BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang...

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Bank sebagai lembaga keuangan yang terdapat di sebuah negara memiliki peran

yang sangat signifikan. Perannya sebagai lembaga intermediary antara kelompok

yang surplus dan kelompok yang defisit dana tidak tergantikan. Begitu pentingnya

dunia perbankan, sehingga ada anggapan bahwa bank merupakan ―nyawa‖ untuk

menggerakkan roda perekonomian suatu negara1. Tentu saja ungkapan semacam ini

bukanlah statement yang hiperbolis. Karena pada kenyataannya, perbankan memang

memiliki peran signifikan.

Aktivitas perbankan bisa diartikan, yaitu membeli uang dari masyarakat yang

memiliki surplus dana (simpanan) dan melakukan penjualan terhadap dana yang

masuk tersebut ke beberapa orang dalam bentuk pembiayaan (pinjaman). Selisih

antara pinjaman dan simpanan (negative spread) inilah yang menjadi keuntungan

bagi sebuah lembaga perbankan—selain pendapatan dari jasa-jasa lainnya.

Dari sisi simpanan, selain dengan cara memastikan bahwa uang yang disimpan

oleh masyarakat (nasabah) akan aman, bank memiliki strategi khusus untuk menarik

minat nasabah menyimpan uangnya di bank tersebut, yaitu dengan menggunakan

instrumen ―bunga‖.

1 Kasmir, Dasar-dasar perbankan, (Jakarta: PT. Raja Grafindo persada, 2002) h. 2

Pada umumnya bunga diartikan sebagai biaya yang dikenakan kepada peminjam

uang, atau imbalan yang diberikan kepada penyimpan uang, yang besarnya telah

ditentukan di muka dalam bentuk prosentase.2

Sisi lainnya, bagi pembiayaan, untuk memperoleh pinjaman calon peminjam harus

dapat meyakinkan bank bahwa dia mampu membayar hutang sesuai dengan kontrak

berikut bunganya.3

Bunga yang didapatkan oleh bank dari peminjam (bunga debet) inilah yang

kemudian sebagiannya diberikan kepada pihak nasabah (penabung) sebagai hadiah

atas dananya yang telah ditabungkan pada bank. Masalah akan timbul, jikalau pihak

peminjam tidak mendapatkan keuntungan dalam usaha yang dia jalankan. Membayar

hutang pokoknya saja tidak bisa, apalagi membayar bunganya (kredit macet).

Dari kasus di atas, mengindikasikan bahwa instrumen bunga yang terdapat dalam

aktivitas perbankan tidak natural (yukhalif sunnatallah), hal ini berdasar pada

kepastian bagi pihak bank untuk mendapatkan bunga dari dana yang dipinjamkannya

kepada pihak peminjam. Padahal dalam berbisnis terdapat prinsip untung dan rugi.

Segala usaha yang dilakukan oleh pihak peminjam tidak selamanya akan

menghasilkan keuntungan, akan tetapi bisa juga mengalami kerugian.

Bagi seorang peminjam (debitur), apabila usahanya mendapatkan keuntungan,

maka pengembalian hutang kepada bank beserta bunga yang ditetapkan tentu tidak

2 Muh. Zuhri, Riba Dalam Al-Qur’an dan Masalah Perbankan, (Jakarta: PT Raja Grafindo

Persada, 1996), h. 157

3 Muh. Zuhri, Riba Dalam Al-Qur’an dan Masalah Perbankan, (Jakarta: PT Raja Grafindo

Persada, 1996) h. 155

akan jadi masalah, tetapi akan berbeda persoalannya apabila hasil usaha yang

dilakukan oleh pihak debitur mengalami kegagalan (baca: kerugian), maka

pengembalian bunga yang telah ditetapkan sebelumnya oleh bank akan menjadi

beban berat bagi pihak debitur, dan hal ini merupakan zulm. Dan zulm dalam Islam

dilarang. 4

Dari hal tersebut kemudian para ulama mulai berpikir untuk mendirikan bank yang

tidak berbasiskan pada operasional bunga, dan memberikan alternatif prinsip

operasional yaitu, profit and loss sharing (PLS) yang dianggap lebih adil dan islami,

yaitu bank syariah. Dengan begitu para muslimin akan merasa nyaman ketika

melakukan transaksi di industri perbankan.

PLS sendiri dapat diartikan sebagai pembagian antara untung dan rugi dari

pendapatan yang diterima atas hasil usaha yang telah dilakukan.5 Menurut hukum

perniagaan Islam, kemitraan dan semua bentuk organisasi bisnis lainnya didirikan

terutama dengan satu tujuan: pembagian keuntungan melalui partisipasi bersama.

Mudharabah dan musyarakah adalah dua model bagi-hasil (PLS) yang lebih disukai

dalam hukum Islam, dan diantara kedua model ini, maka mudharabah adalah metode

PLS yang paling umum digunakan.6

4 Lihat buku Latifa M. Algoud dan Mervyn K. Lewis Perbankan Syariah: Prinsip, Praktek,

Prospek. Jilid II, (Jakarta: Serambi, 2003) h. 61

5 Analisa Fatwa Tentang Kebolehan Revenue Sharing, artikel di akses pada 02 Agustus 2010,

http://azzanurlaila.blogspot.com/2009/06/analisa-fatwa-tentang-kebolehan-revenue_22.html

6 Dewan Syariah Nasional, Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional Untuk Lembaga

Keuangan Syariah. h. 65

Dalam praktek perbankan syariah, mudharabah lebih cocok digunakan

dibandingkan dengan musyarakah. Musyarakah hanya cocok untuk bank apabila

bank tersebut berfungsi sebagai bank partisipan yang aktif dalam menjalankan bisnis.

Bagi bank, hal tersebut tidak praktis dan merupakan tindakan pemborosan.

Mudharabah bukan hanya cocok dengan bank syariah, namun fungsi pokok

perbankan adalah memberikan modal kepada individu atau kelompok yang ingin

berusaha, dan ini adalah mudharabah.7

Walaupun akad mudharabah (bagi-hasil) ini dapat menggantikan instrumen bunga

dalam dunia perbankan. Akan tetapi instrumen mudharabah dalam kenyataan di

lapangan juga memiliki kelemahan, khususnya dalam hal pembiayaan yang

menggunakan akad mudharabah.

Seperti yang telah disebutkan di atas, bahwa bunga memiliki karakteristik ―pasti‖.

Bank dalam melakukan pembiayaan kepada debitur tidak memperdulikan keadaan

untung atau ruginya debitur, baik debitur dalam kondisi untung maupun rugi, pihak

debitur harus melakukan pembayaran bunga kepada bank.

Berbeda dengan mudharabah, penggunaan sistem ini dalam operasional perbankan

syariah menimbulkan beberapa permasalahan, beberapa diantaranya adalah;

1. Standar Moral

Karena konsep mudharabah ini, tidak memperhitungkan kepastian akan

pengembalian pokok pinjaman (seperti layaknya bunga), bahkan dalam idealnya bank

juga harus siap-siap menanggung kerugian apabila debitur merugi. Maka ketika

melakukan pembiayaan, bank tidak hanya melakukan analisa lebih teliti terhadap

7 Afzalur Rahman, Doktrin Ekonomi Islam, (Jogjakarta: Dana Bakti Wakaf, 1995) h.436

bisnis yang akan dijalankan, akan tetapi juga analisa yang lebih komprehensif

terhadap moral calon debitur yang akan dibiayainya. Kriteria kejujuran dan ke-

amanahan yang sulit untuk dikuantifikasi menjadi persoalan.

2. Berkaitan dengan Para Pengusaha

Penggunaan model ini, menuntut bank untuk lebih aktif mendapatkan informasi

yang lebih detail tentang aktivitas bisnis yang mereka biayai. Bagi pengusaha

keterlibatan yang tinggi ini akan mengecilkan naluri pengusaha yang sebenarnya

lebih meminta kebebasan yang luas dari pada campur tangan dalam menggunakan

dana yang mereka pinjamkan.8

Oleh karena itu pula, dengan 2 hal permasalahan yang ditimbulkan dari akad

pembiayaan mudharabah di atas, bisa menjadi pemicu meningkatnya pembiayaan

macet (Non Performing Financing) dalam aktivitas pembiayaan yang ada di bank

syariah.

Terdapat hal yang paradoksal sebenarnya bagi pihak bank terhadap pembiayaan

dengan skim mudharabah ini. Di satu sisi mudharabah dengan tingkat risiko yang

tinggi memungkinkan bank untuk memilih skim-skim yang lain, minimal untuk dapat

mengurangi risiko yang diakibatkan oleh produk-produk pembiayaan bank. Oleh

karena itu pula proporsi skim murabahah saat ini di perbankan syariah menempati

posisi tertinggi—skim murabahah relatif memiliki risiko yang lebih kecil—bukannya

skim mudharabah. Di sisi lain, mudharabah adalah salah satu skim di bank syariah

8 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: penerbit, 2005) h. 114

yang ideal, dan yang di gadang-gadang bisa menggantikan posisi bunga di bank

konvensional.

Berikut adalah data statistik komposisi pembiayaan yang terdapat di bank syariah

pada periode 2006 sampai dengan 2010;

Diagram 1.2 Komposisi Pembiayaan Bank Syariah

Sumber: Bank Indonesia, (data diolah)

Kenyataan seperti di atas yang menjadikan penulis tertarik untuk menuangkan ide

ini dalam sebuah penelitian (skripsi), yang juga sebagai bentuk tugas akhir dalam

memperoleh kesarjanaan. Skripsi tersebut penulis beri judul “STRATEGI

MANAJEMEN RISIKO TERHADAP PEMBIAYAAN MUDHARABAH

UNTUK MENCEGAH PEMBIAYAAN MACET (STUDI KOMPARASI DI

DUA BANK SYARIAH).”

(Dalam Miliar Rupiah)

B. Pembatasan dan Perumusan Masalah

Dari latar belakang tulisan di atas, maka penulis melakukan pembatasan masalah

dalam penelitian ini sebagai berikut:

1. Manajemen risiko terhadap pembiayaan mudharabah yang dilakukan oleh masing-

masing bank syariah.

2. Strategi bank syariah melalui manajemen risiko untuk mengurangi pembiayaan

macet dalam melakukan financing.

3. Periode analisis dari penelitian ini dibatasi hanya untuk periode tahun 2009

Adapun perumusan masalah yang dapat diambil adalah:

1. Bagaimana manajemen risiko yang digunakan masing-masing bank syariah dalam

mengantisipasi pembiayaan bermasalah terhadap produk pembiayaan

mudharabah?

2. Di antara bank yang menjadi objek penelitian, manajemen risiko bank manakah

yang paling efektif untuk mengantisipasi pembiayaan bermasalah dari produk

pembiayaan mudharabah?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

Tujuan yang hendak dicapai dalam penelitian ini adalah:

1. Untuk mengetahui strategi manajemen risiko yang dilakukan oleh masing-masing

bank syariah terhadap pembiayaan mudharabah.

2. Untuk mengetahui strategi manajemen risiko yang paling efektif terhadap

pembiayaan mudharabah agar mencegah Non Performing Financing yang terdapat

di bank syariah.

Sedangkan manfaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah:

1. Secara Akademik

Sebagai aset pustaka yang diharapkan dapat dimanfaatkan oleh seluruh kalangan

akademisi, baik dosen maupun mahasiswa, dalam upaya memberikan

pengetahuan, informasi, dan sebagai proses pembelajaran mengenai tata cara

manajemen risiko terhadap pembiayaan mudharabah yang ada di industri

perbankan syariah.

2. Secara Praktek

Mengurangi tingkat pembiayaan macet (NPF) yang terjadi di bank syariah dan

meningkatkan penggunaaan produk pembiayaan yang berbasiskan skim

mudharabah.

D. Kajian Pustaka (Review Terdahulu)

Untuk mendukung materi dalam penelitian ini, berikut akan dikemukakan

beberapa penelitian terdahulu yang dilakukan oleh:

1. Faktor–faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah dan

Mudharabah Pada Bank Syariah di Indonesia.

Septiana Ambarwati9 melakukan penelitian pada tiga bank umum syariah di

Indonesia yaitu Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank Syariah Mandiri (BSM), dan

Bank Mega Syariah Indonesia (BSMI). Pada periode Desember 2004 hingga Maret

2008 bertujuan melakukan perhitungan terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi

9 Septiana Ambarwati, Faktor – faktor yang mempengaruhi pembiayaan murabahah dan

mudharabah pada bank syariah di Indonesia, (Thesis S2 Program pasca sarjana, PSTT UI Jakarta.

2008)

pembiayaan murabahah dan mudharabah di Bank Umum Syariah. Ambarwati

memformulasikan dua model penelitian. Model pertama adalah model faktor yang

mempengaruhi pembiayan murabahah, yaitu:

LnMUR it = α0 + α1 LnNPF i (t-1) + α2 LnSWBI i (t-1) + α3 LnBunga i (t-1) + ε

Dimana: MUR = pembiayaan murabahah (juta Rp)

α0 = konstanta

α1 = koefisien variabel NPF

α2 = koefisien variabel SWBI

α3 = koefisien variabel Bunga

NPF = pembiayaan bermasalah %

SWBI = Sertifikat Wadiah Bank Indonesia %

Bunga = Bunga kredit bank konvensional – konsumsi (%)

ε = standart error

Sedangkan model untuk menilai faktor-faktor yang mempengaruhi pembiayaan

mudharabah menurut Ambarwati diformulasikan sebagia berikut :

LnMud it = α0 + α1 LnNPF i (t-1) + α2 LnMur i (t-1) + α3 LnR i (t-1) + ε

Dimana:

Mud = pembiayaan mudharabah (juta Rp)

α0 = konstanta

α1 = koefisien variabel NPF

α2 = koefisien variabel murabahah

α3 = koefisien variabel bagi hasil puas

NPF = pembiayaan bermasalah %

SWBI = pembiayaan murabahah %

Bunga = tingkat bagi hasil (%)

ε = standart error

Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah pada tiga bank

umum syariah periode Desember 2004 hingga Maret 2008, dipengaruhi secara

signifikan oleh variabel NPF (negatif) dan SWBI (positif), dan tingkat suku bunga

pinjaman bank konvensional (positif), sementara itu pada penelitian pembiayaan

mudharabah pada tiga bank umum syariah periode desember 2004 hingga maret

2008, dipengaruhi secara signifikan oleh variabel pembiayaan murabahah (negatif)

dan tingkat bagi hasil (positif) sedagkan variable NPF tidak signifikan berpengaruh,

namun mempunyai arah hubungan yang negatif.

