nusantara

University.






• BostonSchoolofBanking, melalui kerja sama pengajaran

untuk Peserta Program Training MDP yang dilakukan oleh

Boston School of Banking dan Bank Sinarmas. Melanjutkan

kerja sama tahun-tahun sebelumnya melalui Program

Training MDP Boston 1 sampai dengan MDP Boston 4,

maka di tahun 2014 diwujudkan melalui pengajaran untuk

MDP Pemasaran 1 dan 2.

Berikut adalah testimoni dari Peserta Internship:

“Bank Sinarmas memberikan pengalaman bekerja yang luar

biasa, kami terlengkapi dengan pengetahuan dasar Perbankan

dan pengembangan soft skills yang memadai. Di Bank Sinarmas

kami benar-benar mengaplikasikan pengetahuan kami menjadi

ketrampilan teknis nyata. Dan kami merasa nyaman bekerja di

Bank Sinarmas, karena lingkungan kerjanya yang bersahabat.”

EmPlOyEE EngAgEmEnt SEBAGAIELEMENPENTINGDALAMPROSESTRANSFORMASISebagai bagian dari upaya mendukung transformasi yang

sedang dijalankan oleh Perseroan, dukungan human capital

menjadi hal yang mutlak dilakukan dalam pengembangan

SDM. Tahun 2014 menjadi titik tolak yang progresif dari

perencanaan, pengelolaan dan pengembangan human capital

untuk diarahkan pada peningkatan kinerja Bank Sinarmas.

• Boston School of Banking, through teaching cooperation

with the Participants of MDP Training Program between

Boston School of Banking and Bank Sinarmas. Following

up the previous years’ program, i.e MDP Training Program

of Boston 1 to Boston 4; thus, in 2014 the program was

expanded with the MDP Marketing 1 and 2.

This is a testimonial from one of the participants of Internship

program:

“Bank Sinarmas provided an extraordinary working experience.

We are provided with basic knowledge on Banking industry and

adequate trainings to develop our soft skills. At Bank Sinarmas,

we really apply our knowledge and hone it into real technical

experiences. We find comfort in working with Bank Sinarmas

because of the hospitable work environment.”

EMPLOYEEENGAGEMENTASTHEKEYELEMENTINTRANSFORMATIONPROCESSAs a part to support the transformation of the Company, Human

Capital development must be carried out. Hence, the year of

2014 marked as a progressive turning point for the planning,

management, and development of Human Capital that was

directed for performance enhancement of Bank Sinarmas.

Semua staf dan manajemen Bank Sinarmas memiliki kesamaan visi dan komitmen untuk menjadi mitra terbaik bagi nasabah.

All staffs and managements of Bank Sinarmas have the common vision and commitment to becoming the best partners for the customers.






Strategi pengembangan di bidang Human Capital telah

diselaraskan dengan visi dan strategi Perseroan dari seluruh

tahapan lifecycle yang dimulai dari pengembangan organisasi

(Organizational Development) hingga pengelolaan talent

dan suksesi (Talent Management & Succession). Dalam

hal pengelolaan talent, Bank Sinarmas berfokus pada

pembangunan karakter dan budaya kepemimpinan yang

mendukung transformasi, serta peningkatan peran pemimpin

sebagai leaders dan managers di setiap unit kerja.

Berpegang pada dasar-dasar kriteria dan profil talent

yang telah disusun pada tahun sebelumnya, Bank telah

melaksanakan pemetaan potensi secara menyeluruh terhadap

para pemimpin Bank melalui kegiatan asesmen. Tahun 2014

telah disempurnakan pula sistem Performance Management

melalui Key Performance Indicator (KPI) bagi pejabat-pejabat

Cabang yang disesuaikan dengan perkembangan bisnis terkini

Bank. Komponen potensi dan KPI menjadi sumber yang

komprehensif dalam proses pengelolaan kinerja karyawan yang

akan diarahkan dalam proses suksesi.

Penekanan program engagement telah difokuskan sejak 2013

dan akan terus dilanjutkan pada 2015 mendatang. Program ini

akan dimulai dengan kegiatan survey employee engagement

yang dilakukan secara internal di bagian pengembangan.

Strategy for the development of Human Capital had been

aligned with the Company’s vision and strategy, started from

the Organizational Development to the Talent Management

& Succession. In terms of talent management, Bank Sinarmas

focused on character development and improvement of

leadership culture that supported transformations, as well as

improvement of leaders’ roles as the managers in each work

unit.

By upholding the basics of talent criteria and profiles that had

been compiled in the previous year, Bank Sinarmas had mapped

the overall potentials of Bank’s leaders through an assessment

activity. The Bank had improved Management Performance

system in 2014 through the Key Performance Indicator (KPI) that

is applied to all executive officers of Branch Office and has been

adjusted to the most recent business development of the Bank.

The potential components and KPI served as comprehensive

sources in employee’s performance management process that

was directed to the succession process.

Focus on engagement program had been carried out since 2013

and will be continued to 2015. This program will be started

with employee engagement survey activity that is performed

internally as a part of development process. It is expected that






Diharapkan pada hasil akhir survey akan menghasilkan program

implementasi lanjutan peningkatan level of engagement setiap

karyawan.

Selain itu, dalam rangka meningkatkan kepedulian terhadap

kesejahteraan karyawan dan mempertahankan karyawan yang

potensial, maka pada 2014 ini Bank berpartisipasi sebagai

peserta dalam mengikuti Reward Survey yang diselenggarakan

oleh konsultan bertaraf international, yang bertujuan agar

Bank memiliki perbandingan kompensasi dan benefit yang

lebih terkini sehingga dapat digunakan untuk memperbarui

strategi reward Bank Sinarmas, dan dapat menjadi landasan

penyusunan kompensation benefit yang lebih kompetitif.

KESEJAHTERAANKARYAWANUntuk mendukung kegiatan usaha, Perseroan memastikan

berjalannya sistem pengelolaan Human Capital (HC) dengan

baik, termasuk tentang pemberian kompensasi dan benefit

untuk memastikan kesejahteraan karyawan. Terkait dengan

kesejahteraan karyawan, fasilitas dan benefit yang diberikan

kepada karyawan, antara lain:

• TunjanganJabatan;

• TunjanganDaerahKhusus;

• TunjanganPenugasanSementara;

• TunjanganCutiBesar;

• Tunjangankesehatan;

• TunjanganPernikahan;

• JasaProduksidanTunjanganHariRaya;

• Kendaraandinasdanpemeliharaannya;

• Alatkomunikasidanpenggantianpulsa;

• Pinjamandenganbungarendah;

• BPJSKetenagakerjaan;

• BPJSKesehatan.

the survey will result in an improvement program to raise the

level of engagement of each employee.

Moreover, as an effort to improve the Bank’s awareness of the

employee’s welfare and to maintain potential employees,in2014

the Bank participated in Reward Survey program that was

conducted by international consultants. Its purpose was for the

Bank to have the most recent benchmark for compensation and

benefit values that can be utilized to update Bank Sinarmas’

reward strategy and to be the basis for drafting a more

competitive benefit compensation for the employees.

EMPLOYEE’SWELFARETo support business activities, the Company ensures that

the management system of Human Capital (HC) is running

effectively, including the provision of compensation and benefit

for employee’s welfare. Pertaining to the welfare of employee,

facilities and benefits that are given to all employees are as

follows:

• PositionAllowance

• SpecialRegionAllowance

• TemporaryDutyAllowance

• GrandLeaveAllowance

• HealthAllowance

• MarriageAllowance

• ProductionServiceandReligiousDayAllowance

• Vehiclesfordutyanditsmaintenance

• Communicationdeviceandphonecredit

• Loanwithlowinterest

• Employment Social Security Administrative Bodies (BPJS

Ketenagakerjaan)

• HealthSocialSecurityAdministrativeBodies(BPJSKesehatan)






BINUS-BSIM3+1INTERSHIPPROGRAM

“Selama masa training di Bank Sinarmas, saya mendapatkan

banyak sekali wawasan yang selama ini belum saya dapat.

Pihak Learning Center (LC) memberikan training seputar

pengetahuan umum tentang bank. Tenaga pengajarnya

pun langsung dari praktisi yang bergerak di bidang mereka,

sehingga dalam proses pengajaran saya dapat dengan cepat

menyerap wawasan tersebut.

Pihak LC tidak hanya memberikan training perihal bank

saja. Mereka menyediakan training untuk kemampuan

softskill, seperti presentation skill, basic leadership, dan

project management. BSIM mengetahui bahwa untuk

dapat membentuk sumber daya manusia yang cerdas, tidak

hanya pintar dalam hardskill saja, melainkan juga harus

mengembangkan softskills mereka.” - MarcelloDwianto

“Exactly one year as the internship participant in Sinarmas Bank

was a great and valuable experience. It was our very first step

into the real industry world and the company gave us many

insights and learning. Most importantly, is the value. The

company’s values that we adopted, we will always be keeping

those values in our journey. Those values will lead our journey

ahead, and that makes our deepest gratitude to Sinarmas Bank

will never fade. Thank you for everything :)”

-FannyAndriani

BINUS-BSIM3+1INTERSHIPPROGRAM

“The training period at Bank Sinarmas, I got lots of knowledge

that I never even know before. The Learning Center (LC) gave

me various trainings regarding general knowledge about

banking industry. The lecturers were various practitioners who

were very experienced in their fields. So, I was able to quickly

learn and absorb the lessons that were given

.

The LC provided me not only with training about bank, but

also various soft skill trainings such as presentation skill, basic

leadership, and project management. BSIM understands that

in order to create smart human resources, hard skill is not the

only ability needed, but also the soft skill that can support the

employeesí performance.” - MarcelloDwianto

“Exactly one year as the internship participant in Sinarmas Bank

was a great and valuable experience. It was our very first step

into the real industry world and the company gave us many

insights and learning. Most importantly, is the value. The

company’s values that we adopted, we will always be keeping

those values in our journey. Those values will lead our journey

ahead, and that makes our deepest gratitude to Sinarmas Bank

will never fade. Thank you for everything :)”

-FannyAndriani

TESTIMONI KARyAWANTestimonials From Employees






TESTIMONI MITRA USAHATestimonials from Business Partners

Nama Debitur / Debtor Name : YayukSupriyanti, 44 Tahun/ years Old

Menjadi Debitur Sejak / A debtor since : 2014

Kantor Cabang / Branch Office : Salatiga

Usaha / Business : WarungMakanBu’eSasa

Alamat / Address : Jl. Karang Duwet RT.009 RW.011

Salatiga

“Atas bantuan dari Bank Sinarmas sekarang usaha saya lancar

lho. Alhamdulilah semakin laris dan banyak yang cocok dengan

masakan saya. Semoga rezeki yang telah diberikan Allah SWT

kepada saya melalui Bank Sinarmas ini dapat memberikan

kelancaran juga kepada Bank Sinarmas Salatiga. Maturnuwun

kagem sedaya mas mba saking Bank Sinarmas Salatiga”

Ibu yayuk Supriyanti memiliki semangat tinggi dan pantang

menyerah. Ide awal usaha yang didirikan istri dari bapak Sugeng

Hariyadi ini berasal dari keterbatasannya dalam memenuhi

kebutuhan keluarga karena sang suami hanya berprofesi

sebagai buruh. Sisa tanah yang dimilikinya dimanfaatkan

untuk dijadikan warung kecil, namun tetap nyaman bagi para

pelanggannya.

Warung Makan yang buka dari pukul 08.00 - 20.00 WIB

ini mampu memberikan omzet rata-ata per hari sebesar

Rp500.000-Rp600.000. Bu yayuk dibantu oleh 2 pegawainya

yang masih tetangga satu kampung sebagai juru masak dan

juru minum, yang upahnya diberikan secara harian.

Berawal dari brosur saat canvasing tim mikro Bank Sinarmas

Salatiga, ibu yayuk langsung menyatakan minatnya untuk

bergabung menjadi keluarga Bank Sinarmas Salatiga karena

didasarkan dengan niatnya untuk merenovasi lokasi usaha

serta menambah modal usaha agar menu masakan dapat

lebih bervariasi pilihannya. Setelah menerima tambahan

modal tersebut, Bu yayuk merenovasi warung makannya agar

terlihat lebih eyecatching sehingga menarik para pelanggan

dan menambah menu yang semakin beragam membuat para

pelanggan tidak bosan-bosan untuk singgah sejenak.

“With Bank Sinarmas’ help, my business is running well now.

Thank God, many people love my food. I hope this blessing

from Him through Bank Sinarmas will also be extended to Bank

Sinarmas Salatiga. Maturnuwun kagem sedaya mas mba saking

Bank Sinarmas Salatiga (Thank you very much for all personnel

of Bank Sinarmas Salatiga).”

Unyielding commitment, coupled with high spirits, encouraged

Ms. yayuk Supriyanti to develop its small business. The idea for

small establishment of the wife of Mr. Sugeng Hariyadi initially

came when she realized her limitations in meeting her family

needs due to her husband’s profession as a mere laborer. Thus,

she utilized the little space of land in the house and established

a small, but cozy food stall.

The food stall which opens from 8 am to 8 pm is abel to provide

average turnover amounting to Rp500,000 - Rp600,000 per

day. Ms. Supriyanti is assisted by 2 of her neighbors as the cook

and cupbearer and they are paid daily.

After seeing the brochure that was distributed in the canvassing

activity of the micro team of Bank Sinarmas Salatiga, Ms.

Supriyanti quickly decided that she wanted to join with the

Bank. Her decision was based on the intention to renovate

her stall and to expand her working capital so that the menu

served at the stall could be more varied. After receiveing the

additional capital, she renovated her food stall so as to be

more eyecatching and able to attract more customers. She also

diversified the food that was sold at the stall; thus her customers

would not be bored with her food and would always come.






“Dengan adanya program pinjaman dari Bank Sinarmas, hutang

dari bank lain tertutupi sehingga angsuran yang sebelumnya besar

dapat diperkecil.”

Bapak Widodo, lahir di Klaten, 21 Januari 1976, merupakan anak

pertama dari lima bersaudara. Putra dari Bapak Kardi dan Ibu

Suliyem saat Ini menjabat sebagai ketua dari KUD Anggrek. Pria

yang merupakan Sarjana Ekonomi Manajemen, Universitas Islam

Riau, saat Ini lebih fokus ke bidang usaha yang berhubungan

dengan bisnis perkebunan kelapa sawit.

Selain memiliki beberapa kebun kelapa sawit (baik yang bekerja

sama dengan Bank Sinarmas maupun pribadi), Bapak Widodo juga

memiliki bidang usaha penampungan buah serta usaha di bidang

transportasi buah kelapa sawit. Bapak dari 2 orang putri (Diah ayu

pratiwi Dan Ika putri wulandari) selalu didampingi oleh sang istri

yang bernama Ibu Susi Aningsih dalam menjalankan tugasnya

sebagai ketua KUD dan juga wirausaha perkebunan kelapa sawit.

Menurut Bapak Widodo, awalnya kondisi KUD cukup

memperihatinkan di mana selain ada pinjaman lembaga (untuk

pembangunan kantor maupun usaha mini market), anggota di

bawah KUD Anggrek juga mengalami masalah ekonomi yang

belum mencukupi kehidupan rumah tangganya karena besarnya

angsuran di bank lain. Saat ini, kondisi keuangan KUD telah relatif

lebih stabil dan masyarakat khususnya di bawah KUD Anggrek

telah banyak melakukan investasi pada lahan perkebunan.

Bapak Widodo sangat berterimakasih kepada Bank Sinarmas atas

bantuan yang diberikan selama ini dan Beliau sangat berharap kerja

sama yang telah terjalin sangat baik selama Ini dapat berkelanjutan.

Selain di lokasi KUD anggrek yang telah dipasang mesin ATM Bank

Sinarmas, Bapak Widodo juga berharap program payroll anggota

dapat di-handle oleh Bank Sinarmas, selain itu dari Bank Sinarmas

juga menyediakan program pengembangan KUD.

“With the loans from Bank Sinarmas, I can settle debts on other

banks and the large installments can be minimized.”

Mr. Widodo, born in Klaten on January 21, 1976, is the first child

of five, son of Mr. Kardi and Ms. Suliyem, and currently is the head

of KUD Anggrek. He graduated from the Islamic University of Riau

with a degree in Economics, and at the present he focuses all his

attention to his business which is related to oil palm plantations.

In addition to owning several oil palm plantations (either in

cooperation with Bank Sinarmas or personally owned), Mr.

Widodo also owns business of fruit holding and business in the

field of oil palm fruit transportation. Mr. Widodo is the father of 2

daughters (Diah Ayu Pratiwi and Ika Putri Wulandari) and is always

accompanied with Ms. Susi Aningsih n conducting his duties as the

Head of KUD (Koperasi Unit Desa / Village Cooperatives) and in

running his oil palm business.

According to him, the condition of the KUD in the beginning

was quite poor. In addition to big loans (for the establishment of

office and mini market), several members of KUD Anggrek also

suffered from economic problems and could not meet the needs

of their families due to the large amoung for installments in other

banks. Fortunately, the condition of KUD nowadays has been

relatively stable. The members of KUD are also benefited and make

investments in plantation business.

Mr. Widodo is very grateful to Bank Sinarmas for the aid and help

given to him and KUD Anggrek. He hopes that the partnership

nurtured nowadays wil bring more sustainable benefits in the

future. Aside from providing ATM unit of Bank Sinarmas which

was positioned at the KUD, Mr. Widodo also hopes that the payroll

program for the members can be handled as well by Bank Sinarmas,

in addition to the KUD development program from the Bank.

Nama Debitur / Debtor Name : Widodo, 38 Tahun/ years Old

Menjadi Debitur Sejak / A debtor since : 2014

Kantor Cabang / Branch Office : -

Usaha / Business : KUDAnggrek

Alamat / Address : -






The management is aware of the fact that Information

Technology is one of the most essential factors in banking

business, either in operations or non-operations. During

2014, Bank Sinarmas continues to improve the performance

of IT Department so as to be able to support the continuous

development and improve the competitiveness of the Bank.

Focus of the IT development during the year was on the

improvement of work effectiveness and efficiency that was

oriented to customers’ interests.

In an effort to actualize the vision to be the leading Bank in

Indonesia, Bank Sinarmas continues to develop Information

Technology segment in accordance with the Bank’s IT Strategic

Plan (ITSP).

IT development that had been carried out throughout 2014, in

line with the ITSP road map, are as follows:

TEKNOLOGI INFORMASI Information Technology

Manajemen menyadari bahwa Teknologi Informasi sangat

berperan besar dalam kegiatan perbankan baik operasional

dan non operasional. Selama 2014, Bank Sinarmas terus

meningkatkan kinerja unit kerja IT sehingga dapat terus

mendukung perkembangan Bank yang dapat meningkatkan

daya saing Perusahaan. Teknologi yang diimplementasikan

berfokus pada peningkatan efektifitas dan efisiensi kerja, serta

yang berorientasi pada nasabah.

Dalam rangka mewujudkan cita-cita perusahaan untuk menjadi

Bank terkemuka di Indonesia, Bank Sinarmas terus melakukan

pengembangan Teknologi Informasi secara berkelanjutan

sesuai dengan IT Strategic Plan (ITSP) Bank.

Pengembangan-pengembangan IT yang telah dilakukan selama

2014 sesuai dengan roadmap ITSP, antara lain adalah sebagai

berikut :

No JenisPengembanganIT/ Type of IT Development

1 Mengembangkan dan meningkatkan fitur e-channel untuk semakin meningkatkan pelayanan dan memberikan kemudahan bagi nasabah dalam bertransaksi, antara lain:

Improving and developing e-channel features in order to enhance service to the customers and facilitate their transactions, such as:

a. EnhancementInternet BankingNasabah Bank sudah dapat melakukan Pembukaan Rekening Tabungan melalui Internet Banking Bank Sinarmas, kapanpun dan dimana saja tanpa harus datang ke Cabang. Selain itu nasabah yang memiliki produk investasi dapat melihat informasi posisi saldo/portfolio produk investasi yang dimiliki melalui Internet Banking Bank Sinarmas, tanpa harus datang ke Cabang-Cabang perusahaan investement dimana nasabah tersebut membeli produk.Customers of the Bank have been able to open a Savings Account via Internet Banking Bank Sinarmas, anytime and anywhere without having to come to the Branch. In addition, customers who have investment products can obtain information on the position of balance / owned portfolio investment products through Internet Banking Bank Sinarmas, without having to come to Branch Offices of investments company where the customers purchased the products.

b. EDC/POS Bank SinarmasBank Sinarmas menyediakan mesin EDC/POS (Acquirer) yang ditempatkan tersebar di toko-toko di seluruh indonesia sehingga nasabah dapat melakukan pembayaran menggunakan Kartu Kredit dan Kartu Debit Bank Sinarmas (On Us) ataupun menggunakan Kartu Kredit dan Kartu Debit yang diterbitkan oleh Bank lain (yang memiliki logo VISA & Union Pay).Bank Sinarmas provided EDC/POS (Acquirer) machine positioned in various stores across Indonesia Bank Sinarmas provide EDC / POS (Acquirer) placed in shops scattered throughout Indonesia so that customers can make payments using Credit Card and Debit Card of Bank Sinarmas (On Us) or Credit Card and Debit Card of other banks (with the logo of VISA & China Union Pay).

c. ATM Non Tunai (KiosK)Menyediakan layanan mesin ATM Non Tunai (KiosK) yang berfungsi sama seperti mesin ATM sehingga memudahkan bagi nasabah yang lebih banyak melakukan transaksi non tunai (info saldo, transfer, pembayaran tagihan, dll).Provision of Non-Cash ATM (KiosK) service with the same function as ordinary ATM to facilitate the customers who want to perform non-cash transaction (balance information, transfer of money, billing payments, etc.)







d. CDM/BRMMenyediakan layanan mesin setor tunai yaitu Cash Deposit Machine (CDM)/Bill Recycling Machine (BRM) sehingga nasabah dapat melakukan setoran tunai tanpa harus datang ke Kantor Cabang dan dapat dilakukan kapan saja (24 jam), selain itu nasabah juga dapat melakukan penarikan tunai.Provision of Cash Deposit Machine (CDM)/Bill Recycling Machine (BRM) so that the customers may be able to deposit their money at anytime (24 hours) without having to come to Branch Offices. In addition, the customers may also perform cash withdrawal with these machines.

e. Kartu ATM+Debet Union Pay (Issuing)Bank telah bekerja sama dengan jaringan Union Pay sebagai penerbit kartu ATM+Debet sehingga nasabah dapat melakukan transaksi di seluruh mesin ATM ataupun EDC/POS yang memiliki logo UP.Through the cooperation between the Bank and China Union Pay, the Bank has been given the authority to issue ATM+Debit card for the customers so that they may conduct banking transaction on all ATMs or EDC/POS machines that have the logo of CUP on it.

f. Bekerja sama dengan Union Pay sebagai Acquirer Kartu Debet dan Kartu Kredit / Cooperate with China Union Pay as Acquirer of Debit Card and Credit Card.

Mesin ATM Bank Sinarmas saat ini sudah dapat melayani transaksi kartu debet dan kartu kredit nasabah Bank Sinarmas ataupun nasabah Bank lain yang memiliki logo UP.At present, Bank Sinarmas’ ATMs are able to serve debit and credit transaction of the Bank’s customers as well as customers of other banks that have partnered with CUP.

2 Implementasi sistem S1 CS Syariah / Implementation of S1 CS Sharia system

Dalam meningkatkan pelayanan dan kegiatan operasional perbankan Syariah (Unit Usaha Syariah), maka Bank telah menyiapkan sistem Customer Service Syariah.In order to improve operational Sharia banking service and activities (Sharia Business Unit), Sharia Customer Service System has been prepared by the Bank.

3 Enhancement Bill Payment Bank secara terus menerus mengembangkan layanan bill payment yang dimiliki dengan terus meningkatkan kerja sama dengan biller-biller. Nasabah saat ini sudah dapat melakukan pembelian tiket seperti top up travel agent (Lion Air) dan top up BLITZ Card.Bill Payment dapat dilakukan melalui seluruh channel Bank Sinarmas (Internet Banking, Phone Banking, Mobile Banking, ATM, dan Counter Teller di Cabang).The Bank constantly develops its bill payment service through improving the cooperation with billers. At present, the Bank’s customers are able to purchase tickets such as top up travel agent (Lion Air) and to top up BLITZ Card. Bill payment can be conducted through all channels of Bank Sinarmas (Internet Banking, Phone Banking, Mobile Banking, ATM, and Counter Teller at Branch Offices).







4 Implementasi Sales Management System / Implementation of Sales Management System

Menyediakan system (Lead Management System, Incentive Management System) untuk mengelola prospek nasabah dan pipeline, sales life cycle, sales resources, kinerja sales dan perhitungan incentive. Dengan demikian dapat meningkatkan produktivitas sales force, proses lebih efektif dan efisien, kinerja sales dapat terpantau dengan baik, insentif dapat dihitung sesuai achievement, dan relationship management terhadap nasabah dapat terkelola dengan baik sehingga kepuasan dan loyalty nasabah meningkat.Provision of Lead Management System and Incentive Management System to manage customers’ outlooks and pipeline, sales life cycle, sales resources, sales performance and incentive calculation. Therefore, productivity of sales force can be improved, sales process can be more effective and efficient, sales performance can be well-monitored, incentive can be calculated in accordance to the achievement, and relationship management to the customers can be well-managed. Hence, customers’ satisfaction and loyalty can improve.

5 Monitoring Center Membangun ruang monitoring untuk Network Operation Center (NOC) sehingga seluruh system dan network infrastructure dapat dimonitor selama 24/7 dan setiap permasalahan dapat ditangani dan dieskalasi dengan cepat untuk mencapai service level.Establishing monitoring room for Network Operation Center (NOC) so that all systems and network infrastructure can be monitored 24/7 and all problems can be handled and settled quickly in order to achieve service level.

TATAKELOLATEKNOLOGIINFORMASITata kelola TI dimaksudkan sebagai pola dari otoritas atau

kebijakan terhadap aktivitas TI. Pola ini diantaranya adalah

membangun kebijakan dan pengelolaan IT Infrastructure,

penggunaan TI oleh end-user secara efisien, efektif dan aman,

serta proses IT Project Management yang efektif.

Tata kelola TI membangun suatu sistem dimana semua

pemangku kepentingan, termasuk Direksi dan Komisaris serta

pengguna internal dan bagian terkait seperti bagian keuangan,

dapat memberikan masukan yang diperlukan untuk proses

pengambilan keputusan. Dengan adanya tata kelola TI yang

baik yang berjalan di dalam suatu Perusahaan, maka puluhan

IT Process (IT Activities) yang dijalankan dapat berjalan secara

sistematis, terkendali dan efektif. Bahkan dapat secara efisien

mengurangi biaya operasional dan meningkatkan daya saing.

Oleh karena itu aspek tata kelola TI merupakan bagian dari

rencana strategis TI yang akan selalu dievaluasi dan ditingkatkan

secara berkesinambungan sehingga dapat selalu mendukung

strategi Perusahaan.

PENGEMBANGANHUMANCAPITALBIDANGITAspek pengembangan karyawan terus dikembangkan dengan

implementasi e-learning secara berkesinambungan, serta

komunikasi yang semakin solid di internal Bank dengan adanya

INFORMATIONTECHNOLOGYGOVERNANCEIT governance is intended as a pattern of authorities or

policies for IT Activities. The pattern encompasses policies

and management of IT Infrastructure, efficient, effective and

safe utilization of IT by end-user, as well as effective IT Project

Management process.

IT governance constructs as system in which all stakeholders,

including the Board of Directors and Board of Commissioners,

as well as internal user as related sections, such as finance, can

provide inputs that are required for decision making process.

With good IT governance in a company, numerous IT Processes

and IT Activities can be performed systematically in a controlled

and effective manner. It may also reduce operating cost

efficiently and enhance competitiveness. Hence, the aspect of

IT management serves as the part of IT strategic plan which

will constantly be evaluated and improved so as to be able to

continuously support the Company’s strategies and business

activities.

DEVELOPMENTOFITHUMANCAPITALThe aspect of employee development continues to be carried

out with the sustainable implementation of e-learning as well

as solid communication among the Bank’s internal through






fasilitas portal/chatting yang dikoordinasikan dengan help

desk yang tersentralisasi. Perusahaan juga selalu memberikan

training yang relevan kepada karyawan IT baik softskill maupun

hardskill untuk selalu meningkatkan kompetensi dari karyawan

IT. Selain itu dalam memenuhi Human Capital di unit kerja IT,

Bank melaksanakan program kaderisasi karyawan baru melalui

IT Development Program (ITDP) untuk mendidik calon-calon

karyawan IT dan mendapatkan Human Capital yang tepat.

RENCANASTRATEGIS2015Dalam memasuki tahun 2015, Bank Sinarmas telah menyiapkan

rencana strategis teknologi informasi untuk semakin

meningkatkan pelayanan kepada nasabah serta mendukung

kegiatan bisnis dan operasional Bank. Rencana strategis ini

mencakup seluruh aspek yaitu Organisasi dan IT Governance,

Aplikasi, dan Infrastruktur IT.

Organisasi & IT Governance

1. Bank akan terus melakukan sosialisasi Visi dan Misi IT

kepada seluruh karyawan IT sehingga layanan IT akan selalu

selaras dengan Visi dan Misi Bank Sinarmas.

2. Meningkatkan manajemen proyek IT sehingga proyek-

proyek yang telah direncanakan berjalan sesuai roadmap IT.

3. Bank akan terus meningkatkan kualitas layanan IT terhadap

bisnis untuk memastikan Service Level Agreement yang

memuaskan.

4. Memastikan kecukupan kebijakan dan prosedur

penggunaan IT dengan meningkatkan proses kontrol,

review, sosialisasi serta pengkajian secara berkala terhadap

kebijakan-kebijakan IT.

Aplikasi:

1. Enhancement dan improvement sistem ATM Switching

& sistem Middleware Bank untuk mendukung enterprise

ready, stability, robust dan memiliki support yang baik,

pengamanan yang memadai dan telah memenuhi standard/

sertifikasi industry (PCI DSS) dan regulasi Bank Indonesia

(NSICCS).

2. Enhancement layanan internet banking dengan

mengembangkan sistem corporate internet banking

sehingga memberikan kemudahan bagi nasabah korporasi

untuk bertransaksi tanpa harus datang ke Cabang. Selain

itu juga melakukan enhancement terhadap sistem/platform

yang digunakan.

portal/chatting facility that is coordinated with a centralized

help desk. The Company also provided relevant trainings to

all IT employees, either soft skill or hard skill to improve the

competencies of IT employees. Furthermore, as an effort to

meet the demand for Human Capital in IT Division, the Bank

conducts IT Development Program to educate new employees

of IT Division in order to obtain the proper and qualified Human

Capital.

STRATEGICPLANSFOR2015As the Bank enters 2015, strategic plans for information

technology have been prepared to improve service to the

customers as well as to support the Bank’s business activities

and operations. This strategic plan encompasses all IT aspects,

namely Organization and IT Governance, Application, and IT

Infrastructure,

Organization and IT Governance

1. The Bank will continue to disseminate IT Vision and Mission

to all IT employees so that IT services will always be aligned

with the Vision and Mission of Bank Sinarmas.

2. Improve IT project management so that all planned projects

can be implemented according to the IT road map.

3. The Bank will continue to improve IT service quality to

the business in order to ensure a satisfying Service Level

Agreement.

4. Ensure the adequacy of IT policies and procedures by

improving control process and dissemination, as well as

periodical review on IT policies.

Application:

1. Enhancement and improvement of ATM Switching system

& Middleware system of the Bank to assist enterprise ready,

stability, robust well, as well as to have good support,

adequate safety and have fulfilled industry standards/

certifications (PCI DSS) and Bank Indonesia’s regulations

(NSICCS).

2. Enhancement of Internet Banking service by developing

corporate Internet banking system so that the corporate

customers’ transaction activities will be facilitated without

having to come to Branch Office. In addition, enhancement

is also conducted on the systems/platforms used by the

Bank.






3. Mengembangkan dan menyediakan sistem untuk

mendukung kegiatan operasional dan bisnis Bank yang

efektif dan efisien serta mendukung pelaporan dan

pemenuhan persyaratan regulator, seperti : implementasi

Enterprise Data Warehouse/Business Intelligence, Sistem

Rekonsiliasi, Sistem Pelaporan Bank berbasis XBRL.

4. Melakukan upgrade dan enhancement sistem front end

Teller dan Customer Service untuk meningkatkan pelayanan

kepada nasabah.

Infrastruktur IT :

1. Terus meningkatkan security sesuai dengan standard best

practice yang antara lain meliputi infrastructure security,

application security, security management dan security

review atas seluruh kebijakan dan prosedur IT.

2. Meningkatkan manajemen infrastruktur IT sesuai dengan

standard technology best practice seperti capacity planning

sehingga dapat mencapai service level bagi user dengan

cara ‘cost effective’.

3. Meningkatkan proses monitoring dan performance tuning

sebagai langkah proaktif (mencegah permasalahan)

maupun reaktif (menyelesaikan permasalahan) untuk

mencapai service level sesuai kebutuhan bisnis.

3. Develop and provide a system to support the effectiveness

and efficiency of Bank’s operations and business activities,

as well as to support reporting and fulfillment of regulators’

requirements such as implementation of Enterprise Data

Warehouse/Business Intelligence, Reconciliation System,

and XBRL-based Bank’s Reporting System.

4. Upgrade and enhance the frontend Teller and Customer

Service system to improve service quality to the customers.

IT Infrastructure:

1. Improving security in accordance with the best practices

standards, that encompasses, among others, infrastructure

security, application security, security management and

security review over all IT policies and procedures.

2. Improving IT infrastructure management in accordance

with the best practice technology standard such as capacity

planning, so as to be able to reach service level for users in

a cost-effective manner.

3. Improving monitoring process and performance tuning

process as proactive steps (to prevent problems) and

reactive steps (to settle problems) in order to reach service

level in accordance with business requirements.






As of 2014, PT. Bank Sinarmas Tbk. owned 382 Offices spread

over the 34 provinces in Indonesia, in more than 157 cities.

It is planned that the Bank’s offices will increase in line with

its business expansion plan. The Bank conducted expansion

of office network through opening Branch Office, Sub-Branch

Office, Cash Office and Sharia Cash Office in large cities across

the country as stipulated in the Bank’s Business Plan. This

expansion is conducted with a purpose of increasing service to

public, particularly to the customers of the Bank.

LEMBAGA PROFESI PENUNJANG PASAR MODALCapital Market Supporting Institutions

Akuntan PublikPublic Accountant

Mulyamin Sensi, Suryanto, & LiannyIntiland Tower, Lantai 7Jl. Jenderal Sudirman,Kav 32 Jakarta - 10220

Biro Administrasi EfekShare Registrar

Sinartama GunitaSinar Mas land Plaza, Tower I Lantai 9Jl. MH. Thamrin No. 51Jakarta - 10350

Perusahaan PemeringkatSecurities Rating Company

ICRA IndonesiaMenara Rajawali, Lantai 6Jl. Mega Kuningan Lot #5.1 Jakarta12950

NotarisNotary

NOTARIS ARyANTIARTISARI, S.H.,M.Kn

Menara Sudirman Lantai 18Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 60Jakarta Selatan -12190

JARINGANNetwork

Hingga tahun 2014, PT. Bank Sinarmas Tbk. telah memiliki

382 Kantor yang tersebar 34 provinsi di lebih dari 157 kota di

Indonesia dan rencananya akan terus bertambah dalam rangka

ekspansi bisnis. Bank melakukan perluasan jaringan kantor

melalui pembukaan Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu,

Kantor Kas, dan Kantor Kas Syariah di kota-kota besar di seluruh

wilayah Indonesia dalam rangka mengembangkan jaringan

kantor, sebagaimana yang tercantum dalam Rencana Bisnis

Bank. Penambahan kantor ini dilakukan dengan tujuan untuk

lebih meningkatkan pelayanan kepada masyarakat, khususnya

kepada para Nasabah.

JaringanKantor/Office Network 2012 2013 2014

Kantor wilayah / Regional Office 11 12 12

Kantor cabang / Branch Office 67 73 73

Kantor cabang pembantu / Sub-branch Office 109 130 130

Kantor kas / Cash Outlets 85 141 141

Kantor cabang syariah / Sharia Branch Office 1 25 27

Kantor kas syariah / Sharia Cash Outlets 3 10 10

Kantor fungsional / Functional Office 0 1 1

Totaljaringankantor/TotalOfficeNetworks 265 380 382






PETA OPERASIONAL DAN ALAMAT KANTOR CABANG Operational Map and Branch Office Addresses

NangroeAcehDarussalam

SumateraUtaraNorthSumatera

Sumatera BaratWestSumatera

KalimantanBaratWestKalimantan

Sumatera SelatanSouth Sumatera

KalimantanSelatanSouthKalimantan

JawaBaratWestJava

JawaTengahCentralJava

KalimantanTengahCentralKalimantan

JawaTimurEastJava

KalimantanTimurEastKalimantan

Kep.RiauRiauIsland

Kep.BangkaBelitungBangkaBelitungIsland

Pekanbaru

Jambi

Bengkulu

Lampung

DKIJakarta

BaliD.I.Yogyakarya

Banten




PT.BankSinarmasTbk.|Laporan Tahunan 2014104







Sulawesi BaratWest Sulawesi

Sulawesi SelatanSouth Sulawesi

Sulawesi TengahCentral Sulawesi

Sulawesi UtaraNorth Sulawesi

Maluku UtaraNorth Maluku

Nusa Tenggara BaratWest Nusa Tenggara

Papua BaratWest Papua

Nusa Tenggara TimurEast Nusa Tenggara

Gorontalo

MalukuPapua





Annual Report 2014 | PT.BankSinarmasTbk. 105






ALAMAT KANTOR CABANGBranch Office Address

JARINGANKANWIL1MEDAN-SUMATERA,RIAU&KEP.RIAU

REPRESENTATIVEOFFICENETWORK1MEDAN-SUMATERA,RIAU&KEP.RIAU

KantorCabang/BranchOffice

No.NamaKantorOffice Name

AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Medan - Mangkubumi Jl. Mangkubumi No. 18 , Medan Sumatera Utara

2. Rantauprapat - Imam Bonjol Jl. Imam Bonjol No.4C, Labuhan Batu, Sumatera Utara Sumatera Utara

3. Aceh - Sri Ratu Safiatuddin Jl. Sri Ratu Safiatuddin No. 45 Peunayong, Banda Aceh NAD

4. Padang - Damar Jl. Damar No. 67 A RT.001/004 Olo Ladang Padang Barat, Kota Padang, Sumatera Barat

Sumatera Barat

5. Batam - Ruko Nagoya Hiil Komp. Ruko Nagoya Hill Blok P No. 12A, Batam Kep Riau

6. Pekanbaru - Jl. Riau Jl. Riau No. 105, Pekanbaru Riau

7. Tanjung Pinang - Engku Putri Jl. Engku Putri, RT 1, RW 12, Tanjung Pinang, Kepulauan Riau

Kep Riau

8. Dumai - Sultan Syarif Jl. Sultan Syarif Kasim No. 239, Kel. Sukajadi, Kec. Dumai Timur, Kota Dumai, Riau

Riau

9. Pematangsiantar - Cokroaminoto

Jl. HOS Cokroaminoto No. 21 , Kel Melayu, Kec Siantar Utara, Kota Pematang Siantar- Sumatera Utara

Sumatera Utara

10. Padang Sidempuan - Citiwalk Komp. Citiwalk Sidempuan Blok C No.10,Jl. Merdeka, Kel. Kanti Kec. Padang Sidempuan Utara

Sumatera Utara

11. Sibolga - Sisingamangaraja Jl. Sisingamangaraja No. 74 , Kota Sibolga, Sumatera Utara 22532

Sumatera Utara

KantorCabangPembantu/SubBranchOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Asia - Medan Jl. Asia No. 214C, Medan 20214 Sumatera Utara

2. Krakatau - Medan Jl. Gunung Krakatau No. 46B, Medan 20115 Sumatera Utara

3. Sisingamangaraja - Medan Jl. Sisingamangaraja Km 6,5 (simpang marendal), Sumatera Utara

Sumatera Utara

4. Jend. Sudirman - Pekanbaru Jl. Jend. Sudirman No. 97, Pekanbaru Riau

5. Perawang - Pekanbaru Jl. Raya Minas-Perawang Km. 26, Desa Pinang Sebatang, Kec. Tualang, Komp. IKPP Perawang, Kab. Siak

Riau

6. Duri- Bengkalis Jl. Jend. Sudirman No. 446 C, Duri, Kecamatan Mandau, Kab. Bengkalis. Riau

Riau

7. HOS Cokroaminoto - Kisaran Jl. HOS Cokroaminoto NO.72 C, Kisaran , Sumatera Utara

Sumatera Utara

8. Ahmad Karim - Bukittinggi Jl. Ahmad Karim NO.18 C, Bukittinggi, Padang, Sumatera Barat

Sumatera Barat

9. Kapt. F. Tendean - Tebingtinggi

Jl. Kapt. F. Tendean No.4, Tebingtinggi, Sumatera Utara Sumatera Utara






KantorKas/CashOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Letda Sudjono - Medan Jl. Letda Sudjono No. 252, Medan Sumatera Utara

2. Diski - Medan Jl. Medan Binjai Km 11, Sumatera Utara Sumatera Utara

3. Johor - Medan Jl. Brigjen Hamid No. 8A, Titi Kuning, Medan Sumatera Utara

4. Batoh - Aceh Jl. Moh. Hasan No. 330 Banda Aceh NAD

5. Neusu - Aceh Jl.Hasan Saleh no.8, Neusu, Aceh NAD

6. Kijang - Bintan Jl. Hang Jebat, RT.08 RW.05, Kel. Kijang Kota, Kec. Bintan Timur, Kabupaten Bintan, Kepulauan Riau 29151

Kep Riau

7. Sutomo - Padang Jl. Dr. Sutomo No.80D Padang Sumatera Barat

8. Panam - Pekanbaru Jl. Delima No. 1G Panam- Pekanbaru Riau

9. Imam Munandar - Pekanbaru Jl. Imam Munandar No. 278, Kel. Pangkerang Labuai, Kec. Bukit raya, Pekanbaru, Riau 28288

Riau

10. Batam Center - Batam Komp. Ruko Raflesia Business Centre, Blok F No. 1, Batam Centre- Batam

Kep Riau

11. Sigambal - Rantau Prapat Jl. HM. Said Sigambal, Kel.Sigambal, Kec. Rantau Selatan, Labuhan Batu, Rantau Prapat. Sumatera Utara 21415

Sumatera Utara

12. DI Panjaitan - Tanjung Pinang Jl. DI Panjaitan No.3 RT.03 RW 02, Kec. Tanjung Pinang Timur, Kel. Batu Sembilan , Kepulauan Riau

Kep Riau

13. Tuanku Tambusai - Pekanbaru Jl. Tuanku Tambusai No. 223 D , RT.01, RW.03, Wonorejo, Pekanbaru

Riau

JARINGANKANWIL2PALEMBANG-SUMATERASELATAN,BENGKULU,LAMPUNG,JAMBI,BANGKABELITUNG

REPRESENTATIVEOFFICENETWORK2PALEMBANG-SOUTHSUMATERA,BENGKULU,LAMPUNG,JAMBI,BANGKA

BELITUNG



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Lampung - Ikan Hiu Jl. Ikan Hiu No. 3, Teluk Betung, Bandar Lampung Lampung

2. Jambi - Jelutung Jl. Hayam Wuruk No. 146, Jelutung, Jambi 36133 Jambi

3. Palembang - Basuki Rahmat Jl. Basuki Rahmat No. 57, Palembang Sumatera Selatan

4. Lubuk Linggau - yos Sudarso Jl. yos Sudarso No. 12, Kel. Marga Mulya (Marga Rahayu) Kec. Lubuk Lingau Selatan (Lubuk Linggau Selatan II) Kab. Musi Rawas , (Kota Lubuk Linggau)

Sumatera Selatan

5. Bengkulu - Jati Jl. Jati No.16, RT.05/Rw.02, Kel. Sawah Lebar Kecamatan Ratu Agung, Kota Bengkulu, Sumatera

Bengkulu

6. Pangkalpinang - Soekarno Hatta

Jl. Soekarno Hatta No. 17 (Jl. Raya Koba Km 5) Pangkal Pinang, Bangka Belitung

Bangka Belitung

7. Belitung - Jend. Sudirman Jl. Jendral Sudirman No 21, Kel.Pangkal Lalang, Kec.Tanjungpandan, Kab.Belitung, Bangka Belitung 33412

Bangka Belitung








AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Tanjung Karang - Lampung Jl. Jend. Ahmad yani No. 17 D, Tanjung Karang, Lampung

2. Tungkal Ulu - Jambi Komp. Perkantoran PT. LBPPPI/WKS Kel. Tebing Tinggi 271 Tanjabar (PT. Pappyrus Paper-WKS) Ds. Tebing Tinggi Tanjabar (Tungkal Ulu) Jambi 37271

Jambi

3. Muara Bungo - Jambi Jl. M. yamin No. 32, Muara Bungo, Kab. Bungo, Jambi Jambi

4. Letkol Iskandar - Palembang Kompleks Ilir Barat Permai Blok D1 No. 21, Jl. Letkol Iskandar, Palembang 30134

Sumatera Selatan

5. Sudirman - Palembang Jl. Sudirman Rt.13 Rw.05 Kel. Dua Puluh Ilir d.III Kec. Iti, Palembang

Sumatera Selatan

6. yos Sudarso - Lubuk Linggau Jl. yos Sudarso No.66A, Kel. Jawa Kiri I, Kec. Lubuk Linggau Timur, Kota Lubuk Linggau, Sumatera Selatan

Sumatera Selatan

7. Sungai Liat - Bangka Ruko Town Square No. C3, Jl. Muhidin, Kel. Sungailiat, Bangka, Kec. Sungailiat, Kabupaten Sungailiat, Bangka

Bangka Belitung

8. Pattimura - Jambi Jl.Pattimura No.43 Jambi Jambi

9. Jend. Sudirman - Prabumulih Jl. Jend. Sudirman, No. 70-71, RT. 03/10, Kel. Muara Dua, Kec. Prabumulih Timur, Prabumulih, Sumatera Selatan 31114

Sumatera Selatan

10. Lintas Sumatera - Sarolangun Jl. Lintas Sumatera Km. 1 No. 05-06, Kel. Aur Gading, Kab. Sarolangun, Jambi 37481

Jambi

11. Mayor Ruslan - Lahat Jl. Mayor Ruslan III No. 092 RT.01/RW. 04, Kel. Pasar Lama, Kec. Lahat, Kab. Lahat, Sumatera Selatan 31413

Sumatera Selatan

12. A. yani - Baturaja Jl. Jend. A. yani RT.034/RW.10, Kel. Baturaja Lama, Kec. Baturaja Timur, Kab. Ogan Komering Ulu, Sumatera Selatan 32111

Sumatera Selatan



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Natar - Lampung Jl. Raya Natar, Desa. Merak Batin, Kec. Natar, Kab.Lampung Selatan, Propinsi Lampung

Lampung

2. Kalianda - Lampung Jl. Kusuma Bangsa RT. 001 RW. 01, Kalianda, Kab. Lampung Selatan

Lampung

3. Telanaipura -Jambi Jl. Letkol. Slamet Riyadi RT. 010 RW. 04, Kel. Sungai Putri, Kec. Telanaipura, Jambi

Jambi

4. Selincah - Jambi Jl. Sentot Alibasa RT. 015 RW. 05, Kel. Payo Selincah, Kec. Jambi Timur, Jambi

Jambi

5. KM 11 - Palembang Jl. Raya Palembang - Betung 1261 RT.016 RW.06, Kel. Alang-Alang Lebar, Kec. Alang-Alang Lebar, Palembang

Sumatera Selatan

6. Simpang Patal - Pelembang Jl. Sapta Marga RT.011 RW.03, Kel. Bukit Sangkal, Kec. Kalidoni, Palembang, Sumatera Selatan

Sumatera Selatan

7. Perintis Kemerdekaan - Palembang

Jl. Perintis Kemerdekaan, Kel. Kuto Batu, Kec. Ilir Timur 2, Palembang, Sumatera Selatan

Sumatera Selatan

8. Panorama - Bengkulu Jl. Salak Raya Timur No. 97, RT.008 RW. 03, Kel. Panorama , Kec. Singaranpati, Lingkar Timur Bengkulu

Bengkulu

9. Pasar Ilir 15 - Palembang Jl. Segaran 545, Kelurahan 15 Ilir Palembang Sumatera Selatan







AlamatAddress

PropinsiProvince

10. Pagar Dewa - Bengkulu Jl. Adam Malik RT 03 RW 01, Kel. Pagar Dewa, Kec. Selebar, Bengkulu 38211

Bengkulu

11. Tanjung Karang - Lampung Jl. Tengku Cik Ditro Blok H1 No.7 , Jalur 2, Tj. Karang Barat, Bandar Lampung

Lampung

12. Plaju - Palembang Jl. Jend. A. yani RT 19 RW 07, Kel. Tangga Takat, Kec. Seberang Ulu II , Palembang

Sumatera Selatan

13. Rawa Makmur - Bengkulu Jl. Kalimantan RT.01, RW 01, Kel. Rawamakmur, Kec. Muara Bangka Hulu , Bengkulu 38121

Bengkulu

14. Padang Harapan - Bengkulu Komp Ruko Kapuas Grande, Jl. Kapuas Raya No. 19, Kel. Padang Harapan, Kec. Gading Cempaka, Bengkulu

Bengkulu

15. Achmad yani - Pangkalpinang Jl. Achmad yani No. 69 RT/RW 001/002 Kec. Taman Sari Kel. Batin Tikal Pangkalpinang, Bangka Belitung.

Bangka Belitung

16. M. yamin - Jambi Jl. Prof M yamin No.3 RT/RW 13/04 Kel. Payo Lebar, Kec. Jelutung, Kota Jambi 36135

Jambi

17. Manggar - Belitung Timur Jl. Jendral Sudirman No. 414, Desa Baru, Kec. Manggar, Kab. Belitung Timur

Bangka Belitung

JARINGANKANWIL3MANGGADUA-DKIJAKARTA

REPRESENTATIVEOFFICENETWORK3MANGGADUA-DKIJAKARTA



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Jakarta - Mangga Dua Wisma Eka Jiwa Lt. Dasar No. 1 & 2,Jl. Mangga Dua Raya Jakarta

DKI Jakarta



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. BSD - Tangerang Ruko Golden Boulevard Blok G1 No. 06-07 BSD City, Tangerang

Banten

2. Margonda - Depok ITC Depok Ruko No. 1, Jl. Margonda Raya, Kec. Pancoran Mas, Depok

DKI Jakarta

3. Serang Gedung PT. Indah Kiat Pulp & Paper, Jl. Raya Serang KM 76, Desa Kragilan Serang

Banten

4. Jembatan Dua - Jakarta Jl. Jembatan Dua Raya No. 11 G, Jakarta Utara DKI Jakarta

5. Fatmawati - Jakarta Komp. Ruko Duta Mas Blk. A2 No 2, Jl. Raya Fatmawati Jakarta 12150

DKI Jakarta

6. Bintaro - Jakarta Jl. Raya Bintaro Blok E No. 12, Sektor 1, Jakarta Selatan Sumatera Selatan

7. Indah Kiat - Serpong Wisma Indah Kiat, A Building 1st Floor, Jl. Raya Serpong Km. 8 Tangerang 15310, Banten

Banten

8. Mangga Besar - Jakarta Jl. Mangga Besar VIII No. 8, Jakarta Barat DKI Jakarta

9. Kapt. Soebijanto - BSD Wisma BCA Wing A/Ground Floor,Jl. Kapten Soebijanto Djojohadikusumo, BSD City, Tangerang

Banten

10. Kali Besar - Jakarta Jl. Kali Besar No. 8. ROA Malaka, Jakarta Barat 11230 DKI Jakarta







AlamatAddress

PropinsiProvince

11. Rawamangun - Jakarta Jl. Paus No.83 A Rawamangun, Jakarta Timur DKI Jakarta

12. Cinere - Depok Jl. Cinere Raya No. 11, Cinere, Depok Jawa Barat

13. Puri Kencana - Jakarta Jl. Puri Kencana, Blok M8-3T, Kec. Kembangan, Kel. Kembangan Selatan, Jakarta Barat

DKI Jakarta

14. Alam Sutera - Tangerang Komp. Perumahan Alam Sutera, Jl. Jalur Sutera Kav. 29 D No. 25, Kel. Pakualam, Kec. Serpong, Tangerang

Banten

15. Kelapa Gading 1 - Jakarta Rukan Kelapa Gading Permai Blk. LA1 No. 30-31, Jl. Raya Boulevard Barat,Jakarta 14240

DKI Jakarta

16. Kelapa Gading 2 - Jakarta Jl. Kelapa Gading Boulevard Blok PA 11 No. 4, RT. 003, RW. 014, Kelapa Gading, Jakarta Utara

DKI Jakarta

17. Otista - Tangerang Ruko Otista , Jl. Otista No. 05 B, RT. 001, RW. 002, Kel. Gerendeng, Kec. Karawaci, Tangerang, Banten

Banten

18. Kota Wisata - Cibubur Ruko Sentra Eropa Blok SEA No. 3, Kota Wisata Cibubur DKI Jakarta

19. Ahmad yani - Bekasi Komp. Ruko Bekasi Mas Blok. C 4-5, Jl. Ahmad yani, Bekasi

Jawa Barat



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. JITC Mangga Dua - Jakarta JITC Mangga Dua 2A, Lt 1 Blok D No. 60A, 61 & 60B, Jl. Raya Mangga Dua, Jakarta Utara

DKI Jakarta

2. Pluit II - Jakarta Muara Indah Menara I B Lt. 1 No. 10B, Jl.Pluit Karang Barat No.50, Jakarta Utara

DKI Jakarta

3. Cilegon Ruko Green Mega Blok, Jl. Raya Cilegon Kav. Mahkota Mas B1/05 , Cibeber-Cilegon, Banten.

Banten

4. PIK - Jakarta yayasan Budha Tzu Chi, Jl. Raya Boulevard, Pantai Indah Kapuk, Jakarta Utara

DKI Jakarta

5. Fatmawati - Jakarta Jl. RS Fatmawati No. 201 B-C, Jakarta Selatan DKI Jakarta

6. Pondok Indah - Jakarta Jl. Arteri Pondok Indah No. 6 A (Jl. St. Iskandar Muda),Jakarta Selatan

DKI Jakarta

7. Tambun - Bekasi Ruko Boulevard Hijau C5 No. 12 & 15, Kel. Pejuang Kec. Medan Satria, Bekasi

Jawa Barat

8. Cileungsi Ruko Citra Grand BLK R5/ 7-9,Jl. Alternatif Cibubur, Bogor

Jawa Barat

9. Kalimalang - Jakarta Jl. Raya Kalimalang ( Tarum Barat) No. 1 C-D, Jakarta Timur

DKI Jakarta

10. Rangkas Bitung Jl. By Pass Soekarno Hatta No. 78 G&H Kaduagung Timur, Cibadak, Lebak 42357

Banten

11. Cikupa Jl. Raya Citra Raya Blok L1R Citra Raya - Cikupa, Tangerang

Banten

12. Serang Komp Ruko Titan Arum Blok H2, Jl. Serang KM3 No 4C, Kel. Drangong, Kec. Taktakan, Kota Serang , Banten 42162

Banten

13. Pondok Gede Plaza Pondok Gede Ruko Blok F No. 20,21,22, Pondok Gede, Jatiwaringin, Bekasi 17411

Jawa Barat







AlamatAddress

PropinsiProvince

14. Dewi Sartika - Jakarta Jl. Dewi Sartika No.292 C dan D, RT.004/005, Cawang, Kramat Jati, Jakarta Timur

DKI Jakarta

15. Balaraja Jl. Raya Serang KM 24 No. 3-4, RT 002 RW002, Kel. Balaraja, Kab. Tangerang, Banten

Banten

16. Ciledug Ruko CBD Blok D2 No. 18, Jl. Hos Cokroaminoto, Kel. Karang Tengah, Kec. Karang Tengah, Tangerang

Banten

17. Ciputat Jl. RE Martadinata No.13 Blok E-F, Pondok Cabe, Pamulang, Tangerang 15411

Banten

18. Ruko Plaza Pasifik - Kelapa Gading

Komp. Ruko Plaza Pasifik, Jl. Boulevard Barat Raya, Blok B 1, No. 22 & 24, Kelapa Gading Barat, Jakarta Utara.

DKI Jakarta

19. Point Automotive - Cibubur Ruko Cibubur Point Automotive Center Blok A No. 12 B, Jl. Raya Alternatif Cibubur (Trans yogi), Desa Harjamukti, Cibubur

Jawa Barat

20. Citayam Jl. Raya Citayam (Jl. Kartini) No. 35 A1 - A4, RT03 RW02, Pancoran Mas Depok

Jawa Barat

21. Tang City - Tangerang Ruko Tangerang City Bussines Park Blok B 19 - 21, Jl. Jend Sudirman No. 1 Cikokol, Tangerang

Banten

22. Cikokol Komp. Mahkota Mas Blok J, No. 39, Jl. MH. Thamrin, Cikokol, Tangerang

Banten

JARINGANKCUTHAMRIN-JAKARTA

KCUTHAMRINNETWORK-JAKARTA



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Jakarta - Thamrin Sinar Mas Land Plaza Tower I Jl. MH Thamrin No. 51 Jkt, Pusat 10350

DKI Jakarta

KantorFungsional/FunctionalOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1. KF. Operasional- KCU. Thamrin, Jakarta

Sinar Mas Land Plaza Tower 3 Jl. MH Thamrin No. 51 Jkt, Pusat 10350

DKI Jakarta

JARINGANKANWIL5TANAHABANG-DKIII

NETWORKOFREGIONALOFFICE5TANAHABANG-DKIII



AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Jakarta - Tanah Abang Jl. Fachrudin No. 18-20, Tanah Abang ,Jakarta 10250 DKI Jakarta

2. Jakarta - Zainul Arifin Komp. Ketapang Indah B I No. 15 -16, Jl. Zainul Arifin,Jakarta Pusat 10150

DKI Jakarta

3. Jakarta - Hasyim Ashari Jl. K.H. Hasyim Ashari 34, Jakarta Pusat 10150 DKI Jakarta








AlamatAddress

PropinsiProvince

1. Sudirman- Jakarta Gedung Summitmas II, Lt 2 , Jl. Jend. Sudirman Kav. 61-62, Jakarta Selatan 12190

DKI Jakarta

2. Ambasador - Jakarta ITC Kuningan Ambasador Blok 9-C Lt 5, Jl. Prof Dr. Satrio, Casablanca, Jakarta Selatan

DKI Jakarta

3. Cik Ditiro - Jakarta Jl. Cik Ditiro No.29, Jakarta Pusat DKI Jakarta

4. Permata Kuningan - Jakarta Gedung Permata Kuningan, Lantai Dasar, Jl. Kuningan Mulia 9C, Guntur, Setiabudi, Jakarta Selatan

DKI Jakarta

5. Samanhudi - Jakarta JL. Samanhudi No. 63, Pasar Baru, Jakarta Pusat DKI Jakarta

6. Batu Tulis - Jakarta Jl. Batu Tulis Raya No.7, Kebon Kelapa, Jakarta Pusat DKI Jakarta

7. Sunter - Jakarta Jl. Danau Sunter Utara Blok 74, Kel. Sunter Agung, Kec. Tanjung Priok, Jakarta Utara

DKI Jakarta

8. Slipi - Jakarta Gedung The Capitol lantai 2, Jl. S. Parman Kav. 73 , Slipi, Jakarta Barat

DKI Jakarta

9. PGC Cililitan - Jakarta Pusat Grosir Cililitan (PGC), Lt 2 No. 9 - 11, Jl. Mayjen Sutoyo No. 76, Cililitan, Kramat Jati, Jakarta Timur

DKI Jakarta

10. ITC Roxy Mas - Jakarta Pusat Pertokoan ITC Roxy Mas Blk. BI No. 3, Jl. K.H. Hasyim Ashari,Jakarta 10150

DKI Jakarta

11. ITC Cempaka Mas - Jakarta Ruko Cempaka Mas Blok E No. 5 & 6 , Jl. Let-Djen Suprapto, Cempaka Putih, Jakarta Pusat

DKI Jakarta

12. Permata Hijau - Jakarta Jl. Permata Hijau Blok CC 6 No.1, Kel. Grogol Utara, Kec. Kebayoran Lama, Jakarta Selatan

DKI Jakarta

13. Roxy Square - Jakarta Roxy Square, Jl. Kyai Tapa No. 1, Unit D3, Lower Ground, Grogol Petamburan, Jakarta Barat 11450

DKI Jakarta

14. Tanjung Duren - Jakarta Jl.Tanjung Duren No.25A, Rt.001/Rw.07, Kel.Tanjung Duren Utara, Kec.Grogol, Petamburan, Jakarta Barat

DKI Jakarta

15. Season City - Jakarta Ruko Season City Blok D No.3, Jl. Jembatan Besi 33, Latumenten, Jakarta Barat 11320

DKI Jakarta



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Sabang- Jakarta Jl. KH. Agus Salim No. 45 Kebon Sirih Menteng, Jakarta Pusat

DKI Jakarta

2 Cikini - Jakarta Gedung Graha Multi Modern, Jl. Cikini Raya No. 44, Kel. Cikini, Kec. Menteng, Jakarta Pusat

DKI Jakarta

3 Kedoya - Jakarta Komp. Kedoya Elok Plaza, Blok DC Kav. 55, Jl. Panjang Arteri Kedoya, Kel. Kedoya Selatan Kec. Kebon Jeruk, Jakarta Barat

DKI Jakarta

4 Bandengan - Jakarta Ruko Bandengan Indah Blok C, Jl. Raya Bandengan Utara No. 31-32 , Jakarta Utara 14440

DKI Jakarta






JARINGANKANWIL6BANDUNG-JAWABARAT

NETWORKOFREGIONALOFFICE6BANDUNG-WESTJAVA



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Bandung - Abdul Rivai Jl. Abdul Rivai No. 2, Bandung 40111 Jawa Barat

2 Sukabumi - RA. Kosasih Jl. RA Kosasih No. 118 RT/RW 02/02, Kel. Subang Jaya, Kec. Cikole, Sukabumi 43116

Jawa Barat

3 Garut - Jl. Ciledug Jl. Ciledug No. 180 Garut, Jawa Barat 44112 Jawa Barat

4 Tasikmalaya - Sutisna Sanjaya Jl. Sutisna Sanjaya No.65, Tasikmalaya, Jawa Barat Jawa Barat

5 Cirebon - Dr. Wahidin Jl. Dr. Wahidin Sudirohusodo No. 29, Cirebon Jawa Barat

6 Bogor - Padjajaran Jl. Padjajaran No. 38A, Bogor, Jawa Barat Jawa Barat

7 Karawang - Kertabumi Jl. Kertabumi No. 18A, Karawang, Jawa Barat Jawa Barat



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Jamika - Bandung Jl. Jamika No. 42A, Bandung 40111 Jawa Barat

2 MTC - Bandung Komp. MTC Kav B-11, Jl. Soekarno Hatta, Bandung, Jawa Barat

Jawa Barat

3 Jend. Sudirman - Bandung Ruko Kapitol, Jl. Jend. Sudirman No. 91, Bandung, Jawa Barat

Jawa Barat

4 Rancaekek - Bandung Jl. Raya Bandung - Garut KM 21, Rancaekek, Kab. Bandung

Jawa Barat

5 Mayor Abdurachman - Sumedang

Jl. Mayor Abdurachman No. 199, RT. 002, RW. 10, Kotakaler, Sumedang Utara, Jawa Barat

Jawa Barat

6 Ujung Berung - Bandung Ruko Bandung Timur Kav. A11, Jl. A.H. Nasution No. 46A Ujungberung, Bandung, Jawa Barat

Jawa Barat

7 Buah Batu - Bandung Jl. Buah Batu No. 248 B Bandung, Jawa Barat Jawa Barat

8 Banjar - Ciamis Jl. Letjen Suwarto No. 97 Pataruman, Banjar, Jawa Barat Jawa Barat

9 Grand Center - Cirebon Ruko Grand Center No. D6, RT 005, RW 002, Jl. Pangeran Suryanegara, Kel. Pekalangan, Kec. Pekalipan, Cirebon

Jawa Barat

10 Sudirman - Bogor Ruko H, Jl. Sudirman No. 15, Bogor Jawa Barat

11 Tajur - Bogor Jl. Tajur No. 18 (Jl. Raya Wangun No. 307) Bogor, Jawa Barat

Jawa Barat

12 Pasar Anyar - Bogor Jl. Dewi Sartika A-64, Rt. 001, Rw. 002, Kel. Pebaton, Kec. Bogor Tengah, Kota Bogor

Jawa Barat

13 Pindodeli - Karawang Desa Kuta Mekar BTB 6/9 Karawang, 41361 Jawa Barat

14 Grand Wisata - Bekasi Perumahan Grand Wisata, Celebration Boulevard AA-15/23, Lambang Sari, Tambun, Bekasi

Jawa Barat

15 Delta Mas - Bekasi Ruko Spanish Square A No. 2, Kota Delta Mas, Kab. Bekasi, Jawa Barat

Jawa Barat

16 A. yani Dawuan - Cikampek Ruko Central Cikampek No.5, Jl. Ahmad yani Dawuan, Cikampek

Jawa Barat

17 Lembang - Bandung Jl.Raya Lembang No.319, Bandung Jawa Barat

18 Otista - Subang Jl.Otista Rt.095/26, Karanganyar, Subang Jawa Barat







AlamatAddress

PropinsiProvince

19 Muwardi - Cianjur Jl.Muwardi No.173, Kuniwangi, Bojongherang, RT.002/003, Cianjur

Jawa Barat

20 Amir Mahmud - Cimahi Jl. Amir Mahmud No. 491, RT.04/RW.05, Karang Mekar, Cimahi Tengah

Jawa Barat

21 Veteran - Purwakarta Jl. Veteran No.98 Purwakarta, Jawa Barat Jawa Barat

22 Kopo - Bandung Komplek Taman Kopo Indah II, Blok 1A No.69, Bandung

Jawa Barat

23 A. yani - Sukabumi Jl. Ahmad yani No. 253, Ruko No. 3, RT. 002, RW. 004, Sukabumi, Jawa Barat

Jawa Barat

24 Jend.Sudirman - Ciamis Jl. Jendral Sudirman No.163, RT.04/RW.02, Kel.Ciamis, Kec. Ciamis, Kab.Ciamis, Jawa Barat

Jawa Barat

25 Siliwangi - Kuningan Jl. Siliwangi No.273 B, RT.01, RW.04, Lingkungan Dago, Kec. Kuningan, Kab. Kuningan 45513

Jawa Barat

26 KH. Abdul Halim - Majalengka Jl. KH. Abdul Halim No.149, Kab. Majalengka, Cirebon, Jawa Barat

Jawa Barat

27 Sudirman-Indramayu Jl. Sudirman No. 93, RT.01/RW. 07, Kel. Lemah Mekar, Kec. Indramayu, Kab. Indramayu 45212

Jawa Barat



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Padalarang - Bandung Kp. Cigeunjing , RT.013, RW.04, Desa Kertajaya, Kec. Padalarang, Kab. Bandung, Jawa Barat

Jawa Barat

2 Soreang - Bandung Kp. Ciburial Timur , Jl. Soreang Banjaran No. 402 , RT. 06, RW. 06, Kab. Bandung

Jawa Barat

3 Ciparay - Bandung Jl. Raya Laswi No. 592, Ciparay, Kab. Bandung Jawa Barat

4 Jatinangor Jl. Tagog Cimekar No. 225, RW. 005, RT.003, Kel. Cimekar, Cileunyi, Bandung, Jawa Barat

Jawa Barat

5 Cikajang - Garut Jl. Raya Cikajang No. 10, Garut, Jawa Barat Jawa Barat

6 Empang - Bogor Jl. Empang No. 41, RT 001 , RW 02, Bogor, Jawa Barat Jawa Barat

7 yasmin - Bogor Ruko yasmin Sektor 6 No. 7, Jl Ring Road No.90, Bogor Jawa Barat

8 Cibinong Jl. Mayor Oking No. 134, Cibinong, Kab. Bogor, Jawa Barat

Jawa Barat

9 Delta Mas - Cikarang Jl. Tol Jakarta Cikampek KM. 7 , Cikarang Pusat Jawa Barat

10 Jababeka- Cikarang Ruko Metro Boulevard Kav. A 11, Jl. Niaga Raya, Kawasan Industri JABABEKA , Cikarang, Kab. Bekasi 17835

Jawa Barat

11 Cipeujeh - Cirebon Jl. MT Haryono No. 38, RT. 05 RW. 02, Dusun 2, Desa Cipeujeh Wetan, Kec. Lemahabang, Kab. Cirebon 45183

Jawa Barat

12 Cisarua - Bogor Jl. Raya Puncak KM 81 No. 20, Cisarua, Bogor, Jawa Barat

Jawa Barat

13 Wanaraja - Garut Jl. Raya Wanaraja No. 50 Karangpawitan, Jawa Barat Jawa Barat

14 Arjawinangun - Cirebon Jl. Sultan Syahrir No. 2 (dh Jalan Pahlawan) RT. 01 RW. 09, Dusun V, Desa Jungjang, Kec. Arjawinangun, Kab. Cirebon 45162

Jawa Barat

15 Singaparna - Tasikmalaya Jl. Raya Timur No.17 Cikiray Singaparna - Tasikmalaya Jawa Barat







AlamatAddress

PropinsiProvince

16 BKR - Bandung Jl. BKR No. 73, Bandung Jawa Barat

17 Lengkong Kecil - Bandung Jl. Lengkong Kecil No. 49, Bandung Jawa Barat

18 Laswi - Bandung Jl. Laswi No. 142, Bandung Jawa Barat

19 Kopo Mas - Bandung Ruko Kopo Mas Blok AB No.19, Kel. Margasuka, Kec. Ciparay, Bandung 40225

Jawa Barat

20 Batununggal - Bandung Jl. Batununggal Indah Raya No. 164 - 166, Bandung Jawa Barat

21 Cisaat - Sukabumi Jl. Raya Rambai No. 45B, Cisaat, Sukabumi Jawa Barat

22 Limbangan - Garut Jl. Raya Limbangan - Garut. Jawa Barat

23 Leuwiliang - Bogor Komp. Saptamarga (Pasar Baru Leuwiliang), Jl. Raya Leuwiliang, RT.01 / RW. 03, Bogor

Jawa Barat

24 Cileungsi Jl. Raya Narogong (Pasar Cileungsi), Kab. Bogor Jawa Barat

25 PHH Mustofa - Bandung Jl. PHH. Mustofa No. 27, Bandung Jawa Barat

26 Ibrahim Singadilaga - Purwakarta

Jl. Ibrahim Singadilaga No. 86 B, RT.16, RW.10, Kel. Nagri, Kec. Kaler, Purwakarta, Jawa Barat

Jawa Barat

27 Kadungora - Garut Kp. Cigunung Agung, Jl.Raya Kadungora , RT.01 RW 06, Kel. Kadungora, Kec. Kadungora 44153

Jawa Barat

28 Rancaekek Majalaya Jl. Raya Rancaekek - RT003/ RW12, Kampung Babakan, Desa Majasetra, Kec. Majalaya, Kabupaten Bandung (ext Jl. Babakan 141 Majalaya )

Jawa Barat

29 Banjaran Bandung Jl. Raya Banjaran No.66, RT.002 RW.03, Banjaran Wetan

Jawa Barat

30 Pomad - Bogor Ruko Simpang Pomad No.33 , Jl. Raya Pomad , Kel. Ciluar, Bogor

Jawa Barat

31 Jatiwangi - Majalengka Jl. Ahmad yani No. 97, Desa Sutawangi, Kec. Jatiwangi, Kab. Majalengka , Jawa Barat

Jawa Barat

32 Tanjung Sari - Sumedang Jl. Raya Tanjung Sari No 281 , RT. 004/ RW. 02, Kel. Jatisari , Kec. Tanjungsari Sumedang, Jawa Barat 45362

Jawa Barat

33 Sentra KIIC - Karawang Sentra KIIC, Jl. Permata Raya Lot CA-1, Kawasan Industri KIIC, Kab. Karawang 41361

Jawa Barat

34 Cipanas - Cianjur Jl. Raya Cipanas, RT 005 / RW 005, Kec Cipanas, Kel Cipanas, Kab Cianjur

Jawa Barat

35 Tegalsari - Cirebon Ruko Blok B, Jl. Cirebon Bandung (Tegalsari) No.30 , Desa Tegalsari, Kec. Plerede, Kab. Cirebon , Jawa Barat 45154

Jawa Barat

36 Sumber - Cirebon Ruko Grand Duta No.4, Jl. Pangeran Cakrabuana, Desa Kemantren, Kec. Sumber, Kab. Cirebon, Jawa Barat 45611

Jawa Barat

JARINGANKANWIL7SEMARANG-JAWATENGAH&DIY

NETWORKOFREGIONALOFFICE7SEMARANG-CENTRALJAVA&DIY



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Semarang - Gang Tengah Jl. Gang Tengah No. 9, Semarang, Jawa Tengah Jawa Tengah

2 Kudus - Jendral Sudirman Jl. Jendral Sudirman No. 6 Kudus, Jawa Tengah Jawa Tengah

3 yogyakarta - Ring Road Jl. Ringroad Utara RT. 28 RW. 16 Mancasan, Condong Catur, Depok, Sleman, yogyakarta

DI yogyakarta







AlamatAddress

PropinsiProvince

4 Magelang - Ahmad yani Jl. Ahmad yani No.77 , RT.01 RW. 06, Kel. Kramat Selatan, Kec. Magelang Utara, Kota Magelang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

5 Tegal - Jendral Sudirman Jl. Jendral Sudirman No.2 Tegal, Jawa Tengah Jawa Tengah

6 Pekalongan - Dr Cipto Jl. Dr. Cipto No. 39 Keputran, Pekalongan Jawa Tengah

7 Purwokerto - R.A. Wiratmaja Jl. R.A Wiratmaja No.28, RT.03 / RW.04, Kel. Kedungwuluh, Kec. Purwokerto Barat, Jawa Tengah.

Jawa Tengah

8 Solo - Urip Sumoharjo Jl. Urip Sumoharjo No. 163, RT. 009 RW. 01, Kel. Kepatihan Wetan, Kec. Jebres, Surakarta

Jawa Tengah

9 Salatiga - Dipenogoro Jl. Diponegoro No. 77, RT.01, RW.02, Dusun Sidorejo Lor, Kec. Sidorejo, Salatiga, Jawa Tengah

Jawa Tengah



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Sultan Agung - Semarang Ruko Sultan Agung No.9, Jl. Sultan Agung No. 105-106, Semarang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

2 Pemuda - Semarang Rukan Pemuda Mas Blok A Kav. A/8 Jl. Pemuda 150Semarang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

3 Metro Square - Magelang Ruko Metro Square F-1, Jl. Mayor Bambang Sugeng Mertoyudan, Magelang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

4 A. yani - Pemalang Jl. Ahmad yani Utara No. 6 Rt.04/ Rw. 08 - Kel. Keb. Dalam, Pemalang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

5 Gatot Subroto - Cilacap Jl. Jend. Gatot Subroto No.42-44, RT.001/RW.10 Sidanegara,Cilacap Tengah, Cilacap, Jawa Tengah.

Jawa Tengah

6 Adiwerna - Tegal Jl.Adiwerna No.16, RT.12, RW.06, Kel.Adiwerna, Kec.Adiwerna, Tegal

Jawa Tengah

7 A. yani - Purbalingga Ruko PJKA No. 1, Jl. A. yani, RT. 01 / RW.01, Kel. Kandang Gampang, Purbalingga 53312, Jawa Tengah

Jawa Tengah

8 Majapahit - Semarang Komp Mall Majamas, Jl.Brigjend Sudiarto No.198 H (jl.Majapahit)

Jawa Tengah

9 Tentara Pelajar -Temanggung Jl.Tentara Pelajar No.6, Temanggung Jawa Tengah

10 Pemuda - Klaten Jl.Pemuda No.218, Desa Klaten,Kec.Klaten Tengah, Kab. Klaten

Jawa Tengah

11 Sukoharjo Komp.Super Makmur 2,Jl.Raya Solo Baru No.10F-G, Sukoharjo, Solo

Jawa Tengah

12 Kamfer - Banyumanik Jl.Kamfer No.11A, Banyumanik, Semarang Jawa Tengah

13 Katamso - yogyakarta Ruko Gondomanan Square, Jl. Bridjen Katamso No.37, yogyakarta

DI yogyakarta

14 Kendal Jl. Raya Semarang Kendal RT. 008 RW. 01, No. 340, Kel. Sarirejo, Kec. Kaliwungu, Kendal, Jawa Tengah

Jawa Tengah

15 Jend. Sudirman - Wonogiri Jl. Jend. Sudirman No. 226 , Wonogiri , Jawa Tengah 57611

Jawa Tengah

16 Mayjend Sutoyo - Kebumen Jl. Mayjend Sutoyo No. 41, RT. 006/ RW. 006 , Kec. Kebumen, Kel. Kebumen, Kab. Kebumen , Jawa Tengah

Jawa Tengah

17 Raya Utara - Bumiayu, Brebes Jl. Raya Utara 77, Bumiayu, Kab. Brebes, Jawa Tengah Jawa Tengah








AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Ungaran - Semarang Ungaran Square Ruko No.10, Jl. Diponegoro No.745, Ungaran, Kab. Semarang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

2 Kaliurang - yogyakarta Jl. Kaliurang KM 8, Babadan Baru No 11, Kentungan, Rt.007 Rw.050,Kel.Condong Catur, Kec. Depok, Kab. Sleman, yogyakarta

DI yogyakarta

3 Balapan Kemakmuran - yogyakarta

Jl. Balapan Kemakmuran No. 11, yogyakarta DI yogyakarta

4 Batang Ruko Mutiara No 9 Batang, Jl. Jendral Sudirman ,Jawa Tengah.

Jawa Tengah

5 Palur Jl. Raya Palur No. 38 Jaten, Karanganyar, Solo, Jawa Tengah

Jawa Tengah

6 Kedungwuni - Pekalongan Jl. Raya Kedungwuni No. 2, RT 002 RW 013, Kedungwuni, Pekalongan

Jawa Tengah

7 A. yani - Brebes Jl.A.yani RT.03/RW.21,Kel. Brebes,Kec. Brebes, Jawa Tengah

Jawa Tengah

8 Ajibarang - Purwokerto Jl. Raya Ajibarang Tegal No. 8 Ajibarang, Jawa Tengah Jawa Tengah

9 Kalasan - yogyakarta Jl. yogya - Solo Km 10,5 Purwodadi Baru, Kalasan, yogyakarta

DI yogyakarta

10 Kartasura - Solo Kompleks Ruko Kartasura Blok F, Jl. A. yani Kartasura, Sukoharjo Solo

Jawa Tengah

11 Muntilan - Magelang Kompleks Kios Pasar Muntilan, Blok yE No. 1 , Jl. Pemuda, Muntilan, Magelang, Jawa Tengah

Jawa Tengah

12 Sukowati - Sragen Jl. Raya Sukowati No. 60 RT. 03 RW. 12 Dukuh Beloran, Kel. Sragen, Kab. Sragen, Jawa Tengah 57212

Jawa Tengah

13 Dawe - Kudus Jl. Raya Dawe Kudus - Colo KM 9 Kudus, Kab. Kudus, Jawa Tengah

Jawa Tengah

14 R.E Martadinata - Cilacap Plaza Cilacap, Lt. Dasar No. A3, Kompleks Ruko Pasar Gede, Jl. R.E. Martadinata, Cilacap 53213

Jawa Tengah

15 S. Parman - Purwokerto Jl. S. Parman No. 77, Purwokerto, Kab. Banyumas, Jawa Tengah

Jawa Tengah

16 Tentara Pelajar - Magelang Komplek Ruko Top Square Blok A6, Jl. Tentara Pelajar No. 3-5, Magelang

Jawa Tengah

JARINGANKANWIL8SURABAYA-JAWATIMUR

NETWORKOFREGIONALOFFICE8SURABAYA-EASTJAVA



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Surabaya - Diponegoro Jl. Diponegoro No. 64 Surabaya 60264 Jawa Timur

2 Mojokerto - Pahlawan Ruko Royal R1, Jl. Pahlawan No. 7 , Mojokerto Jawa Timur

3 Malang - Basuki Rahmat Jl. Basuki Rachmat No. 58, Malang, Jawa Timur Jawa Timur

4 Jember - PB Sudirman Jl. PB Sudirman No. 14 , Kel. Jember Lor, Kec. Patrang, Kab. Jember , Jawa Timur

Jawa Timur

5 Madiun - Jl. Sumatera Jl. Sumatera No.25 Madiun Jawa Timur







AlamatAddress

PropinsiProvince

6 Kediri - Erlangga Jl. Erlangga No. 32-34 Jawa Timur Jawa Timur

7 Gresik - Kartini Jl. Kartini No. 236, Kel. Sidomoro, Kec. Kebomas, Gresik, Jawa Timur

Jawa Timur

8 Tuban - Basuki Rahmat Jl. Basuki Rahmat No. 42, Desa Sendang Harjo, Kec. Tuban, Kab. Tuban, Jawa Timur

Jawa Timur

9 Banyuwangi - Basuki Rahmat Jl. Basuki Rahmat No.61 Banyuwangi Jawa Timur

KantorCabangPembantu/SubbranchOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Kembang Jepun - Surabaya Jl. Kembang Jepun No. 86, Surabaya, Jawa Timur Jawa Timur

2 Klampis - Surabaya Jl. Raya Klampis No. 27 B, Surabaya, Jawa Timur Jawa Timur

3 ITC Mega Grosir - Surabaya ITC Mega Grosir, Ground Floor BT No. 1 C, Jl. Gembong No. 20-30, Surabaya, Jawa Timur

Jawa Timur

4 Mayjen Sungkono - Surabaya Jl. Mayjen Sungkono No. 131, Surabaya, Jawa Timur Jawa Timur

5 Tjiwi Kimia - Mojokerto Gedung Tjiwi Kimia Jl. Raya Mojokerto-Surabaya KM 44 Mojokerto

Jawa Timur

6 J. A. Suprapto - Malang Ruko Blok B3, Jl. Jaksa Agung Suprapto No. 40, Rampal Claket, Malang,Jawa Timur

Jawa Timur

7 Kepanjen - Malang Jl. Panglima Sudirman RT. 002 RW. 02, Desa Ngadilangkung, Kec. Kepanjen, Kab. Malang, Jawa Timur

Jawa Timur

8 Ngurah Rai - Tulungagung Jl. I Gusti Ngurah Rai, Kel. Jepun, Kec. Tulungagung, Kab. Tulungagung, Jawa Timur

Jawa Timur



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Mpu Nala - Mojokerto Jl. Mpu Nala No. 85 Mojokerto, Jawa Timur Jawa Timur

2 Wiyung - Surabaya Jl. Menganti Gogor 1E Wiyung Surabaya Jawa Timur

3 Krian - Sidoarjo Jl. Imam Bonjol No.2 A Krian - Sidoarjo Jawa Timur

4 Ahmad yani - Sidoarjo Jl. Ahmad yani No.24 RT.23 RW.04 Kel. Sidokumpul, Kec.Sidoarjo

Jawa Timur

5 Rungkut - Surabaya Jl.Jemur Andayani No.11, Surabaya Jawa Timur

6 Ruko Cempaka Mas - Jombang

Ruko Cempaka Mas B - 9, Jl. Soekarno Hatta, Jombang Jawa Timur

7 Singosari - Malang Jl. Panglima Sudirman Kav 148 H, RT.03 RW.09, Pagetan Singosari, Malang - Jawa Timur

Jawa Timur

8 Mojosari - Mojokerto Royal Regency Blok RA 01 Jl. Raya Mojosari - Mojokerto RT.003 RW 002 , Pekukuhan Mojosari - Mojokerto

Jawa Timur

9 Turen - Malang Ruko Pelita Turen No. 6, Jl. Panglima Sudirman RT 01 RW 10, Kel. Turen, Kec. Turen, Kab Malang, Jawa Timur 65175

Jawa Timur







AlamatAddress

PropinsiProvince

10 Sengkaling - Malang Jl. Raya Sengkaling Kav 178D RT 01 RW 02, Kel. Mulyoagung, Kec. Dau, Kab. Malang, Jawa Timur 65151

Jawa Timur

11 Dewi Sartika- Batu Jl. Dewi Sartika No.28B RT.05/RW.09, Kel. Temas,Kec. Batu Kota, Kota Batu, Jawa Timur 65315

Jawa Timur

12 Alun-Alun Timur - Ponorogo Jl. Alun-Alun Timur , Ruko No. 4, Ponorogo Jawa Timur

13 Gajah Mada - Banyuwangi Jl. Gajah Mada Kav No. 14 RT.008 RW.003 , Kel. Genteng Kulon, Kec. Genteng, Kab. Banyuwangi, Jawa Timur 68465

Jawa Timur

14 Ahmad yani - Jember Jl. Ahmad yani No. 85, Kab, Jember, Jawa Timur Jawa Timur

15 Lawang - Malang Kompleks Ruko Istana Lawang, Jl. Dr. Sutomo No. 58 Blok C-3 Rt.01/Rw.01 Desa Turirejo, Kec. Lawang, Kab. Malang, Jawa Timur

Jawa Timur

16 Sudirman Square - Bojonegoro

Ruko Sudirman Square Jl. Panglima Sudirman Blok A2 Desa Kauman, Kec. Bojonegoro, Kab. Bojonegoro, Jawa Timur

Jawa Timur

JARINGANKANWIL9DENPASAR-BALI,NTB&NTT

NETWORKOFREGIONALOFFICE9DENPASAR-BALI,NTB&NTT



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Denpasar - Mpu Tantular Jl. Mpu Tantular No.8 Denpasar, Bali Bali

2 Kupang - Jl. Flores Jl. Flores No. 8 Kupang, Nusa Tenggara Timur NTT

3 Mataram - Pejanggik Jl. Pejanggik No. 24, Kel. Mataram Barat, Kec. Selaparan, Kota Mataram, NTB

NTB

4 Singaraja - Ngurah Rai Jl. Ngurah Rai No.8, Kel. Kendran, Kec Buleleng, Kab Buleleng, Bali

Bali

5 Bima - Gajah Mada Jl. Gajah Mada No. 6 Karara, Kel. Monggonao , Kec. Mpunda, Kota Bima , NTB 84111

NTB

6 Maumere - Jend. Sudirman Jl. Jenderal Sudirman, RT 013 RW 004, Kelurahan Waioti, Kecamatan Alok Timur, Kabupaten Sikka, NTT, 86118

NTT








AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Gatot Subroto - Denpasar Jl. Gatot Subroto Tengah No. 100C-D, Denpasar Bali

2 Ahmad yani - Tabanan Jl. Ahmad yani No. 2, Desa Banjar Anyar, Kec. Kediri, Kab. Tabanan, Bali

Bali

3 Pejanggik - Mataram Jl. Pejanggik, Kel. Cakranegara Barat, Kec. Cakranegara, NTB

NTB

4 Ubud Jl. Raya Andong Br. Petulu, Kel. Petulu, Kec. Ubud, Kab. Gianyar - Bali

Bali

5 Zainuddin - Lombok Timur Jl. TGKH M. Zainuddin Abdul Madjid, Kel. Pancor, Kab. Lombok Timur, NTB

NTB

6 Ngurah Rai - Badung Jl. By Pass Ngurah Rai No. 188 , Kel. Benoa, Kec. Kuta Selatan, Kab. Badung, Bali

Bali

7 Melati - Ende Jl. Melati , Kel. Mautapaga, Kec. Ende Selatan, Kab. Ende , Nusa Tenggara Timur 86317

NTT



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Timor Raya - Kupang Jl. Timor Raya Km. 9, Kel Oesapa, Kec. Kelapa Lima - Kupang

NTT

2 Bertais - Mataram Kompleks Pertokoan Bertais No. A-1, Jl. Sandubaya, Kel. Mandalika, Kec. Sandubaya, Mataram 83236

NTB

3 Gianyar Jl. Dharma Giri No. 4C , Kel. Gianyar, Kec. Gianyar, Kab Gianyar- Bali

Bali

JARINGANKANWIL10MAKASSAR-SULAWESI&GORONTALO

NETWORKOFREGIONALOFFICE10MAKASSAR-SULAWESI&GORONTALO



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Makassar - Pengayoman Komp.Panakukang Mas, Jl.Pengayoman No. 182, Makasar

Sulawesi Selatan

2 Manado - Sam Ratulanggi Jl. Sam Ratulangi No. 18, Manado, Sulawesi Utara Sulawesi Utara

3 Palu - Masjid Raya Jl. Masjid Raya Lulo No. 10, Palu, Sulawesi Tengah Sulawesi Tengah

4 Kendari - MT Haryono Jl. MT. Haryono No. 88 A, Wua-Wua, Kendari, Sulawesi Tenggara

Sulawesi Tenggara

5 Gorontalo - Agus Salim Jl.KH Agus Salim (Basuki Rachmat) No.11, RT 3/RW 4, Desa Limba B, Kec.Kota Selatan , Gorontalo

Gorontalo

6 Mamuju - KS Tubun Jl. KS Tubun, Kel. Rimiku, Kec. Mamuju, Kab. Mamuju , Sulawesi Barat

Sulawesi Barat








AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Manggis - Makassar Jl. Manggis No. 1 (Jl. Arief Rate), Makasar Sulawesi Selatan

2 Babe Palar - Tomohon Jl. Babe Palar, Kel. Matani 3, Kec. Tomohon Tengah, Tomohon, Sulawesi Utara

Sulawesi Utara

3 Veteran - Pare-Pare JL. Veteran No.40, RT. 001 / RW. 004, Kec. Ujung Sabban, Kota Pare - Pare, Sulawesi Selatan 91114

Sulawesi Selatan

4 Langsat - Bone JL. Langsat, Kel. Macege, Kec. Tanete Riattang Barat, Kab. Bone, Sulawesi Selatan 92733

Sulawesi Selatan

5 Lagaligo - Palopo Jl. Kelapa RT. 01/ RW. 04, Kel. Lagaligo, Kec. Wara, Kota Palopo, Sulawesi Selatan

Sulawesi Selatan

6 Chairil Anwar - Kolaka Jl. Chairil Anwar RT/RW 001/001, Kel. Lamokato, Kec. Kolaka, Kab. Kolaka 93517

Sulawesi Tenggara

7 Luwuk Banggai Jl. Kompleks Luwuk Shopping Mall Blok Timur No.21, Kel. luwuk, Kec. luwuk, Kab. Banggai, Sulawesi Tengah 94700

Sulawesi Tengah



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Perintis Kemerdekaan - Makassar

Jl. Perintis Kemerdekaan KM 11 (Ruko Permata) RT 01,RW 03, Kel. Tamalanrea, Kec. Biringkanaya, Makassar

Sulawesi Selatan

2 Gowa - Makassar Jl. Sultan Hasanuddin, Kel. Pandang-Pandang, Kec. Somba Opu, Kab. Gowa, Makassar

Sulawesi Selatan

3 Wolter Mongonsidi - Bitung Jl. Wolter Mongonsidi No. 14 D Wangurer, Bitung, Sulawesi Utara

Sulawesi Utara

4 Dewi Sartika - Palu Komp. Ruko Dewi Sartika, Jl. Dewi Sartika, Kel. Birobuli Utara, Kec. Palu Selatan, Sulawesi Tengah

Sulawesi Tengah

5 MTC - Makassar Jl. A. yani MTC Lantai G Blok A No. 11-12, Makassar Sulawesi Selatan

6 Jhon Ario Katili - Gorontalo Jl. Prof. DR. Jhon Ario Katilli No. 296 ,RT. 02 RW. 01, (Ex Jl. Andalas No.296), Kel. Paguyaman, Kec. Kota Tengah Gorontalo, Gorontalo 96127.

Gorontalo

7 Christina M. Tiahahu - Kendari Jl. Christina M. Tiahahu ( Ex. Jl.DI Panjaitan), RT 001/RW001, Kel. Lepo-Lepo, Kec. Baruga , Kota Kendari, Sulawesi Tenggara 93116

Sulawesi Tenggara

8 Bunggasi - Kendari Jl. Bunggasi, RT 001/RW002,Kel. Anduonohu, Kec. Poasia, Kota Kendari, Sulawesi Tenggara 93232

Sulawesi Tenggara






JARINGANKANWIL11PONTIANAK-KALIMANTAN

NETWORKOFREGIONALOFFICE11PONTIANAK-KALIMANTAN



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Pontianak - Gajah Mada Jl. Gajah Mada No. 1A-B, Pontianak, Kalimantan Barat Kalimantan Barat

2 Balikpapan - Jendral Sudirman Jl. Jend Sudirman No. 7 Rt. 32, Klandasan Ilir, Balikpapan Selatan, Balikpapan 76114

Kailmantan Timur

3 Banjarmasin - MT Haryono Jl. MT Haryono No. 40 RT 006, Kel. Kertak Baru Ilir, Kec. Banjar Tengah, Banjarmasin, Kalimantan Selatan

Kalimantan Selatan

4 Samarinda - Ahmad Dahlan Jl. Ahmad Dahlan Ruko No. 3 Samarinda Ilir,Samarinda, Kalimantan Timur

Sulawesi Tenggara

5 Batulicin - Tanah Bumbu Jl. Raya Batulicin, Desa Kampung Baru, Kel. Kampung Baru, Kec. Simpang Empat, Kab. Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan

Kalimantan Selatan

6 Palangkaraya - Tjilik Riwut Jl. Tjilik Riwut Km. 1 No. 3, Kel. Palangka, Kec. Jekan Raya, Palangkaraya, Kalimantan Tengah

Kalimantan Tengah

7 Tarakan - yos Sudarso Jl. yos Sudarso No. 9 , Kec. Tarakan Tengah , Kel. Selumit, Kota Tarakan , Kalimantan Utara 77113

Kalimantan Utara



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Jend.Sudirman - Pontianak Jl. Jend. Sudirman No. C 8-9, Pontianak, Kalimantan Barat

Kalimantan Barat

2 Letjen R Suprapto - Ketapang Jl. Letjen R. Suprapto No. 30, Ketapang, Kalimantan Barat

Kalimantan Barat

3 Balikpapan Baru - Balikpapan Kompleks Balikpapan Baru, Ruko Centra Eropa Blok AB7 No.38 , Kel. Damai, Kec Balikpapan Selatan

Kalimantan Tengah

4 A.yani -Sampit Jl. A.yani No.155 Kel.Mentawai Baru Hulu, Kec.Mentawa Baru Ketapang, Kab.Kotawaringin Timur

Kalimantan Tengah

5 A. yani - Banjarmasin Jl. A. yani KM 3 No. 104, Banjarmasin Kalimantan Selatan

6 Sungai Danau Jl. Provinsi No.230 RT 005 Dusun II, Desa Sungai Danau, Kec. Satui, Kab. Tanah Bambu, Kalimantan Selatan

Kalimantan Selatan

7 Adi Sucipto - Pontianak Jl. Adi Sucipto No. 10, Pontianak, Kalimantan Barat 78124

Kalimantan Barat

8 Antasari - Pangkalan Bun Jl. Pangeran Antasari - Udan Said, RT. 003, Kel. Baru, Kec. Arut Selatan, Pangkalan Bun, Kab. Kotawaringin Barat, Kalimantan Tengah

Kalimantan Tengah








AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Siantan - Pontianak Jl. Khatulistiwa No. 248 , Pontianak Kalimantan Barat

2 Sultan Adam - Banjarmasin Jl. Sultan Adam No. 2 RT 17, Kel. Sungai Miai, Kec. Banjar Utara, Kalimantan Selatan 70122

Kalimantan Selatan

3 Imam Bonjol - Palangkaraya Jl. Imam Bonjol No 19, RT 002 RW 007, Kel. Lankai, Kec. Pahandut, Kalimantan Tengah 73111.

Kalimantan Tengah

4 Bung Tomo - Samarinda Ruko Sentral Jl. Bung Tomo No. 21, Samarinda, Kalimantan Timur 75132

Kalimantan Timur

5 Tanjung Raya - Pontianak Jl.Tanjung Raya II No.2A, RT 006/RW 007, Kel.Parit Mayor, Kec. Pontianak Timur, Kalimantan Barat 78237

Kalimantan Barat

6 A. yani - Martapura Jl. A. yani KM 37,5 , Kel. Sungai Paring, Kec. Martapura, Kab. Banjar, Kalimantan Selatan

Kalimantan Selatan

JARINGANKANWIL12TERNATE-MALUKU&PAPUA

NETWORKOFREGIONALOFFICE12TERNATE-MALUKU&PAPUA



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Ambon - A. yani Jl. Ahmad yani RT.001/RW.06 , Kel. Batu Meja, Kec. Sirimau, Ambon

Maluku

2 Jayapura - Pasifik Permai Jl. Komp. Pasifik Permai Blk F No. 7-8 Jayapura Papua

3 Sorong - Jend. Ahmad yani Jl. Jend. Ahmad yani No. 35, Sorong Papua Barat

4 Ternate - Kamboja Jl.Kamboja (Jl.Perikani) Rt.002/001, Kel.Takoma, Kec.Ternate Selatan, Ternate, Maluku Utara

Maluku Utara

5 Merauke - Mandala Jl. Raya Mandala No. 428, Kel. Mandala, Kec. Merauke,Papua 99616

Papua

6 Manokwari - yos Sudarso Jl. yos Sudarso, Kel. Manokwari , Kec. Manokwari Barat, Papua Barat 98312

Papua Barat



AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Sam Ratulangi - Ambon Jl. Sam Ratulangi No. 78, Kel. Honipopu, Kec. Sirimau - Ambon

Maluku






UNITUSAHASYARIAH

SHARIABUSINESSUNIT

KantorCabangSyariah/ShariaBranchOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Jakarta - Cik Ditiro Jl. Cik Ditiro No. 29, Jakarta Pusat DKI Jakarta

2 Karawang - Tuparev Jl. Tuparev No. 409, Karawang Wetan Jawa Barat

3 Semarang - Wahidin Jl. Wahidin No.62B Candisari, Semarang 50000 Jawa Tengah

4 Lombok Tengah - Praya Jl. Jend. Sudirman No. 55-57 Praya - Lombok Tengah , NTB

NTB

5 Malang - Basuki Rachmat Jl. Basuki Rachmat No.58 , Malang, Jawa Timur. Jawa Timur

6 Surabaya - Mayjen Sungkono Jl. Mayjen Sungkono No. 131, Surabaya, Jawa Timur. Jawa Timur

7 Kediri - Joyoboyo Jl. Joyoboyo No. 61 B, Rt. 1, Rw. 1, Desa Jamsaren, Kec. Pesantren, Kediri

Jawa Timur

8 Bandung - A.H Nasution Jl A.H Nasution No 88 Bandung, Jawa Barat Jawa Barat

9 Bogor - Kebon Pedes Jl. Raya Kebon Pedes No.4 Ruko A dan B, Bogor , Jawa Barat

Jawa Barat

10 Banjarmasin - MT. Haryono Jl. MT Haryono No. 40 RT 006, Kel. Kertak Baru Ilir, Kec. Banjar Tengah, Banjarmasin, Kalimantan Selatan

Kalimantan Selatan

11 Cirebon - Wahidin Sudirohusodo

Jl. Dr. Wahidin Sudirohusodo No. 29, Cirebon Jawa Barat

12 Jember - A. yani Jl. Ahmad yani No.85, Jember Jawa Timur

13 Kudus - Hos Cokroaminoto Jl. HOS Cokroaminoto No. 62, Melati, Kudus Jawa Tengah

14 Tasikmalaya - Sutisna Sanjaya Jl. Sutisna Sanjaya No.65 Tasikmalaya, Jawa Barat Jawa Barat

15 Jambi - Hayam Wuruk Jl. Hayam Wuruk No. 146, Jelutung, Jambi 36133 Jambi

16 Bengkulu - Jend. Sudirman Jl. Jend Sudirman RT 09 - RW 03, Tengah Padang, Kota Bengkulu

Bengkulu

17 Padang - Bagindo Aziz Chan Jl. Bagindo Aziz Chan No. 13, RT. 002/RW. 01, Kampung Jao, Padang Barat, Kota Padang

Sumatera Barat

18 Denpasar - Mpu Tantular Jl. Mpu Tantular No.8 Denpasar, Bali Bali

19 Purwokerto - R.A. Wiryaatmaja

Jl. R.A Wiryaatmaja No.28, RT.03 / RW.04, Kel. Kedungwuluh, Kec. Purwokerto Barat, Jawa Tengah.

Jawa Tengah

20 Pontianak - Gajah Mada Jl. Gajah Mada No. 1A-B Pontianak Kalimantan Barat

21 Solo - R.M Said Jl. R.M Said No. 142 Solo Jawa Tengah

22 Medan - Ringroad Jl. Ringroad No. 107C Medan Sumatera Utara

23 Lampung - Ikan Hiu Jl. Ikan Hiu No.3 Teluk Betung, Bandar Lampung Lampung

24 Makassar - Veteran Jl. Veteran Selatan No.90, Makassar, Sulawesi Selatan Sulawesi Selatan

25 Sukabumi - Siliwangi JL. Siliwangi No.129 RT.01/RW.19, Desa Cibadak, Kec. Cibadak, Kab. Sukabumi 43351

Jawa Barat

25 Balikpapan - Jend. Sudirman Komp. Ruko Bandar Blok C No. 5, Jl. Jend Sudirman , Klandasan, Balikpapan, Kalimantan Timur

Kailmantan Timur

27 Pekalongan - Dr. Cipto Jl. Dr. Cipto No. 39, Keputran, Pekalongan Jawa Tengah






KantorKasSyariah/ShariaCashOffice


AlamatAddress

PropinsiProvince

1 Pasar Tanah Abang Blok A - Jakarta

Pasar Tanah Abang Regional, Blok A, Basment 1 los F No. 89 , Jl. Fachrudin Raya No.1 Jakarta 10250

DKI Jakarta

2 Pondok Kelapa - Jakarta Jl. Raya Pondok Kelapa Blok J13/7, Pondok Kelapa, Duren Sawit, Jakarta Timur

DKI Jakarta

3 Soepomo- Jakarta Ruko Royal Place, Jl.Dr Soepomo 178A /B5 Tebet, Jakarta Selatan

DKI Jakarta

4 Galuh Mas - Karawang Jl. Raya Galuh Mas No.5 , Ruko Galuh Mas Blok B Karawang, Jawa Barat

Jawa Barat

5 Ngalian - Semarang Jl. Prof DR. Hamka (Jl. Boja No 11 C Ruko Ngalian, Kota Semarang, Jawa Tengah)

Jawa Tengah

6 Bangsal - Mojokerto Ruko Blok 20C, Jl. Raya Bangsal , Desa Pacing , Mojokerto , Jawa Timur

Jawa Timur

7 Rungkut Kidul - Surabaya Jl. Raya Rungkut Kidul No. 45 A, Surabaya, Jawa Timur Jawa Timur

8 Cibaduyut - Bandung Ruko Cibaduyut Residence No . A10, Jl. Cibaduyut Raya, Bandung , Jawa Barat

Jawa Barat

9 Rajawali - Bandung Jl. Rajawali No. 65, Bandung, Jawa Barat Jawa Barat

10 Kebon Agung - Malang Ruko Kebon Agung Mega No. 2 G Jl. Raya Kebon Agung, Malang

Jawa Timur







04






GLOBAL ECONOMIC OVERVIEW

Global economic growth remained stagnant and slow until

2014. Difference in the monetary policies of central banks in

developed countries, which was shown by the halt of stimulus

from The Fed and indication of the US interest rate increase,

along with the liquidity injection by the European zone, Japan,

and China, which were struggling to recover from the sluggish

economy and ward off the deflation threat, has encouraged

appreciation of assets denominatedin US Dollars. Thus, this

resulted in the potential of capital outflow from both developed

and developing countries.

Global Economic Growth

On the other hand, ECB had to cut its benchmark interest rate

twice this year to 0.05% from 0.25% and had a minus deposit

interest rate to minus 0.2%. This policy is taken to allow a

greater amount of fund to be allocated for a more productive

sector so that the economic performance may improve and

be protected from the continued deflation threat. Meanwhile,

Japan’s economic condition is also not much better. Massive

stimulus in the form of QQE (Quantitative and Qualitative

Easing) to level up the economic performance was also positive

at the beginning of the year, but was not effective after the

increase in consumption tax from 5% to 8% in April to balance

the fiscal condition which is exposed to 226% of debt to GDP.

The general election resulted in the reappointment of Shinzo

Abe to maintain the stimulus policy to JPY 80T from 60-70T/

year.

China as one of the economic catalyst has gradually lost its

economic power. The growth at the Q3 2014 weakened to

7.3% YoY from 7.7% YoY at the end of 2013. This spurred

PBOC to cut its benchmark intrest rate from 6% to 5.6%

and the deposit facility to 2.75% from 3%. The stimulus was

recorded more than USD 126 B in period September-October

TINJAUAN UMUM EKONOMI GLOBAL

Pertumbuhan ekonomi dunia tercatat stagnan dan cenderung

melambat hingga 2014. Perbedaan kebijakan moneter bank

sentral negara-negara maju di dunia yang ditunjukkan oleh

penghentian stimulus The Fed dan indikasi kenaikan suku

bunga AS, dibarengi dengan injeksi likuiditas oleh zona Euro,

Jepang, dan Tiongkok yang sedang berjuang keluar dari tren

perlambatan ekonomi dan ancaman deflasi, telah mendorong

apresiasi aset-aset berdenominasi dolar AS dan menimbulkan

potensi capital outflow baik dari negara-negara industri maju

maupun negara-negara berkembang.

Pertumbuhan Ekonomi Dunia

TahunYear

Negara MajuDeveloped Countries Emerging Market PDB Dunia

The World’s GDP

2012 1,2% 5,2% 3,4%

2013 1,4% 5,0% 3,4%

2014 1,8% 4,6% 3,4%

Di sisi lain, ECB harus memotong suku bunga acuan sebanyak 2

kali di tahun ini hingga ke 0,05% dari 0,25% dan mengenalkan

bunga negatif deposito hingga ke -0,2% guna mendorong

aliran dana ke sektor yang lebih produktif supaya performa

perekonomian bisa ditingkatkan dan terhindar dari ancaman

deflasi yang berkelanjutan. Sementara itu kondisi perekonomian

Jepang juga tidak lebih baik, massive stimulus berupa QQE

(Quantitative and Qualitative Easing) untuk mengangkat kinerja

perekonomian terlihat positif di awal tahun, namun kembali

tidak efektif setelah kenaikan pajak konsumsi dari 5% ke 8%

di April yang diperuntukkan untuk menyeimbangkan kondisi

fiskal yang terpapar posisi 226% persentase hutang terhadap

PDB. Pemilu dadakan kembali dimenangkan oleh Shinzo Abe

untuk mempertahankan kebijakan stimulus yang dinaikkan ke

JPY 80T dari JPY 60-70T/tahunnya.

Tiongkok sebagai salah satu penggerak ekonomi dunia perlahan

meninggalkan era pertumbuhan ekonomi tinggi, tercatat

pertumbuhan ekonomi Q32014 melambat ke 7,3%YoY dari

7,7%YoY di akhir tahun 2013. Hal ini mendorong PBOC untuk

memotong suku bunga acuannya dari 6% ke 5,6% serta

fasilitas deposit ke 2,75% dari 3%. Stimulus yang tercatat






lebih dari USD 126B periode September-Oktober kepada sektor

perbankan merupakan bukti nyata situasi perekonomian yang

melambat.

Dampak situasi perlambatan ekonomi terasa hingga sektor

komoditas. Meningkatnya produksi minyak AS serta pertemuan

OPEC yang gagal menyepakati pengurangan produksi telah

menjatuhkan harga minyak dunia sebesar 50% hingga akhir

2014. Menurunnya permintaan bahan bakar energi ini seiring

melambatnya pertumbuhan ekonomi zona Eropa, Jepang serta

Tiongkok telah menggiring harga minyak ke level harga baru

sejak Juli 2008.

TINJAUAN UMUM EKONOMI INDONESIA

Pada 2014, perlambatan perekonomian global turut berdampak

pada pertumbuhan ekonomi Indonesia dalam berbagai aspek.

Dampak yang dirasakan antara lain turunnya harga komoditas

utama ekspor Indonesia (seperti CPO dan Batubara), pelemahan

Rupiah terkait sentimen global, meningkatnya angka

pengangguran ke 5,94% dari 5,7%, perlambatan ekspansi

in banking sector, which becomes a real proof of the economic

slowdown.

The impact of economic slowdown was felt to the commodity

sector. The increase in the US oil production and the OPEC

forum that resulted in a decision of not reducing oil production

caused global oil price to fall at 50% at the end of 2014. The

decreasing demand for fuel was in line with the economic

growth slowdown in European, Japan, and China zone, which

has led global oil price to the new pirce level since July 2008.

INDONESIA’S ECONOMIC OVERVIEW

In 2014, global economic growth affected Indonesia’s economic

growth in various aspects. One of the impact is the faltering

of export major commodity prices (such as CPO and coal),

Rupiah depreciation related to global sentiment, the increase in

unemployment rate to 5.94% from 5.7%, slowdown in credit

expansion, government spending and low investment growth,






Terlepas dari keadaan pemulihan ekonomi dunia yang terus berlanjut meskipun masih berjalan tidak seimbang, kondisi perbankan dalam negeri masih cenderung stabil.

Apart from the continuing yet not even recovery of the world’s economy, domestic banking industry remained stable.

kredit, belanja pemerintah dan pertumbuhan investasi yang

masih rendah, tingkat inflasi yang tinggi dikarenakan kenaikan

BBM sebagai upaya untuk mengurangi pengeluaran akan

subsidi BBM yang telah mencapai 30% dari APBN, diimbangi

dengan kenaikan BI rate sebesar 25bps di kuartal ketiga 2014.

Namun di satu sisi konsumsi rumah tangga masih mampu

bertahan di awas level 5% seiring meningkatnya pendapatan

perkapita ke USD 3.524 dari USD 3.475 di 2013.

Kebijakan menaikkan BI rate ditempuh dalam rangka

mempertahankan ekspektasi inflasi dan memastikan bahwa

tekanan inflasi pasca kenaikan harga BBM tetap terkendali.

high inflation rate due to the increase in fuel as an effort to

reduce spending on fuel subsidy that reached 30% form the

State Budget, balanced wiht the increase in BI rate of 25 bps

at the third quarter in 2014. However, on the other hand,

household consumption managed to survive at the 5% level in

line with the increase in income per capita of USD3,542 from

USD3,475 in 2013.

The policy to increase BI rate was taken to maintain the inflation

expectation and ensure that the inflation rate after the increase

in fuel price remains under control.

TINJAUAN INDUSTRI PERBANKAN

Belum pulihnya perekonomian dunia di tahun 2014 memberikan

dampak terhadap pertumbuhan ekonomi nasional sebesar

5,1% secara yoy, melambat dibandingkan pertumbuhan

ekonomi di tahun 2013 sebesar 5,58% (yoy). Selain itu, kondisi

politik dalam negeri dan kenaikan harga BBM turut mewarnai

kondisi perbankan nasional yang mampu bertahan dan

cenderung bergerak stabil.

Hal tersebut dibuktikan dengan ketahanan sistem perbankan

dengan risiko kredit, likuiditas, dan pasar yang terjaga serta

dukungan modal yang kuat. Stabilitas sistem keuangan yang

ditopang oleh solidnya industri perbankan mendukung proses

moderasi pertumbuhan ekonomi nasional.

BANKING INDUSTRY OVERVIEW

Sluggish global economy in 2014 gave an impact on the

national economic growth of 5.1% yoy, slower than in 2013 at

5.58% (yoy). In addition, domestic political condition and the

increase in fuel price also colored national banking industyr that

managed to survive and move towards stability.

This proved by the resilience of the banking system with strong

capital structure and the credit risk, liquidity, and market that

were under control. The stability of financial system, supported

by solid banking industry, supported the moderatio process of

the national economic growth.






Based on data from Indonesia’s Banking Statistics, total assets

of commercial bank in 2014 reached Rp5,615 trillion with the

growth of Third Party Fund at 12.29% to Rp4,114 trillion yoy,

banking intermediary function increased 11.65% to Rp3,706

trillion yoy, along with the non performing loan ratio that is

under control at around 2%, and the banking capital adequacy

ration of 19.57%, far from the regulator at 8%.

OPERATIONAL OVERVIEW PER BUSINESS SEGMENT

1. Revenue and profitability

The stability of domestic financial market performance

resulted in stable income and profitability of Bank Sinarmas.

Income of PT. Bank Sinarmas Tbk. Generally came from the

provision of financial services and comprehensive products

for all segments. Other income came from the trading and

investing activity in financial market as part of daily activity

in managing all business portfolios of PT. Bank Sinarmas

Tbk.

Net Income (in million Rupiah)

Profitability

Berdasarkan data Statistik Perbankan Indonesia, total aset

bank umum di tahun 2014 mencapai Rp5.615 triliun dengan

perolehan dana pihak ketiga tumbuh 12,29% menjadi Rp4.114

triliun secara yoy, fungsi intermediasi perbankan meningkat

11,65% menjadi Rp3.706 triliun yoy, disertai dengan rasio

kredit bermasalah yang masih terjaga di kisaran 2%, dan

rasio kecukupan modal perbankan sebesar 19,57%, jauh dari

ketentuan regulator sebesar 8%.

TINJAUAN OPERASIONAL PER SEGMEN USAHA

1. Pendapatan dan profitabilitas

Terjaganya kinerja pasar keuangan dalam negeri

menimbulkan stabilitas pendapatan dan profitabilitas Bank

Sinarmas. Pendapatan PT. Bank Sinarmas Tbk. secara umum

berasal dari penyediaan layanan keuangan dan produk yang

komprehensif bagi semua segmen. Pendapatan lain berasal

dari aktivitas perdagangan dan investasi di pasar finansial

sebagai bagian dari aktivitas sehari-hari dalam pengelolaan

seluruh portofolio bisnis PT. Bank Sinarmas Tbk.

Pendapatan (dalam Jutaan Rupiah)

Keterangan / Description 2012 2013 2014

Pendapatan Bunga Bersih / Net Interest Income 780.192 826.360 987.625

Profitabilitas


Rasio Kecukupan Modal (CAR) / Capital Adequacy Ratio 18,09% 21,82% 18,38%

Marjin Bunga Bersih (NIM) / Net Interest Margin (Nim) 5,72% 5,23% 5,87%

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) / Operating Cost to Operating Revenue (BOPO)

83,75% 83,25% 91,35%

Kredit terhadap Dana yang Dihimpun (LDR) / Loan Deposit Ratio 80,78% 78,72% 83,88%

Rasio Kredit Bermasalah - Bruto (NPL Gross) / Non Performing Loan Ratio - Gross

3,18% 2,50% 3,00%

Rasio Kredit Bermasalah - Neto (NPL Netto) / Non Performing Loan Ratio - Net

2,57% 2,12% 2,56%

Laba terhadap Total Aset (ROA) / Return on Assets 1,74% 1,71% 1,02%

Laba terhadap Ekuitas (ROE) / Return on Equity 15,42% 9,23% 5,72%

Laba Per Saham (dalam Rupiah penuh) / Earnings per Share (in full Rupiah)

Dasar / Basic 23,57 17,87 11,80

Dilusian / Diluted 20,15 16,50 11,56






2. Lending Activities

Lending in the banking industry has an important role in

the national economy and one of the catalysts to economic

growth. The start-up business or big investor needs lending

facilities from the bank to ensure and support smooth

operation of the company. Lack working capital can hinder

or even stop the operational cycle of a company, especially

the small one and the household that is very susceptible to

financial instability.

In 2014, credit distribution focused on micro, small

and medium enterprises (UMKM). Meawhile, in view of

economic sector, the credit is also distributed to consumer

goods sector for its excellence in faster capital turnover than

the other sector. As of December 31, 2014, the acheivement

of Bank Sinarmas’ credit amounted to 110.26% with the

nominal value of Rp14,298 billion from the target that has

ben set at Rp12,968 billion. Credit growth in 2014 was

recorded at Rp3,332 billion or 30.39% if compared to

2013.

.

2. Kegiatan Perkreditan

Kredit dalam dunia perbankan memiliki peranan

penting dalam perekonomian secara nasional dan

merupakan salah satu penggerak roda perekonomian.

Pengusaha yang baru memulai usaha maupun investor

besar membutuhkan layanan kredit perbankan untuk

memastikan dan mendukung operasi perusahaan maupun

untuk perkembangan bisnis kedepannya. Kekurangan

terhadap modal kerja dapat menghambat atau bahkan

menghentikan siklus operasi suatu perusahaan, khususnya

perusahaan dengan skala kecil dan rumah tangga yang

sangat rentan terhadap goncangan secara finansial.

Pada tahun 2014, penyaluran kredit Bank mulai difokuskan

pada segmen usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM).

Sementara secara sektoral, kucuran kredit diberikan ke

sektor consumer goods karena keunggulannya dalam

perputaran modal yang lebih cepat dari sektor lain.

Hingga 31 Desember 2014, pencapaian kredit Bank

Sinarmas adalah sebesar 110,26% dengan nominal sebesar

Rp14.298 miliar dari target yang telah ditetapkan yakni

sebesar Rp12.968 miliar. Pertumbuhan portofolio kredit

pada tahun 2014 tercatat sebesar Rp3.332 miliar atau

30,39% jika dibandingkan dengan tahun 2013.

16.000.000

14.000.000

12.000.000

10.000.000

8.000.000

6.000.000

Dec 2013 Mar 2014 Jun 2014 Sep 2014 Dec 2014

11.000.000 11.753.271 12.143.458 12.534.712 12.968.481

10.966.071 11.224.846 11.778.827 12.742.749 14.298.435

Target Kredit 2014 Realisasi Kredit






Here are table of loans based on economy sector (in million

Rupiah)

Here are table of loans based on remaining maturity.

From total financing in 2014, amounted to 57.89% is

Working Capital Credit, 23.19% is Customer Credit and

18.92 is Investment Credit.

Berikut tabel kredit yang diberikan berdasarkan sektor

ekonomi (dalam jutaan rupiah)

No Keterangan / Description 2012 2013 2014

1 Rumah tangga / Household 2.792.192 2.775.058 3.301.612

2 Perdagangan besar dan eceran / Wholesale and retail trade 1.878.906 2.193.249 3.140.302

3 Perantara keuangan / Financial Intermediary 770.428 885.485 1.549.650

4 Real estate, usaha persewaan, dan jasa perusahaan / Real Estate, leasing service, and Company service 553.992 1.014.499 982.577

5 Industri pengolahan / Manufacturing Industry 1.753.800 1.301.116 1.847.314

6 Pertambangan dan penggalian / Mining and Excavation 507.234 698.638 419.615

7 Transportasi, pergudangan, dan komunikasi / Transportation, Warehousing and Communication 281.263 325.244 395.499

8Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan, dan jasa perorangan lainnya / Social Service, social culture , entertainment, and other individual services

253.794 419.045 552.437

9 Konstruksi / Construction 262.589 256.393 835.785

10 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum / Accommodation, Food & Beverage Supply 141.996 51.816 77.469

11 Pertanian, perburuan, dan kehutanan / Agriculture, Hunting, and Forestry 56.397 267.392 603.477

12 Listrik, air, dan gas / Electricity, Water, and Gas 37.328 19.813 3

13 Jasa pendidikan / Educational Services 63.069 28.286 18.373

14 Perikanan / Fishery 11.005 16.023 15.264

15 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial / Health services and social activities 2.605 881 813

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga / Individual services for households - 120 229

17 Lain-lain / Others 1.019.486 713.013 558.016

TOTAL 10.386.084 10.966.071 14.298.435

Berikut tabel kredit yang diberikan berdasarkan sisa umur

jatuh tempo.


1 < 1 tahun / year 5.131.105 4.885.034 6.598.872

2 > 1 - 2 tahun / year 2.009.219 1.869.105 2.753.796

3 > 2 - 5 tahun / year 2.986.859 3.744.211 3.786.847

4 > 5 tahun / year 258.901 467.721 1.158.920

TOTAL 10.386.084 10.966.071 14.298.435

Dari total pembiayaan 2014, sebesar 57,89% merupakan

fasilitas kredit Modal Kerja, 23,19% Kredit Konsumsi dan

18,92% adalah Kredit Investasi.






Here are the table which describe Company loans based on

type of usage

Distribution of Bank Sinarmas financing to 25 Core debtors

until the end of December 2014 is recorded at Rp6,214

billion or amounted to 43.46% from total credit of Bank

Sinarmas. Here are the table of Bank Sinarmas Core Debtors

Berikut adalah tabel yang menggambarkan kredit yang

diberikan Perseroan berdasarkan jenis penggunaan:


1 Modal kerja / Work Capital 5.084.564 5.757.863 8.276.693

2 Investasi / Investment 1.504.058 1.755.573 2.705.890

3 Konsumsi / Consumption 3.797.462 3.452.637 3.315.852

TOTAL 10.386.084 10.966.073 14.298.435

Penyaluran pembiayaan Bank Sinarmas kepada 25 Debitur

Inti sampai dengan akhir Desember 2014 tercatat sebesar

Rp6.214 miliar atau sebesar 43,46% dari total kredit

Bank Sinarmas. Berikut adalah tabel 25 Debitur Inti Bank

Sinarmas:

No.

Nama Debitur / Group

Name of Debtor/Group

Outstanding (dalam Jutaan Rp / in Million

Rp)

Sektor EkonomiEconomic Sector

1 A Group 655.000

Perdagangan Besar dan Eceran / Wholesale and Retail Trade



Bukan Lapangan Usaha Lainnya / Other Non-Business Sector

2 B Group 518.039

Jasa Kemasyarakatan, Sosial Budaya, Hiburan dan Perorangan Lainnya / - Social Service, Social Culture, Entertainment and individual services

Industri Pengolahan / Manufacturing Industry

3 C 414.897 Real Estate, Usaha Persewaan, dan Jasa Perusahaan / Real Estate, Leasing Service, and Company Service

4 D 348.000 Perantara Keuangan / Financial Intermediary

5 E Group 312.535

Konstruksi / Construction

Perantara Keuangan / Financial Intermediary

Perantara Keuangan / Financial Intermediary

6 F Group 309.427

Transportasi, Pergudangan dan Komunikasi / Transportation, Warehousing and Communication

Jasa Kemasyarakatan, Sosial Budaya, Hiburan dan Perorangan Lainnya / Social Service, Social Culture, Entertainment and other Individual Services

7 G Group 289.149 Perdagangan Besar dan Eceran / Wholesale and Retail Trade

Pertambangan dan Penggalian / Mining and Excavation

8 H 264.767 Perantara Keuangan / Financial Intermediary

9 I 260.085 Real Estate, Usaha Persewaan, dan Jasa Perusahaan / Real Estate, Leasing Service, and Company Service

10 J 249.429 Perdagangan Besar dan Eceran / Wholesale and Retail Trade

11 K 246.902 Perantara Keuangan / Financial Intermediary






Quality of loan assets continuously maintained along with

the growth of financing distribution. In 2014, rate of Non-

Performing Loan / NPL-Net amounted to 2.56%.

Prime Lending Rate

Pursuant to Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/5/

DPNP dated February 8, 2011 on transparency of Prime

Lending Rate Information. Bank Indonesia require the entire

Commercial Banks with Total Assets exceeding Rp10 trillion

No.

Nama Debitur / Group

Name of Debtor/Group

Outstanding (dalam Jutaan Rp / in Million

Rp)

Sektor EkonomiEconomic Sector

12 L Group 245.207

Real Estate, Usaha Persewaan, dan Jasa Perusahaan / Real Estate, Leasing Service, and Company Service


Konstruksi / Construction

13 M 243.015 Industri Pengolahan / Manufacturing Industry

14 N 234.019 Konstruksi / Construction

15 O Group 189.762 Perdagangan Besar dan Eceran / Wholesale and Retail Trade


16 P 182.069 Konstruksi / Construction

17 Q Group 173.663




18 R 158.857 Real Estate, Usaha Persewaan, dan Jasa Perusahaan / Real Estate, Leasing Service, and Company Service

19 S Group 147.870




20 T 146.385 Perantara Keuangan / Financial Intermediary

21 U 145.163 Pertanian, Perburuan dan Kehutanan / Agriculture, Hunting, and Forestry

22 V 125.639 Konstruksi / Construction

23 W 122.871 Industri Pengolahan / Manufacturing Industry

24 X 121.460 Perdagangan Besar dan Eceran / Wholesale and Retail Trade

25 Y 110.194 Transportasi, Pergudangan dan Komunikasi / Transportation, Warehousing and Communication

Total 25 Debitur Inti / Core Debtors

6.214.404

Kualitas aset kredit juga senantiasa dijaga seiring dengan

pertumbuhan penyaluran pembiayaan. Pada 2014, tingkat

kredit bermasalah (Non-Performing Loan atau NPL-Net)

sebesar 2,56%.

Suku Bunga Dasar Kredit

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/5/

DPNP tanggal 08 Februari 2011, perihal transparansi

Informasi Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK), Bank Indonesia

mewajibkan seluruh Bank Umum dengan Total Assets






which performs conventional business activities in Indonesia

to arrange, report, and publish the Prime Lending Rate in

Rupiah which effective since March 31, 2011.

Implementation of reporting and publication of Prime

Lending Rate (SBDK), other than to improve transparency

regarding banking product characteristic (benefit, cost,

risk), is also one of the effort to improve good governance

and encourage healthy competition within banking industry

through the creation of better market discipline.

SBDK has been published through the website www.

banksinarmas.com. Report of the Bank’s SBDK during the

quarterly reporting period of 2014 is as follows:

Settlement of Non-Performing Loans

By the end of December 2014, Ratio of Non-Performing

Loan (NPL) increased to 2.56% from 2.12 in the previous

year. This is due to the decline in loan quality from mining

sector, along with the decline of coal price and weakening

export demand.

Settlement of Non-Performing Loan is performed by

each branch which then delegated to Settlement of Non-

Performing Loans Committee (KPKB). Functions of KPKB

are; conduct verification of loan proposal analysis which

will be settled and take necessary steps to settle the Non-

Performing Loans.

melebihi Rp10 triliun yang melaksanakan kegiatan usaha

secara konvensional di Indonesia untuk menyusun,

melaporkan dan mempublikasikan Suku Bunga Dasar Kredit

(SBDK) dalam Rupiah yang berlaku mulai 31 Maret 2011.

Penerapan pelaporan dan publikasi Suku Bunga Dasar Kredit

(SBDK), selain untuk meningkatkan transparansi mengenai

karakteristik produk perbankan (manfaat, biaya, risiko),

juga merupakan salah satu upaya untuk meningkatkan

good governance dan mendorong persaingan yang sehat

dalam industri perbankan antara lain melalui terciptanya

disiplin pasar (market discipline) yang lebih baik.

SBDK telah dipublikasi melalui website www.banksinarmas.

com. Adapun Laporan SBDK Bank selama periode pelaporan

triwulanan 2014 adalah sebagai berikuti:

Suku Bunga Dasar KreditPrime Lending Rate

Periode / Period

Q1 Q2 Q3 Q4

Kredit Korporasi / Corporate Loan 10,92% 11,19% 11,54% 12,37%

Kredit Ritel / Retail Loan 10,92% 11,19% 11,54% 12,37%

Kredit Mikro / Micro Loan 10,92% 11,19% 11,54% 12,37%

Kredit Konsumsi / Consumption Loan

KPR - - - -

Non KPR 10,92% 11,19% 11,54% 12,37%

Penanganan Kredit Bermasalah

Pada akhir Desember 2014, Rasio Non Performing Loan

(NPL) Net mengalami peningkatan menjadi 2,56% dari

2,12% pada tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan karena

memburuknya kualitas kredit dari sektor pertambangan,

seiring dengan penurunan harga batu bara dan melemahnya

permintaan ekspor.

Penanganan kredit bermasalah dilakukan oleh masing-

masing cabang yang kemudian bisa dilimpahkan ke Komite

Penyelesaian Kredit Bermasalah (KPKB). Fungsi-fungsi KPKB

antara lain melakukan verifikasi atas analisa proposal kredit

yang akan diselesaikan dan mengambil langkah-langkah

yang diperlukan untuk menyelesaikan kredit bermasalah.






In Million Rupiah

3. Fund Raising Activity

Funding is carried out by the products, such as Current

Account, Savings and Deposits. Bank Sinarmas’ funding

position at the end of 2014 was Rp16,946 billion, grew

22.63% compared with the previous year at Rp13,819

billion. Then, raised funds are distributed through loans.

The Bank utilizes the excess liquidity by placing funds on

Securities, both Marketable Money Market Securities

and Marketable Capital Market Securities such as Bonds,

Mutual Funds, and others which give better yield. This fund

placement is conducted with intention to prevent idle fund.

At the end of 2014, increase in raised funds was mostly

contributed by increase in Deposits amounted to Rp3,699

billion or amounted to 76.89% if compared to the previous

year. Savings increased by 0.21% compared to last year.

While demand Current Account decreased by 15.44%

compared to the previous year. Accumulation of TPF will be

improved continuously, especially for Current Account and

Savings as well as to maintain Current Account increase.

By the end of December 2014, composition of CASA on

TPF decreased 15.40% from 65.19% at the end of 2013

to 49.79% at the end of 2014. However, on average,

CASA ratio only decreased 0.06% from 62.41% in 2013 to

62.35% in 2014.

Dalam Jutaan Rupiah


Lancar / Current 9.176.817 9.474.993 12.465.968

Perhatian khusus / Special Mention 877.179 1.214.516 1.429.401

Kurang lancar / Sub Standard 236.999 186.398 187.613

Diragukan / Doubtful 23.779 16.873 18.780

Macet / Loss 71.310 73.291 196.673

Jumlah / Total 10.386.084 10.966.071 14.298.435

Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowance for Impairment Loss 92.248 56.333 75.078

Jumlah kredit bersih / Total Loan-Net 10.293.836 10.909.738 14.223.357

3. Kegiatan Penghimpunan Dana

Kegiatan penghimpunan dana Bank dilakukan melalui Giro,

Tabungan dan Deposito. Posisi pendanaan Bank Sinarmas

pada akhir tahun 2014 adalah sebesar Rp16.946 miliar,

bertumbuh 22,63% dibandingkan tahun sebelumnya

sebesar Rp13.819 miliar. Dana yang terhimpun disalurkan

kembali dalam bentuk Kredit dan kelebihan likuiditas diatur

dengan penempatan dana pada Surat Berharga, baik Surat

Berharga Pasar Uang maupun Surat Berharga Pasar Modal

seperti Obligasi, Reksadana, dan lain - lain yangmemberikan

imbal hasil (yield) lebih baik. Penempatan dana ini dilakukan

dengan tujuan untuk mencegah terjadinya idle fund.

Pada akhir tahun 2014, pertumbuhan pada dana pihak

ketigasebagian besar dikontribusi dari peningkatan pada

Deposito, yakni sebesar Rp3.699 miliar atau naik sebesar

76,89% jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Tabungan juga mengalami peningkatan sebesar 0,21% bila

dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Sementara Giro

menurun sebesar 15,44% bila dibandingkan dengan tahun

sebelumnya. Penghimpunan dana nasabah akan terus

ditingkatkan terutama di Giro dan Tabungan (CASA) serta

menjaga kenaikan pada Deposito. Rasio CASA terhadap

total dana pihak ketiga turun 15,40% dari 65,19% di akhir

tahun 2013 menjadi 49,79% di akhir tahun 2014. Akan

tetapi, secara rata-rata, rasio CASA hanya mengalami

penurunan 0,06% dari 62,41% di tahun 2013 menjadi

62,35% di tahun 2014.






In Million Rupiah

Current Account

By the end of 2014, total Current Accounts recorded at

Rp3,190 billion. This figure shows a decrease compared to

2013, which was amounted at Rp3,772 billion. This 15,44

% decrease is caused by Demand Deposit that go out

near the end of the year, because of customer’s business

need , switched to Deposit or moved to other banks which

offered higher interest rate than Bank Sinarmas. However,

on average, current accounts’ growth in 2014 amounted to

Rp4,730 billion, increased 17.52% from Rp4,025 billion in

2013.

Savings

By the end of 2014, total Savings amounted to Rp5,248

billion, slightly increased if compared to position in 2013 at

Rp5,236 billion. This is obviously the impact of interest rate

competition in the market so that the customer tends to

save their money on Deposits.

Deposits

Time Deposit Savings by the end of 2014 amounted to

Rp8,509 billion, grew by 76.89% compared to position

in 2013 at Rp4,810 billion. With market condition where

banks offered quite high interest rate, then Bank Sinarmas

also performed adjustment on interest rate to compete with

other banks. This is also necessary to maintain the Bank’s

liquidity and market share of Bank Sinarmas.

Dalam Jutaan Rupiah

No ProdukProduct

2012 2013 2014

Total % Total % Total %

1 Giro / Current Account 3.151.996 24,51 3.772.352 27,30 3.189.731 18,82

2 Tabungan / Savings 4.148.957 32,26 5.236.420 37,89 5.247.615 30,97

3 Deposito / Deposit 5.559.761 43,23 4.810.289 34,81 8.508.885 50,21

Total 12.860.714 100 13.819.061 100 16.946.231 100

Rata-rata Biaya Dana Pihak KetigaAverage Cost of Third Party Fund

4,11% 3,3% 4,6%

Giro

Pada akhir tahun 2014, Giro tercatat sebesar Rp3.190 miliar.

Angka ini menunjukkan penurunan jika dibandingkan

dengan akhir tahun 2013 yang berjumlah Rp3.772 miliar.

Penurunan sebesar 15,44% terjadi dikarenakan tingginya

volume Giro yang keluar menjelang tanggal 31 Desember

2014, baik dikarenakan pemenuhan kebutuhan bisnis

nasabah, maupun pindahnya dana Giro ke Deposito dan ke

bank lain yang memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi

dari Bank Sinarmas. Namun secara rata - rata, pertumbuhan

Giro selama tahun 2014 adalah sebesar Rp4.730 miliar naik

17,52% dari rata - rata selama tahun 2013 yang berjumlah

Rp4.025 miliar.

Tabungan

Pada akhir tahun 2014, jumlah dana Tabungan sebesar

Rp5.248 miliar, meningkat tipis dari tahun 2013 yang

berjumlah Rp5.236 miliar. Hal ini tentunya merupakan

dampak dari persaingan suku bunga di pasar sehingga

nasabah cenderung menyimpan dana pada Deposito.

Deposito

Total simpanan pada Deposito Berjangka pada akhir tahun

2014 sebesar Rp8.509 miliar, naik 76,89% dari akhir

tahun 2013 sebesar Rp4.810 miliar. Dengan kondisi pasar

di mana bank - bank menawarkan tingkat suku bunga

yang cukup tinggi, maka Bank Sinarmas juga melakukan

penyesuaian tingkat suku bunga yang berimbas pada

meningkatnya penghimpunan Deposito secara signifikan.

Penyesuaian tingkat suku bunga dipandang perlu untuk

menjaga likuiditas dan market share Bank Sinarmas.






FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS AND DISCUSSION

Analysis and discussion on financial performance is created

based on information acquired from Financial Statement of PT.

Bank Sinarmas Tbk. which ended on December 31, 2014 and

has been audited by Public Accountant Firm Moore Stephens

who was appointed by the Company. The Company’s Financial

Statement has acquired reasonable opinion, in all material

respects.

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONa. Total Assets

ANALISIS DAN PEMBAHASAN KINERJA KEUANGAN

Analisis dan pembahasan kinerja keuangan ini dibuat

berdasarkan informasi yang diperoleh dari Laporan Keuangan

PT. Bank Sinarmas Tbk. yang berakhir pada 31 Desember 2014

dan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Moore Stephens

yang ditunjuk Perusahaan. Laporan Keuangan Perusahaan telah

memperoleh pendapat wajar, dalam semua hal yang material.

LAPORAN POSISI KEuANGANa. Total Aset

uraianDescription

2012 2013 2014Pertumbuhan

Growth in 2013 - 2014

Kas / Cash 283.214 375.908 370.991 (1,31%)

Giro pada Bank Indonesia / Demand deposits with Bank Indonesia 1.441.593 1.461.477 1.534.185 4,97%

Giro pada Bank Lain / Demand deposits with other Banks 448.234 247.772 379.910 53,33%

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia / Placement with other banks and Bank Indonesia

553.334 1.510.764 1.693.348 12,09%

Efek-efek Bersih / Net Securities 1.232.912 1.355.092 1.457.330 7,54%

Pihak ketiga / Third Parties 1.233.039 1.355.340 1.457.454

Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowance for impairment losses

(127) (248) (124)

Efek yang dibeli dengan janji jual kembali / Securities Purchased under agreement to resell

- 139.212 - -

Pihak ketiga / Third parties - 139.348 -

Bunga diterima dimuka yang belum diamortisasi / Unamortized interest received in advance

- (136) -

Kredit yang diberikan Bersih / Loans-Net 10.293.836 10.909.738 14.223.357 30,37%

Pihak berelasi / Related parties 1.427.069 944.678 818.780

Pihak ketiga / Third parties 8.959.015 10.021.393 13.479.655

Cadangankerugian penurunan nilai / Allowance for impairment losses

(92.248) (56.333) (75.078)

Tagihan Akseptasi Pihak Ketiga / Acceptance Receivables of Third Parties

- 238.324 67.836 (71,54%)

Penyertaan modal sementara / Temporary capital inclusion - - 173.800 -

Pendapatan bunga akrual / Interest receivable 63.622 73.261 83.429 13,88%

Biaya dibayar di muka / Prepaid Expenses 130.561 265.222 355.139 33,90%

Aset Tetap Bersih / Net Fixed Assets 494.110 544.440 584.058 7,28%

Biaya perolehan / Cost 634.371 739.508 844.300

Akumulasi penyusutan / Accumulated depreciation (140.261) (195.068) (260.242)






For the fiscal year ended on December 31, 2014, assets of Bank

Sinarmas amounted to Rp21,260 billion, increased progressively

by 21.85% from the year 2013 amounted to Rp17,447

billion. The increase in assets was triggered by rising credit

from Rp10,910 billion in 2013 to Rp14,223 billion in 2014. In

addition, there is also an increase in securities, placements with

other banks and Bank Indonesia and demand deposits with

other banks, from Rp3,114 billion in 2013 to Rp3.531 billion

in 2014.

Cash

In 2014, the Company’s cash is amounted to Rp371 billion, a

decrease of 1.31% from 2013 which was recorded at Rp376

billion. The decrease is intended to reduce the idle money at

branch offices.

Demand Deposits with Bank Indonesia

In 2014, demand deposits with Bank Indonesia was recorded

at Rp1,534 billion, an increase of 4.97% from year 2013 which

was recorded at Rp1,461 billion. This increase is in line with the

increasing number of third party funds of Bank Sinarmas.

Demand Deposits with Other Banks

Demand deposits with other banks increased from Rp248

billion in 2013 to Rp380 billion in 2014. This increase was due

to an increase of needs for visa network transaction settlement.

Placements with Other Banks and Bank Indonesia

Placements with other banks and Bank Indonesia amounted to

Rp1,693 billion in 2014, grew 12.09% from year 2013 which

was recorded at Rp1,511 billion. The increase in the amount of

funds placed in Bank Indonesia deposit facility (FASBI) caused

an increase in placements with other banks and Bank Indonesia.

uraianDescription

2012 2013 2014Pertumbuhan

Growth in 2013 - 2014

Aset Ijarah-Bersih / Ijarah Assets-Net 46.513 104.556 84.180 (19,49%)

Biaya perolehan / Cost 75.191 126.015 173.733

Akumulasi penyusutan / Accumulated depreciation (28.678) (21.459) (78.765)

Cadangan kerugian penurunan nilai / Allowance for impairment losses

- - (10.788)

Aset Lain-Lain Bersih / Other Net Assets 163.963 221.689 251.986 13,67%

Jumlah Aset / Total Assets 15.151.892 17.447.455 21.259.549 21,85%

Untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2014,

aset Bank Sinarmas sebesar Rp21.260 miliar, menunjukan

penigkatan 21,85% dari tahun 2013 sebesar Rp17.447 miliar.

Peningkatan aset ini dipicu oleh naiknya kredit dari Rp10.910

miliar di tahun 2013 menjadi Rp14.223 miliar di tahun

2014. Selain itu, terdapat pula peningkatan pada efek-efek,

penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia serta giro pada

bank lain dari Rp3.114 miliar di tahun 2013 menjadi Rp3.531

miliar di tahun 2014.

Kas

Pada 2014, kas Perusahaan tercatat sebesar Rp371 miliar,

menurun 1,31% dari tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp376

miliar. Penurunan ini bertujuan untuk mengurangi idle money

di kantor-kantor cabang.

Giro pada Bank Indonesia

Pada 2014, penyimpanan giro pada Bank Indonesia tercatat

sebesar Rp1.534 miliar, meningkat 4,97% dari tahun 2013 yang

tercatat sebesar Rp1.461 miliar. Peningkatan ini seiring dengan

meningkatnya jumlah Dana Pihak Ketiga Bank Sinarmas.

Giro pada Bank Lain

Penyimpanan giro pada Bank lain mengalami peningkatan

dari Rp248 miliar pada tahun 2013 menjadi Rp380 miliar pada

tahun 2014. Kenaikan ini terjadi karena adanya peningkatan

kebutuhan settlement transaksi jaringan visa.

Penempatan pada Bank lain dan Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia tercatat sebesar

Rp1.693 miliar di tahun 2014, bertumbuh 12,09% dari tahun

2013 yang tercatat sebesar Rp1.511 miliar. Peningkatan jumlah

dana yang ditempatkan di fasilitas simpanan Bank Indonesia

(FASBI) menyebabkan naiknya penempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia.






Net Securities

All securities (net securities) owned by Bank Sinarmas in 2014

and 2013 are securities that issued by third parties. Total net

securities in 2014 and 2013 respectively amounted to Rp1,457

billion and Rp1,355 billion, or there is a growth of 7.54%. This

increase is the allocation of funds to productive assets that can

give higher yields.

Net Fixed Assets

In line with the improvement of technology-based operating

system quality and to increase productivity, Bank Sinarmas

has added up software, hardware and office equipment. This

encouraged the increased number of net fixed assets from

Rp544 billion to Rp584 billion or an increase of 7.28% at the

end of 2014.

Other Net Assets

In 2014, net other assets is increased by 13.67% to Rp252 billion

from year 2013 which was recorded at Rp222 billion. There is a

significant increase in foreclosed properties (foreclosed assets)

by 137.01% to Rp52 billion, to resolve the problem loans

through foreclosure scheme.

b. Total Liabilities

Efek-efek Bersih

Seluruh surat berharga (efek-efek bersih) yang dimiliki Bank

Sinarmas pada tahun 2014 dan 2013 merupakan efek-efek

yang diterbitkan oleh pihak ketiga. Jumlah efek-efek bersih

pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp1.457

miliar dan Rp1.355 miliar, atau terdapat pertumbuhan sebesar

7,54%. Peningkatan ini merupakan pengalokasian dana ke

aset-aset produktif yang dapat memberikan imbal hasil yang

lebih tinggi.

