adira resiko

Adira Cinta Indonesia248 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010 Adira Cinta Indonesia248 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010

Manajemen Risiko

Manajemen Risiko.indd 248 4/17/11 9:29:50 PM

Adira Cinta Indonesia Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 249Adira Cinta Indonesia Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 249

Manajemen Risiko

Manajemen risiko adalah proses pengukuran atau penilaian risiko serta pengembangan strategi

pengelolaannya. Strategi yang dapat diambil antara lain adalah menghindari risiko, memindahkan risiko,

mengurangi efek negatif risiko dan menampung sebagian atau seluruh konsekuensi atas risiko tertentu.

Secara umum, setiap perusahaan tentunya memiliki kesadaran akan adanya risiko dan kesadaran pengelolaan

atas risiko tersebut. Pengertian risiko sendiri adalah kekhawatiran adanya suatu peristiwa di masa depan yang

kemungkinan akan berdampak negatif terhadap pencapaian sasaran yang sudah ditentukan perusahaan.

Sebelum peristiwa tersebut terjadi, manajemen setiap perusahaan akan melakukan dan mempersiapkan

langkah-langkah antisipasi, baik untuk mengurangi kemungkinan terjadinya, maupun untuk memitigasi

dampaknya.

Sasaran yang sudah ditetapkan menjadi hal yang sangat penting bagi Adira Finance dan keberhasilan

Perusahaan dalam mencapai sasaran tersebut tergantung antara lain pada seberapa baik kemampuan

Perusahaan mengelola risiko-risiko yang dihadapi.

Adira Finance dalam Prinsip Mengelola Risiko

Perusahaan secara berkesinambungan melakukan langkah penyempurnaan implementasi manajemen risiko

pada tahun 2010 dengan strategi sebagai berikut:

1. Penyempurnaan Implementasi Manajemen Risiko

a. Perusahaan terus menyesuaikan kebijakan dan prosedur pengelolaan risiko sesuai dengan

perkembangan terkini.

b. Penyempurnaan implementasi manajemen risiko dilakukan sesuai kaidah sistem manajemen

mutu, yang mencakup kebijakan, prosedur dan instruksi kerja manajemen risiko.

c. Enterprise Risk Management adalah proses manajemen risiko yang diawali dengan

pendenisian risk appetite dan risk tolerance oleh Manajemen Perusahaan. Pendenisian

ini merupakan aktivitas yang menjadi satu kesatuan di dalam proses perencanaaan bisnis

Perusahaan, baik perencanaan tahunan maupun perencanaan jangka panjang.

Tanjung Papuma Jember - Dwi Aryawan (BM Gresik)


Adira Cinta Indonesia Adira Cinta Indonesia250 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010 Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 251Adira Cinta Indonesia Adira Cinta Indonesia250 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010 Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 251

Manajemen RisikoManajemen Risiko

2. Penggunaan Perangkat Lunak Manajemen Risiko

Untuk menunjang kelancaran arus informasi dan komunikasi risiko, Perusahaan mengimplementasikan

perangkat lunak manajemen risiko dan terus mengembangkannya sesuai dengan dinamika usaha

Perusahaan. Dengan adanya perangkat lunak manajemen risiko diharapkan proses pengelolaan risiko

menjadi melekat dalam kegiatan sehari-hari oleh pihak yang terkait.

Kultur Perusahaan

Salah satu kultur Adira Finance adalah Striving for Excellence, yang mana Perusahaan selalu berusaha

menjadi yang terbaik di dalam industrinya. Hal ini bisa terlihat dari kinerja Perusahaan yang terus mengalami

pertumbuhan, sehingga risk exposure level harus terus dipantau. Untuk itu, Perusahaan telah merumuskan

beberapa prinsip dalam mengelola risiko, yang terus dikembangkan dan telah melekat menjadi budaya di

dalam Perusahaan:

Early alert - identifikasi risiko sedini mungkin sehingga proses pencegahan dan tata kelola risiko dapat

ditentukan dan dilaksanakan secara tepat sasaran;

Kehati-hatian - prinsip kehati-hatian dan pertimbangan yang matang dalam seleksi pendahuluan

terhadap calon konsumen sehingga dapat menekan tingkat risiko ke tingkat yang bisa diterima

Zero tolerance - sikap tidak ada toleransi terhadap tindakan-tindakan yang dapat berdampak negatif

terhadap Perusahaan; dan

Akuntabilitas - pengambilan risiko tetap mengikuti batasan-batasan yang telah ditetapkan, sesuai

dengan kapasitas masing-masing komponen Perusahaan dan pertanggungjawaban yang jelas atas

tindakan-tindakan yang diambil kepada Manajemen Perusahaan dan instansi berwenang.

Keempat prinsip diatas tergambar dengan jelas dalam nilai korporat yang ditanamkan dalam Perusahaan,

salah satu contohnya adalah lewat penanaman akan nilai Proud not to Fraud sedini mungkin, misalkan dalam

orientasi karyawan baru, kesadaran akan bahaya dari kecurangan itu sendiri dan dorongan agar karyawan

melakukan tindakan proaktif terkait hal ini melalui slogan Kecurangan: Kenali, Laporkan dan Hentikan!

Adira Finance dalam Penerapan Manajemen Risiko

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yang baik dapat mendukung kinerja dari perusahaan

pembiayaan, maka manajemen risiko selalu menjadi elemen pendukung penting bagi Adira Finance dalam

menjalankan roda bisnisnya. Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko di

Adira Finance adalah untuk menjaga dan melindungi Perusahaan melalui pengelolaan risiko kerugian yang

mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah

ditetapkan oleh Perusahaan.

Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan dan

pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik, pelestarian

nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses kerja yang terstruktur

dan sehat. Budaya risiko yang kuat ini diciptakan dengan membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai

dari Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Senior sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan. Tata Kelola

Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan

aktivitas Perusahaan serta dilaksanakan dengan tanpa kompromi, nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan

yang ada dan berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh

jajaran Manajemen Perusahaan, infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianya kebijakan dan proses yang

tepat dan sesuai dengan kondisi terkini, pengembangan sistem dan database risiko yang berkelanjutan, serta

teknik dan metodologi pengelolaan yang modern. Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat

dan kuat adalah sebuah pengkajian yang berkesinambungan terhadap tujuan daripada penanganan risiko

serta berbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko, seperti identifikasi, pengukuran, pemantauan

dan pengendalian risiko.



Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui

oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan

perkembangan usaha. Tahun 2010 ini merupakan kelanjutan dari tahun-tahun sebelumnya terkait dengan

Penerapan Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi Bank yang Melakukan Pengendalian terhadap

Perusahaan Anak, yang mana Adira Finance melaksanakan dalam kapasitasnya sebagai Perusahaan Anak

dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk, pemegang saham pengendali Perusahaan. Aktivitas ini mengacu

kepada Peraturan Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006, yang mana penerapan

manajemen risiko Perusahaan merupakan pendekatan terpadu dan konsisten dalam melakukan penelaahan,

pengukuran, pemantauan dan pengelolaan risiko terhadap seluruh komponen kelompok Perusahaan.

Lebih lanjut, kemitraan antara Perusahaan dengan Perusahaan Induk merupakan hal yang sangat penting,

mengingat keduanya menghadapi tantangan regional dan global yang sama dalam mengelola pertumbuhan

bisnis yang cepat dan dalam suasana kompetisi yang ketat, namun pada saat yang bersamaan harus tetap

mampu menyelenggarakan praktek bisnis tersebut berdasar dan mengacu kepada prinsip kehati-hatian.

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan, Manajemen Adira Finance memiliki komitmen

penuh untuk menerapkan manajemen risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup kecukupan

kebijakan, prosedur dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Perusahaan tetap dapat

terarah dan terkendali pada batasan risiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan Perusahaan.

Direktorat Manajemen Risiko yang berperan secara aktif dalam mengkoordinasikan tindakan-tindakan

pencegahan, proaktif dan responsif dengan seluruh karyawan dari berbagai tingkatan yang ada di dalam

Perusahaan untuk mendukung penerapan manajemen risiko ini, karena semua bagian di dalam Perusahaan

masing-masing akan memainkan peranan penting.

Dalam penerapan manajemen risiko, Perusahaan menyadari pentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme

yang memadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapi oleh Perusahaan. Adira Finance memiliki

suatu mekanisme yang bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yang dapat diuraikan sebagai

berikut:


PENERAPAN MANAJEMEN

RISIKO

PILAR IIIIdentifikasi, Pengukuran, Pengawasan dan Sistem Informasi Manajemen

PILAR IIKebijakan dan

Penerapan Batasan

PILAR IPengawasan Aktif dariDewan Komisaris dan

Direksi

PILAR IVPengendalian Internal



Pilar I: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak perencanaan bisnis tahunan, yang mencakup:

Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakan manajemen risiko secara berkala;

Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yang memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris

atau Direksi;

Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risiko termasuk penetapan otoritas dalam pemberian

batasan serta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala;

Terdapatnya Komite Audit dan Manajemen Risiko sebagai organ Dewan Komisaris dalam

melaksanakan fungsi pengawasannya; dan

Membentuk komite yang terkait dengan penerapan manajemen risiko yaitu Komite Manajemen

Risiko.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan Induk terselenggara mengingat terdapatnya wakil

dari Perusahaan Induk dalam jajaran Dewan Komisaris Perusahaan. Kerangka tersebut juga dilaksanakan

melalui pemeriksaan kinerja secara berkala oleh Perusahaan Induk terhadap Adira Finance, menyangkut

kinerja keuangan, pengawasan sistem informasi akuntansi, serta tingkat kesehatan dan profil risiko dari aset

pembiayaan Perusahaan.