Penelitian yang dilakukan oleh Ambarwati cukup jelas dengan memisahkan antara

pembiayaan murabahah dan mudharabah termasuk variabel yang

mempengaruhinnya. Sehingga dapat terlihat jelas faktor-faktor apa saja yang

mempengaruhi secara signifikan pada kedua jenis pembiayaan tersebut.

Perbedaannya adalah penulis memfokuskan diri untuk meneliti proses pencegahan

terhadap pembiayaan macet dalam pembiayaan mudharabah melalui manajemen

risiko yang dimiliki oleh kedua bank syariah dan melakukan perbandingan diantara

ketiganya untuk dapat menilai efektifitas dari manajemen risiko yang kedua bank

syariah tersebut lakukan. Selain itu, variable yang digunakan oleh peneliti hanyalah

untuk produk pembiayaan mudharabah, dan tidak mengikutsertakan murabahah

sebagai bahan penelitian.

2. Risiko dan Manajemen Risiko dalam Transaksi Pembiayaan Mudharabah

Tesis Lusianna Elizabeth.10

Dalam penelitian ini metode yang digunakan adalah

metode penelitian kepustakaan dengan menggunakan berbagai jenis bahan pustaka,

atau penelitian ini dapat juga diklasifikasikan sebagai penelitian hukum normative;

atau bisa juga disebut sebagai penelitian hukum doktrinal.

Dengan bahan-bahan penelitiannya berupa bahan-bahan hukum yang dapat

diklasifikasikan;

1. Bahan Hukum Primer

a. Undang-undang Nomor 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah

b. Undang-undang Nomor 3 tahun 2006 Tentang Peradilan Agama

c. Undang-undang Nomor 10 tahun 1998 Tentang Perubahan Atas Undang-

Undang Nomor 7 tahun 1992 Tentang Perbankan

d. Undang-Undang Nomor 7 tahun 1992 Perbankan, dan

e. Berbagai peraturan Bank Indonesia tentang Bank Umum yang dijalankan

berdasarkan prinsip syariah.

2. Bahan hukum sekunder, antara lain; buku-buku teks yang membahas mengenai

perbankan syariah, dan buku-buku teks lain yang mempunyai relevansi dengan

bahasan dalam penelitian ini, serta beberapa tesis dan disertasi yang pada

pokoknya memiliki kaitan erat dengan pembahasan dalam penelitian ini.

10

Lusianna Elizabeth, Risiko dan Manajemen Risiko dalam Transaksi Pembiayaan

Mudharabah, (Thesis S2 Program Pasca sarjana, PSTT UI Jakarta. 2009)

3. Bahan hukum tersier, yaitu bahan-bahan yang memberikan petunjuk maupun

penjelasan terhadap bahan hukum primer dan sekunder, seperti kamus dan

ensiklopedia.

Adapun tipe penelitian ini adalah penelitian deskriptif-normatif karena hasil

penelitian ini menggambarkan secara menyeluruh mengenai kelemahan-kelemahan

yang terdapat dalam transaksi mudharabah. Selain itu, hasil penelitian ini juga akan

memaparkan bentuk-bentuk perlindungan yang dapat diberikan kepada

nasabah/deposan mudharabah dalam hal bank mengalami risiko-risiko perbankan.

Dengan hasil penelitian yang diperoleh adalah seperti berikut ini;

1. Bahwa bank syariah juga mengalami risiko yang lazim dialami oleh bank

konvensional, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuidtas,

risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategic, dan risiko kepatuhan.

Adapun hal yang membedakannya adalah terdapatnya risiko yang secara nature

dimiliki oleh bank syariah, yaitu; benchmark risk, withdraw al risk, fiduciary risk,

dan displaced commercial risk.

2. Teknik manajemen risiko yang dapat digunakan untuk meminimalisir risiko yang

ada di bank syariah adalah dengan cara mengadopsi pendekatan berbasis rating

internal (Internal Rating Based). Dan melakukan screening terhadap calon

nasabah dan proyek yang akan dibiayai.

Beberapa hal yang dapat dilakukan adalah dengan cara menganalisa pembiayaan

pada bank syariah, guna meminimalisir risiko pembiayaan yang rentan muncul. Yaitu

melalui;

1. Pendekatan analisis pembiayaan

2. Prinsip analisis pembiayaan

Perbedaan dengan penelitian yang akan penulis lakukan adalah, peneliti tidak

melihatnya dari sisi hukum normative, akan tetapi murni dari strategi yang dapat

dilakukan oleh bank syariah, kemudian mengomparasikannya dan menemukan

strategi yang paling tepat untuk bisa digunakan.

3. Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Pada Bank

Syariah

Oleh Alia11

Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian

deskriptif-analitis-evaluatif.

Hasil penelitian ini adalah:

1. Manajemen risiko pembiayaan merupakan pengelolaan terhadap risiko-risiko yang

melekat pada kegiatan pembiayaan bank syariah agar tidak melampaui tingkat

yang tidak dapat ditolerir yang dapat merugikan atau bahkan membahayakan

kelangsungan usaha bank, sehingga menjadi suatu probabilitas dalam meraih

keuntungan.

2. Risiko yang dihadapi oleh bank syariah lebih rumit ketimbang pada bank

konvensional, untuk itu diperlukan suatu peraturan tentang manajemen risiko bagi

bank syariah. Namun pada saat ini, belum ada peraturan baku mengenai

manajemen risiko bagi bank syariah, sehingga bank syariah masih mengadopsi

peraturan manajemen risiko bank konvensional yang dikeluarkan oleh Bank

11

Alia, dengan judul “Penerapan Manajemen Risiko Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Pada

Bank Syariah”. (Skripsi S1 Perbankan Syariah Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta,

2004)

Indonesia, hanya saja setiap bank diberi kebijaksanaan untuk membuat peraturan

manajemen risiko sendiri yang disesuaikan dengan ciri khas usahanya.

3. Manajemen risiko pembiayaan pada Bank Syariah Mandiri telah melakukan

fungsinya dengan mengidentifikasi risiko, mengukur, mengendalikan dan

memantaunya, yang bermuara pada peraturan Bank Indonesia dan risiko yang

dihadapi oleh Bank Syariah Mandiri.

4. Peraturan manejemen risiko pembiayaan berbasis bagi hasil seperti mudharabah

dan musyarakah pada Bank Syariah Mandiri tidak diatur secara terpisah dengan

pembiayaan lainnya, padahal karakteristik risiko pembiayaan berbasis bagi hasil

dengan berbasis margin berbeda.

Perbedaan dengan kajian peneliti adalah, selain peneliti menggunakan metodologi

kuantitatif untuk menggambarkan efektifitas sebuah manajemen risiko bank syariah,

terdapat 2 hal lagi yang membedakan dengan penelitian Alia, yaitu:

1. Peneliti melakukan studi komparatif untuk menemukan model manajemen risiko

yang paling tepat digunakan.

2. Penelitian tidak hanya didasarkan pada hasil analisis yang sifatnya deskriptif, akan

tetapi juga kuantitatif, ini sebagai bentuk pengukuran yang bisa lebih tepat .

4. Peranan Studi Kelayakan Pembiayaan Terhadap Tingkat Non Performing

Financing (Studi Kasus BPRS Harta Insan Karimah Ciledug).

Oleh Diah Agustina Prameswari, 12

dengan hasil penelitiannya:

12

Diah Agustina Prameswari, “Peranan Studi Kelayakan Pembiayaan Terhadap Tingkat Non

Performing Financing‖ Studi Kasus BPRS Harta Insan Karimah Ciledug (Skripsi S1 Perbankan

Syariah Universitas Syarif Hidayatullah Jakarta, 2007)

1. Penerapan studi kelayakan di BPRS Hikmah dilaksanakan sesuai dengan prosedur

yang telah ditetapkan oleh Dewan Direksi yakni sebagai berikut:

Pertama, pengajuan proposal pembiayaan dilakukan dengan cara wawancara dan

survey dan memenuhi semua persyaratan yang ada, kedua analisa pembiayaan;

dalam tahap inilah dilakukan penilaian kelayakan usaha nasabah dengan cara a)

dilihat kondisi dan volume usaha calon nasabah b) laba bersihnya harus dapat

mengcover angsurannya c) jaminan yang bankable atas nama pemohon dan nilai

jaminan harus diatas 100% dari jumlah plafon pembiayaannya. Ketiga, keputusan

pembiayaan, Keempat penandatanganan akad dan yang Kelima realisasi

pembiayaan.

2. Kecenderungan (Trend) tingkat Non Performing Financing (NPF) BPRS Hikmah

mengalami kenaikan dari tahun 2003 sebesar 1.3% hingga pada tahun 2005

menjadi 3,1%. Disebabkan karena adanya regulasi Bank Indonesia mengenai

kolektibilitas, tidak ketatnya kebijakan perusahaan dalam hal penilaian kelayakan

usaha nasabah, kurangnya fungsi pengawasan dan pemantauan nasabah oleh

petugas bank, estimasi biaya (biaya yang diproyeksikan tidak sesuai dengan

realisasi), daya beli masyarakat menurun atas produk yang dihasilkan oleh

nasabah, cash flow menurun serta turn over nasabah lama.

3. Secara umum, studi kelayakan memiliki peranan terhadap tingkat NPF di BPRS

Hikmah. Hal ini dapat dibuktikan dengan rasio NPF BPRS Hikmah (3.1 %) yang

masih di bawah standar Bank Indonesia dan persentase jumlah nasabah

bermasalah dibandingkan dengan jumlah total nasabah pembiayaan masih relatif

kecil hanya sebesar 0.53%.

Kalau Diah Agustina fokus kajiannya adalah pada peranan studi kelayakannya,

peneliti memfokuskan pada sisi manajemen risiko terhadap pembiayaan yang

berskimkan mudharabah.

E. Kerangka Teori

Gambar 1.1

Skema Mudharabah Aplikasi Teknis Perbankan

Seperti yang terlihat pada Gambar.1.1 bank memberikan modal 100% kepada

pihak debitur, sedangkan debitur memberikan seluruh keahlian atau keterampilannya

untuk mengelola suatu usaha/proyek. Dari skema tersebut, dapat terlihat bahwa bank

dalam hal ini banyak bergantung pada sebuah entitas yang disebut kepercayaan yang

ada pada pihak debitur, hal ini menjadikan nilai risiko terhadap pembiayaan dengan

akad ini semakin tinggi, karena kepercayaan tidak bisa dikuantifikasi. Dengan

manajemen risiko yang baik sekaligus efektif untuk mengurangi pembiayaan

bermasalah, bank akan dapat menjaga uang yang dipercayakan masyarakat kepada

pihak bank, sehingga tidak terjadi misalokasi pembiayaan.

Adapun flow chart dari kerangka teori ini dapat digambarkan sebagai berikut;

F. Teknik Penulisan

Adapun teknik penulisan dalam penulisan skripsi ini adalah menggunakan

―Pedoman Penulisan Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta 2007‖.

G. Sistematika Penulisan

Untuk mempermudah penulisan ini, maka disusun sistematika penulisan yang

terdiri dari lima bab dengan rincian sebagai berikut:

BAB I PENDAHULUAN Pada bab ini memuat Latar Belakang Masalah,

Pembatasan dan Perumusan Masalah, Tujuan dan Manfaat Penelitian, Kajian Pustaka,

Kerangka Konsep, Metode Penelitian, dan Sistematika Penulisan.

BAB II KAJIAN TEORITIS Membahas tentang Manajemen Risiko, Bank dan

Risiko, Pembiayaan, Pembiayaan Bermasalah (Non Performing Financing).

BAB III METODOLOGI PENELITIAN Pada bab ini memuat tentang Rancangan

Penelitian, Ruang Lingkup Penelitian, Jenis Penelitian, Jenis Data, Sumber Data,

Teknik Pengumpulan Data dan Analisa Data.

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Memuat tentang hal-hal baik Internal

maupun Eksternal yang mempengaruhi strategi manajemen risiko bank, Strategi

Manajemen Risiko Bank Untuk Mengantisipasi Pembiayaan Bermasalah, Komparasi

dan Efektifitas Manajemen Risiko Bank Syariah Untuk Mencegah Pembiayaan

Mudharabah Bermasalah.

BAB V PENUTUP Berisikan Kesimpulan dan Saran dari Penulis.

BAB II

KAJIAN TEORITIS

A. MANAJEMEN RISIKO

1. Manajemen Risiko

Manajemen risiko didefinisikan sebagai “suatu metode logis dan sistematik dalam

identifikasi, kuantifikasi, menentukan sikap, menetapkan solusi, serta melakukan

monitor dan pelaporan risiko yang berlangsung pada setiap aktivitas atau proses.‖13

Manajemen risiko adalah titik sentral manajemen strategis dalam sebuah

organisasi. Fokus manajemen risiko adalah mengenal dengan pasti risiko dan

mengambil tindakan yang tepat untuk mencegah makin besarnya risiko yang dapat

diterima. Hal ini berkaitan erat dengan risk event yang terjadi dalam sebuah aktifitas,

yaitu peristiwa yang menyebabkan timbulnya risiko baik dari kejadian internal

maupun eksternal.

