ALWAYS DELIVER BETTER VERSION...Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014Table of Content...

ALWAYS DELIVER BETTER VERSION

Mengawali bisnisnya sebagai perusahaan pembiayaan alat

berat, sejak 1981 hingga kini PT BCA Finance telah mantap

menentukan fokus bisnisnya sebagai perusahaan pembiayaan

konsumen, khususnya pembiayaan kendaraan roda empat

ke atas atau mobil. Perbaikan di berbagai segi, baik di

internal Perusahaan maupun pelayanan kepada stakeholder,

mengantarkan Perusahaan mencapai berbagai prestasi dan

secara konsisten menjaga pertumbuhan profitabilitasnya dari

tahun ke tahun.

Tahun 2014, PT BCA Finance mengusung tema “Always Deliver

Better Version” yang bermakna perbaikan terus menerus di

segala sisi dan bidang yang pada akhirnya meningkatkan

nilai Perusahaan di mata stakeholder, terutama nilai di mata

pelanggan. Hal ini diibaratkan seperti proses pembuatan

origami: dari selembar kertas diproses dengan keuletan,

kreativitas dan ketelitian menciptakan bentuk yang indah,

berbeda dan unik dari sebelumnya. Bentuk segitiga serupa

bentuk mata panah menggambarkan optimisme Perusahaan

dalam mewujudkan visi misinya.

Perbaikan sedikit demi sedikit, terus menerus dan dalam

berbagai sisi merupakan bentuk dari upaya PT BCA Finance

untuk menjadi perusahaan pembiayaan yang diandalkan,

dipercaya dan dipilih pelanggan-pelanggannya. Dalam

cakupan yang lebih luas, Perusahaan meningkatkan nilai

di mata stakeholder sebagai perusahaan yang tidak hanya

terkemuka, tetapi juga perusahaan yang bisnisnya berkembang

secara berkesinambungan.

Started its business as a heavy equipment finance company, since

1981 until now PT BCA Finance has steadily determined its business

focus as a consumer finance company, especially a four-wheel

vehicle financing up or car. Improvements in various aspects in

the Company, both internal and service to stakeholder, bring the

Company accomplishing various achievements and consistently

maintain profitability growth from year to year.

In 2014, PT BCA Finance carried a theme "Always Deliver Better

Version" which means continual improvement in all aspects and

areas and ultimately increases the value of the Company in the eye

of the stakeholder, especially the value in the eye of the customer.

It is likened to the process of making origami: from a piece of paper

processed with tenacity, creativity and thoroughness creates

beautiful shape, different and unique than ever. The triangular

shape similar to arrowhead shape represents optimism of the

Company in realizing the vision and mission.

Gradual, continual improvements and in various aspects are form

of PT BCA Finance efforts to be a finance company which is reliable,

trustworthy and selected by its customers. In a broader coverage,

the Company increases the value in the eye of stakeholder as

a company, which is not only a leading one, but also holds

continuously growing business.

Selalu memberikan yang lebih baik

Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014

Table of Content

DAFTAR ISI

PENDAHULUAN /Introduction

BAB 1.1. Ringkasan Laporan Tahunan /

Summary of Annual Report

BAB 1.2. Pokok-Pokok Kinerja PT BCA

Finance / PT BCA Finance Key

Performance

07

09

01

02 IKHTISAR /Highlight

BAB 2.1. Ikhtisar Keuangan /

Financial Highlights

BAB 2.2. Informasi Obligasi /

Bonds Information

BAB 2.3. Peringkat Obligasi /

Bond Ratings

BAB 2.4. Ikhtisar Medium Term Notes /

Medium Term Notes Highlights

BAB 2.5. Kaleidoskop BCA Finance 2014 /

BCA Finance’s Kaleidoscope 2014

15

16

26

28

33

1

Table of ContentDAFTAR ISI /

03 LAPORAN MANAJEMEN /Management’s Report

BAB 3.1. Laporan Dewan Komisaris /

Report from The Board of Commissioners

BAB 3.2. Laporan Dewan Direksi /

Report from The Board of Directors

40

44

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN PERIODE 2014 PT BCA FINANCE /Responsibility of Annual ReportYear 2014 of PT BCA Finance

04

2

Annual ReportLAPORAN TAHUNAN /


PROFIL PERUSAHAAN /Company Profile

BAB 5.1. Sekilas Tentang BCA Finance / About BCA Finance

BAB 5.2. Visi dan Misi /Vision and Mission

BAB 5.3. Nilai-Nilai Perusahaan / Corporate Values

BAB 5.4. Struktur Organisasi BCA Finance / BCA Finance

Organization Structure

BAB 5.5. Profil Dewan Komisaris / Profile of Board of Commissioners

BAB 5.6. Profil Dewan Direksi / Profile of Board of Directors

BAB 5.7. Pemegang Saham Utama dan Entitas Asosiasi / Major Shareholders and

Associates

BAB 5.8. Profil Pemegang Saham / Profile of Shareholders

BAB 5.9. Profil Entitas Asosiasi / Profile of Company’s Associates

BAB 5.10. Perkembangan Kepemilikan Saham Perusahaan /

History of Company’s Share Ownership

BAB 5.11. Penghargaan / Awards

BAB 5.12. Jaringan Usaha / Business Networks

52

55

56

58

62

66

71

72

78

80

83

86

05

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN /Management’s Discussion and Analysis

BAB 6.1. Tinjauan Umum / General Overview

BAB 6.2. Tinjauan Atas Kinerja Keuangan / Financial Performance Overview

6.2.1. Laporan Posisi Keuangan / Financial Report

6.2.1. 1. Aset /Asset

6.2.1.2. Liabilitas / Liability

6.2.1.3. Ekuitas / Equity

6.2.2. Laporan Laba Rugi Komprehensif / Comprehensive Income Report

6.2.2. 1. Pendapatan / Revenue

6.2.2.2. Beban / Expense

6.2.2.3. Laba Komprehensif / Comprehensive Income

BAB 6.3. Sumber Pendanaan / Funding Resource

BAB 6.4. Kemampuan Bayar Utang dan Tingkat Kolektibilitas/ Liabilities Servicing

and Receivables Collectability

6.4.1 Likuiditas / Liqudity

6.4.2 Solvabilitas / Solvability

6.4.3 Tingkat Kolektabilitas Piutang / Level of Company’s Receivables

Collectability

BAB 6.5. Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal / Management Policy on

Capital Structure

BAB 6.6. Informasi Keuangan Lainnya / Other Financial Information

94

102

103

103

105

108

110

110

113

115

116

118

118

120

122

123

125

06

3


BCA Finance 2014 - Always Deliver Better Version

TATA KELOLA PERUSAHAAN /Good Corporate Governance

BAB 8.1. Landasan Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate Governance Foundation

BAB 8.2. Kode Etik / Code of Conduct

BAB 8.3. Whistle Blowing System / Whistle Blowing System

BAB 8.4. Struktur Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate Governance Structure

8.4.1. Rapat Umum Pemegang Saham /General Meeting of Shareholder

8.4.2. Dewan Komisaris / Board of Commissioners

8.4.2.1. Komite di Bawah Dewan Komisaris /

Committee Under The Board of Commissioners

8.4.3. Dewan Direksi /Board of Directors

8.4.3.1. Komite di Bawah Dewan Direksi /

Committee Under The Board of Directors

8.4.4. Hubungan Afiliasi / Affiliation Relationship

BAB 8.5. Kepatuhan / Compliance

BAB 8.6. Sistem Pengendalian Internal / Internal Control System

BAB 8.7. Audit Eksternal / External Audit

BAB 8.8. Komunikasi dan Informasi / Communication and Information

BAB 8.9. Keterbukaan Informasi dan Pelaporan / Disclosure of Information and

Report

BAB 8.10. Penerapan Managemen Risiko / Risk Management Implementation

BAB 8.11. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan / Corporate Social Responsibility

BAB 8.12. Litigasi dan Perkara Hukum Penting / Litigation and Lawsuit

BAB 8.13. Rencana Peningkatan Tata Kelola Perusahaan yang Baik / Good Corporate

Governance Development Plan

164

166

172

174

175

182

192

200

212

215

218

226

235

237

240

243

252

255

258

08

TINJAUAN BISNIS /Business Overview

BAB 7.1. Tinjauan Pasar dan Strategi / Market and Strategy Overview

BAB 7.2. Strategi PT BCA Finance /PT BCA Finance Strategy

BAB 7.3. Laporan Usaha / Business Performance Report

7.3.1. Operasional /Operational

7.3.2. Pemasaran dan Pengelolaan Piutang /Marketing and Account

Receivable Management

7.3.3. Teknologi Informasi dan Bisnis Proses /Information Technology and

Business Process

7.3.4. Sumber Daya Manusia /Human Resources

7.3.5. Menyongsong Tahun 2015 /Welcoming Year 2015

119

133

138

138

142

145

150

158

07

4



TESTIMONI /Testimonials09

LAPORAN KEUANGAN /Financial Statement10

5


01

PENDAHULUANINTRODUCTION


Bab 1.1 | Ringkasan Laporan TahunanChapter 1.1 | Summary of Annual Report

KEPENGURUSAN DAN PENGAWASAN

Seiring dengan pertumbuhan Perusahaan, organisasi harus dapat

bergerak secara fleksibel tanpa mengurangi kontrol di setiap

unit kerja yang ada, agar tidak menimbulkan risiko yang dapat

merugikan Perusahaan. Selama tahun 2014, struktur organisasi

hanya mengalami perubahan secara mikro di level operasional.

Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan

sepanjang tahun 2014 tidak mengalami perubahan, yaitu:

Dewan Komisaris

Presiden Komisaris : Ricki Immanuel

Komisaris Independen : Sim Idrus Munandar

Komisaris Independen : Adhi Gunawan Budirahardjo

Dewan Direktur

Presiden Direktur : Roni Haslim

Direktur : Petrus Santoso Karim

Direktur : Amirdin Halim

Direktur : David Pangestu

KINERJA KEUANGAN

BCA Finance dengan berbagai gejolak ekonomi, politik dan

persaingan dalam industri pembiayaan yang kian sengit, mampu

mempertahankan kinerja keuangannya secara berkesinambungan

di tahun 2014. Ketahanan Perusahaan tercermin pada konsistensi

pertumbuhan keuangan Perusahaan secara keseluruhan.

• Perusahaan berhasil membukukan Laba bersih mencapai

Rp.1.001 miliar, meningkat 7,44% dibanding tahun sebelumnya.

• PerusahaanmampumenjagaNon Performing Loan (NPL) tetap

di bawah 1%, yaitu sebesar 0,96%.

• Portofolio kredit kelolaan Perusahaan relatif sama dengan

tahun sebelumnya, yaitu sebesar Rp.35.619 miliar.

• Pembiayaan baru mencapai Rp.22.612 miliar, sangat

disayangkan pembiayaan baru mengalami penurunan

dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp26.921 miliar.

MANAGEMENT AND SUPERVISION

In line with the growth of the Company, an organization must be able to

move flexibly without diminishing control in each existing work unit, so

as not leading to a risk which can damage the Company. During 2014,

the organizational structure only changed at micro level of operation.

Composition of the members of the Board of Directors and Board of

Commissioners in the Company during 2014 did not change, namely:

Board of Commissioners

President Commissioner : Ricki Immanuel

Independent Commissioner : Sim Idrus Munandar

Independent Commissioner : Adhi Gunawan Budirahardjo

Board of Directors

President Director : Roni Haslim

Director : Petrus Santoso Karim

Director : Amirdin Halim

Director : David Pangestu

FINANCIAL PERFORMANCE

BCA Finance with a wide range of economic, political and competition

turmoil in the finance industry that increasingly intense, is able

to maintain its sustainable performance in 2014. Resilience of the

Company is reflected on the Company’s financial growth consistency

as a whole.

• In terms of financial achievement, the Company records a net

Profit of IDR 1.001 billion, an increase of 7,44% over the prior year.

• The Company is capable ofmaintaining Non Performing Loan

(NPL) still less than 1%, amounting to 0,96%.

• CreditportfoliotheCompanymanagedwasrelativelythesame

as prior year, amounted to IDR 35.619 billion.

• ThenewfinancingreachedIDR22.612billion,itwasunfortunately

decreased compared to 2013 amounted to IDR 26.921 billion.

7

IntroductionPENDAHULUAN/


KINERJA OPERASIONAL

Jumlah cabang Perusahaan pada tahun 2014 sebanyak 59 (termasuk

Kantor Pusat) yang tersebar di berbagai wilayah di Indonesia. Kinerja

Perusahaan didukung lebih dari 2.000 karyawan dengan pelanggan

aktif mencapai lebih dari 350.000 pelanggan.

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Perusahaan berkomitmen dalam menerapkan Tata Kelola

Perusahaan yang Baik, hal ini diwujudkan dengan penerapan

prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan hingga pengembangannya

menyesuaikan best practice maupun Hukum dan Peraturan

yang berlaku. Penerapan Tata Kelola Perusahaan tersebut

meliputi diantaranya seperti: pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab Dewan Komisaris dan Direksi, pelaksanaan tugas Komite

Audit, kode etik dan budaya Perusahaan, penangan benturan

kepentingan, penerapan fungsi kepatuhan, audit internal dan

eksternal, penerapan manajemen risiko dan pengendalian internal,

keterbukaan dan transparansi informasi tentang Perusahaan dan

rencana strategis Perusahaan yang mana seluruhnya bertujuan

menjaga kepentingan para pemangku kepentingan.

PROSPEK USAHA

Perusahaan tetap optimisi menyongsong tahun 2015 walaupun

persaingan dalam industri pembiayaan semakin menantang.

Walaupun perkembangan industri otomotif diproyeksikan relatif

stagnan di tahun 2015, Perusahaan memandang pertumbuhan

industri otomotif beberapa tahun ke depan masihlah baik. Hal ini

mengingat kebutuhan masyarakat akan kendaraan bermotor relatif

tinggi serta munculnya berbagai tipe dan inovasi baru kendaraan-

khususnya mobil. Di sisi lain, Perusahaan menyadari tantangan di

tahun 2015 sebagai berikut:

• Adanya potensi fluktuasi harga BBM bersubsidi yang mana

berdampak pada kondisi ekonomi Indonesia secara signifi kan.

• Dengan kondisi ekonomi global terutama terkait dengan

kebijakan the Fed mendorong potensi peningkatan suku

bunga acuan (BI rate) yang mana berdampak signifi kan pada

suku bunga kredit maupun deposito.

• Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan masih

mengalami perlambatan, hal ini turut meningkatkan risiko non

performing loan (NPL).

• Likuiditas di industri perbankan semakin ketat. Kebijakan

pemerintah meningkatkan batas minimum LDR di tahun 2013

berdampak di sepanjang tahun 2014 dan diproyeksi masih

berlanjut hingga tahun 2015.

Berbagai peraturan baru yang muncul di tahun 2014 ikut mewarnai

bisnis di industri pembiayaan sekaligus memperluas peluang

bisnisnya. Semuanya ini menjadi tantangan bagi BCA Finance untuk

senantiasa mempertahankan daya saing dan kinerjanya di tahun-

tahun mendatang.

OPERATIONAL PERFORMANCE

There were 59 branches of the Company in 2014 (including head offi ce)

scattered in various regions in Indonesia. The Company’s performance

was supported by more than 2.000 employees with active subscribers

reached more than 350.000 customers.

CORPORATE GOVERNANCE

The Company was committed implementing the Good Corporate

Governance; this is realized by application of the principles of Corporate

Governance until the development thereof adjusted into best practice

and applicable Laws and Regulations. Application of the Corporate

Governance among others, includes: the duties and responsibilities of

the Board of Commissioners and Board of Directors, implementation of

the Audit Committee tasks, the Corporate code of conducts and culture,

handling confl icts of interest, implementation of the compliance

function, internal and external audit, application of risk management

and internal control, openness and transparency of information about

the Company and the Company’s strategic plan which was entirely

aimed at safeguarding the interests of the stakeholders.

BUSINESS PROSPECT

The Company keeps optimistic to welcome 2015 although competition

in the fi nance industry is increasingly challenging. Although the

development of the automotive industry is projected as relatively

stagnant in 2015, the Company views the growth of the automotive

industry for the next few years is still good. This is because the demand

of motor vehicles is relatively high and the emergence of various types

and new innovations of the vehicles, especially cars. On the other hand,

the company is aware of the challenges in 2015 as follows:

• Thepotentialfluctuationsinsubsidizedfuelpriceswhichhavea

signifi cant impact on the Indonesian economy.

• With the global economic conditions, especially related to the

Fed’s policy encourages the potential increase in the benchmark

interest rate (BI rate) which has a signifi cant impact on loan rate

and deposit.

• Indonesia’s economic growth is expected to slowdown, it also

increases non performing loan (NPL risk).

• Liquidityinthebankingindustryisgettingtougher.Government

policies increase the LDR minimum limit in 2013 aff ected

throughout 2014 and is projected to continue until 2015.

Various new regulations arising out in 2014 also tint the business in the

fi nance industry as well as to expand its business opportunities All of this

is a major challenge for BCA Finance to maintain its competitiveness

and performance in the coming years.

8



TOTAL ASET KELOLAAN/TOTAL MANAGED ASSET

Catatan: Total aset kelolaan merupakan jumlah seluruh pembiayaan

yang dikelola perusahaan (termasuk porsi PT BCA Finance dan PT

Bank Central Asia, Tbk. berkaitan dengan pembiayaan bersama).

Total aset kelolaan di tahun 2014 relatif stabil, yaitu sebesar

Rp.35.619 miliar.

Note: The total managed asset is the total amount of the entire financing

deals managed by the company (including PT BCA Finance and PT Bank

Central Asia, Tbk. records related to joint financing).

Total managed asset in 2014 realtively stable, amounted IDR 35.619

trillion.

JUMLAH KONTRAK/ NUMBER OF CONTRACTS

Catatan: Jumlah kontrak mencerminkan jumlah unit pembiayaan

yang dikelola perusahaan (termasuk porsi on-book dan off book,

berkaitan dengan pembiayaan bersama).

Jumlah kontrak di tahun 2014 tumbuh sekitar 8,32% menjadi lebih

dari 451 ribu konsumen.

Note: Total number of contracts represented the total financing units

managed by the Company (including on-book and off-book records

related to joint financing).

Total number of contracts in 2014 has growth around 8,23 % becomes

more than 415 thousands customers.

0

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

16.725

30.016

35.617

2010 2011 2012 2013 2014

35.000

40.000

23.202

35.619

450.000

0

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

191.182

384.000

400.000

245.268

312.903

2010 2011 2012 2013 2014

415.940

10



PIUTANG BERMASALAH/ NON-PERFORMING LOAN

Catatan: Definisi piutang bermasalah Perusahaan adalah sisa

terhutang pokok piutang yang menunggak lebih dari 30 hari

(balance overdue) dibandingkan dengan total aset kelolaan.

Piutang bermasalah perusahaan mengalami peningkatan menjadi

sebesar 0,96%.

Note: The Company’s non-performing loan refers to the remaining

account receivable debt which is indebted more than 30 days (balance

overdue) compared to the total managed assets.

The Company’s non-performing loan has increase to become 0,96%

LABA KOMPREHENSIF & LABA SEBELUM MANFAAT PAJAK/ COMPREHENSIVE INCOME AND INCOME BEFORE TAX BENEFIT

Laba komprehensif perusahaan di tahun 2014 mengalami

peningkatan sekitar 7,04 % menjadi sebesar Rp.1.001 miliar. Laba

sebelum manfaat pajak mengalami peningkatan sekitar 6,98 %

menjadi sebesar Rp.1.329 miliar

The Company’s comprehensive income in 2014 has increased around

7,04 % become IDR 1.001 billion. Income before tax benefit has increased

around 6,98 % become IDR 1.329 billion.

0,20%

0,44%

0,60%

0,68%

0,96%

2010 2011 2012 2013 2014

0,30%0,40%0,50%0,60%0,70%

0,90%0,80%

1,00%

0,52%

ASET & EKUITAS/ ASSET & EQUITY

200400600

800

1.000

1.200

1.400

2010 2011 2012 20140

577

768

670

896

731

973

935

1.00

1

1.0002.0003.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2010 2011 2012 2013 20140 1.

207

3.25

1

1.47

3

3.69

2

1.22

9

4.84

3

1.09

0

1.53

6

5.79

8

6.12

8

Profit after tax

Profit before tax

Equity

Asset

Jumlah aset di tahun 2014 mengalami peningkatan sekitar 5,69 %

menjadi sebesar Rp.6.148 miliar, yang diikuti dengan peningkatan

ekuitas sekitar 40,97 % menjadi Rp.1.536 miliar.

Total asset in 2014 has increased around 5,69 % become IDR 6.148

billion, which followed by total equity incremental around 40,97 % to

IDR 1.536 billion.

1.24

3

1.32

9

2013

11


02IKHTISAR

HIgHLIgHTS


In 2014, The Company’s net income increase to IDR 1.001 billion and

maintain NPL below 1%, which is 0,96%. Explanation related to financial

highlight in the table is discussed further in PART V - Management’s

Discussion And Analysis.

Stock Price Information

The Company is not public company, doesn’t have any stock/share

which traded in the capital market. Company does not illustrate

historical data of stock price during year 2014.

Bab 2.1 | Ikhtisar Keuangan Chapter 2.1 | Financial Highlights

Pada tahun 2014, laba bersih Perusahaan mencapai Rp.1.001 miliar

dan mempertahankan NPL di bawah 1%, yaitu 0,96%. Uraian

mengenai ikhtisar data keuangan pada tabel dibahas lebih lanjut

pada BAGIAN V – Analisa dan Pembahasan Manajemen.

Informasi Harga Saham

Perusahaan bukan perusahaan terbuka sehingga tidak memiliki

saham yang diperdagangkan di pasar modal. Perusahaan tidak

menampilkan data historis harga saham tahun 2014.

15

Financial HighlightsIKHTISAR /

Catatan: *) Termasuk Kantor Pusat**) Hanya Pembiayaan Konsumen

Note: *) Include Head Office**) Consumer Financing only

URAIAN 2010 2011 2012 2013 2014 EXPLANATION

PERFORMANCE HIGHLIGHT

Jumlah Pembiayaan Baru (Dalam Unit) 101.792 138.218 161.619 183.197 160.331 Total New Financing (In Unit)

Jumlah Pembiayaan Baru (Miliar Rupiah) 14.987 20.381 24.590 26.921 22.612 Total New Financing (Rp. Billion)

Total Aset Kelolaan (Miliar Rupiah) 16.725 23.202 30.016 35.617 35.619 Total Managed Asset (Rp. Billion)

BALANCE SHEET (Rp. Billion)

Modal Kerja Bersih 961 1.531 1.529 1.003 975 Net Working Capital

Penyertaan Dalam Saham 35 33 41 66 146 Investment in Shares of Stock

Aset 3.251 3.692 4.843 5.798 6.128 Asset

Liabilitas 2.043 2.219 3.613 4.708 4.592 Liabilities

Ekuitas 1.208 1.473 1.229 1.090 1.536 Equity

INCOME STATEMENT(Rp. Billion)

Pendapatan 1.147 1.357 1.609 1.933 2.178 Income

Beban 379 461 636 690 849 Expenses

Laba Sebelum Manfaat (Beban) Pajak 768 896 973 1.243 1.329 Income Before Tax Benefit

(Expense)

Laba Komprehensif 577 670 731 935 1.001 Comprehensive Income

Jumlah Saham (Lembar) 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 Number of Shares

Laba Per Saham Dasar (Rp Nilai Penuh) 28.842 33.510 36.475 46.764 50.087 Earnings per Share

FINANCIAL RATIOS

Profitabilitas Profitability

Imbal Hasil Atas Aset Rata-Rata (ROAA) 21,60% 19,27% 17,12% 17,58% 16,78% Return on Average Aset (ROAA)

Imbal Hasil Atas Ekuitas Rata-Rata (ROAE) 56,86% 49,90% 54,06% 80,66% 76,23% Return on Average Equity (ROAE)

Biaya Operasional / Pendapatan Operasional 22,51% 21,29% 23,13% 22,66% 24,24% Operating Expense / Operating

Income

Solvabilitas Solvability

Hutang Terhadap Aktiva 0,63 0,60 0,75 0,81 0,75 Debt to Asset Ratio

Hutang Terhadap Ekuitas 1,69 1,51 2,94 4,32 2,99 Debt to Equity Ratio

Aset Produktif Productive Asset

Jumlah Piutang Bermasalah 0,52% 0,44% 0,60% 0,68% 0,96% Non Performing Loan (NPL)

OPERATIONAL PERFORMANCE

Jaringan Usaha* 36 38 50 53 59 Number of Business Network

Jumlah Kota* 32 34 45 48 54 Number of Cities

Jumlah Karyawan 602 690 1.168 2.409 2.338 Number of Employees

Jumlah Kontrak** 191.182 245.268 312.903 384.000 415.940 Number of Contracts

URAIAN 2010 2011 2012 2013 2014 EXPLANATION


Bab 2.2 | Informasi Obligasi Chapter 2.2 | Bonds Information

Berikut adalah informasi obligasi yang diterbitkan oleh PT BCA

Finance dalam lima tahun terakhir:

Here are the information bonds issued by PT BCA Finance in the last

five years:

Catatan:

Data per Desember 2014

Note:

As per December 2014

16


No. Nama Obligasi / Bond NameTingkat Suku Bunga (%) /

Interest Rate (%)

Nilai Penerbitan (Rp) / Value (Rp)

Tanggal Efektif / Effective Date Tanggal Jatuh Tempo / Marturity Date Status / Status Rating / Rating

1 Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap: / BCA Finance 3rd Bond Year 2010 with Fixed Rate:

- Seri A / Tranche A 8,65% 211.500.000.000 11 Maret / March 2010 23 Juni / June 2011 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 9,05% 88.500.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2012 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C/ Tranche C 10,45% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2013 Lunas / Paid / Pefindo: idAA+ to idAAA

- Seri D / Tranche D 10,95% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - unchanged

Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap / BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010 With Fixed Rate

11,20% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2015 Belum jatuh tempo / Out-standing

Pefindo: idAA menjadi idAA+Fitch: AA- (idn) - tetap/ Pefindo: idAA to idAA+

Fitch: AA- (idn) - unchanged

2 Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 Dengan Tingkat Bunga Tetap: / BCA Finance 4thBond Year 2011 With Fixed Rate:

-Seri A / Tranche A 7,90% 392.000.000.000 14 Juni / June 2011 26 Juni / June 2012 Lunas / Paid Pefindo : idAA+ menjadi idAAA

-Seri B / Tranche B 8,10% 178.000.000.000 14 Juni / June 2011 22-Sept / June 2012 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

-Seri C / Tranche C 8,70% 230.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2013 Lunas / Paid / Pefindo : idAA+ to idAAA

-Seri D / Tranche D 8,90% 200.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - unchanged

-Seri E / Tranche E 9,00% 100.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding

3 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012: / BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase with Fixed Rate Year 2012 :

- Seri A / Tranche A 6,35% 650.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Mei / May 2013 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 7,35% 200.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C / Tranche C 7,60% 250.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding

/ Pefindo : idAA+ to idAAAFitch: AAA (idn) - unchanged

- Seri D / Tranche D 7,70% 600.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2016 Belum jatuh tempo / Outstanding

4 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013: / BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase with Fixed Rate Year 2013:

- Seri A / Tranche A 6,50% 750.000.000.000 1 Mei / May 2012 24 Juni / June 2014 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 7,50% 350.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Juni / June 2016 Belum jatuh tempo / Outstanding

Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C / Tranche C 7,60% 200.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Juni / June 2017 Belum jatuh tempo / Outstanding


5 Obligsai Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2014: / BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase with Fixed Rate Year 2013:

- Seri A / Tranche A 9,00% 225.000.000.000 1 Mei / May 2012 7 Apr / Apr 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding

Pefindo: idAAAFitch: AAA (idn)

- Seri B / Tranche B 10,00% 275.000.000.000 1 Mei / May 2012 27 Maret / March 2017 Belum jatuh tempo /Outstanding

/ Pefindo :idAAAFitch: AAA (idn)



No. Nama Obligasi / Bond NameTingkat Suku Bunga (%) /

Interest Rate (%)


Tanggal Efektif / Effective Date Tanggal Jatuh Tempo / Marturity Date Status / Status Rating / Rating

1 Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap: / BCA Finance 3rd Bond Year 2010 with Fixed Rate:

- Seri A / Tranche A 8,65% 211.500.000.000 11 Maret / March 2010 23 Juni / June 2011 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 9,05% 88.500.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2012 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C/ Tranche C 10,45% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2013 Lunas / Paid / Pefindo: idAA+ to idAAA

- Seri D / Tranche D 10,95% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - unchanged

Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap / BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010 With Fixed Rate

11,20% 100.000.000.000 11 Maret / March 2010 23 Maret / March 2015 Belum jatuh tempo / Out-standing

Pefindo: idAA menjadi idAA+Fitch: AA- (idn) - tetap/ Pefindo: idAA to idAA+

Fitch: AA- (idn) - unchanged

2 Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 Dengan Tingkat Bunga Tetap: / BCA Finance 4thBond Year 2011 With Fixed Rate:

-Seri A / Tranche A 7,90% 392.000.000.000 14 Juni / June 2011 26 Juni / June 2012 Lunas / Paid Pefindo : idAA+ menjadi idAAA

-Seri B / Tranche B 8,10% 178.000.000.000 14 Juni / June 2011 22-Sept / June 2012 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

-Seri C / Tranche C 8,70% 230.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2013 Lunas / Paid / Pefindo : idAA+ to idAAA

-Seri D / Tranche D 8,90% 200.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - unchanged

-Seri E / Tranche E 9,00% 100.000.000.000 14 Juni / June 2011 22 Juni / June 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding

3 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012: / BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase with Fixed Rate Year 2012 :

- Seri A / Tranche A 6,35% 650.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Mei / May 2013 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 7,35% 200.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2014 Lunas / Paid Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C / Tranche C 7,60% 250.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding


- Seri D / Tranche D 7,70% 600.000.000.000 1 Mei / May 2012 9 Mei / May 2016 Belum jatuh tempo / Outstanding

4 Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013: / BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase with Fixed Rate Year 2013:

- Seri A / Tranche A 6,50% 750.000.000.000 1 Mei / May 2012 24 Juni / June 2014 Lunas / Paid Pefindo: idAA+ menjadi idAAA

- Seri B / Tranche B 7,50% 350.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Juni / June 2016 Belum jatuh tempo / Outstanding

Fitch: AAA (idn) - tetap

- Seri C / Tranche C 7,60% 200.000.000.000 1 Mei / May 2012 14 Juni / June 2017 Belum jatuh tempo / Outstanding


5 Obligsai Berkelanjutan I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2014: / BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase with Fixed Rate Year 2013:

- Seri A / Tranche A 9,00% 225.000.000.000 1 Mei / May 2012 7 Apr / Apr 2015 Belum jatuh tempo / Outstanding

Pefindo: idAAAFitch: AAA (idn)

- Seri B / Tranche B 10,00% 275.000.000.000 1 Mei / May 2012 27 Maret / March 2017 Belum jatuh tempo /Outstanding

/ Pefindo :idAAAFitch: AAA (idn)


Kronologis Pencatatan Obligasi BCA Finance III dan Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010

Pada tahun 2010, Perusahaan menerbitkan Obligasi BCA Finance III

dan Obligasi Subordinasi BCA Finance I tahun 2010 Dengan Tingkat

Bunga Tetap dengan nilai keseluruhan sebesar Rp.600.000.000.000,-

(enam ratus miliar rupiah) dengan jangka waktu paling lama

60 (enam puluh) bulan. Penawaran umum Obligasi tersebut

memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar

Modal & Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) berdasarkan surat No.

S-2227/BL/2010 tanggal 11 Maret 2010 dan dicatatkan di Bursa Efek

Indonesia. Obligasi ini terbagi atas Obligasi BCA Finance III Seri A, B,

C dan D dan Obligasi Subordinasi BCA Finance I.

Dana yang diterima dari penerbitan Obligasi BCA Finance III dan

Obligasi Subordinasi BCA Finance I setelah dikurangi biaya emisi

telah digunakan seluruhnya untuk modal kerja kegiatan usaha

pembiayaan konsumen Perusahaan sesuai dengan surat laporan

penggunaan dana No. 144/CP/IV/2010 tanggal 10 April 2010 yang

telah disampaikan kepada Bapepam-LK.

Penawaran Umum atas Obligasi BCA Finance III dan Obligasi

Subordinasi BCA Finance I dibantu oleh lembaga dan profesi

penunjang pasar modal, antara lain sebagai berikut :

• WaliAmanat

PT Bank Mega, Tbk.

• AkuntanPublik

Purwantono, Sarwoko & Sandjaja

• KonsultanHukum

Soemarjono, Herman & Rekan

• PemeringkatEfek

PT Pemeringkat Efek Indonesia

PT Fitch Ratings Indonesia

• PenjaminPelaksanaEmisiEfek

PT Kresna Graha Securindo Tbk

PT DBS Vickers Securities Indonesia

PT OSK Nusadana Securities Indonesia

Pembayaran bunga Obligasi BCA Finance III dan Obligasi

Subordinasi BCA Finance I dilakukan setiap tiga bulan sekali dengan

pembayaran pertama pada tanggal 23 Juni 2010.

Perusahaan telah melakukan pembayaran seluruh pokok dan bunga

Obligasi BCA Finance III Seri A, B, C dan D yang jatuh tempo masing-

masing pada tanggal 23 Juni 2011, 23 Maret 2012 , 23 Maret 2013

dan 23 Maret 2014. Nilai Obligasi BCA Finance III (Seri D) dan Obligasi

Subordinasi BCA Finance I yang masih terhutang per tanggal 31

Desember 2014 adalah sebesar Rp.100.000.000.000,- (seratus miliar

Rupiah).

Chronology of Bca Finance 3Rd Bond And Bca Finance 1St

Subordinated Bond Listing 2010

In 2010, the Company issued BCA Finance 3rd Bond and BCA Finance 1st

Subordinated Bond Year 2010 with Fixed Rate with an aggregate value

of IDR 600.000.000.000 (six hundred billion rupiah) and maximum

maturity of 60 (sixty) months. The Bond public off ering received an

eff ective statement from the Capital Market and Financial Institution

Supervisory Agency (Bapepam-LK), based on letter No. S-2227/BL/2010

dated March 11th, 2010 and listed on the Indonesia Stock Exchange. The

Bond was divided into BCA Finance 3rd Bond Tranche A, B, C and D and

BCA Finance 1st Subordinated Bond.

Funds received from the issuance of BCA Finance 3rd Bond and BCA

Finance 1st Subordinated Bond, after deducting for issuance costs, had

been used entirely for working capital of the Company’s consumer

fi nancing activities, in accordance with use of funds utilization report

No. 144/CP/IV/2010 dated April 10th ,2010,which had been submitted to

Bapepam-LK.

Public Off ering of BCA Finance 3rd Bond and BCAFinance 1st Subordinated

Bond were assisted by following capital market supporting institutions

and professions :

• Trustee

PT Bank Mega Tbk,

• Public Accountants

Purwantono, Sarwoko & Sandjaja

• Legal Consultant

Soemarjono, Herman & Associates

• Rating Agency



• Underwriter

PT Kresna GrahaSecurindo Tbk


PT OSK Securities Indonesia Nusadana

BCA Finance 3rd Bond and BCA Finance 1st Subordinated Bond coupon

payments were paid every three months with the fi rst payment on June

23rd, 2010.

The Company had made payment of all principal and interest of BCA

Finance 3rd Bond Tranche A, B, C and D that were due respectively on

June 23rd, 2011, March 23rd, 2012, March 23rd, 2013 and March 23rd, 2014.

The outstanding amount of BCA Finance 3rd Bond and BCA Finance

1st Subordinated Bond were IDR 100.000.000.000 (one hundred billion

rupiah) as of December 31st, 2014.

18



Chronology of Bca Finance 4Th Bond Listing 2011

In 2011, the Company issued BCA Finance 4th Bond Year 2011 with Fixed

Rate with an aggregate amount of IDR 1.100.000.000.000 (one trillion

one hundred billion rupiah) and maximum maturity of 48 (forty eight)

months. The Bond public off ering received an eff ective statement

from the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency

(Bapepam - LK), based on letter No. S-6550/BL/2011 dated June 14th,

2011 and listed on the Indonesia Stock Exchange. The Bond was divided

into BCA Finance IV Bond Tranche A, B,C D and E.

Funds received from the issuance of BCA Finance 4th Bond, after

deducting for issuance costs, had been used entirely for working

capital of the Company’s consumer fi nancing activities, in accordance

with use of funds utilization report No. 232/BCAF/CP/VII/2011 dated July

14th, 2011, which had been submitted to Bapepam-LK.

Public Off ering of BCA Finance 4th Bond was assisted by following

capital market supportinginstitutions and professions :

• Trustee

PT Bank Mega, Tbk

• PublicAccountants

Purwantono, Suherman& Surja

• LegalConsultant


• RatingAgency



• Underwriter

PT Bahana Securities


PT Standard Chartered Securities Indonesia

PT Transasia Securities

BCA Finance 4th Bond coupon payments were paid every three months

with the fi rst payment on September 22nd, 2011.

The Company had made payment of all principal and interest of BCA

Finance 4th Bond Tranche A, B, C and D that were due respectively on

June 26th, 2012, September 22nd, 2012, June 22nd, 2013 and June 22nd,

2014. The outstanding amount of BCA Finance 4th Bond (Tranche E) was

IDR 100.000.000.000 (one hundred thirty billion rupiah) as of December

31st, 2014.

Kronologis Pencatatan Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011

Pada tahun 2011, Perusahaan menerbitkan Obligasi BCA Finance

IV tahun 2011 Dengan Tingkat Bunga Tetap (Obligasi BCA Finance

IV) dengan nilai keseluruhan sebesar Rp.1.100.000.000.000,- (satu

triliun seratus miliar rupiah) dengan jangka waktu paling lama 48

(empat puluh delapan) bulan. Penawaran umum Obligasi tersebut

memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal

& Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) berdasarkan surat No. S-6550/

BL/2011 tanggal 14 Juni 2011 dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

Obligasi ini terbagi atas Obligasi BCA Finance IV Seri A, B, C, D dan E.

Dana yang diterima dari penerbitan Obligasi BCA Finance IV setelah

dikurangi biaya emisi telah digunakan seluruhnya untuk modal

kerja kegiatan usaha pembiayaan konsumen Perusahaan sesuai

dengan surat laporan penggunaan dana No. 232/BCAF/CP/VII/2011

tanggal 14 Juli 2011 yang telah disampaikan kepada Bapepam-LK.

Penawaran Umum atas Obligasi BCA Finance IV dibantu oleh

lembaga dan profesi penunjang pasar modal, antara lain sebagai

berikut :

• WaliAmanat

PT Bank Mega, Tbk.

• AkuntanPublik

Purwantono, Suherman & Surja

• KonsultanHukum


• PemeringkatEfek







PT Transasia Securities

Pembayaran bunga Obligasi BCA Finance IV dilakukan setiap

tiga bulan sekali dengan pembayaran pertama pada tanggal 22

September 2011.

Perusahaan telah melakukan pembayaran seluruh pokok dan

bunga Obligasi BCA Finance IV Seri A, B, C dan D yang jatuh tempo

masing-masing pada tanggal 26 Juni 2012, 22 September 2012 ,

22 Juni 2013 dan 22 Juni 2014. Nilai Obligasi BCA Finance IV (Seri

E) yang masih terhutang per 31 Desember 2014 adalah sebesar

Rp.100.000.000.000,- (seratus miliar rupiah).

19



Kronologis Pencatatan Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012

Pada tahun 2012, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan

I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I tahun 2012

(Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I) dengan nilai

keseluruhan sebesar Rp.1.700.000.000.000,- (satu triliun tujuh ratus

miliar rupiah) dengan jangka waktu paling lama 48 (empat puluh

delapan) bulan. Penawaran umum Obligasi tersebut memperoleh

pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga

Keuangan (Bapepam-LK) berdasarkan surat No. S-5093/BL/2012

tanggal 1 Mei 2012 dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Obligasi

ini terbagi atas Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Seri A,

B, C, dan D.

Dana yang diterima dari penerbitan Obligasi Berkelanjutan

BCA Finance Tahap I setelah dikurangi biaya emisi telah digunakan

seluruhnya untuk modal kerja kegiatan usaha pembiayaan

konsumen Perusahaan sesuai dengan surat laporan penggunaan

dana No. 290/BCAF/CP/VII/2012 tanggal 2 Juli 2012 yang telah

disampaikan kepada Bapepam-LK.

Penawaran Umum atas Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap

I dibantu oleh lembaga dan profesi penunjang pasar modal, antara

lain sebagai berikut :

• WaliAmanat

PT Bank Mega, Tbk.

• AkuntanPublik


• KonsultanHukum


• PemeringkatEfek





PT HSBC Securities Indonesia



Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I

dilakukan setiap tiga bulan sekali dengan pembayaran pertama

pada tanggal 9 Agustus 2012 . Perusahaan telah melakukan

pembayaran seluruh pokok dan bunga Obligasi Berkelanjutan I

BCA Finance Tahap I Seri A dan B yang jatuh tempo pada tanggal 14

Mei 2013 dan 9 Mei 2014. Nilai Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap I (Seri C dan D) yang masih terhutang per 31 Desember 2014

adalah sebesar Rp.850.000.000.000,- (delapan ratus lima puluh

miliar rupiah).

Chronology of Bca Finance 1St Continuous Bond 1St Phasee Year 2012

In 2012, the Company issued BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase

with Fixed Rate with an aggregate amount of IDR 1.700.000.000.000

(one trillion seven hundred billion Rupiah) rand maximum maturity of

48 (forty eight) months. The Bond public off ering received an eff ective

statement from the Capital Market and Financial Institution Supervisory

Agency (Bapepam-LK), based on letter No S-5093/BL/2012 dated May

1st, 2012 and listed on the Indonesia Stock Exchange. The Bond was

divided into BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Tranche A, B, C

and D.

Funds received from the issuance of BCA Finance 1st Continuous Bond

1st Phase, after deducting for issuance costs, had been used entirely

for working capital of the Company’s consumer fi nancing activities, in

accordance with use of funds report No. 290/BCAF/CP/VII/2012 dated

July 2nd, 2012, which had been submitted to Bapepam-LK.

Public Off ering of BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase was assisted

by following capital market supporting institutions and professions :

• Trustee

PT Bank Mega, Tbk

• PublicAccountants


• LegalConsultant


• RatingAgency



• Underwriter





BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Bond coupon payments

were paid every three months with the fi rst payment on August 9th,

2012. The Company had made payment of all principal and interest

of BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Tranche A and B was due

on May 14th, 2013 and May 9th, 2014. The outstanding amount of BCA

Finance 1st Continuous Bond 1st Phase was IDR 850.000.000.000 (eight

hundred fi fty billion rupiah) as of December 31st, 2014.

20



Kronologis Pencatatan Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II Tahun 2013


I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II tahun 2013

(Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II) dengan nilai

keseluruhan sebesar Rp.1.300.000.000.000,- (satu triliun tiga ratus

miliar rupiah) dengan jangka waktu paling lama 36 (tiga puluh

enam) bulan. Penawaran umum Obligasi tersebut memperoleh

pernyataan telah efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal &

Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) berdasarkan surat No. S-5093/

BL/2012 tanggal 1 Mei 2012 dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia.

Obligasi ini terbagi atas Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap

II Seri A, B, dan C.

Dana yang diterima dari penerbitan Obligasi Berkelanjutan I

BCA Finance Tahap II setelah dikurangi biaya emisi telah digunakan



dana No. 644/BCAF/CP/VII/2013 tanggal 10 Juli 2013 yang telah

disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan.


II dibantu oleh lembaga dan profesi penunjang pasar modal, antara


• WaliAmanat

PT Bank Mega, Tbk.

• KonsultanHukum


• PemeringkatEfek




PT BCA Sekuritas



Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II


pada tanggal 14 September 2013. Perusahaan telah melakukan

pembayaran seluruh pokok dan bunga Obligasi Berkelanjutan I

BCA Finance Tahap II Seri A yang jatuh tempo pada tanggal 24 Juni

2014. Nilai Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II (Seri B dan

C) yang masih terhutang per 31 Desember 2014 adalah sebesar

Rp.550.000.000.000,- (lima ratus lima puluh miliar rupiah).

Chronology of Bca Finance 1St Continuous Bond 2Nd Phasee Year 2013

In 2013, the Company issued BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase

with Fixed Rate with an aggregate amount of IDR 1.300.000.000.000

(one trillion three hundred billion rupiah) and maximum maturity of

36 (thirty six) months. The Bond public off ering received an eff ective

statement from the Capital Market and Financial Institution Supervisory

Agency (Bapepam-LK), based on letter No S-5093/BL/2012 dated May

1st, 2012 and listed on the Indonesia Stock Exchange. The Bond was

divided into BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Tranche A, B

and C.


2nd Phase, after deducting for issuance costs, had been used entirely

for working capital of the Company’s consumer fi nancing activities, in

accordance with use of funds report No. 644/BCAF/CP/VII/2013 dated

July 10th, 2013, which had been submitted to Bapepam-LK.

Public Off ering of BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase was

assisted by following capital market supporting institutions and

professions :

• Trustee

PT Bank Mega, Tbk

• LegalConsultant


• RatingAgency



• Underwriter

PT BCA Sekuritas



BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Bond coupon payments

were paid every three months with the fi rst payment on September 14th,

2013. The Company had made payment of all principal and interest of

BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Tranche A was due on June

24th, 2014. The outstanding amount of BCA Finance 1st Continuous Bond

2nd Phase was IDR 550.000.000.000 (fi ve hundred fi fty billion rupiah) as

of December 31st, 2014.

21



Kronologis Pencatatan Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III Tahun 2014


I BCA Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III tahun 2014

(Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III) dengan nilai

keseluruhan sebesar Rp.500.000.000.000,- (lima ratus miliar rupiah)

dengan jangka waktu paling lama 36 (tiga puluh enam) bulan.

Penawaran umum Obligasi tersebut memperoleh pernyataan telah

efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan

(Bapepam-LK) berdasarkan surat No. S-5093/BL/2012 tanggal 1 Mei

2012 dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Obligasi ini terbagi atas

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III Seri A dan B.

Dana yang diterima dari penerbitan Obligasi Berkelanjutan

BCA Finance Tahap III setelah dikurangi biaya emisi telah digunakan



dana No. 239/BCAF/CP/IV/2014 tanggal 15 April 2014 yang telah

disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan.


III dibantu oleh lembaga dan profesi penunjang pasar modal, antara


• WaliAmanat

PT Bank Mega, Tbk.

• KonsultanHukum


• PemeringkatEfek




PT BCA Sekuritas

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III


pada tanggal 27 Juni 2014. Nilai Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap III seluruhnya masih terhutang per 31 Desember 2014 adalah

sebesar Rp.500.000.000.000,- (lima ratus miliar rupiah).

Chronology of Bca Finance 1St Continuous Bond 3Rd Phasee Year 2014

In 2014, the Company issued BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase

with Fixed Rate with an aggregate amount of IDR 500.000.000.000

(five hundred billion Rupiah) and maximum maturity of 36 (thirty

six) months. The Bond public offering received an effective statement

from the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency

(Bapepam-LK), based on letter No S-5093/BL/2012 dated May 1st, 2012

and listed on the Indonesia Stock Exchange. The Bond was divided into

BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase Tranche A and B.


3rd Phase, after deducting for issuance costs, had been used entirely

for working capital of the Company’s consumer financing activities,

in accordance with use of funds report No. 239/BCAF/CP/IV/2014

dated April 15th, 2014, which had been submitted to Financial Services

Authority.

Public Offering of BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase was

assisted by following capital market supporting institutions and

professions :

• Trustee

PT Bank Mega, Tbk

• LegalConsultant


• RatingAgency



• Underwriter

PT BCA Sekuritas

BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase Bond coupon payments

were paid every three months with the first payment on June 27th, 2014.

The outstanding amount of BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase

was IDR 500.000.000.000 (five hundred billion rupiah) as of December

31st, 2014.

22



RELALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM/ REALIZATION OF FUND UTILIZATION FROM PUBLIC OFFERING

24


Jenis Penawaran Umum /Type of Public Offering

Modal Kerja /Working Capital

Rencana Penggunaan /Utilization Fund Planning

Realisasi Penggunaa /Realization of Fund

Utilization

Sisa Dana Hasil Penawaran Umum/

Remaining Proceed from Public Offering

Penawaran Umum (Obligasi BCAF III dan Obligasi Subordinasi BCAF I) /Public Offering BCA Finance 3rd Bond and 1st Subordinated Bond

Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing

593.640 593.640 0

Penawaran Umum (Obligasi BCAF IV Th 2011) /Public Offering BCA Finance 4thBond Year 2011


1.094.307 1.094.307 0

Penawaran Umum (Obligasi Berkelanjutan I Tahap I) /Public Offering BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Year 2012


1.692.404 1.692.404 0

Penawaran Umum (Obligasi Berkelanjutan I Tahap II) /Public Offering BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Year 2013


1.295.128 1.295.128 0

Penawaran Umum (Obligasi Berkelanjutan I Tahap III) /Public Offering BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase Year 2014


497.909 497.909 0

DALAM JUTA RUPIAH / IN MILLION RUPIAH

Jenis Penawaran Umum / Type of Public Offering

Tanggal Efektif /Effective

Date

Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum /Realization Amount from Public Offering

Rencana Penggunaan Dana Menurut Prospektus /Fund Utilization Planning Base on Prospectus

Jumlah Hasil Penawaran

Umum /Total From Public

Offering

Biaya Penawaran

Umum / Cost of Public

Offering

Hasil Bersih /

Net

Ekspansi /Expansion

Refinancing /Refinancing

Divestasi / Divestment


Total

Penawaran Umum Obligasi BCA Finance III Tahun 2010Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 / Public Offering BCA Finance 3rd Bond Year 2010BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010

11 Maret / March 2010

600.000 6.360 593.640 - - - 593.640 593.640

Penawaran Umum Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 / Public Offering BCA Finance 4thBond Year 2011

14 Juni / June 2011

1.100.000 5.693 1.094.307 - - - 1.094.307 1.094.307

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012/ Public Offering BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Year 2012

01 Mei / May 2012

1.700.000 7.596 1.692.404 - - - 1.692.404 1.692.404

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II Tahun 2013 / Public OfferingBCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Year 2013

01 Mei / May 2012

1.300.000 4.872 1.295.128 - - - 1.295.128 1.295.128

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III Tahun 2014 / Public OfferingBCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase Year 2014

01 Mei / May 2012

500.000 2.091 497.909 497.909 497.909



DALAM JUTA RUPIAH / IN MILLION RUPIAH


Sisa Dana Hasil Penawaran

Umum/Remaining

Proceed Pbulic Offering

Ekspansi /Expansion




Total /Total

- - - 593.640 593.640 -

- - - 1.094.307 1.094.307 -

- - - 1.692.404 1.692.404 -

- - - 1.295.128 1.295.128 -

497.909 497.909

Jenis Penawaran Umum / Type of Public Offering

Tanggal Efektif /Effective

Date

Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum /Realization Amount from Public Offering


Jumlah Hasil Penawaran

Umum /Total From Public

Offering

Biaya Penawaran

Umum / Cost of Public

Offering

Hasil Bersih /

Net

Ekspansi /Expansion




Total

Penawaran Umum Obligasi BCA Finance III Tahun 2010Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 / Public Offering BCA Finance 3rd Bond Year 2010BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010


600.000 6.360 593.640 - - - 593.640 593.640

Penawaran Umum Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 / Public Offering BCA Finance 4thBond Year 2011

14 Juni / June 2011

1.100.000 5.693 1.094.307 - - - 1.094.307 1.094.307

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012/ Public Offering BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Year 2012

01 Mei / May 2012

1.700.000 7.596 1.692.404 - - - 1.692.404 1.692.404

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II Tahun 2013 / Public OfferingBCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase Year 2013

01 Mei / May 2012

1.300.000 4.872 1.295.128 - - - 1.295.128 1.295.128

Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III Tahun 2014 / Public OfferingBCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase Year 2014

01 Mei / May 2012

500.000 2.091 497.909 497.909 497.909


Bab 2.3 | Peringkat ObligasiChapter 2.3 | Bond Ratings

Sebagai Emiten, BCA Finance berkewajiban melakukan

pemeringkatan tahunan. Sejak tahun 2009, Perusahaan menunjuk

dua lembaga pemeringkat, yaitu PT Pemeringkat Efek Indonesia

(Pefindo) dan PT Fitch Ratings Indonesia (Fitch). Peringkat Obligasi

BCA Finance terus meningkat, hal ini membuktikan bahwa

Perusahaan berhasil mencapai pertumbuhan berkesinambungan.

Pada tahun 2013, hasil pemeringkatan terakhir atas obligasi

Perusahaan, yaitu Obligasi BCA Finance III Tahun 2010, Obligasi

BCA Finance IV Tahun 2011, Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance

Tahap I Tahun 2012 dan Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap

II Tahun 2013 dari Pefindo adalah idAA+ (Double A Plus) dan dari Fitch

adalah AAA(idn) (Triple A). Sedangkan hasil pemeringkatan terakhir

atas Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 dari Pefindo

adalah idAA (Double A) dan dari Fitch adalah AA-(idn) (Double A

Minus).

Sejak 7 Februari 2014, Pefindo meningkatkan peringkat tahunan

obligasi (Obligasi BCA Finance III Tahun 2010, Obligasi BCA Finance

IV Tahun 2011, Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I, II dan

III) dari idAA+ (Double A Plus) menjadi idAAA (triple A). Peringkat

Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 turut meningkat dari

idAA (Double A) menjadi idAA+ (Double A Plus). Pada 25 November

2014, Pefindo kembali melaksanakan pemeringkatan tahunan

dan peringkat Perusahaan tidak mengalami perubahan. Peringkat

tahunan dari Fitch tidak mengalami perubahan sepanjang tahun

2014.

As a Bond Issuer, BCA Finance is obliged to perform an annual bond

rating. Since 2009, the Company appointed two rating agencies, PT

Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and PT Fitch Ratings Indonesia

(Fitch). BCA Finance’s bond rating gradually increased every year, which

indicated that the Company succeeded in achieving a sustainable

growth.

In 2013, the final bond rating of BCA Finance 3rd Bond Year 2010, BCA

Finance 4th Bond Year 2011, BCA Finance 1st Sustainable Bond 1st Phase

Year 2012 and BCA Finance 1st Sustainable Bond 2nd Phase conducted

by Pefindo recorded idAA+ (Double A Plus), while Fitch rated AAA(idn)

(Triple A) to the abovementioned bonds. In addition, for BCA Finance

1st Subordinated Bond final rating result, Pefindo and Fitch rated idAA

(Double A) and AA-(idn) (Double A Minus), respectively.

Since February 7th, 2014, Pefindo raised the annual bond rating (BCA

Finance 3rd Bond Year 2010, BCA Finance 4th Bond Year 2011, BCA Finance

1st Sustainable Bond 1st, 2nd and 3rd Phases) to idAAA (triple A). However,

the rating of BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010 alsa raised

from idAA (Double A) to idAA+ (Double A Plus). On November 25th,

2014, Pefindo review the company’s annual rating and the rating is

unchanged. During 2014, the annual rating from Fitch also unchanged.

26


Nama Obligasi / Bond Name2013 2014

Pefindo Fitch Pefindo Fitch( 5 Feb 2013) (22 May 2013) ( 25 Nov 2014) ( 21 May 2014)

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010/idAA+ AAA(idn) Lunas / Paid AAA(idn)

BCA Finance 3rd Bond Year 2010 with

Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010/idAA AA-(idn) idAA+ AA-(idn)BCA Finance 1st Subordinated Bond Year 2010 With

Fixed Rate

Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011/idAA+ AAA(idn) idAAA AAA(idn)

BCA Finance 4th Bond Year 2011

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Tahun 2012/ idAA+ AAA(idn) idAAA AAA(idn)BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase Year 2012

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II Tahun 2013/

idAA+ AAA(idn) idAAA AAA(idn)BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase with Fixed Rate Year 2013:

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap IV Tahun 2014/

- - idAAA AAA(idn)BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase with Fixed Rate Year 2014:


Hasil peringkat ini mencerminkan sinergi yang baik antara

BCA Finance dengan induk perusahaan atau pemegang saham

pengendali, yaitu PT Bank Central Asia, Tbk. (BCA). BCA Finance

sendiri mampu membuktikan kemampuan Perusahaan dalam

mempertahankan posisi bisnis yang kuat, kinerja keuangan

serta kualitas aset yang sangat baik, serta memiliki fundamental

Perusahaan yang kuat. Hal ini tercermin dari profitabilitas yang

kuat dan konsisten walaupun dalam kondisi perekonomian yang

tidak menentu, rendahnya pinjaman bermasalah, pencadangan

yang memadai dan efisiensi serta efektivitas yang tinggi oleh

Perusahaan. Peringkat yang dicapai Perusahaan pun terus

mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya.

The rating clearly reflected a solid synergy between the subsidiary and

its holding company or the controlling shareholder, PT Bank Central

Asia, Tbk. (BCA). Meanwhile, BCA Finance has also proven its ability

to maintain its strong business positioning along with an outstanding

financial performance, a high quality of assets as well as strong

Company’s fundamental. Such positive performance was also shown by

a strong and consistent profitability earned despite the unpredictable

economic situation marked by a decreased non-performing loan

coupled with existing fund reserves that were adequately, efficiently

and effectively managed by the Company. As a result, the Company’s

rating remained to move upward from previous year.

PEMERINGKATAN TAHUNAN OBLIGASI ATAS PT BCA FINANCEPT BCA FINANCE’S ANNUAL BOND RATING

BBB

BBB+

A

A+

AA-

201020082003 201120092004 20122005 20132006 20142007

AA

AA+

AAA

Pemeringkatan Pefindo Atas PT BCA Finance

Pemeringkatan Fitch Atas PT BCA Finance

/ Pefindo Rating for PT BCA Financce

/ Fitch Rating for PT BCA Financce

27



Bab 2.4 | Ikhtisar Medium Term Notes (MTN) Chapter 2.4 | Medium Term Notes Highlights

Kronologis Medium Term Notes (MTN) III BCA Finance Tahun 2013

Perusahaan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) III BCA Finance

Tahun 2013 dengan tingkat bunga tetap dengan nilai keseluruhan

sebesar Rp.300.000.000.000,- (tiga ratus miliar rupiah) dengan

jangka waktu 3 (tiga) tahun. Penerbitan MTN ini berdasarkan

peraturan perundang-undangan atau peraturan berlaku di

Indonesia dan tidak didaftarkan pada bursa. MTN III terbit dijamin

dengan garansi dari Credit Guarantee & Investment Facility (CGIF).

Dana yang diterima dari penerbitan Medium Term Notes (MTN) III BCA

Finance ini telah digunakan seluruhnya untuk kegiatan pembiayaan

konsumen Perusahaan.

Penerbitan atas Medium Term Notes (MTN) III BCA Finance dibantu

oleh lembaga dan profesi penunjang, antara lain sebagai berikut :

• KonsultanHukum

Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo

• PenjaminPelaksanaEmisiEfekdanAgenPembayaran

PT Nikko Securities Indonesia

• Notaris

Satria Amiputra Amimakmur SE, Ak, SH, MAk, MH, Mkn

Pembayaran bunga Medium Term Notes (MTN) III BCA Finance

dilakukan setiap enam bulan sekali dengan pembayaran pertama

pada tanggal 4 Juni 2014.

Chronology of Bca Finance 3Rd Medium Term Notes Year 2013

In 2013, the Company issued BCA Finance 3rd Medium Term Notes

(MTN) Year 2013 with Fixed Rate with an aggregate value of IDR

300.000.000.000 (three hundred billion rupiah) with maximum maturity

of 3 (three) years. The issuance of MTN is base on law or regulation

that relevant in Indonesia and not listed in any the capital market or

stock exchange. The issuance of BCA Finance 3rd MTN is guaranteed by

guaranty form Credit Guarantee & Investment Facility (CGIF).

Funds received from the issuance of BCA Finance 3rd Medium Term Notes

(MTN) had been used entirely for working capital of the Company’s

consumer financing activities.

The issuance of BCA Finance 3rd MTN were assisted by following capital

market supporting institutions and professions :

• LegalConsultant

Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo

• UnderwriterandPayingAgent


• Notary


BCA Finance 3rd Medium Term Notes (MTN) coupon payments were

paid every six months with the first payment on June 4th, 2014.

28


No. Nama MTN / MTN Name Tingkat Suku Bunga (%) / Interest Rate (%)


Tanggal Penerbi-tan / Issue Date

Tanggal Jatuh Tempo / Maturity Date

Status / Status

1 MTN III BCA Finance Tahun 2013 / BCA Finance 3rd Medium Term Notes (MTN) Year 2013

8,20% 300.000.000.000 4 Desember / December 2013

4 Desember / December 2016

Belum Jatuh Tempo / Outstanding

2 MTN IV BCA Finance Tahun 2014 / BCA Finance 4th Medium Term Notes (MTN) Year 2014

7,94% 120.000.000.000 18 Maret / March 2014


Belum Jatuh Tempo/ Outstanding


Kronologis Medium Term Notes (MTN) IV BCA Finance Tahun 2014

Perusahaan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) IV BCA Finance

Tahun 2014 dengan tingkat bunga tetap dengan nilai keseluruhan

sebesar Rp.120.000.000.000,- (Seratus Dua Puluh Miliar Rupiah)

dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun. Penerbitan MTN ini berdasarkan

peraturan perundang-undangan atau peraturan berlaku di

Indonesia dan tidak didaftarkan pada bursa. MTN IV terbit dijamin

dengan garansi dari Credit Guarantee & Investment Facility (CGIF).

Dana yang diterima dari penerbitan Medium Term Notes (MTN)

IV BCA Finance ini telah digunakan seluruhnya untuk kegiatan

pembiayaan konsumen Perusahaan.

Penerbitan atas Medium Term Notes (MTN) IV BCA Finance dibantu

oleh lembaga dan profesi penunjang, antara lain sebagai berikut :

• KonsultanHukum


• PenjaminPelaksanaEmisiEfekdanAgenPembayaran


• Notaris


Pembayaran bunga Medium Term Notes (MTN) IV BCA Finance

dilakukan setiap enam bulan sekali dengan pembayaran pertama

pada tanggal 18 September 2014

Chronology Of Bca Finance 4Th Medium Term Notes Year 2014

In 2014, the Company issued BCA Finance 4th Medium Term Notes

(MTN) Year 2014 with Fixed Rate with an aggregate value of IDR

120.000.000.000 (one hundred twenty billion rupiah) with maximum

maturity of 3 (three) years. The issuance of MTN is base on law or

regulation that relevant in Indonesia and not listed in any the capital

market or stock exchange. The issuance of BCA Finance 4th MTN is

guaranteed by guaranty form Credit Guarantee & Investment Facility

(CGIF).

Funds received from the issuance of BCA Finance 4th Medium Term Notes

(MTN) had been used entirely for working capital of the Company’s

consumer financing activities.

The issuance of BCA Finance 4th MTN were assisted by following capital

market supporting institutions and professions :

• LegalConsultant


• UnderwriterandPayingAgent


• Notary


BCA Finance 4th Medium Term Notes (MTN) coupon payments were

paid every six months with the first payment on September 18th, 2014.

29



Lembaga Penunjuang Pasar Modal Dalam Penerbitan Obligasi dan Medium Term Notes BCA Finance

Beberapa lembaga penunjang pasar modal telah bekerja sama

dengan BCA Finance dalam menerbitkan Obligasi dan Medium Term

Notes, sebagai berikut:

Capital Market Supporting Institutions And Professions in The Issuance Of BCA Finance Bonds And Medium Term Notes

These are capital market supporting institutions and professions whom

have been working together in the issuance of BCA Finance Bonds and

Medium Term Notes:

30


Wali Amanat / Agen Pemantau

Trustee / Monitoring AgentPT Bank Mega, Tbk. Menara Bank Mega Lantai 16

Jalan Kapten Tendean Kav. 12-14 A

Jakarta 12790

Telepon: (021) 79175000

Faksimili: (021) 7990720

Akuntan Publik

Public Accountant

Prasetio, Sarwoko & Sandjaja kini menjadi/ currently named Purwanto Suherman & Surja

Gedung Bursa Efek Indonesia

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

Ged Bursa Efek Indonesia

Jakarta 1219

Telepon (021) 5151041

Konsultan Hukum

Legal Consultant

Soemarjono, Herman & Rekan Kantor Advokat (Law Offi ce)

Jl. Sultan Agung No. 62

Jakarta 1290

Telepon: (021) 8294960

Faksimili: (021) 8280530

Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo Offi ce 8, 15th Floor Suite H, SCBD Lot 28

Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12190

Telepon: (021) 29332858

Faksimili: (021) 29332857

Pemeringkat Efek

Rating Agent

PT Pemeringkat Efek Indonesia Panin Tower Senayan City 17th Floor

Jl. Asia Afrika Lot 19

Jakarta 10270

Telepon: (021) 72782380

Faksimili: (021) 72782370



Wali Amanat / Agen Pemantau

Trustee / Monitoring Agent

PT Fitch Ratings Indonesia DBS Bank Tower 24th Floor Suite 2403

Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5

Jakarta 12940

Telepon: (021) 29886800

Faksimili: (021)29886822

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

Underwriter

PT Bahana Securities Graha CIMB Niaga, 19th fl oor

Jl. Jend. Sudirman Kav. 58

Jakarta 12190

Telepon: (021) 2505081

Faksimili: (021) 2505070

PT BCA Sekuritas Menara BCA - Grand Indonesia, Lt. 41

Jl. MH. Thamrin No. 1

Jakarta 10310

Telepon: (021) 23587222

Faksimili: (021) 23587300 / 23587250

PT DBS Vickers Securities Indonesia DBS Bank Tower

Ciputra World 1, 32F

Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3 - 5

Jakarta 12940

Telepon: (021) 30034900

Faksimili: (021) 30034994

PT HSBC Securities Indonesia Gedung World Trade Center Lantai 4


Jakarta 12920

Telepon: (021) 29277080/ 30487580

Faksimili: (021) 5719734

PT Kresna Graha Securindo Tbk Kresna Tower, 6th Floor

Parc 18 SCBD


Jakarta 12190

Telepon: (021) 25557000

Faksimili: (021) 29391950

PT Nikko Securities Indonesia Wisma Indocement 3rd Floor


Jakarta 12910

Telepon: (021) 2510125

Faksimili: (021) 2510126

BCA Finance 2014 - Always Deliver Better Version32


Penjamin Pelaksana Emisi Efek

Underwriter

PT OSK Nusadana Securities Indonesia CIMB Niaga Plaza 14th Floor Suite 1401

kini menjadi PT RHB OSK Securities Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 25

Jakarta 12920

Telepon: (021) 25986888/ 25986777

PT Standard Chartered Securities Indonesia Menara Standard Chartered, 3rd Floor

Jl. Prof. DR. Satrio No. 164

Jakarta 12930

Telepon: (021) 25551877

Faksimili: (021) 5719734

PT Transasia Securities The East, 36th Floor

kini menjadi PT OCBC Sekuritas Indonesia Jl. Lingkar Mega Kuningan Kav. E.3.2. No. 1

Jakarta 12950

Telepon: (021) 57958038

Faksimili: (021) 57958039

Agen Pembayaran

Paying Agent

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt.5


Jakarta 12190

Telepon: (021) 52991001

Faksimili: (021) 52991199

PT Nikko Securities Indonesia Wisma Indocement, 3rd floor

Jl. Jenderal Sudirman Kav. 70-71

Jakarta 12190

Telepon (021) 251-0125

Faksimili (021) 251-012

Faksimili: (021) 29391950


Bab 2.5 | Kaleidoskop BCA Finance 2014Chapter 2.5 | BCA Finance’s Kaleidoscope 2014

JANUARI

• Padatanggal10Januari2014didilaksanakannyaKick Off Meeting

yang diadakan di Hotel Ciputra. Acara ini diikuti oleh kurang

lebih 400 karyawan BCA Finance dari seluruh Indonesia dengan

tema FOCUS1st. Acara ini diisi dengan target bisnis dan rencana

program kerja di tahun 2014. Acara ini juga bertujuan sebagai

pemberi motivasi untuk menyambut pelaksanaan aktivitas kerja

di tahun 2014, sarana sosialisasi program kerja antar divisi, serta

wadah untuk mempertemukan dan mempererat hubungan antar

karyawan PT BCA Finance.

• AcaraKick Off Meeting tersebut dilanjutkan dengan Reward High

Contribution Tour ke Australia sebagai bentuk apresiasi yang

diberikan oleh Manajemen atas prestasi yang telah dicapai oleh

tiap-tiap pejabat manajemen, yaitu pimpinan cabang, unit kerja,

departemen dan divisi. Acara ini dilaksanakan selama 4 hari 3

malam, yaitu dari tanggal 10 – 14 Januari 2014.

JANUARY

• OnJanuary10th, 2014 A Kick Off Meeting was held at Ciputra Hotel.

This event was attended by approximately 400 employees of BCA

FinancefromalloverIndonesiawiththethemeFOCUS1st. This event

discussed the business target and action plan in 2014. The event also

aims as a motivator to welcome the implementation of operations

in 2014, a means of work program socialization between divisions,

as well as a means to bring together and strengthen the relationship

between the employees of PT BCA Finance.

• The Kick Off Meeting event then followed by Reward High

Contribution Tour to Australia as a token of appreciation given by

the Management of the achievements gained by each management

offi cers, include the heads of branch, operation unit, department and

division. This event took place during 4 days and 3 nights, from 10th

till 14th January 2014.

• Ataskinerjakeuanganyangbaikdanberkesinambungan,

BCA Finance memperoleh apresiasi berupa penghargaan:

> Sepuluh Perusahaan Pembiayaan Terbaik 2013 “Kategori

Total Aset diatas Rp.500 Miliar dari APPI Awards - Asosiasi

Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) pada 28 Januari

2014;

> Juara I Perusahaan Pembiayaan Terbaik 2013 “Kategori

Total Aset diatas Rp.500 Miliar” dari APPI Awards - Asosiasi

Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) ;

> Peringkat II Digital Brand Perusahaan Pembiayaan dari

Infobank Award-Majalah Infobank pada 30 Januari 2014.

• To a good and sustainable financial performance, BCA Finance

gained the following awards:

> Ten Best Finance Company in 2013 with "Total Assets Category

above IDR 500 Billion from APPI Awards - Indonesian Financial

Services Association (APPI) on January 28th, 2014;

> FirstWinnerofBestFinanceCompanyin2013with"TotalAssets

Category above IDR 500 Billion from APPI Awards - Indonesian

Financial Services Association (APPI);

> Second rating of Digital Brand Finance Company from Infobank

Award-Infobank Magazine on January 30th, 2014.

33



FEBRUARI

• Pada Februari 2014, BCA Finance menerima penghargaan dari

Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 – Bisnis

Indonesia & Carre CCSL sebagai Excellent Service Experience

Award (ESEAward) 2014 “Industri Category: Financing 4W”

MARET

• Untuk mendukung target pelepasan kredit baru dan untuk

mendiversifikasi sumber pendanaan, PT BCA Finance

menerbitkan:

> Surat hutang jangka menengah atau MTN (Medium Term Note)

IV BCA Finance 2014 senilai Rp.120 Miliar dengan penjaminan

dari CGIF untuk investor yang berasal dari Jepang pada 18

Maret 2014;

> Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014

senilai Rp.500 Miliar pada 27 Maret 2014.

APRIL

• Telah dijalankan 2 (dua) kali meeting review Rencana Kerja dan

Anggaran (RKA) 2014, yaitu :

- RKA kuartal I pada tanggal 16 April 2014;

- RKA kuartal II pada tanggal 19 Agustus 2014.

Kedua meeting RKA tersebut diadakan di Wisma BCA Pondok

Indah. Tujuan dari RKA Review adalah sharing pencapaian

target Key Performance Indicator (KPI) korporasi maupun divisi,

mengidentifikasikan kendala-kendala yang muncul pada target

KPI yang belum tercapai dan memantau inisiatif yang sudah

dijalankan, serta mengidentifikasikan KPI yang perlu ditinjau

kembali.

FEBRUARY

• InFebruary2014,BCAFinancereceivedtheawardofExcellentService

Experience Award (ESEAward) 2014 - Indonesian Business & Carre

CCSL as Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 for

"IndustryCategory:Financing4W”

MARCH

• Tosupportthereleaseofanewcredittargetandtodiversifyfunding

sources, PT BCA Finance issued:

> BCA Finance 4th Medium Term Notes Year 2014 of IDR 120 Billion

with guarantee of CGIF for investors from Japan on March 18th,

2014;

> BCA Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase year 2014 of IDR 500

Million on March 27th, 2014.

APRIL

• Two(2)timesmeetingonthereviewofWorkPlanandBudge(RKA)

2014, have been carried out, include:

- First quarter RKA on April 16th, 2014;

- Second quarter RKA on August 19th, 2014;

Those two meetings were held at Wisma BCA Pondok Indah.

The purpose of RKA Review is sharing the target achievement of

Key Performance Indicator (KPI) corporate and division, identify

constraints that may arise on unachievable KPI target and monitor

the implemented initiatives, as well as identify the KPI that needs to

be revisited.

• Pada tanggal 4-5April 2014berlangsungprogramReward High

Achiever tour ke Singapur yang diikuti oleh 150 peserta. Program

High Achiever merupakan program pemberian reward yang

diberikan kepada karyawan non-pejabat manajemen yang

memberikan kinerja dan terbaik kepada Perusahaan. Tujuan dari

diadakannya program ini adalah untuk meningkatkan motivasi

kerja karyawan agar kinerjanya tetap terjaga secara maksimal

dalam mencapai target perusahaan dan sebagai bentuk apresiasi

perusahaan kepada karyawan yang berprestasi kerja baik. Acara

ini berlangsung selama tiga hari dua malam dan mendapat

antusias yang hangat dari para peserta.

• On4th till 5th April 2014 the program of Reward High Achiever tour to

Singapore was organized and participated by 150 participants. This

high achiever program is a reward granted to non-officer employees

of management who provide the performance and best to the

Company. This program aims to improve job motivation of employee

in order to keep ongoing maximum performance in achieving the

Company target and as a token of appreciation to employees who

have good achievement. This event took place for three days and two

nights and got a warm enthusiasm of the participants.

34



JUNI

• Di tahun2014,BCAFinancemengadakanProgramUndian “Beli

Mobil Berhadiah Mobil”. Program ini merupakan program yang

ditujukan bagi konsumen yang membeli mobil di Bursa Mobil

Surabaya DTC (pada 1 Juni 2014 hingga 28 Februari 2015) dan

Bursa Mobil WTC Mangga Dua (pada 1 Juli 2014 – 28 Februari

2015). Melalui program ini, setiap konsumen yang membeli satu

unit mobil akan secara otomatis memperoleh satu nomor undian

untuk memenangkan sebuah hadiah berupa satu unit mobil.

JUNE

• In2014,BCAFinanceheldaLuckyDrawProgram“BuyingCarPrizing

Car”. The program is intended for consumers who buy the car at

Surabaya Car Stock DTC (on June 1st, 2014 through February 28th,

2015)andCarStockWTCManggaDua(onJuly1st, 2014 till February

28th, 2015). Through this program, every consumer who buys a car

unit will automatically get one lottery number to win a prize in a car

unit form.

• Sebagaibentukperformance review cabang secara periodik oleh

manajemen, serta sebagai forum untuk mengkomunikasikan

permasalahan, ide, maupun sharing pengalaman antar cabang,

maka pada bulan Juni 2014 mulai dijalankan Area Review dan

Branch Visit 2014 yang diadakan pada 10 Cabang BCA Finance,

yaitu Gorontalo, Surabaya, Makassar, Cakranegara, Denpasar,

Jambi, Medan, Pekanbaru, Kudus dan Semarang.

• BCA Finance memperoleh penghargaan “Gold Champion of

Indonesia Wow Brand 2014 Category: Car Leasing dari Indonesia

Wow Brand 2014 - MarkPlus. Inc pada 25 Juni 2014.

JULI

• Pada 2 Juli 2014, BCA Finance memperoleh penghargaan dari

Indonesia Multifinance Award 2013 – Majalah Business Review

dan Majalah Woman Review dengan kategori:

> The Best 2nd Marketing for Indonesia Multifinance Company

> The Best 2nd Information Technology for Indonesia

Multifinance Company

> The Best 3rd Finance for Indonesia Multifinance Company

> The Best 3rd Non Listed Company with Asset > Rp.5T

• Pada21Juli2014,Perusahaanmemperolehpenghargaansebagai

The 1st Champion of Indonesia Original Brand 2014 Product

Category: Car Financing dari Majalah SWA

AGUSTUS

• BCAFinancebersamadenganAsosiasiPerusahaanPembiayaan

Indonesia (APPI) menyelenggarakan Literasi Keuangan di

kota Balikpapan pada 12 hingga 14 Agustus 2014. Adapun

• As a form of branch performance review on a periodical basis by

management, as well as a forum to communicate concerns, ideas,

or sharing experience between branch, then on June 2014 an

Area Review and Branch Visit 2014 was started to implement at 10

BCA Finance Branches, include Gorontalo, Surabaya, Makassar,

Cakranegara, Denpasar, Jambi, Medan, Pekanbaru, Kudus and

Semarang.

• BCAFinanceawarded"GoldChampionofIndonesiaWowBrand2014

Category:CarLeasingfromIndonesiaWowBrand2014-MarkPlus.

Inc on June 25th, 2014.

JULY

• OnJuly2nd, 2014, BCA Finance received an award from the Indonesian

Finance Multifinance Award 2013 - Business Review Magazine and

WomanReviewMagazinebyfollowingcategory:

> The Best 2nd Marketing for Indonesia Multifinance Company

> The Best 2nd Information Technology for Indonesia Multifinance

Company

> The Best 3rd Finance for Indonesia Multifinance Company

> The Best 3rd Non Listed Company with Asset > Rp.5T

• OnJuly21st, 2014 the Company received an award as The 1st Champion

of Indonesia Original Brand 2014 Product Category: Car Financing

fromSWAMagazine.

AUGUST

• BCA Finance together with the Indonesian Financial Services

Association (APPI) organized a Financial Literacy in Balikpapan on

August 12th till 14th, 2014. The event was organized as an effort to fulfill

35



SEPTEMBER

• BCA Finance ikut memeriahkan IIMS (Indonesian International

Motor Show) 2014 yang diadakan di Jakarta International Expo

pada tanggal 18 – 28 September 2014. Perusahaan menyambut

dan menghadiri acara otomotif terbesar 2014 ini melalui kerja

sama dengan beberapa ATPM rekanan.

SEPTEMBER

• BCAFinancealsoenlivenedtheIIMS(IndonesianInternationalMotor

Show) 2014 held in Jakarta International Expo on September 18th till

28th, 2014. The Company welcomed and attended the 2014 largest

automotive event by collaboration with several partner ATPMs.

• Perusahaansangatmenyadaripentingnyasetiappelangganbagi

BCA Finance. Guna memperingati Hari Pelanggan Nasional yang

jatuh pada tanggal 4 September 2014, BCA Finance membagikan

hadiah kepada pelanggan di kantor pusat dan seluruh kantor

cabang.

OKTOBER

• Perusahaan menyelenggarakan Operational Review XV pada

13 – 15 Oktober 2014 bertempat di kantor pusat, Wisma BCA

Pondok Indah. Kegiatan ini bertujuan untuk menyelaraskan

pemahaman atas kebijakan yang telah ditetapkan serta untuk

mengoptimalkan kerjasama, koordinasi, dan komunikasi yang

efektif antara unit kerja yang ada di Divisi National Operation baik

yang berada di kantor pusat maupun di kantor cabang. Dalam

acara ini turut diselenggarakan pelatihan dengan tema “Leading

at the Speed of Trust” untuk meningkatkan kualitas leadership

Branch Operation Head sebagai penanggungjawab kegiatan

operasional cabang dalam hal memelihara kredibilitas dan

• TheCompanyiswellawareoftheimportanceofeachcustomerfor

BCA Finance. To commemorate National Customer Day which fell on

September 4th, 2014, BCA Finance distributed gifts to the customer at

the head office and all branch offices.

OCTOBER

• TheCompanyorganizedtheFifteenthOperationalReviewMeeting

held on October 13th till 15th,2014atheadoffice,WismaBCAPondok

Indah. This event aims to harmonize an understanding of the defined

policies and to optimize effective cooperation, coordination, and

communication between working units in the National Operation

Division both in a head office and branch offices. In the event it was

also organized a training with the theme “Leading at the Speed

of Trust” in order to improve the leadership quality for Branch

Operation Head as a person in charge of branch operations in

terms of maintaining the credibility and trust in the good working

relationships with internal and external parties, so that the optimal

penyelenggaraan acara ini sebagai upaya pemenuhan kewajiban

Perusahaan terhadap peraturan OJK dalam hal perlindungan

konsumen melalui pemberian edukasi kepada masyarakat.

the Company's obligations to the FSA rules in terms of consumer

protection through the provision of education to the community.

36



kepercayaan dalam hubungan kerja baik dengan pihak internal

maupun eksternal, sehingga kinerja yang dihasilkan optimal.

performance was generated.

• Pada tanggal 22Oktober 2014diadakanAcaraPlanning Session

di Jakarta yang dihadiri oleh jajaran Direksi, Deputy Director,

Division Head dan Regional Manager (RM). Tujuan acara Planning

Session adalah untuk meninjau ulang kondisi makro global dan

nasional, mendiskusikan dan mematangkan strategi inisiatif

beserta rencana kerja dari korporat, direktorat dan divisi untuk

jangka pendek dan jangka panjang serta mematangkan target

korporasi dan target bisnis tahun mendatang.

• Guna mendekatkan diri dengan konsumen, BCA Finance

meluncurkan BCA Finance Aps pada 8 Oktober 2014. Aplikasi

ini berbentuk simulator kredit yang dapat diakses masyarakat

melalui smart phone.

• Perusahaan kembali menyelenggarakan Gathering KKB BCA

Autoshow di kota Bandung pada 25 hingga 26 Oktober 2014.

Acara ini merupakan auto show, menampilkan lebih dari 150

kendaraan di mana tidak hanya memajang kendaraan tetapi

juga terdapat fasilitas test drive. Acara ini dihadiri sekitar dua ribu

pengunjung.

• OnOctober22nd, 2014 an Event of the Planning Session was organized

in Jakarta, attended by Board of Directors, Deputy Director, Division

Head and Regional Manager (RM). This Planning Session event aims

to review the national and global macro conditions, discuss and

finalize the initiative strategy and corporate work plan, directorates

and divisions for short-term and long-term targets and finalize the

corporate and business targets for next year.

• In order to get closerwith consumers, BCA Finance launched BCA

Finance Apps on October 8th, 2014. This application is a loan simulator

form that can be accessed by the community via smart phone.

• The Company held the Gathering of KKB BCA Autoshow again in

Bandung on October 25th till 26th, 2014. This event is an auto show,

displaying more than 150 vehicles in which not only displaying

the vehicle but also a test drive facility. This event was attended by

around two thousand visitors.

NOVEMBER

• Pada12November2014,BCAFinancemenyelenggarakanacara

Mancing Bersama yang dihadiri oleh showroom-showroom

rekanan BCA Finance. Acara ini diselenggarakan di Godong Ijo,

Depok. Dengan diselenggarakannya acara ini, komunikasi dan

hubungan baik antara BCA Finance dengan showroom-showroom

semakin berkualitas.

NOVEMBER

• On November 12th, 2014, BCA Finance organized an event Joint

Fishing participated by partner showrooms of BCA Finance. This

event was carried out at Godong Ijo, Depok. By convening this event,

communication and good relationship between BCA Finance and

showrooms is increasingly qualified

37



• Credit Protection Prima merupakan produk kerjasama antara

BCA Finance dengan BCA Life yang mana diperkenalkan pada

acara ceremonial tanggal 5 November 2014 di Hotel Indonesia

Kempinski. Penyelenggaraan acara ini sebagai peresmian partner

maskapai asuransi credit protection baru.

• Premium Protection Credit is a product of cooperation between

BCA Finance and BCA Life being introduced at the ceremony event

on November 5th, 2014 at Indonesia Kempinski Hotel. This event was

organized as the opening of insurance company partners for new

credit protection.

• Di tahun 2014, BCA Finance kembali menggulirkan program

Beasiswa yang keenam, setelah sukses Program Beasiswa BCA

Finance tahun 2009 hingga 2013. Program Beasiswa BCA Finance

2014 disambut antusias oleh mahasiswa dari berbagai Perguruan

Tinggi di Indonesia, hal tersebut ditandai dengan masuknya

aplikasi lebih dari 40.000 selama 1 bulan masa pendaftaran.

Tujuan acara ini adalah :

1. Awarness PT BCA Finance kepada masyarakat melalui program

Corporate Social Responsibility (CSR);

2. Meningkatkan forum komunikasi antara pemenang dengan

BCA Finance ; dan

3. Press Release untuk tujuan awarness BCA Finance kepada

masyarakat

• BCAFinancememperolehpenghargaan sebagaiTheWinnerof

SPEx2 Award 2014 The Best in Four - Wheel Leasing Industry dari

SPEx2 Award 2014 pada 17 November 2014.

• In2014,BCAFinanceproceededagainthesixthScholarshipprogram,

after a successful Scholarship Program of BCA Finance in 2009 and

2013. This 2014 Scholarship Program of BCA Finance is enthusiastically

welcomed by students from various universities in Indonesia, it is

marked by the inclusion of more than 40.000 applications during the

fi rst months of the registration period. The purpose of this event is:

1. Awareness of PT BCA Finance to the community through the

program of Corporate Social Responsibility (CSR);

2. To increase a communication forum between the winner and

BCA Finance; and

3. Press Release for the purpose of BCA Finance awareness to the

community

• BCAFinancereceivedanawardasTheWinnerofSPEx2Award2014

TheBestinFour-WheelLeasingIndustryfromSPEx2Award2014on

November 17th, 2014.

Guna memastikan pengembangan pengetahuan setiap Insan

Perusahaan, peningkatan kualitas komunikasi dan kerja sama serta

pelayanan kepada stakeholder, BCA Finance menyelenggarakan

berbagai pelatihan sepanjang tahun 2014.

Seiring dengan pertumbuhan bisnis, BCA Finance membutuhkan

tenaga kerja yang handal dan terampil. Perusahaan beberapa kali

mengadakan seleksi penerimaan tenaga kerja baru di beberapa

kota di seluruh Indonesia.

To ensure the development of knowledge every Company personnel,

improve the quality of communication and collaboration and service to

stakeholders, BCA Finance organized various training throughout 2014.

In line with business growth, BCA Finance needs a reliable and skilled

workforce. The Company organized a selection of new staff recruitment

several times in various cities across Indonesia.

38


03

LAPORAN MANAJEMENMANAgEMENT’S REPORT


Kepada Para Pemangku Kepentingan dan Pemegang Saham yang

terhormat,

Gejolak ekonomi, politik dan budaya mewarnai tahun 2014 yang

menjadikannya tahun yang sangat menantang bagi para pelaku

usaha di Indonesia. Pemulihan ekonomi AS, sebagai motor ekonomi

global, mendorong normalisasi kebijakan moneter The Fed dan

apresiasi dolar AS yang menguat terhadap hampir seluruh mata

uang dunia. Indonesia pun sempat dibayangi risiko kembalinya

modal asing. Pertumbuhan dan pemulihan ekonomi Indonesia

masih berjalan lambat di Tahun 2014. Namun membanggakan

Dear honorable Stakeholders and Shareholders,

Economic, political and cultural turmoil tinted the Year 2014 making

it a very challenging year for business players in Indonesia. The

U.S. economic recovery, as the global economic engine, pushes the

normalization of the fed monetary policy and the appreciation of the

U.S. strongdollar to themostcurrenciesaround theworld. Indonesia

had a chance to be overshadowed by the risk of foreign capital return.

Indonesia's economic growth and recovery still runs slow in 2014.

However, it is proud of that the Indonesian leadership transition is

Bab 3.1 | Laporan Dewan KomisarisChapter 3.1 | Report From Board Of Commissioners

"Walaupun tahun 2014 adalah tahun yang cukup sulit, kembali Direksi BCA Finance dan seluruh jajarannya berhasil melewati dengan baik."

"Although year 2014 is quite tough year, Board of Director of BCA Finance and its management, once again, was successful in showing a good performance."

40



bahwa transisi kepemimpinan Indonesia berhasil dilaksanakan

secara damai dan kondusif.

Penghujung tahun 2014, diwarnai gejolak politik dan juga ekonomi.

Setelah melalui berbagai perdebatan, akhirnya Presiden Joko

Widodo menaikan harga BBM bersubsidi. Kebijakan kenaikan harga

BBM itu kemudian dibuntuti kenaikan suku bunga acuan (BI rate)

dari 7,50% menjadi 7,75%. Kebijakan ini ditempuh dalam rangka

memastikan tekanan inflasi setelah kenaikan harga BBM tetap

terkendali. Semuanya itu menjadi tantangan bagi para pelaku bisnis

di Indonesia.

Penilaian Dewan Komisaris Atas Kinerja Direksi

Rencana strategis dan program-program kerja yang telah disusun

Dewan Direksi di tahun 2014 menitikberatkan pada: pengembangan

Perusahaan stabil dan berkesinambungan. Walaupun tahun 2014

adalah tahun yang cukup sulit, kembali Direksi BCA Finance dan

seluruh jajarannya berhasil melewati dengan baik. Penyaluran

Pembiayaan Baru mengalami penurunan tetapi pertumbuhan laba

Perusahaan naik 7% dari tahun lalu dan berhasil menembus angka

Rp. 1 Triliun dan angka NPL Perusahaan tetap dapat dipertahankan

dibawah 1%. Dewan Komisaris menilai kinerja Direksi di tahun 2014

sangat baik dan kami yakin prestasi ini dapat terus dipertahankan

untuk tahun-tahun mendatang.

Tata Kelola Perusahaan

Selama tahun 2014 Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan

secara aktif dan berkala khususnya dalam pelaksanaan tata kelola

Perusahaan yang baik, yang menjadi keharusan dalam melindungi

Perusahaan dan kepentingan para pemangku kepentingan. Dalam

memastikan bahwa seluruh mekanisme pengawasan berfungsi

secara optimal Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit.

Komite Audit telah memberikan dukungan yang aktif dan efektif

kepada Dewan Komisaris dalam kapasitasnya sebagai pengawas.

Dewan Komisaris melaporkan bahwa Tata Kelola Perusahaan (Good

Corporate Governance – GCG) telah dijalankan sesuai dengan best

practices maupun Hukum dan Peraturan yang berlaku. Nilai-nilai

transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi

dan kewajaran telah menjadi bagian yang tak terpisahkan dari

budaya BCA Finance.

Dalam tugas dan tanggungjawabnya sebagai Pengawas, Dewan

Komisaris selalu menjaga komunikasi yang baik dengan seluruh

Jajaran Direksi dan secara bersama berkomitmen untuk mencapai

successfully implemented in a peaceful and conducive.

At the end of 2014, tinted by political turmoil and also economic. After

somedebates,thePresidentJokoWidodoultimatelyraisedthepriceof

subsidized fuel. The policy of fuel price escalation was then followed

by an increase in the benchmark interest rate (BI rate) from 7,50% into

7,75%. This policy is adopted in order to ensure the inflation pressure

after fuel price increase is under control. All this becomes a challenge for

business players in Indonesia.

Board of Commissioners’ Assessment toward Board of Directors’ Performance

Strategic plans and work programs the Board of Directors prepared

in 2014 focusing on: the development of stable and sustainable

Company. Although year 2014 is quite tough year, Board of Director

of BCA Finance and its management, once again, was successful in

showing a good performance. The new finance has decreased but the

Company’s net income growth has increased about 7% compare to

last year performance, achieve IDR 1 trillion and NPL was maintained

below 1%. Board of Commissioners is highly appreciated the excellent

performance of the Board of Directors in year 2014 and sure that those

achievement can be maintained in the following years.

Good Corporate Governance

Board of Commissioners have done effective and continuous control

especially in the implementation of good corporate governance,

which is a necessity in protecting the Company and interests of the

stakeholders. In making sure that the whole mechanism of supervision

optimally functions Board of Commissioners is assisted by an Audit

Committee.

The Audit Committee has provided an active and effective support

to the Board in their capacity as supervisory board. Board of

Commissioners reported that the Good Corporate Governance (GCG)

has been implemented in accordance with best practices and applicable

laws and regulations. The values of transparency, accountability,

responsibility, independence and fairness have become an integral part

of BCA Finance culture.

In their duty and responsibility as the Supervisory, the Board of

Commissioners always keeps good communication with the Board

of Directors, and jointly committed to achieve quality growth by

41

Management’s ReportLAPORAN MANAJEMEN /


pertumbuhan Perseroan yang berkualitas dengan menetapkan

prinsip-prinsip Tata Kelola Perseroan yang baik dalam setiap

Kegiatan Usaha Perseroan pada seluruh tingkatan/jajaran

organisasi.

Perubahan Manajemen

Pada tahun 2014 tidak terdapat perubahan susunan Dewan

Komisaris dan Komite Audit.

Pandangan Atas Prospek Perusahaan

Kondisi ekonomi yang belum stabil menjadi ujian berat bagi

industri pembiayaan khususnya potensi kemungkinan naiknya BI

rate, jika Bank Sentral Amerika Serikat menaikan suku bunganya dan

Depresiasi Nilai Rupiah yang masih berlanjut. Selain itu, persaingan

dalam industri pembiayaan semakin ketat. Semua itu menjadi ujian

sekaligus pembuktian konsistensi BCA Finance sebagai perusahaan

terkemuka di Indonesia. Peluang usaha masihlah luas, baik dari sisi

perkembangan industri otomotif, kebutuhan masyarakat maupun

kondisi persaingan dalam industri pembiayaan sendiri. Ditambah

lagi, industri pembiayaan mempunyai peluang melebarkan sayap

bisnisnya dengan diterbitkannya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan,

yang meliputi pembiayaan modal kerja, pembiayaan sektor

infrastruktur, pembiayaan multiguna serta kegiatan fee base.

Dewan komisaris bangga melihat BCA Finance berada pada

posisi yang sangat baik dan selalu dapat melewati segala dampak

Ekonomi Domestik dan Global. Hal tersebut dimungkinkan berkat

Strategy dan Improvement yang terus dilakukan oleh Direksi di

dalam pendekatan hubungan dengan nasabah dan ditambah

penekanan budaya disiplin dan kerjasama Tim dari seluruh

Jajaran BCA Finance. Dengan dukungan dan sinergi dengan PT

Bank Central Asia Tbk sebagai Perusahaan Induk, kami yakin BCA

Finance mampu untuk terus meningkatkan kinerja Perusahaan dan

meningkatkan pelayanan kepada nasabah khususnya.

Apresiasi

Atas nama Dewan Komisaris kami ingin menyampaikan rasa terima

kasih kepada seluruh pemegang saham, mitra bisnis, nasabah, dan

seluruh pemangku kepentingan lainnya yang telah memberikan

kepercayaan dan dukungan yang begitu besar bagi perkembangan

BCA Finance sampai saat ini. Kiranya kerjasama yang telah terjalin

selama ini dapat terus ditingkatkan pada masa yang akan datang.

implementation of Good Corporate Governance principals in every

business activities in all level of organization.

Change in Management

There was no change in Board of Commissioners’ and Audit Committee’s

structures in year 2014.

Future Growth Direction

Unstable economic condition becomes a severe test for the finance

industry, especially the possibility of BI rate increase, as the result if the

Fed increases the interest rate and depreciation of Indonesia Rupiah

Currency continue. On the other side, the competition in the fi nance

industry getting tighter. All of it become a test and also a verifi cation of

BCA Finance consistency as one of the leading company in Indonesia.

Business opportunity still wide, either from automotive industry

growth, the society’s need and also the competition in the fi nance

industry itself. In addition, fi nance industry has opportunity to widen its

business by the issuance of Financial Services Authority Regulation, that

covering fi nancing of working capital, fi nancing in infrastructure sector,

multifunction fi nancing and fee base activity.

The Board of Commissioners proud that BCA Finance stand in very good

position and always can surpass all the impacts of Domestic and Global

economic condition. That is possible by the continuity implementation

of strategy and improvement done by The Board of Directors in

improving the relationship with customer and also highlighting the

discipline and teamworkwith all themember of BCA Finance.With

support and synergy with PT Bank Central Asia, Tbk. as parent company,

we sure that BCA Finance capable to improve its company performance

and service to the customer.

Appreciation

On Board of Commissioners behalf we would like to express our

gratitude to all shareholders, business partners, customers, and all

other stakeholders that until now giving big trust and support for BCA

Finance’ development. During this whole time, the good relationship

that has bind up hopefully can be improved in the future.

42



Selanjutnya kami juga memberikan apresiasi kepada Direksi,

segenap jajaran manajemen dan seluruh karyawan BCA Finance

yang telah bekerja keras untuk mendukung pertumbuhan bisnis

Perusahaan. Semoga prestasi yang telah diraih dapat terus

dipertahankan dan ditingkatkan pada masa mendatang.

Ricki ImmanuelPresiden Komisaris/President Commissioner

We also give appreciation to the Board of Directors, all levels of

management and all employees of BCA Finance who have worked

hard to support the business growth of the Company. Hopefully the

achievements can be maintained and improved in the future.

43



Para pemegang saham yang kami hormati,

BCA Finance (BCAF) dengan berbagai gejolak ekonomi,

politik dan persaingan dalam industri pembiayaan yang

kian sengit, mampu mempertahankan kinerjanya secara

berkesinambungan di tahun 2014. Ketahanan Perusahaan

tercermin pada konsistensi pertumbuhan keuangan

Perusahaan secara keseluruhan.

Tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan sekaligus

perjuangan dari setiap insan Perusahaan. Semua ini dalam upaya

mempertahankan keunggulan Perusahaan terutama dalam

Dear honorable shareholders,

BCA Finance (BCAF) with turmoil of economic, political and

competitioninthefinanceindustrythatincreasinglyintense,is

abletomaintainitssustainableperformancein2014.Resilience

of theCompany is reflectedontheCompany'sfinancialgrowth

consistencyasawhole.

Year 2014 was a year full of challenge as well as the struggle of every

member of the Company. This is an effort to maintain the Company's

excellence especially in competitiveness amid the financing business

Bab 3.1 | Laporan Dewan DireksiChapter 3.1 | Board Of Directors’ Report

"Di tahun 2014, Perusahaan senantiasa meningkatkan daya saing, yaitu dengan menonjolkan keunggulan Perusahaan, mempererat sinergi dengan BCA, memperluas jaringan, mengembangkan Insan Perusahaan, dan memperkuat eksekusi strategi di lapangan."

"In 2014, the Company continued to improve competitiveness, by highlighting the Company's excellence, strengthening synergies with BCA, expanding the network, developing the Company Personnel, and strengthening the strategy execution in the field."

44



daya saing di tengah sengitnya bisnis pembiayaan. Di tahun

2014, Perusahaan berupaya untuk membangun perbaikan secara

konsisten di segala aspek guna mewujudkan visi-misi Perusahaan.

Perusahaan mempercayai kesuksesan dibangun mulai dari

perbaikan sedikit demi sedikit dan terus menerus. Pertumbuhan

berkesinambungan kinerja keuangan Perusahanaan disadari betul

sebagai motivasi dalam menyongsong tahun 2015.

Strategi Perusahaan

BCA Finance tetap fokus pada empat strategi utama, yaitu operational

excellence, most competitive price, prudent dan mutual relationship.

Di tahun 2014, Perusahaan senantiasa meningkatkan daya saing,

yaitu dengan menonjolkan keunggulan Perusahaan, mempererat

sinergi dengan BCA, memperluas jaringan, mengembangkan Insan

Perusahaan, dan memperkuat eksekusi strategi di lapangan.

Keunggulan utama Perusahaan, yaitu menawarkan bunga bersaing

dengan proses cepat, merupakan strategi efektif dalam menjaring

kebutuhan pembiayaan masyarakat. Tidak hanya itu, pengenalan

citra baik BCA Finance akan proses yang mudah dan cepat di mata

masyarakat pun ditingkatkan melalui sinergi dengan BCA. Seluruh

bagian Perusahaan bersinergi dan bekerja sama dalam menerapkan

strategi seperti:

• sumberpendanaanmurahdanterdiversifikasi;

• prosesefisiendengandukungansisteminformasi;

• sumberdayamanusiahandaldanterampil;dan

• mampu menghadirkan kemudahan dan kenyamanan bagi

pelanggan baik dalam pengajuan kredit maupun pembayaran

angsuran.

Pelayanan merupakan kunci utama dalam menciptakan loyalitas

pelanggan. Hal ini dapat terwujud dengan sumber daya manusia

berkualitas yang handal, profesional dan memiliki integritas tinggi.

Insan-insan Perusahaan dilatih dan dikembangkan potensinya guna

menjadi ujung tombak Perusahaan dalam memberikan pelayanan

terbaik kepada pelanggan dan juga mitra usaha. Komitmen dan

disiplin dalam eksekusi juga digalakkan untuk menjadi bagian

penting dalam budaya Perusahaan. Insan Perusahaan pun senantiasa

melakukan perbaikan di berbagai sisi. Kami juga menyadari betul

hubungan dengan mitra usaha merupakan bagian penting dari

kesuksesan Perusahaan. Oleh karenanya, Perusahaan senantiasa

menjaga hubungan baik dan kepercayaan, serta kepuasan baik

dengan pelanggan maupun mitra usaha.

Pencapaian Tahun 2014

BCA Finance memiliki jaringan yang tersebar di berbagai wilayah di

Indonesia untuk menjangkau konsumen dan dealer/showroom. Kini

intense. In 2014, the Company attempted to build a consistent

improvement in all aspects in order to realize the Company's vision

and mission. The Company believes that success is built starting from

gradual and continuous improvement. Sustainable growth of the

Company's financial performance is well recognized as a motivation in

facing 2015.

Corporate Strategy

BCA Finance keeps focusing on four main strategies, include operational

excellence, most competitive price, prudent and mutual relationship.

In 2014, the Company continued to improve competitiveness, by

highlighting the Company's excellence, strengthening synergies with

BCA, expanding the network, developing the Company Personnel, and

strengthening the strategy execution in the field.

The main Company's excellence lies in offering competitive interest with

a quick process, is an effective strategy in attracting financing needs in

the community. Not only that, good image recognition of BCA Finance

about easy and quick process in the eyes of the community is enhanced

through synergy with BCA. All parts of the Company are synergy and

work together in implementing the strategy such as:

• cheapanddiversifiedfundingsources;

• efficientprocesswiththesupportofinformationsystem;

• reliableandskilledhumanresources;and

• able to bring the ease and comfort for customer both in credit

application and installment payment.

Service is key in creating customer loyalty. This can be realized by

qualified human resources that are reliable, professional and have high

integrity. The Company's Personnel are trained and developed of their

potency to be a spearhead of the Company in delivering best service

to customers and business partners. Commitment and discipline in

execution is also encouraged to be an important part of the corporate

culture. The Company's Personnel also continue to make improvements

inallaspects.Wearealsowellawareoftherelationshipwithbusiness

partners is an important part of the success of the Company. Therefore,

the Company continues to maintain good relationship and trust, and

satisfaction with customers and business partners.

Year 2014 Achievement

BCA Finance has a network scattered across various regions in Indonesia

to reach consumers and dealers/showrooms. We possess 59 branch

45



kami memiliki 59 cabang yang tersebar di 54 kota dan 27 provinsi di

Indonesia. Melalui perjuangan dan kerja keras serta didukung oleh

optimisme dan konsistensi, Perusahaan memperoleh hasil sebagai

berikut:

• Dari sisi pencapaian operasional, BCAF berhasil membukukan

pembiayaan baru mencapai Rp22.612 miliar. Dengan berbagai

tantangan sepanjang tahun 2014, pembiayaan baru mengalami

penurunan dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp26.921 miliar.

• Portofolio aset kelolaan Perusahaan relatif sama dengan tahun

sebelumnya, yaitu sebesar Rp 35.619 miliar. Stabilnya portofolio

aset kelolaan Perusahaan menunjukkan kemampuan Perusahaan

dalam menjaga kinerja yang baik dan berkesinambungan.

• Tidak hanya itu, Perusahaan mampu menjaga Non Performing

Loan (NPL) tetap di bawah 1%, yaitu sebesar 0,96%. Risiko kredit

Perusahaan ini diukur melalui NPL - rasio seluruh saldo piutang

yang menunggak lebih dari 30 hari terhadap total aset kelolaan

(sisa pokok hutang). Sedangkan jika diukur, rasio NPL dengan

kondisi piutang yang menunggak lebih dari 90 hari adalah sebesar

0,33%. Hal ini membuktikan bahwa Perusahaan melakukan

pengelolaan kredit dengan menjalankan prinsip kehati-hatian,

berhasil mengantisipasi dan melakukan mitigasi yang tepat

dalam meminimalkan risiko kredit yang mungkin terjadi.

• Darisisipencapaiankeuangan,Perusahaanberhasilmembukukan

Laba bersih mencapai Rp.1.001 miliar, meningkat 7,04% dibanding

tahun sebelumnya dan melampaui target yang besarnya adalah

Rp. 945 miliar. Kinerja keuangan yang baik ini menunjukkan bahwa

Perusahaan mampu mengoptimalkan pendapatan Perusahaan

yang bersumber dari bunga dan non-bunga.

Kendala-Kendala

Pada tahun 2014, BCA Finance menghadapi kendala umum,

berasal dari kondisi eksternal, yang umumnya dialami oleh seluruh

perusahaan pembiayaan. Suku bunga kredit yang relatif tinggi,

ketatnya likuiditas perbankan, gejolak politik dan kenaikan harga

BBM di penghujung tahun 2014 mendorong meningkatnya infl asi

dan kemudian berdampak pada perlambatan pertumbuhan

ekonomi yang dapat mempengaruhi daya beli masyarakat. Kondisi

tersebut memberikan pengaruh baik dari sisi penjualan maupun

risiko kredit. Terutama dalam bisnis pembiayaan, tingkat suku

bunga memberikan pengaruh signifi kan. Meningkatnya infl asi

mendorong Bank Indonesia untuk meningkatkan suku bunga acuan

yang diikuti oleh industri perbankan dan industri keuangan lainnya.

Dalam bisnis pembiayaan suku bunga memiliki pengaruh baik dari

sisi penjualan maupun risiko kredit.

Pemerintah pun menerbitkan beberapa peraturan yang

mempengaruhi peta persaingan industri pembiayaan. Perusahaan

pun senantiasa berupaya memenuhi dan patuh pada peraturan

yang berlaku. Berbagai tantangan tersebut mampu Perusahaan

offi ces scattered in 54 cities and 27 provinces in Indonesia. Through

struggle and hard work, supported by optimism and consistency, the

Company gained the following outcomes:

• Intermsofoperationalachievement,BCAFmanagedtorecordanew

financingofIDR22.612billion.Withvariouschallengesduring2014,

new fi nancing decreased compared to 2013 amounted to IDR 26.921

billion.

• Managed asset portfolio the Company managed was relatively

the same as prior year, amounted to IDR 35.619 billion. The stable

portfolio the Company managed showing the Company's ability to

maintain good and sustainable performance.

• Not only that, the Company is capable of maintaining Non

Performing Loan (NPL) still under 1%, amounting to 0,96%. The

Company's credit risk is measured by NPL - the ratio entire overdue

receivables balance more than 30 days to total manageable assets

(the remaining principal of debt). Meanwhile the NPL ratio mesured

by overdue receivable more than 90 days condition, it is equal to

0,33%. This proves that the Company is doing credit management

by running the precautionary principle, successfully anticipating and

right mitigating in minimizing credit risk that may occur.

• Intermsoffinancialachievement,theCompanyrecordsanetProfit

of IDR 1.001 billion, an increase of 7,04% over the prior year and

exceeds the target amount of IDR 945 billion. This sound fi nancial

performance shows that the company is able to optimize the revenue

from interest and non-interest revenue.

Obstacles

In 2014, BCA Finance encountered common problem, came from

external condition, which in general entire company fi nancing

experienced. A relative high interest rate of credit, tight bank liquidity,

political turmoil and rising of fuel price at the end of 2014 encouraged

the increasing infl ation and then had an impact on slowing economic

growth that might aff ect people's purchasing power. This condition

provides a good eff ect in terms of sales and credit risk. Mainly in

fi nancing business, interest rates provide a signifi cant impact. Rising

infl ation prompts Bank Indonesia to raise its benchmark interest rate,

followed by the banking industry and other fi nancial industries. In

fi nancing business interest rates have an eff ect both in terms of sales

and credit risk.

The government also issues several regulations aff ecting the competitive

landscape of the fi nance industry. The Company constantly meets

and complies with applicable regulation. The Company are managed

to go through those challenges, of course with hard work, focus and

46



lalui dengan baik, tentulah dengan kerja keras, fokus dan konsisten

dalam penerapan strategi.

Pandangan Atas Prospek Perusahaan

BCA Finance tetap optimis menyongsong tahun 2015 walaupun

persaingan semakin ketat dan diproyeksi diwarnai gejolak ekonomi.

Meneropong kinerja industri otomotif dalam lima tahun terakhir

dan prospek perkembangannya, BCA Finance sebagai perusahaan

pembiayaan yang memfokuskan bisnisnya pada pembiayaan

konsumen khususnya mobil, menyadari besarnya potensi bisnis di

bidang pembiayaan ini. Penjualan mobil baru nasional tahun 2015

diproyeksikan oleh Gaikindo antara relatif sama dengan tahun

2014, yaitu 1,2 juta hingga 1,3 juta unit. Pertumbuhan ekonomi

ditargetkan pemerintah berada di level 5,6% hingga 5,8%. Baik

dari sisi peningkatan kesejahteraan penduduk dan komposisi

demografi , keduanya menunjukan potensi, yakni masih besarnya

kebutuhan pembiayaan khususnya dalam memfasilitasi pengadaan

sarana transportasi seperti mobil. Di sisi lainnya, era suku bunga

tinggi masih berlanjut yang menjadi tantangan bagi perkembangan

industri pembiayaan.

Fokus utama Perusahaan pada tahun 2015 maupun tahun-tahun

mendatang tentulah pada kekuatan penguasaan pasar terutama

pada segmen-segmen yang memberikan profi tabilitas tinggi.

Seluruh strategi, rencana kerja, dan target Perusahaan bertujuan

mewujudkan visinya, yaitu “Menjadi perusahaan terkemuka

dalam industri pembiayaan di Indonesia yang memberikan NILAI

TERBAIK kepada para stakeholders”. Penguasaan pasar diperkuat

baik dengan kecepatan proses bisnis, keunggulan produk hingga

senantiasa menciptakan loyalitas pelanggan. BCA Finance konsisten

menawarkan bunga kompetitif, proses cepat dan menjaga loyalitas

pelanggannya, serta menyadari ini sebagai kekuatan utama

menjaring kebutuhan pembiayaan kendaraan khususnya mobil.

Penerapan Tata Kelola Perusahaan

Perusahaan meyakini bahwa pencapaian kinerja Perusahaan

juga merupakan hasil dari penerapan prinsip-prinsip tata kelola

perusahaan yang baik – Good Corporate Governance (GCG) secara

konsisten dan berkelanjutan. Tata kelola perusahaan yang baik

memberikan arahan dan panduan dalam pengelolaan aset

dan Perusahaan secara keseluruhan. Tidak hanya cukup untuk

mematuhi aturan, tata kelola perusahaan juga mendorong

Perusahaan dan setiap Insan Perusahaan yang terlibat di dalamnya

untuk menjalankan seluruh kegiatannya sesuai dengan etika bisnis,

budaya Perusahaan, dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

Perusahaan telah menerapkan sistem pengendalian internal,

manajemen risiko, whistleblowing system dan berbagai prosedur

sebagai bagian dari penerapan GCG. BCA Finance melaksanakan

consistent in the implementation of the strategy.

Overview of Company Prospect

BCA Finance keeps optimistic to welcome 2015 despite the competition

is increasingly intense and projected under the spectrum of economic

turmoil. Observing the performance of the automotive industry in the

last fi ve years and the development prospects, BCA Finance as a fi nance

company focusing its business on consumer fi nancing, especially cars,

realizes the enormous potential of this business in fi nancing. National

new car sales in 2015 are projected by Gaikindo between relatively

similar to 2014, which is 1,2 million to 1,3 million units. Economic growth

is targeted by the government at the level of 5,6% to 5,8%. In terms of

improving the population welfare and demographic composition, both

show potential, in which the need of fi nancing, especially in facilitating

the provision of means of transportation such as cars is still high. On the

other hand, the era of high interest rates still continues to be a challenge

for the development of the fi nance industry.

The key focus of the Company in 2015 and the coming years would

have been on the strength of market share particurally in high

profi table segments. The whole strategy, work plan, and the target

of the Company aim to realize its vision, "Being a leading Company

in the finance industry in Indonesia delivering BEST VALUE to the

stakeholders”.Market share is strengthenedby the speedof business

process, product excellence to continuously create customer loyalty.

BCA Finance consistently off ers competitive interest rates, fast process

and maintain its customer loyalty, as well as realizes this as a major

force to capture the need of fi nancing vehicles, mainly cars.

Good Corporate Governance Implementation

The Company believes that the achievement of the Company's

performance is also a result of implementing the principles of Good

Corporate Governance (GCG) consistently and continuously. Good

corporate governance provides direction and guidance in the

management of assets and the Company as a whole. Not just enough

to comply with the rules, corporate governance also encourages

the Company and each Company personnel involved therein to run

their entire operations under business ethics, Corporate culture, and

principles of good corporate governance.

The Company has applied an internal control system, risk management,

whistleblowing system and various procedures as part of GCG

implementation. BCA Finance implements and continues to improve

47



dan terus berusaha menyempurnakan penerapan GCG dengan

standar prinsip tata kelola perusahaan (best practice) yang menganut

prinsip transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi

dan kewajaran

Perubahan Anggota Direksi

Pada tahun 2014 tidak terdapat perubahan susunan Dewan Direksi.

Ucapan Terima Kasih

Puji syukur atas Rahmat Tuhan Yang Maha Esa atas prestasi kinerja

BCA Finance yang baik di tahun 2014. Saya mewakili Dewan

Direksi menyampaikan penghargaan dan ucapan terima kasih

kepada seluruh jajaran manajemen dan Insan BCA Finance atas

jerih payah, kerja keras, dedikasi, dan komitmen dalam upaya

meningkatkan nilai perusahaan selama tahun 2014. Dewan Direksi

juga berterima kasih sebesar-besarnya kepada para pemegang

saham, investor obligasi, kreditur, pelaku usaha otomotif, rekanan

maskapai asuransi, dan pemangku kepentingan lainnya, termasuk

konsumen dan masyarakat atas dukungan, kepercayaan, loyalitas

dan komitmen yang telah diberikan kepada Perusahaan sehingga

BCA Finance dapat mewujudkan kinerja terbaik. Semoga Tuhan

Yang Maha Kuasa merestui langkah kita semua.

Roni HaslimPresiden Direktur/

President Director

the application of the GCG with of standard principles of corporate

governance (best practice) adhering to the principles of transparency,

accountability, responsibility, independence and fairness.

Change in Management

There was no change in the Board of Commissioners and Audit

Committee structures in year 2014.

Acknowledgement

Thanks to the grace of God Almighty upon the good achievement of

BCA Finance performance in 2014. I represent the Board of Directors

hereby express our high appreciation and gratitude to all management

and personnel of BCA Finance on their hard way, hard work, dedication,

and commitment to improve the value of the Company during

2014. The Board of Directors also deeply thanks to the shareholders,

bond investors, creditors, automotive business players, insurance

company partners, and other stakeholders, including consumers and

the community for their support, trust, loyalty and commitment that

contributed to the Company so the BCA Finance can realize the best

performance. May God Almighty bless all of our steps.

48


04TANGGUNg JAWAB

ATAS LAPORAN TAHUNAN PERIODE 2014 PT BCA FINANCE

RESPONSIBILITY FOR ANNUAL REPORT

YEAR 2014 PT BCA FINANCE


Dewan KomisarisBoard of Commissioner

Ricki Immanuel Sim Idrus Munandar Adhi Gunawan Budirahardjo Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris IndependenPresident Commissioner Independent Commissioner Independent Commisioner

Dewan DireksiBoard of Director

Roni Haslim Petrus Santoso Karim Amirdin Halim David Pangestu Presiden Direktur Direktur Direktur DirekturPresident Director Director Director Director

PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS TENTANG TANGGUNG JAWAB ATASLAPORAN TAHUNAN (PERIODE) 2014PT BCA FINANCE

Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa semua

informasi dalam Laporan Tahunan PT BCA Finance tahun 2014 telah

dimuat secara lengkap dan benar, serta bertanggung jawab penuh

atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan 2014.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, Maret 2015

THE ANNUAL REPORT (PERIOD) 2014 RESPONSIBILITY STATEMENT OF BOARD OFCOMMISSIONERS AND DIRECTORS

We, the undersigned, testify that all information contained in the 2014

Annual Report of PT BCA Finance have been presented truthfully and

completely. We assume full responsibility for the content’s accuracy of

2014 Company’s Annual Report.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Jakarta, March 2015

Dewan KomisarisBoard of Commissioner

Dewan DireksiBoard of Director

Ricki ImmanuelPresiden Komisaris

President Commissioner

Roni HaslimPresiden DirekturPresident Director

Adhi Gunawan BudirahardjoKomisaris Independen

Independent Commissioner

Sim Idrus MunandarKomisaris Independen


Petrus S. KarimDirekturDirector

Amirdin HalimDirekturDirector

David PangestuDirekturDirector

Sim Idrus MunandarKomisaris Independen


50


05Profil

PERUSAHAANCORPORATE

ProfiLEName / Name : PT BCA Finance

Alamat / Address : Wisma BCA Pondok Indah Lantai 2

Jl. Metro Pondok Indah No. 10

Jakarta 12310

Telepon / Telephone : 021-29973100

Faksimili / Facsimile : 021-29973232

E-mail / E-mail : [email protected]

Website / Website : www.bcafinance.co.id


Sejarah Perusahaan

PT BCA Finance berdiri pada tahun 1981 dengan nama PT

Central Sari Metropolitan Leasing Corporation (CSML). Pada

awal berdirinya, pemegang saham Perusahaan adalah PT Bank

Central Asia dan Japan Leasing Corporation. Saat itu Perusahaan

masih memfokuskan usaha pada pembiayaan komersial, seperti

pembiayaan mesin-mesin produksi, alat berat dan transportasi.

Pada tahun 2001, terdapat perubahan kepemilikan saham, dimana

PT Bank Central Asia, Tbk. menjadi pemegang saham mayoritas,

serta perubahan fokus usaha menjadi pembiayaan kendaraan

bermotor, khususnya roda empat atau lebih, kemudian diikuti

dengan perubahan nama dari PT Central Sari Metropolitan Leasing

Corporation (CSML) menjadi PT Central Sari Finance (CSF). Hingga

akhirnya, sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia No.C-08091 HT.01.04.TH.2005,

Background History

PT BCA Finance was established in 1981 under the name of PT Central

Sari Metropolitan Leasing Corporation (CSML). Initially, PT Bank Central

Asia and Japan Leasing Corporation were the Company’s shareholders.

At that time, the Company was focusing its business on commercial

finance, such as financing for production machines, heavy equipments,

and transportation.

There were several changes happened in 2001, such as share ownership

change in which PT Bank Central Asia, Tbk. became the major

shareholders; a change of business focus to vehicles financing, and

followed by name changing from PT Central Sari Metropolitan Leasing

Corporation (CSML) to PT Central Sari Finance (CSF) before finally

changed its name to PT BCA Finance on March 28th, 2005 in accordance

with Decision Letter of Minister of Laws and Human Rights of the

Republic of Indonesia No.C-08091 HT.01.04.TH.2005.

“SEiring dengAN PERUbAHAn nAmA menjAdi Pt bCA finANCE, PERUSAHAAN tERUS tUmbUh dAN bERkEmbANg”

“Along with the corporate name change become PT BCA Finance, the Company has been gradually developing and growing”

Bab 5.1 | Sekilas Tentang BCA FinanceChapter 5.1 | About BCA Finance

52



maka per tanggal 28 Maret 2005 PT Central Sari Finance berubah

nama menjadi PT BCA Finance.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik

Indonesia No. 441/KMK.017/1995 tanggal 14 September 1995 dan

Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-

034/KM.5/2006 tanggal 20 Februari 2006, Perusahaan memperoleh

pembaharuan mengenai izin usaha dalam bidang usaha lembaga

pembiayaan sehingga Perusahaan dapat melakukan kegiatan

usaha sebagai lembaga pembiayaan yang meliputi pembiayaan

konsumen, kegiatan sewa guna usaha, anjak piutang, dan usaha

kartu kredit.

Maksud dan Tujuan

Maksud dan tujuan Perusahaan seperti tercantum dalam Anggaran

Dasarnya adalah untuk melakukan usaha dalam bidang lembaga

pembiayaan dengan melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

• Sewa guna usaha, yakni kegiatan pembiayaan dalam bentuk

penyediaan barang modal baik secara fi nance lease maupun

operating lease untuk digunakan oleh penyewa guna usaha

selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara

berkala;

• Anjak piutang, yakni kegiatan pembiayaan dalam bentuk

pembelian dan/atau pengalihan serta pengurusan piutang dan/

atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi

perdagangan dalam dan/atau luar negeri;

• Usaha kartu kredit, yakni kegiatan pembiayaan untuk membeli

barang dan jasa dengan menggunakan kartu kredit;

• Pembiayaan konsumen, yaitu kegiatan pembiayaan dalam

bentuk pengadaan barang kebutuhan konsumen dengan sistem

pembayaran angsuran atau berkala oleh konsumen.

Diantara keempat ijin kegiatan usaha tersebut, BCA Finance

memfokuskan kegiatan usahanya di bidang pembiayaan konsumen

dengan turut mengembangkan bidang usaha sewa guna usaha,

dan anjak piutang. Dua kategori produk unggulan BCA Finance

berupa pembiayaan konsumen meliputi CS Mobil Baru dan Bekas;

dan Kredit Kendaraan Bermotor BCA (KKB BCA). CS Mobil Baru dan

Bekas merupakan produk pembiayaan yang hadir untuk memenuhi

kebutuhan pelanggan dengan channel dari showroom dan dealer,

sedangkan KKB BCA dengan channel dari nasabah Bank BCA.