Pilar II: Kebijakan dan Penerapan Batasan

Perusahaan menyusun kebijakan-kebijakan terkait manajemen risiko yang diperiksa secara berkala dan

selalu disesuaikan dengan keadaan usaha terkini. Kebijakan tersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur

Operasi Standar dan Memo Internal yang disosialisasikan kepada seluruh karyawan. Perusahaan juga

memiliki kebijakan-kebijakan mengenai batasan persetujuan/otorisasi untuk transaksi kredit maupun yang

bukan transaksi kredit.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan Induk terselenggara mengingat Perusahaan

mendapatkan persetujuan dari Perusahaan Induk untuk pengajuan batasan baru maupun adanya proses

pemeriksaan tahunan atas program kredit. Kebijakan pencadangan kerugian piutang Perusahaan juga sejalan

dengan kebijakan pencadangan pada Perusahaan Induk yang sesuai dan patuh terhadap Peraturan Bank

Indonesia (selaku regulator Perusahaan Induk).

Pilar III: Identifikasi, Pengukuran, Pengawasan dan Sistem Informasi Manajemen

Adira Finance memiliki perangkat untuk mengidentifikasi, mengukur dan mengawasi risiko terutama risiko

kredit dan risiko operasional melalui mekanisme pelaporan dan sistem informasi manajemen yang ada serta

melalui pertemuan berkala Komite Audit dan Manajemen Risiko Adira Finance. Selain itu, sistem teknologi

informasi utama Perusahaan (Ad1Sys) mampu menyediakan data/informasi secara cepat dan akurat kepada

pihak Manajemen, Perusahaan Induk atau pihak ketiga yang terkait lainnya.

Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan Induk terlaksana melalui penyampaian paparan

risiko Perusahaan yang ada secara berkala kepada Komite Manajemen Risiko Perusahaan Induk, termasuk

penyampaian laporan berkala terkait aspek kepatuhan, hukum dan lainnya kepada Perusahaan Induk.

Pilar IV: Pengendalian Internal

Adira Finance memiliki Divisi Audit Internal yang secara independen melaporkan proses dan hasil

pemeriksaannya kepada Dewan Komisaris dan Direktur Utama. Akuntabilitas dari Divisi Audit Internal

mencakup:

Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektifitas dari semua proses yang ada di dalam

Perusahaan;




Melaporkan masalah-masalah penting yang terkait dengan proses pengendalian aktivitas-aktivitas di

dalam Perusahaan termasuk perbaikan yang potensial terhadap proses-proses tersebut; dan

Koordinasi dengan fungsi pengendali dan pengawasan lainnya (manajemen risiko, kepatuhan, hukum

dan audit eksternal).

Kerangka konsolidasi manajemen risiko dengan Perusahaan Induk dicerminkan dengan dilaksanakannya

juga audit reguler/audit Teknologi Informasi/audit terintegrasi kepada unit-unit di Adira Finance oleh Satuan

Kerja Audit Internal (SKAI) Perusahaan Induk.

Adira Finance dan Risiko-Risiko yang Dihadapi

Dalam aktivitas usaha Perusahaan terdapat proses-proses identifikasi, pengukuran, pengelolaan, pengawasan

dan kontrol atas risiko yang material, yang didukung oleh Sistem Informasi Manajemen Perusahaan yang

dapat diandalkan.

Sebagai perusahaan pembiayaan, Adira Finance menyadari bahwa penerapan manajemen risiko adalah hal

yang mutlak harus dilakukan demi kebaikan dan keuntungan Perusahaan dan seluruh pemangku kepentingan.

Dalam penerapannya, Perusahaan banyak mengadopsi dan mengakomodasi pola yang diterapkan oleh

sektor perbankan sebagai sektor usaha di Indonesia yang dianggap paling mapan dan lebih berpengalaman

dalam penerapan konsep manajemen risiko, mengingat juga perlu diterapkannya kerangka konsolidasi

manajemen risiko antara Perusahaan dengan Perusahaan Induk, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan

Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari 2006. Perusahaan menghadapi tantangan terhadap

beberapa risiko, baik yang merupakan faktor internal maupun eksternal, diantaranya adalah:

1. Risiko Kredit

Risiko kredit merupakan risiko utama karena Perusahaan bergerak dalam bidang pembiayaan

konsumen, yang mana Perusahaan menawarkan jasa kredit bagi masyarakat yang hendak memiliki

kendaraan bermotor. Secara langsung, Perusahaan menghadapi risiko seandainya konsumen tidak

mampu memenuhi kewajibannya dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati

antara konsumen dengan Perusahaan.

Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa dihindari, namun dapat dikelola hingga pada batasan

yang bisa diterima. Perusahaan telah memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari

proses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang

mana aplikasi kredit akan melalui proses survei dan analisa kredit untuk kemudian disetujui oleh Komite

Kredit. Perusahaan juga menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur

oleh Peraturan Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/2003 tanggal 30 Januari 2003 tentang Penerapan

Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan Non Bank, yang telah dirubah dengan Peraturan

Menteri Keuangan No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 dan Keputusan Direktur Jenderal

Lembaga Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 tanggal 12 Mei 2003 tentang Pedoman Pelaksanaan

Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah pada Lembaga Keuangan Non Bank.

Hasil dari pengelolaan risiko ini, dapat dilihat dari tren tingkat kredit bermasalah Perusahaan yang

stabil terlihat pada tahun 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 dan 2009 masing-masing sebesar 1,1%;

1,7%; 1,1%; 1,0%; 0,8% dan 0,9%. Lebih lanjut, tingkat kredit bermasalah Perusahaan pada tahun

2010 adalah sebesar 1,2%. Hal ini membuktikan bahwa strategi dan budaya risiko yang dibentuk dan

dibangun sejalan dengan tujuan serta perilaku usaha Perusahaan.

2. Risiko Operasional

Risiko operasional adalah risiko yang antara lain disebabkan ketidakcukupan dan/atau tidak

berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, atau adanya problem eksternal




yang mempengaruhi operasional perusahaan. Risiko operasional dapat menimbulkan kerugian

keuangan secara langsung maupun tidak langsung dan kerugian potensial atas hilangnya kesempatan

memperoleh keuntungan.

Perusahaan sangat perduli terhadap risiko operasional, karena jika terdapat permasalahan yang timbul

sehubungan dengan risiko ini bisa berdampak dan berpengaruh luas bagi kinerja Perusahaan secara

keseluruhan. Secara umum, penanganan risiko operasional dalam Adira Finance dapat diilustrasikan

dengan diagram sebagai berikut:

Ketiga langkah di atas merupakan satu kesatuan proses yang tidak terpisahkan. Langkah di atas telah

diterjemahkan Perusahaan dalam mekanisme manajemen risiko operasional sebagai berikut:

Risk Control Self Assessment (RCSA)

RCSA merupakan suatu konsep manajemen risiko yang dibentuk berdasarkan Prosedur

Operasi Standar yang berlaku dalam Perusahaan untuk menelaah dan mengukur besarnya

potensi risiko-risiko yang berlangsung selama proses internal untuk menghasilkan status risiko

operasional dan dilaporkan secara periodik (triwulanan) kepada Perusahaan Induk. Unit kerja

yang telah ditetapkan di dalam Perusahaan akan melakukan Self Assessment (Unit SA) dengan

menggunakan data Internal Control Self Assessment (ICSA) yang diolah menjadi Laporan

Quantitative Self Assessment Result (QSAR).

Operational Risk Management System (ORMS)

ORMS merupakan implementasi dari kewajiban Perusahaan sebagai Perusahaan Anak dari

PT Bank Danamon Indonesia Tbk untuk melakukan pengendalian risiko operasional dengan

cara melakukan pencatatan kejadian berisiko pada saat terjadinya kejadian berisiko tersebut,

seperti yang diatur di dalam Peraturan Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 tertanggal 30 Januari

2006 perihal Penerapan Manajemen Risiko secara Konsolidasi bagi Bank yang Melakukan

Pengendalian terhadap Perusahaan Anak. ORMS adalah sebuah aplikasi intranet berbasis

web yang digunakan sebagai alat bantu pengelola risiko operasional yang dirancang agar

pencatatan kejadian berisiko dapat dilakukan pada saat terjadinya kejadian berisiko tersebut

dan merekamnya ke dalam database. Laporan yang terekam melalui menu laporan tersebut

kemudian akan dipindahkan ke dalam aplikasi ORMS Perusahaan Induk sebagai bentuk dari

perwujudan konsolidasi Laporan Risiko Operasional Bank.

Identifikasi semua risiko yang melekat dalam setiap produk dan aktivitas operasional.

Tindakan proaktif terhadap risiko sehingga kerugian operasional yang terjadi tidak melewati batasan yang telah ditentukan dan tidak mengganggu jalannya usaha Perusahaan.

Mengukur profil risiko Perusahaan agar mendapatkan gambaran dari efektifitas penerapan manajemen risiko serta tingkat kepatuhan terhadap prosedur dan kebijakan yang tersedia.

Manajemen Risiko

IdentifikasiRisiko

PengelolaanPengawasan &Pengendalian

Risiko

PengukuranRisiko




Manajemen Risiko

(Optimalisasi Risiko vs Pendapatan)

Manajemen

Risiko Kredit

Membuat program produk/kredit

Penetapan kebijakan kredit

Analisis portofolio dan sistem manajemen informasi

Tinjauan dan pengawasan kinerja

portofolio secara rutin

Pendelegasian wewenang persetujuan kredit

Manajemen Risiko

Operasional

Pelaksanaan Risk Control

Self Assessment

Pengelolaan kecurangan

Tinjauan terhadap kebijakan-kebijakan dan prosedur operasi

standar secara rutin

Menetapkan pedoman pengelolaan kelangsungan usaha

Proses dan Perangkatnya

UsahaOperasi Kredit

Penagihan dan

Pemulihan

Operasi dan

Teknologi Informasi

Cabangdan

Wilayah

Keuangan dan

Akuntansi

Hukum dan

Kepatuhan

Ilustrasi dari kerangka Manajemen Risiko Perusahaan terkait dengan 2 (dua) jenis risiko utama di atas

adalah sebagai berikut:

3. Risiko Pasar

Risiko Pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar dari portofolio

yang dimiliki oleh perusahaan, yang dapat merugikan perusahaan (adverse movement). Yang dimaksud

dengan variabel pasar adalah tingkat bunga dan nilai tukar.

Dalam perencanaan usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada

Perusahaan adalah dalam hal pengelolaan tingkat bunga.

Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi risiko pada saat perubahannya, terutama ketika tingkat

bunga dinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perusahaan sehingga dapat menyebabkan risiko

kredit Perusahaan meningkat. Untuk itu, Perusahaan menerapkan pengelolaan tingkat bunga tetap

secara konsisten dengan menyesuaikan tingkat bunga kredit terhadap tingkat bunga pinjaman dan

beban dana.

Sedangkan untuk sumber pendanaan, salah satunya Perusahaan menerbitkan obligasi yang sebagian

besar mempunyai jangka waktu obligasi jangka panjang yaitu 3 (tiga) tahun dengan tingkat bunga

tetap dan sumber pendanaan Perusahaan yang terbesar berasal dari skema pembiayaan bersama

dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk dengan tingkat bunga tetap dan jangka waktu yang sama

dengan piutang pembiayaan konsumen, serta sejumlah kecil pinjaman dari bank swasta nasional

dengan tingkat bunga mengambang.



Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan Perusahaan saat ini, risiko pasar Perusahaan adalah

minimal. Perusahaan tidak mempunyai kegiatan usaha pembiayaan konsumen dalam bentuk maupun

menggunakan mata uang asing.

4. Risiko Likuiditas

Risiko Likuiditas adalah risiko yang antara lain disebabkan perusahaan tidak mampu memenuhi

kewajiban yang telah jatuh tempo. Risiko likuiditas dapat dikategorikan sebagai berikut:

Risiko Likuiditas Pasar yaitu risiko yang timbul karena perusahaan tidak mampu melakukana) off-

setting posisi tertentu dengan harga pasar karena kondisi likuiditas pasar yang tidak memadai

atau terjadi gangguan di pasar (market disruption);

Risiko Likuiditas Pendanaan yaitu risiko yang timbul karena perusahaan tidak mampu mencair-b)

kan asetnya atau memperoleh pendanaan dari sumber dana lain.

Secara umum risiko likuiditas merupakan risiko, yang mana Perusahaan tidak memiliki sumber

keuangan yang mencukupi untuk memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo. Mengingat

Perusahaan memperoleh dukungan keuangan yang kuat dari Perusahaan Induk melalui skema

pembiayaan bersama, maka risiko ini dapat dikelola dengan baik.

Selama ini, Perusahaan memiliki rasio likuiditas yang sangat sehat. Hal ini dapat dilihat dari solvabilitas

yakni kemampuan Perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjangnya

yang cenderung masih stabil. Perbandingan kewajiban terhadap ekuitas Perusahaan pada tahun 2010

dibandingkan dengan tahun 2009, 2008, 2007, 2006, 2005 dan 2004 masing-masing sebesar 1,0; 0,6;

0,8; 1,7; 2,2; 1,3 dan 2,1. Dalam hal perbandingan kewajiban terhadap jumlah aset untuk tahun 2010,

2009, 2008, 2007, 2006, 2005 dan 2004 masing-masing sebesar 0,5; 0,4; 0,5; 0,6; 0,7; 0,6; dan 0,7.

5. Risiko Hukum

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain

disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung,

atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan

yang tidak sempurna.

Perusahaan memiliki Divisi Hukum & IAFM yang bertanggung jawab melakukan pengelolaan risiko

hukum yang antara lain, meliputi penanganan dan pengelolaan seluruh aspek hukum terkait dengan

aktivitas dan operasional Perusahaan, memberikan pertimbangan hukum kepada Manajemen,

serta menjalankan fungsi pengawasan dan pengendalian terkait dengan paparan risiko hukum bagi

Perusahaan. Dalam struktur organisasi, Divisi Hukum & IAFM bertanggung jawab langsung kepada

Direktur Utama Perusahaan, dengan harapan Divisi Hukum & IAFM dapat lebih leluasa dalam

melakukan pengelolaan risiko hukum Perusahaan.

6. Risiko Kepatuhan

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan karena Perusahaan tidak mematuhi atau tidak

melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Perusahaan memiliki Divisi Sekretaris Perusahaan yang melakukan pengawasan dan melaporkan

semua masalah yang terkait dengan risiko kepatuhan, antara lain memastikan Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan dan/atau Luar Biasa dilaksanakan sesuai Anggaran Dasar Perusahaan dan ketentuan

Bapepam dan LK, memastikan bahwa Perusahaan selalu patuh dengan hukum dan peraturan yang

berlaku sebagai perusahaan pembiayaan, memastikan Perusahaan patuh terhadap ketentuan-

ketentuan mengenai Pasar Modal dan Obligasi, menyiapkan pedoman Tata Kelola Perusahaan yang

Baik dan mengawasi pelaksanaannya, menyiapkan pedoman mengenai Prinsip Mengenal Nasabah

dan mengawasi pelaksanaannya, serta menyiapkan rambu-rambunya.




7. Risiko Reputasi dan Risiko Strategis

Risiko reputasi merupakan risiko yang disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan

kegiatan usaha Perusahaan atau persepsi negatif terhadap Perusahaan. Sedangkan risiko strategis

merupakan risiko akibat tidak tepatnya penetapan dan pelaksanaan strategi Perusahaan, termasuk

kurang responsifnya Perusahaan terhadap perubahan eksternal.

Mengingat pengelolaan risiko reputasi dan risiko strategis bersifat multidimensi dan mencakup

keseluruhan tahapan aktivitas usaha, Manajemen Perusahaan membentuk suatu kelompok kerja

khusus yang anggotanya terdiri dari jajaran Pejabat Senior Perusahaan untuk membantu Direksi

dalam mengidentifikasi, mengukur, mengelola, termasuk memantau dan mengendalikan kedua jenis

risiko tersebut dalam Perusahaan.

Pengembangan Manajemen Risiko di Masa yang Akan Datang

Pada saat Perusahaan terus membangun kapasitasnya dan mengembangkan bisnisnya di dalam berbagai

aspek, hal ini secara otomatis juga akan menambah tantangan Perusahaan terhadap risiko, baik tantangan

terhadap risiko-risiko yang saat ini telah ada, maupun risiko-risiko baru yang muncul. Namun Perusahaan

tetap yakin, dengan tersedianya mekanisme pengelolaan risiko yang dinamis, yang dapat sejalan dengan

perkembangan Perusahaan dan faktor-faktor eksternal akan membuat Perusahaan selalu tanggap dan siap

dalam mengantisipasi dan mengelola setiap risiko yang ada.

Mekanisme yang sudah berjalan ini tetap harus terus dikembangkan dan didukung agar penerapannya akan

semakin efektif dan efisien, serta beberapa inisiatif strategis telah ditetapkan untuk keperluan tersebut,

dengan rincian sebagai berikut:

Mengembangkan infrastruktur teknologi informasi secara berkesinambungan, yang mampu

mengakomodasi aktivitas pengelolaan manajemen risiko;

Pembangunan dan pemberdayaan sumber daya manusia di berbagai lapisan dalam aspek kompetensi

untuk mengidentifikasi, menganalisa dan menyusun langkah penanggulangan dan pencegahan

risiko;

Terus membangun sinergi dengan Perusahaan Induk, salah satunya dalam Pengelolaan

Keberlangsungan Usaha yaitu dengan mengantisipasi dan meresponi kondisi tidak terduga, seperti

bencana alam ataupun kondisi usaha yang tidak kondusif;

Pengembangan dan perbaikan proses operasional internal yang berkesinambungan; dan

Tata Kelola Perusahaan yang Baik dalam pengelolaan Perusahaan, dengan mengikuti ketentuan-

ketentuan yang telah ditetapkan oleh instansi berwenang.

Kondisi ekonomi di Indonesia memang diprediksi akan terus melanjutkan pertumbuhan pada tahun 2011,

namun Perusahaan akan tetap mengantisipasi segala kemungkinan yang terjadi terutama yang terkait dengan

risiko yang mempengaruhi kapasitas individu atau pelaku usaha dalam melakukan suatu transaksi atau

pembayaran angsuran. Dalam mengantisipasinya, Adira Finance tetap akan melaksanakan dan melanjutkan

langkah-langkah terkait manajemen risiko yang telah diimplementasikan, yang mana terbukti berhasil dalam

menjaga tingkat risiko Perusahaan, diantaranya adalah sebagai berikut:

Mempertajam tingkat seleksi calon konsumen dengan penerapan kebijakan dan metodologi yang telah

disesuaikan dengan kondisi yang akan dihadapi pada tahun 2011 dengan tujuan menjaga kualitas

kredit Perusahaan;

Meningkatkan kapasitas serta intensitas penanganan proses pembayaran konsumen dan penanganan

kredit bermasalah; dan

Mengembangkan instrumen-instrumen pengukuran risiko dengan tujuan agar nilai antisipasi

Perusahaan terhadap kondisi usaha dan persaingan terkini selalu dapat dikendalikan secara optimal.



Adira Cinta Indonesia260 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010

Laporan Berkelanjutan



Laporan Berkelanjutan.indd 260 4/17/11 9:39:38 PM



Adira Finance sebagai perusahaan pembiayaan nasional menyadari bahwa kelangsungan usaha Perusahaan

dipengaruhi oleh kondisi lingkungan di sekitar lokasi usaha Perusahaan. Dalam rangka menciptakan kondisi

yang kondusif di lingkungan usaha Perusahaan, Adira Finance secara konsisten telah melaksanakan

berbagai kegiatan sehubungan dengan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan. Untuk memberikan gambaran

yang lengkap mengenai kegiatan-kegiatan Tanggung Jawab Sosial yang telah dilaksanakan oleh Perusahaan,

maka sebagaimana pada tahun sebelumnya, Laporan Berkelanjutan tahun 2010 ini juga kami sajikan secara

terpisah.

Laporan Berkelanjutan merupakan ringkasan laporan Perusahaan mengenai upaya-upaya yang dilakukan oleh

Adira Finance dalam rangka mempertahankan kelangsungan usaha Perusahaan yang pada akhirnya akan

memberikan kontribusi kepada lingkungan di sekitarnya dan seluruh pemangku kepentingan Perusahaan.

