TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN...

i

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), SERTIFIKAT BANK

INDONESIA SYARIAH (SBIS), DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN FINANCING

TO DEPOSIT RATIO (FDR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

(Pada Bank Umum Syariah Periode 2014-2018)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

AFIFAH ANFASA MULUK

NIM 63010160040

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2020

iii

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), SERTIFIKAT BANK INDONESIA

SYARIAH (SBIS), DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO

(FDR) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

(Pada Bank Umum Syariah Periode 2014-2018)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

AFIFAH ANFASA MULUK

NIM 63010160040

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

2020

iv

PERSETUJUAN PEMBIMBING

v

PENGESAHAN

viii

MOTTO

“Berdo’alah kepada-Ku pastilah Aku kabulkan untukmu”

-QS. Al-Mukmin:60-

“Do’a adalah kekuatan utama”

-Afifah Anfasa Muluk-

ix

PERSEMBAHAN

Skripsi ini penulis sembahkan kepada:

Kedua orangtua saya Bapak Sajadi dan Ibu Siti Qowimah (Almh.) juga kakak

saya Silvia Putri Nugrahaini yang telah membimbing, mendidik, mencurahkan

segala doa dan usaha dengan ikhlas serta kasih sayang tanpa lelah dan bosan.

x

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha

Penyayang, yang telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis

dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh dana Pihak Ketiga

(DPK), Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), dan Capital Adequacy

Ratio (CAR) dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) Sebagai Variabel

Intervening Pada Bank Umum Syariah Periode 2014 - 2018” ini dengan lancar.

Shalawat serta salam tidak lupa kita haturkan kepada junjungan kita Nabi

Muhammad SAW, keluarga, para sahabat, dan umatnya.

Skripsi ini disusun dan diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam IAIN Salatiga sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana

dalam ilmu perbankan syariah. Penulis menyadari bahwa penyusunan ini tidak

mungkin terselesaikan dengan baik tanpa bimbingan, dukungan, dan do’a dari

berbagai pihak selama penyusunan skripsi ini berlangsung. Pada kesempatan ini

penulis mengucapkan terimakasih kepada pihak-pihak yang telah membantu

dalam penyelesaian skripsi ini baik secara moril maupun spiritual, diantaranya :

1. Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga.

2. Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

3. Ari Setiawan, M.M. selaku Ketua Program Studi S1 Perbankan

SyariahFakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga.

xi

4. Arna Asna Annisa, M.SI. selaku Dosen Pembimbing yang telah bersedia

meluangkan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk memberikan pengarahan

dan bimbingan dalam penyusunan skripsi ini.

5. Taufikur Rahman, M.Si. selaku Pembimbing Akademik yang telah

memberikan motivasi dan masukan selama penulis menjalani perkuliahan di

Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

6. Seluruh dosen Program Studi S1 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam beserta seluruh staf karyawan Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga yang telah memberikan ilmu pengetahuan, sehingga penulis

mampu menyelesaikan skripsi ini.

7. Saudara-saudara dan keluarga besarku yang telah memberikan do’a dan

dukungannya.

8. Teman-teman S1 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga angkatan 2016 terimakasih atas

kebersamaan dan kegembiraannya selama kuliah.

Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih jauh dari kata

sempurna, oleh sebab itu kritik dan saran yang membangun sangat penulis

harapkan demi bertambahnya pengetahuan penulis. Dengan demikian, penulis

berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi yang membaca dan

mempelajarinya.

Salatiga, 4 Juni 2020

Penulis

Afifah Anfasa Muluk

NIM. 63010160040

xii

ABSTRAK

Muluk.Afifah Anfasa.2020. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Sertifikat

Bank Indonesia Syariah (SBIS), dan Capital Adequacy Ratio

(CAR) dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) Sebagai Variabel

Intervening Pada Bank Umum Syariah Periode 2014 – 2018.

Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Program Studi S1

Perbankan Syariah IAIN Salatiga. Pembimbing: Arna Asna

Annisa, M.Si.

Tujuan penelitian ini dilakukan adalah untuk mengetahui pengaruh

Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Sertifikat Bank Indonesia Syariah

(SBIS), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan Financing to Deposit

Ratio (FDR) Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah

Periode 2014 – 2018. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah

12 Bank Umum Syariah periode 2014-2018 dengan menggunakan teknik

purposive sampling dengan criteria yang telah ditentukan peneliti. Data

yang diperoleh kemudian diolah dengan menggunakan alat bantu Eviews

10. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji

stasioneritas, uji asumsi klasik, uji regresi, dan uji analysis path (analisis

jalur).

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa DPK terhadap FDR, SBIS

terhadap FDR, CAR terhadap FDR, DPK terhadap Profitabilitas, SBIS

terhadap Profitabilitas, CAR terhadap Profitabilitas. FDR sebagai variabel

intervening terbukti mampu memoderasi pengaruh DPK, SBIS, dan CAR

terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah.

Kata Kunci : Dana Pihak Ketiga (DPK), Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS), Capital Adequacy Ratio (CAR),Financing to Deposit

Ratio (FDR), dan Profitabilitas.

xiii

DAFTAR ISI

JUDUL ................................................................................................................................. i

PERSETUJUAN PEMBIMBING.......................................................................................iv

PENGESAHAN .................................................................................................................. v

MOTTO ............................................................................................................................ viii

PERSEMBAHAN ............................................................................................................... ix

KATA PENGANTAR ........................................................................................................ x

ABSTRAK ......................................................................................................................... xii

DAFTAR ISI ..................................................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................................... xvii

BAB I

PENDAHULUAN .............................................................................................................. 1

A. Latar Belakang ........................................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................................... 8

C. Tujuan Penelitian .................................................................................................... 9

D. Manfaat Penelitian ................................................................................................ 10

E. Sistematika Penulisan ........................................................................................... 11

BAB II

LANDASAN TEORI ........................................................................................................ 14

A. Telaah Pustaka ...................................................................................................... 14

B. Kerangka Teori ..................................................................................................... 22

1. Corporate Financial Theory ............................................................................. 22

2. Perbankan Syariah ............................................................................................ 23

3. Profitabilitas ...................................................................................................... 24

4. Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................................. 28

5. Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) ........................................................ 30

xiv

6. Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................................................................ 32

7. Financing to Deposit Ratio (FDR) .................................................................... 33

C. Kerangka Penelitian .............................................................................................. 34

D. Hipotesis ............................................................................................................... 35

BAB III

METODE PENELITIAN .................................................................................................. 45

A. Jenis Penelitian ......................................................................................................... 45

B. Lokasi Dan Waktu Penelitian ................................................................................... 45

C. Populasi dan Sampel ............................................................................................. 45

1. Populasi ............................................................................................................. 45

2. Sampel............................................................................................................... 46

D. Teknik Pengumpulan Data .................................................................................... 47

E. Definisi dan Konsep Operasional ......................................................................... 47

a. Variabel Bebas (Independent Variabel) ............................................................ 48

b. Variabel Terikat (Dependent Variabel) ............................................................ 49

c. Variabel Intervening ......................................................................................... 49

F. Teknik Analisis Data ............................................................................................. 50

1. Uji Stasioneritas ................................................................................................ 50

2. Uji Asumsi Klasik ............................................................................................. 50

3. Uji Statistik ....................................................................................................... 53

G. Alat Analisis .......................................................................................................... 55

BAB IV

ANALISIS DATA ............................................................................................................ 56

A. Deskriptif Obyek Penelitian .................................................................................. 56

B. Statistik Penelitian ................................................................................................ 56

1. Uji Stasioneritas ................................................................................................ 58

xv

4. Analisis Jalur (Path Analysis) ........................................................................... 72

BAB V

PENUTUP ........................................................................................................................ 80

A. Kesimpulan ........................................................................................................... 80

B. Saran ..................................................................................................................... 81

DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................................... 83

LAMPIRAN ...................................................................................................................... 90

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 2. 1 Ringkasan Penelitian Terdahulu .......................................................... 14 Tabel 3. 1 Populasi Penelitian ............................................................................... 46

Tabel 3. 2 Pemilihan Sampel Berdasarkan Kriteria Penelitian ............................. 47

Tabel 3. 3 Pengambilan Keputusan Durbin Watson ............................................. 52 Tabel 4. 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ................................................................ 56

Tabel 4. 2 Uji Stasioneritas ................................................................................... 58

Tabel 4. 3 Hasil Uji Statistik FDR ........................................................................ 58

Tabel 4. 4 Hasil Uji Statistik ROA ....................................................................... 61

Tabel 4. 5 Hasil Uji Multikoliniearitas ................................................................. 65

Tabel 4. 6 Hasil Uji Autokorelasi Persamaan 1 .................................................... 66

Tabel 4. 7 Hasil Uji Heteroskedastisitas Persamaan 1 .......................................... 67

Tabel 4. 8 Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan 2 ............................................. 69

Tabel 4. 9 Hasil Uji Autokorelasi Persamaan 2 .................................................... 69

Tabel 4. 10 Hasil Uji Heteroskedastisitas Persamaan 2 ........................................ 71

Tabel 4. 11 Hasil Penelitian .................................................................................. 79

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4. 1 Uji Normalitas Persamaan 1 ......................................................................... 65

Gambar 4. 2 Uji Normalitas Persamaan 2 ......................................................................... 69

Gambar 4. 3 Hasil Analisis Jalur ...................................................................................... 77

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Indonesia merupakan negara dengan mayoritas penduduk

muslim terbesar di dunia, hal ini mendorong perkembangan lembaga

keuangan syariah termasuk perbankan syariah. Selain itu, krisis

ekonomi yang terjadi di Indonesia pada tahun 1998 telah membuktikan

bahwa bank syariah mampu bertahan dari krisis yang membuat banyak

bank konvensional mengalami likuidasi karena tingginya kebijakan

bunga yang ditetapkan pemerintah selama krisis. Kemampuan bertahan

bank syariah ini dikarenakan bank syariah menerapkan sistem bagi

hasil sebagai pengganti bungayang selama ini dipertentangkan oleh

masyarakat.

