ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LIKUIDITAS...

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG

MEMPENGARUHI LIKUIDITAS PERBANKAN

SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE 2013-2017

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

MUHAMMAD MUTTAQIN

NIM 21314177

JURUSAN S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2018

i

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG

MEMPENGARUHI LIKUIDITAS PERBANKAN

SYARIAH DI INDONESIA PADA PERIODE 2013-2017

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

MUHAMMAD MUTTAQIN

NIM 21314177

JURUSAN S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2018

v

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Muhammad Muttaqin

NIM : 213 14 177

Progam Studi : S1 Perbankan Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Dengan ini saya menyatakan bahwa judul skripsi “Analisis Faktor-Faktor

Yang Mempengaruhi Likuiditas Perbankan Syariah di Indonesia Pada Periode

2013-2017” ini benar-benar bebas plagiat, dan apabila pernyataan ini terbukti tidak

benar maka saya bersedia sanksi sesuai ketentuan berlaku.

Demikian pernyataan ini saya buat untuk dipergunakan sebagaimana

mestinya.

vii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

Motivasi terbaikmu adalah masa lalumu

Penyemanagat terbaikmu adalah visi dan misimu

Jaminan kesuksesanmu adalah istiqomahmu

Ukuran bahagiamu adalah taqwamu

PERSEMBAHAN

Kupersembahkan dengan segenap doa karya kecil ini untuk:

Kedua orang tua yang selalu mendoakan dan mendukungku,

kakak dan adik-adik ku tersayang, beserta segenap keluarga Alm.kakek dan

Tempatku menimba ilmu IAIN Salatiga

Teman-teman yang selalu memberikan doa dan semangat

Terimakasih…

viii

KATA PENGANTAR

Asaalamu’alikum wr wb.

Segala puji dan rasa syukur sudah seharusnya saya ungkapkan ke hadirat

Allah SWT, dengan rahmat, taufik, sertahidayahnya sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi

Likuiditas Perbankan Periode 2013-2017”. Sholawat serta salam semoga

tercurahkan kepada nabi utusan Allah yaitu Nabi Muhammad SAW

Penulis menyadari sepenuhnya, telah banyak mendapatkan dukungan,

bimbingan dan dorongan dari berbagai pihak yang telah menyumbangkan pikiran,

waktu, tenaga dan sebagainya. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan setulus

hati penulis mengucapkan terimakasih Kepada:

1. Bapak dan ibu saya, dengan do’a dan segala motovasi yang menyertai dalam

penulisan skripsi ini, kepada kakak saya yang tak pernah meragukan usaha

adik-adiknya serta dengan dukungan kakak saya skripsi ini bisa selesai, dan

adik-adik saya yang saya sayangi.

2. Dr. Rahmat Hariyadi M.Pd, selaku rektor IAIN Salatiga.

3. Dr.Anton Bawono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

IAIN Salatiga dan dosen pembimbing akademik penulis yang telah

menasehati, memotivasi dan membantu penulis selama belajar.

4. Fetria Eka Yudiana, M.Si, selaku Ketua Progam Studi Perbankan Syari’ah

S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

5. Dr Agus waluyo

6. Bapak, Ibu Dosen dan karyawan Fakulas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN

Salatiga yang telah memberikan ilmu, wawasan, pencerahan selama penulis

menjalankan pendidikan di kampus IAIN Salatiga.

ix

7. Guru-guru saya, mulai dari guru mengaji sejak kecil sampai guru-guru

tingkat kuliah yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu, salah satunya

simbah H. Anwar alm semoga amal ibadah beliau di terima dan segala

dosanya di ampuni oleh Allah SWT.

8. Sahabat muhidin yang telah membersamai perjalanan kuliah, memotivsi,

memberikan arahan, dukungan, pembelajaran tentang dunia akademik.

9. Kawan-kawan santri Pondok Pesantren Sunan Giri, kawan-kawan

Perbankan Syariah angkatan 2014, kawan-kawan organisasi Pondok

Pesantren Sunan Giri, KSEI, HMJ PS, DEMA FEBI, VCS, yang telah

memberikan pandangan ilmu diluar bangku kuliah.

Akhir kata kepada semua pihak telah membantu selesainnya skripsi ini

penulis ucapkan terima kasih. Penulis menyadari skripsi ini masih ada

kekurangan karena keterbatasan pengetahuan penulis, oleh karena itu penulis

mengharapkan saran dan kritik yang membangun demi penelitian yang lebih

baik. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi penulis sendiri,

akademisi maupun masyarakat terhadap perkembangan Perbankan Syariah

Indonesia.

x

ABSTRAK

Muttaqin, Muhammad. 2018. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi

Likuiditas Perbankan Syariah Pada Periode 2013-2017. Skripsi,

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Progam Studi SI-Perbankan

Syariah IAIN Salatiga. Pembimbing : Dr. Agus Waluyo,

Pemeliharaan kesehatan bank antara lain dilakukan dengan tetap

menjaga likuiditasnya, sehingga bank bisa memenuhi kewajiban-kewajiban

kepada semua pihak yang menarik simpanannya. Pentingnya penilian likuiditas

suatu bank merupakan salah satu cara untuk bisa menemukan apakah bank

tersebut dalam kondisi yang baik atau buruk. Penelitian ini bertujuan untuk

melihat pengaruh ukuran bank, dana pihak ketiga, non perfomin financing, net

interest margin dan capital adequacy ratio terhadap likuiditas yang diproksikan

financing to deposit ratio.

Populasi pada penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah ( BUS).

Sampel penelitian ini sejumlah 11 Bank Umum Syariah, dengan metode

pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Jenis data

yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan tahunan

perbankan syariah yang menjadi sampel selama periode penelitian dari tahun

2013 sampai dengan tahun 2017. Metode analisis data yang digunakan adalah

analisis regresi data panel.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa Ukuran Bank berpenaruh negatif.

Sedangkan Dana Pihak Ketiga, Non Perfoming Financing, Net Interest Margin

dan Capital Adequacy Ratio terbukti secara simultan berpengaruh signifikan

terhadap Likuiditas. Pengujian secara parsial membuktikan bahwa kelima

variabel independen berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas

kecuali variabel Net Interest Margin Berpengaruh negatif dan signifikan

Kata Kunci : Ukuran Bank, Dana Pihak Ketiga, Non Perfoming Financing, Net

Interest Margin dan Capital Adequacy Ratio, Bank Umum Syariah

xi

DAFTAR ISI

Persetujuan Pembimbing..................................................................... iii

Pengesahan Kelulusan ........................................................................ iv

Pernyataan Keaslian Tulisan ............................................................. . v

Motto dan Persembahan...................................................................... vi

Kata Pengantar ................................................................................... vii

Abstrak............................................................................................... . xi

Daftar Isi.............................................................................................. xii

Daftar Tabel........................................................................................ xiv

Daftar Gambar.................................................................................... xv

Daftar Lampiran.................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ................................................. 1

B. Rumusan Masalah ........................................................... 6

C. Tujuan Penelitian ............................................................. 7

D. Kegunaan Penelitian ........................................................ 8

E. Sistematika Penulisan ...................................................... 9

BAB II LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka................................................................. 11

B. Penelitian Terdahulu ........................................................ 15

C. Kerangka Penelitian ......................................................... 19

D. Hipotesis .......................................................................... 20

xii

BAB III METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian ................................................................... 24

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................. 25

C. Populasi dan Sampel .......................................................... 25

D. Definisi Konsep dan Operasional ...................................... 28

E. Metode Pengumpulan Data ............................................... 30

F. Teknik Analisis .................................................................. 31

1. Uji Sationeritas........................................................... 31

2. Metode Estimasi Model Regresi Panel...................... 32

3. Pemilihan Model Regresi Panel................................. 32

4. Uji Asumsi Klasik...................................................... 33

5. Uji Hipotesis.............................................................. 35

6. Alat Analisis............................................................... 37

BAB IV ANALISIS DATA

A. Deskripsi Obyek Penelitian ................................................. 40

B. Analisis Data ........................................................................ 43

1. Uji Sationeritas................................................................ 43

2. Metode Estimasi Model Regresi ..................................... 44

3. Pemilihan Model Regresi Panel ..................................... 48

4. Uji Asumsi Klasik .......................................................... 51

5. Uji Hipotesis .................................................................. 57

6. Hasil Analisis Data ....................................................... 63

xiii

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan ........................................................................... 68

B. Saran ..................................................................................... 68

Daftar Pustaka .................................................................................... 70

Lampiran-Lampiran............................................................................ 74

Lembar Konsultasi Skripsi

Daftar Riwayat Hidup Penulis

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu.................................. 15

Tabel 2.2 Ringkasan Hipotesis Penelitian .................................. 23

Tabel 3.1 Populasi Penelitian Bank Umum Syariah................... 26

Tabel 3.2 Sampel Penelitian Bank Umum Syariah..................... 27

Tabel 3.3 Pengambilan Keputusan Korelasi............................... 36

Tabel 4.1 Deskripsi Variabel Penelitian ..................................... 36

Tabel 4.2 Hasil Uji Stationeritas ................................................. 42

Tabel 4.3 Hasil Uji Regresi Common Effect.............................. 44

Tabel 4.4 Hasil Uji Regresi Fixed Effect ................................... 45

Tabel 4.5 Hasil Uji Random Effect ............................................ 46

Tabel 4.6 Hasl Uji Chow-Test .................................................... 48

Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman ..................................................... 49

Tabel 4.8 Hasil Uji Normalitas Data .......................................... 50

Tabel 4.9 Hasil Uji Durbin Watson ............................................ 52

Tabel 4.10 Hasil Uji Multikolinearitas.......................................... 53

Tabel 4.11 Hasil Uji-Glesjer ........................................................ 54

Tabel 4.12 Hasil Pemilihan Estimasi Model ................................ 56

Tabel 4.14 Ringkasan Hipotesis Penelitian ................................. 67

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian ....................................................... 20

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

A. Data Rasio Keuangan BUS

B. Hasil Uji Penelitian

1. Uji Deskriptif

2. Uji Stationeritas

3. Uji Metode Estimasi Model Regresi Panel

4. Uji Pemilihan Model Regresi Panel

5. Uji Asumsi Klasik

C. Daftar Riwayat Hidup

1

BAB 1

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Bank syariah merupakan salah satu bentuk dari perbankan nasional

yang mendasarkan operasinya pada syariat islam. Pengakuan pemerintah

terhadap spesifikasi perbankan syariah di indonesia dibuktikan dengan

berlakukannya Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang perbankan

syariah. Undang-Undang ini mengatur tentang operasional bank syariah

agar bank syariah menjalakan operasinya dengan prinsip syariah. Undang-

Undang ini di berlakukan berlandaskan saat terjadinya fenomena krisis

moneter yang terjadi pada tahun 1998, yang mana perbankan syariah di

waktu itu masih bisa berdiri tegak di antara bank-bank konvensional yang

terancam di likuidasi. Bank sariah mampu berdiri karena dalam

operasionalnya berdasarkan prinsip syariah.

Tantangan terbesar yang dihadapi industri perbankan syariah pada

tahun 2017 adalah likuiditasnya. Ketatnya likuiditas dapat dilihat dari

penurunan dana pihak ketiga pada tahun 2017 menjadi 19,83% dari tahun

sebelumnya yang mencapai 22,6%. Hal tersebut juga diiringi dengan

pertumbuhan market share yang masil lamban. Meskipun mengalami

peningkatan pada tahun 2016 sebesar 4,87% menjadi 5,3% dan 5,44% pada

tahun 2017 besarnya masih rendah jka dibandingkan bank konvensional.

Oleh karena itu industri perbankan syariah di Indonesia dituntut untuk

2

meningkatkan performa bisnis dan mempertahankan stabilitas sistem

perbankan dalam menghadapi kompetisi industri perbankan. Hal ini

disebabkan karena kesehatan bank merupakan hal yang vital dalam

mempertahankan stabilitas sistem perbankan.

Dari fenomena diatas menunjukkan bahwa pengelolaan likuiditas

merupakan suatu prioritas dari suatu lembaga keuangan, termasuk

perbankan. Pengelolaan likuiditas yang baik dapat menunjang kesehatan

dan kesetabilan perbankan, dan mengurangi risiko kebangkrutan. Likuiditas

merupakan salah satu indikator pengukur tingkat kesehatan bank atas

kinerja keuanganya. Sehingga bank yang mampu mengatasi resiko

likuiditas dapat membayar semua hutang-hutangnya pada saat ditagih

nasabah, serta mampu memenuhi semua permohonan kredit dari calon

debitur yang layak untuk dibiayai.

Likuiditas perbankan syariah dipengaruhi oleh beberapa faktor yang

menjalankan fungsinya, salah satunya adalah Dana Pihak Ketia (DPK).

Dana Pihak Ketiga merupakan dana yang berasal dari masyarkat luas yang

merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank

dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu menyalurkan

dananya dalam bentuk kredit dan pembiayaan dari sumber dana ini (Kasmir,

2008 : 64).

Selain DPK, untuk mengukur keberhasilan bank adalah melihat dari

segi permodalan yang dimiliki oleh bank tersebut. Menurut Surat Eedaran

3

Bank Indonesia No.3/30 DPNP tanggal 14 Desember 2001 pada perbankan

syariah permodalan dapat diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR)

dengan ketentuan BI yang menetapkan kunci minimal 8%.

Penyaluran pembiayaan yang dilakukan tidak terlepas dari adanya

risiko pembiayaan. Risiko pembiayaan dalam penelitian ini diukur dengan

Non Perfoming Financing. Non Perfoming Financing merupakan rasio

perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total kredit yang diberikan

kepada pihak ketiga. Sehingga disaat NPF pada bank syariah tinggi maka

menunjukkan bahwa kinerja bank tersebut buruk. Dengan demikian maka

NPF menjadi indikator yang dapat mempengaruhi tingkat likuiditas dan

dijadikan ukuran untuk tinggi rendahnya likuiditas pada perbankan.