Kejadian internal yang dimaksud adalah kejadian yang bersumber dari dalam

institusi itu sendiri, seperti kesalahan sistem manusia dan kesalahan prosedur.

Kejadian internal pada dasarnya bisa dicegah agar tidak terjadi. Sebaliknya, kejadian

eksternal adalah kejadian yang bersumber dari luar dan tidak mungkin dapat

dihindari.14

13

Ferry N. Indroes & sugiarto, Manajemen Risiko Perbankan-Pemahaman Pendekatan Pilar

Kesepakatan Basel II Terkait Aplikasi Regulasi dan Pelaksanaanya di Indonesia (Jakarta: Raja

Grafindo Persada. 2008) h.5

14 Ferry N. Indroes & sugiarto, Manajemen Risiko Perbankan-Pemahaman Pendekatan Pilar

Kesepakatan Basel II Terkait Aplikasi Regulasi dan Pelaksanaanya di Indonesia (Jakarta: Raja

Grafindo Persada. 2008) h.8

Berikut adalah proses manajemen risiko yang bisa diterapkan dalam sebuah

aktifitas manajemen risiko:

Gambar 2.1 Proses Manajemen Risiko

a. Identifikasi dan Pemetaan Risiko15

1) Menetapkan kerangka kerja untuk implementasi strategi risiko secara

keseluruhan.

2) Menentukan definisi kerugian.

3) Menyusun dan melakukan implementasi mekanisme pengumpulan data.

4) Membuat pemetaan kerugian ke dalam kategori risiko yang dapat dan tidak

dapat diterima.

b. Kuantifikasi dan Pemetaan Risiko

1) Aplikasi teknik permodelan dalam mengukur risiko.

2) Perluasan dengan memanfaatkan tolok ukur (benchmarking), permodelan

(modelling), dan peramalan (forecasting) yang berasal dari luar

15

Ferry N. Idroes, Manajemen Risiko Perbankan, (Jakarta: Rajawali Press. 2008) h. 8-10

Identifikasi & Pemetaan

Risiko

Kuantifikasi/Menilai/

Peringkat Risiko

Menegaskan Profil

Risiko/Rencana Manajemen

Risiko

Solusi Risiko Implementasi

Tindakan Mitigasi

Pemantauan dan Pengkinian/

Kaji Ulang Risiko dan Kontrol

organisasi/eksternal. Sumber eksternal yang dimaksud berasal dari praktik-

praktik terbaik yang telah dilakukan di dalam industri (best practices).

c. Menegaskan Profil Risiko dan Rencana Manajemen Risiko

1) Identifikasi selera risiko organisasi (risk appetite), apakah manajemen secara

umum terdiri dari:

a) Penghindar risiko (risk averter)

b) Penerima risiko sewajarnya (risk neutral); atau

c) Pencari risiko (risk seeker)

2) Identifikasi visi stratejik (strategic vision) dari organisasi, apakah organisasi

berada dalam visi:

a) Agresif yang terobsesi untuk mengejar peningkatan volume usaha serta

keuntungan sebesar-besarnya untuk mendukung pertumbuhan; atau

b) Konservatif yang ingin menjaga kelangsungan usaha pada situasi aman

dengan volume usaha dan keuntungan yang stabil.

Penghindar risiko tidak bersedia menerima risiko dengan tingkat tinggi.

Sebaliknya, pencari risiko bersedia menerima risiko tinggi untuk mendapatkan

hasil yang lebih tinggi. Visi stratejik yang agresif bersedia menerima risiko tinggi

untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi. Visi ini biasanya diterapkan pada

organisasi yang berada pada tahap pertumbuhan. Sebaliknya, visi stratejik yang

konservatif tidak bersedia menerima risiko dengan tingkat tinggi. Biasanya

organisasi pada tahap konservatif adalah organisasi yang telah mapan dengan

aktifitas yang stabil.

d. Solusi Risiko/Implementasi Tindakan Terhadap Risiko

1) Hindari (Avoidance): Keputusan yang diambil adalah tidak melakukan

aktifitas yang dimaksud. Misalnya sebuah bank mendapat tawaran untuk

melakukan bisnis pencucian uang (money loundering) dari kegiatan terorisme

yang menjanjikan keuntungan dari penempatan jumlah besar dengan bunga

yang sangat rendah. Risiko aktifitas tersebut adalah ancaman penutupan bank

serta ancaman terhadap pelakunya. Maka, bank memutuskan untuk tidak

melakukan aktifitas tersebut.

2) Alihkan (Transfer): Membagi risiko dengan pihak lain. Konsekuensinya

terdapat biaya yang harus dikeluarkan atau berbagi keuntungan yang diperoleh.

Misalnya untuk pembiayaan proyek yang sangat besar, sebuah bank melakukan

skema pinjaman sindikasi. Sindikasi adalah bentuk berbagi bisnis, risiko dan

hasil yang lazim dilakukan bank. Pengalihan risiko juga termasuk penggunaan

lembaga asuransi sebagai penanggung kerugian dengan membayar premi.

Selain itu, penggunaan sumber daya di luar organisasi (outsourcing) juga

termasuk ke dalam pengalihan risiko.

3) Mitigasi Risk (Mitigate Risk): Menerima risiko pada tingkat tertentu dengan

melakukan tindakan untuk mitigasi risiko melalui peningkatan kontrol, kualitas

proses, serta aturan yang jelas terhadap pelaksanaan aktifitas dan risikonya.

Misalnya, pengikatan pinjaman dan agunan pada bank. Pengikatan sangat

rentan untuk terjadi masalah. Akibatnya adalah bank tidak dapat atau berada

pada posisi hukum yang lemah dalam penyelesaian pinjaman atau eksekusi

agunan. Bank perlu menerapkan sistem dan prosedur yang jelas tentang

pengikatan serta aspek-aspek pendukungnya. Selanjutnya ditetapkan dengan

tegas mengenai sanksi yang dapat dikenakan kepada individu-individu yang

melakukan penyimpangan prosedur.

4) Menahan Risiko Residual (Retention of Residual Risk): Menerima risiko

yang mungkin timbul dari aktifitas yang dilakukan. Kesediaan menerima risiko

dikaitkan dengan ketersediaan penyangga jika kerugian atas risiko terjadi. Peran

inilah yang ditekankan dalam membahas manajemen risiko perbankan.

Perbankan harus mengambil berbagai macam risiko dalam menjalankan

aktifitasnya. Risiko yang dimaksud tidak dapat dihindari, dialihkan dan

dimitigasi. Akibatnya, risiko tersebut harus ditanggung sejalan dengan

pelaksanaan aktifitas. Misalnya bank menerima transaksi pembelian valuta

asing dari nasabah secara forward tiga bulan ke depan. Untuk mitigasi risiko,

bank melakukan forward ulang kepada bank lain dan mengharuskan nasabah

untuk menyerahkan setoran jaminan. Pada situasi normal, mitigasi risiko cukup

untuk menangani kemungkinan risiko yang akan terjadi. Namun, jika situasi

menjadi tak terkendali, yaitu nilai tukar melonjak drastis, nasabah membatalkan

kontrak dengan menjual pada pasar spot dan membiarkan setoran jaminan

diambil bank. Pada situasi itu terjadi kerugian karena setoran jaminan diambil

bank dan setoran jaminan tidak dapat menutupi kerugian tersebut. Situasi inilah

yang dikatakan sebagai risiko residual yang harus ditanggung bank. Setiap

risiko residual pada bank diperlukan ketersediaan modal untuk menyangganya.

Keempat tindakan ini bisa juga disebut sebagai bentuk strategi yang digunakan

bank dalam mengelola risiko yang terdapat dalam aktifitas perbankan dan juga

sebagai salah satu bentuk pengurangan atas risiko yang mungkin akan muncul dalam

pembiayaan yang dilakukan oleh perbankan.

e. Pemantauan dan Pengkinian/Kaji Ulang Risiko dan Kontrol

1) Seluruh entitas organisasi harus yakin bahwa strategi manajemen risiko telah

diimplementasikan dan berjalan dengan baik.

2) Lakukan pengkinian dengan mengevaluasi dan menindaklanjuti hasil evaluasi

terhadap implementasi kerangka manajemen risiko yang terintegrasi ke dalam

strategi risiko keseluruhan.

2. Perbedaan Manajemen Risiko Perbankan Syariah dan Perbankan

Konvensional.

Pada dasarnya manajemen risiko adalah sebuah tindakan untuk mengantisipasi

terjadinya kerugian dari aktifitas bisnis yang dilakukan. Dalam konteks perbankan,

manajemen risiko bisa juga digunakan untuk menganalisa sebuah risiko di masa

mendatang. Akan tetapi pada kenyataannya, kejadian di masa mendatang adalah

mustahil untuk diketahui. Sebagaimana firman Allah dalam Q.S Luqman : 34

“Sesungguhnya Allah, hanya pada sisi-Nya sajalah pengetahuan tentang hari Kiamat; dan Dia-lah

yang menurunkan hujan, dan mengetahui apa yang ada dalam rahim. dan tiada seorangpun yang

dapat mengetahui (dengan pasti) apa yang akan diusahakannya besok[1187]. dan tiada seorangpun

yang dapat mengetahui di bumi mana Dia akan mati. Sesungguhnya Allah Maha mengetahui lagi

Maha Mengenal.‖

Perbankan syariah dan perbankan konvensional adalah hal yang berbeda satu dan

lainnya. Oleh karena itu pula, sangat logis jika dikatakan bahwa sistem manajemen

risiko antara bank syariah dan bank konvensional tentunya juga berbeda. Perbedaan

itu dapat dilihat dari beberapa hal berikut ini:

a. Risk Event

Seperti yang telah disinggung sebelumnya, bahwa manajemen risiko memiliki

kaitan yang erat dengan risk event. Peristiwa yang menyebabkan risiko (risk event)

atau bisa didefinisikan sebagai munculnya kejadian yang dapat menciptakan potensi

kerugian atau hasil yang tidak diinginkan. Korelasinya dengan perbedaan antara

manajemen risiko bank syariah dengan bank konvensional dari sisi ini adalah tidak

terdapatnya bunga sebagai instrumen bank syariah memberikan nafas yang lebih lega

terhadap perbankan syariah untuk memanaje portofolio surat berharga yang

dimilikinya.

Contoh dari kesalahan manajemen risiko internal yang salah pada lembaga

konvensional adalah sebagai berikut:

Pada Desember 1994 terdapat sebuah lembaga keuangan Orange Country yang

mengalami kerugian akibat salah dalam mengambil sikap terhadap arah suku bunga

the Fed untuk portofolio yang dimilikinya sehingga mengakibatkan perusahaan

tersebut mengalami risk loss sebesar USD 164 Milion yang kemudian menjadikan

Orange Country bangkrut.

b. Hukum

Prinsip yang dianut dalam penerapan manajemen risiko mengacu kepada salah

satu prinsip dalam ilmu fiqih yang dikenal dengan istilah sad adz dzari’ah. Secara

teknis sad adz dzari’ah dapat didefinisikan sebagai ―sikap preventif dan penerapan

prinsip kehati-hatian untuk mencegah dan memitigasi risiko pelanggaran maupun

risiko lainnya dengan tetap memperhatikan aspek pertumbuhan, produktifitas, tingkat

keuntungan, manfaat dan kemaslahatan dari tindakan hukum dalam suatu kondisi

yang optimal.‖16

Sedangkan yang terdapat pada bank konvesional, landasan hukum

hanya bersandar pada hukum positif.

c. Operasional

1) Aksi (tindakan)

Bank syariah tidak boleh mengakses transaksi derivatif yang dianggap sebagai

instrumen yang cukup efektif untuk melindungi risiko kredit. Larangan ini

menguatkan pentingnya pengawasan internal bank syariah.17

2) Aktor (pelaku)

Dalam proses manajemen risiko di bank syariah terdapat Dewan Pengawas

Syariah (DPS) yang ikut serta mengawasi proses operasional bank itu sendiri.

Berdasarkan fatwa DSN-MUI nomor 01 tahun 2000 disebutkan mengenai

mekanisme kerja DPS, salah satu diantaranya adalah menilai aspek syariah

terhadap pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan bank, memberikan

opini dari aspek syariah terhadap pelaksanaan operasional bank secara keseluruhan

dalam laporan publikasi bank.

16

Zainul Hakim ―Evaluasi tingginya risiko pembiayaan murabahah dibandingkan dengan

risiko pembiayaan bagi hasil: (Analisis risiko dengan metode internal)‖, (Thesis S2 Program Pasca

sarjana, PSTT UI Jakarta, 2009) h. 20

17


Mudharabah, (Thesis S2 Program Pasca sarjana, PSTT UI Jakarta. 2009) h. 36

d. Produk

Bank syariah hanya menawarkan produk jual-beli valuta asing (sharf) dengan

bentuk spot, yaitu transaksi pembelian valuta asing (valas) untuk penyerahan pada

saat itu (over the counter) atau paling lambat penyelesaiannya dalam jangka waktu

dua hari. Hukumnya adalah boleh, karena dianggap tunai, sedangkan waktu dua hari

dianggap sebagai proses penyelesaian yang tidak bisa dihindari. Sedangkan untuk

bentuk jual-beli valas forward, swap dan option hukumnya adalah haram.18

Gambar 2.2 Perbedaan Manajemen Risiko Bank Syariah dan Konvensional

B. BANK DAN RISIKO

Bank adalah lembaga keuangan yang aktifitas utamanya adalah menghimpun dana

dan menyalurkannya dalam bentuk pemberian pinjaman dan investasi. Dalam

menghimpun dana, bank menggunakan strategi ―penarik‖ bagi nasabah berupa balas

jasa yang menguntungkan. Balas jasa yang dimaksud adalah ―bunga‖ bagi bank

konvensional dan ―bagi-hasil‖ bagi bank yang beroperasi menurut syariah.

