Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 97/05/2020

LAPORAN PASAR HARIANKamis, 28 Mei 2020

Inflasi Mei 2020 Diproyeksikan Hanya Sebesar 0,09% (mtm)

• Pada penutupan pasar hari ini (28/05) Rupiah mengalami depresiasi dibanding penutupan hari sebelumnya ke level Rp14.715 (-0,03%dtd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat sebesar 1,61% dibandingkan penutupan kemarin menjadi 4.716,2.

• CDS 5T Indonesia mengalami kenaikan dibandingkan penutupan kemarin (27/05). Posisi CDS 5T Indonesia meningkat sebesar 151,68% dibandingkan penutupan akhir tahun

lalu. Saat ini level CDS Indonesia berada di 170,44.

• Perkembangan harga komoditas di pasar internasional pada penutupan pasar hari ini (28/05) menunjukkan bahwa sebagian besar komoditas yang tercatat mengalami

penurunan harga dibandingkan penutupan kemarin kecuali Emas, Batu Bara dan Alumunium. Pertumbuhan masing-masing komoditas tercatat yaitu Brent (-2,71%dtd), WTI (-

3,17%dtd), CPO (-0,09%dtd), Emas (0,63%dtd), Batubara (0,19%dtd), Kopi (-0,68%dtd), Karet (-0,14%dtd), Gas Alam (-1,06%dtd), Nikel (-1,82%dtd), Tembaga (-1,91%dtd), dan

Aluminum (0,36 %dtd).

• Harga komoditas strategis domestik hari ini dibandingkan hari sebelumnya sebagian besar mengalami penurunan yaitu: Daging Sapi (-0,29%dtd), Telur Ayam (-1,21%dtd),

Bawang Putih (-2,01%dtd), Cabai Merah (-8,96%dtd), Cabai Rawit (-4,55%dtd), Minyak Goreng (-0,73%dtd), dan Gula Pasir (-1,44%dtd). Sementara komoditas yang mengalami

kenaikan yaitu: Daging Ayam (0,68%dtd) dan Bawang Merah (0,69%dtd). Adapun harga Beras tidak mengalami perubahan.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Berdasarkan hasil survei pemantauan harga hingga minggu keempat bulan Mei 2020, Bank Indonesia memperkirakan, inflasi di bulan Mei hanya sebesar 0,09% (mtm) atau

2,21% (yoy). Angka ini lebih rendah dibandingkan inflasi pada bulan Ramadhan tahun-tahun sebelumnya yang didorong oleh turunnya permintaan masyarakat dampak pandemi

Covid-19 serta anjloknya harga komoditas global.

• Bank Indonesia mencatat, dalam minggu pertama Mei 2020, sudah ada aliran modal asing yang masuk ke SBN sebesar Rp2,97 triliun. Sementara di minggu kedua, arus modal

yang masuk sebesar Rp6,15 triliun. Hal ini membuktikan bahwa kepanikan global telah mereda, serta adanya kepercayaan investor terhadap penanganan Covid-19 di Indonesia.

• Pemerintah tengah menyiapkan promosi untuk tahapan kenormalan baru di sektor pariwisata di tengah pandemi virus corona (Covid-19). Kerja sama dilakukan baik dengan

maskapai mau pun dengan industri perhotelan serta promosi melalui platform digital. Pemerintah juga akan mendorong quality tourism sebagai fokus utama pariwisata

yang meliputi kebersihan, kesehatan, dan keselamatan.

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

28/05/2020 14.715Rp -0,03 -0,16 -0,08 0,01 0,00 0,13 -0,01 28/05/2020 4,583 2,077 1,120 2,648 0,461 1,206

27/05/2020 14.710Rp 0,31 0,33 -0,24 0,09 -0,03 -0,46 0,16

26/05/2020 14.755Rp -0,30 0,00 0,33 0,25 -0,08 0,03 -0,96

25/05/2020 14.710Rp 0,00 0,00 0,00 -0,23 -0,16 -0,01 0,00

22/05/2020 14.710Rp 0,00 -0,39 -0,19 -0,21 -0,01 -0,29 0,50

21/05/2020 14.710Rp 0,00 0,16 0,14 -0,03 0,04 -0,31 0,25

Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

NILAI TUKAR

Tanggal

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

28/05/2020106,12

28/05/2020106,45

28/05/2020100,11

28/05/2020106,31

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

>1

00

, De

pre

sias

i<

10

0, A

pre

sias

i

-5,77

-6,06

-0,11

-5,94

-0,66

-2,73

-5,79

0,75

-23,56

-12,82

-12,43

-19,75

-12,41

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap dolar AS (1/1/2020=100)