Laporan Berkelanjutan.indd 261 4/17/11 9:39:39 PM


Analisis dan Pembahasan Manajemen



Analisis Pembahasan Manajemen.indd 262 4/18/11 6:51:37 PM




Tinjauan Umum

Kinerja perekonomian Indonesia selama tahun 2010 yang lalu memang patut dibanggakan. Produk Domestik

Bruto (PDB) triwulanan yang sempat bergerak di bawah 5% pada tahun 2009, akhirnya mampu kembali

meningkat pada level di atas 5% pasca krisis ekonomi global. Walaupun PDB tidak setinggi tahun-tahun

sebelum tahun 2009, yang berada pada level sebesar 6,1% pada tahun 2010. Bank Indonesia terus

mempertahankan BI Rate pada level 6,5% hingga penghujung tahun dan hal ini terbukti mampu meningkatkan

frekuensi perputaran uang. Nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS terbilang stabil dengan kurs tengah selama

tahun 2010 berkisar antara Rp 8.924-Rp 9.365. Namun demikian, inflasi tahunan ditutup pada level 6,96% atau

melebihi target Pemerintah yang sebesar 5%1%. Walaupun melebihi target, inflasi tahunan tersebut masih

dianggap wajar dan masih berada pada tingkat yang kondusif seiring dengan pertumbuhan perekonomian

nasional.

Beberapa faktor diatas mampu menggerakkan roda perekonomian nasional. Salah satunya adalah industri

otomotif yang terlihat telah memperoleh kembali momentum pertumbuhannya, bahkan melebihi kinerja pada

tahun 2008. Pulihnya daya beli masyarakat ditanggapi oleh para produsen otomotif untuk meningkatkan

investasi di pabrikannya guna meningkatkan kapasitas produksi serta produsen otomotif baru yang melihat

Indonesia sebagai negara tujuan investasi. Akhirnya, pertumbuhan ini menjadi generator yang memacu industri

otomotif Tanah Air sehingga berhasil memecahkan rekor penjualan tertinggi yang sempat dicatat pada tahun

2008. Pada penutupan tahun 2010, tercatat jumlah penjualan nasional sepeda motor baru mencapai 7,4 juta

unit dan jumlah penjualan nasional mobil baru mencapai 764 ribu unit.

Sumber: Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI)

Penjualan nasional sepeda motor baru terus menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa. Semula AISI

menetapkan target penjualan sepeda motor baru pada tahun 2010 sebanyak 6,4 juta unit. Namun pada

bulan April 2010, target ini direvisi menjadi sebanyak 6,6 juta unit. Pada pertengahan tahun setelah melihat

volume penjualan yang terus meningkat, AISI kembali melakukan revisi menjadi sebanyak 6,8 juta unit dan

terakhir menjadi sebanyak 7 juta unit. Selama tahun 2010 ini, para produsen pun berlomba-lomba dalam

melepaskan varian-varian baru untuk berbagai tipe demi merebut pangsa pasar Tanah Air dan pada saat yang

sama juga memacu kapasitas produksi pabrikan. Penjualan bulanan pun mulai mendekati angka 700 ribu

unit pada bulan Juli 2010, salah satu penyebabnya adalah penyelenggaraan acara Pekan Raya Jakarta (PRJ)

dan kembali menembus rekor angka tersebut ketika Lebaran menjelang pada bulan Agustus 2010, yang

mana semakin banyak masyarakat yang memilih sepeda motor sebagai kendaraan alternatif untuk mudik.

Walaupun sempat turun hingga hampir 35% pada bulan September 2010, namun hal itu merupakan sesuatu

yang wajar karena sedikitnya hari kerja efektif. Terlihat penjualan nasional sepeda motor baru kembali stabil

pada bulan Oktober 2010 dan seterusnya, yang mendekati angka 700 ribu unit.

Penjualan Nasional Sepeda Motor Baru Pada Tahun 2010 (Dalam Unit)

Jan Peb Mar Apr Mei Jun Jul Ags Sep Okt Nop Des

502.944538.172

608.151655.513 639.994 652.488

698.863731.832

479.240

694.885653.732

542.830


Adira Cinta Indonesia Adira Cinta Indonesia264 | Laporan Tahunan Adira Finance 2010 Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 265



52.831 55.688

65.532 65.23260.512

70.386 72.09064.762

49.167

69.129 69.226 69.196


Penjualan Nasional Mobil Baru Pada Tahun 2010 (Dalam Unit)

Sumber: Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (GAKINDO)

Sama halnya dengan penjualan sepeda motor baru, penjualan mobil baru pada tahun 2010 juga berhasil

memecahkan rekornya sendiri, dengan mencatat penjualan nasional mencapai 764 ribu unit pada akhir tahun

2010. Tren penjualan hanya sedikit berbeda dari sepeda motor baru. Penjualan mobil baru mulai menembus

angka 70 ribu unit pada bulan Juni 2010, dilanjutkan pada bulan Juli 2010 dan mulai menurun pada bulan

Agustus 2010. Hal ini disebabkan karena menjelang Lebaran, produsen mulai mengalami kesulitan dalam

memenuhi permintaan sehingga terjadi inden hingga 1-2 bulan. Dengan alasan yang sama dengan penjualan

sepeda motor baru, yang mana penjualan mobil baru harus turun dari bulan Agustus 2010 hingga bulan

September 2010 karena kurangnya hari kerja efektif selama bulan tersebut. Namun demikian, penjualan

kembali meningkat cukup tajam mendekati angka 70 ribu unit pada bulan Oktober 2010 hingga akhir tahun

2010.

Tinjauan Operasi per Segmen Usaha

Adira Finance didirikan pada tahun 1990 dan memperoleh izin usaha dalam bidang usaha Lembaga

Pembiayaan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan

Republik Indonesia No. 253/KMK.013/1991 tanggal 4 Maret 1991. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam bidang perusahaan pembiayaan meliputi

sewa guna usaha, anjak piutang, pembiayaan konsumen dan usaha kartu kredit. Pada saat ini, Perusahaan

terutama bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen yaitu pembiayaan konsumen sepeda motor dan

mobil.

Adira Finance memulai tahun 2010 dengan sangat baik, yang mana Perusahaan secara konsisten mencatat

pertumbuhan penjualan sepeda motor bulanan, dibandingkan dengan bulan yang sama tahun 2009 rata-rata

meningkat pada kisaran 30% hingga melebihi 70%. Pembiayaan baru sepeda motor triwulanan pada tahun

2009 menunjukkan tren meningkat dari triwulan ke triwulan selanjutnya (triwulan I: 206.490 unit, triwulan II:

235.366 unit, triwulan III: 303.216 unit dan triwulan IV: 318.099 unit), hal yang sama pun terjadi pada tahun

2010 (triwulan I: 314.006 unit, triwulan II: 404.702 unit, triwulan III: 480.353 unit dan triwulan IV: 438.550

unit).


101.479 97.406115.121 123.667

131.438149.597

158.364175.373

146.616149.127 139.872 149.551

Pembiayaan Baru Sepeda Motor Adira Finance Pada Tahun 2010 (Dalam Unit)




Tren peningkatan juga terjadi dalam pembiayaan mobil pada tahun 2009 (triwulan I: 8.767 unit, triwulan II:

8.896 unit, triwulan III: 10.710 unit, triwulan IV: 12.466 unit). Begitu juga dengan pembiayaan mobil secara

triwulanan yang mengalami tren peningkatan selama tahun 2010 (triwulan I: 14.708 unit, triwulan II: 17.788

unit, triwulan III: 20.810 unit, triwulan IV: 22.620 unit).

Perusahaan mencatat laba bersih masing-masing pada tahun 2006, 2007, 2008, 2009 dan 2010 sebesar

Rp 463.939 juta, Rp 559.710 juta, Rp 1.020.233 juta, Rp 1.212.400 juta dan Rp 1.467.906 juta atau meningkat

dibandingkan dengan tahun sebelumnya masing-masing sebesar 20,6%; 82,3%; 18,8% dan 21,1% pada

tahun 2007, 2008, 2009 dan 2010.

Pembahasan Umum

Perusahaan melakukan pembiayaan atas kepemilikan sepeda motor dan mobil, baik baru maupun bekas.

Sampai dengan saat ini, Perusahaan memiliki 121 kantor cabang, 142 kantor perwakilan, 164 titik pelayanan,

103 kios dan 20 dealer outlet, antara lain di wilayah Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Bali dan Nusa Tenggara,

Jabodetabekser, Jawa Barat, Jawa Tengah dan Jawa Timur. Sejak berdirinya, Perusahaan menetapkan

konsentrasi usahanya pada jasa pembiayaan konsumen khususnya produk kendaraan bermotor. Berbeda

dengan perusahaan pembiayaan konsumen lainnya yang hanya mengkhususkan kepada suatu merek atau

kendaraan bermotor tertentu, Perusahaan menyediakan pembiayaan atas berbagai jenis merek kendaraan

bermotor roda dua dan roda empat, baik baru maupun bekas dengan tujuan diversifikasi produk.