Aset tetap Bersih

Sejalan dengan peningkatan kualitas sistem operasi berbasis

teknologi serta untuk meningkatkan produktivitas, Bank

Sinarmas melakukan penambahan perangkat lunak, perangkat

keras dan peralatan kantor. Hal ini mendorong naiknya jumlah

aset tetap bersih dari Rp544 miliar menjadi sebesar Rp584

miliar di akhir tahun 2014 atau naik 7,28%

Aset Lain-lain Bersih

Pada tahun 2014, aset lain-lain bersih naik 13,67% menjadi

sebesar Rp252 miliar dari tahun 2013 yang sebesar Rp222

miliar. Terdapat kenaikan yang cukup signifikan pada pos

agunan yang diambil alih (AYDA) sebesar 137,01% menjadi

Rp52 miliar, untuk menyelesaikan kredit bermasalah melalui

skema pengambilalihan agunan.

b. Total Liabilitas

uraian 2012 % 2013 % 2014 %

Liabilitas segera / Liabilities Immediately Payable 204.852 1,54 236.072 1,61 137.857 0,76

Simpanan / Deposits 12.860.714 96,51 13.819.061 94,05 16.946.231 93,63

Pihak berelasi / Related parties 3.717.006 27,89 3.299.063 22,45 3.063.863 16,93

Pihak ketiga / Third parties 9.143.708 68,61 10.519.998 71,60 13.882.368 76,70

Simpanan dari bank lain / Deposits from other banks

152.335 1,14 256.681 1,75 766.197 4,23

Pihak berelasi / Related parties 31.342 0,24 36.199 0,25 17.336 0,10

Pihak ketiga / Third parties 120.993 0,91 220.482 1,50 748.861 4,14

Utang pajak / Taxes payable 18.844 0,14 31.878 0,22 28.224 0,16

Liabilitas akseptasi / Acceptances payable - - 238.324 1,62 67.836 0,37

Surat berharga yang diterbitkan / Securities issued

431 0,00 355 0,00 355 0,00

Beban bunga akrual / Accrued interest 21.584 0,16 16.925 0,12 31.930 0,18

Liabilitas pajak tangguhan - bersih / Deferred tax liabilities - net

39.563 0,30 62.341 0,42 84.048 0,46






PT. Bank Sinarmas Tbk. liabilities on December 31, 2014 and

December 31, 2013, were Rp18,099 billion and Rp14,693

billion respectively. Total liabilities increased by 23.18% due to

increase in Third Party Funds by 76.88%, causing the increase

in deposit interest expenses as much as 198.50% compared to

year 2013.

Liabilities Immediately Payable

At the end of 2014, Bank Sinarmas recorded liability immediately

payable at Rp138 billion, decreased by 41.60% compared to

year 2013, which was amounted to Rp236 billion. The decline

occurred due to the reduced remittance transactions in foreign

currencies that have not been completed by the end of 2014

compared to year 2013.

Deposits from Other Banks

Deposits of other banks and other institutions consist of demand

deposits, time deposits, interbank call money and mudaraba

investment certificates among Islamic Banks. This post is used

for interbank transactions in the context of liquidity operation

and management. The position of deposits from other banks

and other institutions at the end of 2014 is amounted to Rp766

billion, an increase of 198.50% from the previous year which

were recorded at Rp257 billion.

Other Liabilities

Other liabilities consist of derivative liabilities, unearned

income, deposit guarantees, government insurance premium,

and others. The value of other liabilities increased by 35.34%,

from Rp12 billion at the end of 2013 to Rp16 billion in 2014.

uraian 2012 % 2013 % 2014 %

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang / Long-term employee benefits liabilities

17.419 0,13 19.529 0,13 20.109 0,11

Liabilitas lain-lain / Other liabilities 10.542 0,08 12.029 0,08 16.280 0,09

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities 13.326.284 100,00 14.693.195 100,00 18.099.067 100,00

Liabilitas PT. Bank Sinarmas Tbk. yang berakhir pada 31

Desember 2014 dan 31 Desember 2013, masing-masing

adalah sebesar Rp18.099 miliar dan Rp14.693 miliar. Total

liabilitas mengalami peningkatan sebesar 23,18% karena

adanya peningkatan pada Deposito sebesar 76,9%, serta

peningkatan simpanan dari bank lain naik sebesar 198,50%

bila dibandingkan tahun 2013.

Liabilitas Segera

Di akhir tahun 2014, Bank Sinarmas mencatat liabilitas

segera sebesar Rp138 miliar, turun 41,60% dibanding tahun

2013 yang sebesar Rp236 miliar. Penurunan terjadi karena

berkurangnya transaksi pengiriman uang dalam valuta asing

yang belum diselesaikan pada akhir tahun 2014 dibanding

dengan tahun 2013.

Simpanan dari Bank Lain

Simpanan dari bank lain dan lembaga lainnya terdiri dari giro,

deposito berjangka, interbank call money dan sertifikat investasi

mudharabah antar bank syariah. Pos ini digunakan untuk

transaksi antar bank dalam rangka operasional dan manajemen

likuiditas. Posisi simpanan dari bank lain dan lembaga lainnya di

akhir tahun 2014 adalah sebesar Rp766 miliar, naik 198,50%

dari tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp257 miliar.

Liabilitas Lainnya

Liabilitas lainnya terdiri dari liabilitas derivatif, pendapatan

diterima dimuka, setoran jaminan, premi penjaminan

pemerintah dan lain-lain. Nilai liabilitas lainnya naik 35,34%

dari Rp12 miliar pada akhir tahun 2013 menjadi Rp16 miliar

pada 2014.






c. Equity

In 2014, total equity of PT. Bank Sinarmas Tbk. increased to

Rp3,160 billion, increased by 14.75% from year 2013 which

was amounted to Rp2,754 billion. The increase was due

to the exercise of warrants I and II as well as the increase in

retained earnings for the year 2014. In addition, in October

and November 2014, the Bank increased its capital through the

issuance of new shares without Rights issue.

PT. Bank Sinarmas Tbk. capital structure has been maintained

and is in healthy level with Capital Adequacy Ratio (CAR) of

18.38% at the end of 2014. The value exceeded the minimum

requirements set by Bank Indonesia, which is 8%.

INCOME STATEMENTSNet Interest Incomes

In 2014, net interest incomes of PT. Bank Sinarmas Tbk. is

amounted to Rp988 billion, an increase of 19.52% from

previous year which was recorded at Rp826 billion. This increase

was due to growth in the loan portfolio and net interest margin.

c. Ekuitas

uraianDescription

2012 2013 2014Pertumbuhan2013 - 2014

Modal saham - nilai nominal Rp100 (dalam Rupiah penuh) per sahamModal dasar - 20.000.000.000 sahamModal ditempatkan dan disetor - 14.040.168.349 saham pada 31 Desember 2014 dan 13.116.881.498 saham pada 31 Desember 2013

Capital stock - Rp100 (in full Rupiah) par value per shareAuthorized - 20,000,000,000 sharesIssued and paid-up 14,040,168,349 shares as of December 31, 2014 and 13,116,881,498 shares as of December 31, 2012

1.028.384 1.311.688 1.404.016 7,04%

Tambahan modal disetor - bersih / Additional paid-in capital - net

342.032 766.224 920.494 20,13%

Rugi yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek tersedia untuk dijual / Unrealized loss on decrease in fair value of available for sale securities

(33.058) (33.002) (28.310) (14,22%)

Saldo laba / Retained earnings

Ditentukan penggunaannya / Appropriated 4.000 4.500 5.000 11,11%

Tidak ditentukan penggunaannya / Unappropriated 484.250 704.850 859.282 21,91%

Jumlah ekuitas / Total Equity 1.825.608 2.754.260 3.160.482 14,75%

Jumlah ekuitas PT. Bank Sinarmas Tbk. tahun 2014 naik

menjadi Rp3.160 miliar. Angka ini meningkat 14,75% dari

tahun 2013 yang berjumlah Rp2.754 miliar. Peningkatan

ekuitas ini dikarenakan adanya exercise waran seri I dan II

serta penambahan saldo laba ditahan selama tahun 2014. Di

samping itu, pada bulan Oktober dan November 2014, Bank

telah melakukan penambahan modal melalui penerbitan saham

baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Non-HMETD).

Struktur permodalan PT. Bank Sinarmas Tbk. berhasil

dipertahankan dan berada pada level yang sehat dengan rasio

kecukupan modal/kewajiban penyediaan modal minimum

(Capital Adequacy Ratio-CAR) sebesar 18,38% pada akhir

tahun 2014. Nilai ini melebihi persyaratan minimum yang

ditentukan oleh Bank Indonesia, yaitu 8%.

LAPORAN LABA RuGIPendapatan Bunga Bersih

Pada tahun 2014, pendapatan bunga bersih PT. Bank Sinarmas

Tbk. tercatat sebesar Rp988 miliar, meningkat 19,52% dari

tahun sebelumnya yang berjumlah Rp826 miliar. Peningkatan

ini dikarenakan adanya pertumbuhan pada portofolio kredit

serta meningkatnya net interest margin.






Pendapatan bunga tumbuh sebesar 29,09% atau Rp404 miliar

menjadi Rp1.795 miliar pada tahun 2014, dari Rp1.390 miliar

pada tahun 2013. Peningkatan ini terutama ditopang oleh

peningkatan pada pendapatan bunga kredit yang disalurkan

yaitu sebesar 30,97% atau bertambah Rp378 miliar, sejalan

dengan peningkatan pada volume kredit yang disalurkan

dan peningkatan suku bunga. Pendapatan bunga kredit

berkontribusi 89,06% dari keseluruhan pendapatan bunga.

Selain pendapatan bunga dari kredit, pendapatan bunga atas

penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia merupakan

kontributor kedua terbesar, yaitu 5,33% dari total pendapatan

bunga. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia

bertumbuh 21,83% atau Rp17 miliar menjadi Rp96 miliar pada

tahun 2014, dari Rp79 miliar pada tahun 2013. Pertumbuhan

pada pendapatan bunga ini dikarenakan meningkatnya rata-

rata penempatan pada fasilitas simpanan Bank Indonesia

(FASBI).

Imbal hasil yang diterima Bank Sinarmas atas keseluruhan

portofolio aktiva produktif tercatat sekitar 9,39% pada tahun

2014, meningkat 95 bps dibandingkan 8,44% pada tahun

2013.

Pada tahun 2014, beban bunga yang dibayarkan perusahaan

meningkat 43,12% atau Rp243 miliar menjadi Rp807 miliar,

dari Rp564 miliar di tahun 2013. Di tengah tingginya tingkat

suku bunga deposito perbankan nasional, maka untuk

memastikan agar likuiditas tetap terjaga Bank Sinarmas

melakukan penyesuaian tingkat suku bunga deposito. Sejalan

dengan kenaikan suku bunga deposito yang mendorong naik

dana deposito yang terhimpun sebesar 76,89%, beban bunga

deposito meningkat 60,26% atau Rp158 miliar menjadi Rp419

miliar. Cost of fund deposito meningkat menjadi 6,28% pada

tahun 2014, atau bertumbuh 170 bps dari tahun 2013.

Beban bunga tabungan bertumbuh 22,08% seiring dengan

naiknya rata - rata dana tabungan sebesar Rp424 miliar atau

menjadi Rp4.787 miliar. Kenaikan beban bunga disertai

dengan naiknya cost of fund tabungan sebesar 50 bps menjadi

5,40%. Sementara itu, beban bunga giro juga bertumbuh

dengan naiknya rata - rata dana giro dari Rp4.025 miliar

menjadi Rp4.730 miliar, namun cost of fund atas giro relatif

stabil di kisaran 1,30%. Diluar beban bunga dari dana pihak

Interest income grew by 29.09% or Rp404 billion to Rp1,795

billion in 2014, from Rp1,390 billion in 2013. The increase

was mainly supported by the increase in interest income of

loans disbursed in the amount of 30.97% or increased by

Rp378 billion, in line with the increase in the volume of loans

disbursed and an increase in interest rates. Loan interest income

contributed 89.06% of total interest income.

In addition to interest income from loans, interest income on

placements with other banks and Bank Indonesia is the second-

largest contributor with 5.33% from total interest income.

Placements with other banks and Bank Indonesia grew 21.83%

or Rp17 billion to Rp96 billion in 2014, from Rp79 billion in

2013. The growth in interest income is due to the increase

in the average placement of Bank Indonesia deposit facility

(FASBI).

Yields received by Bank Sinarmas on the overall portfolio of

earning assets were approximately 9.39% in 2014, an increase

of 95 bps compared to 8.44% in 2013.

In 2014, the company paid interest expense increased by

43.12% or Rp243 billion to Rp807 billion from Rp564 billion in

2013. In the midst of the high level of interest rates on deposits

of national banks, to ensure that liquidity is maintained, Bank

Sinarmas adjusted the interest rate deposits. In line with the

increase in deposit rates were pushed up deposits collected by

76.89%, the deposit interest expense increased by 60.26% or

Rp158 billion to Rp419 billion. Cost of fund deposits increased

to 6.28% in 2014, or grew 170 bps from year 2013.

Interest expense savings increased by 22.08% in line with

increase in the average savings fund by Rp424 billion or

become Rp4,787 billion. The increase in interest expense was

accompanied by cost of funds on savings which grew 50 bps

to 5.40%. Meanwhile, demand deposit interest expense also

grew due to the increase in the average demand deposits funds

from Rp4,025 billion to to Rp4,730 billion. However, cost of

funds on demand deposits was relatively stable at the level of






ketiga, beban bunga atas simpanan dari bank lain meningkat

menjadi Rp31 miliar dari Rp2 miliar pada tahun 2013 yang

dikarenakan adanya kenaikan sebesar Rp510 miliar pada dana

simpanan dari bank lain.

Pertumbuhan pendapatan bunga yang cukup signifikan

mendorong naik pendapatan bunga bersih sebesar 19,52%

menjadi Rp988 miliar pada tahun 2014 dibandingkan dengan

Rp826 miliar pada tahun 2013. Net interest margin meningkat

menjadi 5,87% pada tahun 2014 dari 5,23% pada tahun 2013.

Pendapatan Operasional Lainnya

Pendapatan operasional lainnya mengalami penurunan sebesar

8,77% menjadi Rp251 miliar di tahun 2014 dari Rp275 miliar di

tahun 2013. Penurunan ini disebabkan oleh penurunan pada

pendapatan provisi dan komisi selain dari kredit, terutama dari

pendapatan komisi bancassurance yang turun Rp39 miliar

seiring dengan penurunan pada nilai outstanding.

Di sisi lain, terdapat pula peningkatan pada pendapatan

operasional lain lainnya yang dikarenakan naiknya keuntungan

dari penjualan efek yang diperdagangkan dari Rp129 juta

menjadi Rp9 miliar, serta peningkatan hasil lelang agunan dari

Rp62 juta menjadi Rp4 miliar.

Beban Operasional Lainnya

Beban operasional lainnya tercatat sebesar Rp1.037 miliar,

meningkat 27,27% dibandingkan posisi tahun 2013.

Peningkatan terbesar ada pada beban umum dan administrasi

yang meningkat 25,50% atau sebesar Rp120 miliar, yang

terutama berasal dari kenaikan beban operasional harian,

beban transportasi serta beban pemeliharaan dan perbaikan.

Kenaikan-kenaikan ini sejalan dengan pengembangan jaringan

kantor yang dilakukan pada tahun 2013 namun biaya-biaya

yang timbul baru tercatat penuh di tahun 2014. Di samping

itu, Bank Sinarmas juga melakukan peningkatan kapasitas dan

kapabilitas teknologi informasi serta melakukan investasi untuk

meningkatkan efisiensi dan profitabilitas kantor-kantor.

Beban tenaga kerja mengalami peningkatan sebesar 19,46%

atau Rp55 miliar, menjadi Rp337 miliar pada tahun 2014.

Kenaikan ini sejalan dengan penambahan jumlah karyawan,

kenaikan gaji dan tunjangan, termasuk pemberian bonus serta

tunjangan lainnya.

1.30%. Excluding interest expense from third party funds, the

interest expense on deposits from other banks increased to

Rp31 billion from 2 billion in 2013 due to an increase of Rp510

billion in deposits from other banks.

The significant growth of interest income pushed up net

interest income by 19.52% to Rp988 billion in 2014 compared

to Rp826 billion in 2013. Net interest margin increased to

5.87% in 2014 from 5.23% in 2013.

Other Operating Revenues

Other operating revenues decreased by 8.77% to Rp251 billion

in 2014 from Rp275 billion in 2013. The decrease was due to a

decrease in fee and commission income in addition to credits,

especially from bancassurance commission income which

decreased by Rp39 billion due to a decrease in outstanding

value.

On the other hand, there is also an increase in other operating

revenues due to the increase of profits from the sale of

securities trade from Rp129 million to 9 billion, and an increase

in collateral auction results from Rp62 million to Rp4 billion.

Other Operating Expenses

Other operating expenses amounted to Rp1,037 billion, an

increase of 27.27% compared to the year 2013. The largest

increase is in general and administrative expenses increased

by 25.50% or Rp120 billion, which mainly derived from the

increase in daily operating expenses, transportation expenses,

and maintenance and repair expense. The increases were in line

with the development of office network conducted in 2013,

but the costs incurred are just fully recorded in year 2014. In

addition, the Bank also increased its capacities and capabilities

of information technology and made an investment to improve

the efficiency and profitability of the offices.

Manpower cost increased by 19.46% or Rp55 billion to Rp337

billion in 2014. The increase was in line with increase in number

of employees, increase in salaries and benefits, including

bonuses and other benefits.






Bank Sinarmas focuses on long-term objective achievement,

that is payment & transaction Bank with the most complete

and integrated distribution network. Thus, the Bank conducts

long-term investment through the development of quantity

and quality of Human Capital, as well as conducts several

infrastructure preparation. These affects on Bank’s operating

expense.

Income Before Tax

Income before tax listed in the end of 2014 is Rp201 billion,

decreasing 29,78% from Rp286 billion in the end of 2013.

Income After Tax

Net Income of PT. Bank Sinarmas Tbk. is Rp155 billion,

decreasing 29,93% compared to 2013 that was Rp221 billion.

Calculation of Profit or Loss (in million Rupiahs)

Calculation of Profit or Loss (in million Rupiahs)

STATEMENTS OF CASh FLOwS (in million Rupiahs)

In the end of period 2014, the Bank recorded ending cash

balance and cash equivalent amounted to Rp4,170 billion from

Rp3.695 billion in the end of 2013, or increasing 12,86%.

The increase of cash balance and cash equivalent is caused

by the increase of Third Party Fund, causing the increase of

Bank Sinarmas fokus kepada pencapaian objektif jangka

panjang yaitu menjadi payment & transaction bank dengan

jaringan distribusi terlengkap dan terintegrasi. Untuk itulah,

Bank melakukan investasi jangka panjang melalui peningkatan

kualitas dan kuantitas sumber daya manusia, serta melakukan

berbagai persiapan infrastruktur. Hal-hal di atas berdampak

pada beban operasional bank.

Laba Sebelum Pajak

Laba sebelum pajak yang dibukukan di akhir tahun 2014

sebesar Rp201 miliar, turun 29,78% dari Rp286 miliar pada

akhir tahun 2013.

Laba setelah Pajak

Laba bersih PT. Bank Sinarmas Tbk. sebesar Rp155 miliar, turun

29,93%, dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar

Rp221 miliar.

Perhitungan Laba Rugi (dalam jutaan rupiah)

KeteranganDescription 2012 2013 2014

PertumbuhanGrowth

2013 - 2014

Pendapatan bunga bersih / Net interest income 780.192 826.360 987.625 19,52%

Pendapatan operasional lainnya / Other operating income 171.150 275.230 251.106 (8,77%)

Pendapatan operasional / Operating income 1.622.734 1.665.377 2.045.612 22,83%

Beban operasional / Operating expense 1.337.255 1.379.277 1.844.717 33,75%

Laba sebelum pajak / Income before tax 285.479 286.100 200.895 (29,78%)

Laba bersih / Net income 227.906 221.100 154.932 (29,93%)

LAPORAN ARuS KAS(dalam jutaan Rupiah)

KeteranganDescription 2012 2013 2014

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) dari Kegiatan Operasi / Net cash obtained from (used to) operating activities (1.112.467) (35.610) 324.116

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) dari Kegiatan Investasi / Net cash obtained from (used to) investing activities (184.826) (104.846) (104.951)

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) dari Kegiatan Pendanaan / Net cash obtained from (used to) financing activities 297.289 707.496 246.598

Pada akhir periode 2014, Perusahaan membukukan saldo

akhir kas dan setara kas sebesar Rp4.170 miliar dari Rp3.695

miliar pada akhir tahun 2013 atau meningkat sebesar 12,86%

Peningkatan saldo kas dan setara kas akibat adanya peningkatan

DPK yang menyebabkan kenaikan GWM, peningkatan giro






demand deposits with other banks for the need of visa netwrok

transaction settlement, the increase of placement on FASBI as

well as the increase of effects placement for short-term trading.

Cash from Operating Activities

In 2014, total of net cash flows obtained from operating

activities increases amounted to Rp324 billion. Net cash flows

from operating activities increase along with the increase of

interest income and profit sharing, as well as the stability of

Rupiah’s exchange rate at the end of 2014 compared to the

depreciation of Rupiah in 2013 which amounted to 26.28%.

Cash from Investing Activities

Net cash flow used for investing activities in 2014 amounting

to Rp105 billion. The cash was used for investment activities in

fixed assets.

Cash from Financing Activities

net cash flow obtained from financing activities during 2014

amounted to Rp247 billion. The source of this fund was

conversion of Series I and Series II Warrants, as well as issuance

of new shares from the capital increment without pre-emptive

rights (non-HMETD).

TARGET AND REALIzATION 2014 AND FINANCIAL PROJECTION 2015

pada bank lain untuk keperluan settlement transaksi jaringan

visa, peningkatan penempatan pada FASBI serta kenaikan

penempatan efek-efek untuk trading berjangka pendek.

Kas dari aktivitas operasi

Pada 2014, total arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas

Pada tahun 2014, arus kas bersih yang diterima dari

aktivitasoperasiadalah sebesar Rp324 miliar. Arus kas bersih

dari aktivitas operasi meningkat seiring dengan meningkatnya

pendapatan bunga dan bagi hasil, serta cukup stabilnya kurs

Rupiah di akhir tahun 2014 dibanding depresiasi Rupiah di

tahun 2013 yang sebesar 26,28%.

Kas dari aktivitas investasi

Arus kas bersih yang dikeluarkan untuk aktivitas investasi

adalah sebesar Rp105 miliar, yang digunakan untuk investasi

pembelian aset tetap.

Kas dari aktivitas pendanaan

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan

selama tahun 2014 adalah Rp247 miliar yang berasal dari hasil

konversi waran seri I dan II serta penerbitan saham baru dari

penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

(PMTHMETD).

TARGET DAN REALISASI 2014 SERTA PROYEKSI KEUANGAN 2015

KeteranganDescription

Target / Target2014

Realisasi /Realization

2014%

Proyeksi /Projection

2015

Aset / Asset 19.682.805 21.259.549 108,01% 25.331.947

Kredit / Loans 12.968.481 14.298.435 110,26% 16.800.000

DPK / Third Party Funda 15.827.592 16.946.231 107,07% 20.788.000

Giro / Demand Deposits 4.588.659 3.189.731 69,51% 4.789.000

Tabungan / Savings Deposits 6.269.563 5.247.615 83,70% 7.128.000

Deposito / Deposits 4.969.370 8.508.885 171,23% 8.871.000

CASA / CASA (Current Account Saving Account) 69% 50% 57%

Laba Sebelum Pajak / Income before tax 277.445 200.895 72,41% 370.464

Laba Setelah Pajak / Income after tax 221.956 154.932 69,80% 296.371






THE CAPACITY TO PAY DEBTS AND THE LEVEL OF RECEIVABLES COLLECTABILITY

Bank’s capacity in paying debts, both long-term debts and

short-term debts, is reflected by Solvency and Collectability ratio

calculation that consist of Capital Adequacy Ratio, Collectability

Ratio, as well as Liquidity Ratio.

Capital Adequecy Ratio

Capital Adequecy Ratio of Bank Sinarmas is 18,38%, decreasing

from 21,82% in 2013. It is in line with the increase of credit

channeling.

Liquidity

Loan to Deposit Ratio (LDR)

In the end of 2014, it is listed that LDR ratio is 83,88%,

increasing from 78,72 in 2013. The increase of LDR shows the

commitment of the Bank in conducting intermediation function

in credit channeling.

CAPITAL STRUCTURE AND MANAGEMENT POLICY REGARDING CAPITAL STRUCTURE

KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG

Kemampuan bank dalam memenuhi seluruh kewajiban, baik

kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek, dicerminkan

oleh perhitungan rasio Solvabilitas dan Kolektibilitas, yang

terdiri dari Rasio Kecukupan Modal, Rasio Kolektibilitas serta

Rasio Likuiditas.

Rasio Kecukupan Modal

Rasio kecukupan modal Bank Sinarmas sebesar 18,38%, turun

dari angka sebesar 21,82% di tahun 2013. Hal ini sejalan

dengan meningkatnya penyaluran kredit.

Likuiditas

Loan to Deposit Ratio (LDR)

Pada akhir tahun 2014, tercatat rasio LDR adalah sebesar

83,88%, naik dari posisi sebesar 78,72% di tahun 2013.

Kenaikan LDR ini menunjukan komitmen Bank menjalankan

fungsi intermediasi dalam penyaluran kredit.

STRUKTUR MODAL DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN ATAS STRUKTUR MODAL

Posisi Kecukupan Modal Bank SinarmasCapital Adequecy Position of Bank Sinarmas 2012 2013 2014

Modal Inti / Core capital 1.692.498 2.528.077 2.850.101

Modal Pelengkap / Suplementary Capital 97.637 109.420 126.838

Total ATMR Kredit setelah memperhitungkan risiko spesifik / Total credit ATMR after calculating specific risk 8.615.340 10.384.365 14.291.448

Total ATMR Pasar / Total market ATMR 184.023 213.655 73.526

Total ATMR Operasional / Total opeartional ATMR 1.097.724 1.490.878 1.832.145

Total ATMR untuk Risiko Kredit, Pasar dan Operasional / Total ATMR for Credit, Operational, and Market Risk 9.897.087 12.088.898 16.197.119

Rasio KPMM/CAR dengan memperhitungkan Risiko Kredit / KPMM/CAR Ratio by calculating Credit Risk 20,78% 25,40% 20,83%






In accordance with Bank Indonesia regulation, Bank Capital

consists of:

1. Core Capital

Bank capital that consists of paid-in capital share, reserve

referred as donation capital, additional paid-in capital,

retained earning (including retained earning referred to

particular purpose), impairment of financial instruments to

be sold, and the difference among financial statements of

International branch offices. Core capital of Bank Sinarmas

in 2014 is Rp2,850 billion, increasing 12,74% from Rp2,528

billion in 2013, because of additional capital from retained

earning components.

2. Suplementary Capital

Total suplementary capital of Bank Sinarmas in 2014

increases 15,92% to be Rp127 billion in result from 2013

that was Rp109 billio, that is contributed by the increase of

general reserve of earning assets.

Capital Structure Policy

The Bank should calculate Capital Adequacy Ratio (CAR)

based on Bank Indonesia regulation No. 14/18/PBI/2012 dated

November 28, 2012. To fulfill the requirement, Bank Sinarmas

has several policies to maintain capital structure that can

anticipate main risks in Bank managements, that are market

risk, credit risk, and operational risk. Bank Sinarmas capital

management policy is also referred to maintain strong capital

structure to support future business growth.

Posisi Kecukupan Modal Bank SinarmasCapital Adequecy Position of Bank Sinarmas 2012 2013 2014

Rasio KPMM/CAR dengan memperhitungkan Risiko Kredit dan Pasar / KPMM/CAR Ratio by calculating Credit and Market Risk 20,34% 24,89% 20,72%

Rasio KPMM/CAR dengan memperhitungkan Risiko Kredit dan Operasional / KPMM/CAR Ratio by calculating Credit and Operational Risk

18,43% 22,21% 18,46%

Rasio KPMM/CAR dengan memperhitungkan Risiko Kredit, Operasional dan Pasar / KPMM/CAR Ratio by calculating Credit, Operational, and Market Risk

18,09% 21,82% 18,38%

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia, modal bank terdiri

atas:

1. Modal Inti

Modal bank yang terdiri dari modal saham yang disetor,

cadangan yang diungkapkan sebagai modal sumbangan,

tambahan modal disetor, laba ditahan (termasuk saldo laba

yang dicadangkan untuk tujuan tertentu), penurunan nilai

atas instrumen keuangan yang tersedia untuk dijual, dan

selisih yang terjadi antara laporan keuangan kantor cabang

internasional. Modal Inti Bank Sinarmas di tahun 2014

mencapai Rp2.850 miliar, naik 12,74% dari posisi Rp2.528

miliar di tahun 2013, karena adanya tambahan modal dari

komponen laba ditahan.

2. Modal Pelengkap (maksimum 100% dari modal inti)

Total modal pelengkap Bank Sinarmas di tahun 2014 naik

15,92% menjadi sebesar Rp127 miliar dari tahun 2013

sebesar Rp109 miliar, yang dikontribusi oleh kenaikan

cadangan umum aset produktif.

Kebijakan Struktur Modal

Bank wajib menghitung Rasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum/Capital Adequacy Ratio (CAR) berdasarkan Peraturan

Bank Indonesia No. 14/18/PBI/2012 tanggal 28 November

2012. Untuk memenuhi persyaratan tersebut, Bank Sinarmas

memiliki kebijakan untuk menjaga struktur modal yang mampu

mengantisipasi seluruh risiko utama yang terjadi di dalam

pengelolaan bank, yaitu risiko pasar, risiko kredit, dan risiko

operasional. Kebijakan manajemen modal Bank Sinarmas juga

ditujukan untuk mempertahankan struktur modal yang kuat

untuk mendukung pertumbuhan bisnis di masa depan.






Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah

untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan

rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan

memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan wajib

untuk memenuhi rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

(KPMM) sebagaimana ditetapkan oleh Bank Indonesia.

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untuk

memantau kecukupan modal, sesuai dengan standar industri.

Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebut

terutama didasarkan kepada pemantauan kebutuhan modal

yang diwajibkan (diukur sebagai 8% pada tahun 2014 dan

2013 dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap modal

yang tersedia. Sepanjang tahun 2014, Bank Sinarmas telah

memenuhi semua persyaratan modal yang diwajibkan.

IKATAN YANG MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL

Pada 2014, kami tidak memiliki transaksi yang mengandung

ikatan material untuk investasi barang modal.

INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN

Setelah tanggal laporan akuntan terdapat informasi dan fakta

material yang terjadi yaitu berdasarkan Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 24 Maret 2015 yang telah

tercatat dalam Akta Berita Acara Rapat No. 81 tertanggal 24

Maret 2015, pemegang saham menyetujui penambahan 2

(dua) anggota Direksi dengan mengangkat Bapak Soejanto

Soetjijo dan Bapak Frenky Tirtowijoyo Susilo sebagai Direktur,

sehingga jajaran Direksi Bank Sinarmas berjumlah 8 (delapan)

orang. Hal ini juga mengubah struktur organisasi Perusahaan

yang disahkan pada 1 April 2015.

Main purpose of Bank’s capital management is to ensure that

the Bank maintains healthy capital ratio in order to support the

business and maximize shareholders value. The Bank should

fulfill KPMM ratio as regulated by Bank Indonesia.

The management uses capital ratio regulation to monitor

capital adequacy in line with industry standard. Bank Indonesia

approach to measure the capital is mainly based on monitoring

of capital resource requirement (measured as 8% in 2014 and

2013, respectively, of risk-weighted assets). Throughout 2014,

Bank Sinarmas has fulfilled all capital requirement.

MATERIAL TIES FOR THE INVESTMENT OF CAPITAL GOODS

In 2014, the Bank did not have any material ties for the

invesment of capital goods transaction.

INFORMATION AND FACT MATERIAL SUBSEQUENT TO THE DATE OF ACCOUNTANT

After the date of accountant, there was information and

fact material based on Extraordinary General Meeting of

Shareholders (EGMS) dated March 24, 2015 that has been

listed in Decree of Meeting Minutes No.81 dated March 24,

2015, the shareholders approved to add 2 (two) Directors by

appointing Mr. Soejanto Soetjijo and Mr. Frenky Tirtowijoyo

Susilo as the Director, thus total Board of Directos of Bank

Sinarmas are 8 (eight). It also changes organization structure of

the Bank ratified on April 1, 2015.






INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/PELEBURAN USAHA, AKUISISI, RESTRUKTURISASI UTANG/MODAL

Perusahaan dan pemegang saham PT Teknology Energy

Terpadu (TET), debitur Perusahaan, menandatangani Perjanjian

Jual Beli Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 24 dan

26 tanggal 7 November 2014 dari Yulia S.H., notaris di Jakarta,

untuk 600 lembar saham (100%) PT Artha Pilar Perkasa (APP)

yang dimiliki oleh pemegang saham TET dan bergerak di bidang

perdagangan, jasa, pembangunan dan industri. Penjualan

tersebut dilakukan sehubungan dengan restrukturisasi

tagihan Perusahaan kepada TET. Penjualan saham tersebut

telah mendapat persetujuan dalam Rapat Umum Luar Biasa

Pemegang Saham APP pada tanggal 28 Februari 2015.

Perusahaan membukukan pembelian saham APP tersebut

sebagai Penyertaan Modal Sementara. Dengan mengacu pada

Peraturan Bank Indonesia No. 15/11/PBI/2013 tentang Prinsip

Kehati-hatian dalam Kegiatan Penyertaan Modal, Perusahaan

tidak mengkonsolidasikan penyertaan modal sementara

tersebut dalam laporan keuangan Perusahaan, karena

penyertaan tersebut bersifat sementara dan memiliki bidang

usaha yang berbeda dengan Perusahaan.

Penyertaan modal sementara pada APP tersebut akan

dilepaskan melalui penjualan. Manajemen berkeyakinan bahwa

penyertaan modal sementara tersebut dapat dijual dalam

waktu dekat.

MATERIAL INFORMATION CONCERNING INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, CONSOLIDATION/MERGER, ACQUISITION OR DEBT/CAPITAL RESTRUCTURING

The Company and shareholders of PT Teknology Energy

Terpadu (TET), Company Debtor, signed the Agreement of

Shares Trade which was documented in Deed No.24 and 26

dated November 7, 2014 from Yulia S.H., notary in Jakarta,

for 600 shares (100%) of PT Artha Pilar Perkasa (APP) that

is owned by shareholders of TET and engage in the field of

trade, service, construction & industry. Sales are carried out in

connection with the Company’s bill restructuring to TET. Sales

of shares have acquired approval in the Extraordinary General

Meeting of APP Shareholders on February 28, 2015.

The Company recorded purchase of APP shares as Temporary

Capital Investment. . Referring to the Regulation of Bank

Indonesia No. 15/11/PBI/2013 regarding Principle of Prudent in

Capital Investment Activity, the Company does not consolidate

the temporary capital investment in the Company’s financial

statement, due to such statement is temporary and have

different line of business with the Company.

Temporary Capital Investment on APP will be released through

sales. The Management is confident that temporary capital

investment can be sold in the near future.






MATERIAL INFORMATION TRANSACTION WHICH CONTAINS CONFLICT OF INTEREST AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Bank Sinarmas also perform transactions with parties who have

special relationship which will slightly affect the Company’s

operational activity. The relationship has been carried out

with the same requirements which applies to the third parties,

among others:

1. Building rent and insurance on the Bank’s fixed assets,

except land

On December 31, 2014 and 2013, the Company’s fixed

assets except land, Is insurance to PT Asuransi Sinar Mas

with the entire sum insured amounted to Rp686 billion and

Rp658 billion respectively.

2. Commitment and Contingent transaction in form of

L/C and bank guarantee

On December 31, 2014 and 2013, balance of commitment

and contingent transaction (in form of L/C and bank

guarantee) with related parties amounted to Rp197 billion

and Rp139 billion respectively. Balance of cash collateral

from related parties in connection with L/C transaction and

bank guarantee on December 31, 2014 and 2014 amounted

to Rp14.50 billion and Rp14.50 billion respectively.

3. Assets and liabilities transaction

(in million Rupiah)

INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

Bank Sinarmas juga melakukan transaksi dengan pihak-pihak

yang memiliki hubungan istimewa yang cukup berpengaruh

pada kegiatan operasional Perseroan. Adapun hubungan

tersebut telah dilaksanakan dengan persyaratan yang sama

dengan yang berlaku bagi pihak ketiga, antara lain:

1. Sewa gedung dan asuransi atas aset tetap bank,

kecuali tanah

Pada 31 Desember 2014 dan 2013, aset tetap Perusahaan

kecuali tanah, diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas

dengan nilai pertanggungan seluruhnya masing-masing

sebesar Rp686 miliar dan Rp 658 miliar.

2. Transaksi komitmen dan Kontinjensi berupa L/C dan

bank garansi.

Pada 31 Desember 2014 dan 2013, saldo transaksi

komitmen dan kontinjensi (berupa L/C dan bank garansi)

dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp197 miliar

dan Rp139 miliar. Saldo jaminan tunai dari pihak berelasi

sehubungan dengan transaksi L/C dan bank garansi pada

31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar

Rp14,50 miliar dan Rp 14,50 miliar.

3. Transaksi aset dan liabilitas.

(dalam jutaan Rupiah)

Deskripsi

2013 2014

Total (dalam jutaan rupiah / in million

Rupiah)

Persentase terhadap jumlah aset dan

liabilitas / Percentage on total assets and

liabilities


Rupiah)


liabilitas / Percentage on total assets and liabilities

Aset / Assets

Kredit / Loans 944.678 5,41 818.780 3,85

Pendapatan bunga akrual / Accrued Interest Receivables

482 0,00 404 0,00

Biaya dibayar di muka / Prepaid Expenses

33.997 0,19 21.956 0,10

Aset lain-lain / Others Assets 52.352 0,30 18.416 0,09






Deskripsi

2013 2014


Rupiah)


liabilitas / Percentage on total assets and

liabilities


Rupiah)


liabilitas / Percentage on total assets and liabilities

Liabilitas / Liabilities

Simpanan / Savings 3.299.063 22,45 3.063.863 16,93

Beban Bunga Akrual / Accrued Interest Expenses

3.404 0,02 3.326 0,02

Liabilitas segera / Liabilities immediately payable

619 0,00 7.632 0,04

Simpanan dari bank lain / Savings from other banks

36.199 0,24 17.336 0,10

4. Transaksi dengan pihak berelasi

• Pada 31Desember 2014 dan 2013, sebesar Rp2.210

miliar dan Rp2.425 miliar dari saldo kredit channeling

disalurkan melalui pihak berelasi.

• Pendapatan bunga dan bagi hasil yang diterima dari

pihak berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-

masing sebesar Rp29 miliar dan Rp54 miliar, atau

masing-masing 1,61% dan 3,86% dari jumlah

pendapatan bunga dan bagi hasil.

• Bebanbungadanbagihasilyangdibayarkepadapihak

berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing

sebesar Rp129 miliar dan Rp107 miliar, atau masing-

masing 15,97% dan 18,99% dari jumlah beban bunga

dan bagi hasil.

• Beban umum dan administrasi yang dibayar kepada

pihak berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-

masing sebesar Rp91 miliar dan Rp97 miliar atau

masing-masing 15,38% dan 20,70% dari jumlah beban

umum dan administrasi.

KEBIJAKAN SUKU BUNGA BANK SINARMAS

Untuk meningkatkan daya saing, maka penentuan besarnya

suku bunga untuk kepentingan nasabah dan Bank Sinarmas,

baik untuk pendanaan maupun untuk penempatan dana,

dilakukan melalui Rapat Komite Assets and Liabilities (ALCO).

Rapat ALCO yang diadakan secara rutin, digunakan untuk

mengkaji kondisi ekonomi makro dan mikro serta faktor-faktor

lain yang mempengaruhi kebijakan suku bunga.

4. Transaction with related parties

• On December 31, 2014 and 2013, amounted to

Rp2,210 billion and Rp2,425 billion from balance of

channeling loan is distributed through related parties

• Interest revenues and profit shares from related parties

for 2014 and 2014 amounted to Rp29 billion and Rp54

billion respectively, or 1.61% and 3.86% from total

interest revenues and profit shares.

• Interest expenses and profit shares which is paid

to related parties for 2014 and 2013 respectively

amounted at Rp129 billion and Rp107 billion, or each

by 15.97% and 18.99% from total interest expenses

and profit shares.

• General and administration expenses that is paid to

related parties for 2014 and 2013 respectively amounted

to Rp91 billion and Rp97 billion or 15.38% and 20.70%

each from total general and administration expenses.

BANK SINARMAS INTEREST RATE POLICY

In order to improve competitiveness, then the determination

of interest rate amount for the interest of customer and Bank

Sinarmas, both for financing or fund placement, are conducted

through the Meeting of Assets and Liabilities Committee

(ALCO). ALCO meetings are organized regularly, and used to

review the condition of macro and micro economic condition

as well as other factors that affected the interest rate policy.






Average interest rate per year for significant assets and liabilities

(Sharia account not included), is as follows:

(in percentage)

MARKETING ASPECTS

Marketing Strategy

In 2014, Bank Sinarmas improve the marketing strategies to

increase third party fund savings as follows:

• Innovation on existing products by launching Savings

programs “Gebyar Simas Double Untung”, “Simas Super

Bonus”, “Simas Family”, “Simas Junior”, and other

funding programs that are adjusted to specific events.

• Promoting Simas Community program for customers with

certain communities by organizing gathering event.

• Conducting cross selling to bancassurance customer and

potential mutual funds.

• Conducting funding contest for the entire regional office,

in order to increase the enthusiasm of marketers and

branch leaders.

• Improving various promotion activities nationally or

segmented in order to foster brand awareness and society’s

trust to Bank Sinarmas

• To perform various business cooperation with third parties

in order to improve fundraising and total Customer.

Rata-rata suku bunga per tahun untuk aset dan liabilitas yang

signifikan (tidak termasuk akun Syariah), adalah sebagai berikut:

(dalam persentase)

uraianDescription

2013 2014

Rupiah Mata uang AsingForeign Currency Rupiah Mata uang Asing

Foreign Currency

Aset / Assets

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia (termasuk giro pada bank lain) / Placement with other banks and Bank Indonesia (including current account with other banks)

3,39 1,13 3,71 0,14

Kredit yang diberikan / Loans 13,19 5,16 13,73 6,81

Liabilitas / Liabilities

Simpanan / Savings 4,80 1,10 5,74 0,83

Simpanan dari bank lain / Savings from other Banks 2,03 0,04 4,28 0,04

ASPEK PEMASARAN

Strategi Pemasaran

Pada tahun 2014, Bank Sinarmas meningkatkan strategi

pemasaran untuk meningkatkan simpanan dana pihak ketiga

sebagai berikut:

• Inovasi terhadapproduk-produkyangsudahada,dengan

meluncurkan program-program Tabungan “Gebyar Simas

Double Untung”, “Simas Super Bonus”, “Simas Family”,

“Simas Junior”, dan program funding lainnya yang

disesuaikan dengan event-event tertentu.

• Menggalakkan program Simas Community untuk

nasabah yang mempunyai komunitas tertentu dengan

penyelenggaraan acara gathering.

• Melakukan cross selling kepada nasabah bancassurance

dan reksa dana yang potensial.

• Mengadakan kontes funding kepada seluruh kantor

wilayah, untuk meningkatkan antusiasme para tenaga

pemasar dan pimpinan cabang.

• Meningkatkan berbagai aktivitas promosi baik secara

nasional maupun tersegmentasi guna menumbuhkan

brand awareness dan kepercayaan masyarakat terhadap

Bank Sinarmas.

• Melakukanberbagaikerjasamabisnisdenganpihakketiga

dalam upaya meningkatkan penghimpunan dana dan

jumlah nasabah.






Diantara semua layanan produk funding Bank Sinarmas yang

ada, Tabungan Sinarmas masih merupakan produk andalan dan

yang paling diminati oleh nasabah Bank Sinarmas. Khususnya

Tabungan Sinarmas dengan jaringan kartu Debit Union Pay

yang merupakan hasil kerja sama bisnis (co-branding) antara

Bank Sinarmas dengan Union Pay.

Setiap nasabah Bank Sinarmas diberikan fasilitas kartu ATM

Bank Sinarmas yang dapat digunakan untuk bertransaksi di

jaringan ATM, Union Pay, Prima, ALTO, ATM Bersama, MEPS

(Malaysia), dan VISA. Selain itu Kartu ATM Bank Sinarmas

juga dapat melakukan pembayaran/ belanja di merchant

/ EDC berlogo Union Pay, Prima Debit dan VISA. Dengan

memiliki Kartu ATM Bank Sinarmas nasabah dapat menikmati

keamanan, kemudahan dan kenyamanan transaksi perbankan,

kapan saja dimana saja. Selain itu, Bank Sinarmas juga memiliki

layanan Internet Banking dan Mobile Banking (SIMOBI) yang

selalu memberikan kemudahan nasabah dalam melakukan

transaksi kapan saja dan di mana saja.

Pangsa Pasar

Berdasarkan jenisnya, Bank Sinarmas tergolong Bank Umum

Swasta Nasional (BUSN) Devisa. Bank Sinarmas juga termasuk

dalam 1 dari 9 bank yang ada dalam kelompok Bank dengan

aset berjumlah Rp10 triliun hingga Rp50 triliun.

KEBIJAKAN DIVIDEN

Seluruh saham Perseroan yang telah ditempatkan, termasuk

saham baru yang akan dikeluarkan dalam rangka Penawaran

Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam

segala hal dengan pemegang saham lama termasuk hak atas

dividen sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan

dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Perseroan tidak memiliki negative covenants sehubungan

dengan pembatasan pihak ketiga dalam rangka pembagian

dividen. Pembagian dan besaran dividen akan dikaitkan dengan

keuntungan yang diperoleh Perseroan pada tahun buku yang

bersangkutan dan jika Capital Adequacy Ratio (CAR) Perseroan

setelah memperhitungkan risiko pasar mencapai ≥20%,

dengan tanpa mengurangi hak dari RUPS Perseroan untuk

Between all funding product services of Bank Sinarmas,

Sinarmas Savings is still a flagship product and most desired by

customers of Bank Sinarmas. Especially Sinarmas Savings with

Union Pay Debit card network which is the result of business

cooperation (co-branding) between Bank Sinarmas with Union

Pay.

Each customer of Bank Sinarmas are provided with Bank

Sinarmas ATM card which can be used for transactions in ATM

network, Union Pay, ALTO, ATM Bersama, MEPS (Malaysia),

and VISA. Other than that, ATM Card of Bank Sinarmas can

also be used for payment/shopping in merchant/EDC with

Union Pay logo, Prima Debit and VISA. By having Bank Sinarmas

ATM Card, customer can enjoy the securities, easiness and

convenience of banking transaction, anytime, anywhere. In

addition, Bank Sinarmas also have Internet Banking and Mobile

Bankin service (SIMOBI) which always provide easiness for

customers in performing transaction anytime, anywhere.

Market Share

Based on its type, Bank Sinarmas is classified as National Private

Commercial Bank (BUSN) Foreign Exchange. Bank Sinarmas

also included in 1 of 9 banks that is in group of Bank with assets

amounted to Rp10 trillion to Rp50 trillion.

DIVIDEND POLICY

The entire shares of the Company that has been placed,

including new shares which will be issued in Public Offering

have equal rights and equal in all respects with old shareholders

including rights of dividend in accordance with the provision of

Company’s Article of Association and legislation in force.

The Company does not have negative covenants in connection

with the limitation of third parties within the framework of

dividend distribution. Dividend nominal and distribution will be

adjusted with the profit that is acquired by the Company in the

concerned fiscal year and if the Company’s Capital Adequacy

Ratio (CAR) after taking into account the market risk reached

≥20%, without prejudice to the right of Company’s GMS to






determine otherwise in accordance with the provision of

Company’s Articles of Association and Legislation in force in

the field of Banking.

With regard to the Company’s profit and CAR after taking into

account of market risk that reached ≥20%, liquidity condition

of the current year as well as without prejudice to the right of

GMS to determine otherwise in accordance with the Articles of

Association of PT. Bank Sinarmas Tbk.

However, since the Bank conducted IPO in 2013, Bank Sinarmas

have not distributed dividends due to the Bank focuses on

strengthening capital structure.

REALIzATION OF FUNDS FROM PUBLIC OFFERING

On June 2012, PT. Bank Sinarmas Tbk. conducted Limited Public

Offering I (PUT I) to shareholders with Preemptive Rights. Funds

acquired from PUT I amounted to Rp300,796,534,500 (three

hundred billion seven hundred ninety six million five hundred

thirty four thousand five hundred Rupiah). The entire fund is

used for the purchase of Information technology amounted

to 60% and office network development by 40% with the

following description:

menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

Perseroan dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku di

bidang Perbankan.

Dengan memperhatikan laba Perseroan dan CAR setelah

memperhitungkan risiko pasar mencapai ≥20%, kondisi

likuiditas tahun berjalan serta dengan tidak mengurangi hak

dari Rapat Umum Pemegang Saham untuk menentukan lain

sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar PT. Bank Sinarmas

Tbk.

Namun, semenjak Bank melakukan IPO di tahun 2010, Bank

Sinarmas belum membagikan dividen karena Bank fokus untuk

memperkuat struktur modal.

REALISASI DANA HASIL PENAWARAN UMUM

Pada Juni 2012, PT. Bank Sinarmas Tbk. melakukan Penawaran

Umum Terbatas I (PUT I) kepada para pemegang saham dengan

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Dana yang

diperoleh dari PUT I adalah sebesar Rp300.796.534.500 (tiga

ratus miliar tujuh ratus sembilan puluh enam juta lima ratus

tiga puluh empat ribu lima ratus Rupiah). Keseluruhan dana

tersebut digunakan untuk pembelanjaan teknologi informasi

sebesar 60% dan pengembangan jaringan kantor sebesar 40%

dengan uraian sebagai berikut:

PeriodePeriod Total

Penggunaan / Utilization

Pembelanjaan Teknologi Informasi

Information Technology Spending

Pengembangan Jaringan Kantor

Development of Office Network

Oktober-Desember 2012 36.351.786.504,7 24.086.621.170,2 12.265.165.334,5

Januari-Maret 2013 24.257.379.241,28 9.158.062.469,65 15.099.316.771,63

April-Juni 2013 33.218.107.267,32 8.903.666.711,17 24.314.440.556,15

Juli-September 2013 90.697.650.439,17 57.855.842.162,67 32.841.808.276,5

Oktober-Desember 2013 41.563.555.567 27.362.274.290 14.201.281.277

Januari-Maret 2014 36.524.702.479 24.146.230.452 12.378.472.027

April-Juni 2014 34.408.155.086,34 26.288.551.814,64 8.119.603.271,7

Jumlah 177.801.249.070,33 119.220.087.514,48






CHANGES IN AFFECTING LAWS AND REGULATIONS

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERPENGARUH

No. No. PeraturanRegulations No.

PerihalSubject

PengaruhInfluence

1.

PBI No.13/27/PBI/2011 tentang Perubahan atas PBI No.11/1/PBI/2009

SE BI No.14/4/DPNP tanggal 25 Januari 2012

PBI No.13/27/PBI/2011 On Changes in PBI No.11/1/PBI/2009

SE BI No.14/4/DPNP dated January 25, 2012

BANK UMUMCOMMERCIAL BANK

Dalam rangka penerapan manajemen risiko terkait anggota Direksi, Dewan Komisaris, Pejabat Eksekutif serta pembukaan, perubahan status, pemindahan alamat dan/atau penutupan Kantor Bank.

Dampak terkait ketentuan tersebut, dalam pelaksanaannya Bank telah melakukan penerapan terhadap penyampaian laporan pengangkatan, pemberhentian, atau penggantian Pejabat Eksekutif serta laporan pelaksanaan pembukaan, perubahan status, pemindahan alamat (relokasi), dan/atau penutupan Kantor Bank melalui laporan Kantor Pusat Bank Umum.

In the application of risk management related to members of the Board of Directors, Board of Commissioners, Executive Officers and the opening, change of status, change of address and / or the closing of the Bank.

The impact of the provisions, in the implementation, the Bank has made application to the submission of the report the appointment, dismissal, or replacement of Executive Officers as well as reports of opening, change of status, change of address (relocation), and / or the closing the Office of the Bank through the report of Commercial Bank Head Office.

2.

PBI No.14/2/PBI/2012 tentang Perubahan atas PBI No.11/11/PBI/2009

SE BI No.14/17/DASP perihal perubahan atas SE No.11/10/DASP

PENYELENGGARAAN KEGIATAN ALAT PEMBAYARAN DENGAN MENGGUNAKAN KARTU (APMK)

Dalam ketentuan tersebut diatur:• Prinsip perlindungan nasabah• Prinsip kehati-hatian dan manajemen risiko dalam pemberian

Kartu Kredit• Standar Keamanan APMK• Kerjasama antara penyelenggara APMK dengan pihak lain• Penyampaian Laporan

Terkait dengan ketentuan tersebut, Dampak bagi Bank yakni melaksanakan penerapan ketentuan tersebut, khususnya terkait:• Penyampaian informasi tertulis dalam Bahasa Indonesia kepada

Nasabah• Proses terkait pengkinian data, penyesuaian plafon kredit dan

jumlah penerbit Kartu Kredit yang dapat memberikan Kartu Kredit

• Pengakhiran dam/atau penutupan kartu kredit • Pembayaran pemegang kartu kredit sebesar 10% (sepuluh

persen) dari total tagihan atau lebih tetapi tidak penuh, harus dialokasikan oleh Penerbit Kartu Kredit untuk pembayaran biaya dan denda apabila ada, dan sisanya paling kurang sebesar 60% (enam puluh persen) untuk pemenuhan kewajiban pokok transaksi

• Mengimplementasikan PIN dan transaction alert.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

PBI No.14/2/PBI/2012 on Changes in PBI No.11/11/PBI/2009

SE BI No.14/17/DASP on changes inSE No.11/10/DASP

IMPLEMENTATION OF CARD-BASED PAYMENT INSTRUMENTS

In such terms are defined:• Theprincipleofcustomerprotection• Theprincipleofprudenceandriskmanagementinthedelivery

of Credit Cards• APMKSecurityStandards• CooperationbetweenAPMKorganizerswithotherparty• SubmissionofReports

Related to these provisions, the impact on the Bank is to implement the application of the provision, in particular related to:• The submission of information written in Indonesian to the

Customer• Data updating-related Process, the adjustment of credit limit

and the amount of credit card issuers who can provide Credit Cards

• Termination of dam / or the closing of credit cards• Payment by credit card holders amounted to 10% (ten percent)

of the total bill or more but not full, must be allocated by the Credit Card Issuer for the payment of fees and fines, if any, and the rest is at least 60% (sixty percent) for the fulfillment of transaction principal obligations

• Implement PIN and transaction alerts.

3.

PBI No.14/6/PBI/2012 tanggal 18 Juni 2012 SE BI No.14/25/Dpbs tanggal 12 September 2012

PBI No.14/6/PBI/2012 June 18, 2012 SE BI No.14/25/Dpbs dated September 12, 2012

UJI KEMAMPUAN DAN KEPATUTAN (FIT and PROPER TEST) BUS & UUS

BUS & UUS FIT AND PROPER TEST

Dalam rangka meningkatkan kepercayaan dan perlindungan kepada masyarakat terhadap industri perbankan, perlu dipastikan bahwa pengelolaan BUS/UUS dilakukan oleh pihak yang mampu dan patut (Fit and Proper), sehingga berdampak pada pengelolaan UUS Sinarmas akan selalu dilakukan sesuai dengan tata kelola yang baik (good governance)

In order to increase the trust and protection to the public against the banking industry, it is necessary that the BUS / UUS management is performed by fit and proper parties, so the management of UUS Sinarmas will always be conducted in accordance with good governance

4.

SE BI No.14/27/DASP tanggal 25 September 2012

SE BI No.14/27/DASP Dated September 25, 2012

MEKANISME PENYESUAIAN KEPEMILIKAN KARTU KREDIT

MECHANISM OF CREDIT CARD OWNERSHIP ADJUSTMENT

Meningkatkan penerapan aspek kehati-hatian dan aspek manajemen risiko pemberian kredit dalam penyelenggaraan APMK.

Dampak dari ketentuan tersebut, Bank melaksanakan pemberlakuan terhadap ketentuan tersebut, diantaranya yakni dengan mewajibkan penerbit kartu kredit melakukan pengkinian data pemegang kartu kredit dengan menyediakan bukti penghasilan berupa slip gaji, SPT Pajak, atau dokumen lainnya.

Improve the application of prudential aspects and aspects of loan approval risk management in the implementation of APMK

The impact, the Bank to implement the enforcement of the provision, including by requiring the credit card issuer to update the data of the credit card holder by providing the proof of income such as pay slips, tax returns or other documents.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

5.

PBI No.14/23/PBI/2012SE BI No.15/23/DASP tanggal 27 Juni 2012

PBI No.14/23/PBI/2012 SE BI No.15/23/DASP Dated June 27, 2012

TRANSFER DANA

FUNDS TRANSFER

Materi utama yang diatur dalam PBI ini adalah mengenai:• Perizinan penyelenggaraan transfer dana• Pelaksanaan transfer dana• Transfer dana yang ditujukan untuk diterima secara tunai• Jasa, bunga, atau kompensasi• Biaya transfer dana• Pemantauan• Sanksi

Main material set in this PBI concerning:• Licensing of funds transfer implementation • Implementation of funds transfer• Transfer funds are intended to be received in cash• Services, interest, or compensation• The cost of the transfer of funds• Monitoring• Sanctions

6.

PBI No.14/26/PBI/2012 tanggal 27 Desember 2012

PBI No.14/26/PBI/2012 December 27, 2012

KEGIATAN USAHA & JARINGAN KANTOR BERDASARKAN MODAL INTI BANK

BUSINESS ACTIVITY & OFFICE NETWORK BASED ON BANK’S CORE CAPITAL

Mengatur mengenai cakupan kegiatan usaha dan pembukaan jaringan kantor sesuai dengan modal inti Bank yang bertujuan untuk meningkatkan ketahanan dan daya saing perbankan nasional.

Terkait ketentuan PBI ini, Bank telah melakukan kajian terkait dengan kecukupan modal inti terhadap Cabang yang sudah ada maupun yang masih direncanakan.

Governs the scope of business activities and the opening of the office network in accordance with the Bank’s core capital that aims to improve the resilience and competitiveness of the national banking system.

Related to this regulation, the Bank has conducted a study related to core capital adequacy of the existing branch or branch which is still planned.

7.

PBI No.14/27/PBI/2012 tanggal 28 Desember 2012

PBI No.14/27/PBI/2012 December 28, 2012

PENERAPAN PROGRAM ANTI PENCUCIAN UANG & PENCEGAHAN PENDANAAN TERORISME BAGI BANK UMUM (APU & PPT)

IMPLEMENTATION OF ANTI-MONEY LAUNDERING (AML) AND COMBATING THE TERRORISM FUNDING (PPT) FOR COMMERCIAL BANK

Terkait penerapan ketentuan ini, Bank telah melakukan penyesuaian terhadap ketentuan internal, diantaranya terkait:• Transfer Dana• Walk in Customer• Customer Due Diligence (CDD), dllyang terkait pelaksanaan ketentuan tersebut di Kantor Cabang Bank Sinarmas.

Related to this provision, the Bank has made adjustment to internal provisions, among others:• Fund Transfer• Walk in Customer• Customer Due Diligence (CDD), etcwhich is related to the implementation of the provision at Bank Sinarmas Branch Office.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

8.

PBI No.8/13/PBI/2006 perubahan dari PBI No.7/3/PBI/2005SE BI No.7/14/DPNP

PBI No.8/13/PBI/2006 Change from PBI No.7/3/PBI/2005 SE BI No.7/14/DPNP

BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT (BMPK)

LEGAL LENDING LIMIT (BMPK)

Dengan diberlakukannya ketentuan ini, maka Bank wajib menerapkan prinsip kehati-hatian dalam penyaluran kredit, dan melakukan penyebaran portofolio penyediaan dana dengan persentase tertentu kepada Pihak Terkait maupun Pihak Tidak Terkait dengan memperhatikan kemampuan modal Bank.

With the enforcement of this provision, the Bank shall apply the principle of prudence in lending activity, and make funds provision portfolio of distribution by a certain percentage to Related Parties and Unrelated Parties to observe the ability of the Bank’s capital.

9. PBI No.15/15/PBI/2013

GIRO WAJIB MINIMUM (GWM) BANK UMUM DALAM RUPIAH DAN VALUTA ASING BAGI BANK UMUM KONVENSIONAL

COMMERCIAL BANK’S RESERVE REQUIREMENT IN RUPIAH AND FOREIGN CURRENCY FOR CONVENTIONAL COMMERCIAL BANK

Memberikan pengaturan perihal GWM Primer (sebesar 8% dari DPK dalam Rupiah), GWM Sekunder (Cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, SUN, SBSN, dan/atau Excess Reserve, sebesar 4% dari DPK Rupiah), GWM Loan to Deposit Ratio (simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia sebesar persentase dari DPK yang dihitung berdasarkan selisish antara LDR yang dimilki oleh Bank dengan LDR target.

Regulations on Primary GWM (amounted to 8% of DPK in Rupiah), Secondary GWM (Minimum reserves required to be maintained by the Bank in the form of SBI, SUN, SBSN, and / or Excess Reserve, amounting to 4% of DPK Rupiah), GWM Loan to Deposit Ratio (minimum deposit required to be maintained by the Bank in the form of Current Accounts to Bank Indonesia as much as percentage of DPK which is calculated based on the difference between the LDR owned by the Bank with LDR target.

10.

PBI No.12/10/PBI/2010 tentang Perubahan ketiga atas PBI No.5/13/PBI/2013

PBI No.12/10/PBI/2010 On the third amendment PBI No.5/13/ PBI/2013

POSISI DEVISA NETO BANK UMUM

NET OPEN POSITION OF COMMERCIAL BANK

Penegasan terhadap kewajiban Bank dalam mengelola dan memelihara PDN, sebagai berikut:• PDN keseluruhan pada akhir hari kerja paling tinggi 20% dari

modal• Paling tinggi 20% dari modal setiap 30 (tiga puluh) menit sejak

sistem treasury Bank dibuka sampai dengan sistem treasury Bank ditutup.

The affirmation of the obligation of the Bank to manage and maintain the PDN, as follows:• Overall PDN at the end of the working day maximum 20% of

the capital.• Maximum of 20% from the capital every 30 (thirty) minutes

from the Bank treasury system is opened up to the bank treasury system is closed.

11.

SE BI No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011

SE BI No.13/24/DPNP October 25, 2011

PENILAIAN TINGKAT KESEHATAN BANK UMUM (Risk Based Bank Rating)

ASSESSMENT OF COMMERCIAL BANK’S HEALTH (RISK BASED BANK RATING)

Melalui ketentuan ini, Bank dapat memperoleh gambaran mengenai Tingkat Kesehatan Bank dan seluruh aspeknya, sehingga dapat digunakan sebagai input bank dalam menyusun strategi dan rencana bisnis kedepan, serta memperbaiki kelemahan-kelemahan yang berpotensi mengganggu kinerja Bank.

Through this provision, the Bank can obtain an overview of Bank Soundness and all its aspects, so it can be used as input in formulating the strategies and business plans future, and improve the weaknesses that could potentially interfere with the performance of the Bank.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

12.

PBI No.8/14/PBI/2006 se bi nO.15/15/dpnp TANGGAL 29 aPRIL 2013

PBI No.8/14/PBI/2006 se bi nO.15/15/dpnp DATED APRIL 29, 2013

GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Mengatur ketentuan perihal:• Transparancy (Keterbukaan informasi & proses dalam

pengambilan keputusan• Accountability (Pertanggungjawaban yang jelas atas setiap

keputusan/tindakan dari aspek perundang-undangan & prinsip pengelolaan yang sehat

• Responsibility (Kejelasan tanggung jawab pemegang jabatan dalam pengambilan keputusan)

• Independency (Pengelolaan yang profesional tanpa dipengaruhi/intervensi dari pihak manapun)

• Fairness (Kesetaraan dalam memenuhi hak-hak stakeholders yang timbul berdasarkan perjanjian serta perundang-undangan yang berlaku)

Ketentuan tersebut berdampak bagi Bank dalam hal melaksanakan seluruh kegiatan perbankan di setiap kegiatan selalu berdasarkan pada prinsip-prinsip GCG.

Set provisions regarding:• Transparency (Information disclosure & decision making

process)• Accountability (Clear accountability for any decision /

action from the aspects of the laws and principles of sound management)

• Responsibility (Clear responsibility of position holder in deciion-making)

• Independency (Professional management wihtout being influenced/intervened from any other party)

• Fairness (Equality in fulfilling rights of the stakeholders that arises based on the agreement and the applicable laws)

The provisions impacted the Bank in terms of implementing all banking activities based on GCG principles.

13.

SURAT EDARAN OTORITAS JASA KEUANGANNOMOR 2/SEOJK.07/2014

FINANCIAL SERVICE AUTHORITY’S CIRCULAR LETTER NUMBER 2/SEOJK.07/2014

PELAYANAN DAN PENYELESAIAN PENGADUAN KONSUMENPADA PELAKU USAHA JASA KEUANGAN

SERVICES AND SETTLEMENT OF CUSTOMERS’ COMPLAINT TO FINANCIAL SERVICE BUSINESS

PUJK wajib melaporkan secara berkala adanya pengaduan dan tindak lanjut pelayanan dan penyelesaian pengaduan dimaksud kepada OJK, dalam hal ini Kepala Eksekutif yang melakukan pengawasan atas kegiatan PUJK, dengan tembusan kepada Anggota Dewan Komisioner Bidang Edukasi dan Perlindungan Konsumen.

PUJK shall periodically report any complaints and the follow-up services and settlement of complaints referred to the FSA, in this case the Chief Executive who shall supervise the PUJK activities, with a copy to the Member of the Board of Commissioner Education and Consumer Protection Sector.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

14. POJK NO 32/POJK.4/2014

RENCANA & PENYELENGGARAAN RUPS

PLAN & IMPLEMETATION OF GMS

Tidak diberlakukannya pemanggilan RUPS setelah diminta oleh 1/10 atau lebih Pemegang Saham yang berhak, Direksi wajib membuat pengumuman yang berisi : • AdanyapermintaanRUPSyangdimintaPemegangSaham• AlasantidakdilakukannyaRUPStsb.Pengumuman ini paling lama 15 hari setelah tanggal permintaan RUPS oleh Pemegang Saham

Non-enforcement of the GMS after being asked by 1/10 or more Shareholders entitled to, the Board of Directors shall make an announcement that contains:• The demand for GMS by Shareholders• The cause of non-enforcement of the GMSThis announcement is no later than 15 days after the date of the request by the General Meeting of Shareholders

15.

SURAT EDARAN OTORITAS JASA KEUANGANNOMOR 1/SEOJK.07/2014

FINANCIAL SERVICE AUTHORITY’S CIRCULAR LETTER NUMBER 1/SEOJK.07/2014

PELAKSANAAN EDUKASI DALAM RANGKA MENINGKATKAN LITERASIKEUANGAN KEPADA KONSUMEN DAN/ATAU MASYARAKAT

THE IMPLEMENTATION OF EDUCATION IN ORDER TO INCREASE THE FINANCIAL LITERACY TO CUSTOMERS AND/ OR PUBLIC

wajib diselenggarakan oleh Pelaku Usaha Jasa Keuangan (PUJK) bertujuan untuk meningkatkan literasi keuangan kepada Konsumen dan/atau masyarakat.

Rencana Penyelenggaraan pelaksanaan program edukasi wajib disusun dalam program tahunan yang dilaporkan kepada OJK.

Shall be convened by the Financial Services Business Executors (PUJK) aimed to improve the financial literacy to consumers and the / or community.

Implementation Plan for the educational program implementation should be organized in annual program which is reported to OJK.

16.

PERATURAN PEMERINTAH REPUBLIK INDONESIA NOMOR 11 TAHUN 2014

GOVERNMENT REGULATION OF THE REPUBLIC OF INDONESIA NUMBER 11 YEAR 2014

PUNGUTAN OLEH OTORITAS JASA KEUANGAN

COLLECTION BY FINANCIAL SERVICE AUTHORITY

OJK mengenakan Pungutan kepada PUJK, dimana jenis pungutan yang diwajibkan terbagi atas 2 (dua) jenis, yakni Pungutan Variabel dan Pungutan Tahunan. Adapun pembagiannya adalah sebagai berikut:• Biayaperizinan,biayapersetujuan,biayapendaftaran,biaya

pengesahan, dan biaya penelaahan atas rencana aksi korporasi• Biayatahunandalamrangkapengaturan,pengawasan,

pemeriksaan, dan penelitian.

OJK levied Charges to PUJK, of which the levies are divided into two (2) types, namely variable Charges and Annual Charges. The divisions are as follows:• Permit cost, approval cost, registration cost, validation cost, and

review cost on the corporate action plan• Annual cost for management, supervision, audit and research.






CHANGING IN ACCOUNTING POLICIES

Indonesia Accountant Association issued new Statement of

Financial Accounting Standards (PSAK) and revision of Financial

Accounting Standards Interpretations (IFAS) effective in the

beginning of January 1, 2015 as follows:

PSAK

a. PSAK No. 1 (Revised 2013), Financial Statements

Presentation

b. PSAK No. 4 (Revised 2013), Separated Financial Statements

c. PSAK No. 15 (Revised 2013), Investment on Associate and

Joint Venture

d. PSAK No. 24 (Revised 2013), Employees Benefits

e. PSAK No. 46 (Revised 2014), Income Tax

f. PSAK No. 48 (Revised 2014), Impairment of Assets

g. PSAK No. 50 (Revised 2014), Financial Instrument:

Presentation

h. PSAK No. 55 (Revised 2014), Financial Instrument:

Recognition and Measurement

i. PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instrument: Disclosure

j. PSAK No. 65, Consolidated Financial Statements

k. PSAK No. 66, Joint Arrangements

l. PSAK No. 67, Disclosure of Interests in Other Entity

m. PSAK No. 68, Fair Value Measurement

ISAK

ISAK No. 26 (Revised 2014), Reassessment on Embeded

Derivatives. The Company is still evaluating the effects of these

newly and revised PSAKs and ISAK and has not yet determined

the related effects on the financial statements.

Bank Indonesia has issued new Bank Indonesia Regulations

(PBI) and Bank Indonesia Circular Letter (SE BI) and the revision

as well:

PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar

Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan revisi dan Interpretasi

Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) revisi yang berlaku efektif

pada periode yang dimulai 1 Januari 2015 sebagai berikut:

PSAK

a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan

b. PSAK No. 4 (Revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri

c. PSAK No. 15 (Revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi

dan Ventura bersama

d. PSAK No. 24 (Revisi 2013), Imbalan Kerja

e. PSAK No. 46 (Revisi 2014), Pajak Penghasilan

f. PSAK No. 48 (Revisi 2014), Penurunan Nilai Aset

g. PSAK No. 50 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian

h. PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan

dan Pengukuran

i. PSAK No. 60 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan:

Pengungkapan

j. PSAK No. 65, Laporan Keuangan Konsolidasian

k. PSAK No. 66, Pengaturan Bersama

l. PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

Lain

m. PSAK No. 68, Pengukuran Nilai Wajar

ISAK

ISAK No. 26 (Revisi 2014), Penilaian Kembali Derivatif Melekat

Perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK

dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan dari

penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

Bank Indonesia telah menerbitkan Peraturan Bank Indonesia

(PBI) dan Surat Edaran Bank Indonesia (SE BI) baru beserta

revisinya sebagai berikut:







PerihalSubject

PengaruhInfluence

1.

Surat Edaran Bank Indonesia No.16/18/DPSP Tanggal 28 November 2014

Bank Indonesia Circular Letter No.16/18/ DPSP dated November 28, 2014

Perubahan atas Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/1/DASP tanggal 21 Januari 2010 Perihal Penyelenggaraan Sistem Bank Indonesia Real Time Gross Settlement (RTGS)

Changes in Bank Indonesia Circular Letter Number 12/1/DASP dated January 21, 2010 Regarding the Implementation of Bank Indonesia Real Time Gross Settlement System (RTGS)

Perubahan dalam SEBI ini terkait penerapan nilai nominal transaksi antar bank untuk kepentingan nasabah yang dapat diproses melalui Sistem BI-RTGS yaitu lebih besar dari Rp100.000.000,00 (seratus juta rupiah) per transaksi. Sedangkan untuk transaksi antar bank untuk kepentingan nasabah dengan nilai nominal Rp100.000.000,00 (seratus juta rupiah) ke bawah per transaksi dilakukan melalui Sistem Kliring Nasional Bank Indonesia (SKNBI).

Changes in SEBI is related to the application of the nominal value of inter-bank transactions on behalf of customers that can be processed through the BI-RTGS system that is greater from the Rp100,000,000.00 (one hundred million rupiah) per transaction. As for inter-bank transactions on behalf of customers with a nominal value of Rp100,000,000.00 (one hundred million dollars) downward per transaction made through the National Clearing System of Bank Indonesia (SKNBI).

2.

SE BI No.16/20/Dsta tanggal 28 November 2014

SE BI No.16/20/Dsta dated November 28, 2014

Perubahan Kedua atas SE BI No.13/33/DSM tanggal 30 Desember 2011 perihal Pelaporan Kegiatan Lalu Lintas Devisa (LLD) Oleh Bank

The Second changes in SE BI No.13/33/DSM dated December 30, 2011 Regarding Reporting of Foreign Exchange Flow (LLD) by Bank

Perubahan al:• Penambahan9fieldpadaLaporanTransaksi(LLD1),meliputi

Nama Penerima, Jenis Identifikasi Penerima, nomor identifikasi penerima, Nama Pembayar, Jenis Identifikasi Pembayar, Nomor Identifikasi Pembayar, Bank Pengirim, Bank Penerima, dan Keterangan Transaksi.

• Penambahan1fieldpadaRincianTransaksiEkspor/RTE(LLD3),yaitu Jenis Valuta PEB

• Penambahan1fieldpadaDaftarPenyampaianDokumenPendukung/DPDP (LLD4), yaitu Tanggal PEB

• PenambahankategoriPelakuTransaksi,yaitulembagainternasional yang dibagi menjadi bank dan bukan bank.

• PenyesuaianSandiTujuanTransaksi(STT)diLLD1danSandiKeterangan di LLD 3

• PenyampaianLaporanLLDdan/ataukoreksiLaporanLLDsecaraoffline

The changes among others:• Theadditionof9fieldsintheTransactionReport(LLD1),

includes Recipient Name, Recipient Identification type, recipient identification number, name of payer, payer identification type, Payers Identification Number, Sender Bank, Recipient Bank, and Transaction Information.

• Theadditionof1fieldontheTransactionDetailsExport/RTE(LLD 3), namely type PEB Exchange

• Theadditionof1fieldintheListofSupportingDocumentsDelivery / DPD (LLD4), the PEB Date

• TheadditionofPerformercategoryTransaction,namelyinternational institutions which is divided into banks and non-bank.

• AdjustmentofTransactionObjectivesPassword(STT)inLLD1and Information Password in LLD 3

• LLDReportSubmissionand/orcorrectionofLLDReportviaoffline







PerihalSubject

PengaruhInfluence

3.

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 16/21/DSta Tanggal 12 Desember 2014

Bank Indonesia Circular Letter Number 16/21/DSta dated December 12, 2014

Perubahan Ketiga atas Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 11/2/DSM tanggal 22 Januari 2009 perihal Laporan Bulanan Bank Umum (LBBU)

Third changes in Bank Indonesia Circular Letter Number 11/2/DSM dated January 22, 2009 regarding Monthly Report of Commercial Bank (LBBU)

Menambahkan perihal pos-pos rincian neraca untuk tambahan modal disetor, dan Sertifikat Debosito Bank Indonesia (SDBI)

Adding balance details posts to additional paid in capital, and Certificates of Bank Indonesia Deposit (SDBI)

4.

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 16/17/DSta Tanggal 22 Oktober 2014

Bank Indonesia Circular Letter Number 16/17/DSta dated October 22, 2014

Perubahan Keempat atas Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/3/DPM tanggal 4 Februari 2011 perihal Laporan Harian Bank Umum (LHBU)

Fourth changes in Bank Indonesia Circular Letter Number 13/3/DPM dated February 4, 2011 regarding Daily Report of Commercial Bank (LHBU)

Menambahkan pada Form 407 sebanyak 6 (enam) sandi jenis PLN Jangka Pendek yang dikecualikan dari kewajiban bank untuk membatasi posisi saldo harian PLN Jangka Pendek

Adding on Form 407 for 6 (six) Short Term PLN type password exempted from the obligation of banks to limit the Short Term PLN daily balance

5.

PBI No.12/2/PBI/2010 SE BI No.14/5/DSM tanggal 27 Januari 2012 perihal Perubahan kedua atas SE BI No.11/2/DSM tanggal 22 Januari 2009

PBI No.12/2/PBI/2010 SE BI No.14/5/DSM dated January 27, 2012 regarding the second change in SE BI No.11/2/DSM dated January 22, 2009

Laporan Bulanan Bank Umum

Monthly Report of Commercial Bank

Dalam rangka menyelaraskan ketentuan Bank Indonesia dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku di Indonesia

Dalam hal ini, dampak bagi Bank yakni Bank telah melakukan penyesuaian format laporan dan tata cara pelaporan sebagaimana dimaksud dalam ketentuan PBI No.12/2/PBI/2010

In order to harmonize the provisions of Bank Indonesia with applicable financial accounting standards in Indonesia

In this case, the impact on the Bank, namely the Bank has adjusted the format of reports and reporting procedures referred to in PBI 12/2 / PBI / 2010







PerihalSubject

PengaruhInfluence

6.

PBI No.13/19/PBI/2011 SE BI No.14/8/DPNP tanggal 6 Maret 2012 perihal perubahan kedua atas SE BI No.8/15/DPNP tanggal 12 Juli 2006

PBI No.13/19/PBI/2011 SE BI No.14/8/DPNPdated March 6, 2012on second amendment of SE BINo.8/15/DPNP datedJuly 12, 2006

Laporan Berkala Bank Umum

Commercial Bank Periodic Report

Dalam rangka menyesuaikan dengan format laporan bulanan bank umum, dan melengkapi informasi terkait penerapan manajemen risiko untuk risiko likuiditas.

Terkait ketentuan tersebut, dampaknya ialah Bank telah melakukan penyesuaian beberapa form yang berubah, yaitu:• Penyempurnaanformulirlaporanprofilmaturitassesuai

ketentuan mengenai manajemen risiko likuiditas dan formulir pos-pos neraca mingguan dalam rangka penyelarasan dengan format LBU yang baru.

• MelakukanpenambahanformulirlaporanperhitunganATMRuntuk risiko kredit sesuai ketentuan mengenai perhitungan ATMR untuk risiko kredit dan laporan suku bunga dasar kredit (SDBK) sesuai ketentuan mengenai transparansi informasi SDBK.

In order to conform to the general format of Bank Monthly Report, and complete the relevant information related to the implementation of risk management for liquidity risk.

Related to these provisions, the Bank has adjusted some forms changed, namely:

• Completionoftheformofmaturityprofilereportinaccordancewith liquidity risk management and form the weekly balance sheet items in the context of harmonization with the new LBU format.

• PerformingadditionalRWAcalculationsreportformforcreditrisk in accordance with provisions regarding the calculation of RWA for credit risk and lending rate (SDBK) report in accordance with provisions regarding the transparency of SDBK information.

7.

PBI No.14/12/PBI/2012 tanggal 15 Oktober 2012 SE BI No.17/I/Dsta tanggal 26 Januari 2015 perubahan atas SE BI No.14/31/DPNP tanggal 31 Oktober 2012

PBI No.14/12/PBI/2012dated October 15,2012 SE BI No.17/I/Dstadated January 26, 2015 on amendment of SE BI No.14/31/DPNP dated October 31, 2012

Laporan Kantor Pusat Bank Umum

Commercial Bank Head Office Report

Dalam rangka mempercepat waktu penyampaian beberapa laporan di LKPBU dalam rangka harmonisasi dengan percepatan waktu penyampaian laporan lainnya seperti LBU dan LBBU.

In order to expedite the some reports submission in LKPBU to harmonize with expedition of other reports submission such as LBU and LBBU.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

8.PBI No.14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012

Penilaian Kualitas Aset Bank Umum

Pengkinian kebijakan dan perhitungan dalam ketentuan diantaranya mencakup:• Pembentukan cadangan berlaku untuk kelonggaran tarik kredit

baik yang bersifat committed maupun uncommitted, namun cadangan yang dibentuk hanya cadangankhusus yaitu untuk kelonggaran tarik kredit yang memiliki kualitas non lancar.

• Bank dengan status dalam pengawasan khusus (special surveillance) tidak lagi menjadi kriteria penilaian kualitas penempatan antar bank yang digolongkan macet.

• Penilaian kualitas kredit dan penyediaan dana lainnya untuk debitur UMKM posisi bulan Februari sd Juli mengacu pada penilaian TKS posisi bulan Desember tahun sebelumnya.

• Deposito yang diakui sebagai agunan tunai hanya dapat disimpan pada Bank penyedia dana.

• Kriteria prime Bank adalah AA- berdasarkan penilaian S&P; Aa3 berdasarkan penilaian Moody`s; AA- penilaian Fitch

• Terkait Restrukturisasi Kredit terdapat beberapa perubahan diantaranya yaitu:Kualitas kredit yang direstrukturisasi hanya dapat meningkat paling tinggi 1 (satu) tingkat dari kualitas kredit sebelum dilakukan Restrukturisasi, setelah debitur memenuhi kewajiban pembayaran angsuran pokok dan/atau bunga secara berturut-turut selama 3 (tiga) kali periode sesuai waktu yang diperjanjikan, pengakuan pendapatan atas kredit yang direstrukturisasi diakui dan dicatat sesuai dengan ketentuan PSAK yang berlaku, Pelaporan atas kredit yang direstrukturisasi dilakukan secara online bersamaan dengan pelaporan LBBU.

• Terkait Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) terdapat beberapa perubahan yaitu:Terdapat pencadangan sesuai konsep impairment dalam bentuk CKPN dan tetap mempertahankan konsep PPA sebagai prudential purposes, atas aset produktif tetap menghitung PPA umum dan khusus yang tidak dibebankan pada L/R namun hanya mempengaruhi perhitungan KPMM (hasil perhitungan PPA produktif akan mempengaruhi perhitungan KPMM setelah dikurangkan dari CKPN yang dibentuk, atas aset non produktif tetap menghitung PPA khusus, yang tidak dibebankan pada L/R namun hanya mempengaruhi perhitungan KPMM, pengaruh PPA Non Produktif pada perhitungan KPMM tidak melihat CKPN yang dibentuk.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

PBI No.14/15/PBI/2012dated October 24,

Assessment of Commercial Bank Asset Quality

Updating policies and calculations in the provision of which include:• Allowanceforcreditappliesforleniencyofcreditboth

committed and uncommitted, but reserves are formed only a special reserve that is to the credit leniency with noncurrent quality.

• Bankwithspecialsurveillancestatusisnolongeraqualityassessment criterion for inter-bank placements were classified as loss.

• CreditqualityassessmentandprovisionofotherfundsforSMEs debtor in February till July, referring to TKS assessment in December in the previous year.

• Depositsarerecognizedascashcollateralcanonlybestoredinthe Bank that provides funds.

•CriteriaforprimebankareAA-basedonS&Pratings;Aa3based on Moody’s ratings; AA- based on Fitch ratings

•RelatedtoDebtRestructuringtherearesomechangessuchas: The quality of restructured loans can only be increased at most

one (1) level from credit quality before the Restructuring, after the debtor’s fulfill the obligations of installment payments of principal and/or interest consecutively for 3 (three) times of periods agreed, the recognition of revenue on restructured loans are recognized and recorded in accordance with the prevailing provisions of SFAS. Restructured loans reporting made online in conjunction with LBBU reporting.

• RelatedtoAllowanceforUncollectableAssets(PPA)therearesome changes, such as:

Contained corresponding concept of impairment reserves in the form of Allowance for Impairment Losses (CKPN) and retains the concept of PPA as prudential purposes, over productive assets remain calculate the general and specific PPA is not charged to the L/R but only affects the calculation of CAR (PPA) calculation productive outcome will affect the calculation of Minimum Capital Requirement (KPMM) after deductible from CKPN formed, over non-productive fixed assets calculate specific PPA, which is not charged to the L/R, but only affects the calculation of KPMM, non-productive PPA effect on the calculation of KPMM is not see CKPN formed.

9.PBI No.15/12/PBI/2013 tanggal 12 Desember 2013

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum (KPMM)

Terkait ketentuan ini, terdapat beberapa hal yang diakomodasi, yakni:• Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko,

sehingga tidak hanya mampumenyerap potensi kerugian dari risiko kredit, risiko pasar, dan operasional, melainkan juga risiko-risiko lainnya seperti risiko likuiditas dan risiko lain yang material.

• Untuk menghitung modal minimum sesuai profil risiko, Bank wajib memiliki Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAPP), yang mencakup pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi, Penilaian Kecukupan Permodalan, Pemantauan dan Pelaporan, dan Pengendalian Internal.

• Aset keuangan yang dapat diperhitungkan dalam CEMA berupa surat berharga yang diterbitkan oleh Pemerintah RI, Surat berharga yang diterbitkan oleh Bank lain yang berbadan hukum Indonesia, dan surat berharga yang diterbitkan oleh korporasi berbadan hukum Indonesia.







PerihalSubject

PengaruhInfluence

PBI No.15/12/PBI/2013Dated December 12,2013

Minimum Capital Requirement

Related to this provision, there are some things that are accommodated, such as:• Banks are required to provide minimum capital, in accordance

with risk profile, so it is not only able to absorb potential losses from credit risk, market risk, and operational risk, but also other risks such as liquidity risk and other risks of material.

• In calculating minimum capital in accordance with risk profile, the Bank is required to have the Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAPP), which includes the active supervision of the Board of Commissioners and Board of Directors, Capital Adequacy Assessment, Monitoring and Reporting, and Internal Control.

• Financial assets that can be taken into account in CEMA such as securities issued by the Government of Indonesia, Securities issued by other Banks incorporated in Indonesia, and securities issued by corporations incorporated in Indonesia.

10.

SE BI No.14/35/DPNP tanggal 10 Desember 2012

SE BI No.14/35/DPNPdated December 10,2012

Laporan Tahunan Bank Umum

Commercial Bank Annual Report

Ketentuan tersebut mewajibkan Bank untuk menyampaikan informasi berkala mengenai kondisi Bank secara menyeluruh, dan berdampak pada peningkatan transparansi kondisi keuangan Bank kepada publik dengan diwajibkannya Bank untuk mengungkapkan secara lebih detail dan komprehensif mengenai eksposur risiko dan penerapan manajemen risiko bank serta kecukupan permodalan yang dimiliki secara individual dan secara konsolidasi.

The provision requires the Bank to submit periodic information regarding the Banks overall conditions, and the impact on increasing the transparency of the Bank’s financial condition to the public, with Banks mandatory to disclose more detailed and comprehensive information on risk exposure and risk management implementation, as well as capital adequacy of banks are individually owned and consolidated.

11.

SE BI No.15/52/Dsta tanggal 30 Desember 2013, Perubahan ketiga atas SE BI No.13/3/DPM tanggal 4 Februari 2011

SE BI No.15/52/DstaDated December 30,2013, on third amendment of SE BI No.13/3/DPMdated February 4, 2011

Laporan Harian Bank Umum (LHBU)

Commercial Bank Daily Report (LBHU)

Pemberlakuan ketentuan ini terkait dengan adanya pengembangan sistem dan tata cara pelaporan LHBU melalui perubahan beberapa form pelaporan

Enforcement of this provision related to the development of systems and procedures of Commercial Bank Daily Report (LBHU) reporting, through some forms of reporting changes.

PROSPEK USAHA

Peranan perbankan sangat penting dalam menunjang kegiatan

dan pertumbuhan perekonomian baik lokal, regional maupun

global. Tuntutan dinamika perbankan untuk meningkatkan

pelayanan disebabkan masih banyaknya masyarakat Indonesia

BUSINESS PROSPECTS

Banking industry plays an important role in supporting the

growth and activities of both national and global economy. The

fact that a staggering amount of people still have no access to

banking service (unbankable people) even in this modern era,






encourages the Bank to improve and continue innovating in

its services and products. According to the survey conducted

by World Bank in 2010, there were only 47% of the total of

Indonesian people that used bank service and performed saving

transactions with formal banking institutions. This condition of

the counry is relatively lower compared with other financial

access in Asian countries such as Singapore (95%), Korea

(65%), Malaysia (60%), Thailand (60%) and Sri Lanka (60%).

The high percentage of unbankable people in Indonesia poses

its own opportunity for Bank Sinarmas, with office network

spread all across Indonesia, which is to participate in improving

public awareness on banking products and services through

public education program. Bank Sinarmas also participates

in and fully supports one of the programs from the Financial

Services Authority (OJK) namely Layanan Keuangan Tanpa

Kantor Dalam Rangka Keuangan Inklusif (LAKU PANDAI) or

Branchless Financial Services in the Framework of Inclusive

Finance. This programs aims to expand public access over

financial service in Indonesia.

Hence, in the future, as an effort to overcome the challenges

of banking industry in Indonesia, transformation into a more

sustainable system Is needed. By optimizing the Company’s

network over 382 established branch offices spread over 34

provinces in Indonesia, we expect to be able to change our

status to be a Payment and Transaction Bank and at the same

time shall be able to provide help in succeeding the program

of OJK and government to improve financial inclusion in the

country.

To accomplish this vision, the Company has ben preparing itself

by continuously improving service quality to the customers, such

as by providing 24-hour ATM services in almost all locations in

Indonesia, providing one transaction card that is integrated into

all master payment service, cooperating with Payment Point

Onlne Bank (PPOB) in the country, and optimizing e-banking

service as well as mobile banking (SiMobi and SiMobi Plus)

service through mobile phones that may provide quick, safe

and comfortable transaction activities.

yang belum tersentuh oleh jasa layanan perbankan (unbankable

people). Hasil survei World Bank pada tahun 2010 mencatat

terdapat sekitar 47% dari total masyarakat Indonesia yang

merupakan penabung di lembaga keuangan formal. Kondisi

akses keuangan di Indonesia ini relatif lebih rendah bila

dibandingkan dengan akses keuangan di negara lain di Asia,

seperti Singapura (95%), Korea (65%), Malaysia, Thailand dan

Sri Lanka (masing - masing 60%).

Tingginya persentase unbankable people di Indonesia

menciptakan peluang tersendiri bagi Bank Sinarmas, yang

memiliki jaringan kantor tersebar di seluruh Indonesia, untuk

meningkatkan kesadaran masyarakat akan layanan dan jasa

perbankan melalui program-program edukasi masyarakat.

Bank Sinarmas juga berpartisipasi dan mendukung penuh

program Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk memperluas

akses masyarakat atas layanan keuangan melalui program

Layanan Keuangan Tanpa Kantor Dalam Rangka Keuangan

Inklusif (LAKU PANDAI).

Ke depannya, untuk menghadapi persaingan industri perbankan

di Indonesia, perlu adanya sebuah transformasi ke dalam

sebuah sistem yang berkelanjutan. Dengan mengoptimalkan

jaringan yang sudah terjalin di 382 kantor yang tersebar di

34 provinsi di Indonesia, kami mengharapkan Bank Sinarmas

dapat menjadi Payment and Transaction Bank dan di saat

bersamaan mensukseskan program OJK dan Pemerintah untuk

meningkatkan financial inclusion di Indonesia.

Untuk menggapai cita-cita ini, Perseroan telah mempersiapkan

diri dengan terus meningkatkan pelayanan kepada nasabah,

antara lain layanan 24 jam tarik tunai di ATM mana saja

seluruh Indonesia, layanan satu kartu yang terintegrasi dengan

seluruh master payment, bekerja sama dengan Payment Point

Online Bank (PPOB), meningkatkan engagement dengan SiMas

Community, memaksimalkan layanan e-banking serta mobile

banking SiMobi dan SiMobi Plus melalui mobile phone dengan

cepat, nyaman, dan aman.






STRATEGIES THAT HAVE BEEN TAKEN IN 2014 AND FUTURE STRATEGIES

Strategies and policies that have been adopted by Bank in 2014

are as follows:

1. Focus on the objective: to become a payment and

transaction bank through sustainable improvement on

technology system to support and enhance service and

transaction.

2. Launch new business line related to the credit for MSME.

3. Improve fund distribution through supply chain financing

method

4. Improve productivity of branch offices by developing

the quantity and quality of Human Resources through

proper recruitment and trainings in order to enhance the

performance and capabilities of staffs.

Strategies that will be adopted to achieve the Bank’s as stipulated

in Bank’s Business Plan (RBB) 2015-2017 are as follows:

1. Optimizing the use of technology, improving the reliable

features and functions of infrastructure, as well as switching

to digital usage in order to improve service and transaction

quality.

2. Diversifying credit portfolio and improving MSME financing

segment and supply chain financing segment.

3. Providing a comprehensive one-stop financial service

through partnership with insurance, securities and asset

management companies. Hence, the Bank will be able to

improve its customer base and transaction volume.

4. Optimizing the established office network to develop the

growth of funds in demand deposits and saving deposits

sectors.

STRATEGI YANG TELAH DITEMPUH PADA 2014 DAN STRATEGI KE DEPAN

Strategi dan kebijakan Bank yang telah ditempuh pada tahun

2014 adalah sebagai berikut:

1. Fokus dengan objektif untuk menjadi payment & transaction

bank melalui pembaharuan sistem teknologi secara

berkesinambungan untuk mendukung dan meningkatkan

pelayanan dan transaksi.

2. Meluncurkan lini bisnis baru terkait kredit UMKM.

3. Meningkatkan penyaluran dana melalui pembiayaan supply

chain financing.

4. Meningkatkan produktivitas cabang dengan meningkatkan

kuantitas dan kualitas sumber daya manusia melalui

recruitment, training serta pelatihan untuk meningkatkan

kinerja dan kapabilitas staf.

Strategi yang akan dilakukan untuk mencapai target Bank

seperti tertuang dalam RBB 2015 - 2017 adalah sebagai berikut:

1. Memaksimalkan penggunaan teknologi, meningkatkan

fitur serta fungsi infrastruktur yang handal serta beralih ke

arah digital dalam meningkatkan pelayanan dan transaksi.

2. Melakukan diversifikasi atas portofolio kredit serta

meningkatkan pembiayaan segmen UMKM dan pembiayaan

supply chain financing.

3. Menyediakan layanan keuangan yang lengkap (one stop

financial service) melaluikerjasama dengan perusahaan

asuransi, sekuritas dan asset management. Dengan

demikian, Bank dapat meningkatkan basis nasabah beserta

jumlah transaksi.

4. Mengoptimalkan jaringan kantor yang sudah ada untuk

meningkatkan pertumbuhan dana Giro dan Tabungan.






Tinjauan unit-unit BisnisOverview of Business Units

05






UNIT USAHA SYARIAHSharia Business Units

PROFIL uNIT uSAhA SYARIAh PT. BANK SINARMAS TBK.Unit Usaha Syariah (UUS) PT. Bank Sinarmas Tbk. merupakan

Unit Usaha Strategis dari PT. Bank Sinarmas Tbk. yang

menjalankan sistem Perbankan melalui kegiatan operasional

sesuai dengan Prinsip Syariah. Kantor Cabang Syariah pertama

mulai beroperasi pada 18 November 2009 di Jakarta. Pendirian

UUS bertujuan untuk melayani tingginya kebutuhan masyarakat

dalam memanfaatkan jasa keuangan perbankan yang

berbasiskan dual banking system, yaitu sistem konvensional

dan sistem syariah, dengan memperhatikan keunggulan prinsip

Perbankan Syariah, karena adanya Fatwa MUI tentang bunga

bank.

PROFILE OF ShARIA BuSINESS uNITS PT. BANK SINARMAS TBK.PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit (UUS) is a

Strategic Business Unit of PT. Bank Sinarmas Tbk., which runs

banking system in accordance to Sharia Principles and started

to operate on November 18, 2009 by opening its first Sharia

Branch Office in Jakarta. The establishment of UUS aims to

serve public demand on financial banking service based on dual

banking systems namely conventional banking and especially

sharia banking based on the Indonesian Ulema Council’s law

on the bank’s interest.







VISI, MISI DAN NILAI SYARIAhVisi:

Menjadi Bank Syariah yang Sehat dan Terkemuka di Indonesia

Misi:

1. Memperluas basis nasabah, mulai dari nasabah usaha

mikro, kecil dan menengah (UMKM), melalui kerja sama

strategis dengan lembaga keuangan maupun mitra usaha

lainnya.

2. Memperluas jaringan kantor untuk penetrasi pasar pada

sentra-sentra UMKM.

3. Meningkatkan kemampuan teknologi dan sistem informasi

bank serta Sumber Daya Manusia (SDM) dalam rangka

memberikan layanan prima.

4. Menciptakan produk dan/atau aktifitas unggulan yang

inovatif dan mengembangkan strategi pemasaran yang jitu.

5. Membudayakan sistem manajemen risiko sesuai prinsip

kehatian-hatian (Prudent) dan prinsip Perbankan Syariah

(Islamic Banking Principle) dalam rangka mewujudkan tata

kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance

GCG).

Nilai Sharia:

Sharing : Senantiasa berbagi dan saling

menguntungkan.

Harmony : Harmonis antara kebutuhan material,

moral dan spiritual dalam rangka

mengaktualisasikan keadilan sosial &

persaudaraan dalam masyarakat.

Accountability : Dapat dipertanggungjawabkan.

Reliability : Dapat diandalkan.

Integrity : Berintegritas tinggi.

Accuracy : Akurat dan transparan dalam pelayanannya

Dewan Komisaris beserta Direksi telah bersama-sama

membahas, mengkaji dan menyetujui Visi dan Misi secara

mendalam dan telah berkomitmen untuk melaksanakan hal

tersebut guna menghadapi dinamika bisnis perbankan syariah

yang selalu berubah.

VISION, MISSION AND ShARIA VALuEVision:

To become Healthy and Leading Sharia Banking Institution in

Indonesia

Mission

1. Expand customer base from micro, small and medium

enterprises through strategic cooperation with financial

institutions as well as other business partners.

2. Expand office networks for market penetration in centers of

micro, small and medium enterprises.

3. Improve the banking technology and information systems

as well as human resources to give best service.

4. Create innovative products and/or activities and develop an

accurate marketing strategy.

5. Incorporate risk management system according to

prudential principles and Islamic Banking Principles to

implement Good Corporate Governance.

Sharia Value:

Sharing : Always shares and brings mutual benefit

Harmony : Harmony between material, moral and

spiritual needs to actualize justice and

brotherhood in the society

Accountability : Accountable

Reliability : Reliable

Integrity : High Intergrity

Accuracy : Accurate and transparent services

Board of Commissioners and Board of Directors have come

together to discuss, review and approve the Vision and Mission

deeply and have committed to carry out those matters in order

to deal with the dynamics of banking business that is always

changing.






JEJAK LANGKAh

1989

Perseroan didirikan dengan nama

PT Bank Shinta Indonesia / The

company was established with the

name of PT Bank Shinta Indonesia

1995

Perseroan menjadi Bank Umum

Devisa / The Company obtained

Foreign Exchange Bank Status

2005

PT Bank Shinta Indonesia diakuisisi

oleh PT Sinar Mas Multiartha Tbk

(Holding of Sinarmas Group) / PT Bank

Shinta Indonesia was acquired by by PT

Sinar Mas Multiartha Tbk (Holding of

Sinarmas Group)

2010

• PT. Bank Sinarmas menjadi perusahaan publik pada 31 Desember 2010 /

PT. Bank Sinarmas goes public on December 31, 2010

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan izin sebagai Bank Devisa

berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 12/599/DPbS Tertanggal 27 April

2010 / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit obtained license as

foreign exchange bank based on Bank Indonesia Letter No. 12/599 / DPbS

Dated April 27, 2010

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan Izin Pembukaan Kantor

Kas Syariah (KKS) berdasarkan Surat ijin Bank Indonesia No. 12/1437/

DPbS Tertanggal 3 September 2010 Perihal Pembukaan Kantor di bawah

Kantor Cabang Syariah Bank Saudara / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit obtained License to Open Sharia Cash Office based on Bank

Indonesia Letter No. 12/1437/DPbS Dated September 3, 2010 regarding

the Opening of Office under the Sharia Branch Office of Bank Saudara

• Pembukaan Kantor Kas Syariah (KKS) di Tanah Abang pada 30 September

2010 / The opening of Sharia Cash Office in Tanah Abang on September

30, 2010

2009

• Perseroan mengubah Anggaran Dasar dan Menambah Modal Dasar menjadi Rp2 triliun dan Modal Disetor

menjadi Rp525 miliar / The Company changed the Articles of Association and Adding Authorized Capital to

Rp2 Trillion and Paid-in Capital to Rp525 Billion

• Perseroan mendapatkan Ijin untuk Pelaksanaan Wali amanat / The Company obtained license for Operating

Trustee Service

• Perseroan mendapatkan Ijin untuk Pendirian Unit Usaha Syariah (UUS), berdasarkan Keputusan Deputi

Gubernur Bank Indonesia No. 11/13/KEP. DpG/2009 Tentang Pemberian Izin Usaha Unit Usaha Syariah

(UUS) PT. Bank Sinarmas / The Company obtained license for establishing Sharia Business Unit, based on the

Decision of the Deputy Governor of Bank Indonesia No. 11/13/KEP. DpG/2009 on the Granting Permit of

Sharia Business Unit of PT. Bank Sinarmas

• Pembukaan Kantor Cabang Syariah PT. Bank Sinarmas Tbk-UUS pada 18 November 2009 di Jl. Cik Ditiro No.

29 Menteng, Jakarta Pusat / The opening of 18 Sharia Branch Offices of PT Sinarmas Tbk-Sharia Business Unit

on November 18, 2009 at Jl. Cik Ditiro No. 29 Menteng, Jakarta Pusat

2006

PT Bank Shinta Indonesia berganti nama menjadi PT. Bank Sinarmas /

PT Bank Shinta Indonesia changed its name to PT. Bank Sinarmas

• TotalKantor/Total Offices : 15 kantor/offices

• TotalAset/Total Assets : USD 48 miliar/billion

• ShareholderEquity :USD11miliar/billion

• TotalKaryawan/Total Employees : 247 karyawan/employees


MILESTONE






2011

Kondisi PT. Bank Sinarmas Tbk. per 31 Desember 2011 / PT. Bank

Sinarmas Tbk’s condition as of December 31, 2011:


• TotalAset/Total Assets : Rp16,630 miliar/billion

• ShareholderEquity :Rp1.358miliar/billion


Kondisi PT. Bank Sinarmas Tbk-UUS per 31 Desember 2011 / −PT.

Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit’s condition as of December

31, 2011:


• TotalAset/Total Assets : Rp9,36 miliar/billion

• ShareholderEquity :Rp100miliar/billion


2012

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan Izin Pembukaan

Kantor Kas Syariah (KKS) berdasarkan Surat Izin Bank Indonesia

No. 14/509/DPbS Tertanggal 9 April 2012 Perihal Pembukaan

Kantor di bawah Kantor Cabang Syariah Bank Saudara / PT. Bank

Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit obtained License to Open

Sharia Cash Office based on Bank Indonesia Letter No. 14/509/

DPbS Dated April 9, 2012 Regarding the Opening of Office

under the Sharia Branch Office of Bank Saudara.

• Pembukaan Kantor Kas Syariah (KKS) di Pondok Kelapa, Duren

Sawit, Jakarta Timur pada 24 September 2012 / The opening of

Sharia Cash Office at Pondok Kelapa, Duren Sawit, Jakarta Timur

on September 24, 2012

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan Izin Pembukaan

Kantor Kas Syariah (KKS) berdasarkan Surat Izin Bank Indonesia

No. 14/509/DPbS Tertanggal 23 Agustus 2012 Perihal

Pembukaan Kantor di bawah Kantor Cabang Syariah Bank

Saudara / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit obtained

License to Open Sharia Cash Office based on Bank Indonesia

Letter No. 14/509/DPbS Dated August 23, 2012 Regarding

the Opening of Office under the Sharia Branch Office of Bank

Saudara

• Kondisi PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS per 31 Desember 2012 /

PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit’s condition as of

December 31, 2012 :


• TotalAset/Total Assets : Rp879 miliar/billion



2013

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan izin dari Bank

Indonesia untuk membuka 24 kantor cabang syariah dan 8

Kantor Kas syariah / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business

Unit obtained license from Bank Indonesia to open 24 sharia

branch offices and 8 sharia cash offices

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS membuka cabang di 24 kantor

cabang yang tersebar di Karawang, Semarang, Lombok,

Malang, Kediri, Surabaya, Bandung, Bogor, Cirebon, Jember,

Banjarmasin, Tasikmalaya, Kudus, Padang, Jambi, Bengkulu,

Denpasar, Purwokerto, Solo, Pontianak, Medan, Lampung,

Makassar, dan Sukabumi / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit opened 24 branch offices located in Karawang,

Semarang, Lombok, Malang, Kediri, Surabaya, Bandung, Bogor,

Cirebon, Jember, Banjarmasin, Tasikmalaya, Kudus, Padang,

Jambi, Bengkulu, Denpasar, Purwokerto, Solo, Pontianak,

Medan, Lampung, Makassar, and Sukabumi

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS membukan 8 kantor kas syariah

yang tersebar di wilayah KKS Karawang Galuh, KKS Semarang

Ngaliyan, KKS Malang Kebon Agung, Mojokerto, KKS Surabaya

Rungkut, KKS Bandung Cibaduyut, KKS Bandung Rajawali,KKS

Pendawa Pendawa Bogor / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit opened 8 sharia cash offices spreaded throughout

sharia cash offices of Karawang Galuh, Semarang Ngaliyan,

Malang Kebon Agung, Mojokerto, Surabaya Rungkut, Bandung

Cibaduyut, Bandung Rajawali, Pendawa Bogor



December 31, 2013 :


• TotalAset/Total Assets : Rp1.273 miliar/billion



2014

• PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS mendapatkan izin dari Bank

Indonesia untuk membuka 1 kantor cabang syariah yaitu Kantor

Cabang Syariah Pekalongan / PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit obtained license from Bank Indonesia to open 1

sharia branch office in Pekalongan



December 31, 2014:


• TotalAset/Total Assets : Rp1.980 miliar/billion









DEwAN PENGAwAS SYARIAh (DPS)

Profil Dewan Pengawas Syariah

Prof. Dr. Kh. Ali Mustafa Yaqub, MA

Warga Negara Indonesia, lahir di Batang, 2 Maret 1952,

berumur 62 tahun. Beliau telah mendapat rekomendasi dari

Dewan Syari’ah Nasional - Majelis Ulama Indonesia (No.U-235/

DSN-MUI/VII/2009) serta telah lulus Fit and Proper Test dari Bank

Indonesia. Beliau diangkat sebagai Ketua Dewan Pengawas

melalui Rapat Umum Pemegang Saham PT. Bank Sinarmas Tbk.

pada 20 November 2009.

Riwayat pendidikan beliau diawali pada 1966 di pesantren

Tebuireng Jombang, selanjutnya pada 1976 lulus tingkat

sarjana muda di Universitas Hasyim Asy’ari Fakultas Syariah,

dan lulus gelar sarjana di Universitas Islam Imam Muhammad

bin Saud, Riyadh Fakultas Syariah. Pada 1985 memperoleh

gelar Master Tafsir Hadits di Universitas King Saud, Riyadh,

serta beliau memperoleh gelar Doktor di Universitas Nizamia

Hyderabad, India pada 2008.

Beliau juga dikenal sebagai pakar ilmu hadits serta sebagai

pengasuh pesantren Luhur Ilmu Hadits Darus Sunnah, Guru

Besar Ilmu Hadits Institut Ilmu Alquran (IIQ) dan Imam Besar

Masjid Istiqlal Jakarta. Selain itu, beliau hingga saat ini menjabat

sebagai wakil ketua komisi fatwa MUI Pusat, wakil ketua badan

pelaksana harian Dewan Nasional Syari’ah MUI.

Ahmad Sukarno, LC. M. Ag.

Warga Negara Indonesia, lahir di Jepara, 16 Maret 1968,

berumur 46 tahun. Beliau telah mendapat rekomendasi dari

Dewan Syari’ah Nasional - Majelis Ulama Indonesia (No.U-235/

DSN-MUI/VII/2009) serta telah lulus Fit and Proper Test dari Bank

Indonesia. Beliau diangkat sebagai anggota Dewan Pengawas

Syari’ah (DPS) PT. Bank Sinarmas Tbk. - Unit Usaha Syariah

melalui Rapat Umum Pemegang Saham PT. Bank Sinarmas Tbk.

pada 20 November 2009.

Beliau memperoleh gelar di Fakultas Syari’ah Ma’had Al ‘ulum

Al Islamiyah wal’arabiyah binaan Universitas Muhammad ibn

Sa’ud, lulus pada 1994. Selanjutnya pada 2002, lulus S2 dengan

Gelar magister agama Islam dari Universitas Ibn Khaldun Bogor,

konsentrasi Hukum Mu’amalah Islam.


ShARIA SuPERVISORY BOARD (DPS)

Profile of Sharia Supervisory Board

Prof. Dr. Kh. Ali Mustafa Yaqub, MA

An Indonesian Citizen born in Batang on March 2, 1952 (62

years old). Mr. Yaqub was recommended by the National

Sharia Board - Indonesian Ulema Council (No.U-235/DSN-MUI/

VII/2009) and has passed Bank Indonesia’s Fit and Proper Test.

He was appointed as the Chairman of Sharia Supervisory Board

through the General Meeting of Shareholders of PT. Bank

Sinarmas Tbk. on November 20, 2009.

His education started in 1966 at Teburieng Islamic Boarding

School, Jombang, later in 1976 he earned his baccalaureate

from Sharia Faculty, University of Hasyim Asy’ari, and received

his bachelor degree from Faculty of Sharia at Imam Muhammad

bin Saud Islamic University, Riyadh. In 1985 he earned his

Magister of Tafsir Hadits from University of King Saud, Riyadh

and his Doctoral degree from University of Nizamia Hyderabad,

India, in 2008.

He is also well-known as a hadits experts as well as a manager

at Luhur Ilmu Hadis Darus Sunnah Islamic Boarding School,

Professor of Hadits at Institut Ilmu Alquran (IIQ) and Imam of

Istiqlal Mosque Jakarta. Besides, he is currently served as the

vice chairman of Law Committee of the head office of the

Indonesian Ulema Council (MUI), and as the vice chairman of

daily management of the MUI’S National Sharia Board.

Ahmad Sukarno, LC. M. Ag.

An Indonesian Citizen born in Jepara on March 16, 1968 (46

years old). Mr. Sukarno was recommended by the National

Sharia Board - Indonesian Ulema Council (No.U-235/DSN-MUI/

VII/2009) and has passed Bank Indonesia’s Fit and Proper Test.

He was appointed as a member of the Sharia Supervisory Board

of PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit through the

General Meeting of Shareholders of PT. Bank Sinarmas Tbk. on

November 20, 2009.

He earned his degree from Faculty of Sharia Ma’had Al ‘ulum Al

Islamiyah wal’arabiyah binaan at the University of Muhammad

ibn Sa’ud in 1994. Later in 2002 he received his Magister of

Islamic Religion degree from Ibn Khaldun University, Bogor,

majoring in Islamic Mu’amalah Law.







Karier beliau dimulai pada 1993 sebagai dosen Ma’had

(Lembaga Studi Islam) Sholahudin, Bogor. Lalu pada 1998

mengajar Pendidikan Agama Islam di Institute Pertanian Bogor.

Pada 2000, beliau menjadi Sekretaris Dewan Pengawas Syari’ah

Syarikat Takaful Indonesia. Sejak 2004 hingga saat ini, beliau

juga menjadi anggota Dewan Pengawas Syari’ah Asuransi

Syari’ah Eka Life.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas Syariah

Setiap kegiatan anggota DPS telah memenuhi ketentuan PBI

No. 11/10/PBI/2009 tentang Unit Usaha Syariah mengenai

Dewan Pengawas Syariah. Tugas dan tanggung jawab DPS

adalah sebagai berikut:

a. DPS bertugas dan bertanggung jawab memberikan

nasihat dan saran kepada Direktur UUS serta mengawasi

kegiatan UUS agar sesuai dengan Prinsip Syariah.

b. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab DPS sebagaimana

dimaksud pada butir a meliputi antara lain:

• Menilai dan memastikan pemenuhan Prinsip

Syariah dalam pedoman operasional dan produk yang

dikeluarkan UUS;

• Mengawasi proses pengembangan produk baru

UUS sejak awal sampai dengan dikeluarkannya produk

tersebut;

• Memberikan opini syariah terhadap produk

baru dan/ atau pembiayaan yang direstrukturisasi;

• Meminta fatwa kepada Dewan Syariah Nasional

untuk produk baru UUS yang belum ada fatwanya;

• Melakukan review secara berkala atas pemenuhan

Prinsip Syariah terhadap mekanisme penghimpunan

dana dan penyaluran dana serta pelayanan jasa bank;

dan

• Meminta data dan informasi terkait dengan aspek

syariah dari satuan kerja UUS dalam rangka pelaksanaan

tugasnya.

Penyelenggaraan Rapat Dewan Pengawas Syariah

Pada 2014, rapat DPS dilakukan secara rutin tiap 1 (satu)

bulan sekali dan hasil rapat DPS telah didokumentasi dengan

baik, serta menjadi masukan bagi UUS dalam melaksanakan

kegiatan operasional.

His career started in 1993 as a lecturer at Ma’had (Islamic

Institute) Sholahudin, Bogor. Later in 1998 he gave Islamic

lecture at Bogor Agriculture Institute (IPB). He acted as a

Secretary of Supervisory Boards of Syari’ah Syarikat Takaful

Indonesia in 2000. Since 2004 until present, he serves as a

member of the Supervisory Board of Eka Life Sharia Bank.

Duties and Responsibilities of Sharia Supervisory Board

Any activities of the member of Sharia Supervisory Board have

complied with PBI regulation No. 11/10/PBI/2009 on Sharia

Business Unit regarding Sharia Supervisory Board. Duties and

responsibilities of Sharia Supervisory Board are as follows:

a. Sharia Supervisory Board is in charge and responsible for

giving advice and suggestions to the Sharia Business Unit

Director as well as supervising the Sharia Business Unit

activities to stay in line with Sharia principles.

b. The implementation of tasks and responsibilities of Sharia

Supervisory Board as stated in point a includes:

• Assessing and ensuring the compliance with Sharia

principles on the operational and products guidelines

issued by the Sharia Business Unit;

• Supervising the process of the Sharia Business Unit’s

new products development since the beginning until

the launching;

• Giving sharia opinions on new products and/or on the

restructuring of financing

• Asking for law enforcement to the National Sharia

Council for Sharia Business Unit ‘s new products

without law;

• Conducting review on the compliance of Sharia

principles in the mechanisms of fund raising and

distribution of funds and bank services; and

• Requesting data and information related to sharia

aspects of the Sharia Business Unit work force in

implementing their duties.

Sharia Supervisory Board Meetings

In 2014, the meeting of Sharia Supervisory Board was held

regularly every once a month and the resolution of the meeting

has been documented well, as well as becoming inputs for

Sharia Business Unit in carrying out operational activities.






Meeting Agenda

Nama / NameJumlah Kehadiran Number of meetings

KehadiranAttendance

Prof. Dr. KH. Ali Mustafa Yaqub, MA 9/12 75%

Ahmadi Sukarno, LC, M.Ag 9/12 75%

Agenda Rapat

NoTanggal

DateAgenda

130 Januari 2014January 30, 2014

l Progress pembukaan cabang-cabang syariah / Progress on the opening of sharia branches.l Pembahasan mengenai produk syariah yang masih tertunda Bancaasurance, Simas

Power link dan kerja sama dengan TNETS / Discussion on sharia products delayed by Bancaasurance, Simas Power link dan cooperation with TNETS.

l Pengembangan produk syariah tabungan hidayah menggunakan akad mudharabah / −Development of sharia products on hidayah savings using mudharabah.

220 Februari 2014February 20, 2014

l Penyampaian pembukaan KCS Palembang yang telah diresmikan pada 7 februari 2014 / Submission of the opening of Sharia Branch Office in Palembang which was inaugurated on February 7, 2014.

l Pengembangan SDM mikro yang akan mencapai 3000 Karyawan yang mencakup di seluruh KCS / Development of micro-HR reaching 3000 Employees covering throughout all Sharia Branch Offices.

l Perubahan akad pembiayaan mikro yang awalnya akad ijarah multijasa menjadi akad mudharabah / Changes in micro financing agreement from multiservice ijarah to mudharabah.

l Program campaign yang akan dilakukannya campaign ke 27 KCS / Campaign program of the 27th Sharia Branch Offices campaign.

l Rencana Produk Baru yaitu akan berencana mengeluarkan produk berupa kartu kredit syariah / New Product Plan of the plan to launch sharia credit card.

326 Maret 2014March 26, 2014

l Rencana penutupan KCS Palembang dikarenakan terjadinya keterlambatan pembukaan KCS dari jangka waktu yang telah ditentukan maka harus diadakan rencana penutupan KCS Palembang / Plan to close Sharia Branch Office in Palembang due to the delay in the opening of the branch office from the specified period of time.

l Rencana BUS penyampaian spin off UUS pada 2018 / BUS plan on the submission of Sharia Business Unit spin off for 2018.

l Pelaksanaan program iB campaign pada Maret 2014 dilaksanakan di kota lampung pada 20 hingga 23 Maret 2014 / Implementation of iB campaign program on March 2014 held in Lampung from March 20 to March 23, 2014.

l Rencana peluncuran produk bancassurance SIMPOL (simas power link) / Plan to launch bancassurance product called SIMPOL (simas power link).

416 April 2014April 16, 2014

l Perekrutan karyawan non muslim (untuk pimpinan cabang dan front liner). Hal ini tidak masalah dengan adanya penyesuaian / Recruitment of non-Muslim employees (for branch leaders and front liner). This is not a problem for adjustment.

l Front liner uniforml Rencana peluncuran produk bancassurance dan SIMPOL (simas power link) / − Planto

launch bancassurance product and SIMPOL (simas power link).

521 Mei 2014May 21, 2014

l Pembahasan SE OJK No.1/SEOJK.07/2014 tentang pelaksanaan edukasi dalam rangka meningkatkan literasi keuangan kepada konsumen dan/atau masyarakat / Discussion on Financial Services Authority Circular Letter No.1/SEOJK.07/2014 concerning education to improve customer’s and/or people’s financial literacy.

l Rencana pengajuan KCS Pekalongan yang masih menunggu kesiapan cabang syariah pekalongan / Plan to endorse Sharia Brand Office in Pekalongan.

l Perubahan SKN / Change of SKN.l Rencana peluncuran produk bancassurance dan SIMPOL (simas power link) / Plan to

launch bancassurance product and SIMPOL (simas power link).







NoTanggal

DateAgenda

625 Juni 2014June 25, 2004

l Pembahasan SE OJK No.1/SEOJK.07/2014 tentang pelaksanaan edukasi dalam rangka meningkatkan literasi keuangan kepada konsumen dan/atau masyarakat / Discussion on Financial Services Authority Circular Letter No.1/SEOJK.07/2014 concerning education to improve customer’s and/or people’s financial literacy.

l Rencana pengajuan KCS Pekalongan yang masih menunggu izin dari OJK / Plan to endorse Sharia Brand Office in Pekalongan waiting for to be licensed by OJK.

l Pelaksanaan pengajian dan silaturahmi menjelang bulan Ramadhan / Recitation and gathering in welcoming the month of Ramadhan.

l Pelaksanaan program tabungan Simas Community / Implementation of Simas Community savings program.

l Peluncuran produk bancaasurance dan SIMPOL / Launching of bancassurace product and SIMPOL.

l Penyaluran pembiayaan mudharabah / − Distributionofmudharabahfinaning.l Penggunaan akad Qardh untuk pengambil alihan hutang / The use of Qardh scheme for

loan takeovers.

723 Juli 2014July 23, 3014

l Pembayaran tunjangan hari raya / Holiday allowance payment.l Laporan DPS semester 1 tahun 2014 / DPS Report on the first half of 2014.

827 Agustus 2014August 27, 2014

l Rencana peresmian KCS pekalongan / Plan on inaugurating the Sharia Branch Office in Pekalongan.

l Penyediaan seragam bagi front liner / Distribution of uniform for the frontliner.

924 September 2014September 24, 2014

l Peresmian KCS Pekalongan / Inauguration of the Sharia Branch Office in Pekalongan.l Seragam marketing, agar menggunakan yang berbasis syariah / Marketing uniform, to

comply with the sharia principles.l Pelaksanaan dan pengembangan office chanelling / Implementation and development of

office channeling.l Rencana recruitment MT (management trainee) 3 / Plan to recrut 3 MT (management

trainee)

1029 Oktober 2014October 29, 2014

l Rencana pelaksanaan rapat kerjaraker yang dibagi di 2 (dua) tempat, yaitu wilayah Timur dan Barat, serta evaluasi pencapaian cabang dan penetepan target 2015 / Plan to hold working meetings in 2 (two) areas, East and West, as well as to evaluate branch achievements and to determine 2015 target.

l Pembahasan fatwa tentang pemberian hadiah tidak diperkenankan dalam bentuk tunai / Discussion on law concerning gift that is not allowed to be given in cash.

l Pengguanaan akad yang tepat untuk transaksi penghimpunan dana dalam kaitannya dengan pemberian hadiah dengan akad wadiah atau mudharabah / The use of appropriate contract for fund raising transactions in relation with gifts given with wadiah or mudharabah contract.

1126 November 2014November 26, 2014

l Pengembangan produk dan rencana pengembangan produk gadai dengan akad rahn / Product development and development plan of pawn products with rahn contract.

l Perhitungan bagi hasil dan pemberian bagi hasil dengan jangka waktu yang berbeda dengan yang dijanjikan lebih awal / Calculation and distribution of profit sharing with different time period from the promised time.

12 17 Desember 2014

l Pengembangan cabang dan rencana pengembangan kantor fungsional UUS / Branch development and development plan of functional office of Sharia Business Unit.

l Program Simas Community / Simas Community Program.l Layanan Syariah / Sharia services.







Aspect of Disclosure/Transparency of Sharia Supervisory

Board

Concurrent position as a member of Sharia Supervisory Board

on other Sharia financing institution, is enclosed on the table

below:

In addition, the Sharia Supervisory Board has stated that:

a. The Sharia Supervisory Board does not exploit UUS for the

use of personal, family, and/or other parties that could

reduce assets or reduce profits of UUS.

b. The Sharia Supervisory Board does not take and/or receive

personal benefits from the Constitution other than

remuneration and other facilities determined in the General

Meeting of Shareholders.

c. The Sharia Supervisory Board does not hold concurrent

position as consultant on any of BUS and/or UUS.

BOARD OF DIRECTORS OF ShARIA BuSINESS uNITPT. Bank Sinarmas Tbk. assign 1 (one) Director in charge of

Sharia Business Unit (UUS), in which since the establishment of

UUS until today the position of director in charge of UUS has

not been changed.

heru Agus wuryanto

An Indonesian Citizen born in Blitar on August 7, 1966 (48

years old). After passing Bank Indonesia’s Fit and Proper Test,

Mr. Wuryanto was promoted as Director of Credit & Marketing

of PT. Bank Sinarmas Tbk. through the General Meeting of

Shareholders of PT. Bank Sinarmas Tbk. on March 9, 2006. On

October 6, 2006, through the General Meeting of Shareholders,

he was assigned as Director of Human Resources & General

Affair. On November 20, 2009, through the General Meeting

of Shareholders, he was promoted as Director of General Affair

& Sharia. On the General Meeting of Shareholders in 2014,

in accordance with the organizational structure of PT. Bank

Sinarmas Tbk., he continues to serve as Director of Sharia

Business Unit.

Aspek Pengungkapan/Transparansi Mengenai DPS

Rangkap jabatan Sebagai anggota DPS pada lembaga keuangan

Syariah lainnya, secara jelas dilampirkan pada tabel sbb :

NamaName

Posisi Pada Perusahaan LainConcurrent Position at Other Company

Nama Perusahaan LainName of Other Company

Prof. Dr. KH. Ali Mustafa Yaqub, MA DPS PT Asuransi Astra Buana

Ahmadi Sukarno, LC, M.Ag DPS PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG

Selain itu, Para DPS juga telah mengungkapkan hal-hal berikut:

a. Para DPS tidak memanfaatkan UUS untuk mengurangi

kepentingan pribadi, keluarga, dan/atau pihak lain yang

mengurangi aset atau mengurangi keuntungan UUS.

b. Para DPS tidak mengambil dan/atau menerima keuntungan

pribadi dari UUD selain remunerasi dan fasilitas lainnya

ditetapkan RUPS.

c. Para DPS tidak merangkap jabatan sebagai konsultan di

seluruh BUS dan/atau UUS.

DIREKTuR uNIT uSAhA SYARIAh

PT. Bank Sinarmas Tbk. menetapkan 1 (satu) Direktur yang

membawahi Unit Usaha Syariah, di mana sejak berdirinya UUS

sampai dengan saat ini belum terdapat pergantian direktur

yang membawahi UUS.

heru Agus wuryanto

Warga Negara Indonesia, lahir di Blitar, 7 Agustus 1966,

berumur 48 tahun. Setelah lulus Fit and Proper Test dari Bank

Indonesia, beliau diangkat sebagai Direktur Kredit & Marketing

Bank Sinarmas melalui Rapat Umum Pemegang Saham

PT. Bank Sinarmas Tbk. pada 9 Maret 2006. Pada 6 Oktober

2006, melalui Rapat Umum Pemegang Saham, beliau diangkat

sebagai Direktur Human Resources & General Affair. Pada 20

November 2009, melalui Rapat Umum pemegang Saham,

beliau diangkat sebagai Direktur General Affair & Syariah. Pada

Rapat Umum pemegang Saham 2014, sesuai dengan struktur

organisasi PT. Bank Sinarmas Tbk., beliau masih tetap dipercaya

sebagai Direktur UUS.








Riwayat pekerjaan beliau dimulai di Astra Credit Company

pada 1990-1995. Karier selanjutnya pada 1995-1997 di PT BII

Finance Center sebagai Marketing Manager, dilanjutkan pada

1997-2002 pada tempat yang sama sebagai Area Manager,

masih di perusahaan yang sama PT BII Finance Center tepatnya

pada tahun 2002-2003 diangkat sebagai General Manager.

Pada 2003 hingga 2006, beliau bergabung dengan PT Sinar

Mas Multifinance dan dipercaya sebagai Direktur.

Beliau memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi, jurusan Akuntansi

pada Universitas Brawijaya Malang pada 1989. Selanjutnya

pada 1999, beliau memperoleh Gelar Master pada jurusan

Finance dari Universitas Indonesia Esa Unggul Jakarta.

Kriteria dan Indepedensi Direktur uuS

Direktur UUS memiliki integritas, kompetensi dan komitmen

dalam pengembangan UUS. Hal ini terbukti dari kinerja UUS

dalam pencapaian target atas pencapaian aset dan keuntungan

yang didapat. Sejauh ini selama PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS

berjalan, tidak terlihat adanya benturan kepentingan (conflict

of interest) dari Direktur UUS dalam menjalankan tugasnya.

Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direktur uuS

Direktur UUS telah bertugas dan bertanggung jawab penuh

baik atas pelaksanaan pengelolaan UUS berdasarkan prinsip

kehati-hatian dan Prinsip Syariah. Direktur UUS bertanggung

jawab terhadap pelaksanaan GCG disetiap kegiatan UUS.

Direktur UUS menindaklanjuti rekomendasi hasil pengawasan

DPS, hasil pengawasan Bank Indonesia, Temuan Audit Internal

maupun eksternal dan melakukan perencanaan manajemen

risiko yang baik dan memperhatikan kepatuhan kegiatan

UUS terhadap aturan yang ada. Adapun tanggung jawab lain

direalisasikan dalam bentuk penanganan di bidang berikut:

• Sumber Daya Manusia/Insani (SDM/I)

Direktur UUS secara terus menerus dan konsisten

memberikan arahan dalam proses pemenuhan SDM, baik

untuk Kantor Pusat maupun Kantor Cabang Syariah atau

Kantor di bawah Kantor Cabang Syariah. Peningkatan

kompetensi perbankan syariah secara berkesinambungan

melalui mengikutsertakan karyawan/ti UUS dalam berbagai

Mr. Wuryanto started his career at Astra Credit Company during

1990-1995. In 1995-1997 he served as a Marketing Manager

at PT BII Finance Center, and as an Area Manager during 1997-

2002 at the same company. Still at PT BII Finance Center during

2002-2003 he was promoted as General Manager. From 2003

to 2006 he then joined PT Sinar Mas Multifinance and was

entrusted as a Director.

Mr. Wuryanto earned his Bachelor Degree in Economics

majoring Accounting from Brawijaya University, Malang, in

1989. In 1999, he received his Magister degree majoring in

Finance from the University of Indonesia Esa Unggul, Jakarta.

Criteria and Independency of Director of Sharia Business

unit

Director of Sharia Business Unit (UUS) has the integrity,

competency and commitment to develop UUS. This is proven

by the performance of UUS in achieving its target assets and

in earning profits. So far, there has been no occurrence of

conflict of interest involving the Director of UUS in performing

his duties.

Duties and Responsibilities of Director of Sharia Business

unit

Director of UUS is in charge and fully responsible for the

implementation of UUS management in compliance with the

precautionary principle and the Sharia principles. Director

of UUS is responsible for the implementation of GCG on all

of UUS activities. Director of UUS is responsible to follow

up recommendations from the Sharia Supervisory Board’s

supervision results, Bank Indonesia’s supervision results, internal

and external audit findings, as well as to construct a good risk

management planning and to pay attention to the activities of

UUS in compliance the applicable rules. Other responsibilities

are realized in the management of the following areas:

• HumanCapital

Director of UUS constantly and consistently provide

guidance in the process of fulfilling the need of Human

Capital, both on Main Office or on Sharia Branch Offices

or Offices under the Sharia Branch Office. Continuous

improvement on the competency of sharia banking is

done by including employees of UUS in a variety of in-







pelatihan (in-class) menyangkut perbankan syariah dan

pelatihan sekaligus praktik minibanking bagi karyawan

frontliners khususnya, serta pelatihan pemahaman produk

(product knowledge) bagi karyawan Marketing. Pelatihan

terhadap karyawan tersebut dilakukan di internal Bank

Sinarmas yang didukung dengan pelatihan eksternal. Hal

ini menunjukkan bahwa Direktur UUS memiliki komitmen

dan konsistensi untuk terus mengembangkan SDM/I .

• Kepatuhan


memberikan arahan dalam pengoperasian UUS di mana

harus selalu dan wajib mengacu pada Peraturan Bank

Indonesia (PBI), Peratuan Otoritas Jasa Keuangan, Fatwa

Dewan Syariah Nasional - Majelis Ulama Indonesia (DSN

- MUI) serta aturan-aturan terkait yang berlaku. Secara

khusus, pengoperasian UUS dalam hal penyaluran dana

dalam bentuk pembiayaan dalam batasan nilai pembiayaan

tertentu, melibatkan Divisi Kepatuhan Bank Umum

Konvensional (BUK) sebagai Bank Induk untuk memberikan

opininya terhadap pembiayaan yang akan diberikan.

Untuk memperkuat kepatuhan di UUS, maka Direktur UUS

menganggap perlu menempatkan salah satu officer pada

divisi kepatuhan yang paham mengenai Prinsip-prinsip

Syariah. Officer syariah tersebut telah ditempatkan di Divisi

Kepatuhan dan bertugas untuk selalu memonitor kegiatan

syariah sesuai dengan aturan yang ada.

Selain itu, Direktur UUS telah memberikan arahan mengenai

hal-hal berikut:

1. Menumbuhkan budaya kerja dan budaya perusahaan

yang senantiasa mematuhi setiap peraturan yang

berlaku dengan selalui memperhatikan prinsip kehati-

hatian dan prinsip syariah dalam mengelola usaha agar

visi dan misi UUS dapat tercapai.

2. Meningkatkan SDM/I melalui pendidikan dan pelatihan,

serta sosialisasi penerapan Know Your Customers (KYC),

Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan

Terorisme (PPT) secara berkesinambungan, pada seluruh

jajaran operasional UUS.

3. Meningkatkan kegiatan pengecekan dan pemantauan

terhadap pelaksanaan ketentuan APU dan PPT

pada operasional dan standar pelayanan yang telah

ditetapkan.

class training concerning sharia banking and training as

well as of minibanking practice especially for frontliner

employees, and also product knowledge training for

Marketing employees. Those trainings are conducted inside

Bank Sinarmas and are supported with external trainings.

It indicates that Director of UUS has the commitment and

consistency to further develop Human Capital.

• Compliance

Director of UUS constantly and consistently provide

guidance on UUS operations in which it must always and

shall refer to Bank Indonesia Regulations (PBI), Financial

Services Authority Regulations, Law of National Sharia

Board - Indonesian Ulema Council (DSN - MUI) as well as

to other related regulations. Specifically, the operations of

UUS in terms of distribution of funds in form of financing

within the limits of the value of certain financing, involves

the Commercial Bank Compliance Division (BUK) as the

Main Bank to give its opinion regarding financing that

will be granted. To strengthen compliance within UUS,

Director of UUS considers it necessary to assign one officer

that has adequate knowledge of Sharia principles to the

compliance division. That sharia officer has been assigned

at Compliance Division and has served to monitor sharia

activities in compliance with existing rules.

In addition, Director of UUS has provided guidance regarding

these matters:

1. To foster working culture and company culture that

complies with all applicable regulations with regard to the

precautionary principle and sharia principles in managing

business in order to achieve the vision and mission of UUS.

2. To improve the quality of human capital through education

and training, and through socialization on the application

of Know Your Customers (KYC), Anti-Money Laundering

(APU) and Anti-Terrorist Financing (PPT) on an ongoing

basis in the whole operational range of UUS.

3. To improve the quality of measurement and monitoring

activities on the implementation of APU and PPT regulations

on the determined operational and service standards.







4. Memastikan bahwa semua peraturan-peraturan

intern seperti Kebijakan, Ketentuan dan SOP serta

lainnya selalu up to date (dilakukan pengkinian) sesuai

dengan perkembangan peraturan ekstenal yang

berlaku mengingat kegiatan usaha UUS yang selalu

berkembang.

• Manajemen Risiko

Komite Manajemen Risiko untuk UUS digabung dengan

Komite Manajemen Risiko BUK Induknya dan Direktur UUS

telah diikutsertakan sebagai salah satu anggota Komite

Manajemen Risiko BUK Induknya.

Sesuai dengan PBI No.13/23/PBI/2011 Tentang Penerapan

Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah, maka Wewenang dan Tanggung Jawab Direktur

UUS adalah sebagai berikut:

1. Telah menyusun kebijakan dan strategi Manajemen

Risixo secara tertulis dan komprehensif

2. Telah bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan

Manajemen Risiko dan eksposur Risiko yang diambil

secara keseluruhan

3. Telah mengevaluasi dan memutuskan transaksi yang

memerlukan persetujuannya

4. Telah mengembangkan budaya Manajemen Risiko pada

seluruh jenjang organisasi

5. Telah memastikan kompetensi SDM/I yang terkait

dengan Manajemen Risiko

6. Telah melaksanakan kaji ulang secara berkala untuk

memastikan:

a. Keakuratan metodologi penilaian Risiko

b. Kecukupan implementasi sistem informasi

Manajemen Risiko, dan

c. Ketepatan kebijakan, prosedur dan penetapan limit

Risiko

Dalam rangka melaksanakan wewenang dan tanggung

jawabnya, Direktur UUS telah memiliki pemahaman yang

memadai mengenai Risiko yang melekat pada seluruh

aktivitas fungsional dan operasional UUS dan telah mampu

mengambil tindakan yang diperlukan sesuai dengan profil

Risiko UUS.

4. To ensure that all internal regulations such as Policies,

Terms and SOP and other regulations are up to date with

the development of the applicable external regulations

given the continuous development of business activities of

UUS.

• RiskManagement

Risk Management Committee for UUS merged with Risk

Management Committee of BUK or of its Main Bank and

Director of UUS has been included as a member of Risk

Management Committee of BUK or of its Main Bank.

According to Bank Indonesia Regulation No. 13/23/PBI/2011

on the Implementation of Risk Management for Sharia

Commercial Banks and Sharia Business Unit, the authority

and responsibility of Director of UUS are as follows:

1. Formulate written and comprehensive Risk Management

policies and strategies

2. Responsible for the implementation of Risk Management

policies and Risk exposures as a whole

3. Evaluate and Decide transactions that requires his

approval

4. Develop Risk Management culture at all levels of the

organization

5. Ensure the competency of Human Capital in relation to

Risk Management

6. Carry out regular reviews to ensure:

a. The accuracy of Risk assessment methodologies

b. The adequacy of the implementation of Risk

Management information system, and

c. The accuracy of policies, procedures and

establishment of Risk limits

In order to carry out its authorities and responsibilities, the

Director of UUS has had an adequate understanding of Risks

inherent in all functional and operational activities of UUS

and has been able to take necessary actions in accordance

with the Risk profile of UUS.






Di samping itu, Direktur UUS secara terus menerus dan

konsisten memberikan arahan untuk meninjau kembali

kemungkinan-kemungkinan atau potensi risiko-risiko yang

dapat terjadi dalam pengelolaan dan pengoperasian UUS.

Apabila terjadi penyaluran dana dalam bentuk pembiayaan

yang bermasalah, maka sesuai dengan PBI No. 13/9/2011,

SEBI 10/9/PBI/DPbS dan 13/34/PBI/DPbS tentang

Restrukturisasi Pembiayaan Bagi BUS dan UUS, Direktur UUS

telah memberikan arahan mengenai penyusunan Kebijakan

dan Standard Operating Procedure (SOP) yang merupakan

bagian dari Kebijakan Manajemen Risiko UUS. Penyusunan

SOP Restrukturisasi Pembiayaan yang terkait dengan aspek

Prinsip Syariah, telah dilakukan secara koordinatif dengan

DPS.

• Teknologi Informasi

Saat ini, UUS telah mempunyai sistem S1 CS syariah yang

sebelumnya menggunakan Sistem T24 syariah untuk

pengecekan informasi nasabah demi terciptanya proses

KYC dalam UUS. Untuk kedepannya, Direktur UUS akan

terus mengembangkan sarana dan prasarana dalam hal

pengembangan yang berkelanjutan pada sistem Islamic

Core Banking yang telah terpisah dari Core Banking BUK

Induknya.

• Pengembangan Jaringan dan Infrastruktur Kantor


memberikan arahan mengenai pengembangan jaringan

dan infrastruktur kantor sesuai dengan Revisi RBB Tahun

2014-2016 yang telah disetujui oleh Bank Indonesia (BI).

Terhitung sejak didirikan dan disetujui, baik secara prinsip

maupun usaha, hingga akhir 2014 sudah terdapat 27 (dua

puluh tujuh) Kantor Cabang Syariah (KCS) dan 11 (sebelas)

Kantor Kas Syariah (KKS). Hal ini menunjukkan bahwa

Direktur UUS berkompetensi untuk terus berkomitmen

mengembangkan UUS, baik dari sisi kelembagaan maupun

SDM/I (Segi Kuantitas dan Kualitas).

Pada 2014, UUS telah diberikan izin untuk pembukaan

kantor cabang sebanyak 1 (satu) kantor cabang yang resmi

beroperasi sejak OJK mengeluarkan izin tersebut. Kantor

cabang tersebut telah beoperasi di wilayah Pekalongan.


In addition, Director of UUS constantly and consistently

provides guidance to review the possibilities or potential

risks that can occur in the management and operation of

UUS.

In case of a troubled distribution of funds in the form of

financing, in accordance with Bank Indonesia Regulation

No. 13/9/2011, SEBI 10/9/PBI/DPbS and 13/34/PBI/DPbS

on Financing Restructuring for BUS and UUS, Director of

UUS has provided guidance on the formulation of Policies

and Standard Operating Procedure (SOP) which is a part

of the Risk Management Policy of UUS. The formulation

of SOP Financing Restructuring related to aspect of Sharia

principles, has been carried out in coordination with DPS.

• InformationTechnology

Currently, UUS already has S1 CS Sharia system (previously

using T24 Sharia System) to check on customers’

information in order to realize the KYC process in UUS. For

the future, Director of UUS will continue to develop facilities

and infrastructure in terms of sustainable development in

Islamic Core Banking system which aparts from the Core

Banking of BUK or of its Main Bank.

• OfficeNetworkandInfrastructureDevelopment

Director of UUS has constantly and consistently provide

guidance on office network and infrastructure development

in accordance with the Revised RBB Year 2014-2016 which

has been approved by Bank Indonesia (BI).

Starting from its establishment and its approval, both in

terms of principle and effort, until the end of year 2014

there were already 27 (twenty seven) Sharia Branch Offices

(KCS) and 11 (eleven) Sharia Cash Office (KKS) exists. This

indicates that Director of UUS is competent to continue to

be committed to the development of UUS, both in terms

of institutional and human capital (Quantitatively and

Qualitatively).

In 2014, UUS has been granted license to open 1 (one)

branch office that was officially opened since OJK issued

the license. The branch office was opened in Pekalongan.







• Pengembangan Produk dan Jasa Layanan Perbankan

Syariah


memberikan arahan mengenai pengembangan produk dan

jasa layanan perbankan syariah dengan mengacu pada PBI

dan Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia

(DSN - MUI) serta sesuai dengan prinsip kehati-hatian dan

prinsip syariah.

Arahan dari Direktur UUS mengenai pengembangan produk

dan jasa layanan perbankan syariah telah tertuang dalam

RBB 2014-2016 khususnya produk baru, baik itu produk

Bank maupun produk Non Bank (Bancassurance dan

SIMPOL (simas power link syariah)). Namun, dalam rangka

mengembangkan serta mengakselerasi produk yang telah

eksis, Direktur UUS juga telah memberikan arahan untuk

selalu dilakukan kajian, benchmarking dengan Industri

Perbankan Syariah dan Industri Perbankan Konvensional

terutama pada aspek keunggulan, fitur dan manfaat

produk dan jasa layanan.

Selain itu, Direktur UUS juga telah memberikan arahan

terkait dengan pembenahan Kebijakan, Ketentuan dan SOP

Produk dan Layanan Jasa Syariah UUS.

• Treasury


memberikan arahan mengenai fungsi Treasury UUS dengan

arahan sebagai berikut:

1. Telah mengoptimalkan fungsi Treasury dalam

pengelolaan likuiditas Bank, dengan tetap memenuhi

ketentuan yang berlaku, seperti GWM (rupiah dan

valas) dan lain-lain.

2. Telah meningkatkan dan mengakselerasi fungsi

Treasury sebagai profit center dengan memfokuskan

pada produk-produk yang sudah ada, seperti transaksi

Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank (SIMA) dan

surat berharga lainnya.

3. Berkesinambungan meningkatkan kualitas SDM/I

melalui pendidikan dan pelatihan untuk mengurangi

human error dengan target: Zero Defect.

• ProductsDevelopmentandShariaBankingServices

Director of UUS continiuously and consistently provides

guidance on the development of products and sharia

banking services by referring to PBI and National Sharia

Board Fatwa Indonesian Ulema Council (DSN-MUI) and in

accordance with the prudential and sharia principles.

Directive from Director of UUS regarding the development

of products and sharia banking services has been set out

in the Bank Business Plan of 2014-2016 particularly in new

products, both of the Bank product or Non Bank product

(Bancassurance and SIMPOL (simas power link syariah)).

However, in order to develop and accelerate products

which have already existed, Director of UUS also directs

to do researches, benchmarking with Islamci Banking and

Conventional Banking Industry, especially in the aspect of

advantages, features and benefits of products and services.

In addition, the Director of UUS also provides guidance

related to the improvement of policies, terms and SOP of

Sharia UUS Products and Services.