Bank Islam di Indonesia atau yang sering disebut dengan bank

syariah merupakan lembaga keuangan yang berfungsi

memperlancarkan mekanisme ekonomi sektor riil melalui aktifitas

kegiatan usaha (investasi, jual beli, atau lainnya) berdasarkan prinsip

syariah, yaitu aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank

dan pihak lain baik untuk penyimpanan dana atau pembiayaan kegiatan

usaha, atau kegiatan jasa lainnya yang dinyatakan sesuai dengan nilai-

nilai syariah (akad) (Susilowati, 2016).Menurut Karim dalam

2

Susilowati (2016), bank syariah berfungsi sebagai lembaga

intermediasi sektor keuangan, melaksanakan kegiatan operasionalnya

dengan menghimpun dana dari masyarakat dan kemudian

menyalurkannya kembali kepada masyarakat melalui pembiayaan.

Dana yang dihimpun dari masyarakat biasanya disimpan dalam bentuk

giro, tabungan dan deposito baik dengan prinsip wadiah maupun

prinsip mudharabah. Sedangkan penyaluran dana dilakukan oleh bank

syariah melalui pembiayaan dengan empat pola penyaluran yaitu

prinsip jual beli, prinsip bagi hasil, prinsip ujroh dan akad pelengkap.

Fungsi bank syariah tersebut mengharuskan bank mampu menjamin

kemanan dana guna menjaga kepercayaan masyarakat, oleh sebab itu

bank perlu menjaga kinerja keuangannya agar tetap stabil. Kinerja

keuangan bank dapat dilihat dari likuiditas, profitabilitas, solvabilitas,

dan kualitas aktiva.

Menurut Sofyan (2002), profitabilitas adalah indikator yang

paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Tingkat ROA

digunakan untuk mengukur profitabilitas bank karena Bank Indonesia

selaku pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai

profitabilitas suatu bank yang diukur dari aset yang sebagian besar

dananya berasal dari simpanan masyarakat, sehingga ROA lebih

mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan. Menurut

Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP, ROA merupakan rasio

antara laba sebelum pajak atau Earning Before Tax (EBT) terhadap

3

total asset. ROA penting bagi bank karena ROA digunakan untuk

mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan

dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya.

Menurut catatan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), laba industri

perbankan syariah per Januari 2018 adalah sebesar Rp. 329 Miliar,

angka tersebut menurun sebesar 12,03% dibandingkan dengan Januari

2017 yang mencapai Rp. 374 Miliar. Berdasarkan data yang diperoleh

OJK, penurunan perolehan laba bersih tersebut dikarenakan

pendapatan operasional bank syariah yang mencapai Rp. 3 Triliun

pada Januari 2018 menurun jika dibandingkan dengan periode Januari

2017 yang sebesar Rp. 3,94 Triliun. Dari data OJK tersebut, laba bank

umum syariah tercatat paling banyak mengalami penurunan yakni

sebesar 80,6% ke angka 32 Miliar pada Januari 2018, sedangkan pada

Januari 2017 bank umum syariah mampu memperoleh keuntungan

sebesar Rp. 165 Miliar.

Dendawijaya dalam Setiawan dan Indriani (2016) menyatakan

bagi sebuah bank sebagai suatu lembaga keuangan, dana merupakan

darah dalam tubuh badan usaha dan persoalan paling utama. Tanpa

adanya dana, bank tidak dapat berbuat apa-apa, artinya tidak dapat

berfungsi sama sekali. Dana yang dimiliki oleh bank yang paling besar

dan yang paling diandalkan dalam rangka menjalankan kegiatan

usahanya bersumber dari dana pihak ketiga atau dana dari masyarakat.

Oleh karena itu, besarnya dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank

4

akan menentukan tingkat profitabilitas. Semakin banyak dana yang

dimiliki oleh bank, maka akan semakin besar peluang bank untuk

mendapatkan keuntungan (Angraini, 2018).

Dana pihak ketiga adalah salah satu sumber terbesar yang

paling diandalkan oleh bank. Dana pihak ketiga atau dana yang

dihimpun dari masyarakat tersebut terdiri dari beberapa jenis, yaitu: 1)

Giro, yaitu simpanan dari pihak ketiga atau masyarakat pada bank,

dalam penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan

cek, bilyet giro, dan surat pemerintah pembayaran lainnya atau denga

cara lain seperti pemindahbukuan, 2) Deposito atau simpanan

berjangka, yaitu simpanan yang penarikannya dapat dilakukan dalam

jangka waktu tertentu sesuai dengan awal perjanjiannya, 3) Tabungan

merupakan simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya

dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu (Dendawijaya dalam

Utami dan Muslikhati, 2019). Penelitian mengenai DPK berpengaruh

terhadap profitabilitas ini telah dilakukan sebelumnya oleh Setiawan

dan Indriani (2016) yang menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif

dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah. Berbeda dengan

penelitian yang dilakukan oleh Husaeni (2017) hasil penelitiannya

menunjukkan bahwa DPK secara parsial berpengaruh negatif dan tidak

signifikan terhadap profitabilitas.

Di samping penggunaan dana untuk pembiayaan, bank syariah

juga dapat mengalokasikan dananya untuk fungsi investasi pada surat–

5

surat berharga (Kawiryawan dan Hapsari,2015). Sebagian besar bank

syariah di Indonesia lebih banyak menyalurkan dana yang tidak

tersalurkan di sektor pembiayaan pada surat berharga yang merupakan

short-term assets agar juga dapat menjaga likuiditas bank. Salah satu

liquid instrument dan short-term asset untuk investasi jangka pendek

yang digunakan oleh bank syariah di Indonesia adalah Sertifikat Bank

Indonesia Syariah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia (A’la dan

Mawardi, 2013). Bank syariah yang memiliki kelebihan dana,

menempatkan kelebihan dananya tersebut kedalam SBIS atau

Sertifikat Bank Indonesia Syariah. SBIS merupakan perangkat

kebijakan moneter yang diatur dalam PBI No.12/18/PBI/2010. SBIS

adalah tempat untuk menitipkan dana jangka pendek oleh bank syariah

pada Bank Indonesia, yang juga berfungsi sebagai simpanan sekunder

bagi bank tersebut. Dengan penempatan dana ini maka bank syariah

juga memperoleh imbal hasil dari Bank Indonesia (Hawa dan Rosyidi,

2017).

SBIS adalah surat berharga bedasarkan prinsip syariah

berjangka waktu pendek dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh

Bank Indonesia dalam rangka meningkatkan efektifitas mekanisme

moneter dengan prinsip syariah. Sertifikat Bank Indonesia mulai

digunakan sebagai instrumen moneter sejak tahun 2008, menggantikan

peran instrumen moneter syariah sebelumnya, yaitu Sertifikat Wadiah

Bank Indonesia (SWBI). Perbedaan SBIS dan SWBI hanya terletak

6

pada akad yang digunakan. Sebagai Instrumen moneter, SBI dan SBIS

memiliki jalur transmisi tersendiri terhadap sektor riil dimana

instrumen ini akan mempengaruhi besarnya pembiayaan dan

penyaluran kredit kepada sektor riil (Anshori, 2014). Penelitian

mengenai SBIS berpengaruh terhadap profitabilitas ini telah dilakukan

sebelumnya oleh Kamal (2014), hasil penelitiannya menyatakan bahwa

SBIS berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas

bank syariah. Namun berlawanan dengan penelitian yang dilakukan

oleh Qorifah (2016) yang menyatakan bahwa SBIS tidak berpengaruh

terhadap ROA.

CAR dapat diartikan sebagai rasio modal yang harus dimiliki

oleh perbankan terhadap kredit yang disalurkan oleh perbankan. CAR

menjadi salah satu variabel yang digunakan dalam mengukur tingkat

kesehatan perbankan. Jika nilai CAR yang dimiliki oleh suatu

perbankan tinggi, maka bank tersebut sedang dalam keadaan baik,

begitu juga sebaliknya. Tingginya angka CAR di suatu perbankan juga

menandakan keuntungan bank yang semakin besar sekaligus

menunjukkan bahwa perbankan tersebut dalam kondisi sehat(Zulifiah

and Susilowibowo 2018). Penelitian mengenai CAR berpengaruh

terhadap profitabilitas ini telah dilakukan sebelumnya oleh Zulifiah

dan Susilowibowo (2018) dalam penelitiannya menghasilkan bahwa

CAR berpengaruh positif terhadap ROA, berbanding terbalik dengan

7

penelitian yang dilakukan oleh Munir (2018) yang menyatakan bahwa

CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.