Ukuran industri perbankan yang diukur menggunakan total aset juga

menjadi salah satu indikator untuk mengukur tingkat likuiditas karena

struktur aset akan berpengaruh pada besarnya laba yang dihasilkan,

sehingga porsi terbesar aset ialah penyaluran kredit, maka piutang

penyaluran kredit, dan apabila porsi kredit tidak lancar maka akan

berpengaruh terhadap pendapatan bank sehinga akan menyebabkan

penurunan modal, maka dari itu setiap adanya peningkatan aset atau total

aset akan menyebabkan penurunan likuiditas.

Penelitian terdahulu yang menghubungkan dana pihak ketiga

terhadap likuiditas yang dilakukan oleh Melese (2015), Nguyen (2017),

menyatakan bahwa dana pihak ketiga berpenaruh positif dan signifikan

4

terhadap likuiditas. Hasil penelitian tersebut tidak konsisten dengan

penelitian yang dilakukan oleh Zaghoudi (2017) dan Alzubi (2017) yang

menyatakan bahwa dana pihak ketiga berpengaruh negatif terhadap

likuiditas.

Non Performing Financing (NPF) adalah rasio yang digunakan

untuk mengukur kemampuan bank dalam mengcover risiko kegagalan

pengembalian kredit oleh debitur, sehingga industri perbankan dapat

menilai risiko kredit yang dialami. Ervina daan Ardiansari (2016)

menyatakan bahwa industri perbankan dengan tingat NPF yang tinggi maka

risiko kredit yang ditanggung oleh perbankan semakin besar. Akibatnya

dengan tingginya tingkat NPF maka industri perbankan sulit untuk

memperoleh modal tambahan dan mengembangkan usaha bisnisnya

kedepan. Penelitian sebelumnya yang menghubungkan non performing

financing terhadap likuiditas dilakukan oleh Hasanovic (2017), Rafikha

(2013) dan Ichwan (2016) menyatakan bahwa NPF berpengaruh signifikan

terhadap FDR. Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Ervina

(2016) dan Melese (2015) terjadi ketidak konsistenan hasil yang

menyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap likuiditas.

Net imbalan adalah sebua rasio keuangan yang merupakan nilai hasil

dari perbandingan antara presentasi bagi hasil bersih terhadap total aktiva

produktif (Riyadi, 2006:21). Kawuri (2015) menyatakan bahwa industri

perbankan dengan net imbalan (NI) yang besar maka bank memiliki laba

bunga bersih yang lebih tinggi yang dapat digunakan untuk memenuhi

5

tanggal jatuh tempo. Hal demikian membuat bank akan memiliki

kemungkinan yang lebih kecil dalam masalah risiko. Penelitian sebelumnya

yang menghubungkan net interest margin (NIM) terhadap likuiditas

dilakukan oleh Vira (2013), Faisusza (2015), dan Hasna, menyatakan bahwa

net interest margin memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap

likuiditas. Tetapi hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang

dilakukan oleh Rafikha (2013) dan Harjum yang menyatakan bahwa net

interest margin tidak memiliki pengaruh terhadap likuiditas.

Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kinerja bank untuk

mengukur kecukupan modal yang dimiliki oleh bank untuk menunjang

aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko. Vodova (2011)

menyatkan bahwa industri perbankan dengan CAR yang lebih besar berarti

bank memiliki modal modal besar yang berarti modal dapat digunakan

untuk menutupi tanggal jatuh tempo dan bank akan memiliki lebih sedikit

masalah risiko. Penelitian sebelumnya yang menganalisis pengaruh CAR

terhadap likuiditas dilakukan oleh Melese (2013), Nguyen (2017) dan

Ervina (2016), menyatkan bahwa CAR memiliki pengaruh positif dan

signifikan terhadap likuiditas. Hasil penelitiaan tersebut tidak konsisten

dengan penelitian yang dilakukan oleh Hasna (2013) yang menyatkan

bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap likuiditas.

Ukuran bank merupakan pencerminan besar atau kecilnya suatu

industri perbankan yang dapat dilihat dari total aktiva. Melese (2015)

menyatakan bahwa struktur aktiva sangat berpengaruh terhadap besarnya

6

laba yang dihasilkan. Apabila porsi terbesar aset adalah piutang dari

penyaluran kredit, maka piutang dari penyaluran kredit akan meningkatkan

pendapatan yang diterima karena performing loans ini merupakan income-

generating aset dalam bentuk pendaptan bunga. Sehingga apabila porsi

kredit tidak lancarnya besar, maka akan berpengaruh terhadap pendapatan

bank sehingga menyebabkan penurunan modal. Sehingga setiap ada

kenaikan aset atau total aset maka akan menyebabkan penurunan likuiditas.

Penelitian sebelumnya yang menghubungkan pengaruh ukuran bank

terhadap likuiditas dilakukan oleh Zaghoudi (2017) yang menyatakan

bahwa ukuran bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas.

Hasil penelitian tersebut tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan

oleh Alzoubi (2017) yang menunjukkan bahwa ukuran bank berpengaruh

negatif terhadap likuiditas.

Berdasarkan uraian diatas, maka penulis tertarik untuk mengadakan

penelitian pada industri perbankan syari’ah dengan judul: “ANALISIS

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LIKUIDITAS

BANK SYARI’AH DI INDONESIA PADA PERIODE 2013-2017”.

B. Rumusan Masalah

1. Bagaimanakah pengaruh Ukuran Bank terhadap likuiditas pada industri

perbankan syariah ?

2. Bagaimanakah pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap likuiditas

pada industri perbankan syariah ?

7

3. Bagaimanakah pengaruh Non Performing Financing terhadap likuiditas

pada industri perbankan syariah ?

4. Bagaimanakah pengaruh Net Imbalan (NI) terhadap likuiditas pada

industri perbankan syariah ?

5. Bagaimanakah pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

likuiditas pada industri perbankan syariah ?

C. Tujuan Penelitian

Sesuai dengan perumusan masalah yang diajukan dalam penelitian ini

maka tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut ;

1. Untuk menganalisis pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap likuiditas

pada industri perbankan syariah .

2. Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap

likuiditas pada industri perbankan syariah .

3. Untuk menganalisis pengaruh Non Performing Financing terhadap

likuiditas pada industri perbankan syariah.

4. Untuk menganalisis pengaruh Net Imbalan (NI) terhadap likuiditas pada

industri perbankan syariah.

5. Untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

likuiditas pada industri perbankan syariah.

D. Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan mempunyai manfaat antara lain :

1. Bagi Akademisi

8

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan dan

mengaplikasikan ilmu yang telah diperoleh dibangku perkuliahan dalam

kehidupan nyata sehari-hari dan dapat dikembangkan ke dalam

penelitian selanjutnya dan digunakan untuk pembanding hasil riset

maupun sebagai acuan penelitian berikutnya.

2. Bagi Bank Syariah

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan gambaran

mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas yang akan

dihadapi dalam perkembangan perusahaan perbankan syariah

kedepannya. Sehingga industri perbankan syariah dapat lebih berhati-

hati dalam mengelola dana yang dimiliki dalam menyalurkan dananya

kepada masyarakat.

3. Bagi Masyarakat

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan indikiasi dini

kepada nasabah yang akan menggunakan jasa perbankan syariah

mengenai kemungkinan terjadinya risiko likuiditas dalam perusahaan

perbankan, dimana likuiditas tersebut mengacu kepada kemampuan

bank untuk pembayaran pinjaman jatuh tempo, penarikan deposito dan

lain-lain tanpa mengalami kesulitan. Hasil penelitian ini juga

diharapkan dapat digunakan sebagai pembanding hasil penelitian

maupun sebagai acuan penelitian selanjutnya.

9

E. Sistematika Penulisan

Penelitian ini dibagi dalam lima bab dan masing-masing bab terbagi

dalam subab-subbab, dengan susunan sebagai berikut:

BAB I :PENDAHULUAN

Dalam bab ini, penulis akan menyajikan latar belakang penelitian,

rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian dan sistematika

penulisan.

BAB II : TELAAH PUSTAKA

Dalam bab ini akan diuraikan pemahaman tentang likuiditas dan

faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas, penelitian terdahulu, konsep

kerangka pemikiran dan hipotesis

BAB III :METODE PENELITIAN

Dalam bab ini akan diuraikan metode yang digunakan dalam

penelitian yang meliputi: jenis dan sumber data, populasi dan sampel,

variabel penelitian dan definisi operasional, metode pengumpulan data, dan

metode analisis data untuk menguji hipotesis.

BAB IV :ANALISIS DATA

Dalam bab ini akan menjelaskan analisis data dan pembahasan hasil

penelitian yang merupakan bentuk lebih sederhana untuk dibaca dan mudah

diinterprestasikan meliputi deskripsi objek penelitian, analisis penelitian,

10

serta analisis data dan pembahasan. Hasil penelitian mengungkapkan

interprestasi untuk memakai implikasi penelitian.

BAB V : PENUTUP

Dalam bab ini berisi kesimpulan berdasarkan hasil pembahasan,

keterbatasan penelitian serta saran-saran bagi para peneliti selanjutnya.

11

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

1. Likuiditas

Likuiditas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk

memenuhi seluruh liabilitas yang jatuh tempo kurang dari satu tahun,

perusahaan biasanya menggunakan aset-aset yang likuid. Sehingga

perusahaan dapat dikatakan likuid jika aset lancar yang dimiliki lebih

besar dibandingkan liabilitas lancar. Oleh karena itu, bank manapun

akan memiliki masalah likuiditas karena mayoritas asetnya adalah aset

yang tidak likuid sementara mayoritas liabilitas yang harus dilunasi

berjangka waktu kurang dari satu tahun (Imam Wahyudi, Miranti K

Dewi, dkk, 2013:211). Definisi lainya terkait likuiditas adalah

kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek.

Untuk menggambarkan seberapa likuidnya suatu perusahaan serta

kemampuan perusahaan untuk menyelesaikan kewajiban jangka pendek

dengan menggunakan aktiva lancar. Dengan kata lain, rasio ini

digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar

kewajiban yang segera jatuh tempo ( Kasmir, 2008:129).

2. Ukuran Bank

Ukuran bank adalah ukuran atau besarnya aset yang dimiliki

oleh perusahaan. Dimana perusahaan yang lebih besar sahamnya

12

tersebar sangat luas akan lebih berani mengeluarkan saham baru dalam

memenuhi kebutuhannya untuk membiayai pertumbuhan penjualannya

dibandingkan perusahaan yang lebih kecil. Sehingga semakin besar

ukuran perusahaan, kecenderungan untuk memakai dana eksternal juga

semakin besar (Riyanto, 2001:299).

3. Dana Pihak Ketiga

Dana pihak ketiga adalah dana yang berasal dari masyarkat luas

yang merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional

suatu bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu

membiayai operasionalnya dari sumber dana ini (Kasmir, 2008 :64).

Sedangkan dalam undang-undang Perbankan RI No. 10 tahun 1998

tentang perbankan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat

kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk

giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lainnya

yang dipersamakan dengan itu.

Menurut undang undang Perbankan No. 10 tahun 1998 sumber

dana pihak ketiga yang dimaksud adalah sebagai berikut :

a. Giro adalah simpanan yang penarikannya dapat dilakukan setiap

saat dengan menggunakan cek, bilyet, giro, sarana perintah

pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.

b. Deposito adalah simpanan yang penarikannya hanya dilakukan pada

waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah penyimpan dengan

bank.

13

c. Tabungan adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat

dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepekati, tetapi

tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, dan atau alat lainnya yang

dipersamakan dengan itu.

4. Net Perfoming Financing (NPF)

Suatu kenyataan bahwa pembiayaan bermasalah merupakan

bagian dari financing portofolio dari sebuah bank syariah, namun

pemberi pembiayaan yang sukses adalah bank yang mampu mengelola

pembiayaan bermasalah pada suatu tingkat wajar yang tidak

menimbulkan kerugian bank bersangkutan (Siamat, 2005:175).

Sedangkan dampak dari keberadaan Non Perfoming Financing

(NPF) yang tidak wajar diantaranya adalah hilangnya kesempatan

memperoleh pendapatan dari kredit yang diberikan, sehingga

mengurangi perolehan laba dan berpengaruh buruk pada profitabilitas

(Dendawijaya, 2005:82).

5. Net Imbalan (NI)

Net imbalan adalah sebua rasio keuangan yang merupakan nilai

hasil dari perbandingan antara presentasi bagi hasil bersih terhadap total

aktiva produktif (Riyadi, 2006:21). NI digunakan untuk mengevaluasi

kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap bagi hasil. Saat suku

bunga berubah, pendapatan bagi hasil dan biaya akan berubah. Semakin

tinggi NI menunjukkan semakin tinggi efektivitas bank dalam

penempatan pembiayaan. Dan semakin besar rasio NI maka akan

14

meningkatkan pendapatan bagi hasil atas aktiva produktif yang dikelola

bank dengan baik sehingga dapat mengindikasikan keadaan suatu bank

dalam kondisi bermasalah yang semakin kecil (Kawuri, 2015:31).

6. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio adalah sebuah rasio yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung

risiko kredit, surat berharga, tagihan pada bank lain dan penyertaan yang

ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, disamping memperoleh

sumber dana luar bank. dengan kata lain, CAR adalah rasio kinerja bank

untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang

aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misal kredit yang

diberikan (Dendawijaya, 2009:121).

Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah indikator terhadap

kemampuan bank untuk menututpi penurunan aktivanya sebagai akibat

dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.

15

B. Penelitian Terdahulu

Tabel 2.1

RESEARCH GAP

No Peneliti (Tahun),

Judul

Variabel Alat Analisis Hasil

Penelitian

Ukuran Bank (X1)

1 Zaghoudi (2017) Variabel

Independen

Size

Variabel

Dependen

Liquidity

Risk

Analisis Data

Panel

Size

berpengaruh

negatif dan

signifikan

2 Melese dan

Laximinkantham

(2015)

Variabel

Independen :

Size, NPL,

CAR

Variabel

Dependen :

Likuiditas

Analisis Data

Penel

Size

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

likuiditas.