• Treasury

Director of UUS continuously and consistently directs on

UUS Treasury function with the following directives:

1. Optimizes Treasury function in the management of

Bank’s liquidity according to existing requirements, such

as GWM (rupiah and foreign exchange) and others.

2. Improves and accelerates Treasury function as a

profit center with focus on existing products, such as

Mudharabah antarbank (SIMA) and other securities

transactions.

3. Continously improves the quality of human resources

through education and training to reduce human error

with the target: zero Defect.






• Operasional


memberikan arahan mengenai fungsi Operasional UUS

dengan arahan sebagai berikut:

1. Telah menyempurnakan pedoman-pedoman tertulis

mengenai sistem dan prosedur operasional serta

administrasi pembiayaan agar dalam pelaksanaan

sehari-hari dapat berjalan lancar dan benar.

2. Meningkatkan fungsi kontrol pada seluruh aspek

kegiatan operasional UUS dan KCS setiap harinya.

3. Meningkatkan fungsi pengendalian dan pengawasan

internal (SKAI Syariah) pada seluruh aspek kegiatan

operasional secara periodik.

4. Meningkatkan keakuratan penyediaan data dan

informasi untuk laporan regulator (LHBUS, LBUS, SID,

LBBUS, dan lain - lain) yang dibuat dan laporkan secara

tepat waktu.

5. Meningkatkan kualitas SDM/I di kegiatan operasional

melalui pendidikan dan pelatihan bersertifikat.

KOMITE DI BAwAh DIREKSI uuS

Kelengkapan dan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

Direktur UUS dibantu dengan dibentuknya beberapa Komite,

yaitu:

Komite Penyaluran Dana Syariah (KPDS)

Komite Penyaluran Dana Syariah dibentuk berdasarkan No. SK.

001/2014/DIR3 - Syariah tertanggal 13 Januari 2014. Komite ini

bertugas dan bertanggung jawab atas pemberian persetujuan

atau keputusan pembiayaan, di mana masing-masing anggota

diberi limit tertentu, namun tetap menjamin keputusan

pembiayaan yang objektif dengan kualitas pembiayaan yang

baik, maka setiap keputusan pembiayaan pada prinsipnya

tidak dapat diputuskan oleh satu orang saja, melainkan hasil

keputusan bersama yaitu hasil keputusan quorum KPDS.

Komite Investasi Syariah (KIS)

Komite Investasi Syariah dibentuk berdasarkan No. SK.

005/2009/DIR3-UUS tertanggal 17 November 2009. Tugas,

tanggung jawab dan wewenang KIS adalah sebagai berikut:

1. Setiap Keputusan Investasi pada prinsipnya tidak dapat

diputuskan oleh satu orang saja, melainkan hasil keputusan

bersama yaitu hasil keputusan quorum Komite Investasi


• Operational

Director of UUS continuously and consistently directs on

UUS Operational function with the following directives:

1. Enchances written guidelines regarding systems and

operational procedures and financing administration

to run the implementation of financing administration

smoothly and correctly.

2. Improves the control function in all UUS operational

aspects and KCS everyday.

3. Improves the function of internal audit work unit (SKAI

sharia) in all aspects of operations periodically.

4. Improves the accuracy of the data and information

provisions for regulatory reports (LBHUS, LBUS, SID,

LBBUS and other) which are made and reported in a

timely manner.

5. Improves the operational qualities of human resources

through education and training certified.

COMMITTEES uNDER ThE BOARD OF DIRECTORThe completion and implementation of tasks and responsibilities

of the Director of UUS assisted with the establishment of several

Committees, namely:

Sharia Fund Distribution Committee (KPDS)

Sharia Fund Distribution Committee established through No.

SK. 001/2014/DIR3 - Syariah dated January 13, 2104. The

committee in charge and responsible for granting approvals of

financing decisions, whom each member is given a certain limit,

but still ensure that financing objective decisions with a good

quality financing, then every financing decision in principle can

not be decided by one person only, but rather decided by a

joint decision called quorum KPDS.

Sharia Investment Committee (KIS)

Sharia Investment Committee established through SK.

005/2009/DIR3-UUS dated November 17, 2009. Tasks,

responsibilities and authorities of KIS are as follows:

1. Each investment Decision in principle can not be decided by

one person only, but rather based on the result of a joint

decision called Sharia Investment Committee (KIS) quorum







Syariah (KIS), agar menjamin keputusan Investasi yang

objektif dengan kualitas Surat Berharga yang baik

2. Keputusan quorum berdasarkan Ketentuan Batas

Wewenang Pemutus Investasi. Quorum dianggap sah

apabila dihadiri oleh minimal 2/3 (duapertiga) anggota

Komite Investasi Syariah (KIS) dan disetujui oleh minimal

50% dari yang hadir.

3. Investasi hanya dapat dilakukan untuk Surat Berharga

Syariah, antara lain Obligasi Syariah (Ijarah), Obligasi

Syariah (Mudharabah), Reksadana Syariah dan Surat

Berharga Syariah lainnya yang telah sesuai dengan fatwa

yang telah dikeluarkan oleh Dewan Syariah Nasional Majelis

Ulama Indonesia (DSN- MUI).

4. Investasi hanya dapat dilakukan untuk kualitas Surat

Berharga Syariah, yang mana diakui berdasarkan nilai

pasar ditetapkan memiliki kualitas Lancar sepanjang

memenuhi persyaratan:

a. Aktif diperdagangkan di bursa efek di Indonesia;

b. Terdapat informasi nilai pasar secara transparan;

c. Telah diterima imbalan dalam jumlah dan waktu

yang tepat, sesuai perjanjian;

d. Belum jatuh tempo.

5. Kualitas Surat Berharga Syariah yang diakui berdasarkan

harga perolehan atau yang diakui berdasarkan nilai

pasar, namun tidak aktif diperdagangkan di bursa efek

di Indonesia dan/atau tidak terdapat informasi yang

transparan, ditetapkan memiliki kualitas Lancar, apabila:

a. Memiliki peringkat investasi (investment grade) atau

lebih tinggi yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat

(rating agency) yang diakui oleh Bank Indonesia dan

diterbitkan dalam waktu satu tahun terakhir;

b. Telah diterima imbalan dalam jumlah dan waktu

yang tepat, sesuai perjanjian; dan

c. Belum jatuh tempo.

Asset & Liability Management Committee (ALCO) Syariah

Asset & Liability Management Committee (ALCO) Syariah

dibentuk berdasarkan No. SK. 003/2013/DIR3-UUS tertanggal

19 Juli 2013. Pembentukan ALCO Syariah bertujuan untuk

mengevaluasi dan memutuskan pengendalian risiko

pengelolaan asset dan liability untuk meraih pangsa pasar dan

memperoleh Net Income Margin (NIM) sesuai dengan target

yang ditentukan dengan tetap menerapkan prinsip kehati-

hatian.

in order to ensure investment decisions with a good quality

of Securities.

2. The quorum decision is based on the Authority Boundary

Condition of Investment Termination which is considered

valid if it is attended by at least 2/3 (two-thirds) of the Sharia

Investment Committee (KIS) and approved by at least 50%

of the present.

3. Investments could only be made for the Sharia Securities,

among other sharia Bonds (Ijarah), Sharia Bonds

(Mudharabah), Sharia Mutual Funds and other Sharia

Securities in accordance with fatwa issued by National

Sharia Board Fatwa Indonesian Ulema Council (DSN-MUI).

4. Investments could only be made for the quality of Sharia

Securities which are recognized based on the market

values determined by fulfilling the requirements of Current

qualities as follows:

a. Actively trades on stock exchanges in Indonesia;

b. Have a transparent information of market value;

c. Have received compensation in the right amount and

time, which meet the requirements;

d. Not yet mature.

5. Quality of Sharia Securities which are recognized at cost

or recognized by market value, but are not actively traded

on stock exchange in Indonesia and/or does not contain

transparent information, has a Current quality, if:

a. Have investment grade or higher issued by rating agency

which is recognized by Bank Indonesia and issued within

the past year;

b. Have received compensation in the right amount and

time according to the agreementl and

c. Not yet mature.

Sharia Asset & Liability Management Committee (ALCO)

Sharia Asset & Liability Management Committee (ALCO)

established through No. SK. 003/2013/DIR3-UUS dated July 19,

2013. The establishment of Sharia ALCO aims to evaluate and

decide control of asset and liability risks management to gain

market share and gain Net Income Margin (NIM) in accordance

with specified targets while still applying the prudential

principle.






Sharing Profit Committee (KBhK)

Sharing Profit Committee (KBHK) established through No.

SK. 008/DIR3-UUS dated November 17, 2009. Sharing Profit

Committee (KBHK) has responsibilites and authorities to

determine and set a sharing profit with the following functions:

a. Provides inputs to Sharia Board of Commisioners and

Directors (DPS) in order to set ratio for Third Party Funds.

b. Determines and specifies the provision amount of margin,

the value of the lease and for sharing profit for productive

assets.

c. Determines and specifies prioritize revenue which will be

shared to Third Party Funds Customers.

d. Determines and specifies Bonus for Third Party Funds with

Wadiah schema.

e. Determines and specifies Calculation of Profit Sharing

System.

OPERATIONAL REVIEw PER BuSINESS SEGMENTImplementation of Sharia Principles in Fundraising

Activities

Implementation of sharia principles in fundraising through

sharia applied contract agreement products of PT. Bank

Sinarmas Tbk. - UUS are as follows:

1. Simas iB Accounts regarding on Mudharabah Muthlaqah

contract agreement;

2. Siman iB Savings regarding on Mudharabah Muthlaqah and

Wadi’ah contract agreement;

3. Simas Gold iB Savings regarding on Mudharabah Muthlaqah

contract agreement;

4. Tabunganku iB regarding on Wadi’ah contract agreement;

5. Time Deposit iB regarding on Mudharabah Muthlaqah

contract agreement;

6. Special Time Deposit iB regarding on Mudharabah

Muthlaqah contract agreement;

7. Interbank Mudharabah Investment Sertificates (SIMA).

All fundraising are guaranteed by Deposit Insurance Agency to

avoid the possibility of risks that will happen.

Komite Bagi hasil Keuntungan (KBhK)

Komite Bagi Hasil Keuntungan (KBHK) dibentuk berdasarkan

No. SK. 008/DIR3-UUS tertanggal 17 November 2009. Komite

Bagi Hasil Keuntungan (KBHK) berkewajiban dan berwenang

untuk menentukan dan menetapkan bagi hasil keuntungan,

dengan fungsi sebagai berikut:

a. Memberi masukan kepada Direksi dan Dewan Pengawas

Syariah (DPS) dalam rangka menetapkan Nisbah untuk

Dana Pihak Ketiga.

b. Menentukan dan menetapkan pemberian besarnya

margin, nilai sewa dan bagi hasil untuk Aset produktif.

c. Menentukan dan menetapkan prioritas pendapatan yang

akan dibagi hasilkan ke Nasabah Dana Pihak Ketiga.

d. Menentukan dan menetapkan Bonus untuk Dana Pihak

Ketiga dengan skema Wadiah.

e. Menentukan dan menetapkan Sistem Perhitungan Bagi

Hasil.

TINJAuAN OPERASI PER SEGMEN uSAhA

Pelaksanaan Prinsip Syariah Dalam Kegiatan

Penghimpunan Dana

Pelaksanaan prinsip syariah dalam penghimpunan dana melalui

penerapan akad-akad Syariah yang berlaku diantaranya produk

yang diterbitkan PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS adalah sebagai

berikut:

1. Rekening Giro Simas iB menggunakan akad Mudharabah

Muthlaqah;

2. Rekening Tabungan Simas iB menggunakan akad

Mudharabah Muthlaqah dan Wadi’ah;

3. Rekening Tabungan Simas Gold iB menggunakan akad

Mudharabah Muthlaqah;

4. Rekening Tabunganku iB menggunakan akad Wadi’ah;

5. Deposito Berjangka iB menggunakan akad Mudharabah

Muthlaqah;

6. Deposito Spesial iB menggunakan akad Mudharabah

Muthlaqah;

7. Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (SIMA).

Guna menghindari dari kemungkinan risiko yang akan terjadi,

maka semua penghimpunan dana dijamin oleh Lembaga

Penjamin Simpanan.







Implementation of Sharia Principles in Activity Funds

Distribution

The implementation of sharia principles in funds distribution of

funds through sharia applied contract agreement products of

PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS are as follows:

1. Murabahah Financing;

2. Sale and Lease Back Financing;

3. Musyarakah Financing;

4. Multiservices Financing;

5. Mudharabah Financing;

6. Qard Sosial Financing.

In addition, The Company takes into account of financial risks

which adhere in each of used contract. The risk management

implementation for all financial products adhere directly to

each product with the following possibilities which may occur

along the risk mitigation in each KDPK:

• MurabahahFinancing


Pelaksanaan Prinsip Syariah Dalam Kegiatan Penyaluran

Dana

Pelaksanaan prinsip syariah dalam penyaluran dana melalui

penerapan akad-akad pembiayaan Syariah yang berlaku,

diantaranya produk yang diterbitkan PT. Bank Sinarmas Tbk.

- UUS sebagai berikut :

1. Pembiayaan Murabahah;

2. Pembiayaan Sale and Lease Back;

3. Pembiayaan Musyarakah;

4. Pembiayaan Multijasa;

5. Pembiayaan Mudharabah;

6. Pembiayaan Qard Sosial.

Selain itu, Perseroan memperhatikan pula risiko pembiayaan

yang melekat pada masing-masing akad yang digunakan,

di mana penerapan manajemen risiko bagi semua produk

pembiayaan melekat langsung pada masing-masing produk,

berikut kemungkinan risiko yang akan terjadi beserta

mitigasinya dalam masing-masing KDPK:

• Pembiayaan Murabahah

Risiko yang Dapat Terjadi Dalam Transaksi MurabahahRisks that May Happen in Murabahah Transaction

(Bank Sebagai Penjual / Bank as Seller)

Strategi Mengelola RisikoStrategy to Manage Risk

Murabahah berdasarkan pesanan dapat bersifat mengikat atau tidak mengikat nasabah untuk membeli barang yang telah dipesannya (counterparty risk).

Mudharabah based on orders can be binding or non-bining customers to buy goods that have been ordered (counterparty risk).

1. Sebelum transaksi murabahah dijalankan terlebih dahulu dianalisis apakah nasabah benar-benar memerlukan barang yang akan dipesannya dan analisis kemampuan nasabah untuk membeli barang tersebut. / Before murabahah transaction is executed, the customer will be analyzed first to see whether the customer really need the goods that will be purchased and analyzed the customer capability to purchase the product.

2. Nasabah dapat dimintakan uang muka (urbun) dan dapat disetorkan ke bank terlebih dahulu. / The customer may requested advance payment (urbun) and deposit it in the Bank in advance.

Apabila Aset murabahah yang telah dibeli bank (sebagai penjual) dalam murabahah pesanan mengikat mengalami penurunan nilai karena kerusakan sebelum diserahkan kepada pembeli maka penurunan nilai tersebut menjadi beban penjual (bank) dan penjual (bank) akan mengurangi nilai akad.

If the murabahah assets which have been purchased by Bank (as a seller) in binding murabahah order are impaired before being handed over to the buyer, then the impairment will be on the seller charges (bank) and the seller (bank) will reduce the value of contract.

Dalam pembelian Aset murabahah, bank dapat mewakilkannya kepada nasabah dengan memberikan akad wakalah, sehingga segala tanggung jawab atas kondisi barang merupakan kewajiban nasabah.

In murabahah assets purchase, the Bank may represent the constumers by providing wakalah contract. Any liability for the condition of goods become the customer obligation.






• Sale and Lease Back Financing


Risiko yang Dapat Terjadi Dalam Transaksi MurabahahRisks that May Happen in Murabahah Transaction

(Bank Sebagai Penjual / Bank as Seller)


Nasabah tidak dapat memenuhi kewajibannya atas pembayaran angsuran yang telah ditetapkan (default risk).

Customers cannot fulfil his/her obligation for payment of installment that have been set (default risk).

1. Nasabah diwajibkan untuk memberikan laporan keuangan setiap bulan. / The customer is required to provide financial statement every month.

2. Bank setiap waktu berhak atau dapat melakukan pemeriksaan terhadap usaha nasabah. / The Bank has the rights or may conduct an examination of the customer’s business at any time.

3. Apabila nasabah mempunyai karakter yang baik, namun dalam kondisi tidak dapat membayar kewajiban kepada bank, maka bank melakukan penyesuaian terhadap waktu pembayaran kewajiban nasabah dengan usaha nasabah, apabila sudah benar-benar tidak memiliki kemampuan membayar maka jaminan dapat dijual. / If the customer is categorized as a good customer, but cannot pay liabilities to the Bank, then the Bank will adjust the payment obligation with the customer’s business. When it really does not have the ability to pay, the collateral can be sold.

4. Apabila nasabah mempunyai karakter kurang baik dan suka menunda-nunda pembayaran, maka dapat dikenakan denda atas keterlambatan pembayaran dan dana atas denda tersebut akan digunakan untuk aktifitas sosial/kebajikan. / If the customer is categorized as less good and he/she procrastinates payment, the penalties can be granted for the late payment. The fine will be used for social activities.

• Pembiayaan Sale and Lease Back

Risiko Yang Dapat Terjadi Dalam Transaksi Sale and Lease Back iB


Risiko pembiayaan (financing risk) yang disebabkan oleh nasabah wanprestasi atau tidak dapat memenuhi kewajibannya atas pembayaran sewa yang telah ditetapkan (default risk).

Financing risks which are caused by a customer’s case of default or cannot meet his/her obligation for the payment of default risk rent.

1. Nasabah diwajibkan untuk memberikan laporan keuangan setiap bulan. / The customer are require to provide financial statement every month.

2. Bank setiap waktu berhak atau dapat melakukan pemeriksaan terhadap usaha nasabah. / The bank has the rights or may conduct an examination on customer’s business at any time.






• Musyarakah Financing


Risiko Yang Dapat Terjadi Dalam Transaksi Sale and Lease Back iB


3. Apabila nasabah mempunyai karakter yang baik, namun dalam kondisi tidak dapat membayar kewajiban kepada bank, maka bank melakukan penyesuaian terhadap waktu pembayaran kewajiban nasabah dengan usaha nasabah, apabila sudah benar-benar tidak memiliki kemampuan membayar maka jaminan dapat dijual.v Apabila nasabah mempunyai karakter kurang baik dan suka menunda-nunda pembayaran, maka dapat dikenakan denda atas keterlambatan pembayaran dan dana atas denda tersebut akan digunakan untuk aktifitas sosial/kebajikan. / If the customer is categorized as a good character, but cannot pay liabilities to the Bank, then the Bank may adjust the payment obligation with customer’s business. When it really does not have the ability to pay, the collateral can be sold.

Risiko pasar yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar mata uang baik pembiayaan atas dasar akad murabahah maupun ijarah diberikan dalam valuta asing.

Market risk due to currency exchange rate movement on the basis of both financing murabahah and ijarah contracts awarded in foreign currencies.

Dikarenakan pembiayaan Sale and Lease Back iB ini terbatas dalam mata uang Rupiah maka bank tidak memiliki risiko pasar yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar mata uang.

Sale and lease back iB financing due to currency exchange rate movement.

Dengan berjalannya waktu sewa dan adanya pemakaian oleh penyewa, maka mengakibatkan nilai objek sewa semakin menurun.

As time goes on rent and being used by the lessee can cause the object value impaired.

Untuk meng-cover penurunan nilai objek sewa dilakukan dengan menambah biaya sewa. Apabila nilai objek sewa menjadi nihil, maka pihak bank dapat menghibahkan objek sewa tersebut kepada penyewa. Impairment lease object is covered by adding the cost of rental. If the value of lease object zero, then the Bank may grant the lease object to the lessee.

• Pembiayaan Musyarakah

Risiko Yang Dapat Terjadi dalam Transaksi Musyarakah


Financing Risk:1. Kemungkinan tidak dibayarnya keuntungan/bagi hasil

porsi dari hak bank sesuai akad yang telah dibuat akibat kurangnya informasi yang didapat bank atas usaha bersamanya dengan nasabah / The possibility of unpaid profit/profit sharing from Bank’s rights according to contract made is due to the lack of information obtained between the Bank and customers.

2. Pada musyarakah, jika usaha yang dikelola nasabah rugi bukan disebabkan oleh kelalaian atau kesalahan yang disengaja nasabah, misalnya karena factor kondisi ekonomi maka bank yang menanggung kerugian / In Musyarakah, if the business is managed by customer loss which is not caused by negligence or willful misconduct of the customer, such as factors of economic conditions, the Bank bear the loss.

1. Nasabah diwajibkan untuk memberikan laporan keuangan setiap bulan / Customers are required to provide financial statment every month.

2. Bank setiap waktu berhak atau dapat melakukan pemeriksaan terhadap usaha nasabah / The bank has the rights or may conduct an examination on customer’s business at any time.

3. Dalam pemberian fasilitas harus dilakukan analisis dengan baik mengenai usaha yang akan dijalankan nasabah serta kondisi ekonomi baik secara makro maupun mikro / The facilities given for the customer business should be well analyzed in both of the micro and macro economic conditions.






• Multiservices Financing



Market Risk:Risiko yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar mata uang jika pembiayaan diberikan dalam bentuk valuta asing. Hal ini dapat terjadi apabila pembiayaan dalam mata uang asing sementara pendapatan tidak seluruhnya dalam mata uang asing tetapi mayoritas dalam mata uang Rupiah maka jika mata uang asing bergerak naik akan mengakibatkan nilai pendapatan turun / Risk caused by the movement of exchange rate happens if financing given in a form of foreign exchange. This can happen if the financing is in foreign currency, while the revenues not are not entirely in foreign currency but in the majority of Rupiah. If the foreign currency value is moving up, it will result a depreciation of revenues.

Idealnya, jika pergerakan mata uang asing cenderung naik dibandingkan dengan Rupiah maka pembiayaan dalam mata uang asing diberikan apabila pendapatan yang dihasilkan juga dalam mata uang asing sementara pengeluaran biaya dalam mata uang Rupiah / Ideally, if the movement of foreign currency tend to rise compared with Rupiah, then the financing in foreign currency is given if the revenues is in foreign currency while the expenses is in Rupiah.

• Pembiayaan Multijasa

Risiko Yang Dapat Terjadi dalam Transaksi Multijasa iB


Financing Risk yang disebabkan oleh nasabah wanprestasi atau dengan kata lain nasabah tidak dapat memenuhi kewajibannya atas pembayaran sewa yang telah ditetapkan atau default risk.

Financing risks which are caused by a customer’s case of default or cannot meet his/her obligation for the payment of default risk rent.

1. Nasabah diwajibkan untuk memberikan laporan keuangan setiap bulan / The customer is required to provide financial statement every month.

2. Bank setiap waktu berhak atau dapat melakukan pemeriksaan terhadap usaha nasabah / The Bank has the rights or may conduct an examination of the customer’s business at any time.

3. Apabila nasabah mempunyai karakter yang baik namun dalam kondisi tidak dapat membayar kewajiban kepada bank, maka bank melakukan penyesuaian terhadap waktu pembayaran kewajiban nasabah dengan usaha nasabah, apabila sudah benar-benar tidak memiliki kemampuan membayar maka jaminan dapat dijual / If the customer is categorized as a good customer, but cannot pay liabilities to the Bank, then the Bank will adjust the payment obligation with the customer’s business. When it really does not have the ability to pay, the collateral can be sold.

4. Apabila nasabah mempunyai karakter kurang baik dan suka menunda-nunda pembayaran, maka dapat dikenakan denda atas keterlambatan pembayaran / If the customer is categorized as less good and he/she procrastinates payment, the penalties can be granted for the late payment. The fine will be used for social activities.

Market risk yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar jika pembiayaan atas dasar akad ijarah diberikan dalam valuta asing / Market risk due to currency exchange rate movement on the basis of both financing murabahah and ijarah contracts awarded in foreign currencies.

Dikarenakan pembiayaan multijasa Simas - iB ini terbatas dalam mata uang Rupiah maka bank tidak memiliki risiko pasar yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar /Due to the multiservices Simas-iB is limited only for rupiah, then Bank has no market risk caused by exchange rate movement.







• Mudharabah Financing


Risiko Yang Dapat Terjadi dalam Transaksi Multijasa iB


Dengan berjalannya waktu sewa dan adanya pemakaian oleh penyewa mengakibatkan nilai objek semakin menurun / As time goes on lease and their use by lessee caused an impairment of object value

Untuk meng-cover penurunan nilai objek sewa dilakukan dengan menambah biaya sewa. Apabila nilai objek sewa menjadi nihil, maka pihak bank dapat menghibahkan objek sewa tersebut kepada penyewa / Impairment lease object is covered by adding the cost of rental. If the value of lease object zero, then the Bank may grant the lease object to the lessee

• Pembiayaan Mudharabah



Financing Risk:1. Kemungkinan tidak dibayarnya keuntungan/bagi hasil

porsi dari hak bank sesuai akad yang telah dibuat akibat kurangnya informasi yang didapat bank atas usaha bersamanya dengan nasabah / The possibility of unpaid profit/profit sharing from Bank’s rights according to contract made is due to the lack of information obtained between the Bank and customers.

2. Pada musyarakah, jika usaha yang dikelola nasabah rugi bukan disebabkan oleh kelalaian atau kesalahan yang disengaja nasabah, misalnya karena faktor kondisi ekonomi maka bank yang menanggung kerugian / In Musyarakah, if the business is managed by customer loss which is not caused by negligence or willful misconduct of the customer, such as factors of economic conditions, the Bank bear the loss.



3. Dalam pemberian fasilitas harus dilakukan analisis dengan baik mengenai usaha yang akan dijalankan nasabah serta kondisi ekonomi baik secara makro maupun mikro / The facilities given for the customer business should be well analyzed in both of the micro and macro economic conditions.

Market Risk:Risiko yang disebabkan oleh pergerakan nilai tukar mata uang jika pembiayaan diberikan dalam bentuk valuta asing. Hal ini dapat terjadi apabila pembiayaan dalam mata uang asing sementara pendapatan tidak seluruhnya dalam mata uang asing tetapi mayoritas dalam mata uang Rupiah maka jika mata uang asing bergerak naik akan mengakibatkan nilai pendapatan turun / Risk caused by the movement of exchange rate happens if financing given in a form of foreign exchange. This can happen if the financing is in foreign currency, while the revenues not are not entirely in foreign currency but in the majority of Rupiah. If the foreign currency value is moving up, it will result a depreciation of revenues.

Idealnya, jika pergerakan mata uang asing cenderung naik dibandingkan dengan Rupiah maka pembiayaan dalam mata uang asing diberikan apabila pendapatan yang dihasilkan juga dalam mata uang asing sementara pengeluaran biaya dalam mata uang Rupiah / Ideally, if the movement of foreign currency tend to rise compared with Rupiah, then the financing in foreign currency is given if the revenues is in foreign currency while the expenses is in Rupiah.

Operational Risk :Risiko operasional yang disebabkan oleh internal fraud antara lain pencatatan yang tidak benar atas nilai posisi, penyogokan, ketidaksesuaian pencatatan pajak (secara sengaja), kesalahan, manipulasi dan mark up dalam akuntansi/pencatatan maupun pelaporan / Operational risks caused by internal fraud including improper recording of the position value, bribery, tax record mismatches (intentionally), errors, manipulations and mark ups in the accounting/recording or reporting.

Setiap hari sebelum end of day, laporan transaksi hari yang bersangkutan harus selalu di cek kembali oleh supervisor dan di ketahui oleh kepala operasional / Everyday before the end of day, transaction reports should be rechecked by the supervisor and known by the operational head.






• Qardh Sosial Financing

While related to the value of plafond, UUS involves the

Compliance Work Unit (SKK) and Risk Management Unit

(SKMR) to give opinions on financing which will be given to

the financing customers for a particular exposure in certain

business lines.

Implementation of Sharia Principles in Service Activities

Implementation of sharia principles in service activities through

sharia applied contract agreement products of PT. Bank

Sinarmas Tbk. - UUS are as follows:

• Treasury(foreignexchangetrading,securitiesandSIMA)

• MudharabahMuqqayadahChanelling.

Each product must fulfill and comply to sharia principles and

applied PBI regulations. Therefore each product has the Terms

and Procedures Work (KDPK). Moreover, in order to avoid

the potential risks occur, then all KDPK services and products

discussed risks that will be happened and described the

• Pembiayaan Qardh Sosial

Risiko Yang Dapat Terjadi dalam Transaksi Pembiayaan Qardh

Strategi Mengelola Risiko

Financing Risk yang disebabkan oleh nasabah wanprestasi atau dengan kata lain nasabah tidak dapat memenuhi kewajibannya atas pembayaran sewa yang telah ditetapkan atau default risk / Financing risks which are caused by a customer’s case of default or cannot meet his/her obligation for the payment of default risk rent.



3. Apabila nasabah mempunyai karakter yang baik namun dalam kondisi tidak dapat membayar kewajiban kepada bank, maka bank melakukan penyesuaian terhadap waktu pembayaran kewajiban nasabah dengan usaha nasabah, apabila sudah benar-benar tidak memiliki kemampuan membayar maka jaminan dapat dijual / If the customer is categorized as a good customer, but cannot pay liabilities to the Bank, then the Bank will adjust the payment obligation with the customer’s business. When it really does not have the ability to pay, the collateral can be sold.

4. Apabila nasabah mempunyai karakter kurang baik dan suka menunda-nunda pembayaran, maka dapat dikenakan denda atas keterlambatan pembayaran / If the customer is categorized as less good and he/she procrastinates payment, the penalties can be granted for the late payment. The fine will be used for social activities.

Sedangkan yang berhubungan dengan besarnya nilai plafond,

UUS melibatkan Satuan Kerja Kepatuhan (SKK) dan Satuan

Kerja Manajemen Risiko (SKMR) untuk memberikan opininya

terhadap pembiayaan yang akan kami berikan kepada nasabah

pembiayaan untuk eksposure tertentu ataupun untuk bidang

usaha tertentu.

Pelaksanaan Prinsip Syariah Dalam Kegiatan Pelayanan

Jasa

Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan pelayanan jasa

melalui penerapan akad-akad Syariah yang berlaku diantaranya

produk yang diterbitkan PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS antara

lain:

• Treasury (jual beli valuta asing, surat berharga dan SIMA)

• Mudharabah Muqqayadah Chanelling.

Setiap produk harus memenuhi prinsip syariah dan memenuhi

ketentuan PBI yang berlaku, maka setiap produk memiliki

Ketentuan dan Prosedur Kerjanya (KDPK). Selain itu, guna

menghindari kemungkinan risiko yang akan terjadi, maka

semua KDPK produk jasa membahas risiko yang akan terjadi








dan menjabarkan mitigasinya. Sedangkan pelayanan jasa

lainnya seperti RTGS dan lain-lain, disesuaikan dengan yang

telah diatur dalam PBI terkait.

• Produk Jasa Mudharabah Muqayyadah Channeling

(MMC)

1. Fungsi Bank dalam kemitraan dengan nasabah dalam

Mudharabah Muqayyadah dapat berfungsi sebagai agen

investasi atau manajer investasi sesuai kesepakatan dengan

pemilik dana.

2. Analisis dan Identifikasi Risiko

Risiko yang dihadapi Bank tergantung pada fungsi

Bank sebagai pengelola dana, apakah sebagai Agen

Investasi atau Manajer Investasi. Jika Bank sebagai Agen

Investasi, maka Bank tidak menanggung risiko apapun

atas penyaluran dana kecuali risiko reputasi bilamana

nasabah penerima dana tidak dapat mengembalikan

sebagian atau seluruhnya dana pembiayaan berikut biaya

administrasi lainnya.

Jika Bank sebagai Manajer Investasi, maka Bank

menanggung risiko apabila nasabah penerima dana tidak

dapat mengembalikan sebagian atau seluruhnya dana

pembiayaan berikut biaya administrasi lainnya, adapun

risiko yang ditanggung sebatas tidak mendapatkan

nisbah dari bagi hasil atas penyaluran pembiayaan.

3. Pengelolaan Risiko dari Tuntutan dari Pemilik Dana

a. Pemilik dana harus diinformasikan atas seluruh risiko

atas produk MMC.

b. Mencantumkan klausula pembebasan Bank atas

seluruh risiko yang akan timbul dari penyaluran dana

dari produk MMC mulai dari BMM, APPDT-MMC, SPPD-

MMC sampai dengan SPDT-MMC.

c. Bank tidak mengeluarkan rekomendasi pemberian

pembiayaan kepada penerima dana, tetapi Bank

hanya menyajikan informasi kinerja keuangan, bidang

usaha, risiko usaha, prospek usaha dari calon

penerima dana.

4. Pengelolaan Risiko Penyaluran Dana Mudharabah

Muqayyadah Channeling (MMC)

Pada penempatan dana Mudharabah Muqayyadah dimana

penyaluran dana dapat dilakukan dengan menggunakan

mitigations. Meanwhile other services such as RTGS and others

are adapted to the relevant regulated PBI.

• MudharabahMuqayyabahChanneling(MMC)Products

and Services

1. Bank Function in partnership with client in Mudaraba

muqayyadah may function as investation agent or manager

according to funds owner.

2. Analysis and Risks Identification

Bank Risks depend on the function of the Bank as manager

of the funds, whether as an Investment Agent or the

Investment Manager. If the Bank acts as an Investment

Agent, then Bank does not bear any risk on funds

distribution except reputational risk when the beneficiary

cutomers can not return the funds partially or fully including

the other administration costs.

If Bank acts as an Investment Manager, then Bank’s

customers bears the risk if the benficiary customer can

not store the funds partially or fully including the other

administration costs, while the risks are covered only if

the ratio is not given from the profit sharing of funding

distribution.

3. Risk Management from the Demands of Owner Funds

a. Owner of the funds must be informed all of the risks on

MMC products.

b. List of the Bank exemption for all risks arise from the

distribution of funds from th MMC products, ranging

from BMM, APPDT-MMC, SPPD-MMC up to SPDT-

MMC.

c. The Bank does not issue a recommendation for

provision of financing to the beneficiary, but the Bank

only presents financial performance information,

business lines, business risks, business prospects from

the potential beneficiary.

4. Credit Risk Management of Mudharabah Muqayyadah

Funds Distribution

The placement of Mudharabah Muqayyadah funds can be

done regarding on the existing funds distribution principles






and followed by the respective distribution of each funds.

The Financial Risk management refers to the principles of

funds distribution used.

Implementation of Sharia Principles in Providing Sharing

Profit to the Depositors.

The implementation of Sharia principles in the provision of

sharing profits to Third Party Fund (DPK) customers based on

placement funds contract. Thus, the provision of sharing profits

is given according to the determined ratio in the placement

contract. In order to make the sharing profit transparent and

measureable, a formula is made and managed by calculation

steps and regulations based on Working Conditions and

Procedures (KDPK) of Sharing Profit. In the end of month, Bank

writes a circular letter concerning about Ratio Level (sharing

profit) for the next month which also includes the results of

Bank’s Opinions in percentage form as the basis for the sharing

profit of the month.

Distribution of Funds To the Largest Financing Customers

and Largest Deposit Funds Customers

• FundsDistributiontoLargestFinancingCustomers

prinsip-prinsip penyaluran dana yang ada dan mengikuti

ketentuan pada masing-masing penyaluran dana tersebut,

maka pengelolaan Risiko Pembiayaan mengacu pada

prinsip-prinsip penyaluran dana yang digunakan.

Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam Pemberian Bagi hasil

Kepada Nasabah Penyimpan Dana

Pelaksanaan prinsip syariah dalam pemberian bagi hasil kepada

nasabah Dana Pihak Ketiga (DPK) berdasarkan akad-akad

saat penempatan dananya, atas dasar itu maka dalam

pemberian bagi hasil yang kami berikan sesuai nisbah yang

telah ditentukan pada akad penempatan. Agar pemberian

bagi hasil transparan dan terukur maka dibuatkan suatu

formula yang mana cara menghitung dan kebijakan-

kebijakan yang mengaturnya diterbitkan dalam Ketentuan

dan Prosedur Kerja (KDPK) Bagi Hasil dan setiap akhir bulan

kami buatkan Surat Edaran tentang Tingkat Nisbah (Bagi Hasil)

untuk bulan berikut yang juga memuat hasil pendapat Bank

dalam persentasenya yang menjadi dasar bagi hasil bulan

bersangkutan.

Penyaluran Dana Kepada Nasabah Pembiayaan Inti Dan

Penyimpanan Dana Oleh Deposan Inti

• Penyaluran Dana kepada Nasabah Pembiayaan

(Debitur) Inti

No

Debitur Inti / Largest Customers

NamaName

Kualitas Pembiayaan

Financing Quality

Murabahah Margin Mudharabah

Rupiah Valas Rupiah Valas Rupiah Valas

1 PT. Alif Finance 1 0 0 0 0 264.766.966.667,17 0

2PT. Mitra Karsa Cipta Solusi

1 0 0 0 0 0 260.085.000.000

3 PT. MNC Finance 1 0 0 0 0 184.303.143.838,50 0

4 PT. Layan Mitra 1 0 0 0 0 99.179.420.484,00 0

5 PT. Titipan Mas 1 0 0 0 0 82.000.000.000,00 0

6 PT. SMART Finance 1 0 0 0 0 44.986.111.111,11 0

7PT. Sumber Gunung Maju

1 0 0 0 0 20.000.000.000,00 0

8 Hendrik Gary Lyanto 1 0 0 0 0 17.000.000.000,00 0

9PT. Vasham Kosa Sejahtera

1 0 0 0 0 16.319.669.732,56 0

10Trias Mitra Jaya Manunggal

1 10.786.436.614,95 0 1.759.944.232,54 0 0 0

11PT. Batu Gunung Makmur

1 0 0 0 0 10.000.000.000,00 0







• LargestFundsDepositCustomers


No

Debitur Inti / Largest Customers

NamaName

Kualitas Pembiayaan

Financing Quality

Murabahah Margin Mudharabah

Rupiah Valas Rupiah Valas Rupiah Valas

12PT. Batu Sampurna Makmur

1 0 0 0 0 10.000.000.000,00 0

13Dian Anugrah Pratama

1 0 0 0 0 8.314.369.043,00 0

14PT. Indo Crane Pratama

1 9.082.317.855,00 0 1.043.055.057,00 0 83.333.333,66 0

15 Koperasi Bayik 1 314.516.818,00 0 49.142.077.00 0 7.766.666.666,74 0

Total 20.183.271.287.95 0 2.852.141.366.54 0 764.539.680876.74 260.085.000.000

• Penyimpanan Dana oleh Deposan Inti

NoNamaName

NPwP Cabang No. CIFMurabahah Margin Mudharabah

TotalRupiah Valas Rupiah Valas Rupiah Valas

1VISI MEDIA ASIA TBK

024336885054000 ID0020002 9.900.052.344 0 0 0 0 0 260.085.000.000 260.085.000.000

2ASURANSI JIWA SINARMAS MSIG

013911508026000 ID0020002 9.900.004.629 21.546.599.753,46 0 0.00 0 50.000.000.000 0 71.546.599.753,46

3 SIMAS SATU 019809177021000 ID0020002 9.900.006.660 0 0 0 0 60.000.000.000 0 60.000.000.000

4DANAMAS STABIL

023411473054000 ID0020002 9.900.006.891 0 0 0 0 55.000.000.000 0 55.000.000.000

5REKSA DANA SERUNI PASA UANG V

0 ID0020002 9.900.060.598 0 0 0 0 52.100.000.000 0 52.100.000.000

6DANA PENSIUN BANK CENTRAL ASIA

017107905062000 ID0020002 9.900.009.057 0 0 0 0 33.000.000.000 0 33.000.000.000

7REKSADANA DANAMAS FLEKSI

0 ID0020002 9.900.001.885 0 0 0 0 30.000.000.000 0 30.000.000.000

8AJB BUMIPUTERA 1912

013085378062000 ID0020002 9.900.000.840 0 0 0 0 28.500.000.000 0 28.500.000.000

9PRASETIYA MULYA

010317406100011461 ID0020002 9.900.007.054 1.768.774.747,42 0 0 0 23.200.000.000 0 24.968.774.747,42

10TJAN WIWING TJANDRAWATI

0 ID0020027 9.900.052.694 0 0 7.943.346,72 0 23.000.000.000 0 23.007.943.346,72

11REKSADANA SIMAS SYARIAH UNGGULAN

0 ID0020002 9.900.057.357 0 0 0 0 23.000.000.000 0 23.000.000.000

12REKSADANA BNI AM DANA LANCAR SYAR

03306341014000 ID0020002 9.900.059.269 0 0 0 0 21.300.000.000 0 21.300.000.000

13DANA PENSIUN POS INDONESIA

014765036441000 ID0020009 9.900.059.021 0 0 0 0 20.750.000.000 0 20.750.000.000

14DPLK MUAMALAT

018240457022000 ID0020002 9.900.007.157 0 0 0 0 19.000.000.000 0 19.000.000.000

15WIN WIN REALTY CENTRE

019793231631000 ID0020007 9.900.046.026 0 0 0 0 18.000.000.000 0 18.000.000.000

16ASURANSI SINAR MAS

013911490073000 ID0020002 9.900.001.881 1.038.589.364,96 0 0 0 13.250.000.000 0 14.288.589.364,96

17 MIHARTI 0 ID0020024 9.900.039.453 0 0 451.722.505,18 0 12.500.000.000 0 12.951.722.505,18

18PINDO DELI PULP PAPER MILLS

0 ID0020002 9.900.006.994 7.526.796,45 1.120.241.579,80 0 0 10.000.000.000 0 11.127.768.376,25

19REKSA DANA SIMAS SAHAM UNGGULAN

0 ID0020002 9.900.004.591 0 0 0 0 11.000.000.000 0 11.000.000.000

20RD DANAREKSA GEBYAR DANA LIKUID

0 ID0020002 9.900.060.476 0 0 0 0 10.500.000.000 0 10.500.000.000

21RD DANAREKSA SERUNI PASAR UANG III

0 ID0020002 9.900.060.475 0 0 0 0 10.200.000.000 0 10.200.000.000

22AL IJARAH INDONESIA FINANCE

025051426022000 ID0020002 9.900.000.222 3.191.743.675.51 0 0 0 7.000.000.000 0 10.191.743.675,51






FINANCIAL PERFORMANCEDuring 2014, Sharia Business Unit (UUS) recorded another

significant growth. Bank operating revenue grew by 132.87%

to Rp293 billion in 2014, compared to the previous year

amounted to Rp126 billion. Third party fund grew by 128.16%

to Rp1,431 billion in 2014, compared to the previous year

amounted to Rp627 billion.

Balance Sheet

(In million Rupiah)

Earning Assets

(In million Rupiah)

Granted Financing Based on Economic Sectors

(In million Rupiah)

NoNamaName

NPwP Cabang No. CIFMurabahah Margin Mudharabah

TotalRupiah Valas Rupiah Valas Rupiah Valas

23DANA PENSIUN SMART

016445058044000 ID0020002 9.900.049.105 0 0 0 0 10.000.000.000 0 10.000.000.000

24 JELY SUNJOTO 0 ID0020007 9.900.046.671 0 0 0 0 10.000.000.000 0 10.000.000.000

25

REKSA DANA MANDIRI KAPTAL SYARIAH I

0 ID0020002 9.900.060.365 0 0 0 0 10.000.000.000 0 10.000.000.000

KINERJA KEuANGANPada 2014, Unit Usaha Syariah (UUS) kembali mencatatkan

pertumbuhan signifikan. Pendapatan operasional Bank tumbuh

132, 87% menjadi Rp293 miliar pada 2014, dibanding tahun

sebelumnya sebesar Rp126 miliar. Dana pihak ketiga tumbuh

128,16% menjadi Rp1.431 miliar pada 2014, dibanding tahun

sebelumnya sebesar Rp627 miliar.

Neraca

(Dalam juta Rupiah)

Keterangan 2013 2014

Jumlah Aktiva / Total Assets 1.271.209 1.973.094

Aktiva Produktif / Earning Assets 1.229.095 1.891.031

Dana Pihak Ketiga / Third Party Fund 627.590 1.431.837

Aset Produktif

(Dalam juta Rupiah)


Giro Wadiah / Current Accounts - Wadiah 19.800 7.745

FASBIS 1.500 2.000

Penempatan pada Bank Lain / Placements with Other Banks 2.733 2.425

Surat Berharga / Securities 105.552 56.572

Pembiayaan yang Diberikan / Granted Financing 1.099.510 1.820.274

Jumlah / Total 1.229.095 1.930.720

Cadangan PPAP / Allowance for Impairment Losses 12.286 34.578

Pembiayaan yang Diberikan Berdasarkan Sektor Ekonomi

(Dalam juta Rupiah)


Pertambangan / Mining 7.422 0

Konstruksi / Construction 11.410 683.154

Jasa dunia usaha / Business Services 2.379 605.965







Substantial Financial Ratio

(In million Rupiah)



Jasa sosial masyarakat / Social Services 2.138 6.230

Lain - lain / Others 1.076.161 527.350

Jumlah / Total 1.099.510 1.822.699

Rasio Keuangan Penting

(Dalam juta Rupiah)

Rasio / Ratio 2013 2014

Permodalan / Equity

1. Pemenuhan Modal Minimum / Capital Adeque Ratio (CAR) 28,76% 19,42%

2. Aset Tetap Terhadap Modal / Fixed to Total Equity 10,96% 1,06%

Aset Produktif / Earnings Assets

1. Kredit Bermasalah (NPL) - Bruto / Non-Performing Loans (NPL) - Gross 1,18% 2,45%

2. Kredit Bermasalah (NPL) - Netto / Non-Performing Loans - Net 0,04% 2,01%

Rentabilitas / Profitability

1. Laba terhadap Total Aset / Return On Assets (ROA) 5,54% 2,26%

2. Laba terhadap Ekuitas / Return on Equity (ROE) 19,07 10,64

3. Marjin Operasional Bersih / Net Core Operation Margin NCOM) 10,72% 9,66%

4. Biaya Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO) / Operational Expenses / Operational Income

51,68% 78,61%

Likuiditas / Liquidity

Pembiayaan terhadap Dana yang Dihimpun / Financing to Deposit Ratio (LDR) 175,20% 127,30$

Kepatuhan / Compliance

1. Persentase Pelanggaran BMPK / Percentage of Legal Lending Limit Violation

a. Pihak Terkait / Related Parties Nil Nil

b. Pihak Tidak Terkait / Non Related Parties Nil Nil

2. Persentase Pelampauan BMPK / Percentage of Legal Lending Limit Excesses

a. Pihak Terkait / Related Parties Nil Nil

b. Pihak Tidak Terkait / Non Related Parties Nil Nil

3. Giro Wajib Minimum (Rupiah) / Minimum Balance with Bank Indonesia (Rupiah) 0,36% 5,43%

4. Posisi Devisa Netto / Net Open Position Nil Nil






Income Statement

(In million Rupiah)

Composition of Receivables and Financing Based on

Collectability

(In million Rupiah)

Assets

(In million Rupiah)

Perhitungan Rugi Laba

(Dalam juta Rupiah)

Keterangan / Description 2013 2014

Pendapatan Bunga Bersih / Net Interest Revenues 99.308 256.502

Pendapatan di Luar Bunga / Non Interest Revenues 26.803 36.038

Pendapatan Operasional / Operating Revenues 126.111 292.540

Beban Operasional / Operating Expenses 76.`727 237.943

Laba Sebelum Pajak / Income Before Tax 53.022 31.477

Laba Bersih / Net Income 53.022 31.477

Kompisisi Piutang dan Pembiayaan Berdasarkan

Kolektibilitas

(Dalam juta Rupiah)


Lancar / Current 1.065.373 1.417.349

Perhatian Khusus / Special Mention 21.210 360.631

Kurang Lancar / Sub Standard 8.543 9.781

Diragukan / Doubtful 1.210 11.352

Macet / Loss 3.173 23.587

Jumlah / Total 1.099.510 1.822.700

Cadangan PPAP / Allowance for Impairment Losses 11.902 34.578

Jumlah Piutang dan Pembiayaan Bersih / Total Receivables and Net Financing 1.087.608 1.788.022

Aset

(Dalam juta Rupiah)

Keterangan / Description

2013 2014

JumlahTotal

Persentasi Aset terhadap

Total Kewajiban

Assets to Total Liabilities

Percentage

JumlahTotal

Persentasi Aset terhadap

Total Kewajiban

Assets to Total Liabilities

Percentage

Penempatan pada Bank Lain 2.733 0,42% 2.425 0,15%

Efek-efek 105.552 16,18% 56.572 3,52%

Piutang & Pembiayaan 994.953 152,51% 1.725.306 107,24%

Biaya dibayar dimuka 12.776 1,96% 25.398 1,58%

Obyek Aset Ijarah 104.557 16,03% 94.968 5,90%







Liabilities

(In million Rupiah)

Third Party Fund

(In million Rupiah)

IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCEThe implementation of Good Corporate Governance (GCG) in

Islamic Banking Industry has to be in accordance with sharia

compliance, as an effort to protect the interest of stakeholders

and to improve compliance with legislation and applicable

regulations as well as with general ethical values of Islamic

Banking Industry.

PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit (UUS) has been

in operation since November 18, 2009 until today, and always

strive to be committed and consistent in the implementation of

GCG in daily operational activities.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 11/33/

PBI/2009 dated December 7, 2009, on the implementation of

Good Corporate Governance (GCG) for Islamic Commercial

Banks and Sharia Business Unit and with Circular Letter

(SE) No. 12/13/DPbS dated April 30, 2010 in Jakarta on the

Kewajiban

(Dalam juta Rupiah)


Giro / Demand Deposits 44.187 51.940

Kewajiban segera lainnya / Other Immediate Liabilities 1.331 4.302

Tabungan / Savings Deposits 49.451 136.915

Deposito Berjangka / Time Deposits 533.945 1.242.981

Simpanan dari Bank Lain / Deposits from Other Banks 7 156.910

Taksiran Pajak Penghasilan / Provision for Income Taxes 11.116 7.672

Kewajiban lain-lain / Other Liabilities 12.355 348.568

Jumlah / Total 652.392 1.941.166

Dana Pihak Ketiga

(Dalam juta Rupiah)


Giro / Demand Deposits 44,187 51.940

Tabungan / Saving Deposits 49,451 136.915

Deposito Berjangka / Time Deposit 533.945 1.242.981

Jumlah / Total 627,583 1.431.836

Rata-rata Biaya Dana / Average Cost of Fund 6,69% 7,11%

TATA KELOLA PERuSAhAAN

Pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) dalam

Industri Perbankan Syariah harus memenuhi prinsip syariah

(sharia compliance), karena merupakan salah satu upaya untuk

melindungi kepentingan Stakeholders dan meningkatkan

kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang

berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku secara umum pada

Industri Perbankan Syariah.

PT. Bank Sinarmas Tbk. - Unit Usaha Syariah (UUS) telah

beroperasi sejak 18 November 2009 hingga saat ini, terus

berupaya untuk selalu berkomitmen dan konsisten dalam

pelaksanaan GCG dalam operasional sehari-harinya.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 11/33/

PBI/2009 tertanggal 7 Desember 2009 tentang Pelaksanaan

Good Corporate Governance (GCG) bagi Bank Umum Syariah

dan Unit Usaha Syariah dan Surat Edaran (SE) No. 12/13/DPbS

tertanggal Jakarta, 30 April 2010 tentang Pelaksanaan Good







Corporate Governance (GCG) bagi Bank Umum Syariah dan

Unit Usaha Syariah beserta Lampirannya menjelaskan bahwa

pelaksanaan GCG pada Perbankan Syariah harus berlandaskan

pada 5 (lima) prinsip-prinsip, yaitu:

1. Transparansi (Transparency), yaitu keterbukaan dalam

mengemukakan informasi yang material dan relevan dalam

proses pengambilan keputusan.

2. Akuntabilitas (Accountability), yaitu kejelasan fungsi dan

pelaksanaan pertanggungjawaban organ bank sehingga

pengelolaan berjalan efektif.

3. Pertanggungjawaban (Responsibility), yaitu kesesuaian

pengelolaan Bank dengan peraturan perundang-undangan

yang berlaku dan prinsip-prinsip pengelolaan bank yang

sehat.

4. Profesional (Professional), yaitu memilki kompetensi,

mampu bertindak objektif, dan bebas dari pengaruh atau

tekanan dari pihak manapun (independen) serta memiliki

komitmen yang tinggi untuk mengembangkan Bank

Syariah.

5. Kewajaran (Fairness), yaitu keadilan dan kesetaraan dalam

memenuhi hak-hak Stakeholders berdasarkan perjanjian

dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Sesuai PBI tersebut, pelaksanaan GCG bagi UUS paling kurang

harus diwujudkan dalam hal-hal berikut:

1. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direktur UUS

2. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab DPS

3. Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan

dana dan penyaluran dana serta pelayanan jasa

4. Penyaluran dana kepada nasabah pembiayaan inti dan

penyimpanan dana oleh deposan inti

5. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan UUS,

laporan pelaksanaan GCG serta pelaporan internal.

Tata kelola perusahaan merupakan pondasi dari bisnis yang

transparan, sehat dan beretika. PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS

yakin dengan adanya penerapan GCG secara konsisten, akan

memperkuat daya saing perusahaan dan mengefektifkan

pengelolaan sumber daya sehingga dalam jangka panjang

UUS dapat terus beroperasi dan tumbuh secara berkelanjutan.

Berangkat dari keyakinan tersebut, penerapan GCG merupakan


implementation of Good Corporate Governance (GCG) for

Islamic Commercial Banks and Sharia Business Unit along with

its attachments describes that the implementation of GCG for

Islamic Banking Industry should be in accordance with the 5

(five) principles namely:

1. Transparency, means the openness in providing material

and relevant information in the decision-making process.

2. Accountability, means the clarity of function and

responsibilities bank organs for an effective management.

3. Responsibility, means the conformity between Bank

management and applicable legislation and the principles

of healthy bank management.

4. Professional, means having competence, able to act

objectively, and free from influence or pressure from any

(independent) party as well as having strong commitment

to develop an Islamic Bank.

5. Fairness, means integrity and equality in fulfilling the rights

of stakeholders based on agreements and applicable

legislation.

In accordance with the above regulation, the implementation

of GCG for UUS should at least be realized in some aspects as

stated below:

1. The execution of duties and responsibilities of Director of

UUS

2. The execution of duties and responsibilities of DPS

3. The implementation of sharia principles in the activity of

fund raising, distribution of funds and services

4. The distribution of funds to the core financing customers

and the deposit of funds by core depositors

5. The transparency of financial and non-financial conditions

of UUS, GCG implementation report and internal reporting

Good Corporate Governance is a foundation of a transparent,

healthy, and ethical business. PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit believes that a consistent implementation of GCG

will strengthen the competitiveness of the company and will

make effective the management of resources so that UUS can

to operate and grow in a sustainable manner. From that belief,

the implementation of GCG becomes the commitment of UUS







komitmen UUS dalam mempertahankan kepercayaan nasabah,

pemegang saham, mitra bisnis dan pemangku kepentingan

lainnya.

Dengan menerapkan prinsip-prinsip GCG pada industri

perbankan syariah, diharapkan pengelolaan bank dapat

dilakukan secara profesional, transparan dan efisien, serta

seluruh keputusan yang diambil dilandasi oleh nilai moral yang

tinggi dan kepatuhan terhadap prinsip syariah dan peraturan

perundang-undangan yang berlaku. Sejalan dengan terbitnya

ketentuan tentang penerapan GCG pada industri keuangan

syariah, maka penerapan GCG pada UUS dilakukan antara lain

sebagai berikut:

1. Penetapan Visi, Misi dan Nilai Budaya PT. Bank SinarmasTbk.

- UUS

2. Penetapan tujuan strategis jangka panjang yang dituangkan

dalam Rencana Bisnis Bank

3. Pelaksanaan penilaian (self Assessment) pelaksanaan GCG

oleh PT. Bank SinarmasTbk. - UUS

4. Pelaksanaan pelatihan internal dan eksternal kepada

karyawan PT. Bank SinarmasTbk. - UUS dengan melibatkan

berbagai instansi pendidikan dan pelatihan yang

berpengalaman

Dalam pelaksanaan GCG pada industri perbankan syariah

selain dari ke 5 (lima) dasar di atas juga harus memenuhi Prinsip

Syariah (sharia principle) yang diatur dalam Ketentuan Fatwa

Majelis Ulama Indonesia (MUI). Apabila terjadi ketidaksesuaian

tata kelola Bank dengan prinsip syariah, akan berpotensi

menimbulkan berbagai risiko terutama risiko reputasi bagi

industri perbankan syariah.

Perbedaan yang mendasar pada pelaksanaan GCG pada

perbankan konvensional (Bank Umum) dengan perbankan

syariah tidak hanya dimaksudkan untuk memperoleh

pengelolaan bank yang sesuai dengan 5 (lima) prinsip dasar dan

sesuai dengan prinsip syariah saja, akan tetapi juga pelaksanaan

GCG pada perbankan syariah ditujukan untuk kepentingan

yang lebih luas. Kepentingan yang dimaksud antara lain untuk

melindungi kepentingan Stakeholders dan meningkatkan

kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang

berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku secara umum pada

industri perbankan syariah.

in maintaining the trust of customers, shareholders, business

partners and other stakeholders.

By implementing the principles of GCG to Islamic banking

industry, it is expected that the management of bank can be

conducted in a professional, transparent and efficient manner,

and all of decisions taken to be based on a high moral value

and on the compliance to the sharia principles and to the

applicable legislation. Along with the issuance of regulations

on the implementation of GCG to Islamic banking industry,

therefore the implementation of GCG on Sharia Business Units

are being carried out by:

1. Establishing Vision, Mission and Cultural Value of PT. Bank

Sinarmas Tbk. - Sharia Business Unit

2. Establishing long-term strategic goals as outlined in the

Bank Business Plan

3. Conducting the practice of self assessment on the

implementation of GCG by PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia

Business Unit

4. Conducting internal and extrernal trainings for the

employees of PT. Bank Sinarmas Tbk. - Sharia Business

Unit involving various experienced education and training

institutions

In the implementation of GCG to Islamic banking industry,

other than the 5 (five) principles stated above, it is also

necessary to comply with sharia principles regulated in the Law

of Indonesian Ulema Council (MUI). If there are any discrepancy

between the bank management and the sharia principles, it

will potentially raise various risks, especially reputational risk of

Islamic banking industry.

Fundamental difference between the implementation of

GCG in conventional banking (Commercial Bank) and in

Islamic banking does not only intended to find a type of bank

management in accordance with the 5 (five) basic principles and

with the sharia principles, however the implementation of GCG

in Islamic banking is also intended for broader concerns. In this

case, the concerns are to protect the interests of stakeholders

and to improve compliance with applicable legislation and with

general ethical values to the Islamic banking industry.






Sebagai gambaran pada industri perbankan syariah, prinsip

ekonomi yang dianut adalah Prinsip Ekonomi Syariah yang

diantaranya mencakup seperti yang dijelaskan di bawah ini:

KEMASLAhATAN / wELFARE

ADIL / FAIRNESS

MENGhINDARI KEGIATAN YANG MERuSAK / AVOID DAMAGING ACTIVITIES• Produktif / Productive

• Tidak spekulatif / Not speculative• Efektif, efisien, berkelanjutan dalam

penggunaan sumber daya / Effective, efficient, and sustainable use of resources

• Akses yang sebesar-besarnya bagi masyarakat untuk memperoleh sumber daya / Maximum access for the public to obtain resources

• Transparan dan jujur / Transparent and honest

• Transanksi yang fair (adil), tidak boleh ada pemerasan / Fair transactions, without extortion

• Persaingan yang sehat / Healthy competition

• Kontrak yang adil / Fair contracts

• Larangan produk dan jasa yang merugikan dan berbahaya / Prohibition of harmful and dangerous products and services

• Larangan proses yang berbahaya / Prohibition of dangerous process

• Tidak menggunakan sumber daya illegal dan secara tidak adil / Not using illegal sources and not using sources unfairly

Prinsip Pokok Ekonomi Syariah

Sebagai wujud komitmen PT. Bank SinarmasTbk. - UUS dalam

melaksanakan GCG, maka kami penuhi kewajiban untuk

menyampaikan laporan GCG kepada Bank Indonesia (BI), yang

sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Kesimpulan umum hasil Self Assessment

Kami telah melalukan penilaian self Assessment pelaksanaan

GCG tahun 2014, yang mencakup hal-hal sebagaimana diatur

dalam PBI tentang pelaksanaan GCG bagi BUS dan UUS.

Peringkat komposit hasil penilaian self Assessment pelaksanaan

GCG di Bank Sinarmas-Unit Usaha Syariah adalah 1.35 atau

menunjukkan bahwa pelaksanaan GCG memiliki predikat

“Tata Kelola Sangat Baik”.


The economic principle adopted by Islamic bank industry is

the Islamic Economics Principles that includes some of matters

listed below:

Basic Principle of Islamic Economic System

Regarding the commitment of PT. Bank Sinarmas Tbk. -

Sharia Business Unit to implement GCG, we have fulfilled the

obligation of submitting our GCG report to Bank Indonesia (BI),

in accordance with the applicable regulations.

General Conclusion on Self-Assessment Results

We have conducted self assessment on the implementation of

GCG in 2014, including matters regulated in Bank Indonesia

Regulations regarding the implementation of GCG for BUS

and UUS. The composite rating of self assessment results on

the implementation of GCG in Bank Sinarmas-Sharia Business

Unit is 1.35, indicating the predicate of “Very Good Corporate

Governance”.






• Rating Assessment on each Factors including its

Composite Value and Predicate


• Penilaian Peringkat masing - masing Faktor serta Nilai

Komposit dan Predikatnya

No Faktor / FactorPeringkat / Rating (a)

Bobot / Weight (b)

Nilai / Value (a)x(b)

Catatan / Note

1

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direktur UUS / Implementation of duties and responsibilities of Director of Sharia Business Unit

1 35% 0.35

Direktur UUS telah lulus uji kemampuan dan kepatutan Bank Indonesia. / Director of Sharia Business Unit has passed the fit and proper test of Bank Indonesia

2

Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab DPS / Implementation of duties and responsibilities of Sharia Supervisory Board

1 20% 0.20

DPS telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan yang berlaku. / The Sharia Supervisory Board has carried out duties and responsibilities in accordance with the applicable regulations

3

Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dana, penyaluran dana, dan pelayanan jasa. / Implementation of sharia principles in the activity of fund raising, distribution of funds and services.

1 10% 0.10

Produk yang ditawarkan oleh UUS kepada Nasabahnya baik produk penghimpunan dan penyaluran dana serta pelayanan jasa selalu dilengkapi dengan Opini Pandangan Syariah DPS dan telah sesuai dengan Fatwa dari Dewan Syariah Nasional - Majelis Ulama Indonesia. / Products offered by UUS to its Customers both products of fund raising and distribution of funds and products of services are always comes with the DPS Opinion on Sharia and are in accordance with the Law of National Sharia Board - Indonesian Ulema Council.

4

Penyaluran dana kepada nasabah pembiayaan inti dan penyimpanan dana oleh deposan inti. / Distribution of funds to the core financing customers and the deposit of funds by core depositors.

2 10% 0.20

UUS telah memiliki pedoman kebijakan dan prosedur tertulis tentang penyaluran dana kepada nasabah inti tetapi belum melakukan kaji ulang secara periodik. / The UUS has established written guidelines of policies and procedures concerning the distribution of funds to the core customers but has not conducted a periodic review.

5

Transparansi kondisi keuangan, laporan pelaksanaan GCG dan pelaporan internal. / Transparency of financial condition, GCG implementation report and internal reporting.

2 25% 0.50

Penyaluran dana masih terdapat beberapa kesalahan minor / There are still some minor errors in the distribution of funds






Classification of composite rating as described in the following

table:

• DescriptionofGCGImplementation

Of several factors assessed, we can describe the strengths

and weaknesses and also the follow-up plan of GCG

implementation, as follows:

a. Strengths of GCG Implementation

Strengths of GCG implementation in USS lies in the

commitment of Direcctor of Sharia Business Unit who

implements GCG in every business activity of the Bank.

Good coordination from each line of Sharia Business

Unit. Understanding, awareness and commitment are

well constructed from all levels in all range of Sharia

Business Unit. In order to do so, the Bank has:

1. Members of the Board of Commissioners and the

Board of Directors to fulfill business complexity that

is appropriate and is in compliance with applicable

regulations.

No Faktor / FactorPeringkat / Rating (a)

Bobot / Weight (b)

Nilai / Value (a)x(b)

Catatan / Note

Nilai Komposit / Composite Value

100% 1.35

Sistem Informasi Manajemen dalam UUS kedepannya perlu dikembangkan lagi karena pada tahun 2014 ini hanya mengalami sedikit peningkatan. / Management Information System of UUS has to be further developed because it was only increased slightly in 2014.

Predikat / Predicate: Baik / Good

Klasifikasi peringkat komposit sebagaimana tabel berikut:

Nilai Komposit / Composite Value Predikat / Predicate

Nilai Komposit < 1.5 /Composite Value < 1.5

Sangat Baik /Very Good

1.5 ≤ Nilai Komposit < 2.5 /1.5 ≤ Composite Value < 2.5

Baik /Good


Cukup Baik /Quite Good


Kurang Baik /Not Good

4.5 ≤ Nilai Komposit < 5 /4.5 ≤ Composite Value < 5

Tidak Baik Poor

• uraian Pelaksanaan GCG

Dari 5 (lima) faktor yang dinilai dapat kami uraikan kekuatan

dan kelemahan serta rencana tindak lanjut pelaksanaan

GCG, sebagai berikut :

a. Kekuatan Pelaksanaan GCG

Kekuatan pelaksanaan GCG di UUS terletak pada

komitmen dari Direktur Unit Usaha Syariah yang

menerapkan GCG pada setiap kegiatan usaha Bank.

Adanya koordinasi yang baik dari setiap lini di Unit

Usaha Syariah. Pemahaman, kepedulian dan komitmen

yang dibangun dengan baik dari setiap tingkatan pada

semua jajaran di Unit Usaha Syariah, untuk mendukung

hal tersebut agar tetap berjalan dengan baik Bank telah

memiliki:

1. Anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada

pemenuhan kompleksitas usaha sudah sesuai dan

telah memenuhi ketentuan yang berlaku.







2. Rekomendasi Komite-Komite, sangat bermanfaat

dan dapat dipergunakan sebagai bahan acuan

keputusan Direktur.

3. Program-program training dan sosialisasi oleh Unit

Usaha Syariah bekerja sama dengan Satuan Kerja

terkait dan lembaga-lembaga pendidikan terkait

guna membangun bisnis-bisnis baru ke depannya.

4. Bertanggung jawab atas ketersediaan data dan

informasi terkait dengan pemenuhan Prinsip Syariah

secara akurat, relevan dan tepat waktu kepada DPS.

5. Menerima dan menindaklanjuti Laporan Hasil

Pengawasan DPS setiap semesteran yang berisi

laporan pelaksanaan atas kesesuaian produk dan

jasa Bank dengan fatwa DSN dan opini Syariah atas

pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan

oleh UUS.

b. Kelemahan Pelaksanaan GCG

Kelemahan yang besar belum terdapat pada UUS

dalam pelaksanaan GCG. Namun diperlukan koordinasi

yang baik antara UUS dan BUK sebagai induknya agar

pelaksanaan GCG dapat berjalan dengan baik. Selain

dari pada itu terbatasnya sumber daya manusia pada

Unit Usaha Syariah dan Kantor Cabang Syariah menjadi

salah satu kelemahan namun masih bisa diatasi dengan

upaya-upaya sebagai berikut:

1. Meningkatkan keterampilan sumber daya manusia

terhadap bisnis-bisnis baru yang akan dijalankan

kedepannya bagi para SDM nya.

2. Menjaga kepatuhan terhadap Peraturan Bank

Indonesia, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Peningkatan Sistem Informasi Manajemen yang

masih perlu ditingkatkan lagi secara signifikan.

4. Mengimplementasikan pengendalian internal yang

efektif dan bisa bekerjasama dengan satuan kerja

terkait yang memberikan informasi yang rutin untuk

dikantor pusat maupun di cabang.

Adapun upaya-upaya tersebut diharapkan dapat

meningkatkan kualitas sumber daya manusia dan

menciptakan fungsi kepatuhan yang efektif sebagai

bagian dari kebijakan kepatuhan Bank secara

keseluruhan serta keakuratan informasi keuangan

dan non keuangan yang disajikan.


2. Committee Recommendations that are highly useful

and can be used as reference for Director’s decision.

3. Training programs and socialization by the Sharia

Business Unit in collaboration with related work

units and related educational institutions in order to

establish new businesses in the future.

4. To be responsible for the availability of data and

information related to the accurate, relevant and

on-time fulfillment of Sharia Principles to the DPS.

5. To receive and to follow up on DPS Supervision

Results Report on each semester containing reports

on the implementation on appropriateness of

products and services of the Bank with DSN Law

and Sharia opinion on operational and products

guidelines issued by UUS.

b. weaknesses of GCG Implementation

Great weaknesses that have not been found in UUS on GCG

implementation. However, it requires coordination between

UUS and BUK as its main Bank so that the implementation

of GCG can be executed well. Apart from that, the limited

human resources in Sharia Business Unit and Sharia Branch

Offices became one of the weaknesses that still can be

overcome with the following measures:

1. Improving the skills of human capital to run new

businesses in the future

2. Maintaining compliance with Bank Indonesia

Regulation, Financial Services Authority Regulation and

with applicable legislation.

3. Improving Management Information System in need to

be improved significantly.

4. Implementing an effective internal control and

cooperating with relevant work units that provide

regular information to the main office and to the branch

offices.

Such efforts are expected to improve the quality of human

capital and to create an effective compliance function as part

of the overall policy of the Bank’s compliance and the accuracy

of financial and non-financial information that is presented.






c. Improvement Measures and Target Execution Timec. Langkah Perbaikan beserta Target waktu

Pelaksanaannya

NoAspek Aspects

Tindak Lanjut Follow-Up

waktu Penyelesaian

Completion Time

1Pengembangan Kualitas SDM baik di cabang maupun kantor pusat.

• Pengembanganorganisasiyangefisiendanefektif.• PerencanaanpenyediaanSumberDayaInsani(SDI)/

(Manpower Planning - MPP) sesuai pengembangan organisasi Bank.

• PerencanaandanpengembanganSDImelaluipelatihan dan pendidikan berkesinambungan di seluruh lini organisasi.

• PerencanaanJenjangKarir(CareerPath)yangberbasiskan pada Kompetensi dan Kinerja.

Akan dilakukan secara aktif

Sepanjang Tahun 2015

Development of the Quality of human capital both in branch offices and in main office.

• Anefficientandeffectivedevelopmentoftheorganization

• Manpowerplanningthatisinaccordancetothedevelopment of Bank organization.

• Manpowerplanninganddevelopmentthroughsustainable training and education in all lines of organization.

• CareerPathPlanningbasedonCompetencyandPerformance.

Will be actively implemented

throughout 2015

2

Peningkatan Pelayanan terhadap Perbankan Syariah untuk memberikan pelayanan yang sebaik-baiknya.

Adanya penambahan kantor pada tahun 2014 ini maka pelayanan akan terus ditingkatkan sebaik-baiknya.

Sepanjang tahun 2015

Improvement of Islamic Banking Services to provide the best possible service

The adding of offices in 2014 to improve service Throughout 2015

3 Rencana Strategis BankMembuat rencana jangka pendek, dan jangka menengah yang tercantum di dalam RBB 2015 UUS.


Bank Strategic PlanTo formulate short-term and medium-term plans listed in RBB 2015 UUS.

Throughout 2015

4 Fungsi pengawasan DPS

DPS lebih meningkatkan pengawasan terhadap UUS sehingga dapat berjalan sesuai dengan prinsip syariah dan tidak ada lagi pelanggaran yang bertentangan dengan prinsip syariah.


DPS Supervision FunctionDPS to improve supervision on UUS to maintain compliance with sharia principles and to ensure there are no violations on sharia principles.

Throughout 2015

5Kebijakan, sistem dan prosedur kerja

• Melakukanreview secara berkala mengenai kebijakan, sistem, dan prosedur kerja yang pada tahun 2014 belum adanya progress terhadap kebijakan system dan prosedur yang ada pada Unit Usaha Syariah.

• Memastikanbahwasemuaperaturan-peraturanintern seperti KDPK dan sebagainya selalu up to date sesuai dengan perkembangan peraturan ekstern yang berlaku dan kegiatan usaha yang selalu berkembang.








d. Realization of Improvement Measures and Completion

Constraints

NoAspek Aspects


waktu Penyelesaian

Completion Time

Policies, Systems and Operational Procedures

• Toreviewpolicies,systems,andoperationalprocedures in which there has been no progress in 2014.

• ToensureallinternalregulationssuchasKDPKareup to date with the development of the applicable external regulations and with the developing business activity.

Throughout 2015

d. Realisasi Pelaksanaan Langkah Perbaikan dan

Kendala Penyelesaiannya

NoAspek Aspects


waktu Penyelesaian

Completion Time

1Penerapan fungsi manajemen risiko dan pengendalian intern.

Membangun dan menginternalisasi budaya kehati-hatian (prudent) di setiap lini melalui penerapan manajemen risiko, prinsip kepatuhan dan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) secara konsekuen dan konsisten dalam setiap proses bisnis dan pengambilan keputusan.

Tahun 2015 pengembangan akan

selalu dilakukan disetiap tahunnya.

Implementation of risk management function and internal control

To build and to internalize culture of prudence in every line through consequent and consistent implementation of risk management, the principle of compliance and good corporate governance (GCG) in every business process and decision-making.

Starting 2015; development will

always be performed in every year.

2

Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan bank, laporan pelaksanaan GCG dan laporan internal.

• SistemITtelahmembentukaplikasipelaporantersendiri bagi UUS dan ke depannya akan terus mengembangkan sistem-sistem yang akan diperlukan bagi UUS Kedepannya.

• PengembanganIslamic Core Banking Sistem yang didukung oleh infrastruktur yang handal dan terkoneksi ke jaringan ATM di Indonesia dan Internasional serta sistem layanan E-Channel (Internet Banking, Phone Banking, Mobile Banking, Bill Payment, Virtual Account dan lain - lain).

Tahun 2015 pengembangan akan

selalu dilakukan disetiap tahunnya.

Transparency of financial and non-financial condition of the Bank, GCG implementation report and internal reports.

• ITSystemshasestablisheditsownreportingapplication for UUS and will continue to develop systems needed by UUS in the future.

• DevelopmentofIslamicCoreBankingSystemsupported by a reliable infrastructure connected to the ATM network throughout Indonesia and International as well as of the E-Channel service (Internet Banking, Phone Banking, Mobile Banking, Bill Payment, Virtual Account and others).

Starting 2015; development will

always be performed in every year.

3 Rencana Strategis BankMembuat rencana jangka pendek, dan jangka menengah yang tercantum di dalam RBB 2015 UUS.

Sepanjang tahun 2015.

Bank Strategic PlanTo formulate short-term and medium-term plans listed in RBB 2015 UUS.

Throughout 2015







NoAspek Aspects


waktu Penyelesaian

Completion Time

4 Fungsi pengawasan DPS

DPS lebih meningkatkan pengawasan terhadap UUS sehingga dapat berjalan sesuai dengan prinsip syariah dan tidak ada lagi pelanggaran yang bertentangan dengan prinsip syariah.


DPS Supervision FunctionDPS to improve supervision on UUS to maintain compliance with sharia principles and to ensure there are no violations on sharia principles.

Throughout 2015

5Kebijakan, sistem dan prosedur kerja

• Melakukanreview secara berkala mengenai kebijakan, sistem, dan prosedur kerja yang pada tahun 2014 belum adanya progress terhadap kebijakan system dan prosedur pada UUS.

• Memastikanbahwasemuaperaturan-peraturanintern seperti KDPK dan sebagainya selalu, sesuai dengan perkembangan peraturan ekstern yang berlaku dan kegiatan usaha yang selalu berkembang.


Policies, systems and operational procedures

• Toreviewpolicies,systems,andoperationalprocedures in which there has been no progress in 2014.

• v.

Throughout 2015

Rangkap Jabatan sebagai Anggota DPS pada Lembaga

Keuangan Syariah lainnya

Anggota DPS tidak merangkap jabatan sebagai anggota DPS

pada 4 (empat) lembaga keuangan syariah lain, rangkapan

jabatan ada namun masih dalam batas yang diizinkan.

Daftar Konsultan, Penasihat, Lembaga Pelatihan

Perbankan Syariah atau lainnya

Saat ini, Bank Sinarmas Tbk - Unit Usaha Syariah untuk

menjalankan operasionalnya tidak menggunakan tenaga

konsultan khusus. Namun, Bank Sinarmas Tbk - Unit Usaha

Syariah telah melakukan kerja sama dengan lembaga pelatihan

yaitu ICDIF LPPI dan Batalyon Komando 467 Paskhas untuk

melakukan beberapa pelatihan karyawan diantaranya Pelatihan

untuk Management Trainee.

Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lainnya (Remunerasi

Package)

Pengungkapan mengenai kebijakan remunerasi dan fasiilitas

lainnya yang ditetapkan RUPS mencakup jumlah anggota DPS

dan jumlah keseluruhan remunerasi dan fasilitas lainnya yang

ditetapkan RUPS, sebagaimana tabel di bawah ini:

Concurrent Position as member of Sharia Supervisory

Board on other Sharia financing institution

Member of DPS are not allowed to have concurrent position

for the same position in 4 (four) other financial institutions;

concurrent position is allowed if it is within the allowed limits.

List of Consultant, Advisor, Islamic Banking Training

Institute or others

Currently, Bank Sinarmas Tbk - Sharia Business Unit does not

appoint special consultant to conduct its operations. However,

Bank Sinarmas Tbk - Sharia Business Unit has been working

with training institution named ICDIF LPPI to conduct several

training for employees for Management Trainee.

Remuneration Policy and Other Facilities (Remuneration

Package)

Disclosure of remuneration policy and other facilities determined

in the General Meeting of Shareholders contains the number

of members of DPS and the overall amount of remuneration

and other facilities determined in the General Meeting of

Shareholders, as described in the table below:







The number of member of DPS in a year are grouped in range

of income levels, as described in the table below:

Fraud

Total internal fraud occured in 2014 and resolution effort

conducted by UUS are as follows:

Jenis Remunerasi dan Fasilitas Lainnya Remuneration and Other Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 TahunAmounts Received in 1 Year

OrangPeople

Jutaan Rupiah Million

Rupiahbv

Remunerasi / Remuneration 2 338

Fasilitas lainnya / Other facilities *)• Yang dapat dimiliki / Can be possessed• Yang tidak dapat dimiliki / Cannot be possessed

2

Total 2 338*) dinilai dalam ekuivalen Rupiah / assessed in Rupiah equivalent

Jumlah anggota DPS yang dalam satu tahun dikelompokkan

dalam kisaran tingkat penghasilan, sebagaimana tabel di

bawah ini:

Jumlah Remunerasi*) per orang dalam 1 tahun Jumlah Dewan Pengawas Syariah

Di atas Rp 2 M /Above Rp2 Billion

Nihil

Di atas Rp 1 M s.d. Rp 2 M /Above Rp1 Billion to Rp2 Billion

Nihil

Di atas Rp. 500 juta s.d. Rp. 1 M /Above Rp500 million to Rp1 Billion

Nihil

Rp. 500 juta ke bawah /Below Rp500 million

2

*) yang diterima dalam bentuk keuangan (non natura) / received

in the form of finance (non natura)

Fraud

Jumlah Penyimpangan (Internal Fraud) yang terjadi sepanjang

2014 dan upaya penyelesaian yang dilakukan oleh UUS adalah

sebagai berikut:

Internal Fraud dalam 1 tahunInternal Fraud within 1 year

Jumlah Kasus yang Dilakukan OlehNumber of Cases Committed by

Dewan Komisaris/DireksiBoard of Commissioner/

Director

Pegawai TetapPermanent Employee

Pegawai Tidak TetapNon-Permanent Employee

Tahun SebelumnyaPrevious Year

Tahun BerjalanCurrent

Year



Year



Year

Total Fraud Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil

Telah diselesaikan Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil

Dalam proses penyelesaian di internal UUS

Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil







Important Cases

Total legal issue in 2014 and resolution efforts conducted by

UUS are as follows:

Non-halal Income and Its use

In 2014, there was no any non-halal income.

Internal Fraud dalam 1 tahunInternal Fraud within 1 year

Jumlah Kasus yang Dilakukan OlehNumber of Cases Committed by

Dewan Komisaris/DireksiBoard of Commissioner/

Director

Pegawai TetapPermanent Employee

Pegawai Tidak TetapNon-Permanent Employee



Year



Year



Year

Belum diupayakan penyelesaiannya


Telah ditindaklanjuti melalui proses hukum


Kasus Perkara Penting

Jumlah permasalahan hukum sepanjang 2014 dan upaya

penyelesaian yang dilakukan oleh UUS adalah sebagai berikut:

Permasalahan hukumLegal Issue

Jumlah / Total

PerdataCivil

PidanaCrime

Telah selesai (telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap) / Completted (Legal Binding) NIhil NIhil

Dalam proses penyelesaian / In Process NIhil NIhil

Total NIhil NIhil

Pendapatan Non halal dan Penggunaannya

Selama periode tahun 2014 tidak terdapat pendapatan non

halal.







CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITYAll Corporate Social Responsibility programs are commitments

of PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS in implementing responsibility

principle in order to improve the quality of Company’s GCG.

These are fund distributions for social activities, both total fund

and fund recipient in 2014:

TANGGuNG JAwAB SOSIAL PERuSAhAANSeluruh program tanggung jawab sosial perusahaan merupakan

komitmen PT. Bank Sinarmas Tbk. - UUS dalam menerapkan

prinsip responsibility dalam rangka meningkatkan kualitas GCG

perusahaan.

Berikut penyaluran dana untuk kegiatan sosial baik jumlah

maupun pihak penerima dana sepanjang 2014.

No Kegiatan / Activities Tanggal / Date Nominal

1 Pengadaan Al-Quran / Al-Quran procurement11 September 2014September 11, 2014

20.000.000

2Partisipasi Pelaksanaan Renovasi Gedung Olah Raga Indoor Batalyon Komando 467 Paskhas / Participation of Gedung Olahraga Indoor Batalyon Komando 467 Pakhas Construction


10.000.000

3Partisipasi Dana CSR dalam rangka pembuatan Bak Sampah KCS Bengkulu / Participation of CSR Fund in Making Trash Bin KCS Bengkulu


1.705.000

4Partisipasi Pembangunan Lapau Panjang Kota Padang / Participation of Lapau Panjang Construction, Kota Padang

October 6, 2014 6 Oktober 2014

17.100.000

5Partisipasi Dana CSR KCS Tasikmalaya / Participation of CSR Fund KCS Tasikmalaya

9 Desemebr 2014Decemeber 9, 2014

2.099.000


18 Desember 2014December 18, 2014

3.100.000

7 Pengadaan Al-Quran / Al-Quran procurement19 Desember 2014December 19, 2014

27.000.000

8Partisipasi Dana CSR dalam Rangka Sunatan Massal / Participation of CSR Fund for Mass Circumcision


30.000.000



4.950.000



1.240.000



3.400.000

TOTAL 120.594.000







MANAJEMEN RISIKORisk Management

Bank Sinarmas memahami bahwa bisnis perbankan memiliki

beragam risiko yang harus diidentifikasi, dikelola, dipantau

secara konsisten dan ditindaklanjuti dengan langkah mitigasi

sehingga dampak kejadian risiko dapat diminimalisasi.

Keterlambatan dalam memitigasi risiko dapat berakibat fatal,

sebaliknya kecepatan dan ketepatan dalam mengidentifikasi

dan memitigasi risiko dapat melahirkan peluang bagi

pengembangan usaha.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 5/8/PBI/2003

tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum,

pengelolaan risiko Bank Sinarmas dilakukan terhadap 8

(delapan) jenis risiko, yaitu:

1. Risiko Kredit

2. Risiko Pasar

3. Risiko Likuiditas

4. Risiko Operasional

5. Risiko Hukum

6. Risiko Stratejik

7. Risiko Kepatuhan

8. Risiko Reputasi

Dalam pelaksanaannya, pengelolaan risiko Bank berpedoman

pada kerangka manajemen risiko yang dituangkan dalam

Kebijakan Manajemen Risiko (KMR). Kerangka tersebut

digunakan sebagai dasar dalam menetapkan strategi,

struktur organisasi, kebijakan dan pedoman, penetapan

limit, kewenangan, serta diaplikasikan di dalam perangkat

manajemen risiko yang berlaku di seluruh lingkup aktivitas

usaha guna memastikan semua risiko yang dihadapi Bank dapat

teridentifikasi, terukur, terkendali, dan termitigasi dengan baik.

SISTEM PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO

Bank Sinarmas mengembangkan manajemen risiko secara

berkesinambungan sesuai dengan meningkatnya kompleksitas

dan strategi bisnis. Penerapan manajemen risiko dilakukan

melalui 4 (empat) pilar, yaitu Pengawasan Aktif Dewan

Komisaris dan Direksi; Kecukupan Kebijakan, Prosedur, dan

Penetapan Limit; Proses Manajemen Risiko dan Sistem Informasi

Manajemen Risiko; serta Sistem Pengendalian Intern.

Bank Sinarmas realizes that banking business has several risks

that have to be identified, managed, monitored consistently

and followed-up by mitigation steps thus risk effect can be

minimized. Lateness in mitigating risk can be fatal, thus speed

and accuracy in mitigating risk can build an opportunity for

business development.

Based on Bank Indonesia regulation No.5/8/PBI/2003 regarding

Implementation of Risk Management for Commercial Bank, risk

managements of Bank Sinarmas are conducted 8 (eight) types

of risks, that are:

1. Credit Risk

2. Market Risk

3. Liquidity Risk

4. Operational Risk

5. Legal Risk

6. Strategic Risk

7. Compliance Risk

8. Reputation Risk

In its implementation, risk management of the Bank refers to

risk management framework stated in Risk Management Policy.

The framework is used as the basic in determining strategy,

organization structure, policy and guideline, limit determination,

authority, as well as being applied in risk management level in

all scope business activities to ensure that all risks faced by the

Bank can be identified, measured, controlled, and mitigated

properly.

RISK MANAGEMENT IMPLEMENTATION SYSTEMBank Sinarmas develops risk management continuously

along with the increase of business complexity and strategy.

Risk management implementation is conducted through

4 (four) pillars, which are Active Supervision of Board of

Commissioners and Directors; Adequacy of Policy, Procedure,

and Limit Determination; Risk Management Process and Risk

Management Information System; as well as Internal Control

System.







1. Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Pengawasan Dewan Komisaris dilaksanakan sesuai dengan

tugas dan tanggung jawabnya yang meliputi hal-hal berikut:

• Menyetujui kebijakan-kebijakan yang harus mendapat

persetujuan dari Dewan Komisaris.

• Mengevaluasi pelaksanaan kebijakan manajemen risiko dan

strategi manajemen risiko.

• Mengevaluasi pertanggungjawaban Direksi atas

pelaksanaan kebijakan dan prosedur manajemen risiko,

antara lain dengan mengevaluasi laporan yang disampaikan

Direksi secara berkala, meminta penjelasan kepada

Direksi dan memberikan arahan perbaikan jika terdapat

penyimpangan pelaksanaan manajemen risiko yang telah

ditetapkan.

• Menyetujui transaksi yang memerlukan persetujuan dari

Dewan Komisaris.

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab pengawasan

efektivitas proses manajemen risiko, Dewan Komisaris dibantu

oleh Komite Pemantau Risiko dalam melakukan melakukan

evaluasi terhadap pelaksanaan kebijakan manajemen risiko

serta terhadap pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko

dan Satuan Kerja Manajemen Risiko. Komite Pemantau Risiko

akan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil evaluasi

manajemen risiko tersebut.

Tugas dan tanggung jawab Direksi dalam penerapan

manajemen risiko antara lain:

• Mengevaluasi dan menyetujui kebijakan-kebijakan serta

metodologi yang digunakan untuk penilaian berbagai jenis

risiko Bank.

• Mengevaluasi dan memberikan arahan berdasarkan

laporan-laporan yang disampaikan oleh Satuan Kerja

Manajemen Risiko termasuk laporan mengenai Profil Risiko.

• Menetapkan struktur organisasi termasuk wewenang dan

tanggung jawab yang jelas pada setiap jenjang jabatan

yang terkait dengan penerapan manajemen risiko.

• Memastikan pelaksanaaan langkah-langkah perbaikan

yang diperlukan atas permasalahan yang timbul dalam

aktivitas Bank.

• Memastikan peningkatan kompetensi sumber daya manusia

yang terkait dengan penerapan manajemen risiko.

1. Active Supervision of Board of Commissioners and

Directors

Supervision of Board of Commissioner is conducted in

accordance with their duties and responsibilities, which are:

• Toapprovepolicies thathavetobeapprovedbyBoardof

Commissioners.

• Toevaluatetheimplementationofriskmanagementpolicy

and risk management strategy.

• ToevaluateaccountabilityofDirectors for implementation

of policies and procedures of risk management, including

evaluating report reported by Director periodically, asking

for explanation to the Director and providing improvement

recommendation if there is violation of risk management

implementation that has been determined.

• ToapprovetransactionthatneedstobeapprovedbyBoard

of Commissioners.

In conducting effective supervision duties and responsibilites in

risk management process, Board of Commissioner is assisted by

Risk Monitoring Committee in evaluating the implementation

of risk management policy as well as implementation of Risk

Management and Risk Management Working Unit duties. Risk

Monitoring Committee will give recommendations to Board of

Commissioner for evaluation result of risk management.

Duties and responsibilities of Director in implementing risk

management are as follows:

• Evaluating and approving methodology used to assess

several types of Bank’s risks.

• Evaluating and providing guidelines based on reports

reported by Risk Management Working Unit, including

reports regarding Risk Profile.

• Determining organization structure including clear

authorities and responsibilities to every level position related

to implementation of risk management.

• Ensuringimplementationofimprovementstepsneededfor

the problems that have to be faced in Bank activities.

• Ensuringimprovementofhumancapitalcompetencerelated

to implementation of risk management.






Direksi menetapkan Komite Manajemen Risiko dalam

melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan manajemen risiko

serta memberikan rekomendasi yang diperlukan. Komite

Manajemen Risiko beranggotakan Direksi serta Pejabat

Eksekutif terkait.

2. Kecukupan Kebijakan, Prosedur, dan Penetapan Limit

Struktur organisasi Bank yang disusun telah mempertimbangkan

kebutuhan untuk mendukung penerapan manajemen risiko

dan pengendalian internal yang baik, antara lain dibentuknya

Satuan Kerja Kepatuhan, Satuan Kerja Manajemen Risiko dan

Satuan Kerja Audit Internal.

Bank telah memiliki kebijakan dan prosedur serta menetapkan

limit-limit untuk membatasi risiko. Kebijakan, prosedur dan

limit tersebut disusun sesuai dengan risk appetite dan risk

tolerance Bank serta secara berkala dilakukan kajian kembali

untuk dievaluasi kesesuaiannya dengan skala dan kompleksitas

Bank.

3. Proses Manajemen Risiko dan Sistem Informasi

Manajemen Risiko

Bank Sinarmas secara berkesinambungan mengembangkan

metode yang dapat mengukur eksposur risiko Bank

sebagai acuan dalam melakukan pengendalian, baik secara

kuantitatif maupun kualitatif. Model pengukuran yang telah

dikembangkan Bank antara lain seperti scoring, value at risk

(VaR), portofolio management dan stress testing. Model

pengukuran tersebut dievaluasi dan disempurnakan secara

berkala untuk memastikan kesesuaiannya.

Sistem informasi manajemen merupakan hal penting untuk

mendukung pelaksanaan proses identifikasi, pengukuran,

pemantauan, dan pengendalian risiko. Beberapa

pengembangan yang dilakukan Bank terkait sistem informasi,

antara lain sebagai berikut:

• Pada aktivitas perkreditan, Bank telah mengembangkan

program bantu yang dikenal dengan Loan Origination

System (LOS) untuk mendukung efektivitas dan efisiensi

dalam pengajuan permohonan kredit serta mempercepat

pelaksanaan proses persetujuan kredit

• Pada aktivitas treasury, Bank telah mengembangkan

program bantu blotter electronic yang terintegrasi dengan

core banking system untuk memantau Posisi Devisa Neto.


The Director determines Risk Management Committee in

evaluating the implementation of risk management as well as

gives recommendations required. Risk Management Committee

includes the Director and related Executive positions.

2.Adequacy of Policies, Procedures, and Limit

Determination

Organization structure of the Bank arranged has considered

the need to support implementation of risk management and

good internal control, such as the establishment of Compliance

Working Unit, Risk Management Working Unit and Internal

Audit Working Unit.

The Bank has several policies and procedures as well as

determines limitations to limit the risks. Policies, procedures,

and limitation are arranged in accordance with risk appetite

and risk tolerance of the Bank and periodically are reviewed

to evaluate its conformity with the scale and complexity of the

Bank.

3. Risk Management Process and Information System of

Risk Management

Bank Sinarmas continuosly develops the method that can

measure Bank’s risk exposure as a guideline in conducting a

control, both quantitatively and qualitatively. Measurement

models that have been developed the Bank including scoring,

value at risk (VaR), portfolio management and stress testing.

These measurement models have been evaluated and enhanced

periodically to ensure their conformities.

Management Information System is important to support the

implementation of identification, measurement, monitoring,

and risk control process. Several developments have been

conducted by the Bank related to information system, including:

• In credit activities, the Bank has developed supporting

program called Loan Origination System (LOS) to support the

effectivity and efficiency in the process of credit application

as well as to accelerate process of credit approval.

• In treasury activities, the Bank has developed supporting

program called blotter electronic that has been integrated

with care banking system to monitor Net Open Position.







Sebagai bagian dari sistem informasi manajemen risiko, Satuan

Kerja Manajemen Risiko telah menyusun laporan profil risiko

Bank yang disampaikan setiap triwulan kepada Direksi dan

Komite Manajemen Risiko.

4. Sistem Pengendalian Internal

Seluruh manajemen dan karyawan memiliki peran dan

tanggung jawab dalam meningkatkan kualitas dan pelaksanaan

sistem pengendalian internal.

Pengendalian internal dilakukan oleh unit bisnis dengan

mengacu pada kebijakan dan prosedur yang telah ditetapkan.

Untuk memastikan bahwa kebijakan dan prosedur telah

dilaksanakan, maka Satuan Kerja Audit Internal melakukan

proses evaluasi secara periodik dengan cakupan aspek

pemeriksaan yang telah ditentukan sebelumnya.

EVALuASI ATAS EFEKTIVITAS SISTEM MANAJEMEN RISIKOPermodalan Bank Sinarmas

Bank Sinarmas senantiasa memastikan kecukupan permodalan

untuk menyerap risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional

sebagaimana ditentukan oleh Bank Indonesia. Metode

perhitungan kecukupan modal Bank Sinarmas menggunakan

pendekatan yang ditetapkan sesuai standar dari Basel II,

yaitu pendekatan standar untuk risiko kredit dan risiko pasar

serta pendekatan indikator dasar untuk risiko operasional.

Selain kecukupan permodalan untuk melindungi 3 (tiga)

risiko tersebut, Bank juga melakukan perhitungan kecukupan

permodalan berdasarkan Profil Risiko Bank melalui proses

Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP).

Profil Risiko dan Tingkat Kesehatan Bank

Penilaian Profil Risiko mencakup penilaian terhadap risiko inheren

dan penilaian terhadap Kualitas Penerapan Manajemen Risiko

yang mencerminkan sistem pengendalian risiko (risk control

system). Penilaian dilakukan pada seluruh faktor risiko dengan

penekanan pada risiko yang melekat pada setiap kegiatan Bank

yang meliputi risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan

risiko operasional, dengan tidak mengabaikan risiko lainnya,

seperti risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik dan risiko

kepatuhan. Dalam melakukan penilaian profil Risiko, Bank

mengacu pada Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011

tanggal 5 Januari 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan

Bank Umum dan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP

As a part of information system of risk management, Risk

Management Working Unit has arranged report of Bank’s

risks profile that is reported periodically to Director and Risk

Management Committee.

4. Internal Control System

All managements and employees have their own duties and

responsibilities in increasing the quality and implementation of

internal system control.

Internal control is conducted by business unit by referring to the

policies and procedures that have been determined. To ensure

that policies and procedures have been implemented, Internal

Audit Working Unit conducts evaluation process periodically

with supervision aspect that has been determined previously.

EVALuATION OF EFFECTIVITY OF RISK MANAGEMENT SYSTEMBank Sinarmas’ Capital

Bank Sinarmas ensures adequacy of capital to cover credit risk,

market risk and operational risk as regulated by Bank Indonesia.

Method of adequacy of Bank’s capital measurement uses an

approach determined in accordance with the standard from

Basel II, that is standard approach for credit risk and market risk

as well as basic indicator approach for operational risk. Besides

adequacy of capital to support those 3 (three) risks, the Bank

also calculates adequacy of capital based on Bank Risk Profile

through process of Internal Capital Adequacy Assessment

Process (ICAAP).

Risk Profile and health Level of the Bank

Assessment on risk profile includes assessment on inherent risk

and quality of risk management implementation that reflects

risk control system. The assessment is conducted to all risk

factors by emphasizing the risks related to every activities of

the Bank, including credit risk, market risk, liquidity risk and

operational risk, by not ignoring other risks, such as legal risks,

reputation risk, strategic risk, and compliance risk. In conducting

an assessment on risk profile, the Bank should refer to Bank

Indonesia regulation No. 13/1/PBI/2011 dated January 5, 2011,

regarding the Assessment on Health Level of Commercial Bank

and Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/24/DPNP dated

October 25, 2011 regarding the Assessment on Health Level of






tanggal 25 Oktober 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan

Bank Umum yang didalamnya mengatur sejumlah parameter

minimal yang harus digunakan Bank.

Berdasarkan hasil self assessment Bank, peringkat komposit

untuk profil risiko Bank Sinarmas per 31 Desember 2014 berada

pada peringkat 2 (Low to Moderate).

JENIS RISIKO DAN PENGELOLAANYA1. RISIKO KREDIT

Risiko kredit adalah risiko yang timbul akibat kegagalan

debitur atau pihak lawan (counterparty) serta pihak lainnya

dalam memenuhi kewajibannya ketika jatuh tempo. Berbagai

kewajiban ini dapat timbul dari berbagai aktivitas fungsional

penyediaan dana, seperti perkreditan, treasury, investasi dan

pembiayaan perdagangan (trade finance).

Tujuan pengelolaan risiko kredit antara lain sebagai berikut:

• Mengidentifikasi risiko kredit yang melekat dalam setiap

aktivitas penyediaan dana sehingga bisa merekomendasikan

langkah-langkah untuk memitigasi risikonya.

• Sebagai penyeimbang antara ekspansi kredit dan kualitas

kredit. Dengan pengelolaan kredit yang baik diharapkan

kredit Bank bertumbuh namun dengan kualitas kredit yang

baik (rasio non performing loan di bawah risk appetite).

• Memastikan bahwa aktivitas penyediaan dana telah

dilakukan dengan memperhatikan prinsip-prinsip

pemberian kredit yang sehat.

• Memastikan bahwa deviasi terhadap kebijakan dan

prosedur masih dalam batas yang ditetapkan.

Penerapan Manajemen Risiko Kredit

a. Organisasi Manajemen Risiko Kredit Bank berada dalam

struktur organisasi Manajemen Risiko yang terdiri dari

staf-staf fungsional yang secara khusus bertanggung

jawab melakukan pengelolaan risiko kredit dan bersifat

independen dari unit kerja bisnis.

b. Strategi Manajemen Risiko Kredit

• Bank telah menetapkan prosedur dan kebijakan kredit,

pengaturan limit dan melakukan evaluasi secara

berkala untuk memastikan bahwa seluruh risiko yang

mungkin timbul dari pemberian kredit dapat dimitigasi,

menerapkan prinsip four eyes principles secara

konsisten, serta pelaksanaan evaluasi independen

terhadap permohonan kredit dalam batasan tertentu

dan debitur existing secara sampling.


Commercial Bank including minimum parameter that has to be

used by the Bank.

Based on self-assessment of the Bank, composite ranking for

risk profile of Bank Sinarmas as of December 31, 2014, was on

the 2nd ranking (Low to Moderate).

TYPES OF RISKS AND ITS MANAGEMENT1. Credit Risk

In general, credit Risk is the risk that occurs from failure of

debtors/counterparties and other parties in fulfilling their

maturing obligations. Various obligations can occur from

several functional activities such as loan (provision of funds),

treasury, investment and trade finance).

Purposes of credit risk management are as follows:

• Toidentifycreditriskrelatedtoeveryfinancialactivitiesto

recommend several steps to mitigate the risks.

• To be balance between the credit expansion and credit

quality. By managing credit properly, Bank’s credit is

expected to grow with good quality credit (Non Performing

Loan ration under risk appetite).

• Toensurethatfinancialactivitieshavebeenconductedby

conerning principles of healthy credit allocation.

• Toensurethatthedeviationofpolicyandprocedurearestill

in the limit that has been determined.

Implementation of Credit Risk Management

a. Organization of Credit Risk Management is on the

organization structure of risk management consisting of

functional staffs, that are responsible to conduct credit risk

management and be independent from business working

unit.

b. Credit Risk Management Strategy

• The Bank has determined credit procedure and

policy, limit determination and conducted evaluation

periodically to ensure that all risks that may come up

from credit allocation can be mitigated, implemented

Four Eyes Principles consistently, as well as conducted

independent evaluation to the credit application in

particular limitation and sampling existing debotrs.







• Dalam rangka menjaga kualitas kredit debitur, Bank

dengan ketat memantau perkembangan portofolio

kredit Bank yang memungkinkan Bank untuk

melakukan tindakan pencegahan secara tepat waktu

(early warning) apabila terjadi penurunan kualitas kredit

dengan membuat portofolio kredit dan melaporkannya

kepada Direksi secara berkala.

• Bank juga menetapkan risk appetite, risk tolerance dan

risk limit untuk bidang perkreditan serta melaksanakan

stress testing risiko kredit secara berkala.

• Bank melakukan pengawasan penyediaan dana

kepada pihak terkait dengan melakukan analisis secara

komprehensif dan pemberian second opinion dari Divisi

Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Divisi Kepatuhan

sebagai unit independen dan memastikan penyediaan

dana tersebut sesuai dengan ketentuan regulator.

• Proses pemantauan kualitas kredit sampai dengan

penanganan kredit bermasalah terus ditingkatkan

dengan berbagai strategi atau metode yang dimonitor

secara periodik untuk memastikan agar kualitas

portofolio kredit tetap terjaga sesuai risk appetite Bank.

• Dalam rangka memenuhi ketentuan regulator dan

mendukung program pemerintah terkait penyaluran

kredit usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM),

maka sepanjang 2014 Bank mulai fokus menyalurkan

kredit pada UMKM. Salah satu langkah yang diambil

Bank yaitu dengan menerapkan organisation wide

policy yang membatasi nilai kredit untuk setiap segmen,

baik untuk kredit korporasi maupun kredit retail. Dari

sisi bisnis, Bank mengembangkan produk kredit untuk

UMKM pada triwulan IV 2014 (Simas KUK dan Simas

Micro), mengembangkan produk kredit dengan skema

supply chain financing, penyaluran kredit mikro melalui

kerja sama dengan agen (koperasi, multifinance,

instansi lainnya), penyaluran kepada petani sawit

ataupun usaha mikro lainnya. Selama 2014, Bank

juga melakukan pengembangan terhadap Sistem One

Obligor untuk melakukan kontrol pemberian kredit

dalam rangka memitigasi terjadinya pelampauan atau

pelanggaran BMPK, pelaksanaan inhouse training AO

Mikro dan SPV Mikro untuk meningkatkan kualitas

SDM yang merupakan first line (garda depan) Bank

dalam melakukan pemberian kredit.

• To maintain the quality of debtor’s credit, the Bank

monitors the development of Bank credit portfolio to

conduct early warning if the quality of credit decreases

by making credit portfolio and reporting it to the

Director periodically.

• TheBankalsohasdeterminedriskappetite,risktolerance

and risk limit for credit field as well as conducted stress

testing of credit risk periodically.

• TheBankconductedsupervisionof fundsprovisionof

related party and conducted analysis comprehensively

and provided second opinion from Division of Risk

Management Working Unit as an Independent Unit,

and ensured provision of fund has been in accordance

with regulator.

• Processofcreditqualitycontroltohandlingofproblems

loan are continuously developed with several strategies

and methods monitored periodically to ensure that the

quality of credit portfolio is maintained in accordance

with Bank’s risk appetite.

• Tofulfill theregulatorpolicyandsupportgovernment

program related to UMKM channeling, the Bank starts

focusing on credit channeling in UMKM. One step

taken by the Bank is to implement organisation wide

policy that limits credit value for every segment, both

corporation credit and retail credit. In business side, the

Bank develops credit product for UMKM in quarter IV

2014 (Simas KUK) and Simas Macro), develops credit

product by the scheme of supply chain financing, credit

micro channeling through coordination with agents

(cooperative, multifinance, other instances), channeling

to palm oil farmers or other micro businesses. In 2014,

the Bank conducted the development of One Obligor

system to control credit allocation in order to mitigate

the exceedances and violation of BMPK, implementation

of inhouse training AO Micro and SPV Micro to increase

the quality of human capital, that is first line of the Bank

in conducting credit allocation.






c. Pengukuran dan Pengendalian Risiko Kredit

• Pengukuran Risiko Kredit

Dalam mengukur beban modal atas risiko kredit, Bank

menggunakan metode standar sesuai yang diatur dalam

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/6/DPNP perihal

Pedoman Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko

dengan Menggunakan Pendekatan Standar. Penilaian

terhadap profil risiko kredit juga dilakukan secara berkala

untuk mengukur risiko yang melekat serta kecukupan

penerapan manajemen risiko. Risiko yang melekat

diukur dengan menggunakan sejumlah parameter

yang mencakup antara lain komposisi portofolio aset

dan tingkat konsentrasi, kualitas penyediaan dana dan

kecukupan pencadangan.

• Pengendalian Risiko Kredit

- Bank mengembangkan serta menerapkan risk

governance sebagai bagian dalam pengendalian

internal perkreditan sebagai berikut:

o Lini pertama (pilar bisnis dan pendukung)

terutama bertanggung jawab mengelola risiko

kredit yang merupakan bagian dari aktivitasnya

sehari-hari.

o Lini kedua menyediakan sumber daya yang

diperlukan untuk mengembangkan kerangka

kerja risiko kredit, kebijakan, metodologi dan

perangkat risiko kredit dalam pengelolaan risiko

kredit yang bersifat material secara bankwide.

o Lini ketiga merupakan audit internal dan kontrol

internal, yang secara independen bertugas untuk

melakukan pemeriksaan terhadap kepatuhan,

kecukupan dan efektivitas proses manajemen

risiko kredit.

- Dalam menjalankan fungsi manajemen risiko

kredit, proses persetujuan kredit telah diatur

dalam kebijakan Bank, yaitu dengan menetapkan

wewenang di kantor cabang, kantor wilayah, dan

kantor pusat sehingga memungkinkan proses

pengambilan keputusan kredit yang optimal. Seiring

dengan bertumbuhnya perkreditan Bank, maka

untuk mendukung efektivitas dan efisiensi dalam

pengajuan permohonan kredit serta mempercepat

pelaksanaan proses persetujuan kredit, Bank

menggunakan suatu program bantu yang dikenal

dengan Loan Origination System (LOS) yang terus


c. Credit Risk Measurement and Control

• CreditRiskMeasurement

In measuring capital charges for credit risk, Bank uses

the standard method outlined in the Bank Indonesia

Circular Letter No. 13/6/DPNP regarding the Code

Calculation Risk Weighted Assets by using the Standard

Approach. Assessment of the credit risk profile is

periodically carried out to measure the inherent risks

and adequacy of risk management. Inherent risk is

measured with using a number of parameters that

include asset portfolio compositions and concentration

levels, financing qualities and the adequacy of reserves.

• CreditRiskManagement

- Bank develops and implements the risk governance

as part of the internal control of credit as follows:

o First line (business and supporting pillars)

primarily responsible for managing credit risk,

which is part from its daily activities.

o The second line provides the resources required

to develop credit risk frameworks, policies,

methodologies and tools of credit risk in credit

risk management in bank-wide material.

o The third line is the internal audit and internal

controls, which are independently served

to conduct an examination of compliance,

adequacy and effectiveness of credit risk

management process

- In carrying out the functions of credit risk

management, credit approval process has been

set in the Bank’s policies, which are by setting

authority in branch offices, regional offices and

headquarters allowing the credit decision-making

process optimal. Along with the growth of Bank

credit, to support the effectiveness and efficiency

of the submission of the loan application and

expedite the implementation of the credit approval

process, Bank uses a supporting program known as

Loan Origination System (LOS) are constantly being

developed and refined. Currently Bank has used LOS







dikembangkan dan disempurnakan. Saat ini Bank

telah menggunakan LOS dalam proses pengajuan

kredit mikro, konsumer, komersial dengan

menerapkan parameter-parameter risiko secara

terintegrasi dan menyeluruh.

- Bank menerapkan pemberian second opinion yang

independen berupa pendapat atau kajian mitigasi

risiko dari Satuan Kerja Manajemen Risiko, terhadap

eksposur kredit di atas Rp50 miliar juga terhadap

produk-produk terkait dengan perkreditan ataupun

aktivitas perkreditan yang memiliki risiko melekat

(inherent risk) yang tinggi.

- Bank memantau portofolio kredit Bank yang disusun

berdasarkan jenis penggunaan, sektor ekonomi,

debitur inti, jenis fasilitas, mata uang, geografis,

cabang dan Batas Maksimum Pemberian Kredit

(BMPK) sesuai ketentuan Bank Indonesia yang

berlaku.

- Bank melaksanakan stress testing risiko kredit secara

berkala.

- Bank melakukan upaya-upaya penyehatan dan/atau

penyelamatan kredit bermasalah yang dilakukan

berupa restrukturisasi kredit yang dilakukan oleh

Unit Kerja Loan Recovery. Tata cara dan pedoman

untuk melaksanakan penyehatan dan/atau

penyelamatan kredit bermasalah telah diatur dalam

kebijakan internal Bank.

- Sebagai langkah mitigasi risiko kredit, Bank juga

mewajibkan debitur untuk memberikan agunan.

Jenis agunan yang diterima Bank sebagai agunan

kredit, antara lain berupa cash collateral, fixed

asset, mesin, kendaraan bermotor, persediaan, dan

lainnya sesuai dengan kebijakan yang berlaku.

Definisi Tagihan yang Telah Jatuh Tempo dan Tagihan

yang Mengalami Penurunan Nilai

Tagihan yang telah jatuh tempo adalah seluruh tagihan

kepada pemerintah, entitas sektor publik, Bank Pembangunan

Multilateral dan Lembaga Internasional, Bank, kredit beragun

rumah tinggal, kredit beragun properti komersial, kredit

pegawai atau pensiun, usaha mikro, usaha kecil dan portofolio

ritel, serta korporasi, yang telah jatuh tempo lebih dari 90

(sembilan puluh) hari, baik atas pembayaran pokok dan/atau

pembayaran bunga.

in the process of filing microcredit, consumer, and

commercial by applying risk parameters integratedly

and comprehensively.

- Bank applies an independent second opinion in

the form of an opinion or assessment from risk

mitigation of Risk Management Unit, to the credit

exposure above 50 billion also for products related

to the credit or lending activities that have a high

inherent risk.

- Bank monitors the Bank’s loan portfolio by type of

use, economic sector, debtors’ core, type of facility,

currency, geographical, branch and Legal Lending

Limit (LLL) in accordance with Bank Indonesia

regulations.

- Bank performs credit risk stress testing periodically.

- Bank attempts to restructure and/or rescue troubled

debt in the form of debt restructuring carried out

by the Work Unit Loan Recovery. Procedures and

guidelines to implement the restructuring and/or

saving troubled loans have been arranged in the

Bank’s internal policies.

- As the credit risk mitigation, Bank also requires

debtors to provide collateral. Types of collateral

received by the Bank as collateral for credit are

cash collateral, fixed asset, machinery, motor

vehicle, inventory, and more in accordance with the

prevailing policies.

Definition of Mature Receivables and Impaired

Receivables

Mature receivables are the entire bills to the government,

public sector entities, Multilateral Development Banks and

International Institutions, Bank, residential mortgage-backed

loans, loans backed commercial property, employees or pension

credit, micro business, small business and retail portfolio, and

corporate, which have maturities of more than 90 (ninety) days,

either for payment of principal and/or interest payments.






Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impairment)

adalah tagihan dalam kondisi di mana terdapat bukti objektif

terjadinya peristiwa yang merugikan sebagai akibat dari satu

atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal kredit

tersebut, serta peristiwa yang merugikan tersebut berdampak

pada estimasi arus kas masa datang atas kredit atau kelompok

kredit yang dapat diestimasi secara handal.

Pendekatan yang Digunakan Bank untuk Pembentukan

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)

a. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) secara

individual

CKPN individual dibentuk untuk kredit dengan plafon di

atas Rp2 miliar dan telah menunggak lebih dari 90 hari

dengan menggunakan estimasi arus kas di masa datang.

b. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) kolektif

CKPN kolektif dibentuk untuk seluruh kredit dengan

plafon di bawah Rp2 miliar dan kredit di atas Rp2 miliar

yang tunggakkannya belum mencapai 90 hari. Metode

perhitungan CKPN disesuaikan dengan standar kebijakan

akuntansi yang berlaku.

Bank menggunakan metode roll rate analysis yaitu metode

untuk menilai penyisihan kerugian penurunan nilai kredit

dengan menggunakan data historis 5 (lima) tahun terakhir

untuk Probability of Default (PD) dan Loss Given Default

(LGD).

Pengungkapan Risiko Kredit dengan Menggunakan

Metode Standar

a. Kebijakan penggunaan peringkat dalam perhitungan Aset

Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk risiko kredit.

Dalam perhitungan ATMR risiko kredit, Bank menggunakan

perhitungan dengan Pendekatan Standar (Standardized

Approach), di mana kualitas debitur diperingkat oleh

lembaga pemeringkat eksternal yang diakui oleh Bank

Indonesia.

b. Kategori portofolio yang menggunakan peringkat eksternal

adalah tagihan kepada entitas sektor publik, tagihan

kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga

Internasional, tagihan kepada Bank, dan tagihan kepada

Korporasi (surat berharga).

c. Lembaga pemeringkat yang digunakan oleh Bank

berpedoman pada ketentuan Bank Indonesia. Bank

menggunakan beberapa lembaga pemeringkat yang diakui


Impaired receivables (impairment) are bills in conditions where

there is objective evidence of the occurrence of an adverse

event as a result of one or more events that occurred after the

initial recognition of the loan, and the adverse events impact on

the estimated future cash flows on loans or group of loans that

can be reliably estimated.

Approaches used by Bank for Allowance for Impairment

Losses (CKPN)

a. Individual Allowance for Impairment Losses (CKPN)

CKPN individually formed for credit with a platform above

Rp.2 billion and has been overdue for more 90 days with

uses the estimated future cash flows.

b. Collective Allowance for Impairment Losses (CKPN)

CKPN collective formed to the entire credit with platform

less than Rp2 billion and credit above Rp.2 billion which

the arrears have not been up to 90 days. CKPN calculation

methods adapted to the prevailing standards of accounting

policies.

Bank using roll rate analysis that as the method for assessing

the impairment loss of credit by using historical data of 5

(five) recent years for the Probability of Default (PD) and

Loss Given Default (LGD).

Disclosure of Credit Risk by using Standard Methods

a. The policy of the use of rank in the calculation of Risk

Weighted Assets for Credit Risk (ATMR). In the calculation

of Risk Weighted Assets for Credit Risk, the Bank uses

Standardized Approach, where the quality of debtors is

ranked by external rating agencies acknowledged by Bank

Indonesia.

b. Portfolio category uses the external rating are receivables

to public entity, receivables to multilateral development

bank and international institution, receivables to Bank, and

receivables to corporate (securities).

c. Rating agencies used by the Bank are referred to Bank

Indonesia Regulations. In order to extend credit to debtors

in forms of bonds and other securities, the Bank uses several






Bank Indonesia dalam rangka pemberian kredit kepada

debitur berupa obligasi dan surat berharga lainnya, yaitu

Standard and Poor’s, Fitch Rating, Moody’s, Fitch Ratings

Indonesia, ICRA Indonesia dan Pemeringkat Efek Indonesia.

d. Pengungkapan risiko kredit pihak lawan (counterparty credit

risk) sebesar eksposur tagihan atau kredit yang diterima

oleh pihak lawan atau debitur dengan memperhitungkan

jenis agunan yang diserahkan kepada Bank sebagai mitigasi

risiko kredit Bank. Jenis instrumen mitigasi yang lazim

diterima atau diserahkan kepada Bank, antara lain agunan

tunai berupa deposito, tanah dan bangunan, tagihan

atau piutang, mesin dan peralatan, kendaraan bermotor,

corporate guarantee dan personal guarantee.

Pengungkapan Mitigasi Risiko Kredit dengan

Menggunakan Metode Standar

a. Kebijakan Bank untuk jenis agunan yang diterima

Dalam kebijakan perkreditan Bank, jenis agunan yang

diterima antara lain:

· Benda bergerak dan berwujud, seperti kendaraan

bermotor atau kendaraan alat berat, barang dagangan

(inventory), mesin atau alat-alat berat, serta kapal laut.

· Agunan tunai, antara lain berupa sertifikat deposito,

deposito berjangka, tagihan atau piutang usaha, saham,

obligasi, standby L/C dan lain-lain.

· Tanah dan bangunan, seperti Sertifikat Hak Milik,

Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB), serta Sertifikat

Hak Milik atas Rumah Susun (SHMRS).

· Hak sewa pakai.

· Agunan immateriil penanggungan, antara lain Jaminan

pribadi atau perorangan (personal guarantee) dan

jaminan perusahaan (corporate guarantee).

· Written Support, antara lain Letter of Awareness, Letter

of Comfort, Letter of Undertaking.

· Reksadana.

· Kinerja Perusahaan.

b. Kebijakan, prosedur dan proses untuk menilai dan

mengelola agunan

Pada prinsipnya pemberian pinjaman harus disesuaikan

dengan kemampuan pembayarannya, tetapi analisis

jaminan tetap dibutuhkan sebagai alternatif penyelesaian

apabila pinjaman menjadi bermasalah. Jaminan yang

diterima merupakan jaminan yang materil dan memiliki nilai

pasar yang tinggi (marketable) dan diutamakan atas nama


agencies, which are acknowledged by Bank Indonesia,

namely: Standard and Poor’s, Fitch Ratings, Moody’s, Fitch

Ratings Indonesia, ICRA Indonesia, and the Rating Agency

of Indonesia.

d. Disclosure of counterparty credit risk of bill exposure or credit

received by the other parties or debtors to take into account

the type of collateral granted to the Bank as the Bank’s

credit risk mitigation. Mitigation instruments commonly

accepted or submitted to the Bank, including cash collateral

in the form of deposits, land and buildings, bills or accounts

receivable, machineries and equipment, motor vehicles,

corporate guarantees and personal guarantees.

Disclosure of Credit Risk Mitigation by using Standard

Methods

a. Bank’s Policy for the Acceptable Types of Collateral

In Bank’s credit policy, the acceptable types of collateral are:

· Moving and tangible objects such as motor vehicle or

heavy vehicle, merchandise (inventory), machinery or

heavy equipment, as well as ship.

· Cash collateral such as certificate of deposit, time

deposit, business bill, share, obligation, standby L/C and

others.

· Land and buildings such as the Certificate of Property,

Building Use Rights Certificate (SHGB), and Certificate

of Property Rights over Flats (SHMRS).

· Right to Occupy.

· Underwriting immaterial collateral, such as personal

guarantee and corporate guarantee.

· Written Support such as Letter of Awareness, Letter of

Comfort, and Letter of Undertaking.

· Mutual Fund.

· Corporate Performance.

b. Policies, procedures and processes to assess and manage the

collateral

Principally lending must be adapted to the ability of the

payment, but the analysis is still required as a guarantee an

alternative solution if the loan becomes trouble. Collateral

received is a material guarantee and has a high market

value (marketable) and preferably on behalf of prospective

debtors. Collateral internal evaluation by an independent






calon debitur. Agunan dilakukan penilaian oleh internal

atau independen appraisal tergantung besar pinjamannya,

di mana apabila pinjaman di atas Rp5 miliar, maka agunan

harus dilakukan penilaian oleh independen appraisal,

sedangkan apabila pinjaman hingga Rp5 miliar dilakukan

oleh internal appraisal Bank.

c. Pihak-pihak utama pemberi jaminan atau garansi dan

kelayakan kredit (creditworthiness)

Untuk menjaga kemungkinan tidak tertagihnya kredit

yang sudah diberikan kepada debitur, maka Bank dapat

meminta tambahan agunan antara lain meminta jaminan

dari pihak ketiga lainnya dan/atau garansi yang tidak

berkaitan langsung dengan objek yang dibiayai dan Bank

akan menilai kelayakan kredit (creditworthiness) dari pihak-

pihak tersebut.

2. RISIKO PASAR

Risiko pasar terjadi akibat adanya pergerakan variabel pasar

dari portofolio yang dimiliki Bank. Di mana variabel pasar yang

dimaksud adalah suku bunga dan nilai tukar. Risiko pasar

antara lain terdapat pada aktivitas fungsional Bank, seperti

kegiatan treasury dan investasi dalam bentuk surat berharga

dan pasar uang maupun penyertaan pada lembaga keuangan

lainnya, penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenis),

kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang, serta kegiatan

pembiayaan perdagangan (trade finance).

Bank memisahkan prinsip segregation of duties dengan

memisahkan fungsi dan tanggung jawab secara independen

atas transaksi perdagangan treasury yang terdiri dari unit front

office, middle office dan back office. Front office melakukan

aktivitas bisnis dan berhubungan dengan nasabah. Dalam

melakukan aktivitasnya, eksposur risiko yang timbul dibatasi

dengan risk appetite yang telah ditetapkan. Pemantauan

eksposur risiko dan kepatuhan terhadap limit-limit risiko

dilakukan oleh unit independen yaitu Satuan Kerja Manajeman

Risiko selaku middle office. Selain itu, Satuan Kerja Manajeman

Risiko juga mengusulkan risk appetite risiko pasar dan

melakukan verifikasi terhadap hasil valuasi portofolio yang

dikelola bisnis treasury. Sedangkan proses aktivitas pembukuan

dan settlemen transaksi treasury serta proses valuasi protofolio

dilakukan oleh Divisi Treasury Settlement sebagai back office.


appraisal is depending on the amount of loan. If the loan

is above Rp5 billion, the collateral should be assessed by an

independent appraisal, whereas if a loan is Rp5 billion or

less, internal appraisal will be carried out by the Bank.

c. Main parties of guarantor or warrantor and creditworthiness

To keep the possibility of uncollectible loans granted to

debtors, the Bank may request additional collateral such as

assurances from other third parties and/or warranties that

are not directly related to the object financed and the Bank

will assess the creditworthiness (creditworthiness) of the

parties.

2. MARKET RISK

Market risk occurs due to the market variable movement (adverse

movement) from the portfolio owned by the Bank, in which the

variables are interest rate and foreign exchange. Market risk

can be derived from trading book and banking book portfolio

occurring from the Bank’s functional activities such as Treasury

and investment activities in forms of marketable securities and

money market as well as other financial institutions, provision

of funds (loans and similar forms), funding activity and the

issuance bonds and trade financing activities.

The Bank separates the principle of segregation of duties by

separating the functions and responsibilities independently

on Treasury trading transactions consisting of the units

of front office, middle office and back office. Front office

performs business activities associated with the customer. In

conducting its activities, the arising risk exposure is limited to

a predetermined risk appetite. Monitoring of risk exposure and

compliance to risk limits are performed by independent unit,

namely Risk Management Unit, as middle office. Moreover, the

Risk Management Unit also proposes risk appetite of market

risk and verifying the results of the valuation of the portfolio

managed by the Treasury business. While the process of

bookkeeping activity and settlement of Treasury transactions

and portfolio valuation process conducted by Treasury

Settlement Division as back office.






Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan terhadap posisi

instrumen keuangan dalam trading book maupun banking

book. Risiko pasar dalam trading book diukur dengan berbagai

metodologi, antara lain analisis sensitivitas nilai tukar dan Value

at Risk (VaR), yang memperhitungkan potensi kerugian dalam

suatu periode tertentu dan pada tingkat kepercayaan tertentu.

Sedangkan pada banking book, risiko suku bunga dikelola

dengan melakukan analisis repricing gap antara Risk Sensitive

Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities (RSL). Analisis dilakukan

untuk mengukur sensitivitas pendapatan bunga bersih atas

pergerakan suku bunga.

Bank melakukan proses valuasi secara harian dari sumber yang

independen untuk seluruh instrumen yang diklasifikasikan

dalam portfolio trading book dan available for sale. Sumber

harga pasar yang digunakan, antara lain Reuters, Bloomberg,

maupun sumber sejenis.

Pemantauan terhadap risiko pasar dilaksanakan secara harian

yang memuat informasi mengenai posisi surat berharga yang

dimiliki Bank, Posisi Devisa Neto (PDN), baik PDN 30 menit

maupun PDN akhir hari, serta pemantauan limit-limit risiko

pasar lainnya, seperti Value at Risk (VaR) nilai tukar, maksimum

posisi surat berharga per issuer, seri, kategori dan maksimum

durasi per kategori surat berharga.

Kebijakan pengelolan risiko nilai tukar berpedoman pada batas

posisi devisa neto sesuai ketentuan Bank Indonesia yaitu Bank

wajib mengelola dan memelihara PDN 30 menit dan akhir

hari paling tinggi 20% dari modal titik untuk memudahkan

treasury dealer (sebagai front office) dan SKMR (sabagai middle

office) dalam melakukan pemantauan terhadap PDN, Bank

memiliki program bantu yang menginformasikan PDN terkini.

Pengembangan secara berkesinambungan terus dilakukan

terhadap kelemahan dari program bantu tersebut agar dapat

segara dilakukan perbaikan sehingga fungsinya dapat berjalan

dengan maksimal.

Pengukuran risiko pasar untuk perhitungan Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dilakukan dengan

menggunakan metode standar yang dilaporkan secara bulanan

kepada regulator. Cakupan portofolio yang dihitung dalam

KPMM adalah portofolio trading book untuk risiko suku bunga

dan portofolio trading book dan banking book untuk risiko nilai

tukar.


The management of interest rate risk is conducted on financial

instruments within the trading book and the banking book.

Market risk in trading book is measured by various methods,

among others the analysis of exchange rate sensitivity and Value

at Risk (VaR), which calculate the loss potential in certain period

and on certain confidence level. As for the banking book, the

interest risk is managed by analyzing the repricing gap between

Risk Sensitive Assets (RSA) and Risk Sensitive Liabilities (RSL).

The analysis is conducted to measure the sensitivity of net

interest income towards interest rate movements.

The Bank conducts an evaluation process on a daily basis from

independent sources for all instruments classified in the trading

book portfolio and available for sale. Sources of market prices

are used, among others, Reuters, Bloomberg, and other similar

sources.

Monitoring of market risk conducted on a daily basis which

contains information about the position of the Bank’s securities,

the Net Open Position (PDN), either 30 minutes PDN or PDN

end of the day, and monitoring other market risk limits, such

as Value at Risk (VaR) exchange rate, the maximum position of

the securities per the issuer, series, category and the maximum

duration for each category of securities.

Policy of foreign exchange risk management is based on the

net open position limits in accordance with Bank Indonesia

requirements that Bank shall manage and maintain NOP

maximum of 20% of the capital. To facilitate treasury dealers

(as front office) and Risk Management Working Unit (As

middle office) in monitoring the NOP, the Bank has developed

a program that can indicate the latest position of the NOP.

The development of this program is continuously done toward

the weakness of the assistive program in order to perform the

improvement immediately to maximize the function.

Market risk measurement for the calculation of the Capital

Adequacy Ratio (CAR) was performed by using standard

methods which are reported monthly to the regulator. The

scope of portfolio calculated in the KPMM is trading book

portfolio to interest rate risk and trading book portfolio and

banking book for foreign exchange risk.






Bank telah menetapkan limit-limit untuk membatasi risiko

pasar. Untuk transaksi forex, Bank telah memiliki limit

maksimum posisi terbuka overnight dan limit proprietary forex

trading. Bank juga telah menetapkan limit Value at Risk (VaR)

nilai tukar harian sebagai batasan potensi kerugian nilai tukar

yang mampu diserap oleh kemampuan permodalan Bank,

serta sebagai pemicu internal Bank dalam mengantisipasi

kemungkinan terjadi kerugian yang lebih besar.

Untuk transaksi fixed income, Bank memiliki Anggaran Surat

Berharga yang didalamnya menetapkan sejumlah limit seperti

limit portofolio per mata uang, peringkat penerbit, limit DV-01,

dan limit cut loss. Bank Sinarmas masih terus mengembangkan

dan mengkaji ulang limit-limit risiko pasar seiring dengan

berkembangnya produk-produk serta aktivitas fungsional Bank

yang berpotensi menimbulkan risiko pasar. Selain itu, Bank

telah menyusun kebijakan terkait proses valuasi dan verifikasi

atas hasil valuasi (mark to market) terhadap portfolio obligasi

yang dimiliki Bank, di mana dalam kebijakan tersebut salah

satunya mengatur mengenai sumber data harga pasar yang

digunakan beserta beberapa prosedur yang harus dipatuhi,

serta mengatur mengenai kebijakan dan prosedur verifikasi

atas hasil valuasi yang dilakukan dengan membandingkan

current yield atas hasil valuasi dengan current yield dari hasil

present value.

Bank senantiasa memantau dan mengukur kecukupan modal

yang dialokasikan untuk menutupi potensi kerugian yang

timbul dari risiko pasar, baik risiko nilai tukar maupun risiko

suku bunga. Pengukuran dilakukan dengan skenario di mana

pergerakan nilai tukar dan suku bunga diasumsikan dalam

kondisi normal hingga kondisi terburuk.

3. RISIKO LIKuIDITAS

Risiko likuiditas berhubungan dengan adanya kemungkinan

Bank tidak mampu untuk memenuhi kewajiban terhadap

deposan, investor dan kreditur, yang diantaranya disebabkan

keterbatasan akses pendanaan atau ketidakmampuan untuk

melikuidasi aset yang dimiliki dengan harga yang wajar.

Pengelolaan risiko likuiditas merupakan salah satu aktivitas

terpenting yang dilakukan oleh bank. Pengelolaan risiko

likuiditas bertujuan untuk meminimalkan kemungkinan

ketidakmampuan Bank dalam memperoleh sumber pendanaan

arus kas.


The Bank has set limits to anticipate the market risk. For forex

transactions, the Bank has maximum open position limit of

overnight and limit proprietary forex trading. The Bank has

stipulate the Value at Risk (VaR) limit of daily exchange rate

as limits of the potential loss of exchange rate which can be

mitigated by the ability of bank capital, as well as the trigger for

internal bank in anticipating the heavier loss.

For fixed income transaction, the Bank has Securities Budget

in which stipulated a number of limits such as portfolio limit

per currency, issuer’s rank, DV-01 limit, and cut loss limit.

Bank Sinarmas still continues to develop and review limits of

the market risk in line with the development of products and

the Bank functional activity potential to emerge market risks.

Besides, the Bank has prepared policies related to valuation and

verification process on valuation result (mark to market) toward

obligation portfolio owned by the Bank, which in the policies,

one of which set the data source of used market price and

some procedures to comply with, as well as set policies and

verification procedure on valuation result done by comparing

the current yield from valuation result with current yield from

present value.

Coordination between business unit (as front office) and Risk

Management Unit (as middle office) is improved continuously

so if there is any things that potentially emerge risk for the

Bank, it will be identified and followed up immediately.

3. LIQuIDITY RISK

Liquidity risk relates to the possibility that the Bank is unable to

meet obligations to depositors, investors and creditors, some

of which were caused by limited funding access or inability

to liquidate assets at a reasonable price. The management of

liquidity risk is one of the most significant activities conducted by

the bank. Liquidity risk is managed to minimize the possibility of

the Bank’s inability in obtaining source of fund for cash flows.






Salah satu upaya yang dilakukan Bank untuk memitigasi

terjadinya risiko likuiditas adalah dibentuknya tim Aset

Liability Management (ALMA) yang berfungsi mengelola dan

memonitor struktur Aset dan kewajiban serta membuat strategi

pendanaan Bank.

Pemantauan terhadap likuiditas Bank dilakukan secara berkala

yang di dalamnya memuat informasi mengenai pergerakan

Dana Pihak Ketiga, cashflow, Indikator Contingency Funding

Plan, serta rasio-rasio likuiditas seperti Giro Wajib Minimum,

Loan to Deposit Ratio, Secondary Reserve, Rasio Deposan Inti

terhadap Total Dana Pihak Ketiga, dan Rasio Alat Likuid serta

pemantauan terhadap posisi core fund dan maturity profile.

Untuk memitigasi penarikan dana yang cukup signifikan Bank

menjaga kecukupan Secondary Reserve dan rasio Alat Likuid

pada level yang aman. Mitigasi risiko likuiditas juga dilakukan

dengan cara mengawasi arus kas oleh treasury yang mempunyai

akses serta wewenang untuk memasuki pasar antar bank

maupun non bank untuk melakukan aktivitas placing maupun

taking. Maturity profile juga merupakan salah satu pengukuran

yang dilakukan Bank untuk melihat gap likuiditas dalam skala

waktu tertentu berdasarkan sisa waktu sampai dengan jatuh

tempo. Bank telah melakukan kaji ulang pada pengukuran

maturity profile dengan mempertimbangkan behavior Dana

Pihak Ketiga serta menetapkan maturity gap limit baik untuk

contractual maturity profile maupun behavior maturity profile.

Dalam menghadapi kondisi krisis likuiditas, Bank telah

menyusun dokumen Contingency Funding Plan. Contingency

Funding Plan mencakup kebijakan, strategi, prosedur dan

rencana tindak (action plan) untuk memastikan kemampuan

Bank memperoleh sumber pendanaan yang diperlukan secara

tepat waktu dan dengan biaya yang wajar. Dokumen tersebut

disosialisasikan kepada unit-unit terkait agar masing-masing

dapat memahami tugas dan tanggung jawabnya masing-

masing.

Pada dasarnya, risiko likuiditas dikelola sesuai dengan kerangka

kebijakan, pengawasan, dan batasan yang memastikan bahwa

konsentrasi pendanaan bersifat minimal, sumber dan jangka

waktu pendanaan telah terdiversifikasi. Bank juga secara

proaktif mengelola basis simpanan inti dan memastikan bahwa

batas likuiditas yang ada dipatuhi.


One of the strategies conducted by the Bank to mitigate the

occurrence of liquidity risk is by establishing Asset Liability

Management (ALMA) team which functions to manage

and monitor the structure of asset and obligation as well as

preparing the Bank’s funding strategy.

The Bank liquidity is monitored periodically and the report of

the monitoring is submitted to the Management. The report

contains information about Third Party Fund, cash flow,

Contingency Funding Plan Indicators, liquidity ratios such as

Statutory Reserves, Loan to Deposit Ratio, Secondary Reserve,

Ratio of Largest Customers to Total Third Party Fund and

Liquidity ratio as well as monitoring on the core fund position

and maturity profile. To mitigate a quite significant fund

withdrawal, the Bank maintains the adequacy of Secondary

Reserve and Liquidity at the safe level. Liquidity risk mitigation

is conducted by monitoring cash flow by Treasury that has

direct access to large customers as well as having the access

and authority to enter into banking market or non banking

market in order to conduct placing or taking activities. Maturity

profile is also one of the Bank’s measures to monitor liquidity

gap within a certain frame of time based on the remaining

period to maturity. The Bank has conducted review on the

measurement of maturity profile by considering the behavior of

Third Party Fund and determining maturity gap limit, both for

the contractual maturity profile and behavior maturity profile.

In order to face liquidity crisis condition, the Bank has formulated

a Contingency Funding Plan document. The Contingency

Funding Plan includes policy, strategies, procedures and action

plan to ensure the Bank’s ability to obtain necessary funding

sources in a timely manner with reasonable cost. The document

is disseminated to related units in order to understand the

duties and responsibilities of each working unit.

Basically, liquidity risk is managed in accordance with policy

framework, surveillance, and restrictions, which ensure that the

funding concentration is at minimal level and funding resources

and period have been diversified. The bank also proactively

manages core deposit base and ensures that the existing

liquidity limits are complied.






4. RISIKO OPERASIONAL

Risiko operasional dapat disebabkan karena ketidakcukupan

dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan

manusia, kegagalan sistem, atau adanya faktor eksternal yang

mempengaruhi operasional Bank.

Pengelolaan risiko operasional didukung dengan struktur

organisasi Bank yang antara lain meliputi:

• Kewenangan Direksi dan Komisaris, seperti memastikan

bahwa seluruh kebijakan terkait dengan risiko operasional

telah sesuai dengan strategi manajemen risiko Bank

serta menumbuhkan komitmen dalam mengelola Risiko

operasional sesuai dengan strategi bisnis Bank.

•

• Komite Manajemen Risiko, memastikan bahwa framework

manajemen risiko yang disusun dapat memitigasi potensi

risiko yang akan dihadapi oleh Bank.

• Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR), memastikan

bahwa potensi risiko yang dihadapi oleh Bank telah

diidentifikasi, diukur, diawasi dan dikendalikan sesuai

dengan strategi manajemen risiko. SKMR juga memberikan

analisis serta rekomendasi terhadap adanya ekposur potensi

risiko operasional sehingga potensi risiko tersebut dapat

dimitigasi.

• Satuan Kerja Audit Internal (SKAI), memastikan bahwa

risiko bisnis yang dihadapi telah dikelola dengan baik serta

memastikan kefektifan pelaksanaan manajemen risiko dan

internal kontrol oleh unit-unit bisnis.

• Branch Internal Control, memastikan bahwa keefektifan

fungsi internal kontrol pada kantor cabang, sehingga dapat

memitigasi potensi risiko operasional.

• Unit Kerja, merupakan risk owner yang bertanggung

jawab untuk pengelolaan manajemen risiko pada aktivitas

operasional harian.

Salah satu alat untuk mengidentifikasi dan mengukur risiko

operasional adalah melalui Risk Control Self Assessment (RCSA).

RCSA yang diimplementasikan pada 2011, merupakan metode

yang digunakan untuk mengidentifikasi dan menguantifikasi

risiko operasional yang terdapat pada seluruh unit kerja Bank.

Fungsi lain dari RCSA adalah meningkatkan risk awareness

kepada seluruh unit kerja terhadap risiko operasional.

Terkait dengan hal tersebut, dalam rangka meningkatkan

penerapan pelaksanaan RCSA, saat ini Bank telah mulai


4. OPERATIONAL RISK

Operational risk may arise due to the inadequacy and/or

malfunction of internal process, human error, system failure, or

any external factor that influences the Bank’s operations.

Operational risk management is supported by the Bank’s

organization structure, which includes:

• Authority of the Board of Directors and Board of

Commissioners, such as ensuring that all policies related

to the operational risk have been in accordance with the

Bank’s risk management strategy as well as developing

commitment to manage operational Risk in accordance

with the Bank’s business strategies.

• Risk Management Committ, ensuring that the drafted

framework of risk management will be able to mitigate risk

potential that may be faced by the Bank.

• Risk Management Wotk Unit (SMKR), ensuring that risk

potential that may be faced by the Bank has been identified,

measured, monitored, and controlled in accordance

with the risk management strategy. The SKMR will also

provide analysis and recommendation on the exposure of

operational risk so that the potential risk may be mitigated.

• Internal Audit Work Unit (SKAI), ensuring that business

risks faced by the Bank has been well managed, as well as

ensuring the effectiveness of risk management and internal

control implementation by business units.

• Branch Internal Control, ensuring the effectiveness of

internal control function in branch offices, so as to be able

to mitigate operational risk potential.

• WorkUnit,istheriskownerwhoisresponsibleformanaging

risk in it routine operations.

One of the measurement tools developed to identify and

measure operational risk is the Risk Control Self Assessment

(RCSA). In 2011, the RCSA that was implemented was used as

a method to identify and quantify operational risk that existed

in all work units of the Bank. Other function of RCSA was to

improve risk awareness of all work units towards operational

risk.

Pertaining to this matter, as an effort to improve the

implementation of RCSA, the Bank currently develops a more






mengembangkan prosedur pelaksanaan RCSA yang lebih

efektif dan terintegrasi sehingga dapat mengidentifikasi dan

mengukur risiko operasional dengan lebih detail.

Di samping itu, Bank juga membangun dan mengembangkan

perangkat risiko operasional lainnya seperti Loss Event Database

(LED) yang bertujuan untuk menyusun database atas kejadian-

kejadian yang terjadi sebagai akibat risiko operasional untuk

mengukur besarnya kerugian yang diakibatkan oleh kejadian

operasional tersebut. Sebagai bagian dari proses pengukuran

risiko operasional, diharapkan melalui LED tersebut, Bank dapat

mulai menguantifikasi besarnya modal yang diperlukan untuk

melindungi kerugian-kerugian yang diakibatkan oleh kejadian-

kejadian dalam aktivitas operasional Bank.

Untuk memitigasi potensi risiko operasional, terdapat sejumlah

hal yang dilakukan oleh Bank, antara lain:

• Melakukan kaji ulang terhadap kebijakan, prosedur serta

limit yang dimiliki oleh Bank, baik untuk kebijakan yang

sudah lama diberlakukan maupun kebijakan yang baru

akan diberlakukan.

• Adanya pengembangan rencana Business Continuity

Management yang terintegrasi untuk memastikan bahwa

aktivitas operasional tetap dapat dilaksanakan meskipun

terdapat potensi risiko operasional yang cukup besar.

• Adanya penerapan Strategi Anti Fraud oleh Divisi Anti Fraud

yang berfungsi untuk mengendalikan risiko fraud, baik dari

internal maupun eksternal. Penerapan strategi anti fraud

juga didukung oleh kebijakan serta sistem yang digunakan,

seperti Fraud Detection System untuk Kartu Kredit, Fraud

Detection System untuk Merchant Business Acquiring serta

Fraud Detection System untuk Kartu Debit yang baru akan

dikembangkan.

• Pelaksanaan pengawasan internal yang memadai, antara

lain melalui pemisahan yang jelas terhadap tugas dan

tanggung jawab (four eyes principle), serta sistem rotasi

dan mutasi untuk memitigasi potensi fraud yang dilakukan

oleh petugas internal Bank.

• Bank juga memiliki Tim Task Force “Peningkatan Kualitas

Kinerja Bank” yang memiliki tujuan untuk melakukan

perbaikan kinerja pada seluruh aktivitas Perusahaan. Melalui

Tim Task Force tersebut, Bank dapat semakin meningkatkan

sistem pengendalian internal serta sekaligus sebagai wadah

untuk meningkatkan budaya sadar risiko.


effective and integrated RCSA implementation procedure so

as to be able to identify and measure operational risk in more

detail.

In addition, the Bank has developed other operational risk tool

such as the Loss Event Database (LED) which aims to compile

a database of events that occur as a result of operational risk

and measure the amount of loss caused by the events. As

part of the operational risk measurement process, through

the LED, the Bank is expected start quantifying the amount of

capital required to cover losses caused by events in the Bank

operational activities.

To mitigate the potential of operational risk, there are several

actions taken by the Bank, such as:

• Reviewingthepolicies,procedures,andlimitsownedbythe

Bank, either for the established policies or new policies to

be implemented.