Likuiditas merupakan salah satu pengukur alat tingkat

kesehatan suatu bank yang dilihat dari laporan keuangan yang

dipubikasikan. Untuk melihat penilaian suatu bank dari aspek

likuiditas dapat dilihat salah satunya dengan menggunakan rasio

Financing to Deposit Ratio(Susilowati, 2016). Rasio ini

menggambarkan perbandingan antara kredit yang dikeluarkan oleh

bank dengan dana yang dihimpun oleh bank, dalam hal ini dana pihak

ketiga (Mayasari 2019). FDR (Financing to Deposit Ratio) adalah

rasio seluruh jumlah pembiayaan yang diberikan bank dengan dana

yang diterima oleh bank. Jika rasio tersebut semakin tinggi maka

memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank

yang bersangkutan. Berkurangnya tingkat likuiditas dapat memberikan

dampak terhadap naiknya profitabilitas (Almunawwaroh dan Marliana,

2018). Penelitian mengenai FDR berpengaruh terhadap profitabilitas

ini telah dilakukan sebelumnya oleh Yusuf (2017) yang menyatakan

bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas

(ROA) bank syariah, sedangkan penelitian yang dilakukan Damayanti

dan Savitri (2012) menyatakan bahwa FDR tidak berpengaruh positif

dan signifikan terhadap profitabilitas.

8

Dari latar belakang di atas, dan dengan adanya perbedaan

pendapat di antara penelitian terdahulu maka peneliti bermaksud

mengadakan penilitian dengan judul

“PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK),

SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS),DAN

CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) TERHADAP

PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN FINANCING

TO DEPOSIT RATIO ( FDR) SEBAGAI VARIABEL

INTERVENING”

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang tersebut, maka yang menjadi pokok

permasalahan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap

Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah?

2. Bagaimana pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah?

3. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)terhadap

Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah?

4. Bagaimana pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap

Profitabilitas Bank Syariah?



9


terhadap Profitabilitas Bank Syariah?

7. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)terhadap



Profitabilitas Bank Syariah dengan Financing to Deposit Ratio

(FDR) sebagai variabel intervening?


terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan Financing to Deposit

Ratio (FDR) sebagai variabel intervening?

10. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

Profitabilitas Bank Syariah dengan Financing to Deposit Ratio

(FDR) sebagai variabel intervening?

C. Tujuan Penelitian

1. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap

Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah.

2. Untuk mengetahui pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah

(SBIS) terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah.

3. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah.

4. Untuk mengetahui pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR)

terhadap Profitabilitas Bank Syariah.

10


Profitabilitas Bank Syariah.


(SBIS) terhadap Profitabilitas Bank Syariah.

7. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio

(CAR)terhadap Profitabilitas Bank Syariah.


Pembiayaan Murabahah Bank Syariah dengan Financing to

Deposit Ratio (FDR) sebagai variabel intervening.


(SBIS) terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan Financing to

Deposit Ratio (FDR) sebagai variabel intervening.

10. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Syariah dengan Financing

to Deposit Ratio (FDR) sebagai variabel intervening.

D. Manfaat Penelitian

Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat

bagi para akademisi, perusahaan perbankan, penulis, dan pihak lain,

yaitu:

1. Bagi Akademisi

Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai tambahan

referensi, memperkaya literatur dan wawasan mengenai kinerja

keuangan pada industri perbankan syariah serta hasil dari

11

penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan tambahan untuk

penelitian selanjutnya secara luas dan mendalam dalam

menganalisis faktor eksternal maupun faktor internal mengenai

rasio – rasio keuangan yang mempengaruhi profitabilitas pada

Bank Umum Syariah di Indonesia.

2. Bagi Perusahaan Perbankan

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan dan

informasi kepada kalangan perbankan dan dapat dijadikan sebagai

bahan evaluasi dalam meningkatkan kinerjanya.

3. Bagi Penulis

Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan

memperluas pengetahuan mengenai faktor internal maupun faktor

eksternal yang mempengaruhi profitabilitas dan dimediasi oleh

FDR pada Bank Umum Syariah periode 2014 – 2018.

4. Bagi Pihak Lain

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pemahaman dan

informasi mengenai keadaan keuangan bank syariah kepada

nasabahnya serta masyarakat umum yang tertarik terhadap bank

syariah dan ingin bergabung.

E. Sistematika Penulisan

Sistem penulisan skripsi merupakan garis besar penyusunan

skripsi untuk mempermudah jalan pikiran dalam memahami secara

keseluruhan isi skripsi. Dalam penelitian ini, sistematika penulisan

12

terdiri dari lima bab. Masing-masing uraian secara garis besar dapat

dijelaskan sebagai berikut:

BAB I Pendahuluan, pendahuluan sebagai titik tolak dan

menjadi acuan dalm proses penelitian yang akan di teliti. Dan

pendahuluan ini menampilkan landasan pemikiran secara garis besar

baik dalam teori maupun dalam fakta yang ada, yang menjadi alasan

dibuatnya penelitian ini. Dalam bab ini terdiri dari lima sub bab yaitu

latar belakang, rumusan masalah, kemudian dilanjutkan dengan tujuan

penelitian, kegunaan penelitian, dan sistematika penulisan.

BAB II Landasan Teori, dalam bab ini membahas tentang

hubungan antara variabel-variabel penelitian. Serta berisi jabaran

jabaran teori-teori dan menjadi dasar dalam perumusan hipotesis serta

membantu dalam analisis penelitian. Dalam bab ini terdiri dari

beberapa sub sub bab yang di mulai dari Telaah Pustaka, yang berisi

ringkasan penelitian terdahulu. Kerangka Teori, konsep-konsep yang

akan digunakan untuk menganalisis. Dan dilanjutkan dengan

Kerangka Penelitian dan Hipotesis.

BAB III Metode Penelitian, menguraikan tentang metode

penelitian yang digunakan pendekatan dan jenis penelitian, populasi,

sampel, dan teknik sampling, teknik pengumpulan data, sumber data,

variabel dan skala pengukuran, definisi oprasional variabel, analisis

data yang digunakan dalam penelitian.

13

BAB IV Analisis Data, menyajikan tentang analisis penelitian

yang akan menguraikan tentang diskripsi data dan analisis data yang

telah ditemukan pada bab sebelumnya sebagai interprestasi hasil

analisis.

BAB V Penutup, menyajikan tentang simpulan dari penelitian

yang dilakukan, keterbatasan penulisan, serta saran-saran yang dapat

diberikan kepada bank dan pihak-pihak yang membutuhkan.

14

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Penelitian terdahulu merupakan kumpulan hasil-hasilpenelitian

yang telah dilakukan oleh peneliti-peneliti terdahulu dan mempunyai

kaitan dengan penelitian yang akan dilakukan. Hasil-hasil penelitian

yang berkaitan dengan Dana Pihak Ketiga (DPK), Sertifikat Bank

Indonesia Syariah (SBIS), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan

Financing to Deposit Ratio(FDR) sebagai variabel intervening.

Tabel 2. 1 Ringkasan Penelitian Terdahulu

Pengaruh SBIS terhadap Profitabilitas

No Nama Tahun Variabel Hasil

1. Mubarak

(2011)

Independen:

- Inflasi - SBIS - PUAS

Dependen:

- FDR - ROA

SBIS berpengaruh positif

dan signifikan terhadap

ROA

2. Kamal (2014) Independen:

- NPF - BOPO - CAR - SBIS

Dependen:

- Laba

Variabel SBIS

berpengaruh positif dan

tidak signifikan terhadap

laba

15

3

.

Ubaidillah

(2016)

Independen:

- CAR - FDR - NPF - PPAP - BOPO - Pangsa

Pembiayaan

- SBIS

Dependen:

- ROA

Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS)

berpengaruh

positif dan signifikan

terhadap Return on Asset

(ROA)

4

.

Islam,

Mardani, dan

Priyono (2015)

Independen:

- DER - DPK - SBI

Dependen:

- ROA

Suku bunga SBI

berpengaruh signifikan

terhadap

profitabilitas perbankan

5

.

Sulistianingru

m (2013)

Independen:

- FDR - DPK - SBIS - NPF

Dependen:

- ROA

Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS) tidak

memiliki pengaruh

terhadap Return on Asset

(ROA)

Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilita s

1

.

Angraini

(2018)

Independen:

- DPK - NPF - TBH - Modal Sendiri

Dependen:

- Profitabilitas

Intervening:

- Pembiayaan Bagi Hasil

Third Party Funds

memiliki pengaruh

signifikan positif terhadap

Profitabilitas

(ROA)

2

.

Afrizal (2017) Independen:

- DPK - Quick Ratio - Current Assets - NPF

DPK berpengaruh

secara positif terhadap

ROA

16

Dependen:

- Profitabilitas

3

.

Setiawan dan

Indriani (2016)

Independen:

- DPK - CAR - NPF

Dependen:

- Profitabilitas

Intervening:

- Pembiayaan

Variabel DPK

berpengaruh positif

signifikan

terhadap profitabilitas.

4

.

William

(2012)

Independen:

- DPK

Dependen:

- Profitabilitas

Moderasi:

- Suku Bunga

DPK memiliki pengaruh

positif terhadap rasio

profitabilitas.

5

.

Sukma (2013) Independen:

- DPK - Kecukupan

Modal

- Resiko Kredit

Dependen:

- Profitabilitas

DPK tidak berpengaruh

terhadap profitabilitas.

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas

1

.

Zulifah dan

Susilowibowo

(2014)

Independen:

- Inflasi - BI Rate - CAR - NPF - BOPO

Dependen:

- Profitabilitas

CAR berpengaruh positif

terhadap ROA.