4.350 4.644

5.714 5.609 5.5876.592

7.0897.671

6.050

7.241 7.4567.923

Pembiayaan Baru Mobil Adira Finance Pada Tahun 2010 (Dalam Unit)

Laba Sebelum Pajak Penghasilan dan Laba Bersih (Dalam Jutaan Rupiah)

7.456


1.931.723

1.658.347

1.419.322

800.819660.580

463.939559.710

1.020.233

1.212.400

1.467.906

2006-2009 2010

Laba Sebelum Pajak Penghasilan Laba Bersih





Analisis Laporan Keuangan

Analisis dan pembahasan oleh manajemen dibawah ini, khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut

informasi keuangan Perusahaan, dijabarkan berdasarkan laporan keuangan Perusahaan pada tanggal

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, 2009, 2008 dan 2007 yang telah diaudit

oleh Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja, sebelumnya bernama Kantor Akuntan Publik Siddharta

Siddharta & Widjaja (a member firm of KPMG International), dengan pendapat wajar tanpa pengecualian

dalam laporannya masing-masing tertanggal 11 April 2011, 1 Pebruari 2010, 22 April 2009 dan 4 Pebruari

2008. Laporan auditor independen tertanggal 11 April 2011 memuat paragraf penjelasan bahwa sejak tanggal

1 Januari 2010, Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 50 (Revisi

2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran secara prospektif dan penerbitan kembali laporan auditor

independen tertanggal 1 Pebruari 2011 sehubungan dengan penerbitan kembali laporan keuangan

perusahaan tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 untuk menyesuaikan

penyajiannya dengan peraturan pasar modal, dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Adira Dinamika

Multi Finance V Tahun 2011 dengan Tingkat Bunga Tetap. Laporan auditor independen tertanggal

22 April 2009 memuat paragraf penjelasan tentang penerbitan kembali laporan keuangan Perusahaan pada

tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 untuk menyesuaikan penyajiannya

dengan peraturan pasar modal, sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan Penawaran Umum

Obligasi Adira Finance III. Laporan keuangan Perusahaan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2006 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Haryanto Sahari & Rekan (a member

firm of PriceWaterhouseCoopers) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dalam laporannya tertanggal

29 Januari 2007. Beberapa akun dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2009, 2008, 2007 dan 2006 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan

pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010.

(Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali %)

a. Pendapatan

Pendapatan Perusahaan berasal dari pendapatan pembiayaan konsumen, administrasi, denda

keterlambatan, pemulihan dari piutang yang dihapusbukukan, pinalti, jasa giro, bunga deposito

berjangka dan lain-lain. Rincian dari pendapatan Perusahaan untuk tahun 2006-2010 dapat dilihat

pada tabel dibawah ini:


Keterangan

Pembiayaan Konsumen

Administrasi

Denda KeterlambatanPemulihan dari Piutang yang Dihapusbukukan

Pinalti

Jasa Giro

Bunga Deposito Berjangka

Lain-lain

Jumlah

2009

2.777.866

802.093

208.053

78.276

35.080

2.505

21.871

19.022

3.944.766

%

-23,7%

67,7%

24,3%

17,4%

67,5%

231,7%

-99,8%

-18,9%

-1,2%

2010

2.118.888

1.345.211

258.671

91.886

58.745

8.310

45

15.429

3.897.185

%

19,2%

6,3%

15,2%

2,8%

35,8%

-20,1%

818,9%

214,6%

16,7%

%

22,4%

37,6%

32,2%

44,7%

48,2%

-77,2%

-98,9%

19,4%

25,9%

2007

1.726.531

525.530

142.430

65.188

17.636

2.518

19

4.694

2.484.546

2006

1.410.771

381.815

107.707

45.035

11.903

11.022

1.724

3.932

1.973.909

%

35,0%

43,5%

26,8%

16,8%

46,5%

24,5%

12.426,3%

28,8%

36,0%

2008

2.330.757

754.357

180.657

76.141

25.829

3.136

2.380

6.046

3.379.303

Keterangan

Jumlah Pendapatan

Jumlah Beban

Laba Sebelum Pajak Penghasilan

Beban Pajak Penghasilan

Laba Bersih

2007

2.484.546

1.683.727

800.819

241.109

559.710

2009

3.944.766

2.286.419

1.658.347

445.947

1.212.400

%

-1,2%

-14,0%

16,5%

4,0%

21,1%

2010

3.897.185

1.965.462

1.931.723

463.817

1.467.906

%

16,7%

16,7%

16,8%

11,7%

18,8%

%

25,9%

28,2%

21,2%

22,6%

20,6%

2006

1.973.909

1.313.329

660.580

196.641

463.939

2008

3.379.303

1.959.981

1.419.322

399.089

1.020.233

%

36,0%

16,4%

77,2%

65,5%

82,3%




Jumlah Pendapatan (Dalam Jutaan Rupiah)

2006 2007 2008 2009 2010

1.973.909

2.484.546

3.379.303

3.944.766 3.897.185

Komposisi Pendapatan

2006

71,5%

0,8%0,6%

2,3%5,5%

19,3%

0,8%2,3%

2007

69,5%

0,3%0,7%

2,6%5,7%

21,2%

0,3%2,6%5,7%

2009

70,4%

1,1%0,9%

2,0%5,3%

20,3%

2008

69,0%

0,3%0,8%

2,3%5,3%

22,3%

0,3%2,3%5,3%

Jasa Giro, Bunga Deposito Berjangka dan Lain-lain

Administrasi

Pemulihan dari Piutang yang dihapusbukukan

Pinalti

Denda Keterlambatan

Pembiayaan Konsumen54,4%

1,5%

34,5%

54,4%

1,5%

34,5%

2,4%6,6%

0,6%

2010





Pembiayaan Konsumen

Pada awal kegiatan usahanya, sebagian besar dari pembiayaan konsumen Perusahaan adalah untuk

pembiayaan mobil. Namun demikian setelah krisis yang menimpa ekonomi Indonesia pada tahun

1997, yang mana penjualan nasional mobil baru di Indonesia mencapai titik terendahnya yang hanya

sebanyak 58 ribu unit, maka portofolio Perusahaan mulai mengalami penyesuaian dengan lebih

terkonsentrasi pada pembiayaan sepeda motor. Hal ini sejalan dengan kondisi masyarakat yang

sebagian besar beranggapan bahwa sepeda motor adalah alat transportasi yang praktis dan lebih

dapat diupayakan kepemilikannya.

Seiring dengan pemulihan ekonomi yang terjadi setelah krisis tahun 1997, Perusahaan mulai

meningkatkan kembali komposisi pembiayaan mobilnya, yang mana sejak tahun 2000, penjualan

mobil baru di Indonesia juga mulai meningkat dari 285 ribu unit dan sempat mencatat penjualan

tertinggi pada tahun 2005 sebanyak 534 ribu unit. Penjualan mobil baru melambat pada tahun 2006

menjadi hanya sebanyak 319 ribu unit akibat kenaikan harga bahan bakar minyak di Indonesia, namun

kembali meningkat menjadi 433 ribu unit pada tahun 2007, yang kemudian mencatat penjualan

tertingginya sebesar 608 ribu unit pada tahun 2008. Sedangkan pada tahun 2009, penjualan nasional

mobil baru kembali menurun menjadi 486 unit atau turun sebesar 20,0% dibandingkan dengan tahun

Komposisi Piutang Pembiayaan Perusahaan

Mobil Baru

Mobil Bekas

Elektronik

Sepeda Motor Bekas

Sepeda Motor Baru

60,4%

10,4%

16,0%

13,2%

2009

10,4%

2009

63,4%

9,5%

14,7%

12,4%

2008

64,7%

9,8%

13,8%

11,7%

9,8%

2007

54,7%

10,8%

21,5%

13,0%

2010

10,8%

13,0%

0,0%10.3%

17.0%

8,8%

9,5%9,5%

0,0%10.3%

17.0%

8,8%

2006

63,9%




2008. Penurunan ini disebabkan oleh dampak dari krisis ekonomi global yang telah melemahkan daya

beli masyarakat dan juga karena kenaikan harga kendaraan bermotor yang cukup signifikan.

Namun demikian, Perusahaan yakin bahwa penjualan nasional mobil baru akan tetap menjanjikan pada

tahun-tahun yang akan datang. Hal ini yang mendorong Perusahaan untuk meningkatkan kembali

komposisi pembiayaan mobil pada 2010. Terbukti penjualan nasional mobil baru pada tahun 2010

kembali memecahkan rekor penjualan yaitu sebesar 764 ribu unit atau meningkat signifikan sebesar

57,1% jika dibandingkan dengan tahun 2009. Lebih lanjut, kenaikan kembali komposisi pembiayaan

mobil Perusahaan ditunjukkan dengan terjadinya pergeseran proporsi piutang pembiayaan mobil dari

tahun ke tahun. Dalam tiga tahun terakhir, proporsi piutang pembiayaan mobil terus meningkat dari

sebesar 24,2% pada tahun 2008, menjadi sebesar 26,4% pada tahun 2009 dan kembali meningkat

menjadi sebesar 32,3% pada tahun 2010.

Dampak Perubahan Harga terhadap Perusahaan dan Laba Usaha Perusahaan

Dalam industri pembiayaan (khususnya industri pembiayaan kendaraan bermotor), dampak dari

terjadinya perubahan harga merupakan suatu hal yang akan sangat mempengaruhi kinerja dari industri

pembiayaan secara langsung maupun tidak langsung. Dampak perubahan harga secara langsung

misalnya kenaikan harga yang signifikan atas sepeda motor dan mobil yang terjadi pada tahun 2009,

sedangkan dampak perubahan harga secara tidak langsung misalnya kenaikan harga bahan pokok,

lonjakan harga bahan bakar minyak dan lainnya.

Pada akhir tahun 2005, Pemerintah menaikkan harga bahan bakar minyak yang mencapai lebih dari

2 (dua) kali harga sebelumnya untuk mengimbangi kenaikan harga minyak dunia. Kenaikan harga

bahan bakar minyak ini telah memukul industri otomotif serta menyebabkan penjualan nasional sepeda

motor dan mobil pada tahun 2006 mengalami penurunan yang signifikan. Dampak dari penurunan

penjualan nasional sepeda motor dan mobil ini juga dirasakan oleh industri pembiayaan kendaraan

bermotor, yang mana banyak Perusahaan pembiayaan yang mengalami penurunan pada kinerjanya

dan tentu saja diikuti dengan penurunan pada laba usaha mereka.

Penjualan nasional sepeda motor baru dan mobil baru di Indonesia dalam unit untuk tahun 2005-2010


Sumber : AISI dan GAKINDO

Adira Finance sebagai salah satu perusahaan pembiayaan kendaraan bermotor terbesar di Indonesia

tentu saja tidak luput dari dampak tersebut. Namun demikian, Perusahaan mampu mengambil langkah-

langkah strategis yang dapat meminimalisasi dampak dari perubahan harga terhadap Perusahaan.

Perusahaan melakukan analisa dan estimasi setiap kejadian yang mungkin dapat terjadi, terutama

yang dapat merugikan atau memperlambat kinerja Perusahaan. Dengan penerapan manajemen risiko

Perusahaan yang sudah berjalan dengan baik, Perusahaan dapat melakukan antisipasi bilamana

dampak dari perubahan harga tersebut akan terjadi pada masa yang akan datang.

Pembiayaan baru untuk sepeda motor dan mobil Adira Finance dalam unit untuk tahun 2005-2010


Keterangan

Sepeda Motor

Mobil

2009

5.851.541

486.056

%

26,4%

57,1%

2010

7.398.644

763.751

%

-5,9%

-20,0%

Keterangan

Sepeda Motor Baru

Sepeda Motor Bekas

Mobil Baru

Mobil Bekas

2007

687.525

223.887

11.546

20.010

2009

773.395

289.776

16.651

24.188

%

50,0%

64,8%

139,5%

49,0%

2010

1.160.132

477.479

39.887

36.039

%

-8,4%

11,6%

-8,1%

10,4%

2005

534.356

104.414

19.578

19.346

2005

5.074.204

533.922

%

-12,8%

-40,3%

2006

4.424.049

318.573

%

6,0%

35,8%

2007

4.688.263

432.583

2008

6.219.379

607.660

%

32,7%

40,5%

2008

844.207

259.619

18.121

21.914

%

22,8%

16,0%

56,9%

9,5%

2006

539.274

144.470

12.457

19.300

%

27,5%

55,0%

-7,3%

3,7%

%

0,9%

38,4%

-36,4%

-0,2%





Seperti yang dapat dilihat dari tabel diatas, telah terjadi penurunan yang signifikan atas penjualan

nasional sepeda motor baru dan mobil baru pada tahun 2006 karena dampak dari perubahan harga

bahan bakar minyak yang signifikan pada akhir tahun 2005. Namun demikian, Adira Finance masih

mampu membukukan pembiayaan baru atas sepeda motor dan mobil dengan pertumbuhan jumlah

unit yang lebih baik dibandingkan dengan penjualan nasional kendaraan bermotor.

Kenaikan harga yang signifikan atas sepeda motor dan mobil pada akhir tahun 2008 dan berlanjut

hingga awal tahun 2009 disebabkan oleh krisis ekonomi global yang berdampak pada pelemahan nilai

Rupiah terhadap Dolar AS dan Yen Jepang. Akibatnya, penjualan nasional sepeda motor dan mobil

kembali mengalami penurunan walaupun penurunan penjualan nasional yang dialami sepeda motor

masih lebih rendah dibandingkan dengan mobil karena harga sepeda motor yang relatif jauh lebih

murah dan terjangkau.

Adira Finance juga mengalami dampak negatif dari kenaikan harga kendaraan bermotor, yang

terlihat dari penurunan pembiayaan baru untuk sepeda motor baru dalam unit sebesar 8,4% dan

mobil baru sebesar 8,1%. Namun demikian, Perusahaan tetap mampu meminimalisasi pengaruh

penurunan tersebut dengan mencari potensi pengalihan pembiayaan konsumen ke sepeda motor

bekas dan mobil bekas. Perusahaan mengetahui bahwa dampak kenaikan harga atas sepeda motor

baru dan mobil baru akan mengakibatkan perpindahan atas produk pembiayaan konsumen, yang

mana konsumen yang pada awalnya hendak membeli sepeda motor baru atau mobil baru akan

beralih (shifting) mencari sepeda motor bekas atau mobil bekas yang sesuai dengan kemampuan dari

konsumen yang bersangkutan.

Lebih lanjut, Perusahaan mampu memanfaatkan peluang di tengah penurunan penjualan nasional

sepeda motor dan mobil yaitu dengan membidik pasar sepeda motor bekas dan mobil bekas.

Perusahaan telah memprediksi bahwa kenaikan harga kendaraan bermotor akan menyebabkan

banyak calon konsumen yang sebelumnya hendak membeli sepeda motor atau mobil baru beralih ke

sepeda motor bekas atau mobil bekas. Kejadian ini, atau yang biasa disebut shifting, telah menjadi

sebuah peluang bagi Perusahaan untuk memperbesar porsi pembiayaan pada sepeda motor bekas

dan mobil bekas. Adira Finance mampu membukukan kenaikan pada jumlah unit pembiayaan baru

atas sepeda motor bekas dan mobil bekas dibandingkan dengan tahun 2008. Sehingga secara

keseluruhan, penurunan pembiayaan sepeda motor baru dan mobil baru dapat terkompensasi dengan

kenaikan pembiayaan baru untuk sepeda motor bekas dan mobil bekas. Dapat disimpulkan bahwa

Adira Finance tidak mengalami dampak yang signifikan dari perubahan harga.

Adira Finance mampu mempertahankan laba usaha walaupun terkena dampak berbagai perubahan

harga. Hal ini dapat dilihat dari tabel pergerakan laba usaha Adira Finance untuk tahun 2005-2010

dibawah ini:


Pembiayaan Sepeda Motor

Dengan mempertimbangkan peluang pasar yang masih luas dan lebih besarnya marjin usaha yang

dapat diperoleh, Perusahaan terus mengembangkan kegiatan pembiayaan sepeda motor dari berbagai

merek. Rata-rata jangka waktu kredit pembiayaan sepeda motor yang diberikan kepada konsumen

adalah 26-29 bulan. Selain pembiayaan sepeda motor baru, Perusahaan juga memberikan fasilitas

pembiayaan sepeda motor bekas dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari pembiayaan sepeda

motor baru rata-rata sebesar 6,3%, dengan pertimbangan risiko dari pembiayaan sepeda motor bekas

Catatan: Penjelasan atas klasifikasi perhitungan laba usaha Perusahaan dapat dilihat pada bagian c. Laba Bersih.

Keterangan

Laba Usaha

2007

785.313

2009

1.633.846

%

24,3%

2010

2.030.954

%

21,1%

%

18,2%

2005

751.302

2006

664.562

%

-11,5%

2008

1.348.910

%

71,8%




yang umumnya lebih tinggi dibandingkan dengan pembiayaan sepeda motor baru. Secara umum,

Perusahaan juga mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk fasilitas pembiayaan sepeda

motor baru di wilayah luar Jawa, mengingat biaya yang diperlukan untuk pembukaan jaringan usaha

serta proses kredit dan operasional yang relatif lebih mahal karena cakupan wilayah yang lebih luas.

Tingkat bunga atas fasilitas pembiayaan sepeda motor baru di wilayah luar Jawa lebih tinggi rata-rata

sebesar 2,6%.

Keterangan rata-rata nilai pembiayaan, jangka waktu pembiayaan, uang muka dan tingkat bunga per

tahun untuk sepeda motor baru maupun bekas Perusahaan untuk tahun 2006-2010 adalah sebagai

berikut:

Pergerakan pembiayaan baru untuk sepeda motor baru maupun bekas Perusahaan untuk tahun 2006-

2010 adalah sebagai berikut:

Berdasarkan merek, rincian pembiayaan sepeda motor baru Perusahaan untuk tahun 2006-2010


Pangsa pasar Perusahaan untuk sepeda motor baru pada tahun 2006 adalah sebesar 12,2%, yang

mana meningkat menjadi sebesar 14,7% pada tahun 2007. Sedangkan pada tahun 2008 terjadi

penurunan menjadi sebesar 13,6% kemudian turun kembali menjadi sebesar 13,2% pada tahun

2009. Penurunan pangsa pasar ini disebabkan oleh kenaikan penjualan nasional sepeda motor baru

yang tumbuh melebihi pertumbuhan pembiayaan sepeda motor baru Perusahaan. Hal ini merupakan

salah satu strategi Perusahaan untuk tidak serta-merta mengikuti pertumbuhan penjualan nasional

atau pertumbuhan pembiayaan baru yang sangat signifikan pada beberapa perusahaan pembiayaan

Keterangan

Sepeda Motor Baru

Rata-Rata Nilai Pembiayaan

Rata-Rata Jangka Waktu Pembiayaan

Rata-Rata Uang Muka (%)

Rata-Rata Tingkat Bunga (% per Tahun)

2007

Rp 10 juta

37 bulan

15,4

31,8

Rp 7 juta

35 bulan

17,9

37,3

2009

Rp 11 juta

30 bulan

16,5

33,4

Rp 7 juta

29 bulan

19,2

39,8

2010

Rp 12 juta

29 bulan

14,8

29,7

Rp 8 juta

26 bulan

20,3

36,0

Keterangan

Sepeda Motor Baru

Jumlah Pembiayaan (Rp Juta)

Pertumbuhan Jumlah Pembiayaan

Jumlah Unit

Pertumbuhan Jumlah Unit

Pangsa Pasar Sepeda Motor Baru

2007

6.959.648

29,1%

687.525

27,5%

14,7%

2009

8.604.554

-1,8%

773.395

-8,4%

13,2%

2010

13.608.197

58,2%

1.160.132

50,0%

15,7%

1.528.652

67,7%

223.887

55,0%

2.133.310

14,5%

289.776

11,6%

3.595.291

68,5%

477.479

64,8%

Merek2007 2009 2010

Yamaha

Honda

Suzuki

Kawasaki

Kymco

Kanzen

Lain-lain

Jumlah

Unit Unit% % Unit %

513.608

460.482

97.575

15.376

-

5

73.086

1.160.132

44,3%

39,7%

8,4%

1,3%

0,0%

0,0%

6,3%

100,0%

2008

Rp 10 juta

34 bulan

16,7

32,2

Rp 7 juta

32 bulan

17,4

38,1

2006

Rp 10 juta

37 bulan

15,8

33,5

Rp 6 juta

35 bulan

21,2

38,9

1.863.749

21,9%

259.619

16,0%

2008

8.762.535

25,9%

844.207

22,8%

13,6%

2006

5.391.463

2,4%

539.274

0,9%

12,2%

911.481

30,2%

144.470

38,4%

199.674

177.717

115.226

6.767

3.839

1.176

34.875

539.274

262.735

199.932

120.275

6.135

4.587

542

93.319

687.525

339.805

258.569

121.595

6.422

2.856

132

114.828

844.207

349.365

266.791

72.533

10.618

64

144

73.880

773.395

37,0%

33,0%

21,4%

1,2%

0,7%

0,2%

6,5%

100,0%

38,2%

29,1%

17,5%

0,9%

0,7%

0,1%

13,5%

100,0%

40,3%

30,6%

14,4%

0,8%

0,3%

0,0%

13,6%

100,0%

45,2%

34,5%

9,4%

1,4%

0,0%

0,0%

9,5%

100,0%

20082006

Unit % Unit %

Sepeda Motor Bekas



Jumlah Unit


Sepeda Motor Bekas









lainnya. Karena sejak awal tahun 2008, Perusahaan sudah mulai memprediksi bahwa perekonomian

di Indonesia akan terimbas oleh krisis ekonomi global. Hasil prediksi Perusahaan tersebut merupakan

bagian dari strategi Perusahaan dalam merespons keadaan perekonomian nasional. Strategi tersebut

diputuskan bersama oleh Manajemen dan Komite Kredit Perusahaan. Selama tahun 2008 dan 2009,

