DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id fileReklamasi Terminal Peti Kemas Kendari New Port [Paket 2]...

Market Comment Indeks Harga Saham Gabungan pada perdagangan Rabu (16 Agustus 2017) ditutup menguat sebesar +56.91 atau +0.98% ke level 5,891.95. IHSG ditutup dengan total transaksi Rp6.45 triliun. Penguatan IHSG ditopang oleh sentimen positif dari dalam negeri.

Tanggapan positif atas RAPBN 2018 yang kemudian mendorong aksi beli saham rokok, properti, perbankan, semen, telko, dan otomotif menjadi katalis pendorong IHSG menguat dihari ke-3 dihari Rabu sebesar +1% tetapi disertai Net Sell Asing sebesar Rp-121 miliar sehingga Net Buy Asing YTD tersisa Rp3.62 trilun atau TURUN TAJAM Rp-25.2 trilun atau sekitar -87.4% dari level tertinggi Net Buy Asing yang sempat tercatat Rp28.8 triliun. Untuk Jumat ini IHSG diperkirakan berpeluang terkena aksi profit taking seiring kejatuhan tajam DJIA -1.24%, EIDO -1.29%, dan Oil -1.16%. PT Adhi Karya Tbk (ADHI), membukukan kontrak baru Rp26.8 triliun dalam periode Januari-Juli 2017 atau bertambah Rp1.4 triliun dibandingkan dengan Rp25.4 triliun pada Januari-Juni 2017. Adapun kontrak baru tersebut diantaranya perolehan kontrak dari proyek kereta ringan (light rail transit/LRT) Jakarta, Bogor, Depok, Bekasi (Jabodebek) fase I. Selanjutnya pembangunan Kampus Sam Ratulangi Manado [Rp218.5 miliar], Groundsill Bojonegoro [Rp178.9 miliar], dan pembangunan CY dan Reklamasi Terminal Peti Kemas Kendari New Port [Paket 2] [Rp134.3 miliar]. Berdasarkan lini bisnisnya, konstruksi dan energi berkontribusi paling besar terhadap perolehan kontrak baru dengan porsi 92.6% dan sisanya berasal dari lini bisnis lainnya. Berdasarkan segmentasi sumber dana, realisasi kontrak baru terdiri dari pemerintah dengan porsi 82.5%, BUMN sebesar 8.2%, sedangkan swasta atau lainnya sebanyak 9.3%. Sementara itu, berdasarkan tipe pekerjaan, perolehan kontrak baru terdiri dari proyek jalan, jembatan,dan LRT sebanyak 74.9%, proyek gedung sebanyak 16.3%, serta proyek infrastruktur lainnya sebesar 8.8%. Sebagai gambaran, Adhi Karya menargetkan kontrak baru sebesar Rp21.4 triliun pada 2017 di mana lini bisnis konstruksi ditargetkan memberikan kontribusi sebesar 75.1%, energi (EPC) 11.3%, properti 11.5%, dan industri sebesar 2.1%. BUY: BRPT, SRIL, WTON, WSBP, TOTL, UNVR, TLKM, ISAT, SMRA, CTRA, BSDE, SMGR, ADRO, PTBA, ITMG, MDLN, LSIP, AALI, JSMR, JPFA, CPIN, INDF ICBP, INCO, ANTM, GJTL, GGRM, BNGA, BBNI, BBCA, ASII BOW: ADHI, WSKT, WIKA, PTPP, UNTR, TPIA, TINS, SMBR, PWON, APLN, PTPP, PNBN, MEDC, INDY, HRUM, EXCL, BJTM

Today Recommendation

Market Movers (18/08) Rupiah, Jumat melemah di level Rp13,365 (07.30 AM) Indeks Nikkei, Jumat melemah 160 poin (07.30 AM) DJIA, Jumat melemah 274 poin (07.30 AM)

16/08/2017 IDX Foreign Net Trading

Net Sell (Rp miliar)

-122.7

Year to Date 2017 IDX Foreign Net Trading

Net Buy (Rp miliar)

3,927.8

5,891.95

IHSG

+56.91 (+0.98%)

336.90

MNC 36

+2.84 (+0.85%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume (million share) 7,484

Value (billion Rp) 6,080

Market Cap. 6,457

Average PE 14.4

Average PBV 3.6

High - Low (Yearly) 6,000 - 4,408

13,340

+5 (+0.037%)

IHSG Daily Range 5,857- 5,928

USD/IDR Daily Range 13,310 - 13,390

USD/IDR

Indices Point +/- %

DJIA 21,750.73 -274.14 -1.24

NASDAQ 6,221.91 -123.19 -1.94

NIKKEI 19,729.28 -24.03 -0.12

HSEI 27,409.07 +234.11 +0.86

STI 3,278.95 -15.98 -0.48

GLOBAL MARKET (16/03)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 46.96 -0.55 -1.16

Batubara US/ton 84.75 Unch Unch

Emas US/oz 1,294.50 +23.70 +1.80

Nikel US/ton 10,350.00 Unch Unch

Timah US/ton 20,100.00 Unch Unch

Copper US/ pound 2.92 -0.21 -0.71

CPO RM/ Mton 2,633.00 Unch Unch

COMMODITIES PRICE (16/03)