2

.

Damayanti dan

Savitri (2012)

Independen:

- Ukuran (Size) - CAR - Pertumbuhan

Deposit

- LDR Dependen:

- Profitabilitas



profitabilitas

17

3

.

Yusuf (2017) Independen:

- FDR - CAR - BOPO - NPF - Size - NOM

Dependen:

- Profitabilitas

CAR berpengaruh

(signifikan) positif

terhadap Profitabilitas

(ROA)

4

.

Maulana,

Irawan, dan

Suip (2019)

Independen:

- BOPO - CAR - SBIS - Kurs

Dependen:

- Profitabilitas



variabel ROA

5

.

Munir (2018) Independen:

- CAR - NPF - FDR - Inflasi

Dependen:

- Profitabilitas

CAR tidak berpengaruh

terhadap ROA

P e n g a r u h S B I S t e r h a d a p F D R

1

.

Prihatiningsih

(2012)

Independen:

- DPK - CAR - Imbal Hasil

SBIS

- Imbal Hasil SIMA

- NPF

Dependen:

- FDR

Imbal Hasil SBIS

berpengaruh positif


FDR

2

.

Putri (2012) Independen:

- SBI - DPK - Inflasi - Kredit Non

Lancar

- Nilai Tukar

SBI berpengaruh positif

dan sigifikan terhadap

LDR

18

Dependen:

- LDR

3

.

Mubarak

(2011)

Independen:

- Inflasi - SBIS - PUAS

Dependen:

- FDR - ROA

SBIS berpengaruh positif


FDR

4

.

Rahmawati

(2017)

Independen:

- SBIS - DPK - ROA - NPF

Dependen:

- FDR

SBIS mempunyai

pengaruh negatif

signifikan terhadap FDR

5

.

Suhartatik dan

Kusumaningtia

s (2013)

Independen:

- CAR - DPK - SBIS - NPF

Dependen:

- FDR

SBIS tidak berpengaruh

terhadap FDR

P e n g a r u h D P K t e r h a d a p F D R

1

.

Prihatiningsi

h (2012)

Independen:

- DPK - CAR - Imbal Hasil SBIS - Imbal Hasil

SIMA

- NPF

Dependen:

- FDR

DPK berpengaruh negatif

dan tidak signifikan

terhadap FDR

2

.

Utami dan

Muslikhati

(2018)

Independen:

- DPK - CAR - NPF

Dependen:

- FDR


signifikan terhadap tingkat

likuiditas (FDR)

3

.

Susilowati

(2016)

Independen:

- DPK DPK berpengaruh positif


19

- CAR - NPF

Dependen:

- FDR

FDR

4

.

Fikriati

(2015)

Independen:

- DPK - NPF - Inflasi

Dependen:

- FDR



5

.

Hartatik dan

Kusumaning

tias (2013)

Independen:

- CAR - DPK - SBIS - NPF

Dependen:

- FDR

DPK tidak berpengaruh

terhadap FDR

P e n g a r u h C A R t e r h a d a p F D R

1

.

Prihatiningsi

h (2012)

Independen:

- DPK - CAR - Imbal Hasil SBIS - Imbal Hasil SIMA - NPF

Dependen:

- FDR

CAR berpengaruh negatif


FDR

2

.

Kartini dan

Nuranisa

(2014)

Independen:

- CAR - NPL - DPK - BOPO

Dependen:

- LDR

CAR memiliki hubungan

yang negatif signifikan

terhadap LDR

3

.

Purbasari

(2018)

Independen:

- KAP - CAR - Size - NOM

Dependen:

- FDR

CAR berpengaruh negatif


20

4

.

Santoso dan

Sukihanjani

(2016)

Independen:

- Ukuran Bank - Net Working

Capital

- ROA - ROE - CAR - NPL - Suku Bunga

Deposito

- Suku bunga Kredit

Dependen:

- FDR

CAR memiliki pengaruh


terhadap FDR

5

.

Utami dan

Muslikhati

(2018)

Independen:

- DPK - CAR - NPF

Dependen:

- FDR

CAR tidak berpengaruh

signifikan terhadap tingkat

likuiditas (FDR)

P e n g a r u h F D R t e r h a d a p P r o f i t a b i l i t a s

1

.

A’la dan

Mawardi

(2014)

Independen:

- FDR

Dependen:

- Profitabilitas

Intervening:

- Penempatan dana pada SBIS

FDR berpengaruh

signifikan terhadap ROA

2

.

Agustiningru

m (2011)

Independen:

- CAR - NPL - LDR

Dependen:

- Profitabilitas

LDR berpengaruh positif

signifikan terhadap

profitabilitas (ROA)

3

.

Almunawwa

roh dan

Marliana

(2018)

Independen:

- CAR - NPF - FDR

Dependen:

- Profitabilitas

FDR

berpengaruh positif dan

signifikan

terhadap Profitabilitas.

21

4

.

Yusuf

(2017)

Independen:

- FDR - BOPO - NPF - Size - CAR - NOM

Dependen:

- Profitabilitas

FDR berpengaruh

signifikan positif terhadap

profitabilitas (ROA)

5

.

Damayanti

dan Savitri

(2012)

Independen:

- Ukuran (Size) - CAR - Pertumbuhan

Deposit

- LDR

Dependen:

- Profitabilitas

LDR tidak berpengaruh


terhadap profitabilitas

F D R s e b a g a i V a r i a b e l I n t e r v e n i n g

1

.

Hasanah

(2017)

Independen:

- CAR - NPF

Dependen:

- Profitabilitas (ROA)

Intervening:

- FDR

FDR mampu memediasi

hubungan antara CAR

terhadap ROA

2

.

Lidyah,Riski

,Putri, dan

Agustina

(2019)

Independen:

- Pembiayaan - NPF - BOPO

Dependen:

- Laba

Intervening:

- FDR

FDR mampu memediasi

hubungan antara

pembiayaan terhadap laba

3

.

Pardede dan

Pangestuti

(2016)

Independen:

- CAR - DPK - NIM - LDR

Variabel LDR dapat

memediasi antara variabel

DPK dengan variabel

ROA

22

B. Kerangka Teori

1. Corporate Financial Theory

Manajemen merupakan faktor utama yang berpengaruh

terhadap profitabilitas suatu bank. Seluruh manajemen suatu bank,

yang mencakup manajemen permodalan, manajemen kualitas

aktiva, manajemen umum, manajemen rentabilitas, serta

manajemen likuiditas pada akhirnya akan berpengaruh dan

bermuara pada perolehan laba atau profitabilitas perusahaan

perbankan. Sebuah manajemen yang baik yang ditunjang oleh

faktor modal dan lokasi merupakan kombinasi ideal untuk

keberhasilan bank dan salah satu aspek yang perlu di perhatikan

dari segi manajemen adalah balance sheet management yang

meliputi assets dan liabilitymanagement artinya pengaturan harta

dan hutang secara bersama-sama (Simorangkir, 2004).

Dependen:

- Profitabilitas

Intervening:

- LDR

4

.

Fitria (2018) Independen:

- CAR - BOPO - NPF - DPK

Dependen:

- Profitabilitas

Intervening:

- FDR

Variabel FDR tidak

terdapat pengaruh mediasi

pada DPK terhadap ROA

23

Dalam penelitian ini, capital adequacy ratio dan dana pihak

ketiga adalah salah satu bagian dari menejemen permodalan.

Karena dana pihak ketiga merupakan pengumpulan dana dari pihak

luar, dimana dana itu akan menjadi modal pembiayaan suatu bank

yang akan menghasilkan profitabilitas. Selain itu, hasil dari

penempatan dana pada seertifikat Bank Indonesia syariah juga

dapat mempengaruhi profitabilitas suatu bank.

2. Perbankan Syariah

Dalam Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 ayat 2

dijelaskan bahwa Bank adalah badan usaha yang menghimpun

dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan kemudian

menyalurkannya kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit

dan/atau bentuk-bentuk lainnya untuk meningkatkan taraf hidup

rakyat. Dalam ayat 1 dijelaskan bahwa Perbankan Syariah adalah

segala sesuatu yang menyangkut tentang Bank Syariah dan Unit

Usaha Syariah mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara

dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Dalam ayat 8

dijelaskan bahwa Bank Umum Syariah adalah Bank Syariah yang

dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Kegiatan usaha bank umum syariah adalah:

1) Menghimpun dana dalam bentuk simpanan yang berupa Giro,

Tabungan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu

24

berdasarkan akad wadi’ah atau akad lain yang tidak

bertentangan dengan prinsip syariah.

2) Menghimpun dana dalam bentuk investasi berupa deposito,

tabungan, atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu

berdasarkan akad mudharabah atau akad lain yang tidak


3) Menyalurkan pembiayaan bagi hasil berdasarkan akad

mudharabah, akad musyarakah, atau akad lain yang tidak


4) Menyalurkan pembiayaan berdasarkan akad murabahah, akad

salam, akad istishna’, atau akad lain yang tidak bertentangan

dengan prinsip syariah.

3. Profitabilitas

1) Pengertian Profitabilitas

Profitabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk

menghitung nilai kemampuan perusahaan dalam mencari

keuntungan, rasio ini memberikan ukuran tingkat efektivitas

manajemen suatu perusahaan, hal ini ditunjukkan lewat laba

yang dihasilkan melalui penjualan dan pendapatan investasi

(Kasmir, 2014). Menurut Sudana (2012), profitabilitas juga

digunakan untuk mengukur kemampuan sebuah perusahaan

untuk mendapatkan sumber daya yang dimiliki perusahaan

tersebut seperti aktiva, modal atau penjualan.