3 Alzoubi (2017) Variabel

Independen

Size

Variabel

dependen :

Likuiditas

risiko

Analisis data

panel

Size

memiliki

hubungan

negatif

dengan

likuiditas

risiko

4 Mousa (2015) Variabel

Independen :

Size,

Data Panel Size tidak

berpengaruh

signifikan

16

Variabel

Dependen

Likuiditas

Bank

terhadap

likuiditas

5 Nguyen dan Diep

(2017)

Variabel

Independen :

Size dan

CAR

Variabel

dependen :

Likuiditas

OLS Size

berpengaruh

signifikan

DPK (X2)

1 Astuti (2016) Variabel

Independen :

DPK

Variabel

Independen :

FDR

Analisis Data

Regresi

DPK

memiliki

pengaruh

negatif dan

signifikan

terhadap

FDR

2 Ervina, Ardiansari

(2016)

Variabel

Independen :

DPK, NPF,

CAR

Data Panel DPK

berpengaruh

terhadap

likuiditas

3 Rafikha (2013), Variabel

Independen:

DPK, NPF,

CAR, ROA,

ROE, NIM,

PUAS

Analisis

Regresi

Linear

Berganda

DPK

berpengaruh

signifikan

terhadap

FDR

17

Variabel

Dependen:

FDR

4 Gustria (2010), Variabel

Independen:

DPK, LDR,

CAR

Variabel

Dependen :

Likuiditas

Ordinary

Least Square

DPK tidak

memiliki

pengaruh

yang

signifikan

terhadap

Likuiditas

NPF (X3)

1 Rafikha (2013) Variabel

Independen:

DPK, NPF,

CAR, ROA,

ROE, NIM,

PUAS

Variabel

Dependen:

FDR

Analisis

Regresi

Linear

Berganda

NPF

berpengaruh

signifikan

terhadap

FDR

2 Hasanovic & Latic

(2017),

Independen

Variable :

NPL, Profit,

Equity,

Loans, LIR,

Growth, Size.

Dependen

Variable :

Liquidity

Ordinary

Least

Squares

NPL

berpengaruh

positif

terhadap

likuiditas

18

3 Melese dan

Laximinkantham

(2015)

Variabel

Independen :

Size, NPL,

CAR

Variabel

Dependen :

Likuiditas

Analisis Data

Penel

NPL tidak

berpengaruh

terhadap

likuiditas

4 Ichwan dan Nafik

(2016)

Variabel

Independen :

NPF

Variabel

Dependen

Likuiditas

Analisis

Reresi

Berganda

NPF

memiliki

pengaruh

yang tidak

signifikan

terhadap

likuiditas


(2016)

Variabel

Independen :

DPK, NPF,

CAR

Data Panel NPF tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap

likuiditas

NI (X4)

1 Pavla, (2013), Independen

Variable :

CAR, Profit,

NIM, Size,

Growrh etc.

Dependen

Variable:

Liquidity

Panel Data

Regression

NIM tidak

berpengaruh

terhadap

Likuiditas

2 Rafikha (2013) Variabel

Independen:

DPK, NPF,

CAR, ROA,

ROE, NIM,

PUAS

Analisis

Regresi

Linear

Berganda

NIM tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap

FDR

19

Variabel

Dependen:

FDR

3 Vira (2013) Variabel

Independen :

LDR, CAR,

NPL, NIM,

ROA

Variabel

Dependen :

LDR

Regresi

linear

berganda

NIM

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

LDR

4 Faisusza (2015) Variabel

Independen:

CAR, ROA,

ROE, NIM,

Ukuran

perusahaan

Analisis

Regresi

Berganda

NIM

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

Likuiditas

CAR (X5)


(2016)

Variabel

Independen :

DPK, NPF,

CAR

Data Panel CAR

berpengaruh

terhadap

likuiditas

2 Vodova (2011) Variabel

independen :

Size, NIM,

CAR

Data Panel CAR

berpengaruh

terhadap

likuiditas

20

Variabel

dependen :

Likuiditas

3 Melese dan

Laximinkantham

(2015)

Variabel

Independen :

Size, NPL,

CAR

Variabel

Dependen :

Likuiditas

Analisis Data

Penel

CAR

bengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

likuiditas

4 Nguyen (2017) Variabel

Independen :

Size dan

CAR

OLS CAR

berpengaruh

signifikan

5 Hasna ( 2013) Variabel

Independen :

CAR, NIM,

Profitability,

ROE, ROA

Data panel CAR tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap

likuiditas.

Sumber : Berbagai kumpulan jurnal yang sudah diolah

Berdasarkan uraian penelitian terdahulu pada tabel 2.1, maka

perbedaan penelitian ini dengan penelitian terdahulu adalah:

1. Variabel Net Interest Margin yang digunakan dalam penelitian ini

adalah Net Imbalan.

2. Jumlah obyek penelitian lebih banyak dari penelitian sebelumnya yaitu

13 perbankan syariah di Indonesia.

21

3. Periode penelitian selama lima tahun dari tahun 2013-2017 dengan

laporan keuangan tahunan perbankan syariah yang terdaftar dalam

Otoritas Jasa Keuangan.

C. Kerangka Penelitian

Variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen dan

variabel independen. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah

likuiditas dan variabel independennya adalah Dana Pihak Ketiga (DPK),

Non Performing Financing (NPF), Net Imbalan (NI), Capital Adequacy

Ratio(CAR), dan ukuran bank sebagai faktor-faktor yang mempengaruhi

likuiditas pada perbankan syariah di Indonesia.

22

Ukuran Bank

(X1)

DPK

(X2)

NPF

(X3)

NI

(X4)

CAR

(X5)

Gambar 2.1

Kerangka Penelitian

D. Hipotesis

1. Pengaruh Ukuran Bank Terhadap Likuiditas

Ukuran Bank dalam penelitian ini diukur dengan logaritma

natural (Ln) dari total aset. Aset adalah aktiva yang digunakan untuk

aktivitas operasional perusahaan. Semakin besar aset yang dimiliki

Likuiditas

(Y1)

23

perusahaan maka diharapkan akan semakin besar hasil operasional

perusahaan. Penelitian yang pernah dilakukan Pavla (2011) dan Galuh

(2012) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif

terhadap likuiditas. Sedangkan dalam penelitiannya Arif (2012) dan

Alwan (2017) menunjukkan bahwa size tidak berpengaruh terhadap

likuiditas. Dari uraian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H1: Ukuran bank berpengaruh positif terhadap likuiditas.

2. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Likuiditas

Likuiditas pada perbankan Syariah di proksikan oleh financing

to deposit ratio (FDR), karena FDR adalah satu indikator penilaian bank

yang menggambarkan tingkat efisiensi pelaksanaan fungsi bank sebagai

lemabaga intermediasi dalam menghimpun dana dan pengalokasianya.

Dari hasil peneltian Hanafi (2013) menjelaskan bahwa DPK

berpengaruh dan signifikan terhadap likuiditas. Sejalan dengan hasil

penelitian Sunaryati (2015) dan Rafikha (2013) juga menjelaskan bahwa

DPK berpengaruh signifikan terhadap likuiditas. Sedangkan penelitian

yang dilakukan Gustria (2010) dan Faizal (2014) terdapat ketidak

konsistenan hasil yang menyatakan bahwa DPK tidak memiliki

pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas. Dari uraian ini dapat

dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H2: Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap likuiditas.

24

3. Pengaruh Non Performing Financing (NPF)Terhadap Likuiditas

NPF merupakan rasio dari kredit yang bermasalah dibandingkan

dengan total kredit yang diberikan. Maka semakin kecil NPF kinerja

bank akan semakin baik. Hasil dari penelitian Fatimah (2012) dan

Rafikha (2013) menyatakan bahwa NPF berpengaruh dan signifikan

terhadap likuiditas. Hanafi (2013) juga menyimpulkan bahwa NPF

berpengaruh dan signifikan terhadap likuiditas. Berbeda dengan hasil

penelitian Annur (2017) dan Ervina (2016) yang menjelaskan bahwa

NPF tidak berpengaruh terhadap likuiditas. dari beberapa penelitian

terdahulu dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H3: NPF berpengaruh negatif terhadap likuiditas.

4. Pengaruh Net Imbalan Terhadap Likuiditas

Net imbalan adalah sebua rasio keuangan yang merupakan nilai

hasil dari perbandingan antara presentasi bagi hasil bersih terhadap total

aktiva produktif (Riyadi, 2006:21).. Hasil penelitian terdahulu Vira

(2013) menunjukkan bahwa NIM berpengaruh positif dan signifikan

terhadap likuiditas. Faisusza dan Hasna (2015) menjelaskan bahwa NIM

berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas. Sedangkan

Harjum dan Rafikha (2013) menunjukkan bahwa NIM tidak

berpengaruh dan signifikan terhadap likuiditas. Dari uraian ini dapat

dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H4 : Net Imbalan berpengaruh positif terhadap likuiditas.

25

5. Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Likuiditas

CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk

menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat terhadap dari keruagian

bank yang disebabkan oleh aktiva. Hal ini berarti bank yang memiliki

kemampuan dalam mempertahankan modalnya maka bank dapat

mengontrol resiko-resiko yang dapat mempengaruhi besarnya modal

dan likuiditas bank. Hasil penelitian terdahulu Hanafi (2013)

menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap likuiditas pada

bank. Mardiyah (2015) menjelaskan bahwa CAR berpengaruh negatif

dan tidak signifikan terhadap likuiditas. Berbeda dengan penelitian

Faisuzza dan Hasna (2015), CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap

likuiditas. Dari beberapa penelitian terdahulu tersebut dapat dirumuskan

hipotesis sebagai berikut:

H5: CAR berpengaruh positif terhadap likuiditas.

26

Tabel 2.2

Ringkasan Hipotesis Penelitian

H1 : Ukuran bank berpengaruh positif terhadap likuiditas.

H2 : Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap likuiditas

H3 : Non Perfoming Financing berpengaruh negatif terhadap likuiditas.

H4 : Net Imbalan berpengaruh positif terhadap likuiditas

H5 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap likuiditas.

27

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian dan Sumber Data

Metode yang di gunakan dalam penelitian ini adalah jenis penelitian

kuantitatif. Menurut Juliansyah (2011:38) penelitian kuantitatif adalah

metode untuk menguji teori-teori tertentu dengan cara meneliti hubungan

antarvariabel. Variabel-variabel ini diukur dengan instrumen penelitian

sehingga data yang terdiri dari angka-angka dapat dianalisis berdasarkan

prosedur statistik.Menrut sugiono (2009:7) metode kuantitatif dinamalan

metode tradisional, karena metode ini sudah cukup lama di gunakan

sehingga sudah mentradisi sebagai metode penelitian. Metode ini di sebut

sebagai metode postivistik karena berdasar pada filsafat positivisme.

Metode ini sebagai metode ilmiah/scientific karena telah memenuhi kaidah-

kaidah ilmiah yaitu kongkrit/empiri, obyektif, terukur, rasional, dan

sistematis. Metode ini juga di sebut metode discovery, karena dengan

metode ini dapat ditemukan dan di kembangkan sebagai iptek baru. Metode

ini di sebut metode kuantitatif karena data penelitian berupa angka-angka

dan analisis menggunakan statistik. Sumber data yang di gunakan penelitian

ini adalah data sekunder yaitu sumber yang tidak langsung memberikan

data kepada pengumpul data (sugiono, 2009:137). Sedangkan menururt

Daniel (2002:113) data sekunder adalah data yang telah tersedia dalam

berbagai bentuk. Biasanya sumber data ini lebih banyak sebagai data

statistik atau data yang sudah diolah sedemikian rupa sehingga siap

28

digunakan. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari

laporan keuangan industri perbankan syariah yan diambil dari masing-

masing industri perbankan syariah tersebut dari periode 2013-2017.

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Penelitiian ini dilakukan pada industri bank syariah melalui website

resmi masing-masing bank. Dan dilaksanakan pada bulan Agustus 2018

sampai September 2018.

C. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Menurut Juliansyah (2010:147) populasi adalah seluruh elemen

atau anggota dari suatu wilayah yang menjadi sasaran objek penelitian.

Sedangkan menurut Sumanto (2014:160), populasi merupakan

kelompok dimana seseorang peneliti akan memperoleh hasil penelitian

yang dapat disamaratakan (digeneralisasikan). Selanjutnya, menurut

Burhan (2006:99), populasi merupakan keseluruhan dari objek

penelitian yang dapat berupa manusia, hewan, tumbuhan, udara, gejala,

nilai, peristiwa, sikap hidup, dan sebagainnya sehingga objek-objek ini

dapat menjadi sumber data penelitian. Dalam penelitian ini populasinya

adalah industri bank umum syariah di Indonesia yang masih

beroperasional pada tahun 2013-2017. Maka populasi penelitian ini

dapat dilihat pada tabel sebagai berikut :

Tabel 3.1

29

Daftar Populasi Penelitian Bank Umum Syariah

Sumber : www.ojk.co.id

2. Sampel

Menurut Mardalis (1995:55), sampel adalah sebagian dari

seluruh individu yang menjadi objek penelitian. Sedangkan menurut

Sumanto (2014:160), sampel merupakan sejumlah individu (objek

penelitian) untuk suatu penelitian sedemikian rupa sehingga individu-

individu (objek penelitian) tersebut merupakan perwakilan kelompok

yang lebih besar pada mana objek itu dipilih. Kemudian menurut Burhan

(2006:102) sampel adalah wakil semua unit strata dan sebagainya yang

ada dalam populasi. Pengambilan sampel pada penelitian ini dengan

teknik Sampel Nonprobabilitas yaitu teknik pengambilan sampel

dimana setiap anggota populasi tidak memiliki kesempatan atau peluang

yang sama sebagai sampel, (Juliansyah, 2011:154). Salah satu teknik

No Nama Bank

1 Bank Aceh

2 Bank BCA Syariah

3 Bank BJB Syariah

4 Bank BNI Syariah

5 Bank BRI Syariah

6 Bank BTPN Syariah

7 Bank Maybank Syariah Indonesia

8 Bank Mega Syariah

9 Bank Muamlat Indonesia

10 Bank Panin Syariah, Tbk

11 Bank Syariah Bukopin

12 Bank Syariah Mandiri

13 Bank Victoria Syariah

30

pengambilan sampel dalam non probability sampling adalah purposive

sampling. Purposive sampling adalah teknik penentuan sampel dengan

pertimbangan khusus sehingga layak dijadikan sampel (Juliansyah,

2011:155). Dalam penelitian ini pengambilan sampel didasarkan pada

kriteria sebagai berikut :

1. Perbankan syariah yang ada di Indonesia dan terdaftar pada Otoritas

Jasa Keuangan.

