Dasar Analisis Laporan Keuangan

8/18/2019 Dasar Analisis Laporan Keuangan

1/11

Andhika Ramadhan Danaatmaja (1202130190)

Dwi Fatimah Handayani (1202130199)

I Made Brahmandita (1202134205)

i!iane "#$%a &e'ara (1202134222)Akuntansi F 2013

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN CHAPTER 5

“DASAR ANALISIS”

Dasar-Dasar Analisis

Analisis data keuangan menggunakan berbagai teknik untuk menekankan komparatif dan

kepentingan relatif juga untuk mengevaluasi posisi perusahaan melalui data yang disajikan.

Teknik yang digunakan untuk menganalisis laporan keuangan meliputi analisis rasio,

common-size analisis, studi perbedaan kompenan laporan keuangan antara industry, ulasan

bahan deskriptif, dan perbandingan hasil dengan jenis data. Informasi yang berasal dari

teknik-teknik menganalisis tersebut harus disatukan hasilnya agar dapat menentukan

keseluruhaan posisi keuangan.

Analisis rasio

Rasio keuangan biasanya dinyatakan sebagai persen atau kali per periode. Rasio berikut

akan dibahas sepenuhnya dalam chapter berikutnya.

. Rasio !ikuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi ke"ajiban saat ini.

Termasuk rasio yang mengukur efisiensi penggunaan aktiva lancar dan ke"ajiban lancar


2/11

#$ab %&.

'. Rasio kapasitas (injaman #leverage& mengukur tingkat perlindungan dana pemasok jangka

panjang #$ab )&.

*. Rasio profitabilitas mengukur kemampuan produktif dari suatu perusahaan. (embahasan

ini akan mencakup langkah-langkah dari penggunaan aset secara umum #$ab +&.

. (ara investor tertarik pada rasio kelompok khusus , selain likuiditas, utang, dan rasio

profitabilitas #$ab &.

. rasio arus kas dapat menunjukkan likuiditas, kapasitas pinjaman, atau profitabilitas#$ab

/&.

Common-Size Analsis !"er#i$al %an Horizon#al&

0ommo-1ize Analisys mengungkapkan perbandingan dalam persentase. (enggunaan

common-size Analysis membuat perbandingan dengan perusahaan yang berbeda ukuran jauh

lebih memiliki makna.(erubahan kecil dalam jumlah dapat mengakibatkan perubahan

persentase yang sangat besar.

Analisis vertikal membandingkan masing-masing jumlah dengan jumlah dasar dipilih

dari tahun yang sama. 1edangkan analisis horizontal membandingkan masing-masing jumlah

dengan jumlah dasar untuk tahun dasar yang dipilih.

'ear-#o-'ear C(an)e Analsis

2embandingkan laporan keuangan selama dua periode "aktu menggunakan nilai

absolut dan persentase dari hal ini dapat memiliki arti. (endekatan ini membantu dalam

menjaga perubahan mutlak dan persentase dalam perspektif. 2isalnya, perubahan persentase

yang besar mungkin tidak relevan karena suatu perubahan mutlak tidak material. 3etika

melakukan 4ear to 4ear Analysis ikutilah aturan sebagai berikut5


3/11

Ulasan In*ormasi Des$ri+#i*

Informasi deskriptif dapat kita ditemukan dalam laporan tahunan, di majalah perdagangan,

dan industri ulasan ini membantu kita memahami posisi keuangan dari suatu perusahaan.

2ateri deskriptif mungkin membahas peran penelitian dan pengembangan dalam

memproduksi penjualan di periode selanjutnya, data yang ada pada ekspansi modal dan

tujuan yang berkaitan dengannya, juga membahas aspek hubungan karya"an seperti

perekrutan minoritas atau serikat negosiasi, atau membantu menjelaskan kebijakan dividen

dari perusahaan.

Tren% Analisis

3ecenderungan trend analisis mempelajari sejarah keuangan dari suatu perusahaan untuk

perbandingan. 6engan melihat tren dari rasio tertentu, seseorang melihat apakah rasio yang

jatuh, naik, atau tetap relatif konstan. 7al ini membantu mendeteksi masalah atau mengamati

manajemen yang baik.

