1

WHAT

Apa itu SBN Ritel? Apa itu Sukuk

Ritel? Apa saja fitur-fiturnya? Apa

saja keuntungan dan risikonya?

Apa perbedaan dengan produk

investasi lainnya?

Surat Berharga Negara (SBN)

untuk Investor Individu

4 jenis SBN

Ritel untuk

individu WNI

Terdapat 4 jenis SBN

Ritel untuk individu

WNI

Berbasis syariah,

yaitu:

- Sukuk Tabungan

(ST)

- Sukuk Ritel (SR)

Berbasis

konvensional, yaitu:

- Savings Bond Ritel

(SBR)

- Obligasi Negara

Ritel (ORI)

Diterbitkan oleh

Pemerintah melalui

Mitra Distribusi

3

SUKUK RITEL ADALAH

Produk investasi syariah

yang dikeluarkan oleh

Pemerintah RI

Aman, mudah, terjangkau,

dan menguntungkan

Hanya dapat dibeli oleh

Individu Warga Negara

Indonesia (WNI)

Wujud partisipasi

masyarakat mendukung

pembangunan nasional

UU No 19 Tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara

Dasar Hukum

APA SAJA FITUR SUKUK RITEL?

#InvestasiRakyatPenuhManfaat

Pembayaran nilai nominal dan imbalan dijamin Pemerintah

Minimum pembelian mulai Rp1 Juta

Maksimum pembelianRp3 miliar

Tenor/Jangka waktu

3 tahun

Imbalan tetap (fixed coupon payment), dibayar tiap bulan

Dapat diperjualbelikan(tradable) antar investor domestik

Dapat dibeli via online kapan saja & dimana saja (selama masa penawaran).

Sesuai prinsip syariah, ada underlying asset

Pajak lebih rendah (15%)

5

Pada tanggal 24 Feb - 18 Maret 2020, Pemerintah kembali menawarkan produk investasi syariah kepada masyarakat, yaitu :

Seri SR012

6

Secara online

6,30% per tahun

SUKUK RITEL SR012 MEMBERIKAN KUPON/IMBALAN

Pembayaran Kupon Pertama

10 April 2020 (Short Coupon)

Tanggal Pembayaran Kupon

Setiap tanggal 10 setiap bulannya

Hari Libur

Jika bertepatan hari libur, kupon dibayar pada hari kerja

berikutnya

7

TERMS & CONDITIONS SUKUK RITEL SR012

8

Masa penawaran : 24 Februari – 18 Maret 2020

Penetapan hasil penjualan : 23 Maret 2020

Setelmen : 26 Maret 2020

Penerbit:Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia

Tenor3 Tahun

Jatuh tempo10 Maret 2023

AkadIjarah Asset to be Leased

Kupon/ImbalanImbalan tetap 6,30% p.a dibayar setiap bulan

TradabilityTradable setelah berakhir Minimum Holding Period (11 Juni 2020)

Minimum PemesananRp1 Juta

Maksimum PemesananRp3 miliar

Underlying AssetBarang Milik Negara & Proyek/kegiatan APBN

Pembayaran kupon pertama10 April 2020

PERNYATAAN KESESUAIAN SYARIAH SR012

9

RISIKO INVESTASI DI SUKUK RITELKenali juga potensi risiko yang mungkin ada di Sukuk Ritel

Risiko Gagal Bayar (Default Risk)?Risiko ini hampir tidak ada di Sukuk Ritel. Karena

pembayaran pokok dan imbalan Sukuk Ritel dijamin penuh

oleh negara (berdasarkan UU Nomor 19 Tahun 2008 dan

UU APBN).

Risiko Pasar (Market Risk)?Risiko pasar adalah potensi kerugian bagi investor apabila

terjadi kenaikan tingkat suku bunga yang menyebabkan

penurunan harga Sukuk Ritel di pasar sekunder. Kerugian

(capital loss) dapat terjadi apabila investor menjual Sukuk

Ritel di pasar sekunder sebelum jatuh tempo pada harga

jual yang lebih rendah dari harga belinya.

Risiko Likuiditas (Liquidity Risk)?Risiko likuiditas adalah potensi kerugian apabila sebelum

jatuh tempo Pemilik Sukuk Ritel yang memerlukan dana

tunai mengalami kesulitan dalam menjual Sukuk Ritel di

pasar sekunder pada tingkat harga (pasar) yang wajar.

Mitigasi:

Apabila harga Sukuk Ritel

di pasar sekunder sedang

mengalami penurunan,

sebaiknya tidak dijual

terlebih dahulu.

