Rabu, 13 Februari 2019
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Amit Kalantri - Resources are hired to give results, not reasons.
OPEC Pangkas Produksi, Minyak Menguat
Harga minyak menguat 1,3% ke level USD53,1 per barel pada perdagangan
Selasa (12/2), setelah pemangkasan produksi oleh organisasi negara-negara
pengekspor minyak bumi (OPEC) yang mencapai hampir 800 ribu barel pada
Januari. Dengan demikian, total produksi OPEC turun menjadi 30,8 juta barel per
hari (bpd), dari bulan sebelumnya 31,6 juta bpd. Pemangkasan terbesar berasal
dari Arab Saudi yaitu sebanyak 350 ribu bpd, sehingga produksi negara tersebut
turun menjadi 10,2 juta bpd pada Januari. Arab Saudi akan melanjutkan
pemangkasan produksi hingga output minyaknya menjadi 9,8 juta bpd pada
Maret mendatang. Secara year to date, harga minyak mentah telah menguat
sekitar 16,9%. Sementara harga saham yang terkait minyak seperti MEDC dan
ELSA secara ytd masing-masing telah menguat sekitar 40% dan 10%. Selain dari
pemangkasan produksi oleh OPEC dan sekutunya, penguatan harga minyak juga
ditopang oleh ekspektasi bahwa akan tercapai kesepakatan dalam pembicaraan
masalah perang dagang antara AS dan China, sebelum deadline pada 1 Maret
mendatang. (HP Analytics Team)
Macro and Sector
2 Produsen Otomotif Global Investasi Rp12,6 Triliun
Suku Bunga KPR BPD Paling Tinggi
Inflasi Bakal Turun, Daya Beli Meningkat
Rasio Pengganti Cadangan Migas Tembus 100%
Stock News
PPRO (-3.03%) Incar Recurring Income Rp 235 Miliar
PGAS (-3.98%) Anggarkan Belanja Modal US$400 Juta
ZINC (+4.20%) Targetkan Pendapatan US$ 90 Juta
MASA (+2.67%) Pelaksanaan Tender Offer
KMTR (-8.63%) Raih Dana Rp 282 Miliar
BUMI (+12.16%) Targetkan Produksi Naik 16%
Technical View & Key Calls
IHSG diperkirakan bergerak dikisaran 6390 - 6470
ASII Speculative Buy, Entry Level: 7650-7700; Target: 8150; Stoploss : 7600 TLKM Speculative Buy, Entry Level: 3820; Target: 4000-4020; Stoploss: 3780
Global Wrap
DJIA(+1.49%), S&P500(+1.29%), Stoxx 600(+0.46%), DAX(+1.01%)
Indeks acuan bursa AS pada perdagangan Selasa (12/2) ditutup menguat di level
tertinggi 2019 hal ini di picu optimisme pembicaraan AS-China yang berlangsung
minggu ini. Investor merespon positif kabar tersebut, dan memperkirakan kedua
negara akan mencapai kesepakatan dagang. Selain itu investor juga melihat
kesepakatan Demokrat & Republic untuk mencegah goverment shutdown lanju-
tan. Negosiator GOP menyetujui kesepakatan keamanan perbatasan yang akan
melibatkan dana yang lebih kecil untuk pembangunan dinding perbatasan AS
daripada yang diinginkan oleh Donald Trump. Namun belum jelas apakah Trump
akan menandatangani kesepakan tersebut.
Pada akhir perdagangan Selasa (12/2), IHSG ditutup melemah sebesar 1,06% di
level 6.426,3 yang diikuti aksi jual bersih investor asing sebesar Rp 571 miliar.
Secara sektoral pelemahan IHSG didorong oleh sektor aneka industri (-3,41%)
dan infrastruktur (-3,41%).