2. Perbankan syari’ah yang mempublikasikan laporan keuangan

periodik selama periode pengamatan pada tahun 2013-2017 secara

lengkap.

Maka dalam penelitian ini sampel yang digunakan adalah sebagi

berikut :

Tabel 3.2

Daftar Sampel Industri Perbankan Syariah

Sumber : www.ojk.co.id

No Nama Bank

1 Bank Aceh

2 Bank BCA Syariah

3 Bank BJB Syariah

4 Bank BRI Syariah

5 Bank BTPN Syariah


7 Bank Mega Syariah





http://www.ojk.co.id/

31

D. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional

1. Variabel Dependen

Variabel dependen adalah variabel yang dipengaruhi atau akibat

karena adanya variabel bebas, (Sumanto, 2014:39). Variabel dependen

yang digunakan dalam penelitian ini adalah :

a. Likuiditas (Y1)

Variabel adalah suatu kemampuan suatu lembaga dalam hal

ini lembaga perbankan khususnya bank umum syariah dalam

memenuhi segala kewajiban-kewajiban yang segera jatuh tempo dan

mampu memenuhi permintaan kredit tanpa adanya penundaan.

Salah satu cara untuk menghitung tingkat likuiditas perbankan

adalah dengan (Wahyu :2016).

Dengan rumus :

Likuiditas = Total Pembiayaan X 100%

Total Dana

b. Variabel Independen

Variabel independen adalah variabel yang mempengaruhi

atau menjadi sebab perubahan atau timbulnya variabel terikat,

(Juliansyah,2011:48). Variabel independen dalam penelitian ini

adalah

32

a. Dana Pihak Ketiga

Dana Pihak Ketiga biasanya lebih di kenal dengan dana

masyarakat, yaitu dana yang di himpun dari masyarakat dalam

arti luas, meliputi masyarakat individu, maupun badan usaha.

Bank menawarkan produk simpanan kepada masyarakat dalam

menghimpun dananya untuk dikelola sesuai kesepakatan

diantara pihak bank dan penyimpan (Ismail, 2010:43). DPK

dapat dirumuskan sebagai berikut :

DPK = Giro + Tabungan + Deposito

b. Non Performing Financing (NPF)

Non Performing Financing merupakan rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

mengelola kredit bermasalah yang ada dapat dipenuhi dengan

aktiva produktif yang dimiliki oleh suatu bank. Besarnya nilai

NPF dapat dihitung dengan rumus (Wahyu, 2016);

Non Performing Financing = Pembiayaan BermasalahX 100%

Total Pembiayaan

c. Net Imbalan

Net imbalan adalah sebua rasio keuangan yang

merupakan nilai hasil dari perbandingan antara presentasi bagi

hasil bersih terhadap total aktiva produktif (Riyadi, 2006:21) .

Besarnya nilai NI dapat dihitung dengan rumus :

NI = Bagi Hasil Bersih x 100 %

33

Total Aktiva Produktif

d. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan

kemampuan dari modal untuk menutup kemungkinan kerugian

atas kredit yang diberikan beserta kerugian pada investasi surat-

surat berharga (Arif : 2012).

Dengan rumus = Modal x 100%

ATMR

e. Ukuran Bank

Ukuran bank merupakan ukuran atau besarnya aset yang

dimiliki bank. ukuran bank diukur dengan dari total aset yang

dimiliki bank, dikarenakan besarnya toal aset masing-masing

berbeda, maka ukuran bank diukur dengan logaritma natural dari

total aset (Iqbal, 2012). Dengan rumus :

Ukuran bank = Ln Total Aset

E. Metode Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data adalah bagian instrumen pengumpulan

data yang menentukan berhasil atau tidaknya suatu penelitian, yang mana

kesalahan dalam pengumpulan data yang tidak digunakan semestinya akan

berakibat fatal terhadap hasil-hasil penelitian yang dilakukan,

(Burhan,2005:123). Dalam penelitian ini metode pengumpulan datanya

adalah

34

1. Metode dokumentasi, adalah metode yang digunakan untuk menelusuri

data historis berbentuk surat-surat, catatan harian, kenang-kenangan,

laporan dan sebagainya (Burhan, 2005:144). Dokumentasi dalam

penelitian ini yang dilakukan yaitu dengan cara mengumpulkan data

laporan keuangan tahunan industri perbankan yang telah dipublikasikan.

2. Metode Studi Pustaka, adalah metode pengumpulan data untuk

mengetahui beberapa teori yang berhubungan dengan penelitian

(Sangadji, 2010:28). Studi pustaka dalam penelitian ini yang dilakukan

yaitu dengan memperoleh data dari buku-buku pustaka, jurnal, dan

berbagai literature lainnya yang menjadi refrensi dan sesuai dengan

penelitian.

F. Analisis Data

Analisis data yang digunakan dalam penelitian

menggunakan data panel yaitu gabungan dari runtut waktu dan data

silang ( Basuki, 2016:276). Kemudian pengujian hipotesis dilakukan

dengan model regresi data panel. Pengolahan data dalam penelitian ini

menggunakan bantuan software EVIEWS versi 0.9.

Dengan Penjelasan sebagai berikut

1. Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif adalah uji statistik yang memberikan

gambaran suatu data yang dilihat dari nilai rata-rata, standar deviasi,

varian, maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan swekness

35

(kemencengan distributsi). Statistik deskriptif mendeskripsikan data

menjadi sebuah informasi yang lebih jelas dan mudah dipahami.

Statistik deskriptif digunakan untuk mengembangkan profil perusahaan

yang menjadi sampel. Statistik deskriptif berhubungan dengan

pengumpulan data, serta penyajian hasil penelitian tersebut (Ghozali,

2011:19).

2. Uji Stasioneritas

Uji stasioneritas digunakan untuk menguji data time series agar

data yang digunakan tidak bersifat flat, tidak mengandung komponen

trend, dengan keragaman konstan dan tidak terjadi fluktuasi periodik

(Aisyah, 2017). Uji data yang digunakan adalah uji Unit Root dengan

uji Augemented –Dickey-Fuller. Pengambilan keputusan pada uji

statisioneritas adalah jika nilai probabilitas lebih kecil dari 0.05, maka

data tersebut bersifat stationer (Winarno, 2015:115).

3. Metode Estimasi Model Regresi Panel

a. Common Effect Model

Model commen effect adalah pendekatan data panel paling

sederhana. Karena mode ini tidak memperhatikan dimensi waktu

atau waktu sehingga diasumsikan bahwa perilaku antar individu

sama dalam berbagai kurun waktu. Model common effect ini hanya

mengombinasikan data time series dan cross section dalam bentuk

pool (Basuki, 2016:278).

36

b. Fixed Effect Model

Model fixed effect adalah teknik mengestimasi data panel

dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya

perbedaan intersep. Pengertian fixed effect ini didasarkan adanya

perbedaan intersep antara perusahaan namun intersepnya sama antar

waktu. Model fixed effect juga mengasumsikan bahwa koefisien

regresi tetap antar perusahaan dan antar waktu. Model estimasi ini

seringkali disebut dengan teknik Least Squares Dummy Variables

(Widarjono, 2013:357).

c. Random Effect Model

Random effect model adalah model pendekatan data panel

yang akan mengestimasi data panel dimana variable gangguan

mungkin saling berhubungan antara waktu dan antar individu. Pada

model ini perbedaan intersep diakomodasi oleh error terms masing-

masing perusahaan. Keuntungan memakai model ini adalah

menghilangkan heterokedastisitas (Rosaidi, 2012:273).

4. Pemilihan Model

a. Uji Chow

Uji Chow (Fstatistik) adalah pengujian yang dilakukan untuk

mengetahui apakah model yang digunakan adalah common effect atau

fixed effect (Widarjono, 2013: 362).

Pengujian Uji Chow dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut :

H0 : Model menggunakan pendekatan Common Effect

37

Ha : Model menggunakan pendekatan Fixed Effect

Pengujian ini menggunakan distributsi F Statistik, dimana jika F

statistik lebih besar dari Ftabel maka Ho ditolak. Nilai Chow menunjukkan

nilai F statistik dimana bilai nilai Chow yang kita dapat lebih besar dari

nilai Ftabel yang digunakan berarti kita menggunakan model fixed effect.

Atau kita dapat melihat pada nilai probabilitas cross section F dan Chi

Square, dengan ketentuan :

Jika probabilitas < 0,05, berarti H0 ditolak, dan Ha diterima

Jika probabilitas > 0,05 berarti H0 diterima

b. Uji Hausman

Uji hausman adalah penggunaan uji statistik sebagai dasar

pertimbangan kita dalam memilih apakah menggunakan model fixed

effect atau model random effect (Widarjono, 2013:365). Pengujian uji

hausman dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut :

H0 : Model menggunakan pendekatan random effect

Ha : Model menggunakan pendekatan fixed effect

Uji ini menggunakan chi square dimana jika probabilitas dari

hausman lebih kecil dari α (hasil Hausman tes signifikan) maka H0

ditolak dan model fixed effect yang digunakan.

c. Uji Lagrange Multilier

Uji lagrange multilier adalah pengujian statistic untuk

mengetahui apakah model random effect lebih baik dari model

commont effect. Apabila nilai LM hitung lebih besar dari nilai kritis

38

maka nilai kritis Chi-Squre maka artinya model yang tepat untuk

regresi data panel adalah model Random Effect. Dengan hipotesis

yang dibentuk dalam LM test adalah sebagai berikut :

H0 : Common Effect Model

H1 : Random Effect Model

5. Pengujian Asumsi Klasik

Menurut Ghozali (2009:107), uji asumsi klasik adalah pengujian

data yang dilakukan untuk memastikan bahwa hasil penelitian adalah

valid, tidak bias, konsisten dan penaksiran koefisien regresinya efisien.

a. Uji Multikolonieritas

Menurut Ghozali (2009:25), uji multikolineritas adalah uji

data yang berfungsi untuk menguji apakah model regresi ditemukan

adanya korelasi antar variabel independen. Ada tidaknya masalah

multikolinearitas digunakan correlaction matriks untuk mengetahui

koefisien korelasi antara variabel bebas. Jika nilai koefisien korelasi

kurang dari 0,8 maka data tidak mengandung masalah

multikolinearitas (Wiryono, 2015:5)

b. Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi adalah uji data yang berfungsi untuk meguji

apakah dalam model regresi linier ada korelasi antara kesalahan

pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Apabila terjadi korelasi,

maka dinamakan ada problem autokorelasi. Autokorelasi muncul

39

karena penelitian yang berurutan sepanjang waktu. Model regresi

yang baik adalah regresi yang terbebas dari autokorelasi (Imam,

2005: 95). Cara yang digunakan untuk mendeteksi ada atau tidaknya

korelasi, yaitu dengan Uji Durbin Watson (DW), hipotesisi yang

akan diuji adalah :

H0 : tidak ada autokorelasi (r=0)

Ha : ada autokorelasi (r=/ 0)

Pengambilan keputusan ada tidaknya autokoreasi menurut

Imam Ghozali (2005:96), adalah sebagai berikut :

Tabel 3.3

Keputusan Pengambilan Korelasi

Hipotesis nol Keput

usan

Jika

Tidak ada

autokorelasi

Tolak 0 < d<dl

Tidak ada

autokorelasi positif

No decision dl<d<du

Tidak ada korelasi

negatif

Tolak 4-dl<d<4

Tidak ada korelasi

negatif

No decision 4-du<d<4 -dl

Tidak ada

autokorelasi,

positif atau negatif

Tidak ditolak du<d<4-du

Sumber : Ghozali (2005)

40

c. Uji Heterokedastisitas

Uji heteroskedasisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu

pengamatan kepangamatan yang lain (Ghozali, 2005;105). Untuk

menguji ada tidaknya heteroskedastisitas menurut Gujarati (2004:406),

digunakan uji-Glejser, yaitu dengan mengregresikan masing-masing

variabel bebas terhadap nilai absolut dari residual. Jika nilai koefisien

regresi dari masing-masing variabel bebas terhadap nilai absolut dari

residual (error) ada yang signifikan (sig < a) maka dapat disimpulkan

adanya heteroskedastisitas (variansi dari residual tidak homogen ).

d. Uji Normalitas

Uji normalitas adalah uji statistik yang bertujuan untuk menguji

apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual

memiliki distibutsi normal. Seperti diketahui bahwa uji t dan f

mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distributsi normal.

Kalau asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk

jumlah sampel kecil (Imam, 2006:110). Sedangkan untuk pengujian

normalitas dalam penelitian ini menggunakan uji Jarque-Bera. Uji ini

mengukur swkness dan kurtosis data dan dibandingkan apabila datanya

bersifat normal.

