Post on 13-Jun-2019
i
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, NILAI TUKAR
RUPIAH DAN LABA AKUNTANSI TERHADAP
JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagai Syarat Mencapai Derajat Sarjana S-1
Oleh :
INDAH ARROYAN FIRDAUS
1302030095
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PURWOKERTO
2017
ii Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
iii Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
iv
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
v
MOTTO
“Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan
hendaklah setiap diri memperhatikan apa yang telah
diperbuatnya untuk hari esok (akhirat), dan bertakwalah kepada
Allah, Sesungguhnya Allah Maha Mengetahui apa yang kamu
kerjakan.” (Q.S Al-Hasyr : 18)
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan,
Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan.” (Q.S Asy-
Syarh : 5-6)
“Hari ini harus lebih baik dari hari kemarin”
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan kepada :
1. Orangtua dan keluarga tercinta yaitu Bapak Eko Junaedi, Ibu Kusmiyati,Mas Yudhys, Intan saudara kembarku, dan Addikku Dewi.
2. Pembimbing saya bapak Suryo Budi Santoso SE.,M.SA.,Ph.D
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
vii
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat serta
karunia-Nya sehingga skripsi saya yang berjudul “Analisis Pengaruh Inflasi, Suku
Bunga, Nilai Tukar Rupiah dan Laba Akuntansi terhadap Jakarta Islamic Index
(JII)” dapat terselesaikan dengan lancar dan baik. Shalawat serta salam semoga
tetap tercurah limpahkan kepada Nabi Muhammad SAW, beserta keluarganya,
para sahabatnya, dan para pengikutnya hingga akhir zaman.
Peneliti menyadari tanpa bantuan, dorongan dan bimbingan dari semua
pihak, peneliti tidak mampu melaksanakan tugas ini dengan baik. Oleh karena itu
pada kesempatan ini, peneliti mengucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada
yang terhormat:
1. Dr. H. Syamsuhadi Irsyad SH.,M.H., Rektor Universitas Muhammadiyah
Purwokerto.
2. Akhmad Darmawan SE.,M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis.
3. Dr. Sri Wahyuni SE.,M.Si., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto yang telah
berkenan memberikan ijin kepada peneliti untuk melakukan penelitian.
4. Suryo Budi Santoso SE.,M.SA.,Ph.D selaku dosen pembimbing yang telah
memberikan bimbingan, saran, pengarahan dan motivasi sehingga skripsi ini
dapat terselesaikan dengan baik.
5. Dr. Sri Wahyuni SE.,M.Si., selaku dosen penguji skripsi yang telah
memberikan kritik dan saran demi penyempurnaan skripsi ini.
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
viii
6. Dr. Novi Dirgantari SE.,M.Si.,Akt selaku dosen penguji skripsi yang telah
memberikan kritik dan saran demi penyempurnaan skripsi ini.
7. Para dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Purwokerto yang telah memberikan bekal ilmu dan pengetahuan sehingga
dapat digunakan dalam penyusunan skripsi dan bekal kehidupan mendatang.
8. Bapak Eko Junaedi, beliau adalah ayah saya tercinta yang telah memberikan
banyak sekali dukungan kepada saya, memberikan ilmu yang sangat berarti
untuk kehidupan saya terutama mengenai keikhlasan dan pantang menyerah
dalam menjalankan kehidupan.
9. Ibu Kusmiyati, beliau adalah ibu saya tercinta, wanita yang selalu
memberikan kasih sayangnya kepada keluarga, yang selalu menerapkan
kepada saya dan saudara saya yang lain bahwa kami harus selalu belajar dan
mendapatkan bekal ilmu selama hidup, harus mandiri dan bertanggungjawab.
Beliau adalah wanita yang luar biasa bagi saya, semoga saya bisa
membahagiakanmu Bu.
10. Kakak-kakak saya tercinta, Mas Yudhys dan Mba Gayuh yang selalu
memberikan dukungan untuk saya untuk tetap terus belajar sampai saat ini
hingga nanti.