18

______________, Fatwa DSN-MUI nomor 28/DSN-MUI/III/2002 ―tentang jual beli mata

uang (Al-Sharf)‖.

Risiko paling laten yang selalu mengancam aktifitas perbankan adalah hilangnya

uang baik dari sisi pasiva maupun sisi aktiva.19

Seperti yang kita ketahui, bank adalah

lembaga intermediary antara sektor surplus unit dan sektor defisit unit.

Sebagai lembaga perantara, falsafah yang mendasari kegiatan usaha bank adalah

kepercayaan masyarakat (public confidence). Oleh karena itu, bank juga disebut

sebagai lembaga kepercayaan masyarakat. Yang ciri-ciri utamanya adalah sebagai

berikut:20

1) Dalam menerima simpanan dari Surplus Spending Unit (SSU), bank hanya

memberikan pernyataan tertulis yang menjelaskan bahwa bank telah menerima

simpanan dalam jumlah dan untuk jangka waktu tertentu.

2) Dalam menyalurkan dana kepada Defisit Spending Unit (DSU), bank tidak

selalu memita agunan berupa barang sebagai jaminan atas pemberian kredit

yang diberikan kepada DSU yang memiliki reputasi baik.

Dalam melakukan kegiatannya, bank lebih banyak menggunakan dana masyarakat

yang terkumpul dalam banknya dibandingkan dengan modal dari pemilik atau

pemegang saham bank. Untuk itu, bank harus menjaga apa yang telah dipercayakan

masyarakat melalui penempatan dananya pada bank bersangkutan. Selaras dengan itu

pula, bank harus mampu mengelola setiap risiko yang muncul dari aktifitas usahanya.

19

Ferry & sugiarto Indroes, Manajemen Risiko Perbankan-Dalam Konteks Kesepakatan Basel

dan Peraturan Bank Indonesia. (Jakarta: Graha Ilmu. 2006) h. 8

20

Malayu S.P. Hasibuan, Dasar-dasar perbankan, (Jakarta: PT Bumi Aksara, 2006) h. 4

Seperti yang kita ketahui bahwa risiko itu sendiri memiliki beberapa macam jenis;

yaitu risiko pasar, risiko kredit, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum,

risiko reputasi, risiko stratejik dan risiko kepatuhan.21

Zainul Arifin22

mendefinisikan berbagai macam jenis risiko di atas, sebagai

berikut;

1) Risiko Kredit / Pembiayaan (Credit Risk)

Risiko kredit adalah risiko yang timbul akibat kegagalan counterparty

memenuhi kewajibannya. Risiko kredit sulit dikenali tanpa menguji portofolio

kredit. Faktor kunci bagi pengendalian risiko kredit adalah diversifikasi dari tipe-

tipe kredit, diversifikasi dalam wilayah geografis dan jenis-jenis industri yang

dibiayai, kebijakan agunan dan sebagainya, dan yang paling penting adalah standar

pengendalian kredit yang diterapkan. (Pembahasan mengenai hal ini akan penulis

bahas lebih dalam di Sub-Bab C, Pembiayaan).

2) Risiko pasar (Market Risk)

Risiko pasar (market risk) adalah risiko yang timbul karena adanya pergerakan

variable pasar (adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh bank, yang

dapat merugikan bank. Termasuk dalam variable pasar ini adalah suku bunga dan

nilai tukar.

Bank syariah tidak akan menghadapi risiko tingkat bunga, walaupun dalam

lingkungan di mana berlaku dual banking system meningkatnya tingkat bunga di

21

_____________, PBI No.5/8/PBI/2003. ―Tentang Kualitas Aktiva Produkti Bagi Bank

Syariah‖

22

Drs. Zainul Arifin, MBA, Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. (Jakarta: Pustaka Alvabet.

2006) h. 61-62

pasar konvensional dapat berdampak pada meningkatnya risiko likuiditas sebagai

akibat adanya nasabah yang menarik dana dari bank syariah dan berpindah ke

bank konvensional.

3) Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)

Risiko likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan bank tidak mampu

memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo. Pengukuran risiko likuiditas adalah

kompleks. Faktor kuncinya adalah bahwa bank tidak dapat dengan leluasa

memaksimumkan pendapatan karena adanya desakan kebutuhan likuiditas. Oleh

karena itu, bank harus memperhatikan jumlah likuiditas yang tepat. Terlalu banyak

likuiditas akan mengorbankan tingkat pendapatan, dan terlalu sedikit akan

berpotensi untuk meminjam dana dengan harga yang tidak dapat diketahui

sebelumnya, yang dapat berakibat meningkatnya biaya dan akhirnya menurunkan

profitabilitas. Lebih-lebih bagi bank syariah yang dilarang melakukan peminjaman

dana yang berbasis bunga, tentu akan lebih sulit untuk memperoleh dana.

4) Risiko Operasional (Operational Risk)

Risiko operasional adalah risiko yang antara lain disebabkan karena

ketidakcukupan dana atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia,

kegagalan sistem atau adanya problem eksternal yang mempangaruhi operasional

bank.

5) Risiko Hukum (Legal Risk)

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan karena adanya kelemahan aspek

yuridis. Kelemahan aspek yuridis antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum,

ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan

perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan

yang tidak sempurna.

6) Risiko Reputasi (Reputation Risk)

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya publikasi

negatif yang terkait dengan kegiatan usaha bank atau persepsi negatif terhadap

bank.

7) Risiko Strategis (Strategic Risk)

Risiko startegis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan

pelaksanaan strategi bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang

tidak tepat, atau kurang responsifnya bank terhadap perubahan eksternal.

8) Risiko Kepatuhan (Compliance Risk)

Risiko kepatuhan adalah risiko yang disebabkan bank tidak memenuhi atau

tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang

berlaku. Pengelolaan risiko kepatuhan dilakukan melalui penerapan risiko

pengendalian intern secara konsisten.

C. PEMBIAYAAN

1. Teori Pembiayaan

Dalam sub-bab sebelumnya telah disinggung sedikit perihal risiko pembiayaan

(kredit). Bank sebagai lembaga intermediasi, dalam kegiatan usahanya tidak bisa

terlepas dari kegiatan pembiayaan. Dalam kegiatan pembiayaan, selain bank bisa

mendapatkan keuntungan bank juga sangat mungkin mengalami kerugian.

Pembiayaan menurut Muhammad adalah pendanaan yang diberikan oleh suatu

pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik

dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain, pembiayaan adalah pendanaan

yang dikeluarkan untuk mendukung invetasi yang telah direncanakan.23

“A loan is a type of debt. Like all debt instruments, a loan entails the

redistribution of financial assets over time, between the lender and the borrower. In a

loan, the borrower initially receives or borrows an amount of money, called the

principal, from the lender, and is obligated to pay back or repay an equal amount of

money to the lender at a later time.”24

Pembiayaan oleh Veithzal Rifai diartikan sebagai kepercayaan (trust), berarti

lembaga pembiayaan selaku shahibul mal menaruh kepercayaan kepada seseorang

untuk melaksanakan amanah yang diberikan.25

Dalam kodifikasi produk yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, pembiayaan

adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu, berupa:

1) transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah,

2) transaksi sewa menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam bentuk

ijarah muntahioya bittamlik

3) transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah, salam, dan istishna`.

4) transaksi pinjam meninjam dalam bentuk piutang qordh, dan

5) transaksi sewa menyewa jasa dalam bentuk ijarah dalam transaksi multijasa

23

Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. (Yogyakarta; UPP AMP YKPN. 2005)

h.17

24

http://en.wikipedia.org/wiki/Loan. di akses pada tanggal 8 Juli 2010

25

Veithzal Rifai, dkk. Islamic Financial management (Jakarta: Rajawali Press. 2008) h. 3

http://en.wikipedia.org/wiki/Loan

Berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Bank Umum Syariah dan/atau

Unit Usaha Syariah dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayaai dan/atau

diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu

tertentu dengan imbalan ujroh, tanpa imbalan, atau bagi hasil.26

Menurut Syafi’I Antonio,27

berdasarkan sifat penggunaannya, pembiayaan dapat

dibagi menjadi dua kelompok, yaitu;

1. Pembiayaan Produktif

Pembiayaan produktif ditujukan untuk memenuhi kebutuhan produksi dalam

arti luas yaitu untuk peningkatan usaha, baik usaha produksi, perdagangan maupun

investasi.

Pembiayaan produktif dapat dibagi menjadi dua bagian, yaitu;

a. Pembiayaan Modal Kerja

Pembiayaan modal kerja ditujukan untuk memenuhi kebutuhan peningkatan

produksi baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif dan untuk keperluan

perdagangan atau peningkatan kegunaan suatu barang.

b. Pembiayaan Investasi

Pembiayaan investasi diberikan kepada nasabah untuk keperluan investasi yaitu

keperluan penambahan modal guna mengadakan rehabilitasi, perluasan usaha

ataupun pendirian proyek baru. Pada umumnya, pembiayaan investasi diberikan

dalam jumlah besar dan berjangka waktu yang cukup lama. Pembiayaan investasi

26

__________, Peraturan Bank Indonesia, Kodifikasi Produk Perbankan Syariah, (Jakarta:

Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia, 2006) h. 6

27

M. Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktek, (Jakarta: Gema Insani Press. 2001)

h.160

yang diberikan oleh bank syariah pada umumnya menggunakan skema

mudharabah ataupun musyarakah.

c. Pembiayaan Konsumtif

Pembiayaan konsumtif digunakan untuk kebutuhan konsumsi yang akan habis

digunakan untuk memenuhi kebutuhan.

2. Pembiayaan Mudharabah

Pembiayaan mudharabah dalam fatwa DSN-MUI Nomor 07/DSN-MUI/IV/2000

diartikan sebagai berikut:

―pembiayaan yang disalurkan oleh LKS kepada pihak lain untuk suatu usaha

yang produkif.‖

Dalam pembiayaan mudharabah (bagi hasil) ada beberapa hal yang perlu

diperhatikan oleh kedua belah pihak, yaitu: (1) nisbah bagi hasil yang disepakati; dan

(2) tingkat keuntungan aktual bisnis yang di dapat. Oleh karena itu, bank sebagai

pihak yang memiliki dana akan melakukan perhitungan nisbah yang akan dijadikan

kesepakatan pembagian pendapatan.28

Adapun cara penetuan prinsip bagi hasil yang dipergunakan sesuai dengan

Ketentuan Fatwa Dewan Syariah Nasional yang menjelaskan bahwa pembagian hasil

usaha bank syariah dapat mempergunakan revenue sharing maupun profit sharing.

Saat ini seluruh bank syariah masih mempergunakan revenue sharing baik dalam

berbagi hasil bank syariah sebagai pengelola dana dengan pemodal (penghimpun

28

Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, (Yogyakarta: UPP AMP YKPN. 2005)

h.109-110

dana) maupun bank syariah sebagai pemodal kepada nasabah debitur (pengelolaan

dana dengan prinsip mudharabah dan musyarakah).

Adapun yang disebut dengan revenue sharing adalah yang dibagi dalam prinsip

mudharabah adalah hasil usaha pengelolaan dana mudharabah tersebut, dalam istilah

akuntansi sering dikenal dengan laba kotor (gross profit), karena dalam prinsip

mudharabah, modal mudharabah tidak diperkenankan untuk dibagi, penjualan

terkandung modal mudharabah, sehingga tidak diperkenankan melakukan pembagian

hasil usaha mudharabah dari penjualan (omzet). Sedangkan prinsip profit sharing

hasil usaha yang dibagi merupakan pendapatan hasil usaha bersih. Untuk

membedakan kedua prinsip tersebut dapat dilihat dalam ilustrasi sebagai berikut:

Uraian Jumlah Prinsip Bagi Hasil

Penjualan 100

Harga Pokok Penjualan 65

Laba Kotor (gross profit) 35 Net Revenue Sharing

Beban-beban 25

Laba Bersih (net profit) 10 Profit Sharing

Akad (transaksi) berbasis bagi hasil merupakan wacana paling dominan dalam

literatur keuangan islam di seluruh dunia, termasuk dalam wacana perbankan syariah

di Indonesia, terutama dalam dua model, mudharabah dan musyarakah. Sebagian

ulama dan masyarakat luas meyakini bahwa instrument yang paling tepat sebagai

pengganti mekanisme bunga pada bank konvensional, untuk diterapkan pada bank

syariah adalah mekanisme bagi-hasil (profit and loss sharing). Sedemikian kuatnya

keyakinan itu, sehingga keberadaan bank syariah sangat identik dengan bank bagi

hasil. Sehingga ada anggapan luas di masyarakat bahwa produk pembiayaan yang

paling syariah adalah pembiayaan bagi hasil.

3. Kekurangan dan Kelebihan Pembiayaan Mudharabah

Dalam tesisnya Lusianna Elizabeth29

menyebutkan mengenai beberapa risiko yang

terkait dengan pembiayaan mudharabah, yaitu;

1. Business Risk (risiko atau bisnis yang dibiayai) yakni risiko yang terjadi pada

first way out (risiko kebangkrutan). Risiko ini dipengaruhi oleh;

a. Industry risk, yaitu risiko yang terjadi pada jenis usaha yang ditentukan oleh;

1) Karakteristik masing-masing jenis usaha yang bersangkutan.

2) Kinerja keuangan jenis usaha yang bersangkutan (industrial financial

standard).

b. Faktor negatif lainnya yang mempengaruhi perusahaan nasabah seperti

kondisi grup usaha, force majeur, permasalahan hukum, pemogokan dan

riwayat pembayaran.

2. Character Risk (risiko terhadap karakter buruk atau moral hazard dari

mudharib), yakni risiko yang terjadi pada third way out. Character risk

dipengaruhi oleh hal berikut;

a. Kelalaian nasabah dalam menjalankan bisnis yang dibiayai bank.

b. Pelanggaran ketentuan yang telah disepakati sehingga nasabah dalam

menjalankan bisnis yang dibiayai tidak lagi sesuai dengan kesepakatan.