• Developing integrated Business Continuity Management

plan in order to ensure that operational activities will

continue to be implemented despite the wide gap in the

potential of operational risk.

• Implementing Anti Fraud Strategy by Anti Fraud Division

which functions to control fraud risk, either internally or

externally. The implementation of anti fraud strategy is also

supported by the policy and system used, such as Fraud

Detection System for Credit Card, Fraud Detection System

for Merchant Business Acquiring as well as Fraud Detection

System for Debit Card that will be developed.

• Implementinganadequateinternalsupervision,suchasby

conducting clear separation on duties and responsibilities

(four eyes principle), as well as rotation and mutation

system to mitigate fraud potential conducted by the Bank’s

internal employee.

• EstablishingTaskForce team“Improvementof theBank’s

Performance Quality” which aims to conduct improvement

on the performance of all activities of the Company.

Through the Task Force team, the Bank will be able improve

internal control system as well as ser ving as the medium to

enhance risk awareness culture.






5. RISIKO huKuM

Risiko hukum diidentifikasi sebagai risiko yang timbul dari

kelemahan aspek hukum, antara lain akibat dari tindakan

hukum, tidak adanya peraturan yang mendukung atau

kelemahan dari ketentuan-ketentuan yang mengikat secara

hukum, seperti kegagalan untuk mematuhi persyaratan hukum

suatu perjanjian dan celah-celah dalam pengikatan jaminan.

Perkembangan dan dinamika transaksi memerlukan

peningkatan optimalisasi atas peran dan fungsi Legal yang ada.

Oleh karena itu, peran dan fungsi legal yang sebelumnya berada

di kantor cabang tertentu dirubah menjadi Legal dan Duta

Compliance di kantor wilayah dengan memberikan peranan

yang lebih luas. Selain berperan sebagai Legal Counselor, Legal

juga bertindak sebagai Duta Compliance yang memberikan

sosialisasi legal dan compliance awareness kepada karyawan

kantor cabang yang berada di wilayahnya.

Pelaksanaan identifikasi, pengukuran, dan pemantauan

terhadap potensi risiko hukum dilaksanakan terhadap seluruh

aktivitas Bank, terutama kegiatan operasional Bank dengan

melibatkan pihak ketiga yang memiliki potensi benturan

kepentingan atau gugatan hukum. Bentuk dari identifikasi,

pengukuran, dan pemantauan tersebut, antara lain melalui

evaluasi kebijakan dan prosedur serta terhadap perjanjian

kerjasama.

Dalam setiap aktivitas, baik perkreditan, operasional maupun

treasury, Bank juga selalu memperhatikan kelengkapan aspek

hukum terutama yang berkaitan dengan aktivitas perikatan

perjanjian dengan nasabah atau debitur dan kelengkapan

dokumen legalitas sebagai bentuk pengendalian risiko. Selain

itu pula penempatan Legal Counselor yang berkewajiban untuk

memberikan sosialisasi serta memastikan setiap kegiatan telah

mendapat kajian dari sisi hukum.

6. RISIKO STRATEJIK

Secara umum, risiko stratejik adalah potensi kerugian yang

ditimbulkan akibat ketidaktepatan dalam pembuatan dan

pelaksanaan suatu keputusan stratejik, serta kegagalan Bank

dalam menanggapi perubahan lingkungan bisnis.

Selama 2014, Bank meningkatkan berbagai kerja sama

dengan pihak ketiga sebagai bagian dari strategi Bank dalam


5. LEGAL RISK

Legal risk is identified as risk that occurs due to theweakness of

legal aspect such as the result of any legal act, lack of supporting

law or weakness of requirements that are legally binding such

as failure to comply with legal requirements of an agreement,

and loopholes in collateral bindings.

The development and dynamics of transaction require

optimization of the established legal roles and functions. Hence,

the previous legal roles and functions which existed in ceratin

branch offices are transformed into Legal and Compliance

Ambassador in regional office with a wider scoope of duty. In

addition to serving as Legal Counselor the Legal department

also serves as Compliance Ambassador that is responsible

for disseminating legal and compliance awareness to the

employees of branch offices in their regions.

Implementation of identification, measurement, and monitoring

of potential legal risks is undertaken to all of the Bank’s activities,

especially the Bank’s operational activities, by involving third

parties, which are prone to have conflict of interest or potential

litigation. The forms of identification measurement and

monitoring are, among others, the evaluation of policies and

procedure as well as on the partnership agreement.

In all of its activities, such as lending, operations, and treasury,

the bank always takes into account the completeness of

the legal aspect, particularly the ones that are related to the

commitment to customers or debitors, and completeness of

legal documents as the form of risk control. Furthermore, the

function of Legal Counsellor who is obliged to disseminate

and ensureall activities have been reviewed legally has been

implemented in all levels of organization in the Bank.

6. STRATEGIC RISK

In general, strategic risk is the loss potential that may arise

due to the inaccuracies in the preparation and implementation

of a strategic decision, as well as the failure of the Bank in

responding to the changes in business environment.

During 2014, the continued to improve various cooperations

with third parties as a part of Bank’s strategy in increasing






meningkatkan Fee Based Income. Selain itu, demi mendukung

kebijakan serta strategi yang telah disusun oleh Bank sesuai

Visi dan Misi, maka Bank bekerja sama dengan pihak ketiga

penyedia jasa konsultasi untuk meningkatkan kualitas tenaga

marketing, menggalakkan bussiness partner, meningkatkan

transaksi melalui layanan payment system & Electronic

Banking, mengembangkan Micro Banking, serta meningkatkan

efektivitas terhadap pelaksanaan operasional Bank.

Sebagai langkah dalam memitigasi terjadinya potensi risiko

stratejik, Bank telah menyusun strategi dan rencana bisnis

yang sebelumnya telah didiskusikan dengan Dewan Komisaris,

Direksi serta seluruh management Bank. Bank juga melakukan

kajian dan evaluasi stratejik bisnis serta realisasi yang telah

dicapai oleh Bank sesuai dengan yang terangkum dalam

Rencana Bisnis Bank (RBB).

7. RISIKO KEPATuhAN

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbul ketika Bank

tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-

undangan dan ketentuan hukum lain yang berlaku.

Bank secara berkala menyempurnakan kebijakan dan prosedur

serta limit-limit yang mengacu kepada ketentuan regulator

serta institusi terkait lainnya (Menteri Keuangan, Otoritas Jasa

Keuangan, Peraturan Pemerintah, Undang-Undang Perbankan,

dan lainnya). Kebijakan, prosedur, dan limit tersebut dilakukan

kajian kembali untuk dievaluasi kesesuaiannya dengan skala

dan kompleksitas Bank serta untuk meningkatkan kehati-

hatian dan mitigasi risiko kepatuhan.

Dalam rangka menerapkan manajemen risiko kepatuhan yang

efektif, Bank Sinarmas melakukan identifikasi dan pengelolaan

terhadap faktor-faktor yang dapat menyebabkan meningkatnya

eksposur risiko kepatuhan, antara lain:

• Penerapan Good Corporate Governance (GCG) secara

efektif untuk memastikan dan memantau kepatuhan

terhadap setiap peraturan dan persyaratan secara eksternal

maupun internal.

• Melakukan pemantauan terhadap setiap perubahan

ketentuan peraturan dan perundang-undangan yang

berlaku serta memastikan penerapannya di lingkungan

Bank.


fee-based income. In addition, to support the policies and

strategies drafted by the Bank in accordance with the Vision

and Mission, the Bank cooperated with third parties which

offered consultation services in order to improve the quality

of marketing department, encouraging business partners,

improving transactions through payment system and Electronic

Banking, developing Micro Banking, as well as enhancing the

effectiveness of the Bank’ operatios.

As one of the steps in mitigating strategic risk, the bank has

drafted business strategies and plans that Had been discussed

beforehand with the Board of Commissioners, Board of

Directors and all managements of the Bank. Review and

evaluation of strategic risk are also continued to be conducted

by the Bank, as well as the realizations that had been achieved

as summarized in the Bank’s Business Plan.

7. COMPLIANCE RISK

Compliance risk is defined as risk that occurs when the Bank

does not comply with or implement the existing and applicable

laws and regulations.

The Bank periodically improves policies and procedures, as

well as the limits that refer to the provisions of regulator and

other related institutions (Minister of Finance, Financial Services

Authority, Government Regulation, Banking Laws, and others).

The policies, procedures, and limits are periodically reviewed to

evaluate the compliance with the scale and complexity of the

Bank as well as to enhance prudent principles and compliance

risk mitigation.

In order to implement compliance risk management effectively,

Bank Sinarmas identifies and manages factors that are prone to

increase exposures to compliance risk, such as:

• Implementing Good Corporate Governance (GCG)

effectively to ensure and monitor compliance to each

regulation and requirement both externally and internally.

• Monitoringeverychangeinanyregulationandexistinglaw

to ensure its application in Bank environment.






• Melakukan penilaian secara aktif dan berkala terhadap

kecukupan kebijakan Pedoman dan Prosedur Internal

yang dimiliki oleh Bank untuk memastikan kesesuaiannya

terhadap peraturan dan perundang-undangan yang

berlaku.

• Melakukan identifikasi dan analisis kepatuhan (compliance

analysis) atas rencana dan pengembangan produk dan

aktivitas baru guna memastikan kepatuhannya terhadap

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

8. RISIKO REPuTASI

Risiko reputasi dapat timbul akibat adanya pemberitaan negatif

yang menyangkut operasional Bank atau persepsi negatif

tentang Bank.

Dalam rangka memenuhi kebutuhan akan pengelolaan risiko

reputasi yang memadai, Bank antara lain memiliki unit kerja

sebagai berikut:

• Customer Care, memberikan layanan informasi perbankan

serta menerima keluhan atau pengaduan nasabah,

• Corporate Secretary, memberikan informasi yang perlu

disampaikan kepada publik atau Stakeholders terkait

aktivitas Bank,

• Petugas Bank di kantor-kantor cabang yang setiap saat

dapat memberikan informasi kepada nasabah.

Selain itu, pengendalian risiko reputasi juga dilakukan antara

lain dengan melalui pemantauan yang dilakukan oleh Unit Kerja

Corporate Secretary terhadap berita yang berkaitan dengan

Bank Sinarmas di media massa, serta secara aktif melakukan

Corporate Social Responsibility yang dilaksanakan di bidang

pendidikan dan kesehatan.

Transparansi produk yang ditawarkan kepada nasabah sesuai

dengan Peraturan Bank Indonesia mengenai Transparansi

produk melalui website Bank, serta upaya peningkatkan

standar layanan nasabah dengan melakukan training service

excellence kepada petugas Bank.

Bank juga telah mentransparasikan tata cara penanganan

pengaduan nasabah dan penyelesaian sengketa kepada kantor

cabang atau unit kerja serta kepada nasabah sesuai ketentuan

Bank Indonesia tentang Pengaduan Nasabah dan Mediasi

Perbankan, termasuk dalam hal apabila terjadi krisis.


• Assessingactivelyand regularlyonadequacyof theBank

Internal Guidelines and Procedures to ensure its compliance

with the existing laws and regulations.

• Conducting identification and compliance analysis on

plan to develop new products and activities to ensure its

compliance with the existing laws and regulations.

8. REPuTATION RISK

Reputation risk may occur from any negative report related to

the operations of the Bank or any negative perception towards

the Bank.

To meet the needs for proper management of reputation risk,

the Bank established work units as follows:

• ContactCenter,providesbankinginformationserviceand

receive complaints from the customers,

• CorporateSecretary,providesnecessaryinformationtothe

public/stakeholders related to the Bank’s activities.

• Bank’sofficersatbranchofficestoprovideinformationto

customers at any given time.

Furthermore, the reputation risk control is carried out by

Corporate Secretary Division through monitoring of news

related to the Bank in the media, as well as actively perform

Corporate Social Responsibility Program in the field of health

and education.

Transparency of products offered to customers had been

in accordance with Bank Indonesia’s Regulation regarding

Transparency of products through Bank’s website, as well

as further improvement of customer service standards by

conducting training service excellence for the Bank’s officers.

To facilitate internal coordination, the Bank has provided

customer complaints handling procedures and dispute

resolution to the branch office / work units in case of dispute.

The Bank also has provided procedures for customer complaints

and resolved disputes according to Bank Indonesia requirements

on Customer Complaints and Banking Mediation in the event

of a crisis.






No. Kategori Portofolio

Portfolio Category31 Desember 2014 31 Desember 2013

(1) (2) (3) (4)

I A KOMPONEN MODAL / CAPITAL COMPONENT 2.850.101 2.528.077

1 Modal disetor / Paid-up Capital 1.404.017 1.311.688

2 Cadangan Tambahan Modal / Additional Capital Reserves 1.446.084 1.216.389

3 Modal Inovatif / Innovative Capital 0 0

4 Faktor Pengurang Modal Inti / Factors Reducing Core Capital 0 0

5 Kepentingan Non Pengendali / Non-Controlling Interests 0 0

B Modal Pelengkap / Supplementary Capital 126.838 109.420

1 Level Atas (Upper Tier 2) / Upper Tier 2 126.838 109.420

2 Level Bawah (Lower Tier 2) maksimum 50% Modal Inti / Lower Tier 2 Maximum 50% of Core Capital

0 0

3 Faktor Pengurang Modal Pelengkap / Factors Reducing Supplementary Capital

0 0

C Faktor Pengurang Modal Inti dan Modal Pelengkap / Factors Reducing Core Capital and Supplementary Capital

0 0

Eksposur Sekuritisasi / Securitization Exposure 0 0

D Modal Pelengkap Tambahan Yang Memenuhi Persyaratan (Tier 3) / Additional Supplementary Capital that Satisfies Requirements (Tier 3)

0 0

E MODAL PELENGKAP TAMBAHAN YANG DIALOKASIKAN UNTUK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR / ADDITIONAL SUPPLEMENTARY CAPITAL ALLOCATED TO ANTICIPATE MARKET RISKS

0 0

IITOTAL MODAL INTI DAN MODAL PELENGKAP (A + B -C) / TOTAL CORE CAPITAL AND SuPPLEMENTARY CAPITAL (A+B-C)

2.976.939 2.637.497

III

TOTAL MODAL INTI, MODAL PELENGKAP,DAN MODAL PELENGKAP TAMBAhAN YANG DIALOKASIKAN uNTuK MENGANTISIPASI RISIKO PASAR (A + B -C + E) / TOTAL CORE CAPITAL, SuPPLEMENTARY CAPITAL, AND ADDITIONAL SuPPLEMENTARY CAPITAL ALLOCATED TO ANTICIPATE MARKET RISK (A+B-C+E)

2.976.939 2.637.497

IVASET TERTIMBANG MENuRuT RISIKO (ATMR) uNTuK RISIKO KREDIT / RISK wEIGhTED ASSETS (RwA) FOR CREDIT RISKS

14.291.449 10.384.365

VASET TERTIMBANG MENuRuT RISIKO (ATMR) uNTuK RISIKO OPERASIONAL / RISK wEIGhTED ASSETS (RwA) FOR OPERATIONAL RISKS

1.832.145 1.490.878

VIASET TERTIMBANG MENuRuT RISIKO (ATMR) uNTuK RISIKO PASAR / RISK wEIGhTED ASSETS (RwA) FOR MARKET RISKS

A Metode Standar / Standardized Approach 73.526 213.655

B Model Internal / Internal Model 0 0

VII

RASIO KEwAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMuM uNTuK RISIKO KREDIT, RISIKO OPERASIONAL DAN RISIKO PASAR [III : (IV + V + VI)] / RATIO OF MINIMuM CAPITAL ALLOCATIONS FOR CREDIT RISKS, OPERATIONAL RISKSK, AND MARKET RISKS [III : (IV+V+VI)]

18,38% 21,82%

Tabel 1.a Pengungkapan Kuantitatif Struktur Permodalan Bank Umum

Table 1.a Quantitative Disclosure on the Capital Structure of Public Bank

(Dalam jutaan Rupiah / In million Rupiah)






No. Kategori PortofolioPortfolio Category

31 Desember 2014 31 Desember 2014

Tagihan Bersih Berdasarkan wilayah Net Claims per Region


wilayah - 01 / Region - 01











wilayah - 012 / Region

- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (07) (11) (12) (13) (14)

01Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government

0 0 0 3.853.974 0 0 0 0 0 0 0 0 3.853.974

02Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities

0 0 0 17.613 0 0 0 0 0 0 0 0 17.613

03

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional / Claims against Multilateral Development Banks and International Institutions

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04Tagihan kepada Bank / Claims against Bank

5.015 3 433 1.048.123 0 396 0 75 0 89.758 0 87.158 1.230.961

05Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans

200 2.174 0 749 0 215 433 0 0 0 883 1.611 6.265

06Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans

0 25.419 290 0 0 3.348 0 0 0 0 760 0 29.817

07Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners

7.060 2.670 4.147 0 73 4.554 4.153 3.230 1.480 4.522 3.395 2.571 37.854

08Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio

648.171 288.009 89.514 708.037 431.389 701.725 380.178 289.371 214.460 193.658 109.337 118.856 4.172.703

09Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations

114.719 67.288 2.735 8.373.718 48.867 86.948 25.720 134.560 99.777 39.471 853 247.069 9.241.725

10Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims

9.073 5.780 620 116.352 1.540 14.236 10.373 6.173 2.441 19.508 3.238 2.557 191.890

11 Aset Lainnya / Other Assets 0 0 0 1.678.967 0 0 0 0 0 0 0 0 1.678.967

12Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available)

0 0 0 1.973.094 0 0 0 0 0 0 0 0 1.973.094

Total 784.237 391.344 97.737 17.770.628 481.868 811.423 420.856 433.410 318.158 346.917 118.466 459.822 22.434.864

Tabel 2.1.a Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah-Bank Secara Individual

Table 2.1.a Disclosure of Net Claims per Region - Bank Unconsolidated























- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (07) (11) (12) (13) (14)


0 0 0 3.853.974 0 0 0 0 0 0 0 0 3.853.974


0 0 0 17.613 0 0 0 0 0 0 0 0 17.613

03


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


5.015 3 433 1.048.123 0 396 0 75 0 89.758 0 87.158 1.230.961


200 2.174 0 749 0 215 433 0 0 0 883 1.611 6.265


0 25.419 290 0 0 3.348 0 0 0 0 760 0 29.817


7.060 2.670 4.147 0 73 4.554 4.153 3.230 1.480 4.522 3.395 2.571 37.854


648.171 288.009 89.514 708.037 431.389 701.725 380.178 289.371 214.460 193.658 109.337 118.856 4.172.703


114.719 67.288 2.735 8.373.718 48.867 86.948 25.720 134.560 99.777 39.471 853 247.069 9.241.725


9.073 5.780 620 116.352 1.540 14.236 10.373 6.173 2.441 19.508 3.238 2.557 191.890



0 0 0 1.973.094 0 0 0 0 0 0 0 0 1.973.094

Total 784.237 391.344 97.737 17.770.628 481.868 811.423 420.856 433.410 318.158 346.917 118.466 459.822 22.434.864






















- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (07) (11) (12) (13) (14)


0 0 0 3.408.598 0 0 0 0 0 0 0 0 3.408.598


0 0 0 21.062 0 0 0 0 0 0 0 0 21.062

03


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


3 30.468 140 1.411.017 0 1.151 0 0 0 93.732 0 69.947 1.606.458


286 920 0 0 0 1.821 37 268 0 351 177 0 3.860


0 30.367 0 0 0 16.998 2.920 0 0 0 0 0 50.286


10.221 3.964 6.385 0 191 6.715 6.208 6.618 2.424 6.867 4.642 3.417 57.653


458.390 308.589 110.805 1.267.067 423.791 785.461 462.757 329.375 218.577 219.947 114.210 164.686 4.863.654


265.828 309.653 0 4.024.506 604.168 73.649 23.204 136.173 2.518 54.232 0 205.755 5.699.685


4.734 2.293 1.602 24.406 0 6.304 2.978 4.590 1.461 3.060 1.327 163 52.916



0 0 0 1.271.209 0 0 0 0 0 0 0 0 1.271.209

Total 739.461 686.254 118.931 12.807.739 1.028.150 892.099 498.104 477.025 224.980 378.188 120.356 443.968 18.415.255






Tabel 2.2.a. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sisa Jangka Waktu Kontrak - Bank secara Individual

Table 2.2.a. Disclosure of Net Claims by Remaining Contract Time - Bank Unconsolidated


Portfolio Category

31 Desember 2014

Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak Net claims by remaining contract time

< 1 tahun / year

>1 thn s.d. 3 thn / >1

year - 3 years

>3 thn s.d. 5 thn / >3 years - 5

years

> 5 thn / years

Non-Kontraktual

/ Non-Contractual

Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


2.869.529 0 49.588 934.856 0 3.853.974

02

Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities

0 0 0 17.613 0 17.613

03


0 0 0 0 0 0


783.223 73.889 185.182 188.666 0 1.230.961


1.262 2.051 1.738 1.212 0 6.265

06

Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans

4.108 670 25.039 0 0 29.817


1.684 4.033 19.493 12.644 0 37.854

08

Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio

1.186.191 1.831.092 421.581 733.839 0 4.172.703


4.869.996 2.093.474 1.146.415 1.131.840 0 9.241.725


73.512 108.528 1.302 8.548 0 191.890

11Aset Lainnya / Other Assets

0 0 0 0 1.678.967 1.678.967

12

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available)

852.275 687.424 355.995 77.399 0 1.973.094

Total 10.641.781 4.801.162 2.206.335 3.106.618 1.678.967 22.434.863








Portfolio Category

31 Desember 2013

Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak Net claims by remaining contract time

< 1 tahun / year

>1 thn s.d. 3 thn / >1

year - 3 years

>3 thn s.d. 5 thn / >3 years - 5

years

> 5 thn / years

Non-Kontraktual

/ Non-Contractual

Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


2.496.340 0 99.072 813.186 0 3.408.598

02

Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities

0 0 0 21.062 0 21.062

03


0 0 0 0 0 0


817.936 23.348 240.881 524.293 0 1.606.458


167 962 2.731 0 0 3.860

06

Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans

20.059 0 25.574 4.652 0 50.286


644 8.885 28.817 19.307 0 57.653

08

Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio

1.893.548 2.009.890 360.750 599.465 0 4.863.654


2.924.511 1.393.690 832.039 549.445 0 5.699.685


41.425 10.302 633 557 0 52.916

11Aset Lainnya / Other Assets

0 0 0 0 1.379.874 1.379.874

12

Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available)

287.541 475.441 395.414 58.410 54.403 1.271.209

Total 8.482.172 3.922.518 1.985.911 2.590.376 1.434.277 18.415.255






Tabel 2.3.a. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Sektor Ekonomi - Bank secara Individual

Table 2.3.a. Disclosure of Net Claims by Economic Sector - Bank Unconsolidated

No. Sektor Ekonomi Economic Sector


Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government

Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims

against Public Sector Entity

Tagihan Kepada Bank

Pembangunan Multilateral

dan Lembaga Internasional

/ Claims against Multilateral

Development Banks and International

Institutions

Tagihan kepada Bank / Claims against Banks

Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans

Kredit Beragun Properti Komersial

/ Collateralized Commercial Property

Loans

Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans

to Employees/Pensioners

Tagihan kepada usaha Mikro.

usaha Kecil dan Portofolio Ritel /

Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi / Claims

against Corporations

Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims

Aset Lainnya / Other Assets

Eksposur di unit usaha Syariah (apabila ada)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)

01Pertanian, Perburuan dan Kehutanan / Agriculture, Menial Labor and Forestry

0 0 0 0 46 760 0 435.152 171.556 0 0 322

02 Perikanan / Fisheries 0 0 0 0 0 0 0 62 15.527 136 0 839

03Pertambangan dan Penggalian / Mining and Extractive Industries

0 0 0 0 0 0 0 449 299.756 104.783 0 0

04Industri Pengolahan / Processing Industry

0 0 0 0 230 0 0 8.611 1.832.852 9.294 0 46

05Listrik, Gas dan Air / Power, Gas and Water

0 0 0 0 0 0 0 40 0 2 0 0

06 Konstruksi / Construction 0 0 0 0 0 0 348 7.696 835.883 0 0 0

07Perdagangan besar dan eceran / Large Scale Trading and Retailing

0 0 0 0 3.082 4.018 0 432.425 2.468.325 18.814 0 234.198

08Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum / Hospitality

0 0 0 0 253 24.749 0 6.278 45.598 1.090 0 72.138

09Transportasi, pergudangan dan komunikasi / Transportation, Warehousing and Communications

0 0 0 0 200 0 0 33.785 364.365 0 0 0

10Perantara keuangan / Financial Intermediaries

3.853.974 17.613 0 1.230.961 0 0 0 492.717 1.419.261 10.964 0 526.118

11Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan / Real Estate, Leasing, and Corporate Services

0 0 0 0 0 0 0 5.041 1.156.853 540 0 299.629

12

Administrasi pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib / Government Administration, Defense and Mandatory Social Security

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13 Jasa pendidikan / Education 0 0 0 0 0 0 0 43 18.417 0 0 0

14Jasa kesehatan dan kegiatan sosial / Health and Social Activities

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 813

15

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya / Social, Cultural, Entertainment, and Other Personal Services

0 0 0 0 45 0 0 4.337 603.920 87 0 5.417

16Jasa perorangan yang melayani rumah tangga / Personal Household Services

0 0 0 0 2.086 0 36.977 2.554.356 2.877 43.913 0 683.154

17

Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya / International Organizations and Other Extra International Organizations

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

18Kegiatan yang belum jelas batasannya / Indeterminate Activities

0 0 0 0 324 290 136 10.779 5.024 2.115 0 0

19Bukan lapangan usaha / Non Business Field

0 0 0 0 0 0 393 180.931 1.512 153 0 25

20 Lainnya / Miscellanous 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.678.967 150.395

Total 3.853.974 17.613 0 1.230.961 6.265 29.817 37.854 4.172.703 9.241.725 191.890 1.678.967 1.973.094












Tagihan Kepada Bank





Institutions





Loans











(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)


0 0 0 0 46 760 0 435.152 171.556 0 0 322



0 0 0 0 0 0 0 449 299.756 104.783 0 0


0 0 0 0 230 0 0 8.611 1.832.852 9.294 0 46


0 0 0 0 0 0 0 40 0 2 0 0

06 Konstruksi / Construction 0 0 0 0 0 0 348 7.696 835.883 0 0 0


0 0 0 0 3.082 4.018 0 432.425 2.468.325 18.814 0 234.198


0 0 0 0 253 24.749 0 6.278 45.598 1.090 0 72.138


0 0 0 0 200 0 0 33.785 364.365 0 0 0


3.853.974 17.613 0 1.230.961 0 0 0 492.717 1.419.261 10.964 0 526.118


0 0 0 0 0 0 0 5.041 1.156.853 540 0 299.629

12


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13 Jasa pendidikan / Education 0 0 0 0 0 0 0 43 18.417 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 813

15


0 0 0 0 45 0 0 4.337 603.920 87 0 5.417


0 0 0 0 2.086 0 36.977 2.554.356 2.877 43.913 0 683.154

17


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 324 290 136 10.779 5.024 2.115 0 0


0 0 0 0 0 0 393 180.931 1.512 153 0 25


Total 3.853.974 17.613 0 1.230.961 6.265 29.817 37.854 4.172.703 9.241.725 191.890 1.678.967 1.973.094











Tagihan Kepada Bank





Institutions





Loans











(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)


0 0 0 0 0 0 0 243.169 26.548 0 0 0



0 0 0 0 0 141 0 9.959 678.360 0 0 6.667


0 0 0 0 280 0 0 126.928 1.177.822 183 0 0


0 0 0 0 0 0 0 87 19.876 0 0 0

06 Konstruksi / Construction 0 0 0 0 218 0 0 11.323 235.608 171 0 11.296


0 0 0 0 706 20.639 0 911.034 1.266.319 1.742 0 2.253


0 0 0 0 355 29.506 0 4.963 17.559 0 0 101


0 0 0 0 286 0 0 20.402 302.737 0 0 0


3.408.598 21.062 0 1.606.458 0 0 0 505.689 1.045.728 0 0 0


0 0 0 0 1.888 0 0 6.242 530.265 24.406 0 0

12


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

13 Jasa pendidikan / Education 0 0 0 0 0 0 0 28.393 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 48 0 0 0 833

15


0 0 0 0 65 0 0 40.097 381.646 0 0 1.305


0 0 0 0 63 0 0 2.759.856 0 25.554 0 0

17


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 171 33.289 0 36 0 0


0 0 0 0 0 0 57.482 161.281 0 825 0 1.067.748


Total 3.408.598 21.062 0 1.606.458 3.860 50.286 57.653 4.863.654 5.699.685 52.916 1.379.874 1.271.209







Portfolio Category


Tagihan Bersih Berdasarkan wilayah Tagihan Bersih Berdasarkan wilayah Net Claims by Region














- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

01 Tagihan / Claims 788.921 398.448 99.172 18.049.204 746.706 829.056 437.566 448.774 319.521 357.668 123.383 505.248 23.103.667

Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impaired) / Impaired Claims

11.678 7.710 787 140.172 1.935 18.281 13.003 8.109 3.061 21.945 4.111 2.825 233.616

02 a. Belum jatuh tempo / Outstanding 3.316 0 1.615 447 0 0 613 612 0 0 0 115 6.719

03 b. Telah jatuh tempo / Mature 11.678 7.710 787 140.172 1.935 18.281 13.003 8.109 3.061 21.945 4.111 2.825 233.616

04Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Individual / Reserves for Impairments (CKPN) - Unconsolidated

0 0 0 24.211 0 0 0 0 0 951 0 0 25.162

05Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Kolektif / Reserves for Impairments (CKPN) - Consolidated

4.103 2.516 635 36.669 665 5.429 3.689 2.678 1.055 1.873 1.098 418 60.828

06Tagihan yang dihapus buku / Written-off Claims

52.165 1.146 1.753 20.551 9.769 1.700 633 3.020 411 5.762 4.802 3.100 104.812


Portfolio Category
















- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

01 Tagihan / Claims 746.696 688.399 120.101 13.017.439 1.371.603 925.862 510.363 492.855 226.540 391.952 123.044 472.873 19.087.726


5.757 2.796 1.938 31.580 0 9.072 3.958 6.700 1.771 5.695 1.583 259 71.110

02 a. Belum jatuh tempo / Outstanding 89.723 0 0 70.641 0 0 0 0 0 6.447 0 0 166.811

03 b. Telah jatuh tempo / Mature 5.757 2.796 1.938 31.580 0 9.072 3.958 6.700 1.771 5.695 1.583 259 71.110


3.319 0 0 15.577 0 31 0 0 0 797 0 0 19.724


2.692 1.490 456 12.665 420 3.377 1.542 2.826 615 3.893 707 5.926 36.609


2.005 765 45 904 1.658 1.048 314 2.222 169 726 399 0 10.255

Tabel 2.4.a. Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Wilayah - Bank secara Individual

Table 2.4.a. Disclosure of Claims and Reserves by Region - Bank Unconsolidated








Portfolio Category
















- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

01 Tagihan / Claims 788.921 398.448 99.172 18.049.204 746.706 829.056 437.566 448.774 319.521 357.668 123.383 505.248 23.103.667


11.678 7.710 787 140.172 1.935 18.281 13.003 8.109 3.061 21.945 4.111 2.825 233.616

02 a. Belum jatuh tempo / Outstanding 3.316 0 1.615 447 0 0 613 612 0 0 0 115 6.719

03 b. Telah jatuh tempo / Mature 11.678 7.710 787 140.172 1.935 18.281 13.003 8.109 3.061 21.945 4.111 2.825 233.616


0 0 0 24.211 0 0 0 0 0 951 0 0 25.162


4.103 2.516 635 36.669 665 5.429 3.689 2.678 1.055 1.873 1.098 418 60.828


52.165 1.146 1.753 20.551 9.769 1.700 633 3.020 411 5.762 4.802 3.100 104.812


Portfolio Category
















- 12 Total

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

01 Tagihan / Claims 746.696 688.399 120.101 13.017.439 1.371.603 925.862 510.363 492.855 226.540 391.952 123.044 472.873 19.087.726


5.757 2.796 1.938 31.580 0 9.072 3.958 6.700 1.771 5.695 1.583 259 71.110

02 a. Belum jatuh tempo / Outstanding 89.723 0 0 70.641 0 0 0 0 0 6.447 0 0 166.811

03 b. Telah jatuh tempo / Mature 5.757 2.796 1.938 31.580 0 9.072 3.958 6.700 1.771 5.695 1.583 259 71.110


3.319 0 0 15.577 0 31 0 0 0 797 0 0 19.724


2.692 1.490 456 12.665 420 3.377 1.542 2.826 615 3.893 707 5.926 36.609


2.005 765 45 904 1.658 1.048 314 2.222 169 726 399 0 10.255






Tabel 2.5.a. Pengungkapan Tagihan dan Pencadangan Berdasarkan Sektor Ekonomi - Bank secara Individual

Table 2.5.a. Disclosure of Claims and Reserves by Economic Sector - Bank Unconsolidated

No. Sektor EkonomiEconomy Sector

31 Desember 2014

Tagihan / Claims

Tagihan yang Mengalami Penurunan

Nilai (Impaired)Impaired Claims

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN)

Tagihan yang

dihapus buku

Written-off Claims

Belum Jatuh Tempo

Outstanding

Telah jatuh tempoMature

IndividualUnconsolidated

KolektifConsolidated

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


608.186 0 0 0 174 0

02 Perikanan / Fisheries 18.629 0 201 0 66 0


424.477 0 121.416 16.634 0 51.198

04 Industri Pengolahan / Processing Industry 1.868.207 0 10.293 1.305 1.770 11.472


203 0 3 0 1 0

06 Konstruksi / Construction 864.186 0 0 0 0 5.324


3.210.149 2.854 22.471 425 26.130 19.481


150.981 0 1.365 0 339 7


398.610 0 0 0 67 0


7.874.991 0 17.762 6.798 5.411 0


1.471.707 0 668 0 711 0

12


0 0 0 0 0 1

13 Jasa pendidikan / Education 18.460 0 0 0 0 0


813 0 0 0 0 0

15


615.117 0 90 0 5 30


3.341.809 0 56.482 0 25.160 14.851

17


0 0 0 0 0 0


21.639 0 2.676 0 655 24


351.562 447 188 0 340 2.425

20 Lainnya / Miscellanous 1.863.940 3.418 0 0 0 0

Total 23.103.666 6.719 233.616 25.162 60.828 104.812







No. Sektor EkonomiEconomy Sector

31 Desember 2013

Tagihan / Claims

Tagihan yang Mengalami Penurunan

Nilai (Impaired)Impaired Claims

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN)

Tagihan yang

dihapus buku

Written-off Claims

Belum Jatuh Tempo

Outstanding

Telah jatuh tempoMature

IndividualUnconsolidated

KolektifConsolidated

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


272.956 0 0 0 47 0

02 Perikanan / Fisheries 20.183 0 0 0 0 0


703.520 48.895 0 5.814 755 0

04 Industri Pengolahan / Processing Industry 1.315.624 6.448 183 673 9 709


20.076 0 0 0 1 0

06 Konstruksi / Construction 277.091 0 2.676 1.533 1.086 1.658


2.247.111 0 5.344 0 5.397 2.019


53.031 0 0 0 3 0


327.741 89.722 0 3.319 44 0


7.058.243 21.746 0 2.589 10 0


572.474 0 30.078 5.672 1 0

12


0 0 0 0 0 0

13 Jasa pendidikan / Education 28.406 0 0 0 0 0


881 0 0 0 0 0

15


423.306 0 0 124 6 0


2.796.592 0 31.015 0 11.119 0

17


0 0 0 0 0 0


35.805 0 40 0 10 0


1.373.560 0 1.776 0 17.875 96

20 Lainnya / Miscellanous 1.561.127 0 0 0 247 5.773

Total 19.087.726 166.811 71.110 19.724 36.609 10.255






No Kategori PortofolioPortfolio Category


CKPN Individual CKPN Kolektif CKPN Individual CKPN Kolektif

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

01 Saldo awal CKPN / Opening Impairment Reserves Balance 19.724 36.609 43.867 48.381

Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net) / Allocation (Recovery) of Impairment Reserves in the Current Period - Net

5.438 31.423 (24.143) (1.987)

02a). Pembentukan CKPN pada periode berjalan / Allocation of Impairment Reserves in Current

Period5.438 31.423 0 0

03b). Pemulihan CKPN pada periode berjalan / Recovery of Impairment Reserves in Current

Period0 0 (24.143) (1.987)

04CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan / Impairment Reserves used to Cover Write-Offs in Current Period

0 (7.204) 0 (10.233)

05Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan / Other Allocation (Recovery) in Current Period

0 0 0 448

Saldo akhir CKPN / Closing Impairment Reserves Balance 25.162 60.828 19.724 36.609

Tabel 2.6.a. Pengungkapan Rincian Mutasi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai - Bank secara Individual

Table 2.6.a. Disclosure of Changes in Impairment Reserves - Bank Unconsolidated







No Kategori PortofolioPortfolio Category


CKPN Individual CKPN Kolektif CKPN Individual CKPN Kolektif

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

01 Saldo awal CKPN / Opening Impairment Reserves Balance 19.724 36.609 43.867 48.381

Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net) / Allocation (Recovery) of Impairment Reserves in the Current Period - Net

5.438 31.423 (24.143) (1.987)

02a). Pembentukan CKPN pada periode berjalan / Allocation of Impairment Reserves in Current

Period5.438 31.423 0 0

03b). Pemulihan CKPN pada periode berjalan / Recovery of Impairment Reserves in Current

Period0 0 (24.143) (1.987)

04CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan / Impairment Reserves used to Cover Write-Offs in Current Period

0 (7.204) 0 (10.233)

05Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan / Other Allocation (Recovery) in Current Period

0 0 0 448

Saldo akhir CKPN / Closing Impairment Reserves Balance 25.162 60.828 19.724 36.609







Portfolio Category


Lembaga Pemeringkat

/ Rating Agencies

Peringkat Jangka

panjang / Long-Term

Rating

Peringkat Jangka

Pendek / Short-Term

Rating

Tanpa Peringkat /

UnratedTotal

Standard and Poor's

AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A-BBB+ s.d

BBB-BB+ s.d BB- B+ s.d B-

Kurang dari B- /

Less than B-A-1 A-2 A-3

Kurang dari A-3 / Less than A-3

Fitch Rating AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A-BBB+ s.d


Kurang dari B- /

Less than B-F1+ s.d F1 F2 F3

Kurang dari F3 / Less than

F3

Moody's Aaa Aa1 s.d Aa3 A1 s.d A3Baa1 s.d

Baa3Ba1 s.d Ba3 B1 s.d B3

Kurang dari B3 /

Less than B3P-1 P-2 P-3

Kurang dari P-3 / Less than P-3

PT. Fitch Ratings

IndonesiaAAA (idn)

AA+(idn) s.d AA-(idn)

A+(idn) s.d. A-(idn)

BBB+(idn) s.d BBB-(idn)

BB+(idn) s.d BB-(idn)

B+(idn) s.d B-(idn)

Kurang dari B-(idn) / Less than B-(idn)

F1+(idn) s.d F1(idn)

F2(idn) F3(idn)Kurang dari F3(idn) / Less than F3(idn)

PT ICRA Indonesia

[Idr]AAA[Idr]AA+ s.d

[Idr]AA-[Idr]A+ s.d

[Idr]A-[Idr]BBB+ s.d

[Idr]BBB-[Idr]BB+ s.d

[Idr]BB-[Idr]B+ s.d

[Idr]B-

Kurang dari [Idr]B- / Less than [Idr]B-

[Idr]A1+ s.d [Idr]A1


[Idr]A3+ s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]A3 / Less than [Idr]A3

PT Pemeringkat

Efek Indonesia

idAAAidAA+ s.d

idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d

id BBB-id BB+ s.d id

BB-id B+ s.d

id B-

Kurang dari idB- / Less than idB-

idA1 idA2idA3 s.d id

A4

Kurang dari idA4 / Less than idA4

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.853.974 3.853.974


0 0 17.613 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.613

03


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 5.051 34.532 362.183 54.092 0 0 0 0 0 0 0 775.102 1.230.961


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.265 6.265


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29.817 29.817


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37.854 37.854


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.172.703 4.172.703


70.766 100.675 48.891 0 10.142 0 0 0 0 0 0 9.011.251 9.241.725

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 191.890 191.890

11 Aset Lainnya / Other Assets 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.678.967 1.678.967


0 12.483 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.960.611 1.973.094

Total 75.817 147.690 428.687 54.092 10.142 0 0 0 0 0 0 21.718.435 22.434.864

Tabel 3.1.a. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Kategori Portofolio dan Skala Peringkat - Bank secara Individual

Table 3.1.a. Disclosure of Net Claims by Portfolio Category and Rating - Bank Unconsolidated








Portfolio Category


Lembaga Pemeringkat

/ Rating Agencies

Peringkat Jangka

panjang / Long-Term

Rating

Peringkat Jangka

Pendek / Short-Term

Rating

Tanpa Peringkat /

UnratedTotal

Standard and Poor's



Kurang dari B- /





Kurang dari B- /



F3



Kurang dari B3 /



PT. Fitch Ratings

IndonesiaAAA (idn)





B+(idn) s.d B-(idn)




PT ICRA Indonesia


[Idr]AA-[Idr]A+ s.d



[Idr]BB-[Idr]B+ s.d

[Idr]B-






PT Pemeringkat

Efek Indonesia

idAAAidAA+ s.d

idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d


BB-id B+ s.d

id B-



A4


(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.853.974 3.853.974


0 0 17.613 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.613

03


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 5.051 34.532 362.183 54.092 0 0 0 0 0 0 0 775.102 1.230.961


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.265 6.265


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29.817 29.817


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37.854 37.854


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.172.703 4.172.703


70.766 100.675 48.891 0 10.142 0 0 0 0 0 0 9.011.251 9.241.725




0 12.483 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.960.611 1.973.094

Total 75.817 147.690 428.687 54.092 10.142 0 0 0 0 0 0 21.718.435 22.434.864







Portfolio Category


Lembaga Pemeringkat

/ Rating Agencies

Peringkat Jangka

panjang / Long-Term

Rating

Peringkat Jangka

Pendek / Short-Term

Rating

Tanpa Peringkat /

UnratedTotal

Standard and Poor's



Kurang dari B- /





Kurang dari B- /



F3



Kurang dari B3 /



PT. Fitch Ratings

IndonesiaAAA (idn)





B+(idn) s.d B-(idn)




PT ICRA Indonesia


[Idr]AA-[Idr]A+ s.d



[Idr]BB-[Idr]B+ s.d

[Idr]B-






PT Pemeringkat

Efek Indonesia

idAAAidAA+ s.d

idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d


BB-id B+ s.d

id B-



A4


(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16)


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.408.598 3.408.598


0 1.011 20.051 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.062

03


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 0 45.075 555.102 111.016 0 11 0 0 0 0 0 895.254 1.606.458


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.860 3.860


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50.286 50.286


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 57.653 57.653


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.863.654 4.863.654


0 53.711 0 0 10.362 0 0 0 0 0 0 5.635.612 5.699.685




0 24.858 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.246.351 1.271.209

Total 0 124.655 575.153 111.016 10.362 11 0 0 0 0 0 17.594.059 18.415.255






No

Variabel yang

Mendasari / Base Variable


Notional Amount Tagihan

Derivatif / Derivative

Claims

Kewajiban Derivatif / Derivative

Obligations

Tagihan Bersih

sebelum MRK Net

Claims Before MRK

MRK

Tagihan bersih

Setelah MRK / Net

Claims After MRK



Claims


Obligations

Tagihan Bersih

sebelum MRK Net Claims Before MRK

MRK

Tagihan bersih Setelah

MRK / Net Claims After

MRK

< 1 Tahun / Year

> 1 Tahun - < 5 Tahun / > 1 Year - <

5 Years

> 5 Tahun / Years

< 1 Tahun / Year

> 1 Tahun - < 5 Tahun / > 1 Year - < 5

Years

> 5 Tahun / Years

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18)

BANK SECARA INDIVIDuAL / BANK uNCONSOLIDATED

01Suku Bunga / Interest Rate

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02Nilai Tukar / Foreign Exchange

186.689 0 0 0 63 188.556 41.464 10.169 309.028 0 0 28 0 312.118 62.424 12.485

03Lainnya / Others

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 186.689 0 0 0 63 188.556 41.464 10.169 309.028 0 0 28 0 312.118 62.424 12.485

Tabel 3.2.a. Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan: Transaksi Derivatif

Table 3.2.a. Disclosure of Counterparty Credit Risk: Derivative Transactions




Portfolio Category


Nilai wajar SSB Repo /

Fair Repo SSB Value

Kewajiban Repo / Repo Obligtaions

Tagihan Bersih / Net

ClaimsATMR / RWA

Nilai wajar SSB Repo / Fair Repo SSB Value


Tagihan Bersih / Net Claims ATMR / RWA

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0

Tabel 3.2.b.1. Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan: Transaksi Repo - Bank secara Individual

Tabel 3.2.b.1. Disclosure of Counterparty Credit Risk: Repo Transactions - Bank Unconsolidated






No

Variabel yang

Mendasari / Base Variable




Claims


Obligations

Tagihan Bersih

sebelum MRK Net

Claims Before MRK

MRK

Tagihan bersih

Setelah MRK / Net

Claims After MRK



Claims


Obligations

Tagihan Bersih

sebelum MRK Net Claims Before MRK

MRK

Tagihan bersih Setelah


MRK

< 1 Tahun / Year

> 1 Tahun - < 5 Tahun / > 1 Year - <

5 Years

> 5 Tahun / Years

< 1 Tahun / Year

> 1 Tahun - < 5 Tahun / > 1 Year - < 5

Years

> 5 Tahun / Years

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18)

BANK SECARA INDIVIDuAL / BANK uNCONSOLIDATED

01Suku Bunga / Interest Rate

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02Nilai Tukar / Foreign Exchange

186.689 0 0 0 63 188.556 41.464 10.169 309.028 0 0 28 0 312.118 62.424 12.485

03Lainnya / Others

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 186.689 0 0 0 63 188.556 41.464 10.169 309.028 0 0 28 0 312.118 62.424 12.485


Portfolio Category


Nilai wajar SSB Repo /

Fair Repo SSB Value



ClaimsATMR / RWA

Nilai wajar SSB Repo / Fair Repo SSB Value


Tagihan Bersih / Net Claims ATMR / RWA

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0








Portfolio Category



Claims

Nilai MRK / MRK Scores

Tagihan Bersih setelah


MRK

ATMR setelah MRK / RWA After MRK

Tagihan Bersih / Net Claims Nilai MRK / MRK ScoresTagihan Bersih setelah MRK /

Net Claims After MRKATMR setelah MRK / RWA

After MRK

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0

Tabel 3.2.c.1. Pengungkapan Risiko Kredit Pihak Lawan: Transaksi Reverse Repo - Bank secara Individual

Table 3.2.c.1. Disclosure of Counterparty Risk: Reverse Repo Transactions - Bank Unconsolidated







Portfolio Category



Claims

Nilai MRK / MRK Scores

Tagihan Bersih setelah


MRK

ATMR setelah MRK / RWA After MRK

Tagihan Bersih / Net Claims Nilai MRK / MRK ScoresTagihan Bersih setelah MRK /

Net Claims After MRKATMR setelah MRK / RWA

After MRK

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0






No. Kategori PortfolioPortfolio Category

31 Desember 2014

ATMR / RWA

Beban Modal

/ Capital Charge

Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Net Claims after Calculating Effect of Credit Risk Mitigation

0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

Eksposur Neraca / Balance Sheet Exposure

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 3.853.974 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0 0 17.613 0 0 0 8.807 705

03Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional / Claims against Multilateral Development Banks and International Institutions

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 830.279 0 0 0 211.554 0 0 0 0 271.833 21.747

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 150 0 1.611 4.454 0 0 0 0 0 0 2.346 188

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0 0 0 0 29.404 0 29.404 2.352

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 0 0 0 0 0 37.854 0 0 0 18.927 1.514


19.880 0 0 0 0 0 3.530.583 0 0 2.647.937 211.835

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 1.051.765 171.441 0 0 0 48.891 0 7.623.901 0 7.682.634 614.611

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 0 0 0 0 0 0 0 670 191.220 0 287.500 23.000

11 Aset Lainnya / Other Assets 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.678.967 1.435.123 114.810

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.973.094 1.533.278 122.662

Total Eksposur Neraca / Total Blance Sheet Exposure 4.925.769 1.001.719 1.611 4.454 0 315.911 3.530.583 7.653.975 191.220 3.652.062 13.917.789 1.113.423

Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif / Commitment/Contingency Exposure in Administrative Account Transactions

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 75 497 0 0 0 0 0 0 0 0 99 8

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 0 0 0 50 0 0 0 0 0 0 20 2

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0 0 0 0 413 0 0 413 33

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


218.689 0 0 0 0 0 403.551 0 0 0 302.664 24.213

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 285.432 0 0 0 0 0 0 60.295 0 0 60.295 4.824

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Eksposur TRA / Total Exposure of Administrative Account 504.197 497 0 50 0 0 403.551 60.708 0 0 363.491 29.079

Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan / Counterparty Credit Risk




0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 176.047 0 0 0 12.509 0 0 0 0 10.169 814


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

06 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

07 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Eksposur Counterparty Credit Risk / Total Exposure of Counterparty Credit Risk 0 176.047 0 0 0 12.509 0 0 0 0 10.169 814

Tabel 4.1.a. Pengungkapan Tagihan Bersih Berdasarkan Bobot Risiko Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual

Table 4.1.a. Disclosure of Net Claims by Risk Weighting after Calculating Effect of Credit Risk Mitigation - Bank Unconsolidated








31 Desember 2014

ATMR / RWA

Beban Modal

/ Capital Charge


0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)



02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0 0 17.613 0 0 0 8.807 705


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 830.279 0 0 0 211.554 0 0 0 0 271.833 21.747

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 150 0 1.611 4.454 0 0 0 0 0 0 2.346 188




19.880 0 0 0 0 0 3.530.583 0 0 2.647.937 211.835

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 1.051.765 171.441 0 0 0 48.891 0 7.623.901 0 7.682.634 614.611



12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.973.094 1.533.278 122.662

Total Eksposur Neraca / Total Blance Sheet Exposure 4.925.769 1.001.719 1.611 4.454 0 315.911 3.530.583 7.653.975 191.220 3.652.062 13.917.789 1.113.423





0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0 0 0 0 413 0 0 413 33



218.689 0 0 0 0 0 403.551 0 0 0 302.664 24.213









0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 176.047 0 0 0 12.509 0 0 0 0 10.169 814


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


07 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Eksposur Counterparty Credit Risk / Total Exposure of Counterparty Credit Risk 0 176.047 0 0 0 12.509 0 0 0 0 10.169 814







31 Desember 2013

ATMR / RWA

Beban Modal

/ Capital Charge


0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)



02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 1.011 0 0 0 20.051 0 0 0 10.228 818


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 1.253.037 0 0 0 41.205 0 0 0 0 271.210 21.697

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 1.721 0 0 2.040 0 0 0 0 0 0 816 65




84.245 0 0 0 0 0 4.231.115 0 0 3.173.336 253.867

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 1.059.740 53.711 0 0 0 0 0 4.500.175 0 4.510.918 360.873



12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 878.313 446.823 35.746

Total Eksposur Neraca / Total Blance Sheet Exposure 4.554.303 1.307.759 0 2.040 0 118.909 4.231.115 4.549.349 52.846 2.258.187 9.597.734 767.819





0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0 0 0 0 1.182 0 0 1.182 95



161.471 0 0 0 0 0 386.823 0 0 0 290.117 23.209









0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 0 312.118 0 0 0 0 0 0 0 0 12.485 999


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Total Eksposur Counterparty Credit Risk / Total Exposure of Counterparty Credit Risk 0 312.118 0 0 0 0 0 0 0 0 12.485 999







31 Desember 2013

Bagian yang Dijamin DenganPortion Secured by

Bagian Yang Tidak Dijamin

Portion Unsecured

Tagihan Bersih / Net ClaimsTagihan Bersih

Net ClaimsAgunanCollateral

GaransiGuarantee

Asuransi KreditCredit Insurance

LainnyaOthers

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8)(8) = (3)-

[(4)+(5)+(6)+(7)](9)


01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 3.853.974 3.853.974 0 0 0 0 3.408.598

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 17.613 0 0 0 0 17.613 21.062

03 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional / Claims against Multilateral Development Banks and International Institutions 0 0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 1.041.833 0 0 0 0 1.041.833 1.294.241

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 6.215 150 0 0 0 6.065 3.760

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 29.404 0 0 0 0 29.404 49.104

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 37.854 0 0 0 0 37.854 57.653

08 Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio 3.550.463 19.880 0 0 0 3.530.583 4.315.360

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 8.895.997 1.051.765 0 0 0 7.844.232 5.613.626

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 191.890 0 0 0 0 191.890 52.916

11 Aset Lainnya / Other Assets 1.678.967 0 0 0 0 1.678.967 1.379.874

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 1.973.094 0 0 0 0 1.973.094 1.271.209

Total Eksposur Neraca / Total Blance Sheet Exposure 21.277.305 4.925.769 0 0 0 16.351.536 17.467.404


01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 0 0 0 0 0 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0 0 0 0


04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 572 75 0 0 0 497 98

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 50 0 0 0 0 50 100

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 413 0 0 0 0 413 1.182

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 0 0 0 0 0 0 0

08 Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio 622.241 218.689 0 0 0 403.551 548.294

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 345.727 285.432 0 0 0 60.295 86.059

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 0 0 0 0 0 0 0

11 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada) / Exposure in Sharia Business Unit (if available) 0 0 0 0 0 0 0

Total Eksposur TRA / Total Exposure of Administrative Account 969.003 504.197 0 0 0 464.806 635.733





04 Tagihan kepada Bank / Claims against Banks 188.556 0 0 0 0 188.556 312.118

05 Tagihan kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel / Claims agaist MSMEs and Retail Portfolio 0 0 0 0 0 0 0

06 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 0 0 0 0 0 0 0


Total Eksposur Counterparty Credit Risk / Total Exposure of Counterparty Credit Risk 188.556 0 0 0 0 188.556 312.118

Tabel 4.2.a. Pengungkapan Tagihan Bersih dan Teknik Mitigasi Risiko Kredit - Bank secara Individual

Table 4.2.a. Disclosure of Net Claims and Credit Risk Mitigation Techniques - Bank Unconsolidated








31 Desember 2013



Portion Unsecured



GaransiGuarantee


LainnyaOthers

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8)(8) = (3)-

[(4)+(5)+(6)+(7)](9)






05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 6.215 150 0 0 0 6.065 3.760















06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 413 0 0 0 0 413 1.182






















31 Desember 2013



Portion Unsecured



GaransiGuarantee


LainnyaOthers

(1) (2) (3) (4) (5) (7) (8)(8) = (3)-

[(4)+(5)+(6)+(7)](9)






05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 3.760 1.721 0 0 0 2.040 3.760




































Tabel 5.1.a. Pengungkapan Transaksi Sekuritisasi - Bank secara Individual

Table 5.1.a. Disclosure of Securitization Transactions - Bank Unconsolidatedv


31 Desember 2014 31 Desember 2014 31 Desember 2013

Nilai aset yg disekuritisasi

/ Value of Securitized

Asset

Nilai aset yang disekuritisasi yang mengalami penurunan nilai /

Impairment value of securitized assets

Laba/Rugi dari aktivitas sekuritisasi /

Profit/Loss from Securitization

ATMR / RWA

Pengurang Modal

/ Capital Reduction


/ Value of Securitized Asset

Nilai aset yang disekuritisasi yang

mengalami penurunan nilai / Impairment value of

securitized assets

Laba/Rugi dari aktivitas sekuritisasi

/ Profit/Loss from

Securitization

ATMR / RWA

Pengurang Modal

/ Capital Reduction

Telah jatuh / Mature

Belum Jatuh / Outstanding



(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)

01Bank bertindak sebagai Kreditur Asal / Bank acts as Originating Creditor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Jenis eksposur (contoh: tagihan beragun rumah tinggal) / Exposure type (e.g: Claim secured by dwelling house)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02Bank bertindak sebagai Penyedia Kredit Pendukung / Bank acts as Provider of Supporting Credit

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a. Fasilitas penanggung risiko pertama / First risk bearing facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b. Fasilitas penanggung risiko kedua / Second risk bearing facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

03Bank bertindak sebagai Penyedia Fasilitas Likuiditas / Bank acts as provider of Liquidity Facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04Bank bertindak sebagai Penyedia Jasa / Bank acts as Service Provider

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

05Bank bertindak sebagai Bank Kustodian / Bank acts as Custodian Bank

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

06Bank bertindak sebagai Pemodal / Bank acts as Investor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a. Senior tranche 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b. Junior tranche 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0








31 Desember 2014 31 Desember 2014 31 Desember 2013


/ Value of Securitized

Asset

Nilai aset yang disekuritisasi yang mengalami penurunan nilai /

Impairment value of securitized assets

Laba/Rugi dari aktivitas sekuritisasi /

Profit/Loss from Securitization

ATMR / RWA

Pengurang Modal

/ Capital Reduction


/ Value of Securitized Asset

Nilai aset yang disekuritisasi yang

mengalami penurunan nilai / Impairment value of

securitized assets

Laba/Rugi dari aktivitas sekuritisasi

/ Profit/Loss from

Securitization

ATMR / RWA

Pengurang Modal

/ Capital Reduction





(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)

01Bank bertindak sebagai Kreditur Asal / Bank acts as Originating Creditor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

02Bank bertindak sebagai Penyedia Kredit Pendukung / Bank acts as Provider of Supporting Credit

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a. Fasilitas penanggung risiko pertama / First risk bearing facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b. Fasilitas penanggung risiko kedua / Second risk bearing facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

03Bank bertindak sebagai Penyedia Fasilitas Likuiditas / Bank acts as provider of Liquidity Facility

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

04Bank bertindak sebagai Penyedia Jasa / Bank acts as Service Provider

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

05Bank bertindak sebagai Bank Kustodian / Bank acts as Custodian Bank

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

06Bank bertindak sebagai Pemodal / Bank acts as Investor

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

a. Senior tranche 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

b. Junior tranche 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0








Nilai Aset Yang Disekuritisasi / Value of

Securitized Assets

Keuntungan (Kerugian) Penjualan / Profit (Loss) on

Sale


Securitized Assets


Sale

(1) (2) (5) (6)

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 0 0 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0


0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 0 0 0 0

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 0 0 0 0

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 0 0 0 0


0 0 0 0

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 0 0 0 0

10 Aset Lainnya / Other Assets 0 0 0 0


0 0 0 0

Total 0 0 0 0

Tabel 5.2.a. Pengungkapan Ringkasan Aktivitas Transaksi Sekuritisasi Bank Bertindak Sebagai Kreditur Asal - Bank secara Individual

Table 5.2.a Disclosure of Summarized Securitization Transactions by Bank Acting as Originating Creditor - Bank Unconsolidated





Tagihan Bersih ATMR Sebelum

MRK ATMR Setelah

MRK Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 3,853,974 0 0 3,269,386 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 17,613 8,807 8,807 21,062 10,228 10,228


0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 1,041,833 271,833 271,833 1,294,241 271,210 271,210

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 6,215 2,405 2,346 3,760 1,504 816


29,404 29,404 29,404 49,104 49,104 49,104

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 37,854 18,927 18,927 57,653 28,827 28,827


3,550,463 2,662,847 2,647,937 4,315,360 3,236,520 3,173,336

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 8,895,997 8,734,399 7,682,634 5,613,626 5,570,658 4,510,918

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 191,890 287,500 287,500 52,916 79,339 79,339

11 Aset Lainnya / Other Assets 1,678,967 0 1,435,123 1,379,874 0 1,027,135


1,973,094 0 1,533,278 1,271,209 0 859,034

Total 21,277,305 12,016,123 13,917,789 17,328,193 9,247,389 10,009,945

Tabel 6.1.1. Pengungkapan Eksposur Aset di Neraca

Table 6.1.1. Disclosure of Assets on Bank Balance Sheet Exposure









Securitized Assets


Sale


Securitized Assets


Sale

(1) (2) (5) (6)

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 0 0 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 0 0 0 0


0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 0 0 0 0

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 0 0 0 0

06 Kredit Beragun Properti Komersial / Collateralized Commercial Property Loans 0 0 0 0

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 0 0 0 0


0 0 0 0

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 0 0 0 0

10 Aset Lainnya / Other Assets 0 0 0 0


0 0 0 0

Total 0 0 0 0



Tagihan Bersih ATMR Sebelum

MRK ATMR Setelah

MRK Tagihan Bersih

ATMR Sebelum MRK

ATMR Setelah MRK

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

01 Tagihan kepada Pemerintah / Claims against Government 3,853,974 0 0 3,269,386 0 0

02 Tagihan kepada Entitas Sektor Publik / Claims against Public Sector Entities 17,613 8,807 8,807 21,062 10,228 10,228


0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 1,041,833 271,833 271,833 1,294,241 271,210 271,210

05 Kredit Beragun Rumah Tinggal / Collateralized Housing Loans 6,215 2,405 2,346 3,760 1,504 816


29,404 29,404 29,404 49,104 49,104 49,104

07 Kredit Pegawai/ Pensiunan / Loans to Employees/Pensioners 37,854 18,927 18,927 57,653 28,827 28,827


3,550,463 2,662,847 2,647,937 4,315,360 3,236,520 3,173,336

09 Tagihan kepada Korporasi / Claims against Corporations 8,895,997 8,734,399 7,682,634 5,613,626 5,570,658 4,510,918

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo / Mature Claims 191,890 287,500 287,500 52,916 79,339 79,339

11 Aset Lainnya / Other Assets 1,678,967 0 1,435,123 1,379,874 0 1,027,135


1,973,094 0 1,533,278 1,271,209 0 859,034

Total 21,277,305 12,016,123 13,917,789 17,328,193 9,247,389 10,009,945








Tagihan Bersih / Net Claims

ATMR Sebelum MRK / RWA Before

MRK

ATMR Setelah MRK / RWA After MRK

Tagihan Bersih / Net Claims

ATMR Sebelum MRK / RWA Before

MRK

ATMR Setelah MRK / RWA After MRK

(1) (2) (6) (7) (8)


0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0


572 114 99 98 20 20


50 20 20 100 40 40


413 413 413 1.182 1.182 1.182


0 0 0 0 0 0


622.241 466.681 302.664 548.294 411.221 290.117


345.727 345.727 60.295 86.059 86.059 70.578


0 0 0 0 0 0

Total 969.003 812.955 363.491 635.733 498.521 361.937




Claims

ATMR Sebelum

MRK / RWA Before MRK

ATMR Setelah MRK / RWA After

MRK


Claims

ATMR Sebelum

MRK / RWA Before MRK


MRK

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


0 0 0 139.211 0 0


0 0 0 0 0 0

03


0 0 0 0 0 0

04 Tagihan kepada Bank / Claims against Bank 188.556 41.464 10.169 312.118 62.424 12.485


0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0

07 Total 188.556 41.464 10.169 451.329 62.424 12.485

Tabel 6.1.2. Pengungkapan Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pada Transaksi Rekening Administratif

Table 6.1.2. Disclosure of Exposure to Commitment/Contingency from Adminstrative Account Transactions

Tabel 6.1.3. Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit akibat Kegagalan Pihak Lawan

Table 6.1.3. Disclosure of Exposure Arising from Counterparty Credit Risk








Tabel 6.1.4. Pengungkapan Eksposur yang Menimbulkan Risiko Kredit akibat Kegagalan Setelmen (settlementrisk)

Table 6.1.4. Disclosure of Exposure to Settlement Risk





Nilai Eksposur /

Value

Faktor Pengurang

Modal / Capital

Reduction Factors


MRK

Nilai Eksposur /

Value

Faktor Pengurang

Modal / Capital

Reduction Factors


MRK

(1) (2) (6) (7) (8)

01 Delivery versus payment 0 0 0 0

a. Beban Modal 8% (5-15 hari) / Capital Charge 8% (5-15 days)

0 0 0 0

b. Beban Modal 50% (16-30 hari) / Capital Charge 50% (16-30 days)

0 0 0 0

c. Beban Modal 75% (31-45 hari) / Capital Charge 75% (31-45 days)

0 0 0 0

d. Beban Modal 100% (lebih dari 45 hari) / Capital Charge 100% (more than 45 days)

0 0 0 0

02 Non-delivery versus payment 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0

No. Jenis Transaksi / Transaction Type


Faktor Pengurang Modal / Capital

Reduction FactorsATMR / RWA

Faktor Pengurang Modal / Capital

Reduction FactorsATMR / RWA

(1) (2) (5) (6)

01Fasilitas Kredit Pendukung yang Memenuhi Persyaratan / Supporting Credit Facilites that Meet the Requirements

0 0 0 0

02Fasilitas Kredit Pendukung yang Tidak Memenuhi Persyaratan / Supporting Credit Facilites that do not Meet Requirements

0 0 0 0

03Fasilitas Likuiditas yang Memenuhi Persyaratan / Liquidity Facilities that Meet the Requirements

0 0

04Fasilitas Likuiditas yang Tidak Memenuhi Persyaratan / Liquidity Facilities that do not Meet the Requirements

0 0 0 0

05Pembelian Efek Beragun Aset yang Memenuhi Persyaratan / Purchase of Asset-backed that Meet the Requirements

0 0 0 0

06Pembelian Efek Beragun Aset yang Tidak Memenuhi Persyaratan / Purchase of Asset-backed that do not Meet the Requirements

0 0 0 0

07

Eksposur Sekuritisasi yang tidak tercakup dalam ketentuan Bank Indonesia mengenai prinsip-prinsip kehati-hatian dalam aktivitas sekuritisasi aset bagi bank umum / Securitization exposure not covered by Bank Indonesia regulations on the application of prudent principles to asset securitization by commercial banks

0 0

Total 0 0 0 0

Tabel 6.1.5. Pengungkapan Eksposur Sekuritisasi

Table 6.1.5. Disclosure of Securitization Exposure






Tabel 6.1.6. Pengungkapan Eksposur di Unit Usaha Syariah

Table 6.1.6. Disclosure of Business Unit Sharia Exposure

No. Jenis Transaksi / Transaction Type


Faktor Pengurang

Modal / Capital

Reduction Factors

ATMR / RWA

Faktor Pengurang

Modal / Capital

Reduction Factors

ATMR / RWA

(1) (3) (4) (5) (6)

Aktiva Neraca ( Rupiah & Valas ) / Balance of Assets (Rupiah & Forex)

01 Kas / Cash 0 0 0 0

02 Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia 0 0 0 0

03 Giro wadiah pada Bank Indonesia 0 0 0 0

04 Lainnya / Others 0 0 0 0

05Penempatan / Tagihan pada bank lain : / Placements / Due from other banks

0 0 0 0

06 Pada bank lain / With other banks 0 0 42 519

07 Surat berharga yang dimiliki / securities 0 0 0 0

08Surat berharga pasar uang/pasar modal Syariah / Financial market/Sharia capital market securities

0 0 0 0

09Yang diterbitkan atau dijamin oleh bank sentral dan pemerintah pusat / Issued or insured by the central bank and government

0 0 0 0

10Yang diterbitkan atau dijamin oleh pihak swasta lainnya: / Issued or insured by private parties

0 0 0 0

11Perusahaan dengan rating AAA s.d AA-/ Companies with the rating of AAA s.d AA-

190 2.371 366 4.571

12 Piutang / Receivables 0 0 0 0

13 Piutang kepada atau dijaminkan: / Receivables to or insured: 0 0 0 0

14 Pihak-pihak lainnya / Other parties 0 4 56

15 Perusahaan tidak memiliki rating / Unrated companies 1.665 20.809 1.958 24.475

16 Piutang kepada usaha kecil / receivables to small enterprises 8 103 25 307

17Piutang kepada pegawai / pensiunan / Receivables to employees / pensioner

26.597 332.467 20.807 260.085

18 Pembiayaan / Financing 0 0 0 0

19 Pihak-pihak lainnya / Other parties 68 845 598 7.477

20 Perusahaan tidak memiliki rating / Unrated companies 82.560 1.032.004 34.499 431.241

21Ijarah (dikurangi dengan akumulasi penyusutan/amortisasi aktiva ijarah) / Ijarah (net of accumulation of depreciation/amortization of ijarah assets)

0 0 0 0

22Aktiva Ijarah yang disewakan kepada atau dijamin : / Ijarah Assets leased or as collateral

0 0 0 0

23 Pihak-pihak lainnya / Other parties 4.897 61.214 4.776 59.696

24 Perusahaan tidak memiliki rating / Unrated companies 0 0 1.380 17.248

25Piutang kepada pegawai / pensiunan / Receivables to employees / pensioner

918 11.476 683 8.540

26Aktiva tetap dan Inventaris (nilai buku) / Fixed assets and Inventory (book value)

0 0 0 0

27 Inventaris +/+ / Inventory +/+ 3.566 44.580 2.386 29.831

28Akumulasi penyusutan inventaris -/- / Accumulation of inventory depreciation -/-

0 0 0 0

29 Rupa-rupa Aktiva / Other Assets 2.193 27.409 1.199 14.988

Total Eksposur / Total Exposure 122.662 1.533.278 68.723 859.034







Tabel 6.1.7.Pengungkapan Total Pengukuran Risiko Kredit

Table 6.1.7. Disclosure of Total Credit Risks



No. Jenis Transaksi / Transaction Type 31 Desember 2014 31 Desember 2013

(1) (2) (3) (4)

01 TOTAL ATMR RISIKO KREDIT / TOTAL RwA CREDIT RISKS 14.291.448 10.384.365

02TOTAL FAKTOR PENGuRANG MODAL / TOTAL CAPITAL REDuCTION FACTORS

1.143.316 830.749

Tabel 6.2.6. Pengungkapan Eksposur di Unit Usaha Syariah

Table 6.2.6. Disclosure of Business Unit Sharia Exposure

No. Jenis Transaksi / Transaction Type 31 Desember 2014 31 Desember 2013

Modal / Capital ATMR / RWA Modal / Capital ATMR / RWA

(1) (2) (3) (4) (3) (4)

01 Total Eksposur 268.832 1.533.278 215.809 859.034

TOTAL ATMR RISIKO KREDIT / TOTAL RwA CREDIT RISKS

1.533.278 859.034

TOTAL FAKTOR PENGuRANG MODAL / TOTAL CAPITAL REDuCTION FACTORS

122.662 68.723

Tabel 7.1. Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Metode Standar

Table 7.1. Disclosure of Market Risk using Standardized Method

No. Jenis Risiko / Type of Risk


Bank Bank

Beban Modal

/ Capital Charge

ATMR / RWA

Beban Modal

/ Capital Charge

ATMR / RWA

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

01 Risiko Suku Bunga / Interest Rate Risks 5.444 68.048 15.527 194.088

a. Risiko Spesifik / Specific Risks 2.952 36.898 9.887 123.588

b. Risiko Umum / General Risks 2.492 31.150 5.640 70.500

02 Risiko Nilai Tukar / Exchange Rate Risks 438 5.478 1.565 19.568

03 Risiko Ekuitasv / Equity Risks *) 0 0 0

04 Risiko Komoditas / Commodity Risks *) 0 0 0

05 Risiko Option / Option Risks 0 0 0 0

Total 5.882 73.526 17.092 213.655







Tabel 8.1.a. Pengungkapan Kuantitatif Risiko Operasional - Bank secara Individual

Tabel 8.1.a. Quantitative Disclosure on the Risk Operation - Bank Unconsolidated

Tabel 7.2.a Pengungkapan Risiko Pasar Dengan Menggunakan Model Internal (Value at Risk/VaR) - Bank secara Individual

Table 7.2.a. Disclosure of Market Risk using Internal Model (Value at Risk/VaR) - Bank Unconsolidated



VaR Rata-rata /

Average VaR

VaR Maksimum / Maximum

VaR

VaR Minimum /

Minimum VaR

VaR Akhir Periode / VaR at End

Period

VaR Rata-rata / Average VaR

VaR Maksimum / Maximum VaR

VaR Minimum / Minimum VaR

VaR Akhir Periode / VaR at End Period

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)

01 Risiko Suku Bunga / Interest Rate Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

02 Risiko Nilai Tukar / Exchange Rate Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

03 Risiko Option / Option Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0

No. Pendekatan Yang DigunakanApproach Used


Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun

terakhir) / Gross Income (Average of

the Last 3 Years)

Beban Modal / Capital Charge

ATMR / RWAPendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun terakhir) / Gross Income (Average of the

Last 3 Years)Beban Modal / Capital Charge ATMR / RWA

(1) (2) (6) (7) (8)

01Pendekatan Indikator Dasar / Base Indicator Approach

977.144 146.572 1.832.145 795.135 119.270 1.490.878

Total 977.144 146.572 1.832.145 795.135 119.270 1.490.878










VaR Rata-rata /

Average VaR

VaR Maksimum / Maximum

VaR

VaR Minimum /

Minimum VaR

VaR Akhir Periode / VaR at End

Period

VaR Rata-rata / Average VaR

VaR Maksimum / Maximum VaR

VaR Minimum / Minimum VaR

VaR Akhir Periode / VaR at End Period

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)

01 Risiko Suku Bunga / Interest Rate Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

02 Risiko Nilai Tukar / Exchange Rate Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

03 Risiko Option / Option Risks 0 0 0 0 0 0 0 0

Total 0 0 0 0 0 0 0 0

No. Pendekatan Yang DigunakanApproach Used


Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun

terakhir) / Gross Income (Average of

the Last 3 Years)

Beban Modal / Capital Charge

ATMR / RWAPendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun terakhir) / Gross Income (Average of the

Last 3 Years)Beban Modal / Capital Charge ATMR / RWA

(1) (2) (6) (7) (8)

01Pendekatan Indikator Dasar / Base Indicator Approach

977.144 146.572 1.832.145 795.135 119.270 1.490.878

Total 977.144 146.572 1.832.145 795.135 119.270 1.490.878






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2014

Saldo /Balance

Jatuh Tempo / Maturity

≤ 1 bulan / 1 month> 1 bln s.d. 3 bln / 1 - 3

months> 3 bln s.d. 6 bln / 3 - 6

months> 6 bln s.d. 12 bln / 6 -

12 months> 12 bln / 12 months

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

I NERACA / BALANCE ShEET

A Aset / Assets

1 Kas / Cash 322.195 322.195 0 0 0 0

2 Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia 2.559.323 2.559.323 0 0 0 0

3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 201.432 158.532 0 24.079 18.821 0

4 Surat Berharga / Securities 1.144.618 10.001 135.627 124.069 203.678 671.243

5 Kredit yang Diberikan / Loans 11.832.281 483.275 788.827 798.584 3.085.849 6.675.747

6 Tagihan lainnya / Other Receivables 37.015 13.071 18.353 5.591 0 0

7 Lain-lain / Others 173.800 173.800 0 0 0 0

Total Aset / Total Assets 16.270.664 3.720.197 942.807 952.323 3.308.348 7.346.990

B. Kewajiban / Liabilities

1 Dana Pihak Ketiga / Third-Party Funds 13.289.209 11.278.548 1.114.108 572.254 324.299 0

2 Kewajiban pada Bank Indonesia / Funds from Bank Indonesia 0 0 0 0 0 0

3 Kewajiban pada bank lain / Funds from Other Banks 686.970 641.970 9.500 35.500 0 0

4 Surat Berharga yang Diterbitkan / Securities Issued 0 0 0 0 0 0

5 Pinjaman yang Diterima / Fund Borrowings 0 0 0 0 0 0

6 Kewajiban lainnya / Other Liabilities 37.079 13.135 18.353 5.591 0 0

7 Lain-lain / Miscellanous 0 0 0 0 0 0

Total Kewajiban / Total Liabilities 14.013.258 11.933.653 1.141.961 613.345 324.299 0

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca / Difference Between Assets and Liabilities on Balance Sheets

2.257.406 (8.213.456) (199.154) 338.978 2.984.049 7.346.990

II REKENING ADMINISTRATIF / ADMINISTRATIVE ACCOuNT

A. Tagihan Rekening Administratif / Administrative Account Claims

1 Komitmen / Commitments 0 0 0 0 0 0

2 Kontinjensi / Contingencies 8.786 8.786 0 0 0 0

Total Tagihan Rekening Administratif / Total Administrative Account Claims 8.786 8.786 0 0 0 0

B. Kewajiban Rekening Administratif

1 Komitmen / Commitments 1.511.426 27.353 266.364 517.988 353.242 346.479

2 Kontinjensi / Contingencies 920.026 322.783 78.119 175.914 202.234 140.976

Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Administrative Account Liabilities 2.431.452 350.136 344.483 693.902 555.476 487.455

Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif / Difference Between Administrative Account Claims and Liabilities

(2.422.666) (341.350) (344.483) (693.902) (555.476) (487.455)

Selisih (IA-IB)+(IIA-IIB) / Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (165.260) (8.554.806) (543.637) (354.924) 2.428.573 6.859.535

Selisih Kumulatif / Cumulative Difference 0 (8.554.806) (9.098.444) (9.453.368) (7.024.795) (165.260)

Tabel 9.1.a. Pengungkapan Profil Maturitas Rupiah - Bank secara Individual

Table 9.1.a. Disclosure of Rupiah Maturities Profile - Bank Unconsolidated(Dalam jutaan Rupiah / In million Rupiah)






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2014

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 322.195 322.195 0 0 0 0


3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 201.432 158.532 0 24.079 18.821 0

4 Surat Berharga / Securities 1.144.618 10.001 135.627 124.069 203.678 671.243



7 Lain-lain / Others 173.800 173.800 0 0 0 0



1 Dana Pihak Ketiga / Third-Party Funds 13.289.209 11.278.548 1.114.108 572.254 324.299 0


3 Kewajiban pada bank lain / Funds from Other Banks 686.970 641.970 9.500 35.500 0 0





Total Kewajiban / Total Liabilities 14.013.258 11.933.653 1.141.961 613.345 324.299 0


2.257.406 (8.213.456) (199.154) 338.978 2.984.049 7.346.990











(2.422.666) (341.350) (344.483) (693.902) (555.476) (487.455)


Selisih Kumulatif / Cumulative Difference 0 (8.554.806) (9.098.444) (9.453.368) (7.024.795) (165.260)






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2013

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 345.659 345.659 0 0 0 0


3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 79.097 79.095 0 2 0 0

4 Surat Berharga / Securities 920.457 0 108.008 58.002 217.073 537.374


6 Tagihan lainnya / Other Receivables 139.240 139.240 0 0 0 0

7 Lain-lain / Others 0 0 0 0 0 0



1 Dana Pihak Ketiga / Third-Party Funds 10.338.363 9.414.210 405.940 254.769 263.444 0


3 Kewajiban pada bank lain / Funds from Other Banks 220.483 176.746 183 43.554 0



6 Kewajiban lainnya / Other Liabilities 0 0 0 0 0 0


Total Kewajiban / Total Liabilities 10.558.846 9.590.956 406.123 298.323 263.444 0


1.939.847 (7.557.137) 196.803 487.755 2.497.207 6.315.219








2 Kontinjensi / Contingencies 1.001.957 349.792 56.670 203.470 277.143 114.882



(1.978.740) (344.017) (277.407) (519.995) (585.186) (252.135)


Selisih Kumulatif / Cumulative Difference 0 (7,901,154) (7,981,758) (8,013,998) (6,101,977) (38,893)






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2013

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 345.659 345.659 0 0 0 0


3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 79.097 79.095 0 2 0 0

4 Surat Berharga / Securities 920.457 0 108.008 58.002 217.073 537.374


6 Tagihan lainnya / Other Receivables 139.240 139.240 0 0 0 0






3 Kewajiban pada bank lain / Funds from Other Banks 220.483 176.746 183 43.554 0







1.939.847 (7.557.137) 196.803 487.755 2.497.207 6.315.219








2 Kontinjensi / Contingencies 1.001.957 349.792 56.670 203.470 277.143 114.882



(1.978.740) (344.017) (277.407) (519.995) (585.186) (252.135)


Selisih Kumulatif / Cumulative Difference 0 (7,901,154) (7,981,758) (8,013,998) (6,101,977) (38,893)






Tabel 9.2.a. Pengungkapan Profil Maturitas Valas - Bank secara Individual

Table 9.2.a. Disclosure of Foreign Exchange Maturities Profile - Bank Unconsolidated


No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2014

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 48.796 48.796 0 0 0 0

2 Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia 359.642 359.642 0 0 0 0

3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 493.227 488.598 4.629 0 0 0

4 Surat Berharga / Securities 306.677 21.576 130.148 61.521 0 93.432



7 Lain-lain / Others 173.800 173.800 0 0 0 0





3 Kewajiban pada bank lain / Funds from Other Banks 79.268 79.268 0 0 0 0







206.974 (1.486.036) (208.318) (171.973) 926.898 1.146.402



1 Komitmen / Commitments 97.921 91.728 0 6.193 0 0


Total Tagihan Rekening Administratif / Total Administrative Account Claims 165.815 159.622 0 6.193 0 0


1 Komitmen / Commitments 268.871 112.986 67.601 10.328 77.956 0


Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Administrative Account Liabilities 634.007 166.771 292.029 16.106 138.752 20.349


(468.192) (7.149) (292.029) (9.913) (138.752) (20.349)

Selisih (IA-IB)+(IIA-IIB) / Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (261.218) (1.493.185) (500.347) (181.886) 788.146 1.126.053

Selisih Kumulatif / Cumulative Difference (1.493.185) (1.993.532) (2.175.417) (1.387.271) (261.218)






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2014

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 48.796 48.796 0 0 0 0

2 Penempatan pada Bank Indonesia / Placements with Bank Indonesia 359.642 359.642 0 0 0 0

3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 493.227 488.598 4.629 0 0 0




7 Lain-lain / Others 173.800 173.800 0 0 0 0












206.974 (1.486.036) (208.318) (171.973) 926.898 1.146.402



1 Komitmen / Commitments 97.921 91.728 0 6.193 0 0


Total Tagihan Rekening Administratif / Total Administrative Account Claims 165.815 159.622 0 6.193 0 0




Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Administrative Account Liabilities 634.007 166.771 292.029 16.106 138.752 20.349


(468.192) (7.149) (292.029) (9.913) (138.752) (20.349)

Selisih (IA-IB)+(IIA-IIB) / Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (261.218) (1.493.185) (500.347) (181.886) 788.146 1.126.053

Selisih Kumulatif / Cumulative Difference (1.493.185) (1.993.532) (2.175.417) (1.387.271) (261.218)






No. Pos-pos / Posts

31 Desember 2013

Saldo /Balance






(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)


A Aset / Assets

1 Kas / Cash 30.249 30.249 0 0 0 0


3 Penempatan pada Bank lain / Placements with Other Banks 773.676 352.556 3.580 5.802 411.738 0


5 Kredit yang Diberikan / Loans 1.408.162 5.819 220.045 588.774 258.273 335.251

6 Tagihan lainnya / Other Receivables 238.324 17.801 23.744 2.059 194.720 0


Total Aset / Total Assets 3.901.222 1.502.907 355.013 715.391 864.731 463.180


1 Dana Pihak Ketiga / Third-Party Funds 3.480.698 1.918.514 287.066 176.352 246.495 852.271







Total Kewajiban / Total Liabilities 3.516.897 1.954.713 287.066 176.352 246.495 852.271


384.325 (451.806) 67.947 539.039 618.236 (389.091)



1 Komitmen / Commitments 166.311 166.311 0 0 0 0

2 Kontinjensi / Contingencies 0 0 0 0 0 0




2 Kontinjensi / Contingencies 156.255 572 1.391 1.431 152.861 0

Total Kewajiban Rekening Administratif / Total Administrative Account Liabilities 574.475 185.299 112.237 70.555 206.384 0


(408.164) (18.988) (112.237) (70.555) (206.384) 0

Selisih (IA-IB)+(IIA-IIB) / Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (23.839) (470.794) (44.290) 468.484 411.852 (389.091)

Selisih Kumulatif / Cumulative Difference 0 (470.794) (515.084) (46.600) 365.252 (23.839)







06






Penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik

atau Good Corporate Governance (GCG) dalam kelangsungan

bisnis di industri perbankan merupakan hal yang fundamental.

Berdasarkan hal tersebut, Bank Sinarmas berkomitmen untuk

menjadikan prinsip-prinsip GCG sebagai acuan di seluruh

tingkatan dan jenjang organisasi. Bank Sinarmas menyadari

bahwa terlaksananya prinsip-prinsip GCG secara konsisten

akan memperkuat posisi daya saing, meningkatkan kinerja

serta meningkatkan kepercayaan para pemegang saham dan

Stakeholder lainnya.

Penerapan GCG Bank Sinarmas berpedoman pada ketentuan-

ketentuan sebagai berikut:

1. Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas.

2. Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

3. Peraturan Bank Indonesia.

4. Peraturan Bapepam-LK.

5. Peraturan Bursa Efek Indonesia.

6. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

7. Pedoman GCG Komite Nasional Kebijakan Governance

(KNKG).

Bank Sinarmas telah melaksanakan sistem tata kelola

perusahaan yang baik sehingga Manajemen dapat

mempertanggungjawabkan akuntabilitas keuangan,

transparansi dan perilaku yang sesuai dengan kode etik kepada

para pemangku kepentingan melalui penentuan strategi

bisnis dan keputusan-keputusan penting yang diawasinya.

Organ tertinggi tata kelola perusahaan adalah Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS), yang dapat menunjuk Dewan

Komisaris untuk memantau pelaksanaan tugas Direksi dalam

mengawasi pengelolaan perusahaan. Kami berkomitmen tinggi

dalam penerapan GCG yang efektif sesuai dengan pedoman

yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance

(KNKG), yaitu Transparansi, Akuntabilitas, Tanggung Jawab,

Independensi, dan Kewajaran.

Prinsip-prinsip GCG menjadi perangkat standar yang bertujuan

untuk memperbaiki citra, efisiensi, efektivitas, dan tanggung

jawab sosial Bank Sinarmas. Secara umum, prinsip-prinsip GCG

yang diterapkan oleh Bank Sinarmas tercermin dalam aspek-

aspek berikut:

The implementation of good corporate governance (GCG)

principle for business sustainability in banking industry is

a fundamental aspect. Based on that, Bank Sinarmas is

committed to manifest GCG principles as a guideline in all

organization levels. Bank Sinarmas realizes that the consistent

implementation of GCG principles will strengthen the

Company’s competitiveness, increase performance and trust

from its stakeholders.

The GCG implementation of Bank Sinarmas complies to these

following regulations:

1. The Law No. 40 Year 2007 on Liability Limited Company

2. The Law No. 8 Year 1995 on Capital Market

3. The regulations of Bank of Indonesia

4. The regulations of Bapepam-LK

5. The regulations of Indonesian Stock Exchange

6. The regulations of Financial Services Authority

7. The GCG Guidelines of National Committee of Governance

Policy (KNKG)

Bank Sinarmas has conducted a good corporate governance, thus

Management could uphold the accountability and transparency

of financial matters, as well as demonstrate an ethical behaviour

to its stakeholders through business strategy and important

decisions. The highest organ of corporate governance is GMS,

which is able to appoint Board of Commissioners to supervise

the implementation of duties and responsibilities of Board of

Directors. We are high-committed in implementing effective

GCG practice according to the principles stated of KNKG,

known as transparency, accountability, responsibility, fairness

and independency.

The GCG principles become the main system which function

to improve reputation, efficiency, effectivity and social

responsibility of Bank Sinarmas. Generally, the GCG principles

conducted by Bank Sinarmas are clearly demonstrated by these

principles:

DASAR PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAANThe Basis of Corporate Governance Implementation






• Transparansi

Bank Sinarmas berkomitmen untuk

memberikan informasi secara jelas, terbuka,

dan akurat demi kepentingan pemegang

saham dan Stakeholders. Proses keterbukaan

tersebut tetap memperhatikan ketentuan

terkait rahasia Bank, rahasia jabatan, dan hak-

hak pribadi sesuai dengan peraturan yang

berlaku.

• Akuntabilitas

Dengan menerapkan prinsip akuntabilitas

maka fungsi, tugas, wewenang dan

pertanggungjawaban disetiap masing-masing

organ Bank akan semakin jelas.

• TanggungJawab

Perusahaan mematuhi peraturan perundang-

undangan serta melaksanakan tanggung

jawab terhadap masyarakat dan lingkungan

sehingga dapat memelihara kesinambungan

usaha dalam jangka panjang dan mendapat

pengakuan sebagai good corporate citizen.

• Kewajaran

Dalam melaksanakan kegiatan usaha,

Perusahaan senantiasa memperhatikan

kepentingan pemegang saham dan pemangku

kepentingan lainnya berdasarkan asas

kewajaran dan kesetaraan.

• Independensi

Untuk melancarkan pelaksanaan asas GCG,

Perusahaan dikelola secara independen

sehingga masing-masing organ perusahaan

selalu berusaha untuk obyektif dalam setiap

pengambilan keputusan serta mengedepankan

profesionalisme, kemandirian, dan objektifitas

agar tidak saling mendominasi dan tidak dapat

diintervensi oleh pihak lain.





Annual Report 2014 | PT. Bank Sinarmas Tbk. 289

KewajaranFairness

• Transparency

Bank Sinarmas is committed to share information clearly,

openly, and accurately for its stakeholders and shareholders.

The transparency process is strictly bound to the confidential

information of the Company, position and personal rights

according to the prevailing regulations.

• Accountability

By being accountable, the function, duties and responsibilities

held by each organ of the Bank will be understandable.

• Responsibility

The Company complies to the prevailing rules and regulations,

conduct its responsibilities to communities and environment

to improve the long-term sustainable business process and

being acknowledged as a good corporate citizen.

• Fairness

In conducting business activities, the Company prioritizes the

interest of shareholders and other stakeholders.

• Independency

In order to implement GCG principles, the Company is

managed independently; thus each organ of the Company

strives to act in an objective manner in every decision-making.

The Company also upholds professionalism, independency

and objectivity in order not to be dominant, as well as

intervene and being intervened by others.






THE IMPLEMENTATION OF CORPORATE GOVERNANCE

Bank Sinarmas also strives to implement GCG principles in every

line of business of the Company to create an effective, efficient

and sustainable governance.

IMPLEMENTASI TATA KELOLA PERUSAHAAN

Bank Sinarmas selalu berusaha menerapkan prinsip-prinsip

GCG di setiap aspek bisnis dan semua lini Perseroan. Penerapan

prinsip ini dilakukan untuk menciptakan tata kelola yang efektif,

efisien dan berkesinambungan.

Prinsip / Principles Implementasi / Implementation

Transparansi / Transparency

• Menyampaikan pengumuman laporan keuangan publikasi triwulan melalui surat kabar harian berbahasa Indonesia paling sedikit 1 (satu) surat kabar yang beredar secara nasional.

Announce the Q3 financial report through Indonesian daily newspaper, at least 1 (one) newspaper which circulates in national scope.

• Menyampaikan laporan tahunan Bank kepada Bank Indonesia, Yayasan Lembaga Konsumen Indonesia, Lembaga Pemeringkat di Indonesia, Asosiasi Perbankan di Indonesia, Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia, 2 (dua) Lembaga Penelitian Ekonomi dan Keuangan, dan 2 (dua) Majalah Ekonomi dan Keuangan.

Bank Sinarmas also submitted annual reports to the Bank of Indonesia, Indonesian Consumers Foundation, Indonesia Rating Agencies, Indonesian Banking Association, Indonesia Banking Development Institute, 2 (two) Research Institutes on Economy and Finance, 2 (two) Economic and Finance Magazines.

Akuntabilitas / Accountability

• Menetapkan tanggung jawab yang jelas dari masing-masing organ Bank yang selaras dengan visi, misi, sasaran usaha, dan strategi Bank Sinarmas.

Specify obvious responsibility for each organ of the Bank in accordance with the vision, mission, business targets and strategies of Bank Sinarmas.

• Menerapkan check and balance system. Implement check and balance system.• Memiliki ukuran kinerja dari semua jajaran berdasarkan ukuran yang disepakati, konsisten dengan nilai-nilai

perusahaan (corporate values), sasaran usaha, dan strategi Bank, serta memiliki sistem reward dan punishment. Conduct performance indicators from all levels according to the agreed aspects, being consistent with corporate

values, business targets and strategies, also conduct reward and punishment system.• Meyakini bahwa semua organ pada struktur organisasi Bank mempunyai kompetensi yang sesuai dengan

tanggung jawab dan memahami perannya dalam implementasi GCG. Trust that every organ in the Bank’s organizational structure has the right competence based on its responsibilities

and understand its role in implementing GCG principles.

Tanggung jawab • Berpegang pada prinsip kehati-hatian (prudential banking practices) dan menjamin kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku.

Uphold the principle of prudential banking practices and guarantees its compliance with the prevailing regulations.• Peduli terhadap lingkungan dan tidak melupakan tanggung jawab sosialnya terhadap masyarakat. Taking care of the environment and conduct its social responsibility to the communities.

Kewajaran Senantiasa memenuhi segala hak-hak seluruh pemegang saham maupun Stakeholders lainnya secara wajar dan setara, sehingga tidak terjadi dominasi yang tidak wajar dari pihak manapun. Bank Sinarmas juga memberikan kesempatan kepada seluruh Stakeholders untuk menyampaikan pendapat dan masukan untuk kepentingan Perseroan.Continuously fulfills all shareholders rights and other stakeholders in a fair and equal manner, in order to prevent dominance from any parties. Bank Sinarmas provides equal opportunities to all stakeholders in giving opinions and responses for the Company’s interest.

Independensi • Senantiasa menghindari terjadinya dominasi yang tidak wajar oleh Stakeholders mana pun. Constantly avoids flawed domination from any stakeholders.• Berusaha untuk tidak terpengaruh oleh kepentingan sepihak. Tries to not be affected by certain interest.• Membebaskan diri dari benturan kepentingan (conflict of interest). Avoid conflict of interest.• Berusaha mengambil keputusan secara objektif dan bebas dari segala tekanan. Tries to make decision in an objective way and without any pressure.






CORPORATE GOVERNANCE ASSESSMENT

In order to improve the quality of GCG implementation,

Bank Sinarmas regularly conducts a comprehensive self-

assessment. Aside from supervising and evaluating the current

GCG implementation, the assessment functions as a method

of development and improvement of sustainable corporate

governance, including corrective action if needed due to

achieve better result.

GCG Assessment Indicators

The indicators of GCG assessment are based on 11 aspects

which contributes to strengthen GCG practice, namely:

1. The implementation of duties and responsibilities of Board

of Commissioners

2. The implementation of duties and responsibilities of Board

of Directors

3. Tasks completion and implementation of committees

4. Confict of interest management

5. The implementation of the Bank’s compliance

6. The implementation of Internal Audit function

7. The implementation of External Audit function

8. The implementation of Risk Management and Internal

Control System function

9. Fund Provision to Related Party and Large Exposures

10. The transparency of financial and non financial condition of

the Bank, GCG implementation report and internal report

11. The Bank’s strategic plan

General Summary of Self-Assessment Result of GCG

Implementation

PENILAIAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

Sebagai bentuk upaya peningkatan dan perbaikan kualitas

dalam melaksanakan GCG, Bank Sinarmas secara berkala

melakukan self assessment secara komprehensif. Di samping

bertujuan untuk memantau dan mengevaluasi pelaksanaan

GCG yang sudah berjalan, penilaian ini juga berfungsi sebagai

upaya pengembangan dan perbaikan tata kelola perusahaan

yang berkelanjutan, termasuk di dalamnya pengambilan

tindak korektif (corrective action) apabila diperlukan guna

mendapatkan hasil yang lebih sempurna.

Indikator Penilaian GCG

Indikator penilaian GCG didasarkan pada 11 aspek yang

membangun penguatan GCG antara lain:

1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas Komite

4. Penanganan Benturan Kepentingan

5. Penerapan Fungsi Kepatuhan Bank

6. Penerapan Fungsi Audit Intern

7. Penerapan Fungsi Audit Ekstern

8. Penerapan Manajemen Risiko termasuk Sistem Pengendalian

Intern

9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan

Penyediaan Dana Besar (Large Exposures)

10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan Bank,

Laporan Pelaksanaan GCG dan Pelaporan Internal

11. Rencana Strategis Bank

Kesimpulan Umum Hasil Self Assessment Pelaksanaan

GGC

Hasil Penilaian Sendiri Pelaksanaan GCG / The GCG implementation Self-Assessment Result

Peringkat / Rating Definisi Peringkat / Rating Definition

Individual 2 Secara umum, mencerminkan Manajemen Bank telah melakukan penerapan GCG yang baik. Hal ini tercermin dari pemenuhan yang memadai atas prinsip-prinsip GCG. Apabila terdapat kelemahan dalam penerapan prinsip GCG, maka secara umum kelemahan tersebut kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan normal oleh Manajemen Bank.In general, The Bank’s management has implemented a Good corporate governance. The result is shown by the compliance of the Company in implementing GCG principles, therefore any flaws in the process are considered to be insignificant and could be managed by the Bank.






PETA ARAH TATA KELOLA PERUSAHAAN

Perusahaan menyadari penerapan GCG secara

berkesinambungan dalam persaingan usaha yang semakin

kompetitif merupakan hal yang sangat penting. Oleh karena

itu, Perusahaan merumuskan pelaksanaan GCG dalam suatu

peta arah tata kelola perusahaan sesuai dengan acuan dari

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan tujuan akhir menjadikan

Perusahaan sebagai salah satu good corporate citizen.

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN

Struktur tata kelola perusahaan memiliki peranan penting

dalam keberhasilan pelaksanaan GCG. Fungsi dari organ-

organ Bank dijalankan sesuai dengan peraturan perundang-

undangan yang berlaku, Anggaran Dasar Bank, dan ketentuan

lainnya yang didasari prinsip independensi bagi setiap organ

untuk melaksanakan tugas, fungsi, dan tanggung jawab.

RUPS

Dewan KomisarisBoard of Commissioner

Komite AuditAudit Committee

Sekretaris PerusahaanAsset & Liability

Management Commitee (ALCO)

Komite Pemantauan Risiko

Satuan Kerja Audit Intern

Komite Kredit

Komite Remunerasi dan Nominasi

Satuan Kerja KepatuhanKomite Informasi

Teknologi

Komite Good Corporate Governance

Satuan Kerja Manajemen Risiko

Komite Manajemen Risiko

Komite Human Capital Management (HCM)

DireksiBoard of Director

PETA ARAH TATA KELOLA PERUSAHAAN

Perusahaan menyadari penerapan GCG secara

berkesinambungan dalam persaingan usaha yang semakin

kompetitif merupakan hal yang sangat penting. Oleh karena

itu, Perusahaan merumuskan pelaksanaan GCG dalam suatu

peta arah tata kelola perusahaan sesuai dengan acuan dari

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan tujuan akhir menjadikan

Perusahaan sebagai salah satu good corporate citizen.

THE CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE

Corporate governance structure has an important role in

succeeding the implementation of GCG practice. The function

of the Bank’s organs is conducted within the prevailing

regulations, the Bank’s Article of Association, and other rules

and policies which are based on independency principle in

doing each task, function, and responsibility.






RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS)

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ

tertinggi dalam Perseroan. RUPS merupakan organ yang

memiliki kewenangan yang tidak diberikan kepada Direksi

ataupun Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan

menurut Undang-Undang Perseroan Terbatas dan/atau

Anggaran Dasar Perseroan. Melalui RUPS, para pemegang

saham dapat mengemukakan pendapat dan ikut andil dalam

pengambilan keputusan-keputusan penting. RUPS juga

menjadi forum evaluasi kinerja Direksi dan Dewan Komisaris

dengan memperhatikan seluruh aspek operasional perusahaan,

baik dari kinerja ekonomi, sosial, maupun lingkungan.

Sebagaimana diatur dalam Undang-Undang No. 40 tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perseroan,

RUPS dibagi menjadi 2 (dua), yaitu:

1. RUPS Tahunan

RUPS Tahunan wajib dilaksanakan selambat-lambatnya 6

(enam) bulan setelah tahun buku berakhir. Dalam rapat

tersebut, Direksi wajib menyampaikan hal-hal sebagai berikut:

1. Laporan Tahunan.

2. Mengemukakan pendapat mengenai penggunaan laba

Perseroan, apabila Perseroan memiliki laba positif.

3. Mengemukakan pendapat mengenai penetapan akuntan

publik untuk mengaudit tahun buku Perseroan yang

sedang berjalan berdasarkan usulan dari Dewan Komisaris

atau memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris untuk

menetapkan akuntan publik.

4. Hal-hal lain yang memerlukan persetujuan RUPS untuk

kepentingan Perseroan dengan tetap memperhatikan

ketentuan dalam Anggaran Dasar.

2. RUPS Luar Biasa

Ketetapan untuk mengadakan RUPS Luar Biasa tidak terikat.

RUPS Luar Biasa dapat diadakan setiap waktu sesuai dengan

kebutuhan Perseroan. Berdasarkan Akta No. 31 tanggal 6 April

2010, diatur dalam Pasal 10, Direksi dapat menyelenggarakan

RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa dengan terlebih dahulu

menyampaikan Pengumuman dan Pemanggilan Rapat melalui

media cetak.

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERDS (GMS)

The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ

in the Company. GMS holds several rights which are not owned

by the Board of Directors and/or Board of Commissioners in

a set boundaries within The Law of Liability Limited Company

and the Article of Association of the Company. Through

GMS, the shareholders deliver their opinions and participated

in important decision-making. GMS also serves a forum to

evaluate the performance of Board of Directors and Board

of Commissioners by considering all operational aspects of

the Company, including economic, social, and environmental

aspects.

The Law No. 40 Year 2007 of Public Company and the

Company’s Article of Association stipulates that GMS was

classified as 2 (two):

1. Annual GMS (AGM)

Annual GMS is bound to be held no later than six months after

the end of fiscal year, in which Board of Directors reports the

following issues:

1. Annual Report

2. Proposal on profit utilization in the presence of positive

profit.

3. The appointment of public accountant to audit the

ongoing fiscal year based on suggestions from Board

of Commissioners or the authorization of Board of

Commissioners to appoint a public accountant.

4. Other issues which need approval from the GMS for the

Company’s interest.

2. Extraordinary GMS (EGM)

Other GMS shall be held at any time based on the Company’s

needs. Pursuant to Article 24 Article of Association, Board of

Directors may held Annual GMS and other GMS by submitting

Announcement and Meeting Call through printed media.






Procedures in Convening GMS

The procedures in convening GMS are described as follows:

1. The Company shall give prior notice concerning the agenda

of AGM 2014 clearly and in detail to Financial Services

Authority (formerly Bapepam-LK) no later than 7 (seven)

days before the announcement is published. This process

shall be conducted as it is stipulated in Rules No. IX.I.1 on the

Plan and Convention of General Meeting of Shareholders -

attachment from the Decision of Ketua Badan Pengawas

Pasar Modal No. Kep-60/PM/1996 dated January 17, 1996.

2. The invitation for GMS is submitted in writing or advertised

in daily newspaper no later than 14 (fourteen) days prior to

the date of GMS, by excluding the date of announcement

and the date of GMS. Within 14 (fourteen) days before the

announcement, the Company shall give an announcement

of the invitation for GMS.

3. Subsequently after the implementation of the GMS, the

Company should report the meeting results to Financial

Services Authority and Indonesian Stock Exchange no later

than two (2) working days after the meeting is convened

and announced it to the public in at least 2 (two) Indonesian

newspapers, one of which is circulated nationally.

4. Each share issued has 1 (one) voting rights, except if, unless

the Articles of Association determines otherwise.

In 2014, the process of AGM convention of Bank Sinarmas is

described as follows:

1. Notification to Financial Services Authority and Indonesian

Stock Exchange regarding to the Annual GMS of Bank

Sinarmas.

2. Announcement through printed and electronic media.

3. Invitation through printed and electronic media.

GMS Procedures

Tata Cara Penyelenggaraan RUPS

Tata cara penyelenggaraan RUPS adalah sebagai berikut:

1. Perseroan terlebih dahulu menyampaikan agenda RUPS

Tahunan 2014 secara jelas dan rinci kepada OJK (dahulu

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan),

selambat-lambatnya 7 (tujuh) hari sebelum pengumuman

melalui iklan dilakukan. Hal ini dilakukan sebagaimana

yang telah diatur dalam peraturan No. IX.I.1 tentang

Rencana dan Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham

- lampiran dari Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar

Modal No. Kep-60/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996.

2. Pemanggilan RUPS dilakukan dengan menggunakan surat

tercatat atau iklan surat kabar paling lambat diterbitkan 14

(empat belas) hari sebelum tanggal RUPS diadakan, dengan

tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal

dilaksanakannya RUPS 14 (empat belas) hari sebelum

melakukan pemanggilan, Perseroan wajib melakukan

pemberitahuan bahwa akan diadakan pemanggilan untuk

RUPS.

3. Selanjutnya setelah pelaksanaan RUPS, Perseroan wajib

melaporkan hasil Rapat kepada OJK dan Bursa Efek

Indonesia paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah Rapat

diselenggarakan serta mengumumkannya kepada publik

sekurang-kurangnya dalam 2 (dua) surat kabar berbahasa

Indonesia, yang salah satu di antara diterbitkan secara

nasional.

4. Setiap saham yang dikeluarkan memiliki 1 (satu) hak suara,

kecuali jika Anggaran Dasar menentukan lain.

Berikut merupakan tahapan penyelenggaraan RUPS Tahunan

Bank Sinarmas 2014 yaitu:

1. Pemberitahuan kepada OJK dan Bursa Efek Indonesia

mengenai RUPS Tahunan Bank Sinarmas 2014.

2. Pengumuman melalui media cetak dan media elektronik.

3. Pemanggilan melalui media cetak dan media elektronik.

Tahapan penyelenggaraan RUPS

RUPS / GMSPemberitahuan /

NotificationPengumuman / Announcement

Pemanggilan / Invitation

Pelaksanaan / Event

Hasil / Result

Tahunan / Annual

6 Mei 2014 / May 6, 2014

13 Mei 2014 / May 13, 2014

28 Mei 2014/ May 28, 2014

13 Juni 2014 / June 13, 2014

17 Juni 2014 / June 17, 2014

Luar Biasa / Extraordinary

6 Mei 2014 / May 6, 2014

13 Mei 2014 / May 13, 2014

28 Mei 2014/ May 28, 2014

13 Juni 2014 / June 13, 2014

17 Juni 2014 / June 17, 2014






GMS Convention

During 2014, the Company has convened 2 (two) GMS, known

to be AGM and EGM for the fiscal year of 2014 which was held

on June 13, 2014, located at Sinar Mas Land Plaza, Tower II,

39th Floor, Paseo Room, Jalan M.H. Thamrin No. 51, Jakarta.

Total shares of participated or represented voting in the meeting

has met the quorum required in GMS.

The agenda of the 2014 AGM and EGM of Bank Sinarmas are

described as follows:

The Decision and Realization of AGM 2014

Pelaksanaan RUPS

Sepanjang 2014, Perseroan telah mengadakan RUPS sebanyak

2 (dua) kali yaitu RUPS tahunan dan RUPS Luar Biasa untuk

tahun buku 2013 yang dilakukan bersama pada 13 Juni 2014,

bertempat di Sinar Mas Land Plaza, Tower II, Lantai 39, Ruang

Paseo, Jalan MH. Thamrin Nomor 51, Jakarta. Jumlah saham

dengan hak suara yang hadir atau diwakili telah memenuhi

kuorum dalam RUPS.

Agenda RUPS Tahunan dan Luar Biasa Bank Sinarmas 2014

adalah sebagai berikut:

Agenda RUPS / GMS Agenda

No. Tahunan / Annual No. Luar Biasa / Extraordinary

1. Laporan tahunan Direksi untuk tahun buku 2013 The Annual Report of Board of Directors for the fiscal year of 2013

1. Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan / The change composition of Board of Commissioners and Board of Directors

2. Pengesahan perhitungan tahunan (neraca dan perhitungan laba/rugi) The ratification of annual calculation (balance sheet) and profit/loss calculation)

2. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan / The change of Article of Association

3. Penegasan penggunaan laba perseroan untuk tahun buku 2013 The decision of profit utilization of the Company for the fiscal year of 2013

3. Persetujuan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu / Approval on the increase in capital without pre-emptive rights

4. Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk melakukan pemeriksaan pembukuan 2014 The appointment of Public Accountant Firm for the verification of 2014 financial report

4. Laporan realisasi penggunaan dana Penawaran Umum Terbatas I / Report on the realization of the use of proceeds from Limited Public Offering

5. Penetapan gaji para anggota Direksi dan honorarium Dewan Komisaris Perseroan Determination of salary for members of the Board of Directors and honorarium of the Board of Commissioners of the Company

Hasil Keputusan RUPS Tahunan 2014 dan Realisasi

Agenda Keputusan / Decision Realisasi / Realization

Pertama / First

Menerima dan menyetujui Laporan Tahunan Direksi untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013. Accepted and approved the Annual Report for Board of Directors for the year ended in December 31, 2013.

Sudah terealisasi Realized

Kedua / Second

Mengesahkan Perhitungan Tahunan (Neraca dan Perhitungan Rugi/Laba) untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2013 serta memberikan pembebasan tanggung jawab kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan (acquit et de charge) yang telah dijalankan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2013.Validated the annual calculation (balance sheet and calculation of profit/loss) for the year ended in December 31, 2013 also give freedom of responsibility to members of Board of Directors and Board of Commissioners upon the duties of management and supervisory (acquit et de charge) which was implemented for the year ended in December 31, 2013.

Sudah terealisasi Realized







Ketiga / Third Menyetujui penggunaan laba Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2013 sebesar Rp221.099.313.298 (dua ratus dua puluh satu miliar sembilan puluh sembilan juta tiga ratus tiga belas ribu dua ratus sembilan puluh delapan rupiah) sebagai berikut: a. Sebesar Rp500.000.000 (lima ratus juta rupiah) untuk dana cadangan sesuai dengan

ketentuan pasal 70 ayat 1 Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 dan pasal 23 anggaran dasar Perseroan.

b. Sisa laba bersih Perseroan sejumlah Rp220.599.313.298 (dua ratus dua puluh miliar lima ratus sembilan puluh sembilan juta tiga ratus tiga belas ribu dua ratus sembilan puluh delapan rupiah) akan dipergunakan untuk membiayai operasional Perseroan dan memperkuat Permodalan Perseroan dan dicatat sebagai Laba yang Ditahan, sesuai dengan pasal 23 ayat 3 akan dikelola oleh Direksi dengan cara yang tepat menurut pertimbangan Direksi, setelah memeroleh persetujuan Dewan Komisaris.

c. Memberikan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk mengatur, melaksanakan, dan menjalankan tindakan-tindakan yang diperlukan sehubungan dengan penggunaan laba bersih Perseroan tersebut diatas sesuai dengan ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku.

Approved the utilization of the Company’s profit for the year ended in December 31, 2013 amounted to Rp221.099.313.298 for below purposes:a. Some IDR 500,000,000 for reserve funds according to the Regulation of Article 70 paragraph

1 of the Regulation Number 40 year 2007 and Article 23 of the Company’s Articles of Association.

b. Remaining net profit of IDR 220,559,313,298 (two hundred twenty billion five hundred ninety nine thousands three hundred thirteen two hundred ninety eight) will be used to finance the Company’s operations and strengthen the Company’s capital and recorded as Retained Earnings, according to article 23 paragraph 3, to be managed by the Board of Directors in an appropriate consideration of the Directors after obtaining an approval of the Board of Commissioners.

c. Assign the authority to the Board of Directors to manage and conduct actions in relevance with the utilization of the Company’s net profit, according to the prevailing rules and regulations.

a. Penyisihan Dana cadangan untuk tahun buku 2013 telah dibukukan.

b. Sisa laba bersih telah dicatat sebagai Laba yang Ditahan dan telah dibukukan.

a. Allowance for reserve fund for 2013 fiscal year has been recorded.

b. The remaining net profit was recorded as Retained Earnings and have been recorded.

Keempat / Fourth

a. Menyetujui penunjukkan Kantor Akuntan Publik Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny untuk melakukan pemeriksaan (audit) Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang akan berakhir pada 31 Desember 2014.

b. Memberikan kuasa kepada Direksi perseroan untuk menetapkan honorarium bagi Kantor Akuntan Publik tersebut, serta persyaratan-persyaratan lain sehubungan dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut.

a. Approved the appointment of Mulyamin Sensi Suryanto and Lianny Public Accountant Firm to conduct audit on the Company’s Financial Statement for the year ended in December 31, 2014.

b. Assign the authority to Board of Directors to stipulate honorarium for the Public Accountant Firm, and other requirement according to the appointment of the Public Accountant Firm.

Sudah terealisasi / Realized

Kelima / Fifth Menyetujui pelimpahan wewenang sepenuhnya kepada Dewan Komisaris, dengan memperhatikan usul yang diajukan oleh Komite Remunerasi dan Nominasi Perseroan, untuk menetapkan gaji para anggota Direksi dan honorarium Dewan Komisaris Perseroan.Approved full delegation of power to Board of Commissioners, by considering the opinion given by Remuneration and Nomination Committee to stipulate the salary of the members of Board of Directors and the honorarium of Board of Commissioners.

Sudah terealisasi / Realized






The Result and Realization of EGM 2014Hasil RUPS Luar Biasa 2014 dan Realisasi


Pertama a. Menyetujui pengangkatan saudara Rusmin sebagai Komisaris Independen Perseroan terhitung

sejak ditutupnya RUPS Luar Biasa sampai dengan 15 Juni 2017. Masa jabatan ini berlaku

efektif setelah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan.

b. Memberhentikan dengan hormat saudara Wimpie Rianto selaku Komisaris Independen

Perseroan dengan penghargaan dan ucapan terima kasih serta memberikan pembebasan

beserta pelunasan (acquit et de charge) kepada yang bersangkutan dan tanggung jawab

yang timbul dan tindakan-tindakan pengurusan yang telah diambil selama jangka waktu sejak

Januari 2008 sampai dengan 13 Juni 2014 sejauh tindakan yang diambil selama melakukan

pengurusan tersebut tidak bertentangan atau melanggar peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

c. Menyetujui pengangkatan Saudara Hanafi Himawan dan Saudara Salis Teguh Hartono sebagai

Direktur Independen Perseroan.

d. Menyetujui pemberhentian dengan hormat seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris

Perseroan serta memberikan pelunasan dan pembebasan (acquit et de charge) tanggung

jawab sepenuhnya selama menjalankan jabatannya sepanjang tindakan-tindakan tersebut

tercermin dalam buku-buku Perseroan dan tidak bertentangan atau melanggar peraturan

perundang-undangan yang berlaku serta mengucapkan terima kasih atas sumbangsih dan

jasa-jasa yang telah diberikan.

e. Menyetujui pengangkatan kembali seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya rapat sampai dengan 15 Juni 2017.

Dengan demikian sejak ditutupnya rapat, susunan anggota Direksi, Dewan Komisaris dan

Dewan Pengawas Syariah Perseroan adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama: Tjendrawati Widjaja

Komisaris Independen: Sammy Kristamuljana

Komisaris Independen: Rusmin

Direksi

Direktur Utama: Freenyan Liwang

Direktur: Heru Agus Wuryanto

Direktur Independen: Salis Teguh Hartono

Direktur: Loa Johnny Mailoa

Direktur: Halim

Direktur Independen: Hanafi Himawan

Dewan Pengawas Syariah

Ketua: Ali Mustafa Yaqub

Anggota: Ahmadi Bin Sukarno

f. Menunjuk dan memberi kuasa kepada Direksi dan/atau Corporate Secretary Perseroan

untuk melaksanakan keputusan tersebut di atas termasuk tetapi tidak terbatas untuk

menandatangani akta pernyataan keputusan rapat dihadapan Notaris dan memberitahukan

perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang.

Rusmin efektif

menjabat sebagai

Komisaris Independen

setelah mendapatkan

persetujuan dari OJK

pada tanggal 19 Juni

2014







Approved the appointment of Mr. Rusmin as Independent Commissioner, effectively from the

closing of EGM until June 15, 2007.

a. Dismissed Mr. Wimpie Rianto as Independent Commissioner with respect and implement

acquit et de charge to the individual, as well as the responsibility and management actions

taken during January 2008 to June, 13, 2014, as long as the actions taken during that period

of time do not violate the prevailing regulations. Menyetujui pengangakatan Saudara Hanafi

Himawan dan Saudara Salis Teguh Hartono sebagai Direktur Independen Perseroan.

b. Approved the appointment of Mr. Hanafi Himawan and Mr. Salis Teguh Hartono as the

Company’s Independent Director.

c. Menyetujui pengangkatan kembali seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya rapat sampai dengan 15 Juni 2017.

Dengan demikian sejak ditutupnya rapat, susunan anggota Direksi, Dewan Komisaris dan

Dewan Pengawas Syariah Perseroan adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners

President Commissioner: Tjendrawati Widjaja

Independent Commissioner: Sammy Kristamuljana

Independent Commissioner: Rusmin

Board of Directors

President Director: Freenyan Liwang

Director: Heru Agus Wuryanto

Independent Director: Salis Teguh Hartono

Director: Loa Johnny Mailoa

Director: Halim

Independent Director: Hanafi Himawan

Sharia Supervisory Board

Head: Ali Mustafa Yaqub

Member: Ahmadi Bin Sukarno

d. Approved and delegated the Board of Directors and/or Corporate Secretary of the Company to

implement the above decision, including but not limited to signing the deed of meeting before

the Notary and announced the changes to the authority concerned.

Rusmin effectively

serves as Independent

Commissioners after

receiving approval

from Financial Services

Authority on June 19,

2014







Kedua a. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 4 ayat 2 tentang modal

b. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 14 ayat 2, ayat 3, dan ayat 5 tentang

Direksi.

c. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 17 ayat 2 tentang Dewan Komisaris.

d. Memberikan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan keputusan-keputusan

yang telah diambil tersebut di atas ke dalam akta Notaris dan untuk maksud tersebut

menghadap ke hadapan Notaris, selanjutnya membuat atau menyuruh membuat, dan

menandatangani akta, dokumen, formulir dan/atau surat-surat lainnya yang diperlukan,

mengajukan permohonan, mengadakan segala perubahan dan/atau tambahan dalam

memintakan dan karenanya mengambil atau memperoleh persetujuan atau pemberitahuan

kepada pihak yang berwenang, termasuk dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia dan mendaftarkan dalam Daftar Perusahaan, serta pada umumnya

melakukan tindakan apapun juga yang diperlukan untuk melaksanakan kuasa dan wewenang

tersebut diatas sesuai ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku,

tanpa ada yang dikecualikan termasuk melakukan perubahan dalam hal perubahan tersebut

diisyaratkan oleh instansi yang berwenang.

a. Approved the amendment of the Company’s Articles of Association, Article 4 paragraph 2 on

capital.

b. Approved the change in the Company’s Articles of Association, Article 14 paragraph 2,

paragraph 3, and paragraph 5 about the Board of Directors.

c. Approved the change in the Company’s Articles of Association Article 17 paragraph 2

concerning the Board of Commissioners.

d. Gave authority to the Board of Directors to state the above decisions that have been

taken into notarial deed and for this purpose, attending before Notary, then make or have

somebody prepare, and sign the deed, documents, forms and/or other papers necessary, file

an appeal, make any changes and/or additions in the request and therefore take or obtain

consent or notification to the authorities, including the Minister of Justice and Human Rights

of the Republic of Indonesia and registered it in the Company Register, and in general perform

any action necessary to exercise the above power and authority in accordance with the

prevailing laws and regulations, without exception, including making changes in terms of the

changes implied by the relevant authorities.

Sudah terealisasi

Has been realized






Before the Annual Report is published, the Company will

implement an EGM on March 24, 2015 and located at Ruang

Paseo, Sinar Mas Land Plaza, Jakarta. The EGM agenda is as

follows:

1. Changes in the composition of the Board of Directors

2. Changes in Articles of Association

3. Report of Change in Realization of the Use of Fund from

Limited Public Offering I


Ketiga a. Menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)

dengan mengeluarkan saham baru sebanyak 1.312.411.310 (satu miliar tiga ratus dua belas

juta empat ratus sebelas ribu tiga ratus sepuluh) dengan nilai nominal Rp100,- (seratus rupiah)

setiap saham atau sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumlah keseluruhan saham

dari modal yang disetor dan ditempatkan penuh oleh Perseroan;

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan

Komisaris untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penambahan

Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, tetapi tidak terbatas dalam menentukan

harga pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang

dianggap baik oleh Direksi, membuat dan/atau minta dibuatkan segala dokumen berkaitan

dengan peningkatan modal tersebut serta meminta persetujuan dan/atau melaporkan serta

melakukan pendaftaran yang diperlukan kepada pihak yang berwenang berkaitan dengan

Peningkatan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, satu dan lain hal tanpa ada

pengecualian dengan mengingat ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku

termasuk peraturan di bidang Pasar Modal.

a. Approve Capital Increase Without Preemptive Rights (PMTHMETD) by issuing new shares

amounting to 1,312,411,310 (one billion three hundred and twelve million four hundred eleven

thousand three hundred and ten) with a nominal value of Rp 100, - (one hundred dollars) per

share or maximum of 10% (ten percent) of the total number of shares of issued and fully paid-

up capital of the Company;

b. Provide authority and power to the Board of Directors with the approval of the Board of

Commissioners to perform all necessary actions in connection with the Capital Increase Without

Pre-emption right, but not limited to determining the exercise price of the Capital Increase

Without preemptive rights Dahuluyang considered good by the Board of Directors, create and /

or asked for any documents relating to the capital increase and seek approval and / or report as

well as the required registration to the authorities relating to the capital Increase without Pre-

emption right, one way or another without any exception to the provisions of laws -undangan

applicable including capital market regulations

Sudah dilakukannya

Penambahan Modal

Tanpa Hak Memesan

Efek Terlebih Dahulu

(PMTHMETD) pada bulan

Oktober dan November

2014.

Approve Capital Increase

Without Preemptive

Rights (PMTHMETD) on

October and November,

2014

Keempat Menyetujui Laporan Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum Terbatas I (right issue)

sebagaimana tersebut di atas untuk periode April 2013 (dua ribu tiga belas) sampai dengan Maret

2014 (dua ribu empat belas).

Approving the Report of Realization of the Use of Fund from Limited Public Offering I (right issue) as

mentioned above for April 2013 (two thousand thirteen) until March 2014 (two thousand fourteen).

Sudah terealisasi/

Has been realized

Sebelum Laporan Tahunan ini diterbitkan, Perseroan

melaksanakan RUPSLB pada 24 Maret 2015 bertempat di

Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza, Jakarta. Agenda RUPSLB

tersebut adalah sebagai berikut:

1. Perubahan Susunan Direksi Perseroan;

2. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan; dan

3. Laporan Perubahan Realisasi Penggunaan Dana Penawaran

Umum Terbatas I.






Agenda Keputusan/ Decision Realisasi/ Realization

Pertama /

First

• Rapatmemberikankesempatankepadapemegangsahamdankuasapemegangsahamyang

hadir untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait dengan Mata Acara

Pertama. / The meeting provides an opportunity to the shareholders and the shareholders proxy

in attendance to ask questions and / or provide opinions regarding the Mata Acara Pertama.

• Pada kesempatan tanya-jawab tersebut tidak ada pertanyaan maupun pendapat yang

disampaikan oleh pemegang saham dan atau kuasa pemegang saham yang hadir. / On the

question and answer session, no questions or opinions expressed by the shareholders or

shareholders proxy.



question and answer occasion, no questions or opinions expressed by the shareholders or

shareholders proxy.

• KeputusanMataAcaraPertamayaitusebagaiberikut:/The Decision of Mata Acara Pertama is

as follows:

1. Menyetujui pengangkatan Saudara Soejanto Soetjijo dan Saudara Frenky Tirtowijoyo Susilo

masing-masing sebagai Direktur Perseroan terhitung efektif sejak ditutupnya rapat ini sampai

dengan berakhirnya masa jabatan Direksi Perseroan yang saat ini menjabat yaitu tanggal 15

Juni 2017. / Approved the appointment of Soejanto Soetjijo and Franky Tirtowijoyo Susilo

respectively as Director of the Company effective as of the adjournment of this meeting until

the expiry of the term of office of Directors of the Company who currently serves as the date

of June 15, 2017.

Dengan demikian sejak ditutupnya Rapat, susunan anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan

Dewan Pengawas Syariah Perseroan adalah sebagai berikut: :/ Thus from the close of the

Meeting, the composition of the Board of Directors, Board of Commissioners, and Sharia

Supervisory Board of the Company is as follows:

DIREKSI: / BOARD OF DIRECTORS:

Direktur Utama/ President Director : Freenyan Liwang

Direktur/ Director: Heru Agus Wuryanto

Direktur/ Director : Loa Johnny Mailoa

Direktur/ Director : Halim

Direktur/ Director : Soejanto Soetjijo

Direktur/ Director : Frenky Tirtowijoyo Susilo

Direktur Independen/ Independent Director : Salis Teguh Hartono

Direktur Independen/ Independent Director : Hanafi Himawan

DEWAN KOMISARIS/ BOARD OF COMMISSIONERS:

Komisaris Utama/ Pesident Commissioner : Tjendrawati Widjaja

Komisaris Independen/ Independent Commissioner : Sammy Kristamuljana

Komisaris Independen : Rusmin

DEWAN PENGAWAS SYARIAH/ SHARIA SUPERVISORY BOARD:

Ketua/ Chairman : Ali Mustafa Yaqub

Anggota/ Member : Ahmadi Bin Sukarno

Soejanto Soetjijo

efektif menjabat

sebagai Direktur

setelah mendapatkan


pada Desember 2014,

sedangkan Frenky

Tirtowijoyo Susilo

efektif menjabat

sebagai Direktur

setelah mendapatkan


pada Januari 2015

/ Soejanto Soetjijo

effectively served as a

Director after obtaining

approval from the OJK on

December 2014, while

Frenky Susilo Tirtowijoyo

effective served as

Director after obtaining

approval from the OJK on

January 2015.







2. Menunjuk dan memberi kuasa kepada Direksi dan/atau Corporate Secretary Perseroan

untuk melaksanakan keputusan tersebut diatas termasuk tetapi tidak terbatas untuk


perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang./ Appoint and authorize the Board of

Directors and / or the Corporate Secretary of the Company to implement the decision of the

above, including but not limited to sign a deed notarized statement of the meeting decision

and notify the change to the appropriate authorities.

Kedua /

Second

• Rapatmemberikankesempatankepadapemegangsahamdankuasapemegangsahåamyang

hadir untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait dengan Mata Acara

Kedua. / The meeting provides an opportunity to the shareholders and the shareholders proxy in

attendance to ask questions and / or provide opinions regarding the Mata Acara Kedua.



question and answer occasion, no questions or opinions expressed by the shareholders or

shareholders proxy.

• Pengambilan keputusan dilakukan dengan pemungutan suara dengan cara lisan. Tidak ada

pemegang saham atau kuasa pemegang saham yang menyatakan suara tidak setuju dan/

atau blanko atas usulan Mata Acara Kedua Rapat, sehingga keputusan diambil berdasarkan

musyarawarah untuk mufakat dari seluruh pemegang saham yang hadir atau sejumlah

13.402.734.770 saham memutuskan menyetujui usulan Mata Acara Kedua tersebut. / Decision-

making is done through polling by oral way. There are no shareholders or shareholders proxy

that state vote against and/ or blank on the proposal Mata Acara Kedua Rapat, so the decision is

made based on consensus by all present shareholders or amounted to 13,402,734,770 of shares

decided to approve the proposal of Mata Acara Kedua

• KeputusanMataAcaraKeduayaitusebagaiberikut/TheDecisionofMataAcaraKeduaareas

follows :

1. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan diberlakukannya

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan menyusun kembali seluruh Anggaran Dasar Perseroan

sehingga dengan demikian detil susunan kalimat masing-masing pasal perubahannya

sebagaimana tertuang dalam materi Rapat yang telah dibagikan kepada pemegang saham

sebelum Rapat ini. / Approved the amendments to the Articles of Association of the Company

in connection with the application of the Regulation of the Financial Services Authority and

rearrange the Articles of Association so that the details of the sentence structure of each

chapter amendments, as set out in the meeting materials that have been distributed to

shareholders prior to the Meeting.

2. Menunjuk dan memberi kuasa kepada Direksi dan/atau Corporate Secretary Perseroan

untuk melaksanakan keputusan tersebut diatas termasuk tetapi tidak terbatas untuk


perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang. / Appointed and authorized the Board of

Directors and / or the Corporate Secretary of the Company to implement the decision of the

above, including but not limited to sign the deed before the Notary statement of the meeting

decision and notify the change to the appropriate authorities.

Sudah terealisasi / has

been realized

Ketiga / Third • PadaMataAcaraKetigakarenahanyabersifatlaporanmakatidakdilakukanprosestanyajawab

dan pengambilan keputusan. / Due to merely a report, the decision making and question and

answer process did not performed in Mata Acara Ketiga.

Sudah terealisasi / has

been realized







• PaparanMataAcaraKetigayaitusebagaiberikut:/ Mata Acara Ketiga explanation is as follows:

Laporan Perubahan Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) disampaikan

dalam bentuk Materi Rapat yang dibagiakan sebelum dimulainya rapat yang uraiannya adalah

sebagai berikut: / The Report of Changes in the Realization of the Use of Funds from Limited

Public Offering I (PUT I) was delivered in the form of Meeting Material which is distributed before

the meeting started with description as follows:

Pada bulan Juni 2012, PT. Bank Sinarmas Tbk., melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)

kepada para pemegang saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih dahulu (HMETD). Dana yang

diperoleh dari PUT I adalah sebesar Rp300.796.534.500. (tiga ratus miliar tujuh ratus sembilan

puluh enam juta lima ratus tiga puluh empat ribu lima ratus rupiah). Keseluruhan dana tersebut

digunakan untuk pembelanjaan teknologi informasi sebesar 60% dan pengembangan jaringan

kantor sebesar 40% dengan uraian sebagai berikut: / On June 2012, PT. Bank Sinarmas Tbk.,

conducted Limited Public Offering I (Issue I) to shareholders with preemptive rights in advance

(ER). The proceeds from the Rights Offering was Rp 300,796,534,500. (three hundred billion

seven hundred and ninety six million five hundred and thirty-four thousand five hundred dollars).

Overall funds were used to purchase 60% of information technology and office network

development by 40% with the following description:

1. Total penggunaan dana periode Oktober hingga Desember 2012 adalah sebesar

Rp36.351.786.504,7 (tiga puluh enam miliar tiga ratus lima puluh satu juta tujuh ratus

delapan puluh enam ribu lima ratus empat koma tujuh rupiah), dengan Rp24.086.621.170,2

(dua puluh empat miliar delapan puluh enam juta enam ratus dua puluh satu ribu seratus tujuh

puluh koma dua rupiah) untuk pembelanjaan teknologi informasi dan Rp12.265.165.334,5

(dua belas miliar dua ratus enam puluh lima juta seratus enam puluh lima ribu tiga ratus tiga

puluh empat koma lima rupiah) untuk pengembangan jaringan kantor.

Total use of funds from October to December 2012 was Rp36,351,786,504.7 (thirty-six billion

three hundred and fifty-one million seven hundred and eighty-six thousand five hundred

four point seven rupiahs), with Rp24,086,621,170.2 (twenty-four billion eighty six million six

hundred and twenty one thousand one hundred seventy point two rupiahs) for information

technology spending and Rp12,265,165,334.5 (twelve billion two hundred and sixty five

million one hundred and sixty-five thousand three hundred and three twenty-four point five

rupiahs) for the development of the office network.

2. Total penggunaan dana periode Januari hingga Maret 2013 adalah sebesar

Rp24.257.379.241,28 (dua puluh empat miliar dua ratus lima puluh tujuh juta tiga ratus

tujuh puluh sembilan ribu dua ratus empat puluh satu koma dua delapan rupiah) dengan

9.158.062.469,65 (sembilan miliar seratus lima puluh delapan juta enam puluh dua ribu

empat ratus enam puluh sembilan koma enam lima rupiah) untuk pembelanjaan teknologi

informasi dan Rp15.099.316.771,63 (lima belas miliar sembilan puluh sembilan juta tiga

ratus enam belas ribu tujuh ratus tujuh puluh satu koma enam tiga rupiah)

Total use of funds from January to March 2013 was Rp24,257,379,241.28 (twenty-four

billion, two hundred and fifty-seven million three hundred and seventy-nine thousand two

hundred and forty-one point two eight rupiahs) with 9,158,062,469.65 (nine billion one

hundred and fifty-eight million sixty two thousand four hundred and sixty-nine point six

five rupiahs) for information technology spending and Rp15,099,316,771.63 (fifteen billion

ninety-nine million three hundred sixteen thousand seven hundred and seventy-one point six

three rupiahs)







3. Total penggunaan dana periode April hingga Juni 2013 adalah sebesar Rp33.218.107.267,32

(tiga puluh tiga miliar dua ratus delapan belas juta seratus tujuh ribu dua ratus enam puluh

tujuh koma tiga dua rupiah), dengan Rp8.903.666.711,17 (delapan miliar sembilan ratus tiga

juta enam ratus enam puluh enam ribu tujuh ratus sebelas koma satu tujuh rupiah) untuk

pembelanjaan teknologi informasi dan Rp24.314.440.556,15 (dua puluh empat miliar tiga

ratus empat belas juta empat ratus empat puluh ribu lima ratus lima puluh enam koma satu

lima rupiah) untuk pengembangan jaringan kantor.

Total use of funds from April to June 2013 was Rp33,218,107,267.32 (thirty-three billion

two hundred and eighteen million one hundred seven thousand two hundred and sixty-seven

point three two rupiahs), with Rp8,903,666,711.17 (eight billion nine hundred and three

million six hundred and sixty six thousand seven hundred and eleven point one seven rupiahs)

for information technology spending and Rp24,314,440,556.15 (twenty four billion three

hundred and fourteen million four hundred and forty thousand five hundred and fifty-six

point one five rupiahs) for the development of the office network.

4. Total penggunaan dana periode Juli hingga September 2013 adalah sebesar

Rp90.697.650.439,17 (sembilan puluh miliar enam ratus sembilan puluh tujuh juta enam

ratus lima puluh ribu empat ratus tiga puluh sembilan koma satu tujuh rupiah), dengan

Rp57.855.842.162,67 (lima puluh tujuh miliar delapan ratus lima puluh lima juta delapan

ratus empat puluh dua ribu seratus enam puluh dua koma enam tujuh rupiah) untuk

pembelanjaan teknologi informasi dan Rp32.841.808.276,5 (tiga puluh dua miliar delapan

ratus empat puluh satu juta delapan ratus delapan ribu dua ratus tujuh puluh enam koma

lima rupiah) untuk pengembangan jaringan kantor.

Total use of funds from July to September 2013 was Rp90,697,650,439.17 (ninety billion,

six hundred and ninety-seven million six hundred fifty thousand four hundred and thirty-nine

point one seven rupiahs), with Rp57,855,842,162.67 (fifty-seven billion, eight hundred and

fifty-five million eight hundred and forty-two thousand one hundred sixty-two point six seven

rupiahs) for information technology spending and Rp32,841,808,276.5 (thirty-two billion

eight hundred and forty-one million eight hundred and eight thousand two hundred and

seventy-six point five rupiahs) for the development of the office network.

5. Total penggunaan dana periode Oktober hingga Desember 2013 adalah sebesar

Rp41.563.555.567 (empat puluh satu miliar lima ratus enam puluh tiga juta lima ratus lima

puluh lima ribu lima ratus enam puluh tujuh rupiah), dengan Rp27.362.274.290 (dua puluh

tujuh miliar tiga ratus enam puluh dua juta dua ratus tujuh puluh empat ribu dua ratus

sembilan puluh rupiah) untuk pembelanjaan teknologi informasi dan Rp14.201.281.277

(empat belas miliar dua ratus satu juta dua ratus delapan puluh satu ribu dua ratus tujuh

puluh tujuh rupiah) untuk pengembangan jaringan kantor.

Total use of funds period October to December 2013 was Rp 41.563.555.567 (forty-one

billion five hundred and sixty-three million five hundred and fifty-five thousand five hundred

and sixty-seven rupiahs), with Rp 27.362.274.290 (twenty seven billion three hundred and

sixty-two million two hundred and seventy-four thousand two hundred and ninety rupiahs)

for information technology spending and Rp 14,201,281,277 (fourteen billion, two hundred

and one million two hundred and eighty-one thousand two hundred and seventy-seven

rupiahs) for development of office network.

6. Total penggunaan dana periode Januari hingga Maret 2014 adalah sebesar Rp36.524.702.479

(tiga puluh enam miliar lima ratus dua puluh empat juta tujuh ratus dua ribu empat ratus tujuh

puluh sembilan rupiah), dengan Rp24.146.230.452 (dua puluh empat miliar seratus empat

puluh enam juta dua ratus tiga puluh ribu empat ratus lima puluh dua) untuk pembelanjaan

teknologi informasi dan Rp12.378.472.027 (dua belas miliar tiga ratus tujuh puluh delapan

juta empat ratus tujuh puluh dua ribu dua puluh tujuh rupiah) untuk pengembangan jaringan

kantor.







Total use of funds from January to March 2014 was Rp 36.524.702.479 (thirty-six billion,

five hundred and twenty-four million seven hundred and two thousand four hundred and

seventy-nine rupiahs), with Rp 24.146.230.452 (twenty four billion one hundred and forty six

million two hundred thirty thousand four hundred and fifty two) for information technology

spending and Rp 12,378,472,027 (twelve billion three hundred and seventy-eight million

four hundred and seventy-two thousand twenty-seven rupiahs) for the development of the

office network.

7. Total penggunaan dana periode April hingga Juni 2014 adalah sebesar

Rp34.408.155.086,34 (tiga puluh empat miliar empat ratus delapan juta seratus lima puluh

lima ribu delapan puluh enam koma tiga empat), dengan Rp26.288.551.814,64 (dua puluh

enam miliar dua ratus delapan puluh delapan juta lima ratus lima puluh satu ribu delapan

ratus empat belas koma enam empat rupiah) untuk pembelanjaan teknologi informasi dan

Rp8.119.603.271,7 (delapan miliar seratus sembilan belas juta enam ratus tiga ribu dua

ratus tujuh puluh satu koma tujuh rupiah) untuk pengembangan jaringan kantor.

Total use of funds from April to June 2014 was Rp34,408,155,086.34 (thirty-four billion

four hundred eight million one hundred and fifty-five thousand eighty-six point three four),

with Rp26,288,551,814.64 (twenty six billion two hundred and eighty-eight million five

hundred and fifty-one thousand eight hundred and fourteen point six four rupiahs) for

information technology spending and Rp8,119,603,271.7 (eight billion, one hundred and

nineteen million six hundred and three thousand two hundred and seventy-one point seven

rupiahs) for the development of the office network.

Sehingga Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas I keseluruhannya digunakan

untuk Pembelanjaan Teknologi Informasi sebesar Rp177.801.249.070,33 (seratus tujuh puluh

tujuh miliar delapan ratus satu juta dua ratus empat puluh sembilan ribu tujuh puluh koma

tiga tiga rupiah) dan untuk Pengembangan Jaringan Kantor sebesar Rp119.220.087.514,48

(seratus sembilan belas miliar dua ratus dua puluh juta delapan puluh tujuh ribu lima ratus

empat belas koma empat delapan rupiah).

Entirely, the Use of Funds of Limited Public Offering I used for Information Technology

Spending amounting to Rp177,801,249,070.33 (one hundred and seventy-seven billion, eight

hundred and one million two hundred and forty-nine thousand seventy-three point three

rupiahs) and for Network Development Office amounting to Rp119,220,087,514.48 (one

hundred and nineteen billion two hundred and twenty million eighty-seven thousand five

hundred and fourteen point four eight rupiahs).

DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris merupakan organ dalam Bank yang bertugas

melakukan pengawasan, baik secara umum maupun secara

khusus sesuai dengan Anggaran Dasar, memastikan pelaksanaan

GCG terselenggara dalam setiap kegiatan usaha bank, serta

mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan

kebijakan strategis Bank dengan memberikan masukan kepada

Direksi. Pengawasan dan pemberian masukan serta nasihat ini

bertujuan agar pengelolaan Bank yang dilakukan Direksi sejalan

dengan maksud dan tujuan Bank Sinarmas.

BOARD OF COMMISSIONERS

The Board of Commissioners is one of the corporate’sinstruments

responsible for general and/or specificsupervisory in accordance

with the Articles of Association, ensuring the implementation

of Good CorporateGovernance in every business activity,

providing direction aswell as monitoring and evaluating the

implementation ofthe Bank’s strategic policies by providing

advice to Directors.The supervisory and advising is carried

out for the interest ofthe Bank and in line with the goals and

objectives of Bank Sinarmas.






Number, Composition and Criteria of Board of

Commissioners

According to the result of EGM convened in June 13, 2014 as

stated in the Deed No. 45, Mr. Wimpie Rianto as Independent

Commissioner is dismissed with respect, effective since the

closing of the meeting. The meeting appointed Mr. Rusmin

as Independent Commissioner, effectively since the meeting

ended. His term of office effectiely starts on June 19, 2014

after receiving approval from Financial Services Authority. Thus,

the composition of Board of Commissioners per December 31,

2014 consists of 3 people, 1 President Commissioner and 2

Independent Commissioner.

Therefore, the number, composition and criteria of Board of

Commissioners has complied the regulations stipulated in

Article 27, the Regulations of Bank Indonesia No. 11/1/PBI/2009

of Public Bank, the Regulations of Bank of Indonesia No. 12/23/

PBI/2010 regarding to Fit and Proper Test, and the Regulations

of Financial Services Authority (formerly Bapepam-LK) No. IX.I.6

attachment the Decision of Director (formerly) of Bapepam-LK

about the Board of Directors and Board of Commissioners of

Public Company, such as:

1. Board of Commissioners is chaired by President

Commissioner

2. All Commissioners domicile in Indonesia

3. The members of Board of Commissioners consist of 3

(three) people by not outnumbering the members of Board

of Directors

Jumlah, Komposisi dan Kriteria Dewan Komisaris

Berdasarkan hasil RUPSLB yang diselenggarakan pada 13

Juni 2014 yang tertuang dalam akta No. 45, diputuskan

bahwa menyetujui pemberhentian dengan hormat Bapak

Wimpie Rianto sebagai Komisaris Independen terhitung sejak

berakhirnya rapat. Selanjutnya dilakukan pengangkatan Bapak

Rusmin selaku Komisaris Independen terhitung sejak rapat

tersebut berakhir, dengan masa jabatan efektif per tanggal

19 Juni 2014 setelah mendapat persetujuan dari OJK. Dengan

demikian, sampai saat ini jumlah anggota Dewan Komisaris

Perseroan per 31 Desember 2014 berjumlah 3 (tiga) orang

yang terdiri dari 1 (satu) Komisaris Utama dan 2 (dua) Komisaris

Independen.