Kedua produk tersebut menawarkan tenor pembiayaan hingga

6 tahun, serta keleluasaan dalam mengatur cara bayar maupun

beban angsuran. Perusahaan juga menawarkan sewa guna usaha

untuk pengadaan kebutuhan produk, antara lain berupa kendaraan

bermotor, mesin, peralatan berat maupun tanah dan bangunan.

Walaupun anjak piutang tidak menjadi fokus bisnisnya, Perusahaan

turut menawarkan produk tersebut.

According to Decision Letter of Minister of Finance Republic of Indonesia

No. 441/KMK.017/1995 dated September 14th, 1995 and Decision Letter

of Minister of Finance Republic of Indonesia No.KEP-034/KM.5.2006

dated February 20th, 2006, as the Company obtained a business license

renewal as a fi nancing institutions allowing the Company to tap into

fi nancing businesses comprising consumer fi nance, leasing, factoring

as well as credit card businesses.

Purpose and Objective

Company’s purpose and objective, as mentioned in the Article of

Association, is to do business as the fi nancing institution through the

following activities:

• Leasing, a fi nancing activity by providing capital goods, both fi nance

lease and operating lease, to be utilized by the lessor for a certain

period based on the payment term;

• Factoring, a fi nancing activity in form of buying and/or transfer

and receivable management and/or short-term bill of a company’s

trading transaction both local and/or abroad;

• Credit card business, a fi nancing activity to purchase goods and

services by using credit card;

• Consumer fi nancing, a fi nance activity in form of consumer goods

procurement that utilizes installment system by the consumers.

Among those four business licenses, BCA Finance focusing its business

on consumer fi nancing, while simultaneously developing leasing and

factoring businesses. Two best products of BCA’s consumer fi nance

are CS New and Used Cars and BCA Motor Vehicle Credit (KKB BCA).

CS New and Used Cars are products that off ered to fulfi ll customers’

needs through showroom and dealer channels, while KKB BCA is

maximizing BCA customers’ channels. Those two products are off ering

payment period up to 6 years, which also allows customers to manage

their own installment and payment method options accordingly. The

Company also provides leasing facility for procurement needs such as

vehicles, machines, heavy equipments, as well as land and building.

The Company also off ers factoring facility as secondary business focus.

53

Corporate Profi lePROFIL PERUSAHAAN /


Seiring dengan perubahan nama, BCA Finance pun terus menerus

tumbuh dan berkembang. Hal ini tercermin dari peningkatan

jumlah pembiayaan baru dan total aset kelolaan. Prestasi ini tidak

terlepas dari dukungan penuh yang diberikan oleh Perusahaan

induk kami yaitu PT Bank Central Asia, Tbk.

Sampai dengan saat ini Perusahaan masih tetap fokus di sektor

pembiayaan mobil. Dari waktu ke waktu Perusahaan berupaya

meningkatkan dan mempertahankan pangsa pasarnya, baik

dengan penerapan strategi yang tepat, membuka cabang-cabang

baru maupun memberikan pelayanan terbaik kepada pelanggan.

Sampai dengan Desember 2014, Perusahaan telah memiliki 59

jaringan usaha yang sudah tersebar di 54 kota besar dan 27 provinsi

di seluruh Indonesia.

Pencapaian dan perjalanan Perusahaan pun tidak terlepas dari

konsistensi Perusahaan yang senantiasa menerapkan nilai-nilai

Perusahaan yaitu FOCUS, yang merupakan singkatan dari First Class

Teamwork, Orientation to Quality, Customer Focus, Uncompromised

Integrity, dan Striving for Excellence. FOCUS merupakan pedoman

dan panduan bagi manajemen dan seluruh karyawan BCA Finance

yang mengatur dan mengarahkan bagaimana layaknya karyawan

berpikir, berperilaku dan berinteraksi dalam lingkungan kerja

setiap harinya. Dengan adanya pedoman dan panduan tersebut,

terciptalah kesamaan pandangan dan pemahaman sehingga

manajemen dan seluruh karyawan BCA Finance dapat bersama-

sama mewujudkan visi Perusahaan.

Along with the corporate name change, BCA Finance has been

gradually developing and growing. As indicated by the incremental

number of new fi nancing and total managed assets. This achievement

is inseparable from the full support given by our holding company, PT

Bank Central Asia, Tbk.

Up to today, the car fi nancing sector remains the Company’s core

business. Besides, the Company strives to continually improve and

maintain its market share by implementing an appropriate strategy,

expanding new branches, and providing the best customer services. As

of December 2014, 59 business networks were recorded on location of

54 cities and 27 provinces across Indonesia.

The Company’s milestone achievement came along as a result of

the Company’s consistency in implementing the core values namely

FOCUS, which stands for First Class Teamwork, Orientation to Quality,

Customer Focus, Uncompromised Integrity, and Striving for Excellence.

FOCUS has become a guideline for both management and all

employees regarding how they think, act and interact in the daily work

activities. With the guideline, the Company aims to create an alignment

of perception and comprehension so that both management and

employees can team up to implement one shared Company’s vision.

Bekerja… Sendiri…Menjadi tiada arti tanpa kebersamaan

Working…Alone…Is nothing without togetherness

Berpikir…Menjadi kosong tanpa hasil nyata

Thinking…Is empty without real result

Berkarya…Menjadi sia-sia tanpa keunggulan

Creating…Is useless without excellence

Melayani…Menjadi hampa tanpa ketulusan

Serving…Is meaningless without sincerity

Tim Budaya Perusahaan / Corporate Value Team

54



Visi dan Misi merupakan arahan strategis sekaligus tujuan yang juga

menjadi dasar dalam pengelolaan Perusahaan secara keseluruhan.

Visi dan misi telah digaungkan sejak Perusahaan menyandang

nama PT BCA Finance, namun resmi ditetapkan bersamaan dengan

diluncurkannya buku BUDAYA PERUSAHAAN pada tahun 2006. Buku

Budaya Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Presiden Direktur

PT BCA Finance, mencakup: visi, misi, nilai-nilai Perusahaan dan

etika kerja BCA Finance. Visi dan misi PT BCA Finance adalah:

VISI

Menjadi perusahaan terkemuka dalam industri pembiayaan

di Indonesia yang memberikan NILAI TERBAIK kepada para

stakeholders.

• Perusahaan Terkemuka

“Terkemuka” berarti menjadi yang terdepan dalam memberikan

nilai yang unggul dan berkelanjutan dalam jangka panjang

kepada para stakeholders, sebagaimana dijabarkan dalam

pernyataan misi kami.

• Industri Pembiayaan di Indonesia

BCA Finance memfokuskan diri pada industri multifi nance,

sekalipun portofolio pembiayaan saat ini didominasi oleh

pembiayaan untuk mobil. BCA Finance akan mendiversifi kasi

produk-produknya untuk mempertahankan tingkat

pertumbuhannya.

• Memberikan NILAI TERBAIK kepada para stakeholders

Kalimat ini didefi nisikan lebih lanjut dalam pernyataan misi kami.

MISI

• Kami memberikan NILAI TERBAIK untuk memuaskan para

pelanggan sebagai pilihan utama mereka dengan memberikan

produk dan jasa yang berkualitas tinggi, inovatif, dan handal.

• Kami memberikan NILAI TERBAIK kepada para rekan distribusi

dengan mengembangkan hubungan saling percaya dan

partnership menang-menang yang terfokus pada pertumbuhan

yang berkesinambungan.

• Kami memberikan NILAI TERBAIK kepada para pemegang saham

dan kreditur dengan menciptakan pertumbuhan keuangan dan

tingkat pengembalian yang dapat dipertahankan dalam jangka

panjang dengan tingkat risiko yang dapat diterima.

• Kami memahami tanggung jawab sosial kami sebagai korporat

dan memberikan NILAI TERBAIK kepada Masyarakat dengan

secara aktif berkontribusi terhadap kesejahteraan mereka.

• Kami yakin bahwa hasil-hasil yang dapat dipertahankan dalam

jangka panjang untuk para stakeholders hanya dapat dicapai

Vision and Mission is a strategic direction, also goal which became

basis in manage the Company as a whole. Vision and mission has been

echoed since the Company bear the name of PT BCA Finance, however

it’s launched offi cially concurrent with the book of CORPORATE

CULTURE in 2006. Corporate Culture book has been approved by the

President Director of PT BCA Finance, include: vision, mission, values

and work ethic. The vision and mission of PT BCA Finance are:

VISION

To become the leading company in fi nancing industry in Indonesia

delivering the BEST VALUES to our stakeholders.

• The Leading Company

“Leading” means running at the forefront in sustainable and superior

values to stakeholders, as identifi ed in our mission statements.

• In the Financing Industry in Indonesia

BCA Finance considers fi nancing industry as its playing ground, even

though our current fi nancing portfolio is dominated by car fi nancing.

BCA Finance will develop diversifi ed fi nancing products beyond car

fi nancing in order to sustain its growth.

• Delivering the BEST VALUES to our Stakeholders

This statement is further defi ned in our mission statements.

MISSION

• We deliver the BEST VALUES to delight our customers as their

preferred choice by providing high quality, innovative and reliable

products and services.

• We deliver the BEST VALUES to our distribution partners by developing

mutual trust and win-win partnership which focuses on continuous

growth.

• We deliver the BEST VALUES to our shareholders and creditors by

creating sustainable fi nancial growth and return at acceptable risk.

• We understand our social responsibility as a corporate citizen and

deliver the BEST VALUES to our community by actively contributing

to its welfare.

• We believe that sustainable results to our stakeholders can only be

achieved by delivering the BEST VALUES to our people by recruiting,

Bab 5.2 | Visi dan MisiChapter 5.2 | Vision and Mission

55



Nilai-nilai Perusahaan merupakan pedoman dasar berperilaku

dan berinteraksi bagi segenap Insan Perusahaan serta merupakan

panduan moral bagi segenap Insan Perusahaan dalam mengemban

misi dan mencapai visi Perusahaan. Tata nilai Perusahaan berperan

penting dalam pembentukan etos kerja dan menjadi sumber

inspirasi pengambilan keputusan strategis Perusahaan. Melalu

praktik bisnis yang professional dan dengan menerapkan nilai-

nilai Perusahaan diharapkan Perusahaan mampu untuk mencapai

pertumbuhan yang berkelanjutan dan mampu bersaing secara

sehat dengan perusahaan pembiayaan lainnya.

Nilai-nilai Perusahaan yang diterapkan adalah FOCUS yang

merupakan singkatan dari:

FIRST CLASS TEAMWORK, memiliki arti :

Mengembangkan kerjasama dengan meyakinkan orang lain

developing and providing reward to highly competent people, and

creating a conducive work climate in which our people can grow and

innovate.

• We deliver the BEST VALUES to our supplier by giving fair and win-win

treatment.

dengan memberikan NILAI TERBAIK kepada orang-orang

kami dengan merekrut, mengembangkan dan memberikan

imbalan kepada orang-orang yang berkompetensi tinggi dan

menciptakan iklim kerja yang kondusif di mana orang-orang

dapat bertumbuh dan berinovasi.

• Kami memberikan NILAI TERBAIK kepada para supplier dengan

memperlakukan mereka secara fair dan prinsip “menang-

menang”.

Bab 5.3 | Nilai PerusahaanChapter 5.3 | Corporate Values

Corporate values are basic guidelines of behave and interact among

all Company personnel and also moral guidelines for all Company

personnel in achieving the mission and vision. The Corporate values

play an important role in institution of work ethic and became

source of inspiration Company’s strategic decision-making. Through

professional business practices and by implementing the Corporate

values are expected that the Company is able to achieve sustainable

growth and compete fairly with other fi nance companies.

The values of BCA Finance are abbreviated as FOCUS from :

FIRST CLASS TEAMWORK has meaning:

Developing teamwork by convincing other people, being able to

56



dan mampu untuk menyampaikan informasi dengan jelas serta

menyelesaikan perbedaan pendapat dengan komunikasi yang

terbuka dengan kesadaran bahwa keberhasilan unit atau organisasi

tidak bergantung pada seseorang saja.

ORIENTATION TO QUALITY, memiliki arti :

Mengidentifi kasikan berbagai kondisi yang berdampak pada kualitas

pelayanan dengan menetapkan standar mutu, melaksanakan

pekerjaan berdasarkan standar tersebut dan meningkatkannya

secara berkesinambungan.

CUSTOMER FOCUS, memiliki arti :

Membangun dan menjaga hubungan dengan pelanggan serta

berupaya untuk memahami kebutuhannya, dan menyediakan

solusi yang dapat memenuhi harapan pelanggan.

UNCOMPROMISED INTEGRITY, memiliki arti :

Penerapan nilai-nilai etika, sosial, dan prosedur kerja yang standar

dalam menyelesaikan pekerjaan sehari-hari.

STRIVING FOR EXCELLENCE, memiliki arti :

Menetapkan target yang menantang dan berusaha untuk

mencapainya serta mampu untuk memotivasi orang lain untuk

mencapai tujuan yang menantang.

convey information clearly and solving disagreements with open

communications while realizing that the success of the unit or

organization does not depend on one person only.

ORIENTATION TO QUALITY has meaning:

Identifying any conditions that aff ect the service quality, by setting

quality standards, implementing job based on those standards and

improving them continuously.

CUSTOMER FOCUS has meaning:

Building and maintaining relationships with customers and striving

to understand their needs, and providing solutions to meet their

expectations.

UNCOMPROMISED INTEGRITY has meaning:

Application of ethical values, social values, and standard operating

procedures in completing daily tasks.

STRIVING FOR EXCELLENCE has meaning:

Setting challenging targets, striving to achieve and being able to

motivate others to achieve challenging goals.

FIRST CLASS TEAMWORK

•Teamwork •Transparency •Impact and Infl uence

•Clear Communication •Care for Others

•Managing Confl ict

ORIENTATION TO QUALITY

•Continuous Quality Improvement •Accuracy •Responsiveness

•Readiness to Change •Problem Analysis

CUSTOMER FOCUS•Customer Realtionship •Listening to

Customers •Fulfi lling Customer’s Needs •Commitment to Customers •Internal

Customer Service

STRIVING FOR EXCELLENCE

•Stretching Goals •Achievement •Self Motivation •Motivating Others

UNCOMPROMISEDINTEGRITY

•Integrity and Honesty •Ethics •Consistency •Accountability

•Concern for the Company

57



Bab 5.4 | Struktur Organisasi BCA FinanceChapter 5.4 | BCA Finance Organization Structure

Berikut adalah susunan Pengurus dan Eksekutif Senior BCA Finance

per 31 Desember 2014 :

Following is the composition of the Board of Commissioners and

Directors as well as Senior Executive of BCA Finance as of December 31st,

2014:

58


President Director

KKB & CorpMarketing Director

KKBDeputyDirector

CS Used Car DeputyDirector

CS Used Car DeputyDirector

Regional ManagerKKB

Corp Marketing & CreditDiv Head

Regional Manager CS UsedCar

Regional Manager CS NewCar

Internal Audit DivHead

National CollectionDiv Head

Credit Settlement Head

PengurusDewan Komisaris Board of CommissionersPresiden KomisarisPresident Commissioner : Ricki Immanuel

Komisaris IndependenIndependent Commissioner : Sim Idrus Munandar

Komisaris IndependenIndependent Commissioner : Adhi Gunawan Budirahardjo

Dewan Direktur Board of DirectorsPresiden DirekturPresident Director : Roni Haslim

DirekturDirector : Petrus Santoso Karim

DirekturDirector : Amirdin Halim

DirekturDirector : David Pangestu



IT, Business Process &Operation Director

Corporate Planning, Leasing, People & Finance Director

National Operation DeputyDirector

Finance & People DeputyDirector

IT & Business Process Div Head

National OperationDiv Head

HR & ServicesDiv Head

Finance & AccountingDiv Head

Leasing & Special FinancingDiv Head

Corp. Risk, Planning & SecretaryDiv Head

Opr Branch Mgt DeputyDiv Head

Central Opr Deputy DivHead

PengurusEksekutif Senior Senior ExecutiveDeputi DirekturDeputy Director : Rita Tjahjadi

Deputi DirekturDeputy Director : Punto Nugroho

Deputi DirekturDeputy Director : Bambang Prastyanto

Deputi DirekturDeputy Director : Kuntho Adji Wibowo

Deputi DirekturDeputy Director : Herry M. Somantri

Deputi DirekturDeputy Director : Suiman Agung

Deputi DirekturDeputy Director : Hendro Utomo


Dewan Komisaris dan Dewan DireksiBoard of Commissioner and Board of Directors

60



Berikut merupakan komposisi sumber daya manusia (termasuk

Dewan Direksi) PT BCA Finance, berdasarkan:

Below are the composition of PT BCA Finance human resources

(including the Board of Directors), based on:

61

Corporate ProfilePROFIL PERUSAHAAN /

a. Menurut Jenjang Pendidikan / Level of Education:

b. Menurut Jenjang Manajemen / Managerial Position:

c. Menurut Jenjang Usia / Age Qualification:

d. Menurut Status / Status of Employment:

Jenjang Pendidikan/ Level of Education

31 Desember / December 31st

2010 2011 2012 2013 2014Pasca Sarjana/Sar-jana / postgraduate 495 586 943 1.811 1.785

Sarjana Muda dan setingkat / bachelor 84 80 172 447 393

SLTA dan sederajat / senior high school 25 27 56 154 163

SLTP dan sederajat / junior high school 1 1 1 1 1

Jumlah / Total 605 694 1.172 2.413 2.342

Jenjang Manajemen / Managerial Position


2010 2011 2012 2013 2014

Direksi / Director 3 4 4 4 4

Eksekutif Senior / Senior Executive 24 25 26 34 33

Manajer / Manager 119 196 304 333 350

Pelaksana / Executor 459 469 838 2.042 1.955Jumlah / Total 605 694 1.172 2.413 2.342

Jenjang Usia / Age Qualification


2010 2011 2012 2013 201418 – 25 Tahun/ 18 to 25 year 110 161 546 1.086 905

26 – 35 Tahun/ 26 to 35 year 355 384 461 1.128 1.216

36 – 45 Tahun / 36 to 45 year 122 125 137 157 173

45 tahun ke atas / more than 45 years 18 24 28 42 48

Jumlah / Total 605 694 1.172 2.413 2.342

Status Pegawai / Status of Employ-ment


2010 2011 2012 2013 2014

Karyawan Tetap / permanent employee 428 464 525 595 670

Karyawan Kontrak / contract employee 177 230 647 1.818 1.672

Jumlah / Total 605 694 1.172 2.413 2.342


Bab 5.5 | Profil Dewan KomisarisChapter 5.5 | Profile of Board of Commisioners

62


SIM IDRUS MUNANDARKomisaris Independen


RICKI IMMANUELPresiden Komisaris


ADHI GUNAWAN BUDIRAHARDJOKomisaris Independen merangkap Ketua Komite AuditIndependent Commissioner and Chairman of Audit Committee



Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tanggal 16 Juni 1956.

Menyelesaikan pendidikannya di Universitas Indonesia, Jakarta

pada tahun 1986. Efektif menjabat sebagai Presiden Komisaris

Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

pada tahun 2011 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Rapat

Umum Pemegang Saham Tahunan pada tahun 2012 dengan masa

jabatan sampai dengan 30 Juni 2015.

Pengalaman kerja sebelumnya :

1979 – 1982 Wakil Manajer Akuntansi PT Tedjo Espress

Travel Agung Ltd

1982 – 1983 Wakil Manajer Keuangan PT Kalbe Farma

1983 – 1984 Manajer Akuntansi dan Keuangan PT Sumisari

MFG. Ltd

1984 - 1988 Finance Manager, PT Enseval

1988 – 1989 Finance Manager, PT Asiamed Bumi

1989 – 1990 Corporate Finance Manager Kalbe Group

1990 – 1993 Finance Manager PT Bank Arta Prima

1993 – 2011 Berbagai posisi di PT Bank Central Asia, Tbk.

dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Divisi

Keuangan dan Akuntansi

2011-sekarang Presiden Komisaris PT BCA Finance

Indonesian citizen, born in Jakarta on June 16th, 1956. Completed his

education at the University of Indonesia, Jakarta in 1986. Appointed as

President Commissioner of the Company in the Shareholders’ General

Meeting in 2011 and he was re-appointed by the Annual Shareholders’

General Meeting in 2012 for a period until June 30th, 2015.

Work experience:

1979 – 1982 Deputy Accounting Manager of PT Tedjo Espress

Travel Agung Ltd

1982 – 1983 Deputy Finance Manager of PT Kalbe Farma

1983 – 1984 Accounting and Finance Manager, PT Sumisari

MFG. Ltd

1984 - 1988 Finance Manager, PT Enseval

1988 - 1989 Finance Manager, PT Asiamed Earth

1989 - 1990 Corporate Finance Manager, Kalbe Group

1990 - 1993 Finance Manager, PT Bank Arta Prima

1993 - 2011 Various positions at PT Bank Central Asia, Tbk.

with the last position as Head of Finance and

Accounting Division

2011- present President Commissioner of PT BCA Finance

RICKI IMMANUELPresiden Komisaris



Warga Negara Indonesia, lahir di Pontianak pada tanggal 10 Juli

1954. Meyelesaikan pendidikannya di Universitas Indonesia, Jakarta

pada tahun 1981. Efektif menjabat sebagai Komisaris Independen

Perusahaan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

pada tahun 2011 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Rapat

Umum Pemgang Saham Tahunan pada tahun 2012 dengan masa

jabatan sampai dengan 30 Juni 2015.


1977 - 1981 Auditor Senior Kantor Akuntan Publik Hadi

Susanto Price Waterhouse & Co

1981 - 1983 Assistant to Group CEO Dharmala Group

1983 - 2005 Direktur Utama PT Bina Danatama Finance, Tbk.

2005 – sekarang Komisaris Pada Beberapa Perusahaan

2008 – sekarang Direktur Independen Pada Berberapa

Perusahaan

2011 – sekarang Komisaris Independen PT BCA Finance

Indonesian citizen, born in Pontianak on July 10th,1954. Completed his

education at the University of Indonesia, Jakarta in 1981. Appointed as

Independent Commissioner in Shareholders’ General Meeting in 2011

and he was reappointed by the Annual Shareholders’ General Meeting

in 2012 for a period until June 30th,2015.

Work experience:

1977 - 1981 Senior Auditor, Public Accounting Firm Hadi

Susanto Price Waterhouse & Co.

1981 - 1983 Assistant to Group CEO Dharmala Group

1983 - 2005 President Director of PT Bina Danatama Finance,

Tbk.

2005 - present Commissioner in various companies

2008 - present Independent Director in various companies

2011 - present Independent Commissioner of PT BCA Finance

SIM IDRUS MUNANDAR

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

SIM IDRUS MUNANDAR


64




Warga Negara Indonesia, lahir di Pekalongan pada tanggal

4 Desember 1956. Menyelesaikan pendidikannya di Sekolah

Tinggi Ekonomi Indonesia pada tahun 1989. Diangkat sebagai

Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit Perusahaan

berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tahun

2012 dengan masa jabatan sampai dengan 30 Juni 2015.


1977 – 1978 Staff Unit Kendaraan PT Inti Salim Corp

1978 – 1979 Workshop Supervisor PT Central Sole Agen

1979 – 1979 Staff Sales Administration Department PT Central

Sari Medi

1980 – 2012 Berbagai posisi di PT Bank Central Asia, Tbk.

dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Kantor

Wilayah IX Jakarta

2012 – sekarang Komisaris Independen merangkat Komite Audit

PT BCA Finance

Indonesian citizen, born in Pekalongan on December 4th, 1956.

Completed his education at Sekolah Tinggi Ekonomi Indonesia in 1989.

He was appointed as Independent Commissioner and Chairman of the

Audit Committee in Shareholders’ General Meeting in 2012, for a period

until June 30th, 2015.

Work experience:

1977 - 1978 Vehicle Unit Staff, PT Inti Salim Corp.

1978 - 1979 Workshop Supervisor, PT Central Sole Agency

1979 - 1979 Sales Administration Department Staff, PT Central

Sari Medi

1980 - 2012 Various positions at PT Bank Central Asia, Tbk. with

the last position as Head of Jakarta Regional Office IX

2012 – present Independent Commissioner and Chairman of Audit

Committee

ADHI GUNAWAN BUDIRAHARDJO

Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit

Independent Commissioner and Chairman of Audit Committee


Bab 5.6 | Profil Dewan DireksiChapter 5.6 | Profile of Board of Directors

66



DAVID PANGESTUDirekturDirector

RONI HASLIMPresiden DirekturPresident Director

AMIRDIN HALIMDirekturDirector

PETRUS S. KARIMDirekturDirector



Warga Negara Indonesia, lahir di Medan pada tanggal 24 Januari

1962. Menyelesaikan pendidikannya di RMIT, Melbourne, Australia

pada tahun 1985. Bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2000

sebagai General Manager Pemasaran dan pada tahun 2004 diangkat

sebagai Direktur Perusahaan. Kemudian diangkat sebagai Presiden

Direktur Perusahaan sejak tahun 2008 dan terakhir diangkat kembali




1989 - 1997 Wakil Pimpinan Kantor Cabang Utama PT Bank

Central Asia, Tbk.

1997 - 2000 Branch Manager PT Bank Tiara Asia

2000 – 2004 General Manager Pemasaran PT BCA Finance

2004 – 2008 Direktur PT BCA Finance

2008 – sekarang Presiden Direktur PT BCA Finance

2010 – sekarang Presiden Komisaris PT Central Santosa Finance

Indonesian citizen, born on January 24th, 1962 in Medan. Completed his

education at RMIT, Melbourne, Australia in 1985. Joined the Company

in 2000 as Marketing General Manager and in 2004, he was appointed

as Director of the Company. Subsequently, he was appointed as

President Director of the Company since 2008 and lastly re-appointed

by the Annual General Meeting of Shareholders in 2012 for a period

until June 30th, 2015.

Work experience :

1989 - 1997 Deputy Branch Manager, PT Bank Central Asia, Tbk.

1997 - 2000 Branch Manager, PT Bank Tiara

2000 - 2004 Marketing General Manager, PT BCA Finance

2004 - 2008 Director, PT BCA Finance

2008 - present President Director, PT BCA Finance

2010 - Present President Commissioner, PT Central Santosa

Finance

RONI HASLIMPresiden Direktur President Director


Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta tanggal 27 April 1964.

Menyelesaikan pendidikannya di Universitas Tarumanagara,

Jakarta pada tahun 1988 dan di Institut Pengembangan

Manajemen Indonesia (IPMI), Jakarta pada tahun 2003. Bergabung

dengan Perusahaan pada tahun 2000 sebagai General Manager

Operasional dan menjabat sebagai Direktur (non akta) pada tahun

2004. Kemudian diangkat sebagai Direktur Perusahaan sejak tahun

2008 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan pada tahun 2012 dengan masa jabatan

sampai dengan 30 Juni 2015.


1990 - 2000 Biro - Senior Manager PT Bank Central Asia, Tbk.

2000 – 2004 General Manager Operasional PT BCA Finance

2004 – sekarang Direktur PT BCA Finance

2011 – sekarang Presiden Komisaris PT Asuransi Umum BCA

(sebelumnya bernama PT Central Sejahtera

Insurance)

Indonesian citizen, born on April 27th, 1964 in Jakarta. Completed his

education at Tarumanagara University, Jakarta in 1988 and at Institut

Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI), Jakarta in 2003. Joined

the Company in 2000 as Operational General Manager and appointed

as Director (non-certificate) in 2004. Subsequently, he was appointed

as Director of the Company since 2008 and lastly re-appointed by the

Annual General Meeting of Shareholders in 2012 for a period until June

30th, 2015.

Work experience :

1990 - 2000 Bureau - Senior Manager, PT Bank Central Asia, Tbk

2000 - 2004 Operational General Manager, PT BCA Finance

2004 - Present Director, PT BCA Finance

2010 - Present President Commissioner, BCA Insurance (earlier

named PT Central Sejahtera Insurance)

PETRUS S. KARIM

DirekturDirector

SIM IDRUS MUNANDAR


68




Warga Negara Indonesia, lahir di Medan pada tanggal 4 Oktober

1958. Menyelesaikan pendidikannya di Universitas Nommensen,

Medan pada tahun 1980 dan di Universitas Darma Agung, Medan

pada tahun 1986. Bergabung dengan Perusahaan sejak tahun 2003

sebagai General Manager Keuangan dan menjabat sebagai Direktur

(non akte) pada tahun 2004. Kemudian diangkat sebagai Direktur

Perusahaan sejak tahun 2008 dan terakhir diangkat kembali




1982 – 1990 Marketing Manager PT Ektudju Group

1990 – 2003 Senior Loan Review Adviser – Credit Risk

Management Unit PT Bank Central Asia, Tbk.

2003 – 2004 General Manager Keuangan PT BCA Finance

2004 – sekarang Direktur PT BCA Finance

Indonesian citizen, born on October 4th, 1958 in Medan. Completed

his education at Nommensen University, Medan in 1980 and at

Darma Agung University, Medan in 1986. Joined the Company in

2003 as Finance General Manager and appointed as a Director (non-

certificate) in 2004. Subsequently, he was appointed as Director of the

Company since 2008 and lastly, re-appointed by the Annual General

Meeting of Shareholders in 2012 for a period until June 30th, 2015.

Work experience:

1982 - 1990 Marketing Manager, PT Ektudju Group

1990 - 2003 Senior Loan Review Adviser – Credit Risk

Management Unit, PT Bank Central Asia, Tbk.

2003 - 2004 Finance General Manager, PT BCA Finance

2004 – present Director, PT BCA Finance

AMIRDIN HALIMDirektur Director


Warga Negara Indonesia, lahir di Bogor pada tanggal 10 Juli 1957.

Menyelesaikan pendidikannya di Universitas Delaware Technical

and Community College, Amerika Serikat pada tahun 1984. Menjabat

sebagai Komisaris Perusahaan sejak tahun 2009 sampai dengan

tahun 2011. Kemudian diangkat sebagai Direktur Perusahaan pada

tahun 2011 dan terakhir diangkat kembali berdasarkan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan pada tahun 2012 dengan masa jabatan

sampai dengan 30 Juni 2015.

Pengalaman kerja sebelumnya:

1984 – 1985 Programmer First National Bank of Maryland, USA

1985 – 1911 Berbagai Posisi di Divisi Operasional dan Divisi

Teknologi Informasi pada PT Bank Central Asia,

Tbk. dengan jabatan terakhir sebagai Kepala

Divisi Teknologi Informasi

2009 - 2011 Komisaris PT BCA Finance

2011 - sekarang Direktur PT BCA Finance

Indonesian citizen, born in July 10th 1957 in Bogor. Completed his

education at University of Delaware Technical and Community College,

USA in 1984. He appointed as Commissioner of the Company from 2009

to 2011. Subsequently, he was appointed as Director of the Company

in 2011 and lastly re-appointed by the Annual General Meeting of

Shareholders in 2012 for a period until June 30th, 2015.

Work experience :

1984 - 1985 Programmer, First National Bank of Maryland, USA

1985 - 2011 Various position in Operation Division and

Information Technology Division at PT Bank

Central Asia, Tbk. with the last position as Head of

Information Technology Division

2009 - 2011 Commissioner, PT BCA Finance

2011 - present Director, PT BCA Finance

DAVID PANGESTU

DirekturDirector

SIM IDRUS MUNANDAR


70



Bab 5.7 | Pemegang Saham Utama Dan Entitas AsosiasiChapter 5.7 | Major Shareholders and Associates

Farindo Investment (Mauritius) Ltd

qualitate qua (qq) Sdr. Robert Budi

Hartono dan Sdr. Bambang Hartono *

Anthony Salim Masyarakat**

PT Bank Central Asia, Tbk.

PT BCA Finance

BCA Finance Limited

PT Central Santosa FinancePT. Bank BCA Syariah PT Asuransi Umum BCA

1,76% 51,09%47,15%

100,00%

99,58%0,42%

0,01% 99,99% 45,00% 75,00%

25,00%

Keterangan :

* Sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 12/21/DPB3/TPB3-

7 tanggal 25 Februari 2010, Ultimate Shareholders Farindo

Investments (Mauritius) Ltd (“Farindo”) adalah Sdr. Robert Budi

Hartono dan Sdr. Bambang Hartono

** Pada komposisi saham yang dimiliki masyarakat, sebesar 2,45%

dimiliki oleh pihak yang terafiliasi dengan Ultimate Shareholders;

sebesar 0,02% dimiliki oleh Sdr. Robert Budi Hartono dan 0,02%

dimiliki oleh Sdr. Bambang Hartono

Note :

* In accordance with the Bank Indonesia Letter No. 12/21/DPB3/TPB3-

7 dated February 25th, 2010, Farindo Investments (Mauritius) Ltd’s

(“Farindo”) Ultimate Shareholders are Mr. Robert Budi Hartono and

Mr. Bambang Hartono

** In the composition of the shares owned by the public, 2,45% is owned

by a party affiliated with the Ultimate Shareholder; 0,02% is owned

by Mr. Robert Budi Hartono and 0,02% owned by Mr. Bambang

Hartono

25,00%

71



Bab 5.8 | Profil Pemegang SahamChapter 5.8 | Profile of Shareholders

Komposisi pemegang saham PT BCA Finance per 31 Desember 2014

adalah sebagai berikut :

Following is the composition of PT BCA Finance’s shareholders as of

December 31st, 2014 :

PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI, BAIK LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG, SAMPAI KEPADA PEMILIK INDIVIDU

MAJOR AND CONTROLING SHAREHOLDERS, BOTH DIRECTLY AND INDIRECTLY, TO THE INDIVIDUALS OWNERS

Farindo Investment (Mauritius) Ltd

qualitate qua (qq) Sdr. Robert Budi Hartono

dan Sdr. Bambang Hartono *

Anthony Salim Masyarakat


PT BCA Finance

BCA Finance Limited

1,76% 51,09%47,15%

100,00%

99,58%0,42%

72


Pemegang Saham Per 31 Desember 2014 Saham (Rp) PersentaseShareholders as of December 31st, 2014 Shares (IDR) PercentagePT. Bank Central Asia, Tbk. 199.151.850.000 99,58 %BCA Finance Limited 848.150.000 0,42 %Jumlah / Total 200.000.000.000 100,00%



PT Bank Central Asia, Tbk. (BCA) mulai beroperasi pada tahun 1957

dengan nama Bank Central Asia NV. Kini BCA merupakan bank

swasta terbesar di Indonesia yang melayani beragam segmen

nasabah, baik nasabah individu maupun nasabah bisnis melalui

jaringan perbankan elektronik dan kantor cabang yang menjangkau

hampir seluruh kota besar di Indonesia.

Setelah krisis ekonomi pada tahun 1997-1998, BCA diambil-alih

oleh Pemerintah dan diikutsertakan dalam program rekapitulasi

dan restrukturisasi yang dilaksanakan oleh Badan Penyehatan

Perbankan Nasional (BPPN). Saat itu, pada tahun 2000 pengawasan

terhadap BCA dikembalikan dari BPPN ke Bank Indonesia.

Pemerintah Indonesia melalui BPPN menguasai 92,8% dari

kepemilikan BCA. Pada tahun yang sama, BPPN melakukan divestasi

22,5% dari seluruh saham BCA melalui Penawaran Saham Publik

Perdana (Initialing Public Off ering/IPO) dan pada tahun 2001 melalui

Penawaran Publik Kedua (Secondary Public Off ering) 10% dari

total saham BCA. Pada tahun 2002, Farindo Investment (Mauritus)

Limited mengambil alih 51% total saham BCA melalui proses tender

strategic private placement. Selanjutnya, BPPN melakukan divestasi

seluruh sisa saham BCA pada tahun 2004 dan 2005.

BCA merupakan salah satu bank transaksional terbesar yang

memiliki jaringan elektronik yang tersebar luas di Indonesia. Melalui

1.074 kantor cabang dan 15.254 ATM BCA yang terhubung secara

online di seluruh Indonesia serta layanan internet dan mobile

banking, BCA memberikan kemudahan dan kenyamanan dalam

bertransaksi. (Data per Desember 2014)

Saat ini BCA dan entitas anak perusahaan didukung oleh lebih dari

20.000 karyawan yang andal dan professional. BCA mengelola lebih

dari 13 juta rekening nasabah, memproses ratusan juta transaksi

keuangan dan memenuhi kebutuhan nasabah perorangan dan

perusahaan melalui beragam produk dan layanan. BCA merupakan

salah satu bank terkemuka di Indonesia. BCA juga aktif menyediakan

fasilitas pinjaman baik untuk nasabah individu, UKM, komersial,

maupun korporasi.

Visi BCA adalah menjadi bank pilihan utama andalan masyarakat,

yang berperan sebagai pilar penting perekonomian Indonesia.

Berikut adalah susunan pemegang saham BCA serta susunan

Dewan Komisaris dan Dewan Direksi BCA per 31 Desember 2014:


PT Bank Central Asia, Tbk (BCA) began its operation in 1957 with the

name Bank Central Asia NV. BCA is Indonesia’s largest private bank,

serving diverse customer segments, both individual and business

customers, through a network of electronic banking and branches that

reach almost all major cities in Indonesia.

After Indonesia’s economic crisis in 1997-1998, BCA was taken over by

the Government and included in the recapitulation and restructuring

program undertaken by the Indonesian Bank Restructuring Agency

(IBRA). At that time, the supervision of BCA was returned from IBRA

to Bank Indonesia in 2000. The Indonesian Government through IBRA

controlled 92,8% of the ownership of BCA. In the same year, IBRA

divested 22,5% of all BCA shares through Initial Public Off ering (IPO), and

10% in 2001 through Secondary Public Off ering 10%. In 2002, Farindo

Investment (Mauritius) Limited acquired 51% of BCA’s total shares

through strategic private placement tendering process. Furthermore,

IBRA divested the remaining shares of BCA in 2004 and 2005.

BCA is one of the biggest transactional banks with widespread

electronic network in Indonesia. With 1.074 branches and 15.254

ATM machines that are connected online throughout Indonesia, BCA

provides convenience and comfort in transactions. (as per December

2014)

BCA and its subsidiaries are currently supported more than by 20.000

reliable and professional employees. BCA manages approximately

13 million customer accounts processes hundreds of millions of

fi nancial transactions and meets the needs of individual customers

and companies through a wide range of products and extensive

services. BCA is one of the leading banks in Indonesia. BCA is also active

in providing loans for individual customers, SME, commercial and

corporate.

BCA’s vision is to be the bank of choice and a major pillar of the

Indonesian economy.

Following is the structure of BCA’s shareholders, along with the Board

of Commissioners and the Board of Directors as of December 31st, 2014 :

73



Keterangan :

* Sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 12/21/DPB3/TPB3-

7 tanggal 25 Februari 2010, Ultimate Shareholders FarIndo

Investments (Mauritius) Ltd (“Farindo”) adalah Sdr. Robert Budi

Hartono dan Sdr. Bambang Hartono

** Pada komposisi saham yang dimiliki masyarakat, sebesar 2,45%

dimiliki oleh pihak yang terafi liasi dengan Ultimate Shareholders;

sebesar 0,02% dimiliki oleh Sdr. Robert Budi Hartono dan 0,02%

dimiliki oleh Sdr. Bambang Hartono

Note :

* In accordance with the Bank Indonesia Letter No. 12/21/DPB3/TPB3-

7 dated February 25th, 2010, Farindo Investments (Mauritius) Ltd’s

(“Farindo”) Ultimate Shareholders are Mr. Robert Budi Hartono and

Mr. Bambang Hartono

** In the composition of the shares owned by the public, 2,45% is

owned by a party affi liated with the Ultimate Shareholder; 0,02%

is owned by Mr. Robert Budi Hartono and 0,02% owned by Mr.

Bambang Hartono

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERSPresiden KomisarisPresident Commissioner

: Djohan Emir Setijoso

KomisarisCommissioner

: Tonny Kusnadi


: Cyrillus Harinowo


: Raden Pardede


: Sigit Pramono

74


Pemegang Saham BCA Jumlah Saham Persentase KepemilikanBCA Shareholders Shares Percentage of OwnershipFarindo Investments (Mauritius) Ltdqualitate qua (qq) Sdr. Robert Budi Hartono dan Sdr. Bambang Hartono *

11.625.990.000 47,15%

Anthony Salim 434.079.976 1,76%Masyarakat ** 12.594.940.024 51,09%Jumlah 24.655.010.000 100,00%Total


DEWAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORSPresiden DirekturPresident Director

: Jahja Setiaatmadja

Wakil Presiden DirekturVice President Director

: Eugene Keith Galbraith

DirekturDirector

: Dhalia Mansor Ariotedjo

DirekturDirector

: Anthony Brent Elam

DirekturDirector

: Suwignyo Budiman

DirekturDirector

: Subur Tan

DirekturDirector

: Henry Koenaifi

DirekturDirector

: Armand Wahyudi Hartono

DirekturDirector

: Erwan Yuris Ang

DirekturDirector

: Rudy Susanto

75



BCA Finance Limited

BCA Finance Limited (sebelumnya bernama Central Asia Capital

Corporation Limited) didirikan di Hongkong pada tanggal 27 Mei

1975 yang sebagian besar sahamnya dimiliki oleh Salim Group.

Perusahaan ini didaftarkan sebagai Authorized Institution (deposit

taking company) dibawah supervisi Hong Kong Monetary Authority

yang bergerak dalam bidang pembiayaan trade finance dan

penghimpunan deposito masyarakat (deposit taking) pada bulan

April 1976.

Perusahaan ini menjadi anak perusahaan sepenuhnya dari BCA

pada saat BCA membeli seluruh saham yang dimiliki oleh Salim

Group pada tahun 1996. Setelah pengalihan saham dilaksanakan,

maka nama perusahaan diubah menjadi BCA Finance Limited.

Setelah terjadinya perubahan pengendalian BCA oleh Farallon

Capital Management LLC, Amerika Serikat, BCA Finance Limited

mengubah strategi usahanya dengan mengembalikan ijin

usahanya sebagai perusahaan deposit taking kepada otoritas Hong

Kong Monetary Authority pada bulan Maret 2004. Selanjutnya

BCA Finance Limited mendapatkan ijin usaha sebagai lembaga

pembiayaan (money lenders) dan lembaga pengiriman uang (money

service operator) dengan fokus bisnisnya dalam jasa pengiriman

uang.

Pengurus BCA Finance Limited pada tanggal 31 Desember 2014

adalah sebagai berikut:

BCA Finance Limited

BCA Finance Limited (previously named as Central Asia Capital

Corporation Limited) was incorporated in Hong Kong on May 27th, 1975,

of which, Salim Group as the majority shareholder. The company was

registered as an Authorized Institution (deposit taking company) under

the supervision of the Hong Kong Monetary Authority, engaging in the

financing of trade finance and deposit taking in April 1976.

The company became a wholly owned subsidiary of BCA when BCA

acquired all of the shares owned by the Salim Group in 1996. After the

transfer of the shares, the company name was changed to BCA Finance

Limited.

After a change of control of BCA by Farallon Capital Management LLC,

the United States, BCA Finance Limited changed its business strategy

-by surrendering its business license as a deposit-taking company to

the Hong Kong Monetary Authority in March 2004. Furthermore, BCA

Finance Limited obtained business licenses as financing institutions

(money lenders) and money services operator with business focus in

money transfer services.

Following is the structure of BCA Finance Limited’s Management as of

December 31st, 2014 :

DEWAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORSDirekturDirector

: Eva Agrayani Tjong

DirekturDirector

: Edmund Tondobala

DirekturDirector

: Andy Kwok

76



Catatan:

*) Sejak 23 Desember 2013, nama PT Central Sejahtera Insurance

berubah menjadi PT Asuransi Umum BCA.

BCA Syariah

PT Bank BCA Syariah berdiri dan mulai melaksanakan kegiatan usaha

dengan prinsip-prinsip syariah setelah memperoleh izin operasi

syariah dari Bank Indonesia berdasarkan Keputusan Gubernur BI No.

12/13/KEP.GBI/DpG/2010 tanggal 2 Maret 2009 dan kemudian resmi

beroperasi sebagai bank syariah pada tanggal 5 April 2010.

Kepemilikan saham PT Bank BCA Syariah adalah sebagai berikut:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. : 596.299 lembar saham (99,9998%)

2. PT BCA Finance : 1 lembar saham (0,0002%)

BCA Syariah mencanangkan untuk menjadi pelopor dalam industri

perbankan syariah Indonesia sebagai bank yang unggul di bidang

penyelesaian pembayaran, penghimpunan dana dan pembiayaan

bagi nasabah perseorangan, mikro, kecil dan menengah.

Masyarakat yang menginginkan produk dan jasa perbankan yang

Bab 5.9 | Profil Entitas AsosiasiChapter 5.9 | Profile of Company’s Associates

Perusahaan melakukan penyertaan pada perusahaan lain yang

tercatat pada Desember 2014 antara lain sebagai berikut :

The Company’s share ownership that were recorded in other companies

as of December 2014 were as follow:

Note:

*) Since December 23rd, 2013, PT Central Sejahtera Insurance changed

its name to PT Asuransi Umum BCA.

BCA Syariah

PT Bank BCA Syariah was established and started its business activity

by initiating implementation of sharia principals after obtaining a

sharia operational permit from Bank Indonesia in accordance with the

BI Governor Decree No.12/13/KEP.GBI/DpG/2010 dated March 2nd, 2009

then it was offi cially operating as Syari’ah bank on April 5th, 2010.

Following is the share ownership of PT Bank BCA Syariah:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. : 596.299 share units (99,9998%)

2. PT BCA Finance : 1 share unit (0,0002%)

BCA Syariah is announce to be the pioneer of Indonesia’s Syari’ah

banking industry as bank who superior in fi nance settlement, funding

and fi nancing for individual, micro, small and middle segment

customers. Syari’ah Bank has been targeting customers who have keen

interest in quality banking services and products that are easy to access

78


Nama Perusahaan/ Company Name

Kegiatan Usaha/ Business Activity

Berdiri Sejak/ Year of Establisthment

Kepemilikan Saham/ Share Ownership

Tahun Penyertaan/ Year of Participation

PT Bank BCA Syariah Bank/ Bank 2009 0,01% 2009PT Central Santosa Finance (CSF) Lembaga Pembiayaan/

Finance Institution2010 25,00% 2010

PT Asuransi Umum BCA* Asuransi/ Insurance 1988 25,00% 2010


and off ering speed in transaction.

Now days, BCA Syariah owns 45 networks consisting of 8 Branch Offi ces,

2 Sub Branch Offi ces, 4 Sub Branch Offi ces of Micro Bina Usaha Rakyat

(BUR), 23 Syariah Service Units (ULS) and 8 Functional Branch offi ces

of Micro Bina Usaha Rakyat (BUR), located in DKI Jakarta, Tangerang,

Bogor, Depok, Bekasi, Surabaya, Semarang, Bandung and Solo.

Central Santosa Finance (CSF)

PT Central Santosa was established in 2010 and was committed

to be the leading- fi nancial institution in Indonesia’s automotive

industry, especially motorcycle. Through the Ministry of Finance letter

No.KEP-523/KM.10/2010 published on September 3rd, 2010, PT Central

Santosa Finance, as part of PT Bank Centarl Asia, Tbk., expanded its

business unit by creating competitive excellence in order to provide

the best solution dan benefi t for consumers, ATPM, Dealer Network,

Shareholders, and all employees.

The share ownership of PT Central Santosa Finance is as follows:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. : 45%

2. PT BCA Finance : 25%

3. PT Multikem Suplindo : 30%

Currently, PT Central Finance has seventy-six branches in over Sumatra,

Java, and Borneo.

PT Asuransi Umum BCA / BCA Insurance

The company was established in 1988 and was initially named Asuransi

Ganesha Ciptadanamas. In 2006, the company changed its name into

Transpasifi c General Insurance. After being acquired by Bank Central

Asia Pension Fund and BCA Finance, the company’s name changed into

Central Sejahtera Insurance in 2011. Finally, on December 23rd, 2013, PT

Central Sejahtera Insurance offi cially changed its name into PT Asuransi

Umum BCA.

Following is the share ownership of PT Asuransi Umum BCA:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. 75%

2. PT BCA Finance 25%

BCAinsurance is headquartered at WTC Mangga Dua Building and

serves various general insurance services, such as: property, motor

vehicles, and other insurances.

berkualitas serta ditunjang oleh kemudahan akses dan kecepatan

transaksi merupakan target dari Bank Syariah.

BCA Syariah hingga saat ini memiliki 45 jaringan cabang yang terdiri

dari 8 Kantor Cabang Utama (KCU), 2 Kantor Cabang Pembantu

(KCP), 4 Kantor Cabang Pembantu Mikro Bina Usaha Rakyat (KCP

BUR), 23 Unit Layanan Syariah (ULS) dan 8 Kantor Fungsional Mikro

Bina Usaha Rakyat (KFO BUR) yang tersebar di wilayah DKI Jakarta,

Tangerang, Bogor, Depok, Bekasi, Surabaya, Semarang, Bandung

dan Solo.

Central Santosa Finance (CSF)

Pada tahun 2010, PT Central Santosa Finance didirikan dengan

keyakinan untuk menjadi lembaga pembiayaan pilihan utama

dalam industri otomotif Indonesia, khususnya dalam industri

kendaraan roda dua. Melalui ijin Kementrian Keuangan No. KEP-

523/KM.10/2010 yang terbit pada tanggal 3 September 2010, maka

sebagai bagian dari grup bank swasta terbesar di Indonesia yaitu

PT Bank Central Asia, Tbk., perusahaan terus melebarkan bisnis

unitnya dengan terus menciptakan keunggulan kompetitif

sehingga dapat memberikan solusi dan manfaat terbaik bagi

konsumen, ATPM, Jaringan Dealer, para Pemegang Saham, dan

segenap Karyawan Perusahaan.

Kepemilikan saham PT Central Santosa Finance (CSF) adalah sebagai

berikut:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. : 45%

2. PT BCA Finance : 25%

3. PT Multikem Suplindo : 30%

PT Central Santosa Finance hingga saat ini memiliki tujuh puluh

enam cabang yang tersebar di pulau Sumatera, Jawa, dan

Kalimantan.

PT Asuransi Umum BCA / BCAinsurance

Perusahaan ini berdiri sejak tahun 1988, dengan nama Asuransi

Ganesha Ciptadanamas. Pada tahun 2006, perusahaan ini berubah

nama menjadi Transpacifi c General Insurance. Setelah diakuisisi

oleh Dana Pensiun Bank Central Asia dan BCA Finance, perusahaan

berubah nama menjadi Central Sejahtera Insurance pada 2011.

Sejak 23 Desember 2013, nama PT Central Sejahtera Insurance resmi

merubah namanya menjadi PT Asuransi Umum BCA.

Kepemilikan saham PT Asuransi Umum BCA adalah sebagai berikut:

1. PT Bank Central Asia, Tbk. 75%

2. PT BCA Finance 25%

BCAinsurance berkantor pusat di Gedung WTC Mangga Dua dan

melayani berbagai jasa asuransi umum kerugian, seperti: properti,

kendaraan bermotor, dan asuransi harta benda lainnya.

79



Bab 5.10 | Perkembangan Kepemilikan Saham PerusahaanChapter 5.10 | History of Company’s Share Ownership

The capital and share ownership composition has changed since its

early establishment. The chronology of the company’s share ownership

development since 1983 to 2006 is described in BCA Finance Annual

Report Year 2013 and the following changes is described below.

2006

Based on the Board of Directors Statement written in the Deed No.78

dated May 31st, 2006 that was made and witnessed by the Notary,

Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isband, SH., in Jakarta, the Company’s

Board of Directors have received the announcement of shares transfer

totaling 25.000 shares and was valued at IDR 250.000.000 (two hundred

and fi fty million rupiah) from Mr. Wella Jaya Saputra to BCA Finance

Limited. The stock transfer has been completed on January 6th, 2006 as

mentioned in the Sale of Shares on January 6th, 2006 and was registered

in the Notary book of Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, SH.

No.28/W/V/2006 dated May 31st, 2006, and it was signed by Mr. Wella

Jaya Saputra as the Seller, and BCA Finance Limited as the Buyer. The

total stock selling transaction value was valued at IDR 1,5 (one point

fi ve rupiah).

The Company’s shares transfer has been announced to the authorized

institution, while the notifi cation of the change in the Company’s

shareholders’ composition has been accepted and noted by the

General Director of Laws Administration Department on behalf of the

Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No.C-

UM.02.01.10353 dated June 21st, 2006.

After the Company’s shares trading, the Company’s capital structure

and composition of shareholders were as follows:

Komposisi permodalan dan kepemilikan saham Perusahaan telah

mengalami perubahan sejak tahun berdirinya. Adapun riwayat

perkembangan kepemilikan saham Perusahaan sejak tahun

1983 sampai 2006 dapat dilihat pada Laporan Tahunan 2013 dan

selanjutnya pada keterangan di bawah ini.

2006

Berdasarkan Pernyataan Direksi Perusahaan yang dituangkan

dalam Akta No. 78 tanggal 31 Mei 2006, yang dibuat di hadapan

Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, SH., Notaris di Jakarta,

Direksi Perusahaan menyatakan telah menerima pemberitahuan

pengalihan seluruh saham atau sebanyak 25.000 saham dengan

nilai nominal sebesar Rp.250.000.000,- (dua ratus lima puluh juta

rupiah) dari Tuan Wella Jaya Saputra kepada BCA Finance Limited;

pengalihan saham mana telah dilaksanakan pada tanggal 6 Januari

2006 sebagaimana ternyata dari Sale of Shares tanggal 6 Januari

2006 yang telah dibukukan dan didaftarkan dalam buku Notaris

Fransiscus Xaverius Budi Santoso Isbandi, SH. tersebut di bawah No.

28/W/V/2006 tanggal 31 Mei 2006, yang telah ditandatangani oleh

Tuan Wella Jaya Saputra, selaku Penjual dan BCA Finance Limited,

selaku Pembeli. Nilai transaksi saham yang diperjual belikan

tersebut seluruhnya sebesar Rp.1,5 (satu koma lima rupiah).

Pengalihan saham dalam Perusahaan tersebut selanjutnya telah

diberitahukan kepada instansi yang berwenang dan pemberitahuan

perubahan pemegang saham Perusahaan tersebut telah diterima

dan dicatat oleh Direktur Jenderal Administrasi Hukum Umum atas

nama Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia di

bawah Nomor C-UM.02.01.10353 tanggal 21 Juni 2006.

Setelah terjadinya jual beli saham Perusahaan, maka struktur

permodalan dan susunan pemegang saham Perusahaan adalah

sebagai berikut:

80



2010

In accordance with the shareholders’ decision obtained without the

general meeting of shareholders on August 4th, 2010 declared in Deed

No.87 dated August 24th, 2010 with the presence of Fransiscus Xaverius

Budi Santoso Isbandi, SH., the Notary in Jakarta, the Company’s

shareholders agreed to increase the initial working capital from IDR

200.000.000.000 (two hundred billion rupiah) for 20.000.000 (twenty

million) shares, to IDR 500.000.000.000 (fi ve hundred billion rupiah)

for 50.000.000 (fi fty million) shares, each was valued at IDR 10.000

(ten thousand rupiah). Besides, the shareholders also approved to rise

the Company’s issued and paid-up capital from IDR 58.952.000.000

(fi fty eight billion and nine hundred fi fty two million rupiah) for

5.895.200 (fi ve million, eight hundred and ninety fi ve thousand, and

two hundred) shares, to IDR 200.000.000.000 (two hundred billion

rupiah) for 20.000.000 (twenty million) shares by issuing 14.104.800

(fourteen million, one hundred and four thousand, and eight hundred)

new shares. The payment of the new shares’ taking over was funded

from capitalization of half detained profi t as of the fi nancial book of

year 2009, which amounted to IDR 141.048.000.000 (one hundred

forty one billion, and forty eight million rupiah) which was allocated

proportionally to the following shareholders: (i) PT Bank Central Asia,

Tbk. for 14.044.985 (fourteen million, forty four thousand, nine hundred

and eighty fi ve) shares that amounted to IDR 140.448.850.000 (one

hundred forty billion, four hundred forty eight million, eight hundred

and fi fty thousand rupiah) and (ii) BCA Finance Limited for 59.815 (fi fty

nine thousand eight hundred fi fteen) shares that was valued at IDR

598.150.000 (fi ve hundred ninety eight million, and one hundred fi fty

thousand rupiah).

2010

Berdasarkan keputusan para pemegang saham yang diambil

tanpa mengadakan rapat umum pemegang saham tanggal 4

Agustus 2010 yang kemudian dinyatakan dalam Akta No. 87

tanggal 24 Agustus 2010 dibuat di hadapan Fransiscus Xaverius

Budi Santoso Isbandi, SH., Notaris di Jakarta, para pemegang

saham Perusahaan menyetujui meningkatkan modal dasar

Perusahaan dari semula sebesar Rp.200.000.000.000,- (dua ratus

miliar rupiah) yang terbagi atas 20.000.000 (dua puluh juta) saham,

menjadi sebesar Rp.500.000.000.000,- (lima ratus miliar rupiah)

terbagi atas 50.000.000 (lima puluh juta) saham, masing-masing

saham bernilai nominal Rp.10.000,- (sepuluh ribu rupiah) serta

meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari

semula sebesar Rp.58.952.000.000,- (lima puluh delapan miliar

sembilan ratus lima puluh dua juta rupiah) terbagi atas 5.895.200

(lima juta delapan ratus sembilan puluh lima ribu dua ratus) saham,

menjadi Rp.200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) terbagi

atas 20.000.000 (dua puluh juta) saham; dengan cara menerbitkan

saham baru sebanyak 14.104.800 (empat belas juta seratus

empat ribu delapan ratus) saham. Penyetoran atas pengambil-

bagianan saham baru tersebut berasal dari kapitalisasi sebagian

laba ditahan sampai dengan tahun buku 2009, dengan jumlah

Rp.141.048.000.000,- (seratus empat puluh satu miliar empat puluh

delapan juta rupiah), yang dialokasikan kepada para pemegang

saham secara proporsional yaitu kepada (i) PT Bank Central Asia,

Tbk. sebanyak 14.044.985 (empat belas juta empat puluh empat

ribu sembilan ratus delapan puluh lima) saham, dengan nilai

nominal Rp.140.449.850.000,- (seratus empat puluh miliar empat

ratus empat puluh sembilan juta delapan ratus lima puluh ribu

rupiah) dan (ii) BCA Finance Limited, sebanyak 59.815 (lima puluh

sembilan ribu delapan ratus lima belas) saham, dengan nilai

81


UraianExplanation

Nilai Nominal Rp. 10.000,- per sahamValued at IDR10.000 per Share

PersentasePercentage (%)Jumlah Saham

Number of SharesJumlah Nilai Nominal (Rp)Total Value (IDR)

Modal Dasar 20.000.000 200.000.000.000

Initial Working Capital

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Issued and Paid-Up Capital

Pemegang Saham

Shareholders

1. PT Bank Central Asia, Tbk. 5.870.200 58.702.000.000 99,58

2. BCA Finance Limited 25.000 250.000.000 0,42

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

5.895.200 58.952.000.000 100,00

Total Issued and Paid-Up Capital

Jumlah Saham Dalam Portepel 14.104.800 141.048.000.000

Total Stock in Portfolio


After the injection of the Company’s working capital, the new capital

structure and composition of shareholders were as follow:

nominal Rp.598.150.000,- (lima ratus sembilan puluh delapan juta

seratus lima puluh ribu rupiah).

Dengan terjadinya peningkatan modal Perusahaan tersebut, maka

struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perusahaan


As of the date of this Annual Report has been offi cially published,

the Company’s capital structure and composition of shareholders

remained the same.

Sampai dengan Laporan Tahunan ini diterbitkan, struktur

permodalan dan susunan pemegang saham Perusahan tidak

mengalami perubahan.

82


KeteranganExplanation

Nilai Nominal Rp.10.000,- per SahamValue IDR10.000 per Share Persentase

Percentage (%)Jumlah Saham

Number of SharesJumlah Nilai Nominal(Rp)Total Value (IDR)

Modal Dasar 50.000.000 500.000.000.000Basic CapitalModal Ditempatkan dan Disetor Penuh:Issued and Paid-Up Capital1. PT Bank Central Asia, Tbk. 19.915.185 199.151.850.000 99,582. BCA Finance Limited 84.815 848.150.000 0,42Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

20.000.000 200.000.000.000 100,00

Total Issued and Paid-Up CapitalSaham Dalam Portepel 30.000.000 300.000.000.000 Total Stock in Portfolio


Bab 5.11 | PenghargaanChapter 5.11 | Awards

Prestasi dan kinerja membanggakan BCA Finance dari tahun ke

tahun mendapat berbagai apresiasi dengan diperolehnya 46

penghargaan.

Selama tahun 2014, BCA Finance telah memperoleh 13 penghargaan,

diantaranya :

BCA Finance achievement and boasting performance from year to year

received a wide range of awards by gaining 46 awards.

During 2014, BCA Finance has gained 13 awards, including:

83


Peringkat II Digital Brand Perusahaan Pembiayaan dari Infobank Award-Majalah Infobank

2nd position of Digital Brand - Financing Company form Infobank Award – Infobank Magazine

Juara I Perusahaan Pembiayaan Terbaik 2013 “Kategori Total Aset diatas Rp 500 Miliar” dari APPI Awards - Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

1st place as The Greatest Financing Company 2013 with category Total Asset more than IDR 500 Billion from IFSA Awards – Indonesia Financing Services Association

Sepuluh Perusahaan Pembiayaan Terbaik 2013 “Kategori Total Aset diatas Rp 500 Miliar dari APPI Awards - Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)

The Ten Best Financing Company with category Total Asset more than IDR 500 Billion from IFSA Awards – Indonesia Financing Services Association

Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 “Industri Category: Financing 4W” dari Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 – Bisnis Indonesia & Carre CCSL

Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 “Industri Category: Financing 4W” from Excellent Service Experience Award (ESEAward) 2014 – Bisnis Indonesia & Carre CCSL



Gold Champion of Indonesia Wow Brand 2014 Category: Car Leasing dari Indonesia Wow Brand 2014 - MarkPlus. Inc

Gold Champion of Indonesia Wow Brand 2014 Category: Car Leasing from Indonesia Wow Brand 2014 - MarkPlus. Inc

The Best 2nd Marketing for Indonesia Multifi nance Company dari Indonesia Multifi nance Award 2013 - Majalah Business Review - Majalah Woman Review

The Best 2nd Marketing for Indonesia Multifi nance Company from Indonesia Multifi nance Award 2013 - Business Review Magazine - Majalah Woman Review

The Best 2nd Information Technology for Indonesia Multifi nance Company dari Indonesia Multifi nance Award 2013 - Majalah Business Review - Majalah Woman Review

The Best 2nd Information Technology for Indonesia Multifi nance Company from Indonesia Multifi nance Award 2013 - Business Review Magazine- Majalah Woman Review

The Best 3rd Finance for Indonesia Multifi nance Company dari Indonesia Multifi nance Award 2013 - Majalah Business Review - Majalah Woman Review

The Best 3rd Finance for Indonesia Multifi nance Company from Indonesia Multifi nance Award 2013 - Business Review Magazine- Majalah Woman Review

The Best 2nd Information Technology for Indonesia Multifi nance Company from Indonesia Multifi nance Award 2013 - Business Review Magazine- Majalah Woman Review

The 1st Champion of Indonesia Original Brand 2014 Product Category: Car Financing dari Majalah SWA

The 1st Champion of Indonesia Original Brand 2014 Product Category: Car Financing from SWA Magazine

The Best 3rd Non Listed Company with Asset > Rp.5T dari Indonesia Multifi nance Award 2013 - Majalah Business Review - Majalah Woman Review

The Best 3rd Non Listed Company with Asset > Rp.5T from Indonesia Multifi nance Award 2013 - Business Review Magazine- Majalah Woman Review


Perolehan penghargaan bukanlah akhir dari perjuangan. Segala

bentuk apresiasi tersebut menjadi penyemangat setiap Insan

Perusahaan untuk memberikan performa terbaik dalam mencapai

tujuan Perusahaan.

Gaining the award is not the end of the struggle. All forms of awards

become a stimulator of every people in the Company to provide the best

performance in achieving the Company’s objectives.

85


Multifi nance Platinum Thropy 2014 “Atas Kinerja Keuangan “Sangat Bagus” 2004-2013 dari Majalah Infobank

Multifi nance Platinum Thropy 2014 for Great Financial Performance 2004-2013 from Infobank Magazine

Best Multifi nance Company 2014 Kategori Multifi nance Aset > Rp 5 Triliun dari Majalah Investor

The best fi nancing company year 2014 with asset category more than IDR 5 trillion from Investor Magazine

The Winner of SPEx2 Award 2014 The Best in Four - Wheel Leasing Industry dari SPEx2 Award 2014

The Winner of SPEx2 Award 2014 The Best in Four - Wheel Leasing Industry from SPEx2 Award 2014


Bab 5.12 | Jaringan UsahaChapter 5.12 | Business Networks

DI. Aceh

Medan

Pekanbaru

Padang

Tanjung Pinang

Pangkal Pinang

Bandar Lampung DKI Jakarta

Semarang Denpasar

SaBanjarmasin

Pontianak

PT BCA Finance kini telah memiliki 59 Jaringan Usaha (Termasuk Kantor Pusat) di 54 Kota yang tersebar di 27 Propinsi di Indonesia. Berikut merupakan daftar JaringanUsaha PT BCA Finance.

86



Manado

Makassar

Kendari

Gorontalo

SamarindaSa

PT BCA FInance has extended its networks by having 59 branches (include Head Offi ce) located in 54 cities and 27 provinces in Indonesia. These are list of BCA Finance’s businessnetworks.

87




JAKARTA

• Kantor Pusat • Kelapa GadingWisma BCA Pondok Indah Lt. 2 BCA KCP Kirana Boutique Lt. 3

Jl. Metro Pondok Indah No. 10 Komp. Kirana Boutique Offi ce Blok E.2 No. 8 & 9 Kelapa Gading

Jakarta 12310 Jakarta Utara

Telp : (021) 29973100 Telp : (021) 29289944

Fax : (021) 29973200 Fax : (021) 29289945

• Pondok Indah • Daan MogotBCA Cabang Iskandar Muda Lt. 3 BCA Cabang Daan Mogot Lt.2, Lt. 3

Jl. Sultan Iskandar Muda Kav. 80 No. 1-2 Jl. Daan Mogot Raya No.48 A-B

Arteri Pondok Indah Jakarta 11460

Jakarta 12240 Telp : (021) 5605040

Telp : (021)7269948 Fax : (021) 5604554, 5604997, 5605221

Fax : (021)7269906

• WTC Mangga DuaGedung WTC Mangga Dua Lt.3 & 6 Blok CL

Jl. Mangga Dua Raya No.8

akarta 14430

Telp : (021) 30013999

Fax : (021) 30013993

JAWA BARAT

• Bekasi • BogorBCA Cabang Bulevar Hijau, Lt. 3 & 4 BCA Cabang Bogor Lt.4

Komplek Sentra Niaga Bulevard Hijau Kav. 33-35 Jl. Ir. Juanda No. 28

Medan Satria, Bekasi 17131 Bogor 16122

Telp : (021) 88876200 Telp : (0251) 8333024

Fax : (021) 88878450 / 88877872 Fax : (0251) 8333462

• Depok • KarawangRuko Pesona View Blok D No. 2 & 3 & 4 BCA Cabang Karawang Lt. 4

Komp Perkantoran Pesona Khayangan, Jl. Ir. H. Juanda Jl. Panatayuda 1 No. 37

Depok 16411 Karawang 41312

Telp : (021) 77840971 Telp : (0267) 8454018

Fax : (021) 77840972 Fax : (0267) 8454017

• Bandung • TasikmalayaBCA Cabang Soekarno Hatta Lt. 4 Jl. Ciamis No. 147 (Jl. Mohammad Hatta)

Jl. Soekarno Hatta No. 240 Kec. Cipedes Desa Sukamanah

Bandung 40227 Tasikmalaya 46133

Telp : (022) 5421116 Telp : (0265) 313295

Fax : (022) 5421117



• Cirebon • SukabumiBCA Cabang Cirebon Lt. 4 Ruko Brawijaya

Jl. Yos Sudarso No. 27 Jl. Brawijaya No. 3 RT.02 RW.12

Cirebon 45111 Kel. Gunung Parang, Kec. Cikole,

Telp : (0231) 246624 Sukabumi 43111

Fax : (0231) 246911 Telp : (0266) 231112

Fax : (0266) 231116

TANGERANG

• Cilegon • TangerangBCA Cabang Cilegon II, Lt. 3 BCA Cabang Serpong

Komp. Pertokoan Cilegon City Square Blok A No. 1-3 & Blok C no.1 Wisma BCA BSD CITY Lt. 1 Jl. Pahlawan Seribu Kav. CBD Lot 1.3

Cilegon 42411 Tangerang - Banten 15322

Telp : (0254) 378783 Telp : (021) 53164745 (hunting)

Fax : (0254) 378781 Fax : (021) 53164740

JAWA TENGAH & DIY

• Tegal • SoloJalan Sultan Agung No. 29, Kejambon BCA Cabang Solo Lt.5

Tegal 52124 (Eks. Dealer Vespa Piaggio) Jl. Brigjen Slamet Riyadi No. 3

Telp : (0283) 325034 Solo 57112

Fax : (0283) 325035 Telp : (0271) 653346

Fax : (0271) 642631

• Semarang • YogyakartaBCA Cabang MT. Haryono Lt.2 BCA Cabang Yogyakarta Lt.5

Jl. MT. Haryono No. 657 Jl. Jend. Sudirman 49-51

Semarang 50242 Yogyakarta 55223

Telp : (024) 8414840 Telp : (0274) 557520

Fax : (024) 8410128 Fax : (0274) 557518

• Kudus • PurwokertoKomplek Ruko Sudirman Square Komplek GOR Satria

Jl. Jend. Sudirman No. 101 Kav. A9 Jl. Dr. Soeharso Ruko Kalibiru No. 2

Kudus 59317 Purwokerto 53114

Telp : (0291) 4257030 Telp : (0281) 630080

Fax : (0291) 4257031 Fax : (0281) 635252

• MagelangKomp. Ruko Manis Square Blok A-6 & A7

Jl. Sarwoedi Wibowo

Magelang 56172

Telp : (0293) 3276711

Fax : (0293) 3276740



JAWA TIMUR

• Surabaya Galaxy • Surabaya VeteranBCA Cabang Galaxy Lt. 3 BCA KCU Veteran Lt. 6

Jl. Kertajaya Indah Timur No. 37-39 Jl. Veteran 18-24

Surabaya 60117 Surabaya 60175

Telp : (031) 5966884 (hunting) Telp : (031) 3528711

Fax : (031) 5966885 Fax : (031) 3528712

• Jember • GresikBCA Cabang Jember Lt. 3 Komp. Ruko Green Garden Blok A-2 No.6

Jl. Gajah Mada No.14-18 Jl. Wahidin Sudirohusodo No. 788 Kel.Dahanrejo, Kec.Kebomas

Jember 68131 Gresik

Telp : (0331) 485150 Telp : (031) 51163927

Fax : (0331) 484601 Fax : (031) 51163928

• Kediri • MadiunKomp Ruko Hayam Wuruk Trade Center Blok G-7 KCU BCA Madiun Lt. 3

Jl. Hayam Wuruk Kediri Kel.Balowertoi Kec.Kota Jl. Jend. Sudirman 79 – 81

Kediri 64123 Madiun 63132

Telp : (0354) 698855 Telp : (0351) 454760

Fax : (0354) 698829 Fax : (0351) 454761

• MalangRuko Kawi

Jl.Kawi Atas 36D, RT 01/04 Kel. Gadingkasri Kec. Klojen

Malang 65116

Telp : (0341) 554433

Fax : (0341) 554455

BALI & NUSA TENGGARA

• Denpasar • CakranegeraBCA Cabang Renon Lt. 2 BCA Cabang Cakranegara Lt.2

Jl. M. Yamin No. 11ª Jln. Raya Sandubaya Ruko No.23 – Bertais Sweta Cakranegara

Denpasar 80226 Mataram 83236

Telp : (0361) 7423607 Telp : (0370) 6175571 / 670202

Fax : (0361) 261788 Fax : (0370) 6175578

SUMATERA

• Banda Aceh • MedanJl. Mister Moh Hasan No. 53-54 BCA Cabang Medan, Lt. Basement & Lt. 4

Desa Batoh Kec. Lueng Bata Jl. Diponegoro No.15

Banda Aceh 23245 Medan 20112

Telp : (0651) 28896 Telp : (061) 4536336

Fax : (0651) 28897 Fax : (061) 4513220



• Pematang Siantar • Tanjung PinangKomp. Ruko Megaland Blok C No. 6 Komp. Ruko Plaza Bintan Center Blok Down No. 8

Jl. Sangawaluh Jl. DI Panjaitan Batu 9

Pematang Siantar 21151 Bintan

Telp : (0622) 433940 Telp : (0771) 7335480

Fax : (0622) 433941 Fax : (0771) 7335484

• Batam • Pangkal PinangBCA Cabang Batam Lt.3 Jl. Raya Koba No.80 (Jl. Mayor Sjafri Rachman)

Jl. Raja Ali Haji No.18, Sei Jodoh Kel.Bukit Besar, Kec. Intan

Batam 29432 Pangkal Pinang 33145

Telp : (0778) 421095 Telp : (0717) 4255031

Fax : (0778) 421037 Fax : (0717) 4255053

• Padang • PekanbaruJl. Sawahan No. 55A - 55B Jl. H. Imam Munandar, Harapan Raya No.364, Tangkerang

Padang 25121 Pekanbaru 28288

Telp : (0751) 894040 Telp : (0761) 7891400

Fax : (0751) 894030 Fax : (0761) 7891401

• Bukit Tinggi • BengkuluJl. Ahmad Yani No.99 Jl. Timur Indah Raya no 14 E&F

Kel. Benteng Pasar Atas Kec. Guguk Panjang Kel. Sidomulyo, Kec. Gading Cempaka

Bukit Tinggi Bengkulu 38229

Telp : (0752) 8016046 Telp : (0736) 5612066 / 67

Fax : (0752) 627398 Fax : -

• Jambi • PalembangJl. Pattimura - Ruko Sipin Nusa Indah No. 2 Jl. Letkol Iskandar No. 280 (Samping KCP BCA)

Jambi 36125 Palembang 30134

Telp : (0741) 670060 Telp : (0711) 360733

Fax : (0741) 670053 Fax : (0711) 360754 / 55

• Lubuk Linggau • LampungJl. Yos Sudarso RT. 1 No.33 Jl. Pattimura No.33 Teluk Betung

Kel. Majapahit, Kec. Lubuk Linggau Timur 1 Bandar Lampung 35211

Lubuk Linggau 31611 Telp : (0721) 481949

Telp : (0733) 7329866 Fax : (0721) 489298

Fax : (0733) 7329867

• Duri • Muara BangoJln. Lintas Duri, Dumai No.13 Kec. Mandau Jln. Sudirman KM 3 arah Bangko

Riau 28884 Kel. Sungai Kerjan Kec. Bungo Dani

Telp : (0765) 7084917 Muara Bango

Fax : - Telp : (0853) 68869671/72/73

Fax : -



KALIMANTAN

• Pontianak • BanjarmasinKomp Rukan Perdana Square Blok B/15 Jl. Ahmad Yani KM 4 RT 04 Banjarmasin

Jalan Perdana No.8 Kel. Pemurus Baru Kec. Banjarmasin Selatan

Pontianak 78122 Banjarmasin 70233

Telp : (0561) 746330 Telp : (0511) 4229610

Fax : (0561) 746331 / 32 Fax : (0511) 4229620 / 30

• Palangkaraya • SamarindaJl. Raden Tumenggung Milono KM 1 No.2 BCA Cabang Samarinda Lt. 4

Kel. langkai Kec. Pahandut Jl. Jend. Sudirman 30

Palangkaraya Samarinda 75111

Telp : (0536) 322239 Telp : (0541) 732792

Fax : (0536) 322239 Fax : (0541) 732783

• Balikpapan • SampitJl. MT.Haryono No. 201 RT 54 Jl. HM.Arsyad RT 46 RW IX

Balikpapan 76114 Kel. MB.Hilir Kec. Mentawa Baru Ketapang Kab. Kotawaringin Timur

Telp : (0542) 7206840 Sampit

Fax : (0542) 7206860, 7206899 Telp : (0531) 2065012

Fax : (0531) 2065013

SULAWESI

• Gorontalo • MakassarJl. Pangeran Hidayat No. 158 Kompleks Ratulangi Offi ce Park Blok A5,

Kel. Liluwo Kec. Kota Tengah Jl.Dr.Sam Ratulangi No.7

Gorontalo 96159 Makassar 90113


Kec : (0435) 828809 Fax : (0411) 8111225

• Manado • KendariBCA Cabang Manado Lt.4 Komp. Ruko Senapati Land Blok A No. 37

Jl. Sam Ratulangi No.17-19 Jl. Raya By Pass Kendari Kel.Bande Kec.Kadia

Manado 95111 Kendari

Telp : (0431) 843579 Telp : (0401) 3135111

Fax : (0431) 862048 Fax : (0401) 3135112

• Palu • Pare-PareJl. Ir Juanda (Perempatan Jl Sisingamangaraja) No. 91 Jln. Bau Massepe No. 241 Kelurahan Cappagalung

Kel. Besusu Timur, Kec. Palu Timur Pare-Pare 91122

Palu 94111 Telp : (0421) 28285

Telp : (0451) 458508 Fax : (0421) 23626

Fax : (0451) 458506

06AN AlIS A dAN PEmbAHA SAN

mAN AjEmen

mAN AgEmen t’S dIS CUSS IO n

AND AN AlYSIS

KALIMANTAN

• Pontianak • BanjarmasinKomp Rukan Perdana Square Blok B/15 Jl. Ahmad Yani KM 4 RT 04 Banjarmasin

Jalan Perdana No.8 Kel. Pemurus Baru Kec. Banjarmasin Selatan

Pontianak 78122 Banjarmasin 70233

Telp : (0561) 746330 Telp : (0511) 4229610

Fax : (0561) 746331 / 32 Fax : (0511) 4229620 / 30

• Palangkaraya • SamarindaJl. Raden Tumenggung Milono KM 1 No.2 BCA Cabang Samarinda Lt. 4

Kel. langkai Kec. Pahandut Jl. Jend. Sudirman 30

Palangkaraya Samarinda 75111

Telp : (0536) 322239 Telp : (0541) 732792

Fax : (0536) 322239 Fax : (0541) 732783

• Balikpapan • SampitJl. MT.Haryono No. 201 RT 54 Jl. HM.Arsyad RT 46 RW IX

Balikpapan 76114 Kel. MB.Hilir Kec. Mentawa Baru Ketapang Kab. Kotawaringin Timur

Telp : (0542) 7206840 Sampit

Fax : (0542) 7206860, 7206899 Telp : (0531) 2065012

Fax : (0531) 2065013

SULAWESI

• Gorontalo • MakassarJl. Pangeran Hidayat No. 158 Kompleks Ratulangi Offi ce Park Blok A5,

Kel. Liluwo Kec. Kota Tengah Jl.Dr.Sam Ratulangi No.7

Gorontalo 96159 Makassar 90113


Kec : (0435) 828809 Fax : (0411) 8111225

• Manado • KendariBCA Cabang Manado Lt.4 Komp. Ruko Senapati Land Blok A No. 37

Jl. Sam Ratulangi No.17-19 Jl. Raya By Pass Kendari Kel.Bande Kec.Kadia

Manado 95111 Kendari

Telp : (0431) 843579 Telp : (0401) 3135111

Fax : (0431) 862048 Fax : (0401) 3135112

• Palu • Pare-PareJl. Ir Juanda (Perempatan Jl Sisingamangaraja) No. 91 Jln. Bau Massepe No. 241 Kelurahan Cappagalung

Kel. Besusu Timur, Kec. Palu Timur Pare-Pare 91122

Palu 94111 Telp : (0421) 28285

Telp : (0451) 458508 Fax : (0421) 23626

Fax : (0451) 458506


Global and National Economic Condition

The world economy has improved, although it is moving unevenly and slowly. The motor of global economic and as a super power country, United States’ economy is important to be observed. United States’ economy keeps showing many improvements with the decrease on the unemployment level. In line with such condition, the normalization of Fed’s monetary policy also continues to take place which in turn supporting a strong appreciation of US Dollar toward almost all currencies of the world. The said condition increases the risk of foreign capital return from emerging market, including Indonesia.The political fluctuation gives a significant color during 2014, starting from Legislative Election until Presidential Election. This Indonesian leadership transition was successfully organized in a peaceful nuance. Now, the new government, Jokowi-JK, faces many challenges in various sectors, such as deceleration of economic growth, stagnation of poverty reduction, economic gap widening and trade balance deficit. After passing through various debates, President Joko Widodo finally decided the price of subsidized fuel (BBM) on November 18th, 2014. The increase in the price of premium BBM from Rp.6.500.- becomes Rp.8.500.- per liter. Meanwhile, the price of solar, from Rp.5.500.-, becomes Rp.7.500.- per liter. This policy is simultaneously to support the working program proclaimed by the new government.

The policy for increasing BBM price is then followed by the increase on reference rate of interest (BI rate), from 7,50% to be 7,75%. This policy is taken in order to ensure that the inflation pressure is still under control even after the increase of BBM price. The increase in BI rate in the end of 2014 became another challenge for every

Bab 6.1 | Tinjauan Umum Chapter 6.1 | General Overview

Kondisi Ekonomi Global dan Nasional

Ekonomi dunia membaik meski tidak merata dan cenderung lambat. Motor ekonomi global dan sebagai negara adikuasa, perekonomian AS penting untuk dicermati. Perekonomian AS terus menunjukkan perbaikan dengan tingkat pengangguran yang menurun. Sejalan dengan kondisi itu, normalisasi kebijakan moneter The Fed terus berlangsung yang kemudian mendorong apresiasi dolar AS yang kuat terhadap hampir seluruh mata uang dunia. Kondisi tersebut meningkatkan risiko kembalinya modal asing dari emerging market, termasuk Indonesia.

Gejolak politik mewarnai sepanjang tahun 2014, mulai dari Pemilu Legislatif hingga Pemilu Presiden. Transisi kepemimpinan Indonesia ini berhasil dilaksanakan secara damai. Kini pemerintahan baru, Jokowi-JK, menghadapi tantangan di berbagai bidang, seperti perlambatan pertumbuhan ekonomi, stagnansi pengurangan angka kemiskinan, kesenjangan ekonomi yang melebar dan defisit neraca perdangan. Setelah melalui berbagai perdebatan, Presiden Joko Widodo akhirnya

memutuskan harga bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi pada

18 November 2014. Kenaikan harga BBM premium dari Rp.6.500,-

menjadi Rp.8.500 per liter, sedangkan BBM solar dari Rp.5.500,-

menjadi Rp.7.500,- per liter. Kebijakan ini serta merta untuk

mendukung program kerja yang dicanangkan pemerintahan baru.

Kebijakan kenaikan harga BBM itu kemudian dibuntuti kenaikan

suku bunga acuan (BI rate) dari 7,50% menjadi 7,75%. Kebijakan

ini ditempuh dalam rangka memastikan tekanan inflasi setelah

kenaikan harga BBM tetap terkendali. Kenaikan BI rate di

penghujung tahun 2014 merupakan tantangan bagi setiap pelaku

94



business actor, especially in the labor intensive industry. The business actor experienced a big pressure after the increase of BBM price, labor’s salary, and electrical cost. In addition, the increase in BI rate is assessed as increasing the potential of bad debt credit, especially in the small sector.

Automotive Industry

Automotive Industry in Indonesia has a great improvement potentially. The level of vehicle ownership is still relatively low if compared with the neighboring countries, namely Malaysia and Singapore. The comparison of vehicle ownership in Malaysia is 330 cars per 1.000 people, whereas in Indonesia, it has just reached 80 cars per 1.000 people. With the population of 240 million people and an increasing per capita income, Indonesia has a big potential of the market for automotive manufacturers and importers (Source: Ministry of Industry).

bisnis khususnya industri padat karya. Pelaku usaha mengalami

tekanan besar setelah kenaikan harga BBM, upah buruh dan tarif

listrik. Selain itu, kenaikan BI rate dinilai meningkatkan potensi

kredit macet, terutama di sektor kecil.

Indostri Otomotif

Industri Otomotif di Indonesia mempunyai potensi perkembangan

yang sangat besar. Tingkat kepemilikan kendaraan masih tergolong

rendah jika dibandingkan dengan negara tetangga, yaitu Malaysia

dan Singapura. Perbandingan kepemilikan kendaraan di Malaysia

330 mobil per 1.000 orang, sedangkan di Indonesia baru mencapai

80 mobil per 1.000 orang. Dengan populasi 240 juta orang dan

pendapatan perkapita yang meningkat, Indonesia mempunyai

potensi pasar yang besar bagi produsen dan importir otomotif

(sumber: Kementrian Perindustrian).

Dengan potensi yang masih sangat luas, industri otomotif nasional

berhasil bertahan di tengah situasi dengan berbagai tantangan

walaupun sedikit melambat. Kenaikan harga BBM bersubsidi,

lonjakan tarif dasar listrik, harga gas serta kebijakan moneter

menjadi tantangan industri otomotif di sepanjang tahun 2014.

Penjualan kendaraan, khususnya mobil, di Indonesia selama lima

tahun terakhir menunjukkan tren positif, walaupun mengalami

perlambatan di tahun 2014. Penjualan mobil baru nasional mencapai

1.208 ribu unit, sedikit menurun dibanding tahun 2013. Walaupun

sedikit melambat, pertumbuhan industri mobil ini fantastis yaitu

rata-rata tumbuh 20% selama 5 tahun terakhir.

Kehadiran produk mobil murah ramah lingkungan atau low cost

green car ternyata menopang penjualan mobil nasional. Di tahun

2014 ini, LCGC menyumbang proporsi sekitar 14% dari penjualan

mobil baru nasional, dengan andalan produknya: Toyota Agya,

Daihatsu Ayla, Karimun Wagon R, Honda Brio Satya, Datsun Go +

Panca (Sumber: Sindo News, 24 Desember 2014). Pemerintah pun

setuju melanjutkan proyek LCGC tersebut, dengan tujuan merebut

pasar ASEAN dan juga memperbesar kemungkinan masyarakat

kelas menengah untuk membeli mobil.

With such broadened potential yet, national automotive industry can survive successfully in the midst of situation filled with various challenges, although it moves a little bit slow. The increase in subsidized BBM price, a hike of electrical price, gas price, and monetary policy had challenged automotive industry throughout 2014. The sales of vehicle, particularly cars, in Indonesia during the last five years showed a positive trend, although it also experienced a slowing down in 2014. The sales of national new car reached 1.208 thousand units, which slightly decreased compared to 2013. However, in such slightly slowing-down, the growth of car industry was still fantastic with average 20% during the last five years.

The presence of low cost green car product may actually support the sales of national car. In 2014, LCGC contributed about 14% from the sales of national new car, with its leading product: Toyota Agya, Daihatsu Ayla, Karimun Wagon R, Honda Brio Satya, Datsun Go + Panca (Source: Sindo News, December 24th 2014). The government also agreed to continue LCGC program, which is aimed to seize ASEAN market and to widen as well the possibility of middle class society to buy car.

95

Management’s Discussion and AnalysisANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN /

2009 2010 2011 2012 2013 2014

486.662

764.710894.180

1.116.230

1.229.9161.208.019

Penjualan Mobil Nasi/ National New Car Sales

(Dalam Unit/ in Unit)

sumber/source : Gaikindo


The increase in subsidized BBM price in the end of 2014 gave impact to the decrease in national car sales per month. However, this impact is viewed as a short term impact, namely only during 1-3 months. The sales of national car cannot be separated from the condition of domestic economic growth. The consumers in middle to low class are usually affected by this increase. Worse to be said, this segment has been driving the market of national automotive for all these times. The segment of car sales in middle to low class itself, in general, reaches 46,8% from the total of national car sales.

Financing Industry

The economic condition which has not been stable yet becomes one of the factors causing the finance business in the next year still moves slowly. Besides that, the era of high interest rate will still become the most feared condition in 2015. Bank of Indonesia is predicted to potentially increase the reference rate of interest until the level of 8%. This condition obviously gives a heavy challenge for the finance businessmen. In fact, the increase in reference rate of interest (BI rate) is followed by the increase in banking credit rate of interest which becomes the funding source during this time. This condition supports finance company to increase its sales price to the consumers. The economic pressure and the decrease in society’s purchasing power enhance the potential of NPL (non-performing loan) increasing which must be faced by financing industry.

Financing industry has an opportunity to widen its business by the issued of the Regulation of Financial Service Authority. The expansion of additional business which can be started by finance company, including financing of work capital, financing of project and infrastructure, multipurpose financing and fee base activity, may open the potentials for finance industry to boost its business volume. With the new government and various economic and political challenges, hopefully, finance industry can improve its performance.

Kenaikan harga BBM bersubsidi di akhir 2014 berimbas pada

penurunan penjualan mobil nasional per bulan. Namun dampak

ini dipandang sebagai dampak jangka pendek yaitu dalam kurun

waktu 1-3 bulan. Penjualan mobil nasional tidak lepas dari kondisi

pertumbuhan ekonomi dalam negeri. Konsumen di kelas mengengah

ke bawah yang biasanya terkena dampak dari kenaikan ini. Parahnya,

segmen inilah yang selama ini menggerakan pasar otomotif

nasional. Pangsa penjualan mobil di kelas mengengah ke bawah

sendiri biasanya mencapai 46,8% dari total penjualan mobil nasional.

Industri Pembiayaan

Kondisi ekonomi yang belum stabil menjadi salah satu faktor

kenapa bisnis pembiayaan pada tahun depan diperkirakan masih

bergerak lambat. Selain itu, era suku bunga tinggi masih menjadi

momok pada 2015. Bank Indonesia diperkirakan berpotensi

meningkatkan suku bunga acuan di hingga ke level 8%. Kondisi ini

tentu menjadi tantangan berat bagi pebisnis multifi nance. Pasalnya,

Kenaikan suku bunga acuan (BI rate) dibuntuti dengan kenaikan

suku bunga kredit perbankan yang selama ini menjadi sumber

pendanaan utama perusahaan pembiayaan selain modal sendiri.

Kondisi ini mendorong perusahaan pembiayaan menaikan harga

jualnya kepada konsumen. Tekanan ekonomi dan menurunnya

daya beli masyarakat meningkatkan potensi peningkatan NPL (non

performing loan) yang harus dihadapi industri pembiayaan.

Industri pembiayaan mempunyai peluang melebarkan sayap

bisnisnya dengan diterbitkannya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Perluasan usaha tambahan yang bisa mulai digarap perusahaan

pembiayaan yang meliputi pembiayaan modal kerja, pembiayaan

proyek dan infrastruktur, pembiayaan multiguna serta kegiatan

fee base, membuka potensi bagi industri pembiayaan untuk

meningkatkan volume bisnisnya. Dengan pemerintahan baru

dan berbagai tantangan ekonomi dan politik, semoga industri

pembiayaan bisa meningkatkan kinerjanya.

96



BCA Finance Business Activity

Since 2001, the Company has been focusing on consumer fi nance

particularly the four wheeled vehicles. Until now, BCA Finance runs

three types of business, namely: consumer fi nancing, leasing, and

factoring.

Kegiatan Usaha BCA Finance

Sejak 2001, Perusahaan berfokus pada pembiayaan konsumen

khususnya kendaraan roda empat. Hingga saat ini, BCA Finance

menjalankan tiga jenis usaha, yaitu: pembiayaan konsumen, sewa

guna usaha dan anjak piutang.

Pembiayaan Konsumen - Mobil

BCA Finance yang memfokuskan dirinya pada pembiayaan kendaraan bermotor yang berbentuk pemberian kredit untuk kepemilikan kendaraan roda empat atau lebih. Kendaraan yang dibiayaan seperti MPV/ Minibus, sedan, SUV dan pick-up, baik kendaraan baru maupun kendaraan bekas pakai. Jangka waktu pembiayaan sebagian besar antara satu tahun sampai dengan empat tahun. Dalam penyaluran pembiayaan konsumen tersebut, Perusahaan tidak mengkhususkan diri pada merek atau produk tertentu, melainkan hampir semua produk kendaraan roda empat atau lebih dari berbagai merek yang diperdagangkan di Indonesia.

Dari tahun ke tahun angka pelepasan pembiayaan konsumen baru pun mengalami peningkatan. Bahkan pada saat industri mengalami pertumbuhan negatif di tahun 2009, BCA Finance berhasil mencatatkan angka pertumbuhan positif sekitar 20%. Dengan berbagai tantangan dalam persaingan industri pembiayaan, gejolak ekonomi dan politik di sepanjang tahun 2014, penyaluran pembiayaan baru Perusahaan mengalami penurunan. Di tahun 2013, pembiayaan baru mencapai Rp.26.700 triliun dengan jumlah 182.872 unit. Pembiayaan baru tahun 2014 mencapai sebesar Rp.22.431 triliun dengan jumlah 160.019 unit atau menurun 16,00% dibanding tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan persaingan dalam industri pembiayaan yang semakin ketat disertai perlambatan pertumbuhan penjualan mobil baru nasional. Kinerja Keuangan Perusahaan pun tetap terjaga, hal ini terindikasi peningkatan profi t Perusahaan. (Catatan: Data pembiayaan baru dalam nilai Perusahaan telah disajikan pada Bab 1.2 Pokok-Pokok Kinerja PT BCA Finance).

Consumer Financing - Car

BCA Finance is focusing itself on motor vehicle fi nancing in the form of credit grant for the ownership of four-wheel vehicles or more. The vehicles fi nanced are MPV/ Minibus, sedan, SUV and pick-up, either new vehicle or used vehicle. The fi nancing period is mostly from one year until four years. In the distribution of such consumer fi nancing, the Company does not specialize in particular brand or product, but almost in all products of four-wheel vehicle or more from various brands traded in Indonesia.

From year to year, the number of new consumer fi nancing release shows many improvements. In fact, when the industry had to undergo a negative growth in 2009, BCA Finance succeeded to fi le a positive growth value of around 20%. With various challenges in the competition of fi nancing industry, as well as economic and political fl uctuation throughout 2014, the distribution of Company’s new fi nancing faced a decline. In 2013, the new fi nancing reached IDR 26.700 trillion with totally 182.872 units. The new fi nancing in 2014 then reached IDR 22.431 trillion with totally 160.019 unit or declining as much as 16,00% compared to previous year. This decline is caused by more strict competition in fi nancing industry, along with the deceleration suff ered in the growth of national new car sales. The Company’s fi nancial performance is preserved. It indicates the increase in the Company’s net income. (Note: Data of new fi nancing in value and Company’s total management asset has been presented in Chapter 1.2: Performance Principals of PT BCA Finance.

97


PT BCA FINANCE

Pembiayaan KonsumenConsumer financing

Sewa Guna UsahaLeasing

Anak PiutangFactoring

Mobil baruNew Car

Mobil BekasUsed Car

Kegiatan Usaha /Business Activity


Jumlah kontrak yang dikelola oleh perusahaan pun meningkat dari tahun ke tahun. Selain itu, dari sisi kapasitas, Perusahaan menambah jumlah cabang untuk menjangkau dan mendekatkan diri pada pelanggan maupun mitra bisnis. Hingga akhir tahun 2014, Perusahaan telah memiliki 58 cabang yang tersebar di berbagai wilayah di Indonesia. Pertumbuhan pendapatan dan laba bersih pun terjaga dari tahun ke tahun.

Perusahaan menyalurkan pembiayaan kendaraan, baik mobil baru maupun bekas. Perlakuan penyaluran pembiayaan mobil baru tentu berbeda dengan mobil bekas, menyesuaikan karakternya masing-masing. Selama tiga tahun terakhir proporsi pembiayaan mobil baru dan bekas berada dikisaran 60% dan 40%. Tidak terdapat perubahan proporsi pembiayaan mobil baru dengan mobil bekas secara signifikan.

The number of contract managed by the company also increases from year to year. In addition, from the capacity side, the Company has added the number of branch in order to reach and get closer with the consumers and business partners. Until the end of 2014, the Company already had 58 branches spread all over Indonesia. The growth of income and net profit is preserved from time to time.

The company distributes the financing of vehicle, either new or used car. The treatment in distribution of new car financing is definitely different with the financing distribution for used car, which is according to its own characters. Over the past three years, the proportion of new and used car financing is around 60% and 40%. There is no significant change in the proportion of new car financing compared to the used car.

98


Proporsi Kondisi Mobil Berdasarkan Unit Pembiayaan Baru Proportion of Unit New Car Financing Base on Car Condition

2012 2013 2014

38%

62%

39%

61%

41%

59%

Mobil bekas Mobil Baru

2012 2013 2014

32%

68%

33%

67%

38%

61%

161.341 182.872160.019

Proporsi Kondisi Mobil Berdasarkan Nilai Pembiayaan Baru Proportion of Value New Car Financing Base on Car Condition

24.401

22.431

26.700

(Dalam unit/ In unit)

Uraian 2010 2011 2012 2013 2014

Jumlah Kontrak(Khusus pembiayaan konsumen)Number of Contracts(particularly consumer financing)

191.281 245.268 312.903 384.000 415.940

Jumlah CabangNumber of Business Network

36 38 50 53 58

Pendapatan (Rp miliar)Revenue (IDR Billion)

1.147 1.357 1.609 1.933 2.178

Laba Bersih Setelah Pajak (Rp miliar)Net Profit After Tax (IDR Billion)

577 670 731 935 1.001

(Dalam Jutaan Rupiah /In million Rupiah)


Sewa Guna Usaha

Sejak tahun 2012, Perusahaan berusaha mengembangkan bidang sewa guna usaha/ sewa pembiayaan. Hal ini ditunjukan dengan dibentuknya divisi yang khusus menangani dan memproses sewa guna usaha. Perusahaan mengkategorikan empat tipe dalam pembiayaan sewa guna usaha, mencakup: pembiayaan mesin, kendaraan, alat berat dan gedung. Tiga di antara empat tipe tersebut (mesin, kendaraan dan alat berat) aktif dan proporsinya didominasi tipe pembiayaan alat berat. Selama tiga tahun terakhir, sewa pembiayaan meningkat, menunjukan hasil atas upaya Perusahaan.

Leasing

Since year 2012, the Company has been seeking to develop leasing business. This is evidenced by the establishment of a specific division that handles and processes leasing business. The Company categorizes it into four types, which are: leasing of machinery, vehicle, heavy equipment and building. Three out of the four lease types: machinery, vehicle and heavy equipment are considered active, in which heavy equipment takes dominant proportion. Over the past three years, leasing has increased, which has reflected the result of the Company’s best efforts.

99


Proporsi Kondisi Mobil Berdasarkan Nilai Pembiayaan Baru

Proporsi Kondisi Mobil Berdasarkan Unit Total Aset KelolaanProportion of Total Managed Asset in Unit Base on Car Condition

2012 2013 2014

35%

65%

34%

66%

34%

66%

Mobil bekas Mobil Baru

2012 2013 2014

29%

71%

28%

72%

30%

70%

312.903 29.890384.000 35.415415.940 35.407

Proporsi Kondisi Mobil Berdasarkan Nilai Total Aset Kelolaan Proportion of Value Total Managed Asset Base on Car Condition

Sewa Pembiayaan/Leasing(Dalam miliar RuPiah/in billion iDR)

(Dalam unit/In unit) (Dalam jutaan Rupiah/In million Rupiah)

2012 2013 2014

Aset Kelolaan Pembiayaan Baru

126 120158

192 198

96



Anjak Piutang

Selain pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan, Perusahaan memiliki bidang anjak piutang. Proporsi anjak piutang ini tergolong kecil. Hal ini sejalan dengan fokus bisnis Perusahaan.

Factoring

In addition to consumer fi nancing and leasing, the Company also engages factoring business. The proportion of factoring is relatively small. This is in line with the Company’s business focus.

Kepercayaan Masyarakat

Walaupun di tahun 2014 ini Perusahaan mengalami penurunan penyaluran pembiayaan baru, namun Perusahaan tetap mempertahankan produktivitasnya. Pertumbuhan Perusahaan sepanjang tahun 2014 dan tahun-tahun sebelumnya dapat juga dipandang dari banyaknya unit yang telah dikelola PT BCA Finance. Pada akhir tahun 2014, jumlah unit yang dikelola mencapai 415.940 unit, jumlah ini meningkat dua kali dalam kurun waktu lima tahun terakhir. Prestasi ini menunjukan Perusahaan mampu mempertahankan kepercayaan masyarakat atas keandalan pelayanan dan produk BCA Finance.

Esktensifi kasi dan Intensifi kasi pasar

Meluasnya pangsa pasar menunjukkan bagaimana eksistensi Perusahaan di industri pembiayaan ini. Perusahaan mengembangkan bisnisnya dengan memperluas jaringan usaha berupa pembukaan dan pemekaran cabang baru serta peluncuran produk-produk inovatif. Perusahaan memiliki divisi yang khusus menangani: pengembangan produk, yaitu Corporate Marketing and Credit (CMC) dan membidik potensial cabang strategis, yaitu Business Development Assurance (BDA). Selain itu, untuk mendukung penerapan berbagai strategi, Perusahaan perlu didukung sumber informasi yang komprehensif dan aktual. Oleh karena itu, Perusahaan mendedikasikan satu unit yang memfokuskan fungsinya pada pengelolaan data piutang, yaitu Account Receivable Management (ARM). Pembukaan cabang dan peluncuran produk baru tentu telah memperhatikan potensi pasar dan tingkat risiko bisnisnya.

Public Trust

Although there was a decline in the new fi nancing distribution in 2014, the Company still maintained its productivity. The Company’s growth throughout 2014 and the previous years can also be viewed from the amount of units managed by PT BCA Finance. In the end of 2014, the amount of units managed had reached 415.940 units. This number has doubled in the last fi ve years. This achievement shows that the Company is able to maintain public trust upon the reliability of services and products of BCA Finance.

Market Extensifi cation and Intensifi cation

A widening market segment shows how the Company’s existence is measured in this fi nancing industry. The Company develops its business by expanding its business network in the form of new branch opening and expansion, as well as the launching of innovative products. The Company has a special division in order to handle the product development, namely Corporate Marketing and Credit (CMC), and for targeting the potential of strategic branch, which is Business Development Assurance (BDA). In addition, in order to support the implementation of various strategies, the Company needs to be supported by a comprehensive and actual source of information. For that reason, the Company dedicates one unit to focus only on the receivable data management, named as Account Receivable Management (RAM). The branch opening and new product launching have defi nitely taken into account the market potential and its business risk level.

an JaK PiuTan g/FaCTO Rin g(Dalam miliar RuPiah/in bill io n iDR)

2012 2013 2014

Aset Kelolaan Pembiayaan Baru

6 9

14

63 62

85



Dampak Perubahan Harga Terhadap Perusahaan dan Laba Perusahaan

Tidak dapat dipungkiri bahwa industri pembiayaan mengiringi pertumbuhan industri otomotif, hal ini mengingat sebagian besar pembelian kendaraan dibiayai dari kredit atau pembiayaan. Dari sudut pandang industri pembiayaan, suku bunga BI merupakan salah satu faktor penting penggerak daya beli masyarakat terhadap produk-produk pembiayaan. Sejak tahun 2013 hingga tahun 2014, suku bunga BI naik sebesar 2% yang pada akhirnya berpengaruh pada besar suku bunga yang dibebankan kepada konsumen. Kenaikan suku bunga BI tidak hanya mempengaruhi besar biaya pendanaan bagi Perusahaan, tetapi juga pertumbuhan pasar pembiayaan itu sendiri.

Dengan kondisi tersebut, Perusahaan meningkatkan suku bunga pembiayaan yang ditawarkan kepada pelanggan. Hal ini sebagai akibat dari peningkatan biaya pendanaan Perusahaan. Di sisi lain, persaingan usaha dalam industri pembiayaan semakin ketat. Bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya, rata-rata suku bunga pembiayaan baru mengalami peningkatan sekitar 2%. Penyaluran pembiayaan baru pun mengalami perlambatan.

Seiring dengan pergerakan infl asi, harga mobil relatif meningkat. Namun dengan hadirnya produk mobil murah – LCGC di penghujung tahun 2013, seperti ketika diluncurkannya tipe MPV (multi purpose vehicle) – Xenia, Avanza, dan APV, dan GrandMax, mampu mempertahankan nilai pembiayaan per unit tetap stabil. Angka pertumbuhan pelepasan pembiayaan baru dari tahun 2013 dibandingkan 2014, mengalami penurunan. Dengan berbagai tantangan, Perusahaan mampu mempertahankan pertumbuhan laba Perusahaan secara konsisten. Pada tahun 2014, Perseroan berhasil mencatatkan pertumbuhan laba sekitar 7% dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Pencapaian PT BCA Finance

Perusahaan berhasil membukukan penyaluran pembiayaan baru sebesar Rp.22.612 miliar di tahun 2014. Jumlah tersebut mengalami penurunan dibanding tahun sebelumnya. Walaupun demikian, perusahaan tetap menjaga kinerja dan produktifi tas keuangannya secara berkesinambungan.

Impact of Price Change upon the Company and Company’s Profi t

It cannot be denied that the fi nancing industry is accompanying the growth of automotive industry, remembering that most of vehicle purchase is fi nanced from credit or fi nancing. From the fi nancing industry point of view, BI rate is one of the essential factors driving the society’s purchasing power toward the fi nancing products. Since 2013 until 2014, BI rate increased amounting to 2% which at last infl uencing to the amount of interest rate imposed to the consumers. The increase in BI rate is not only infl uencing the amount of fi nancing cost for the Company, but also to the growth of fi nancing market itself.

With such condition, the Company increases the rate of fi nancing off ered to the consumers. This is considered as the result of the Company’s fi nancing cost increase. In another side, the business competition in fi nancing industry becomes stricter. If compared with the previous year, the average rate of interest in new fi nancing has increased amounting to 2%. As a result, the distribution of new fi nancing is decelerating.

In line with the infl ation movement, the price of car is relatively increasing. However, the presence of low cost car product – LCGC in the end of 2013, such as the launching of MPV (Multipurpose Vehicle) type – Xenia, Avanza, APV, and Grandmax, can maintain the stability of fi nancing value per unit. The growth rate of new fi nancing release since 2013, compared with 2014, experienced a decline. With various challenges, the Company is still able to maintain the growth of Company’s profi t consistently. In 2014, the Company succeeded to hit the profi t growth around 7% compared with the previous year.

Achievement of PT BCA Finance

The company succeeded to account a new fi nancy distribution in the amount of IDR 22.612 billion in 2014. Such amount had decreased compare to previous year. With that condition, the company still can maintain it’s fi nancial and productivity performance continously.


Financial Statements Analysis

The following discussion refers to the Financial Statements of the

Company for the last 12 (twelve) months period ended December 31st,

2014 and year 2013, and was audited by a Public Accountant Office

Siddharta & Widjaja dated December 31st, 2012 Financial Statement

which was audited by Purwantono Suherman & Surja with unqualified

opinion in all material respects.

Changes in Accounting Policies

We were also informed that there is no accounting policies changes in

year 2014 Financial Statements of PT BCA Finance.

The Material Facts After the Accountant’s Report Date

In early 2015, the Company is planning for a corporate action through

bond issue plan to support the growth of its consumer financing.

Analisa Laporan Keuangan

Pembahasan berikut mengacu pada Laporan Keuangan Perusahaan

untuk periode 12 (dua belas) bulan yang terakhir pada tanggal 31

Desember 2014 dan 2013 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan

Publik Siddharta & Widjaja serta tanggal 31 Desember 2012 yang

telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono Suherman &

Surja dengan pendapat wajar untuk semua hal yang material.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Kami turut menginformasikan bahwa tidak terdapat perubahan

kebijakan akuntansi pada Laporan Keuangan PT BCA Finance tahun

2014.

Fakta Material Setelah Tanggal Laporan Akuntan

Pada awal tahun 2015, Perusahaan berencana untuk melakukan

aksi Korporasi dengan menerbitkan obligasi untuk mendukung

pertumbuhan pembiayaan konsumen.

Bab 6.2 | Tinjauan Atas Kinerja KeuanganChapter 6.2 | Financial Performance Overview

102



Company’s assets consist of cash and bank deposit; net fi nance lease

investment; net consumer fi nancing receivables; factoring receivables;

receivables from related parties; other receivables and assets; prepaid

expenses; derivatives receivables; shares of stock; fi xed assets and

deferred tax assets. Details of the Company’s assets for 2012, 2013 and

2014 are shown in the table above.

Aset Perusahaan terdiri dari kas dan bank; investasi sewa

pembiayaan bersih; piutang pembiayaan konsumen bersih; tagihan

anjak piutang; piutang pihak berelasi; piutang dan asset lain-lain;

biaya di bayar dimuka; piutang derivatif; penyertaan saham; asset

tetap bersih dan asset pajak tangguhan. Rincian dari asset Perseroan

untuk tahun 2012, 2013 dan 2014 dapat dilihat dari tabel di atas.

Subbab 6.2 .1 | Laporan Posisi KeuanganSection 6.2.1 | Financial Report

Subabb 6.2.1.1 ASET / Section 6.2.1.1 ASSET

(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)

ASET / ASSET

JUMLAH ASET / TOTAL ASSET

(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah)

103


Uraian31 Desember/ 31 Dec

Explanation2012 % 2013 % 2014 %

Kas dan Bank 3.559 0,1% 2.867 0,0% 4.602 0,1% Cash on hand and in banksInvestasi sewa pembiaayaan bersih

116.936 2,4% 188.170 3,2% 195.281 3,2% Net investment in finance leases

Piutang Pembiayaan Konsumen bersih

4.487.552 92,7% 5.229.340 90,2% 5.065.806 82,7% Net Consumer financing receivables

Tagihan anjak piutang 5.472 0,1% 8.420 0,1% 13.111 0,2% Factoring receivablesPiutang pihak berelasi 100.677 2,1% 189.894 3,3% 462.589 7,5% Due from related partiesPiutang dan aset lain-lain 21.426 0,4% 34.987 0,6% 56.776 0,9% Other receivables and assetsBiaya dibayar dimuka 16.822 0,3% 28.354 0,5% 39.358 0,6% Prepaid expensesPiutang derivatif - 0,0% - 0,0% 20.002 0,3% Derivative receivablePenyertaan saham 41.212 0,9% 66.019 1,1% 145.639 2,4% Investment in shares of stockAset tetap bersih 28.030 0,6% 29.501 0,5% 108.814 1,8% Fixed assetsAset pajak tangguhan 21.261 0,4% 20.482 0,4% 16.441 0,3% Deferred tax assets Jumlah Aset 4.842.948 100,0% 5.798.034 100,0% 6.128.419 100,0% Total Assets


The Company’s total assets as on December 31st, 2014 was IDR 6.128.419

million, an increase of IDR 330.385 million or 5,7% hike from the

fi gure in 2013. Total Company’s asset as on December 31st, 2013 was

IDR 5.798.034 million, an increase IDR 995.086 million or 19,7% hike

compared to IDR 4.842.948 million in 2012. The incremental was mainly

due to the increasing of due from related parties, value of investment

and net fi xed asset.

a. Net investment in fi nance leases

Net lease investments as per December 31st, 2014 amounted to IDR

195.281 million, an increase of IDR 7.111 million, or increase 3,8%

than the net fi nance leases investment in 2013. Net lease investment

for the year ended on December 31st, 2013 amounted to IDR 188.170

million, an increase of IDR 71.234 million or 60,9% higher than

the net fi nance lease investment of IDR 116.936 million in 2012.

The increase in net fi nance lease investments from year to year

was driven by readability in developing fi nance lease investment

business by established a division that focuses to handle fi nancing

lease since 2012.

b. Net Consumer Financing Receivables

The Company’s main activity is consumer fi nancing, providing

consumer fi nancing facility for four-wheeled motor vehicles,

especially for Minibus, MPV, Sedan, SUV and pick-ups for new and

used vehicles. The majority of fi nancing period for both individual

and corporate customers is from 1 year to 6 years.

Total consumer fi nancing receivables on December 31st, 2014 was

IDR 5.065.806 million, a decrease of IDR 163.534 million or 3,1%

compared with the fi gure on December 31st, 2013. Total consumer

fi nancing on December 31st, 2013 was IDR 5.299.340 million, an

increase of IDR 741.788 million or 16,5% hike compared to IDR

4.487.552 million as on December 31st, 2012. The decreasing of net

consumer fi nancing year 2014 is due to a decrease in new consumer

fi nancing. Total new consumer fi nancing (including joint fi nancing)

in 2013 and 2014 were IDR 26.700.770 million and IDR 22.431.488

million.

c. Factoring Receivables

Factoring receivables on December 31st, 2014 was IDR 13.111

million, an increase of IDR 4.691 million or 55,7% hike compared

to the amount as on December 31st, 2013. Factoring receivables

on December 31st, 2013 was IDR 8.420 million, an increase of IDR

2.948 million or 53,9% hike compared to factoring receivables on

Jumlah aset Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah

sebesar Rp.6.128.419 juta, mengalami peningkatan sejumlah

Rp.330.385 juta atau sebesar 5,7% dari tahun 2013. Jumlah aset

Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp.5.798.034

juta, mengalami peningkatan sebesar Rp.955.086 juta atau sebesar

19,7% dibanding tahun 2012 sebesar Rp.4.842.948 juta. Peningkatan

aset Perusahaan tersebut terutama disebabkan peningkatan

piutang pihak berelasi, peningkatan nilai penyertaan saham dan

aset tetap bersih.

a. Investasi Sewa Pembiayaan Bersih

Investasi sewa neto per 31 Desember 2014 adalah sebesar

Rp.195.281 juta, mengalami peningkatan sebesar Rp.7.111

juta, atau meningkat 3,8% dibanding nilai investasi sewa

pembiayaan neto tahun 2013. Investasi sewa neto untuk tahun

yang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp.188.170

juta, mengalami peningkatan sejumlah Rp.71.234 juta atau

meningkat 60,9% dibanding investasi sewa pembiayaan neto

tahun 2012 sebesar Rp.116.936 juta. Peningkatan investasi sewa

pembiayaan neto dari tahun ke tahun ini didorong oleh minat

Perusahaan untuk mengembangkan bisnis sewa pembiayaan

dengan membentuk Divisi yang berfokus pada menangani

sewa pembiayaan sejak tahun 2012.

b. Piutang Pembiayaan Konsumen Bersih

Kegiatan usaha utama Perseroan adalah pembiayaan konsumen

dalam bentuk pemberian kredit kendaraan bermotor roda

empat terutama jenis Minibus, MPV, Sedan, SUV dan Pick-Up

untuk kendaraan baru maupun kendaraan bekas pakai. Jangka

waktu fasilitas pembiayaan baik kepada konsumen individu

maupun perseroan adalah sebagian besar antara 1 tahun

sampai dengan 6 tahun.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen pada tanggal 31

Desember 2014 adalah sebesar Rp.5.065.806 juta, mengalami

penurunan sejumlah Rp.163.534 juta atau 3,1% dibandingkan

dengan jumlah piutang pembiayaan per 31 Desember 2013.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen per 31 Desember 2013

adalah sebesar Rp.5.299.340 juta, meningkat sebesar Rp.741.788

juta atau sebesar 16,5% dibandingkan dengan jumlah piutang

pembiayaan konsumen pada tanggal 31 Desember 2012

sebesar Rp.4.487.552 juta. Penurunan piutang pembiayaan

konsumen di tahun 2014 disebabkan oleh menurunnya jumlah

penyaluran pembiayaan konsumen baru yang berhasil dilepas

Perusahaan. Total pembiayaan konsumen baru Perusahaan

(termasuk pembiayaan bersama) pada tahun 2013 dan 2014

adalah sebesar Rp.26.700.770 juta dan Rp.22.431.488 juta.

c. Tagihan Anjak piutang

Tagihan anjak piutang pada tanggal 31 December 2014 adalah

sebesar Rp.13.111 juta mengalami peningkatan sejumlah

Rp.4.691 juta atau 55,7% dibanding tagihan anjak piutang pada

tanggal 31 Desember 2013. Tagihan anjak piutang pada tanggal

31 Desember 2013 adalah sebesar Rp.8.420 juta, mengalami

104



peningkatan sejumlah Rp. 2.948 juta atau 53,9% dibanding

tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember 2012. Proporsi

tagihan anjak piutang secara keseluruhan aset Perusahaan

tergolong minim, hal ini sejalan dengan kebijakan Perusahaan

yang tidak menjadikan anjak piutang sebagai fokus bisnisnya.

d. Piutang pihak berelasi

Piutang pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 adalah

sebesar Rp.462.589 juta, mengalami peningkatan sejumlah

Rp.272.695 juta atau 144% dibanding piutang pihak berelasi

pada tanggal 31 Desember 2013. Peningkatan nilai piutang

pihak berelasi disebabkan Perusahaan memiliki saldo piutang

yang merupakan pembayaran dealer mobil untuk porsi

pembiayaan Induk Perusahaan (atas pembiayaan bersama)

yang dibayarkan lebih dahulu oleh Perusahaan. Pada tahun

2014, Perusahaan selain memiliki saldo piutang pihak berelasi

dengan entitas Induk yakni PT Bank Central Asia, Tbk. juga

memberikan fasilitas pinjaman kepada entitas asosiasi yakni PT

Central Santosa Finance sebesar Rp.50.000 juta dan PT Asuransi

Umum BCA sebesar Rp.35.000 juta.

Piutang pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2013 adalah


Rp.89.217 juta atau 88,6% dibanding piutang pihak berelasi

pada tanggal 31 Desember 2012, sebesar Rp.100.677 juta.

e. Penyertaan saham

Penyertaan saham pada 31 Desember 2014 adalah sebesar

Rp.145.639 juta, mengalami peningkatan sejumlah Rp.79.620

juta atau 120,6% dibanding nilai penyertaan saham pada tanggal

31 Desember 2013. Penyertaan saham pada 31 Desember 2013

adalah sebesar Rp.66.019 juta, meningkat sebesar Rp.24.807

juta atau 60,2% dibanding pada 31 Desember 2012 sebesar

Rp.41.212 juta. Peningkatan nilai penyertaan saham ini seiring

dengan pertumbuhan usaha entitas asosiasi yakni PT Central

Santosa Finance (CSF) dan penambahan nilai penyertaan

sebesar Rp.50.000 juta. CSF melalukan peningkatan modal kerja

sebesar Rp 200.000 juta, sehingga porsi kepemilikan Perusahaan

tetap 25%.

December 31st, 2012. Proportion of factoring receivables compare

to total asset is classifi ed as minor portion, this was in line with the

Company’s policy to not to focus on factoring business.

d. Receivables from Related Parties

Receivables from related parties on December 31st, 2014 amounted

to IDR 462.589 million, an increase of IDR 272.695 million or 144%

hike compared to that on December 31st, 2013. The increase in

receivable from related parties due Company has balance of dealer

payment which include Parent Company fi nancing portion (on joint

fi nancing) that paid in advance by Company. In 2014, Company

has balance of receivable from related parties which are parent

company – PT Bank Central Asia, Tbk. and also landing facility to

associates namely PT Central Santosa Finance amounted to IDR

50.000 million and BCA Insurance amounted to IDR 35.000 million.

Receivables from related parties on December 31st, 2013 amounted

to IDR 189.894 million, an increase of IDR 89.217 million or 88,6%

hike compared to that on December 31st, 2012, amount IDR 100.677

million.

e. Investment in shares of stock

Investment in shares of stock on December 31st, 2014 amounted IDR

145.639 million, an increase of IDR 79.620 million or 120,6% hike

compared to the investment on December 31st, 2013. Investment

in share of stock on December 31st, 2013 amounted IDR 66.019

million, an increase of IDR 24.807 million or 60,2% hike compare

to the investment of IDR 41.212 million on December 31st, 2012.

The incremental of investment in shares of stock a line with the

growth of associated party, PT Central Santosa Finance (CSF) and

additional of investment value amounted to IDR 50.000 million.

CSF increased its authorized capital by IDR 200.000 million, the

Company’s share of ownership in CSF remains at 25%.

Company’s liabilities consist of short-term debts and overdrafts; accrual

expense; taxes payable; other debts; obligations under fi nance lease;

estimated liability for employee benefi ts; medium-term notes payables

and bond payables. The details of the Company’s liabilities for 2012,

2013 and 2014 are shown in the table below.

Kewajiban Perusahaan terdiri dari pinjaman jangka pendek dan

cerukan; beban akrual; utang pajak; utang lain-lain; utang sewa

pembiayaan; estimasi liabilitas imbalan kerja karyawan; wesel

bayar jangka menengah dan utang obligasi. Rincian dari kewajiban

Perusahaan untuk tahun 2012, 2013 dan 2014 dapat dilihat pada

tabel di bawah ini.

SUBBAB 6.2.1.2 LIABILITAS SECTION 6.2.1.2 LIABILITY

105



Total Company’s liabilities as on December 31st, 2014 was IDR 4.592.402

million, a decrease of IDR 116.020 million or 2,5% compared to total

liabilities on December 31st, 2013. Total Company’s liabilities as on

December 31st, 2013 was IDR 4.708.422 million, an increase of IDR

1.094.947 million or 30,3% hike compared to total liabilities of IDR

3.613.475 million in 2012. The decreasing of total company’s liabilities

is due to payment of maturity bond with principal amount IDR 1.250

million. Year 2014, the company issues bond amounted to IDR 500.000

million and medium term notes amounted to IDR 120.000 million. Year

2013, the company issues bond amounted to IDR 1.300.000 million.

Jumlah kewajiban Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014

sebesar Rp.4.592.402 juta, mengalami penurunan sejumlah

Rp.116.020 juta atau 2,5% dibanding jumlah kewajiban Perusahaan

pada tanggal 31 Desember 2013. Jumlah kewajiban Perseroan

pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp.4.708.422 juta,

mengalami peningkatan sejumlah Rp.1.094.947 juta atau 30,3%

dibanding jumlah kewajiban Perusahaan pada tahun 2012 sebesar

Rp.3.613.475 juta. Penurunan tersebut disebabkan oleh adanya

pelunasan Obligasi Perusahaan dengan nilai pokok sebesar Rp1.250

juta. Pada tahun 2014, Perusahaan juga menerbitkan Obligasi

sebesar Rp.500.000 juta dan Medium Term Notes sebesar Rp.120.000

juta. Pada tahun 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi sebesar

Rp.1.300.000 juta.