JCI Statistic
Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)
JCI Performance
Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP
Economic Indicators
GDP Growth 2018 YoY (%) 5.17
GDP Nominal 2018 (IDR Tn) 14,837.36
CPI Jan. YoY (%) 2.82
Trade Bal. 2018 (USD Bn) -8.57
BI 7-day RR Rate Jan. (%) 6.00
M2 October (IDR Tn) 5,667.51
Third Party Fund Nov.YoY(%) 7.19
Banking Loan Nov. YoY (%) 12.05
Reserves Jan. (USD Bn) 120.08
-15000
-10000
-5000
0
5000
10000
15000
20000
29-J
an
30-J
an
31-J
an
1-F
eb
4-F
eb
6-F
eb
7-F
eb
8-F
eb
11-F
eb
12-F
eb
024681012141618202224262830323436
3000
3500
4000
4500
5000
5500
6000
6500
7000
Feb-1
5
Jun-15
Oct-
15
Feb-1
6
Jun-16
Oct-
16
Feb-1
7
Jun-17
Oct-
17
Feb-1
8
Jun-18
Oct-
18
Volume, IDRbn (RHS)
JCI Index
Last Spot 6,426.33
1D change (%) (1.06)
1M change (%) 1.02
1Y change (%) (2.31)
52W High 6,693.47
52W Low 5,557.56
Volume (bn) 11.82
Value (IDR bn) 8,060.30
PE (TTM) (x) 20.29
PBV (TTM) (x) 2.34
ROE (TTM) (%) 17.59
10Yr Govt.Bond Yield(%) 7.93
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Rabu, 13 Februari 2019
Comparative Table
Stock Key Calls — TLKM
Overview
Speculative Buy TLKM di Support Trendline kenaikan jk. Menengah serta MA50. Mengharapkan Technical rebound melampaui ketiga lapisan Moving Average atau kembali ke atas 3900 (titik Average Up), hope-
fully mencapai 4000-4020.
Rekomendasi
Speculative Buy, Entry Level: 3820; Target: 4000-
4020; Stoploss: 3780
Stock Key Calls — LQ45
Overview
LQ45 mencapai Support MA50 pada titik Low kemarin
1002. Let’s see apakah aka nada Technical rebound
hari ini tuk menguji Resistance MA10 & 20 di sekitar
1026-1030
Rekomendasi
Speculative Buy, Support: 1000; Resistance: 1030
Technical View & Key Calls
Stock Key Calls — ASII
Overview
ASII telah sampai pada Target turun pertama di seki-tar angka 7700. Jika penurunan ini masih berlanjut maka Support kedua ASII berada di level 7400, di
mana terdapat Trendline jangka menengah.
Rekomendasi Speculative Buy, Entry Level: 7650-7700; Target:
8150; Stoploss : 7600
Source: Bloomberg, HP
Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%
Dow Jones 25425.76 1.49% 5.96% 0.55% Bloomberg Commodity 80.10 0.55% 0.55% -2.85%
S&P 500 2744.73 1.29% 5.72% 0.83% Nymex Oil 53.58 0.90% 3.86% -3.79%
DAX 11126.08 1.01% 2.19% -3.02% Brent Crude 62.42 1.48% 3.21% -10.98%
Nikkei 225 21023.99 0.77% 3.26% -3.61% CPO Rotterdam Kospi 2199.73 0.42% 5.98% 6.20% CPO Malaysia 2181.00 -0.64% 4.20% 16.94%
Hang Seng 28171.33 0.10% 5.64% 9.22% Soybean CBT 917.50 1.38% 2.03% 5.25%
Straits Times 3201.15 -0.16% 0.08% 4.83% Rubber Tocom 184.50 -0.11% -1.76% 34.87%
Shanghai 2671.89 0.68% 4.62% 0.64% Nickel Spot 12,327.50 -0.64% 8.00% 8.90%
S&P/ASX 200 6092.10 0.21% 5.50% 4.42% Nickel Inventory 199602.00 -0.42% -0.74% -7.85%
IHSG 6426.33 -1.06% 1.02% 10.13% Tin Spot 20,970.00 -0.41% 2.89% 8.69%
LQ-45 1008.82 -1.17% -0.44% 9.64% Tin Inventory 1440.00 -13.25% 0.00% -51.35%
EIDO 26.54 -0.93% 0.26% 18.59% Newcastle Coal 95.65 -1.09% -2.45% -9.64%
Vix Index 15.43 -3.38% -15.17% -22.93% Gold 1310.10 -0.05% 1.76% 8.97%
Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%
USD-IDR 14068.00 -0.24% 0.41% 5.35% US 10 Year 2.69 0.13% -0.35% -14.28%
EUR-USD 1.13 0.06% -1.19% 0.38% ID 10 Year 7.93 0.00% -0.65% -3.01%
USD-JPY 110.54 -0.05% -2.15% 2.96% ID 30 Year 8.83 0.01% -2.14% -4.29%
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Rabu, 13 Februari 2019
Macro and Sector
2 Produsen Otomotif Global Investasi Rp12,6 Triliun
Menteri Perindustrian memaparkan terdapat dua perusahaan
otomotif global yang akan berinvestasi senilai Rp12,6 Triliun.
