SEKURITAS DELUTIFdanEPS

AKUNTANSI PADA SAAT PENERBITANContoh: Asumsikan Roche Group (DEU) menerbitkan 2.000 obligasi konvertibel pada awal tahun 2011. Obligasi jatuh tempo dalam 4 tahun, bunga ditetapkan 6%, dan diterbitkan pada nilai pari dengan nilai wajar 1.000 per lembar (total yang diterima dari penerbitan adalah 2.000.000. Bunga dibayar tahunan pada 31 Desember. Setiap obligasi dikonversi ke 250 lembar saham biasa dengan nilai pari 1/lembar. Tingkat bunga pasar utang non-konvertibel yang serupa adalah 9 persen.

Nilai sekarang dari pokok: 2.000.000 x 0.70843 (Tabel 6-2; n=4, i=9%)1.416.860Nilai sekarang dari pembayaran bunga:388.766(120.000 x 3.23972 (Tabel 6-4; n=4, i=9%))Nilai sekarang dari komponen hutang 1.805.606

Nilai wajar dari hutang konvertibel saat penerbitan2.000.000Dikurangi: Nilai wajar komponen hutang saat penerbitan 1.805.606Nilai wajar komponen ekuitas saat penerbitan 194.394Jurnal:Kas2.000.000 Hutang Obligasi1.805.606 Premi Saham Ekuitas Konversi194.394

PEMBAYARAN OBLIGASI KONVERTIBEL

PEMBELIAN KEMBALI SAAT JATUH TEMPOBerdasarkan contoh soal sebelumnya, jika obligasi tidak dikonversi saat jatuh tempo, Roche membuat jurnal berikut untuk melunasi pemegang utang konvertibel.Hutang obligasi2.000.000Kas2.000.000 (Untuk mencatat pembelian obligasi saat jatuh tempo)

KONVERSI OBLIGASI SAAT JATUH TEMPOJika obligasi dikonversi saat jatuh tempo, Roche akan membuat jurnal sebagai berikut.

Premi saham Ekuitas Konversi194.394Hutang obligasi2.000.000Saham biasa500.000Premi saham biasa1.694.394(Untuk mencatat konversi obligasi saat jatuh tempo)

* 500.000 = 2000 obligasi x 250 saham x 1 (nilai pari)

KONVERSI OBLIGASI SEBELUM JATUH TEMPOAsumsikan Roche mengkonversi obligasinya ke saham biasa pada 31 Desember 2012. Roche mendebet akun Hutang Obligasi sebesar nilai terbawanya, yaitu 1.894.441 (lihat Ilustrasi 16-5). Sebagai tambahan, Roche mengkredit akun Saham Biasa sebesar 500.000 (2000x250x1) dan mengkredit akun Premi Saham Biasa sebesar 1.588.835. Jurnalnya adalah sebagai berikut.Premi Saham Ekuitas Konversi194.394Hutang Obligasi1.894.441Saham Biasa500.000Premi Saham Biasa1.588.835(Untuk mencatat konversi obligasi sebelum jatuh tempo)

PEMBELIAN KEMBALI SEBELUM JATUH TEMPO Ilustrasi: Asumsikan Roche membeli kembali obligasi konvertibel dari pemegang obligasi. Informasi yang bersangkutan dengan konversi adalah sebagai berikut. Nilai wajar dari hutang konvertibel (termasuk komponen liabilitas dan ekuitas) berdasarkan harga pasar pada 31 Desember 2012 adalah 1.965.000 Nilai wajar komponen liabilitas adalah 1.904.900. Jumlah ini berdasarkan perhitungan nilai sekarang dari obligasi non-konvertibel jangka waktu 2 tahun.

Menentukan untung atau rugi dari komponen liabilitasNilai sekarang dari komponen liabilitas pada 31 Desember 2012 1.904.900Nilai terbawa dari komponen liablitas pada 31 Desember 2012 (1.894.441)Rugi pembelian kembali10.459

Menentukan nilai wajar dari komponen ekuitasNilai wajar dari hutang konvertibel pada 31 Desember 2012 1.965.000(dengan komponen ekuitas)Dikurangi: Nilai wajar dari komponen liabilitas pada1.904.90031 Desember 2012 (mirip hutang non-konvertibel 2 tahun)Nilai wajar dari komponen ekuitas pada 31 Desember 201260.100(tanpa komponen hutang)Roche membuat jurnal berikut untuk mencatat seluruh transaksi pembelian kembali

Hutang Obligasi1.894.441Premi Saham Ekuitas Konversi60.100Rugi pembelian kembali10.459Kas1.965.000(Untuk mencatat pembelian kembali obligasi konvertibel)

