10-Risiko Market & Likuiditas1

7/18/2019 10-Risiko Market & Likuiditas1

http://slidepdf.com/reader/full/10-risiko-market-likuiditas1 1/45

RISIKO PASAR &

LIKUIDITAS



BankBank

Shahibul Maal Mudharib

Mudharib

BANK SYARIAH

BANK KONVENSIONAL

Tergantung pendapatan / hasil yg

diterima

Membayar bunga deposito tetap Menerima bunga kredit tetap

Pembayaran bagi hasil Menerima pendapatan

Bagi hasil / Margin Bagi hasil / Margin

Tidak ada pengaruh pendapatan yang diterima

Penyaluran dana

Penyaluran danaPenghimpunan dana

Penghimpunan dana

DeposanDeposan Nasabah debiturNasabah debitur

Shahibul maal

I.1. MEKANISME OPERASIONAL PERBANKAN

2

http://images.google.co.id/imgres?imgurl=http://www.profitmedia.com/hyperlink/peichun2/headmast.gif&imgrefurl=http://www.profitmedia.com/hyperlink/peichun2/messhead.htm&h=255&w=302&sz=34&tbnid=LUI7cgBMKZgJ:&tbnh=94&tbnw=111&start=93&prev=/images?q=pegawai&start=80&hl=id&lr=&sa=N



SUMBER DANA :•GIRO WADIAH

•TABUNGAN MUDHARABAH•DEPOSITO MUDHARABAH

•EQUITY

POOLING

DANA

Mark up based :

- Jual beli

- Sea beli

Ba!i "asil :•Mud#araba#•Mus$araka#

Mar!i%

Ba!i"asil

Pr'i(

Dis(ribu(i%

PORSI NASABA"

PORSI BANK

Ak(i)i(as (reasur$ :

- S*BI+ Obli!asi+ dll

,ee base i%.e:

/001 pe%dapa(a% Ba%k

I.2. PROFIT DISTRIBUTIO

• Kiriman Uang• Inkaso• Garansi Bank• F M!"#$ M!%

3



II2 /2 LI3UIDIT4 MANAJEMEN

Pa"a in&in'a (ank #ar!s mng)o)a )ik!i"i&as s*ara o+&ima),!n&!k maksim!mkan k!n&!ngan, &an+a #ar!s mn'"iakan

"ana 'ang o-r )ik!i" .s#ingga i")/ a&a! s(a)ikn'a

kk!rangan "ana .s#ingga &r0a"i +)anggaran GWM/

Ha)1#a) 'ang #ar!s "i+r#a&ikan a$)2

a$ Giro Wa0i( Minim!m .GWM/

($ Rkning An&ar Kan&or .RAK/

*$ 3as# Rsr- .S&an"ing Or"r/

•Kmam+!an !n&!k mmn!#i k4a0i(an

4



II2/2a2 5IRO *AJIB MINIMUM 65*M7

5$ Bank 4a0i( mm)i#ara Giro Wa0i( Minim!m +a"a BI$6$ Un&!k Bank D-isa, maka s)ain 4a0i( mm)i#ararkning giro "a)am r!+ia#, 4a0i( +!)a mm)i#ara 5.sa&!/ rkning giro "a)am -a)!&a asing "a)am USD+a"a BI

7$ GWM "i#i&!ng "ngan mm(an"ingkan 0!m)a# sa)"ogiro "ari s)!r!# kan&or Bank 'ang &r*a&a& "i BI s&ia+#ari "a)am 5 .sa&!/ masa )a+oran &r#a"a+ ra&a1ra&a#arian 0!m)a# DPK Bank "a)am 5 .sa&!/ masa )a+oran+a"a 6 ."!a/ masa )a+oran s()!mn'a,

8$ Pr#i&!ngan GWM &rs(!& a"a)a# s((2

1 GWM R!+ia# 9 : ; : DPK &16

1 GWM <a)!&a Asing 9 7 ; : DPK &16

5



II2/2b2 REKENIN5 ANTAR KANTOR 6RAK7

RAK "i(agi 7 ma*am25$ RAK Mo"a)$

Mr!+akan mo"a) "is&or 'ang "i(rikan o)# Kan&or P!sa& BankKon-nsiona) k+a"a UUS$ Pa"a RAK ini &i"ak "i(rikan im(a)an(agi #asi)$

6$ RAK Transakasi$

Dig!nakan !n&!k mnam+!ng &ransaksi #arian an&ara *a(angkon-nsiona) "an s'aria#$ Tr#a"a+ &ransaksi ini &i"ak "iknakan(agi #asi)$

7$ RAK O+rasiona)$

Dig!nakan !n&!k mnam+!ng +n"anaan 'ang "i(rikan KP$Kon-n&iona)$ Misa)n'a UUS .*a(ang s'aria#/ mmr)!kan "ana

!n&!k in-s&asi a&a! +m(ia'aan 'ang "anan'a (rasa) "ari+in0aman KP Kon-nsiona)$ Tr#a"a+ &ransaksi ini akan "i(rikan(agi #asi) s(agai kom+nsasi$

6



PEMENU"AN DANA 8ABAN5

• Tras!r' S'aria# #ar!s mmas&ikan (a#4a kgia&ano+rasiona) 'ang &rkai& "ngan )ik!i"i&as "i *a(ang1*a(ang s'aria# (r0a)an )an*ar=

• Tras!r' S'aria# (r>!ngsi mn0m(a&ani *a(ang1*a(ang 'ang k)(i#an "ana "an *a(ang 'ang

kk!rangan "ana$• Un&!k *a(ang +ng!m+!) "ana akan "i(rikan BHAK

"an +ngg!na "ana akan "i((ani BHAK 'ang"i&&a+kan o)# A?3O S'aria#$

• Dmikian +!)a (i)a +mn!#an "ana 3a(ang S'aria#.m)a)!i Tras!r' S'aria#/ mngg!nakan "ana KP,maka UUS #ar!s mm(a'ar kom+nsasi (r!+a (agi#asi)$

7



RAK ANTAR 8ABAN5 S4ARIA"

AL8O S4ARIA"

TREASUR4

S4ARIA"

3ABANG

SYARIAH @A

a$ Us!)an BHAK($ Prs&!0!an

BHAK

5$ 3o-r

F!n"ing6$ 3o-r

F!n"ing

7 Pm(a'aran

Bagi Hasi)8$Trima

Bagi Hasi)

Kelebi#a%

Da%a

Kekura%!a%

Da%a

3ABANG

SYARIAH @A

3ABANG

SYARIAH @A

8



KETERAN5AN 5AMBAR

5$ 3a(ang S'aria# 'ang mnga)ami excess fund "an()!m "ia)okasikan k +m(ia'aan 4a0i( m)ak!kancover "ana k Tras!r' S'aria#$

6$ 3a(ang S'aria# akan mn"a+a&kan +n"a+a&an (agi

#asi) an&ar kan&or .BHAK/ 0ika +osisi +n"anaan )(i#(sar "ari+a"a +osisi +m(ia'aan$

7$ 3a(ang s'aria# 'ang mnga)ami kk!rangan"ana)ik!i"i&as akan "icover o)# Tras!r' S'aria#$

8$ 3a(ang s'aria# akan "iknakan ((an (agi #asi) an&arkan&or .BHAK/ 0ika +osisi +m(ia'aan )(i# (sar"ari+a"a +osisi +n"anaan$

Nis(a# (agi #asi) an&ar Kan&or .BHAK/ akan "i!s!)kan o)#Tras!r' S'aria# "an "i+!&!skan "a)am ra+a& A?3Ok#!s!s s'aria#$

9



B"AK DEN5AN TREASUR4

8ON9ENTIONAL

TREASUR4

S4ARIA"

5$ In&r (ank +)a*mn&

6$ SIMA

7$ S*!ri&is

8$ SBIS

A$ In-s&asikan+a"a s!ra&

(r#arga$

Eess

,u%dLak '

'u%d

TREASUR4

8ON9ENTIONAL

5$ Mmin&a

*o-r "ana6$ T3 *o-r

"ana

7$ TS (a'ar

+okok "an

(agi #asi)

5$ In&r (ank &akn

6$ SIMA

7$ FPCPS

8$ F?IS

A$ Pmn!#an

"ana "ari DPK

10



II2 AKTI9ITAS TREASUR4 S4ARIA"

/2 LI3UIDIT4 MANA5EMENT

;2 MONE4 MARKET

<2 ,EE BASED IN8OME

=2 8APITAL MARKET

11



II2 /2 LI3UIDIT4 MANAJEMEN

Da)am +ng)o)aan )ik!i"i&as mn*ak!+25$ Sasaran 'ang #ar!s "i*a+ai agar UUS Bank S'aria# mmi)iki

kmam+!an )ik!i"i&as 'ang mma"ai$

6$ U+a'a mng#in"ari km!ngkinan &r0a"in'a risiko )ik!i"i&as$

7$ Fr%!nsi moni&oring 'ang #ar!s "i)ak!kan "a)am mman&a!

+osisi )ik!i"i&as$8$ Pn'"iaan )ik!i"i&as !n&!k k+r)!an +m(a'aran k+a"a

+i#ak k&iga a&a! !n&!k ks+ansi +m(ia'aan .+or&>o)io/ (ar!$

$ Tangg!ng 0a4a( "an +)im+a#an k4nangan "a)am !+a'a

+ngn"a)ian )ik!i"i&as$

$ Pm(a&asan rasio1rasio 'ang #ar!s "i*a+ai, s+r&i GWM, 3AR,

PDN "an )ain1)ain$

12



II2;2 MONE4 MARKET

• Ins&r!mn& K!angan 0angka +n"k "a)am&ras!r' s'aria# masi# sanga& &r(a&as$

• Ss!ai k&n&!an BI "an Fa&4a DSN, Ins&r!mn

&rs(!& an&ara )ain21 Sr&i>ika& Bank In"onsia S'aria# .SBIS/

1 Sr&i>ika& In-s&asi M!"#ara(a# An&arBankS'aria# . SIMA/$

1 Fasi)i&as Pm(ia'aan Cangka Pn"k S'aria#.FPCPS/$

1 Fasi)i&as ?ik!i"i&as In&ra#ari S'aria# .F?IS/

13



II2<2 ,ee Based I%.e

,> Tradi%! 6Al Sar'7

A!e%$ 6*akala# bil U?ra#7

• 9alu(a Asi%!

• Reksada%a

• Ba%asura%e

14



II2 =2 8APITAL MARKET

Karak&ris&ik S!ra& Br#arga Capital Market 2 S!ra&1s!ra& (r#arga 'ang mmi)iki 0angka 4ak&!

.&nor/ )(i# "ari 56 ."!a ()as/ (!)an, "i#i&!ng "ari

&angga) +nr(i&an s!ra& (r#arga sam+ai "ngan

&angga) 0a&!# &m+on'a$ S!ra&1s!ra& (r#arga "i+rknankan "i+r0!a)()ikan

a&a! "imi)iki o)# Bank (r"asarkan k&n&!an Bank

In"onsia "an k&n&!an &rkai& )ainn'a$

15



JENIS INSTRUMEN 8APITAL

MARKET S4ARIA"

• Cnis10nis ins&r!mn 'ang "a+a& "i+r0!a)()ikan "a)am *a+i&a) mark& s'aria# .E>k

S'aria#/ mn*ak!+2 Sa#am S'aria#$

O()igasi S'aria#$

Rksa Dana S'aria#, "an

S!ra& (r#arga )ainn'a 'ang mmi)iki karak&ris&ik 0angka

4ak&! )(i# "ari 56 (!)an, "an ss!ai "ngan +rinsi+1+rinsi+

S'aria#$

• Da)am rangka mmn!#i +rinsi+ k#a&i1#a&ian,sam+ai saa& ini BI ()!m mngi0inkan (ank !n&!k

m)ak!kan &ansaksi 0!a) ()i sa#am$

16



RISIKO PASAR & LIKUIDITAS



D!FT!R ISI

DEFINISI RISIKO PASAR

MANACEMEN RISIKO PASAR

PROSES MANACEMEN RISIKO PASAR

IDENTIFIKASI RISIKO PASAR PENGUKURAN RISIKO PASAR

A5ENDA PRESENTASI



D"FIISI RISI#O P!S!R $M!R#"T RIS#%

• Risiko Pasar merupakan risiko yang timbul karena adanyapergerakan (adverse movement) variabel pasar dari portofolioyang dimiliki oleh Bank-LK, yang dapat merugikan Bank-LK.

Variabel pasar = marjin/bagi hasil dan nilai tukar.

• Risiko Pasar juga didefinisikan sebagai risiko yang timbul akibatterjadinya fluktuasi dalam nilai aset yang diperdagangkan(termasuk sukuk) dan pada off-balance sheet indiidual portfolio(mudharabah muqayyadah).

• Risiko pasar juga dapat diartikan sebagai risiko kerugian padaposisi on dan off-balance sheet yang timbul sebagai akibatpergerakan harga pasar.

DE,INISI RESIKO PASAR



• !isiko "asar antara lain terdapat pada aktiitas Bank-LK sepertikegiatan treasury dan inestasi dalam bentuk#

- surat berharga dan pasar uang

- penyertaan pada lembaga keuangan lainnya,

- penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenis)

- kegiatan pendanaan, serta- kegiatan pembiayaan perdagangan.

• !isiko "asar terkait dengan olatilitas nilai pasar dari aset-aset

tertentu (misalnya# harga komoditas dalam salam, nilai pasar dari

sukuk/obligasi, nilai pasar dari aset murabahah yang dibeli untukdiserahkan dalam periode tertentu serta nilai tukar aluta asing).



M!!&"M" RISI#O P!S!R

Manajemen Risiko Pasar merupakan serangkaianprosedur dan metodologi yang digunakan untuk

mengidentifikasi, mengukur, memantau, danmengendalikan !isiko "asar yang timbul dari kegiatanusaha Lembaga Keuangan-LK (Bank,Koperasi), dimanaseluruh aktiitias fungsional yang terlibat langsungmaupun tidak langsung $ajib mengelola aktiitas yang

terkait dengan !isiko "asar sesuai dengan Buku "edoman"erusahaan !isiko "asar



PROS"S M!!&"M" RISI#O P!S!R



ID"TIFI#!SI RISI#O P!S!R

%etiap jenis risiko yang melekat pada setiap

transaksi yang mengandung !isiko "asar harus dapat

diidentifikasi sebagai dasar untuk memastikan

bahwa pengukuran Risiko Pasar dapat dilakukan

secara akurat dan tepat waktu.

%etiap jenis transaksi harus dianalisis dan

di&ermati, karena satu transaksi bisa memiliki

lebih dari satu jenis risiko yang akanmempengaruhi permodalan Bank-!.



'dentifikasi !isiko "asar merupakan kajian terhadap

karakteristik !isiko "asar yang melekat pada aktiitas

fungsional tertentu, seperti pembiayaan (penyediaandana), tresuri, dan inestasi, atau kegiatan yang terkait

dengan nilai tukar.

da tiga jenis risiko yang perlu diidentifikasi, yaitu #

) !isiko perubahan suku bunga - marjin/bagi hasil*) !isiko fluktuasi harga "price risk)

+) !isiko nilai tukar "foreign e#change risk)

PENGERTIAN IDENTIFIKASI



Ideni!ikasi Risiko Pasar ber"j"an "n"k

mengidentifikasi seluruh jenis risiko yang melekat pada

setiap aktiitas fungsional Bank-LK akibat perubahansuku bunga "marjin$bagi hasil)% nilai tukar dan

fluktuasi harga yang berpotensi merugikan Bank-LK.

T#$#AN IDENTIFIKASI



!isiko 'nheren adalah risiko yang melekat pada

produk dan aktivitas fungsional Bank-! , seperti

kegiatan inestasi dan pendanaan.

"ada umumnya !isiko 'nheren untuk !isiko "asar

berkaitan dengan aktivitas atau kegiatan tresuri dan

investasi serta pendanaan

RISIK% IN&EREN



RISI#O P!S!R ' I("R"T RIS#

No Komponen Keeran'an

. &ensitivity &ensitivity adalah suatu ukuran untuk mengetahui sampai sejauh manafaktor suku bunga (marjin/bagi hasil), nilai tukar () dan hargamempengaruhi !isiko "asar yang berdampak terhadap harga ataupendapatan. %ensitiitas !isiko "asar diperoleh dengan &ara menghitungfaktor olatilitas suku bunga (marjin/bagi hasil), nilai tukar dan harga.

*. 'arning at Risk 'arning at Risk ialah rasio untuk mengetahui sejauh mana suatuinstrumen memiliki risk dan return.

+. 'conomic (alue of apital 'conomic (alue of apital ialah rasio untuk menghitung sejauh manaalokasi permodalan yang diperlukan untuk menutup risiko suku bunga(marjin/bagi hasil), risiko nilai tukar dan risiko harga tersebut.

a. !isiko %pesifik dan mum "erhitungan kebutuhan modal untuk meng-&oer risiko yang timbulsebagai akibat perubahan kredibilitas penerbit dan perubahan sukubunga (marjin/bagi hasil) pasar dan perubahan harga.

b. !isiko ilai 0ukar "erhitungan kebutuhan modal untuk meng-&oer risiko yang timbul

sebagai akibat perubahan nilai tukar, termasuk emas.

1. *et +pen Position (2") 2" adalah posisi neto eksposur aluta asing, baik posisi on balancesheet maupun off balance sheet dibandingkan dengan modal Bank-LK.%emakin besar 2" maka semakin besar pula inherent risk untuk alutaasing.



• ounterparty imit

• Portfolio imit

• *+P imit

• (olume imit

• ut oss imit

• redit &pread

• rekuensi "elanggaran Limit

• 3aterialitas "elanggaran Limit

P""T!P! )IMIT



ktiitas yang terkait dengan !isiko "asar adalah sbb#

. 0ransaksi "asar ang

*. 0ransaksi "asar 3odal

!#TI*IT!S M!!&"M" RISI#O T"R#!IT RISI#O P!S!R



TRANSAKSI PASAR #ANG (,+*' ,R!'/ )

4aitu pasar transaksi dana dan surat berharga jangka pendek(kurang dari tahun).

0ransaksi pasar uang ini bertujuan untuk pengelolaan likuiditas ataumemanfaatkan dana untuk memaksimalkan keuntungan "trading).

ktiitas pasar uang yang dapat dilakukan saat ini meliputi#

- "enempatan "placement)

- "eminjaman "borrowing)

- %B5' (%ertifikat 5adiah Bank-LK 'ndonesia)- '3 ('nestasi 3udharabah ntarBank-LK)

- "% ("asar ang ntar Bank-LK %yariah)

( "6"% (asilitas "injaman 6angka "endek %yariah)



TRANSAKSI PASAR M%DA) (P0/ ,R!'/ )

4aitu tempat yang se&ara konkrit maupun abstrakmempertemukan pihak yang memerlukan dana denganpihak yang memiliki dana, melalui jual-beli surat berharga

jangka panjang (lebih dari tahun) baik berupa suratbukti kepemilikan (saham syariah), sukuk (obligasi

syariah) maupun !eksa 7ana %yariah.



PROS"S ID"TIFI#!SI

%etiap jenis risiko yang melekat pada setiap transaksiyang mengandung risiko pasar harus dapatdiidentifikasikan sebagai dasar untuk memastikan bah$apengukuran risiko pasar dapat dilakukan se&ara akurat.

%etiap jenis transaksi harus dianalisa dan di&ermati,karena satu transaksi bisa memiliki lebih dari satu jenisrisiko yang akan mempengaruhi besarnya risiko yang

dihadapi.



6enis risiko pasar berdasarkan transaksi adalah #

,oney ,arket # 0nterest Rate Risk (marjin/bagi hasil)

1i#ed 0ncome # Price Risk

1oreign '#change ,arket # 1oreign '#change Risk

+ RISI#O TI,#!T BU,!



+. RISI#O TI,#!T BU,!$IT"R"ST R!T" RIS#%

Risiko s"k" b"n'a *marjin+ba'i ,asil- adalah risiko

yang timbul akibat fluktuasi tingkat suku bunga

(marjin/bagi hasil).

Bank-LK $ajib melakukan identifikasi risiko suku

bunga (marjin/bagi hasil) se&ara tepat terhadap

asset, dan instrumen keuangan lain baik pada

aktiitas fungsional tertentu maupun aktiitas Bank-

LK se&ara keseluruhan.

RISI#O TI,#!T BU,!



RISI#O TI,#!T BU,!$IT"R"ST R!T" RIS#%

3eskipun Bank-LK %yariah tidak menetapkan tingkat bunga baik dari sisipendanaan maupun sisi pembiayaan, namun Bank-LK %yariah tidakdapat terlepas dari risiko tingkat bunga.

8al ini disebabkan pasar yang dijangkau oleh Bank-LK %yariah tidakhanya untuk nasabah-nasabah yang loyal penuh terhadap syariah.

Karena itu Bank-LK %yariah menghadapi hal yang sema&am tingkatbunga berupa Pricing Risk yaitu#

- 2irect ompetitor ,arket Rate (793!), yaitu tingkat bagi hasil daribank-bank yang menjalankan usahanya dengan prinsip %yariah.

- 0ndirect ompetitor ,arket Rate ('93!), yaitu tingkat bunga pada

bank-bank konensional.

- '#pected ompetitive Return for 0nvestor (:9!'), yaitu hasilinestasi yang kompetitif yang diharapkan oleh inestor.



"ada perbankan syariah dikenal pula istilah rate of return risk yaitu

risiko yang terkait dengan hasil inestasi dana pihak ketiga.

Rate of return risk berbeda dengan risiko tingkat bunga. 7alam halini Bank concern dengan hasil inestasi dana pihak ketiga pada akhirperiode inestasi. 8asil inestasi ini tidak dapat ditetapkan dimuka.

Konsekuensi dari rate of return risk ini adalah displaced commercialrisk. Bank-LK %yariah mungkin dalam tekanan pasar untuk membayarhasil inestasi yang melebihi tingkat hasil yang diperoleh atas asetyang dibiayai dengan dana inestor, ketika tingkat pendapatan yangdiperoleh Bank-LK %yariah lebih rendah dibandingkan dengan tingkatimbalan/ suku bunga dari Bank-LK pesaing.

2isplaced commercial risk berasal dari tekanan yang kompetitifterhadap Bank-LK, untuk menarik dan menahan inestor.



Risiko ,ar'a adalah kemungkinan kerugian akibat perubahanharga instrument keuangan.

ntuk perbankan syariah disamping risiko harga atas instrument

keuangan (2bligasi %yariah, !eksadana %yariah dan %aham%yariah), juga terkait risiko harga komoditas baik dalam transaksipembiayaan 'jarah, 3urabahah, %alam, 'stishna maupun dalam'jarah 3utahiyah bi 0amlik / '3B0.

Bank-LK $ajib melakukan identifikasi se&ara tepat terhadap

risiko-risiko terkait dengan harga instrument keuangan maupunharga komoditas.

-. RISI#O (!R,! $PRI" RIS#%



RISI#O (!R,! $PRI" RIS#%

!isiko harga adalah kemungkinan kerugian akibat perubahan harga baikberupa instrumen keuangan maupun persediaan.

ntuk Bank-LK syariah terdapat beberapa risiko harga yaitu#

- Risiko harga atas instrumen keuangan berbasis syariah3

) 2bligasi %yariah

*) !eksadana %yariah

+) %aham %yariah

- Risiko harga komoditas

) 0ransaksi ijara, (se$a menye$a)

*) M"raba,a, (jual-beli)+) Salam (pembayaran dimuka dengan penyerahan kemudian)

1) Isis,na. (pembayaran per termin dengan penyerahan kemudian)

;- Ijara, M"a,i/a, bi Tamlik + IM0T (se$a menye$adengan opsi beli atau hibah pada akhir jangka $aktu).



OUTPUT ID"TIFI#!SI

DIVISITRES#R1

DANINVESTASI

AKTIVITASTRES#R1

DANINVESTASI

TRADING0%%K

0ANKING0%%K

SENSITIVITASPASAR

NI)AI T#KAR

2ARRISIK%PASAR

"!2'L !'%'K2 "%!



<ambar di atas adalah &ontoh bagaimana proses identifikasi risikopasar dilakukan dan output apa yang dihasilkan dari prosestersebut.

nit kerja yang terkait dengan risiko pasar adalah pengelolaanbisnis.

ktiitas yang dijalankan oleh unit kerja ini terkait dengan

transaksi pada trading book dan banking book yang terkait eratdengan fluktuasi harga dan nilai tukar. 7ari kedua jenis transaksi di atas akan didapatkan profil risiko

pasar. Kemudian dilakukan pengukuran atas risiko tersebut dan

penghitungan besarnya alokasi modal yang harus disediakan untuk

meng-cover risiko tersebut (9!/ratio ke&ukupan modal atas risikopasar).



P",U#UR! RISI#O P!S!R

PENGERTIAN

"engukuran risiko pasar merupakan langkah melakukanpenghitungan terhadap faktor-faktor risiko pasar.

"roses pengukuran risiko pasar meliputi#

- 3engukur atau menghitung nilai kerugian

yang akan timbul

- 3emprediksi seberapa besar nilai kerugian

yang akan terjadi

- 3engukur return yang diharapkan sehubungan

dengan pengambilan risiko tersebut.



