Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · sisi lain, yield US Treasury...
9
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 43/VII/2018 LAPORAN PASAR HARIAN Selasa, 31 Juli 2018 Ringkasan ▪ Penutupan perdagangan Selasa (31/7) Rupiah menguat 2 poin atau 0.01% ke level Rp14.414 dari hari sebelumnya Rp14.415 ▪ Sebaliknya, IHSG justru melemah 105,2 poin atau 1,75% ke level 5922,7. ▪ Sejak awal tahun 2018, rupiah sudah melemah 5,96% ytd. ▪ Persespi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 30,28% sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Meksiko (5,57 % ytd), Turkey (107,52 % ytd), Peru (4,50 % ytd), Filipina (8,97% ytd), dan Malaysia (42,25 % ytd). Pelemahan rupiah tidak hanya mengangkat nilai CDS Indonesia, Yield obligasi Indonesia 10 T juga terus naik ke level 7,71 %. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10 T berada di level 2,95%. ▪ Harga minyak WTI mencapai level 69,78 USD/Barrel dan Brent mencapai 74,62 USD/Barrel. Sementara harga CPO mencapai 2130 MYR/MT. Peristiwa Domestik dan Global: ▪ Dalam rangka memperkuat cadangan devisa, Presiden Joko Widodo meminta adanya strategi kebijakan untuk memperkuat cadangan devisa negara serta fokus pemerintah pada pengendalian impor dan peningkatan ekspor, salah satunya dengan membatasi impor barang non - strategis. ▪ Pemerintah membatalkan rencana mengubah kebijakan kewajiban memasok pasar dalam negeri ( domestic market obligation/ DMO) untuk batubara. Sebagai salah satu pertimbangan pemerintah adalah dampak perubahan kebijakan tersebut bagi keuangan PT. PLN (Perser o). ▪ Sejumlah mata uang Asia pada hari ini (31/7) melemah terhadap dolar Amerika Serikat pasca rilis Bank of Japan (BoJ), yaitu memutuskan untuk mempertahankan suku bunga jangka pendek di minus 0,1% dan target imbal hasil obligasi pemerintah 10T sekitar 0% (tergantung perkembangan ekonomi dan harga). AS merespon dengan menurunkan imbal hasil obligasi 10T mendekati 3 basis poin menjadi 2,950% , sehingga berdampak pada melemahnya Yen sebesar 0,25% menjadi 111,33 yen per dolar AS. ▪ Selain itu, perang antara Iran dan AS dikabarkan semakin melemahkan mata uang Iran terlebih menjelang tenggat putaran pertama (4/8) penerapan sanksi keuangan dan perdagangan oleh AS terhadap Iran. AS mengancam akan menghentikan impor minyak dari Iran setela h AS memutuskan mundur dari perjanjian nuklir Mei lalu. ▪ Harga minyak jatuh pada perdagangan Selasa (31/7) ditengah kekhawatiran atas kelebihan pasokan setelah rilis laporan produksi minyak OPEC menunjukan produksi minyak OPEC periode Juli naik ke level tertinggi selama tahun 2018. (Ayu) Sumber: Bloomberg, CNN, VOA, SINDOnews
Transcript of Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang ... · sisi lain, yield US Treasury...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 43/VII/2018
LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 31 Juli 2018
Ringkasan▪ Penutupan perdagangan Selasa (31/7) Rupiah menguat 2 poin atau 0.01% ke level Rp14.414 dari hari sebelumnya Rp14.415▪ Sebaliknya, IHSG justru melemah 105,2 poin atau 1,75% ke level 5922,7.▪ Sejak awal tahun 2018, rupiah sudah melemah 5,96% ytd. ▪ Persespi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 30,28% sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada
negara emerging market lainnya seperti Meksiko (5,57 % ytd), Turkey (107,52 % ytd), Peru (4,50 % ytd), Filipina (8,97% ytd), dan Malaysia(42,25 % ytd). Pelemahan rupiah tidak hanya mengangkat nilai CDS Indonesia, Yield obligasi Indonesia 10 T juga terus naik ke level 7,71 %. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10 T berada di level 2,95%.