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Division 18 Agustus 2017

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

DAILY HIGHLIGHT | 18 Agustus 2017 | MNC Sekuritas Research Division

COMPANY LATEST


PT Plaza Indonesia Tbk (PLIN). Perseroan meraih pendapatan sebesar Rp780.30 miliar hingga periode 30 Juni 2017 turun dibandingkan pendapatan di periode sama tahun sebelumnya yang Rp817.53 miliar. Laporan keuangan Perseroan menyebutkan, laba bruto turun menjadi Rp491.18 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya yang Rp529.11 miliar. Laba sebelum pajak turun menjadi Rp156.45 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp235.69 milair dan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk turun menjadi Rp148.87 miliar dari laba Rp227.91 miliar hingga Juni tahun sebelumnya. Beban pokok pendapatan naik tipis menjadi Rp289.12 miliar dari Rp288.41 miliar. Sementara total aset hingga 30 Juni 2017 mencapai Rp4.44 triliun turun dari total aset hingga 31 Desember 2016 yang Rp4.58 triliun. PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG). Perseroan mencatatkan kenaikan pendapatan di semester pertama tahun 2017 sebesar 22.85% ke angka US$748.78 juta. Sebelumnya, Perseroan mencatatkan pendapatan semester pertama 2016 sebesar US$609.47 di semester 1 2016 yang lalu. Seiring dengan kenaikan pendapatan, Laba Perseroan juga terkerek sebesar US$105.29 juta di semester kedua tahun 2017 ini. Laba tersebut naik sebesar 188% jika dibandingkan dengan laba perusahaan di periode sama tahun sebelumnya yakni sebesar US$34.48 juta. Beban penjualan perusahaan mencatatkan penurunan sebesar 12% ke angka US$41.04 juta. Sementara biaya keuangan juga mencatatkan penurunan sebesar 51% dari menjadi sebesar US$267 ribu PT Lautan Luas Tbk (LTLS). Perseroan melakukan peningkatan modal dasar dan modal disetor ke anak usaha yakni PT Mahkota Indonesia. Transaksi ini diumumkan pada keterbukaan di Bursa Efek Indonesia. Dalam rangka memenuhi persyaratan modal setor minimal yang ditetapkan oleh BKPM untuk ekspansi usaha, maka pada tanggal 15 Agustus 2017, Perseroan melakukan penambahan modal. Dengan demikian, maka modal dasar yang semula Rp489 juta bertambah menjadi Rp2.50 triliun, sementara modal yang ditempatkan dan disetor yang semula berjumlah Rp489 juta menjadi sebesar Rp2.01 triliun. LTLS melakukan setoran modal sebesar Rp1.07 triliun atau setara dengan 53.38% dari tambahan modal disetor. PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC). Moody's Investors Service menyematkan kembali peringkat B2 bagi Perseroan, Rating ini ditetapkan per 28 Juli 2017. Di saat bersamaan, lembaga pemeringkat itu juga menegaskan rating B2 untuk obligasi Perseroan senilai US$400 juta. Obligasi tanpa jaminan itu diterbitkan oleh anak usaha Perseroan, yaitu Medco Strait Services Pte. Ltd. Moody's menyatakan outlook peringkat perusahaan dan rating utang tersebut stabil. Sebagai pertimbangan, hasil bersih penerbitan obligasi Perseroan senilai US$383 juta. Dana tersebut akan digunakan untuk mendanai cadangan bunga sekitar US$17 juta, melunasi pinjaman untuk proyek Natuna sebesar US$220 juta dan membayar kembali obligasi SGD yang beredar sebesar US$72 juta. Sisanya, sekitar $74 juta akan disimpan dalam rekening escrow untuk pelunasan utang lain yang jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan. Perseroan juga telah mengeksekusi fasilitas pinjaman jangka panjang sebesar US$360 juta untuk mendanai capex di Blok A. Perusahaan juga memiliki komitmen fasilitas pinjaman senilai US$50 juta per Juni 2017.


World Indices Comparison 2017 Year-to-Date Growth Index Country Ytd (%) IHSG Indonesia 11.24 KLSE Malaysia 8.04 STI Singapore 13.82 Hang Seng Hong Kong 24.58 Kospi KS11 S. Korea 15.88 Nikkei 225 Japan 3.22 SSE Comp China 4.60 S&P Sensex India 19.32 DJIA USA 11.32 FTSE 100 UK 4.02 All Ordinaries Australia 1.95

Monday, 14 August 2017

ECONOMIC CALENDER

BTEK : Stock Split Cum Date DART : Cash Dividend Dist Date ULTJ : Stock Split Rec Date

CORPORATE ACTION

Tuesday, 15 August 2017

USA : Core Retail Sales m/m USA : Retail Sales m/m England : CPI y/y

AKRA : Cash Dividend Dist Date BTEK : Stock Split Ex Date EXCL : RUPS Going PLIN : RUPS Going ULTJ : Stock Split Dist Date