29


Mudharabah, (Thesis S2 Program Pasca sarjana, PSTT UI Jakarta. 2009) h. 57

c. Pengelolaan internal perusahaan, seperti manajemen, organisasi, pemasaran,

teknis produksi dan keuangan yang tidak dilakukan secara professional sesuai

standar pengelolaan yang disepakati antara nasabah dan bank.

Syafi’i Antonio30

berpendapat dalam bukunya, bahwa terdapat tiga risiko yang

terdapat dalam pembiayaan mudharabah;

1. Side streaming; nasabah menggunakan dana itu bukan seperti yang disebutkan

dalam kontrak.

2. Lalai dan kesalahan yang disengaja.

3. Penyembunyian keuntungan oleh nasabah, bila nasabahnya tidak jujur.

Risiko merupakan tingkat ketidakpastian mengenai suatu hasil yang diperkirakan

akan diterima. Pembiayaan mudharabah memiliki tingkat risiko yang tinggi karena

jika terjadi kerugian diluar kelalaian mudharib, maka hanya pihak shahibul mal yang

menanggung semua kerugian. Tentu saja kerugian tersebut berbentuk modal yang

diberikan kepada mudharib. Risiko seperi ini murni disebabkan oleh business risk

atau risiko atas bisnis yang dibiayai.

Akan tetapi dibalik sisi negatif (risiko) tersebut di atas, dikatakan oleh Umer

Chapra31

bahwa bentuk-bentuk pembiayaan islami yang paling menguntungkan

adalah cara bagi hasil mudharabah (commenda) dan musyarakah (kemitraan). Pada

bentuk ini, pemilik modal menyediakan dana, bukan sebagai pemberi pinjaman, tetapi

30

M. Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktek (Jakarta: Gema Insani Press. 2001)

h.94

31

Umer Chapra, ―Pengharaman Bunga bank: Rasionalkah?” (Jakarta: Shari’ah Economics and

Banking Institute (SEBI). 2001) h. 52-53

lebih sebagai investor. Ia berbagi untung dan rugi dan tidak memperoleh jaminan di

muka atas keuntungan yang positif, apapun hasil akhir dari usaha ini.

Selain dapat memberikan keuntungan yang maksimal, selaras dengan hal itu,

risiko yang ditimbulkan dari pembiayaan mudharabah pun memiliki risiko yang

tinggi jika dibandingkan dengan pembiayaan berbasiskan penjualan, semisal

murabahah, salam dan istishna’.

Akan tetapi yang terjadi saat ini di bank syariah, justru pembiayaan yang

berbasiskan penjualan, yaitu murabahah mendapat porsi yang lebih besar

dibandingkan dengan pembiayaan mudharabah.

Sejumlah faktor ditengarai menjadi penyebab pesatnya pembiayaan murabahah

dibandingkan dengan pembiayaan mudharabah. Selain itu, sangat menarik untuk

mengaji faktor-faktor yang berpengaruh terhadap kedua jenis pembiayaan tersebut,

yang diharapkan menjadi masukan bagi terwujudnya keseimbangan antara

pembiayaan murabahah dan mudharabah. Hal ini untuk mengembalikan karakteristik

utama perbankan syariah yaitu pembiayaan yang yang berprinsip bagi hasil.32

Walaupun sebenarnya secara syariah halal, namun mengutip pernyataan Chapra

dari tesis yang dibuat oleh Septiana Ambarwati33

(2000) murabahah tidak lebih

merupakan produk sekunder dari bank syariah. Sedangkan produk yang primer

32

M. Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktek (Jakarta: Gema Insani Press. 2001)

h.137

33

Septiana Ambarwati, Faktor–faktor yang mempengaruhi pembiayaan murabahah dan


2008) h. 6

seperti mudharabah atau musyarakah belum mendapatkan proporsi yang

sepantasnya, dari seluruh operasional perbankan syariah.

Dengan meningkatkan porsi pembiayaan dengan prinsip bagi hasil diharapkan

lebih menggerakan sektor riil karena menutup kemungkinan disalurkannya dana pada

kepentingan konsumtif dan hanya pada usaha produktif. Bila ditinjau dari konsep

bagi hasil, maka harus ada return yang dibagi, hal tersebut hanya bisa terjadi bila

uang digunakan untuk usaha produktif. Bila ditinjau dari prinsip ketaatan terhadap

syariah, pembiayaan dengan prinsip jual beli dan sewa memberikan celah yang lebih

besar untuk melakukan penyimpangan terhadap prinsip syariah.34

Sistem bagi hasil diangaap sangat baik karena dengan sistem ini nasabah dan bank

syariah sama-sama menentukan bentuk dan arah pengelolaan dana yang disetorkan

nasabah. Keuntungan yang diperoleh dibagi diantara kedua belah pihak dengan

transapansi. 35

Meningkatnya prosentasi pembiayaan melalui pola mudharabah dan musyarakah

diharapkan dapat menggairahkan sektor riil. Investasi akan meningkat yang disertai

juga dengan pembukaan lapangan kerja baru. Akibatnya tingkat pengangguran akan

dapat dikurangi dan pendapatan masyarakat akan bertambah. Dampak lain dari

tingginya pembiayaan bagi hasil adalah akan mendorong tumbuhnya pengusaha atau

investor yang yang mengambil keputusan bisnis yang berisiko. Hal ini akan

34

Septiana Ambarwati, Faktor–faktor yang mempengaruhi pembiayaan murabahah dan


2008) h. 5

35

Karnaen Perwataatmadja, et.al.,Bank dan Asuransi Islam di Indonesia, (Jakarta: Kencana,

2005) h. 17-18

menyebabkan berbagai inovasi baru, yang pada akhirnya akan meningkatkan daya

saing bangsa ini.36

5. Fitur dan Mekanisme Aplikasi Pembiayaan Mudharabah

Gambaran sederhana dari fitur dan mekanisme pembiayaan mudharabah sendiri

seperti yang dijelaskan dalam Kodifikasi Produk Perbankan Syariah Tahun 2008,

seperti berikut ini;

1. Bank bertindak sebagai pemilik dana (shahibul mal) yang menyediakan dana

dengan fungsi sebagai modal kerja, dan nasabah bertindak sebagai pengelola

dana (mudharib) dalam kegiatan usahanya;

2. Bank memiliki hak dalam pengawasan dan pembinaan usaha nasabah walaupun

tidak ikut serta dalam pengelolaan usaha nasabah, antara lain bank dapat

melakukan review dan meminta bukti-bukti dari laporan hasil usaha nasabah

berdasarkan bukti pendukung yang dapat dipertanggungjawabkan;

3. Pembagian hasil usaha dari pengelolaan dana dinyatakan dalam nisbah yang

disepakati;

4. Nisbah bagi hasil yang disepakati tidak dapat diubah sepanjang jangka waktu

investasi, kecuali atas dasar kesepakatan para pihak;

5. Jangka waktu pembiayaan atas dasar akad mudharabah, pengembalian dana,

dan pembagian hasil usaha ditentukan berdasarkan kesepakatan bank dan

nasabah.

36

Zainul Hakim ―Evaluasi tingginya risiko pembiayaan murabahah dibandingkan dengan

risiko pembiayaan bagi hasil: (Analisis risiko dengan metode internal)‖, (Thesis S2 Program Pasca

sarjana, PSTT UI Jakarta, 2009) h. 8

6. Pembiayaan atas dasar akad mudharabah diberikan dalam bentuk uang dan/atau

barang, serta bukan dalam bentuk piutang atau tagihan;

7. Dalam hal pembiayaan atas dasar akad mudharabah diberikan dalam bentuk

uang dan/atau barang, serta bukan dalam bentuk piutang atau tagihan;


uang harus dinyatakan secara jelas jumlahnya;


barang, maka barang tersebut harus dinilai atas dasar harga pasar (net realizable

value) dan dinyatakan secara jelas jumlahnya;

10. Pengembalian pembiayaan atas dasar mudharabah dilakukan dalam dua cara,

yaitu secara angsuran ataupun sekaligus pada akhir periode akad, sesuai dengan

janka waktu pembiayaan atas dasar akad mudharabah;

11. Pembagian hasil usaha dilakukan atas dasar laporan hasil usaha pengelola

dana (mudharib) dengan disertai bukti pendukung yang dapat

dipertanggungjawabkan; dan

12. Kerugian usaha nasabah pengelola dana (mudharib) yang dapat ditanggung

oleh bank selaku pemilik dana (shahibul mal) adalah maksimal sebesar jumlah

pembiayaan yang diberikan (ra’sul maal).

D. PEMBIAYAAN BERMASALAH (NON PERFORMING FINANCING)

Pembiayaan bermasalah adalah semua fasilitas pembiayaan yang diberikan

berdasarkan analisa bank, nasabah telah atau akan mengalami kesulitan untuk

memenuhi kewajibannya kepada bank, sehingga tingkat risiko bank menjadi lebih

tinggi.37

Selain itu, Rasjim Wiraatmadja38

mendefinisikan pembiayaan bermasalah dengan

―pembiayaan yang berpotensi tidak mampu mengembalikan pembiayaan

berdasarkan syarat-syarat yang telah disetujui dan ditetapkan bersama secara tiba-

tiba tanpa menunjukan tanda-tanda terlebih dahulu.

Faktor-faktor penyebab pembiayaan bermasalah menurut Tb. Irman S.39

ada

empat, yaitu: Prosedur, Pengelolaan, Administrasi dan Pengawasan dan Debitur.

Gambar 2.3 Faktor Penyebab Pembiayaan bermasalah

1. Prosedur Pemberian Kredit

b. Informasi dari data-data calon debitur sangat kurang mengenai:

1) Debitur (Identitas);

37

__________, Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah, Modul Diklat Berbasis

Komptensi KJKS/UJKS Pola Syariah, (Jakarta: KUKM, 2006) h. 98

38

Rasjim Wiraatmadja, Solusi Hukum Dalam Menyelesaikan Kredit Bermasalah,

(Jakarta:Majalah Info Bank 1997) h. 41

39

Tb. Irman S, Anatomi Kejahatan Perbankan-Saatnya Kriminalitas Perbankan Terungkap

(Jakarta: MQS Publishing & AYYCCS Group. 2006) h. 143-148

2) Perusahaan;

3) Saham/Pemilik Saham/Modal;

4) Proyek/Kegiatan Usaha;

5) Jaminan/Agunan/Aset;

6) Dokumen – dokumen, akta, surat-surat.

c. Penyimpangan dari prosedur tata cara pemberian kredit dalam pelaksanaan

yang dikarenakan:

1) Kurangnya tenaga yang berkualitas dalam bidang perkreditan;

2) Adanya campur tangan dari pemegang/pemilik saham atau modal;

3) Adanya campur tangan dari pejabat bank.

d. Niat

Adanya niat tidak baik dari pemilik bank atau pemilik saham atau pejabat

bank/pengurus, hal ini bisa terjadi apabila sebenarnya debitur mempunyai usaha

yang tidak layak untuk mendapatkan kredit, tetapi dimodifikasi sedemikian

rupa sehingga mendapatkan kredit.

e. Kebijakan

Adanya kebijakan disebabkan adanya pertimbangan kerugian apabila dana yang

dihimpun tidak disalurkan, sehingga menimbulkan kebijakan pemberian kredit

secara luas kepada siapa saja tetapi mengabaikan tata cara pemberian kredit

yang benar.

1. Pengelolaan Kredit

a. Kurangnya kemampuan pengelolaan kredit

Kemampuan teknis para pengelola kredit sangat diperlukan. Kurangnya

kemampuan dalam menganalisa terhadap keadaan keuangan dan prospek usaha

debitur telah menghasilkan keputusan-keputusan yang salah sehingga

mengakibatkan kegagalan dalam pengelolaan kredit.

b. Analisa terhadap kebutuhan kredit

Analisa dalam memberikan kredit harus tepat sesuai dengan kebutuhan debitur.

Jumlah dan waktu tahapan harus dianalisa secara tepat sehingga tidak kelebihan

dan kekurangan dalam jumlah kredit serta tidak terlalu cepat dan terlalu lambat

dalam pemberian waktu kredit.

c. Lemahnya sistim informasi kredit

Bank sering memberikan informasi kredit yang lebih baik dari keadaan

sebenarnya, sehingga penilaian menjadi baik dalam hal kesehatan bank.

Laporan tersebut menyebabkan penelitian terhadap keadaan masalah kredit

terlewatkan. Langkah perbaikan tidak dapat segera dilaksanakan karena adanya

informasi yang baik namun tidak sebenarnya.

d. Konsentrasi kredit kepada pihak terkait

Pihak terkait menerima kredit dari bank sehingga menimbulkan pelanggaran

pada Batas Maximum Pemberian Kredit (BMPK)

2. Administrasi dan pengawasan

a. Struktur pengawasan dan kontrol administrasi maupun operasional perbankan

harus terdapat dalam buku pedoman dan tatacara kerja pengawasan dalam bank.

b. Metode pengawasan struktur dan fungsional tidak dilaksanakan secara ketat

karena adanya pengaruh manajemen atau pemegang saham ataupun pemilik

bank atau pejabat bank untuk mendahulukan pihak terafiliasi dalam penyaluran,

tetapi melalaikan pembayaran sehingga menyebabkan terjadinya tunggakan

angsuran pokok maupun bunga.

c. Sistim laporan audit yang menyatukan pelanggaran di dalam prosedur dan

pengelolaan kredit ke dalam laporan umum secara keseluruhan, misalnya

disatukan dengan laporan marketing, sumber daya dan lain-lain sehingga

apabila ditotal dan dibagi rata per item, akan memunculkan laporan hasil audit

yang baik.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.5/7/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003

tentang Kualitas Aktiva Produktif Bagi Bank Syariah, khusus untuk pembiayaan

Mudharabah dan Musyarakah kualitasnya ditetapkan menjadi 4 (empat) golongan

yakni lancar, kurang lancar, diragukan dan macet. Kemudian peraturan tersebut

dirubah dengan Peraturan Bank Indonesia No.8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006

tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha

berdasarkan prinsip syariah yang efektif mulai diberlakukan tanggal 1 Januari 2007.