Kedua perusahaan tersebut akan mendirikan pabrik dengan
50% untuk ekspor dan 50% untuk pasar domestik. (Bisnis)
Suku Bunga KPR BPD Paling Tinggi
Hasil survei harga properti menunjukkan rata-rata suku bun-
ga kredit pemilikan rumah (KPR) Bank Pembangunan Daerah
(BPD) berada pada level 11,79%. Sedangkan bunga KPR
Bank Persero 9,82% dari sebelumnya 10,04%. (Kontan)
Inflasi Bakal Turun, Daya Beli Meningkat
Penurunan sejumlah jenis BBM akan berefek positif pada
perekonomian nasional. Secara teori penurunan harga BBM
sebesar 10% berefek ke inflasi/deflasi 0,2%-0,3%. Hal ini
akan mempengaruhi daya beli masyarakat. (Kontan)
Rasio Pengganti Cadangan Migas Tembus 100%
Satuan Kerja Khusus hulu Minyak dan gas Bumi membidik
rasio penggantian cadangan migas menembus 100%. Ada-
pun tahun lalu tingkat rasio ini menembus 104% atau setara
dengan 800 juta barel minyak. (Kontan)
Charts
Oil Price Bloomberg Commodity Index
Daily Sector Performance IDR Currency
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
20
30
40
50
60
70
80
90
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18
NYMEX Oil Brent Oil
88
90
92
94
96
98
100
102
104
106
12000
13000
14000
15000
16000
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18
IDR Currency USD Index (RHS)
-4% -2% 0% 2%
ISE (Indonesia)
Agriculture
Basic Industry & Chemicals
Construction & Property
Consumer Goods
Financials
Infrastructure
Mining
Miscellaneous
Trade & Services
60
70
80
90
100
110
Mar-15 Sep-15 Mar-16 Sep-16 Mar-17 Sep-17 Mar-18 Sep-18
Stocks News
PPRO (-3.03%) Incar Recurring Income Rp 235 Miliar
PPRO memproyeksikan recurring income tahun ini bisa men-
capai Rp235 miliar, naik 30% yoy. Menurut pihak perseroan
kenaikan target recurring income tersebut karena PPRO
memiliki hotel baru yakni Palm Park di Surabaya. (Bisnis)
PGAS (-3.98%) Anggarkan Belanja Modal US$400 Juta
PGAS menganggarkan belanja modal US$400 juta pada 2019
atau lebih kecil dari belanja modal tahun sebelumnya. Nant-
inya dana tersebut sebagian besar digunakan untuk ber-
investasi di jaringan pipa gas. Selain itu PGAS tidak memiliki
rencana refinancing pada 2019.
ZINC (+4.20%) Targetkan Pendapatan US$ 90 Juta
ZINC menargetkan pendapatan tahun 2019 mencapai US$ 90
Juta. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan men-
goptimalkan pabrik flotasi kedua, sehingga bisa menambah
kapasitas produksi 2.000 ton-2.500 ton/hari. (Kontan)
MASA (+2.67%) Pelaksanaan Tender Offer
MASA menyatakan kemungkinan tender offer nya akan hadir
pada akhir bulan maret. Adapun harganya sama dengan
pembelian saham oleh Michelin yakni Rp 850 per saham.