No Nama / Name Jabatan / Position

Persetujuan / Approval

Periode Masa Jabatan /

Term of Office

Domisili / DomicileRUPS/GMS

OJK &Bank Indonesia / Financial Services Authority & Bank

Indonesia

1 Tjendrawati Widjaja Komisaris Utama / President Commissioner

13 Juni 2014 (RUPSLB) /

June 13, 2014 (EGM)

20 April 2010 / April 20, 2010


June 15, 2014 (EGM)

Indonesia

2 Sammy Kristamuljana Komisaris Independen / Independent Commissioner


June 13, 2014 (EGM)

8 Oktober 2007 / October 8, 2007


June 15, 2014 (EGM)

Indonesia

3 Rusmin Komisaris Independen / Independent Commissioner


June 13, 2014 (EGM)

19 Juni 2014 / June 19, 2014


June 15, 2014 (EGM)

Indonesia

Dengan demikian jumlah, komposisi, dan kriteria Dewan

Komisaris telah memenuhi ketentuan dalam Pasal 110

Undang-Undang Perseroan Terbatas, Pasal 27 Peraturan Bank

Indonesia No. 11/1/PBI/2009 tentang Bank Umum, Peraturan

Bank Indonesia No. 12/23/PBI/2010 tentang Uji Kemampuan

dan Kepatutan (Fit and Proper Test) dan Peraturan OJK (d/h

Bapepam-LK) No. IX.I.6 lampiran Keputusan Ketua (d/h)

Bapepam-LK tentang Direksi dan Komisaris Emiten dan

Perusahaan Publik, antara lain:

1. Dewan Komisaris diketuai oleh Komisaris Utama

2. Seluruh anggota Dewan Komisaris berdomisili di Indonesia

3. Anggota Dewan Komisaris berjumlah 3 (tiga) orang, dengan

tidak melebihi jumlah anggota Direksi






4. The composition percentage of Independent Commissioner

is more than 50%; thus the Company has created an

objective work environment and upheld fairness and

equality principles to all its stakeholders.

5. The appointment of the members of Board of Commissioners

is conducted by GMS based on the recommendation of

Nomination and Remuneration Committee.

6. All members of Board of Commissioners have passed the fit

and proper test from Bank of Indonesia.

Duties and Responsibilities

Based on the Decree No.SK.001/2014/PRESKOM_

Corsec&Marcomm dated June 30, 2014, in general, the Board

of Commissioners has duties and responsibilities as follows:

1. Implement the Board of Commissioners’ obligations as

mandated in legislation, the Articles of Association of the

Company following amendments, Board Manual, this

Decree and its amendment, work rules and guidelines of

the Board of Commissioners as well as possible.

2. In performing its duties, the Board of Commissioners is

entitled to an explanation from the Board of Directors or any

member of the Board of Directors on all matters required by

the Board of Commissioners.

3. The Board of Commissioners applied the principles of Good

Corporate Governance as stipulated in Regulation of Bank

Indonesia No. 8/4/PBI/2006 on the implementation of Good

Corporate Governance dated January 30, 2006 which was

amended in Bank Indonesia Regulation No. 08/14/2006

dated October 5, 2006, in any business activities of the

Bank at all levels of the organization.

4. To supervise the monitoring policy in general, both of the

Bank as the Company and the Bank’s business, and to

advise the Board of Directors.

5. In conducting the supervision, the Board of Commissioners

shall direct, monitor, and evaluate the implementation of

the Company’s strategic policy and report in writing to Bank

Indonesia semester.

6. In conducting supervision, the Board of Commissioners

may not be involved in decision-making operations of the

Bank (credit, treasury, fund raising, and other operational

activities), except:

a. Provision of funds to related parties as stipulated in the

Bank Indonesia regulations concerning Lending Limit for

Commercial Banks.

4. Presentase komposisi Komisaris Independen telah lebih dari

50% (lima puluh persen) menunjukan upaya Perseroan

dalam menciptakan iklim dan lingkungan kerja yang

objektif serta mengedepankan prinsip kewajaran (fairness)

dan kesetaraan terhadap Stakeholders Bank Sinarmas

5. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris dilakukan

oleh RUPS berdasarkan usulan Komite Remunerasi dan

Nominasi

6. Seluruh anggota Dewan Komisaris telah lulus fit and proper

test Bank Indonesia

Tugas dan Tanggung Jawab

Berdasarkan Surat Keputusan No.SK.001/2014/PRESKOM-

Corsec&Corcomm tertanggal 30 Juni 2014, secara umum

Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai

berikut:

1. Melaksanakan sebaik-baiknya kewajiban Dewan Komisaris

sebagaimana diamanatkan dalam peraturan perundang-

undangan, Anggaran Dasar Perseroan berikut perubahan-

perubahannya, Board Manual, Surat Keputusan ini beserta

perubahannya, dan Pedoman Tata Tertib Kerja Dewan

Komisaris.

2. Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris berhak

memperoleh penjelasan dari Direksi atau setiap anggota

Direksi tentang segala hal yang diperlukan oleh Dewan

Komisaris.

3. Dewan Komisaris menerapkan prinsip-prinsip GCG

sebagaimana diatur dalam Peraturan Bank Indonesia

No.8/4/PBI/2006 tentang pelaksaaan Good Corporate

Governance tertanggal 30 Januari 2006 yang kemudian

diubah dalam Peraturan Bank Indonesia No. 8/14/2006

tertanggal 5 Oktober 2006, dalam setiap kegiatan usaha

Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

4. Melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan pada

umumnya, baik mengenai Bank sebagai Perseroan maupun

usaha Bank, dan memberi nasihat kepada Direksi.

5. Dalam melakukan pengawasan, Dewan Komisaris wajib

mengarahkan, memantau, dan mengevaluasi pelaksanaan

kebijakan strategis Perseroan serta melaporkannya secara

tertulis ke Bank Indonesia secara semesteran.

6. Dalam melakukan pengawasan, Dewan Komisaris dilarang

terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional

Bank (kredit, treasury, penghimpunan dana, dan kegiatan

operasional lainnya), kecuali:

a. Penyediaan dana kepada pihak terkait sebagaimana

diatur dalam ketentuan Bank Indonesia tentang Batas

Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.






b. Other matters specified in the Articles of Association of

the Bank or the applicable laws and regulations.

7. Ensuring that the Board of Directors has followed up on

audit findings and recommendations of the Bank’s internal

audit unit, the external auditors, the results of supervision

by Bank Indonesia and / or other authorities including but

not limited to Bapepam-LK and / or the Indonesia Stock

Exchange.

8. Informing Bank Indonesia within 7 (seven) working days

after the discovery:

a. Violation of laws and regulations in the field of financial

and banking.

b. The state of or state estimate that can endanger the

survival of the Bank.

9. Obliged to establish at least:

a. Audit Committee

b. Hal-hal lain yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar

Bank atau peraturan perundangan yang berlaku.

7. Memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan

audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern Bank,

auditor eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/

atau hasil pengawasan otoritas lain yang termasuk namun

tidak terbatas pada Bapepam-LK dan/atau Bursa Efek

Indonesia.

8. Memberitahukan kepada Bank Indonesia paling lambat 7

(tujuh) hari kerja sejak ditemukannya :

a. Pelanggaran peraturan perundang-undangan di bidang

keuangan dan perbankan.

b. Keadaan atau perkiraan keadaan yang dapat

membahayakan kelangsungan usaha Bank.

9. Berkewajiban membentuk paling kurang:

a. Komite Audit






b. Risk Monitoring Committee

c. Remuneration and Nomination Committee

In particular, the division of duties and responsibilities of the

Board of Directors are as follows:

b. Komite Pemantau Risiko

c. Komite Remunerasi dan Nominasi

Secara khusus pembagian tugas dan tanggung jawab Dewan

Komisaris adalah sebagai berikut:

Komisaris Utama / President Commissioner - Tjendrawati Widjaja

1. Melakukan koordinasi seluruh kegiatan anggota Dewan Komisaris guna meningkatkan fungsi pengawasan terhadap pengelolaan dan kinerja Perseroan.

To coordinate all activities of the members of the Board of Commissioners in order to improve the supervisory function toward the management and performance of the Company’s.

2. Melakukan pengawasan terkait Credit, Liabilities Product Development, Sharia, Treasury, Global Trade Services, dan Electronic Channel Operations yang secara garis besar adalah sebagai berikut:a) Pengawasan terhadap kegiatan pemberian dan komposisi

kredit berdasarkan penerapan prinsip kehati-hatian (prudential principle) termasuk tindak lanjut atas temuan Bank Indonesia dibidang kredit.

b) Pengawasan terhadap pengembangan dan peluncuran produk/jasa yang dikeluarkan antara lain funding, business partner development, credit card, investment product, serta electronic channel.

c) Pengawasan terhadap kegiatan UUS khususnya kredit dan pengembangan & pengeluaran produk/jasa.

d) Pengawasan atas likuiditas, kegiatan terkait forex & pasar uang, instrumen derivatif, dan kegiatan jual beli valuta asing.

e) Pengawasan terhadap kegiatan Global Trade Services baik di dalam maupun di luar negeri.

f) Pengawasan terhadap kegiatan Electronic Operations seperti card issuer, rekonsiliasi, settlement, system development, system procedure, monitoring & deployment, dan product development.

Conduct Supervision related to Liabilities Product Development, Sharia, Treasury, Global Trade Services, and Electronic Channel Operations in outline is as follows:

a) Supervision over the activities of administration and composition of the loan based on the application of the prudential principle, including the follow up of the findings of Bank Indonesia in the field of credit.

b) Supervision over the development and launch of products / services issued, among others, funding, business partner development, credit card, investment product, as well as electronic channels.

c) Supervision over the activities of sharia business unit, especially credit and the development & spending of products / services.

d) Supervision over the liquidity, money market & Forex-related and money markets, derivative instruments and foreign exchange trading activities.

e) Supervision over Global Trade Services activities both within and outside the country.

f) Supervision over Electronic Operations activities such as card issuance, reconciliation, settlement, system development, system procedures, monitoring and deployment, and product development.

Komisaris Independen/ Independent Commissioner - Sammy Kristamuljana

1. Bersama-sama dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dalam meningkatkan fungsi pengawasan terhadap pengelolaan dan kinerja Perseroan.

Together with members of the Board of Commissioners improving the oversight of the Company’s management and performance.

2. Melakukan pengawasan terkait Loan Recovery, Business Continuity Management, Risk Management, Information Technology, Financial Planning & Controlling, Strategic & Performance Management, dan Compliance & Legal secara garis besar adalah sebagai berikut:a) Pengawasan atas debitur dengan kredit bermasalah.b) Pengawasan atas kebijakan dan pelaksanaan Business

Continuity Plan.c) Pengawasan terhadap perumusan, penetapan, dan evaluasi

kebijakan manajemen risiko.d) Pengawasan terhadap perumusan dan evaluasi

pengembangan jaringan teknologi informasi guna mendukung kegiatan Perseroan (Blue print teknologi Informasi).

e) Pengawasan terhadap perumusan dan evaluasi strategi Perseroan yang tertuang dalam rencana bisnis dan corporate plan dikaitkan dengan visi dan misi Perseroan.

f) Pengawasan terhadap penilaian kinerja Perseroan.g) Pengawasan atas kepatuhan terhadap peraturan internal

maupun peraturan eksternal (regulator perbankan dan pasar modal)

Conduct supervision related to Loan Recovery, Business Continuity Management, Risk Management, Information Technology, Financial Planning & Controlling, Strategic & Performance Management, and Compliance & Legal in outline is as follows:

a) Supervision over the debts with non-performing loansb) Supervision over Business Continuity Plan policy and

implementation.c) Supervision over the formulation, determination, and evaluation

of risk management policies.d) Supervision over the formulation and evaluation of development

of information technology network to support the activities of the Company (Information Technology Blueprint)

e) Supervision over the formulation and evaluation of the Company’s strategy set out in the business plan and corporate plan associated with the Company’s vision and mission.

f) Supervision over the Company’s performanceg) Supervision over the compliance of internal and external

regulations (banking and capital market regulator)






Independency and Transparency of Board of

Commissioners

All members of the Board of Commissioners has no financial

relationships and/or family relationships (to the second degree)

with other members of the Board of Commissioners, the Board

of Directors, and/or controlling shareholders. In addition, none

of Member of the Board of Commissioners held concurrent

positions as members of the Board of Commissioners, Board of

Directors, or Executive Officer at another financial institution, or

a member of the Board of Commissioners, Board of Directors,

or the Executive Officer to carry out supervision on a non-bank

subsidiary controlled by company.

Table of affiliation relationship of the Board of Directors:

Komisaris Independen - Rusmin

1. Bersama-sama dengan anggota Dewan Komisaris lainnya dalam meningkatkan fungsi pengawasan terhadap pengelolaan dan kinerja Perseroan.

Together with member of the Board of Commissioners in improving the supervisory function over the Company’s management and performance.

2. Melakukan pengawasan terkait Audit Internal, Human Capital Management, Accounting, Credit Administration & control, Operational, Corporate Secretary & Communication, dan General Affairs yang secara garis besar adalah sebagai berikut:a) Pengawasan terhadap pengendalian internal yang

dilaksanakan oleh audit internal dan audit eksternal.b) Pengawasan atas kegiatan perekrutan dan pengembangan

sumber daya manusia.c) Pengawasan atas pelaksanaan corporate action dan

pemenuhan terhadap ketentuan peraturan eksternal (regulator perbankan dan pasar modal).

d) Pengawasan terhadap perlakuan akuntansi dan laporan keuangan Perseroan.

e) Pengawasan terhadap pelaksanaan fungsi administratif kredit.f) Pengawasan terhadap operasional Perseroan termasuk

kegiatan transaksi (remittance, RTGS, Kliring, Import-Export, dan arus kas), dan pelayanan Perseroan.

g) Pengawasan terhadap pendapatan, biaya, dan pajak Perseroan.

h) Pengawasan atas kegiatan pemeliharaan aset perusahaan dan ketepatan atas pemenuhan kebutuhan administrasi Perseroan dengan memperhatikan efisiensi Perseroan.

Conduct supervision related to Internal Audit, Human Capital Management, Accounting, Credit Administration & control, Operational, Corporate Secretary & Communication, and General Affairs in outline as follows:a) Supervision over internal control which is implanted by internal

and external audit.b) Supervision over recruitment and human capital development

activities.c) Supervision over corporate action and the fulfillment of

external regulations (banking and capital market regulator) implementation.

d) Supervision over accounting treatment and financial statements of the Company.

e) Supervision over loan administrative function implementation.f) Supervision over the Company’s operational including

transactions activity (remittance, RTGS, Kliring, Import-Export, and cash flow), and services of the Company.

g) Supervision over income, cost, and tax of the Company.h) Supervision over the Company’s assets maintenance and the

accuracy for administrative requirements of the Company with the Company’s attention to efficiency.

Independensi dan Transparansi Dewan Komisaris

Seluruh anggota Dewan Komisaris tidak memiliki kepemilikan,

dan/atau hubungan keuangan, serta hubungan keluarga

(sampai dengan derajat kedua) dengan anggota Dewan

Komisaris lainnya, anggota Direksi, dan/atau pemegang saham

pengendali. Selain itu, Anggota Dewan Komisaris tidak ada yang

merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi,

atau Pejabat Eksekutif pada suatu lembaga keuangan lain, atau

anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif yang

melaksanakan fungsi pengawasan pada satu anak perusahaan

bukan Bank yang dikendalikan oleh perusahaan.

Tabel hubungan afiliasi Dewan Komisaris

Nama/ Name

Hubungan Keuangan dengan/ Family relationship with

Hubungan Keluarga dengan/ Family relationship with

Dewan Komisaris/ Board of

Commissioners

Direksi/ Board of Directors

Pemegang Saham/ Dhareholders

Dewan Komisaris/ Board of

Commissioners

Direksi/ Board of Directors

Pemegang Saham/ Dhareholders

Ya / YesTidak /

NoYa / Yes

Tidak / No

Ya / YesTidak /

NoYa / Yes

Tidak / No

Ya / YesTidak /

NoYa / Yes

Tidak / No

Tjendrawati Widjaja x x x x x x

Sammy Kristamuljana x x x x x x

Rusmin x x x x x x






Concurrent Position of the Board of Commissioners

Based on the Bank Indonesia’s Regulation No. 8/4/PBI/2006

on GCG Implementation, the member of the Board of

Commissioners is allowed to held concurrent positions, with

following conditions:

a. Can only be a member of the Board of Commissioners,

Board of Directors, or the Executive Officer in 1 (one)

institution / company, not a financial institution, or

b. Members of the Board of Commissioners, Board of

Directors, or the Executive Officer to carry out supervisory

function in one (1) non-bank subsidiaries controlled by the

Bank.

The following is the list of Board of Commissioner who held

concurrent position in other companies:

Guidelines And Work Procedures of Board of

Commissioners

Guidelines and work procedures of Board of Commissioners set

by decree number 002/2014/PRESKOM-CorSec & CorComm

dated June 30, 2014 which outlines regulating day, working

hours, and leave of Board of Commissioners; Terms of

organizing and decision-making of meetings; Code of ethics;

Improving competence of the Board of Commissioners.

Frequency, Attendance List and Absence List of Board of

Commissioners

During 2014, the Board of Commissioners held a meeting 4

(four) times. The meeting was attended physically by members

of the Board of Commissioners and chaired by President

Commissioner. The entire results of the meeting were decided

by consensus agreement and set forth in writing in the minutes

of meetings and well documented.

Thus, Bank Sinarmas has complied with Bank Indonesia

regulations on the implementation of good corporate

governance (GCG) as set out in the Company’s internal

regulations i.e. Board Manual and guidelines Charter of Board

of Commissioners.

Rangkap Jabatan Dewan Komisaris

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 8/14/PBI/2006

tentang Pelaksanaan GCG, anggota Dewan Komisaris

diperkenankan untuk merangkap jabatan, namun dengan

ketentuan sebagai berikut :

a) Hanya dapat menjadi anggota Dewan Komisaris, Direksi,

atau Pejabat Eksekutif pada 1 (satu) lembaga/perusahaan

bukan lembaga keuangan, atau

b) Anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif

yang melaksanakan fungsi pengawasan pada 1 (satu)

perusahaan anak bukan Bank yang dikendalikan oleh Bank.

Berikut daftar Dewan Komisaris yang merangkap jabatan di

perusahaan lain :

Nama/ NameJabatan di Bank Sinarmas/ Position in Bank Sinarmas

Jabatan di Bank Lain/ Position in other bank

Jabatan di perusahaan/lembaga lain/ Position in other

instutitions

Tjendrawati Widjaja x x x

Sammy Kristamuljana x x x

Rusmin x x x

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris ditetapkan

melalui Surat Keputusan nomor 002/2014/PRESKOM-

CorSec&Corcomm tertanggal 30 Juni 2014 yang secara garis

besar mengatur tentang hari, jam kerja, dan cuti Dewan

Komisaris; ketentuan penyelenggaraan dan pengambilan

keputusan rapat; kode etik; peningkatan kompetensi Dewan

Komisaris.

Frekuensi, Tingkat Kehadiran, dan Rekap Absensi Rapat

Dewan Komisaris

Selama 2014, Dewan Komisaris telah menyelenggarakan rapat

sebanyak 4 (empat) kali. Rapat tersebut dihadiri secara fisik oleh

anggota Dewan Komisaris dan dipimpin oleh Komisaris Utama.

Seluruh hasil rapat diputuskan berdasarkan musyawarah

mufakat dan dituangkan secara tertulis dalam risalah rapat

serta didokumentasikan dengan baik.

Dengan demikian, Bank Sinarmas telah memenuhi ketentuan

Bank Indonesia tentang pelaksanaan GCG yang telah ditetapkan

dalam ketentuan internal Perseroan yaitu Board Manual dan

Pedoman Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris.






Information: *) Resign since June 13, 2014 **) Effective since June 19, 2014

Meeting Attendance Recap

Meeting Agenda of Board of Commissioners

Work Visit of Board of Commissioners

During 2014, Board of Commissioners made several visits to

several branches like Balikpapan Branch Office. During the

4-day visit, the Board of Commissioners gave a briefing or

discussed certain matters related to the business activities of

the branch office.

No. Nama/ Name Jabatan/ PositionFrekuensi Kehadiran/ Attendance Frequency

Persentase/ Percentage

1 Tjendrawati Widjaja Komisaris Utama/ President Commissioner 4/4 100%

2 Sammy KristamuljanaKomisaris Independen/ Independent Commissioner

4/4 100%

3 Wimpie Rianto*Komisaris Independen/ Independent Commissioner

2/4 50%

4 Rusmin**Komisaris Independen/ Independent Commissioner

2/4 50%

Keterangan : *) Sudah tidak bergabung sejak 13 Juni 2014 **) Efektif menjabat sejak 19 Juni 2014

Rekap Absensi Rapat

Inisial Tanggal/ Initial Date

Tjendrawati Widjaja Wimpie Rianto Sammy Kristamuljana Rusmin

14 Februari 2014/ February 14, 2014

√ √ √ Belum Bergabung/ Not joined yet

7 Maret 2014/ March 7, 2014

√ √ √ Belum Bergabung/ Not joined yet

27 Juni 2014/ June 27, 2014

√ Sudah tidak bergabung/ Resigned

√ √

8 September 2014/ September 8, 2014

√ Sudah tidak bergabung/ Resigned

√ √

Agenda Rapat Dewan Komisaris

Tanggal/ Date

Nomor Risalah Rapat/ Number of Minutes of

Meeting

Agenda Rapat/ Meeting Agenda

14 Februari 2014/ February 14, 2014

RR No. 001/2014/DEKOM Penyesuaian Ketentuan OJK IX.I.5 /OJK IX.I.5 Provision Adjustment

7 Maret 2014/ March 7, 2014

RR No. 002/2014/DEKOM Presentasi Laporan Direksi tahun 2013 / Report of the Board of Directors 2013 Presentation

27 Juni 2014/ June 27, 2014

RR No. 003/2014/DEKOM • Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris/ Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners

• Perubahan struktur anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko/ Changes in member of Audit Committee and Risk Monitoring Committee Structure

• Human Capital Management

8 September 2014/ September 8, 2014

RR No. 004/2014/DEKOM • Action Plan tahun 2014 / Action Plan in 2014• Kinerja Keuangan/ Financial Performance• Produk/ Products• Self Assessment Tingkat Kesehatan Bank / Self-Assessment of the Level of

Bank’s Health

Kunjungan Kerja Dewan Komisaris

Selama 2014, Dewan Komisaris melakukan beberapa

kunjungan ke beberapa kantor cabang seperti Kantor Cabang

Balikpapan. Dalam kunjungan selama 4 (empat) hari tersebut,

Dewan Komisaris memberikan briefing atau membahas hal-hal

tertentu terkait aktivitas bisnis kantor cabang.






Board of Commissioners also conducted sharing sessions

consisted of debriefing, briefing, and discourse to the MDP

Marketing graduates Batch 1 on November 28, 2014.

Recommendation of Board of Commissioners

Throughout 2014, Board of Commissioners has carried out

its duties and responsibilities in supervisory in accordance

with the provisions of the Articles of Association, GMS, RBB,

and other decisions to support the business activities of

the bank. The monitoring results will then be followed with

making recommendations to the Board of Directors in writing

(memorandum) or orally (in a Directors meeting with Board Of

Commissioners), among others, on:

1. Self Assessment report, the level of the health of the Bank

to be improved continuously.

2. Bank’s financial performance improvement in order to

achieve the targets set in the revised Business Plan (RBB) in

2014.

3. Improved control process in new products and existing

products of each unit.

4. The nomination of members of the Board of Directors as has

been recommended by the Remuneration and Nomination

Committee.

5. The results of the Financial Services Authority investigation

and the follow-up.

6. Changes in the composition of the Audit Committee, Risk

Monitoring Committee and Remuneration & Nomination

Committee which in turn has been followed up by the

Decree of the Board of Directors.

7. The results of the internal audit examination.

8. Completion of Policies related to Replacement and / or the

appointment of the Board of Commissioners and Board of

Directors Candidate.

Training Program of Board of Commissioners

To improve the competency in line with the development of

banking business, during 2014, the Board of Commissioners

has participated in various seminar/ training/ workshop, among

others:

Dewan Komisaris juga melakukan sharing session yang

berisikan pembekalan, pengarahan, dan wejangan kepada

lulusan MDP.

Rekomendasi Dewan Komisaris

Sepanjang 2014, Dewan Komisaris telah melaksanakan

tugas dan tanggung jawabnya di bidang pengawasan sesuai

dengan ketentuan Anggaran Dasar, Keputusan RUPS, RBB, dan

keputusan lainnya guna menunjang kegiatan bisnis perusahaan.

Hasil pengawasan tersebut selanjutnya akan ditindaklanjuti

dengan memberikan vrekomendasi kepada Direksi secara

tertulis (memorandum) atau lisan (dalam rapat Direksi dengan

Dewan Komisaris), antara lain mengenai:

1. Laporan Self Assessment tingkat kesehatan Bank agar

dapat terus ditingkatkan.

2. Perbaikan kinerja keuangan Bank agar mencapai target

yang telah ditetapkan dalam Revisi Rencana Bisnis Bank

(RBB) 2014.

3. Peningkatan proses control pada produk baru maupun

produk existing dari tiap-tiap unit kerja.

4. Pencalonan anggota Direksi sebagaimana telah

direkomendasikan Komite Remunerasi dan Nominasi.

5. Hasil pemeriksaan OJK dan tindak lanjutnya.

6. Perubahan susunan anggota Komite Audit, Komite

Pemantau Risiko, dan Komite Remunerasi & Nominasi yang

selanjutnya telah ditindaklanjuti melalui Surat Keputusan

Direksi.

7. Hasil dari pemeriksaan Audit internal.

8. Penyempurnaan Kebijakan terkait Penggantian dan/atau

pengangkatan Calon Dewan Komisaris dan Direksi.

Program Pelatihan Dewan Komisaris

Demi terus meningkatkan kompetensi sejalan dengan

perkembangan bisnis perbankan, selama tahun 2014, Dewan

Komisaris telah mengikuti berbagai seminar/pelatihan/

workshop, antara lain:

Seminar/ Seminar Waktu/ Time Tempat/ Place

Tjendrawati Widjaja

Refreshment UKMR 16 April 2014/ April 16, 2014 Jakarta

Sammy Kristamuljana

Refreshment UKMR 12 April 2014/ April 12, 2014 Jakarta

Rusmin

Tutorial dan Ujian UKMR L.2 Komisaris / Tutorial and Test of UKMR L.2 for Commissioner

15 Maret 2014/ March 15, 2014 Jakarta






BOARD OF DIRECTORS

According to Article 1 paragraph (5) of Law No. 40 of 2007

on Limited Liability Company (Company Law), the Company’s

Board of Directors is the authorized and are fully responsible

organ for the management of the Company for the benefit

of the Company, in accordance with the aims and objectives

of the Company and represent the Company, both inside and

outside the court in accordance the Articles of Association. In

performing its duties, the Board of Directors is responsible to

the GMS. Accountability of the Board of Directors to the GMS is

the embodiment of management accountability in accordance

with the principles of GCG.

Number, Composition and Criteria of Board of Directors

Based on the results of EGM held on March 24, 2015, it was

decided that the appointment of Soejanto Soetjijo and Frenky

Tirtowijoyo Susilo as a Director of the Company has been

approved. Thus, the number of Board of Directors members

of the Company per December 31, 2014 is 8 (eight) persons,

consisting of 1 (one) President Director, five (5) Directors, as

well as two (2) Independent Directors.

DIREKSI

Berdasarkan Pasal 1 angka (5) Undang-Undang Nomor 40

Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT), Direksi adalah

organ Perseroan yang berwenang dan bertanggungjawab

penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan

Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta

mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan

sesuai dengan Anggaran Dasar. Dalam melaksanakan tugasnya,

Direksi bertanggungjawab kepada RUPS. Pertanggungjawaban

Direksi kepada RUPS merupakan perwujudan akuntabilitas

pengelolaan perusahaan sesuai dengan prinsip-prinsip GCG.

Jumlah, Komposisi, dan Kriteria Direksi

Berdasarkan hasil RUPSLB yang diselenggarakan pada 24

Maret 2015 diputuskan bahwa menyetujui pengangkatan

Soejanto Soetjijo dan Frenky Tirtowijoyo Susilo sebagai Direktur

Perseroan. Dengan demikian, jumlah anggota Direksi Perseroan

per 31 Desember 2014 berjumlah 8 (delapan) orang yang

terdiri dari 1 (satu) Direktur Utama, 5 (lima) Direktur, serta 2

(dua) Direktur Independen.

No Nama / Name Jabatan / PositionPersetujuan / Approval Periode Masa

Jabatan / Position Period

Domisili / Domicile

RUPS/GMS Bank Indonesia / OJK

1 Freenyan LiwangDirektur Utama / President Director

13 Juni 2014 (RUPSLB) / June 13, 2014 (EGM)



Indonesia

2 Heru Agus Wuryanto Direktur / Director13 Juni 2014

(RUPSLB) / June 13, 2014 (EGM)

28 Februari 2006 / February 28, 2006


Indonesia

3 Salis Teguh HartonoDirektur Independen / Independent Director




Indonesia

4 Loa Johnny Mailoa Direktur / Director13 Juni 2014


14 April 2010 / April 14, 2010


Indonesia

5 Halim Direktur / Director13 Juni 2014


12 Maret 2012 / March 12, 2012


Indonesia

6 Hanafi HimawanDirektur Independen / Independent Director


6 Mei 2013 / May 6, 2013


Indonesia

7 Soejanto Soetjijo Direktur / Director

24 Maret 2015 (RUPSLB) /

March 24, 2014 (EGM)

10 Desember 2014 / December 10, 2014


Indonesia

8 Frenky Tirtowijoyo Susilo Direktur / Director

24 Maret 2015 (RUPSLB) /

March 24, 2014 (EGM))

27 Januari 2015 / January 27, 2015


Indonesia






Thus, the number, composition and criteria of Board of

Directors of Bank Sinarmas have fulfilled the internal and

external regulation, such as:

• BoardofDirectorsisledbyPresidentDirector;

• All members of Board of Directors are domiciled in

Indonesia;

• MembersofBoardofDirectorsconsistof8(eight)people

over the total of Members of Board of Commissioners;

• AppointmentofMembersofBoardofDirectorsisconducted

by GMS based on recommendation of Remuneration and

Nomination Committee;

• AllmemberofBoardofDirectorshaspassedFit&Proper

Test of Bank Indonesia.


Referring to the provisions of Articles of Association, GMS

decisions and prevailing laws in Indonesia, particularly in the

areas of banking, duties and responsibilities of the Board of

Directors in general are as follows::

• Carryingoutdutiesandresponsibilitiesasmandatedbythe

laws and regulations.

• CarryingouttheobligationsassetoutintheBoardManual

and its amendments and the Decree of the Board of

Directors and its amendments.

• Formulating,organizing,disseminating,andevaluatingthe

vision, mission, work ethic, and the value of the company.

• ThewholewrittenpolicyoftheCompanyeitherintheform

of a decree or Circular shall be approved and signed by

Board of Directors members in accordance with the internal

regulations of the Company and its amendment.

• ImplementingGCGprinciplesassetoutinBIregulationsin

each banking activity at all levels of the organization

• Mengoptimalkanpemanfaatanseluruhsumberdayayang

dimiliki secara efektif dan efisien untuk pengembangan

Perusahaan.

• Building and maintaining good relations with all parties

related to the Bank

• Having and Complying to the work rules and Key

Performance Indicator (KPI) guidelines so that the

performance of its duties can be targeted, effective and

used as a performance assessment tool.

• Carryingouteverymeetings’resolutionswithstill referto

the Articles of Association of the Company and Board of

Directors’ Code of working rules.

Dengan demikian jumlah, komposisi, dan kriteria Direksi

Perseroan telah sesuai dengan aturan internal maupun

eksternal, antara lain sebagai berikut:

• Direksi diketuai oleh Direktur Utama.

• Seluruh anggota Direksi berdomisili di Indonesia.

• Anggota Direksi berjumlah 8 (delapan) orang, melebihi dari

jumlah Dewan Komisaris.

• Pengangkatan Direksi dilakukan atas usul Komite

Remunerasi dan Nominasi sebelum dilakukan persetujuan

dalam RUPS.

• Seluruh anggota Direksi telah lulus Fit and Proper test yang

dilakukan oleh Otoritas Jasa Keuangan.


Mengacu kepada ketentuan dalam Anggaran Dasar, keputusan

RUPS dan hukum yang berlaku di Indonesia khususnya dalam

bidang perbankan, tugas dan tanggung jawab Direksi secara

umum adalah sebagai berikut:

• Melaksanakan sebaik-baiknya tugas dan tanggung

jawab sebagaimana yang diamanatkan dalam peraturan

perundang-undangan.

• Melaksanakan kewajiban yang telah diatur dalam Board

Manual beserta perubahannya dan Surat Keputusan Direksi

beserta perubahannya.

• Merumuskan, menyusun, mensosialisasikan, dan

mengevaluasi visi, misi, etos kerja, dan nilai perusahaan.

• Seluruh kebijakan tertulis Perusahaan baik dalam bentuk

Surat Keputusan (SK) maupun Surat Edaran (SE) wajib

disetujui dan ditandatangani oleh anggota Direksi sesuai

dengan ketentuan internal Perseroan beserta perubahannya.

• Menerapkan prinsip-prinsip GCG sebagaimana diatur

dalam Peraturan Bank Indonesia mengenai GCG dalam

setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau

jenjang organisasi.

• Mengoptimalkan pemanfaatan seluruh sumber daya yang

dimiliki secara efektif dan efisien untuk pengembangan

Perusahaan.

• Membina dan menjaga hubungan baik dengan seluruh

pihak yang terkait dengan Bank.

• Memiliki dan mematuhi pedoman tata tertib kerja dan

pedoman Key Performance Indicator (KPI) sehingga

pelaksanaan tugasnya dapat terarah dan efektif serta dapat

digunakan sebagai salah satu alat penilaian kinerja.

• Melaksanakan setiap hasil keputusan rapat dengan tetap

mengacu pada Anggaran Dasar Perseroan dan Pedoman

tata tertib kerja Direksi.






• Mengatur dan menetapkan struktur organisasi,

pendelegasian wewenang dan uraian tugas yang jelas

bagi setiap pejabat ataupun pegawai, baik di kantor pusat

maupun di kantor-kantor cabang.

• Menyusun dan melaksanakan sistem manajemen risiko

mencakup seluruh aspek kegiatan Perusahaan.

Berdasarkan Surat Keputusan No. SK.040/2013/PRESDIR-

CorSec&CorComm tertanggal 18 September 2013, tugas

dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi adalah

sebagai berikut:

Nama Freenyan Liwang

Jabatan Direktur Utama


1. Koordinator kegiatan Direksi yang secara garis besar

adalah:

a. Mengkoordinasikan seluruh kegiatan Anggota

Direksi guna meningkatkan efisiensi kerja dengan

memperhatikan span of control.

b. Mengkoordinasikan perumusan dan penyusunan

strategi perusahaan baik jangka panjang (Corporate

Plan) maupun jangka menengah/pendek (Rencana Bisnis

Bank - RBB) serta mengusulkannya guna mendapatkan


c. Melaksanakan, mengawasi, dan mengevaluasi jalannya

Corporate Plan & RBB agar sesuai dengan visi, misi, dan

objektif Perusahaan yang telah ditetapkan.

d. Mengkoordinasikan perumusan dan pelaksanaan

strategi program Corporate Social Responsibility yang

menunjang kegiatan bisnis perusahaan.

e. Memiliki kewenangan untuk menentukan besarnya gaji

atau remunerasi kepada seluruh karyawan dan/atau

pejabat eksekutif.

2. Membawahi langsung unit kerja Audit Intern Work Unit

(Satuan Kerja Audit Intern - SKAI), Global Trade Services,

Financial Planning & Controlling, Strategic & Performance

Management, serta Regional Manager & Branch Manager

Thamrin yang secara garis besar adalah:

a. Melaksanakan fungsi pengendalian internal melalui

SKAI;

b. Menetapkan, mengawasi dan mengevaluasi realisasi

rencana audit internal.

• Seting up and establishing the organizational structure,

delegation of authority and clear job descriptions for each

officer or employee, both at headquarters and branch

offices.

• Preparing and implementing a risk management system

covering all aspects of Company’s activities.

As regulated in Decree of No. SK.040/2013/PRESDIR-

CorSec&CorComm dated September 18, 2013, duties and

responsibilities of each Director are as follows:

Name Freenyan Liwang

Position President Director


1. Coordinating all of Board of Directors’ activities which are

generally as follows:

a. Coordinating all of the Board of Directors members’

activities to improve the working efficiency by taking

into account span of control;

b. Coordinating the formulation and preparation of both

long-term Corporate Plan and medium-term/short-

term Business Plan (RBB) and proposing it to obtain the

approval of the Board of Commissioners;

c. Implementing, supervising, and evaluating Corporate

Plan & RBB in accordance with visions, missions, and

objectives of the Company that have been set;

d. Coordinating the formulation and implementation of

Corporate Social Responsibility strategies that support

the company’s business activities;

e. Having the authority to determine the amount of salary

or remuneration to the employee and/or executive

officers under it.

2. Directly supervising the work units, such as Internal

Audit Unit, Global Trade Services, Financial Planning &

Controlling, Strategic & Performance Management, as well

as the Regional Manager and Branch Manager Thamrin

which are generally as follows:

a. Carrying out internal control functions through the

Internal Audit Unit;

b. Establishing, monitoring and evaluating the realization

of the internal audit plan;






c. Melakukan pengembangan terhadap Global Trade

Services.

d. Melakukan pengawasan strategi terhadap kinerja

Regional Manager & Main Branch Thamrin.

3. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja unit

kerja dibawahnya.

Nama Heru Agus Wuryanto

Jabatan Direktur Syariah


1. Ruang lingkup tugas dan tanggung jawabnya meliputi:

a. Bersama-sama Anggota Direksi lainnya meningkatkan

efisiensi kerja dengan memperhatikan span of control.

b. Bersama-sama Anggota Direksi lainnya dan penyusunan








d. Bersama-sama Anggota Direksi lainnya merumuskan

dan melaksanakan strategi program Corporate

Social Responsibility yang menunjang kegiatan bisnis

perusahaan.


atau remunerasi kepada karyawan dan/atau pejabat

eksekutif unit kerja dibawahnya.

2. Membawahi langsung unit kerja Syariah yang secara garis

besar adalah:

a. Mengatur dan mengawasi seluruh kegiatan Kantor

Cabang (KC) Syariah.

b. Mengawasi dan memastikan pelaksanaan fungsi

Treasury dalam rangka pengeloalaan dan penempatan

dana yang bersumber dari KC Syariah.

c. Mengawasi dan memastikan penyusunan Laporan

Keuangan Konsolidasi dari KC Syariah.

d. Menetapkan, mengawasi, dan mengevaluasi secara

berkala terhadap mekanisme penghimpunan dan

penyaluran dana serta pelayanan jasa Bank sesuai

dengan Prinsip Syariah.

e. Bertanggung jawab terhadap pemenuhan Prinsip

Syariah dalam hal operasional dan produk yang

dikeluarkan;

c. Conducting the development of Global Trade Services;

d. Conducting Strategic monitoring of the performance of

Regional Manager & Main Branch Thamrin.

3. Supervising and Evaluating the performance of work units

under it.

Name Heru Agus Wuryanto

Position Sharia Director


1. The scope of its duties and responsibilities includes:

a. Along with other Board of Directors members improving

work efficiency by taking into account span of control;

b. Along with other Board of Directors members preparing

the long-term strategy of both companies (Corporate

Plan) as well as medium-term/short-term Business Plan

(RBB) and proposing it to obtain the approval of the

Board of Commissioners;

c. Implementing, monitoring, and evaluating Corporate



d. Along with other Board of Directors members

formulating and implementing the Corporate Social

Responsibility strategies that support the company’s

business activities;



officers under it.

2. Directly supervising Sharia work units which are generally as

follows:

a. Coordinating and Monitoring all activities of sharia

branch offices;

b. Supervising and ensuring the implementation of

Treasury function in the management and disposition

of the funds derived from Sharia branch offices;

c. Supervising and ensuring the preparation of the

Consolidated Financial Statements of Sharia branch

offices;

d. Establishing, supervising, and evaluating periodically the

mechanism of collection and distribution of funds and

bank services in accordance with Sharia principles;

e. Responsible for compliance with Sharia principles in

operations and products issued;






f. Mengawasi penerbitan Surat Edaran nisbah bagi hasil

setiap bulannya.

g. Mengikuti rapat koordinasi dengan Asset & Liabilities

Committee (ALCO) Syariah setiap bulan.

h. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja

unit kerja di bawahnya.

Nama Salis Teguh Hartono

Jabatan Direktur Compliance
















perusahaan;




2. Membawahi langsung unit kerja Compliance & Legal, serta

Corporate Secretary & Communication Department yang

secara garis besar adalah :

a. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada

seluruh tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank.

b. Mengawasi hasil penerapan kebijakan-kebijakan dan

peraturan perusahaan dibidang operasional yang

telah disetujui pihak Manajemen, untuk memastikan

penerapan kebijakan-kebijakan dan peraturan

perusahaan tersebut telah berjalan sesuai dengan

rencana.

c. Mengkaji dan mengevaluasi (memastikan) secara

berkala semua kebijakan dan peraturan internal

Bank, selanjutnya memberikan usulan dalam rangka

perbaikan, penyesuaian dan penyempurnaannya.

f. Supervising the issuance of Circular of revenue sharing

every month;

g. Attending a coordination meeting with the Assets &

Liabilities Committee (ALCO) Sharia every month;

h. Monitoring and evaluating the performance of work

units under it.

Name Salis Teguh Hartono

Position Compliance Director



a Along with other Board of Directors members improving
















officers under it.

2. Directly supervising work units such as Compliance & Legal,

Corporate Secretary & Communication Department which

are generally as follows:

a. Implementing a culture of compliance at all levels of the

organization and activities of the Bank’s business;

b. Supervising the results of the policies and regulations

in the field of operations that have been approved by

Management, to ensure the implementation of policies

and regulations of the company has been carried out

according to plan;

c. Reviewing and evaluating (ensuring) periodically

all the Bank’s internal policies and regulations, and

then proposing the improvement, adjustments, and

enhancement;






d. Mengikuti dan memastikan seluruh ketentuan/

peraturan perundang-undangan yang berlaku,

peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia serta

perjanjian-perjanjian yang pernah dibuat telah dipatuhi

dan dijalankan dengan baik dan benar.

e. Melaporkan pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya

kepada Direktur Utama dengan tembusan kepada

Dewan Komisaris.

f. Melakukan pengawasan atas dokumen-dokumen

permohonan kredit dengan nilai fasilitas di atas

Rp50.000.000.000 (lima puluh milyar rupiah) agar

sesuai dengan ketentuan internal dan eksternal

perbankan yang berlaku serta peraturan perundang-

undangan/hukum positif yang berlaku di Indonesia.

g. Melakukan pengawasan atas pendapat hukum yang

dikeluarkan dan permasalahan hukum perusahaan

yang ada di dalam pelaksanaan kegiatan perbankan

serta sebagai wakil perusahaan dalam menyelesaikan

masalah hukum dengan pihak eksternal seperti

dokumen-dokumen tertulis atau perjanjian Bank.

h. Merencanakan, mengarahkan, mengkoordinasikan dan

mengelola kegiatan yang berkaitan dengan bidang

kesekretariatan.

i. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja

unit kerja dibawahnya.

Nama Loa Johnny Mailoa

Jabatan Direktur Enterprise Banking












objektif Perusahaan yang telah ditetapkan;

d. Bersama-sama Anggota Direksi lainnya perumusan

dan pelaksanaan strategi program Corporate Social

Responsibility yang menunjang kegiatan bisnis

perusahaan;

d. Following and ensuring that all prevailing laws and

regulations, regulations issued by Bank Indonesia

and agreements ever made has been complied and

implemented properly;

e. Reporting the performance of his/her duties and

responsibilities to the Managing Director with a copy to


f. Monitoring over the loan application documents with

facility value above Rp50.000.000.000 (fifty billion

rupiahs) to comply with prevailing internal and external

banking conditions and regulations/positive laws in

Indonesia;

g. Supervising the legal opinion issued and existing

corporate law issues in the implementation of banking

activities as well as representatives of the company

in resolving legal issues with external parties such as

written documents or Bank’s agreements;

h. Planning, directing, coordinating and managing the

activities related to the secretarial field;

i. Supervising and evaluating the performance of the

work unit under it.

Name Loa Johnny Mailoa

Position Enterprise Banking Director

























2. Membawahi langsung unit kerja Treasury, Credit Analyst,

dan Asset Acquisition yang secara garis besar adalah:

a. Bertanggung jawab atas budget dan target profit

Treasury;

b. Mengawasi Fixed Income Trading Desk (Bond Trading);

c. Mengawasi Derivative dan Struktur Product Desk

(Investment Portfolio);

d. Bertanggung jawab atas pengawasan pelaksanaan

settlement di Treasury dan laporan-laporannya;

e. Menetapkan, mengawasi, dan mengevaluasi strategi

peningkatan volume transaksi jual beli valuta asing;

f. Bertanggung jawab terhadap pengelolaan perkreditan

Bank secara keseluruhan yang meliputi penetapan

kebijakan, strategi dan pengelolaan administrasi dan

pengawasan kredit;

g. Menyetujui penyediaan fasilitas kredit dan fasilitas non

kredit sebagaimana diatur dalam Surat Keputusan

Direksi tentang Batas dan Wewenang Memutus Kredit;

h. Merencanakan, mengembangkan, mengendalikan

dan melakukan langkah-langkah perbaikan atas

berbagai kelemahan maupun penyimpangan kegiatan

perkreditan;

i. Menetapkan strategi, mengawasi, dan mengevaluasi

pengendalian Non Performing Loan (NPL);

j. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja


Nama Halim

Jabatan Direktur Liabilities & Business Distribution




efisiensi kerja dengan memperhatikan span of control;





persetujuan dari Dewan Komisaris;



officers under it.

2. Directly supervising work units such as Treasury, Credit

Analyst, and Asset Acquisition which are generally as

follows:

a. Responsible for budget and profit targets of Treasury;

b. Supervising Fixed Income Trading Desk (Bond Trading);

c. Supervising Derivatives and Product Desk Structure

(Investment Portfolio);

d. Responsible for supervising the implementation of

settlement in the Treasury and its reports;

e. Establishing, supervising, and evaluating the strategy

of increasing the volume of buying and selling foreign

currencies;

f. Responsible for the overall management of the Bank’s

credit that includes the establishment of policies,

strategies and administrative management and credit

control;

g. Approving the provision of credit facilities and non-

credit facilities as stipulated in the Decree of the Board

of Directors on Authority Breaking Credit and Limits;

h. Planning, developing, controlling and conducting

corrective measures on the weaknesses and irregularities

of lending activities;

i. Establishing strategies, superviseing, and evaluating

control of non-performing loan (NPL);

j. Supervising and evaluating the performance of the

work unit under it.

Name Halim

Position Direktur Liabilities & Business Distribution

















objektif Perusahaan yang telah ditetapkan;




perusahaan;



eksekutif unit kerja di bawahnya.

2. Membawahi langsung unit kerja Liabilities Product

Development, Information Technology, Transaction Service

Management, Accounting, Credit Administration & Control,

Electronic Channel Operations, Optimizing & Productivity

Enhancement, dan Business Continuity Plan yang secara

garis besar adalah :

a. Melakukan pengawasan atau memastikan bahwa

koordinasi antara pihak internal maupun eksternal

terkait pengembangan produk awas dan mengarahkan

kegiatan operasional kartu kredit;

b. Menetapkan, mengawasi dan mengevaluasi realisasi

rencana pengembangan jaringan teknologi informasi;

c. Menetapkan kebijakan dan prosedur terkait

penyelenggaraan teknologi informasi yang memadai

dan mensosialisasikannya secara efektif, baik pada

satuan kerja penyelenggara maupun pengguna

teknologi informasi yang bersangkutan;

d. Mengawasi dan mengarahkan akuisisi kartu kredit

melalui marketing channel;

e. Menetapkan dan mengawasi strategi pendeteksian dini

untuk meminimalisir penipuan kartu kredit;

f. Melakukan perekrutan, pembinaan, dan pengadaan

Credit Card & Merchant Business;

g. Bertanggung jawab atas pendapatan Fee Based Income;

h. Menetapkan dan mengawasi penerapan kebijakan yang

terkait dengan efisiensi;

i. Memberikan tanggapan dan tindak lanjut hasil

pemeriksaan intern (SKAI) dan ekstern (OJK dan

Akuntan Publik) terhadap sistem informasi keuangan;

j. Melakukan koordinasi untuk memastikan bahwa

seluruh kewajiban pelaporan perusahaan telah

disampaikan kepada otoritas dan/atau pihak-pihak yang

berkepentingan seperti Bank Indonesia, UP3, Dirjen

Pajak, Dewan Komisaris, Pemegang Saham, dll;










officers under it.

2. Directly supervising work units such as Product

Development, Information Technology, Transaction Service

Management, Accounting, Credit Administration & Control,

Electronic Channel Operations, Optimizing & Productivity

Enhancement, and Business Continuity Plan which are

generally as follows:

a. Supervising or ensuring that the coordination between

internal and external parties related to product

development and directing the operations of the credit

card;

b. Establishing, supervising and evaluating the realization

of information technology network development plan;

c. Establishing policies and procedures related to

the implementation of adequate technology and

disseminating information effectively, both at the

working unit of information technology providers and

users concerned;

d. Supervising and directing acquisition of credit card

through marketing channels;

e. Establishing and supervising early detection strategies to

minimize credit card fraud;

f. Conducting Recruitment, training, and provision of

Credit Card & Merchant Business;

g. Responsible for the fee-based income;

h. Establishing and supervising the implementation of

policies related to efficiency;

i. Providing feedback and follow-up results of Internal

Audit Unit and external(BI and Public Accountant) of the

financial information system;

j. Coordinating to ensure that all reporting obligations

of the company has been submitted to the authorities

and/or interested parties such as Bank Indonesia, UP3,

Director General of Taxation, Board of Commissioners,

the Shareholders, etc;






k. Bertanggung jawab terhadap kegiatan operasional

Bank, baik di Kantor Pusat maupun di KC yang telah

berjalan dengan baik dan lancar, taat asas, akurat,

sesuai kebijakan dan ketentuan yang telah ditetapkan

serta peraturan perundang-undangan yang berlaku di

Indonesia;

l. Melaksanakan pembukaan KCP/Kantor Cabang

Pembantu/Kantor Kas sesuai dengan rencana kerja

manajemen dan sesuai dengan Peraturan Bank

Indonesia;

m. Bertanggung jawab terhadap setiap proses pengajuan

ke Bank Indonesia agar sesuai dengan ketentuan yang

berlaku sehingga tidak terdapat kesalahan di dalam

pengajuan ijin yang akan berdampak pada mundurnya

waktu pembukaan dan tentunya reputasi perusahaan di

mata Bank Indonesia;

n. Bertanggung jawab terhadap semua rencana

pembukaan kantor yang telah masuk ke dalam RBB

agar dapat terlaksana sesuai jadwal;

o. Mempresentasikan rencana pembukaan kantor kepada

Bank Indonesia;

p. Bertanggung jawab terhadap pelaksanaan pembayaran

pajak kendaraan bermotor, reklame, tanah dan

bangunan secara tepat waktu;

q. Melakukan pembinaan dan mengawasi seluruh

kegiatan Loan Administration di KC, guna memastikan

telah dikelolanya administrasi kredit cabang sesuai

dengan prosedur/ketentuan Bank;

r. Melakukan pembinaan terhadap Loan Administration

KC dalam melakukan pengawasan dokumen

perpanjangan kredit, jaminan dan asuransi yang akan

jatuh tempo;

s. Mengawasi persiapan gedung/ruangan dan

perlengkapan lainnya bagi cabang/unit kerja KPNO

termasuk pemeliharaan dan perbaikan gedung;

t. Mengawasi kegiatan koordinasi dalam pengurusan

perijinan pada kantor pemerintah daerah, kecamatan,

kelurahan, kabupaten dan/atau instansi atau pihak

ketiga lainnya;

u. Merencanakan, mengarahkan dan mengkoordinasikan

kegiatan Service Quality serta mendukung terciptanya

efisiensi dan efektivitas Service Quality;

v. Memastikan pelayanan nasabah berjalan sesuai

ketentuan dan prosedur yang berlaku.

w. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja

unit kerja di bawahnya.

k. Responsible for the operations of the Bank, both at

head office and branch offices that has been run

well and smoothly, obey the principle, accurate, in

accordance policies and prevailing laws and regulations

in Indonesia;

l. Implementing the Branch Offices/Cash Offices opening

in accordance with the management work plan in

accordance with Bank Indonesia Regulation;

m. Responsible for any filing process to Bank Indonesia to

comply with prevailing regulations so that there are no

errors in the application for permission that will have

an impact on the decline of the opening time and

company’s reputation in the front of Bank Indonesia;

n. Responsible for all offices opening plans that have been

entered into the RBB to be implemented on schedule;

o. Presenting the office opening plan to Bank Indonesia;

p. Responsible for the implementation of vehicle,

billboards, lands and buildings tax payments on time;

q. Conducting training and supervising all activities of

Loan Administration in branch offices, to ensure credit

administration branch has been managed in accordance

with the procedures / regulations of the Bank;

r. Providing guidance to the Loan Administration in branch

offices in monitoring credit extension documents,

guarantees and insurances that will be expired;

s. Supervising the preparation of buildings/rooms and

other supplies for the branch offices/Non-operational

Headquaters including maintenances and repairs;

t. Supervising the coordination activities of Licensing

applications in local government/agency offices and

other third parties;

u. Planning, directing and coordinating the Service Quality

activities and supporting the realization of efficiency

and effectiveness in the Service Quality;

v. Ensuring customer services run in accordance with the

prevailing regulations and procedures;

w. Supervising and evaluating the performance of work

units under it.






Nama Hanafi Himawan

Jabatan Direktur Risk Management & Human Capital
















perusahaan.



eksekutif unit kerja di bawahnya.

2. Membawahi langsung unit kerja Credit, Operational &

Enterprise Risk Management, Market, Liquidity & Anti Fraud

Monitoring, Human Capital Recruitment & Administration

Support, Human Capital System & Strategic dan General

Affairs yang secara garis besar adalah :

a. Menetapkan, mengawasi, dan mengevaluasi kebijakan

manajemen risiko dan implikasinya bagi Perseroan;

b. Menerapkan manajemen risiko dengan baik melalui

Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen

Risiko (SKMR);

c. Menetapkan dan mengawasi penerapan kebijakan anti

fraud (LED, FDS, dan Mantis Complaint Handling) dalam

memitigasi risiko melalui whistleblower;

d. Memastikan bahwa fungsi Manajemen Risiko telah

diterapkan secara independen;

e. Menetapkan, mengawasi, dan memastikan

terlaksananya hubungan industrial secara tepat,

benar dan akurat sesuai ketentuan ketenagakerjaan,

peraturan & kebijakan perusahaan, serta best practice

yang berlaku;

f. Mengarahkan, menetapkan, dan mengawasi kegiatan

pengembangan sumber daya manusia (Human Capital);

Nama Hanafi Himawan

Position Risk Management & Human Capital Director



















officers under it.

2. Directly supervising work units such as Credit, Operational &

Enterprise Risk Management, Market, Liquidity & Anti Fraud

Monitoring, Human Capital Recruitment & Administration

Support, Human Capital System & Strategic and General

Affairs which are generally as follows:

a. Establishing, supervising, and evaluating the risk

management policy and its implications for the

company;

b. Implementing risk management through the Risk

Management Committee and Risk Management Unit;

c. Establish and oversee the implementation of anti-fraud

policy (LED, FDS, and Mantis Complaint Handling) in

mitigating risk through the whistleblower system;

d. Ensuring that the risk management function has been

implemented independently;

e Establishing, Supervising and ensuring the

implementation industrial relations appropriately,

properly and accurately in accordance the prevailing

conditions of employment, regulations, policies of the

company, and best practice;

f. Directing, establishing, and supervising the activities of

Human Capital development;






g. Supervising and ensuring that all fixed and mobile assets

as have been administered by the related work units;

h. Supervising and ensuring the preparation of buildings/

rooms and other supplies for the branch offices/Non-

operational Headquaters including maintenances and

repairs;

i. Supervising the coordination activities of Licensing

applications in local government/agency offices and

other third parties;

j. Supervising and evaluating the performance of work

units under it.

Independency and Transparency of Board of Directors

Independency and transparency of Board of Directors is one

of the factors that must be maintained for the benefit of the

Company in order to prevent conflicts of interest. To maintain

the independency, all Board of Directors members of Bank

Sinarmas are required to not have a financial, family (to second

degree, both vertically and horizontally) relationship with Board

of Commissioners members, Board of Directors members, and/

or controlling shareholders.

As of December 31, 2013, the total amount of Shareholding

by members of the Board of Directors amounted to 4.154.375

atau 0,03% of the total number of shares of Bank Sinarmas

g. Mengawasi dan memastikan seluruh aset tetap dan

bergerak sebagaimana telah diadministrasikan oleh unit

kerja terkait;

h. Mengawasi dan memastikan persiapan gedung/ruangan

dan perlengkapan lainnya bagi cabang/ unit kerja KPNO

termasuk pemeliharaan dan perbaikan gedung;

i. Mengawasi kegiatan koordinasi dalam pengurusan

perijinan pada kantor pemerintah daerah, kecamatan,

kelurahan, kabupaten dan/atau instansi atau pihak

ketiga lainnya.

j. Melakukan pengawasan dan evaluasi terhadap kinerja


Independensi dan Transparansi Direksi

Independensi dan transparansi Direksi merupakan salah satu

faktor yang harus terus dijaga untuk kepentingan Perseroan

agar terhindar dari konflik kepentingan. Untuk menjaga

independensi tersebut, seluruh anggota Direksi yang menjabat

di Bank Sinarmas diharuskan untuk tidak memiliki hubungan

keuangan, keluarga (sampai derajat ke dua vertikal maupun

horizontal) dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi

lainnya, dan/atau pemegang saham pengendali.

Nama / Name

Hubungan keuangan dengan / Financial Relationship with

Hubungan keluarga dengan /Family Relationship with

Komisaris / Board of

Commissioners

Direksi / Board of Directors

Pemegang Saham

Pengendali / Controlling

Shareholders


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Freenyan Liwang x x x x x x

Heru Agus Wuryanto x x x x x x

Loa Johnny Mailoa x x x x x x

Halim x x x x x x

Salis Teguh Hartono x x x x x x

Hanafi Himawan x x x x x x

Soejanto Soetjijo x x x x x x

Frenky Tirtowijoyo Susilo x x x x x x

Per tanggal 31 Desember 2014, jumlah total kepemilikan

saham oleh anggota Direksi berjumlah 4.154.375 atau 0,03%

dari seluruh jumlah saham di Bank Sinarmas.






Guidelines and Work Procedures of Board of Directors

Guidelines and work procedures of Board of Directors are set

forth in the decree number 005/2013/ DIR1CorSec&CorComm

dated September 9, 2013 that regulate about day, working

hours, leave and permission of Board of Directors and regulation

of implementation and decision of meeting, code of Conducts,

and the improvement of Board of Directors competence.

In April 2005, the Bank has adjusted the guideliens and

work regulations of the Board of Directors according to the

Regulation of the Financial Services Authority (POJK) stipulated

by virtue of Decree No. 005/2015/PRESDIR-CorSec dated April

1, 2015.

Frequency, Attendance list and Absence of Meeting of

Board of Directors

In 2014, Board of Directors has conducted 36 (thirty six)

times meeting, led by the President Director or other Board of

Directors’ members in case that the President Director is unable

to attend. The entire results of the meeting was decided by

consensus agreement and set forth in writing in the minutes of

meetings and well documented.

Therefore, Bank Sinarmas has complied with the regulations of

Bank Indonesia on the GCG implementation and the Company’s

internal regulation namely Board Manual and the Guidelines of

Work Procedure of Board of Directors.

*) Soejanto Soetjijo and Frenky Tirtowijoyo Susilo recently served as director since EGM on March 24, 2015

Nama / Name Jabatan / Position

Kepemilikan Saham / Shares Ownerships

Jumlah Saham / Total SharesPresentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

Freenyan Liwang Direktur utama / President Director 3.714.375 0,03%

Halim Direktur / Director 440.000 0,00%

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi

Pedoman dan tata tertib kerja Direksi ditetapkan melalui

Surat Keputusan No. 005/2013/DIR1-CorpSec&CorpComm

tertanggal 9 September 2013 yang secara garis besar mengatur

tentang hari, jam kerja, cuti, dan izin Direksi serta ketentuan

penyelenggaraan dan pengambilan keputusan rapat, kode etik,

dan peningkatan kompetensi Direksi.

Pada April 2015, Bank telah melakukan penyesuaian pedoman

dan tata tertib kerja Direksi sesuai dengan Peraturan Otoritas

Jasa Keuangan (POJK) yang ditetapkan melalui Surat Keputusan

No. 005/2015/PRESDIR-CorSec tertanggal 1 April 2015.

Frekuensi, Tingkat Kehadiran, dan Rekap Absensi Rapat

Direksi

Selama 2014, Direksi telah menyelenggarakan rapat sebanyak

36 kali yang dipimpin oleh Direktur Utama atau anggota

Direksi lainnya dalam hal Direktur Utama berhalangan hadir.

Hasil rapat diputuskan dengan mengedepankan musyawarah

mufakat dan dituangkan secara tertulis ke dalam risalah rapat

serta didokumentasikan dengan baik.


Bank Indonesia tentang pelaksanaan GCG dan ketentuan

internal Perseroan yaitu Board Manual serta Pedoman Tata

Tertib Kerja Direksi.

No. Nama / Name Jabatan / PositionFrekuensi Kehadiran / Attendance Frequency

Persentase / Percentage

1 Freenyan Liwang Direktur Utama / President Director 33/36 91,6%

2 Heru Agus Wuryanto Direktur / Director 30/36 83,3%

3 Salis Teguh Hartono Direktur Independen / Independent Director 29/36 80,5%

4 Loa Johnny Mailoa Direktur / Director 29/36 80,5%

5 Halim Direktur / Director 27/36 75%

6` Hanafi Himawan Direktur Independen / Independent Director 32/36 88,8%

7 Soejanto Soetjijo* Direktur / Director 0/36 -

8 Frenky Tirtowijoyo Susilo* Direktur / Director 0/36 -

*) Soejanto Soetjijo dan Frenky Tirtowijoyo Susilobaru menjabat sebagai Direktur

sejak RUPSLB 24 Maret 2015






Recap of Meeting Attendance

*) Soejanto Soetjijodan Frenky Tirtowijoyo Susilabaru served as Director since EGMS March 24, 2015

Rekap Absensi Rapat

Inisial Tanggal / Initial DateFreenyan Liwang

Heru Agus Wuryanto

Salis Teguh

Hartono

Loa Johnny Mailoa

HalimHanafi

HimawanSoejanto Soetjijo*

Frenky Tirtowijoyo

Susilo*

21 Januari / January 21 √ √ √ √ √ √

28 Januari / January 28 √ √ x √ x √

18 Februari / February 18 √ √ √ √ x √

25 Februari / February 25 √ √ √ √ √ √

11 Maret / March 11 x √ √ √ √ √

18 Maret / March18 √ √ √ √ √ √

25 Maret / March 25 √ √ √ x √ √

8 April / April 8 √ √ √ √ √ √

15 April / April 15 √ x √ √ √ x

22 April / April 22 √ √ √ x √ √

29 April / April 29 √ √ √ √ √ √

13 Mei / May 13 √ x √ √ x √

23 Mei / May 23 √ √ x x x √

10 Juni / June 10 √ √ √ √ √ √

24 Juni / June 24 X √ √ √ √ √

1 Juli / July 1 X √ √ √ x x

15 Juli / July 15 √ √ √ √ √ √

17 Juni / July 17 √ x √ x √ √

22 Juli / July 22 √ √ √ √ √ √

12 Agustus / August 12 √ √ √ √ x √

19 Agustus / August 19 √ √ √ x √ x

26 Agustus / August 26 √ √ √ x √ x

9 September / September 9 √ √ √ √ √ √


23 September / September 23 √ √ x √ x √


14 Oktober / October 14 √ √ x √ √ √

21 Oktober / October 21 √ x √ √ √ √

28 Oktober / October 28 √ √ √ √ x √

11 November / November 11 √ √ x √ √ √

18 November / November 18 √ x √ √ √ √

25 November / November 25 √ √ √ √ √ √

9 Desember / December 9 √ √ x √ √ √

16 Desember / December 16 √ x √ √ √ √

23 Desember / December 23 √ √ √ √ x √

30 Desember / December 30 √ √ x x √ √

*) Soejanto Soetjijodan Frenky Tirtowijoyo Susilobaru menjabat sebagai Direktur sejak RUPSLB 24 Maret 2015






Board of Directors Meeting AgendaAgenda Rapat Direksi

Tanggal / Dates

Nomor Risalah Rapat / Number of Minutes of Meeting

Agenda Rapat Meeting Agenda

21 JanuariJanuary 21

RR No.002/2014/DIR • Kredit• Fee Based Income• Produk• Kartu Kredit• Virtual Branch• Program Simas Holiday Service (SHS)• Pembukaan Kantor Cabang Syariah• Penyaluran Kredit Mikro• Struktur Organisasi Cabang

• Credit• Fee Based Income• Product• Credit Card• Virtual Branch• Simash Holiday Service (SHS)

Program• Opening of Sharia Branch Office• Micro Credit Distribution• Branch’s Organization Structure

28 JanuariJanuary 28

RR No.003/2014/DIR • Penyelenggaraan Training• Pengembangan Program Mckinsey• Produk • Business Partner• Kartu Kredit

• Training• Mckinsey Program development• Product• Business Partner• Credit Card

18 FebruariFebruary 18

RR No.006/2014/DIR • Business Partner• Wali Amanat & Kustodian• E-Form• Fee Based Income• Produk • Training • Fraud Monitoring

• Business Partner• Trustee & Custodian• E-Form• Fee Based Income• Product• Training• Fraud Monitoring

25 FebruariFebruary 28

RR No.007/2014/DIR • Maintenance Fee• Simobi dan I-Banking• Launching E-Form• Kartu Kredit• Business Partner• Kredit Retail• Lending & Funding• Kerja sama Pihak Ketiga• BPJS• Kartu ATM

• Maintenance Fee• Simobi and I-Banking• E-Form Launching• Credit Card• Business Partner• Retail Credit• Lending & Funding• Third Party Cooperation• BPJS• ATM

11 MaretMarch 11

RR No.009/2014/DIR • Retail Banking• Channeling• Kinerja Keuangan • Struktur Organisasi

• Retail Banking• Channeling• Financial Performance• Organization Structure

18 MaretMarch 18

RR No.010/2014/DIR • Tingkat Kesehatan Bank• Struktur Organisasi• Produk • Kartu Kredit

• Bank’s Health Level• Organization Structure• Product• Credit Card

25 MaretMarch 24

RR No.011/2014/DIR • Kredit• Project Mckinsey• Kartu Kredit• Struktur Organisasi• Tingkat Kesehatan Bank• Channeling• ATM

• Credit• Mckinsey Project• Credit Card• Organization Structure• Bank Health Level• Channeling• ATM

8 AprilApril 8

RR No.013/2014/DIR • Struktur Organisasi• Acquiring• Produk• ATM• Kredit Mikro dan Retail• Sekolah Binaan• Mentoring Direktur

• Organization Structure• Acquiring• Product• ATM• Micro & Retail Credit• Development School• Director Mentoring






Tanggal / Dates



15 AprilApril 15

RR No.014/2014/DIR • Kartu Kredit• Sumber Daya Manusia• Acquiring• Produk• Sekolah Binaan• Wali Amanat • Rotasi dan Mutasi Jabatan

• Credit Card• Human Resource• Acquiring• Product• Development School• Trustee• Position Rotation and Mutation

22 AprilApril 22

RR No.015/2014/DIR • Kartu Kredit• Kerjasama Dengan Universitas• Kerjasama Dengan Pihak Ketiga• Retail Banking• Mutasi Jabatan• Bank Officer Program

• Credit Card• Cooperation with Universities• Cooperation with Third Parties• Retail Banking• Position Mutation• Bank Office Program

29 AprilApril 29

RR No.016/2014/DIR • Produk• Pemenuhan Kekosongan Pejabat

Eksekutif

• Product• Fulfillment of Executive Office

Position

13 MeiMay 13

RR No.018/2014/DIR • Simobi• Cash Deposit Machine• Rekrutmen• Rotasi Karyawan• Cost of Account• Produk• Laporan Keuangan April 2014

• Simobi• Cash Deposit Machine• Recruitment• Employee Rotation• Cost of Account• Product• Financial Statement April 2014

23 MeiMay 23

RR No.019/2014/DIR • Rotasi Dan Mutasi Pejabat• Produk E-Channel• Kredit• Program Mckinsey• Cash Deposit Machine• Acquiring

• Official Rotation and Mutation• E-Channel Products• Credit• Mckinsey Program• Cash Deposit Machine• Acquiring

10 JuniJune 10

RR No.021/2014/DIR • Rekrutmen• Cash Deposit Box• Acquiring• Akunting• Rencana Bisnis Bank• Kartu Kredit• Kerjasama• Kartu Kredit Corporate• Billing Statement• Produk• Likuiditas Bank• Virtual Branch• Rotasi Pegawai• Unit Usaha Syariah

• Recruitment• Cash Deposit Box• Acquiring• Accounting• Bank’s Business Plan• Credit Card• Cooperation• Corporate Credit Card• Billing Statement• Product• Bank’s Liquidity• Virtual Branch• Employee Rotation• Sharia Business Unit

17 JuniJune 17

RR No.022/2014/DIR • Cash Deposit Box• Acquiring• Akunting• Kerjasama• Kartu Kredit Corporate • ATM• Digital Banking• Unit Usaha Syariah• Produk• Mobil Kas Keliling• Kredit

• Cash Deposit Box• Acquiring• Accounting• Cooperation• Corporate Credit Card• ATM• Digital Banking• Sharia Business Unit• Product• Roving Cash Car• Credit






Tanggal / Dates



24 JuniJune 24

RR No.023/2014/DIR • Kredit Mikro • ATM

• Micro Credit• ATM

1 JuliJuly 1

RR No.024/2014/DIR • Kredit Mikro • Kerjasama• Digital Banking• ATM• Produk

• Micro Credit• Cooperation• Digital Banking• ATM• Product

15 JuliJuly 15

RR No.026/2014/DIR • Kerjasama • Digital Banking• ATM• Rekrutmen• Internet Banking• Produk• Penentuan Libur Lebaran• HUT Bank Sinarmas Ke 25• Pimpinan Cabang

• Cooperation• Digital Banking• ATM• Recruitment• Internet Banking• Product• Determination of Eid Holiday• Bank Sinarmas 25th Anniversary• Branch Leader

22 JuliJuly 22

RR No.027/2014/DIR • Service Nasabah• Kerjasama• Digital Banking• ATM• Produk• Sinkronisasi SE dan SOP• Pimpinan Cabang• E- Form Bank• Divisi Fraud Management

• Customer Service• Cooperation• Digital Banking• ATM• Product• Synchronization of SE and SOP• Branch Leader• E-Form Bank• Fraud Management Division

12 AgustusAugust 12

RR No.029/2014/DIR • Service Nasabah• ATM• Internet Banking• Produk• Rekrutmen• Mobil Kas Keliling• Asuransi Karyawan

• Customer Service• ATM• Internet Banking• Product• Recruitment• Roving Cash Car• Employee Insurance

19 AgustusAugust 19

RR No.030/2014/DIR • E-Form• Atm• Internet Banking• Produk• Pimpinan Cabang• Rekrutmen• Simobi Plus• Cross Selling• Kerjasama

• E-Form• ATM• Internet Banking• Product• Branch Leader• Recruitment• Simobi Plus• Cross Selling• Cooperation

26 AgustusAugust 26

RR No.031/2014/DIR • Service Nasabah• E-Form• ATM• Produk• Rekrutmen• Simobi Plus• Kartu Kredit• Kerjasama• Kartu Union Pay

• Customer Service• E-Form• ATM• Product• Recruitment• Simobi Plus• Credit Card• Cooperation• Union Pay Card






Tanggal / Dates



9 SeptemberSeptember 9

RR No.033/2014/DIR • ServiceNasabah• E-Form• ATM• Produk• PimpinanCabang• Rekrutmen• SimobiPlus• ListBlackList• PerformanceKanWil• TingkatKesehatanBank

• Customer Service• E-Form• ATM• Product• Recruitment• Simobi Plus• Credit Card• Cooperation• Union Pay Card


RR No.034/2014/DIR • Produk• Customer Kartu Kredit• Acquiring• PortofolioKredit• InsentifkepadaCabang• ProyeksiLaporanKeuanganper

September 2014

• Product• Customer Credit Card• Acquiring• Credit Portfolio• Incentive to Branches• Financial Statement Projection

per September 2014


RR No.035/2014/DIR • BIChecking• ATMSwitching• TrainingBIC• InsentifCabang• PortofolioKreditBermasalah

• BI Checking• ATM Switching• BIC Training• Branches Incentive• Non-Performing Loans Portfolio


RR No.036/2014/DIR • TravelInsurance• RekeningOnline• E-Form• PenambahanDireksi

• KajianWilayahKanwil

• Travel Insurance• Online Account• E-Form• Addition of the Board of

Directors• Area Review of Regional Office

14 OktoberOctober 14

RR No.038/2014/DIR • PenambahanModaldiSetor• TindakLanjutRekomendasiOJK

• SOP&Board Manual Pengangkatan Direktur dan Komisaris

• KantorCabang

• Addition of Paid-In Capital• Follow-up on OJK

Recommendation• SOP & Board Manual of Board

of Directors and Board of Commissioners Appointment

• Branch Office


RR No.039/2014/DIR • E-Money• KartuDebitUnion Pay• SimobiPlus• TravelCheck• KartuDebit• ATMNonTunai• StrukturOrganisasi

• E-Money• Union Pay Debit Card• Simobi Plus• Travel Check• Debit Card• Non-Cash ATM• Organization Structure


RR No.040/2014/DIR • KartuDebit• TravelCheck• ATMSwitching• PINKartuKredit• Produk• SimobiPlus• RekomendasiDewanKomisaris

• RencanaBisnisBank2015• MentoringSyariah

• Debit Card• Travel Check• ATM Switching• Credit Card PIN• Product• Simobi Plus• Recommendation of Board of

Commissioners• Bank’s Business Plan in 2015• Sharia Mentoring






Tanggal / Dates



11 NovemberNovember 11

RR No.042/2014/DIR • TravelCheck• UnitUsahaSyariah• Produk• CorporateInternetBanking• KerjasamaPihakKetiga• StrukturOrganisasiKantorCabang

• Travel Check• Sharia Business Unit• Products• Corporate Internet Banking• Third Party Cooperation• Organization Structure of Branch

Offices


RR No.043/2014/DIR • E-Money• SimobiPlus• PeningkatanService Level• KartuKredit• KreditMikro• RencanaBisnisBank• KantorKas• PembukaanKantorFungsional

• E-Money• Simobi Plus• Improvement of Service Level• Credit Card• Micro Credit• Bank’s Business Plan• Cash Office• Opening of Functional Office


RR No.044/2014/DIR • KantorCabangPembantu• UnitUsahaSyariah• ManPowerPlaning• KerjasamaPihakKetiga• TravelCheck• Kredit• ProgramLakuPandaiOJK• DPKdanNPLKreditBank• Promosi• StrukturOrganisasiCabangThamrin• PerubahanCorporate Secretary

• Sub-Branch Office• Sharia Business Unit• Man Power Planning• Third Party Cooperation• Travel Check• Credit• OJK Intelligent Behaviour

Program• DPK and NPL Bank Credit• Promotion• Organization Structure of

Thamrin Branch• Changes of Corporate Secretary

9 DesemberDecember 9

RR No.046/2014/DIR • PINKartuKredit• ATMSwitching• SupplyChainFinancing• KeyAccountManager• KTAsiMikro• KomitePenyelesaianKredit

Bermasalah• E-Money• StrukturOrganisasiMicro Small

Business

• Credit Card PIN• ATM Switching• Supply Chain Financing• Key Account Manager• KTA siMikro• Non-Performing Loans

Settlement Committee• E-Money• Organization Structure of Micro

Small Business


RR No.047/2014/DIR • Kredit• StrukturRetail Banking• StrukturLiabilities Product• KerjasamaPihakKetiga• KartuKredit

• Credit• Retail Banking Structure• Liabilities Product Structure• Third Party Cooperation• Credit Card


RR No.048/2014/DIR • KreditMikro• DigitalBanking• E-Statement• KartuKreditdanKartuATM• Supply Chain Financing dan Cash

Management• UnitUsahaSyariah• LaporanOverdue Konvensional dan

Syariah

• Micro Credit• Digital Banking• E-Statement• Credit Card & ATM Card• Supply Chain Financing & Cash

Management• Sharia Business Unit• Ovedue Conventional and Sharia

Report






Training Program

In 2014, the Board of Directors has participated in various

seminar/training/workshop in order to improve its competencies,

among others:

WORK RELATION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

Board of Commissioners and Board of Directors are committed

to uphold a healthy and strong banking system together

to implement the principles of GCG in management of the

Tanggal / Dates




RR No.049/2014/DIR • KreditMikro• E-Statement• Supply Chain Financing dan Cash

Management• PINKartuKredit• SosialisasiPerubahanCustomer Care

• Micro Credit• E-Statement• Supply Chain Financing and Cash

Management• Credit Card PIN• Socialization of Changes of

Contact Center

Program Pelatihan

Pada 2014, Direksi telah mengikuti berbagai seminar/training/

workshop guna meningkatkan kompetensinya, antara lain:

Seminar/ SeminarPenyelenggara /

OrganizerWaktu/ Time Tempat/ Place

Freenyan Liwang

Refresmen Kompetensi Manajemen Risiko Perbankan Level 5 / Refreshment Banking Risk Management Competence Level 5

LSPP 12 April 2014 / April 12, 2014 Jakarta, Indonesia

Performance Review Training McKinsey 14 Oktober 2014 / October 14, 2014 Jakarta, Indonesia

Heru Agus Wuryanto

Refresmen Kompetensi Manajemen Risiko Perbankan Level 5 / Refreshment Banking Risk Management Competence Level 5

LSPP 12 April 2014 / April 12, 2014 Jakarta, Indonesia


Loa Johnny Mailoa


Halim


Salis Teguh Hartono

Seminar Risk and Governance Summit 201418 November 2014 / November 18, 2014

Jakarta, Indonesia

Hanafi Himawan


Manajemen Aset dan Liabilitas / Assets and Liabilities Management Relius18-19 Oktober 2014 / / October 18-19, 2014

Jakarta, Indonesia

Indonesia National Productivity Conference 2014 ISO User Club5-6 November 2014 / November 5-6, 2014

Jakarta, Indonesia

ERMA Bali International Seminar on ERM 2014 ERMA4-5 Desember 2014 / December 4-5, 2014

Bali, Indonesia

HUBUNGAN KERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Dewan Komisaris dan Direksi berkomitmen untuk bersama-

sama menegakan sistem perbankan yang sehat dan kuat

untuk menerapkan prinsip-prinsip GCG dalam pengelolaan






Company. Harmony of Duties and responsibilities from the

Board of Commissioners and Board of Directors in running its

daily operational activity, will affect the progress and health of

the Company significantly.

Based on the Company’s Articles of Association, there are

several Board of Directors’ decision which has to be approved

by the Board of Commissioners, namely:

• In any way releasing rights or collateralizing real estate,

including rights on land and companies valued less than

1/2 (one half) of capital listed in balance sheet and income

statement approved by Annual GMS;

• In any way obtaining real estate including rights on land or

companies;

• Receiving loans from any party amounting more than set

forth by the meeting of the Board of Commissioners;

• Giving loans to related parties;

• To write off basic loan to related or unrelated parties

according to the prevailing regulation in the bank;

• To pawn or collateralize the bank’s assets amounting more

than 1/2 (one half) of the listed capital at the balance sheet

and income statement approved by the Annual GMS

Bank Sinarmas always prioritize the independency of member

of the Board of Commissioners and Board of Directors so that

there will be no conflict of interest in the implementation of

their duties and responsibilities in independent and critical

way. Within the Company, there is Board of Commissioners

and member of the Board of Directors who concurrent position

as Commissioner. Director pr Executive Officer in other Bank/

Institution, as well as no financial and family relationship among

fellow member of the Board of Directors and/or member of the

Board of Commissioners up to the second degree.

perusahaan. Keselarasan tugas dan tanggung jawab dari Dewan

Komisaris dan Direksi dalam menjalankan aktivitas operasional

harian, akan berpengaruh secara signifikan terhadap kemajuan

dan kesehatan Perseroan.

Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ada beberapa

keputusan Direksi yang harus mendapat persetujuan dari

Dewan Komisaris, yaitu:

• Melepaskan hak atau mengagunkan barang tidak bergerak,

termasuk hak atas tanah atau perusahaan-perusahaan

dengan cara apapun untuk jumlah kurang dari ½ (satu per

dua) dari modal yang tercatat dalam neraca dan perhitungan

laba rugi yang telah disetujui dan/atau disahkan oleh RUPS

Tahunan.

• Memperoleh dengan cara apapun barang tidak bergerak,

termasuk hak atas tanah atau perusahaan perusahaan.

• Menerima pinjaman uang dari siapapun, apabila jumlah

pinjaman tersebut melebihi jumlah yang ditetapkan oleh

rapat Dewan Komisaris.

• Memberi pinjaman uang kepada pihak terkait.

• Menghapus buku terhadap pokok pinjaman kepada pihak

terkait maupun tidak terkait sesuai dengan ketentuan yang

berlaku di Bank.

• Menggadaikan atau mengagunkan harta kekayaan bank

untuk jumlah lebih dari ½ (satu per dua) dari modal yang

tercatat dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah

disetujui dan/atau disahkan oleh RUPS Tahunan.

Bank Sinarmas selalu mengedepankan independensi dari

anggota Dewan Komisaris dan Direksi sehingga tidak

terdapat benturan kepentingan dalam pelaksanaan tugas dan

tangungjawabnya secara mandiri dan kritis. Dalam Perseroan

tidak terdapat Dewan Komisaris dan anggota Direksi yang

merangkap jabatan sebagai Komisaris, Direksi maupun Pejabat

Eksekutif pada Bank/lembaga lain, serta tidak pula memiliki

hubungan hubungan keuangan dan keluarga dengan sesama

anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris hingga

derajat kedua.

Nama / Name

Hubungan keuangan dengan / Financial ithHubungan keluarga dengan /

Family Relationship with


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

TjendrawatiWidjadja X X X X X X

Sammy Kristamuljana X X X X X X






Information:*) Did not serve as Board of Commissioners since June 13, 2014**) Did not serve as Board of Commissioners since June 19, 2014***) Effective to serve as Director since March 24, 2014

Frequency, Attendance Rate, and Attendance of Board of

Commissioners and Board of Directors Joint Meeting

Throughout 2014, Board of Commissioners and Board of

Directors have organized 13 joint meetings which were led by

President Director. The entire results of joint meetings are made

based on consensus and stated in written form in minutes of

meetings and is well-documented.

Therefore, Bank Sinarmas has met the provision of Bank

Indonesia on the implementation of GCG and Company’s

internal provision which is Board Manual as well as Guidelines

of the Board of Directors’ Regulation and Guidelines of the

Board of Commissioners’ Regulation.

Frequency and Attendance Rate of Board of Commissioners

and Board of Directors Joint Meeting

Nama / Name

Hubungan keuangan dengan / Financial ithHubungan keluarga dengan /

Family Relationship with


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

Ya / Yes

Tidak / no

WimpieRianto* X X X X X X

Rusmin** X X X X X X


Freenyan Liwang X X X X X X

Heru Agus Wuryanto X X X X X X

Loa Johnny Mailoa X X X X X X

Halim X X X X X X

Salis Teguh Hartono X X X X X X

Hanafi Himawan X X X X X X

Soejanto Soetjijo*** X X X X X X

Frenky T. Susilo*** X X X X X X

Keterangan : * Tidak menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak 13 Juni 2014**Efektif menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak sejak 19 Juni 2014***) Efektif menjabat sebagai Direktur sejak 24 Maret 2015

Frekuensi, Tingkat Kehadiran, dan Absensi Rapat

Gabungan Dewan Komisaris Dengan Direksi

Selama 2014, Dewan Komisaris dan Direksi telah

menyelenggarakan rapat gabungan sebanyak 13 kali yang

dipimpin oleh Direktur Utama. Seluruh hasil rapat gabungan

diputuskan berdasarkan musyawarah mufakat dan dituangkan

secara tertulis ke dalam risalah rapat serta didokumentasikan

dengan baik.


Bank Indonesia tentang pelaksanaan GCG dan ketentuan

internal Perseroan yaitu Board Manual serta Pedoman Tata

Tertib Kerja Direksi dan Pedoman Tata Tertib Kerja Dewan

Komisaris.

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Gabungan Dewan

Komisaris Dengan Direksi

Nama / Name Jabatan/ PositionJumlah Kehadiran / Total Attendance

Presentase Kehadiran / Attendance Percentage

Tjendrawati Widjaja Komisaris Utama / President Commissioner 12/12/1313 92.3%

Sammy Kristamuljana Komisaris Independen / Independent Commissioner 12/13 92.3%






Information: *) Did not serve as the Board of Commissioners since June 13, 2014**) Effective serve as the Board of Commissioners since June 19, 2014***) Effective serve as Director since March 24, 2015

Description:• TW (Tjendrawati Widjaja) • SK (Sammy Kristamuljana)• WR (Wimpie Rianto)• RU (Rusmin)• FL (Freenyan Liwang)• HA (Heru Agus Wuryanto)• SL (Salis Teguh Hartono)• JM (Loa Johnny Mailoa)• HL (Halim)• HH (Hanafi Himawan)• SS (SoejantoSoetjijo)• FT (Frenky Tirtowijoyo Susilo)

*) No longer serve as Board of Commissioners since June 13, 2014**) Effective serve as Board of Commissioners since June 19, 2014***) Effective serve as Board of Directors since March 24, 2015

Nama / Name Jabatan/ PositionJumlah Kehadiran / Total Attendance

Presentase Kehadiran / Attendance Percentage

Wimpie Rianto* Komisaris Independen / Independent Commissioner 6/13 46.1%

Rusmin** Komisaris Independen / Independent Commissioner 6/13 46.1%

Freenyan Liwang Direktur Utama / President Director 12/13 92.3%

Heru Agus Wuryanto Direktur / Director 12/13 92.3%

Halim Direktur / Director 11/13 84.6%

Loa Johnny Mailoa Direktur / Director 12/13 92.3%

Salis Teguh Hartono Direktur Independen / Independent Director 10/13 76.92%

Hanafi Himawan Direktur Independen / Independent Director 13/13 100%

SoejantoSoetjijo*** Direktur Independen / Independent Director 10/13 76.92%

Frenky Tirtowijoyo Susilo *** Direktur Independen / Independent Director 13/13 100%

Keterangan:* Tidak menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak 13 Juni 2014** Efektif menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak sejak 19 Juni 2014 ***) Efektif menjabat sebagai Direktur sejak 24 Maret 2015

NoInisial

Tanggal

TW SK WR* RU** FL HA HL JM SL HHSS ***

FT ***

1 7 Januari √ √ √

Belu

m b

erga

bung

Not

join

ed

√ √ √ √ √ √

Belu

m b

erga

bung

Not

join

ed

Belu

m b

erga

bung

Not

join

ed

2 4 Februari √ √ √ √ √ √ √ √ √

3 11 Februari √ √ √ √ √ √ √ x √

4 4 Maret √ √ √ √ √ √ √ √ √

5 1 April √ √ √ √ √ x √ √ √

6 6 Mei √ x x √ √ √ √ √ √

7 3 Juni √ √ √ √ √ √ √ x √

8 8 Juli x √

Suda

h tid

ak b

erga

bung

Resi

gn

√ √ √ √ √ √ √

Belu

m b

erga

bung

Not

join

ed

Belu

m b

erga

bung

Not

join

ed9 5 Agustus √ √ √ √ x √ x √ √

10 2 September √ √ √ √ √ x √ √ √

11 7 Oktober √ √ √ x √ √ √ √ √

12 4 November √ √ √ √ √ √ √ x √

13 2 Desember √ √ √ √ √ √ √ √ √

T O T A L 12 12 6 6 12 12 11 12 10 13 - -

Keterangan:• TW (Tjendrawati Widjaja) • SK (Sammy Kristamuljana)• WR (Wimpie Rianto)• RU (Rusmin)• FL (Freenyan Liwang)• HA (Heru Agus Wuryanto)• SL (Salis Teguh Hartono)• JM (Loa Johnny Mailoa)• HL (Halim)• HH (Hanafi Himawan)• SS (SoejantoSoetjijo)• FT (Frenky Tirtowijoyo Susilo)

* Tidak menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak 13 Juni 2014** Efektif menjabat sebagai Dewan Komisaris sejak sejak 19 Juni 2014*** Efektif menjabat sebagai Direktur sejak 24 Maret 2015






Agenda of Board of Commissioners and Board of Directors

Joint Meeting

Agenda Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi

Tanggal / Dates




RR No.001/2014/DIRKOM • Fee Based Income• Kredit• Rencana Bisnis Bank• Pic Unit Kerja Liabilities• GCG• Relokasi Kantor Kas• Kartu Kredit

• Fee Based Income• Loan• Bank’s Business Plan• Liabilities Working Unit Pic• GCG• Cash Office Relocation• Credit Card


RR N.004/2014/DIRKOM • Pemenuhan Kepala Wilayah• Kartu Kredit• Relokasi Kantor Kas• Rapat Kerja Per Kantor Wilayah• Pembukaan Kantor Cabang Syariah

Palembang

• Fulfillment of Regional Head• Credit Card• Cash Office Relocation• Work Meeting per Regional Office• Opening of Palembang Branch

Office


RR No.005/2014/DIRKOM • Pengajuan Kartu Kredit Syariah• Kartu Kredit• Payment Point Online Bank Type 2

• E-Money• Kredit • Valas Unit Syariah• Pengembangan Program Mckinsey

• Pemenuhan Kepala Wilayah• Internet Banking• Mentoring System• Produk

• Sharia Credit Card Application• Credit Card• Payment Point Online Bank Type

2• E-Money• Credit• Sharia Unit Currency• Development of Mckinsey

Program• Fulfillment of Regional Head• Internet Banking• Mentoring System• Product

4 Maret 2014March 4, 2014

RR No.008/2014/DIRKOM • Internet Banking• ATM• Kartu Kredit• Struktur Organisasi

• Internet Banking• ATM• Credit Card• Organization Structure

1 April 2014April 1, 2014

RR No.012/2014/DIRKOM • Acquiring• Produk • Tingkat Kesehatan Bank• Wali Amanat• Laporan Keuangan Bank• Training• Struktur Organisasi• Kredit Mikro

• Acquiring• Product• Bank’s Health Level• Trustee• Bank’s Financial Statement• Training• Organization Structure• Micro Credit

6 Mei 2014May 6, 2014

RR No.017/2014/DIRKOM • Kredit Mikro• Pengelolaan Likuiditas Bank

• Non Performing Loan• Pembukaan Kantor Fungsional

• Micro Credit• Management of the Bank’s

Liquidity• Non-Performing Loan• Opening of Functional Office

3 Juni 2014June 3, 2014

RR No.020/2014/DIRKOM • Cash Deposit Box• Acquiring• Akunting• Rencana Bisnis Bank• Kartu Kredit• Mentoring Direktur

• Cash Deposit Box• Acquiring• Accounting• Bank’s Business Plan• Credit Card• Director’s Mentoring

8 Juli 2014July 8, 2014

RR No.025/2014/DIRKOM • Kredit Mikro• Internet Banking• Produk• Kartu Kredit • Produk

• Micro Credit• Internet Banking• Product• Credit Card• Product

5 Agustus 2014August 5, 2014

RR No.028/2014/DIRKOM • Service Nasabah• Produk• Rekrutmen• Edukasi Perbankan

• Customer Service• Product• Recruitment• Banking Education






POLICIES AND PROCEDURES OF THE BOARD OF DIRECTORS REMUNERATION DETERMINATION

Board of Commissioners and Board of Directors

Remuneration Policy

Based on the decision of GMS as stated in the Deed No. 44

dated June 13, 2014 regarding Notes of the Annual General

Meeting of Shareholders of Bank Sinarmas, the remuneration

determination for member of the Board of Directors and

member of the Board of Commissioners is submitted back

to the Board of Commissioners by taking into account the

suggestions/inputs from the Remuneration and Nomination

Committee.

Procedure for the Remuneration Determination of the Board

of Commissioners and Board of Director of Bank Sinarmas

consider the Company’s performance, business size, and peer

bank remuneration result. The implementation of remuneration

is carried out through the following stages:

Tanggal / Dates




RR No.032/2014/DIRKOM • Customer Service• E-Form• ATM Switching• Promotion• Recruitment of Group Head & Advisor

IT Architecture• Simobi Plus• Third Party Cooperation• Credit Card PIN• Union Pay Card• Marketing Strategy• Mentoring Distribution

• Customer Service• E-Form• ATM Switching• Promotion• Recruitment of Group Head &

Advisor IT Architecture• Simobi Plus• Third Party Cooperation• Credit Card PIN• Union Pay Card• Marketing Strategy• Mentoring Distribution


RR No.037/2014/DIRKOM • ATM Card• Product• Third Party Cooperation• Financial Statement- End of

September 2014

• ATM Card• Product• Third Party Cooperation• Financial Statement- End of

September 2014

4 November 2014November 4, 2014

RR No.041/2014/DIRKOM • Credit• Credit Limit Utilization Efficiency• Working Unit Handling of Non-

performing Loans Committee• Fund Transfer Pricing• IT and Operational Work Plan• SMME Work Plan• Third Party Cooperation

• Credit• Credit Limit Utilization Efficiency• Working Unit Handling of Non-

performing Loans Committee• Fund Transfer Pricing• IT and Operational Work Plan• SMME Work Plan• Third Party Cooperation


RR No.045/2014/DIRKOM • Fund Transfer Pricing• Credit• Credit Card• Branch Office Simas Community

• Fund Transfer Pricing• Credit• Credit Card• Branch Office Simas Community

KEBIJAKAN DAN PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI DIREKSI

Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

Berdasarkan keputusan RUPS sebagaimana dituangkan dalam

Akta No. 44 tertanggal 13 Juni 2014 tentang Berita Acara

RUPS Tahunan Bank Sinarmas, penetapan remunerasi anggota

Direksi dan anggota Dewan Komisaris diserahkan kembali ke

Dewan Komisaris dengan memperhatikan usulan/masukan

Komite Remunerasi dan Nominasi.

Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

Bank Sinarmas mempertimbangkan kinerja Perseroan, business

size, dan hasil remunerasi peer bank. Secara garis besar

penerapan remunerasi dilakukan melalui tahapan berikut:






Package/Policies of Remuneration and Other Facilities For

the Board of Commissioners and Board of Directors

*) assessed in equivalent Rupiah

Total member of the Board of Commissioners and Board of

Directors who received remuneration package within one year

that is grouped in the range of income is as follows:

*) received in cash

Highest and Lowest Salary Ratio

Komite Remunerasi dan Nominasi / Remuneration and Nomination

Committee

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

RUPSAGMS

Paket/Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lain Bagi

Dewan Komisaris dan Direksi

Jenis Remunerasi dan Fasilitas Lain / Type of Remuneration and Other Facilities

Jumlah yang di terima dalam 1 Tahun / Total accepted within 1 Year



Orang / Person

Jutaan Rupiah / Million Rupiah

Orang / Person

Jutaan Rupiah / Million Rupiah

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya)Remuneration (salary, bonus, allowance, tantiem, and other facilities)

3 2.246 6 7.857

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya*):Other facilities in form of natura (house, transportation, health insurance, and others*):

a. Dapat dimiliki / Can be owned 3 59 6 245

b. Tidak dapat dimiliki /Cannot be owned

Total 3 2.304 6 8.102

*) Dinilai dalam ekuivalen rupiah

Jumlah anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang menerima

paket remunerasi dalam satu tahun yang dikelompokan dalam

kisaran tingkat penghasilan adalah sebagai berikut:

Jumlah Remunerasi per Orang dalam 1 tahun *) / Total Remuneration per Person in 1 Year *)

Jumlah Komisaris / Total Commissioners

Jumlah Direksi / Total Directors

> Rp2.000.000.000 - 1

> Rp1.000.000.000 s.d. Rp2.000.000.000 1 2

> Rp500.000.000 s.d. Rp1.000.000.000 1 3

< Rp500.000.000 1 -*) yang diterima secara tunai

Rasio Gaji Tertinggi dan Terendah

Keterangan / Description Rasio / Ratio

Rasio gaji pegawai yang tertinggi dan terendahRatio of highest and lowest employee’s salary

1 :44.55

Rasio gaji Direksi yang tertinggi dan terendahRatio of highest and lowest Director’s salary

1 : 3.67

Rasio gaji Komisaris yang tertinggi dan terendahRatio of highest and lowest Commissioner’s salary

1 :2.38

Rasio gaji Direksi tertinggi dan pegawai tertinggiRatio of Highest Director’s salary and highest employee’s salary

1 : 5.18






ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

Implementation Procedure of the Board of Commissioners

Assessment

Assessment on the Board of Commissioners’ performance

is conducted through self-assessment by each member by

paying attention to performed actions based on the supervision

and its effectiveness as well as contribution of committees

under the Board of Commissioners. In addition, shareholders

also conducted assessment on the Board of Commissioners’

performance during the submission of Board of Commissioners’

duties and responsibilities implementation report in the GMS.

Implementation Procedure of the Board of Directors

Assessment on the Board of Directors performance is conducted

by the Board of Commissioners. While assessment on each

member of the Board of Directors is carried out by the President

Director.

Customer Satisfaction Perspective

financial perspective

customer perspective

internal business perspective

Innovation and Learning Perspective

Environment and Society Perspective

These six perspectives, is lowered to be assessment aspects

that has obtained input from the Board of Commissioners and

agreed by the entire member of the Board of Directors (by

taking into account the diversion of duties and responsibilities).

This is intended to be a reminder for the Board of Directors so

that corporate plan and Bank’s business plan which has been

set can be realized

ASSESSMENT DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Prosedur Pelaksanaan Assessment Dewan Komisaris

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan secara

self assessment oleh masing-masing anggota dengan

memperhatikan tindakan yang dilakukan berdasarkan

pengawasan yang dilakukan dan efektifitasnya dan kontribusi

komite-komite dibawah Dewan Komisaris. Selain itu, pemegang

saham juga melakukan penilaian terhadap kinerja Dewan

Komisaris saat disampaikannya laporan pelaksanaan tugas dan

tanggung jawab Dewan Komisaris dalam RUPS.

Prosedur Pelaksanaan Assessment Direksi

Penilaian kinerja Direksi secara keseluruhan dilakukan oleh

Dewan Komisaris. Sedangkan penilaian masing-masing

anggota Direksi dilakukan oleh Direktur Utama.

Perspektif Kepuasan Karyawan

Perspektif financial

Perpektif konsumen

Perspektif internal bisnis

Perpective Inovasi dan Pembelajaran

Perspektif Lingkungan dan Masyarakat

Keenam perspektif tersebut, diturunkan menjadi aspek-

aspek penilaian yang telah mendapat masukan dari Dewan

Komisaris dan disepakati oleh seluruh anggota Direksi (dengan

memperhatikan pembagian tugas dan tanggung jawabnya). Hal

ini bertujuan sebagai reminder atau pengingat bagi Direksi agar

corporate plan dan rencana bisnis Bank yang telah ditetapkan

dapat terealisasi dengan baik.






COMMITTEES UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS

AUDIT COMMITTEEDismissal of member of the Audit Committee can be done if

the tenure of the person concerned ended and based on the

decision of the Board of Commissioners, dismissed because not

being able to meet the performance that has been set and/or is

not competent in performing its duties.

Legal Basis of Audit Committee Establishment

The Company’s Audit Committee is established based on the

regulation/legislation as follows:

1. Law of Republic Indonesia No. 40 year 2007 regarding

Limited Companies

2. Decision of the Board of Directors from PT Bursa Efek Jakarta

No. Kep-305/BEJ/07-2004 dated July 19, 2004 regarding

Rule No. I-A on Shares Listing and Equity Securities Other

Than Shares That Is Issued by Listed Company.

3. Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-29/

PM/2004 dated September 24, 2004 appendix: Regulation

IX.I.5 on the Establishment and Guidelines of Audit

Committee Implementation

4. Regulation of Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 on the

Implementation of Good Corporate Governance for

Commercial Banks jo Regulation of Bank Indonesia No.

8/14/PBI/2006 on the amendment of PBI No. 8/4/PBI/2006

on the Implementation of Good Corporate Governance for

Commercial Banks.

Structure and Composition of Audit Committee Member

Based on SK No.015/2014/PRESDIR-Corsec&Corcomm dated

July 3, 2014, the composition of Audit Committee member is

as follows:

KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

KOMITE AUDIT /

GCG Committee

KOMITE PEMANTAU

RISIKO / RISK MONITORING COMMITTEE

KOMITE GCG / Audit

Committee

KOMITE REMUNERASI &

NOMINASI / RISK MONITORING COMMITTEE

KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

KOMITE AUDITPemberhentian anggota Komite Audit dapat dilakukan apabila

yang bersangkutan berakhir masa jabatan keanggotaannya

dan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris, diberhentikan

karena tidak memenuhi kinerja yang telah ditetapkan dan/atau

tidak kompeten dalam menjalankan tugasnya.

Dasar Hukum Pembentukan Komite Audit

Komite Audit Perseroan dibentuk berdasarkan peraturan

peraturan/perundangan sebagai berikut:

1. Undang Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas.

2. Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia No. Kep-305/

BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004 tentang Peraturan No.I-A

tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain

Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat.

3. Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-29/PM/2004

tanggal 24 September 2004 Lampiran: Peraturan IX.I.5

tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Komite

Audit.

4. Peraturan Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 tentang

Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum

yang telah diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No.

8/14/PBI/2006 tentang Perubahan atas PBI No. 8/4/PBI/2006

Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank

Umum.

Struktur dan Susunan Anggota Komite Audit

Berdasarkan SK No.015/2014/PRESDIR-Corsec&CorComm

tanggal 3 Juli 2014, susunan anggota Komite Audit adalah

sebagai berikut:






Profile of Audit Committee

Rusmin - Chairman

Profile of the Chairman of Audit Committee is already served in

the profile of Board of Commissioners

Edwin Hidayat Abdullah - Member

Indonesian Citizen, 43 years old. Joined Bank Sinarmas since

2007. Received his Bachelor’s Degree of Economy from Gadjah

Mada University, Master’s Degree of Public management from

NUS, Lee KuanYew School of Public Policy in 20014. Started his

careed in Pan Indonesia Bank in 1996.

Agustinus Antonius - Member

Indonesian Citizen, 46 years old, Joined Bank Sinarmas since

2007. Received his Master’s Degree of Management from

Gadjah Mada University in 1992. Started his banking career in

Bank Sumitomo Niaga (now Bank Sumitomo Indonesia).

Ketut Sanjaya - Member

Indonesian Citizen, 63 years old. Joined Bank Sinarmas since

2001. Received his Master’s Degree from Boston University in

1984. Started his career in Bank Indonesia in 1994.

Membership of Audit Committee is in accordance with

what is required by the provision of Bank Indonesia on the

implementation of GCG and Audit Committee Charter.

Independency of Audit Committee

Refer to the Provision of Bank Indonesia and Audit Committee

Charter, it is stated that:

• Member of Audit Committee at least consists of 1 (one)

Independent Commissioner as the chairman and member

as well as 1 Independent party with expertise in the field

of finance or accounting and 1 independent party with

expertise in the field of law or banking.

Nama / Name Posisi / Position Periode / Period Keahlian / Expertise

Rusmin Ketua / Chairman Juli 2014 - sekarang / July 2014 - now

Perbankan, ekonomi / Banking, economy

Edwin Hidayat Abdullah Anggota / Member Juli 2014 - sekarang / July 2014 - now

Perbankan, ekonomi, manajemen / Banking, economy, management

Agustinus Antonius Anggota / Member Juli 2014 - sekarang / July 2014 - now

Manajemen, perbankan / Management, banking

Ketut Sanjaya Anggota / Member Juli 2014 - sekarang / July 2014 - now

Perbankan / Banking

Profil Komite Audit

Rusmin - Ketua

Profil Ketua Komite Audit sudah disajikan dalam profil Dewan

Komisaris.

Edwin Hidayat Abdullah - Anggota

Warga Negara Indonesia, 43 tahun. Bergabung dengan Bank

Sinarmas sejak 2007. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari

Universitas Gadjah Mada, gelar Master of Public Management

dari NUS, Lee Kuan Yew School of Public Policy pada 2004.

Mengawali karir di Pan Indonesia Bank pada 1996.

Agustinus Antonius - Anggota


Sinarmas sejak 2007. Meraih gelar Magister Manajemen

dari Universitas Gadjah Mada pada 1992. Mengawali karir

perbankan di Bank Sumitomo Niaga (sekarang Bank Sumitomo

Indonesia).

Ketut Sanjaya - Anggota


Sinarmas sejak 2011. Meraih gelar Master dari Boston University

pada 1984. Mengawali karir di Bank Indonesia pada 1994.

Keanggotaan Komite Audit telah sesuai dengan yang disyaratkan

oleh ketentuan Bank Indonesia tentang pelaksanaan GCG dan

Piagam Komite Audit.

Independensi Komite Audit

Mengacu kepada Ketentuan Bank Indonesia dan Piagam

Komite Audit dinyatakan bahwa:

• Anggota Komite Audit paling sedikit terdiri dari 1 (satu)

orang Komisaris Independen sebagai ketua merangkap

anggota serta 1 (satu) orang pihak independen yang

memiliki keahlian di bidang keuangan atau akuntansi serta

1 (orang) orang pihak independen yang memiliki keahlian

di bidang hukum atau perbankan.






• Audit Committee is chaired by Independent Commissioner.

In case Independent Commissioner who became member

of Audit Committee is more than 1 person, then one of

them is appointed as the Chairman of Audit Committee

• At least 51% from total member of Audit Committee is

Independent Commissioner and independent parties.

Independency of the Audit Committee has met the provision of

Bank Indonesia on the implementation of GCG among others:


Here are the duties and responsibilities of Audit Committee as

stated in the Audit Committee Charter that is approved by the

Board of Commissioners on July 26, 2012

• Audit Committee was established with the intention to

help and facilitate the Commissioners in implementing

duties and supervision function on matters related to

financial information, internal control system, effectiveness

of internal and external auditor examination, effectiveness

of risk management implementation, as well as compliance

on legislation in force.

• Audit Committee conducted monitoring and evaluation

on the implementation of Internal Audit Work Unit (SKAI),

suitability of audit implementation by Public Accountant

Firm with applicable audit standard, suitability of financial

• Komite Audit diketuai oleh Komisaris Independen. Dalam

hal Komisaris Independen yang menjadi anggota Komite

Audit lebih dari 1 (orang) orang, maka salah satunya

diangkat sebagai Ketua Komite Audit.

• Paling sedikit 51% dari jumlah anggota Komite Audit

adalah Komisaris Independen dan pihak independen.

Independensi Komite Audit telah memenuhi ketentuan Bank

Indonesia tentang pelaksanaan GCG antara lain:

No Nama / Name Kriteria / Criteria

1 Rusmin Tidak memiliki hubungan keuangan dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak Independen.

No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, in possibility that his ability to act independent y could be compromised.

Tidak memiliki hubungan kepengurusan dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, in possibility that his ability to act independent y could be compromised

Tidak memiliki hubungan kepemilikan saham dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi,dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhikemampuannya untuk bertindak independen.No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, in possibility that his ability to act independent y could be compromised

Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, in possibility that his ability to act independent y could be compromised

2 Edwin Hidayat Abdullah

3 Agustinus Antonius

4 Ketut Sanjaya


Berikut tugas dan tanggung jawab Komite Audit sebagaimana

tertuang dalam Piagam Komite Audit yang disetujui oleh

Dewan Komisaris pada 26 Juli 2012.

• Komite Audit dibentuk dengan maksud untuk membantu

dan memfasilitasi Komisaris dalam menjalankan tugas

dan fungsi pengawasan terhadap hal-hal terkait dengan

informasi keuangan, sistem pengendalian internal,

efektivitas pemeriksaan auditor internal dan eksternal,

efektivitas pelaksanaan manajemen risiko, serta kepatuhan

terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• Komite Audit melakukan pemantauan dan evaluasi

terhadap pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Internal

(SKAI), kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan

Publik dengan standar audit yang berlaku, kesesuaian






statement with the applicable audit standard, and the

follow-up implementation by the Board of Directors

regarding the result of findings by SKAI, Public Accountant,

and supervision result of Bank Indonesia to provide

recommendation to the Board of Commissioners.

• Audit Committee has work code of conduct that binds.

Audit Committee is also obliged to provide recommendation

regarding appointment of Public Accountant and Public

Accountant Firm to be submitted in the GMS

Brief Report of the Implementation of Duties in the

Current Year

During 2014, Audit Committee has performed actions among

others:

1. Received audit report Mulyamin, Sensi, Suryanto, and

Lianny on the Financial Statement of Bank Sinarmas in 2013

2. Review and monitor the follow-up process on the result of

internal audit reports.

3. Discuss and provide recommendation on the selection of

Public Accountant Firm Mulyamin, Sensi, Suryanto & Lianny

to the Board of Commissioners to carry out audit on Bank’s

financial statement for the 2014 period.

4. Organize meetings with the Public Accountant Firm

Mulyamin, Sensi, Suryanto, and Lianny to discuss scope of

audit on the Financial Statement of Bank Sinarmas in fiscal

year 2014.

5. Receive and follow-up the audit result of Financial Services

Authority (d/h) Bank Indonesia.

6. Submit the result of monitoring and recommendation of

Audit Committee in form of Memorandum to the Board of

Commissioners.

7. Receive the summary of SKAI work plan for 2015

Frequency and Attendance Rate of Audit Committee

Meeting

Audit Committee periodically organized meeting which is led

by the chairman with intention to evaluate the implementation

of SKAI duties as well as the Board of Directors’ follow-up

action on the result of findings, both internal and external. This

is done in order to provide recommendation to the Board of

Commissioners. Meeting decision is made through consensus.

However, if there is no consensus, the decision is made based

by voting.

laporan keuangan dengan standar audit yang berlaku,

dan pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi mengenai hasil

temuan SKAI, Akuntan Publik, dan hasil pengawasan Bank

Indonesia guna memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris.

• Komite Audit memiliki tata tertib kerja yang bersifat

mengikat. Komite Audit juga wajib memberikan

rekomendasi mengenai penunjukkan Akuntan Publik dan

Kantor Akuntan Publik untuk disampaikan saat RUPS.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Tahun Berjalan

Selama periode 2014, Komite Audit telah melakukan tindakan-

tindakan antara lain:

1. Menerima laporan audit Mulyamin, Sensi, Suryanto, dan

Lianny atas Laporan Keuangan Bank Sinarmas tahun 2013.

2. Mengkaji dan memantau proses tindak lanjut atas laporan-

laporan hasil audit internal.

3. Membahas dan merekomendasikan usulan pemilihan

Kantor Akuntan Publik Mulyamin, Sensi, Suryanto & Lianny

kepada Dewan Komisaris untuk melakukan audit laporan

keuangan Bank untuk periode 2014.

4. Melakukan pertemuan dengan Kantor Akuntan Publik

Mulyamin, Sensi, Suryanto, dan Lianny untuk membahas

cakupan audit atas Laporan Keuangan Bank Sinarmas

tahun buku 2014.

5. Menerima dan menindaklanjuti hasil temuan regulator.

6. Menyampaikan hasil pemantauan dan rekomendasi

Komite Audit dalam bentuk Memorandum kepada Dewan

Komisaris.

7. Menerima rangkuman rencana kerja SKAI tahun 2015.

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite Audit

Komite Audit secara periodik melakukan rapat yang dipimpin

oleh ketua dengan tujuan untuk mengevaluasi pelaksanaan

tugas SKAI serta tindak lanjut Direksi terhadap hasil temuan

pemeriksa, baik internal maupun eksternal. Hal ini dilakukan

untuk memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

Keputusan rapat diambil dengan jalan musyawarah mufakat.

Akan tetapi, jika tidak terjadi musyawarah mufakat, keputusan

diambil dengan suara terbanyak. Selama 2014, Komite Audit

telah melakukan rapat sebanyak 4 (empat) kali dengan

keterangan sebagai berikut:






Meeting Attendance

Information : *) Effective serve since June 19, 2014

Agenda of Audit Committee Meeting

RISK MONITORING COMMITTEERisk Monitoring Committee is established by referring to

the Regulation of Bank Indonesia No. 8/4/PBI/2006 on

the implementation of Good Corporate Governance for

Commercial Banks on January 30, 2006 which was amended to

Regulation of Bank Indonesia No. 8/14/PBI/2006 on October 5,

2006. Risk Monitoring Committee was established to support

the implementation of Board of Commissioners’ function in

supervising the effectiveness of risk management process

including identification process, measure, monitoring, and

risk control on the Bank. Up until now, the Risk Monitoring

Committee is coordinating with Risk Management Committee

and Risk Management Working Unit.

Kehadiran Rapat

No. Nama / Name Jabatan / PositionFrekuensi Kehadiran / Attendance Frequency


1 Rusmin* Ketua / Chairman 2/4 50%

2 Edwin Hidayat Abdullah Anggota / Member 3/4 75%

3 Agustinus Antonius Anggota / Member 4/4 100%

4 Ketut Sanjaya Anggota / Member 4/4 100%

Keterangan: *) Efektif menjabat sejak 19 Juni 2014

Agenda Rapat Komite Audit

Tanggal / Date Nomor Risalah Rapat Agenda Rapat / Meeting Agenda

7 Februari 2014 • Tindak Lanjut temuan BI

• Pemeriksaan SKAI

• Review berkala SKAI

• Review Berkala Bank Sinarmas

• Follow-up on BI findings

• SKAI Examination

• SKAI Periodic Review

• Bank Sinarmas Periodic Review

11 April 2014 • Tindak lanjut Rekomendasi

Dewan Komisaris

• Hasil pemeriksaan OJK

• Hasil Pemeriksaan SKAI triwulan

4 - 2013


1 - 2014

• Follow -up on the

Recommendation of the Board

of Commissioners

• Result of OJK Examination

• Result of SKAI Examination

quarter 4 - 2013


Quarter 1 - 2014

4 Juli 2014 Hasil Pemeriksaan SKAI triwulan 2 -

2014

Result of SKAI Examination quarter

2 - 2014

10 Oktober 2014 • Tindak lanjut meeting komite

audit


3 tahun - 2014

• Follow-up on the meeting of

Audit Committee


Quarter 3 - 2014

KOMITE PEMANTAU RISIKOKomite Pemantau Risiko dibentuk mengacu kepada Peraturan

Bank Indonesia Nomor 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan

Good Corporate Governance bagi Bank Umum pada 30

Januari 2006 yang diubah menjadi Peraturan Bank Indonesia

No. 8/14/PBI/2006 pada 5 Oktober 2006. Komite Pemantau

Risiko dibentuk untuk mendukung pelaksanaan fungsi Dewan

Komisaris dalam mengawasi efektivitas proses manajemen

risiko meliputi proses identifikasi, pengukuran, pemantauan,

dan pengendalian risiko pada Bank. Hingga saat ini, Komite

Pemantau Risiko berkoordinasi dengan Komite Manajemen

Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko.






Structure and Composition of the Risk Monitoring

Committee

Based on the Decree No. 016/2014/PRESDIR-CorSec&CorComm

dated July 3, 2014, the composition of Risk Monitoring

Committee is as follows:

Profile of the Risk Monitoring Committee

Sammy Kristamuljana - Chairman

Profile of the Audit Committee Chairman is already served in

Profile of the Board of Commissioners

Tjendrawati Widjaja - Member

Profile of the Audit Committee member is already served in

Profile of the Board of Commissioners

Edwin Hidayat Abdullah - Member


Profile of the Audit Committee

Agustinus Antonius - Member


Profile of the Audit Committee

Membership of the Risk Monitoring Committee is in accordance

with the requirements of Bank Indonesia Provision on the

implementation of GCG and Risk Monitoring Committee

Charter.

Independency of Risk Monitoring Committee

Refer to the Provision of Bank Indonesia and Risk Monitoring

Committee Charter, namely:

• Member ot the Risk Monitoring Committee consists of:

A. Sammy Kristamuljana

B. Tjendrawati Widjaja

Struktur dan Susunan Komite Pemantau Risiko

Berdasarkan Surat Keputusan No. 016/2014/PRESDIR-

CorSec&CorComm tanggal 3 Juli 2014, susunan anggota

Komite Pemantau Risiko adalah sebagai berikut:


Sammy Kristamuljana Ketua / Chairman Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Ekonomi / Economy• Akuntansi / Accounting• Manajemen & Strategi Bisnis / -

Management & Business Strategy

Tjendrawati Widjaja Anggota / Member Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Ekonomi / Economy• Keuangan / Finance• Perbankan / Banking

Edwin Hidayat Abdullah Anggota / Member Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Ekonomi / Economy• Manajemen / Management• Perbankan / Banking

Agustinus Antonius Anggota / Member Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Manajemen / Management• Perbankan / Banking

Profil Komite Pemantau Risiko

Sammy Kristamuljana - Ketua

Profil Ketua Komite Audit sudah disajikan dalam profil Dewan

Komisaris.

Tjendrawati Widjaja - Anggota

Profil anggota Komite Audit ini sudah disajikan dalam profil

Dewan Komisaris.

Edwin Hidayat Abdullah - Anggota


anggota Komite Audit.

Agustinus Antonius - Anggota



Keanggotaan Komite Pemantau Risiko telah sesuai dengan

yang disyaratkan oleh ketentuan Bank Indonesia tentang

pelaksanaan GCG dan Piagam Komite Pemantau Risiko.

Independensi Komite Pemantau Risiko

Mengacu kepada Ketentuan Bank Indonesia dan Piagam

Komite Pemantau Risiko, yaitu:

• Anggota Komite Pemantau Risiko terdiri dari :

a. Sammy Kristamuljana

b. Tjendrawati Widjaja






C. Edwin Hidayat Abdullah

D. Agustinus Antonius

• Risk Monitoring Committee is chaired by Independent

Commissioner which is Sammy Kristamuljana

• There is no member of the Board of Directors who became

member of the Risk Monitoring Committee

• Concurrent position as the committee chairman maximum

at 1 (one) other committee. Other than serve as Chairman

of Risk Monitoring, Sammy Kristamuljana also served as

the Chairman of Good Corporate Governance Committee

(GCG).

Independency of Audit Committee has met the provision of

Bank Indonesia on the implementation of GCG among others:


In implementing its function, the Risk Monitoring Committee is

in charge and responsible to :

• Carry out evaluation regarding the suitability between risk

management policy with the implementation of such policy.

• Carry out the monitoring and evaluation on the

implementation of duties of the Risk Management

Committee and Risk Management Working Unit (SKMR)

• Provide recommendation to the Board of Commissioners on

the result of risk management evaluation.

Brief Report of the Duty Implementation of Risk

Monitoring Committee

Risk Monitoring Committee’s work program is focused

to evaluate the consistency and adequacy between risk

c. Edwin Hidayat Abdullah

d. Agustinus Antonius

• Komite Pemantau Risiko diketuai oleh Komisaris Independen

yaitu Sammy Kristamuljana.

• Tidak terdapat anggota Direksi yang menjadi anggota

Komite Pemantau Risiko.

• Merangkap jabatan sebagai ketua komite paling banyak

pada 1 (satu) komite lainnya. Selain menjabat sebagai Ketua

Pemantau Risiko, Sammy Kristamuljana juga menjabat

sebagai Ketua Komite Good Corporate Governance (GCG).

Independensi Komite Audit telah memenuhi ketentuan Bank

Indonesia tentang pelaksanaan GCG antara lain:


1 Sammy Kristamuljana

Tidak memiliki hubungan keuangan dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak Independen.No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, in possibility that his ability to act independent y could be compromised




2 Tjendrawati Widjaja

3 Edwin Hidayat Abdullah

4 Agustinus Antonius


Dalam melaksanakan fungsinya, Komite Pemantau Risiko

bertugas dan bertanggung jawab untuk :

• Melakukan evaluasi tentang kesesuaian antara kebijakan

manajemen risiko dengan pelaksanaan kebijakan tersebut.

• Melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas

Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen

Risiko (SKMR).

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas

hasil evaluasi manajemen risiko.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Pemantau

Risiko

Program kerja Komite Pemantau Risiko difokuskan untuk

mengevaluasi konsistensi dan kecukupan antara kebijakan






management policy and the implementation of such policy.

Result of evaluation and monitoring carried out will be submitted

in form of recommendation to the Board of Commissioners.

During 2014, the Risk Monitoring Committee has implemented

the following programs

1. Evaluation on :

a. Financial Statement 2014

b. Quarterly Financial Statement 2014

c. Compliance Report 2014

d. Internal rules which are related to the implementation

of risk management

2. Carry out monitoring on strategy and implementation

in improving the rank of Bank’s Health level as well as to

provide recommendation on parameters (Risk Profile, GCG,

Profitability, and Capital) which needs to be focused.

3. Study and understand the regulation that regulates the

implementation of risk management as well as to ensure

that the Bank has implemented such regulation.

4. Understand that risks that are being faced by the bank

and to provide clear guidance, perform supervision and

mitigation actively as well as to develop risk management

culture in the entire work unit.

5. To discuss the anticipation of risk control in special matters,

among others are the development plan of office network

and the development of System Information Technology

(TSI)

6. Intensifies the communication with units in the Bank or

relevant outside parties in order to seek better and more

effective duties implementation

7. Perform supervision on the entire risk exposure, with

priority to the credit risk exposure, operational risk, which

is conducted among others by performing tight monitoring

on credit and business development to improve credit

quality as well as monitoring on the follow-up of findings

by SKAI or External Audit. Supervision is conducted to the

entire activities and Treasury portfolio owned by the Bank.

8. Perform supervision on the realization of Bank’s Business

plan, especially in facing the business environment that is

faced to global economy

9. Perform evaluation and provide inputs to the Board of

Commissioners on transaction or business activity which

potentially give rise to risk, in order to be used by the Board

of Commissioners as basis for decision-making.

manajemen risiko serta implementasi dari kebijakan tersebut.

Hasil dari evaluasi dan pemantauan yang dilakukan akan

disampaikan dalam bentuk rekomendasi kepada Dewan

Komisaris.

Selama periode 2014, Komite Pemantau Risiko telah

melaksanakan program sebagai berikut:

1. Melakukan evaluasi terhadap :

a. Laporan Keuangan 2014

b. Laporan Keuangan Kuartal 2014

c. Laporan Kepatuhan 2014

d. Peraturan-peraturan internal yang terkait dengan

pelaksanaan manajemen risiko

2. Melakukan pemantauan terhadap strategi dan implementasi

dalam meningkatkan peringkat Tingkat Kesehatan Bank

serta memberikan rekomendasi terhadap parameter (Profil

Risiko, GCG, Rentabilitas, Permodalan) yang perlu menjadi

perhatian.

3. Mempelajari dan memahami regulasi yang mengatur

pelaksanaan manajemen risiko serta memastikan bahwa

Bank telah mengimplementasikan regulasi tersebut.

4. Memahami risiko-risiko yang dihadapi Bank dan

memberikan arahan yang jelas, melakukan pengawasan

dan mitigasi secara aktif serta mengembangkan budaya

manajemen risiko pada seluruh unit kerja.

5. Membahas antisipasi pengendalian risiko dalam hal-hal

yang bersifat khusus, antara lain rencana pengembangan

jaringan kantor dan pengembangan Teknologi Sistem

Informasi (TSI).

6. Mengintensifkan komunikasi dengan unit-unit dalam Bank

maupun pihak luar yang relevan dalam rangka mencari

bentuk pelaksanaan tugas yang lebih baik dan efektif.

7. Melakukan pengawasan terhadap seluruh eksposur

risiko, dengan prioritas pada eksposur risiko kredit, risiko

operasional, yang dilakukan antara lain dengan melakukan

pemantauan secara ketat atas perkembangan kredit dan

usaha untuk memperbaiki kualitas kredit serta pemantauan

terhadap tindak lanjut temuan berulang oleh SKAI atau

Audit Eksternal. Pengawasan dilakukan pula terhadap

seluruh aktivitas dan portofolio Treasury yang dimiliki Bank.

8. Melakukan pengawasan terhadap realisasi rencana Bisnis

Bank, khususnya dalam menghadapi lingkungan bisnis

yang dihadapkan pada perekonomian global.

9. Melakukan evaluasi dan memberikan masukan kepada

Dewan Komisaris terhadap transaksi atau kegiatan

usaha yang berpotensi menimbulkan risiko, untuk dapat

digunakan oleh Dewan Komisaris sebagai dasar untuk

pengambilan keputusan.






10. Provide input on the implementation of BASEL II, BASEL

III, and implementation of PSAK 50 and 55 as well as to

anticipate its impact on the Bank’s business activity, capital

adequacy and infrastructure readiness.

Recommendations provided to the Board of Commissioners In

connection with the implementation of such work program,

among others are:

1. The need for improved mechanism of supervision system

and credit monitoring system, especially credit with

channeling and consumer loan scheme

2. The need for improvement on the implementation of

supervision on activity of export import transaction to the

customer.

3. Maximize the monitoring and minimize the potential for

loss by improving the effectiveness of Risk Management

Information System for market risk and liquidity.

4. Minimization of operational risk potential due to mistakes

conducted by officer (human error)

5. For the improvement of sustainable work quality, then the

needs of intensive discussion with regulator parties related

to the assessment of the Bank’s health level.

6. The Bank has to perform total improvement in realizing the

ideal Bank’s Health Level

7. Implementation of Risk Awareness culture shall be improved

as one of the risk mitigation form, from the highest to

lowest level.

8. SKMR must be the partner for other working unit to

reach mutual target in accordance with the guidance of

Management.

9. The need for improvement of Risk Management

Implementation Quality aspect, especially for the parameter

value which rank needs to be improved.

10. The needs for study on each findings by Bank Indonesia as

well as monitoring on the follow-up on findings by Bank

Indonesia

Frequency and Attendance Rate of Risk Monitoring

Committee Meeting

Risk Monitoring Committee has organize 4 meetings that is led

by the chairman, and the entire result is based on consensus

and stated in writer letter to the minutes of meetings as well as

to be well-documented in order to provide recommendation to

the Board of Commissioners.

10. Memberikan masukan terhadap implementasi BASEL

II, BASEL III, dan implementasi PSAK 50 dan 55 serta

mengantisipasi dampaknya terhadap aktivitas usaha Bank,

kecukupan modal dan kesiapan infrastruktur.

Adapun rekomendasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris

sehubungan dengan telah dilaksanakannya program kerja

tersebut antara lain:

1. Perlunya ditingkatkan mekanisme sistem pengawasan dan

sistem monitoring kredit, khususnya kredit dengan skema

channeling dan consumer loan.

2. Perlunya peningkatan pelaksanaan pemantauan aktivitas

transaksi fasilitas ekspor impor kepada nasabah.

3. Memaksimalkan monitoring dan meminimalkan potensi

kerugian dengan cara meningkatkan efektivitas Sistem

Informasi Manajemen Risiko untuk risiko pasar dan likuditas.

4. Minimalisasi potensi risiko operasional akibat kesalahan

yang dilakukan oleh petugas pelaporan (human error).

5. Untuk perbaikan kualitas kerja yang berkesinambungan,

maka perlunya diskusi yang intensif dengan pihak regulator

terkait penilaian tingkat kesehatan Bank.

6. Bank harus melakukan perbaikan total dalam mewujudkan

Tingkat Kesehatan Bank yang ideal.

7. Pelaksanaan budaya Sadar Risiko harus lebih ditingkatkan

sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko, dari level tertinggi

hingga terendah.

8. SKMR harus menjadi partner bagi unit kerja lain untuk

mencapai tujuan bersama sesuai dengan arahan pihak

Manajemen.

9. Perlunya perbaikan aspek Kualitas Penerapan Manajemen

Risiko, khususnya untuk nilai parameter yang peringkatnya

masih perlu ditingkatkan.

10. Perlunya kajian terhadap tiap temuan Regulator serta

pemantauan atas tindak lanjut temuan Regulator.

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite Pemantau

Risiko

Komite Pemantau Risiko telah menyelenggarakan rapat

sebanyak 4 (empat) kali yang dipimpin oleh ketua komite yang

seluruh hasil rapatnya diputuskan berdasarkan musyawarah

mufakat dan dituangkan secara tertulis ke dalam risalah

rapat serta didokumentasikan dengan baik guna memberikan

rekomendasi kepada Dewan Komisaris.






Meeting Attendance

Meeting Agenda of Risk Monitoring Committee

COMMITTEE OF REMUNERAION AND NOMINATIONCommittee of remuneration and nominatiion of Bank Sinarmas

is established with he purpose of supporting the implementation

of supervision function of Board of Commissioners related to

remuneration and nomination policies.

Structure and Composition of Committee of Remuneration

and Nomination

Based on Decree No. 017/2014/PRESDIR-Corsec&CorComm

dated July 3, 3014, the composition of Remuneraton and

Nominatio Committee members are as follows:

Kehadiran Rapat

No. Nama / Name Jabatan / PositionFrekuensi Kehadiran /Attendance Frequency


1 Sammy Kristamuljana Ketua / Chairman 3/4 75%

2 Tjendrawati Widjaja Anggota / Member 4/4 100%

3 Edwin Hidayat Abdullah Anggota / Member 2/4 50%

4 Agustinus Antonius Anggota / Member 2/4 50%

Agenda Rapat Komite Pemantau Risiko

Tanggal / Date Agenda Rapat / Meeting Agenda


Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Semester II - 2013 Assessment on Health Level of Bank Semester II - 2013

17 April 2014April 17, 2014

Penilaian Profil Risiko Triwulan I - 2014 Assessment on Risk Profile Quarter I - 2014

21 Juli 2014July 21, 2014

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Semester I - 2014 dan Profil Risiko Triwulan II - 2014

Assessment on Health Level of Bank Semester I - 2014 and Risk Profile Quarter II - 2014

31 Oktober 2014October, 31 2014

Penilaian Risiko Triwulan III - 2014 Assessment on Risk Quarter III - 2014

KOMITE REMUNERASI DAN NOMINASI

Komite Remunerasi dan Nominasi Bank Sinarmas dibentuk

dengan tujuan untuk mendukung pelaksanaan fungsi

pengawasan Dewan Komisaris terkait kebijakan remunerasi

dan nominasi.

Struktur dan Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi

Berdasarkan SK No. 017/2014/PRESDIR-Corsec&CorComm

tanggal 3 Juli 2014, susunan anggota Komite Remunerasi dan

Nominasi adalah sebagai berikut:


Rusmin Ketua / Chairman Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Perbankan / Banking• Ekonomi / Economic

Tjendrawati Widjaja Anggota / Member Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Ekonomi / Economic• Keuangan / Financial• Perbankan / Banking

Wahyu Zaenie Anggota / Member Juli 2014 - Sekarang / July 2014 - Now

• Human Capital Management/Personalia

• Hukum / Law






Profile of Committee of Remuneration and Nomination

Rusmin-Head

Profile of Head of Committee of Remuneration and Nomination

has been presented in profile of Board of Commissioners.

Tjendrawati Widjaja - Member

Profile of Committee of Remuneration and Nomination Member

has been presented in Board of Commissioner.

Wayu Zaenie - Member

Indonesian Citizen, age 55. Working in Bank Sinarmas

since 2006 and serving as Commiitee of Remuneration and

Nomination member since July 2012. Currently he serves as

Division Head Human Capital Recruitment & Adm. Support.

He achieved his bachelor of laws from University of Katolik

Parahyangan.

Composition of Committee of Risk Monitoring has been in

accordance with Bank Indonesia regulation regarding the

implementation of GCG and Commitee o Remuneration and

Nomination Charter.

Independency of Committee of Remuneration and

Nomination

Composition of Committee of Remuneration and Nomination

has been in line with Bank Indonesia regulation regarding the

implementation of GCG ad Committee of Remuneration and

Nomination Charter which generally are as follows:

• Committee of Remuneration and Nomination Members

consist of:

a. Rumin as Independent Commissioner

b. Tjendrawati Widjaja as Commissioner

c. Wahyu Zaeni as Excecutive Director in Human Capital

Management

• CommitteeofRemunerationandNominationisdirectedby

Independent Commissioner, Rusmin.

• No member from Board of Directors was assigned to

Remuneration and Nomination Committee

• Assigned as Head of the Committee to 1 (one) another

committee at maximum. Other than being assigned as

Head of Remuneration and Nomination Committee, Rusmin

was also assigned as Head of Audit Committee

• CommitteeofRemunerationandNominationMemberhold

integrity and good morality.

Composition of Remuneration and Nomination Committee has

fulfilled Bank Indonesia regulatio regarding the implementation

of GCG, such as:

Profil Komite Remunerasi dan Nominasi

Rusmin - Ketua

Profil Ketua Komite Remunerasi dan Nominasi sudah disajikan

dalam profil Dewan Komisaris.

Tjendrawati Widjaja - Anggota

Profil anggota Komite Remunerasi dan Nominasi ini sudah

disajikan dalam profil Dewan Komisaris.

Wahyu Zaenie - Anggota


Sinarmas sejak 2006 Dan menjabat sebagai anggota Komite

Remunerasi dan Nominasi sejak Juli 2012. Saat ini menjabat

sebagai Division Head Human Capital Recruitment & Adm.

Support. Beliau meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas

Katolik Parahyangan.

Keanggotaan Komite Pemantau Risiko telah sesuai dengan

yang disyaratkan oleh ketentuan Bank Indonesia tentang

pelaksanaan GCG dan Piagam Komite Remunerasi dan

Nominasi.

Independensi Komite Remunerasi dan Nominasi

Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi telah sesuai

dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai pelaksanaan GCG

dan Piagam Komite Remunerasi dan Nominasi yang secara

garis besar, yaitu:

• Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi terdiri dari:

a. Rusmin sebagai Komisaris Independen

b. Tjendrawati Widjaja sebagai Komisaris.

c. Wahyu Zaeni sebagai Pejabat Eksekutif di bidang

Human Capital Management.

• Komite Remunerasi dan Nominasi diketuai oleh Komisaris

Independen yaitu Rusmin.

• Tidak terdapat anggota Direksi yang menjadi Komite

Remunerasi dan Nominasi.

• Merangkap jabatan sebagai ketua komite paling banyak

pada 1 (satu) komite lainnya. Selain menjabat sebagai Ketua

Komite Remunerasi dan Nominasi, Rusmin juga menjabat

sebagai Ketua Komite Audit.

• Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi memiliki

integritas, akhlak, dan moral yang baik.

Keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi telah sesuai

dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai pelaksanaan

GCG, yaitu :






Duties and Responsibility

Duties and responsibilities of Commitee of Remuneration and

Nomination are as follows:

Besides that, Committee of Remuneration and Nomination

ensures that the policy at least suited to:

• Financialperformanceandfulfillmentofcompanyreserves

as regulated in laws and regulations;


1 Rusmin Tidak memiliki hubungan keuangan dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak Independen.No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.

Tidak memiliki hubungan keuangan dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak Independen.No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/ or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.



2 Tjendrawati Widjaja

3 Wahyu Zaenie


Berikut kebijakan Komite Remunerasi dan Nominasi sebagai

tugas dan tanggung jawabnya:

Kebijakan Remunerasi / Remuneration Policy Kebijakan Nominasi / Nomination Policy

Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi.

Conducting evaluations upon remuneration policies;

Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.Composing and giving recommendations regarding the system and election procedures and/or the replacement of Board of Commissioners and Directors’ member to Board of Commissioer to be reported at the General Meeting of Shareholders;

Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:• Kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk

disampaikan kepada RUPS.• Kebijakan remunerasi bagi pejabat eksekutif dan pegawai secara

keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

Giving recommendations to Board of Commissioners regarding:• Remuneration policy for Board of Commissioners and Directors to be

reported at the General Meeting of Shareholders;• Remuneration policy for executive manager and overall employees to

be reported to Board of Directors

Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.Give recommendations regarding member candidates of Board of Commissioners and/or Directors to Board of Commissioners to be reported at the General Meeting of Shareholders;

Memberikan rekomendasi mengenai pihak independen yang akan menjadi anggota komite sebagaimana dimaksud dalam PBI mengenai GCG.Give recommendations regarding independent parties who will be assigned as committee members as stated in PBI about GCG.

Selain itu, Komite Remunerasi dan Nominasi memastikan

bahwa kebijakan paling kurang sesuai dengan hal-hal sebagai

berikut:

• Kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan perusahaan

sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan

yang berlaku.






• Individualworkingachievements;

• Fairnesswithpeergroup;

• Considerationofthebank’sgoalsandlong-termstrategy

Brief Report of Duties Implementation of Remuneration

and Nomination Committee

Throughout 2014, Committee of Remuneration and

Nomination Committe had conducted several activties and

gave recommendations to Board of Commissioner, such as:

1. Action plan of Human Capital Recruitment & Admin

Support in 2014.

2. Implementation of BJPJS health program for all Bank

Sinarmas’ employees.

3. The changes of Committee of Remuneratio and Nomination

members.

4. Employee recruitment had been conducted in accordance

with Man Power Planning in RBB year 2014.

5. Review of organization structure of working unit that has

not fulfilled ideal criteria.

6. Nomination of Director members of Bank Sinarmas.

Activity of Committe of Remuneration and Nomination

Throughout 2014, Committee of Remuneration and Nomination

held 4 (four) times meeting conducted n every quarter. The

discussions in the meetig are as follows:

a. Remuneration Function

1. Reviewing and evaluatng remuneration of Board of

Commissioner and Directors year 2014

2. Implementing of Provincial Minimum Wage

3. Reviewing periodic increase year 2014 and annual

bonuses

4. Reviewing the change of employees group structure

5. Reviewing the change of outsourcing employee wage

components, that previously consist of basic salary, now

is changed into two components, which are basic salary

and special allowance for group A.

b. Nomination Fuction

1. Reviewing re-appointment of Board of Director and

Commissioner composition as well as the change of

Committee members.

2. Reviewing plan of future Board of Director appointment.

3. Reviewing new Independent Commissioner

appointment.

• Prestasi kerja individual.

• Kewajaran dengan peer group.

• Pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang Bank.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite Remunerasi

dan Nominasi

Selama 2014, Komite Remunerasi dan Nominasi telah melakukan

kegiatan serta memberikan rekomendasi-rekomendasi kepada

Dewan Komisaris, antara lain:

1. Action plan Human Capital Recruitment & Admin Support

di tahun 2014

2. Pengimplementasian Program BPJS Kesehatan untuk

seluruh karyawan Bank Sinarmas.

3. Perubahan Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi.

4. Perekrutan karyawan dilakukan sesuai dengan Man Power

Planing dalam RBB tahun 2014.

5. Kajian terhadap struktur organisasi unit kerja yang dirasa

belum memenuhi kriteria ideal.

6. Pencalonan calon Anggota Direksi Bank Sinarmas.

Aktivitas Komite Remunerasi dan Nominasn

Sepanjang tahun 2014, Komite Remunerasi dan Nominasi

telah menyelenggarakan pertemuan sebanyak 4 (empat) kali

yang dilakukan setiap Triwulan. Dalam pertemuan tersebut

dilakukan pembahasan mengenai hal-hal berikut:

a. Fungsi Remunerasi

1. Mengkaji dan mengevaluasi remunerasi BOC dan BOD

tahun 2014

2. Penerapan Upah Minimum Propinsi

3. Melakukan kajian terhadap Kenaikan Berkala tahun

2014 dan Pemberian Bonus Tahunan.

4. Melakukan kajian terhadap Perubahan Struktur

Golongan Karyawan

5. Melakukan kajian terhadap Perubahan Komponen

Upah Karyawan Outsourcing, yang sebelumnya terdiri

dari Gaji Pokok, dibagi menjadi 2 komponen, yaitu Gaji

Pokok dan Tunjangan Khusus Golongan A.

b. Fungsi Nominasi

1. Mengkaji penunjukan kembali keanggotaan BOD &

BOC serta perubahan anggota Komite.

2. Mengkaji rencana penunjukkan BOD yang akan datang.

3. Mengkaji penunjukan anggota Komisaris Independen

yang baru.






4. Reviewing composition of Board of Commissioner and

Director.

5. Reviewing organization structure of working unit that

has not been ideal

6. Reviewing the plan of Human Resource meeting 2014

that is in line with Man Power Planning (MPP) in RBB

2014.

Meeting Frequency and Attncance List of Committee of

Remuneration and Nomination

Committe of Remuneration and Nomination held 5 (five)

times meetings chaired by Head of Committee and its result

was determined based on consensus agreement written in

the minutes of meeting and well documented in order to give

recommendations to Board of Commissioner.

Meeting Attendance

Description : *) Effective since June 19, 2014

Meeting Agenda of Committee of Remuneration and

Nomination

4. Mengkaji komposisi BOC dan BOD

5. Melakukan kajian terhadapstruktur organisasi unit kerja

yang dipandangmasih belum ideal

6. Mengkaji rencana pemenuhan SDM 2014 sesuai

dengan Man Power Planning (MPP) dalam RBB 2014.

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite

Remunerasi dan Nominasi

Komite Remunerasi dan Nominasi telah menyelenggarakan

rapat sebanyak 5 (lima) kali yang dipimpin oleh ketua yang




rekomendasi kepada Dewan Komisaris.

Kehadiran Rapat

No. Nama / Name Jabatan / PositionFrekuensi Kehadiran /

Attendance Frequency

Persentase /

Percentage

1 Rusmin* Ketua / Head 2/5 40%

2 Tjendrawati Widjaja Anggota / Member 4/5 80%

3 Wahyu Zaenie Anggota / Member 5/5 100%

Keterangan : *) Efektif menjabat sejak 19 Juni 2014

Agenda Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi


24 Januari 2014 / January 24, 2014 • Action Plan Human Capital

Recruitment & Admin Support -

2014

• BPJS Kesehatan

• Action Plan Human Capital Recruitment

& Admin Support - 2014

• Health BPJS

11 Februari 2014 / February 11, 2014 Calon Komisaris Independen Nomination of Independent Commissioner

11 April 2014 / April 11, 2014 Program Kerja HCM, Admin & Support:

Personel service, Recruitment, Industrial

Relation, Benefit & Admin.

Working program of HCM, Admin &

Support: Personel service, Recruitment,

Industrial Relation, Benefit & Admin.

3 Juli2014 / July 3, 2014 • PencalonanSoejantoSoetjijo

sebagai Direktur Bank Sinarmas

• PerubahansusunananggotaKRN

• TindaklanjutkeputusanrapatKRN

• LaporanHCM

• Nomination of Soejanto Soetjijo as

Director of Bank Sinarmas

• The changes of KRN members

compositions

• Following-up result of KRN meeting

• HCM report






KOMITE GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)Committee of GCG is assigned to assist the Board of

Commissioners in monitoring the corporate governance.

Structure and Composition of Committee of Remuneration

and Nomination

Composition of Committee of GCG members based on Decree

No.043/2013/PRESDIR-Corsec&Corcomm dated October 9,

2013 are as follows:


6 Oktober 2014 / October 6, 2014 • PencalonanFrenkyTirtowijoyoSusilo

sebagai Direktur Bank Sinarmas

• PenyempurnaankebijakanKRN

• TindaklanjutkeputusanRapatKRN

• Perubahanstrukturkaryawan

• Nomination of Frenky T. Susilo as

Director of Bank Sinarmas

• Enhancement of KRN policies

• Following-up result of KRN meeting

• The changes of employees structure

KOMITE GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)Komite GCG dibentuk guna membantu Dewan Komisaris

dalam melakukan pengawasan tentang tata kelola perusahaan.