(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)LIABILITAS/ LIABILITY

JUMLAH LIABILITAS/ NUMBER OF LIABILITY

a. Pinjaman Jangka Pendek dan Cerukan

Pinjaman jangka pendek dan cerukan Perusahaan pada

tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp.1.294.383 juta,

a. Short Term Debts and Overdrafts

Short-term debts and overdrafts of the Company on December 31st,

2014 amounted to IDR 1.294.383 million, an increase of IDR 595.780

(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah

JUMLAH LIABILITAS/ NUMBER OF LIABILITY(dalam jutaan Rupiah/in million Rupiah

106


Uraian31 Desember/ 31 Dec

Explanation2012 % 2013 % 2014 %

Pinjaman jangka pendek dan cerukan

166.141 4,6 % 698.603 14,8 % 1.294.383 28,2 % Short-term loans and overdraft

Beban yang masih harus dibayar

113.658 3,1% 95.442 2.0 % 74.019 1,6 % Accrued expenses

Utang Pajak 37.735 1,0 % 48.369 1,0 % 53.277 1,2 % Taxes payableUtang lain-lain 763.769 21,1 % 715.881 15,2 % 644.343 14,0 % Other payablesUtang sewa pembiayaan 2.710 0,1 % 1.670 0,0 % 517 0,0 % Obligations under finance leaseEstimasi liabilitas imbalan kerja karyawan

7.585 0,2 % 12.610 0,3 % 16.963 0,4 % Estimated employee benefits liabiity

Wesel bayar jangka menengah

- 0,0 % 293.419 6,2 % 413.442 9,0 % Medium-term notes

Utang Obligasi 2.521.877 69.8% 2.842.428 60,4 % 2.095.458 45,6 % Bonds payableJumlah Liabilitas 3.613.475 100 % 4.708.422 100 % 4.592.402 100 % Total Liabilities


million or 85,3% hike compared to the amount on December

31st, 2013. Short-term debts and overdrafts of the Company on

December 31st, 2013 amounted to IDR 698.603 million, an increase

of IDR 532.462 million or three times hike compared to IDR 166.141

million on December 31st, 2012. The increasing was primarily due to

the Company’s funding needs for new fi nancing of the Company’s

short term debts and overdrafts.

b. Other Debts

The Company’s other debt as on December 31st, 2014 was IDR

644.343 million, a decrease of IDR 71.538 million or 9,9% compared

to the amount on December 31st, 2013. The Company’s other debt

on December 31st, 2013 was IDR 715.881 million, a decrease of IDR

47.888 million or 6,3% drop compared to IDR 763.769 million on

December 31st, 2012. This decrease was primarily due to unloading

of insurance loan to third parties.

c. Bond payables

Bond payables of the Company on December 31st, 2014 amounted

to IDR 2.095.458 million, a decrease of IDR 746.970 million or 26,3%

compared to the amount as on December 31st, 2013. The decreasing

in 2014 was primarily due to the payment of bond payable which

mature with total principal amount IDR 1.250.000 million. Bond

payables of the Company on December 31st, 2013 was IDR 2.842.428


to IDR 2.521.877 million on December 31st, 2012. The increase in 2013

was primarily due to the issuance of BCA Finance 1st Continuous

Listing Bond 2nd Phase in 2013 amounting to IDR 1.300.000 million.

d. Medium Term Notes Payable

Medium Term Notes payable of the Company on December 31st,

2014 amounted to IDR 413.442 million, an increase of IDR 120.023

million or 40,9% compared to the amount as on December 31st,

2013. The incremental in 2014 was primarily due to the issuance of

4th Medium Term Note amounted IDR 120.000 million on March 18th,

2014. Medium Term Notes payable of the Company on December

31st, 2013 was IDR 293.419 million, an increase of IDR 293.419 million

compared to Medium Term Notes payable balance on December

31st, 2012. The increase in 2013 was primarily due to the issuance of

3rd Medium Term Notes in 2014 amounting to IDR 300.000 million.

mengalami peningkatan sejumlah Rp.595.780 juta atau 85,3%

dibanding pinjaman jangka pendek dan cerukan Perseroan

pada 31 Desember 2013. Pinjaman jangka pendek dan cerukan

Perseroan pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp. 698.603

juta, mengalami peningkatan sejumlah Rp. 532.462 juta atau

tiga kali lipat dibanding pinjaman jangka pendek dan cerukan

Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp. 166.141

juta. Peningkatan pinjaman jangka pendek dan cerukan di 31

Desember 2014 didorong kebutuhan pendanaan Perusahaan

dalam penyaluran pembiayaan baru.

b. Utang lain-lain

Utang lain-lain Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014

sebesar Rp.644.343 juta, mengalami penurunan sejumlah

Rp.71.538 juta atau 9,9% dibanding utang lain-lain Perseroan

pada tanggal 31 Desember 2013. Utang lain-lain Perseroan pada

tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp.715.881 juta, mengalami

penurunan sejumlah Rp. 47.888 juta atau 6,3% dibanding utang

lain-lain Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar

Rp. 763.769 juta. Penurunan ini terutama disebabkan oleh

menurunnya jumlah utang asuransi kepada pihak ketiga.

c. Utang Obligasi

Utang obligasi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014

sebesar Rp.2.095.458 juta, mengalami penurunan sejumlah

Rp.746.970 juta atau 26,3% dibanding utang obligasi

Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013. Penurunan pada

tahun 2014 tersebut terutama disebabkan oleh pelunasan

obligasi Perusahaan yang jatuh tempo dengan total nilai

pokok sebesar Rp.1.250.000 juta. Utang obligasi Perusahaan

pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp.2.842.428 juta,


dibanding dengan utang obligasi Perseroan pada tanggal 31

Desember 2012 sejumlah Rp.2.521.877 juta. Peningkatan pada

tahun 2013 tersebut terutama disebabkan oleh Penerbitan

Obligasi Bekelanjutan I BCA Finance Tahap II tahun 2013 sebesar

Rp 1.300.000 juta.

d. Wesel Bayar Jangka Menengah

Utang wesel bayar jangka menengah Perusahaan pada

tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp.413.442 juta, mengalami

peningkatan sejumlah Rp.120.023 juta atau 40,9% dibanding

utang wesel bayar jangka menengah Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013. Peningkatan pada tahun 2014 tersebut

terutama disebabkan oleh penerbitan Medium Term Notes IV

sebesar Rp. 120.000 juta pada 18 Maret 2014. Wesel bayar jangka

menengah Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar


juta dibanding dengan pada tanggal 31 Desember 2012.

Peningkatan pada tahun 2013 tersebut terutama disebabkan

oleh Penerbitan Medium Term Notes III sebesar Rp.300.000 juta.

107



SUBBAB 6.2.1.3 EKUITAS SECTION 6.2.1.3 EQUITY

Jumlah ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar

Rp.1.536.017 juta, mengalami peningkatan sejumlah Rp.446.405 juta

atau 40,97% dibanding jumlah ekuitas Perusahaan pada tanggal 31

Desember 2013. Peningkatan ini bersumber dari laba bersih yang

diperoleh Perusahaan atas aktivitas usahanya. Pembagian dividen

selama tahun 2014 yaitu dividen interim (per kuartal) sebesar 55%

laba bersih tahun berjalan (2014) , serta pembayaran dividen tunai

atas laba bersih tahun 2013 Perusahaan sebesar 0,6%. Jumlah ekuitas

Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp.1.089.612

juta, mengalami penurunan sejumlah Rp.139.860 juta atau 11,4%

dibanding jumlah ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember

2012 sebesar Rp.1.229.472 juta. Penurunan nilai ekuitas Perusahaan

yang disebabkan pembagian dividen tidak mengurangi komitmen

Induk Perusahaan (PT Bank Central Asia, Tbk.) dalam mendukung

pertumbuhan bisnis Perusahaan. Dukungan Induk Perusahaan,

khususnya dalam segi pendanaan, dilakukan melalui pembiayaan

bersama dalam penyaluran pembiayaan baru.

Total equity as of December 31st, 2014 amounted to IDR 1.536.017


to the amount on December 31st, 2013. The incremental was due to

company’s net income from its business activities. Dividend payment

during year 2014, consist of dividend interim (quarterly) amounted to

55% of the Company’s net income in 2014, combined with the payment

of cash dividends over the Company’s net income in 2013 by 0,6%.

The total equity as of December 31st, 2013 amounted to IDR 1.089.612

million, a decrease of IDR 139.860 million or 11,4 % compared to year

2012 that amounted to IDR 1.229.472 million. The decrease of the

Company’s equity as impact of the dividend payment did not reduce

the parent Company’s (PT Bank Central Asia, Tbk.,) commitment in

supporting the growth of BCA Finance business. Support from the

parent company, especially in term of funding side, is done trough joint


EKUITAS/EQUITY

JUMLAH EKUITAS / TOTAL EQUITY


JUMLAH EKUITAS /TOTAL EQUITY


108


Uraian 31 Desember/ 31 Dec Explanation

2012 % 2013 % 2014 %Modal saham 200.000 16,3% 200.000 18,4% 200.000 13,0% Capital stockPendapatan (beban) komprehensif lain

0,0% 0,0% -489 0,0% Other comprehensive income (expense)

- Telah ditentukan penggunaannya

3.150 0,3% 13.150 1,2% 40.000 2,6% Appropriated

- Belum ditentukan penggunaannya

1.026.322 83,5% 876.462 80,4% 1.296.506 84,4% Uappropriated

Jumlah Ekuitas 1.229.472 100% 1.089.612 100% 1.536.017 100% Total Equity


RASIO PEMBAGIAN DIVIDEN / DIVIDEND PAYOUT RATIO

Sebagai bank, BCA wajib mematuhi peraturan Bank Indonesia,

termasuk Peraturan Bank Indonesia No: 7/3/PBI/2005 tentang Batas

Maksimum Pemberian Kredit (BMPK). Dalam peraturan tersebut

menyatakan pula bahwa penyertaan modal tercakup dalam

perhitungan BMPK. Pertumbuhan bisnis non-organik BCA dan

pertumbuhan agresif Perusahaan mengurangi ruang gerak dalam

perhitungan BMPK. Hal inilah yang kemudian melatarbelakangi

pembagian dividen Perusahaan dalam jumlah signifi kan.

Kebijakan Pembagian Dividen

Kebijakan pembagian dividen baik waktu dan jumlah dividen yang

dibagikan ditentukan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham

(RUPS) yang secara berkala diselenggarakan setiap tahunnya.

Kewenangan RUPS telah dijelaskan pada Bab 8.3.1 Rapat Umum

Pemegang Saham. Selama tahun 2014, Perusahaan membagikan

dividen, seperti tabel dibawah ini.

fi nancing scheme.

As a bank, BCA shall comply with Bank Indonesia regulations, including

Bank Indonesia Regulation No.7/3/PBI/2005 on Legal Lending Limit

(LLL), in which also state that total equity is included in the calculation

of LLL. The non-organic business growth of BCA and an aggressive

growth of the Company reduced the space in calculation of LLL. This is

being the reason why the Company distributed its dividend payment in

signifi cant amount.

The Dividend Policy

The dividend distribution policy both the timing and the amount of

dividend paid is determined by the General Meeting of Shareholders

(AGMS) which is held every year on a regular basis. The AGMS

authorities is described in Chapter 8.3.1 regarding General Meeting

of Shareholders. During 2014, the Company distributed dividends, as

illustrated in the table below.


109


Uraian 2012 2013 2014 Explanation

Laba Komprehensif 729.501 935.281 1.000.742 Comprehensive IncomeRasio Pembagian Dividen 80% 100% 55% Dividend Payout RatioDividen Tunai 536.162 145.141 5.281 Cash DividendsDividen Interim 438.460 930.000 548.567 Interim DividendsTotal 974.622 1.075.141 553.848 TotalJumlah Lembar Saham 20.000.000 20.000.000 20.000.000 Number of SharesDividen Per Saham 48.731 53.757 27.692 Dividend per shares


Pendapatan Perusahaan berasal dari pendapatan pembiayaan

konsumen; sewa pembiayaan; anjak piutang; denda dan pendapatan

lainnya; laba penjualan penyertaan lainnya – neto, penerimaan atas

piutang yang telah dihapuskan; pendapatan bunga; laba penjualan

asset tetap, bagian atas laba neto entitas asosiasi dan laba selisih

kurs- neto. Rincian dari pendapatan perseroan untuk tahun 2012,

2013, 2014 dapat dilihat pada tabel di bawah.

Company’s revenue comes from consumer fi nancing; fi nancing lease;

factoring; penalty and other income; gain on sale of other investment –

net; recovery of receivables previously written-off ; interest income; gain

on sale of fi xed asset, equity in net income of associated entities and

gain on foreign exchange - net. Details of the Company’s revenue for

2012, 2013 and 2014 are shown in the table below :

Subbab 6.2.2 | Laporan Laba Rugi KomprehensifSection 6.2 .2 | Comprehensive Income Report

SUBBAB 6.2.2.1 PENDAPATAN SECTION 6.2.2.1 REVENUE

(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)PENDAPATAN/ REVENUE

Pada tahun 2014, jumlah pendapatan Perusahaan sebesar


atau 12,7% dari tahun 2013. Pada tahun 2013, jumlah pendapatan

Perusahaan sebesar Rp.1.932.821 juta, mengalami peningkatan

sejumlah Rp.324.166 juta atau 20,2% dari tahun 2012. Peningkatan

ini terutama bersumber dari optimalisasi pendapatan yang

terutama berasal dari margin bunga.

In 2014, the Company’s total revenue was IDR 2.178.247 million, an

increase of IDR 245.426 million or 12,7% hike compared to 2013. Then,

in 2013, the Company’s total revenue was IDR 1.932.821 million, an

increase of IDR 324.166 million or 20,2 % compared to 2012. The increase

was based on revenue optimalization that due to interest margin.

JUMLAH PENDAPATAN / TOTAL REVENUE


terutama berasal dari margin bunga.

JUMLAH PENDAPATAN /

in million Rupiah)

110


Uraian 2012%

2013%

2014%

Explanation12 Bulan 12 Bulan 12 Bulan

Pembiayaan Konsumen 1.403.876 87,3% 1.652.806 85,5% 1.880.362 86,3% Consumer financing Sewa Pembiayaan 11.417 0,7% 22.455 1,2% 23.562 1,1% Direct financing leases Anjak Piutang 1.586 0,1% 1.529 0,1% 2.010 0,1% FactoringDenda dan pendapatan lainnya

177.151 11,0% 219.356 11,3% 228.341 10,5% Penalty and other income

Penerimaan atas piutang yang telah dihapuskan

4.612 0,3% 2.803 0,1% 4.557 0,2% Recovery of receivables previously written-off

Pendapatan bunga 2.871 0,2% 9.065 0,5% 9.795 0,4% Interest incomeBagian atas laba neto entitas asosiasi

7.113 0,4% 24.807 1,3% 29.620 1,4% Equity in net income of associated entities

Laba selisih kurs - neto 28 0,0% - 0,0% - 0,0% Gain on foreign exchange - netJumlah Pendapatan 1.608.654 100,0% 1.932.821 100,0% 2.178.247 100,0% Total Revenue


a. Pembiayaan konsumen

Secara umum dari tahun ke tahun, Perusahaan menetapkan

kebijakan bahwa pembiayaan konsumen merupakan fokus

utama usaha Perusahaan. Hal ini dapat dilihat dari kontribusi

terbesar pendapatan Perusahaan berasal dari pendapatan

pembiayaan konsumen. Pada tahun 2014, pendapatan

Perusahaan dari pembiayaan konsumen mencapai Rp.1.880.362


13,8% dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013, pendapatan

Perusahaan dari pembiayaan konsumen mencapai Rp. 1.652.806


17,7% dibanding tahun 2012 sebesar Rp.1.403.876 juta.

Kenaikan pendapatan pembiayaan konsumen merupakan

kontribusi dari pembiayaan Perusahaan yang merupakan hasil

dari jaringan usaha yang tersebar luas di seluruh Indonesia,

perkembangan dalam hubungan dengan dealer atau showroom,

serta kenaikan kerjasama pembiayaan konsumen dengan PT

Bank Central Asia, Tbk. Pendapatan pembiayaan konsumen

terdiri dari pendapatan pembiayaan konsumen yang diterima

Perusahaan dari pembiayaan konsumen yang dikelola sendiri

maupun pembiayan bersama yang menjadi porsi Perusahaan.

b. Sewa Pembiayaan

Pendapatan sewa pembiayaan Perusahaan tahun 2014

mencapai Rp.23.562 juta, meningkat sejumlah Rp.1.107 juta atau

naik 4,9% dari tahun 2013. Pada tahun 2013, pendapatan sewa

pembiayaan Perusahaan mencapai Rp.22.455 juta, meningkat

sejumlah Rp.11.038 juta atau naik 96,7% dari tahun 2012.

Peningkatan pendapatan sewa pembiayaan ini seiring dengan

peningkatan aset investasi sewa pembiayaan. Meskipun

bukan merupakan fokus utama, Perusahaan berencana untuk

meningkatkan bisnis sewa pembiayaan. Rencana tersebut

direalisasikan dengan dibentunya Divisi baru di tahun 2012

yang khusus menangani sewa pembiayaan.

c. Anjak Piutang

Pada tahun 2014, pendapatan anjak piutang mencapai Rp.2.010

juta, mengalami peningkatan sebesar Rp 481 juta atau 31,5%

dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013, pendapatan anjak

piutang mencapai Rp 1.529 juta, mengalami penurunan

sebesar Rp 57 juta atau 3,59% dibanding pendapatan anjak

piutang pada tahun 2012 sebesar Rp 1.586 juta. Peningkatan ini

sebabkan terutama karena peningkatan jumlah anjang piutang

di tahun 2014.

d. Denda, pendapatan lain-lain

Pada tahun 2014, pendapatan denda, pendapatan lain-lain

mencapai Rp.228.341 juta, mengalami peningkatan sebesar

Rp.8.985 juta atau naik 4,1% dibanding pendapatan denda,

pendapatan lain-lain pada tahun 2013. Pada tahun 2013,

pendapatan denda, pendapatan lain-lain mencapai Rp.219.356

juta, mengalami peningkatan sebesar Rp.42.205 juta atau

23,82% dibanding pendapatan denda, pendapatan lain-lain

a. Consumer Financing

In general, from year to year, the Company established a policy

to focus in consumer fi nancing. It is evidenced from the greatest

contribution of the Company’s revenue deriving from consumer

fi nancing income. In 2014 the Company’s income from consumer

fi nancing reached IDR 1.880.362 million, an increase of IDR 227.556

million or 13,8% hike compared to the fi gure in 2013. In 2013 the

Company’s income from consumer fi nancing reached IDR 1.652.806


to the fi gure in 2012’s amount IDR 1.403.876 million.

The increase in consumer fi nancing revenue was contributed by the

Company’s fi nancing, as a result of business network throughout

Indonesia, relationship to dealers or car showrooms, as well as

increase in consumer fi nancing partnership with PT Bank Central

Asia, Tbk. Consumer fi nancing income comprises of income from

Self Financing and income from Joint fi nancing.

b. Finance Lease

Income from Finance lease for 2014 reached IDR 23.562 million, an

increase of IDR 1.107 million, 4,9% hike from 2013.In 2013, income

from Finance lease reached IDR 22.455 million, an increase of

IDR 11.038 million, hike 96,7% from 2012. This was in line with the

incremental of investment in fi nance lease asset. Despite not being

the primary focus, the Company plans to increase its fi nance lease

business. The plan was implemented by developing existing units

into divisions in 2012.

c. Factoring

In 2014, factoring income reached IDR 2.010 million, a increase of

IDR 481 million or 31,5% hike compared to the fi gure in 2013. In

2013, factoring income reached IDR 1.529 million, a decrease of IDR

57 million or 3,59% drop compared to the fi gure in 2012 amounted

IDR 1.586 million. The incremental was due to the incremental of

factoring during 2014.

d. Overdue Penalty and Other Income

In 2014, revenue from overdue penalty and other income was IDR

228.341 million, an increase of IDR 8.985 million or 4,1% hike from

the fi gure in 2013. In 2013, revenue from overdue penalty and other

income was IDR 219.356 million, an increase of IDR .42.205 million

or 23,82% hike from IDR 177.151 million in 2012. The increase was

based on higher revenue from penalty.

111



pada tahun 2012 yang sebesar Rp.177.151 juta. Peningkatan ini

terutama bersumber dari meningkatnya pendapatan denda.

e. Laba Penjualan Penyertaan Lainnya – Neto

Tidak terdapat laba penjualan penyertaan lainnya – netto di

tahun 2012, 2013 dan 2014. Pada tahun 2010, Perseroan mencatat

laba penjualan penyertaan lainnya – neto sebesar Rp.8.783juta

atas penjualan penyertaan saham di PT Bank Windu Kentjana

International Tbk (BWKI).

f. Penerimaan Atas Piutang yang Telah Dihapusbukukan.

Pada tahun 2014, penerimaan atas piutang yang telah

dihapusbukukan sebesar Rp.4.557 juta, mengalami peningkatan

sejumlah Rp.1.754 juta atau 62,6% dibanding tahun 2013.

Pada tahun 2013, penerimaan atas piutang yang telah

dihapusbukukan sebesar Rp.2.803 juta, mengalami penurunan

sejumlah Rp.1.809 juta atau 39,23% dibanding tahun 2012

sebesar Rp.4.612 juta. Hal ini tidak terlepas dari keberhasilan

Perusahaan dalam melakukan penagihan atas piutang yang

telah dihapuskan.

g. Pendapatan Bunga

Pada tahun 2014, pendapatan bunga Perusahaan sebesar

Rp.9.795 juta, mengalami peningkatan sejumlah Rp.730 juta atau

naik 8,1% dari tahun 2013. Pada tahun 2013, pendapatan bunga

Perusahaan sebesar Rp.9.065 juta, mengalami peningkatan

sejumlah Rp.6.194 juta atau lebih dari 2 kali lipat dari tahun 2012

sebesar Rp.2.871 juta. Pendapatan bunga ini merupakan hasil

atas pemberian pinjaman kepada entitas asosiasi – PT Central

Sentosa Finance (CSF) dan PT Asuransi Umum BCA (BCAI), serta

bunga atas saldo rata-rata mengendap pada rekening bank milik

Perusahaan. Pemberian fasilitas pinjaman kepada CSF sebesar

Rp 100.000 juta dilakukan dalam 2 tahap, masing-masing pada

tanggal 3 Agustus 2012 dan 3 Oktober 2012. Pada tanggal 3

November 2014, Perusahaan menerima pelunasan pinjaman

subordinasi dari CSF sebesar Rp.50.000 juta. Perusahaan

memberikan fasilitas pinjaman kepada BCAI sebesar Rp.35.000

juta pada tanggal 22 September 2014.

h. Bagian atas laba neto entitas asosiasi

Pada tahun 2014, bagian atas laba neto entitas asosiasi sebesar

Rp.29.620 juta, meningkat sebesar Rp.4.813 juta atau naik 19,4%

dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013, bagian atas laba neto

entitas asosiasi sebesar Rp.24.807 juta, meningkat sebesar

Rp.17.694 juta atau 2,5 kali dibanding tahun 2012 sebesar

Rp.7.113 juta.

i. Laba / (Rugi) Selisih Kurs – Neto

Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan tidak membukukan laba

selisih kurs neto. Pada tahun 2012, Perusahaan membukukan

laba selisih kurks neto sebesar Rp.28 juta. Keuntungan dan

kerugian kurs mata uang asing berasal dari rekening giro

dollar yang disesuakan dengan kurs tengah akhir bulan Bank

Indonesia.

e. Gain on Sale of Other Investment – Net

There were no other gains from sale of other investments - net in

2012, 2013 and 2014. In 2010, the Company recorded a Gain on sale

of other investment - net of IDR 8.783 million for sale of shares in PT

Bank Windu Kentjana International Tbk (BWKI).

f. Recovery of Receivables Previously Written-Off

In 2014 Recovery of receivables previously written-off was IDR 4.557

million, a increase of IDR 1.754 million or 62,6% hike compared

to the fi gure in 2013. In 2013 Recovery of receivables previously

written-off was IDR 2.803 million, a decrease of IDR .1.809 million

or 39,23% drop compared to the fi gure in 2012 amount of IDR 4.612

million. It was inseparable from the Company’s success in collecting

the receivables that have been written off .

g. Interest Income

In 2014 the Company received interest income of IDR 9.795 million,

an increase of IDR 730 million or 8,1% hike compare to 2013. In

2013 the Company received interest income of IDR 9.065 million,

an increase of IDR 6.194 million or more than two times compare

to 2012 amount of IDR 2.871 million. The interest income is yield of

landing that gave to associate entity – PT Central Sentosa Finance

(CSF) and PT Asuransi Umum BCA (BCAI), as well as average of

the Company’s balance in bank. Landing facility for CSF gave

in two phases, respectively on August 3rd, 2012 and October 3rd,

2012. On November 3rd, 2014, the Company obtained repayment

of subordinated loan from CSF amounted IDR 50.000 million. The

Company provides subordinated loan facility to BCAI amounted to

IDR 35.000 on September 22nd, 2014.

h. Equity in Net Income of Associated Entities

In 2014, Equity in net income of associated entities amounted to

IDR 29.620 million, an increase of IDR 4.813 million or 19,4% hike

compare to 2012. In 2013, Equity in net income of associated entities

amounted to IDR 24.807 million, an increase of IDR 17.694 million or

more than two and half times compare to 2012 amount of IDR 7.113

million.

i. Gain/ (Loss) on Foreign Exchange – Net

In 2014 and 2013, The Company did not record any net foreign

exchange gain. In 2012, The Company recorded a net foreign

exchange gain of IDR 28 million. Gains and losses on foreign

exchange stemmed from dollar account, based on Bank Indonesia’s

end of month middle exchange rate.

112



SUBBAB 6.2.2.2 BEBAN SECTION 6.2.2.2 EXPENSE

Beban Perseroan berasal dari gaji, tunjangan dan kesejahteraan

karyawan; umun dan administrasi; beban bunga; cadangan

kerugian penurunan nilai piutang; penyusutan; jasa profesional;

amortisasi biaya emisi obligasi dan wesel bayar jangka menengah

ditangguhkan; bagian atas rugi neto entitas aossiasi; dan rugi selisih

kurs – neto. Rincian dari beban Perseroan dan tahun 2012, 2013 dan

2014 dapat dilihat pada tabel berikut

The Company’s Expenses comprises of salary, allowances and other

employee benefi ts; general and administrative; interest expense;

allowance for impairment losses of receivables; depreciation;

professional services; amortization of bond issuance costs and deferred

medium term notes; share of losses of associate entity net and loss on

foreign exchange - net. Details of the Company’s expenses for 2012,

2013 and 2014 are shown in the table below.

(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)BEBAN/ EXPENSE

JUMLAH BEBAN/ TOTAL EXPENSE

Pada tahun 2014, beban Perusahaan sebesar Rp.848.836 juta,


dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013, beban Perusahaan sebesar


juta atau 8,5% dibanding tahun 2012 sebesar Rp.635.779 juta.

Peningkatan tersebut terutama disebabkan meningkatnya biaya

operasional berupa peningkatan biaya beban bunga, biaya umum

dan administrasi.

In 2014, the Company’s expenses amounted to IDR 848.836 million, an

increase of IDR 159.162 million or 23,1% hike compared to the fi gure

in 2013. In 2013, the Company’s expenses amounted to IDR 689.674

million, an increase of IDR 53.895 million or 8,5% hike compared to

the fi gure in 2012 amounted to IDR 635.779 million. The incremental

was primarily due to operational cost increase incremental of interest

expense, general and administrative expense.


Always Deliver Better Version BCA Finance 2014

JUMLAH BEBAN/ TOTAL EXPENSE

in million Rupiah)

113


Uraian2012 2013 2014

Explanation12 Bulan % 12 Bulan % 12 Bulan %

Gaji, tunjangan dan kesejahteraan karyawan

149.473 23,51% 212.579 30,8% 252.946 29,8% Salaries, allowances and employees’ benefits

Umum dan administrasi 189.991 29,88% 193.202 1,2% 242.293 28,5% General and administrativeBeban bunga 220.019 34,61% 237.893 0,1% 300.167 35,4% Interest expenseCadangan kerugian penurunan nilai piutang

46.412 7,30% 20.362 11,3% 28.331 3,3% Provision for impairment losses on receivables

Penyusutan aset tetap 14.933 2,35% 12.710 0,1% 11.209 1,3% Depreciation of fixed assetsJasa profesional 14.951 2,35% 12.848 0,5% 13.881 1,6% Professional feesBagian atas rugi neto entitas asosiasi

- 0,0% - 0,0% - 0,0% Equity in net loss of associated entities

Rugi selisih kurs-neto - 0,0% 80 0,0% 9 0,0% Loss on foreign exchange - netJumlah Beban 635.779 100% 689.674 100,0% 848.836 100,0% Total Expenses


a. Gaji, Tunjangan dan Kesejahteraan Karyawan

Pada tahun 2014, beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan

karyawan sebesar Rp.252.946 juta, mengalami peningkatan

sejumlah Rp.40.367 juta atau naik 19,0% dari tahun 2013. Pada

tahun 2013, beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan karyawan


Rp.63.106 juta atau 42,2% dari tahun 2012 sebesar Rp.149.473

juta. Peningkatan beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan

karyawan di tahun 2014 disebabkan adanya penyesuaian gaji,

tunjangan, dan kesejahteraan karyawan untuk peningkatan

kesejahteraan karyawan. Dari sisi jumlah karyawan, jumlah

karyawan Perusahaan di tahun 2013 relatif sama dengan tahun

2014.

b. Umum dan Administrasi

Pada tahun 2014, beban umum dan administrasi sebesar


juta atau sebesar 25,4% dibanding dengan tahun 2013.

Peningkatan tersebut terutama disebabkan peningkatan biaya

pemasaran dan fi dusia. Pada tahun 2013, beban umum dan

administrasi sebesar Rp.193.202 juta, mengalami penurunan

sejumlah Rp.3.211 juta atau sebesar 1,7% dibanding dengan

tahun 2012 sebesar Rp.189.991 juta.

c. Beban Bunga

Pada tahun 2014, beban bunga mencapai Rp.300.167 juta,

mengalami peningkatan sejumlah Rp.62.274 juta atau sebesar

26,2% dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013, beban bunga

mencapai Rp.237.893 juta, mengalami peningkatan sejumlah

Rp.17.874 juta atau sebesar 8,1% dibanding tahun 2012 sebesar

Rp.220.019 juta. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan

suku bunga pinjaman yang dimiliki oleh Perusahaan selama

tahun 2014 untuk mendukung pertumbuhan volume bisnis

Perusahaan.

d. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Piutang

Pada tahun 2014, beban cadangan kerugian penurunan nilai

piutang sebesar Rp.28.331 juta, mengalami peningkatan sebesar

Rp.7.969 juta atau 39,1% dibanding tahun 2013. Pada tahun 2013,

beban cadangan kerugian penurunan nilai piutang sebesar

Rp.20.362 juta, mengalami penurunan sebesar Rp.26.050juta

atau 56,1% dibanding tahun 2012 sebesar Rp.46.412 juta.

Kenaikan ini dikarenakan oleh adanya peningkatan jumlah

pembiayaan yang dibiayai Perusahaan, jumlah kredit yang

bermasalah dalam jumlah piutang yang dihapusbukukan

sepanjang tahun 2014.

a. Salaries, Allowances, and Other Employee Benefi ts

In 2014, salaries, allowances and other employee benefi ts

amounted to IDR 252.946 million, an increase of IDR 40.367 million

or 19,0% hike from the fi gure in 2013. In 2013, salaries, allowances

and other employee benefi ts amounted to IDR 212.579 million,

an increase of IDR 63.106 million or 42,2% hike from the fi gure in

2012 amounted to IDR 149.473 million. The incremental of salaries,

allowances and other employee benefi ts during year 2014 due to

adjustment of employee salaries, allowance and other benefi ts to

increase employee welfare. In the terms of number of employee,

from year 2013 to 2014 year the number of company’s employee

relatively same.

b. General and Administrative Expense

In 2014, general and administrative expenses amounted to IDR

242.293 million, an increase of IDR 49.091 million or 25,4% hike

from the fi gure in 2013. The incremental was primarily due to the

increasing in marketing and fi duciary expenses. In 2013, general

and administrative expenses amounted to IDR 193.202 million, a

decrease of IDR 3.211 million or 1,7% drop from the fi gure in 2012

amounted to IDR 189.991 million.

c. Interest Expense

In 2014, interest expense reached IDR 300.167 million, an increase

of IDR 62.274 million or 26,2% hike from the fi gure in 2013. In 2013,

interest expense reached IDR 237.893 million, an increase of IDR

17.874 million or 8,1% hike from the fi gure in 2012 amounted to

IDR 220.019 million. This increase was due to the increase in cost of

fund owned by the Company during 2014 to support the Company’s

growing volume of business.

d. Allowance for Impairment Losses of Receivables

In 2014, allowance for impairment losses of receivables amounted

to IDR 28.331 million, an increase of IDR 7.969 million or 39,1%

compared to the fi gure in 2013. In 2013, allowance for impairment

losses of receivables amounted to IDR 20.362 million, an increase

of IDR 26.050 million or 56,1% compared to the fi gure in 2012

amounted to IDR 46.412 million. This increase was due to an

increase in total Company’s fi nancing, number of non performing

loans and number of written-off Account Receivables throughout

2014.

114



SUBBAB 6.2.2.3 LABA KOMPREHENSIF SECTION 6.2.2.2 COMPREHENSIVE INCOME

Pada tahun 2014, laba komprehensif Perusahaan adalah sebesar


atau 6,9% dari tahun 2013. Pada tahun 2013, laba komprehensif

Perusahaan adalah sebesar Rp.935.281 juta, mengalami peningkatan

sejumlah Rp.205.780 juta atau 28,2% dari tahun 2012 sebesar

Rp.729.501 juta. Peningkatan laba komprehensif ini bersumber

dari meningkatnya pendapatan Perusahaan yang lebih tinggi dari

peningkatan beban.

In 2014, the Company’s net profi t amounted to IDR 1.000.253 million, an

increase IDR 64.972 million or 6,9% hike from the fi gure in 2013. In 2013,

the Company’s net profi t amounted to IDR 935.281 million, an increase

IDR 205.780 million or 28,2% hike from the fi gure in 2012 amounted

to IDR 729.501 million. The increase in net profi t was based on higher

incremental revenue, compare to incremental expense.

(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)LABA KOMPREHENSIF/ COMPREHENSIVE INCOME

115


Uraian2012 2013 2014

Explanation12 Bulan 12 Bulan 12 Bulan

Pendapatan 1.608.654 1.932.821 2.178.247 IncomeBeban 635.779 689.674 848.836 ExpensesLaba sebelum manfaat (beban) pajak

972.875 1.243.147 1.329.411 Income before tax benefit (expense)

Manfaat (beban) pajak (243.374) (307.866) (328.669) Tax benefits (expense)Laba Bersih 729.501 935.281 1.000.742 Net incomePendapatan Komprehensif 1.107 - (489)Laba Komprehensif 730.608 935.281 1.000.253 Comprehencive income


Bab 6.3 | Sumber PendanaanChapter 6.3 | Funding Resources

a. Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

Ditinjau dari arus kas aktivitas operasi selama satu tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan

berhasil mencatat penerimaan kas sebesar Rp.45.893.402 juta

yang sebagian besar bersumber dari penerimaan kas dari

konsumen atas pembiayaan konsumen sebesar Rp.26.260.598

juta dan penerimaan kas dari bank sehubungan dengan

transaksi kerja sama pembiayaan bersama without recourse

sebesar Rp.19.175.058 juta. Jumlah pengeluran kas baik untuk

pengeluaran kas untuk transaksi maupun pengeluaran kas

untuk operasional adalah sebesar Rp.45.139.535 juta, sebagian

besar terdiri dari pengeluaran kas untuk transaksi pembiayaan

konsumen sebesar Rp.22.234.377 juta dan pengeluaran

kas untuk pembayaran bank sehubungan dengan transaksi

kerjasama pembiayaan bersama without recourse sebesar

Rp.21.478.623 juta. Jumlah seluruh kas neto yang diperoleh oleh

Perseroan yang digunakan untu aktivitas operasi adalah sebesar

Rp.753.867 juta. Penerimaan kas untuk operasional lebih besar

dari pengeluaran karena penerimaan kas dari pembiayaan

konsumen yang lebih besar seiring dengan pertumbuhan bisnis

pembiayaan konsumen Perseroan.

Ditinjau dari arus kas aktivitas operasi selama satu tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan

berhasil mencatat penerimaan kas sebesar Rp.47.880.082 juta

yang sebagian besar bersumber dari penerimaan kas dari

a. Net Cash Receipt from (Used for) Operating Activities

In term of cash fl ows from operating activities for the year ended

on December 31st, 2014, the Company recorded cash receipts of IDR

45.893.402 million, mostly from the cash receipt from customers

of IDR 26.260.598 million for customer fi nancing and cash

receipts from banks of IDR 19.175.058 million with respect to joint

fi nancing transaction without recourse. Total cash expenditure for

transactions and for operating expenses was IDR 45.139.535 million,

largely consisting of cash for consumer fi nancing transactions

of IDR 22.234.377 million and disbursements of cash for bank

payments related to joint fi nancing transactions without recourse

of IDR 21.478.623 million. The net cash acquired by the Company

used in operating activities was IDR 753.867 million. Cash receipts

from operation were greater than the cash receipts from fi nancing

due to greater cash receipt from customers along with the growth

of the Company’s customer fi nancing businesses.





(dalam jutaan Rupiah)(in million Rupiah)ARUS KAS/ CASH FLOW

Uraian 2012 2013 2014 ExplanationKas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

137.019 51.941 753.867 Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(7.665) (10.178) (123.736) Net Cash Used in Investing Activities

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(127.841) (42.455) (628.396) Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

Kenaikan (penurunan) Neto Kas dan Bank 1.513 (692) 1.735 Net increase (decrease) in Cash on Hand and in Banks

Kas dan Bank Awal Tahun 2.046 3.559 2.867 Cash on Hand and in Banks at Beginning of Year

Kas dan Bank Akhir Tahun 3.559 2.867 4.602 Cash on Hand and in Banks at End of Year

Arus kas masuk bagi Perusahaan terutama dari penerimaan kas

dari angsuran konsumen, pinjaman bank, dana penerusan hasil

kerjasama dengan bank dan dana dari pasar modal. Kebutuhan

utama Perusahaan akan likuiditas adalah memenuhi kebutuhan

modal kerja dan untuk membayar pinjaman yang jatuh tempo.

Tabel berikut merupakan ringkasan arus kas.

Cash infl ows for the Company are mainly cash receipts from customer’s

installment, bank loans, fund in cooperation with banks and fund from

the capital market. The Company’s primary need for liquidity is to meet

working capital need and to repay maturing loan. The following table

summarizes the Company’s cash fl ow.

116



konsumen atas pembiayaan konsumen sebesar Rp.24.351.076

juta dan penerimaan kas dari bank sehubungan dengan

transaksi kerja sama pembiayaan bersama without recourse

sebesar Rp.23.132.722 juta. Jumlah pengeluran kas baik untuk

pengeluaran kas untuk transaksi maupun pengeluaran kas

untuk operasional adalah sebesar Rp.47.828.141 juta, sebagian

besar terdiri dari pengeluaran kas untuk transaksi pembiayaan

konsumen sebesar Rp.26.366.574 juta dan pengeluaran kas

untuk pembayaran bank sehubungan dengan transaksi

kerjasama pembiayaan bersama without recourse sebesar

Rp.20.202.098 juta. Jumlah seluruh kas neto yang diperoleh

oleh Perseroan yang digunakan untu aktivitas operasi adalah

sebesar Rp.51.941 juta. Penerimaan kas untuk operasional lebih

besar dari pengeluaran karena penerimaan kas dari pembiayaan

konsumen yang lebih besar seiring dengan pertumbuhan bisnis

pembiayaan konsumen Perseroan.

Ditinjau dari arus kas aktivitas operasi selama tahun 2012,

Perseroan berhasil mencatat penerimaan kas sebesar

Rp.42.697.462 juta yang sebagian besar bersumber dari

penerimaan kas dari konsumen atas pembiayaan konsumen

sebesar Rp.20.830.006 juta dan penerimaan kas dari bank

sehubungan dengan transaksi kerjasama pembiayaan

bersama without recourse sebesar Rp.21.574.833 juta. Jumlah

pengeluaran kas baik untuk pengeluaran kas transaksi maupun

operasional sebesar Rp.41.701.558 juta termasuk pengeluran

kegiatan pembiayaan sebesar Rp.23.914.607 juta sehingga

jumlah seluruh kas neto yang digunakan Perseroan untuk

aktivitas operasi adalah sebesar Rp.137.019 juta. Penerimaan

kas untuk operasional lebih besar dari pengeluaran karena

penerimaan kas dari pembiayaan konsumen yang lebih besar

seiring dengan pertumbuhan bisnis pembiayaan konsumen

Perseroan.

b. Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Penggunaan kas untuk investasi pada tahun 2014 adalah sebesar


juta atau sebelas kali dibanding tahun 2013 sebesar Rp.10.178

juta, terutama disebabkan oleh perolehan investasi pada entitas

asosiasi, asset tetap dan pemberian pinjaman kepada entitas

asosiasi di tahun 2014.

Penggunaan kas untuk investasi pada tahun 2013 adalah sebesar


juta atau 32,78% dibanding tahun 2012 sebesar Rp.7.665 juta,

terutama disebabkan oleh perolehan aset tetap di tahun 2013.

Penggunaan kas untuk investasi pada tahun 2012 adalah


Rp.924 juta atau 13,70% dibanding tahun 2011 sebesar Rp6.741

juta. Peningkatan tersebut disebabkan perolehan aset tetap

Perusahaan dan penambahan penyertaan pada entitas asosiasi

yakni PT Central Sejahtera Insurance di tahun 2012.


fi nancing transaction without recourse. Total cash expenditure for

transactions and for operating expenses was IDR 47.828.141 million,

largely consisting of cash for consumer fi nancing transactions

of IDR 26.366.574 million and disbursements of cash for bank

payments related to joint fi nancing transactions without recourse

of IDR 20.202.098 million. The net cash acquired by the Company

used in operating activities was IDR 51.941 million. Cash receipts

from operation were greater than the cash receipts from fi nancing

due to greater cash receipt from customers along with the growth

of the Company’s customer fi nancing businesses.






fi nancing transaction without recourse. Total cash expenditure

for transactions and for operating expenses was IDR 41.701.558

million, consisting of cash for consumer fi nancing transactions of

IDR 23.914.607 million with the result that the net cash acquired by

the Company used in operating activities was IDR 137.019 million.

Cash receipts from operation were greater than the cash receipts

from fi nancing due to greater cash receipt from customers along

with the growth of the Company’s customer fi nancing businesses.

b. Net Cash Used for Investing Activities

The use of cash for investment in 2014 was IDR 123.736 million, an

increase of IDR 113.558 million or eleven times hike compared to IDR

10.178 million in 2013, mainly due to the acquisition of investment

in associate entity, fi xed assets and grant of loan to associated

entities during 2014.


increase of IDR 2.513 million or 32,78% hike compared to IDR 7.665

million in 2012, mainly due to the addition of fi xed assets during

2013.


increase of IDR 924 million or 13,70% hike compared to IDR 6.741 in

2011, mainly due to the addition of fi xed assets and investments in

associated company, PT Central Sejahtera Insurance in 2012.

117



c. Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

Pada tahun 2014, Perusahaan mengalami defisit dari aktivitas

pendanaan sebesar Rp.628.396 juta. Hal ini terutama disebabkan

peningkatan pembayaran utang bank, utang obligasi, dan

dividen kas pada tahun 2014. Total pembayaran utang obligasi

sebesar Rp.1.250.000 juta dan pembayaran dividen kas sebesar

Rp.553.848 juta.

Pada tahun 2013, Perusahaan mengalami defisit dari aktivitas

pendanaan sebesar Rp.42.455 juta. Hal ini terutama disebabkan

peningkatan pembayaran utang bank, utang obligasi, dan

dividen kas pada tahun 2013. Total pembayaran utang obligasi

sebesar Rp.980.000 juta dan pembayaran dividen kas sebesar

Rp.1.075.141 juta.

Pada tahun 2012, Perseroan mengalami defisit dari aktivitas

pendanaan sebesar Rp.127.841 juta. Hal ini dikarenakan adaya

pemberian pinjaman kepada entitas asosiasi yakni PT Cental

Santosa Finance (CSF) dan meningkatnya pembayaran utang

bank, utang obligasi dan dividen kas pada tahun 2012.

Bab 6.4 | Kemampuan Bayar Utang dan Tingkat KolektibilitasChapter 6.4 | Liabilities Servicing and Receivables Collectability

Tingkat likuiditas mencerminkan kemampuan Perusahaan dalam

memenuhi kewajiban jangka pendeknya, terutama pinjaman yang

diterima Perusahaan untuk meningkatkan kinerja Perusahaan

dalam pemberian fasilitas pembiayaan konsumen. Likuiditas

Perusahaan diukur berdasarkan perbandingan antara aset lancar

dengan liabilitas jangka pendek. Yang dimaksud aset lancar dalam

perhitungan ini adalah aset yang akan diperoleh dalam jangka

waktu kurang dari satu tahun, mencakup: jumlah kas, setara kas,

piutang pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam satu tahun.

Liabilitas jangka pendek merupakan jumlah kewajiban yang akan

jatuh tempo kurang dari satu tahun.

The level of liquidity reflects the company’s ability to meet its short term

liabilities, primarily loans of the company to improve the Company’s

performance in provision of consumer financing facilities. The

Company’s liquidity is measured by the ratio between current assets to

current liabilities. The definition of current assets in this calculation is an

asset to be acquired within a less than one year period, including: the

amount of cash, cash equivalents, accounts receivable from financing

that will mature within one year. Short-term liabilities are the total

liabilities with a due date of less than one year.

Subbab 6.4 .1 | LikuiditasSection 6.4.1 | Liquidity

c. Net Cash Receipt from (Used for) Financing Activities

In 2014, the Company had a deficit of IDR 628.396 million from

financing activities. This was mainly due to increased payment of

bank loan, bond and cash dividend in 2014. Total payment of bond

amount of IDR 1.250.000 million and cash dividend amount of IDR

553.848 million.


financing activities. This was mainly due to increased payment of

bank loan, bond and cash dividend in 2013. Total payment of bond

amount of IDR 980.000 million and cash dividend amount of IDR

1.075.141 million.


financing activities. This was mainly due to the provision of loans

to associates (CSF) and increased payment of bank loan, bond and

cash dividends in 2012.

118


Uraian 2012 2013 2014 ExplanationASET LANCAR ASSETSKas dan bank 3.559 2.867 4.602 Cash on hand and in banksPiutang pembiayaan konsumen 3.413.699 3.572.625 3.409.331 Consumer financing receivablesInvestrasi sewa pembiayaan neto 66.243 121.647 133.949 Net investment in finance leasesTagihan anjak piutang 5.683 9.244 14.300 Factoring receivablesPiutang pihak berelasi 677 89.894 85.431 Due from a related partyPiutang lain-lain 16.359 34.986 14.978 Other receivablesPiutang derivatif - - - Derivative receivablePenyertaan lainnya - - - Other investmentJumlah Aset Lancar 3.506.220 3.831.263 3.662.591 Total Assets


Likuiditas Perusahaan terkait sumber pendanaan berkaitan

langsung dengan pendanaan dari bank atau pasar modal,

sedangkan dari sisi penggunaan dana disalurkan kembali dalam

bentuk pembiayaan konsumen. Berdasarkan karakter kegiatan

usaha, Perusahaan selalu berusaha untuk menyesuaikan profi l

jangka waktu pinjaman /sumber pendanaan yang diterima dengan

jangka waktu pembiayaan kepada para konsumen. Upaya ini salah

satunya dilakukan melalui diversifi kasi sumber dana.

Likuiditas Perusahaan untuk tahun 2014 adalah sebesar 1,37 kali,

relatif serupa bila dibandingkan dengan tahun 2013. Ditinjau dari

arus kas aktivitas operasi selama tahun 2014, Perseroan mencatat

jumlah penerimaan kas sebesar Rp.45.893.402 juta. Jumlah

pengeluaran kas sebesar Rp.45.139.535 juta. Jumlah seluruh kas

neto yang diperoleh Perseroan untuk aktivitas operasi adalah

sebesar Rp.753.867 juta.

Likuiditas Perusahaan untuk tahun 2013 adalah sebesar 1,36 kali,

menurun bila dibandingkan dengan tahun 2012. Penurunan ini

disebabkan peningkatan yang cukup signifi kan pada jumlah utang

obligasi yang jatuh tempo dalam satu tahun. Ditinjau dari arus kas

aktivitas operasi selama tahun 2013, Perseroan mencatat jumlah

penerimaan kas sebesar Rp.47.880.082 juta. Jumlah pengeluaran kas

sebesar Rp.47.828.141 juta. Jumlah seluruh kas neto yang diperoleh

Perseroan untuk aktivitas operasi adalah sebesar Rp.51.941 juta.

Likuiditas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2012 adalah sebesar 1,71 Kali. Bila dibandingkan

dengan rasio likuiditas tahun 2011, nilai ini menurun signifi kan.

Penurunan ini disebabkan meningkatnya utang obligasi yang jatuh

tempo dalam satu tahun. Ditinjau dari arus kas aktivitas operasi

selama satu tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012,

Perseroan mencatat jumlah penerimaan kas sebesar Rp.42.697.462

juta. Jumlah pengeluaran kas sebesar Rp.41.701.558 juta. Jumlah

seluruh kas neto yang diperoleh Perseroan untuk aktivitas operasi

adalah sebesar Rp.137.019 juta.

The Company’s liquidity related to the sources of funding is directly

correlated with funding from banks or capital markets, while the

funding usage channeled back in the form of consumer fi nancing.

Based on the character of business activities, the Company has always

tried to adjust the tenor of loan profi le by the tenor of the consumer

fi nancing. One of the eff orts is done through diversifi cation of funding

sources.

The Company’s liquidity year 2014 recorded 1,37 times; it decreased

compared to year 2013. In terms of cash fl ow in operating activities

during 2014, the Company recorded cash proceeds amounted to IDR

45.893.402 million. The total cash disbursement is IDR 45.139.535

million. Meanwhile, total amount of the Company’s net cash acquired

in operating activities amounted to IDR 753.867 million.

The Company’s liquidity year 2013 recorded 1,36 times; it decreased

compared to year 2012. The decrease was due to a signifi cant increase in

the amount of bonds within one year. In terms of cash fl ow in operating

activities during 2013, the Company recorded cash proceeds amounted

to IDR 47.880.082 million. The total cash disbursement is IDR 47.828.141

million. Meanwhile, total amount of the Company’s net cash acquired

in operating activities amounted to IDR 51.941 million.

The Company’s liquidity for the year ended December 31st, 2012

recorded to 1,71 times. If compared to the liquidity ratio in 2011, this

ratio decreased signifi cantly. This decrease was due to increased bonds

within one year. In terms of cash fl ow in operating activities for the

year ended December 31st, 2012, the Company recorded cash proceeds

amounted to IDR 42.697.462 million, while total cash disbursement is

IDR 41.701.558 million. The total amount of the Company’s net cash

acquired in operating activities amounted to IDR 137.019 million.

LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITIESPinjaman jangka pendek dan cerukan 166.027 698.603 1.292.170 Short-term loans and overdraftBeban yang masih harus dibayar 32.982 26.852 22.873 Accrued expenseGaji, tunjangan dan kesejahteraan 80.791 69.181 52.076 Salary, allowance and benefitUtang sewa pembiayaan 1.164 1.164 517 Obligations under finance leaseWesel bayar jangka menengah - 24.600 - Medium-term notes payableUtang obligasi 1.007.160 1.290.013 675.000 Bonds payablUtang lain-lain 763.769 714.468 631.406 Other payablesJumlah liabilitas jangka pendek 2.051.893 2.824.882 2.674.042 Total liabilities

Rasio likuiditas 1,71x 1,36x 1,37x Likuidity Ratio

119


Uraian 2012 2013 2014 Explanation


Solvabilitas merupakan kemampuan Perusahaan untuk memenuhi

kewajibannya yang diukur dengan perbandingan antara jumlah

liabilitas dengan ekuitas (solvabilitas ekuitas) maupun jumlah

liabilitas dengan aset (solvabilitas aset).

Solvabilitas ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014,

2013, dan 2012 masing-masing adalah sebesar 2,99 kali, 4,32 kali,

dan 2,94 kali.

Solvency is the ability of the Company to meet its liabilities as measured

by the ratio between total liabilities to equity (equity solvency) and total

liabilities to assets (assets solvency).

The company’s equity solvency as on December 31st, 2014, 2013, and

2012 respectively were 2,99 times, 4,32 times and 2,94 times.

Subbab 6.4 .2 | SolvabilitasSection 6.4.2 | Solvability

Solvabilitas aset Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014, 2013

dan 2012 masing-masing adalah sebesar 0,75 kali, 0,81 kali, dan 0,75

kali.

The company’s assets solvency as on December 31st, 2014, 2013 and

2012 are respectively amounted to 0,75 times, 0,81 times and 0,75 times.

120


Uraian2012 2013 2014

Explanation12 Bulan / 12 months

12 Bulan / 12 months


Jumlah liabilitas 3.613.475 4.708.422 4.592.402 Total liabilitiesJumlah Ekuitas 1.229.472 1.089.612 1.536.017 Total EquitySolvabilitas ekuitas 2,94 4,32 2,99 Equity solvability

Uraian2012 2013 2014

Explanation12 Bulan / 12 months



Jumlah liabilitas 3.613.475 4.708.422 4.592.402 Total liabilitiesJumlah aset 4.842.948 5.798.034 6.128.419 Total assets

Solvabilitas aktiva 0,75 0,81 0,75 Activa solvability


Imbal Hasil Ekuitas Rata-Rata dan Imbal Hasil Aset Rata-Rata

• Imbal Hasil Ekuitas Rata-Rata

Imbal hasil ekuitas menunjukkan kemampuan Perusahaan untuk

menghasilkan laba komprehensif tahun berjalan yang diukur

dengan membandingkan antara laba komprehensif tahun

berjalan dengan rata-rata ekuitas. Imbal Hasil Ekutas Perseroan

untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2014, 2013, 2012 masing-masing adalah sebesar 76,19%,

80,66% dan 54,06%. Penurunan rasio secara dari tahun 2014

dibandingkan tahun 2013 disebabkan peningkatan nilai ekuitas

Perusahaan yang cukup signifi kan.

Return on Average Equity and Return on Average Assets

• Return on Average Equity

Return on average equity shows the Company’s ability to generate

comprehensive income for the current year, as measured by

comparing the total comprehensive income for the year with an

average equity. The Company’s return on average equity for the

years ended December 31st, 2014, 2013 and 2012 are respectively

76,19%, 80,66% and 54,06%. A decreasing of the ratio from year 2014

compare to 2013 due to an increase in total equity was considered

quite signifi cant.

• Imbal Hasil Aset Rata-Rata

Imbal Hasil Aset menunjukkan kemampuan Perusahaan untuk

menghasilkan laba komprehensif tahun berjalan yang diukur

dengan membandingkan anatara laba komprehensif tahun

berjalan dengan rata-rata aset. Imbal Hasil Aset Perseroan untuk

tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 December 2014, 2013, dan

2012 adalah sebesar 16,77%, 17,58% dan 17,12%. Selama tiga

tahun terakhir, rasio rata-rata imbal hasil aset relatif stabil, sekitar

17%.

• Return on Average Assets

Return on average assets demonstrate the Company’s ability to

generate a comprehensive income for the current year, as measured

by comparing the total comprehensive income for the year with

an average assets. The company’s Return on average assets for

the years ended December 31st, 2014, 2013, and 2012 were 16,77%,

17,58% and 17,12%. During the past three years, return on average

assets ratio relatively stable, around 17%.

Uraian31-Des

Explanation2012 2013 2014

Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan 730.608 935.281 1.000.253 Net income

Ekuitas 1.229.472 1.089.612 1.536.017 EquityImbal hasil ekuitas rata-rata (%) 54,06% 80,66% 76,19% Return On Average Equity

Uraian31-Des

Explanation2012 2013 2014

Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan 730.608 935.281 1.000.253 Net income Aset 4.842.948 5.798.034 6.128.419 AssetsImbal Hasil Aset Rata-Rata (%) 17,12% 17,58% 16,77% Return On Average Assets

121



Sebagai perusahaan pembiayaan, tingkat kolektibilitas piutang

merupakan salah satu indikator kinerja perusahaan pembiayaan

yang sehat. Perseroan menyalurkan pembiayaan baik dengan

dibiayai sendiri (self fi nancing) maupun dibiayai bersama ( joint

fi nancing) dalam hal ini adalah PT Bank Central Asia, Tbk.

Perusahaan melakukan penanganan piutang bermasalah sejak dini,

yaitu hari pertama menunggak, dan dibagi dalam empat tahap.

(Tahap penanganan piutang bermasalah dijelaskan pada Bab 7.3.2

Pemasaran dan Pengelolaan Piutang)

Tingkat kolektibilitas piutang perusahaan diukur melalui jumlah

piutang bermasalah yang menunggak lebih dari 30 hari dengan

metode balance overdue, yaitu perbandingan antara sisa pokok

piutang bermasalah lebih dari 30 hari dengan total seluruh aset

kelolaan (sisa pokok hutang). Selama lima tahun berturut-turut,

Perseroan menunjukan kinerja tingkat kolektibilitas yang sangat

baik, yaitu mampu menjaga di bawah 1%.

As a multifi nance company, the collectability of receivable is one of the

healthy fi nancial performance indicators of a company. The Company

distributes fi nancing both with self-fi nancing and joint fi nancing, in this

case is PT Bank Central Asia, Tbk.

The company handle non performing loan (NPL) since the earlier

stage, start form the fi rst day default, and is divided into four stages.

(The stages of handling the NPL issue are described in Chapter 7.3.2 -

Marketing and Account Receivable Management)

The collectability of receivables is measured through the number of

receivables overdue for more than 30 days using overdue balance

method, which is the ratio between the outstanding principal of

NPL with overdue more than 30 days and total assets manage asset

(outstanding principal). For fi ve successive years, the Company’s

performance showed a very good level of collectability, as keep the NPL

ratio under 1%.

Subbab 6.4 .3 | Tingkat Kolektibilitas Piutang PerusahaanSection 6.4.3 | Level of Company’s Receivables Collectability

PIUTANG BERMASALAH/ NON PERFORMING LOAN

0,60%

0,96%

20100,30%

0,50%

0,70%

0,90%

1,10%

2011 2012 2013 2014

0,52% 0,44%

0,68%

122



Berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia Nomor AHU-70136.AH.01.02 Tahun 2008

tanggal 26 September 2008, terjadi beberapa perubahan sebagai

wujud penyesuaian Perusahaan terhadap peraturan Undang-

Undang No. 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas. Terkait

kebijakan modal dasar Perusahaan, dinyatakan bahwa modal dasar

Perusahan sebesar Rp.200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah)

yang terbagi atas 20.000.000 (dua puluh juta) lembar saham,

masing-masing saham bernilai nominal Rp.10.000,- (sepuluh ribu

rupiah). Modal dasar yang telah ditempatkan dan disetor bernilai

Rp.58.592.000.000,- (lima puluh delapan miliar lima ratus Sembilan

puluh dua juta rupiah) atau 5.895.200 (lima juta delapan ratus

sembilan puluh lima ribu dua ratus) lembar saham. Saham-saham

yang masih dalam simpanan dapat diterbitkan Perusahaan sesuai

dengan keperluan modal Perusahaan, dengan persetujuan RUPS.

Berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia Nomor AHU-44490.AH.01.02 pada tanggal

24 Agustus 2010, terjadi perubahan struktur modal Perseroan

dimana jumlah modal dasar Perseroan mengalami peningkatan.

Peningkatan ini dilakukan dengan menerbitkan saham baru

sebanyak 14.104.800 (empat belas juta seratus empat ribu delapan

ratus) lembar saham, masing-masing bernilai Rp.10.000,- sehingga

seluruhnya bernilai Rp.141.048.000.000,- (seratus empat puluh satu

miliar empat puluh delapan juta rupiah).

Berdasarkan perubahan tersebut nilai modal dasar Perusahaan

menjadi Rp.500.000.000.000,- (lima ratus miliar rupiah) yang terbagi

atas 50.000.000 (lima puluh juta) lembar saham dengan masing-

masing lembar saham bernilai nominal Rp.10.000,- (sepuluh ribu

rupiah). Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor

40% (empat puluh persen) atau sejumlah 20.000.000 (dua puluh

juta) lembar saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar

Rp.200.000.000.000,- (dua ratus miliar rupiah) oleh para pemegang

saham yang telah mengambil bagian saham.

Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan


Based on the Decree of Minister of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia Number AHU-70136.AH.01.02 of 2008 dated

September 26th, 2008, there are some amendments as the realization

of Company’s adjustment upon the regulation of Law No. 40 0f 2007

concerning Limited Liability Company. Relating to the Company’s

authorized capital policy, it is stated that the Company’s authorized

capital policy is amounting to IDR 200.000.000.000 (two hundred

billion rupiah) which is divided into 20.000.000 (twenty million) shares,

in which each share’s nominal value is IDR 10.000 (ten thousand rupiah).

The authorized capital which has been subscribed and paid is IDR

58.592.000.000 (fi fty eight billion fi ve hundred and ninety two million

rupiah) or 5.895.200 (fi ve million eight hundred ninety fi ve thousand

and two hundred) shares. The shares which are still in deposit can be

issued by the Company according to the Company’s capital need, by the

approval of GMS.

Based on the Decree of Minister of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia Number AHU-44490.AH.01.02 dated August

24th, 2010, the Company’s capital structure is changed, in which the

amount of Company’s authorized capital has increased. This increase is

conducted by issuing new shares in the amount of 14.104.800 (fourteen

million one hundred four thousand and eight hundred) shares, in which

each share’s nominal value is IDR 10.000. Thus, all shares’ value is IDR

141.048.000.000 (one hundred forty one billion and forty eight million

rupiah).

Based on such changes, the value of Company’s authorized capital

becomes IDR 500.000.000.000 (fi ve hundred billion rupiah) which is

divided into 50.000.000 (fi fty million) shares whose nominal value

is IDR 10.000 (ten thousand rupiah). From such authorized capital,

40% (forty percent) has been subscribed and paid or amounting to

20.000.000 (twenty million) shares whose entirely nominal value is IDR

200.000.000.000 (two hundred billion rupiah) by the shareholders who

have taken their part of shares.

The Company’s capital structure and shareholder composition is as

follow:

Bab 6.5 | Kebijakan Manajemen Atas Struktur ModalChapter 6.5 | Management Policy on The Company’s Capital Structure

123



Sampai dengan Laporan Tahunan ini diterbitkan, struktur

permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan tidak

mengalami perubahan.

Sebagai perusahaan pembiayaan, Perusahaan turut tunduk

pada Peraturan Menteri keuangan No. 84/PMK.012/2006 tentang

Perusahaan Pembiayaan yang diantaranya mengatur:

• Modal disetor sekurang-kurangnya Rp.100 miliar;

• Modal sendiri sekurangkurangnya sebesar 50 % (lima puluh

perseratus) dari modal disetor; dan

• Jumlah pinjaman bagi setiap Perusahaan Pembiayaan

dibandingkan jumlah modal sendiri (networth) dan Pinjaman

Subordinasi dikurangi penyertaan (gearing ratio) ditetapkan

setinggi-tingginya sebesar 10 (sepuluh) kali.

Berikut profi l permodalan Perusahaan dalam rangka memenuhi

Peraturan Menteri keuangan No. 84/PMK.012/2006:

Until this Annual Report is issued, the Company’s capital structure and

shareholder composition does not make any changes.

As the fi nancing company, the Company must also be subject to the

Regulation of Minister of Finance No. No. 84/PMK.012/2006 concerning

the Financing Company, regulating as follow:

• The paid capital shall be at least amounting to IDR 100 billion;

• Equity shall be at least amounting to 50% (fi fty percent) from the

paid capital; and

• The loan amount for each Financing Company compared with net

worth and Subordinated Loan which is subtracted with gearing

ratio shall be determined maximally amounting to 10 (ten) times.

The following is the Company’s capital profi le in order to fulfi ll

Regulation of the Minister of Finance No. 84/PMK.012/2006:

Sesuai dengan kewenangannya, melalui RUPS Tahunan, Perusahaan

menentukan Penggunaan laba bersih tahun berjalan termasuk

untuk penentuan penyisihan untuk cadangan wajib, pembagian

dividen dan penggunaan lain bilamana Perusahaan memiliki saldo

laba yang positif. Rincian jumlah modal Perusahaan untuk tahun

2012, 2013 dan 2014 telah dijabarkan pada SUBBAB 6.2.1.3 tentang

Ekuitas pada Laporan Tahunan ini.

According to its authority, via Annual GMS, the Company determines the

use of current annual net profi t, including determining the elimination

for reserve requirement, dividend division and other uses when the

Company has positive profi t balance. Details of the Company’s capital

amount for 2012, 2013, and 2014 has been described in SECTION 6.2.1.3

concerning Equity in this Annual Report.

STRUKTUR MODAL/ CAPITAL STRUCTURE

124


Uraian / Explanation Nilai Nominal: Rp 10.000,- per sahamNominal Value: IDR 10,000,- per share

PersentasePercentage%Jumlah Lembar Saham

Number of Shares Jumlah Nilai Nominal (Rp)Total Nominal Value (IDR)

Modal Dasar/Capital 50.000.000 500.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh / Issued and Fully Paid Capital :1. PT Bank Central Asia Tbk 19.915.185 199.151.850.000 99,582. BCA Finance Limited, Hong Kong 84.815 848.150.000 0,42Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Total Issued and Fully Paid Capital

20.000.000 200.000.000.000 100,0

Jumlah Saham dalam Portepel / Total Shares in Portepel

30.000.000 300.000.000.000

Keterangan / Description PMK No. 84/PMK.012/2006Permodalan Perusahaan / Company’s Capital

2012 2013 2014Modal Disetor/Paid-up Capital Sekurang-kurangnya Rp 100 miliar /

With minimum amount IDR 100 billionRp.200.000 Rp.200.000 Rp.200.000

Modal Sendiri Terhadap Modal Disetor / Equity to Paid-up Capital

Minimum 50% 615% 545% 768%

DER Maksimum / maximum 10 kali 2,94x 4,32x 2,99x


Bab 6.6 | INFORMASI KEUANGAN LAINNYA Chapter 6.6 | Other Financial Information

Informasi Keuangan yang Telah Dilaporkan yang Mengandung

Kejadian yang Sifatnya Luar Biasa atau Jarang Terjadi

Pada tahun 2014, tidak ada kejadian yang sifatnya luar biasa atau

jarang terjadi yang berpengaruh secara signifi kan pada kondisi

keuangan Perusahaan, termasuk: investasi, ekspansi, divestasi,

peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/ modal.

Informasi keuangan yang jarang terjadi di tahun 2014, di antaranya:

• Berdasarkan pada RUPS Luar Biasa tertanggal 16 September

2014, Perusahaan memberikan fasilitas pinjaman subordinasi

kepada PT Asuransi Umum BCA (“BCAInsurance”) sebesar

Rp.35.000.000.000,- (tiga puluh lima miliar rupiah) yang

direalisasikan tanggal 22 September 2014. Tujuan pemberian

pinjaman tersebut adalah pemenuhan ketentuan batas tingkat

solvabilitas BCAInsurance yang telah diatur dalam Peraturan

Menteri Keuangan No. 53/PMK.010/2012 tentang Kesehatan

Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi

berikut perubahannya. Jenis pinjaman yang diberikan adalah

pinjaman subordinasi dengan tenor 5 (lima) tahun atau jatuh

tempo pada 22 September 2019.

• Berdasarkan persetujuan Direksi No. 618/BCAF/CP/X/2014

tertanggal 28 Oktober 2014 atas surat Permohonan

Penambahan Modal No. 397/X/2014 SKDir-CLG tertanggal 16

Oktober 2014, Perusahaan melakukan penambahan modal PT

Central Santosa Finance. Penambahan modal pada PT Central

Santosa Finance adalah sebesar Rp.200.000.000.000,- (dua

ratus miliar rupiah) yang bersumber secara proposional dari

para Pemegang Saham PT Central Santosa Finance. Proporsi

penambahan modal dari PT BCA Finance pada PT Central

Santosa Finance adalah 50.000 (lima puluh ribu) lembar

saham dari 200.000 (dua ratus ribu) lembar saham dengan

nilai Rp.50.000.000.000,- (lima puluh miliar rupiah). Dengan

demikian total saham yang dimiliki Perusahaan atas PT Central

Santosa Finance adalah 75.000 (tujuh puluh lima ribu) lembar,

bernilai Rp.75.000.000.000,- (tujuh puluh lima miliar rupiah)

dengan proporsi kepemilikan sebesar 25%.

Ikatan yang Material untuk Investasi Barang Modal

Perusahaan melakukan investasi barang modal berupa pengadaan

perlengkapan dan peralatan kantor, serta tanah dalam upaya

pengembangan usaha. Pengeluran atas barang modal pada tahun

2014, 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp.90.492

juta, Rp.10.386 juta dan Rp. 8.046 juta. Pengeluaran barang modal

tersebut sebagain besar digunakan untuk pengembangan pada

Financial Information which Has Been Reported and Contained

Extraordinary or Infrequent Events

In 2014, there is no extraordinary event or rarely happen which

infl uences signifi cantly to the Company’s fi nancial condition, including:

investment, expansion, divestment, business merger, acquisition or

restructuration of debt/ capital.

Financial information which rarely happens in 2014 is as follow:

• Based on Extraordinary GMS dated September 16, 2014, the

Company gives facility of subordinated loan to PT Asuransi Umum

BCA (“BCA Insurance”) amounting to IDR 35.000.000.000,- (thirty

fi ve billion rupiah) which is realized on September 22nd, 2014.

The giving of such loan is aimed to fulfi ll the requirement of BCA

Insurance solvency level limit as regulated in Regulation of the

Minister of Finance No. 53/PMK.010/2012 concerning the Financial

Health of Insurance Company and Reinsurance Company along

with its amendments. The type of loan given is subordinated loan

with principal term of 5 (fi ve) years or its due date on September

22nd, 2019

• Based on the approval from Board of Directors No. 618/BCAF/

CP/X/2014 dated October 28th, 2014 upon the Application letter

of Capital Addition No. 397/X/2014 SKDir-CLG dated October 16,

2014, the Company shall conduct the capital addition of PT Central

Santosa Finance. The capital addition on PT Central Santosa

Finance is amounting to IDR 200.000.000.000 (two hundred billion

rupiah) which proportionally coming from the Shareholders of

PT Central Santosa Finance. The proportion of capital addition

from PT BCA Finance to PT Central Santosa Finance is 50.000 (fi fty

thousand) shares from 200.000 (two hundred thousand) shares

with nominal value of IDR 50.000.000.000 (fi fty billion rupiah).

Therefore, the total of shares owned by the Company upon PT

Central Santosa Finance is 75.000 (seventy fi ve thousand) shares

whose nominal value is IDR 75.000.000.000 (seventy fi ve billion

rupiah) with the ownership proportion amounting to 25%.

Material Bonding for the Investment of Capital Goods

The company conducts an investment of capital goods in furniture,

fi xtures and offi ce equipment, as well as land for the business

development. The expense upon capital goods in 2014, 2013, and 2012

is respectively amounting to IDR 90.492 million, IDR 10.386 million, IDR

8.046 million. The expense of such capital goods is mostly used for the

development on services and business network in order to support the

125



Pada tahun 2012 hingga 2014, Perusahaan tidak memiliki ikatan

yang material atas investasi barang modal yang perlu diungkapkan

Perusahaan.

Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/ atau

Manajemen

Perusahaan tidak program kepemilikan saham oleh karyawan dan/

atau manajemen.

Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan

Perusahaan merencanakan penerbitan obligasi pada kuartal

pertama tahun 2015 untuk mendukung pertumbuhan usaha

Perusahaan.

From 2012 until 2014, the Company has no material bonding upon

investment of capital goods which is necessarily disclosed by the

Company.

Share Ownership Program by Employee and/ or Management

The company does not have share ownership program by employee

and/ or management.

Material Fact Happens After the Date of Accountant’s Report

The company plans the issuance of obligation on the fi rst quarter in

2015 for supporting the Company’s business growth.

layanan dan jaringan usaha guna menunjang pertumbuhan bisnis

Perusahaan. Berikut rincian pengeluaran barang modal:

Company’s business growth. The following is the expense of capital

goods in detailed:

126


Keterangan / DescriptionPermodalan Perusahaan / Company’s Capital

2012 2013 2014Aktiva Tetap;Fixed Assets;• Tanah / Land - 1.907 82.735

• Perlengakapan dan Peralatan Kantor / Furnitures, Fixtures and Office Equipment

8.046 8.479 7.757

Jumlah / Total 8.046 10.386 90.492

07TINjAUAN BISNIS

BUSINESS OVERVIEW


Economic and political turmoil during 2014 accompanied automotive

industry development. In early 2014, the automotive industry was

enlivened with a high demand for environmentally friendly cheap car

or as known as Low Cost Green Car (LCGC) product and multi-purpose

vehicle (MPV) segment, as first quarter car sales of 2014 successfully

achieved the figure more than one hundred thousand units. As in

prior years, new car sales also go up ahead of Eid al-Fitri which falls

in July 2014. In addition, the biggest automotive event in Indonesia,

the Indonesia International Motor Show 2014 also raised car sales in

Indonesia.

Trying to observe automotive industry, Toyota, Daihatsu, Suzuki and

Honda still dominate the automotive brand in recent years. Various

well-known ATPM compete to launch and continue the eco-friendly

car programs that are well received by the community, as well as offer

a wide range of new car models in 2014. All of this sustains the survival

of national new car sales in 2014. As a finance company, the growth of

Bab 7.1 | Tinjauan BisnisChapter 7.1 | Business Overview

Gejolak ekonomi dan politik sepanjang tahun 2014 mengiringi

perkembangan industri otomotif. Di awal tahun 2014, industri

otomotif disemarakkan dengan tingginya permintaan mobil

murah ramah lingkungan atau yang dikenal dengan produk

Low Cost Green Car (LCGC) dan segmen multi purpose vehicle

(MPV), sebagaimana penjualan mobil kuartal pertama tahun

2014 tersebut berhasil menembus angka lebih dari seratus ribu

unit. Seperti tahun-tahun sebelumnya, penjualan mobil baru

juga kembali naik menjelang Hari Raya Idul Fitri yang jatuh

di bulan Juli 2014. Selain itu, perhelatan otomotif terbesar di

Indonesia yaitu Indonesia International Motor Show 2014 juga

mendongkrak penjualan mobil Indonesia.

Sedikit meneropong industri otomotif, Toyota, Daihatsu, Suzuki

dan Honda masih menjadi merek otomotif yang mendominasi

beberapa tahun belakangan ini. Berbagai ATPM ternama

berlomba meluncurkan dan melanjutkan program mobil

murah ramah lingkungan yang disambut baik oleh masyarakat,

serta menawarkan berbagai variasi model mobil baru di tahun

129

Business OverviewTINJAUAN BISNIS/

97

Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agt Sep Okt Nov Des

104 112 113106

97

111

91

103 105

91

79

Penjualan Mobil Nasional/ National Nes Car Sales 2014

(Dalam Unit/ in Unit)

Sumber / Source : GAIKINDO


business is complementary each other with the automotive industry.

Growth over the past fi ve years, the distribution of BCA Finance

fi nancing was scattering in various brands.

The Company continues to attempt strive building collaboration

alliances with various ATPMs and launches a wide range of exclusive

program to indulge the public with diff erent product variations

and attractive off er. The Company also looks at the growth of the

automotive industry in the next few years is still good. This is because

the demand of motor vehicles is relatively high.

In addition to automotive industry development, the economic

development of Indonesia and various government policies have a

signifi cant impact for the fi nance industry.

Regulasi Baru

Guna meningkatkan pengembangan pengetahuan dan

perlindungan terhadap masyarakat, Otoritas Jasa Keuangan

menerbitkan beberapa surat edaran di tahun 2014, diantaranya:

• Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/SEOJK.07/2014

tentang Penyampaian Informasi dalam rangka Pemasaran

Produk dan/atau Layanan Jasa Keuangan.

• Surat Edaran Otoritas Jasa keuangan No. 2/SEOJK.07/2014

tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen

pada Pelaku Jasa Keuangan.


tentang Pelaksanaan Edukasi dalam rangka meningkatkan

Literasi Keuangan pada Konsumen dan/atau Masyarakat.


tentang Perjanjian Baku.

Perusahaan senantiasa meningkatkan pelayanan kepada

stakeholders, khususnya pelanggan. Oleh karena itu, BCA Finance

menyesuaikan sistem dan prosedur baik yang secara internal

maupun yang berkaitan dengan eksternal Perusahaan sebagai

bentuk peningkatan pelayanan kepada masyarakat secara umum

dan penyesuaian terhadap berbagai peraturan tersebut.

Selain itu, OJK turut menerbitkan Surat Edaran Otoritas Jasa

Keuangan Nomor 06/D.05/2013 tentang Penetapan Tarif Premi

Serta Ketentuan Biaya Akuisisi Pada Lini Usaha Asuransi Kendaraan

Bermotor dan Harta Benda Serta Jenis Risiko Khusus Meliputi Banjir,

Gempa Bumi, Letusan Gunung Berapi dan Tsunami Tahun 2014.

Produk pembiayaan senantiasa berdampingan dengan produk

asuransi. Munculnya peraturan terkait tarif asuransi tersebut tentu

mempengaruhi besar biaya yang ditanggung oleh pelanggan

yang kemudian turut mempengaruhi penyaluran pembiayaan

New Regulation

In order to enhance the development of knowledge and protection of

the society, the Financial Services Authority issued several circulars in

2014, including:

• Financial Services Authority Circular No. 12/SEOJK.07/2014

concerning the Submission of information in the framework of

Marketing Products and/or service to Financial Services.


concerning Services and Consumer Complaints Handling on

Financial Services Actors.


concerning Implementation of Education in the interest of

increasing the Financial Literacy to Consumer and/or Society.


concerning Standard Agreement.

The Company continues to enhance services to stakeholders, especially

the customers. Therefore, BCA Finance adjusts the systems and

procedures both internally and externally related to the Company as an

improvement of service to the society in general and the adjustments to

the various regulations.

In addition, the FSA also issued the Financial Services Authority

Circular No. 06/D.05/2013 concerning Premium Rate Determination

and Condition of Acquisition Costs in Motor Vehicle Insurance

Business Line and Possessions and Special Risk Type Covered Flood,

Earthquake, Volcanic Eruption and Tsunami in 2014. Financing

products are always adjacent with the insurance products. Emergence

of regulations related to insurance rates would greatly aff ect the costs

the customers bear which then also infl uence the distribution of new

fi nancing and competition landscape within the fi nance industry. The

2014. Semuanya ini menopang bertahannya penjualan mobil

baru nasional di tahun 2014. Sebagai perusahaan pembiayaan,

pertumbuhan bisnisnya saling melengkapi dengan pertumbuhan

industri otomotif. Selama lima tahun terakhir, penyaluran

pembiayaan BCA Finance tersebar pada berbagai merek.

Perusahaan senantiasa berupaya membangun jalinan kerja sama

dengan berbagai ATPM dan melucurkan berbagai program ekslusif

demi memanjakan masyarakat dengan berbagai variasi produk dan

penawaran menarik. Perusahaan pun memandang pertumbuhan

industri otomotif beberapa tahun ke depan masihlah baik. Hal ini

mengingat kebutuhan masyarakat akan kendaraan bermotor relatif

tinggi.

Selain perkembangan industri otomotif, perkembangan ekonomi

Indonesia serta berbagai kebijakan pemerintah berdampak

signifi kan bagi industri pembiayaan.

130



baru dan peta persaingan dalam industri pembiayaan. Perusahaan

senantiasa mematuhi peraturan tersebut dengan tetap menjaga

daya saingnya di dalam industri pembiayaan dengan menjaga

kualitas pelayanan dan menghadirkan berbagai variasi produk

yang kompetitif.

Peraturan lainnya yang turut berpengaruh adalah kebijakan

Otoritas Jasa Keuangan yang melarang praktik telemarketing yang

langsung meghubungi nomor telepon pribadi calon pelanggan

yang dituangkan dalam Peraturan OJK No.1/POJK.7/2013 tentang

Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan yang mulai efektif 6

Agustus 2014. Peraturan ini diterbitkan demi melindungi informasi

pribadi seseorang, seperti nomor telepon seluler maupun telepon

rumah pribadi. BCA Finance menyadari betul bahwa telemarketing

menjadi salah satu pintu dalam memasarkan produknya.

Namun disisi lain, sebagai bentuk dukungan terhadap menjaga

kepentingan calon pelanggan, Perusahaan senantiasa mematuhi

peraturan tersebut.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) yang juga terbit pada

tahun 2014 yang turut mempengaruhi Perusahaan sebagai

perusahaan pembiayaan sebagai berikut:

a. POJK No. 1/POJK.07/2014 tentang Lembaga Alternatif

Penyelesaian Sengketa di Sektor Jasa Keuangan

b. POJK No. 3/POJK.02/2014 tentang Tata Cara Pelaksanaan

Pungutan Oleh Otoritas Jasa Keuangan

c. POJK No. 10/POJK.05/2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko

Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank

d. POJK No. 11/POJK.05/2014 tentang Pemeriksaan Langsung

Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank

e. POJK No. 17/POJK.03/2014 tentang Penerapan Manajemen

Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan

f. POJK No. 18/POJK.03/2014 tentang Penerapan Tata Kelola

Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan

g. POJK No. 28/POJK.05/2014 tentang Perizinan dan Kelembagaan

Perusahaan Pembiayaan

h. POJK No. 29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha

Perusahaan Pembiayaan

i. POJK No. 30/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola yang Baik Bagi

Perusahaan pembiayaan

Industri Pembiayaan dan Prospek Usaha 2015

Perusahaan tetap optimis menyongsong tahun 2015 walaupun

persaingan dalam industri pembiayaan semakin menantang.

Perkembangan industri otomotif diproyeksikan relatif stagnan,

suku bunga kredit pun tergolong tinggi dan pertumbuhan

ekonomi Indonesia diproyeksi masih melambat di tahun 2015.

Semuanya ini menjadi tantangan besar bagi BCA Finance untuk

company continues to comply with the rules while maintaining its

competitiveness in the fi nance industry to keep quality of service and

deliver a wide range of competitive products.

Other regulation that also infl uences is the Financial Services Authority

policy prohibiting telemarketing practices that directly put a call

through personal phone number of prospective customers as contained

in FSA Regulation No. 1/POJK.7/2013, regarding Consumer Protection

for the Financial Services Sector that eff ective on August 6th, 2014. This

regulation is issued to protect one’s personal information, such as a cell

phone number or personal home phone. BCA Finance highly realizes

that telemarketing is one of the doors in marketing the products. On

the other hand, as a form of support to keep the interest of potential

customers, the Company continues to comply with these regulations.

Certain regulation that also issued by the Financial Services Authority

in year 2014 which bring several impact to the Company as fi nancing

company:

a. POJK No. 1/POJK.07/2014 regarding Alternative Dispute Resolution

in the Financial Services Sector

b. POJK No. 3/POJK.07/2014 regarding the Procedure for Collecting

Fees Charge by the Financial Services Authority

c. POJK No. 10/POJK.05/2014 regarding Risk Assessment Level of Non-

Bank Financial Institutions

d. POJK No. 11/POJK.05/2014 regarding Direct Examination of Non-

Bank Financial Institutions

e. POJK No. 17/POJK.03/2014 regarding Application of Integrated Risk

Management for Financial Conglomeration

f. POJK No. 18/POJK.03/2014 regarding Application of Integrated

Governance for Financial Conglomeration

g. POJK No. 28/POJK.05/2014 regarding Business Licenses and

Organization of Finance Companies

h. POJK No. 29/POJK.05/2014 regarding Arrangement of Finance

Company Business

i. POJK No. 30/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance

for Finance Companies

Finance Industry and Business Prospect 2015

The Company keeps optimistic to welcome 2015 although competition

in the fi nance industry is increasingly challenging. The automotive

industry development is projected to still relatively stagnant, credit

interest rates is also relatively high and economic growth in Indonesia

is projected to still slow in 2015. All of this is a major challenge for BCA

Finance to maintain its competitiveness and performance in 2015.

131



With these challenges, opportunities of fi nance industrial development

in 2015 are wide open with the issuance of FSA Regulations related

to additional business expansion workable by the fi nance company,

which includes working capital fi nancing, multipurpose fi nancing and

fee base operations.

mempertahankan daya saing dan kinerjanya di tahun 2015.

Dengan berbagai tantangan tersebut, kesempatan perkembangan

industri pembiayaan di tahun 2015 terbuka lebar dengan

diterbitkannya Peraturan OJK terkait perluasan usaha tambahan

yang dapat digarap perusahaan pembiayaan yang meliputi

pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna serta kegiatan fee

base.

132



Competition in financing industry is tightening, especially among

the companies that are supported by ATPM and Bank. The reliability

of the finance company nowadays does not only measured by the

inexpensive interest rate is offered, but more than that is measured

by level of services and level of stakeholders engagement, especially

with the customers. In maintaining an ongoing positive performance

and to realize the Company’s mission of providing the best value to

stakeholders, BCA Finance consistently implement four strategies

covering: operational excellence, most competitive price, prudent

principle, and mutual relationship.

OPERATIONAL EXCELLENCE, improvement of cost effectiveness and

process efficiency, along with optimization of any resources held by the

Company to achieve optimum productivity.

Persaingan dalam industri pembiayaan ini semakin ketat, terutama

di antara perusahaan yang didukung ATPM dan Bank. Keunggulan

perusahaan pembiayaan, kini tidak hanya dipandang dari murahnya

bunga yang ditawarkan, tetapi juga pelayanan dan hubungan baik

dengan stakeholder khususnya pelanggan. Dalam mempertahankan

kinerja positif berkesinambungan dan mewujudkan misi yaitu

memberikan nilai terbaik kepada stakeholder, BCA Finance secara

konsisten menerapkan empat strategi, mencakup: operational

excellence, most competitive price, prinsip kehati-hatian, dan mutual

relationship.

OPERATIONAL EXCELLENCE, meningkatkan efektivitas biaya dan

efisiensi proses serta optimalisasi setiap sumber daya yang dimiliki

oleh Perusahaan dalam rangka mencapai produktivitas yang

optimal.

133


“Dalam mempertahankan kinerja positif berkesinambungan dan mewujudkan misi yaitu memberikan nilai terbaik kepada stakeholder, BCA Finance secara konsisten menerapkan empat strategi, mencakup: operational excellence, most competitive price, prinsip kehati-hatian, dan mutual relationship. “

Bab 7.2 | Strategi PT BCA FinanceChapter 7.2 | PT BCA Finance Strategy

“In maintaining an ongoing positive performance and to realize the Company’s mission of providing the best value to stakeholders, BCA Finance consistently implement four strategies covering: operational excellence, most competitive price, prudent principle, and mutual relationship.”


BCA Finance secara terus menerus berupaya untuk melakukan

perbaikan dalam setiap proses kerja dalam rangka mewujudkan

process excellence sehingga Perusahaan dapat memberikan nilai

terbaik kepada para stakeholders. Sejalan dengan hal tersebut, BCA

Finance pun senantiasa berupaya untuk mengoptimalkan setiap

sumber daya yang dimiliki oleh Perusahaan dalam rangka mencapai

produktivitas yang optimal.

Efektivitas biaya, efi siensi proses dan produktivitas setiap sumber

daya yang dimiliki oleh Perusahaan merupakan faktor yang turut

menentukan tingkat suku bunga BCA Finance yang ditawarkan

kepada konsumen. Atas dasar hal tersebut, kami terus berupaya

untuk memberikan nilai yang terbaik kepada konsumen dengan

senantiasa menjalankan Operational Excellence dalam rangka

memberikan kepuasan kepada konsumen melalui pelayanan

terbaik dan juga tingkat bunga yang kompetitif. Hal tersebut juga

berlaku untuk semua stakeholders BCA Finance.

MOST COMPETITIVE PRICE, didukung oleh struktur pendanaan

dengan tingkat suku bunga yang kompetitif.

Disamping penerapan Operational Excellence, BCA Finance juga

senantiasa memfokuskan diri pada penyediaan dana dengan tingkat

suku bunga yang sangat kompetitif. Dalam rangka memperoleh

dana dengan dengan tingkat suku bunga yang kompetitif,

BCA Finance memperoleh dukungan sepenuhnya dari induk

perusahaan, PT Bank Central Asia, Tbk. Disamping itu, alternatif

sumber-sumber pendanaan potensial lainnya tetap dijaga dengan

baik oleh BCA Finance dengan terus membuka akses likuiditas

baik ke dunia perbankan maupun pasar modal. Perusahaan pun

senantiasa memantau dan mengantisipasi pergerakan suku bunga

dan ketersediaan dana di pasar dalam rangka memperoleh dana

dengan suku bunga yang kompetitif, dengan tingkat risiko yang

terkendali.

MENERAPKAN PRINSIP KEHATI-HATIAN (PRUDENT), dalam rangka

meminimalkan risiko dalam melakukan seluruh kegiatannya, BCA

Finance selalu mengacu pada prinsip kehati-hatian (prudent).

BCA Finance senantiasa menerapkan manajemen risiko secara

terpadu dalam seluruh kegiatannya. Sebagai anak perusahaan

dari PT Bank Central Asia, Tbk., BCA Finance melakukan penerapan

manajemen risiko secara terkonsolidasi dengan Perusahaan

induk sebagaimana diatur oleh Bank Indonesia sebagai regulator

perbankan. Hal ini tentu membawa pengaruh positif mengingat

industri perbankan adalah industri yang paling mapan dan

berpengalaman dalam penerapan manajemen risiko.

Penerapan manajemen risiko dilakukan secara menyeluruh sejak

BCA Finance continuously strives to make improvements in every work

process to achieve process excellence, thus, the Company can provide

the best value to its stakeholders. Accordingly, BCA Finance also strives

to optimize every resource owned to attain optimum productivity.

Cost eff ectiveness, process effi ciency and productivity of each resource

owned by the Company are factors that also determine the interest rate

off ered to customers. For that reason, we consistently strive to provide

the best value to customers by always implementing Operational

Excellence in order to provide customer satisfactions through best

service and competitive interest rates. The same also applies to all

stakeholders of BCA Finance.

MOST COMPETITIVE PRICE, supported by the funding structure with

competitive interest rate.

Besides Operational Excellence implementation, BCA Finance also

continuously focuses on the provision of fi nancing funds with a very

competitive interest rates. To obtain the low rate funds, BCA Finance

is fully supported by its Parent Company, PT Bank Central Asia, Tbk.,

Additionally; alternative sources of other potential funding are also

well maintained, by keeping liquidity access to the banking and capital

market. BCA Finance also constantly monitors and anticipates interest

rate fl uctuation and fund availability in the market to obtain fund at

competitive interest rates and manageable risks.

PRUDENT PRINCIPLE IMPLEMENTATION, in order to minimize the risk,

BCA Finance has always referred to the prudent principle.

BCA Finance continuously implements integrated risk management

in all activities. As a subsidiary of PT Bank Central Asia, Tbk., BCA

Finance undertakes risk management in consolidation with its Parent

Company, as regulated by Bank Indonesia as the bank regulator in

banking industry. It certainly brings a positive infl uence since the

banking industry is the most established and experienced industry in

risk management implementation.

Application of risk management is carried out comprehensively from

134



dari awal proses akuisisi, penetapan kebijakan sampai dengan

pengelolaan piutang dan manajemen operasi Perusahaan. Wujud

dari konsistensi Perusahaan dalam menerapkan prinsip kehati-

hatian antara lain tercermin dari pembentukan komite kredit,

penetapan kebijakan kredit yang tepat dan fokus kepada sektor

pembiayaan yang memiliki resiko rendah, pelaksanaan Risk and

Control Self Assessment di tingkat unit kerja dengan tujuan setiap

unit kerja mampu mengidentifi kasi risiko operasional inheren yang

muncul di unit kerjanya serta pemilihan chanel penjualan, dealer

dan showroom yang berkualitas.

MUTUAL RELATIONSHIP, menjalin kerjasama yang saling

menguntungkan dengan memberikan nilai terbaik kepada para

pemangku kepentingan, mitra usaha dan konsumen.

Dalam rangka mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan, BCA

Finance senantiasa berupaya untuk dapat menjalin kerjasama

yang menguntungkan kedua belah pihak dan bersifat win win

solution. Perusahaan secara terus menerus berupaya untuk menjadi

partner yang terpercaya dan dapat selalu memberikan nilai terbaik.

Untuk itu BCA Finance senantiasa melakukan berbagai perbaikan

dalam rangka meningkatkan kualitas dan menambah nilai lebih

Perusahaan.

Kunci Sukses Kinerja BCA Finance

Keempat strategi tersebut kembali diterjemahkan ke dalam rencana

kerja jangka panjang Perusahaan yang menjadi kunci sukses

dalam mencapai visi dan misi. Sepanjang tahun 2014, BCA Finance

membangun dan menerapkan beberapa strategi, di antaranya:

• Menonjolkan keunggulan BCA Finance yaitu menawarkan

bunga relatif murah dengan proses yang cepat. Strategi ini

dipandang efektif mendorong meningkatnya volume penjualan

dengan pemilihan segmen yang berisiko rendah. Pemilihan

segmen yang berisiko rendah dilakukan dengan menerapkan

prinsip kehati-hatian berupa survey dan analisa kelayakan bisnis.

• Bersinergi dengan BCA. Salah satu kesuksesan BCA Finance

adalah adanya sinergi dengan BCA. Sinergi tersebut didasari

oleh adanya hal-hal berikut:

o Brand Image yang sangat kuat

BCA merupakan salah satu bank terbesar di Indonesia

dan memiliki brand image yang sangat bagus di mata

masyarakat. Nama besar BCA tersebut membawa dampak

pada kenyamanan konsumen untuk mengambil pembiayaan

kendaraan bermotor di BCA Finance. Selain itu, dengan nama

besar BCA itu pula yang membawa dealer dan showroom

antusias untuk bekerjasama dengan BCA Finance.

o Sumber pendanaan murah

BCA Finance yang bersinergi dengan BCA membawa

kemudahan bagi BCA Finance dalam hal mendapatkan

sumber dana, yang akhirnya kemudian memudahkan BCA

Finance dalam hal menerapkan prinsip most competitive price.

the initial acquisition process, policy setting, to account receivables

management and operation management. The manifestation of the

Company’s consistency in applying the prudent principle is refl ected

on the establishment of credit committee, the determination of

appropriate credit policy that focuses on low risk fi nancing sectors, the

implementation of the Risk and Control Self Assessment at the level of

the working unit with the aim that each working unit is able to identify

inherent operational risks that arise therein and the selection of channel

distributions, dealers and showroom that qualify.

MUTUAL RELATIONSHIP, establishing mutually benefi cial relationships

by providing the best value to the stakeholders, business partners and

customers.

In order to achieve sustainable growth, BCA Finance continuously

strives to establish mutually benefi cial relationship for both parties with

win-win solution. The Company strives to become the trusted partner

and to provide the best value. For that reason, BCA Finance constantly

makes various improvements to enhance the quality and increase the

added value of the Company.

The Key Success Factor of BCA Finance Performance

The fourth strategy is translated into the Company’s long -term work

plan considered as the key success factors in achieving the Company’s

vision and mission. Throughout 2014, BCA Finance built and

implemented several strategies, such as by:

• Highlighting the BCA Finance advantages that off er relatively

competitive interest rate and quick process. This strategy is

considered eff ective to boost sales volume with low-risk segment

selection. This selection of low-risk segment is done by applying

the prudent principle in the form of surveys and business feasibility

analysis.

• Synergizing with BCA. One of the BCA Finance key success factors

is the synergy built with BCA as the parent company. The Synergy is

based on the followings item:

o Very Strong Brand Image

BCA is one of the largest banks in Indonesia and has a very

positive brand perception in the eyes of the society. The big

name of BCA has impacted the consumers’ trust in contracting

their automotive fi nancing with BCA Finance. Having its good

reputation, BCA carries forward to strengthen partnership

between dealer/ showroom and BCA Finance.

o Low cost funding source

The synergy built between BCA Finance and BCA has created

a convenient consumer experience in terms of the fl exibility

in obtaining funding sources, which ultimately facilitate BCA

Finance in implementing the principle of off ering the most

135



o Data base dan jaringan yang luas

BCA mempunyai jaringan pasar yang luas yang tersebar

di seluruh Indonesia. Selain itu, BCA mempunyai customer

base yang sangat potensial menjadi calon konsumen di BCA

Finance.

o Teknologi dan variasi metode cara pembayaran

Dalam hal teknologi, BCA berbagai teknologi yang

menunjang kebutuhan pelanggan. Dengan teknologi

tersebut BCA dikenal sebagai transactional banking dalam

hal kemudahan transaksi. Saat ini BCA Finance memiliki

6 metode cara pembayaran, yaitu Autodebet, ATM, Open

Payment, Virtual Account, PDC dan Tunai.

o Managemen risiko

Perbankan merupakan institusi yang memiliki standard

kehati-hatian yang tinggi yang diatur oleh Bank Indonesia.

Dalam menjalankan bisnisnya, BCA Finance melakukan

sinergi dengan BCA sehingga dalam hal akuisisi kredit

diperlukan adanya prinsip kehati-hatian yang melewati

proses survei dan analisa kelayakan kredit terlebih dahulu

untuk mendapatkan kredit yang berkualitas.

• Memperluas jaringan usaha, khususnya luar Jawa

BCA Finance merupakan salah satu perusahaan pembiayaan

yang berkembang sangat pesat, yang mana sampai dengan

bulan Desember 2014 Perusahaan memiliki 59 kantor cabang

(termasuk kantor pusat) yang tersebar di 54 kota di seluruh

Indonesia. Selain cabang tersebut, BCA Finance juga memiliki

channel dengan KCU/KCP BCA, showroom, dan dealer. Guna

memperluas jaringan usahanya, BCA Finance berusaha mencari

potensi-potensi tiap daerah yang memiliki potensi untuk

dibuka cabang baru. Dikarenakan penyebaran portofolio BCA

Finance sebesar kurang lebih 75% yang terpusat di Pulau Jawa,

BCA Finance secara bertahap akan memperluas portofolionya

ke luar Jawa, seperti Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi.

• Menyeleksi dan mengembangkan sumber daya yang

berkualitas

BCA Finance menyadari bahwa sumber daya yang berkualitas

merupakan fondasi untuk mendukung tercapainya tujuan

Perusahaan. Oleh karena itu, BCA Finance akan melakukan

perbaikan di bidang sumber daya manusia yang mencakup

program Profesional Development Program (PDP) dan Operational

Development Program (ODP) akan terus diselenggarakan

untuk mendapatkan sumber daya yang memiliki kualitas dan

kompetensi tinggi.

• Memperkuat eksekusi strategi di lapangan

BCA Finance menyadari bahwa tanpa disiplin eksekusi

di lapangan, strategi yang diterapkan tidak akan efektif.

Perusahaan terus memicu dan menciptakan budaya disiplin

eksekusi, termasuk dengan pelatihan dan monitoring eksekusi.

competitive price.

o Comprehensive data base and extensive network

BCA retains a wide market network throughout Indonesia.

Besides, BCA is competitively advantaged with its large

customer-base that is potential to become customers for BCA

Finance.

o Technology and selections of payment method

Technology wise, BCA has various technologies that support

the needs of customers. With the technology known as

transactional banking, BCA takes its role in off ering fl exibility

in transactions. Currently, BCA Finance applies 6 methods of

payment comprising Auto-debit, ATM, Open Payment, Virtual

Account, PDC and Cash.

o Risk management

A Bank is an institution that applies a strict prudential standard

as regulated by the Central Bank of Indonesia. In running

its business, BCA Finance has been synergizing with BCA in

providing credit facilities considering that credit acquisition

needs a strict application of prudent principle that is conducted

through the process of survey and analysis of credit worthiness

prior to the actual provision of quality credit.

• Extending the businesses network, mainly outside Java

PT BCA Finance is a fi nance company that growing rapidly, who

recorded 59 branch offi ces (including head offi ce) located in over 54

cities throughout Indonesia, as of December 2014. On top of those

branches, BCA Finance also extends its networks of Main Branch

Offi ce (KCU) and Secondary Branch Offi ce (KCP), showrooms,

and dealers. In eff ort of further expanding its business networks,

BCA Finance has strived to discover more potentials of each area

that carries the potential to opening new branches. Due to the

growing network portfolio of BCA Finance by approximately

75% concentrated in Java, BCA Finance will gradually expand

its portfolio outside Java, that cover Sumatra, Kalimantan, and

Sulawesi.

• Selecting and developing quality resources

BCA Finance realizes that quality resources are the basic elements

that support the achievement of the overall Company’s objectives.

As a follow up, BCA Finance will initiate further improvement in

the areas of human resources including Professional Development

Program (PDP) and Operational Development Program (ODP),

which will be continually organized to produce higher quality and

more competent human resources.

• Strengthening the strategy of ground execution

BCA Finance realizes that without a discipline execution, whatever

strategy that is being adopted will not be eff ective. The Company

continues to lead and create a culture of disciplined execution,

which is carried out through training and execution monitoring.

136



Sub Bab 7.3 | Laporan UsahaSection 7.3 | Business Performance Report

Sebagai Perusahaan yang bergerak di bidang jasa, memberikan

layanan cepat, mudah, nyaman dan terpercaya merupakan suatu

keharusan. Perusahaan memiliki divisi-divisi yang memiliki fungsi

tersendiri yang mana saling bekerja sama untuk mewujudkan visi

dan misi Perusahaan.

As a Company that involved in services, providing quick, easy, and

trusted comfortable service is a must. The Company holds divisions with

separate function working together to achieve the Company’s vision

and mission.

Sub Bab 7.3 .1 | OperasionalSection 7.3.1 | Operations

Sebagai Perusahaan yang bergerak di bidang jasa, kepuasan

konsumen menjadi salah satu kunci sukses. BCA Finance pun

meyakini hal tersebut, dan menjadikannya bagian dari nilai

serta strategi perusahaan yaitu operational excellence. Kepuasan

konsumen tercipta melalui pemenuhan ekspektasi pelanggan

terhadap pelayanan yang tidak akan dapat terwujud tanpa adanya

kegiatan operasional yang baik.

Seluruh kegiatan operasional Perusahaan berlandaskan pada

nilainya untuk memberikan pelayanan yang “Cepat, Mudah,

Nyaman dan Terpercaya”. Hal ini hanya dapat diwujudkan dengan

memperkuat sinergi dengan seluruh fungsi di dalam Perusahaan

sehingga mampu mengantarkan produk dan layanan yang

handal, inovatif serta mampu menciptakan kepuasan pelanggan

itu sendiri. Perusahaan membangun citra layanan berkualitas

tinggi dan handal bagi seluruh pelanggan dan masyarakat

dengan secara terus menerus menjaga keseragaman dan kualitas

As a Company that involved in services, customer satisfaction is a key

to success. BCA Finance also relies on the belief, and make it part of

the Company’s value and strategy known as operational excellence.

Customer satisfaction is created by complying with customer

expectations for services that will not be achieved without good

practices.

All operations of the Company based on its value to provide “Quick,

Easy, Comfortable and Reliable” services. This can only be achieved by

strengthening the synergy between functions in the Company so as

capable of delivering reliable, innovative products and services and able

to create customer satisfaction itself. The Company builds the image of

high quality and reliable services to its customers and communities by

continuously maintaining the uniformity and quality of service. The

Company keeps and develops this embedded good image so it realizes

the Company in real to be the customers preferred fi nancing company.

138



layanan. Citra baik yang telah melekat ini Perusahaan jaga dan

kembangkan sehingga secara nyata mewujudkan Perusahaan

menjadi perusahaan pembiayaan pilihan utama pelanggan. Hal-hal

tersebut diwujudkan melalui:

• Bersinergi dengan seluruh fungsi dalam Perusahaan guna

mengantarkan nilai layanan berkualitas tinggi dalam rangka

memuaskan para pelanggan

• Memaksimalkan, meningkatkan dan menjaga kompetensi

karyawan pada setiap lini guna menjaga kualitas dan

keseragaman layanan

• Menciptakan iklim kerja yang kondusif bagi setiap karyawan

guna meningkatkan produktivitas

• Menerapkan proses operasional sesuai dengan prosedur

yang berlaku dan di dukung oleh pengendalian internal yang

memadai

• Mengembangkan sistem dan proses kerja secara

berkesinambungan guna mempercepat dan meningkatkan

kualitas layanan kepada Pelanggan

• Membina hubungan kerja dengan para rekanan dengan prinsip

”win-win solution”

Layanan terbaik tidak terlepas dari proses kerja yang dirancang

sebaik-baiknya dengan mengutamakan efektivitas, efi siensi dan

kontrol yang optimal. Dalam hal ini, Perusahaan telah memiliki

departemen khusus untuk meninjau dan mengembangkan

rancangan proses bisnis hingga penerapan rancangan tersebut

secara berkelanjutan. Hal ini serta merta untuk mewujudkan process

excellence di BCA Finance.

Peningkatan Kualitas Layanan

Kualitas layanan yang selaras dengan persepsi konsumen menjadi

kunci keberhasilan Perusahaan mampu bersaing dalam industri

pembiayaan. Oleh sebab itu, Perusahaan memberi perhatian

khusus dalam mengembangkan pemenuhan kebutuhan, kualitas

dan ekspektasi layanan kepada pelanggan.

Guna mengetahui dan memastikan keselarasan antara kualitas

layanan dengan ekspektasi pelanggan tersebut, Perusahaan

melaksanakan survey counter (online) dan survei kepuasan

konsumen secara berkesinambungan. Kedua survei tersebut

menjadi sarana untuk memperoleh umpan balik terkini dalam

rangka terus melakukan perbaikan-perbaikan untuk meningkatkan

kepuasan konsumen. Hasil survei dan informasi tersebut

ditindaklanjuti sebagai dasar dan motivasi perbaikan pelayanan

kepada seluruh pelanggan, baik berwujud pengembangan produk,

sistem, ataupun proses. Semua ini merupakan upaya Perusahaan

dalam menciptakan loyalitas pelanggan.

Perusahaan menyadari sepenuhnya bahwa tidak seluruhnya

layanan yang diberikan oleh Perusahaan memberikan hasil

sempurna. Untuk itu, Perusahaan membentuk unit kerja Customer

These are realized through:

• Synergy with all functions in the Company to deliver high-value

quality services for the customer satisfaction

• Maximize, improve and keep the competency of employees in each

line to maintain the quality and uniformity of service

• Create a conducive working environment for all employees to

improve productivity

• Apply operational process conforms to applicable procedures and

supported by adequate internal control

• Develop systems and work process on an ongoing basis to

accelerate and improve the quality of service to Customer

• Foster a working relationship with the partner to the principle of

”win-win solution”

The best service is inseparable from the work process designed as well

as possible with emphasis on eff ectiveness, effi ciency and optimal

control. In this regard, the Company has held a special department to

review and develop the business process design to the implementation

of the plan on an ongoing basis. This is necessarily to achieve the

process excellence in BCA Finance.

Service Quality Improvement

Quality of service is in line with consumers’ perception is a key success

of the Company in order to be capable of competing in the fi nance

industry. Therefore, the Company gives special attention in developing

fulfi llment of need, quality and service expectations to customer.

In order to know and ensure a harmony between the quality of service

and the customer expectations, the Company conducts the online

counter-survey and customer satisfaction survey on an ongoing basis.

Those both surveys are means to gain the latest feedback in order to

continue making improvement to increase the customer satisfaction.

The results of the survey and the information are followed-up as a basis

and motivation of service improvement to all customers, both in the

form of product development, system, and process. All of these are the

Company’s eff orts in generating the customer loyalty.

The company is fully aware that not all services the Company provides

resulting in perfect outcome. To that end, the Company formed the

Customer Care service unit to collect and handle consumer complaints

139



Care guna menampung dan menangani eskalasi keluhan konsumen

yang kurang puas atas penanganan pelayanan perusahaan.

Salah satu wujud nyata upaya Perusahaan dalam meningkatkan

kualitas layanan kepada konsumen, Perusahaan melaksanakan

program Service Excellence. Program ini dimulai sejak tahun

2007, dengan membangun fondasi-fondasi layanan antara

lain penetapan nilai layanan yaitu Mudah, Cepat, Nyaman dan

Terpercaya; pembekalan service mindset dan keahlian karyawan;

serta pembuatan panduan standar layanan antara lain standar

greeting, standar penampilan dan standar layanan yang dilekatkan

pada setiap proses operasional yang bersentuhan langsung dengan

konsumen serta perangkat yang digunakan dalam mengukur

konsistensi layanan.

Perusahaan menawarkan kemudahan bagi pelanggannya, seperti:

• Sistem reservasi BPKB (Buku Pemilik Kendaraan Bermotor)

yang menawarkan kemudahan dan kecepatan bagi konsumen

dalam pengambilan BPKB atas pinjaman yang telah lunas;

• Pengiriman SMS notifi cation yang membantu mengingatkan

konsumen dalam hal waktu pengurusan perpanjangan STNK;

• Menyediakan informasi pada website BCA Finance untuk

memudahkan konsumen dalam mendapatkan informasi tanpa

harus datang ke cabang BCA Finance.

BCA Finance senantiasa berusaha hadir lebih dekat bagi

pelanggannya. Di tahun 2014, Perusahaan mempersiapkan dirinya

untuk memperluas pelayanan kepada pelanggan dengan:

• Akan dibukanya layanan bagi pelanggan pada hari Sabtu dan di

mall (service point at mall).

• Customer self service di mana konsumen dapat berhubungan

dengan Perusahaan setiap saat dan di mana pun mereka berada.

Kedua hal tersebut merupakan bagian dari pemenuhan aspirasi

pelanggan yang membutuhkan layanan di luar hari kerja maupun di

luar kantor cabang BCA Finance. Pelanggan pun akan lebih leluasa

dan dapat melakukannya di saat beraktivitas bersama keluarga.

Akurasi Dan Kecepatan Dalam Proses Kerja Operasional

Tiga pilar utama dalam mengembangkan kualitas operasional

Perusahaan meliputi proses, layanan, dan karyawan. Sepanjang

tahun 2014, Perusahaan senantiasa melakukan berbagai perbaikan

dalam proses, layanan dan karyawan.

a. Proses

Selain adanya upaya untuk meningkatkan kualitas layanan,

Perusahaan juga mengedepankan pentingnya akurasi dan

kecepatan dalam proses kerja operasional. Peningkatan

kecepatan proses dan akurasi kerja dilakukan di berbagai lini

fungsi kerja dengan mengoptimalkan pemanfaatan sistem

teknologi yang terkini. Perusahaan mewujudkannya dengan

penerapan proyek Optimalisasi Proses Akuisisi (OPA) yang

escalation which is dissatisfi ed with the handling of the Company’s

services.

One of the real forms to the Company’s eff orts in improving the service

quality to the consumer, the Company performs the Service Excellence

program. This program was started since 2007, by building service

foundations among other, defi ning values of service - Easy, Quick,

Comfortable and Reliable; service mindset provisioning and skills of

employees; and the preparation of standard service guide among

others, includes greeting, standard appearance and service attached to

each operational process in direct contact with consumers and devices

used in measuring the consistency of service.

The company off ers convenience to customers, such as:

• BPKB (Vehicle Owner Book) reservation system that off ers the ease

and speed for consumers in getting back the BPKB upon paid off

loan;

• Delivery of SMS notifi cation that helps remind the customer on the

handling time the vehicle registration renewal (STNK);

• Provide information on BCA Finance’s website to enable the

customers to obtain information without having to come at BCA

Finance branch.

BCA Finance always attempts to come more closely to its customers.

In 2014, the Company prepared itself to expand services to customers

through:

• The opening of service point at mall to customers that will be

available on Saturday in the mall.

• Customer self service where consumers can relate to the Company

at any time and wherever they are.

Both of these are part of customers’ aspiration compliance that needs

services beyond business day and workplace in BCA Finance branch

offi ce. Customers will also be more fl exible and can do at the time of

having activities with the family.

Accuracy And Speed In Operational Work Process

There are three main pillars in developing the quality of the Company’s

operations include process, services, and employees. Throughout 2014,

the Company continues to conduct a wide range of improvement in

process, services and employees.

a. The Process

In addition to eff orts of improving the quality of service, the

Company also emphasizes the importance of accuracy and speed

in operational work process. Improvement of the process speed and

accuracy of the work performed in various lines of work function

by optimizing the utilization of latest technological system. The

Company realizes it by implementing the Acquisition Process

Optimization (Optimalisasi Proses Akuisisi - OPA), followed by

140



dilanjutkan dengan Mobile Entry serta Survey Counter. Tidak

hanya itu, Perusahaan juga menerapkan Kaizen.

b. Layanan

Perusahaan senantiasa mendekatkan diri dan mendengarkan

kebutuhan layanan pelanggan-pelanggannya, melalui: survei

dan wawancara terkait layanan BCA Finance.

c. Karyawan

Untuk mendukung keberhasilan dalam peningkatan kualitas

serta kecepatan proses tentunya dibutuhkan sumber daya

manusia yang berkualitas, kompeten dan berdedikasi tinggi

dalam menjalankannya.

Peningkatan kualitas dan produktivitas karyawan juga

dilakukan dengan sharing pengetahuan dan ujian Process and

Product Knowledge (PPK). Sharing pengetahuan serta kejadian

operasional merupakan bentuk koordinasi dan edukasi antar

cabang dalam menjalankan proses operasional di masing-

masing cabang yang kini telah difasilitasi dengan Operation

Knowledges Management System. Ujian PPK pun dilaksanakan

secara berkala untuk memastikan standar kualifi kasi pelayanan

selalu terpenuhi. Pengujian ini sendiri bertujuan agar karyawan

akan lebih terpacu untuk memberikan kualitas kerja terbaik bagi

pelanggan dan Perusahaan.

Seluruh perbaikan dan pengembangan mendorong operasional

Perusahaan yang efi sien, handal dan akurat.

Pengendalian Internal Pada Operasional Perusahaan

Fungsi pengendalian yang baik mengantarkan Perusahaan pada

kualitas akusisi yang baik pula. Untuk memastikan fungsi internal

control berjalan dengan baik, Perusahaan secara konsisten

menjalankan Checklist Operational dan Branch Operational Risk

Control. Perusahaan juga menerapkan pemantauan harian untuk

memastikan seluruh transaksi operasional berjalan baik dan

benar. Pengembangan pemantauan secara pasif dalam bentuk

pengembangan exception report juga terus dilakukan utnuk dapat

melakukan deteksi dini secara komprehensif.

Suara Pelanggan bagi Perusahaan

Perusahaan menyediakan berbagai sarana bagi konsumen untuk

menyampaikan pengaduan seperti email, call center HALO BCA,

kotak saran, SMS , web site corporate, kantor cabang terdekat, dan

sebagainya. Segala keluhan dianalisa dan kemudian menjadi dasar

perbaikan dan pengembangan proses serta standar layanan guna

menciptakan layanan yang lebih baik.

Perusahaan menyadari betapa pentingnya penanganan terhadap

pengaduan atau keluhan pelanggan. Agar pengaduan pelanggan

dapat ditangani dengan baik, Perusahaan membentuk unit

Customer Care yang berfokus pada penangan seluruh keluhan

pelanggan. Penanganan pengaduan dan keluhan konsumen telah

Mobile Entry and Counter Survey. Not only that, the Company also

implements Kaizen.

b. The Services

The company continues to get closer to and listen to the needs of its

customers services, through: surveys and interviews related to BCA

Finance services.

c. The Employees

To support the success in improving the quality and speed of the

process, qualifi ed, competent and dedicated human resources are

absolutely required.

Improvement of employees’ quality and productivity is also

conducted by sharing knowledge and exams on Process and

Product Knowledge (PPK). Sharing knowledge and operational

information is a form of coordination and education between

branches in performing operational process in each branch which

now has been facilitated by Operation Knowledges Management

System. PKK exam is executed on a regular basis to ensure service

qualifi cation standards are always met. The exam itself aims that

employees will be more motivated to provide the best quality work

for the customer and the Company.

Such entire improvement and development will promote effi cient,

reliable and accurate operations of the Company.

Internal Control on the Company Operations

Good control function brings the Company to good acquisition quality

as well. To ensure the internal control function goes well, the Company

has consistently run Checklist Operational and Branch Operational Risk

Control. The company also implements a daily monitoring to ensure

that all operational transactions running properly. Development

of passive monitoring in the form of exception report development

is always conducted to be able to perform a comprehensive early

detection.

Customer Voice for the Company

The Company provides a wide range of means for consumers to submit

their complaints such as email, call center HALO BCA, suggestion box,

SMS , corporate website, closest branch offi ces, and so on. All complaints

are analyzed and will be the basis for process and standard service

improvement and development in order to create a better service.

The company realizes how important the handling of claim or customer

complaints. To handle better complaint of the customers, the Company

formed the Customer Care unit that focuses on handling the entire

customer complaints. Consumers claim and complaint handling has

been standardized and supported by systems and technology so that

141



Sub Bab 7.3.2 | Pemasaran dan Pengelolaan PiutangSection 7.3.2 | Marketing and Account Receivable Management

PEMASARAN

Di tahun 2014, walaupun angka penjualan mobil baru nasional

mengalami sedikit penurunan namun mampu mempertahankannya

di sekitar 1,2 juta unit. Bila dibandingkan dengan tahun

sebelumnya, yaitu sebesar 1.229.916 unit, penjualan mobil nasional

mengalami penurunan sekitar 1,78%. Tidak dapat dipungkiri

bahwa industri otomotif telah memberikan kontribusi signifi kan

dalam pertumbuhan ekonomi Indonesia. Kondisi pasar yang terus

berkembang menuntut Perusahaan untuk tetap konsisten dalam

mengembangkan dan mendorong pertumbuhan bisnis dalam

aspek product, pricing, program, promosi dan partnership sehingga

menjadi Perusahaan Pembiayaan pilihan konsumen dan showroom

/ dealer, yang juga menghasilkan kualitas kredit yang baik.

Sebagai perusahaan pembiayaan yang tetap fokus dalam

pembiayaan mobil, BCA Finance senantiasa mengembangkan dua

pasar utama yang terdapat pada industri pembiayaan otomotif yaitu

Dealer Driven Market (pendekatan ke dealer atau showroom mobil

melalui produk CS Mobil) dan Customer Driven Market (pendekatan

langsung ke nasabah Bank melalui produk KKB BCA). Dengan

dukungan penuh Joint Financing Scheme dari BCA dan penerapan

strategi Operational Excellence yang berimbas pada efi siensi biaya

di bidang operasional, BCA Finance berhasil dalam menerapkan

strategi Most Competitive Price secara konsisten. Perusahaan

mempertahankan keunggulannya yaitu tetap menawarkan bunga

kompetitif kepada konsumen sehingga BCA Finance memiliki nilai

lebih dalam industri pembiayaan di Indonesia. Sepanjang tahun

2014 Perusahaan berhasil mencapai angka pelepasan pembiayaan

baru sebesar Rp.22,61 triliun atau sekitar 160 ribu unit kendaraan.

Jumlah ini mengalami penurunan sebesar 16% dibandingkan

dengan total pembiayaan baru di tahun 2013 yang mencapai

Rp.26,92 triliun atau sekitar 183 ribu unit kendaraan.

MARKETING

In 2014, although the number of national new car sales slightly declined

but was able to keep it at around 1,2 million units. When compared with

prior year, at 1.229.916 units, national car sales have decreased by about

1,78%. It is inevitable that the automotive industry has contributed

signifi cantly to economic growth in Indonesia. Market condition

that continues growing require the Company to keep consistent in

developing and driving business growth in product, pricing, program,

promotion and partnership aspects so as to be a consumer preferred

Finance Company and showroom / dealer, which also generate good

credit quality.

As a fi nance company that keeps focusing on car fi nancing, BCA

Finance continues to develop two principal market found in automotive

fi nancing industry, namely Dealer Driven Market (approach to dealer or

showroom cars through CS Car products) and Customer Driven Market

(direct approach to customers of the Bank via KKB BCA products). With

full support in Joint Financing Scheme of BCA strategic implementation

to Operational Excellence which aff ects on cost effi ciency in operations,

BCA Finance was successful to implement the strategy of consistently

Most Competitive Price The Company maintains its superiority by still

off ering competitive interest to consumers so that BCA Finance holds

more value in the fi nance industry in Indonesia. Throughout 2014, the

Company successfully reached the value of new fi nancing release of

IDR 22,61 trillion, or about 160 thousand vehicle units. This number

decreases by 16% compared to the total new fi nancing in 2013 which

reached IDR 26,92 trillion, or about 183 thousand vehicle units.

distandardisasikan dan ditunjang dengan sistem dan teknologi

sehingga Perusahaan dapat memberikan penanganan secara

maksimal.

Perusahaan menyadari betul pentingnya citra Perusahaan di mata

masyarakat dan pelanggan. Citra Perusahaan menjadi salah satu

daya saing Perusahaan dalam industri pembiayaan. Hingga saat ini,

seluruh keluhan pelanggan dapat ditangani dengan baik, meskipun

beberapa harus melalui tahapan yang cukup panjang.

the Company can provide maximum handling.

The Company is well aware on the importance of the Company’s image

in the eyes of community and customers. The company’s image is one

of the Company’s competitiveness in the fi nance industry. Up until now,

all customer complaints can be eff ectively handled, although some

have to go through quite long phase.

142



Di tengah persaingan yang ketat, Perusahaan tetap memiliki

optimisme dalam menjalankan kegiatan usahanya melalui

kebijakan-kebijakan strategis yang telah ditetapkan oleh

manajemen Perusahaan. Di awal tahun 2014, OJK menerbitkan

peraturan terkait tarif asuransi yang mana mempengaruhi biaya

pelanggan dalam memperoleh fasilitas pembiayaan secara

keseluruhan. Hal ini turut mempengaruhi peta persaingan dan

strategi pemasaran dalam industri pembiayaan. Pelaku bisnis

dalam industri pembiayaan semakin gencar menawarkan berbagai

manfaat bagi showroom dan dealer, serta angsuran ringan bagi

konsumen.

