Daily 2019 (Ruslan) -...

• Indonesia Terbitkan Green Sukuk Senilai Total US$ 1,25 Miliar.

• Jawa dan Bali Jadi Target Utama Ekspansi Produsen Pizza Hut (PZZA).

• Bakal Tambah Mitra, Target Kinerja Tigaraksa (TGKA) Hanya Single Digit.

• Kimia Farma Caplok 57% Saham Phapros dari RNI.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Jumat, 15 Februar i 2019

Pada perdagangan kemarin (Kamis, 14/02/19), IHSG ditutup menguat 0,9 poin

(+0,01%) ke level 6.420,02. Mayoritas sektoral IHSG menguat, yang dipimpin oleh

sektor Infrastruktur (+1,81%), Pertanian (+0,62%), dan Industri Barang Konsumsi

(+0,29%). Sedangkan sektor yang melemah dipimpin oleh Industri Dasar (-1,08%),

Aneka Industri (-0,96%), dan Pertambangan (-0,59%). IHSG di tutup menguat, setelah

sesi 1 sempat melemah. Penguatan IHSG disebabkan adanya sentimen positif dari

eksternal, yakni adanya angin segar yang datang dari AS dengan China dimana Trump

mempertimbangkan untuk memperpanjang periode gencatan senjata bidang perda-

gangan selama 60 hari.

Sementara Wall Street tadi malam ditutup melemah seiring dengan laporan

dari Departemen Perdagangan AS yang menunjukkan penjualan ritel pada bulan

Desember mengalami penurunan terbesar dalam lebih dari sembilan tahun. Laporan

terpisah dari Departemen Tenaga Kerja, menunjukkan peningkatan mengejutkan

dalam klaim pengangguran dan penurunan tak terduga dalam harga produsen,

menunjuk perlambatan aktivitas ekonomi AS. Indeks DJIA melemah 103,88 poin (-

0,41%) menjadi 25.439,39, kemudian S&P 500 melemah 7,45 poin (-0,27%) menjadi

2.745,58, dan Nasdaq menguat 6,58 poin (+0,09%) menjadi 7.426,95. Pelemahan

Wall Street dipimpin saham Cola-Cola (-8,46%), 3M (-1,61%), dan Goldman Sachs (-

1,14%).

Pada perdagangan hari ini, IHSG diproyeksikan bergerak bervariasi dengan

kecenderungan ditutup diteritori negatif seiring dengan net foreign sell yang terus

terjadi. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 6399,

jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 6378, dan resisten ter-

dekat berada di level 6443.

S1 6399 S2 6378 R1 6443 R2 6466

Index Last Chg %

DJIA 25439.39 (103.88) (0.41)

S&P 500 2745.73 (7.30) (0.27)

FTSE 100 7197.01 6.17 0.09

CAC 40 5062.52 (11.75) (0.23)

DAX 11089.79 (77.43) (0.69)

NIKKEI 225 21139.71 (4.77) (0.02)

HANGSENG 28432.05 (65.54) (0.23)

STI 3253.16 8.39 0.26

SHENZHEN 1398.84 9.16 0.66

SHANGHAI 2719.70 (1.37) (0.05)

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 54.84 0.85 1.57

CPO (RM/M.T) 2250.00 0.00 0.00

Gold (USD/T.oz) 1315.80 5.20 0.40

Nikel (USD/M.T 12195.00 (200.00) (1.61)

Timah (USD/M.T) 20922.50 (117.50) (0.56)

Coal (USD/M.T) 94.95 (0.75) (0.78)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14090.00 35.00 0.25

EUR/USD 1.130 0.00 0.29

USD/JPY 110.43 (0.48) (0.43)

SGD/IDR 10377.34 38.33 0.37

AUD/IDR 10008.80 44.70 0.45

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 26.83 3780 0.02 0.07

Top Gain-

ers IDR % Chg

FREN - W 142 54.35% 50

FREN 264 32.66% 65

YULE 200 29.03% 45

BRPT - W 750 28.21% 165

ALDO 1,300 25.00% 260

Top Losers IDR % Chg

DWGL 101 15.83% 19

LUCK 585 15.22% 105

SOTS - W 61 12.86% 9

CSIS 155 12.43% 22

ENRG 85 11.46% 11

Top Value IDR % (miliar)

BBCA 26,900 0.74% 586.12

BBRI 3,800 0.26% 451.95

SRIL 332 1.78% 406.08

BMRI 7,175 1.03% 346.03

TLKM 3,740 1.32% 289.58

Top Vol-

ume IDR % (juta)