Komite Kredit telah menghasilkan berbagai strategi dalam pemberian pembiayaan kepada konsumen,

termasuk diantaranya penerimaan uang muka, tingkat bunga dan lain-lain. Salah satu strategi yang

diputuskan pada tahun 2008 dan 2009 yaitu menaikkan uang muka atas pembiayaan baru, yang

mana hal tersebut dilakukan untuk mengantisipasi kondisi ekonomi yang diperkirakan memburuk.

Perusahaan menerapkan strategi manajemen risiko yang penuh kehati-hatian secara terus menerus,

yang dapat dilihat dari rata-rata uang muka yang relatif stabil untuk pembiayaan sepeda motor baru.

Pada saat kondisi ekonomi Indonesia berangsur pulih, Perusahaan segera menurunkan uang muka

atas pembiayaan baru tersebut, yang mana strategi ini dilakukan untuk mendukung pertumbuhan

atas pembiayaan baru Perusahaan. Walaupun strategi ini mempengaruhi pangsa pasar Perusahaan,

namun Perusahaan berhasil menjaga risiko kreditnya pada tahun 2009, yang mana piutang bermasalah

Perusahaan masih pada tingkat yang tidak jauh berbeda dengan tahun 2008 yaitu sebesar 0,9%.

Strategi Perusahaan yang lebih mementingkan kualitas aset telah berakibat pada menurunnya pangsa

pasar Perusahaan ternyata dapat terkompensasi dengan baik, bahkan kinerja Perusahaan dapat lebih

memuaskan, yang mana dapat terlihat dari laba bersih Perusahaan yang meningkat jauh melebihi

pertumbuhan pembiayaan baru Perusahaan sebesar 82,3% pada tahun 2008 dan sebesar 18,8%

pada tahun 2009.

Untuk tahun 2010, Perusahaan tetap konsisten dalam menerapkan manajemen risiko terbaiknya.

Namun hal tersebut tidak menutup rencana Perusahaan untuk tetap melakukan ekspansi. Pada

tahun 2010, Perusahaan berhasil membukukan pembiayaan baru atas sepeda motor baru sebanyak

1.160.132 unit atau meningkat sebesar 50,0% dan sepeda motor bekas sebanyak 477.479 unit

atau meningkat sebesar 64,8% dibandingkan dengan tahun 2009. Pangsa pasar Perusahaan untuk

pembiayaan sepeda motor baru dibandingkan penjualan nasional pada tahun 2010 juga turut

meningkat signikan yaitu dari 13,2% pada tahun 2009 menjadi sebesar 15,7% pada tahun 2010.

Lebih lanjut dari sisi kualitas aset, Perusahaan mampu mempertahankan tingkat piutang bermasalah

yang hanya sebesar 1,2% pada tahun 2010.

Pembiayaan Mobil

Fasilitas pembiayaan Perusahaan untuk kepemilikan mobil memiliki kecenderungan meningkat dari

komposisi keseluruhan jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh Perusahaan. Pada tahun 2006,

pembiayaan mobil baru Perusahaan mencapai 12.457 unit. Pembiayaan mobil baru pada tahun

2006 tercatat menurun sebesar 36,4% jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Penurunan

ini lebih diakibatkan kondisi dari permintaan konsumen atas mobil baru nasional yang turun drastis

seiring dengan kenaikan harga bahan bakar minyak pada akhir tahun 2005. Pembiayaan mobil baru

Perusahaan pada tahun 2007 juga menurun sebesar 7,3%, yang terjadi karena Perusahaan sedang




Keterangan

Mobil Baru





2007

Rp 101 juta

42 bulan

19,1

20,2

Rp 55 juta

39 bulan

27,1

23,0

2009

Rp 129 juta

39 bulan

21,9

20,0

Rp 69 juta

34 bulan

28,1

24,8

2010

Rp 145 juta

41 bulan

20,0

15,1

Rp 82 juta

34 bulan

26,3

20,1

Keterangan

Mobil Baru



Jumlah Unit


Pangsa Pasar Mobil Baru

2007

1.171.138

1,5%

11.546

-7,3%

2,7%

2009

2.140.198

8,9%

16.651

-8,1%

3,4%

2010

5.786.874

170,4%

39.887

139,5%

5,2%

1.098.636

13,9%

20.010

3,7%

1.662.900

17,4%

24.188

10,4%

2.947.546

77,3%

36.039

49,0%

Rp 65 juta

36 bulan

27,3

23,3

Rp 50 juta

30 bulan

29,7

25,4

2008

Rp 108 juta

39 bulan

21,7

19,9

2006

Rp 93 juta

37 bulan

18,5

24,5

1.416.470

28,9%

21.914

9,5%

964.917

-2,1%

19.300

-0,2%

2008

1.964.725

67,8%

18.121

56,9%

3,0%

2006

1.153.388

-31,4%

12.457

-36,4%

3,9%

Mobil BekasRata-Rata Nilai Rata-Rata



Jumlah Unit


melakukan konsolidasi internal untuk menerapkan strategi-strategi yang tepat dalam mempersiapkan

ekspansi atas pembiayaan mobil pada tahun-tahun yang akan datang. Hasilnya sudah mulai terlihat

pada tahun 2008, yang mana pembiayaan mobil baru meningkat signifikan dan bahkan melebihi

pertumbuhan dari industri mobil baru di Indonesia pada tahun tersebut dan pertumbuhan ini terus

berlanjut pada tahun 2009 dan 2010. Untuk pembiayaan mobil baru, Perusahaan mencatatkan

pangsa pasar sebesar 3,9% pada tahun 2006, namun turun menjadi sebesar 2,7% pada tahun 2007,

kemudian pada tahun 2008 berhasil meningkat menjadi sebesar 3,0% dan terus meningkat menjadi

sebesar 3,4% pada tahun 2009. Untuk tahun 2010, Perusahaan berhasil melanjutkan strategi-strategi

yang sudah dijalankan dan mencatat kenaikan pangsa pasar yang signifikan menjadi sebesar 5,2%.

Pencapaian pangsa pasar ini juga didukung oleh kondisi makro ekonomi nasional yang kondusif dan

tingginya permintaan nasional atas mobil baru.

Lebih lanjut, marjin laba bersih yang diperoleh Perusahaan atas pembiayaan mobil relatif hampir sama

dengan pembiayaan sepeda motor. Walaupun jumlah unit pembiayaan mobil lebih kecil dibandingkan

dengan jumlah unit pembiayaan sepeda motor, namun dengan rata-rata nilai pembiayaan mobil yang

lebih dari 10 kali lipat dibandingkan dengan rata-rata nilai pembiayaan sepeda motor, ditambah lagi

dengan risiko kredit yang jauh lebih kecil dan beban usaha yang lebih rendah telah membuat peluang

usaha atas pembiayaan mobil tetap menjanjikan. Selain fasilitas pembiayaan mobil baru, Perusahaan

juga memberikan fasilitas pembiayaan mobil bekas dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari

pembiayaan mobil baru rata-rata sebesar 5,0%, dengan pertimbangan bahwa risiko dari pembiayaan

mobil bekas juga lebih tinggi dibandingkan dengan mobil baru. Secara umum, Perusahaan juga

mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk fasilitas pembiayaan mobil baru di wilayah luar

Jawa, mengingat biaya yang diperlukan untuk pembukaan jaringan usaha serta proses kredit dan

operasional yang relatif lebih mahal karena cakupan wilayah yang lebih luas. Tingkat bunga atas

fasilitas pembiayaan mobil baru di wilayah luar Jawa lebih tinggi rata-rata sebesar 0,5%.

Keterangan rata-rata nilai pembiayaan, jangka waktu pembiayaan, uang muka dan tingkat bunga per

tahun untuk mobil baru maupun bekas Perusahaan untuk tahun 2006-2010 adalah sebagai berikut:

Pergerakan pembiayaan baru untuk mobil baru maupun bekas Perusahaan untuk tahun 2006-2010


Mobil BekasRata-Rata Nilai Rata-Rata

Nilai Pembiayaan








Berdasarkan merek, rincian pembiayaan mobil baru Perusahaan untuk tahun 2006-2010 adalah

sebagai berikut:

Peningkatan pangsa pasar mobil baru Perusahaan selama 3 tahun terakhir merupakan hasil dari

inisiatif Perusahaan dalam melakukan ekspansi untuk mengembangkan portofolio pembiayaan mobil

baru yang telah dilakukan sejak beberapa tahun sebelumnya, yang mana salah satu inisiatif yang

dilakukan adalah dengan memberikan tingkat bunga yang lebih terjangkau, yang terlihat pada rata-

rata tingkat bunga untuk pembiayaan mobil baru yang relatif rendah dan stabil masing-masing sebesar

24,5%; 20,2%; 19,9% dan 20,0% pada tahun 2006, 2007, 2008 dan 2009. Kestabilan tingkat bunga

pembiayaan untuk mobil baru tersebut tetap dipertahankan di tengah kondisi krisis ekonomi global

yang berdampak pada sumber pendanaan yang cukup ketat disertai dengan beban pendanaan yang

cukup tinggi. Sedangkan pada tahun 2010, Perusahaan kembali menurunkan tingkat bunga mengikuti

kondisi pasar menjadi sebesar 15,1%. Penurunan tingkat bunga ini menghasilkan unit pembiayaan

baru untuk mobil baru meningkat sebesar 139,5%.