CORPORATE ACTION

Wednesday, 16 August 2017

USA : Building Permits USA : Crude Oil Inventories USA : FOMC Meeting Minutes EURO : Flash GDP q/q

ECONOMIC CALENDER

CASA : Public Expose Going GEMS : Cash Dividend Dist Date+++

CORPORATE ACTION

Thursday, 17 August 2017

USA : Unemployment Claims USA : Philly Fed Manufacturing Index USA : Capacity Utilization Rate USA : Industrial Production m/m England : Retail Sales m/m

ECONOMIC CALENDER

HUT RI ke-74

CORPORATE ACTION

Friday, 18 August 2017

USD : Prelim UoM Consumer Sentiment

ECONOMIC CALENDER

BTEK : Stock Split Rec Date SAFE : Public Expose Going

CORPORATE ACTION


11,24%

8,04%

13,82%

24,58%

15,88%

3,22%

4,60%

19,32%

11,32%

4,02%

-2,00% 3,00% 8,00% 13,00% 18,00% 23,00%

Indonesia

Malaysia

Singapore

Hong Kong

S. Korea

Japan

China

India

USA

UK


TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION

TOP TRADING VOLUME

SRIL 722 9.6

IIKP 504 6.7

BKSL 433 5.8

RIMO 363 4.9

MLPL 324 4.3

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP TRADING VALUE

TLKM 365 6.0

INKP 304 5.0

BBCA 294 4.8

SRIL 248 4.1

JRPT 242 4.0

Code (Bill.Rp) Chg%

TOP GAINERS

ALKA 62 34.1

CMPP 62 34.1

MPPA 135 24.3

SKLT 150 16.7

GOLD 75 14.4

Code Chg %

TOP LOSERS

MTSM -36 -12.2

HDFA -24 -11.5

VINS -23 -10.6

MMLP -55 -9.2

AHAP -16 -9.1

Code Chg %

CODE CLOSE CHG S R REC

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

BRPT 1860 20 1783 1918 BUY

CPIN 2850 50 2735 2915 BUY

JPFA 1210 30 1120 1270 BUY

TPIA 24575 -1375 23200 27325 BOW

WSBP 464 0 452 476 BOW

INFRASTRUKTUR

ISAT 6700 75 6550 6775 BUY

JSMR 5575 75 5350 5725 BUY

TLKM 4770 40 4675 4825 BUY

PERTANIAN

AALI 14975 125 14725 15100 BUY

SIMP 505 5 495 510 BUY

SSMS 1550 5 1518 1578 BUY

PERTAMBANGAN

DOID 945 0 923 968 BOW

MEDC 2820 -50 2710 2980 BOW

INDUSTRI LAINNYA

ASII 7850 25 7688 7988 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 102 2 95 107 BUY

BMTR 505 5 477 528 BUY

MNCN 1495 0 1390 1600 BOW

BABP 51 0 50 53 BOW

BCAP 1600 0 1600 1600 BOW

IATA 50 0 50 50 BOW

KPIG 1285 0 1285 1285 BOW

MSKY 970 15 933 993 BUY

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

LPKR 785 5 760 805 BUY

PTPP 2960 -30 2930 3020 BOW

PWON 680 -10 655 715 BOW

WIKA 2020 -10 1965 2085 BOW

WSKT 2320 -40 2235 2445 BOW

BARANG KONSUMSI

GGRM 70950 3625 63625 74650 BUY

ICBP 8675 275 8125 8950 BUY

INDF 8375 50 8200 8500 BUY

KEUANGAN

AGRO 565 -5 545 590 BOW

BBCA 18900 225 18375 19200 BUY

BJTM 700 -10 675 735 BOW

BBNI 7400 0 7213 7588 BOW

BBRI 15250 200 14775 15525 BUY

BBTN 2680 -30 2605 2785 BOW

BNGA 1420 20 1380 1440 BUY

PNBN 1065 -5 1053 1083 BOW

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 1075 0 1045 1105 BOW

LINK 5250 0 5138 5363 BOW

MAPI 6550 0 6400 6700 BOW

RALS 960 30 870 1020 BUY

SILO 10550 0 10325 10775 BOW



MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Victoria Venny Telco, Infrastructure, Logistics


Gilang Anindito Property, Construction


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking


Yosua Zisokhi Plantation, Cement, Poultry, Cigarette


Krestanti Nugrahane Research Associate


Sukisnawati Puspitasari Research Associate


MNC Research Investment Ratings Guidance BUY : Share price may exceed 10% over the next 12 months

HOLD : Share price may fall within the range of +/- 10% of the next 12 months SELL : Share price may fall by more than 10% over the next 12 months

Not Rated : Stock is not within regular research coverage

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899 Call Center : 1500 899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

I Made Adsaputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Thendra Crisnanda Head of Institution Research


Rheza Dewangga Nugraha Junior Analyst of Fixed Income



DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id fileReklamasi Terminal Peti Kemas Kendari New Port [Paket 2]...

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id fileReklamasi Terminal Peti Kemas Kendari New Port [Paket 2]...