28/05/202014.715

13500

14000

14500

15000

15500

16000

16500

17000Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

1,13

-1,21

-0,56

1,55

0,43

-1,33

-0,87

-0,58

4,05

4,62

2,81

6,19

-2,23

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Perbandingan Perubahan Kurs

%ytd%mtd

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi FilipinaSET

ThailandHanoi

VietnamShanghai

ChinaDJI US Tanggal Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

28/05/2020 4716,2 1,61 0,40 0,84 -0,30 0,69 0,33 2,21 28/05/2020 11,964 6,755 13,685 12,048 2,977 2,935

27/05/2020 4641,6 0,32 1,04 0,49 0,68 -1,45 -0,34 2,17

26/05/2020 4626,8 1,78 0,00 -0,76 1,14 1,23 1,01 0,00

25/05/2020 4546,0 0,00 0,00 0,00 1,30 1,97 0,15 0,00

22/05/2020 4546,0 0,00 -1,06 -1,17 -1,27 1,23 -1,89 -0,41

21/05/2020 4546,0 0,00 1,18 0,40 -0,11 -1,12 -0,55 1,52

20/05/2020 4546,0 -0,06 0,78 0,47 0,94 -1,74 -0,51 -1,59

19/05/2020 4548,7 0,83 0,98 1,40 1,82 0,27 0,81 3,85

18/05/2020 4511,1 0,08 0,48 -1,13 0,45 -0,44 0,24 0,00

PASAR SAHAM

Tanggal

Indonesia Return Saham (% Harian) Koefisien Variasi (%) Selama 1 Tahun Terakhir

0,00

3,53

-2,29

3,03

-4,15

2,62

-0,48

-4,03

4,16

8,53

4,94

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

(% MTD)28/05/202074,87

28/05/202091,74

28/05/202071,27

28/05/202084,89

40

50

60

70

80

90

100

110

120

Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

>10

0, M

en

guat

< 1

00

, Me

lem

ah

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2020=100)

28/05/20204.716

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

-25,13

-8,26

-28,73

-15,11

-21,95

6,95

-6,69

-22,24

-7,70

-7,36

-10,48

(% YTD)

Perbandingan Perubahan Indeks Harga Saham

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

28/05/2020 - - -9,4 - - - 2,4 516,7 -620,8 -184,4 -1133,1 -83,3 1318,4 -3296,4

27/05/2020 -18,5 -83,3 -4,1 -57,1 -4,9 - -419,0

26/05/2020 -15,0 - -23,3 -39,8 -1,8 632,2 -13,0

25/05/2020 - - - -4,9 -2,0 - -34,6 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

22/05/2020 - -73,4 -14,6 -62,7 1,6 -149,2 -490,1 -756,5 -3023,3 -1155,2 -6211,7 -716,6 -5315,1 -20969,6

21/05/2020 - -41,2 -2,4 -105,2 -34,5 -27,2 86,9

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

28/05/2020 - - - - -24,2 472,8 -299,4 -4020,7 -76,8 -951,8 -2354,8 5128,2

27/05/2020 5,4 -49,9 - - 17,4

26/05/2020 31,6 -41,2 - 14,7 99,2

25/05/2020 -16,1 -7,4 - - -145,9 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

22/05/2020 118,2 -24,8 - -40,7 -66,2 -7867,4 -3912,7 7644,3 -3797,5 -11415,2 -13698,5 27070,8

21/05/2020 117,3 -7,3 - 21,4 -546,61,00 Capital Inflow

-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

28/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 27/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 28/05/2020 21/05/2020 27/05/2020 28/05/2020

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-7,4

-

-

-

-

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

TanggalEquity (Harian)