KONVERSI YANG DIINDUKSIIlustrasi: Asumsikan Helloid Inc. mempunyai surat hutang konvertibel yang beredar dan bernilai pari $1.000.000 yang dapat dikonversi menjadi 100.000 lembar saham biasa dengan nilai pari $1. Ketika diterbitkan, Helloid mencatat Premi Saham Ekuitas Konversi sebesar $15.000. Helloid ingin mengurangi biaya bunga tahunannya. Untuk melakukan hal tersebut, Helloid setuju membayar pemegang surat hutang konvertibel suatu tambahan sebesar $80.000, jika mereka akan mengkonversikannya. Dengan mengasumsikan telah terjadi konversi, Helloid harus membuat jurnal sebagai berikut.Beban konversi65.000Premi saham Ekuitas Konversi15.000Hutang Obligasi1.000.000Saham biasa100.000Premi saham biasa900.000Kas80.000

INTINYA !!Saat penerbitan : Selisih diakui sbg Premi Shm-Ekuitas KonversiSaat Dikonversi : Membalik Akun Hutang Obligasi dan Premi Sahm-E.KJika DIBELI KEMBALISaat Jatem : Hanya (D) H.Ob (K) KasSebelum Jatem : Membalik Akun Hutang Obligasi dan Premi Sahm-E.K dan selisih nya diakui sbg Laba Ditahan

Saham Preferen Konvertibel

SAHAM PREFEREN KONVERTIBELIlustrasi: Asumsikan Morse Company menerbitkan 1000 saham preferen konvertibel dengan nilai pari 1 per lembar. Saham diterbitkan pada harga 200 per lembar. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah sebagai berikut.

Kas (1000 x 200)200.000Saham Preferen (1000 x 1)1.000Premi Saham Ekuitas Konversi199.000(Untuk mencatat penerbitan saham preferen konvertibel)

Jika kita mengasumsikan setiap lembar saham kemudian dikonversi menjadi 25 lembar saham biasa (nilai pari 2) yang mempunyai nilai wajar 410.000, jurnal untuk mencatatnya adalah sebagai berikut.

Saham Preferen1.000Premi saham Ekuitas konversi199.000Saham biasa (1000 x 25 x 2)50.000Premi saham biasa150.000(Untuk mencatat pengkonversian saham preferen konvertibel)

SAHAM PREFEREN KONVERTIBELSeperti diindikasikan, Morse menggunakan metode nilai buku dan tidak mengakui keuntungan atau kerugian. Nilai wajar dari saham biasa diabaikan di perhitungan ini. Jika saham preferen konvertibel dibeli kembali daripada dikonversikan, Morse membuat jurnal sebagai berikut.

Saham Preferen1.000Premi saham Ekuitas Konversi199.000Laba ditahan210.000Kas410.000(Untuk mencatat pembelian kembali saham preferen konvertibel)

INTINYA !!!Saat Dikonversi : Membalik Akun SP dan Premi-E.K

Saat DiBELI KEMBALI : Membalik Akun SP dan Premi-E.K selisih diakui Laba Ditahan

WARAN SAHAM

Utang yang diterbitkan dengan warran saham merupakan instrumen campuran yang memiliki komponen hutang dan ekuitas.Ilustrasi:AT&T menerbitkan obligasi dengan 10.000 lbr warran 5 tahun yang dapat dipisahkan untuk membeli satu lembar saham biasa (nilai pari $5) pada $25. Pada saat itu, selembar saham biasa AT&T dijual $50. Warran ini memungkinkan AT&T untuk menghargai obligasinya sebesar nilai pari pada 8 persen (lebih rendah dari tarif yang berlaku pada saat itu). AT&T dapat menjual obligasinya ditambah dengan warran sebesar $10.200.000.Untuk menghitung proceed dari penjualan ini, AT&T menggunakan metode with-and-without. Dengan menggunakan pendekatan ini, AT&T menentukan nilai sekarang dari arus kas masa depan yang berhubungan dengan obligasi, yaitu $9.707.852. Kemudian kurangi jumlah ini dari $10.200.000 untuk menentukan komponen ekuitas.

Nilai wajar dari obligasi dengan warran saham$ 10.200.000Dikurangi: Nilai wajar dari komponen hutang pada tanggal penerbitan$9.707.852Komponen ekuitas pada saat tanggal penerbitan$ 492.148

Dalam situasi ini, obligasi dijual dengan diskon. AT&T mencatat penjualan sebagai berikut.

Kas10.200.000Hutang Obligasi9.707.852Premi Saham Warran Saham492.148Dengan mengasumsikan investor menggunakan semua 10.000 warrannya (satu warran per satu saham biasa), AT&T membuat jurnal sebagai berikut.