Mitigasi:

Investor dapat menjual

melalui Mitra Distribusi

atau Bank dan Lembaga

Keuangan lainnya dengan

mengikuti ketentuan dan

persyaratan yang berlaku.

10

SUKUK RITEL DAN PRODUK INVESTASI LAIN

Tipsinvestasi:

11

WHY

Kenapa Pemerintah menerbitkan

Sukuk Ritel? Apa tujuan dan

manfaatnya? Apa saja hasilnya

selama ini?

12

TUJUAN DAN MANFAAT SUKUK RITEL

Membiayai APBN, termasuk

membiayai pembangunan proyek

infrastruktur di Indonesia

Memperluas basis investor

SBN Ritel di dalam negeri

Menyediakan akses

instrumen investasi ritel

berbasis syariah

Mendukung pengembangan

pasar keuangan syariah di

tanah air

Transformasi masyarakat

menuju investment-

oriented society

13

Akumulasi penerbitan SBSN2008 - 13 Februari 2020

Outstanding SBSN per 13 Februari 2020

1.253 TriliunRp

Porsi outstanding SBSN saat ini terhadap SBN18%

746,6 TriliunRp

KONTRIBUSI SUKUK NEGARA SECARA UMUMTERUS MENINGKAT

14

SUKUK NEGARA UNTUK PEMBANGUNAN NASIONAL

1.176 proyek Sarana,

Prasarana dan Fasilitas Pelayanan

Umum Keagamaan: Asrama Haji,

Pusat Layanan Haji dan Umrah

Terpadu, (KUA), dan Pusat

Layanan Halal

473 proyek Sarana,

Prasarana dan Fasilitas

Pendidikan: Gedung Kuliah/

Sekolah, Laboratorium,

Perpustakaan dan Asrama

PTN, PTKIN & Madrasah

18 proyek Konservasi alam dan Taman

Nasional

13 proyekRiset & Industri:

Pembangunan Laboratorium

89 proyek Infrastruktur Perhubungan

& Sarana dan Prasarana Perkeretapian

(Jalur KA/Rel, Stasiun, Persinyalan &

Fasilitas KA lainnya), Bandara, Pelabuhan,

dan Terminal

576 proyek Infrastruktur

Sumber Daya Air: Embung,

Bendungan, Irigasi, Drainase,

Pengendali Banjir, Pengaman

Pantai, Air Baku

592 proyek Infrastruktur

Jalan (Jalan Nasional, Jalan

Perbatasan, Tol, Flyover &

Underpass) dan Jembatan

15

Contoh kontribusi nyata Sukuk Negara bagi Indonesia…

Pembangunan Tol Solo – Ngawi seksi I –Colomadu Karanganyar Jawa Tengah, dibiayai

dari Sukuk Negara T.A 2017-2018

Pembangunan Ramp on/off Flyover AmplasMedan, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2016

Pembangunan Jalan Gerung Mataram NTB, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2015

Pembangunan gedung perkuliahan UIN Manado Sulawesi Utara, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2018.

Pembangunan gedung perkuliahan IAIN Salatiga JawaTengah, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2015-2016

Pembangunan Jalur Kereta Double Track Selatan Jawa Cirebon-Kroya-Solo-Madiun-Jombang, dibiayai dari Sukuk Negara T.A 2013-2019

Asrama Haji Makassar Jembatan Youtefa (Holtekamp) - Papua

UIN Sunan Gunung Jati Terowongan KA Notog - BanyumasJembatan Musi 4 Palembang

Double-Doule Track KA Manggarai -Cikarang16

49%

26%

20%

36%

29% 27%

13%

45%

51%

20%

0.1% 0.3%

ST001 (Offline) ST002 (Online) ST006 (Online)

Baby Boomers Gen X Millenial/ Gen Y Gen Z

Mileni

al

Mile

nia

l

2016 2018 2019

PARTISIPASI INVESTOR MILENIAL MENINGKAT PESAT

SEJAK SBSN RITEL DIJUAL SECARA ONLINE

KINI

SUKUK

RITEL

JUGA

DIJUAL

SECARA

ONLINE

17

WHO

Siapa saja yang bisa berinvestasi

di Sukuk Ritel SR012? Siapa saja

Mitra Distribusi SR012?

18

SIAPA SAJA YANG BISA BERINVESTASI DI SR012?