SRIL 332 1.78% 1.212.092

RIMO 135 1.50% 1.100.628

MYRX 104 0.00% 981.464

MABA 71 1.43% 884.900

FREN 264 32.66% 853.469

IHSG 6,420.02

Change 0.90

Change (%) 0.01

Change (%/ytd) 1.01

Total Value (IDR triliun) 9.939

Total Volume (miliar sa-

ham) 15.341

Net Foreign Buy (IDR

miliar) 2,220.962

Up: 171 Down: 271

Unchange:

130

� Indonesia Terbitkan Green Sukuk Senilai Total US$ 1,25 Miliar. Kementerian Keuangan (Kemkeu) kembali

menambah utang di pasar luar negeri. Utang luar negeri pemerintah adalah Surat Berharga Syariah Negara

(SBSN) atau sukuk wakalah global untuk pembiayaan berkelanjutan senilai US$ 2 miliar. Instrumen yang juga

populer disebut green sukuk ini terbit dalam dua seri. Pertama senilai US$ 750 miliar bertenor tenor 5,5 tahun

dengan imbal hasil 3,9%. Kedua, senilai US$ 1,25 miliar dengan tenor 10 tahun dan imbal hasil sebesar 4,45%.

Sukuk Wakalah Global ini memperoleh peringkat Baa2 oleh Moody's Investors Service, BBB- oleh S&P Global

Ratings, serta BBB oleh Fitch Ratings. Setlemen akan dilaksanakan 20 Februari 2019 di Bursa Saham Singapura

dan Nasdaq Dubai. (Kontan, 15/02/2019)

� Jawa dan Bali Jadi Target Utama Ekspansi Produsen Pizza Hut (PZZA). PT Sarimelati Kencana Tbk (PZZA) pada

tahun ini mengalokasikan dana belanja modal Rp 450 miliar. Mereka akan menggunakan dana itu untuk ekspansi

dengan menambah gerai baru. Tahun ini PZZA ingin menambah 52 gerai hingga 65 gerai baru. Pulau Jawa dan

Bali masih menjadi tujuan ekspansi terbesar PZZA pada tahun ini. Sekitar 55% gerai baru akan berlokasi di Jawa

dan Bali, Sumatra 20%, Kalimantan 20% dan sisanya Sulawesi. Tahun ini mungkin ada satu gerai di Papua. Di

segmen pizza, Sarimelati mengklaim menguasai 97% market share untuk restoran. Sedangkan PHD saat ini

menguasai 65% pasar pengiriman pizza. Sarimelati berharap tren pertumbuhan akan terus berlanjut pada tahun

ini. Tak hanya ekspansi, Sarimelati Kencana juga melakukan inovasi menu dan penawaran khusus. Setiap tahun,

Sarimelati mengeluarkan lima hingga delapan program promosi untuk menggaet lebih banyak pelanggan.

(Kontan, 14/02/2019)

� Bakal Tambah Mitra, Target Kinerja Tigaraksa (TGKA) Hanya Single Digit. PT Tigaraksa Satria Tbk (TGKA)

menargetkan penambahan mitra prinsipal pada tahun ini. Perusahaan yang bergerak pada sektor perdagangan

dan distribusi tersebut berharap, paling tidak ada tambahan dua hingga tiga prinsipal baru. Dari tambahan

prinsipal baru, Tigaraksa Satria mematok kontribusi omzet sekitar Rp 150 miliar per tahun. Adapun target

pertumbuhan kinerja single digit tahun ini mengacu pada persaingan bisnis jasa distribusi yang semakin ketat.

Demi menjawab persaingan bisnis, tahun ini Tigaraksa Satria akan memacu saluran e-commerce yang sudah

dirintis dalam bentuk proyek percontohan sejak tahun lalu. Selain memacu upaya internal, Tigaraksa Satria

berharap mendapatkan katalis positif dari pertumbuhan ekonomi nasional dan mulai stabilnya nilai tukar rupiah

terhadap dollar Amerika Serikat (AS). Kedua variabel tersebut berpotensi mendongkrak daya beli masyarakat.

(Kontan, 14/02/2019)

� Kimia Farma Caplok 57% Saham Phapros dari RNI. Emiten farmasi PT Kimia Farma Tbk (KAEF) bakal

mengakuisisi seluruh saham PT Phapros Tbk (PEHA) yang dimiliki oleh PT Rajawali Nusantara Indonesia (RNI).