41

F. Uji Hipotesis

1. Uji Koefisien Determinasi (Uji R2)

Menurut Setiawan dan Kusrini (2010:64-65), uji koefisien

determinasi (Uji R2) adalah uji data yang digunakan untuk mengetahui

sejauh mana ketepatan garis yang terbentuk mewakili kelompok data

hasil penelitian. Uji R2 menggambarkan bagian variansi yang dapat

diterangkan dalam model. semakin besar nilai R2 mendekati 1, maka

dapat dikatakan ketepatan model semakin baik. Menurut Setiawan

(2010), koefisien determinasi memiliki sifat sebagai berikut :

1) Nilai R2 selalu positif karena merupakan nisbah dari jumlah

kuadrat.

2) Nilai 0 < R2<1

R2= 0, berarti tidak ada hubungan antara X dan Y, atau model regresi

yang terbentuk tidak tepat untuk meramalkan Y.

R2= 1, garis regresi yang terbentuk mampu meramalkan Y secara

sempurna.

2. Uji F

Menurut Sudjana (2003:90), uji F adalah uji data yang berfungsi

untuk menguji keberartian regresi dan untuk mengetahui ada tidaknya

pengaruh secara simultan antara variabel independen dengan variabel

dependen. Menurut Sugiyono (2005:223), dalam pengambilan

keputusan Uji F dilakukan dengan cara membandingkan antara Fhitung

dengan F tabel pada tingkat kepercayaan 5% apabila Fhitung > F tabel maka

42

secara keseluruhan variabel independen berpengaruh secara simultan

terhadap variabel dependen.

3.Uji T

Menurut Algifari (2013:71), uji t adalah uji data yang digunakan

untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara parsial terhadap

variabel dependen. Sedangkan pengambilan keputusan pada Uji t

dilakukan dengan membandingkan nilai thitung masing-masing koefisien

regresi dengan nilai ttabel dengan signifikan yang diberlakukan.

1) Apabila thitung < t tabel maka keputusannya menerima daerah

permintaaan hipotesis nol (HO). Artinya, variabel independen tidak

berpengaruh terhadap variabel dependen.

2) Apabila thitung > t tabel, maka keputusannya menolak hipotesis nol

(Ho). Artinya variabel independen berpengaruh terhadap variabel

dependen.

43

BAB IV

ANALISIS DATA

A. Deskripsi Obyek Penelitian

Dalam bab ini akan diuraikan hal-hal yang berkaitan dengan data

penelitian yang berhasil disimpulkan, hasil pengolahan data dan

pembahasan dari hasil pengolahan tersebut. Dari seluruh industri keuangan

syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tidak semua

dijadikan sampel dalam penelitian ini, karena dalam penelitian ini yang

dijadikan sampel adalah industri perbankan syariah yang terdaftar di OJK

periode 2013-2017 yang mempublikasikan data-data keuangannya.

Dari 13 bank umum syariah yang dijadikan obyek dalam penelitian

ini adalah 11 bank yang memenuhi syarat penelitian untuk dijadikan sampel.

Beberapa sampel digugurkan karena ketidak lengkapan data. Denganoo

demikian selama 5 tahun pengamatan diperoleh data sejumlah 11 x 5 data =

55 pengamatan. Pada tabel 4.1 disajikan perusahaan yang menjadi sampel

penelitian ini

44

Tabel 4.1

Daftar Sampel Penelitian

Sumber : Otoritas Jasa Keuangan 2018

Berdasarkan data mentah yang diinput dari Otoritas Jasa Keuangan

(OJK 2018) yang berupa data laporan keuangan tahunan yang berisi

mengenai ukuran perusahaan (size)dana pihak ketiga, non perfoming

financing, net interest margin, capita; adequacy ratio, dan likuiditas maka

dapat dihitung rasio-rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini.

Statistik diskriptif dari 200 data pengamatan terhadap variabel-

variabel penelitian dapat dilihat pada tabel 4.2 berikut ini

No Nama Industri Perbankan Syariah

1 Bank Aceh

2 Bank BCA Syariah

3 Bank BJB Syariah

4 Bank BRI Syariah

5 Bank BTPN Syariah


7 Bank Mega Syariah





45

Tabel 4.2

Statistik Diskriptif Variabel

Date: 10/07/18

Time: 08:26

Sample: 2013 2017

LIKUIDITAS UKURAN_BA

NK NPF DPK NIM CAR

Mean 93.83545 15160.77 2.648545 17813735 7.587091 22.46291

Median 91.05000 15629.00 2.980000 5881057. 6.040000 17.91000

Maximum 157.7700 19993.00 4.930000 77903000 86.91000 88.02000

Minimum 69.44000 11.02000 0.000000 561506.0 0.100000 11.10000

Std. Dev. 17.38620 3369.074 1.714599 20852485 11.71240 15.62843

Skewness 2.370071 -3.315860 -0.394158 1.296363 5.966729 3.021145

Kurtosis 8.773997 15.67518 1.680350 3.505380 40.09734 12.19521

Jarque-Bera 127.8933 468.9663 5.415027 15.99041 3480.170 277.4319

Probability 0.000000 0.000000 0.066702 0.000337 0.000000 0.000000

Sum 5160.950 833842.5 145.6700 9.80E+08 417.2900 1235.460

Sum Sq. Dev. 16323.12 6.13E+08 158.7519 2.35E+16 7407.741 13189.39

Sumber : Data Sekunder 2018 diolah

Data diskriptif likuiditas yang diambil dari tahun 2013 sampai

dengan tahun 2017 berdasarkan data tahunan dari 11 sampel adalah tampak

menunjukkan nilai rata-rata 93.83545 dengan standar deviasi sebesar

17.38620. sedangkan untuk nilai minimum dan maksimumnya yaitu

69.44000 dan 157.7700. Laporan mengenai ukuran perusahaan dari 11

sampel selama 5 tahun pengamatan menunjukkan rata-rata sebesar

15160.77 denga deviasi standar sebesar 3369.074, sedangkan nilai

maksimum dan minimumnya adalah 19993.00 dan 11020.00.

Laporan dana pihak ketiga (DPK) melaporkan nilai rata-rata sebesar

17813735 dengan deviasi standar sebesar 20852485, sedangkan nilai

46

maksimum dan minimumnya yaitu 77903000 dan 561506.0. Secara

statistik, nilai rata-rata non perfoming financing sebesar 2.648545 dengan

deviasi standar sebesar 1.714599, sedangkan nilai aksimum dan

minimumnya yaitu sebesar 4.930000 dan 0.000000. Laporan mengenai net

imbalan melaporkan nilai rata-rata sebesar 7.587091 dengan deviasi standar

sebesar 11.71240, sedangkan nilai maksimum dan minimumnya yaitu

sebesar 86.91000 dan -3.000000. Untuk statistik nilai rata-rata capital

adequacy ratio sebesar 22.46291 dengan deviasi standar sebesar 15.62843

sedangkan nilai maksimum dan minimumnya yaitu sebesar 88.02000 dan

11.10000.

B. Analisis Data

Sesuai dengan tujuan penelitian, maka penelitian ini menggunakan

analisis regresi data panel. Regresi data panel akan membentuk estimasi

yang baik apabila terpenuhi semua asumsi-asumsi klasiknya.

1. Uji Statisioneritas

Uji stasioneritas digunakan untuk menguji data time series agar

data yang digunakan tidak bersifat flat, tidak mengandung komponen

trend, dengan keragaman konstan dan tidak terjadi fluktuasi periodik

(Aisyah, 2017). Uji data yang digunakan adalah uji Unit Root dengan

uji Augemented –Dickey-Fuller. Hasil uji stattisioneritas untuk masing-

masing variabel penelitian dapat dilihat pada tabel 4.3 sebagai berikut :

47

Tabel 4.3

Hasil Uji Stationeritas

Berdasarkan tabel hasil uji stationeritas diatas, dapat diambil

kesimpulan bahwa variabel likuiditas dan variabel ukuran bank, dana

pihak ketiga, non perfoming financing, net interest margin serta capital

adequacy ratio pada penelitian ini telah memenuhi uji stationeritas

dengan nilai probabilitas kurang dari 0,05

2. Uji Estimasi Model Regresi Panel

Dalam analisis model data panel, terdapat tiga pendekatan yang

digunakan dalam mengestimasi model regresi data panel, yaitu :

No

Variabel

Probability

Unit Root Test

1 X1 – Ukuran Bank 0.0047

2 X2 – Dana Pihak Ketiga 0.0000

3 X3 – Non Perfoming Financing 0.0000

4 X4 – Net Interest Margin 0.0000

5 X5 – Capital Adequacy Ratio 0.0000

6 Y- Likuiditas 0.0000

48

a. Uji Common Effect Model

Uji common effect mengasumsikan apabila data gabungan

yang ada menunjukkan kondisis sesungguhnya dan hasil analisis

regresi dianggap berlaku pada semua objek waktu ( Basuki, 2016 :

278). Hasil uji common effect dapat dilihat pada tabel 4.3, sebagai

berikut :

Tabel 4.3

Hasil Uji Regresi Common Effect

Berdasarkan tabel 4.3, dapat diketahui bahwa bentuk regresi

common effect adalah

Dependent Variable: LIKUIDITAS

Method: Panel Least Squares

Date: 09/20/18 Time: 20:32

Sample: 2013 2017

Periods included: 5

Cross-sections included: 11

Total panel (balanced) observations: 55

White diagonal standard errors & covariance (d.f. corrected)

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.504278 0.127450 3.956682 0.0002

UKURAN_BANK -0.008386 0.004690 -1.788302 0.0799

DPK -0.053502 0.015461 -3.460478 0.0011

NPF 0.013682 0.018959 0.721652 0.4739

NI 0.016222 0.015171 1.069246 0.2902

CAR 0.125282 0.081159 1.543670 0.1291

R-squared 0.429119 Mean dependent var -0.033566

Adjusted R-squared 0.370866 S.D. dependent var 0.069019

S.E. of regression 0.054745 Akaike info criterion -2.869607

Sum squared resid 0.146852 Schwarz criterion -2.650626

Log likelihood 84.91420 Hannan-Quinn criter. -2.784925

F-statistic 7.366450 Durbin-Watson stat 1.133511

Prob(F-statistic) 0.000032

49

Likuiditas = 0.504278+ 0.008386 Ukuran Bank + 0.053502

DPK + 0.013682 NPF + 0.016222 NI + 0.125282

CAR

b. Fixed Effect Model

Uji regresi fixed effect mengasumsikan bahwa data gabungan

yang ada memiliki koefisien regresi tetap antar perusahaan dan antar

waktu. Hasil uji regresi fixed effect model dapat dilihat pada tabel

4.4, sebagai berikut :

Tabel 4.4

Uji Fixed Effect Model



Date: 09/20/18 Time: 20:34

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 1.124691 0.478809 2.348933 0.0240

UKURAN_BANK -0.002401 0.010409 -2.230646 -0.0088

DPK 0.146524 0.076925 1.904777 0.0042

NPF -0.029190 0.031394 -1.929791 0.0082

NI 0.008185 0.016862 2.485404 0.0301

CAR 0.133179 0.064312 1.070827 0.0450

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)




50

Sumber : Data sekunder yang diolah, 2018

Berdasarkan tabel 4.4, dapat diketahui bahwa bentuk

persamaan regresi fixed effect adalah :

Likuiditas = 1.124691 + 0.002401 Ukuran Bank + 0.146524

DPK + 0.029190 NPF + 0.008185 NI + 0.133179

CAR

c. Random Effect Model

Uji random effect digunakan untuk mengestimasi data panel

dimana variable gangguan mungkin saling berhubungan antara

waktu dan antar individu (Rosaidi, 2012:273). Hasil uji regresinya

dapat dilihat pada tabel 4.5, sebagai berikut :

Tabel 4.5

Hasil Uji Random Effect Model







Date: 09/20/18 Time: 21:22

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 0.504278 0.127450 3.956682 0.0002

UKURAN_BANK -0.008386 0.004690 -1.788302 0.0799

DPK -0.053502 0.015461 -3.460478 0.0011

NPF 0.013682 0.018959 0.721652 0.4739

NIM 0.016222 0.015171 1.069246 0.2902

51

Sumber : Data sekunder yang diolah

Berdasarkan tabel 4.5, dapat diketahui bentuk persamaan

regresi dengan random effect adalah :

Likuiditas = 0.504278 + 0.008386 Ukuran Bank + 0.053502

DPK + 0.013682 NPF + 0.016222 NIM + 0.125282

CAR

3. Pemilihan Model Regresi Panel

Setelah dilakukan uji estimasi model regresi panel dengan

common effect model, fixed effect model dan random effect model,

selanjutnya dilakukan pemilihan model regresi yang tepat digunakan

untuk pengolahan dalam data panel, maka dilakukan pemilihan model

regresi yang tepat dengan cara spesifikasi model regresi. Berikut

merupakan hasil spesifikasi model uji regresi :

a. Uji Chow Test

Pengujian yang dilakukan untuk mengetahui apakah model

yang digunakan adalah common effect atau fixed effect. Rumus

(Widarjono, 2013:362). Pengujian ini menggunakan distributsi F

Statistik, dimana jika F statistik lebih besar dari Ftabel maka Ho

CAR 0.125282 0.081159 1.543670 0.1291








52

ditolak. Nilai Chow menunjukkan nilai F statistik dimana bila nilai

Chow yang kita dapat lebih besar dari nilai Ftabel yang digunakan

berarti kita menggunkan model fixed effect begitu juga dengan

kebalikannya. Adapun hasil uji-chow test dapat dilihat pada tabel

4.7, sebagai berikut :

Tabel 4.7

Hasil Uji Chow Test

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: EQUE_Y

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 3.368637 (10,39) 0.0030

Cross-section Chi-square 34.242575 10 0.0002


Berdasarkan hasil uji chow test pada tabel 4.7, nilai cross

section chi square sebesar 34.242575 dengan probabilitas 0.0002 <

0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa regresi yang tepat

digunakan adalah model fixed effect.

b. Uji Hausman Test

Pengujian statistik ini digunakan sebagai dasar pertimbangan

kita dalam memilih apakah menggunakan model fixed effect atau

model random effect (Widarjono, 2013:365). Uji ini menggunakan

53

chi square dimana jika probabilitas dari hausman lebih kecil dari α

(hasil Hausman tes signifikan maka H0 ditolak dan model fixed effect

yang digunakan. Adapun hasil uji hausman tes dapat dilihat pada

tabel 4.8, sebagai berikut :

Tabel 4.8

Hasil Uji Hausman Test

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: EQUE_Y

Test cross-section random effects

Test Summary

Chi-Sq.

Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 20.147230 5 0.0000


Berdasarkan tabel diatas, nilai cross-section random sebesar

20.147230 dengan probabilitas 0.0000 < 0.05, sehingga dapat

disimpulkan bahwa regresi dengan random effect kurang tepat

digunakan dalam penelitian ini. Jadi yng tepat digunakan dalam

penelitian adalah fixed effect.


a. Uji Normalitas Data

Uji ini bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,

variabel pengganggu atau residual memiliki distibutsi normal.

Seperti diketahui bahwa uji t dan f mengasumsikan bahwa nilai

residual mengikuti distributsi normal. Kalau asumsi ini dilanggar

54

maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil

(Imam, 2006: 110). Sedangkan untuk pengujian normalitas dalam

penelitian ini menggunakan uji Jarque-Bera. Uji ini mengukur

swkness dan kurtosis data dan dibandingkan apabila datanya bersifat

normal. Hasil dari uji normalitas dapat dilihat pada tabel 4.9 sebagai

berikut :

Tabel 4.9

Hasil Uji Normalitas Data

0

2

4

6

8

10

12

14

16

-0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15

Series: Standardized Residuals

Sample 2013 2017

Observations 55

Mean -4.87e-17

Median 0.000564

Maximum 0.141343

Minimum -0.122356

Std. Dev. 0.053338

Skewness 0.210077

Kurtosis 3.299964

Jarque-Bera 0.610745

Probability 0.736849


Berdasarkan tabel diata, dapat diketahui bahwa hasil nilai

Jarque-Bera 0.610745 dengan dengan p value sebesar 0.736849

dimana > 0.05 yang menunjukkan bahwa data yang diuji

berdistributsi normal.

55

b. Uji Autokorelasi

Uji ini digunakan untuk meguji apakah dalam model regresi

linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t-1

(sebelumnya). Apabila terjadi korelasi, maka dinamakan ada

problem autokorelasi. Autokorelasi muncul karena penelitian yang

berurutan sepanjang waktu. Model regresi yang baik adalah regresi

yang terbebas dari autokorelasi (Imam, 2005: 95). Adapun hasil uji

autokorelasi dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 4.10

berikut :

Tabel 4.11

Hasil Uji Durbin Watson



Date: 09/20/18 Time: 20:34

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 1.124691 0.478809 2.348933 0.0240

UKURAN_BANK -0.002401 0.010409 -2.230646 -0.0088

DPK 0.146524 0.076925 1.904777 0.0042

NPF -0.029190 0.031394 -1.929791 -0.0082

NI 0.008185 0.016862 2.485404 0.0301

CAR 0.133179 0.064312 1.070827 0.0450







56


Berdasarkan tabel 4.10, dapat diketahui bahwa nilai D-W

sebesar 1.753329. Nilai tersebut akan dibandingkan dengan nilai

DW tabel sebesar 1.3344 dan nilai du 1.8137(sig 0.05, n = 55 ,k=7

). Setelah nilai DW dibandingkan, maka nilai d berada pada rentang

1.3344 < 1.753329 < 1.8137 (du<d<4-du) sehingga dapat ditarik

kesimpulan bahwa hipotesis nol tidak ada autokorelasi positif atau

negatif tidak ditolak, maka model regresi dapat dinyatakan tidak

terdapat autokorelasi.

c. Uji Multikolienieritas

Uji data ini berfungsi untuk menguji apakah model regresi

ditemukan adanya korelasi antar variabel independen ( Ghozal, 2009

:25 ). Model regresi yang baik adalah tidak terjadi korelsi diantara

variabel independen. Ada tidaknya masalah multikolinearitas

digunakan correlaction matriks untuk mengetahui koefisien korelasi

antara variabel bebas. Jika nilai koefisien korelasi kurang dari 0,8

maka data tidak mengandung masalah multikolinearitas (Wiryono,

2015:5). Adapun hasil ujinya dapat dilihat pada tabel 4.12 sebagai

berikut :




57

Tabel 4.12

Hasil Uji Multikolinearitas

UKURAN_

BANK DPK NPF NIM CAR

UKURAN

_BANK 1.000000 -0.223823 0.181036 0.040842 -0.004000

DPK -0.223823 1.000000 -0.106983 -0.028129 -0.253447

NPF 0.181036 -0.106983 1.000000 0.146477 -0.417184

NIM 0.040842 -0.028129 0.146477 1.000000 0.161754

CAR -0.004000 -0.253447 -0.417184 0.161754 1.000000


Berdasarkan hasil uji pada tabel 4.12, dapat diketahui bahwa

hasil uji multikolinearitas diperoleh hasil bahwa tidak ada nilai

koefisien korelasi yang lebih dari 0,8, sehingga terbukti bahwa data

tidak terjadi masalah multikolinearitas dan dapat digunakan sebagai

prediktor yang memenuhi syarat tidak adanya multikolinearitas.

d. Heteroskedastisitas

Uji heteroskedasisitas bertujuan untuk menguji apakah

dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual

satu pengamatan kepangamatan yang lain (Ghozali,2005;105).

Dalam penelitian ini untuk menguji heterokedastisitas menggunakan

uji-Glejser. Adapun hasil ujinya dapat dilihat pada tabel 4.13 berikut

:

58

Tabel 4.13

Hasil Uji Glejser

Dependent Variable: RESABS

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)

Date: 09/18/18 Time: 06:49

Sample: 2013 2017

Periods included: 5



Swamy and Arora estimator of component variances


C 0.136081 0.079623 1.709061 0.0938

UKURAN_B

ANK 0.003470 0.006234 0.556688 0.5803

DPK -0.007845 0.010622 -0.738611 0.4637

NPF -0.002953 0.007662 -0.385481 0.7015

NI -0.004358 0.009487 -0.459361 0.6480

CAR 0.094693 0.021979 4.308304 0.2970


S.D. Rho

Cross-section random 0.018168 0.3572

Idiosyncratic random 0.024373 0.6428

Weighted Statistics

R-squared 0.299824 Mean dependent var 0.020692

Adjusted R-

squared 0.228378 S.D. dependent var 0.029406

S.E. of

regression 0.025831 Sum squared resid 0.032694


Prob(F-

statistic) 0.002975

Unweighted Statistics


Sum squared

resid 0.053801 Durbin-Watson stat 1.156511


59

Berdasarkan tabel 4.13, dapat diketahui bahwa dari keenam

variabel tidak ada yang memiliki signifikansi yang kurang dari 0,05,

dengan demikian dapat ditarik kesimpulan bahwa model regresi

pada model ini tidak mengandung adanya masalah

heteroskedastisitas.

5. Hasil Uji Hipotesis dan Pembahasan

Berdasarkan hasil metode pemilihan model regresi panel dengan

uji Chow dan uji Hausman data panel yang terpilih adalah fixed effect

model, maka untuk uji selanjutnya menggunakan hasil uji metode fixed

effect.

60

Tabel 4.14

Hasil Pemilihan Estimasi Model

Sumber : Data sekunder diolah 2018

a. Hasil Uji F ( Secara Simultan)

Uji ini digunakan untuk menguji keberartian regresi dan

untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh secara simultan antara

variabel independen dengan variabel dependen (Setiawan dan

Kusrini, 2010: 63). Dalam pengambilan keputusan Uji F dilakukan

dengan cara membandingkan antara Fhitung dengan F tabel pada tingkat

kepercayaan 5% apabila Fhitung > F tabel maka secara keseluruhan



Date: 09/20/18 Time: 20:34

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 1.124691 0.478809 2.348933 0.0240

UKURAN_BANK -0.002401 0.010409 -2.230646 -0.0088

DPK 0.146524 0.076925 1.904777 0.0042

NPF -0.029190 0.031394 -1.929791 -0.0082

NI 0.008185 0.016862 2.485404 0.0301

CAR 0.133179 0.064312 1.070827 0.0450










61

variabel independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel

dependen (Sugiyono,2005:223).

Dari hasil output pada tabel 4.13, dapat diketahui bahwa nilai

F hitung yang didapat adalah sebesar 5.888211 sementara F Tabel

diperoleh dengan perhitungan sebagai berikut :

F tabel = | a ; df = (k-1),(n-k) |

= 5% ; df = (6-1), (55-6)

= 5 % ; df = (5),(49)

= 2.40

Berdasarkan perhitungan diatas diperoleh F tabel sebesar

2.40, yang berarti F hitung > F tabel. Hasil menunjukkan bahwa dari

kelima variabel secara bersama-sama berpengaruh terhadap

likuiditas pada bank umum syariah di Indonesia periode 2013-2017.

a. Hasil Uji t ( Secara Parsial)

Uji t digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel

independen secara parsial terhadap variabel dependen. Sedangkan

pengambilan keputusan pada Uji t dilakukan dengan

membandingkan nilai thitung masing-masing koefisien regresi dengan

nilai ttabel dengan signifikan yang diberlakukan (Algifari, 2013:71).

Apabila thitung < t tabel maka keputusannya menerima daerah

permintaaan hipotesis nol (HO). Artinya, variabel independen tidak

62

berpengaruh terhadap variabel dependen, begitu juga dengan

sebaliknya.

Dengan menggunakan uji Tabel t dengan signifikansi α =

0.05 didapat t tabel dengan perhitungan berikut :

T tabel = | a ; df = ( n-k) |

= 5% ; df = ( 55-6)

= 5% : df = ( 49)

= 1.67655

Hasil pengujian hipotesis masing-masing variabel

independen secara parsial terhadap variabel dependennya sebagai

berikut:

1) Uji t Ukuran Bank terhadap Likuiditas

Berdasarkan hasil output pada tabel 4.14, didapati nilai t

hitung pada variabel Ukuran Bank sebesar -2.230646, yang

berarti nilai t hitung -2.230646 > t tabel 1.67655, maka H0

ditolak dan Ha diterima. Bisa dilihat pula pada probabilitasnya

yaitu sebesar -0.0088 < 0.05. dapat disimpulkan bahwa variabel

Ukuran Bank secara individual berpengaruh signifikan terhadap

likuiditas.

Tanda negatif pada t hitung menunjukkan adanya

hubungan berbanding terbalik antara variabel Ukuran Bank

63

dengan Likuiditas, sehingga peningkatan Ukuran Bank

mengakibatkan menurunya Likuiditas.

2) Uji t Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Likuditas


hitung pada variabel Dana Pihak Ketiga sebesar 1.904777, yang

berarti nilai t hitung 1.904777 > t tabel 1.67655, maka H0 ditolak

dan Ha diterima. Bisa dilihat pula pada probabilitasnya yaitu

sebesar 0.0042 < 0.05. dapat disimpulkan bahwa variabel Dana

Pihak Ketiga secara individual berpengaruh signifikan terhadap

likuiditas.

Tanda positif pada t hitung menunjukkan adanya

hubungan searah antara variabel Dana Pihak Ketiga dengan

Likuiditas, sehingga peningkatan Dnan Pihak Ketiga

mengakibatkan naiknya Likuiditas.

3) Uji t Non Perfoming Financing (NPF) terhadap Likuiditas


hitung pada variabel Non Perfoming Financing sebesar -

1.929791, yang berarti nilai t hitung -1.929791> t tabel 1.67655,

maka H0 ditolak dan Ha diterima. Bisa dilihat pula pada

probabilitasnya yaitu sebesar -0.0082 < 0.05. dapat disimpulkan

bahwa variabel Non Perfoming Financing secara individual

berpengaruh signifikan terhadap Likuiditas.

64

Tanda negatif pada t hitung menunjukkan adanya

hubungan berbanding terbalik antara variabel Non Perfoming

Financing dengan Likuiditas, sehingga peningkatan Non

Perfoming Financing mengakibatkan menurunya Likuiditas.

4) Uji t Net Imbalan (NIM) terhadap Likuiditas


hitung pada variabel Net Imbalan sebesar 2.485404, yang berarti

nilai t hitung 2.485404> t tabel 1.67655, maka H0 ditolak dan Ha

diterima. Bisa dilihat pula pada probabilitasnya yaitu sebesar

0.0301 < 0.05. dapat disimpulkan bahwa variabel Net Imbalan

secara individual berpengaruh signifikan terhadap likuiditas.

Tanda positif pada t hitung menunjukkan hubungan yang

searah antara Net Imbalan dengan Likuiditas, sehingga

peningkatan Net Imbalan menyebabkan meningkatnya

Likuiditas.

5) Uji t Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Likuiditas


hitung pada variabel Capital Adequacy Ratio sebesar 2.485404,

yang berarti nilai t hitung 1.970827> t tabel 1.67655, maka H0

ditolak dan Ha diterima. Bisa dilihat pula pada probabilitasnya yaitu

sebesar 0.0450 < 0.05. dapat disimpulkan bahwa variabel Capital

65

Adequacy Ratio secara individual berpengaruh signifikan terhadap

likuiditas.

Tanda positif pada t hitung menunjukkan adanya hubungan

searah antara variabel Capital Adequacy Ratio dengan Likuiditas,

sehingga peningkatan Capital Adequacy Ratio mengakibatkan

naiknya Likuiditas.

b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)

Uji data ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana

ketepatan garis yang terbentuk mewakili kelompok data hasil

penelitian. Uji R2 menggambarkan bagian variansi yang dapat

diterangkan dalam model. semakin besar nilai R2 mendekati 1, maka

dapat dikatakan ketepatan model semakin baik ( Setiawan dan

Kusrini, 2010 : 64). Dalam penelitian ini menggunakan nilai

adjusted R-Square dari regresi.