Dalam Peraturan perubahan tersebut dijelaskan bahwa pengelompokan golongan

kualitas pembiayaan mudharabah ditetapkan menjadi 5 (lima) golongan kualitas

yakni:

1. Lancar atau kolektabilitas 1

2. Kurang lancar atau kolektabilitas 2

3. Diragukan atau kolektabilitas 3

4. Dalam perhatian khusus atau kolektabilitas 4

5. Macet atau koletabilitas 5

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

Metodologi penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan

menggunakan pendekatan kualitatif bersifat komparasi. Komparatif karena bersifat

membandingkan strategi yang dimiliki oleh kedua bank syariah dalam menangani

risiko yang ditimbulkan dari produk pembiayaan mudharabah.

A. Rancangan Penelitian

Rancangan penelitian yang dilakukan bersifat deskripsi-analitis, dimana tahap awal

dilakukan dengan cara mempelajari teori-teori yang berhubungan dengan tema peneliti,

kemudian menganalisis sisi praktis yang terdapat di bank yang menjadi objek

penelitian dan pada akhirnya menyimpulkan mengenai strategi manajemen risiko yang

paling efektif untuk menangani pembiayaan mudharabah yang berpotensi

menimbulkan pembiayaan bermasalah.

B. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan adalah deskriptif-komparatif, yaitu suatu proses

penelitian dan pemahaman yang berdasarkan pada metodologi yang menyelidiki suatu

fenomena sosial dan masalah manusia. Atau mengemukakan prosedur penelitian yang

menghasilkan data deskriptif berupa kata-kata tertulis maupun lisan dari orang-orang

dan perilaku yang diamati.

Sedangkan berdasarkan tipe penyelidikannya, penelitian ini termasuk kategori tipe

studi komparasi, yaitu studi yang dilakukan apabila peneliti tertarik untuk mengetahui

perbedaan antara satu kelompok dengan kelompok lainnya mengenai satu atau

beberapa variable.

Penelitian kualitatif sifatnya deskriptif, karena data yang dianalisis tidak untuk

menerima atau menolak hipotesis (jika ada), melainkan hasil analisis itu berupa

deskripsi dari gejala-gejala yang diamati, yang tidak selalu harus berbentuk angka-

angka atau koefisien antarvariabel. Pada penelitian kualitatif pun bukan tidak mungkin

ada data yang kuantitaif.40

C. Jenis Data

Data yang digunakan untuk bisa menjawab perumusan masalah pertama,

―Seberapa besar peran manajemen risiko yang digunakan masing-masing bank

syari’ah dalam mengantisipasi pembiayaan bermasalah terhadap produk

pembiayaan mudharabah?” menggunakan data-data kualitatif yang dikumpulkan

melalui teknik wawancara. Sedangkan untuk menjawab pertanyaan yang kedua,

―Diantara bank yang menjadi objek penelitian, manajemen risiko bank manakah

yang paling efektif untuk mengantisipasi pembiayaan bermasalah dari produk

pembiayaan mudharabah? peneliti menggunakan data kuantitatif, yaitu berupa

laporan keuangan masing-masing bank syariah di tahun 2009.

D. Sumber Data

Data diperoleh dari wawancara yang dilakukan dengan pihak divisi manajemen

risiko yang mengetahui dengan jelas kondisi manajemen risiko dan juga laporan

keuangan yang dikeluarkan oleh masing-masing bank. Untuk data yang diperoleh dari

laporan keuangan, peneliti memilih data-data yang menjadi fokus dalam penelitian ini,

yaitu data yang berkaitan dengan pembiayaan mudharabah dan Non Performing

Financing yang ada di dalamnya.

40

Subana dan Sudrajat. ―Dasar-dasar Penelitian Ilmiah‖ Bandung: Pustaka Setia. Hlm. 17-18

E. Teknik pengumpulan data

Berdasar cara perolehannya, data penelitian ini menggunakan tiga metode, yaitu:

1. Penelitian kepustakaan (library research)

Kepustakaan merupakan bahan utama dalam penelitian data sekunder (Nur

Indrianto, Bambang S, 2002: 150). Penulis memperoleh informasi yang berkaitan

dengan permasalahan yang akan penulis teliti yang berasal dari buku, jurnal, koran,

internet dan sumber lainnya yang berkaitan dengan penelitian.

2. Melalui teknik wawancara (indepth interview) kepada pihak yang memiliki

otoritas berkenaan dengan tema penelitian di bank masing-masing.

3. Studi Dokumentasi, merupakan data-data yang diperoleh melalui laporan

keuangan yang dikeluarkan oleh bank bersangkutan melalui jejaring (website)

utama masing-masing, www.bankmuamalatindonesia.com dan

www.banksyariahbukopin.com.

F. Analisis Data

Pertama-tama peneliti akan memaparkan hal-hal yang mempengaruhi strategi

manajemen risiko masing-masing bank syariah, baik secara internal maupun

eksternal di tahun penelitian, kemudian data yang diperoleh melalui teknik

pengumpulan data akan penulis paparkan sebagai bentuk manifestasi dari strategi

manajemen risiko masing-masing bank syariah, kemudian dari pemaparan data,

peneliti menganalisa efektifitas dari masing-masing strategi manajemen risiko bank

syariah masing-masing.

Adapun gambaran proses analisis data dapat terlihat seperti di bawah ini;

http://www.bankmuamalatindonesia.com/

http://www.banksyariahbukopin.com/

Gambar 3.3

BAB IV

Internal Eksternal

Data: Wawancara, Dokumentasi, Laporan

Keuangan, dll.

Analisa

Kesimpulan

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN

Mengacu kepada metodologi penelitian yang sudah dibahas di bab sebelumnya.

Peneliti pada bab ini akan mengungkapkan dan menganalisa berbagai macam strategi

yang telah digunakan oleh pihak bank untuk mengantisipasi terjadinya pembiayaan

bermasalah dari produk pembiayaan mudharabah, yang pada hakikatnya inheren

terhadap risiko pembiayaan.

Sebelum membahas tentang strategi masing-masing bank, alangkah baiknya penulis

mendeskripsikan bank syariah yang menjadi objek penelitian terlebih dahulu. Adapun

deskripsi bank tersebut adalah sebagai berikut;

1. Sejarah Singkat

a. PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk

Bank Muamalat didirikan pada tanggal 24 Rabiuts Tsani 1412H/1 November

1991 berdasarkan akta Nomor 1 tanggal 1 Nopember 1991 dari Yudo Paripurno,

S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-

2413.HT.01.01.Th.92 tanggal 21 Maret 1992 dan telah diumumkan dalam Berita

Negara Republik Indonesia No. 34 tanggal 28 April 1992, Tambahan No. 1919A.

Pendirian bank ini digagas oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) dan Ikatan

Cendekiawan Muslim se-Indonesia (ICMI) dengan dukungan Pemerintah

Republik Indonesia. Modal awal diperoleh dari sejumlah pribadi, pengusaha serta

pejabat muslim dengan nominal sebesar Rp 84 Miliar. Selain itu, tambahan modal

awal juga diperoleh dari masyarakat, sehingga melengkapi jumlah modal awal

menjadi total sebesar Rp 106 Miliar. Acara pengumpulan modal dilaksanakan di

Istana Presiden Bogor, Jawa Barat. Walaupun Bank Muamalat mulai didirikan

pada November 1991, akan tetapi Bank Muamalat baru mulai beroperasi pada

tanggal 27 Syawwal 1412 H/1 Mei 1992.

b. PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Syariah Bukopin dahulu bernama PT. Bank Persyarikatan Indonesia

(BPI), didirikan berdasarkan Akta Nomor 102 tertanggal 29 Juli 1990 dengan

nama PT. Bank Swansarindo Internasional yang dibuat dihadapan Dr. Widjojo

Wilami, SH., Notaris di Samarinda. Dalam perkembangannya, PT Bank

Persyarikatan Indonesia (BPI) yang merupakan bank umum tersebut kemudian

diakuisisi oleh PT Bank Bukopin, Tbk untuk dikembangkan menjadi sebuah bank

syariah yang kini menjadi PT Bank Syariah Bukopin (BSB).

Dalam praktiknya, PT Bank Syariah Bukopin mulai beroperasi dengan

melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah setelah memperoleh izin

operasi syariah dari Bank Indonesia (BI) pada 27 Oktober 2008. Selanjutnya, pada

11 Desember 2008, PT Bank Syariah Bukopin diresmikan oleh M. Jusuf Kalla,

Wakil Presiden Republik Indonesia (periode 2004-2009). Komitmen penuh dari

PT Bank Bukopin, Tbk sebagai pemegang saham mayoritas diwujudkan dengan

menambah setoran modal dalam rangka untuk menjadikan PT Bank Syariah

Bukopin sebagai bank syariah dengan pelayanan terbaik.

Pada semester kedua 2009, tepatnya, 10 Juli 2009, melalui Surat Persetujuan

Bank Indonesia (BI), PT Bank Bukopin, Tbk telah mengalihkan Hak dan

Kewajiban Unit Usaha Syariah-nya ke dalam badan usaha PT Bank Syariah

Bukopin. Dalam bisnisnya, PT Bank Syariah Bukopin memposisikan sebagai bank

yang fokus pada pembiayaan usaha, mikro, kecil, dan menengah (UMKM) dengan

segmentasi usaha pendidikan, kesehatan, konstruksi, dan perdagangan. Selain hal

tersebut, PT Bank Syariah Bukopin juga melakukan penghimpunan dana dari

masyarakat (individu-individu) dan perusahaan-perusahaan yang ada di tanah air.

2. Perkembangan Kinerja Keuangan Bank Syariah Bukopin dan Bank

Muamalat Indonesia

Gambar 3.1

Kondisi Perkembangan Kinerja Keuangan Bank Syariah Bukopin

Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Bukopin 2009

Seperti yang terlihat pada gambar 2.1, perkembangan Bank Syariah Bukopin,

walaupun dalam operasionalnya baru berjalan selama kurang lebih 2 tahunan, akan

tetapi jika dilihat dari kinerja keuangan yang dimilikinya mengindikasikan bahwa

bank ini memiliki manajemen yang tidak kalah bagus dibandingkan dengan bank-

bank syariah lain yang telah lebih lama berdiri.

Dari tahun 2008 total asset yang hanya sebesar Rp 606.055.020.734,- di tahun

2009 naik 225,87% menjadi Rp 1.974.947.633.237,-. Financing to Deposit Ratio

(FDR), yang terlihat dari total jumlah pembiayaan yang diberikan terhadap Dana

Pihak Ketiga (DPK) di tahun 2008 hanya sebesar 84,96%, di tahun 2009 naik

menjadi 100,62%. Ini mengindikasikan bahwa Bank Syariah Bukopin di tahun

2008 tidak menyalurkan seluruh dananya yang diperoleh dari sisi funding.

Sedangkan untuk kondisi di tahun 2009 sebaliknya, besaran FDR sebesar 100,62%

mengindikasikan bahwa Bank Syariah Bukopin selain telah menyalurkan seluruh

dananya yang diperoleh dari funding, justru lebih dari itu, Bank Syariah Bukopin

telah mengikutsertakan modalnya untuk membantu tambahan sumber untuk

pembiayaan.

Gambar 3.2

Kondisi Perkembangan Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia

Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia, 2009 (data diolah)

Untuk kinerja keuangan Bank Muamalat Indonesia, gambar di atas

mendeskripsikan bahwa asset bank ini dari tahun 2008 yang hanya sebesar Rp

12.610,85,- miliar naik menjadi 16.027,18 miliar. Akan tetapi sangat disayangkan,

naiknya besaran asset tidak diselarasi dengan naiknya Financing to Deposit Ratio,

bahkan FDR mengalami penurunan. Di tahun 2008 FDR Bank Muamalat mencapai

104.41% yang mengindikasikan bahwa proses intermediasi Bank Muamalat berjalan

lancar, akan tetapi di tahun 2009 FDR-nya justru turun sebesar 85.82%.

Tidak sampai di situ saja, selain dari sisi FDR yang mengalami penurunan sebesar

18.59%, ternyata dari sisi pembiayaan bermasalahnya (Non Performing Financing),

Bank Muamalat Indonesia mengalami peningkatan dari 3.85% di tahun 2008, naik

sebesar 0.25% menjadi 4.10% di tahun 2009.

3. Statistik Deskriptif Lancar dan Non Lancar Bank Syariah Bukopin dan

Bank Muamalat Indonesia

Tabel 3.1

Kolektibilias Pembiayaan Lancar dan Non Lancar Tahun Berjalan

Bank Muamalat Indonesia

(Dalam Miliar Rupiah) Pos Tahun 2006 Tahun 2007

Tahun 2008

Tahun 2009

a. Lancar 6.246.890 94.25% 8.362.907 97.04% 10.061.613 95.67% 10.887.455 95.27%

b. Non

Lancar 381.110 5.76% 255.093 2.96% 455.386 4.33% 540.544 4.73%

c. Total

Pembiayaan 6.628.000 100% 8.618.000 100% 10.517.000 100% 11.428.000 100%

Sumber: Laporan Keuangan BMI

Bank Muamalat Indonesia sebenarnya telah cukup lama beroperasi, yaitu dimulai

pada tahun 1992. Berkaitan dengan pembiayaan yang dilakukan oleh Bank Muamalat

sendiri, dari tahun ke tahun (year on year) dari data di atas memperlihatkan bahwa

Bank Muamalat dalam melakukan pembiayaan mengalami kenaikan rata-rata sebesar

9.3%. Kondisi pembiayaannya yang dikategorikan sebagai pembiayaan lancar, dari

tahun ke tahun jika dilihat sisi nominalnya mengalami peningkatan terus-menerus,

selaras dengan total pembiayaan yang dilakukan, walaupun secara prosentase

berfluktuasi.