Pengambilalihan ini dilakukan atas sebanyak 56,77% saham PEHA yang saat ini dimiliki RNI yang otomatis

membuat Kimia Farma menjadi pemegang saham pengendali di Phapros. Berdasarkan keterbukaan informasi di

Bursa Efek Indonesia (BEI), Kimia Farma dan RNI telah menantangani perjanjian jual beli saham bersyarat

(conditional sales and purchase agreement) pada 13 Februari 2019. Tujuan pembelian seluruh saham ini adalah

untuk meningkatkan pangsa pasar farmasi Kimia Farma menjadi 6% dan memperkaya portofolio produksi obat

yang saat ini belum dimiliki oleh Phapros. Selain itu, transaksi ini ditujukan dalam rangka pertumbuhan non-

organik dari Kimia Farma mengingat pertumbuhan aset dan profitabilitas PEHA. Tujuan lainnya yakni untuk

melakukan efisiensi biaya baik biaya pemasaran, penelitian dan pengembangan dengan memanfaatkan kanal

distribusi yang dimiliki PEHA. (Kontan, 14/02/2019)

� Vivendi Gelontorkan Dana Rp 7 Triliun ke Anak Usaha Global Mediacom (BMTR). Rencana Vivendi SA masuk ke

anak usaha PT Global Mediacom Tbk (BMTR) melalui investasi ke PT MNC Vision Network akan terealisasi dalam

waktu dekat. Rencana ini sudah masuk dalam tahap finalisasi. Nilai investasi mencapai US$ 400 jutaUS$ 500 juta,

setara dengan Rp 5,6 triliunRp 7 triliun (asumsi kurs Rp 14.000 per dollar AS). Nilai ini untuk berinvestasi di 50%

saham PT MNC Vision Network. Vivendi akan menggelontorkan investasi secara bertahap. Di tahap pertama,

dana akan disetor sebesar 20% dari total transaksi. Setelah dana masuk, MNC Vision Network akan IPO. Lewat

IPO kepemilikan bisa mencapai 50%. (Kontan, 14/02/2019)

News Update


PGAS : Trading Buy

Last price : Rp 2.460 Support : Rp 2.360

Target price : Rp 2.760 Resistance : Rp 2.500

Entry point : Rp 2.380-Rp 2.470

Stop loss : Rp 2.350

Harga saham Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) sebulan terakhir berhasil menguat 2,07%, diiringi dengan net foreign

buy sebesar Rp573,91 miliar. Pada perdagangan kemarin (14/02/19), PGAS ditutup menguat 5,13% menjadi Rp2.460/

lembar. Kinerjanya PGAS hingga kuartal 3 2018 (9M18) tumbuh positif. Pendapatan bersih naik 13% mencapai USD2,44

miliar dari USD2,16 miliar di 9M17. Sedangkan laba bersih melonjak 123% mencapai USD218,14 juta dari USD97,91 juta

di 9M17. Lonjakan laba bersih tersebut selain ditopang kenaikan pendapatan 13% juga ditopang oleh tidak adanya

kerugian penurunan nilai atas properti minyak dan gas di Blok Pangkah dan Fasten. Periode yang sama tahun lalu pos ini

masih membukukan rugi USD16,72 juta. Ini membuat laba operasi naik 45,67% (yoy) mencapai USD389,97 juta diband-

ingkan periode yang sama tahun lalu sebesar USD267,70 juta. Marjin usaha naik menjadi 15,95% dari 12,37%. Sepan-

jang Januari-Oktober 2018, perseroan menyalurkan gas bumi sebanyak 828,98 mmscfd yang terdiri dari volume gas

distribusi sebanyak 800,10mmmscfd dan volume transmisi gas bumi sebanyak 28,88 mmscfd. Pencapaian pendapatan

neto hingga 9M18 mencerminkan 74% target pendapatan tahun ini berpeluang mencapai USD3,31 miliar atau tumbuh

11,45% dari tahun 2017 sebesar USD2,97 miliar. Sedangkan laba bersih, dengan asumsi marjin 10%, berpeluang menca-

pai USD330,90 juta atau tumbuh 131% dari 2017 lalu sebesar USD143,15 juta. Pencapaian laba bersih hingga 9M18

baru mencerminkan 66% dari target laba tahun ini. Perseroan sepanjang 9M18 mencatatkan rugi kurs USD30,78 juta

naik dari periode yang sama di 2017 sebesar USD13,28 juta. Kami proyeksikan EPS PGAS tahun 2018 diperkirakan men-

capai USD0,0136 atau Rp197,2 dengan asumsi kurs 1USD=Rp14.500. Harga sahamnya berpeluang ditransaksikan den-

gan PE 14x atau mencapai Rp2.760/lembar. Artinya ada peluang penguatan mencapai 12,19% dari harga saat ini di level

Rp2.460/lembar.