Kas (10.000 x $25)250.000Premi Saham Warran Saham492.148Saham Biasa (10.000 x $5)50.000Premi Saham Biasa692.148

INTINYA !!!!WARAN Hanya untuk memperoleh SB dengan harga tertentu (Harga Terendahnya)

Jika WARAN DIGUNAKAN, akun yang di debet (Dibalik) HANYA Premi-Waran SahamNunu

Nunu

Kompensasi SAHAM

CONTOH KOMPENSASI SAHAMAnggaplah bahwa 1 Nov 2010, pemegang saham Chen Company menyetujui program yang menghibahkan opsi kepada lima eksekutif perusahaan untuk membeli 2,000 lbr saham biasa dengan nilai pari 100. Opsi ini dihibahkan pada 1 Jan 2011, dan dapat digunakan setiap saat selama 10 tahun mendatang. Harga opsi per saham adalah 6,000 dan harga pasar saham pada tanggal hibah adalah 7,000 per saham. Penetapan harga opsi nilai wajar menentukan total beban kompesasi Chen menjadi sebesar 22,000,000.

Ayat Jurnal Dasar. Dalam kasus Chen Company, asumsikan bahwa umur manfaatnya dari beban kompensasi dua tahun, dimulai dari tanggal hibah. Chen akan mencatat transaksi yang berkaitan dengan kontrak opsi sebagai berikut. Pada tanggal hibah (1 Januari 2011) Tidak ada ayat jurnal Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2011 (31 Des 2011) Beban kompensasi11,000,000 Premium opsi saham11,000,000 Untuk mencatat beban kompensasi tahun 2012 (31 Des 2012) Beban kompensasi11,000,000 Premium opsi saham11,000,000

Penggunaan. Jika 20% atau2,000 dari 10,000 opsi digunakan oleh eksekutif Chen pada tanggal 1 Juni 2014 (3 tahun 5 bulan), perusahaan mencatat ayat jurnal sebagai berikut. 1 Juni 2014 Kas12,000,000 Premium opsi saham4,400,000 Saham Biasa200,000 Premi Saham Biasa16,200,000

Kadaluarsa. Jika opsi saham yang tersisa tidak digunakan eksekutif Chen sebelum tanggal kadaluarsa, maka saldo akun Premium Opsi Saham harus dialihkan menjadi akun Premium yang lebih tepat, seperti Premium dari Opsi Saham yang kadaluarsa. Chen mencatat transaksi pada tanggal kadaluarsa adalah sebagai berikut. 1 Januari 2021 (tanggal kadaluarsa) Premium Opsi Saham17,600,000* Premium Opsi Saham yang kadaluarsa17,600,000

*(80% x 22.000.000)

EARNING PER SHARE

RUMUS !!!!! SEDERHANALaba Per Saham = Laba Bersih Dividen Saham Preferen Rata rata Tertimbang Jumlah Saham yang Beredar

Menghitung Rata TertimbangDalam semua perhitungan laba per saham, jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode bersangkutan merupakan dasar untuk melaporkan jumlah persaham.Saldo Akhir Saham Beredar:Tgl Perubahan SahamSaham Beredar1 JanSaldo awal 90.0001 AprDiterbitkan 30.000 saham secara tunai 30.000120.0001 JuliDibeli 39.000 saham 39.000 81.0001 NopDiterbitkan 60.000 saham secara tunai 60.00031 DesSaldo akhir141.000

Tgl beredarSaham yang beredarBagian dariSaham tertimbangtahun1 Jan-1 Apr90.0003/1222.5001 Apr-1 Juli120.0003/1230.0001 Juli-1 Nop81.0004/1227.0001 Nop-31 Des141.0002/1223.500Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar103.000

Dividen Saham dan Pemecahan SahamSaldo Akhir Saham Beredar:Tgl Perubahan SahamSaham Beredar1 JanSaldo awal100.0001 MaretDiterbitkan 20.000 saham secara tunai 20.000120.0001 Juni60.000 saham tambahan (dvd shm 50%) 60.000180.0001 NopDiterbitkan 30.000 saham secara tunai 30.00031 DesSaldo akhir210.000

Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar:Tgl beredarSaham yg beredarPenetapan kembaliBagian dr thnSaham tertimbang1 Jan-1 Maret100.0001.502/1225.0001 Maret-1 Juni120.0001.503/1245.0001 Juni-1 Nop180.0005/1275.0001 Nop-31 Des210.0002/1235.000Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar180.000