11. Saudara kembar saya, Intan dan adik saya Dewi yang selalu memberikan
dukungan untuk saya untuk tetap terus belajar sampai saat ini dan nanti.
Semoga kita bisa sukses bersama.
12. Keluarga trah Tohirin dan Sudana Al-Akris yang telah memberikan dukungan
untuk saya untuk tetap terus belajar dan berjuang dalam menjalani hidup.
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
ix Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
x
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ........................................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING .................................................ii
HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................iii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS ................................................iv
HALAMAN MOTTO .........................................................................................v
HALAMAN PERSEMBAHAN..........................................................................vi
KATA PENGANTAR ........................................................................................vii
HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI .......................................................ix
DAFTAR ISI .......................................................................................................x
DAFTAR TABEL. ..............................................................................................xii
DAFTAR GAMBAR. .........................................................................................xiii
DAFTAR LAMPIRAN. ......................................................................................xiv
ABSTRAK ..........................................................................................................xv
ABSTRACT ..........................................................................................................xvi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang .............................................................................1
B. Perumusan Masalah ......................................................................9
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian .....................................................10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori .............................................................................12
B. Hasil Penelitian Terdahulu ...........................................................27
C. Kerangka Pemikiran .....................................................................31
D. Hipotesis .......................................................................................32
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xii
BAB III METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian ............................................................................39
B. Populasi dan Sampel ....................................................................39
C. Metode Pengumpulan Data .........................................................40
D. Variabel Penelitian ......................................................................40
E. Definisi Operasional ....................................................................40
F. Metode Analisis Data ..................................................................42
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Penelitian dan Pembahasan ................................................52
B. Analisis Data ...............................................................................53
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan ...................................................................................74
B. Keterbatasan ................................................................................74
C. Saran ............................................................................................75
DAFTAR PUSTAKA .........................................................................................76
LAMPIRAN ........................................................................................................80
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xiii
DAFTAR GRAFIK DAN TABEL
Grafik 1.1 Kinerja Index Saham Syariah dalam Jakarta Islamic Index ...........3
Tabel 1.2 Perkembangan Kapitalisasi dan Jumlah Saham Syariah Tahun
2011-2015.........................................................................................4
Tabel 1.3 Pertumbuhan Harga Indeks JII, LQ 45, IHSG Tahun 2011-
2015 ..................................................................................................4
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ........................................................................27
Tabel 3.1 Dasar Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi ............................44
Tabel 4.1 Kriteria Sampel .................................................................................52
Tabel 4.2 Hasil Analisis Statistik Deskriptif ....................................................53
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas Pertama ..........................................................55
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas Kedua. ............................................................57
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas. ..............................................................58
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Pertama .......................................................58
Tabel 4.7 Hasil Autokorelasi Kedua ................................................................59
