ASPEK KEUANGAN DALAM ANALISIS KREDIT -...

ASPEK KEUANGANASPEK KEUANGANDALAMDALAM

ANALISIS KREDITANALISIS KREDIT

PertemuanPertemuan keke -- 99

TIGA INFORMASITIGA INFORMASIKEUANGAN UTAMAKEUANGAN UTAMA

Laporan Arus KasLaporan Rugi LabaNeraca

PROSES ANALISIS ASPEK KEUANGANPROSES ANALISIS ASPEK KEUANGAN

-- RekonstruksiRekonstruksi LaporanLaporan KeuanganKeuangan-- ProyeksikanProyeksikan LaporanLaporan KeuanganKeuangan-- ProyeksikanProyeksikan LaporanLaporan KeuanganKeuangan-- AnalisisAnalisis RasioRasio-- AnalisisAnalisis SensitivitasSensitivitas

KETERKAITAN ANTAR LKKETERKAITAN ANTAR LK

LaporanArus Kas

Penggunaan Dana Sumber dana

Kas

PiutangPinjaman

LaporanRugi Laba

Neraca

ModalStock

Fixed

TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGANTEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

1.1. Analisis Ratio : Membandingkan antar posAnalisis Ratio : Membandingkan antar pospada laporan keuanganpada laporan keuangan LikuiditasLikuiditas : Mengukur kemampuan: Mengukur kemampuan

perusahaan memenuhi kewajiban jangkaperusahaan memenuhi kewajiban jangkapendek. Contoh : current ratio, quick ratio,pendek. Contoh : current ratio, quick ratio,pendek. Contoh : current ratio, quick ratio,pendek. Contoh : current ratio, quick ratio,ratio perputaran piutang dllratio perputaran piutang dll

SolvabilitasSolvabilitas : Mengukur kemampuan: Mengukur kemampuanperusahaan memenuhi kewajiban jangkaperusahaan memenuhi kewajiban jangkapanjang. Contoh : debt to equity ratio, ratiopanjang. Contoh : debt to equity ratio, ratioekuitas thd total aktiva dllekuitas thd total aktiva dll

TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN,TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN,

Analisis Ratio :Analisis Ratio : ProfitabilitasProfitabilitas : Mengukur kemampuan: Mengukur kemampuan

perusahaan memperoleh tingkat kembalianperusahaan memperoleh tingkat kembalianinvestasi. Contoh : ROI, ROA & ROEinvestasi. Contoh : ROI, ROA & ROE

Pemanfaatan assetPemanfaatan asset : Mengukur tingkat: Mengukur tingkat Pemanfaatan assetPemanfaatan asset : Mengukur tingkat: Mengukur tingkatpemanfaatan aktiva perusahaan dlmpemanfaatan aktiva perusahaan dlmmemperoleh penghasilan. Contoh : Ratiomemperoleh penghasilan. Contoh : Ratioperputaran total aktiva, perputaran modalperputaran total aktiva, perputaran modalkerja & perputaran aktiva tetapkerja & perputaran aktiva tetap


AnalisisAnalisis Ratio :Ratio : KinerjaKinerja operasioperasi :: MengukurMengukur tingkattingkat

efisiensiefisiensi operasioperasi perusahaanperusahaan dlmdlmmemperolehmemperoleh labalaba.. ContohContoh : Gross profit: Gross profitmemperolehmemperoleh labalaba.. ContohContoh : Gross profit: Gross profitmargin, net profit margin, operatingmargin, net profit margin, operatingincome marginincome margin dlldll


2. Analisis trend/horizontal2. Analisis trend/horizontal ::Mengukur tingkat pertumbuhan relatif posMengukur tingkat pertumbuhan relatif pos--pos laporan keuangan (neraca & R/L) dalampos laporan keuangan (neraca & R/L) dalambeberapa tahun terhadap tahun dasar ,beberapa tahun terhadap tahun dasar ,beberapa tahun terhadap tahun dasar ,beberapa tahun terhadap tahun dasar ,misalnya : tingkat pertumbuhan penjualan,misalnya : tingkat pertumbuhan penjualan,harga pokok penjualan, laba kotor, biayaharga pokok penjualan, laba kotor, biayausaha, laba bersihusaha, laba bersih


3. Analisis common size/vertikal :3. Analisis common size/vertikal :Analisis persentase per komponen thdAnalisis persentase per komponen thdtotal komponen dlm laporan keuangantotal komponen dlm laporan keuangan(neraca & L/R) untuk melihat posisi relatif(neraca & L/R) untuk melihat posisi relatif(neraca & L/R) untuk melihat posisi relatif(neraca & L/R) untuk melihat posisi relatiftiap komponen dalam beberapa tahun.tiap komponen dalam beberapa tahun.