Hal lain yang mendukung pertumbuhan pangsa pasar mobil baru Perusahaan adalah keberhasilan dari

konsolidasi internal, seperti mempererat relationship management dengan dealer, dealer gathering,

penawaran produk-produk yang lebih menarik dan lebih intensif, acara dealer summit yang diadakan

secara rutin seperti pada acara dealer matrix tour di Bali dan di Manado, loyalty program dealer

summit dan pencitraan (image) yang lebih baik melalui acara OTOBURSA. Perusahaan juga turut

serta dalam promosi-promosi seperti menjadi sponsor utama dalam Adira Finance Ferrari Heritage,

Adira Ferrari Photo Contest dan ASCO Coffee Mania Festival.

Pendapatan Pembiayaan Konsumen

Pendapatan pembiayaan konsumen terdiri dari pendapatan pembiayaan konsumen yang diterima

Perusahaan dari pembiayaan konsumen yang dikelola sendiri maupun pembiayaan bersama yang

menjadi porsi Perusahaan.

Rincian pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan berdasarkan produk untuk tahun 2006-2010



Merek2007 2009 2010

Mitsubishi

Daihatsu

Suzuki

Toyota

Isuzu

Honda

Nissan

Lainnya

Jumlah

Unit Unit% % Unit %

4.138

3.045

2.801

1.045

144

227

32

114

11.546

6.020

3.546

3.706

2.043

322

90

81

843

16.651

11.842

9.737

7.910

4.464

1.746

577

234

3.377

39.887

35,8%

26,4%

24,3%

9,0%

1,2%

2,0%

0,3%

1,0%

100,0%

36,1%

21,3%

22,3%

12,3%

1,9%

0,5%

0,5%

5,1%

100,0%

29,7%

24,4%

19,8%

11,2%

4,4%

1,4%

0,6%

8,5%

100,0%

Keterangan

Sepeda Motor Baru

Sepeda Motor Bekas

Mobil Baru

Mobil Bekas

Elektronik

Sub-Jumlah

Jumlah

Dikurangi: Bagian pendapatan pembiayaan konsumen yang dibiayai bank sehubungan dengan transaksi pembiayaan bersama

2007

2.357.878

447.189

384.843

284.924

270

3.475.104

1.748.573

1.726.531

2009

3.339.070

824.472

529.190

393.144

-

5.085.876

2.308.010

2.777.866

%

-9,6%

11,9%

29,4%

12,3%

-

-0,3%

27,8%

-23,7%

2010

3.019.198

922.954

684.844

441.442

-

5.068.438

2.949.550

2.118.888

%

13,3%

26,4%

31,3%

28,9%

-

18,1%

16,8%

19,2%

%

18,1%

57,5%

-1,9%

19,2%

-98,7%

18,5%

14,9%

22,4%

7.263

3.744

4.018

1.909

246

226

120

595

18.121

40,1%

20,7%

22,2%

10,5%

1,3%

1,2%

0,7%

3,3%

100,0%

Unit %2008

Unit %2006

3.637

2.660

3.865

1.599

282

224

7

183

12.457

29,2%

21,3%

31,0%

12,8%

2,3%

1,8%

0,1%

1,5%

100,0%

2008

2.946.533

652.322

403.124

304.945

-

4.306.924

1.976.167

2.330.757

%

25,0%

45,9%

4,8%

7,0%

-100,0%

23,9%

13,0%

35,0%

2006

1.995.799

283.946

392.474

239.064

20.814

2.932.097

1.521.326

1.410.771


Adira Cinta Indonesia Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 275Adira Cinta Indonesia Laporan Tahunan Adira Finance 2010 | 275


Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 Dibandingkan Dengan Tahun Yang Berakhir

Pada Tanggal 31 Desember 2009

Pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan adalah sebesar Rp 2.118.888 juta pada tahun 2010,

yang mana menurun sebesar Rp 658.978 juta atau sebesar 23,7% dibandingkan dengan tahun 2009

yaitu sebesar Rp 2.777.866 juta. Penurunan terutama disebabkan karena sejak tanggal 1 Januari

2010, pendapatan pembiayaan konsumen disajikan secara bersih setelah dikurangi dengan amortisasi

beban yang terkait langsung dengan perolehan pembiayaan konsumen (biaya transaksi) terkait

dengan penerapan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Pada tahun 2010, amortisasi biaya transaksi yang

diakui sebagai pengurang dari pendapatan pembiayaan konsumen adalah sebesar Rp 1.334.565 juta.

Jika dilakukan perbandingan yang komparatif maka pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan

sebenarnya meningkat sebesar Rp 675.587 juta atau sebesar 24,3%. Hal ini sejalan dengan

penambahan pembiayaan baru Perusahaan yang konsisten dari tahun ke tahun.



Pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan adalah sebesar Rp 2.777.866 juta pada tahun

2009, yang mana meningkat sebesar Rp 447.109 juta atau sebesar 19,2% dibandingkan dengan

tahun 2008 yaitu sebesar Rp 2.330.757 juta. Kenaikan ini merupakan kontribusi dari masing-masing

pembiayaan baru baik dari sepeda motor maupun mobil pada tahun-tahun sebelumnya, yang mana

untuk pendapatan pembiayaan konsumen yang berasal dari pembiayaan baru pada tahun 2008 sudah

dibukukan secara penuh selama satu tahun pada tahun 2009. Kenaikan pendapatan pembiayaan

konsumen juga merupakan kontribusi dari pembiayaan baru Perusahaan, yang merupakan hasil dari

penambahan jaringan usaha yang tersebar luas di seluruh Indonesia, perkembangan dalam hubungan

dengan dealer dan kenaikan kerjasama pembiayaan konsumen dengan bank.



Pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan adalah sebesar Rp 2.330.757 juta pada tahun 2008,

yang mana meningkat sebesar Rp 604.226 juta atau sebesar 35,0% dibandingkan dengan tahun 2007

yaitu sebesar Rp 1.726.531 juta. Kenaikan ini terutama merupakan kontribusi dari kenaikan jumlah

pembiayaan baru yang signikan atas sepeda motor dan mobil, penambahan jaringan usaha dan

konsumen yang tersebar luas di seluruh Indonesia, bertambahnya kerjasama dengan dealer, kenaikan

kerjasama pembiayaan konsumen dengan bank dan penurunan beban pendanaan pada tahun 2008.







Pendapatan pembiayaan konsumen Perusahaan sebesar Rp 1.726.531 juta pada tahun 2007, yang

mana meningkat sebesar Rp 315.760 juta atau sebesar 22,4% dibandingkan dengan tahun 2006 yaitu

sebesar Rp 1.410.771 juta. Peningkatan ini terutama merupakan kontribusi dari meningkatnya jumlah

pembiayaan baru baik untuk sepeda motor baru maupun sepeda motor bekas yang cukup signifikan

dan kontribusi dari pendapatan pembiayaan baru dari pembiayaan kendaraan bermotor tahun 2006

dengan tingkat bunga yang relatif tinggi.

Jumlah Pembiayaan Baru (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Unit)

Jumlah keseluruhan pembiayaan baru untuk sepeda motor dan mobil mengalami peningkatan

dari tahun ke tahun yaitu masing-masing sebesar Rp 8,5 triliun, Rp 10,8 triliun, Rp 14,0 triliun,

Rp 14,5 triliun dan Rp 25,9 triliun untuk tahun 2006, 2007, 2008, 2009 dan 2010. Kenaikan tersebut

membuktikan keberhasilan Perusahaan dalam mempertahankan kinerja terbaiknya. Pembiayaan baru

pada tahun 2010 tersebut juga turut membantu meningkatkan pendapatan pembiayaan konsumen

Perusahaan yang diterima setiap bulan dari para konsumen melalui pembayaran angsuran atas

pembiayaan kendaraan bermotor. Setiap bulannya, Perusahaan menerima angsuran yang bersifat

tetap untuk setiap pembiayaan kendaraaan bermotor, yang mana tingkat bunga yang dikenakan

kepada konsumen maupun beban pendanaan yang harus dibayarkan oleh Perusahaan kepada bank

adalah dalam jumlah yang tetap selama masing-masing jangka waktu pembiayaan.

% Kontribusi Pembiayaan Baru Berdasarkan Produk

2007

72,9%

2,1%1,2%

23,8%23,8%

72,2%

1,6%1,7%

2,6%

19,9%

2006

1,7%

19,9%

(Dalam Unit)

2007

64,7%

10,2%

14,2%

10,9%

(Dalam Jutaan Rupiah)

63,8%

0,4%

13,6%

11,4%

10,7%

2006

Mobil Baru

Mobil Bekas

Elektronik

Sepeda Motor Bekas

Sepeda Motor Baru

Merek2007 2009 2010

Sepeda Motor Baru

Sepeda Motor Bekas

Mobil Baru

Mobil Bekas

Elektronik

Jumlah

Rp

6.959.648

1.528.652

1.171.138

1.098.636

-

10.758.074

Rp

8.604.554

2.133.310

2.140.198

1.662.900

-

14.540.962

Rp

13.608.197

3.595.291

5.786.874

2.947.546

-

25.937.908

Unit

687.525

223.887

11.546

20.010

-

942.968

Unit

773.395

289.776

16.651

24.188

-

1.104.010

Unit

1.160.132

477.479

39.887

36.039

-

1.713.537

Rp

8.762.535

1.863.749

1.964.725

1.416.470

-

14.007.479

Unit

844.207

259.619

18.121

21.914

-

1.143.861

20082006

Rp

5.391.463

911.481

1.153.388

964.917

37.138

8.458.387

Unit

539.274

144.470

12.457

19.300

11.407

726.908


adira resiko

Documents

Transcript of adira resiko