i

UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

Oleh

DWI RAHMAWATI NIM : 09510018

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI

MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG

2013

ii

UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI

INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Kepada:

Universitas Islam Negeri

Maulana Malik Ibrahim Malang

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Oleh

DWI RAHMAWATI

NIM : 09510018

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI

MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG

2013

iii

iv

v

SURAT PERNYATAAN

Yang bertanda tangan di bawah ini saya:

Nama : Dwi Rahmawati

NIM : 09510018

Alamat : Jln Sunan Ampel I No 22 Malang

menyatakan bahwa ”Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan

kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri

(UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul:

UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI INDONESIA

Adalah hasil karya saya sendiri, bukan ”duplikasi” dari karya orang lain.

Selanjutnya apabila di kemudian hari ada ”Klaim” dari pihak lain, bukan menjadi

tanggungjawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi

menjadi tanggung jawab saya sendiri.

Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaaan

dari siapapun.

Malang, 19 Januari 2013

Hormat saya,

Dwi Rahmawati

NIM: 09510018

vi

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan mengucap syukur Alhamdulillah, kupersembahkan karya

kecilku ini untuk orang-orang yang kusayangi:

Untuk Kedua Orang Tuaku, Ayahanda Sumadji dan Ibunda

Chasanah, motivator terbesar dalam hidupku yang tak pernah jemu

mendo’akan dan menyayangiku, atas semua pengorbanan dan

kesabaran mengantarku sampai kini. Tak pernah cukup ku

membalas cinta ayah bunda padaku

Untuk Kakakku yang selalu memotivasi dalam proses pengerjaan

Skripsi ini

Sahabat-sahabatku seperjuangan yang senantiasa menemani dan

mendukung agar terselesainya Skripsi ini

vii

HALAMAN MOTTO

“ Sesungguhnya dibalik dan sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila

kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sungguh-sungguh

urusan yang lain. Dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap. “

( Qs. Al Insyirah 6-8 )

viii

KATA PENGANTAR

Puji syukur dan doa setulus-tulusnya, penulis panjatkan ke hadirat Ilahi

Rabbi, Tuhan semesta alam. Atas segala ridha, rahmat, hidayah serta inayah-Nya

kepada kami sehingga kami bisa menyelesaikan Skripsi yang berjudul

Unsystematic Credit Risk Bank Syariah di Indonesia

Tak lupa, shalawat dan salam penulis sanjungkan ke Nabiyullah

Muhammad SAW yang atas jasa-jasa beliau kita semua dapat menikmati cahaya

Islam dan terbebas dari belenggu kezaliman.

Adapun tujuan penulis dalam menyusun Skripsi dimaksudkan untuk

memenuhi salah satu syarat kelulusan progran S-1 Jurusan Manajemen

Konsentrasi Keungan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana Malik

Ibrahim Malang.

Dengan selesainya Skripsi ini benar-benar dapat dirasakan oleh penulis

sebagai pengalaman yang berharga terutama dalam bidang perluasan wawasan

keilmuan. Perlu diketahui dalam penyusunan Skripsi ini, penulis tidak bekerja

sendiri, akan tetapi, penulis banyak mendapat bantuan serta bimbingan dari

berbagai pihak. Maka dari itu penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-

besarnya kepada:

ix

1. Allah SWT, karena atas rahmat-Nya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan

dengan baik.

2. Bapak Prof. Dr. H. Imam Suprayogo, selaku Rektor Universitas Islam Negeri

Maulana Malik Ibrahim Malang beserta stafnya yang senantiasa memberikan

pelayanan yang baik.

3. Bapak Dr. H. A. Muhtadi Ridwan, MA, Selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang.

4. Bapak Dr. H. Achmad Sani Supriyanto, SE., M.Si, Selaku Ketua Jurusan

Manajemen Fakultas Ekonomi Universias Islam Negeri Maulana Malik

Ibrahim Malang.

5. Ibu Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec.Ak selaku dosen pembimbing yang

telah dengan sabar membimbing dan memberikan petunjuk dalam pengerjaan

Skripsi sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

6. Ibu Fitriyah, S.Sos.,MM selaku ketua penguji yang telah memberikan

petunjuk dalam pengerjaan skripsi sehingga dapat terselesaikan dengan baik.

7. Bapak Dr. H. Ahmad Djalaluddin,Lc.,M.A selaku penguji utama yang telah

memberikan petunjuk dalam pengerjaan skripsi sehingga dapat terselesaikan

dengan baik.