Sedangkan untuk kategori pembiayaan yang masuk dalam kriteria pembiayaan

Non Lancar, pembiayaan di tahun 2006 adalah tahun yang paling tinggi tingkat Non

Lancar nya dibanding dengan tahun lainnya, yaitu sebesar 5.76%, hal ini terjadi

dikarenakan faktor mikro dan makro yang tidak kondusif bagi pembiayaan bank

syariah.

Tabel 3.2

Kolektibilias Pembiayaan Lancar dan Non Lancar Tahun Berjalan

Bank Syariah Bukopin

Pos Tahun 2008 Tahun 2009

a.Lancar 146.729 97.73% 1.205.842 96.75%

b.Non

Lancar 18.664 2.27% 73.941 3.25%

c.Total

Pembiayaan 165.393 100% 1.279.783 100%

Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Bukopin

Untuk Bank Syariah Bukopin yang pada tahun 2008 baru saja menjadi Bank

Umum Syariah (BUS), pembiayaannya mengalami peningkatan yang cukup

signifikan, pada tahun 2008 hanya berkisar Rp 165.393 Miliar, di tahun 2009 telah

mencapai Rp 1.279.783 Miliar. Sedangkan pembiayaan yang kategorinya Lancar

mengalami penurunan, dari sebesar 97.73% di tahun 2008, turun sebesar 96.75% dan

pembiayaan Non Lancar nya pun naik hampir 1%, dari 2.27% di tahun 2008 menjadi

3.25% di tahun 2009.

4. Statistik Deskriptif Kolektibilitas Non Lancar Berdasarkan Jenis

Pembiayaan Bank Syariah Bukopin dan Bank Muamalat Indonesia.

Tabel 3.3 Kolektibilitas Pembiayaan Lancar dan Non Lancar BSB

Berdasarkan Portofolio

Kolektibilitas Pembiayaan Murabahah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian

Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet

887.168.636.228 31.947.991.875 675.671.773.966 10.384.741.822 14.977.092.786

Kolektibilitas Pembiayaan Mudharabah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


375.246.162.497 315.697.290 556.441.975 - 4.298.683.730

Kolektibilitas Pembiayaan Musyarakah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


873.758.314.002 - - - -

Kolektibilitas Pembiayaan Qardh

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


535.375.000 - - - -

Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Bukopin 2009 (diolah)

Tabel 3.4 Kolektibilitas Pembiayaan Lancar dan Non Lancar BMI Berdasarkan

Portofolio

Kolektibilitas Pembiayaan Murabahah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


88.164.187.138 157.155.361 15.234.596 8.775.189 50.493.753

Kolektibilitas Pembiayaan Mudharabah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


1.324.534.483 37.422.255 5.627.504 13.451.517 17.824.603

Kolektibilitas Pembiayaan Musyarakah

Jumlah Lancar

Dalam Perhatian


3.658.987.819 646.295.378 20.253.380 248.990.795 27.663.984

Kolektibilitas Pembiayaan Qardh

Lancar

Dalam Perhatian


Jumlah 305.311.547 39.025 700.000 - 362.154

Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia 2009 (diolah)

A. Kondisi Internal dan Eksternal Bank Syariah

Yang dimaksud dengan kondisi internal dan eksternal dalam bahasan kali ini,

peneliti membatasi hanya pada periode penelitian, yaitu pada tahun 2009. Kondisi-

kondisi di bawah ini adalah kondisi dimana baik secara langsung maupun tidak

langsung memberi pengaruh terhadap strategi bank syariah dalam menangani risiko

pembiayaan mudharabah.

1. Internal

a. Bank Muamalat Indonesia

Fokus kebijakan pembiayaan Bank Muamalat Indonesia (BMI) pada tahun 2009

adalah meminimalisasi risiko kredit akibat dampak dari krisis dengan mengambil

langkah-langkah konsolidatif.41

Hal ini menyebabkan pertumbuhan yang tidak terlalu

besar pada sisi pembiayaan dibanding tahun sebelumnya.

Grafik 4.1 Perkembangan Pembiayaan Bank Muamalat Indonesia

Bank Muamalat mencatat pertumbuhan sebesar 8,66 % yaitu dari Rp 10.517,86

miliar menjadi Rp 11.428,01 miliar pada akhir 2009. Bandingkan dengan periode

2006 sampai dengan akhir 2007 yang mengalami peningkatan mencapai 30,02%.

Walaupun begitu tingkat pembiayaan bermasalah bersih masih berada dalam batas

yang ditentukan, yaitu 4.10%.

Tahun 2009 adalah tahun transisi bagi kepengurusan di BMI untuk masa bakti

2009-2014. Bersamaan dengan kepengurusan yang baru, BMI yang awalnya

41

Laporan keuangan Bank Muamalat Indonesia tahun 2009

30,20%

8,66%

2006 2007 2008 2009

menetapkan fokus segmen bisnisnya hanya pada segmen ritel, diperluas menjadi tiga

segmen, yaitu ritel, korporasi dan tresuri.

b. Bank Syariah Bukopin

Awal tahun 2009, Bank Syariah Bukopin (BSB) baru beroperasi dengan pola

syariah dan baru mengkonversikan nasabah maupun sistemnya menjadi syariah. BSB

bersinergi dengan media massa dan mengikuti berbagai event untuk berpromosi. Mei

2009, dana masyarakat dan pembiayaan mulai tumbuh. Bahkan, pada Juli 2009,

ketika BSB melakukan spin off dengan menggabungkan UUS Bukopin ke dalam

BSB, posisi keuangan BSB meningkat dari sebelumnya hanya Rp 606,05 miliar

menjadi Rp1,70 triliun. BSB berhasil menutup tahun buku 2009 dengan mencetak

laba bersih Rp 831 juta, mengalami kenaikan 110,77% dari tahun sebelumnya yang

masih minus Rp 7,71 miliar.

Tabel 4.1 Aktivitas Bank Syariah Bukopin

2009

Januari Mei Juli Desember

Mengkonversi

nasabah maupun

sistem, menjadi

syariah

Fungsi

intermediary

BSB semakin

terlihat, dengan

meningkatnya

funding dan

financing.

Posisi keuangan

meningkat dari

sebelumnya hanya

Rp606,05 miliar

menjadi Rp1,70

triliun.

Laba bersih

mengalami

kenaikan 110,77%

dari minus Rp7,71

miliar menjadi

Rp831 juta.

Selama 2009, langkah besar yang dilakukan BSB meliputi beberapa hal berikut;

1) Pengembangan bisnis syariah dengan fokus kepada UMKM.

2) Melakukan spin off dengan memasukkan UUS Bukopin ke dalam BSB.

3) Memperkenalkan dan memperkuat positioning BSB kepada pasar.

4) Meningkatkan standar layanan dengan memperkuat TI, SDI, dan infrastruktur.

Selain itu, percepatan juga dilakukan, antara lain dengan memperkuat marketing

dan memperbanyak jaringan outlet serta meningkatkan kualitas business process,

mulai dari operasional, marketing, hingga business control dengan target

pertumbuhan bisnis overall sebesar 40%. Target ini ditunjang keyakinan bahwa

kondisi makro 2010 mulai membaik dan akan pulih kembali sehingga Indonesia

menjadi lebih baik.

2. Eksternal

Kondisi perdagangan yang terjadi di Indonesia menyulitkan pihak bank untuk

memonitor ataupun menganalisa laporan keuangan yang diberikan oleh pihak debitur,

karena di Indonesia berlaku assematric information, misalnya harga barang antara

satu lokasi dengan lokasi yang lain berbeda menimbulkan bank kesulitan dalam

menilai kebenaran besaran harga yang benar yang dilaporkan oleh nasabah. Hal ini

memungkinkan terjadinya kecurangan yang bisa dilakukan oleh pihak mudharib.

Tahun 2009 merupakan tahun yang penuh dinamika bagi industri perbankan

syariah. Dari sisi eksternal, dampak krisis sedikit banyak berimbas pada kinerja

sektor riil di Indonesia yang pada gilirannya berdampak pula pada perlambatan

akselerasi pertumbuhan bisnis bank syariah.

Perkembangan marketshare bank syariah belum banyak mengalami perkembangan

dan masih berada di bawah angka 10%, yakni sekitar 2,61%. Meski demikian, dari

sisi pembiayaan, secara nasional, perbankan syariah tetap mampu tumbuh sebesar

22,76% di akhir 2009 menjadi Rp 52,27 triliun dari Rp 36,85 triliiun pada tahun

2008. Jika dibandingkan dengan total pembiayaan perbankan nasional yang mencapai

Rp 1.437 triliun, perbankan syariah baru berkontribusi sebesar 3,26%.

Pada tahun ini juga, sistem keuangan global dan kawasan dapat dikatakan tidak

berjalan dengan baik. Beruntung, perekonomian Indonesia masih bisa tumbuh 4,3%.

Namun, pelaku bisnis sektor keuangan kembali diuji dengan kondisi krisis likuiditas.

Padahal, ketika itu, posisi perbankan sedang over likuid dengan posisi financing to

deposit ratio (FDR) rata-rata 70%.

Bank Indonesia (BI) melaporkan, infl asi 2009 tercatat 2,78%. Rendahnya inflasi

pada 2009 sejalan dengan moderatnya pertumbuhan ekonomi, menguatnya nilai tukar

rupiah, menurunnya harga-harga komoditas dunia, dan menurunnya harga bahan

bakar minyak (BBM) dalam negeri.

Jika mengacu kepada hasil penelitian42

Septiana Ambarwati, bahwa faktor-faktor

yang mempengaruhi pembiayaan mudharabah ada 3 hal, yaitu sebagai berikut:

42

Septiana Ambarwati, Faktor – faktor yang mempengaruhi pembiayaan murabahah dan


2008)

1. Dipengaruhi secara signifikan oleh varibel pembiayaan murabahah (negatif)

Grafik 4.2 Pembiayaan Murabahah tahun 2009

Sumber: Statistik Perbankan Syariah, BI 2009. (data diolah)

Untuk pembiayaan murabahah, di tahun 2009 Bank Muamalat

mengalokasikan dananya sebesar 40.16 %, sedangkan untuk pembiayaan

mudharabah sebesar 12.24%.

2. Tingkat bagi hasil (positif)

Grafik 4.3 Tingkat Bagi Hasil Pembiayaan Mudharabah


3. Non Performing Financing (NPF) tidak signifikan namun memiliki arah

hubungan negatif.

Grafik 4.4 Persentase Pembiayaan Bermasalah


Maka, baik secara langsung maupun tidak, strategi manajemen risiko pembiayaan

mudharabah yang terdapat pada masing-masing bank juga dipengaruhi oleh ketiga

variable tersebut di atas.

B. Strategi Manajemen Risiko Bank Syariah

1. Bank Muamalat Indonesia

Usaha yang dilakukan oleh BMI dalam rangka meminimalisasi risiko yang

ditimbulkan dari pembiayaan mudharabah, antara lain:

a. Hasil penjualan/pendapatan dari bisnis yang dibiayai seluruhnya harus melalui

mekanisme mutasi rekening di bank sehingga dapat dengan mudah dikontrol

bersama dengan nasabah tanpa perlu klarifikasi lagi untuk memastikan

kebenaran data penjualan/pendapatan tersebut.

b. Menggunakan objek bagi hasilnya adalah revenue sharing.

c. Fasilitas mudharabah ini sebaiknya diberikan kepada nasabah yang sudah

eksisting dengan past performance yang tergolong prime customer dan telah

teruji bukan kepada new customer.

d. Sebaiknya bank membiayai suatu bidang usaha dengan kondisi sedang dalam

tahap pertumbuhan, bukan dalam tahap penurunan usaha sehingga jika dilihat

dari sisi product life cycle, produk dari bidang usaha tersebut harus sedang

dalam masa pertumbuhan juga bukan dalam masa pengenalan, kematangan dan

bahkan penurunan.

e. Sebaiknya bidang usaha yang dibiayai disesuaikan dengan kemampuan staf

marketing banknya dalam menguasai aspek-aspek teknis dari usaha tersebut.

f. Jangan memberikan fasilitas mudharabah kepada suatu perusahaan yang

tergolong start up company (baru memulai usaha).

g. Bidang usaha yang akan dibiayai harus telah diyakini benar dampak risikonya

(pilih usaha yang paling manageble risikonya).

h. Sedapat mungkin alur nasabah dikuasai oleh bank.

i. Memberikan covenant, yaitu jika realisasi objek bagi hasil tidak sesuai dengan

proyeksi, maka bank berhak ikut melakukan pengelolaan usaha tersebut

minimal aspek keuangannya.

j. Memonitor dengan baik keteraturan dan ketepatan waktu nasabah dalam

memberikan laporan objek bagi hasil sebagai ukuran bank dalam menilai aspek

character nasabah.

k. Me-review kebijakan pembiayaan dan manajemen risiko yang salah satunya

adalah dengan memperbarui alur persetujuan pembiayaan dengan memberikan

kewenangan kepada Divisi Manajemen Risiko ikut secara dini menentukan

apakah usulan pembiayaan dapat dilanjutkan atau tidak. Selain itu telah

dilakukan review terhadap kebijakan dan prosedur pembiayaan, salah satunya

adalah penyesuaian limit Persetujuan Komite Pembiayaan yang disesuaikan

dengan kondisi risiko serta target pertumbuhan bisnis Bank Muamalat.