25

Profitabilitas bisa diartikan sebagai kemampuan

perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari sejumlah

kebijakan dan keputusan yang dilakukan dan menjadi salah satu

indikator untuk melihat prospek suatu perusahaan dimasa

datang. Perusahaan yang memiliki profitabilitas tinggi memiliki

kesempatan mendapatkan sumber dana yang lebih besar baik

dalam bentuk pinjaman (eksternal) maupun modal dari

pemegang saham (internal) untuk diinvestasikan kembali karena

para pemilik dana berharap akan mendapatkan keuntungan yang

tinggi juga (Ruspandi dan Asma, 2014).

2) Macam-macam Rasio Profitabilitas

a) Net Profit Margin (NPM)

Menurut Muhammad (2004) Net Profit Margin

(NPM) menggambarkan berapa besar persentase pendapatan

bersih yang diperoleh dari setiap penjualan. Semakin besar

rasio ini, menunjukkan bahwa semakin baik perusahaan

tersebut karena dianggap kemampuan perusahaan dalam

mendapatkan laba cukup tinggi. Hubungan antara laba bersih

sesudah pajak dan penjualan bersih menunjukkan

kemampuan manajemen dalam mengemudikan perusahaan

secara cukup berhasil untuk menyisakan margin tertentu

sebagai kompensasi yang wajar bagi pemilik yang telah

menyediakan modalnya untuk suatu resiko. Hasil dari

26

perhitungan mencerminkan keuntungan netto per rupiah

penjualan. Para investor pasar modal perlu mengetahui

kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba. Dengan

mengetahui hal tersebut investor dapat menilai apakah

perusahaan itu profitable atau tidak. Rasio ini dapat

dirumuskan sebagai berikut:

NPM = Laba Bersih Setelah Pajak

Penjualan x 100%

b) Return on Asset (ROA)

Menurut Muhammad (2004), ROA menggambarkan

keberhasilan manajemen dalam menghasilkan laba secara

keseluruhan dengan cara membandingkan antara laba

sebelum pajak dengan total aset. ROA juga menggambarkan

perputaran aktiva yang diukur dari volume penjualan.

Semakin besar ROA suatu bank, maka semakin besar pula

tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin

baik pula posisi bank terebut dari penggunaan aset.

Sebaliknya, semakin kecil rasio ini maka mengindikasikan

kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal

mengelols aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan atau

menekan biaya. ROA merupakan rasio yang menunjukkan

kemampuan manajemen dalam meningkatkan keuntungan

perusahaan sekaligus untuk menilai kemampuan

manajemennya dalam mengendalikan biaya-biaya, maka

27

dengan kata lain dapat menggambarkan produktivitas bank

tersebut. ROA digunakan untuk menganalisis tingkat

profitabilitas. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

ROA = Laba Bersih

Total Aktiva x 100%

c) Return On Equity (ROE)

ROE adalah perbandingan antara laba bersih setelah

pajak dengan modal sendiri (equity), merupakan indikator

yang amat penting bagi para pemegang saham dan calon

investor untuk mengukur kemampuan bank dalam

memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran

deviden (Muhammad 2004). Rasio ini dapat dirumuskan

sebagai berikut:

ROE =

Laba Setelah Pajak

Total Modal x 100%

3) Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Menurut Khoirina (2016), terdapat beberapa faktor yang

mempengaruhi perubahan laba bersih (net income), faktor

tersebut adalah sebagai berikut :

a. Naik/turunnya jumlah dan harga unit yang dijual.

b. Naik/turunnya harga pokok penjualan (dipengaruhi jumlah

unit yang diproduksi/dibeli/dijual, dan harga pembelian per

unit atau harga pokok per unit.

28

c. Naik/turunnya biaya usaha yang dipengaruhi oleh jumlah unit

yang dijual, variasi jumlah unit yang dijual, variasi dalam

tingkat harga dan efisiensi operasi perusahaan.

d. Naik/turunnya pos penghasilan atau biaya operasional yang

dipengaruhi oleh jumlah unit yang dijual, variasi dalam

tingkat harga, dan perubahan kebijaksanaan dalam pemberian

atau penerimaan discount.

e. Naik/turunnya pajak perseroan yang dipengaruhi oleh besar

kecilnya laba dan tarif pajak.

f. Adanya perubahan dalam metode akuntansi.

4. Dana Pihak Ketiga (DPK)

1) Pengertian Dana Pihak Ketiga (DPK)

Menurut Undang-undang RI Nomor 10 Tahun 1998

tentang perbankan, dana pihak ketiga (simpanan) adalah dana

yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank berdasarkan

perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito,

sertifikat deposito, tabungan dan atau bentuk lainnya yang

dipersamakan dengan itu. Dana pihak ketiga merupakan

sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional bank. Dana

tersebut dapat dimanfaatkan untuk ditempatkan pada pos-pos

yang menghasilkan pendapatan, dalah satunya adalah kredit.

Menurut pendekatan pool of funds, dana pihak ketiga yang

terdiri atas demand deposite, time deposite, dan saving

29

mendominasi sumber dana bank, dana tersebut dikumpulkan

untuk kemudian disalurkan dari prioritas pertama dan

selanjutnya kedua, kemudian disalurkan menjadi kredit bank.

Dalam pandangan Dendawijaya (2009),

mengungkapkan dana-dana pihak ketiga yang dihimpun dari

masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang paling

diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90% dari seluruh dana

yang dikelola oleh bank).

2) Macam-macam Dana Pihak Ketiga (DPK)

a. Simpanan Giro

Menurut Undang-Undang Perbankan Nomor 10

Tahun 1998, Simpanan Giro adalah simpanan yang

penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan

menggunakan cek, bilyet giro dan sarana perintah

pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.

Simpanan giro merupakan simpanan yang penarikannya

dapat dilakukan setiap saat. Pengertian penarikan dapat

dilakukan setiap saat, yaitu uang yang disimpan dalam

rekening giro dapat ditarik berkali-kali dalam sehari

selama saldo mencukupi. Penarikan uang direkening giro

dapat menggunakan sarana penarikan berupa cek dan

bilyet giro. Sedangkan penarikan non-tunai menggunakan

bilyet giro.

30

b. Tabungan

Pengertian tabungan menurut Undang-Undang

Perbankan Nomor. 10 Tahun 1998 adalah simpanan yang

penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat

yang telah disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan

menggunakan cek maupun bilyet giro.

c. Deposito

Deposito merupakan produk perbankan yang dipilih

nasabah untuk melakukan investasi dalam bentuk surat

berharga. Pemilik deposito disebut dengan deposan.

Pengertian deposito menurut Undang-Undang Perbankan

Tahun Nomor 10 Tahun 1998 adalah simpanan yang

penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu

berdasarkan perjanjian nasabah dengan bank.

5. Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

1) Pengertian Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

Menurut peraturan Bank Indonesia No.10/11/PBI

tanggal 31 Maret 2008 tentang Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS), menjelaskan bahwa pengertian Sertifikat

Bank Indonesia Syariah (SBIS) adalah surat berharga

berdasarkan prinsip syariah berjangka waktu pendek dalam

mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia.

31

Menurut Fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN)

No.64/DSN-MUI/XII/2007 tentang Sertifikat Bank

Indonesia Syariah Ju’alah (SBIS Ju’alah), Sertifikat Bank

Indonesia Syariah (SBIS) adalah surat berharga dalam mata

uang syariah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia

berjangka waktu pendek berdasarkan prinsip syariah.

Sertifikat Bank Indonesia Syariah Ju’alah adalah SBIS

yang menggunakan akad Ju’alah, dengan memperhatikan

substansi fatwa DSN-MUI No. 62/DSN-MUI/XII/2007

tentang akad Ju’alah.

2) Karakteristik Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

Dalam peraturan Bank Indonesia No.10/11/PBI

tanggal 31 Maret 2008 tentang Sertifikat Bank Indonesia

Syariah (SBIS) disebutkan bahwa karakteristik SBIS adalah

sebagai berikut:

a. Menggunakan akad Ju’alah*

b. Satuan unit sebesar Rp. 1.000.000,00 (satu juta rupiah)

c. Berjangka waktu paling kurang 1 (satu) bulan dan

paling lama 12 (dua belas) bulan

d. Diterbitkan tanpa warkat (scripless)

e. Dapat diagunkan kepada Bank Indonesia

f. Tidak dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

32

Berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasional-Majelis

Ulama Indonesia, SBIS juga dapat diterbitkan dengan

menggunakan akad mudharabah, musyarakah, wadiah, qardh,

dan wakalah.

Pihak yang dapat ikut serta dalam lelang SBIS adalah:

a) Bank Umum Syariah (BUS) atau Unit Usaha Syariah

(UUS) atau pialang yang bertindak untuk dan atas nama

BUS/UUS.

b) BUS atau UUS, baik sebagai peserta langsung maupun

peserta tidak langsung, wajib memenuhi persyaratan

Financing to Deposit Ratio (FDR) yang ditetapkan Bank

Indonesia. Yaitu paling kurang 80% berdasarkan

perhitungan Otoritas Jasa Keuangan yang diterima oleh

Bank Indonesia. (www.bi.go.id)

6. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang

memperlihatkan seberapajauh seluruh aktiva bank yang

mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan

pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank

disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar

bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain

(Wardana, 2015).

http://www.bi.go.id/

33

Menurut Dendawijaya (2005),CAR adalah rasio untuk

mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk

menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko,

misalnya kredit yang diberikan.