Perusahaan memiliki Divisi Corporate Marketing & Credit (CMC) yang

berfungsi menggali potensi dan berupaya dalam meningkatkan

pangsa pasar serta meluncurkan produk-produk baru yang sesuai

dengan kebutuhan konsumen dengan tetap mempertimbangkan

berbagai risiko. Perusahaan telah melakukan beberapa strategi

pemasaran, diantaranya melalui: meluncurkan paket mini for max,

mengembangkan produk ”fi x & cap” dengan tenor hingga 6 tahun,

mengembangkan kerjasama dengan kendaraan merk tertentu,

melakukan cross selling dengan produk – produk Perusahaan

Induk, pemberian point reward, gathering serta penempatan media

promosi. Dengan menerapkan prinsip kehati-hatian dalam proses

akuisisi disertai manajemen risiko yang efektif, Perusahaan optimis

mampu mengelola pengembangan bisnis di masa yang akan

datang dengan baik.

Perusahaan sebagai kunci sukses keberhasilannya, memperkuat

keunggulannya dalam bidang pemasaran mencakup:

• Hubungan yang telah terjalin dengan baik antara Perusahaan

dengan Dealer, Showroom dan BCA.

• Perusahaan mampu menawarkan benefi t yang menarik berupa

reward dan insentif kepada Dealer dan Showroom.

• Perusahaan membangun hubungan baik dengan beberapa

APTM sehingga realisasi penyaluran pembiayaan cukup

konsisten.

• Perusahaan bersinergi dengan BCA sehingga dapat menggali

potensi pasar yang ada.

Perusahaan pun berusaha meningkatkan brand awareness sehingga

mampu menjadi Perusahaan pilihan konsumen. Hal ini diwujudkan

dengan meningkatkan kualitas komunikasi dengan masyarakat

dan keunggulan produk. Dalam meningkatkan kualitas komunikasi

dengan masyarakat, Perusahaan berusaha mendekatkan dirinya

melalui iklan rutin di media massa dan media luar ruang dan

pengembangan media informasi digital guna menyampaikan

informasi produk dan seputar kredit. Produk yang ditawarkan

Perusahaan semakin bervariasi dan menyediakan kebutuhan

masyarakat.

Di tahun 2014, dalam rangka meningkatkan kualitas hubungan

dengan partner bisnis dan brand awarness, Perusahaan

Amid tight competition, the Company retains the optimism in running

its operations through strategic policies established by the Company’s

management. In early 2014, the FSA published the regulation related to

insurance rates aff ecting the cost of the customer to obtain fi nancing

facility as a whole. This also aff ects the competition and strategic

marketing map in the fi nance industry. Business actors in the fi nance

industry are more unceasing to off er various benefi ts for showrooms

and dealers, and mild installment for consumers.

The company holds a Corporate Marketing & Credit (CMC) Division,

which serves to explore the potential and strives to increase market

share and launches new products that suit the needs of consumers

while considering various risks. The Company performed some

marketing strategies, including through: the launching of mini for max

package, developed ”fi x & cap” products with a tenor up to 6 years,

developed cooperation with certain brands of vehicles, performed

cross selling with Parent Company’s products, provision of point

reward, gathering and placement of promotion media. By applying the

precautionary principle in the acquisition process followed by eff ective

risk management, the Company is optimistic capable of managing

eff ective business development in the future.

The Company as the key to success, strengthens its superiority in

marketing includes:

• A good longstanding relationship between the Company and the

Dealer, Showroom and BCA.

• The Company is able to off er attractive benefi ts in the form of

rewards and incentives to dealers and Showroom.

• The company builds a good relationship with some APTM so as the

realized fi nancing distributions are quite consistent.

• The Company works synergy with the Bank to explore the potential

of existing markets.

The Company attempts to increase brand awareness so as to be the

consumers preferred Company. This is realized by improving the quality

of communication with the public and product excellence. In improving

the quality of communication with the public, the Company seeks

closer itself through regular advertisements in the mass media and

outdoor media and the development of digital information media to

convey information about products and credit. Products the Company

off ers are increasingly varied and provide the community needs.

In 2014, in the interest of increasing the quality of relationship with

business partners and brand awareness, the Company organized

143



menyelenggarakan beberapa kegiatan diantaranya sebagai berikut:

• Gathering KKB BCA

• Peluncuran beberapa program, bekerja sama dengan beberapa

APTM

• Dealer reward program

• Promosi dan iklan di media masa, media luar ruangan dan

media digital, maupun melalui dealer, showroom dan kantor

cabang BCA

• Program berhadiah di bursa mobil terkemuka dengan turut

melakukan branding secara menyeluruh

several events among other, as follows:

• KKB BCA Gathering

• The launch of several programs, in collaboration with some APTM

• Dealer reward program

• Promotion and advertising in mass media, outdoor media and

digital media, as well as through dealers, showrooms and BCA

branch offi ces.

• Prize program at leading cars exchange by participating in overall

branding

PENGELOLAAN PIUTANG

Optimisme Perusahaan dalam menjaga kualitas asetnya tidak

terlepas dari kinerja tim Collection yang senantiasa berupaya

secara terus menerus melakukan peningkatan dalam pengelolaan

piutang bermasalah. Hal ini terlihat dari angka non performing loan

(NPL) yang tetap terjaga dibawah 1%. Pada akhir tahun 2014 tingkat

NPL Perusahaan berada di angka 0,96%. Pencapaian yang baik ini

tidak lepas dari adanya strategi dan perbaikan terus menerus yang

dilakukan oleh Divisi Collection sesuai misi yang diterapkan untuk

menjadi yang terbaik di industri multifi nance yang berorientasi

pada kepuasan pelanggan sehingga turut berkontribusi maksimal

pada pencapaian profi tabilitas dengan tetap menjaga image positif

Perusahaan.

Dalam melakukan pengelolaan kredit bermasalah, tim Collection

menerapkan strategi monitoring berlapis baik secara vertikal

maupun horisontal. Monitoring secara horisontal dilakukan dengan

membagi layer penanganan kredit bermasalah menjadi empat

tahapan, yaitu pada Overdue 1-7 hari penanganan dilakukan oleh

Unit Desk Collection dengan mengingatkan konsumen melalui

telepon mengenai kewajiban yang telah jatuh tempo untuk segera

dilakukan pembayaran. Apabila konsumen masih belum memenuhi

kewajibannya pada Overdue 8-30 hari, maka penanganan

konsumen dilanjutkan oleh Unit Field Collection dengan cara

melakukan kunjungan untuk penagihan ke tempat tinggal dan atau

lokasi kerja/usaha konsumen. Selanjutnya untuk konsumen yang

menunggak pada Overdue lebih dari 30 hari penanganan dilakukan

oleh Unit Problem Account Offi cer (PAO). Sedangkan Departmen

Remedial melakukan penanganan bagi konsumen Write Off .

Monitoring secara horisontal ini dibuat agar terdapat fungsi saling

kontrol dalam penanganan satu konsumen yang sama untuk usia

tunggakan tertentu. Selain itu, monitoring juga dilakukan secara

vertikal yaitu dengan adanya kontrol yang berlapis dari Division

Head sampai dengan level Collection Head. Dalam hal ini, Collection

Head disupervisi secara langsung oleh Area Collection Head dan Area

Collection Head disupervisi oleh Department Head serta Department

Head disupervisi oleh Division Head.

ACCOUNT RECEIVABLE MANAGEMENT

The Company’s optimism of its asset quality is inseparable from the

performance of Collection team that constantly makes improvements

in managing non performing loan. This is evidenced by consistent

Non Performing Loan (NPL) fi gure less than 1%. In the end of 2014,

the Company’s NPL was 0,96%. This solid achievement is inseparable

from Collection Division’s strategy and continuous improvement, in

accordance with its mission to be the best in multi-fi nance industry and

to focus on customer satisfaction, thus giving maximum contribution

to profi tability by keeping positive image of The Company.

In managing non performing loan, Collection team conducts horizontal

and vertical multilayered monitoring strategy. Horizontal monitoring

is applied by dividing layers of non performing credit management

to four (4) stages. In 1-7 days overdue, Desk Collection Unit reminds

customers by phone regarding their due liabilities. If the customers

have not paid in 8-30 days overdue, customer handling is transferred

to Field Collection Unit, who will visit customers’ residences or offi ces

to collect their liabilities. Subsequently, for customers with over 30

days overdue, Problem Account Offi cer (PAO) Unit will be in charge.

Meanwhile, Remedial Department is responsible for customers who

have been written-off . The objective of the horizontal monitoring is to

ensure mutual control function in handling of one identical customer

for certain overdue. In addition, monitoring is also conducted vertically,

via multilayered control by Division Head until Collection Head. In this

regard, Collection Head is supervised directly by Area Collection Head

that is supervised by Department Head, and lastly Department Head is

supervised by Division Head.

144



Sub Bab 7.3.3 | Teknologi Informasi dan Proses BisnisSection 7.3.3 | Information Technology and Business Process

Tidak dapat dipungkiri bahwa teknologi informasi kini menjadi

salah satu bagian penting dalam masyarakat modern. Sebagai

salah satu kunci sukses yang mengiringi pesatnya pertumbuhan

bisnis Perusahaan, pengembangan teknologi informasi perlu

tidak hanya sekedar mengikuti tren teknologi terkini, tetapi juga

menciptakan inovasi dalam mendukung pelayanan dan kinerja

Perusahaan secara menyeluruh. BCA Finance mendedikasikan satu

divisi yang berfokus untuk menangani teknologi informasi dan

bisnis proses. Peranan teknologi dan proses kerja disadari penting

dan sangat berkaitan erat dengan keandalan dan kecepatan dalam

hal memberikan pelayanan kepada pelanggan.

Sebagai salah satu penggerak bisnis, Teknologi Informasi dan

Bisnis Proses (TI & BisPro) Perusahaan bersandar pada visinya

yaitu “menjadi salah satu pilar perusahaan untuk maju ke depan

melalui perannya sebagai enabler dan differensiator” dengan misi

“menyediakan layanan yang terpercaya, komprehensif dan inovatif

dalam bidang TI kepada semua unit kerja guna mendukung

pencapaian target Perusahaan”. Perusahaan terus mengoptimalkan

proses kerja yang tentu mencakup tidak hanya sekedar masalah

kecepatan tetapi juga keamanan, keakuratan, dan kontrol yang

terukur.

Bisnis Proses

Dalam menjalankan kegiatan usahanya sehari-hari, Perusahaan

menetapkan berbagai prosedur dan langkah kerja. Semua itu

bertujuan untuk menciptakan standar kerja dengan hasil optimal.

It is inevitable that information technology currently has become

an important part in modern society. As one of the success keys

accompanying the rapid growth of the Company business, the

development of information technology needs not just follow the

latest technology trend, but also to create innovation in supporting

service and overall Company performance. PT BCA Finance dedicated

a division focused on handling information technology and business

process. The role of technology and work process is aware of important

and closely related to the reliability and speed in providing services to

customers.

As one of the business driver, Information Technology and Business

Process (TI & BisPro) in the Company relies on its vision, “to be one of

the Company’s pillars to move forward through its role as enabler and

differentiator” with the mission “to provide reliable, comprehensive and

innovative services in IT to all work units to support the achievement of

the Company target”. The Company continues to optimize work process

that would include not only speed issue but also security, accuracy, and

measurable control issues.

Business Process

In conducting its daily business operations, the Company establishes

various procedures and work step. All of these aim to create a standard

job with optimal outcome. In general, standard procedures and job

145



Secara umum, standar prosedur dan instruksi kerja sudah

mengakomodir dan mencakup proses utama Perusahaan dengan

baik. Perusahaan pun secara periodik memantau dan menyelidiki

efektivitas proses yang berlangsung di lapangan. Tidak sampai

di situ, Perusahaan akan merancang kembali prosedur dan

kebijakan yang mana tidak lagi cocok. Pembaharuan ini bertujuan

meningkatkan efi siensi dan efektivitas baik dari sisi waktu, sumber

daya, maupun biaya.

Bisnis proses tentulah diselaraskan dan bertujuan mendukung

bisnis dan strategi yang telah ditetapkan Perusahaan. Proses

penyelarasan dilaksanakan dengan berkoordinasi bersama seluruh

unit terkait melalui rapat dan diskusi. Berdasarkan rancangan utama

bisnis proses Perusahaan, langkah penerapan dilakukan sesuai

dengan prioritas penerapan yang harus dilakukan. Perbaikan secara

berkelanjutan (continuous improvement) dan peninjauan kembali

secara berkala semata-mata bertujuan untuk mengakomodir

regulasi dan kebutuhan bisnis yang menjadi tujuan jangka panjang

Perusahaan.

Menerapkan perubahan bukanlah suatu hal yang mudah,

tentu perlu kerja sama tim yang baik di dalamnya. Setiap

pembaharuan prosedur dan kebijakan tersebut disosialisasikan

dan dikomunikasikan dengan harapan kesalahan dalam penerapan

dan pemahaman / interpretasi dapat ditekan seminimal mungkin.

Sosialisasi setiap kebijakan disampaikan baik memalui jalur

komunikasi secara formal maupun non-formal. Secara formal

informasi tersebut disampaikan memalui: penggunaan video

tutorial, chat room, email, corporate portal, broadcast message, serta

forum-forum pertemanan dan pelatihan. Sosialisasi melalui jalur

non-formal, dilakukan dengan pendekatan pribadi dengan bagian

terkait.

Tekonologi Informasi

Kepercayaan masyarakat mendorong pesatnya pertumbuhan bisnis

Perusahaan. Informasi teknologi memegang peranan penting

dalam mendukung pertumbuhan bisnis Perusahaan, di mana tidak

hanya menangani pengelolaan data pelanggan tetapi juga mampu

menangkap peluang bisnis. Proses dan informasi teknologi yang

digunakan saat ini dikembangkan secara berkelanjutan sehingga

mampu menjadi pengungkit pertumbuhan bisnis Perusahaan ke

tingkat yang lebih tinggi.

Sebagai perusahaan pembiayaan, salah satu sistem penting yang

menunjang kegiatan usahanya adalah loan system. Loan system

ini mencakup penangan kredit pelanggan dari awal hingga akhir

yaitu sejak mengenal pelanggan, kontrak aplikasi, pembayaran

angsuran, hingga maintain dan layanan pelanggan. Selain Loan

System, Perusahaan juga mengadopsi berbagai teknologi hingga

teknologi terkini, yaitu:

instructions have accommodated and included eff ective core process in

the Company. The Company also periodically monitors and inspects the

eff ectiveness of the process runs on site. Not halting there, the Company

will redesign procedures and policies which are no longer consistent.

This update aims at improving the effi ciency and eff ectiveness both in

terms of time, resources, and cost.

Business process should be aligned and aims to support the business

and the strategy the Company has defi ned. Alignment process is made

in coordination together with entire related units through meeting and

discussion. Based on core design of the Company’s business process,

the measure of implementation is done in accordance with the priority

application that must be undertaken. Continuous improvement and

a periodic review are solely intended to accommodate regulation and

business needs being the Company’s long-term objectives.

Implement a change is not an easy thing, it of course needs good

teamwork therein. Each renewal of the procedures and policies

is disseminated and communicated in anticipation that errors in

implementation and understanding/interpretation can be minimized.

Socialization of each policy is undertaken both through formal and

non-formal communication channel. Such formal information is

communicated through: use of tutorial video, chat room, email,

corporate portal, broadcast message, and meeting forums and

training course. While, non-formal socialization conducted by personal

approach with related departments.

Information Technology

Public trust encourages the rapid growth of the Company business.

Information technology plays an important role in supporting the

growth of the Company business, in which not only handling the

management of customer data, but also capable of capturing business

opportunities. Process and information technology in use today

developed in a sustainable manner so as capable of being the growth

leverage of business in the Company to a higher level.

As a fi nance company, one of the important systems that supports

business operation is loan system. This Loan system includes customer

credit handling from beginning to end -- since knowing the customer,

application contract, installment payments, up to maintain and

customer service. In addition to Loan System, the Company also adopts

a wide range of technology to the latest one, namely:

146



APLIKASI PENDUKUNG

• Aprova-Financore adalah aplikasi inti yang merupakan modul

aplikasi mulai dari pra-realisasi yang berbentuk workfl ow dan

terdiri dari modul-modul seperti data entry, data matching,

survei, scoring, credit committee, purchase order, disbursement,

sampai dengan pengelolaan kredit konsumen.

• Corporate Portal adalah aplikasi yang berbasis web dan

berfungsi sebagai pusat informasi di BCA Finance. Portal

memiliki modul-modul seperti News sebagai media komunikasi

ke karyawan, Forum sebagai tempat bertukar informasi, meeting

room booking, transport booking, memo kebijakan dan edaran

Direksi, Forms karyawan, Email, Chatting, dan modul-modul

pendukung lainnya.

• Microsoft Dynamic adalah salah satu aplikasi ERP (Enterprise

Resource Planning) dari Microsoft, dimana saat ini BCA Finance

hanya menggunakan modul General Ledger untuk pencatatan

akuntansi, modul Fixed Asset untuk pencatatan aset Perusahaan

dan modul Expenses untuk mencatat pengeluaran operasional

Perusahaan. Aplikasi ini terintegrasi dengan e-GER berbasis

web yang mana berguna dalam pengelolaan biaya dan juga

permintaan barang/aset secara online.

• Document Work Bench adalah aplikasi yang menyimpan

data dokumen hardcopy dalam bentuk digital, sehingga

dapat mempermudah proses pencarian dan pengambilan

copy dokumen tersebut. Dokumen-dokumen yang disimpan

dalam bentuk digital antara lain BPKB dan dokumen data diri

konsumen.

• Website BCA Finance adalah pintu gerbang BCA Finance di

dunia maya. Website ini telah dikembangkan dengan beberapa

fi tur yang lebih baik dari versi sebelumnya, diantaranya

konsumen dapat melihat outstanding/saldo pinjaman, reservasi

online pengambilan BPKB, simulasi pengambilan kredit maupun

simulasi pelunasan kredit, showroom untuk mobil baru maupun

mobil bekas, dan masih banyak fi tur lain yang akan terus

ditambahkan untuk kenyamanan konsumen. Website BCA

Finance dapat diakses melalui www.bcafi nance.co.id

• RFID – Radio Frequensi Identifi cation adalah suatu sistem yang

dapat menyimpan informasi dan digunakan sebagai identifi kasi

suatu barang dimana proses identifi kasinya dapat dilakukan

dalam jarak tertentu dalam jumlah banyak. RFID digunakan

untuk identifi kasi BPKB yang ada di bagian Document Custodian,

dengan demikian proses penyimpanan BPKB lebih teratur dan

mempersingkat proses pencariannya, sehingga proses yang

berlangsung di Document Custodian semakin baik.

• Mobile Approval adalah suatu aplikasi yang mengakomodasi

persetujuan kredit secara cepat dan akurat melalui teknologi.

Dengan meningkatnya angka pembiayaan, maka dalam rangka

meningkatkan kecepatan proses realisasi kredit, pada bulan

Juni 2012 Perusahaan telah mengimplementasikan suatu

aplikasi Mobile Approval. Aplikasi ini memungkinkan pejabat

SUPPORTING APPLICATION

• Aprova – Financore is the core application which consists of

application modules ranging from pre-realization in the form

of workfl ows comprising of modules such as data entry, data

matching, survey, scoring, credit committee, purchase order,

disbursement, to customer credit management.

• Corporate Portal is a web-based application which serves as

the information center in BCA Finance. The portal has modules

such as News as a medium of communication to employees;

Forum, as a platform to exchange information, meeting room

booking, transport booking, policy and Directors’ circular memos,

employee forms, Email, Chatting, and other supporting modules.

• Microsoft Dynamic is one of the ERP (Enterprise Resource Planning)

applications from Microsoft. BCA Finance currently uses the General

Ledger module for accounting transaction, Fixed Asset module

to record the Company’s assets and Expenses module to record

the Company’s operating expenses. This application is integrated

with e-GER web base which has cost management function

and also needs/ asset demand management with online base.

• Document Work Bench is the application which stores

hardcopy data in digital format, to ease the search and

retrieval of copies of the document. Documents stored

in digital format are BPKB and customers’ personal data.

• Website BCA Finance is BCA Finance gateway in cyberspace.

This website has been developed with some better features

than the previous version, for instance, customers are able to

check their loan outstanding, make online reservation for taking

BPKB, have simulation of credit and have simulation of credit

repayment, showroom for new and used cars, and many other

features which are continuously added for the convenience of

customers. The website can be accessed at www.bcafi nance.co.id.

• Radio Frequency Identifi cation is a system which stores

information and is used as goods identifi cation in which the

identifi cation process can be done in large quantities and within a

certain distance. This technology is utilized for BPKB identifi cation

in Document Custodian unit. Using the RFID, BPKB storage process

are better organized, and the retrieval processes are faster, stock

checking process duration are cut to hours from days. This RFID

improves the work processes in the Document Custodian unit.

• Mobile Approval is an application which accommodates

quick and accurate credit approval through technology. With

increasing number of fi nancing and objective to improve the

speed of loan realization process, the Company in June 2012

implemented a Mobile Approval application. This application

allows credit committees to obtain necessary information

147



berwenang pemutus kredit untuk mendapatkan informasi

mengenai calon konsumen dan memberikan persetujuan kredit

atas calon konsumen tersebut secara online via smartphone

untuk proses realisasi selanjutnya. Melalui aplikasi ini, proses

persetujuan kredit dapat dilakukan dengan cepat dan aman.

• Mobile Entry. Dalam rangka meningkatkan kecepatan proses

realisasi kredit, Perusahaan memiliki sistem Mobile Entry yang

akan digunakan langsung oleh Credit Marketing Offi cer dalam

melakukan input aplikasi, akan di-input sendiri oleh marketing

melalui tablet.

• Mobile Collection adalah suatu aplikasi yang mengakomodasi

kegiatan sehari – hari Tim Collection, dengan adanya aplikasi ini

mampu meningkatkan efi siensi Perusahaan.

• Self Service Kiosk merupakan suatu sistem untuk mendukung

layanan nasabah. Fitur yang diberikan oleh Self Service Kiosk

antara lain dapat menampilkan informasi-informasi mengenai

suku bunga, produk dan promo yang dimiliki BCA Finance,

simulasi kredit (normal atau fi x & cap), cetak Surat Keterangan

Leasing (SKL) guna pengurusan perpanjangan STNK, cetak

jadwal angsuran dan dapat membantu dalam pendaftaran

autodebet.

• JOGET workfl ow merupakan suatu aplikasi yang berfungsi

sebagai pengganti form manual sehingga berbagai permintaan

dapat diproses secara digital.

• BCA Finance Apps hadir untuk mempermudah dan

mempercepat akses informasi masyarakat akan produk dan

layanan BCA Finance berupa aplikasi smartphone.

Selain sistem, Perusahaan juga memastikan ketersediaan kapasitas

jaringan informasi pada setiap cabang Perusahaan di seluruh

Indonesia. Seluruh cabang Perusahaan telah memilki standar

kecepatan jaringan informasi yang memadai dengan turut

menyesuaikan kebutuhan masing-masing cabang. Selain itu,

Perusahaan juga telah menerapkan sistem Redudant Link pada

cabang-cabang besar sehingga tercipta jaminan kapasitas dan

ketersediaan jaringan informasi pada cabang-cabang tersebut.

Tidak hanya ketersediaan jaringan, keamanan sistem dan data

base Perusahaan menjadi salah satu hal yang penting untuk

diperhatikan. Berdasarkan sisi sistem, Perusahaan menerapkan

aplikasi Antivirus untuk menjaga keamanan data dari gangguan

aplikasi perusak/ virus dan menerapkan policy Hardening untuk

setiap PC dan Server. Berdasarkan sisi user, Perusahaan menetapkan

dan mensosialisasikan penggunaan UserID yang aman dan

pengoperasian dokumen yang aman. Berdasarkan sisi admisitrasi,

Perusahaan melakukan pemisahan system administrator (SA) secara

independen sehingga terjaga objektivitasnya.

Perusahaan juga telah menerapkan Backup System secara berkala

untuk menjaga kelangsungan usaha operasional dari bencana

yang mungkin terjadi baik disebabkan bencana alam maupun

about potential customer and provide them credit approval

online via smart-phone for further process. Through this

application, the loan approval process becomes quicker and safer.

• Mobile Entry. In order to increase the speed of credit realization,

the Company has a commitment to provide Mobile Entry system.

Mobile Entry will be run directly by Credit Marketing Offi cers. In

processing application input, the offi cer will carry out the input

process via tablet.

• Mobile Collection is an application to accommodate daily

operations of the Collection Team , with this application it is able to

improve the effi ciency of the Company.

• Self Service Kiosk is a system to support customer service. Some

features provided by the Self Service Kiosk are information

display about rate, product and promo of BCA Finance, credit

simulation (normal or fi x & cap), printing of Leasing Certifi cate

(SKL) for vehicle registration (STNK) renewal, printing of

installment schedule and assistance of auto-debit registration.

• JOGET workfl ow is an application that has same function as

manual form, so that can process many kind of demand/ request

digitally.

• BCA Finance Apps are present to make easy and speed up access

of information to public on products and services of BCA Finance as

smartphone application.

In addition to the system, the Company also ensures the availability

of information network capacity in each branch of the Company in

Indonesia. All branches of the Company have a standard speed of

adequate information network by participating to match the needs of

each branch. In addition, the Company also applied the Redundant Link

system on large branches so as the capacity guarantee and availability

of information network in those branches is generated.

Not only network availability, security system and database of the

Company are one of the important things to consider. Under the system

side, the Company adopted Antivirus application to keep data security

from malicious application/virus attack and implement Hardening

policy for each PC and Server. Based on the user side, the Company

established and disseminated using safe User ID and operation of a

secure document. Based on administration side, the Company made

the separation of independently system administrator (SA) so as the

objectiveness is maintained.

The Company also applied Backup System on a regular basis to keep an

operational business survival of the disaster that may occur either from

natural disaster or from damage disorder that occurs in the system.

148



karena gangguan kerusakan yang terjadi pada sistem. Kegiatan ini

dilakukan baik harian, mingguan, dan bulanan untuk mengamakan

data historis yang ada pada Loan System.

Sejak tahun 2010, Perusahaan telah memiliki Disaster Recovery

System (DRC) yang merupakan mirror site dari Loan System

Perusahaan. Bila terjadi bencana yang mengakibatkan Loan System

utama tidak lagi dapat berfungsi (crash), maka kegiatan operasional

Perusahaan akan dialihkan ke Core System cadangan yang ada

pada DRC sehingga kegiatan operasional dapat berjalan normal.

Selain itu Perusahaan juga sudah memiliki pedoman BCP (Business

Continuity Plan) guna memastikan proses bisnis dapat terus

berlangsung walaupun dalam kondisi terjadi bencana. Perusahaan

juga melakukan simulasi dan pelatihan BCP secara berkala untuk

memastikan tercapainya pemahaman pedoman tersebut.

Komitmen IT Terhadap Perkembangan Bisnis Perusahaan

Perusahaan mengembangkan baik proses bisnis serta informasi

teknologi guna meningkatkan efektivitas proses, efi siensi biaya, dan

produktivitas sumber daya manusia. Melanjutkan pengembangan

di tahun 2013, sepanjang tahun 2014 kembali meningkatkan

optimalisasi proses akuisisi, penggunaan aplikasi mobile serta BCA

Finance apps. Upaya-upaya tersebut guna meningkatkan kualitas

pelayanan kepada seluruh pelanggan dan business partner dalam

berinteraksi dan memperoleh informasi tentang produk-produk

BCA Finance.

Perusahaan juga terus meningkatkan akurasi dan percepatan proses

yang berhubungan dengan pihak ketiga dengan mengembangkan

aplikasi yang bersifat business-to-business (B2B). Hal ini bertujuan

untuk mengurangi penggunaan kertas dan mengurangi interaksi

dengan manusia guna memperkecil resiko human-error; diantaranya

adalah B2B dengan pihak Bank dan Asuransi.

Pengelolaan database pun terus dipelihara dengan teratur,

diantaranya dengan terus melakukan tuning database, house keeping

data, meningkatkan kapasitas server sesuai dengan teknologi

terkini, dan juga memperbaharui database ke versi yang terkini.

Demikian juga dengan data warehouse yang terus dikembangkan

agar semakin lengkap dan relevan dengan kebutuhan bisnis

Perusahaan.

Peningkatan kualitas pelayanan kepada konsumen menjadi

dasar fokus pengembangan informasi teknologi dan bisnis

proses Perusahaan di masa mendatang. Perusahaan akan

mengembangkan dan meningkatkan fi tur-fi tur pada BCAF Apps

sehingga mampu meningkatkan kemudahan bagi konsumen

dalam mendapatkan pelayanan kami tanpa harus datang ke

kantor, melakukan pembayaran angsuran hingga memantau sisa

kredit. Perusahaan juga melanjutkan penerapan teknologi ke arah

These operations are performed daily, weekly, and monthly to secure

the existing historical data on Loan System.

Since 2010, the Company has owned Disaster Recovery System (DRC)

which is a mirror site of Loan System in the Company. In case of a

disaster resulting in main Loan System can no longer function (crash),

the Company operations will be switched to back up Core System

that exists on DRC so that the operational function can run normally.

In addition, the Company has held a BCP (Business Continuity Plan)

guideline to ensure the business process can continue to run even in

disaster condition occurs. The Company also conducts BCP simulation

and training on a periodical basis to ensure the achievement of

understanding the guideline.

IT Commitment to Business Development of the Company

The Company develops both business process and information

technology to improve process eff ectiveness, cost effi ciency, and

productivity of human resources. Continuing development in 2013,

during the year 2014 back to increase optimization of the acquisition

process, the use of mobile applications and BCA Finance Apps. Those

eff orts to improve the quality of service to all customers and business

partner in interacting and gaining information on BCA Finance

products.

The company also continues to improve accuracy and acceleration of

the process relating to third parties by developing applications that are

business-to-business (B2B) in nature. This aims to reduce paper use and

reduce interaction with human to minimize the risk of human-error;

includes B2B with the Bank and Insurance party.

Database management continues to be regularly maintained,

including by continuing to perform tuning database, housekeeping

data, increase the capacity of the server in accordance with the

latest technology, and also update the database to the latest version.

Likewise, with the warehouse data that are constantly developed to be

more complete and relevant to the needs of business in the Company.

Improvement of service quality to consumers is the fundamental

focus of technology information and business process development

the Company in the future. The company will develop and increase

the features of BCAF Apps so as able to increase the convenience for

consumers in getting our services without having to come to the offi ce,

make installment payments up to monitor the remaining credit. The

Company also continues application of technology towards mobile

149



Perusahaan berkomitmen dalam mengembangkan kompetensi,

keahlian dan kepribadian setiap Insan Perusahaan sebagai aset

Perusahaan yang sangat bernilai. Hal ini guna mendukung

pencapaian visi dan target kinerja Perusahaan secara nyata.

Perkembangan Organisasi

Seiring dengan pertumbuhan Perusahaan, organisasi harus dapat

bergerak secara fl eksibel tanpa mengurangi kontrol di setiap unit

kerja yang ada, agar tidak menimbulkan risiko yang dapat merugikan

Perusahaan. Struktur organisasi Perusahaan secara umum telah

sejalan dengan arah, tujuan dan fokus dari organisasi. Selama tahun

2014, struktur organisasi hanya mengalami perubahan secara mikro

di level operasional. Perubahan ini dilakukan untuk menyelaraskan

pertumbuhan perusahaan sehingga fungsi-fungsi kerja yang ada

dapat berjalan dengan maksimal.

Dalam menyusun struktur organisasi yang efektif, Perusahaan

meyakini bahwa struktur organisasi tersebut harus mencakup:

• Sejalan dengan arah, tujuan dan fokus dari organisasi

• Memiliki pembagian wewenang yang bertanggung jawab

secara jelas

• Mempertimbangkan span of control dari masing-masing jabatan

• Mempertimbangkan sisi risiko dan proses kontrol

• Hirarki yang linear dan praktis di mana tidak terdapat redundancy

fungsi kerja

Apabila meninjau perkembangan perusahaan pada 5 (lima) tahun

terakhir, struktur organisasi telah mengalami perubahan yang

cukup signifi kan. Sejak tahun 2009 hingga 2014, Perusahaan telah

tumbuh dengan pesat baik dari segi target keuangan, sumber daya

manusia, dan jumlah fungsi kerja dalam struktur organisasi. Sejalan

dengan pertumbuhan tersebut, disusunlah fungsi-fungsi baru yang

bertujuan memaksimalkan potensi perusahaan untuk mencapai

target yang telah ditentukan. Fungsi-fungsi tersebut memiliki

tujuan dan karakteristik spesifi k dalam menjalankan pekerjaannya

sehingga Perusahaan semakin terfokus dan fungsi kontrol dapat

berjalan dengan efektif dan efi sien. Komposisi sumber daya

manusia (termasuk Dewan Direksi) BCA Finance telah diuraikan

dalam Bab 5.4 Struktur Organisasi BCA Finance.

The company is committed developing the competency, expertise and

personality of each Person of the Company as a very valuable asset. This

is to support the achievement of the vision and targets of Company’s

performance signifi cantly.

Organizational Development

In line with the growth of the Company, an organization must be able

to move fl exibly without diminishing control in each existing work

unit, so as not leading to a risk which can damage the Company. The

Company’s organizational structure has generally been in line with

the direction, purpose and focus of the organization. During 2014, the

organizational structure only changed at micro level of operation. This

change is made to align with the Company’s growth so that the existing

job functions can run at maximum level.

In preparing an eff ective organizational structure, the Company

believes that the organizational structure should include:

• In line with direction, purpose and focus of the organization

• Has clearly of responsible authority distribution

• Consider span of control of each position

• Consider a side of risk and control process

• Linear and practicable hierarchy where redundancy of job function

is not found

When reviewing the progress of the Company in recent 5 (fi ve) years, an

organizational structure has undergone signifi cant change. Since 2009

to 2014, the Company has grown rapidly both in aspect of fi nancial

target, human resources, and the amount of job functions within

the organizational structure. In line with the growth, new functions

are drafted with aim at maximizing the potential of the Company to

achieve the predetermined targets. Those functions have the specifi c

goal and characteristic in implementing the work so as the Company

is more focused and control function can run eff ectively and effi ciently.

The composition of human resources (including Board of Directors)

of BCA Finance has been described in Chapter 5.4 Organizational

Structure of BCA Finance.

Sub Bab 7.3.4 | Sumber Daya ManusiaSection 7.3.4 | Human Resources

mobile appliance di tahun mendatang (2015), seperti: melanjutkan

pengembangan mobile survey dan mobile sales. Diharapkan secara

keseluruhan, pelanggan mendapatkan pelayanan yang lebih

nyaman, aman dan cepat.

appliance in the next year (2015), such as: to continue development of

mobile survey and mobile sales. It is expected that as a whole, customers

will get the service more comfortable, safe and fast.

150



Recruitment and Resources Quality

Success in meeting the needs of employees is measured from the

quantity and quality of employees. Quantity of employees is formulated

in the form of Man Power Planning (MPP) which is a barometer of the

Company to recruit employees that are also in line with Company

targets annually. From quality side, competency of each employee on

the organization and function basis needs to be developed consistently.

Each employee is expected to have suffi cient competency in accordance

with the needs of the Company. Competency on the organizational

basis is derived from the value of FOCUS, as the value of the Company

and the direction of management in business development, being one

part of the required qualifi cations. Functionally, the diff erent potential

of each employee can be developed to become value added for the

Company and also being used as consideration in the selection of

employees for placement in each present function in the Company.

Fulfi lling the workforce needs in the Company is done through internal

and external sourcing. On strategic positions, the workforce resources

prioritized from internal organization. Management believes that the

career path is one of the motivators to increase employee commitment.

While the fulfi llment of workforce needs through external sourcing, in

the process of seeking the applicant, the Company works together with

several Universities in Indonesia in addition to job vacancy advertising

electronically in mass media.

Throughout 2014, the Company recruited more than 800 new

employees in eff ort of regeneration and development of the

organization, in accordance with the business growth in the Company,

through jobfair, campus hiring event, etc. in several cities. The Company

also utilizes technology to accelerate the recruitment process, since

2013 the Company adopted eff ective and effi cient e-recruitment used in

the process of the company fulfi llment.

Training and Development of Employee’s Potential

Development of competency, expertise and personality of employees

to be part of the key to the success of the Company. In developing

the employees’ competency, the Company organizes the mentoring

training, or OJT (On the Job Training). Meanwhile, to develop technical

competencies, the Company entrusts the training and development

of knowledge by its internal resources, i.e. each business units.

Development of employees in the BCA Finance itself is based on the

requirements and needs of each work units that are translated in the

form Competency Dictionary. The Company also holds the Road Map

designated special for marketing, covers things required in developing

Rekrutmen dan Kualitas Sumber Daya

Keberhasilan dalam pemenuhan kebutuhan karyawan diukur dari

kuantitas dan kualitas karyawan. Kuantitas karyawan dirumuskan

dalam bentuk Man Power Planning (MPP) yang menjadi tolak ukur

Perusahaan untuk melakukan perekrutan karyawan yang juga

sejalan dengan target Perusahaan setiap tahunnya. Dari segi kualitas,

kompetensi setiap karyawan secara organisasi dan secara fungsi

perlu dikembangkan secara konsisten. Setiap karyawan diharapkan

memiliki kompetensi yang memadai sesuai dengan kebutuhan

Perusahaan. Kompetensi secara organisasi diturunkan dari nilai

FOCUS, sebagaimana nilai Perusahaan serta arahan manajemen

dalam pengembangan usaha, menjadi salah satu bagian dari

kualifi kasi yang dibutuhkan. Secara fungsi, potensi setiap karyawan

yang berbeda-beda dapat dikembangkan menjadi nilai tambah

bagi Perusahaan dan juga menjadi bahan pertimbangan dalam

melakukan seleksi karyawan untuk penempatan dalam setiap

fungsi yang ada di Perusahaan.

Pemenuhan kebutuhan tenaga kerja Perusahaan dilakukan melalui

internal sourcing dan external sourcing. Pada posisi-posisi strategis,

sumber tenaga kerja diprioritaskan berasal dari internal perusahaan.

Manajemen percaya bahwa jenjang karir adalah salah satu

motivator untuk meningkatkan komitmen karyawan. Sedangkan

pemenuhan kebutuhan melalui external sourcing, dalam proses

pencarian pelamar, Perusahaan bekerja sama dengan beberapa

institusi Perguruan Tinggi di Indonesia disamping pemasangan

iklan lowongan pekerjaan secara elektronik maupuan di media

massa.

Sepanjang tahun 2014, Perusahaan telah merekrut lebih dari 800

karyawan baru sebagai upaya dari regenerasi dan pengembangan

organisasi sesuai dengan pertumbuhan bisnis Perusahaan melalui

even jobfair, campus hiring dan sebagainya di beberapa kota besar.

Perusahaan pun memanfaatkan teknologi untuk mempercepat

proses rektrumen di mana sejak tahun 2013 Perusahaan

menggunakan e-recruitment yang efektif dan efi siensi dalam proses

pemenuhan karyawan.

Pelatihan dan Pengembangan Potensi Karyawan

Pengembangan kompetensi, keahlian maupun kepribadian

karyawan menjadi bagian dari kunci keberhasilan Perusahaan.

Dalam mengembangkan kompetensi karyawan, Perusahaan

menyelenggarakan pelatihan, mentoring, maupun OJT (On the Job

Training). Sedangkan untuk mengembangkan kompetensi teknis,

Perusahaan mempercayakan pelatihan dan pengembangan

pengetahuan oleh sumber daya internalnya, yaitu masing-

masing unit bisnis. Pengembangan karyawan di BCA Finance itu

sendiri didasarkan atas persyaratan dan kebutuhan dari masing-

masing unit kerja yang diterjemahkan dalam bentuk Competency

151



Dictionary. Perusahaan juga memiliki Road Map yang diperuntukan

khusus bagi marketing, mencakup hal-hal yang diperlukan dalam

membangun karirnya sebagai seorang marketing.

Perusahaan memiliki kebijakan pelatihan yang telah disusun

guna mengatur pelaksanaan serta evaluasi pelaksanaan kegiatan

pelatihan. Pelatihan yang dilaksanakan sepanjang tahun 2014

mengacu pada training plan yang diperoleh berdasarkan kebutuhan

pengembangan masing-masing di unit kerja.

Dengan kebijakan, sistem dan program kerja tersebut, Perusahaan

berupaya menciptakan kesempatan yang merata bagi seluruh

karyawan untuk mengembangkan diri dan mengikuti pelatihan

sesuai perananannya dalam Perusahaan. Secara umum jenis

pelatihan pada masing-masih level adalah:

1. Staff Development Course 1; diberikan kepada staff dengan

masa kerja lebih dari 1 tahun. Materi dalam pelatihan ini

merupakan materi soft skill yang diadopsi dari topik Seven

Habits, yaitu Menjadi Pribadi Efektif dan Berpikir & Bertindak

Proaktif.

2. Staff Development Course 2; diberikan kepada staff dengan

masa kerja lebih dari 2 tahun. Materinya masih diadopsi dari

topik Seven Habit, yaitu Perilaku Asertif.

3. Basic Management Course; diberikan kepada middle up

management, meliputi Branch Manager, Branch Operation

Head, Branch Collection Head, Unit Head, dan Specialist.

Materi yang terangkum dalam pelatihan tersebut antara lain

Understanding Strategy, Business Process, Operational Excellence,

Risk Management, Legal, HR for Non HR, Emotional Quality

Management, dan Leadership. Basic Management Couse ini

dibagi kedalam tiga tahap.

Pada tahun 2014, Perusahaan menyelenggarakan Basic Management

Course Tahap 3. Topik dalam pelatihan tersebut adalah Coaching

and Interviewing Skills. Pelatihan ini bertujuan meningkatkan

kemampuan para pemimpin dalam mengoptimalkan kemampuan

subordinatnya melalui proses coaching. Interviewing Skills bertujuan

meningkatkan kemampuan wawancara pejabat terhadap kandidat,

sehingga memperoleh karyawan yang berkualitas.

Selama tahun 2014, Perusahaan menginvestasikan sejumlah dana

untuk pelatihan karyawan:

their career as marketing staff s.

The company has a policy of the specifi ed training to arrange the

implementation and evaluation of the training activities. The training

conducted during 2014 referred to training plan obtained based on

development needs of each work unit.

With the policy, system and work program, the Company strives to

create equal opportunity for all employees to develop themselves and

participate in the training pursuant to their role in the Company. In

general, type of training in each level includes:

1. Staff Development Course 1; assigned to staff s with their service

period more than a year. The subject in this training covers soft skill

adopted of the topic on Seven Habits, i.e. To Be Eff ective Personal

and Proactive Thinking & Acting.

2. Staff Development Course 2; assigned to staff s with more than

two years period of service. The subject is still adopted from the

topic on Seven Habit, i.e. Assertive Behavior.

3. Basic Management Course; assigned to middle up management,

includes Branch Manager, Branch Operation Head, Branch

Collection Head, Unit Head, and Specialist. The subjects covered

in the training include Understanding Strategy, Business Process,

Operational Excellence, Risk Management, Legal, HR for Non

HR, Emotional Quality Management, and Leadership. Basic

Management Course are divided into three phases.

In 2014 the Company organized Basic Management Course Phase 3.

The topic in this training includes Coaching and Interviewing Skills.

This training aims to increase the competency of leaders in optimizing

their subordinate ability through the coaching process. Interviewing

Skills aims to increase the competency of interview for offi cers to the

candidates, so as to obtain a qualifi ed employee.

In 2014, the Company invested a number of fund for the training of

employees:

Jenis/Type TotalInternal Rp.97.215.255,-In House Rp.1.307. 201.800,-Eksternal Rp.43.100.000,-

Jumlah Rp.1.447.517.055,-

152



Jenis Training/Type Nama training/Program Name Waktu Pelaksanaan/Schedule Time

Training Reguler

Visi Misi Value Per bulan 1x / once a month(KP dan Cabang Jabodetabek)

KYC (Pengenalan Prinsip Pengguna Jasa & Anti Money Laundering)

Per bulan 1x / once a month(KP dan Cabang Jabodetabek)

Project Training

Know Your Customer and Corporate Per 2 Bulan / every two months(Medan, Surabaya, Semarang, Malang, Yogyakarta, Bandung)

Standard PenampilanPer 2 Bulan / every two months

(Jakarta, Medan, Surabaya, Semarang, Malang, Yogyakarta, Bandung)

RODP (Relationship Officer Development Program)

Pelaksanaan 2 Batch / two batchsJanuari-Agustus(Kantor Pusat)

Marketing Training 4 Batch Per 3 Bulan / 4 batchs every 3 months(Surabaya, Jakarta)

Kaizen November-Desember (Kantor Pusat)

Training Program

Staff Development Course 1 3 Batch Per 4 Bulan / 4 batchs every 4 months(Kantor Pusat)

Staff Development Course 2 3 Batch Per 4 Bulan / 3 batchs every 4 months(Kantor Pusat)

Branch Manager Development Program 2 Batch Per 6 Bulan / 2 batchs every 6 months(Kantor Pusat)

Basic Management Course 1 1 Batch(Kantor Pusat)

Basic Management Course 2 1 Batch(Kantor Pusat)

Basic Management Course 3 8 Batch/s(Kantor Pusat)

Strategic Management Course 2 Batch/s(Kantor Pusat)

Operation Review 2 Batch/s(Kantor Pusat)

Collection Development Course 1 Batch (Kantor Pusat)

Program kerja yang telah dilaksanakan sepanjang tahun 2014

dalam rangka meningkatkan kompetensi, keahlian dan kualitas

kepribadian karyawan BCA Finance antara lain:

The work program implemented throughout 2014 in the framework

to increase th competency, skills and personal quality of BCA Finance

employees, among others:

153



Peningkatan Produktivitas Karyawan

Produktivitas karyawan menjadi salah satu hal yang paling penting

dalam menjaga stabilitas organisasi. Ketika sebuah perusahaan

memiliki karyawan yang produktif maka perusahaan tersebut

telah memiliki aset berharga guna menjalankan kelangsungan

perusahaan dalam mencapai targetnya. Perusahaan melaksanakan

pemantauan secara berkala setiap tahunnya, begitu juga

di tahun 2014. Monitoring produktivitas dilakukan dengan

melihat perkembangan kontribusi karyawan khususnya di Divisi

Marketing dan Collection untuk mencapai target perusahaan.

Dengan melakukan monitoring produktivitas, diharapkan para

karyawan dapat memberikan performa yang jauh lebih baik

serta menimbulkan persaingan yang sehat demi mencapai target

individu maupun perusahaan.

Penilaian Kinerja Karyawan dan Jenjang Karir

Penilaian terhadap kinerja dan jenjang karir karyawan merupakan

bentuk tanggung jawab sekaligus apresiasi (baik dalam bentuk

fi nancial maupun non-fi nancial) yang diberikan secara adil

dan objektif Perusahaan kepada setiap Insan Perusahaan atas

sumbangsihnya terhadap pertumbuhan bisnis Perusahaan.

Penilaian Kinerja Karyawan dilakukan setiap semester (6 bulan).

Penilaian Kinerja adalah salah satu bagian dari Performance

Management System, yang terdiri dari: Performance Planning, yaitu

perencanaan target dan kompetensi yang dibutuhkan; Performance

Monitoring (coaching & counseling) yaitu pemantauan pencapaian

target dan kompetensi; dan Performance Appraisal (penilaian

kinerja) yang merupakan evaluasi terhadap hasil kerja karyawan.

Dalam Performance Appraisal terdapat 3 aspek penilaian yaitu

penilaian terhadap pencapaian Key Performance Indicator

(KPI), penilaian terhadap kompetensi dan penilaian terhadap

kedisiplinan. KPI mulai disusun pada akhir tahun yang dijadikan

dasar pengukuran kinerja di akhir tahun dan merupakan ukuran

keberhasilan perusahaan, unit kerja, sampai dengan individu

yang telah disepakati oleh Manajemen. Untuk meningkatkan

koordinasi serta kerjasama antar unit kerja, maka pencapaian dari

KPI Perusahaan didistribusikan menjadi tanggung jawab seluruh

direktorat, divisi, departemen, unit kerja, hingga ke seluruh individu

yang ada di BCA Finance.

Jenjang karir di BCA Finance dibagi menjadi 2, yaitu struktural

dan fungsional, dan keduanya tidak menutup kemungkinan

karyawan untuk mencapai level yang tinggi baik di bagian core

function maupun support function. Sejak tahun 2008, Perusahaan

mengembangkan proses assessment untuk mengetahui potensi

dan menjadi bagian dari pengembangan career path setiap

karyawannya. Hal ini bertujuan mengoptimalkan potensi dalam

waktu singkat dan meminimalkan gap atau kelemahan karyawan.

Hasil dari assessment ini diterjemahkan dalam bentuk Individual

Employee Productivity Enhancement

Productivity of employees to be one of the most important issues in

maintaining the stability of the organization. When a Company has

employees who are productive, the Company already has a valuable

asset to run the continuity of the Company in achieving its target. The

Company conducts regular monitoring every year, as well as in 2014.

Monitoring on productivity is undertaken by looking at the development

of the employee’s contribution, especially in Marketing and Collection

Divisions to achieve the Company’s target. By conducting monitoring

on productivity, employees are expected to provide a much better

performance as well as causing healthy competition to achieve the

individual and the Company’s target.

Employee Performance Appraisal and Career Path

Employee performance appraisal and career path is a form of

responsibility and appreciation (both in fi nancial and non-fi nancial)

form provided in a fair and objective manner by the Company to each of

the Company Personnel for their contribution to the growth of business

in the Company. Employee Appraisal is conducted every semester

(6 months). Performance appraisal is one part of the Performance

Management System, consisting of: Performance Planning is a target

planning and competency required; Performance Monitoring (coaching

& counseling) is a monitoring on target achievement and competency;

and Performance Appraisal is an evaluation of th employee output.

There are 3 aspects in Performance Appraisal include appraisal of Key

Performance Indicator (KPI) achievement, appraisal of the competency,

and appraisal of the discipline. KPI begins to compile at the end of the

year which forms the basis of performance measurement at the end of

the year and is a measure of the Company success, work unit, up to the

individual agreed upon by the Management. To promote coordination

and cooperation among the work unit, the achievement of Company’s

KPI is distributed into the responsibility of all directorates, divisions,

departments, work units, up to all existing individuals in BCA Finance.

Career path in BCA Finance is divided into two, i.e. structural and

functional career, and not closing a chance of employee to achieve a

high level both in core function and support function division. Since

2008, the Company developed the process of assessment to know

the potential and being part of the career path development of each

employee. It aims to optimize the potential in a short time and minimize

gap or employee weakness. These results of assessment are translated

in Individual Development Plan form which being monitored by the

employee supervisor together with HR team. In addition, in 2014 it

154



Development Plan yang dipantau oleh atasan karyawan yang

bersangkutan bersama dengan tim HR. Selain itu, pada tahun

2014 diadakan pelatihan Coaching untuk level Branch Manager,

Branch Operation Head, Branch Collection Head dan Unit Head ke

atas sehingga mereka dapat membantu karyawan yang ada dalam

supervisinya untuk mengembangkan diri secara optimal.

Penghargaan dan Sanksi bagi Insan Perusahaan

Pada dasarnya penghargaan ataupun sanksi adalah sesuatu

yang umum digunakan dalam dunia kerja untuk memotivasi dan

menyeragamkan kinerja dalam sebuah perusahaan. BCA Finance

pun menerapkan hal serupa, yaitu:

• memberikan penghargaan kepada karyawan yang berprestasi

di bidangnya dengan bentuk kegiatan yang dikenal dengan

Reward Tour dan High Achiever; dan

• memberikan sanksi sesuai dengan tingkatan-tingkatan

kesalahan, mulai dari kesalahan tingkat yang paling kecil

dengan diberikannya Surat Teguran, sampai dengan tingkat

kesalahan yang paling besar yaitu PHK.

BCA Finance telah mengatur kedua hal tersebut secara jelas

baik melalui kebijakan atau keputusan internal dan Peraturan

Perusahaan.

Sistem Informasi Sumber Daya Manusia

Kecepatan dan kemudahan akses terhadap informasi menjadi

hal yang sangat penting di era teknologi ini. Hingga tahun 2014

BCA Finance mengembangkan sistem dan infrastruktur guna

memfasilitasi kebutuhan komunikasi, informasi dan pengembangan

diri karyawan.

Perusahaan memiliki Human Resources Integrated System (HRIS) yang

merupakan sistem terintegrasi yang berfungsi untuk menelaah,

memantau dan mengolah data ketenagakerjaan. HRIS ini dapat

memudahkan dan memberdayakan setiap karyawan BCA Finance

dalam pengelolaan data pribadinya, seperti: kegiatan administrasi

karyawan terkait pengajuan cuti, absensi karyawan, claim medical

dan lainnya. Sejak Mei 2013, Perusahaan mengimplementasikan

e-recruitment dalam HRIS. Aplikasi baru ini dapat memudahkan

pemangku jabatan dalam mengajukan permohonan penambahan

atau penggantian karyawan secara online.

Iklim Kerja Perusahaan

Iklim kerja Perusahaan di tahun 2014 relatif berjalan kondusif. Pada

dasarnya iklim kerja yang kondusif terbentuk dari kualitas komunikasi

dan koordinasi, baik itu horizontal communication maupun Diagonal

Communication, sehingga membangun iklim kerja Perusahaan

yang kondusif. Hal ini tercermin dari perkembangan produktivitas,

dimana setiap karyawan dapat merasakan rasa aman, nyaman dan

was held a Coaching training for the level of Branch Manager, Branch

Operation Head, Branch Collection Head and Unit Head up so that they

can help employees under his/her supervision to develop themselves

optimally.

Rewards and Punishment for the Company Persons

In essence, rewards or punishment is a common issue used in the

world of employment to motivate and uniform the performance in a

Company. BCA Finance also applies the same, includes:

• granting awards to employees who excel in their fi eld in the form of

activities known as Reward Tour and High Achiever; and

• providing sanctions in accordance with the levels of fault, ranging

from the smallest fault level by granting Warning Letter, to the

biggest level of fault is dismissed.

BCA Finance has set up those two issues clearly either through policy or

internal decision and Regulation of the Company.

Human Resources Information System

Speed and ease of access to information becomes very important

issue in this technological era. Until 2014 BCA Finance developed the

systems and infrastructures to facilitate the need of communication,

information and self-development of employees.

The Company holds a Human Resources Integrated System (HRIS)

which is an integrated system that serves to review, monitor and

process the manpower data. HRIS can facilitate and empower each

employee of BCA Finance in the management of their personal data,

such as: administrative activities related to employee leave application,

absenteeism, and other medical claim. Since May 2013, the Company

implemented e-recruitment in HRIS. This new application can facilitate

job holders in applying for online, the addition or replacement of

employees.

Work Climate of the Company

The work climate of the Company in 2014 runs relatively conducive.

In principle, the conducive working environment is formed of

communication quality and coordination, both horizontal

communication and diagonal communication, so as to build a

conducive work climate in the Company. This is refl ected in the

development of productivity, where every employee can feel a sense of

155



security, comfortable and kinship at every level of the organization in

BCA Finance. The Company program in 2014 in creating a conducive

working environment, among others:

1. Bulletin

Using internal mass media such as BCA Finance Info bulletin as a tool

of disseminating information to employees. This bulletin provides

indirectly knowledge relating to business growth and operations

of the Company every month to employees in every branch of BCA

Finance. In line with the development of technology era at this time,

BCA Finance Bulletin is made in two editions i.e. printed edition and

digital edition. Through BCA Finance info Bulletin, the Company

expects to distribute the latest information about the Company to

all employees evenly.

2. Survey

The Company realizes the importance of knowing the expectation,

constraints faced, and the employee work process. To facilitate

communication among function or between management with

the entire personnel of the Company, since 2013 the Company

organized regular surveys annually. Based on the survey results, the

Company may learn very important inputs as valuable feedback

and provides information to the Company on which matters have

been well done and what needs to be improved. The survey is also

a bridge between the problems, expectations and events that occur

in the working environment of employee and the management of

BCA Finance for being followed up together later.

3. Compliance with manpower regulation

The Company continues to move in harmony according to

manpower regulation that applies in Indonesia in managing the

human resources so as following to safeguard the interests of any

Company personnel. Thus, the Company in a long-term along with

employees are able to evolve together with mutually benefi cial

working relationship.

4. Informal Events

BCA Finance also organizes informal events each year to relieve

boredom and increase intimacy between the level in the Company.

Informal events that are carried out in 2014 include Bazaar, sport

event for employee, Employee Gathering and other unit activities.

Employees can channelize their talents and hobbies, join and chat

with fellow employees, supervisors and subordinates.

kekeluargaan di setiap level organisasi di BCA Finance. Program

Perusahaan di tahun 2014 dalam menciptakan iklim kerja yang

kondusif , antara lain :

1. Bulletin

Penggunaan media massa internal berupa Bulletin Info BCA

Finance sebagai alat penyampai informasi kepada karyawan.

Secara tidak langsung bulletin memberikan pengetahuan

terkait pertumbuhan bisnis dan aktivitas perusahaan setiap

bulannya terhadap karyawan di setiap cabang BCA Finance.

Sejalan dengan perkembangan era teknologi pada masa ini,

Bulletin BCA Finance dibuat dalam 2 edisi yaitu edisi cetak

dan edisi digital. Melalui Bulletin Info BCA Finance tersebut,

Perusahaan berharap dapat menyalurkan informasi terbaru

tentang Perusahaan kepada seluruh karyawan secara merata.

2. Survei

Perusahaan menyadari pentingnya untuk mengetahui

harapan, kendala yang dihadapi, dan proses kerja karyawan.

Guna menjembatani komunikasi antar fungsi maupun antara

manajemen dengan seluruh Insan Perusahaan, sejak 2013

Perusahaan menyelenggarakan survei secara berkala setiap

tahunnya. Berdasarkan hasil survei tersebut, Perusahaan dapat

mengetahui masukan-masukan yang sangat penting sebagai

umpan balik yang berharga dan memberi informasi bagi

perusahaan mengenai hal-hal apa saja yang telah terlaksana

dengan baik dan yang perlu ditingkatkan. Survei tersebut

juga merupakan jembatan penghubung antara permasalahan,

harapan dan kejadian yang terjadi di lingkungan kerja karyawan

dan pihak management BCA Finance untuk kemudian

ditindaklanjuti bersama.

3. Kepatuhan terhadap peraturan ketenagakerjaan

Perusahaan senantiasa bergerak selaras sesuai dengan

peraturan ketenagakerjaan yang berlaku di Indonesia

dalam mengelola sumber daya manusianya sehingga turut

menjaga kepentingan setiap Insan Perusahaan. Dengan

demikian, Perusahaan secara jangka panjang bersama dengan

karyawannya mampu berkembang bersama dengan hubungan

kerja saling menguntungkan.

4. Kegiatan Informal

BCA Finance juga menyelenggarakan kegiatan informal setiap

tahunnya guna menghilangkan rasa jenuh dan meningkatkan

keakraban antar jenjang dalam Perusahaan. Kegiatan informal

yang dilaksanakan di tahun 2014 diantaranya: Bazaar, Kegiatan

olahraga karyawan, Employee Gathering dan kegiatan-kegiatan

unit lainnya. Karyawan dapat menyalurkan bakat dan hobinya,

156



berbaur dan bercengkrama bersama dengan sesama karyawan,

atasan dan bawahan.

5. Budaya Perusahaan

Suatu organisasi yang besar dan hebat pastinya didukung oleh

Budaya Perusahaan yang baik. BCA Finance telah mencanangkan

FOCUS sebagai budayanya sejak tahun 2005. Pemahaman setiap

Insan Perusahaan terhadap Budaya Perusahaan disampaikan

pada saat karyawan bergabung melalui pelatihan VIMIVA, yaitu

pelatihan tentang Visi, Misi, Nilai dan Kode Etik BCA Finance; dan

menjadi bagian dari kurikulum pengetahuan karyawan yang

disosialisasikan melalui e- learning.

Sejak tahun 2013 hingga saat ini, Perusahaan mengadopsi

dan membangun budaya 4 Disciplines of Execution (4DX) guna

meningkatkan kerja sama tim, kedisiplinan, konsistensi dan

fokus dalam melakukan eksekusi strategi guna mencapai tujuan

Perusahaan.

5. Corporate Culture

A large and prominent organization is certainly supported by good

Corporate Culture. BCA Finance has launched FOCUS as its culture

since 2005. Understanding of each Company Personnel on the

Corporate Culture submitted at the time the employees join through

VIMIVA training, i.e. the training on the Vision, Mission, Values and

Code of BCA Finance Ethics; and become part of the curriculum for

employee knowledge socialized through e-learning.

Since 2013 to date, the Company adopts and builds a culture of 4

Disciplines of Execution (4DX) to increase teamwork, discipline,

consistency and focus on strategies execution to achieve the

Company objectives.

157



Menyambut tahun 2015, ketidakpastian ekonomi masih

menghantui para pelaku bisnis di Indonesia. Pertumbuhan ekonomi

Indonesia diperkirakan masih melambat. Namun Perusahaan

tetap memandang optimis tahun 2015 yang merupakan tahun

yang semakin menantang bagi industri pembiayaan, BCA Finance

menyadari tantangan-tantangan yang meliputi:

• Adanya potensi fl uktuasi harga BBM bersubsidi yang mana

berdampak pada kondisi ekonomi Indonesia secara signifi kan.

• Dengan kondisi ekonomi global terutama terkait dengan

kebijakan the Fed mendorong potensi peningkatan suku bunga

acuan (BI rate) yang mana berdampak signifi kan pada suku

bunga kredit maupun deposito.

• Pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan masih

mengalami perlambatan, hal ini turut meningkatkan risiko non

performing loan (NPL).

• Likuiditas di industri perbankan semakin ketat. Kebijakan

pemerintah meningkatkan batas minimum LDR di tahun 2013

berdampak di sepanjang tahun 2014 dan diproyeksi masih

berlanjut hingga tahun 2015. Bank berusaha menghimpun dana

(DPK dan deposito) dan lebih selektif dalam menyalurkan kredit.

Dengan demikian hal ini juga mempengaruhi tidak hanya biaya

tetapi juga akses terhadap modal kerja perusahaan-perusahaan

pembiayaan.

BCA Finance memandang tantangan tersebut sebagai bagian dari

kesempatan. BCA Finance sebagai perusahaan yang telah memiliki

Welcoming 2015, economic uncertainties still haunt business players

in Indonesia. Economic growth in Indonesia is predicted still slowly.

But the company is still looking optimistic that 2015 is an increasingly

challenging year for the fi nancing industry, BCA Finance is aware of the

challenges include:

• The potential fl uctuations in subsidized fuel prices which have a

signifi cant impact on the Indonesian economy.

• With the global economic conditions, especially related to the

Fed’s policy encourages the potential increase in the benchmark

interest rate (BI rate) which has a signifi cant impact on loan rate

and deposit.

• Indonesia’s economic growth is expected to slowdown, it also

increases non performing loan (NPL) risk.

• Liquidity in the banking industry is getting tougher. Government

policies increase the LDR minimum limit in 2013 aff ected throughout

2014 and is projected to continue until 2015. Banks attempt raising

funds (DPK and deposits) and more selective in lending. Thus, it

also aff ects not only costs but also access to working capital of the

fi nancing fi rms.

BCA Finance looks this challenge as part of a chance. BCA Finance as

a Company that already has a steady path in the fi nancial industry

Sub Bab 7.3.5 | Menyongsong Tahun 2015Section 7.3.5 | Welcoming Year 2015

158



jejak langkah yang mantap di industri pembiayaan menyakini

bahwa masih besarnya kesempatan di industri pembiayaan.

Komitmen Terhadap Pelayanan Konsumen

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang jasa keuangan,

memberikan layanan yang cepat, mudah, nyaman dan terpercaya

merupakan suatau keharusan untuk mencapai misi yang senantiasa

dijalankan oleh Perusahaan yaitu memberikan nilai terbaik kepada

stakeholders. Oleh karenanya, Perusahaan senantiasa berusaha

untuk selalu meningkatkan kualitas pelayanan kepada konsumen

dan turut melaksanakan perlindungan konsumen.

Komitmen Terhadap Mitra Bisnis

Untuk meningkatkan kepercayaan dan kepuasan mitra bisnis,

Perusahaan senantiasa menjaga hubungan yang kuat, erat dan

saling menguntungkan dengan terus menerapkan image cepat,

menguntungkan kedua belah pihak dan aman.

Komitmen Terhadap Masyarakat

Sejalan dengan terus meningkatnya pertumbuhan bisnis, dan juga

sebagai bentuk tanggung jawab sosial, Perusahaan senantiasa

menggalakan beberapa kegiatan sosial sebagai wujud sumbangsih

kepada masyarakat.

Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Organisasi

Perusahaan

Untuk mendorong keberhasilan Perusahaan serta menghadapi

persaingan industri pembiayaan yang semakin ketat sangatlah

dibutuhkan sumber daya yang berkualitas. Dalam hal ini,

Perusahaan terus mendorong peningkatan kualitas setiap individu

dan organisasi dengan tujuan mengembangkan kompetensi yang

selaras dengan nilai-nilai Perusahaan. Perusahaan berkomitmen

untuk terus mengembangkan karyawan sebagai aset yang sangat

bernilai serta menciptakan iklim kerja yang kondusif, di mana

semua orang dapat bertumbuh didalamnya.

Perusahaan akan secara terus menerus mengembangkan

kemampuan sumber daya manusianya baik dari keterampilan

maupun pengetahuan. Tidak hanya itu, Perusahaan pun senantiasa

meningkatkan Brand Awareness di mata masyarakat sehingga

mampun menjaring tenaga kerja handal. Hal ini diupayakan melalui

pembinaan kerja sama dengan kampus-kampus yang tersebar di

seluruh Indonesia.

Guna memastikan organisasi yang senantiasa sehat, efektif dan

efi sien, Perusahaan akan melakukan peninjauan ulang baik secara

makro maupun mikro terhadap struktur organisasi yang berjalan

saat ini. Tinjauan tersebut berupa keterkaitan fungsi kerja, alur

informasi hingga pengembangan jenjang karir. Diharapkan dengan

upaya-upaya tersebut, Perusahaan menjadi organisasi yang

semakin efektif dan produktif.

believes that there are still large opportunities in the fi nance industry.

Commitment to Customer Service

As a Company engaged in fi nancial services, providing a fast, easy,

comfortable and reliable is a must to achieve the mission which

continues to execute by the Company providing the best value to

stakeholders. Accordingly, the Company continuously strives to endless

improve the quality of service to consumers and helps implement

consumer protection.

Commitment to Business Partners

To increase the trust and satisfaction of our business partners, the

Company always keeps strong, close, and mutual benefi cial relationship

to continue to apply quick image, mutually benefi cial and safe.

Commitment to Community

In line with the increasing growth of the business, and also as a form

of Social Responsibility, the Company continues promoting some social

activities as a form of contribution to the community.

Development of Human Resources and Organization

To encourage the success of the Company and to face increasingly

tighter competition in fi nancing industry, the quality resources are

extremely required. In this regard, the Company continues to boost the

quality of every individual and organization with the aim of developing

competencies which are aligned with the Company’s values. The

company is committed to continue developing employees as valuable

assets and creates a favorable working environment, where everyone

can grow therein.

The Company will continuously develop human resource capability

both of skills and knowledge. Not only that, the Company also

continually increases Brand Awareness in the eyes of public so as being

able to capture a reliable workforce. This is achieved through fostering

cooperation with campuses spread throughout Indonesia.

To ensure the organization that is ever healthy, eff ective and

effi cient, the Company will conduct a review both macro and micro

to organizational structure that currently runs. The review includes

linkage of work function, the fl ow of information up to the development

of a career path. Through these eff orts, the Company is expected to be

the more eff ective and productive organization.

159



Inovasi Produk

Perusahaan senantiasa mengembangkan dan berinovasi dalam

hal produk dengan keyakinan untuk memberikan nilai terbaik

kepada seluruh pelanggan maupun masyarakat. Setelah sukses

meluncurkan produk baru di tahun 2012 yaitu Mini for Max dan Fix

and Cap, Perusahaan terus mengenalkan produk baru tersebut

kepada masyarakat. Inovasi produk baru lainnya telah dipersiapkan

dengan rinci dan matang untuk mendapatkan kesepatan di tahun

2015 ini.

Pengembangan Teknologi Informasi Berkelanjutan Demi

Peningkatan Kualitas Pelayanan

Untuk menunjang keberhasilan suatau bisnis tidak akan terlepas dari

adanya sistem teknologi yang terintegrasi dengan baik, oleh karena

itu dibutuhkan pengembangan teknologi informasi terkini serta

kualitas sumber daya manusia yang handal. Di tahun 2015, Perusahaan

melanjutkan pengembangan dan pemeliharaan teknologi yang

sudah ada, serta pembangunan infrastruktur teknologi ke arah

mobile. Tidak hanya itu, Perusahaan juga terus meningkatkan standar

keamanan sistem dan perangkat, serta penerapan standarisasi

proses operasional. Semuanya ini bertujuan untuk meningkatkan

efisiensi dalam mendukung strategi most competitive price.

Penerapan Manajemen Risiko

Untuk terus bergerak dan menuju pencapaian target yang

diharapkan, Perusahaan akan terus dan selalu menerapkan fungsi

manajemen risiko yang senantiasa mengacu pada prinsip kehati-

hatian.

Efektivitas Proses dan Efisiensi Biaya

Memasuki tahun 2015, Perusahaan akan terus melakukan

penyempurnaan sistem dan prosedur yang disesuaikan dengan

kondisi terkini di pasar untuk menghasilkan proses kerja yang

semakin efektif dan efisien dengan mengurangi non value added

process agar dapat terus bersaing dan meningkatkan produktivitas,

efisiensi serta mendukung aktivitas kegiatan usaha.

Diversifikasi Pendanaan

Dalam rangka mendukung target pelepasan kredit serta untuk

mendiversifikasikan sumber dana, Perusahaan akan mengeluarkan

surat hutang atau penerbitan obligasi yang tentunya disesuaikan

dengan kondisi di pasar. Selain itu, Perusahaan juga senantiasa

mencari alternatif sumber pendanaan yang aman dan murah agar

dapat bersaing di pasar. Selain itu, dengan adanya dukungan penuh

dari induk perusahaan, yakni PT Bank Central Asia Tbk., yang secara

terus menerus mendukung Perusahaan dalam hal pendanaan

telah semakin memperkokoh posisi Perusahaan dalam industri

pembiayaan di Indonesia.

Product Innovation

The Company continues to develop and innovate in terms of products

with confidence to deliver the best value to all customers and the

community. After successful launching new products in 2012, known

as Mini for Max and Fix and Cap, the Company continues to introduce

new products to the public. Another new product innovation has been

prepared in details and mature to get chance in 2015.

Sustainable Development of Information Technology For Services

Quality Improvement

To support the success of a business will not be separated from the

integrated technology system properly, and therefore the development

of the latest information technology and reliable human resources are

highly needed. In 2015, the Company will continue the development

and maintenance of existing technologies, as well as infrastructure

development towards mobile technology. Not only that, the Company

will also continue raising standard system security and devices, and the

implementation of standardized operational process. These all aim at

improving efficiency in supporting the most competitive price strategy.

Application of Risk Management

To keep moving and leading to the achievement expected target, the

Company will continue and always apply a risk management function

which continues to rely on the precautionary principle.

Process Effectiveness and Cost Efficiency

Welcoming 2015, the Company will continue to improve systems and

procedures which are adapted to current condition in the market

to generate more effective and efficient work processes by reducing

non value added process in order to keep competitive and increase

productivity, efficiency and support the business operations.

Funding Diversification

In order to support a credit release target and to diversify sources of

fund, the Company will issue a debenture or bond issuance which must

be adapted to the conditions in the market. In addition, the Company is

also constantly looking for safe and inexpensive alternative sources of

funding to compete in the market. In addition, with the full support of the

parent company, PT Bank Central Asia Tbk., which has been continuously

supporting the Company in funding sector has increasingly strengthened

the Company’s position in the finance industry in Indonesia.

160


08TATA KELOLA

PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE


“Build enhanced relations with all stakeholders based on trust, responsibility, dedication and loyalty”

“Menjalin hubungan yang lebih baik dengan seluruh pemangku kepentingan berdasarkan kepercayaan, tanggung jawab, dedikasi dan loyalitas.”

162



Good Corporate GovernanceTATA KELOLA PERUSAHAAN/

Build enhanced relations with all stakeholders based on trust,

responsibility, dedication and loyalty for all parties’ development be

believed that build Company’s positive growth. It has been formed by

implementation of Good Corporate Governance with these following

purpose:

1. Drive in reaching the company’s continuity through the

management based on transparency, accountability, responsibility,

independency and fairness.

2. Drive in function utilization and independence of Company’s

organs are Shareholder Shareholders’ General Meeting, Board of

Commissioners, and Board of directors.

3. Drive Company that put a base by the high moral value and

compliance to law and regulation in making any decision.

4. Drive incidence of awareness and social responsibility to public and

environment especially around the company.

5. Optimize value of company in shareholder perspective without

neglecting stakeholder

The implementation of GCG principles, Company recognizes the

importance of corporate governance guidelines which is ratified

in 2014. The Good Governance Guidelines, accordance with Surat

Keputusan No. 26/SK/DIR/2014, were established by considering the

corporate governance guidelines issued by the National Governance

Policy Committee in 2006, legislation on limited companies, legislation

in the finance company sector and other laws and regulations relevant

to the Company’s business of the Company as well as by adopting the

Company’s values.

Menjalin hubungan yang lebih baik dengan seluruh pemangku

kepentingan berdasarkan kepercayaan, tanggung jawab, dedikasi

dan loyalitas untuk kemajuan bersama merupakan hal yang

diyakini telah membangun pertumbuhan positif Perusahaan. Hal

ini diwujudkan melalui penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik

dimana bertujuan:

1. Mendorong tercapainya kesinambungan Perusahaan melalui

pengelolaan berdasarkan asas transparansi, akuntabilitas,

responsibilitas, independensi serta kewajaran dan kesetaraan.

2. Mendorong pemberdayaan fungsi dan kemandirian masing-

masing organ Perusahaan, yaitu Rapat Umum Pemegang

Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi.

3. Mendorong Perusahaan untuk membuat keputusan dan

tindakan yang dilandasi oleh nilai moral yang tinggi dan

kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan.

4. Mendorong timbulnya kesadaran dan tanggung jawab sosial

Perusahaan terhadap masyarakat dan kelestarian lingkungan

terutama di sekitar Perusahaan.

5. Mengoptimalkan nilai Perusahaan bagi pemegang saham

dengan tetap memperhatikan pemangku kepentingan

(stakeholder) lainnya.

Dalam menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang

Baik, Perusahaan memandang pentingnya suatu pedoman tata

kelola perusahaan yang mana telah disahkan pada tahun 2014.

Pedoman Penerapan Good Corporate Governance, sesuai Surat

Keputusan No. 26/SK/DIR/2014, disusun dengan memperhatikan

pedoman tata kelola perusahaan yang dikeluarkan oleh Komite

Nasional Kebijakan Governance (KNKG) revisi tahun 2006, peraturan

perundang-undangan tentang Perseroan Terbatas, peraturan

perundang-undangan di bidang perusahaan pembiayaan dan

peraturan perundang-undangan lainnya yang relevan dengan

kegiatan usaha Perusahaan serta menselaraskannya dengan nilai-

nilai Perusahaan.



Bab 8.1 | Landasan Tata Kelola Perusahaan Chapter 8.1 | Good Corporate Governance Foundation

The Good Corporate Governance BCA Finance foundation include:

1. The principal of Good Corporate Governance.

In achieving business sustainability, the Company implements the

principles of GCG in all business aspects and to all its people. The

principles implemented comprising transparency, accountability,

responsibility, independence, and fairness. The implementation of

those five principles is guided by the existing laws and regulations that

related both direct and indirect with GCG implementation throughout

all business activites in all organizational levels.

Transparency, is the principle of exposure of material and relevant

information with accessible and understandable information

according to the stakeholder right to sustain the objectivity in running

the businees. The Company also takes the initiative to expose not only

issues that are required by the regulations, but other material issues

that public and other shareholders need to know.

Accountability, is the principle that specifies each function and calls

for execution of responsibilities of Company’s Organs therefore, the

Company is managed effectively, properly and measurable according

to the Company’s best interests, by also paying attention of the

shareholders and stakeholders interests. The Company also responsible

Landasan Tata Kelola Perusahaan yang Baik BCA Finance mencakup:

1. Prinsip-Prinsip Good Corporate Governance

Dalam rangka pencapaian kesinambungan usaha perusahaan,

Perusahaan menerapkan prinsip-prinsip GCG pada setiap aspek

bisnis dan pada seluruh Insan Perusahaan. Prinsip-prinsip GCG

tersebut adalah transparansi, akuntabilitas, responsibilitas,

independensi, serta kewajaran. Dalam rangka menerapkan

kelima prinsip tersebut, Perusahaan berpedoman pada berbagai

ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku baik

terkait secara langsung dan tidak langsung dengan pelaksanaan

GCG dalam setiap kegiatan usaha pada seluruh tingkatan atau

jenjang organisasi.

Transparansi, adalah keterbukaan dalam mengemukakan informasi

yang material dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan

dipahami oleh pemangku kepentingan sesuai dengan haknya guna

menjaga objektivitas dalam menjalankan bisnis. Perusahaan juga

mengambil inisiatif untuk mengungkapkan (disclose) tidak hanya

masalah yang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan

semata, tetapi juga hal penting yang dapat mempengarui kondisi

Perusahaan serta hal penting untuk mengambil keputusan oleh

pemegang saham, kreditur dan pemangku kepentingan lainnya.

Akuntabilitas, adalah kejelasan fungsi dan pelaksanaan

pertanggungjawaban organ Perusahaan sehingga pengelolaannya

berjalan secara benar, terukur dan efektif sesuai dengan kepentingan

Perusahaan dengan tetap memperhatikan kepentingan pemegang

saham dan pemangku kepentingan lainnya. Perusahaan pun harus



dapat mempertanggungjawabkan kinerja secara transparan dan

wajar.

Responsibilitas atau pertanggungjawaban, adalah kesesuaian

pengelolaan Perusahaan dengan peraturan perundang-undangan

yang berlaku dan prinsip-prinsip pengelolaan perusahaan

pembiayaan dan/ atau Perusahaan yang sehat.

Independensi, artinya pengelolaan Perusahaan secara profesional

tanpa pengaruh atau tekanan dari pihak manapun. Dalam

mengelola Perusahaan, masing-masing organ Perusahaan tidak

saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak

lain, bebas dari benturan kepentingan , sehingga pengambilan

keputusan dapat dilakukan secara objektif dan profesional.

Kewajaran, artinya keadilan dan kesetaraan dalam memenuhi hak-

hak stakeholders. Dalam melaksanakan kegiatannya, Perusahaan

senantiasa memperhatikan kepentingan pemegang saham dan

pemangku kepentingan lainnya berdasarkan asas keadilan dan

kesetaraan.

2. Visi dan Misi Perusahaan

Visi dan Misi Perusahaan ditetapkan untuk memberikan landasan,

arah dan panduan bagi segenap Insan Perusahaan dalam

menjalankan kegiatan Perusahaan.

3. Tata Nilai Perusahaan

Tata Nilai Perusahaan adalah pedoman bagi manajemen dan

seluruh karyawan BCA Finance yang perlu diwujudkan dalam

bentuk tindakan dan perilaku yang sesuai secara konsisten setiap

harinya.

4. Kode Etik Perusahaan

Kode Etik Perusahaan adalah hal-hal yang harus dilakukan dan tidak

boleh dilakukan dalam berinteraksi dengan pihak-pihak lain, baik

internal maupun eksternal, yang perlu ditaati oleh manajemen dan

karyawan BCA Finance.

5. Pedoman Perilaku Perusahaan

Untuk terus dapat menciptakan iklim kerja yang kondusif,

Perusahaan menyadari pentingnya untuk menyusun pedoman

perilaku perusahaan secara tegas dan jelas, baik yang menjadi

hak dan kewajiban Perusahaan maupun hak dan kewajiban Insan

Perusahaan, peraturan kerja, sistem penggajian, cuti dan ijin serta

jaminan sosial bagi Insan Perusahaan.

of its performance by fair and transparent manner.

Responsibility, is the principle that requires consistency between

Company’s management with the existing regulations, multifinance

company management principles and/or standards of strong company.

Independence, is the principle that guides the Company’s management

that is free from influence or pressure from any parties. In managing the

company, each Corporate Organ is not dominated each other and got

intervention from other parties to avoid conflict of interest. This way,

decision making can be done objectively and professionally.

Fairness, is the principle that calls for fair and equal treatment by the

Company in meeting stakeholders’ rights according to the agreement

and applicable laws and regulations. In performing its business

activities, the Company always pays attention to the shareholders’

and stakeholders’ interests according to the principles of fairness and

equality.

2. Company’s Vision and Mission

Vision and Mission were decided to give foundation, direction and

guidance for whole employees in running the Company’s activity.

3. Company’s Value

Company’s value is guidance for the management and the whole BCA

Finance’s employee that need to be implemented consistently in daily

appropriate act and behavior.

4. Code Of Conduct

Company’s Code Of Conduct is things which must be done and may

not be done in interacting with other party, either internal and also

external, that need to be adhered by a management and BCA Finance’s

employees.

5. The Company’s Behavior Guidance

To create continue conducive working environment, Company realize

the importance to established the company’s behavior guidance

expressly and clear, either that becoming the rights and obligations

of Company and also the rights and obligations of employees, the job

regulation, system of pay, leave and permission and social security for

employees.



BCA Finance creates a work environment cultured that reflects the Company’s vision, missions and values. Such culture is maintained through continuous in-depth socialization and communication regarding the definition and meaning of Company’s vision, missions and values to its people. It is not only socialized and communicated during employee induction program but also in employee training programs.

In order to implement Code of Conduct both inside and outside work environment, each employees need to know and understand it. The Company’s Code of Conduct must be socialized to all employees as it serves as the ethical guidelines, define what must and mustn’t, for all Company’s people in conducting business and interacting with other parties, both within internal and external. It requires full compliance both from the Management Team as well as from Stakeholders. BCA Finance’s Code of Conduct provides directions on proper interactions with all Company’s Stakeholders, including with Co-workers, Customer / Dealer and Showroom, Supplier, Shareholders and Communities.

The Company’s Code of Conduct is also a detailed implementation of Corporate Culture that is established on positive values that develop and grow in individual employees, in order to reach common goals as well as to become a reference for all stakeholders in making and executing decisions.

Bab 8.2 | Kode EtikChapter 8.2 | Code of Conduct

BCA Finance membangun lingkungan kerja berbudaya sesuai dengan visi, misi dan nilai-nilai Perusahaan. Budaya ini dilestarikan dengan mensosialisasikan dan mengkomunikasikan arti dan makna dari visi, misi, dan nilai-nilai Perusahaan secara mendalam pada setiap Insan Perusahaan. Budaya ini disampaikan tidak hanya pada kesempatan perkenalan karyawan baru, tetapi juga pada program-program pelatihan.

Agar dapat melaksanakan Kode Etik Perusahaan baik di dalam maupun di luar lingkungan kerja, setiap Insan Perusahaan perlu mengetahui dan memahami Kode Etik tersebut, yang mana wajib disosialisasikan kepada setiap Insan Perusahaan. Kode etik merupakan hal-hal yang harus dilakukan dan tidak boleh dilakukan oleh seluruh Insan Perusahaan dalam berinteraksi dengan pihak-pihak lain, baik internal maupun eksternal, yang harus ditaati oleh Manajemen dan pemangku kepentingan. Kode etik BCA Finance mengatur interaksi dengan seluruh stakeholder Perusahaan, mencakup Kode Etik terhadap Rekan Kerja, Pelanggan / Dealer dan Showroom, Supplier, Pemegang Saham dan Komunitas.

Kode Etik Perusahaan juga merupakan penjabaran dari Budaya Perusahaan yang telah dirumuskan berdasarkan nilai-nilai positif yang tumbuh dan berkembang di dalam diri segenap Insan Perusahaan, untuk mencapai tujuan bersama dan juga sebagai acuan bagi pemangku kepentingan dalam mengambil keputusan dan bertindak.



Kerangka Nilai dan Standard Etika

Kode Etik Perusahaan memberikan kerangka nilai-nilai dan standar etika. Kepatuhan terhadap nilai dan standar etika tersebut merupakan tanggung jawab pribadi Insan Perusahaan. Prinsip-prinsip berikut harus diterapkan oleh Insan Perusahaan dalam melaksanakan pekerjaan sehari-hari:1. Semua keputusan dan tindakan harus mematuhi hukum,

peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta kebijakan Perusahaan.

2. Setiap Insan Perusahaan adalah manusia yang jujur, terpercaya, di dalam segala tindakan dan hubungan untuk dan atas nama Perusahaan.

3. Martabat manusia senantiasa dihargai dalam berbagai hubungan antara Insan Perusahaan dengan pihak lain.

4. Komunikasi yang jujur dan akurat merupakan ciri Insan Perusahaan. Kerahasiaan diterapkan pada hal dan proporsi yang sepatutnya.

5. Kode Etik diakui, dihargai, dan diterapkan oleh segenap Insan Perusahaan.

6. Penyimpangan terhadap Kode Etik Perusahaan dapat dikenakan tindakan indisipliner, Pemutusan Hubungan Kerja (PHK), serta tindakan hukum sesuai ketentuan yang berlaku.

KODE ETIK TERHADAP KOMUNITASNama dan reputasi Perusahaan adalah aset Perusahaan, dan hanya dapat digunakan dalam mengembangkan bisnis Perusahaan. Nama Perusahaan harus dijaga dan dilindungi oleh setiap Insan Perusahaan dari penggunaan untuk kepentingan pihak lain, atau dihubungkan dengan tindakan ilegal.Etika Perusahaan terhadap Komunitas mencakup:

1. Secara aktif berpartisipasi dalam kegiatan sosial di dalam memelihara lingkungan yang bersih dan sehat di sekitar Perusahaan.

2. Membangun dan membina hubungan yang harmonis serta berupaya memberikan manfaat melalui program pemberdayaan masyarakat di sekitar Perusahaan dengan tetap memperhatikan kemampuan Perusahaan.

3. Tidak diperkenankan untuk membicarakan permasalah internal Perusahaan kepada masyarakat luas.

4. Ikut serta dalam upaya-upaya untuk mendukung peningkatan kesejahteraan masyarakat Indonesia pada umumnya.

KODE ETIK TERHADAP PEMANGKU KEPENTINGANPerusahaan senantiasa mengusahakan tindakan positif untuk memastikan kesempatan yang sama bagi Insan Perusahaan dan lingkungan kerja yang bebas dari segala bentuk diskriminasi. Perusahaan memiliki komitmen terhadap integritas pribadi dan penghargaan atas setiap pribadi. Yang dimaksud dengan Insan Perusahaan disini adalah anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, Jajaran Manajemen dan seluruh karyawan Perusahaan yang meliputi status karyawan tetap, percobaan maupun kontrak. Dalam kode etik terhadap Insan Perusahaan sesuai dengan NILAI FOCUS, yaitu:1. First- Class Teamwork2. Orientation to Quality3. Customer Focus4. Uncompromised Integrity5. Striving for Excellence

Values Framework and Ethical Standards

The Company’s Code of Conduct provides framework of values and standards for ethical implementation. Compliance to the values and ethical standards becomes a personal responsibility to all employees. Below are the principles that guide all employees while performing daily tasks:1. All decisions and actions must comply with the applicable laws and

regulations, as well as the Company’s policies.

2. All employees are honest and trustworthy in every action and relationship for, and on behalf of, the Company.

3. Human’s dignity needs to be preserved in various relationships between employees and other parties.

4. Performing honest and accurate communication is one established character of employees. Confidentiality is duly applied.

5. Code of Conduct is recognized, appreciated, and implemented by all employees.

6. Violations of the Company’s Code of Conduct may be subject to disciplinary action, Termination of Employment and legal actions according to applicable regulations.

CODE OF CONDUCT ON COMMUNITY The Company’s name and reputation are its assets, and can only be used for developments of the Company’s business. The Company’s name must be protected and kept by every employee from any use by other parties, or for any connection to any illegal actions.

The Company’s Code of Conduct on interaction with the Community covers the following aspects:1. Active participation in any social activities that aim to keep clean

and healthy environment around the Company’s operations.

2. Establishing and maintaining harmonious relationship as well as trying to provide benefits for surrounding communities through empowerment programs, by also considering the Company’s financial condition.

3. Not allow to discuss the Company’s internal issues to public.

4. Participating in efforts to support the improvement of public welfare of Indonesia.

CODE OF CONDUCT ON STAKEHOLDERS The Company always strives to bring positive actions by providing opportunities for all employees as well as creating work environment that is free from discrimination. The Company has made a commitment to uphold personal integrity and appreciate every individual. The Company’s employees include the Board of Commissioners, the Board of Directors, Management Team and all Company’s employees with permanent, probation or on contract status of employment. Code of conduct on employees is aligned with the FOCUS VALUE, which covers:

1. First-Class Teamwork2. Orientation to Quality3. Customer Focus4. Uncompromised Integrity5. Striving for Excellence



Kesempatan Yang SamaPerusahaan merekrut, mengembangkan, dan mempertahankan Insan Perusahaan yang terbaik. Perusahaan meyakini pentingnya keragaman di antara Insan Perusahaan dalam mencapai keberhasilan organisasi yang besar. Perusahaan menghargai keanekaragaman wacana, latar belakang, dan pengalaman yang dibutuhkan Perusahaan di era globalisasi. Perusahaan memberikan kesempatan yang sama kepada para Insan Perusahaan dalam kegiatan rekrutmen, pelatihan dan pengembangan, tanpa memandang suku, agama, aliran, jenis kelamin, ras atau negara asal.

Tanggung Jawab Perusahaan mengharapkan seluruh Insan Perusahaan bertindak sesuai dengan standar perilaku, integritas dan profesionalisme tinggi dalam segala aspek pekerjaannya dan menjaga kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, ketentuan internal dan kebijakan Perusahaan, termasuk Kode Etik Perusahaan. Perusahaan juga menginginkan setiap Insan Perusahaan menjunjung tinggi etika dalam bekerja dan bertindak. Kode Etik Perusahaan bukanlah suatu bentuk kontrak kerja dan bukan pula jaminan untuk kelangsungan kerja.Etika kepada rekan kerja turut mencakup:1. Mampu menghargai dan mendukung rekan kerja yang lain

tanpa membedakan usia, suku, agama dan jenis kelamin.2. Tidak saling menjatuhkan, iri, egois, serta tidak mendukung

perbuatan rekan yang dapat merugikan Perusahaan. 3. Mampu untuk menghindari perselisihan kepentingan antara

urusan pribadi dan pekerjaan. 4. Mampu untuk mengintrospeksi dirinya sendiri sebelum

menyalahkan rekan / bagian lain. 5. Mampu menjaga segala informasi yang berkenaan dengan

rahasia Perusahaan.6. Mampu untuk menjaga kesopanan dengan berpakaian yang

pantas dan wajar di tempat kerja.

Kompensasi dan KarirPerusahaan menghargai setiap individu berdasarkan integritas, kualitas kinerja, pencapaian sasaran bisnis, dan kerja sama. Perusahaan mendorong para Insan Perusahaan mengejar prestasi dengan motivasi tinggi. Perusahaan menyediakan sarana pelatihan dan pengembangan yang berkesinambungan, sehingga setiap Insan Perusahaan memiliki kesempatan penuh guna mencapai efektivitas dalam tugas dan karirnya. Perusahaan juga menyediakan sistem pengembangan karir yang adil, melalui proses evaluasi yang obyektif atas kompetensi dan kepribadian setiap Insan Perusahaan yang berpotensi untuk mengemban tugas dan tanggung jawab yang lebih besar.

KesejahteraanUntuk meningkatkan motivasi dan rasa aman dalam bekerja, Perusahaan memberikan:1. Fasilitas kesehatan, pinjaman, dan jaminan keselamatan kerja

bagi Insan Perusahaan.2. Tempat kerja yang sehat, nyaman, dan aman.3. Berbagai tunjangan, sesuai dengan ketentuan Pemerintah dan

kebijakan Perusahaan.4. Program Dana Pensiun.

Equal OpportunitiesThe Company recruits, develops and retains its best employees. The Company believes in the diversity of employees in order to achieve greater organizational success. The Company appreciates diversity of discourse, background and experiences of each Stakeholder that are needed to navigate the Company in the globalization era. The Company provides equal opportunity to the employees related to recruitment, training and development of its employees, regardless of race, religion, belief, gender, or country.

ResponsibilityThe Company expects all employees to act according to the standards of conduct with integrity and high professionalism in all work aspects, as well as to maintain compliance with the applicable laws and regulation, internal regulation and Company’s policy, including the Code of Conduct. The Company would also like every employee to uphold high ethical standards in working and taking action. The Company’s Code of Conduct does not serve as a work contract or a guarantee for continuity of work.

Ethic on co-workers include:1. Being able to appreciate and support other co-workers regardless

of age, race, religion and gender.2. Avoiding fighting, feeling of jealousy, and actions that potentially

cause losses to the Company.3. Being able to avoid conflicts of interest between personal and

professional affairs.4. Being able to introspect before blaming colleagues or other counter

parties.5. Being able to keep all confidential information.

6. Being able to maintain modesty by dressing properly in the workplace.

Compensation and CareerThe Company appreciates each individual according to their integrity, performance quality, business target achievement and cooperation. The Company encourages the employees to pursue high achievements with high motivation. The Company provides training infrastructure and continuous development programs, in order that all employees are given full opportunities in achieving effectiveness in duties and career. The Company also creates a fair career development system, based on objective evaluation on competencies and personalities of each employee who has the potential to assume bigger duties and responsibilities.

WelfareIn order to increase motivation and improve safety during work, the Company provides:1. Health care, loan and occupational safety guarantee for the

employees. 2. Healthy, comfortable and safe working environment. 3. Various allowances according to the Government regulation and

the Company’s policy. 4. Pension Fund Program.



Komunikasi Setiap Insan Perusahaan berhubungan satu sama lain secara terbuka, tulus dan jujur. Perusahaan mengutamakan suasana kebersamaan dan kekeluargaan dalam bekerja.

Tugas dan WewenangSetiap Insan Perusahaan membuat keputusan dan menjalankan tugasnya sesuai dengan wewenang jabatan yang telah ditetapkan. Wewenang tersebut dibuat secara jelas oleh Perusahaan.

Keamanan, Keselamatan dan Kesehatan Lingkungan KerjaPerusahaan mengutamakan keamanan, keselamatan, dan kesehatan lingkungan kerja. Dengan lingkungan kantor yang aman dan sehat, setiap karyawan dapat berkarya dengan maksimal serta memberikan pelayanan yang terbaik kepada setiap pelanggan.

Penyalahgunaan JabatanInsan Perusahaan tidak boleh menggunakan informasi dan wewenang yang dimiliki untuk mendapatkan keuntungan pribadi atau keluarga atau orang lain.

Hubungan Antar Insan PerusahaanPerusahaan melarang pelecehan dan intimidasi di lingkungan kerja. Perusahaan dan setiap Insan Perusahaan senantiasa melakukan tindakan positif untuk memastikan lingkungan kerja yang bebas pelecehan dan intimidasi serta pelanggaran norma-norma kesusilaan. Jika Insan Perusahaan merasa mendapatkan perlakuan yang melecehkan, dan/atau intimidasi atau melihat perilaku yang melanggar norma kesusilaan dapat melaporkan ke atasan langsung atau unit kerja Sumber Daya Manusia di Kantor Pusat.

Pengamanan Aset dan Manajemen RisikoPerusahaan senantiasa mengelola risiko dengan baik dan melakukan pengendalian internal yang andal di setiap proses bisnis dan harus didukung oleh setiap Insan Perusahaan.

Perusahaan mengambil dan melaksanakan keputusan bisnis secara jelas dan berhati-hati dengan birokrasi seminimal mungkin dan dapat dilaksanakan dengan baik dan relatif mudah oleh setiap Insan Perusahaan.

KODE ETIK TERHADAP PELANGGAN / DEALER dan SHOWROOMEksistensi Perusahaan tidak lepas dari adanya kepercayaan masyarakat yang menjadi pelanggan / dealer / showroom yang merupakan salah satu faktor terpenting dalam bisnis pembiayaan.

Mengenali Pelanggan / Dealer dan ShowroomInsan Perusahaan memberikan perhatian khusus dalam memilih pihak-pihak dalam hubungan bisnis, baik itu pelanggan, dealer dan showroom, pemasok, maupun rekanan. Pengenalan dan pemantauan dilakukan secara berkesinambungan terhadap pelanggan untuk mendeteksi transaksi yang tidak wajar selama periode hubungan bisnis.

Tanggung Jawab Terhadap Pelanggan / Dealer dan ShowroomInsan Perusahaan membangun hubungan yang berkelanjutan dan kualitas produk serta layanan terbaik kepada setiap pelanggan

CommunicationEach employee builds mutual relationships that are open, sincere and honest with one another. The Company puts priorities on togetherness and a sense of family in the work environment.

Duties and AuthoritiesEach employee makes decisions and performs their duties according to the established positional authority. The authorities are defined clearly by the Company.

Security, Safety and Health at Work The Company puts priority over security, safety and health at work. With safe and healthy office environment, every employee can give their optimum performance as well as provide the best service to the customers.

Abuse of PowerEmployees cannot use the existing information and authority for the interests of personal or family or a group of people.

Relationships Between EmployeesThe Company prohibits any harassment and intimidation at the work place. The Company and each employee strive to constantly initiate positive actions to ensure a work environment that is free from harassment and intimidation as well as violation of obscenity laws. If any employee experiences any kind of harassment and/or intimidation or witness any behavior that violates the obscenity laws, they are encouraged to file a report to the immediate superior or to Human Resources Department at the Head Office.

Asset Security and Risk Management The Company continuously tries to manage its risks well and performs reliable internal control in every business process, which therefore needs a full support from all respecting employees.

The Company strives to make decision and executes the business decision clearly and prudently by minimizing bureaucracy, which can be properly and easily implemented by all employees.

CODE OF CONDUCT ON CUSTOMER/DEALER AND SHOWROOMThe Company’s existence is tied to the trust of the people who become customers / dealers / showrooms as one of the most essential factors in the financing business.

Identifying Customer/Dealer and ShowroomEmployees pay special attention in selecting various parties to build business relationship with, including the customer, dealer and showroom, supplier or business partner. Knowing the customer is followed up through a continuous monitoring of the customer to detect unusual transactions during business dealings.

Responsibility to Customer/Dealer and ShowroomEmployees build a continuous relationship and provide quality products and best services to all customer/dealer and showroom. The



/ dealer dan showroom. Dalam hubungan tersebut, Perusahaan mengakui dan menghargai pelanggan / dealer dan showroom sebagai mitra usaha. Insan Perusahaan memiliki komitmen terhadap kualitas, dan senantiasa berjuang untuk mencapai dan melampaui harapan dari para pelanggan / dealer dan showroom, dengan cara: 1. Menciptakan dan mempertahankan hubungan yang erat dan

positif dengan pelanggan.2. Mendengarkan dan menghargai masukan, saran dan umpan

balik dari pelanggan.3. Mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk memenuhi

atau melebihi harapan pelanggan.4. Memegang sikap bahwa customer adalah ”aliran darah” dalam

tubuh perusahaan yang akan menentukan hidup atau matinya perusahaan.

5. Melihat anggota tim atau departemen lain sebagai internal customer yang perlu dilayani.

6. Mampu menjaga kerahasiaan data-data yang berhubungan dengan pelanggan / dealer, dan dipergunakan hanya untuk kepentingan perusahaan.

7. Tidak menerima, menawarkan atau memberi hadiah yang berlebihan (excessive entertainment), yang dapat mempengaruhi pengambilan keputusan secara objektif atau hal sejenisnya yang dianggap tidak layak.

8. Melaporkan kepada atasan bila mendapatkan hadiah dari pelanggan / dealer dan mau untuk berbagi dengan rekan kerja yang lain.

9. Tidak menggunakan jaringan dealer /pelanggan BCA Finance untuk kegiatan bisnis yang berkompetisi langsung/tidak langsung dengan usaha BCA Finance, atau dapat menganggu konsentrasi/ kinerja karyawan yang bersangkutan.

KODE ETIK TERHADAP PEMEGANG SAHAMInteraksi dengan pemegang saham dilakukan dengan memberikan informasi yang baik dan akurat serta menerapkan perlakuan yang setara dalam penyediaan informasi. Etika BCA Finance terhadap Pemegang Saham menyatakan bahwa manajemen dan karyawan BCA Finance akan:• Melaksanakanprinsip-prinsipgood corporate governance, yaitu:

adil, transparan, akuntabilitas dan tanggung jawab untuk meningkatkan kinerja perusahaan serta nilai di mata stakeholder.

• Pengelolaan investasi dengan memperhatikan risiko dalambatas yang wajar, dan bila di atas batas kewenangan akan memberitahukan terlebih dahulu kepada pemegang saham.

• Menghindari benturan kepentingan baik secara langsungmaupun tidak langsung dengan usaha BCA Finance.

• Menjaga aset Perusahaandanmenggunakannyahanyauntukkepentingan Perusahaan.

• Menjalankan seluruh aktifitas dan kegiatan Perusahaanberdasarkan aturan hukum dan perundang-undangan yang berlaku.

KODE ETIK TERHADAP PEMASOK DAN REKANANPerusahaan melakukan pembelian perlengkapan, material, produk dan jasa berdasarkan evaluasi atas kualitas, manfaat, dan harga yang ditawarkan pemasok/rekanan.

relationship will reflect the Company’s confirmation and appreciation to the customer/dealer and showroom as business partners. Therefore, employees have the commitment toward product and service quality and always strive to achieve or even go beyond the performance expectations of customer/dealer and showroom through: 1. Creating and maintaining close and positive relationship with

customers.2. Listening and respecting inputs, suggestions and feedbacks from

customers.3. Taking all necessary actions to meet or exceed customer

expectations.4. Maintaining attitudes that the customer is the “blood flow”

within the company body who determine company’s existence or extinction.

5. Taking team members or the other departments as internal customers who need to be served.

6. Being able to keep confidentiality of data related to customers / dealer, and using them solely for the Company interests.

7. Not accepting nor offering or giving excessive entertainment/gifts which potentially affect the decision-making objectively or similar matters considered in appropriate.

8. Making reports to relating super ordinates when obtaining a gift from customer/ dealer and willing to share with colleagues.

9. Not using BCA Finance dealer / customer network for business activities directly/ indirectly in competition with BCA Finance business, or activities that potentially disrupt the concentration / performance of related employee.

CODE OF CONDUCT ON SHAREHOLDERS Interactions with the shareholders are performed by providing good and accurate information as well as by implementing equal treatment regarding supply of the information. BCA Finance code of conduct that applies to its Shareholders states that the management team and employees of BCA Finance will:• Implementtheprinciplesofgoodcorporategovernance,including

fairness, transparency, accountability and responsibility, to improve the Company’s performance and increase the stakeholder’s value.

• Perform investment management that considers risks withintolerable limit. For risks that are beyond such limit will be informed to the shareholders.

• Avoidanydirectorindirectconflictofintereststhatmightaffectthebusiness of BCA Finance.

• Maintain the Company’s assets and use them only for theCompany’s interests.

• PerformallCompany’sactivitiesaccordingtotheapplicable lawsand regulations.

CODE OF CONDUCT ON SUPPLIER AND PARTNERThe Company purchases equipment, material, product and service based on the evaluation results on the quality, benefit and price offered by the supplier/partner.



Evaluasi Yang ObyektifKeputusan pembelian harus didasari oleh penilaian obyektif terhadap kualitas, keandalan, dan integritas pemasok/rekanan, dan nilai dari penawaran secara jangka pendek dan jangka panjang sesuai sasaran bisnis Perusahaan.

Penerapan Kode Etik Perusahaan terhadap PemasokPemasok dan rekanan harus menaati Kode Etik Perusahaan yang relevan dalam hubungan bisnisnya dengan Perusahaan, misalnya: dokumen dan data yang diberikan Perusahaan sebagai bagian dari kerja sama harus dijaga kerahasiaannya.

1. Tidak meminta atau menerima uang jada atau hadiah apapun dari supplier.

2. Mampu untuk menjalin hubungan yang komunikatif dengan supplier.

3. Mampu untuk memberikan perlakukan yang adil kepada seluruh supplier.

4. Mampu untuk dapat memberikan informasi secara cepat, tepat dan akurat kepada supplier.

5. Melakukan tender secara terbuka, transparan dan dapat dipertanggungjawabkan, dengan melibatkan calon supplier yang mempunyai reputasi yang baik.

6. Memandang supplier sebagai partner dan memenuhi komitmen sesuai kesepakatan kepada supplier.

7. Tidak terlibat dalam proses pengambilan keputusan ketika berhubungan bisnis dengan supplier yang merupakan anggota keluarga inti dari karyawan yang bersangkutan.

KEWAJIBAN MELAPOR ATAS PENYIMPANGAN KODE ETIK PERUSAHAAN

Kepatuhan Terhadap Hukum dan PeraturanInsan Perusahaan menaati hukum dan peraturan perundang-undangan Republik Indonesia yang berlaku. Pelanggaran terhadap hukum dan peraturan perundang-undangan dapat dikenakan tindakan indisipliner, PHK, serta tindakan sesuai ketentuan hukum yang berlaku.

Pelaporan Penyimpangan Kode EtikInsan Perusahaan yang memiliki informasi mengenai penyimpangan terhadap Kode Etik Perusahaan, dihimbau untuk segera melaporkannya kepada Divisi Audit Internal untuk ditindaklanjuti. Laporan yang dapat ditindaklanjuti adalah laporan yang memiliki bukti awal yang meyakinkan dan disertai dengan identitas pihak yang melaporkan.

Perlindungan Terhadap PelaporInsan Perusahaan yang melaporkan penyimpangan tersebut akan dijaga kerahasiaannya, sehingga tidak mengalami kerugian moral dan material akibat laporannya tersebut.

Objective EvaluationPurchasing decisions must be based on objective evaluation on the quality of products, reliability and integrity of the supplier/partner, as well as from the value of those offers on the short-term and long-term business targets of the Company.

Implementation of Company’s Code of Conduct on Supplier Suppliers and partners need to comply with the Company’s Code of Conduct relevant to their business relationship with the Company. For instance: documents and data provided by the Company as part of cooperation agreement should be kept confidential.

1. No soliciting or accepting illicit funds or any gift whatsoever from suppliers .

2. Being able to develop communicative relationships with suppliers.

3. Being able to give fair treatments to all suppliers.

4. Being able to provide quick, correct and accurate information to suppliers.

5. Conducting transparent tender in accountable manner by involving prospective suppliers with good reputations.

6. Treating suppliers as partners and fulfilling commitments as agreed with suppliers.

7. Not involved in the decision making process when dealing with suppliers who are core family members of the related employee.

OBLIGATIONS TO REPORT FOR ANY VIOLATIONS OF THE COMPANY’S CODE OF CONDUCT

Compliance to the Laws and Regulations Employees obey the applicable laws and regulations of the Republic of Indonesia. Violations of the laws and regulations may be subject to disciplinary actions, termination, as well as actions based on applicable laws.

Reports on Violation of Code of Conduct Each employee with information on the violations of the Company’s Code of Conduct appeal to be reported to the Internal Audit Division for actionable. Reports to be followed up are the ones that have convincing early evidences and clear identity of the whistleblower.

Protection for the WhistleblowerThe identity of employee who reports on the violations will be kept confidential, therefore not receiving moral and material losses as a result.



Bab 8.3 | Whistle Blowing SystemChapter 8.3 | Whistle Blowing System

Whistle Blowing System adalah mekanisme yang digunakan untuk mencegah kecurangan atau pelanggaran dengan menampung segala jenis laporan internal Perusahaan yang disertai dengan bukti atau fakta yang akurat yang melibatkan partisipasi aktif dari karyawan di BCA Finance. Untuk mencegah terjadinya kecurangan atau pelanggaran, Perusahaan telah menerapkan Whistle Blowing System sejak tahun 2012. Penerapan Whistle Blowing System berada dibawah koordinasi Divisi Audit Internal.

TUJUAN DAN MANFAAT

Tujuan dan manfaat penerapan Whistle Blowing System, adalah :

1. Menjadi media pelaporan atas segala tindakan kecurangan atau pelanggaran yang terjadi dalam Perusahaan;

2. Menerapkan sistem pencegahan diri terhadap potensi kecurangan yang berdampak negatif bagi Perusahaan;

3. Meningkatkan standar pelayanan dan etika bisnis yang benar;4. Menciptakan rasa memiliki atau loyalitas yang tinggi bagi para

karyawan terhadap Perusahaan;5. Mendidik segenap karyawan agar menjalankan bisnis

Perusahaan secara benar dan bersih;6. Menjadi media atau tools bagi internal auditor untuk mendeteksi

adanya kecurangan atau pelanggaran yang terjadi.

KRITERIA PELAPORAN

Kriteria pelaporan adalah sebagai berikut :1. Pelanggaran terhadap kebijakan dan prosedur yang berlaku;2. Perbuatan yang melanggar etika bisnis;3. Tindakan kriminalitas atau pelanggaran hukum.

Whistle Blowing System is a mechanism that used to prevent fraud or violations by accommodating any kind of internal company reports that are accompanied by evidences or accurate facts, which require active participation from all employees of BCA Finance. To prevent fraud or breach, the Company has been implementing a Whistle Blowing System since 2012. Implementation of the Whistle Blowing System is under the coordination of the Internal Audit Division.

PURPOSE AND BENEFIT

The purpose and benefit of the Whistle Blowing System implementation, are as follows:

1. As a reporting media for any act of fraud or violations that occur within the Company;

2. Implementing self prevention system against potential fraud which can negatively affect the Company;

3. Improving service standards and proper business ethics;4. To create a sense of belonging or high loyalty for the employees of

the company;5. To educate all employees to run the business enterprise properly

and clean;6. As the media or tool for internal auditors to detect fraud or

violations.

REPORTING CRITERIA

Reporting criteria are as follows:1. Violation of the applicable policies and procedures;2. Violations of business ethics;3. Crimes or violations of law.



TAHAPAN PELAKSANAAN

Tahapan pelaksanaan Whistle Blowing System adalah sebagai berikut:1. Pelapor menyampaikan laporan atas dugaan pelanggaran

berserta bukti atau fakta yang akurat melalui media pelaporan yang telah ditentukan oleh Divisi Internal Audit;

2. Divisi Internal Audit akanmenerima danmelakukan verifikasiterhadap laporan berdasarkan kriteria pelaporan;

3. Divisi Internal Audit akan mengirimkan rekap pelaporan internal yang akan ditindaklanjuti ke Direksi setiap tanggal 10;

4. Hasil tindak lanjut akan dilaporkan ke Direksi dalam bentuk memo internal;

5. Untuk pelaporan yang ditindaklanjuti akan direkap setiap bulan dan disimpan oleh Divisi Internal Audit.

PERLINDUNGAN TERHADAP PELAPOR

Perlindungan terhadap Pelapor adalah sebagai berikut :

1. Identitas pelapor akan dirahasiakan;

2. Pelapor akan memberikan keterangan mengenai laporan tanpa intimidasi.

Pelapor yang terbukti terlibat dalam tindakan pelanggaran atau kecurangan akan diberikan sanksi khusus sesuai kebijaksanaan dari Direksi, sedangkan tersangka dan semua pihak yang terlibat dalam tindakan pelanggaran atau kecurangan akan diberikan sanksi berdasarkan ketentuan Perusahaan.

LAPORAN PELANGGARAN

Di tahun 2014, tidak ada laporan berkaitan dengan Whistle Blowing System.

IMPLEMENTATION PHASES

Phases in Whistle Blowing System are as follows:

1. Whistleblower submits a report of the alleged violations along with evidences of or accurate facts through a reporting media that has been determined by the Internal Audit Division;

2. Internal Audit Division will accept and verify the report based on the reporting criteria;

3. Internal Audit Division will send a recap of internal reporting to be followed up to the Board of Directors on day 10 each month;

4. Follow-up results will be reported to the Board of Directors in the form of an internal memo;

5. Followed-up reports will be recapitulated every month and archived by the Internal Audit Division.

PROTECTION FOR THE WHISTLEBLOWER

Protection for the Whistleblower is regulated through the followings:

1. Identity of the Whistleblower will be kept in a strictly confidential note.

2. Whistleblower will provide a description of the report without receiving intimidation.

If the whistleblower is proven to be involved in the violations or fraud, then he/she will be given special sanction according to the direction given by the Board of Directors, while the Suspects and all parties involved in the act of violation or fraud will be given sanctions under the provisions of the Company.

REPORT OF VIOLATION

In 2014, there was no report related to Whistle Blowing System.


Organ Perusahaan yang memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan Undang-Undang No. 40

Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas dan Anggaran Dasar PerusahaanCompany organ with the authorities which are not given to the Board of Directors or

the Board of Commissioners, with limitations specified on the Laws No. 40 year 2007 on Limited Liability Company and Company’s Articles of Association

Organ Perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan serta

memberi nasehat kepada DireksiCompany organ that functions to perform general and/or specific oversight

according to the Company’s Articles of Association and to give counsel to the Board of Directors.

Organ Perusahaan yang berwenang dan bertanggungjawab penuh atas pengurusan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan, sesuai dengan

maksud dan tujuan Perusahaan serta mewakili Perusahaan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

Company organ that has the authority to and full responsibility for the Company’s management for the Company’s interests, according to the purposes

and objectives of the Company, and to represent the Company in and outside of the court, according to the provision in the Articles of Association

174


Bab 8.4| Struktur Tata Kelola PerusahaanChapter 8.4 | Good Corporate Governance Structure

Perusahaan menyadari bahwa pelaksanaan GCG yang efektif harus didukung oleh struktur dan sistem yang akuntabel sehingga dapat menciptakan institusi yang unggul dan dapat melindungi kepentingan seluruh pemegang saham maupun pemangku kepentingan lainnya.

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT), organ Perusahaan terdiri dari:1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), 2. Dewan Komisaris, dan 3. Direksi. Masing-masing organ memiliki wewenang dan tanggung jawab yang jelas sesuai fungsinya masing-masing sebagaimana diamanahkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan maupun peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

In order to establish an excellent institution and to protect the interests of shareholders and stakeholders,the Company realizes that an effective GCG implementation needs to be supported by accountable structure and system.

According to the Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Company (“UUPT”), Company organs are including:1. General Meeting of Shareholders (GMS), 2. The Board of Commissioners, and 3. The Board of Directors. Each organ has its own authorities and responsibilities that are assigned according to each function specified in the Company’s Articles of Association or the applicable laws and regulations in Indonesia.

Rapat Umum Pemegang Saham

/ General Meeting of Shareholders

Dewan Komisaris

/ The Board of Commissioners

Dewan Direksi

/ The Board of DIrectors


Sub Bab 8.4.1 | Rapat Umum Pemegang SahamSection 8.4.1 | General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perusahaan

yang mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada

Direksi atau Dewan Komisaris dalam batas yang ditentukan dalam

Undang-Undang Perusahaan Terbatas (UUPT) dan/atau Anggaran

Dasar Perusahaan. RUPS merupakan sarana bagi pemegang saham

untuk mengetahui dan mengevaluasi kegiatan dan pengelolaan

Perusahaan.

Kewenangan RUPS

RUPS sebagai organ Perusahaan, memiliki wewenang antara lain:

General Meeting of Shareholders (GMS) is a Company organ that has

theauthorities that are not given to the Board of Directors or the Board of

Commissioners, according to the limitations set in the Laws concerning

Limited Liability Company (“UUPT”) and/or the Company’s Articles of

Association. GMS becomes a forum for the shareholders to be informed

and evaluate the Company’s business activities and management.

Authority of GMS

As one of the Company organs, authorities of GMS are including:

175


Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), merupakan forum yang

diselenggarakan oleh Perusahaan sehingga pemegang saham

memiliki kesempatan untuk mengetahui dan mengevaluasi

kegiatan dan pengelolaan Perusahaan.

Dewan Komisaris, bertugas melakukan pengawasan atas

kebijaksanan Direksi dalam menjalankan Perusahaan serta

memberikan nasihat kepada Direksi. Dewan Komisaris juga

melaksanakan tugas-tugas lain sesuai dengan keputusan-

keputusan yang diambil dalam RUPS maupun tugas-tugas yang

ditentukan di dalam Anggaran Dasar Perusahaan serta peraturan-

peraturan terkait lainnya. Dalam menjalankan tugasnya, Dewan

Komisaris Perusahaan dibantu oleh Komite Audit.

Direksi, bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perusahaan

untuk kepentingan dan tujuan Perusahaan. Tugas pokok Direksi

adalah memimpin dan mengurus Perusahaan sesuai dengan maksud

dan tujuan Perusahaan; menguasai, memelihara, dan mengurus

kekayaan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan; menciptakan

struktur pengendalian internal, menjamin terselenggaranya Fungsi

Audit Internal Perusahaan dalam setiap tingkatan manajemen dan

menindaklanjuti temuan audit baik dari auditor internal, auditor

eksternal, Otoritas Jasa Keuangan maupun otoritas terkait lainnya.

Dalam menjalankan tugasnya, Direksi dibantu oleh Komite-Komite

Eksekutif dan Jajaran Manajemen yang memimpin Unit-unit Kerja

Bisnis, Unit-unit Kerja Pendukung maupun Unit-unit Kerja yang

menjalankan Fungsi Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko.

General Meeting of Shareholders (GMS), is a forum held by the

Company to allow the shareholders have the chance to understand and

evaluate the Company’s business activities and management.

The Board of Commissioners, function to supervise the Board of

Directors’ policies related to the Company’s management as well as to

provide advise to the Board of Directors. The Board of Commissioners

also performs other duties based on the results of GMS or other duties

specified in the Company’s Articles of Association as well as related

regulations. In performing their duties, the Board of Commissioners is

assisted by the Audit Committee.

The Board of Directors, is fully responsible for the Company’s

management for interests and goals of the Company. Main duties of

the Board of Directors are including to lead and manage the Company

according to the purposes and objectives of the Company; to control,

maintain and manage the Company’s assets for the Company’s

interests; as well as to create a structure for internal control and

ensure the implementation of Internal Audit within all management

level and follow up on the audit findings, whether it is from internal

auditor, external auditor, Financial Services Authority or other related

authorities. In performing their duties, the Board of Directors is assisted

by the Executive Committees and the Management Team, that leads

various Business Units, Supporting Units or other Units that perform

Internal Control and Risk Management functions.


1. To approve the Annual Report, including the Financial Report and

Supervisory Report from the Company’s Board of Commissioners,

and to provide full release and discharge to all members of the

Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company

after finished their management and supervisory duties;

2. To confirm on the use of the Company’s net profit;

3. To make decisions related to the Company’s organizational

activities, for example on amendments to the Articles of Association

as well as any merger, consolidation, acquisition, separation,

dissolution and liquidation of the Company;

4. To appoint and/or change the structure of the Board of Directors

and the Board of Commissioners;

5. To decide on the remuneration, allowances and honorarium of the

Company’s Board of Directors and Board of Commisioners;

1. Menyetujui Laporan Tahunan termasuk mengesahkan Laporan

Keuangan dan Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris

Perusahaan dan memberikan pelunasan dan pembebasan

tanggung jawab kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris

Perusahaan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang

telah dilakukannya;

2. Menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan;

3. Mengambil keputusan-keputusan menyangkut organisasi

Perusahaan, misalnya perubahan anggaran dasar,

penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan,

pembubaran dan likuidasi Perusahaan;

4. Melakukan pengangkatan dan/atau perubahan susunan

anggota Direksi dan Dewan Komisaris;

5. Memutuskan penetapan gaji, tunjangan serta honorarium

Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan;

6. Memberi persetujuan terhadap transaksi yang mengandung

benturan kepentingan;

7. Melakukan penunjukan Kantor Akuntan Publik (KAP) dan

Akuntan Publik terdaftar; dan

8. Memutuskan tindakan-tindakan yang berdasarkan Anggaran

Dasar Perusahaan dan peraturan perundangan yang berlaku

harus diputuskan oleh RUPS.

Penyelenggaraan RUPS

Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan

Anggaran Dasar Perusahaan, Direksi wajib menyelenggarakan

RUPS Tahunan dan berwenang menyelenggarakan RUPS

Lainnya/Luar Biasa. RUPS Tahunan diselenggarakan secara rutin

setiap tahun, paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku

Perusahaan berakhir. Sedangkan RUPS Lainnya/Luar Biasa dapat

diadakan setiap waktu berdasarkan kebutuhan untuk kepentingan

Perusahaan.

Pelaksanaan Hasil RUPS

Sebagaimana telah kami laporkan dalam Laporan Tahunan 2013,

bahwa BCA Finance telah melaksanakan 1 (satu) kali RUPS Tahunan

di tahun 2013. Proses pelaksanaan RUPS Tahunan yang dilaksanakan

pada tanggal 15 Mei 2013 telah kami sampaikan secara rinci dalam

Laporan Tahunan 2013. Berikut kami menyampaikan pelaksanaan

atas hasil RUPS Tahunan tersebut:

6. To give approval on any transactions with potential conflict of

interests;

7. To appoint Registered Public Accounting Firm and Public

Accountant; and

8. To make decisions that are according to the Company’s Articles of

Association as well as applicable laws and regulations, per GMS

approval.

Convening of GMS

By considering the laws and regulations as well as the Company’s

Articles of Association, the Board of Directors must convene an

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) and is allowed to

convene other GMS or Extraordinary GMS. AGMS is convened regularly

every year, at maximum 6 (six) months after the Company year end.

Other GMS or Extraordinary GMS are held anytime according to the

Company’s needs.