Stock Picks


HMSP : Trading Buy

Last price : Rp 3.770 Support : Rp 3.720

Target price : Rp 4.650 Resistance : Rp 3.820

Entry point : Rp 3.680-Rp 3.770

Stop loss : Rp 3.660

Harga saham emiten rokok, H.M. Sampoerna Tbk (HMSP), pada perdagangan kemarin (14/02/19) ditutup menguat

1,34% menjadi Rp3.770/lembar. Sebulan terakhir harga saham HMSP melemah 2,08% dan terjadi net foreign buy sebe-

sar Rp629,79 miliar. Sebelumnya HMSP sempat mengalami anjlok 10,3% dalam sehari (9/11/18) akibat aturan Free

Float pada indeks LQ45 dan IDX 30, namun perlahan berhasil menguat. Kinerja HMSP pada kuartal 3 tahun 2018

(9M2018) cukup baik. HMSP pada 9M18 mencatatkan penjualan bersih Rp77,53 triliun tumbuh 7,25% dibandingkan

periode yang sama 2017 lalu sebesar Rp72,29 triliun. Pencapaian penjualan bersih sepanjang 9M18 mencerminkan 74%

terhadap proyeksi penjualan bersih tahun 2018 yang sebelumnya diperkirakan mencapai Rp104,54 triliun atau tumbuh

5,5%. Penjualan perseroan sepanjang 9M18 dikontribusi dari pertumbuhan penjualan produk rokok SKM 12,51% (yoy)

mencapai Rp53,98 triliun dan penjualan produk rokok SKT naik 3,31% (yoy) mencapai Rp14,8 triliun. Sedangkan pen-

jualan produk rokok SPM turun 13,53% (yoy) mencapai Rp8 triliun. Di bottom line, laba bersih sepanjang 9M18 menca-

pai Rp9,69 triliun tumbuh 3,77% dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp9,34 triliun. Marjin bersih 9M18 menca-

pai 12,5% turun dari 9M17 sebesar 12,92%. Pencapaian laba bersih hingga September lalu mencerminkan 72,86% dari

proyeksi laba bersih tahun 2018 sebesar Rp13,37 triliun atau tumbuh 5,53% dari tahun sebelumnya Rp12,67 triliun. EPS

tahun 2018 diperkirakan sebesar Rp114,95. Kami perkirakan HMSP berpeluang ditransaksikan dengan PE 40,4x (E/19)

atau mencapai Rp4.650/lembar, artinya ada peluang penguatan 23,34% dari harga saat ini di level Rp3.770/lembar.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] LSIP

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1410, S2 1400 dan R1 1480 R2

1510. Target terdekat 1650 dan stop loss jika turun dibawah 1400. Stochas-

tic golden cross. Trading Buy

[S] WEGE

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 314, S2 312 dan R1 324, R2 330 .

Target terdekat 360 dan stop loss jika turun dibawah 312. RSI up trend.

Trading Buy

AMRT

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 850, S2 840 dan R1 890, R2 915.

Target terdekat 1000 dan stop loss jika turun dibawah 840. MACD up

trend. Trading Buy

[S] JSMR

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 5050, S2 5000 dan R1 5200, R2

5400. Target terdekat 5700 dan stop loss jika turun dibawah 5000. Sto-

chastic golden cross. Trading Buy

[S] AALI

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 13550, S2 13400 dan R1 14000,

R2 14300. Target terdekat 16000 dan stop loss jika turun dibawah 13400.

Stochastic golden cross. Trading Buy

[S] UNTR

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 25300, S2 25100 dan R1 25950,

R2 26500. Target terdekat 28000 dan stop loss jika turun dibawah 25100.

Stochastic golden cross. Trading Buy

[S] PPRE

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 358, S2 354 dan R1 368, R2 374.

Target terdekat 420 dan stop loss jika turun dibawah 354. RSI up trend.

Trading Buy


Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

XISB IDR 1,92

GEMS USD 0,00255

CUM

DEVIDEN

17/01/19

28/12/18

RECORDING

DATE

21/01/19

03/01/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

24/01/19

10/01/19

KETERANGAN

Div Int TB 2018

Div Int TB 2018

BRPT US$ 0,00097 14/12/18 18/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018

BBCA 85,00 30/11/18 4/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018

AMRT 3,60 3/12/18 5/12/18 14/12/18 Div Int TB 2018

ADRO US$ 0,00235 26/12/18 02/12/18 15/01/19 Div Int TB 2018

SPTO 20 16/11/18 22/11/18 12/12/18 Div Int TB 2018

MAYA 35,00 16/11/18 22/11/18 13/12/18 Div Int TB 2018

MERK 3260,00 13/12/18 18/12/18 28/12/18 Div Int TB 2018

JTPE 15 18/12/18 20/12/18 08/01/19 Div Int TB 2018

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

KMTR

24/01/2019 Cum Date

25/01/2019 Ex Date

28/01/2019 Recording Date

30/01/2019-06/02/19 Trading Date

30/01/2019-06/02/19 Subscription Date

Rp 530

New : Old

2000 : 13.969


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

fac channel

fac.sekuritasindonesia

Daily 2019 (Ruslan) -...

Documents

Transcript of Daily 2019 (Ruslan) -...