Tanggal

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-224

609

-355

964

-237

118

3.740

-514

776

-20

-651 -519-269

-493

571

1

-340 -375 -560 -1000-50005001000150020002500300035004000

Equity Flow Bulanan Indonesia

8932.236

-500

1.1742.010 1.766

-523 -708

2.7661.729

-239

1.4092.067

666

-350

999

-2.071

-7.539

270

-10000

-8000

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000

Bond Flow Bulanan Indonesia

PEREKONOMIAN AS

28/05/202099,05

Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

90

92

94

96

98

100

102

104

28/05/20200,51

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

US 10Y - 2Y Bond Yield

131,0

3,8

3,3

3,4

3,5

3,6

3,7

3,8

3,9

120

125

130

135

140

145

150

155

Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

01/04/20200,30

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

Oct

-11

Feb

-12

Jun

-12

Oct

-12

Feb

-13

Jun

-13

Oct

-13

Feb

-14

Jun

-14

Oct

-14

Feb

-15

Jun

-15

Oct

-15

Feb

-16

Jun

-16

Oct

-16

Feb

-17

Jun

-17

Oct

-17

Feb

-18

Jun

-18

Oct

-18

Feb

-19

Jun

-19

Oct

-19

Feb

-20

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

Brent WTI CPO Emas Batubara Kopi Karet Gas Alam Nikel Tembaga Aluminum

%1D -2,71 -3,17 -0,09 0,63 0,19 -0,68 -0,14 -1,06 -1,82 -1,91 0,36

%MTD 33,76 68,63 11,47 2,00 0,29 -4,23 -2,20 -14,01 -0,62 1,37 2,04 Komoditas

%YTD -48,79 -47,97 -22,95 13,38 -22,45 -24,00 -22,28 -18,98 -13,61 -14,81 -15,75 Komoditas

HARGA KOMODITAS

62,75

28/05/202033,80

55,26

28/05/202031,77

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

Oil BrentOil WTI

Minyak (USD/Barel)28/05/2020

2.343

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100

3300 CPO (MYR/MT)

1.318

28/05/20201.720

1000

1100

1200

1300

1400

1500

1600

1700

1800 Emas (USD/Troy Ounce)

98,35

28/05/202052,50

40

50

60

70

80

90

100

110Batubara (USD/MT)

Keterangan Ticker yang digunakan secara berturut-turut dari sebelah kiri ke kanan:CO1 Comdty, CL1 Comdty, KO1 Comdty, XAU Curncy, XW1 Comdty, KCA Comdty, JN1 Comdty, NGA Comdty , LMNIDS03 Comdty, LMCADS03 Comdty, LMAHDS03 Comdty

INDIKATOR RISIKO

7,3

0,68

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Feb-19 May-19 Aug-19 Nov-19 Feb-20 May-20

Gap

Yield Obligasi Indonesia 10Y

Yield Obligasi US 10T

Yield Obligasi Indonesia dan AS

151,68

114,79 114,31 109,93

171,62

110,08

152,04

113,96

Indonesia Mexico Peru Turkey Brazil Sout Africa Malaysia Philipines

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7,33

0,68 0,82 0,721,17

2,80

4,33

2,69

Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

28/05/2020170,44

28/05/2020592,29

28/05/2020270,1328/05/2020

343,13

0

100

200

300

400

500

600

700

Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Indonesia Turkey

Brazil Sout Africa

Perbandingan CDS 5T

01/03/20203,14

0

1

2

3

4

5

6

Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Jun-19

World Trade Uncertainty Index

28/05/202028,03

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

CBOE Volatility Index

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

01/03/2020, …

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

01/04/20202,67

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

2,97

0,70

-0,20

-1,80

3,82

-2

0

2

4

6

8

10

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

De

c-1

9

Mar

-20

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

2,20

-2,99

2,93

-5

-3

-1

1

3

5

7

9

11

13

15

Jul-

12

No

v-12

Mar

-13

Jul-

13

No

v-13

Mar

-14

Jul-

14

No

v-14

Mar

-15

Jul-

15

No

v-15

Mar

-16

Jul-

16

No

v-16

Mar

-17

Jul-

17

No

v-17

Mar

-18

Jul-

18

No

v-18

Mar

-19

Jul-

19

No

v-19

Mar

-20

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

127,8

01/04/2020: 127,9

Ap

r-17

May

-17

Jun

-17

Jul-

17

Au

g-17

Sep

-17

Oct

-17

No

v-1

7

Dec

-17

Jan

-18

Feb

-18

Mar

-18

Ap

r-18

May

-18

Jun

-18

Jul-

18

Au

g-18

Sep

-18

Oct

-18

No

v-1

8

Dec

-18

Jan

-19

Feb

-19

Mar

-19

Ap

r-19

May

-19

Jun

-19

Jul-

19

Au

g-19

Sep

-19

Oct

-19

No

v-1

9

Dec

-19

Jan

-20

Feb

-20

Mar

-20

Ap

r-20

100

105

110

115

120

125

130

135

Cadangan Devisa (miliar USD)