Implementation of GMS’ Result

As we have reported in 2013 Annual Report, that in 2013 BCA Finance

has held 1 (one) Annual GMS. The implementation process of Annual

GMS was held on May 15th, 2013 has been reported specifically in 2013

Annual Report. These are the following implementation base on the

Annual GMS:

176


Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014177


Keputusan RUPS/ GMS DecisionPelaksanaan/ Realization

Keterangan/ Description

RUPS TAHUNAN pada 15 Mei 2013 / Annual General Meeting of Shareholder on May 15th, 2013Menetapan penggunaan laba bersih yang diperoleh Perusahaan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

To determine the use of the Company’s net profit for the year ended December 31st, 2012

Terealisasi/Realized

Perusahaan telah menetapkan penggunaan Laba Bersih Tahun 2012, yaitu:• Cadangan laba neto sebagai dana cadangan wajib

sebesar Rp.10.000 juta.• Pembayaran dividen interm disepanjang tahun 2012

sebesar Rp.583.601 juta.• Pembayaran dividen tunai di tahun 2013 atas laba bersih

tahun 2012 yaitu sebesar Rp.145.141 juta.

The Company determined the use of Net Income for 2012, included:• NetprofitreserveasmandatoryreservefundofIDR10.000

million.• Paymentofinterimdividendduring2012amountedtoIDR

583.601 million.• Paymentofcashdividendin2013onnetincomeof2012in

the amount of IDR 145.141 million.

Memberikan kuasa dan wewenang penuh kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Terdaftar (termasuk Akuntan Publik Terdaftar yang tergabung dalam Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut) yang akan memeriksa / mengaudit buku dan catatan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013 serta menetapkan besarnya honorarium dan syarat lainnya tentang penunjukkan Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut (termasuk Akuntan Publik Terdaftar yang tergabung dalam Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut) dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku


Perusahaan berdasarkan Berita Acara Rapat Dewan Komisaris tanggal 25 September 2013 telah menunjuk Akuntan Publik Terdaftar yang berwenang untuk memeriksa buku dan catatan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013 yaitu KAP Terdaftar Siddharta & Widjaja yang sekarang bernama KPMG Siddharta Widjaja & Rekan

By virtue of the Minutes of Board of Commissioners’ Meeting dated September 25th, 2013, the Company designated a an authorized Registered Public Accountant to audit the books and records of the Company for the year ended December 31st, 2013, i.e. KAP Registered Siddharta & Widjaja, which is now being called KPMG Siddharta Widjaja & Partners

To give full power and authority to the Company’s Board of Commissioners to appoint a Registered Public Accounting Firm (including Registered Public Accountant from that Registered Public Accounting Firm) which will audit the Company’s reports and records for the year ended December 31st, 2013 as well as to decide on the amount of honorarium and other requirements related to the appointment of the Registered Public Accounting Firm (including the Registered Public Accountant from that Public Accounting Firm) in compliance with the applicable laws and regulations


Keputusan RUPS/ GMS Decision Pelaksanaan/ Realization Keterangan/ Description

178


RUPS TAHUNAN pada 15 Mei 2013 / Annual General Meeting of Shareholder on May 15th, 2013

Memberikan kuasa dan wewenang penuh kepada Direksi Perusahaan untuk mengajukan permohonan kredit / meminjam uang atas nama Perusahaan kepada pihak lain (antara lain kepada Bank, Penerbitan Obligasi mapun Medium Term Notes) untuk periode sejak ditetapkan dalam RUPS Tahunan ini sampai dengan RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tahun 2014 dengan ketentuan untuk setiap permohonan kredit / meminjam uang tersebut Direksi Perusahaan harus terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris Perusahaan

To give power and authority to the Company’s Board of Directors to apply for credit/loan on behalf of the Company to another party (including to the bank, through bond issuance or through Medium Term Notes) for the specified period starting from the approval in this AGMS until 2014 AGMS with the provision that any application for credit/loan the Company’s Board of Directors will receive prior approval from the Company’s Board of Commissioners


Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris melalui Surat Persetujuan Komisaris tanggal 10 Januari 2014 menyetujui Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Perseroan Tahap 3 Tahun 2014 dalam jumlah maksimum sebesar Rp.500.000 juta.

The company with the approval of the Board of Commissioners via Board Letter of Approval dated January 10th, 2014 approved the Issuance of the first Continuous Bond of the Company Phase 3 In 2014 in the maximum amount of IDR 500.000 million.

Memberikan kuasa kepada Direksi Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris Pereseroan jika kondisi keuangan Perusahaan memungkinan untuk membagikan dividen interim pada tahun 2013

To give power to the Company’s Board of Directors per approval of the Company’s Board of Commissioners, according to the Company’s financial condition, to distribute 2013 interim dividend


Dengan menimbang kondisi keuangan Perusahaan yang baik Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen interm sepanjang tahun 2013 sebesar Rp 930.000 juta yang mana telah disetujui Dewan Komisaris yang dituangkan dalam Surat Persetujuan Dewan Komisarsis.Considering the sound financial condition of the Company, it has made interim dividend payment during 2013 amounting to IDR 930.000 million which has been approved by the Board of Commisioners and stated in Statement of the Board of Commissioners approval.


Sepanjang tahun 2014, BCA Finance telah melaksanakan RUPS

sebagai berikut :

Throughout 2014, BCA Finance convened General Meeting of

Shareholders with details as follows:

RUPS / GMS TANGGAL / Date AGENDA PEMBAHASAN / Agenda

RUPS LUAR BIASA / Extraordinary General Meeting of Shareholders

16 September 2014/ September 16th 2014

Memberikan persetujuan kepada Direksi Perusahaan untuk memberikan Pinjaman Subordinasi maksimal sebesar Rp.35.000.000.000,- (tiga puluh lima miliar rupiah) kepada BCA Insurance dengan syarat dan ketentuan yang dianggap baik oleh Direksi Perusahaan dan sesuai dengan ketentuan peraturan perundangan yang berlaku sehingga dapat diperhitungkan dalam perhitungan tingkat solvabilitas BCA Insurance.Granting approval to the Company’s Board of Directors to provide Subordinated Loans with a maximum amount to IDR 35.000.000.000 (thirty-five billion rupiah) to BCA Insurance with terms and conditions considered good by the Company’s Board of Directors and in accordance with the provisions of applicable laws and regulations that could be taken into account in the calculation of BCA Insurance solvency level.

RUPS TAHUNAN / Annual General Meeting of Shareholder

20 Maret 2014 / March 20th, 2014

1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan yang telah ditelaah oleh Dewan Komisaris termasuk Laporan Keuangan Perusahaan yang terdiri dari neraca dan perhitungan laba rugi Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja.

To approve and ratify the Annual Report previously reviewed by the Board of Commissioners, including the Company’s Financial Statements, i.e. balance sheet and income statement for the year ended December 31st, 2013, audited by the Public Accounting Firm of Siddharta & Widjaja.

2. Menetapan penggunaan laba bersih yang diperoleh Perusahaan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

To determine the use of the Company’s net profit for the year ended December 31st, 2013.

3. Memberikan kuasa dan wewenang kepada PT Bank Central Asia, Tbk. selaku pemegang saham mayoritas Perusahaan pada saat ini untuk menetapkan besarnya gaji dan tunjangan lainnya yang akan dibayar oleh Perusahaan kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013.

To give power and authority to PT Bank Central Asia, Tbk as the majority shareholder to decide on the remuneration and other allowances, that will be paid by the Company, to the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners for the year ended December 31st, 2013.

4. Memberikan kuasa dan wewenang penuh kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Terdaftar (termasuk Akuntan Publik Terdaftar yang tergabung dalam Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut) yang akan memeriksa / mengaudit buku dan catatan Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2014 serta menetapkan besarnya honorarium dan syarat lainnya tentang penunjukkan Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut (termasuk Akuntan Publik Terdaftar yang tergabung dalam Kantor Akuntan Publik Terdaftar tersebut) dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

To give full power and authority to the Company’s Board of Commissioners to appoint a Registered Public Accounting Firm (including Registered Public Accountant from that Registered Public Accounting Firm) which will audit the Company’s reports and records for the year ended December 31st, 2014 as well as to decide on the amount of honorarium and other requirements related to the appointment of the Registered Public Accounting Firm (including the Registered Public Accountant from that Public Accounting Firm) in compliance with the applicable laws and regulations.

179




RUPS / GMS TANGGAL / Date AGENDA PEMBAHASAN / Agenda

5. Memberikan kuasa dan wewenang penuh kepada Direksi Perusahaan untuk mengajukan permohonan kredit / meminjam uang atas nama Perusahaan kepada pihak lain (antara lain kepada Bank, Penerbitan Obligasi mapun Medium Term Notes) maksimum sejumlah Rp.10.000.000.000,- (sepuluh miliar rupiah) dan/ atau menjaminkan tagihan-tagihan / piutang milik Perseroan untuk periode sejak ditetapkan dalam RUPS Tahunan ini sampai dengan RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tahun 2015 dengan ketentuan untuk setiap permohonan kredit / meminjam uang tersebut Direksi Perusahaan harus terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris Perusahaan

Granting full power and authority to the Company’s Board of Directors to apply for a loan/borrowed money on the Company behalf to others (among other to the Bank, Bonds Issuance and Medium Term Notes) at a maximum amount to IDR 10.000.000.000 (ten billion rupiah) and/or pledged billings/account receivables of the Company for the period since the RUPS was stipulated until an Annual RUPS 2015 was convened provided that for each loan application/borrowed the monies by the Company’s Board of Directors might be prior approved by the Company’s Board of Commissioners.

6. Persetujuan atas budget logistik tahunan Perusahaan sampai dengan nilai sebesar Rp.1.200.000.000.000,- (satu triliun dua ratus miliar rupiah) untuk periode sejak ditetapkan dalam RUPS Tahunan ini sampai dengan RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tahun 2015

Approval of the Company’s annual logistic budget up to a value of IDR 1.200.000.000.000 (one trillion two hundred billion rupiah) for the period since this Annual RUPS stipulated until the Annual RUPS convened in 2015.

7. Memberikan kuasa dan wewenang penuh kepada Direksi Perusahaan untuk menjamin kepada pihak lain (antara lain Bank) berupa tagihan – tagihan atau piutang milik Perusahaan yang telah dan / atau akan ada dikemudian hari sehubungan dengan permohonan kredit

To give power and authority to the Company’s Board of Directors to provide a collateral to other party (including the bank) in the form of the Company’s bills and receivables, related to the credit application

8. Memberikan kuasa kepada Direksi Perusahaan dengan persetujuan Dewan Komisaris jika kondisi keuangan Perusahaan memungkinan untuk membagikan dividen interim pada tahun 2014

To give power to the Company’s Board of Directors per approval of the Board of Commissioners, according to the Company’s financial condition, to distribute 2014 interim dividend


Sub Bab 8.4.2 | Dewan KomisarisSection 8.4.2 | The Board of Commissioners

Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan secara

umum dan/atau khusus sesuai Anggaran Dasar Perusahaan

atas kebijaksanaan Direksi dalam menjalankan Perusahaan serta

memberikan nasihat kepada Direksi untuk kepentingan Perusahaan,

sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan. Dewan Komisaris

juga melaksanakan tugas-tugas lain sesuai dengan keputusan-

keputusan yang diambil dalam RUPS maupun tugas-tugas yang

ditentukan di dalam Anggaran Dasar Perusahaan dan Peraturan

Otoritas Jasa Keuangan serta peraturan-peraturan terkait lainnya.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris diungkapkan

dalam Surat Keputusan No. 050 / SK/ DIR/ 2012. Pedoman ini

The Board of Commissioners has the duty to perform general and/or

specific oversight, according to the Company’s Articles of Association,

on the Board of Directors’ policies in managing the Company, as well as

to provide counsel to the Board of Directors for the Company’s interests,

according to the purposes and objectives of the Company. The Board

of Commissioners also performs other duties according to the results of

GMS or specified in the Articles of Association, the Regulations of the

Financial Services Authority and related regulations.

The Board of Commissioners Charter is specified in the Decree No. 050

/ SK/ DIR/ 2012. The guideline has been published since May 2012 and

182



diterbitkan sejak bulan Mei tahun 2012, yang memuat tentang

komposisi anggota; rangkap jabatan; tugas, tanggung jawab dan

wewenang; hal-hal yang dilarang; etika kerja; waktu kerja; dan

Rapat Dewan Komisaris.

Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu oleh

Komite Audit.

Susunan dan Komposisi Dewan Komisaris

1. Jumlah anggota Dewan Komisaris paling kurang 2 (dua) orang.

2. Dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris.

3. Minimal 1 (satu) anggota Dewan Komisaris wajib berdomisili di

Indonesia.

4. Dewan Komisaris terdiri dari Komisaris dan Komisaris Independen

dengan jumlah anggota Komisaris Independen paling kurang 1

(satu) orang dari jumlah anggota Dewan Komisaris.

5. Dewan Komisaris merupakan majelis dan setiap anggota Dewan

Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri, melainkan

berdasarkan keputusan Dewan Komisaris.

6. Setiap usulan pengangkatan dan/atau penggantian anggota

Dewan Komisaris diputuskan dalam RUPS.

7. Anggota Dewan Komisaris harus memenuhi persyaratan telah

lulus Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test)

tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper

Test).

provides directions on the composition of members; multiple roles;

duties, responsibilities and authorities; prohibitions; work ethics; work

schedule; and meetings of the Board of Commissioners.

In performing its duties, the Board of Commissioners is assisted by the

Audit Committee.

Structure and Composition of the Board of Commissioners

1. The Board of Commissioners must consist minimum 2 (two)

members.

2. The Board of Commissioners is led by a President Commissioner.

3. At least 1 (one) member of the Board of Commissioners must reside

in Indonesia.

4. The Board of Commissioners consists of Commissioner and

Independent Commissioner, with minimum one Independent

Commissioner out of all members of the Board of Commissioners.

5. The Board of Commissioners is a council, therefore each member

of the Board of Commissioners is not to act on his/her own, but

according to the Board’s decisions.

6. Any proposed appointment and/or replacement of the members of

the Board of Commissioners is decided at GMS.

7. The members of the Board of Commissioners must pass the Fit and

Proper Test.

Susunan Dewan Komisaris BCA Finance per 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut :The Composition of the Board of Commissioners of BCA Finance as of December 31th 2014 is as follows:

Catatan / Note: *) Merangkap Ketua Komite Audit / Also the Chairman of Audit Committee

183


Susunan Keanggotaan Dewan Komisaris BCA Finance Per 31 Desember 2014 / The Composition of the Board of Commissioners of BCA Finance as of December 31st, 2014

Nama / Name Jabatan / Position

Ricki Immanuel Presiden Komisaris

Sim Idrus Munandar Komisaris Independen

Adhi Gunawan Budirahardjo* Komisaris Independen


Guna menjaga independensi Dewan Komisaris dan menghindari

adanya benturan kepentingan, Perusahaan wajib memiliki Komisaris

Independen dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang

berlaku.

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang

tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan

saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan

Komisaris lainnya, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali

atau hubungan dengan Perusahaan, yang dapat mempengaruhi

kemampuannya untuk bertindak independen. Keberadaan

Komisaris Independen dimaksudkan untuk mendorong terciptanya

iklim dan lingkungan kerja yang lebih obyektif dan menempatkan

kewajaran dan kesetaraan di antara berbagai kepentingan

termasuk kepentingan pemegang saham minoritas dan pemangku

kepentingan lainnya.

Masa Jabatan Dewan Komisaris

Masa jabatan keanggotaan Dewan Komisaris diatur sebagai berikut:

• ParaanggotaDewanKomisarisdiangkatolehRUPSuntukjangka

waktuyangdimulaisejaktanggalyangditetapkandalamRUPS

yang mengangkat anggota Dewan Komisaris tersebut (dengan

ketentuan apabila pada saat diangkat oleh RUPS, anggota

Dewan Komisaris tersebut belum lulus Fit and Proper Test, maka

masa jabatan anggota Dewan Komisaris tersebut efektif sejak

anggota Dewan Komisaris tersebut lulus Fit and Proper Test)

sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan yang ke-3 (ketiga)

yangdiselenggarakansetelahRUPSyangmengangkatanggota

Dewan Komisaris yang bersangkutan.

• RUPSberhakmemberhentikananggotaDewanKomisarispada

setiap waktu sebelum masa jabatannya berakhir.

• SeoranganggotaDewanKomisarisberhakmengundurkandiri

dari jabatannya dengan memenuhi ketentuan dalam Anggaran

Dasar Perusahaan.

• JabatananggotaDewanKomisarisdengansendirinyaberakhir,

jika yang bersangkutan:

a. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

Perusahaan;

b. Meninggal dunia;

c.DiberhentikanberdasarkankeputusanRUPS;

d. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan

berdasarkan suatu keputusan Pengadilan;

e.Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan

yang berlaku.

Tata cara pengangkatan, penggantian, pemberhentian,

pengubahan atau pengunduran diri anggota Dewan Komisaris

Perusahaan mengacu pada Anggaran Dasar Perusahaan.

Rangkap Jabatan

1. Anggota Dewan Komisaris hanya dapat merangkap jabatan

In order to maintain the independence of the Board of Commissioners

as well as to avoid any confl ict of interests, the Company must have

Independent Commissioners according to provisions specifi ed in the

applicable regulations.

An Independent Commissioner is a member of the Board of

Commissioners with no fi nancial, management, shareholding and/or

family relations with other members of the Board of Commissioners

and/or the Board of Directors, as well as with the majority or

controlling shareholders, which can infl uence his/her capability to

act independently. The presence of Independent Commissioner is to

encourage the establishment of working situation and environment

which are more objective as well as allow for application of fairness

and equality principles in responding to various interests, including the

interests of minority shareholders and other stakeholders.

Term of Offi ce of the Board of Commissioners

The description of the Board of Commissioners’ term of offi ce is as

follows:

• Any member of the Board of Commissioners is appointed by the

GMS and work for a specifi ed period starting from the stated date

of GMS that appoints that member of the Board of Commissioners

(provided that if at the time of appointment during GMS, the

member of the Board of Commissioners has not yet passed the

fi t and proper test, then the term of offi ce of that member will be

eff ective as of the time he/she passes the fi t and proper test) until

the closing of the 3rd AGM held after the fi rst GMS that appointed the

member.

• GMS has the authority to terminate any member of the Board of

Directors at any time before the end of his/her term of offi ce.

• Any Member of the Board of Commissioners has the right to resign

from his/her position according to the regulation specifi ed in the

Company’s Articles of Association.

• ThetermofofficeofamemberoftheBoardofCommissionerswill

end because of:

a. Personal resignation according to the regulations in the

Company’s Articles of Association;

b. Die

c. Terminated per GMS decision;

d. Declared bankrupt or put under guardianship according to court

order;

e. No longer meets the requirements of the applicable regulations.

Procedures for appointment, replacement, termination, change or

resignation of the members of the Company’s Board of Commissioners

is refer to the Company’s Articles of Association.

Multiple Roles

1. The members of the Board of Commissioners can only have multiple

184

AnnualReportLAPORAN TAHUNAN /


palingbanyakdi3(tiga)perusahaan.

2. Perangkapan jabatan tersebut tidak mengakibatkan yang

bersangkutan mengabaikan pelaksanaan tugas dan tanggung

jawab sebagai Dewan Komisaris.

3. Tidaktermasukrangkap jabatansebagaimanadimaksudpada

paragraf di atas apabila menjabat pada perusahaan yang

terafi liasi dengan BCA dan BCA Finance.

Kewajiban, Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang Dewan

Komisaris

Berikut adalah kewajiban, tugas, tanggung jawab, dan wewenang

Dewan Komisaris:

1. Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas, tanggung jawab,

dan wewenangnya secara independen sehingga keputusan

yang diambil obyektif dan bebas dari tekanan maupun

kepentingan pihak manapun;

2. Dewan Komisaris wajib mengarahkan, memantau, dan

mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perusahaan

serta melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas

dan tanggung jawab Direksi serta memberikan nasihat kepada

Direksi;

3. Setiap anggota Dewan Komisaris wajib dengan itikad baik

dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya untuk

kepentingan dan usaha Perusahaan dengan mengindahkan

peraturan perundang-undangan yang berlaku;

4. Dewan Komisaris wajib memastikan terselenggaranya

pelaksanaan Good Corporate Governance dalam setiap kegiatan

usaha Perusahaan pada seluruh tingkatan atau jenjang

organisasi;

5. Dewan Komisaris wajib membentuk paling kurang 1 (satu)

komite yaitu Komite Audit;

6. Dewan Komisaris wajib memastikan bahwa komite-komite yang

telah dibentuk oleh Dewan Komisaris menjalankan tugasnya

secara efektif;

7. Anggota Dewan Komisaris, baik bersama-sama maupun

sendiri-sendiri, setiap waktu pada jam kerja Perusahaan

berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain

yang digunakan atau dikuasai oleh Perusahaan dan berhak

memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya,

memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain

serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah

dijalankan oleh Direksi;

8. Dewan Komisaris dapat meminta Direksi, setiap anggota Direksi,

dan atau Jajaran Manajemen untuk memberikan penjelasan

tentang segala hal mengenai Perusahaan sebagaimana

diperlukan oleh Dewan Komisaris untuk melaksanakan tugas

mereka;

9. Dewan Komisaris berhak mengusulkan penggantian dan/atau

pengangkatananggotaDireksikepadaRUPS;

10. Dewan Komisaris setiap waktu berhak memutuskan untuk

roles in maximum3 (three) companies.

2. Multiple roles assignments must not cause the member ignoring

his/her duties and responsibilities as a member of the Board of

Commissioners.

3. The above-mentioned multiple roles requirement is not applicable

if the person assumes roles in the companies affi liated with BCA and

BCA Finance.

Liabilities, Duties, Responsibilities, and Authorities of the Board of

Commissioners

Below are the liabilities, duties, responsibilities, and authorities of the

Board of Commissioners:

1. The Board of Commissioners shall carry out the duties,

responsibilities, and authorities independently in order that

decisions are made objectively and free from pressure or the

interests of any party;

2. The Board of Commissioners shall direct, monitor, and evaluate the

implementation of the Company’s strategic policies, supervise the

execution of the duties and responsibilities of the Board of Directors

as well as provide advice to the Board of Directors;

3. Each member of the Board of Commissioners shall carry out their

duties responsibly and in good faith for the interests and business

of the Company in compliance with the applicable laws and

regulations;

4. The Board of Commissioners must ensure the implementation of

Good Corporate Governance in all Company’s business activities at

all organization levels;

5. The Board of Commissioners shall establish at least 1 (one)

committee, namely Audit Committee;

6. The Board of Commissioners must ensure that the committees

established by the Board of Commissioners carry out their duties

eff ectively;

7. Members of the Board of Commissioners, either jointly or

individually, during each offi ce hours are allowed to enter the

building and yard or other locations used or owned by the Company;

entitled to examine all books, letters and other evidences; have the

right to check and balance the cash condition etc; as well as have

the right to know all the actions that have been implemented by the

Board of Directors;

8. The Board of Commissioners may request the Board of Directors,

each member of the Board of Directors, and/or Management Team

to provide explanations on all things concerning the Company as

needed by the Board of Commissioners in carrying out their duties;

9. The Board of Commissioners reserves the right to propose for

replacement and/or appointment of members of the Board of

Directors to GMS;

10. The Board of Commissioners at anytime has the right to temporarily

185



memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih

anggota Direksi jika anggota Direksi tersebut bertindak

bertentangan dengan Anggaran Dasar Perusahaan, merugikan

Perusahaan, melalaikan kewajiban dan/atau melanggar

peraturan perundang-undangan yang berlaku. Adapun tata

cara pemberhentian sementara tersebut mengacu pada

Anggaran Dasar Perusahaan;

11. Dewan Komisaris wajib:

a. membuat risalah rapat Dewan Komisaris dan menyimpan

salinannya;

b. memberikan laporan tentang tugas pengawasan yang telah

dilakukan selama tahun buku yang baru lampau kepada

RUPS;

12. DewanKomisariswajibmemilikiPedomandanTataTertibKerja

yang bersifat mengikat bagi setiap anggota Dewan Komisaris.

13. Dewan Komisaris dalam melaksanakan kewajiban, tugas,

tanggung jawab dan wewenangnya, wajib memperhatikan

AnggaranDasarPerusahaan,PedomandanTataTertibDewan

Komisaris Perusahaan, serta peraturan perundang-undangan

yang berlaku.

Persetujuan Dewan Komisaris yang diberikan kepada Direksi untuk

melakukan tindakan-tindakan tertentu juga dapat ditetapkan

melaluiSuratPersetujuanDewanKomisaris.

Transparansi Dewan Komisaris

Untuk memenuhi aspek transparansi, anggota Dewan Komisaris

wajib:

1. Mengungkapkan adanya hubungan keuangan dan hubungan

keluarga dengan anggota Dewan Komisaris lain, anggota

Direksi dan/atau pemegang saham pengendali Perusahaan

dalam laporan pelaksanaan GCG.

2. Mengungkapkan remunerasi dan fasilitas lainnya yang diterima

anggota Dewan Komisaris.

Larangan bagi Dewan Komisaris

Hal-hal yang dilarang dilakukan oleh anggota Dewan Komisaris

adalah:

1. Terlibat dalam pengambilan keputusan kegiatan operasional

Perusahaan, kecuali penyediaan dana kepada pihak terkait

sebagaimana hal-hal yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar

Perusahaan atau peraturan perundangan yang berlaku;

2. Memanfaatkan Perusahaan untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/atau pihak lain yang dapat merugikan atau

mengurangi keuntungan Perusahaan.

3. Mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi dari

Perusahaan selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang

ditetapkanRUPS.

4. Mayoritas anggota Dewan Komisaris dilarang saling memiliki

hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan

sesama anggota Dewan Komisaris lainnya dan/atau anggota

Direksi.

lay off one or more members of the Board of Directors if the members

act contrary to the Company’s Articles of Association, cause loss to

the Company, neglect their liabilities and/or violate the applicable

laws and regulations. The procedure for temporary layoff will refer

to the Company’s Articles of Association;

11. The Board of Commissioners shall:

a. Make minutes of the Board of Commissioners’ meetings and keep

the copies;

b. Provide a report on supervisory duties performed during the last

year end to the GMS;

12. The Board of Commissioners must possess a Charter binding each

member of the Board of Commissioners.

13. In its performance, the Board of Commissioners shall fulfi ll its

liabilities, duties, responsibilities and authorities; must take comply

with the Company’s Articles of Association, the Company’s Board

of Commissioners Charter as well as the applicable laws and

regulations.

The approval granted by the Board of Commissioners to the Board of

Directors to perform certain actions can also be made in the form of the

Board of Commissioners’ Letter of Approval.

Transparency of the Board of Commissioners

To meet the principle of transparency, the members of the Board of

Commissioners must:

1. Reveal the fi nancial relationship as well as family relationship with

other members of the Board of Commissioners, members of the

Board of Directors and/or the Company’s controlling shareholder in

its GCG implementation report.

2. Reveal the remuneration package and other facilities received by

the members of the Board of Commissioners.

Prohibitions for the Board of Commissioners

Things that are prohibited to the Board of Commissioners are including:

1. To be involved in the decision making of the Company’s operational

activities, except for the provision of funds to related parties as

specifi ed in the Company’s Articles of Association or applicable

laws and regulations;

2. To exploit the Company for personal, family and/or other parties’

interests which cause loss or reduce the profi ts of the Company.

3. To take and/or receive personal gains from the Company aside the

remuneration package and other facilities specifi ed in the GMS.

4. The majority members of the Board of Commissioners must not

have family ties, up to their second generation, with the fellow

members of the Board of Commissioners and/or the Board of

Commissioners.

186



Remuneration Policy

For performing its duties and responsibilities as members of the Board

of Commissioners, each member is entitled for a remuneration package.

Main Policies on Remuneration Package

Main policies on remuneration distribution to the members of the

Board of Commissioners specify that:

1. Remuneration package to the members of the Board of

Commissioners is a compensation given by the Company for the

performance of liabilities, duties and responsibilities during a

certain period.

2. Remuneration distribution is determined during GMS.

3. The remuneration package is calculated by considering competitive

aspect in order that it is attractive to the professionals and can

accommodate the condition of the labor force as well as refl ects the

Company’s capability and performance.

Authority in Remuneration Distribution

Remuneration distribution to the members of the Board of

Commissioners is determined at GMS and GMS can transfer the

authority to the Company organ and/or other parties to decide on the

amount of salary and/or allowances that will be paid to the members of

the Board of Commissioners.

Decision Procedure and Amount of Remuneration Package

Members of the Board of Commissioners

The decision procedure and the amount of remuneration package

for the members of the Board of Commissioners are made at GMS.

The amount of compensation received by the Company’s Board of

Commissioners for the year ended 31st December 2012, 2013 and 2014

are as follows:

Kebijakan Remunerasi

Atas pelaksanaan tugas dan kewajiban sebagai anggota Dewan

Komisaris, maka anggota Dewan Komisaris berhak mendapatkan

remunerasi.

Kebijakan Pokok Remunerasi

Kebijakan pokok dalam pemberian remunerasi bagi anggota

Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

1. Remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris merupakan

kompensasi yang diberikan Perusahaan atas pelaksanaan

kewajiban, tugas, dan tanggung jawab yang telah dilakukan

selama periode tertentu.

2. PemberianremunerasiakandirumuskandalamRUPS.

3. Sistem remunerasi disusun sedemikian rupa sehingga

menarik bagi profesional karena cukup kompetitif dan dapat

mengakomodasi kondisi pasar tenaga kerja serta mencerminkan

kemampuan dan kinerja Perusahaan.

Wewenang Pemberian Remunerasi

PemberianRemunerasiuntukanggotaDewanKomisarisditetapkan

oleh RUPS dan RUPS dapat melimpahkan wewenangnya kepada

organ dan/atau pihak lain untuk menetapkan besarnya gaji dan/

atau tunjangan yang akan dibayarkan kepada anggota Dewan

Komisaris.

Prosedur Penetapan dan Besarnya Remunerasi Anggota Dewan

Komisaris

Penetapan dan besarnya remunerasi anggota Dewan Komisaris

dilakukanmelaluiRUPS.JumlahkompensasiyangditerimaDewan

KomisarisPerusahaanuntuktahunyangberakhirpadatanggal31

Desember2012,2013dan2014adalahsebagaiberikut:

Rapat Dewan Komisaris

Dalam penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris, sesuai dengan

PedomandanTataTertibKerjaDewanKomisarisharusmemenuhi

ketentuan sebagai berikut:

• Wajibdiselenggarakansecaraberkalapalingkurangsetahun4

(empat)kali.

• Wajib dihadiri seluruh anggota Dewan Komisari secara fisik

palingkurang2 (dua)kalisetahun.DalamhalanggotaDewan

Komisaris tidak dapat menghadiri rapat secara fi sik, maka dapat

menghadiri rapat melalui teknologi telekonferensi.

The Board of Commissioners’ Meetings

In convening the Board of Commissioners’ meeting, according to

the Board of Commissioners Charter, it has to meet the following

requirements:

• Mustbeheldregularlyminimum4(four)timesayear.

• Must have physical attendance from all members of the Board

of Commissioners at least twice a year. If any member cannot

physically attend the meeting, he/she can attend via teleconference.

RenumerasiDewanKomisaris/Board of Commissioners’ Renumeration

Jabatan/Position 2012 2013 2014

Komisaris / Commissioner Rp.2.820.500.000,- Rp.3.440.000.000,- Rp.3.820.000.000,-

187



• Dewan Komisaris dapat jugamengambil keputusan yang sah

tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, asal saja semua

anggota Dewan Komisaris telah diberitahukan secara tertulis,

dan memberikan persetujuan, mengenai usul yang diajukan

serta menandatangani persetujuan tersebut. Persetujuan yang

demikian itu dapat pula dibuat dalam bentuk counterpart.

Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai

kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan

sahdalamRapatDewanKomisaris.

• Pengambilankeputusanberdasarkanmusyawarahmufakat.

• Dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat, pengambilan

keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak.

• Segala keputusan Dewan Komisaris bersifat mengikat bagi

seluruh anggota Dewan Komisaris.

• Prosedur lebih lanjut mengenai mekanisme rapat Dewan

KomisarismengacupadaAnggaranDasarPTBCAFinance.

Selama tahun 2014, Dewan Komisaris telah melakukan 12 (dua

belas) kali pertemuan bersama-sama dengan Dewan Direksi

dengan tingkat kehadiran mencapai 95,2%. Tingkat kehadiran

yang maksimal ini menunjukkan komitmen yang tinggi dari seluruh

anggota Dewan Komisaris Perusahaan. Daftar kehadiran dalam

RapatDewanKomsarisselamatahun2014sebagaiberikut:

• The Board of Commissioners could also make official decisions

without convening the Board of Commissioners’ meeting provided

that all members of the Board of Commissioners have been notified

in written letter, and have given approvals on the proposed

suggestions as well as will sign on the approval. The approval can

also be made in a form of counterpart, in which it has the same

authority with any decisions made officially during the Board of

Commissioners’ meeting.

• Decisionmakingismadethroughconsensus.

• Ifthereisnoconsensus,decisionmakingismadethroughvoting.

• All decisions made by the Board of Commissioners bind all its

members.

• Further procedures on the Board of Commissioners’ meeting

mechanism will refer to the Articles of Association of PT BCA

Finance.

Throughout 2014, the Board of Commissioners held twelve meetings

with the Board of Directors with attendance rate of 95,2%. The

maximum attendance rate reflects the high commitment shown by all

members of the Company’s Board of Commissioners. The attendance

list of the Board of Commissioners’ meetings throughout 2014 are as

follows:

188


Nama / Name Jabatan/Position 27Jan2014

26Feb 2014

27Mar2014

17Apr2014

21Mei2014

26Jun2014

24Jul2014

27Agt2014

25Sept2014

27Okt2014

26Nov2014

22Des2014

Keterangan : / Description :√ : Hadir / Presentx :TidakHadir/ Absent

Ricki Immanuel Presiden Komisaris /President Commissioner √ √ √ √ √ √ x √ √ √ x √

Sim Idrus Munandar Komisaris Independen/Independent Commissioner √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

Adhi GunawanBudirahardjo

Komisaris Independen/Independent Commissioner √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

Roni Hasllim Presiden Direktur /President Director √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

Petrus Santoso Karim Direktur/Director √ √ √ √ √ √ √ √ √ x √ √

Amirdin Halim Direktur/Director √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √

David Pangestu Direktur/Director √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ x √


Dewan Komisaris Telah Lulus Uji Kepatutan

BerdasarkanpadaSalinanKeputusanKetuaBadanPengawasPasar

Modal dan Lembaga Keuangan:

• KEP-379/BL/2011tentangpenilaianKemampuandanKepatutan

atasnamaRickiImmanuel,tanggal20Juli2011.

• KEP-484/BL/2011tentangpenilaianKemampuandanKepatutan

atasnamaSimIdrusMunandar,tanggal22Agustus2011

• KEP-399/BL/2012 tentang Penetapan Hasil Penilaian

Kemampuan dan Kepatutan atas nama Adhi Gunawan

Budiraharjotanggal18Juli2012.

Pelaksanaan Assessment Atas Kinerja Anggota Dewan Komisaris

dan Direksi

SesuaipuladenganwewenangRUPS,sepertidijelaskansebelumnya,

bahwa penyelenggaraan assesment atas kinerja anggota Dewan

KomisarisdanDireksimelekat/dilakukanmelaluiRUPS.Penilaian

dilakukan dengan penyerahan laporan kinerja dan pertanggung

jawabandariDewanKomisarisdanDireksikepadaRUPSTahunan.

Hal yang tercakup dalam assessment meliputi: pelaksanaan

kewajiban, tugas, tanggung jawab, serta wewenang; kinerja

keuangan Perusahaan; pencapaian target kinerja Perusahaan; dan

pelaksanaan tata kelola Perusahaan.

Peninjauan dan assessment atas kinerja Direksi dilaksanakan

pulasecaraberkala sepanjang tahunberjalanpadaRapatDewan

Komisaris. Penilaian dilakukan dengan penyampaian kinerja

Perusahaan dalam Rapat Dewan Komisaris. Penyampaian kinerja

Board of Commissioners Has Passed Fit and Proper Test

Based on a copy of the Chief Capital Market Supervisory Agency and

Financial Institution Decree:

• KEP-379/BL/2011ontheassessmentofFitandProperTestforRicki

Immanuel, on July 20th, 2011.

• KEP-484/BL/2011ontheassessmentofFitandProperTestforSimK.

Munandar, on August 22nd, 2011

• KEP-399/BL/2012ontheStipulationofFitandProperTestResultsfor

Adhi Gunawan Budiraharjo on July 18th, 2012.

Implementation of Assessment on Member of Board of

Commissioners and Board of Directors Performance

According to RUPS (GMS) authority as well, as described earlier, that

the assessment on performance of the Board of Commissioners and

Board of Directors attached/conducted through GMS. Assessment is

done by submission of performance and accountability report of Board

of Commissioners and Board of Directors to the Annual RUPS. Matters

covered in assessment include: iimplementation of obligation, duties,

responsibility, and authority; the Company’s financial performance;

Company achievement of performance target; and the implementation

of corporate governance.

A review and assessment of Board of Directors performance is also

conducted on a periodical basis throughout the year on Board of

Commissioners Assessment is done by presentation of the Company’s

performance in the Board of Commissioners Meeting. Presentation

189


Jumlah kehadiran para anggota Dewan Komisaris dan Direksi

Perusahaan selama tahun 2014 adalah sebagai berikut:

The attendance list of the Board of Commissioners’ meetings

throughout 2014 are as follows:

*18Juli2012,pengangkatanBapakAdhiGunawanBudirahardjosebagaiKomisarisIndependen* July 18th, 2012, appointment of Mr. Adhi Gunawan Budirahardjo as Independent Commissioner

Nama / Name Jabatan/PositionJumlahRapat/

Number of Meetings

JumlahKehadiran / Number of Parcipation

% Kehadiran/ %Attendance

Alasan Ketidakhadiran /

Reason of Absence

Ricki Immanuel Presiden Komisaris /President Commissioner 12 10 83,3% Cuti / On Leave

Sim Idrus MunandarKomisaris Independen/Independent Commissioner 12 12 100,0% 12


Komisaris Independen/Independent Commissioner 12 12 100,0% 12

Roni HasllimPresiden Direktur /President Director 12 12 100,0% 12

Petrus Santoso KarimDirektur/Director 12 11 91,7% Perjalanan Dinas /

On Leave

Amirdin HalimDirektur/Director 12 12 100,0% 12

David PangestuDirektur/Director 12 11 91,7% Cuti / On Leave


Perusahaan mencakup: kinerja keuangan; pengelolaan risiko bisnis;

perkembanganbisnis;pengelolaanSDM;dankepatuhanterhadap

peraturan.

Gunamemenuhi Syarat Berkelanjutan, anggotaDewan Komisaris

telah melaksanakan kegiatan sebagai berikut:

of the Company’s performance includes: fi nancial performance;

business risk management; business development; human resource

management; and compliance to regulation.

To meet the Sustainable Terms, members of the Board of Commissioners

have conducted the following activities:

Nama Jabatan Nama Kegiatan

Ricki Immanuel Presiden Komisaris /President Commissioner

SebagaiPesertadalamInternationalSeminarAsiaPacificandIndonesiaEconomicReviewyangdiselenggarakanAPPIpadatanggal23Mei2014As a Participant in the International Seminar on Asia Pacifi c and Indonesia Economic Review held by APPI on May 23rd, 2014.

Sim Idrus Munandar Komisaris Independen/Independent Commissioner

SebagaiPesertadalamInternationalSeminarTheGlobal&AsianEconomicOutlook2015yangdiselenggarakanAPPIpadatanggal3Oktober2014As a Participant in the International Seminar on The Global & Asian Economic Outlook 2015 held by APPI on October 3rd, 2014


Komisaris Independen/Independent Commissioner

•SebagaiPesertadalamBoardandExecutiveDevelopmentProgramForInsuranceyangdiselenggarakanISEApadatanggal20-21September2013As a Participant in the Board and Executive Development Program For Insurance held by ISEA on September 20th till 21st, 2013•SebagaiPesertadalamInternationalSeminarAsiaPacificandIndonesiaEconomicReviewyangdiselenggarakanAPPIpadatanggal23Mei2014As a Participant in the International Seminar on Asia Pacifi c and Indonesia Economic Review held by APPI on May 23rd, 2014.

190



THE BOARD OF COMMISIONER

AUDIT COMMITTEE

Komite yang ada di bawah Dewan Komisaris adalah Komite Audit.

Perusahaan tidak memiliki Komite Nominasi dan Renumerasi,

namun kebijakan dan fungsi dari komite tersebut masih melekat

padakewenanganRapatUmumPemegangSaham(RUPS).

KOMITE AUDIT

Komite Audit bertugas melakukan pemantauan dan evaluasi atas

perencanaan dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak

lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian

internal termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan.

Komite Audit dibentuk dengan tujuan untuk membantu Dewan

Komisaris dalam menjalankan tugas dan fungsi pengawasannya,

khususnya atas hal-hal yang terkait dengan proses pelaporan

keuangan, pengendalian internal, efektivitas audit internal dan

eksternal serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

StrukturdanKeangotaan

1. Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris.

2. Keanggotaan Komite Audit paling kurang terdiri dari:

a.Seorang Komisaris Independen yang merangkap Ketua

Komite Audit.

b.Seorang dari Pihak Independen yang memiliki keahlian di

bidang hukum atau perbankan dan memiliki pengalaman

kerja di bidang hukum, dan/atau perbankan paling kurang 5

(lima)tahun.

3. Pengangkatan Anggota Komite Audit dilakukan oleh Direksi

berdasarkanKeputusanRapatDewanKomisarisdandilaporkan

kepadaRUPS.

The Committee that is under the Board of Commissioners is the

Audit Committee. The Company does not have the Nomination and

Remuneration Committee but the policies and functions performed by

the committee are attached to the authority of GMS.

AUDIT COMMITTEE

The Audit Committee performs monitoring and evaluation functions

on the planning and execution of audit and also oversight on the follow

up of the audit fi ndings in order to assess the adequacy of internal

control, including adequacy of fi nancial reporting process.

The Audit Committee is established in order to assisst the Board of

Commissioners in performing their duties and functions, especially

on things that are related to the fi nancial reporting process, internal

control, eff ectiveness of internal and external audits as well as the

compliance with the applicable laws and regulations.

Structure and Membership

1. Audit Committee is responsible to the Board of Commissioners.

2. The membership of Audit Committee at least consists of:

a. An Independent Commissioner which also assumes the role of

the Chairman of Audit Committee.

b. One member comes from Independent Party with expertise in

law or banking and possesses work experience in law and/or

banking industry for at least 5 (fi ve) years.

3. Appointment of Audit Committee Member is made by the Board of

Directors according to the results of the Board of Commissioners’

meeting. The appointment is reported to the GMS.

192


SUBBAB 8.4.2.1 KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

SECTION 8.4.2.1 COMMITTEE UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS


SusunanKomiteAuditBCAFinanceper31Desember2014adalah

sebagai berikut :

The structure of Audit Committee of BCA Finance per December 31st,

2014 is as follows:

Catatan / Note :*) Merangkap Komisaris Independen / Also assumes the role as Independent Commissioner

Adhi Gunawan BudirahardjoKomisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit

Warga Negara Indonesia, lahir di Pekalongan pada tanggal 4

Desember1956.MenyelesaikanpendidikannyadiSekolahTinggi

EkonomiIndonesiapadatahun1991.DiangkatsebagaiKomisaris

Independen merangkap Ketua Komite Audit Perusahaan

berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada

tahun2012denganmasajabatansampaidengan30Juni2015.

Adhi Gunawan BudirahardjoIndependent Commissioner and Chairman of Audit Committee

Indonesian citizen, born in Pekalongan on December 4th, 1956.

Completed his education at Sekolah Tinggi Ekonomi Indonesia

in 1991. He was appointed as Independent Commissioner and

Chairman of the Audit Committee in Shareholders’ General Meeting

in 2012, for a period until June 30th, 2015.


1977 – 1978 StaffUnitKendaraanPTIntiSalimCorp

1978 – 1979 WorkshopSupervisorPTCentralSoleAgen

1979 – 1979 StafSalesAdministrationDepartment

PTCentralSariMedi

1980 – 2012 Berbagai posisi di PT Bank Central Asia Tbk

dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Kantor

WilayahIXJakarta

2012 – sekarang Komisaris Independen merangkap Ketua

KomiteAuditPTBCAFinance

Work experience:

1977 - 1978 Vehicle Unit Staff , PT Inti Salim Corp.

1978 - 1979 Workshop Supervisor, PT Central Sole Agency

1979 - 1979 Sales Administration Department Staff , PT

Central Sari Medi

1980 - 2012 Various positions at PT Bank Central Asia Tbk

with the last position as Head of Jakata Regional

Offi ce IX

2012 – present Independent Commissioner and Chairman of

Audit Committee

193


Susunan Komite Audit BCA Finance Per 31 Desember 2013 / The Audit Committee Structure of BCA Finance Per December 31st, 2014

Nama Jabatan

Adhi Gunawan Budirahardjo * Ketua Komite Audit / Chairman of the Audit Committee

Ronald Djunawan Pratanata Anggota / Member

Yosa Prakarsa Anggota / Member


Ronald Djunawan PratanataKomite Audit

Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tahun 1962.

Menyelesaikan pendidikannya di The University of Texas,

Austin, Texas,USApada tahun 1985.Diangkat sebagai Komite

AuditPerusahaanberdasarkanRapatUmumPemegangSaham

Tahunan pada tahun 2009 dan diangkat kembali pada tahun

2012denganmasajabatansampaidengan30Juni2015.

Ronald Djunawan PratanataAudit Committee

Indonesian citizen, born in Jakarta in 1962. Completed his education

at The University of Texas, Austin, Texas, USA in 1985. He was

appointed as Audit Committee in Shareholders’ General Meeting in

2009 and was re-appointed in 2012, for a period until June 30th, 2015.


1986 - 1992 Assistant Vice President ABN Amro Bank N. V.,

Jakarta–NewYork

1992 – 1998 SeniorManagerPTBankCentralAsia,Tbk

1998 – 2004 VicePresidentDirectorPTBCAFinance

2005 – 2012 Berbagai Posisi (General Manager, Direktur,

Komisaris)PadaBerbagaiPerusahaan

2009 – sekarang KomiteAuditPTBCAFinance

Work experience:

1986 – 1992 Assistant Vice President ABN Amro Bank N. V.,

Jakarta – New York

1992 – 1998 Senior Manager of PT Bank Central Asia, Tbk.

1998 – 2004 Vice President Director of PT BCA Finance

2005 – 2012 Various positions at various companies (General

Manager, Director, Commissioner)

2009 – Present Audit Committee of PT BCA Finance

Yosa PrakarsaKomite Audit

Warga Negara Indonesia, lahir di Telukbetung pada tahun

1960. Menyelesaikan pendidikannya di Sekolah Tinggi Ilmu

Ekonomi,Bandungpadatahun1986.DiangkatsebagaiKomite

AuditPerusahaanberdasarkanRapatUmumPemegangSaham

Tahunanpadatahun2012denganmasajabatansampaidengan

30Juni2015.

Yosa PrakarsaAudit Committee

Indonesian citizen, born in Telukbetung in 1960. Completed

his education at Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi in 1986. He was

appointed as Audit Committee in Shareholders’ General Meeting in

2012, for a period until June 30th, 2015.


1986 - 1991 AnalisKreditPTBankCentralAsia,Tbk

1991 – 1993 Kepala Bagian Operasional PT Bank Central

Asia,Tbk

1993 – 1995 BranchManagerPTBankDanamonIndonesia

1995 – 1999 KepalaKreditPTBankDanaAsia

2001 – 2012 GeneralManagerPTZetaAgroCorporation

2012 – sekarang KomiteAuditPTBCAFinance

Work experience:

1986 – 1991 Credit Analyst of PT Bank Central Asia, Tbk.

1991 – 1993 Head of Operation of PT Bank Central Asia, Tbk.

1993 – 1995 Branch Manager of PT Bank Danamon Indonesia

1995 – 1999 Head of Credit PT Bank Dana Asia

2001 – 2012 General Manager of PT Zeta Agro Corporation

2012 – Present Audit Committee of PT BCA Finance

194



Syarat Keanggotaan

Syarat-syaratyangharusdipenuhiolehAnggotaKomiteAudit

antara lain adalah sebagai berikut:

1. Anggota Komite Audit dari pihak independen harus berasal dari

pihak di luar Perusahaan yang tidak memiliki hubungan keuangan,

kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga

dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham

pengendali atau hubungan dengan Perusahaan, yang dapat

mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

2. Memiliki integritas yang tinggi, akhlak, dan moral yang baik.

3.Memiliki pengetahuan yang cukup untuk membaca dan

memahami laporan keuangan.

4. Memiliki pengetahuan yang memadai tentang peraturan

perundangan perusahaan pembiayaan dan peraturan

perundang-undangan terkait lainnya.

5. Bukan merupakan orang yang mempunyai wewenang dan

tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, atau

mengendalikan kegiatan usaha Perusahaan, kecuali Komisaris

Independen.

6.Tidakmempunyai:

a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan

sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal

dengan Komisaris, Direksi, atau Pemegang Saham Utama

Perusahaan; dan/atau

b. Hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang

berkaitan dengan kegiatan usaha Perusahaan.

7. Anggota Direksi dilarang menjadi Anggota Komite Audit.

Rangkap Jabatan

1. Ketua Komite Audit hanya dapat merangkap jabatan sebagai

KetuaKomitepalingbanyakpada1 (satu)Komite lainnyapada

Perusahaan.

2. Anggota Komite Audit yang berasal dari Pihak Independen dapat

merangkap jabatan sebagai Pihak Independen anggota Komite

lainnya pada Perusahaan, dan/atau perusahaan lain, sepanjang

yang bersangkutan:

a. memenuhi seluruh kompetensi yang disyaratkan

b. memenuhi kriteria independensi

c. mampu menjaga rahasia Perusahaan

d. memperhatikan kode etik yang berlaku, dan

e. tidak mengabaikan pelaksanaan tugas dan tanggung

jawabnya sebagai anggota Komite Audit Perusahaan.

Tugas dan Tanggung Jawab

TugasdantanggungjawabpokokKomiteAuditadalahmemberikan

pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-

hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris,

mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan

Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan

dengan tugas Dewan Komisaris, yang meliputi:

1. Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan

Requirements for Membership

Requirements that need to be fulfilled as an Audit Committee Member

are as follows:

1. Members of Audit Committee from Independent Party has to be from

outside the Company with no financial, management, shareholding

and/or family relations with other members of the Board of

Commissioners and/or the Board of Directors, as well as with the

controling shareholders, which can influence his/her capability to

act independently.

2. To possess high integrity, good character and good moral.

3. To possess sufficient knowledge to read and understand the financial

statements.

4. To possess adequate knowledge regarding the laws and regulations

of financing companies as well as other related laws and regulations.

5. Is not someone who has authorities and responsibilities to plan,

lead or control the Company’s business, unless that person is an

Independent Commissioner.

6. Be required to not have:

a. Family relationship due to marriage or parentage up to second

generation, whether it is horizontally or vertically, with the

members of the Board of Commissioners, the Board of Directors

or the Company’s Majority Shareholders; and/or

b. Business relations both directly or indirectly related to the

Company’s business activities.

7. Members of the Board of Directors are prohibited to serve as members

of Audit Committee.

Multiple Roles

1. The Chairman of the Audit Committee can only serve as a Committee

Chairman in 1 (one) other committee.

2. The members of Audit Committee which come from Independent

Party can have additional roles asmembers from Independent Party

in other Company’s Committees, and/or other companies, as long as

they:

a. Fulfill the required competencies

b. Fulfill the independence criteria

c. Able to keep the Company’s confidential information

d. Comply with the applicable code of conduct, and

e. Do not ignore their duties and responsibilities as the Company’s

Audit Committee.

Duties and Responsibilities

The main duties and responsibilities of Audit Committee are to provide

advice to the Board of Commissioners on the report or other information

provided bt the Board of Directors to the Board of Commissioners,

identify things that require attention from the Board of Commissioners,

and perform other duties related to the Board of Commissioners, which

are including:

1. Performing oversight and evaluation on the planning and

195



pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil

audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian internal

termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan.

2. Dalam rangka melaksanakan tugas pada butir tersebut diatas

dan guna memberi rekomendasi kepada Dewan Komisaris,

Komite Audit paling kurang melakukan pemantauan dan evaluasi

terhadap:

a. PelaksanaantugasDivisiAuditInternal(DAI),turutmencakup:

• Menyetujui Internal Audit Charter, menanggapi rencana

internal audit dan masalah – masalah yang ditemukan

oleh audit internal serta menentukan pemeriksaan khusus

oleh Departemen Internal Audit apabila terdapat dugaan

terjadinya kecurangan, penyimpangan terhadap hukum

dan peraturan yang berlaku.

• Mengambil langkah – langkah yang diperlukan dalam

hal auditee tidak menindaklanjuti laporan Head Internal

Audit.

• MenilaiefektivitaspelaksanaanfungsiDivisiInternalAudit.

b. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik

denganStandarAudityangberlaku.

c. Pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan DAI,

AkuntanPublikdanhasilpengawasanOtoritasJasaKeuangan

(OJK)

3.MemberikanrekomendasimengenaipenunjukanAkuntanPublik

dan Kantor Akuntan Publik terdaftar kepada Dewan Komisaris

untuk disampaikan kepada RUPS, yang mana RUPS dapat

mendelegasikan Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan

Publik terdaftar tersebut kepada Dewan Komisaris.

4. Melakukan penelaahan atas kepatuhan Perusahaan terhadap

peraturan perundang-undangan serta ketentuan lainnya yang

berhubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan.

5. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris

atas pengaduan yang berkaitan dengan Perusahaan.

Wewenang Komite Audit

Dalam melaksanakan wewenangnya, Komite Audit wajib bekerja

sama dengan Divisi Audit Internal. Wewenang Komite Audit ini

mencakup:

• Mengaksessertamemilikijalurinformasiyanginformasitentang

karyawan, dana, aset serta sumber daya Perusahaan lainnya

yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya, termasuk dengan

auditor internal maupun eksternal.

• Memperoleh Laporan Hasil Audit serta laporan lainnya yang

diperlukan.

• MengadakandiskusiyangtransparandenganDireksiataupejabat

lain dengan sepengetahuanDireksimengenai pertimbangan –

pertimbangan dalam pengambilan keputusan.

• Mengundangnarasumberdaripihakinternalmaupuneksternal.

implementation of audit as well as monitoring of the follow ups

of audit results in order to assess the adequacy of internal control,

including the adequacy of fi nancial statements.

2. In order to perform the duty above, as well as to provide

recommendations to the Board of Commissioners, Audit Committee

at least performs monitoring and evaluation on:

a. Performance of Internal Audit Division (DAI), which includes:

• ApprovingInternalAuditCharter,respondingtotheinternal

audit plan and issues found by the audit internal as well as

deciding on the special inspection performed by the Internal

Audit Departemen for any allegation of fraud and violations

on the applicable laws and regulations.

• Taking necessary actions in case auditee does not perform

follow ups based on Internal Audit Head report.

• Evaluating the effectiveness of Internal Audit Division

performance.

b. Compliance of audit performance by the Public Accounting Firm

with the applicable Audit Standards.

c. Follow ups by the Board of Directos on DAI, Public Accounting

FirmandFinancialServiceAuthority(OJK)findings.

3. Providing recommendations on the appointment of Registered

Public Accountant and Registered Public Accounting Firm to the

Board of Commissioners to later be informed to GMS. The authority

for appointments of the Registered Public Accountant and Registered

Public Accounting Firm is then transferred by GMS to the Board of

Commissioners.

4. Making a review on the Company’s compliance with the laws and

regulations that are related to the Company’s business activities.

5. Making a review and reporting to the Board of Commissioners

regarding complaints that are related to the Company.

Authorities of Audit Committee

In exercising their authorities, the Audit Committee must cooperate

with the Internal Audit Division. The authorities of the Audit Committee

are including:

• Accessing and possessing information channel related to the

employees, fund, assets and other resources of the Company which

are required by the Committee in performing their duties, including

in cooperation with the internal and external audits.

• Receiving Audit Findings Report as well as other reports that are

needed.

• Holding transparent discussions with the Board of Directors or

other authorities, per approval from all Board of Directors, on

considerations in making any decisions.

• Invitinginternalandexternalguestspeakers.

196



Rapat Komite Audit

Selamatahun2014,KomiteAudittelahmelakukan8(delapan)kali

pertemuan dengan tingkat kehadiran mencapai 100 %. Tingkat

kehadiran yang maksimal ini menunjukkan komitmen yang tinggi

dari seluruh Komite Audit Perusahaan. Daftar kehadiran dalam

rapat Komite Audit selama tahun 2014 sebagai berikut :

Audit Committee’s Meeting

Throughout 2014, Audit Committee held 8 (eight) meetings with

attendance rate of 100%. This maximum attendance shows a high

commitment from all members of Company’s Audit Committee. The

attendance list of Audit Committee’s meetings throughout 2014 is as

follows:

Keterangan / Description : √ : Hadir / present x:TidakHadir/ absent

JumlahkehadiranKomiteAuditdalamRapatKomiteAuditselama

tahun 2014 adalah sebagai berikut :

The attendance list of Audit Committee’s meetings throughout 2014 is

as follows:

Keterangan :*) 18 Juli 2012, pengangkatan Bapak Adhi Gunawan Budirahardjo sebagai Komisaris Independen 30 Juli 2012, pengangkatan Bapak Adhi Gunawan Budirahardjo sebagai Ketua Komite AuditDescription:*) 18th July 2012, appointment of Mr. Adhi Gunawan Budirahardjo as Independent Commissioner 30th July 2012, appointment of Mr. Adhi Gunawan Budirahardjo as the Chairman of Audit Committee

197


Nama / Name Jabatan/ Position JumlahRapat/ Number of Meetings

JumlahKehadiran/ Number of Parcipation

% Kehadiran/ % Attendance

Adhi Gunawan Budirahardjo * Komisaris Independen Merangkap Ketua Komite Audit / Independent Commissioner as well as the Chairman of Audit Committee

8 8 100%

RonaldD.Pratanata Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee

8 8 100%

YosaPrakarsa Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee

8 8 100%

Nama / Name Jabatan/Position26Feb 2014

27Mar2014

26Jun2014

24Jul2014

27Agt2014

26Sept2014

5Nov2014

26Nov2014

Adhi Gunawan Budirahardjo*

Komisaris Independen Merangkap Ketua Komite Audit / Independent Commissioner as well as the Chairman of Audit Committee

√ √ √ √ √ √ √ √

RonaldD.Pratanata Anggota Komite Audit/Member of Audit Committee √ √ √ √ √ √ √ √

YosaPrakarsa Anggota Komite Audit/Member of Audit Committee √ √ √ √ √ √ √ √


GrafikTingkatKehadiranPadaRapatKomiteAudit Chart of Attendance Rate in the Audit Committee’s Meetings

Adhi Gunawan Budirahardjo

RonaldD.Pratanata

YosaPrakarsa

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

Laporan Singkat Pelaksanaan Aktivitas Komite Audit

Laporan singkat pelaksanaan aktivitas Komite Audit selama tahun

2014 adalah sebagai berikut :

Brief Report On Audit Committee Activity

Brief report on Audit Committee activity throughout 2014 is as follows:

198


TANGGAL / Date AGENDA PEMBAHASAN / Agenda

26 Februari 2014/ February 26th 2014

1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Republik Indonesia yang membatasi pemberian diskon premi asuransi maksimum sebesar 25% (dua puluh lima persen). POJK baru tersebut, diproyeksi berpengaruh cukup signifikan terhadap laba usaha Perusahaan. Regulation of Financial Services Authority (FSA) of the Republic of Indonesia limits the giving of maximum assurance premium discount amounting to 25% (twenty five percent). Such new RFSA is projected to have a quite significant influence toward the Company’s business profit.

2. Pengelolaan penyaluran pembiayaan mobil bekas diharapkan lebih memperhatikan kelengkapan persyaratan pemberian kredit untuk menghindari adanya potensi kredit fiktif dan kemungkinan adanya fraud yang berpotensi meningkatkan non performing loan.The management of used car financing distribution is expected to be more taking into account the completeness of credit grant requirements in order to prevent the potential of fictive credit and the possibility of fraud potentially increasing non-performing loan.

3. Pengawasan terhadap Anak Perusahaan harus dilakukan sesuai dengan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik.The supervision upon Subsidiary must be done according to the implementation of Good Corporate Governance.

27 Maret 2014 / March 27th, 2014

Draft Laporan Komite Audit disetujui dan akan diserahkan kepada Dewan Komisaris.Draft of Audit Committee Report is approved and will be submitted to Board of Commissioners.

26 Juni2014 / June 26th, 2014

1. Trend Non Performing Loan (NPL) yang meningkat pada Mei diindikasikan sebagai akibat dari tertundanya pembayaran angsuran konsumen karena hari libur pada minggu keempat bulan Mei. Perusahaan perlu menjaga agar NPL tidak melewati batas psikologis 1%.Trend of the increasing Non-Performing Loan (NPL) in May is indicated as a result of the consumers’ delayed installment payment due to the holiday in the fourth week of May. The company needs to maintain that NPL may not overreach the psychological limit of 1%.

2. Telah dilakukan penelaahan atas Laporan Hasil Pemeriksaan Sementara Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terhadap BCA Finance. Prinsip kehati-hatian tetap perlu dijaga dan ditingkatkan, pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik dan pengawasan dalam pelaksanaan Prinsip Mengenal Pengguna Jasa perlu ditingkatkan.A review has been done upon Temporary Inspection Result Report of Financial Services Authority (FSA) toward BCA Finance. The principle of prudence must always be maintained and increased. Similarly, the implementation of Good Corporate Governance and supervision within the implementation of Customer Due Diligence need to be increased also.

24 Juli 2014 / July 24th, 2014

Pembahasan pelaksanaan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik sehubungan dengan kepegawaian untuk memastikan terlaksananya prinsip-prinsip tersebut dalam operasional Perusahaan.

Discussion on the implementation of Good Corporate Governance principles in relation to the personnel in order to ensure the implementation of such principles in the Company’s operational.



27 Agustus 2014 / August 27th, 2014

Pembahasan rekap hasil Audit Internal Perusahaan terkait bagian Marketing dan bagian Collection.Discussion on the recapitulation of Company’s Internal Audit result relating to Marketing and Collection division.

26 September 2014 /September 26th, 2014

Pembahasan Rancangan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan, terutama dalam kaitannya dengan tugas dan wewenang Komite Audit dan pengendalian internal Perusahaan. Discussion on the Plan of Good Corporate Governance for Financing Company, mainly in relation to the tasks and authorities of Audit Committee and the Company’s internal control.

5 November 2014 / November 5th, 2014

1. Pembahasan Laporan Keuangan per September 2014 Discussion on Financial Statement as of September 2104

2. Non Performing Loan (NPL) per September 2014 terlihat membaik, ditengah kondisi perkekonomian dengan suku bunga pinjaman yang cenderung naik.Non-Performing Loan (NPL) as of September 2014 is considered better in the midst of economic condition with the loan rate tends to increase

3. Penelaahan Laporan Hasil Audit dari beberapa kantor cabang dan bagian Perusahaan. Berdasarkan laporan tersebut menunjukkan temuan-temuan yang bersifat administratif dan prosedural yang perlu mendapat perhatian dari manajemenA review on the Report of Audit Result from several branch offices and Company’s divisions. Based on such report, it shows some administrative and procedural findings which require to get immediate attention from the management


1. Trend Non Performing Loan (NPL) per Oktober 2014 mengalami penurunan; memperlihatkan perbaikan portfolio bermasalah.

Trend of Non-Performing Loan (NPL) as of October 2014 experienced a decline; showing the improvement of problem portfolio

2. Sehubungan dengan pelaksanaan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik, maka Perusahaan mengajukan permohonan kepada PT Bank Central Asia, Tbk. (BCA) untuk melakukan audit Anak Perusahaan dengan maksud untuk membantu Perusahaan sehingga memperoleh opini dan masukan atas kecukupan dan efektivitas dari penerapan tata kelola perusahaan yang baik, managemen resiko konsolidasi dan sistem pengendalian internal dalam rangka membangun BCA Finance sebagai institusi keuangan yang sehat. Permohonan Perusahaan tersebut ditanggapi positif oleh BCA.Relating to the implementation of good corporate governance principles, the Company proposes a request to PT Bank Central Asia, Tbk. (BCA) to conduct an audit of Subsidiary with the intention to help the Company to get many opinions and inputs on the adequacy and effectively in the implementation of good corporate governance, consolidation risk management and internal control system in order to build BCA Finance as a healthy financial institution. Such Company’s Request is responded positively by BCA.

3. Rapat melakukan review atas persiapan pembuatan Laporan Tahunan Komite Audit. Laporan Hasil Audit BCA terhadap BCA Finance.The meeting is convened to conduct a review on the preparation of Annual Report made by Audit Committee. The Report of BCA’s Audit Result toward BCA Finance.

TANGGAL / Date AGENDA PEMBAHASAN / Agenda


SUBBAB 8.4.3 | Dewan DireksiSECTION 8.4.3 | Board of Directors

Direksi adalah organ Perusahaan yang berwenang dan bertanggung

jawab penuh atas pengurusan Perusahaan untuk kepentingan

Perusahaan sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan, baik

di dalam maupun di luar Pengadilan sesuai dengan ketentuan

Anggaran Dasar Perusahaan.

PedomandanTataTertibKerjaDewanDireksidiungkapkandalam

SuratKeputusanNo.050/SK/DIR/2012.Pedomaniniditerbitkan

sejak bulan Mei tahun 2012, yang memuat tentang komposisi

anggota; rangkap jabatan; tugas, tanggung jawab, dan wewenang;

hal-hal yang dilarang; etika kerja; waktu kerja; dan rapat Dewan

Direksi.

Dalam menjalankan tugasnya, Direksi dibantu oleh Komite-komite

Eksekutif,Unit-unitKerjaBisnis,Unit-unitKerjaPendukungmaupun

Unit-unitKerjayangmenjalankanfungsiPengendalianInternaldan

ManajemenRisiko.

The Board of Directors is a Company organ with authorities and

responsibilities to best manage the Company for the Company’s best

interests according to the purpose and objective by the Company. The

Board of Directors is also to represent the Company both in and outside

the Court, according to the Company’s Articles of Association.

TheBoardofDirectorsCharterisspecifiedintheDecreeNo.050/SK/

DIR/ 2012. The guidelinehas been published since May 2012 and specifi es

the composition of members; multiple roles; duties, responsibilities and

authorities; prohibitions; work ethics; work schedule; and the meeting

of the Board of Directors.

In performing its duties, the Board of Directors is assisted by the

Executive Committees, Business Work Units, Suppporting Work

Units, or other Work Units that perform the Internal Control and Risk

Management functions.

200



Komposisi Direksi

Komposisi dan kriteria Direksi adalah sebagai berikut:

1. JumlahanggotaDireksipalingkurang2(dua)orang.

2. SeluruhanggotaDireksiwajibberdomilisidiIndonesia.

3. DireksidipimpinolehseorangPresidenDirektur.

4. Presiden Direktur wajib berasal dari pihak yang independen

terhadap pemegang saham pengendali.

5. SetiapanggotaDireksiharusmemenuhipersyaratantelahlulus

Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) sesuai

dengan ketentuan OJK tentang Penilaian Kemampuan dan

Kepatutan (Fit and Proper Test).

Masa Jabatan Direksi

Masa jabatan keanggotaan pada Direksi diatur sebagai berikut:

1. ParaanggotaDireksidiangkatolehRUPSuntuk jangkawaktu

yangdimulaisejaktanggalyangditetapkandalamRUPSyang

mengangkat anggota Direksi tersebut (dengan ketentuan

apabilapadasaatdiangkatolehRUPS,anggotaDireksitersebut

belum lulus Fit and Proper Test, maka masa jabatan anggota

Direksi tersebut efektif sejak anggota Direksi tersebut lulus

Fit and Proper Test) sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan

yang ke-3 (ketiga) yang diselenggarakan setelah RUPS yang

mengangkat anggota Direksi yang bersangkutan.

2. Anggota Direksi yang masa jabatannya telah berakhir dapat

diangkat kembali.

3. RUPS dapatmemberhentikan seorang anggota Direksi pada

setiap waktu sebelum masa jabatannya berakhir.

4. JabatananggotaDireksidengansendirinyaberakhir, jikayang

bersangkutan:

a. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar

Perusahaan;

b. Meninggal dunia;

c.DiberhentikanberdasarkankeputusanRUPS;

d. Dinyatakan pailit atau dinyatakan berada di bawah

pengampuan berdasarkan keputusan Pengadilan;

e.Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan

yang berlaku.

Tata cara pengangkatan, penggantian, pemberhentian,

pengubahan atau pengunduran diri anggota Direksi Perusahaan

sebagaimana diungkapkan dalam Anggaran Dasar Perusahaan.

Rangkap Jabatan

1. Anggota Direksi dilarang merangkap jabatan sebagai anggota

Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif pada

Perusahaan, perusahaan dan/atau lembaga lain.

2. Yang tidak termasuk rangkap jabatan sebagaimana dimaksud

pada paragraf di atas apabila Direksi yang bertanggung jawab

terhadap pengawasan atas penyertaan pada perusahaan yang

terafi liasi dengan BCA dan BCA Finance.

Composition of the Board of Directors

Composition and criteria of establishment of the Board of Directors:

1. The Board of Directors must have minimum 2 (two) members.

2. All members of the Board of Directors must reside in Indonesia.

3. The Board is led by a President Director.

4. The President Director must be independent and has no relationship

with the controlling shareholders.

5. Each member of the Board of Directors has to pass the Fit and

Proper Testaccording to the Financial Service Authority regulation

onFit and Proper Test.

Term of Offi ce of the Board of Directors

The Term of Offi ce of the Board of Directors is as follows:

1. Any member of the Board of Directors is appointed by GMS for a

specifi ed period starting from the stated date of GMS that appointed

the member (provided that if at the time of appointment during

GMS, the member of the Board of Directors has not yet passed the

Fit and Proper Test, then the term of offi ce of that member will be

eff ective once he/she passes the Fit and Proper Test) until the closing

of the 3rd AGMS held after the fi rst GMS that appointed the specifi ed

member of the Board of Directors.

2. The member of the Board of Directors with expiring term of offi ce

can be re-elected.

3. GMS has the authority to terminate any member of the Board of

Directors at any time before the end of his/her term of offi ce.

4. The term of offi ce of a member of the Board of Directors will end

because of:

a. Personal resignation according to the regulations in the

Company’s Articles of Association;

b. Die;

c. Terminated according to GMS decision;

d. Declared bankrupt or put under guardianship according to court

order;

e. No longer meets the requirements of the applicable regulations

Procedures for appointment, replacement, termination, change or

resignation of the members of the Company’s Board of Directors as

stated in the Company’s Articles of Association.

Multiple Roles

1. The members of the Board of Directors cannot have multiple roles

as members of the Board of Commissioners, the Board of Directors

or Executive Members of the Company as well as in other companies

and institutions.

2. The above-mentioned multiple roles requirement is not applicable

if the member is responsible of oversight of participation in the

companies affi liated with BCA and BCA Finance.

201



Kewajiban, Tugas dan Tanggung Jawab dan Wewenang Direksi

Berikut adalah kewajiban, tugas, tanggung jawab, dan wewenang

Direksi:

1. Direksi bertanggung jawab penuh atas kepengurusan

Perusahaan untuk kepentingan dan tujuan Perusahaan.

TugaspokokDireksiadalah:

a. Memimpin dan mengurus Perusahaan sesuai dengan maksud

dan tujuan Perusahaan;

b. Menguasai, memelihara, dan mengurus kekayaan Perusahaan

untuk kepentingan Perusahaan;

c. Menciptakan struktur pengendalian internal, menjamin

terselenggaranya fungsi Audit Internal Perusahaan dalam

setiap tingkatan manajemen dan menindaklanjuti temuan

Divisi Audit Internal Perusahaan sesuai dengan kebijakan atau

arahan yang diberikan Dewan Komisaris;

2. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh

tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan mengindahkan

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Direksimewakili Perusahaan di dalam dan di luar Pengadilan

tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat

Perusahaan dengan pihak lain dan pihak lain dengan

Perusahaan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang

mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi

dengan pembatasan bahwa untuk tindakan-tindakan berikut di

bawah ini, Direksi wajib mendapat persetujuan tertulis terlebih

dahulu dari Dewan Komisaris:

a. meminjamkan uang yang menyerupai atau mengakibatkan

timbulnya pinjaman uang atas nama Perusahaan sampai

jumlah yang ditentukan RUPS (namun tidak termasuk

pengambilan uang dari kredit yang telah dibuka) yang

melebihi jumlah tertentu yang dari waktu ke waktu akan

ditetapkan oleh Dewan Komisaris;

b. Mengikat Perusahaan sebagai penanggung / penjamin;

c. membeli, atau dengan cara lain memperoleh barang tidak

bergerak, kecuali dalam rangka melakukan kegiatan lain

yang lazim dilakukan oleh Perusahaan sepanjang tidak

bertentangan dengan perundang-undangan dan peraturan

yang berlaku, termasuk antara lain tindakan dalam rangka

restrukturisasi atau penyelamatan kredit antara lain membeli

agunan, baik semua maupun sebagian, melalui lelang

atau dengan cara lain, dalam hal debitur tidak memenuhi

kewajibannya kepada Perusahaan, dengan ketentuan agunan

yang dibeli wajib dicairkan secepatnya;

d. mendirikan perusahaan baru, melakukan atau melepaskan

atau mengurangi penyertaan modal atau menambah

penyertaan modal, kecuali:

I. penambahan penyertaan modal yang berasal dari dividen

saham perusahaan, atau

II. penyertaan modal dalam rangka penyelamatan kredit;

dengan tetap memperhatikan peraturan perundang-

Liabilities, Duties and Responsibilities as well as Authorities of the

Board of Directors

Below are the liabilities, duties, responsibilities, and authorities of the

Board of Directors:

1. The Board of Directors is fully responsible for the Company’s

management to pursue the Company’s interests and objectives.

Main duties of the Board of Directors are:

a. To lead and manage the Company according to the Company’s

purposes and objectives;

b. To control, retain and manage the Company’s assets for the

Company’s best interests;

c. To create an internal control structure, to guarantee the

establishment of the Company’s Internal Audit at all

management level and to follow up on the Company’s Internal

Audit Division fi ndings according to the policies and directions

given by the Board of Commissioners.

2. Each member of the Board of Directors in good will and full

responsibility must perform his/her duties in compliance with the

applicable laws and regulations.

3. The Board of Directors is to represent the Company in and outside

the Court on all matters and in every situation, to bind the Company

with other party or vice versa, and to execute every action, whether

related to the management or ownership, with limitations on

several actions below that require written approval from the Board

of Commissioners:

a. Lending money that give the impression or might cause the

Company to have the loans within the maximum amount

determined by the GMS (excluding the withdrawal of funds from

an open credit) but exceeding the maximum amount determined

by the Board of Commissioners;

b. Binding the Company as the guarantor;

c. Purchasing, or otherwise acquiring, immovable properties,

except in order to implement what is established in performing

other activities commonly conducted by the Company as long

as not contrary to the applicable laws and regulations, including

measures for restructuring and rescuing loans, such as collateral

purchase, either all or in part, through auction or otherwise, in the

event the debtor does not fulfi ll its obligations to the Company,

provided that the collateral purchased must be disbursed as soon

as possible;

d. Establish a new company and conducting or releasing or

reducing or increasing equity capital, except:

l. increasing capital from the Company’s stock dividends, or

ll. equity participation in order to rescue the credit;

by remaining compliant with the applicable laws and

202



undangan yang berlaku;

e. mengalihkan atau melepaskan hak tagih Perusahaan

yang telah dihapusbukukan, baik untuk sebagian ataupun

seluruhnya, yang jumlahnya akan ditetapkan dari waktu ke

waktu oleh Dewan Komisaris;

f. menjual atau mengalihkan atau melepaskan hak atau

mengagunkan/menjaminkan, kekayaan Perusahaan yang

bernilai kurang dari atau sama dengan 1/2 (satu per dua)

bagian dari jumlah kekayaan bersih Perusahaan yang

tercantum dalam neraca Perusahaan, baik dalam 1 (satu)

transaksi maupun dalam beberapa transaksi yang berdiri

sendiriataupunyangberkaitansatusamalaindalam1(satu)

tahun buku, dan

g. melakukan tindakan hukum atau transaksi yang bersifat

strategis dan dapat berdampak signifi kan terhadap

kelangsungan usaha Perusahaan, yang jenis tindakan hukum

atau transaksi tersebut dari waktu ke waktu akan ditetapkan

oleh Dewan Komisaris

Persetujuan Dewan Komisaris untuk tindakan-tindakan Direksi

tersebut dapat diberikan untuk melakukan 1 (satu) tindakan

ataulebihdari1(satu)tindakandandariwaktukewaktudapat

ditinjau kembali, segala sesuatu dengan tidak mengurangi

peraturan perundang-undangan yang berlaku.

4. Untukmelakukansalahsatutindakansebagaiberikut:

a. mengalihkan, melepaskan hak yang jumlahnya lebih dari 1/2

(satuperdua)bagiandarijumlahkekayaanbersihPerusahaan

atau merupakan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik

dalam1(satu)transaksiataubeberapatransaksiyangberdiri

sendiriataupunyangberkaitansatusamalaindalam1(satu)

tahun buku; atau

b. menjadikan jaminan utang yang jumlahnya lebih dari 1/2

(satuperdua)bagiandarijumlahkekayaanbersihPerusahaan

atau merupakan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik

dalam1(satu)transaksiataubeberapatransaksiyangberdiri

sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain; atau

c. mengajukan permohonan kepada instansi yang berwenang

tentang kepailitan Perusahaan atau permohonan agar

Perusahaan diberikan penundaan kewajiban pembayaran

hutang;

Direksi wajib mendapat persetujuan terlebih dahulu Rapat

UmumPemegangSahamyangdihadirioleh(para)pemegang

saham Perusahaan dan/atau kuasa mereka yang sah yang

mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari

jumlah seluruh saham Perusahaan dengan hak suara yang sah

yang telah dikeluarkan Perusahaan dan usul yang diajukan

disetujuiolehlebihdari3/4(tigaperempat)bagiandarijumlah

seluruh suara yang dikeluarkan secara sah dalam rapat yang

bersangkutan.

5. a. Seorang anggota Direksi tidak berwenang mewakili

Perusahaan dalam hal atau transaksi dimana anggota

Direksi yang bersangkutan mempunyai kepentingan yang

regulations;

e. transferring or releasing the Company’s right to collect amounts

written off , either in part or as a whole, in which the amount is to

be determined from time to time by the Board of Commissioners;

f. selling or otherwise transferring or disposing of any rights,

mortgages, properly which is worth less than or equal to 1/2

(one half) of the total net assets of the Company, as listed on the

balance sheet of the Company, both in 1 (one) transaction or in

multiple transactions which stand alone or are related to each

other in 1 (one) year; and

g. taking legal action or transactions that are strategic and may

have a signifi cant impact on the Company’s business continuity,

in which the type of legal action or transaction is to be determined

from time to time by the Board of Commissioners

The Board of Commissioners’ approval for the actions performed

by the Board of Directors can be given for1(one) action or more

and is subject for review from time to time, by considering and in


4. To perform one of the following actions:

a. transferring or disposing of the rights of more than 1/2 (half) of

the total net assets of the Company or the entire assets of the

Company, either in 1 (one) transaction or in multiple transactions

that stand alone or are related to each other in 1 (one) fi nancial

year; or

b. providing collateral totaling more than 1/2 (half) of the total net

assets of the Company or the entire assets of the Company, either

in 1 (one) transaction or in multiple transactions that stand alone

or are related to one another; or

c. applying for bankruptcy of the Company or petition for

suspension of debt payments;

The Board of Directors must obtain prior approval from the General

Meeting of Shareholders attended by the shareholders of the

Company and/or their authorized persons with valid voting rights

who represent at least 3/4 (three quarter) of the total shares of the

Company. The approval must be given with more than 3/4 (three

quarter) of the total valid votes cast in that meeting.

5. a. Any member of the Board of Directors is not authorized to

represent the Company in any subject or transaction in which

the certain members of the Board of Directors have a confl ict of

203



bertentangan dengan kepentingan Perusahaan;

b. Dalam hal tersebut dalam point 5.a diatas ini, Perusahaan

harus diwakili oleh anggota Direksi lain (dengan tidak

mengurangiketentuandalamAnggaranDasarPerusahaan).

c. Jika semua anggotaDireksimempunyai kepentingan yang

bertentangan dengan kepentingan Perusahaan, maka dalam

hal atau transaksi tersebut Dewan Komisaris Perusahaan

berhak bertindak untuk dan atas nama serta mewakili

Perusahaan.

6. a. Dengan tidak mengurangi ketentuan lain dalam Anggaran

Dasar Perusahaan, Presiden Direktur dan seorang anggota

Direksi lain berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas

nama Direksi serta mewakili Perusahaan.

b. Jika Presiden Direktur karena sebab apapun tidak atau

belum diangkat atau berhalangan atau tidak ada di tempat

(mengenai hal tersebut tidak perlu dibuktikan kepada

pihak lain), maka seorang Direktur bersama-sama dengan

seorang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang

untuk bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili

Perusahaan.

c. Jika Presiden Direktur dan Direktur karena sebab apapun

tidak atau belum diangkat atau berhalangan atau tidak ada

di tempat (mengenai hal tersebut tidak perlu dibuktikan

kepadapihaklain),maka2(dua)orangDirekturberhakdan

berwenang untuk bertindak untuk dan atas nama Direksi

serta mewakili Perusahaan.

7. Tanpamengurangi tanggung jawabDireksi, untuk perbuatan

tertentu Direksi berhak mengangkat seorang atau lebih sebagai

kuasa dengan wewenang dan syarat-syarat yang ditentukan

oleh Direksi dalam suatu surat kuasa khusus.

8. Dalam hubungan dengan tugas pokok Direksi sebagaimana

diuraikan dalam butir 1 diatas:

a. Direksi wajib, antara lain:

i. mengusahakan dan menjamin terlaksananya usaha dan

kegiatan Perusahaan sesuai dengan tujuan Perusahaan

dan lapangan usahanya;

ii. menyiapkan rencana pengembangan Perusahaan,

rencana kerja dan anggaran tahunan Perusahaan, termasuk

rencana lainnya yang berhubungan dengan pelaksanaan

usaha dari Perusahaan dan menyampaikannya kepada

Dewan Komisaris;

iii. mengadakan dan memelihara tata buku dan administrasi

Perusahaan sesuai dengan kelaziman yang berlaku bagi

suatu perusahaan;

iv. menyusun sistem akuntansi berdasarkan prinsip

pengendalian internal, terutama pemisahan fungsi

pengurusan, pencatatan, penyimpanan dan pengawasan;

v. memberikan pertanggungjawaban dan segala

keterangan tentang keadaan dan jalannya Perusahaan,

berupa laporan kegiatan Perusahaan, termasuk laporan

keuangan, baik dalam bentuk laporan tahunan maupun

interests.

b. In the case of point 5.a, the Company shall be represented by

other member of the Board of Directors (without violating the

provisions specifi ed in the Articles of Association).

c. If all members of the Board of Directors have confl icts of interests,

then such subject or transaction will be represented by the Board

of Commissioners to act for and on behalf of the Company.

6. a. Without violating other provisions specifi ed in the Articles of

Association, the President Director and one other member of the

Board of Directors are entitled and authorized to act for and on

behalf of the Board of Directors and to represent the Company.

b. If for any reason the President Director is not appointed or has

not been appointed yet or is absent or not in the offi ce (without

the need to explain to the other party), then one member of the

Board of Directors along with the other members are entitled

and authorized to act for and on behalf of the Board of Directors

and to represent the Company.

c. If for any reason the President Director and that one member

of the Board of Directors are not appointed or have not been

appointed yet or is absent or not in the offi ce (without the need to

explain to the other party), then 2 (two) members of the Board of

Directors are entitled and authorized to act for and on behalf of

the Board of Directors and to represent company.

7. Without reducing their responsibilities, for certain cases the Board

of Directors have a right to appoint one or more people as the as

the authorized persons with authority and requirements specifi ed

by the Board of Directors in a power of attorney.

8. In relation to the duties of the Board of Directors as described in

point 1:

a. The Board of Directors shall:

i. aim and ensure the running of the business and activities of

the Company according to the Company’s objectives and

industry;

ii. prepare the Company’s development plan, work plan

and annual budget, as well as other plans related to the

implementation of the Company’s business and present the

plans to the Board of Commissioners;

iii. organize and maintain the Company’s bookkeeping and

administration according to the applicable standards for a

company;

iv. establish an accounting system that is supported by the

principle of internal control, particularly the separation of

supervision, record, retention and control functions;

v. provide accountability and all the information about

the condition and the running of the Company in the

form of the Company activity reports, including fi nancial

statements, either as annual report and other periodic

204



dalam bentuk laporan berkala lainnya, menurut cara

dan waktu yang ditentukan dalam Anggaran Dasar

Perusahaan setiap kali diminta oleh Dewan Komisaris ;

vi. menyiapkan susunan organisasi Perusahaan lengkap

dengan perincian tugasnya;

vii.menjalankan kewajiban lainnya sesuai dengan Anggaran

Dasar Perusahaan atau berdasarkan petunjuk Rapat

DewanKomisarisatauRUPS;

b. Direksi berhak dan berwenang, antara lain, sebagai berikut:

i. menetapkan kebijakan dalam memimpin dan mengurus

Perusahaan;

ii. mengatur ketentuan tentang kepegawaian Perusahaan,

termasuk penetapan gaji, pensiun atau jaminan hari

tua dan penghasilan lain bagi pegawai Perusahaan,

berdasarkan peraturan perundang-undangan yang

berlakudan/ataukeputusanRUPS(jikaada);

iii. mengangkat dan memberhentikan pegawai Perusahaan

berdasarkan peraturan kepegawaian Perusahaan;

iv. mengatur penyerahan kekuasaan Direksi untuk mewakili

Perusahaan di dalam dan di luar Pengadilan kepada

seorang atau beberapa orang anggota Direksi yang khusus

ditunjuk untuk itu atau kepada seorang atau beberapa

orang pegawai Perusahaan, baik sendiri maupun bersama-

sama orang atau badan lain;

v. menjalankan tindakan lainnya, baik mengenai pengurusan

maupun mengenai pemilikan, sesuai dengan ketentuan

yang diatur lebih lanjut oleh Dewan Komisaris dengan

memperhatikan ketentuan peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

9. Kewajiban-kewajiban Direksi lainnya adalah sebagai berikut:

a. Melaksanakan prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan

usaha Perusahaan pada seluruh tingkatan atau jenjang

organisasi Perusahaan.

b. Menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari

Divisi Audit Internal Perusahaan, Auditor Eksternal, hasil

pengawasan Bank Indonesia dan/atau hasil pengawasan

otoritas lain.

c.Membentuk Divisi Audit Internal, Satuan Kerja Manajemen

RisikodansertaSatuanKerjaKepatuhan.

d.Menyampaikan Rencana Kerja Tahunan yangmemuat juga

Anggaran Tahunan Perusahaan kepada Dewan Komisaris

untuk mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris,

sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang, dengan

memperhatikan peraturan perundang-undangan dan

peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

e. Menyerahkan Laporan Keuangan Perusahaan kepada

Akuntan Publik untuk diperiksa.

f. Mengungkapkan kepada pegawai Kebijakan Perusahaan

yang bersifat strategis di bidang kepegawaian, antara lain

reports, in the manner and time specifi ed in the Company’s

Articles of Association, at any time requested by the Board of

Commissioners;

vi. prepare the Company’s organizational structure with details

of the duties;

vii. perform other obligations according to the Company’s Articles

of Association or guideline of the Board of Commissioners or

GMS;

b. The Board of Directors has the rights and authorities, including

to:

i. establish policies in directing and managing the Company;

ii. set regulations for Company’s employment, including

remuneration, pension or retirement benefi ts as well as

other income for the Company’s employees, according to the

applicable laws and regulation and/or the result of GMS (if

any);

iii. appoint and terminate the Company’s employees according

to the Company’s employment regulations;

iv. arrange the transfer of the Board of Director’s power in

representing the Company’s in and outside the Court to one or

several members of the Board of Directors or to one or several

Company’s employees, either alone or together with other

person or entity;

v. execute other decisions, either related to management or

ownership of the Company, according to the provisions

stipulated further by the Board of Commissioners in


9. Other liabilities of the Board of Directors are as follows:

a. Implementing the principles of GCG in all the Company’s business

activities at all organizational levels.

b. Following up on audit fi ndings and recommendations from the

Company’s Internal Audit Division, the External Auditor, as well

as results from the oversight of Bank Indonesia and/or from other

authorities.

c. Establishing Internal Audit Division, Risk Management Unit and

Compliance Unit.

d. Presenting the Annual Work Plan which also includes the

Company’s Annual Budget to the Board of Commissioners for

their approval, prior to the starting of the year, in compliance

with the applicable laws and regulations in the capital market.

e. Submitting the Company’s fi nancial statements to the Public

Accountant for audit.

f. Disclosing the Company’s strategic employment policies,

including through various Decrees and Notices which are

205



berbagai kebijakan kepegawaian dalam berbagai Surat

KeputusandanEdaranyangdapatdiaksesseluruhkaryawan

serta melalui buku Peraturan Perusahaan website Perusahaan,

kebijakan mengenai Sistem Recruitment, Sistem Promosi,

SistemRemunerasi.Pengungkapantersebutharusdilakukan

melalui sarana yang diketahui atau diakses dengan mudah

oleh Karyawan.

g. Menyediakan data dan informasi yang akurat, relevan dan

tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

h. Mengangkat anggota Komite-Komite Penunjang Dewan

Komisaris berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris

i. Menyelenggarakan RUPS Tahunan dan/atau RUPS Lainnya/

Luar Biasa sesuai kebutuhan Perusahaan dan sesuai ketentuan

yang berlaku.

j. Menyampaikan pertanggungjawaban atas pengurusan

Perusahaan selama 1 (satu) tahun kepada RUPS selambat-

lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perusahaan

ditutup.

k. Menyampaikan laporan dan keterbukaan informasi kepada

Otoritas Jasa Keuangan, Bursa Efek Indonesia, dan instansi

berwenang lainnya sesuai peraturan perundang-undangan.

l. Mengadakan dan menyimpan Daftar Pemegang Saham,

Risalah RUPS, Risalah Rapat Direksi, Laporan Tahunan,

dokumen keuangan Perusahaan, dokumen Perusahaan

lainnya sesuai ketentuan yang berlaku dan disimpan ditempat

kedudukan Perusahaan serta menjalankan kewajiban-

kewajiban lainnya sesuai petunjuk Rapat Dewan Komisaris

atauRUPS.

10. Apabila dipandang perlu, Direksi dapat membentuk Komite

Penunjang Direksi/Eksekutif untuk membantu Direksi dalam

menjalankan tugas dan kewajibannya.

11. Direksi wajib memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja yang

bersifat mengikat bagi setiap anggota Direksi.

12. Dalam melaksanakan kewajiban, tugas, tanggung jawab

danwewenangnya, Direksi wajib memperhatikan Anggaran

DasarPerusahaansertaPedomandanTataTertibKerjaDireksi

Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pembagian Bidang Tugas

Pembagian tugas dan wewenang di antara anggota Direksi

ditetapkan oleh RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat

dilimpahkan kepada Dewan Komisaris, dalam hal RUPS tidak

menetapkan pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi

dan/atau tidak melimpahkan wewenang tersebut kepada Dewan

Komisaris, maka pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi

tersebut akan ditetapkan berdasarkan Keputusan Direksi dengan

persetujuan Dewan Komisaris.

Dalam hal seorang anggota Direksi atau lebih berhalangan

sementara waktu untuk melaksanakan tugas kewajiban sesuai

bidangnya, maka akan dilaksanakan oleh anggota Direksi lainnya

accessible by all employees, Company Regulations Book, and

Company website, as well as disclosing various policies on

Recruitment System, Promotion System and Remuneration

System. Such disclosure must be made by means or medias

known or easily accessible by all employees.

g. Providing data and information that are accurate, relevant and

timely to the Board of Commissioners.

h. Appointing members of Supporting Committees of the Board of

Commissioners based on the Board of Commissioners meeting.

i. Organizing the Annual General Meeting of Shareholders and/or

Other General/ Extraordinary Meeting according to the needs of

the Company and according to applicable regulations.

j. Providing accountability report for the management of the

Company after1 (one) year to the AGM not later than 6 (six)

months after the Company’s fi nancial year ended.

k. Submitting reports and making public disclosure to the Financial

Services Authority, the Indonesia Stock Exchange and other

regulatory agencies in compliance with laws and regulations.

l. Creating and keeping the Shareholder Register, Minutes of GMS,

Minutes of the Board of Directors Meeting, the Annual Report, the

Company’s fi nancial documents and other Company documents

according to applicable regulations and keep them in the

Company’s head offi ce and executing other liabilities according

to the Board of Commissioners meeting or the GMS.

10. If deemed necessary, the Board of Directors may establish

Supporting Committee(s) to the Board of Directors/Executive

Directors to assist in carrying out their duties and liabilities.

11. The Board of Directors shall have a Charter binding every member

of the Board of Directors.

12. In carrying out its liabilities, duties, responsibilities and exercising

its authorities, the Board of Directors shall observe the Company’s

Articles of Association and the Company’s Board of Directors

Charter as well as the applicable laws and regulations.

Distribution of Duties

Distribution of duties and responsibilities among the members of the

Board of Directors is determined by the GMS and the authorities to

determine may be transferred by the GMS to the Board of Commissioners.

If GMS does not determine the distribution of duties and authorities of

the Board of Directors and/or does not transfer the authority to the

Board of Commissioners, the distribution of duties and authorities of

members the Board of Directors will be determined according to the

Board of Directors Decree per the Board of Commissioners’ approval.

In the event that one or more member(s) of the Board of Directors are

temporarily unable to carry out duties according to his/her expertise,

the duties will be carried out by other members of the Board of Directors

206



(Direktur Pengganti). Susunan dan formasi Direktur Pengganti

ditetapkan dengan keputusan Direksi.

Direktur Pengganti disamping menjalankan tugas dan kewajiban

anggota Direksi yang berhalangan juga tetap menjalankan tugas

dankewajibandaribidangtugasnya(merangkaptugaspekerjaan).

Keputusan Direksi

Direksi dapat mengambil keputusan sesuai dengan Anggaran Dasar

Perusahaandan/atauPedomandanTataTertibKerjaDireksi.Direksi

dapat mengatur mengenai kewenangan memutus sesuai dengan

bidang tugas dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi

dalam suatu Keputusan Direksi.

Aspek Transparansi Direksi

Untukmemenuhiaspektransparansi,anggotaDireksiwajib:

1. Mengungkapkan adanya hubungan keuangan dan hubungan

keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi

lainnyadan/atauPemegangSahamPengendaliPerusahaan.

2. Mengungkapkan remunerasi dan fasilitas lainnya yang diterima

anggota Direksi.

Larangan Bagi Direksi

Hal-hal yang dilarang dilakukan anggota Direksi adalah:

1. Memanfaatkan Perusahaan untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/atau pihak lain yang dapat merugikan atau

mengurangi keuntungan Perusahaan.

2. Mengambil dan/atau menerima keuntungan pribadi dari

Perusahaan, selain remunerasi dan fasilitas lainnya yang

ditetapkanberdasarkankeputusanRUPS.

3. Menjadi anggota Komite Audit dan/atau Komite Pemantau

Risiko.

4. Menggunakan penasihat perorangan dan/atau jasa profesional

sebagai konsultan kecuali apabila memenuhi persyaratan

sebagai berikut:

a. proyek bersifat khusus;

b. didasari oleh kontrak yang jelas, yang sekurang-kurangnya

mencakup lingkup kerja, tanggung jawab dan jangka waktu

pekerjaan serta biaya;

c. konsultan adalah pihak independen dan memiliki kualifi kasi

untuk mengerjakan proyek yang bersifat khusus, sebagaimana

dimaksud pada huruf a diatas.

5. Mewakili Perusahaan apabila:

a. terjadi perkara di pengadilan antara Perusahaan dengan

anggota Direksi yang bersangkutan; atau

b. anggota Direksi yang bersangkutan mempunyai benturan

kepentingan dengan Perusahaan.

6. Memberikan kuasa umum kepada pihak lain yang

mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi Direksi. Yang

dimaksud dengan pemberian kuasa umum adalah pemberian

(Substitute Director). The Organizational Structure change caused by

the Substitute Director will be subject of the Board of Directors’ decision.

In addition to performing the duties and liabilities of the unavailable

member of the Board of Directors, the Substitute Director also continues

performing his/her own duties and liabilities (multiple roles).

Decree of the Board of Directors

The Board of Directors may make decisions that are in line withthe

provision specifi ed in the Articles of Association and/or the Board

of Directors Charter. The Board of Directors may also regulate the

authority to make decisionsaccording to the duties and responsibilities

of each member of the Board of Directors in a Decree of the Board of

Directors.

Transparency of the Board of Directors

To meet the transparency aspect, the Board of Directors shall:

1. Reveal the existence of fi nancial and family relationships with

members of the Board of Commissioners, other members of the

Board of Directors and/or Controlling Shareholders of the Company.

2. Reveal the remuneration package and other facilities that are

received by the Board of Directors.

Prohibitions for the Board of Directors

Prohibitions for members of the Board of Directors are:

1. Utilizing the Company for personal, family, and/ or other parties

benefi ts that may harm or reduce the profi ts of the Company.

2. Taking and/or receiving personal benefi ts from the Company,

in addition to the remuneration package and other facilities

determined by GMS.

3. Becoming a member of the Audit Committee and/or the Risk

Oversight Committee.

4. Using personal advisor and/or professional service as a consultant

unless meeting the following requirements:

a. a special project;

b. the contract clearly states, including at least the scope of work,

responsibilities, work durations and costs;

c. the consultant is independent and qualifi ed to work on specifi c

projects as mentioned in point a.

5. Representing the Company if:

a. there is court case between the Company and a certain member

of the Board of Directors; or

b. that certain member of the Board of Directors has a confl ict of

interest.

6. Transferring certain common authorities to other party resulting

in transfer of duties and functions of the Board of Directors.

Transferring common authorities means that the Board of Directors

207



kuasa kepada satu orang karyawan atau lebih atau orang

lain yang mengakibatkan pengalihan tugas, wewenang dan

tanggung jawab Direksi secara menyeluruh tanpa batasan

ruang lingkup dan waktu.

7. Mayoritas anggota Direksi dilarang saling memiliki hubungan

keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota

Direksi dan/atau dengan anggota Dewan Komisaris.

Prosedur Penetapan dan Besarnya Remunerasi Anggota Direksi

Sebagai kompensasi atas pelaksanaan tugas dan kewajibannya,

maka anggota Direksi berhak untuk mendapatkan remunerasi.

Kebijakan pokok dalam pemberian remunerasi bagi anggota Direksi


1. RemunerasibagianggotaDireksimerupakankompensasiyang

diberikan Perusahaan bagi anggota Direksi atas pelaksanaan

tugas, tanggung jawab dan kewajiban yang telah dilakukan

selama periode tertentu.

2. Pemberian remunerasi akan dirumuskan dalam sistem

kompensasi yang akan diusulkan kepada Dewan Komisaris dan

selanjutnyaolehDewanKomisarisdiajukankepadaRUPS.

3. Sistem remunerasi disusun sedemikian rupa sehingga

menarik bagi profesional karena cukup kompetitif dan dapat

mengakomodasi kondisi pasar tenaga kerja serta mencerminkan

kemampuan dan kinerja Perusahaan.

PemberianRemunerasiuntukanggotaDireksiditetapkanolehRUPS

mencakup besarnya gaji dan/atau tunjangan yang akan dibayarkan

kepadaanggotaDireksi.JumlahkompensasiyangditerimaDireksi

Perusahaanuntuktahunyangberakhirpadatanggal31Desember

2012,2013dan2014adalahsebagaiberikut:

transfers the authorities to one or more employees or other

persons resulting in the transfer of its whole duties, authorities and

responsibilities without limitation on the scope of work and time.

7. Majority members of the Board of Directors are prohibited from

having family ties up to the second degree with fellow member

of the Board of Directors and/or the member of the Board of

Commissioners.

Decision Procedure and Amount of Remuneration Package of the

Members of Board of Directors

As a compensation for the performance of duties and liabilities,

members of the Board of Directors are entitled to receive remuneration

packages.

Main policies in the remuneration distribution for the members of the

Board of Directors are as follows:

1. Remuneration for members of the Company‘s Board of Directors is

given as a compensation for the members on the performance of

duties, responsibilities and liabilities during a certain period.

2. Provision for remuneration packages will be formulated in a

compensation system that will be proposed to the Board of

Commissioners and later to the GMS by the Board of Commissioners.

3. Remuneration system is structured in a way that can become

attractive to professionals because it is quite competitive and can

accommodate the condition of the labor force as well as refl ects the

Company’s capability and performance.

Remuneration distribution to the members of Board of Directors is

determined by the GMS, including the salaries and/or allowances to

be paid to the members. The amount of compensation received by the

Company’s Board of Directors for the year ended December 31st 2012,

2013 and 2014 are as follows:

RemunerasiDewanDireksi/Board of Director Remuneration

Pelaporan Internal

Dalam rangka meningkatkan kualitas proses pengambilan

keputusan oleh Direksi dan kualitas proses pengawasan oleh

Dewan Komisaris, Perusahaan wajib memastikan ketersediaan dan

kecukupanPelaporanInternalyangdidukungolehSistemInformasi

Manajemen yang memadai. Pelaporan internal ini juga merupakan

indikator kinerja dalam mengukur kinerja Dewan Direksi.

Internal Reporting

In order to improve the quality of decision making by the Board

of Directors and the quality of supervision process by the Board

of Commissioners, the Company shall ensure the availability and

adequacy of Internal Reporting supported by adequate Information

Management system. Internal reporting is also an indicator of

performance in assessing the performance of the Board of Directors.

208


Jabatan/Position 2012 2013 2014

Dewan Direksi / Board of Director

Rp25.893.571.428,- Rp28.785.714.282,- Rp37.006.465.834,-


Laporan ditujukan kepada pihak-pihak yang berkepentingan, yaitu:

1. Laporan Direksi kepada Dewan Komisaris

2. Laporan Manajemen kepada Direksi

Laporan tersebut ada yang bersifat rutin dan insidentil secara tepat

waktu.

Laporan-laporan yang diberikan Direksi kepada Dewan Komisaris

antara lain:

1. LaporanRencanaKerjadanAnggaranTahunan(RKAT)

a.Pelaksanaan RKAT dilaporkan secara berkala oleh Direksi

kepada Dewan Komisaris dalam bentuk berupa laporan

keuangan setiap bulan dan laporan pelaksanaan RKAT

triwulanan.

b.LaporantahunandanpelaksanaanRKATdilaporkanbersama-

sama dengan laporan pertanggungjawaban Direksi atas

pelaksanaan pengurusan Perusahaan untuk jangka waktu 1

(satu)tahunpadaRUPS.

c. Pertanggungjawaban tersebut akan merupakan

pertanggungjawaban bersama dari pengurus Perusahaan

(Direksi dan Dewan Komisaris) sehingga sebelum

disampaikankepadaRUPS,harusdimusyawarahkanterlebih

dahulu dengan Dewan Komisaris untuk mendapatkan suatu

pertanggungjawaban yang bulat.

d. Laporan keuangan yang disampaikan oleh Direksi kepada

Dewan Komisaris setiap bulan, terdiri dari laporan neraca

dan laba rugi yang disertai penjelasan-penjelasan seperlunya

untuk tiap pos anggaran.

e.Laporan pelaksanaan RKAT triwulanan yang disampaikan

oleh Direksi kepada Dewan Komisaris terdiri dari:

• LaporanKeuangan

• LaporanRealisasiAnggaranTahunan

f. Laporan keuangan yang akan disampaikan oleh Direksi

kepadaRUPSharussudahmendapatpenilaiandariakuntan

publik terdaftar.

2. LaporanPemantauanKepatuhan(LPK)

LPK harus selalu dilaporkan secara berkala kepada Direksi dalam

bentuk laporan hasil pelaksanaan kepatuhan setiap bulan. Bila

terdapat pelanggaran pada Kepatuhan tersebut, pelanggaran

tersebut segera dilaporkan kepada Dewan Komisaris. Hal

tersebut dilakukan sebagai bagian dari pelaksanaan tugas

pengawasan Dewan Komisaris terhadap pelaksanaan

kepatuhan Perusahaan.

Laporan Manajemen kepada Direksi, yaitu:

1. Laporanyangdilaporkansecararutinolehmasing-masingUnit

Kerja kepada anggota Direksi terkait.

2. Laporan yang disampaikan tersebut meliputi laporan rencana,

pelaksanaan, dan hasil evaluasi kegiatan Perusahaan dan unit

kerja.

3. Laporan lainnya yang berkaitan dengan proses persetujuan

Direksi.

The reports submitted to the concerned parties, namely:

1. The Board of Directors’ Reports to the Board of Commissioners

2. The Management Report to the Board of Directors

Reports are submitted regularly or irregularly in a timely manner.

The reports submitted by the Board of Directors to the Board of

Commissioners include:

1. Annual Work Budget and Plan (AWBP)

a. AWBP execution is always reported periodically by the Board of

Directors to the Board of Commissioners in the form of a monthly

fi nancial statement and quarterly WBP report.

b. Annual report and AWBP implementation report are submitted

together with the Board of Directors’ accountability report for the

management of the Company during a period of 1 (one) year at

the AGM.

c. The accountability report refl ects a joint accountability of the

Company’s management boards (Board of Directors and Board

of Commissioners), therefore to be discussed with the Board of

Commissioners to get a full accountability before submitted to

the AGM.

d. The fi nancial statements presented each month by the Board of

Directors to the Board of Commissioners are including balance

sheets and income statements accompanied by necessary details

on each budget item.

e.QuarterlyRKATimplementationreportssubmittedbytheBoard

of Directors to the Board of Commissioners consist of:

• Financial Statements

• Annual Budget Realization Reports

f. The fi nancial statements to be submitted by the Board of

Directors to the GMS must already receive assessment from the

Registered Public Accountant.

2. ComplianceMonitoringReports(“LPK”)

LPK must be reported periodically to the Board of Directors in

the form of monthly compliance performance reports. If there is

a violation of compliance, the violation is reported to the Board

of Commissioners immediately. This is done as of a part of the

implementation of the oversight duty of the Board of Commissioners

on the Company’s compliance.

Management reports to the Board, namely:

1. Regular reports by each Work Unit to the related members of the

Board of Directors.

2. Those reports include Plan, Implementation, and Evaluation Results

of the Company’s and work units’ activities.

3. Other reports related to the approval process by the Board of

Directors.

209



4. Laporan-laporan yang secara khusus disusun atas permintaan

Direksi.

Rapat Dewan Komisaris dan Direksi

Rapat Dewan Direksi dapat dilakukan setiap waktu atau apabila

dipandang perlu oleh seorang Direksi atau atas permintaan tertulis

dari seorang anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan

tertulis dari seorang atau lebih pemegang saham yang bersama-

samamewakili1/10(satupersepuluh)ataulebihdarijumlahseluruh

saham dengan hak suara.

KeputusanRapatDewanDireksidiambilberdasarkanmusyawarah

untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah

untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan

pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari ½ (satu

per dua) jumlah anggotaDireksi hadir atau diwakili dalam rapat.

Apabilasuarayangsetujudantidaksetujuberimbang,KetuaRapat

yangakanmenentukan.Sejalandenganketentuanyangmengatur

RapatDireksijugaberlakubagiRapatDewanKomisaris.Disamping

Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Direksi juga dilakukan Rapat

Dewan Komisaris bersama-sama dengan Direksi secara periodik.

Sepanjang tahun2014 telahdilaksanakanRapatDewanKomisaris

danDireksisebanyak12(duabelas)kalidengantingkatkehadiran

95,2%.Tingginyatingkatkehadiranmenunjukkankomitmenyang

tinggi dari seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dalam

menjalankan fungsinya masing-masing. Daftar kehadiran dalam

RapatDewanKomisarisdanDireksiPerusahaanselamatahun2014

telahdibahaspadaSUBBAB8.4.2DEWANKOMISARIS.

Direksi Telah Lulus Uji Kepatutan

BerdasarkanpadaSalinanKeputusanKetuaBadanPengawasPasar

Modal dan Lembaga Keuangan:

• KEP-45/BL/2010tentangPenetapanHasilPenilaianKemampuan

danKepatutanatasnamaRoniHaslimtanggal2Maret2010.


Kemampuan dan Kepatutan atas nama Amirdin Halim, tanggal

28 April 2010.


Kemampuan dan Kepatutan atas nama David Pangestu tanggal

2 November 2011.

• KEP-46/BL/2010tentangPenetapanHasilPenilaianKemampuan

danKepatutanatasnamaPetrusSantosoKarim,tanggal2Maret

2010.

4. Reports specifi cally prepared at the request of the Board of Directors.

Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors

A Board of Directors’ meeting can be convened at any time or when

deemed necessary by the Board of Directors or upon a written request

from a member of the Board of Commissioners or upon written request

from one or more shareholders who together represent 1/10 (tenth) or

more of the total shares with voting rights.

Decisions taken during Meeting of the Board of Directors are based on

consensus. If there is no consensus, decision making is made through

voting with approvals from more than ½ (half) of the total members of

the Board of Directors present or represented at the meeting. When there

is an even number of approvals and disapprovals, General Meetings will

make a decision. Provisions governing the Board of Directors Meetings

also govern for the Board of Commissioners Meetings. In addition to the

Board of Commissioners Meetings and the Board of Directors Meetings,

there is also regular meeting involve both Board of Commissioners and

Board of Directors.

Throughout 2014 have were 12 (twelve) Board of Commissioners

Meetings and Board of Directors Meetings with 95,2% attendance

rate. This high rate indicates the high level of commitment from all

members of the Board of Commissioners and Board of Directors in

carrying out their own work functions. The attendance list of the

Board of Commissioners Meetings and the Board of Directors Meetings

throughout 2014 are discussed in the SUBCHAPTER 8.4.2 Board of

Commissioners.

Board of Directors Has Passed Fit and Proper Test

Based on a copy of the Chief Capital Market Supervisory Agency and

Financial Institution Decree:


Roni Haslim on March 2nd, 2010.


Amirdin Halim on April 28th, 2010.


David Pangestu on November 2nd, 2011.


PetrusSantosoKarim,onMarch2nd, 2010.

210



Guna memenuhi Syarat Berkelanjutan, anggota Direksi telah

melaksanakan kegiatan sebagai berikut:

To meet the Sustainable Terms, members of the Board of Directors have

conducted the following activities

211


Nama / Name Jabatan/Position Nama Kegiatan / Name of Activities

RoniHaslim Presiden Direktur / President Director

SebagaiPesertadalamInternationalSeminarTheGlobal&AsianEconomicOutlook2015yangdiselenggarakanAPPIpadatanggal3Oktober 2014

As a Participant in the International Seminar of The Global & Asian Economic Outlook 2015 held by APPI on October 3rd, 2014

PetrusS.Karim Direktur / Director

SebagaiPesertaInternationalSeminarTheGlobal&AsianEconomicOutlook2015yangdiselenggarakanAPPIpadatanggal3Oktober2014

As a Participant in the International Seminar of The Global & Asian Economic Outlook 2015 held by APPI on October 3rd, 2014

Amirdin Halim Direktur / Director

•SebagaiPesertadalamInternationalSeminarTheGlobal&AsianEconomicOutlook2015yangdiselenggarakanAPPIpadatanggal3Oktober 2014

As a Participant in The Global & Asian Economic Outlook 2015 held by APPI on October 3rd, 2014.

•SebagaiNarasumberdalamPelatihanInternalDirektoratPengawasanLembagaPembiayaandengantemaSistemAkuntansidanKeuanganserta Prosedur Penagihan pada Perusahaan Pembiayaan yang diselenggarakanOJKpadatanggal16Oktober2014

As Source Person in the Internal Training of the Financing Institution Supervisory Directorate with the theme on Accounting and Financial Systems and Billing Procedures on the Finance Company organized by FSA on October 16th, 2014

David Pangestu Direktur / Director

SebagaiPesertadalamInternationalSeminarWelcomingTheYearof2015Opportunities&ChallengesyangdiselenggarakanAPPIpadatanggal 9 Desember 2014

As a Participant in International Seminar Welcoming The Year of 2015 Opportunities & Challenges held by APPI on December 9th, 2014


Direksi dapat membentuk komite-komite dengan

mempertimbangkan kebutuhannya. Komite-komite ini dibentuk

oleh dan bertanggung jawab kepada Direksi dengan wewenang

untuk:

1. Mengkaji;

2. Memberikan usulan/rekomendasi; atau

3. Memberikanpersetujuan/keputusan.

Fungsi Komite secara umum adalah:

1. Membantu Direksi dalam merumuskan kebijakan dan strategi

sesuai dengan bidangnya

2. Membantu Direksi dalam merumuskan pemecahan masalah

3. Memberikanpertimbangan/masukanmengenaisuatumasalah

sesuai bidangnya

4. Memantau dan mengevaluasi masalah sesuai bidangnya

JenisKomiteyangtelahterbentukadalah:

1. Asset Liability Committee (ALCO)

2. CorporateRiskManagementDepartement

ASSET LIABILITY COMMITTEE (ALCO)

Asset Liability Committee (ALCO) dibentuk untuk mendukung

efektivitas pelaksanaan Asset Liability Management (ALMA),terutama

dalam melaksanakan fungsi pengendalian risiko suku bunga,

risiko nilai tukar dan risiko likuiditas. Keanggotaan ALCO terdiri

dari mayoritas seluruh Direksi dan Kepala Divisi atau Departemen

yang bidang kerjanya terkait dengan aspek manajemen aktiva dan

pasiva.

Seluruhlaporanyangdisampaikankepadadireksiharusfokusdan

didokumentasikan secara memadai guna memudahkan direksi

untuk menilai kepatuhan terhadap limit yang telah ditetapkan.

Laporan ALCO antara lain meliputi :

a. ALCO minutes, termasuk minutes periode sebelumnya

b. Laporan analisis likuiditas, terutama analisis sumber dan

penggunaan dana

c. Laporan data penetapan harga yang merefl eksikan harga atau

biaya dari suatu produk

CORPORATE RISK MANAGEMENT DEPARTMENT

TugasCorporateRiskManagementDepartementdalammembantu

jajaranDireksimenjalankanfungsiKomiteManajemenRisiko,yaitu:

1. Memastikan terlaksananya rapat Komite Manajemen Risiko

sehubungan dengan pelaksanaan fungsi Komite Manajemen

Risiko

The Board of Directors may establish committees according to its

needs. Committees are established by and responsible to the Board of

Directors with the authority to:

1. Assessing;

2. Providing proposals/recommendations; or

3. Providing approval/decision.

Functions of the Committees in general are:

1. Assisting the Board of Directors in formulating policies and

strategies according to each expertise

2. Assisting the Board of Directors in problem solving

3. Giving consideration/input on a problem according to each

expertise

4. Monitoring and evaluating problems according to each expertise

Committees established are:

1. Asset Liability Committee(ALCO)

2. Corporate Risk Management Departement

ASSET LIABILITY COMMITTEE (ALCO)

Asset Liability Committee (ALCO) was established to support eff ective

implementation of Asset Liability Management (ALMA), especially in

carrying out the functions of controlling interest rate, exchange rate

risk and liquidity risks. ALCO membership consists of the majority

of members of the Board of Directors and Heads of Divisions or

Departments whose fi elds of work related to of asset and liability

management.

All reports submitted to the Board of Directors must be focused and

adequately documented to allow the Board of Directors to assess

compliance with established limits.

ALCO reports include the following:

a. ALCO minutes, including minutes from the previous period meetings

b. Liquidity analysis reports, especially the analysis of sources and

usage of funds

c. Reports on data pricing which refl ects the price or the cost of a

product

CORPORATERISKMANAGEMENTDEPARTMENT

Duties of Corporate Risk Management Department in assisting the

Board of Directors to carry out the functions of Risk Management

Committee are:

1. Convening Risk Management Committee meetings in connection

with the Risk Management Committee performance

212


SUBBAB 8.4.3.1 KOMITE DI BAWAH DEWAN DIREKSI

SECTION 8.43.1 COMMITTEE UNDER THE BOARD OF DIRECTORS


2. Memberikan masukan berupa informasi dan analisi pada rapat

tersebut mengenai :

a. Arahan dan sasaran perusahaan dalam penyusunan kebijakan,

strategi dan pedoman penerapan manajemen risiko, serta

perubahan apabila diperlukan.

b. Penilaian terhadap efektivitas implementasi kerangka

manajemen risiko.

c. Perkembangan dan kecenderungan eksposur risiko total

dari perusahaan dan mengusulkan tingkat toleransi risiko

keseluruhan yang dapat diterima (risk appetite).

d. Hasil kajian mengenai total eksposur risiko yang dihadapi

perusahaan beserta dampaknya.

e. Penilaian potensi kerugian yang timbul dengan menggunakan

berbagai skenario stress testing.

f. Usulan pengembangan metoda pengukuran risiko,

contingency plan dalam kondisi tidak normal, serta metoda

lainnya yang berkaitan dengan manajemen risiko perusahaan.

g. Limit wewenang, eksposure, dan konsentrasi portfolio kredit

maupun parameter lainnya yang bertujuan untuk membatasi

risiko.

3. Menyusun dan mendistribusikan risalah rapat Komite

ManajemenRisikokeseluruhpesertarapatdanpihaklainyang

berkepentingan

4. Memantau tindak lanjut hasil risalah

5. Membuat laporan khusus atau laporan kegiatan pelaksanaan

fungsikomitemanajemenrisiko(jikadiperlukan)

Departement Corporate Risk Management dibentuk untuk

meyakinkan bahwa risiko yang dihadapi perusahaan dapat

dikenali, diukur, dipantau, dikendalikan dan dilaporkan dengan

benar melalui penerapan kerangka manajemen risiko yang sesuai.

Tanggung jawab utama untukmengelola risiko yang timbul dari

suatu kegiatan bisnis dalam perusahaan terletak pada unit kerja

yang melaksanakan kegiatan bisnis tersebut. Peran unit kerja dalam

kegiatan manajemen risiko perusahaan dapat dikelompokkan

kedalam3(tiga)fungsi,sebagaiberikut:

1. Pelaksana/RiskTakingUnit

2. Pengendali

3. PemantauSecaraKeseluruhan

Fungsi Pelaksana / Risk Taking Unit

a. CoreRiskTakingUnit

Unit kerja operasional yang bertanggung jawab mencapai

sasaranbisnisPTBCAFinancedalambidangpembiayaan,yang

dalam pelaksanaan tugasnya memiliki risiko inheren

b. SupportingRiskTakingUnit

Unit kerja operasional yang bertanggung jawab mendukung

kelancaran tugas Core Risk Taking Unit, melalui penyediaan

sumber daya yang diperlukan, yang dalam pelaksanaan

tugasnya memiliki risiko inheren

2. Providing input through information and analysis during the

meeting on:

a. The Company’s directives and targets in the development

of policies, strategies and guidelines for risk management

implementation, as well as necessary changes, if any.

b. Assessment of eff ectiveness on the risk management

implementation framework.

c. Developments and trends of the Company’s total risk exposure of

risk tolerance level and proposing an overall risk appetite.

d. The results of a study on the total risk exposure faced by

companies and their impacts.

e. Assessment of potential losses incurred by the using the stress

testing scenarios.

f. Propose risk assessment method development, contingency

plan in abnormal conditions, as well as other methods related to

enterprise risk management.

g. Limit authority, exposure, and concentration of loan portfolio as

well as other parameters that aim to limit the risk.

3. Prepare and distributing minutes of Risk Management Committee

meetings to all meeting participants and other related parties

4. Monitoring follow ups of the minutes

5. Creating special reports or risk management committee functions

performance reports (if required)

Corporate Risk Management Department was established to ensure that

the risks faced by the Company can be identifi ed, measured, monitored,

controlled and reported correctly through the implementation of

a proper risk management framework. Primary responsibility for

managing risks arising from the Company’s business activities within

the work unit. The work unit role in conducting the Company’s risk

management activities can be divided into 3 (three) functions, as

follows:

1. Implementer/Risk Taking Unit

2. Controller

3. General Oversight

Implementer/Risk Taking Unit

a. Core Risk Taking Unit

Operational units responsible for achieving business objectives of PT

BCA Finance in fi nancing, having inherent risk in the performance of

its duties

b. Supporting Risk Taking Unit

Operational units that support the duty of Core Risk Taking Unit

through providing necessary resources, having inherent risk in the

performance of its duties

213



Fungsi Pengendali

Unit kerja yang bertanggung jawab mendukung Pelaksana /

Risk Taking Unit dalam memitigasi risiko melalui assesment /

analisa risiko, penetapan target bisnis, alokasi modal, penetapan

limit, penyusunan kebijakan, sistem dan prosedur, alat-alat dan

metodologi, serta penyusunan contingency plan.

Fungsi Pemantauan Secara Keseluruhan / Oversight

Unit kerja yang bertanggung jawab meyakinkan efektivitas

penerapan manajemen risiko perusahaan secara keseluruhan,

melakukan pengkajian risiko atas pengembangan aktivitas dan

produk baru, serta melaporkan profil risiko BCA Finance secara

keseluruhan dan hasil kajian risiko atas pengembangan aktivitas dan

produkbaru kepadamanajemenPTBCAFinancedanpemegang

saham.Unitinimelakukantugasnyamelalui:

a. Kaji ulang (review)

b. Pemantauan dan Pelaporan (monitoring & reporting)

Rapat Pelaksanaan Fungsi Komite Manajemen Risiko

Beberapa ketentuan mengenai rapat pelaksanaan fungsi Komite

ManajemenRisiko,yaitu:

1. Rapatdilaksanakansesuaikebutuhandanminimalsekalidalam

3(tiga)bulan

2. Rapatdilakukanapabiladihadiriminimalsetengahdarijumlah

direksi

Pengambilan keputusan terkait dengan pelaksanaan fungsi Komite

ManajemenRisikoberdasarkanhasilrapatyangtelahdisepakati.

Controller

The unit responsible for supporting the duties of Implementer/Risk

Taking Units in mitigating risks through the risk assessment/analysis,

business goals setting, allocation of capital, limit setting, development

of policies, systems and procedures, tools and methodologies, as well as

preparing a contingency plan.