8. Seluruh dosen fakultas ekonomi, jurusan manajemen Uin Maliki Malang.

9. Ayahanda Sumadji dan Ibunda tercinta Chasanah yang selalu memberikan

dukungannya baik secara materiil maupun sepiritual.

10. Kakakku Ika Nur Fauziah yang selalu mendukung dalam pengerjaan Skripsi

ini.

x

11. Sahabat-sahabatku nyon, liza, nabil, fida, tria, mbk ucik, yuni, suci, vitri, vira,

novi yang memberi motivasi untuk terselesaikannya skripsi.

12. Teman- teman seperjuangan yang tidak bisa disebutkan satu-persatu.

13. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu atas bantuannya

dalam menyelesaikan Skripsi ini.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan Skripsi ini

banyak sekali kekurangan maupun kesalahan. Oleh karena itu, kritik yang

konstruktif dan saran yang inovatif dari berbagai pihak, sangat penulis dambakan

demi perbaikan dan penyempurnaan laporan ini. Akhirnya semoga Skripsi ini

bermanfaat bagi para pembaca.

Malang, 19 Januari 2013

Penulis

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ..................................................................................... i

LEMBAR PERSETUJUAN ......................................................................... iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN ............................................................. iv

LEMBAR PERNYATAAN ........................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... vi

MOTTO .......................................................................................................... vii

KATA PENGANTAR ................................................................................... viii

DAFTAR ISI .................................................................................................. xi

DAFTAR TABEL ......................................................................................... xv

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. xvii

ABSTRAK ...................................................................................................... xviii

BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1

1.1 Latar Belakang .......................................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................... 8

1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................................... 8

1.4 Manfaaat Penelitian ................................................................................... 9

1.5 Batasan Masalah ........................................................................................ 9

BAB II KAJIAN PUSTAKA ........................................................................ 10

2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................. 10

2.2 Kajian Teoritis ........................................................................................... 16

2.2.1 Bank Syariah ....................................................................................... 16

2.2.1.1 Pengertian Bank Syariah ................................................................ 16

2.2.1.2 Latar Belakang Lahirnya Bank Syariah ........................................ 17

2.2.1.3 Fungsi Bank Syariah ..................................................................... 20

2.2.2 Jenis Kontrak Pembiayaan .................................................................. 21

2.2.3 Systematic dan Unsystematic Risk ....................................................... 25

xii

2.2.3.1 Systematic Risk .............................................................................. 25

2.2.3.2 Unsystematic Risk ......................................................................... 26

2.2.4 Ekspansi Pembiayaan ........................................................................... 30

2.2.5 Kualitas Pembiayaan ........................................................................... 32

2.2.6 Modal Penyangga (capital buffer) ...................................................... 33

2.2.7 Rasio Modal ......................................................................................... 35

2.2.8 Ukuran (size) Perusahaan ..................................................................... 38

2.2.9 Risiko Kredit dalam Perbankan Syariah .............................................. 39

2.3 Kajian Dalam Perspektif Islam ................................................................. 42

2.3.1 Risiko Kredit dalam Islam ................................................................... 42

2.3.2 Manajemen Risiko dalam Perspektif Islam.......................................... 46

2.4 Kerangka Berfikir ...................................................................................... 49

2.5 Hipotesis .................................................................................................... 51

BAB III METODE PENELITIAN .............................................................. 56

3.1 Lokasi Penelitan ........................................................................................ 56

3.2 Jenis Dan Pendekatan Penelitian ............................................................... 56

3.3 Populasi dan Sampel ................................................................................. 57

3.3.1 Populasi ............................................................................................... 57

3.3.2 Sampel ................................................................................................. 58

3.4 Data Dan Jenis Data .................................................................................. 59

3.5 Teknik Pengumpulan Data ........................................................................ 59

3.6 Definisi Operasional Variabel ................................................................... 60

3.7 Model Analisis Data .................................................................................. 62

3.7.1 Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 62

3.7.2 Model Regresi dengan Variabel Independen Gabungan

Kualitatif dan Kuantitatif .................................................................... 66