30/04/202012,19

30/04/202012,54

Oct

-11

Jan

-12

Ap

r-12

Jul-

12

Oct

-12

Jan

-13

Ap

r-13

Jul-

13

Oct

-13

Jan

-14

Ap

r-14

Jul-

14

Oct

-14

Jan

-15

Ap

r-15

Jul-

15

Oct

-15

Jan

-16

Ap

r-16

Jul-

16

Oct

-16

Jan

-17

Ap

r-17

Jul-

17

Oct

-17

Jan

-18

Ap

r-18

Jul-

18

Oct

-18

Jan

-19

Ap

r-19

Jul-

19

Oct

-19

Jan

-20

Ap

r-20

8

10

12

14

16

18

20Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)01/04/2020: -0,34

Oct

-11

Jan

-12

Ap

r-12

Jul-

12

Oct

-12

Jan

-13

Ap

r-13

Jul-

13

Oct

-13

Jan

-14

Ap

r-14

Jul-

14

Oct

-14

Jan

-15

Ap

r-15

Jul-

15

Oct

-15

Jan

-16

Ap

r-16

Jul-

16

Oct

-16

Jan

-17

Ap

r-17

Jul-

17

Oct

-17

Jan

-18

Ap

r-18

Jul-

18

Oct

-18

Jan

-19

Ap

r-19

Jul-

19

Oct

-19

Jan

-20

Ap

r-20

-3

-2

-1

0

1

2

3

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)

-2,3

-8,1

-3,9

-2,83

-1,42

-5

-4

-4

-3

-3

-2

-2

-1

-1

0

Dec

-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

Dec

-13

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

Dec

-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

Dec

-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

Dec

-17

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

Dec

-18

Mar

-19

Jun

-19

Sep

-19

Dec

-19

Mar

-20

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

Komoditas Harga %DtD %WtW %MtM %YoYKoefisien Variasi 1

Tahun (%)

Beras 11.900Rp 0,00 -1,65 0,00 1,71 0,963

Daging Ayam 37.250Rp 0,68 4,20 31,39 -0,27 6,307

Daging Sapi 120.450Rp -0,29 0,88 1,82 -3,60 0,904

Telur Ayam 24.450Rp -1,21 -4,12 -3,93 -4,49 4,632

Bawang Merah 58.100Rp 0,69 -8,86 27,55 52,09 23,279

Bawang Putih 34.050Rp -2,01 -4,76 -14,23 -18,83 16,696

Cabai Merah 31.000Rp -8,96 -1,12 -5,20 -46,64 23,209

Cabai Rawit 36.700Rp -4,55 34,93 -4,18 -15,63 21,403

Minyak Goreng 13.650Rp -0,73 -6,83 -1,09 3,41 2,465

Gula Pasir 17.150Rp -1,44 -4,46 -6,03 23,38 11,041

HARGA KOMODITAS STRATEGIS DOMESTIK

34.650

25.500

27.500

29.500

31.500

33.500

35.500 Daging Ayam(Rp/kg)

118.550

120.450

114.000

115.000

116.000

117.000

118.000

119.000

120.000

121.000

122.000Daging Sapi (Rp/kg)

23.850

24.450

22.200

22.700

23.200

23.700

24.200

24.700

25.200

25.700

26.200

26.700 Telur Ayam(Rp/kg)

11.800

11.900

11.500

11.600

11.700

11.800

11.900

12.000

12.100

12.200Beras (Rp/kg)

29.650

58.100

15.000

25.000

35.000

45.000

55.000

65.000

75.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Bawang Merah (Rp/kg)

31.550

34.050

27.000

32.000

37.000

42.000

47.000

52.000

57.000

62.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Bawang Putih (Rp/kg)

41.800

31.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Cabai Merah (Rp/kg)

52.800 36.700

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Cabai Rawit (Rp/kg)

13.250

13.650

12.500

13.000

13.500

14.000

14.500

15.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Minyak Goreng (Rp/kg)

13.800

17.150

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20

Gula Pasir (Rp/kg)