General Oversight

The work unit responsible to ensure the effectiveness of overall

enterprise risk management implementation, assess the risks of new

product development and activity, as well as report the overall risk

profile of BCA Finance and the results of risk assessment on new product

development and activity to the management of PT BCA Finance and

shareholders . This unit does its job by :

a. Making a review

b. Monitoring & reporting

Meetings on Risk Management Committee Performance

Several provisions related to convening the meetings on Risk

Management Committee Performance are:

1. Meetings held as needed and at least once in 3 (three) months

2. Meetings convened if attended by at least half of the total number of

the Board of Directors

Decision-makings related to the the Risk Management Committee

performance are based on the agreed results of the meeting.

Tanggal/Date Agenda Pembahasan/Agenda

29Januari2014January 29th, 2014

• Peninjauan kondisi kendaraan tarikan/Review on the condition of repossessed vehicle• Metode Perhitungan f6PD/F6PC calculation method

29 April 2014April 29th, 2014

• TindaklanjutatasLaporanHasilAudituntukdimasukkandalamlaporanRiskEventDataBase(REDB)/Follow-up upon the Report of Audit Result to be put in the report of Risk Event Data Base (REDB)

• PelaporanTransaksiKeuanganMencurigakan/ReportingofSuspiciousFinancialTransaction• Penerapan model model risk based pricing/Implementation of model risk based pricing

23Juli2014July23rd, 2014

• Pembahasan proses kredit, terutama menyangkut proses akuisisi dan pelaksanaan survei/Discussion on the credit process, especially concerning the acquisition process and survey application

• KompetensiSDMdanpotensifraud/Competency of Human Resources and potential of fraud

28 Oktober 2014October 28th, 2014

• PembahasankasuspembayaranangsuranpelangganviaATM/Discussion on the consumers’ installment payment case via ATM

214



Hubungan keluarga dari anggota Dewan Komisaris Perusahaan

dengan sesama anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota

Direksi serta pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut:

The family relationships of Commissioners with fellow Commissioners,

Directors and/or controlling shareholder are as follows:

SUBBAB 8.4.4 | Hubungan AfiliasiSECTION 8.4.4 | Affiliations Relationship

215


NAME The Board of Commissioners The Board of Directors Majority

Shareholder

Ricki Immanuel

Sim Idrus

Munandar

Adhi

Gunawan

Budirahardjo

Roni Haslim

Petrus

Santoso

Karim

Amirdin

Halim

David

Pangestu

PT Bank

Central Asia

Tbk

The Board of

Commissioners

Ricki Immanuel x x x x x x x

Sim Idrus

Munandar

x x x x x x x

Adhi Gunawan

Budirahardjo*

x x x x x x x

The Board of

Directors

Roni Haslim x x x x x x x

Petrus Santoso

Karim

x x x x x x x

Amirdin Halim x x x x x x x

David Pangestu x x x x x x x

Majority/ /

Controlling

Shareholder

PT Bank Central

Asia Tbk x x x x x x x


Guna memastikan independensi Dewan Komisaris dalam

menjalankan tugas dan kewajibannya, Anggota Dewan Komisaris

menyatakannyadalamSuratPernyataan:

Yangmencantumkanpernyataan:

• Bahwa saat ini maupun di masa yang akan datang Yang

Membuat Pernyataan tidak memiliki dan tidak akan memiliki

hubungan keluarga sampai derajat ketiga baik menurut garis

lurus maupun garis ke samping, termasuk hubungan yang

timbul karena perkawinan, dengan anggota Direksi dan atau


• BahwaYangMembuatPernyataanmenyatakanbahwasampai

saat ini baik dalam jabatannya maupun secara pribadi tidak

pernah tercatat dalam Daftar Kredit Macet dan tidak tercantum

dalamDaftarTidakLulusdisektorperbankan.

• Bahwabaik pada saat inimaupundimasa yang akandatang

YangMembuatPernyataanmenyatakantidakakanmerangkap

jabatan

a.Sebagai anggota Dewan Komisaris pada lebih dari 3 (tiga)

Perusahaan Pembiayaan;

b.SebagaianggotaDireksipadalebihdari1(satu)Perusahaan

Pembiayaan.

Guna memastikan independensi dan efektivitas kinerja Direksi

dalam menjalankan tugas dan kewajibannya, Direksi menyatakannya

dalamSuratPernyataan:

In order to ensure the independence of Board of Commissioners

in performing their task and obligation, the Members of Board of

Commissioners declare in a Statement Letter:

As the following statements:

• Whereas, at present and future time, Parties who Make the

Statement have not and will not have family relationship until the

third degree, either according to straight line or side line method,

including any relationship arising due to marriage, with members

of Board of Directors and or members of Board of Commissioners,

• Whereas,PartieswhoMaketheStatementdeclarethatuntilnow,

either in their positions or in personal, have never been registered

in the List of Bad Debt Credit and not included in the List of Not

Passing in banking sector.

• Whereas, either at present or future time, Parties whoMake the

Statement declare for not concurrently having the position.

a. As member of Board of Commissioners in more than 3 (three)

Financing Companies;

b. As member of Board of Directors in more than 1 (one) Financing

Company.

In order to ensure the independence and performance eff ectivity of

Board of Directors in conducting their task and obligation, Board of

Directors declares in the Statement Letter:

216


Nama / Name Jabatan/Position TanggalSurat/Date of Latter

RickiImmanuel Presiden Komisaris / President Commissioner


Adhi Gunawan Budirahardjo

Komisaris Independen / Independent Commissioner


SimIdrusMunandar Komisaris Independen / Independent Commissioner


Nama / Name Jabatan/Position TanggalSurat/Date of Latter

RoniHaslim Presiden Direktur / President Director


PetrusSantosoKarim Direktur / Director 7 November 2014 / November 7th, 2014

Amirdin Halim Direktur / Director 7 November 2014 / November 7th, 2014

David Pangestu Direktur / Director 7 November 2014 / November 7th, 2014


Yangmencantumkanpernyataan:

• Bahwa saat ini maupun di masa yang akan datang Yang

Membuat Pernyataan tidak memiliki dan tidak akan memiliki

hubungan keluarga sampai derajat ketiga baik menurut garis

lurus maupun garis ke samping, termasuk hubungan yang

timbul karena perkawinan, dengan anggota Direksi dan atau


• BahwaYangMembuatPernyataanmenyatakanbahwasampai

saat ini baik dalam jabatannya maupun secara pribadi tidak

pernah tercatat dalam Daftar Kredit Macet dan tidak tercantum

dalamDaftarTidakLulusdisektorperbankan.

• Bahwabaik pada saat inimaupundimasa yang akandatang

YangMembuatPernyataan ini tidakdalamkeadaandan tidak

akan merangkap jabatan:

a.Sebagai anggota Direksi pada Perusahaan Pembiayaan

lainnya;

b.SebagaianggotaKomisarispadalebihdari1(satu)Perusahaan

Pembiayaan.

As the following statements:

• Whereas, at present and future time, Parties who Make the

Statement have not and will not have family relationship until the

third degree, either according to straight line or side line method,

including any relationship arising due to marriage, with members

of Board of Directors and or members of Board of Commissioners,

• Whereas,PartieswhoMaketheStatementdeclarethatuntilnow,

either in their positions or in personal, have never been registered

in the List of Bad Debt Credit and not included in the List of Not

Passing in banking sector.

• Whereas, either at present or future time, Parties whoMake the

Statement declare for not concurrently having the position.

a. As member of Board of Commissioners in more than 3 (three)

Financing Companies;

b. As member of Board of Directors in more than 1 (one) Financing

Company.

217



Dalam rangka penegakan prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan

Perusahaan yang bergerak pada usaha jasa pembiayaan,

Perusahaan senantiasa memastikan untuk patuh pada Undang-

Undang Perseroan Terbatas Indonesia, berbagai peraturan dan

ketentuan pasar modal. Perusahaan senantiasa memastikan bahwa

Perusahaan patuh pada peraturan-peraturan, hukum, etika bisnis,

sertaprinsip-prinsipTataKelolaPerusahaanyangbaik.Olehkarena

itu, Perusahaan melalukan Penerapan Program Anti Pencucian

Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme, serta menyusun

laporan kepatuhan.

Pengawasan Dewan Komisaris terhadap Fungsi Kepatuhan

Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan aktif terhadap

Fungsi Kepatuhan, dengan:

1. mengevaluasi pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Perusahaan

palingkurang1(satu)kalidalamsatutahun

2. memberikan saran-saran dalam rangka meningkatkan kualitas

pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Perusahaan

Berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan Fungsi Kepatuhan, Dewan

In implementing the prudent principle in managing a company who

is engaging in fi nancing industry, the Company always ensures full

compliance with the Laws concerning a Limited Liability Company, and

various regulations and necessities on the capital market. Meanwhile,

the Company also assures that it complies with the regulations, laws,

business ethics, as well as the principles of Good Corporate Governance.

Besides, the Company has implemented Anti-money Laundering,

Prevention of Terrorism Funding, and has also composed a compliance

report.

Board or Commissioners’ Supervision on Compliance

The Board of Commissioners shall perform active oversight on

compliance by:

1. Evaluating the Company’s compliance performance for at least

once a year.

2. Providing advice to improve quality of the Company’s compliance

performance.

According to the Compliance evaluation results, the Board of

“Perusahaan senantiasa memastikan bahwa Perusahaan patuh pada peraturan-peraturan, hukum, etika bisnis, serta prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik.”

Bab 8.5 | KepatuhanChapter 8.5 | Compliance

“The Company also assures that it complies with the regulations, laws, business ethics, as well as theprinciplesofGoodCorporateGovernance.”

218



Komisaris menyampaikan saran-saran dalam rangka peningkatan

kualitas pelaksanaan Fungsi Kepatuhan kepada Presiden Direktur

dengan tembusan kepada Direktur yang membawahkan Fungsi

Kepatuhan.

Tanggung Jawab Direksi terkait Kepatuhan

1. Direksi wajib menumbuhkan dan mewujudkan terlaksananya

Budaya Kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan

kegiatan usaha Perusahaan.

2. Direksi wajib memastikan terlaksananya Fungsi Kepatuhan

Perusahaan.

Perusahaan menyusun Laporan Kepatuhan yang kemudian

disampaikan kepada Direksi secara berkala. Penyimpangan dari

kepatuhan yang terjadi wajib segera dilaporkan kepada Dewan

Komisaris.

Anggaran Dasar

Pada tahun 2014, Perusahaan tidak melakukan perubahan Anggaran

Dasar Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar terakhir pada tahun

2010, mengenai Peningkatan Modal Dasar dan Modal Disetor

Perusahaan yang ditetapkan dalam Keputusan Menteri Hukum dan

HakAsasiManusiaRepublikIndonesiaNomorAHU-44490.AH.01.02

pada tanggal 24 Agustus 2010.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

Untuk melindungi kepentingan pemegang saham, Perusahaan

memastikan bahwa RUPS Tahunan dan atau Luar Biasa

diselenggarakan pada waktunya dan dipersiapkan sesuai dengan

ketentuan.

Ketaatan Sebagai Perusahaan Pembiayaan

SesuaidenganPeraturanMenteriKeuanganRepublikIndonesiaNo.

84/PMK.012/2006 tentang Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan

senantiasa taat terhadap peraturan perundang-undangan yang

berlaku. Pada peraturan tersebut dijelaskan bahwa jumlah pinjaman

bagi setiap Perusahaan Pembiayaan dibandingkan jumlah modal

sendiri (networth) danPinjamanSubordinasidikurangipenyertaan

(gearing ratio) ditetapkan setinggi-tingginya sebesar 10 (sepuluh)

kali.PosisiDER (Debt to Equity Ratio) Perusahaan pada akhir tahun

tahun2014 sebesar3 (tiga) kali.DERPerusahaanmasihberadadi

bawah standard yang telah ditetapkan yang menjadikan perusahaan

lebih fl eksibel dalam mengatur tingkat pendanaan, sehingga dapat

menyokong Perusahaan dalam meningkatkan pelepasan kredit

baru maupun pangsa pasar. Hal ini menjadi salah satu faktor yang

dapat mendukung pertumbuhan dan perkembangan Perusahaan

di masa yang akan datang.

Benturan Kepentingan

Untuk mencegah tejadinya benturan kepentingan seperti yang

ditetapkan dalam Paraturan Bapepam LK No.IX.E.1 mengenai

transaksi yang mengandung benturan kepentingan, Perusahaan

Commissioners provides advices to the Board of Directors related to

improvement in quality of the Company’s compliance performance,

with a copy addressed to the Director in charge of Compliance.

Board of Directors’ Responsibilities on Compliance

1. The Board of Directors should nurture and implement a compliance

culture in all levels of the organization and in every Company’s

business activity.

2. The Board of Directors must ensure a well implementation of the

Company’s Compliance.

The Company has initiated the development of Compliance Report to

be further submitted to the Board of Directors periodically. Violations

on compliance must be reported immediately to the Board of

Commissioners.

Articles of Association

In 2013 the Company did not make any amendments on the Company’s

Articles of Association. The last amendment was made in 2010

regarding the increase in the Company’s authorized capital and paid

up capital, according to the Decree of the Minister of Justice and Human

Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-44490.AH.01.02 on August

24th, 2010.

General Meeting of Shareholders (GMS)

To protect the interests of shareholders, the Company ensures that the

Annual General Meeting and the Extraordinary General Meeting of

Shareholders are held on time and prepared in accordance with the

prevailing regulations.

Compliance as a Multifi nance Company

In accordance with the Regulation of the Indonesian Finance Minister

No. 84/PMK.012/2006 regarding multi-finance Companies, the

Company always adheres to the laws and regulations. The regulation

explains that the ratio of liabilities to the equity (net worth) and

Subordinated Debt net of investments (gearing ratio) shall not exceed

10 (ten) times. The Company’s success in creating increasing profi ts

from year to year led to a position of the Company’s DER (Debt to Equity

Ratio) at the end of the year 2014 to be 3 (three) times. This situation

gave more fl exibility to the Company in managing its funding, so as to

support the Company in increasing its new fi nancing and market share.

This factor can support the Company’s growth and development in the

future.

Confl icts of Interest

To prevent any confl ict of interest as defi ned in the regulation of Capital

Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam LK)

No.IX.E.1 regarding confl ict of interest transactions, the Company must

219



senantiasa tunduk dan patuh pada Undang-undang Republik

Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

SebagaimanadiaturdalamUndang-undang(UU)tersebut,yaitu:

• Pada pasal 99 ayat 1 huruf b, diatur bahwa anggota Direksi

tidak berwenang mewakili perusahaan apabila anggota Direksi

yang bersangkutan mempunyai benturan kepentingan dengan

Perusahaan.

• Padapasal99ayat2hurufa,diaturbahwadalamhalterdapat

keadaan sebagaimana dimaksud pada ayat 1, yang berhak

mewakili perusahaan adalah anggota Direksi lainnya yang tidak

mempunyai benturan kepentingan dengan Perusahaan.

• Padapasal99ayat2hurufb,diaturbahwadalamhalterdapat


mewakili perusahaan adalah Dewan Komisaris dalam hal

seluruh anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan

dengan Perusahaan.

• Padapasal99ayat2hurufc,diaturbahwadalamhalterdapat


mewakili perusahaan adalah pihak lain yang ditunjuk oleh

RUPSdalamhalseluruhanggotaDireksiatauDewanKomisaris

mempunyai benturan kepentingan dengan Perusahaan.

Sepanjang tahun 2014 tidak ada transaksi yang mengandung

benturan kepentingan yang dilakukan oleh Perusahaan.

Transaksi Material

Sepanjang tahun 2014, tidak terdapat transaksi material

yang mempengaruhi kondisi usaha dan keuangan maupun

keberlangsungan usahan Perusahaan. Perusahaan melakukan

beberapa transaksi diantaranya sebagai berikut:

1. Pada 16 Januari 2014, Perusahaan memperoleh fasiltias

pinjamandariPTBankTabunganPensiunNasionalTbk.sebesar

Rp.150.000.000.000,- (seratus lima puluh miliar rupiah) yang

kemudian memperoleh peningkatan plafon fasilitas pinjaman

menjadi Rp.300.000.000.000,- (tiga ratus miliar rupiah) pada

Juni2014.

2. Perusahaan melalukan penambahan nilai penyertaan pada

salahsatuAnakPerusahaannya,yaituPTCentralSantosaFinance

(CSF). BerdasarkanRapatUmumPemegangSahamLuarBiasa

(“RUPSLB”)yangdiaktakandenganAktaNotarisF.X.BudiSantoso

Isbandi, S.H.,No.73 tanggal31Oktober2014,CSFmelakukan

peningkatanmodaldasar sebanyakRp.200.000.000.000,- (dua

ratusmiliar rupiah) denganmengeluarkan 200.000 (dua ratus

ribu) lembarsaham.Perusahaanmelakukanpembeliansaham

sejumlah50.000(limapuluhribu)lembarsaham,yangbernilai

Rp.50.000.000.000,- (limapuluhmiliar rupiah).Ataspembelian

saham tersebut, Perusahaan mempertahankan persentase

kepemilikanPerusahaanterhadapCSFyaitusebesar25%(dua

puluhlimapersen).

always abide and obey to the Act of the Republic of Indonesia No. 40 of

2007 regarding Limited Liability Company :

• Article99paragraph1verseb,stipulatesthattheBoardofDirectors

is not authorized to represent the Company if the relevant members

of the Board of Directors has a confl ict of interest with the Company.

• Article 99 paragraph 2 verse a, stipulates that in the event of

circumstances referred to in paragraph 1, a member of the Board of

Directors who do not have a confl ict of interest with the Company

shall represent the Company.

• Article 99 paragraph 2 verse b, stipulates that in the event of

circumstances referred to in paragraph 1, a member of the Board

of Commissioners shall represent the company in the case that all

members of the Board of Directors has a confl ict of interest with the

Company.

• Article 99 paragraph 2 verse c, stipulates that in the event of

circumstances referred to in paragraph 1, all members of the Board

of Commissioners and all members of the Board of Directors have a

confl ict of interest, another unrelated party appointed by GMS shall

represent the Company.

During 2014 there was no confl ict of interest transaction executed by

the Company.

Material Transaction

Throughout 2014, there is no material transaction infl uencing the

Company’s business and fi nancial condition and business continuation.

The Company has conducted several transactions as follow:

1. On January 16th, 2014, the Company gets loan facility from

PT Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk. amounting to IDR

150.000.000.000 (one hundred and fi fty billion rupiah) which then

also gets an increase in loan facility ceiling amounting to IDR

300.000.000.000 (three hundred billion rupiah) in June 2014.

2. The Company adds the participation value in one of its Subsidiaries,

namely PT Central Santosa Finance (CSF). Based on Extraordinary

General Meeting of Shareholder (“EGMS) which is notarized with

Notarial Deed by F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., No.73 dated

October 31st, 2014, CSF conducts an increase in authorized capital

as much as IDR 200.000.000.000 (two hundred billion rupiah) by

issuing 200.000 (two hundred thousand) shares. The Company

conducts the share purchasing in the amount of 50.000 (fi fty

thousand) shares whose value is IDR 50.000.000.000 (fi fty billion

rupiah). Upon such share purchasing, the Company holds the

percentage of Company’s ownership toward CSF, namely in the

amount of 25% (twenty fi ve percent).

220



On March 23rd, 2010 The company issued BCA Finance Bond 3rd year 2010

with fi xed rate (BCA Finance 3rd Bond) and BCA Finance 1st Subordinated

Bond amounting IDR 600 Billion with the following details :

After deducting the cost of issuance, the funds were used for the

Company’s consumer fi nancing business in accordance with report

on the use of funds letter No. 144/CP/IV/2010 which was presented to

the BAPEPAM (Capital Market Supervisory Agency) on April 10th, 2010.

Pada tanggal 23 Maret 2010, Perusahaan menerbitkan Obligasi

BCAFinance III tahun2010 (ObligasiBCAFinance III)danObligasi

Subordinasi BCA Finance I tahun 2010 (Obligasi Subordinasi BCA

Finance I) Dengan Tingkat Bunga Tetap sebanyak Rp.600 Miliar

dengan rincian sebagai berikut :

Setelah dikurangi biaya emisi, seluruh dana hasil obligasi ini

telah digunakan untuk modal kerja kegiatan usaha pembiayaan


dana No. 144/CP/IV/2010 yang telah disampaikan kepada Badan

PengawasPasarModaldanLK(BAPEPAM-LK)padatanggal10April

2010. Perusahaan telah melakukan pembayaran seluruh pokok dan

bungaObligasiBCAFinanceIIISeriA,SeriB,SeriCdanSeriDyang

jatuh tempopada tanggal 23 Juni 2011, 23Maret 2012, 23Maret

2013dan23Maret2014.NilaiObligasiBCAFinanceIIIdanObligasi

SubordinasiBCAFinanceIyangmasihterhutangper31Desember

2014adalahsebesarRp.100.000.000.000,-(seratusmiliarrupiah).

Pada tanggal22Juni2011,PerusahaanmenerbitkanObligasiBCA

Finance IV tahun 2011 (Obligasi BCA Finance IV) Dengan Tingkat

Bunga Tetap sebanyak 1,1 triliun rupiah dengan rincian sebagai

berikut :

The Company made payment of all principals and interests of the BCA

Finance 3rd Bond Tranche A, B, C and D which were due on June 23rd, 2011,

March 23rd, 2012, March 23rd, 2013 and March 23rd, 2014. BCA Finance 3rd

Bond and BCA Finance 1st Subordinate Bond has outstanding amount

of IDR 100.000.000.000 (one hundred billion rupiah) as on December

31st, 2014.

On June 22nd, 2011 The company issued BCA Finance 4th Bond year 2011

with fi xed rate (BCA Finance 3rd Bond) amounting IDR 1,1 Trillion with

the following details :

221


Obligasi / Bond NilaiPokok(Rp)/ Principal (IDR) BungaperTahun/ Interest Rate/Year

TanggalJatuhTempo/ Maturity Date

SeriA/ Tranche A 211.500.000.000 8,65% 23Juni2011/June 23rd, 2011

SeriB/ Tranche B 88.500.000.000 9,05% 23Maret2012/March 23rd, 2012

SeriC/ Tranche C 100.000.000.000 10,45% 23Maret2013/March 23rd, 2013

SeriD/ Tranche D 100.000.000.000 10,95% 23Maret2014/March 23rd, 2014

ObligasiSubordinasiSubordinated Bond

100.000.000.000 11,20% 23Maret2015/March 23rd, 2015



SeriA/ Tranche A 392.00.000.000 7,9% 26Juni2012/June 26th, 2012

SeriB/ Tranche B 178.000.000.000 8,1% 22September2012/September 22nd, 2012

SeriC/ Tranche C 230.000.000.000 8,7% 22Juni2012/June 22nd, 2012

SeriD/ Tranche D 200.000.000.000 8,9% 22Juni2012/June 22nd, 2012

ObligasiSubordinasiSubordinated Bond

100.000.000.000 9,0% 22Juni2012/June 22nd, 2012


Setelah dikurangi biaya emisi, seluruh dana hasil Obligasi BCA

Finance IV ini telah digunakan untuk modal kerja kegiatan usaha

pembiayaan konsumen Perusahaan sesuai dengan surat laporan

penggunaandanaNo.232/BCAF/CP/VII/2011yangtelahdisampaikan

kepadaBadanPengawasPasarModaldanLK (BAPEPAM-LK)pada

tanggal 14 Juli 2011. Perusahaan telah melakukan pembayaran

seluruh pokok dan bungaObligasi BCA Finance IV Seri A, Seri B,

SeriCdanSeriDyangjatuhtempopadatanggal26Juni2012,22

September2012,22Juni2013dan22Juni2014.NilaiObligasiBCA

Finance IV yang masih terhutang per 31 Desember 2014 adalah

sebesarRp.100.000.000.000,-(seratusmiliarRupiah).

Pada tanggal 9 Mei 2012, Perusahaan menerbitkan Obligasi

BerkelanjutanIBCAFinanceDenganTingkatBungaTetapTahapI

tahun2012(ObligasiBerkelanjutanIBCAFinanceTahapI)sebanyak

1,7TriliunRupiahdenganrinciansebagaiberikut:


Company’s consumer fi nancing business in accordance with report on

the use of funds letter No. 232/BCAF/CP/VII/2011 which was presented

to the the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency

(Bapepam-LK) July 14th, 2011. The Company made payment of all

principals and interests of the BCA Finance 4th Bond Tranche A, B, C

and D which were due on June 26th, 2012, September 22nd, 2013, June

22nd, 2013 and June 22nd, 2014. BCA Finance 4th Bond has outstanding

amount of IDR 100.000.000.000 (one hundred billion rupiah) as on

December 31st, 2014.

On May 9th, 2012 The company issued BCA Finance 1st Continuous Bond

1st Phase Year 2012 with Fixed Rate (BCA Finance 1st Continuous Bond 1st

Phase) amounting IDR 1,7 Trillion with the following details :

Setelah dikurangi biaya emisi, seluruh dana hasil Obligasi

Berkelanjutan I BCAFinanceTahap I digunakan seluruhnyauntuk

modal kerja kegiatan usaha pembiayaan konsumen Perusahaan

sesuai dengan surat laporan penggunaan dana No. 290/BCAF/CP/

VII/2012 yang telah disampaikan kepada Badan Pengawas Pasar

ModaldanLK(BAPEPAM-LK)padatanggal2Juli2012.Perusahaan

telah melakukan pembayaran seluruh pokok dan bunga Obligasi

Berkelanjutan I BCA Finance Tahap I Seri Adan Seri B yang jatuh

tempo pada tanggal 14 Mei 2013 dan 9 Mei 2014. Nilai Obligasi

Berkelanjutan IBCAFinanceTahap Iyangmasihterhutangper31

Desember2014adalahsebesarRp.850.000.000.000,-(delapanratus

limapuluhmiliarrupiah).



on the use of funds letter No. 290/BCAF/ CP/VII/2012 which was

presented to the Capital Market and Financial Institution Supervisory

Agency(Bapepam-LK)July2nd, 2012. The Company made payment of

all principals and interests of the BCA Finance 1st Continuous Bond 1st

Phase Year 2012 Tranche A and Trance B which were due on May 14th,

2013 and May 9th, 2014. BCA Finance 1st Continuous Bond 1st Phase has

outstanding amount of IDR 850.000.000.000 (eight hundred and fi fty

billion rupiah) as on December 31st, 2014.

222




SeriA/ Tranche A 650.000.000.000 6,35% 14Mei2013/May 14th, 2013

SeriB/ Tranche B 200.000.000.000 7,35% 9 Mei 2014 / May 9th, 2014

SeriC/ Tranche C 250.000.000.000 7,60% 9 Mei 2015 / May 9th, 2015

SeriD/ Tranche D 600.000.000.000 7,70% 9 Mei 2016 / May 9th, 2016



BerkelanjutanIBCAFinanceTahapIIdigunakanseluruhnyauntuk


sesuai dengan surat laporan penggunaan dana No. 644/BCAF/CP/

VII/2013 yang telah disampaikan kepadaOtoritas Jasa Keuangan

(OJK) pada tanggal 10 Juli 2013. Perusahaan telah melakukan

pembayaran seluruh pokok dan bunga Obligasi Berkelanjutan

I BCAFinanceTahap II SeriAyang jatuh tempopada tanggal24

Juni 2014. Nilai Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap II

yang masih terhutang per 31 Desember 2014 adalah sebesar

Rp.550.000.000.000,-(limaratuslimapuluhmiliarrupiah).

Pada tanggal 27 Maret 2014, Perusahaan menerbitkan Obligasi

Berkelanjutan IBCAFinanceDenganTingkatBungaTetapTahap

III tahun 2014 (Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance Tahap III)

sebanyak 500 miliar rupiah dengan rincian sebagai berikut :


Company’s consumer fi nancing business in accordance with report on

the use of funds letter No. 644/BCAF/ CP/VII/2013 which was presented

to the Financial Services Authority July 10th, 2013. The Company

made payment of all principals and interests of the BCA Finance

1st Continuous Bond 2nd Phase Year 2013 Tranche A which were due

on June 24th, 2014. BCA Finance 1st Continuous Bond 2nd Phase has

outstanding amount of IDR 550,000,000,000 (fi ve hundred and fi fty

billion rupiah) as on December 31st, 2014.

On March 27th, 2014 The company issued BCA Finance 1st Continuous

Bond 3rd Phase Year 2014 with Fixed Rate (BCA Finance 1st Continuous

Bond 3rd Phase) amounting IDR 500 Billion with the following details :

Pada tanggal 14 Juni 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi

BerkelanjutanIBCAFinanceDenganTingkatBungaTetapTahapII

tahun2013(ObligasiBerkelanjutanIBCAFinanceTahapII)sebanyak

1,3triliuntupiahdenganrinciansebagaiberikut:

On June 14th, 2013 The company issued BCA Finance 1st Continuous

Bond 2nd Phase Year 2012 with Fixed Rate (BCA Finance 1st Continuous

Bond 2nd Phase) amounting IDR 1,3 Trillion with the following details :

223




SeriA/ Tranche A 750.000.000.000 6,50% 24Juni2014/June 24th, 2014

SeriB/ Tranche B 350.000.000.000 7,50% 14Juni2016/June 14th, 2016

SeriC/ Tranche C 200.000.000.000 7,60% 14Juni2017/June 14th, 2017



SeriA/ Tranche A 225.000.000.000 9,0% 7 April 2015/ April 7th, 2015

SeriB/ Tranche B 275.000.000.000 10,0% 27 Maret 2017 / March 27th, 2017



BerkelanjutanIBCAFinanceTahapIIIdigunakanseluruhnyauntuk


sesuaidengansurat laporanpenggunaandanaNo.239/BCAF/CP/

IV/2014 yang telah disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan

(OJK) pada tanggal 15 April 2014. Nilai Obligasi Berkelanjutan I

BCAFinanceTahapIIIyangmasihterhutangper31Desember2014

adalahsebesarRp.500.000.000.000,-(limaratusmiliarrupiah).

Kepatuhan Perusahaan terhadap seluruh persyaratan Obligasi dan

persyaratan bursa telah terpenuhi dengan baik oleh Perusahaan,

antara lain Perusahaan telah melakukan :

• PembayarankuponbungaObligasisecaratepatwaktu;

• PembayaranObligasiyangtelahjatuhtemposecarapenuhdan

tepat waktu;

• Memastikanrasio-rasiokeuanganmemenuhiketentuansyarat

batas yang telah ditentukan;

• Memastikan Perusahaan mengikuti seluruh pembatasan

sehubungan dengan penerbitan Obligasi;

• Pendaftaran jaminan satu kali setiap tahun ke instansi yang

berwenang sesuai ketentuan dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku;

• Menjagarasionilaijaminanuntukmenjaminpelunasanobligasi

sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan;

• Menyampaikan laporan keuangan triwulanan, laporan

keuangan tengah tahunan dan laporan keuangan tahunan

secara tepat waktu;

• Melakukan pemeringkatan Perusahaan dan obligasi-obligasi

Perusahaan satu kali setiap tahun atau sesuai dengan ketentuan

dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pembelian Kembali Obligasi

Sepanjang tahun 2014, Perusahaan tidak melakukan pembelian

kembali obligasi.



on the use of funds letter No. 239/BCAF/CP/IV/2014 which was

presented to the Financial Services Authority on April 15th, 2014. BCA

Finance 1st Continuous Bond 3rd Phase has outstanding amount of IDR

500.000.000.000 (fi ve hundred billion rupiah) as on December 31st, 2014.

The Company’s compliance with the covenants and conditions of the

stock has been satisfactorily met, including the following :

• BondCouplepaymentinatimelymanner;

• FullandtimelyPaymentofBondsthathavereachedmaturity;

• Ensurethatthefinancialratioshasmetthespecifiedrequirements;

• EnsurethattheCompanyfollowsallrestrictionswithrespecttothe

Bonds;

• Registrationguaranteeonceeachyeartothecompetentauthority

in accordance with the prevailing laws and regulations;

• Maintainthegearingratiotoguaranteerepaymentofthebondsin

accordance with the trustee agreement;

• Deliverquarterly,semi-annual,andannualfinancialstatementsin

a timely manner;

• ConductingtheratingoftheCompanyandtheCompany’sbonds

once every year or according to the prevailing regulations.

Bond Buy Back

During 2014 the Company did not buy back its bond.

224



Bab 8.6 | Sistem Pengendalian InternalChapter 8.6 | Internal Control System

Pengendalian internal menjadi bagian penting bagi Perusahaan

guna memastikan proses bisnis berjalan dengan efektif dalam

mencapai tujuan dan sasaran Perusahaan. Fungsi audit merupakan

bagian dari pengendalian internal Perusahaan, sehingga Perusahaan

menempatkan Divisi Internal Audit sebagai Divisi yang independen.

Berdasarkan perkembangan konsep pengendalian internal, berikut

adalah de� nisi yang dikeluarkan oleh Committee of Sponsoring

Organization (COSO) of the Treadway Commission: Pengendalian

internal adalah suatu proses yang dilakukan Direksi, manajemen

dan karyawan yang dirancang untuk memberikan keyakinan yang

memadai mengenai pencapaian tujuan dengan penggolongan

seperti di bawah ini:

• Efektivitas dan efi siensi operasi.

• Keandalan laporan keuangan.

• Kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku.

Sistem pengendalian internal Perusahaan mengadopsi dan

menyesuaikan dengan standar COSO tersebut. Hal ini diwujudkan

dengan menciptakan suasana dan proses kerja yang sehat,

melakukan :

• Penilaian risiko (risk assessment)

• Menetapkan prosedur guna meminimalisir kecurangan;

• Membuat proses informasi dan komunikasi yang efektif; dan

• Menilai kualitas pengendalian internal dan mengambil

tindakan perbaikan jika diperlukan.

Tujuan Pengendalian Internal

Tujuan utama dari pengendalian internal secara lebih rinci adalah

sebagai berikut:

1. Pencapaian tujuan dan sasaran kegiatan operasional yang telah

ditetapkan.

2. Pemanfaatan sumber daya secara ekonomis, efektif dan e� sien.

Internal control becomes an important part for the Company in order

to ensure the business process to be e� ectively performed in achieving

the Company’s goal and target. The function of audit is part of the

Company’s internal control, thus the Company places Internal Audit

Division as an independent Division.

Based on the development of internal control concept, the following

is the de� nition issued by Committee of Sponsoring Organization

(COSO) of the Treadway Commission. Internal control means a process

conducted by Board of Directors, management, and employees which

is designed to give an adequate belief concerning the goal achievement

with the classi� cation as follow:

• E� ectivity and e� ciency of operation.

• Reliability of � nancial statement.

• Compliance with the applicable regulation.

Internal control system of the Company adopts and adjusts with such

COSO standard. This is realized by creating a healthy working situation

and process, such as by:

• Risk Assessment

• Determining a procedure for minimalizing the fraud;

• Making an e� ective communication and information process; and

• Assessing the internal control quality and taking any improvement

actions if needed.

Objectives of Internal Control

The main purpose of the internal control are described as follows:

1. Achievement of objectives and targets of the operational activities.

2. Utilization of resources economically, e� ectively and e� ciently.

226



3. Kebenaran dan keutuhan informasi.

4. Kepatuhan terhadap kebijakan, rencana, prosedur, hukum, dan

peraturan.

5. Pengamanan harta kekayaan perusahaan.

Pernyataan Pengendalian Internal

Dalam rangka memastikan sistem pengendalian internal

perusahaan telah dilaksanakan dengan baik, Perusahaan senantiasa

melakukan pengawasan dan pemantauan dengan ketat baik

dalam setiap kegiatan yang dilakukan maupun kinerja Perusahaan.

Pengawasan dan pemantauan ini secara konsisten dilakukan baik

oleh pihak internal maupun eksternal Perusahaan. Secara rutin dan

berkala dilakukan pemeriksaan audit oleh Divisi Internal Audit BCA

Finance yang mencakup pemeriksaan proses kerja yang dilakukan

oleh seluruh Unit Kerja baik di Kantor Pusat maupun Kantor Cabang;

pemeriksaan audit oleh Audit BCA yang mencakup pemeriksaan

Operasional, Teknologi Informasi dan proses kerja di BCA Finance;

dan pemeriksaan audit oleh Audit Eksternal Independen yang

mencakup pemeriksaan Laporan Keuangan. Di samping itu, pada

waktu yang tidak ditentukan juga dilaksanakan pemeriksaan audit

oleh Audit Bank Indonesia atau Otoritas Jasa Keuangan.

Adanya pengawasan yang ketat dari audit internal maupun

eksternal mencerminkan penerapan sistem pengendalian internal

perusahaan yang sudah terlaksana dengan baik dan sebagai salah

satu bukti bahwa BCA Finance menaruh perhatian yang sangat

besar dalam mengantisipasi segala kemungkinan risiko dalam

rangka menjaga kualitas kinerja Perusahaan di masa kini dan masa

yang akan datang.

Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan Direksi Dalam

Pengendalian Internal

Dewan Komisaris dan Direksi berkomitmen untuk memastikan

bahwa praktik-praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik dijalankan

dengan baik sebagai dasar pencapaian tujuan untuk menjaga

dan meningkatkan nilai Perusahaan. Salah satu penerapan Tata

Kelola Perusahaan yang Baik adalah memastikan bahwa sistem

pengendalian internal telah dilaksanakan dengan memadai.

Direksi memiliki tanggung jawab untuk menerapkan sistem

pengendalian internal yang baik untuk mencapai tujuan

Perusahaan. Sedangkan Dewan Komisaris memiliki tanggung

jawab untuk melakukan pengawasan dalam rangka memastikan

terselenggaranya pengendalian internal dalam setiap usaha

Perusahaan pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

Perusahaan menyadari bahwa tidak ada sistem pengendalian

internal yang dapat menghilangkan seluruh risiko usaha yang

ada, akan tetapi Perusahaan berusaha untuk dapat mengelola dan

mengendalikan risiko tersebut seminimal mungkin. Selama tahun

2014, Perusahaan menganggap bahwa sistem pengendalian internal

yang diterapkan Perusahaan sudah sesuai dengan kebutuhan. Hal

ini dapat terlihat dari adanya rekomendasi yang berkelanjutan dari

3. Truthfulness and completeness of information.

4. Compliance to policies, plans, procedures, laws and regulations.

5. Safeguarding the Company’s assets.

Statement of Internal Control

In ensuring a proper implementation of internal control, the Company

always performs tight oversight and monitoring either in each activity

and performance of the Company. The oversight and monitoring

is consistently performed both by internal Company’s functions or

external parties. Internal Audit Division of BCA Finance performed

audit inspections regularly and periodically, which include work process

inspection of all Work Units at the Head O� ce or Branch O� ces; audit

inspection by BCA Group Audit which covers Operational, Information

Technology and work process aspects of BCA Finance; as well as audit

inspection by an Independent External Audit which covers the Financial

Statements. In addition, at a time not speci� ed, the Company will also

conduct an audit inspection by Bank Indonesia or Financial Services

Authority Audit team.

With a tight supervision from the internal as well as external audits,

it re� ects that the Company’s internal control system has been well

implemented, and it is one of evidence that BCA Finance puts great

attention on anticipating any possible risks in order to maintain the

quality of the Company’s performance at present time as well as in the

future.

Responsibilities of the Board of Commissioners and the Board of

Directors Related to Internal Control.

The Board of Commissioners and the Board of Directors are committed

to ensure that Good Corporate Governance practices are properly

implemented as foundation of achieving the objective to maintain

and increase the Company’s value. One of the implementation of Good

Corporate Governance is to ensure that internal control system has

been adequately implemented.

The Board of Directors is responsible to implement a good internal

control system to achieve the Company’s objectives, while the Board of

Commissioners is responsible to perform supervision duties in ensuring

the implementation of internal control in every Company’s business

endeavor at all organizational levels.

The Company realizes that there is no internal control system that

can fully eliminate all possible existing business risks; however, the

Company strives to manage and control a minimum exposure of such

risks. During year 2014, the Company considered that the internal

control system being implemented is already meeting the Company’s

needs. This is re� ected in the ongoing recommendations provided by

the Internal Audit DIvision as well as the follow up actions of those

227



Divisi Audit Internal dan adanya tindak lanjut dari hasil rekomendasi

tersebut sehingga dapat mendukung Perusahaan dalam melakukan

perbaikan secara terus menerus.

AUDIT INTERNAL

Fungsi Audit Internal dilaksanakan oleh Division Audit Internal (DAI)

yang dibentuk untuk meningkatkan efektivitas dan memberikan

nilai tambah terhadap proses manajemen risiko, pengendalian

internal, dan tata kelola melalui penilaian independen dan obyektif

serta pemberian konsultasi atas seluruh kegiatan Perusahaan. Divisi

Audit Internal membantu Presiden Direktur, Dewan Komisaris, dan

Komite Audit dalam melakukan pengawasan melalui perencanaan,

pelaksanaan maupun pemantauan atas hasil audit.

Pedoman atau tata kerja Divisi Internal Audit diungkapkan dalam

Manual Internal Audit (Internal Audit Charter). Pedoman ini

diterbitkan sejak tahun 2012, dengan telah diseuaikan dengan

Peraturan Bapepam No. KEP-496/BL/2008 mengenai “Pembentukan

dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal”.

Kode Etik

Kode etik auditor Perusahaan mengacu pada kode etik yang

ditetapkan oleh asosiasi Audit Internal yang ada di Indonesia dan

berlaku secara internasional. Kode etik auditor BCA Finance disusun

dengan maksud agar digunakan sebagai pedoman sikap, tingkah

laku dan pola pikir auditor selama bekerja.

Apabila dalam praktik dijumpai hal – hal yang belum diatur

secara tertulis, maka diharapkan auditor mampu menjaga sikap

profesionalisme. Berikut standar kode etik auditor BCA Finance :

1. Auditor dapat melaksanakan pekerjaan dengan jujur, rajin,

objektif dan bertanggung jawab.

2. Auditor dapat memahami peraturan perusahaan dan

mengungkapkan masalah sesuai dengan ketentuan dan

tuntutan profesi.

3. Auditor dapat menghargai dan memberikan kontribusi positif

terhadap maksud dan tujuan yang etis dan sah dari perusahaan.

4. Auditor hendaknya tidak menjadi anggota dari kelompok

yang melakukan kegiatan melawan hukum atau terlibat

dalam kegiatan yang mencemarkan profesi internal audit atau

organisasinya.

Auditor dilarang menjalankan usaha atau pekerjaan yang

dapat mencermarkan martabat profesinya atau nama baik BCA

Finance.

5. Auditor hendaknya tidak menerima segala sesuatu yang dapat

mempengaruhi penilaian profesionalisme.

Auditor dilarang menerima uang, barang, jasa atau hadiah

apapun dari perusahaan / pejabat yang diperiksa, pihak ketiga,

konsumen atau relasi BCA Finance yang dapat mempengaruhi

pendapat profesionalnya.

6. Auditor hendaknya tidak terlibat atau melibatkan dalam

kegiatan atau hubungan yang dapat mempengaruhi penilaian

recommendations so that can support the Company in performing

continuous improvements.

INTERNAL AUDIT

Internal Audit Function is performed by the Internal Audit Division (IA),

which is initially formed to improve e� ectiveness and to give added

value to the entire process of risk management, internal control,

and corporate governance through an independent and objective

assessment,and by providing advices regarding all Company’s

activities. The Internal Audit Division assists President Director, Board

of Commissioners and Audit Committee in giving supervision through

planning, execution or monitoring of audit results.

The guideline or frame work of Internal Audit Division is stated in Internal

Audit Charter. The guidance issued since year 2012, and been adjusted

with Bapapam Regulation No. KEP-496/BL/2008 about “Pembentukan

dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal”.

Code of Conducts

The auditor’s code of ethic will refer to the Code of Conduct established

by Internal Audit association in Indonesia, which is also applicable

globally. The Code of Conduct of BCA Finance’s auditor is composed as

a guideline for the attitude, behavior and mindset during work.

If there are any practices not being covered in the written Code of

Conduct, the auditors are expected to remain professional. Below are

the standard Code of Conduct of BCA Finance auditors:

1. Auditor has ability to perform his/her duties with honesty, diligence,

objectively and responsibility.

2. Auditor has ability to understand the Company’s regulations

and reveals issues according the set provisions and professional

requirements.

3. Auditor has ability to appreciate and give positive contribution to

the ethical and legal purposes and objectives of the Company.

4. Auditor shall not become a member of a group that violates the

laws or be involved in any activity that dishonors the internal audit

profession or its organization.

Auditor is prohibited from running a business or working which

can dishonor his/her internal audit profession or the image of BCA

Finance.

5. Auditor shall not accept anything that can influence his/her

judgment professionally.

Auditor is prohibited to accept any money, goods, services or gifts

from companies/authorities under scrutiny, third party, consumer

or relations of BCA Finance that can influence his/her professional

opinions.

6. Auditor shall not be involved or involve him/herself in any activity

or relation that can influence his/her independent assessment.

228



yang independen.

Dalam mengatur penugasan, DAI mempertimbangkan

independensi individu auditor terhadap pihak yang akan

diperiksa (auditee). Auditor wajib memberikan informasi kepada

DAI jika auditor mempunyai hubungan keluarga atau hubungan

keuangan dengan pihak ketiga, konsumen, sesama rekan

kerja dan lainnya yang membuat auditor kesulitan bersikap

independen terhadap auditee.

7. Auditor dapat menjaga prinsip kerahasiaan sesuai dengan

peraturan yang berlaku.

8. Auditor dapat berhati – hati dalam menggunakan dan

melindungi informasi yang diperoleh dalam pelaksanaan

tugasnya.

9. Auditor tidak memanfaatkan informasi yang diperolehnya

untuk kepentingan pribadi atau dalam bentuk apapun yang

bertentangan dengan hukum atau yang merusak legitimasi dan

tujuan atau maksud etika dari perusahaan.

10. Auditor akan melaksanakan tugas internal audit apabila

mempunyai pengetahuan, keahlian dan pengalaman yang

memadai.

11. Auditor akan melaksanakan tugas internal audit sesuai dengan

standar praktek profesi internal audit.

12. Auditor akan terus meningkatkan keahlian dan efektivitas serta

kualitas dalam pelaksanaan tugas mereka.

Ruang Lingkup

Ruang lingkup pekerjaan Divisi Audit Internal mencakup

pemeriksaan dan penilaian atas :

• Kecukupan proses pengendalian internal, pengelolaan risiko

dan tata kelola perusahaan yaitu untuk menentukan tingkat

kemampuan proses yang telah ditetapkan dapat diandalkan

dan memberikan keyakinan yang memadai bahwa tujuan dan

sasaran perusahaan dapat dicapai secara e� sien dan ekonomis.

• Efektivitas proses pengendalian internal, pengelolaan risiko dan

tata kelola perusahaan yaitu untuk menentukan sejauh mana

pengendalian / proses tersebut sudah berfungsi seperti yang

diharapkan.

• Kualitas kinerja dalam melaksanakan tanggung jawab yang

telah digariskan yaitu untuk menentukan sejauh mana tujuan

dan sasaran organisasi telah tercapai.

Kedudukan dan hubungan Divisi Audit Internal dengan

Manajemen dan Komite Audit

Fungsi audit internal dilaksanakan oleh Divisi Audit Internal yang

berkedudukan di Kantor Pusat. Posisi Divisi Audit Internal menjamin

perolehan dukungan dari Manajemen dan Komite Audit agar para

auditor dapat memperoleh kerja sama dari auditee dan melakukan

pekerjaan tanpa hambatan.

Kedudukan Divisi Audit Internal dalam struktur organisasi, yaitu :

In arranging work assignments, Internal Audit considers the

independent relationship between the auditor and the auditee.

The auditor must provide information to Internal Audit if he/she

has family relationship or even financial relation to the third party,

consumer, fellow co-worker and others that can cause difficulty in

being independent to the auditee.

7. Auditor can maintain confidentiality principle according to the

applicable regulations.

8. Auditor being prudent in utilizing and protecting the information

received while performing his/her duties.

9. Auditor will not utilize the information that he/she receives for

personal gains or anything that are against the law or damage the

legitimacy and objectives or ethical purposes of the Company.

10. Auditor will perform internal audit duties if he/she has adequate

knowledge, expertise and experience.

11. Auditor will perform internal audit duties according to the internal

audit standards.

12. Auditor will continue to improve the expertise, effectiveness as well

as quality of his/her performance.

Scope of Work

Scope of work of Internal Audit Division covers the inspection and

assessment of:

• Adequacy of the whole process of internal control, risk management

and implementation of good corporate governance, with a purpose

to decide the capability and reliability of the established process

and to give adequate assurance that the Company’s objectives and

targets are attainable e� ciently and economically.

• Eff ectiveness of the entire process of internal control, risk

management, with a purpose to decide on the progress of

implementation of the control/process according to what is

expected.

• Quality in performing assigned responsibility, which is to determine

the progress of the achievement of organizational objectives and

targets.

Position And Relationship of Internal Audit Division with the

Management and Audit Committee

The Internal Audit function is a responsibility of the Internal Audit

Division at the Head O� ce. Internal Audit Division guarantees that is

fully support by the Management and Audit Committee, so that the

auditor can cooperate with the auditee while performing his/her duties

smoothly.

Position of Internal Audit Division in the organizational structure is

illustrated below:

229



Dewan Komisaris

Presiden Direktur

Komite Audit

Direktur Direktur Divisi Internal Audit

Posisi Divisi Internal Audit Dalam Struktur Organisasi Perusahaan /Position of Internal Audit Division in Company’s Organization Structure

Pengangkatan dan Pemberhentian

Pengangkatan dan pemberhentian pejabat – pejabat di Divisi Audit

Internal adalah sebagai berikut :

• Head Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh Presiden

Direktur atas persetujuan Dewan Komisaris.

• Unit Head dan Supervisor, Senior Staff dan Junior Staff diangkat

dan diberhentikan oleh Direksi atau Pejabat Human Resources

sesuai kewenangan yang dimiliki.

Struktur Organisasi Divisi Audit Internal

Divisi Audit Internal memiliki jumlah karyawan sebanyak 35 orang

dengan struktur organisasi sebagai berikut :

Appointment and Termination

Appointment and termination of Internal Audit members is performed

through these approaches:

• Head of Internal Audit is appointed and terminated by President

Director after gaining approval from the Board of Commissioners.

• Unit Head and Supervisor, Senior Staff and Junior Staff are

appointed and terminated by the Board of Directors or Head of

Human Resources according to each of their authorities.

Organizational Structure of Internal Audit Division

Internal Audit Division has 35 members with the following

organizational structure:

Presiden Direktur

Internal Audit Head

Audit Dev & QA Head Branch Audit Head Head Office Audit Head Passive& IT Audit Head

Audit Dev & QA Branch Audit Staff

Internal Audit Admin Staff

Head Office Audit Head Passive& IT Audit Head

Struktur Organisasi Divisi Internal Audit /Organizational Structure of Internal Audit Division

230



Warga Negara Indonesia, lahir di Palembang pada tanggal 23

Oktober 1971. Menyelesaikan pendidikannya di Universitas

Sriwijaya, Palembang pada tahun 1994. Bergabung dengan

Perusahaan pada tahun 2008 sebagai Deputy Departement Head

Internal Audit dan pada tahun 2009 menjadi Departement Head

Internal Audit. Kemudian pada tahun 2012 diangkat sebagai Deputy

Division Head Internal Audit sampai dengan saat ini. Pengalaman

kerja sebelumnya:


1994 – 1996 Coord. Accounting PT Astra Internasional Tbk,

Toyota Sales Operation (Auto 2000)

1996 – 1997 Trainee Internal Audit BCA

1997 - 2008 Berbagai Posisi di Divisi Internal Audit PT Bank

Central Asia, Tbk

2008 – 2009 Deputy Departement Head Internal Audit

2009 – 2012 Departement Head Internal Audit

2012– sekarang Deputy Division Head Internal Audit

An Indonesian citizen, born in Palembang on October 23rd, 1971.

Finished bachelor degree in University of Sriwijaya, Palembang in 1994.

Joined the Company in 2008 as Internal Audit Deputy Department

Head and in 2009 became the Internal Audit Department Head. Later

in 2012, he was appointed as Internal Audit Deputy Division Head, a

position held until now. Previous work experiences:

Work experience :

1994 - 1996 Accounting Coordinator of PT Astra Internasional

Tbk, Toyota Sales Operation (Auto2000)

1996 - 1997 Trainee of BCA Internal Audit

1997 - 2008 Various positions in Internal Audit Division of PT

Bank Cental Asia, Tbk.

2008 - 2009 Internal Audit Deputy Department Head

2009 - 2012 Internal Audit Department Head

2012 - Present Internal Audit Deputy Division Head

Pro� l Kepala Divisi Audit Internal / Pro� le of Internal Audit Division Head

Michael DaptoDeputy Division Head Internal Audit

Kuali� kasi / Serti� kasi Sebagai Profesi Audit Internal

Kualifi kasi / Sertifi kasi yang dimiliki oleh Audit Internal adalah

sebagai berikut :

1. Memiliki integritas dan perilaku yang profesional, independen,

jujur, dan obyektif dalam melaksanakan tugasnya.

2. Memiliki keterampilan berinteraksi dan bekerja sama dalam

team.

3. Mematuhi kode etik Internal Audit dan standar profesi yang

dikeluarkan oleh asosiasi Internal Audit.

4. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/ atau data perusahaan

terkait dengan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Internal

Auditor.

5. Memahami prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik

dan manajemen resiko.

6. Memiliki pengetahuan tentang peraturan perundang-

undangan di bidang pasar modal dan peraturan perundang-

undangan terkait lainnya.

7. Bersedia meningkatkan pengetahuan, keahlian, dan

kemampuan profesionalismenya secara terus menerus.

Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang

Tugas dan tanggung jawab Internal Auditor adalah sebagai berikut:

1. Menyusun dan melaksanakan rencana kerja tahunan Internal

Auditor serta melakukan pemeriksaan khusus bila diperlukan.

2. Melakukan analisa terhadap kebijakan, prosedur, maupun

Quali� cations/Certi� cations as Internal Audit

Qualifi cations/Certifi cations possessed by Internal Audit are as follows:

1. Possessing integrity and act professionally, independently, honestly

and showing objective attitudes in performing all duties.

2. Sociable and able to work in a team.

3. Compliant the Code of Conducts of Internal Audit and professional

standards of Internal Audit association.

4. Obligate to keep the con� dentiality of the Company’s information

or data related to the duties and responsibilities performed by the

Internal Auditor.

5. Understanding the principles of good corporate governance and

risk management.

6. Knowledgeable on the laws and regulations of the capital market

as well as other related laws and regulations.

7. Willing to increase and improve his/her knowledge, expertise as

well as professionalism continuously.

Duties, Responsibilities and Authorities

Duties and responsibilities of the Internal Auditor are as follows:

1. Preparing and executing Internal Auditor annual work plan as well

as performing special audits, if needed.

2. Making analysis on policies, procedures or information system

231



sistem informasi berkaitan dengan temuan audit sehingga

dapat memberikan alternatif solusi dan rekomendasi perbaikan

untuk mengurangi terjadinya pengulangan kesalahan pada

semua tingkat manajemen.

3. Memonitoring dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut hasil

audit ke Direksi.

4. Memberikan pendapat atau masukan untuk mengembangkan

prosedur audit sehingga tercipta suatu proses kerja yang

memadai, konsisten, dan mampu menghasilkan laporan hasil

temuan audit yang berkualitas.

5. Menyusun dan menyampaikan laporan hasil audit ke Direksi dan

Dewan Komisaris, serta bekerja sama/ berkomunikasi dengan

Komite Audit.

6. Mengevaluasi pelaksanaan pengendalian interen dan sistem

manajemen resiko sesuai dengan kebijakan perusahaan.

7. Melakukan pemeriksaan dan evaluasi atas e� siensi dan

efektivitas dibidang keuangan, akuntansi, operasional, SDM,

pemasaran, sistem informasi, dan kegiatan lainnya.

Wewenang Internal Auditor adalah sebagai berikut:

1. Memiliki kebebasan untuk mengakses seluruh informasi yang

dibutuhkan terkait dengan pemeriksaan audit.

2. Mengadakan rapat/ melakukan komunikasi secara langsung

dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/ atau Komite Audit

terkait dengan hasil temuan audit.

3. Melakukan koordinasi kegiatan internal auditor dengan

kegiatan eksternal auditor.

Independensi

Kepala Divisi Audit Internal bertanggung jawab kepada Presiden

Direktur. Dalam rangka mendukung independensi dan menjamin

kelancaran audit serta wewenang dalam memantau tindak lanjut,

maka Kepala Divisi Audit Internal dapat berkomunikasi langsung

dengan Komite Audit untuk menginformasikan berbagai hal yang

berhubungan dengan audit. Pemberian informasi tersebut harus

dilaporkan kepada Presiden Direktur.

Selain itu, dalam rangka menjaga independensi, Internal Auditor

tidak diperkenankan memiliki jabatan rangkap pada kegiatan

operasional di perusahaan maupun anak perusahaan.

Pelaporan

Kegiatan Divisi Audit Internal dilaporkan kepada Presiden Direktur

dan Komite Audit yang meliputi realisasi audit dibandingkan

dengan rencana, penyebab terjadi penyimpangan serta tindakan

yang telah dan perlu diambil untuk melakukan penyempurnaan.

Pelaporan oleh Divisi Audit Internal adalah sebagai berikut :

• Laporan Hasil Audit (LHA).

Kepala Divisi Audit Internal menyampaikan Laporan Hasil Audit

kepada Presiden Direktur, Direktur lain, Komite Audit, auditee,

Regional Manager dan Departemen atau unit kerja terkait di

that are related to the audit � ndings in order to provide alternative

solutions and recommendations for improvements to reduce

repeat of errors at all management levels.

3. Monitoring and reporting the follow-ups of audit � ndings to the

Board of Directors.

4. Providing opinions or inputs in improving audit procedure in

order to have a work process that is adequate, consistent and can

generate quality report on audit � ndings.

5. Preparing and presenting the audit results report to the Board of

Directors and Board of Commissioners, while also cooperating with

the Audit Committee.

6. Evaluating the implementation of internal control and risk

management system according to the Company’s policies.

7. Performing inspections and evaluation on the e� ciency and

e� ectiveness of process in � nance, accounting, operations, HR,

marketing, information system, and others.

Authorities of Internal Auditor are as follows:

1. Freedom to access all information needed for audit inspections.

2. Convening a meeting or establishing direct communication with

the Board of Directors, Board of Commissioners and/or Audit

Committee related to audit � ndings.

3. Coordinating internal auditor activities with those of external

auditor.

Independence

Head of Internal Audit Division is responsible to the President Director.

In order to support the independence and in ensuring the continuity of

audit, as well as ensuring authority to monitor the follow up actions,

the Head of Internal Audit Division may communicate directly with

the Audit Committee to inform various issues related to the audit

implementation. That information must be shared and reported to

President Director.

In addition, to maintain its independence, an Internal Auditor is not

allowed to have multiple roles in the operational activities of the

Company as well as the subsidiaries.

Reporting

All activities of Internal Audit Division are reported to the President

Director and Audit Committee, which covers audit realization in

comparison to the planning, the causes of violation and other

actions that have been done and need to be taken in order to achieve

improvement. The reporting is done through:

• Audit Finding Report (“LHA”).

Head of Internal Audit Division presents the Audit Finding Results

to the President Director, other members of the Board Directors,

Audit Committee, auditee, Regional Manager as well as related

232



Kantor Pusat untuk diketahui dan ditindaklanjuti.

Jika terdapat informasi hasil audit yang bersifat sangat terbatas

dan tidak dapat dicantumkan dalam Laporan Hasil Audit, maka

informasi tersebut dilaporkan secara khusus kepada Presiden

Direktur, Direktur lain dan Komite Audit sesuai dengan tingkat

informasi khusus tersebut.

• Laporan Tindak Lanjut Hasil Audit (LTHA).

Divisi Internal Auditmemantau dan menganalisis perkembangan

pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah dilakukan

auditee, serta memberikan laporan tertulis kepada Presiden

Direktur dan Komite Audit untuk tindakan lebih lanjut.

Dalam hal pelaksanaan tindak lanjut tidak dilakukan oleh

auditee, maka Divisi Audit Internal dapat menerbitkan Surat

Teguran dan mewajibkan auditee menyampaikan rencana

tindak lanjut yang mengikat secara tertulis kepada Divisi Audit

Internal dan atasan auditee.

Dalam rangka pemantauan tersebut, laporan tindak lanjut harus

disampaikan auditee kepada Divisi Audit Internal setiap bulan

setelah Laporan Hasil Audit sampai semua temuan diselesaikan.

• Laporan Kegiatan Audit.

Kepala Divisi Audit Internal menyampaikan kegiatan audit

kepada Presiden Direktur setiap 6 bulan. Laporan tersebut

antara lain harus menggambarkan perbandingan antara realisasi

kegiatan dengan sasaran yang telah ditetapkan sebelumnya.

Hasil Kegiatan Divisi Audit Internal

Sejak tahun 2013, Divisi Audit Internal mengembangkan teknik

pemeriksaan yang relatif e� sien dan efektif, yaitu Risk Matrix. Risk

Matrix berfungsi menentukan prioritas pemeriksaan audit dengan

indikator-indikator berdasarkan tingkat risiko dari setiap transaksi

bisnis yang dilakukan. Dengan adanya Risk Matrix, diharapkan

juga dapat menjadi bagian dari penerapan sistem pencegahan

dini terhadap potensi kecurangan yang berdampak negatif bagi

Perusahaan.

Sepanjang tahun 2014 telah dilakukan pemeriksaan rutin pada

beberapa jaringan usaha, Unit Kerja atau Department di Kantor Pusat

serta pemeriksaan terhadap satu Anak Perusahaan, yaitu PT Central

Santosa Finance. Selain pemeriksaan aktif, Divisi Internal Audit

juga melakukan pemeriksaan secara pasif. Pemeriksaan tersebut

ditujukan kepada hal – hal yang berisiko (terutama � nansial) yang

pelaksanaan pemeriksaannya dapat dilakukan secara off site. Jika

terdapat hasil temuan audit yang memerlukan support dari unit

kerja terkait lainnya seperti Divisi Teknologi Informasi dan Proses

Bisnis maka dilakukan koordinasi untuk meninjau proses, prosedur

dan teknologi yang masih memerlukan perbaikan.

Departments and work units at the Head O� ce to be acknowledged

and followed up.

For any information of audit results that is very restricted and

cannot be included in the Audit Report, that information will be

exclusively reported to the President Director, other members of the

Board Directors and the Audit Committee according to restricted

information level.

• Audit Findings Follow Up Report (“LTHA”).

Internal Audit Division monitors and analyzes the ongoing progress

of improvement initiatives taken by the auditee. Internal Audit

also provides a written report to the President Director and Audit

Committee to be further followed-up.

If follow-ups are not done by the auditee, the Internal Audit Division

may issue a Letter of Reprimand and requires auditee to submit a

binding written action plan to the Internal Audit Division as well as

the auditee’s superior.

In order to monitor the implementation,a follow-up report must be

submitted by the auditee to the Internal Audit Division every month

after the Audit Findings Report is done and until all � ndings are

resolved.

• Audit Activity Report.

Head of Internal Audit Division reports the audit activities to

the President Director within every 6 months period. The report

should describe a comparison between actual activities with

predetermined targets, among others.

Results of Internal Audit Activity

Since 2013, Internal Audit Division develops a relatively e� cient and

e� ective technique of inspection, namely Risk Matrix. Risk Matrix

functions to determine the priority of audit inspection with all indicators

based on the risk level from each business transaction conducted. With

Risk Matrix, it is also expected that it can be part of the implementation

of early prevention system toward the potential fraud giving negative

impact to the Company.

Throughout 2014 there has been regularly inspections in some business

networks, Work Units or Departments at the Head O� ce as well as

audit of one subsidiary of BCA Finance, PT Central Santosa Finance. In

addition to the regular examination, the Internal Audit Division also

performed passive inspection. The audit was initiated to inspect risks

(especially � nancial risk) that can be conducted from o� site. In the

case where there are no audit � ndings that requires the support from

other related work units such as Business Process and Information

Technology Division, a coordination plan is carried out to review the

processes, procedures and technologies that still require improvements.

233



Kasus Fraud

Fraud adalah tindakan atau perbuatan yang menyimpang atau tidak

benar yang dilakukan oleh pengurus, karyawan tetap dan tidak

tetap (kontrak dan outsourching) terkait dengan proses kerja dan

kegiatan operasional Perusahaan yang mengakibatkan kerugian

atau risiko kerugian bagi pihak lain baik langsung maupun tidak

langsung. Beberapa kasus fraud yang terjadi selama tahun 2014


Fraud Cases

Fraud is an act or deed that departs from or is not proper according to a

standard/rule conducted by the Board, permanent and non permanent

(contract and outsourced) employees in relation to the Company’s

business and operations that results in a loss or risk of loss for the other

party either directly or indirectly. Several cases of fraud that occurred

during 2014 were as follows:

Dalam rangka melakukan pengendalian internal dan mengurangi

risiko kerugian akibat dari adanya fraud, Perusahaan telah

melakukan berbagai tindakan pencegahan, antara lain dengan

senantiasa mensosialisasikan dan memperkuat Budaya Perusahaan

di kalangan Manajemen dan seluruh karyawan BCA Finance

serta mengintegrasikan internal kontrol dalam setiap prosedur

operasional. Selain tindakan pencegahan, Perusahaan juga

senantiasa mengambil tindakan tegas kepada para pelaku fraud

dengan tidak segan-segan untuk melakukan pemberhentian secara

tidak hormat bahkan memprosesnya melalui prosedur hukum bila

diperlukan.

In order to perform internal control and reduce the risk of loss resulting

from any fraud, the Company has taken various preventive measures,

including by continuing to socialize and strengthen corporate culture

among Top Management and employees of BCA Finance as well as

integrating internal controls in each operational procedure. In addition

to preventive measures, the Company also continues to take strict

actions to the person who conducted fraud by performing dishonorable

termination or even making a legal report, if necessary.

234


Pihak Yang Melakukan Fraud Banyak Kasus Fraud Jenis Fraud Status

Karyawan tetap / permanent employee 1

Pembiayaan konsumen atas namaFinancing of registered consumer

TelahdiselesaikanCompleted

Karyawan kontrak / contract employee -

Pembiayaan konsumen bermasalahFinancing of problem consumer

Karyawan mitra / outsourcing employee 28

Pembiayaan over credit bawah tanganFinancing of privately over creditPenggelapan danaFund embezzlement


Bab 8.7 | Audit EksternalChapter 8.7 | External Audit

Fungsi Audit Eksternal diterapkan dalam upaya untuk meningkatkan

kualitas pelaporan dan akurasi penyajian kondisi keuangan

Perusahaan. Untuk itu, Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan

wajib diperiksa (diaudit) oleh Akuntan Publik. Selain itu dalam

hal apabila Perusahaan akan melakukan Aksi Korporasi tertentu,

Laporan Keuangan Perusahaan juga wajib diperiksa (diaudit)

oleh Akuntan Publik mengacu kepada ketentuan-ketentuan yang

berlaku.

Penunjukan Akuntan Publik

Dalam rangka memenuhi fungsi Audit Eksternal, maka:

1. Perusahaan wajib menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) yang

terdaftar di Bank Indonesia serta Akuntan Publik yang terdaftar

di Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan sebagai Auditor

Eksternal yang independen dalam pelaksanaan audit Laporan

Keuangan Perusahaan yang dilakukan minimal setiap tahun.

2. Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik tersebut

di atas wajib terlebih dahulu memperoleh persetujuan RUPS

berdasarkan calon yang diajukan oleh Dewan Komisaris sesuai

rekomendasi Komite Audit dan persetujuan RUPS tersebut

dapat didelegasikan kepada Dewan Komisaris.

3. Didelegasikan kepada Dewan Komisaris.

4. Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik

dilakukan sesuai ketentuan yang berlaku, antara lain bahwa

KAP tersebut merupakan entitas yang terdaftar di Bank

Indonesia, tidak memberikan jasa lain kepada Perusahaan pada

tahun tersebut sehingga terhindar dari kemungkinan benturan

kepentingan, dan tidak melakukan pekerjaan audit atas Laporan

Keuangan Perusahaan lebih dari 5 (lima) tahun buku berturut-

turut dan bagi seorang Akuntan Publik berlaku paling lama

untuk 3 (tiga) tahun buku berturut-turut. Selain itu, KAP yang

ditunjuk juga harus memenuhi persyaratan Perusahaan terkait

dengan kompetensi profesionalnya.

Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan Tahun 2014 tertanggal

20 Maret 2014, diberikan kuasa dan wewenang penuh kepada

Dewan Komisaris Perusahaan untuk menunjuk Kantor Akuntan

Publik Terdaftar. Pada tahun 2014 Kantor Akuntan Publik Sidharta

& Widjaja yang sekarang bernama KPMG Siddharta Widjaja &

Rekan telah ditunjuk sebagai Auditor Independen Eksternal. Tugas

Auditor Independen Eksternal adalah melakukan pemeriksaan dan

memberikan opininya atas laporan keuangan Perusahaan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

External Audit Function is implemented to improve the quality of

reporting and accuracy on the presentation of the Company’s � nancial

condition. For that reason, the Company’s Financial Statements must

be audited by a Public Accountant Firm. In cases where the Company

will perform certain Corporate Actions, the Company’s Financial

Statements must also be audited by the Public Accountants with

reference to the applicable regulations.

Appointment of Public Accountant

In order to perform External Audit function, the Company shall:

1. Appoint a Public Accounting Firm (”KAP”) that is registered in Bank

Indonesia as well as a Public Accountant that is also registered in

Bank Indonesia and Financial Services Authority as the independent

External Auditor that performs audit on the Company’s Financial

Statements, conducted at least every year.

2. Appoint a Public Accountant and Public Accounting as the � rm

must receive prior approval from GMS and must be from the

candidates proposed by the Board of Commissioners according to

the Audit Committee’s recommendation. The GMS approval can be

delegated to the Board of Commissioners.

3. Delegate it to the Board of Commissioners.

4. Appoint Public Accountant and Public Accounting Firm that is done

according to the applicable regulations, including the requirement

that KAP must be a registered entity in Bank Indonesia, who does

not provide other services to the Company during that year to avoid

the possibility of con� ict of interests, and it should not perform

audits of the Company’s Financial Statements for more than 5 (� ve)

consecutive � scal years, with a maximum of 3 (three) of consecutive

� scal years. In addition, the appointed KAP also has to ful� ll the

Company’s requirements on professional competencies.

According to the decision of 2014 Annual GMS dated March 20th, 2014,

the Annual GMS transfers full power and authority to the Company’s

Board of Commissioners to appoint a Registered Public Accounting

Firm. In 2014, Public Accounting Firm of Sidharta & Widjaja, currently

named as KPMG Siddharta Widjaja & Rekan, was appointed as the

Independent External Auditor. Duties of the Independent External

Auditor were to perform audits and give opinions on the Company’s

Financial Statements for year ended December 31st, 2014.

235


Pihak Yang Melakukan Fraud Banyak Kasus Fraud Jenis Fraud Status

Karyawan tetap / permanent employee 1

Pembiayaan konsumen atas namaFinancing of registered consumer

TelahdiselesaikanCompleted

Karyawan kontrak / contract employee -

Pembiayaan konsumen bermasalahFinancing of problem consumer

Karyawan mitra / outsourcing employee 28

Pembiayaan over credit bawah tanganFinancing of privately over creditPenggelapan danaFund embezzlement


Penunjukan Kantor Akuntan Publik

Pada tahun 2014, Perusahaan menunjuk Kantor Akuntan Publik

Sidharta & Widjaja yang sekarang bernama KPMG Siddharta Widjaja

& Rekan sebagai Auditor Independen Eksternal untuk melakukan

pemeriksaan dan memberikan opininya atas laporan keuangan

Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2014. Berikut Audit Eksternal yang telah ditunjuk oleh BCA Finance:

Appointment of Public Accounting Firm

In 2014, the Company appointed Public Accounting Firm Sidharta

& Widjaja as Independent External Auditor to perform audit and

give opinions on the Company’s � nancial statements for year ended

December 31st, 2014. Below are the list of External Audits appointed by

PT BCA Finance:

Besarnya Fee Untuk Jasa Pemeriksaan Laporan Keuangan Oleh

Akuntan Publik

Besarnya fee dari jasa yang diberikan oleh Kantor Akuntan Publik

Sidharta & Widjaja berupa pemeriksaan Laporan Keuangan

Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2014 adalah sebesar USD 25.850 (termasuk PPN 10%).

The Public Accountant’ Fee to the Financial Statements Audit

Services

The amount of fee for the service provided by the Public Accounting

Firm Sidharta & Widjaja in the form of audit of the Company’s Financial

Statements for the year ended December 31st, 2014 amounted to USD

25.850 (including VAT 10%).

236


TAHUN/ YEAR AUDITOR EKSTERNAL / EXTERNAL AUDITOR

2004 Prasetio, Sarwoko & Sandjaya (E&Y)

2005 Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (E&Y)





2010 Purwantono, Suherman & Surja (E&Y)



2013 Sidharta & Widjaja (KPMG)

2014 Sidharta & Widjaja (KPMG) yang sekarang bernama KPMG Siddharta Widjaja & Rekan Sidharta & Widjaja (KPMG) which currently named as KPMG Siddharta Widjaja & Rekan


“Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perusahaan.”

“Provide the public service by distributing any information needed by investors related to the condition of the Company.”

Bab 8.8 | Komunikasi dan InformasiChapter 8.8 | Communication and Information

Sekretaris Perusahaan dan Investor Relations merupakan bagian

tidak terpisahkan dalam penerapan GCG Perusahaan, terutama

yang menyangkut pelaksanaan keterbukaan dan pengungkapan

(transparency and disclosure), selain memastikan agar Perusahaan

mematuhi ketentuan dan peraturan pasar modal yang berlaku.

Sekretaris Perusahaan dan unit kerja Investor Relations dibentuk

untuk memelihara citra Perusahaan dan melindungi kepentingan

Perusahaan melalui terbentuknya komunikasi dan hubungan

yang baik dengan segenap pemangku kepentingan/stakeholder

melalui berbagai aktivitas hubungan masyarakat dan mewakili

Direksi dalam setiap hal yang berhubungan dengan komunikasi

eksternal, khususnya kepada investor, masyarakat pasar modal dan

pemegang saham.

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab langsung kepada

Presiden Direktur dan mempunyai fungsi, tugas, dan tanggung

jawab sebagai berikut:

Corporate Secretary and Investor Relations are integral parts in the

implementation of the Company’s GCG, particularly related to the

implementation of transparency and disclosure principles, aside in

ensuring that the Company complies with the applicable rules and

regulations in the capital market. Corporate Secretary and Investor

Relations units were established to maintain the Company’s image

and protect the Company’s interests by establishing communication

and building good relationship with all stakeholders through various

public relation activities as well as to represent the Board of Directors

on any matters related to external communications, particularly to the

investors, capital market participants and the shareholders.

CORPORATE SECRETARY

Corporate Secretary is responsible to the Board of Directors and has

functions, duties and responsibilities as follows:

237



1. Mengikuti perkembangan tentang industri pembiayaan

khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang

pembiayaan dan memberi masukan kepada Direksi

Perusahaan untuk mematuhi peraturan tersebut dan peraturan

pelaksanaannya.

2. Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap

informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan

kondisi Perusahaan.

3. Sebagai penghubung atau contact person antara Perusahaan

dengan Otoritas Jasa Keuangan dan masyarakat.

4. Mendukung penerapan dan pelaksanaan GCG di Perusahaan.

5. Mendukung penyelenggaraan Perusahaan oleh Direksi

dan Dewan Komisaris agar sesuai dengan Anggaran Dasar

Perusahaan, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan

terkait lainnya.

6. Melakukan aktivitas yang mendukung pelaksanaan prinsip

keterbukaan terutama menyangkut kinerja Perusahaan melalui

komunikasi yang baik kepada pihak-pihak yang berkepentingan.

7. Mempersiapkan pelaksanaan/mengoordinasikan Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS) dan berbagai Tindakan Korporasi

(Corporate Actions) dengan berkoordinasi dengan pihak-pihak

terkait, internal maupun eksternal.

8. Memelihara dan mengelola citra positif dan identitas

Perusahaan baik di kalangan internal maupun publik eksternal

dengan menyelenggarakan kegiatan hubungan masyarakat

melalui media massa, media internal, serta sarana dan aktivitas

eksternal lainnya.

9. Memberikan saran-saran kepada Dewan Komisaris dan Direksi

apabila diperlukan dan melaksanakan berbagai kegiatan

untuk mendukung Dewan Komisaris dan Direksi termasuk

korespondensi, protokoler, dan kelogistikan yang terkait

dengan Dewan Komisaris dan Direksi.

Sekretaris Perusahaan ditunjuk dan diangkat oleh Direksi, yang

dibantu oleh pejabat manajemen setingkat Kepala Divisi dan

bertanggung jawab kepada Direktur yang membidangi Sekretariat

Perusahaan. Dalam menjalankan tugasnya Sekretaris Perusahaan

harus dapat melakukan komunikasi dengan seluruh anggota Direksi.

Sejak tanggal 2 Februari 2004, Perusahaan telah menunjuk salah

satu anggota Direksi yaitu Bapak Amirdin Halim sebagai Sekretaris

Perusahaan. Di awal tahun 2015 telah terjadi perubahan Sekretaris

Perusahaan, tepatnya sejak tanggal 8 Januari 2015, Perusahaan telah

menunjuk Bapak Rahmat Susanto sebagai Sekretaris Perusahaan.

1. Keep updated on developments in � nancing industry, particularly

on the applicable � nancing regulations and provide advices to the

Company’s Board of Directors to comply with those regulations and

implementations.

2. Provide the public service by distributing any information needed

by investors related to the condition of the Company.

3. Act as a liaison or contact person between the Company and the

Financial Services Authority as well as the community.

4. Support the implementation and execution of GCG.

5. Support the Company’s management by the Board of Directors

and the Board of Commissioners in order that it complies with the

Company’s Articles of Association, Financial Services Authority’s

regulations as well as other related regulations.

6. Perform activities that support the implementation of the principle

of transparency, particularly related to the Company’s performance

through good communication with the concerned parties.

7. Prepare and coordinate the General Meeting of Shareholders (GMS)

and various Corporate Actions by cooperating with both internal

and external stakeholders.

8. Maintain and manage the Company’s positive image and identity

among both internal and external by organizing the public relation

activities through the mass media, internal media as well as

external facilities and activities.

9. Provide suggestions to the Board of Commissioners and the Board

of Directors, if necessary, and carry out various activities to support

the Board of Commissioners and Board of Directors which include

correspondence, procedures, and logistics related to the Board of

Commissioners and the Board of Directors.

Corporate Secretary is appointed by the Board of Directors, and is

assisted by the Divisional Head at the managerial level. He/she is

responsible to the Board of Directors in charge of Corporate Secretariat.

In performing his/hers duties, the Corporate Secretary must be able

to build communication with all members of the Board of Directors.

Since February 2nd, 2004, the Company appointed a new member of the

Board of Directors, Mr. Halim Amirdin, as the Corporate Secretary. In the

beginning of 2015, at January 8th, 2015, the Company has appointed Mr.

Rahmat Susanto as new Corporate Secretary.

238



Sekretaris Perusahaan/Corporate Secretary

Divisi Corporate Risk, Planning & Secretary/Corporate Risk, Planning & Secretary Division

Department Corporate

Finance, Planning & Investor

Relation / Corporate Finance,

Planning & Investor Relation

Department

Department Risk

Management/ Risk

Management Department

Department Financial

Analysis and Planning/

Financial Analysis and

Planning Department

Department Corporate Legal

/ Corporate Legal Department

Department Business

Development and Assurance/

Business Development

and Assurance Department

INVESTOR RELATION

Fungsi, tugas, dan tanggung jawab Investor Relations adalah:

1. Mewakili Direksi dalam mengomunikasikan kondisi usaha dan

kinerja Perusahaan termasuk kondisi pembiayaan nasional dan

ekonomi makro kepada komunitas investor, analis, maupun

masyarakat pasar modal.

2. Menyusun strategi komunikasi khususnya kepada komunitas

investor, analis, dan masyarakat pada umumnya.

3. Mengomunikasikan kinerja dan strategi Perusahaan melalui

investor relations tools (annual report, presentasi,investor

update, dan lain lain).

4. Mengikuti dan / atau menyelenggarakan pertemuan dengan

komunitas investor, analis, maupun masyarakat pasar modal,

untuk mendukung proses komunikasi investor relations.

5. Menyediakan informasi perusahaan yang terkait dengan

investor, analis dan masyarakat pasar modal, antara lain melalui

e-mail dan website Perusahaan.

INVESTOR RELATION

Functions, duties and responsibilities of Investor Relations are:

1. To represent the Board of Directors in communicating the

Company’s business conditions and performance, including the

national � nancing industry and macroeconomic conditions to the

investment community, analysts and capital market participants.

2. To develop communication strategies, particularly to the investment

community, analysts and the public

3. To communicate the Company’s performance and strategy through

various investor relations’ tools (annual reports, presentations,

investor updates, etc.)

4. To join and/or organize community meetings with the investment

community, analysts and capital market participants in order to

smooth out investor relations’ communications.

5. To provide corporate information related to the Company’s

investors, analysts and capital market participants, such as through

e-mail and corporate website.

Struktur organisasi Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: Organizational structure of the Company Secretary is as follows :

239



Bab 8.9 | Keterbukaan Informasi dan Pelaporan Chapter 8.9 | Information Disclosure and Reporting

Keterbukaan (transparency) merupakan keterbukaan dalam

mengemukakan informasi yang material dan relevan termasuk

proses pengambilan keputusan. Keterbukaan pada hakikatnya

adalah prinsip, pedoman, atau kewajiban yang melekat pada

Perusahaan serta pihak lain yang terkait dengan Perusahaan

tersebut, untuk mengungkapkan informasi material mengenai

usahanya. Informasi yang disampaikan tersebut harus memenuhi

syarat kewajaran, kecukupan, kelengkapan, kebenaran, dan

ketepatan waktu penyampaian sesuai dengan ketentuan yang

berlaku. Prinsip keterbukaan ini diterapkan melalui pengungkapan

informasi kepada pihak yang berkepentingan dengan tetap

memperhatikan “kerahasiaan” sesuai dengan ketentuan yang

berlaku.

Perusahaan wajib menyampaikan informasi penting kepada Otoritas

Jasa Keuangan serta pemegang saham dan instansi pemerintah

terkait sebagaimana disyaratkan dalam perundang-undangan yang

berlaku secara tepat waktu, akurat, jelas, dan obyektif.

Informasi Yang Disampaikan Kepada Masyarakat

Beberapa informasi yang perlu disampaikan kepada masyarakat

luas adalah sebagai berikut:

1. Informasi Korporasi

a. Kinerja Perusahaan

Menyangkut penyampaian/pelaporan perihal kinerja

keuangan Perusahaan.

b. Tindak Korporasi (Corporate Action)

Menyangkut tindakan Korporasi seperti penyelenggaraan

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, Rapat Umum

Pemegang Saham Lainnya /Luar Biasa serta tindakan

korporasi (corporate action) lainnya.

c. Corporate Governance

Menyangkut upaya kepatuhan pengelolaan Perusahaan

terhadap peraturan dan perundang-undangan yang

berlaku serta kesadaran akan adanya tanggungjawab sosial

perusahaan terhadap Pemangku Kepentingan (stakeholders).

2. Informasi Bisnis

a. Produk dan Jasa

Informasi yang berkaitan dengan Produk dan Jasa, misalnya

peluncuran produk/jasa baru, program campaign, iklan,dan

lain-lain.

b. Distribusi

Informasi yang berkaitan dengan jaringan cabang

Perusahaan, misalnya peresmian cabang baru dan kegiatan

cabang.

Transparency is openness to inform material and relevant information

includes decision making process. Transparency is essentially a principle,

guideline or liability attached to the Company and other parties that are

related to the Company for disclosure of material information related to

ongoing business conducts. The information presented must meet the

principles of fairness, adequacy, completeness and timely submission

according to the applicable regulations. The principle of transparency

is implemented through information disclosure to the stakeholders by

highly regarding “con� dentiality” aspect according to the applicable

regulations.

The Company must disclose material information to the Financial

Services Authority, the shareholders, and government agencies as

required by the prevailing laws in timely, accurate, clear and objective

manners.

Information Disclosed to the Public

Some information that need to be conveyed to the public are as follows:

1. Corporate Information

a. Company’s Performance

Regarding submission/reporting of the Company’s � nancial

performance.

b. Corporate Actions

Regarding corporate actions, including the Annual General

Meeting of Shareholders (AGMS), Other GMS/Extraordinary

Meeting of Shareholders, as well as other Corporate Actions.

c. Corporate Governance

Regarding the e� ort of the Company’s management to

comply with the applicable laws and regulations as well as

to raise awareness on corporate social responsibilities to the

Stakeholders.

2. Business Information

a. Product and Service

Information on Product and Service, for example the launching

of new product/service, campaign program, advertisement, etc.

b. Distribution

Information on the Company’s branch network, for example

the launching of a new branch and the activities of the branch

o� ces.

240



c. Customer Relationship

Informasi yang berkaitan dengan upaya untuk memelihara

relasi dengan nasabah, misalnya tanggapan atas keluhan

nasabah yang dimuat dimedia massa.

d. Teknologi

Terkait dengan perkembangan teknologi Perusahaan melalui

kegiatan yang dapat menunjang kinerja Perusahaan secara

menyeluruh.

e. Image

Upaya untuk meningkatkan citra Perusahaan melalui kegiatan

yang mencakup aspek komunikasi yang luas.

3. Informasi Kepegawaian

Terkait dengan informasi/berita kepegawaian Perusahaan yang

dapat diketahui oleh publik.

Diharapkan dengan adanya keterbukaan perseoran dimaksud,

Pemangku Kepentingan (stakeholder) mengetahui perkembangan

terakhir Perusahaan sehingga dapat membuat keputusan yang

e� sien dan efektif sesuai dengan informasi yang diberikan dan

kepentingan / harapan masing-masing Pemangku Kepentingan

(stakeholder).

Mekanisme dan Sarana Penyampaian Informasi

Agar informasi dapat diterima oleh pihak-pihak yang berkepentingan

dalam waktu yang singkat, maka dapat dipergunakan perangkat

informasi sebagai berikut:

1. Surat

2. Telepon

3. E-Mail

4. Homepage / Website

5. Press Release

6. Public Expose

7. Wawancara langsung

8. Pengumuman di Bursa Efek Indonesia

Penyerahan Laporan

BCA Finance senantiasa menjaga akurasi, kelengkapan dan

ketetapan waktu dalam melakukan pelaporan berkala maupun

pelaporan tahunan Perusahaan. Sepanjang tahun 2014, Perusahaan

telah menyampaikan Laporan berikut :

c. Customer Relationship

Information on the e� orts to maintain customer relationship,

for example company’s response to the customer’s complaints

published on the mass media.

d. Technology

Regarding the Company’s technology improvement through

activities that can support the Company’s entire performance.

e. Image

Improving the Company’s image through various activities to

establish impactful communication aspects.

3. Information on Employment

Information/news related to the Company’s employment that

public needs to know.

With such transparency from the Company, it is expected that the

Stakeholders are well informed about the Company’s latest updates

so that can enable e� cient and e� ective decision making process

based on the provided information and the interest/hope of individual

Stakeholder.

Mechanism and Facilities in Providing Information

In the attempt to make the intended information is readily available for

the related stakeholders and is easily accessible in a short time period,

then the following tools are utilized:

1. Letter

2. Telephone

3. E-mail

4. Homepage/Website

5. Press Release

6. Public Expose

7. Direct interview

8. Announcement on Indonesia Stock Exchange

Report Submission

BCA Finance continues to maintain the accuracy, completeness and

timeliness of the Company’s periodical and annual report submissions.

In2013, the Company has submitted the following reports:

241



Semua laporan tersebut telah disampaikan sebelum batas waktu

yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bursa Efek

Indonesia (BEI).

BCA Finance sebagai Perusahaan Pembiayaan juga senantiasa

menyampaikan laporan-laporan yang diwajibkan dalam Keputusan

Menteri Keuangan No.84/PMK.012/2006, antara lain Laporan

Keuangan Bulanan, Laporan Kegiatan Usaha Semesteran dan

Laporan Keuangan Tahunan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan

Publik kepada Menteri Keuangan dan Bank Indonesia. Perusahaan

juga menyampaikan laporan terkait penerbitan obligasi dan

pembukaan kantor cabang baru.

Transaksi dengan Pihak Tera� liasi

BCA Finance melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai

hubungan istimewa sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan No.7 dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1 mengenai

Transaksi Afi liasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Semua transaksi yang signi� kan dengan pihak yang mempunyai

hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak

dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga,

telah diungkapkan dalam Catatan 27 di Laporan Keuangan yang

telah diaudit. Jenis transaksi dengan pihak tera� liasi meliputi

penempatan dana pada giro, investasi sewa neto, joint � nance-

pembiayaan konsumen, penyertaan saham, pinjaman jangka

pendek dan cerukan. Sampai dengan akhir tahun 2014, tidak

terdapat transaksi yang memiliki benturan kepentingan.

All reports have been submitted before the deadline set by the Financial

Services Authority (OJK) and the Indonesia Stock Exchange (IDX).

As a multi� nance company, BCA Finance also constantly submits the

required reports speci� ed in the Decree of the Minister of Finance No.84/

PMK.012/2006, which includes Monthly Financial Statements, Semester

Business Activity Reports and Annual Financial Statements audited by

a Public Accounting Firm, to the Minister Finance and Bank Indonesia.

The Company also submits other reports related to bond issuance and

the opening of new branches.

Transactions with A� liated Parties

BCA Finance performs transactions with related parties in accordance

with the Statement of Financial Accounting Standard No.7 and Capital

Market and Finance Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK)

Regulation No.IX.E.1 regarding A� liated Transaction and Con� ict of

Interest in Certain Transaction. All signi� cant transactions with related

parties, whether or not conducted with the same terms and conditions

to third parties, are disclosed in Note 27 in the audited Financial

Statements. The types of transactions with a� liated parties include

the placement of fund in demand deposit, net lease investment, joint

� nance - � nancial loans, investment in share of stock, short-term loans

and overdraft. By the end of 2014, the Company did not record any

transactions associated with con� ict of interest.

242


Nama Laporan / Report Type Tanggal Penyerahan / Submission Date Kepada / To

Laporan Keuangan Tahunan / Annual Financial Statements

26 Maret 2014 / March 26th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Keuangan Triwulanan I / 1st Quarterly Financial Statements

25 April 2014 / April 25th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Tahunan 2013 / Annual Report 2013 30 April 2014 / April 30th, 2014 OJK, BEI dan KSEI

Laporan Keuangan Tengah Tahunan / Mid Year Financial Statements

10 Juli 2014 / July 10th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Keuangan Triwulanan III / 3rd Quarterly Financial Statements

28 November 2014 / November 28th, 2014 OJK dan BEI


Bab 8.10 | Penerapan Managemen RisikoChapter 8.10 | Risk Management Implementation

Manajemen Risiko adalah serangkaian prosedur dan metodologi

yang digunakan untuk mengidenti� kasi, mengukur, memantau,

mengendalikan, dan memitigasi seluruh risiko yang sudah ada

maupun yang mungkin timbul dari seluruh kegiatan usaha

Perusahaan. Perusahaan wajib menerapkan Manejemen Risiko

secara efektif, yang disesuaikan dengan tujuan, kebijakan

usaha, ukuran dan kompleksitas usaha serta kemampuan

Perusahaan dengan berpedoman pada persyaratan dan

tata cara sebagaimana ditetapkan dalam ketentuan Otoritas

Jasa Keuangan tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi

Perusahaan Pembiayaan.

Strategi Manajemen Risiko

Strategi manajemen risikp BCA Finance disusun secara

komprehensif oleh Direksi yang dilakukan minimal sekali dalam

setahun. Strategi manajemen risiko ini merupakan salah satu

bagian penting dari kerangka kerja manajemen risiko PT BCA

Finance yang mencakup :

1. Strategi

2. Struktur Organisasi

3. Kebijakan dan Pedoman

4. Infrastruktur

Penerapan manajemen risiko BCA Finance secara terpadu

dengan mengacu pada kerangka kerja manajemen risiko ini

dilakukan guna mendukung pencapaian tujuan perusahaan,

yang pada akhirnya akan meningkatkan stakeholder value

sesuai dengan risk appetite dan pedoman standar penerapan

Risk Management comprises a set of procedures and a

methodology used to identify, measure, monitor, control and

mitigate all existing and potential risks that may occur as

impact of the Company’s business activities. The Company must

implement Risk Management e� ectively, which is tailored to the

goals, business policies, business size and complexity as well

as the Company’s capability by referring to the requirements

and procedures set out by Financial Services Authority in the

regulation of Risk Management Implementation for Multi� nance

Companies.

Risk Management Strategy

Risk management strategy of BCA Finance is comprehensively

established by the Board of Directors and conducted at least once

a year. Risk management strategy is one important part in the

risk management framework of PT BCA Finance which includes:

1. Strategy

2. Organizational Structure

3. Policies and Guidelines

4. Infrastructure

BCA Finance’s risk management has been implemented in an

integrated manner with reference to the risk management

framework conducted in order to support the achievement of

corporate objectives, which in turn will increase stakeholder’s

value according to the risk appetite and guidelines for risk

243


Nama Laporan / Report Type Tanggal Penyerahan / Submission Date Kepada / To

Laporan Keuangan Tahunan / Annual Financial Statements

26 Maret 2014 / March 26th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Keuangan Triwulanan I / 1st Quarterly Financial Statements

25 April 2014 / April 25th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Tahunan 2013 / Annual Report 2013 30 April 2014 / April 30th, 2014 OJK, BEI dan KSEI

Laporan Keuangan Tengah Tahunan / Mid Year Financial Statements

10 Juli 2014 / July 10th, 2014 OJK dan BEI

Laporan Keuangan Triwulanan III / 3rd Quarterly Financial Statements

28 November 2014 / November 28th, 2014 OJK dan BEI


manajemen risiko. Risk appetite adalah tingkat risiko yang tidak

terduga siap ditanggung oleh perusahaan pada keadaan terburuk

pada tingkat kepercayaan tertentu. Besarnya kerugian tidak terduga

yang mungkin terjadi diperoleh dari selisih antara kerugian pada

saat kondisi terburuk pada tingkat kepercayaan tertentu dengan

rata-rata kerugian yang terjadi. Besarnya kerugian yang diperkirakan

akan terjadi diperoleh berdasarkan rata-rata kerugian yang terjadi.

Kerugian dari unexpected loss ditutupi oleh modal. Sedangkan

kerugian dari expected loss dialokasikan melalui pencadangan

dalam bentuk penyisihan penghapusan aktifa produktif.

management implementation. Risk appetite is the level of unexpected

risk readily borne by the Company during the worst circumstances, at

a certain con� dence level. The amount of unexpected losses that may

occur is obtained from the di� erence between the losses during the

worst conditions at a certain con� dence level with an average loss

that will occur. The amount of expected loss is obtained based on the

average loss that normally occurs. Such unexpected loss is covered by

the amount of capital available. Meanwhile, expected loss is allocated

by reserving a certain amount of deductible productive assets.

PEDOMAN MANAJEMEN RISIKO /

RISK MANAGEMENT GUIDELINES

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi /Active oversight by the Board of Commissioners and Board of Directors

Sistem pengendalian intern /The internal control system

Kecukupan Kebijakan, prosedur, dan penetapan limit / Adequacy of policy, procedures, and limit establishment

Proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian Risiko, serta sistem informasi Manajemen Risiko / The process of Risks identifica-tion, measurement, monitoring, and control, as well as Risk Management information system

Perusahaan wajib menerapkan Manajemen Risiko secara efektif,

baik untuk Perusahaan secara individual maupun untuk Perusahaan

secara konsolidasi. Pedoman standar penerapan manajemen risiko

paling kurang mencakup:

1. Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Melalui pembuatan kebijakan dan evaluasi, melalui persetujuan

transaksi, mengembangkan budaya manajemen risiko,

memastikan unit kerja risk taking independen terhadap

pengendalian internal dan manajemen risiko, Direksi

menetapkan kebijakan, disetujui Komisaris. Direksi mengawasi

pelaksanaan kebijakan, Komisaris mengawasi kinerja Direksi.

Transaksi-transaksi tertentu memerlukan persetujuan direksi,

beberapa dengan persetujuan komisaris. Direksi dibantu

oleh Komite Audit dan Direksi menjalankan fungsi Komite

The company must implement e� ective risk management, both for the

Company as an entity and as consolidated company. Guidelines for

implementation of risk management covers:

1. Active oversight by the Board of Commissioners and Board of

Directors

Through activities of policy making and evaluation, transaction

approval, developing a risk management culture, ensuring risk-

taking work unit that is independent from the internal control

and risk management, the Board of Directors sets policies

with approval from the Board of Commissioners. The Board of

Directors then becomes the executor of policies, while the Board

of Commissioners becomes the overseer. For certain transactions,

they require approval of the Board of Directors, while some others

need the approval of the Board of Commissioners. The Board of

Pedoman dan Penerapan Strategi Manajemen Risiko / Guidelines and Implementation of Risk Management Strategy

244



Struktur Kebijakan Manajemen Risiko / Structure of Risk Management Policy

Manajemen Risiko dengan dibantu oleh Departemen Corporate

Risk Management, Kecukupan Kebijakan, prosedur, dan

penetapan limit manajemen risiko.

2. Kecukupan Kebijakan, prosedur, dan penetapan limit

Manajemen Risiko

Kebijakan, prosedur dan limit disusun dengan cakupan seluruh

produk/transaksi, penetapan limit, metode pengukuran

dan sistem informasi manajemen, sistem pelaporan dan

dokumentasi, sistem pengendalian intern, dan contingency

plan. Kebijakan-kebijakan disosialisasikan kepada seluruh

karyawan dan terus dilakukan evaluasi terhadap kebijakan yang

sudah ada maupun pengembangan kebijakan-kebijakan baru.

3. Proses identi� kasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian

Risiko, serta sistem informasi Manajemen Risiko

Identifi kasi dilakukan terhadap seluruh produk/transaksi yang

mengandung risiko. Metode, model dan variabel pengukuran

disesuaikan dengan jenis, karakteristik dan kompleksitas setiap

produk/transaksi. Pemantauan dilakukan oleh fungsi kerja yang

independen dengan sistem informasi yang mencakup eksposur

risiko secara terukur dan tepat waktu, serta terdapat evaluasi,

prosedur backup dan pelaporan kepada manajemen

4. Sistem pengendalian intern yang menyeluruh

Pengendalian risiko dilakukan melalui penetapan sistem

penilaian yang independen dan berkelanjutan terhadap

efektivitas penerapan proses manajemen risiko, yang dilakukkan

oleh unit kerja yang independen terhadap risk taking unit,

dilakukan pendokumentasian atas hasil audit dan pemantauan

atas tindaklanjutnya.

Directors is assisted by the Audit Committee. In resuming its Risk

Management Committee function, the Board of Directors is assisted

by the Corporate Risk Management Department, Adequate Policy,

procedure, and risk management limit.

2. Adequacy of policy, procedures, and Risk Management limit

establishment

Policies, procedures and limits are established to cover all products/

transactions, limit establishment, method of measurement

and information systems management, reporting systems and

documentation, internal control systems, and contingency plan.

The policies are followed up by socialization to all employees. Next

is followed by evaluation on existing policies and development of

new policies.

3. Process of Risks identi� cation, measurement, monitoring, and

control, as well as Risk Management information system

Identi� cation is conducted to all products/transactions which

containing potential risk. Methods, models and measurement

variables are tailored to the type, characteristics and complexity

of each product/transaction. Monitoring is conducted by an

independent work function possessing an information system

that covers a measured and timely risk exposure alongside the

evaluation as well as the backup procedures and reporting to the

Management.

4. A comprehensive internal control system

Risk control is conducted through the establishment of an

independent and ongoing assessment system on aspect of

e� ectiveness of the risk management process, conducted by a work

unit that is independent from risk taking unit. Results of the audit

� ndings are documented and the follow-ups are monitored.

KEBIJAKAN DASAR MANAJEMEN RISIKO

KDP KMROperasional

KMRPasar

KMRHukum

KMRKepatuhan

KMRLikuiditas

KMRNilai Tukar

KMRStrategik

KMRReputasi

Catatan / Note: KDP : Kebijakan Dasar Perkreditan / Basic Credit PolicyKMR : Komite Manajemen Risiko / Risk Management Committee

245



Evaluasi Atas Efekti� tas Sistem Manajemen Risiko

Guna memastikan penerapan sistem manajemen risiko berjalan

dengan baik dan sesuai dengan kondisi actual Persusahaan,

diselenggarakan Rapat Komite Manajemen Risiko secara berkala

setiap triwulan atau 4 (empat) kali dalam setahun. Rapat ini

membahas tidak hanya pelaporan dan pemantauan pelaksanaan

sistem manajemen risiko, tetapi juga evaluasi sistem manajemen

risiko yang telah diterapkan.

Risiko – Risiko yang Dihadapi Perusahaan

Beberapa risiko yang dihadapi Perusahaan adalah sebagai berikut :

Evaluation on E� ectiveness of Risk Management System

To ensure that the implementation of risk management system runs

properly and in accordance with the actual Company’s conditions, the

Risk Management Committee Meeting is held quarterly or 4 (four) times

a year. The meeting does not only discuss the reporting and monitoring

of the risk management system implementation, but also evaluates the

already implemented risk management system.

Potential Risks of the Company

Some of the risks faced by the Company are as follows :

Risiko KreditCredit Risk

Risiko PasarMarket Risk

Risiko LikuiditasLiquidity Risk

Risiko OperasionalOperational Risk

Risiko HukumLegal Risk

Risiko ReputasiReputation Risk

Risiko StrategikStrategic Risk

Risiko KepatuhanCompliance Risk

Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak

lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya. Dalam hal ini risiko

kredit memiliki porsi yang paling besar dibandingkan jenis risiko

lainnya, mengingat lebih dari 90% asset Perusahaan yang dimiliki

BCA Finance berupa piutang pembiayaan. Perusahaan dalam

mengelolaan risiko ini memetakannya dalam 3 (tiga) tahap, yaitu:

1. Good acquisition

Dalam memastikan kualitas penyaluran kredit yang sehat,

Perusahaan memilah dan memilih segmen dengan risiko

relative rendah, seperti segmen dengan porsi DP yang lebih

tinggi dan nilai jual kembali mobil yang baik. Proses akuisisi pun

melalui prosedur dan tahap seperti survey, blacklist checking,

pemenuhran persyaratan kredit, dan sebagainya. Tidak hanya

itu, Perusahaan juga membangun pengendalian internal yang

baik dengan authority leveling untuk meminimalisir risiko

akusisi kredit berkualitas buruk. Perusahaan juga menganalisa

risiko portofolio dan risk base pricing.

2. Account monitoring

Pada tahap kedua ini, Perusahaan memantau kualitas setiap

akun kredit baik dari tingkat kelancaran bayar, maupun

mengindikasikan sindikasi kejahatan yang mungkin terjadi

selama umur akun kredit. Semua ini bertujuan meningkatkan

kepekaan dini terhadap risiko kredit ini.

3. Strong Collection

Penanganan piutang bermasalah memerlukan perhatian

khusus dan Perusahaan telah mendedikasikan satu divisi khusus

untuk menangani dan mengelola piutang bermasalah tersebut.

Proses penanganan piutang bermasalah dimulai sejak dini,

yaitu dengan tahap:

a. Payment reminding : Desk Collector mengingatkan pelanggan

yang menunggak 1hingga 7 hari

b. Payment collection : Field Collector menagih piutang dengan

Credit Risk

Credit risk is the risk arising from the failure of the counterparty in

meeting its liabilities. In such case, credit risk has the largest portion

compared to other types of risks, considering that more than 90% of BCA

Finance’s assets are in the form of � nancing receivables. In managing

this risk, the Company maps it into 3 (three) phases as follows:

1. Good acquisition

In ensuring the quality of � nancing distribution, the Company

splits and chooses segments with relatively low risks, for instance

with higher DP portion and good car resale value. The acquisition

process is conducted by going through a series of procedures and

stages, including surveys, blacklist checking, ful� llment of credit

requirements, etcetera. In addition, the Company also establishes

a good internal control with authority leveling to minimize the risk

of poor quality credit acquisition. The Company also analyzes the

portfolio risk and risk base pricing.

2. Account monitoring

In the second phase, the Company monitors the quality of each

credit account, either on the continuity of payments, as well as

indicating possible syndicated crimes that may occur during the

credit account period. All e� orts aim to increase early awareness of

the credit risk.

3. Strong Collection

Handling troubled accounts requires special attention. The

Company has dedicated a special division to handle and manage

no-performing loan. The process starts from early stage, with the

following phases:

a. Payment reminder: Desk Collector reminds customers who are in

arrears within 1 to 7 days period.

b. Payment collection: Field Collector collects the credit arrears 246



masa tunggak 8 hingga 30 hari

c. Reposes process : Professional Collectior menangani piutang

bermasalah dengan masa tunggak lebih dari 30 hari

d. Remedial : Remedial menangani piutang bermasalah dengan

masa tunggak lebih dari 150 hari

e. WO budget: Perusahaan telah berusaha menangani dan

berupa penuh dalam penyelamatan asset. Namun bila

piutang ini telah melampaui masa tunggak lebih dari 150 hari,

Perusahaan menggunakan kebijakan dan prosedur dalam

melakukan write off yang merupakan salah satu tahap krusial

di mana Perususahaan akan menghapuskan asetnya.

Perusahaan menerapkan berbagai kebijakan dan prosedur kerja

untuk meminimalisir setiap risiko yang ada. Hingga saat ini,

Perusahaan memiliki lebih dari delapan kebijakan yang mengatur

secara khusus terkait dengan risiko kredit. Upaya perusahaan dalam

pengelolaan risiko kredit ini sangatlah baik dan tercermin melalui

rasio angka kredit bermasalah (Non Performing Loan / NPL) di tahun

2013 yang mampu dijaga di bawah 1% atau hanya sebesar 0.68%.

Risiko Pasar

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya

pergerakan variabel pasar (suku bunga dan nilai tukar, termasuk

derivatif dari kedua jenis risiko pasar tersebut) dari portofolio yang

dimiliki oleh Perusahaan, yang dapat merugikan Perusahaan

Risiko Pasar dibagi menjadi :

a. Risiko suku bunga adalah potensi kerugian yang timbul akibat

pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi

atau transaksi Perusahaan yang mengandung risiko suku bunga.

Perusahaan menerapakan asset-liability gap management serta

memantau suku bunga harian dalam meminimalkan risiko suku

bunga ini.

b. Risiko nilai tukar adalah risiko kerugian akibat pergerakan yang

berlawanan dari nilai tukar pada saat Perusahaan memiliki posisi

terbuka. PT BCA Finance hampir tidak memiliki risiko pasar nilai

tukar, mengingat semua asset dan kewajiban yang dimiliki

dikelola dalam mata uang rupiah. Ini merupakan kebijakan yang

diterapkan dalam mengelola risiko pasar nilai tukar.

Risiko suku bunga yang dihadapi juga relatif kecil karena

suku bunga yang ditetapkan kepada nasabah dalam piutang

pembiayaan menggunakan suku bunga tetap dan mayoritas

sumber dana yang digunakan juga berbunga tetap yaitu dari

obligasi dan modal sendiri (equity). Pinjaman bank berbunga

mengambang mengikuti suku bunga pasar dijaga agar tidak

terlalu besar jumlahnya untuk menghindari pengaruh � uktuasi

bunga terhadap asset dan kewajiban.

Risiko Likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan

Perusahaan tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh

tempo. Sinergi pembiayaan bersama dengan perusahaan induk

within 8 to 30 days period.

c. Reposes process: Professional Collector handles non-performing

loan arrears for more than 30 days.

d. Remedial: Remedial handles non-performing loan arrears for

more than 30 days over 150 days.

e. WO budget: The Company has tried to handle and deal with

assets recovery issues. However, if credit is in arrears for more

than 150 days, the Company uses the policy and procedure in

conducting a write o� , as one crucial stage where the Company

will write o� its assets.

The Company implements policies and procedures in order to minimize

any existing risk. To date, the Company has more than eight policies

that speci� cally manage credit risk. The Company’s e� orts in the

management of credit risk is very good and is re� ected by the ratio of

the number of non-performing loans (NPL) in 2013 that was kept below

1% or only 0.68%.

Market Risk

Market risk is the risk arising from movements in market variables

(interest rates and exchange rates, including derivatives of those two

types of market risk) of portfolio held by the Company, which potentially

bring loss to the Company

Market risk is divided into:

a. Interest rate risk is the potential loss arising from movements

of interest rates in the markets against the Company’s position

or transactions that contain interest rate risk. The Company

implements the asset-liability gap management and also monitors

the daily interest rate to minimize such interest rate risk.

b. Exchange rate risk is the risk of loss due to movements against the

exchange rate at the time the Company has an open position. PT

BCA Finance has almost no market exchange rate risk, considering

all assets and liabilities held in a Rupiah. This is a policy applied in

managing the exchange rate market risk.

Interest rate risk faced by the Company is also relatively small

because the interest rates o� ered to customers in � nancing credit

are � xed and the majority of fundings received are also with � xed

rate, which are from bonds and equity. The numbers of bank credit

facilities with � oating interest rate following the market rates are

limited to avoid the impact of interest rate � uctuations on assets

and liabilities.

Liquidity Risk

Liquidity risk is the risk caused by the Company not being able to meet

obligations that have matured, among others. Financing synergy with

the parent company, BCA, is very advantageous for PT BCA Finance

247



yakni BCA sangat menguntungkan PT BCA Finance dikarenakan

BCA memiliki reputasi yang sangat baik sebagai bank yang memiliki

likuiditas yang baik dan sumber dana yang murah. Selain itu,

alternatif sumber-sumber pendanaan potensial lainnya tetap dijaga

dengan baik oleh PT BCA Finance. Upaya ini diwujudkan dengan

terus membuka akses likuiditas baik ke dunia perbankan maupun

pasar modal, antara lain dengan terus menjalin hubungan baik

dengan berbagai bank baik dalam maupun luar negeri serta pelaku

pasar modal. Penerbitan obligasi (bond) dan MTN (medium term

note) menjadi salah satu sumber pendanaan yang diandalkan oleh

PT BCA Finance. Tingkat risiko kredit yang rendah dan terjaga, serta

peringkat obligasi superior (Pe� ndo memberikan rating id AAA;

Fitch memberikan rating AAA (idn) menumbuhkan kepercayaan

investor.

because BCA has an excellent reputation as a bank with good liquidity

and a a� ordable funding sources. In addition, alternative potential

sources of funding are also maintained well by PT BCA Finance. These

e� orts are distributed by continually opening liquidity access to the

banking industry and capital markets such as by maintaining good

relationships with various banks, both local and foreign banks, as

well as the capital market participants. Issuance of bonds and MTN

(medium term note) becomes one of the reliable sources of funding of

PT BCA Finance. A low and maintained credit risk level, along with a

superior bond rating (Pe� ndo gave id AAA a rating; Fitch gave AAA(idn)

rating) can help build investor’s con� dence.

Internal Fraud

External Fraud

Execution delivery & process management

Damage to physical assets

Business disruption & system failure

Business practices &workplace safety

Clients, products & business pratices

Risiko operasional adalah risiko yang antara lain disebabkan

ketidakcukupan dan atau tidak berfungsinya proses internal,

kesalahan manusia, kegagalan sistem, atau adanya problem

eksternal yang mempengaruhi operasional Perusahaan. Dalam

upaya menciptakan Most Competitive Price, BCA Finance memilih

operational excellence sebagai pendekatan customer perspective.

Hal ini diimplementasikan dengan cara melakukan revisit process

yang mencakup perbaikan-perbaikan proses dan upaya menekan

tingkat kesalahan operasional sekecil mungkin sehingga biaya

operasional termasuk kerugian operasional bisa diminimalkan.

Pelatihan-pelatihan bagi karyawan diberikan secara kontinyu

disertai pengawasan dan pembatasan aktivitas dan wewenang

untuk mengeliminir kesalahan dan fraud yang mungkin terjadi.

Operational risk is the risk that is due to insu� cient or dysfunctional

internal processes, human error, system failure, or external problems

that a� ect the Company’s operation, among others. In the attempt to

create the Most Competitive Price, BCA Finance chooses operational

excellence as a customer perspective approach. It is implemented by

conducting revisit process which includes process improvements and

e� orts to reduce the rate of operational errors as small as possible in

order to minimize the operational costs and losses.

Trainings for employees are given continuously with supervision and

restriction of activities and authority to eliminate errors and fraud

that may arise. For operational risks that are di� cult to manage,

RISIKO OPERASIONAL /OPERATIONAL RISK

248



Terhadap risiko-risiko operasional yang sulit untuk dikelola sendiri

maka dilakukan kebijakan risk transfer baik berupa asuransi atau

pengelolaan melalui perusahaan outsource. Upaya meningkatkan

risk awareness dan pengelolaan terhadap risiko operasional

diantaranya juga dilakukan melalui pelaksanaan Risk and Control

Self Assessment di tingkat unit kerja dengan tujuan setiap unit

kerja mampu : mengidenti� kasi risiko operasional inheren yang

muncul di unit kerjanya, memahami penyebab dari risiko tersebut,

menjalankan dan menilai kontrol yang diterapkan terhadap risiko

tersebut, serta menetapkan action plan yang masih dibutuhkan

di dalam mengelola risiko tersebut lebih lanjut. Keseriusan

mengelola risiko operasional diimplementasikan juga dengan

mengembangkan program “Operational Risk Event Management”

yang dimulai tahun 2012 untuk menggantikan program Risk Event

Data Base, sehingga setiap kejadian risiko operasional dipastikan

dikelola sampai tuntas tidak hanya berfokus pada pembuatan data

base.

Risiko Hukum

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan

aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum,

ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung,

atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya

kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna. Dalam

mengelola risiko hukum, PT BCA Finance berusaha sedini mungkin

mencegah timbulnya risiko hukum dengan mengatur secara

ketat kontrak dan perjanjian kerjasama dengan pihak ketiga dan

melakukan proses administrasi yang mencukupi. Sebagai tindakan

pencegahan, Perusahaan memastikan minimalnya risiko hukum

pada perjanjian pembiayaan konsumen, pengikatan � dusia, dan

proses pelepasan hak. Unit kerja Corporate Legal secara khusus

dibentuk untuk melaksanakan setiap aktivitas hukum yang perlu

dilakukan oleh Perusahaan, mereview setiap perjanjian kerjasama,

dan menyelesaikan setiap permasalahan hukum yang muncul.

Kerjasama dengan pengacara-pengacara rekanan dan koordinasi

yang baik dengan aparat penegak hukum juga dilakukan dalam

upaya penyelesaian kasus hukum yang terjadi. Tidak ketinggalan

peran serta perusahaan induk (BCA) di dalam menjalankan fungsi

konsultasi dan pengawasan, yang diwakili oleh Satuan Kerja Hukum

dan Kepatuhan.

Risiko Reputasi

Risiko Reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya

publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Perusahaan

atau persepsi negatif terhadap Perusahaan. Risiko reputasi sangat

disadari menjadi salah satu risiko yang paling penting untuk

dikelola karena memiliki korelasi langsung yang sangat erat

dengan keberhasilan pengembangan bisnis Perusahaan. Selain

pengelolaan risiko reputasi dengan cara penanganan keluhan-

keluhan konsumen oleh customer service sebagai frontliner,

the Company issues risk transfer policy either through insurance or

management through outsourcing company. The e� orts conducted to

improve risk awareness and management of operational risks which

are also done through the implementation of Risk and Control Self

Assessment at the level of the work unit with targets that each work unit

will be able to identify: the inherent operational risks that arise in the

work unit, understand the causes of such risks, execute and assess control

applied to these risks, and establish an action plan that is still needed to

further manage the risks. The seriousness in managing operational risk

is also re� ected by conducting “Operational Risk Management Event”

that started in 2012 to replace Risk Event Data Base program so that

each operational risk is managed comprehensively, and hence not only

focused on making data base.

Legal Risk

Legal risk is the risk caused by the juridical disadvantages, for example

ones that are caused by a lawsuit, the absence of supporting laws and

regulations, or weak binding, such as due to non-compliance with

the terms and conditions of a contract and imperfect collateral. In

managing legal risk, PT BCA Finance tries as early as possible to prevent

the onset of legal risk by strictly regulating contracts and agreements

with third parties and by performing adequate administrative process.

As a precaution, the Company ensures minimal legal risk on consumer

� nancing agreement, binding the � duciary, and through waiver

process. Corporate Legal work unit is speci� cally formed to carry out a

legal activity to be performed by the Company, reviews any agreement,

and resolves any legal issues that may arise. Cooperation with partner

lawyers and good coordination with law enforcement o� cers are also

conducted in resolving legal cases that occur. The role of the parent

company (BCA) in the consultation and supervision function, which is

represented by the Legal and Compliance Unit, is also important.

Reputation Risk

Reputation risk is the risk that is caused by negative publicity related

to the Company’s business or negative perception. Reputation risk is

highly recognized to be one of the most important risks to be managed

as it has a very strong direct correlation with the success of the

Company’s business development. In addition to managing reputation

risk by handling consumer complaints by the customer service o� cer as

the frontline, this risk is also managed exclusively by the Customer Care

work unit to handle complaints and problems that are not handled by

249



risiko ini juga dikelola secara khusus oleh unit kerja Customer Care

untuk menangani keluhan-keluhan dan permasalahan yang tidak

tertangani oleh customer service dan membutuhkan penanganan

khusus lebih lanjut. Unit Customer Care juga memantau ketat dan

menyelesaikan keluhan-keluhan melalui media massa, internet

dan lain-lainnya. Pengelolaan yang dilakukan oleh internal PT BCA

Finance masih diperkuat lagi dengan peran perusahaan induk

BCA melalui layanan call center Hallo BCA yang juga menangani

keluhan-keluhan dan pertanyaan seputar produk dan layanan PT

BCA Finance. Risiko reputasi yang dapat diakibatkan oleh anak

Perusahaan, dikelola dengan upaya memantau keluhan-keluhan

dan pemberitaan yang terjadi atas anak Perusahaan.

Risiko Strategik

Risiko Strategik adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya

penetapan dan pelaksanaan strategik Perusahaan yang tidak

tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau

kurang responsifnya Perusahaan terhadap perubahan eksternal.

Departemen Corporate Finance, Planning & Investor Relation

menjadi kepanjangan tangan Dewan Direksi di level korporasi dalam

merancang dan mengevaluasi setiap strategi Perusahaan. Rencana

kerja dan anggaran Perusahaan setiap tahun dibuat dengan

perencanaan dan pembahasan yang mendalam oleh seluruh

komponen Manajemen Perusahaan dengan mempertimbangkan

aspek perekonomian makro dan mikro, kondisi industri pembiayaan

dan industri lainnya yang terkait serta faktor-faktor yang menjadi

kekuatan dan kelemahan internal Perusahaan. Sepanjang tahun

strategi Perusahaan ini terus dipantau dan dievaluasi untuk

dilakukan penyesuaian jika diperlukan. Strategi Perusahaan ini

kemudian diterjemahkan oleh setiap divisi, departemen dan

kemudian unit kerja ke dalam sasaran strategis, rencana kerja

dan aktivitas masing-masing sehingga terjadi alignment antara

sasaran strategis Perusahaan dengan setiap aktivitas sampai di

tingkat unit kerja bahkan di tingkat individu. Metode penetapan

key performance indicator (KPI) sebagai tolok ukur penilaian kinerja

menjadi salah satu infrastruktur penting yang dibangun PT BCA

Finance terkait dengan penetapan dan pelaksanaan strategi

Perusahaan. Perkembangan lebih lanjut dari pengelolaan risiko

strategik di tahun 2012 adalah dengan dibentuknya Departemen

Business & Development Assurance untuk mengawal pencapaian

tujuan strategik perusahaan khususnya di lini bisnis.

Risiko Kepatuhan

Risiko Kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Perusahaan

tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-

undangan dan ketentuan lain yang berlaku. Kepatuhan terhadap

setiap peraturan yang berlaku menjadi target yang ditetapkan

Perusahaan tanpa kompromi, dengan pengelolaan dikoordinasikan

oleh Departement Corporate Risk Management. Keseluruhan

peraturan ini baik berupa peraturan perundangan, peraturan

the customer service and therefore requiring special handling. Customer

Care Unit also closely monitors and resolves complaints through the

mass media, internet, etc. The customer service management role

performed by PT BCA Finance is also reinforced by the role of the parent

company, BCA, through the call center service (Hallo BCA), which also

addresses complaints and questions about PT BCA Finance products

and services. Reputation risks that can be caused by the Company’s

subsidiary are managed by monitoring complaints and news that may

arise because of the Company’s subsidiaries.

Strategic Risk

Strategic risk is the risk that is due to the establishment and

implementation of the inappropriate Company’s strategies, improper

business decision-making or lack of responses to external changes,

among others. Corporate Finance, Planning and Investor Relations

Department becomes the representative of the Board of Directors

at the corporate level in designing and evaluating each Company’s

strategy. The annual work budget and plan of the Company is made

with in-depth planning and discussion by all components of the

Company’s Management Team by taking into account the macro

and micro economy, � nancing industry conditions and other related

industries as well as other factors that become the Company’s internal

strengths and weaknesses. Throughout the year, the Company’s

strategy continues to be monitored and evaluated, and is to be adjusted

if necessary. The Company’s strategy is then translated by each division,

department, and work unit into strategic objectives, work plans and

activities in order to reach an alignment between the Company’s

strategic objectives with each activity at the work unit level, even at

the individual level. The method used to determining key performance

indicators (KPIs) as a measure of performance assessment has become

one important infrastructure established by PT BCA Finance related to

the establishment and implementation of corporate strategies. Further

development of strategic risk management in 2012 is the establishment

of Business and Development Assurance Department to oversee the

Company’s strategic goal achievement, especially at the business line.