Sesuai peraturan Bank Indonesia No.10/15/PBI/2008,

permodalan minimum yang harus dimiliki bank adalah 8%.

Suatu bank yang memiliki modal yang cukup diterjemahkan

kedalam profitabilitas yang lebih tinggi. Ini berarti bahwa

semakin tinggi modal yang diinvestasikan di bank, maka

semakin tinggi profitabilitas bank (Muhammad, 2002). CAR

dapat dihitung dengan rumus :

𝐶𝐴𝑅 = Modal

ATMR x 100%

7. Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah perbandingan

antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan pihak

ketiga yang berhasil diusahakan oleh bank. Rasio FDR analog

dengan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) yang ada pada bank

konvensional, karena pada bank syariah tidak mengenal istilah

kredit (loan) namun menggunakan pembiayaan (Wardana,

2015).

Menurut Kasmir (2014), Financing to Deposit Ratio

merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang

diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan

34

modal sendiri yang digunakan. Besarnya Financing to Deposit

Ratio menurut peraturan pemerintah maksimum adalah 110%.

Seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah kredit

dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi

permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang

telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit. Rasio ini

bisa digunakan untuk mengukur efektifitas bank syariah dalam

menyalurkan dana pihak ketiga yang dimilikinya. Rendahnya

rasio ini menunjukkan tidak efektifnya bank syariah dalam

penyaluran dana yang dimilikinya sehingga berpotensi

menurunkan pendapatan yang pada akhirnya juga akan

menurunkan profit. Sebaliknya semakin tinggi rasio tersebut

memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas

bank yang bersangkutan (Sari, 2018). FDR dapat dihitung

dengan rumus berikut ini :

𝐹𝐷𝑅 =

Jumlah Kredit yang Diberikan

Total Dana Pihak Ketiga+Modal x 100%

C. Kerangka Penelitian

Dari landasan teori dan beberapa penelitian terdahulu yang

telah diuraikan diatas, kemudian digambarkan dalam kerangka teoritis

yang disusun sebagai berikut :

35

H8,H9,H10

H4

Gambar 2. 1

Kerangka Pemikiran Penelitian

Keterangan :

X1 : Dana Pihak Ketiga (DPK)

X2 : Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

X3 : Capital Adequacy Ratio (CAR)

Y : Profitabilitas

Z : Financing to Deposit Ratio (FDR)

D. Hipotesis

Hipotesis adalah jawaban sementara terhadap rumusan

masalahpenelitian. Hipotesis dikatakan jawaban sementara dan harus

diujikebenaranya karena jawaban ini masih didasarkan pada teori atau

pendapatorang lain (Wahdany, 2015).

Berdasarkan pemaparan di atas, maka dapat disusun hipotesis

sebagai berikut:

DPK

(X1)

SBIS

(X2)

CAR

(X3)

FDR

(Z)

Profitabilitas

(Y)

H1

H6

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

77

H5

H2

H3

H7

36

1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Financing to

Deposit Ratio (FDR)

Menurut Prihatiningsih (2010), peningkatan DPK tidak

digunakan untuk meningkatkan FDR karena rata-rata tingkat FDR

Bank Umum Syariah sudah tinggi, tetapi lebih untuk menjaga

tingkat likuiditasnya untuk mengantisipasi penarikan dana

sewaktu-waktu oleh nasabah.

Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang

dilakukan Utami dan Muslikhati (2018) yang menyatakan bahwa

DPK berpengaruh negative signifikan terhadap tingkat likuiditas

(FDR). Hasil yang sama juga diperoleh dari penelitian yang

dilakukan oleh Fikriati (2015) bahwa DPK berpengaruh negatif

signifikan terhadap FDR.

Berdasarkan uraian diatas dapat dirumuskan hipotesis

pertama (H1) sebagai berikut:

H1 : DPK berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR

2. Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap

Financing to Deposit Ratio (FDR)

Penetapan tingkat suku bunga oleh Bank Indonesia akan

mempengaruhi jumlah dana bank dalam bentuk kredit yang bisa

disalurkan sebagai pinjaman bank (Sinungan, 2000). Menurut

Anggraeni dan Putri (2009), hal ini berkaitan dengan supply dan

demand terhadap penyaluran kredit, dalam kondisi ini tingginya

37

tingkat suku bunga SBI, maka secara otomatis meningkat pula

tingkat suku bunga penyaluran kredit, dan bank pun memiliki

pendapat jasa yang besar terhadap pendapatan bunga pinjaman.

Dalam kondisi ini, LDR mengalami peningkatan pula dikarenakan

demand masyarakat atas kredit yang masih tinggi.


dilakukan oleh Mubarak (2011) yang menyatakan bahwa SBIS

berpengaruh positif dan signifikan terhadap FDR. Begitupun

dengan penelitian yang dilakukan oleh Prihatiningsih yang

menyatakan bahwa Imbal Hasil SBIS berpengaruh positif dan



kedua (H2) sebagai berikut:

H2 : SBIS berpengaruh positif dan signifikan terhadap FDR

3. Pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio) terhadap Financing to

Deposit Ratio (FDR)

Rasio CAR merupakan perbandingan antara jumlah modal

inti dibagi dengan ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Risiko).

Pembiayaan merupakan salah satu aktiva bank yang berisiko,

apabila semakin besar pembiayaan yang disalurkan akan

mengakibatkan ATMR bank semakin besar dan mengakibatkan

rasio CAR mengecil.

38

Teori ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan

oleh Purbasari (2018) dan Prihatiningsih yang sama-sama

menyatakan bahwa CAR memiliki pengaruh negatif dan signifikan

terhadap FDR.


ketiga (H3) sebagai berikut:

H3 : CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR

4. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap

Profitabilitas

Penyaluran dana dalam pembiayaan terhadap nasabah

pembiayaan merupakan sektor yang menghasilkan pendapatan

paling tinggi kepada bank syariah. Berbagai pendapatan yang

didapat dari berbagai akad yang dilakukan bank syariah baik dalam

bidang kerjasama bisnis, jual beli maupun jasaakan memberikan

pengaruh yang positif terhadap pendapatan dan jumlah laba bersih

yang didapat oleh bank syariah (A’la, n.d.).


Almunawwaroh dan Marliana (2018) yang menyatakan bahwa

FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas hal

itu berarti bahwa semakinbesar FDR akan berdampak pada

peningkatan profitabilitas.


keempat (H4) sebagai berikut:

39

H4 : FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas

5. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas

Menurut teori yang diungkapkan Sinungan (1997) dalam

Angraini (2018), semakin meningkat pangsa pasar Third Party

Funds, semakin meningkat pembiayaan yang diberikan.

Meningkatnya kapasitas pembiayaan menyebabkan perolehan

pendapatan bunga meningkat sehingga laba yang diperoleh bank

juga meningkat. Menurut Nuha, Setiawan, dan Indriani (2016).

Semakin tingginya dana yang dihimpun dari masyarakat, bank

memiliki kesempatan lebih dalam menyalurkan dananya pada aset-

aset produktif seperti penyaluran kredit/pembiayaan, penempatan

dana pada bank lain, penempatan pada surat berharga, dan kegiatan

usaha lainnya. Hal tersebut tentunya akan menambah perolehan

laba yang didapat oleh bank.

Maka dari itu Dana Pihak ketiga berpengaruh positif dan

signifikan terhadap profitabilitas, sejalan dengan penelitian yang

dilakukan oleh Angraini (2018) yang menyatakan bahwa Third

Party Funds (DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap

variabel dependen, yaitu Profitabilitas (ROA) pada kelompok

sektor industri perbankan syariah. Hasil yang sama juga diperoleh

oleh penelitian dari William (2012) yang menyatakan bahwa DPK

memiliki pengaruh positif terhadap rasio profitabilitas.

40


kelima (H5) sebagai berikut:

H5 : DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap

profitabilitas.

6. Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap

Profitabilitas

Menurut Mubarak (2011) Sertifikat Bank Indonesia Syariah

(SBIS) merupakan surat berharga berdasarkan prinsip syariah

berjangka pendek dalam mata uang rupiah. SBIS merupakan salah

satu instrument pasar uang (kebijakan moneter kontraktif yang

dikeluarkan oleh Bank Indonesia berdasarkan prinsip syariah

dengan tujuan untuk menyerap kelebihan likuiditas didalam sistem

perbankan syariah, sebagaimana bank konvensional yang

menetapkan cadangannya pada SBI dengan harapan memperoleh

penghasilan tambahan. Dari teori tersebut dapat dikatakan bahwa

SBIS berpengaruh terhadap profitabilitas.

Teori ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh

Ubaidillah (2016) dan penelitian oleh Mubarak (2011) yang

menyatakan bahwa Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset

(ROA).


keenam (H6) sebagai berikut:

41

H6 : SBIS berpengaruh positif dan signifikan terhadap

profitabilitas.

7. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas

Penelitian yang dilakukan Zulifah dan Susilowibowo

(2014) menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap

ROA, hal itu dikarenakan ketentuan Bank Indonesia, bank yang

dinyatakan termasuk bank sehat harus memiliki CAR paling sedikit

8%. Berarti bank tersebut mampu membiayai operasi bank,

keadaan yang menguntungkan bank tersebutakan memberikan

kontribusi yangcukup besar bagi profitabilitas. CAR yang tinggi

menunjukkan semakin stabil usaha bank karena adanya

kepercayaan masyarakat yang stabil.


dilakukan Damayanti (2012) yang menyatakan bahwa CAR

berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas.


ketujuh (H7) sebagai berikut:

H7 : CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap

profitabilitas.

8. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap Profitabilitas

yang Dimediasi Financing to Deposit Ratio (FDR)

Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan

perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan

42

dana pihak ketigayang berhasil dikerahkan oleh bank (Remi,

1999). FDR akan menunjukan tingkat kemampuan bank syariah

dalam menyalurkan DPK yang dihimpun oleh bank syariah yang

bersangkutan. Tingkat intermediasi bank konvensional dan bank

syariah dapat dilihat dari besarnya FDR bagi bank syariah dan

LDR bagi bank konvensional (Kusumaningtias, 2012). Semakin

tinggi tingkat likuiditas suatu bank, maka akan meningkatkan

kepercayaan masyarakat sehingga bank akan lebih mudah

mendapatkan dana pihak ketiga.


oleh Pardede dan Pangestuti (2016) yang menyatakan bahwa

variabelLDR dapat memediasi antara variabel DPK dengan

variabel ROA.


kedelapan (H8) sebagai berikut:

H8 : FDR mampu memediasi pengaruh dana pihak ketiga terhadap

profitabilitas.

9. Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) Terhadap

Profitabilitas yang Dimediasi Financing to Deposit Ratio (FDR)

Semakin tinggi rasio FDR, menunjukkan bahwa sebuah

bank tersebut likuid. Hal itu berarti bank tersebut memiliki banyak

dana yang menganggur (idle fund).Terdapatnya hubungan yang

positif antara SBIS dengan profitabilitas, menandakan bahwa

43

semakin banyak dana yang diinvestasikan kepada SBIS maka akan

semakin besar pula laba yang diperoleh bank syariah. Hal ini

disebabkan kelebihan dana yang tersedia untuk disalurkan kepada

nasabah (pembiayaan). Dengan begitusemakin tinggi rasio FDR

suatu bank maka akan semakin besar pula kemungkinan bank

tersebut menyalurkan dana nya untuk investasi SBIS.


dilakukan oleh Pardede dan Pangestuti (2016) yang menyatakan

bahwa FDR mampu memediasi pengaruh variabel independen

terhadap Profitabilitas.


kesembilan (H9) sebagai berikut:

H9 : FDR mampu memediasi pengaruh SBIS terhadap

profitabilitas.

10. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap

Profitabilitas yang Dimediasi Financing to Deposit Ratio (FDR)

Semakin tinggi rasio CAR suatu bank, maka semakin baik

pula likuiditas bank tersebut. Hal itu berpengaruh pada

kepercayaan masyarakat untuk menanamkan/menyimpan dana di

bank tersebut sehingga akan meningkatkan profitabilitas bank.


oleh Hasanah (2017) yang menyatakan bahwa FDR mampu

memediasi hubungan antara CAR terhadap ROA.

44


kesepuluh (H10) sebagai berikut:

H10 : FDR mampu memediasi pengaruh CAR terhadap

profitabilitas.

45

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian

kuantitatif yaitu penelitian yang dilakukan dengan mengumpulkan data berupa

angka, kemudian data yang berupa angka tersebut diolah dan dianalisis untuk

mendapatkan suatu informasi ilmiah yang berada dibalik angka – angka

tersebut (Martono, 2011).

B. Lokasi Dan Waktu Penelitian

Karena penelitian ini menggunakan data sekunder, maka penelitian ini

tidak terdapat lokasi penelitian. Penelitian ini mengambil data dari website

masing-masing perusahaan bank umum syariah yang digunakan sebagai

sampel penelitian. Data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan

Bank Umum Syariah selama lima tahun periode yaitu tahun 2014 sampai tahun

2018.

C. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Menurut Sugiyono (1997), populasi adalah wilayah generalisasi yang

terdiri atas objek/subjek yang memiliki kuantitas dan karakteristik tertentu

yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik

kesimpulannya. Berdasarkan pengertian tersebut, maka yang menjadi

populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di

46

Otoritas Jasa keuangan (OJK) pada periode 2014-2018. Dalam

penelitian ini, populasinya berjumlah 14 Bank Umum Syariah periode 2014-

2018.

Tabel 3. 1 Populasi Penelitian

No. Nama Bank

1 PT. Bank Muamalat Indonesia

2 PT. Bank Victoria Syariah

3 PT. Bank BRI Syariah

4 PT. Bank Jabar Banten Syariah

5 PT. Bank BNI Syariah

6 PT. Bank Syariah Mandiri

7 PT. Bank Mega Syariah

8 PT. Bank Panin Dubai Syariah

9 PT. Bank Syariah Bukopin

10 PT. BCA Syariah

11 PT. Bank Pensiunan Nasional Syariah

12 PT. Maybank Syariah Indonesia

13 PT. Bank Aceh Syariah

14 PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah

2. Sampel

Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki

oleh populasi tersebut (Sugiyono, 2015). Penelitian ini menggunakan teknik

purposive sampling, dengan kriteria sampel sebagai berikut :

a) Bank Syariah yang menerbitkan Annual Report selama lima tahun

berturut-turut yaitu selama 2014-2018.

b) Laporan keuangan dalam Annual Report harus mempunyai tahun buku

yang berakhir 31 Desember.

c) Bank Umum Syariah di Indonesia yang mempunyai data sesuai variabel

yang dibutuhkan terkait pengukuran variabel-variabel yang digunakan

untuk penelitian periode 2014-2018.

47

Berdasarkan kriteria yang ditetapkan diatas, maka sampel penelitian

ini adalah sebagai berikut :

Tabel 3. 2 Pemilihan Sampel Berdasarkan Kriteria Penelitian

No. Nama Bank

1 PT. Bank Muamalat Indonesia

2 PT. Bank Victoria Syariah

3 PT. Bank BRI Syariah

4 PT. Bank Jabar Banten Syariah

5 PT. Bank BNI Syariah

6 PT. Bank Syariah Mandiri

7 PT. Bank Mega Syariah

8 PT. Bank Panin Dubai Syariah

9 PT. Bank Syariah Bukopin

10 PT. BCA Syariah

11 PT. Bank Pensiunan Nasional Syariah

12 PT. Maybank Syariah Indonesia

D. Teknik Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data

sekunder merupakan data yang diperoleh dalam bentuk data yang sudah jadi,

sudah dikumpulkan serta diolah oleh pihak lain, dan biasanya sudah dalam

bentuk publikasi. Pengumpulan data Profitabilitas, Dana Pihak Ketiga (DPK),

Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan

Financing to Deposit Ratio (FDR) periode 2014-2018 yang dipublikasikan di

laman Otoritas Jasa Keuangan, Bank Indonesia, dan laporan keuangan yang

diakses dari website resmi masing-masing bank.

E. Definisi dan Konsep Operasional

Definisi operasional merupakan definisi tentang variabel-variabel yang

akan digunakan, baik variabel dependen maupun variabel independen sehingga

48

nantinya tidak menghasilkan data yang biasa. Adapun variabel-variabel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah :

a. Variabel Bebas (Independent Variabel)

1) Dana Pihak Ketiga (DPK)

Menurut Undang-undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tentang

perbankan, dana pihak ketiga (simpanan) merupakan dana yang

dipercayakan oleh masyarakat kepada bank berdasarkan kesepakatan

penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito,

tabungan dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

Secara sistematis, DPK dapat diukur dengan menggunakan rumus

sebagai berikut:

DPK = Giro + Deposito + Tabungan

2) Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)

Menurut peraturan Bank Indonesia No.10/11/PBI tanggal 31

Maret 2008 tentang Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS),

menjelaskan bahwa pengertian Sertifikat Bank Indonesia Syariah

(SBIS) adalah surat berharga berdasarkan prinsip syariah berjangka

waktu pendek dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank

Indonesia.Secara sistematis, SBIS dapat diukur dengan menggunakan

rumus sebagai berikut (Sesuai SE No.13/30/DPNP Tanggal 16

Desember 2011):

Nilai Imbalan SBIS = Nilai Nominal SBIS x (Jangka Waktu

SBIS/360) x Tingkat Imbalan SBIS

49

3) Capital Adequacy Ratio (CAR)

MenurutDendawijaya (2005),CAR adalah rasio untuk mengukur

kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang

mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan.