S#an%ar% In%,s#rial Classi*ia#ion !SIC& .an,al

3lasifikasi standar Industri adalah klasifikasi statistik bisnis dengan industri. 8ational

Technical Information 1ervice menerbitkan klasifikasi manual. 3lasifikasi manual

bertanggungja"ab atas kepala manajemen dan anggaran yang berada di ba"ah presiden

eksekutif. 9rganisasi 1I0 terdiri dari dua digit nomor kelompok besar, tiga digit nomor

kelompok industri, dan empat digit nomor industri. Angka-angka ini menggambarkan

tingkatan identifikasi bisnis dengan keterangan rinci pada industri.

Nor#( Amerian In%,s#r Classi*ia#ion Ss#em !NAICS&

8orth American Industry 0lassification 1ystem #8AI01& didirikan bersama oleh Inggris,

Amerika, 3anada, dan 2eksiko. :ntuk 8AI01, unit-unit ekonomi dengan proses produksi


4/11

yang sama diklasifikasikan dalam

industri yang sama, dan garis yang ditarik antara industri membatasi perbedaan dalam proses

produksi. 3onsep ekonomi berbasis persediaan ini diadopsi karena sistem klasifikasi industri

adalah suatu kerangka kerja untuk mengumpulkan informasi pada kedua input dan output. Ini

akan membantu dalam pengumpulan statistik pada hal-hal seperti produktivitas, biaya tenaga

kerja unit, dan intensitas modal. 8AI01 membagi perekonomian menjadi '/ sektor. Industri

dalam sektor ini dikelompokkan

menurut kriteria produksi. ;mpat sektor sebagian besar memprduksi barang dan enam belas

industri lainnya memproduksi pelayanan jasa.

Ra#a-Ra#a In%,s#ri %an Per/an%in)an Den)an Pesain)

Analisis laporan keuangan entitas akan lebih bermakna jika hasilnya dibandingkan dengan

rata-rata industri dan dengan hasil pesaing. $eberapa jasa keuangan memberikan data

komposit pada berbagai industri. 1eorang analis menghadapi masalah ketika pelaporan

industri tidak lengkap


5/11

Ada rasio disajikan untuk kuartil atas, median, dan kuartil ba"ah, rasio adalah sebagai

berikut5

. =uick Ratio #Times&

'. 0urrent Ratio #Times&

*. 3e"ajiban !ancar untuk 8et >orth #?&

. 3e"ajiban !ancar untuk Inventory #?&

. @umlah 3e"ajiban untuk 8et >orth #?&

%. Aset Tetap ke 8et >orth #?&

). (eriode pengumpulan #hari&

+. (enjualan ke Inventory #kali&

. Aset untuk (enjualan #?&

/. (enjualan untuk 2odal 3erja $ersih #kali&

. 7utang ke (enjualan #?&

'. (engembalian (enjualan #?&

*. (engembalian Aset #?&

. (engembalian 2odal 3erja $ersih #?&

PERHATIAN .ENGGUNAKAN RATA-RATA INDUSTRI

Analisis keuangan memerlukan keputusan penghakiman pada bagian dari analis. (engguna

keuangan laporan harus berhati-hati untuk tidak menempatkan di ba"ah kepercayaan rasio

atau perbandingan. Rasio hanya pecahan dengan pembilang dan pembagi. Ada banyak untuk


6/11

analisis keuangan karena ada pasang angka. 2asalah utama hasil dari analisis menurut

perusahaan dengan rekomendasi dari buku dan kemudian membuat perbandingan rasio

industri yang mungkin telah dihitung secara berbeda.

U$,ran rela#i* %ari 0a%an

(erbandingan dari perusahaan yang berbeda ukuran mungkin lebih sulit daripada

perbandingan perusahaan dari ukuran yang sama. 1ebagai contoh, perusahaan besar sering

memiliki akses ke lebih luas dan lebih canggih modal pasar, dapat membeli dalam jumlah

besar, dan pelayanan pasar yang lebih luas. Rasio dan common-size analisis bantuan untuk

menghilangkan beberapa masalah yang berkaitan dengan penggunaan angka mutlak.

2enyadari ukuran yang berbeda dari perusahaan di ba"ah perbandingan. (erbedaan ini dapat

dilihat dengan melihat penjualan, aset, atau ukuran keuntungan relatif.

S,m/er Per+,s#a$aan lainna

(erpustakaan bisnis yang khas memiliki banyak sumber informasi yang berkaitan dengan

perusahaan tertentu, industri, dan produk. $eberapa sumber-sumber ini dijelaskan di sini

untuk membantu Anda dalam pencarian Anda untuk informasi tentang perusahaan, industri,

dan produk-produknya.