3.7.3 Pengujian Hipotesis ............................................................................. 68

xiii

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN HASIL

PENELITIAN .................................................................................. 73

4.1 Paparan Data Hasil Penelitian .................................................................... 73

4.1.1 Gambaran Umum Perusahaan Sampel ................................................. 73

4.1.1.1 PT Bank Muamalat Indonesia ........................................................ 73

4.1.1.2 PT Bank Syariah Mandiri............................................................... 74

4.1.2 Analisis Deskriptif Data ....................................................................... 76

4.1.2.1 Ekspansi Pembiayaan ..................................................................... 76

4.1.2.2 Kualitas Pembiayaan ...................................................................... 77

4.1.2.3 Modal Penyangga (capital buffer) ................................................. 78

4.1.2.4 Rasio Modal ................................................................................... 79

4.1.2.5 Ukuran (size) .................................................................................. 80

4.1.3 Analisis Data ........................................................................................ 81

4.1.3.1 Uji Normalitas ................................................................................ 81

4.1.3.2 Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 83

4.1.5.3 Analisis Regresi Berganda ............................................................ 88

4.1.4 Pengujian Hipotesis .............................................................................. 91

4.1.4.1 Uji t ................................................................................................ 91

4.1.4.2 Uji F ............................................................................................... 93

4.1.4.3 Uji Koefisien Determinasi (R2) ...................................................... 95

4.2 Pembahasan Data Hasil Penelitian ............................................................. 96

4.2.1 Pengaruh Ekspansi Pembiayaan terhadap Risiko Kredit .................... 96

4.2.2 Pengaruh Kualitas Pembiayaan terhadap Risiko Kredit ..................... 97

4.2.3 Pengaruh Modal Penyangga (capital buffer) terhadap Risiko

Kredit .................................................................................................. 99

4.2.4 Pengaruh Rasio Modal terhadap Risiko Kredit ................................... 99

4.2.5 Pengaruh Ukuran (size) terhadap Risiko Kredit ................................. 101

4.2.6 Pengaruh Ekspansi Pembiayaan, Kualitas Pembiayaan, Modal

Penyangga, Rasio Modal dan Ukuran (size) terhadap Risiko Kredit .. 102

xiv

BAB V PENUTUP .......................................................................................... 104

5.1 Kesimpulan ................................................................................................ 104

5.2 Saran ........................................................................................................... 106

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................... 108

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 : Perkembangan Aset Perbankan Syariah ....................................... 2

Tabel 2.1 : Mapping Penelitian Terdahulu ...................................................... 13

Tabel 2.2 : Perbedaan dan persamaan penelitian ............................................ 16

Tabel 3.1 : Populasi Penelitian ........................................................................ 57

Tabel 3.2 : Sampel Penelitian ......................................................................... 58

Tabel 3.3 : Definisi Operasional Variabel ....................................................... 60

Tabel 4.1 : Hasil Uji Normalitas ..................................................................... 83

Tabel 4.2 : Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................ 84

Tabel 4.3 : Hasil Uji Autokorelasi ................................................................... 86

Tabel 4.4 : Hasil Uji Heteroskedastisitas ........................................................ 88

Tabel 4.5 : Hasil Uji Regresi Berganda ........................................................... 89

Tabel 4.6 : Hasil Uji t ....................................................................................... 91

Tabel 4.7 : Hasil Uji F ...................................................................................... 94

Tabel 4.8 : Hasil R Square ............................................................................... 95

xvi

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 : Perkembangan NPF Bank Umum Syariah ................................ 4

Gambar 2.1 : Kerangka Berfikir ..................................................................... 50

Gambar 4.1 : Grafik Ekspansi Pembiayaan .................................................... 77

Gambar 4.2 : Grafik Kualitas Pembiayaan ..................................................... 77

Gambar 4.3 : Grafik Modal Penyangga (capital buffer) ................................. 79

Gambar 4.4 : Grafik Rasio Modal ................................................................... 80

Gambar 4.5 : Grafik Total Aset ....................................................................... 81

Gambar 4.6 : Grafik Histogram dan Grafik Normal Plot ............................... 82

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Uji Normalitas ............................................................................ 112

Lampiran 2 : Uji Multikolinearitas .................................................................. 113

Lampiran 3 : Uji Heteroskedastisitas ............................................................... 114

Lampiran 4 : Uji Autokorelasi ......................................................................... 115

Lampiran 5 : Uji Regresi .................................................................................. 116

Lampiran 6 : Perhitungan Ekspansi Pembiayaan ............................................. 118

Lampiran 7 : Perhitungan Kualitas Pembiayaan .............................................. 120

Lampiran 8 : Perhitungan Modal Penyangga (capital buffer) ......................... 122

Lampiran 9 : Perhitungan Rasio Modal ........................................................... 124