Secara sistematis, CAR dapat diukur dengan menggunakan rumus

sebagai berikut (Muhammad, 2002) :

𝑪𝑨𝑹 = 𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥

𝐀𝐓𝐌𝐑 𝐱 𝟏𝟎𝟎%

b. Variabel Terikat (Dependent Variabel)

Variabel terikat yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Profitabilitas Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia. Profitabilitas

merupakan rasio yang digunakan untuk menghitung nilai kemampuan

perusahaan dalam mencari keuntungan, rasio ini memberikan ukuran

tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan, hal ini ditunjukkan lewat

laba yang dihasilkan melalui penjualan dan pendapatan investasi (Kasmir,

2014). Rasio profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah

ROA. Secara sistematis, ROA dapat diukur dengan menggunakan rumus

sebagai berikut:

𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡

𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐤𝐭𝐢𝐯𝐚 𝐱 𝟏𝟎𝟎%

c. Variabel Intervening

Variabel intervening yang digunakan dalam penelitian ini adalah

Financing to Deposit Ratio (FDR).Menurut Kasmir (2014), Financing to

Deposit Ratio merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit

50

yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal

sendiri yang digunakan. Besarnya Financing to Deposit Ratio menurut

peraturan pemerintah maksimum adalah 110%. Secara sistematis, FDR

dapat diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut (Kasmir, 2014):

𝑭𝑫𝑹 = 𝐉𝐮𝐦. 𝐊𝐫𝐞𝐝𝐢𝐭 𝐲𝐠 𝐃𝐢𝐛𝐞𝐫𝐢𝐤𝐚𝐧

𝐓𝐨𝐭. 𝐃𝐏𝐊 + 𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥 𝐱 𝟏𝟎𝟎%

F. Teknik Analisis Data

1. Uji Stasioneritas

Uji stasioner digunakan untuk menguji data yang bersifat time series

supaya data yang digunakan bersifat flat, tidak mengandung komponen

trend, dengan keragaman konstan dan tidak terjadi fluktuasi periodik. Uji

yang digunakan adalah uji Unit Root Test (dikembangkan oleh Dickey-

Fuller). Pengambilan keputusan dalam uji ini yaitu apabila nilai

Prob*

51

yaitu dengan ketentuan apabila nilai signifikansi diatas 5% atau 0,05

maka data memiliki distribusi normal. Sedangkan jika hasil uji One

Sample Kolmogorov Smirnov menghasilkan nilai signifikan dibawah 5%

atau 0,05 maka data tidak memiliki distribusi normal.

b. Uji Multikolinearitas

Menurut Ghozali (2013), pengujian multikolinearitas bertujuan

untuk mengetahui apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar

variabel independen atau variabel bebas. Efek dari multikolonearitas ini

adalah menyebabkan tingginya variabel pada sampel. Hal tersebut berarti

standar error besar, akibatnya ketika koefisien diuji, t- menunjukkan

tidak adanya hubungan linear antara variabel independen yang

dipengaruhi dengan variabel dependen.

Untuk menemukan terdapat atau tidaknya multikolinearitas pada

model regresi dapat diketahui dari nilai toleransi dan nilai Variance

Inflation Factor (VIF). Nilai toleransi mengukur variabilitas dari variabel

bebas yang terpilih yang tidak dapat dijelaskan oleh variabel bebas

lainnya. Jadi nilai toleransi rendah sama dengan VIF tinggi, dikarenakan

terdapat koliniearitas yang tinggi. Nilai cut offyang digunakan adalah

untuk nilai toleransi 0,10 atau nilai VIF diatas angka 10.

c. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi digunakan untuk menguji ada atau tidaknya

korelasi antara kesalahan penggangguan pada periode t dengan

penggangguan pada periode t-1 sebelumnya dalam model regresi linear.

52

Jika terjadi korelasi, maka disebut ada problem autokorelasi.

Autokorelasi muncul karena observasi yang berurutan sepanjang waktu

berkaitan satu dengan lainnya. Guna mendeteksi terdapat atau tidaknya

korelasi dapat menggunakan metode uji Durbin-Watson(DW-Test). Dasar

pengambilan keputusan ada tidaknya korelasi adalah sebagai berikut,

(Ghozali, 2013) :

Tabel 3. 3 Pengambilan Keputusan Durbin Watson

Hipotesis nol keputusan Jika

Tidak ada autokorelasi positif Tolak 0 < d < dl

Tidak ada autokorelasi positif No decision dl ≤ d ≤ du

Tidak ada autokorelasi

negatif

Tolak 4 – dl ≤ d ≤ 4 – dl

Tidak ada autokorelasi

negatif

No decision 4 – du ≤ d ≤ 4 – dl

Tidak ada autokorelasi positif

atau negatif

Tidak tolak du < d < 4 - du

d. Uji Heteroskedastisitas

Uji ini bertujuan untuk melakukan uji apakah pada sebuah model

regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual dalam satu pengamatan

ke pengamatan lainnya. Jika variannya sama, maka disebut

homoskedastisitas, dan apabila varian berbeda, disebut

heteroskedastisitas. Model regresi yang baik, adalah yang tidak terjadi

heteroskedastisitas. Dalam penelitian ini, menggunakan uji White untuk

mengetahui ada tidaknya heteroskedastisitas. Pengujiannya adalah jika c2

hitung

53

3. Uji Statistik

a. Uji T atau Uji Parsial

Uji t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu

variabel independen secara individual menerangkan variasi variabel

terikat (Ghozali, 2013). Kriteria pengujian uji statistic t adalah sebagai

berikut :

1) Jika t hitung < t tabel dan probabilitas signifikan > 0,05 maka H0

diterima dan H1 ditolak.

2) Jika t hitung > t tabel dan probabilitas signifikan < 0,05 maka H0

ditolak dan H1 diterima.

b. Uji F atau Uji Simultan

Uji F digunakan untuk mengetahui variabel-variabel independen

secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

Derajat kepercayaan yang digunakan adalah 5%. Apabila nilai F hasil

perhitungan lebih besar dari nilai F tabel maka hipotesis alternatif yang

menyatakan bahwa semua variabel independen secara simultan

berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen (Gujarati, 2006).

Kriteria pengujian uji statistic F adalah sebagai berikut:

a) Jika F hitung < F tabel dan probabilitas signifikan > 0,05 maka H0

diterima dan H1 ditolak.

b) Jika F hitung > F tabel dan probabilitas signifikan < 0,05 maka H0

ditolak dan H1 diterima

54

c. Koefisien Determinasi Adjusted (R2)

Menurut Ghozali (2013), koefisien determinasi bertujuan untuk

mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi

variabel dependen. Nilai koefisien determinan adalah antara nol dan satu

(0 ≤ R2 ≤ 1). Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan variabel independen

untuk menjelaskan variabel dependen sangat terbatas. Nilai yang

mendekati satu berarti mampu memberikan semua informasi yang

dibutuhkan untuk memprediksi variabel-variabel dependen.

4. Analisis Jalur Path (Path Analysis)

Penelitian ini menggunakan variabel intervening, analisis jalur

adalah perluasan dari analisis regresi linear berganda atau analisis jalur

merupakan penggunaan analisis untuk menaksir hubungan kausalitas antar

variabel (model casual) yang telah ditetapkan berdasarkan teori (Ghozali,

2013).

Model dalam penelitian ini dibagi menjadi dua persamaan sebagai

berikut :

FDR : β0 + β1DPK + β2SBIS + β3CAR + e1

ROA: β0 + β4DPK + β5SBIS + β6CAR + β7FDR + e2

Dimana :

FDR : Financing to Deposit Ratio

ROA : Return On Assets

DPK : Dana Pihak Ketiga

SBIS : Sertifikat Dana Pihak Ketiga

55

CAR : Capital Adequacy Ratio

Β1-7 : Koefisien Standardized Regression

e1-2 : Variabel pengganggu (Error of Term)

Standardized koefisien pada persamaan 1 akan memberikan nilai

pengaruh tidak langsung pada variabel independen terhadap variabel

dependen melalui variabel intervening. Sedangkan koefisien pada

persamaan 2 akan memberikan nilai pengaruh langsung pada variabel

independen dan variabel intervening terhadap variabel dependen.

G. Alat Analisis

Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah EViews versi

9 yang merupakan sebuah program komputer yang berfungsi untuk membantu

dalam memproses data-data statistik secara cepat dan tepat, serta menghasilkan

berbagai output yang dikehendaki oleh para pengambil keputusan.

56

BAB IV

ANALISIS DATA

A. Deskriptif Obyek Penelitian

Penelitian ini berjudul “Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),

Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), dan Capital Adequacy Ratio

(CAR) terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan Financing to Deposit

Ratio sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia

Periode 2014-2018. Objek yang diteliti dalam penelitian ini adalah Bank

Umum Syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan dan

mempublikasikan laporan keuangan tahunan selama periode penelitian

yaitu 2014-2018 sehingga terdapat 12 Bank Umum Syariah.

B. Statistik Penelitian

Tabel 4. 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif

ROA FDR DPK SBIS CAR

Mean 0.006227 0.900274 23113.68 8696.600 0.246787

Median 0.005750 0.909550 11885.50 8268.000 0.192750

Maximum 0.124000 1.577700 87472.00 10788.00 1.630700

Minimum -0.107700 0.220700 1129.000 6280.000 0.115100

Std. Dev. 0.037772 0.157437 23575.69 1592.063 0.214704

Skewness -0.059674 0.327095 1.038353 -0.148605 4.862411

Kurtosis 6.445542 13.20048 3.024795 1.816213 30.45813

Sum 0.373600 54.01643 1386821. 521796.0 14.80720

Sum Sq.

Dev.

0.084175 1.462404 3.28E+10 1.50E+08 2.719769

Observa

tions

60 60 60 60 60

Sumber: Data sekunder yang diolah (2020)

56

Berdasarkan output data yang diolah diatas, menunjukkan data

observasi (n) 60 data, maka diperoleh hasil sebagai berikut :

1. Variabel (X1) mempunyai nilai terendah (minimum) sebesar

1129.000, nilai tertinggi (maximum) sebesar 87472.00, nilai

rata-rata (mean) sebesar 23113.68 dan standar deviasi sebesar

TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN...

Documents

Transcript of TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARIAH DENGAN...