Berdasarkan output pada tabel 4.14, dapat diketahui bahwa

koefisien determinasi yang ditunjukkan nilai adjusted R2 sebesar

0,675882, hal ini berarti bahwa variabel dependen likuiditas dapat

dijelaskan oleh kelima variabel sebesar 67% sedangkan sisanya

sebesar 33% likuiditas dijelaskan oleh variabel lain diluar model.

66

6. Pembahasan Hasil Analisis Data

a. Pengaruh Ukuran Bank terhadap Likuiditas

Berdasarkan hasil pengujian parsial (Uji t) pada tabel 4.14,

didapati nilai t hitung pada variabel Ukuran Bank sebesar- 2.230646,

yang berarti nilai t hitung -2.230646 > t tabel 1.67655, maka H0

ditolak dan Ha diterima. Bisa dilihat pula pada probabilitasnya yaitu

sebesar -0.0088 < 0.05. dapat disimpulkan bahwa variabel Ukuran

Bank secara individual berpengaruh negatif signifikan terhadap

likuiditas. Dari hasil analisis ini berarti hipotesis ke-satu didukung.

Strukutur aset sangat berpengaruh terhadap besarnya laba

yang dihasilkan. Apabila porsi terbesar aset adalah piutang dari

penyaluran kredit, maka piutang dari penyaluran kredit akan

meningkatkan pendapatan yang diterima karena perfoming loans ini

merupakan income generating asset dalam bentuk pendapatan

bunga. Apabila ternyata porsi kredit tidak lancarnya besar, maka

akan berpengaruh terhadap pendapatan bank sehinga menyebabkan

Penururnan modal sehingga setiap ada kenaikan asset atau total aset

akan menyebabkan penurunan likuiditas. Hasil penelitian ini

mendukung penelitian Vodova (2014) dan Alzoubi (2017), yang

menyatakan ukuran bank berpengaruh terhadap likuiditas.

b. Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Likuiditas


hitung pada variabel Dana Pihak Ketiga sebesar 1.904777, dengan

67

probabilitasnya sebesar 0.0042 < 0.05.. berarti hipotesis kedua

didukung. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang

dilakukan oleh Sunaryati (2015) dan Rafikha (2013) yang

menunjukkan DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap

likuiditas.

Berdasarkan hasil penelitian, peneliti mendapatkan hasil

bahwa DPK terdapat pengaruh positif dan signifikan terhadap

likuiditas. Hal ini dikarenakan bahwa semakin meningkatnya

penghimpunan dana pihak ketiga akan membuat bank semakin

meningkatkan penyaluran pembiayaan dan tidak adanya dana

menganggur. Meningkatnya pembiayaan membuat bank dapat

memenuhi kewajibannya terhadap DPK sehingga keadaan likuiditas

bank meningkat.

c. Pengaruh Non Perfoming Financing terhadap Likuiditas

Berdasarkan hasil pengujian analisis regresi data panel pada

uji hipotesis didapati nilai t hitung pada variabel Non Perfoming

Financing sebesar -1.929791, yang berarti nilai t hitung -1.929791>

t tabel 1.67655, dengan probabilitas sebesar -0.0082 < 0.05, maka

keputusan yang diambil adalah hipotesis ketiga didukung.

Non Perfoming Financing merupakan rasio perbandingan

antara kredit bermasalah terhadap total kredit yang diberikan kepada

pihak ketiga. Sehingga disaat NPF pada bank syariah tinggi maka

menunjukkan bahwa kinerja bank tersebut buruk. Hal ini membawa

68

implikasi, dimana apabila NPF naik sebesar 1% maka akan

menurunkan Likuiditas sebesar 1,67655 persen. Hasil penelitian ini

sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Romadhoni dan Eka

Nugraha (2014) yang menjelaskan bahwa NPF berpengaruh negatif

secara signifikan terhadap likuiditas.

d. Pengaruh Net Imbalan (NI) terhadap Likuiditas

Hasil statistik uji analisis T untuk variabel NI diperoleh nilai

t hitung sebesar 2.485404 > t tabel 1.67655, dengan probabilitas

sebesar 0.0301 < 0.05. Berarti penelitian ini berhasil membuktikan

hipotesis keempat didukung.

NI merupakan rasio yang menunjukkan bank dalam

mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan margin bersih.

Pendapatan margin bersih diperoleh dari pemberian pembiayaan.

Semakin besar rasio ini maka akan meningkatkan pendapatan

keuntungan atas aktiva produktif yang dikelola bank. Hasil

penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Vira

(2013) dan Faisuza (2015) yang menyatakan bahwa NI berpengaruh

terhadap likuiditas.

e. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Likuiditas

Berdasakan hasil pengujian analisis regresi data panel nilai t

hitung variabel Capital Adequacy Ratio sebesar 1.970827, dengan

probabilitas sebesar 0.0450 < 0.05. Maka keputusan yang diambil

69

hipotesis kelima didukung. Yang berartikan variabel CAR,

berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas. Temuan ini

mendukung penelitian yang telah dilakukan oleh Melese (2013) dan

Vodova (2014).

CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk

menutupi penurunan aktivanya sebagai ajibat dari kerugian bank

yang disebabkan oleh aktiva berisiko. Hal in berarti semakin tinggi

nilai CAR suatu bank maka semakin tingggi pula tingkat likuiditas

bank tersebut. Dengan thitung yang positif menunjukkan bahwa ban

memiliki kemampuan dalam mempertahankan modalnya dan dapat

mengontrol-mengontrol resiko yang dapat mempengaruhi besarnya

modal bank dan likuiditas bank.

70

Tabel 4.

Ringkasan Hasil Hipotesis

No Hipotesis Keterangan Kesimpulan

1 Ukuran bank berpengaruh

positif terhadap likuiditas

Ukuran bank

berpengaruh negatif

terhadap likuiditas

Hipotesis 1

ditolak

2 Dana Pihak Ketiga

berpengaruh positif terhadap

likuiditas

Dana Pihak Ketiga

berpengaruh ositif

terhadap likuiditas

Hipotesis 2

didukung

3 Non Perfoming Financing

berpengaruh negatif terhadap

likuiditas

Non Perfoming

Financing

berpengaruh negatif

terhadap likuiditas

Hipotesis 3

didukung

4 Net Imbalan berpengaruh

positif terhadap likuiditas

Net Imbalan

berpengaruh positif

dan signifikan

terhadap likuiditas

Hipotesis 4

didukung

5 Capital Adequacy Ratio

berpengaruh positif terhadap

likuiditas

Capital Adequacy

Ratio berpengaruh

positif terhadap

likuiditas

Hipotesis 5

didukung

71

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan pada hasil penelitian dan pembahasan tentang

pengaruh ukuran bank, dana pihak ketiga, non perfoming financing, net

interest margin dan capital adequacy ratio terhadap likuiditas perbankan

syariah periode 2013-2017. Maka, dutarik kesimpulan bahwa :

1. Berdasarkan hasil analisis diperoleh bahwa ukuran bank berpengaruh

negatif dan signifikan terhadap likuiditas.

2. Berdasarkan hasil analisis diperoleh bahwa dana pihak ketiga

berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas.

3. Berdasarkan hasil analisis diperoleh bahwa non perfoming financing


4. Berdasarkan hasil analisis diperoleh bahwa net imbalan berpengaruh

positif dan signifikan terhadap likuiditas.

5. Berdasarkan hasil analisis diperoleh bahwa capital adequacy ratio


B. Saran

1. Sebaiknya penelitian yang akan datang dapat menambah jumlah sampel

dan objek penelitian pada Unit Usaha Syariah, Bank Pembiayaan

Rakyat Syariah dan Koperasi Jasa Keuangan Syariah agar pembahasan

tentang likuiditas menjadi lebih objektif.

72

2. Penelitian selanjutnya diharapkan menambah variabel-variabel lain baik

dari variabel internal maupun variabel eksternal bank syariah agar hasil

penelitian dapat menggambarkan hal-hal apa saja yang mempengaruhi

tingkat likuiditas bank karena dalam penelitian ini variabel yang

digunakan hanya mempengaruhi Likuiditas hanya 67% yang

tercermmin dalam Adjusted R Square.

73

DAFTAR PUSTAKA

Algifari. 2013. Statistika Induktif: Untuk Ekonomi dan Bisnis. Yogyakarta:

STIM YKPN.

Alwan. 2017. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko

Likuiditas Pada Bank Konvensional. Skripsi: UNDIP.

Alzoubi.2017. Determinats of Liquidity Risk in Islamic Banks : Banks and

Bank System Jordan, (Online), Vol. 12, Issue 3,

(www.bustnessperspectives.org, diakses 22 September 2018).

Annur. 2017. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko

Likuiditas Bank Syariah di Indonesia. Skripsi: UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Astuti. 2016. Pengaruh Efisiensi Usaha, Risiko Keuangan, dan

Kepercayaan Masyarakat terhadap Kemampuan Penyaluran

Pembiayaan pada Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-

2014 : Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam STEBI Global Mulia

Jakarta, (Online), Vol. 2, No.2, (http://journal.uii.ac.id, diakses

21 September 2018).

Arif. 2012.Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas

Perbankan di Indonesia. Artikel. UNS

Basuki, A, dkk. 2016. Analisis Regresi dalam Penelitian Ekonomi &

Bisnis : Dilengkapi Aplikasi SPSS & Eviews. Jakarta : Rajawali

Pers.

Burhan, Bunguin. 2005. Metode Penelitian Kuantitatif. Ekonomi dan

Kebijakan Publik Serta Ilmu Sosial Lainnya. Jakarta : Kencana

Prenada Media Group. 2005.

Azhary.A. 2017. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko

Likuiditas Pada Bank Konvensional. Skripsi. UNDIP Semarang.

Cici W. 2015. Perbandingan Manajemen Risiko Likuiditas Bank

Konvensional Dengan Bank Syariah di Indonesia. Artikel. STIE

Islam Bumiayu.

Ervina, Adiansari. 2016. Pengaruh DPK, NPF, CAR, ROA Terhadap

tingkat likuiditas : Management Analysis Journal, (Online).

Vol.5, No.1, (http://maj.unnes.ac.id, diakses 2 Oktober 2018)

http://www.bustnessperspectives.org/

http://journal.uii.ac.id/

http://maj.unnes.ac.id/

74

Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua.

Jakarta : Ghalia indonesia.

Fatimah. 2012. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas

Perbankan Syariah di Indonesia. Skripsi : PN Bandung.

Galuh. 2012. Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, NWC, ROA, CAR

DAN NPL Terhadap Likuiditas Pada Bank Umum dan Bank

Syariah di Indonesia. Skripsi : FE UNS.

Ghozali, Imam.2011.Aplikasi Analisis Multivariat dengan Progam APSS.

Edisi Kelima, Semarang : Badan Penerbit UNDIP Semarang.

Gujarati, Damodar. 2004. Basic Econometrics (Ekonometrika Dasar).

Jakarta : Eelangga.

Hasanovic & Latic. 2017, The Determinants of Excess Liquidity in the

Banking Sector of Bosnia and Herezegovina : Grade Institue

Geneva, (Online), (diakses 22 September 2018).

Ichwan. Nafik.2016. Analisis Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap

Likuiditas Bank Syariah : Jurnal Ekonomi Syariah dan Terapan,

(Online), Vol.3, No.2, (diakses 18 September 2018).

Ismail. 2010. Manajemen Perbankan; Dari Teori Menuju Aplikasi.

Jakarta. Kencana

Kasmir.2008. Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta : Kencana.

Kawuri. 2015. Analisis Pengruh Fundamental Terhadap Risiko Likuiditas

Pada Sektor Perbankan. UNS.

Kurnia. 2012. The Influence of Fundamental Factors to Liquidity Risk on

Banking Industry Comparative Study Between Islamic Bank and

Conventional Bank in Indonesia : CBAM-FE UNISSULA, (

Online), Vol. 1, No. 1, ( diakses 7 Januari 2018).

Mardiyah. 2015. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas

Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013-2014. Skripsi.

UIN Walisongo Semarang.

Mazur & Szajt. 2015. Determinants of Liquidity Risk In Commercial

Banks in The European Union : Wroclaw University Economics,

(Online), (https://www.researchgate.net/publication/286459307,

diakses 21 September 2018).

https://www.researchgate.net/publication/286459307

75

Melese, Laximikantham.2015. Determinants of Banks Liquidity :

Emperical Evidence on Eithopian Commercial Banks : Journal

of Economics and Sustainable Development, (Online), Vol. 6,

No.15, (www.iiste.org. Diakses 22 September 2018).

Moussa.2015. The Determinants of Bank Liquidity : Case of Tunisia :

International Journal of Economics and Financial Issues,

(Online), Vol.5, No.1, (www.econjournals.com.diakses 21

september 2018).

Nguyen. 2017. Determinants of Liquidity of Commercial Banks in

Vietnam in the Period 2009-2016 : International Journal of

Scientific. (0nline), Vol. 5, Issue. 6, (DIAKSES 22 September

2018).

Rafikha. 2013. Analisis Faktor-Faktor yang Mempenaruhi Likuiditas

Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2017-2010.

Skripsi, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

Riyadi, S. ( 2006). Asset And Liability Management. Jakarta : Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia.

Riyanto. 2001. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Edisi 4. Cet ke 7.

Yogyakarta. BPFE UGM.

Sangadji, E.M. 2010. Metodologi Penelitian Pendekatan Praktis dalam

Penelitian. Yogyakarta : Andi.

Santoso. 2012. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas

Perbankan di Indonesia. Artikel. USM Surakrta.

Sartono, A. 2005. ManajemenKeuangan:TeoridanAplikasi,Yogyakarta:

BPFE.

Setiawan dan Kusrini. 2010. Ekonometrika. Yogyakarta: Andi.

Siamat. 2005. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta : FE UI.

Sudjana. 2003. Teknik Analisis Regresi dan Korelasi bagi Peneliti.

Bandung: Tarsito.

Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta.