3. Analisis common size/vertikal :3. Analisis common size/vertikal :Neraca :Neraca :

-- Posisi relatif aktiva lancar thd aktiva tdkPosisi relatif aktiva lancar thd aktiva tdklancarlancar

-- Posisi relatif utang thd modal sendiriPosisi relatif utang thd modal sendiri-- Posisi relatif utang thd modal sendiriPosisi relatif utang thd modal sendiri-- Perubahan komposisi aktiva & struktur modalPerubahan komposisi aktiva & struktur modal

Laba rugi :Laba rugi :-- Alokasi penjualan terhadap elemen biayaAlokasi penjualan terhadap elemen biaya-- Perubahan distribusi penjualan kepadaPerubahan distribusi penjualan kepada

elemen biaya & labaelemen biaya & laba

Analisis risiko, kebutuhan & rekomendasiAnalisis risiko, kebutuhan & rekomendasi

Analisis & mitigasi risiko :Analisis & mitigasi risiko :Risiko & pengaruhnya thd kemauan &Risiko & pengaruhnya thd kemauan &kemampuan bayar disertai langkahkemampuan bayar disertai langkah--langkah menghilangkan/meminimal risikolangkah menghilangkan/meminimal risikolangkah menghilangkan/meminimal risikolangkah menghilangkan/meminimal risikoAnalisis kebutuhan kreditAnalisis kebutuhan kreditRekomendasi, syarat & struktur kreditRekomendasi, syarat & struktur kredit

Pilihlah Kredit Yang TepatPilihlah Kredit Yang Tepat

STRUKTUR KEUANGAN : Aktiva LancarSTRUKTUR KEUANGAN : Aktiva Lancar(Fluktuatif, Permanen), Aktiva Tetap (Modal(Fluktuatif, Permanen), Aktiva Tetap (ModalKerja vs Investasi)Kerja vs Investasi)Klasifikasi : Revolving vs NonKlasifikasi : Revolving vs Non--revolving,revolving,Consumer vs Comercial, Cash vs Non CashConsumer vs Comercial, Cash vs Non CashLoanLoanJenis lain KMK : Pinjaman Rekening Koran,Jenis lain KMK : Pinjaman Rekening Koran,Pinjaman Aksep, Pembiayaan Giro Mundur,Pinjaman Aksep, Pembiayaan Giro Mundur,Anjak Piutang (with / without recourse), TradeAnjak Piutang (with / without recourse), TradeFinancing (L/C, Bank Garansi)Financing (L/C, Bank Garansi)

STRUKTUR KEUANGANSTRUKTUR KEUANGAN

Aktiva Lancar Fluktuatif

Aktiva Tetap

Aktiva Lancar Permanen

Aktiva Lancar Fluktuatif

Kredit Modal Kerja vs InvestasiKredit Modal Kerja vs Investasi

MODAL KERJAMODAL KERJARevolving/Non revolvingRevolving/Non revolvingJangka PendekJangka PendekPencairannya danPencairannya danpembayaran kembalipembayaran kembali

INVESTASIINVESTASINon revolvingNon revolvingJangka Menengah danJangka Menengah danPanjangPanjangPencairannya dikaitkanPencairannya dikaitkanpembayaran kembalipembayaran kembali

sesuai perkembangansesuai perkembangansiklus usahasiklus usaha

Pencairannya dikaitkanPencairannya dikaitkaninvestasi tertentuinvestasi tertentuPola pembayaranPola pembayarankembali secara teraturkembali secara teraturDikenal istilah graceDikenal istilah graceperiod, interest duringperiod, interest duringconstruction, etcconstruction, etc