▪ Harga minyak WTI mencapai level 69,78 USD/Barrel dan Brent mencapai 74,62 USD/Barrel. Sementara harga CPO mencapai 2130 MYR/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:▪ Dalam rangka memperkuat cadangan devisa, Presiden Joko Widodo meminta adanya strategi kebijakan untuk memperkuat cadangan devisa
negara serta fokus pemerintah pada pengendalian impor dan peningkatan ekspor, salah satunya dengan membatasi impor barang non -strategis.
▪ Pemerintah membatalkan rencana mengubah kebijakan kewajiban memasok pasar dalam negeri ( domestic market obligation/ DMO) untuk batubara. Sebagai salah satu pertimbangan pemerintah adalah dampak perubahan kebijakan tersebut bagi keuangan PT. PLN (Perser o).
▪ Sejumlah mata uang Asia pada hari ini (31/7) melemah terhadap dolar Amerika Serikat pasca rilis Bank of Japan (BoJ), yaitu memutuskan untuk mempertahankan suku bunga jangka pendek di minus 0,1% dan target imbal hasil obligasi pemerintah 10T sekitar 0% (tergantung perkembangan ekonomi dan harga). AS merespon dengan menurunkan imbal hasil obligasi 10T mendekati 3 basis poin menjadi 2,950% , sehingga berdampak pada melemahnya Yen sebesar 0,25% menjadi 111,33 yen per dolar AS.
▪ Selain itu, perang antara Iran dan AS dikabarkan semakin melemahkan mata uang Iran terlebih menjelang tenggat putaran pertama (4/8) penerapan sanksi keuangan dan perdagangan oleh AS terhadap Iran. AS mengancam akan menghentikan impor minyak dari Iran setela h AS memutuskan mundur dari perjanjian nuklir Mei lalu.
▪ Harga minyak jatuh pada perdagangan Selasa (31/7) ditengah kekhawatiran atas kelebihan pasokan setelah rilis laporan produksi minyak OPEC menunjukan produksi minyak OPEC periode Juli naik ke level tertinggi selama tahun 2018. (Ayu)
Sumber: Bloomberg, CNN, VOA, SINDOnews
Nilai TukarPerubahan(
%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/07/2018 Rp14.414 -0,01 0,17 -0,18 -0,04 0,11 0,18 0,02 ######## 0,229 0,194 0,220 0,219 0,060 0,225
30/07/2018 Rp14.415 -0,01 -0,07 -0,26 -0,25 0,22 0,03 -0,34
27/07/2018 Rp14.417 -0,32 0,04 -0,13 -0,13 0,12 0,30 -0,12
26/07/2018 Rp14.463 -0,08 0,14 0,22 0,56 -0,02 0,34 0,59
25/07/2018 Rp14.475 -0,48 -0,26 -0,19 -0,49 -0,23 -0,34 -0,40
24/07/2018 Rp14.545 0,44 0,10 -0,19 -0,15 0,11 -0,09 -0,02
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
110
05/01/2018 05/02/2018 05/03/2018 05/04/2018 05/05/2018 05/06/2018 05/07/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-5,96
-0,48
-6,11
-2,04
-2,51
-4,70
-7,23
1,10
-11,21
-7,51-22,86
-5,94
-25 -20 -15 -10 -5 0 5
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
14414
13000
13200
13400
13600
13800
14000
14200
14400
14600
14800
Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Rentang Perdagangan (27/7):
Penutupan kemarin 14.463Terendah 14.380Tertinggi 14.493Penutupan hari ini 14.417
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/07/2018 5922,7 -1,75 0,48 -1,30 -0,07 -0,56 0,26 -0,57 ######## 0,676 0,485 0,788 0,509 1,184 0,753
30/07/2018 6027,9 0,65 0,06 0,93 0,00 1,00 -0,16 0,00
27/07/2018 5989,1 0,72 0,16 0,46 0,00 1,07 -0,30 0,44
26/07/2018 5946,1 0,21 0,14 2,02 0,70 0,97 -0,74 0,68
25/07/2018 5933,9 0,03 0,05 0,90 0,95 -1,87 -0,07 0,79
24/07/2018 5931,8 0,27 0,28 0,95 -0,09 -0,71 1,61 -0,06
23/07/2018 5915,8 0,73 0,19 -0,31 0,28 -1,23 1,07 0,00
20/07/2018 5872,8 0,03 -0,26 0,16 1,47 1,93 2,05 -0,53