Dire$#ori R,an) 0isnis

6irektori Ruang $isnis meliputi perusahaan s"asta dan publik dalam negeri. 7ingga '/ item

informasi yang disediakan untuk masing-masing perusahaan yang terdaftar. 6ata mungkin

termasuk nama, alamat, nomor telepon, e-mail dan :R!, penjualan, angka karya"an, dan

hingga lima nama dan gelar dari pejabat eksekutif.

S#an%ar La+oran Sa(am


7/11

1tandard laporan saham meliputi perusahaan di bursa efek 8e" 4ork, Amerika bursa efek,

8A16A= pasar saham, dan bursa regional. 6isusun menurut abjad oleh bursa, berisi analisis

naratif singkat perusahaan secara teratur diperdagangkan. Ini menyediakan data keuangan

penting yang berkaitan dengan laporan laba rugi, neraca, dan data per saham.

S#an%ar% Pen%a*#aran Per,sa(aan1 Dire$si1 Pen),r,s

1umber tahunan ini disusun dalam dua volume. olume berisi daftar abjad sekitar ).///

perusahaan, termasuk data seperti kode pos, nomor telepon, dan fungsi dari petugas, direktur,

dan kepala sekolah lainnya. 3ode 8AI01 disertakan di akhir setiap daftar.

Kel,ar)a Per,sa(aan Ameri$a2 3 THE .ILIAR DOLAR Dire#or3

6aftar direktori termasuk sekitar ./// ultimates A1 dan +/./// dari mereka anak

perusahaan domestik, divisi, dan cabang utama. 6aftar perusahaan keluarga yang abjad,

geografis, dan menurut klasifikasi 1I0. 6irektori tahunan ini menyediakan referensi silang-

Indeks divisi, anak perusahaan, dan induk utama perusahaan, serta data seperti garis nomor

bisnis dan telepon dari orang tua dan anak perusahaan.

Dire$#ori D40 ,#a Dollar

6irektori ini memberikan informasi tentang lebih dari %/./// perusahaan-perusahaan A1.

6aftar perusahaan ditunjukkan abjad, geografis, dan menurut klasifikasi 1I0. 6ata bisnis

meliputi lini, perusahaan akuntansi, simbol saham sticker, dan nama-nama petugas. 6irektori

ini mencakup perusahaan dengan penjualan sebesar B juta, atau '/ juta karya"an.

Dire$#or A*iliasi Per,sa(aan

6irektori ini memberikan pandangan mendalam tentang perusahaan dan divisi mereka, anak

perusahaan, dan afiliasi. Ini berisi indeks abjad, indeks geografis, dan klasifikasi 1I0. 6aftar


8/11

perusahaan induk terdiri dari alamat, nomor telepon, simbol saham ticker, saham pertukaran

#s&, penjualan perkiraan, jumlah karya"an, jenis usaha, dan perusahaan

Pem/,a# Pro%,$ %an asa T(omas %i Ameri$a

Ini adalah referensi yang komprehensif untuk produk dan jasa #olume -&, profil

perusahaan

#olume C %&, dan file katalog.

In%,s#ri .an,al %an 0eri#a La+oran

6iterbitkan dalam dua volume, manual ini mencakup './// perusahaan industri yang

terdaftar di 8e" 4ork dan bursa saham Amerika. Informasi yang luas disediakan seperti

sejarah, bisnis, properti, anak perusahaan, laporan keuangan, dan kode 1I0.

Keamanan Pemili$ Sa(am

(anduan ini bulanan, diterbitkan oleh 1tandard C (oor, mencakup lebih dari .*// umum dan

disukai saham. Ini berisi aktivitas perdagangan, kisaran harga, dividen, dan sebagainya, untuk

perusahaan yang diperdagangkan di bursa efek 8e" 4ork, American 1tock ;Dchange, dan

bursa regional. Informasi yang ditampilkan dengan berbagai singkatan dan catatan, untuk

cocok ringkas dalam satu baris, untuk setiap keamanan publik.

S#an%ar 4 Poor Laanan S#a#is#i$

1tandard C (oor !ayanan statistik mencakup statistik komprehensif pada banyak industri

seperti pertanian, logam, bangunan, dan transportasi. 1tatistik tambahan termasuk seperti

indeks harga dan tertinggi harian, terendah, dan menutup untuk saham.