Contoh: Hendrick Company menghitung jumlah rata-rata tertimbang sahamnya sebesar 100.000 untuk tahun yang berakhir 31 Des 2011. Pd tgl 15 Jan 2012, sebelum laporan keuangan diterbitkan, perusahaan memecah sahamnya 3 untuk 1. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang digunakan dalam menghitung, laba per saham 2011 akan menjadi 300.000 saham. Darin Corporation mempunyai laba sebelum pos luar biasa sebesar 580.000 dan keuntungan luar biasa, sesudah pajak sebesar 240.000, perusahaan mengumumkan dividen saham preferen sebesar 1 per saham atas 100.000 saham preferen yang beredar. Ponda

Ponda

Saldo Akhir Saham Beredar:Tgl Perubahan SahamSaham Beredar1 JanSaldo awal180.0001 MeiDibeli 30.000 saham treasury 30.000150.0001 Juli300.000 saham tambahan (pemecahan saham 3 untuk 1) 300.000450.00031 DesDiterbitkan 50.000 saham secara tunai 50.00031 DesSaldo akhir500.000 Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar:Tgl beredarSaham yg beredarPenetapan kembaliBagian dari tahunSaham tertimbang1 Jan-1 Mei180.00034/12180.0001 Mei-1 Juli150.00032/1275.0001 Juli- 31 Des450.0006/12225.000Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar480.000

Ponda

Ponda

Pengurangan dividen saham preferen dari laba sebelum pos luar biasa juga mengurangi laba bersih, tanpa mempengaruhi jumlah pos luar biasa. Perhitungan laba yang tersedia untuk pemegang saham biasa:Informasi LabaSaham TertimbangLaba Per sahamLaba sebelum pos luar biasa Yang tersedia untuk pemegang Saham biasa480.000480.000$1,00Keuntungan luar biasa (setelah pajak)240.000480.0000,50Laba yang tersedia untukPemegang saham biasa$720.000480.000$1,50Ponda

Ponda

Perhitungan laba per saham, keuntungan pos luar biasa:Laba sebelum pos luar biasa$580.000Keuntungan luar biasa, setelah pajak 240.000Laba bersih 820.000

Laba Per saham:laba sebelum pos luar biasa$1.00pos luar biasa, setelah pajak0.50laba bersih $1.50Tio

Tio

Laba Per Saham-Struktur Modal KompleksSalah satu masalah dalam perhitungan EPS dasar adalah bahwa perhitungan ini gagal mengakui dampak potensial sekuritas delutif perusahaan. Sekuritas dilutif adalah sekuritas yang dapat dikonversi menjadi saham biasa. EPSLaba bersih dividen preferenRata-rata tertimbang Jumlah saham yang beredarDampak Saham KonvertibelDampak opsi warran dan sekuritas dilutif lainnyaEPS DasarEPS DidilusiTio

Tio

Contoh Komprehensif Metode Jika Dikonversi Contoh:laba bersih tahun berjalan $210.000 Rata-rata tertimbang jumlah SB yg beredar 100.000 saham.BERAPA EPSNYA ?????

Perusahaan juga mempunyai dua terbitan obligasi surat hutang konvertibel yang beredar, yaitu :Thn sebelumnya: obligasi 6% dijual pada $100 (total $1.000.000) dan dapat dikonversi menjadi 20.000 saham biasa. beban bunga untuk tahun berjalan 62.000. obligasi 7% yang dijual pada $100 (total $ 1.000.000) pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dapat dikonversi menjadi 32.000 saham biasa. beban bunga untuk tahun berjalan yang berkaitan dengan komponen kewajiban obligasi konversi ini adalah 80.000. Tarif pajak adalah 40%. Tio

Tio

PERHITUNGAN LABA BERSIH Laba bersih tahun berjalan$210.000Ditambah: penyesuaian bunga (sesudah pajak) Surat Hutang 6% ($62.000 x (1 0,40))37.200 Surat Hutang 7% ($80.000 x 9/12 x (1 0,40)36.000 Penyesuaian Laba Bersih$283.200

Tio

Tio

Mayfield kemudian menghitung jumlah rata rata tertimbang saham yang beredar. Jumlah saham pembilang pada perhitungan laba per saham yang didilusi Mayfield.Rata rata tertimbang jumlah saham yang beredar100.000Ditambah: saham yang diasumsikan diterbitkan: surat hutang 6% (pada awal tahun)20.000 surat hutang 7% (tanggal penerbitan,1 april, 9/12 x 32.000) 24.000Jumlah rata - rata tertimbang saham yg disesuaikan 144.000untuk sekuritas dilutif

Mayfield kemudian melaporkan laba per lembar saham dasar dan yang didilusi pada laporan laba rugi.

Laba bersih tahun berjalan$210.000

Laba per saham (catatan X)Laba per lembar dasar ($210.000 : 100.000)$2,10

Laba per lembar saham yang didilusi ($283.200 : 144.000) $1,97

Tio

Tio