19/07/2018 5871,1 -0,33 0,35 -0,85 0,67 -1,26 -0,53 0,32
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-6,81
-1,01
-10,36
-3,02
-2,57
-9,16
-13,03
7,36
-6,98
-0,93
2,38
-15 -10 -5 0 5 10
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
05/01/2018 05/02/2018 05/03/2018 05/04/2018 05/05/2018 05/06/2018 05/07/2018
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan ((1/1/2018=100))
6.027,94
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
31/07/2018 16,3 -9,7 4,8 69,3 -1,8 81,6 -137,0 35,3 -500,0 -53,8 -376,2 -107,7 97,2 97,5
30/07/2018 16,3 -9,7 9,6 69,3 -1,8 81,6 94,1
27/07/2018 8,5 -15,1 7,0 69,3 1,0 81,6 132,4
26/07/2018 59,6 -8,8 12,1 69,3 1,6 404,0 166,2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
25/07/2018 6,6 -60,4 4,6 -9,9 -8,6 -90,8 -177,9 -3534,5 -2207,3 -1272,7 -6017,8 1456,7 -524,3 -3608,5
24/07/2018 19,9 -31,8 -0,9 39,2 -17,9 7,8 166,1
IndonesiaAfrika
SelatanThailand Mexico India
Korea Selatan
IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
31/07/2018 66,1 -59,8 238,4 213,0 -27,2 136,2 396,9 386,0 4998,3 -123,7 1873,7 396,9 2676,0
30/07/2018 66,1 -59,8 238,4 213,0 -27,2 136,2
27/07/2018 83,3 181,1 238,4 213,0 -27,2 -38,1
26/07/2018 -36,0 138,9 238,4 213,0 -132,9 110,8 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
25/07/2018 -132,8 5,4 33,7 213,0 15,7 350,1 -198,4 -2430,2 33200,5 3342,4 2295,5 -198,4 30904,4
24/07/2018 -167,8 158,1 -12,4 213,0 -78,7 662,6
1,00 Capital Inflow
-1,00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan
30/07/2018 30/07/2018 31/07/2018 26/07/2018 30/07/2018 27/07/2018 31/07/2018 30/07/2018 30/07/2018 24/07/2018 26/07/2018 24/07/2018 27/07/2018 30/07/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
PEREKONOMIAN AS
94,37
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
3,9
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0 Tingkat Pengangguran (%)
145969
148912
Employee on Non Farm Payroll
2,9
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
54,89
74,62
51,70
69,78
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
21302000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000
CPO (MYR/MT)
2,79
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
Gas Alam (USD/MMBTu)115,55
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
470,72
7,71
2,95
300,00
350,00
400,00
450,00
500,00
550,00
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
30,28
5,57
6,50
107,52
30,85
16,23
42,25
8,97
0 20 40 60 80 100 120
Indonesia
Mexico
Peru
Turkey
Brazil
South Africa
Malaysia
Philipines
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7,71
2,95
2,45
2,16
2,71
4,07
6,52
3,48
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
111,062
321,477
211,882
182,454
0
50
100
150
200
250
300
350
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
5,06
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3,12
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
-4
-3
-2
-1
0
1
2
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
CA Indonesia - RHS
Indonesia CA % of GDP
% CA to GDP & Deficit CA (Millions US$)
119,84
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Millions US$)
1742,6
31/01/2010 31/01/2011 31/01/2012 31/01/2013 31/01/2014 31/01/2015 31/01/2016 31/01/2017 31/01/2018
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000Nilai Neraca Perdagangan (Millions US$)