Struktur dan Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi

Susunan anggota Komite GCG berdasarkan Surat Keputusan

No.043/2013/PRESDIR-CorSec&Corcomm tanggal 9 Oktober

2013 adalah sebagai berikut:

Nama Posisi Periode Keahlian

Sammy Kristamuljana Ketua / HeadAgustus 2012 - sekarang /

August 2012 - now

• Ekonomi / Economic

• Akuntansi / Accountant

• Manajemen & Strategi Bisnis

/ Management & Business

Strategy

Salis Teguh Hartono Wakil Ketua / Vice HeadDesember 2012 - sekarang /

December 2012 - now



• Manajemen / Management

Hanafi Himawan Anggota / MemberAgustus 2012 - sekarang /

August 2012 - now



Purwanto Anggota / MemberOktober 2013 - sekarang /

October 2013 - nowHukum / Law

Harri Setiabudi Anggota / MemberAgustus 2012 - sekarang /

August 2012 - now


• Manajemen / Management

Ketut Sanjaya Anggota / MemberAgustus 2012 - sekarang /

August 2012 - nowPerbankan / Banking

Rara Ajeng Pambudi Anggota / Member

Agustus 2012 - Agustus

2014 / August 2012 - August

2014

• Komunikasi / Communication

• Manajemen Governance /

Management Governance






Profile of Committee of GCG

Sammy Kristamuljana - Head

Profile of Head Committee of GCG has been presented in

profile of Board of Commissioner.

Hanafi Himawan - Member

Profile of Commitee of GCG member has been presented in

profile of Director.

Salis Teguh Hartono - Member


profile of Director.

Purwanto - Member

Indonesian Citizen, age 48. Working in Bank Sinarmas since

1995. Achieving Bachelor of Laws from University of Brawijaya

in 1989. Starting his career as notary assistent in Notary Office

of Triphosa Lili Ekadewi.

Harri Setiabudi - Member


1997. Achieving Bachelor of Economics from University of

Pancasila. Starting his career in BDNI (Bank Dagang Nasional

Indonesia).

Ketut Sanjaya - Member


profile of Audit Committee.

Rara Ajeng Pambudi


2011. Achieving Bachelor of Communication from University

of Atmajaya and Magister of Management from University of

Trisakti.

Composition of GCG Committee has been in accordance with

regulation of GCG Committee Charter.

Independency of GCG Committe

Independency of GCG Committee has been in accrodance with

regulation of Bank Indonesia regarding the implementation of

GCG and GCG Committee Charter, such as:

Profil Komite GCG

Sammy Kristamuljana - Ketua

Profil Ketua Komite GCG sudah disajikan dalam profil Dewan

Komisaris.

Hanafi Himawan - Anggota

Profil anggota Komite GCG ini sudah disajikan dalam profil

Direksi.

Salis Teguh Hartono - Anggota


Direksi.

Purwanto - Anggota


Sinarmas sejak 1995. Memperoleh gelar Sarjana Hukum dari

Universitas Brawijaya pada tahun 1989. Mengawali karir

sebagai asisten notaris di Kantor Notaris Triphosa Lili Ekadewi.

Harri Setiabudi - Anggota


Sinarmas sejak 1997. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari

Universitas Pancasila. Mengawali karir di BDNI (Bank Dagang

Nasional Indonesia).

Ketut Sanjaya - Anggota



Rara Ajeng Pambudi - Anggota


2011. Memperoleh gelar Sarjana Komunikasi di Universitas

Atmajaya dan Magister Manejemen di Universitas Trisakti.

Keanggotaan Komite GCG telah sesuai dengan yang

disyaratkan oleh Piagam Komite GCG.

Independensi Komite GCG

Independensi Komite GCG telah memenuhi ketentuan Bank

Indonesia tentang pelaksanaan GCG dan Piagam Komite GCG

antara lain:







The duties and responsibilities of GCG Committee include but

are not limited to:

1. Provide opinions needed for the Board of Commissioners in

maintaining and/or improving GCG implementation quality.

2.

3. Monitoring 5 (five) implementation of GCG basic principles

in every Bank’s business activities.

4. Provide opinions to GCG implementation revised report

making for internal and external purpose.

5. Provide opinions to GCG implementation revised report

making in a form of action plan, if the evaluation from

Bank Indonesia is considered to be unsuitable to the real

condition of Bank.

6. Provide opinions to the investigation result of Bank

Indonesia regarding to the findings of GCG field.

Brief Report of Duties Implementation of GCG Committe

Throughout 2014, GCG Committee had conducted several

activities and gave recommendations to Board of Commissioners

related to repor of GCG implementation, such as:

1. Evaluating report of GCG implementation year 2013.

2. Draft of GCG guideline and GCG self assessment.

3. Self Assessment is conducted based on 11 (eleven) factors of

GCG implementation assessment that reflect 3 governance

aspects (governance structure, governance process, and

governance outome).

No Nama Name Kriteria / Criteria

1 Sammy KristamuljanaTidak memiliki hubungan keuangan dengan anggota Dewan Komisaris,Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak Independen. / No financial relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.

Tidak memiliki hubungan kepengurusan dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. / No organizational relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.

Tidak memiliki hubungan kepemilikan saham dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhikemampuannya untuk bertindak independen. / No shares relations with members of Board of Commissioners, Directors, and/or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.

Tidak memiliki hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan Bank, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen./ No family ties with members of Board of Commissioners, Directors, and/or Shareholders Controller, or relations with Bank, that can influence his ability to act independently.

2 Salis Teguh Hartono

3 Hanafi Himawan

4 Purwanto

5 Harri Setiabudi

6 Ketut Sanjaya

7 Rara Ajeng Pambudi


Tugas dan tanggung jawab Komite GCG meliputi namun tidak

terbatas pada:

1. Memberi masukan yang diperlukan Dewan Komisari dalam

memelihara dan/atau meningkatkan kualitas pelaksanaan

GCG.

2. Memantau penerapan 5 (lima) prinsip-prinsip dasar GCG

dalam setiap kegiatan usaha Bank.

3. Memberi masukan dalam pembuatan laporan pelaksanaan

GCG baik untuk internal maupun eksternal.

4. Memberi masukan dalam pembuatan revisi laporan

pelaksanaan GCG berupa rencana tindak (action plan)

apabila berdasarkan hasil evaluasi Bank Indonesia dianggap

tidak sesuai dengan kondisi Bank yang sebenarnya.

5. Memberi masukan terhadap hasil pemeriksaan Bank

Indonesia berupa temuan-temuan di bidang GCG.

Laporan Singkat Pelaksanaan Tugas Komite GCG

Selama 2014, Komite GCG telah melakukan kegiatan serta

memberikan rekomendasi-rekomendasi kepada Dewan

Komisaris terkait laporan pelaksanaan GCG, antara lain:

1. Evaluasi laporan pelaksanaan GCG tahun 2014.

2. Rancangan pedoman GCG dan GCG self assessment.

3. Self Assessment dilakukan berdasarkan pada 11 faktor

penilaian pelaksanaan GCG serta mencerminkan 3 aspek

governance (governance structure, governance process,

dan governance outcome).






4. Coordinating with Public Accountant Firm to represent

and response performance of Bank Sinarmas Financial

Statement quarterly in Directors’ meeting/Directors and

Board of Commissioners meeting.

Frequency and Attendance List of GCG Commitee Meeting

GCG Committee meeting have held 4 (four) meetings chaired

by the Head of Committee in which the decision made by

consensus agreement and written-transformed in Minutes of

Meeting, and well-documented to provide recommendations

to Board of Commissioners

Meeting Attendance

Description: *) Working as GCG Committee since February 2015

Meeting Agenda of GCG Commitee

4. Melakukan koordinasi dengan Kantor Akuntan Publik

untuk mempresentasikan dan memberikan tanggapan atas

kinerja laporan keuangan Bank Sinarmas secara triwulan

dalam rapat direksi/rapat Direksi dengan Dewan Komisaris.

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite GCG

Komite GCG telah menyelenggarakan rapat sebanyak 4

kali yang dipimpin oleh ketua yang seluruh hasil rapatnya



dengan baik guna memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris.

Kehadiran Rapat

No. Nama Jabatan Frekuensi Kehadiran Persentase

1 Sammy Kristamuljana Ketua / Head 4/4 100%

2 Hanafi Himawan Anggota / Member 4/4 100%

3 Salis Teguh Hartono Anggota / Member 4/4 100%

4 Purwanto Anggota / Member 4/4 100%

5 Harri Setiabudi Anggota / Member 4/4 100%

6 Ketut Sanjaya Anggota / Member 4/4 100%

7 Rara Ajeng Pambudi* Anggota / Member 0/0 -

Keterangan: *) bergabung dengan Komite GCG sejak Februari 2015

Agenda Rapat Komite GCG


10 Januari 2014 / January 10, 2014 • Laporan pertanggungjawaban Komite GCG tahun 2013 / Accountability

report of GCG Committee year 2013

• Rencana Kerja Komite GCG tahun 2014 / Working Plan of GCG Committee

year 2014

5 Februari 2014 / February 5, 2014 Hasil audit internal tahun 2013 / Result of internal audit year 2013

21 Maret 2014 Tata kelola perusahaan / Corporate Governance

4 April 2014 Evaluasi laporan pelaksanaan GCG tahun 2013 / Report evaluation of GCG

implementation year 2013






COMMITTEES UNDER BOARD OF DIRECTORS

ASSET & LIABILITY MANAGEMENT COMMITTEE (ALCO)ALCO is a committee under Board of Directors with mission of

achieving company’s optimum profitability

level along with liquidity risk, interest rate risk, and controlled

foreign exchange risk, through the determination of policies

and strategies upon assets and liabilities management

ALCO main functions are as follows:

• Determining deposits interest rate, saving, and giro.

• Determining loan interest rate.

• Determining investment and funding strategy.

• Determining hedging strategy if needed.

• Determining the related limit towards liquidity risk, interest

rate risk, and foreign exchange risk according to the overall

risk taken policies.

Committee authorities belong to the lgal Committee Meeting

and hold an absolute authority on the responsibilities of Board

of Directors. Committee owns authorities to take strategic

decisions in company’s asset and liabilities management as long

as it does not exceed the authorities of Board of Directors, such

as:

• Determiningdepositsinterestrate,saving,andgiro.

• Determiningloaninterestrate.

• Determininginvestmentandfundingstrategy.

• Determininghedgingstrategyifneeded.

• Determiningtherelatedlimittowardsliquidityrisk,

interest rate risk, and foreign exchange risk according to the

overall risk taken policies.

KOMITE-KOMITE DI BAWAH DIREKSI

KOMITE-KOMITE DI BAWAH DEWAN DIREKSI / COMMITTEES UNDER THE

DIRECTORS

ASSET & LIABILITY MANAGEMENT

COMMITTEE (ALCO) / ASSET & LIABILITY

MANAGEMENT COMMITTEE (ALCO)

KOMITE INFORMATION TECHNOLOGY / INFORMATION

TECHNOLOGY COMMITTEE

KOMITE KREDIT / CREDIT

COMMITTEE

KOMITE MANAJEMEN RISIKO / RISK

MANAGEMENT COMMITTEE

KOMITE HUMAN CAPITAL

MANAGEMENT (HCM) / HUMAN CAPITAL

MANAGEMENT (HCM) COMMITTEE

ASSET & LIABILITY MANAGEMENT COMMITTEE (ALCO)ALCO adalah komite di bawah Direksi dengan misi mencapai

tingkat profitabilitas Perseroan yang optimal serta risiko

likuiditas, risiko suku bunga, dan risiko valuta asing yang

terkendali, melalui penetapan kebijakan dan strategi aset dan

pasiva Perseroan (assets and liabilities management).

Fungsi Pokok ALCO antara lain:

• Menetapkan suku bunga deposito, tabungan, dan giro.

• Menetapkan suku bunga pinjaman.

• Menetapkan strategis pendanaan dan investasi.

• Menetapkan strategi hedging apabila dipandang perlu

melakukan hedging.

• Menetapkan limit yang berkaitan dengan risiko likuiditas,

risiko suku bunga, dan risiko valuta asing sesuai kebijakan

pengambilan risiko secara keseluruhan.

Wewenang Komite berada pada Rapat Komite yang sah dan

memiliki kekuatan penuh atas tanggung jawab Direksi. Komite

mempunyai wewenang untuk mengambil keputusan strategis

di bidang pengelolaan aset dan pasiva Perseroan (assets and

liabilities management) sejauh tidak melampaui wewenang

Direksi, seperti:

• Menetapkan suku bunga deposito, tabungan, dan giro.

• Menetapkan suku bunga pinjaman.

• Menetapkan strategi pendanaan dan investasi.

• Menetapkan strategi hedging apabila dipandang perlu

melakukan hedging.

• Menetapkan limit yang berkaitan dengan risiko likuiditas,

risiko suku bunga, dan risiko valuta asing sesuai kebijakan

pengambilan risiko secarakeseluruhan






In 2014, ALCO held 4 (four) meetings chaired by the Head

of Committee in which the decision made by consensus

agreement and written-transformed in Minutes of Meeting,

and well-documented to provide recommendations to the

Directors.

ALCO Meeting Agenda

COMPANY’S CREDIT COMMITTEEBased on Decree No. 023/2014/DIR6-CA dated November 26,

2014 regarding the Structure and Authorities of Bank Sinarmas

Credit Committee, the provision and determination are as

follows:

• Newcredit,bothnewandexisting,cashandnon-cash

• MoneyMarketLine

• ForexLine

• BacktoBack

Selama 2014, ALCO telah menyelenggarakan 12 kali rapat yang

dipimpin oleh ketua yang seluruh hasil rapatnya diputuskan

berdasarkan musyawarah mufakat dan dituangkan secara

tertulis ke dalam risalah rapat serta didokumentasikan dengan

baik guna memberikan rekomendasi kepada Direksi.

Agenda Rapat ALCO


23 Januari 2014 / January 23, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

24 Februari 2014 / February 24, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

27 Maret 2014 / March 27, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook./ Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

23 April 2014 / April 23, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

21 Mei 2014 / May 21, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

18 Juni 2014 / June 18, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

22 Juli 2014 / July 22, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

26 Agustus 2014 / August 26, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

19 September 2014 / September 19, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

22 Oktober 2014 / October 22, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

19 November 2014 / November 19, 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

Desember 2014 / December 2014Pembahasan asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook. / Discussion of asset, liability, liquidity, income structure, cost structure, pricing strategy, market dan interest rate outlook.

KOMITE KREDIT KORPORASIBerdasarkan Surat Keputusan No. SK 023/2014/DIR6-

CA tertanggal 26 November 2014 tentang Susunan dan

Wewenang Memutus Untuk Komite Kredit Corporate, diatur

ketentuan pemberian dan pemutusan fasilitas, seperti :

• Kreditbaikbarumaupunexisting,tunaidannon-tunai

• Money Market Line

• ForexLine

• BacktoBack






During 2014, Credit Committee did not hold meeting in person,

but decision-making is conducted circularly.

INFORMATION TECHNOLOGY COMMITTEEThe committee is established to ensure the information

technology system implementation is in line with Company’s

strategies. Information technology committee is designated

to improve the excellency of Company’s competitiveness

through accurate information technology utilization. Based

on Decree SK No.036/2013/PRESDIR-IT on September 2,

2013, the duties and responsibilities of IT Committee, are

as follows:

• Monitorng, analyzing and evaluating continuously the

developments of information technology systems and

minimizing the risk of the bank investment in Information

Technology sector.

• Strategically evaluating aspects of the implementation

of the Bank IT systems including monitoring, assessing,

improving its operational performance.

• Takingnecessarystepsfordevelopment,improvementand

policies as well as making decisions related to information

technology systems.

• Evaluating and approving procurements of software and

hardware

• Undertakingeffective,efficientandtimelyeffortstoresolve

various issues related to information technology, which

cannot be resolved by users and providers

In 2014, IT Committee held 5 (five) meetings chaired by the

Head of Committee in which the decision made by consensus

agreement and written-transformed in Minutes of Meeting,

and well-documented to provide recommendations to the

Directors.

IT Comittee Meeting Agenda

Selama 2014, Komite kredit tidak menyelengarakan rapat

secara fisik, namun seluruh pengambilan keputusan dilakukan

secara sirkuler.

KOMITE INFORMATION TECHNOLOGYKomite ini dibentuk untuk memastikan penerapan sistem

teknologi informasi sinergi dengan strategi Perseroan. Komite IT

bertujuan untuk meningkatkan keunggulan bersaing Perseroan

melalui pemanfaatan teknologi informasi yang tepat guna.

Berdasarkan SK No. 036/2013/PRESDIR-IT tanggal 2 September

2013, tugas dan tanggung jawab Komite IT antara lain:

• Memantau, mempelajari, dan mengevaluasi secara terus

menerus perkembangan teknologi sistem informasi dan

meminimalkan risiko atas investasi Perseroan pada sektor

teknologi informasi.

• Secara strategis mengevaluasi aspek penyelenggaraan

teknologi sistem informasi Perseroan termasuk pemantauan,

penilaian, peningkatan terhadap kinerja operasionalnya.

• Mengambil langkah-langkah yang dianggap perlu untuk

pengembangan, perbaikan, dan kebijakan serta mengambil

keputusan-keputusan yang berkaitan dengan teknologi

sistem informasi.

• Melakukan evaluasi dan menyetujui pengadaan perangkat

lunak dan perangkat keras.

• Melakukan upaya penyelesaian berbagai masalah terkait

teknologi informasi, yang tidak dapat diselesaikan oleh

satuan kerja pengguna dan penyelenggara, secara efektif,

efisien, dan tepat waktu.

Selama 2014, Komite IT telah menyelenggarakan rapat sebanyak

5 kali yang dipimpin oleh ketua yang seluruh hasil rapatnya



dengan baik guna memberikan rekomendasi kepada Direksi.

Agenda Rapat Komite IT


30 April 2014 / April 30, 2014 • ITStrategic Plan• Network Issue • Server&StorageCapacityUsage

14 Mei 2014 / May 14, 2014 • PresentasiITStrategicPlan2014-2018/Presentation of IT Strategic Plan 2014-2018• PresentasiPenawaranPendampinganPMO&ITGovernance Project / Presentation of

Appointment Offering of PMO &IT Governance Project• CapacityPlanning






RISK MANAGEMENT COMMITTEERisk Management Committee is a committee in position on

executive level, responsible to conduct evaluation towards risk

profiles report, evaluates risk methodology and determines

strategy to mitigate and control certain risks.

Based on Decree No. 015/2013/PRESDIR-CorpSec dated April

17, 2013, the duties and responsibilities of Risk Management

Committee is to provide recommendations to President Director

related to Risk Management at least including:

• Formation of Risk Management policy and its changes,

including the Risk Management strategy, the level of risk

taken and risk tolerance, Risk Management frameworks as

well as contingency plans to anticipate abnormal conditions.

The formation is purposed to be conducted altogether with

operational work unit leaders and SKMR leaders.

• Completion of the Risk Management process periodically

and incidental as a result of a change in the Bank external

and internal conditions affecting the Bank’s capital

adequacy, risk profile, and evaluation result upon the

affectivity of the application.

• Determination of policies and/or business decisions deviating

from normal procedures (irregularities), such as decision

that exceeds significant business expansion compared to

business plan determined previously or position/exposure-

making that exceeds the determined limitation.

In 2014, Risk Management Committee held 4 (four) meetings

chaired by the Head of Committee in which the decision made

by consensus agreement and written-transformed in Minutes of


12 Juni 2014 / June 12, 2014 • ProjectCardSwitchingReplacement• PresentasiEnterprise Datawarehouse & Business Intelligance / Presentation of

Enterprise Datawarehouse & Business Intelligance

27 Agustus 2014 / August 27, 2014 • ProgressCapacityPlanning• ProjectEnterpriseDatawarehouse&BusinessIntelligance• WaktuPelaksanaanProsesCOB/TimeofCOBProcess

19 November 2014 / November 19, 2014

• EDW/BI• RealtimeTransactionDate• Testing DRP (Switchover DC-DRC)

KOMITE MANAJEMEN RISIKOKomite Manajemen Risko merupakan komite yang berada di

tingkat eksekutif, yang bertanggung jawab melakukan evaluasi

terhadap laporan profil risiko, mengevaluasi metodologi

risiko serta menentukan strategi untuk memitigasi dan

mengendalikan risiko-risiko tertentu.

Berdasarkan Surat Keputusan No. SK.015/2013/PRESDIR-

CorpSec tanggal 17 April 2013 tentang Perubahan Susunan,

Wewenang dan Tanggung Jawab Komite Manajemen Risiko,

wewenang dan tanggung jawabnya adalah melakukan evaluasi

dan memberikan rekomendasi kepada Direktur Utama terkait

Manajemen Risiko yang paling kurang meliputi:

• Penyusunan kebijakan manajemen risiko serta

perubahannya, termasuk tingkat risiko yang diambil,

toleransi risiko, strategi manajemen risiko dan contingency

plan apabila terjadi kondisi eksternal tidak normal terjadi.

Penyusunan dimaksud dilakukan bersama-sama dengan

pimpinan satuan kerja operasional dan pimpinan Satuan

Kerja Manajemen Risiko (SKMR).

• Perbaikan atau penyempurnaan penerapan manajemen

risiko yang dilakukan secara berkala maupun bersifat

insidentil sebagai akibat dari suatu perubahan kondisi

eksternal dan internal Bank yang mempengaruhi kecukupan

permodalan dan profil risiko Bank dan hasil evaluasi

terhadap efektifitas penerapan tersebut.

• Penetapan (justification) atas hal-hal yang terkait dengan

keputusan-keputusan bisnis yang menyimpang dari

prosedur normal (irregularities), seperti keputusan

pelampauan ekspansi usaha yang signifikan dibandingkan

dengan rencana bisnis Bank yang telah ditetapkan

sebelumnya atau pengambilan posisi/eksposur risiko yang

melampaui limit yang telah ditetapkan.

Selama 2014, Komite Manajemen Risiko telah menyelenggarakan

rapat sebanyak 4 (emapat) kali yang dipimpin oleh ketua yang







Meeting, and well-documented to provide recommendations

to the Directors.

Risk Management Committee Meeting Agenda

HUMAN CAPITAL MANAGEMENT COMMITTEE (HCM)The foundation of HCM Committee establishment is based on

Directors Decree No.SK.961/2013/DIR6-HCM dated June 13,

2013 regarding the Composition and Authorities of Human

Capital Committee, chaired by President Director. The duties

and responsibilities of HCM Committee are to determine

promotion, mutation, demotion, for employees in equal

position to Head Department and above.

During 2014, HCM Committee did not hold meetings in person,

but decision-making was conducted circularly.



rekomendasi kepada Direksi.

Agenda Rapat Komite Manajemen Risiko

Tanggal Agenda Rapat

21 Januari 2014 / January 21, 2014 • PenilaianProfilRisikoTriwulanIV/2013/ Assessment of Risk Profile Quarter IV/2013

17 April 2014 / April 17, 2014 • PenilaianProfilRisikoTriwulanI/2014/Assessment of Risk Profile Quarter I/2014

21 Juli 2014 / July 21, 2014 • PenilaianTingkatKesehatanBankSemesterI/20/Assessment of Bank Health Level Semester I/20

• 14sertaProfilRisikoTriwulanII/2014/14 serta Profil Risiko Triwulan II/2014


• Penilaian Profil Risiko Triwulan III/2014 / Assessment of Risk Profile Quarter III/2014

KOMITE HUMAN CAPITAL MANAGEMENT (HCM)Dasar pembentukan Komite Human Capital Management

adalah berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. SK.961/2013/

DIR6-HCM tanggal 13 Juni 2013 tentang Susunan dan

Wewenang Human Capital Committee, yang diketuai oleh

Direktur Utama. Tugas dan tanggung jawab Komite HCM

adalah memutuskan promosi, mutasi, demosi, untuk karyawan

dengan jabatan setara Departement Head atau jabatan yang

lebih tinggi.

Selama 2014, Komite HCM tidak menyelenggarakan rapat

secara fisik namun seluruh pengambilan keputusan dilakukan

secara sirkuler.

Operational Risk Audit & Special Case

Department Head

Operation Risk Audit & Special

Case Section Head

Head Office Auditor

Head Office Auditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

Branches CoordinatorSection Head (Regional 1)



Credit Risk Audit Department Head

Brenches Coordinator

Department Head

Branches Coordinator Department Head

Credit Risk Audit Section Head




Operational Risk Audit & Special Case Division Head

Credit Risk Audit Division Head

GROUP HEAD






Head Office Auditor

Head Office Auditor

Head Office Auditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

BranchAuditor

Treasuy & Int'l Banking Risk Audit Department Head

Branches Coordinator

Department Head

APMK, E-channel & IT Risk Audit

Department Head

Branches Coordinator

Department Head

Audit Development & Quality Assurance Department Head

Treasuy & Int'l Banking Risk Audit

Section Head





Audit Development

Quality Assurance Section Head



Syariah Section Head

APMK, E-channel & IT Risk AuditSection Head

Treasury & International Banking Risk Audit Division Head

APMK, E-channel & IT Risk Audit Division Head

SATUAN KERJA AUDIT INTERNAL (SKAI)

SATUAN KERJA AUDIT INTERNAL BANKSatuan Kerja Audit Internal (SKAI) adalah fungsi independen

yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama

dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit. SKAI berfungsi

memberikan assurance dan berperan sebagai strategic business

partner bagi semua tingkatan manajemen guna mendorong

pencapaian tujuan dan sasaran bank dengan melakukan

evaluasi berdasarkan risk based audit secara independen dan

objektif, serta jasa konsultasi bagi pihak intern bank.

Struktur Organisasi dan SDM SKAI

SKAI dipimpin oleh Darwanti Juliastuti Haryo. Kepala SKAI

diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama dengan

persetujuan Dewan Komisaris/Komite Audit dan dilaporkan

kepada regulator.

Struktur organisasi SKAI Bank Sinarmas dapat dilihat pada

bagan di atas ini.

Untuk mendukung independensi dan menjamin kelancaran

audit serta wewenang dalam memantau tindak lanjut, maka

Kepala Internal Audit dapat berkomunikasi langsung dengan

Dewan Komisaris atau Komite Audit untuk menginformasikan

berbagai hal yang berhubungan dengan audit. Oleh sebab itu,

SKAI telah mendapat dukungan dari Manajemen dan Dewan

INTERNAL AUDIT WORK UNIT (SKAI)

INTERNAL AUDIT WORK UNIT Internal Audit Unit (SKAI) is an independent function that

reports directly to the Managing Director and Board of

Commissioners through the Audit Committee. Internal Audit

function is to provide assurance and serve as a strategic business

partner for all levels of management in order to encourage

the achievement of the goals and objectives of the bank to

evaluate risk based audit independently and objectively, as well

as consulting services for the internal bank.

Organization Structure and HR

Internal Audit (Internal Audit) led by Darwanti Juliastuti Haryo.

Head of Internal Audit is appointed and dismissed by the

Managing Director with the approval DewanKomisaris / Audit

Committee and reported to the regulator.

Sinarmas Bank Internal Audit organizational structure can be

seen in the above chart:

In order to support the independency and ensure the smooth

audit process, as well as the authority to monitor the follow-up

action, the Head of Internal Audit can directly communicate

with the Board of Commissioners or Audit Committee to

inform various matters related to audit. Therefore, Internal

Audit has gained support from the Management and the






Board of Commissioners, thus the Internal Audit does not face

disruption in conducting its activity.

Profile of Darwanti Juliastuti Haryo - Head of Internal

Audit

In 2004, she started her career at Bank Sinarmas as Division

Head of Internal Audit Work Unit (SKAI) until September 2005

prior to be appointed as Group Head of Risk Management Work

Unit from October 2005 up to December 2010. She obtained

Bachelor of Economics degree from Faculty of Economics,

Accounting major in 1994 and Master of Management, Risk

Management major in 2007 from University of Indonesia, as

well as having BSMR Level 5 certification. In addition to formal

education, she attended trainings and seminars such as Bank

Internal Auditor Association (IAIB) Conference 2014 in Belitung

and Business Continuity Management Training Program 2014

in Jakarta.

The number and qualification of internal audit personnel as of

December 31, 2014 are in the following table:

Komisaris sehingga SKAI tidak mendapat hambatan dalam

melakukan pekerjaannya.

Profil Darwanti Juliastuti Haryo - Ketua Audit Internal

Warga Negara Indonesia, 45 tahun.

Menjabat sebagai Kepala Audit Internal

sejak 1 Januari 2011 sebagaimana

Surat Keputusan PT. Bank Sinarmas

Tbk. Nomor SK.012/2011/PRESDIR-

HRM tanggal 28 Desember 2010 dan

telah dilaporkan kepada Bank Indonesia

dengan surat No.SKL.002/2011/PRESDIR-

CorpSec tanggal 3 Januari 2011.

Indonesian Citizen, 45 years old. She

served as head of Internal Audit since

January 1, 2011 pursuant to Decree of

PT. Bank Sinarmas Tbk. No. SK.012/2011/

PRESDIR-HRM dated December 28,

2010 and reported to Bank Indonesia

with letter No. SKL.002/2011/PRESDIR-

CorpSec dated January 3, 2011.

Darwanti Juliastuti

Mengawali karir di Bank Sinarmas mulai 2004 sebagai Divison

Head Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) hingga September

2005, kemudian dilanjutkan sebagai Kepala Grup (Group

Head) Satuan Kerja Manajemen Risiko sejak Oktober 2005

hingga Desember 2010. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia jurusan Akuntansi pada

1994 dan Magister Manajemen jurusan Manajemen Risiko

pada 2007 dari Universitas Indonesia, serta memiliki sertifikasi

BSMR Level 5. Selain pendidikan formal, Beliau juga mengikuti

sejumlah pelatihan dan seminar diantaranya, Konferensi Ikatan

Auditor Intern Bank (IAIB) di Belitung 2014, Business Continuity

Management Training Program di Jakarta pada 2014.

Jumlah dan kualifikasi jabatan personil audit internal per posisi

31 Desember 2014, dapat dilihat pada tabel berikut:

No Keterangan / Description S2 S1 Jumlah / Number

1 Kepala SKAI / Head of SKAI 1 - 1

2 Kepala Divisi / Division Head - 4 4

3 Kepala Departemen / Department Head - 8 8

4 Kepala Seksi / Section Head - 12 12

5 Auditor / Auditor 6 130 136

Jumlah / Total 7 154 161






Certification

In order to improve the professionalism and competence on

an ongoing basis, Internal Audit has implemented a series

of technical training programs and professional certification

for auditors, including soft-skills training. The professional

certification that has been followed by the Internal Audit Unit is

Risk Management Certification level 1 to level 5 of 25 people.

SKAI Position and Relationship In Organization

Internal Audit Unit shall have the support of management and

the Board of Commissioners that the auditor can obtain the

cooperation of the auditee and do the job without a hitch.

Position Internal Audit in Banks Sinarmas organization are as

follows:


Pursuant to Bank Indonesia Regulation No. 1/6/PBI/1999 on the

Assignment of Compliance Director and Internal Audit Function

Implementation Standards for Public Bank (SPFAIB), SKAI has

the following duties and responsibilities:

• SKAI is responsible to support the tasks of Managing

Director and Board of Commissioners in supervising

planning, implementation, and audit result monitoring with

operational descriptions;

• Analyze and assess financial, accounting, operational and

other activity fields through onsite and off-site investigations;

• Identify all possibilities to recover and improve the efficiency

of resources and fund utilization;

Sertifikasi

Untuk meningkatkan profesionalisme dan kompetensi secara

berkesinambungan, SKAI telah melaksanakan serangkaian

program pelatihan teknis dan sertifikasi profesi bagi para

auditor, termasuk pelatihan soft-skills. Adapun sertifikasi profesi

yang telah diikuti oleh SKAI adalah Sertifikasi Manajemen Risiko

level 1 sampai level 5 sebanyak 25 orang.

Kedudukan dan Hubungan SKAI dalam Organisasi

SKAI harus mendapat dukungan dari manajemen dan Dewan

Komisaris agar para auditor dapat memeroleh kerja sama dari

auditee dan melakukan pekerjaan tanpa hambatan. Kedudukan

SKAI dalam organisasi Bank Sinarmas adalah sebagai berikut:

BOARD OF COMMISSIONERS

PRESIDENT DIRECTOR

SKAI GROUP HEAD

COMPLIANCE DIRECTOR

AUDIT COMMITTEE

Tugas dan Tanggung Jawab SKAI

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 1/6/PBI/1999

tentang Penugasan Direktur Kepatuhan (Compliance Director)

dan Penerapan Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank

Umum (SPFAIB), tugas dan tanggung jawab SKAI adalah

sebagai berikut:

• SKAI bertugas dan bertanggung jawab untuk membantu

tugas Direktur Utama dan Dewan Komisaris dalam

melakukan pengawasan dengan cara menjabarkan secara

operasional baik perencanaan, pelaksanaan, maupun

pemantauan hasil audit.

• Melakukan analisis dan penilaian di bidang keuangan,

akuntansi, operasional dan kegiatan lainnya melalui

pemeriksaan secara langsung (on-site) dan pemantauan

secara tidak langsung (off-site).

• Mengindentifikasi segala kemungkinan untuk memperbaiki

dan meningkatkan efesiensi penggunaan sumber daya dan

dana.






• Provide information and objective recovery advice over

reviewed activities to all management levels.

Relationship with Other Units

SKAI Independency

Based on the Act of Internal Audit published in January 8th,

2013, the Internal Audit Work Unit’s Independency is as follows:

• Internal Audit Work Unit must not own personal

• interest upon audited materials or activities.

• Internal Audit Work Unit must not own authority or

responsibility to conduct operational activities from the

auditee.

• Internal Audit Work Unit restrains every assessment under

• Memberikan informasi dan saran perbaikan yang objektif

tentang kegiatan yang direview kepada semua tingkatan

manajemen.

Hubungan SKAI dengan Unit-Unit Lain

Unit Keterangan / Description


SKAI memiliki hubungan langsung dengan Dewan Komisaris atau melalui Komite Audit yang diketuai Komisaris Independen. Tanggung jawab akhir pengawasan ada pada Dewan Komisaris. Dalam hubungan ini, Dewan Komisaris berwenang untuk meminta Direksi menindaklanjuti hasil temuan pemeriksaan SKAI. / The Internal Audit Work Unit has direct connection to the Board of Commissioners or through the Audit Committee chaired by an Independent Commissioner. The Board of Commissioners is in charge of final supervisory. In this relation, the Board of Commissioners is responsible to ask Directors to follow up findings of the Internal Audit Work Unit.

Direktur Utama / President Director

Kepala SKAI bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. SKAI menyampaikan laporannya kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris/Komite Audit dengan tembusan kepada Direktur Kepatuhan. / The head of the Internal Audit Work Unit is directly responsible to the President Director. The Internal Audit Work Unit submits its report to the President Director and the Board of Commissioners/Audit Committee with a copy forwarded to the Compliance Director.

Komite Audit / Audit Committee

SKAI setiap saat dapat berkomunikasi dan memiliki akses yang tidak terbatas kepada Komite Audit untuk menginformasikan berbagai hal yang berhubungan dengan hasil audit. Komite Audit akan melakukan evaluasi apakah rekomendasi perbaikan yang disampaikan oleh SKAI telah ditindaklanjuti oleh manajemen. Informasi ini harus disampaikan kepada Direktur Utama./ The Internal Audit Work Unit is able to communicate at any time and has no limit access to the Audit Committee to submit information related to auditing results. The Audit Committee will further evaluate whether the Internal Audit Work Unit’s recommendation for improvement has been followed-up by the management. The information must be submitted to the President Director.

Direktur Kepatuhan / Compliance Director

Laporan audit yang disampaikan SKAI kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris/Komite Audit, diberikan tembusannya kepada Direktur Kepatuhan antara lain dimaksudkan untuk dijadikan sebagai informasi dalam rangka penyempurnaan prosedur kepatuhan yang ada di setiap unit kerja. / The Compliance Director receives a forwarded copy of the Audit report submitted by the Internal Audit Work Unit to the President Director and the Board of Commissioners/Audit Committee, and uses it as information to improve compliance procedures existing in each work unit.

Auditee / Auditee Auditee berkewajiban untuk bersikap kooperatif demi kelancaran tugas SKAI, dan segera menindaklanjuti hasil temuan pemeriksaan SKAI serta memberikan komitmen untuk melakukan perbaikan dalam batas waktu tertentu. Dalam hal auditee tidak bersikap kooperatif dan tidak melakukan tindak lanjut perbaikan sesuai dengan komitmen yang telah disepakati, akan diberikan sanksi sesuai dengan peraturan perusahaan yang berlaku. / The Auditee has to be cooperative to support duties of the Internal Audit Work Unit and to follow-up audit findings as well as committed to carry out improvement in a certain frame of time. Should the Auditee is not co-operative or a follow-up audit finding as it was approved, there will be sanctions suiting the existing company’s regulation.

Auditor Eksternal / External Auditor

SKAI bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan kegiatannya dengan kegiatan Auditor Ekstern sehingga tercipta kerja sama yang saling mengisi dengan maksud agar kegiatan audit masing-masing pihak dapat terselenggara secara efisien dengan cakupan audit yang optimal. / The Internal Audit Work Unit is responsible to coordinate its activity to the activity of the External Auditor to create synergy, so that auditing activities of the respective party can be optimized and efficient.

Independensi SKAI

Berdasarkan Piagam Audit Internal yang ditetapkan pada 8

Januari 2013, independensi SKAI adalah sebagai berikut:

• SKAI tidak boleh memiliki kepentingan atas objek atau

kegiatan yang diaudit.

• SKAI tidak boleh mempunyai wewenang atau tanggung

jawab untuk melaksanakan kegiatan-kegiatan operasional

dari auditee.

• SKAI harus menahan diri dari menilai kegiatan yang

sebelumnya menjadi tanggung jawabnya.






• Auditor intern yang pernah terlibat aktif dalam

pengembangan sistem (in the system development life cycle)

harus menahan diri dari audit terhadap sistem tersebut.

• Auditor intern tidak melakukan penugasan audit dalam tiga

tahun berturut-turut terhadap auditee yang sama.

Realisasi Audit Plan 2014

Sesuai dengan Rencana Kerja SKAI pada 2014, SKAI telah

melaksanakan program kerja sebagai berikut :

1. 41 Kantor Cabang dan 23 Divisi/Unit Kerja dilakukan

pemeriksaan tahunan

2. Surprise audit pada 13 kantor Bank Sinarmas

3. On the spot audit pada 123 kantor Bank Sinarmas

4. Kaji ulang oleh pihak ekstern yaitu KAP Sriyadi Elly & Rekan

pada Mei 2014

Atas pemeriksaan yang telah dilakukan SKAI selama 2014,

tindaklanjutnya antara lain :

1. Merekomendasikan kepada Manajemen untuk melakukan

sosialisasi maupun edukasi untuk meningkatkan

pemahaman petugas terhadap alur kerja unit kerja,

ketentuan yang ada, hingga setiap kemungkinan risiko

yang terjadi pada setiap tugas dan tanggung jawab unit

kerja.

2. Menyampaikan laporan hasil pemeriksaan kepada

Manajemen dalam bentuk laporan Excecutive Summary

dan laporan triwulan.

3. Aktif melakukan monitoring atas tindak lanjut dari

rekomendasi hasil pemeriksaan.

4. Melakukan Refreshment Sistem Pengendalian Intern (SPI)

guna meningkatan budaya kehati-hatian di semua unit

kerja.

Laporan Pelaksanaan Kerja SKAI

Berikut adalah laporan pelaksanaan kerja SKAI selama 2014:

1. Membuat dan menyampaikan laporan progress dan hasil

pencapaian Rencana Kerja Tahunan, serta kecukupan

sumber daya kepada Direktur Utama dan Komite Audit

secara berkala.

2. Membuat dan menyampaikan laporan pelaksanaan

dan pokok-pokok hasil audit intern kepada OJK secara

semesteran setelah mendapat persetujuan dari Direktur

Utama dan Direktur Kepatuhan.

3. Laporan hasil kaji ulang pihak eksternal yang memuat

pendapat tentang hasil kerja SKAI dan kepatuhannya

terhadap SPFAIB serta perbaikan yang mungkin dilakukan.

his previous responsibilities.

• Actively-involved internal auditor in the system development

life cycle restrains from current audit on the system.

• Internal auditor do not conduct audit assignation in three

executive years to the same auditee.

Audit Plan 2014 Realization

Pursuant to SKAI Work Plan in 2014, SKAI conducted the

following work program:

1. Annual examination on 41 Branch Offices and 23 Work

Divisions/Units

2. Surprise audit at 13 offices

3. On-the-spot audit at 123 offices

4. Review by external party, namely Public Accounting Firm

(KAP) Sriyadi Elly & Rekan on May 2014

Several follow-ups were generated from the examination,

namely:

1. Provide recommendations to Management in implementing

socialization and education to improve the officers’

understanding towards work units work flow, existing

regulations, to each possibility of risk arising in every task

and responsibility of work units.

2. Deliver investigation result report to Management in the

form of Executive Summary and quarterly report.

3. Active monitoring on the recommendation of investigation

result follow-up.

4. Conduct Internal Control System Refreshment to enhance

awareness culture in all work units.

SKAI Performance Report

The performance report of SKAI in 2014 is as follows:

1. Regularly compose and deliver progress and achievement

result on Annual Workplan report, also human resources

adequacy to Managing Director and Audit Committee.

2. Compose and deliver implementation and internal audit

result in semester report after having the approval from

Managing Director and Compliance Director.

3. Compose review report of external party which consists of

opinion on SKAI performance and compliance with SPFAIB

and possible improvement.






Rencana Kerja SKAI 2015

SKAI telah menyusun rencana kerja yang telah disetujui oleh

Direktur Utama, yaitu sebagai berikut:

1. Audit tahunan pada Kantor Cabang baik Konvensional dan

Syariah, serta Divisi/Unit Kerja.

2. Pemeriksaan secara Surprise Audit dan On The Spot Audit

pada kantor-kantor Bank Sinarmas yang tidak termasuk

pada jadwal audit tahunan.

3. Peningkatan kualitas audit dimulai dari proses pemeriksaan

yang terintegrasi dari awal persiapan sampai dengan

pembuatan Laporan Hasil Pemeriksaan dan tindaklanjut

hasil pemeriksaan (SLA).

4. Meningkatkan dan menjaga aspek kuantitas dan

kualitas auditor melalui program pelatihan dan sertifikasi

berkelanjutan.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL (SPI)Dalam rangka pengelolaan Bank secara efektif dan efesien,

serta sebagai dasar kegiatan operasional yang sehat dan aman,

Bank telah menerapkan suatu Sistem Pengendalian Internal

(SPI). Keberadaan SKAI bertanggung jawab untuk membantu

menajemen Bank memastikan bahwa penerapkan internal

control cukup memadai dan telah berjalan sebagaimana

mestinya.

Pengendalian internal merupakan proses yang diajukan

oleh Dewan Direksi, Manajemen, dan personil bank secara

berkesinambungan (on going basis) dalam rangka memberikan

keyakinan yang memadai guna:

• MenjagadanmengamankanhartakekayaanBank

• Menjamintersedianyalaporanyanglebihakuratdantepat

waktu

• Meningkatkan kepatuhan terhadap ketentuan yang

berlaku, baik ketentuan internal maupun eksternal

• Mengurangi dampak keuangan/kerugian, penyimpangan

termasuk kecurangan fraud, dan pelanggaran aspek kehati-

hatian

• Meningkatkan efektivitas organisasi dan meningkatkan

efisiensi biaya.

SKAI Work Plan in 2015

The work plan composed by SKAI has been approved by

Managing Director and consists of the following points:

1. Annual audit at Conventional and Sharia Branch Offices

and at Work Divisions/Units.

2. Conduct Surprise Audit and On-The-Spot Audit at Bank

Sinarmas offices.

3. Audit quality improvement from integrated examination at

the beginning up to the composing of Examination Report

and follow-ups (SLA).

4. Improve and maintain auditor’s quantity and quality through

training and certification.

INTERNAL SUPERVISION SYSTEM In order to manage the Bank effectively and efficiently, as well

as basic operations are healthy and safe, the Bank has adopted

an Internal Supervision System (SPI). SKAI is responsible for

helping to apply the management of the Bank to ensure that

adequate internal controls and has been working as it should.

Internal control is a process that is proposed by the Board of

Directors, Management, and bank personnel on an ongoing

basis in order to provide reasonable assurance to:

• MaintainandsecureBank’swealth

• Assure on the availability of amore accurate and timely

report

• Improve compliance towards prevailing regulations, both

internal and external circumstances.

• Reducethefinancial/loss impactsandviolations, including

fraud cases, and awareness aspect violations.

• Improveorganizationaleffectivenessandcostefficiency.






Pedoman Umum Sistem Pengendalian Internal

Dalam rangka menerapkan Sistem Pengendalian Internal yang

menyeluruh secara efektif dan efisien, sebagaimana telah

diatur dalam Peraturan Bank Indonesia nomor 5/8/PBI/2003

tanggal 19 Mei 2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko

Bagi Bank Umum dan PBI No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli

2009 (Perubahan atas PBI No. 5/8/PBI/2003) tentang Penerapan

Manajemen Risiko bagi Bank Umum, Bank Indonesia juga

menerbitkan ketentuan dalam SE No. 5/22/DPNP tanggal 29

Desember 2003 perihal Pedoman Standar Sistem Pengendalian

Intern bagi Bank Umum yang mewajibkan setiap Bank umum

menyusun Pedoman SPI yang sekurang-kurangnya mencakup 5

(lima) elemen pokok, yaitu:

1. Pengawasan oleh Manajemen dan kultur pengendalian

2. Indentifikasi dan penilaian risiko

3. Kegiatan pengendalian dan pemisahan fungsi

4. Sistem Akuntansi, informasi, dan komunikasi

5. Kegiatan pemantauan dan tindakan koreksi penyimpangan/

kelemahan.

Bank Sinarmas kemudian menetapkan kelima poin di atas

dalam pedoman yang telah ditetapkan oleh Komisaris dan

Direksi dalam Surat Keputusan No.0020001.095 tanggal 15

Desember 2004 perihal Pedoman Sistem Pengendalian Internal.

Pedoman tersebut menjadi acuan bagi seluruh jajaran Bank

dalam melakukan aktivitas operasional sehari-hari.

SATUAN KERJA MANAJEMEN RISIKO (SKMR)

Bank memiliki Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang

merupakan satuan kerja yang independen terhadap satuan

kerja operasional (risk taking unit) seperti operasional, treasury,

kredit, akunting dan terhadap satuan kerja yang melaksanakan

pengendalian internal.

Pada posisi Desember 2014, SKMR terdiri atas dua divisi yaitu

Divisi Credit & Operational Risk dan Divisi Market, Liquidity &

Enterprise Risk Management dengan total jumlah karyawan

sebanyak 17 orang. Saat ini SKMR di bawah rentang kendali

Direktorat Manajemen Risiko yang dipimpin oleh Direktur

Manajemen Risiko.

Internal Supervision System Guideline

In order to carry out an Internal Controlling System effectively

and efficiently as regulated by Bank Indonesia Regulation No.

5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003 on the Implementation of Risk

Management for Commercial Bank and PBI No. 11/25/PBI/2009

dated July 1, 2009 - amendment of PBI No.5/8/PBI/2003 on

the Implementation of Risk Management for Commercial

Bank, Bank Indonesia also issued Circulating Letter No. 5/22/

DPNP dated December 29, 2003 on Standard Guidelines for

the Internal Controlling System for Commercial Bank, which

obliges every commercial bank to set their own Guidelines on

the Internal Controlling System consisting at least 5 (five) core

elements such as:

1. Management Oversight and Control Culture

2. Risk Recognition and Assessment

3. Control Activities and Segregation of Duties

4. Accounting system, information and communication

5. Monitoring activities and correcting deficiencies

Bank Sinarmas has stipulated the points into the guidelines,

which are set forth by the Commissioners and Directors

on Decree No.0020001.095 dated December 15, 2004 on

Guidelines of Internal Controlling System. All the Bank’s units

refer to the mentioned guidelines to carry out daily activities.

RISK MANAGEMENT WORK UNIT (SKMR)

The Bank has a Risk Management Work Unit (SKMR), a unit

independent from the risk-taking units such as operational,

treasury and investment, credit, finance, accounting, and from

Internal Audit Work Unit.

In the position in December 2014, SKMR consists of two

divisions, namely Division of Credit and Operational Risk and

Market Division, Liquidity Risk and Anti-Fraud Monitoring the

total number of employees by 17 people. Currently SKMR

under control range Risk Management Directorate headed by

the Director of Risk Management.






Struktur SKMR

RISK MANAGEMENTDIRECTOR

Credit & Operational Risk Management

Division Head

RISK MANAGEMENT GROUP HEAD

Operational Risk Management Department Head

Market & LiquidityRisk Management Department Head

Credit Risk Management Department Head

Policy & Credit Review

Policy & Operational Review

Section HeadMarket Risk

Risk Officer Risk Officer Risk Officer

Credit Risk Control & Monitoring

Section Head

Operational Risk Control & Monitoring

Liqudity Risk

Risk Officer Risk Officer Risk Officer Risk Officer

Enterprise Risk Management

Department Head

Enterprise risk ManagementSection Head

Market, Liquidity, & Enterprise Risk Management

Division Head


Tanggung jawab SKMR dalam melaksanakan penerapan

manajemen risiko adalah sebagai berikut:

1. Memberikan masukan kepada Direksi dalam penyusunan

kebijakan, strategi, serta kerangka manajemen risiko.

2. Mengembangkan prosedur dan alat untuk identifikasi,

pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko.

3. Pemantauan terhadap pelaksanaan strategi manajemen

risiko yang direkomendasikan oleh Komite Manajemen

Risiko dan yang telah disetujui oleh Direksi.

4. Pemantauan posisi/eksposur risiko secara keseluruhan

(composite), per jenis risiko maupun per aktivitas fungsional

sesuai limit risiko yang ditetapkan.

5. Melakukan stress testing guna mengetahui dampak dari

pelaksanaan kebijakan dan strategi manajemen risiko

terhadap kinerja masing-masing satuan kerja operasional.

6. Pengkajian terhadap usulan aktivitas dan/atau produk baru

yang diajukan atau dikembangkan oleh suatu unit tertentu

yang ada pada Bank. Pengkajian difokuskan terutama

pada aspek kemampuan Bank untuk melakukan aktivitas

dan atau produk baru termasuk sistem dan prosedur yang

digunakan serta dampaknya tehadap eksposur risiko Bank

secara keseluruhan.

SKMR Structure


The following are the responsibilities held by SKMR in risk

management implementation:

1. Provide feedback to the Board of Directors in the

development of policies, strategies, and risk management

framework.

2. Develop procedures and tools for the identification,

measurement, monitoring and risk control.

3. Monitoring of the implementation of risk management

strategies recommended by the Risk Management

Committee and approved by the Board of Directors.

4. Monitoring the position / risk exposure overall (composite),

per type of risk as well as a functional activity appropriate

risk limits set.

5. Perform stress testing to determine the impact of the

implementation of risk management policies and strategies

on the performance of each operating unit.

6. Assessment of the proposed activities and / or new products

proposed or developed by a given unit yanh the Bank. The

assessment focused primarily on aspects of the Bank’s ability

to perform activities or new products, including systems

and procedures used and the impact Cosmos Bank’s overall

risk exposure.






7. Memberikan rekomendasi mengenai besaran atau

maksimum eksposur risiko yang wajib dipelihara Bank

kepada satuan kerja operasional dan kepada Komite

Manajemen Risiko, sesuai dengan kewenangan yang

dimiliki SKMR.

8. Evaluasi terhadap akurasi model dan validasi data yang

digunakan oleh Bank untuk mengukur risiko.

9. Penyusunan dan penyampaian laporan Profil Risiko setiap

triwulan dan Tingkat Kesehatan Bank setiap semester

Komite Manajemen Risiko dan Komite Pemantau Risiko,

yang kemudian akan dilaporkan kepada OJK.

10. Pelaksanaan kaji ulang secara berkala untuk memastikan :

- Kecukupan kerangka manajemen risiko

- Keakuratan metodologi penilaian risko

- Kecukupan sistem informasi manajemen risiko

SATUAN KERJA KEPATUHAN (SKK)

SKK dibentuk berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.

13/2/PBI/2011 tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank

Umum. Ketidakpatuhan terhadap peraturan dan ketentuan

perundang-undangan yang berlaku dapat menimbulkan risiko

yang bersifat finansial seperti denda, dan non finansial seperti

peringatan tertulis sampai pencabutan izin usaha.

Risiko yang ditimbulkan akibat ketidakpatuhan dapat

mempengaruhi operasional Bank. Perseroan berkomitmen

untuk senantiasa mematuhi peraturan dan ketentuan yang

dikeluarkan oleh Bank Indonesia maupun regulator lainnya.

Dalam rangka memenuhi komitmen tersebut, Bank Sinarmas

membentuk SKK yang bersifat independen dan bebas dari

pengaruh satuan kerja lainnya serta mempunyai akses langsung

kepada Direktur Kepatuhan.

7. Provide recommendations on the amount or the maximum

risk exposure that must be maintained by the Bank to

operational unit and the Risk Management Committee, in

accordance with the competencies of the Risk Management

Unit.

8. Evaluation of the accuracy of the model and the validation

of the data used by the Bank to measure risk.

9. Preparation and submission of quarterly reports and the

risk profile of the Bank semiannually Risk Management

Committee and Risk Monitoring Committee, which will

then be reported to the Financial Services Authority (FSA).

10. Implementation of the review on a regular basis to ensure:

- The adequacy of the risk management framework

- The accuracy of risk assessment methodologies

- The adequacy of the risk management information

system

COMPLIANCE WORK UNIT (SKK)

SKK is established pursuant to Bank Indonesia Regulation

No.:13/2/PBI/2011 on the implementation of compliance for

public bank. Incompliance towards regulations and existing

legal statements could arise financial risks such as fines, and

nonfinancial such as business permission removal.

Risk arises due to incompliance could affect Bank operational.

Bank Sinarmas is committed to be compliant of all regulations

and policies issued by Bank Indonesia as well as other regulators.

In an effort to fulfill the commitment, Bank Sinarmas forms

Compliance Work Unit, an independent and unrestricted work

unit from others, and is permitted to have direct access to

Director of Compliance.






Struktur SKK

Group Head

Divisi Head

Compliance

UKPN

UKPN Department Head

Compliance Director

SKK Bank Sinarmas saat ini dipimpin oleh Purwanto sebagai

Group Head dan Harri Setiabudi sebagai Kepala Divisi yang

dibentuk untuk memastikan tingkat kepatuhan seluruh

jenjang organisasi Bank Sinarmas atas ketentuan dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku, pemenuhan

komitmen kepada otoritas, pelaksanaan aktivitas usaha kredit

dan pengadaan barang serta jasa yang wajar, memastikan

kepatuhan kegiatan operasional di setiap unit kerja, serta

penerapan prinsip APU dan PPT sebagai upaya Bank Sinarmas

menghindari tindak pidana pencucian uang.

Tugas SKK

SKK dibentuk untuk melaksanakan fungsi kepatuhan yang

meliputi tindakan sebagai berikut:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan (compliance

culture) pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan

usaha.

2. Mengelola risiko kepatuhan (compliance risk).

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, sistem, dan

prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan telah sesuai

dengan ketentuan Regulator dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

SKK Structure

The SKK of Bank Sinarmas is presently chaired by Purwanto

as Group Head and Harri Setiabudi as Division Head, which

are formed to ensure the compliance level in all levels of

Bank Sinarmas’ organizations upon the prevailing regulations

and legislations, fulfillment of authorized commitment, credit

activities and normal materials and service procurement, as well

as to ensure the operational activities compliance in every work

unit, the APU and PPT principles implementation as an efor of

Bank Sinarmas to evade any money laundering criminalities.

Duties

Compliance Work Unit is formed to conduct compliance

functions such as follows:

1. Conduct compliance culture to all organization levels and

business activities

2. Manage compliance risks

3. Ensure each conducted policies, regulations, system,

procedures, and all business activities meet the regulations

issued by Bank Indonesia and prevailing legislations.






4. Memastikan komitmen terhadap kepatuhan yang dibuat

kepada Regulator dan/atau otoritas pengawas lain yang

berwenang.

SKK melaksanakan program komunikasi dan sosialisasi

baik di cabang maupun unit bisnis Bank Sinarmas melalui

program 35 menit bersama Compliance. Selain itu, SKK juga

menguji pemahaman mengenai pengetahuan APU dan PPT

kepada karyawan Bank Sinarmas. Tujuan jangka panjang dari

penerapan fungsi kepatuhan ini adalah menumbuhkan budaya

kepatuhan di dalam internal Stakeholders meliputi pemegang

saham, pengurus, pejabat dan karyawan Bank Sinarmas.

Tanggung Jawab Direktur Kepatuhan

Tugas dan tanggung jawab Direktur Kepatuhan, meliputi:

1. Merumuskan strategi guna mendorong terciptanya budaya

kepatuhan (compliance culture);

2. Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsipprinsip

kepatuhan yang akan ditetapkan oleh Direksi;

3. Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang akan

digunakan untuk menyusun ketentuan dan pedoman

internal;

4. Memastikan bahwa seluruh kebijakan,ketentuan, sistem

dan prosedur, serta kegiatan usaha telah sesuai dengan

ketentuan Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia dan

peraturan perundang-undangan yang berlaku;

5. Meminimalkan risiko kepatuhan (compliance risk);

6. Melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan dan/atau

keputusan yang diambil Direksi tidak menyimpang dari


peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain

memberikan pendapat yang berbeda/dissenting opinion

apabila terdapat kebijakan dan/atau keputusan yang

menyimpang dari ketentuan Otoritas Jasa Keuangan/

Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang

berlaku serta tanggung jawab dalam melakukan tindakan

pencegahan tersebut terbatas pada kewenangan Direktur

Kepatuhan;

7. Melakukan tugas-tugas lainnya yang terkait dengan fungsi

kepatuhan, antara lain adalah memantau dan menjaga

kepatuhan terhadap komitmen kepada Otoritas Jasa

Keuangan/Bank Indonesia maupun otoritas pengawas

lainnya yang berwenang.

4. Ensure the commitment towards compliance conducted to

Bank Indonesia and/or other authorities.

The Compliance Work Unit also continue implementing

communications and dissemination program through 35

minutes with Compliance event. In addition, SKK also tests

the understanding of employees of Bank Sinarmas on their

knowledge of Anti-Money Laundering (AML) and Combating

the Terrorism Funding (PPT). In a long-term, the Bank sets goal

to develop compliance culture within its internal stakeholders

including shareholders, managers, officers and employees.

Tanggung Jawab Direktur Kepatuhan

Tugas dan tanggung jawab Direktur Kepatuhan, meliputi:

1. Merumuskan strategi guna mendorong terciptanya budaya

kepatuhan (compliance culture);

2. Mengusulkan kebijakan kepatuhan atau prinsipprinsip

kepatuhan yang akan ditetapkan oleh Direksi;

3. Menetapkan sistem dan prosedur kepatuhan yang akan

digunakan untuk menyusun ketentuan dan pedoman

internal;

4. Memastikan bahwa seluruh kebijakan,ketentuan, sistem

dan prosedur, serta kegiatan usaha telah sesuai dengan


peraturan perundang-undangan yang berlaku;

5. Meminimalkan risiko kepatuhan (compliance risk);

6. Melakukan tindakan pencegahan agar kebijakan dan/atau

keputusan yang diambil Direksi tidak menyimpang dari


peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain

memberikan pendapat yang berbeda/dissenting opinion

apabila terdapat kebijakan dan/atau keputusan yang

menyimpang dari ketentuan Otoritas Jasa Keuangan/

Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang

berlaku serta tanggung jawab dalam melakukan tindakan

pencegahan tersebut terbatas pada kewenangan Direktur

Kepatuhan;

7. Melakukan tugas-tugas lainnya yang terkait dengan fungsi

kepatuhan, antara lain adalah memantau dan menjaga

kepatuhan terhadap komitmen kepada Otoritas Jasa

Keuangan/Bank Indonesia maupun otoritas pengawas

lainnya yang berwenang.






Indikator Kepatuhan 2014

1. Track record kepatuhan Bank selama ini sangat baik dan

Bank telah menerapkan hampir seluruh standar keuangan

dengan kode etik yang berlaku. Hal tersebut menunjukkan

bahwa kemungkinan kerugian Bank Sinarmas dari risiko

kepatuhan inheren secara komposit tergolong rendah

dengan kualitas penerapan manajemen risiko kepatuhan

sangat memadai.

2. Hasil Self Assessment pelaksanaan Good Corporate

Governance (GCG) pada Bank Sinarmas posisi semester I dan

II Thn 2014 berada pada peringkat 2 yang mencerminkan

Manajemen Bank telah melakukan penerapan Good

Corporate Governance yang secara umum baik.

Aktivitas Kepatuhan 2014

Bank Sinarmas memiliki Compliance Framework sebagai

bentuk komitmen terhadap ketentuan PBI No. 13/2/PBI/2011

tanggal 12 Januari 2011. Pada tahun 2014 aktivitas kepatuhan

yang dilakukan oleh Divisi Kepatuhan meliputi:

I. Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan

1. Mendorong terwujudnya Budaya Kepatuhan pada

semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank.

Dalam rangka mendorong terwujudnya Budaya

Kepatuhan di seluruh unit organisasi, Bank Sinarmas telah

menyusun program Compliance Training (Sosialisasi

35 Menit Bersama Compliance), yang bertujuan

meningkatkan kesadaran, pemahaman dan kepedulian

terhadap penerapan Budaya Kepatuhan dalam semua

aspek kegiatan operasional. Juga memberikan sosialisasi

perihal Kepatuhan Bank Terhadap Regulasi Industri

Perbankan yang berlaku, tujuan sosialisasi tersebut

untuk memberikan pemahaman kepada pegawai

mengenai regulasi terkait industri perbankan yang

berlaku serta pentingnya kepatuhan terhadap regulasi

industri perbankan yang berlaku agar terhindar dari

risiko Kepatuhan (Compliance Risk).

Selain itu, SKK juga memberikan training Kepatuhan

berupa Anti Money Laundering kepada pegawai

baru jenjang Management Development Program

(MDP), serta pelatihan juga diberikan kepada pegawai

frontliner.

Pengembangan kualitas SDM di Divisi Kepatuhan juga

terus ditingkatkan melalui pelatihan dan pengembangan

kompetensi. Selama tahun 2014 Divisi Kepatuhan

telah mengikutsertakan pegawainya dalam berbagai

Indikator Kepatuhan 2014

1. Track record kepatuhan Bank selama ini sangat baik dan

Bank telah menerapkan hampir seluruh standar keuangan

dengan kode etik yang berlaku. Hal tersebut menunjukkan

bahwa kemungkinan kerugian Bank Sinarmas dari risiko

kepatuhan inheren secara komposit tergolong rendah

dengan kualitas penerapan manajemen risiko kepatuhan

sangat memadai.

2. Hasil Self Assessment pelaksanaan Good Corporate

Governance (GCG) pada Bank Sinarmas posisi semester I dan

II Thn 2014 berada pada peringkat 2 yang mencerminkan

Manajemen Bank telah melakukan penerapan Good

Corporate Governance yang secara umum baik.

Aktivitas Kepatuhan 2014

Bank Sinarmas memiliki Compliance Framework sebagai

bentuk komitmen terhadap ketentuan PBI No. 13/2/PBI/2011

tanggal 12 Januari 2011. Pada tahun 2014 aktivitas kepatuhan

yang dilakukan oleh Divisi Kepatuhan meliputi:

I. Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan

1. Mendorong terwujudnya Budaya Kepatuhan pada

semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank.

Dalam rangka mendorong terwujudnya Budaya

Kepatuhan di seluruh unit organisasi, Bank Sinarmas telah

menyusun program Compliance Training (Sosialisasi

35 Menit Bersama Compliance), yang bertujuan

meningkatkan kesadaran, pemahaman dan kepedulian

terhadap penerapan Budaya Kepatuhan dalam semua

aspek kegiatan operasional. Juga memberikan sosialisasi

perihal Kepatuhan Bank Terhadap Regulasi Industri

Perbankan yang berlaku, tujuan sosialisasi tersebut

untuk memberikan pemahaman kepada pegawai

mengenai regulasi terkait industri perbankan yang

berlaku serta pentingnya kepatuhan terhadap regulasi

industri perbankan yang berlaku agar terhindar dari

risiko Kepatuhan (Compliance Risk).

Selain itu, SKK juga memberikan training Kepatuhan

berupa Anti Money Laundering kepada pegawai

baru jenjang Management Development Program

(MDP), serta pelatihan juga diberikan kepada pegawai

frontliner.

Pengembangan kualitas SDM di Divisi Kepatuhan juga

terus ditingkatkan melalui pelatihan dan pengembangan

kompetensi. Selama tahun 2014 Divisi Kepatuhan

telah mengikutsertakan pegawainya dalam berbagai






pelatihan/seminar/sertifikasi terkait Compliance dan

Anti Money Laundering.

2. Mengelola Risiko Kepatuhan

Divisi Kepatuhan melakukan pemantauan terhadap

tingkat kepatuhan atas ketentuan yang berlaku terkait

prinsip prudential banking (antara lain CAR, ROA,

ROE, PDN, BMPK, NPL, LDR), pada tahun 2014 secara

keseluruhan tidak ada pelanggaran terhadap ketentuan

Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia terkait prinsip

prudential banking.

3. Memastikan seluruh kebijakan, ketentuan, sistem dan

prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan Bank

telah sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan/

Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

Agar kebijakan, ketentuan, sistem, dan prosedur

bank tidak menyimpang dari ketentuan Otoritas Jasa

Keuangan/Bank Indonesia dan peraturan perundangan

yang berlaku, Divisi Kepatuhan melakukan:

a. Review Kepatuhan, melakukan review terhadap

rancangan kebijakan dan prosedur baru yang

diajukan oleh unit kerja pembuat kebijakan, dan

terhadap kebijakan dan prosedur existing;

b. Melakukan analisis dampak peraturan eksternal

yang baru diterbitkan oleh Regulator;

c. Melakukan review terhadap rencana penerbitan

produk atau aktivitas baru;

d. Melakukan review terhadap kecukupan kebijakan.

4. Memantau dan menjaga Kepatuhan Bank terhadap

komitmen ke Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia

dan Otoritas Pengawas lain

Pemantauan terhadap komitmen ke Otoritas Jasa

Keuangan, Bank Indonesia dan otoritas pengawas

lainnya dilakukan bersama Satuan Pengawasan Intern

(SPI) melalui pemantauan tindak lanjut hasil audit

Otoritas Jasa Keuangan dan Otoritas Pengawas lainnya

(Bank Indonesia, Badan Pemeriksa Keuangan, Pusat

Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan dan lainnya).

II. Pengendalian Internal

Pelaksanaan pengelolaan pengendalian internal dilakukan

oleh Compliance Officer melalui review compliance dan

Compliance Check List terhadap aktivitas operasional di

tingkat Divisi/Kantor Wilayah/Kantor Cabang. Tujuan dari

pelatihan/seminar/sertifikasi terkait Compliance dan

Anti Money Laundering.

2. Mengelola Risiko Kepatuhan

Divisi Kepatuhan melakukan pemantauan terhadap

tingkat kepatuhan atas ketentuan yang berlaku terkait

prinsip prudential banking (antara lain CAR, ROA,

ROE, PDN, BMPK, NPL, LDR), pada tahun 2014 secara

keseluruhan tidak ada pelanggaran terhadap ketentuan

Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia terkait prinsip

prudential banking.

3. Memastikan seluruh kebijakan, ketentuan, sistem dan

prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan Bank

telah sesuai dengan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan/

Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

Agar kebijakan, ketentuan, sistem, dan prosedur

bank tidak menyimpang dari ketentuan Otoritas Jasa

Keuangan/Bank Indonesia dan peraturan perundangan

yang berlaku, Divisi Kepatuhan melakukan:

a. Review Kepatuhan, melakukan review terhadap

rancangan kebijakan dan prosedur baru yang

diajukan oleh unit kerja pembuat kebijakan, dan

terhadap kebijakan dan prosedur existing;

b. Melakukan analisis dampak peraturan eksternal

yang baru diterbitkan oleh Regulator;

c. Melakukan review terhadap rencana penerbitan

produk atau aktivitas baru;

d. Melakukan review terhadap kecukupan kebijakan.

4. Memantau dan menjaga Kepatuhan Bank terhadap

komitmen ke Otoritas Jasa Keuangan/Bank Indonesia

dan Otoritas Pengawas lain

Pemantauan terhadap komitmen ke Otoritas Jasa

Keuangan, Bank Indonesia dan otoritas pengawas

lainnya dilakukan bersama Satuan Pengawasan Intern

(SPI) melalui pemantauan tindak lanjut hasil audit

Otoritas Jasa Keuangan dan Otoritas Pengawas lainnya

(Bank Indonesia, Badan Pemeriksa Keuangan, Pusat

Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan dan lainnya).

II. Pengendalian Internal

Pelaksanaan pengelolaan pengendalian internal dilakukan

oleh Compliance Officer melalui review compliance dan

Compliance Check List terhadap aktivitas operasional di

tingkat Divisi/Kantor Wilayah/Kantor Cabang. Tujuan dari






pelaksanaan compliance Check List adalah untuk menilai

kepatuhan aktivitas bisnis dan operasional terhadap

ketentuan internal dan eksternal.

Dalam pelaksanaannya, pengelolaan pengendalian internal

meliputi aktivitas:

1. Review Rutin

Review Rutin merupakan review ex-post yang dilakukan

oleh Unit Kepatuhan atas aktivitas bisnis/operasional

bank yang kritikal secara periodik, untuk menilai

kepatuhan unit operasional dalam pelaksanaan fungsi-

fungsi utamanya sesuai dengan ketentuan yang berlaku

sehingga dapat dilakukan mitigasi risiko yang ada lebih

dini.

2. Review Insidentil

Review Insidentil merupakan review yang dilakukan

sehubungan dengan adanya informasi ketidakpatuhan,

kasus dan/atau isu-isu strategis lainnya. Review Insidentil

terdiri dari:

a. Review Mendadak

Merupakan review yang dilakukan dengan fokus

terhadap aktivitas/transaksi tertentu berdasarkan

professional judgement Unit Kepatuhan karena

adanya indikasi permasalahan yang dijumpai pada

saat review ex-ante.

b. Review Khusus

Merupakan review yang dilakukan sehubungan

dengan adanya pelanggaran terhadap ketentuan,

kebijakan dan prosedur yang berpotensi

menimbulkan kerugian bank baik secara langsung

maupun tidak langsung dengan tujuan untuk

mengetahui kronologis terjadinya pelanggaran,

sebab-sebab terjadinya, dampak kerugian bank dan

personalia yang diduga terkait dengan terjadinya

penyimpangan ketentuan tersebut.

c. Review Issue

Review yang dilaksanakan karena adanya

permasalahan/issue strategis yang terjadi di

beberapa Unit Kerja dan mempunyai dampak yang

cukup signifikan bagi Bank secara keseluruhan.

III. Implementasi Anti-Money Laundering (AML) &

Pencegahan Pendanaan Terorisme

Bank Sinarmas secara terus menerus melakukan

pemantauan atas penerapan Program Anti Pencucian

Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU &

pelaksanaan compliance Check List adalah untuk menilai

kepatuhan aktivitas bisnis dan operasional terhadap

ketentuan internal dan eksternal.

Dalam pelaksanaannya, pengelolaan pengendalian internal

meliputi aktivitas:

1. Review Rutin

Review Rutin merupakan review ex-post yang dilakukan

oleh Unit Kepatuhan atas aktivitas bisnis/operasional

bank yang kritikal secara periodik, untuk menilai

kepatuhan unit operasional dalam pelaksanaan fungsi-

fungsi utamanya sesuai dengan ketentuan yang berlaku

sehingga dapat dilakukan mitigasi risiko yang ada lebih

dini.

2. Review Insidentil

Review Insidentil merupakan review yang dilakukan

sehubungan dengan adanya informasi ketidakpatuhan,

kasus dan/atau isu-isu strategis lainnya. Review Insidentil

terdiri dari:

a. Review Mendadak

Merupakan review yang dilakukan dengan fokus

terhadap aktivitas/transaksi tertentu berdasarkan

professional judgement Unit Kepatuhan karena

adanya indikasi permasalahan yang dijumpai pada

saat review ex-ante.

b. Review Khusus

Merupakan review yang dilakukan sehubungan

dengan adanya pelanggaran terhadap ketentuan,

kebijakan dan prosedur yang berpotensi

menimbulkan kerugian bank baik secara langsung

maupun tidak langsung dengan tujuan untuk

mengetahui kronologis terjadinya pelanggaran,

sebab-sebab terjadinya, dampak kerugian bank dan

personalia yang diduga terkait dengan terjadinya

penyimpangan ketentuan tersebut.

c. Review Issue

Review yang dilaksanakan karena adanya

permasalahan/issue strategis yang terjadi di

beberapa Unit Kerja dan mempunyai dampak yang

cukup signifikan bagi Bank secara keseluruhan.

III. Implementasi Anti-Money Laundering (AML) &

Pencegahan Pendanaan Terorisme

Bank Sinarmas secara terus menerus melakukan

pemantauan atas penerapan Program Anti Pencucian

Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU &






PPT), termasuk pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah/

Know Your Customer (KYC)/Customer Due Dilligence

(CDD), untuk meminimalisir terjadinya pencucian uang dan

pendanaan terorisme serta timbulnya risiko-risiko terhadap

Bank.

Upaya yang dilakukan adalah dengan:

• Adanya peran aktif dari Direksi dan Dewan Komisaris

yang mendukung pelaksanaan Program APU & PPT;

• Me-review secara berkala atas Kebijakan dan Pedoman

Penerapan Program APU & PPT;

• Menyempurnakan kebijakan, prosedur serta sistem

informasi untuk memastikan kesesuaian dengan

perkembangan ketentuan eksternal;

• Memberikan pelatihan APU & PPT secara

berkesinambungan kepada seluruh pegawai.

Mengingat jaringan distribusi Bank Sinarmas yang terus

berkembang luas, serta semakin kompleksnya produk,

aktivitas dan teknologi informasi bank, maka Bank

Sinarmas antara lain selalu berinisiatif menyempurnakan

sistem informasi untuk mengidentifikasi transaksi keuangan

mencurigakan, mendeteksi transaksi keuangan tunai dalam

jumlah tertentu, mendeteksi transaksi transfer dana dari

dan ke luar negeri serta alert system untuk mengidentifikasi

calon nasabah yang dinilai memiliki risiko tinggi, calon

nasabah yang berasal dari negara yang tergolong sebagai

negara berisiko tinggi, serta mengidentifikasi bisnis berisiko

tinggi yang kemungkinan digunakan dalam aktivitas

pencucian uang maupun pembiayaan terorisme.

Bank Sinarmas juga secara terus menerus melakukan

pemantauan pelaksanaan pengkinian data nasabah dan

melakukan sosialisasi secara berkesinambungan atas

pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah/KYC/CDD dan

penerapan Program APU & PPT. Sosialisasi dilakukan melalui

metode tatap muka maupun melalui program e-learning.

Peran aktif Direksi dan Komisaris, penyempurnaan

Kebijakan dan Pedoman Penerapan Program APU&PPT,

sistem informasi, pelatihan dan sosialisasi merupakan

upaya untuk meningkatkan efektivitas pelaksanaan Prinsip

Mengenal Nasabah dan penerapan Program APU &PPT.

PPT), termasuk pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah/

Know Your Customer (KYC)/Customer Due Dilligence

(CDD), untuk meminimalisir terjadinya pencucian uang dan

pendanaan terorisme serta timbulnya risiko-risiko terhadap

Bank.

Upaya yang dilakukan adalah dengan:

• Adanya peran aktif dari Direksi dan Dewan Komisaris

yang mendukung pelaksanaan Program APU & PPT;

• Me-review secara berkala atas Kebijakan dan Pedoman

Penerapan Program APU & PPT;

• Menyempurnakan kebijakan, prosedur serta sistem

informasi untuk memastikan kesesuaian dengan

perkembangan ketentuan eksternal;

• Memberikan pelatihan APU & PPT secara

berkesinambungan kepada seluruh pegawai.

Mengingat jaringan distribusi Bank Sinarmas yang terus

berkembang luas, serta semakin kompleksnya produk,

aktivitas dan teknologi informasi bank, maka Bank

Sinarmas antara lain selalu berinisiatif menyempurnakan

sistem informasi untuk mengidentifikasi transaksi keuangan

mencurigakan, mendeteksi transaksi keuangan tunai dalam

jumlah tertentu, mendeteksi transaksi transfer dana dari

dan ke luar negeri serta alert system untuk mengidentifikasi

calon nasabah yang dinilai memiliki risiko tinggi, calon

nasabah yang berasal dari negara yang tergolong sebagai

negara berisiko tinggi, serta mengidentifikasi bisnis berisiko

tinggi yang kemungkinan digunakan dalam aktivitas

pencucian uang maupun pembiayaan terorisme.

Bank Sinarmas juga secara terus menerus melakukan

pemantauan pelaksanaan pengkinian data nasabah dan

melakukan sosialisasi secara berkesinambungan atas

pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah/KYC/CDD dan

penerapan Program APU & PPT. Sosialisasi dilakukan melalui

metode tatap muka maupun melalui program e-learning.

Peran aktif Direksi dan Komisaris, penyempurnaan

Kebijakan dan Pedoman Penerapan Program APU&PPT,

sistem informasi, pelatihan dan sosialisasi merupakan

upaya untuk meningkatkan efektivitas pelaksanaan Prinsip

Mengenal Nasabah dan penerapan Program APU &PPT.






CORPORATE SECRETARY

He obtained Bachelor of Law degree in 1994 and Specialist of

Notary in 2000 from Airlangga University in 2000. He started his

career as Legal Officer at PT Bank DBS Indonesia in 2005 until

2007 Compliance Manager at PT Bank Rabobank International

Indonesia in 2009 until 2011, and Compliance Manager at PT

AXA Mandiri Financial Services in 2012 until 2013.

In addition to formal education, he participated in trainings

such as The 7 Habits of Highly Effective People Book Sharing in

1999, Power Leadership Program in 2007 and acquired BSMR

Level 2 certificate in 2010.

Legal Basis of Appointment

Pursuant to Bapepam requirements No. KEP-63/PM/1996 and

JSE Directors Decision No. 339 of 2001 on the appointment

of corporate secretary, based on Board of Directors Decision

No. 025/2014/PRESDIR dated December 1, 2014, the Company

appointed Dodo Suyanto as Corporate Secretary. The report

had been submitted to Financial Services Authorities No.

SKL.290/2014/PRESDIR-CorSec&CorComm dated December 1,

2014.

The main function of corporate secretary is to build the image of

the Company and as a liaison to establish good communication

and relationships with stakeholders. Corporate secretary has

SEKRETARIS PERUSAHAANProfil Sekretaris Perusahaan

Dodo Suyanto

Warga Negara Indonesia, 45 tahun.

Bergabung dengan Bank Sinarmas sejak

14 Januari 2013. Menjabat sebagai

Sekretaris Perusahaan Bank Sinarmas

sejak 1 Desember 2014 berdasarkan

Surat Keputusan Direksi No. 025/2014/

PRESDIR tanggal 1 Desember 2014. Saat

ini, beliau juga merangkap sebagai Legal

Division Head Bank Sinarmas.

Indonesian citizen, 45 years old. He

joined Bank Sinarmas since January 14,

2013 and served as Corporate Secretary

since December 1, 2014 pursuant

to Decree of Board of Directors No.

025/2014/PRESDIR dated December 1,

2014. He also concurrently served as

Bank Sinarmas Legal Division Head.

Meraih gelar Sarjana Hukum di Universitas Airlangga pada

1994 dan menyelesaikan pendidikan Spesialis Kenotariatan

di Universitas Airlangga pada 2000. Mengawali karir sebagai

Legal Officer di PT Bank Permata Tbk tahun 1996 hingga

2003, PT Bank DBS Indonesia pada 2005 hingga 2007,

menjabat sebagai Compliance Manager di PT Bank Rabobank

International Indonesia pada 2009 hingga 2011, dan menjabat

sebagai Compliance Manager pada 2012 hingga 2013 di

PT AXA Mandiri Financial Services.

Selain pendidikan formal, beliau juga mengikuti sejumlah

pelatihan diantaranya The 7 Habits of Highly Effective People

Book Sharing pada 1999, Power Leadership Program pada

2007, serta mendapatkan sertifikat BSMR Level 2 pada 2010.

Dasar Hukum Penunjukan Sekretaris Perusahaan

Berdasarkan ketentuan Bapepam Nomor KEP-63/PM/1996

dan keputusan Direksi BEJ Nomor 339 Tahun 2001 mengenai

pembentukan sekretaris perusahaan, maka berdasarkan

Keputusan Direksi No. 025/2014/PRESDIR tanggal 1 Desember

2014, Perseroan menunjuk Dodo Suyanto sebagai Sekretaris

Perusahaan, yang kemudian telah dilaporkan ke Otoritas Jasa

Keuangan No. SKL.290/2014/PRESDIR-CorSec&CorComm

tanggal 1 Desember 2014.

Fungsi utama dari sekretaris perusahaan adalah untuk

membangun citra Perseroan dan sebagai penghubung dengan

membangun komunikasi dan hubungan yang baik dengan






para Stakeholder. Sekretaris perusahaan memiliki akses

terhadap informasi material dan relevan yang berkaitan dengan

Perseroan dan perundang-undangan terkait.


Berdasarkan Piagam Sekretaris Perusahaan PT. Bank Sinarmas

Tbk., tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan sebagai

berikut:

1. Mengikuti perkembangan Pasar modal, Perbankan, dan

Perusahaan Terbuka serta peraturan-peraturan yang

berlaku pada masing-masing bidang tersebut.

2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap

informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan

kondisi Bank.

3. Memberikan masukan kepada Direksi untuk mematuhi

peraturan-peraturan yang berlaku dibidang Pasar Modal,

Perbankan, dan Perusahaan Terbuka.

4. Sebagai penghubung antara Bank dengan Bank Indonesia,

Profesi Penunjang Pasar Modal & Otoritas Pasar Modal,

masyarakat dan pihak-pihak terkait lainnya.

5. Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan Direksi,

Dewan Komisaris, Pemegang Saham, dan anggota

keluarganya dalam Bank mencakup kepemilikan saham,

hubungan bisnis, dan peranan lainnya yang dapat

menimbulkan benturan kepentingan.

6. Membuat daftar pemegang saham termasuk kepentingan

5% (lima persen saham) atau lebih.

7. Menghadiri rapat direksi dan rapat Direksi dan Dewan

Komisaris serta membuat berita acara rapatnya.

8. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS) dan Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa (RUPSLB).

9. Membuat Laporan Tahunan pada setiap akhir tahun dan

disampaikan kepada pihak-pihak terkait lainnya paling

lambat akhir Mei tahun berikutnya.

10. Membuat laporan-laporan lainnya yang ditujukan ke Bank

Indonesia, Bursa Efek, Bapepam, Perbanas, UP3 dan lainnya,

seperti Laporan Perubahan Pengurus, Laporan Pemindahan

Kantor, Laporan Realisasi Pembukaan Kantor.

11. Membantu Direksi menyusun korespondensi (surat,

memorandum, dan lainnya), baik untuk pihak internal

(Dewan Komisaris, Kantor Cabang, Unit-unit Kerja di

Kantor Pusat).

12. Menyusun Surat Keputusan, Surat Edaran, dan Surat-surat

yang diterbitkan oleh Perusahaan.

access to the material and relevant information relating to the

Company and the relevant legislation.


Pursuant to Corporate Secretary Chart of PT. Bank Sinarmas

Tbk., Corporate Secretary has the following duties and

responsibilities:

1. Following the development in Capital Markets, Banking

and Listed Company as well as regulations existing to the

respective areas;

2. Provide the public with any information needed by investors

associated with the Bank;

3. Provide input to the Board of Directors to comply with

regulations in force in the field of Capital Markets, Banking

and Listed Company;

4. As a liaison between the Bank and Bank of Indonesia,

Supporting Profession, Capital Market & Capital Market

Authority, the public and other related parties;

5. Prepare a list of particular relevance to the Board of

Directors, Board of Commissioners, shareholders, and

members of his family in the Bank include stock ownership,

business relationships, and other roles that can give rise to

a conflict of interest.

6. Make a list of shareholders, including the interests of 5%

(five percent of the shares) or more.

7. Attend board meetings and meetings of the Board of

Directors and the Board of Commissioners and prepare

minutes of the meeting.

8. Responsible for the implementation of the General Meeting

of Shareholders (AGM) and Extraordinary General Meeting

of the Extraordinary Shareholders (EGM).

9. Make the Annual Report at the end of each year and

submitted to other related parties no later than the end of

May next year.

10. Make other reports addressed to Bank Indonesia, the Stock

Exchange, Bapepam, Banks Association, UP3 and others,

such as the Statement of Changes in Board, Report of

Transfer of Office, Office Opening Realization Report.

11. Assist the Board of Directors prepare correspondence

(letters, memoranda, and other), both for internal (BOC,

Branch Office, Units Work in the Central Office).

12. Develop Decree, Circular, and letters issued by the Company.






Pursuant to the Financial Services Authority Regulation No.

35/POJ.04/2014 on Corporate Secretary for Issuers or Public

Companies, the following are duties and responsibilities of

Corporate Secretary:

1. follow the development of capital markets, especially the

legislation in force in the capital market;

2. provide input to the Board of Directors and Board of

Commissioners of Public Listed Company to comply with

laws and regulations in the capital market;

3. assist the Board of Directors and the Board in the

implementation of corporate governance include:

a. disclosure to the public, including the availability of

information on the website Public Company;

b. submission of reports to the Financial Services Authority

on time;

c. implementation and documentation of the General

Meeting of Shareholders;

d. implementation and documentation of the Board of

Directors meeting and / or the Board of Commissioners;

and

e. orientation program execution against the company for

the Board of Directors and / or Board of Commissioners.

4. as a liaison between the Public Company by the shareholder

or public company, the Financial Services Authority, and

other stakeholders.

Corporate Secretary’s missions are: Complying with all

regulations determined for Public Companies to the Financial

Services Authority, Indonesia Stock Exchange, KSEI, Bank

Indonesia, and other regulators, and become an information

gate to publish corporate action, company performance or

reduce negative news on the Company.

Correspondence

In 2014, the Company conducted the following routine and

non-routine correspondences:

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/

POJ.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau

Perusahaan Publik, tugas dan tanggung jawab Sekretaris

Perusahaan sebagai berikut:

1. mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan

perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

2. memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris

Emiten atau Perusahaan Publik untuk mematuhi ketentuan

peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal;

3. membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan

tata kelola perusahaan yang meliputi:

a. keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk

ketersediaan informasi pada Situs Web Emiten atau

Perusahaan Publik;

b. penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan

tepat waktu;

c. penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum

Pemegang Saham;

d. penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/

atau Dewan Komisaris; dan

e. pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan

bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

4. sebagai penghubung antara Emiten atau Perusahaan Publik

dengan pemegang saham Emiten atau Perusahaan Publik,

Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku kepentingan

lainnya.

Sekretaris Perusahaan memiliki misi untuk memenuhi dan

mematuhi segala peraturan-peraturan yang ditetapkan bagi

Perusahaan Terbuka kepada Otoritas Jasa Keuangan, Bursa

Efek Indonesia, KSEI, Bank Indonesia, serta Regulator lain

dan menjadi gerbang media terkait informasi yang akan

dipublikasikan terkait aksi korporasi, kinerja perusahaan,

ataupun meredam berita negatif mengenai Perseroan.

Korespondensi

Selama 2014, korespondensi baik rutin maupun non rutin

yang disampaikan Perseroan kepada regulator adalah sebagai

berikut:

Perihal / AboutKeterangan /

Description

Jumlah /

Total

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek / Monthly Report on Securities Holder

RegistrationRutin / Routine 12

Laporan Data Hutang Valuta Asing / Report on Foreign Currency Debt Rutin / Routine 12

Laporan Hasil Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum / Report on Use of Public

Offering ProceedsRutin / Routine 4






External Communication

Fulfillment of information for stakeholders is the company’s

priority. Therefore, the Company allows for stakeholders to

access the information they need through www.banksinarmas.

com website, such as annual reports, published reports,

corporate governance reports, and other products.

During 2014, the Company issued three press release with

details as follows:

Internal Communication

In conducting Internal Communication to all employees, the

Company uses a variety of media including:

1. Lensa Berita

The Company’s media to spread the latest news and

activities that have been carried out by the Company by

e-mail to spread to the employees. Lensa Berita is published

every Wednesday in every week. In 2014, Lenses News has

published 54 editions.

Perihal / AboutKeterangan /

Description

Jumlah /

Total

Laporan Keuangan Tahunan / Annual Financial Statements Rutin / Routine 1

Laporan Tahunan 2013 / Annual Report 2013 Rutin / Routine 1

Laporan Keuangan Interim dan Long Form / Interim and Long Form Financial Statements Rutin / Routine 3

Publikasi Laporan Keuangan / Financial Statements Publication Rutin 4

Perubahan Corporate Secretary / Changes of Corporate SecretaryNon Rutin / Non-

Routine1

Laporan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu / Report on

Additional Capital Without Preemptive Rights

Non Rutin / Non-

Routine2

Keterbukaan Informasi Terkait Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu / Information Disclosure on Additional Capital Without Preemptive Rights

Non Rutin / Non-Routine

2

Komunikasi Eksternal

Pemenuhan informasi bagi Stakeholder, selalu menjadi

prioritas perseroan. Oleh sebab itu, Perseroan mempermudah

para Stakeholder untuk mengakses informasi yang mereka

butuhkan melalui website www.banksinarmas.com, seperti

laporan tahunan, laporan publikasi, laporan GCG, produk dan

lain sebagainya.

Selama 2014, Perusahaan mengeluarkan 3 siaran pers dengan

rincian sebagai berikut:

Judul / Title Tanggal / Date

Bank Sinarmas Luncurkan “Kartu Debit Bank Sinarmas Union Pay” / Bank Sinarmas

Launched “Bank Sinarmas Debit Card”

18 Agustus 2014

Bank Sinarmas Terus Menggenjot Target DPK dan Penyaluran Kredit / Bank Sinarmas

Encouraged DPK Target and Credit Distribution

4 Desember 2014

Bank Sinarmas Bersama Nurbaya Initiative Melakukan Terobosan Dalam pembiayaan

Bagi Pelaku UMKM di Pasar Tanah Abang dan Thamrin City / Bank Sinarmas and

Nurbaya Initiative Conducted Innovation in Financing for UMKM Players at Pasar Tanah

Abang and Thamrin City.

7 November 2014

Komunikasi Internal

Dalam melakukan Komunikasi Internal kepada seluruh

karyawan, Perseroan menggunakan berbagai media antara

lain:

1. Lensa Berita

Media Perseroan untuk menyebarkan berita-berita terbaru

dan kegiatan yang telah dilakukan oleh Perseroan melalui

e-mail untuk disebarkan kepada seluruh kayawan. Lensa

Berita terbit setiap hari Rabu di setiap minggunya. Pada

2014, Lensa Berita telah menerbitkan 54 edisi.






2. Lensa Quiz

Media containing questions related to the issues raised in

the banking operations. This is done to improve aware of

every employee in general, as well as branches in particular,

related problems occurred. During 2014, Lensa Quiz has

issued a total of 64 editions.

3. Message from Management

Direct message sent by management to all employees.

This message is related to the culture of work, information

on the progress of the Company, as well as motivation.

Throughout 2014, the Company has sent at least four

editions of management messages are as follows:

• Growing Toward Maturity

• Kick Off Spend Optimization

• The Future is You

• Greetings From Transformation

PUBLIC ACCOUNTANT

Pursuant to the AGM on June 13, 2014 in Jakarta, as stated

in the Minutes of the General Meeting of Shareholders No. 44

dated June 13, 2014, agreed to appoint KAP Moore Stephens

to perform the General Audit of Financial Statements Bank

Sinarmas 2014 to conduct the General Audit of Financial

Statements of PT. Bank Sinarmas Tbk. as of December 31,

2014.

Public Accounting Firm (KAP) Moore Stephens is a KAP

registered as Bank Auditor in the Financial Services Authority.

Bank Sinarmas appointed the KAP to perform general audit for

the financial statements of the Bank Sinarmas 2014, that the

assignment meets the following aspects:

• Capacity

• Legality of work agreement

• Audit coverage

• Professional public accountant standards

• Communication between Bank Indonesian with the

aforementioned KAP

Terms of Public Accountant Firm and Public Accountant

Pursuant to PBI 3/22 / PBI / 2001 on Transparency of Financial

Condition of the Bank, KAP same designation can only be done

for five consecutive years unless it meets certain conditions and

carried out with the approval of Bank Indonesia.

2. Lensa Quiz

Media yang berisi pertanyaan-pertanyaan terkait dengan

permasalahan yang terjadi dalam operasional perbankan.

Hal ini dilakukan untuk meningkatkan aware dari setiap

karyawan pada umumnya, serta cabang-cabang pada

khususnya, terkait permasalahan yang terjadi. Selama

2014, Lensa Quiz telah menerbitkan sebanyak 64 edisi.

3. Pesan Manajemen

Pesan langsung yang dikirimkan oleh Manajemen kepada

seluruh karyawan. Pesan ini terkait mengenai budaya kerja,

informasi perkembangan Perseroan, maupun motivasi.

Sepanjang 2014, Perseroan telah mengirimkan sedikitnya

4 edisi pesan manajemen yang antara lain sebagai berikut:

• Bertumbuh Menuju Kedewasaan

• Kick Off Spend Optimization

• The Future is You

• Salam Transformasi

AKUNTAN PUBLIK

Melalui RUPS pada 13 Juni 2014 di Jakarta, sebagaimana

tertuang dalam Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan No. 44 tanggal 13 Juni 2014, menyetujui untuk

menunjuk KAP Moore Stephens guna melakukan Audit Umum

Laporan Keuangan Bank Sinarmas 2014 untuk melakukan

Audit Umum atas Laporan Keuangan PT. Bank Sinarmas Tbk.

per 31 Desember 2014.

Kantor Akuntan Publik KAP Moore Stephens merupakan KAP

yang terdaftar sebagai Auditor Bank di Otoritas Jasa Keuangan.

Bank Sinarmas menunjuk KAP tersebut untuk melaksanakan

audit umum laporan keuangan Bank Sinarmas 2014, yang

dalam penugasannya memenuhi aspek berikut:

• KapasitasKAPyangditunjuk

• Legalitasperjanjiankerja

• Ruanglingkupaudit

• Standarprofesionalakuntanpublik

• KomunikasiBankIndonesiadenganKAPdimaksud

Periode Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik

Sesuai peraturan PBI 3/22/PBI/2001 tentang Transparansi

Kondisi Keuangan Bank, penunjukkan KAP yang sama hanya

bisa dilakukan selama lima tahun berturut-turut kecuali jika

memenuhi kondisi tertentu dan dilaksanakan atas persetujuan

Bank Indonesia.






The following are a public accounting firm to audit the financial

statements of Bank Sinarmas for 3 (three) years:

TRANSACTION CONTAINING CONFLICTS OF INTEREST

Bank Sinarmas did not have any transaction containing conflicts

of interest in 2014

LEGAL CASES

Legal cases faced by Bank Sinarmas are as follows:

Legal cases faced by the Company did not give significant

impact on the Company’s activities.

ACCESS TO COMPANY INFORMATION

The Company is committed to implementing disclosure

principle. As such, the Company always conveys information

about the Company through the Company’s website www.

banksinarmas.com. In addition, the Company also presented

the development of the Company Disclosure of Material

Berikut adalah Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit

Laporan Keuangan Bank Sinarmas selama 3 (tiga) tahun

terakhir:

Tahun /

Year

Kantor Akuntan Publik/ Public

Accounting Firm

Nama Akuntan (Perorangan) / Accountant

Name (Individual)Biaya / Cost

2014 KAP Moore Stephens Mulyamin Sensi Suryanto dan Lianny Rp880.000.000,-



TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN

Selama 2014, tidak terjadi transaksi yang mengandung

benturan pada Bank Sinarmas.

PERKARA PERUSAHAAN

Jumlah perkara hukum yang harus dihadapi Bank Sinarmas

pada 2014 adalah sebagai berikut:

Permasalahan Hukum / Legal CaseJumlah / Total

Perdata / Civil Pidana / Criminal

Telah Selesai / Resolved 1 -

Dalam Proses Penyelesaian / On Progress 1 -

Total / Total 2 -

Perkara hukum yang dihadapi Perseroan tidak memiliki

pengarus signifikan pada kegiatan Perseroan.

AKSES INFORMASI PERUSAHAAN

Perusahaan berkomitmen untuk melaksanakan prinsip

keterbukaan, untuk itu Perusahaan selalu menyampaikan

informasi tentang Perusahaan melalui website Perusahaan www.

banksinarmas.com. Selain itu, Perusahaan juga menyampaikan

perkembangan Perusahaan mengenai Informasi Material dan






Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik secara

teratur kepada PT Bursa Efek Indonesia (BEI) dan OJK sesuai

dengan peraturan yang berlaku.

BUY BACK SHARES DAN BUY BACK OBLIGASI BANK

Selama 2014, tidak terjadi buy back share dan/atau buy back

obligasi Bank pada Bank Sinarmas.

KODE ETIK DAN PEDOMAN TINGKAH LAKU

Kode etik dan pedoman tingkah laku telah disosialisasikan dan

berlaku untuk seluruh bagian dari Bank Sinarmas. Termasuk

Dewan Komisaris, Komite-komite dibawah Dewan Komisaris

dan Direksi, karyawan, para konsultan serta pihak lain yang

bekerja dengan Bank Sinarmas, atau yang mewakili Bank

Sinarmas secara langsung atau secara tidak langsung.

Jika terjadi pelanggaran pedoman tingkah laku terhadap

kebijakan dan prosedur Bank Sinarmas dan/atau ketentuan

perundang-undangan yang berlaku, maka ia dapat dikenakan

tindakan indiscipliner, termasuk pemutusan hubungan kerja

atau penghentian kerja. Pelanggaran terhadap hukum/undang-

undang juga dapat berakibat tuntutan hukum dan termasuk

denda, berkenaan dengan beberapa hal, hukuman pidana

untuk pelaku, atasan dan/atau perusahaan.

Information and Public Information to Know regularly to the

Indonesia Stock Exchange (IDX) and the FSA in accordance with

applicable regulations.

BUY BACK SHARES AND BUY BACK OBLIGASI BANK

There was no buy back share and/or bonds buy back in 2014.

CODES OF CONDUCT

The code of conduct has been socialized and applied to all

divisions of the Bank Sinarmas, including BOC, Committees

under the Board of Commissioners and Board of Directors,

employees, consultants and others who work with Bank

Sinarmas, or that represent the Bank Sinarmas directly or

indirectly.

Any individual violating the code of conduct, policies and

procedures of Bank Sinarmas or statutory provisions in force

will be charged with indisciplinary action, including termination

of employment. Violations of laws may also result in legal

action and including fines, with regard to some things, criminal

penalties for perpetrators, supervisors and/or the company.






1

3

5

2

4

6

6 Bagian utama Kode Etik dan Pedoman Tingkah Laku profesional Bank

Sinarmas / Six Main Points of Code of Conduct and Professional Behaviour

Guidelines of Bank Sinarmas

Tanggung jawab kepada Bank Sinarmas / Responsibility to Bank Sinarmas

Tanggung jawab tempat kerja /Responsibility in workplace

Mewakili Bank Sinarmas dan pihak luar lainnya /Representing Bank Sinarmas and other external parties

Kerahasiaan /Confidentiality

Kegiatan Investasi /Investment

Kepatuhan pada PeraturanCompliance to Regulation

BUDAYA BANK SINARMAS

1 Integrity Bertindak sesuai ucapan/janji sehingga dapat menumbuhkan kepercayaan pihak lain / Acts according to promises in order to earn trust fromothers

Kejujuran / Honesty

• Memberikan pendapat yang sesuai dengan kebenaran• Berbicara berdasarkan fakta dan data• Memastikan tidak adanya ‘conflict of interest’ yang dapat

menimbulkan bias dalam pengambilan keputusan yang dapat merugikan perusahaan

• Givingopinionsbasedontruth• Speakuponfactsanddata• Ensurenoconflictofinterestthatcouldarisebiasindecision-making

process, in its ability to bring loss for the company

Walk The Talk • Menepati janji• Menjalankan, menindaklanjuti serta bertanggungjawab atas

keputusan yang telah disepakati dan ditetapkan

• Fulfillingpromises• Conduct,follow-up,andberesponsibleofagreedanddetermined

decisions.

Conscience • Menjaga dan melindungi kepentingan Perusahaan sebaik-baiknya• Memastikan perusahaan tidak dirugikan dalam hal waktu, materi,

sumber daya dan tindakan apapun yang dilakukan

• To preserve and protect the interest of the Company at any cost• Ensure that company is not losing time, materials, and resources on

any conducted actions

BANK SINARMAS CULTURE






2 Positive attitude Menampilkan perilaku yang mendukung terciptanyalingkungan kerja yang saling menghargai dan kondusif / Demonstrate supporting behaviors to create a full respectand conducive work environment.

Positive thinking • Menelaah isu atau permasalahan dari sudut pandang positif dan berupaya mendiskusikannya dengan positif untuk mendapatkan solusi yang terbaik bagi perusahaan dan semua pihak.

• Analyze issues and problems from a positive point of view and discuss them in positive way to have the best solution for company and all parties involved.

Respect others • Mendengarkan dan menghormati pendapat rekan kerja dalam setiap kesempatan

• Memberikan pujian/penghargaan kepada yang berhasil melaksanakan tugas dan tanggung jawab atau yang menunjukkan penerapan nilai-nilai perusahaan secara konsisten

• Listening and respecting opinions from colleagues in every opportunities.

• Expressing a praise/appreciation to those who succeed in completing their assignments and responsibilities or demonstrate company values consistently

Team work • Memberikan kontribusi berarti dalam melaksanakan tugas• Mencari solusi terbaik demi kepentingan perusahaan

• Contributing in conducting the duties• Seeking the best solutions for company’s interest

Positive working environment

• Melaksanakan proses dialog dalam berkomunikasi• Mendorong rekan kerja untuk senatiasa bertindak positif dalam

mencetuskan pendapat atau mengupayakan solusi tanpa berusaha mendiskreditkan rekan kerja/bagian lain.

• Conductingconversationprocessincommunication• Encouragingcolleaguestocontinuouslythinkpositivelyinsharing

opinions or to make an effort to have a solution without discrediting other colleagues/other divisions.

3 Commitment Melaksanakan pekerjaan dengan sepenuh hati untuk mencapai hasil terbaik / Conducting their duties with sincerity to achieve the best result.

Passion • Menunjukkan kedisiplinan dalam hal waktu dan upaya yang dilakukan• Memperlihatkan antusiasme dalam melaksanakan pekerjaan

• Demonstrating time disciplinary and efforts conducted • Showing enthusiasm at working

Strive to be the best

Senantiasa merasa tidak puas diri atas pencapaian sekarang dan terus bertekad mewujudkan hasilterbaik dalam setiap kesempatan, dimana ‘sky is the limit’./ Continuously challenging Inner self not to be satisfied with current result, and determining to achieve the best result in every opportunity, where sky is the limit.

Follow up until done

• Menyelesaikan pekerjaan yang telah dimulai dengan sepenuh hati.• Menunjukkan usaha optimal untuk mencapai hasil terbaik dalam

rentang waktu yang telah ditetapkan.

• Finishing duties with full of heart.• Demonstrating optimum efforts to achieve best result within targeted

timeline.






4 Continuous improvement

Meningkatkan kemampuan/kapasitas diri, unit kerja dan organisasi secara terus menerus tanpa batas untuk mencapai hasil terbaik./ Improving continuous capabilities/self-capacity, working unit and organization without limit to achieve the best result.

Data accuracy • Memperoleh, memproses dan memberikan data serta informasi secara akurat.

• Memastikan bahwa data yang diberikan dapat mendukung pengambilan keputusan yang terbaik bagi perusahaan.

• Gaining, processing, and delivering data as well as accurate information

• Ensuring that reported data is capable to have the best decision taken for company.

Cost concern Selalu melakukan evaluasi diakhir pelaksanaan tugas dalam upaya meningkatkan manfaat dan efektivitas penggunaan baiya pada tugas-tugas selanjutnya./ Always conducting evaluation at the end of duties performance in order to enhance benefit and cost-spending affectivity on awaiting tasks.

Process excellence

• Memastikan terjadinya zero defect untuk mewujudkan hasil terbaik• Melaksanakan proses bisnis secara benar/sesuai standard operation

procedure (SOP).• Melakukan review SOP secara berkesinambungan untuk memastikan

bahwa SOP tersebut sesuai dengan perkembangan perusahaan dan industri

• Ensuring that zero defect happens in order to achieve the best result • Conducting correct business process according to Standard Operation

Procedure (SOP) • Conducting synergized SOP review to ensure that the SOP has been in

accordance with company and industry’s development.

5 Innovative Memunculkan gagasan atau menciptakan produk/ alat kerja/sistem kerja baru yang dapat meningkatkan produktivitas dan pertumbuhan perusahaan./ Creating fresh ideas or innovate product/work device/new work system to accelerate productivity and company’s growth.

Bench marking • Mempelajari praktek bisnis terbaik lewat bacaan, sharing session, pelatihan, magang, atau kunjungan ke unit kerja/perusahaan terbaik

• Menceritakan praktek bisnis terbaik yang dipelajari kepada rekan kerja dalam satu divisi/ perusahaan

• Menerapkan praktek bisnis terbaik di lingkungan kerjanya, yang dapat meningkatkan kemajuan perusahaan

• Learning best business practice through sharing session, training, internship, or working unit visit/best company.

• Sharing best business practice learned to colleagues in a division/Company.

• Implementing best business practice in its working environment, that can develop Company’s growth.

Breaktrough • Merancang ulang dan/atau secara terus menerus melakukan perbaikan proses bisnis yang dibutuhkan

• Melaksanakan pengembangan inisiatif baru yang dapat meningkatkan kinerja individu, unit kerja dan perusahaan

• Redesigning and/or continuously conducting needed business process • Conducting new initiative development to improve individual working

performance, working unit, and companies






6 Loyal Menumbuhkembangkan semangat untuk mengerti, memahami dan melaksanakan nilai-nilai perusahaan sebagai bagian dari Keluarga Besar Sinar Mas./ Growing spirit to understand, comprehend, and apply company’s values as part of Sinarmas big family.

Fraternity • Menjaga nama baik perusahaan pada setiap kesempatan, dimanapun berada, di dalam maupun di luar perusahaan.

• Menjaga kepentingan/informasi/sumber daya/asset perusahaan dengan sebaik-baiknya dan dalam kondisi apapun, tidak akan pernah memberikannya kepada pihak manapun yang tidak berkepentingan

• Protecting Company’s good reputation in every opprtunity, in or outside the Company

• Maintaining Company’s interests/information/resources/asset at best effort in every condition and would not be willing to hand them to unrelated parties.

Pride • Merekomendasikan orang-orang yang berpotensi untuk bergabung dengan perusahaan

• Menceritakan hal-hal yang positif mengenai perusahaan dalam setiap kesempatan

• Menjadi ‘role model’ dari penerapan nilai-nilai perusahaan

• Giving recommendation of potential individuals to join the Company• Spreading positive things about company in every opportunity • Being a role model in applying Company’s values

Dedication • Melihat setiap tugas/pekerjaan sebagai hal penting yang bermanfaat bagi kemajuan Perusahaan

• Menunjukkan usaha cerdas dan kertas dalam melaksanakan pekerjaan

• Seeing that every duty/assignment is beneficial and important matter for Company’s growth

• Demonstrating clever efforts in conducting their duties.

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN

Berdasarkan peraturan Bapepam Nomor: KEP-431/BL/2012

tanggal 1 Agustus 2012 perihal penyampaian Laporan Tahunan

Emiten atau Perusahaan Publik, Perseroan wajib melaporkan

sistem pelaporan pelanggaran yang dimiliki. Perseroan juga

telah mengeluarkan kebijakan Whistle Blowing pada 7

November 2012 melalui SE.023/2012/PRESDIR-SKAI.

Program Whistleblowing

Whistleblowing merupakan salah satu sarana yang efektif

dalam membantu mengungkap adanya kejadian fraud dan

penyimpangan lainnya. Manajemen mengharuskan setiap

lini unit bisnis untuk secara konsisten menjalankan fungsi

pengawasan melekat dan berjenjang, serta menetapkan

kebijakan dengan membuka saluran pengaduan yang dapat

didayagunakan sebagai early warning untuk dapat dilakukan

langkah-langkah penyempurnaan sistem pengendalian internal.

Hal yang diatur melalui mekanisme ini mencakup proses

pelaporan, tindak lanjut atas pelaporan, proses komunikasi dan

program perlindungan bagi whistleblower.

WHISTLEBLOWING SYSTEM

Based on BAPEPAM Regulation No:KEP-431/BL/2012 dated

August 1, 20012 regarding Annual Report of Issuer or Public

Company, the Company must report violation reporting

system. The Company has also issued Whistleblowing policy on

November 7, 2012 through SE.023/2012/PRESDIR-SKAI.

Whistleblowing Program

Whistleblowing is one of effective tools to disclose fraud and

other irregularities. Management requires all levels of business

unit to consistently conduct a tight and multi-level supervisory,

and to apply a policy which provides channels for complains as

an early warning to improve an internal controlling system. The

mechanism includes reporting process, following up on

the report, communication process and protection for the

whistleblower.






Pelaporan Whistleblowing

Pelaporan yang diperoleh dari mekanisme Whistleblower perlu

mendapatkan perhatian dan tindak lanjut, termasuk pengenaan

hukuman yang tepat agar dapat memberikan efek jera bagi

pelaku penyimpangan/pelanggaran dan juga bagi mereka

yang terpikir melakukan hal tersebut. Oleh sebab itu, setiap

informasi/laporan yang diterima dengan lampiran bukti-bukti

akan ditangani dan ditindaklanjuti secara profesional, dengan

menugaskan Tim Audit dan Anti Fraud untuk melakukan

investigasi/observasi kebenaran informasi yang dilaporkan

tersebut apabila dianggap perlu. Pelaporan dapat disampaikan

langsung oleh karyawan melalui media surat tertutup, email

kepada Atasan langsung, SKAI, Anti Fraud dan media Loss

Event Database (LED) yang dimonitor langsung oleh SKMR.

Perlindungan bagi Pelapor

Untuk memberikan perlindungan kepada pemberi infomasi/

pelapor, Manajemen akan menjamin kerahasiaan identitas

pelapor, sehingga karyawan mendapatkan kebebasan untuk

melaporkan adanya tindakan penyimpangan/pelanggaran.

Manajemen akan memberikan penghargaan kepada karyawan

yang memberikan pengaduan peyimpangan/pelanggaran,

apabila pengaduan yang disampaikan terbukti benar.

Penanganan Pengaduan

Tindak lanjut laporan yang disampaikan oleh whistleblower dan

mekanisme penanganannya dilakukan oleh Divisi Anti Fraud.

Pihak Pengelola Pengaduan

Untuk memastikan bahwa setiap pelaporan ditangani sesuai

dengan ketentuan yang berlaku, maka pengelolaan pengaduan

dilakukan oleh Divisi Anti Fraud.

Hasil dari Penanganan Pengaduan

Hasil dari penanganan pengaduan disampaikan oleh Divisi

Anti Fraud kepada manajemen yang memuat kesimpulan

dari hasil penanganan, serta rekomendasi perbaikan sistem

pengendalian internal yang masih dinilai terdapat kelemahan

dan juga rekomendasi pemberian sanksi atas petugas-

petugas terkait kelemahan yang ditimbulkan. Penanganan

dari kasus yang dilaporkan dimaksudkan dalam rangka untuk

memperkuat sistem pengendalian intern, serta memotivasi

seluruh pihak/karyawan untuk menghindari kegiatan/transaksi

yang dapat berpotensi/berakibat merugikan perusahaan atau

dapat mengganggu perusahaan beroperasi secara aman.

Whistleblowing Report

A report by a Whistleblower needs to be followed up, including

the infliction of proper punishment in order to provide a

deterrent effect for the offender and for those who consider

to do the same frauds.Therefore, each submitted information/

report is followed up professionally, and if it is necessary

an Audit Team will be assigned to investigate/observe the

submitted information. The report can be submitted by the

employee by a sealed letter, email to Directors and the Internal

Audit Working Unit and the Loss Event Database (LED) medium,

which is monitored directly by the Risk Management Working

Unit.

Whistleblower Protection

To protect whistleblower, management guarantee the

confidentiality of the whistleblower identity, so that employees

are free to report any act of infringements/frauds. If the report

is proven true, the management will provide awards to the

employee, who delivers the report on frauds/violations.

Handling of Complaints

The report delivered by a whistleblower is followed up and

handled by the Anti Fraud Division.

Management of Complaints

To ensure that every complaint is handled according to existing

regulation, the management of complaints is carried out by

Anti Fraud Division.

Result on the Handling of Complaints

Result on the complaints handling were submitted by the

FDILT to the management, which contains summary on the

handling, recommendation to improve the weakness of internal

controlling system and recommendation of sanction to officers

related to the respective matters. The handling of the reported

case aims to strengthen the internal controlling system,

motivate all parties/employees to avoid activities/transactions

that are prone to bring loss to the company and disturb the

company’s operational.






PENYIMPANGAN INTERNAL

Dalam rangka memenuhi Surat Edaran Bank Indonesia No.

13/28/DPNP tanggal 9 Desember 2011 perihal Penerapan

Strategi Anti Fraud bagi Bank Umum, serta sebagai salah satu

bagian dari penyempurnaan Kebijakan Sistem Pengendalian

Intern Bank, Perseroan mengeluarkan kebijakan penerapan

strategi anti fraud melalui Surat Keputusan No.SK.007/2012/

PRESDIR-SKAI tentang Kebijakan Anti Fraud Management

tanggal 1 Juni 2012. Ini merupakan wujud komitmen

manajemen Bank dalam mengendalikan fraud yang diterapkan

dalam bentuk sistem pengendalian fraud. Selama ini, Bank

Sinarmas telah memiliki strategi anti-fraud yang diatur pada

setiap Kebijakan, Standar Operasional Prosedur, Petunjuk

Teknis Operasional, dan pengaturan lainnya.

Strategi Anti-Fraud mencakup hal-hal sebagai berikut:

1. Pilar Pencegahan

Mencegah tindak fraud lebih mudah dari pada

menginvestigasi kasus tindakan fraud. Pencegahan tindak

fraud merupakan tanggung jawab seluruh jajaran Bank dan

merupakan bagian dari Sistem Pengendalian Fraud dalam

rangka mengurangi potensi terjadinya fraud.

Pelaksanaan fungsi pencegahan meliputi:

a. Penerapan Know Your Employee (KYE) yang dilakukan

sejak:

- Penerimaan karyawan, yang harus dilakukan adalah

periksa identitas calon yang jelas, melakukan

pencocokan alamat, dengan siapa tinggal. Jika

pernah bekerja di tempat lain, lakukan konfirmasi

ke tempat kerja sebelumnya, lakukan BI Checking,

serta periksa track recordnya.

- Pada masa kerja, lakukan rotasi secara berkala,

hindari rangkap jabatan, kewajiban cuti, pelatihan

yang berkelanjutan, kenali gaya hidupnya (life style),

seorang pimpinan harus mengetahui gaya hidup

stafnya.

- Pada saat seorang karyawan resign, cek

kewajibannya kepada bank, konfirmasi ke HCM dan

penuhi haknya.

b. Pelaksanaan sosialisasi “fraud awareness” secara

berkelanjutan, pembinaan keimanan, membudayakan

saling mengenal diantara stafnya.

c. Membudayakan semangat Zero Tolerance To Fraud

(tidak mentolerir tindak fraud), salah satu caranya

dengan membacakan deklarasi anti fraud pada morning

briefing.

INTERNAL FRAUD

In fulfilling Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/28/DPNP

dated December 9, 2011 regarding Implementation of Anti-

Fraud Strategy for Commercial Bank, and as one of enhancement

parts of Internal Bank Controlling System Policy, the Company

issued policy of Anti-Fraud strategy implementation through

Decree No.SK.007/2012/PRESDIR-SKAI regarding Policy of

Anti-Fraud Management dated June 1, 2012. This is one of

a commitments of Bank management in controlling fraud

implemented in the form of fraud controlling system. Until

now, Bank Sinarmas has several anti-fraud strategy determined

in every policy, SOP, operational technical guidance, and other

regulations.

Anti-Fraud Strategy includes as follows:

1. Prevention Pillar

Preventing fraud actions is easier than investigating fraud

action cases. Prevention of fraud is responsibility of all Bank

managements and part of Fraud Control System in order to

decrease potential of fraud.

Implementation of prevention functions are as follows:

a. Implementation of Know Your Employee that is

conducted since:

- Acceptance of employees, what to do is to check the

identity of the candidates, match the address, with

whom they live. If they have ever worked in other

companies, confirm to their previous companies, do

BI checking, and check the track record.

- During the working period, do the rotation regularly,

avoid concurrent position, furlough obligation,

ongoing training, identify their lifestyle, a leader

should know the lifestyle of its staff.

- When an employee resignes, check his/her

obligations to the bank, confirm to HCM and fulfill

their rights.

b. Socialization implementation of “fraud awareness”

continuously, belief training, knowing each other among its

staff.

c. To grow the spirit of Zero Tolerance Fraud (not tolerate acts

of fraud), one of ways is to read the declaration of anti-

fraud on the morning briefing.






d. Each new employee must read and sign a declaration of

anti-fraud.

e. Identifying vulnerabilities in working environment.

2. Detection Pillar

An act of fraud will be known sooner or later by people

around him/her. The fastest detections potential fraud

activities are coworkers, supervisor or customer. Pillars of

detection include the following:

a. This pillar is Fraud Control System that aims to identify

and find fraud in Bank business activities.

b. Including policies and mechanism of Whistleblowing

(SE.023/2012/PRESDIR-SKAI dated June 7, 2012),

Surprise Audit and Surveillance System.

c. Person in charge of detection pillars is the entire unit,

both first line of defense, second and third line of

defense of defense. If fraud has been detected, then

the supervisor/co-workers/all stakeholders must report

to the Internal Auditor, as well as anti-fraud division

or directly to [email protected] managed by

Anti-Fraud Division.

d. Surprise Audit and Surveillance Audit are parts of the

Internal Control which is an Internal Audit program.

3. Investigation, Reporting & Sanction Pillar

Is the responsibility of the Director of Internal Audit and

Fraud Control Systems in order to handle fraud that occurs

through the investigation and the results are reported to the

Director, the Board of Commissioners, the Financial Services

Authority and Bank Indonesia, including the proposed

sanctions for actor of fraud.

4. Monitoring, Evaluating & Following-up Pillar

Is the responsibility of the Director of Internal Audit and

part of Fraud Control Systems in monitoring the followed-

up results of the investigation and evaluation of the fraud

to enhance weaknesses and strengthen the Internal Control

System, in order to prevent the recurrence of frauds because

of similar weakness.

Anti-fraud policy strategy is a commitment of Sinarmas Bank

Bank Sinarmas in controlling fraud, by giving no tolerance (zero

tolerance) in any form of fraud, both from internal and external

of Bank Sinarmas.

d. Setiap karyawan baru wajib membaca dan

menandatangani deklarasi anti fraud.

e. Mengidentifikasi kerawanan di lingkungan kerja.

2. Pilar Deteksi

Suatu tindak fraud akan segera diketahui dengan cepat

atau lambat oleh orang yang ada di sekitarnya. Mendeteksi

aktifitas yang perpotensi fraud paling cepat adalah rekan

kerja dan atasan dari pelaku. Pilar deteksi meliputi hal-hal

sebagai berikut:

a. Pilar ini merupakan Sistem pengendalian Fraud dalam

rangka mengidentifikasi dan menemukan fraud dalam

kegiatan usaha Bank.

b. Meliputi Kebijakan dan mekanisme Whistle Blowing

(SE.023/2012/PRESDIR-SKAI tanggal 7 Juni 2012),

Surprise Audit dan Surveillance System.

c. Penanggung jawab terhadap pilar deteksi adalah

seluruh unit kerja, baik first line of defense, second of

defense maupun third line of defense. Jika kejadian

fraud sudah terdeteksi, maka atasan dari pelaku/rekan

kerja/ seluruh Stakeholder wajib melaporkan ke SKAI,

maupun Divisi anti Fraud atau langsung ke Infokan@

banksinarmas.com yang dikelola oleh Divisi Anti Fraud.

d. Untuk Surprise Audit dan Surveillance Audit merupakan

bagian dari Internal Control yang merupakan program

SKAI.

3. Pilar Investigasi, Pelaporan & Sanksi

Merupakan tanggung jawab dari Divisi Anti Fraud dan

bagian dari Sistem Pengendalian Fraud dalam rangka

penanganan fraud yang terjadi melalui investigasi dan

hasilnya dilaporkan kepada Direktur Utama, Dewan

Komisaris, OJK dan Bank Indonesia, termasuk usulan

pengenaan sanksi bagi para pelaku fraud.

4. Pilar Pemantauan, Evaluasi & Tindak Lanjut

Merupakan tanggung jawab dari Divisi Anti Fraud dan

bagian dari Sistem Pengendalian Fraud dalam rangka

monitoring atas tindak lanjut hasil investigasi dan evaluasi

kejadian fraud untuk memperbaiki kelemahan-kelemahan

dan memperkuat Sistem Pengendalian Intern, agar dapat

mencegah terulangnya kembali fraud karena kelemahan

yang serupa.

Kebijakan strategi anti fraud Bank Sinarmas merupakan wujud

komitmen Bank Sinarmas dalam mengendalikan fraud, dengan

tidak memberikan toleransi (zero tolerance) pada setiap bentuk

fraud, baik yang berasal dari internal maupun eksternal Bank

Sinarmas.






In accordance with Circular Letter of Bank Indonesia No.15/15/

DPNP dated April 29, 2013 regarding the implementation of

Good Corporate Governance for Commercial Bank, internal

fraud relates to any deviation/dishonest behavior committed

by management, permanent and nonpermanent employees

(contract basis and outsourcing) related to the Bank’s

operational process and activities with significant impact to the

Bank’s financial condition. Impacting significantly to the Bank’s

financial condition means the fraud impact is more than IDR

100,000,000,- (One hundred million rupiahs). In general, any

deviation/dishonest behavior committed by internal parties of

Bank were a violation towards

integrity and authority deviation.

As a follow-up to Circular Letter of Bank Indonesia No.13/28/

DPNP dated December 09, 2011 regarding the Implementation

of Anti-Fraud Strategies for Commercial Bank, Bank Sinarmas

issued anti-fraud policy through the issuance of Decree No.

SK.007/2012/PRESDIR-SKAI dated June 1, 2012. It is a form

of commitment of Bank management in controlling fraud

implemented in the form of fraud control system.

In accordance with the report issued to Bank Indonesia based

on Fraud Report 1st Semester and 2nd Semester in 2014, the

total internal fraud cases with loss/deviation above IDR 100

million during 2014 was 1 (one) case as described below:

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 15/15/DPNP

tanggal 29 April 2013 perihal Pelaksanaan Good Corporate

Governance bagi Bank Umum, yang dimaksud dengan internal

fraud adalah penyimpangan/kecurangan yang dilakukan

oleh pengurus, pegawai tetap dan tidak tetap (honorer

dan outsorcing) terkait dengan proses kerja dan kegiatan

operasional Bank yang mempengaruhi kondisi keuangan Bank

secara signifikan. Yang dimaksud dengan mempengaruhi

kondisi keuangan Bank secara signifikan adalah apabila dampak

penyimpangan lebih dari Rp100.000.000 (seratus juta rupiah).

Secara umum tindakan penyimpangan atau kecurangan yang

dilakukan oleh pihak intenal Bank merupakan pelanggaran

terhadap integritas serta penyelewengan kewenangan.

Menindaklanjuti Surat Edaran Bank Indonesia No.13/28/DPNP

tertanggal 9 Desember 2011 perihal Penerapan Strategi Anti

Fraud bagi Bank Umum, maka dikeluarkan kebijakan penerapan

strategi anti fraud melalui Surat Keputusan No.SK.007/2012/

PRESDIR-SKAI tentang Kabijakan Anti Fraud Management pada

1 Juni 2012. Ini merupakan wujud komitmen manajemen Bank

dalam mengendalikan fraud yang diterapkan dalam bentuk

sistem pengendalian fraud.

Sesuai dengan pelaporan ke Bank Indonesia berdasarkan

Laporan Fraud Semester I dan Semester II tahun 2014, maka

jumlah kasus penyimpangan internal (internal fraud) dengan

kerugian/penyimpangan diatas Rp100 juta selama periode

2014 adalah 1 (satu) kasus, sebagaimana dijelaskan dalam

tabel berikut:

Internal Fraud

Jumlah Kasus yang Dilakukan oleh / Number of case committed by

Pengurus / ManagementPegawai Tetap /

Permanent Employee

Pegawai Tidak Tetap / Non-Permanent

Employee

2013 2014 2013 2014 2013 2014

Fraud Nihil Nihil 2 (dua) Nihil Nihil 1 (satu)

Telah terselesaikan / Settled Nihil Nihil 2 (dua) Nihil Nihil 1 (satu)

Dalam proses penyelesaian di internal Bank / Under internal settllement process

Nihil Nihil Nihil Nihil Nihil 1 (satu)

Belum diupayakan penyelesaiannya / Pending follow-up actions


Telah ditindaklanjuti melalui proses hukum / Under litigation process







BAD CORPORATE GOVERNANCE PRACTICE

Throughout 2014, the Bank did not conduct any matters

related to bad corporate governance practice. This practice

has the tendency to damage the corporate governance system

built by Bank Sinarmas. The information collected by the Bank

regarding this matter is as follows:

DIVERSITY OF THE COMPOSITION OF THE BOARD OF SUPERVISORS AND BOARD OF DIRECTORS

The quality of each individual of Bank Sinarmas is a significant

factor that support the Bank’s progress in the future. This

quality can be seen from the skills, competency, and working

ethos considered as the main key to success and progress of

the Bank. The qaulity certainly has to be possessed by all leaders

of the Company. Therefore, the Bank sees that there should

be various skills to support the increase in the competency to

fulfill the completeness of the expertise needed for the top

management, especially the Board of Commissioners and the

Board of Directors.

The implementation of corporate governance is designed

to create a climate that supports the real participation of all

stakeholders and diversit inthe composition of the Board of

Commissioners and the Board of Directors that fulfills various

aspects needed for qualification in academics, skills, age, and

on the basis of anti-discriminator principles.

PRAKTIK BAD CORPORATE GOVERNANCE

Selama 2014, Bank tidak melakukan segala hal yang berkaitan

dengan praktik-praktik bad corporate governance. Praktik ini

cenderung akan merusak sistem tata kelola yang telah dibangun

Bank Sinarmas. Adapun informasi yang dapat dihimpun Bank

mengenai hal ini adalah sebagai berikut :

No Keterangan / DescriptionPraktik /

Practice

1Adanya laporan sebagai Perusahaan yang mencemari lingkungan / Report as Company that causes

environmental pollutionNihil

2

Perkara penting yang sedang dihadapi Perusahaan, entitas anak, Anggota Direksi dan/atau Anggota

Dewan Komisaris yang sedang menjabat yang tidak diungkapkan dalam laporan tahunan / Legal cases

faced by the Company, subsidiary, members of the Board of Directors and/or acting members of the

Board of Commissioners not disclosed in the annual report

Nihil

3 Ketidakpatuhan dalam pemenuhan kewajiban perpajakan / Non compliance with the taxation regulation Nihil

4Ketidakpastian penyajian laporan keuangan dengan PSAK / Uncertainties in the presentation of the

financial reporting by PSAKNihil

KEBERAGAMAN KOMPOSISI DEWAN PENGAWAS DAN DIREKS

Kualitas setiap individu Bank Sinarmas merupakan faktor

yang signifikan dalam menunjang kemajuan Bank di masa

mendatang. Kualitas ini dapat dilihat baik dari segi keterampilan,

kompetensi maupun etos kerja yang dipandang sebagai kunci

utama keberhasilan dan kemajuan Bank. Kualitas tersebut

tentunya harus dimiliki oleh para pimpinan Perusahaan. Oleh

karena itu, Bank memandang perlu adanya keterampilan yang

beragam untuk mendukung peningkatan kompetensi, guna

memenuhi kelengkapan keahlian yang diperlukan dalam jajaran

kepemimpinan, khususnya bagi jajaran Dewan Komisaris serta

Direksi.

Pelaksanaan tata kelola perusahaan dirancang untuk

menciptakan iklim yang mendorong adanya partisipasi konkret

seluruh pemangku kepentingan serta adanya keberagamanan

dalam susunan komposisi Dewan Komisaris maupun Direksi.

Keberagaman ini diwujudkan melalui pembentukan komposisi

Dewan Komisaris maupun Direksi yang memenuhi berbagai

aspek yang diperlukan baik dari segi kualifikasi akademis,

keterampilan, usia serta atas dasar prinsip anti diskriminasi.







07






FILOSOFI DAN DASAR KEBIJAKAN TANGGUNG JAWAB

Dasar Kebijakan

Secara garis besar, kebijakan umum CSR yang diterapkan

dalam Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Undang-undang RI No 8 tahun 1999 tentang Perlindungan

Konsumen.

2. Undang-undang RI No 13 tahun 2003 tentang

Ketenagakerjaan.

3. Undang-undang RI No 40 tahun 2007 tentang Perseroan

Terbatas.

4. Peraturan Bapepam-LK No.X.K.6 dan Keputusan Bapepam-

LK Nomor: KEP-431/BL/2012 tertanggal 1 Agustus 2012

Tentang Penyampaian Laporan Tahunan Emiten atau

Perusahaan Publik.

PHILOSOPHY AND BASIC POLICY OF RESPONSIBILITY

Basic Policy

In general, the general policies of CSR implemented in the

Company are as follows:

1. Law of the Republic of Indonesia No 8 year 1999 on

Consumer Protection.

2. Law of the Republic of Indonesia No. 13 year 2003 on

Manpower.

3. Law of the Republic of Indonesia No. 40 on Limited Liability

Companies.

4. Bapepam-LK Regulation No.X.K.6 and Bapepam-LK

Decision Number: KEP-431/BL/2012 dated August 1, 2012

on Submission of Annual Reports for Issuers or Public

Companies.






Strategic Objectives

Commitment to improve welfare of the society, educate future

generation and the public are the goals of Bank Sinarmas in

general. For the Bank, CSR implementation serves as social

investment that will enrich its mutual relationship with the

public; an action that will bring out performance and branding

improvement of Bank Sinarmas.

All corporate social responsibility program are included in

the Bank’s commitment to implement responsibility principle,

which will improve GCG quality and create balance between

operational performance and profit growth with corporate

social responsibility.

Activities Overview

According to Bapepam-LK Regulation No.: KEP-431/BL/2012

dated August 1, 2012 about the Submission of Annual Report

of Public Company, Bank Sinarmas will report on social

responsibility reports that include:

1. Manpower, Occupational Health and Safety

2. Environment

3. Social and Community Development

4. Responsibility on Customer

Activities Cost

The total funds of Bank Sinarmas CSR in 2014 amounted to

Rp605,138,742 with details presented as follow:

Sasaran Strategis

Komitmen dalam mensejahterakan kehidupan masyarakat,

memberikan edukasi kepada generasi muda dan masyarakat

pada umumnya menjadi sasaran Bank Sinarmas. Bagi Bank

Sinarmas, pelaksanaan tanggung jawab sosial merupakan

investasi sosial yang akan memperdalam hubungan timbal balik

dengan masyarakat sehingga pada akhirnya dapat memberikan

dampak peningkatan kinerja dan branding Bank Sinarmas.

Seluruh program tanggung jawab sosial perusahaan termasuk

dalam komitmen Bank Sinarmas untuk menerapkan prinsip

responsibility dalam rangka meningkatkan kualitas GCG

perusahaan dan selalu berupaya menciptakan keselarasan

antara kinerja operasional dan pertumbuhan profit dengan

tanggung jawab sosial perusahaan.

Garis Besar Kegiatan

Sesuai butir-butir ketentuan Bapepam-LK Nomor: KEP-431/

BL/2012 tertanggal 1 Agustus 2012 Tentang Penyampaian

Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik, selanjutnya

Bank Sinarmas akan menyampaikan laporan tanggung jawab

sosial, meliputi:

1. Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja

2. Lingkungan Hidup

3. Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan.

4. Tanggung jawab Terhadap Nasabah.

Biaya Kegiatan

Adapun total dana CSR Bank Sinarmas sepanjang 2014 sebesar

Rp605.138.742 dengan rincian pengelolaan dana CSR sebagai

berikut:

NoPragram CSR

CSR Program

Jumlah Dana yang Dianggarkan

Allocated Budget

1Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja / Manpower,

Occupational Health and Safety-

2 Lingkungan Hidup / Environment -

3Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan / Social and Community

DevelopmentRp567.380.242

4 Tanggung jawab Terhadap Nasabah / Responsibility to Customers Rp37.758.500

Jumlah / Total Rp605.138742






TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA

Kebijakan

Fokus Bank Sinarmas dalam bidang Ketenagakerjaan,

Kesehatan dan Keselamatan Kerja diarahkan untuk membentuk

lingkungan kerja yang mampu mendukung pencapaian target

optimal. Kondisi kerja yang baik ini diwujudkan diantaranya

dengan memberikan kepastian mengenai jaminan kesehatan

dan keselamatan para pegawai saat bekerja.

Area kerja operasional Bank Sinarmas yang pada umumnya

dilakukan di sekitar perkantoran, memiliki tingkat risiko kerja

lebih rendah dibandingkan dengan area kerja sektor industri

lainnya. Namun bagi Bank Sinarmas, hal ini tidak mengurangi

upaya maksimum Bank Sinarmas dalam memberikan jaminan

kesehatan dan keselamatan kerja.

Kegiatan

Sejalan dengan konfigurasi kegiatan yang mayoritas berada

di dalam gedung bangunan, maka program Ketenagakerjaan,

Kesehatan dan Keselamatan Kerja Bank Sinarmas dijalankan

dengan lebih menitikberatkan pada pelaksanaan program

dasar untuk mencegah risiko kecelakaan kerja dan memastikan

kesehatan pegawai, salah satunya adalah latihan dalam

penanggulangan bencana.

Selain itu, Bank Sinarmas juga menerapkan program standar

keselamatan kerja di lingkungan kantor dengan menyiapkan

peralatan dasar keselamatan yang relevan dan memadai. Hal

ini ditunjang dengan pelaksanaan simulasi dalam waktu-waktu

tertentu perihal cara evakuasi dalam kondisi darurat.

Dampak Keuangan

Berbagai program tanggung jawab sosial di bidang

Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja yang

dilakukan Bank Sinarmas tidak memberikan dampak keuangan

yang signifikan.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON MANPOWER, OCCUPATIONAL HEALTH AND SAFETY

Policy

Bank Sinarmas focuses on Manpower, Occupational Health

and Safety to establish a working environment that can

support the achievement of optimum target. This good

working condition is created by giving assurance on health

insurance and employees’ safety at work.

Bank Sinarmas’ operational area conducted around the office

has a lower level of risk compared to the other operational

areas of other industries. However, this does not dampen Bank

Sinarmas’ efforts to optimally provide health insurance and

occupational safety.

Activities

In line with the large portion of indoor activities of the Bank,

programs of Manpower, Occupational Health and Safety

of Bank Sinarmas focuses on the implementation of basic

program to prevent the risk of work accident and to ensure

the health of employees, one of which is training on disaster

management.

In addition, Bank Sinarmas implements safety standard

program in the office environment by preparing relevant

and proper basic safety equipment. This is supported by

conducting simulation at a specific time on the evacuation

procedure in time of emergency.

Financial Impact

Various social responsibility programs in Manpower,

Occupational Health and Safety conducted by Bank Sinarmas

do not contribute a significant financial impact to the Company.






TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG LINGKUNGAN HIDUP

Kebijakan

Komitmen Bank Sinarmas terhadap kelestarian lingkungan

diimplementasikan melalui kebijakan untuk menjaga

lingkungan dimulai dari lingkungan Perseroan sendiri. Hal ini

dilakukan secara berkala, dengan harapan dapat membawa

perubahan ke lingkungan yang lebih besar.

Kegiatan

Hingga saat ini, pegawai dianjurkan secara ketat untuk

meminimalisasi penggunaan kertas dan energi listrik sebagai

bentuk kepedulian terhadap kelestarian bumi. Sebuah

langkah kecil yang dilakukan ini diharapkan dapat mendorong

kesadaran karyawan terhadap kelestarian lingkungan dan

kemudian mampu diterapkan di wilayah lebih besar sehingga

memberikan dampak lebih luas.

Dampak Keuangan

Berbagai program tanggung jawab sosial di bidang lingkungan

hidup yang dilakukan Bank Sinarmas tidak memberikan

dampak keuangan yang signifikan.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON THE ENVIRONMENT

Policy

Bank Sinarmas’ commitment to preserve environment is

reflected on its self-starting policies to protect environment on

regular basis to generate enormous impact on surroundings.

Activity

Until now, the employees are strongly encouraged to minimize

the use of paper and energy as a form of concern on earth.

This small step is expected to raise the employees’ awareness

on environment so that they can contribute a greater role

in a greater environment and deliver enormous impact on

surroundings.

Financial Impact

Various social responsibility programs in environment

conducted by Bank Sinarmas do not contribute a significant

financial impact to the Company.






TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN

Kebijakan

Sebuah komitmen Bank Sinarmas “We Always Care” dalam

menjalankan program CSR yang berfokus dalam bidang

sosial sebagai bentuk respon terhadap kebutuhan masyarakat

sekitar yang benar - benar membutuhkan. Program ini meliputi

pemberian dana bantuan dan kegiatan lain sebagai bentuk

kegiatan sosial yang dilakukan oleh masyarakat.

Kegiatan

Berikut kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam

bidang Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan selama

2014:

1. Sponsorship Donor Darah Palang Merah Indonesia

bersama Yayasan Budha Tzu Chi bulan Mei, September

dan Desember 2014.

2. Bantuan kepada korban banjir Manado melalui BMPD

Manado, Sulawesi Utara.

3. Bantuan kepada korban bencana letusan gunung Kelud

kepada 300 Kepala Keluarga di Desa Ringin Bagus dan

Dusun Tanggulmulyo, Kediri, Jawa Timur.

4. Bantuan kepada karyawan yang terkena dampak bencana

letusan gunung Kelud.

5. Bantuan berupa alat tulis, sembako, dan makanan bayi

kepada warga tidak mampu di Tangerang.

6. Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Santo Yusuf di

Cianjur berupa sembako.

7. Pelaksanaan Donor Darah Bank Sinarmas bersama Palang

Merah Indonesia bulan Mei dan November 2014.

8. Pelaksanaan kegiatan CSR Bank Sinarmas Cup di

Pekanbaru.

9. Bantuan pembangunan Gedung Serbaguna dan Balai

Pengobatan Gereja Mater Dei Lampersari, Semarang.

10. Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Santo Yusup di

Cianjur berupa 20 unit komputer layak pakai dan mesin

cuci.

11. Pemberian bantuan Sembako kepada Yayasan Yatim Al -

Yatama, Ternate.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY ON SOCIAL AND COMMUNITY DEVELOPMENT

Policy

Bank Sinarmas employs “We Always Care” commitment in

implementing CSR program that focuses on social sector to

meet the demands of local communities in need. This program

includes the provision of donation and other activities as a form

of social activities performed by the people.

Activities

The following are corporate social responsibility program in

Social and Community Development in 2014:

1. Blood Donation Sponsorship of Indonesian Red Cross with

Tzu Chi Buddhism Foundation on May, September and

December 2014.

2. Donation for flood victims in Manado through BMPD

Manado, North Sulawesi.

3. Donation for victims of Kelud Mountain eruption to 300

Family Heads at Ringin Bagus Village and Tanggulmulyo

Village, Kediri, East Java.

4. Donation for employees affected by Kelud Mountain

eruption.

5. Donation in the form of stationary, staple food and baby

food to underpriviledged communities in Tangerang.

6. Donation of staple food for Santo Yusuf Orphanage in

Cianjur.

7. Conducting Bank Sinarmas Blood Donor with Indonesian

Red Cross on May and November 2014.

8. Implementation of Bank Sinarmas Cup in Pekanbaru

9. Support for construction of Multi-Purpose Building and

Mater Dei Church Clinic Lampersari, Semarang.

10. Donation for Santo Yusup in Cianjur in the form of 20

computer units and washing machines.

11. Donation of Staple Food to Al-Yatama Orphanage

Foundation, Ternate.






12. Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Candranaya,

Bogor berupa 10 unit komputer layak pakai.

13. Bantuan pembangunan Museum Usman Janati Pangkalan

TNI Angkatan Udara Wirasaba, Purbalingga.

14. Kegiatan Bazaar Minyak Goreng bersama Korem 062,

Garut, Jawa Barat.

15. Kegiatan bersama LPPM Universitas Gajah Mada dalam

hal Program KKN Pemberdayaan Masyarakat Desa Kekait,

Lombok Barat, Nusa Tenggara Barat.

16. Kegiatan Saur Bersama anak - anak jalanan di Rumah

Singgah Dilts Foundation.

17. Kegiatan Bazaar Minyak Goreng di Universitas Teknologi

dan Universitas Gajah Mada, Yogyakarta.

18. Bantuan pembangunan gedung ibadah Gereja Kemah Injil

Indonesia, Bekasi.

19. Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Nurul Quran,

Bekasi berupa 20 unit komputer layak pakai dan 20 buah

alquran.

20. Pemberian bantuan wajan petani aren di Desa Kekait,

Lombok Barat.

21. Pemberian bantuan kepada Yayasan Karmel Keuskupan

Malang berupa 23 unit komputer layak pakai.

22. Pemberian bantuan berupa kacamata kepada 133

pengrajin batik lanjut usia di Pekalongan, Jawa Tengah.

23. Bantuan pembangunan Lapau Panjang Cimpago di kota

Padang.

24. Kegiatan Bakti Sosial wali murid dan Guru sekecamatan

Giri di sekolah Tunas Zaitun, Banyuwangi.

25. Bantuan pembangunan Perpustakaan SD Bestari Utami di

Garut, Jawa Barat.

26. Bantuan 1 (satu) unit mobil ambulance kepada Markas

Besar Angkatan Darat Sekolah Staf dan Komando.

27. Kegiatan renovasi pembangunan plafon Perpustakaan

Binaan Bank Sinarmas SDN 05 Nagasari, Karawang.

28. Pemberian bantuan kepada Panti Asuhan Candranaya,

Bogor berupa mesin cuci dan hadiah natal kepada anak

- anak yatim piatu.

Dampak Keuangan

Investasi sosial yang dilakukan oleh Bank Sinarmas melalui

berbagai program CSR dalam bidang Pengembangan Sosial

dan Kemasyarakatan telah menghabiskan dana sebesar

Rp567.380.242.

12. Donation for Candranaya Oprhanage, Bogor in the form

of 10 computer units.

13. The construction of Umsan Janati Museum, Indonesia Air

Force Base Wirasaba, Purbalingga.

14. Cooking Oil Bazaar with Korem 062, Garut, West Java.

15. Activities with LPPM Gajah Mada University in KKN

Program for Community Development of Kekait Village,

West Lombok, West Nusa Tenggara.

16. Sahur Gathering with street children in Dilts Foundation

Visitor House.

17. Cooking Oil Bazaar at Technology University and Gajah

mada University, Yogyakarta.

18. Construction of Kemah Injil Indonesia Church, Bekasi.

19. Donation to Nurul Quran Orphanage, Bekasi in the form

of 20 computer units and 20 Holy Quran books.

20. Donation of pan for palm sugar farmers at Kekait Village,

West Lombok.

21. Donation for Yayasan Karmel Keuskupan Malang in the

form of 23 computer units.

22. Donation of new glassess for 13 senior batik craftworkers

in Pekalongan, Central Java.

23. Construction of Lapau Panjang Cimpago at Padang.

24. Social Service activity of students and teachers at Giri

Subdistrict in Tunas Zaitun school, Banyuwangi.