Saat ini MASA maish menunggu jadwal RUPSLB. (Kontan)
KMTR (-8.63%) Raih Dana Rp 282 Miliar
KMTR memperoleh dana sebesar Rp282 miliar dari hasil
rights issue pada awal tahun ini. Dana hasil penyertaan mod-
al itu akan digunakan untuk membayar harga pembelian
saham PT Bintang Agung Persada dari R1 Rubber Ventures
Pte. Ltd. Dan untuk modal kerja. (Bisnis)
BUMI (+12.16%) Targetkan Produksi Naik 16%
BUMI menargetkan pertumbuhan produksi 2019 mencapai 94
juta ton atau naik 16,04% yoy. Perusahaan itu optimistis
bisa mencapai target tersebut, lewat dukungan alat produksi
dan infrastruktur yang sudah ada. (Kontan)
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Rabu, 13 Februari 2019
Corporate Actions
Code Type OS : NS Rp Cum Ex Record Pay Trade
JPTE Cash Dividen 15.00 18-Dec-18 19-Dec-18 20-Dec-18 8-Jan-18
ADRO Cash Dividen USD 0.00235 27-Dec-18 28-Dec-18 2-Jan-19 15-Jan-19
GEMS Cash Dividen 37.03 28-Dec-18 2-Jan-19 3-Jan-19 10-Jan-18
Economic Calendar
Date Country Event Survey Actual Prior Revised
02/12/2019 18:00 US NFIB Small Business Optimism Jan 103 101.2 104.4 104.4
02/12/2019 22:00 US JOLTS Job Openings Dec 6846 7335 6888 7166
02/13/2019 17:00 EC Industrial Production SA MoM Dec -0.004 -- -0.017 --
02/13/2019 17:00 EC Industrial Production WDA YoY Dec -0.033 -- -0.033 --
02/13/2019 19:00 US MBA Mortgage Applications 8-Feb -- -- -0.025 --
02/13/2019 20:30 US CPI MoM Jan 0.001 -- -0.001 0
02/13/2019 20:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Jan 0.002 -- 0.002 --
02/13/2019 20:30 US CPI YoY Jan 0.015 -- 0.019 --
02/13/2019 20:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Jan 0.021 -- 0.022 --
02/13/2019 20:30 US CPI Core Index SA Jan 260.603 -- 260.027 260.078
02/13/2019 20:30 US CPI Index NSA Jan 251.625 -- 251.233 --
02/13/2019 20:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Jan -- -- 0.012 0.014
02/13/2019 20:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Jan -- -- 0.011 0.013
02/13/2019 02/15 CH Aggregate Financing CNY Jan 3300.0b -- 1589.8b --
02/13/2019 02/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Jan -- -- 0.249 --
02/13/2019 02/15 CH Money Supply M0 YoY Jan 0.084 -- 0.036 --
02/13/2019 02/15 CH Money Supply M1 YoY Jan 0.018 -- 0.015 --
02/13/2019 02/15 CH New Yuan Loans CNY Jan 3000.0b -- 1080.0b --
02/13/2019 02/15 CH Money Supply M2 YoY Jan 0.082 -- 0.081 --
Company Type New Shares Rp Offering Period Allot Refund List
PT Sentra Food Indonesia IPO 150,000,000 135 2-Jan-19 4-Jan-19 7-Jan-19 8-Jan-18
PT Estika Tata Tiara Tbk IPO 376,862,500 340 2-4 Jan 19 8-Jan-19 9-Jan-19 10-Jan-19
PT Pollux Investasi Internasional Tbk IPO 402,105,300 1635 2-3 Jan 19 7-Jan-19 9-Jan-19 10-Jan-19
Rabu, 13 Februari 2019
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
DISCLAIMER: Sertifikasi analis : kami menyatakan bahwa seluruh pendapat/pandangan yang dinyatakan
dalam riset ini secara akurat merefleksikan pandangan pribadi kami tentang sekuritas yang
bersangkutan dan tidak ada bagian dari kompensasi kami yang berhubungan secara lang-
sung atau tidak langsung dengan rekomendasi atau pandangan yang telah dinyatakan diatas.
Semua informasi, perangkat dan materi dalam riset ini disajikan sebagai informasi dan tidak
diartikan sebagai tawaran atau ajakan untuk menjual, membeli atau memesan efek dan/atau
instrumen keuangan lainnya. Nasabah diharap melakukan penilaian sendiri secara inde-
penden atas informasi yang terdapat dalam materi riset ini, dengan mempertimbangkan
tujuan investasi, kondisi dan kebutuhan keuangan masing-masing. Nasabah harap ber-
konsultasi dengan profesional dalam hal hukum, bisnis, keuangan dan implikasi lainnya sebe-
lum melakukan transaksi-transaksi sebagaimana termaktub dalam materi riset ini.
Ringkasan/harga/kutipan/statistik sebagaimana dimaksud dalam materi riset ini diperoleh
dari berbagai sumber yang dianggap dapat diandalkan, namun demikian Henan Putihrai (HP)
tidak menjamin dan mewakili, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, kecukupan,
kehandalan atau kewajaran informasi tersebut dan pendapat yang terkandung dalam materi
riset ini dan karenanya HP tidak bertanggung jawab dalam hal apapun atas setiap konsek-
uensi (termasuk namun tidak terbatas pada kerugian langsung, tidak langsung atau konsek-
uensial, kehilangan keuntungan dan kerugian) dari pemanfaatan informasi yang terdapat
dalam materi riset ini dan membebaskan HP dari segala tuntutan atau upaya hukum apapun
yang diakibatkannya.
Top Related