Setiap individu

Warga Negara

Indonesia yang

dibuktikan dengan

Kartu Tanda

Penduduk (KTP)

Memiliki Single

Investor

Identification (SID),

Rekening Surat

Berharga (SRE),

dan Rekening Dana

Melakukan

pemesanan

pembelian secara

online melalui

platform elektronik

Mitra Distribusi

19

28 MITRA DISTRIBUSI SUKUK RITEL SR012

Bank Umum Perusahaan

Efek

Perusahaan

Efek KhususFintech

CompaniesBank Syariah

20

Partner Pemerintah dalam Penjualan dan Pemasaran Sukuk Ritel

WHEN, WHERE, HOW

Kapan bisa membeli? Dimana bisa

membeli? Bagaimana cara membeli Sukuk

Ritel SR012?

21

23 Mar

2020

24 Februari 2020 18 Maret 2020

Masa Penawaran

Penetapan hasil penjualan

Tanggal Setelmen(Penerbitan)

Mulai pkl 09.00 WIB Hingga pkl 10.00 WIB26 Mar

2020

MASA PENAWARAN SUKUK RITEL SR012

Pembelian hanya bisa dilakukan selama masa penawaran

22

Online, SR012 dapat dibeli

kapan pun (24 jam) dimana pun

selama masa penawaran

Tidak perlu datang ke

kantor Mitra Distribusi

untuk membeli SR012 *

SR012 Dapat dibeli

melalui gawai/gadget

(Hp, Tablet, Komputer)

First Come, First Serve.

Siapa cepat, dia dapat.

*Untuk proses registrasi, beberapa Mitra Distribusi masihmengharuskan calon investor untuk mendatangi Mitra Distribusi

INVESTASI SEMUDAH GERAKKAN JARI

23

CARA MEMBELI SUKUK RITEL SR012

24

Buka web www.kemenkeu.go.id/sukukritel

Kemudian scroll ke bawah danKlik Logo Mitra Distribusi yang Anda inginkan

1. Calon investor melakukanregistrasi melalui SistemElektronik MiDis

2. Membuat SID (Single Investor Identification), rekening dana, dan rekening surat berhargadibantu oleh Mitra Distribusi (bagi yang belum memiliki)

3. Calon investor melakukan pemesanan melalui SistemElektronik MiDis setelah membaca ketentuan dalammemo info

4. Verified order akan mendapatkan kode pembayaran (Kode Billing) via Sistem Elektronik MiDis atau email

5. Kode billing digunakan sebagai dasar untuk penyetoran dana sesuai pemesanan

6. Pembayaran dilakukan melalui Bank Persepsi (teller, ATM, internetbanking, mobile banking), pos, atau lembaga persepsi lainnya dalam batas waktu yang ditentukan.

7. Calon investor memperoleh NTPN (Nomor Transaksi PenerimaanNegara) & notifikasi completed order via Sistem Elektronik MiDisdan email yang terdaftar

8. Menerima bukti konfirmasi kepemilikan SBN ritel via Sistem Elektronik MiDisdan email yang terdaftar

REGISTRASI PEMESANAN

KONFIRMASIPEMBAYARAN

LALU IKUTI PROSEDUR PEMBELIAN

1 2

34

25

Cari tahu lebih lanjut di:

INFORMASI LENGKAP SUKUK RITEL SR012

www.kemenkeu.go.id/sukukritel

26

27

28

Pertanyaan, Saran, dan Masukan:

Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko

Direktorat Pembiayaan Syariah

Website : www.djppr.kemenkeu.go.id

Email : sukuknegara@djppr.kemenkeu.go.id

webmaster@djppr.kemenkeu.go.id

Twitter : @DJPPRkemenkeu

Telepon : (021) 3516296

Fax : (021) 3510728

Bersama Membangun Bangsa

SBSN Ijarah Asset to be Leased

Surat berharga negara yang diterbitkan berdasarkan prinsipsyariah, sebagai bukti kepemilikanatas bagian (حصة) dari Asset SBSN yang menjadi obyek ijarah, baikyang sudah ada maupun akanada.

Menggunakan akad SBSN Ijarah Asset to be Leased

Skema akad ini mengacu pada Fatwa DSN MUI Nomor 76/DSN-MUI/VI/2010 tentang SBSN Ijarah Asset to be Leased.

Akad Ijarah Asset to be Leased (Ijarah al Maujudat al-Mau’ud Bisti’jariha)

Akad ijarah yang obyek ijarah-nya sudahditentukan spesifikasinya, dan sebagianobyek ijarah sudah ada pada saat akaddilakukan, tetapi penyerahan keseluruhanobyek ijarah dilakukan pada masa yang akan datang sesuai kesepakatan.