25. Construction of Library at SD Bestari Utami in Garut, West

Java.

26. Donation of 1 (one) ambulance car to Indonesian Army

Headquarter, Staff and Command Academy.

27. Renovation and construction of Bank Sinarmas Supervised

Library ceiling of SDN 05 Nagasari, Karawang.

28. Donation for Candranaya Orphanage, Bogor in the form

of washing machines and Christmas present for the

orphans.

Financial Impact

The cost for social investment conducted by Bank Sinarmas

through numerous CSR program in Social and Community

Development was Rp567,380,242.






TANGGUNG JAWAB SOSIAL TERHADAP NASABAH

Kebijakan

Program tanggung jawab sosial terhadap konsumen dijalankan

oleh Bank Sinarmas terutama kepada para nasabah, baik

nasabah simpanan, pinjaman, maupun jasa perbankan dengan

mengupayakan pelayanan prima dan sempurna.

Bank Sinarmas menyediakan ragam produk dan layanan jasa

perbankan yang senantiasa disesuaikan dengan kebutuhan

disertai kemudahan akses dan pelayanan optimal. Uraian lebih

lanjut tentang layanan Bank Sinarmas juga disajikan dalam

pembahasan “Bidang Usaha” halaman 49.

Kegiatan

Bank Sinarmas memiliki layanan untuk saran dan keluhan

nasabah melalui Bank Sinarmas CARE yang dapat dihubungi

lewat nomor (021) 501 88888 dan 1500 153 atau email ke

care@bank sinarmas.com. Selain itu, pada 2014 Bank Sinarmas

juga melakukan berbagai kegiatan CSR terhadap nasabah,

diantaranya:

1. Pemberian edukasi (pelatihan) Manajemen Usaha Mikro

kepada pengusaha Mikro / Kecil di Jogjakarta.

2. Pemberian edukasi perbankan kepada anak - anak Sekolah

Dasar di SDN 02, Lebak Bulus dan bantuan berupa 20 unit

komputer layak pakai.

Dampak Keuangan

Dampak keuangan atas program CSR kepada nasabah meliputi

kegiatan pemberian edukasi (pelatihan) Manajemen Usaha

Mikro di Jogjakarta dan Edukasi Perbankan kepada anak - anak

Sekolah Dasar di SDN 02, Lebak Bulus serta bantuan berupa 20

(dua puluh) unit komputer layak pakai sebesar Rp37.758.500.

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TO THE CUSTOMERS

Policy

Social responsibility programs to customers are conducted

by Bank Sinarmas, especially to customers’ savings, debtors

or bank customers by striving to always deliver service

excellence.

Bank Sinarmas provides a wide range of banking products

and services that are always adjusted to the needs, coupled

easy access and optimal service. Further descriptions of the

services is also presented in the section of “Line of Business”

on page 49.

Activities

Bank Sinarmas provides service for customers opinion and

complain through Bank Sinarmas CARE by contacting (021)

501 88888 and 1500 153 or by email to care@banksinarmas.

com. In addition, Bank Sinarmas performed CSR activities such

as:

1. Training on Micro Business Managemnt to Micro/Small

businss etrepreneurs in Jogjakarta.

2. Providing banking education to Elementary School students

at SDN 02, Lebak Bulus in addition to 20 computer units.

Financial Impact

Financial impact on CSR program for customers covers

education on Micro-Business Management in Jogjakarta and

Banking Education for Elementary School students at SDN

02, Lebak Bulus and donation of 20 (twenty) computer units

amounted to Rp37,758,500.

Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank


Jakarta,24 April 2015

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2014PT. Bank Sinarmas Tbk. Statement of Members of Board of Commissioners and Members Board of Directors on the Responsibility for the 2014 Annual Report of PT. Bank Sinarmas Tbk.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT. Bank Sinarmas Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, testify that all information in the Annual Report of PT. Bank Sinarmas Tbk. for 2014 is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report and Financial Report of the Company.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Tjendrawati Widjaja Komisaris Utama


RusminKomisaris Independen


Sammy KristamuljanaKomisaris Independen


Dewan KomisarisBoard of Commissioners


Heru Agus WuryantoDirekturDirector

Halim Direktur Director

Freenyan LiwangDirektur UtamaPresident Director

Loa Johnny MailoaDirekturDirector

DireksiBoard of Directors

Hanafi HimawanDirektur IndependenIndependent Director

Salis Teguh HartonoDirektur IndependenIndependent Director


Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) / Financial Services Authority Reference

KRITERIA / CRITERIA PENJELASAN / DESCRIPTIONHALAMAN /

PAGE

I. Umum / General

Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris.

Annual Report is presented in good and correct Indonesian and it is recommended to present the report also in English.

√

Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca.

Annual report is printed in good quality and use type and font so that the text is easy to read.

√

Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas.

Annual report should state clearly the identity of the company.

Nama Perusahaan dan Tahun Annual Report ditampilkan di:1. Sampul muka;2. Samping; 3. Sampul belakang; 4. Setiap halaman

Name of company and year of the annual report is placed on:1. The front cover;2. Side; 3. Back Cover; 4. Each page

√

Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan

Annual Report is presented in the company’s website

√

II. Ikhtisar Data Keuangan Penting / Financial data Highlights

Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial information in comparative form over a period of 3 financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 3 years.

Informasi memuat antara lain:1. Penjualan/pendapatan usaha2. Laba (rugi)3. Total laba (rugi) komprehensif4. Laba (rugi) per saham

The information includes:1. Sales/income from business2. Gross profit (loss)3. Comprehensive profit (loss)4. Profit (loss) per share

8

Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial position information in comparative form over a period of 3 financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 3 years.

Informasi memuat antara lain:1. Modal kerja bersih2. Jumlah investasi pada entitas asosiasi dan/atau

joint venture 3. Jumlah aset4. Jumlah liabilitas5. Jumlah ekuitas

The information includes:1. Net operating capital2. Total investment in associate entities and/or joint

venture3. Total Assets4. Total Liabilities5. Total equities

8

Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial ratio in comparative form over a period of 3 (three) financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less then 3 (three) years.

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.

Information includes 5 (five) financial ratios that are common and relevant to the industry the company.

8-9

Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.

Share price information in the form of chart and table.

Informasi dalam bentuk tabel dan grafik yang memuat: 1. Jumlah saham yang beredar; 2. Kapitalisasi pasar;3. Harga saham tertinggi, terendah, dan

penutupan; dan4. Volume perdagangan untuk setiap masa

triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada).

Information in the form of chart and table includes:1. Total outstanding shares2. Market capitalization 3. The highest, lowest, and closing price of share4. Trading volume on a quarterly basis during the last

2 (two) fiscal years.10-11

Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.

Information on outstanding bond, sukuk or convertible bond within the las 2 (two) fiscal years.

Informasi memuat:1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang

beredar (outstanding)2. Tingkat bunga/imbalan3. Tanggal jatuh tempo4. Peringkat obligasi/sukuk

The information contains:1. The number of bonds/sukuk/outstanding bonds2. The interest Rate / exchange3. Date of maturity4. The rating of bonds / sukuk

N/A

III. Laporan Dewan Komisaris dan Direksi / Board of Commissioners and Board of Directors Report

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Report Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai

pengelolaan perusahaan2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan

yang disusun oleh Direksi.3. Perubahan komposisi Dewan Komisaris dan

alasan perubahannya (jika ada)

Contains the following items:1. Assessment on the performance of the Board of

Directors in managing the company.2. View on the prospects of the company’s business

as established by the Board of Directors.3. Changes in the composition of the Board of

Commissioners (if any).

22-29

Laporan Direksi Board of Directors’ Report Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang

mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendala-kendala yang dihadapi perusahaan

2. Gambaran tentang prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan 4. Perubahan komposisi anggota Direksi dan

alasan perubahannya (jika ada)

Contains the following items:1. Analysis of company’s performance, encompassing

strategic policies, comparison between achievement of results and targets and challenges faced by the company

2. Description of business outlooks3. The implementation of good corporate

governance4. Changes in the composition of the Board of

Directors (if any)

30-39

Referensi Otoritas Jasa Keuangan (OJK)OJK References




PAGE

Tanda tangan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris

Signature of members of the Board of Directors and Board of Commissioners

Memuat hal-hal sebagai berikut:1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran

tersendiri2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris

bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan.

3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya

4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau: penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan

Contains the following items:1. Signatures are set on a separate page.

2. Statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible for the accuracy of the annual report.

3. Signed by all members of the Board of Commissioners and Board of Directors, stating their names and titles/positions.

4. A written explanation in a separate letter from each member of the Board of Commissioners or Board of Directors who refuses to sign the annual report, or: written explanation in a separate letter from the other members in the event that there is no written explanation provided by the said member.

404-405

IV. Profil Perusahaan / Company Profile

Nama dan alamat lengkap perusahaan

Name and address of the Company

Informasi memuat antara lain nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan website

Information on name and address, zip code, telephone and or facsimile, email, website.

42

Riwayat singkat perusahaan Brief history of the company Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada).

Includes date/year of establishment, name, and change in the company name (if any)

43-44

Bidang usaha Line of Business Uraian mengenai antara lain:1. Kegiatan usaha perusahaan menurut anggaran

dasar terakhir; dan2. Penjelasan mengenai produk dan/atau jasa yang

dihasilkan

Description about:1. Line of business based on the latest articles of

association; and2. Description of products/services

46-57

Struktur organisasi Organizational Structure Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah direksi

In the form of a chart, giving the names and titles at the least until one level below the Board of Directors. 64-65

Visi dan misi perusahaan Company Vision and Mission Mencakup:1. visi perusahaan;2. misi perusahaan; dan3. keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah

disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris

Including:1. Corporate vision2. Mission; and3. Statement that the vision and mission has been

approved by the Board of Directors/Board of Commissioners

45

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

Identity and brief curriculum vitae of the members of the Board of Commissioners;

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan

atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukan pertama kali sebagai

anggota Dewan Komisaris

The information should contain:1. Name2. Position (including position in other companies/institutions)3. Age4. Education5. Working experience6. The first appointment date as member of Board of

Commissioners

66-68

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

Identity and brief curriculum vitae of the members of the Board of Directors;

Informasi memuat antara lain:1. Nama2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan

atau lembaga lain)3. Umur4. Pendidikan5. Pengalaman kerja6. Tanggal penunjukan pertama kali sebagai

anggota Direksi

The information should contain:1. Name2. Position (including position in other companies/institutions)3. Age4. Education5. Working experience6. The first appointment date as member of Board of

Directors

69-76

Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misal: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan)

Number of employees (comparative in 2 years) and description of competence building (for example: education and training of employees)

Informasi memuat antara lain:1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level

organisasi2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat

pendidikan3. Pelatihan karyawan yang telah dilakukan

dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan

4. Biaya yang telah dikeluarkan

The information should contain:1. The number of employees for each level of the

organization.2. The number of employees for each level of

education3. Training of employee that has been and will be

conducted

4. Availability of equal opportunity to all employees

84-87

Komposisi pemegang saham Composition of shareholders Mencakup antara lain:1. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau

lebih saham2. Nama direktur dan komisaris yang memiliki

saham3. Kelompok pemegang saham masyarakat

dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%,dan persentase kepemilikannya

Should include:1. Names of shareholders having 5% or more shares.2. Names of Directors and Commissioners owning shares3. Public shareholders having respective share

ownership of less than 5% and its percentage

80-81

Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi

List of subsidiaries and/or affiliated companies

Informasi memuat antara lain :

1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi2. Persentase kepemilikan saham

3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi

4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi)

The information should include:1. Name of subsidiaries/affiliated companies2. Percentage of share ownership3. Information on the line of business of subsidiaries and/or associate entities4. Explanation regarding the operational status of the

subsidiary or affiliated company (already operating or not yet operating)

106-125





PAGE

Struktur grup perusahaan Structure of company’s group Struktur grup perusahaan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV), atau pernyataan tidak memiliki grup

Structure of company’s group describing subsidiaries, associate entities, joint venture, and special purpose vehicle (SPV), or statement of having no group.

78-79

Kronologis pencatatan saham Share-listing chronology Mencakup antara lain:1. Kronologis pencatatan saham2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang

menyebabkan perubahan jumlah saham3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan

sampai dengan akhir tahun buku4. Nama bursa dimana saham perusahaan

dicatatkan

Includes:1. Share-listing chronology2. Types of corporate action causing changes in the

number of shares3. Changes in the number of shares from the

beginning of listing up to the end of the financial year

4. Name of Stock Exchange where the company’s shares are listed

N/A

Kronologis pencatatan efek lainnya; Other securities listing chronology

Mencakup antara lain:1. Kronologis pencatatan efek lainnya2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang

menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya3. Perubahan jumlah efek lainnya dari awal

pencatatan sampai dengan akhir tahun buku4. Nama Bursa dimana efek lainnya dicatatkan5. Peringkat efek

Includes:1. Other securities listing chronology2. Types of corporate action causing changes in the

number of securities3. Changes in the number of securities from the

initial listing up to the end of the financial year4. Name of Stock Exchange where the company’s

securities are listed5. Rating of the securities

N/A

Nama dan alamat lembaga dan atau profesi penunjang pasar modal

Name and address of institution and or profession supporting the capital market

Informasi memuat antara lain:1. Nama dan alamat BAE2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik3. Nama dan alamat Perusahaan Pemeringkat Efek

The information contains:1. Name and address of BAE2. Name and address of Public Accounting Firm3. Name and address of share registrar

103

Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional

Awards and/or certificates received by the company, both at national and international level

Informasi memuat antara lain:1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi2. Tahun perolehan3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikasi4. Masa berlaku (untuk sertifikasi)

Information should include:1. Name of the awards and/or certification2. Year when awards are received3. Institution presenting the awards/ceritication4. Period of validity (for certification)

18-19

Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)

Name and address of subsidiaries and/or branch office or representative office (if any)

106-125

V. Analisis dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan / Managament Discussion and Analysis

Tinjauan operasi per segmen usaha Operational review per business segment

Memuat uraian mengenai:1. Produksi/kegiatan usaha;2. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi;3. Penjualan/pendapatan usaha;4. Profitabilitas; untuk masing-masing segmen usaha yang

diungkapkan dalam laporan keuangan (jika ada)

Includes description of:1. Products/line of business;2. Increase/decrease in production capacity3. Sales/operating income4. Profitability For each business segment disclosed in the

financial statement (if any)

131-138

Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Description of company’s financial performance

Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai:1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset

2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang dan total liabilitas

3. Ekuitas4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba

(rugi), pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif

5. Arus kas

An analysis of financial performance which includes a comparison between the financial performance of the current year and that of the previous year (in the form of narration and tables) concerning:1. Current assets, non-current assets, and amount of

assets2. Short term and long term liabilities and total

liabilities3. Equity4. Sales/operating income, expenses and profit

(loss), other comprehensive revenue, and total comprehensive profit (loss)

5. Cash flow

139-147

Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan

Discussion and analysis on the capacity to pay debts and the company’s level of receivables collectability by presenting relevant ratio calculation

Penjelasan tentang :1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka

pendek maupun jangka panjang2. Tingkat kolektibilitas piutang

Explanation on:1. Capacity to pay short term and long term debts2. Receivables collectability level 148

Bahasan tentang struktur modal (capital structure), dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)

Discussion on capital structure, management policies on capital structure

Penjelasan atas:1. Struktur modal (capital structure), dan2. Kebijakan manajemen atas struktur modal

(capital structure policies)

Explanation on:1. Capital structure, and2. Capital structure policies

148-150

Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal

Discussion on material ties for the investment of capital goods

Penjelasan tentang:1. Tujuan dari ikatan tersebut2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi

ikatan-ikatan tersebut3. Mata uang yang menjadi denominasi4. Langkah-langkah yang direncanakan

perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait

Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan

Explanation on:1. The purpose of the ties2. Fund resources expected to fulfill the said ties

3. Currency of denomination4. Steps taken by the company to protect the

position of related currency against risks.

Notes: if the company does not have tie related to investment of capital goods, the information should be disclosed.

150

Jika laporan keuangan mengungkapkan peningkatan atau penurunan yang material dari penjualan/pendapatan bersih, maka berikan bahasan tentang sejauh mana perubahan tersebut dapat dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru.

If the financial statement discloses a material increase or decrease in the sales or net income, an explanation should be disclosed concerning the extent to which such changes can be linked to the amount of goods or service offered and/or new products/services.

Penjelasan mengenai:1. Besaran peningkatan/penurunan penjualan atau

pendapatan bersih2. Faktor penyebab peningkatan/penurunan

material dari penjualan atau pendapatan bersih yang dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru.

Description of:1. Amount of an increase/decrease of sales/net

income2. Factors causing the material increase/decrease

from sales or net income related to total goods or services and or new products/services.

N/A





PAGE

Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan

Information on the comparison between target set at the beginning of the fiscal year and the realization and target or projection for the next year concerning revenue, profit, capital stricter, and others considered important for the company.

Informasi memuat antara lain:1. perbandingan antara target pada awal tahun

buku dengan hasil yang dicapai (realisasi)2. target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam

satu tahun mendatang

Information should include:1. Comparison between target of the beginning of

the year and the realization2. Target or projection for the next year

147

Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Information and material fact subsequent to the date of accountant

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang.Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan

Description of important events after the date of the accountant’s report, including the effects on the performance and business risk in the futureNote: if there is no important event after the date of the accountant report, such information should be disclosed

150

Uraian tentang prospek usaha perusahaan

Description of the company’s business prospects

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya

Description of the company’s prospects related to overall industry and economy, complete with quantitative data and reliable sources

169-170

Uraian tentang aspek pemasaran Description of marketing aspects Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar

Description of marketing aspect of products and/or services, such as marketing strategy and market share 154-155

Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir

Description on dividend policy and amount of cash dividend per share and amount of dividend per year published/paid for the last 2 (two) financial years.

Memuat uraian mengenai:1. Jumlah dividen kas 2. Jumlah dividen kas per saham 3. Payout ratio untuk masing-masing tahun Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya

Information includes:1. Total cash dividend2. Total cash dividend per year3. Payout ratio for each yearNotes: if there is no dividend distribution, the reason should be disclosed

155-156

Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

Realization of fund utilization from public offering (should the company be required to submit the report of fund utilization)

Memuat uraian mengenai:1. Total perolehan dana,2. Rencana penggunaan dana,3. Rincian penggunaan dana,4. Saldo dana, dan5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan

penggunaan dana (jika ada)

The information should include:1. total funds obtained,2. budget plan,3. details of budget plan,4. balance, and5. Date of approval from General Meeting of

Shareholders regarding the changes in fund utilization (if any)

156

Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal.

Material information concerning investment, expansion, divestment, consolidation/merger, acquisition or debt/capital restructuring.

Memuat uraian mengenai:1. Tujuan dilakukannya transaksi;2. Nilai transaksi atau jumlah yg direstrukturisasi;3. Sumber dana.Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan

The information should include1. The purpose of transaction2. Transaction value or number of transaction3. Fund resourceNote: If there is no such transaction, the information should be disclosed

151

Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.

Transaction information material conflict of interest and/or transactions with affiliated parties.

Memuat uraian mengenai:1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat

hubungan afiliasi;2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi;3. Alasan dilakukannya transaksi;4. Realisasi transaksi pada periode berjalan;5. Kebijakan perusahaan terkait dengan

mekanisme review atas transaksi;6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait

Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan

The information should include:1. Name of the parties involved in the transactions

and related affiliation2. Explanation on fairness of transaction3. Reason for transaction4. Realization of transaction within the period5. Corporate policy related to review mechanism of

the transaction; and6. Compliance to provisions and concerned

regulationNote: if there is no such transaction, such information should be disclosed

152-153

Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan

Description on changes in regulation having significant effect on the company

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundang-undangan dan dampaknya terhadap perusahaanCatatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan

Description should include: changes in the regulation and its effect on the company

Note: if there is no change in the regulation having significant effect on the company, such information should be disclosed

157-162

Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi

Description on changes in the accounting policy

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuanganCatatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi, agar diungkapkan

Description includes changes in accounting policy, its reasons and impacts on financial report

Notes: if there is no change in accounting policy, such information should be disclosed

163-169

VI. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik / Good Corporate Governance

Uraian Dewan Komisaris Description of Board of Commissioners

Uraian memuat antara lain:1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris2. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi3. Struktur remunerasi yang menunjukkan

komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisarisrja Dewan Komisaris)

4. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam pertemuan

5. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris

6. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib Dewan Komisaris

Description includes:1. Descripiton of responsibilities of Board of Commissioners2. Disclosure of procedures of determining

remuneration3. Remuneration structure that represents

remuneration component and amount per component for each member of Board of Commissioners

4. Meeting frequency and attendance level of Board of Commissioners

5. Training programs to increase the competency of Board of Commissioners

6. Disclosure of Board Charter (regulation of Board of Commissioners)

305-313





PAGE

Uraian Direksi Description of Board of Directors Uraian memuat antara lain:1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab

masing-masing anggota Direksi2. Frekuensi pertemuan3. Tingkat kehadiran anggota direksi dalam

pertemuan4. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan

kompetensi direksi5. Pengungkapan mengenai Board Charter

(pedoman dan tata tertib kerja Direksi)

Description includes:1. Scope of works and responsibility of each member

of the Board of Diretors2. Meeting frequency3. Attendance level of each member of the Board4. Training programs for improving the competence

of the Board5. Disclosure on Board Charter (regulation of Board

of Directors)

314-332

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Assessment on Board of Commissioners and Board of Directors

Mencakup antara lain:1. Proses pelaksanaan assessment atas kinerja

anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan

assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

3. Pihak yang melakukan assessment

Includes:1. Assessment on performance of Board of

Commissioners and/or Board of Directors’ performance

2. Criteria used in the assessment process3. Parties conducting assessment

339

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Direksi

Description on remuneration policies for Board of Directors

Mencakup antara lain:1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi2. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis

dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Direksi

3. Pengungkapan indikator kinerja untuk mengukur performance Direksi

Includes:1. Disclosure of procedure of determining

remuneration2. Remuneration structure which shows type and

total short term and long term returns, post employment, and other long term kinds of remuneration for each member of the Board of Directors

3. Disclosure of performance indicator to assess the performance of the Board of Directors.

337-338

Informasi mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu

Information on the Majority and Controlling Shareholders, direct and indirectly, and the individual shareholder

Dalam bentuk skema atau diagram In the form of scheme or diagram

80-81

Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, DewanKomisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali

Disclosure of affiliation among Board of Directors, Board of Commissioners, and Majority and/or Controlling Shareholders

Mencakup antara lain:1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi

dengan anggota Direksi lainnya2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi

dengan anggota Dewan Komisaris3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi

dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali

4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya

5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali

Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan

Include:1. Affiliation among internal members of the Board

of Directors2. Affiliation between the Board of Directors and the

Board of Commissioners3. Affiliation between the member of the Board

of Directors and Majority and/or Controlling Shareholders

4. Affiliation among internal members of the Board of Commissioners

5. Affiliation between the member of the Board of Commissioners and Majority and/or Controlling Shareholders

Note: if there is no such transaction, such information should be disclosed

332-337

Komite Audit Audit Committee Mencakup antara lain: 1. Nama dan jabatan anggota komite audit

2. Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota komite audit

3. Independensi anggota komite audit 4. Uraian tugas dan tanggung jawab5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan komite

audit6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran

komite audit

Includes:1. Name and position of each member of audit

committee2. Educational background and working experience

of audit committee member3. Independency of audit committee member4. Description of roles and responsibilities5. Brief report of the implementation of audit

committee activity6. Meeting frequency and attendance level of audit

committee

339-343

Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee

Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat

anggota komite nominasi dan/atau remunerasi2. Independensi anggota komite nominasi dan/

atau remunerasi

3. Uraian tugas dan tanggung jawab4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi

dan/atau remunerasi

5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi dan/atau remunerasi

Includes:1. Name, position, and brief curriculum vitae

of member of remuneration and nomination committee

2. Independency of remuneration and nomination committee member

3. Description of roles and responsibilities4. Description of the implementation of

remuneration and/or nomination committee’s activity

5. Meeting frequency and attendance level of remuneration and/or nomination committee

349-354

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan

Other committees under the Board of Commissioners

Mencakup antara lain:1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat

anggota komite lain2. Independensi anggota komite lain3. Uraian tugas dan tanggung jawab4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain

5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain

Includes:1. Name, position, and brief curriculum vitae of other

committees2. Independency of other committee member3. Description of roles and responsibilities4. Description of the implementation of other

committee’s activity5. Meeting frequency and attendance level of other

committees

340-357

Uraian tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan

Description on roles and functions of corporate secretary

Mencakup antara lain:1. Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris

perusahaan2. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan

Includes:1. Name and professional record of corporate

secretary2. Description on the implementation of corporate

secretary’s duties

378-382





PAGE

Uraian mengenai unit audit internal Description on internal audit unit Mencakup antara lain:1. Nama ketua unit audit internal2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit

audit internal3. Kualifikasi/sertifikasi sebagai profesi audit

internal4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur

perusahaan5. Uraian pelaksanaan tugas6. Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua

unit audit internal

Includes:1. Name of head of internal audit unit2. Number of employees (internal auditor) within

internal audit unit3. Qualification/certification as professional internal

audit4. Position of internal audit unit in the company

structure5. Description of duty implementation6. Parties appointing/dismissing head of internal

audit unit

363-368

Akuntan Perseroan Company accountant Informasi memuat antara lain:1. Jumlah periode akuntan telah melakukan audit

laporan keuangan tahunan2. Jumlah periode Kantor Akuntan Publik telah

melakukan audit laporan keuangan tahunan3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa

yang diberikan oleh akuntan publik4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa

audit laporan keuangan tahunanCatatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan

Information includes:1. Total period when the accountant has audited the

yearly financial statements2. Total period when the Public Accounting Firm has

audited yearly financial statements3. The amount of fee for each service given by the

public accountant4. Other service given by the accountant other than

audit for financial reportsNote: if there is no such transaction, such information should be disclosed

382-383

Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

Description on risk management Mencakup antara lain:1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan

atas efektivitas sistem manajemen risiko3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi

perusahaan4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut

Includes:1. Explanation on risk management system2. Explanation on evaluation of risk management

system effectiveness3. Explanation on risks posed to the company4. Efforts to managae such risks

216-285

Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Description on internal control system

Mencakup antara lain:1. Penjelasan singkat mengenai sistem

pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional

2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities)

3. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern

Includes:1. Brief explanation on internal control system,

including financial and operational control2. Explanation of the conformity of internal

control system to the internationally-recognized framework/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities)

3. Explanation of the evaluation on the effectiveness of internal control system.

368-369

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

Description on corporate social responsibility program that relates to environment

Mencakup antara lain informasi tentang:1. Kebijakan,2. Kegiatan yang dilakukan, dan3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait

program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain

4. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki

Includes:1. Policies,2. Activities, and3. Financial impacts from the environmental

programs that relates the company’s operational activity, such as the use or eco-friendly and recyclable material, energy saving, waste management, and others

4. Certification for environmental programs

399

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

Explanation on corporate social responsibility related to employment, occupational health and safety


praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, dan lain-lain

Includes:1. Policies,2. Activities, and3. Financial impacts from the activities related to

employment and occupational health and safety such as gender equality, facilities for safety, employee turnover level, accident at work Rate, etc

398

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

Explanation on corporate social responsibility related to social and community development


pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain.


social and community development programs, such as the empowerment of local manpower and society in the vicinity of the company, the improvement of social facilities and infrastructure, donation, others.

400

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

Explanation on corporate social responsibility related to responsibility to customers

Mencakup antara lain:1. Kebijakan,2. Kegiatan yang dilakukan, dan3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait

tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain


product reliability, such as aspects of customer health and safety, product information, facilities, number of customer complaint management, etc

402





PAGE

Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan

Litigation faced by the company, subsidiaries, members of Board of Diretors and/or members of Board of Commissioners for the period

Mencakup antara lain:1. pokok perkara/gugatan2. status penyelesaian perkara/gugatan3. pengaruhnya terhadap kondisi perusahaan4. sanksi administrasi yang dikenakan kepada

entitas, anggota Direksi dan Dewan Komisaris, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi)

Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan

Includes:1. Material of the case/claim2. Status of settlement of the case/claim3. Potential impacts on the company4. Administrative sactions imposed to the entity,

members of the Board of Directors and Board of Commissioners, which is imposed by the authorities concerned (capital market, banking, etc) for the last financial year (including statements of having no administrative sanction, if any)

Note: if there is no litigation, such information should be disclosed

382-383

Akses informasi dan data perusahaan Information access and corporate data

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya

Description on the availabililty of access to corporate information and data for public, such as through website (in Bahasa and English), mass media, mailing list, bulletin, meeting with analysts, etc.

383-385

Bahasan mengenai kode etik Description on code of conduct Memuat uraian antara lain:1. Isi kode etik2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi

seluruh level organisasi3. Upaya dalam penerapan dan penegakannya4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan

(corporate culture) yang dimiliki perusahaan

Includes:1. Content of code of conduct2. Disclosure that code of conduct prevails to all

organizational levels3. Efforts in its implementation and enforcement4. Statement of corporate culture owned by the

company

385-388

Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Disclosure on whistleblowing system

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain:1. Penyampaian laporan pelanggaran2. Perlindungan bagi whistleblower3. Penanganan pengaduan4. Pihak yang mengelola pengaduan5. Hasil dari penanganan pengaduan

Includes description on whistleblowing system such as1. Submission of violation reports2. Protection for the whistleblowers3. Complaint management4. Parties managing the complaint5. Results from the complain handling

388-389

VII. Informasi Keuangan / Financial Information

pernyataan direksi dan/atau dewan komisaris tentang tanggung jawab atas laporan keuangan

Statement by the Board of Directors and/or Board of Commissioners on the responsibility of financial reports

Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang tanggung jawab atas laporan keuangan

Conformity to the regulation applied concerning the responsibility on the financial statements

Laporan Keuangan Konsolidasi/Consolidated Financial Statements

Opini auditor independen atas laporan keuangan

Opinion of independent auditor on the financial reports


Deskripsi auditor independen di opini Description of the independent auditor in the opinion

Deskripsi memuat tentang:1. Nama & tanda tangan2. Tanggal Laporan Audit3. No. ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik

Description includes:1. Name & signature2. Date of Audit Report3. PAF and Public Accountant license


Laporan keuangan yang lengkap Complete financial statements Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan:1. Laporan posisi keuangan (neraca)2. Laporan laba rugi komprehensif3. Laporan perubahan ekuitas4. Laporan arus kas5. Catatan atas laporan keuangan6. Laporan posisi keuangan pada awal periode

komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan)

Contains all elements of the financial statements:1. Balance sheet2. income statement3. Equity statement4. Cahs flow report5. Notes to the financial statements6. Statement of financial position at the beginning of

the comparative period presented when an entity implements accounting policy retrospectively or makes restatement of financial statement items, or when the entity reclassify items in its financial statements (if relevant)


Pengungkapan dalam catatan atas laporan keuangan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya

Disclosure in the notes to the financial statements when the entity implements accounting policy retrospectively or to make the restatement of financial statements items, or when the entity reclassify items in financial statements.

Ada atau tidak ada pengungkapan sesuai dengan PSAK

In the event that there is disclosure according to PSAK or otherwise, the information should be disclosed


Perbandingan tingkat profitabilitas Comparison of the levels of profitability

Perbandingan laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya

Comparison of income for the year and the previous year






PAGE

Laporan arus kas Cash flow report Memenuhi ketentuan sebagai berikut:1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas:

operasi, investasi, dan pendanaan2. Penggunaan metode langsung (direct method)

untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas

dan/atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan

4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan

Meet the following propositions:1. Classification for three activities: operation,

investment, and funding2. The utilization of direct method to report cash

flow from operational activity3. Separated presentation of the cash receipt and

or cash expended for the year related to the operational, investment, and funding activity.

4. Disclosure of non-cash transaction should be attached in the notes to financial statements


Ikhtisar kebijakan akuntansi Accounting policy highlights Meliputi sekurang-kurangnya:1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan

keuangan3. Pengakuan pendapatan dan beban4. Aset Tetap5. Instrumen Keuangan

Includes at least:1. Statement of compliance to SAK2. Benchmark of preparing financial report3. Recognition of income and expense4. Fixed asset5. Financial instrument


Pengungkapan transaksi pihak berelasi

Disclosure of transaction from related parties

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan

dengan pihak berelasi;2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap

total pendapatan dan beban terkait; dan3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap

total aset atau liabilitas.

Disclosure materials:1. Name of the related parties and its affiliation2. Transaction value and its percentage of the total

revenue and expenses concerned; and3. Total balance amount and its percentage of the

total assets and liabilities


Pengungkapan yang berhubungan dengan Perpajakan

Disclosure related to taxation Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak

kini;2. Penjelasan hubungan antara beban

(penghasilan) pajak dan laba akuntansi;3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil

rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan;

4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan

5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak.

Disclosure materials:1. Fiscal reconciliation and calculation of current tax2. Explanation of the relationship between tax

expense (income) and income tax accounting3. Statement that the amount of Taxable Profit as

calculated through reconciliation is in accordance with the Tax Return

4. Details of the asset and liabilities in deferred tax presented in the balance sheet ine ach period of presentations, and amount of charge (income) of deferred tax acknowledged in the profit loss statement if the said amount is not evident in the aasset or liability of deferred tax acknowledged in the balance sheet

5. Disclosure of whether there is tax dispute or not


Pengungkapan yang berhubungan dengan Aset Tetap

Disclosure related to fixed asset Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Metode penyusutan yang digunakan;2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang

dipilih antara model revaluasi dan model biaya;3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan

dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan

4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi

Disclosure material:1. Depreciation method used2. Description of the selected accounting policies

between the fair value model and cost model3. Methods and significant assumptions used

in estimating the fair value of fixed assets (revaluation model) or disclosure of the fair value of fixed assets (cost method); and

4. Reconciliation of the gross carrying amount and accumulated depreciation of fixed assets at the beginning and end of the period with disclosre of addition, deduction, and reclassification.


Kebijakan akuntansi yang berhubungan dengan imbalan kerja

Accounting policies related to benefit

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Jenis imbalan kerja yang diberikan kepada

karyawan;2. Deskripsi umum mengenai jenis program

imbalan pascakerja yang diselenggarakan oleh perusahaan;

3. Kebijakan akuntansi perusahaan dalam mengakui keuntungan dan kerugian aktuarial; dan

4. Pengakuan keuntungan dan kerugian untuk kurtailmen dan penyelesaian.

Disclosure material:1. Types of benefit given to the employees;

2. Overview of types of post-employement benefits program held by the company

3. Accounting policy for the recognition of actuarial profit and loss; and

4. Recognition of profit and loss for curtailment and completion


Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan

Disclosure related to financial instrument

Hal-hal yang harus diungkapkan:1. Persyaratan, kondisi dan kebijakan akuntansi

untuk setiap kelompok instrumen keuangan;2. Klasifikasi instrumen keuangan;3. Nilai wajar tiap kelompok instrumen keuangan;4. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko;5. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen

keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; dan

6. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif.

Material disclosure:1. Requirements, accounting condition and policy for

each financial instrument classification;2. Classification of financial instruments;3. Fair value of each financial instrument;

4. Objective and policy of risk management;5. Explanation of risk related to financial instruments;

market risk, credit and liquidation; and6. Risk analysis with quantitative method related to

financial instruments


Penerbitan laporan keuangan Publishing of financial statements

Hal-hal yang diungkapkan antara lain:1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk

terbit; dan2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi

laporan keuangan

Material disclosure:1. Date of financial statements authorized for

publication; and2. Parties responsible to authorize the financial

statements.




08Tinjauan Unit-Unit BisnisOverview of Business Units




Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

PT BANK SINARMAS Tbk Catatan atas Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

PT BANK SINARMAS TbkNotes to Financial Statements

For the Years Ended December 31, 2014 and 2013

(Figures are Presented in Millions of Rupiah, unless Otherwise Stated)

- 7 -

1. Umum 1. General a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Sinarmas Tbk (“Perusahaan”) didirikan pada tahun 1989 dengan nama PT Bank Shinta Indonesia, berdasarkan Akta No. 52 tanggal 18 Agustus 1989 dari Buniarti Tjandra, S.H., notaris di Jakarta, dan telah diubah dengan Akta No. 91 tanggal 15 September 1989 dari notaris yang sama. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-9142.HT.01.01-TH.89 tanggal 27 September 1989 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 49 tanggal 21 Juni 2005, Tambahan No. 6448.

PT Bank Sinarmas Tbk (“the Company”) was established in 1989 as PT Bank Shinta Indonesia, based on Notarial Deed No. 52 dated August 18, 1989 of Buniarti Tjandra, S.H., public notary in Jakarta, as amended by Notarial Deed No. 91 dated September 15, 1989, of the same notary. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-9142.HT.01.01-TH.89 dated September 27, 1989 and published in Supplement No. 6448 of the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 49 dated June 21, 2005.

Pada tanggal 26 Januari 2007, Perusahaan berganti nama menjadiPT Bank Sinarmas. Perubahan nama tersebut telah disetujui melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan yang didokumentasikan dalam Akta No. 1 tanggal 21 November 2006 dari Triphosa Lily Ekadewi, S.H., notaris di Jakarta. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. W7-03960 HT.01.04-TH.2006 tanggal 20 Desember 2006. Perubahan nama tersebut juga telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia berdasarkan Keputusan Gubernur Bank Indonesia No.9/4/KEP.GBI/2007 tanggal 22 Januari 2007 tentang Perubahan Izin Usaha Atas Nama PT Bank Shinta Indonesia menjadi Izin Usaha Atas Nama PT Bank Sinarmas.

On January 26, 2007, the Company has changed its name into PT Bank Sinarmas. The said change was approved by the stockholders in the Extraordinary Stockholders’ Meeting, which resolution was stated in Notarial Deed No. 1 dated November 21, 2006 of Triphosa Lily Ekadewi, S.H., public notary in Jakarta. The amendment to the Articles of Association was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. W7-03960 HT.01.04-TH.2006 dated December 20, 2006. Such change in name was approved by Bank Indonesia based on its Decision Letter No. 9/4/KEP.GBI/2007 dated January 22, 2007, wherein the Business License Under the Name of PT Bank Shinta Indonesia was changed to Business License Under the Name of PT Bank Sinarmas.

Selanjutnya, berdasarkan Akta No. 1 tanggal 8 Oktober 2009 dari Endang Saritomo Utari, S.H., notaris di Jakarta, terdapat perubahan Anggaran Dasar dalam rangka melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip perbankan syariah dan perpanjangan masa jabatan direksi dan komisaris. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-22484. Tahun 2009 tanggal 11 Desember 2009.

Furthermore, the Company’s Articles of Association has been amended, as stated in Deed No. 1 dated October 8, 2009 from Endang Saritomo Utari, SH, notary in Jakarta, concerning the conduct of business activities to be based on principles of Islamic banking and the extension of terms of office of the directors and commissioners. These amendments were approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in his Decree No. AHU-AH.01.10-22484. Tahun 2009 dated December 11, 2009.





- 8 -

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 6 April 2010 yang didokumentasikan dalam Akta No. 31 tanggal 6 April 2010 dari Sutjipto, S.H., Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pemecahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 500.000 (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan perubahan status Perusahaan menjadi Perusahaan Terbuka (Tbk) dengan nama PT Bank Sinarmas Tbk.

In the General Shareholders' Meeting held on April 6, 2010, which was stated in the Deed. No. 31 dated April 6, 2010 from Sutjipto, SH, Mkn, public notary in Jakarta, the Shareholders approved the splitting of the number of shares through decrease in par value per share from Rp 500,000 (in full Rupiah) per share into Rp 100 (in full Rupiah) per share and changing the status of the Company to become a Public Company under the new name PT Bank Sinarmas Tbk.

Perubahan tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-22745.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 4 Mei 2010 serta telah dilaporkan kepada Bank Indonesia melalui surat No. SKL.121/2010/PRESDIR-CorpSec tanggal 7 Mei 2010.

The related amendments of the Articles of Association were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-22745.AH.01.02 Tahun 2010 dated May 4, 2010 and were reported to Bank Indonesia by Letter No. SKL.121/2010/PRESDIR-CorpSec dated May 7, 2010.

Kantor pusat Perusahaan beralamat di Sinarmas Land Plaza, Menara I, Jln. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta. Perusahaan memiliki 1 kantor cabang utama, 72 kantor cabang, 1 kantor fungsional, 130 kantor cabang pembantu, 27 kantor cabang syariah, 141 kantor kas, 10 kantor kas syariah dan 2 mobil kas keliling yang semuanya berlokasi di Indonesia.

The Company’s head office is located at Sinarmas Land Plaza, Tower I, Jln. M.H. Thamrin No. 51, Jakarta. The Company has 1 main branch, 72 branches, 1 functional sub-branch, 130 sub-branches, 27 sharia branches, 141 cash offices, 10 sharia cash offices and 2 cash cars, all located in Indonesia.

PT Sinar Mas Multiartha (SMMA) Tbk, merupakan entitas induk dari Perusahaan yang didirikan di Indonesia.

The immediate holding entity of the Company is PT Sinar Mas Multiartha Tbk (SMMA), a limited liability company incorporated in Indonesia.

Pemegang saham akhir (ultimate shareholder) Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah Indra Widjaja.

As of December 31, 2014 and 2013, the ultimate shareholder of the Company is Indra Widjaja.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, maksud dan tujuan didirikannya Perusahaan adalah untuk menjalankan usaha di bidang perbankan.

In accordance with article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage mainly in general banking business.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 16 Februari 1990, sesuai dengan izin usaha yang diberikan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. 156/KMK.013/1990 tanggal 16 Februari 1990. Sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 27/156/KEP/DIR tanggal 22 Maret 1995, Perusahaan memperoleh peningkatan status menjadi Bank Devisa.

The Company started its commercial operations on February 16, 1990, based on the business license granted by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. 156/KMK.013/1990 dated February 16, 1990. Pursuant to Bank Indonesia’s Decree No. 27/156/KEP/DIR dated March 22, 1995, the Company was authorized to operate as a Foreign Exchange Bank.





- 9 -

Perusahaan memperoleh izin usaha perbankan berdasarkan prinsip syariah berdasarkan surat keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 11/13/KEP.DpG/2009 tanggal 27 Oktober 2009.

The Company obtained its business license activities to be based on principles of islamic banking through decision letter of Deputy Governor of Bank Indonesia No. 11/13/KEP.DpG/2009 dated October 27, 2009.

Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan memperoleh Surat Keputusan No. KEP21/BL/2012 dari Ketua badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan mengenai persetujuan Perusahaan sebagai kustodian di pasar modal. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan ini, kegiatan kustodian belum dimulai.

On January 30, 2012, the Company received a Decision Letter No. KEP-21/BL/2012 from the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency regarding the approval for the Company as a custodian in capital market. As of date of completion of the financial statements, the custodian activity has not started yet.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares

Pada tanggal 29 November 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui surat No. S-10683/BL/2010 untuk penawaran umum perdana atas 1.600 lembar saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham pada harga penawaran Rp 150 (dalam Rupiah penuh) per saham dimana melekat 1.920.000.000 waran Seri I (Catatan 23). Setiap pemegang 5 (lima) saham baru Perusahaan berhak memperoleh 6 (enam) waran dimana setiap 1 (satu) waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) saham baru Perusahaan dengan harga pelaksanaannya sebesar Rp 150 (dalam Rupiah penuh), yang dapat dilakukan mulai tanggal 13 Juni 2011 sampai dengan tanggal 13 Desember 2015.

On November 29, 2010, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam – LK) or currently Financial Services Authority (OJK) in his letter No. S-10683/BL/2010 for the initial public offering (IPO) of the 1,600 new shares with par value of Rp 100 (in full Rupiah) per share at offering price of Rp 150 (in full Rupiah) per share with attached 1,920,000,000 Series I Warrants (Note 23). Each holder of five (5) new shares of the Company is entitled to six (6) warrants where each one (1) warrant entitles the holder to purchase one (1) new share of the Company at exercise price of Rp 150 (in full Rupiah) per share, which can be exercised from June 13, 2011 until December 13, 2015.

Penawaran umum perdana saham Perusahaan telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia melalui surat No. 12/52/DPB3/TPB 3 - 1 tanggal 5 Agustus 2010. Saham-saham Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 13 Desember 2010.

The IPO was approved by Bank Indonesia in its Letter No. 12/52/DPB3/TPB 3 - 1dated August 5, 2010. On December 13, 2010, the Company’s shares and warrants have been listed to the Indonesia Stock Exchange.





- 10 -

Pada tanggal 15 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Bapepam dan LK (sekarang OJK) melalui surat No. S-7561/BL/2012 untuk Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) kepada Pemegang Saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas 1.203.186.138 lembar Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan dengan harga pelaksanaan Rp 250 (dalam Rp penuh) per saham dimana melekat 2.996.614.532 waran Seri II (Catatan 23). Setiap pemegang 400 saham lama berhak atas 53 HMETD untuk membeli 53 saham, dimana pada setiap 53 saham baru melekat 132 Waran Seri II yang diberikan oleh Perusahaan secara cuma-cuma. Waran Seri II diberikan sebagai insentif kepada pemegang saham untuk melakukan pembelian saham baru yang bernilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 250 (dalam Rupiah penuh) per saham yang dapat dilakukan selama masa laku pelaksanaan yaitu mulai tanggal 11 Januari 2013 sampai dengan 29 Juni 2017 dimana setiap 1 (satu) Waran Seri II berhak membeli 1 (satu) saham baru pada harga pelaksanaannya.

On June 15, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman Bapepam – LK in his letter No. S-7561/BL/2012 for the Limited Public Offering I with preemptive rights to Stockholders for 1,203,186,138 common shares with par value of Rp 100 (in full Rupiah) per share at exercise price of Rp 250 (in full Rupiah) per share with attached 2,996,614,532 Series II Warrants (Note 23). Every holder of 400 existing shares has 53 pre-emptive rights to purchase 53 new shares, wherein for every 53 new shares, 132 Series II Warrants is attached, free of charge. Series II Warrants are given as incentives to stockholders to purchase new shares at a par value of Rp 100 (in full Rupiah) per share, with exercise price of Rp 250 (in full Rupiah) per share, which can be exercised from January 11, 2013 until June 29, 2017, wherein every 1 (one) Series II Warrant is entitled to purchase 1 (one) new share at the exercise price.

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 13 Juni 2014 dari Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), dimana pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk menerbitkan 1.312.411.310 lembar saham pada harga yang akan ditentukan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 24 November 2014, Perusahaan melaksanakan PMTHMETD tahap 1 dan 2 masing-masing sebanyak 888.888.888 dan 7.646.526 lembar saham dengan harga pelaksanaan masing-masing sebesar Rp 270 (dalam Rupiah penuh). Jumlah dana yang diperoleh dari pemegang saham dalam pelaksanaan PMTHMETD adalah sebesar Rp 242.064.

In accordance with the Notarial Deed No. 45 dated June 13, 2014 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., public notary in Jakarta, concerning the Extraordinary Stockholders’ Meeting, the Company’s stockholders approved the issuance of 1,312,411,310 shares at a price to be determined by Directors with approval from Board of Commisioners by “Rights Issue Without Pre-Emptive Rights”. On October 31, 2014 and November 24, 2014, the Company issued 888,888,888 shares and 7,646,526 shares, respectively, at Rp 270 (in full Rupiah) per share. The total proceeds in relation to this “Rights Issue Without Pre-Emptive Rights” amounted to Rp 242,064.

Sebanyak 98,97% saham Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia atau sebanyak 13.894.890.224 saham dan 12.981.631.498 saham pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

98.97% of the Company’s shares are listed in Indonesian Stock Exchange representing 13,894,890,224 shares and 12,981,631,428 shares as of December 31, 2014 and 2013, respectively.





- 11 -

c. Karyawan, Direksi dan Dewan

Komisaris c. Employees, Directors and Board of

Commissioners

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan pengurus Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2014, the Company’s management consists of the following:

2014 2013

Dewan Komisaris Board of CommissionerKomisaris Utama Tjendrawati Widjaja Tjendrawati Widjaja President CommissionerKomisaris Independen Sammy Kristamuljana Wimpie Rianto Independent CommissionerKomisaris Independen Rusmin Sammy Kristamuljana Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Freenyan Liwang Freenyan Liwang President Director Direktur Unit Usaha Syariah Heru Agus Wuryanto Heru Agus Wuryanto Sharia Business Unit DirectorDirektur Kepatuhan Salis Teguh Hartono Salis Teguh Hartono Compliance Director Direktur Enterprise Banking Loa Johnny Mailoa Loa Johnny Mailoa Enterprise Banking DirectorDirektur Operasional Halim Halim Operational DirectorDirektur Manajemen Risiko dan Hanafi Himawan Hanafi Himawan Risk Management and Human Human Capital Capital Director

Susunan keanggotaan komite-komite yang dimiliki Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The members of the committees of the Company as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

Komite Audit Audit CommitteeKetua Rusmin Wimpie Rianto ChairmanAnggota Edwin Hidayat Abdullah Tjendrawati Widjaja Members

Agustinus Antonius Edwin Hidayat AbdullahKetut Sanjaya Agustinus Antonius

Ketut Sanjaya

Komite Remunerasi Remuneration and dan Nominasi Nomination CommitteeKetua Rusmin Sammy Kristamuljana ChairmanAnggota Tjendrawati Widjaja Tjendrawati Widjaja Members

Wahyu Zaeni Wahyu Zaeni

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring CommitteeKetua Sammy Kristamuljana Wimpie Rianto ChairmanAnggota Tjendrawati Widjaja Sammy Kristamuljana Members

Agustinus Antonius Agustinus AntoniusEdwin Hidayat Abdullah Edwin Hidayat Abdullah

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory BoardKetua Ali Mustafa Yaqub Ali Mustafa Yaqub ChairmanAnggota Ahmadi bin Sukarno Ahmadi bin Sukarno Members

Kepala Audit Internal Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah Darwanti Juliastuti.

As at December 31, 2014 and 2013, the head of the Company’s Internal Audit is Darwanti Juliastuti.

Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah Dodo Suyanto dan Yuliani Winarsih.

As at December 31, 2014 and 2013, the Company’s Corporate Secretary are Dodo Suyanto and Yuliani Winarsih, respectively.





- 12 -

Personel manajemen kunci Perusahaan terdiri dari Komisaris, Direksi, Group Head, Kepala Kantor Wilayah, Wakil Kepala Kantor Wilayah, Kepala Divisi, Pimpinan Cabang dan Koordinator Pimpinan Cabang Pembantu.

Key management personel of the Company consists of Commissioners, Directors, Group Head, Heads of Regional Offices, Deputy Heads of Regional Offices, Heads of Divisions, Branch Managers and Coordinator Branch Manager.

Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan (tidak diaudit) adalah 4.262 untuk tahun 2014 dan 3.551 untuk tahun 2013.

The Company had an average total number of employees (unaudited) of 4,262 in 2014 and 3,551 in 2013.

Laporan keuangan PT Bank Sinarmas Tbk untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 18 Maret 2015. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan tersebut.

The financial statements of PT Bank Sinarmas Tbk for the year ended December 31, 2014 were completed and authorized for issue on March 18, 2015 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and presentation of the financial statements.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan

Keuangan Penting 2. Summary of Significant Accounting and

Financial Reporting Policies

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan

a. Basis of Financial StatementsPreparation and Measurement

Laporan keuangan disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan juga disusun dan disajikan sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Laporan keuangan tersebut merupakan terjemahan Bahasa Inggris atas laporan hukum Perusahaan di Indonesia.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants. The financial statements have also been prepared and presented in accordance with Bank Indonesia regulation and Regulation No. VIII.G.7. regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam – LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such financial statements are an English translation of the Company’s statutory report in Indonesia.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.





- 13 -

Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dan arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan penyusunan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia dan efek-efek dengan jatuh tempo tiga bulan atau kurang dan yang tidak dijaminkan serta yang tidak dibatasi pencairannya.

The statement of cash flows is prepared based on the modified direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, demand deposits with Bank Indonesia, demand deposits with other banks, and placement with other banks and Bank Indonesia and securities with original maturities of three months or less from the acquisition date and are not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

The accounting policies adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2014 are consistent with those adopted in the preparation of the financial statements for the year ended December 31, 2013.

Laporan keuangan Bank untuk unit usaha syariah juga disusun berdasarkan PSAK (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) 101 (Revisi 2011), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK 59, “Akuntansi Perbankan Syariah”, Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) dan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia, mencakup pula pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritas perbankan Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

The Bank’s financial statements of sharia business unit are prepared under the PSAK (Statement of Financial Accounting Standard) 101 (Revised 2011), “Presentation of Sharia Financial Statement”, PSAK 59 “Sharia Banking Accounting”, Accounting Guidelines for Indonesian Sharia Banking (“PAPSI”) and Indonesian Financial Accounting Standards, including accounting and reporting principle designated by Indonesia banking authority and Otoritas Jasa Keuangan or OJK).

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the preparation of the financial statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah) which is also the functional currency of the Company.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.

b. Penjabaran Mata Uang Asing b. Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan Perusahaan diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana Perusahaan beroperasi (mata uang fungsional).

Items included in the financial statements of the Company are measured using the currency of the primary economic environment in the Company operates (the functional currency).





- 14 -

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan.

The financial statements are presented in Rupiah which is the Company’s functional and presentation currency.

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Aset non-moneter yang diukur pada nilai wajar dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas dan akun nonmoneter serupa yang diukur pada nilai wajar diakui dalam komponen laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the statement of comprehensive income. Non-monetary assets that are measured at fair value are translated using the exchange rate at the date that the fair value was determined. Translation differences on equities and similar non-monetary items measured at fair value are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs konversi yakni kurs Reuters pada pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat (WIB), yang digunakan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the conversion rates used for monetary assets and liabilities by the Company was the Reuters spot rate at 16:00 Western Indonesian Time prevailing as follows:

2014 2013(dalam Rupiah penuh)/ (dalam Rupiah penuh)/

(in full Rupiah) (in full Rupiah)

Poundsterling Inggris 19.288,40 20.110,93 Great Britain Poundsterling Euro 15.053,35 16.759,31 EuroDolar Australia 10.148,27 10.855,65 Australian DollarDolar Amerika Serikat 12.385,00 12.170,00 United States DollarDolar Singapura 9.376,19 9.622,08 Singapore DollarYuan China 1.995,62 2.010,28 China Yuan

31 Desember/December 31

c. Transaksi Pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan:

A related party is a person or entity that is related to the Company:

1. Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang tersebut:

1. A person or a close member of that person's family is related to the Company if that person:

a. memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas Perusahaan;

a. has control or joint control over the Company;





- 15 -

b. memiliki pengaruh signifikan atas

Perusahaan; atau b. has significant influence over the

Company; or c. personil manajemen kunci

Perusahaan atau entitas induk Perusahaan.

c. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Company.

2. Suatu entitas berelasi dengan

Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut:

2. An entity is related to the Company if any of the following conditions applies:

a. Entitas dan Perusahaan adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama.

a. The entity and the Company are members of the same group.

b. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

c. Both entities are joint ventures of the same third party.

d. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

d. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

e. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jika Perusahaan adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan.

e. The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Company or an entity related to the Company. If the Company is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Company.

f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (1).

f. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1).

g. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

g. A person identified in (1) (a) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

All significant transactions with related parties are disclosed in the financial statements.





- 16 -

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments that are readily convertible to known amounts of cash with original maturities of three (3) months or less from the date of placements, and which are not used as collateral and are not restricted.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Perusahaan mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.

The Company recognizes a financial asset or a financial liability in the statement of financial position if, and only if, they become a party to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL), includes transaction costs.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.





- 17 -

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Amortized cost is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Company classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-to-maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL and financial liabilities measured at amortized cost; and where allowed and appropriate, re-evaluates such classification at every reporting date.





- 18 -

Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments traded in active markets at the statement of financial position date is based on their quoted market price or dealer price quotations (bid price for long positions and ask price for short positions), without any deduction for transaction costs. When current bid and asking prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the transaction. For all other financial instruments not listed in an active market, the fair value is determined by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include net present value techniques, comparison to similar instruments for which market observable prices exist, options pricing models, and other relevant valuation models.

Perusahaan mengklasifikasi pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:

The Company classifies the measurement of fair value by using fair value hierarchy which reflects significance of inputs used to measure the fair value. The fair value hierarchy is as follows:

1. Harga kuotasian dalam pasar aktif

untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);

1. Quoted prices in active market for identical assets or liabilities (Level 1);

2. Input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung (Tingkat 2);

2. Inputs other than quoted prices which include in Level 1, and are either directly or indirectly observable for assets or liabilities (Level 2);

3. Input untuk aset atau liabilitas yang

bukan berdasarkan data yang dapat diobservasi (Tingkat 3).

3. Inputs for assets and liabilities which are not derived from observable data (Level 3).

Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in fair value hierarchy to determine the measurement of fair value as a whole is determined based on the lowest level of input which is significant to the measurement of fair value. Assessment of significance of an input to the measurement of fair value as a whole needs necessary judgments by considering specific factors of the assets or liabilities.





- 19 -

Laba/Rugi Hari ke-1 Day 1 Profit/Loss Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Perusahaan mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi komprehensif, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Perusahaan menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.

Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Company recognizes the difference between the transaction price and fair value (a Day 1 profit/loss) in the statement of comprehensive income unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in the statement of comprehensive income when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Company determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” profit/loss amount.

Aset Keuangan Financial Assets 1. Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi 1. Financial Assets at FVPL

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial assets at FVPL include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at FVPL. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.





- 20 -

Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada saat pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

Financial assets may be designated at initial recognition at FVPL if the following criteria are met:

a. Penetapan tersebut mengeliminasi

atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau

a. the designation eliminates or significantly reduces the inconsistent treatment that would otherwise arise from measuring the financial assets or recognizing gains or losses on them on a different basis; or

b. Aset tersebut merupakan bagian

dari kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau

b. the assets are part of a group of financial assets, financial liabilities or both which are managed and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy; or

c. instrumen keuangan tersebut

memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

c. the financial instruments contains an embedded derivative, unless the embedded derivative does not significantly modify the cash flows or it is clear, with little or no analysis, that it would not be separately recorded.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari pendapatan lain-lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.

Financial assets at FVPL are recorded in the statement of financial position at fair value. Changes in fair value are recognized directly in the statement of comprehensive income. Interest earned is recorded as interest income, while dividend income is recorded as part of other income according to the terms of the contract, or when the right of payment has been established.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, efek-efek berupa obligasi korporasi dan obligasi Pemerintah diklasifikasikan dalam kategori ini.

As of December 30, 2014 and 2013, securities in the form of corporate bonds and Government bonds are included in this category.





- 21 -

2. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 2. Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset tersedia untuk dijual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL, HTM investments or AFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the statement of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the statement of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kategori ini mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada bank lain, efek-efek berupa tagihan atas wesel ekspor, efek yang dibeli dengan janji jual kembali, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, pendapatan bunga akrual, serta aset lain-lain berupa setoran jaminan, tagihan sehubungan dengan penyelesaian Bank Indover, tagihan komisi asuransi, tagihan sehubungan dengan ATM bersama dan tagihan komisi reksadana.

As of December 31, 2014 and 2013, this category includes cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with other banks, securities in the form of bills receivable, securities purchased under agreements to resell, loans, acceptance receivable, interest receivable as well as other assets in the form of security deposits, receivable in connection with the settlement of Indover Bank, insurance commission receivables, bills relating to ATM and mutual funds receivables.





- 22 -

3. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 3. HTM Investments

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dan manajemen Perusahaan memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Apabila Perusahaan menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo, maka seluruh aset keuangan dalam kategori tersebut terkena aturan pembatasan (tainting rule) dan harus direklasifikasi ke kelompok tersedia untuk dijual.

HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities for which the Company’s management has the positive intention and ability to hold to maturity. When the Company sells or reclassifies other than an insignificant amount of HTM investments before maturity, the entire category would be tainted and reclassified as AFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, investasi ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan dan kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat penghentian pengakuan dan penurunan nilai dan melalui proses amortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial measurement, these investments are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment in value. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the statement of comprehensive income. Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the HTM investments are derecognized and impaired, as well as through the amortization process using effective interest method.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kategori ini mencakup penempatan pada Bank Indonesia dalam bentuk deposit facility dan term deposit, efek-efek dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), obligasi Pemerintah, obligasi korporasi, dan Republik Indonesia - ROI Loans.

As of December, 2014 and 2013, this category includes placements with Bank Indonesia in the form of deposit facility and term deposits and investments in securities in the form of Bank Indonesia Certificates (SBI), Government bonds, corporate bonds, and the Republic of Indonesia - ROI Loan.





- 23 -

4. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 4. AFS Financial Assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi pasar.

AFS financial assets are those which are designated as such or not classified in any of the other categories. They are purchased and held indefinitely and may be sold in response to liquidity requirements or changes in market conditions.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar, dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui sebagai pendapatan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi laba atau rugi direklasifikasi ke komponen laba rugi dan dikeluarkan dari ekuitas.

After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income until the investment is sold, or determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss is reclassified to the profit and loss and removed from equity.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kategori ini mencakup investasi efek-efek dalam bentuk obligasi korporasi dan obligasi Pemerintah.

As of December 31, 2014 and 2013, this category includes investments securities in the form of corporate bonds and Government bonds.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Financial Liabilities and Equity Instruments

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Company are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.

Instrumen Ekuitas Equity Instruments Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.





- 24 -

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities 1. Liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi 1. Financial Liabilities at FVPL

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori ini apabila liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitas perdagangan atau transaksi derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Perusahaan memilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebut dalam kategori ini.

Financial liabilities are classified in this category if these result from trading activities or derivative transactions that are not accounted for as accounting hedges, or when the Company elects to designate a financial liability under this category.

Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Changes in fair value are recognized directly in the statements of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, liabilitas derivatif diklasifikasikan dalam kategori ini.

As of December 31, 2014 and 2013, derivative liabilities are included in this category.

2. Liabilitas Keuangan yang Diukur Pada

Biaya Perolehan Diamortisasi 2. Financial Liabilities Measured at

Amortized Cost

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang dimiliki tidak untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Perusahaan untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as financial liabilities measured at amortized cost, where the substance of the contractual arrangement results in the Company having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities measured at amortized cost are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest method of amortization (or accretion) for any related premium, discount, and any directly attributable transaction costs.





- 25 -

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kategori ini mencakup liabilitas segera, simpanan, simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi, surat berharga yang diterbitkan, beban bunga akrual, serta liabilitas lain-lain dalam bentuk liabilitas premi penjaminan Pemerintah serta setoran jaminan L/C dan bank garansi.

As of December 31, 2014 and 2013, this category includes liabilities immediately payable, deposits, deposits from other banks, acceptances payable, securities issued, accrued interest, as well as other liabilities in the form of Government guarantee premium liabilities, security deposit for L/C and bank guarantee.

Instrumen Keuangan Derivatif Derivative Financial Instruments Dalam usaha normalnya, Perusahaan melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif berupa kontrak tunai dan berjangka mata uang asing. Instrumen keuangan derivatif dinilai dan dibukukan di laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar. Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif. Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui sebagai laba/rugi.

In the normal course of business, the Company enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency spot and forward contracts and foreign currency swaps. Derivative financial instruments are valued and recorded on statement of financial position at their fair value using market rates. Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative. Gains or losses as a result of fair value changes are recognized as current year profit/loss.

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

1. Aset Keuangan 1. Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari suatu aset keuangan, atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

a. Hak kontraktual atas arus kas

yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

a. The rights to receive cash flows from the asset have expired;





- 26 -

b. Perusahaan telah mentransfer

haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

b. The Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Perusahaan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan.

Where the Company has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Company continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company could be required to repay.

2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability. The recognition of a new liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statement of comprehensive income.





- 27 -

f. Penurunan Nilai Dari Aset Keuangan f. Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

The Company’s management assesses at each statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.

1. Aset keuangan pada biaya perolehan

diamortisasi 1. Assets Carried at Amortized Cost

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, kesulitan keuangan, restrukturisasi kredit dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan Perusahaan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi debitur atau penerbit dinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan, atau data yag dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan with the terms that the Company would not otherwise consider if the borrower has no financial difficulties, indications that a borrower or issuer will enter into bankruptcy, disappearance of an active market for a security due to financial difficulties, observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be identified with the individual financial assets in the portfolio, including adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio.





- 28 -

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the statement of comprehensive income.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit seperti mempertimbangkan segmentasi kredit dan status tunggakan. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation of impairment, financial assets are grouped based on similar characteristics such as credit risk and credit segmentation considered delinquent status. The characteristics chosen are relevant to the estimation of future cash flows from the assets that indicates the ability of the debtor or counterparty to pay all liabilities with maturities corresponding contractual terms of the assets being evaluated.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows from the financial assets that are collectively evaluated for impairment, are estimated based on contractual cash flows and historical loss experienced for assets with credit risk characteristics similar credit risk characteristics of the group. Historical losses experienced then adjusted based on the latest data that can be observed to reflect current conditions that did not affect the period in which the historical loss, and to eliminate the influence of existing conditions in the historical period, but was no longer present.





- 29 -

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the statement of comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.

2. Aset keuangan yang dicatat pada

biaya perolehan 2. Assets Carried at Cost

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa.

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on an unquoted equity instrument that is not carried at fair value because its fair value cannot be reliably measured, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset.

3. Aset keuangan tersedia untuk dijual 3. AFS Financial Assets

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam komponen laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui komponen laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.

In case of equity investments classified as AFS, assessment of any impairment would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investments below its cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in the profit and loss is removed from equity and recognized in the statement of comprehensive income. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit and loss. Increases in fair value after impairment are recognized directly in equity.





- 30 -

Dalam hal instrumen utang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui komponen laba rugi.

In the case of debt instruments classified as AFS, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Interest continues to be accrued at the original effective interest rate on the reduced carrying amount of the asset and is recorded as part of interest income in the statement of comprehensive income. If, in subsequent year, the fair value of a debt instrument increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the profit and loss.

g. Giro Wajib Minimum (GWM) g. Minimum Liquidity Reserve

Pada tanggal 4 Oktober 2010, Bank Indonesia (BI) mengeluarkan peraturan No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia Dalam Rupiah dan Valuta Asing sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 dan terakhir diubah dengan PBI No. 15/15/PBI/2013 yang berlaku efektif sejak tanggal 24 Desember 2013. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM terdiri dari GWM Rupiah dan GWM mata uang asing. GWM Rupiah terdiri dari GWM Utama, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR).

On October 4, 2010, Bank Indonesia (BI) issued a regulation No.12/19/PBI/2010 regarding Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currencies, as amended by Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011. The latest amendment is PBI No. 15/15/PBI/2013 which effective since December 24, 2013. Based on the Bank Indonesia Regulation, the statutory reserve consists of Rupiah and Foreign Currency Reserve. Statutory Reserve in Rupiah consist of Primary Reserve, Secondary Reserve, and Loan to Deposit Ratio (LDR) Reserve.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro pada BI yang besarnya ditetapkan oleh BI sebesar persentase tertentu dari dana pihak ketiga.

Primary Statutory Reserve is a minimum deposit that should be maintained by the bank in current account with BI based on a certain percentage of Third Party Fund (TPF) as determined by BI.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan/atau Excess Reserve, yang besarnya ditetapkan BI sebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is a minimum deposit that should be maintained by the bank in the form of Bank Indonesia Certificates (SBI), Government Debenture Debt (SUN) and/or Excess Reserve, based on certain percentage of TPF in accordance with the regulation.

GWM LDR adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia sebesar persentase dari DPK yang dihitung berdasarkan selisih LDR yang dimiliki oleh bank dan target LDR yang wajib dipenuhi oleh bank.

LDR Reserve is a minimum deposit required to be maintained by the banks in the form of current account with BI for the percentage of TPF which is calculated based on the difference of LDR held by banks and Target LDR which must be complied by banks.





- 31 -

GWM yang wajib dibentuk adalah sebagai berikut:

Minimum liquidity reserve requirments are as follows:

2014 2013

% %

Rupiah RupiahGWM Primer Primary reserve

Konvensional 8,00 8,00 ConventionalSyariah 5,00 5,00 Sharia

GWM Sekunder Secondary reserveKonvensional 4,00 4,00 Conventional

GWM LDR 0,64 1,34 LDR ReserveMata uang asing Foreign currency


h. Penempatan pada Bank Lain dan Bank

Indonesia h. Placements with Other Banks and Bank

Indonesia Penempatan pada bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk deposito berjangka syariah, call money, deposit on call, deposit facility, term deposit dan lain-lain.

Placements with other banks represent investments in time deposits of sharia, call money, deposits on call, deposit facility, term deposit and others.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada bank lain dikategorikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, sedangkan penempatan pada Bank Indonesia dalam bentuk deposit facility dan term deposit dikategorikan sebagai aset keuangan dalam kelompok investasi dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman diberikan dan piutang dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Placements with other banks and Bank Indonesia are stated at amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses. Placements with other banks are classified as financial assets in loans and receivables, whereas placements with Bank Indonesia intervention in the form of deposit facility and term deposit classified as financial assets in held to maturity. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial assets held for loans and receivable and held to maturity.

i. Efek-efek i. Marketable Securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, obligasi, surat utang jangka menengah, tagihan wesel ekspor, dan efek-efek pasar uang dan pasar modal lainnya.

Marketable securities consist of SBI, bonds, medium term notes, export bills receivable, and other money market and capital market securities.

Obligasi terdiri dari Obligasi Pemerintah dan Obligasi Korporasi yang dibeli dari pasar.

Bonds consist of Government Bonds and Corporate Bonds purchased from the market.





- 32 -

Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan, pinjaman yang diberikan dan piutang, tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan, pinjaman yang diberikan dan piutang, tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as financial assets held for trading, loans and receivable, available for sale, and held to maturity. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial assets held for trading, loans and receivable, available for sale and held to maturity.

Pada pengukuran awal, efek-efek disajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Untuk efek-efek yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, biaya transaksi diakui secara langsung sebagai laba/rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs. For marketable securities measured at fair value through profit and loss, the transaction costs is directly charged as profit/loss.

Investasi Sukuk Investment in Sukuk

1. Investasi sukuk diukur pada biaya

perolehan 1. Investment in sukuk measured at cost

Investasi pada sukuk pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk.

Investment in sukuk is initially measured at cost, including transaction costs. The difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized straight-line basis over the term of the sukuk.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai maka jumlah kerugian penurunan nilai tersebut diukur sebagai selisih antara jumlah terpulihkan sukuk dengan nilai tercatatnya.

If such indication of impairment exists then the amount of impairment loss is measured as the difference between the recoverable amount of sukuk to its carrying value.

2. Investasi sukuk diukur pada nilai wajar 2. Investment in sukuk measured at fair

value

Investasi pada sukuk pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, tidak termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Investment in sukuk is measured at cost, excluding transaction costs. After initial recognition, the difference between the fair value and the carrying amount is recognized in the statement of comprehensive income.

j. Kredit yang diberikan j. Loans

Kredit yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan debitur yang mewajibkan debitur untuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cash equivalents based on agreements with borrowers, where borrowers required to repay their debts with interest after specified periods.





- 33 -

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as financial assets in loans and receivables. Whereas placements with Bank Indonesia intervention in the form of BI investments classified as held to maturity. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial assets in loans and receivables.

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction costs that are directly attributable and additional costs to acquire the asset, and after initial recognition are measured at amortized cost using the effective interest method less any allowance for impairment losses.

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalah pembiayaan syariah yang terdiri dari piutang murabahah dan pembiayaan mudharabah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan harga jual sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan (marjin) yang disepakati dan penjual harus mengungkapan biaya perolehan barang tersebut kepada pembeli. Mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara bank sebagai pemilik dana (shahibul maal) dan nasabah selaku pengelola dana (mudharib), menjalankan usaha dengan penentuan awal keuntungan dan kerugian (nisbah).

Loans include sharia financing which consist of murabahah receivable and mudharabah financing. Murabahah is an agreement for the sale and purchase of goods with sales price equivalent to cost plus agreed margin, and the seller should inform the purchased cost to buyer. Mudharabah is an agreement between the bank as an owner of funds (shahibul maal) and customer as a fund manager (mudharib) to run a business with pre-defined terms of nisbah (gain or loss).

Pembiayaan syariah disajikan sebesar jumlah pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai dengan jumlah minimum berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang diubah dengan peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan peraturan BI No. 9/2/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 serta peraturan BI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 terakhir melalui peraturan BI No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012.

Sharia financing is stated at their outstanding balance less their allowance for impairment losses which have been determined using BI criteria in accordance with BI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks” which was amended by BI regulation No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006 and BI regulation No. 9/2/PBI/2007 dated March 30, 2007 and BI regulation No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 and latest amanded by BI regulation No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratan kredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of the terms of the loans, conversion of loans into equity or other financial instruments and/or a combination of both.





- 34 -

Dalam restrukturisasi kredit yang mengkonversi kredit menjadi saham, Perusahaan memperoleh penyertaan modal sementara. Dengan mengacu pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/11/PBI/2013 tentang Prinsip Kehati-hatian dalam Kegiatan Penyertaan Modal, pelepasan atau divestasi atas penyertaan modal sementara wajib dilakukan apabila penyertaan modal sementara telah melebihi jangka waktu paling lama 5 (lima) tahun atau perusahaan tempat penyertaan modal sementara telah memperoleh laba kumulatif.

In restructuring credit that converted credit become shares, The Company obtain participation of temporary investment. In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 15/11/PBI/2013 on the Precautionary Principle Capital Investment Activity, realse or divestment to participation of temporary investment mandatory if the participation of temporary investment has exceeded the maximum period of 5 (five) years or the Companies where investment of temporary investment have obtained a cumulative profit.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui sebagai laba/rugi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carrying value of the loan at the time of restructuring or net present value of the total future cash receipts after restructuring. Losses arising from any excess of the carrying value of the loan at the time of restructuring over the net present value of the total future cash receipts after restructuring are recognised as profit/loss. Thereafter, all cash receipts under the new terms shall be accounted for as the recovery of principal and interest revenue, in accordance with the restructuring scheme.

k. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi k. Acceptance Receivables and Payables

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financial liabilities at amortised cost. Refer to Note 2e for the accounting policy for financial liabilities are measured at amortised cost.

l. Efek yang Dibeli dengan Janji Jual

Kembali l. Securities Purchased Under Agreemnets

to Resell

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali yang disepakati dikurangi dengan selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati (pendapatan bunga yang ditangguhkan) dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak efek itu dibeli hingga saat dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements (reverse repo) are presented as receivables at the agreed resale price net of the difference between the purchase price and agreed resale price (unearned interest income) and allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the agreed resale price are amortised using effective interest rate as interest income over the period, commencing from the acquisition date to the resale date.





- 35 -

Efek yang dibeli dengan janji jual kembali diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman diberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreement are classified as financial assets in loans and receivable. Refer to Note 2e for accounting policy of financial assets in loans and receivable.

m. Kontrak Jaminan Keuangan m. Financial Guarantee Contracts

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak yang mengharuskan penerbit untuk melakukan pembayaran kepada pemegang kontrak atas kerugian yang terjadi karena debitur tertentu gagal untuk melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai dengan ketentuan dari instrumen utang. Jaminan keuangan tersebut diberikan kepada bank, lembaga keuangan dan badan-badan lainnya atas nama debitur untuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitas perbankan lainnya.

Financial guarantee contracts are contracts that require the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss incurred because a specified debtor defaulted to make payments when due, in accordance with the terms of a debt instrument. Such financial guarantees are given to bank, financial institutions and other institutions on behalf of customers to secure loans and other banking facilities.

Pengakuan awal jaminan keuangan dalam laporan keuangan adalah sebesar nilai wajar pada saat jaminan diberikan. Nilai wajar jaminan keuangan pada saat berlakunya transaksi pada umumnya sama dengan premi yang diterima karena diberikan dengan syarat dan kondisi normal dan nilai wajar awal diamortisasi sepanjang umur jaminan keuangan.

Financial guarantees are initially recognized in the financial statements at fair value on the date the guarantee was given. The fair value of a financial guarantee at inception is likely to equal the premium received because all guarantees are agreed on arm’s length terms and the initial fair value is amortised over the life of the financial guarantees.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara biaya perolehan diamortisasi dengan nilai kini pembayaran yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi besar kemungkinan terjadinya), dan selisihnya dibebankan sebagai beban operasional lainnya pada laporan laba rugi komprehensif.

Subsequently, they are measured at the higher of amortised amount and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable) and the difference is charged to other operating expense in the statement of comprehensive income.

n. Aset Tetap n. Premises and Equipment

Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 tentang Aset Tetap. Perusahaan memilih untuk menggunakan model biaya untuk pengukuran aset tetap.

The Company adopted PSAK No. 16 on Premises and Equipment. The Company chooses the cost model for the measurement of these assets.

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Premises and equipment, except for land, are carried at cost, less accumulated depreciation and any impairment in value. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value.





- 36 -

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of premises and equipment consists of its purchase price, including non-refundable import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the premises and equipment to its working condition and location for its intended use.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah, dan biaya ini tidak disusutkan. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognized as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognized as intangible assets and amortized during the period of the land rights.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap. Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Expenditures incurred after the premises and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the premises and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of premises and equipment. Depreciation is computed on a straight-line basis over the premises and equipment’s useful lives, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Inventaris kantor 10 Office equipment Kendaraan bermotor 4 Vehicles

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

The carrying values of premises and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of premises and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.





- 37 -

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

An item of premises and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gains or loss arising from derecognition of premises and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in the statement of comprehensive income in the year the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset’s residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted, if appropriate, at each financial year end.

o. Aset Ijarah o. Ijarah Assets

Aset ijarah diakui sebesar biaya perolehan (mengacu pada PSAK No. 16: Aset Tetap dan PSAK No. 19: Aset tidak berwujud).

Ijarah Assets are recognized at cost (refer to PSAK No. 16: Fixed Assets and PSAK No. 19: Intangible Assets).

Aset ijarah, yakni kendaraan bermotor, mesin, alat berat dan piranti lunak, disusutkan atau diamortisasi sesuai dengan jangka waktu sewa atau umur ekonomis aset, mana yang lebih pendek, dimana pada akhir masa akad, aset tersebut akan dihibahkan ke nasabah.

Ijarah assets, such as motorcycle, machinery, heavy equipment and software, are depreciated or amortized over the lease term or the economic lives of assets, whichever is shorter, where at the end of the year, these assets are assigned to customer.

Untuk akad ijarah muntahiyah bitamlik (sewa pembiayaan), apabila pada saat perpindahan kepemilikan aset ijarah dari pemilik kepada penyewa dilakukan dengan cara hibah, maka jumlah tercatat aset ijarah diakui sebagai beban.

For the Ijarah muntahiyah bitamlik contracts (lease financing), if at the time of transfer of ownership of the Asset from the owner to the ijarah tenant by grant, then the carrying amount is recognized as an ijarah asset expense.

Pendapatan sewa selama masa akad diakui pada saat manfaat atas aset telah diserahkan kepada penyewa.

Lease income during lease term is recognized when the benefits of assets have been handed over to the lessee.

Pendapatan ijarah disajikan secara neto setelah dikurangi beban yang terkait yakni penyusutan dan pemeliharaan serta perbaikan. Pendapatan ijarah neto disajikan sebagai bagian dari “pendapatan bunga dan bagi hasil” dalam laporan laba rugi komprehensif.

Ijarah income is presented net of related expenses such as, depreciation, maintenance and repairs expenses. Ijarah net income is presented as part of "interest revenues and profit sharing" in the statements of comprehensive income.

p. Agunan yang Diambil Alih p. Foreclosed Properties

Agunan kredit yang diberikan, berupa tanah dan aset lainnya, yang telah diambil alih oleh Perusahaan disajikan dalam perkiraan “Aset lain-lain”.

Collaterals on loans in the form of land and other assets foreclosed by the Company, are presented under “Other Assets” account.





- 38 -

Agunan yang diambil alih dicatat pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dengan sisa pokok pinjaman yang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Foreclosed properties are stated at the lower of carrying amount and fair value less costs to sell. The difference between between the value of the foreclosed properties and the outstanding loan principal, if any, is charged to the current year statement of comprehensive income.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the carrying value of the foreclosed property and the proceeds from its sale is recognized as a gain or loss in the period the property was sold.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaan dan perbaikan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

The costs of maintenance and renovation of foreclosed properties are charged to statement of comprehensive income when incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The carrying amount of the property is written-down to recognize a permanent dimunition in value of the foreclosed property, which is charged to the current year statement of comprehensive income.

Manajemen melakukan evaluasi secara berkala atas nilai agunan yang diambil alih. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Management evaluates periodically the value of foreclosed assets. If there are permanent impairment, the carrying amount is reduced to recognize the decline and losses charged to the statement of comprehensive income for the year.

q. Transaksi Sewa q. Lease Transactions

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi:

A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:

1. Terdapat perubahan dalam

persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya memperbaharui atau memperpanjang perjanjian yang ada;

1. There is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the agreement;





- 39 -

2. Opsi pembaruan dilakukan atau

perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;

2. A renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;

3. Terdapat perubahan dalam penentuan

apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

3. There is a change in the determination of whether the fulfillment is dependent on a specified asset; or

4. Terdapat perubahan subtansial atas

aset yang disewa. 4. There are a substantial change to the

asset.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario 1, 3 atau 4 dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario 2.

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios 1, 3 or 4 and the date of renewal or extension period for scenario 2.

Sewa Operasi – sebagai Lessor Operating Lease – As a Lessor Sewa dimana Perusahaan tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat diatribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui ke laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

Leases where the Company retains substantially all the risks and benefits of ownership of the asset are classified as operating leases. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same bases as rental income.

Sewa Operasi – sebagai Lessee Operating Lease – As a Lessee

Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif dengan dasar garis lurus (straight-line) selama masa sewa.

Operating lease payments are recognized as an expense in the statement of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.

r. Biaya Dibayar Dimuka r. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.





- 40 -

s. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Perusahaan menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Perusahaan membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif sebagai “Rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or Cash Generating Units (CGU) fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the statements of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Perusahaan menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.

If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses, if any, are recognized in the statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.





- 41 -

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may not longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the statements of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

t. Liabilitas Segera t. Liability Immediately Payable

Liabilitas segera adalah liabilitas Perusahaan kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Obligation due immediately represents the Company’s liabilities to other parties that immediately payable in accordance with terms of the relevant agreements.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately are stated at the amortised cost. Refer to Note 2e for the accounting policy for financial liabilities measured at amortised cost.

u. Simpanan dan Simpanan dari Bank Lain u. Deposits and Deposits from Other Banks

Simpanan dan simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dan simpanan dari bank lain dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Deposits and deposits from other banks are classified as financial liabilities measured at amortized cost using the effective interest method. Incremental costs directly attributable to the acquisition of deposits and deposits from other banks deducted from the amount of deposits. Refer to Note 2e for the accounting policy for financial liabilities measured at amortised cost.





- 42 -

Simpanan merupakan liabilitas kepada nasabah dalam bentuk giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits are liabilities to customers in the form of demand deposits, savings deposits and time deposits.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Demand deposits represent deposits of customers which may be used as instruments of payment, and which may be withdrawn at any time by checks, or other orders of payment or transfers.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan sesuai dengan syarat tertentu yang disepakati pada saat pembukaan rekening tabungan. Penarikan atas tabungan tidak dapat dilakukan dengan menggunakan cek atau instrumen sejenis, tetapi menggunakan formulir penarikan tersendiri yang hanya berlaku di bank yang bersangkutan dan/atau menggunakan kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM).

Savings deposits represent deposits of customers which may only be withdrawn when certain agreed conditions at the account opening are met. They may not be withdrawn by checks or other equivalent instruments, except by using specific withdrawal slip which can only be validated at the depository bank and/or by using Automatic Teller Machine (ATM) card.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada saat jatuh tempo sesuai dengan jangka waktu yang disepakati dengan nasabah pada saat penempatannya, dimana nasabah akan dikenakan penalti apabila melakukan penarikan sebelum tanggal jatuh temponya.

Time deposits represent deposits of customers which may only be withdrawn after a certain period of time in accordance with the agreement with the customers at the time of placement, or the customers will be fined or penalized if withdrawals are made before maturity.

Simpanan termasuk simpanan syariah dan investasi tidak terikat yang terdiri dari:

Deposits include syariah deposits and unrestricted investments consisting of:

Tabungan Wadiah merupakan titipan

dana dalam bentuk tabungan dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

Wadiah Saving is entrusted funds in the form of savings where income fund owners get a bonus.

Investasi tidak terikat dalam bentuk giro,

tabungan dan deposito berjangka mudharabah merupakan simpanan dana pelanggan yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit syariah atas penggunaan dana tersebut sesuai dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Unrestricted investments in current accounts, savings and time deposits represent deposits of customers' funds that provide benefits for the owner of funds from Islamic unit revenue for the use of these funds in accordance with the ratio determined and approved previously.

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitas kepada bank lain dalam bentuk giro, call money kurang dari atau 90 hari, dan deposito berjangka dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian masing-masing.

Deposits from other banks are liabilities to other banks in the form of demand deposits, call money less than or 90 days and time deposits with original maturities of each agreement.





- 43 -

v. Surat Berharga yang Diterbitkan v. Securities Issued

Surat berharga yang diterbitkan adalah surat berharga dalam bentuk cek perjalanan (travellers’ cheques).

Securities issued are securities issued in the form of traveler's checks (travelers' cheques).

Surat berharga yang diterbitkan disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Securities issued are stated at amortised cost. Refer to Note 2e for the accounting policy for financial liabilities measured at amortised cost.

w. Biaya Emisi Saham w. Share Issuance Costs

Biaya emisi saham dikurangkan dari bagian tambahan modal disetor yang timbul dari penerbitan saham dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are deducted from the additional paid-in capital resulting from the issuance of shares and are not amortized.

x. Pengakuan Pendapatan Bunga, Beban

Bunga, Pendapatan Syariah dan Bagi Hasil Syariah

x. Recognition of Interest Revenues, Interest Expenses, Sharia Revenues and Revenue Sharing Distribution

Pendapatan dan Beban Bunga Interest Revenues and Expenses Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif secara akrual dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all financial instruments are recognized in the statement of comprehensive income on accrual basis using the effective interest rate method.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs that occur and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at fair value through profit and loss are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for financial assets directly attributable for transaction costs, and as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Jika penurunan nilai diakui untuk aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang diberikan dan piutang atau tersedia untuk dijual, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelah pengakuan penurunan nilai tersebut diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan pada saat perhitungan kerugian penurunan nilai.

If impairment loss is recognized on a financial asset or group of similar financial assets in the category classified as held to maturity, loans and receivables, and available for sale, the interest income earned after the impairment loss was recognized is based on the interest rate used for discounting the future cash flows in calculating the impairment losses.





- 44 -

Pendapatan dan Beban/Bagi Hasil Syariah Revenue and Expense / Profit Sharing

Sharia Pendapatan syariah terdiri dari keuntungan murabahah, pendapatan ijarah muntahiyah bittamlik (sewa), dan bagi hasil pembiayaan mudharabah.

Revenue consists of income from murabaha sharia, income from muntahiyah bittamlik ijarah (lease), and from the results of financing.

Keuntungan murabahah dan pendapatan ijarah muntahiyah bittamlik diakui selama periode akad berdasarkan konsep akrual. Pendapatan bagi hasil pembiayaan mudharabah diakui pada saat diterima atau dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Murabahah and revenue from ijarah muntahiyah bittamlik are recognized over the contract period on an accrual basis. Revenues for the results of financing are recognized when received or within the period of entitlement based on profit sharing agreement.

Beban berdasarkan prinsip syariah terdiri dari beban bagi hasil mudharabah, beban bonus wadiah dan beban bagi hasil Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank Syariah.

Expense based on sharia consists of profit sharing expense of mudharabah, wadiah bonus expense and profit sharing expense of Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank Syariah.

y. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Provisi dan Komisi y. Recognition of Revenues and Expenses

on Commissions and Fees Provisi dan Komisi Terkait Instrumen Keuangan

Fees and Commissions Related to Financial Instruments

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang terkait dengan perolehan instrumen keuangan dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman diberikan dan piutang, serta tersedia untuk dijual, atau terkait jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dicatat sebagai bagian dari nilai wajar aset atau liabilitas keuangan dan diamortisasi sesuai dengan jangka waktunya dengan menggunakan suku bunga efektif.

Commission income and expense and fees associated with the acquisition of financial instruments categorized as held to maturity, loans and receivables, and available for sale, or related to a period of time that the amount is significant, are recorded as part of the fair value of financial assets or financial liabilities and amortized over the time period using the effective interest rate.

Provisi dan Komisi Lainnya Fees and Commission Provisi dan komisi lainnya yang tidak terkait dengan kegiatan perolehan instrumen keuangan dan jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan, dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu transaksi yang bersangkutan. Sedangkan, pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya yang tidak signifikan langsung diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions that are not related to the acquisition or issuance of financial instrument and have maturity terms in which amounts are significant, are deferred and amortized using the straight-line method over the term of the relevant transaction. Meanwhile, provision fees income and expenses and commissions that are not significant are recognized immediately as income or expenses on the transaction date.





- 45 -

Pendapatan provisi dan komisi lainnya, meliputi pendapatan yang tidak terkait dengan kredit, seperti jasa banca assurance, pendapatan terkait dengan ekspor impor dan bank garansi, dan pendapatan yang diakui pada saat jasa diberikan.

Revenues from commission and other fees not related to credit, such as banca assurance services, and revenues associated with import and export bank guarantee, are recognized as revenue when the services are rendered.

z. Pendapatan dan Beban Operasional

Lainnya z. Other Operating Revenue and Expenses

Pendapatan operasional lainnya diakui pada saat terjadinya.

Other operating revenues are recognized when earned.

Beban operasional lainnya diakui pada saat terjadinya dengan menggunakan metode akrual.

Other operating expenses are recognized when incurred using the accrual method.

aa. Pajak Penghasilan aa. Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses can be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at statement of financial position date. Deferred tax is charged to or credited in the statements of income, except when it relates to items charged to or credited directly in equity, in which case the deferred tax is also charged to or credited directly in equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.





- 46 -

Perubahan terhadap liabilitas pajak dicatat ketika surat tagihan pajak diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat hasil banding telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

bb. Laba per Saham bb. Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung berdasarkan laba bersih dibagi jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earning per share is computed by dividing net income with the weighted average number of outstanding common shares in the current year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income by the weigthed average number of shares outstanding during the year as adjusted for the effects of all dilutive potential common shares.

cc. Imbalan Kerja cc. Employee Benefits

Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits liability Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji, dan tunjangan lainnya. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Short-term employee benefits are in the form of wages, salaries, and social security (Jamsostek) contribution. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount already paid in the statements of financial position and as an expense in the statements of comprehensive income.

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait, dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan, dan dampak kurtailmen atau penyelesaian (jika ada) diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atau perubahan asumsi aktuarial yang melebihi batas koridor atau lebih besar daripada 10% dari nilai kini imbalan pasti dibebankan atau dikreditkan ke komponen laba rugi selama jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan, sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Long-term employment benefits liability repesents post-employment benefits, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The actuarial valuation method used to determine the present value of defined-benefit liability, related current service costs, and past service costs is the Projected Unit Credit. Current service costs, interest costs, vested past service costs, and effects of curtailments and settlements (if any) are charged directly to current operations. Past service costs which are not yet vested and actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the corridor or greater 10% of the present value of the defined benefit obligation are charged or credited to profit or loss over the employees expected average remaining working lives, until the benefits become vested.





- 47 -

dd. Informasi Segmen dd. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements.

PSAK No. 5 (Revisi 2009) mensyaratkan identifikasi segmen operasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Perusahaan yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Perusahaan.

PSAK No. 5 (Revised 2009) requires operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Company that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

1. Yang terlibat dalam aktivitas bisnis

untuk memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

1. That engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

2. Hasil operasinya dikaji ulang secara

reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

2. Whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

3. Tersedia informasi keuangan yang

dapat dipisahkan. 3. For which discrete financial information

is available.

Informasi yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerjanya lebih difokuskan pada kategori masing-masing produk, yang mana serupa dengan segmen usaha yang dilaporkan pada periode-periode terdahulu.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resources allocation and assessment of its performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior period.

ee. Provisi ee. Provisions

Provisi diakui jika Perusahaan mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Perusahaan harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.





- 48 -

Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan Asumsi Manajemen

3. Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Company’s accounting policies, which are described in Note 2 to the financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

Management believes that the following represent a summary of the significant estimates, judgments and assumptions made that affected certain reported amounts of and disclosures in the financial statements.

Pertimbangan Judgments Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:

a. Mata Uang Fungsional a. Functional Currencies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat pertimbangan untuk menentukan mata uang fungsional entitas anak luar negeri.

In the process of applying the Group’s according policies, management has made judgment on the determination of functional currency of the foreign subsidiaries.

Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan.

The functional currency ot the Company and its subsidiaries is the currency ot the economic encironment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influenses sales prices for goods and services, and the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales price of its good and services, and the currency in which fund from financing acitivities are generated.





- 49 -

b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas

Keuangan b. Classification of Financial Assets and

Financial Liabilities

Perusahaan menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2.

c. Aset Keuangan yang Tidak Memiliki

Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif c. Financial Assets Not Quoted in Active

Market

Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut memiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasar yang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakup apakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasar yang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersedia secara reguler, dan kuotasi harga tersebut mencerminkan transaksi di pasar yang aktual dan terjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar.

The Company classifies financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

d. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset

Keuangan d. Allowance for Impairment of Financial

Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for impairment losses is maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible financial assets. The Company assesses specifically at each statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectability such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.





- 50 -

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance for decline in value is provided on accounts specifically identified as impaired. Written off loans and receivables are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized in whatsoever actions have been taken. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of allowance for impairment losses recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Nilai tercatat aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo serta pinjaman diberikan dan piutang Perusahaan (tidak termasuk akun Syariah) tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diungkapkan sebagai berikut:

The carrying value of the Company’s held to maturity and loans and receivables financial assets (excluding Sharia accounts) as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

Aset Keuangan Financial AssetsDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Penempatan pada bank lain Placement with other bank dan Bank Indonesia 1.425.679 915.451 and Bank Indonesia

Efek-efek 1.121.957 833.217 SecuritiesPinjaman diberikan dan piutang Loans and receivable

Kas 370.991 375.908 CashGiro pada Bank Indonesia 1.486.750 1.441.677 Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 379.910 247.772 Demand deposits with other banks Penempatan pada bank lain Placement with other bank

dan Bank Indonesia 265.669 593.813 and Bank IndonesiaEfek-efek 170.212 207.001 SecuritiesEfek yang dibeli dengan janji Securities purchased under agreements

dijual kembali - 139.212 to resellKredit yang diberikan - bersih 12.519.290 9.924.090 Loans - netTagihan akseptasi 67.836 238.324 Acceptance receivablesPendapatan bunga akrual 83.429 73.261 Interest receivableAset lain-lain 40.417 65.007 Other assets

Jumlah 17.932.140 15.054.733 Total

Nilai Tercatat/Carrying value

e. Komitmen Sewa e. Lease Commitments

Komitmen sewa operasi – Perusahaan sebagai lessee

Operating lease commitments – the Company as lessee

Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan, kendaraan dan mesin ATM. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Perusahaan tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Company has entered into various lease agreements for commercial spaces, vehicles and ATM machines. The Company has determined that it is an operating lease since the Company does not bear substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.





- 51 -

Komitmen sewa operasi – Perusahaan sebagai lessor

Operating lease commitments – the Company as lessor

Perusahaan telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa ruangan. Perusahaan menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Perusahaan menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Company has entered into lease of commercial space agreements. The Company has determined that these are operating leases since the Company bears substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

f. Cadangan kerugian penurunan nilai

investasi tersedia untuk dijual f. Allowance for Impairment of AFS Equity

Investments

Perusahaan berpedoman pada PSAK No. 55 (Revisi 2011) untuk menentukan apakah terjadi penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual. Penentuan tersebut mensyaratkan pertimbangan yang signifikan. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Perusahaan mengevaluasi, antara lain, lamanya dan sejauh mana nilai wajar investasi tersebut berada di bawah biaya perolehannya; tingkat kesehatan keuangan serta gambaran bisnis jangka pendek dari investee, termasuk faktor-faktor seperti kinerja industri dan sektor industri, perubahan teknologi serta arus kas operasi serta pendanaan.

The Company follows the guidance of PSAK No. 55 (Revised 2011) to determine when an AFS equity investment is impaired. This determination requires significant judgment. In making this judgment, the Company evaluates, among other factors, the duration and extent to which the fair value of an investment is less than its cost; and the financial health of and short-term business outlook for the investee, including factors such as industry and sector performance, changes in technology and operational and financing cash flow.

g. Pajak Penghasilan g. Income Taxes

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain due to different interpretation of tax regulations. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will have an impact on the current and deferred income tax assets and liabilities in the period in which such determination is made.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions when they occur:





- 52 -

a. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas

Keuangan a. Fair Value of Financial Assets and Financial

Liabilities

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 36.

The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 36.

b. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap b. Estimated Useful Lives of Premises and

Equipment

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Perusahaan diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

The useful lives of each of the item of the Company’s premises and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of property and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these assets.

Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat aset tetap. Estimasi masa manfaat aset tetap diungkapkan pada Catatan 2.

There is no change in the estimated useful lives of premises and equipment. The estimated useful lives of premises and equipment are set out in Note 2.

Nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diungkapkan pada Catatan 14.

The carrying value of these assets as of December 31, 2014 and 2013 is disclosed in Note 14.





- 53 -

c. Imbalan Pasca-Kerja c. Post-employment Benefits

Penentuan liabilitas dan imbalan pasca-kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 37 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Perusahaan diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang.

The determination of the obligation and post-employment benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 37 and include, among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Company’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Company’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of long-term employee benefit liability.

Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang diungkapkan pada Catatan 37.

The carrying value of long-term employee benefit liability is set out in Note 37.

d. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan d. Impairment of Non-financial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Perusahaan.

Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap dan aset lain-lain (agunan yang diambil alih dan aset tetap yang tidak digunakan) diungkapkan pada Catatan 14 dan 16.

The carrying value of these assets in form of premises and equipment, and other assets (foreclosed assets and abandoned properties) are set out in Notes 14 and 16.

e. Aset Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.





- 54 -

Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 31.

Deferred tax assets are disclosed in Note 31.

4. Giro pada Bank Indonesia 4. Demand Deposits with Bank Indonesia

2014 2013

Rupiah 1.174.543 1.043.323 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 359.642 418.154 Foreign currency (Note 35)

Jumlah 1.534.185 1.461.477 Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, termasuk dalam giro pada Bank Indonesia adalah giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp 47.435 dan Rp 19.800.

As of December 31, 2014 and 2013, this account includes current accounts based on the principles of Islamic banking amounting to Rp 47,435 and Rp 19,800, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Giro Wajib Minimum (GWM) Perusahaan dalam mata uang Rupiah untuk GWM Utama masing-masing adalah sebesar Rp 1.078.761 dan Rp 793.580 serta untuk GWM sekunder masing-masing adalah sebesar Rp 517.237 dan Rp 387.219, sedangkan untuk mata uang asing masing-masing adalah sebesar Rp 358.449 dan Rp 417.270.

As of December 31, 2014 and 2013, the Company’s minimum liquidity reserves in Rupiah for primary reserves amounted to Rp 1,078,761 and Rp 793,580, respectively, and for secondary reserve amounted to Rp 517,237 and Rp 387,219, respectively, while the minimum liquidity reserves in foreign currencies amounted to Rp 358,449 and Rp 417,270, respectively.

Rasio GWM Perusahaan untuk mata uang Rupiah dan mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, adalah:

The Company’s minimum liquidity reserves ratio for foreign and Rupiah currencies as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

% %

GWM yang telah dibentuk Company's liquidity reserveRupiah Rupiah

GWM Primer Primary reserveKonvensional 8,64 9,37 ConventionalSyariah 5,08 5,08 Sharia

GWM Sekunder Secondary reserveKonvensional 5,63 6,26 Conventional

GWM LDR 0,64 1,37 LDR ReserveMata uang asing Foreign currency






- 55 -

5. Giro pada Bank Lain 5. Demand Deposits with Other Banks

2014 2013

Pihak ketiga Third PartiesRupiah Rupiah

Standard Chartered Bank 97.133 723 Standard Chartered BankPT Bank Central Asia Tbk 41.246 34.007 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 4.118 PT Bank Mandiri (Persero) TbkLain-lain (di bawah Rp 1.000) 141 95 Others (under Rp 1,000)

Jumlah 138.520 38.943 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Bank of China, Australia 39.577 16.801 Bank of China, AustraliaPT Bank Central Asia Tbk 38.655 21.519 PT Bank Central Asia TbkDeutsche Bank Trust Company Deutsche Bank Trust Company

Americas, Amerika Serikat 26.858 21.556 Americas, United States of AmericaPT Bank ICBC, Indonesia 20.007 - PT Bank ICBC, IndonesiaUnited Overseas Bank, Singapura 15.035 26.302 United Overseas Bank, SingaporeBank of Amerika, Merrill Lynch, Bank of Amerika, Merrill Lynch,

Amerika Serikat 15.009 13.172 United States of AmericaPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 14.077 37.825 PT Bank Mandiri (Persero) TbkBank of China, Indonesia 12.151 12.274 Bank of China, IndonesiaDeutsche Bank AG, Jerman 10.647 17.787 Deutsche Bank AG, GermanyBank International Ningbo, China 8.973 6.198 Bank International Ningbo, ChinaWells Fargo Bank, N.A, Inggris 8.582 8.863 Wells Fargo Bank, N.A, EnglandOCBC, Singapura 7.721 6.811 OCBC, SingaporeSumitomo Mitsui Banking Corporation, Sumitomo Mitsui Banking Corporation,

Jepang 6.564 1.477 JapanBank of China, China 6.367 6.411 Bank of China, ChinaWells Fargo Bank, N.A, Wells Fargo Bank, N.A, United States

Amerika Serikat 3.242 2.816 of AmericaUnited Overseas Bank, Amerika Serikat 2.796 2.748 United Overseas Bank, United States of AmericaStandard Chartered Bank, Hong Kong 1.238 1.217 Standard Chartered Bank, Hong KongStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, United

Amerika Serikat 1.112 1.820 States of AmericaBarclays Bank PLC, Inggris 96 1.287 Barclays Bank PLC, EnglandLain-lain (di bawah Rp 1.000) 2.683 1.945 Others (under Rp 1,000)

Jumlah mata uang asing 241.390 208.829 Total foreign currencies

Jumlah 379.910 247.772 Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, giro pada bank lain dikelompokkan sebagai Lancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all demand deposits with other banks are classified as Current.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang diblokir.

As of December 31, 2014 and 2013, there are no demand deposits with other banks which are restricted or under lien.

Giro pada bank lain dalam Rupiah tidak mendapatkan bunga, sedangkan giro pada bank lain dalam mata uang asing, mempunyai suku bunga rata-rata per tahun sebesar 0,33% dan 0,50% masing-masing pada tahun 2014 dan 2013.

Demand deposits with other banks in Rupiah do not earn interest. The average interest rates per annum of demand deposits with other banks in foreign currencies are 0.33% and 0.50% in 2014 and 2013, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas giro pada bank lain sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no impaired demand deposits with other banks, therefore, no allowance for impairment losses is provided for.





- 56 -

6. Penempatan pada Bank Lain dan Bank

Indonesia 6. Placements with Other Banks and Bank

Indonesia

Suku Bunga PihakRata-rata/ Ketiga/

Jangka Waktu/ Average Interest ThirdJenis Penempatan Term Rate Parties Type of Placement

%Rupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank IndonesiaDeposit facility 2 hari/days 5,75 1.384.779 Deposit facility

Penempatan pada bank lain Placements with other banks Call money 31 hari/days 7,00 20.000 Call moneyNegotiable Certificate of Deposit 14 - 31 hari/days 9,00-9,50 42.900 Negotiable Certificate of Deposit

Jumlah 1.447.679 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Penempatan pada bank lain Placements with other banks

Deposit on call 1-14 hari/days 0,03 1.818 Deposit on callCall money 1-34 hari/days 1,00 243.851 Call money

Jumlah 245.669 Total


2014

Suku Bunga PihakRata-rata/ Ketiga/

Jangka Waktu/ Average Interest ThirdJenis Penempatan Term Rate Parties Type of Placement

%Rupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank IndonesiaDeposit facility 2 hari/days 5,75 308.451 Deposit facility

Penempatan pada bank lain Placements with other banks Deposito berjangka 14 - 31 hari/days 7,10 - 8,50 40.000 Time deposits

Jumlah 348.451 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

Term deposit 2 hari/days 0,09 608.500 Term depositPenempatan pada bank lain Placements with other banks

Deposito berjangka 31 - 32 hari/days 2,00 - 2,50 121.700 Time depositsCall money 1 - 32 hari/day 0,12 - 2,50 432.113 Call money



2013

Penempatan pada bank lain dalam bentuk call money, deposit on call dan deposito berjangka dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, sedangkan penempatan pada bank lain dalam bentuk negotiable certificate of deposits dan penempatan pada Bank Indonesia dalam bentuk deposit facility dan term deposit dikategorikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.

Placements with other banks in the form of call money, deposit on call and time deposits are classified as loans and receivables, while placements with other banks in the form of negotiable certificate of deposits and placement with Bank Indonesia in the form of deposit facility and term deposit are classified as held to maturity.





- 57 -

Penempatan pada bank lain dalam mata uang Rupiah pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan penempatan pada:

Details of placements with other banks in Rupiah as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 2013

Call money Call moneyPT Bank Ekspor Indonesia 20.000 20.000 PT Bank Ekspor Indonesia

Negotiable certificate of deposits Negotiable certificate of depositsPT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 24.079 - (Persero) TbkPT Bank Commonwealth 18.821 - PT Bank Commonwealth

Deposito berjangka Time depositsPT Bank Pundi Indonesia Tbk - 20.000 PT Bank Pundi Indonesia Tbk


Nama Bank Bank Name

Penempatan bank lain dalam mata uang asing merupakan penempatan pada:

Details of placements with other banks in foreign currency are as follows:

2014 2013US$ US$

Call Money Call moneyStandard Charterd Bank, Amerika Serikat 9.689.237 7.006.413 Standard Charterd Bank, United States of AmericaWells Fargo Bank, N.A., Amerika Serikat 7.000.000 24.500.000 Wells Fargo Bank, N.A., United States of AmericaPT Bank Capital Indonesia Tbk 3.000.000 4.000.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk

Jumlah 19.689.237 35.506.413 Total

Deposito on Call Deposito on CallUBS AG, Singapura 146.822 - UBS AG, Singapore

Jumlah 146.822 - Total

Deposito Berjangka Time DepositsPT Bank Muamalat Indonesia Tbk - 10.000.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Jumlah - 10.000.000 Total

Jumlah 19.836.059 45.506.413 Total

Nama Bank Bank Name

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat saldo penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia yang dijaminkan.

As of December 31, 2014 and 2013, there was no placement with other banks and Bank Indonesia pledge as collateral.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, penempatan pada bank lain dikelompokkan sebagai Lancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all placements with other banks are classified as Current.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh penempatan pada bank lain adalah penempatan pada pihak ketiga.

As of December 31, 2014 and 2013, all of placement with other banks are placement in third parties.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas penempatan pada bank lain sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no impaired placement with other banks, therefore, no allowance for impairment losses is provided for.





- 58 -

7. Efek-Efek 7. Securities

a. Jenis dan tujuan investasi efek-efek adalah

sebagai berikut: a. The details of securities by type and

purpose of investments are as follows:

2014 2013

Rupiah RupiahDiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi At fair value through profit and loss - trading

Obligasi korporasi Corporate bondsSukuk Ijarah PLN I 2013 10.483 11.000 Sukuk Ijarah PLN I 2013Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

2013 Seri A - 20.000 2013 Seri ASukuk Mudharabah Adira Finance Sukuk Mudharabah Adira Finance

2013 Seri C - 9.846 2013 Series C

Nilai wajar 10.483 40.846 Fair value

Obligasi Pemerintah Government bondsSR005 - 34.752 SR005SR004 - 5.730 SR004PBS004 - 5.682 PBS004

Nilai wajar - 46.164 Fair value

Jumlah diukur pada nilai wajar Total at fair value through melalui laporan laba rugi 10.483 87.010 profit and loss - trading

Tersedia untuk dijual Available for saleObligasi korporasi Corporate bonds

PT Pembangunan Perumahan I 2013 17.562 20.000 PT Pembangunan Perumahan I 2013PT Surya Artha Nusantara Finance II PT Surya Artha Nusantara Finance II

2012 Seri C 10.001 10.182 2012 Seri CBank Victoria IV 2013 10.000 10.000 Bank Victoria IV 2013PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk II 2012 9.980 10.200 PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk II 2012Astra Sedaya Finance III Astra Sedaya Finance III

2013 Seri B 7.814 8.000 2013 Series BAstra Sedaya Finance XII Astra Sedaya Finance XII

2011 Seri D 2.009 2.000 2011 Series DLembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

2013 Seri A - 30.000 2013 Seri AAdira Dinamika Multi Finance I Adira Dinamika Multi Finance I

2011 Seri B - 15.150 2011 Series BAstra Sedaya Finance III Astra Sedaya Finance III

2013 Seri A - 8.936 2013 Series APT Federal International Finance I 2012 PT Federal International Finance I 2012

Seri B - 8.002 Seri BBank Internasional Indonesia I Tahun Seri A - 3.030 Bank Internasional Indonesia I Tahun Seri APerum Pegadaian II 2012 Seri B - 1.002 Perum Pegadaian II 2012 Seri BPT Federal International Finance I 2012 PT Federal International Finance I 2012

Seri C - 952 Seri C


Obligasi Pemerintah Government Bonds ORI011 20.284 - ORI011FR059 - 8.485 FR059FR062 - 7.065 FR062ORI009 - 485 ORI009


Jumlah tersedia untuk dijual 77.650 143.489 Total available for sale





- 59 -

2014 2013

Rupiah RupiahDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Sertifikat Bank Indonesia 200.000 131.667 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Bank Indonesia 175.000 100.000 Deposit Certificate of Bank IndonesiaBunga diterima dimuka yang Unamortized interest received

belum diamortisasi (10.392) (6.179) in advance

Nilai bersih 364.608 225.488 Net

Obligasi Pemerintah Government Bonds FR0028 79.425 79.232 FR0028FR0038 51.282 51.565 FR0038FR0069 49.726 - FR0069FR0027 39.900 39.685 FR0027FR0031 29.744 29.711 FR0031FR0043 28.524 28.402 FR0043FR0034 21.268 21.397 FR0034IFR006 20.717 20.961 IFR006FR0036 20.491 20.569 FR0036ORI-10 20.347 20.538 ORI-10SR006 20.292 - SR006FR0070 19.219 - FR0070FR0045 17.348 17.320 FR0045PBS003 9.900 9.892 PBS003SR004 9.853 9.676 SR004FR0040 9.779 9.769 FR0040SR005 9.772 - SR005FR0071 9.612 - FR0071FR0059 8.841 - FR0059FR0062 7.219 - FR0062PBS004 3.614 3.551 PBS004FR0026 - 70.476 FR0026FR0042 - 27.713 FR0042

Jumlah 486.873 460.457 Total

Obligasi korporasi Corporate bondsPT Sumber Alfaria Trijaya Tbk I 2014 30.000 - PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk I 2014MTN BFI Finance II 2014 30.000 - MTN BFI Finance II 2014Ciputra Residence 2014 Seri A 20.000 - Ciputra Residence 2014 Seri AObligasi I Pupuk Indonesia 2014 Seri A 20.000 - Obligasi I Pupuk Indonesia 2014 Seri APT Indofood VII 2014 20.000 - PT Indofood VII 2014PT Adira Finance 2014 Seri B 20.000 - PT Adira Finance 2014 Seri BPT Indosat I 2014 Seri A 20.000 - PT Indosat I 2014 Seri APT Global Mediacom 19.999 - PT Global MediacomPT Federal International Finance 2014 Seri A 10.000 - PT Federal International Finance 2014 Seri APT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Seri A 2014 8.000 - Seri A 2014Bank ICBC Indonesia MTN Seri A 5.000 - Bank ICBC Indonesia MTN Seri ASukuk Ijarah PLN V 2010 Seri A 2.004 2.012 Sukuk Ijarah PLN V 2010 Seri ASukuk Ijarah Indosat IV 2009 Seri A - 2.000 Sukuk Ijarah Indosat IV 2009 Seri A


Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 1.056.484 689.957 Total held-to-maturity

Jumlah Rupiah 1.144.617 920.456 Total Rupiah

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Republik Indonesia - ROI Loan 142.625 227.883 Republic of Indonesia - ROI Loan

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 142.625 227.883 Total held-to-maturity

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivableTagihan atas wesel ekspor 170.212 207.001 Bills receivable

Jumlah mata uang asing 312.837 434.884 Total foreign currencies

Jumlah 1.457.454 1.355.340 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (124) (248) Allowance for impairment losses

Jumlah - Bersih 1.457.330 1.355.092 Net





- 60 -

Seluruh efek-efek yang dimiliki Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan efek-efek yang diterbitkan oleh pihak ketiga.

As of December 31, 2014 and 2013, all securities owned by the Company are issued by third parties.

b. Efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo

adalah sebagai berikut: b. The details of held-to-maturity securities are

as follows:

Lebih dari Lebih dari Sampai dengan 1-5 tahun/ 5 tahun/

1 tahun/ More than 1 year More than Jumlah/ 1 year or less until 5 years 5 years Total

Berdasarkan jangka waktu Based on contractual maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 191.821 - - 191.821 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Bank Indonesia 172.787 - - 172.787 Deposit Certificate of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah - 109.991 376.882 486.873 Government bonds Obligasi korporasi - 205.003 - 205.003 Corporate bonds

Jumlah - Rupiah 364.608 314.994 376.882 1.056.484 Total

Mata uang asing Foreign currencyRepublik Indonesia - ROI Loan - - 142.625 142.625 Republic of Indonesia - ROI Loan

Jumlah 364.608 314.994 519.507 1.199.109 Total

Berdasarkan jatuh tempo Based on remaining maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 191.821 - - 191.821 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Bank Indonesia 172.787 - - 172.787 Deposit Certificate of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah 49.752 251.337 185.784 486.873 Government bonds Obligasi korporasi 47.004 157.999 - 205.003 Corporate bonds

Jumlah - Rupiah 461.364 409.336 185.784 1.056.484 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Republik Indonesia - ROI Loan 49.192 12.593 80.840 142.625 Republic of Indonesia - ROI Loan

Jumlah Total510.556 421.929 266.624 1.199.109

2014

Lebih dari Lebih dari Sampai dengan 1-5 tahun/ 5 tahun/

1 tahun/ More than 1 year More than Jumlah/ 1 year or less until 5 years 5 years Total

Berdasarkan jangka waktu Based on contractual maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 126.416 - - 126.416 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Bank Indonesia 99.072 - - 99.072 Deposit Certificate of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah - 80.152 380.305 460.457 Government bonds Obligasi korporasi - 4.012 - 4.012 Corporate bonds

Jumlah - Rupiah 225.488 84.164 380.305 689.957 Total

Mata uang asing Foreign currencyRepublik Indonesia - ROI Loan - 36.531 191.352 227.883 Republic of Indonesia - ROI Loan

Jumlah 225.488 120.695 571.657 917.840 Total

Berdasarkan jatuh tempo Based on remaining maturityRupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 126.416 - - 126.416 Certificate of Bank IndonesiaSertifikat Deposito Bank Indonesia 99.072 - - 99.072 Deposit Certificate of Bank IndonesiaObligasi Pemerintah 70.476 200.696 189.285 460.457 Government bonds Obligasi korporasi 2.000 2.012 - 4.012 Corporate bonds

Jumlah - Rupiah 297.964 200.696 189.285 689.957 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Republik Indonesia - ROI Loan 99.954 59.762 68.167 227.883 Republic of Indonesia - ROI Loan

Jumlah 397.918 260.458 257.452 917.840 Total

2013





- 61 -

c. Suku bunga per tahun efek-efek adalah

sebagai berikut: c. Interest rates per annum of securities are as

follows:

2014 2013% %

Rupiah RupiahSertifikat Bank Indonesia 6,85 – 6,92 6,80 - 7,25 Bank Indonesia CertificateObligasi Pemerintah 6,00 – 12,80 6,25 - 12,80 Government bondsObligasi korporasi 7,75 – 11,40 9,15 - 10,00 Corporate bonds

Mata uang asing Foreign currencyRepublik Indonesia - ROI Loan 3,30 – 7.25 6,75 - 10,37 Republic of Indonesia - ROI LoanTagihan atas wesel ekspor 1,21 – 2,75 1,21 - 2,75 Bills receivable

d. Nilai wajar dari obligasi (termasuk obligasi

Pemerintah) yang dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 889.312 dan Rp 753.856.

d. The fair values of held-to-maturity bonds (including Government Bonds) as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 889,312 and Rp 753,856, respectively.

e. Nilai tercatat dari obligasi sukuk yang

direklasifikasi dari kategori tersedia untuk dijual ke kategori diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan kategori dimiliki hingga jatuh tempo selama tahun 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 57.459 dan Rp 36.437.

e. The carrying amount of sukuk bonds that is reclassified from available for sale category to at fair value through profit or loss – trading category and held-to-maturity category during 2013 amounted to Rp 57,459 dan Rp 36,437, respectively.

f. Rincian peringkat obligasi korporasi dari

PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), Moody’s dan Fitch Rating seperti yang dilaporkan oleh Bursa Efek Indonesia adalah sebagai berikut:

f. The details of corporate bond’s ratings from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), Moody’s or Fitch Rating as reported by the Indonesian Stock Exchange, are as follows:

2014 2013

Syariah Ijarah PT Perusahaan Listrik Negara idAAA(sy) idAAA(sy) Syariah Ijarah PT Perusahaan Listrik NegaraPT Adira Dinamika Multi Finance Tbk idAAA idAA+ PT Adira Dinamika Multi Finance TbkPT Astra Sedaya Finance idAAA idAA+ PT Astra Sedaya FinancePT Federal International Finance idAAA idAA+ PT Federal International FinancePT Indofood Tbk idAA+ - PT Indofood TbkPT Sarana Multi Infrastruktur idAA+ - PT Sarana Multi InfrastrukturPT Surya Artha Nusantara Finance idAA- idAA- PT Surya Artha Nusantara FinancePT Japfa Comfeed Tbk idA+ idA+ PT Japfa Comfeed TbkPT Global Mediacom Tbk idA+ - PT Global Mediacom TbkPT Bank Victoria idA- idA- PT Bank VictoriaPT Pembangunan Perumahan idA idA PT Pembangunan PerumahanPT Indosat Tbk id AAA - PT Indosat TbkPT Bank ICBC Indonesia F1+ (idn) - PT Bank ICBC IndonesiaPT Pupuk Indonesia AAA (idn) - PT Pupuk IndonesiaPT Sumber Alfaria Trijaya Tbk AA- (idn) - PT Sumber Alfaria Trijaya TbkPT BFI Finance Indonesia Tbk A (idn) - PT BFI Finance Indonesia TbkPT Ciputra Residence Tbk A (idn) - PT Ciputra Residence TbkPT Indosat Tbk - Sukuk Ijarah - idAA+(sy) PT Indosat Tbk - Sukuk IjarahPegadaian - idAA+ PegadaianPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) - Baa3 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)Lembaga Pembayaran Ekspor Indonesia - idAAA Lembaga Pembayaran Ekspor IndonesiaPT Bank Internasional Indonesia Seri A - idAAA PT Bank Internasional Indonesia Seri A





- 62 -

g. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, efek-efek diklasifikasikan sebagai Lancar.

g. As of December 31, 2014 and 2013, all securities are classified as Current.

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai efek-efek adalah sebagai berikut: h. The changes in allowance for possible

losses on securities are as follows:

Mata Uang Mata Uang Asing/ Asing/

Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah/ Foreign Jumlah/Rupiah Currencies Total Rupiah Currencies Total

Balance at the beginning Saldo awal tahun 248 - 248 127 - 127 of the year

Provision (reversal) of Pencadangan (pemulihan) allowance for impairment

tahun berjalan (124) - (124) 121 - 121 losses of financial assets

Balance at the end Saldo akhir tahun 124 - 124 248 - 248 of the year

2014 2013

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai efek-efek pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang akan timbul akibat tidak tertagihnya efek-efek.

Management believes that the allowance for impairment losses on securities as of December 31, 2014 and 2013 are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible securities.

i. Tidak terdapat penghapusan efek-efek

selama tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013.

i. There is no write-off of securities for the years ended December 31, 2014 and 2013.

8. Efek yang Dibeli dengan Janji Jual Kembali 8. Securities Purchased under Agreements to

Resell Pada tanggal 31 Desember 2013, efek-efek yang dibeli dengan janji jual kembali terdiri dari:

As of December 31, 2013, the securities purchased under agreements to resell consist of:

2013

Pendapatan bungaNilai yang belum Nilai

nominal/ direalisasi/ bersih/Jangka waktu/ Tanggal jatuh tempo/ Nominal Unearned Carrying

Jenis Term Due date value interest income value

Rupiah RupiahObligasi Pemerintah Government Bond

7 Januari 2014/

SPN12140507 7 hari/days January 7, 2014 139.348 136 139.212 SPN12140507

Type

Efek yang dibeli dengan janji jual kembali pada tanggal 31 Desember 2013 telah diselesaikan pada tanggal jatuh tempo.

Securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2013 were settled at its maturity date.





- 63 -

9. Kredit yang Diberikan 9. Loans

a. Jenis Kredit a. By Types of Loans

2014 2013

Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)Rupiah Rupiah

Pinjaman tetap 100.000 101.490 Fixed loansPinjaman rekening koran 1.096 11.428 OverdraftPinjaman cicilan 504 5.957 Installment loansPinjaman konsumsi 1.032 2.490 Consumer loansPinjaman karyawan 1.513 1.734 Loans to employeesPiutang syariah - murabahah 2.498 104 Sharia receivable - murabahah

Jumlah 106.643 123.203 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Pinjaman tetap 712.137 821.475 Fixed loans

Jumlah - pihak berelasi 818.780 944.678 Total - related parties

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Pinjaman konsumsi 3.071.647 3.075.899 Consumer loansPinjaman cicilan 3.135.231 2.363.118 Installment loansPinjaman tetap 2.528.943 2.015.169 Fixed loansPinjaman anjak piutang 796.872 739.818 FactoringPembiayaan mudharabah 780.549 451.003 Sharia receivables - mudharabahPiutang syariah - murabahah 682.894 543.669 Sharia receivables - murabahahPinjaman rekening koran 164.115 176.268 OverdraftPinjaman karyawan 41.431 36.762 Loans to employeesPinjaman investasi 428.988 33.000 Investment loansJumlah 11.630.670 9.434.706 Total

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Pinjaman tetap 1.239.118 237.062 Fixed loansPinjaman cicilan 346.380 345.240 Installment loansPembiayaan mudharabah 260.085 - Sharia receivables - mudharabahPiutang syariah - murabahah 1.705 2.910 Sharia receivables - murabahahPinjaman Anjak Piutang 1.697 1.475 Factoring

Jumlah 1.848.985 586.687 Total

Jumlah - pihak ketiga 13.479.655 10.021.393 Total - third parties

Jumlah 14.298.435 10.966.071 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (75.078) (56.333) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 14.223.357 10.909.738 Net





- 64 -

b. Sektor Ekonomi b. By Economic Sectors

2014 2013

Rupiah RupiahRumah tangga 3.301.612 2.775.058 HouseholdPerdagangan besar dan eceran 3.077.807 2.119.995 Wholesale and retailPerantara keuangan 1.535.804 843.114 Financial intermediaryReal estat, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services

jasa perusahaan 720.787 1.014.499 and servicing companiesIndustri pengolahan 691.258 428.361 ManufacturingPertanian, perburuan dan kehutanan 602.949 264.077 Agriculture, hunting and forestryJasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan Recreation and other

dan perorangan lainnya 552.437 419.045 individual servicesKonstruksi 485.484 253.483 Construction

Transportation, warehousing Transportasi, pergudangan, dan komunikasi 381.876 316.166 and communicationPertambangan dan penggalian 260.579 322.717 Mining and excavation Penyediaan akomodasi dan penyediaan Accomodation and food and

makan minum 77.469 51.816 baveragePerikanan 15.264 16.023 FisheryJasa kesehatan dan kegiatan sosial 813 881 Health and social servicesJasa perorangan yang melayani rumah tangga 229 120 Individual serve householdJasa pendidikan 43 234 Education servicesListrik, gas dan air 3 19.813 Electricity, gas and waterLain-lain 32.899 712.507 Others

Jumlah 11.737.313 9.557.909 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Industri pengolahan 1.156.056 872.755 ManufacturingKonstruksi 350.301 2.910 ConstructionReal estat, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services

jasa perusahaan 261.790 - and servicing companiesPertambangan dan penggalian 159.036 375.921 Mining and excavation Perdagangan besar dan eceran 62.495 73.254 Wholesale and retailJasa pendidikan 18.330 28.052 Education servicesPerantara keuangan 13.846 42.371 Financial intermediaryTransportasi, pergudangan, dan komunikasi 13.623 9.078 and communicationPertanian, perburuan dan kehutanan 528 3.315 Agriculture, hunting and forestryLain-lain 525.117 506 Others

Jumlah 2.561.122 1.408.162 Subtotal Jumlah 14.298.435 10.966.071 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (75.078) (56.333) Allowance for impairment losses


c. Jangka Waktu c. By Maturity

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode kredit sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya:

The classifications of loans based on contractual maturity, as stated in the loan agreements, and based on remaining maturity are as follows:





- 65 -

Berdasarkan Periode Perjanjian Kredit: Based on Contractual Maturity:

2014 2013

Rupiah RupiahKurang dari atau sama dengan 1 tahun 1.462.841 2.828.461 1 year or lessLebih dari 1 - 2 tahun 3.458.616 1.839.279 More than 1 year until 2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 4.776.541 2.493.712 More than 2 years until 5 yearsLebih dari 5 tahun 2.039.315 2.396.457 More than 5 yearsJumlah 11.737.313 9.557.909 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 304.928 977.120 1 year or lessLebih dari 1 - 2 tahun 1.276.461 81.581 More than 1 year until 2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 819.796 349.461 More than 2 years until 5 yearsLebih dari 5 tahun 159.937 - More than 5 yearsJumlah 2.561.122 1.408.162 Subtotal

Jumlah 14.298.435 10.966.071 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (75.078) (56.333) Allowance for impairment losses


Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo: Based on Remaining Period until Maturity:

2014 2013

Rupiah RupiahKurang dari atau sama dengan 1 tahun 5.090.720 3.812.123 1 year or lessLebih dari 1 - 2 tahun 1.933.103 1.851.242 More than 1 year until 2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 3.661.089 3.426.823 More than 2 years until 5 yearsLebih dari 5 tahun 1.052.401 467.721 More than 5 yearsJumlah 11.737.313 9.557.909 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 1.508.152 1.072.911 1 year or lessLebih dari 1 - 2 tahun 820.693 17.863 More than 1 year until 2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 125.758 317.388 More than 2 years until 5 yearsLebih dari 5 tahun 106.519 - More than 5 yearsJumlah 2.561.122 1.408.162 Subtotal

Jumlah 14.298.435 10.966.071 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (75.078) (56.333) Allowance for impairment losses


d. Suku bunga per tahun kredit diberikan

adalah sebagai berikut: d. Interest rates per annum on loans are as

follows:

2014 2013% %

Rupiah 6,00 - 57.76 6,00 - 24.31 RupiahDolar Singapura 6,00 6,00 Singapore DollarDolar Amerika Serikat 1,65 - 12,00 2,50 - 12,00 United States Dollar

e. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo kredit yang diberikan kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 812.173 dan Rp 929.492 dijamin oleh deposito berjangka (Catatan 18).

e. As of December 31, 2014, and 2013, loans to related parties amounting to Rp 812,173 and Rp 929,492, respectively, are secured with time deposits (Note 18).





- 66 -

f. Jumlah kredit yang dijamin dengan

jaminan tunai pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 1.183.582 dan Rp 1.112.574 (Catatan 18).

f. Loans collateralized by cash collateral as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 1,183,582 and Rp 1,112,574, respectively (Note 18).

g. Saldo kredit channeling pada tanggal

31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 3.021.082 dan Rp 3.323.881, dimana sebesar Rp 2.210.212 dan Rp 2.424.810 dari saldo kredit channelling disalurkan melalui pihak berelasi (Catatan 33).

g. As of December 31, 2014 and 2013, the outstanding balance of the Company’s loan channeling amounted to Rp 3,021,082 and Rp 3,323,881, respectively, in which Rp 2,210,212 and Rp 2,424,810, respectively, were disbursed through related parties (Note 33).

h. Kredit yang diberikan kepada karyawan

merupakan kredit untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan lainnya yang dibebani bunga 0% untuk kredit dibawah 1 tahun dan 6% untuk kredit antara 1 sampai dengan 10 tahun.

h. Loans to employees represent distributed loans for purchases of cars, houses and other necessities with special interest rate for loans term below 1 year and from 0% to 6% per annum for loan with terms ranging between 1 to 10 years.

i. Selama tahun 2014 dan 2013, jumlah kredit

yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 22.962 dan Rp 20.642.

i. During 2014 and 2013, total loans restructured amounted to Rp 22,962 and Rp 20,642, respectively.

j. Saldo kredit pada tanggal 31 Desember

2014 dan 2013 berdasarkan klasifikasi kolektibilitas yang ditetapkan oleh Bank Indonesia sebagai berikut:

j. The collectibility classification of loans as of December 31, 2014 and 2013 based on Bank Indonesia regulations is as follows:

DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Jenis Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Types of Loans

Rupiah RupiahPihak berelasi (Catatan 33) 106.636 - - - 7 106.643 Related parties (Note 33)Pihak ketiga 10.178.318 1.130.168 187.613 18.780 115.791 11.630.670 Third partiesJumlah 10.284.954 1.130.168 187.613 18.780 115.798 11.737.313 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Pihak berelasi (Catatan 33) 712.137 - - - - 712.137 Related parties (Note 33)Pihak ketiga 1.468.877 299.233 - - 80.875 1.848.985 Third partiesJumlah 2.181.014 299.233 - - 80.875 2.561.122 Subtotal

Jumlah 12.465.968 1.429.401 187.613 18.780 196.673 14.298.435 Total

2014

DalamPerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Jenis Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Types of Loans

Rupiah RupiahPihak berelasi (Catatan 33) 123.203 - - - - 123.203 Related parties (Note 33)Pihak ketiga 7.943.628 1.214.516 186.398 16.873 73.291 9.434.706 Third partiesJumlah 8.066.831 1.214.516 186.398 16.873 73.291 9.557.909 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)Pihak berelasi (Catatan 33) 821.475 - - - - 821.475 Related parties (Note 33)Pihak ketiga 586.687 - - - - 586.687 Third partiesJumlah 1.408.162 - - - - 1.408.162 Subtotal

Jumlah 9.474.993 1.214.516 186.398 16.873 73.291 10.966.071 Total

2013





- 67 -

k. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, rincian kredit bermasalah menurut sektor ekonomi sesuai ketentuan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

k. The details of non-performing loans as of December 31, 2014 and 2013, based on economic sectors according to Bank Indonesia regulation are as follows:

2014 2013

Rupiah RupiahRumah tangga 63.148 43.694 HouseholdPertambangan dan penggalian 40.541 56.316 Mining and excavationPerdagangan besar dan eceran 32.746 7.261 Wholesale and retailPerantara keuangan 23.768 16.503 Financial intermediciaryIndustri pengolahan 46.540 5.922 ManufacturingJasa kesehatan dan kegiatan sosial 813 - Health and social servicesReal estate, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services and

jasa perusahaan 668 30.078 servicing companyJasa kemasyarakatan, sosial budaya, Services in social, art, culture, recreation

hiburan, dan perorangan lainnya 90 1.833 and other individual servicesTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing and

dan komunikasi 110.194 89.723 communicationKonstruksi - 7.920 Constructionlain-lain 3.683 17.312 OthersJumlah 322.191 276.562 Total

Mata uang asing Foreign currencies Pertambangan dan penggalian 80.875 - Mining and excavation

Jumlah 403.066 276.562 Total

l. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, tidak terdapat penyediaan dana kepada pihak berelasi dan pihak ketiga yang melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

l. As of December 31, 2014 and 2013, there is no loan granted to related and third parties which has exceeded the Company’s Legal Lending Limit (LLL).

m. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, kredit non-performing yang telah dihentikan pembebanan bunganya masing-masing adalah sebesar Rp 403.066 dan Rp 276.562.

m. Interest not accrued on non-performing loans amounted to Rp 403,066 and Rp 276,562 as of December 31, 2014 and 2013, respectively.

n. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

kredit adalah sebagai berikut: n. The changes in allowance for possible

losses on loans are as follows:

Mata Uang Mata Uang Asing/ Asing/

Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah/ Foreign Jumlah/Rupiah Currency Total Rupiah Currency Total

Balance at the beginning Saldo awal of the year

Individual 19.724 - 19.724 25.556 18.311 43.867 IndividualKolektif 36.608 1 36.609 48.380 1 48.381 Collective

Pencadangan (pemulihan) tahun Provision (reversal) berjalan during the year

Individual (1.012) 6.450 5.438 (5.832) (18.311) (24.143) IndividualKolektif 20.516 2.618 23.134 (1.987) - (1.987) Collective

Penerimaan kembali kredit hapus buku RecoveryIndividual - - - - - IndividualKolektif 7.507 - 7.507 448 - 448 Collective

Penghapusan (17.334) - (17.334) (10.233) - (10.233) Write-off

Saldo akhir 66.009 9.069 75.078 56.332 1 56.333 Balance at the end of the year

20132014

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang akan timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan tersebut.

Management believes that the allowance for impairment losses on loans is adequate to cover the losses which might arise from uncollectible loans.





- 68 -

o. Mutasi kredit yang dihapus buku selama

tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

o. The movement of loans written-off for 2014 and 2013 are as follows:

Mata Uang Mata UangAsing/ Asing/

Rupiah/ Foreign Jumlah/ Rupiah/ Foreign Jumlah/Rupiah Currency Total Rupiah Currency Total

Beginning balance at theSaldo awal tahun 25.590 66.396 91.986 15.813 52.679 68.492 beginning yearMutasi selama tahun berjalan Movement during the year

Penghapusan 17.334 - 17.334 10.233 - 10.233 Write-offPenerimaan kembali (7.507) - (7.507) (448) - (448) RecoveryHapus tagih (19) - (19) (8) - (8) Deleted notesSelisih kurs penjabaran - 3.018 3.018 - 13.717 13.717 Exchange rate difference

Saldo akhir 35.398 69.414 104.812 25.590 66.396 91.986 Balance at the end of the yea

20132014

p. Jaminan pemberian kredit umumnya

berupa tanah, bangunan, mesin, persediaan dan deposito berjangka.

p. Loan collaterals are generally in the form of land, buildings, machinery, inventories and time deposits.

q. Rasio kredit usaha kecil terhadap jumlah

kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar 3,56% dan 2,50%.

q. The ratio of small business loans to total loans at December 31, 2014 and 2013 are 3.56% and 2.50%, respectively.

r. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Rasio Non-Performing Loan (NPL) Perusahaan (secara bruto) adalah masing-masing sebesar 3,00% dan 2,50%, sedangkan secara neto adalah masing-masing sebesar 2,56% dan 2,12%.

r. As of December 31, 2014 and 2013, The ratio of Non-Performing Loans (NPL) (at gross) to total loans are 3.00% and 2.50%, respectively while the ratio at net NPL to loans is 2.56% and 2.12%, respectively.

s. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, rasio kredit bermasalah terhadap jumlah aset keuangan adalah masing–masing sebesar 2,25% dan 1,81%.

s. As of December 31, 2014 and 2013 the ratio of non-performing loans to total financial assets is 2.25% and 1.81%, respectively.

t. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, rasio cadangan kerugian penurunan nilai kredit yang telah dibentuk terhadap kredit yang diberikan adalah masing–masing sebesar 0,53% dan 0,51%.

t. As of December 31, 2014 and 2013, the ratio of recorded allowance for impairment losses of loans compared to the loans is 0.53% and 0.51%, respectively.

10. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi 10. Acceptance Receivables and Payables

a. Berdasarkan jangka waktu perjanjian: a. By term of agreements:

2014 2013

Rupiah Rupiah1 bulan atau kurang - - 1 month or less1-3 bulan 3.240 - More than 1 month until 3 months3-6 bulan 21.685 - More than 3 months until 6 monthslebih dari 6 bulan 12.090 - More than 6 months Jumlah 37.015 - Total





- 69 -

2014 2013

Mata Uang Asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)1 bulan atau kurang - - 1 month or less1-3 bulan 11.167 16.223 More than 1 month until 3 months3-6 bulan 19.654 25.322 More than 3 months until 6 monthslebih dari 6 bulan - 196.779 More than 6 months Jumlah 30.821 238.324 Total


b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo:

b. Based on remaining maturity:

2014 2013

Rupiah Rupiah1 bulan atau kurang 13.071 - 1 month or less1-3 bulan 20.893 - More than 1 month until 3 months3-6 bulan 3.051 - More than 3 months until 6 monthsJumlah 37.015 - Total

Mata Uang Asing (Catatan 35) Foreign currency (Note 35)1 bulan atau kurang 11.880 17.801 1 month or less1-3 bulan 15.076 23.744 More than 1 month until 3 months3-6 bulan 3.865 2.059 More than 3 months until 6 months6-12 bulan - 194.720 More than 6 months until 12 monthsJumlah 30.821 238.324 Total


Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh tagihan akseptasi digolongkan sebagai lancar.

As of December 31, 2014 and 2013, all acceptance receivables are classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas tagihan akseptasi sehingga tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no impaired acceptance receivable, therefore no alowance for impairment losses is provided for.

11. Penyertaan Modal Sementara 11. Temporary Investment Perusahaan dan pemegang saham PT Teknology Energy Terpadu (TET), debitur Perusahaan, menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 24 dan 26 tanggal 7 November 2014 dari Yulia S.H., notaris di Jakarta, untuk 600 lembar saham (100%) PT Artha Pilar Perkasa (APP) yang dimiliki oleh pemegang saham TET dan bergerak di bidang perdagangan, jasa, pembangunan dan industri. Penjualan tersebut dilakukan sehubungan dengan restrukturisasi tagihan Perusahaan kepada TET. Penjualan saham tersebut telah mendapat persetujuan dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham APP pada tanggal 28 Februari 2015.

The Company and the shareholders of PT Teknology Energy Terpadu (TET) , a debtor of the Company, signed a Sale and Purchase Agreement which is documented in Notarial Deeds No. 24 and 26 dated November 7, 2014 of Yulia S.H., public notary in Jakarta, in relation to sale of 600 shares (100%) of PT Artha Pilar Perkasa (APP) engaging in trading, service, constructing and industry business which are owned by the shareholders of TET. The aforementioned sale is in relation to the restructuring of the Company’s receivables from TET. The said sale of shares has been approved in Extraordinary Stockholders’ Meeting of APP which was held on February 28, 2015.





- 70 -

Perusahaan membukukan pembelian saham APP tersebut sebagai Penyertaan Modal Sementara. Dengan mengacu pada Peraturan Bank Indonesia No. 15/11/PBI/2013 tentang Prinsip Kehati-hatian dalam Kegiatan Penyertaan Modal, Perusahaan tidak mengkonsolidasikan penyertaan modal sementara tersebut dalam laporan keuangan Perusahaan, karena penyertaan tersebut bersifat sementara dan memiliki bidang usaha yang berbeda dengan Perusahaan.

The Company recognized the purchase of APP’s shares as Temporary Investment. In accordance with Bank Indonesia Regulation No. 15/11/PBI/2013 on the Precautionary Principle Capital Investment Activity, the Company did not consolidate the financial statements of APP with the Company’s financial statements, because the investment is temporary and has a different type of business with the Company.

Penyertaan modal sementara pada APP tersebut akan dilepaskan melalui penjualan. Manajemen berkeyakinan bahwa penyertaan modal sementara tersebut dapat dijual dalam waktu dekat.

This temporary investment in APP will be disposed through sale. Management believes that this temporary investment can be sold in the near future.

12. Pendapatan Bunga Akrual 12. Interest Receivable

2014 2013

Bunga atas: Interest from:Kredit 65.249 53.378 LoansEfek-efek 18.046 19.313 SecuritiesPenempatan pada bank lain 134 570 Placements with other banks


Pendapatan bunga akrual dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 404 dan Rp 482 (Catatan 33).

Interest receivable from related parties amounted to Rp 404 and Rp 482 as of December 31, 2014 and 2013, respectively (Note 33).

13. Biaya Dibayar Dimuka 13. Prepaid Expenses

2014 2013

Promosi dan pengembangan usaha 184.090 107.195 Promotion and operating developmentRenovasi cabang baru 84.872 90.903 New branches renovation costsPemeliharaan perangkat lunak & keras 44.929 19.975 Software & hardware maintenanceSewa 27.959 30.374 RentalAsuransi 11.417 7.795 InsuranceLain-lain 1.872 8.980 Others

Jumlah 355.139 265.222 Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, biaya dibayar dimuka yang dibayarkan kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 21.956 dan Rp 33.997 (Catatan 33).

As of December 31, 2014 and 2013, prepaid expenses to related parties amounted to Rp 21,956 and Rp 33,997, respectively (Note 33).





- 71 -

14. Aset Tetap 14. Premises and Equipment

1 Januari 2014/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2014/January 1, 2014 Additions Deductions December 31, 2014

Biaya perolehan: Cost:Tanah 80.290 109 - 80.399 LandBangunan 135.736 810 - 136.546 BuildingsInventaris kantor 500.065 98.494 (65) 598.494 Office equipmentKendaraan bermotor 23.417 5.655 (211) 28.861 Vehicles

Jumlah 739.508 105.068 (276) 844.300 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Bangunan 23.632 6.795 - 30.427 BuildingsInventaris kantor 154.745 54.716 (42) 209.419 Office equipmentKendaraan bermotor 16.691 3.841 (136) 20.396 Vehicles

Jumlah 195.068 65.352 (178) 260.242 Total

Nilai Tercatat 544.440 584.058 Net Book Value

Changes during the yearPerubahan selama tahun berjalan/

1 Januari 2013/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2013/January 1, 2013 Additions Deductions December 31, 2013

Biaya perolehan: Cost:Tanah 71.815 10.332 (1.857) 80.290 LandBangunan 130.677 5.059 - 135.736 BuildingsInventaris kantor 411.047 89.031 (13) 500.065 Office equipmentKendaraan bermotor 20.832 2.585 - 23.417 Vehicles

Jumlah 634.371 107.007 (1.870) 739.508 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Bangunan 17.098 6.534 - 23.632 BuildingsInventaris kantor 108.979 45.773 (7) 154.745 Office equipmentKendaraan bermotor 14.184 2.507 - 16.691 Vehicles

Jumlah 140.261 54.814 (7) 195.068 Total


Changes during the yearPerubahan selama tahun berjalan/

Jumlah beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 65.352 dan Rp 54.814.

Depreciation expense charged to operations amounted to Rp 65,352 and Rp 54,814 in 2014 and 2013, respectively.

Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu antara 9 (sembilan) sampai dengan 41 (empat puluh satu) tahun yang jatuh tempo antara tahun 2014 dan 2042. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company owns several parcels of land, with legal rights in the Form of Proprietary Rights (Hak Milik) and Building Use Rights (Hak Guna Bagunan or HGB), and with terms between 9 (nine) to 41 (fourty one) years to mature between 2014 and 2042. Management believes that these landrights can be extended without difficulty since all the parcels of land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan menjual aset tetapnya dengan nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 20 dan Rp 1.863 pada harga jual masing-masing sebesar Rp 4 dan Rp 1.965. Keuntungan (kerugian) bersih penjualan aset tetap tersebut dibukukan pada akun Pendapatan (Beban) Operasional Lainnya (Catatan 29 dan 30).

In 2014 and 2013, the Company sold its premises and equipment with a net book value of Rp 20 and Rp 1,863, respectively, for Rp 4 and Rp 1,965, respectively. The related gain on sale of premises and equipment is recognized in Other Operating Revenue (Expense) (Notes 29 and 30).





- 72 -

Pada tahun 2014, terdapat penghapusan aset tetap dengan nilai tercatat Rp 78. Perusahaan mendapatkan penggantian dari asuransi sebesar Rp 113.

In 2014, there is write-off of fixed assets with a net book value of Rp 78. The Company received insurance claim amounted to Rp 113.

Aset tetap Perusahaan, kecuali tanah, dengan nilai perolehan sebesar Rp 763.901 dan Rp 659.218 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diasuransikan terhadap risiko kebakaran, gempa bumi, huru-hara, pencurian dan risiko lainnya pada PT Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi, dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 685.838 dan Rp 657.697 (Catatan 33). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2014 and 2013, premises and equipment, except for land, with cost amounted to Rp 763,901 and Rp 659,218, respectively, are insured against risk of fire, earthquake, and other possible losses with PT Asuransi Sinar Mas, a related party, with insurance coverage of Rp 685,838 and Rp 657,697, respectively (Note 33). Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak ada aset tetap Perusahaan yang ditempatkan sebagai jaminan.

As of December 31, 2014 and 2013, there are no premises and equipment pledged as collateral.

Nilai wajar tanah dan bangunan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 257.832 dan Rp 215.141.

The fair value of the land and buildings as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 257,832 and Rp 215,141, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned assets as of December 31, 2014 and 2013.

15. Aset Ijarah 15. Ijarah Assets

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, akun ini merupakan obyek sewa dari transaksi Ijarah Muntahiyah Bittamlik dengan opsi perpindahan hak milik obyek sewa dengan hibah.

As of December 31, 2014 and 2013, these assets represent objects of the Ijarah lease transactions with an option to transfer the Muntahiyah Bittamlik object property being leased by the grant.

Pengalihan padaakhir masa akad/Transfer to the

1 Januari 2014/ Penambahan/ lessee at end 31 Desember 2014/January 1, 2014 Additions of contract December 31, 2014

Biaya perolehan: Cost:Kendaraan bermotor 30.400 3.636 (20.472) 13.564 VehiclesAlat-alat berat 4.227 - (1.227) 3.000 Heavy equipmentMesin 2.354 4.174 (278) 6.250 MachineAset Multijasa 14.565 109 (8.936) 5.738 Multiservices assetsSHM 16.895 4.000 (15.298) 5.597 Freehold TitleRumah - 900 (900) - HousesRumah kantor - 200 (200) - Home officeLain-lain 57.574 117.026 (35.016) 139.584 Others

Jumlah 126.015 130.045 (82.327) 173.733 Total

Perubahan selama tahun berjalan/Changes during the year





- 73 -



Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Kendaraan bermotor 7.729 2.219 (6.012) 3.936 VehiclesAlat-alat berat 4.503 463 (3.114) 1.852 Heavy equipmentMesin 1.660 2.978 (278) 4.360 MachineAset Multijasa 1.242 2.944 (2.639) 1.547 Multiservices assetsSHM 2.794 1.759 (4.120) 433 Freehold TitleLain-lain 3.531 129.270 (66.164) 66.637 Others

Jumlah 21.459 139.633 (82.327) 78.765 Total

Cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai - 10.788 10.788 losses





Biaya perolehan: Cost:Kendaraan bermotor 19.227 18.838 (7.665) 30.400 VehiclesAlat-alat berat 18.000 1.227 (15.000) 4.227 Heavy equipmentMesin 6.552 - (4.198) 2.354 MachinePiranti lunak - - - - SoftwareAset Multijasa 14.565 - - 14.565 Multiservices assetsElektronik 11 - (11) - ElectronicSHM 16.830 177 (112) 16.895 Freehold TitleSepeda 3 - (3) - BicycleDokumen - 64 (64) - DocumentRumah 3 - (3) - HousesLain-lain - 61.734 (4.160) 57.574 Others

Jumlah 75.191 82.040 (31.216) 126.015 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:Kendaraan bermotor 14.370 1.024 (7.665) 7.729 VehiclesAlat-alat berat 9.654 9.849 (15.000) 4.503 Heavy equipmentMesin 1.917 3.941 (4.198) 1.660 MachineAset multijasa 1.242 - - 1.242 Multiservices assetsElektronik 6 5 (11) - ElectronicSHM 1.487 1.419 (112) 2.794 Freehold TitleSepeda 1 2 (3) - BicycleDokumen - 64 (64) - DocumentRumah 1 2 (3) - HousesLain-lain - 7.691 (4.160) 3.531 Others

Jumlah 28.678 23.997 (31.216) 21.459 Total







- 74 -

16. Aset Lain-lain – Bersih 16. Other Assets - Net

Uang muka pembelian aset 66.444 41.846 Advances for purchase of assetsAgunan yang diambil-alih 51.777 21.846 Foreclosed assetsBarang cetakan dan materai 34.052 31.697 Printing materials and stamp dutyUang muka renovasi gedung kantor 33.326 32.471 Advances for building renovationSetoran jaminan 20.561 18.409 Security depositsTagihan sehubungan dengan ATM

bersama 9.168 7.098 Receivables related to ATM bersamaTagihan sehubungan dengan jaringan

principal 8.688 - Receivables related to principal networkTagihan komisi asuransi 2.000 29.500 Insurance commission receivablesTagihan sehubungan dengan penyelesaian Claims in connection with the settlement

Bank Indover 754 1.101 of Indover BankBiaya promosi dibayar dimuka - 10.371 Prepaid promotion expenseTagihan komisi reksadana - 10.000 Mutual funds commission receivablesUang muka pengembangan sumber daya Advances due to human resources

manusia - 5.170 developmentTagihan derivatif - 28 Derivative receivable Uang muka dinas karyawan - 28 Advances to employees Lain-lain 26.023 13.275 Others

Jumlah 252.793 222.840 Subtotal

Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses aset lain-lain (807) (1.151) other assets

Jumlah - bersih 251.986 221.689 Net

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai tercatat agunan yang diambil-alih adalah sebesar Rp 51.724 dan Rp 21.796 setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 53 dan Rp 50.

As of December 31, 2014 and 2013, the carrying value of foreclosed properties are Rp 51,724 and Rp 21,796, respectively, after allowance for impairment losses amounting to Rp 53 and Rp 50.

Pada tahun 2013, Perusahaan menjual aset tetap yang tidak digunakan dengan nilai tercatat sebesar nihil pada harga jual sebesar Rp 66. Keuntungan bersih penjualan aset tetap yang tidak digunakan tersebut dibukukan pada akun Pendapatan Operasional Lainnya (Catatan 29).

In 2013, the Company sold its unused premises and equipment with a net book value of nil for Rp 66. The related gain on sale of unused premises and equipment is recognized in Other Operating Income (Note 29).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tagihan sehubungan dengan Bank Indover adalah masing-masing sebesar ekuivalen Rp 754 dan Rp 1.101 yang telah dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai oleh Perusahaan.

As of December 31, 2014 and 2013, receivables from Bank Indover is equivalent to Rp 754 and Rp 1,101, respectively, which had been provided for with an allowance for impairment losses.





- 75 -

Berikut adalah rincian agunan yang diambil alih berdasarkan kolektibilitasnya sesuai ketentuan Bank Indonesia:

The classification of foreclosed assets subject to Bank Indonesia regulation is as follows:

2014 2013

Lancar 39.143 12.911 CurrentKurang lancar 12.585 8.885 SubstandardMacet 49 50 Loss


Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai aset lain – lain adalah sebagai berikut:

Movements in allowance for impairment losses other assets are as follows:

2014 2013

Saldo awal 1.151 1.017 Beginning balancePemulihan (231) (130) ReversalSelisih kurs penjabaran (113) 264 Loss/(gain) on foreign exchange

Saldo akhir 807 1.151 Ending balance

Aset lain-lain kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 18.416 dan Rp 52.352 (Catatan 33).

Other assets with a related party at December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 18,416 and Rp 52,352, respectively (Note 33).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai untuk aset lain-lain adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang akan timbul akibat tidak tertagihnya aset tersebut.

Management believes that the allowance of impairments losses for other assets is adequate to cover possible losses that will arise from these assets.

17. Liabilitas Segera 17. Liabilities Immediately Payable

2014 2013

Transfer checks for collection Kiriman uang 80.648 191.864 and clearingLiabilitas sehubungan dengan

ATM bersama 27.448 21.461 Payable related to ATM bersamaLiabilitas administrasi kredit 9.009 7.209 Loans administration payableBeban akrual 9.082 5.482 Accrued expensesLiabilitas pada perusahaan asuransi 5.004 3.510 Payable to insurance companiesLiabilitas setoran Jamsostek 1.147 897 Jamsostek liabilitiesLain-lain 5.519 5.649 Others

Jumlah 137.857 236.072 Total





- 76 -

Liabilitas segera lainnya kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 7.692 dan Rp 619 (Catatan 33).

Liabilities immediately payable to a related party are equivalent to Rp 7,692 and Rp 619 as of December 31, 2014 and 2013, respectively (Note 33).

18. Simpanan 18. Deposits Simpanan terdiri dari: Deposits consist of the following:

2014 2013

Giro 3.189.731 3.772.352 Demand depositsTabungan 5.247.615 5.236.420 Savings depositsDeposito berjangka 8.508.885 4.810.289 Time deposits

Jumlah 16.946.231 13.819.061 Total

a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:

2014 2013

Konvensional ConventionalPihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)

Rupiah 359.392 546.685 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 297.051 855.353 Foreign currencies (Note 35)Jumlah 656.443 1.402.038 Subtotal

Pihak ketiga Third partiesRupiah 1.512.171 1.311.234 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 969.176 1.014.893 Foreign currencies (Note 35)Jumlah 2.481.347 2.326.127 Subtotal

Jumlah 3.137.790 3.728.165 Total

Syariah ShariaPihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)

Rupiah RupiahGiro Mudharabah 24.413 15.217 Current accounts - MudharabahGiro Wadiah 465 139 Current accounts - Wadiah


Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Giro Wadiah 1.457 4.036 Current accounts - Wadiah




Giro Mudharabah 19.783 18.689 Current accounts - MudharabahGiro Wadiah 4.907 6.026 Current accounts - WadiahJumlah 24.690 24.715 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Giro Wadiah 916 80 Current accounts - Wadiah

Jumlah 916 80 Subtotal



Jumlah 3.189.731 3.772.352 Total





- 77 -

2014 2013

% %Interest rates per annum on

Suku bunga giro per tahun demand depositsRupiah 0,00 - 7,00 0,00 - 6,50 RupiahMata uang asing 0,00 - 2,50 0,00 - 2,50 Foreign currencies

Saldo giro yang diblokir dalam rangka jaminan kredit yang diberikan, bank garansi dan letter of credit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 91.898 dan Rp 19.683 (Catatan 9 dan 34).

Current accounts blocked to guarantee loans, bank guarantee and letters of credit at December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 91,898 and Rp 19,683, respectively (Notes 9 and 34).

b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposit consists of:

2014 2013

Konvensional ConventionalRupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)Tabungan Sinarmas 8.229 14.137 Sinarmas SavingTabungan Sinarmas Gold 6.406 9.250 Sinarmas gold SavingTabunganku 104 181 Tabunganku


Pihak ketiga Third partiesTabungan Sinarmas 2.389.491 3.313.800 Sinarmas SavingTabungan Sinarmas Gold 2.352.089 1.600.950 Sinarmas gold SavingTabunganku 354.381 248.651 Tabunganku

Jumlah 5.095.961 5.163.401 Subtotal

Jumlah 5.110.700 5.186.969 Total

Syariah ShariaRupiah Rupiah

Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)Tabungan Wadiah 22 20 Wadiah SavingTabungan Mudharabah 714 780 Mudharabah Saving


Pihak ketiga Third partiesTabungan Wadiah 56.602 9.665 Wadiah SavingTabungan Mudharabah 79.577 38.986 Mudharabah Saving



Jumlah 5.247.615 5.236.420 Total

2014 2013

% %

Interest rates per annum on Suku bunga tabungan per tahun savings deposits

Rupiah 0,00 - 6,00 0,00 - 5,52 Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat saldo tabungan yang diblokir dalam rangka jaminan kredit.

As of December 31, 2014 and 2013, there is no savings deposit blocked to guarantee the loans.





- 78 -

c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:

2014 2013


Rupiah 1.042.873 468.535 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 1.082.885 1.133.806 Foreign currencies (Note 35)Jumlah 2.125.758 1.602.341 Subtotal

Pihak ketiga Third partiesRupiah 4.094.695 2.201.473 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 1.045.451 472.530 Foreign currencies (Note 35)Jumlah 5.140.146 2.674.003 Subtotal

Jumlah 7.265.904 4.276.344 Total

Syariah ShariaDeposito Mudharabah Mudharabah (sharia) time deposits

Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)Rupiah 239.852 250.924 Rupiah

Pihak ketiga Third partiesRupiah 743.044 283.021 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 260.085 - Foreign currencies (Note 35)

Jumlah 1.242.981 533.945 Total

Jumlah 8.508.885 4.810.289 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on maturities are as follows:

Berdasarkan periode deposito berjangka: Based on Contractual Maturity:

Pihak berelasi Pihak berelasi(Catatan 33)/ Pihak (Catatan 33)/ Pihak

Related ketiga/ Related ketiga/parties Third Jumlah/ parties Third Jumlah/

(Note 33) parties Total (Note 33) parties Total

Rupiah RupiahKurang dari 1 bulan 665.362 125.780 791.142 169.696 26.199 195.895 Less than 1 month1 bulan 412.203 2.171.663 2.583.866 423.564 1.576.376 1.999.940 1 month 3 bulan 16.185 1.583.925 1.600.110 5.717 349.909 355.626 3 months6 bulan 20.215 618.886 639.101 2.022 164.700 166.722 6 months12 bulan 168.760 337.485 506.245 118.460 367.310 485.770 12 months

Jumlah 1.282.725 4.837.739 6.120.464 719.459 2.484.494 3.203.953 Subtotal

Mata uang asing Foreign currencies (Catatan 35) (Note 35)Kurang dari 1 bulan 282.019 40.809 322.828 27.018 17.134 44.152 Less than 1 month1 bulan 67.432 1.091.539 1.158.971 145.791 141.275 287.066 1 month 3 bulan 11.934 91.669 103.603 133.426 42.926 176.352 3 months6 bulan 500 8.227 8.727 487 246.008 246.495 6 months12 bulan 721.000 73.292 794.292 827.084 25.187 852.271 12 months

Jumlah 1.082.885 1.305.536 2.388.421 1.133.806 472.530 1.606.336 Subtotal

Jumlah 2.365.610 6.143.275 8.508.885 1.853.265 2.957.024 4.810.289 Total

20132014





- 79 -

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo:

Based on Remaining Maturity:

Pihak berelasi Pihak berelasi(Catatan 33)/ Pihak (Catatan 33)/ Pihak

Related ketiga/ Related ketiga/parties Third Jumlah/ parties Third Jumlah/

(Note 33) parties Total (Note 33) parties Total

Rupiah Rupiah1 bulan atau kurang 1.084.918 3.024.885 4.109.803 595.486 1.684.314 2.279.800 1 month or less1 - 3 bulan 18.114 1.095.994 1.114.108 4.282 401.658 405.940 More than 1 month until 3 months3 - 6 bulan 20.433 551.821 572.254 1.431 253.338 254.769 More than 3 months until 6 months6 - 12 bulan 159.260 165.039 324.299 118.260 145.184 263.444 More than 6 months until 12 monthsJumlah 1.282.725 4.837.739 6.120.464 719.459 2.484.494 3.203.953 Subtotal

Mata uang asing Foreign currencies(Catatan 35) (Note 35)1 bulan atau kurang 349.451 882.393 1.231.844 294.509 176.470 470.979 1 month or less1 - 3 bulan 160.684 364.838 525.522 218.677 43.115 261.792 More than 1 month until 3 months3 - 6 bulan 467.478 10.005 477.483 517.175 244.711 761.886 More than 3 months until 6 months6 - 12 bulan 105.272 48.300 153.572 103.445 8.234 111.679 More than 6 months until 12 monthsJumlah 1.082.885 1.305.536 2.388.421 1.133.806 472.530 1.606.336 Subtotal

Jumlah 2.365.610 6.143.275 8.508.885 1.853.265 2.957.024 4.810.289 Total

20132014

2014 2013

% %

Suku bunga deposito berjangka per tahun Interest rates per annum on time depositsRupiah 5,00 - 12,50 5,00 - 10,50 RupiahMata uang asing 0,15 - 3,50 0,15 - 3,50 Foreign currencies

Saldo deposito berjangka yang diblokir dalam rangka jaminan kredit yang diberikan, bank garansi dan letter of credit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 1.045.451 dan Rp 1.208.490 (Catatan 9 dan 34).

Total time deposits which are blocked to guarantee loans, bank guarantee and letter of credit as of December 31, 2014 and 2013, amounted to Rp 1,045,451 and Rp 1,208,490, respectively (Notes 9 and 34).

19. Simpanan dari Bank Lain 19. Deposits from Other Banks

2014 2013

Giro 85.772 201.481 Demand depositsDeposito berjangka 378.500 35.200 Time depositsCall money 206.925 20.000 Call moneySertifikat investasi mudharabah Certificate of sharia interbank

antar bank syariah 95.000 - mudharabah investment

Jumlah 766.197 256.681 Total





- 80 -

a. Giro terdiri dari: a. Demand deposits consist of:

2014 2013


Mata uang asing (Catatan 35) 17.336 36.199 Foreign currencies (Note 35)Pihak ketiga Third parties

Rupiah 61.526 165.275 Rupiah


Syariah ShariaPihak ketiga Third parties

Rupiah 6.910 7 Rupiah


2014 2013

% %

Suku bunga per tahun Interest rate per annumRupiah 0,00 - 3,00 0,00 - 5,00 RupiahDolar Amerika Serikat 0,15 0,15 United States DollarEuro 0,00 0,00 Euro

b. Deposito berjangka merupakan deposito

berjangka yang ditempatkan oleh pihak ketiga dalam Rupiah.

b. Time deposits are deposits in Rupiah placed by third parties.

Termasuk dalam deposito berjangka pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah deposito berjangka yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah masing-masing sebesar Rp 55.000 dan nihil.

As of December 31, 2014 and 2013, these deposits include time deposits based on the principles of Islamic banking amounting to Rp 55,000 and nil, respectively.

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on maturities are as follows:

Berdasarkan periode deposito berjangka Based on contractual maturity

2014 2013

1 bulan atau kurang 75.000 - 1 month or less1 bulan 257.000 35.200 1 month3 bulan 10.500 - 3 months6 bulan 36.000 - 6 months






- 81 -

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo

Based on remaining maturity

2014 2013

1 bulan atau kurang 333.500 35.200 1 month or less1 - 3 bulan 9.500 - 1 month until 3 months3 - 6 bulan 35.500 - 3 months until 6 months


Suku bunga per tahun: Interest rate per annum:

2014 2013% %

1 bulan atau kurang 7,50 - 1 month or less1 bulan 7,50 - 8,00 7,60 - 7,75 1 month3 bulan 10,75 - 3 months6 bulan 10,75 - 6 months

c. Call Money terdiri dari :

c. Call Money consist of :

2014 2013

Konvensional ConventionalPihak ketiga (kurang dari 1 bulan) Third parties (less than 1 month)

Rupiah 145.000 20.000 RupiahMata uang asing (Catatan 35) 61.925 - Foreign currencies (Note 35)


2014 2013

% %

Suku bunga per tahun Interest rate per annumRupiah 5,90 - 6,80 7,05 RupiahDolar Amerika Serikat 0,30 - United States Dollar

d. Pada tanggal 31 Desember 2014, sertifikat

investasi mudharabah antar bank syariah ditempatkan oleh pihak ketiga dalam Rupiah dengan jangka waktu kurang dari 1 bulan dan bagi hasil per tahun sebesar 7,00 – 7,90%.

d. As of December 31, 2014, certificate of sharia interbank mudharabah investment is placed by third parties in Rupiah for a period of less than 1 month and the profit sharing of 7.00 – 7.90% per annum.





- 82 -

20. Utang Pajak 20. Taxes Payable

Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consists of:

2014 2013

Pajak kini (Catatan 31) 7.093 15.705 Current Tax (Note 31)Pajak penghasilan Income tax

Pasal 4 12.909 9.231 Article 4Pasal 21 3.180 3.252 Article 21Pasal 23 dan 26 3.094 1.242 Articles 23 and 26Pasal 25 1.432 2.319 Article 25Jumlah pajak penghasilan 27.708 16.044 Total income tax

Pajak Pertambahan Nilai 516 129 Value Added Tax


Besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh Perusahaan (self-assessment). Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu 5 tahun setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undang-undang tersebut.

The filed tax returns is based on the Company’s own calculation of tax liabilities (self-assessment). Based on the Law No. 28 Year 2007, regarding the third amendment of the General Taxation Provisions and Procedures, the time limit for the tax authorities to assess or amend taxes was reduced to five (5) years, subject to certain exceptions, in accordance with provisions of the Law.

21. Beban Bunga Akrual 21. Accrued Interest

2014 2013

Pihak berelasi (Catatan 33) Related parties (Note 33)Rupiah Rupiah

Deposito 1.518 690 Time depositsGiro 285 280 Demand depositsTabungan 9 18 Savings deposits

Jumlah 1.812 988 Subtotal

Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Deposito 1.500 2.392 Time depositsGiro 14 24 Demand deposits


Jumlah pihak berelasi 3.326 3.404 Total related parties





- 83 -

2014 2013


Deposito 24.188 9.265 Time depositsTabungan 2.960 3.224 Savings depositsGiro 693 601 Demand deposits


Mata uang asing (Catatan 35) Foreign currencies (Note 35)Deposito 679 357 Time depositsGiro 84 73 Demand deposits


Jumlah pihak ketiga 28.604 13.520 Total third parties


22. Liabilitas Lain-lain 22. Other Liabilities

2014 2013

Pendapatan diterima dimuka 9.924 6.552 Deferred incomeSetoran jaminan 3.056 2.330 Marginal deposits Premi Penjaminan Pemerintah Premium on Government Guarantee

(Catatan 42g) 1.800 1.321 (Note 42g)Liabilitas derivatif 63 - Derivative liabilitiesLain-lain 1.437 1.826 Others


Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, pendapatan diterima dimuka merupakan pendapatan dari provisi lainnya yang diamortisasi selama jangka waktu transaksi serta pendapatan provisi atas kredit yang belum dicairkan.

As of December 31, 2014 and 2013, deferred income represents income from other provision which is amortized during the transaction period and deferred income from unused loan facility.

23. Modal Saham dan Tambahan Modal Disetor 23. Capital Stock and Additional Paid-in Capital Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 sebagai berikut:

The details of the Company’s capital stock and stockholders as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Jumlah Lembar Persentase JumlahSaham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/

Number of Percentage of Total Paid-upPemegang Saham Shares Ownership Capital Stock Name of Stockholders

% Rp

PT Sinar Mas Multiartha Tbk 7.498.835.150 53,41 749.883 PT Sinar Mas Multiartha TbkPT Shinta Utama 363.136.372 2,59 36.314 PT Shinta UtamaFreenyan Liwang, Direktur Utama 3.714.375 0,03 371 Freenyan Liwang, President DirectorHalim, Direktur 440.000 0,00 44 Halim, DirectorMasyarakat 6.174.042.452 43,97 617.404 Public

Jumlah 14.040.168.349 100,00 1.404.016 Total

2014





- 84 -

Jumlah Lembar Persentase JumlahSaham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/

Number of Percentage of Total Paid-upPemegang Saham Shares Ownership Capital Stock Name of Stockholders

% Rp

PT Sinar Mas Multiartha Tbk 7.498.835.150 57,17 749.883 PT Sinar Mas Multiartha TbkPT Shinta Utama 363.136.372 2,77 36.314 PT Shinta UtamaFreenyan Liwang, Direktur Utama 3.514.375 0,03 351 Freenyan Liwang, President DirectorHalim, Direktur 440.000 0,00 44 Halim, DirectorMasyarakat 5.250.955.601 40,03 525.096 Public

Jumlah 13.116.881.498 100,00 1.311.688 Total

2013

Pada tanggal 15 Juni 2012, berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 21 tanggal 15 Juni 2012 dari Andalia Farida, SH., MH, notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui penerbitan saham sebanyak 1.203.186.138 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan penerbitan waran secara cuma-cuma sebanyak-banyaknya 2.996.614.532 lembar (Catatan 1b dan 24) untuk ditawarkan melalui Penawaran Umum Terbatas I.

On June 15, 2012, the Company’s shareholders held their Extraordinary Shareholders’ meeting, which was documented in the Deed No. 21 dated June 15, 2012 of Andalia Farida, SH., MH, public notary in Jakarta, wherein the shareholders approved the issuance of shares totaling to 1,203,186,138 shares with par value of Rp 100 (in full Rupiah) per share to be offered through Limited Public Offering I with an attached 2,996,614,532 Series II Warrants free of charge (Notes 1b and 24).

Jumlah penerimaan dari Penawaran Umum Terbatas I Rp 300.797 dengan biaya emisi saham Rp 3.776.

Total proceeds of the Limited Public Offering I amounted to Rp 300,797 and the related share issuance costs amounted to Rp 3,776.

PT Shinta Utama dan PT Sinar Mas Multiartha Tbk telah menandatangani dan menyampaikan surat pernyataan kesanggupan untuk memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam keikutsertaan Perusahaan dalam program penjaminan Pemerintah.

PT Shinta Utama and PT Sinar Mas Multiartha Tbk signed and conveyed letters of statement on the recognition of the Company’s liabilities as required in the Company’s participation in the Government guarantee program.

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 13 Juni 2014 dari Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), dimana pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk menerbitkan 1.312.411.310 lembar saham pada harga yang akan ditentukan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). Pada tanggal 31 Oktober 2014 dan 24 November 2014, Perusahaan melaksanakan PMTHMETD tahap 1 dan 2 masing-masing sebanyak 888.888.888 dan 7.646.526 lembar saham dengan harga pelaksanaan masing-masing sebesar Rp 270 (dalam Rupiah penuh). Jumlah dana yang diperoleh dari pemegang saham dalam pelaksanaan PMTHMETD adalah sebesar Rp 242.064 dengan biaya emisi saham Rp 227 (Catatan 1b).

Based on Notarial Deed No. 45 dated June 13, 2014 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., public notary in Jakarta, concerning an Extraordinary Stockholders’ Meeting wherein the Company’s stockholders approved the issuance of 1,312,411,310 shares at a price to be determined by Directors with approval from Board of Commisioners by “Rights Issue Without Pre-Emptive Rights”. On October 31, 2014 and November 24, 2014, the Company issued 888,888,888 shares and 7,646,526 shares, respectively, at a price of Rp 270 (in full Rupiah). The total proceeds from this right issue in relation to this “Rights Issue Without Pre-Emptive Rights” amounted to Rp 242,064 and the related share issuance costs amounted to Rp 227 (Note 1b).





- 85 -

Perubahan lembar saham untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:

The changes of shares outstanding for the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows:

JumlahSaham/

Number of shares issued

Jumlah Saham pada tanggal 1 Januari 2013 10.283.836.238 Balance as of January 1, 2013

Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the konversi Waran Seri I (Catatan 24) 7.569.399 conversion of Series I Warrants (Note 24)

Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the konversi Waran Seri II (Catatan 24) 2.825.475.861 conversion of Series II Warrants (Note 24)

Jumlah Saham pada tanggal 31 Desember 2013 13.116.881.498 Balance as of December 31, 2013

Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the konversi Waran Seri I (Catatan 24) 19.075.400 conversion of Series I Warrants (Note 24)

Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the konversi Waran Seri II (Catatan 24) 7.676.037 conversion of Series II Warrants (Note 24)

Penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Additional issuance through right issue Terlebih Dahulu (HMETD) without pre-emptive rights to the

896.535.414 existing shareholders

Jumlah Saham pada tanggal 31 Desember 2014 14.040.168.349 Balance as of December 31, 2014

Perubahan tambahan modal disetor sampai dengan tanggal 31 Desember 2014:

The movement of additional paid-in capital is as follow:

Jumlah/Amount

Rp

Penawaran Umum Perdana tahun 2010 (Catatan 1b) 80.000 Initial Public Offering in 2010 (Note 1b)Biaya emisi saham tahun 2010 (4.678) Shares issuance cost in 2010Konversi Waran Seri I tahun 2011 (Catatan 24) 89.918 Conversion of Series I Warrants in 2011 (Note 24)Konversi Waran Seri I tahun 2012 (Catatan 24) 90 Conversion of Series I Warrants in 2012 (Note 24)Penawaran Umum Terbatas I tahun 2012 (Catatan 1b) 180.478 Limited Public Offering I in 2012 (Note 1b)Biaya emisi saham tahun 2012 (3.776) Shares issuance cost in 2012

Jumlah tambahan modal disetor Total additional paid-in capital as of pada tanggal 31 Desember 2012 342.032 December 31, 2012

Konversi Waran Seri I tahun 2013 (Catatan 24) 371 Conversion of Series I Warrants in 2013 (Note 24)Konversi Waran Seri II tahun 2013 (Catatan 24) 423.821 Conversion of Series II Warrants in 2013 (Note 24)


Konversi Waran Seri I tahun 2014 (Catatan 24) 935 Conversion of Series I Warrants in 2014 (Note 24)Konversi Waran Seri II tahun 2014 (Catatan 24) 1.151 Conversion of Series II Warrants in 2014 (Note 24)Peningkatan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Additional issuance through right issue without

Dahulu (HMETD) 152.411 pre-emptive rights to the existing shareholdersBiaya emisi saham tahun 2014 (227) Shares issuance cost in 2014






- 86 -

Manajemen Permodalan Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan wajib untuk memenuhi rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) sebagaimana ditetapkan oleh Bank Indonesia.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Company is required by Bank Indonesia to meet Capital Adequacy Ratio (CAR).

Manajemen menggunakan peraturan rasio permodalan untuk memantau kecukupan modal, sesuai dengan standar industri. Pendekatan Bank Indonesia untuk pengukuran modal tersebut terutama didasarkan kepada pemantauan kebutuhan modal yang diwajibkan (diukur sebagai 8% pada tahun 2014 dan 2013 dari aset tertimbang menurut risiko) terhadap modal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base, and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. Bank Indonesia’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the capital resources requirement (measured as and 8% in 2014 and 2013, respectively, of risk-weighted assets) to available capital resources.

Perusahan telah memenuhi semua persyaratan modal yang diwajibkan sepanjang tahun.

The Company has complied with all externally imposed capital requirements throughout the year.

Perusahaan wajib memperhitungkan Risiko Pasar karena telah memenuhi kriteria sebagaimana diatur oleh Peraturan Bank Indonesia yang berlaku, yaitu jumlah aset sebesar Rp 10.000.000 atau lebih. Perhitungan dilakukan menggunakan metode standar sesuai dengan PBI dimaksud.

In the calculations of CAR, the Company has considered Market Risk using The Standard Method as stipulated in Bank Indonesia Regulation, since the Company has a total assets of more than Rp 10,000,000.

Perhitungan rasio KPMM pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The calculation of CAR as of December 31, 2014 and 2013, is as follows:

2014 2013

I. Komponen Modal I. Capital Stock ComponentA. Modal Inti 2.850.101 2.528.077 A. Core CapitalB. Modal Pelengkap 126.838 109.420 B. Supplementary Capital

II. Jumlah modal 2.976.939 2.637.497 II. Total

III. Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) III. Risk Weighted AssetsRisiko kredit setelah memperhitungkan Credit risk after considering

risiko spesifik 14.291.448 10.384.365 specific riskRisko pasar 73.526 213.655 Market riskRisiko operasional 1.832.145 1.490.878 Operational risk

Jumlah ATMR untuk risiko kredit, pasar Total risk weight assets for credit,dan operasional 16.197.119 12.088.898 market and operational risk





- 87 -

2014 2013

IV. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal IV.Capital Adequacy Ratio (CAR)Minimum (KPMM) yang tersedia

KPMM dengan memperhitungkan risiko kredit 20,83% 25,40% CAR with credit risk

KPMM dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar 20,72% 24,89% CAR with credit and market risk

KPMM dengan memperhitungkan risiko kredit dan operasional 18,46% 22,21% CAR with credit and operational risk

KPMM dengan memperhitungkan risiko CAR with credit, operational andkredit dan operasional dan pasar 18,38% 21,82% market risk

V. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan 8% 8% V. Minimum Capital Adequacy Ratio

Catatan/Note :Perhitungan rasio KPMM tidak termasuk pajak tangguhan/The CAR calculation excludes deferred taxes

24. Waran 24. Warrant Pada tanggal 13 Desember 2010, Perusahaan menerbitkan waran Seri I secara cuma-cuma sejumlah 1.920.000.000 waran yang melekat pada saham yang diterbitkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana. Setiap pemegang lima (5) saham baru Perusahaan berhak memperoleh enam (6) waran dimana setiap satu (1) waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli satu (1) saham baru Perusahaan dengan harga Pelaksanaannya sebesar Rp 150 (dalam Rupiah penuh) dan dapat dikonversi menjadi saham mulai tanggal 13 Juni 2011 sampai dengan 11 Desember 2015.

On December 13, 2010, the Company issued attached 1,920,000000 Series I Warrants, free of charge, to be issued in the Initial Public Offering. Each holder of five (5) new shares of the Company is entitled to six (6) warrants where each one (1) warrant entitles the holder to purchase one (1) new share of the Company at an exercise price at Rp 150(in full Rupiah) per share and can be exercised from June 13, 2011 until December 11, 2015.

Sehubungan dengan Pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas I pada tanggal 15 Juni 2012 (Catatan 1 dan 23), jumlah dan harga pelaksanaan Waran Seri I yang belum dikonversi disesuaikan menjadi 120.646.622 waran dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 149 (dalam Rupiah penuh) per lembar saham.

In connection with the implementation of the Limited Public Offering I on June 15, 2012 (Notes 1 and 23), the number and exercise price of unexercised Series I warrants have been adjusted to become 120,646,622 warrants at new exercise price at Rp 149 (in full Rupiah).

Selama tahun 2014 dan 2013, sebanyak 19.075.400 dan 7.569.399 Waran Seri I telah dikonversi menjadi 19.075.400 dan 7.569.399 saham dengan jumlah penerimaan sebesar Rp 2.842 dan Rp 1.128.

In 2014 and 2013, 19,075,400 and 7,569,399 Series I Warrant respectively, had been converted to 19,075,400 and 7,569,399 shares, respectively, with total proceeds of Rp 2,842 and Rp 1,128, respectively.

Jumlah Waran Seri I yang belum dikonversikan menjadi saham sebanyak 94.001.823 dan 113.077.223 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

As of December 31, 2014 and 2013, there are 94,001,823 and 113,077,223 unexercised Series I Warrant, respectively.





- 88 -

Pada tanggal 15 Juni 2012, Perusahaan menerbitkan Waran Seri II secara cuma-cuma sejumlah 2.996.614.532 waran yang melekat pada saham yang diterbitkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I. Setiap pemegang lima puluh tiga (53) saham baru Perusahaan berhak memperoleh seratus tiga puluh dua (132) waran dimana setiap satu (1) waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli satu (1) saham baru Perusahaan dengan harga pelaksanaannya sebesar Rp 250 (dalam Rupiah penuh) dan dapat dikonversi menjadi saham mulai tanggal 11 Januari 2013 sampai dengan 29 Juni 2017.

On June 15, 2012, the Company issued attached 2,996,614,532 Series II Warrants, free of charge, to be issued in the Limited Public Offering I. Each holder of fifty three (53) new shares of the Company is entitled to one hundred thirty two (132) warrants where each one (1) warrant entitles the holder to purchase one (1) new share of the Company at an exercise price at Rp 250 (in full Rupiah) per share and can be exercised from January 11, 2013 until June 29, 2017.

Selama tahun 2014 dan 2013, sebanyak 7.676.037 dan 2.825.475.801 Waran Seri II telah dikonversi menjadi 7.676.037 dan 2.825.475.861 saham dengan jumlah penerimaan sebesar Rp 1.918 dan Rp 706.368.

In 2014 and 2013, 7,676,037 and 2,825,475,801 Series II Warrant, respectively, had been converted to 7,676,037 and 2,825,475,861 shares with total proceeds of Rp 1,918 and Rp 706,368.

Jumlah Waran Seri II yang belum dikonversikan menjadi saham sebanyak 163.462.634 dan 171.138.671 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

As of December 31, 2014 and 2013, there are 163,462,634 and 171,138,671 unexercised Series II Warrants, respectively.

25. Pendapatan Bunga dan Bagi Hasil 25. Interest Revenue and Profit Sharing

2014 2013

Rupiah RupiahKredit yang diberikan 1.492.662 1.130.737 LoansPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 94.622 76.473 and Bank IndonesiaEfek-efek 68.928 57.650 Securities Giro pada bank lain 5.679 5.037 Demand deposits with other banksEfek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji jual kembali 6.764 4.542 agreements to resell

Jumlah 1.668.655 1.274.439 Subtotal

Mata uang asing Foreign currenciesKredit yang diberikan 105.483 89.535 LoansEfek-efek 17.605 23.695 SecuritiesPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 1.038 2.049 and Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1.725 429 Demand deposits with other banks


Jumlah 1.794.506 1.390.147 Total

Pendapatan bunga dan bagi hasil yang diterima dari pihak berelasi selama tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 28.964 dan Rp 53.633 atau masing-masing 1,61% dan 3,86% dari jumlah pendapatan bunga dan bagi hasil (Catatan 33).

Interest revenue and profit sharing received from related parties amounted to Rp 28,964 and Rp 53,633, respectively, or 1.61% and 3.86% of total interest revenue and profit sharing earned in 2014 and 2013, respectively (Note 33).

Termasuk dalam pendapatan bunga dan bagi hasil selama tahun 2014 dan 2013 adalah bagi hasil transaksi syariah masing-masing sebesar Rp 203.188 dan Rp 115.013.

Included in interest income and profit sharing is income from syaria transactions amounting to Rp 203,188 and Rp 115,013 in 2014 and 2013, respectively.





- 89 -

26. Beban Bunga dan Bagi Hasil 26. Interest Expense and Profit Sharing

2014 2013

Rupiah RupiahDeposito berjangka 392.357 226.914 Time depositsTabungan 262.564 215.077 Savings depositsGiro 56.959 52.924 Demand depositsPremi penjaminan Pemerintah Premium on Government

(Catatan 42g) 31.454 27.640 guarantee (Note 42g)Simpanan dari bank lain 30.574 1.780 Deposits from other banks


Mata uang asing Foreign currenciesDeposito berjangka 27.053 34.789 Time depositsGiro 5.905 4.651 Demand depositsSimpanan dari bank lain 15 12 Deposits from other banks


Jumlah 806.881 563.787 Total

Pada tahun 2014 dan 2013, bunga yang dibayar kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 128.858 dan Rp 107.073 atau masing-masing 15,97% dan 18,99% dari jumlah beban bunga dan bagi hasil (Catatan 33).

Interest expense and profit sharing to related parties amounted to Rp 128,858 and Rp 107,073, respectively, or 15.97% and 18.99% of total interest expense and profit sharing in 2014 and 2013, respectively (Note 33).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, termasuk dalam beban bunga dan bagi hasil adalah bagi hasil transaksi syariah masing-masing sebesar Rp 72.599 dan Rp 31.873.

Included in interest expense and profit sharing in 2014 and 2013 are expenses of sharia transactions amounting to Rp 72,599 and Rp 31,873, respectively.

27. Beban Umum dan Administrasi 27. General and Administrative Expenses

2014 2013

Umum 172.680 136.840 GeneralPerbaikan dan pemeliharaan 79.759 54.517 Repairs and maintenanceKomunikasi 68.005 64.798 CommunicationsSewa gedung 55.343 51.461 Building rentCetakan dan alat tulis 51.630 51.493 Printing and stationeryTransportasi 51.770 30.063 TransportationRiset dan pengembangan 26.378 5.392 Research and developmentPromosi 22.021 18.272 PromotionsListrik dan air 21.599 16.477 Electricity and waterPendidikan dan pengembangan 18.812 16.092 Education and trainingPerjalanan dinas 9.381 9.114 TravelImbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits

(Catatan 37) 5.986 8.810 expense (Note 37)Asuransi 2.782 3.752 InsuranceJasa profesional 2.712 2.143 Professional fees

Jumlah 588.858 469.224 Total





- 90 -

Beban umum dan administrasi yang dibayar kepada pihak berelasi pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 90.541 dan Rp 97.130 atau masing-masing 15,38% dan 20,70% dari beban umum dan administrasi (Catatan 33).

General and administrative expenses incurred with related parties amounted to Rp 90,541 and Rp 97,130 in 2014 and 2013, respectively, or 15.38% and 20.70% of total general and administrative expenses (Note 33).

28. Beban Tenaga Kerja 28. Personnel expenses

2014 2013

Gaji 203.779 168.748 SalariesTunjangan Hari Raya 17.249 15.671 Allowances for Hari RayaTunjangan lainnya 115.791 97.533 Other allowances

Jumlah 336.819 281.952 Total

29. Pendapatan Operasional Lainnya – Lain-lain 29. Other Operating Revenue - Others

2014 2013

Keuntungan lelang AYDA 3.914 61 Collateral auction IncomeKeuntungan penjualan aset tetap - bersih Gain on sale of premises and

(Catatan 14) - 102 equipment (Note 14)Keuntungan penjualan aset tetap yang Gain on sale of unused premises and

tidak digunakan (Catatan 16) - 66 and equipment (Note 16)Penerimaan kembali tagihan sehubungan Recoveries of receivables from

dengan Bank Indover (Catatan 16) 234 - Bank Indover (Note 16)Lain-lain 10.527 1.943 Others


30. Beban Operasional Lainnya – Lain-lain 30. Other Operating Expenses – Others

2014 2013

Beban tanggung jawab sosial 630 1.277 Corporate social responsibiltyKerugian penjualan aset tetap (Catatan 14) 16 - Loss from sale of fixed assets (Note 14)Lain-lain 1.032 2.022 Others


31. Pajak Penghasilan 31. Income Tax

a. Beban pajak terdiri dari: a. Tax expense consists of the following:

2014 2013

Pajak kini 24.256 42.222 Current taxPajak tangguhan 21.707 22.778 Deferred tax






- 91 -

b. Pajak Kini b. Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconcilliation between income before tax per statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2014 2013

Laba sebelum pajak menurut laporan Income before tax per statements laba rugi komprehensif 200.895 286.100 of comprehensive income

Perbedaan temporer: Temporary differences:Pemulihan penurunan nilai Reversal of impairment

aset keuangan - bersih (115.807) (62.289) losses on assets - netAmortization on discounting of financial

Amortisasi diskonto instrumen keuangan 103 (218) instrumentsImbalan kerja jangka panjang - bersih 580 2.110 Long-term employee benefitsPenyusutan aset tetap 6.589 (38.857) Depreciation of premises and equipmentJumlah (108.535) (99.254) Net

Perbedaan tetap: Permanent differences:Natura 18.375 13.952 Benefits-in-kindLain-lain 10.545 10.313 OthersJumlah 28.920 24.265 Total

Laba kena pajak 121.280 211.111 Taxable Income

Rincian beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

Current tax expense and payable are computed as follows:

2014 2013

Beban pajak kini 24.256 42.222 Current tax expenseDikurangi pembayaran pajak dimuka

Pajak penghasilan pasal 25 17.163 26.517 Less prepaid income tax - Article 25

Utang pajak kini (Catatan 20) 7.093 15.705 Current tax payable (Note 20)

Laba kena pajak dan beban pajak kini tahun 2013 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and current tax expense of the Company in 2013 are in accordance with the corporate income tax return filed in the Tax Office.

c. Pajak Tangguhan c. Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of the Company’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

Dikreditkan Dikreditkan

(dibebankan) (dibebankan)ke laporan ke laporanlaba rugi laba rugi

komprehensif/ komprehensif/Credited in Credited in

1 Januari (charged to) 31 Desember (charged to) 31 Desember2013/ statement of 2013/ statement of 2014/

January 1, comprehensive December 31, comprehensive December 31,2013 income 2013 income 2014

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Amortisasi diskonto instrumen Amortization on discounting

keuangan 391 (43) 348 20 368 of financial instrumentImbalan kerja jangka panjang 3.484 422 3.906 116 4.022 Long-term employee benefit

Jumlah 3.875 379 4.254 136 4.390 Total





- 92 -

Dikreditkan Dikreditkan

(dibebankan) (dibebankan)ke laporan ke laporanlaba rugi laba rugi

komprehensif/ komprehensif/Credited in Credited in

1 Januari (charged to) 31 Desember (charged to) 31 Desember2013/ statement of 2013/ statement of 2014/

January 1, comprehensive December 31, comprehensive December 31,2013 income 2013 income 2014

Deferred tax liability -Liabilitas pajak tangguhan - Accumulated depreciation of

Penyusutan aset tetap (31.310) (7.772) (39.082) 1.317 (37.765) premises and equipmentCadangan kerugian penurunan Allowances for impairment

nilai aset produktif (12.128) (15.385) (27.513) (23.160) (50.673) losses on earning assets Jumlah (43.438) (23.157) (66.595) (21.843) (88.438) Total

Jumlah liabilitas pajak tangguhan - Bersih (39.563) (22.778) (62.341) (21.707) (84.048) Deferred tax liabilities - net

Pada bulan Desember 2007, Pemerintah mengeluarkan aturan penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku efektif 1 Januari 2008 untuk Perseroan Terbuka, apabila syarat-syarat tertentu mengenai komposisi pemegang saham terpenuhi. Efektif tanggal 21 November 2013, peraturan ini telah digantikan dengan PP No. 77 Tahun 2013 dengan tambahan persyaratan tertentu dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5%.

In December 2007, the Government issued a regulation relating to a tax rate reduction of 5% from the applicable tax rates for publicly listed entities effective January 1, 2008, if they comply with certain requirements relating to shareholding composition. Effective on November 21, 2013, regulation has changed with PP No. 77 Tahun 2013 with certain additional requirement has provided a tax rate reduction of 5%.

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku dalam laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax per statements of comprehensive income is as follows:

2014 2013

Laba sebelum beban pajak menurut Income before tax per statements laporan laba rugi komprehensif 200.895 286.100 of comprehensive income

Beban pajak penghasilan dengan tarif pajakyang berlaku 40.179 57.220 Income tax expense at prevailing tax rate

Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Tax effects of permanent differences:Natura 3.675 2.790 Benefits-in-kindLain-lain 2.109 2.063 OthersJumlah - bersih 5.784 4.853 Net


Koreksi atas pajak tangguhan - 2.927 Adjustment on deferred tax

Jumlah beban pajak 45.963 65.000 Total





- 93 -

32. Laba per Saham Dasar 32. Earnings per Share

2014 2013

Laba bersih 154.932 221.100 Net income

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of shares outstandinguntuk perhitungan laba per saham dasar 13.130.202.612 12.372.307.413 for computation of basic earnings per share

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of shares outstandinguntuk perhitungan laba per saham dilusian 13.401.141.916 13.401.097.392 for computation of diluted earnings per share

Laba bersih per saham Earnings per share (dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)Dasar 11,80 17,87 BasicDilusian 11,56 16,50 Diluted

Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar untuk perhitungan laba per saham dilusian tahun 2014 dan 2013 telah memperhitungkan efek berpotensi saham biasa yang dilutif yakni Waran Seri I dan Waran Seri II (Catatan 24).

The weighted average of shares outstanding for computation of diluted earnings per share in 2014 and 2013 has considered the effects of dilutive potential shares of Series I Warrants and Series II Warrants (Note 24).

33. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 33. Nature of Relationship and Transactions with Related Parties

Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship

Selain karyawan kunci, pihak berelasi dengan Perusahaan adalah perusahaan-perusahaan yang berada dalam Grup Sinar Mas:

Other than the key management personnel, the related parties of the Company represent companies under the Sinar Mas Group:

a. Pemegang saham (termasuk pemegang

saham akhir) Perusahaan. PT Sinarmas Multiartha Tbk dan PT Shinta Utama.

a. Stockholders (include ultimate stockholder). PT Sinarmas Multiartha Tbk and PT Shinta Utama.

b. Perusahaan-perusahaan yang dimiliki

secara langsung atau tidak langsung oleh pemegang saham Perusahaan.

b. Companies owned by stockholders, either direct or indirect.

c. Perusahaan-perusahaan yang dikendalikan

oleh anggota keluarga dekat pemegang saham dan manajemen kunci Perusahaan.

c. Companies controlled by close family members of stockholders and key management personnel.

Transaksi Pihak Berelasi Transactions with of Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan juga melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Company entered into certain transactions with related parties involving the following:





- 94 -

a. Transaksi aset dan liabilitas dengan pihak

berelasi adalah sebagai berikut: a. Accounts involved in transactions with

related parties are as follows:

Persentase Persentase terhadap jumlah terhadap jumlah

aset/liabilitas/ aset/liabilitas/Percentage of Percentage of

Jumlah/ total assets/ Jumlah/ total assets/Total liabilities Total liabilities

% %

Aset Assets

Kredit LoansPT Lontar Papyrus Pulp PT Lontar Papyrus Pulp

& Paper Industry 812.137 3,82 921.475 5,28 & Paper IndustrySalis Teguh Hartono 1.336 0,01 1.497 0,00 Salis Teguh HartonoHermawan Hosein 1.096 0,01 - - Hermawan HoseinHeru Agus Wuryanto 1.260 0,01 Heru Agus WuryantoKenny Santoso - - 9.899 0,06 Kenny SantosoPT Maritim Sinar Utama - - 7.903 0,05 PT Maritim Sinar UtamaLain - lain (dibawah

Rp 1.000) 2.951 0,01 3.904 0,02 Others (under Rp 1,000)

818.780 3,85 944.678 5,41

Pendapatan bunga akrual 404 0,00 482 0,00 Accrued interest revenueBiaya dibayar dimuka 21.956 0,10 33.997 0,19 Prepaid expensesAset lain - lain 18.416 0,09 52.352 0,30 Other assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 7.632 0,04 619 0,00 Immediately liabilitiesSimpanan 3.063.863 16,93 3.299.063 22,45 DepositsSimpanan dari bank lain 17.336 0,10 36.199 0,24 Deposits from other banksBeban bunga akrual 3.326 0,02 3.404 0,02 Accrued interest

20132014

b. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, sebesar Rp 2.210.212 dan Rp 2.424.810 dari saldo kredit channeling disalurkan melalui pihak berelasi (Catatan 9).

b. As of December 31, 2014 and 2013, Rp 2,210,212 and Rp 2,424,810, respectively, of loan channeling were disbursed through related parties (Note 9).

c. Pendapatan bunga dan bagi hasil yang

diterima dari pihak berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 28.964 dan Rp 53.633, atau masing-masing 1,61% dan 3,86% dari jumlah pendapatan bunga dan bagi hasil (Catatan 25).

c. Interest income and profit sharing from related parties amounted to Rp 28,964 and Rp 53,633, or 1.61% and 3.86% of total interest income and profit sharing in 2014 and 2013, respectively (Note 25).

d. Beban bunga dan bagi hasil yang dibayar

kepada pihak berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 128.858 dan Rp 107.073, atau masing-masing 15,97% dan 18,99% dari jumlah beban bunga dan bagi hasil (Catatan 26).

d. Interest expense and profit sharing paid to related parties amounted to Rp 128,858 and Rp 107,073 or 15.97% and 18.99% of total interest expense and profit sharing in 2014 and 2013, respectively (Note 26).

e. Beban umum dan administrasi yang

dibayar kepada pihak berelasi untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 90.541 dan Rp 97.130 atau masing-masing 15,38% dan 20,70% dari jumlah beban umum dan administrasi (Catatan 27).

e. General and administrative expenses incurred with related parties amounted to Rp 90,541 and Rp 97,130 or 15.38% and 20.70% of total general and administrative expenses in 2014 and 2013, respectively(Note 27).





- 95 -

f. Perusahaan memberikan kompensasi

kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan kepada direksi dan anggota manajemen kunci lainnya adalah sebagai berikut:

f. The Company provides compensation to the key management personnel. The renumeration of directors and other members of key management during the years were as follows:

% Rp % Rp % Rp

Gaji dan imbalan kerja Salary and other short-termjangka pendek 100 8.776 100 2.301 90,69 31.575 employee benefits

Imbalan pesangon - - - - 9,31 3.243 Termination benefits

Jumlah 100 8.776 100 2.301 100 34.818 Total

2014

Dewan manajemenPersonil

Board ofCommissioners

kunci lainnya/Management

Personnel

Komisaris/

DirectorsDireksi/

% Rp % Rp % Rp

Gaji dan imbalan kerja Salary and other short-termjangka pendek 100 7.000 100 2.204 93,21 27.772 employee benefits

Imbalan pesangon - - - - 6,79 2.022 Termination benefits

Jumlah 100 7.000 100 2.204 100 29.794 Total

DirectorsDireksi/

2013

Dewan manajemenPersonil

Board ofCommissioners

kunci lainnya/Management

Personnel

Komisaris/

g. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, saldo transaksi komitmen dan kontinjensi (berupa L/C dan bank garansi) dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 196.655 dan Rp 138.818 (Catatan 34). Saldo jaminan tunai dari pihak berelasi sehubungan dengan transaksi L/C dan bank garansi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 14.500 dan Rp 14.500.

g. As of December 31, 2014 and 2013, the total commitments and contingent transactions (which consist of letters of credit and bank guarantees) with related parties amounted to Rp 196,655 and Rp 138,818, respectively (Note 34). The outstanding marginal deposits from related parties relating to the letters of credit and bank guarantees amounted to Rp 14,500 and Rp 14,500 as of December 31, 2014 and 2013, respectively.

h. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan

2013, aset tetap Perusahaan, kecuali tanah diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas dengan nilai pertanggungan seluruhnya masing-masing sebesar Rp 685.838 dan Rp 657.697 (Catatan 14).

h. As of December 31, 2014 and 2013, all property, plant and equipment, except for land, are insured with PT Asuransi Sinar Mas with a total coverage amounting to Rp 685,838 and Rp 657,697, respectively (Note 14).





- 96 -

34. Komitmen dan Kontinjensi 34. Commitments and Contingencies

a. Komitmen pembelian dan penjualan tunai

mata uang asing a. Spot and forward purchases and sales of

foreign currencies

2014 2013

Pembelian tunai mata uang asing Spot and forward contracts (spot dan forward) to purchased of foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 92.888 121.700 U.S.DollarYen Jepang - 36.423 Japanese Yen


Penjualan tunai mata uang asing Spot and forward contracts (spot dan forward) to sell of foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 92.888 109.530 U.S.DollarDolar Singapura 609 - Singapore DollarDolar Australia 304 - Australian DollarYen Jepang - 36.347 Japanese YenEuro - 5.028 Euro


Transaksi spot dan forward di atas akan selesai masing-masing dalam 1 hari sampai 3 hari, 3 hari sampai 103 hari dan 5 hari sampai 71 hari.

The above spot and forward transactions are normally settled in 1 day to 3 days, 3 days to 103 days and 5 days to 71 days, respectively.

b. Perusahaan memiliki tagihan dan liabilitas

komitmen dan kontinjensi dalam rangka ekspor-impor, pemberian garansi dan pemberian kredit kepada nasabah dengan rincian sebagai berikut:

b. The Company has commitments and contingent receivables and liabilities under export-import transaction, guarantees given, and loans given to customers as follows:

2014 2013

Komitmen Commitments

Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities

Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan commitments granted yang belum digunakan 486.114 265.516 to customersIrrevocable letters of credit 17.824 67.942 Irrevocable letters of credit

Jumlah 503.938 333.458 Total

Kontinjensi Contingencies

Tagihan Kontinjensi Contingent ReceivablesPendapatan bunga dalam

penyelesaian 76.770 27.934 Past due interest revenues

Liabilitas Kontinjensi Contingent LiabilitiesBank garansi 1.049.744 921.253 Bank guarantees

Jumlah - bersih (972.974) (893.319) Net





- 97 -

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo transaksi komitmen dan kontinjensi berupa L/C dan bank garansi dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 196.655 dan Rp 138.818 (Catatan 33).

As of December 31, 2014 and 2013, commitment and contingent transactions consisting of letters of credit and bank guarantees with related parties amounted to Rp 196,655 and Rp 138,818, respectively (Note 33).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jangka waktu untuk L/C masing-masing berkisar antara 1 – 5 bulan dan 1 – 9 bulan, sedangkan untuk bank garansi masing-masing berkisar antara 14 hari – 38 bulan dan 14 hari - 39 bulan.

As of December 31, 2014 and 2013, the average terms of letters of credit are from 1 month until 5 months and from 1 month until 9 months, respectively, while for bank guarantees are from 14 days - 38 months and 14 day - 39 months, respectively.

Saldo L/C yang dijamin dengan jaminan tunai pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 16.344 dan Rp 48.399 (Catatan 18).

Letters of credit outstanding secured by cash collateral as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 16,344 and Rp 48,399, respectively (Note 18).

Saldo bank garansi yang dijamin dengan jaminan tunai pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 218.766 dan Rp 225.136 (Catatan 18).

Bank guarantees secured by cash collateral as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 218,766 and Rp 225,136, respectively (Note 18).

35. Aset dan Liabilitas dalam Mata Uang Asing 35. Monetary Assets and Liabilities Denominated in Foreign Currencies

a. Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang

asing adalah sebagai berikut: a. The balances of monetary assets and

liabilities denominated in foreign currencies at balance sheet dates are as follows:

2014 2013

Aset AssetsKas USD 39.179 23.833 Cash

SGD 6.987 2.819 CNY 1.762 1.944 AUD 242 671 EUR 470 460 JPY 63 372 HKD 88 129 GBP 5 21

Demand deposits with Bank Giro pada Bank Indonesia USD 359.642 418.154 IndonesiaGiro pada bank lain USD 119.746 109.955 Demand deposits with other banks

SGD 22.759 33.114 EUR 19.229 26.649 CNY 38.931 18.397 AUD 39.713 16.946 GBP 222 1.634 JPY 395 1.477 HKD 395 657

Equivalent RpEkuivalen Rp/





- 98 -

2014 2013

Aset AssetsPenempatan pada bank lain Placements with other banks and

dan Bank Indonesia USD 245.669 1.162.313 Bank IndonesiaEfek-efek USD 311.458 414.144 Securities

EUR 1.379 -CNY - 20.740

Kredit USD 2.559.425 1.406.687 LoansSGD 1.697 1.475

Tagihan akseptasi USD 30.821 238.324 Acceptance receivablePendapatan bunga akrual USD 6.895 7.254 Interest receivableAset lain-lain USD 2.450 13.523 Other assets

EUR 754 1.101

Jumlah Aset 3.810.374 3.922.793 Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera USD 607 2.653 Liabilities immediately payable

SGD 280 -EUR 6 -

Simpanan USD 3.527.605 3.377.598 DepositsCNY 40.569 39.935 SGD 30.334 34.510 AUD 39.861 16.133 EUR 18.179 11.983 JPY 473 539

Simpanan dari bank lain USD 76.450 33.069 Deposits from other banksEUR 2.811 3.130

Liabilitas akseptasi USD 30.821 238.324 Acceptance payableBeban bunga akrual USD 2.150 2.767 Accrued interest

SGD 2 1 AUD 66 37 CNY 59 41

Liabilitas lain-lain USD 72 61 Other liabilitiesSGD 10 16

Jumlah Liabilitas 3.770.355 3.760.797 Total liabilities

Aset - Bersih 40.019 161.996 Net - Assets

Equivalent RpEkuivalen Rp/





- 99 -

b. Posisi Devisa Neto (PDN) b. Net Open Position (NOP)

Berikut ini disajikan rincian posisi devisa neto Perusahaan sebagaimana disampaikan Perusahaan kepada Bank Indonesia:

Following is the Company’s net open position as submitted to Bank Indonesia:

31 Desember 2014/December 31, 2014

BersihAbsolut/

Aset/ Liabilitas/ NetMata Uang Assets Liabilities Absolute Currencies

Dolar Amerika Serikat 3.697.721 3.693.529 4.192 United States DollarPoundsterling Inggris 338 54 284 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 486 473 13 Japanese Yen Dolar Hong Kong 484 - 484 Hong Kong DollarEuro 21.080 20.997 83 EuroDolar Singapura 31.132 31.481 349 Singapore DollarDolar Australia 40.259 40.246 13 Australian DollarYuan China 40.692 40.632 60 China Yuan

Jumlah 3.832.192 3.827.412 5.478 Total

Rekening Administratif/

and Administrative Account

Laporan Posisi Keuangan dan

Statements of Financial Position


BersihAbsolut/

Aset/ Liabilitas/ NetMata Uang Assets Liabilities Absolute Currencies

Dolar Amerika Serikat 3.759.938 3.752.359 7.579 United States DollarPoundsterling Inggris 1.656 51 1.605 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 38.274 36.886 1.388 Japanese Yen Dolar Hong Kong 787 - 787 Hong Kong DollarEuro 23.757 21.146 2.611 EuroDolar Singapura 37.929 34.822 3.107 Singapore DollarDolar Australia 17.616 16.177 1.439 Australian DollarYuan China 41.082 40.028 1.054 China Yuan

Jumlah 3.921.039 3.901.469 19.570 Total

Rekening Administratif/

and Administrative Account

Laporan Posisi Keuangan dan

Statements of Financial Position

Posisi devisa neto pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia. Rasio PDN Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 0,18% dan 0,75%.

Net open position as of December 31, 2014 and 2013 is computed in accordance with the Bank Indonesia Regulation. The NOP ratio as of December 31, 2014 and 2013 are 0.18% and 0.75%, respectively.





- 100 -

36. Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas

Keuangan 36. Fair Value of Financial Assets and Liablities

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.

Berikut adalah nilai tercatat aset keuangan dan estimasi nilai wajar Perusahaan dari aset keuangan dan liabilitas keuangan (tidak termasuk akun Syariah) pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The carrying values and the estimated fair values of the Company’s of financial assets and financial liabilities (excluding Sharia accounts) at December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Estimasi Nilai Wajar/

Estimasi Nilai Wajar/

Nilai Tercatat/ Carrying value

Estimated Fair value

Nilai Tercatat/ Carrying value

Estimated Fair value

Aset Keuangan Financial AssetsDiukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi Fair value throughprofit lossEfek-efek - - 20.000 20.000 SecuritiesTagihan derivatif - - 28 28 Derivative receivable

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityEfek-efek 1.121.957 1.169.207 833.217 884.020 SecuritiesPenempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia 1.425.679 1.425.679 915.451 915.451 Bank IndonesiaTersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek-efek 77.650 77.650 143.489 143.489 SecuritiesPinjaman diberikan dan piutang Loans and receivable

Kas 370.991 370.991 375.908 375.908 CashGiro pada Bank Indonesia 1.486.750 1.486.750 1.441.677 1.441.677 Demand deposits with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 379.910 379.910 247.772 247.772 Demand deposits with other banks Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia 265.669 265.669 593.813 593.813 Bank IndonesiaEfek-efek 170.212 170.212 207.001 207.001 SecuritiesEfek yang dibeli dengan janji jual Securities purchased under agreements

kembali - - 139.212 139.212 to resellKredit yang diberikan - bersih 12.519.290 12.840.948 9.924.090 10.179.778 Loans - netTagihan akseptasi 67.836 67.836 238.324 238.324 Acceptance ReceivablePendapatan bunga akrual 83.429 83.429 73.261 73.261 Interest receivableAset lain-lain 40.417 40.417 65.007 65.007 Other assets

Jumlah Aset Keuangan 18.009.790 18.378.698 15.218.250 15.524.741 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial LiabilitiesDiukur pada nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit loss

Liabilitas derivatif 63 63 - - Derivative liabilitiesLiabilitas Keuangan Lain-lain Other financial liability

Liabilitas segera 137.605 137.605 235.999 235.999 Liabilities immediately payableSimpanan 15.514.394 15.514.394 13.191.478 13.191.478 DepositsSimpanan dari bank lain 609.287 609.287 256.674 256.674 Deposits from other banksLiabilitas akseptasi 67.836 67.836 238.324 238.324 Acceptance PayableSurat berharga yang diterbitkan 355 355 355 355 Securities issuedBeban bunga akrual 31.930 31.930 16.925 16.925 Accrued interestLiabilitas lain-lain 4.856 4.856 3.651 3.651 Other liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 16.366.326 16.366.326 13.943.406 13.943.406 Total Financial Liabilities

2014 2013





- 101 -

Hirarki Nilai Wajar Fair Value Hierarchy Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan (tidak termasuk akun Syariah) pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table discloses the fair value hierarchy of financial assets and liabilities (excluding Sharia accounts) as of December 31, 2014 and 2013:


Tingkat 1/Level 1 Tingkat 2/Level 2 Jumlah/Total

Aset KeuanganAset keuangan yang diukur pada Financial Assets

nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVPLEfek-efek - - - Securities

Tersedia untuk dijual AFS financial assetsEfek-efek 77.650 - 77.650 Securities

Jumlah Aset Keuangan 77.650 - 77.650 Total Financial Assets

Liabilitas KeuanganLiabilitas keuangan yang diukur pada Financial Liabilities

nilai wajar melalui laba rugi Financial liabilities at FVPLLiabilitas derivatif - 63 63 Derivative liabilities

Jumlah Aset Keuangan - 63 63 Total Financial Liabilities


Tingkat 1/Level 1 Tingkat 2/Level 2 Jumlah/Total

Aset KeuanganAset keuangan yang diukur pada Financial assets

nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVPLEfek-efek 20.000 - 20.000 SecuritiesTagihan derivatif - 28 28 Derivative receivables

Tersedia untuk dijual AFS financial assetsEfek-efek 143.489 - 143.489 Securities

Jumlah Aset Keuangan 163.489 28 163.517 Total Financial assets

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek, kelompok industri atau badan penyedia jasa penentuan harga, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Perusahaan adalah harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 1 terdiri dari investasi dalam obligasi (termasuk obligasi Pemerintah) dan ROI Loan dan diklasifikasikan sebagai surat berharga tersedia untuk dijual atau diperdagangkan.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, or broker, industry group pricing service, or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transaction on an arm’s lengths basis. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price. These instruments are included in Level 1. Instruments included in Level 1 comprise investments in bonds (including Government bonds) and ROI Loan classified as trading securities or available-for-sale.





- 102 -

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki Tingkat 2. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 2 adalah tagihan derivatif.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity’s specific estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in Level 2. Instrument included in Level 2 is derivatives receivables.

Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan adalah kuotasi harga pasar atau kuotasi harga penjual untuk instrumen sejenis.

Specific valuation techniques used to value financial instruments is quoted market prices or dealer quotes for similar instruments.

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Perusahaan untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by the Company to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:

Nilai wajar efek-efek, kecuali Sertifikat

Bank Indonesia dan wesel ekspor pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah berdasarkan harga pasar. Nilai wajar Sertifikat Bank Indonesia dan wesel ekspor, adalah mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek.

The fair values of securities, except for Certificates of Bank Indonesia and export bills, as of December 31, 2014 and 2013 are based on market prices. The fair values of Bank Indonesia Certificates and export bills, are the same with their carrying values due to their short-term in nature.

Nilai wajar kredit yang diberikan pada

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah berdasarkan metode arus kas diskonto menggunakan suku bunga efektif yang berlaku.

The fair values of loans as of December 31, 2014 and 2013 are calculated based on the discounted cash flows method using prevailing effective rates.

Nilai wajar aset keuangan selain efek-efek

dan kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, adalah mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek.

The fair values of financial assets other than securities and loans as of December 31, 2014 and 2013, are the same with their carrying value due to their short-term in nature.

Nilai wajar liabilitas keuangan pada

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, dengan fitur dapat ditarik sewaktu-waktu, atau jatuh tempo dalam jangka pendek adalah sama dengan yang terutang pada saat penarikan yakni sebesar nilai tercatatnya.

The fair values of financial liabilities withdrawable at any time, or with short-term maturity at December 31, 2014 and 2013, approximately their carrying values.





- 103 -

37. Imbalan Pasca-Kerja 37. Post-Employment Benefits

Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangka panjang tersebut.

The Company provides long-term employee benefits to its employee based on the Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003. No funding of the benefits has been made to date.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris independen, dengan laporan terakhir tertanggal 19 Februari 2015.

The defined long-term employee benefits liability was calculated based on the latest actuarial valuation report dated February 19, 2015 from PT Ricky Leonard Jasatama, an independent actuary.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja jangka panjang tersebut masing-masing sebanyak 2.396 karyawan dan 2.145 karyawan tahun 2014 dan 2013.

Number of eligible employees is 2,396 and 2,145 in 2014 and 2013, respectively.

Rekonsiliasi jumlah liabiitas imbalan kerja jangka panjang pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

A reconciliation of the present value of long-term employee benefit liability presented in the statements of financial position is as follows:

2014 2013 2012 2011 2010

Nilai kini liabilitas imbalan kerja Present value of unfundedjangka panjang yang tidak didanai 15.568 20.547 25.482 17.908 14.003 long-term employee benefits liability

Keuntungan (kerugian) aktuarial yang tidak diakui 4.541 (1.018) (8.063) (6.333) (5.679) Unrecognized actuarial gain (losses)

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 20.109 19.529 17.419 11.575 8.324 Long-term employee benefits liability

Berikut adalah rincian beban imbalan kerja jangka panjang:

Details of long-term employee benefits expense are as follows:

2014 2013

Beban jasa kini 4.946 7.152 Current service costsBeban bunga 1.040 1.442 Interest costsAmortisasi kerugian aktuarial - 216 Amortization of actuarial losses

Jumlah beban imbalan kerja Tota l long-term employee benefitsjangka pan jang 5.986 8.810 expense

Beban imbalan kerja jangka panjang disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 27).

Long-term employee benefits expense is presented as part of “General and administrative expenses” (Note 27).

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Movements of long-term employee benefit liability are as follows:

2014 2013

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liabilityawal tahun 19.529 17.419 at beginning of the year

Beban imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liabilitytahun berjalan 5.986 8.810 expense during the year

Pembayaran selama tahun berjalan (5.406) (6.700) Payments made during the yearLiabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability

akhir tahun 20.109 19.529 reserve at end of the year





- 104 -

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang:

Principal actuarial assumptions used in the valuation of the long-term employment benefits are as follows:

2014 dan/and 2013

Usia pensiun normal 55 tahun/55 years old Normal pension ageTingkat diskonto 8,5% per tahun pada tahun 2014 dan Discount rate

9,1% per tahun pada tahun 2013/8.5% per annum in 2014 and

9.1% per annum in 2013Tingkat kenaikan gaji 0% per tahun pada tahun 2014 dan Future salary increases

2% per tahun pada tahun 2013/0% per annum in 2014 and

2% per annum in 2013Tingkat perputaran karyawan 9% sampai dengan usia 40 tahun, Level of employee turnover

kemudian menurun secara linear sampai dengan 0% pada saat usia 55 tahun/

9% until 40 years old then decrease to 0% at 55 years old

Tabel mortalita Tabel Mortalita Indonesia 3 pada tahun 2014 dan Mortality tableTabel Mortalita Indonesia 2 pada tahun 2013/

Indonesian 3 Mortality Table in 2014 andIndonesian 2 Mortality Table in 2013

38. Saldo Laba yang Ditentukan Penggunaannya 38. Appropriated Retained Earnings

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 44 tanggal 13 Juni 2014 dari Aryanti Artisari, S.H, M.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui untuk menyisihkan saldo laba sebesar Rp 500 untuk cadangan umum.

In the Extraordinary Shareholders Meeting, which was stated in Deed No. 44 dated June 13, 2014 from Aryanti Artisari S.H, M.H., notary in Jakarta, the stockholders agreed to appropriate retained earnings amounting to Rp 500 for general reserve.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 31 tanggal 10 Juni 2013 dari Aryanti Artisari, S.H, M.H., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui untuk menyisihkan saldo laba sebesar Rp 500 untuk cadangan umum.

In the Extraordinary Shareholders Meeting, which was stated in Deed No. 31 dated June 10, 2013 from Aryanti Artisari S.H, M.H., notary in Jakarta, the stockholders agreed to appropriate retained earnings amounting to Rp 500 for general reserve.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo laba yang ditentukan penggunaannya untuk cadangan umum adalah masing-masing sebesar Rp 5.000 dan Rp 4.500.

As fo December 31, 2014 and 2013, outstanding appropriate retained earnings for general reserve amounted to Rp 5,000 and Rp 4,500, respectively.

39. Kontinjensi 39. Contingencies Perusahaan menghadapi perkara hukum atau gugatan yang timbul dari kegiatan normal usahanya. Manajemen Perusahaan bersama dengan penasehat hukum berpendapat bahwa liabilitas akhir atas perkara hukum atau gugatan tersebut, jika ada, tidak memiliki pengaruh yang material terhadap laporan keuangan. Oleh karena itu, tidak ada provisi yang dibentuk atas liabilitas kontinjensi tersebut.

The Company is a party to certain lawsuits or claims arising from their ordinary course of business. The Company’s management and legal counsels believe that the eventual liabilities under these lawsuits or claims, if any, will not have a material effect on the financial statements, thus, no provision has been made for these contingent liabilities.





- 105 -

40. Informasi Segmen 40. Segment Information

a. Segmen Usaha a. Operating Segments

Informasi segmen Perusahaan disajikan berdasarkan jenis kegiatan usahanya, yakni pemasaran dan kredit, treasuri, dan ekspor-impor. Kegiatan usaha tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Perusahaan, sebagai berikut:

The Company’s segment information is presented based on it’s business activities, namely marketing and credit, treasury, and trade finance. These business activities are the basis on which the Company reports its operating segment information, as follows:

Pemasaran Pemasarandan Kredit/ dan Kredit/Marketing Treasuri/ Ekspor-impor/ Marketing Treasuri/ Jumlah/and Credit Treasury Trade Finance and Credit Treasury Total

Pendapatan RevenuesInterest revenues and

Pendapatan bunga dan bagi hasil 1.401.901 189.417 - 196.244 6.944 1.794.506 profit sharingPendapatan operasional lainnya 51.654 13.945 1.213 15.009 284 82.105 Other operating revenues

Jumlah Pendapatan 1.453.555 203.362 1.213 211.253 7.228 1.876.611 Total Revenues

Beban ExpensesInterest expense and

Beban bunga dan bagi hasil 712.776 21.507 - 63.516 9.082 806.881 profit sharingBeban operasional lainnya 15.904 5.894 - 23.615 15 45.428 Other operating expenses

Jumlah Beban 728.680 27.401 - 87.131 9.097 852.309 Total Expenses

Pendapatan segmen - bersih 1.024.302 Segment revenues - netPendapatan yang tidak dapat

dialokasikan 169.001 Unallocated revenuesBeban yang tidak dapat dialokasikan 992.408 Unallocated expenses

Laba sebelum pajak 200.895 Income before taxBeban pajak (45.963) Tax expense

Laba bersih 154.932 Net Income

2014

Commercial Bank Sharia Business UnitBank Umum/ Unit Usaha Syariah/


Pendapatan RevenuesInterest revenues and

Pendapatan bunga dan bagi hasil 1.117.388 157.746 - 102.884 12.129 1.390.147 profit sharingPendapatan operasional lainnya 86.189 10.760 2.919 5.958 2 105.828 Other operating revenues

Jumlah Pendapatan 1.203.577 168.506 2.919 108.842 12.131 1.495.975 Total Revenues

Beban ExpensesInterest expense and

Beban bunga dan bagi hasil 530.614 1.300 - 31.381 492 563.787 profit sharingBeban operasional lainnya 446 5.062 - 2.479 121 8.108 Other operating expenses

Jumlah Beban 531.060 6.362 - 33.860 613 571.895 Total Expenses

Pendapatan segmen - bersih 924.080 Segment revenues - netPendapatan yang tidak dapat

dialokasikan 169.412 Unallocated revenuesBeban yang tidak dapat dialokasikan 807.382 Unallocated expenses

Laba sebelum pajak 286.110 Income before taxBeban pajak 65.000 Tax expense

Laba bersih 221.110 Net Income

2013

Commercial Bank Sharia Business UnitBank Umum/ Unit Usaha Syariah/





- 106 -


Aset AssetsAset segmen 12.849.226 4.985.870 68.591 1.799.904 105.882 19.809.473 Segment assetsAset yang tidak dapat dialokasikan 1.450.076 Unallocated assets

Jumlah Aset 21.259.549 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segmen 16.216.346 1.081 67.837 1.431.836 156.910 17.874.010 Segment liabilitiesLiabilitas yang tidak dapat dialokasikan 225.057 Unallocated liabilities

Jumlah Liabilitas 18.099.067 Total Liabilities

2014Bank Umum/

Commercial BankUnit Usaha Syariah/

Sharia Business Unit


Aset AssetsAset segmen 10.253.770 4.561.257 239.425 1.092.656 61.462 16.208.570 Segment assetsAset yang tidak dapat dialokasikan 1.238.885 Unallocated assets

Jumlah Aset 17.447.455 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segmen 13.499.032 883 238.324 627.583 7 14.365.829 Segment liabilitiesLiabilitas yang tidak dapat dialokasikan 327.366 Unallocated liabilities

Jumlah Liabilitas 14.693.195 Total Liabilities

2013Bank Umum/

Commercial BankUnit Usaha Syariah/

Sharia Business Unit

b. Segmen Geografis b. Geographical Segments

Pendapatan bunga berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut:

Interest revenues based on geographical segments are as follows:

2014 2013

DKI Jakarta 1.211.986 850.933 Jakarta - Capital CityPulau Jawa (diluar Jakarta) 275.080 242.207 Java island (excluding Jakarta)Pulau Sumatera 144.083 162.896 Sumatera islandPulau Sulawesi dan Maluku 88.403 74.320 Sulawesi and Maluku islandPulau Bali dan Lombok 40.131 33.387 Bali and Lombok islandPulau Kalimantan 20.446 16.410 Kalimantan islandPulau Papua 14.377 9.994 Papua island

Jumlah 1.794.506 1.390.147 Total

Nilai tercatat aset segmen dan tambahan atas aset tetap berdasarkan wilayah geografis atau lokasi aset tersebut adalah sebagai berikut:

The carrying value of segment assets and additions to premises and equipment classified based on geographical region or location of the assets are as follows:

2014 2013 2014 2013

DKI Jakarta 15.582.063 11.675.457 79.284 72.252 Jakarta - Capital CityPulau Jawa Java island

(diluar Jakarta) 1.796.428 1.960.963 13.457 14.045 (excluding Jakarta)Pulau Sumatera 1.218.209 1.457.200 5.563 8.142 Sumatera islandPulau Sulawesi dan Maluku 606.359 653.394 1.152 5.112 Sulawesi and Maluku islandPulau Bali dan Lombok 330.611 241.278 1.504 3.033 Bali and Lombok islandPulau Papua 122.437 118.886 2.195 2.876 Papua islandPulau Kalimantan 153.366 101.392 1.913 1.547 Kalimantan island

Jumlah 19.809.473 16.208.570 105.068 107.007 Total

Carrying Value of Segment Assets Additions to Premises and EquipmentNilai Tercatat Aset Segmen/ Penambahan Aset Tetap/





- 107 -

41. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko

Keuangan 41. Financial Risk Management Objectives and

Policies Dalam melaksanakan kegiatannya, Perusahaan menyadari bahwa situasi lingkungan eksternal dan internal perbankan telah mengalami perkembangan yang diikuti dengan semakin kompleksnya risiko kegiatan usaha perbankan dan meningkatnya kebutuhan akan praktek tata kelola yang sehat (Good Corporate Governance). Sebagai tanggapan Perusahaan terhadap kondisi tersebut, Perusahaan telah mengimplementasikan kerangka menajemen risiko secara terpadu yang dituangkan dalam Kebijakan Penerapan Manajemen Risiko. Kerangka tersebut digunakan sebagai dasar dalam menetapkan strategi, struktur organisasi, kebijakan dan pedoman serta memperkuat infrastruktur manajemen risiko guna memastikan bahwa semua risiko yang dihadapi Perusahaan dapat dikenali, diukur, dikendalikan, dimitigasi dan dilaporkan dengan baik.

In the performance of its activities, the Company recognizes that both external and internal banking environment have been developed, following the increase in complexity of risks in the banking industry and necessity of a Good Corporate Governance. As a response to the condition of the Company’s environment, the Company has adopted a risk management policy for the purpose of ensuring that any risks resulting from its operating activities are identified, measured, managed, and reported. This risk management policy would in turn generate benefits to the Company such as increased public and shareholders’ trust, increased accuracy in projection of future performance, including any possibility of loss occurrence, and improved methods and processes of decision-making, as well as risk valuation, through the availability of updated information, which eventually would increase the performance and competitive power of the Company.

Perusahaan terus berupaya mengembangkan fungsi manajemen risiko secara berkelanjutan, serta terus mengembangkan dan meningkatkan kerangka sistem pengelolaan risiko dan pengendalian internal yang terpadu dan komprehensif. Dengan didukung dengan sistem informasi manajemen yang terintegrasi, maka pengelolaan risiko di internal perusahaan dapat dioptimalkan. Namun, selain itu perusahaan tetap harus mereview keandalan system pengendalian internal dan sistem informasi manajemen supaya sistem pengelolaan risiko tidak ketinggalan jaman.

The Company is continuously developing and enhancing framework and internal control structure that is integrated and comprehensive to be at par with leading international banks, risk management practices, in order to provide the Company with early warning indications of potential risks and for the Company to adoptrisk mitigation measures to minimize those risks. The risk management framework is in the form of policies, procedures transactions and authorization limits, as well as other internal rules and various risk management tools, in all aspects of the business activities.

Perusahaan memiliki Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang bekerja secara independen dari unit bisnis dan audit internal. SKMR bertugas untuk menunjang pengelolaan risiko yang lebih menyeluruh, terpadu, terukur dan terkendali. Tugas dan tanggung jawab SKMR mencakup:

The Company has the Unity of Corporate Risk Management (SKMR) that works independently from business units and internal audit. SKMR supports the integrated and measurable risk management and carrying out the following functions:

a. Menyusun dan menyampaikan laporan

profil risiko secara triwulan kepada Bank Indonesia.

a. Prepares and reports risks profile to Bank Indonesia on a quarterly basis.

b. Melakukan telaah risiko dan memberikan

pendapat terhadap seluruh jenis risiko yang melekat sebelum suatu transaksi diputuskan atau dilaksanakan yang meliputi Risiko Kredit, Risiko Pasar, Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Strategis, Risiko Kepatuhan dan Risiko Reputasi.

b. Analyzes risks and gives opinion on all different risks before any transaction would be approved by management, including Credit Risk, Market Risk, Liquidity Risk, Operational Risk, Legal Risk, Strategic Risk, Compliance Risk, and Reputation Risk.





- 108 -

c. Mempersiapkan konsep dan metode

pengukuran terhadap risiko komposit dari seluruh jenis risiko sesuai dengan pedoman standar Bank Indonesia dan Kebijakan Manajemen Risiko yang telah dibuat.

c. Prepares concepts and methods to measure the composites risks from various risks based on standard guidelines of Bank Indonesia and Risk Management Policy.

Dalam pelaksanaannya, penerapan manajemen risiko Perusahaan meliputi pengawasan aktif manajemen, penerapan kebijakan dan prosedur, penetapan limit risiko, proses identifikasi, pengukuran dan pemantauan risiko, penerapan sistem informasi dan pengendalian risiko serta sistem pengendalian internal.

The Company’s adoption of risk management includes active supervision by management, establishing policies and procedures, setting-up risk limits, developing a process of identifying, measuring and monitoring risks, and establishing information system and risk control, as well as an internal control system.

Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi liabilitasnya, yang timbul dari aktivitas fungsional Perusahaan seperti perkreditan (penyediaan dana), tresuri, investasi dan pembiayaan perdagangan (trade finance).

Credit risk arises from failure of the counterparty to fulfill its obligations to the Company. This risk results from the Company’s functional activities such as credit (lending), treasury, investment and trade financing.

Risiko kredit dikelola melalui penetapan kebijakan - kebijakan dan proses-proses yang meliputi kriteria pemberian kredit dan persetujuan kredit, penetapan harga, pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan manajemen portofolio. Perusahaan juga dengan ketat memantau perkembangan portofolio kredit Perusahaan yang memungkinkan Perusahaan untuk melakukan tindakan pencegahan secara tepat waktu (Early Warning) apabila terjadi penurunan kualitas kredit.

Credit risk is managed through the establishment of policies and processes that include lending criteria and credit approval, pricing, monitoring, management of problem loans and portfolio management. The Company also monitors the development of the Company's loan portfolio that allows the Company to carry out preventive measures in a timely fashion (Early Warning) when a decline in quality of credit.

Proses pemantauan kualitas kredit sampai dengan penanganan kredit bermasalah terus ditingkatkan dengan berbagai strategi yang dimonitor secara periodik untuk memastikan agar kualitas portofolio kredit tetap terjaga. Pengelolaan kredit yang efektif dapat meminimalkan kerugian dan mengoptimalkan penggunaan modal yang dialokasikan untuk risiko kredit.

The periodic process of monitoring credit quality and handling of problem loans, continuously improved with strategies that are monitored periodically to ensure that credit quality is maintained. Effective credit management can minimize losses and optimize the use of capital allocated to credit risk.

Perusahaan telah membentuk beberapa unit kerja dan komite yang bertanggung jawab untuk mengendalikan dan memitigasi risiko yang secara potensial dihadapi oleh Perusahaan. Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) telah dibentuk untuk membantu Direksi dalam memastikan bahwa kerangka manajemen risiko yang ada telah memadai dalam mengidentifikasi dan memiliki mekanisme kontrol untuk meminimalisasi berbagai risiko usaha yang dihadapi oleh Perusahaan. SKMR bekerja secara independen terhadap unit-unit operasional dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Manajemen Risiko.

The Company has established several work units and committees that have responsibles for controlling and mitigating risk which pottentially faced by the Company. Risk Management Unit (SKMR) has been formed to assist the Directors in ensuring that the existing risk management framework is adequate in identifying and has control mechanism in minimizing business risks faced by Company. SMKR works independently from operational units and is directly responsible to the Risk Management Director.





- 109 -

Perusahaan mengikuti konsep 3 Baris Pertahanan (3 lines of defenses) yaitu unit pengelola risiko, unit manajemen risiko dan audit internal. Unit pengelola risiko mengelola risiko yang melekat dalam kegiatan bisnis mereka sehari-hari sedangkan unit manajemen risiko bertanggung jawab untuk menetapkan kerangka kerja manajemen risiko dan mengembangkan perangkat dan metodologi yang diperlukan. Sedangkan Internal Audit, memberikan dukungan secara independen bagi efektivitas pendekatan manajemen risiko sebagai lini ketiga dari pengendalian intern.

The Company follows the concept of the lines of defense comprises of risk administrating unit, the unit of risk management and internal audit. Risk management unit manages the inherent risks in daily business activities while risk administrating unit is responsible for setting the risk management framework and develop necessary tools and methodologies. While internal audits provide independent support for the effectiveness of the risk management approach as a third line of internal control.

Perusahaan telah memiliki kebijakan dan pedoman tertulis terkait dengan kegiatan perkreditan yang antara lain mengatur prosedur analisa kredit, persetujuan kredit, pencatatan dan pengawasan kredit, dan restrukturisasi kredit. Kebijakan dan prosedur tersebut dikaji secara berkala untuk disesuaikan dengan ukuran dan kompleksitas bisnis Perusahaan.

The Company already has written policies and guidelines on its lending activities in order to manage, among others, credit analysis procedures, credit approval procedures, credit recording and monitoring procedures, and credit restructuring. Policies and procedures are reviewed periodically to suit the size and complexity of the Company's business.

Perusahaan mengukur dan memantau risiko untuk setiap debitur baik secara individual, sektor ekonomi maupun seluruh portofolio kredit dengan menerapkan four - eyes principle secara konsisten. Perusahaan juga telah menerapkan standar dan prosedur untuk mendukung terciptanya suatu proses pemberian kredit yang mempertimbangkan risiko dan perolehan hasil.

The Company measures and monitors risk for every debtor either individually, or by the economic sector as well as the entire credit portfolio by implementing the four-eyes principle consistenly. The Company also implemented procedures and measures to support the process of granting credit by considering risk and return.

Dalam rangka memenuhi ketentuan regulator/otoritas dan mendukung program Pemerintah terkait penyaluran kredit Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM), maka sepanjang tahun 2014, Perusahaan mulai fokus menyalurkan kredit pada segmen UMKM. Ke depannya, Perusahaan akan lebih menggiatkan penyaluran kredit retail tersebut. Untuk mendukung rencana pertumbuhan kredit retail, Perusahaan telah menyediakan sarana dan infrastruktur pendukung seperti mengembangkan produk mikro, mengembangkan sistem Loan Origination System (LOS) yang digunakan sebagai salah satu bahan pertimbangan komite untuk memutuskan kredit, mempersiapkan sumber daya manusia secara kuantitas dan kualitas, serta mempersiapkan kebijakan dan prosedur kerja.

In order to comply with regulators/authority and to support the Government programs on micro, small and middle credit (UMKM) distribution, the Company has started to focus on distributing credits to UMKM business in 2014. In the future, the Company will more focus on distribution of retail credit. To support the growth of retail credit, the Company has provided supporting facilities and infrastructure such as developing micro product, set-up Loan Origination System that is used as one of committee’s consideration for credit approval, preparing human resources, and preparing job policies and procedures in terms of quantity and quality.





- 110 -

Berikut adalah eksposur maksimum instrumen keuangan dalam laporan posisi keuangan dan rekening administratif yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The maximum exposure of financial instruments related to credit risk as shown in the statement of financial position as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/ Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/Gross amounts Net amounts Gross amounts Net amounts

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit and lossEfek-efek Securities

Obligasi korporasi 10.483 10.378 40.846 40.638 Corporate bondsAset lain-lain Other assets

Tagihan derivatif - - 28 28 Derivative receivableDimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Penempatan pada bank lain Placements with other banks Negotiable Certificate of Deposit 42.900 42.900 - - Negotiable Certificate of Deposit

Efek-efek SecuritiesObligasi korporasi 205.003 204.983 4.012 3.972 Corporate bonds

Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek Securities

Obligasi korporasi 57.366 57.366 127.454 127.454 Corporate bondsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivable

Giro pada bank lain 379.910 379.910 247.772 247.772 Demand deposits from other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Placements with other banks and Bank Indonesia

Call money 263.851 263.851 432.113 432.113 Call moneyDeposit on call 1.818 1.818 - - Deposit on callDeposito berjangka - - 161.700 161.700 Time deposits

Efek-efek SecuritiesTagihan atas wesel ekspor 170.213 170.213 207.001 207.001 Bills receivable

Kredit yang diberikan (termasuk kredit Loan (including loans yang diberikan berdasarkan prinsip syariah) 14.298.435 14.223.357 10.966.071 10.909.738 based on sharia principles)

Tagihan akseptasi 67.836 67.836 238.324 238.324 Acceptance receivablePenyertaan modal sementara 173.800 173.800 - - Temporary investmentPendapatan bunga akrual 83.429 83.429 73.261 73.261 Interest receivableAset lain-lain 41.171 40.417 66.108 65.077 Other assets

Jumlah 15.796.215 15.720.258 12.564.690 12.507.078 Total

Komitmen dan kontinjensi Commitment and Contingencies

Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan 486.114 486.114 265.516 265.516 Unused loan commitments

Bank garansi 1.049.744 1.049.744 921.253 921.253 Bank guaranteeIrrevocable letters of credit 17.824 17.824 67.942 67.942 Irrevocable letters of credit

Jumlah 1.553.682 1.553.682 1.254.711 1.254.711 Total

2014 2013

Eksposur maksimum risiko kredit tercermin dari persentase setiap kategori kredit yang diberikan terhadap jumlah kredit. Portofolio kredit yang diberikan terdiversifikasi ke dalam 20 jenis sektor ekonomi, dimana untuk posisi 31 Desember 2014 dan 2013, kelompok sektor ekonomi yang memperoleh penyaluran kredit terbesar dari Perusahaan adalah sektor ekonomi Rumah Tangga dan Perdagangan Besar dan Eceran.

The maximum exposure to credit risk is reflected in the percentage of each category of loan to total loan exposure. Loans portfolio diversified into 20 types of economic sectors, wherein as of December 31, 2014 and 2013, Households and Wholesale and Retail economic sector obtained the largest loans from the Company.

Perusahaan mengkategorikan debitur yang menerima kredit berdasarkan segmen pasar, yaitu korporasi, komersial dan ritel. Tabel dibawah ini menunjukan komposisi kredit yang diberikan Perusahaan berdasarkan segmen pasar beserta tingkat NPL pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The Company categorizes borrowers based on market segments, namely; corporate, commercial and retail. The table below shows the composition of credit provided by the Company based on market segment and its level of NPL as of December 31, 2014 and 2013:

Baki Debet/ Kredit bermasalah/ Baki Debet/ Kredit bermasalah/Outstanding loan Non-performing loan Outstanding loan Non-performing loan

% % % %

Korporasi 42,50 31,71 29,32 71,84 CorporateKomersial 22,82 25,12 21,13 2,84 CommercialRitel 34,68 43,17 49,55 25,32 Retail

Jumlah 100,00 100,00 100,00 100,00 Total

2014 2013





- 111 -

Sebagai bagian dari manajemen portofolio, Perusahaan juga melakukan pemantauan perkembangan risiko portofolio kredit melalui perhitungan Credit Risk Profile yang menggambarkan potensi risiko inheren dan efektifitas kualitas penerapan manajemen risiko. Perusahaan juga melakukan monitoring perkembangan dan kualitas portofolio berdasarkan konsentrasi per kategori portofolio, 25 debitur besar, sektor industri, sektor wilayah, jenis produk, tujuan penggunaan, dan jenis valuta. Dengan demikian, Perusahaan dapat mengambil langkah-langkah antisipasi dan mitigasi risiko secara portofolio maupun secara individu dan juga melalui penyempurnaan proses penerapan manajemen risiko kredit, baik melalui penyempurnaan kebijakan perkreditan maupun pengembangan sistem infomasi kredit yang memadai.

As part of the portfolio management, the Company also monitors the development of credit portfolio risk through the calculation of Credit Risk Profile which reflects the inherent risks and the effectiveness of the quality of risk management. The Company also monitors progress and quality of the portfolio based on portfolio concentration, 25 biggest debtors, the industrial sector, region, product type, intended use, and the type of currency. Thus, the Company may take anticipation steps and risk mitigation in portfolio or individually as well as through improvement of credit risk management process, either by improving the credit policy and the development of adequate credit information system.

Berikut adalah eksposur risiko kredit atas aset Perusahaan (termasuk kredit yang diberikan berdasarkan prinsip syariah) pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The credit exposure related to Company’s assets (including loans based on sharia principles) as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Telah jatuh tempoBelum jatuh tempo tetapi tidak

dan tidak mengalami mengalami Mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunanNeither past due past due but nilai/ Jumlah/

nor impaired not Impaired Impaired Total

Giro pada bank lain 379.910 - - 379.910 Demand deposits with other banks Penempatan pada bank lain Placements with other banks

Dimiliki hingga jatuh tempo 42.900 - - 42.900 Held-to-maturityPinjaman yang diberikan dan

piutang 265.669 - - 265.669 Loans and receivableEfek-efek Securities

Diukur pada nilai wajar At fair value through profit and melalui laba rugi 10.483 - - 10.483 loss

Dimiliki hingga jatuh tempo 205.003 - - 205.003 Held-to-maturity Tersedia untuk dijual 57.366 - - 57.366 Available for salePinjaman yang diberikan dan piutang 170.212 - - 170.212 Loans and receivable

Kredit yang diberikan 13.895.369 - 403.066 14.298.435 Loans Tagihan akseptasi 67.836 - - 67.836 Acceptance receivablePenyertaan modal sementara 173.800 - - 173.800 Temporary investmentPendapatan bunga akrual 83.429 - - 83.429 Interest receivableAset lain-lain 40.417 - 754 41.171 Other assets

Jumlah 15.392.394 - 403.820 15.796.214 Total

2014

Telah jatuh tempoBelum jatuh tempo tetapi tidak

dan tidak mengalami mengalami Mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ penurunanNeither past due past due but nilai/ Jumlah/

nor impaired not Impaired Impaired Total

Giro pada bank lain 247.772 - - 247.772 Demand deposits with other banks Penempatan pada bank lain Placements with other banks

Pinjaman yang diberikan danpiutang 593.813 - - 593.813 Loans and receivable

Efek-efek Securities Diukur pada nilai wajar At fair value through profit and

melalui laba rugi 40.846 - - 40.846 loss Dimiliki hingga jatuh tempo 4.012 - - 4.012 Held-to-maturity Tersedia untuk dijual 127.454 - - 127.454 Available for salePinjaman yang diberikan dan piutang 207.001 - - 207.001 Loans and receivable

Kredit yang diberikan 10.689.337 172 276.562 10.966.071 Loans Tagihan akseptasi 238.324 - - 238.324 Acceptance receivablePendapatan bunga akrual 73.261 - - 73.261 Interest receivableAset lain-lain 65.007 - 1.101 66.108 Other assets

Jumlah 12.286.827 172 277.663 12.564.662 Total

2013





- 112 -

Risiko Pasar Market Risk Dalam melaksanakan aktivitasnya, Perusahaan terekspos pada risiko pasar yang terdiri atas risiko suku bunga dan risiko nilai tukar. Risiko pasar antara lain terdapat pada aktivitas fungsional Perusahaan seperti kegiatan treasuri dan investasi dalam surat berharga dan pasar uang, kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang, serta kegiatan pembiayaan perdagangan (trade finance). Perusahaan senantiasa melakukan pengelolaan terhadap risiko pasar tersebut secara rutin dan/atau berkala.

In conducting its activities, the Company is exposed to market risk consisting of interest rate risk and foreign exchange risk. Market risk, among others present in the functional activity of the company, such as treasury activities and investments in securities and financial markets, financing activities and the issuance of debt and trade financing activities (trade finance). The Company always manages management of market risk on a regular basis and/or periodically.

Pemantauan terhadap risiko pasar dilakukan secara harian yang memuat informasi mengenai posisi surat berharga yang dimiliki Perusahaan, Posisi Devisa Neto (PDN) baik PDN 30 menit maupun PDN akhir hari, serta pemantauan limit-limit risiko pasar lainnya, seperti Value at Risk (VaR) nilai tukar, maksimum posisi surat berharga per issuer, seri, kategori dan maksimum durasi per kategori surat berharga.

The monitoring of market risks are made daily that is consist of information about securitites position that is owned by the Company, Net Open Position (NOP) either NOP in 30 minutes or in the end of the day, and also monitoring of other market risks limits, such as Value at Risk (VaR) of monetary exchange, maximum position of securities per issuer, series, categories and maximum duration per category of securites.

a. Risiko Suku Bunga a. Interest Rate Risk

Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan terhadap posisi instrumen keuangan baik dalam trading book maupun banking book. Risiko suku bunga dalam trading book dihitung dengan metode standar sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, yaitu meliputi risiko spesifik (menggunakan Metode Jatuh Tempo) dan risiko umum. Sedangkan risiko suku bunga dalam banking book dikelola dengan melakukan analisa repricing gap antara Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities (RSL). Analisa repricing gap dilakukan untuk mengukur dampak dari perubahan suku bunga (naik/turun) pada banking book tersebut terhadap pendapatan bunga bersih (NII). Pengelolaan risiko suku bunga dilengkapi dengan analisa sensitivitas secara periodik untuk mengukur dampak dari perubahan suku bunga yang signifikan. Berdasarkan simulasi, dampak kenaikan suku bunga sebesar 0,50% terhadap posisi RSA dan RSL Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berpotensi menurunkan NII sebesar + Rp 10 Milyar akibat dari tingginya/rendahnya beban bunga dari RSL dan tingginya/rendahnya pendapatan bunga RSL dengan suku bunga mengambang.

Management of interest rate risk of financial instruments carried on the position in both the trading book and the banking book. Interest rate risk in the trading book is calculated by standard methods in accordance with Bank Indonesia regulations, which include specific risk (using the Maturity method) and general risk. While the interest rate risk in the banking book is managed by repricing gap analysis between Risk Sensitive Assets (RSA) and Risk Sensitive Liabilities (RSL). Repricing gap analysis conducted to measure the impact of changes in interest rates (up/down) on the banking book is the net interest income (NII). Management of interest rate risk sensitivity analysis features periodically to measure the impact of changes in interest rates significantly. As of December 31, 2014 and 2013, if interest rates on Risk Sensitive Assets (RSA) and Risk Sensitive Liabilities (RSL) are denominated in Rupiah higher/lower respectively by 0.50%, the Company's interest income earnings potential after tax for the current year will be lower/higher by Rp 10 billion, as a result of higher/lower interest expense from the RSL and higher/lower interest income from floating rate RSL.





- 113 -

Risiko suku bunga dipantau secara harian antara lain terhadap posisi surat berharga yang dimiliki Perusahaan khususnya yang terekspos risiko pasar, yaitu surat berharga dalam kategori Available for Sale dan Trading Book. Perusahaan memiliki limit/Management Action Trigger yang menjadi acuan bagi Perusahaan dalam mengambil tindakan apabila terdapat potensi kerugian (potential loss) yang timbul dari proses marked to market.

Interest rate risk is monitored on a daily basis such as the position of the securities held by the Company in particular exposed market risk, ie securities in the Available for Sale category and Trading Book. The Company has a limit/Management Action Trigger as a guidance for the Company to take action when there is a potential loss arising from the process of marked to market.

Tabel berikut merupakan rata-rata suku bunga efektif per tahun untuk aset dan liabilitas yang signifikan (tidak termasuk akun Syariah):

The following table is an average effective interest rate per annum for the significant assets and liabilities (excluding Sharia accounts):

RupiahMata Uang Asing/

Foreign Currencies% %

Aset AssetsPenempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia (termasuk giro pada Bank Indonesia (including Demand bank lain) 3,71 0,14 deposits with other banks)

Kredit yang diberikan 13,73 6,81 Loans

Liabilitas LiabilitiesSimpanan 5,74 0,83 DepositsSimpanan dari bank lain 4,28 0,04 Deposits from other banks

RupiahMata Uang Asing/

Foreign Currencies% %

Aset AssetsPenempatan pada bank lain dan Placements with other banks and

Bank Indonesia (termasuk giro pada Bank Indonesia (including Demand bank lain) 3,39 1,13 deposits with other banks)

Kredit yang diberikan 13,19 5,16 Loans

Liabilitas LiabilitiesSimpanan 4,80 1,10 DepositsSimpanan dari bank lain 2,03 0,04 Deposits from other banks

2014

2013

Tabel berikut ini menyajikan portofolio Perusahaan (tidak termasuk portofolio yang diperdagangkan) pada nilai tercatatnya, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal re-pricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The following table presents the Company's portfolio (excluding the trading portfolio) at their carrying values, which are grouped according to which the earlier the re-pricing date or contractual maturity dates:

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun

dengan s.d. s.d. s.d.

1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/

1 month More than More than More than > 2 tahun/

or 1 month until 3 month until 1 year until More than Jumlah/

less 3 months 1 year 2 years 2 years Total

Aset AssetsBunga Mengambang Floating rate

Giro pada bank lain 379.910 - - - - 379.910 Demand deposits with other banks Kredit yang diberikan 415.943 892.367 3.943.974 1.495.991 2.669.039 9.417.314 Loans

Liabilitas LiabilitiesBunga Mengambang Floating rate

Simpanan 8.248.490 - - - - 8.248.490 DepositsSimpanan dari bank lain 78.862 - - - - 78.862 Deposits from other banks

2014





- 114 -

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun

dengan s.d. s.d. s.d.

1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/

1 month More than More than More than > 2 tahun/

or 1 month until 3 month until 1 year until More than Jumlah/

less 3 months 1 year 2 years 2 years Total

Aset AssetsBunga Mengambang Floating rate

Giro pada bank lain 247.772 - - - - 247.772 Demand deposits with other banks Kredit yang diberikan 52.058 638.524 3.216.406 543.849 1.985.335 6.436.172 Loans

Liabilitas LiabilitiesBunga Mengambang Floating rate

Simpanan 8.915.134 - - - - 8.915.134 DepositsSimpanan dari bank lain 201.474 - - - - 201.474 Deposits from other banks

2013

b. Risiko Nilai Tukar b. Foreign Exchange

Kebijakan pengelolaan risiko nilai tukar berpedoman pada batas Posisi Devisa Neto (PDN) sesuai ketentuan Bank Indonesia yaitu Perusahaan wajib mengelola dan memelihara PDN paling tinggi 20% dari Modal. Untuk memudahkan Treasury Dealer dalam melakukan pemantauan terhadap PDN, maka Perusahaan telah mengembangkan program bantu yang secara otomatis dapat menunjukkan PDN. Selain itu, pengelolaan risiko nilai tukar secara harian juga dilakukan Perusahaan dengan cara menghitung potensi kerugian yang mungkin timbul sebagai dampak dari adanya perubahan nilai tukar terhadap posisi Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jika mata uang Rupiah melemah/menguat sebesar 0,35% terhadap Dolar Amerika Serikat dengan asumsi variabel lain konstan, maka laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih tinggi (rendah) masing-masing sebesar Rp 99 dan Rp 417, terutama diakibatkan keuntungan (kerugian) dari penjabaran aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, efek utang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, serta keuntungan (kerugian) penjabaran pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.

Foreign exchange risk management policy is based on the Net Open Position (NOP) limits in accordance with Bank Indonesia, wherein the Company shall manage and maintain NOP for a maximum of 20% of the capital. To facilitate Treasury Dealers in monitoring the NOP, the Company has developed a program that can automatically show the NOP. In addition, the Company’s daily management of exchange rate risk also done by calculating the potential losses that may arise as a result of changing in the exchange rate to the Company's position. As of December 31, 2014 and 2013, if the Rupiah currency weakened/ strengthened by 0.35% against the U.S. dollar, assuming other variables constant, the profit after tax for the current year will be higher (lower) by Rp 99 and Rp 417, respectively, mainly due to gains (losses) on translation of financial assets at fair value through profit or loss, debt securities classified as available for sale, as well as gains (losses) on translation of debt denominated in U.S. Dollars.

Perusahaan telah menetapkan berbagai limit untuk mengantisipasi risiko pasar atas mata uang asing baik karena perubahan kurs maupun fluktuasi suku bunga. Limit yang telah ditetapkan Perusahaan antara lain limit maksimum posisi terbuka kumulatif dan per major currency yang bertujuan untuk membatasi eksposur risiko nilai tukar serta memastikan kepatuhan terhadap ketentuan PDN.

The Company has set a limit to anticipate market risk on foreign currency as well as changing in exchange rate and fluctuations in interest rates. The limit set by the Company include the maximum limit of cumulative open position and a major currency which is used for limiting the exposure of foreign currency risk and ensuring the compliance of NOP regulation.





- 115 -

c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan antara lain oleh ketidakmampuan Perusahaan dalam memenuhi liabilitas yang telah jatuh tempo dan menutup posisi di pasar. Risiko likuiditas merupakan risiko yang terpenting pada bank umum dan perlu dikelola secara berkesinambungan.

Liquidity risk is the risk caused partly by the Company's inability to meet the matured obligations and cover positions in the market. Liquidity risk is the important risk in commercial banks and need to be managed sustainably.

Pemantauan terhadap likuiditas Perusahaan dilakukan secara harian dan sebagai bagian dari sistem informasi manajemen hasil pemantauan tersebut dilaporkan kepada Manajemen. Pemantauan antara lain dilakukan terhadap komposisi posisi keuangan Perusahaan, aktivitas dana keluar dan dana masuk yang tercermin dari transaksi RTGS dan SKN, aktivitas money market, posisi aset likuid baik primer maupun sekunder, serta rasio-rasio likuiditas seperti rasio kecukupan aset likuid dan Loan to Deposit Ratio. Pemantauan terhadap pemenuhan Giro Wajib Minimum baik primer maupun sekunder dilakukan untuk memastikan bahwa Perusahaan selalu menjaga GWM sesuai yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia.

The monitoring of liquidity made daily and as part of the management information system of monitoring results are reported to the Management. Among others, monitoring the composition of Company’s balance sheets, activities and fund outflows reflected incoming RTGS transactions and SKN, money market activity, illiquid asset positions both primary and secondary, as well as liquidity ratios such as the ratio of liquid assets and the adequacy of the Loan to Deposit Ratio. Monitoring of compliance with Statutory both primary and secondary made to ensure that the Company always maintain minimum liqudity reserve that have been set by Bank Indonesia.

Pengelolaan likuiditas Perusahaan juga dilakukan dengan mempelajari pola pergerakan dana dan atau perilaku nasabah Dana Pihak Ketiga, khususnya dana nasabah inti dan nasabah yang memiliki tingkat volatilitas cukup tinggi. Dengan mempelajari perilaku nasabah, maka Perusahaan dapat menjaga kecukupan likuiditas yang diperlukan secara tepat untuk menutup kebutuhan tersebut. Perusahaan menjaga kecukupan secondary reserves pada level yang aman dengan besaran kecukupan disesuaikan dengan kondisi likuiditas Perusahaan secara spesifik maupun kondisi likuiditas di pasar.

Liquidity management by studying the patterns of movement of funds and customer behavior of Third Party Funds, especially the core customer funds and clients who have a high level of volatility. By studying patterns of customers, the Bank is able to maintain adequate liquidity needed precisely to cover those needs. The Company maintain is adequate secondary reserves at a safe level with sufficient scale adjusted to the specific conditions of the Company's liquidity and liquidity conditions in the market.





- 116 -

Core fund atau dana yang tidak ditarik oleh nasabah dan dinilai stabil berada dalam besaran yang cukup baik. Perusahaan senantiasa melakukan pemantauan terhadap posisi core fund dan berupaya untuk secara berkesinambungan meningkatkan persentase terhadap jumlah dana yang dimiliki. Core fund menjadi bagian yang sangat penting bagi Perusahaan dalam menjalankan fungsi intermediasi berupa penyediaan dana jangka panjang. Hal ini mengingat portofolio dana pihak ketiga yang dimiliki Perusahaan sebagian besar berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun. Upaya yang dilakukan untuk meningkatkan dana mengendap antara lain diciptakan program-program yang mengharuskan dana nasabah ditahan dan tidak dapat ditarik sampai jangka waktu tertentu sesuai dengan ketentuan program.

Core fund or funds are not withdrawn by customers and judged stable are in a pretty good amount. The Company continues to monitor the position of core fund and seeks to continually increase percentage of total funds. Core fund becomes a very important part of the Company in conducting intermediation of funds in the form of long-term supply. This is because the third party fund portfolio company majority owned maturity of up to 1 (one) year. Efforts are underway to raise funds to settle among others created programs that require customer funds on hold and can not be withdrawn until a specified period in accordance with the provisions of the program.

Asset and Liability Committee (ALCO) berperan sebagai forum manajemen senior tertinggi untuk memonitor situasi likuiditas Perusahaan. ALCO bertanggung jawab untuk menentukan kebijakan dan strategi yang berkaitan dengan aset dan liabilitas Perusahaan sejalan dengan prinsip kehati-hatian manajemen risiko dan peraturan yang berlaku. ALCO menyetujui kerangka limit transaksi, mempertimbangkan struktur laporan posisi keuangan jangka panjang dari Perusahaan.

Asset and Liability Committee (ALCO) serves as a forum for senior management to monitor the liquidity situation. ALCO is responsible for determining the policies and strategies relating to the Company's assets and liabilities in accordance with the principles of prudence and risk management regulations. ALCO approved transaction limits, considering the structure of long-term financial position of the Company.

Pada dasarnya, risiko likuiditas dikelola sesuai dengan kerangka kebijakan, pengawasan, dan batasan yang memastikan bahwa konsentrasi pendanaan bersifat minimal, sumber dan jangka waktu pendanaan telah terdiversifikasi.

Basically, liquidity risk is managed in accordance with the policy framework, surveillance, and restrictions to ensure that the concentration is minimal funding, resources, and funding period has diversified.

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan (termasuk simpanan dan simpanan dari bank lain berdasarkan prinsip syariah) berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

Below table shown the maturitiesof financial liabilities (including deposits and deposits from other banks based on sharia principles) based on contractual undiscounted payments as of December 31, 2014 and 2013:

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 6 bulandengan s.d. s.d. s.d.1 bulan/ 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/1 month More than More than More than Biaya transaksi/ Nilai Tercatat/

or 1 month until 3 months until 6 months until Jumlah/ Transaction Carriyingless 3 months 6 months 12 months Total cost value

Liabilitas Liabilities

Liabilities immediately Liabilitas segera 137.857 - - - 137.857 - 137.857 payableSimpanan 13.778.993 1.639.630 1.049.737 477.871 16.946.231 - 16.946.231 DepositsSimpanan dari bank lain 721.197 9.500 35.500 - 766.197 - 766.197 Deposits from other banksLiabilitas akseptasi 24.951 35.969 6.916 - 67.836 - 67.836 Acceptance payableSurat berharga yang

diterbitkan 355 - - - 355 - 355 Securities issuedBeban bunga akrual 31.930 - - - 31.930 - 31.930 Accrued interestLiabilitas lain-lain 4.856 - - - 4.856 - 4.856 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 14.700.139 1.685.099 1.092.153 477.871 17.955.262 - 17.955.262 Total Liabilities

2014





- 117 -

Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 6 bulandengan s.d. s.d. s.d.1 bulan/ 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/1 month More than More than More than Biaya transaksi/ Nilai Tercatat/

or 1 month until 3 months until 6 months until Jumlah/ Transaction Carryingless 3 months 6 months 12 months Total cost value

Liabilitas Liabilities

Liabilities immediately Liabilitas segera 236.072 - - - 236.072 - 236.072 payableSimpanan 11.759.551 667.732 1.016.655 375.123 13.819.061 - 13.819.061 DepositsSimpanan dari bank lain 256.681 - - - 256.681 - 256.681 Deposits from other banksLiabilitas akseptasi 17.801 23.744 2.059 194.720 238.324 - 238.324 Acceptance payableSurat berharga yang

diterbitkan 355 - - - 355 - 355 Securities issuedBeban bunga akrual 16.925 - - - 16.925 - 16.925 Accrued interestLiabilitas lain-lain 3.651 - - - 3.651 - 3.651 Other liabilities

Jumlah Liabilitas 12.291.036 691.476 1.018.714 569.843 14.571.069 - 14.571.069 Total Liabilities

2013

Sebagian besar liabilitas yang dimiliki oleh Perusahaan akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 bulan, namun berdasarkan pengalaman Perusahaan sebagian besar dari liabilitas tersebut pada saat jatuh tempo akan diperpanjang (roll over). Upaya yang dilakukan Perusahaan agar nasabah tetap mempertahankan dananya pada Perusahaan yaitu dengan meningkatkan kualitas pelayanan serta memberikan penawaran suku bunga yang wajar dan kompetitif. Dengan upaya tersebut, Perusahaan juga mengharapkan dapat menarik nasabah baru untuk menempatkan dananya pada Perusahaan. Perusahaan juga melakukan upaya lain untuk memitigasi adanya penarikan dana secara besar-besaran oleh nasabah dimana Perusahaan juga memantau 100 deposan inti, khususnya 25 deposan inti terbesar, dengan cara mengevaluasi profil dan perilaku dari deposan-deposan tersebut sehingga Perusahaan dapat melakukan antisipasi terhadap penarikan dana besar yang akan dilakukan deposan. Sampai dengan saat ini, Perusahaan tidak pernah mengalami kesulitan likuiditas maupun kondisi yang berpotensi menimbulkan risiko bagi Perusahaan. Apabila terdapat potensi risiko, Perusahaan memiliki sejumlah upaya antisipasi seperti ketersediaan Giro Wajib Minimum, Cadangan Sekunder, serta penetrasi yang baik terhadap pasar antar Perusahaan.

Most of the Company’s liabilities will mature within 1 month, however, based on experience, most of those liabilities will be extended (roll over). The Company’s effort to retain the customer’s fund in the Company is to improve the service quality and offer reasonable and competitive rates. The Company also expects that those efforts can attract new customers to place their funds in the Company. The Company has made other efforts to mitigate the significant fund that will be drawn by the customers, where the Company also monitors 100 largest customers, especially the 25 biggest customers by evaluating the customer’s profile and behavior, therefore the Company can anticipate the significant fund withdrawal by the customers. Until to date, the Company has never been experienced liquidity problems or conditions that could potentially pose a risk to the Company. If there is potential risk, the Company has had anticipate effort such as the availability of Statutory Reserves, Secondary Reserves, as well as good penetration to the interbank market.

d. Risiko Operasional d. Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko yang antara lain disebabkan ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, atau adanya problem eksternal yang mempengaruhi operasional Perusahaan.

Operational risk arises from insufficiency and/or malfunction of internal process, human error, system failure, or external problems affecting the operations of the Company.





- 118 -

Risiko operasional dapat menimbulkan kerugian keuangan secara langsung maupun tidak langsung dan kerugian potensial atas hilangnya kesempatan memperoleh keuntungan. Risiko operasional juga dapat melekat pada setiap aktivitas fungsional Perusahaan, seperti kegiatan perkreditan (penyediaan dana), treasuri dan investasi, operasional dan jasa, pembiayaan perdagangan, pendanaan dan instrumen utang, Teknologi Sistem Informasi dan Sistem Informasi Manajemen, serta pengelolaan SDM.

Operational risks may cause financial loss directly or indirectly, and the potential losses for the loss of opportunity to earn a profit. Operational risk can also be attached to each functional activity of the Company, such as lending activities (provision of funds), treasury and investment, operations and services, trade financing, funding and debt instruments, Technology and Information Systems Management Information Systems, and HR management.

Kebijakan dan prosedur yang terkait dengan pengelolaan risiko operasional di Perusahaan senantiasa disusun, dikaji ulang dan disempurnakan untuk memastikan kecukupan mekanisme kontrol pada semua kebijakan dan prosedur telah memadai. Perusahaan juga secara aktif melakukan sosialisasi untuk membangun budaya sadar risiko dan meningkatkan kualitas kontrol dalam rangka mitigasi risiko operasional.

Policies and procedures related to the management of operational risk in the Company is always prepared, reviewed and refined to ensure sufficient control mechanisms on all policies and procedures are adequate. The Company also actively socializing to build risk awareness and improve quality control in order to mitigate operational risk.

Perusahaan mulai mengembangkan dan menerapkan beberapa sistem dan perangkat risiko operasional. Perangkat risiko operasional tersebut digunakan untuk mengukur potensi risiko pada kondisi sekarang, lampau (historis) dan untuk mengukur besarnya potensi kejadian risiko di masa depan. Dengan adanya pendekatan ini, diharapkan Perusahaan dapat lebih komprehensif dalam mengelola risiko operasional.

The Company starts developing and implementing multiple systems and devices for operational risk. Operational risk devices used to measure the potential risk in the present, past (historic) and to measure the significance of the potential risk of future events. With this approach, the Company is expected to be more comprehensive in managing operational risk.

Untuk mengelola risiko operasional, Perusahaan mengembangkan beberapa perangkat sebagai berikut :

To manage the operational risk, the Company has developed several devices as follows:

Risk Control Self Assessment

(RCSA) Risk Control Self Assessment

(RCSA) Pelaksanaan RCSA dilakukan secara self - assessment oleh karyawan Perusahaan dalam rangka mengukur besarnya pengendalian risiko yang telah dilakukan oleh masing-masing karyawan. Melalui pelaksanaan RCSA tersebut, diharapkan seluruh karyawan Perusahaan dapat semakin meningkatkan pengendalian internal serta budaya sadar risiko pada setiap lini bisnis.

Implementation of the RCSA conducted self assessment by bank officials in order to measure the amount of risk taken by each officer. Hopefully, through the implementation of the RCSA, all bank officers may further improve internal control and risk awareness culture in each business line.





- 119 -

Loss Event Database (LED) Loss Event Database (LED)

Perusahaan membangun dan mengembangkan perangkat risiko operasional lainnya seperti Loss Event Database (LED) yang tujuannya untuk menyusun database atas kejadian-kejadian yang terjadi sebagai akibat risiko operasional serta mengukur besarnya kerugian yang diakibatkan oleh kejadian operasional tersebut. Melalui LED tersebut, Perusahaan diharapkan dapat mulai menghitung besarnya modal yang diperlukan untuk menutup kerugian-kerugian yang diakibatkan oleh kejadian-kejadian dalam aktivitas operasional Perusahaan.

The Company builds and develops the operational risks devices such as Loss Event Database (LED) which purpose is to establish a database of events that occur as a result of operational risk and measure the amount of loss caused by operational events. Through this LED, the Company is expected can start to calculate the amount of capital requirement to cover losses caused by events in the operational activities of the Company.

Perusahaan saat ini juga telah mulai mengembangkan alat ukur lainnya seperti Key Risk Indicator (KRI). KRI merupakan perangkat risiko operasional yang digunakan untuk mengidentifikasi risiko sejak dini dalam rangka pengendalian risiko terhadap setiap aktivitas bisnis dan operasional Perusahaan. Melalui pengembangan terhadap KRI, kedepannya Perusahaan akan memilki dashboard risiko operasional, dimana dashboard tersebut digunakan sebagai alat ukur untuk mengetahui besarnya potensi risiko operasional Perusahaan.

The Company currently has also started to develop other measurement device such as Key Risk Indicator (KRI). KRI is an operational risk device that are used to identify early risk in order to control the risks to each business activity and operations. Through the development of KRI, the Company will have the future dashboard of operational risk, where the dashboard is used as a measuring tool to determine the potential risk operations.

Perusahaan telah membentuk Tim Task Force “Peningkatan Kualitas Kinerja Perusahaan” yang memiliki tujuan untuk melakukan perbaikan kinerja pada seluruh aktivitas Perusahaan. Melalui Tim Task Force tersebut, Perusahaan dapat semakin meningkatkan sistem pengendalian internal serta sekaligus sebagai wadah untuk meningkatkan budaya sadar risiko.

The Company has established a Task Force Team "Improvement of Quality Performance of the Bank” which has a goal to make performance improvements in all the Company's activities. Through the Task Force Team, Company may increase the internal control system as well as forum to promote a culture of risk awareness.

e. Risiko Hukum e. Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko yang timbul dari kelemahan aspek hukum, antara lain akibat dari tindakan hukum, tidak adanya peraturan yang mendukung atau kelemahan dari ketentuan-ketentuan yang mengikat secara hukum, seperti kegagalan untuk mematuhi persyaratan hukum suatu perjanjian dan celah-celah dalam pengikatan jaminan.

Legal risk is the risk arising from the weakness of the legal aspects, partly as a result of legal action, the absence of regulations that favor or disadvantage of the terms of a legally binding, such as failure to comply with the legal requirements of a treaty and the cracks in the binding guarantee.





- 120 -

Pelaksanaan identifikasi, pengukuran, dan pemantauan terhadap potensi risiko hukum dilaksanakan terhadap seluruh aktivitas Perusahaan, terutama kegiatan operasional Perusahaan dengan melibatkan pihak ketiga yang memiliki potensi benturan kepentingan atau gugatan hukum.

Implementation of the identification, measurement, and monitoring of potential legal risks undertaken of all the Company's activities, especially the Company's operational activities involving third parties who have a conflict of interest or potential litigation.

Untuk meminimalkan risiko hukum Perusahaan, peran dan fungsi legal yang sebelumnya berada di kantor cabang tertentu dirubah menjadi Legal dan Duta Compliance di Kantor Wilayah dengan memberikan peranan yang lebih luas agar selain berperan sebagai Legal Counselor juga bertindak sebagai Duta Compliance yang memberikan sosialisasi legal dan compliance awareness kepada karyawan Kantor Cabang yang berada di wilayahnya.

To minimize legal risks, among others, the Company’s Corporate Legal Unit at headquarters and Legal Officer at the branch office, always monitor the potential emergence of litigation/prosecution to the Company. In any event, in credit operational and treasury, the Company has always pay attention to the completeness of the legal aspects, especially related to the activity of the engagement agreement with the customers/debtors and document legality.

Terkait dengan penerapan manajemen risiko hukum, satuan kerja manajemen risiko juga melakukan kajian-kajian terkait dengan aktivitas Perusahaan yang dapat meningkatkan eksposur risiko hukum serta memberikan rekomendasi dalam rangka memitigasi risiko tersebut.

In relation with the implementation of legal risk management, risk management unit also conducts the reviews related to the Company's activities that can increase the risk of legal exposure and provide recommendations in order to mitigate the risk.

f. Risiko Strategis f. Strategic Risk

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Perusahaan yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Perusahaan terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk arises from insufficient determination and implementation of the Company’s strategies, incorrect business decision, or irresponsiveness to external changes.

Perusahaan telah menyusun strategi dan rencana bisnis yang sebelumnya telah didiskusikan dengan Dewan Komisaris, Direksi serta seluruh management Perusahaan. Perusahaan juga melakukan kajian dan evaluasi stratejik bisnis serta realisasi yang telah dicapai oleh Perusahaan sesuai dengan yang terangkum dalam Rencana Bisnis Perusahaan.

The Company has formulated the business strategies and plans based on discussions from the Board of Commissioners, Directors and all of Company’s management. The Company also reviews, evaluate business strategy and its realisation achieved by the Company based on Company Business Plan.





- 121 -

g. Risiko Kepatuhan g. Compliance Risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Perusahaan tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku, seperti Ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Kualitas Aset Produktif (KAP), Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Produktif, Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Posisi Devisa Neto (PDN) dan lainnya.

Compliance risk is a risk caused by the Company does not comply or adopting the laws and other prevailing regulations such as minimum Capital Adequacy Ratio (CAR), Quality of Earning Assets, Allowance for impairment Losses on Earning Assets, Legal Lending Limit, Net Open Position (NOP), and others.

Dalam rangka menerapkan manajemen risiko kepatuhan yang efektif, Perusahaan telah melakukan identifikasi dan pengelolaan terhadap faktor-faktor yang dapat menyebabkan meningkatnya eksposur risiko kepatuhan, yaitu :

In order to implement an effective compliance risk management, the Company identify and manage the factors that can cause the increment of risk exposure in compliance, as follows:

Penerapan Good Corporate

Governance (GCG) secara efektif untuk memastikan dan memantau kepatuhan terhadap setiap peraturan dan persyaratan eksternal maupun internal.

Implementation of effective Good Corporate Governance (GCG) to ensure and monitor the compliance with all regulations and requirements of both external and internal.

Melakukan pemantauan terhadap setiap perubahan ketentuan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku serta memastikan penerapannya pada Perusahaan.

Monitoring of any changes in the provisions of the prevailing regulations and laws and to ensure its implementation in the Company.

Melakukan penilaian secara aktif dan berkala terhadap kecukupan kebijakan Pedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki oleh Bank untuk memastikan kesesuaiannya terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Conduct active assessment and periodic review of the adequacy for the Company’s existing Internal Policies and Procedures to ensure the compliance with prevailing regulations and laws.

Melakukan identifikasi dan analisa kepatuhan (compliance analysis) atas rencana dan pengembangan produk dan aktivitas baru guna memastikan kepatuhannya terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

Identify and analyze on the compliance (compliance analysis) for planning and developing of new products and activities to ensure compliance with prevailing regulations and laws.

Melakukan pemantauan terhadap terlaksananya prinsip kehati-hatian perbankan (prudential banking), antara lain dalam hal permodalan (KPMM), Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Giro Wajib Minimum (GWM), Posisi Devisa Neto (PDN) dan Non Performing Loan (NPL).

Monitoring the implementation of prudent banking), among others, in terms of capital (CAR), Legal Lending Limit (LLL), Minimum Statutory Reserve (GWM), Net Open Position (NOP) and the Non-Performing Loan (NPL).





- 122 -

h. Risiko Reputasi h. Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Perusahaan atau persepsi negatif terhadap Perusahaan.

Reputation risk arises from negative publication due to the Company’s activity or negative perception on the Company.

Salah satu upaya yang dilakukan Perusahaan untuk meningkatkan pengelolaan risiko reputasi antara lain melalui Contact Center untuk memberikan layanan informasi perbankan serta menerima keluhan/pengaduan nasabah, Corporate Secretary yang memberikan informasi yang perlu disampaikan kepada publik/stakeholders terkait aktivitas Perusahaan, serta petugas di kantor-kantor cabang yang setiap saat dapat memberikan informasi kepada nasabah.

One of the efforts made by the Company' for improvement the management of reputation risk is to improve services (Service Level Agreement) in all business units, especially the business units dealing directly with customers, such as the Front Liner and Customer Complaints Unit (Contact Center).

Selain itu pengendalian risiko reputasi juga dilakukan antara lain dengan melalui pemantauan yang dilakukan oleh Unit Kerja Corporate Secretary terhadap berita yang berkaitan dengan Perusahaan di media massa, Perusahaan juga secara aktif melakukan Corporate Social Responsibility yang dilaksanakan di bidang pendidikan dan kesehatan.

In addition, the reputation risk control is also done through the brand image by Corporate Secretary, such as the implementation of Corporate Social Responsibility (CSR) in some institutions and society.

Transparansi produk yang ditawarkan kepada nasabah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia mengenai Transparansi produk melalui website Perusahaan, serta upaya peningkatkan standar layanan nasabah dengan melakukan training service excellence kepada para petugas.

Transparency of the product oferred to customers in accordance with the rules regarding transparency Indonesian bank’s products the Company’s website, as well as efforts to improve customer serices standards by conducting training of service excellence to the officers.

i. Penilaian Profil Risiko i. Risk Profile Assessment

Secara berkala Perusahaan melakukan penilaian risiko terhadap kedelapan risiko diatas sebagaimana telah diatur oleh Perusahaan Indonesia. Penilaian risiko dilakukan melalui proses penilaian sendiri (self-assessment) untuk menghasilkan profil risiko yang terdiri dari risiko inheren yaitu risiko yang melekat pada aktivitas Perusahaan dan kualitas penerapan manajemen risiko yaitu pengendalian terhadap risiko inheren.

The Company periodically conducted risk assessment of the eighth risk above as Bank Indonesia regulation. The Company’s risks assessment is evaluated through self assessment process by making a risk profile which consists of risks inherent to the bank industry as well as the corresponding controls to address those risks.





- 123 -

Hasil penilaian profil Perusahaan telah disampaikan kepada Direktur Utama dan Komite Manajemen Risiko kemudian disampaikan kepada Bank Indonesia secara triwulanan. Untuk profil risiko Perusahaan posisi 31 Desember 2014 dan 2013, secara keseluruhan dinilai pada peringkat 2 atau “Low To Moderate” dan stabil bila dibandingkan dengan posisi tahun sebelumnya. Hasil penilaian profil tersebut disampaikan pula kepada Komite Pemantau Risiko.

The Company’s profile assessment results is submitted to the Director of Risk Management Committee and immediately to Bank Indonesia on a quarterly basis. The result of the assessment as of December 31, 2014 and 2013 showed that the risk of the overall business of the Company is assessed in level 2 or ‘Low to Moderate” and stable as compared with the previous year. The result of the assessment profile was submitted also to the Risk Oversight Committee.

42. Informasi Lainnya 42. Other Information

a. Rasio aset produktif yang diturunkan

nilainya terhadap jumlah aset produktif pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 1,22% dan 1,88%.

a. The ratios of impaired productive assets to total productive assets as of December 31, 2014 and 2013 are 1.22% and 1.88%, respectively.

b. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Rasio Non-Performing Loan (NPL) Perusahaan (secara bruto) adalah masing-masing sebesar 3,00% dan 2,50%, sedangkan secara neto adalah masing-masing sebesar 2,56% dan 2,12%.

b. As of December 31, 2014 and 2013, the ratio of Non-Performing Loans (NPL) (at gross) to total loans are 3.00% and 2.50%, respectively while the ratio at net NPL to loans is 2.56% and 2.12%, respectively.

c. Rasio kredit yang diberikan terhadap

simpanan (LDR) pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar 83,88% dan 78,72%.

c. The ratio of loans to deposit ratio (LDR) as of December 31, 2014 and 2013 is 83.88% and 78.72%, respectively.

d. Imbal hasil aset atau Return on Assets

(ROA) untuk tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 1,02% dan 1,71%.

d. Return on Assets (ROA) is 1.02% and 1.71% in 2014 and 2013, respectively.

e. Return of Equity (ROE) tahun 2014 dan

2013 masing-masing adalah sebesar 5,72% dan 9,23%.

e. Return on Equity (ROE) is 5.72% and 9.23% in 2014 and 2013, respectively.

f. Penerapan Program Anti Pencucian Uang

dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT)

f. Application of Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (APU and PPT)

Perusahaan senantiasa menerapkan prinsip APU dan PPT dalam pelaksanaan aktivitas pengenalan nasabah dengan mengacu pada kebijakan dan prosedur APU dan PPT yang telah disempurnakan sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 14/27/PBI/2012 tentang Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme Bagi Bank Umum.

The Company continues to apply the principle of APU and PPT in the implementation of customer recognition activities with reference to the policies and procedures for APU and PPT that has been perfected in accordance with Bank Indonesia Regulation. 14/27/PBI/2012 on Application of Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism for Commercial Bank.





- 124 -

Kewajiban untuk menerapkan prinsip APU dan PPT tidak hanya terdapat dalam Peraturan Bank Indonesia saja, tetapi juga ditegaskan dalam Undang-Undang Nomor 8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang (Pasal 19), yang pada intinya menjelaskan bahwa setiap orang yang melakukan usaha dengan penyedia jasa keuangan harus menyerahkan identitas diri secara lengkap, disamping itu penyedia jasa keuangan juga harus memastikan orang yang melakukan hubungan usaha bertindak untuk diri sendiri atau orang lain. Jika bertindak untuk orang lain, maka penyedia jasa keuangan harus meminta informasi mengenai identitas pihak lain tersebut.

The obligation to apply the principles of APU and PPT is not only contained in the Regulation of Bank Indonesia, but also affirmed in Law No. 8 of 2010 on the Prevention and Suppression of Money Laundering (Article 19), which basically stated that any person doing business with financial service providers must submit a complete identity, besides financial services providers should also make sure people who engage in business relations act for yourself or others. If acting for others, then financial services providers should request information about the identity of the other party.

Perusahaan akan terus memastikan bahwa kebijakan dan prosedur tertulis mengenai program APU dan PPT sejalan dengan perkembangan modus pencucian uang atau pendanaan terorisme.

The Company will continue to ensure that the policies and procedures of the APU and PPT programs in line with the development mode of money laundering or terrorist financing.

Pengkinian terhadap seluruh data nasabah dilakukan Perusahaan secara terus-menerus dengan menggunakan pendekatan berdasarkan risiko yang melekat pada nasabah yang bersangkutan dan perkembangan pengkinian data nasabah dikirimkan oleh Perusahaan kepada Bank Indonesia melalui Laporan Direktur Kepatuhan.

Updating of all customer data by the Company on an ongoing basis using an approach based on the risk inherent in the development of the client and updating customer data submitted to Bank Indonesia through the Director of Compliance Reports.

Pelatihan secara berkala kepada seluruh karyawan Perusahaan mengenai APU dan PPT dan peraturan prudential banking dilakukan oleh Unit Kepatuhan guna mewujudkan budaya kepatuhan pada seluruh lini bisnis Perusahaan. Pelatihan dilakukan melalui e-learning yang dapat diakses oleh karyawan Perusahaan serta melalui metode tatap muka secara periodik.

Periodic training to all employees regarding the APU and PPT and prudential banking regulations made by the Compliance Unit in order to create a culture of compliance in all business lines of the Company. Training is done throughe-learning that can be accessed by employees of the Company and through face-to-face method periodically.

g. Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas

Pembayaran Bank Umum g. Government Guarantee on Obligations of

Private Banks

Sejak tahun 2005, program penjaminan Pemerintah dilaksanakan oleh Lembaga Penjamin Simpanan (LPS).

Since 2005, the Government guarantee program has been carried out by the Deposit Guarantor Agency.

LPS akan membayarkan klaim penjaminan yang layak dibayar setelah melalui prosedur rekonsiliasi dan/atau verifikasi sesuai dengan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan (PLPS) yang berlaku.

The Deposit Guarantor Agency will settle the qualified guaranteed claims based on results of reconciliation and/or verification procedures in accordance with prevailing Deposit Guarantor Agency Regulations.





- 125 -

43. Informasi Keuangan Unit Syariah 43. Financial Information of Sharia Unit

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai bank yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah berdasarkan Surat Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No.11/13/Kep.DpG/2009 tanggal 27 Oktober 2009.

The Company obtained its license to conduct business under sharia principles based on the Decree from Deputy Governor of Bank Indonesia No.11/13/Kep.DpG/2009 dated October 27, 2009.

Sesuai dengan Surat dari BI No.10/57/DpG/ DPbS tanggal 27 Mei 2008 perihal ”Penyeragaman Nama Produk dan Jasa Perbankan Syariah”, mulai bulan September 2008, semua produk syariah/jasa perbankan syariah diseragamkan menjadi Islamic Banking (iB).

In accordance with BI Letter No.10/57/DpG/ DPbS dated May 27, 2008 regarding “Uniformity of Names of Products and Services under Islamic Banking”, starting in September 2008, all islamic products and services under Islamic banking should become homogenized Islamic banking (iB).

Informasi keuangan unit syariah pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:

Financial information of sharia units as of December 31, 2014 and 2013, are as follows:

2014 2013

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position

Aset AssetsKas 14.358 12.245 Cash

Demand deposits with Giro pada Bank Indonesia 47.435 19.800 Bank IndonesiaPenempatan pada bank syariah lain Placements with other sharia banks

dan Bank Indonesia 2.000 1.500 and Bank IndonesiaEfek-efek - bersih 56.446 105.303 Securities - netPiutang iB - bersih 1.704.066 985.647 iB receivable - netPendapatan yang masih akan diterima 1.146 1.243 Biaya dibayar dimuka 11.372 1.097 Prepaid expensesAset tetap - bersih 37.198 27.167 Premises and equipment - netAset ijarah - bersih 84.179 104.556 Ijarah assets - netAset lain-lain 14.894 12.651 Other assets

Jumlah 1.973.094 1.271.209 Total

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera 20 73 Liabilities immediately payableSimpanan iB 1.431.836 627.583 iB depositsSimpanan dari bank lain 156.910 7 Deposits from other banksUtang pajak 4.281 1.261 Tax payablePendapatan diterima di muka 68 68 Other income in advanceLiabilitas lain-lain 348.502 472.780 Other liabilitiesSaldo laba 31.477 169.437 Retained earnings

Jumlah 1.973.094 1.271.209 Total





- 126 -

Informasi keuangan unit syariah pada tahun -tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:

Financial information of sharia units for the years ended December 31, 2014 and 2013, are as follows:

2014 2013

Laba Rugi Komprehensif Statement of Comprehensive Income Pendapatan bagi hasil 203.188 115.013 Profit sharingBeban bagi hasil 72.598 31.872 Profit sharing expenses

Penghasilan setelah bagi hasil 130.590 83.141 Income after profit sharing

Pendapatan lainnya 18.590 6.580 Other incomeBeban lainnya (117.703) (36.699) Other expenses

Beban lainnya - Bersih (99.113) (30.119) Other expenses - Net

Laba bersih 31.477 53.022 Income net

Termasuk dalam pendapatan bagi hasil adalah komisi dari transaksi penyaluran dana terikat dari Nasabah Pemilik Dana (Shahibul Maal) yang akan disalurkan kepada nasabah pembiayaan dengan syarat-syarat sesuai yang ditentukan oleh pemilik dana, dimana Perusahaan berperan sebagai agen atau manajer investasi dalam system chanelling agent dan tidak menanggung risiko apapun atas penyaluran dana tersebut.

Included in profit sharing is fee from distribution of unrestricted fund transaction from customer that have fund (Shahibul Maal) that will be distributed to owner client fund with requirements specified which is determined by the owner of the fund, which the Company acts as an agent or investment manager in channeling agent system and not bear any risk on the distribution of funds.

44. Pengungkapan Tambahan Transaksi Bukan

Kas 44. Supplemental Disclosures for Statements of

Cash Flows Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas dan laporan arus kas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah penghapusbukuan kredit yang diberikan sebesar Rp 17.334 dan Rp 10.233.

The non-cash investing and financing activities of the Company as of December 31, 2014 and 2013 are write-off of loans amounting to Rp 17,334 and Rp 10,233, respectively.

45. Penerbitan Standar Akuntasi Keuangan Baru 45. Prospective Accounting Pronouncements

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan revisi dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) revisi yang berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2015 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following newly and revised Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) and revised Interpretation of Financial Accounting Standard (ISAK) which will be effective for annual period beginning January 1, 2015 as follows:

PSAK PSAK

a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), Penyajian

Laporan Keuangan a. PSAK No. 1 (Revised 2013), Presentation of

Financial Statements b. PSAK No. 4 (Revisi 2013), Laporan

Keuangan Tersendiri b. PSAK No. 4 (Revised 2013), Separate

Financial Statements c. PSAK No. 15 (Revisi 2013), Investasi pada

Entitas Asosiasi dan Ventura bersama c. PSAK No. 15 (Revised 2013), Investments in

Associates and Joint Ventures





- 127 -

d. PSAK No. 24 (Revisi 2013), Imbalan Kerja d. PSAK No. 24 (Revised 2013), Employee

Benefits e. PSAK No. 46 (Revisi 2014), Pajak

Penghasilan e. PSAK No. 46 (Revised 2014), Income Taxes

f. PSAK No. 48 (Revisi 2014), Penurunan Nilai Aset

f. PSAK No. 48 (Revised 2014), Impairment of Assets

g. PSAK No. 50 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian

g. PSAK No. 50 (Revised 2014), Financial Instruments: Presentation

h. PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

h. PSAK No. 55 (Revised 2014), Financial Instruments: Recognition and Measurement

i. PSAK No. 60 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan

i. PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instruments: Disclosures

j. PSAK No. 65, Laporan Keuangan Konsolidasian

j. PSAK No. 65, Consolidated Financial Statements

k. PSAK No. 66, Pengaturan Bersama k. PSAK No. 66, Joint Arrangements l. PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan

dalam Entitas Lain l. PSAK No. 67, Disclosures of Interests in

Other Entities m. PSAK No. 68, Pengukuran Nilai Wajar m. PSAK No. 68, Fair Value Measurements

ISAK ISAK ISAK No. 26 (Revisi 2014), Penilaian Kembali Derivatif Melekat

ISAK No. 26 (Revised 2014), Reassessment on Embeded Derivatives

Perusahaan masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

The Company is still evaluating the effects of these newly and revised PSAKs and ISAK and has not yet determined the related effects on the financial statements.

********

Developing Through Transform

ation / Berkembang M

elalui Transformasi

Laporan Tahunan 2014Annual Report

Lapo

ran

Tah

un

an

Annual Report 2014PT. BANK SINARMAS Tbk.

Sinar Mas Land Plaza, 1st & 2nd Floor

Jl. MH. Thamrin No. 51

Jakarta 10350

Telp: (021) 31990101

Fax: (021) 31990401

www.banksinarmas.com

Developing Through Transformation - Bank Sinarmas...Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi...

Documents

Transcript of Developing Through Transformation - Bank Sinarmas...Laporan tahunan ini memuat pernyataan kondisi...