Lampiran 10 : Perhitungan Ukuran (size) ........................................................ 126

Lampiran 11 : Daftar Riwayat Hidup............................................................... 128

Lampiran 12 : Bukti Konsultasi ....................................................................... 129

Lampiran 13 : Surat Keterangan di Koreksi PKPBI ........................................ 130

xviii

ABSTRAK

Rahmawati, Dwi, 2013 SKRIPSI. Judul: “Unsystematic Credit Risk Bank Syariah

di Indonesia”

Pembimbing : Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec,Ak

Kata Kunci : Risiko Kredit, Ekspansi Pembiayaan, Kualitas Pembiayaan,

Modal Penyangga, Rasio Modal, Ukuran (Size)

Perkembangan perbankan syariah di Indonesia merupakan suatu

perwujudan dari permintaan masyarakat yang membutuhkan suatu sistem

perbankan alternatif yang selain menyediakan jasa perbankan atau keuangan yang

sehat, juga memenuhi prinsip-prinsip syariah. Pertumbuhan dan perkembangan

perbankan syariah di Indonesia juga mengalami kemajuan yang pesat, yang dapat

dilihat dari aset yang ada. Semakin besar aset yang dimiliki juga akan berdampak

pada risiko. Salah satunya yaitu risiko kredit. Penelitian ini mencoba mengetahui

pengaruh variabel spesifik bank terhadap risiko kredit pada Bank Muamalat

Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui

sejauh mana hubungan ekspansi pembiayaan, kualitas pembiayaan, modal

penyangga, rasio modal, ukuran (size), dummy jual beli dan sewa, dummy bagi

hasil, dummy jasa terhadap risiko kredit.

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian Laporan

Keuangan Triwulanan Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri

periode 2008-2012 dengan menggunakan metode purposive sampling. Jenis data

yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan yang

dipublikasikan dan diunduh melalui situs resmi Bank Muamalat Indonesia dan

Bank Syariah Mandiri. Metode analisis yang digunakan adalah Regresi Berganda

dengan tingkat signifikansi 5%.

Dari hasil analisis menunjukkan bahwa secara parsial ekspansi

pembiayaan, rasio modal, ukuran (size) memiliki pengaruh signifikan terhadap

risiko kredit. Untuk variabel dummy bagi jual beli dan sewa, dummy bagi hasil

dan dummy jasa variabel tersebut tidak memiliki tingkat signifikansi dalam model

yang artinya variabel dummy bagi hasil dan sewa, dummy bagi hasil dan dummy

jasa tidak memiliki pengaruh dengan risiko kredit. Sedangkan variabel kualitas

pembiayaan dan modal penyangga tidak berpengaruh terhadap risiko kredit.

Secara simultan variabel ekspansi pembiayaan, kualitas pembiayaan, modal

penyangga, rasio modal, ukuran (size) berpengaruh signifikan terhadap risiko

kredit. Hal ini dibuktikan dengan nilai sig-F 0,000 yang lebih kecil dari

signifikansi 5%. Kemampuan prediksi dari keempat variabel tersebut terhadap

pembiayaan adalah 68,7% sebagaimana ditunjukkan oleh besarnya adjusted R2,

sedangkan sisanya 31,3% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan

kedalam model penelititan. Adapun variabel yang dominan mempengaruhi risiko

kredit adalah kualitas pembiayaan dengan kontribusi 31,36%.

xix

ABSTRACT

Rahmawati, Dwi, 2013 Thesis. Title: "Unsystematic Credit Risk Of Islamic

Banking in Indonesia"

Advisor: Kartika Ulfi Oktaviana, SE., M.Ec, Ak

Keywords: Credit Risk, Financing Expansion , Financing Quality , Buffer Capital

, Capital Ratio, Size

The development of Islamic banking in Indonesia is a manifestation of

the society's demand that require an alternative banking system which not only

provides a healthy banking or finance service but also meets the principles of

sharia. The growth and development of Islamic banking in Indonesia is in a rapid

progress which can be seen from the existing assets. The bigger assets also have

an impact on the risk, one of them is credit risk. This research tries to determine

the effect of specific variables on the credit risk in Bank Muamalat Indonesia and

Bank Syariah Mandiri. The purpose of this research is to determine the extent of

the relationship of financing expansion, financing quality, buffer capital, capital

ratio, size, dummy sale and rent, profit sharing dummy, and dummy services for

credit risk.