CASH CONVERSION CYCLECASH CONVERSION CYCLE(Siklus Konversi Kas(Siklus Konversi Kas -- SKK)SKK)

KASPERSEDIAANBAHAN BAKU

PIUTANGPERSEDIAANBAHAN JADI

Untuk menghitung Kebutuhan Modal Kerja (KMK)

Alternatif Menghitung KMKAlternatif Menghitung KMK

KMK =KMK =(PPB + PPD) X HPP(PPB + PPD) X HPP

KMK =KMK =(PPB+PPD(PPB+PPD--PUD)xHPPPUD)xHPP

PPB = perputaranPPB = perputaranpersediaan barangpersediaan barangPPD = perputaranPPD = perputaranpiutang dagangpiutang dagangHPP = harga pokokHPP = harga pokokpenjualanpenjualan(PPB+PPD(PPB+PPD--PUD)xHPPPUD)xHPP

KMK =KMK =(PPB+PPD(PPB+PPD--PUD)xHPP +PUD)xHPP +

(SKK x Biaya(SKK x BiayaOperasional)Operasional)

HPP = harga pokokHPP = harga pokokpenjualanpenjualanPUD = perputaran utangPUD = perputaran utangdagangdagangSKK = siklus konversi kasSKK = siklus konversi kas

CONTOH KASUSCONTOH KASUS

Sebuah usaha memiliki PPB 2 bulan dan PPD 3Sebuah usaha memiliki PPB 2 bulan dan PPD 3bulan => SKK = 5 bulanbulan => SKK = 5 bulanJika HPP per bulan adalah Rp 1000, berapakahJika HPP per bulan adalah Rp 1000, berapakahKMK?KMK?KMK = (2+3)*1000 = 5000KMK = (2+3)*1000 = 5000KMK = (2+3)*1000 = 5000KMK = (2+3)*1000 = 5000Jika ternyata ybs mendapatkan kredit pemasokJika ternyata ybs mendapatkan kredit pemasok1 bulan, KMK = (2+31 bulan, KMK = (2+3--1)*1000 = 40001)*1000 = 4000Jika biaya operasional/bulan Rp 100, maka KMKJika biaya operasional/bulan Rp 100, maka KMK= (2+3= (2+3--1)*1000+5*100 = 45001)*1000+5*100 = 4500

CONTOH KASUS (INVESTASI)CONTOH KASUS (INVESTASI)

Pengajuan proposal kredit investasi sbb (Rp):Pengajuan proposal kredit investasi sbb (Rp):Biaya praBiaya pra--operasi 300 jutaoperasi 300 jutaPembebasan lahan 1000 jutaPembebasan lahan 1000 jutaPembangunan pabrik 700 jutaPembangunan pabrik 700 jutaPembangunan pabrik 700 jutaPembangunan pabrik 700 jutaMesin/peralatan 2500 jutaMesin/peralatan 2500 jutaBiaya konsultan 500 jutaBiaya konsultan 500 jutaTOTAL 5000 juta(Rp 5 M)TOTAL 5000 juta(Rp 5 M)Self financing 30% = 1500 jutaSelf financing 30% = 1500 juta

CONTOH KASUS (INVESTASI)CONTOH KASUS (INVESTASI)

Setelah dihitung Bank persetujuannya adlh:Setelah dihitung Bank persetujuannya adlh:Pembebasan lahan 1000 jutaPembebasan lahan 1000 jutaPembangunan pabrik 700 jutaPembangunan pabrik 700 jutaMesin/peralatan 2500 jutaMesin/peralatan 2500 jutaMesin/peralatan 2500 jutaMesin/peralatan 2500 jutaTOTAL DIBIAYAI 4200 jutaTOTAL DIBIAYAI 4200 jutaPORSI BANK = 70% = 2940 jutaPORSI BANK = 70% = 2940 jutaSelf financing = 2060 Juta (41,2%)Self financing = 2060 Juta (41,2%)

TerimakasihTerimakasih………………………………

ASPEK KEUANGAN DALAM ANALISIS KREDIT -...

Documents

Transcript of ASPEK KEUANGAN DALAM ANALISIS KREDIT -...