Tabel 4.8 Hasil Uji Heterokesdastisitas Pertama .............................................60
Tabel 4.9 Hasil Uji Heterokesdastisitas Kedua ................................................61
Tabel 4.10 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ...........................................61
Tabel 4.11 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)...............................................63
Tabel 4.12 Hasil Uji F .........................................................................................64
Tabel 4.13 Hasil Uji t. .........................................................................................65
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ........................................................................31
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data sampel penelitian ...............................................................81
Lampiran 2 Data input penelitian sebelum dilakukan Log Natural (Ln) ........82
Lampiran 3 Data input penelitian setelah dilakukan Log Natural (Ln) ..........86
Lampiran 4 Data outlier .................................................................................89
Lampiran 5 Hasil output SPSS uji normalitas ................................................90
Lampiran 6 Hasil output SPSS uji multikolinearitas ......................................91
Lampiran 7 Hasil ouput SPSS uji autokorelasi ..............................................92
Lampiran 8 Hasil output SPSS uji heterokesdastisitas ..................................93
Lampiran 9 Hasil output SPSS analisis regresi linier berganda dan uji
koefisien determinasi ...................................................................95
Lampiran 10 Hasil output SPSS uji F dan uji t .................................................96
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xvi
ANALISIS PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA, NILAI TUKAR
RUPIAH DAN LABA AKUNTANSI TERHADAP
JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
INDAH ARROYAN FIRDAUS, SURYO BUDI SANTOSO SE.,M.SA.,Ph.D
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh inflasi, suku bunga, nilai
tukar rupiah dan laba akuntansi terhadap Jakarta Islamic Index (JII). Variabel
dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Jakarta Islamic Index,
sedangkan variabel independennya adalah inflasi, suku bunga, nilai tukar rupiah
dan laba akuntansi. Populasi dalam penelitian ini adalah saham syariah di
Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015. Sampel
dalam penelitian ini dipilih menggunakan metode purposive sampling, dan
diperoleh sebanyak 150 sampel amatan. Teknik analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil analisis menunjukkan
bahwa variabel inflasi, suku bunga, nilai tukar rupiah dan laba akuntansi secara
simultan berpengaruh terhadap variabel Jakarta Islamic Index dengan nilai Fhitung
65,73 > Ftabel 2,43. Dan hasil analisis uji parsial menunjukkan bahwa variabel
inflasi berpengaruh positif terhadap Jakarta Islamic Index dengan nilai
signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai koefisien regresi sebesar 1286,338.
Variabel suku bunga berpengaruh negatif terhadap Jakarta Islamic Index dengan
nilai signifikansi sebesar 0,002 < 0,05 dan nilai koefisien regresi sebesar -
2047,241. Variabel nilai tukar rupiah berpengaruh positif terhadap Jakarta
Islamic Index dengan nilai signifikansi sebesar 0,000 < 0,05 dan nilai koefisien
regresi sebesar 247,171. Sedangkan, variabel laba akuntansi berpengaruh positif
terhadap Jakarta Islamic Index dengan nilai signifikansi sebesar 0,020 < 0,05 dan
nilai koefisien regresi sebesar 4,216.
Kata kunci : Jakarta Islamic Index, Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah,
Laba Akuntansi dan Regresi Linier Berganda.
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017
xvii
AN ANALYSIS OF INFLATION, INTEREST RATE, EXCHANGE RATE
OF IDR, AND ACCOUNTING PROFIT’S EFFECTS
ON JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
INDAH ARROYAN FIRDAUS, SURYO BUDI SANTOSO SE.,M.SA.,Ph.D
ABSTRACT
This research aimed to examine the inflation, interest rate, exchange rate
of IDR, and accounting profit’s effects on Jakarta Islamic Index (JII). The
dependent variable of this research was Jakarta Islamic Index. Meanwhile, the
independents variables were inflation, interest rate, exchange rate of IDR, and
accounting profit’s. The research population was sharia stocks in Indonesia
registered in Indonesia Stock Exchange within 2011-2015 period. The sampling
technique was multiple linier regression analysis. The research result showed that
the inflation, interest rate, exchange rate of IDR, and accounting profit’s variables
simultaneously affected Jakarta Islamic Index variable with a value of Fcount 65,73
> Ftable 2,43. The partial test analysis result showed that inflation variable had a
positive influence on Jakarta Islamic Index with a significance value of 0,000 <
0,05 and the regression coefficient was 1286,338. The interest rate variable had a
negative influence on Jakarta Islamic Index with a significance value of 0,002 <
0,05 and the regression coefficient was -2047,241. Exchange rate of IDR variable
had a positive influence on Jakarta Islamic Index with a significance value of
0,000 < 0,05 and the regression coefficient was 247,171. Meanwhile, the
accounting profit variable had a positive influence on Jakarta Islamic Index with a
significance value of 0,020 < 0,05 and the regression coefficient was 4,216.
Keywords: Jakarta Islamic Index, inflation, interest rate, exchange rate of IDR,
accounting profit, and multiple linier regression.
Analisis Pengaruh Inflasi..., Indah Arroyan Firdaus, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMP, 2017