Compliance Risk

Compliance risk is the risk when the Company does not comply with

or implement the applicable laws and regulations. Compliance with

all applicable laws has become the target set by the Company without

compromising, with the management coordinated by Corporate

Risk Management Department. Comprehensively, it includes the

regulations of the Minister of Finance, tax regulations, the Articles of

Association, the decision of shareholders, and so on. For all applicable

250



Menteri Keuangan, ketentuan perpajakan, Anggaran Dasar/

Anggaran Rumah Tangga, keputusan pemegang saham, dan lain-

lain. Terhadap seluruh peraturan dan ketentuan yang berlaku

ditunjuk unit kerja penanggung jawab untuk melaksanakan

peraturan tersebut, dan diawasi dengan ketat menggunakan

sarana pelaporan bulanan oleh Departement Corporate Risk

Management. Pemantauan kepatuhan ini menjadi semakin

kuat dengan adanya pemeriksaan audit yang dilakukan oleh

Department Internal Audit BCA Finance maupun audit eksternal

dari perusahaan induk, Bank Indonesia atau Otoritas Jasa Keuangan

dan audit eksternal independen. Salah satu isu penting yang

dikelola terkait kepatuhan adalah pelaksanaan prinsip mengenal

nasabah (Knowing Your Customer Principle) dalam rangka mencegah

tindak pidana pencucian uang yang mungkin dilakukan melalui

BCA Finance. Pelatihan prinsip mengenal nasabah ini dilakukan

secara intensif kepada seluruh karyawan, dibarengi pelaporan-

pelaporan atas Transaksi Keuangan Mencurigakan yang ditemukan

kepada lembaga Pusat Pelaporan dan Analisa Transaksi Keuangan.

Dinamika dalam industri pembiayaan senantiasa memunculkan

tantangan-tangangan yang harus diwaspadai dan disikapi dengan

tepat. Terjadinya fraud baik yang muncul dari eksternal maupun

internal merupakan permasalahan serius yang sedang dikelola

dengan membangun fraud management diantaranya melalui

penetapan key risk indicators dan pembuatan aplikasi RMIS (Risk

Management Information System). Diharapkan hal ini akan dapat

mengurangi intensitas maupun meminimalkan dampak kerugian

yang timbul akibat adanya fraud.

Perubahan mendasar dari cara penanganan terhadap kejadian

fraud yang terjadi dilakukan dengan menciptakan mekanisme

pengidenti� kasian fraud sedini mungkin saat gejala awal sudah

muncul. Parameter-parameter yang menjadi indikator disetting

ke dalam sistem sehingga secara otomatis akan mengirimkan

pemberitahuan kepada unit-unit kerja terkait jika terdapat kondisi

yang memenuhi indikasi awal terjadinya fraud. Indikasi awal ini

kemudian segera ditindaklanjuti oleh unit kerja terkait dan pihak

yang berwenang dalam perusahaan untuk mencegah timbulnya

kerugian lebih lanjut.

rules and regulations, the Company appoints responsible work units to

carry out such regulations, and closely monitors the implementation

through monthly reporting tool prepared by Corporate Risk

Management Department. Compliance monitoring is stronger with

audit examination conducted by the Internal Audit Department

from BCA Finance and external audit from the parent company, as

well as from Bank Indonesia or Financial Services Authority and an

independent external audit. One of the important issues managed

that is related to compliance is the implementation of Knowing Your

Customer principle in order to prevent money laundering that may be

performed through BCA Finance. Trainings of Knowing Your Customer

principle are given intensively to all employees, added with reporting of

suspicious � nancial transactions to Financial Transaction Reports and

Analysis Centre.

The ongoing dynamics occurring in the � nancing industry always

presents challenges that need to be aware of and addressed

appropriately. Meanwhile, the fraud arising from either external or

internal is a serious problem that is currently managed by creating a

fraud management system such as by determining key risk indicators

and building Risk Management Information System (RMIS) application.

It is expected that these e� orts will reduce the intensity and minimize

the impact of losses resulting from fraud.

The fundamental change in the way of handling the occurring fraud can

be done by designing a mechanism of fraud early identi� cation, starting

when the initial symptoms appear. The parameters used as indicators

are integrated to the system so that the system can automatically send

a noti� cation to the related work units whenever any early indication

of fraud occurs. The early indication will immediately be followed up

by related work units and authorities within the company to prevent

further losses.

251



Bab 8.11 | Tanggung Jawab Sosial PerusahaanChapter 8.11 | Corporate Social Responsibility

Sejalan dengan misi Perusahaan dalam hal memberikan nilai terbaik

kepada masyarakat, Perusahaan senantiasa berusaha untuk tetap

peduli pada masyarakat dan lingkungan dengan aktif melakukan

berbagai kegiatan sosial sebagai bentuk Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan (Corporate Social Responsibility). Tanggung jawab

sosial Perusahaan yang dilaksanakan Perusahaan bertujuan

untuk menciptakan hubungan Perusahaan yang serasi, seimbang

dan sesuai dengan lingkungan, norma, dan budaya masyarakat

setempat. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan merupakan

kewajiban Perusahaan yang dianggarkan dan diperhitungkan

sebagai biaya Perusahaan. Dalam rangka pemenuhan tanggung

jawab sosial perusahaan, Perusahaan memiliki komitmen untuk

turut berperan serta terhadap pengembangan kesejahteraan

masyarakat maupun lingkungan.

Bentuk Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Di tahun 2014, Perusahaan telah melakukan beberapa kegiatan

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan, diantaranya yaitu :

a. Dalam Bentuk Kegiatan Pengembangan Sosial dan Kemasyarakatan

Kegiatan Perusahaan dalam bentuk kegiatan sosial adalah

sebagai berikut :

In line with the Company’s mission in providing the best value to the

community, the Company continuously strives to express care to the

community and the environment by actively running various social

activities as a form of Corporate Social Responsibility. The corporate

social responsibility (CSR) activities held by the Company aim to

create harmonious, balance and proper Corporate relationships with

the local environment, norms, and culture. The CSR initiatives are the

Company’s responsibility which speci� cally allocated in the Company’s

budget and calculated as a cost element. In order to ful� ll its corporate

social responsibility, the Company has committed to contribute to the

development and welfare of the community and the environment.

Forms of Corporate Social Responsibility

In 2014, the Company conducted several Corporate Social Responsibility

activities, as follows:

a. Social and Community Development Activities

The Company’s social activity is as follows:

252



Beasiswa BCA Finance 2014

Beasiswa BCA Finance telah dilaksanakan sejak tahun 2009 hingga

kini. Program ini merupakan bentuk tanggung jawab sosial

Perusahaan kepada masyarakat khususnya dunia pendidikan.

Bentuk dari program ini adalah pemberian biaya kuliah dan uang

saku setiap semesternya kepada mahasiswa/i yang berprestasi

BCA Finance Scholarship 2014

BCA Finance Scholarship has started since 2009. This program is a form

of corporate social responsibility to the community, especially to the

education world. Through this program, the Company provides tuition

and pocket money each semester to high-achievers students who have

� nancial limitations. The criteria set for the BCA Finance Scholarship

253


No Keterangan Frekuensi Pelaksanaan Jumlah (Rp)

1 Kegiatan Pendidikan / Education

- Beasiswa BCA Finance 2014 / BCA Finance Schollarship 2014

- Literasi keuangan / Literasi keuangan

satu kali / one time


Angkatan / Class 2011 : Rp.210.000.000,-Angkatan / Class 2012 : Rp.195.000.000,-Angkatan / Class 2013 : Rp.321.000.000,-Angkatan / Class 2014 : Rp.210.000.000,-

Rp.2.000.000,-

2 Kegiatan Kesehatan / Healthempat kali / four time Rp.3.035.000,-

- Donor Darah / Blood Donation

3 Bantuan Sosial Sosial Kepada Panti WerdaSocial Aid To Panti Werda (Home for Elderly)- Berbagi Kasih Kepada Lansia panti Werda Hana Sharing Love To Elderly at Werda Hana - Donasi Buat Renovasi Kamar Panti Werdha Hana Donate for Rooms Restoration at Panti Werdha Hana

Bantuan Sosial bekerja sama dengan Pihak lain Social Aid in collaboration with other Parties- Donasi Bantuan Buat Korban Bencana Sinabung, Manado dan Banjir Jakarta Melalui APPI Peduli Aid Donation for Disaster Victioms of Sinabung, Manado and Jakarta Flood Through APPI Care.- Bakti Sosial dengan showrom buat gunung kelud Social Services with the showrooms for Kelud mountain- Za� ra Indoneisa Community Jambore & Bakti Sosial Za� ra Indoneisa Community Jamboree & Social Services. - Kegiatan Sosial Komunitas Horas Halak Hita Community Social Activities of Horas Halak Hita







Rp.250.000.000,-

Rp.125.000.000,-

Rp.50.000.000,-

Rp.5.000.000,-

Rp.50.000.000,-

Rp.50.000.000,-

Jumlah / Grand total


namun memiliki keterbatasan secara keuangan. Kriteria penerima

program Beasiswa BCA Finance adalah mahasiswa/i berprestasi

yang sedang menempuh pendidikan S1 dengan Indeks Prestasi

Kumulatif (IPK)>3 dan memiliki keterbatasan keuangan. Dalam

enam tahun pelaksanaan program ini, PT BCA Finance telah

memberikan beasiswa kepada 278 mahasiswa/i dari berbagai

universitas yang tersebar di seluruh Indonesia.

recipients are high achieving Undergraduate students with Grade

Point Average (GPA)>3 and with � nancial limitations. Within six years

of the implementation of this program, PT BCA Finance has provided

scholarships to 278 students from various universities throughout

Indonesia.

Blood Donors

As a form of awareness and Corporate social responsibility in health,

the Company organized a Blood Donor 3 (three) months each year. This

activity aims in addition to support government programs in health

also foster mutual sharing and empathy to people in need. Organizing

of this event in collaboration with the Indonesian Red Cross.

b. Political Activity

Throughout 2014, according to Good Corporate Governance, the

Company did not engage in any political activity and also did not

give any donation or funding related to political activities.

Donor Darah

Sebagai bentuk kepedulian dan tanggung jawab sosial Perusahaan

dalam bidang kesehatan, Perusahaan menyelenggarakan kegiatan

Donor Darah 3 (tiga) bulan sekali setiap tahunnya. Kegiatan ini

bertujuan selain mendukung program pemerintah dalam sektor

kesehatan juga menumbuhkan sikap saling berbagi dan berempati

kepada orang yang membutuhkan. Penyelenggaraan kegiatan ini

bekerja sama dengan Palang Merah Indonesia.

b. Dalam Bentuk Kegiatan Politik

Sepanjang tahun 2014, sesuai dengan Pedoman Tata Kelola

Perusahaan Yang Baik, Perusahaan tidak terlibat dalam kegiatan

politik dan juga tidak memberikan sumbangan atau pendanaan

yang berkaitan dengan kegiatan politik.

254



Bab 8.12 | Litigasi dan Perkara Hukum PentingChapter 8.12 | Litigation and Lawsuit

Kasus Hukum

Sampai dengan akhir tahun 2014, Perusahaan menghadapi 13

(tiga belas) kasus hukum perdata yang masih berjalan. Sepanjang

pengetahuan Perseroan, sampai dengan diterbitkannya laporan

Tahunan ini anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi

Perseroan tidak menghadapi tuntutan dari pihak ketiga atau terlibat

sebagai pihak dalam kasus hukum. Kasus hukum baik perdata yang

melibatkan Perusahaan sebagai pihak adalah sebagai berikut:

Legal Cases

Until the end of 2014, the Company was confronted with 13 (thirteen)

civil cases. In the knowledge of the Company, until the publication of

this Annual Report, members of the Board of Commissioners and/or

members of the Board of Directors do not have any lawsuits from third

parties or are not involved in legal cases. Following are civil cases which

involve the Company in court:

255


No. NOMOR PERKARA & Tanggal Pendaftaran / Case Number & Registration Date

Posisi / Position

Pokok Perkara / Case

Status Perkara / Status

Tuntutan / Charge Pengaruh Terhadap Kondisi Keuangan / Impact to Financial Condition

Sanksi Administrasi dari Lembaga Pasar Modal / Administrative Sanction from Capital Market Institution

1 260/Pdt.G/2012/PN.Jkt Sel tanggal 27 April 2012.260/Pdt.G/2012/PN.Jkt Sel dated April 27th, 2012

Tergugat III / Third Respondent

Gugatan Perbuatan Melawan Hukum/ Lawsuit of Act Against Law

Banding-Pengadilan Tinggi / Appeal - The High Court

Materiil / Material in Rp.381.000.000,- Immateril / Immaterial in Rp.754.000.000

Tidak ada pengaruh signi� kanNo signi� cant e� ect

Tidak ada / None

2 89/Pdt.G/2011/PN.Mdn Tanggal 28 Maret 201189/Pdt.G/2011/PN.Jkt Sel Dated March 28th, 2011

Tergugat / Respondent

Gugatan Wanprestasi / Default Lawsuit

Peninjauan Kembali- Mahkamah Agung / Review--The Supreme Court

1. Pengembalian Kendaraan / Vehicle Return

2. Membayar kerugian setiap bulannya dari September 2010 @Rp.6.000.000,-

Pay loss each month from September 2010 @ IDR 6.000.000

Tidak ada pengaruh signifi kan / No signi� cant impact

Tidak ada / None

3 159/PDT.G/2012/2012/PN.PDG Tanggal 11 Desember 2012159/Pdt.G/2012/PN.Jkt Sel Dated December 11th, 2012

Tergugat I / � rst respondent

Gugatan Wanprestasi /Default Lawsuit

Kasasi -Mahkamah Agung Cassation - The Supreme Court

Materil / Material in Rp. 83.000.000Immateril / Immaterial in Rp.500.000.000,-


Tidak ada / None




Posisi / Position





4 227/Pdt.G/2012/PN.MLG.Tanggal: 20 Desember 2012227/Pdt.G/2012/PN.MLG.Date: December 20th, 2012


Gugatan Perbuatan Melawan Hukum / Lawsuit of Act Against Law


Materiil / Material 1. Rp.47.450.000,00,-2. Pengembalian kendaraan. Vehicle returnImmateril / Immaterial Rp.500.000.000,-


Tidak ada / None

5 129/PDT/G/2013/PN.BDGTanggal 21 Maret 2013 129/PDT/G/2013/PN.BDGDated March 21st, 2013

Tergugat 1 / First responden



Materiil / MaterialPengembalian Kendaraan & Pengembalian uang sebesar / Vehicle Return & money at Rp.124.119.000,-Immateril /ImmaterialRp.274.119.000,-

Tidak ada penga-ruh signifi kan / No signi� cant impact

Tidak ada / None

6 206/Pdt.G/2013/PN. JKT. SelTanggal 2 April 2013206/Pdt.G/2013/PN. JKT. SelDated April 2nd, 2013

Tergugat 1 / First responden


Banding -Pengadilan Tinggi Appeal - The High Court

Materiil / MaterialPengembalian Kendaraan Vehicle Return;Rp.100.000.000,-Immaterii / ImmaterialRp.1.000.000.000,-


Tidak ada / None

7 160/Pdt.G/2013PN.Ska18 Juni 2013160/Pdt.G/2013PN.SkaJune 18th, 2013

Tergugat / responden



Materiil / MaterialRp.35.000.000.000,-Immateril / ImmaterialRp.35.000.000.000,-


Tidak ada / None

8 131/Pdt.G/2013/PN.MLGTanggal 25 Juni 2013131/Pdt.G/2013/PN.MLGDated June 25th, 2013


Gugatan Perbuatan Melawan Hukum / Unlawful Act Lawsuit

Gugatan- Pengadilan Negeri Lawsuit - The District Court

Materiil / Material Rp.151.000.000,-Immateriil / Immaterial Rp.1.000.000.000,-


Tidak ada / None

9 315/Pdt.G/2014/PN.BDG Tanggal 25 Juni 2014315/Pdt.G/2014/PN.BDG Dated June 25th, 2014


Gugatan Pembatalan Perjanjian /Agreement Cancellation Lawsuit

Gugatan- Pengadilan Negeri Lawsuit - The District Court

Materiil / MaterialRp.180.817.350,-

Tidak ada pengaruh signifi kan / / No signi� cant impact

Tidak ada / None




Posisi / Position





10 07/PDT/G/2014/PN.BDG Tanggal 8 Januari 201407/PDT/G/2014/PN.BDG Dated January 8th, 2014



Banding- Pengadilan Tinggi Appeal - The High Court

Materiil / MaterialPenyerahan BPKB Kendaraan / Delivery of Vehicle BPKB (Vehicle Owner Certi� cate)Rp.100.000.000,-


Tidak ada / None

11 210/Pdt.G/2014/PN.JKT.Sel Tanggal 10 April 2014210/Pdt.G/2014/PN.Jkt Sel Dated April 10th, 2014

Penggugat /Plainti�

Gugatan Wanprestasi /Default Lawsuit

Gugatan- Pengadilan Negeri /Lawsuit - The District Court

Materiil / MaterialRp.50.000.000,-


Tidak ada / None

12 165/Pdt.G/2014/PN.MLG tanggal 25 Juli 2014165/Pdt.G/2014/PN.Jkt Sel Dated July 25th, 2014

Tergugat I First Respondent


Gugatan- Pengadilan Negeri /Lawsuit - The District Court

Materiil / MaterialPenyerahan BPKB Kendaraan Delivery of Vehicle BPKB (Vehicle Owner Certi� cate)Rp.25.000.000,-Immateril / ImmaterialRp.2.000.000.000,-


Tidak ada / None

13 01/Pdt.G/BPSK/2014/PN.JKT.UTR Tanggal 19 November 201401/Pdt.G/BPSK/2014/PN.JKT.UTR Dated November 19th, 2014

Pemohon/Penggugat Petitioner/Plainti�

Permohonan Pembatalan Putusan BPSK / Application for Cancellation of BPSK Decision

Permohonan- Pengadilan Negeri / Lawsuit - The District Court

Pembatalan Putusan BPSKNo. 20 Tahun 2014 Tanggal 29 Oktober 2014 Cancellation of BPSK Decision No. 20/Pdt.G/2014/PN.Jkt Sel Dated October 29th, 2014


Tidak ada / None


09 Bab 8.13 | Rencana Peningkatan Tata Kelola Perusahaan yang Baik Chapter 8.13 | Good Corporate Governance Improvement Planning

Dari tahun ke tahun Perusahaan senantiasa meningkatkan

kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik. Dalam

menyongsong tahun 2015, Perusahaan menetapkan beberapa

rencana terkait peningkatan kualitas penerapan tata kelola

perusahaan:

1. Perusahaan akan senantiasa meninjau dan mengembangkan

Tata Kelola Perusahaan dengan kondisi actual sehingga

sungguh-sungguh sesuai dan dapat diterapkan dengan

baik,

2. Perusahaan lebih informatif, tidak hanya menyangkut

produk dan layanan kepada pelanggan-pelanggan saat

ini dan potensial, tetapi juga mengenai Perusahaan

secara keseluruhan yang ditujukan bagi masyarakat dan

stakeholder. Keterbukaan informasi ini disajikan dalam

situs web Perusahaan yang mudah diakses dan juga selalu

diperbaharui dengan informasi terkini.

3. Sistem pengendalian internal dan juga penerapan

manajemen risiko senantiasa dikembangkan dan disesuaikan

baik dengan kondisi ekonomi maupun risiko dalam industri

sendiri.

4. Pengembangan penerapan Tata Kelola Perusahaan tidak

hanya pada level management tertentu, tetapi pada setiap

level Perusahaan.

From year to year, the Company continually improves the quality

of its Good Corporate Governance implementation. In welcoming

year 2015, the Company establishes several plans related to

improvement quality of corporate governance implementation:

1. The Company will continue to review and develop Corporate

Governance that match with the actual conditions with

the intention that it will be appropriate and can be well

implemented,

2. The Company will be more informative on socializing the

products and services to existing and potential customers,

but also on conveying information related to other

Company’s issues to the public and stakeholders. Disclosure

of all Company’s information is presented in the Company’s

website, which is accessible and is always updated regularly

with the latest information.

3. The internal control and risk management systems are also

constantly developed and adapted well accordingly to the

economic conditions and the developments of risks in the

industry.

4. Development of Corporate Governance implementation is

not only applied to a particular management level, but at

every level of the Company.

258


09TESTIMONI

TESTIMONIAL


Bapak Basri Jamal BAc.(Pengusaha, Tangerang)

Sebagai salah satu kosumen BCA Finance, saya cukup puas dengan pelayanannya yang

cepat, praktis dan tentu bunga bersaing. Saya telah dua kali menggunakan produk

BCA Finance karena kemudahan pembayaran melalui ATM dan bunga ringan yang

merupakan keunggulan BCA Finance dibanding perusahaan pembiayaan lain. Semoga

di masa mendatang, BCA Finance meningkatkan pelayanan agar semakin baik,

mempersingkat waktu persetujuan kredit dan memberikan asuransi yang memuaskan.

Mr. Basri Jamal BAc.(Businessman, Tangerang)

As one of BCA Finance customers, I am quite satis� ed with its fast, practical services, as

well as its competitive interest, of course. I have used BCA Finance product twice, since I

get an easy access for payment via ATM and low interest as the advantage in BCA Finance

compared with other � nance companies. Hopefully, in the future, BCA Finance may

improve its services to be better, by shortening time for loan approval and giving satisfying

insurance.

260



Bapak Yedi Sondy(Sales and Marketing Director)

Kerja sama antara Ford Motor Indonesia dengan BCA Finance telah terjalin sejak April

2013. Melalui kerja sama tersebut BCA Finance telah turut meningkatkan “purchase

consideration” produk-produk Ford. Nilai lebih BCA Finance dibanding perusahaan

pembiayaan lainnya berupa pelayanan responsif, service level terjaga dan keunggulan

produk yang ditawar menjadikan hubungan kerja sama ini mampu memberikan

kontribusi positif yang bersifat incremental (tambahan). Selain itu, BCA Finance sebagai

bagian dari Grup BCA memiliki jaringan dan organisasi yang besar dan solit. Semoga

kerja sama ini terus memberikan kontribusi positif bagi kedua belah pihak, terutama

dalam pengembangan produk yang ditujukan untuk memanjakan pelanggan BCA

Finance maupun Ford.

Mr. Yedi Sondy(Sales and Marketing Director)

The cooperation between Indonesian Ford Motor and BCA Finance has existed since April

2013. Through said cooperation, BCA Finance has participated in improving “purchase

consideration” for Ford products. The surplus values of BCA Finance compared with other

� nance companies are, among others, responsive services, well-maintained service level,

and advantages on the o� ered product. Those values give this cooperation an incremental

contribution positively. In addition, BCA Finance as part of BCA Group is having wide and

solid network and organization. Indeed, this cooperation is hoped to continuously give

positive contribution in the future for both parties, mainly in product development aimed

for satisfying all customers of BCA Finance and Ford.

261

TestimonialTESTIMONI /


Bapak Abdul Rasyid(Pemilik Showroom Maju Jaya Motor, Jakarta Utara)

Kami merasa terhormat bisa bekerja sama dengan BCA Finance selama sembilan

tahun ini. Kami puas dengan pelayanan yang diberikan BCA Finance baik di lapangan

maupun di kantor saat melakukan pengurusan dokumen kendaraan. Credit Marketing

O� cer selalu standby pada saat kami membutuhkan bantuan, terutama saat terdapat

konsumen yang meminta simulasi kredit. Kecepatan dan responsif tersebut membuat

kami sangat senang bekerja sama dengan BCA Finance dan berharap bisa meningkatkan

kualitas hubungan baik ini. Kedepannya, semoga BCA Finance mempertahankan

hubungan baik dengan showroom rekanan serta meningkatkan pelayanannya.

Mr. Abdul Rasyid(Owner of Maju Jaya Motor Showroom, North Jakarta)

We really feel honored to have the opportunity in cooperation with BCA Finance during

these nine years. We are satis� ed with all services provided by BCA Finance, either in the � eld

or in the o� ce while managing documents for our vehicles. Whenever we need help, the

Credit Marketing O� cer is always ready for us, especially when our customer asks for credit

simulation. Such fast and responsive help makes us greatly pleasant to cooperate with BCA

Finance and we hope that we can improve the quality of this good relationship. In the future,

hopefully, BCA Finance can maintain a good relationship with partner showroom, as well

as improving services.

Bapak Dani Prabawa(Deputy President Director, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia)

Sebagai Kreditur dari BCA Finance, kami telah menjalin hubungan kerja sama yang baik

selama lebih dari 4 tahun. Melalui komunikasi yang baik dan keterbukaan informasi,

kami telah menjalankan kerjasama dengan pihak BCA Finance dalam bentuk pemberian

fasilitas kredit jangka pendek. Selain itu, nama besar BCA Finance sebagai salah satu

perusahaan Multi Finance terbaik di Indonesia dan didukung oleh perusahaan Induk,

PT Bank Central Asia Tbk, sebagai salah satu bank terbesar di Indonesia membuat

kami semakin yakin untuk melanjutkan dan mengembangkan kerja sama yang sudah

terjalin. Kami berharap BCA Finance dapat berkembang lebih baik lagi di masa yang

akan datang.

Mr. Dani Prabawa(Deputy President Director, PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia)

As one of the creditor PT BCA Finance, we have established a good cooperative relationship

for more than 4 years. Through good communication and openness of information, we

have supported BCA Finance with short-term credit facility. With well-known reputation

as one of the best Multi-Finance company in Indonesia and backed with the support from

parent company, PT Bank Central Asia, Tbk., as one of the biggest bank in Indonesia, we

are assured to further support BCA Finance and continue the existing relationship. We are

hoping that BCA Finance will continue to grow better in the future.

262



Mr. Hendra Purnama(Director – DBS Vickers Securities Indonesia)

BCA Finance, as one of � nance company with very strong brand image, professional

and commit to customer and stakeholder. About one year we have cooperated with BCA

Finance. During that, BCA Finance gives very cooperative response and understands its role

in each project. We hope BCA Finance can growth become a bigger company to give service

to the society.

Bapak Hendra Purnama(Direktur – DBS Vickers Securities Indonesia)

BCA Finance, sebagai salah satu perusahaan pembiayaan dengan brand image yang

sangat kuat, profesional dan berkomitmen baik pada konsumen maupun stakeholder.

Satu tahun sudah kami telah bekerja sama dengan BCA Finance. Selama hubungan

kerja sama tersebut, BCA Finance sangat kooperatif dan memahami peranannya dalam

setiap hubungan kerja sama. Kami berharap semoga BCA Finance dapat berkembang

lebih besar lagi untuk memberikan pelayanan kepada masyarakat luas.

263

TestimonialTESTIMONI /

10

LAporan KeuanganFinancIAL StateMenT

PT BCA FINANCELAPORAN KEUANGAN

TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT BCA FINANCEFINANCIAL STATEMENTS

YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013

ISIHAL/PAGE CONTENTS

SURAT PERNYATAAN DIREKSI -------------------------- 1 ----------------------------------- DIRECTORS‘ STATEMENT

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN --------------------- 2 - 3 -------------------- INDEPENDENT AUDITORS‘ REPORT

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013 --------------------- 4 - 5

---------------- STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION------------------------ 31 DECEMBER 2014 AND 2013

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFTAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 --------------------- 6

------- STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEYEARS ENDED

------------------------- 31 DECEMBER 2014 AND 2013

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASTAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 --------------------- 7

------- STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYYEARS ENDED

------------------------- 31 DECEMBER 2014 AND 2013

LAPORAN ARUS KASTAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 --------------------- 8

------- STATEMENTS OF CASH FLOWSYEARS ENDED

------------------------- 31 DECEMBER 2014 AND 2013

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 --------------------- 9 - 86

------- NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSYEARS ENDED

------------------------- 31 DECEMBER 2014 AND 2013

4

PT BCA FINANCELAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

PT BCA FINANCESTATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2014 AND 2013(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ 31 Desember/DecemberNotes 2014 2013

ASET ASSETS

Kas dan bank Cash on hand and in banksKas 3a,3b 2.525) 2.592) Cash on hand

Bank3a,3b,3s,

6,27 Cash in banks- Pihak berelasi 1.885) 209) Related party -- Pihak ketiga 192) 66) Third parties -

Piutang pembiayaan konsumen -setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 81.419 dan Rp 79.673, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

3a,3c,3d,3j,3s,7,

27

Consumer financing receivables -net of allowance for impairment losses of

Rp 81,419 and Rp 79,673 as of 31 December 2014 and 2013

- Pihak berelasi 2) 2) Related party -- Pihak ketiga 5.065.804) 5.229.338) Third parties -

Investasi sewa pembiayaan -setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 3.203 dan Rp 3.868 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

3a,3c,3s,8,27

Investment in finance leases - net of allowance for impairment

losses of Rp 3,203 and Rp 3,868 as of 31 December 2014 and 2013

- Pihak berelasi 28.110) 5.570) Related parties -- Pihak ketiga 167.171) 182.600) Third parties -

Tagihan anjak piutang -setelah dikurangi kerugian penurunan nilai sebesar Rp 1.009 dan Rp 711 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 3a,3e,9

Factoring receivables -net of allowance for impairment losses of

Rp 1,009 and Rp 711 as of 31 December 2014 and 2013

- Pihak ketiga 13.111) 8.420) Third parties -

Piutang pihak berelasi 3a,3s,27 462.589) 189.894) Due from related parties

Piutang lain-lain dan aset lain-lain 3a Other receivables and other assets- Pihak ketiga 56.776) 34.987) Third parties -

Beban dibayar dimuka 39.358) 28.354) Prepaid expenses

Aset derivatif untuk tujuan manajemen risiko 3f 20.002) -) Derivative assets held for risk management

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 55.358 dan

Rp 50.469 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 3i,10 108.814) 29.501)

Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp 55,358 and

Rp 50,469 as of 31 December 2014 and 2013

Penyertaan dalam saham 3g,11,27 145.639) 66.019) Investment in shares of stock

Aset pajak tangguhan - bersih 3h,15 16.441) 20.482) Deferred tax assets - net

JUMLAH ASET 6.128.419) 5.798.034) TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

5

PT BCA FINANCELAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan)

31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

PT BCA FINANCESTATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued)

31 DECEMBER 2014 AND 2013(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ 31 Desember/DecemberNotes 2014 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Pinjaman jangka pendek dan cerukan3a,3s,12,

27 Short-term loans and overdraft - Pihak berelasi 258.487) 198.255) Related party -- Pihak ketiga 1.035.896) 500.348) Third parties -

Beban yang masih harus dibayar 3a,3l 74.019) 95.442) Accrued expenses

Utang pajak 3h,15 53.277) 48.369) Taxes payable

Utang lain-lain3a,3s,16,

27 Other payables- Pihak berelasi 274.456) 245.572) Related parties -- Pihak ketiga 369.887) 470.309) Third parties -

Utang sewa pembiayaan 517) 1.670) Obligations under finance lease

Liabilitas imbalan pasca-kerja 3l,28 16.963) 12.610) Post-employment benefits obligations

Utang obligasi - setelah dikurangi beban emisi obligasi ditangguhkan sebesar Rp 4.542dan Rp 7.572 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 3a,3k,13 2.095.458) 2.842.428)

Bonds payable - net of deferred bonds issuance costs of

Rp 4,542 and Rp 7,572 as of 31 December 2014 and 2013

Wesel bayar jangka menengah - setelah dikurangi biaya penerbitan wesel yang belum diamortisasi sebesar Rp 6.558 danRp 6.581 masing-masing pada tanggal

31 Desember 2014 dan 2013 3a,14 413.442) 293.419)

Medium-term notes payable -net of unamortized notes issuance costs

of Rp 6,558 and Rp 6,581 as of31 December 2014 and 2013

JUMLAH LIABILITAS 4.592.402) 4.708.422) TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 10.000 (dalam Rupiah penuh) per saham Modal dasar - 50.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh -20.000.000 saham 3m,17 200.000) 200.000)

Share capital - a value at Rp 10,000 (in whole Rupiah) per share

Authorized capital - 50,000,000 sharesFully issued and paid-up capital -

20,000,000 sharesPendapatan komprehensif lainnya 3f (489) -) Other comprehensive incomeSaldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 17 40.000) 13.150) AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 1.296.506) 876.462) Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 1.536.017) 1.089.612) TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 6.128.419) 5.798.034)TOTAL LIABILITIES AND

EQUITY

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak t erpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.


6

PT BCA FINANCELAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

PT BCA FINANCESTATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEYEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013

(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/

Untuk tahun yang berakhir/ for the year ended

31 Desember/DecemberNotes 2014 2013

PENDAPATAN INCOME

Pendapatan pembiayaan konsumen 3o,3s,19,27 1.880.362) 1.652.806) Consumer financing incomePendapatan sewa pembiayaan 3c,3s,20,27 23.562) 22.455) Financing leases incomePendapatan anjak piutang 9 2.010) 1.529) Factoring incomeDenda dan pendapatan lain-lain 3p,21,26 227.658) 219.293) Penalty and other incomePenerimaan atas piutang yang

dihapuskan 7 4.557) 2.803)Recovery of receivables previously

written-offLaba penjualan aset tetap 3i,10 683) 63) Gain on sale of fixed assetsPendapatan bunga 3o,22,27 9.795) 9.065) Interest incomeBagian atas laba bersih entitas asosiasi 3g,3s,11,27 29.620) 24.807) Equity in net income of associated entities

JUMLAH PENDAPATAN 2.178.247) 1.932.821) TOTAL INCOME

BEBAN EXPENSES

Gaji, tunjangan dan kesejahteraan karyawan 3l,24,27,28 (252.946) (212.579) Salaries, allowances and employee benefits(

Umum dan administrasi 25,27 (242.293) (193.202) General and administrative(

Beban bunga 3o,3s,23,27 (300.167) (237.893) Interest expenseCadangan kerugian penurunan nilai

piutang 3a,7,8,9 (28.331) (20.362)Provision for impairment losses on

receivablesPenyusutan aset tetap 3i,10 (11.209) (12.710) Depreciation of fixed assetsJasa profesional (13.881) (12.848) Professional feeRugi selisih kurs - bersih 3q (9) (80) Loss on foreign exchange - net

JUMLAH BEBAN (848.836) (689.674) TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 1.329.411) 1.243.147)

INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 3h,15 INCOME TAX EXPENSESKini (324.465) (307.087) CurrentTangguhan (4.204) (779) Deferred

(328.669) (307.866)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 1.000.742) 935.281) NET INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIFLAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Cadangan lindung nilai arus kas (652) -) Cash flow hedging reserveDampak pajak penghasilan terkait dengan

pendapatan komprehensif lain 3h,15 163) -)Income tax effect relating to other

comprehensive incomePendapatan komprehensif lain - setelah pajak (489) -) Other comprehensive income - net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIFTAHUN BERJALAN 1.000.253) 935.281)

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA PER SAHAM -DASAR (dalam Rupiah penuh) 3n,18 50.037) 46.764)

EARNINGS PER SHARE -BASIC (in whole of Rupiah)



7

PT BCA FINANCELAPORAN PERUBAHAN EKUITAS


PT BCA FINANCESTATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 AND 2013(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Pendapatan komprehensif Saldo laba/Retained earnings

Catatan/ Notes

Modal saham/ Share capital

lain - bersih/Other

comprehensive income - net

Telah ditentukan

penggunaannya/Appropriated

Belum ditentukan

penggunaannya/Unappropriated

Jumlah ekuitas/ Total equity

Saldo pada tanggal 1 Januari 2013 200.000) -) 3.150) 1.026.322) 1.229.472)

Balance as of 1 January 2013

Perubahan ekuitas selama tahun 2013

Changes in equity in 2013

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaanya 17 -) -) 10.000) (10.000) -)

Appropriated retainedearnings

Pembagian dividen tunai 17 -) -) -) (145.141) (145.141)

Distribution of cash dividends

Pembagian divideninterim 17 -) -) -) (930.000) (930.000)

Distribution of interim dividends

Jumlah pendapatan komprehensif tahun berjalan -) -) -) 935.281) 935.281)

Total comprehensiveincome for the year

Saldo pada tanggal 31 Desember 2013 200.000) -) 13.150) 876.462) 1.089.612)

Balance as of 31 December 2013

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 200.000) -) 13.150) 876.462) 1.089.612)

Balance as of 1 January 2014

Perubahan ekuitas selama tahun 2014 )

Changes in equity in 2014

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaanya 17 -) -) 26.850) (26.850) -)

Appropriated retainedearnings

Pembagian dividen tunai 17 -) -) -) (5.281) (5.281)

Distribution of cash dividends

Pembagian divideninterim 17 -) -) -) (548.567) (548.567)

Distribution of interim dividends

Jumlah pendapatan komprehensif tahun berjalan -) (489) -) 1.000.742) 1.000.253)

Total comprehensiveincome for the year

Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 200.000) (489) 40.000) 1.296.506) 1.536.017)

Balance as of 31 December 2014



8

PT BCA FINANCELAPORAN ARUS KAS


PT BCA FINANCESTATEMENTS OF CASH FLOWS


Catatan/

Untuk tahun yang berakhir/for the year ended

31 Desember/DecemberNotes 2014 2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATINGACTIVITIES

Penerimaan kas dari: Cash received from:Konsumen Customers

Pembiayaan konsumen 26.260.598) 24.351.076) Consumer financingSewa pembiayaan 136.999) 107.301) Financing leasesAnjak piutang 83.273) 60.829) Factoring

Bank, sehubungan dengan transaksi kerjasama pembiayaan bersama without recourse 19.175.058) 23.132.722)

Bank, in connection with the transactions of joint financing cooperation without recourse

Denda, administrasi dan lain-lain 227.371) 219.089) Penalty, administration and others Bunga 10.103) 9.065) Interest

Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:Pembiayaan konsumen (22.234.377) (26.366.574) Consumer financingSewa pembiayaan (78.720) (157.651) Financing leasesAnjak piutang (85.123) (62.055) FactoringTransaksi kerjasama pembiayaan

bersama without recourse dengan bank (21.478.623) (20.202.098) The transactions of joint financing

cooperation without recourse with bankPembayaran beban umum dan administrasi,

beban gaji dan imbalan karyawan serta beban lainnya (529.264) (423.680)

Payments for general andadministrative expenses, salaries and

employee benefits and other expensesPembayaran pajak penghasilan (441.256) (383.239) Payments for income taxesPembayaran beban bunga (292.172) (232.844) Payments for interest expenses

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 753.867) 51.941)

Net cash provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITASINVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset tetap 10 1.756) 208) Proceeds from sale of fixed assetsPerolehan investasi pada entitas

asosiasi 11 (50.000) -)Acquisition of investment in

associated entitiesPerolehan aset tetap (90.492) (10.386) Acquisition of fixed assetsPemberian pinjaman kepada entitas asosiasi 27 (35.000) -) Grant of loan to associated entitiesPelunasan pinjaman dari entitas asosiasi 27 50.000) -) Payments of loan from associated entities

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (123.736) (10.178)

Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITASPENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCINGACTIVITIES

Penambahan utang bank 55.733.050) 22.565.000) Proceeds from additional bank loansPenerimaan dari penerbitan utang obligasi 1b 500.000) 1.300.000) Proceeds from issuance of bonds payablePenerimaan dari penerbitan wesel bayar jangka

menengah 14 120.000) 300.000)Proceeds from issuance of

medium-term notes payablePembayaran utang bank (55.170.000) (22.140.000) Payment of bank loansPembayaran utang obligasi (1.250.000) (980.000) Payments of bonds payablePembayaran dividen tunai 17 (553.848) (1.075.141) Payments of cash dividendsBiaya penerbitan obligasi dan wesel bayar jangka

menengah (6.327) (11.044)Bonds and medium-term notes

payables issuance costsPembayaran utang sewa pembiayaan (1.271) (1.270) Payment of obligations under finance leaseKas bersih digunakan untuk

aktivitas pendanaan (628.396) (42.455)Net cash used in

financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIHKAS DAN BANK 1.735) (692)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK AWAL TAHUN 2.867) 3.559)

CASH ON HAND AND IN BANKSAT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 4.602) 2.867) CASH ON HAND AND IN BANKS

AT END OF YEAR



PT BCA FINANCECATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN


PT BCA FINANCENOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


9

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum Perseroan a. Establishment and general information of the Company

PT BCA Finance (“Perseroan”) awalnya didirikan dengan nama PT Central Sari Metropolitan Leasing Corporation dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 yang telah diubah dengan Undang-undang No. 11 tahun 1970 dan berdasarkan Akta Notaris Winanto Wiryomartani, S.H., No. 41 tanggal 7 Maret 1981.

PT BCA Finance (the “Company”) was originallyestablished under the name of PT Central Sari Metropolitan Leasing Corporation within the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 Year 1967, as amended by Law No. 11 Year 1970, based on the Notarial Deed No. 41 of Winanto Wiryomartani, S.H., dated 7 March 1981.

Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-7324-HT.01.01.TH.83 tanggal 11 Nopember 1983 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 15, Tambahan No. 187 tanggal 21 Pebruari 1984. Nama Perseroan telah diubah berdasarkan Akta Notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., No. 25 tanggal 7 Maret 2005 menjadi PT BCA Finance. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. C-08091.HT.01.04.TH.2005 tanggal 28 Maret 2005 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 47, Tambahan No. 6142 tanggal 14 Juni 2005.

The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-7324-HT.01.01.TH.83 dated 11 November 1983 and was published in Supplement No. 187 to the State Gazette No. 15 dated 21 February 1984. The Company’s name was changed to PT BCA Finance based on the Notarial Deed No. 25 dated 7 March 2005 of F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights in its Decision Letter No .C-08091.HT.01.04.TH.2005 dated 28 March2005 and was published in Supplement No. 6142 to the State Gazette No. 47, dated 14 June 2005.

Anggaran Dasar Perseroan mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan dengan Akta Notaris No. 87 tanggal 24 Agustus 2010 yang dibuat oleh F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., mengenai peningkatan modal dasar dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor. Perubahan ini telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU.44490.AH.01.02.TH.2010 tanggal 17 September 2010 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 15, Tambahan No. 3293 tanggal 21 Pebruari 2012.

The Company’s Articles of Association was amended several times. The last amendment was covered in the Notarial Deed No. 87 dated 24 August 2010 of F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., concerning the increase in authorized capital stock and issued and fully paid shares. The amendment was approved by the Minister of Laws and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU.44490.AH.01.02.TH.2010 dated 17 September 2010 and was published in Supplement No. 3293 to the State Gazette No. 15, dated 21 February 2012.

Entitas induk yang juga merupakan entitas induk terakhir dalam kelompok usaha adalah PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”).

The parent entity which also the ultimate parent entity within the group is PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”).

Pada tanggal 14 September 1995, Perseroanmemperoleh izin usaha sebagai lembaga pembiayaan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. 441/KMK.017/1995. Dengan diperolehnya izin tersebut dan sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan maka Perseroan,sebagai lembaga pembiayaan, dapat melakukan kegiatan dalam bidang sewa pembiayaan, anjak piutang, usaha kartu kredit dan pembiayaan konsumen. Izin usaha tersebut diperbaharui dengan Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-034/KM.5/2006/ tanggal 20 Pebruari 2006.

On 14 September 1995, the Company obtained its license to become a financing institution based on the Decision Letter of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 441/KMK.017/1995. Under this license and based on Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company, as a financinginstitution, is allowed to engage in leasing, factoring, credit card and consumer financing activities.The license is amended by the decision of Minister of Finance No. KEP-034/KM.5/2006 dated 20 February 2006.

Aktivitas yang sedang dijalankan Perseroanselama periode pelaporan meliputi pembiayaan konsumen, sewa pembiayaan dan anjak piutang. Perseroan memulai operasi komersialnya sejak tanggal 7 Maret 1981.

The Company’s activities during the reporting period include consumer financing, leasing and factoring. The Company started its commercial operations on 7 March 1981.




YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014 DAN 2013(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

10

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian dan informasi umum Perseroan (lanjutan)

a. Establishment and general information of the Company (continued)

Perseroan berkedudukan di Jakarta Selatan. Kantor pusat Perseroan berlokasi di Wisma BCA Pondok Indah, Lantai 2, Jl. Metro Pondok Indah No. 10, Jakarta 12310.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan mempunyai 58 (lima puluh delapan) kantor cabang dan 4 (empat) kantor perwakilan pemasaran, yang berlokasi di Jabodetabek, Bandung, Cirebon, Karawang, Tasikmalaya, Jember, Denpasar, Yogyakarta, Kediri, Makassar, Malang, Medan, Pekanbaru, Purwokerto, Samarinda, Semarang, Solo, Sukabumi, Surabaya, Palembang, Padang, Lampung, Jambi, Tegal, Balikpapan, Batam, Manado, Banjarmasin, Pontianak, Serpong, Bengkulu, Kudus, Cilegon, Nusa Tenggara Barat, Banda Aceh, Kendari, Palangkaraya, Palu, Bukittinggi, Tanjung Pinang, Madiun, Lubuklinggau, Pangkalpinang, Gorontalo danPematangsiantar.

The Company is domiciled in South Jakarta.The Company’s head office is located at Wisma BCA Pondok Indah, 2nd Floor, Jl. Metro Pondok Indah No. 10, Jakarta 12310.

As of 31 December 2014, The Company has 58(fifty eight) branch offices and 4 (four) marketing representative offices, which are located in Jabodetabek, Bandung, Cirebon, Karawang, Tasikmalaya, Jember, Denpasar, Yogyakarta, Kediri, Makassar, Malang, Medan, Pekanbaru, Purwokerto, Samarinda, Semarang, Solo, Sukabumi, Surabaya, Palembang, Padang, Lampung, Jambi, Tegal, Balikpapan, Batam, Manado, Banjarmasin, Pontianak, Serpong, Bengkulu, Kudus, Cilegon, Nusa Tenggara Barat, Banda Aceh, Kendari, Palangkaraya, Palu, Bukittinggi, Tanjung Pinang, Madiun, Lubuklinggau, Pangkalpinang, Gorontalo and Pematangsiantar.

b. Penawaran umum obligasi Perseroan b. Public offering of the Company’s bonds

Sejak tahun 2003, Perseroan telah beberapa kali menerbitkan obligasi yang ditawarkan kepada masyarakat melalui pasar modal di Indonesia.

Since 2003, the Company has issued several bonds to the public in the Indonesian capital market.

Sampai dengan 31 Desember 2014, obligasi-obligasi yang telah diterbitkan oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

Until 31 December 2014, the Company’s bonds issued are as follow:

Tahun penerbitan/

Nilai nominal/

Tingkat suku bunga tetap per

tahun/Nama obligasi/ Year of

issuanceNominal amount

Fixed interest rate per annum

Tanggal jatuh tempo/Bond’s name Maturity date

Central Sari Finance I 2003 200.000 13,75% 2 Oktober/October 2006BCA Finance II:

- Seri/Series A 2007 100.000 10,25% 27 Pebruari/February 2009- Seri/Series B 2007 150.000 10,75% 27 Pebruari/February 2010- Seri/Series C 2007 125.000 11,00% 27 Agustus/August 2010- Seri/Series D 2007 125.000 11,375% 27 Pebruari/February 2011

BCA Finance III:- Seri/Series A 2010 211.500 8,65% 23 Juni/June 2011- Seri/Series B 2010 88.500 9,05% 23 Maret/March 2012- Seri/Series C 2010 100.000 10,45% 23 Maret/March 2013- Seri/Series D 2010 100.000 10,95% 23 Maret/March 2014

Obligasi Subordinasi BCA Finance I/ BCA Finance Subordinated Bonds I 2010 100.000 11,20% 23 Maret/March 2015

BCA Finance IV:- Seri/Series A 2011 392.000 7,90% 26 Juni/June 2012- Seri/Series B 2011 178.000 8,10% 22 September 2012- Seri/Series C 2011 230.000 8,70% 22 Juni/June 2013- Seri/Series D 2011 200.000 8,90% 22 Juni/June 2014- Seri/Series E 2011 100.000 9,00% 22 Juni/June 2015





11


b. Penawaran umum obligasi Perseroan(lanjutan)

b. Public offering of the Company’s bonds(continued)

Tahun penerbitan/

Nilai nominal/

Tingkat suku bunga tetap per

tahun/Nama obligasi/ Year of

issuanceNominal amount

Fixed interest rate per annum

Tanggal jatuh tempo/Bond’s name Maturity date

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance -Tahap I/BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I:- Seri/Series A 2012 650.000 6,35% 14 Mei/May 2013- Seri/Series B 2012 200.000 7,35% 9 Mei/May 2014- Seri/Series C 2012 250.000 7,60% 9 Mei/May 2015- Seri/Series D 2012 600.000 7,70% 9 Mei/May 2016

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance -Tahap II/BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II:- Seri/Series A 2013 750.000 6,50% 24 Juni/June 2014- Seri/Series B 2013 350.000 7,50% 14 Juni/June 2016- Seri/Series C 2013 200.000 7,60% 14 Juni/June 2017

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance -Tahap III/BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III:- Seri/Series A 2014 225.000 9,00% 7 April 2015- Seri/Series B 2014 275.000 10,00% 27 Maret/March 2017

Pada bulan September 2003, Perseroan (PT Central Sari Finance) menawarkan kepada masyarakat “Obligasi Central Sari Finance I dengan Tingkat Bunga Tetap Tahun 2003” dengan jumlah pokok sebesar Rp 200.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”) pada tanggal 18)September 2003 berdasarkan Surat Keputusan No. S-2290/PM/2003.

In September 2003, the Company (PT Central Sari Finance) offered to the public “Central Sari Finance Bond I with Fixed Interest Rates Year 2003” with a nominal value of Rp 200,000 which became effective on 18 September 2003 based on the Decision Letter No. S-2290/PM/2003 of the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”).

Pada bulan Pebruari 2007, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi BCA Finance II dengan Tingkat Bunga Tetap Tahun 2007” dengan jumlah pokok sebesar Rp 500.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Bapepam pada tanggal 16 Pebruari 2007 berdasarkan Surat Keputusan No. S-693/BL/2007.

In February 2007, the Company offered to thepublic “BCA Finance Bond II with Fixed Interest Rates Year 2007” with a nominal value of Rp 500,000 which became effective on 16 February 2007 based on the Decision Letter No. S-693/BL/2007 of the Chairman of Bapepam.

Pada bulan Maret 2010, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi BCA Finance IIIdengan Tingkat Bunga Tetap Tahun 2010” dengan jumlah pokok sebesar Rp 500.000 dan “Obligasi Subordinasi I BCA Finance Tahun 2010” dengan jumlah pokok sebesar Rp 100.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) pada tanggal 11 Maret 2010 berdasarkan Surat Keputusan No. S-2227/BL/2010.

In March 2010, the Company offered to the public “BCA Finance Bond III with Fixed Interest Rates Year 2010” with a nominal value of Rp 500,000 and “BCA Finance Subordinated Bond I Year 2010” with nominal value of Rp 100,000 which became effective on 11 March 2010 based on the Decision Letter No. S-2227/BL/2010 of the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (“Bapepam-LK”).





12


b. Penawaran umum obligasi Perseroan (lanjutan)

b. Public offering of the Company’s bonds (continued)

Pada bulan Juni 2011, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi BCA Finance IV dengan Tingkat Bunga Tetap Tahun 2011” dengan jumlah pokok sebesar Rp 1.100.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Bapepam-LK pada tanggal 14 Juni 2011 berdasarkan Surat Keputusan No. S-3668/BL/2011.

In June 2011, the Company offered to the public “BCA Finance Bond IV with Fixed Interest Rates Year 2011” with a nominal value of Rp 1,100,000 which became effective on 14 June 2011 based on the Decision Letter No. S-3668/BL/2011 of the Chairman of Bapepam-LK.

Pada bulan Mei 2012, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012” dengan jumlah pokok sebesar Rp 1.700.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Bapepam-LK pada tanggal 1 Mei2012 berdasarkan Surat Keputusan No. S-5093/BL/2012.

In May 2012, the Company offered to the public “BCA Finance Continuous Bonds I with Fixed Interest Rates Batch I Year 2012” with a nominal value of Rp 1,700,000 which became effective on 1 May 2012 based on the Decision Letter No. S-5093/BL/2012 of the Chairman of Bapepam-LK.

Pada bulan Juni 2013, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013” dengan jumlah pokok sebesar Rp 1.300.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Bapepam-LK pada tanggal 1 Mei 2012 berdasarkan Surat Keputusan No. S-5093/BL/2012.

In June 2013, the Company offered to the public “BCA Finance Continuous Bonds I with Fixed Interest Rates Batch II Year 2013” with a nominal value of Rp 1,300,000 which became effective on 1 May 2012 based on the Decision Letter No. S-5093/BL/2012 of the Chairman of Bapepam-LK.

Pada bulan Maret 2014, Perseroan menawarkan kepada masyarakat “Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2014” dengan jumlah pokok sebesar Rp 500.000 yang dinyatakan efektif oleh Ketua Bapepam-LK pada tanggal 1 Mei 2012 berdasarkan Surat Keputusan No. S-5093/BL/2012.

In March 2014, the Company offered to the public “BCA Finance Continuous Bonds I with Fixed Interest Rates Batch III Year 2014” with a nominal value of Rp 500,000 which became effective on 1 May 2012 based on the Decision Letter No. S-5093/BL/2012 of the Chairman of Bapepam-LK.

Selain Obligasi Central Sari Finance I dengan Tingkat Bunga Tetap Tahun 2003 yang terdaftar di Bursa Efek Surabaya, semua obligasi yang beredar telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Except for Central Sari Finance Bond I with Fixed Interest Rates Year 2003 which was listed in Surabaya Stock Exchange, all of the Bonds issued were listed in the Indonesia Stock Exchange.

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit c. Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the composition of the Company’s Board of Commissioners, Directors and Audit Committee was as follows:

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris : Ricki Immanuel : President CommissionerKomisaris Independen : Adhi Gunawan Budirahardjo : Independent CommissionerKomisaris Independen : Sim Idrus Munandar : Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsPresiden Direktur : Roni Haslim : President DirectorDirektur : Petrus Santoso Karim : DirectorDirektur : Amirdin Halim : DirectorDirektur : David Pangestu : Director





13


c. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit (lanjutan)

c. Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee (continued)

Komite Audit Audit CommitteeKetua : Adhi Gunawan Budirahardjo : ChairmanAnggota : Ronald Djunawan Pratanata : MemberAnggota : Yosa Prakarsa : Member

d. Sekretaris Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah Amirdin Halim.

d. The Corporate Secretary as of 31 December 2014 and 2013 was Amirdin Halim.

e. Kepala Divisi Audit Internal Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah Michael Dapto.

e. The Head of Internal Audit Division as of 31 December 2014 and 2013 was Michael Dapto.

f. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan mempunyai masing-masing 2.338 dan 2.413 orang karyawan tetap.

f. As of 31 December 2014 and 2013, the Company had 2,338 and 2,413 permanent employees,respectively.

g. Personil manajemen kunci Perseroan mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

g. Key management personnel of the Company consists of members of Board of Commissioners and Directors.

h. Laporan keuangan ini disajikan dalam bahasa Indonesia dan Inggris. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran akibat penerjemahan bahasa, maka yang digunakan sebagai acuan adalah laporan keuangan dalam bahasa Indonesia.

h. The financial statements are presented inIndonesian and English languages. Should therebe any difference in interpretation due to translation, the financial statements in Indonesian language shall prevail.

2. DASAR PENYUSUNAN 2. BASIS OF PREPARATION

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

Laporan keuangan Perseroan disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) di Indonesia.

The Company's financial statements wereprepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”).

b. Laporan keuangan Perseroan telah disetujuiuntuk diterbitkan oleh Direksi Perseroan pada tanggal 11 Pebruari 2015.

b. The Company’s financial statements wereauthorized for issue by the Board of Directors on11 February 2015.

c. Dasar pengukuran c. Basis of measurement

Laporan keuangan disusun atas dasar akrual(kecuali laporan arus kas) dengan menggunakan konsep nilai historis, dan bila standar akuntansi mengharuskan pengukuran dengan nilai wajar.

The financial statements have been prepared on the accrual basis (except for the statement of cash flow) using the historical cost concept, andwhere the accounting standards require fair value measurement.

d. Laporan arus kas d. The statement of cash flows

Laporan arus kas menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas disusun dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Cerukan bank yang jatuh tempo segera dan merupakan bagian tak terpisah dari manajemen kas Perseroan dilaporkan sebagai komponen setara kas untuk tujuan penyusunan laporan arus kas.

The statement of cash flows presents the changes in cash and cash equivalents from operating, investing and financing activities. The statement of cash flows is prepared using direct method by classifying cashflows on the basis of operating, investing and financing activities. Bank overdraft that are repayable on demand and form an integral part of the Company cash management is included as a component of cash equivalents for the purpose of the statement of cash flows.





14

2. DASAR PENYUSUNAN (Lanjutan) 2. BASIS OF PREPARATION (Continued)

e. Mata uang fungsional dan penyajian e. Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan. Kecuali dinyatakan khusus, informasi keuangan disajikan dalam jutaan Rupiah.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the Company’s functional currency. Except otherwise specified, financial information has been presented in millions of Rupiah.

f. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi

f. Use of judgments, estimates and assumptions

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan SAK di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan-pertimbangan, estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian SAK requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, hasil aktual dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan-pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan di Catatan 5.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

Information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgments in applying accounting policies that have significant effect on the amount recognized in the financial statements are described in Note 5.

g. Standar akuntansi baru g. New accounting standards

Standar yang diterbitkan tetapi belum efektif Standards issued but not yet effective

Standar berikut ini akan berlaku efektif mulai tanggal 1 Januari 2015 dan relevan terhadap Perseroan (penerapan lebih awal tidak diijinkan):a) Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(“PSAK”) No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

b) PSAK No. 15 (Revisi 2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”

c) PSAK No. 24 (Revisi 2013), “ImbalanKerja”

d) PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”

e) PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”

f) PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”

g) PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

h) PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”

Perseroan masih dalam proses menganalisis dampak yang akan ditimbulkan dari penerapan standar-standar tersebut.

The following standards will become effective on 1 January 2015 and relevant to the Company (earlier implementation is not allowed):a) Statement of Financial Accounting Standard

(“PSAK”) No. 1 (2013 Revision), “Presentation of Financial Statements”

b) PSAK No. 15 (2013 Revision), “Investments in Associates and Joint Ventures”

c) PSAK No. 24 (2013 Revision), “Employee Benefits”

d) PSAK No. 46 (2014 Revision), “Income Taxes”

e) PSAK No. 50 (2014 Revision), “Financial Instruments: Presentation”

f) PSAK No. 55 (2014 Revision), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”

g) PSAK No. 60 (2014 Revision), “Financial Instruments: Disclosures”

h) PSAK No. 68, “Fair Value Measurement”

The Company is in the process of analyzing the impact of the implementation of those standards.





15

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies that have beenapplied in the preparation of these financial statements were as follows:

a. Aset dan liabilitas keuangan a. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Perseroan terdiri dari kas dan bank, piutang pembiayaan konsumen, investasi sewa pembiayaan, tagihan anjak piutang, piutang pihak berelasi, piutang lain-lain dan aset lain-lain,aset derivatif untuk tujuan manajemen risiko danpenyertaan dalam saham.

The Company’s financial assets consist of cash on hand and cash in banks, consumer financing receivables, investment in finance leases, factoring receivables, due from a related parties,other receivables and other assets, derivative assets held for risk management and investment in shares of stock.

Liabilitas keuangan Perseroan terdiri dari pinjaman jangka pendek dan cerukan, beban yang masih harus dibayar, utang lain-lain, utang sewa pembiayaan, wesel bayar jangka menengah dan utang obligasi.

The Company’s financial liabilities consist of short-term loans and overdraft, accrued expenses, other payables, obligations under finance lease, medium-term notes payable and bonds payable.

a.1 Klasifikasi a.1 Classification

Berdasarkan PSAK No. 55, Perseroan mengelompokkan seluruh aset keuangannyasebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, kecuali untuk aset derivatif untuk tujuan manajemen risiko yang diklasifikasikan sebagai instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan penyertaan saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% (dua puluh persen) yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual dan dicatat pada biaya perolehannya.

Based on PSAK No. 55, the Company classifies all of its financial assets as loans and receivables, except for derivative assets for risk management which is classified as financial instruments measured at fair value through profit or loss (“FVTPL”) and investment in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% (twenty percent) which is classified as available-for-sale financial assets and carried at cost.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba atau rugi ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method. Gains or losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Perseroan mengelompokkan seluruh liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan.

The Company classifies all of its financial liabilities as other financial liabilities measured at amortized cost.

a.2 Reklasifikasi a.2 Reclassification

Perseroan tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai setelah pengakuan awalnya dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Company shall not reclassify any derivatives designated as hedging instruments after its initial recognition from fair value through profit or loss while it is held or issued.





16

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(Lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) a. Financial assets and liabilities (continued)

a.2 Reklasifikasi (lanjutan) a.2 Reclassification (continued)

Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dapat direklasifikasi ke kelompok tersedia untuk dijual dan dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets classified as loan and receivables could be classified as available-for-sale and recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in equity component until the financial assets are derecognized, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized in the statement of comprehensive income.

a.3 Pengakuan a.3 Recognition

Perseroan pada awalnya mengakui aset dan liabilitas keuangan pada tanggal perolehan aset dan liabilitas keuangan tersebut.

The Company initially recognizes financial assets and liabilities on the date of their origination.

Pada saat pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan Perseroan diukur pada nilai wajar ditambah (untuk item yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi setelah pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset dan liabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, the Company’s financial assets or liabilities are measured at fair value plus (for an item not subsequently measured at fair value through profit or loss) transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial assets or issue of financial liabilities. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada awal pengakuan liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan pembiayaan konsumen untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of a financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. In the case of financial assets, transaction costs are added to the amount recognized initially, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized initially. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest method and are recorded as part of consumer financing income for transaction costs related to financial assets and as part of interest expenses for transaction costs related to financial liabilities.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lihat Catatan 3a.6) dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, loans and receivables are measured at amortized cost (see Note 3a.6) using the effective interest method.





17




a.3 Pengakuan (lanjutan) a.3 Recognition (continued)

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lihat Catatan 3a.6) dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, financial liabilities measured at amortized cost (see Note 3a.6) using the effective interest method.

a.4 Penghentian pengakuan a.4 Derecognition

Perseroan menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau Perseroan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau kewajiban atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perseroan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Company is recognized as a separate asset or liability.

Perseroan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Company derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expire.

Dalam transaksi dimana Perseroan secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Perseroan menghentikan pengakuan aset tersebut jika Perseroan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Perseroan tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, yang ditentukan sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions where the Company neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of afinancial asset, the Company derecognizes the asset if the Company does not retain control over that asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers where control over the asset is retained, the Company continues to recognize the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.

Perseroan juga menghentikan pengakuan aset keuangan tertentu pada saat Perseroan menghapusbukukan saldo aset keuangan yang dianggap tidak dapat ditagih lagi. Penerimaan atau pemulihan kembali aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada periode berjalan dilakukan dengan menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan atau pemulihan kembali aset keuangan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan lain-lain.

The Company also derecognizes certain financial assets when it writes off balances of the financial assets deemed to be uncollectible. Collection or recovery of financial assets which had been written off in the current period are recorded by adjusting the allowance accounts. Collection or recovery of written off financial assets from the previous period are recorded as other income.





18




a.5 Saling hapus a.5 Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perseroan memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial position when and only when, the Company has legal enforceable right to offset the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Income and expense are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

a.6 Pengukuran biaya perolehan diamortisasi a.6 Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

a.7 Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset keuangan

a.7 Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugitelah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Company assesses whether there is objective evidence that the financial assets not carried at fair value through profit or lossare impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the financial assets, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the financial assets that can be estimated reliably.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi piutang oleh Perseroan dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan or advance by the Company on terms that the Company would not otherwise consider, indications that a borrower will enter bankruptcy, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group.





19




a.7 Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

a.7 Identification and measurement of impairment for financial asset (continued)

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perseroan awalnya menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Company first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti objektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dinilai secara kolektif. Dalam mengevaluasi penurunan nilai secara kolektif, Perseroan menggunakan model statistik dari tren historis atas probabilitas wanprestasi, waktu pemulihan kembali dan jumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit terkini sedemikian rupa sehingga dapat mengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnya akan lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yangditentukan oleh model historis. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian dan waktu yang diharapkan untuk pemulihan di masa datang akan diperbandingkan secara berkala terhadap hasil aktual untuk memastikan estimasi tersebut masih tepat.

Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment. The individually not significant financial assets with similar credit characteristic are assessed collectively. In assessing collective impairment, the Company uses statistical modeling of historical trends of the probability of default, timing of recoveries and the amount of loss incurred, adjusted for management’s judgment as to whether current economic and credit conditions are such that the actual losses are likely to be greater or less than suggested by historical modeling. Default rates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui menyebabkan kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi.

When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed and recognized in the profit or loss.

a.8 Pengukuran nilai wajar a.8 Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction)pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability is settled, between knowledgeable, willing parties in arm’s length transaction on the measurement date.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Company measures the fair value of a financial instrument usingquoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.





20




a.8 Pengukuran nilai wajar (lanjutan) a.8 Fair value measurement (continued)

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Perseroan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model). Teknik penilaian yang dipilih memaksimalkan penggunaan input pasar, dan meminimalkan penggunaan taksiran yang bersifat spesifik dari Perseroan, memasukkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalam menetapkan suatu harga dan konsisten dengan metodologi ekonomi yang diterima dalam penetapan harga instrumen keuangan. Input yang digunakan dalam teknik penilaian secara memadai mencerminkan ekspektasi pasar dan ukuran atas faktor risiko dan pengembalian (risk-return) yang melekat pada instrumen keuangan. Perseroan mengkalibrasi teknikpenilaian dan menguji validitasnya dengan menggunakan harga-harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama atau atas dasar data pasar lainnya yang tersedia yang dapat diobservasi.

If a market for a financial instrument is not active, the Company establishes fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using recent arm's length transactions between knowledgeable and willing parties, and if available, reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same, discounted cash flows analysis and option pricing models. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs, relies as little as possible on estimates specific to the Company, incorporates all factors that market participants would consider in setting a price, and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Inputs to valuation techniques reasonably represent market expectations and measures of the risk-return factors inherent in the financial instrument. The Company calibrates valuation techniques and tests them for validity using prices from observable current market transactions in the same instrument or based on other available observable market data.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan atau diterima, kecuali jika nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut ditentukan dengan perbandingan dengan transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi dari suatu instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi atau pengemasan ulang), atau berdasarkan suatu teknik penilaian yang variabelnya hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi. Jika hargatransaksi memberikan bukti terbaik atas nilai wajar pada saat pengakuan awal, maka instrumen keuangan pada awalnya diukur pada harga transaksi dan selisih antara harga transaksi dan nilai yang sebelumnya diperoleh dari model penilaian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif setelah pengakuan awal tergantung pada masing-masing fakta dan keadaan dari transaksi tersebut namun tidak lebih lambat dari saat penilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is the transaction price, i.e, the fair value of the consideration given or received, unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with the other observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging), or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. When transaction price provides the best evidence of fair value at initial recognition, the financial instrument is initially measured at the transaction price and any difference between this price and the value initially obtained from a valuation model is subsequently recognized in the statement of comprehensive income, depending on the individual facts and circumstances of the transaction, but not later than when the valuation is supported wholly by observable market data or the transaction is closed out.





21




a.8 Pengukuran nilai wajar (lanjutan) a.8 Fair value measurement (continued)

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atas instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian yang dilakukan untuk memasukkan risiko kredit Perseroan dan pihak lawan, mana yang lebih sesuai. Taksiran nilai wajar yang diperoleh dari model penilaian akan disesuaikan untuk mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model penilaian, sepanjang Perseroan yakin bahwa keterlibatan suatu pasar pihak ketiga akan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalam penetapan harga suatu transaksi.

Fair values reflect the credit risk of the financial instruments and include adjustments to take into account of the credit risk of the Company and counterparty,where appropriate. Estimated fair value obtained from valuation models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Company believes a third-party market participation would take them into account in pricing a transaction.

b. Kas dan bank b. Cash on hand and cash in banks

Kas dan Bank terdiri dari kas dan kas di bank yang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima, serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash on hand and cash in banks consist of cash on hand and cash in banks not pledged as collaterals for bank loans nor restricted.

c. Pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan c. Consumer financing and finance leases

c.1 Pembiayaan konsumen c.1 Consumer financing

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang ditambah (dikurangi) biaya(pendapatan) transaksi yang belum di amortisasi dan dikurangi dengan pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen.

Consumer financing receivables are statedat net of unamortized transaction cost (income), unearned consumer financing income and allowance for impairment losses on consumer financing receivables.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dan jumlah pokok pembiayaan, ditambah (dikurangi) biaya (pendapatan) transaksiyang belum diamortisasi, yang akan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu kontrak dengan menggunakan metodesuku bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income represents the difference between total installments to be received from the consumer and the principal amount financed, plus or deducted with theunamortized transaction cost (income),which will be recognized as income over the term of the contract using effective interest method of the related consumer financing receivable.

Biaya (pendapatan) transaksi yang belum diamortisasi adalah pendapatan administrasi proses pembiayaan dan biaya transaksi yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan pembiayaan konsumen tersebut.

Unamortized transaction cost (income) arefinancing administration income and transaction expense which are incurred at the first time the financing agreement is signed and directly attributable to consumer financing.

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan yang timbul diakui dalam laba rugi periode atau tahun berjalan.

Early termination of a contract is treated as a cancellation of an existing contract and the resulting gain is recognized in the current period or year profit or loss.





22



c. Pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan(lanjutan)

c. Consumer financing and finance leases(continued)

c.1 Pembiayaan konsumen (lanjutan) c.1 Consumer financing (continued)

Piutang pembiayaan konsumen akan dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 150 (seratus lima puluh) hari dan berdasarkan penelaahan manajemen atas kasus per kasus. Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima.

Consumer financing receivables will be written-off when they are overdue for more than 150 (one hundred fifty) days and based on management review of individual case. Recoveries from receivablespreviously written-off are recognized as other income upon receipt.

c.2 Sewa pembiayaan c.2 Finance leases

Berdasarkan PSAK No. 30, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Based on PSAK No. 30, leases are classified as finance leases if such leasestransfer substantially all the risks and rewards related to the ownership of the lease assets. Leases are classified as operating leases if the leases do not transfer substantially all the risks and rewards related to ownership of the leased assets.

Aset berupa piutang sewa pembiayaan diakui dalam laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa bersih. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Perseroan sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

Assets held under a finance leased are recognized in the statement of financial position at an amount equal to the net investment in the lease. Receipts from lease receivables are treated as repayments of principal and financing lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting constant periodic rate of return on the Company’s net investment as lessor in the finance lease.

d. Pembiayaan bersama d. Joint financing

Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukan oleh Perseroan merupakan pembiayaan bersama tanpa tanggung renteng (without recourse) dimana hanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai Perseroan yang dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen di laporan posisi keuangan (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan pada laporan laba rugi komprehensif setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan bersama tersebut.

All joint financing agreements entered by the Company are joint financing without recourse in which only the Company’s financing portion of the total installments are recorded as consumer financing receivables in the statement of financial position (net approach). Consumer financing income is presented in the statement of comprehensive income after deducting the portions belong to other parties participated to these joint financing transactions.

e. Tagihan anjak piutang e. Factoring receivables

Tagihan anjak piutang dicatat berdasarkan jumlah yang dibayarkan oleh Perseroan yang dihitung berdasarkan persentase tertentu dari nilai piutang. Perbedaan antara jumlah yang dibayar dan jumlah neto piutang yang dialihkan merupakan pendapatan belum diakui dan diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian.

Factoring receivables are recorded at the amount paid by the Company which are computed based on a certain percentage of the receivable value. The difference in value between the amount paid by the Company and the net factoring receivable is recognized as unearned income and realized over the period of the contract.





23



e. Tagihan anjak piutang (lanjutan) e. Factoring receivables (continued)

Pendapatan anjak piutang yang belum diakui, diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu perjanjian dengan menggunakan tingkat suku bunga efektif (lihat Catatan 3a).

The unearned factoring income is recognized as income over the period of the contract, using effective interest method (see Note 3a).

Transaksi anjak piutang dilakukan atas dasar with recourse.

Factoring transactions are conducted on a withrecourse basis.

Kebijakan Perseroan mengenai penghentian pengakuan diungkapkan dalam Catatan 3a.4.

The Company’s policy on the derecognition isdisclosed in Note 3a.4.

f. Instrumen derivatif yang dimiliki untuk tujuan manajemen risiko dan akuntansi lindung nilai

f. Derivatives instruments held for risk management purposes and hedge accounting

Berdasarkan PSAK No. 55, instrumen derivatif yang dimiliki untuk tujuan manajemen risikotermasuk semua aset dan liabilitas derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas untuk diperdagangkan. Instrumen derivatif yang dimiliki untuk tujuan manajemen risiko diukur pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan.

Based on PSAK No. 55, derivative instruments held for risk management purposes include all derivative assets and liabilities that are not classified as trading assets and liabilities. Derivative instruments held for risk management purposes are measured at fair value in the statement of financial position.

Pada penetapan awal lindung nilai, Perseroan mendokumentasikan secara formal hubungan antara instrumen lindung nilai dan item yang dilindung nilai, termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi dalam melaksanakantransaksi lindung nilai, bersamaan dengan metode yang akan digunakan untuk menilai efektivitas hubungan lindung nilai. Perseroan menilai, pada awal hubungan lindung nilai dan juga secara berkesinambungan, apakah instrumen lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam rangka saling hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas dari item yang dilindung nilai sepanjang periode dimana lindung nilai tersebut ditetapkan, dan apakah hasil aktual dari setiap lindung nilai berada dalam kisaran 80-125 persen.

On initial designation of the hedge, the Company formally documents the relationship between the hedging instruments and hedged items, including the risk management objective and strategy in undertaking the hedge transaction, together with the method that will be used to assess the effectiveness of the hedging relationship. The Company makes an assessment, both at the inception of the hedge relationship as well as on an ongoing basis, whether the hedging instruments are expected to be ‘highly effective’ in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the respective hedges items during the period for which the hedge is designated, and whether the actual results of each hedge are within a range of 80-125 percent.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi periode atau tahun yang bersangkutan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yang dilindungi nilainya dalam laporan laba rugi periode atau tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that do not qualify for hedge accounting are recognized in the current period or year profit orloss. If derivative instruments are designated and qualify for hedge accounting, changes in fair value of derivative instruments are recorded as adjustments to the items being hedged in the current period or year profit or loss or in the equity, depending on the type of hedge transaction represented and the effectiveness of the hedge.

Perseroan menetapkan derivatif sebagai lindung nilai atas arus kas apabila instrumen tersebut melindungi nilai variabilitas arus kas dari aset atau liabilitas yang telah diakui. Bagian efektif dari perubahan nilai wajar derivatif yang memenuhi kualifikasi dan ditetapkan sebagai lindung nilai atas arus kas ditangguhkan pada keuntungan (kerugian) kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilai arus kas, yang merupakan bagian dari ekuitas.

The Company designates derivatives as cash flow hedges where the instrument hedges the variability in cash flow of a recognized asset or liability. The effective portion of changes in the fair value of derivatives qualifying and designated as cash flow hedges is deferred to the cumulative gains (losses) on derivative instruments for cash flow hedges, which is part of equity.





24



f. Instrumen derivatif yang dimiliki untuk tujuan manajemen risiko dan akuntansi lindung nilai (lanjutan)

f. Derivatives instruments held for risk management purposes and hedge accounting (continued)

Bagian yang tidak efektif diakui secara langsung pada laporan laba rugi. Jumlah yang ditangguhkan dalam ekuitas direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi dalam periode yang sama dimana arus kas yang dilindung nilai mempengaruhi laba atau rugi, dan pada item yang sama dalam laporan laba rugi.

Any ineffective portion is recognized immediately in the profit or loss. Amounts deferred in equity are reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment in the same period as the hedged cash flows affect profit or loss, and in the same line item in the profit orloss.

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa, dijual, dihentikan, dilaksanakan, atau tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang ditangguhkan di ekuitas tetap diakui pada keuntungan (kerugian) kumulatif atas instrumen derivatif untuk lindung nilai arus kas dan direklasifikasi ke laporan laba rugi ketika item yang dilindung nilai diakui dalam laporan laba rugi.

When the hedge expires, sold, terminated, exercised, or no longer qualifies for hedge accounting, the cumulative amount deferred in equity remains in the cumulative gains (losses) on derivative instruments for cash flow hedges, and is subsequently transferred to the profit orloss when the hedged item is recognized in the profit or loss.

g. Penyertaan dalam saham g. Investment in shares of stock

Penyertaan saham terdiri dari investasi pada entitas asosiasi dan penyertaan lainnya.

Investment in shares of stock consists of investment in associated entities and other investments.

Berdasarkan PSAK No. 15, investasi pada entitas asosiasi merupakan penyertaan saham Perseroan dengan kepemilikan 20% (dua puluh persen) sampai dengan 50% (lima puluh persen)baik dimiliki secara langsung maupun tidak langsung, dan mempunyai pengaruh signifikan tetapi tidak mengendalikan, dan dicatat menggunakan metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian Perseroan atas laba atau rugi entitas asosiasi sejak perolehan, dikurangi dengan dividen yang diterima. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secaraindividu. Kerugian yang timbul dibebankan pada laba rugi periode atau tahun berjalan.

Based on PSAK No. 15, investments in associated entity represent investment in shares of stock where the Company has direct or indirect ownership interest of 20% (twenty percent) to 50% (fifty percent), and has the ability to exercise significant influence but does not control, and is accounted for using the equity method. Based on this method, the cost of investment is increased or decreased by the Company’s proportionate share in the net income or loss of the associated entity from the date of acquisition less any dividends subsequently received. The carrying amount of the investments is written-down to recognize any permanent decline in value of the individual investments. Any write-down is recognized in current period or year profit or loss.

Pengaruh signifikan Perseroan terhadap suatu entitas asosiasi dibuktikan dengan keikutsertaan Perseroan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional suatu aktivitas ekonomi entitas asosiasi, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan-kebijakan tersebut.

The significant influence of the Company to an associated entity is evidenced by the participation of the Company to participate in the financial and operating policy decisions of a associated entity economic activity, but does not control or joint control over those policies.

Penyertaan lainnya merupakan penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% (dua puluh persen), nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang. Penyertaan lainnya termasuk kelompok instrumen keuangan dan dicatat sesuai Catatan 3.a.

Other investments represent investment in shares of stock where the Company has ownership interest of less than 20% (twenty percent), do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments. Other investments are included as financial instruments and are accounted for in accordance with Note 3.a.





25



h. Pajak penghasilan h. Income tax

Berdasarkan PSAK No. 46, beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui pada laporan laba rugi, kecuali jika terkait dengan item yang diakui langsung dalam ekuitas, dimana beban pajak yang terkait dengan item tersebut diakui dalam pendapatan komprehensif lain.

Based on PSAK No. 46, income tax expense comprises current and deferred taxes. Current and deferred taxes are recognized in the profit or loss, except to the extent that they relate to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Pajak kini adalah utang atau piutang pajak yang diharapkan atas penghasilan kena pajak atau rugi pajak selama periode atau tahun berjalan, dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or tax loss for the period or year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date.

Pajak tangguhan diakui sehubungan dengan adanya perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan, dan nilai aset dan liabilitas yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang dikenakan terhadap perbedaan temporer tersebut ketika terealisasi, berdasarkan peraturan yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa yang akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat pajak tersebut di masa mendatang cukup besar (probable).

Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes, and the amounts of assets and liabilities used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of such benefits is probable.

Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Perseroan mempertimbangkan dampak dari posisi pajak yang tidak pasti dan apakah terdapat tambahan pajak dan bunga yang mungkin terutang.

In determining the amount of current and deferred tax, the Company takes into account the impact of uncertain tax positions and whether additional taxes and interest may be due.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan/atau banding, maka koreksi diakui pada saat keputusan atas keberatan atau banding diterima.

Amendment to taxation obligation are recorded when an assessment is received, or if objection and/or appeal is applied, when the results of the objection or appeal are received.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan saling hapus di laporan posisi keuangan sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax asset and liability are offset in the statement of financial position in the same manner the current tax asset and liability are presented.

i. Aset tetap i. Fixed assets

Berdasarkan PSAK No. 16, aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur dengan model biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset (kecuali tanah tidak disusutkan). Biaya perolehan merupakan pengeluaran-pengeluaran yang dapat diatribusikan secara langsung untuk memperoleh aset tersebut, termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi. Pada saat inspeksi utama dilakukan, biaya penggantian itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap, jika memenuhi kriteria pengakuan.

Based on PSAK No. 16, fixed assets are initially recognized at acquisition cost. Subsequent to initial measurement, fixed assets are measured using cost model, which is carried at its cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses (except for land which is not depreciated). Acquisition cost are includes expenditures directly attributable to bring the assets for its intended use includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred. When a major inspection is performed, its replacement cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets if the recognition criteria are satisfied.





26



i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)

Seluruh aset tetap, kecuali bangunan dan prasarananya, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double declining balance method) selama estimasi masa manfaat aset tetap tersebut, sebagai berikut:

All fixed assets, except for building and its improvements, are depreciated using the double declining balance method over the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/YearsBangunan dan prasarana : 20 : Building and improvementsKendaraan bermotor : 4 : Motor vehiclesPerlengkapan dan peralatan kantor : 4 & 8 : Furnitures, fixtures and office equipments

Bangunan dan prasarana disusutkan dengan metode garis lurus.

Building and improvements are depreciated using the straight line method.

Untuk semua aset tetap, Perseroan menetapkan nilai residu nihil untuk perhitungan penyusutan.

For all fixed assets, the Company has determined residual values to be “nil” for the calculation of depreciation.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi selama periode atau tahun dimana beban-beban tersebut terjadi. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi dan disusutkan.

Repair and maintenance costs are charged to the profit or loss during the period or year in which they are incurred. Expenditures that extend the future life of assets or provide further economic benefits are capitalized and depreciated.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah bersih hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) diakui sebagai laba atau rugi pada periode atau tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gainsor losses arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the period or year the asset is derecognized.

Pada setiap tanggal pelaporan, nilai residu, umur ekonomis dan metode penyusutan dievaluasi dan jika diperlukan, disesuaikan sesuai dengan ketentuan PSAK yang berlaku secara prospektif.

At each reporting date, the residual values, useful lives and methods of depreciation of assets are reviewed, if required, will be adjusted and applied prospectively in accordance with the requirement of prevailing PSAK.

Aset sewa pembiayaan disajikan di dalam laporan posisi keuangan sebagai bagian dari akun aset tetap sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan yang diterapkan untuk aset tetap pemilikan langsung. Namun, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perseroan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur ekonomis aset sewa pembiayaan dan periode masa sewa.

Assets under finance lease are presented in the statement of financial position as part of fixed assets at fair value of finance lease assets or present value of minimum lease payments, if present value is lower than fair value, less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight line method over the estimated useful lives of the leased assets which are in line with the useful lives of assets acquired under direct ownership. However, if there is no reasonable certainty that the Company will obtain ownership by the end of the lease term, the leased asset is depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term.

Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesarjumlah yang dapat dipulihkan jika nilai tercatataset lebih besar dari estimasi jumlah yang dapat dipulihkan.

An asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.





27



i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)

Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset tersebut diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai. Selisih penurunan nilai tercatat aset tersebut diakui sebagai kerugian di dalam laporan laba rugi sebagai kerugian penurunan nilai aset non-keuangan

When the carrying amount of fixed assets is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount which is determined at the higher of net selling price or value in use. The difference of impairment in the carrying amount of the assets is recognized as a loss in the profit and loss as the impairment losses on the non-financial assets.

Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan, dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi.

When assets are disposed of, their carrying values and their related accumulated depreciation are eliminated from the statement of financial position, and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognized in the profit or loss.

j. Piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasakan kembali

j. Receivables from collateral vehiclesreinforced

Piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasakan kembali merupakan piutang yang berasal dari jaminan kendaraan milik konsumen untuk pelunasan piutang pembiayaan konsumen, yang disajikan sebagai bagian dari piutang pembiayaan konsumen.

Receivables from collateral vehicles reinforced represent receivables derived from motor vehicle collaterals owned by customers for settlement of their consumer financingreceivables, which is presented as part of consumer financing receivables.

Konsumen memberi kuasa kepada Perseroan untuk menjual kendaraan yang dijaminkan ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang pembiayaan konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan.

In case of default, the consumer gives the right to the Company to sell the motor vehicle collaterals or take any other actions to settle the outstanding receivables.

Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan aset yang dikuasakan kembali dengan saldo piutang pembiayaan konsumen. Jika terjadi selisih kurang, kerugian yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi periode atau tahun berjalan.

Consumers are entitled to the positive differences between the proceeds from sales of foreclosed collaterals and the outstanding consumer financing receivables. If the differences are negative, the resulting losses are charged to the current period or year profit or loss.

Beban-beban yang berkaitan dengan perolehan dan pemeliharaan piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasakan kembali dibebankanke dalam laba rugi pada saat dijual.

Expenses in relation with the acquisition and maintenance of receivables from collateral vehicles reinforced are charged as part of profit or loss when sold.

k. Utang obligasi k. Bonds payable

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya emisi obligasi sehubungan dengan penerbitan obligasi diakui sebagai biaya transaksi dan dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi untuk menentukan nilai tercatat awal obligasi tersebut.

Bonds issued are presented at nominal value net of unamortized discounts. Bonds issuance costs in connection with the bonds issuance are recognized as transaction cost and directly deducted from the proceeds of bonds issuance to determine the initial carrying value of the bonds issued.

Utang obligasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif setelah pengakuan awalnya. Diskonto diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bonds payable are measured at amortized cost using effective interest method after initial recognition. The discounts are amortized over the period of the bonds using the effective interest method.





28



l. Imbalan kerja l. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employees’ benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employees’ benefits are recognized when they are owed to the employees based on an accrual method.

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

Berdasarkan PSAK No. 24, liabilitas imbalan pasca-kerja dihitung sebesar nilai kini dari estimasi imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset program dana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit.

Based on PSAK No. 24, the obligation for post-employment benefits is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods, deducted by any fair value of plan assets. The calculation is performed by an independent actuary using the projected-unit-credit method.

Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi kenaikan atau penurunan imbalan sehubungan dengan jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa lalu dibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama rata-rata sisa masa kerja karyawan hingga imbalan pasca-kerja menjadi hak karyawan (vested). Porsi imbalan pasca-kerja yang telah menjadi hak karyawan diakui segera sebagai beban dalam laporan laba rugi periode atau tahun berjalan.

When the benefits of a plan change, the portion of the increased or decreased benefits relating to past service by employees is charged or credited to the profit or loss on a straight-line method over the average service period until the benefits become vested. To the extent that the benefits vest immediately, the expense is recognized immediately in the current period or year profit orloss.

Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% (sepuluh persen) atas nilai yang lebih besar antara nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja (sebelum dikurangi aset program) dan nilai wajar dari aset program pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Jika tidak, keuntungan atau kerugian aktuarial tidak diakui.

Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10%(ten percent) of the greater of the present value of the defined benefits obligation (before being deducted by plan assets) and the fair value of plan assets at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line method over the expected average remaining working lives of the employees. Otherwise, the actuarial gains or losses are not recognized.

m. Modal saham m. Share capital

Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas karena tidak terdapat kewajiban kontraktual untuk mentransfer kas atau aset keuangan lainnya.

Shares are classified as equity as there is no contractual obligation to transfer cash or other financial assets.

n. Laba bersih per saham n. Earnings per share

Berdasarkan PSAK No. 56, laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi labarugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk (pembilang) dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar (penyebut) dalam suatu periode atau tahun.

Based on PSAK No. 56, earnings per share are computed by dividing net income or loss attributed to the shareholders of parent entity (numerator) with the weighted average number of outstanding shares (denominator) during the period or year.





29



o. Pengakuan pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan bunga dan beban bunga

o. Consumer financing income, interest incomeand interest expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan bunga dan beban bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Consumer financing income, interest income and interest expenses are recognized using the effective interest method.nt

Beban provisi yang dibayar dimuka sehubungan dengan pinjaman yang diterima diakui sebagai biaya transaksi yang terkait langsung dengan pinjaman yang diterima dan diamortisasi selama jangka waktu pinjaman yang diterima tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Upfront fees related to the short-term loans arerecognized as transaction costs directly attributable to the origination of the loans and amortized over the terms of the related loans using the effective interest method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran dan penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perseroan mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, The Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but not future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup seluruh fees dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Beban yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi dan wesel bayar jangka menengah ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif selama jangka waktu obligasi dan wesel bayar jangka menengah. Saldo beban amortisasi atas biaya emisi obligasi dan wesel bayar jangka menengah diakui atas dasar akrual dan dicatat sebagai bagian dari beban bunga.

Cost incurred in connection with the issuance of bonds and medium-term notes (“MTN”) payable are deferred and amortized using the effective interest method over the term of the bonds and MTN. The balance of deferred bonds and MTN’s issuance cost amortization are recognized on an accrual basis and recorded as part of interest expenses.

p. Pendapatan denda p. Penalty income

Pendapatan denda keterlambatan dikenakan jika konsumen terlambat membayar angsuran yang telah jatuh tempo, sedangkan pinalti dikenakan jika konsumen melakukan pelunasan kontrak pembiayaan dipercepat.

Late charges are charged if the consumer is late to pay the installment that has been matured, while penalty are charged if the consumer early settled the financing contract.

Pendapatan denda keterlambatan dan pinalti diakui pada saat denda keterlambatan dan pinalti diterima.

Late charges and penalty income are recognized when the late charges and penalty income are received.





30



q. Penjabaran transaksi dan saldo dalam mata uang asing

q. Translation of transaction in foreigncurrencies

Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan. Berdasarkan PSAK No. 10keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi periode atau tahun berjalan, kecuali untuk laba dan rugi selisih kurs yang timbul dari penjabaran kembali instrumen derivatif yang memenuhi kriteria lindung nilai dan arus kas, yang diakui langsung di pendapatan komprehensif lain.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the transaction date. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at reporting date. Based on PSAK No. 10, the exchange gains or losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in current period or year profit or loss, except for the foreign exchange gains and losses arising from the retranslation of a qualifying cash flowhedge, which are recognized directly in other comprehensive income.

Laba atau rugi kurs mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal tahun, disesuaikan dengan suku bunga efektif dan pembayaran selama periode atau tahun berjalan, dan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs pada akhir tanggal pelaporan.

The foreign currency gain or loss on monetary items is the difference between amortized cost in Rupiah at the beginning of the year, adjusted for effective interest and payments during theperiod or year, and the amortized in foreign currency translated into Rupiah at the exchange rate at the end of the reporting date.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs nilai tukar yang digunakan adalah kurs tengah Reuters, mengikuti kurs tengah yang digunakan oleh entitas induk, BCA, masing-masing sebesar Rp 12.385 (dalam Rupiah penuh) dan Rp 12.170 (dalam Rupiah penuh) untuk 1 Dolar Amerika Serikat.

As of 31 December 2014 and 2013, the exchange rates used are Reuters’ middle rates, following the middle rates used by the parent entity, BCA, of Rp 12,385 (in whole Rupiah) and Rp 12,170 (in whole Rupiah), respectively for 1 United States Dollar.

r. Segmen operasi r. Operating segment

Berdasarkan PSAK No. 5, segmen operasi adalah komponen dari Perseroan yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain Perseroan, dimana hasil operasinya ditelaah secara berkala oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan mengenai sumber daya yang akan dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, serta tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional meliputi komponen-komponen yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen, dan komponen-komponen yang dapat dialokasikan dengan dasar yang wajar. Komponen yang tidak dapat dialokasikan terutama terdiri dari aset dan liabilitas pajak penghasilan, termasuk pajak kini dan pajak tangguhan, serta aset tetap.

Based on PSAK No. 5, an operating segment is a component of the Company that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses that relate to transactions with any of the Company’s other components, whose operating results are reviewed regularly by the chief operating decision maker to make decisions about resources allocated to the segment and assess its performance, and for which discrete financial information is available. Segment results that are reported to the chief operating decision maker include items directly attributable to a segment, as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items comprise of mainly income tax assets and liabilities, including current and deferred taxes, and fixed assets.





31



r. Segmen operasi (lanjutan) r. Operating segment (continued)

Perseroan mengelola kegiatan usahanya dan mengidentifikasi segmen yang dilaporkan berdasarkan jenis produk dan wilayah geografis.

The Company manages its business activities and identified its reporting segments based on product categories and geographic area.

s. Transaksi dengan pihak berelasi s. Transactions with related parties

Istilah pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak Berelasi”.

Related party term are used in accordance with PSAK No. 7, “Related Party Disclosure”.

Semua transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

a. Pendahuluan dan gambaran umum a. Introduction and overview

Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas instrumen keuangan sebagai berikut:

The Company has exposure to the following risks from financial instruments:

Risiko kredit Risiko pasarRisiko likuiditas Risiko operasional

Credit risk Market riskLiquidity risk Operational risk

Catatan ini menyajikan informasi mengenai eksposur Perseroan terhadap setiap risiko di atas, tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukan oleh Perseroan dalam mengukur dan mengelola risiko.

This note presents information about the Company’s exposure to each of the above risks, the Company’s objectives, policies and processes for measuring and managing risks.

Kerangka manajemen risiko Risk management framework

Sektor pembiayaan banyak dipengaruhi oleh risiko, baik risiko yang berasal dari faktor internal maupun eksternal. Dalam rangka meningkatkan kinerja Perseroan, Perseroan telah berupaya untuk mengelola berbagai risiko dengan sebaik-baiknya, dengan menerapkan manajemen risiko.

Financing sector is much affected by risks originating from both internal and external factors. To enhance the Company’s performance, the Company has tried to manage various risks as best as possible by applying risk management.

Direksi memiliki tanggung jawab secara menyeluruh atas penetapan dan pengawasan kerangka manajemen risiko Perseroan. Direksi telah membentuk Departemen Manajemen Risiko yang bertanggung jawab untuk mengembangkan dan memantau kebijakan manajemen risiko Perseroan di masing-masing area tertentu.

The Board of Directors has overall responsibility for the establishment and oversight of the Company’s risk management framework. The Board has established the Risk Management Department, which is responsible for developing and monitoring the Company’s risk management policies in their specified areas.

Kebijakan manajemen risiko Perseroan ditetapkan untuk mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko yang dihadapi Perseroan, untuk menetapkan batasan dan pengendalian risiko yang sesuai, serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan. Kebijakan dan sistem manajemen risiko dikaji secara berkalauntuk mencerminkan perubahan pada kondisi pasar, produk dan jasa yang ditawarkan. Perseroan, melalui berbagai pelatihan serta standar dan prosedur yang telah ditetapkan, mempunyai tujuan untuk mengembangkan lingkungan pengendalian yang taat dan konstruktif, dimana semua karyawan memahami peran dan tanggung jawabnya.

The Company’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Company, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to established limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions, products and services offered. The Company, through its training and established standards and procedures, aims to develop a disciplined and constructive control environment, in which all employees understand their roles and obligations.





32

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

a. Pendahuluan dan gambaran umum (lanjutan) a. Introduction and overview (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Komite Audit Perseroan yang bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris memiliki tanggung jawab untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko, dan untuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Perseroan. Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit Perseroan dibantu oleh Departemen Internal Audit. Departemen Internal Audit secara rutin dan berkala menelaah pengendalian dan prosedur manajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke Komite Audit Perseroan.

The Company’s Audit Committee which reportsto the Board of Commissioners is responsible for monitoring compliance with the risk management policies and procedures, and for reviewing the adequacy of the risk management framework in relation to the risks faced by the Company. The Company’s Audit Committee is assisted in these functions by Internal AuditDepartment. Internal Audit Departmentundertakes both regular and ad-hoc reviews of risk management controls and procedures, the results of which are reported to the Company’s Audit Committee.

b. Manajemen risiko kredit b. Credit risk management

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugian keuangan yang disebabkan oleh ketidakmampuan pihak lawan untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya. Untuk memastikan bahwa penurunan kualitas kredit terdeteksi secara dini, portofolio kredit dimonitor secara aktif pada setiap tingkatan struktur risiko dan akan dimitigasi melalui pelaksanaan strategi remediasi.

Credit risk is the risk of financial losses from inability of counterparties to fulfill their contractual obligations. To ensure that credit deterioration is immediately detected, credit portfolios are actively monitored at each layer of the risk structure and will be mitigated through the implementation of remediation strategies.

Perseroan mengantisipasi risiko kredit dengan penuh kehati-hatian dengan menerapkan kebijakan manajemen risiko kredit. Selain melakukan penilaian kredit dengan penuh kehati-hatian, Perseroan juga telah memiliki pengendalian internal yang kuat, manajemen penagihan yang baik dan secara terus menerus melakukan pemantauan dan analisa terhadap kualitas asetnya.

The Company is prudent in anticipating the credit risk by applying policy in credit risk management. Besides providing prudent credit assessment, the Company also has a strong internal control, good collection management and continuously performs tight monitoring and analysis of the assets quality.

Manajemen risiko kredit yang diterapkan Perseroan adalah sebagai berikut:

The credit risk management applied by the Company is as follows:

i. Prinsip kehati-hatian i. Prudence principal

Dalam memberikan pembiayaan kredit, Perseroan menerapkan beberapa proses penilaian kredit.

In extending credit financing, the Company applies several credit assessment processes.

ii. Manajemen penagihan ii. Collection management

Dalam rangka memperkuat manajemen penagihan, Perseroan telah menyediakan call center dan payment points untuk lebih meningkatkan pelayanan dan menyediakan layanan akses yang lebih mudah bagi pelanggan. Semua usaha tersebut ditujukan untuk menjaga rasio kredit bermasalah.

To strengthen the collection management, the Company has provided a call center and payment points to enhance their services and provide easier access of the services to customers. All these efforts are aimed to minimize non-performing loans ratio.

iii. Pengawasan internal yang kuat iii. Strong internal supervision

Perseroan memiliki Departemen PengawasanIndependen yang anggotanya ditempatkan di kantor pusat dan bertugas untuk memastikan bahwa seluruh proses operasional, baik di kantor cabang maupun di kantor pusat, telah sesuai dengan standar prosedur operasional (Standard Operational Procedures).

The Company has Operating Quality Assurance Department whose members are placed in head office and assigned to ascertain that all operational processes in branch offices and head office have complied with the Standard Operational Procedures.





33


b. Manajemen risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk management (continued)

iv. Pemantauan dan analisis kualitas aset yang ketat

iv. Tight monitoring and analysis of assets quality

Perseroan terus melakukan pemantauan yang ketat dalam pemberian kredit pembiayaan. Hal ini dilaksanakan agar Perseroan memperoleh aset piutang yang berkualitas baik sehingga dapat mengurangi potensi risiko tunggakan angsuran pertama dan diharapkan pelanggan dapat membayar kewajibannya secara tepat waktu. Selain itu, Perseroan juga terus melakukan pemantauan terhadap kredit pembiayaan yang telah diberikan kepada nasabah, sehingga dapat dilakukan tindakan pencegahan penurunan kualitas kredit.

The Company continuously performs strong monitoring in granting consumer financing.This is aimed to obtain good quality receivables; hence, reducing the potential risk of first payment default and it is expected that customers meet their obligations on a timely basis. The Company also continuously monitors financing credits that have been granted to its customers in order to prevent deterioration in the quality of credits.

Untuk setiap kategori aset keuangan, Perseroan telah mengungkapkan eksposur maksimum terhadap risiko kredit dan analisa konsentrasi risiko kredit.

For each financial asset category, the Company has disclosed maximum exposure to credit risk and concentration of credit risk analysis.

i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatat.

For financial assets recognized in the statement of financial position, the maximum exposures to credit risk equals to their carrying amount.

ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang sama atau aktivitas dalam wilayah geografis yang sama, atau ketika mereka memiliki karakteristik yang sejenisyang akan menyebabkan kemampuan untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomi atau yang lainnya.

Concentrations of credit risk arise when a number of customers are engaged in similar business activities or activities within the same geographic region, or when they have similar characteristics that would cause their ability to meet contractual obligations to be similarly affected by changes in economic or other conditions.

Perseroan bergerak di bidang usaha pembiayaan konsumen yang pelanggannya kebanyakan adalah individu dan tidak terkonsentrasi pada nasabah individu tertentu.

The Company is currently engaged in consumer financing business which customers are mainly individuals and not concentrated in any specific individual customer.

iii. Pembagian aset keuangan berdasarkankualitas kredit

iii. Distribution of financial assets by credit quality

Dalam proses penentuan kualitas kredit, Perseroan membedakan eksposur untuk menentukan eksposur mana yang memiliki faktor risiko lebih besar dan tingkat kerugian potensial yang lebih tinggi. Kualitas kredit setiap aset keuangan ditelaah secara berkala dan perubahannya diimplementasikan secepatnya.

The Company’s credit quality determinationprocesses differentiate exposures in order to highlight those with greater risk factors and higher potential severity of loss. The credit quality for each financial asset is reviewed regularly and any amendments are implemented promptly.





34



Aset keuangan berdasarkan kualitas kreditnya disajikan di tabel di bawah ini:

Financial assets based on their credit quality are summarized in the following table:

31 Desember/December 2014

Bank/ Cash in banks

Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing

receivables

Investasi sewa pembiayaan

bersih/ Net investment

on finance leases

Tagihan anjak

piutang/ Factoring

receivables

Tagihan pihak

berelasi/ Due from related parties

Piutang lain-lain dan aset

lain-lain/ Other

receivables and other

assets

Aset derivatif untuk tujuan manajemen

risiko/ Derivative assets

held for risk management

Penyertaan lainnya/ Other

investmentsAset keuangan

yang mengalami penurunan nilai

Impaired financialassets

Penurunan nilai kolektif:

Collectively impaired:

Lewat jatuh tempo: Past due:

31 - 60 hari -) 35.271) -) -) -) -) -) -) 31 - 60 days61 - 90 hari -) 10.018) -) -) -) -) -) -) 61 - 90 days> 90 hari -) 38.726) -) 677) -) -) -) -) > 90 days

Dikurangi:penyisihankerugianpenurunan nilai -) (38.645) -) (677) -) -) -) -)

Less: allowance for impairment

losses -) 45.370) -) -) -) -) -) -)

Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai

Past due but notimpaired financial

assets

Berdasarkan hari lewat jatuh tempo:

Based on dayspast due:

Jatuh tempo 1 - 30 hari -) 388.650) 7.626) -) -) -) -) -)

1 - 30 days past due

Aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalamipenurunan nilai 2.077) 4.674.560) 190.858) 13.443) 462.589) 56.776) 20.002) 1)

Neither past due nor impaired

financial assets

Penyisihan penurunan nilai kolektif -) (42.774) (3.203) (332) -) -) -) -)

Collective allowance for

impairmentlosses

Jumlah 2.077) 5.065.806) 195.281) 13.111) 462.589) 56.776) 20.002) 1) Total


Bank/ Cash in banks

Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing

receivables


bersih/ Net investment

on finance leases

Tagihan anjak

piutang/ Factoring

receivables

Tagihan pihak

berelasi/ Due from

related parties

Piutang lain-lain dan aset

lain-lain/ Other

receivables and other

assets

Penyertaan lainnya/ Other

investmentsAset keuangan yang

mengalami penurunan nilai

Impaired financialassets

Penurunan nilai kolektif: Collectively impaired:Lewat jatuh tempo: Past due:31 - 60 hari - 17.408) - -) - -) - 31 - 60 days61 - 90 hari - 6.609) - -) - -) - 61 - 90 days> 90 hari - 19.432) - -) - -) - > 90 days

Dikurangi: penyisihan kerugian penurunan nilai - (28.838) - -) - -) -

Less: allowance for impairment

losses- 14.611) - -) - -) -

Aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai

Past due but notimpaired financial

assets

Berdasarkan hari lewat jatuh tempo:

Based on dayspast due:

Jatuh tempo 1 - 30 hari - 329.825) 3.147) -) - -) -

1 - 30 days past due

Aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 275 4.935.739) 188.891) 9.131) 189.894 34.987) 1

Neither past due nor impaired financial

assets

Penyisihan penurunan nilai kolektif - (50.835) (3.868) (711) - -) -

Collective allowancefor impairment

losses

Jumlah 275 5.229.340) 188.170) 8.420) 189.894 34.987) 1 Total





35



i. Mengalami penurunan nilai i. Impaired

Eksposur dimana Perseroan telah menentukan bahwa terdapat bukti obyektif penurunan nilai dan Perseroan tidak mengharapkan untuk menerima kembali seluruh nilai pokok dan bunga tertunggak sesuai dengan persyaratan kontraktual dalam perjanjian.

Exposures for which the Companydetermines that there is objective evidence of impairment and it does not expect to collect all principal and interest due according to the contractual terms of the agreement.

ii. Lewat jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai

ii. Past due but not impaired

Eksposur dimana pembayaran bunga atau pokok berdasarkan kontrak telah lewat jatuh tempo, namun Perseroan berkeyakinan belum terjadi penurunan nilai karena masih dalam penagihan bertahap atas jumlah piutang yang terutang.

Exposures which contractual interest or principal payments are past due, but the Company believes that there was no impairment yet on the basis of the stage collection on outstanding receivables.

iii. Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai

iii. Neither past due nor impaired

Eksposur menunjukkan likuiditas kapasitas pembayaran yang memadai, secara umum tercermin dengan pembayaran komitmen terhadap Perseroan secara tepat waktu. Sumber pembayaran dapat diidentifikasikan secara jelas.

Exposures exhibit adequate liquidity of repayment capacity, as generally evidenced by prompt repayment of its commitment with the Company. Source of payment can be clearly identifiable.

iv. Kebijakan penghapusan aset keuangan iv. Write-off policy

Perseroan menghapusbukukan aset keuangan dan penyisihan kerugian penurunan nilai terkait pada saat manajemen yakin bahwa kemungkinan tertagihnya pokok diragukan.

The Company write-offs financial assets and its respective allowance for impairment losses when management believes that the collectibility of the principal is unlikely.

Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut sudah jatuh tempo lebih dari 150 (seratus lima puluh) hari dan berdasarkan penelaahan atas kasus per kasus.

Receivables are written-off when they are overdue for more than 150 (one hundred fifty) days and based on review of individual case basis.

c. Manajemen risiko pasar c. Market risk management

Risiko pasar adalah risiko terhadap laba rugi Perseroan yang timbul karena perubahan tingkat suku bunga, kurs mata uang atau dari fluktuasi tingkat harga. Risiko pasar timbul ketika perubahan tingkat suku bunga, kurs mata uang yang berlaku atau ketidakstabilan tingkat harga menyebabkan penurunan nilai wajar aset keuangan dan kenaikan nilai wajar liabilitas.

Market risk is the risk to the Company’s profit or loss arising from changes in interest rates, currency exchange rates or from fluctuations in prices. Market risk arises when changes in interest rates, currency exchange rates or price volatility lead to a decline in the fair value of financial assets and an increase in the fair value of financial liabilities.

Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan nilai tukar mata uang asing. Perseroan terpengaruh risiko perubahan mata uang asing terutama berkaitan dengan kas di bank (lihat Catatan 6) dan pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 12) dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.

Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Company’s exposure to the risk of changes in foreign exchange rates relates primarily to the Company’s cash in banks (see Note 6) and short-term loan (see Note 12) in US Dollar.





36


c. Manajemen risiko pasar (lanjutan) c. Market risk management (continued)

Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa datang atas instrumenkeuangan akan berfluktuasi karena perubahandalam suku bunga pasar. Risiko yang dihadapiPerseroan sehubungan dengan perubahantingkat bunga pasar berkaitan terutama denganeksposur suku bunga mengambang (floating interest rate) dari piutang sewa pembiayaan. Perseroan mengelola risiko suku bunga dengan melakukan diversifikasi sumber dana berbunga tetap seperti piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, piutang lain-lain, penerbitan obligasi dan wesel bayar jangka menengah berbunga tetap untuk meminimalkan mismatch dengan pembayaran.

Interest rate risk is the risk that the fair value orfuture cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Company’s exposure to the risk of changes in market interest rates relates primary to the floating interest rate exposure form financing lease receivables.The Company manages interest rate risk by diversifying its financing sources through fixed rate financial instruments, among others, consumer financing receivables, factoring receivables, other receivables, issuance of fixed rate bonds payable and medium-term notes payable to minimizepayment mismatch.

Untuk mengantisipasi risiko nilai tukar mata uang asing, untuk pinjaman jangka pendek dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, Perseroan mengelola risiko ini dengan melakukan kontrak cross currency swap.

To anticipate foreign currency risk, for short-term loan in US Dollar, the Company manages these risks by entering into a cross currency swap contract.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan memiliki aset dan liabilitas keuangan non-derivatif dalam mata uang asing sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the Company had non-derivative financial assetsand liabilities denominated in foreign currencies as follows:

2014 2013Dalam dolar

Amerika Serikat

penuh/In full USD amount

Rupiah ekuivalen/

Rupiah equivalent

Dalam dolar Amerika Serikat

penuh/In full USD amount

Rupiah ekuivalen/

Rupiah equivalent

Aset keuangan Financial assetBank 147.426) 1.826) 2.904) 35) Cash in banks

Liabilitas keuangan Financial liabilityPinjaman jangka pendek (33.154.958) (410.624) -) -) Short-term loans





37



Tabel di bawah menyajikan instrumen keuangan Perseroan pada nilai tercatatnya, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal re-pricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Company’s financial instruments at carrying amounts, categorized by the earlier of contractual re-pricing or maturity dates:

1) Sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai 1) Before allowance for impairment losses


Bunga mengambang/Floating rate

Bunga tetap/Fixed rateKurang dari

1 tahun/ Less than

1 year1-3 tahun/1-3 years

Lebih dari 3 tahun/

More than 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assetsBank 10) -) -) -) 10) Cash in banksPiutang pembiayaan

konsumen1) -) 493.190) 2.847.438) 1.806.597) 5.147.225)Consumer financing

receivables1)

Investasi sewa pembiayaan1) 28.393) 22.278) 142.594) 5.219) 198.484)

Investment in financeleases1)

Tagihan anjak piutang1) -) 14.120) -) -) 14.120) Factoring receivables1)

Aset derivatif untuk tujuan manajemen risiko 20.002) -) -) -) 20.002)

Derivative assets held for risk management

Piutang pihak berelasi 85.431) -) -) -) 85.431) Due from related partiesPiutang lain-lain dan

aset lain-lain -) 5.852) 4.125) 4.398) 14.375)Other receivables and

other assetsJumlah 133.836) 535.440) 2.994.157) 1.816.214) 5.479.647) Total

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman jangka pendek

dan cerukan -) (1.294.383) -) -) (1.294.383)Short-term loans and

overdraft

Utang sewa pembiayaan -) (517) -) -) (517)Obligations under finance

leaseUtang obligasi - bersih -) (674.349) (1.421.109) -) (2.095.458) Bonds payable - netWesel bayar jangka

menengah -) -) (413.442) -) (413.442)Medium-term notes

payableJumlah -) (1.969.249) (1.834.551) -) (3.803.800) Total

Dampak dari derivatif untuk tujuan manajemen risiko 408.705) (408.705) -) -) -)

Effect of derivatives heldfor risk management

Gap re-pricing suku bunga 542.541) (1.842.514) 1.159.606) 1.816.214) 1.675.847) Interest rate re-pricing gap





38



1) Sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai 1) Before allowance for impairment losses

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap laba sebelum pajak Perseroan (melalui dampak dari suku bunga mengambang):

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates, with all other variables held constant, of the Company’s profit before tax (through the impact on floating interest rate):

31 Desember/December2014 2013

Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin 1.201) 1.101) Increase in interest rate in 100 basis pointsPenurunan suku bunga dalam 100 basis poin (1.201) (1.101) Decrease in interest rate in100 basis points

d. Manajemen risiko likuiditas d. Liquidity risk management

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perseroan tidak memiliki kapasitas yang memadai untuk membiayai peningkatan aset atau tidak dapat memenuhi kewajiban pembayaran pada saat jatuh tempo, termasuk melakukan pelunasan pinjamanjangka pendek yang diterima, wesel bayar jangka menengah dan utang obligasi yang jatuh tempo.

Liquidity risk is the risk that the Company has insufficient capacity to fund the increase in assets, or is unable to meet its payment obligations as they fall due, including to repayits short-term loans, medium-term notes and bonds payable which already mature.

Dalam rangka mengurangi risiko ketergantungan pada satu sumber pendanaan, Perseroan melakukan diversifikasi sumber dananya. Selain dari modal dan penerimaan angsuran pelanggan, Perseroan memperoleh sumber dana dari pinjaman bank dan pasar modal berupa penerbitan obligasi dan wesel bayar jangka menengah. Perseroan telah melakukan kerjasama dengan sejumlah bank lokal dan bank asing untuk penyediaan sumber dana jangka pendek, baik dalam Rupiah maupun mata uang asing, guna memperkuat struktur pendanaannya.

In order to reduce the risk of dependency on one funding source, the Company has diversified its funding resources. Besides capital and customer’s installment collection, the Company generates funding resources from bank loans and capital market through bonds and medium-term notes issuance. The Company has engaged with a number of local and foreign banks in providing short-term funding, both in Rupiah and foreign currencies, in order to strengthen the funding structures.

31 Desember/December 2013Bunga tetap/Fixed rate

Bunga mengambang/Floating rate

Kurang dari 1 tahun/

Less than 1 year

1-3 tahun/1-3 years

Lebih dari 3 tahun/

More than 3 years

Jumlah/ Total

Aset keuangan Financial assetsBank 12) -) -) -) 12) Cash in banksPiutang pembiayaan

konsumen1) -) 2.313.910) 2.543.063) 452.040) 5.309.013)Consumer financing

receivables1)

Investasi sewa pembiayaan1) 5.626) 92.812) 90.801) 2.799) 192.038)

Investment in financeleases1)

Tagihan anjak piutang1) -) 9.131) -) -) 9.131) Factoring receivables1)

Piutang pihak berelasi 100.739) -) -) -) 100.739) Due from related partiesPiutang lain-lain dan

aset lain-lain -) 3.505) 2.243) 2.918) 8.666)Other receivables and

other assetsJumlah 106.377) 2.419.358) 2.636.107) 457.757) 5.619.599) Total

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman jangka pendek

dan cerukan -) (698.603) -) -) (698.603)Short-term loans and

overdraft

Utang sewa pembiayaan -) (1.052) (618) -) (1.670)Obligations under finance

leaseUtang obligasi - bersih -) (1.248.462) (1.395.221) (198.745) (2.842.428) Bonds payable - netWesel bayar jangka

menengah -) -) (293.419) ---) (293.419)Medium-term notes

payableJumlah -) (1.948.117) (1.689.258) (198.745) (3.836.120) Total

Gap re-pricing suku bunga 106.377) 471.241) 946.849) 259.012) 1.783.479) Interest rate re-pricing gap





39


d. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk management (continued)

Tabel berikut ini menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan dari liabilitas keuangan Perseroan berdasarkan periode tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table presents the contractual undiscounted cash flows of the Company’s financial liabilities based on the remaining period to contractual maturity as of 31 December 2014 and 2013:

Nilai nominal arus kas masuk (keluar) yang diungkapkan pada tabel di atas menyajikan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan terkait dengan nilai pokok dan bunga dari liabilitas keuangan. Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilai bruto arus kas masuk dan keluar untuk derivatif yang diselesaikan bersamaan secara bruto.

The nominal inflow (outflow) disclosed in the above table represents the contractual undiscounted cash flows relating to the principal and interest on the financial liability. The disclosure for derivatives shows a gross inflow and outflow amount for derivatives that have simultaneous gross settlement.


Nilai tercatat/Carrying amount

Nilai nominal bruto arus kas masuk (keluar)/Gross nominal inflow (outflow)

< 1 bulan/ month

1 - 3 bulan/months

> 3 - 12 bulan/months

> 1 - 3tahun/years

> 3 tahun/ years

Pinjaman jangka pendek dan cerukan (1.294.383) (1.313.811) (887.307) (5.933) (420.571) -) -)

Short-term loans and overdraft

Beban yang masih harus dibayar (22.873) (22.873) (1.051) (17.124) (2.692) (2.006) -) Accrued expensesUtang sewa

pembiayaan (517) (531) (106) (212) (213) -) -)Obligations under

finance leaseWesel bayar jangka

menengah (413.442) (489.492) -) (2.038) (27.967) (459.487) -)Medium-term notes

payableUtang obligasi (2.095.458) (2.321.625) -) (126.795) (675.159) (1.519.671) -) Bonds payableUtang lain-lain (644.343) (644.343) (644.343) -) -) -) -) Other payables

(4.471.016) (4.792.675) (1.532.807) (152.102) (1.126.602) (1.981.164) -)


Nilai tercatat/Carrying amount

Nilai nominal bruto arus kas masuk (keluar)/Gross nominal inflow (outflow)

< 1 bulan/ month

1 - 3 bulan/months

> 3 - 12 bulan/months

> 1 - 3tahun/years

> 3 tahun/ years

Pinjaman jangka pendek dan cerukan (698.603) (698.772) (698.772) - -) -) -)


Beban yang masih harus dibayar (95.442) (77.380) (17.747) (26.274) (29.773) (3.586) -) Accrued expensesUtang sewa

pembiayaan (1.670) (1.801) (106) (211) (953) (531) -)Obligations under

finance leaseWesel bayar jangka

menengah (293.419) (373.800) -) -) (24.600) (349.200) -)Medium-term notes

PayableUtang obligasi (2.842.428) (3.185.042) -) (154.763) (1.266.804) (1.555.875) (207.600) Bonds payableUtang lain-lain (715.881) (715.881) (715.881) -) -) -) -) Other payables

(4.647.443) (5.052.676) (1.432.506) (181.248) (1.322.130) (1.909.192) (207.600)





40


e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko terjadinya kerugian, baik langsung ataupun tidak langsung, yang timbul dari berbagai macam penyebab yang terkait dengan proses, karyawan, teknologi dan infrastruktur, dan dari faktor eksternal, selain risiko kredit, pasar dan likuiditas, seperti risiko yang timbul dari peraturan hukum dan perundang-undangan dan tata laku Perseroanyang secara umum diterima. Risiko operasional timbul dari seluruh kegiatan operasi Perseroan.

Operational risk is the risk of direct or indirect losses arising from a wide variety of causes associated with the Company’s processes, personnel, technology and infrastructure, and from external factors, other than credit, market and liquidity risks, such as those arising from legal and regulatory requirements and generally accepted standards of corporate behavior. Operational risks arise from all of the Company’s operations.

Dalam melaksanakan kegiatan operasionalnya, Perseroan menghadapi risiko kelalaian penerapan standar dan prosedur operasional maupun pengendalian yang tidak menunjang pertumbuhan Perseroan, terutama dalam menganalisa kelayakan pembiayaan dan pengawasan terhadap penagihan piutang. Hal ini dapat mempengaruhi proses transaksi usaha dan akan mengakibatkan terganggunya kelancaran operasi dan tingkat layanan kepada pelanggan dan dealer, yang mempengaruhi kinerja dan daya saing Perseroan.

In performing its operational activities, the Company faces a risk of negligence in applying operational standards and procedures as well as controls which do not support the Company’s growth, particularly in analyzing financing feasibility and supervision of receivables collection. This can affect the process of business transaction and will disturb the operation and level of services to customers and dealer, which affect the Company’s performance and competitiveness.

Untuk mengurangi risiko operasional, Perseroan melakukan pengendalian yang inheren dan terintegrasi dalam setiap proses atau prosedur operasional untuk memastikan bahwa seluruh proses operasional telah sesuai dengan standar operasional dan prosedur. Perseroan juga meninjau standar operasional dan prosedur secara berkala.

To mitigate the operational risk, the Company places inherent and integrated control in each operational process or procedure to ascertain that all operational processes have complied with operational standards and procedures. The Company also reviews the operational standards and procedures periodically.

f. Manajemen modal f. Capital management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perseroan adalah untuk memastikan bahwa Perseroan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that the Company maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholders’ value.

Perseroan mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sejalan dengan perubahan kondisi ekonomi. Perseroan memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni dengan membagi jumlah pinjaman dengan jumlah modal sendiri (net worth) berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 84/PMK.012/2006 tertanggal 29 September 2006. Kebijakan Perseroan adalah menjaga agar gearing ratioPerseroan tidak melebihi batas maksimum yang disyaratkan oleh peraturan, yaitu 10 (sepuluh) kali.

The Company manages its capital structure and makes adjustments to be in line with changes in economic conditions. The Company monitors its capital using gearing ratio by dividing total debt to total capital (net worth), based on the Regulation of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 84/PMK.012/2006 dated 29 September 2006. The Company’s policy is to maintain the gearing ratio below the maximum requirements, i.e. 10 (ten) times.

Jumlah pinjaman Perseroan terdiri dari pinjaman yang diterima, utang obligasi dan wesel bayar jangka menengah. Modal sendiri (net worth)terdiri dari modal saham, agio saham dan saldo laba.

The Company’s debts include borrowings, bonds payable and medium-term notes payable. Capital (net worth) includes share capital, additional paid-in capital and retained earnings.





41


f. Manajemen modal (lanjutan) f. Capital management (continued)

Rasio utang terhadap modal Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahmasing-masing sebesar 2,56 kali dan 3,42 kali. Perseroan telah memenuhi semua ketentuan modal eksternal sepanjang tahun.

The Company’s gearing ratio as of 31 December 2014 and 2013 were 2.56 timesand 3.42 times, respectively. The Company has complied with all externally imposed capital requirements throughout the year.


Pinjaman Debt

Pinjaman jangka pendek dan cerukan 1.294.383) 698.217) Short-term loan and overdraftsWesel bayar jangka menengah 420.000) 300.000) Medium-term notesUtang obligasi 2.100.000) 2.850.000) Bonds payableJumlah pinjaman 3.814.383) 3.848.217) Total debt

Modal Equity

Modal 1.536.017) 1.089.612) EquityUtang obligasi subordinasi 100.000) 100.000) Subordinated bonds payablePenyertaan saham (145.639) (66.019) Investment in shares of stockJumlah modal 1.490.378) 1.123.593) Total equity

Rasio utang terhadap modal (kali) 2,56) 3,42) Gearing ratio (times)

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan atas pembahasan tentang manajemen risiko keuangan (lihat Catatan 4).

These disclosures supplement the commentary on financial risk management (see Note 4).

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catatan 3a.6.

Evaluation for impairment on financial assets accounted for at amortized cost is described in Note 3a.6.





42

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(Lanjutan)

5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi (lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses of financial assets (continued)

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat pada portofolio piutang pembiayaan konsumen dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai piutang dalam portofolio tersebut, namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit, dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi penyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan keadaan ekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantung pada asumsi model dan parameter yang digunakan dalam penentuan penyisihankerugian penurunan nilai secara kolektif.