_______ . 2005. Metode Penelitian Administrasi, Bandung : Alfabeta.

http://www.iiste.org/

http://www.econjournals.com.diakses/

76

Vira. 2013. Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, dan ROA Terhadap

Likuiditas Pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2017-2011.

Skripsi. UIN Malik Ibrahim.

Vodova.P. 2011. Determinants of Commercial Banks Liquidity in the

Czech Republic : Recent Researches in Aplied Computational

Mathematics, (Online),

(http://opf.slu.cz/kfi/eng/lide/vodova/vodova.htm. Diakses 21

September 2018).

Wahyu. 2016. FDR Sebagai Salah Satu Penilian Kesehatan BUS : Jurnal

Ekonomi dan Keuangan dan Bisnis Islam IAIN Sultan Maulana

Hasanudin Banten, (Online), Vol. 7, N0.1, (diakses 5 Oktober

2018)

Widardjono, Agus. 2013. Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya

Disertai Panduan Eviews, Edisi Keempat, Yogyakarta : UPP

STIM YKPN.

Winarni, Wing Wahyu. 2015. Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan

Eviews. Yogyakarta : UPP STIM YKPN.

Zaghoudi, Hakimi. 2017, The Determints of Liquidity Risk : Evidence

from Tunisian Banks : Journal of Applied Finance & Banking,

(Online), Vol. 7, No. 2, (diakses 22 September 2018).

http://opf.slu.cz/kfi/eng/lide/vodova/vodova.htm

LAMPIRAN

Data Laporan Keuangan

Nama Bank Tahun Likuiditas Ukuran Bank DPK NPF NIM CAR

Muamalat 2013 99,99% 17,949 41,790,360 1,56% 4,64% 14,05%

Muamalat 2014 84,14 % 17,799 51,206,270 4,85% 3,36% 14,15%

Muamalat 2015 90,30% 10,953 45,078,000 4,2% 4,9% 12,00%

Muamalat 2016 95,13% 10,929 41,920,000 1,4% 4,8% 12,74%

Muamalat 2017 84,41% 11,02 48,687,000 2,75% 4,3% 13,62%

BCA S 2013 83,5% 16,650 17,030,000 0,1% 4,9% 22,4%

BCA S 2014 91,2% 16,967 23,387,000 0,1% 4,2% 29,6%

BCA S 2015 91,4% 15,285 32,252,000 0,5% 4,9% 34,3%

BCA S 2016 90,1% 15,424 38,423,000 0,2 % 4,8% 36,7%

BCA S 2017 88,5% 15.471 44,364,000 0,04% 4,3% 29,4%

BRI S 2013 102,70% 16,672 13,794,809 3,26% 6,27% 14,49%

BRI S 2014 93,90% 16,828 16,711,516 3,65% 6,04% 12,89%

BRI S 2015 84,16% 14,137 21,014,510 3,89% 6,66% 13,94%

BRI S 2016 81,47% 14,301 22,991,786 3,19 % 6,67% 20,63%

BRI S 2017 71,87% 17,266 26,373,417 4,72% 5,84% 20,29%

Mandiri S 2013 89,37% 15,671 56,461,000 2,29% 7,25% 14,10%

Mandiri S 2014 82,13% 18,019 59,821,000 4,29% 6,9% 14,76%

Mandiri S 2015 81,99% 18,664 62,113,000 4,05% 6,54% 12,85%

Mandiri S 2016 79,19% 18,182 69,950,000 3,13% 6,75% 14,01%

Mandiri S 2017 77,66% 18,292 77,903,000 2,71% 7,35% 15,89%

Aceh S 2013 93,37% 16,026 7,736,248 2,98% 10,66% 12,99%

Aceh S 2014 93,61% 15,767 5,881,057 3,89% 8,33% 19,26%

Aceh S 2015 84.05% 17,003 14,151,718 0,81% 7,22% 19,44%

Aceh S 2016 84.59% 17,136 14,429,246 0,07% 7,47% 20,74%

Aceh S 2017 69,44% 19,993 18,499,068 0,04% 7,61% 21,59%

BJB S 2013 97,40% 15,362 4,695,088 4,00% 6,65% 17,99%

BJB S 2014 88,02% 15,622 6,090,945 4,11% 8,34% 88,02%

BJB S 2015 88,03% 16,738 4,563,554 4,46% 6,88% 15,02%

BJB S 2016 85,99% 13,747 5,118,972 4,92% 3,55% 16,63%

BJB S 2017 79,65% 15,853 5,359,038 2,85% 6,64% 17,91%

BTPN 2013 149,87% 14,915 1,022,274 1,25% 86,91% 86,91%

BTPN 2014 93,97% 15,126 2,707,504 0,17% 32,78% 32,78%

BTPN 2015 96,5% 15,709 3,809,967 0,2% 4,8% 19,9%

BTPN 2016 92,8 % 15,882 5,387,364 0,2% 0,2% 23,8%

BTPN 2017 92,5% 16,029 6,545,879 0,1% 0,1% 28,9%

Victoria 2013 84,65% 14,180 1,323,398 3,31% 2,96% 18,40%

Victoria 2014 95,91% 14,095 1,439,983 4,75% 3,34% 15,27%

Victoria 2015 95,25% 15,462 1,128,908 4,82% 6,5% 16,4%

Victoria 2016 100,67% 15,806 1,204,681 4,35% 4,3% 15,98%

Victoria 2017 83,59% 15,510 1,511,159 4,08% 2,1% 19,29%

Mega 2013 93,61% 16,026 5,881,057 3,89% 8,33% 19,26%

Mega 2014 93,37% 15,767 7,736,248 2,98% 10,60% 12,99%

Mega 2015 98,49% 15,531 4,354,546 3,16% 9,34% 18,74%

Mega 2016 95,25 % 15,629 4,973,126 2,81% 7,56% 23,53%

Mega 2017 91,05% 15,766 5,103,100 2,75% 6,03% 22,19%

May Bank 2013 152,87% 14,648 1,262,141 0,00% 5,61% 59,41%

May Bank 2014 157,77% 14,711 1,367,961 4,29% 6,65% 52,13%

May Bank 2015 110,54% 14,371 958,724 4,93% 6,54% 15,02%

May Bank 2016 134,73% 14,111 561,506 4,60% 4,99% 15,95%

May Bank 2017 85,94% 14,058 714,716 0,00% 8,79% 17,91%

Bukopin 2013 100,29% 15,284 3,272,263 4,27% 3,15% 11,10%

Bukopin 2014 92,89% 15,456 3,994,957 4,07% 2,10% 15,85%

Bukopin 2015 90,56% 15,578 4,756,303 2,74% 3,14% 17%

Bukopin 2016 88,18% 15,747 5,442,608 4,66% 3,31% 15,15%

Bukopin 2017 82,44% 15,184 5,498,425 4,18% 2,44% 19,20%

2. Uji Descriptive

Date: 09/16/18

Time: 11:23

Sample: 2013 2017

LIKUIDITAS CAR DPK NIM NPF

UKURAN_BA

NK

Mean -0.033566 -0.705410 6.907391 -1.286104 -1.813465 4.082463

Median -0.040720 -0.746904 6.769455 -1.218963 -1.500313 4.193931

Maximum 0.198024 -0.055419 7.891554 -0.060930 -1.307153 4.300878

Minimum -0.158390 -0.954677 5.749354 -3.000000 -3.397940 1.042182

Std. Dev. 0.069019 0.196816 0.597400 0.398075 0.649575 0.583571

Skewness 1.785810 1.708908 -0.060756 -1.647797 -1.248961 -4.909457

Kurtosis 6.915141 5.856397 1.952197 11.55831 2.990877 25.28851

Jarque-Bera 64.36098 45.46773 2.549839 192.7422 14.29930 1359.391

Probability 0.000000 0.000000 0.279453 0.000000 0.000785 0.000000

Sum -1.846141 -38.79754 379.9065 -70.73574 -99.74060 224.5355

Sum Sq. Dev. 0.257237 2.091778 19.27191 8.557034 22.78515 18.38997

Observations 55 55 55 55 55 55

3. Uji Stationeritas

X-1 Ukuran Bank

Panel unit root test: Summary

Series: D(UKURAN_BANK)

Date: 09/20/18 Time: 00:10

Sample: 2013 2017

Exogenous variables: None

Automatic selection of maximum lags

Automatic lag length selection based on SIC: 0

Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel

Balanced observations for each test

Cross-

Method Statistic Prob.** sections Obs

Null: Unit root (assumes common unit root process)

Levin, Lin & Chu t* -6.35621 0.0000 11 33

Null: Unit root (assumes individual unit root process)

ADF - Fisher Chi-square 43.0281 0.0047 11 33

PP - Fisher Chi-square 47.2647 0.0014 11 33

** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi

-square distribution. All other tests assume asymptotic normality.

X2- Dana Pihak Ketiga


Series: D(DPK)

Date: 09/20/18 Time: 00:11

Sample: 2013 2017






Cross-



Levin, Lin & Chu t* -4.96898 0.0000 11 33






X-3 Non Perfoming Financing


Series: D(NPF)

Date: 09/20/18 Time: 00:10

Sample: 2013 2017






Cross-



Levin, Lin & Chu t* -9.57150 0.0000 11 33






X-4 Net Interest Margin


Series: D(NIM)

Date: 09/20/18 Time: 00:11

Sample: 2013 2017






Cross-



Levin, Lin & Chu t* -5.97852 0.0000 11 33






X-5 Capital Adequacy Ratio


Series: D(CAR)

Date: 09/20/18 Time: 00:11

Sample: 2013 2017






Cross-



Levin, Lin & Chu t* -10.2829 0.0000 11 33






Y- Likuiditas


Series: D(LIKUIDITAS)

Date: 09/20/18 Time: 00:18

Sample: 2013 2017






Cross-



Levin, Lin & Chu t* -20.1036 0.0000 11 33






Metode Estimasi Model Regreri

Common Effect



Date: 09/20/18 Time: 20:32

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 0.504278 0.127450 3.956682 0.0002

UKURAN_BANK -0.008386 0.004690 -1.788302 0.0799

DPK -0.053502 0.015461 -3.460478 0.0011

NPF 0.013682 0.018959 0.721652 0.4739

NIM 0.016222 0.015171 1.069246 0.2902

CAR 0.125282 0.081159 1.543670 0.1291








Fixed Effect



Date: 09/20/18 Time: 20:34

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 1.124691 0.478809 2.348933 0.0240

UKURAN_BANK -0.002401 0.010409 -2.230646 -0.0088

DPK 0.146524 0.076925 1.904777 0.0042

NPF 0.029190 0.031394 1.929791 0.0082

NIM 0.008185 0.016862 2.485404 0.0301

CAR 0.133179 0.064312 1.070827 0.0450










Random Effect



Date: 09/20/18 Time: 21:22

Sample: 2013 2017

Periods included: 5





C 0.504278 0.127450 3.956682 0.0002

UKURAN_BANK -0.008386 0.004690 -1.788302 0.0799

DPK -0.053502 0.015461 -3.460478 0.0011

NPF 0.013682 0.018959 0.721652 0.4739

NIM 0.016222 0.015171 1.069246 0.2902

CAR 0.125282 0.081159 1.543670 0.1291









Normalitas

0

2

4

6

8

10

12

14

16

-0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15

Series: Standardized Residuals

Sample 2013 2017

Observations 55

Mean -4.87e-17

Median 0.000564

Maximum 0.141343

Minimum -0.122356

Std. Dev. 0.053338

Skewness 0.210077

Kurtosis 3.299964

Jarque-Bera 0.610745

Probability 0.736849

Uji Multikolineritas

UKURAN_BA

NK DPK NPF NIM CAR

UKURAN_BA

NK 1.000000 -0.223823 0.181036 0.040842 -0.004000

DPK -0.223823 1.000000 -0.106983 -0.028129 -0.253447

NPF 0.181036 -0.106983 1.000000 0.146477 -0.417184

NIM 0.040842 -0.028129 0.146477 1.000000 0.161754

CAR -0.004000 -0.253447 -0.417184 0.161754 1.000000

Uji Heterokesdastisitas

Dependent Variable: RESABS

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)

Date: 09/18/18 Time: 06:49

Sample: 2013 2017

Periods included: 5



Swamy and Arora estimator of component variances


C 0.136081 0.079623 1.709061 0.0938

UKURAN_BANK 0.003470 0.006234 0.556688 0.5803

DPK -0.007845 0.010622 -0.738611 0.4637

NPF -0.002953 0.007662 -0.385481 0.7015

NIM -0.004358 0.009487 -0.459361 0.6480

CAR 0.094693 0.021979 4.308304 0.0001


S.D. Rho

Cross-section random 0.018168 0.3572

Idiosyncratic random 0.024373 0.6428

Weighted Statistics



S.E. of regression 0.025831 Sum squared resid 0.032694



Unweighted Statistics


Sum squared resid 0.053801 Durbin-Watson stat 1.156511

RIWAYAT HIDUP

Nama : M.Muttaqin

Tempat, Tgl. Lahir : Semarang 30 November 1994

Agama : Islam

Domisili : krasak, ledok, argomulyo, kota salatiga

Jenis Kelamin : Laki-laki

Status : Belum Menikah

No. Hp : 085741396330

Email : [email protected]

Riwayat Pendidikan

1. MI Kedungringin 02 (2007)

2. MTs Darul ‘Ulum Suruh (2010)

3. Kejar paket C PKBM Sunan Giri Salatiga (2014)

4. Institut Agama Islam Negeri Salatiga (2018)

D. Pengalaman Organisasi

1. KSEI (Kelompok Studi Ekonomi Islam) (2014-2017)

2. HMJ ( Himpunan Mahasiswa Jurusan ) (2015-2016)

3. Dema FEBI ( Fakultas Ekonomi Bisnis Islam ) (2016-2017)

4. Devisi keuangan yayasan Sunan Giri Salatiga (2017)

ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LIKUIDITAS...

Documents

Transcript of ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LIKUIDITAS...