Aspek Syariah Sukuk Ritel

29

30

Data & Statistik Penerbitan

Sukuk Ritel 2009 - 2019

SR-001 SR-002 SR-003 SR-004 SR-005 SR-006 SR-007 SR-008 SR-009 SR-010 SR-011

Masa

Penawaran

30 Jan - 20

Feb 2009

25 Jan - 5 Feb

20107 - 18 Feb 2011

5 - 16 Mar

2012

8 - 22 Feb

2013

14 - 28 Feb

2014

23 Feb – 6

Mar 2015

19 Feb - 4

Mar 2016

27 Feb - 17

Mar 2017

23 Feb – 16

Mar 2018

1 – 21 Mar

2019

Penerbitan 25 Feb 2009 10 Feb 2010 23 Feb 2011 21 Mar 2012 27 Feb 2013 5 Mar 2014 11 Mar 2015 10 Mar 2016 22 Mar 2017 21 Mar 2018 28 Mar 2019

Jatuh

Tempo25 Feb 2012 10 Feb 2013 23 Feb 2014 21 Sept 2015 27 Feb 2016 5 Mar 2017 11 Mar 2018 10 Mar 2019 10 Mar 2020 10 Mar 2021 10 Mar 2022

Tenor 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3,5 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 tahun 3 Tahun

Kupon 12.00% 8.70% 8.15% 6.25% 6.00% 8.75% 8.25% 8.30% 6.90% 5.90% 8.05%

Distribusi

investor per

wilayah

• Jakarta (42%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (4%)

• Timur (2%)

• Jakarta (42%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (4%)

• Timur (2%)

• Jakarta (41%)

• Barat, ex.DKI

(52%)

• Tengah (5%)

• Timur (2%)

• Jakarta (40%)

• Barat, ex.DKI

(50%)

• Tengah (6%)

• Timur (4%)

• Jakarta

(38%)

• Barat, ex.DKI

(55%)

• Tengah (5%)

• Timur (2%)

• Jakarta (35%)

• Barat, ex.DKI

(57%)

• Tengah (7%)

• Timur (1%)

• Jakarta (33%)

• Barat, ex.DKI

(58%)

• Tengah (8%)

• Timur (1%)

• Jakarta

(34%)

• Barat, ex.DKI

(55%)

• Tengah (9%)

• Timur (2%)

• Jakarta (58%)

• Barat, ex.DKI

(34%)

• Tengah (7%)

• Timur (1%)

• Jakarta (32%)

• Barat, ex.DKI

(57%)

• Tengah (10%)

• Timur (1%)

• Jakarta (36%)

• Barat, ex.DKI

(55%)

• Tengah (8%)

• Timur (1%)

Total Penerbitan Sukuk Ritel 2009 – 2019 sebesar Rp165,9 Triliun. Outstanding Sukuk Ritel per 18 Februari 2020 sebesar Rp43,6 Triliun.

Contoh angka/perhitungan di bawah ini hanya sekedar ilustrasi. Belum memperhitungkan pembayaranpajak atas imbalan serta biaya lainnya yang mungkin timbul.

Ilustrasi IInvestor A membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 6,30% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut tidak

dijual sampai dengan jatuh tempo,

maka hasil yang diperoleh adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 6,30% x

1/12)= Rp367.500 (diterima setiap

bulan sampai dengan jatuh tempo).

- Nilai Nominal = Pada saat jatuh

tempo, investor A menerima kembali

nilai nominal Sukuk Ritel sebesar

Rp70 juta.

Ilustrasi IIInvestor B membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 6,30% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

102%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x 6,30% x

1/12)= Rp367.500 (diterima setiap

bulan sampai dengan saat dijual).

- Capital gain = Rp70.000.000 x (102-

100)% = Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp71.400.000 (nilai nominal Sukuk

Ritel + capital gain).

Ilustrasi IIIInvestor C membeli Sukuk Ritel di

pasar perdana sebesar Rp70 juta,

dengan tingkat imbalan 6,30% per

tahun. Jika Sukuk Ritel tersebut dijual

di pasar sekunder dengan harga

98%, maka hasil yang diperoleh

adalah:

- Imbalan = (Rp70.000.000 x

6,30% x 1/12)= Rp367.500

(diterima setiap bulan sampai

dengan saat dijual).

- Capital loss = Rp70.000.000 x

(98-100)% = - Rp1.400.000.

- Total hasil yang diterima adalah

Rp68.600.000 (nilai nominal

Sukuk Ritel - capital loss).

SIMULASI INVESTASI DI SUKUK RITEL

31