The sample used in this research is the Quarterly Financial Statements of

Bank Muamalat Indonesia and Bank Syariah Mandiri in the period of 2008-2012

using purposive sampling method. The types of data used is secondary data

obtained from the financial statements which are published and downloaded

through the official website of Bank Muamalat Indonesia and Bank Syariah

Mandiri. The analysis method used is multiple regression with a significance level

of 5%.

The results of the analysis indicates that partially, financing expansion,

capital ratio, and size have a significant effect on credit risk. Dummy variables for

sale and rent, profit sharing and service does not have the level of significance in

the model, which means that those variables have no effect on the credit risk.

Whereas the variable of financing quality and buffer capital have no effect on

credit risk. Simultaneously, the variables of financing expansion, financing

quality, buffer capital, capital ratio, and size have a significant effect on the credit

risk. This is proved by sig-F 0.000 which is smaller than the 5% significance. The

predictive ability of the four variables on the financing is 68.7% as indicated by

the number of adjusted R2 and the remaining 31.3% is affected by other factors

that are not incorporated into the research model. The dominant variable affecting

the credit risk is the financing quality with a contribution of 31.36%.

xx

ملّخص البحث

خماطر االئتمان البنك اإلسالمي غري منتظم يف اندونيسيا": العنوان. رسالة جامعية 3102دوي , رمحويت Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec.Ak مستشارة:

كلما ت املفتا ح :خماطر االئتمان، متويل التوسع، متويل اجلودة واالحتياطي رأس املال، نسبة رأس املال، حجم

و مظهر من مظاهر الطلب اجملتمع اليت تتطلب نظام تطوير العمل املصريف اإلسالمي يف إندونيسيا همنو . مصريف بديل باإلضافة إىل توفري اخلدمات املصرفية صحية أو التمويل، وكذلك تلبية ملبادئ الشريعة اإلسالمية

كلما . وتطور العمل املصريف اإلسالمي يف إندونيسيا أيضا التقدم، وهو ما ميكن مالحظته من األصول املوجودةحاولت هذا البحث لتحديد تأثري املتغريات حمددة . أحد منهم هو خماطر االئتمان. د األصول تؤثر على خماطرازدا

و كان األهداف من هذا . بشأن خماطر االئتمان املصريف يف بنك معامالت اندونيسيا، وبنك مانديري الشرعيةازن العاصمة، نسبة رأس املال، وحجم، وبيع البحث هي حتديد مدى متويل التوسع يف العالقة، ونوعية التمويل، خم .ومهية اإلجيار، وتقاسم األرباح ومهية، وخدمات ومهية ملخاطر االئتمان

العينة املستخدمة يف هذا البحث هي البيانات املالية الربع سنوية للبنك معامالت اندونيسيا، وبنك أنواع البيانات املستخدمة هي بيانات ثانوية مت . باستخدام طريقة أخذ العينات 3103-3112مانديري فرتة

ي للبنك معامالت اندونيسيا، وبنك مانديري احلصول عليها من البيانات املالية املنشورة وحتميلها عرب املوقع الرمس .٪5أسلوب التحليل املستخدم هو االحندار املتعدد مع مستوى األمهية . الشرعية

من نتائج التحليل تدل على أن التوسع جزئيا املالية، ونسبة رأس املال، وحجم لديه تأثري كبري على قاسم االرباح ومهية اخلدمة متغري ال ميلك مستوى الداللة يف للمتغريات ومهية لبيع و االجيار، و ن. خماطر االئتمان

النمودج، و هو ما يعين دمية للحصول و اإلجيار، و دمية دمية، و نقاسم اخلدمات ليس لديها نفوذ مع خماطر متويل بينما كان متغري نوعية التمويل ورأس املال خمازن أي تأثري على خماطر االئتمان يف وقت واحد متغري. األمثان

ويتجلى ذلك . التوسع، ونوعية التمويل، خمازن العاصمة، نسبة رأس املال، وحجم كبري من تأثري خماطر االئتمان٪، 72.6القدرة التنبؤية للمتغريات أربعة من التمويل . ٪5اليت هي أصغر من أمهية F 0،000-من خالل سيج

٪ من العوامل األخرى اليت مل يتم إدراجها 20.2ة املعدلة، يف حني يتأثر املتبقي R2 كما يدل على ذلك حجم .٪20.27املتغري املهيمنة اليت تؤثر على خماطر االئتمان هي نوعية متويل مبسامهة قدرها .يف منهج البحث