9/11

Pena#a#an Pen))a/,n)an Di6i%en

1tandard C (oor (encatatan 6ividen Tahunan

(ublikasi dividen tersebut memberikan catatan dividen pembayaran pada hampir semua

publik dimiliki Amerika dan beberapa perusahaan asing.

D 4 0 Ki#a/ Re*erensi .ana7emen Per,sa(aan

;mpat volume berisi informasi profil di lebih dari '//./// pejabat perusahaan utama dalam

lebih dari './// perusahaan. Informasi meliputi tahun kelahiran, pendidikan, militer, posisi

bisnis sekarang, dan posisi sebelumnya. 8ama dan gelar dari petugas lainnya, serta nama-

nama direksi yang tidak petugas, juga disediakan.

Pen),n)$a+an Len)$a+

6atabase tekstual dan informasi keuangan pada sekitar './// perusahaan publik dapat

diakses dengan layar menu-driven. Informasi ini diambil dari laporan tahunan dan berkala

yang diajukan oleh masing-masing perusahaan dengan 1ecurities and ;Dchange 0ommission.

(engungkapan lengkap untuk sebuah perusahaan adalah sekitar halaman. Ini mencakup

laporan keuangan utama #tahunan dan tri"ulanan&, rasio keuangan untuk tiga tahun

sebelumnya, kepemilikan institusional, kepemilikan oleh orang dalam, surat presiden, dan

catatan keuangan. 1ebuah perusahaan dapat diakses dengan memasukkan nama atau simbol

ticker. 1elain itu, sistem dapat dicari dengan jenis usaha #1I0&, "ilayah geografis #negara,

kota, 3ode (os, atau telepon serta kode area&, harga saham rasio keuangan, dan masih banyak

lagi.

LE8IS-Ne9is

!ayanan ini menyediakan akuntansi, hukum, koran, dan informasi secara berkala. !eDis

8eDis- termasuk bagian pernyataan lengkap dari laporan tahunan untuk ribuan perusahaan


10/11

publik. $anyak perguruan tinggi bisnis, sekolah hukum, perusahaan akuntansi, dan firma

hukum berlangganan layanan ini.

Pen)),na La+oran Ke,an)an

!aporan keuangan disusun untuk sekelompok pengguna yang beragam. (engguna data

keuangan memiliki tujuan mereka sendiri dalam analisis. 2anajemen, pengguna jelas data

keuangan, harus menganalisis data dari sudut pandang yaitu investor dan kreditur.

2anajemen harus prihatin tentang posisi saat ini entitas untuk memenuhi ke"ajibannya, serta

prospek perolehan masa depan perusahaan. 2anajemen tertarik dalam struktur keuangan

entitas untuk menentukan yang tepat yaitu campuran utang jangka pendek, utang jangka

panjang, dan ekuitas dari pemilik. 4ang juga menarik adalah struktur aktiva entitas5

kombinasi kas, persediaan, piutang, investasi, dan aset tetap. 2anajemen harus memandu

badan ke arah pendek suara dan kebijakan keuangan jangka panjang dan juga mendapatkan

keuntungan. 2isalnya, likuiditas dan profitabilitas yang kompetitif sejak paling aset yang

sangat likuid #kas dan surat berharga& biasanya yang paling menguntungkan. Ia melakukan

entitas kecil yang baik untuk dibimbing menuju tujuan keuntungan maksimal jika sumber

daya tidak tersedia untuk memenuhi ke"ajiban saat ini. ;ntitas akan segera menemukan

dirinya dalam kebangkrutan sebagai kreditur memotong jalur kredit dan menuntut

pembayaran. 6emikian pula, manajemen harus memanfaatkan sumber daya benar untuk

mendapatkan pengembalian yang memadai. The investasi publik, kategori lain dari pengguna,

tertarik jenis tertentu analisis. Investor kha"atir dengan posisi keuangan entitas dan

kemampuannya untuk mendapatkan masa depan keuntungan. Investor menggunakan analisis

tren masa lalu dan posisi saat ini entitas untuk memproyeksikan prospek masa depan entitas.


11/11

Dasar Analisis Laporan Keuangan

Documents

Transcript of Dasar Analisis Laporan Keuangan