2. Bank Syariah Bukopin

Sedangkan untuk Bank Syariah Bukopin (BSB) startegi yang dilakukan untuk

mengantisipasi munculnya pembiayaan bermasalah dari portofolio pembiayaan

mudharabah adalah;

a. BSB memanage risiko pembiayaan bukan berdasarkan project financing, atau

perportofolio pembiayaan yang dimilikinya, semisal pembiayaan mudharabah,

musyarakah dan lain sebagainya, akan tetapi berdasarkan company atau

nasabah yang akan dibiayai, misalnya berdasar analisis 5 C; capital, collateral,

condition, character dan capacity.

b. BSB memberikan perhatian yang lebih terhadap dua risiko yang sudah pasti ada

di bisnis perbankan untuk membantu proses pencegahan pembiayaan

bermasalah dari pembiayaan mudharabah, yaitu risiko pembiayaan dan risiko

operasional. Sedangkan untuk 6 risiko yang lain43

akan berjalan selaras dengan

hasil manajemen terhadap dua risiko ini—jika 2 risiko ini dapat dikelola dengan

baik, maka ke 6 risiko yang lainnya akan berjalan dengan baik pula. Oleh

karena itu pula dalam wawancara yang dilakukan dengan Bapak Tawakal

43

Enam Risiko yang lainnya tertuang dalam PBI No.5/8/PBI/2003. ―Tentang Kualitas Aktiva

Produkti Bagi Bank Syariah‖

Allaihi, Ketua Divisi Manajemen Risiko BSB mengatakan ―Risiko pembiayaan

dan risiko operasional adalah risiko yang terbesar. Di luar itu, kita punya

macam-macam risiko lagi, misalnya risiko hukum, risiko strategic, dan lain

sebagainya. Akan tetapi yang harus benar-benar kita maintenance adalah dua

risiko tadi. Dengan mengelola dua risiko tersebut, itu juga artinya kita

mengelola 8 risiko yang ditetapkan BI.‖44

c. Pihak Divisi Manajemen Risiko bank melakukan mapping terhadap

pembiayaan terdahulu yang telah dilakukannya. Kemudian dari situ dibuat

semacam Peringkat Risiko Pembiayaan Internal yang setiap bulannya

dikumpulkan, dianalisa dan kemudian dilaporkan kepada pihak manajemen

untuk kemudian diambil langkah kebijakan pembiayaan terhadap sektor-sektor

tertentu yang telah di mapping.

d. Bank Syariah Bukopin meng-grading calon nasabahnya berdasar profitability

yang diperoleh perusahaan setiap tahunnya, yaitu;

Tabel 4.2 Penilaian Risiko Nasabah

Berdasarkan Profitability Ratio

Kategori Persentase

Low Risk > 20%

Low to Medium Risk 10-20%

Medium to High Risk 5-10%

High Risk < 5%

44

Wawancara pribadi dengan Bapak Tawakal Allaihi, Selasa 13 Juli 2010

e. Karena BSB memiliki fokus pengembangan usaha pada sektor UMKM yang

notabene sering tidak bankable, maka untuk pembiayaan yang berada < Rp 500

juta, BSB melakukan kerjasama dengan beberapa BPRS dan BMT untuk

menjadi tangan panjang pembiayaan yang dilakukan, hal ini berkaitan erat

karena apabila BSB melakukan secara langsung pembiayaan tersebut kepada

UMKM yang berada pada plafon < Rp 500 juta, maka cost yang dikeluarkan

BSB justru akan lebih besar.

f. Untuk menghitung risiko pembiayaan yang ada, BSB menggunakan beberapa

variabel sebagai alat penghitungan;

1) Borrower Grade, yaitu sebuah data historical nasabah.

2) Manajemen perusahaan

3) Pendidikan calon nasabah

4) Komplain dari kolega calon nasabah

5) Bankchecking

6) Projection cashflow45

Dari semua data di atas kemudian dibuat scoring untuk masing-masing variabel

yang kemudian dijumlahkan untuk dibuat menjadi penghitungan risiko pembiayaan

yang terdapat pada calon nasabah.

45

Wawancara pribadi dengan Bapak Tawakal Allaihi, Selasa 13 Juli 2010

C. Komparasi Di antara Bank syariah

Hasil dari masing-masing strategi manajemen risiko yang dilakukan Bank

Muamalat dan Bank Syariah Bukopin tergambar pada laporan kolektibilitas untuk

pembiayaan mudharabah seperti di bawah ini;

Tabel 4.3

Pembiayaan Mudharabah Tahun 2009 Bank Muamalat

Berdasarkan kolektibilitas

Lancar Rp 1.324.534.483

Dalam Perhatian Khusus (DPK) Rp 37.422.255

Kurang Lancar Rp 5.627.504

Diragukan Rp 13.451.517

Macet Rp 17.824.603

Jumlah Rp 1.398.860.362

Diagram 4.1 Kolektabilitas Pembiayaan Murabahah BMI Tahun 2009

Sumber: Laporan Keuangan Bank Muamalat Indonesia Tahun 2009 (data diolah)

Total pembiayaan mudharabah pada tahun 2009 tercatat sebesar Rp 1.398,86

miliar atau turun 28,01% dibanding posisi tahun 2008 yang sebesar Rp 1.943,16

miliar dan berkontribusi terhadap 12.24% total pembiayaan.

Dari total pembiayaan sebesar Rp 1.398,86 miliar, 94,67% tergolong dalam

kategori Lancar, sedangkan sisanya 2,67% Dalam Perhatian Khusus (DPK), 0,4%

Kurang Lancar, 0,96% Diragukan dan 1,27% masuk dalam kategori Macet. Dari total

pembiayaan yang dilakukan mayoritas di arahkan ke sektor ekonomi jasa usaha yaitu

sebesar 82,20%. Dari sektor jasa usaha ini pula, pembiayaan yang tergolong lancar

dan macet memiliki sumbangsih paling besar.

Tabel 4.4

Pembiayaan Mudharabah Tahun 2009 Bank Syariah Bukopin

Berdasarkan kolektibilitas

Lancar Rp 78.428.016.758

Dalam Perhatian Khusus (DPK) Rp 315.697.290

Kurang Lancar Rp 556.441.975

Diragukan Rp 0

Macet Rp 4.298.683.730

Jumlah Rp 83.598.839.753

Diagram 4.2 Kolektibilitas Pembiayaan Mudharabah BSB Tahun 2009

Sumber: Laporan Keuangan Bank Syariah Bukopin Tahun 2009

Dari total pembiayaan sebesar Rp 83.598.893.753, sebanyak 93,81% dalam

kategori Lancar, sedangkan sisanya 0,38% Dalam Perhatian Khusus (DPK), 0,66%

Kurang lancar, 0% Diragukan dan 5,14 % Macet. Sedangkan sumbangan

kolektibilitas Macet terbesar dari pembiayaan mudharabah yang digunakan muncul

dari penggunaan modal kerja sebesar 5,14% sedangkan untuk investasi 0%.

D. Alur Pembiayaan Bank Muamalat dan Bank Syariah Bukopin

D.1. Alur Pembiayaan Bank Muamalat

CALON

NASABAH

ACCOUNT

MANAGER

SUPPORT

BUSINESS

MANAGER

KOMITE

PEMBIAYAAN

Surat

Pemohonan

Inisiasi &

Solisitasi

▪ Trade

checking

▪ Informasi

Pembeli/Penju

al/Bowheer/

Pesaing

▪ Verifikasi

Data /

Informasi

▪ Kunjungan

setempat

(OTS)

Kelengkapan

Data

▪ Analisa

Kelayakan

Pembiayaan

▪ Pembuatan

Memorandum

Usulan

Pembiayaan

(MUP) &

FPN

Review FPN

▪ Review

FPN

▪ Pemberian

Keputusan

▪ Penerbitan

Surat

Persetujuan

Pembiayaan

(SPP)

Penandatangan

an SPP

Penyampaian

SPP

▪ Bank

checking

▪ Taksasi

▪ Verifikasi

Data /

Informasi

▪ Analisa

Yuridis

▪ Opini Legal

▪ Taksasi

Review SPP

▪ Review FPN

▪ Pemberian

Keputusan di

cabang

Penerimaan

SPP

D.2. Alur Pembiayaan Bank Syariah Bukopin

INISIASI SOLISITASIANALISA &

EVALUASILAYAK ? Ya

ALUR PROSES PEMBIAYAAN

SELESAI

Tidak

PEMBUATAN

PROPOSAL

PENGAJUAN

OPINI RMG &

KEPATUHAN

KOMITE DISETUJUI ? Ya

Tidak

PERSETUJUAN AKAD

DOKUMENTASI

&

ADMINISTRASI

PENCAIRAN MONITORING LancarPELUNASAN

PENYELESAIAN

PEMBIAYAAN

BERMASALAH

Tidak

Ya

E. Efektivitas Manajemen Risiko Terhadap Pembiayaan Mudharabah

Efektivitas adalah suatu ukuran yang menyatakan seberapa jauh target (kuantitas,

kualitas dan waktu) telah tercapai. Dimana makin besar persentase target yang

dicapai, makin tinggi efektivitasnya‖.46

Mengacu kepada ketetapan Bank Indonesia bahwa pembiayaan yang dikategorikan

dalam kategori performing financing adalah untuk kolektibilitas pertama (Lancar) dan

kedua (Dalam Perhatian Khusus), sedangkan untuk kategori non performing

financing adalah untuk kolektibilitas ketiga (Kurang Lancar), keempat (Diragukan),

dan kelima (Macet), maka untuk melihat efektivitas dari strategi manajemen risiko

46

http://dansite.wordpress.com/2009/03/28/pengertian-efektifitas/ diakses pada 2 Agustus 2010

http://dansite.wordpress.com/2009/03/28/pengertian-efektifitas/

masing-masing bank syariah untuk mencegah pembiayaan bermasalah (NPF) dapat

dilihat dari seberapa besar persentase performing financing yang dibukukan masing-

masing bank syariah.

Adapun data performing financing dari masing-masing bank syariah adalah

sebagai berikut;

Tabel 4.5

Performa Keuangan Bank Muamalat Indonesia Tahun 2009

Performa Keuangan Persentase

Performing Financing 97,36%

Non Performing Financing 2,64%

Tabel 4.6

Performa Keuangan Bank Syariah Bukopin Tahun 2009

Performa Keuangan Persentase

Performing Financing 94,19%

Non Performing Financing 5,81%

Dari tabel di atas, menunjukkan bahwa dari total pembiayaan mudharabah yang

dilakukan oleh masing-masing bank syariah, Bank Muamalat memiliki performing

financing yang lebih besar, yaitu sebesar 97,36% dan Bank Syariah Bukopin hanya

sebesar 94,19%. Hal ini menunjukkan bahwa strategi manajemen risiko yang

digunakan oleh Bank Muamalat untuk mencegah pembiayaan bermasalah pada tahun

penelitian lebih efektif dibandingkan dengan strategi yang dilakukan oleh Bank

Syariah Bukopin.

Selain itu, penilaian juga dapat dilakukan melalui penghitungan menggunakan

rumus Non Performing Financing (NPF), sebagai berikut;

Jadi Non Performing Financing Bank Muamalat Indonesia pada tahun 2009 adalah

sebagai berikut;

Sedangkan untuk Non Performing Financing Bank Syariah Bukopin pada tahun

2009 adalah sebagai berikut;

Adapun untuk kriteria-kriteria penggolongan kolektibilitas (Lancar, Dalam

Perhatian Khusus, Kurang Lancar, Diragukan dan Macet) mengacu pada peraturan

Bank Indonesia, khususnya lagi Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 8/22/DPbS

Tanggal 18 Oktober 2006 (terlampir).

Rumus NPF = Kurang Lancar, Diragukan dan Macet

Total pembiayaan

Rumus NPF = Rp 5.627.504 + Rp 13.451.517 + Rp 17.824.603

Rp 1.398.860.362 = 2,64%

Rumus NPF = Rp 556.441.975 + Rp 0 + Rp 4.298.683.730

Rp 83.598.839.753

= 5,81%

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

1. Strategi manajemen risiko terhadap pembiayaan mudharabah sebagai langkah

preventif untuk mencegah pembiayaan bermasalah di Bank Syariah Bukopin

dan Bank Muamalat berbeda. Bank Muamalat Indonesia mengelola risiko

berdasar project financing (per produk), sedangkan Bank Syariah Bukopin

tidak mengelolanya berdasarkan produk pembiayaan yang dimilikinya, akan

tetapi berdasarkan analisa kinerja calon nasabah.

2. Fokus manajemen risiko terhadap project financing yang dilakukan oleh Bank

Muamalat Indonesia terbukti lebih efektif dibandingkan Bank Syariah Bukopin

yang dalam manajemen risiko terhadap pembiayaannya menitikberatkan pada

seberapa nilai kapabilitas calon nasabah. Ini terlihat dari lebih kecilnya Non

Performing Financing untuk pembiayaan mudharabah yang terdapat pada

Bank Muamalat yaitu sebesar 2,46% dibanding Bank Syariah Bukopin yang

lebih tinggi, yaitu sebesar 5,81%.

B. Saran

1. Objek penelitian tidak hanya menggunakan dua bank syariah, akan tetapi tiga

bank syariah untuk memberikan deskripsi yang lebih bagus terhadap hasil

penelitian.

2. Untuk penelitian selanjutnya yang berkaitan atau mirip dengan penelitian yang

peneliti lakukan, alangkah lebih baiknya dalam proses penilaian nilai efektifitas

strategi manajemen risiko yang digunakan masing-masing bank syariah

menggunakan pendekatan penghitungan Model CreditRisk+.

3. Bank Syariah Bukopin seharusnya dalam melakukan strategi manajemen risiko

terhadap pembiayaan mudharabah menilainya berdasar project financing (per

produk pembiayaan), dengan harapan fokus manajemen risiko per produk

pembiayaan akan bisa mengurangi risiko yang dimunculkan dari pembiayaan

yang berskimkan mudhadarabah.

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang...

Documents

Transcript of BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang...