PENGGUNAAN ANALISIS TEKNIKAL MODERN DENGAN MENGGUNAKAN INDIKATOR RELATIVE STRENGTH INDEX

DAN MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI DI PASAR

MODAL (STUDI KASUS PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG TERMASUK DALAM LQ45)

Hari Saputra10207514

Manajemen

Latar Belakang• Pasar modal Sebagai Alternatif Investasi• Saham Perbankan LQ45• Analisis Teknikal• Relative Strength Index• Moving Average Convergence Divergence

Rumusan Masalah1. Kapan waktu yang tepat bagi investor untuk melakukan pengambilan keputusan

beli (Buy) dan jual (Sell) dengan menggunakan indikator Relative Strenght Index

dalam investasi saham pada industri perbankan yang termasuk dalam LQ45 ?

2. Kapan waktu yang tepat bagi investor untuk melakukan pengambilan keputusan

beli (Buy) dan jual (Sell) dengan menggunakan indikator Moving Average

Convergence Divergence dalam investasi saham pada industri perbankan yang

termasuk dalam LQ45 ?

3. Indikator manakah yang menghasilkan keuntungan (gain) paling tinggi diantara

indikator Relative Strength Index dan Moving Average Convergence Divergence ?

Batasan Masalah• Saham Perbankan LQ45 periode Januari – Desember

2010

• Analisis Teknikal Modern

- Relative Strength Index

- Moving Average Convergence Divergence

• Metastock 10.1

Alat Analisis1. Relative Strength Index

2. Moving Average Convergence Divergence

Relative Strength Index

Rumus RS : Rumus RSI :

• Moving Average Convergence Divergence MACD terdiri dari 2 garis yaitu Selisih EMA 12 dan EMA

26, serta satu garis pendamping/trigger line EMA 9.

X = [K.(C-P)]+ P

Keterangan: X = EMAC = current priceP = EMA periode sebelumnya *K = smoothing constant( * untuk pertama kali menggunakan SMA)

• Sedangkan formula untuk smoothing constant adalah:

=> Ket. N = baris periode EMA yang digunakan

PEMBAHASAN1. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator

RSI pada saham perbankan LQ45.2. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator

MACD pada saham perbankan LQ45.3. Menentukan Indikator manakah yang menghasilkan

keuntungan tertinggi dari indikator RSI dan MACD.

1. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator RSI pada saham perbankan LQ45.• Berikut adalah hasil grafik Bank Rakyat Indonesia berdasarkan

Metastock 10.1 :

Berdasarkan pembahasan indikator RSI dapat diketahui saham yang mengalami keuntungan tertinggi dan terendah adalah sebagai berikut :

Tabel 4.1

Keuntungan Tertinggi dan Terendah berdasarkan RSI

No Saham Keuntungan (RSI)

1 Bank Rakyat Indonesia Tertinggi

2 Bank Tabungan Negara Terendah

2. Menentukan Waktu Beli dan Jual berdasarkan Indikator MACD pada saham perbankan LQ45.

Berikut adalah hasil grafik Bank Mandiri berdasarkan Metastock 10.1 :

Berdasarkan pembahasan indikator MACD dapat diketahui saham yang mengalami keuntungan tertinggi dan terendah adalah sebagai berikut :

Tabel 4.8 Keuntungan Tertinggi dan Terendah berdasarkan MACD

No Saham Keuntungan (MACD)

1 Bank Mandiri Tertinggi

2 Bank Tabungan Negara Terendah

3. Menentukan Indikator manakah yang menghasilkan keuntungan tertinggi dari indikator RSI dan MACD.

Relative Strength Index Tabel.4.9

Hasil Perhitungan RSI menggunakan Enhanced System Tester.

No. Nama Saham % Gain Net Profit

1 PT. Bank Central Asia.Tbk 16.64% $1663.72

2 PT. Bank Mandiri.Tbk 22.83% $2282.66

3 PT. Bank Negara Indonesia.Tbk 12.12% $1212.23

4 PT. Bank Rakyat Indonesia.Tbk 24.71% $2470.89

5 PT. Bank Danamon.Tbk 8.53% $852.55

6 PT. Tabungan Negara.Tbk 1.60% $159.63

Moving Average Convergence Divergence

Tabel 4.10

Hasil Perhitungan MACD menggunakan Enhanced System Tester.

No. Nama Saham % Gain Net Profit

1 PT. Bank Central Asia.Tbk 9.74% $974

2 PT. Bank Mandiri.Tbk 13.33% $1333.38

3 PT. Bank Negara Indonesia.Tbk 11.35% $1134.76

4 PT. Bank Rakyat Indonesia.Tbk 9.61% $960.74

5 PT. Bank Danamon.Tbk 3.41% $341.30

6 PT. Tabungan Negara.Tbk 1.96% $196.35

Kesimpulan Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan

kapan waktu Beli dan Jual Indikator Relative Strength Index pada saham perbankan LQ45 :Beli :

Waktu beli berada di garis level 0-30% (Oversold Zone)Jual :

Waktu jual berada di garis level 70-100% (Overbought Zone)

Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan kapan waktu Beli dan Jual Indikator Moving Average Convergence Divergence pada saham perbankan LQ45 :Beli :

Bullish Crossover Bullish Centerline

Jual : Bearish Crossover Bearish Centerline

MACD :

Bank Tabungan Negara.Tbk

Berdasarkan pembahasan pada bab sebelumnya dapat dihasilkan persentase keuntungan/gain yang berbeda-beda dari masing-masing kedua indikator RSI dan MACD berdasarkan Enhanced System Tester :