EARNINGS MANAGEMENT

MATA KULIAHANALISA DAN PENGGUNAANLAPORAN KEUANGAN

OLEH NUNUNG BADRUZAMAN, DRS, MSPA, MBA, CAF, AK

PENDAHULUANPemisahan pemilik perusahaan dan manajemen menimbulkan:

-Employment contract-Asymmetric information-Conflict of interestEconomic consequencesEarnings management

Pengertian Earnings ManagementCara yang ditempuh manajemen dalam mengelola perusahaan melalui pemilihan kebijakan akuntansi tertentu dengan tujuan untuk meningkatkan laba bersih dan nilai perusahaan sesuai dengan harapan manajemen

Kondisi dan Motivasi

NoKondisiMotivasi1Laba RendahMenghindari penurunan harga saham2Persiapan IPOMemperoleh harga saham optimal3Laba di luar Bogey dan CapsSelalu memperoleh bonus4Sasaran politisMengurangi politcal cost5Debt covenantMenghindari penalty6Laba di luar garis trendMenghindari respon negatif pasar7Volatility labaIncome moothing8Penggantian top mgtTake a bath9Kerugian besar di masa yang laluReversing of accruals

Bogey versus Caps

BogeyCapsBonusLaba bersih

Earnings Management Pattern

Taking a bathIncome minimizationIncome maximizationIncome smoothing

Earnings Management Techniques

Earnings Management within Boundary of GAAPAbusive Earnings Management

Perubahan metode penyusustan,Perubahan masa manfaat aset yang akan disusutkan,Perubahan estimasi nilai sisa aset yang disusutkan,Penentuan penyisihan pitang tidak tertagih,Penentuan penyisihan kewajiban garansi,Penilaian penyisihan untuk deferred tax assets,Penentuan keberadaan impaired assets,Estimasi tahap penyelesaian long-term contract,Estimasi kemungkian terjadinya klaim atas kontrak,Estimasi penurunan nilai investasi,Estimasi jumlah beban akrual atas restrukturisasi,

Earnings Management within Boundary of GAAP

Estimasi jumlah beban akrual atas restrukturisasi,Menentukan perlunya penurunan nilai persediaan,Estimasi beban akrual lingkungan,Membuat asumsi aktuarial untuk pension plan,Menentukan nilai R&D cost yang boleh diakui,Mengubah periode amortisasi Intangible Assets,Memutuskan kapitalisasi biaya-biaya tertentu,Menentukan apakah investasi mengakibatkan adanya pengaruh signifikan terhadap investee,Menentukan permanen atau tidaknya suatu penurunan nilai investasi jangka pendek

Earnings Management within Boundary of GAAP

Dilakukan dengan cara:Mempercepat Revenue Recognition yang seharusnya menjadi pendapatan periode berikutnya, atau bahkan mengakui pendapatan fiktif.

Mencatat understated expenses

Abusive Earnings Management

Earnings ManagementGood or Bad?Good, bila:

-Ditujukan untuk meningkatkan nilai perusahaan-Within Boundary GAAPBad, bila

-Hanya ditujukan untuk kepentingan manajemen-Abusive Earning Management