Evaluation on collective impairment allowance covers credit losses inherent in portfolios of consumer financing receivables with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired receivables, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on the model assumptions and parameters used in determining allowance for collective impairment losses.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan

b. Critical accounting judgments in applying the Company’s accounting policies

b.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.1. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Perseroan memberikan keleluasaan untuk menetapkan aset dan liabilitas keuangan ke dalam berbagai kategori pada saat pengakuan awal sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku berdasarkan kondisi tertentu.

The Company’s accounting policies provide scope for assets and liabilities to be designated on inception into different accounting categories in certain circumstances.

Pertimbangan akuntasi yang penting dalam menetapkan kebijakan akuntansi Perseroan meliputi penilaian instrumen keuangan.

Critical accounting judgments made in applying the Company’s accounting policies include valuation of financial instruments.

Kebijakan akuntansi Perseroan untuk pengukuran nilai wajar dibahas di Catatan 3a.7.

The Company’s accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 3a.7.





43

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(Lanjutan)


b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan(lanjutan)

b. Critical accounting judgments in applying the Company’s accounting policies (continued)

b.2. Penilaian instrumen keuangan b.2. Valuation of financial instruments

Perseroan mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut ini:

The Company measures fair values using the following hierarchy of methods:

Tingkatan 1 - Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan yang sejenis.

Level 1 - Quoted market price in an active market for an identical instrument.

Tingkatan 2 - Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen keuangan yang dinilai dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen yang serupa; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang serupa di pasar yang kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan yang digunakan dapat diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung dari data yang tersedia di pasar.

Level 2 - Valuation techniques based on observable inputs. This category includes instruments valued usingquoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.

Tingkatan 3 - Teknik penilaian yang menggunakan input signifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen keuangan dimana teknik penilaiannya menggunakan input yang bukan merupakan data yang dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi tersebut dapat memiliki dampak signifikan terhadap penilaian instrumen keuangan. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang sejenis dimana terdapat penyesuaian signifikan yang tidak dapat diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan untuk mencerminkan selisih antara instrumen keuangan yang diperbandingkan.

Level 3 - Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all financial instruments where the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservable inputs could have a significant effect on the financial instrument’s valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to be reflect differences between the financial instruments.





44

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (Lanjutan)


b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Perseroan (lanjutan)

b. Critical accounting judgments in applying the Company’s accounting policies (continued)

b.2. Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) b.2. Valuation of financial instruments(continued)

Perseroan menerapkan model penilaian yang secara umum digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan yang umum dan tidak kompleks seperti kontrak currency swaps dan kontrak berjangka mata uang asing yang hanya menggunakan data pasar yang dapat diobservasi dan hanya memerlukan sedikit pertimbangan dan estimasi manajemen. Harga yang dapat diobservasi dan inputdalam model biasanya tersedia di pasar untuk obligasi yang terdaftar di bursa. Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasi dan inputdalam model mengurangi kebutuhan untuk pertimbangan dan estimasi manajemen, dan juga mengurangi ketidakpastian yang terkait dengan penentuan nilai wajar. Ketersediaan harga pasar dan input bervariasi tergantung pada produk dan pasar, dan sangat dipengaruhi oleh perubahan berdasarkan kejadian tertentu dan kondisi umum pasar keuangan.

The Company uses widely recognized valuation models for determining the fair value of common and more simple financial instruments, like currency swaps and foreign exchange forward contracts that use only observable market data and require little management judgement and estimation. Observable prices and model inputs are usually available in the market for listed debt securities. Availability of observable market prices and model inputs reduces the need for management judgement and estimation and also reduces the uncertainty associated with determination of fair values. Availability of observable market prices and inputs varies depending on the products and markets and is prone to changes based on specific events and general conditions in the financial markets.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar pada akhir periode pelaporan berdasarkan hirarki nilai wajar adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013 the financial instruments measured at fair value at the end of the reporting period based on fair value hierarchy were as follows:


Tingkatan 2: Level 2:Aset derivatif untuk tujuan manajemen

risiko 20.002 -Derivative assets held for

risk management

b.3. Hubungan yang memenuhi kualifikasi lindung nilai

b.3. Qualifying hedge relationships

Dalam menetapkan instrumen keuangan yang memenuhi kualifikasi lindung nilai, Perseroan telah menetapkan bahwa lindung nilai diharapkan untuk sangat efektif selama periode instrumen lindung nilai tersebut.

In designating financial instruments as qualifying hedge relationships, the Company has determined that the hedge relationship is expected to be highly effective over the life of the hedging instrument.

Untuk akuntansi derivatif yang memenuhi kualifikasi lindung nilai arus kas, Perseroan telah menetapkan bahwa eksposur atas arus kas yang dilindung nilai terkait dengan arus kas di masa datang yang kemungkinan besar terjadi.

In accounting for derivatives as cash flows hedges, the Company has determined that the exposures on the hedged cash flows relate to highly probable future cash flows.





45

6. KAS DI BANK 6. CASH IN BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:


Kas di bank Cash in banksRupiah Rupiah

Pihak ketiga Third parties PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 123 1 PT Sumitomo Mitsui Bank IndonesiaStandard Chartered Bank Indonesia 10 11 Standard Chartered Bank Indonesia PT Bank DBS Indonesia 11 10 PT Bank DBS IndonesiaThe Hong Kong and Shanghai Banking

Corporation Ltd., - cabang Indonesia5 6 The Hong Kong and Shanghai Banking

Corporation Ltd., - Indonesia branchLain-lain (masing-masing di bawah Rp 5) 14 11 Others (each below Rp 5)

Dolar Amerika Serikat US DollarPihak ketiga Third party

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., - cabang Indonesia (USD 2.329 dan USD 2.338 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014dan 2013) 29 27

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., - Indonesia

branch (USD 2,329 and USD 2,338 as of31 December 2014 and 2013,

respectively)

Jumlah kas di bank dengan pihak ketiga 192 66 Total cash in banks with third parties

Rupiah RupiahPihak berelasi (lihat Catatan 27) Related party (see Note 27)

PT Bank Central Asia Tbk 88) 202 PT Bank Central Asia TbkDolar Amerika Serikat US Dollar

Pihak berelasi (lihat Catatan 27) Related party (see Note 27)PT Bank Central Asia Tbk (USD 145.097 dan

USD 566 masing-masing padatanggal 31 Desember 2014dan 2013) 1.797) 7

PT Bank Central Asia Tbk (USD 145,097 and USD 566 as of

31 December 2014 and 2013, respectively)

Jumlah kas di bank dengan pihak berelasi 1.885) 209 Total cash in banks with related party

Jumlah kas di bank 2.077) 275 Total cash in banks

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tingkat suku bunga kontraktual setahun atas jasa giro adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the contractual interest rates per annum on current accounts were as follows:


Rupiah 0,00% - 2,75% 0,00% - 2,75% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,00% 0,00% US Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat kas di bank yang dibatasi penggunaannya.

As of 31 December 2014 and 2013, there was no cash in bank being pledged as collateral.

Lihat Catatan 27 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 27 for details of balances and transactions with related parties.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kas di bank diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of cash in banks is disclosed in Note 29.





46

7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

Piutang pembiayaan konsumen pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebagai berikut:

Consumer financing receivables at amortized cost were as follows:


Pihak ketiga Third partiesPembiayaan yang dibiayai sendiri 4.006.980) 4.420.511) Self-financingBagian pembiayaan yang dibiayai bersama pihak

berelasi without recourse (lihat Catatan 26) 3.763.707) 3.471.083)Share in joint financing with related

party without recourse (see Note 26)

Piutang pembiayaan konsumen 7.770.687) 7.891.594) Consumer financing receivables Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum

diakui (2.006.845) (1.865.383)Unearned consumer financing

income Pendapatan administrasi yang belum di amortisasi -

bersih (616.619) (717.200) Unamortized administration income - net Piutang pembiayaan konsumen, sebelum penyisihan

kerugian penurunan nilai - pihak ketiga 5.147.223) 5.309.011)Consumer financing receivables, before

allowance for impairment losses - third parties Penyisihan kerugian penurunan nilai (81.419) (79.673) Allowance for impairment losses

Piutang pembiayaan konsumen, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak ketiga 5.065.804) 5.229.338)

Consumer financing receivables, after allowance for impairment losses - third parties

Pihak berelasi Related partyPiutang pembiayaan konsumen 3) 5) Consumer financing receivables Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum

diakui (1) (3)Unearned consumer financing

income Piutang pembiayaan konsumen, sebelum penyisihan

kerugian penurunan nilai - pihak berelasi 2) 2)Consumer financing receivables, before

allowance for impairment losses - related partyPenyisihan kerugian penurunan nilai -) -) Allowance for impairment losses

Piutang pembiayaan konsumen, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak berelasi 2) 2)

Consumer financing receivables, after allowance for impairment losses - related party

Jumlah piutang pembiayaan konsumen, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai 5.065.806) 5.229.340)

Total consumer finance receivables,after allowance for impairment losses

Tingkat suku bunga kontraktual setahun 7,04% - 24,51% 7,04% - 24,00% Contractual interest rate per annum

Perseroan memberikan kontrak pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotor dengan jangka waktu antara 1 (satu) tahun sampai dengan 6 (enam) tahun.

The Company extends consumer financing contracts with terms ranging 1 (one) year to 6 (six) years.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on consumer financing receivables are as follows:


Saldo awal 79.673) 76.401) Beginning balancePenambahan selama tahun berjalan 28.698) 18.848) Addition during the yearPenghapusan selama tahun berjalan (26.952) (15.576) Written-off during the yearSaldo akhir 81.419) 79.673) Ending balance

Penerimaan atas piutang yang telah dihapuskan adalah sebesar Rp 4.557 dan Rp 2.803 masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013.

The collection of consumer financing receivables previously written-off amounted to Rp 4,557 and Rp 2,803 for the years ended 31 December 2014 and 2013, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, piutang pembiayaan konsumen (sebelum dikurangi dengan pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui) masing-masing sebesar Rp 2.239.017 dan Rp 2.303.375 dijadikan jaminan atas pinjaman jangka pendek dan cerukan, utang obligasi dan wesel bayar jangka menengah (lihat Catatan 12, 13 dan 14).

As of 31 December 2014 and 2013, consumer financing receivables (before deduction of unearned consumer financing income) amounted to Rp 2,239,017 and Rp 2,303,375, are pledged as collateral to short-term loans and overdraft, bonds payable and medium-term notes payable (see Notes 12, 13 and 14).





47

7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN(Lanjutan)

7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES(Continued)

Piutang pembiayaan konsumen dijamin oleh Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) dari kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan.

The consumer financing receivables are secured by the related certificates of ownership (“BPKB”) of the vehicles financed by the Company.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible consumer financing receivables.

Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen dengan BCA, entitas induk, dimana porsi BCA atas pembiayaan bersama tidak lebih dari 95% (sembilan puluh lima persen) jumlah keseluruhan pembiayaan konsumen (lihat Catatan 26 dan 27). Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,informasi tentang porsi pembiayaan bersama antara Perseroan dan BCA adalah sebagai berikut:

The Company entered into joint consumer financing agreement with BCA, the parent entity, where in BCA’s portion on joint financing shall not be more than 95% (ninety five percent) of total financing amount (see Notes 26 and 27). As of 31 December 2014 and 2013, the information about joint financing portion between the Company and BCA is as follows:

31 Desember/December2014 % 2013 %

Jumlah piutang pembiayaan bersama sebelum dikurangi pendapatan pembiayaan bersama yang belum diakui 37.032.260) 100%) 35.980.741) 100%)

Consumer financing receivables before deducting unearned joint financing income

Bagian piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai BCA (33.268.553) (89.84%) (32.509.658) (90,35%)

Portion consumer financing receivables financed by BCA

Bagian piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai oleh Perseroan 3.763.707) 10.16%) 3.471.083) 9,65%)

Portion of consumer financingreceivables financed by the Company

Risiko atas tidak tertagihnya piutang ditanggung para pihak terkait sesuai dengan porsi masing-masing dalam pembiayaan bersama.

The risk of uncollectible receivable is assumed by the respective parties proportionally based on their respective finance portion.

Informasi mengenai jatuh tempo piutang pembiayaan konsumen diungkapkan di Catatan 4c.

Information in respect of maturities of consumer financing receivables was disclosed in Note 4c.



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang pembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of consumer financing receivables was disclosed in Note 29.





48

8. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN 8. INVESTMENT IN FINANCE LEASES


Pihak ketiga Third partiesTagihan sewa pembiayaan bruto, jatuh tempo

dalam periode:) Gross finance lease receivables, due

in periods:Sampai dengan 1 tahun 119.505) 116.535) Up to 1 year> 1 tahun sampai dengan 3 tahun 70.430) 91.938) > 1 year up to 3 years> 3 tahun 909) 2.739) > 3 years

190.844) 211.212)Nilai sisa yang terjamin 117.561) 89.240) Guarantee residual value Investasi sewa pembiayaan bruto 308.405) 300.452) Gross investment in finance leases

Dikurangi: Less:Pendapatan pembiayaan tangguhan (20.753) (24.800) Unearned lease incomeSimpanan pinjaman (117.561) (89.240) Security deposits

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan, sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak ketiga 170.091) 186.412)

Net investment in finance leases, before allowance for impairment losses -

third partiesPenyisihan kerugian penurunan nilai (2.920) (3.812) Allowance for impairment losses

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak ketiga 167.171) 182.600)

Net investment in finance leases,after allowance for impairment losses -

third parties

Pihak berelasi Related partiesTagihan sewa pembiayaan bruto, jatuh tempo

dalam periode:) Gross finance lease receivables due

in periods:Sampai dengan 1 tahun 14.443) 5.112) Up to 1 year> 1 tahun sampai dengan 3 tahun 18.214) 901) > 1 year up to 3 years> 3 tahun -) 58) > 3 years

32.657) 6.071)Nilai sisa yang terjamin 3.901) 2.855) Guarantee residual value Investasi sewa pembiayaan bruto 36.558) 8.926) Gross investment in finance leases

Dikurangi: Less:Pendapatan pembiayaan tangguhan (4.264) (445) Unearned lease incomeSimpanan pinjaman (3.901) (2.855) Security deposits

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan, sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak berelasi 28.393) 5.626)

Net investment in finance leases, before allowance for impairment losses -

related partiesPenyisihan kerugian penurunan nilai (283) (56) Allowance for impairment losses

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai - pihak berelasi 28.110) 5.570)

Net investment in finance leases,after allowance for impairment losses -

related parties

Jumlah investasi bersih dalam sewa pembiayaan, setelah penyisihan kerugian penurunan nilai 195.281) 188.170) Total net investment in finance leases,

after allowance for impairment losses


Simpanan jaminan, yang merupakan kewajiban Perseroan kepada penyewa, akan dikembalikan kepada penyewa pada akhir periode sewa jika penyewa tidak menggunakan hak opsinya untuk membeli aset yang disewakan.

Security deposits which represent liabilities of the entity to the lessees should be returned to the lessees at the end of the lease period if the lessees do not exercise their bargain purchase options.

Investasi bersih dalam sewa pembiayaan kendaraan dijamin dengan aset sewa yang dibiayai Perseroan.

The finance lease receivables are secured by the leased assets financed by the Company.

Investasi sewa pembiayaan bersih dari BCA, entitas induk, PT BCA Syariah (“BCA Syariah”) dan PT BCA Sekuritas (“BCA Sekuritas”), entitas sepengendali adalah sebesar 0,5% dan 0,1% masing-masing dari jumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Pendapatan sewa pembiayaan dari BCA, BCA Syariah dan BCA Sekuritas adalah sebesar 0,02% dan 0,05% masing-masing dari jumlah pendapatan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013.

Net investment in finance leases from BCA, parent company, PT BCA Syariah (“BCA Syariah”) and PT BCA Sekuritas (“BCA Sekuritas”), entities undercommon control, represents 0.5% and 0.1% of the Company’s total assets as of 31 December 2014 and2013, respectively. Financing lease income from BCA, BCA Syariah and BCA Sekuritas represents 0.02% and 0.05% of the Company’s total income for the years ended 31 December 2014 and 2013,respectively.





49

8. INVESTASI SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 8. INVESTMENT IN FINANCE LEASES (Continued)

Perseroan memberikan kontrak investasi sewa pembiayaan untuk kendaraan bermotor dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan 4 (empat) tahun.

The Company extends finance lease contracts with terms of 3 (three) years and 4 (four) years.

Piutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dievaluasi secara kolektif terhadap penurunan nilai dan Perseroan telah membentuk cadangan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan.

Financing lease receivables as of 31 December 2014 and 2013 are collectively evaluated for impairment and the Company had provided allowance for impairment losses on financing lease receivables.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on financing lease receivables are as follows:


Saldo awal 3.868) 2.925) Beginning balance(Pengurangan) penambahan selama tahun berjalan (665) 943) (Deduction) additional during the yearSaldo akhir 3.203) 3.868) Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang sewa pembiayaan adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.

The management believes that the allowance for impairment losses on financing lease receivables is adequate to cover any losses on uncollectible financing lease receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,Perseroan tidak memiliki investasi sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan.

As of 31 December 2014 and 2013, the Company did not have any fixed assets pledged as collateral.

Informasi mengenai jatuh tempo investasi sewa pembiayaan diungkapkan di Catatan 4c.

Information in respect of maturities of investment in finance leases was disclosed in Note 4c.



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang investasi sewa pembiayaan diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of investment in finance leases was disclosed in Note 29.

9. TAGIHAN ANJAK PIUTANG 9. FACTORING RECEIVABLES



Tagihan anjak piutang 14.299) 9.244) Factoring receivablesPendapatan anjak piutang yang belum diakui (179) (113) Unearned factoring incomeTagihan anjak piutang, sebelum penyisihan

kerugian penurunan nilai 14.120) 9.131) Factoring receivables, before

allowance for impairment lossesCadangan kerugian penurunan nilai tagihan anjak

piutang (1.009) (711)Allowance for impairment losses on

factoring receivablesTagihan anjak piutang, setelah penyisihan

kerugian penurunan nilai 13.111) 8.420) Factoring receivables, after allowance for impairment losses

Tingkat suku bunga kontraktual setahun 18,00% 18,00% Contractual interest rate per annum

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaitagihan anjak piutang yang dihitung menggunakan dasar kolektif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses calculated on collective basis on factoring receivables are as follows:


Saldo awal 711 140) Beginning balancePenambahan selama tahun berjalan 298 571) Addition during the yearSaldo akhir 1.009 711) Ending balance





50

9. TAGIHAN ANJAK PIUTANG (Lanjutan) 9. FACTORING RECEIVABLES (Continued)

Seluruh tagihan anjak piutang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan piutang dengan jangka waktu kurang dari 3 bulan.

All factoring receivables as of 31 December 2014 and 2013 were receivables with maturity period of less than 3 months.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tagihan anjak piutang adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan anjak piutang.

Management believes that the allowance for impairment losses on factoring receivables is adequate to cover possible losses on uncollectible factoring receivables.

Pendapatan anjak piutang sebesar Rp 2.010 dan Rp 1.529 masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, disajikan sebagai bagian dari akun “Pendapatan anjak piutang“ pada laporan laba rugi komprehensif.

Factoring income amounted to Rp 2,010 and Rp 1,529, for the years ended 31 December 2014 and 2013, respectively, is presented as part of ”Factoring income” in the statement of comprehensive income.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihan anjak piutang diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of factoring receivables was disclosed in Note 29.

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:

2014Saldo awal/

Beginning balancePenambahan/

AdditionsPelepasan/Disposals

Saldo akhir/ Ending balance

Harga perolehan Acquisition costPemilikan langsung Direct ownership

Tanah 499) 82.735) -) 83.234) LandBangunan dan prasarana 3.212) -) -) 3.212) Building and improvementsKendaraan bermotor 19.571) 1.103) (2.616) 18.058) Motor vehiclesPerlengkapan dan peralatan

kantor 53.288) 7.757) (4.777) 56.268)Furnitures, fixtures and

office equipments

76.570) 91.595) (7.393) 160.772)

Aset sewa pembiayaan Assets under financing leaseKendaraan bermotor 3.400) -) -) 3.400) Motor vehicles

Jumlah biaya perolehan 79.970) 91.595) (7.393) 164.172) Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationPemilikan langsung Direct ownership

Bangunan dan prasarana (197) (159) -) (356) Building and improvementsKendaraan bermotor (8.625) (2.695) 1.559) (9.761) Motor vehiclesPerlengkapan dan peralatan

kantor (40.308) (7.231) 4.761) (42.778)Furnitures, fixtures and

office equipments

(49.130) (10.085) 6.320) (52.895)

Aset sewa pembiayaan Assets under financing lease Kendaraan bermotor (1.339) (1.124) -) (2.463) Motor vehicles

Jumlah akumulasi penyusutan (50.469) (11.209) 6.320) (55.358) Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih 29.501) 108.814) Net book value





51

2013Saldo awal/

Beginning balancePenambahan/

AdditionsPelepasan/Disposals

Saldo akhir/ Ending balance

Harga perolehan Acquisition costPemilikan langsung Direct ownership

Tanah 499) -) -) 499) LandBangunan dan prasarana 1.305) 1.907) -) 3.212) Building and improvementsKendaraan bermotor 15.873) 3.940) (242) 19.571) Motor vehiclesPerlengkapan dan peralatan

kantor 44.994) 8.479) (185) 53.288)Furnitures, fixtures and

office equipments

62.671) 14.326) (427) 76.570)

Aset sewa pembiayaan Assets under financing leaseKendaraan bermotor 3.400) -) -) 3.400) Motor vehicles

Jumlah biaya perolehan 66.071) 14.326) (427) 79.970) Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationPemilikan langsung Direct ownership

Bangunan dan prasarana (92) (105) -) (197) Building and improvementsKendaraan bermotor (5.706) (3.017) 98) (8.625) Motor vehiclesPerlengkapan dan peralatan

kantor (31.881) (8.611) 184) (40.308)Furnitures, fixtures and

office equipments

(37.679) (11.733) 282) (49.130)

Aset sewa pembiayaan Assets under financing lease Kendaraan bermotor (362) (977) -) (1.339) Motor vehicles

Jumlah akumulasi penyusutan (38.041) (12.710) 282) (50.469) Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih 28.030) 29.501) Net book value

Rincian laba penjualan aset tetap untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The details of gain on sale of fixed assets for theyears ended 31 December 2014 and 2013 are as follows:



Hasil penjualan aset tetap 1.756) 208) Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku bersih aset tetap (1.073) (145) Net book value of fixed assets

Laba penjualan aset tetap 683) 63) Gain on sale of fixed assets

Keuntungan atas penjualan aset tetap diakui sebagai bagian dari “Laba penjualan aset tetap” pada laporan laba rugi komprehensif.

Gain on sale of fixed assets is recognized as part of “Gain on sale of fixed assets” in the statement of comprehensive income.

Beban penyusutan aset tetap masing-masing sebesar Rp 11.209 dan Rp 12.710 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 dibebankan ke dalam beban penyusutan aset tetap.

Depreciation charged to depreciation expense of fixed assets for the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 11,209 and Rp 12,710, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, harga perolehan dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah masing-masing sebesar Rp 23.098 dan Rp 19.334.

As of 31 December 2014 and 2013, the cost of fully depreciated fixed assets that are still in used amounted to Rp 23,098 and Rp 19,334.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan tidak memiliki aset tetap yang dijadikan jaminan.

As of 31 December 2014 and 2013, the Company did not have any fixed assets pledged as collateral.

Termasuk dalam penambahan aset tetap adalah kapitalisasi dari jaminan yang dikuasakan kembali sebesar Rp 1.103 dan Rp 3.940 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (lihat Catatan 31).

Included in the addition of fixed assets is the capitalization through foreclosed collaterals amounted to Rp 1,103 and Rp 3,940 as of 31 December 2014 and2013, respectively (see Note 31).

10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. FIXED ASSETS (Continued)





52

Hak atas tanah berupa sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) dengan jangka waktu masa penggunaan akan berakhir pada tahun 2041. Manajemen berpendapat bahwa hak kepemilikan atas tanah tersebut dapat diperbaharui atau diperpanjang pada saat jatuh tempo.

The land rights are in the form of certificate of Hak Guna Bangunan (“HGB”), which will be due on 2041. Management believes that the land rights can be renewed or extended upon expiration.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, aset tetap (kecuali tanah) Perseroan diasuransikan melaluiPT Asuransi Umum BCA (dahulu PT Central Sejahtera Insurance), pihak berelasi, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi ACE Jaya Proteksi dan PT Asuransi Sinar Mas, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 41.341dan Rp 34.258. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

As of 31 December 2014 and 2013, Company’s fixed assets (except for land) were insured with PT)Asuransi Umum BCA (previously, PT Central Sejahtera Insurance), related party, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi ACE Jaya Proteksi and PT Asuransi Sinar Mas, third parties, against losses arising from fire and all possible risks with total insurance coverage amounted to Rp 41,341 and Rp)34,258, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Berdasarkan evaluasi manajemen Perseroan, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Based on management’s assessment, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in value of fixed assets as of 31 December 2014 and 2013.

11. PENYERTAAN DALAM SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: This account consists of:


Nilai perolehan/ Cost

Akumulasi bagian atas laba bersih/

Accumulated share in net

incomeNilai tercatat/

Carrying value

Investasi pada entitas asosiasi Investments in associated entities PT Central Santosa Finance 75.000 37.782 112.782 PT Central Santosa FinancePT Asuransi Umum BCA 13.500 19.356 32.856 PT Asuransi Umum BCA

Sub-total 88.500 57.138 145.638 Sub-total

Penyertaan lainnya Other investment PT Bank BCA Syariah 1 - 1 PT Bank BCA Syariah

Jumlah 88.501 57.138 145.639 Total


Nilai perolehan/ Cost

Akumulasi bagian atas laba bersih/

Accumulated share in net

incomeNilai tercatat/

Carrying value

Investasi pada entitas asosiasi Investments in associated entities PT Central Santosa Finance 25.000) 17.203) 42.203) PT Central Santosa FinancePT Asuransi Umum BCA 13.500) 10.315) 23.815) PT Asuransi Umum BCA

Sub-total 38.500) 27.518) 66.018) Sub-total

Penyertaan lainnya Other investment PT Bank BCA Syariah 1) -) 1) PT Bank BCA Syariah

Jumlah 38.501) 27.518) 66.019) Total

10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. FIXED ASSETS (Continued)





53

11. PENYERTAAN DALAM SAHAM (Lanjutan) 11. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK (Continued)

Total aset, liabilitas, pendapatan dan laba untuk masing-masing entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

Total assets, liabilities, income and profit of each associated entities are as follows:

31 Desember/December 2014Total aset/

Total assetsTotal liabilitas/ Total liabilities

Total pendapatan/ Total income

Laba/ Profit

PT Central Santosa Finance 2.301.642 1.850.512 1.036.262 82.315 PT Central Santosa FinancePT Asuransi Umum BCA 679.454 517.335 327.120 36.163 PT Asuransi Umum BCA

31 Desember/December 2013Total aset/

Total assetsTotal liabilitas/ Total liabilities

Total pendapatan/ Total income

Laba/ Profit

PT Central Santosa Finance 2.094.754 1.925.940 677.575 86.948 PT Central Santosa FinancePT Asuransi Umum BCA 435.352 344.398 188.821 12.280 PT Asuransi Umum BCA

a. PT Central Santosa Finance a. PT Central Santosa Finance

Pada tanggal 29 April 2010, Perseroan melakukan penyertaan pada PT Central Santosa Finance (“CSF”) sebesar 25.000 (dua puluh lima ribu) saham atau Rp 25.000 dengan persentase kepemilikan sebesar 25% (dua puluh lima persen). Penyertaan ini dicatat dengan metode ekuitas. CSF bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen dan memulai kegiatan komersialnya sejak bulan September 2010.

On 29 April 2010, the Company invested in PT Central Santosa Finance (“CSF”) by acquiring 25,000 (twenty five thousand) shares at Rp 25,000 for a 25% (twenty five percent)share ownership. The investment is recorded using the equity method. CSF is engaged in consumer financing activities. CSF started its commercial operations in September 2010.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) yang diaktakan dengan Akta Notaris F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., No. 73 tanggal 31 Oktober 2014, CSFmelakukan peningkatan modal dasar sebanyak Rp 200.000 dengan mengeluarkan 200.000 (dua ratus ribu) lembar saham dengan jumlah yang diambil oleh Perseroan sebanyak 50.000 (lima puluh ribu) lembar saham. Penambahan saham tersebut bernilai Rp 50.000. Atas penambahan saham tersebut, persentase kepemilikan Perseroan terhadap CSF tetap 25% (dua puluh lima persen).

Based on the Extraordinary General Meeting of Stockholders which was minuted by Notarial Deed No. 73 dated 31 October 2014 of F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., CSF increased its authorized share capital by Rp 200,000,through issuance of 200,000 (two hundredthousand) shares of which the Company took50,000 (fifty thousand) shares. The addition of these shares worth Rp 50,000. With the additional share, the Company’s share of ownership in CSF remains at 25% (twenty five percent).

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi masing-masing sebesar Rp 20.579 dan Rp 21.737untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 dan disajikan sebagai “Bagian atas laba bersih entitas asosiasi” pada laporan laba rugi komprehensif.

Equity in net income of associated entity amounted to Rp 20,579 and Rp 21,737 for the years ended 31 December 2014 and 2013,respectively, and was recorded in “Equity in net income of associated entities” in the statement of comprehensive income.





54


b. PT Asuransi Umum BCA (dahulu PT Central Sejahtera Insurance)

b. PT Asuransi Umum BCA (previously PT Central Sejahtera Insurance)

Perseroan mengadakan perjanjian jual beli saham PT Central Sejahtera Insurance (“CSI”)masing-masing dengan Hendro Hadinoto Wenan dan Sujaya Dinata Pangestu yang diaktakan dengan Akta Notaris Buntario Tigris, S.H., masing-masing No. 219 dan 220 tanggal 23 Desember 2010. Perseroan membeli 40(empat puluh) lembar saham dari Hendro Hadinoto Wenan dan 1.960 (seribu sembilan ratus enam puluh) lembar saham dari Sujaya Dinata Pangestu. Kepemilikan Perseroan pada CSI adalah sebesar 2.000 (dua ribu) lembar saham dengan persentase kepemilikan sebesar 25% (dua puluh lima persen) dengan nilai perolehan saham sebesar Rp 12.250. Pada awal berdirinya, CSI berdiri dengan nama PT Asuransi Ganesha Danamas. Pada tahun 2006, PT)Asuransi Ganesha Danamas berubah nama menjadi PT Transpacific General Insurance dan kemudian berdasarkan Akta Notaris Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., No. 31 tanggal 29 April 2011 diubah menjadi PT Central Sejahtera Insurance. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-35600.AH.01.02.TH.2011 tanggal 18 Juli 2011. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) yang diaktakan dengan Akta Notaris Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., No. 08 tanggal 10 September 2012, CSI melakukan peningkatan modal dasar sebanyak Rp 5.000 dengan mengeluarkan 1.000 (seribu) lembar saham dengan jumlah yang diambil oleh Perseroan sebanyak 250 (dua ratus lima puluh) lembar saham. Penambahan saham tersebut bernilai Rp 1.250. Atas penambahan saham tersebut, persentase kepemilikan Perseroan terhadap CSI tetap 25% (dua puluh lima persen). Perubahan terakhir dengan Akta Notaris Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., No. 7 tanggal5 Desember 2013, mengenai perubahan nama CSI menjadi PT Asuransi Umum BCA.

The Company entered into sale and purchase agreements on PT Central Sejahtera Insurance (“CSI”) shares with Hendro Hadinoto Wenan and Sujaya Dinata Pangestu which were notarized by Notarial Deeds No. 219 and 220, respectively, of Buntario Tigris, S.H., dated 23 December 2010. The Company purchased 40 (forty) shares from Hendro Hadinoto Wenan and 1,960 (one thousand nine hundred sixty) shares from Sujaya Dinata Pangestu. The Company’s share ownership in CSI is 2,000 (two thousand) shares and percentage of ownership at 25% (twenty five percent) with acquisition cost amounted to Rp 12,250. At its inception, CSI was established under the name of PT Asuransi Ganesha Danamas. In 2006, PT Asuransi Ganesha Danamas changed its name to PT Transpacific General Insurance and further has been changed to PT Central Sejahtera Insurance based on the Notarial Deed No. 31 dated 29 April 2011, of Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H. The amendment was approved by the Minister of Laws and Human Right in its Decision Letter No. AHU-35600.AH.01.02.TH.2011 dated 18 July 2011. Based on the General Meeting of Stockholders (“GMS”) which was minuted by Notarial Deed No. 08 dated 10 September 2012 of Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., CSI increased its authorized share capital by Rp 5,000, through issuance of 1,000 (one thousand) shares of which the Company took 250 (two hundred fifty) shares. The addition of these shares worth Rp 1,250. With the additional share, the Company’s share of ownership in CSI remains at 25% (twenty five percent). The latest amendment was made through Notarial Deed No. 7 of Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., dated 5 December 2013 concerning the changes of CSI name to become PT Asuransi Umum BCA.

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi masing-masing sebesar Rp 9.041 dan Rp 3.070 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 dan disajikan sebagai “Bagian atas laba bersih entitas asosiasi” pada laporan laba rugi komprehensif.

Equity in net income of associated entities amounted to Rp 9,041 and Rp 3,070 for the years ended 31 December 2014 and 2013, respectively, and was recorded in “Equity in net income of associated entities” in the statement of comprehensive income.





55


c. PT Bank BCA Syariah c. PT Bank BCA Syariah

Pada bulan Desember 2009, Perseroan dan Franki Tjahyadikarta mengadakan perjanjian jual beli saham PT Bank Utama Internasional Bank (“UIB”) sebesar 1 (satu) lembar saham yang diaktakan dengan Akta Notaris Nyonya Pudji Redjeki Irawati, S.H., No. 50 tanggal 16 Desember 2009. Investasi ini dicatat dengan nilai perolehan sebesar Rp 1. Persentase kepemilikan Perseroan di UIB adalah sebesar 0,01%. Nama UIB telah diubah berdasarkan Akta Notaris Nyonya Pudji Redjeki Irawati, S.H., No. 49 tanggal 16 Desember 2009 menjadi PT Bank BCA Syariah. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-01929.AH.01.02.TH.2010 tanggal 14 Januari 2010.

In December 2009, the Company and Franki Tjahyadikarta entered into a sale and purchase agreement on PT Bank Utama Internasional Bank (“UIB”) shares covering 1 (one) share which was notarized by Nyonya Pudji Redjeki Irawati, S.H., No. 50 dated 16 December 2009. The investment of Rp 1 was recorded at cost. The Company’s percentage of ownership in UIB is 0.01%. UIB’s name has been changed to PT Bank BCA Syariah based on the Notarial Deed No. 49 dated 16 December 2009 of Nyonya Pudji Redjeki Irawati, S.H. The amendment was approved by the Minister of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-01929.AH.01.02.TH.2010 dated 14 January 2010.



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar penyertaan dalam saham diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of investment in shares of stock was disclosed in Note 29.

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK DAN CERUKAN 12. SHORT-TERM LOANS AND OVERDRAFT

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo pinjaman bank adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the outstanding bank loans were as follows:

Saldo pinjaman/Outstanding amount31 Desember/December

2014 2013

Pihak ketiga Third partiesPinjaman jangka pendek Short-term loans

Rupiah RupiahPT Bank Victoria International Tbk 225.249) 100.133) PT Bank Victoria International TbkPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 300.000) 290.123) PT Bank Sumitomo Mitsui IndonesiaThe Hong Kong and

Shanghai Banking Corporation Ltd. -cabang Indonesia -) 50.033)

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd. -

Indonesia branch PT Bank QNB Kesawan Tbk -) 30.014) PT Bank QNB Kesawan TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk -) 30.045) PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank UOB Indonesia Tbk 100.023) -) PT Bank UOB Indonesia Tbk

625.272) 500.348)Dolar Amerika Serikat USD Dollar

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd. - cabang

Indonesia 410.624) -)

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd. - Indonesia

branch1.035.896) 500.348)

Pihak berelasi (lihat Catatan 27) Related party (see Note 27)Pinjaman jangka pendek Short-term loan

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 100.022) 50.038) PT Bank Central Asia Tbk

Cerukan OverdraftRupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 158.465) 148.217) PT Bank Central Asia Tbk

258.487) 198.255)

Jumlah 1.294.383) 698.603) Total





56

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK DAN CERUKAN(Lanjutan)

12. SHORT-TERM LOANS AND OVERDRAFT(Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, fasilitas pinjaman kepada bank yang tersedia adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the outstanding bank loan facilities were as follows:

1) Dalam ribuan Dolar Amerika Serikat 1) In thousand of US Dollar

Kisaran suku bunga kontraktual per tahun untuk pinjaman kepada bank di atas adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates per annum on the above bank loans are as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,pinjaman-pinjaman bank ini dijamin, dengan piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 1.028.548 dan Rp 766.089.

As of 31 December 2014 and 2013, these bank loans secured, by consumer financing receivables amounted to Rp 1,028,548 and Rp 766,089,respectively.

Seluruh perjanjian di atas mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan untuk fasilitas-fasilitas kredit tersebut, antara lain, pembatasan untuk melakukan penggabungan usaha atau konsolidasi dengan pihak lain, mengadakan perjanjian pinjaman dengan pihak lain selain yang timbul dalam kegiatan usaha yang normal atau melakukan perubahan atas struktur modal dan/atau anggaran dasar tanpa adanya pemberitahuan/persetujuan tertulis dari kreditur dan mempertahankan rasio-rasio keuangan tertentu.

All loan agreements include certain covenants which are normally required for such credit facilities, such as limitations to initiate merger or cosolidation with other parties, obtain loans from other parties except loans obtained in the normal course of business, or changes its capital structure and/or articles of association without notification to/prior written approval from the creditors and maintenance of certain agreed financial ratios.

Jumlah fasilitas/Facility amount Tanggal jatuh tempo/Maturity date31 Desember/December 31 Desember/December2014 2013 2014 2013

Pihak ketiga Third partiesPinjaman jangka pendek Short-term loans

Rupiah Rupiah

PT Bank Victoria International Tbk 225.000) 225.000)17 Desember/

December 201517 Desember/

December 2014 PT Bank Victoria International TbkPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 500.000) 500.000) 30 Juni/June 2015 30 Juni/June 2014 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank UOB Indonesia Tbk 250.000) 250.000) 8 September 2015 8 September 2014 PT Bank UOB Indonesia Tbk

PT Bank Permata Tbk 75.000) 75.000)17 Pebruari/

February 201517 Pebruari/

February 2014 PT Bank Permata Tbk PT Bank DBS Indonesia 100.000) 100.000) 10 Maret/March 2015 10 Maret/March 2014 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank KEB Hana

(dahulu PT Bank Hana) 180.000) 180.000) 21 Maret/March 2015 21 Maret/March 2014 PT Bank KEB Hana

(previously PT Bank Hana)PT Bank QNB Kesawan Tbk 200.000) 100.000) 27 Maret/March 2015 27 Maret/March 2014 PT Bank QNB Kesawan Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk 200.000) 200.000)21 Pebruari/

February 201521 Nopember/

November 2014 PT Bank Pan Indonesia Tbk

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd. - cabang Indonesia 400.000) -) 31 Juli/July 2015 -

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., -

Indonesia branchPT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 300.000) -) 16 Juni/June 2015 -

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Dolar Amerika Serikat US DollarThe Hong Kong and

Shanghai Banking Corporation Ltd. -cabang Indonesia 1) -) 30.000) - 9 Juli/July 2014

The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Ltd., -

Indonesia branch1)

Standard Chartered Bank Indonesia1) 20.000) 20.000) 30 September 2015 30 September 2014 Standard Chartered Bank Indonesia1)

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. - cabang Indonesia1) 12.000) 12.000) 14 Maret/March 2016 14 September 2014

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. - Indonesia branch1)

Pihak berelasi (lihat Catatan 27) Related party (see Note 27)Pinjaman jangka pendek Short-term loan

Rupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 100.000) 150.000)15 Nopember/

November 201515 Nopember/

November 2014 PT Bank Central Asia Tbk

Cerukan OverdraftRupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk 200.000) 150.000)15 Nopember/

November 201515 Nopember/

November 2014 PT Bank Central Asia Tbk


Rupiah 7,39% - 10,50% 5,50% - 9,75% RupiahDolar Amerika Serikat 1,37% - US Dollar





57

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK DAN CERUKAN (Lanjutan)

12. SHORT-TERM LOANS AND OVERDRAFT(Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini.

As at 31 December 2014 and 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this loan facility agreement.



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman jangka pendek dan cerukan diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of short-term loans and overdraft was disclosed in Note 29.

13. UTANG OBLIGASI 13. BONDS PAYABLE

Pada tanggal 31 Desember 2014 and 2013, saldo utang obligasi atas obligasi-obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan (lihat Catatan 1b) adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the outstandingbalance of bonds payable related to bonds issued by the Company (see Note 1b) was as follows:


Nilai nominal: Nominal value:Obligasi BCA Finance III -) 100.000) BCA Finance Bonds IIIObligasi Subordinasi

BCA Finance I 100.000) 100.000)BCA Finance Subordinated

Bonds I

Obligasi BCA Finance IV 100.000) 300.000) BCA Finance Bonds IV

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I 850.000) 1.050.000)

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II 550.000) 1.300.000)

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap III 500.000) -)

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III

2.100.000) 2.850.000)Dikurangi: Less:

Beban emisi obligasi ditangguhkan - bersih (4.542) (7.572) Deferred bonds issuance costs - net

Jumlah - bersih 2.095.458) 2.842.428) Total - net

Beban amortisasi yang dibebankan ke laba rugi 5.301) 6.029) Amortization of costs charged to profit or loss


Obligasi yang akan jatuh tempo dalam 12 (dua belas) bulan adalah sebesar Rp 675.000 dan Rp 1.250.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The bonds will be due in 12 (twelve) months are amounted to Rp 675,000 and Rp 1,250,000 as of 31 December 2014 and 2013, respectively.

Informasi harga pasar obligasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diperoleh dari Bursa Efek Indonesia.

Information of bonds market value as of 31 December 2014 and 2013 was obtained from Indonesia Stock Exchange.

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 BCA Finance Bonds III Year 2010

Obligasi BCA Finance III ditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 23 Juni 2010 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi(lihat Catatan 1b).

BCA Finance Bonds III were offered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 23 June 2010 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds (see Note 1b).





58

13. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 13. BONDS PAYABLE (Continued)

Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 (lanjutan) BCA Finance Bonds III Year 2010 (continued)

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi BCA Finance III Tahun 2010 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 31 tanggal 16 Desember 2009 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Perjanjian ini mengalami beberapa perubahan yang diaktakan dengan Perubahan I No. 11 tanggal 25 Januari 2010 dan Perubahan II No. 2 tanggal 4 Maret 2010.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as the Bond’s Trustee) for BCA Finance Bonds III Year 2010 based on the Trusteeship Agreement No. 31 dated 16 December 2009 which was made before Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta. This agreement has been amended which was covered by Amendment I No. 11 dated 25 January 2010 and Amendment II No. 2 dated 4 March 2010.

Obligasi BCA Finance III Seri A, Seri B, Seri C dan Seri D telah dilunasi masing-masing pada tanggal 23 Juni 2011, 23 Maret 2012, 23 Maret 2013 dan 23 Maret 2014.

BCA Finance Bonds III Series A, Series B, Series Cand Series D were fully repaid on 23 June 2011, 23 March 2012, 23 March 2013 and 23 March 2014,respectively.

Obligasi Subordinasi BCA Finance I Tahun 2010 BCA Finance Subordinated Bonds I Year 2010

Obligasi Subordinasi BCA Finance I ditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 23 Juni 2010 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi (lihat Catatan 1b).

BCA Finance Subordinated Bonds I is offered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 23 June 2010 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds (see Note 1b).

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi BCA Finance Subordinasi I Tahun 2010 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 34 tanggal 16 Desember 2009 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Perjanjian tersebut telah mengalami beberapa perubahan yang diaktakan dengan Perubahan I No. 13 tanggal 25 Januari 2010 dan Perubahan II No. 5 tanggal4 Maret 2010.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as the Bond’s Trustee) for BCA Finance Subordinated Bonds I Year 2010 based on a Trusteeship Agreement No. 34 dated 16 December 2009 was made before Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta. This agreement has been amended which was covered by Amendment I No. 13 dated 25 January 2010 and Amendment II No. 5 dated 4 March 2010.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Subordinasi BCA Finance I mendapat peringkat idAA+ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) dan AA-(idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

As of 31 December 2014, BCA Finance Subordinated Bonds I is rated at idAA+ by PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) and AA-(idn) by PT Fitch Ratings Indonesia (“Fitch”).

Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 BCA Finance Bonds IV Year 2011

Obligasi BCA Finance IV ditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 22 September 2011 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi (lihat Catatan 1b).

BCA Finance Bonds IV are offered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 22 September 2011 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds (see Note 1b).





59


Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 (lanjutan) BCA Finance Bonds IV Year 2011 (continued)

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 10 tanggal 2 Maret 2011 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta. Perjanjian ini mengalami beberapa perubahan yang diaktakan dengan Perubahan I No. 52 tanggal 19 April 2011 dan Perubahan II No. 24 tanggal 9 Juni 2011.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as the Bond’s Trustee) for BCA Finance Bonds IV Year 2011 based on the Trusteeship Agreement No. 10 dated 2 March 2011 which were made before Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta. This agreement has been amended which was covered by Amendment I No. 52 dated 19 April 2011 and Amendment II No. 24 dated 9 June 2011.

Obligasi BCA Finance IV Seri A, Seri B, Seri C danSeri D telah dilunasi masing-masing pada tanggal 26 Juni 2012, 22 September 2012, 22 Juni 2013 dan 22 Juni 2014.

BCA Finance Bonds IV Series A, Series B, Series Cand Series D were fully repaid on 26 June 2012, 22 September 2012, 22 June 2013 and 22 June 2014,respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi BCA Finance IV mendapatkan peringkat idAAA dariPefindo dan AAA(idn) dari Fitch.

As of 31 December 2014, Bonds IV were rated at idAAA by Pefindo and AAA(idn) by Fitch.

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I Tahun 2012

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I Year 2012

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I ditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 9 Agustus 2012 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi (lihat Catatan 1b).

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I areoffered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 9 August2012 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds (see Note 1b).

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I Tahun 2012 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 14 tanggal 5 Maret 2012 yang dibuat dihadapan Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta. Perjanjian ini mengalami beberapa perubahan yang diaktakan dengan Perubahan I No. 71 tanggal 28 Maret 2012 dan Perubahan II No. 66 tanggal 25 April 2012.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as the Bond’s Trustee) for BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I Year 2012 based on the Trusteeship Agreement No. 14 dated 5 March 2012 which was made before Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn.,notary in Jakarta. This agreement has been amended which was covered by Amendment I No. 71 dated 28 March 2012 and Amendment II No. 66 dated 25 April 2012.

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I Seri A dan Seri B telah dilunasi masing-masing pada tanggal 14 Mei 2013 dan 9 Mei 2014.

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I Series Aand Series B were fully repaid on 14 May 2013 and 9 May 2014, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap I mendapatkan peringkat idAAA dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch.

As of 31 December 2014, BCA Finance Continuous Bonds I - Batch I were rated at idAAA by Pefindo and AAA(idn) by Fitch.

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II Tahun 2013

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II Year 2013

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II ditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 14 September 2013 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi (lihat Catatan 1b).

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II areoffered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 14 September 2013 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds(see Note 1b).





60


Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II Tahun 2013 (lanjutan)

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II Year 2013 (continued)

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II Tahun 2013 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 128 tanggal 23 Mei 2013 yang dibuat dihadapan Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta.Perjanjian ini mengalami beberapa perubahan yang diaktakan dengan Perubahan I No. 40 tanggal 7 Juni 2013.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as a the Bond’sTrustee) BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II Year 2013 based on the Trusteeship Agreement No.128 dated 23 May 2013 which was made beforeSatria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn., notary in Jakarta. This agreement has been amended which was covered by Amendment I No. 40dated 7 June 2013.

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II Seri A telah dilunasi pada tanggal 24 Juni 2014.

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II Series A was fully repaid on 24 June 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap II mendapat peringkat idAAA. dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch.

As of 31 December 2014, BCA Finance Continuous Bonds I - Batch II were rated at idAAA by Pefindo and AAA(idn) by Fitch.

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap IIITahun 2014

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III Year 2014

Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap IIIditawarkan pada nilai nominal. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga obligasi dilakukan pada tanggal 27 Juni 2014 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi (lihat Catatan 1b).

BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III areoffered at nominal value. Interest will be paid on quarterly basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 27 June 2014 and the final payment along with the repayment of the principal of each series of bonds(see Note 1b).

Perseroan melakukan Perjanjian Perwaliamanatan dengan PT Bank Mega Tbk (yang bertindak selaku Wali Amanat) untuk Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap III Tahun 2014 sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan No. 9 tanggal 10 Maret 2014 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta.

The Company entered into a Trusteeship Agreement with PT Bank Mega Tbk (acts as a the Bond’s Trustee) BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III Year 2014 based on the Trusteeship Agreement No. 9 dated 10 March 2014 which was made beforeFathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan I BCA Finance - Tahap III mendapat peringkat idAAA. dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch.

As of 31 December 2014, BCA Finance Continuous Bonds I - Batch III were rated at idAAA by Pefindo and AAA(idn) by Fitch.





61


Perjanjian Perwaliamanatan mengatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan antara lain, sebelum dilunasinya semua obligasi, Perseroan tanpa ijin tertulis dari Wali Amanat tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:

The Trusteeship Agreement provides several negative covenants that should be complied by the Company that, among others, prior to the repayment of the bonds payable, without the written consent from the Trustee, the Company is not allowed to:

a. mengalihkan, menjaminkan dan/atau menggadaikan harta kekayaan Perseroan yang ada maupun yang akan ada, kecuali:

a. transfer, pledge and/or mortgage over all or any of the present or future assets of the Company, except:

1. jaminan untuk pemegang obligasi ini dengan memperhatikan Perjanjian Perwaliamanatan;

1. the collateral for the bondholders with due consideration of the Trusteeship Agreement;

2. jaminan harta kekayaan Perseroan yang telah diberikan kepada pihak ketiga sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan, termasuk jaminan untuk perpanjangan pinjaman yang telah ada maupun pinjaman baru sebagai pengganti pinjaman yang telah ada, baik kepada kreditur yang lama maupun kepada kreditur yang baru, dengan ketentuan bahwa jumlah harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman baru tersebut tidak boleh melebihi jumlah harta yang dijaminkan untuk pinjaman yang lama;

2. the Company’s assets which have been collateralized to third parties before the signing of the Trusteeship Agreement, including the collateral for the rollover of the existing loans or new loans replacing the existing loans, either to current creditors or new creditors, provided that the assets that will be collateralized to the new loans will not exceed the assets collateralized to the existing loans;

3. pengalihan/penjaminan harta kekayaan karena adanya pinjaman atau penerbitan instrumen pasar modal yang digunakan untuk membiayai kegiatan usaha Perseroansehari-hari termasuk sewa pembiayaan dan anjak piutang atau kerjasama pembiayaan maupun perjanjian kerjasama pemasaran fasilitas kredit kendaraan bermotor dan pengelolaan piutang;

3. transfer/pledge of assets because of the loan or the issuance of capital market instrument that is used to fund the Company’s business, including financelease and factoring or joint financing and joint marketing of vehicle credit facility and receivables administration agreement;

4. sekuritisasi aset yang dananya dipergunakan untuk kegiatan usaha Perseroan dengan ketentuan bahwa setelah sekuritisasi aset tersebut tidak boleh menyebabkan aset Perseroan yang bebas dari jaminan menjadi kurang dari 10% (sepuluh persen) dari pokok obligasi.

4. asset securitization which funds are used for the Company’s business, provided that after the securitization, the remaining assets which are not pledged should not be less than 10% (ten percent) of the principal of the bonds.

b. melakukan penggabungan dan/atau peleburan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan yang dilakukan dengan atau pada Perseroan yang bidang usahanya sama dan tidak mempunyai dampak negatif terhadap jalannya usaha Perseroan serta tidak mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam melakukan pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga obligasi;

b. merge and/or amalgamate, except to merge and/or amalgamate with other new companies which have similar business activities and do not have negative effect to the Company’s operations and the Company’s ability to pay principal and/or interest of the bonds;

c. melakukan pengambilalihan, kecuali pengambilalihan yang dilakukan dengan atau pada Perseroan yang bidang usahanya sama dan tidak mempunyai dampak negatif terhadap jalannya usaha Perseroan serta tidak mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam melakukan pembayaran pokok obligasi dan/atau bunga obligasi;

c. take over, except to take over other companies which have similar business activities and do not have negative effect to the Company’s operations and the Company’s ability to pay the principal and/or interest of the bonds;

d. mengadakan perubahan anggaran dasar khusus mengenai perubahan maksud dan tujuan usaha Perseroan;

d. make changes in the articles of association regarding the changes of the purpose and objective in the Company’s business;





62


e. memberikan pinjaman atau melakukan investasi pada pihak lain di luar kegiatan usaha sehari-hari, kecuali:

e. grant any credit or make investment in other parties other than in the ordinary course of the Company’s business, except:

1. pinjaman atau investasi tersebut tidak melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah piutang usaha Perseroan atau;

1. credit or investment not exceeding 10% (ten percent) of the Company’s total receivables or;

2. pinjaman kepada karyawan (termasuk Direksi dan Komisaris) atau;

2. credit to employees (including Directors and Commissioners) or;

3. investasi atau penyertaan modal Perseroanpada perusahaan lain yang jumlahnya tidak melebihi jumlah yang diatur dalam ketentuan perundang-undangan yang berlaku untuk perusahaan pembiayaan.

3. investments or investments in shares of stock of other companies of not more than the maximum allowable total investment based on the regulation for finance companies.

Jumlah pokok dan bunga utang obligasi telah dibayarkan sesuai dengan tanggal jatuh tempo obligasi yang bersangkutan.

Total principal and interest of bonds have been paid in accordance with the respective bonds’ maturity date.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan telah mematuhi pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian utang obligasi dan memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.

As of 31 December 2014, the Company was in compliance with covenants in relation to the Bonds payable agreements and complied with all the requirements mentioned in Trusteeship Agreement.

Seluruh utang obligasi Perseroan kecuali Obligasi Subordinasi BCA Finance I dijamin dengan jaminanfidusia atas piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 1.000.263 dan Rp 1.387.211 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (lihat Catatan 7).

All of Company’s bonds payable except BCA Finance Subordinated Bonds I are collateralized by the fiduciary transfer of consumer financing receivables amounted to Rp 1,000,263 and Rp 1,387,211 as of 31December 2014 and 2013, respectively (see Note 7).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang obligasi diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of bonds payable was disclosed in Note 29.

14. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (“MTN”) 14. MEDIUM-TERM NOTES (“MTN”) PAYABLE

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo wesel bayar jangka menengah yang diterbitkan oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the outstandingbalance of MTN payable issued by the Company was as follows:


Nilai nominal Nominal valueMTN III BCA Finance 300.000) 300.000) MTN III BCA FinanceMTN IV BCA Finance 120.000) -) MTN IV BCA Finance

Dikurangi biaya penerbitan wesel bayar jangkamenengah ditangguhkan - setelah dikurangi beban amortisasi sebesar Rp 2.696 dan Rp)150 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (6.558) (6.581)

Less deferred MTN issuance cost -net of amortization expense of Rp 2,696 and

Rp 150 as of 31 December 2014 and 2013Jumlah 413.442) 293.419) Total





63

14. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (“MTN”)(Lanjutan)

14. MEDIUM-TERM NOTES (“MTN”) PAYABLE(Continued)

Medium-Term Notes III BCA Finance (“MTN III”) Medium-Term Notes BCA Finance III (“MTN III”)

Pada bulan Desember 2013, Perseroan menerbitkan “MTN III Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap”dengan jumlah pokok sebesar Rp 300.000, suku bunga setahun sebesar 8,20% dan akan jatuh tempopada tanggal 4 Desember 2016. Bunga MTN IIIdibayarkan setiap 6 (enam) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga MTN III yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga MTN IIIdilakukan pada tanggal 4 Juni 2014 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok MTN III tersebut.

In December 2013, the Company issued “MTN IIIYear 2013 with Fixed Interest Rates” with a nominal value of Rp 300,000, interest rate per annum at 8.20% and the maturity date at 4 December 2016.Interest will be paid on semi-annually basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 4 June 2014 and the final payment along with the repayment of the principal of MTN III.

Perseroan menunjuk PT Nikko Securities Indonesia sebagai Agen Pemantauan, Agen Penyimpanan dan Agen Pembayaran untuk MTN III sesuai dengan AktaNotaris Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak.,M.H., M.Kn. no. 2 dan 3, tanggal 2 Desember 2013.Dalam akta notaris juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan, antara lain memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 150.067 dan Rp 150.075, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (lihat Catatan 7).

The Company assigns PT Nikko Securities Indonesia as monitoring, custodian, and payment agent for the MTN III, as stated in the Notarial Deeds No. 2 and 3, dated 2 December 2013 of Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn. The notarial deedsprovide several negative covenants to the Company, among other, collateral with fiduciary transfer of consumer financing receivables amounted to Rp 150,067 and Rp 150,075, as of 31 December 2014 and 2013, respectively (see Note 7).

Medium-Term Notes IV BCA Finance (“MTN IV”) Medium-Term Notes BCA Finance IV (“MTN IV”)

Pada bulan Maret 2014, Perseroan menerbitkan “MTN IV Tahun 2014 dengan Tingkat Bunga Tetap” dengan jumlah pokok sebesar Rp 120.000, suku bunga setahun sebesar 7,94% dan akan jatuh tempo pada tanggal 18 Maret 2017. Bunga MTN IVdibayarkan setiap 6 (enam) bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga MTN IV yang bersangkutan. Pembayaran pertama bunga MTN IVdilakukan pada tanggal 18 September 2014 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok MTN IV tersebut.

In March 2014, the Company issued “MTN IV Year 2014 with Fixed Interest Rates” with a nominal value of Rp 120,000, interest rate per annum at 7.94% and the maturity date at 18 March 2017. Interest will be paid on semi-annually basis based on interest payment due date. The first interest payment was made on 18 September 2014 and the final payment along with the repayment of the principal of MTN IV.

Perseroan menunjuk PT Nikko Securities Indonesia sebagai Agen Pemantauan, Agen Penyimpanan dan Agen Pembayaran untuk MTN IV sesuai dengan Akta Notaris Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn. no. 51, 52, 53 dan 63, tanggal 14 Maret 2014. Dalam akta notaris juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan, antara lain memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 60.139pada tanggal 31 December 2014 (lihat Catatan 7).

The Company assigns PT Nikko Securities Indonesia as monitoring, custodian and payment agent for the MTN IV, as stated in the Notarial Deeds No. 51, 52, 53 and 63, dated 14 March 2014 of Satria Amiputra A., S.E., Ak., S.H., M.Ak., M.H., M.Kn. The notarial deeds provide several negative covenants to the Company, among other, collateral with fiduciary transfer of consumer financing receivables amounted to Rp 60,139 as of 31 December 2014 (see Note 7).

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan telah mematuhi pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan MTN III dan MTN IV danmemenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.

As of 31 December 2014, the Company was in compliance with covenants in relation to the MTN III and MTN IV and complied with all the requirements mentioned in Trusteeship Agreement.





64

14. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (“MTN”) (Lanjutan)


Selama pokok dan bunga MTN belum dilunasi,Perseroan tidak diperkenakan melakukan hal-hal sebagai berikut:

During the principal and interest of MTN payable is still outstanding, the Company is not allowed to:

a. mengalihkan, menjaminkan dan/atau menggadaikan harta kekayaan Perseroan yang ada maupun yang akan ada, kecuali:

a. transfer, pledge and/or mortgage over all or any of the present or future assets of the Company, except:

1. jaminan harta kekayaan Perseroan yang telah diberikan kepada pihak ketiga sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan, termasuk jaminan untuk perpanjangan pinjaman yang telah ada maupun pinjaman baru sebagai pengganti pinjaman yang telah ada, baik kepada kreditur yang lama maupun kepada kreditur yang baru, dengan ketentuan bahwa jumlah harta kekayaan yang dijaminkan untuk pinjaman baru tersebut tidak boleh melebihi jumlah harta yang dijaminkan untuk pinjaman yang lama;

1. the Company’s assets which have been collateralized to third parties before the signing of the Trusteeship Agreement, including the collateral for the rollover of the existing loans or new loans replacing the existing loans, either to current creditors or new creditors, provided that the assets that will be collateralized to the new loans will not exceed the assets collateralized to the existing loans;

2. pengalihan/penjaminan harta kekayaan karena adanya pinjaman atau penerbitan instrumen pasar modal yang digunakan untuk membiayai kegiatan usaha Perseroansehari-hari, termasuk pembiayaan sewa guna usaha dan anjak piutang atau kerjasama pembiayaan bersama maupun perjanjian kerjasama pemasaran fasilitas kredit kendaraan bermotor dan pengelolaan piutang;

2. assignment/pledge of assets in relation to borrowing or issue of stock market instruments to be used for funding Company’s day-to-day business transactions, covering leasing and factoring or joint financing as well as agreement on joint marketing of motor vehicle credit facility and receivables management;

3. sekuritisasi aset yang dananya dipergunakan untuk kegiatan usaha Perseroan dengan ketentuan bahwa sekuritisasi aset tersebut tidak menyebabkan aset Perseroan yang bebas dari jaminan menjadi kurang dari 10% (sepuluh persen) dari pokok MTN;

3. Securitization of assets for funding Company’s business operation on condition that such securitization does not cause Company’s unencumbered assets to be less than 10% (ten percent) of MTN principal;

b. melakukan penggabungan atau peleburan kecuali penggabungan dan/atau peleburan yang dilakukan dengan perusahaan yang bidang usahanya sama dan tidak mempunyaidampak negatif terhadap jalannya usaha Perseroan serta tidak mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam melakukan pembayaran bunga MTN dan/atau pelunasan pokok MTN;

b. merge and/or amalgamate, except to merge and/or amalgamate with other new companies which have similar business activities and do not have negative effect to the Company’s operations and the Company’s ability to pay principal and/or interest of the bonds;

c. melakukan pengambilalihan, kecuali pengambilalihan yang dilakukan dengan atau pada Perseroan yang bidang usahanya sama dan tidak mempunyai dampak negatif terhadap jalannya usaha Perseroan serta tidak mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam melakukan pembayaran pokok MTN dan/atau bunga MTN;

c. take over, except to take over other companies which have similar business activities and do not have negative effect to the Company’s operations and the Company’s ability to pay the MTN principal and/or MTN interest;

d. mengadakan perubahan anggaran dasar khusus mengenai perubahan maksud dan tujuan usaha Perseroan;

d. make changes in the articles of association regarding the changes of the purpose and objective in the Company’s business;





65

14. WESEL BAYAR JANGKA MENENGAH (“MTN”) (Lanjutan)


e. memberikan pinjaman atau melakukan investasi pada pihak lain di luar kegiatan usaha sehari-hari, kecuali:

e. grant any credit or make investment in other parties other than in the ordinary course of the Company’s business, except:

1. pinjaman atau investasi tersebut tidak melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah piutang usaha Perseroan atau;

1. credit or investment not exceeding 10% (ten percent) of the Company’s total receivables or;

2. pinjaman kepada karyawan (termasuk Direksi dan Komisaris) atau;

2. credit to employees (including Directors and Commissioners) or;

3. investasi atau penyertaan modal Perseroanpada perusahaan lain yang jumlahnya tidak melebihi jumlah yang diatur dalam ketentuan perundang-undangan yang berlaku untuk perusahaan pembiayaan.

3. investments or investments in shares of stock of other companies of not more than the maximum allowable total investment based on the regulation for financingcompanies.

15. PAJAK PENGHASILAN 15. INCOME TAX

a. Utang pajak terdiri dari: a. Tax payables consist of:


Pajak penghasilan badan Corporate income taxPasal 25 16.007) 15.098) Article 25Pasal 29 20.262) 21.626) Article 29

Jumlah 36.269) 36.724) Total

Pajak penghasilan Income taxPasal 21 8.635) 6.373) Article 21Pasal 4 (2) 2.149) 2.083) Article 4 (2)Pasal 26 -) 1.064) Article 26Pasal 23 367) 682) Article 23

Pajak pertambahan nilai 5.857) 1.443) Value added taxJumlah 53.277) 48.369) Total

b. Komponen beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

b. The component of income tax expense was as follows:



Pajak penghasilan kini 324.465) 307.087) Current income taxPajak tangguhan 4.204) 779) Deferred tax

Jumlah 328.669) 307.866) Total

c. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

c. The reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the statutory tax rates to income before tax was as follows:



Laba sebelum pajak penghasilan 1.329.411) 1.243.147) Income before income taxTarif pajak yang berlaku 25%) 25%) Enacted tax rate

332.353) 310.787)Perbedaan permanen dengan tarif pajak

25% (3.684) (2.921)Permanent differences

at 25%Beban pajak penghasilan 328.669) 307.866) Income tax expense





66

d. Rekonsiliasi antara laba akuntansi sebelum pajak, sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

d. Reconciliation between accounting income before tax, as shown in the statements of comprehensive income and taxable income was as follows:



Laba akuntansi sebelum pajak penghasilan 1.329.411) 1.243.147)

Accounting income beforeincome tax

Beda temporer: Temporary differences:Kewajiban imbalan pasca-kerja 4.353) 5.025) Obligation for post-employment benefitsPenyusutan aset tetap (280) 1.387) Depreciation of fixed assetsBeban yang masih harus dibayar (20.945) (9.000) Accrued expensesPenyisihan kerugian penurunan nilai

piutang 84) (466)Allowance for impairment

losses on receivablesAset sewa pembiayaan (29) (63) Assets under capital lease

(16.817) (3.117)

Beda permanen: Permanent differences:Pendapatan jasa giro (4) (5) Interest income Laba bersih entitas asosiasi (29.620) (24.807) Net income of associated entities Beban yang tidak dapat dikurangkan 14.890) 13.129) Non-deductible expenses

(14.734) (11.683)

Laba kena pajak 1.297.860) 1.228.347) Taxable income

Beban pajak penghasilan 324.465) 307.087) Income tax expenseDikurangi: pajak dibayar dimuka (304.203) (285.461) Less: prepaid taxes

20.262) 21.626)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun berakhir 31 Desember 2014 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada saat Perseroan menyampaikan Surat Pemberitahuan (“SPT”) Tahunan PPh Badan.

The corporate income tax calculation for the years ended 31 December 2014 was a preliminary estimate made for accounting purposes and its subject to revision when the Company lodged its Annual Corporate Income Tax Return.

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi tahun 2014 akan menjadi dasar dalam pengisian SPT PPh Badan.

The reconciled taxable income for the year 2014will become the basis in filling the Annual Corporate Income Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun 2013 telah sesuai dengan SPT Perseroan.

The calculation of corporate income tax for 2013 conforms with the Company’s Annual Tax Returns.

15. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) 15. INCOME TAX (Continued)





67

15. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) 15. INCOME TAX (Continued)

e. Bagian signifikan aset dan liabilitas pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

e. The items that give rise to significant portion of the deferred tax assets and liabilities as of31 December 2014 and 2013 were as follows:

31 Desember/ December 2013

Diakui pada (laba) rugi periode

berjalan/ Recognized in current period (profit) or loss

Diakui pendapatan komprehensif lain periode berjalan/ Recognized in current period

other comprehensive

income31 Desember/

December 2014

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Kewajiban imbalan pasca-

kerja 3.152) 1.088) -) 4.240)Obligation for post-

employment benefitsAset tetap 758) (70) -) 688) Fixed assetsBeban yang masih harus

dibayar 16.500) (5.236) -) 11.264) Accrued expensesPenyisihan kerugian

penurunan nilai piutang 84) 21) -) 105)Allowance for impairment

losses on receivablesLindung nilai arus kas -) -) 163) 163) Cash flow hedge

20.494) (4.197) 163) 16.460)

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liability:Aset sewa pembiayaan (12) (7) -) (19) Assets under capital lease

(12) (7) -) (19)

Aset pajak tangguhan -bersih 20.482) (4.204) 163) 16.441) Deferred tax assets - net

31 Desember/ December 2012

Diakui pada (laba) rugi tahunberjalan/

Recognized in current year profit

or loss

Diakui pada pendapatan

komprehensif lain tahun berjalan/ Recognized in

current year other comprehensive

income31 Desember/

December 2013

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Kewajiban imbalan pasca-

kerja 1.896) 1.256) -) 3.152)Obligation for post-

employment benefitsAset tetap 411) 347) -) 758) Fixed assetsBeban yang masih harus

dibayar 18.750) (2.250) -) 16.500) Accrued expensesPenyisihan kerugian

penurunan nilai piutang 201) (117) -) 84)Allowance for impairment

losses on receivablesAset sewa pembiayaan 3) (3) -) -) Assets under capital lease

21.261) (767) -) 20.494)

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liability:Aset sewa pembiayaan -) (12) -) (12) Assets under capital lease

-) (12) -) (12)

Aset pajak tangguhan -bersih 21.261) (779) -) 20.482) Deferred tax assets - net

f. Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada tahun-tahun mendatang.

f. The management believes that the total deferred tax assets arising from temporary difference are probable to be realised in the future years.





68

16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES



Pihak ketiga Third partiesUtang ke perusahaan asuransi 168.896) 254.439) Payables to insurance companiesTitipan konsumen 170.607) 105.308) Advances from customerUtang ke dealer 28.111) 107.121) Payables to dealerLain-lain 2.273) 3.441) OthersSub-total 369.887) 470.309) Sub-total

Pihak berelasi Related partiesUtang ke perusahaan asuransi 45.115) 33.971) Payables to insurance companyLiabilitas atas transaksi pembiayaan

bersama 228.827) 211.011) Liability on joint financing transactions

Lain-lain 514) 590) OthersSub-total 274.456) 245.572) Sub-total

Jumlah 644.343) 715.881) Total



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang lain-lain diungkapkan pada Catatan 29.

Information with respect to the classification and fair value of other payables is disclosed in Note 29.

Pemegang saham/Shareholders

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/

Number of shares issued and fully paid

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/Total

PT Bank Central Asia Tbk 19.915.185 99,58% 199.152BCA Finance Limited, Hong Kong 84.815 0,42% 848

20.000.000 100,00% 200.000

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”)Perseroan pada tanggal 20 Maret 2014 dan 15 Mei 2013, para pemegang saham menyetujui pembayaran dividen tunai masing-masing sebesar Rp 5.281 dan Rp 145.141 pada tahun 2014 dan 2013 serta dividen interim masing-masing sebesar Rp 548.567 danRp 930.000 pada tahun 2014 dan 2013.

Based on the Company’s General Meeting of Shareholders (“GMS”) dated 20 March 2014 and 15 May 2013, the shareholders approved to distribute cash dividends of Rp 5,281 and Rp 145,141 in 2014 and 2013, respectively, and interim dividends of Rp 548,567 and Rp 930,000 in 2014 and 2013, respectively.

Tambahan cadangan laba bersih sebagai dana cadangan sebagai salah satu keputusan RUPS sebesar Rp 26.850 dan Rp 10.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Dana cadangan disajikan sebagai “Saldo laba - telah ditentukan penggunaannya” pada laporan posisi keuangan.

The additional appropriation of the Company’s net income as reserve fund as decided in the GMSamounted to Rp 26,850 and Rp 10,000 as of 31 December 2014 and 2013, respectively. The reserve fund is presented as “Appropriated retained earnings” in the statement of financial position.

17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, modal dasar Perseroan sebesar Rp 500.000 (50.000.000 saham) dengan nilai nominal Rp 10.000 (dalam Rupiah penuh) per saham, dimana sebesar Rp 200.000 (20.000.000 saham) telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang saham sebagai berikut:

As of 31 December 2014 and 2013, the Company’s authorized share capital was amounted to Rp 500,000 (50,000,000 shares) at par value of Rp 10,000 (in whole Rupiah) per share, in whichRp 200,000 (20,000,000 shares) had been issued to and fully paid-up by the following shareholders:





69

18. LABA PER SAHAM - DASAR 18. EARNINGS PER SHARE - BASIC

Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham yang beredar pada periode bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing net income attributable to shareholders by the weighted average number of shares outstanding during the period.



Laba bersih periode atau tahun berjalan 1.000.742) 935.281) Net income for the yearRata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar 20.000.000) 20.000.000) Weighted average number of shares outstandingLaba bersih per saham - dasar

(dinyatakan dalam nilai Rupiah penuh) 50.037) 46.764) Earnings per share - basic

(expressed in full amount of Rupiah)

19. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 19. CONSUMER FINANCING INCOME

Akun ini seluruhnya merupakan pendapatan yang berasal dari transaksi pembiayaan mobil kepada pihak ketiga dan pihak berelasi.

This account represents income from car financing transactions to third parties and related parties.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan2013, pendapatan pembiayaan konsumen termasuk pendapatan pemrosesan pembiayaan bersih yang diakui masing-masing sebesar Rp 669.774 dan Rp 570.329.

For years ended 31 December 2014 and 2013,consumer financing income includes net financing processing fee amounted to Rp 669,774 and Rp 570,329, respectively.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, tidak ada transaksi pembiayaan konsumen kepada satu pelanggan yang melebihi 10% (sepuluh persen) dari pendapatan pembiayaan konsumen.

For years ended 31 December 2014 and 2013, there was no consumer financing transaction to any single party that exceeds 10% (ten percent) of consumer financing income.



20. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN 20. FINANCING LEASE INCOME

Akun ini merupakan pendapatan dari transaksi sewa pembiayaan sebagai berikut:

This account represents income from financing lease transactions as follows:



Jumlah/Total % Jumlah/Total %

Pihak ketiga 23.179) 98,37) 21.499) 95,74) Third partiesPihak berelasi Related parties

PT Bank Central Asia Tbk (lihat Catatan 27) 239) 1,01) 857) 3,82)

PT Bank Central Asia Tbk (see Note 27)

PT Bank BCA Syariah (lihat Catatan 27) 97) 0,41) 74) 0,33)

PT Bank BCA Syariah (see Note 27)

PT BCA Sekuritas (lihat Catatan 27) 40) 0,17) 25) 0,11) PT BCA Sekuritas (see Note 27)PT Central Santosa Finance (lihat Catatan 27) 7) 0,04) -) -)

PT Central Santosa Finance (see Note 27)

Jumlah 23.562) 100,00) 22.455) 100,00) Total





70

21. DENDA DAN PENDAPATAN LAIN-LAIN 21. PENALTY AND OTHER INCOME

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:


31 Desember/December 2014 2013

Pihak ketiga Third partiesDenda 151.439) 143.421) PenaltyJasa manajemen (lihat Catatan 26) 58.828) 62.052) Management fee (see Note 26)Lain-lain 15.342) 13.820) Others

Sub-total 225.609) 219.293) Sub-total

Pihak berelasi Related partiesJasa manajemen (lihat Catatan 26) 2.049) -) Management fee (see Note 26)

Jumlah 227.658) 219.293) Total

22. PENDAPATAN BUNGA 22. INTEREST INCOME




Pihak berelasi Related partiesRekening giro - Rupiah 4) 5) Current accounts - RupiahPinjaman subordinasi - CSF 9.645) 9.060) Subordinated loan - CSFPinjaman subordinasi - BCAI 146) -) Subordinated loan - BCAI

Jumlah 9.795) 9.065) Total



23. BEBAN BUNGA 23. INTEREST EXPENSE




Pihak ketiga Third partiesBunga atas efek utang yang diterbitkan: Interest on debt securities issued:

Utang obligasi 202.920) 205.292) Bonds payableWesel bayar jangka menengah 31.995) 1.708) Medium-term notes payable

Bunga atas pinjaman bank 54.119) 19.499) Interest on bank loansUtang sewa pembiayaan 118) 230) Obligations under finance leaseAmortisasi biaya emisi obligasi

(lihat Catatan 13) 5.301) 6.029) Amortization of deferred bonds issuance

costs (see Note 13)Amortisasi biaya emisi wesel bayar jangka

menengah (lihat Catatan 14) 2.696) 150) Amortization of medium-term notes issuance cost (see Note 14)

Sub-total 297.149) 232.908) Sub-total

Pihak berelasi Related partyBunga atas pinjaman bank 3.018) 4.985) Interest on bank loans

Jumlah 300.167) 237.893) Total







71

24. GAJI, TUNJANGAN DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN

24. SALARIES, ALLOWANCES AND EMPLOYEES BENEFITS




Gaji dan tunjangan 239.263) 198.708) Salaries and benefitsImbalan pasca-kerja (lihat Catatan 28) 5.553) 6.325) Post-employment benefits (see Note 28)Tunjangan lainnya 8.130) 7.546) Other allowancesJumlah 252.946) 212.579) Total



25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES




Pemasaran 48.119) 29.793) MarketingPendukung operasional 45.207) 45.196) OutsourcingSewa 33.046) 27.239) RentFidusia 25.739) 10.680) FiduciaTransportasi dan perjalanan 16.493) 14.534) Transportation and travelingPerlengkapan kantor 15.793) 13.643) Office suppliesPerbaikan dan pemeliharaan 11.545) 13.012) Repair and maintenanceAsuransi 9.119) 7.370) InsuranceJamuan 7.233) 5.005) EntertainmentKomunikasi 6.460) 4.971) CommunicationPelatihan 5.720) 6.997) TrainingLain-lain 17.819) 14.762) OthersJumlah 242.293) 193.202) Total

Lain-lain merupakan beban terkait materai, listrik danbeban lainnya.

Others represent stamp duty, electricity and other expenses.







72

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 26. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen a. Joint consumer financing agreement

Pada tanggal 19 Juli 2001, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotor dengan BCA, entitas induk. Perjanjian kerjasama ini telah diubah beberapa kali sehubungan dengan perpanjangan atas fasilitas tersebut, terakhir pada tanggal 31 Oktober 2008. Dalam perjanjian ini, porsi BCA dalam pembiayaan tersebut tidak lebih dari 95% (sembilan puluh lima persen) dari jumlah seluruh pembiayaan dan jumlah maksimum fasilitas tidak boleh lebih dari Rp 550.000. Seluruh tugas administrasi dan penagihan akan dilakukan oleh Perseroan. Dalam perjanjian ini, maksimum jangka waktu pembiayaan adalah 4 (empat) tahun dan batas umur kendaraan bekas maksimum 8 (delapan) tahun pada saat berakhirnya pembiayaan.

On 19 July 2001, the Company entered into a joint consumer financing agreement for vehicles with BCA, the parent entity. The agreement has been amended several times in relation with the extension of the facility, the last of which was on 31 October 2008. In this agreement, BCA’s portion in this joint consumer financing shall not be more than 95% (ninety five percent) of the total financing amount and the maximum facility limit shall not be more than Rp 550,000. The Company will handle administration and collection tasks. In this agreement, the maximum term of financing facility is 4 (four) years and the maximum age of used vehicles is 8 (eight) years at the end of this financing.

Pada tanggal 16 Juni 2003, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotor denganBCA, entitas induk. Dalam perjanjian ini BCA bertindak untuk melakukan upaya-upaya pemasaran kepada nasabah-nasabah atau calon nasabah BCA, dimana porsi BCA tidak lebih dari 95% (sembilan puluh lima persen) dari jumlah seluruh pinjaman dan jumlah maksimum tidak boleh lebih dari Rp 1.000 untuk setiap fasilitas Kredit kendaraan Bermotor (“KKB”) yang diberikan kepada konsumen. Berdasarkan perjanjian ini, seluruh tugas administrasi dan penagihan akan dilakukan oleh Perseroan. Pada tanggal 13 Oktober 2003, perjanjian ini diubah mengenai syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan bagi konsumen dalam pemberian fasilitas pembiayaan.

On 16 June 2003, the Company entered into a joint consumer financing agreement for vehicles with BCA, parent entity. In this agreement, BCA will perform marketing efforts to BCA’s customers or prospective BCA customers. BCA’s portion shall not be more than 95% (ninety five percent) of the total financing amount and the maximum facility limit given to customers shall not be more than Rp 1,000 for each Vehicle Loans Program (“KKB”) facility. Based on this agreement, the Company will handle all administration and collection tasks. On 13 October 2003, the agreement has been amended regarding the terms and conditions in granting credit to customers.

Pada tanggal 7 Desember 2005, Perseroan dan BCA melakukan perjanjian kerjasama pemasaran fasilitas kredit kendaraan bermotor dan pengelolaan piutang. Perseroan akan memasarkan fasilitas kredit kendaraan bermotor yang akan diberikan oleh BCA kepada konsumen dan mengelola, mengadministrasikan dan melakukan penagihan atas piutang tersebut. BCA akan membayar imbalan atas jasa tersebut kepada Perseroan sebesar 1,5% per tahun yang dihitung dari saldo rata-rata piutang neto awal dan akhir bulan.

On 7 December 2005, the Company and BCA entered into a joint marketing of vehicle credit facility and receivable administration agreement. The Company will market vehicle credit facility provided by BCA to customers and manage, administer and collect the receivabes. BCA will pay agent fee to the Company for such service amounted to 1.5% per year computed based on the average receivable balance at the beginning and the end of the month.





73

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

26. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

a. Perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen (lanjutan)

a. Joint consumer financing agreement (continued)

Pada tanggal 24 Januari 2006, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotor dengan BCA, entitas induk. Dalam perjanjian ini BCA dan Perseroan bertindak untuk melakukan upaya-upaya pemasaran kepada nasabah-nasabah. Porsi BCA tidak lebih dari 95% (sembilan puluh lima persen) dari jumlah seluruh pinjaman dan jumlah maksimum tidak boleh lebih dari Rp 1.000 untuk setiap fasilitas KKB yang diberikan kepada konsumen. Berdasarkan perjanjian ini, seluruh tugas administrasi danpenagihan dilakukan oleh Perseroan. Perjanjian ini telah diubah pada tanggal 5 April 2006, mengenai syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam pemberian fasilitas pembiayaan antara lain, Perseroan akan menyampaikan kepada BCA mengenai jumlah hari tunggakan pembayaran dari setiap konsumen dan risiko atas kerugian yang timbul sehubungan dengan fasilitas pembiayaan ini ditanggung secara bersama-sama secara proporsional sesuai dengan partisipasi masing-masing. Pada tanggal 21 Agustus 2008, perjanjian ini diubah mengenai syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan bagi konsumen dalam pemberian fasilitas pembiayaan. Jumlah maksimum tidak boleh lebih dari Rp 5.000 untuk setiap fasilitas KKB yang diberikan kepada konsumen.

On 24 January 2006, the Company entered into a joint consumer financing agreement for motor vehicles with BCA, parent entity. In this agreement, BCA and the Company will perform marketing efforts to customers. BCA’s portion which shall not be more than 95% (ninety five percent) of the total financing amount and the maximum facility limit given to customers shall not be more than Rp 1,000 for each KKB facility. Based on this agreement, the Company will handle all administration and collection tasks. The agreement was amended on 5 April 2006, regarding the terms and conditions in credit granting to customers, such as the Company should inform BCA about the total arrears of financing facility for each customer and risk from loss of this financing facility will be assumed proportionately based on their respective financing portion. On 21 August 2008, the agreement has been amended regarding the terms and conditions in granting credits to customers. The maximum facility limit given to customers shall not be more than Rp 5,000 for each KKB facility.

Pada tanggal 1 Nopember 2011, perjanjian ini diubah mengenai syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan bagi konsumen dalam pemberian fasilitas pembiayaan, dengan ketentuan jumlah maksimum pembiayaan kepada masing-masing konsumen tidak melebihi ketentuan plafon yang mengacu pada limit dan wewenang pemberian kredit Direksi dan Komisaris Perseroan.

On 1 November 2011, the agreement has been amended regarding the terms and conditions in granting credits to customers, provided that the maximum amount of financing to individual consumers do not exceed the ceiling provisions which refers to the credit limit and authorization of the Company’s Directors and Commissioners.

Pada tanggal 31 Agustus 2012, perjanjian ini kembali mengalami beberapa perubahan mengenai pengertian penjual, upaya-upaya pemasaran kepada nasabah-nasabah, ketentuan uang muka, porsi pembiayaan BCA setinggi-tingginya hingga sebesar 95% (sembilan puluh lima persen) dari setiap fasilitas pembiayaan bersama yang diberikan kepada konsumen dan menambah syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan usia minimum dan plafon minimum bagi konsumen dalam pemberian fasilitas pembiayaan.

On 31 August 2012, the agreement was amended with several changes regarding the definition of the seller, marketing efforts to customers, the terms of down payment, BCA financing portion at maximum of 95% (ninety five percent) of any joint financing facility provided to consumers and added the terms and conditions of minimum age and minimum financing facility in granting credits to customers.

Pada tanggal 21 Oktober 2013, perjanjian ini kembali mengalami perubahan mengenai penambahan ketentuan pengambilan dokumen agunan.

On 21 October 2013, the agreement was amended with a change regarding the addition of collateral document retrieval provision.





74

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

26. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

b. Perjanjian kerjasama terkait fasilitas perlindungan asuransi jiwa

b. Life insurance coverage facility agreement

Berdasarkan perjanjian No.006/COMMLIFE-AGR/I/2011 per tanggal 21 April 2011, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Commonwealth Life untuk memberikan fasilitas perlindungan asuransi jiwa kepada debitur yang menerima fasilitas pembiayaan kendaraan bermotor. Berdasarkan perjanjian ini, tahun berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan memperoleh pendapatan management feemasing-masing sebesar Rp 14.865 dan Rp 27.697.

Based on agreement No.006/COMMLIFE-AGR/I/2011 as of 21 April 2011, the Company entered into agreement with PT Commonwealth Life for providing life insurance coverage facility to the Company’s debtor who received auto loan credit facility.Based of the agreement, for the years ended 31 December 2014 and 2013, the Company earns income from management fee amounted to Rp 14,865 and Rp 27,697,respectively.

Berdasarkan perjanjian No.418/CIGNA-BCAF/II/12 per tanggal 20 Pebruari 2012, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Cigna untuk memberikan fasilitas perlindungan asuransi jiwa kepada debitur yang menerima fasilitas pembiayaan kendaraan bermotor. Berdasarkan perjanjian ini, untuk tahun berakhir 31 Desember 2014 dan 2013,Perseroan memperoleh pendapatan management fee masing-masing sebesar Rp 43.963 dan Rp 34.355.

Based on agreement No.418/CIGNA-BCAF/II/12 as of 20 February 2012, the Company entered into agreement with PT Asuransi Cigna for providing life insurance coverage facility to the Company’s debtor who received auto loan credit facility. Based on the agreement, for the years ended 31 December 2014 and 2013, the Company earns income from management fee amounted to Rp 43,963and Rp 34,355, respectively.

Berdasarkan perjanjian No.001/PKS/BCAL-BCAF/2014 per tanggal 22 September 2014, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Jiwa BCA untuk memberikan fasilitas perlindungan asuransi jiwa kepada debitur yang menerima fasilitas pembiayaan kendaraan bermotor.Berdasarkan perjanjian ini, untuk tahun berakhir 31 Desember 2014, Perseroan memperoleh pendapatan management feesebesar Rp 2.049.

Based on agreement No.001/PKS/BCAL-BCAF/2014 as of 22 September 2014, the Company entered into agreement with PT Asuransi Jiwa BCA for providing life insurance coverage facility for the Company’s debtor who received auto loan credit facility. Based on the agreement, for the years ended 31 December 2014, the Company earns income from management fee amounted to Rp 2,049.

c. Perjanjian lain-lain c. Other agreements

Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi ACE Jaya Proteksi, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Adira Dinamika, PT Pan Pasific Insurance, PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika, PT Asuransi Purna Artanugraha dan PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, seluruhnya entitas asuransi pihak ketiga dan PT Asuransi Umum BCA (dahulu PT Central Sejahtera Insurance), pihak berelasi, untuk melindungi kendaraan yang dibiayai oleh Perseroan, antara lain dari risiko kehilangan dan kerusakan.

The Company entered into agreements with PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi ACE Jaya Proteksi, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi WahanaTata, PT Asuransi Adira Dinamika, PT Pan Pacific Insurance, PT Asuransi Mitra Pelindung Mustika, PT Asuransi Purna Artanugraha and PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, third party insurance entities and PT Asuransi Umum BCA(formerly PT Central Sejahtera Insurance), a related party, to insure the vehicles which were financed by the Company from the risks of loss and damages.





75

27. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

27. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Berikut adalah rincian sifat hubungan istimewa: The nature of related parties is summarized as follows:

Pihak berelasi/Related party

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Bank Central Asia Tbk Pemegang saham Perseroan/The Company’s shareholder

Pembiayaan bersama, penempatan dana giro, sewa pembiayaan dan pinjaman jangka pendek

dan cerukan/ Joint financing, placement in current account,

finance leases and short-term loans and overdraft

PT Central Santosa Finance Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/

Owned by the same ultimate shareholder

Investasi dalam saham dan pinjaman subordinasi/

Investment in shares of stock and subordinated loan

PT Asuransi Umum BCA (“BCAI”) (sebelumnya bernama/formerly PT Central Sejahtera Insurance)

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/

Owned by the same ultimate shareholder

Investasi dalam saham dan kerjasama asuransi kendaraan pembiayaan konsumen/

Investment in shares of stock and insurance cooperation in respect of motor vehicle under

consumer financing

PT BCA Sekuritas Entitas sepengendali/Entity under common control

Pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan/

Consumer financing and finance leases

PT Bank BCA Syariah Entitas sepengendali/Entity under common control

Investasi dalam saham dan sewa pembiayaan/Investment in shares of stock and finance leases

PT Asuransi Jiwa BCA (“BCA Life”) Entitas sepengendali/Entity under common control

Kerjasama asuransi jiwa pembiayaan konsumen/ Life insurance cooperation for the Company’s debtor who received auto loan credit facility

Dewan Komisaris dan Direksi/Board of Commissioners and Directors

Personil manajemen kunci/Key management personnel

Imbalan kerja/ Employee benefits

Rincian persentase terhadap jumlah aset, liabilitas serta pendapatan dan beban atas saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The details of percentage of related parties’ balances and transactions to total assets, liabilities, income and expense are as follows:


Saldo/Balance %2) Saldo/Balance %2)

ASET ASSETSBank Cash in banksEntitas induk - BCA 1.885) 0,03) 209) 0,01) Parent entity - BCA

Piutang pembiayaan konsumen1) Consumer financing

receivables1)

Entitas sepengendali -BCA Sekuritas 2) 0,01) 2) 0,01)

Entity under common control - BCA Sekuritas

Investasi sewa pembiayaan bersih1) Net investment in finance

leases1)

Entitas induk - BCA 26.968) 0,44) 4.195) 0,07) Parent entity - BCAEntitas sepengendali: Entities under common control:

BCA Syariah 591) 0,01) 1.034) 0,02) BCA SyariahBCA Sekuritas 283) 0,01) 397) 0,01) BCA Sekuritas

Entitas asosiasi - CSF 551) 0,01) -) -) Associated entities - CSFPiutang pihak berelasi Due from a related partiesEntitas induk - BCA 375.578) 6,13) 89.155) 1,54) Parent entity - BCAEntitas asosiasi:

CSF 50.418) 0,82) 100.739) 1,74)Associated entities:

CSFBCAI 35.013) 0,57) -) -) BCAI

Entitas sepengendali -BCA Life 1.580) 0,03) -) -)

Entity under common control -BCA Life

Penyertaan saham Investment in shares of stockEntitas asosiasi: Associated entities:

CSF 112.782) 1,84) 42.204) 0,73) CSFBCAI 32.856) 0,54) 23.814) 0,41) BCAI

Entitas sepengendali -BCA Syariah 1) 0,01) 1) 0,01)

Entity under common control - BCA Syariah

1) Sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai 1) Before allowance for impairment losses2) Persentase terhadap total aset dan liabilitas 2) Percentage to total assets and liabilities





76

27. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)

27. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)


Saldo/Balance %2) Saldo/Balance %2)

LIABILITAS LIABILITIESPinjaman jangka pendek dan cerukan Short-term loans and overdraftEntitas induk - BCA 258.487) 5,63) 198.255) 4,21) Parent entity - BCA

Utang lain-lain Other payablesEntitas induk - BCA 229.341) 4,99) 211.601) 4,49) Parent entity - BCAEntitas asosiasi - BCAI 45.115) 0,98) 33.971) 0,72) Associated entity - BCAI



Jumlah/Amount %3) Jumlah/Amount %3)

PENDAPATAN INCOMEPendapatan pembiayaan konsumen Consumer financing income

Entitas sepengendali - BCA Sekuritas 2) 0,01) 2) 0,01)

Entity under common control - BCA Sekuritas

Pendapatan sewa pembiayaan Financing lease incomeEntitas induk - BCA 239) 0,01) 857) 0,04) Parent entity - BCAEntitas sepengendali:

BCA Syariah 97) 0,01) 74) 0,01) Entities under common control:

BCA SyariahBCA Sekuritas 40) 0,01) 25) 0,01) BCA Sekuritas

Entitas asosiasi - CSF 7) 0,01) Associated entities - CSFDenda dan pendapatan lain-lain Penalty and other income

Entitas sepengendali -BCA Life 2.049) 0,09) -) -))

Entities under common control BCA Life

Pendapatan bunga Interest IncomeEntitas induk - BCA 4) 0,01) 5) 0,01) Parent entity - BCAEntitas asosiasi:

CSF 9.645) 0,44) 9.060) 0,47)Associated entities:

CSFBCAI 146) 0,01) -) -) BCAI

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi Equity in net gain of associated entitiesEntitas asosiasi: Associated entities:

CSF 20.579) 0,94) 21.737) 1,12) CSFBCAI 9.041) 0,42) 3.070) 0,16) BCAI

BEBAN EXPENSEBeban bunga Interest expense

Entitas induk - BCA 3.018) 0,36) 4.985) 0,72) Parent entity - BCAUmum dan administrasi General and administrative

Entitas induk - BCA 50) 0,01) -)) -) Parent entity - BCA

2) Persentase terhadap total aset dan liabilitas 2) Percentage to total assets and liabilities3) Persentase terhadap total pendapatan dan beban 3) Percentage to total income and expenses

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perseroan mempunyai saldo piutang pihak berelasi dari BCAmasing-masing sebesar Rp 375.578 dan Rp 89.155,dan saldo utang lain-lain kepada BCA masing-masing sebesar Rp 229.341 dan Rp 211.601. Saldo piutangpihak berelasi tersebut merupakan pembayaran ke dealer mobil untuk porsi pembiayaan BCA yang dibayarkan terlebih dahulu oleh Perseroan. Saldo utang lain-lain merupakan penerimaan angsuran dari konsumen yang belum dibayarkan ke BCA serta beban yang masih harus dibayar terkait transaksi kartu kredit.

As of 31 December 2014 and 2013, the Company has outstanding balance of due from a related party from BCA amounted to Rp 375,578 and Rp 89,155,respectively, and other payables to BCA amounted to Rp 229,341 and Rp 211,601, respectively. The outstanding due from related party balance represents payment to car dealers for BCA’s financing portion which was paid in advance by the Company. The outstanding other payables balance represents customers’ installments which were not yet paid to BCA and accrued expense related to credit card transactions.





77

27. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)

27. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

Perseroan memberikan fasilitas pinjaman subordinasi kepada CSF sebesar Rp 100.000 yang diberikan dalam 2 (dua) tahap penarikan yang masing-masing pada tanggal 3 Agustus 2012 dan 3 Oktober 2012. Pada tanggal 3 Nopember 2014, Perseroan menerima pelunasan pinjaman subordinasi dari CSF sebesar Rp 50.000. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 50.418 dan Rp 100.739 dan disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang pihak berelasi”. Perseroan mencatat piutang bunga atas pinjaman ini sebesar Rp 418 dan Rp 739 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Perseroan juga mencatat pendapatan bunga sebesar Rp 9.645 dan Rp 9.060 untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013. Pinjaman subordinasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 3 Agustus 2017.

The Company provides subordinated loan facility to CSF amounted to Rp 100,000 divided into 2 (two) phases of drawdown on 3 August 2012 and 3 October 2012. On 3 November 2014, the Company obtained repayment of subordinated loan from CSF amounted to Rp 50,000. The loan balance as of 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 50,418 and Rp 100,739 which is presented as part of “Due from related parties”. The Company recorded interest receivables amounted toRp 418 and Rp 739 as of 31 December 2014 and2013. The Company also recorded interest income amounted to Rp 9,645 and Rp 9,060 for years ended 31 December 2014 and 2013. This subordinated loan will be due on 3 August 2017.

Perseroan memberikan fasilitas pinjaman subordinasi kepada PT Asuransi Umum BCA sebesar Rp 35.000 pada tanggal 22 September 2014. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 35.013 disajikan sebagai bagian dari akun “Piutang pihak berelasi”. Perseroan mencatat piutang bunga atas pinjaman ini sebesar Rp 13 pada tanggal 31 Desember 2014. Perseroan juga mencatat pendapatan bunga sebesar Rp 146 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014. Pinjaman subordinasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 22 September 2019.

The Company provides subordinated loan facility to PT Asuransi Umum BCA amounted to Rp 35,000 on 22 September 2014. The loan balance as of 31 December 2014 amounted to Rp 35,013 which is presented as part of “Due from related parties”. The Company recorded interest receivables amounted to Rp 13 as of 31 December 2014. The Company also recorded interest income amounted to Rp 146 for year ended 31 December 2014. This subordinated loan will be due on 22 September 2019.

Perseroan menunjuk dan menetapkan PT Asuransi Umum BCA sebagai perusahaan asuransi untuk melindungi kendaraan yang dibiayai oleh Perseroan, antara lain dari risiko kehilangan dan kerusakan. Saldo utang asuransi adalah sebesar Rp 45.115 dan Rp 33.971 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 yang disajikan sebagai bagian dari akun “Utang lain-lain” pada laporan posisi keuangan.

The Company entered into vehicle insurance coverage agreement with PT Asuransi Umum BCA wherein the Company assigns PT Asuransi Umum BCA as the insurance company to insure the vehicles which were financed by the Company from the risks of loss and damages. The outstanding balance of insurance payable amounted to Rp 45,115 and Rp 33,971 as of 31 December 2014 and 2013 which is presented as part of “Other payables” in the statement of financial position.

Perseroan memiliki tagihan lainnya kepada PT Asuransi Jiwa BCA sebesar Rp 1.580 yang berasal dari jasa manajemen yang masih harus diterima dandisajikan sebagai bagian dari akun “Piutang pihak berelasi”.

The Company has other receivables to PT Asuransi Jiwa BCA amounted to Rp 1,580 which derived from the unearned management fee which is presented as part of “Due from related parties”.

Kompensasi Dewan Komisaris dan Direksi yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Total remuneration of the Company’s Board of Commissioners and Directors recognized in the statement of comprehensive income is as follows:



Komisaris 3.820) 3.440) CommissionersDireksi 37.006) 28.786) Directors

Total 40.826) 32.226) Total

Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan pasca-kerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya, pesangon kontrak kerja dan pembiayaran berbasis saham.

There is no compensation of post-employment benefits, other long-term benefits, termination benefits and share-based payment.





78

28. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 28. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sesuai dengan Undang-undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Perseroan wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca-kerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations, the Company is required to provide post-employment benefits to its employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and the employees’ compensation at termination or retirement.

Perseroan mempunyai program pensiun iuran pasti dan manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Manfaat tersebut akan dibayarkan pada saat karyawan pensiun, mengalami cacat atau meninggal dunia. Iuran pensiun untuk program pensiun iuran pasti ditanggung oleh Perseroan dan karyawan masing-masing sebesar 5% (lima persen)dan 3% (tiga persen) dari gaji pokok karyawan.

The Company has a defined contribution and defined benefit pension plan covering all of its qualified permanent employees. This benefit is payable following the employee’s retirement, disability or death. Pension contributions for defined contribution pension plan of the Company and the employees are equivalent to 5% (five percent) and 3% (three percent), respectively, of the employees’ basic salaries.

Iuran pensiun yang dibayarkan oleh Perseroan kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”)Manulife Indonesia (“Manulife”) masing-masing sebesar Rp 1.200 dan Rp 1.200 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013.

The contribution paid by the Company to Dana Pensiun Lembaga Keuangan (“DPLK”) Manulife Indonesia (“Manulife”) for the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 1,200and Rp 1,200, respectively.

Perseroan mencatat cadangan imbalan pasca kerja berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan oleh PT Sentra Jasa Aktuaria berdasarkan laporannya yang bertanggal 15 Januari 2015 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 15 Januari 2014 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013, dengan menggunakan metode projected-unit-credit.

The Company recorded the employee benefits liability based on the actuarial calculation prepared by PT Sentra Jasa Aktuaria whose report dated 15 January 2015 for the year ended 31 December 2014 and 15 January 2014 for the year ended31 December 2013, using the projected-unit-credit-method.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuaris independen dalam perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The major assumptions used by the independent actuary to determine the obligation for post-employment benefits as of 31 December 2014 and2013 were as follows:


Tingkat diskonto per tahun 8%) 8,5%) Annual discount rateTingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 10%) 10%) Annual basic salary growth rateTingkat ekspektasian aset program 7%) 7%) Expected rates of return on plan assets

Tingkat diskonto digunakan dalam penentuan nilai kini dari liabilitas imbalan kerja pada tanggal penilaian. Pada umumnya, tingkat diskonto berhubungan dengan tingkat suku bunga dari obligasi negara berkualitas tinggi yang diperdagangkan di pasar modal aktif pada tanggal pelaporan.

The discount rate is used in determining the present value of the benefit obligation at valuation date. In general, the discount rate correlates with the yield on high quality government bonds that are traded in active capital markets at the reporting date.

Asumsi kenaikan penghasilan di masa yang akan datang memproyeksikan liabilitas imbalan kerja dimulai dari tanggal penilaian sampai dengan umur pensiun normal. Tingkat kenaikan penghasilan secara umum ditentukan dengan menggunakan penyesuaian inflasi pada taraf gaji, dan dengan mempertimbangkan masa kerja.

The future salary increase assumption projects the benefit obligation starting from the valuation date through the normal retirement age. The salary increase rate is generally determined by applying inflation adjustments to pay scales, and by taking account of the length of service.





79

28. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA(Lanjutan)

28. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (Continued)

Tabel berikut menyajikan liabilitas imbalan pasca-kerja Perseroan yang tercatat di laporan keuangan, perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja, dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table summarizes the obligation for post-employment benefits of the Company as recorded in the statements of financial position, movement in the obligation, and expenses recognized in the statements of comprehensive income for the years ended 31 December 2014 and 2013:

a. Beban imbalan pasca-kerja a. Post-employment benefits



Beban jasa kini 3.612) 3.654) Current service costBeban bunga 2.355) 1.977) Interest costHasil ekspektasi aset program (639) (496) Expected return on plan assetAmortisasi atas biaya jasa lalu - belum

menjadi hak 25) 25)Amortization of past service

cost - non-vestedAmortisasi atas kerugian aktuarial 200) 1.165) Amortization of actuarial loss

Beban yang diakui pada tahun berjalan 5.553) 6.325) Expenses recognized in the current year

b. Liabilitas imbalan kerja karyawan b. Employee benefits liability31 Desember/December2014 2013

Nilai kini liabilitas imbalan kerja 27.768) 27.711)Present value of employee

benefits obligationNilai wajar aset program (9.774) (9.126) Fair value of plan assetsKeuntungan aktuaria yang belum diakui (756) (5.675) Unrecognized actuarial gainBiaya jasa lalu yang belum diakui - belum

menjadi hak (275) (300)Unrecognized past service cost -

non-vestedNilai bersih liabilitas yang diakui dalam

laporan posisi keuangan 16.963) 12.610)Net liability recognized in the

statement of financial position

c. Perubahan nilai kini liabilitas imbalan adalah sebagai berikut:

c. Movements of the present value of benefit obligations are as follows:



Nilai kini liabilitas imbalan awal tahun 27.711) 32.950)

Present value of the benefit obligations at beginning of year

Biaya jasa kini 3.612) 3.654) Current service costBiaya bunga 2.355) 1.977) Interest costPembayaran imbalan -) (8) Benefits paymentKeuntungan pada kewajiban aktuaria (5.910) (10.862) Actuarial gains on obligationNilai kini liabilitas imbalan

akhir tahun 27.768) 27.711)Present value of the benefitobligations at end of year

d. Perubahan dalam nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

d. Changes in the fair value of plan assets are as follows:


Nilai wajar aset program pada awal tahun 9.126) 8.268)

Fair value of plan assets at beginning of year

Imbal hasil ekspektasian aset program 639) 496) Expected return of plan assetIuran oleh pemberi kerja 1.200) 1.200) Contributions by employer

Keuntungan pada aset program (1.191) (838) Actuarial gains on plan assetsNilai wajar aset program pada

akhir tahun 9.774) 9.126)Fair value of plan assets at

end of year





80

28. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA(Lanjutan)

28. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (Continued)

Kategori utama aset program dalam persentase terhadap total aset program adalah 100% (seratus persen) investasi di pasar uang (deposito berjangka).

The main categories of plan assets as a percentage of total plan assets are 100% (one hundred percent) of investment in money market (time deposit).

Estimasi Perseroan atas iuran yang harus dibayarkan untuk program pensiun di 2015 adalah sebesar Rp 1.200.

The Company expects to contribute Rp 1,200, to its pension benefit pension plans in 2015.

Rugi imbaI hasil aktual aset program untuk tahun berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 552 dan Rp 340.

Actual investment loss on plan assets for the years ended 31 December 2014 and 2013 were amounted of Rp 552 and Rp 340, respectively.

Jumlah dalam tahun ini dan tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:

Amounts for the current and prior year are asfollows:


Nilai kini kewajiban imbalan (27.768) (27.711) Present value of the obligationAset program 9.774) 9.126) Fair value of plan assetsDefisit (17.994) (18.585) DeficitPenyesuaian liabilitas program 7.301) 1.680) Experience adjustments on liabilitiesPenyesuaian aset program 1.191) 837) Experience adjustments on plan asset

e. Perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja: e. Movements of obligation for post-employment benefits:


Liabilitas imbalan pasca-kerja pada awal tahun 12.610) 7.585)

Obligation for post-employment benefits at the beginning of year

Beban imbalan pasca-kerjatahun berjalan 5.553) 6.325)

Post-employment benefitexpense during the year

Pembayaran selama tahun berjalan (1.200) (1.300) Payments during the yearLiabilitas imbalan pasca-kerja pada

akhir tahun 16.963) 12.610) Obligation for post-employment benefits at the end of year

.





81

29. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 29. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan yang tercatat dalam laporan keuangan.

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair values of the Company’s financial instruments that are carried in the financial statements.

31 Desember/December 2014Instrumen derivatif yang dimiliki untuk tujuan manajemen

risiko/Derivative held for risk management

Pinjaman yang diberikan dan

piutang/Loans and receivables

Biaya perolehan diamortisasi

lainnya/Other amortized

cost

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan: Financial assets:

Bank -) 4.602) -) 4.602) 4.602) Cash in banksPiutang pembiayaan

konsumen - bersih -) 5.065.806) -) 5.065.806) 4.944.577)Consumer financingreceivables - net

Investasi sewa pembiayaan - bersih -) 195.281) -) 195.281) 198.315)

Investment in financeleases - net

Tagihan anjak piutang - bersih -) 13.111) -) 13.111) 13.111)

Factoring receivables -net

Piutang pihak berelasi -) 462.589) -) 462.589) 462.589) Due from related partiesPiutang lain-lain dan

aset lain-lain -) 56.776) -) 56.776) 54.579)Other receivables and

other assetsAset derivatif untuk

tujuan manajemen risiko 20.002) -) -) 20.002) 20.002)

Derivative assets held for risk management

Penyertaan dalam saham -) 1) -) 1) 1)

Investment in shares of stock

20.002) 5.798.166) -) 5.818.168) 5.697.776)

Liabilitias keuangan: Financial liabilities:

Pinjaman jangka pendek dan cerukan -) -) (1.294.383) (1.294.383) (1.270.353)


Beban yang masih harus dibayar -) -) (22.873) (22.873) (22.873) Accrued expenses

Utang lain-lain -) -) (644.343) (644.343) (644.343) Other payablesUtang sewa

pembiayaan -) -) (517) (517) (511)Obligations under

finance leaseUtang obligasi -) -) (2.095.458) (2.095.458) (2.070.452) Bonds payableWesel bayar jangka

menengah -) -) (413.442) (413.442) (456.504)Medium-term notes

payable-) -) (4.471.016) (4.471.016) (4.465.036)

31 Desember/December 2013Pinjaman yang diberikan dan

piutang/Loans and receivables

Biaya perolehan diamortisasi

lainnya/Other amortized

cost

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan: Financial assets:

Bank 2.867) -) 2.867) 2.867) Cash in banksPiutang pembiayaan konsumen -

bersih 5.229.340) -) 5.229.340) 4.966.731)Consumer financing receivables -

netInvestasi sewa pembiayaan - bersih 188.170) -) 188.170) 186.387) Investment in finance leases - netTagihan anjak piutang - bersih 8.420) -) 8.420) 8.420) Factoring receivables - netPiutang pihak berelasi 189.894) -) 189.894) 189.894) Due from related partiesPiutang lain-lain dan aset lain-lain 34.987) -) 34.987) 33.675) Other receivables and other assetsPenyertaan dalam saham 1) -) 1) 1) Investment in shares of stock

5.653.679) -) 5.653.679) 5.387.975)

Liabilitias keuangan: Financial liabilities:

Pinjaman jangka pendek dan cerukan -) (698.603) (698.603) (698.603) Short-term loans and overdraft

Beban yang masih harus dibayar -) (95.442) (95.442) (95.442) Accrued expensesUtang lain-lain -) (715.881) (715.881) (715.881) Other payablesUtang sewa pembiayaan -) (1.670) (1.670) (1.510) Obligations under finance leaseUtang obligasi -) (2.842.428) (2.842.428) (2.780.659) Bonds payableWesel bayar jangka menengah -) (293.419) (293.419) (293.419) Medium-term notes payable

-) (4.647.443) (4.647.443) (4.585.514)

.





82

30. INFORMASI SEGMEN USAHA 30. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Perseroan mengelompokkan kegiatan usahanya dalam 3 (tiga) segmen usaha utama sebagai dasar pelaporan informasi segmen primer yakni investasi sewa pembiayaan bersih, pembiayaan konsumen dan anjak piutang. Segmen geografis sebagai segmen sekunder terbagi atas area Jabodetabek, Surabaya, Medan, Bandung, Pekanbaru, Makassar, Palembang, Jambi, Yogyakarta, Karawang dan lain-lain.

The Company classifies its activities into 3 (three) core business segments as primary segments consisting of net investment in financing leases, consumer financing and factoring. The geographical segments, as secondary segment, consisting of Jabodetabek, Surabaya, Medan, Bandung, Pekanbaru, Makassar, Palembang, Jambi, Yogyakarta, Karawang and others.

Informasi bentuk segmen primer yang berupa segmen usaha Perseroan adalah sebagai berikut:

The Company’s primary business segment information are as follows:


Pembiayaan konsumen/Consumer financing


bersih/Net investment in

finance leasesAnjak piutang/

FactoringJumlah/

Total

Pendapatan segmen Segment incomePendapatan 1.880.362) 23.562)) 2.010) 1.905.934) IncomeDenda dan lain-lain 227.649) 9)) -) 227.658) Penalty and othersPenerimaan atas piutang yang telah

dihapusbukukan 4.557) -)) -) 4.557)Recovery of receivablespreviously written-off

Jumlah pendapatan segmen 2.138.149) Total segment income

Beban segmen Segment expensesBeban bunga (300.167) -)) -) (300.167) Interest expenseCadangan kerugian penurunan nilai

piutang (28.698) 665) (298) (28.331)Provision for impairmentlosses on receivables

Jumlah beban segmen (328.498) Total segment expenses

Hasil segmen1.809.651

) Segment resultsPendapatan tidak dapat dialokasi 40.098) Unallocated incomeBeban tidak dapat dialokasi (520.338) Unallocated expenses

Laba sebelum pajak penghasilan 1.329.411) Income before income tax Beban pajak (328.669) Income tax expenses

Laba bersih 1.000.742) Net income

Aset segmen 5.065.806) 195.281) 13.111) 5.274.198) Segment assetsAset tidak dapat dialokasi 854.221) Unallocated assets

Jumlah aset 6.128.419) Total assets

Liabilitas segmen (4.244.729) (1.130) -) (4.245.859) Segment liabilitiesLiabilitas tidak dapat dialokasi (346.543) Unallocated liabilitiesJumlah liabilitas (4.592.402) Total liabilities

Jumlah pembiayaan (piutang pembiayaan konsumen, pembiayaan sewa dan anjak piutang)1) 22.234.377) 78.720) 85.123) 22.398.220)

Total financing (consumer financing receivables,

finance leases and factoring receivables)

Penyusutan 11.209) Depreciation

1) Pembiayaan yang direalisasi selama 2014 1) Consumer financing realized during 2014

.





83

30. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 30. BUSINESS SEGMENT INFORMATION(Continued)


Pembiayaan konsumen/Consumer financing


bersih/Net investment in

finance leasesAnjak piutang/

FactoringJumlah/

Total

Pendapatan segmen Segment incomePendapatan 1.652.788) 22.474) 1.529) 1.676.791) IncomeDenda dan lain-lain 143.383) 13) 25) 143.421) Penalty and othersPenerimaan atas piutang yang telah

dihapusbukukan 2.803) -) -) 2.803)Recovery of receivablespreviously written-off

Jumlah pendapatan segmen 1.823.015) Total segment income

Beban segmen Segment expensesBeban bunga (231.714) -) -) (231.714) Interest expenseCadangan kerugian penurunan nilai

piutang (18.849) (943) (570) (20.362)Provision for impairmentlosses on receivables

Jumlah beban segmen (252.076) Total segment expenses

Hasil segmen 1.570.939) Segment resultsPendapatan tidak dapat dialokasi 109.806) Unallocated incomeBeban tidak dapat dialokasi (437.598) Unallocated expenses

Laba sebelum pajak penghasilan 1.243.147) Income before income tax Beban pajak (307.866) Income tax expenses

Laba bersih 935.281) Net income

Aset segmen 5.229.339) 188.170) 8.420) 5.425.929) Segment assetsAset tidak dapat dialokasi 372.105) Unallocated assets

Jumlah aset 5.798.034) Total assets

Liabilitas segmen (4.564.160) (201) -) (4.564.361) Segment liabilitiesLiabilitas tidak dapat dialokasi (144.061) Unallocated liabilitiesJumlah liabilitas (4.708.422) Total liabilities

Jumlah pembiayaan (piutang pembiayaan konsumen, pembiayaan sewa dan anjak piutang)2) 26.700.770) 156.384) 62.055) 26.919.209)

Total financing (consumer financing receivables,

finance leases and factoring receivables)

Penyusutan 12.710) Depreciation

2) Pembiayaan yang direalisasi selama 2013 2) Consumer financing realized during 2013

.





84

30. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 30. BUSINESS SEGMENT INFORMATION(Continued)

Informasi distribusi aset dan pendapatan dalam bentuk segmen sekunder berdasarkan geografis adalah sebagai berikut:

The allocation of assets and income onsecondary segment information based on geographical area are as follows:


Aset AssetsJabodetabek 2.829.739) 2.745.026) JabodetabekSurabaya 386.335) 337.664) SurabayaBandung 358.666) 328.685) BandungMakassar 164.144) 141.482) MakassarPekanbaru 149.688) 158.475) PekanbaruPalembang 123.044) 122.584) PalembangSemarang 116.763) 90.172) SemarangKarawang 115.030) 107.615) KarawangMedan 99.875) 101.465) MedanSolo 88.444) 80.181) SoloCirebon 87.898) 87.719) CirebonPadang 86.474) 98.436) PadangDenpasar 86.414) 83.200) DenpasarLampung 86.001) 99.656) LampungMalang 85.761) 85.810) MalangYogyakarta 84.439) 75.423) YogyakartaCilegon 80.763) 69.433) Cilegon Manado 74.681) 69.741) ManadoSukabumi 68.346) 67.260) SukabumiBanjarmasin 62.458) 79.935) BanjarmasinJambi 62.148) 73.374) JambiPontianak 59.234) 58.059) PontianakKediri 58.700) -) KediriSamarinda 57.351) 55.733) SamarindaTasikamalaya 56.766) 57.609) TasikamalayaTegal 53.962) 53.986) TegalLain-lain (masing-masing di bawah 1%) 545.295) 469.311) Others (each below 1%)Jumlah aset 6.128.419) 5.798.034) Total assets



Pendapatan IncomeJabodetabek 977.915) 907.412) JabodetabekSurabaya 155.144) 138.839) SurabayaBandung 120.231) 107.159) BandungMakassar 51.921) 43.591) MakassarPekanbaru 50.750) 43.633) PekanbaruMedan 49.745) 44.557) MedanPalembang 42.437) 43.874) PalembangSemarang 40.904) 36.496) SemarangLampung 39.705) 41.509) LampungDenpasar 38.112) 35.516) DenpasarMalang 36.311) 32.662) MalangSolo 31.703) 29.130) SoloKarawang 31.161) 25.308) KarawangYogyakarta 30.367) 25.759) Yogyakarta Cirebon 30.321) 25.767) CirebonPadang 29.282) 26.795) PadangBanjarmasin 27.461) 32.165) BanjarmasinSukabumi 26.804) 20.854) SukabumiCilegon 26.333) -) CilegonJambi 25.671) 24.550) JambiPontianak 24.170) -) PontianakManado 24.068) 20.834) Manado Tasikmalaya 23.357) -) TasikmalayaTegal 23.248) 22.768) TegalSamarinda 22.969) -) SamarindaKediri 21.464) -) KediriLain-lain (masing-masing di bawah 1%) 176.693) 203.643) Others (each below 1%)Jumlah pendapatan 2.178.247) 1.932.821) Total income

.





85

31. TRANSAKSI NON-KAS 31. NON-CASH TRANSACTIONS

Transaksi non-kas Perseroan merupakan transaksi perolehan aset tetap melalui jaminan yang dikuasakan kembali sebesar Rp 1.103 dan Rp 3.940 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The Company’s non-cash transaction are acquisition of fixed assets through foreclosed collaterals amounted to Rp 1,103 and Rp 3,940 as of 31 December 2014 and 2013, respectively.

32. REKLASIFIKASI AKUN 32. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan tahun berakhir 31 Desember 2013 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun yang berakhir 31)Desember 2014.

Certain accounts in the financial statements for the year ended 31 December 2013 have been reclassified to conform with the presentation of the financial statements for the year ended 31 December 2014.

31 Desember/December 2013Sebelum

reklasifikasi/ Before

reclassificationReklasifikasi/

Reclassification

Setelah reklasifikasi/

After reclassification

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONLIABILITAS LIABILITIES

Beban yang masih harus dibayar 96.032) (590) 95.442) Accrued expensesUtang lain-lain 715.291) 590) 715.881) Other payables

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF INCOMEBEBAN EXPENSES

Jasa profesional 23.528) (10.680) 12.848 Professional feeUmum dan administrasi 182.522) 10.680) 193.202 General and administrative

33. MASALAH HUKUM 33. LEGAL MATTERS

Perseroan menghadapi beberapa tuntutan hukum, pengurusan administrasi dan klaim dalam proses penyelesaian yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan. Namun demikian, manajemen Perseroan yakin bahwa hasil keputusan masalah atau tuntutan hukum tersebut tidak akan membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, posisi keuangan dan likuiditas Perseroan.

The Company faces several lawsuits,administrative proceedings and claims relating to the ordinary course of its business. However, the Company’s management does not expect that the results in any of these proceedings will have a material adverse effect on the Company’s results of operations, financial position or liquidity.

34. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 34. SUBSEQUENT EVENT

Perseroan merencanakan untuk melakukan aksi korporasi dengan menerbitkan obligasi, yang mungkin dilakukan pada kuartal pertama tahun 2015 untuk mendukung pertumbuhan pembiayaan konsumen.

The Company is planning for a corporate action through bond issue plan, that might be conducted in the first quarter of 2015 to support the growth of its consumer financing.

.





86

35. PERATURAN-PERATURAN BARU YANG TELAH DITERBITKAN

35. NEW REGULATIONS ISSUED

Terdapat peraturan-peraturan baru yang sudah terbit pada tahun 2013 dan 2014 yang memberikan dampak signifikan terhadap kegiatan usaha Perseroan mulai tahun 2015:

Certain regulations have been issued in 2013 and 2014 which bring significant impact to the Company’s business operations starting year 2015:

a) POJK No. 17/POJK.03/2014 tanggal 18_Nopember 2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan

b) POJK No. 18/POJK.03/2014 tanggal 18_Nopember 2014 tentang Penerapan Tata Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan

c) POJK No. 28/POJK.05/2014 tanggal 19_Nopember 2014 tentang Perizinan dan Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan

d) POJK No. 29/POJK.05/2014 tanggal 19_Nopember 2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan

e) POJK No. 30/POJK.05/2014 tanggal 19_Nopember 2014 tentang Tata Kelola yang Baik Bagi Perusahaan pembiayaan

a) POJK No. 17/POJK.03/2014 dated 18_November 2014 regarding Application of Integrated Risk Management for Financial Conglomeration

b) POJK No. 18/POJK.03/2014 dated 18_November 2014 regarding Application of Integrated Governance for Financial Conglomeration

c) POJK No. 28/POJK.05/2014 dated 19_November 2014 regarding Business Licenses and Organization of Financing Companies

d) POJK No. 29/POJK.05/2014 dated 19_November 2014 regarding Arrangement of Multi-Finance Company Business

e) POJK No. 30/POJK.05/2014 dated 19_November 2014 regarding Good Corporate Governance for Multi-Finance Companies

Perseroan masih dalam proses menganalisis dampak yang akan ditimbulkan dari penerapan peraturan-peraturan tersebut.

The Company is in the process of analyzing the impact of the implementation of those regulations.

ALWAYS DELIVER BETTER VERSION...Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014Table of Content...

Documents

Transcript of ALWAYS DELIVER BETTER VERSION...Always Deliver Better Version - BCA Finance 2014Table of Content...