0ujuan pengukuran !isiko "asar adalah agar dapatdiketahui berdasarkan hasil kuantifikasiukuran/kriteria profil risiko pasar.

0ujuan pengukuran lainnya adalah untuk mengetahuiseberapa besar modal yang harus dicadangkan untukmengcover risiko pasar guna memenuhi Ketentuan

"enyediaan 3odal 3inimum (K"33) dengan menerapkan!isiko "asar.

T#$#AN PENG#K#RAN



M"TODO)O,I P",U#UR! RISI#O P!S!R

Risk 8alula(i%

S(a%dard Mdel

F Risk

In&rs&

Ra& Risk

; o> &# #ig#r o>

i&#r &# n& )ong

*!rrn*' +osi&ions or&# n& s#or& *!rrn*'

+osi&ions

Gnra) Mark& Risk

3a+i&a) 3#arg "! &o

*#angs in mark&

>a*&ors

3a+i&a) *#arg "! &o

in"i-i"!a) iss!r

S+*i>i* Risk

I%(er%al Mdel

<aR 2 E:+$ <o)$ : 3$F

• Dai)' (asis 3a)*!)a&ion

• JJ; *on>i"n* )-)

• 5 "a's Ho)"ing Prio"

• 6 "a's #is&ori*a) "a&a

• *orr)a&ion >>*&

Fr S)*&ion L

• <arian* 3o -arian*

• His&ori*a) Sim!)a&ion

• Mon& 3ar)o Sim!)a&ion

In&rs&

Ra& Risk

F Risk

Risk 8alula(i%

S(a%dard Mdel

F Risk

In&rs&

Ra& Risk

; o> &# #ig#r o>

i&#r &# n& )ong


+osi&ions

Gnra) Mark& Risk

3a+i&a) 3#arg "! &o

*#angs in mark&

>a*&ors

3a+i&a) *#arg "! &o

in"i-i"!a) iss!r

S+*i>i* Risk

I%(er%al Mdel

<aR 2 E:+$ <o)$ : 3$F


• JJ; *on>i"n* )-)



• *orr)a&ion >>*&

Fr S)*&ion L




In&rs&

Ra& Risk

F Risk

Risk 8alula(i%

S(a%dard Mdel

F Risk

In&rs&

Ra& Risk

; o> &# #ig#r o>

i&#r &# n& )ong


+osi&ions

Gnra) Mark& Risk

3a+i&a) 3#arg "! &o

*#angs in mark&

>a*&ors

3a+i&a) *#arg "! &o

in"i-i"!a) iss!r

S+*i>i* Risk

I%(er%al Mdel

<aR 2 E:+$ <o)$ : 3$F


• JJ; *on>i"n* )-)



• *orr)a&ion >>*&

Fr S)*&ion L




In&rs&

Ra& Risk

F Risk



RISI#O P!S!R P"RBank/)#! S0!RI!(

6enis risiko pasar dalam perbankan syariah yang terkena persyaratan

dalam penyediaan modal adalah#

4. 'quity Position Risk dalam trading book

5. ,arket Risk dalam /rading Positions pada obligasi (&ukuk)

6. 1oreign '#change Risk 7. ommodities and 0nventory Risk.

1 RISI#O #OMODIT!S D! RISI#O P"RS"DI!!



1. RISI#O #OMODIT!S D! RISI#O P"RS"DI!!$OMMODIT0 !D I*"TOR0 RIS#%

7alam perbankan syariah diatur juga tentang Ketentuan"emenuhan 3odal 3inimum (K"33) untuk meng-cover risikoposisi long dalam komoditas dan persediaan (tidak termasukemas dan perak).

Komoditas diartikan sebagai barang-barang yang dapatdiperdagangkan pada pasar sekunder misalnya produk pertanian,

mineral (termasuk minyak) dan logam mulia (bukan emas danperak).

0nventory risk (risiko persediaan) adalah risiko yang timbulakibat adanya persediaan baik untuk penjualan kembali dalammurabahah atau dalam 0jarah ('3B0).

7alam hal inventory risk ini digunakan metode simplified

approach (metode yang disederhanakan) sebagaimana terlihatpada paragraph berikut tentang !isiko Komoditas.

10-Risiko Market & Likuiditas1

Documents

Transcript of 10-Risiko Market & Likuiditas1